Når Det Reguleres for Både Boligprisvekst Og Befolkningsvekst, Hvordan Er Den Justerte Veksten I Små Sparebanker? Og Klarer De Å Vokse Like Mye Som Større Banker?

Når det reguleres for både boligprisvekst og befolkningsvekst, hvordan er den justerte veksten i små sparebanker? Og klarer de å vokse like mye som større banker? Edvin Eikild Sehm Veileder Roy Mersland Masteroppgaven er gjennomført som ledd i utdanningen ved Universitetet i Agder og er godkjent som del av denne utdanningen. Denne godkjenningen innebærer ikke at universitetet innestår for de metoder som er anvendt og de konklusjoner som er trukket. Universitetet i Agder, 2016 Handelshøyskolen ved UiA Institutt for Økonomi Forord Denne oppgaven er skrevet som avsluttende del av masterstudiet mitt ved Universitetet i Agder. Min spesialisering er innenfor finansiell økonomi og denne oppgaven er gjennomført våren 2016. Prosessen har vært lang og lærerik. Til tider har det vært svært tidkrevende å hente ut alle tall som oppgaven krevde, men det har gitt nyttig lærdom om systematisering og arbeidsprosesser. Selve oppgaven har lært meg masse om både boligmarkedet og mye annet, men ikke minst om banker. Denne kunnskapen ser jeg på som svært verdifull og nyttig. Til slutt vil jeg takke min veileder, økonomiprofessor ved Universitetet i Agder, Roy Mersland. Han har gjennom hele våren vært tilgjengelig for spørsmål og tilbakemeldinger og bidratt med sine kunnskaper. Dette har blitt satt stor pris på. Jeg vil også rette en takk til min nærmeste familie som har støttet meg gjennom både studietiden og arbeidet med denne oppgaven. Kristiansand 31.5.2016 Edvin Eikild Sehm Sammendrag Sparebanker har i Norge en stor plass i økonomien, men også sterke bånd til den norske befolkningen og de lokale kommunene. De senere tiår har antallet norske sparebanker stadig blitt færre som følge av større konkurranse og ønske om færre men sterkere banker (Sparebankforeningen, 2016). Samtidig har vi sett en ekstremt høy vekst i boligprisene i landet og med tanke på at sparebanker tiltrekker seg mesteparten av sine kunder via boliglån, finnes det et interessant forhold mellom disse to. Denne oppgaven har som mål å se på hvorvidt sparebankene har klart å vokse i takt med denne store økningen i boligpriser, og også i forhold til økningen i befolkningen i tidsperioden 2004-2014. Analysen viste at dette har sparebankene klart i stor grad. Tallene viser at 44 av de 48 sparebankene som er blitt undersøkt har skapt en vekst som går forbi veksten i boligprisene og befolkningen i de kommunene de hovedsakelig opererer i. Det var store variasjoner i sparebankenes vekst og interessant nok viste det seg også at de med størst vekst hadde høyere innskuddsdekning enn de med lavest vekst. Sparebanker er ikke de eneste bankene vi har i landet. Det finnes også rundt 40 regions- og forretningsbanker, inkludert utenlandske (Finans Norge, 2016). Med dette som bakgrunn kom det frem en interesse om å undersøke sparebankenes vekst i forhold til disse større aktørene. Nå ble det ikke gjort sammenligninger med samtlige andre banker i landet, men heller et lite utvalg pluss DNB. Tallene som kom frem var tydelige. Regionsbankene og DNB har gjennomsnittlige større vekst enn hva sparebankene de konkurrerer mot hadde. Det kom også frem at sparebankene har en høyere innskuddsdekning og egenkapital prosent enn regionsbankene og DNB og virket bedre utrustet for svingninger i økonomien. Alt i alt har sparebankene i Norge prestert godt de siste årene. De har nytt godt av boligprisveksten i landet og stiller med gode tall hva angår viktige faktorer som innskuddsdekning og egenkapitalprosent. Men som nevnt har de fortsatt utfordringer knyttet til konkurransen med de største bankene. Innholdsfortegnelse Forord ..................................................................................................................................................... 2 Sammendrag .......................................................................................................................................... 3 Figurliste ................................................................................................................................................ 6 Tabelliste ................................................................................................................................................ 7 1. Introduksjon ...................................................................................................................................... 1 2. Bakgrunn ............................................................................................................................................ 3 2.1 Konkurranse blant Sparebanker ............................................................................................... 3 2.2 Boliglån- og befolkningsveksten i Norge ................................................................................... 6 3. Teori .................................................................................................................................................. 10 3.1 Sparebank og forretningsbank ................................................................................................. 10 3.2 Boligpris og boliglån .................................................................................................................. 16 3.3 Befolkning .................................................................................................................................. 20 3.3 Renter og inflasjon .................................................................................................................... 22 3.4 Oppsummering Teori ................................................................................................................ 24 4. Data og metode ................................................................................................................................ 25 4.1 Utvalg .......................................................................................................................................... 26 4.2 Datainnsamling .......................................................................................................................... 29 4.3 Dataanalyse ................................................................................................................................ 31 4.4 Relabilitet og gyldighet ............................................................................................................. 33 5. Analyse og resultat .......................................................................................................................... 35 5.1 Vekst hos sparebanker .............................................................................................................. 35 5.1.1 Vekst i boligpris og befolkning .......................................................................................... 35 5.1.2 Justert vekst hos sparebanker ........................................................................................... 37 5.1.3 Sparebankene med høyest og lavest justert vekst ............................................................ 42 5.1.4 Oppsummering vekst i sparebanker ................................................................................. 46 5.2 Sparebanker vs. Regionsbanker og DNB ................................................................................ 46 5.2.1 Sparebanken Sør ................................................................................................................ 49 5.2.2 Sparebank 1 SR-Bank ........................................................................................................ 50 5.2.3 Sparebanken Vest ............................................................................................................... 51 5.2.4 Sparebanken Øst ................................................................................................................ 51 5.2.5 Oppsummering Sparebanker vs. Regionsbanker og DNB ............................................. 52 6. Avslutning og konklusjon ............................................................................................................... 54 Referanseliste ....................................................................................................................................... 56 Refleksjonsnotat .................................................................................................................................. 70 Vedlegg ................................................................................................................................................. 74 Vedlegg A ......................................................................................................................................... 74 Vedlegg B ......................................................................................................................................... 75 Vedlegg C ......................................................................................................................................... 76 Figurliste Figur 2.1: Norske bankers markedsandeler i 2014…………………………………………..s.4 Figur 2.2: Oversikt over gjennomsnittlig gjenstående boliglån fra 1997 til 2012 basert på husholdningstyper……………………………………………………………….……………s.7 Figur 2.3: Befolkningsutvikling i Norge 2004-2014…………………………………...……s.9 Figur 2.4: Oversikt over antall sparebanker fra 1922-2014.………………………………..s.11 Figur 3.1: Oversikt over Norske bankers typer utlån………………………………………s.17 Figur 3.2: Bankenes årlige utlåns- og innskuddsrente fra 2004 til 2013…………………...s.23 Figur 4.1: Oversikt over antall boligtyper i

Load more