2013. április 15. hétfő
Várható fontosabb makrogazdasági adatok:
Takarék 2013. ápr. 15. H. Idő Esemény/Indikátor Várakozás Előző bank Lengyelország 14:00 Fogyasztói árindex, márc. 1,1% 1,3% USA 14:30 Empire feldolgozóipari index, ápr. 7 9,24
Takarék 2013. ápr. 16. K. Idő Esemény/Indikátor Várakozás Előző bank Nagy-Britannia 10:30 Fogyasztói árindex, márc. 2,9% 2,8% Németország 11:00 ZEW index, ápr. 40 48,5 EZ 11:00 Fogyasztói árindex, márc. 1,7% 1,7% USA 14:30 Fogyasztói árindex, márc. 0% 0,7% 14:30 Új lakás építések, márc. 930e 917e 14:30 Építési engedélyek, márc. 945e 939e 15:15 Ipari termelés, márc. 0,2% 0,8%
Takarék 2013. ápr. 17. Sz. Idő Esemény/Indikátor Várakozás Előző bank Nagy-Britannia 10:30 Munkanélküliségi ráta, febr. 7,8% 7,8% Lengyelország 14:00 Bruttó bérek, márc. 2,7% 4%
Takarék 2013. ápr. 18. Cs. Idő Esemény/Indikátor Várakozás Előző bank Magyarország 9:00 Bruttó bérek, febr. 3,3% 2,5% Nagy-Britannia 10:30 Kiskereskedelmi forgalom, márc. -0,5% 2,1% Lengyelország 14:00 Ipari termelés, márc. -2,4% -2,1% USA 14:30 Heti új munkanélküli kérelmek 347e 346e 16:00 Philadelphia Fed index, ápr. 3 2 16:00 Vezető indikátorok, márc. 0,1% 0,5%
Takarék 2013. ápr. 19. P. Idő Esemény/Indikátor Várakozás Előző bank -
Piaci adatok Devizaárfolyamok Devizaárfolyamok BUBOR E UR IB OR és bankközi E UR /HUF 295.98 296.18 US D/JPY 98.06 98.07 O/N 5.10 1w 0.082 kamatlábak US D/HUF 226.42 226.72 G B P/US D 1.5320 1.5322 2W 5.00 2w 0.092 alakulása C HF /HUF 243.18 243.51 US D/CHF 0.9309 0.9311 1M 4.98 1m 0.118 E UR /US D 1.3070 1.3071 E UR /JPY 128.15 128.20 3M 4.89 3m 0.210 E UR /PL N 4.1155 4.1185 E UR /GB P 0.8531 0.8532 6M 4.80 6m 0.327 E UR /CZ K 25.891 25.921 E UR /CHF 1.2164 1.2169 9M 4.74 9m 0.431 E UR /RON 4.378 4.383 US D/TR Y 1.7898 1.7938 12 M 4.65 12m 0.534
Hazai és ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) C DS spread nemzetközi 3M 4.45 0.01 HU10Y 5.800 -0.070 magyar 296.00 -9.53 referencia- 6M 4.38 0.02 C Z 10Y 1.715 -0.031 cs eh 54.75 -2.11 hozamok alakulása 1Y 4.16 -0.02 PL 10Y 3.584 0.004 lengyel 78.52 1.23 3Y 4.71 0.00 E U10Y 1.263 0.003 román 207.90 -0.37 5Y 5.18 -0.02 C H10Y 0.726 0.000 ukrán 542.50 6.21 10Y 5.68 -0.07 US 10Y 1.729 0.002 török 119.91 0.00 15Y 5.81 -0.08 J P10Y 0.644 -0.002 oros z 142.53 0.00 IT 10Y 4.345 0.008 olas z 268.50 6.07 E S 10Y T 4.706 0.011 spanyol 261.50 4.22
B R T 101.45 WT C 88.94 Arany 1449.96 Árupiacok DAX 7746.5 -0.03% C AC -40 3727 -0.07% E urostoxx50 2570 -0.12% Határidős indexek Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Borultak az A ciprusi válság miatt borús hangulatban indult a pénteki kereskedés, majd a árupiacok várakozásoktól elmaradó amerikai kiskereskedelmi adatok és Michigan fogyasztói bizalmi index miatt folytatódott a lejtmenet. Az európai tőzsdék nagyobb, az amerikai tőzsdék kisebb veszteséggel zártak. A befektetők kedvét a vártnál jobb JP Morgan és Wells Fargo
eredményei sem hozták meg. Az elmúlt napok meredek esése után pozitív korrekciót mutatott a jen, az euró pedig átmeneti gyengülés után visszakapaszkodott az előző esti szintre. Hatalmasat szakadtak az árupiacok. Az arany szabadesését többek között az okozta, hogy a ciprusi jegybank eladja aranykészletének egy részét, hogy fedezze a nemzetközi hitelezők által kért ciprusi önrészt a mentőcsomagban. Nagyot zuhantak az olajárak is az egyre alacsonyabb olajkeresleti előrejelzések hatására. Az európai
pénzügyminiszterek a hétvégén megegyeztek, hogy hét évvel meghosszabbítják a portugál és ír mentőcsomagot, valamint kiderült, hogy Ciprusnak bruttó értelemben van szüksége 23 milliárd euróra, a nettó szükséglet az eredeti számításoknak megfelelő 17 milliárd euró. Kissé erősödött a Hathetes csúcsra, 294 közelébe erősödött a forint, miután áttörte a 296,50-es szintet, forint, esett a BÉT innen azonban péntek estére kissé gyengült, de a napot így is kisebb erősödéssel zárta. A zloty erősödött, míg a cseh korona kissé gyengült. Átlagos, 10,2 milliárd forintos forgalom
mellett esett a BUX, az esést az OTP és a MOL vezette.
A vártnál gyengébb pénteki amerikai adatok után a kínai adatok is csalódást okoztak. A Elromlott a hangulat kínai GDP a várakozásokkal szemben 7,7%-ra lassult az első negyedévben a tavalyi utolsó negyedévi 7,9% után, míg a márciusi ipari termelés 8,9%-os növekedése szintén elmaradt a 10,1%-os várakozásoktól, a 12,6%-kal bővülő kiskereskedelmi adatok azonban meghaladták a várakozásokat. A gyenge adatok miatt az ázsiai tőzsdék estek, az euró kissé gyengült, az európai tőzsdéken pedig kisebb esés várható. Kissé gyengültek a régiós devizák is, így a forint is. A BÉT-en szintén kisebb esésre van kilátás.
Forint- és régiós árfolyamok Erősödött a forint Régiós devizaárfolyamok változása záró napi napi % heti heti % E UR /HUF 295.05 -1.05 -0.35% -3.72 -1.25% US D/HUF 224.97 -0.92 -0.41% -4.66 -2.03% C HF /HUF 242.56 -0.13 -0.05% -3.14 -1.28% E UR /PL N 4.0961 -0.02 -0.37% -0.06 -1.39% E UR /CZ K 25.889 0.03 0.13% 0.11 0.44%
Kissé erősödött a forint (EUR/HUF) Gyengült a svájci frank (CHF/HUF)
309 253 200 napos mozgóátlag 200 napos mozgóátlag 304 246
299
239 294
289 232 Jan.11 Feb.02 Feb.24 Mar.18 Apr.09 Jan.11 Feb.02 Feb.24 Mar.18 Apr.09
Erősödött a zloty (EUR/PLN) Gyengült a korona (EUR/CZK)
4.21 26
200 napos mozgóátlag
4.16 25.7
4.11 25.4
200 napos mozgóátlag
4.06 25.1 Jan.11 Feb.02 Feb.24 Mar.18 Apr.09 Jan.11 Feb.02 Feb.24 Mar.18 Apr.09
Magyar állampapírpiac Csökkentek a Többnyire csökkentek a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok közül a 3 és 6 hozamok hónapos 1, ill. 2bp-tal emelkedett, az 1 éves 2bp-tal csökkent, a hosszú hozamok 2-8bp-tal kerültek lejjebb. A múlt héten a rövid hozamok 3-16bp-tal, a hosszúak pedig 10-36bp-tal csökkentek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt szerdán 25 milliárddal 4.931 milliárd forintra emelkedett. Csökkent a magyar Vegyesen mozogtak az euró-övezeti periférikus és a régiós törlesztéskockázati felárak, a CDS felár magyar CDS felár 300bp közelébe mérséklődött. Egy hét alatt jelentősen csökkentek a CDS felár, a legnagyobb mértékben, 57bp-tal a magyar felár mérséklődött.
Állampapír hozamok Régiós CDS felárak
10 700 magyar cseh lengyel 600 orosz török román 9 500 8 400 7 300 6 3 hónapos 200 1 éves 5 100 3 éves 10 éves 0 4 2012.ápr 2012.júl 2012.okt 2013.jan 2013.ápr 2012.ápr 2012.júl 2012.okt 2013.jan 2013.ápr
Magyar részvények Esett a BUX Magyar részvénypiac záró napi napi % heti heti % B UX 18219.96 -192.00 -1.04% 163.73 0.91% OT P 4560 -88.00 -1.89% 190.00 4.35% MOL 16260 -240.00 -1.45% -115.00 -0.70% Mag yarT elekom 423 0.00 0.00% -3.00 -0.70% R ichter 34050 -205.00 -0.60% -300.00 -0.87% Esett a BUX Esett az OTP
19800 5000 200 napos mozgóátlag
19250 4750
18700 4500
18150 4250
200 napos mozgoatlag
17600 4000 Jan.11 Feb.02 Feb.24 Mar.18 Apr.09 Jan.11 Feb.02 Feb.24 Mar.18 Apr.09
Nemzetközi devizapiac Hullámzott az euró Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró napi napi % heti heti % E UR /US D 1.3111 0.0009 0.07% 0.0122 0.94% E UR /CHF 1.2162 0.0009 -0.25% 0.0023 0.19% E UR /JPY 129 -1.55 -1.19% 2.24 1.77% US D/JPY 98.38 -1.29 -1.29% 0.86 0.88% US D/CHF 0.927 -0.0034 -0.37% -0.0074 -0.79%
Oldalazott az euró (EUR/USD) Nagyot erősödött a jen (USD/JPY)
1.37 101 200 napos mozgóátlag 200 napos mozgóátlag 1.35 96 1.33
1.31 91
1.29
1.27 86 Jan.11 Feb.02 Feb.24 Mar.18 Apr.09 Jan.11 Feb.02 Feb.24 Mar.18 Apr.09
Nemzetközi részvénypiacok Estek az európai, és Nemzetközi részvénypiacok az amerikai záró napi napi % heti heti % részvénypiacok Dow J ones 14865.06 -0.08 0.00% 299.81 2.06% S P 500 1588.85 -4.52 -0.28% 35.57 2.29% Nas daq 3294.95 -5.21 -0.16% 91.09 2.84% DAX 7744.77 -126.86 -1.61% 86.02 1.12% C AC -40 3729.3 -46.36 -1.23% 65.82 1.80% FTS E 100 6384.39 -31.75 -0.49% 134.61 2.15% Nikkei 225 13275.66 -209.48 -1.55% 83.07 0.63% Hang S eng 21793.16 -295.89 -1.34% 62.95 0.29%
K ospi 1920.45 -3.78 -0.20% 1.76 0.09%
Esett a DAX Esett a Dow Jones
8100 14900
200 napos mozgóátlag 200 napos mozgóátlag 7900 14400
7700 13900
7500 13400 Jan.11 Feb.02 Feb.24 Mar.18 Apr.09 Jan.11 Feb.02 Feb.24 Mar.18 Apr.09
Árupiacok Estek az árupiacok Árupiacok záró napi napi % heti heti % Arany 1478.35 -82.39 -5.28% -103.15 -6.52% B rent 103.11 -1.16 -1.11% -1.01 -0.97% WT I 91.29 -2.22 -2.37% -1.41 -1.52% B úza 714.75 17.00 2.44% 15.75 2.25% K ukorica 658.5 7.25 1.11% 29.50 4.69% Zuhant a Brent Szakadt az arany
120 1700
115 1600
110
1500 105 200 napos mozgóátlag 200 napos mozgóátlag 100 1400 Jan.11 Feb.02 Feb.24 Mar.18 Apr.09 Jan.11 Feb.02 Feb.24 Mar.18 Apr.09
Kapcsolatok
Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető + 36 1 457 8946 [email protected] Suppan Gergely – senior elemző + 36 1 457 8942 [email protected] Ballér Kata – elemző + 36 1 457 8948 [email protected] Malatinszky Gábor – senior elemző +36 1 457 8945 [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató + 36 1 457 8989 [email protected]
Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet + 36 1 457 8988 [email protected] Felkai Gábor + 36 1 457 8980 [email protected] Szabados Géza + 36 1 457 8982 [email protected] Sarkadi György + 36 1 457 8983 [email protected] Takács Gergely + 36 1 457 8939 [email protected] Szűcs Róbert + 36 1 457 8972 [email protected]
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató + 36 1 457 8984 [email protected] Pardi Erika + 36 1 457 8987 [email protected] Racskó Adrián + 36 1 457 8986 [email protected] Kónya Péter + 36 1 457 8985 [email protected]
Részvény kereskedelem Galbavy Péter + 36 1 457 8930 [email protected] Zillich István + 36 1 457 8931 [email protected] Szegedi Attila + 36 1 457 8932 [email protected] Szabó Péter + 36 1 457 8938 [email protected] Kerényi Eszter + 36 1 457 8941 [email protected]
Private Banking Szabó Ákos - igazgató +36 1 225 42 16 [email protected] Mikó Péter +36 1 225 42 20 [email protected]
Pohl András +36 1 225 42 19 [email protected] Kalapos Zsuzsanna +36 1 225 42 13 [email protected]
Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 [email protected]
Ügyfélkapcsolat Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 [email protected] Ballai Viktória +36 1 457 8913 [email protected]
Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.