DOCSLIB.ORG

Monitoring Branżowy Analizy Sektorowe

Total Page：16

File Type：pdf, Size：1020Kb

Download full-text PDF Read full-text
Monitoring Branżowy Analizy Sektorowe Monitoring Branżowy Analizy Sektorowe 10 kwietnia 2017 Rynek piwa1 w Polsce zdominowany przez firmy zagraniczne Trendy bieżące Departament Analiz Ekonomicznych W 2016 r. produkcja piwa w Polsce wzrosła o 0,5% r/r (wobec spadku o 1,1% r/r w 2015 r.), sięgając 40,7 mln hl. Polska jest trzecim producentem Zespół Analiz Sektorowych piwa w UE. [email protected] W 2016 r. sytuacja ekonomiczno-finansowa producentów piwa nieznacznie pogorszyła się r/r, choć rentowność sprzedaży pozostała na poziomie Anna Senderowicz wyższym niż średnio w przetwórstwie przemysłowym. tel. 22 521 81 24 Od kilku lat spożycie piwa w Polsce utrzymuje się na stabilnym poziomie, oscylując w granicach 98-99 litrów na osobę. Udział podatku akcyzowego i VAT w cenie detalicznej piwa kształtuje się w granicach 35-37%. Dochody budżetu z akcyzy w 2015 r. wyniosły 3,6 mld zł. W siedmiu spośród 26 średnich i dużych firm wytwarzających piwo dominuje kapitał zagraniczny, ich udział w przychodach ogółem w 2016 r. sięgał 87%, a w zysku netto 93%. Ponad 80% rynku piwa należy do trzech producentów: Kompanii Piwowarskiej (właścicielem jest japońska grupa Asahi), Grupy Żywiec (grupa Heineken) oraz Carlsberg Polska (grupa Carlsberg). Perspektywy krótkoterminowe W krótkiej perspektywie sytuacja branży może się nieco poprawić z uwagi na wzrost wartości sprzedaży pod wpływem spodziewanych wyższych cen piwa oraz wzrostu popytu piwa markowe (efekt lepszej sytuacji gospodarstw domowych). Z drugiej strony wysokie nasycenie rynku i silna konkurencja między browarami będzie czynnikiem ograniczającym wzrost branży. Szanse to tendencja częstszego spożywania posiłków poza domem (podczas których zamawia się piwo), rozwój browarów rzemieślniczych, a także rozwijający się eksport piwa do krajów UE. Udział podatków w cenie detalicznej piwa Firmy z udziałem kapitału krajowego i zagranicznego w 2016 r. koszty produkcji, sektor prywatny z przewagą kapitału zagranicznego marża sektor prywatny z przewagą kapitału krajowego producenta i dystrybu- 100 tora % 26,9 63% 75 podatek 87,3 92,7 akcyzowy 50 18% VAT 73,1 19% 25 12,7 0 7,3 liczba podmiotów przychody ogółem zysk netto źródło: Rynek wyrobów alkoholowych, IERiGŻ-PIB, listopad 2016 źródło: PONT Info. GOSPODARKA, Grupa A Jednostki średnie i duże (pracujących >9 osób) 1 PKD 11.05 – Produkcja piwa 1 | Monitoring Branżowy Rynek piwa w Polsce Sytuacja ekonomiczno-finansowa producentów piwa (PKD 11.05) W 2016 r. sytuacja ekonomiczno-finansowa producentów piwa nieznacznie pogorszyła się r/r, choć rentowność pozostała na poziomie wyższym niż Niewielki spadek przychodów średnio w przetwórstwie przemysłowym. Branża osiągnęła przychody i zysku netto producentów piwa, ogółem w wysokości 11,3 mld zł (-2,3% r/r) przy kosztach działalności rentowność wyższa niż średnio w przetwórstwie przemysłowym, 10,1 mld zł (-3,8% r/r). Wynik finansowy brutto zwiększył się o 14,5% r/r, płynność poniżej wynik netto spadł o 2,2% r/r. Płynność, zarówno bieżąca, jak i szybka, akceptowalnego poziomu. poprawiły się, jednak nadal pozostały na niskim, nieakceptowalnym poziomie (CR=0,70; QR=0,54) z uwagi na przewagę zobowiązań nad należnościami. Zwraca uwagę długi okres regulowania zobowiązań (52 dni) przy rotacji należności wynoszącej 43 dni. Na koniec 2016 r. krótkoterminowe kredyty bankowe producentów piwa zmniejszyły się o 42% r/r, do 720 mln zł, natomiast długoterminowe spadły o 62% r/r, do 239 mln zł, co wpłynęło na obniżenie współczynnika długu. Nakłady inwestycyjne wzrosły o 6,2% r/r. Przychody i koszty ogółem Rentowność (w %) 12 000 100 % mln zł 2014 7,1 11 000 95 2015 8,3 2016 8,2 10 000 90 2014 43,3 9 000 85 2015 43,4 2016 37,0 8 000 80 2014 2015 2016 0 10 20 30 40 50 NPM (ROS) Stopa rentowności sprzedaży netto GS Przychody (L) TC Koszty (L) ROE Stopa rentowności kapitału własnego Wskaźnik kosztów (P) Płynność finansowa Zadłużenie 2014 2014 2015 2015 2016 2016 2014 2014 2015 2015 2016 2016 -0,3 0,2 0,7 1,2 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 QR Wskaźnik podwyższonej płynności DR (WZA) Współczynnik długu CR Wskaźnik płynności bieżącej WPMK Pokrycie majątku trwałego kapitałem stałym źródło: baza danych PONT Info. GOSPODARKA, Grupa A Jednostki średnie i duże (pracujących >9 osób) 2 | Monitoring Branżowy Rynek piwa w Polsce Na koniec 2016 r. w branży funkcjonowało 26 podmiotów o zatrudnieniu powyżej 9 osób. Liczba pracujących wynosiła 7367 (-2,9% r/r). Udział w ogólnej liczbie podmiotów Udział w przychodach ogółem jednostki średnie grupa C (pracujących >9 jednostki i <50 osób) pośrednie grupa 38,5% D (pracujących >=50 i <= 250 osób) 4,8% jednostki wielkie grupa E (pracujących >250 osób) jednostki 94,3% średnie grupa C (pracujących >9 jednostki wielkie i <50 osób) grupa E 0,9% (pracujących jednostki >250 osób) pośrednie grupa 23,1% D (pracujących >=50 i <= 250 osób) 38,5% źródło: baza danych PONT Info. GOSPODARKA Udział w wyniku finansowym netto Firmy z udziałem kapitału krajowego jednostki i zagranicznego w 2016 r. średnie grupa C (pracujących >9 i <50 osób) 38,5% sektor prywatny z przewagą kapitału zagranicznego sektor prywatny z przewagą kapitału krajowego 100 % 26,9 75 87,3 92,7 jednostki wielkie 50 grupa E (pracujących jednostki 73,1 >250 osób) pośrednie grupa 25 23,1% D (pracujących >=50 i <= 250 osób) 12,7 7,3 38,5% 0 liczba podmiotów przychody ogółem zysk netto źródło: baza danych PONT Info. GOSPODARKA W siedmiu spośród 26 firm wytwarzających piwo dominuje kapitał Dominacja firm z udziałem zagraniczny, ich udział w przychodach ogółem na koniec 2016 r. sięgał 87%, a kapitału zagranicznego w w zysku netto 93%. wytworzonych przychodach ogółem i wyniku finansowym 6 firm osiągnęło w 2016 r. obroty powyżej 150 mln zł (por. tabela). Udział netto. tych firm w przychodach branży wyniósł 94%, a w zysku netto 98%. 3 | Monitoring Branżowy Rynek piwa w Polsce 2015 2016 obroty obroty 11.05 Produkcja piwa obroty obroty powyżej powyżej razem razem 150 mln zł 150 mln zł Liczba jednostek gospodarczych ogółem 24 6 26 6 w tym udział jednostek rentownych 88 100 69 100 EMPN Liczba pracujących 7 590 6 318 7 367 6 102 GS Przychody ogółem 11 560 10 905 11 297 10 653 TC Koszty ogółem 10 618 9 991 10 217 9 593 NP Wynik finansowy netto (zysk netto) 943 914 1 079 1 060 NPM (ROS) Stopa rentowności sprzedaży netto 8,3 8,6 8,2 8,6 ROE Stopa rentowności kapitału własnego 42,7 46,1 36,5 40,1 ROA Stopa rentowności aktywów 12,3 12,7 12,9 13,5 CR Wskaźnik płynności bieżącej 0,57 0,53 0,70 0,65 QR Wskaźnik podwyższonej płynności 0,45 0,43 0,54 0,52 IT (WRZD) Wskaźnik rotacji zapasów w dniach 13 11 15 13 CP (WRND) Wskaźnik rotacji należności w dniach 45 45 43 42 PL (WRZbD) Wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach 53 54 52 53 DR (WZA) Współczynnik długu 0,71 0,72 0,65 0,66 WP (WPMK) Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem stałym 0,53 0,50 0,65 0,61 LTC Długoterminowe kredyty bankowe 627 586 239 212 STC Krótkoterminowe kredyty bankowe 1 235 1 204 720 697 ZI Wartość zakupów z importu ogółem 535 525 472 460 EXP Sprzedaż eksportowa 1 436 1 416 1 409 1 374 IO Wartość nakładów inwestycyjnych 437 408 465 447 I/DE Nakłady inwestycyjne / amortyzacja 0,9 0,9 1,0 1,0 Źródło: baza danych PONT Info. GOSPODARKA-OBROTY, pracujących >9 osób Produkcja piwa W 2016 r. produkcja piwa w Polsce wzrosła o 0,5% r/r (wobec spadku o Niewielki wzrost produkcji piwa 1,1% r/r w 2015 r.), sięgając 40,7 mln hl. W okresie styczeń-luty 2017 r. w 2016 r. (0,5% r/r) oraz spadek produkcja zmniejszyła się o 3,9% r/r, do 5,1 mln hl. produkcji w pierwszych dwóch miesiącach 2017 r. (-3,9% r/r). Roczna produkcja piwa 50 20 mln hl wielkość produkcji (lewa oś) r/r; % zmiana r/r (prawa oś) 45 10 40 0 35 -10 40,7 40,5 40,0 39,9 39,6 38,1 36,9 36,7 30 36,6 -20 36,0 33,2 25 -30 2007 2008 2010 2011 2013 2014 2016 2009 2012 2015 2006 źródło: Biuletyn Statystyczny GUS Rynek zdominowany przez Kompanię Piwowarską, Grupę Największym producentem piwa w Polsce jest Kompania Piwowarska Żywiec i Carlsberg Polska (właścicielem jest japońska grupa Asahi) z 34% udziałem w rynku, na drugim (ponad 80% rynku). miejscu znajduje się Grupa Żywiec (grupa Heineken) – 27%, a na trzecim Carlsberg Polska (grupa Carlsberg) – 21%. 4 | Monitoring Branżowy Rynek piwa w Polsce Miesięczna produkcja alkoholi (w tys. hl) 200 4500 150 3000 100 1500 50 wódka (lewa oś) wino owocowe (lewa oś) piwo (prawa oś) 0 0 lip 12 lip 13 lip 16 lip lip 14 lip 15 lip sty 13 sty 14 sty 16 sty 17 sty sty 12 sty 15 sty źródło: Biuletyn Statystyczny GUS Kompania Piwowarska - browary: Tyskie Browary Książęce, Lech Browary Wielkopolski, Browar Dojlidy Białystok; marki: Tyskie, Lech, Żubr, Dębowe, Przejęcie Kompanii Piwowarskiej Dojrzałe Mocne, Redd’s, Pilsner Urquell, Gingers, Wojak, Grolsch, Książęce, przez japoński koncern Asahi. Kozel. Od 1 kwietnia 2017 r. Kompania Piwowarska zmienia nazwę na Asahi Breweries Europe Ltd. W 2016 r. doszło do największej w w historii piwowarstwa fuzji – spółka AB InBev wywodząca się z Belgii połączyła się ze SABMillerem - właścicielem m.in. Kompanii Piwowarskiej. Komisja Europejska zgodziła się na fuzję o wartości ponad 100 mld USD pod warunkiem, że nowy koncern sprzeda kilka browarów w Europie - wśród sprzedanych jest Kompania Piwowarska. 31 marca 2017 r. japoński koncern Asahi sfinalizował zakup należących do niedawna do SABMiller firm w Europie Środkowo- Wschodniej oraz ich marek. W ręce Japończyków obok Kompanii Piwowarskiej trafił też czeski Pilsner Urquell, słowacki browar Topvar, rumuński Ursus oraz węgierski Dreher.
Load more

Recommended publications
  • Generating Inclusive Growth Sabmiller Plc Sustainable Development Summary Report 2012
    SABMiller plc Sustainable Development Summary Report 2012 Generating inclusive growth SABMiller plc Sustainable Development Summary Report 2012 About SABMiller plc SABMiller plc is one of the world’s largest brewers with brewing interests and distribution agreements across six continents The group’s wide portfolio includes global brands such as Pilsner Urquell, Peroni Nastro Azzurro, Miller Genuine Draft and Grolsch as well as leading local brands such as Águila, Castle, Miller Lite, Snow, Tyskie and Victoria Bitter. SABMiller is also one of the world’s largest bottlers of Coca-Cola products. In 2012 our group revenue was US$31,388 million with earnings before interest, tax, amortisation and exceptional items (EBITA) of US$5,634 million and lager volumes of 229 million hectolitres. Group revenue 2012: US$31,388m +11% 2011: US$28,311m EBITA 2012: US$5,634m +12% 2011: US$5,044m Lager volumes 2012: 229m hectolitres +5% 2011: 218m hectolitres Boundary and scope of this report This report covers the financial year ended 31 March 2012. Operations are included in this report on the basis of management control by SABMiller. Our US joint venture, MillerCoors, is also included. Our economic interest in MillerCoors is reflected when reporting quantitative key environmental performance indicators. A list of the operations covered in this report is available on page 21. Angola, Russia and Ukraine are no longer included following changes to strategic alliances this year which means that SABMiller companies no longer have management control. We aim to include new acquisitions or market entries within two years. This year SABMiller acquired Carlton and United Breweries (CUB), the Australian beverage business of Foster’s Group Limited, which will be included in the 2013 report.
    [Show full text]
  • Sabmiller Plc Annual Report 2011 Welcome To
    SABMiller plc Annual Report 2011 Welcome to the SABMiller plc Annual Report 2011. Overview This interactive PDF allows you to access information easily, search for a specific item or go directly to another page, section or website. Guide to buttons Business review Go to main Go to Search Print contents page Definitions this PDF options Return to Go to Go to last page preceding next page Governance visited page Links in this PDF Words and numbers that are underlined are dynamic links – clicking on them will take you to further information within the document or to a web page (opens in a new window). Financial statements Tabs Clicking on one of the tabs at the side of the page takes you to the start of that section. Shareholder information SABMiller plc Annual Report 2011 Building locally, winning globally SABMiller plc Annual Report 2011 Contents What’s inside Overview 1 Performance highlights Overview 2 Five minute read 4 Group at a glance Financial and operational highlights of the year, an overview of the group and a description of our business activities Business review 6 Chairman’s statement 22 Operations review Business review 10 Global beer market trends 22 Latin America 11 SABMiller’s market positions 24 Europe Statements from our Chairman 13 Chief Executive’s review 26 North America and executive directors, an 18 Strategic priorities 28 Africa overview of our markets, 19 Key performance indicators 30 Asia strategy, our business model, 20 Principal risks 32 South Africa: Beverages the way we manage risk, how 34 South Africa: Hotels
    [Show full text]
  • Annual Report 2015 Report Annual
    SABMiller plc SABMiller Annual Report 2015 SABMiller plc Annual Report 2015 We are in the beer and soft drinks business. We bring refreshment and sociability to millions of people all over the world who enjoy our drinks. We do business in a way that improves livelihoods and helps build communities. We are passionate about brewing and have a long tradition of craftsmanship, making superb beer from high quality natural ingredients. We are local beer experts. We have more than 200 local beers, from which we have carefully selected and nurtured a range of special regional and global brands. Performance highlights Group net producer revenue1 Revenue3 EBITA4 EBITA margin progression -2% -1% -1% 0basis points 2015: US$26,288m 2015: US$22,130m 2015: US$6,367m 2015: 24.2% 2014: US$26,719m 2014: US$22,311m 2014 5: US$6,460m 2014: 24.2% 2 2 2 +5% +6% +6% +30 basis points2 Beverage volumes Profit before tax Adjusted EPS6 Dividends per share7 +2% 0% -1% +8% 2015: 324m hectolitres 2015: US$4,830m 2015: 239.1 US cents 2015: 113.0 US cents 2014: 318m hectolitres 2014: US$4,823m 2014: 242.0 US cents 2014: 105.0 US cents Water usage (beer)8 Net debt9 Free cash flow10 Total shareholder return11 -6% -27% +26% 121% 2015: 3.3 hl/hl 2015: US$10,465m 2015: US$3,233m Peer median: 85% 2014: 3.5 hl/hl 2014: US$14,303m 2014: US$2,563m 1 Group net producer revenue (NPR) is defined on page 188 and includes the group’s 6 A reconciliation of adjusted earnings to the statutory measure of profit attributable to equity attributable share of associates’ and joint ventures’ net producer revenue of shareholders is provided in note 8 to the consolidated financial statements.
    [Show full text]
  • Sabmiller Plc U.S.$5,000,000,000
    Proof3:8.7.09 PROSPECTUS DATED 9 July 2009 SABMiller plc (incorporated with limited liability in England and Wales) (Registered Number 3258416) U.S.$5,000,000,000 Euro Medium Term Note Programme Under the Euro Medium Term Note Programme described in this Prospectus (the ‘‘Programme’’), SABMiller plc (the ‘‘Issuer’’ or ‘‘SABMiller’’), subject to compliance with all relevant laws, regulations and directives, may from time to time issue Euro Medium Term Notes (the ‘‘Notes’’). The aggregate nominal amount of Notes outstanding will not at any time exceed U.S.$5,000,000,000 (or the equivalent in other currencies). Application has been made to the Financial Services Authority in its capacity as competent authority under the Financial Services and Markets Act 2000 (‘‘FSMA’’) (the ‘‘UK Listing Authority’’) for Notes issued under the Programme for the period of 12 months from the date of this Prospectus to be admitted to the official list of the UK Listing Authority (the ‘‘Official List’’) and to the London Stock Exchange plc (the ‘‘London Stock Exchange’’) for such Notes to be admitted to trading on the London Stock Exchange’s Regulated Market (the ‘‘Market’’). References in this Prospectus to Notes being ‘‘listed’’ (and all related references) shall mean that such Notes have been admitted to the Official List and have been admitted to trading on the Market. The Market is a regulated market for the purposes of the Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council on markets in financial instruments. However, unlisted Notes may be issued pursuant to the Programme.
    [Show full text]
  • Research Articles
    RESEARCH ARTICLES. ELABORATION OF ANALYSIS METHODOLOGY MEANT TO ENHANCE THE EFFICIENCY OF BUSINESS ENTITY’S INTERNATIONAL TRADE O. Martyanova1 DOI: http://doi.org/10.15350/L_26/8/12 Abstract In the context of current economic uncertainty the business entities are looking for ways to enhance their activity on the international level. Franchising is one of the possible options to consider. In order to provide a rationale for the managerial decision on the use of a foreign contractor’s franchise one needs a set of tools enabling to evaluate the project proposal as well as select the optimal one from a variety of available offers. The paper provides theoretical and meth- odological grounds for the contemporary system of franchise agreements analy- sis which facilitate decision making on the manufacturing technology purchase based on financial and economic evaluation of contractual conditions as well as the analysis of financial consequences of implementing an international trade project based on probabilistic Markov modelling. Keywords: efficiency, international trade, franchise agreement, net pre- sent value, sensitivity analysis, risk assessment, final probabilities, modelling, normalizing condition. Intensification of politicization in international economic relations is typ- ical for contemporary foreign trade. It is expressed in politically motivated sanc- tions representing barriers for the projects that are economically mutually-ben- eficial. This is bound to result in uncertainty and risks of the long term stagnation on the global market, which hinders the players involved from fulfilment their full potential. Taking into consideration high vulnerability of international trade, any decision made by the market participants involved in international trade must be well-grounded and maximum prudent.
    [Show full text]
  • 1. the Directors' Report On
    Annual Report SABMiller plc Annual Report 2008 About SABMiller plc One of the world’s largest brewers, SABMiller has brewing interests and distribution agreements across six continents. Our wide portfolio of brands includes premium international beers such as Pilsner Urquell, Peroni Nastro Azzurro, Miller Genuine Draft and Grolsch along with market-leading local brands such as Aguila, Castle, Miller Lite, Snow and Tyskie. Six of our brands are among the top 50 in the world. We are also one of the world’s largest bottlers of Coca-Cola products. Overview Financial statements 01 Our performance 60 Statement of directors’ responsibilities on the consolidated financial statements 02 The group at a glance 61 Independent auditors’ report to the members of SABMiller plc Operating and financial review 62 Consolidated income statement 04 Chairman’s statement 63 Consolidated balance sheet 06 The global beer market 64 Consolidated cash flow statement 07 Chief Executive’s review 65 Consolidated statement of recognised 10 Our strategic priorities income and expense 10 Creating a balanced and attractive global spread 66 Notes to the consolidated financial statements of businesses 12 Developing strong, relevant brand portfolios 134 Statement of directors’ responsibilities on the in the local market company financial statements 14 Constantly raising the performance of local businesses 135 Independent auditors’ report to the members 16 Leveraging our global scale of SABMiller plc 18 Chief Financial Officer’s review 136 Balance sheet of SABMiller plc 24
    [Show full text]
  • Oliver Johannes Ebneth
    OLIVER JOHANNES EBNETH INTERNATIONALISIERUNG UND UNTERNEHMENSERFOLG BÖRSENNOTIERTER BRAUKONZERNE Göttingen, im Mai 2006 VORWORT Zu Beginn dieser Arbeit danke ich ganz herzlich meinem Doktorvater und akademischen Lehrer, Herrn Univ.-Prof. Dr. Ludwig Theuvsen für die Überlassung dieses Themas und die inhaltliche Betreuung meiner Dissertation. Während dieser Zeit ermöglichte mir Ludwig Theuvsen nicht nur meine zahlreichen Auslandsprojekte und Konferenzreisen, sondern stand mir stets in freundschaftlicher Weise mit Rat und Tat zur Seite. Gut drei Jahre Doktorarbeit bedeuten viel ‚Blut, Schweiß und Tränen’, doch gab es auch zahlreiche unvergessliche Stunden und Erlebnisse, die ich nicht missen möchte. Mein Dank gilt deshalb allen Mitarbeitern des Instituts für Agrarökonomie sowie meinen Freunden und Kollegen vom Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre des Agribusiness. Besonderer Dank gilt auch Herrn Marc Koster, Director Corporate Business Development bei Heineken International, der mir eine zweimalige Projektmitarbeit im Heineken Headoffice in Amsterdam ermöglichte. Auch danke ich Berend Odink, mit dem ich viele Stunden bei Bilanzanalyse und Unternehmensbewertung internationaler Braukonzerne verbrachte. Diese Arbeit widme ich meinen Eltern, die mir das Studium ermöglichten, eine glückliche Kindheit und Jugend in Ostbayern schenkten und stets alles gaben was in ihrer Kraft lag, kurz: ihre ganz Liebe. Göttingen, 24. Mai 2006 Oliver Johannes Ebneth GLIEDERUNG Seite: ABSTRACT 5 EINLEITUNG Internationalisierung und Unternehmenserfolg in der Weltbraubranche
    [Show full text]
  • Bière : Les Quatre Multinationales Qui Se Cachent Derrière Des Centaines De Marques
    Bière : les quatre multinationales qui se cachent derrière des centaines de marques Le Monde.fr | 08.10.2015 à 14h21 • Mis à jour le 08.10.2015 à 17h31 | Par Mathilde Damgé (/journaliste/mathilde- damge/) A l’image de Munich, capitale allemande de la bière, Paris a décidé d’organiser sa première Oktoberfest, qui commence jeudi 8 octobre. Une opération très « marketing » (avec un prix d’entrée à 35 euros), à l’image d’un marché très concentré en dépit des centaines de marques proposées dans les bars, restaurants et grandes surfaces aux quatre coins de la planète . Et la tendance à la concentration pourrait s’accélérer : le numéro deux mondial de la bière SABMiller a rejeté mercredi une nouvelle offre d’achat de plus de 90 milliards d’euros présentée par son rival, le numéro un AB InBev, visant à créer un mastodonte du secteur mariant la Stella Artois et la Pilsner Urquell. Lire aussi : SABMiller rejette l’offre à 92 milliards d’euros du géant de la bière AB InBev (/entreprises/article/2015/10/07/brasseurs-ab-inbev-releve-son-offre-d-achat-sur- sabmiller_4783951_1656994.html) Les quatre leaders mondiaux, AB InBev, suivi de SABMiller, de Heineken et de Carlsberg, brassent près de la moitié de la bière mondiale et exploitent près de 800 marques à eux seuls. Ci-dessous, les marques exploitées par le néerlandais Heineken (18,4 milliards d’euros de chiffre d’affaires en 2012), le belge Anheuser-Busch InBev (29 milliards d’euros de chiffre d’affaires en 2012), le britannique SABMiller (25,42 milliards d’euros de chiffre d’affaires en 2012) et le danois Carlsberg (9 milliards d’euros de chiffre d’affaires en 2012).
    [Show full text]
  • Agribusiness Handbook Agribusiness Handbook
    agribusiness handbook Barley Malt Beer Please address comments and enquiries to: ,6%1 Investment Centre Division Food and Agriculture Organization of the United Nations (FAO) E-mail: [email protected] ,( agribusiness handbook Barley Malt Beer TABLE OF CONTENTS INTRODUCTION 5 1. BARLEY 7 1.1 Production of barley 7 1.2 World production and main suppliers of barley 9 1.3 Barley sale prices 12 1.4 Barley trade 13 1.5 Current trends: malting barley has a new competitor for acreage 15 2. MALT 17 2.1 Processing into malt 17 2.2 World production and main suppliers of malt 19 2.3 Sale price of malt 22 2.4 Malt trade 23 2.5 Global growth in malt demand 24 2.6 Reaching conclusions 25 2.7 Other relevant information 25 3. BEER 27 3.1 Brewing process 27 3.2 World beer production 29 3.3 Beer trade 31 3.4 Consumption 32 3.5 Other relevant information 33 4. THE MALTING AND BEER INDUSTRIES IN THE WESTERN BALKANS AND EARLY TRANSITION COUNTRIES. 35 4.1 The supply of raw materials: the Achilles’ heel of the local beer industry 35 4.2 Development of the local beer industry: a driving factor for maltsters 44 4.3 EBRD experience in the region 62 5. FURTHER READING AND INFORMATION 65 3 This handbook is part of a series of agribusiness manuals prepared by FAO's Investment Centre Division for EBRD's Agribusiness team, under the FAO/EBRD cooperation. The production of the manuals was ¿QDQFHGE\)$2DQGE\WKH(%5'PXOWLGRQRU(DUO\7UDQVLWLRQ&RXQWULHV Fund and Western Balkans Fund.
    [Show full text]
  • Sabmiller Plc Annual Report 2012
    SABMiller plc Annual Report 2012 Overview Welcome to the SABMiller plc Annual Report 2012 This interactive PDF allows you to access information easily, search for a specific item or go directly to another page, section or website. Business review Business Guide to buttons Go to main contents page Go to Definitions Search this PDF Print options Return to last page visited Go to preceding page Go to next page Governance Links in this PDF Words and numbers that are underlined are dynamic links – clicking on them will take you to further information within the document or to a web page (opens in a new window). Financial statements Financial Tabs Clicking on one of the tabs at the side of the page takes you to the start of that section. Shareholder information Shareholder WorldReginfo - 9d11745f-6d54-44c4-bcca-342e0dde44ff SABMiller plc Annual Report 2012 Building locally, winning globally, delighting consumers WorldReginfo - 9d11745f-6d54-44c4-bcca-342e0dde44ff SABMiller plc Annual Report 2012 Contents What’s inside Overview Overview 1 Performance highlights Financial and operational highlights 2 Five minute read 4 Group at a glance of the year, an overview of the group and a description of our business activities Business review Business Business review 7 Chairman’s statement Statements from our Chairman and 12 Global beer market trends 14 Chief Executive’s review executive directors, an overview of 15 Business model our markets, strategy, our business 20 Strategic priorities model, the way we manage risk, 21 Key performance indicators 22
    [Show full text]
  • Annual Report
    2007Annual Report WorldReginfo - c2159fe1-985e-4a20-8e7e-dd8152e67055 CONTENTS 1 Overview 34 Governance Our performance 1 Corporate governance 34 Global footprint 2 Board of directors 42 Executive committee 44 Directors’ report 45 Remuneration report 48 Operating Trim area Trim 4 and financial review Chairman’s statement 4 58 Our 2007 financial The global beer market 6 statements Statement of directors’ Chief Executive’s review 7 responsibilities on the consolidated financial statements 58 Our strategic priorities 8 Independent auditors’ report to Creating a balanced and attractive the members of SABMiller plc 59 global spread of businesses 10 Consolidated income statement 60 Developing strong, relevant brand Consolidated balance sheet 61 portfolios in the local market 12 Consolidated cash flow statement 62 Constantly raising the performance Consolidated statement of total of local businesses 14 recognised income and expense 63 Leveraging our global scale 16 Notes to the consolidated financial statements 64 Chief Financial Officer’s review 18 Statement of directors’ responsibilities on the company Operations review 24 financial statements 127 Latin America 24 Independent auditors’ report to Europe 25 the members of SABMiller plc 128 North America 26 Balance sheet of SABMiller plc 129 Africa and Asia 27 Notes to the company South Africa 28 financial statements 130 Five-year financial review 138 Sustainable development review 30 Definitions 140 142 Shareholder information Ordinary shareholding analyses 142 Shareholders’ diary 143 Administration 144 Front cover photograph: Zolotaya Bochka, the fastest growing Russian premium lager brand. WorldReginfo - c2159fe1-985e-4a20-8e7e-dd8152e67055 SABMiller is one of the world’s largest brewers, with brewing interests and distribution agreements in over 60 countries across six continents.
    [Show full text]
  • Barley/Malt/Beer
    agribusiness handbook Barley / Malt / Beer Agribusiness Handbook Barley Malt Beer Please address comments and enquiries to: Investment Centre Division Food and Agriculture Organization of the United Nations (FAO) E-mail: [email protected] agribusiness handbook Barley Malt Beer This handbook is part of a series of agribusiness manuals prepared by the FAO Investment Centre Division, in collaboration with FAO’s Rural Infrastructure and Agro-Industries Division. It was prepared for the EBRD Agribusiness team, under the FAO/EBRD programme of cooperation. The production of the manuals was financed by FAO and by the EBRD multidonor Early Transition Countries Fund and the Western Balkans Fund. The purpose of this handbook is to help agribusiness bankers and potential investors in the Early Transition countries (ETCs) and the Western Balkan countries (WBCs) to acquire basic knowledge about the beer sector and to become acquainted with recent economic trends in Alberto Pedro Di Santo Design and page layout the sector around the world, with a special focus on the ETCs and the WBCs. This volume was prepared by Inna Punda, FAO Agribusiness Expert, and reviewed by Dmitry Prikhodko, Economist, FAO Investment Centre Division, as well as by members of the EBRD Agribusiness team. Electronic copies can be downloaded from www.eastagri.org, where a database of agribusiness companies, including breweries in the ETCs and the WBCs, is also available. Please send comments and suggestions for a future edition of the manual to [email protected]. The designations employed and the presentation of material in this information product do not imply the expression of any opinion whatsoever on the part of the Food and Agriculture Organization of the United Nations (FAO) concerning the legal or development status of any country, territory, city or area or of its authorities, or concerning the delimitation of its frontiers or boundaries.
    [Show full text]