Prospekt Enter Air – 27 Lipca 2018
Total Page：16
File Type：pdf, Size：1020Kb
Enter Air S.A. (spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie, adres ul. Komitetu Obrony Robotników 74, 02-146 Warszawa, Polska, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000441533) Ubieganie się o dopuszczenie i wprowadzenie 10.543.750 akcji zwykłych imiennych (akcje imienne zostaną zamienione na akcje na okaziciela z chwilą ich dematerializacji), w tym 100.000 akcji zwykłych imiennych serii A i 10.443.750 akcji zwykłych imiennych serii B do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Niniejszy prospekt emisyjny („Prospekt ”) został sporządzony w związku z ubieganiem się o dopuszczenie i wprowadzenie 10.543.750 akcji zwykłych imiennych spółki Enter Air Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie („Spółka ”) o wartości nominalnej 1 PLN, w tym 100.000 akcji zwykłych imiennych serii A i 10.443.750 akcji zwykłych imiennych serii B Spółki (akcje imienne zostaną zamienione na akcje na okaziciela z chwilą ich dematerializacji) („Akcje Imienne ” lub „ Akcje Dopuszczane ”) do obrotu na rynku regulowanym (rynku podstawowym) prowadzonym przez Giełdę PapierówWartościowych wWarszawieS.A. („GPW ”) („ Dopuszczenie ”). Na Datę Prospektu 7.000.000 akcji zwykłych Emitenta znajdowało się w obrocie na rynku regulowanym (rynku podstawowym) prowadzonym przez GPW („Akcje Serii C ”). Akcje Serii C nie były notowane na żadnym innym rynku regulowanym ani nie były przedmiotem obrotu w alternatywnym systemie obrotu. Akcje Serii C zostały zarejestrowane w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. („KDPW ”) pod następującym kodem ISIN: PLENTER00017. Zamiarem Spółki jest wprowadzenie 10.543.750Akcji Imiennych do obrotu na rynku podstawowym GPW. Niniejszy Prospekt stanowi prospekt w formie jednolitego dokumentu w rozumieniu art. 5 ust. 3 Dyrektywy 2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady („Dyrektywa Prospektowa ”) i art. 21 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych („Ustawa o Ofercie Publicznej”), który został przygotowany w szczególności zgodnie z Ustawą o Ofercie Publicznej i Rozporządzeniem Komisji WE nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2001 r. wdrażającym Dyrektywę 2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie informacji zawartych w prospektach emisyjnych oraz formy, włączenia przez odniesienie i publikacji takich prospektów emisyjnych oraz rozpowszechniania reklam („Rozporządzenie 809/2004 ”). PROSPEKT ANI PAPIERY WARTOŚCIOWE NIM OBJĘTE NIE BYŁY PRZEDMIOTEM REJESTRACJI, ZATWIERDZENIA LUB NOTYFIKACJI W JAKIMKOLWIEK PAŃSTWIE POZA RZECZĄPOSPOLITĄ POLSKĄ, W SZCZEGÓLNOŚCI ZGODNIE Z PRZEPISAMI DYREKTYWY PROSPEKTOWEJ LUB AMERYKAŃSKIEJ USTAWY O PAPIERACH WARTOŚCIOWYCH Z 1933 ROKU. POZA GRANICAMI POLSKI PROSPEKT NIE MOŻE BYĆ TRAKTOWANY JAKO PROPOZYCJALUB OFERTANABYCIAJAKICHKOLWIEKPAPIERÓWWARTOŚCIOWYCH EMITENTA. PAPIERY WARTOŚCIOWE OBJĘTE NINIEJSZYM PROSPEKTEM NIE MOGĄ BYĆ OFEROWANE LUB SPRZEDAWANE POZA GRANICAMI RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ (W TYM NA TERENIE INNYCH PAŃSTW UNII EUROPEJSKIEJ ORAZ STANÓW ZJEDNOCZONYCH AMERYKI PÓŁNOCNEJ), CHYBA ŻE W DANYM PAŃSTWIE TAKA OFERTA LUB SPRZEDAŻ MOGŁABY ZOSTAĆ DOKONANA ZGODNIE Z PRAWEM, BEZ KONIECZNOŚCI SPEŁNIENIA JAKICHKOLWIEK DODATKOWYCH WYMOGÓW PRAWNYCH. KAŻDY INWESTOR ZAMIESZKAŁY BĄDŹ MAJĄCY SIEDZIBĘ POZA GRANICAMI RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ POWINIEN ZAPOZNAĆ SIĘ Z PRZEPISAMI PRAWA POLSKIEGO ORAZ PRZEPISAMI PRAWINNYCH PAŃSTW,KTÓRE MOGĄ SIĘ DO NIEGO STOSOWAĆ. Akcje nie zostały, ani nie zostaną zarejestrowane zgodnie z Amerykańską Ustawą o Papierach Wartościowych z 1933 roku, ze zmianami (ang.U.S. Securities act of 1933, as amended ). Inwestowanie w papiery wartościowe objęte Prospektem łączy się z wysokim ryzykiem właściwym dla instrumentów rynku kapitałowego o charakterze udziałowym oraz ryzykiem związanym z działalnością Grupy oraz z otoczeniem, w jakim Grupa prowadzi działalność. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w rozdzialeCzynniki ryzyka . Firma Inwestycyjna Bank Zachodni WBK S.A. Prospekt został zatwierdzony przez KNF w dniu 27 lipca 2018 r. Prospekt emisyjny Enter Air S.A. SPIS TREŒCI PODSUMOWANIE ................................................... 5 CZYNNIKI RYZYKA .................................................. 21 Ryzyka zwi¹zane z dzia³alnoœci¹ Grupy i z otoczeniem rynkowym .........................21 Ryzyka zwi¹zane z Dopuszczeniem i Akcjami .................................... 31 ISTOTNE INFORMACJE ................................................ 37 Definicjeiterminologia................................................ 37 Zastrze¿enia ...................................................... 37 ZmianydoProspektu................................................. 37 Prezentacja informacji finansowych i innych danych ................................. 38 Dokumenty zamieszczone w Prospekcie przez odes³anie ............................... 39 Dane makroekonomiczne, bran¿owe i statystyczne .................................. 40 Stwierdzenia dotycz¹ce przysz³oœci .......................................... 40 Wy³¹czenie informacji przedstawionych na stronie internetowej ..........................41 Kursywymianywalut................................................. 41 WYKORZYSTANIE WP£YWÓW Z OFERTY .................................... 43 DYWIDENDA I POLITYKA W ZAKRESIE DYWIDENDY .............................44 Danehistorycznenatematdywidendy........................................ 44 Polityka w zakresie wyp³aty dywidendy ....................................... 44 Ograniczenia dotycz¹ce wyp³aty dywidendy ..................................... 44 Zasadywyp³atydywidendy.............................................. 45 KAPITALIZACJA I ZAD£U¯ENIE .......................................... 46 Oœwiadczenie o kapitale obrotowym ......................................... 46 Kapitalizacja i zad³u¿enie ............................................... 46 Zad³u¿enie poœrednie i warunkowe .......................................... 47 WYBRANE HISTORYCZNE INFORMACJE FINANSOWE ............................48 Skonsolidowane sprawozdanie z ca³kowitych dochodów Grupy za rok 2015, 2016 oraz 2017 oraz za okres od 1 stycznia 2018 do 31 marca 2018 r. ........................................ 48 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy na dzieñ 31 grudnia 2015, 2016 oraz 2017 r. oraz za okres od 1 stycznia 2018 do 31 marca 2018 r. ................................ 49 Skonsolidowany rachunek przep³ywów pieniê¿nych Grupy za lata 2015, 2016 oraz 2017 oraz za okres od 1 stycznia 2018 do 31 marca 2018 r. ........................................ 50 MiaryfinansowenieopartenaMSSFUE....................................... 51 PRZEGL¥D SYTUACJI OPERACYJNEJ I FINANSOWEJ ............................54 Informacje ogólne ................................................... 54 Tendencjeiostatniezdarzenia.............................................54 Czynniki nadzwyczajne maj¹ce wp³yw na dzia³alnoœæ i wyniki finansowe Grupy .................55 Wynikidzia³alnoœci.................................................. 56 Sumabilansowa,aktywaikapita³yw³asneGrupy.................................. 61 „Program Sta³ej Optymalizacji Kosztów Utrzymania Floty (SOKUF)” .......................66 Przep³ywypieniê¿ne..................................................67 ród³akapita³u,strukturafinansowaniaipotrzebykredytowe............................68 Ograniczenia w wykorzystaniu zasobów kapita³owych ................................ 69 Nak³adyinwestycyjne................................................. 70 Ocena wp³ywu MSSF 16 na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy ...................71 Istotne zasady rachunkowoœci i oszacowania ..................................... 72 1 Prospekt emisyjny Enter Air S.A. OPIS DZIA£ALNOŒCI GRUPY ............................................ 91 Podsumowaniedzia³alnoœciGrupy......................................... 91 Przewagi konkurencyjne ............................................... 92 Strategia....................................................... 96 G³ówne produkty i us³ugi .............................................. 98 Nowe produkty i us³ugi ............................................... 100 ród³a przychodów .................................................. 101 Sezonowoœæ ..................................................... 102 G³ówniklienci.................................................... 102 G³ównidostawcy................................................... 103 Polityka marketingowa ................................................ 103 HistoriaGrupy.................................................... 103 Istotneumowy.................................................... 106 Istotne rzeczowe aktywa trwa³e i wartoœci niematerialne .............................. 110 Ochrona œrodowiska ................................................. 111 Kwestieregulacyjne................................................. 112 Uzale¿nienie Emitenta od patentów, licencji, umów przemys³owych, handlowych lub finansowych albo od nowych procesów produkcyjnych lub innych dóbr niematerialnych ....................114 Badaniairozwój................................................... 114 W³asnoœæintelektualna................................................ 115 Systemyinformatyczne............................................... 115 Ubezpieczenia .................................................... 115