«Vi leverer metro- og sporvogner som Oslo er stolt av!» ÅRSRAPPORT 2014 INNHOLD Nøkkeltall 3 Samfunnsoppdraget 4 Visjon og verdier 6 Forretningsidé og pengestrømmer 8 Organisering og fokusområder 10 Strategiske hovedmål 12 Administrerende direktør 14 Aktuelt 18 Eierstyring og selskapsledelse 26 Styrets beretning 28 Regnskap og noter 34 Revisors beretning 48

2 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 DRIFTSRESULTAT ANTALL TRIKKER ANTALL T-BANEVOGNER

70mill 72 345

ANTALL ANSATTE BALANSEVERDIER VOGNANSKAFFELSESFOND 54 mrd 7 5, 378mill

Konsept, design og produksjon: Signatur AS • Foto: Olav Heggø, FotoVisjon AS

3 Oslo Vognselskap ble opprettet med bakgrunn i det betydelige ­etterslepet i vedlikehold og reinvesteringer i materiell, som ble ­konstatert ved årtusenskiftet. Bystyret ønsket å etablere en ­selvstendig organisasjon med direkte ansvar for forvaltningen av Oslo kommunes omfattende investeringer i rullende materiell og sikre at evnen til å fornye materiellet ble opprettholdt. Byrådet i sak 166/13.

Samfunnsoppdraget

Reis tilbake til årtusenskiftet og se for deg situasjonen i Oslos kollektiv­trafikk. T-banen var preget av gamle og nedslitte vogner, noen så gamle som 40 år. Dårlig vedlikeholdte vogner og infrastruktur skapte betydelige problemer i trafikk­avviklingen. Avisene var fulle av negative historier og publikum var ikke fornøyde. De følte seg heller ikke trygge. Og det fantes ikke penger til å fornye vognparken.

Innhentingen av et etterslep på nesten skulle oppstå igjen og sørge for at av kollektivtrafikken som ble vedtatt to milliarder kroner ble en av de viktigste verdiene ble forvaltet på en god måte av Oslo bystyre i 2006, nettopp for å politiske oppgavene. Takket være slik at det nyinnkjøpte materiellet skape tydeligere roller og ansvar. betydelig investeringsvilje og bidrag fra skulle være godt vedlikeholdt gjennom Selskapet ble fisjonert fra Kollektiv­ bl.a. Oslopakke 3, klarte man å skaffe hele livssyklusen. Eierskapet måtte transportproduksjon AS – i dag til veie midler til fornyelse av vognparken organiseres slik at man ikke falt for ­Sporveien Oslo AS – og eies 100 og sette i verk andre nødvendige tiltak fristelsen til å skyve vedlikeholds­ prosent av Oslo kommune. for å løse problemene. forpliktelsene foran seg Situasjonen i dag, åtte år senere, er Det ble klart at det måtte tas grep for Etableringen av Oslo Vognselskap AS ganske annerledes. Selskapet avsluttet å hindre at en tilsvarende situasjon var en del av en større omorganisering i mars 2014 den største materiell­

4 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 SAMFUNNSOPPDRAGET

anskaffelsen i sitt slag i Oslos og Norges av nye trikker er langt på vei ordnet, historie, da T-banevogn nummer 345 takket være den vognleiemodellen­ ble levert. Anskaffelsen holdt både Vognselskapet har utviklet og som budsjett og tidsplan og har blitt meget bystyret har sluttet seg til. Vi har gått godt mottatt av kundene. Oslo fra skippertak til langsiktig­ planlegging. ­Vognselskap bidrar nå aktivt til å I påvente av at nye trikker står klare til optimalisere vedlike­holdet på de nye avgang, har Oslo Vognselskap og den T-banevognene, for å sikre både italienske trikkeprodusenten kostnadseffektivitet og flest mulig ­AnsaldoBreda inngått en avtale om vogner i trafikk, men også for å sikre utbedringer av feil og mangler på de at kommunens store ­investeringer i eksisterende SL95-­trikkene. Også dette vognmateriell forvaltes på best mulig omfattende arbeidet skal gi publikum måte. et bedre og mer pålitelig trikketilbud. Vi er på god vei til å realisere visjonen Vi er i gang med å forberede en om å levere metro- og sporvogner som utskifting av trikkeparken.Finansieringen ­ Oslo er stolt av.

Oslo Vognselskap anskaffer, finansierer, forvalter og leier ut materiell til kollektiv­trafikken og skaper verdier i dag, for fremtiden.

5 VISJON OG VERDIER

Vi leverer metro- og sporvogner som Oslo er stolt av

Kollektivfamilien har utviklet en felles visjon. Den skal sikre at alle aktører jobber mot samme mål og leverer gode kundeopplevelser. Visjonen skal gi uttrykk for at hele kollektivfamilien, i hver sine roller, trekker i samme retning:Sammen gjør vi ­kollektiv­trafikken til et naturlig førstevalg. Denne visjonen er et viktig signal om samspill, samarbeid­ og kollektivfamilien på et samlet lag - sammen leverer vi bedre enn hver for oss.

Sammen innebærer ikke «samme». Vi har ulike roller i kollektivfamilien og skal, ved å være gode på hvert vårt område, bidra til at en og en blir mer enn to. Vognselskapet har sin funksjon og rolle som anskaffer, finansierer, eier og forvalter av- T banevogner og trikker. Vi har valgt en visjon hvor vår rolle og vårt verdibidrag til Oslo kommer tydelig frem: Vi leverer metro- og sporvogner som Oslo er stolt av. Denne visjonen skal være en rettesnor og inspirasjon for oss. Vi lar oss begeistre og inspirere av dette og tror at dere som samarbeider med oss vil oppdage det!

6 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 Vi jobber med verdier!

Kjerneverdiene i Oslo Vognselskap er byggesteinene i vår organisasjonskultur. De er spillereglene for hvordan vi opptrer både overfor hverandre og når vi representerer virksomheten vår utad.

Pålitelig Inkluderende

Som selskap skal vi bidra til stabilitet i forvaltningen Vi må møte andres synspunkter og utfordringer med av kommunens verdier. Vår eier skal kunne stole på åpenhet og vilje til å forstå. Det gjelder både i møtet at vi tar godt vare på våre finansielle og fysiske med kunder, leverandører og andre interessenter verdier. Vi som jobber i Vognselskapet skal være til og i møtet med kollegaer. Som individer skal vi ha å stole på – vi skal opptre på en tillitvekkende måte respekt for andres ­synspunkter. Vi skal delta med og ha det samme budskapet alle steder hvor vi møter ønske om og vilje til å finne løsninger som er riktige kunder, leverandører,­ kollegaer og samarbeidsparter. for fellesskapet – men uten å miste oss selv.

Engasjert Langsiktig

Engasjement er for oss en forpliktelse til positiv Vi skaper verdier i dag, for frem­tiden. Vi tenker ikke samhandling. Vi skal være pådrivende og løsnings­ bare på dagens kollektivbrukere, men skal også drive orienterte. vår virksomhet slik at vi ikke reduserer morgendagens muligheter. Det ligger i ryggmargen­ til både selskapet og oss som jobber her.

7 FORRETNINGSIDÉ OG PENGESTRØMMER

Oslo Vognselskap anskaffer, finansierer, forvalter og leier ut materiell til kollektivtrafikken.­ Vi skaper verdier i dag, for fremtiden.

Vår forretningsidé skal fortelle noe om hva vi skal gjøre, for hvem, og hvordan.

For kundene våre – operatører, For sluttkundene – dagens og For vår eier – Oslo kommune – AKERSHUS vedlikeholdere og Ruter – skaper vi ­morgendagens­ reisende i Oslo­ OSLO KOMMUNEskaper vi verdier ved å: FYLKESKOMMUNE Samferdselsmyndighet• ogSikre tilskuddsyter økonomisk stabilitet og verdier vedSamferdselsmyndighet å: regionen – skaper vi verdier ved å: • Skaffe vognmateriellog tilskuddsyter som er drifts­ • Levere pålitelige og robuste vogner forutsigbarhet sikkert og vedlikeholdsvennlig som oppleves som komfortable og • Sikre gjenanskaffelsesevne gjennom levetiden og som passer til attraktive • Unngå økonomisk etterslep på infrastrukturen 40 % • Skape muligheter for100 %miljøvennlige fremtidige ­vedlikeholdsoppgaver100 % • Sørge for gunstig finansiering av 60 % reiser og et bedre bomiljø • Sikre kontroll med vognmateriellet materiellet og bidra til kostnads­ • Skaffe materiell med lave livssyklus­ som en strategisk ressurs effektivitet og rask implementering kostnader slik at de ikke belaster SPORVEIEN OSLO AS av nødvendigeRUTER endringer AS offentligeOSLO VOGNSELSKAP budsjetter mer AS enn Operatør av trikk, T-bane og buss • SkapeFelles god administrasjonsselskap kostnadskontroll for og sunn nødvendigAnskaffer, finansierer, eier og gjennom datterselskaper. Eier, kollektivtrafikken i Oslo og Akershus leier ut vognmateriell drifter, bygger ut og vedlikeholder risikospredning infrastruktur til T-bane og trikk. • Skape mulighet til å benytte fordelene som ny teknologi og nye kontrakts­ former innebærer

Pengestrømmer i kollektivtrafikken i Oslo

Oslo Vognselskap leier ut alt vårt materiell til Sporveien Oslo AS. Som leietaker RUTER AS forplikter Sporveien seg til å vedlikeholde Selskapets inntekter er hovedsaklig billettinntkter, Oslopakke 3 (bompenger) materiellet i tråd med et langsiktig og tilskudd fra eierne (Oslo kommune vedlikeholdsprogram som skal sikre at og Akerhus fylkeskommune) kommunens verdier opprettholdes på en optimal måte.

Kjøp av transporttjenester Oslo Vognselskap krever også inn­betalinger til langsiktig vedlikehold. På denne måten får både kommunen og leietaker forutsigbar økonomi og vi unngår «skippertak» eller at SPORVEIEN OSLO AS viktig vedlikehold må utsettes fordi det ikke Det vesentligste av konsernets er midler til å gjennomføre det når det inntekter stammer fra kontrakter skulle ha skjedd. som inngås med Ruter AS

Vognleie for Betaling for Vognleie fremtidig utført periodisk kapitaldel periodisk vedlikehold vedlikehold

AKERSHUS OSLO VOGNSELSKAP AS OSLO KOMMUNE FYLKESKOMMUNE Selskapets inntekter stammer fra Långiver, står bak ca. 95 % av Långiver, står bak ca. 5 % av Renter og utleie av vognmateriell til Renter og Oslo Vognselskaps langsiktige gjeld Oslo Vognselskaps langsiktige gjeld avdrag datterselskaper i Sporveien Oslo AS avdrag

8 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 9 ORGANISERING OG FOKUSOMRÅDER

Organisasjon

Erik Lund Administrerende direktør

Jytte Seligmann Administrasjonskoordinator

Fabian Schüßler Truls Vintervold Ronny Dahle Tor Vegar Kittelsrud Nina Gjøen Prosjektleder/-rådgiver Økonomisjef Business controller Materiellsjef Kontraktssjef

OSLO VOGNSELSKAP er en liten organisasjon, med kun syv ansatte. Vår kompetanse spenner over et bredt felt av oppgaver som omfatter kontraktsforvaltning, teknisk materiellforvaltning, anskaffelser, finansiering og økonomiforvaltning.

Fire fokusområder

For å oppnå våre strategiske hovedmål har vi valgt ut fire fokusområder der vi skal arbeide systematisk og målrettet.

Anskaffelser Organisasjon

Gode anskaffelser utgjør grunnlaget for god forvaltning, så Oslo Vognselskap er en liten organisasjon som håndterer store vel teknisk som økonomisk. Siste nye T-banevogn kom på verdier på vegne av Oslo kommune og kollektivfamilien. plass i 2014, nå står anskaffelsen av nye trikker for tur. Oslo Oppgavene våre spenner over et bredt felt, noe som stiller høye Vognselskap vil ha et godt samarbeid med Ruter og Sporveien krav til kompetanse hos hver enkelt medarbeider. Samtidig og god koordinering med øvrige aktiviteter for å sikre trikkens har vi som mål å utføre oppgavene ­effektivt. Derfor vil vi fremtid i Oslo. Vi skal anskaffe materiell som er driftssikkert, identifisere nøkkelområdene der vi trenger kjerne­kompetanse vedlikeholdsvennlig, attraktivt og godt tilpasset oppgaven. og samtidig bli gode på å utvikle nettverkskompetanse.­ Vi skal utvikle oss som en effektiv og løsningsorientert­ organisasjon i godt samspill med eier, kollektiv­familien og øvrige interessenter.­

Materiellforvaltning Økonomi

Oslo Vognselskap har et viktig ansvar for å unngå teknisk og Oslo Vognselskap er ansvarlig for finansiering av store økonomisk ­etterslep og sikre verdien av materiellet gjennom nyanskaffelser. Optimalfinansiering ­ og kapitalforvaltning hele levetiden. Riktig materiellforvaltning er også en forut­ gjennom hele materiellets økonomiske levetid er en av setning for å oppfylle garantier og følge opp leverandørene. ­kjerneoppgavene,­ og vil være viktig for fremtidig verdi­ Vi vil legge til rette for at materiellet tilpasses kunden og utvikling. Vi ønsker å etablere en ledende rolle når det sluttbrukeren, og at det ­moderniseres og tilpasses infra­ gjelder finansiering og kapitalforvaltning. Vi skal styrke vår strukturen. Gode leieavtaler må etableres med operatørene. rolle som verdiforvalter. Vi skal sikre optimal utnyttelse av materiellet.

10 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 Fra venstre, bakerst: Truls Vintervold, Økonomisjef; Tor Vegar Kittelsrud, Materiellsjef; Fabian Schüßler, Prosjektleder; Erik Lund, Adm. direktør; Nina Gjøen, Kontraktssjef; Ronny Dahle, Business controller; Jytte Seligmann, Administrasjonskoordinator. Kollektivfamilien

Kollektivtrafikken i Oslo fremstilles av aksjeselskaper som er anskaffer, finansierer, eier og leier ut- T banevogner og trikker, hel- eller deleid av Oslo kommune. Selskapene har ulike etter at bystyret i 2006 vedtok å ha en selvstendig organisasjon roller. Ruter planlegger, administrer, kjøper og markedsfører med direkte ansvar for forvaltningen av Oslo kommunes kollektivtilbudet i Oslo og Akershus og er «bestiller» i den omfattende investeringer i rullende materiell og sikre at bestiller-utfører splitten som Oslo har valgt. Sporveien Oslo evnen til å fornye materiellet blir opprettholdt. Kollektiv­ er operatør av trikk og T-bane. De eier og vedlikeholder også familien omfatter også en rekke busselskaper som leverer infrastrukturen for trikk og T-bane, så vel som mange av tjenester til Ruter i et konkurranseutsatt marked. kollektivsektorens øvrige eiendommer. Oslo Vognselskap

AKERSHUS OSLO KOMMUNE FYLKESKOMMUNE Samferdselsmyndighet og tilskuddsyter Samferdselsmyndighet og tilskuddsyter

40 % 100 % 100 % 60 %

SPORVEIEN OSLO AS RUTER AS OSLO VOGNSELSKAP AS Operatør av trikk, T-bane og buss Felles administrasjonsselskap for Anskaffer, finansierer, eier og gjennom datterselskaper. Eier, kollektivtrafikken i Oslo og Akershus leier ut vognmateriell drifter, bygger ut og vedlikeholder infrastruktur til T-bane og trikk.

11

RUTER AS Selskapets inntekter er hovedsaklig billettinntkter, Oslopakke 3 (bompenger) og tilskudd fra eierne (Oslo kommune og Akerhus fylkeskommune)

Kjøp av transporttjenester

SPORVEIEN OSLO AS Det vesentligste av konsernets inntekter stammer fra kontrakter som inngås med Ruter AS

Vognleie for Betaling for Vognleie fremtidig utført periodisk kapitaldel periodisk vedlikehold vedlikehold

AKERSHUS OSLO VOGNSELSKAP AS OSLO KOMMUNE FYLKESKOMMUNE Selskapets inntekter stammer fra Långiver, står bak ca. 95 % av Långiver, står bak ca. 5 % av Renter og utleie av vognmateriell til Renter og Oslo Vognselskaps langsiktige gjeld Oslo Vognselskaps langsiktige gjeld avdrag datterselskaper i Sporveien Oslo AS avdrag STRATEGISKE HOVEDMÅL

Strategiske hovedmål frem til 2018

Oslo Vognselskap er stolte av det vi har oppnådd i løpet av åtte år. Men vi skal fortsette å utvikle oss som eier og forvalter av kommunens betydelige verdier i rullende materiell. For 2018 har vi satt oss følgende hovedmål:

1. Vi skal sørge for en vellykket trikke­anskaffelse.

2. Vi skal forvalte metrovognene på en så god måte at de fremstår som nye også i 2018

3. Vi skal ha lavere vedlikeholdskostnader per kilometer i 2018 enn i dag

4. Vi skal ha økonomi til å gjennomføre vedlikehold og oppgraderinger på materiellet

5. Vi skal bli oppfattet som en verdifull bidragsyter til kollektivtrafikken i Oslo

Vognselskapets hovedoppgave er sikring av Oslo kommunes Dette understreker vår eiers ambisjon om å sikre langsiktig eierskap til og kontroll med vognmateriellet som en strategisk verdiforvaltning gjennom organiseringen av kollektiv­ ressurs. sektoren. Vognselskapet har utviklet en forvaltningsmodell som ivaretar disse målene. Fraværet av etterslep på vedlike­ Denne «asset manager» rollen er også sentral i den videre holdet av vognmateriell er én illustrasjon på dette. utviklingen av kollektivtrafikken i Oslo, som byrådet fremmet sak om, høsten 2013 (byrådssak 166/13). Her formuleres mål Det er interessant at man også på nasjonalt plan jobber med om å ivareta kommunens verdier i infrastruktur på tilsvarende å etablere et materiellselskap for eierskap og forvaltning av måte som man i dag forvalter trikker og T-banevogner. rullende materiell for jernbanen. Mye tyder på at den Hensikten er å synliggjøre behov for investeringer i vedlike­ ­modellen Oslo valgte for åtte år siden kan bli førende for den hold og oppgraderinger. Byrådet påpeker at dette vil skape måten man eier og forvalter slike strategiske ressurser i utfordringer, men også at det vil gi en robust forvaltnings­ ­fremtiden. Det er det gode grunner til, for Oslos erfaringer modell på sikt. er gode.

12 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 13 ADMINISTRERENDE DIREKTØR

14 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 Administrerende direktør Erik Lund: En vellykket snuoperasjon!

Oslo er en by i kraftig vekst. I februar 2015 passerte vi 650.000 innbyggere. Innen 2030 ventes det at Oslos befolkning vil ha vokst til mer enn 800.000 innbyggere. På 15 år skal vi vokse med noe nær Trondheims samlede befolkning. Det stiller store krav til utviklingen på alle samfunnsområder.

Samtidig har Oslos politikere laget svært Målrettet politisk satsing på kollektiv­ Rundt år 2000 ble det avdekket et ambisiøse mål for utviklingen av Oslo trafikk har bidratt til å øke kollektivan­ betydelig­ etterslep i vedlikeholdet av så som en by med et bærekraftig miljø. delen av ­motorisert transport fra 35 til vel infrastruktur som rullende materiell i Blant annet er det satt et mål om å få 46 prosent på syv år. Det er enestående. kollektivsektoren i Oslo. Gjen­anskaff­elses­ til 50 prosent reduksjon i utslipp av Samtidig ser vi at kapasiteten på trikk evnen var ikke opprettholdt. Det var klimagasser innen 2030, og være klima­ og T-bane er fullt utnyttet i rushtiden. heller ikke midler til fornyelse av nøytral i 2050. For å få til dette må det Vi må ta nye grep for å oppnå en fortsatt datidens gamle og nedslitte vogn­ satses tungt på en miljøvennlig transport. vekst. Det trengs økt satsing på utvikling materiell. De gamle T-banevognene var av ny infrastruktur og transport­ utdaterte og kostbare å vedlikeholde. kapasitet. Men det betyr også I konkurransen mellom kortsiktige og at vi må ta høyde for å langsiktige hensyn, hadde man over tid Målrettet satsing på møte fremtidens krav til valgt å prioritere ønsket om trafikk­ transportløsninger­ vekst og nye transporttilbud. Over tid ­kollektivtrafikk har bidratt til gjennom å opprett­ ga dette et mangelfullt vedlikehold og å øke kollektivandelen av holde og videreutvikle­ for lite midler til reinvesteringer. standarden på våre ­motorisert transport fra 35 transportløsninger. Her Hvorfor et eget Vognselskap? til 46 prosent på syv år. har Oslo Vognselskap Ønsket om å profesjonalisere og tydelig­ en viktig funksjon. gjøre rollene innen kollektiv­trafikken i Oslo, var bakgrunnen for omorganiser­ Å lære av sine erfaringer ingen av det tidligere sporveiskonsernet. I den nylig fremlagte miljøstrategien Å lære av sine erfaringer er viktig. Det Opprettelsen av Oslo Vognselskap hadde for kollektivtransporten i Oslo kommune, kan også være svært vanskelig. Det flere ­målsettinger: vises det til at transportsektoren­ står for gjelder kanskje særlig når det er stor mer enn 60 % av klimagassutslippene avstand mellom årsak og virkning, slik 1. Bystyret ønsket å unngå fremtidige og hoveddelen av luftforurensningen i man typisk vil se i forvaltningen av vedlikeholdsetterslep Oslo. Store deler av kuttene må derfor store investeringer med lang forventet 2. Man ønsket å sikre midler til komme i denne sektoren. levetid. ­gjenanskaffelse

ÅR 2000 ÅR 2014 • 1,6 mrd. kr i etterslep • 0,- i etterslep • 67 prosent fornøyde med T-banen • 97 prosent fornøyde med T-banen • Ikke midler til fornyelse og gjenanskaffelse • 1 mrd. på konto

15 ADMINISTRERENDE DIREKTØR

Arbeidet med utbedringen av dagens trikkepark startet for fullt i 2014.

Vi har gjort jobben! ­Vognselskap AS i 2014 også oppnådd Etableringen av Oslo Vognselskap for våre målsettinger på andre og viktige åtte år siden, har vært en merkbar områder hvor vi har ansvaret. suksess for byens innbyggere og kollektivbrukere. De relativt nye SL95-trikkene har i mange år skapt trøbbel for oss. Vi har nå • Vi har levert nye T-banevogner på oppnådd en avtale med leverandøren av 3. Et av de bærende prinsippene i tid, innenfor kostnadsrammen­ og til SL95-trikkene om svært omfattende organiseringssaken var: «Sikring av forventet kvalitet. oppgraderinger. Oppgraderingene Oslo kommunes eierskap og kontroll • Etterslepet er borte og vi har sikret omfatter alle de vesentlige problem­ med vognmateriell» kapital for frem­tidige tunge områdene som vi kjenner til på dagens 4. Den endrede organiseringen skulle vedlikeholdsoppgaver­ SL95-trikker. AnsaldoBreda har gjennom også «tilrettelegge for bruk av • Vi har nå en finansiell handlekraft denne avtalen forpliktet seg til å levere konkurranse og kostnadseffektiv som setter oss i stand til å gå ut drift» og kjøpe nye trikker som 5. Gjennom etableringen av Oslo kan rulle gjennom­ Oslos Vognselskap har man også etablert gater om noen få år. et selvstendig kompetansemiljø for Det er uheldig dersom profesjonelle anskaffelser og 2014 ble året da vi ­ansvaret for anskaffelsen oppfølging av leveranser fullførte leveransen av nye T-banevogner til og ansvaret for materiellets Den eneste måten man over tid kan Oslo. I 2003, da den kvalitet ­ligger forskjellige sikre sunn økonomi i materiell­ opprinnelige kontrakten forvaltningen, er å betale det det på 33 moduler ble steder. koster å kjøre en trikk eller T-banevogn. undertegnet, var det nok Slik sikrer man også økonomisk evne ingen som våget å tro at til å fornye og anskaffe materiell på et sluttleveransen skulle bli så riktig tidspunkt, foreta et løpende omfattende som 115. Leveransen tekniske løsninger og arbeidsinnsats vedlikehold og på denne måten også plasserer Oslo på kartet med en av for et betydelig beløp, anslagsvis sikre at livssykluskostnadene holdes de mest moderne og homogene 250–300 millioner kroner. Og de har nede på et minimum. T-banevognparkene i verden! forpliktet seg til å bli værende i Oslo og gjennomføre arbeidet på trikkene helt I skyggen av denne svært tydelige frem til programmet er ferdig, i 2018. og feirede suksessen, har Oslo Tidsrammen sier noe om omfanget av

16 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 de utfordringene vi har med disse Jeg vil advare mot at man fraviker de eieren, men å være et verktøy for trikkene. Det sier også noe om hvor ansvarsprinsippene som ligger i dagens fremtidens kollektivtrafikk i Oslo. Vi har krevende det er å foreta oppgraderinger­ organisering av kollektivtrafikken. Dels år for år bygget gjenanskaffelsesevne på en allerede hardt presset trikkepark. vil det skape uheldige incentiver som gjør at selskapets frie egenkapital Som følge av dette presset, kan vi kun ta dersom ansvaret for anskaffelsen og nå nærmer seg 400 millioner kroner. ut tre trikker om gangen fra driften. ansvaret for materiellets kvalitet ligger I tillegg til selskapets øvrige likviditet forskjellige steder. Det vil også være i og forventningene vi har til den videre Historien om SL95-trikkene under­ strid med de bærende prinsippene for utviklingen, har Oslo skaffet seg et streker også viktigheten av å gjøre ting kommunens investeringsregime, hvor kraftfullt verktøy for en av de viktigste riktig fra starten. Det er en lærdom å ta finansiering og ansvar er de helt oppgavene vi står overfor i 2015: med seg inn i den forestående­ trikke­ sentrale begrepene. Det kan i ytterste Å skaffe nye trikker til Oslos anskaffelsen. Tydelig plassering av konsekvens også være i strid med ­innbyggere. ansvar fra starten av og en klar sentrale lovbestemmelser om man beskrivelse av anskaffelsens formål forsøker å delegere det ansvaret som Vi synes vi har fått til mye på åtte år! og rammebetingelser er avgjørende ligger hos et aksjeselskap og dets styre for om vi får suksess i den videre til en annen aktør. utviklingen av trikken. Vi står foran en omfattende satsing på trikken i Oslo, Samarbeidet med Sporveien­ fortsatte som omfatter både oppgradering av i 2014, og har utviklet seg meget positivt med den nye konsernledelsen­ Administrerende direktør i Sporveien. Blant de områdene ERIK LUND som har fått særskilt oppmerksomhet i 2014, Vognselskapets viktigste var arbeidet med å funksjon er å feste blikket effektivisere vedlike­ holdet på de nye langt frem. Vi skal bidra til at T-banevognene. langsiktige mål kan realiseres Gjennom endringer i vedlikeholds­ ved å gjøre smarte ting i dag. programmet for dette materiellet, er det skapt muligheter for betydelig effektivisering og kostnads­ skinner, bygging av en ny base for besparelser. Endringene på de lave vedlikehold og selve anskaffelsen av vedlikeholdsintervallene­ alene vil føre trikker. Trikke­programmet som nå er til 700 færre innkallinger per år. Det gir etablert, skal sikre at aktiviteten på flere tog i trafikk og mange sparte alle disse områdene skjer på en ressurser, både i arbeid på materiellet koordinert måte. og ­rangering av vogner. Slik sett er Oslo Vognselskap også en bidragsyter til at Samtidig er det viktig å holde på Sporveiens viktige effektiviserings­ tydelige roller og sørge for at ansvar program, Best 2015, kan realiseres. plasseres der det hører hjemme, altså At arbeidet som utføres for å oppnå i de eksisterende selskapene. Det dette er bekostet av Oslo Vognselskap materiellet som etter hvert skal viser også at aktørene i kollektivtrafikken anskaffes, vil i stor grad bli finansiert har et godt forankret og felles målbilde: ved bruk av det gjenanskaffelsesfondet Sammen gjør vi kollektivtrafikken til et som gjennom flere år er bygget opp i naturlig førstevalg. Oslo Vognselskap. Men selskapet vil også ha behov for nye låneopptak. Vognselskapets kanskje viktigste Materiellet skal så leies ut til en funksjon i kollektivtrafikken er å feste operatør på vilkår som sikrer Oslos blikket langt frem. Vi skal bidra til at store verdier i lang tid fremover. Det er langsiktige mål kan realiseres ved å naturlig at ansvaret for anskaffelsen da gjøre smarte ting i dag. Vognselskapets må ligge hos den fremtidige eieren. målsetting er ikke økonomisk profitt for

17 Oslo Vognselskap har ledet en krevende anskaffelsesprosess, ­forhandlet seg fram til gode løsninger og sørget for en forutsigbar økonomi – det er nemlig helt avgjørende for at man skal opparbeide tillit og fortsette å levere disse gode løsningene også i årene som kommer. Administrerende direktør Bernt Reitan Jenssen i Ruter, under markeringen av at T-banetogsett nummer 115 ble satt i drift, mars 2014.

En rullende suksess

12. mars 2014 ble T-banetogsett nummer 115 satt i trafikk. Dermed var leveransen av 345 MX3000-vogner fullført. Anskaffelsen er den største leveransen av rullende materiell i norgeshistorien og den største homogene togleveransen foretatt av den internasjonale storprodusenten Siemens noensinne.

Anskaffelsen har på alle måter vært en suksess. Togene Avgjørende med godt samarbeid har blitt levert til rett tid, til forventet kostnad og uten En slik suksess er slett ingen selvfølge, og langt fra alle større problemer. Vognene har også blitt svært godt tidligere anskaffelser i Oslo kommune har vært like mottatt av kundene. Målinger viser at i 2014 var 97 ­vellykkede.­ Derfor er det ekstra viktig å benytte alle de gode prosent av kundene godt eller svært godt fornøyd med erfaringene og ressursene fra denne vogn­anskaffelsen også T-banetilbudet i Oslo, og passasjerantallet steg fra 85 til i nye innkjøp, der nye trikker nå står øverst på ønskelisten. 88 millioner. Gjennom ­utskiftingen av den gamle ­rødlakkerte­ vognparken til moderne MX3000-vogner Mange skal ha æren for at MX3000 ble den mest vel­ er kapasiteten doblet. lykkede vognanskaffelsen i Oslo i nyere tid: Forutseende politikere gikk foran og turte å satse. På et tidlig tidspunkt En av verdens mest moderne vognparker ble det også gjort riktige tekniske vurderinger og valgt riktig Oslo bystyre vedtok i desember­ 2002 å investere i 33 nye leverandør. Selv om det gamle materiellet var tilårskomment, T-banetogsett.Anskaffelsen ­ var både ment som en lot man seg ikke stresse på tid. Det ble også lagt stor vekt kapasitetsutvidelse og som et første skritt på veien mot på at standardløsninger skulle foretrekkes. utskiftning av den gamle vognparken. Mange av de røde T-banevognene hadde vært i drift siden sekstitallet og var I prosessen ble alle «gode krefter» innen kollektivfamilien modne for pensjonering.­ Tilfredsheten med T-bane­ trukket inn, med erfaring fra produksjon, prosess­forbedring, tilbudet var lav og regulariteten dårlig. drift og forvaltning. Oslo Vognselskap er stolte over å ha bidratt til suksessen, og tar mål av seg til å forvalte Siemens ble valgt som leverandør, og allerede før det vognene på en så god måte at de vil fremstå som nye og første toget ble satt i trafikk i 2006, utløste Bystyret en til glede for byens befolkning i mange år framover. opsjon på ytterligere 30 togsett. I 2008 og 2010 ble ytterligere bestillinger foretatt, slik at det samlede antall bestilte togsett til slutt ble 115 – tilsvarende 345 vogner.

I mars 2014 var alle de nye togsettene satt i trafikk. T-banen i Oslo hadde dermed økt kapasiteten betydelig NÆR DOBLET og fått på plass en av verdens mest moderne vognparker. KAPASITET ved utskiftning av gammel I løpet av et snaut tiår er -T banen snudd fra problembarn vognpark til moderne til suksess. Fornyelsen av vognparken er en vesentlig del MX3000-vogner. av forklaringen. x2

18 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 AKTUELT

FAKTA • Oslo har anskaffet til sammen 115 3- vogns moduler. Dette • Antall kjørte kilometer i 2014 var 36.3 millioner kilometer. Det gir tilsvarer ca 6,23 kilometer med -T bane. Til sammen ville de en gjennomsnittlig årlig kjørelengde per vogn på : 105 217 km. dekket ca. 3 fotballbaner etter internasjonale mål. Før vognene skiftes ut kan vi regne med at de har tilbakelagt mellom 3 og 3,5 millioner kilometer. • I sum har de nye T-banevognene kjørt ca. 204 millioner km. Det tilsvarer jorda rundt 5102 ganger. Eller to ganger tur/retur • I 2014 reiste 88 milioner passasjerer med T-banen. Totalt har de Mars. Du ville faktisk kommet frem til solen og et godt stykke på nye MX vognene fraktet ca. 627 mill passasjerer.Det hadde gitt tilbakeveien. Eller du kunne reist Oslo – Kirkenes drøyt 55 000 plass til alle innbyggerne i Indonesia, Brasil og Pakistan. Likevel er ganger. det trangt om plassen i rushtiden.

Foto: Stian Haldsrud

19 Selskapets virksomhet er å finansiere og anskaffe nye vogner, oppgradere eksisterende vogner, fastsette krav til vedlikeholdet av vognene og kontrollere at dette vedlikeholdet utføres på en måte som sikrer kommunens verdier, ivareta avsetninger til periodisk vedlikehold, leie ut vognene og følge opp leveransene av vogner overfor leverandørene. Byrådet, i forbindelse med overføringen av Oslo Vognselskap til byrådsavdeling for miljø og samferdsel, 21. oktober 2014.

Endret eieransvar

Eieransvaret for Oslo Vognselskap ble i oktober overført fra byråden for kultur og næring til byråden for miljø og samferdsel. Dermed har byråd Guri Melby fått eieransvaret både for Sporveien, Oslo Vognselskap og Oslo kommunes eierskap i Ruter.

Endringen er foretatt for å skape større samordning og minst 400 millioner kroner hvert år i tiåret fra år 2000 enklere saksbehandling både på det politiske og til 2010. En utskifting av hele vognparken vil koste ­administrative plan. Oslo Vognselskap, som eies hundre 5 milliarder kroner! AS Oslo Sporveier – og dermed også prosent av Oslo kommune, ble opprettet som følge av Oslo kommune – er i ferd med å pådra seg et stort vedtak i bystyret i februar 2006. Formålet med den nye problem.» organiseringen var å skape en klar rollefordeling mellom bestiller og utførere, å gi god oversikt over penge­ Med etableringen av Oslo Vognselskap har Oslo fått et strømmer og økonomi, samt sikre Oslo kommunes redskap til å finansiere og anskaffe nye vogner, oppgradere eierskap og kontroll med infrastruktur, vognmateriell og eksisterende vogner, fastsette krav til vedlikehold, ivareta andre strategiske ressurser tilknyttet kollektivtrafikken. avsetninger til periodisk vedlikehold, leie ut vognene og følge opp leveransene overfor leverandørene. Vedtaket innebar en oppdeling av det tidligere konsernet AS Oslo Sporveier i ulike selskaper for administrasjon, Situasjonen på vognsiden er nå meget bedre. Hele operativ drift og eierskap og vedlikehold av henholdsvis vognparken på T-banen er byttet ut med moderne og vogner og infrastruktur. Etableringen av et rent driftssikre MX3000-vogner, og et eget trikkeprogram er administrasjonsselskap­ i Oslo gjorde det praktisk mulig etablert for å berede grunnen for utskifting av trikkene. å gå sammen med Stor-Oslo Lokaltrafikk og etablere Vi har penger til nye trikker nå, fordi vi har gjort Ruter som et lenge etterlengtet og nødvendig felles smarte ting siden 2006. administrasjonsselskap for Oslo og Akershus.

Situasjonen på vognsiden er nå mye bedre Oslo Vognselskap ble opprettet med bakgrunn i det betydelige etterslepet i vedlikehold og reinvesteringer av materiell som ble konstatert ved årtusenskiftet. Allerede VOGNSELSKAPET HAR BYGGET i 1995 beskrev Sporveiens bedriftsblad Sporveisnytt en kapitalbase som gjør det mulig å situasjonen slik: finansiere en betydelig andel av kommende materiellanskaffelser «Sporveiens trikker og T-banevogner blir eldre og eldre. med egenkapital. Smarte valg Fornyelsesbehovet blir hvert år større og større. Etter gjennom åtte år har gitt en helt ny

årtusenskiftet vil minst 200 vogner være modne for mrd handlefrihet. skraphaugen. Dette medfører et investeringsbehov på 1

20 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 AKTUELT

INVESTERINGSUTFORDRINGER I KØ om noen år og sette materiell på nye Oppgraderinger på dagens vogner, Oslos behov for nye T-banevogner og trikkestrekninger vil beløpe seg til som følge av overgangen til nytt signal- trikker stanser ikke med den forestående ytterligere milliardbeløp. og sikringssystem, medfører også et anskaffelsen av nye trikker til byen. Slik investeringsbehov på ca. 0,5 mrd. byen vokser nå, tilsvarer det en På Fornebu planlegges det mellom 20 000 kapasitetsøkning på 25 – 30 busser, og 25 000 arbeidsplasser og det skal bygges Dette er ikke tidspunktet å slutte og 2 T-banetog, to trikker og to lokaltog. Per år. 6000 boliger. Utbyggingen av en ny bane til planlegge for fremtiden! Fornebu har et kostnadsanslag på 10 mrd. og Utskiftingen av alle dagens trikker samt en vil medføre et behov for nye T-banevogner. kapasitetsøkning som tar høyde for Med den veksten Oslo opplever og den etterspørselsveksten de nærmeste årene vil ambisjonen vi har om at veksten i person- alene beløpe seg til mellom 2 og 3 mrd. trafikken skal tas med kollektivtrafikk, kroner. En videre utvidelse av trikkeparken sykkel og gange, er det heller ikke lenge til for å møte den forventede trafikkveksten vi trenger flere -T banevogner.

Byråd for miljø og samferdsel, Guri Melby (V). Foto: Oslo kommune

21 Trikk er et transportsystem som er avhengig av godt samspill ­mellom vogner og infrastruktur. Ved kjøp av forrige trikkemodell (SL-95) fungerte ikke dette godt nok, slik at vi fikk vogner som bidro til stor slitasje på infrastrukturen, og infrastruktur som bidro til vognslitasje. Det er derfor behov for å sikre koordinering og samspill mellom de forskjellige virksomhetene for å sikre at vi anskaffer trikker som er tilpasset infrastrukturen. Byrådsavdeling for miljø og samferdsel, 11. juni 2014.

Hele trikkeparken skal fornyes!

Vognparken til bytrikken i Oslo er i dårlig forfatning og trenger utskiftning. Byrådet i Oslo har ambisjoner om å skifte ut alle dagens trikker. Ved å anskaffe nye, moderne og stillegående lavgulvstrikker, ønsker de å skape et best mulig grunnlag for å videreutvikle trikken i Oslo. I tillegg til å møte kundenes forventninger på en bedre måte, vil nye trikker også gi bedre driftsøkonomi. Det er dyrt å vedlikeholde dagens trikkepark. Byrådet etablerte derfor i juni 2014 et program som skal koordinere anskaffelse av nye trikker, utbygging av trikkens infrastruktur og etableringen av nye baser for trikken. Disse områdene må henge sammen for at trikkesatsingen skal bli velykket. Et programstyre er opprettet, med deltakere fra Ruter, Bymiljøetaten, Sporveien og Oslo Vognselskap.

Det er et løft at hele «kollektivfamilien» nå er samlet om som ligger foran oss. Vi har bygget fagkompetanse, har trikkeanskaffelsen og de øvrige tiltakene som må til for at utviklet vår markedskunnskap og har etablert et trikk i Oslo skal bli den suksessen vi ønsker oss. Trikke­ ­økonomisk fundament. Sammen med de øvrige selskapene programmet er ikke minst et infrastrukturprosjekt, der som produserer kollektivtrafikk i hovedstaden, skal vi mange tiltak på dagens infrastruktur og etableringen av gjøre vårt ytterste for å gjennomføre en like vellykket en ny base må henge sammen med innfasingen av nye anskaffelsesprosess som den vi nettopp har sluttført på trikker. Ruter har ansvaret for helheten i tilbudet og T-banesiden. Sporveien er operatør for trikken. Ansvaret for oppgradering av trikkegater er delt mellom Sporveien og Bymiljø­ etaten, mens Oslo Vognselskaps kjerneoppgaver er å anskaffe, finansiere, leie ut og forvalte vognmateriellet. Byrådet understreker at denne organiseringen ligger fast også i trikkeprogrammet.

Programmet vil i løpet av våren levere et forprosjekt for en trikkeanskaffelse, som så vil bli kvalitets­ sikret. Deretter skal saken legges frem til politisk behandling og det skal fattes en beslutning om bevilgning til prosjektet. ANTALL REISENDE MED Takket være den vognleiemodellen som TRIKKEN har økt fra 40 mill til 50 mill siden 2008. Kapasiteten er uendret. bystyret har gitt sin støtte til, vil det Oslo har et behov for økt kapasitet for økonomiske løftet bli vesentlig mindre å møte målet om at kollektivtrafikken,

enn om man skulle startet på bar bakke. mill sammen med sykkel og gange, skal ta Oslo Vognselskap har gjennom lang tid trafikkveksten. rustet seg for den anskaffelsesoppgaven 50

22 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 AKTUELT

KOMPETANSE PÅ ANSKAFFELSER Denne kontinuiteten har vært verdifull Vognselskapet stod ansvarlig for Oslo Vognselskap ble i 2006 etablert både i samarbeidet med driften og med kontraktene som ble inngått i 2008 og med prosjektgruppen i det daværende leverandøren og verdifull kunnskap og 2010, på i alt 156 T-banevogner. Selskapet anskaf­felsesprosjektet for de nye kompetanse har vært overført til nye har, siden opprettelsen i 2006, vært T-bane­vognene som grunnbemanning. Flere medarbeidere. Selskapet har forvaltet ansvarlig for kontraktsoppfølgingen av medarbeidere i Vognselskapet har jobbet og videreutviklet kompetanse innen leveransekontrakten med Siemens. med anskaffelsen av de nye -T banevognene vognteknikk, anskaffelse og prosjektledelse siden oppstarten av prosjektet og har og nye ansettelser har vært gjort med opparbeidet verdifull kompetanse og tanke på å styrke selskapet ytterligere på erfaring. Disse medarbeiderne har fortsatt disse områdene, for å være best mulig MX-vognene som en del av sin forberedt til å ivareta en ny anskaffelse av arbeidshverdag.­­ skinnegående materiell.

23 Sprekkene i bjelkene på trikken kunne ført til budsjettsprekk i Oslo. Kommunen forhandlet seg frem til en «reisegaranti» og får igjen 19,5 millioner kroner. Aftenposten, Osloby, tirsdag 19. august 2014.

Nye grep i trikkeforvaltningen

I november 2012 inngikk Oslo Vognselskap og den italienske trikkeprodusenten AnsaldoBreda en avtale om utbedringer av feil og mangler på SL95-trikkene. Utbedringsprogrammet, som etter planen skal pågå frem til midten av 2018, omfatter blant annet rustutbedringer, bytting av komponenter og oppdatert dokumentasjon. Målet er å sikre trikker med høyere tilgjengelighet og forbedret driftsstabilitet. Totalverdien av avtalen er for Oslo antatt å være 250–300 MNOK, men arbeidene skjer uten kostnader for Oslo.

Med «Settlement Agreement» fikk vi slutt på diskusjonen Det er etablert et tett samarbeid mellom Oslo om hvem som hadde ansvaret for feil og mangler i ­Vognselskap og Sporveien for å oppnå en effektiv gjeldende kontrakt. Vi flyttet fokuset over på fremtidige ­gjennomføring av utbedringsprogrammet. leveranser i stedet for fortidige hendelser. Settlement Agreement viser hvordan en langsiktig verdiforvalter Oslo Vognselskap bidrar også aktivt til å optimalisere kan endre fokus og fremdrift i en kompleks kontrakts­ vedlikeholdet av MX3000-vognene på T-banen uten at forvaltning. dette går ut over kvaliteten og sikkerheten på materiellet. Gjennom endringer i vedlikeholdsprogrammet for dette Det var denne avtalen som hjalp oss da det, den 29. april materiellet, er det skapt muligheter for betydelig 2013, ble oppdaget alvorlig korrosjon og sprekkdannelser ­effektivisering og kostnadsbesparelser hos Sporveien. på SL95-trikkene. For sikkerhets skyld ble alle trikkene av Dette arbeidet er en god illustrasjon på hvordan aktørene denne typen tatt ut av trafikk. Produsentens stilte i «kollektivfamilien» kan bidra til gjensidig måloppnåelse. umiddelbart med kompetanse og løsninger og vi fikk igangsatt arbeidet med utbedringer raskt. Vi hadde også en økonomisk garanti i «Settlement Agreement» som medførte at Oslo har kommet økonomisk­ sett skadesløs fra disse hendelsene.

«Vi opplever at produsenten har tatt et skikkelig ansvar gjennom hele prosessen. Det viktige for oss var å få trikkene raskt tilbake i trafikk. Allerede etter noen timer var italienerne på plass i Norge med ingeniører. Det gjorde at trikkene var relativt kort ute av trafikk», opp­ summerte administrerende direktør Erik Lund i Oslo SETTLEMENT Vognselskap til Aftenposten. AGREEMENT har en anslått verdi på 250–300 mill. men gjennomføres uten kostnader for Oslo 0,- Vognselskap.

24 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 AKTUELT

FAKTA • Antall trikker type SL79: 40 stk levert • SL95: Treleddede trikker levert av • Totalt kilometer påløp på trikkene er pr mellom 1983 og 1990. Antall trikker type italienske AnsaldoBreda/Firema. 2014: tilnærmet 88 000 000 km (tilsvarer SL95: 32 stk levert mellom 1998 og 2003. Trikkene er 33 m lange og har delvis jorden rundt 2200 ganger!) lavgulv, slik at all påstigning skjer direkte • SL79: Toleddede trikker levert av via holdeplass. (ingen trinn) Vognene har • Antall passasjerer på trikkene i 2014: Düewag/AEG/Strømmens Verksted. relativt stor passasjerkapasitet og er 51 mill. Totalt har trikkene siden 2007 Trikkene er 22.5 m lange og har høyt delvis utformet ift krav om universell fraktet ca 361 mill passasjerer. gulv i hele vogna (påstigning via tilgjengelighet. trappetrinn). Trikken møter derfor ikke dagens krav til universell utforming og • Antall kjørte kilometer i 2014: 4 mill. har liten passasjerkapasitet. Årlig snittkjørelengde pr vogn: 55 500 km.

25 EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE

Eierstyring og selskapsledelse

Selskapet søker å rapportere om eierstyring og selskapsledelse, Årsregnskapet, årsberetningen og i henhold til norsk mal for dette (NUES). I henhold til denne revisjonsberetningen fremlegges standarden skal det gis en samlet redegjørelse for selskapets senest en uke før generalforsamlingen. eierstyring og selskapsledelse. Styrets leder åpner generalforsamlin gen og foreslår uavhengig møteledelse. Kvalitetssystem vedlikehold, leie ut vognene og følge Oslo Vognselskap har utarbeidet et opp leveransene av vogner overfor Protokoll fra generalforsamlingen kvalitetssystem som samler styrings­ leverandørene. gjøres tilgjengelig for aksjeeier og vil dokumentene for vår virksomhet og gjøres tilgjengelig på selskapets skaper lett og allmenn tilgang til disse Selskapets virksomhet fremgår også av hjemmesider. dokumentene. Kvalitetssystemet er selskapets vedtekter, §3. tilpasset vår virksomhet og er et viktig Valgkomité hjelpemiddel for å sikre en grundig og Selskapskapital og utbytte Generalforsamlingen har ikke etterrettelig utførelse av våre oppgaver. Selskapets aksjekapital er kr ­oppnevnt en valgkomité. 288 150 000 fordelt på 288 150 aksjer Systemet er bygget opp etter følgende hver pålydende kr. 1000. Oslo kommune Styrets sammensetning og hovedprinsipper: Ledelsesprosesser, eier 100 % av aksjene. Det har ikke uavhengighet kjerneprosesser og støtteprosesser. vært utbetalt utbytte til eier. Selskapets styre består av tre til fem styremedlemmer etter general­ Styringssystemet er basert på den Likebehandling av aksjeeiere og forsamlingens nærmere beslutning. måten prosesser struktureres i ISO transaksjoner med nærstående Styret, herunder styreleder, velges av 9001 standarden, og omfatter blant Selskapet har kun én aksjeklasse, i tråd selskapets generalforsamling. Det annet en helhetlig kvalitetspolitikk, med anbefalingen fra NUES. velges ikke varamedlemmer til styret. risikostyring, anskaffelser, utleie og Funksjonstiden for styremedlemmer forvaltning, prosjektstyring, økonomiske Selskapets styre har valgt å fremlegge er normalt to år. fullmakter, styreinstruks, instruks for fremforhandlede vognleieavtaler med administrerende direktør og øvrige Sporveien til behandling i selskapets Styrets medlemmer er uavhengig av ansatte, etisk regelverk, HMS og andre generalforsamling etter Asl. 3–8. ledende ansatte, vesentlige administrative rutiner. Avtalene er omtalt i styrets beretning. forretnings­forbindelser og uavhengige av selskapets aksjeeier. Ledende Virksomhet Fri omsettelighet ansatte er ikke medlem av styret. Oslo Vognselskap AS ble opprettet Det er ikke vedtektsfestet noen form etter fisjonsvedtak i Kollektivtransport­ for omsetningsbegrensninger. Informasjon om ledelse og styre er produksjon AS den 27. september tilgjengelig i selskapets årsrapport og 2006, som følge av vedtak i bystyret Generalforsamling på selskapets hjemmesider. 01.03.2006 i Sak 41: «Ny organisering Eierskapet til Oslo Vognselskap AS av kollektivtrafikken i Oslo - Etablering ivaretas av byrådsavdeling for miljø og Årsrapporten redegjør for deltakelse av administrasjonsselskap - Byrådssak samferdsel, Ansvarlig byråd ivaretar på styremøtene og styremedlemmenes 132 av 31.05.2005 .» Selskapet er 100 aksjonærenes rettigheter på delegert kompetanse. % eiet av Oslo kommune, og holder til i fullmakt fra bystyret i Oslo. Oslo sentrum Styrets arbeid Ordinær generalforsamling avholdes Styret fastsetter en årlig plan for sitt Selskapets virksomhet er å finansiere innen seks måneder etter utgangen arbeid. Styret har fastsatt instrukser for og anskaffe nye vogner, oppgradere av hvert år. Den ordinære general­ sitt arbeid og for administrerende eksisterende vogner, fastsette krav til forsamlingen behandler og godkjenner direktør sitt arbeid. Det foretas årlige vedlikeholdet av vognene og kontrollere års­regnskapet og årsberetningen og evalueringer av eget arbeid og at dette vedlikeholdet utføres på en har til behandling andre saker som ­kompetanse og administrerende måte som sikrer kommunens verdier, etter loven eller vedtekt­ene hører direktør sitt arbeid, som en del av ivareta avsetninger til periodisk under generalforsamlingen. årsplanen.

26 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 Styret

Sverre Molandsveen (f. 1973) Anne-Kathrine Pihlfeldt (f. 1950) Emil Eike (f. 1968) Sverre er avdelingsdirektør for Anne-Kathrine er rådgiver i Promis AS. Emil har siden mai 2014 vært ­Samfunnskontakt og analyse i Næringslivets Hun har tidligere arbeidet bl.a. som direktør kommersiell direktør i Flytoget AS. Hovedorganisasjon (NHO), hvor han har for tjenester mot offentlig sektor i Avenir AS Han var i perioden 2009–2014 arbeidet siden 2008. Har tidligere vært og prosjektdirektør Avenir AS og EDB daglig leder for NSB Gjøvikbanen AS. politisk rådgiver i Samferdselsdepartementet Consulting Group. Før dette var han blant annet bl.a. med ansvarsområde jernbane og ansvarlig for anskaffelsen av de ­kollektivtrafikk. Har også vært politisk Hun har vært styreleder i Oslo Vognselskap nye togene til NSB. rådgiver i Justisdepartementet og Politisk AS siden april 2013. Før dette var hun rådgiver på Stortinget. styremedlem i selskapet i perioden april Han har vært styremedlem i Oslo 2010 – april 2013. ­Vognselskap siden april 2013. Han har vært styremedlem i Oslo ­Vognselskap siden november 2011.

Risikostyring og intern kontroll Styrets medlemmer eller selskapet de Selskapsovertakelse Selskapet har utviklet systemer for er tilknyttet har ikke påtatt seg Ikke aktuelt. risikostyring som reflekterer omfanget ­særskilte oppgaver for selskapet og er og arten av selskapets virksomhet. Det heller ikke honorert for arbeid i eller Revisor er utarbeidet et komplett styringssystem for selskapet ut over vanlig Revisor velges av generalforsamlingen. som bl.a. omfatter et eget etisk ­styrehonorar. Revisor deltar i styremøter som regelverk, fullmaktsbestemmelser, behandler halvårs- og årsregnskapet og finansstrategi og rapporteringsrutiner. Godtgjørelse til ledende ansatte legger her frem vurderinger av Godtgjørelsen til administrerende ­vesentlige forhold. Styret og revisor Det gjennomføres årlige risikoanalyser direktør fremgår av note 1 til har årlig møte uten at administra­ for selskapet hvor det også redegjøres ­selskapets årsregnskap. Godtgjørelsen sjonen deltar. Godtgjørelsen til revisor for risikokontrollerende tiltak. Styret tar er ikke resultatavhengig. fremgår av note 5 til regnskapet, stilling til håndteringen av de viktigste fordelt på honorar for lovpålagt risikoområdene. Styret gjennomgår også Informasjon og kommunikasjon revisjon og øvrige tjenester. årlig selskapets internkontrollarbeid. Oslo Vognselskap legger vekt på å ha åpenhet i sin kommunikasjon med Godtgjørelse til styret omverdenen. Informasjonen om Godtgjørelsen til styret fremgår av selskapet skal gi et rettvisende bilde av note 1 til selskapets årsregnskap. selskapets finansielle stilling, finansielle Godtgjørelsen er ikke resultatavhengig. og operasjonelle risikoprofil.

27 STYRETS BERETNING

Styrets beretning for 2014: Vi skaper verdier i dag, for fremtiden

Oslo Vognselskap AS er tildelt sentrale oppgaver av vår eier: Vi skal for beregning av vognleie ved finansiere og anskaffe nye vogner, oppgradere eksisterende vogner, ­etableringen av Oslo Vognselskap, fastsette krav til vedlikeholdet av vognene og kontrollere at dette setter kommunen i meget god stand til å finansiere den forestående vedlikeholdet utføres på en måte som sikrer kommunens verdier, ­anskaffelsen av nye trikker til byen. ivareta avsetninger til periodisk vedlikehold, leie ut vognene og følge opp leveransene av vogner overfor leverandørene. I oktober ble Oslo Vognselskap AS overført til byrådsavdeling for miljø og Oslo Vognselskap er et viktig verktøy Oslo Vognselskap deltar i dette samferdsel og er nå organisert for å oppnå Oslo kommunes mål om at ­programmet, sammen med Sporveien sammen med de øvrige kollektiv­ kollektivtrafikken skal ta veksten i den og Bymiljøetaten. Programmet ledes selskapene i Oslo. Også dette gir motoriserte trafikken. Det er avgjørende av Ruter. Etableringen­ av en ny muligheter for bedre koordinering for å kunne tilby fremtidens Oslo­ ­samarbeidsplattform gjennom et mellom aktørene i kollektivfamilien for borgere et attraktivt bosted og for at trikkeprogram har gitt muligheter for å å oppnå et optimalt resultat for bystyrets mål om å halvere klima­ skape et bedre koordinert samarbeid kollektivtrafikken i Oslo. utslippene i Oslo innen 2030 kan mellom aktørene i kollektivtrafikken for innfris. Ved å levere T-banevogner og å oppnå felles mål, men har også skapt Passasjerutvikling, kjørte kilometer og trikker som Oslo er stolt av, skal Oslo diskusjoner om rolle- og ansvars­ kundetilfredshet Vognselskap gi sitt bidrag til å oppnå fordelingen mellom de deltakende Kollektivtrafikken opplevde i 2014 en disse målene. selskapene i den fremtidige trikke­ økning i antall reisende på 3,4 % i anskaffelsen. Styret forutsetter at det Osloregionen sett under ett. Dette Oslo Vognselskap har formulert ansvaret som bystyret har gitt de tilsvarer 319 millioner reiser med følgende strategiske mål frem mot enkelte selskapene og som også kollektivtransport i 2014. Antall 2018: fremgår av byrådets mandat til kollektivreiser med -T banen økte med 1. Vi skal sørge for en vellykket ­trikkeprogrammet, legges til grunn for 3,3 %, til 88 millioner reiser. ­trikkeanskaffelse. programmets videre organisering. Det ­Passasjerutviklingen for trikken økte 2. Vi skal forvalte T-banevognene på er nødvendig for å kunne gjennomføre med 3,4 %, til 51 millioner reiser. en så god måte at de fremstår en god anskaffelse og effektiv som nye. ­materiellforvaltning. Det har vært en markant økning i antall 3. Vi skal ha lavere vedlikeholds­ kjørte kilometer for T-banen de siste kostnader per kilometer enn i dag. I 2014 mottok vi den siste av en serie årene. Dette skyldes i stor grad en 4. Vi skal ha økonomi til å gjennomføre på i alt 115 MX-moduler. MX-vognene økning i kapasiteten på grunn av flere vedlikehold og oppgraderinger på fortsetter å levere svært gode nye MX-vogner samt at det har vært en materiellet. ­resultater for T-banen i Oslo. I 2014 har markant forbedring i regulariteten, det vært jobbet med å effektivisere grunnet få feil på materiellet. I 2014 Oslo Vognselskap AS ble etablert etter vedlikeholdsprogrammet for vognene, ble det kjørt 36,3 mill. vognkilometer fisjonsvedtak i Kollektivtransport­ slik at kostnader og tid på verksted med T- banen, som er en økning på produksjon AS av 27. september 2006, minimeres. Oppgraderingen av 1.8 mill. vognkilometer fra 2013, og en som følge av vedtak i bystyret våren SL95-trikkene startet for alvor. I løpet dobling siden 2004. 2006. Selskapet er 100 % eiet av Oslo av høsten har 3 vogner blitt ferdig fra kommune, og holder til i Oslo sentrum. AnsaldoBreda sin side. Antall vognkilometer for trikk har ligget rundt av 4 mill. km årlig siden Året 2014 Selskapet har hatt en utvikling i tråd ­innføringen av «rullende fortau» i Byrådet vedtok i juni 2014 å etablere med budsjett og forventninger når det 2006. Basert på at det er samme antall et trikkeprogram for å skape et best gjelder utviklingen i vår gjen­ vogner og at det er høy feilrate og lav mulig grunnlag for den videre anskaffelsesevne for nytt materiell. tilgjengelighet, utnyttes vognene i ­utviklingen av trikken i Oslo. Modellen som Oslo kommune valgte samme grad hvert år.

28 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 SL95 36 Tilgjengeligheten til SL95-materiellet 34 har, året sett under ett, vært på78,2 ­ %, 32 30 som er lavere enn tilgjengelighets­ 26 kravet på 81 % som er avtalt mellom Ruter og operatør Sporveien. Viktige årsaker til lav tilgjengelighet har vært strukturelle problemer i vognkassen, store rustskader, delemangel samt høy grad av korrektive feil som har medført en lav pålitelighet. 4 4 4 4 4 I 2014 kom det økonomiske oppgjøret 2010 2011 2012 2013 2014 som dekker alle Oslosidens (Ruter, Sporveien og Oslo Vognselskap) T-banen totalt Trikk totalt kostnader i forbindelse med at ­korrosjon og sprekker i leddbjelke­ Millioner vognkilometer (antall vogner × kjørte km) for T-banen og trikken 2010–2014. innfestingen førte til at alle SL95-­ trikkene ble tatt ut av drift i april 2013.

Publikums tilfredshet med -T banen har At den reelle tilgjengeligheten i Settlement Agreement (SA) – også steget markant de senere årene, i perioder har vært noe lavere enn ­Oppgraderingsprogram for SL95 takt med innfasingen av nye vogner. operativt mål, skyldes primært I desember 2012 ble Oslo Vognselskap Hele 97 prosent av de reisende med ­driftsmessige forhold og at det har AS og AnsaldoBreda, leverandøren av T-banen sier de er fornøyd. Dette er en vært flere tog på verkstedet på grunn Oslos SL95-trikker, enige om et økning på ett prosentpoeng fra 2013. av planlagte oppgraderinger og ­omfattende oppgraderingsprogram for 99,67 prosent av avgangene på garantiarbeider. I siste halvdel av disse trikkene. Programmet omfatter ­T-banen ble kjørt som planlagt i 2014, 2014 har tilgjengeligheten ligget på samtlige av de 32 trikkene og vil som også er en liten økning i f.t. 2013. ca. 92%. fortsette frem til 2018. Forbedringene MX 3000 har blitt en meget vellykket er ventet å gi en trikkeflåte med anskaffelse for kollektivtrafikken i Oslo. Oslo Vognselskap har vært en pådriver høyere kvalitet og tilgjengelighet, til Trikken sett under ett registrerte 95 for å optimalisere vedlikeholdet på glede for Oslos innbyggere og andre prosent tilfredse kunder i 2014, opp fra MX-vognene gjennom å minimere brukere av trikken. Gjennomføringen 93 prosent i 2013. arbeidsomfang og kostnader, uten at skjer uten kostnader for Oslo. dette går ut over kvaliteten og sikker­ MX 3000 heten på materiellet. I nært samarbeid Settlement Agreements hovedprogram I desember 2010 besluttet bystyret å med Sporveien ble det i 2013 startet startet i 2014 og har resultert i leveranse anskaffe ytterligere 96- T banevogner opp et arbeid for å oppnå et mer av 2 oppgraderte prototype trikker fra (32 togsett), MX 3000, slik at samlet effektivt vedlikehold av -MX vognene. AnsaldoBreda tilbake til Oslo bestilling kom opp i 345 (115 togsett). I august 2014 kom man frem til et ­Vognselskap AS. En av disse trikkene De siste av disse vognene ankom Oslo endret vedlikeholdsprogram for de ble satt i trafikk i 2014, den andre ble den 15. februar 2014 og ble satt i drift korte intervallene, som ble iverksatt i satt i trafikk tidlig i 2015. I tillegg til den 12. mars. Totale kontraktsverdier slutten av 2014. Full implementering dette, har ved årsskiftet 2014/2015 utgjør i overkant av 5 mrd. kroner. skjer i 2015. Effekten av det nye ytterligere 3 trikker blitt tatt inn i programmet vil først og fremst tas ut i oppgraderingsprogrammet. Planlagt Den totale leveransen av T-banevogner bedre ressursutnyttelse, omdispone­ fullføring av hovedserien på alle 32 har skjedd til planlagt tid, til forventet ring av ressurser og høyere vogn­ trikker er medio 2018. Årsaken til at kostnad og med svært tilfredsstillende tilgjengelighet. Dette vil igjen frigjøre programmet vil foregå over så lang tid, tekniske resultater. ressurser og materiell for å kunne øke er at arbeidene må tilpasses den rutetilbudet hos Sporveien. vognparken og ruteplanen som er Tilgjengeligheten til materiellet har, avtalt mellom Sporveien og Ruter og året sett under ett, ligget på 88,2 %. Oslo Vognselskap har en sentral rolle som krever at en høy andel av SL95 Dette er under det operative målet på i flere viktige endrings og trikkene til enhver tid er i trafikk. 94 % som vedlikeholdsleverandøren moderniseringsprosjekter­ for Settlement Agreement disponerer har satt for denne materiellkategorien. ­kollektivtrafikken i Oslo. derfor aldri mer enn 3 trikker samtidig.

29 STYRETS BERETNING

SL79 av aktiviteter på de mange områdene kunne gå ut av de rentesikrings­ Tilgjengeligheten til SL79-materiellet som i sum skal sikre en vellykket verktøyene som tidligere var nødvendige har i snitt over året ligget på 79,2 %, trikkesatsing. Arbeidet i trikke­ for å oppnå selskapets risikoreduserende som er noe lavere enn tilgjengelighets­ programmet må etter Oslo Vognselskaps krav og målsettinger, som fastsatt i kravet på 82 % i ruteplanen. SL79 har vurdering skje innenfor rammene av selskapets finansstrategi. en betydelig nedgang i tilgjengelighet dagens organisering, med de tydelige sammenlignet med 2013. Dette oppgavene og det ansvaret som Selskapet har kjøpt seg ut av de skyldes økning i korrektivt vedlikehold tilligger selskapene og deres styrer. tidligere leasingavtalene for SL95-­ manglende tilgang på deler og at Selskapet vil advare mot en videre trikkene som Oslo Sporveier i sin tid planlagte rustoppgraderinger har blitt organisering av trikkeanskaffelsen som inngikk med SEB i Sverige, pga. gjennomført i 2014. I tillegg har det gjør selskapets ansvar uklart. Det kan ­muligheten for mer gunstig finansiering vært en høyere utnyttelse av SL95 i være i strid med aksjelovens bestem­ som selskapet har opparbeidet. 2014 sammenlignet med 2013. melser. Kommunens investerings­ regime krever også at man har etablert Periodisk vedlikehold Nye trikker klare roller og ansvarslinjer før en Avsetninger til periodisk vedlikehold Våren 2013 ble det utarbeidet en investeringsbeslutning kan skje. var i 2014 på kr 210,7 mill. Avsetningen konseptvalgutredning (KVU) i regi av representerer den estimerte periodiske Ruter, som vurderte ulike konsepter for Resultat vedlikeholdskostnaden ved å bruke en fortsatt satsing på trikk i Oslo. Oslo Vognselskap AS hadde i 2014 en vognmateriellet i det omfang som Byrådet etablerte i juni 2014 et omsetning på kr 629,3 mill. Det er en skjedde i 2014. trikkeprogram for koordinering av de økning på ca. kr 74 mill. fra i fjor. Denne ulike områdene som inngår i den økningen består hovedsakelig av økt Utbetalingene for gjennomført videre utviklingen av trikken i Oslo vognleie i forbindelse med innfasingen ­periodisk vedlikehold på materiellet (infrastruktur, basestruktur, av MX-vogner. De vesentligste var på 145,0 mill. Det var liten ­materiellanskaffelse og forretnings­ kostnadselementene­ for selskapet er ­bevegelse i utbetalingene til periodisk modell). Oslo Vognselskap deltar i finanskostnader, avskrivninger og vedlikehold fra 2013 til 2014. Dette programmet, sammen med Ruter, periodiske vedlikeholdskostnader for gjelder både akkumulert og for de Sporveien og Bymiljøetaten. materiellet. Det medgår også individuelle materiellkategoriene. ­kostnader til kontraktsoppfølging, Det forventes heller ingen vesentlige Oslo Vognselskap har helt siden 2009 materiellforvaltning, prosjektstyring og økning i utbetalingene­ de nærmeste arbeidet konkret med å forberede en administrasjon. Resultatet etter skatt årene, men utbetalingene til periodisk anskaffelsesprosess gjennom markeds­ ble på kr 70,0 mill. vedlikehold på MX-vognene vil stige kontakt og avklaringer mot leverandør­ vesentlig når de tunge revisjonene markedet og ved systematisk Finansiering på materiellet kommer for fullt om ­oppbygging av finansiell styrke til å Oslo Vognselskap hadde i 2014 noen år. gjennomføre en anskaffelse. Dette ­rentekostnader på ca. kr 126,4 mill. arbeidet fortsatte i 2014. Oslo ­Kostnadene fordeler seg med kr 122,8 Øvrige forhold ­Vognselskap ledet også arbeidet med å mill. til Oslo kommune og kr 3,7 mill. til Som følge av tidligere års brannskader utforme et forprosjekt for anskaffelse Akershus Fylkeskommune. Selskapets på MX-vognene som bl.a. kan henføres av trikk. Etter beslutning i trikke­ likviditetssituasjon gjør at vi ikke har noen til vognenes strømavtakere, er programmet, ble Forprosjektet aktive sertifikatlån eller andre former ­operatøren påført kostnader til ­overført til trikkeprogrammet i oktober for tilførsel av kortsiktig likviditet. ­reparasjonsarbeider. Oslo Vognselskap 2014 og skal ferdigstilles der. har tidligere foretatt en regnskaps­ Selskapet har betydelig gjeld i messig avsetning til et midlertidig Forprosjektet skal ifølge mandatet til ­forbindelse med materiellanskaffelser. oppgjør for disse skadene. Saken ble trikkeprogrammet gjennomføres i h.t. Dette gir stor grad av eksponering i avsluttet i 2014 ved at selskapet fikk Kommunes investeringsregime og skal forhold til endringer i det innenlandske dekket sine kostnader på kr 3,4 mill. av gjennomgå en ekstern kvalitetssikring rente­nivået. Selskapet inngikk en forsikringsselskapet. før formell oppstart av anskaffelses­ tilleggsavtale 1.1.2014 til den prosjektet. Trikkeprogrammet planlegger ­eksister­ende låneavtalen med Oslo Disponering av årets resultat å fremme et forprosjekt for byrådets kommune, som førte til redusert Styret foreslår at overskuddet etter videre behandling innen 1. mai i år. renterisiko ved økt durasjonen og skattekostnad på kr 70,0 mill korrigert redusert dato­avhengigheten ved med kr -1,3 mill. i estimatavvik for Selskapet ser positivt på de muligheter rentefastsettelser. Dette førte også til pensjoner, totalt kr. 68,7 MNOK, legges for bedre koordinering og samordning at selskapet fra samme tidspunkt til vognanskaffelsesfondet.

30 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 Balanse og gjenanskaffelsesevne likviditetsbeholdning på kr 312,2 mill. føringsevne og den kvaliteten man vil Selskapet har etablert et fond under fri I tillegg hadde selskapet ved årets utløp oppnå på materiellet etter sluttført egenkapital som skal reflektere stilt kr 500,0 mill. av sin frie likviditet til oppgraderingsprogram. ­selskapets gjenanskaffelsesevne mht. disposisjon for Oslo kommune gjennom nytt fremtidig vognmateriell. Etter at en kortsiktig låneavtale. Finansiell risiko årets overskudd er lagt til vogn­ Selskapet har betydelig gjeld i anskaffelsesfondet, er fondets størrelse Sentrale usikkerhetsfaktorer ­forbindelse med materiellanskaffelser. nå kr 377,9 mill. Selskapet gjennomførte i 2014 en Dette gir en stor grad av eksponering i risikokartlegging for selskapet og forhold til endringer i rentenivået. Materiell formulerte aktuelle tiltak for håndtering Ved utgangen av 2014 er verdien av av iboende risiko. Formålet med Selskapet har etablert en finansstrategi rullende materiell kr 4 672,0 mill. risikovurderingen er å identifisere som også omfatter hvordan selskapet Anskaffelsesprosjektet MX 3000 ble risikoer som kan føre til at strategien til skal forholde seg til finansiell risiko. regnskapsmessig avsluttet i 2014. Oslo Vognselskap ikke realiseres eller I dette rammeverket er det beskrevet Med dette fikk man også den endelige at selskapets overordnede mål ikke nås prosedyrer og risikogrenser som bekreftelsen på at prosjektet ble på en tilfredsstillende måte. selskapets ledelse skal følge og må gjennomført t innenfor den rapportere på. ­budsjetterte kostnadsrammen. Drift Arbeidet med å etablere operative Selskapet har fremforhandlet avtaler Gjeld leieavtaler mellom Oslo Vognselskap med Oslo kommune som skal gi en Selskapet har tatt opp lån i Oslo og Sporveien ble i 2014 sluttført. moderat eksponering mot endringer i kommune for å finansiere materiell­ Administrasjonen i de to selskapene er rentenivået. Andel av gjeld med fast anskaffelsen MX 3000, som i alt utgjør nå enige om avtalenes utforming. rente (kontrakter med mer enn 1 års kr 3 682,8 mill. av langsiktig gjeld per Styret i Oslo Vognselskap har også varighet) er per 31.12.2014 på 95 %. 31.12.2014. Akershus fylkeskommune godkjent avtalene i sitt møte i februar Disse fastrentelånene vil reprises på har finansiert lån for anskaffelsen av 2015. Avtalene innebærer at man ulike tidspunkt i perioden 2017–2025. fem MX 3000-moduler, som i alt utgjør inngår en kortsiktig leieavtale med Gjennomsnittlig rentebinding ved kr 208,0 mill. av langsiktig gjeld per operatøren, tilsvarende varigheten på årsskiftet er 7,2 år. 31.12.2014. operatørens kjøreavtale med Ruter. Samtidig har selskapet langsiktige Den positive likviditetsutviklingen øker Vedlikeholdsforpliktelser finansieringsforpliktelser som strekker motpartsrisikoen, og det var derfor Avsetninger til fremtidig vedlikehold seg over flere tiår. Dette betyr at det er gunstig at selskapet sikret en kortsiktig skal sikre et forutsigbart kostnadsnivå et stort avvik mellom selskapets utlånsavtale med Oslo kommune mot for kollektivtrafikken og trygghet for at økonomiske forpliktelser i form av slutten av 2014. Dette sikrer selskapet midler til fremtidig vedlikehold er renter og avdrag på lån, og selskapets en meravkastning på fri likviditet og tilgjengelig hos den aktøren som har inntekter som ikke vil være sikret ut gjør samtidig at motpartsrisikoen man den mest langsiktige interessen i over lengden av den kortsiktige ville hatt ved plassering av tilsvarende materiellet. Samlede avsetninger til vognleieavtalen. For å tydeliggjøre den beløp i en bank reduseres, samtidig fremtidig vedlikehold fordeler seg slik risiko styret ser i dette avviket, vil styret som det er en gunstig ordning for Oslo ved utløpet av 2014: legge frem en redegjørelse om vognleie­ kommune. avtalene for godkjennelse på selskapets (Mill. kr) 2014 generalforsamling i april 2015. Styret anser at finansiell risiko er håndtert på en hensiktsmessig måte SL95 23,8 Avsetning til fremtidig vedlikehold for selskapet via de tiltakene som det SL79 47,9 innebærer estimatusikkerheter som er redegjort for her. MX 3000 498,3 kan skape behov for korrigeringer av SUM 570,0 fremtidig avsetningsnivå og vognleie. Arbeidsmiljø, organisasjon, Også tryggheten for korrekt håndtering personalforhold, likestilling Avsetning til fremtidig vedlikehold per av avsetningene forutsetter et tydelig Oslo Vognselskap AS hadde per materiellkategori per 31.12.2014 avtaleforhold. 31.12.2014 syv fast ansatte. To av bedriftens ansatte og styrets leder er Likviditet Gjennomføringen av oppgraderings­ kvinner. Selskapet har i 2014 hatt en likviditets­ programmet for SL95 trikkene vil utvikling i tråd med forventningene utgjøre en risikofaktor de kommende Bedriften har en rekrutterings- og og går ut av året med en positiv årene, både med tanke på gjennom­ personalpolicy som er utformet for å

31 STYRETS BERETNING

sikre like muligheter og rettigheter, Utsiktene fremover og bystyrets klare tilslutning til gjeldende samt hindre diskriminering på bakgrunn fortsatt drift vognleieprinsipper. av etnisitet, nasjonal opprinnelse, Oslo Vognselskap AS opererer i et avstamning, hudfarge, språk, religion marked i solid vekst. Befolknings­ Selskapet har nå tilgang til relevant og livssyn. Bedriften har utarbeidet utviklingen i Osloregionen og vedlikeholdsinformasjon. Dette gir bedre etiske retningslinjer og det jobbes transport­etterspørselen ventes å muligheter til å sikre at ­avsetninger til aktivt med fokus på etikk og bevissthet fortsette å stige i årene fremover. fremtidig periodisk vedlikehold skjer på om etiske dilemmaer knyttet til den en korrekt måte og at selskapets enkelte medarbeiders arbeid. Selskapets virksomhet bygger på kontroll med tilstanden­ på materiellet etablerte prinsipper for fastsettelse kommer opp på et akseptabelt nivå. Det er fastsatt skriftlige mål for helse, av vognleie. Prinsippene for beregning miljø og sikkerhetsarbeidet i virksom­ av vognleie er gjengitt i byrådssak Oppstarten av et program for framtidig heten. Sykefraværet i 2014 var på 1,5 %. 85/11: trikkesatsing i Oslo gir gode muligheter for en godt koordinert fornyelse av Pensjonsordning «Et viktig virkemiddel til å sikre den trikketilbudet i Oslo. Beslutnings­ Oslo Vognselskap AS har en offentlig økonomiske evnen til gjenanskaffelser grunnlaget for en trikkeanskaffelse vil ytelsesbasert pensjonsordning. Ved er vognleieprinsippene som gjenspeiles styrkes ved korrekt anvendelse av årsskiftet endret selskapet leverandør/ i vognleieavtalen mellom OVS og Ruter kommunens regime for håndtering av forvalter til Oslo Pensjonsforsikring. AS, som videreutleier til operatørene større investeringer (investerings­ Oslo T-banedrift AS og Oslotrikken AS. regimet). Styret forutsetter at man Ytre miljø Den årlige vognleien skal reflektere oppnår en god oppgave- og Oslo Vognselskap leverer vognmateriell investeringskostnadene, antatt levetid ­ansvars­fordeling i tråd med prinsippene til bruk i fremstillingen av skinnegående på materiellet, avsetninger til periodisk i investeringsregimet og at man kollektivtransport og er således en vedlikehold og kapitalkostnader slik at overholder kravene til ansvarsplasse­ viktig bidragsyter i å skape et bedre miljø faktiske materiellkostnader fremkommer ring, kontrollmulighet og styrings­ i Oslo. Nye T-banevogner bidrar til å og slik at evnen til å reinvestere ikke mulighet som aksjeloven stiller. redusere støyen som publikum opplever. svekkes over tid. Dette prinsippet Både MX 3000 og SL95-trikkene har innebærer at det skal betales vognleie i Oslo Vognselskap AS skal utøve god tilbakemating av strøm til lednings­ hele den forutsatte levetiden selv om verdiforvaltning for kommunen og nettet ved nedbremsing. Dette bidrar vognene tas ut av drift. På den annen levere rullende materiell til beste for til å redusere energibehovet. side skal det ikke betales vognleie kollektivtrafikken i Osloregionen, til dersom vognene benyttes etter den riktige priser og med et forutsigbart Oslo Vognselskap er ansvarlig for at det forutsatte levetid.» kostnadsbilde. I sum mener styret at anskaffes materiell som er fremstilt på en det arbeidet som er nedlagt og det mest mulig miljøvennlig måte. Miljø­ Manglende avklaring av langsiktige arbeidet som skal gjennomføres i løpet hensyn i design- produksjons­fasen er forpliktelser til betaling for vognmateriell av 2015 gir gode muligheter for å ivaretatt i kontrakten med produsenten. skaper for tiden usikkerhet. Styret har ivareta dette formålet. godkjent inngåelse av kortsiktige avtaler Oslo Vognselskap er sertifisert som med operatør, under forutsetning av at Selskapets frie egenkapital er Miljøfyrtårn under kategorien for inngåelse av slike avtaler godkjennes kr 377 907 880. I samsvar med kontorvirksomhet. Miljøfyrtårn er en på selskapets generalforsamling i april ­regnskapslovens § 3-3 bekreftes det at nasjonal sertifiseringsordning rettet mot 2015. Styret vil fortsette arbeidet for å forutsetningen om fortsatt drift er til privat og offentlig sektor, særlig med skape en tydelig langsiktig forpliktelse. stede, med henvisning til det vekt på små og mellomstore bedrifter. Det vises i denne forbindelsen til ­ovennevnte.

Oslo, 31. desember 2014 09. april 2015

Anne-Kathrine Pihlfeldt Sverre Molandsveen Emil Eike Erik Lund Styreleder Styremedlem Styremedlem Administrerende direktør

32 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 33 Regnskap og noter

INNHOLD Resultatregnskap 35 Balanse 36 Kontantstrømoppstilling 38 Regnskapsprinsipper 39 Noter 39 Note 1 - Ansatte, godtgjørelse, lån til ansatte mv 40 Note 2 - Varekostnad 40 Note 3 - Nærstående parter 40 Note 4 - Anleggsmidler 41 Note 5 - Annen driftskostnad 41 Note 6 - Skattekostnad 42 Note 7 - Egenkapital 43 Note 8 - Bankinnskudd, kontanter o.l. 43 Note 9 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon 43 Note 10 - Pensjonsforpliktelser 44 Note 11 - Avsetning for periodisk vedlikehold 45 Note 12 - Annen langsiktig gjeld 45 Note 13 - Finansielle risikoforhold 46 Note 14 - Annen finanskostnad 47 Revisors beretning 48

34 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 REGNSKAP OG NOTER

Resultatregnskap

Note 2014 2013

DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Annen driftsinntekt 3 983 009 0 Leieinntekt 628 295 691 555 153 312 Sum driftsinntekter 629 278 700 555 153 312

Periodisk vedlikehold 2, 3 210 722 339 163 543 812 Lønnskostnad 1 10 166 287 10 026 561 Avskrivning av driftsmidler 4 198 221 966 186 488 143 Annen driftskostnad 5 4 661 178 9 366 848 Sum driftskostnader 423 771 770 369 425 364

Driftsresultat 205 506 930 185 727 948

FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Renteinntekt 15 943 605 20 921 303 Annen finansinntekt 14 1 096 267 86 591 444 Rentekostnad 122 755 795 113 972 805 Annen rentekostnad 3 686 813 3 930 156 Annen finanskostnad 14 0 138 005 697 Resultat av finansposter -109 402 735 -148 395 912

Ordinært resultat før skattekostnad 96 104 194 37 332 035 Skattekostnad på ordinært resultat 6 26 085 461 7 412 743 Ordinært resultat 70 018 733 29 919 292

ÅRSRESULTAT 70 018 733 29 919 292

Overføringer Avsatt til annen egenkapital 7 70 018 733 29 919 292 Sum overføringer 70 018 733 29 919 292

35 REGNSKAP OG NOTER

Balanse

Note 2014 2013

EIENDELER Anleggsmidler Varige driftsmidler Prosjekter i arbeid 4 0 16 505 624 Rullende materiell 4 4 671 953 292 4 755 976 022 Driftsløsøre, inventar o.a. utstyr 4 758 346 130 526 Sum varige driftsmidler 4 672 711 638 4 772 612 171

Finansielle anleggsmidler Finansielle anleggsmidler 13 42 937 840 51 488 172 Sum finansielle anleggsmidler 42 937 840 51 488 172

Sum anleggsmidler 4 715 649 478 4 824 100 344

OMLØPSMIDLER Fordringer Kundefordringer 519 019 134 017 689 Andre kortsiktige fordringer 13 12 970 320 252 047 109 Lån til foretak i samme konsern 13 501 373 150 0 Sum fordringer 514 862 489 386 064 798

Bankinnskudd, kontanter o.l. 8 312 207 803 373 872 373

Sum omløpsmidler 827 070 292 759 937 171

SUM EIENDELER 5 542 719 770 5 584 037 515

36 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 Note 2014 2013

EGENKAPITAL OG GJELD Innskutt egenkapital Aksjekapital 7, 9 288 150 000 288 150 000 Overkurs 7 229 850 000 229 850 000 Sum innskutt egenkapital 518 000 000 518 000 000

Opptjent egenkapital Vognanskaffelsesfond 6, 7 377 907 880 309 214 471 Sum opptjent egenkapital 377 907 880 309 214 471

Sum egenkapital 895 907 880 827 214 472

Gjeld Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 10 7 740 600 6 706 476 Utsatt skatt 6 107 008 758 81 413 485 Avsetning for periodisk vedlikehold 11 569 986 882 504 227 102 Sum avsetning for forpliktelser 684 736 240 592 347 063

Annen langsiktig gjeld Langsiktig gjeld 12 3 890 752 844 3 787 145 509 Sum annen langsiktig gjeld 3 890 752 844 3 787 145 509

Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld 45 793 007 169 846 220 Skyldig offentlige avgifter 11 524 577 891 404 Annen kortsiktig gjeld 14 005 222 206 592 848 Sum kortsiktig gjeld 71 322 806 377 330 471

Sum gjeld 4 646 811 890 4 756 823 043

SUM EGENKAPITAL OG GJELD 5 542 719 770 5 584 037 515

Oslo, 24. mars 2015 Styret i Oslo Vognselskap AS

Anne-Kathrine Pihlfeldt Sverre Molandsveen Emil Eike Erik Lund Styreleder Styremedlem Styremedlem Administrerende direktør

37 REGNSKAP OG NOTER

Kontantstrømoppstilling

2014 2013

Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad 96 104 194 37 332 035 Periodens betalte skatt 0 0 Ordinære avskrivninger 198 221 966 186 488 143 Endring i kundefordringer 133 498 670 -134 017 689 Endring i leverandørgjeld -124 053 213 -93 959 635 Endring i forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalinger pensjon 1 034 124 2 362 522 Endring i andre tidsavgrensningsposter 119 693 452 -56 669 620 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 424 499 193 -58 464 244

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -98 321 432 -462 519 822 Innbetalinger ved salg av andre investeringer 8 550 333 8 550 333 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -89 771 099 -453 969 489

Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld 245 000 000 575 000 000 Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld -141 392 665 -122 225 999 Utbetalinger av kortsiktig utlån -500 000 000 0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -396 392 665 452 774 001

NETTO ENDRING I KONTANTER OG KONTANTEKVIVALENTER -61 664 571 -59 659 732

Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter pr 01.01. 373 872 374 433 532 106 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter pr 31.12. 312 207 803 373 872 374

38 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 Regnskapsprinsipper

Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og Periodisk vedlikehoid god regnskapsskikk. Kostnad knyttet til periodisk vedlikehold er basert på ­estimerte størrelser knyttet til forbruk av innsatsfaktorer og Driftsinntekter forventet prisutvikling. Det kan oppstå betydelige avvik Inntektsføring ved utleie av driftsmidlene skjer over Ieietiden. mellom avsetningens størrelse og faktiske kostnader ved gjennomføringen av de gamle vedlikeholdsoppgavene som Offentlig tilskudd regnskapsføres når det foreligger rimelig avsetningen har skjedd til. Dette avviket representerer en sikkerhet for at selskapet vil oppfylle vilkårene knyttet til markedsrisiko. Betalte vedlikeholdskostnader­ blir avsatt i ­tilskuddene, og tilskuddene vil bli mottatt. Regnskapsføring balansen og estimerte størrelser blir kostnadsført mot av driftstilskudd innregnes på en systematisk måte over kostnadskonto. ­tilskuddsperioden. Skatt Vurdering og klassifisering av balanseposter Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter periodens Finansielle anleggsmidler omfatter eiendeler bestemt til betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er varig eie og bruk for virksomheten. Finansielle anleggsmidler beregnet med skattesatsen ved utgangen av regnskapsåret er vurdert til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig (27 %) pa grunnlag av skattereduserende og skatteøkende verdi ved verdifall som forventes ikke å være av forbigående midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskaps­ art. Langsiktig­ gjeld balanseføres til opptakskost. Finansiell messige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig leasing føres som gjeld i balansen. underskudd til framføring vedutgangen ­ av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter normalt poster som reverserer eller kan reversere I samme periode er som forfaller til betaling innen ett år , samt poster som utlignet og nettoført. knytter seg til varekretsløpet. Omløpsmidler vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og antatt virkelig verdi. Andre skattereduserende forskjeller er ikke utlignet, men Kortsiktig gjeld balanseføres til opptakskost. balanseføres dersom det er sannsynlig at foretaket kan ­utnytte dem, og eventuelt nettoført. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmidler/langsiktig gjeld. Kontantstrøm Varelager/ delelager Kontantstrøm er utarbeidet etter den indirekte metoden. Delene inngår som en del av anleggsmiddelet, og er deler til Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, leveransene av MX vogner. ­bankinnskudd og andre kortsiktige likvide plasseringer.

Valuta Anlegg under utførelse Pengeposter I utenlandsk valuta vurderes etter børskursen Anlegg under utførelse er pågående investeringsprosjekter på valutaen etter kursnoteringen på den siste dagen i som ikke er avsluttet eller fakturert. Når disse prosjektene regnskaps­året. Poster som er sikret med terminkontrakter, er blir avsluttet vil disse bli aktivert eller fakturert til eksterne vurdert til terminkurs (korrigert for renteelementet etter finansieringskilder. balansedato ­inkludert i terminkursen). Pensjoner Fordringer Oslo Vognselskap har en ytelsesbasert pensjonsordning. Kundefordringer og andre fordringer føres opp i balansen til Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter pålydende etter fradrag for avsetning til påregnelig tap. lineær opptjening på basis av forutsetninger om diskonterings­ Avsetning til påregnelig tap gjøres på grunnlag av en indivi­ rente, fremtidig regulering av lønn, endringer i pensjoner og duell vurdering av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det ytelser, avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for a forutsetninger om dødelighet, frivillig avgang med videre. dekke antatt tap. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i Varige driftsmidler ­pensjonsplaner amortiseres over antatt gjennomsnittlig Driftsmidler balanseføres og avdrag betales over drifts­ gjenværende opptjeningstid.­ Endringer i forpliktelsen og midlets økonomiske levetid dersom de har levetid over 3 år. pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik mot beregnings­forutsetningene (estimatendringer) føres mot Vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende, mens egenkapitalen. påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets ­kostpris og avskrives over resterende økonomisk levetid.

39 REGNSKAP OG NOTER

Noter

Note 1 - Ansatte, godtgjørelse, Iån til ansatte mv

Lønnskostnader består av følgende poster:

2014 2013 Lønninger 6 778 077 7 191 335 Arbeidsgiveravgift 1 253 238 1 245 005 Pensjonskostnader 1 860 387 1 340 875 Andre personalkostnader 274 585 249 346 Sum lønnskostnader 10 166 287 10 026 561 Gjennomsnittlig antall årsverk 7,5 8,5

Daglig leder Styret Lønn 1 157 556 260 000 Annen godtgjørelse 4 392 Pensjonsbetalinger inkl AGA 335 860

Note 2 - Varekostnad

Denne posten fremkommer av følgende kostnadselementer:

Kostnadselement 2014 2013 Periodisert kostnad periodisk vedlikehold SL79 31 008 119 40 322 170 Endring i avsetning i 2013/2014 SL79 -6 035 771 -15 071 722 Sum SL79 24 972 348 25 250 448 Periodisert kostnad periodisk vedlikehold SL95 86 947 020 77 256 215 Endring i avsetning i 2013/2014 SL95 -45 553 692 -35 536 067 Sum SL95 41 393 328 41 720 148 Periodisert kostnad periodisk vedlikehold MX3000 27 007 420 30 215 950 Endring i avsetning i 2013/2014 MX3000 117 349 244 66 357 266 Sum MX3000 144 356 664 96 573 216 Sum 210 722 339 163 543 812

Samlede avsetninger til periodisk vedlikehold var i 2014 på kr 210,7 mill, mens beløp trukket av fondet til betaling av periodisk vedlikehold endte på kr 145 mill i 2014, mot kr 147,8 mill i 2013.

Note 3 - Nærstående parter

Oslo Vognselskap AS er 100 % eiet av Oslo Kommune, som også eier 60 % av Ruter AS. Oslo Vognselskap sin utleievirksomhet til Ruter AS ansees derfor som leieforhold mellom nærstående, og alle inntekter er fra nærstående partnere. Prisingen av Oslo Vognselskap AS sine tjenester søkes etablert etter prinsippene om armlengdes avstand, jfr. Skatteloven §13-1 og forskrift av 7 desember 2007 om dokumentasjon av prisfastsettelse ved kontrollerte transaksjoner og overføringer.

40 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 Note 4 - Anleggsmidler

Inventar Rullende materiell Prosjekter i arbeid Sum Anskaffelseskost 01.01.2014 411 936 6 299 489 587 16 505 624 6 316 407 147 Tilgang 2014 788 135 114 038 921 114 827 056 Avgang 2014 -16 505 624 -16 505 624 Anskaffelseskost 31.12.2014 1 200 071 6 413 528 508 0 6 414 728 579 Akk. avskrivninger 01.01.2014 -281 410 -1 543 513 565 -1 543 794 975 Ordinære avskrivninger 2014 -160 315 -198 061 651 -198 221 966 Akk. avskrivninger 31.12.2014 -441 725 -1 741 575 216 -1 742 016 941 Bokført verdi 31.12.2014 758 346 4 671 953 292 0 4 672 711 638 Avskrivningstid 5 år 25–30 år

Materiellkategori Gjenværende Bokført verdi Bokført verdi levetid 31.12.2014 31.12.2013 SL79 inkl Oppgradering 750V 1 - 12 år 6 994 406 9 583 316 SL95 15 - 20 år 355 075 341 376 875 998 MX3000 22 - 30 år 4 309 883 545 4 369 516 709 Sum 4 671 953 292 4 755 976 022

Helt avskrevet materiell utgjør 32 stk. SL79.

Note 5 - Annen driftskostnad

2014 2013 Konsulentbistand 7 615 233 7 700 012 Avsetning for Trikk 166 -816 964 708 482 Oppgjør brannskade MX3000* -3 969 900 -1 923 100 Oppgjør leddbjelker SL95** -677 590 0 Husleie 1 407 353 1 306 318 Frakt 25 615 22 781 Øvrig kontorhold*** 1 077 431 1 552 355 Sum driftskostnader 4 661 178 9 366 848

* 3 375 000 er utbetalt fra forsikringselskap på oppgjor for brannskader MX fra 2012. ** Kr 19 562 256 er utbetalt fra trikkeprodusent som erstatning for sprekker i leddbjelker SL95 fra 2013. Kr 18 884 666 er viderebetalt som refusjon av utgifter. *** Dekker kontorkostnader, serviceavtaler, rekvisita, telefonkostnader, datakostnader, reisekostnader, kurs og møtekostnader.

Honorar til revisor er fordelt på:

2014 2013 Avtalt honorar for lovpålagt revisjon 263 000 255 000 Honorar for utvidet finansiell revisjon 69 600 107 600 Skatterådgivning 6 080 124 400 Andre tjenester utenfor revisjon 93 805 348 300 Sum honorar til revisor 432 485 835 300

Honorarene er angitt eks mva.

41 REGNSKAP OG NOTER

Note 6 - Skattekostnad

2014 2013 Årets skattekostnad fordeler seg på: Betalbar skatt 0 0 Endring i utsatt skatt i balanse 25 595 273 6 700 944 Endring i utsatt skatt ført mot egenkapital 490 188 711 799 Sum skattekostnad 26 085 461 7 412 743

Beregning av årets skattegrunnlag Resultat før skattekostnad 96 104 194 37 332 035 Permanente forskjeller -1 306 887 -2 631 108 Endring i midlertidige forskjeller -197 986 261 -351 902 941 Benyttet fremførbart underskudd 0 317 202 014 Årets skattegrunnlag -103 188 954 0

Oversikt over midlertidige forskjeller 31.12.2014 31.12.2013 Anleggsmidler 2 731 677 824 2 430 287 954 Fordringer 42 937 840 79 547 546 Avsetning etter god regnskapsskikk -569 986 882 -504 227 102 Pensjoner -7 740 600 -6 706 476 Fremførbart underskudd -1 800 559 446 -1 697 370 493 Sum 396 328 736 301 531 429

27 % utsatt skatt 107 008 758 81 413 485

Forklaring til hvorfor endring utsatt skatt ikke utgjør årets skattekostnad Årets skattekostnad 26 085 461 7 412 743 Endring utsatt skatt ført mot egenkapitalen -490 188 -711 799 Endring utsatt skatt i balansen 25 595 273 6 700 944

Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 27 % av resultat før skatt 27 %/28 % skatt av resultat før skatt 25 948 132 10 452 970 Effekt på utsatt skatt pr 31.12 pga. endring i skattesats 0 -3 015 314 Ikke fradragsberettigede kostnader -352 859 -736 710 Endring utsatt skatt ført mot egenkapital 490 188 711 799 Beregnet skattekostnad 26 085 461 7 412 743

Effektiv skattesats 27,1 % 18,7 %

42 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 Note 7 - Egenkapital

Aksjekapital Overskurs Vognanskaffelsesfond Sum Egenkapital 31.12.2013 288 150 000 229 850 000 309 214 471 827 214 471 Estimatavvik pensjoner -1 325 325 -1 325 325 Årets resultat 70 018 733 70 018 733 31.12.2014 288 150 000 229 850 000 377 907 880 895 907 880

Note 8 - Bankinnskudd, kontanter o.l.

Bundne bankinnskudd er skattetrekksinnskudd og utgjør pr 31.12. i år kr. 701 809 (31.12.2013 kr 701 107).

Note 9 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon

Aksjekapital i Oslo Vognselskap AS pr 31.12.2014 består av følgende aksjeklasser:

Antall Pålydende Balanseført Aksjer, ordinære 1 000 1 000 288 150 000

Samtlige aksjer eies av Oslo Kommune.

Danske Bank har i 2014 utvidet sin husleiegaranti på vegne av Oslo Vognselskap til kr 829 825 ovenfor utleier.

43 REGNSKAP OG NOTER

Note 10 - Pensjonsforpliktelser

Selskapet har plikt til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov.

Pensjonsordningen omfatter åtte yrkesaktive per 31.12.2014 (ni yrkesaktive per 31.12.2013). Det er en pensjonistordningen. i­

2014 2013 Periodens pensjonskostnad Årets pensjonsopptjening 1 829 647 1 326 027 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 615 348 444 567 Avkastning på pensjonsmidler -330 350 -256 200 Administrasjonskostnader 70 116 41 989 Netto pensjonskostnad inkl. aga 2 184 761 1 556 383

Balanseført forpliktelse 31.12.2014 31.12.2013 Nåverdi opptjent pensjonsforpliktelse 18 040 600 14 856 476 Virkelig verdi pensjonsmidler -10 300 000 -8 150 000 Netto pensjonsforpliktelse inkl. aga 7 740 600 6 706 476

Endringer i netto pensjonsforpliktelse Netto pensjonsforpliktelse per 1.1 6 706 476 4 343 954 Resultatført pensjonskostnad 2 184 761 1 556 383 Innbetalt premie -2 475 962 -1 830 154 Estimatavvik ført mot egenkapitalen 1 325 325 2 636 293 Netto pensjonsforpliktelse per 31.12 inkl. aga 7 740 600 6 706 476

Økonomiske forutsetninger 31.12.2014 31.12.2013 Diskonteringsrente 2,60 % 4,10 % Forventet avkastning pensjonsmidler 2,60 % 4,10 % Forventet årlig lønnsvekst 3,25 % 3,50 % Forventet årlig regulering av pensjoner under utbetaling 2,25 % 2,72 % Årlig forventet G-regulering 3,00 % 3,50 %

De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer.

44 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 Note 11 - Avsetning for periodisk vedlikehold

Avsetning 31.12.2014 31.12.2013 SL95 23 792 950 69 346 642 SL79 47 882 009 53 917 780 MX3000 498 311 923 380 962 679 Sum periodisk vedlikehold 569 986 882 504 227 102

Oslo Vognselskap AS har som prinsipp å foreta avsetninger til fremtidig vedlikehold basert på estimerte vedlikeholdskostnader og antall kjørte vognkilometer.

Note 12 - Annen Iangsiktig gjeld

Gjeld som forfaller mer enn fem år etter regnskapsårets slutt:

31.12.2014 31.12.2013 Gjeld Oslo Kommune 3 682 752 844 3 571 145 509 Lån Akershus Fylkeskommune 208 000 000 216 000 000 Sum 3 890 752 844 3 787 145 509

Avdragsprofil Selskapet har i 2014 blitt tilført 245 MNOK fra Oslo kommune som del av finansieringen av opsjon 3 på 32 stk MX moduler. Avdrag på kjente låneopptak er inkludert i tabellen under.

År Avdrag Oslo Kommune Avdrag Akershus Fylke 2015 141 559 334 8 000 000 2016 141 559 334 8 000 000 2017 141 559 334 8 000 000 2018 141 559 334 8 000 000 2019 141 559 334 8 000 000 Deretter 2 974 956 174 168 000 000 Sum 3 682 752 844 208 000 000

Nærmere om låneporteføljen Av gjelden er 95 % til fast rente og 5 % til flytende rente og knyttet til finansiering av kjøp av- nyeT banevogner. Gjelden er tatt opp gjennom Oslo Kommune og Akershus Fylkeskommune. Av den totale leveransen på 345 T-banevogner ble de siste tre vognene levert i mars 2014. Leveransen har foregått over syv år til en samlet kostnad på kr 5,1 mrd.

Pantstillelser og garantier Etter utkjøpet av leasingkontrakt nr 701 vedrørende SL95 i 2012, er garantierklæring datert 28.07.2003 returnert Oslo ­kommune. Oslo kommune har bekreftet at de vil stille denne til disposisjon for Oslo Vognselskap ved behov. Garanti­ erklæringen lyder på kr 300 mill og er tidbegrenset til å gjelde inntil 20 år.

45 REGNSKAP OG NOTER

Note 13 - Finansielle risikoforhold

Valutarisiko Selskapet vil være eksponert for valutaendringer ved kjøp av nytt vognmateriell. Selskapet hadde pr 31.12.2014 ingen vesentlige forpliktelser i utenlandsk valuta og ingen aktive terminkontrakter.

Renterisiko Selskapet har betydelig gjeld i forbindelse med materiellanskaffelser. Det gir stor grad av eksponering i forhold til endringer i det innenlandske rentenivået. Selskapet har ved inngåelse av en rentetilleggsavtale med Oslo kommune, virkning fra 1.1.2014, oppnådd å redusere renterisikoen ved at durasjonen er økt og datoavhengigheten ved rentefastsettelser er redusert.

Likviditetsrisiko Manglende innbetaling av vognleie kan utgjøre en likviditetsrisiko. Underestimerte fremtidige vedlikeholdskostnader kan også være en kilde til svekket likviditet i fremtiden.

Motpartsrisiko Det er plassert kr 500 mill i tidsbegrenset lån til Oslo Kommune for å redusere den totale motpartsrisikoen i selskapet.

Markedsrisiko Endringer i fradragsretten for renter på gjeld i forhold mellom nærstående trådte i kraft fra 1.1.2014.

Selv om selskapet har et stort fremførbart underskudd, vil tidspunktet fra når overskudd kommer til beskatning fremskyndes som følge av denne endringen i skatteloven.

Selskapet har beregnet effekten av gjeldende skatteregime, herunder nye regler for gjeldsrenter. Estimatene som er utarbeidet viser at selskapet ikke vil komme i skatteposisjon de nærmeste årene.

Som nevnt har selskapet stor innlåning fra Oslo kommune. Finansiering gjennom eier kan således gi utfordringer som det arbeides med sikringstiltak for å kunne møte.

Oslo Vognselskaps modell for beregning av vognleie bygger på prinsippet om «armlengdes avstand», jfr. Skattelovens §13-1, som regulerer prising i forhold mellom nærstående, og har vært praktisert med virkning fra 2008.

Selskapet har i 2014 redusert de periodisk vedlikeholdsavsetningene for T-bane. Dette skyldes mindre slitasje på materiellet enn opprinnelig forutsatt (høy kvalitet på materiellet), kontinuerlig oppfølging og optimering av vedlikeholdsprogrammet i samarbeid med Sporveien. Dette som ledd i å optimalisere det fremtidige behovet for disse avsetningene. Markedsrisikoen forbunnet med dette er at kostnadene knyttet til periodisk vedlikehold er basert på estimerte størrelser knyttet til forbruk av innsatsfaktorer og forventet prisutvikling.

46 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 Note 14 - Annen finanskostnad

2014 2013 Finansinntekter Renteinntekt bank 15 943 605 20 921 303 Annen finansinntekt 1 096 267 86 591 444 Sum finansinntekter 17 039 872 107 512 747

Finanskostnader Rentekostnad langsiktig lån 126 442 608 117 902 961 Annen finanskostnad 0 88 961 452 Terminering av sikring 0 49 044 245 Sum finanskostnader 126 442 608 255 908 658

NETTO FINANSPOSTER -109 402 735 -148 395 912

I 2014 har ikke selskapet hatt renteinntekter eller rentekostnader i rentesikringsmarkedet. Dette har sammenheng med at alle rentesikringsavtaler som selskapet hadde, tapte sin sikringsfunksjon og ble terminert da selskapet inngikk tillegg til låneavtaler med Oslo Kommune i 2013. Denne tilleggsavtalen innebærer at fremtidige rentereguleringer vil skje den 01.01 det angjeldende år og da til ny rente som fastsettes som det foregående års gjennomsnittlige 10 års SWAP rente. Rentebindingsperioden vil være 10 år ad gangen.

47 REVISORS BERETNING

Revisors beretning

48 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014 49 50 Oslo Vognselskap AS Årsrapport 2014

150044 • signatur.no post: [email protected] -post: Postboks 1879 Vika, 0124 Oslo 1879 Vika, Postboks 2 Fridtjof Nansens Plass Tlf: 23 31 06 60 E