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BTG Pactual Multistrategies Advanced Plus Fundo de Investimento Multimercado (Administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.) Demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de dezembro de 2014 (Em milhares de Reais) Valor de % sobre mercado/ patrimônio Aplicações/especificações Quantidade realização líquido Disponibilidades 76 0,05 Operações compromissadas 250.906 158,40 Títulos do Tesouro Nacional 250.906 158,40 Notas do Tesouro Nacional (NTN-B) 92.051 236.142 149,07 Letras do Tesouro Nacional 15.090 10.999 6,94 Notas do Tesouro Nacional (NTN-F) 4.118 3.765 2,39 Títulos e valores mobiliários 79.233 49,90 Títulos do Tesouro Nacional 60.607 38,25 Letras do Tesouro Nacional 12.203 9.808 6,19 Notas do Tesouro Nacional (NTN-C) 188 956 0,60 Notas do Tesouro Nacional (NTN-B) 19.989 49.843 31,46 Ações 18.626 11,65 BB Seguridade Participações S.A. 126.337 4.063 2,55 Lojas Renner S.A. 42.655 3.262 2,06 BRF - Brasil Foods S.A. 45.277 2.872 1,81 Equatorial Energia S.A. 77.067 2.135 1,35 Ambev S.A. 79.292 1.297 0,81 Krotom Educacional S.A. 80.091 1.242 0,78 Itaú Unibanco Holding S.A. 35.530 1.229 0,77 Ultrapar Participações S.A. 11.683 601 0,38 Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A. 44.749 477 0,30 Helbor Empreendimentos S.A. 97.356 462 0,29 Fibria Celulose S.A. 8.805 286 0,17 Itausa - Investimentos Itaú S.A. 22.800 214 0,13 Santos Brasil Participações S.A. 11.700 164 0,09 BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros 11.208 110 0,06 BR Malls Participações S.A. 6.122 101 0,05 Marcopolo S.A. 8.646 29 0,02 Gerdau S.A. 1.862 18 0,01 Rossi Residencial S.A. 4.650 16 0,01 Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. - Usiminas 778 10 0,01 Vale S.A. 288 6 - Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobrás 514 5 - PDG Realty S.A. Empreendimentos e Participações 4.296 4 - Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás 480 4 - Gafisa S.A. 1.414 3 - Localiza Rent a Car S.A. 81 3 - Bradespar S.A. 156 2 - Companhia Energética de Minas Gerais - Cemig 158 2 - Companhia Siderúrgica Nacional 344 2 - Vanguarda Agro S.A. 1.425 1 - CCR S.A. 90 1 - Lojas Americanas S.A. 64 1 - EDP - Energias do Brasil S.A. 78 1 - Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. 80 1 - Klabin S.A. 39 1 - Gol Linhas Aéreas Inteligentes S.A. 34 1 - Braskem S.A. 28 - - Companhia Paranaense de Energia - Copel 7 - - CTEEP - Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista 6 - - Banco do Brasil S.A. 10 - - Metalúrgica Gerdau S.A. 20 - - CESP - Companhia Energética de São Paulo 8 - - Marfrig Alimentos S.A. 30 - - Cosan S.A. Indústria e Comércio 6 - - Hypermarcas S.A. 6 - - Banco Santander Brasil S.A. 6 - - Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - Sabesp 4 - - Natura Cosméticos S.A. 2 - - BR Properties S.A. 4 - - CETIP S.A. - Mercados Organizados 1 - - Suzano Papel e Celulose S.A. 1 - - Instrumentos financeiros derivativos 1.849 1,18 Mercados futuros - Posições compradas 13.870 738 0,47 Mercados futuros - Posições vendidas 367 391 0,25 Compras de opções de compra 5.560 536 0,34 Compras de opções de venda 27.218 184 0,12 Direitos por empréstimos de títulos e valores mobiliários 9.415 5,94 Itaú Unibanco Holding S.A. 201.104 6.958 4,39 BRF - Brasil Foods S.A. 33.500 2.126 1,34 Marcopolo S.A. 55.000 183 0,12 Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A. 13.800 147 0,09 Remuneração por empréstimos de títulos e valores mobiliários - 1 - Outros créditos 194 0,12 Rendas a receber 52 0,03 Devedores - Conta liquidações pendentes 142 0,09 Total do ativo 341.673 215,59 4 Obrigações por operações compromissadas 178.844 112,90 Títulos do Tesouro Nacional 178.844 112,90 Letras do Tesouro Nacional 21.850 16.741 10,57 Notas do Tesouro Nacional (NTN-B) 64.212 161.150 101,73 Notas do Tesouro Nacional (NTN-F) 1.001 953 0,60 Instrumentos financeiros derivativos 1.251 0,79 Mercados futuros - Posições compradas 14.568 836 0,53 Mercados futuros - Posições vendidas 27.877 415 0,26 Vendas de opções de compra 5.560 - - Vendas de opções de venda 27.218 - - Credores por empréstimos de títulos e valores mobiliários 2.613 1,65 Vale S.A. 38.618 743 0,47 Companhia Siderúrgica Nacional 39.701 223 0,14 Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobrás 19.286 193 0,12 Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. - Usiminas 34.763 176 0,11 PDG Realty S.A. Empreendimentos e Participações 124.951 107 0,07 Gafisa S.A. 47.061 104 0,07 Oi S.A. 9.190 80 0,05 Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás 11.138 76 0,05 MRV Engenharia e Participações S.A. 9.515 71 0,04 Rossi Residencial S.A. 17.164 58 0,04 Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações 4.715 52 0,03 Hypermarcas S.A. 2.655 44 0,03 Banco do Brasil S.A. 1.844 44 0,03 Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. 4.945 43 0,03 Companhia Hering 2.044 41 0,03 Companhia Energética de Minas Gerais - Cemig 3.099 41 0,03 Gol Linhas Aéreas Inteligentes S.A. 2.594 39 0,02 Prumo Logística S.A. 76.380 33 0,02 Bradespar S.A. 2.147 31 0,02 EDP - Energias do Brasil S.A. 3.411 31 0,02 Banco Santander Brasil S.A. 2.267 31 0,02 BR Properties S.A. 2.666 27 0,02 Duratex S.A. 3.234 26 0,02 B2W - Companhia Global do Varejo 1.054 24 0,02 Natura Cosméticos S.A. 733 23 0,01 Braskem S.A. 1.226 21 0,01 ALL America Latina Logística S.A. 4.091 21 0,01 Cosan S.A. Indústria e Comércio 705 20 0,01 Suzano Papel e Celulose S.A. 1.695 19 0,01 Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - Sabesp 1.102 19 0,01 Metalúrgica Gerdau S.A. 1.612 18 0,01 Light S.A. 1.055 18 0,01 Tim Participações S.A. 1.521 18 0,01 Klabin S.A. 1.060 15 0,01 Marfrig Alimentos S.A. 2.534 15 0,01 Vanguarda Agro S.A. 13.783 14 0,01 CTEEP - Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista 283 12 0,01 Localiza Rent a Car S.A. 284 10 0,01 CCR S.A. 539 8 0,01 MMX Mineração e Metálicos S.A. 8.150 6 - Lojas Americanas S.A. 317 5 - Companhia Paranaense de Energia - Copel 116 4 - Cosan Logistica S.A. 962 3 - CESP - Companhia Energética de São Paulo 26 1 - Encargos por empréstimos de títulos e valores mobiliários - 5 - Obrigações por negociação e intermediação de valores - - Ações - - Oi S.A. 2 - - Outras obrigações 557 0,25 Rendas a repassar 2 - Cotas a resgatar 157 Credores - Conta liquidações pendentes 102 0,06 Diversas 296 0,19 Patrimônio líquido 158.408 100,00 Total do passivo 341.673 215,59 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 4 BTG Pactual Multistrategies Advanced Plus Fundo de Investimento Multimercado (Administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.) Demonstração das evoluções do patrimônio líquido Exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de Reais, exceto os valores unitários das cotas) 2014 2013 Patrimônio líquido no início do exercício Representadopor289.759.339cotasaR$1,436236cada 416.163 Representadopor600.787.288cotasaR$1,391597cada 836.054 Cotas emitidas 8.878.283cotas 13.189 256.274.523cotas 358.161 Cotas resgatadas 193.413.015cotas (258.678) 567.302.472cotas (762.533) Variação no resgate de cotas (24.208) (35.597) Patrimônio líquido antes do resultado do exercício 146.466 396.085 Composição do resultado do exercício Ações 2.723 (1.477) Valorização/desvalorização a preço de mercado 584 (2.168) Resultado nas negociações 2.615 707 Dividendosejurossobrecapitalpróprio 1.051 1.411 Despesadeempréstimosdetítulos (1.527) (1.427) Renda fixa e outros títulos e valores mobiliários 17.667 47.643 Apropriaçãoderendimentos 22.679 6.065 Valorização a preço de mercado 3.552 17.405 Resultado nas negociações (1.871) 1.123 Resultado de operações compromissadas (6.693) 23.616 Resultado de aplicação em cotas de fundos de investimento - (566) Demais receitas 166.890 262.039 Ganhos com derivativos 166.890 260.303 Receitas diversas - 1.736 Demais despesas (175.338) (288.127) Remuneração da administração (4.961) (16.180) Auditoria e custódia (38) (47) Publicações e correspondências (9) (28) Perdascomderivativos (169.530) (270.179) Taxa de fiscalização (35) (43) Corretagens e emolumentos (765) (1.649) Despesas diversas - (1) Total do resultado do exercício 11.942 20.078 Patrimônio líquido no final do exercício Representadopor105.224.607cotasaR$1,505424cada 158.408 Representadopor289.759.339cotasaR$1,436236cada 416.163 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 5 BTG Pactual Multistrategies Advanced Plus Fundo de Investimento Multimercado (Administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.) Notas explicativas às demonstrações financeiras Exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de Reais) 1 Contexto operacional O BTG Pactual Multistrategies Advanced Plus Fundo de Investimento Multimercado iniciou suas operações em 31 de agosto de 2010, com prazo indeterminado de duração e tem como objetivo obter ganho de capital através de operações nos mercados de juros, câmbio, ações, índices de ações, commodities e de dívida pública, utilizando-se dos instrumentos disponíveis tanto nos mercados à vista quanto nos mercados de derivativos, buscando propiciar aos cotistas uma performance superior aos instrumentos tradicionais de renda fixa.