Monitoring Branżowy Analizy Sektorowe
10 kwietnia 2017
Rynek piwa1 w Polsce zdominowany przez firmy zagraniczne
Trendy bieżące Departament Analiz Ekonomicznych W 2016 r. produkcja piwa w Polsce wzrosła o 0,5% r/r (wobec spadku o 1,1% r/r w 2015 r.), sięgając 40,7 mln hl. Polska jest trzecim producentem Zespół Analiz Sektorowych piwa w UE. [email protected] W 2016 r. sytuacja ekonomiczno-finansowa producentów piwa nieznacznie pogorszyła się r/r, choć rentowność sprzedaży pozostała na poziomie Anna Senderowicz wyższym niż średnio w przetwórstwie przemysłowym. tel. 22 521 81 24 Od kilku lat spożycie piwa w Polsce utrzymuje się na stabilnym poziomie, oscylując w granicach 98-99 litrów na osobę. Udział podatku akcyzowego i VAT w cenie detalicznej piwa kształtuje się w granicach 35-37%. Dochody budżetu z akcyzy w 2015 r. wyniosły 3,6 mld zł. W siedmiu spośród 26 średnich i dużych firm wytwarzających piwo dominuje kapitał zagraniczny, ich udział w przychodach ogółem w 2016 r. sięgał 87%, a w zysku netto 93%. Ponad 80% rynku piwa należy do trzech producentów: Kompanii Piwowarskiej (właścicielem jest japońska grupa Asahi), Grupy Żywiec (grupa Heineken) oraz Carlsberg Polska (grupa Carlsberg). Perspektywy krótkoterminowe W krótkiej perspektywie sytuacja branży może się nieco poprawić z uwagi na wzrost wartości sprzedaży pod wpływem spodziewanych wyższych cen piwa oraz wzrostu popytu piwa markowe (efekt lepszej sytuacji gospodarstw domowych). Z drugiej strony wysokie nasycenie rynku i silna konkurencja między browarami będzie czynnikiem ograniczającym wzrost branży. Szanse to tendencja częstszego spożywania posiłków poza domem (podczas których zamawia się piwo), rozwój browarów rzemieślniczych, a także rozwijający się eksport piwa do krajów UE.
Udział podatków w cenie detalicznej piwa Firmy z udziałem kapitału krajowego i zagranicznego w 2016 r. koszty produkcji, sektor prywatny z przewagą kapitału zagranicznego marża sektor prywatny z przewagą kapitału krajowego producenta i dystrybu- 100 tora % 26,9 63% 75
podatek 87,3 92,7 akcyzowy 50 18% VAT 73,1 19% 25
12,7 0 7,3 liczba podmiotów przychody ogółem zysk netto
źródło: Rynek wyrobów alkoholowych, IERiGŻ-PIB, listopad 2016 źródło: PONT Info. GOSPODARKA, Grupa A Jednostki średnie i duże (pracujących >9 osób)
1 PKD 11.05 – Produkcja piwa
1 |
Monitoring Branżowy Rynek piwa w Polsce
Sytuacja ekonomiczno-finansowa producentów piwa (PKD 11.05)
W 2016 r. sytuacja ekonomiczno-finansowa producentów piwa nieznacznie pogorszyła się r/r, choć rentowność pozostała na poziomie wyższym niż Niewielki spadek przychodów średnio w przetwórstwie przemysłowym. Branża osiągnęła przychody i zysku netto producentów piwa, ogółem w wysokości 11,3 mld zł (-2,3% r/r) przy kosztach działalności rentowność wyższa niż średnio w przetwórstwie przemysłowym, 10,1 mld zł (-3,8% r/r). Wynik finansowy brutto zwiększył się o 14,5% r/r, płynność poniżej wynik netto spadł o 2,2% r/r. Płynność, zarówno bieżąca, jak i szybka, akceptowalnego poziomu. poprawiły się, jednak nadal pozostały na niskim, nieakceptowalnym poziomie (CR=0,70; QR=0,54) z uwagi na przewagę zobowiązań nad należnościami. Zwraca uwagę długi okres regulowania zobowiązań (52 dni) przy rotacji należności wynoszącej 43 dni. Na koniec 2016 r. krótkoterminowe kredyty bankowe producentów piwa zmniejszyły się o 42% r/r, do 720 mln zł, natomiast długoterminowe spadły o 62% r/r, do 239 mln zł, co wpłynęło na obniżenie współczynnika długu. Nakłady inwestycyjne wzrosły o 6,2% r/r. Przychody i koszty ogółem Rentowność (w %) 12 000 100 % mln zł 2014 7,1 11 000 95 2015 8,3
2016 8,2 10 000 90
2014 43,3 9 000 85 2015 43,4 2016 37,0 8 000 80 2014 2015 2016 0 10 20 30 40 50 NPM (ROS) Stopa rentowności sprzedaży netto GS Przychody (L) TC Koszty (L) ROE Stopa rentowności kapitału własnego Wskaźnik kosztów (P)
Płynność finansowa Zadłużenie
2014 2014
2015 2015
2016 2016
2014 2014
2015 2015
2016 2016 -0,3 0,2 0,7 1,2 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 QR Wskaźnik podwyższonej płynności DR (WZA) Współczynnik długu CR Wskaźnik płynności bieżącej WPMK Pokrycie majątku trwałego kapitałem stałym
źródło: baza danych PONT Info. GOSPODARKA, Grupa A Jednostki średnie i duże (pracujących >9 osób)
2 |
Monitoring Branżowy Rynek piwa w Polsce
Na koniec 2016 r. w branży funkcjonowało 26 podmiotów o zatrudnieniu powyżej 9 osób. Liczba pracujących wynosiła 7367 (-2,9% r/r). Udział w ogólnej liczbie podmiotów Udział w przychodach ogółem
jednostki średnie grupa C (pracujących >9 jednostki i <50 osób) pośrednie grupa 38,5% D (pracujących >=50 i <= 250 osób) 4,8% jednostki wielkie grupa E (pracujących >250 osób) jednostki 94,3% średnie grupa C (pracujących >9 jednostki wielkie i <50 osób) grupa E 0,9% (pracujących jednostki >250 osób) pośrednie grupa 23,1% D (pracujących >=50 i <= 250 osób) 38,5%
źródło: baza danych PONT Info. GOSPODARKA Udział w wyniku finansowym netto Firmy z udziałem kapitału krajowego jednostki i zagranicznego w 2016 r. średnie grupa C (pracujących >9 i <50 osób) 38,5% sektor prywatny z przewagą kapitału zagranicznego sektor prywatny z przewagą kapitału krajowego 100 % 26,9 75
87,3 92,7 jednostki wielkie 50 grupa E (pracujących jednostki 73,1 >250 osób) pośrednie grupa 25 23,1% D (pracujących >=50 i <= 250 osób) 12,7 7,3 38,5% 0 liczba podmiotów przychody ogółem zysk netto źródło: baza danych PONT Info. GOSPODARKA
W siedmiu spośród 26 firm wytwarzających piwo dominuje kapitał Dominacja firm z udziałem zagraniczny, ich udział w przychodach ogółem na koniec 2016 r. sięgał 87%, a kapitału zagranicznego w w zysku netto 93%. wytworzonych przychodach ogółem i wyniku finansowym 6 firm osiągnęło w 2016 r. obroty powyżej 150 mln zł (por. tabela). Udział netto. tych firm w przychodach branży wyniósł 94%, a w zysku netto 98%.
3 |
Monitoring Branżowy Rynek piwa w Polsce
2015 2016 obroty obroty 11.05 Produkcja piwa obroty obroty powyżej powyżej razem razem 150 mln zł 150 mln zł Liczba jednostek gospodarczych ogółem 24 6 26 6 w tym udział jednostek rentownych 88 100 69 100 EMPN Liczba pracujących 7 590 6 318 7 367 6 102 GS Przychody ogółem 11 560 10 905 11 297 10 653 TC Koszty ogółem 10 618 9 991 10 217 9 593 NP Wynik finansowy netto (zysk netto) 943 914 1 079 1 060 NPM (ROS) Stopa rentowności sprzedaży netto 8,3 8,6 8,2 8,6 ROE Stopa rentowności kapitału własnego 42,7 46,1 36,5 40,1 ROA Stopa rentowności aktywów 12,3 12,7 12,9 13,5 CR Wskaźnik płynności bieżącej 0,57 0,53 0,70 0,65 QR Wskaźnik podwyższonej płynności 0,45 0,43 0,54 0,52 IT (WRZD) Wskaźnik rotacji zapasów w dniach 13 11 15 13 CP (WRND) Wskaźnik rotacji należności w dniach 45 45 43 42 PL (WRZbD) Wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach 53 54 52 53 DR (WZA) Współczynnik długu 0,71 0,72 0,65 0,66 WP (WPMK) Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem stałym 0,53 0,50 0,65 0,61 LTC Długoterminowe kredyty bankowe 627 586 239 212 STC Krótkoterminowe kredyty bankowe 1 235 1 204 720 697 ZI Wartość zakupów z importu ogółem 535 525 472 460 EXP Sprzedaż eksportowa 1 436 1 416 1 409 1 374 IO Wartość nakładów inwestycyjnych 437 408 465 447 I/DE Nakłady inwestycyjne / amortyzacja 0,9 0,9 1,0 1,0 Źródło: baza danych PONT Info. GOSPODARKA-OBROTY, pracujących >9 osób
Produkcja piwa
W 2016 r. produkcja piwa w Polsce wzrosła o 0,5% r/r (wobec spadku o Niewielki wzrost produkcji piwa 1,1% r/r w 2015 r.), sięgając 40,7 mln hl. W okresie styczeń-luty 2017 r. w 2016 r. (0,5% r/r) oraz spadek produkcja zmniejszyła się o 3,9% r/r, do 5,1 mln hl. produkcji w pierwszych dwóch miesiącach 2017 r. (-3,9% r/r). Roczna produkcja piwa 50 20
mln hl wielkość produkcji (lewa oś) r/r; % zmiana r/r (prawa oś) 45 10
40 0
35 -10 40,7
40,5
40,0
39,9
39,6
38,1
36,9 36,7
30 36,6 -20 36,0
33,2
25 -30
2007 2008 2010 2011 2013 2014 2016 2009 2012 2015 2006
źródło: Biuletyn Statystyczny GUS Rynek zdominowany przez Kompanię Piwowarską, Grupę Największym producentem piwa w Polsce jest Kompania Piwowarska Żywiec i Carlsberg Polska (właścicielem jest japońska grupa Asahi) z 34% udziałem w rynku, na drugim (ponad 80% rynku). miejscu znajduje się Grupa Żywiec (grupa Heineken) – 27%, a na trzecim Carlsberg Polska (grupa Carlsberg) – 21%.
4 |
Monitoring Branżowy Rynek piwa w Polsce
Miesięczna produkcja alkoholi (w tys. hl) 200 4500
150 3000
100
1500 50
wódka (lewa oś) wino owocowe (lewa oś) piwo (prawa oś)
0 0
lip 12 lip 13 lip 16 lip lip 14 lip 15 lip
sty 13 sty 14 sty 16 sty 17 sty sty 12 sty 15 sty
źródło: Biuletyn Statystyczny GUS
Kompania Piwowarska - browary: Tyskie Browary Książęce, Lech Browary Wielkopolski, Browar Dojlidy Białystok; marki: Tyskie, Lech, Żubr, Dębowe, Przejęcie Kompanii Piwowarskiej Dojrzałe Mocne, Redd’s, Pilsner Urquell, Gingers, Wojak, Grolsch, Książęce, przez japoński koncern Asahi. Kozel.
Od 1 kwietnia 2017 r. Kompania Piwowarska zmienia nazwę na Asahi
Breweries Europe Ltd. W 2016 r. doszło do największej w w historii piwowarstwa fuzji – spółka AB InBev wywodząca się z Belgii połączyła się ze
SABMillerem - właścicielem m.in. Kompanii Piwowarskiej. Komisja Europejska zgodziła się na fuzję o wartości ponad 100 mld USD pod warunkiem, że nowy koncern sprzeda kilka browarów w Europie - wśród sprzedanych jest
Kompania Piwowarska. 31 marca 2017 r. japoński koncern Asahi sfinalizował zakup należących do niedawna do SABMiller firm w Europie Środkowo- Wschodniej oraz ich marek. W ręce Japończyków obok Kompanii
Piwowarskiej trafił też czeski Pilsner Urquell, słowacki browar Topvar, rumuński Ursus oraz węgierski Dreher. Grupa Żywiec – browary: Browar Leżajsk, Browar Elbląg, Browar Warka,
Arcyksiążęcy Browar w Żywcu, Browar Zamkowy Cieszyn; marki: Żywiec, Heineken, Warka, Tatra, Desperados, Królewskie, Specjal, EB, Brackie, Leżajsk, Kaper, Paulaner, Affligem, Krakus Mocne, Dziki Sad, Strongbow.
Carlsberg Polska – browary: Browar Kasztelan w Sierpcu, Browar Bosman w Szczecinie, Browar Okocim w Brzesku; marki: Carlsberg, Harnaś, Karmi,
Kasztelan, Bosman, Okocim, Piast, Książ, Somersby, Grimbergen,
Kronenbourg. Trzecie miejsce Polski w UE pod względem produkcji piwa po Polska, z roczną produkcją piwa powyżej 40 mln hl (ponad 8 mld butelek Niemczech i Wielkiej Brytanii. lub puszek) jest trzecim producentem piwa w UE.
5 |
Monitoring Branżowy Rynek piwa w Polsce
23,2 Produkcja piwa w UE-28 + Norwegia, Szwajcaria, Turcja w 2015 r. 100000 25 tys. hl produkcja (L) udział w produkcji ogółem (P) % 20 75000 15 10,7 9,9 8,5 5,8 10 4,9 4,8 4,7 50000 3,9 3,4 2,4 2,2 1,9 95623 1,6 1,5 1,5 1,2 1,1 1,0 5 0,9 0,8 0,8 0,8 0,6 0,6 0,5 0,3 0,2 0,1 0,1 0,0 0
25000 44039
40890 -5
34960
24012
154 341 287
1398 9819 7755 3438 3379 2434
19811
20300
856
6465 5970 4689 3970 3108 9023 5965 4960 3820 2308 2029
14015 15950
0 19530 -10
Cypr
Litwa
Malta
Dania
Turcja
Łotwa
Belgia
Grecja
Węgry
Czechy
Austria
Estonia
Francja
Irlandia
Włochy
Niemcy
Szwecja
POLSKA
Bułgaria
Rumunia
Finlandia
Holandia
Słowacja
Słowenia
Norwegia
Hiszpania
Portugalia
Szwajcaria
Chorwacja W. Brytania W. Luksemburg
źródło: Beer statistics, 2016 edition, The Brewers of Europe, listopad 2016
Mimo zdominowania rynku piwa przez zagraniczne koncerny, coraz większą rolę w produkcji piwa zaczynają odgrywać browary regionalne z polskim Rozwój browarów regionalnych i rzemieślniczych na rynku kapitałem, takie jak np. Perła – Browary Lubelskie, Browary Regionalne zdominowanym przez Jakubiak, Amber, Fortuna, Jabłonowo, Spiż czy Kormoran. Licznie powstają zagraniczne koncerny. także niewielkie browary rzemieślnicze, kontraktowe oraz restauracyjne.
W browarach kontraktowych piwo warzone jest na bazie własnych receptur w wydzierżawionej części linii produkcyjnej istniejącego browaru. Natomiast w browarach rzemieślniczych właściciele samodzielnie przygotowują niewielkie ilości piwa. Blog Piwna Zwrotnica szacuje, że w Polsce działa ok. 150 warzelni kraftowych (z ang. craft to rękodzieło) z 0,5% udziału w rynku i znacznym potencjałem rozwoju. W 2016 r. na rynku piw i browarów rzemieślniczych ciekawym trendem był sukces piw niskoekstraktowych i niskoalkoholowych oraz piw z dodatkiem owoców lub soków. Popularność zyskały piwa kwaśne, fermentowane z udziałem bakterii kwasu mlekowego, a także piwa wymrażane, o podwyższonej zawartości alkoholu. Przewiduje się, że w 2017 r. ma powstać kilkadziesiąt nowych małych browarów rzemieślniczych oraz ok. 1,5 tys. nowych piw, będących odpowiedzią na rosnące oczekiwania konsumentów (głównie piwa mocno chmielone, tj. American Pale Ale i American IPA).
Sprzedaż piwa
Wartość rynku piwa w 2016 r. wyniosła ok. 15,3 mld zł. Sprzedaż piwa W 2016 r. wzrost wolumenu sprzedaży piwa w Polsce o 2,1% w 2016 r., według danych firmy Nielsen, wzrosła w ujęciu ilościowym o r/r i wartości o 1,4% r/r. 2,1% r/r. Wzrostowi sprzyjały: - korzystna pogoda na początku sezonu, Mistrzostwa Europy w piłce nożnej i wyjście polskiej drużyny z grupy, a także poprawa dochodowa gospodarstw domowych w wyniku dobrej sytuacji na
6 |
Monitoring Branżowy Rynek piwa w Polsce
rynku pracy. W ujęciu wartościowym sprzedaż wzrosła w mniejszym stopniu Niższy wzrost wartościowy niż (1,4% r/r) z uwagi na spadek średniej ceny piwa o ok. 3 gr za litr (skutek ilościowy z uwagi na spadek średniej ceny piwa o 3gr/l na zwiększonej aktywności promocyjnej, dalszej konsolidacji handlu i wzrostu skutek zwiększonej działalności sprzedaży piwa w dyskontach). promocyjnej i sprzedaży Chociaż tradycyjne jasne pełne nadal dominuje w wyborach konsumenckich, w dyskontach. to najbardziej dynamicznie rośnie sprzedaż piw smakowych oraz nisko- i bezalkoholowych (w 2016 r. wartość sprzedaży piwa o zawartości alkoholu do 0,5% wzrosła o 58% r/r, a wolumen o 64% r/r). W 2016 r. większą sprzedażą niż w 2015 r. charakteryzowały się piwa markowe (ilościowo +2,2% r/r, wartościowo +1,4% r/r); marki własne sieci detalicznych odnotowały spadek sprzedaży (ilościowy o 3,5% r/r, wartościowy o 3,1% r/r).
Konsumenci są nadal mocno przywiązani do kupowania piwa w małych sklepach. W 2016 r. sklepy małoformatowe utrzymały pozycję lidera, Znaczący udział małych sklepów w sprzedaży piwa (64%). odpowiadając za ponad 64% sprzedaży piwa. Dla najmniejszych sklepów spożywczych piwo stanowi niemal 30% obrotów produktami spożywczymi. W 2017 r. wolumen sprzedaży piwa prawdopodobnie utrzyma się na poziomie z 2016 r., natomiast wartość sprzedaży może wzrosnąć ze względu na przewidywany wzrost cen (m.in. wyższe ceny opakowań).
Spożycie piwa
Od kilku lat spożycie piwa w Polsce utrzymuje się na stabilnym poziomie, Stabilny poziom spożycia piwa w oscylując w granicach 98-99 litrów na osobę. Według GUS przeciętne Polsce (ok. 99 l/osobę). miesięczne wydatki na piwo w 2015 r. wynosiły 5,55 zł na osobę (rocznie 66,60 zł).
Spożycie piwa w Polsce 110 litr/osobę 99,2 98,9 99,1 99,4 100 97,7 93,4 94,4 94,3 90,8 91,2 90,2 90
80,7 80
70
60 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
źródło: Rocznik Statystyczny GUS; *szacunek IERiGŻ-PIB
7 |
Monitoring Branżowy Rynek piwa w Polsce
Spożycie alkoholi w Polsce (w litrach 100% alkoholu na osobę)
wino i miody pitne piwo napoje spirytusowe Wysoki udział spożycia piwa w 10 ogólnym spożyciu alkoholi na 0,7 1,0 0,8 0,8 0,8 osobę (ok. 60%). 1,1 0,8 0,8 0,8 0,7 8 1,1 1,0 5,4 6 5,2 5,4 5,5 5,5 5,1 5,0 5,0 5,2 5,5 5,0 4,4 4
2 3,4 3,2 3,2 3,2 3,6 3,2 3,2 3,3 2,5 2,7 3,0 3,0
0
2005 2008 2009 2011 2012 2015 2007 2010 2013 2014
2006 2016*
źródło: Rocznik Statystyczny GUS; *szacunek IERiGŻ-PIB Czwarte miejsce Polski w UE pod względem spożycia piwa na W 2016 r. konsumpcja piwa (wg szacunków IERiGŻ-PIP) wzrosła o 0,3% r/r, osobę. do 99,4 l/osobę. Polska pod względem spożycia piwa na osobę sytuuje się na czwartej pozycji w UE po Czechach, Niemcach i Austriakach.
Konsumpcja piwa na osobę w krajach UE-28 + Norwegia, Szwajcaria w 2015 r. 150 143 litr 125 106 105 98 100 92 80 80 80 78 77 77 77 74 73 71 71 75 68 67 60 59 55 54 50 49 47 47 46 50 35 31 31 25
0
Cypr
Litwa
Malta
Dania
Łotwa
Belgia
Grecja
Węgry
Czechy
Austria
Estonia
Francja
Irlandia
Włochy
Niemcy
Szwecja
POLSKA
Bułgaria
Rumunia
Finlandia
Słowacja Holandia
Słowenia
Norwegia
Hiszpania
Portugalia
Szwajcaria
Chorwacja W. Brytania W. Luksemburg
źródło: Beer statistics, 2016 edition, The Brewers of Europe, listopad 2016
8 |
Monitoring Branżowy Rynek piwa w Polsce
23,1 Konsumpcja piwa ogółem w UE-28 + Norwegia, Szwajcaria, Turcja w 2015 r. 100000 25 tys. hl konsumpcja (L) udział w konsumpcji ogółem (P) % 20 75000 11,8 15 10,1 10,0 10 5,5 5,0 4,2 4,2 50000 3,1 2,4 2,4 2,1 1,8 1,4 1,3 1,2 1,2 1,2 1,1 1,1 1,0 5
0,9 0,9 0,7 0,7 0,4 0,4 0,2 0,1 0,1 0,1 86018 0
25000
43762 37333
37706 -5
218 457
4741 4414 1523 8975 7951 3959 3825 2554 1583
20600
11531
900 300
9082 5300 4209 3320 6541 4624 4620 3430 2680
18726 15703
0 15800 -10
Cypr
Litwa
Malta
Dania
Turcja
Łotwa
Belgia
Grecja
Węgry
Czechy
Austria
Estonia
Francja
Irlandia
Włochy
Niemcy
Szwecja
POLSKA
Bułgaria
Rumunia
Finlandia
Holandia
Słowacja
Słowenia
Norwegia
Hiszpania
Portugalia
Szwajcaria
Chorwacja W. Brytania W. Luksemburg
źródło: Beer statistics, 2016 edition, The Brewers of Europe, listopad 2016
Ceny detaliczne napojów alkoholowych
W 2016 r. średnioroczny wskaźnik cen detalicznych napojów alkoholowych W 2016 r. średnioroczny spadek wyniósł (-0,6%) wobec 0,1% w 2015 r. i był niższy niż wskaźnik cen cen detalicznych napojów detalicznych żywności (1,08% wobec -1,8% w 2015 r.). alkoholowych o 0,6% r/r; w pierwszych dwóch miesiącach
2017 r. wzrost o 0,2%. Średnioroczna zmiana cen detalicznych towarów i usług 6 konsumpcyjnych %; r/r ogółem żywność 4 napoje alkoholowe
2
1,0
0 -0,6
-2 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
źródło: Biuletyn Statystyczny GUS
W lutym 2017 r. ceny napojów alkoholowych wzrosły w stosunku do lutego 2016 r. o 0,2% przy wzroście cen żywności o 4,3% r/r.
9 |
Monitoring Branżowy Rynek piwa w Polsce
Średniomiesięczna zmiana cen detalicznych towarów i usług 10 konsumpcyjnych %; r/r ogółem żywność napoje alkoholowe 5 4,3
2,2
0,2 0
-5
cze 11 cze 12 cze 14 cze 15 cze 16 cze cze 13 cze
gru 12 gru 13 gru 16 gru gru 10 gru 11 gru 14 gru 15 gru
wrz 13 wrz 14 wrz 15 wrz wrz 11 wrz 12 wrz 16 wrz
mar 11 mar 12 mar 13 mar 16 mar mar 15 mar mar 14 mar
źródło: Biuletyn Statystyczny GUS
Na cenę detaliczną piwa znaczący wpływ ma wysokość podatku akcyzowego (7,79 zł od 1 hl za każdy stopień Plato gotowego wyrobu) i VAT. Obciążenie podatkami sięga ok. 35-37% ceny detalicznej. Na pozostałą część ceny składa się koszt surowców i wytworzenia piwa (szacowany na ok. 7%), opakowanie (ok. 16%-17%), transport i dystrybucja (ok. 4%), marketing i reklama (ok. 16%-17%), marża sklepu (ok. 20%). Podatek akcyzowy Udział podatku akcyzowego W 2015 r. dochody budżetu państwa z tytułu akcyzy od piwa wyniosły i VAT w cenie detalicznej piwa na 3609 mln zł (+1,2% r/r), co było wynikiem wzrostu spożycia piwa, gdyż stawki poziomie 35-37%. podatku nie uległy zmianie.
Według The Brewers of Europe Polska (z akcyzą 840,09 mln EUR) jest drugim płatnikiem piwnej akcyzy w Europie po Wielkiej Brytanii (4449 mln EUR), a przed Francją (830 mln EUR), Niemcami (676 mln EUR) i Włochami (619 mln EUR).
Udział podatków pośrednich w cenie detalicznej wybranych napojów
alkoholowych akcyza cena bazowa VAT 100 6 9 18 26 26 % 75 44
75 72 63 50 55 55 37 25
19 19 19 19 19 19 0 wódka Bols Whisky piwo Żywiec wino krajowe wino cydr lubelski popularne importowane gronowe czerwone wytrawne
źródło: Rynek wyrobów alkoholowych - stan i perspektywy, IERiGŻ-PIB, listopad 2016
10 |
Monitoring Branżowy Rynek piwa w Polsce
Struktura dochodów z podatku akcyzowego w 2015 r. wyroby spirytusowe 11,3% piwo Udział podatku akcyzowego od 5,7% piwa w dochodach budżetu wyroby z tytułu akcyzy na poziomie tytoniowe energia 5,7%. 28,3% elektryczna 4,0%
samochody 3,0% paliwa wina silnikowe 0,6% 44,4% wyroby gazowe 0,2%
paliwa opałowe wyroby oleje smarowe 0,3% węglowe 0,3% 0,1%
źródło: Ministerstwo Finansów Handel zagraniczny piwem
Szansą na rozwój branży piwnej w sytuacji silnego nasycenia popytu wewnętrznego może stać się eksport.
Polski handel zagraniczny piwem
eksport import saldo 200 mln EUR 172 161 150 145 126 118 112 96 100 100 83
55 48 41 45 46 50 34
0 2012 2013 2014 2015 2016 źródło: Eurostat Sprzedaż zagraniczna piwa, choć w ostatnich latach rosła w szybkim tempie, nadal jest niewysoka, udział sprzedaży eksportowej w przychodach ogółem w 2016 r. wyniósł 12%. W 2016 r. wartość eksportu piwa zmniejszyła się o 6,8% r/r (160,5 mln euro wobec 172,2 mln euro w 2015 r.) z uwagi na spadek średnich cen Eksport szansą na zwiększenie rynku w sytuacji silnego eksportowych. Głównymi odbiorcami piwa z Polski są: Holandia, Niemcy, nasycenia popytu krajowego. Wielka Brytania, Czechy, Włochy, Węgry, Bułgaria i USA. Wartość importu piwa w 2016 r. sięgała 30% wartości eksportu, przy czym wzrosła o 4,9% r/r (48,1 mln euro wobec 45,9 mln euro w 2015 r.). Polska sprowadza piwo z Czech, Niemiec, Holandii i Ukrainy.
11 |
Monitoring Branżowy Rynek piwa w Polsce
Eksport i import piwa w krajach UE-28 + Norwegia, Szwajcaria w 2015 r. 16000 15853
tys. hl 14133
13025 eksport import
12000 9035
8000 7145
6920
6499
5650
4140 3335
4000 3257
1652
1208
1164
717 312
0
Cypr
Litwa
Malta
Dania
Łotwa
Belgia
Grecja
Węgry
Czechy
Austria
Estonia
Francja
Irlandia
Włochy
Niemcy
Szwecja
POLSKA
Bułgaria
Rumunia
Finlandia
Holandia Słowacja
Słowenia
Norwegia
Hiszpania
Portugalia
Szwajcaria
Chorwacja W. Brytania W. Luksemburg źródło: Beer statistics, 2016 edition, The Brewers of Europe, listopad 2016
Perspektywy krótkoterminowe
W krótkiej perspektywie sytuacja branży może się nieco poprawić z uwagi na wzrost wartości sprzedaży pod wpływem wyższych cen piwa oraz większy popyt na piwa markowe (efekt lepszej sytuacji dochodowej gospodarstw domowych). Wysokie nasycenie rynku (spożycie piwa na poziomie 99 l/os.) i silna konkurencja między browarami będzie czynnikiem ograniczającym wzrost branży. Szansami są tendencja częstszego spożywania posiłków poza domem Spodziewany wzrost ceny (podczas których zamawia się piwo), rozwój browarów rzemieślniczych szansą na wzrost wartości oraz rozwijający się eksport piwa do krajów UE. sprzedaży piwa w 2017 r. Przemysł piwowarski charakteryzuje się sezonowością produkcji
i sprzedaży (szczyt sezonu przypada na miesiące letnie), dlatego wyniki branży będą w znacznej mierze zależeć od temperatury w miesiącach wakacyjnych. Silne nasycenie rynku, wysokie spożycie piwa, konkurencja Zagrożeniami dla wyników branży mogą być ewentualne zwiększenie między koncernami czynnikami obciążeń podatkowych z tytułu akcyzy oraz wzrost kosztów produkcji ograniczającymi poprawę sytuacji branży. w kolejnych latach w przypadku nowelizacji ustawy Prawo wodne, która zapowiada dużo wyższe niż dotychczas stawki za pobór i odprowadzanie wody (ustawa miała obowiązywać od 1 stycznia 2017 r., ale termin jej wejścia w życie został przesunięty; projekt nowelizacji nie wpłynął jeszcze do Sejmu).
Niniejszy materiał został opracowany wyłącznie w celach informacyjnych i nie może być traktowany jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnie dostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak PKO BP SA nie może zagwarantować ich dokładności i pełności. PKO BP SA nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Materiał może być wykorzystywany do opracowań własnych pod warunkiem powołania się na źródło. Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy ul. Puławskiej 15, 02-515 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000026438; NIP: 525-000-77-38 REGON: 016298263; kapitał zakładowy (kapitał wpłacony) 1 250 000 000 zł
12 |