De Valeurs Partagées Sommaire
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RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019 ANS DE VALEURS PARTAGÉES SOMMAIRE PRÉSENTATION DE COSUMAR RAPPORT ESG 9 Un acteur historique de l’industrie 36 Politique RSE de COSUMAR agroalimentaire nationale 38 Politique environnementale 10 COSUMAR en chiffres 44 Engagements envers les parties prenantes 12 Implantations 48 Politique sociale 13 Actionnariat 54 Gouvernance 14 Un acteur qui a réussi la transition vers la modernité COMPTES ANNUELS ET RAPPORTS RAPPORT D’ACTIVITÉ 70 Rapport de gestion 20 Principales réalisations 2019 85 Comptes sociaux 26 Analyse des principaux indicateurs opérationnels et financiers 2019 95 Comptes consolidés 30 Perspectives 100 Résumé des notes aux comptes consolidés 102 Rapport des CAC RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019 2 RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019 – COSUMAR 3 RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019 – COSUMAR PRÉAMBULE Les informations contenues dans le présent Rapport Financier Annuel COSUMAR regroupent les informations et indicateurs financiers et extra-financiers, en réponse aux exigences de la circulaire de l’AMMC n°03/19 du 20 février 2019 relative aux opérations et informations financières. 4 RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019 – COSUMAR 5 RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019 – COSUMAR PRÉSENTATION DE COSUMAR - UN ACTEUR HISTORIQUE DE L’INDUSTRIE AGROALIMENTAIRE NATIONALE - COSUMAR EN CHIFFRES - ACTIONNARIAT - IMPLANTATIONS - UN ACTEUR QUI A RÉUSSI LA TRANSITION VERS LA MODERNITÉ 6 RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019 – COSUMAR 7 RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019 – COSUMAR UN ACTEUR HISTORIQUE DE L’INDUSTRIE AGROALIMENTAIRE NATIONALE Acteur majeur de l’industrie agroalimentaire, COSUMAR fait partie du paysage industriel marocain depuis plus de 90 ans. Dès sa création, l’entreprise s’inscrit dans la modernité et figure parmi les entreprises les plus dynamiques à l’échelle du Royaume. Opérateur sucrier national et agrégateur de la filière sucrière au Maroc, COSUMAR est une entreprise ouverte à l’international avec notamment deux projets d’implantation en Arabie Saoudite et en Guinée Conakry et aussi un portefeuille de clients à l’export de plus en plus développé. Entreprise pionnière dans son domaine d’activité au Maroc, COSUMAR a très tôt pris en considération les attentes de ses différentes parties prenantes de son écosystème en déployant différentes actions en faveur de la préservation de l’environnement et du développement social. Médaille Trophée Prix des «Pionniers VIGEO Prix Rotary Club Mers Trophée du Prix Gestion FAO Modèle RSE CGEM de la RSE et de Top Performer RSE Sultan «Entreprie Centenaire de Intergénérationnelle Agrégateur 2011 l’économie verte 2012 - 2015 Citoyenne de la propriété Trophées Marocains 2009 en Afrique» 2012 l ‘année 2013» Industrielle Morocco pour la Diversité & Awards 2016 Inclusion - Mai 2017 8 RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019 – COSUMAR 9 RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019 – COSUMAR CHIFFRES CLÉS 2019 PERFORMANCES AGRICOLES 3,9 556 000 49% millions de tonnes Taux de couverture de betteraves tonnes de Capacité globale cannes à sucre en sucre produit à Une présence de production sucrières dans traitées partir des plantes 8 de sucre blanc traitées locales unités industrielles 5 dont une raffinerie 2,05 régions à travers millions le Royaume de tonnes 10,9 1 850 machines agricoles tonnes / Ha connectées de rendement au serveur de sucre COSUMAR Capacité Volume globale de à l’export traitement des Une présence Plus de dans plantes sucrières 518 PERFORMANCES INDUSTRIELLES 3 mille tonnes 80 000 5 de sucre blanc agriculteurs millions pays (dans le cadre du système d’admission temporaire hors partenaires de tonnes système de subvention) Production Production Production totale sucre blanc issue des plantes du sucre blanc 1 741 locales issu du raffinage mille tonnes 591 1 150 mille tonnes mille tonnes 1 403 5 000 40 PERFORMANCES FINANCIÈRES collaborateurs emplois directs pays de et indirects destination des exportations Résultat Net - Part Chiffre d’Affaires EBE du Groupe 8 211 1 840 924 millions millions millions de dirhams de dirhams de dirhams 10 RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019 – COSUMAR 11 RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019 – COSUMAR PRÉSENCE TERRITORIALE ACTIONNARIAT WILMAR 30.40% LOUKKOS 4 000 ha de BAS 3 000 ha de CAS MOULOUYA 6 000 ha de BAS Tanger GHARB 17 000 ha de BAS Nador 9 500 ha de CAS Larache Oujda Kénitra CASABLANCA Rabat Fès Capacité de production Meknès 3 800 T/J El Jadida Oulad Ayad Beni Mellal DOUKKALA Marrakech 20 000 ha de BAS FLOTTANT & AUTRES INVESTISSEURS ACTIONNAIRES INSTITUTIONNELS Agadir 27.18% 42.42% TADLA 15 000 ha de BAS STRUCTURE DU CAPITAL AU 31/12/2019 AUTRES Laâyoune ACTIONNAIRES 26,04% RAFFINERIE TIRELEMONTOISE 0.04% WILMAR SUGAR Sucrerie de Betterave à Sucre HOLDING PTE CELACO 0,19% 27,45% Sucrerie de Canne à Sucre AXA Raffinerie de sucre brut ASSURANCE 1,23% Dakhla Agences commerciales et points de vente SAHAM Points de vente ASSURANCE Kser El Kébir 1,28% Dar Gueddari Sidi Bennour RMA CAP WILMAR DYNAMIQUE Zaio SUGAR PTE 1,54% 2,95% BAS : Betterave à Sucre MAMDA CAS : Canne à Sucre 3,48% MCMA CIMR 3,40% 14,08% CMR 4,26% RCAR WAFA 6,98% ASSURANCE 7,10% 12 RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019 – COSUMAR 13 RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019 – COSUMAR UN ACTEUR QUI A RÉUSSI UN MODELE D’AGREGATEUR RECONNU PAR LA FAO LA TRANSITION VERS LA MODERNITÉ L’agrégation est un modèle novateur d’organisation des petits exploitants, dans le cadre d’un partenariat gagnant-gagnant entre l’amont productif (agrégés) et l’aval commercial et/ou industriel Créée en 1929, COSUMAR est pionnière dans la production (agrégateur). COSUMAR est l’agrégateur agricole sucrier de industrialisée de sucre au Maroc. Au fil des décennies, le groupe a référence au Maroc reconnu comme modèle primé par la FAO grandi et s’est internationalisé. D’une production quotidienne de 100 en 2009, et est lié aux producteurs des plantes sucrières par des tonnes par jour, aujourd’hui la capacité de production annuelle atteint contrats d’agrégation sur cinq ans, conformément à la loi 04-12. Le 2 millions de tonnes pour couvrir les besoins nationaux et saisir les soutien apporté aux agriculteurs s’articule autour de trois volets : opportunités de croissance en exportant à travers plus de 40 pays sous Un accompagnement financier le régime d’admission temporaire, hors système de compensation. • Apport de 3 milliards dhs/an dans le monde rural La responsabilité de l’approvisionnement du marché national a conduit le • Financement des intrants, des avances et du matériel agricole groupe à adopter des investissements importants pour la remise à niveau • Transport de la production des plantes sucrières de la filière sucrière marocaine en s’impliquant à tous les niveaux : amont • Achat de la totalité de la production quel que soit le volume au prix agricole, outil industriel, technologies propres, impact environnemental… contractuel garanti pour un objectif majeur : le développement, la compétitivité et la Un encadrement technique pérennité de la filière sucrière nationale par la promotion de la culture de la canne à sucre et de la betterave à sucre. Des avancées notables ont été • 120 techniciens et ingénieurs agronomes en contact permanent enregistrées au niveau des indicateurs de performances industrielles et avec les agriculteurs agrégés agricoles notamment l’amélioration du rendement sucre et l’amélioration • Création de plus de 200 sociétés dans la distribution, les travaux des revenus des agriculteurs avec une augmentation annuelle moyenne agricoles et le transport de 10% au cours de ces dernières années. • Vulgarisation, formation et accès aux résultats de la R&D Un accompagnement social • Mise en place d’un fonds de soutien des cultures sucrières contre les effets des aléas climatiques depuis 2012 • Mise en place de l’assurance maladie pour les agriculteurs et leurs familles depuis 2010 • Mise en place d’un programme de retraite souple et adapté au profit des agriculteurs • Attribution de voyages OMRA pour les meilleurs producteurs de betterave et de canne à sucre • Attribution des primes d’encouragement pour les meilleurs bacheliers, enfants des agriculteurs • Attribution des prix pour le programme d’alphabétisation et de sensibilisation à l’hygiène et à la santé en faveur des femmes d’agriculteurs • Parrainage des écoles et encouragement à la scolarisation des enfants. 14 RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019 – COSUMAR 15 RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019 – COSUMAR LA R&D ET L’INNOVATION : LEVIERS DE PERFORMANCE DE LA FILIÈRE SUCRIÈRE La Recherche et Développement et l’innovation ainsi qu’un D’autres investissements ont concerné les projets d’implantation accompagnement de proximité des partenaires agricoles ont été à l’international. La nouvelle raffinerie de sucre à Yanbu en Arabie les véritables leviers pour l’amélioration des indicateurs globaux de Saoudite prévoit sa mise en route courant 2020. Ce projet est le fruit performance et la qualité du produit fini. La part de la production d’un co-investissement avec des partenaires saoudiens dans lequel nationale a ainsi été rehaussée. Les efforts ont porté, entre autres, sur COSUMAR participe à hauteur de 43,275%. La raffinerie est dotée l’utilisation de semences monogermes, de boutures performantes, la d’une capacité annuelle nominale de 840 000 tonnes et vise à la fois fertilisation intelligente et sur le développement de la mécanisation. l’approvisionnement du marché local et l’exportation dans la région La digitalisation des processus amont a été également déployée afin MENA. d’optimiser les performances amont et renforcer la confiance de nos En Guinée Conakry, COSUMAR s’est engagé à hauteur de 55% du partenaires agricoles. capital dans la nouvelle société COMAGUIS avec un partenaire local. COMAGUIS est spécialisée dans le conditionnement de sucre blanc INVESTISSEMENTS : AMONT AGRICOLE ET INDUSTRIELS avec une capacité de 50 000 tonnes. COSUMAR a engagé de nombreux investissements pour augmenter sa capacité de production, optimiser ses performances agricoles et LA PERFORMANCE ENVIRONNEMENTALE ET LA MAÎTRISE industrielles et développer sa présence à l’international. La capacité DE L’IMPACT DE L’ACTIVITÉ de traitement des sucreries a été augmentée pour répondre à l’évolution COSUMAR confirme son rôle d’opérateur responsable en matière des performances agricoles.