Resoco Al 31 M Onto Int Marzo 2 Termed 015 Dio Di Ge Estione Del Gr Ruppo a Atlantia
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Resoconto intermedio di gestione del Gruppo Atlantia al 31 marzo 2015 (Pagina lasciata bianca intenzionalmente) 1 WorldReginfo - e1101f68-764a-4aab-afbb-1673eab99f72 (Pagina lasciata bianca intenzionalmente) 2 WorldReginfo - e1101f68-764a-4aab-afbb-1673eab99f72 Indice 1. Introduzione ....................................................................................................... 5 Principali dati economico-finanziari consolidati ....................................................................... 7 Azionariato .................................................................................................................... 8 Andamento titolo ............................................................................................................ 9 Organigramma del Gruppo ............................................................................................... 10 Le attività del Gruppo nel mondo ........................................................................................ 11 Organi sociali ................................................................................................................ 12 2. Relazione sulla gestione ......................................................................................... 15 Andamento economico-finanziario del Gruppo ...................................................................... 17 Dati economico-finanziari per settore operativo ..................................................................... 41 Attività autostradali italiane ............................................................................................... 43 Attività autostradali estere ................................................................................................. 48 Attività aeroportuali italiane .............................................................................................. 52 Altre attività .................................................................................................................. 56 Risorse umane ............................................................................................................... 58 Eventi significativi in ambito regolatorio e principali contenziosi pendenti .................................... 61 Altre informazioni .......................................................................................................... 66 Eventi successivi al 31 marzo 2015 ....................................................................................... 69 Evoluzione prevedibile della gestione e fattori di rischio o incertezza ............................................ 70 3. Dichiarazione del Dirigente Preposto ........................................................................ 73 3 WorldReginfo - e1101f68-764a-4aab-afbb-1673eab99f72 4 WorldReginfo - e1101f68-764a-4aab-afbb-1673eab99f72 1. Introduzione 5 WorldReginfo - e1101f68-764a-4aab-afbb-1673eab99f72 (Pagina lasciata bianca intenzionalmente) 6 WorldReginfo - e1101f68-764a-4aab-afbb-1673eab99f72 Principali dati economico-finanziari consolidati (Milioni di euro) 1° trimestre 2015 (a) 1° trimestre 2014 (a) (b) Totale ricavi 1.134 1.109 Ricavi netti da pedaggio 831 802 Ricavi per servizi aeronautici 110 102 Altri ricavi 193 205 Margine operativo lordo (EBITDA) 686 680 Margine operativo lordo (EBITDA) adjusted (c) 707 698 Risultato operativo (EBIT) 413 417 Risultato delle attività operative in funzionamento 87 235 Utile (inclusa la quota di Terzi) 51 144 Utile (quota del Gruppo) 32 124 Cash Flow Operativo (FFO) (d) 358 463 Cash Flow Operativo (FFO) adjusted (c) 365 460 Investimenti 294 186 (Milioni di euro) 31/03/2015 (a) 31/12/2014 (a) (b) Patrimonio Netto (inclusa la quota di Terzi) 8.615 8.263 Patrimonio Netto (quota del Gruppo) 6.833 6.519 Indebitamento finanziario netto 10.073 10.528 Indebitamento finanziario netto adjusted (c) 11.274 11.666 (a) I dati dei periodi a confronto risentono anche degli effetti contabili di talune operazioni finanziarie non ricorrenti, come più in dettaglio commentato nel paragrafo "Andamento economico-finanziario consolidato". (b) Alcuni dati economici del 1° trimestre 2014 presentano delle variazioni rispetto a quanto pubblicato nel Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014. In particolare tali variazioni riguardano: i) il completamento, nel mese di giugno 2014, delle attività di identificazione dei fair value delle attività e delle passività del Gruppo Aeroporti di Roma consolidato nel corso del 2013; ii) la riclassifica nella voce "Proventi (Oneri) netti di attività operative cessate" del contributo ai risultati economici consolidati di Ecomouv, Ecomouv D&B e Tech Solutions Integrators, a seguito del recesso da parte dello Stato francese del contratto relativo alla riscossione dell'ecotassa (progetto "Ecotaxe"). (c) I dati adjusted sono presentati allo scopo di consentire agli analisti finanziari e alle agenzie di rating di effettuare valutazioni in merito alla situazione economica e finanziaria del Gruppo secondo la modalità di rappresentazione dagli stessi usualmente adottata. Per informazioni in merito alla natura delle rettifiche apportate e alle differenze tra i dati reported e i dati adjusted, si rinvia a quanto descritto nello specifico paragrafo "Andamento economico-finanziario consolidato". (d) Cash Flow Operativo (FFO) = utile di conto economico + ammortamenti +/- svalutazioni/ripristini di valore di attività +/- accantonamenti/rilasci di fondi + altri stanziamenti rettificativi + oneri finanziari da attualizzazione di fondi +/- quota di perdita/utile di partecipazioni contabilizzate in base al metodo del patrimonio netto +/- minusvalenze/plusvalenze da cessione di attività +/- altri oneri/proventi non monetari +/- imposte differite e anticipate rilevate a conto economico. 7 WorldReginfo - e1101f68-764a-4aab-afbb-1673eab99f72 Azionariato (1) Fonte: Consob (dati al 31 marz o 2015). (2) Fonte: Thomson Reuters (dati al 31 marzo 2015). (3) Include investitori retail. (4) Esclude le azioni proprie detenute da Atlantiia S.p.A. 8 WorldReginfo - e1101f68-764a-4aab-afbb-1673eab99f72 Andamento titolo Prezzo Volumi (€) (milioni di pezzi) 26 20 25 24 15 23 22 21 10 20 19 18 5 17 16 15 0 Volumi scambiati titolo Atlantia Prezzo titolo Atlantia FTSE/MIB ribasato 9 WorldReginfo - e1101f68-764a-4aab-afbb-1673eab99f72 Organigramma del Gruppo(*) (*) L’organigramma presenta i rapporti di partecipazione delle principali società del Gruppo Atlantia al 31.03.2015. (1) La percentuale di partecipazione al capitale sociale è riferita al totale delle azioni in circolazione, menttre la percentuale di voto, riferita alle azioni con diritto di voto in assemblea ordinariaa, è pari al 58,00%. (2) Società detenuta tramite la holding Infra Bertin Particippacões. (3) Società non consolidata. (4) Società detenuta direttamente da Atlantia. (5) Società detenuta al 59,4% da Atlantia, al 20% da Autostrade per l’Italia e al 20% da Aeroporti di Roma. (6) Società detenuta al 46% da Atlantia, al 27% da Autostrade per l’Italia e al 27% da Aeroporti di Roma. (7) Società controllata da Autostrade per l’Italia. 10 WorldReginfo - e1101f68-764a-4aab-afbb-1673eab99f72 Le attività del Gruppo nel mondo Partecipazione Scadenza Reti autostradali in concessione Km Gruppo (%) concessione Italia 2.965 Autostrade per l’Italia 100 2.855 2038 Società Italiana per il Traforo del Monte Bianco 51,0 6 2050 (1) Raccordo Autostradale Valle d’Aosta 58,0 32 2032 Tangenziale di Napoli 100 20 2037 (2) Autostrade Meridionali 58,98 52 2012 Brasile 1.538 (3) Atlantia Bertin Concessões 50,0 Colinas 100 307 2028 Rodovia MG050 100 372 2032 Triangulo do Sol 100 442 2021 (4) Tieté 50,0 417 2039 Cile 315 Grupo Costanera 50,01 Costanera Norte 100 43 2033 Acceso Vial Aeropuerto AMB(5) 100 10 2020 Litoral Central 100 81 2031 Nororiente(5) 100 22 2044 Vespucio Sur 100 24 2032 Los Lagos 100 135 2023 India 110 (4) Pune-Solapur Expressway 50,0 110 2030 Polonia 61 Stalexport Autostrada Malopolska 61,2 61 2027 Scadenza Aeroporti Scali concessione Aeroporti di Roma 95,92 2 2044 Km di rete Sistemi di pedaggiamento oggetto di elettronico servizio Telepass (Italia) 100 5.800 Electronic Transaction Consultants (USA) 64,46 994 Progettazione e costruzione Pavimental 98,58 Spea Ingegneria Europea 98,90 (1) Percentuale che si riferisce alle sole azioni con diritto di voto in assemblea ordinaria. (2) Sono in corso le procedure di gara per la riassegnazione della concessione. (3) Il Gruppo Atlantia detiene il 50% più una azione del capitale della società. (4) Società non consolidata. (5) La durata della concessione è stimata in relazione agli accordi con il Concedente. 11 WorldReginfo - e1101f68-764a-4aab-afbb-1673eab99f72 Organi sociali Consiglio di Amministrazione Presidente Fabio CERCHIAI in carica per gli esercizi 2013-2015 Amministratore Delegato Giovanni CASTELLUCCI Consiglieri Carla ANGELA (indipendente) Gilberto BENETTON Carlo BERTAZZO Bernardo BERTOLDI (indipendente) Matteo BOTTO POALA (1) Alberto CLÔ (indipendente) Gianni CODA (indipendente) Massimo LAPUCCI Lucy P. MARCUS (indipendente) Giuliano MARI (indipendente) Valentina MARTINELLI Monica MONDARDINI (indipendente) Clemente REBECCHINI Segretario Andrea GRILLO Comitato Controllo, Rischi e Presidente Giuliano MARI (indipendente) Corporate Governance Componenti Carla ANGELA (indipendente) Lucy P. MARCUS (indipendente) Comitato degli Amministratori Presidente Giuliano MARI (indipendente) Indipendenti per le Operazioni Componenti Bernardo BERTOLDI (indipendente) con Parti Correlate Monica MONDARDINI (indipendente)