High Streets Report 2020

COMFORT HIGH STREETS REPORT

DEUTSCHLAND / GERMANY ÖSTERREICH / AUSTRIA 2020

>> 4 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020

Wir sind gerne für Sie da Our clients are our partners

HOLDING LEIPZIG COMFORT Holding GmbH COMFORT Berlin-Leipzig GmbH Schadowplatz 12 · 40212 Düsseldorf Büro / Ofﬁce Leipzig · Goethestraße 1 · 04109 Leipzig E-Mail: [email protected] E-Mail: [email protected] Fon / Phone: +49 211 9550-0 · Fax: +49 211 9550-150 Fon / Phone: +49 341 339681-0 · Fax: +49 341 339681-10 Ihr Ansprechpartner / Contact: Matthias E. Bechtle Ihre Ansprechpartner / Contact: Ronald Steinhagen, Björn Gottschling BERLIN für / for Sachsen, Sachsen-Anhalt, Thüringen COMFORT Berlin-Leipzig GmbH Büro / Ofﬁce Berlin · Joachimsthaler Straße 34 · 10719 Berlin MÜNCHEN / MUNICH E-Mail: [email protected] COMFORT München GmbH Fon / Phone: +49 30 780961-0 · Fax: +49 30 78450-15 Rindermarkt 6 · 80331 München Ihre Ansprechpartner / Contact: E-Mail: [email protected] Ronald Steinhagen, Björn Gottschling für / for Berlin, Fon / Phone: +49 89 219988-0 · Fax: +49 89 296948 Brandenburg, Mecklenburg-Vorpommern Ihre Ansprechpartner / Contact: Manfred Schalk, Thorsten Sondermann DÜSSELDORF für / for Baden-Württemberg, Bayern COMFORT Düsseldorf GmbH Schadowplatz 12 · 40212 Düsseldorf WIEN / VIENNA E-Mail: [email protected] COMFORT Austria GmbH Fon / Phone: +49 211 9550-0 · Fax: +49 211 9550-150 Singerstraße 12 / 10 · A-1010 Wien Ihre Ansprechpartner / Contact: E-Mail: [email protected] Jürgen Kreutz, Egon Meiners-Hagen für / for Hessen, Fon / Phone: +43 1 512 06 21 Nordrhein-Westfalen, Rheinland-Pfalz, Saarland Ihre Ansprechpartner / Contact: Alexander Koller, Michael Oberweger HAMBURG COMFORT Hamburg GmbH CENTER CONSULTING Mönckebergstraße 13 · 20095 Hamburg COMFORT Center Consulting GmbH E-Mail: [email protected] Schadowplatz 12 · 40212 Düsseldorf Fon / Phone: +49 40 300858-0 · Fax: +49 40 300858-5 E-Mail: [email protected] Ihre Ansprechpartner / Contact: Fon / Phone: +49 211 9550-0 · Fax: +49 211 9550-150 Frank Reitzig, Thomas Heckh für / for Bremen, Hamburg, Ihr Ansprechpartner / Contact: Matthias E. Bechtle Niedersachsen, Schleswig-Holstein RESEARCH & CONSULTING COMFORT Management Services GmbH Mönckebergstraße 13 · 20095 Hamburg E-Mail: [email protected] Fon / Phone: +49 40 300858-18 Ihr Ansprechpartner / Contact: Olaf Petersen

HERAUSGEBER / PUBLISHER: COPYRIGHT: COMFORT Holding GmbH · Schadowplatz 12 · 40212 Düsseldorf Deutschland / Germany Alle Urheber- und Nutzungsrechte liegen bei der COMFORT Holding GmbH, Düsseldorf. VERANTWORTLICH FÜR DEN INHALT / RESPONSIBLE FOR CONTENTS: Die Veröffentlichung, Vervielfältigung, Verbreitung oder sonstige Verwertung – COMFORT Management Services GmbH auch auszugsweise – ist ohne vorherige Zustimmung der COMFORT Holding GmbH nicht zulässig. Alle Rechte vorbehalten. REDAKTION / EDITOR: Olaf Petersen, Andreas Aue, Celestine Kanasliwas The copyright and all rights of use are held by COMFORT Holding GmbH, Düsseldorf. TITELBILD / COVER: Publication, copying, distribution or any other form of exploitation of the contents – TED BAKER, Hamburg including extracts – is not permitted without the prior consent of COMFORT Holding GmbH. All rights reserved. BILDLIZENZEN / PHOTOGRAPHY COPYRIGHTS: COMFORT Gruppe, istockphoto, adobestock, shutterstock www.comfort.de | www.comfort-austria.at COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 5

Inhalt Contents

VORWORT / EDITORIAL 6 Hannover 96 Heidelberg 100 WIRTSCHAFTLICHER RAHMEN Hildesheim 102 Wirtschaftsentwicklung schwächt sich ab – Konsum Jena 104 und Einzelhandel fungieren weiterhin als Wachstumsträger 8 Karlsruhe 106 ECONOMIC CONDITIONS Kassel 108 Economic growth slows down – consumer spending Kiel 110 and retail are still the growth drivers 11 Koblenz 112 Köln / Cologne 114 MIETERMARKT Konstanz 120 Aktuelle Herausforderungen mit spannender Leipzig 122 nachhaltiger Perspektive 14 Lübeck 126 TENANT MARKET Lüneburg 128 An exciting and sustainable outlook Mainz 130 despite current challenges 17 Mannheim 132 München / Munich 134 INVESTMENTMARKT Münster 144 Differenzierte Betrachtung zur Nachhaltigkeit Nürnberg / Nuremberg 146 der Mieten ist im Retail-Investment unverzichtbar 20 Oldenburg 150 INVESTMENT MARKET Osnabrück 152 A differentiated view of rent sustainability Potsdam 154 is essential in any retail investment 24 Reutlingen 156 Rostock 158 TOURISMUS Schwerin 160 Tourismus als Treiber für den City-Einzelhandel 26 Stralsund 162 TOURISM Stuttgart 164 Tourism as a city retail driver 28 Trier 170 Wiesbaden 172 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND Würzburg 174 CITY REPORTS GERMANY Aachen 32 STÄDTEREPORTS ÖSTERREICH Augsburg 34 CITY REPORTS AUSTRIA Berlin 36 Graz 178 Bielefeld 44 Innsbruck 180 Bonn 46 Linz 182 Braunschweig 48 Salzburg 184 Bremen 50 Wien / Vienna 186 Chemnitz 54 Darmstadt 56 Dortmund 58 STÄDTEDATEN UND -RANKING DEUTSCHLAND Dresden 60 CITY DATA AND RANKING GERMANY Düsseldorf 62 Kennzahlen, Höchstmieten, Faktoren Erfurt 68 Key data, maxium rents, factors 192 Erlangen 70 Essen 72 STÄDTEDATEN UND -RANKING ÖSTERREICH Flensburg 74 CITY DATA AND RANKING AUSTRIA Frankfurt am Main 76 Kennzahlen, Höchstmieten, Faktoren Freiburg im Breisgau 82 Key data, maxium rents, factors 208 Göttingen 84 Halle (Saale) 86 DEFINITIONEN / DEFINITIONS 209 Hamburg 88 6 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020

VORWORT EDITORIAL

Liebe Leserinnen und Leser,

es ist der COMFORT wieder eine große Freude, Ihnen mit dem neuesten Unsere Research-Daten sind für Sie auch über die kostenlose COMFORT High Streets Report unser alljährliches Kompendium zur IST-Situation High Streets App abrufbar. Diese ermöglicht jederzeit den direkten Zu- und Entwicklung der Handelsimmobilien- und Einzelhandelsszene zur griff auf relevante Kennziffern für die Top-Einkaufsstädte in Deutschland Verfügung zu stellen. In Anlehnung an einen alten Werbespruch kann und Österreich. Aufgrund unserer Kooperation mit der hystreet.com man dazu wohl sagen: „Selten war er so wertvoll wie heute!“ Denn in GmbH, einem Tochterunternehmen der Aachener Grundvermögen, kön- der Tat waren die Zeiten in unserer Branche selten von so einem grund- nen Sie seit Oktober 2019 über ein neues App-Feature stundenaktuell legenden Umbruch geprägt. Seien es die wachsende Digitalisierung, der die Passantenfrequenz für viele deutsche 1A-Lagen einsehen. Wandel im Mietermarkt, bei Miethöhen und Vermietungsusancen oder die Internationalisierung. Die Herausforderungen haben in den letzten Die besten Informationen können aber ein persönliches Gespräch nicht Jahren deutlich zugenommen und Orientierung wird immer wichtiger für ersetzen. Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind in den Büros in erfolgreiche Geschäfte und gute Entscheidungen. Hierzu möchten wir Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Leipzig, München und Wien gerne für Sie mit unserer Retail-Spezialisierung, dem Wissen sowie einem engmaschi- da und freuen sich auf einen regen Austausch zu Ihren Fragen. gen Netzwerk in Deutschland und Österreich erneut einen fundierten Beitrag leisten. Eine inspirierende Lektüre In dem nachfolgenden Marktbericht sind die aus unserer Sicht wichtigs- wünscht Ihnen ten Städte eingehender dargestellt, mit einem schnellen, prägnanten Überblick über die City-Perspektiven aus Retail- und Handelsimmobilien- sicht. Nicht zuletzt erfolgt dies wieder mit dem COMFORT City Ranking. Im Rahmen des daten- und informationsbasierten Rankings wurden 70 deutsche und fünf österreichische Städte einem intensiven Benchmar- king unterzogen. Zudem listen wir in unseren Städtereports – angesichts Olaf Petersen der gewachsenen Wertschätzung gerade im Investment – diesjährig erst- Geschäftsführer mals auch die wichtigsten Fachmarktzentren auf. COMFORT Research & Consulting COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 7

HAMBURG

BERLIN

DÜSSELDORF LEIPZIG

Deutschland COMFORT VOR ORT Germany COMFORT ON SITE

MÜNCHEN WIEN MUNICH VIENNA

Österreich Austria

Dear readers,

COMFORT is delighted to send you your copy of the latest High Streets You can also access our research data in the free COMFORT High Streets Report, our annual compendium on the situation and developments in app. The app provides direct access to relevant key data on the top shop- the retail property market and retail scene. It’s a more valuable refer- ping cities in Germany and Austria. Our partnership with hystreet.com ence tool than ever before because both the retail industry and the re- GmbH, a subsidiary of Aachener Grundvermögen, has enabled us to tail property sector are in a process of unprecedented change driven by launch a new app feature that monitors footfall in many German prime the digital transformation, changing tenant market requirements, rent locations at hourly intervals in October 2019. levels and usage concepts, and international expansion. The challenges have escalated over recent years and guidance is becoming increasingly However, even the best analysis is no substitute for a personal consulta- important to the success of transactions and as the basis for good de- tion. You’re very welcome to contact our teams at the Berlin, Düsseldorf, cisions. We aim to deliver substantiated information based on our retail Hamburg, Leipzig, Munich and Vienna offices for advice and support. specialisation, our extensive know-how and our closely knit networks in Germany and Austria. I hope you find our report inspiring! The following report covers what we consider to be the most significant Sincerely yours cities and provides a concise yet informative overview of their retail and commercial property outlooks. As always, it is based on the COMFORT City Ranking. In this data and information-based ranking 70 German and five Austrian cities are put through an in-depth benchmarking process. This year, for the first time, we have also included the most important specialist retail parks in our city reports, reflecting their growing Olaf Petersen value as an investment product. Managing Partner COMFORT Research & Consulting 8 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020

WIRTSCHAFTLICHER RAHMEN

Wirtschaftsentwicklung schwächt sich ab – Konsum und Einzelhandel fungieren weiterhin als Wachstumsträger

Der seit 2010 währende Wirtschaftsaufschwung ist im zweiten Halb- Im Rahmen dieser allgemeinen Wirtschaftsentwicklung performte der jahr 2019 nahezu zum Erliegen gekommen und auch 2020 wird die Einzelhandel merklich überdurchschnittlich. Nach vorläuﬁgen Angaben Entwicklung nur langsam wieder Fahrt aufnehmen. Die Ursachen hier- des Handelsverbands Deutschland (HDE) erreichte die Branche 2019 für sind im Exportland Deutschland vor allem in außenwirtschaftlichen ein Gesamtvolumen von rd. 537 Mrd. EUR, was einem realen Wachs- Turbulenzen, u. a. durch den Handelskrieg zwischen China und den tum von ca. 1,5 % entsprach. Der Einzelhandel setzte damit seinen USA, Diskussionen über Strafzölle zwischen den USA und Europa so- positiven Trend der Vorjahre weiter fort. Auch für 2020 wird ein Wachs- wie der innereuropäischen Brexit-Hängepartie zu sehen. Diese Themen tum in etwa dieser Größenordnung erwartet. Hierbei ist allerdings zu haben negative Effekte insbesondere auf die industriellen Sektoren berücksichtigen, dass die Entwicklung der Branchen und Betriebsfor- und tangieren zunehmend auch den Dienstleistungsbereich. men höchst unterschiedlich verläuft.

Vor diesem Hintergrund hat das gesamtwirtschaftliche Wachstum Weiterhin ist ein überdurchschnittliches Wachstum beim Internethan- 2019 lediglich real + 0,5 % betragen und auch für dieses Jahr wird nur del zu erwarten. Der HDE ermittelte für 2018 einen Zuwachs von rd. eine leichte Belebung auf + 1,1 % erwartet. + 8,5 % und geht auch für 2019 von einem Wachstum in ähnlicher Größenordnung aus. Aber auch der stationäre Einzelhandel wächst Dieses geringe Wachstum ist insbesondere auf die privaten Konsum- weiter spürbar. Nach den Zahlen des HDE für 2019 zwar mit + 1,3 % ausgaben zurückzuführen. Nach Angaben der wirtschaftswissenschaft- merklich geringer als die Online-Umsätze, aber bezogen auf das ab- lichen Forschungsinstitute wuchsen die Konsumausgaben 2019 klar solute Volumen (+ rd. 6 Mrd. EUR) ist das immer noch mehr als im überdurchschnittlich (real + 1,4 %) und sollen auch im neuen Jahr in E-Commerce (+ 4,5 Mrd. EUR). Das Gros des Wachstums im stationä- ähnlicher Größenordnung weiter ansteigen. Treiber dieser Entwicklung ren Einzelhandel kommt vom periodischen Bedarfsbereich, in dem der war eine kräftige Zunahme des verfügbaren Einkommens der Privat- Online-Handel bislang noch eine relativ unbedeutende Rolle spielt. haushalte (2019 nominal um fast 3 %). Eine ähnliche Größenordnung Anders sieht es in den klassischen Non-Food-Branchen aus, insbeson- wird auch für 2020 erwartet. In diesem Kontext rangiert(e) in beiden dere im Bereich Mode und Accessoires, wo der Online-Marktanteil Jahren die Inﬂationsrate bei etwa 1,5 %. Anders als in den Vorjahren mittlerweile rd. 28 % beträgt. hat sich die Entwicklung am Arbeitsmarkt mittlerweile merklich einge- trübt. So gehen die Arbeitslosenzahlen – ausgehend von dem niedri- Es ist allerdings zu berücksichtigen, dass eine klare Abgrenzung zwi- gen Niveau von gut 2 Mio. bzw. einer Arbeitslosenquote von nur noch schen online und ofﬂine angesichts der steigenden Bedeutung des rd. 5 % – seit Herbst letzten Jahres nicht mehr zurück. Vielmehr steigen Themas Omnichannel nicht mehr möglich ist. So nehmen die Wechsel- sie leicht an. Eine entsprechende Entwicklung gibt es bei der Zahl der beziehungen zwischen dem originären stationären Einzelhandel und Erwerbstätigen. Hier hat sich das Wachstum auf ein Plus von gut dem ursprünglichen Online-Handel immer weiter zu. Beispielhaft sei 100.000 Erwerbstätigen abgeschwächt. hier auf die Online-Vertriebskanäle von stationären Schwergewichten

Eckdaten des deutschen Konsums Key data of German consumption

2,5 Bruttoinlandsprodukt (BIP) Gross domestic product (GDP) 2,0 Privater Konsum Private consumption 1,5 Einzelhandelsumsatz Retail trade turnover 1,0

0,5

/ Real change in % % / Real change in in Reale Veränderung Quelle / Source: Destatis, Forschungsinstitute / 0 Research institutes, HDE, COMFORT Research 2018 2019 2020 & Consulting COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 9

Hell erleuchtete Zeil am Abend: Toplagen in attraktiven Innenstädten behalten ihre Magnetfunktion Brightly illuminated Zeil in Frankfurt am Main: Top locations in appealing city centres do retain their magnetic allure

wie H&M, ZARA, Breuninger, P & C, Tchibo, DOUGLAS oder Media on für die Stadt bzw. ihr Einzugsgebiet die maßgebliche Anlaufstation Markt bzw. die wachsende Zahl von Stores der früheren Pure-Online- für den erlebnisorientierten und zunehmend auch über Internetrecher- Player wie zalando, ABOUT YOU oder Mister Spex hingewiesen. Ferner chen vorbereiteten Einkauf sein. Als die direkte Berührungsoberfläche zu ergänzen ist das deutlich steigende Geschäft von kleinen und mitt- mit den Konsumenten bleiben die Läden mit eigenem Personal auch im leren stationären Einzelhändlern z. B. über Plattformen wie Amazon, Zeitalter der Digitalisierung unübertroffen. Immer mehr Marken-Shops eBay oder der mit großer Resonanz agierenden zalando-Plattform Con- bzw. Flagships dringen in die weiterhin hoch frequentierten City-La- nected Retail. Hier wachsen Online- und Offline-Handel zusammen. gen, um ihre Marke und das Lebensgefühl über große und gerne mehrgeschossige Schaufensterfronten bestmöglich zu präsentieren. Dieses Generell werden die Warenbestände in den Geschäften immer mehr besondere Erlebnis ist vielen Marken und Retailern auch weiterhin digital sichtbar gemacht, um bei Online-Suchanfragen regional genau- hohe Mieten wert und rentiert sich vor allem für die, die es richtig so auffindbar zu sein wie die Angebote von originären Online-Anbie- machen. Allerdings sind diese Perspektiven keineswegs auf alle Städte tern. Somit wird das Geschäft in der Fußgängerzone zum einen ein und Lagen übertragbar, sind doch deren Voraussetzungen – ausge- realer und immer mehr auch digitaler Raum des Erlebniseinkaufs sein hend von der Historie, den naturräumlichen Gegebenheiten, den Rah- und zum anderen eine Logistikfläche, von der aus Ware versendet wird mendaten sowie dem Tourismus u. a. – höchst unterschiedlich. So ist bzw. sich der Kunde die online bestellte Ware abholt. Es gilt: Über eben auch absehbar, dass viele Mittel- und Kleinstädte in Ermangelung welchen Vertriebskanal Umsätze generiert werden, ist letztendlich interessanter Potenziale in diesen Bereichen für qualifiziertes Shopping egal, Hauptsache, sie werden generiert. deutlich an Bedeutung verlieren werden.

Auch in der Zukunft werden gute und attraktive Innenstädte mit hoher Aufenthaltsqualität und ihrer langjährig gewachsenen Magnetfunkti-

City-Einzelhandels-Bedeutung nach Städtegrößen Importance of city retail trade according to city size

City-Anteil City-Anteil City-Flächen- Umsatz 2018 Verkaufsﬂäche 2018 produktivität 2018 Proportion of Proportion of city City productivity city sales in 2018 retail space 2018 in 2018

Ø > 1 Mio. Einw. / Mill. Inhab. 21 % 18 % 5.400 EUR / m²

Ø 500 Tsd. – 1 Mio. Einw. / Mill. Inhab. 28 % 24 % 4.100 EUR / m²

Ø 200 Tsd. – 500 Tsd. Einw. / Inhab. 27 % 24 % 3.400 EUR / m²

Ø 100 Tsd. – 200 Tsd. Einw. / Inhab. 33 % 29 % 3.500 EUR / m²

Ø 50 Tsd. – 100 Tsd. Einw. / Inhab. 34 % 28 % 3.200 EUR / m²

Quelle / Source: COMFORT Research & Consulting 10 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020

München ist auch 2020 auf Platz 1 In 2020 Munich is again ranked as number 1

COMFORT City Ranking

Top-Städte Deutschland Top-Städte Österreich Top Cities Germany Top Cities Austria

München / Munich 1. 94 Mannheim 10. 75 Wien / Vienna 1. 91

Berlin 2. 92 Münster 10. 75 Salzburg 2. 76

Düsseldorf 3. 91 Dortmund 11. 74 Graz 3. 70

Hamburg 3. 91 Leipzig 11. 74 Innsbruck 3. 70

Frankfurt am Main 4. 89 Bonn 12. 70 Linz 4. 68

Köln / Cologne 5. 86 Braunschweig 13. 69

Freiburg im Breisgau 6. 82 Karlsruhe 14. 68

Stuttgart 7. 81 Konstanz 14. 68

Hannover 8. 80 Wiesbaden 14. 68

Nürnberg / Nuremberg 9. 79 Bremen 15. 67

Dresden 10. 75

Detaillierte Informationen zum COMFORT City Ranking erhalten Sie auf Seite 211. For detailed information on the COMFORT City Ranking, please see page 213. COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 11

ECONOMIC CONDITIONS

Economic growth slows down – consumer spending and retail are still the growth drivers

The German economy, which had been in a growth phase since 2010, households (nominal growth of almost 3 % in 2019). It is expected to came nearly to a standstill in the second half of 2019 and although it remain at a similar level in 2020. By comparison, the rate of inflation in is expected to pick up again in 2020, the pace will be slow. This devel- both years is/was around 1.5 %. The labour market has not developed opment occurred because Germany is an export country that has been as positively as in previous years, with no further decline in the low negatively impacted by foreign trade upheavals, including the trade unemployment figure of around 2 million, or unemployment rate in war between China and the USA, the discussions between the USA the region of 5 %, since last autumn. In fact, they have both increased and Europe about punishing customs tariffs and the Brexit impasse in slightly. A similar development is evident in the figures for the num- the EU. All these factors have depressed the manufacturing sectors and ber of people in gainful employment, where growth slowed to around are increasingly also affecting the services industry. 100,000 in 2019.

As a result of the above developments, overall economic growth in Despite the rather bleak economic framework, the retail sector’s per- 2019 was down to 0.5 % in real terms, and the outlook for this year is formance was clearly above average. According to preliminary informa- only a negligible increase to 1.1 %. tion from the German Retail Federation (HDE) the volume of retail sales in 2019 was around 537 bn. EUR, which corresponds to real growth This growth, although low, is primarily being driven by private con- of approx. 1.5 %, continuing the retail sector’s positive trend in previ- sumer spending. According to economic research institutes, growth in ous years. The same level of growth is forecast for 2020, although we consumer spending was above average in 2019 (1.4 % in real terms) have to take into account that developments can diverge signiﬁcantly and it is expected to continue at a similar rate in 2020. Another growth depending on retail segment and sales channel. driver is the substantially higher disposable income available to private >>

Top-15-Ranking – City-Einzugsgebiete Top-15-ranking – city centre catchment areas

Rang Stadt Einwohnerzahl Einwohnerzahl im Einzugsgebiet der Innenstadt Rank City City population City centre catchment area population

1. Berlin 3.644.826 5,4 Mio. / Mill.

2. Hamburg 1.841.179 3,5 Mio. / Mill.

3. München / Munich 1.471.508 3,2 Mio. / Mill.

4. Stuttgart 634.830 2,6 Mio. / Mill.

5. Köln / Cologne 1.085.664 2,4 Mio. / Mill.

6. Frankfurt am Main 753.056 2,4 Mio. / Mill.

7. Düsseldorf 619.294 2,0 Mio. / Mill.

8. Hannover 538.068 1,8 Mio. / Mill.

9. Nürnberg / Nuremberg 518.365 1,5 Mio. / Mill.

10. Dortmund 587.010 1,5 Mio. / Mill.

11. Essen 583.109 1,4 Mio. / Mill.

12. Mannheim 309.370 1,3 Mio. / Mill. >> 13. Dresden 554.649 1,3 Mio. / Mill.

14. Leipzig 587.857 1,2 Mio. / Mill.

15. Bielefeld 333.786 1,1 Mio. / Mill.

Quelle / Source: COMFORT Research & Consulting 12 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020

The growth outlook for the online retail sector is also above average. to the same level as original online retailers. The high streets are to- HDE reported online retail growth of around 8.5 % in 2018 and is as- day offering consumers a real experience that extends into the digital suming a similar level of growth in 2019. However, stationary retailers world by introducing logistic areas for dispatching goods to customers, are also experiencing significant growth. Although the HDE’s revenue as well as pick-up areas where customers can collect products they’ve growth figure for the stationary retail sector in 2019 is significantly ordered online. Ultimately, it doesn’t matter which sales channel is lower than that of the online retail sector at 1.3 %, in terms of ab- generating the revenue. The main thing is that revenue is being gener- solute volume (+ approx. 6 bn. EUR) it still outperforms e-commerce ated. (+ 4.5 bn. EUR). The bulk of the growth in stationary retail is driven by the periodic demand segment, which has so far played a relatively Good and attractive city centres with excellent amenity value have insignificant role in online retail. The picture is very different in the always performed a magnet function for their districts and catchment classic non-food segments, especially fashion and accessories, where areas, and they are still the first port of call for experience-orient- the online market share is now around 28 %. ed shoppers, many of whom research their shopping trips online in advance. High street stores and their sales staff are direct consumer It is necessary, however, to take into account that it is becoming im- touchpoints and will therefore continue to play an indispensable role possible to make a clear distinction between online and offline as a in the digital age. More and more brand shops and flagship stores are result of omnichannel retail concepts. As stationary retailers adopt opening in busy city locations to showcase their brands and lifestyle digital strategies and online retailers open brick-and-mortar stores, statements in large and often multi-storey window façades. This spe- the online-offline divide is closing. Examples include the online sales cial experience factor is the reason why the sustained high level of channels of high street heavyweights such as H&M, ZARA, Breuninger, rents is still acceptable to tenants, and why these concepts pay divi- P & C, Tchibo, DOUGLAS or Media Markt, and the growing number of dends to the retailers that get it right. However, not all cities and loca- stores being opened by formerly pure online players such as zalando, tions have the same outlook because the weightings of other factors, ABOUT YOU or Mister Spex. Small and medium-sized stationary re- such as heritage, natural surroundings, benchmark data and tourism tailers are also boosting business by using platforms such as Amazon, figures, differ considerably. It is therefore likely that the significance of eBay or zalando’s increasingly popular Connected Retail platform. The many small and medium-sized cities will wane as a result of their lack online and offline retail sectors are merging. of interesting potential for qualified shopping.

There is a general trend of high street stores promoting their stock in the digital world to increase their regional visibility in online searches

Einzelhandelsumsatz* stationär und online Retail turnover* stationary and online

stationär / stationary online

600

550

53,3 57,8 500 48,9 44,2 39,9 473,5 479,6 450 35,6 465,1 28,0 32,0 448,6 20,2 24,4 437,9 400 417,4 418,9 422,4 407,0 413,5 350

300

250 / bn. EUR Mrd.

200

150 Quelle / Source: 100 HDE – Berechnungen und Prognosen / 50 calculations and forecasts, IFH, COMFORT 0 Research & Consulting 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019**

* Einzelhandel im engeren Sinne, d. h. ohne Apotheken, Kfz-, Brennstoff- und Kraftstoffhandel Retail in its stricter sense, i.e. excluding pharmacies, vehicle- and fuel trade ** Prognose / Forecast COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 13

Moderne Flagships als Leuchttürme für das Markenerlebnis Modern flagships as beacons for brand experience 14 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020

MIETERMARKT

Aktuelle Herausforderungen mit spannender nachhaltiger Perspektive

Der Einzelhandel befindet sich momentan in einem umfangreichen In 100 Städten sind die High-Streets-Mieten gesunken, bei gut der Strukturwandel. In diesem Kontext beherrschen in der Regel Meldun- Hälfte – insbesondere kleinere Großstädte / Mittelstädte – um mehr als gen über den vermeintlichen Niedergang einer gesamten Branche die 5 %. Dabei sind auch zweistellige prozentuale Rückgänge durchaus Schlagzeilen. Aus COMFORT-Sicht absolut zu Unrecht! Während die vorhanden (z. B. Stuttgart, Karlsruhe, Krefeld, Koblenz, Gera). Tatsache des tief greifenden Wandels nicht zu bestreiten ist, wird die Diskussion dazu fälschlicherweise häufig nur mit negativen Vorzeichen geführt. Aus unserer Sicht eröffnet dieser Transformationsprozess der Zu den ausgewiesenen COMFORT-Mieten sei ausdrücklich da- Handelsimmobilienbranche wie auch unseren Innenstädten eine große rauf hingewiesen, dass es sich hier um Höchstmieten handelt. Palette an nie da gewesenen Chancen und Möglichkeiten! Um diese Top-Mieten zu erreichen, muss wirklich einfach alles passen. Dies gilt insbesondere für Struktur und Layout der Flächen, aber auch Neue Mieter und Konzepte, z. B. aus den Bereichen Health / Beauty naturgemäß für die Lage. Hier werden von den Mietern kaum noch oder Gastronomie, fluten die High Streets. Dazu kommen verstärkt Kompromisse gemacht. Nur wenn die relevanten Faktoren faktisch Nahversorgungsthemen. Im Endergebnis werden diese durch die Digi- zum Mieterprofil passen, werden auch entsprechend hohe Mieten be- talisierung ausgelösten Prozesse dazu führen, dass viele Innenstädte zahlt. Vor diesem Hintergrund nehmen die Ausdehnungen der wirkli- wieder urbaner und lebendiger werden, da sie eine deutlich höhere chen A-Lagen, d. h. der City- bzw. Straßenabschnitte, in denen Mieter Diversität aufweisen werden. die jeweilige Höchstmiete bereit sind zu bezahlen, tendenziell ab. Teil- weise, je nach Stadtgröße, sind es mitunter nur einzelne Häuser, die Die erhebliche Bewegung im Einzelhandel zeigt sich derzeit primär in noch dem Anspruch der Top-Mieter genügen. Dabei ist insbesondere der Vermietung. Die Zeiten der standort- und städteübergreifend stei- auf eine entsprechend zeitgemäße, bauliche, technische und modernen genden Einzelhandelsmieten sind zunächst zu Ende. Bezogen auf die Mieteransprüchen genügende Flächenqualität zu achten. Entwicklung der Höchstmieten 2019 gegenüber dem Vorjahr ist Fol- gendes festzustellen: Der Druck auf die Einzelhandelsmieten hat offen- sichtlich weiter zugenommen. Im Einzelnen ist das Bild aber sehr diffe- Das heißt jedoch nicht, dass im Retail-Bereich nichts mehr umsetzbar renziert. Von 132 Städten ist die Höchstmiete noch in zwei Städten ist. Ganz im Gegenteil – die Entwicklungen werden korrespondierend (Berlin, Düsseldorf) gestiegen. In 30 Städten ist die höchste Miete zur sich verändernden Mieternachfrage sehr viel selektiver und vielfäl- konstant geblieben und zwar in allen Größenklassen (z. B. Hamburg, tiger. Die Eigentümer haben sich zunehmend auf diese Entwicklung Leipzig, Freiburg im Breisgau, Potsdam, Flensburg). >> COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 15

Höchstmieten in 1A-Lagen in Deutschland 2019 Maximum retail rents in prime locations in Germany 2019

ANZAHL STÄDTE NACH MIETHÖHE AUS INSGESAMT 132 STÄDTEN NUMBER OF CITIES BY PRICE SEGMENT FROM A TOTAL OF 132 CITIES

6 5 5 3 5 Höchstmieten 60 Höchstmieten 59 Maximum retail rents 14 Maximum retail rents 15 80 – 120 m² 300 – 500 m²

≥ 250 EUR / m2 ≥ 150 EUR / m2 150 – < 250 EUR / m2 47 100 – < 150 EUR / m2 45 100 – < 150 EUR / m2 75 – < 100 EUR / m2 50 – < 100 EUR / m2 50 – < 75 EUR / m2 < 50 EUR / m2 25 – < 50 EUR / m2 < 25 EUR / m2

Quelle / Source: COMFORT Research & Consulting

Veränderung der Höchstmiete (80 – 120 m²) in 1A-Lagen in Deutschland 2018 / 2019 Maximum retail rent change (80 – 120 m²) in prime locations in Germany 2018 / 2019

ANZAHL STÄDTE IN DER JEWEILIGEN STÄDTEGRÖSSENKLASSE / NUMBER OF CITIES IN THE RESPECTIVE CITY SIZE

Städte nach Größenklasse Miete steigend, Miete gleichbleibend, Miete fallend, Städte insgesamt Cities by size class Städteanzahl Städteanzahl Städteanzahl Cities total Increase rent Constant rent Decrease rent Number of cities Number of cities Number of cities

≥ – 5 % < – 5 % > 1 Mio. Einw. / Mill. Inhab. 1 2 0 1 4

500 Tsd. – 1 Mio. Einw. / Mill. Inhab. 1 5 0 4 10

200 Tsd. – 500 Tsd. Einw. / Inhab. 0 3 3 20 26

100 Tsd. – 200 Tsd. Einw. / Inhab. 0 3 2 30 35

< 100 Tsd. Einw. / Inhab. 0 17 2 38 57

Städte insgesamt / Cities total 2 30 7 93 132

Quelle / Source: COMFORT Research & Consulting

Durchschnittliche Höchstmieten (80 – 120 m²) Average maximum retail rents (80 – 120 m²) 200

160 Vergleich zwischen Top-25-Städten und dem Durchschnitt aus 132 Städten

Comparison of the top 25 cities 120 to the average of the 132 cities EUR / m² / EUR 80 >>

0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Quelle / Source: COMFORT Research & Consulting 16 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020

eingerichtet. Auch die Veränderung der Mieternachfrage, verbunden - sowie die Satelliten-Konzepte etablierter Filialisten, wie das H&M mit einer zunehmenden Flexibilisierung der Mietverträge, sowie eine sowie Inditex mit ihren Ablegern erfolgreich vorgemacht haben, gar- geringere Nachfrage der Retailer nach vertikalen Mietflächen bzw. niert mit neuesten Entwicklungen wie z. B. dem aktuellen Hyperlocal- Großflächen werden auf der Eigentümerseite zunehmend antizipiert. Konzept von H&M in Berlin-Mitte, Mitte Garten, dem neuen Outlet- So werden z. B. für Obergeschosse vermehrt andere Nutzungen, wie Woh- Konzept Afound, ebenfalls von H&M, sowie zalando mit den bereits nungen, Büros oder Hotels in die Zukunftsüberlegungen einbezogen. operierenden Outlets, in Planung sind Pop-up-Stores für Second- Hand-Kleidung unter dem Namen Zircle. Bei Berücksichtigung dieser Marktveränderungen lassen sich weiterhin neue attraktive Retail-Mieter finden. Anders als in der Vergangenheit, Diese steigende Branchen-, Nutzungs- und Mietervielfalt kommt der die durch Vermietungen an Labels aus den Bereichen Textil und Schuhe Attraktivität unserer Innenstädte zugute: weniger Monotonie, mehr dominiert wurde, ist das Branchenspektrum der Mieter heute deutlich Aufenthaltsqualität. Also genau die Entwicklungen, die benötigt wer- vielfältiger geworden. Dies zeigt auch plakativ die vorläufige Bilanz der den, um Attraktivität und Frequenz zu sichern. Ebenfalls zeigt sich die- COMFORT-Vermietungen 2019 auf. ser Umbruch in der aktuell wachsenden Bedeutung von Mixed-Use- Objekten und den konstant steigenden City-Anteilen von Gastronomie. Sie bringt zum Ausdruck, dass allen Unkenrufen zum Trotz sehr viel Unsere Innenstädte kehren langsam wieder zu ihrer ursprünglichen Bewegung im Retail-Mietermarkt ist. Neben dem Großthema Reloca- Funktion als sozialer Treffpunkt / Marktplatz zurück. tion, d. h. Standort- und Mietoptimierung von bereits im Markt befindlichen Playern, sind darüber hinaus auch eine ganze Reihe von Konzep- Vor diesem Hintergrund geht COMFORT davon aus, dass die Retail- ten expansiv in der Belegung von neuen bzw. zusätzlichen Städten Mieten für moderne, zeitgemäße Flächen in den urbanen Toplagen der unterwegs: attraktiven Innenstädte spätestens auf mittlere Sicht wieder ein Min- - im Modebereich u. a. UNIQLO, CALZEDONIA / intimissimi, JD SPORTS, destniveau finden und hiervon ausgehend auch wieder zulegen kön- Blutsgeschwister nen. Aktuell sind wir allerdings noch mittendrin in einer Phase der um- - im Sport- / Outdoor-Bereich DECATHLON und Globetrotter, dazu die fassenden Neujustierung der Einzelhandelsmieten sowie einer Brillenkonzepte wie Mister Spex und VIU, dazu aus dem Bereich deutlichen Flexibilisierung der Mietvertragsverhältnisse, in der die alten Home / Accessoires z. B. SØSTRENE GRENE oder flying tiger copenha- tradierten Gewohnheiten aufgebrochen werden. Die Zeiten des „ein- gen fach mal so“ Nach- und Neuvermietens sind vorbei – immer häufiger - im Foodbereich die klassischen Lebensmittler und Discounter rund um bedarf es der Unterstützung der Spezialisten, die mit den Anforderun- EDEKA und REWE sowie ALDI und LIDL mit neuen City-Konzepten, gen sowohl des Marktes als auch der Retailer (u. a. in puncto Laufzei- Biomärkte (z. B. ALNATURA, denn’s BIOMARKT und BIO COMPANY) ten, Break-Options, Umsatzmietkomponenten, Nebenkosten, Indexie- - im Drogeriemarkt- und Kosmetiksektor inklusive Beauty und Health rungen, Baukostenzuschüsse, Innen- vs. Außenprovision) vertraut sind. dm-drogerie markt, ROSSMANN, Müller Drogeriemarkt, BUDNI, RITUALS, SEPHORA, LUSH und viele andere - im Niedrigpreissektor TK Maxx, WOOLWORTH, TEDI, HEMA etc. - im Gastronomiebereich FIVE GUYS, dean & david, L’Osteria, bona’me, Frittenwerk sowie viele andere

Entwicklung der Höchstmieten (80 – 120 m²) nach Einwohnerzahl The development of maximum retail rents (80 – 120 m²) to population size

DIFFERENZIERT NACH ZEITRÄUMEN / DIFFERENTIATED BY PERIODS

Städte nach Größenklasse Langfristig (2009 – 2019) Kurzfristig (2018 – 2019) Cities by size class Long term (2009 – 2019) Short term (2018 – 2019)

> 1 Mio. Einw. / Mill. Inhab. + 25,4 % + 0,4 %

500 Tsd. – 1 Mio. Einw. / Mill. Inhab. + 3,0 % - 3,7 %

200 Tsd. – 500 Tsd. Einw. / Inhab. - 14,3 % - 6,9 %

100 Tsd. – 200 Tsd. Einw. / Inhab. - 17,8 % - 9,9 %

< 100 Tsd. Einw. / Inhab. - 14,0 % - 7,9 %

Quelle / Source: COMFORT Research & Consulting COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 17

TENANT MARKET

An exciting and sustainable outlook despite current challenges

The retail sector is currently in a process of extensive structural change. Media coverage in this connection has been dominated by headlines heralding the death of the high street. From COMFORT’s perspective those media reports are absolutely wrong! There’s no denying that wide-reaching changes are taking place. However, the discussion often focuses – and wrongly so – on the negative aspects of those changes. We believe that the transformation process also offers all kinds of new chances and opportunities for the retail property sector and our city centres!

New tenants and concepts for e. g. health and beauty stores, or eateries, are ﬂooding the high streets. The focus has also shifted to local amenities. Ultimately, the digital transformation will result in the ur- banisation and revitalisation of city centres as they become far more diverse.

The most significant movements in the retail market are primarily rent-related at the moment. The phase of rising retail rents across loca- We would explicitly like to point out that the COMFORT rents tions and cities has come to an end for the time being. When we look shown are the maximum rents. To achieve these kinds of top rents at the maximum rent trend in 2019 versus 2018 it is clear that the everything has to be right. The shop has to have the right structure, downward pressure on retail rents has increased. However, the rent sit- the right sales floor layout and, naturally, the right location. Tenants uation differs considerably from city to city. Maximum rents have only are very reluctant to compromise on these aspects. High rents are only risen in two cities out of 132 (Berlin and Düsseldorf), and in 30 cities being paid if all the relevant factors are a perfect fit with the tenant across all size categories (e. g. Hamburg, Leipzig, Freiburg, Potsdam, profile. As a result, the prime locations – areas in the city or street sec- Flensburg) the maximum rents have remained constant. tions where tenants are willing to pay maximum rents – are shrinking. Sometimes, depending on the city, there are only a few buildings that High street rents have declined in 100 cities – by more than 5 % in satisfy tenant criteria for top rents. Another important factor to consid- over half of them, especially smaller and medium-sized cities. Dou- er is that prime retail space has to satisfy modern tenant requirements ble-digit percentage declines have also occurred (e. g. in Stuttgart, of contemporary appeal and structural and technical quality. Karlsruhe, Krefeld, Koblenz and Gera). >>

Entwicklung der Höchstmieten (80 – 120 m²) nach Einwohnerzahl The development of maximum retail rents (80 – 120 m²) to population size

IN 1A-LAGE IN DEUTSCHLAND ZWISCHEN 2009 UND 2019 / IN PRIME LOCATIONS IN GERMANY BETWEEN 2009 AND 2019

350 > 1 Mio. Einw. / Inhab. 300

2 250

200 / m / in EUR > 500.000 – 1 Mio. Einw. / Inhab. 150

Miete / Rent 100 >> > 200.000 – 500.000 Einw. / Inhab. 50 100.000 – 200.000 Einw. / Inhab. < 100.000 Einw. / Inhab. 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Quelle / Source: COMFORT Research & Consulting 18 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020

Gastronomie gewinnt in den High Streets immer mehr an Bedeutung, Beispiel FIVE GUYS F&B gains more and more importance on high streets, example FIVE GUYS

However, this does not mean that retail letting projects are doomed. On - In the discount segment: TK Maxx, WOOLWORTH, TEDI, HEMA etc. the contrary – the letting market developments simply reflect changes - In the food service segment: FIVE GUYS, dean & david, L’Osteria, in demand as tenants become more selective and diverse. Property bona’me, Frittenwerk and many others owners are increasingly adapting to this trend and anticipating the - Satellite stores have also been opened by established retailers such shifts in retail tenant demand, as well as catering to their requirement as H&M and Inditex, two successful satellite store pioneers, e. g. for more flexible lease agreements and declining demand for vertical H&M’s hyperlocal store concept “Mitte Garten” in central Berlin, the retail space and large-area stores. Some property owners are planning new H&M Afound outlet store, Zalando’s existing outlets and the to lease out the upper floors of retail properties to residential, office planned Zircle-brand pop-up stores for second-hand clothing and hotel tenants. The ever-increasing diversity of retail segments, usage concepts and If these market changes are taken into account it is possible to find tenants are boosting the attractiveness of our city centres by reducing new and attractive retail tenants. In the past the majority of retail ten- monotony and improving the quality of the shopping experience. These ants were fashion and shoe retailers. Today the retail mix is far more developments are exactly what the high streets need to increase their diverse. This is very obvious in COMFORT’s prelimenary lease brokerage attractiveness and draw in more shoppers. They are also making mixed balance for 2019. use properties more important elements of the retail scene, which is why restaurant and café operators are accounting for a larger share of So despite all the gloomy predictions there is still plenty of movement the city centre retail scene. Our city centres are gradually returning to in the retail rental market. Many existing market players have relocated their original function of being both a marketplace and an important to optimise their locations or rents, and a host of new concepts have forum for social interaction. opened their first stores or expanded into additional cities: - In the fashion segment: UNIQLO, CALZEDONIA / intimissimi, JDSPORTS, In light of these developments, COMFORT assumes that rents for mod- Blutsgeschwister ern and contemporary retail space at attractive, prime locations in the - In the sport/outdoor segment: DECATHLON, Globetrotter, plus op- city centres will settle at a new minimum level that provides the basis ticians such as Mister Spex and VIU, and home/accessories retailers for new growth. However, we are currently still in the midst of a break including SØSTRENE GRENE or flying tiger copenhagen with tradition involving a comprehensive adjustment of retail rents and - In the food retail segment the traditional supermarkets and discount far more flexible lease agreements. The process of finding new tenants supermarkets EDEKA, REWE, ALDI and LIDL have been joined by or- is no longer as easy as it was in the past and property owners will ganic food retail concepts (e. g. ALNATURA, denn’s BIOMARKT and increasingly require the support of specialists who are familiar with BIO COMPANY) market requirements and retail tenant specifics (such as lease terms, - In the drugstore and cosmetics sector, including beauty and health: break options, overage arrangements, service charges, index linking, dm-drogerie markt, ROSSMANN, Müller Drogeriemarkt, BUDNI, RIT- construction subsidies, and buyer and seller commissions). UALS, SEPHORA, LUSH and many more COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 19

Höchstmieten (80 – 120 m2) in 1A-Lagen in Deutschland 2019 Maximum retail rents (80 – 120 m²) in prime locations in Germany 2019

TOP-25-STÄDTE / TOP 25 CITIES

EUR / m2

450

400 400 370

350 310 295 290 300

255 250

190 182 200 175 170 155 140 135 150 130 125 120 120 115 105 100100100100100100 100 / NUREMBERG

50 BERLIN MÜNCHEN / MUNICH HAMBURG DÜSSELDORF FRANKFURT AM MAIN KÖLN / COLOGNE STUTTGART DORTMUND HANNOVER FREIBURG IM BREISGAU MÜNSTER NÜRNBERG MANNHEIM WIESBADEN WÜRZBURG LEIPZIG BREMEN BONN BIELEFELD DRESDEN BRAUNSCHWEIG HEIDELBERG ULM TRIER WESTERLAND (SYLT) 0

Quelle / Source: COMFORT Research & Consulting

Höchstmieten (300 – 500 m²) in 1A-Lagen in Deutschland 2019 Maximum retail rents (300 – 500 m²) in prime locations in Germany 2019

TOP-25-STÄDTE / TOP 25 CITIES

EUR / m2

300

250 240

200 190

170 160 150 150 130

110 105

100 90 80 78 77 75 70 70 66 65 65 65 60 58 55 55 55 54 50 >> MÜNCHEN / MUNICH HAMBURG BERLIN DÜSSELDORF FRANKFURT AM MAIN KÖLN / COLOGNE FREIBURG IM BREISGAU HANNOVER STUTTGART NÜRNBERG / NUREMBERG DORTMUND BREMEN WÜRZBURG MANNHEIM MÜNSTER BONN WIESBADEN HEIDELBERG LÜNEBURG LEIPZIG KONSTANZ BRAUNSCHWEIG ULM MAINZ BIELEFELD 0

Quelle / Source: COMFORT Research & Consulting 20 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020

INVESTMENTMARKT

Differenzierte Betrachtung zur Nachhaltigkeit der Mieten ist im Retail-Investment unverzichtbar

Die weiterhin andauernde und mittelfristig stabile Niedrigzinsphase im Maße profitierte das gesamte Handelsimmobiliensegment von der Euroraum und die nach wie vor kaum vorhandenen Anlagealternati- angesprochen guten Marktbewertung von Fachmarktzentren. Gegen- ven sorgten trotz aller internationalen Unwägbarkeiten auch 2019 für über der Hochzeit Mitte dieses Jahrzehnts blieb das Geschäft mit ein außerordentliches Transaktionsvolumen. Auch die sich abschwä- Shopping-Centern trotz einiger Transaktionen (Königsbau Passagen chende Konjunktur spiegelt sich bislang – allen globalen Risikofak- Stuttgart, Rathaus Galerie Essen, Seidnitz Center Dresden, Allee-Cen- toren zum Trotz – auf den Investmentmärkten nicht wider. Solange ter Berlin u. a.) deutlich zurück. Das Transaktionsgeschäft im Bereich keiner der momentan vorhandenen globalen Krisenherde außer Kon- der Geschäftshäuser konzentrierte sich auf Core-Produkte in absolu- trolle gerät, werden Gewerbeimmobilien für institutionelle Investoren ten Toplagen von Top-Städten sowie Core+- und Value-Add-Produkte weiterhin eine wesentliche Rolle spielen. Einige Assetklassen werden bzw. Projektentwicklungen mit Potenzial in anderen Städten. jedoch zunehmend intensiver und differenzierter betrachtet. So bewegen sich die Assetklassen Office, Logistik und Wohnen weiterhin Insgesamt stellt sich der Investmentmarkt für Handelsimmobilien zu- auf einem Allzeithoch. Kritischer betrachtet man vermehrt Hotel- und nehmend herausfordernd dar. Im vierten Quartal 2019 wurde so in Retail-Immobilien. keiner der von COMFORT betrachteten 132 Städte ein Ansteigen der Kaufpreisfaktoren gegenüber dem Vorjahr ermittelt. Für gut die Hälfte In der Assetklasse der Retail-Immobilien stehen weiterhin Shopping- der Städte (rd. 55 %) wird von einem ungefähr gleichbleibenden Kauf- Center am deutlichsten unter Druck, da die Mieten stärker korrigiert preisfaktor (zwischen einem Anstieg von kleiner einem Faktor bzw. werden müssen und die zum Teil notwendigen Restrukturierungsmaß- einem Rückgang von unter einem Kaufpreisfaktor) ausgegangen. Für nahmen schwieriger und vor allem wesentlich kostenintensiver sind. 59 Städte (rd. 45 %) jeder Größe ergab sich ein Rückgang des Kauf- Fachmarkt-Center und -Agglomerationen – vor allem die lebensmit- preisfaktors von mindestens einem Faktor gegenüber dem Vorjahr telgeankerten – genießen weiterhin eine hohe Nachfrage, da den (u. a. für Stuttgart, Hannover, Mannheim, Aachen, Darmstadt). Diese Lebensmittlern eine Online-Resistenz und somit Mietstabilität nachge- Entwicklungen gehen auf niedrigere Mieterwartungen für die Zukunft sagt wird. High-Streets-Immobilien werden und müssen aufgrund der gegenüber den IST-Mieten zurück. Sie sind nicht Ausdruck einer ge- zum Teil notwendigen Mietpreiskorrekturen in dem aktuellen Struktur- nerell geringeren Wertschätzung der Top-Innenstadtlage, diese Lagen wandel sehr detailliert auf die Nachhaltigkeit der Mieten geprüft und bleiben auch perspektivisch einzigartig und besonders werthaltig. zunehmend häufiger auch bei den Kaufpreisen angepasst werden. Hier ist eine tief greifende Analyse von Retail-Profis unverzichtbar! Hinsichtlich der Aufteilung der Städte nach Kaufpreisniveaus für gute Geschäftshäuser ergibt sich derzeit folgendes Bild: Oberhalb des Dennoch lag das erzielte Transaktionsvolumen auch 2020 wieder 30-Fachen (teilweise deutlich darüber) bewegen sich die sechs Top- leicht oberhalb von 10 Mrd. EUR. Zu berücksichtigen ist, dass hier Städte München, Hamburg, Düsseldorf, Berlin, Frankfurt am Main und Portfolio-Transaktionen wie beispielsweise der Hudson’s-Bay-Deal der Köln. 33 Städte (Vorjahr 40 Städte) rangieren zwischen dem 20- und SIGNA, der KAUFHOF-Warenhaus-Anteilskauf von COMMERZ REAL, 30-Fachen. die PATRIZIA mit zwei Supermarktpaketen oder CORESTATE mit einem High-Streets-Paket maßgebliche Beiträge geleistet haben. In hohem >>

Transaktionsvolumen Handelsimmobilien / Transaction volume of retail properties

20 18 16 14 12 10 8

Mrd. / bn. EUR Mrd. 6 4 Quelle / Source: 2 COMFORT Research & Consulting, diverse 0 Marktberichte / various market reports 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 21

Attraktiver Investmentstandort im Osten: Die Leipziger Innenstadt Appealing investment location in the East: Leipzig city centre

Veränderung des Kaufpreisfaktors in 1A-Lagen in Deutschland 2018 / 2019 Maximum purchase factor change in prime locations in Germany 2018 / 2019

ANZAHL STÄDTE IN DER JEWEILIGEN STÄDTEGRÖSSENKLASSE / NUMBER OF CITIES IN THE RESPECTIVE CITY SIZE

Kaufpreisfaktor Kaufpreisfaktor steigend, Kaufpreisfaktor fallend, gleichbleibend, Städteanzahl Städteanzahl Städteanzahl Purchase factor increase, Purchase factor decrease, Städte Städte nach Größenklasse Constant purchase factor, Number of cities Number of cities insgesamt Cities by size class Number of cities Cities total

≤ 1,0 %-Punkte – > 1,0 %-Punkte / Points < –1,0 %-Punkte / Points ≥ –1,0 %-Punkte / Points

> 1 Mio. Einw. / Mill. Inhab. 0 4 0 4

500 Tsd. – 1 Mio. Einw. / Mill. Inhab. 0 7 3 10

200 Tsd. – 500 Tsd. Einw. / Inhab. 0 14 12 26

100 Tsd. – 200 Tsd. Einw. / Inhab. 0 15 20 35 >>

< 100 Tsd. Einw. / Inhab. 0 33 24 57

Städte insgesamt / Cities total 0 73 59 132

Quelle / Source: COMFORT Research & Consulting 22 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020

Bei der Renditenentwicklung ist seit Ende 2018 eine zunehmende Aus- Für Shopping-Center haben die Renditen in den letzten Quartalen si- differenzierung nach den Assetklassen festzustellen. In der Gesamtbe- gniﬁkant angezogen, was auf die Annahme eines tendenziell steigen- trachtung markieren 1A-Einzelhandelsimmobilien weiterhin das untere den Repositionierungsbedarfs zurückzuführen ist. Ende der Renditen in der Handelsimmobilien-Assetklasse als Ergebnis der erwiesenen Nachhaltigkeit der innerstädtischen 1A-Lagen, gepaart Für Fachmarktzentren hat sich demgegenüber der Trend zur Rendite- mit dem Fokus vieler Investoren auf diese Produkte. Der Prozess der kompression weiter fortgesetzt – sofern maßgebliche und moderne Yield Compression für Geschäftshäuser ist für die absoluten Top-Märk- Lebens mittelanker vorhanden sind. Die Renditen bewegen sich dann te – aber auch nur für die – noch nicht abgeschlossen. Auch wenn für gute Produkte in etwa auf dem Niveau von Shopping-Centern an hinsichtlich des Strukturwandels im stationären Einzelhandel vermehrt A-Standorten. Einzelne Fachmärkte / Supermärkte werden stabil leicht Mietpreisanpassungen bzw. ein „Einpreisen“ notwendig werden, so oberhalb von 5 % bewertet. ist aufgrund der innerstädtischen Nachhaltigkeit und Nichtduplizier- barkeit der allerbesten Lagen die Güte dieser Anlage unstrittig und somit begehrt. Die Anfangsrenditen haben sich somit leicht verändert, was auf die Korrekturnotwendigkeit der nachhaltigen Miete zurückzu- führen ist.

Durchschnittliche Kaufpreisfaktorenentwicklung nach Städtegrößen Average purchase price development to city size

37 > 1 Mio. Einw. / Inhab. 34

25 > 500.000 – 1 Mio. Einw. / Inhab.

19 > 200.000 – 500.000 Einw. / Inhab.

100.000 – 200.000 Einw. / Inhab.

/ Purchase price factor / Purchase Kaufpreisfaktor 16 < 100.000 Einw. / Inhab.

13 & Consulting : COMFORT Research Quelle / Source 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Kaufpreisfaktoren in 1A-Lagen in Deutschland 2019 Purchase factor in prime locations in Germany 2019

TOP-STÄDTE MIT EINEM KAUFPREISFAKTOR ≥ 23,0 / TOP CITIES FROM A PURCHASE FACTOR ≥ 23,0

40,0 40

34,0 34,0 35 33,0 33,0 31,5

30 27,5

25,0 24,5 25 23,5 23,5 23.0 23.0 23.0

15 / Purchase price factor / Purchase Kaufpreisfaktor

10 COMFORT Research & Consulting : COMFORT Research Quelle / Source

5 MÜNCHEN / MUNICH HAMBURG DÜSSELDORF BERLIN FRANKFURT AM MAIN KÖLN / COLOGNE MÜNSTER HANNOVER NÜRNBERG / NUREMBERG BONN FREIBURG IM BREISGAU STUTTGART DORTMUND LEIPZIG 0 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 23

Warenhäuser spielen im Retail-Investment 2019 eine große Rolle: SIGNA-Deal mit Hudson’s Bay, Teilerwerb von COMMERZ REAL, Einzelverkäufe Department stores played an important role for retail-investment in 2019: >> SIGNA-Deal with Hudson’s Bay, Share Deal of Kaufhof department stores through COMMERZ REAL, single transactions 24 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020

INVESTMENT MARKET

A differentiated view of rent sustainability is essential in any retail investment

The unchanged low interest rate in the euro area, which has a mid- has declined by at least one point versus the previous year (e. g. Stutt- term stable outlook, and the continued shortage of investment alterna- gart, Hanover, Mannheim, Aachen, Darmstadt). These developments tives, resulted in an extraordinarily high volume of transactions in 2019 are based on lower future rent expectations versus current rents. They despite all the international uncertainties. The economic slowdown has do not express a generally lower valuation of prime city centre locations, not yet affected the investment markets either, despite all the global which are expected to remain unique and therefore very stable in value. risk factors. As long as the current global ﬂashpoints do not escalate, commercial properties will continue to play an important role for insti- The following picture emerges based on the breakdown of cities by tutional investors. However, some asset classes will be scrutinised more purchase price for good commercial properties. Properties in the six closely, and a more differentiated approach to their evaluation will be top cities of Munich, Hamburg, Düsseldorf, Berlin, Frankfurt Main and taken. As the ofﬁce, logistics and residential property investment boom Cologne have gross rent multipliers (GRM) of 30 (and in some cases continues, investors are taking a more critical view of hotel and retail substantially higher). 33 cities (previous year: 40 cities) have GRMs of properties. between 20 and 30.

In the retail property asset class, shopping centres are under the most Since the end of 2018 the divide between yield developments in the pressure because a stronger correction in rents is necessary in this class various asset classes has widened. Overall, retail properties in prime and restructuring measures at some centres are proving to be more locations are still at the lower end of the retail property yield table due complex and cost-intensive than envisaged. There is still high demand to the proven sustainability of the prime city centre locations and their for retail parks and agglomerations of specialist stores – especially if popularity with many types of investors. The yield compression pro- they are food retail-oriented, because food retailers are unaffected by cess in the top commercial property markets has not yet ended – but the online retail trend and provide a stable rental income. High street it is only evident in these markets. Although structural change in the properties are under special scrutiny for sustainable rents as structural change is associated with rent adjustments and, increasingly, also purchase price adjustments. A detailed analysis by retail property professionals is an absolute must! Kaufpreisfaktoren in 1A-Lagen However in 2019 the transaction volume again reached slightly more in Deutschland 2019 than 10 bn. EUR. We have to take into account that portfolio transac- Purchase factors in prime tions such as SIGNA’s Hudson’s Bay deal, the KAUFHOF department locations in Germany 2019 store share deal of COMMERZ REAL, the PATRIZIA two-supermarket packages or CORESTATE with its high street package have significant- ANZAHL STÄDTE NACH KAUFPREISFAKTORHÖHE AUS ly contributed to this. The entire retail property segment is profiting INSGESAMT 132 STÄDTEN / NUMBER OF CITIES BY to a great extent from the above-mentioned high market valuation PURCHASE FACTOR SEGMENT FROM A TOTAL OF 132 CITIES of specialist retail centres. Shopping centre business peaked mid-way through the decade. Since then there have been a number of transactions (Königsbau Passagen Stuttgart, Rathaus Galerie Essen, Seidnitz 8 ≥ 25,0 Center Dresden, Allee-Center Berlin a. o.), though at a significantly 66 8 22,5 – < 25,0 lower level. Commercial property transactions have focused on core 23 20,0 – < 22,5 products in absolute prime locations in top cities and on core+ and 17,5 – < 20,0 value-add products or development projects with potential in other < 17,5 cities.

Overall, the retail property investment market faces mounting challenges. In the fourth quarter of 2019 the gross rent multipliers (GRM) 27 remained below or at the previous year’s level in all 132 surveyed cities. In around half the cities (approx. 55 %) it is assumed that the GRM will remain the same (in the range of an increase of < 1 to a decrease of > -1). In 59 cities (approx. 45 %) across all size categories the GRM Quelle / Source: COMFORT Research & Consulting COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 25

Hamburg: Das herausragende Investmentziel in Deutschlands Norden Hamburg: The outstanding investment target in the north of Germany

high street retail sector has made additional rent adjustments or “price Retail parks with a signiﬁcant and modern food retail anchor have con- setting” necessary, the sustainability of city centre locations and the tinued to buck the yield compression trend. Yields for good investment uniqueness of the real prime locations mean that these investments products are on a par with those of shopping centres in A-locations. remain valuable and popular. Initial yields have therefore changed Single specialist stores / supermarkets are still delivering stable yields of moderately due to the need for adjustment of sustainable rents. slightly above 5 %.

Shopping centre yields have risen signiﬁcantly in recent quarters based on the assumption of increased repositioning requirements.

Entwicklung der Spitzenrenditen von Handelsimmobilien Top yield trends for retail properties

1A-Handelsimmobilien* Shopping-Center (A-Standorte) Shopping-Center (B-Standorte) Fachmarktzentren Fachmarkt / Supermarkt Prime retail properties* Shopping Centres (prime locations) Shopping Centres (B-locations) Retail parks Retail Warehouse / supermarket 9

6 in % 5

3 >> 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

* Durchschnittliche Nettoanfangsrendite von Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg, Köln und München Quelle / Source: COMFORT Research & Consulting, Average net initial yield for Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg, Cologne and Munich diverse Marktberichte / various market reports 26 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020

TOURISMUS

Berlin ist klarer Leader bei den Hotelübernachtungen in Deutschland Berlin, the deﬁnite leader regarding hotel overnight stays in Germany Tourismus als Treiber für den City-Einzelhandel

Dass Tourismus tendenziell positive Einﬂüsse auf die Einzelhandelsum- cher für das Ganze. Zudem stellen auch die – gegenüber zu Hause – sätze der Städte und Standorte ausübt, die von den Touristen aufge- neuen bzw. anderen Einkaufsmöglichkeiten der besuchten Stadt selbst sucht werden, ist nicht neu. Nach einer vom BMWI 2017 veröffentlich- ein attraktives Ziel dar. Und hier sind natürlicherweise die Innenstädte ten Studie ﬂießen pro Jahr von Touristen stattliche knapp 50 Mrd. EUR mit dem in der Regel größten und vielfältigsten Angebot einer Stadt – in klassisches Shopping – zuzüglich rd. 13 Mrd. EUR für Lebensmittel zudem typischerweise verzahnt mit dem historischen Kern – auf der (ohne Gastronomie1). Weniger im Fokus sind allerdings die große Be- Prioritätenliste der Touristen ganz vorne. deutung und die positiven touristischen Impulse für die Citys der Ein- kaufsstädte als wichtiger Gegenpol zur gewachsenen Suburbanisierung Vor diesem Hintergrund kann es nicht verwundern, dass sich die Über- der Städte wie auch zur Digitalisierung des Einzelhandels-Business. nachtungszahlen für die 72 von COMFORT regelmäßig aufbereiteten deutschen Einkaufsstädte klar überdurchschnittlich entwickelt haben. Das Wachstum des Tourismusgeschäfts hierzulande ist einer der we- Hier sind in dem Jahrfünft 2013 bis 2018 die Übernachtungszahlen um sentlichen Megatrends der vergangenen Jahrzehnte. Während Zahlen rd. 23 % (+ rd. 28 Mio. Übernachtungen) angestiegen. Das ist weit zum Tagestourismus nur schwer übergreifend und methodisch fundiert mehr als die o. g. Gesamtzahlen. Entsprechend ist in einer positiven zu erhalten sind, wird das Phänomen sehr gut über die amtlichen Be- Touristenentwicklung ein maßgeblicher Beitrag für eine gute städtische herbergungsstatistiken (für Betriebe mit 10 und mehr Schlafgelegen- Einzelhandelsumsatzentwicklung respektive eine nachhaltig interes- heiten) abgebildet. Hier sind die Gäste- und Übernachtungszahlen sä- sante (inner)städtische Einzelhandelslandschaft zu sehen. kular seit Jahren gestiegen. Allein zwischen 2013 und 2018 ist die Zahl der erfassten Übernachtungen um über 66 Mio. bzw. rd. 16 % p. a. ge- Laut der amtlichen Statistik wiesen 2018 immerhin 26 Einkaufsstädte2 wachsen. Und auch für 2019 ist nach den vorliegenden Monatszahlen mehr als 1 Mio. Übernachtungen p. a. auf. Mit einem Ranking, das kei- wieder eine Zunahme der Tourismusübernachtungen in einer Größen- neswegs der Stadtgröße, sondern vielmehr der touristischen Attraktivi- ordnung von 3 – 4 % zu erwarten. tät, aber auch der ökonomischen Leistungsfähigkeit folgt. Unter dem Aspekt der touristischen Größe fallen von den absoluten Zahlen zu- Neben dem wachsenden Gästeaufkommen in den klassischen Frem- nächst die drei Metropolen Berlin, München und Hamburg mit jeweils denverkehrsregionen stellt der Städtetourismus einen der maßgebli- deutlich oberhalb von 10 Mio. Übernachtungen3 ins Auge. Mit Blick auf chen Treiber dieser Entwicklung dar. Das Interesse der Städtebesucher die relative Größe sind hier in erster Linie Dresden, Rostock, Lübeck, konzentriert sich hier weit überproportional auf die Innenstädte, wo in Heidelberg, Potsdam und Regensburg hervorzuheben. der Regel unmittelbar und im Umfeld die jeweiligen aus der Stadthisto- rie stammenden touristischen Hotspots ihren Standort haben. In der Die positive Tourismusentwicklung hierzulande geht sowohl auf stei- Regel steht die City in der Wahrnehmung einer Stadt durch ihre Besu- gende Besucherzahlen aus dem Inland als auch aus dem Ausland zu- COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 27

Einkaufsstädte mit mehr als 1 Mio. Übernachtungen 2018 Shopping cities with more than 1 million overnight stays 2018

Rang Stadt Übernachtungen Gästeankünfte Durchschnittliche Aufenthaltsdauer Rank City Overnight stays Tourist arrivals Average days of stay

1. Berlin 32.871.634 13.502.552 2,4 2. München / Munich 17.124.486 8.265.994 2,1 3. Hamburg 14.529.549 7.178.017 2,0 4. Frankfurt am Main 10.149.671 5.934.778 1,7 5. Köln / Cologne 6.287.677 3.699.735 1,7 6. Düsseldorf 4.988.092 3.068.803 1,6 7. Dresden 4.604.408 2.247.007 2,0 8. Stuttgart 3.911.781 2.062.673 1,9 9. Nürnberg / Nuremberg 3.610.613 2.001.217 1,8 10. Leipzig 3.376.257 1.836.797 1,8 11. Hannover 2.250.245 1.354.263 1,7 12. Bremen 2.139.174 1.165.519 1,8 13. Rostock 2.139.097 818.282 2,6 14. Lübeck 1.897.748 796.266 2,4 15. Freiburg im Breisgau 1.708.237 881.280 1,9 Berlin ist klarer Leader bei den Hotelübernachtungen in Deutschland Berlin, the deﬁnite leader regarding hotel overnight stays in Germany 16. Essen 1.602.022 814.428 2,0 17. Bonn 1.597.228 853.501 1,9 18. Heidelberg 1.552.834 794.339 2,0 19. Mannheim 1.469.030 673.571 2,2 20. Dortmund 1.352.848 814.607 1,7 21. Münster 1.341.708 658.531 2,0 22. Potsdam 1.277.928 550.173 2,3 23. Wiesbaden 1.251.424 580.346 2,2 24. Karlsruhe 1.139.836 658.668 1,7 25. Regensburg 1.100.392 626.210 1,8 26. Aachen 1.020.527 535.219 1,9

Quelle / Source: Statistisches Bundesamt, Statistische Landesämter, COMFORT Research & Consulting / German Federal Statistical Ofﬁce, State Statistical Ofﬁces

rück. Nach Angaben der Deutschen Zentrale für Tourismus (DTZ) ist die Die Besucher aus diesen Nicht-EU-Staaten können sich nämlich bei der Zahl der ausländischen Touristen in den letzten fünf Jahren deutlich Ausreise die Umsatzsteuer erstatten lassen. Insgesamt wurden auf die- überdurchschnittlich um rd. 22 % auf rd. 82,5 Mio. im Jahr 2018 an- se Weise 2018 Umsätze im deutschen Einzelhandel in einer Gesamt- gestiegen. Und dieser Trend soll weitergehen, wird doch von der DTZ größenordnung von rd. 2,6 Mrd. EUR getätigt. Das Gros davon wird in bis 2030 ein weiteres Wachstum der ausländischen Übernachtungen den Bereichen Mode und Bekleidung sowie Uhren und Schmuck getä- auf rd. 121,5 Mio., d. h. um rd. 47 %, prognostiziert. tigt, wobei das Luxus- / Premium-Genre hier eine sehr hohe Bedeutung aufweist. Dies spiegelt sich in den Tax Free-Durchschnittsbons wider. Während das Gros der ausländischen Besucher (aktuell: rd. 59 % der Ganz vorne liegen hier die Besucher aus China und Hongkong (Durch- Übernachtungen) aus EU-Staaten stammt, stellt gerade auch das Be- schnittsbon pro Einkauf 502 EUR), vor Amerikanern (409 EUR), Russen sucherpotenzial aus Nicht-EU-Staaten eine besonders interessante Kli- (329 EUR) sowie Arabern (313 EUR). Von den Tax-Free-Gesamtumsät- entel dar. Dies betrifft das erhebliche Wirtschaftswachstum in vielen zen entfallen knapp zwei Drittel auf die Städte München, Frankfurt am Ländern Südostasiens, den Golfstaaten oder Südamerika, das in der Main, Berlin und Düsseldorf, wo nicht zuletzt die jeweiligen Luxuslagen Folge erheblich steigende Besucherzahlen aus diesen Ländern für die hiervon spürbar proﬁtieren. Zukunft erwarten lässt. Und sofern die Menschen aus diesen Ländern bei uns zu Gast sind, dann shoppen sie auch in großem Umfang. Dies belegen die Zahlen des weltweiten Tax-Free-Dienstleisters Global Blue. >>

1 Die Gastronomieausgaben der Touristen betragen lt. dieser Studie noch einmal gut 51 Mrd. EUR p. a. 2 Bei diesem Einkaufsstädte-Ranking sind Top-Tourismusdestinationen, wie z. B. Westerland, Berchtesgaden oder Garmisch-Partenkirchen explizit nicht berücksichtigt. 3 Berlin mehr als das Dreifache. 28 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020

TOURISM

Tourism as a city retail driver

The fact that tourism tends to have a positive impact on cities and locations that tourists visit is nothing new. According to a study pub- lished by the German Federal Ministry for Economics Affairs and Energy (BMWI) in 2017, tourists spend almost 50 bn. EUR on classic shopping According to official statistics, 26 shopping cities2 recorded over 1 plus around 13 bn. EUR on food shopping (not including restaurant million overnight stays in 2018. These cities are ranked in terms of spending1) per year. What people focus on to a lesser extent is the their tourist appeal and economic performance rather than in terms of major significance and positive impacts of tourism for cities that, as their size. Three of the highest-ranked cities from a tourism perspective, shopping destinations, provide an important counterpole to city subur- Berlin, Munich and Hamburg, stand out due to their absolute figures banisation and retail digitalisation. of well over 10 million overnight stays each3. In terms of relative size, notable cities are Dresden, Rostock, Lübeck, Heidelberg, Potsdam and Growth in tourism is one of the key megatrends of the past decades Regensburg. in Germany. Whereas day tourist figures are difficult to comprehensively and methodically record, the tourism phenomenon is effectively The positive development of tourism in this country is due to increasing mapped by official accommodation statistics (relating to providers with numbers of domestic and international guests. The German Nation- 10 or more beds). There has been significant growth in the number of al Tourist Board (DTZ) has reported above-average growth in foreign guests and overnight stays for years. Between 2013 and 2018 alone tourists over the past five years, increasing by around 22 % to some the number of recorded overnight stays increased by 66 million or 82.5 million in 2018. This trend will continue, and the DTZ is expecting around 16 % p.a. According to the monthly figures for 2019 an in- further growth in overnight stays to foreign tourists of around 121.5 crease in overnight stays to tourists of 3 to 4 % is likely. million or 47 % by 2030.

Alongside growth in guest figures in the traditional tourist regions, The majority of foreign visitors (currently accounting for around 59 % city break tourism is playing an instrumental role in driving this de- of overnight stays sold) come from other EU countries, although visi- velopment. The majority of city break visitors spend most of their time tors from non-EU countries are potentially a very interesting clientele. in the city centres and in the areas surrounding the historical tourist Substantial economic growth in many South-East Asian, Gulf State “hotspots”. The city centre is generally representative of the guest’s or South American countries will drive growth in tourists from these perception of the city as a whole. Visitors also enjoy the new or differ- countries. And once they get here, they’ll do plenty of shopping. We ent shopping opportunities – compared to those at home – that they know this based on figures from worldwide tax-free service provid- encounter during a city break. And the city centre is generally the place er Global Blue. Visitors from non-EU countries are able to claim back to find the most extensive and diverse range of retailers – typically VAT on the products they purchase. In 2018, a total of 2.6 bn. EUR combined with an historic old district – which is always a priority des- was spent by non-EU tourists at German retail outlets. Most purchases tination for tourists. were fashion-related, although watches and jewellery, as well as luxury products, are also very popular. This is reflected in the average tax-free Against this background it comes as no surprise that the number of sales receipt. The biggest foreign spenders are visitors from China and overnight stays sold has grown at an above-average rate in the 72 Hong Kong (average sales receipt per purchase 502 EUR), followed of the German shopping cities that are regularly surveyed by COM- by the Americans (409 EUR), Russians (329 EUR) and Arabs (313 FORT. In the five years between 2013 and 2018, there was an increase EUR). Around two-thirds of tax-free revenue was generated in Munich, of around 23 % (= + approx. 28 million overnight stays). That is far Frankfurt am Main, Berlin and Düsseldorf, and the luxury locations in higher than the above-mentioned general figures. Growth in tourism is particular profited from tourist revenue. clearly reflected in good city centre retail revenue development and a sustainable and interesting (inner) city retail scene.

1 According to this study tourist spending at restaurants is in the region of 51 bn. EUR p.a. 2 This shopping city ranking does not explicitly include top tourist destinations such as Westerland, Berchtesgarden or Garmisch-Partenkirchen. 3 Berlin has more than three times this amount COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 29

Top-10-Destinationen des Tax-Free-Shoppings in Deutschland 2018 Top 10 destinations for tax-free shopping in Germany 2018

HAMBURG

BERLIN

4 6 DÜSSELDORF 8 KÖLN DRESDEN COLOGNE

FRANKFURT AM MAIN

NÜRNBERG 7 NUREMBERG

STUTTGART

1 10 KONSTANZ MÜNCHEN MUNICH >>

Quelle / Source: Global Blue 2019 30 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020

HANNOVER, KRÖPCKE COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 31

STÄDTEREPORTS – DEUTSCHLAND CITY REPORTS – GERMANY

32 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

AACHEN

IN ZAHLEN / IN FIGURES 1A-LAGEN Bundesland Nordrhein-Westfalen Federal state Adalbertstraße Einwohnerzahl - Klassische 1A-Lage mit einem ausgewogenen Branchenmix 247.380 Inhabitants - Toplage zwischen Peterstraße und Kugelbrunnen / Aquis Plaza Bevölkerungsentwicklung (mit ca. 30.000 m² / 130 Shops) + 2,4 % Population development - Zukünftige Projektentwicklung vis-à-vis vom Aquis Plaza im Bereich der unteren Adalbertstraße Beschäftigte 132.905 Employees - Neuer Mieter: Fielmann - Höchstmiete: ca. 76 EUR / m² (klein) Arbeitslosenquote 7,5 % Unemployment rate Holzgraben / Dahmengraben Einzelhandelskaufkraft 94,4 - Verbindet die Großkölnstraße mit der Adalbertstraße Retail purchasing power - Neuer Mieter: BRAX Einzelhandelszentralität 123,5 Retail centrality Großkölnstraße Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Topographisch leicht ansteigend Richtung Markt / Krämerstraße Aquis Plaza (C), Aachen Arkaden (S) - Vermehrt Großﬂächenmieter wie Müller Drogeriemarkt, AppelrathCüpper - Neuer Mieter: dm-drogerie markt Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks FMZ Breslauer Straße (S), Hückelhoven-Center (P) Krämerstraße - Topographisch abfallend vom historischen Rathaus und Marktplatz Richtung Dom

C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts - Attraktive Niveaulage, geprägt durch Kleinﬂächen - Hohe Frequenz an ausländischen Touristen aufgrund der Nähe zum Dom - Neuer Mieter: VIU 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS von / from 2009 – 2019 in EUR / m²

150 80 – 120 m2 HIGHLIGHTS 300 – 500 m2 120 Oberzentrum Aachen ist wichtigster Kristallisationspunkt im Dreiländer- eck D-B-NL; mit positiver Bevölkerungs- / Wirtschaftsentwicklung und 90 hoher Hightech-Komponente (u. a. RWTH Aachen). 76

60 Erhebliche Tourismus-Bedeutung der Kaiserstadt: über 1 Mio. Hotelüber- 45 nachtungen p. a. sowie starker Tagestourismus 30 Höchstmieten Einzelhandel reﬂektiert auf großes Einzugsgebiet: rd. 790.000 Einwoh- 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents ner zzgl. Shoppingtouristen aus B und NL. Solide Zentralitäten und City-Anteile klar überdurchschnittlich KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR Einkaufszentrum Aquis Plaza eröffnete 2015 und macht Druck auf das von / from 2014 – 2019 19,0 – 21,0 bestehende City-Gefüge; besonders betroffen Dahmengraben, Holzgra- 22,0 ben sowie die Großkölnstraße. 20,0 P & C kommt im Zuge einer Projektentwicklung eventuell in die Adalbert- 18,0 straße; voraussichtlich kleiner als zeitweise geplant und mit zusätzlichem 16,0 Retail. AACHEN 2014 2015 2016 2017 2018 2019 In das ehemalige Lust for Life gehen das Textilhaus SINN (auf 10.000 m²) EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT und der Eigentümer Landmarken mit eigenen Büroﬂächen. RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Die List Gruppe wird das ehemalige Pfeiffer-Haus in der Großkölnstraße 57 – 63 durch einen Hotelkomplex (B&B) sowie einen 700 m² großen Aachen ø 200 – 500 Tsd. Einwohner / Inhabitants dm-drogerie markt im Untergeschoss ersetzen. Weitere Projektentwicklungen / Optimierungen in City-Nebenlagen ge - 95,3 124,0 plant: City-Passage am Willy-Brandt-Platz sowie BlueGate am Haupt- bahnhof, Kaiserbad; demgegenüber steht die Projektentwicklung Büchel 94,4 123,5 nach Scheitern des letzten Quartierskonzepts wieder am Anfang. Angesichts der guten Kennzahlen ist Aachen ein interessantes Inves- Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 torenziel – im jetzigen Markt mit Faktoren um die 19,0 – 21,0. Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019

COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 33

PRIME LOCATIONS

Adalbertstrasse - Classic prime location with a balanced mix of retailers - Top retail location between Peterstrasse and Kugelbrunnen / Aquis Plaza (with approx. 30,000 m2 / 130 shops) - Future project development opposite Aquis Plaza, on the lower section of Adalbertstrasse - New tenant: Fielmann - Maximum rent: approx. 76 EUR / m² (small) Adalbertstraße mit dem neuen Shop von Fielmann Holzgraben / Dahmengraben Adalbertstrasse with the new Fielmann shop - Connects Grosskölnstrasse to Adalbertstrasse - New tenant: BRAX

Grosskölnstrasse - The street slopes upwards towards Markt / Krämerstrasse - There is an increasing number of large-unit tenants, such as Müller Drogeriemarkt and AppelrathCüpper - New tenant: dm-drogerie markt

Krämerstrasse - Downward slope from the historic City Hall and Marktplatz to the cathedral - Attractive upmarket location, mainly with small shops - Frequented by many foreign tourists due to proximity to the cathedral Anhaltender Erfolg bei beliebtem Konzept Frittenwerk - New tenant: VIU Frittenwerk is a successful concept that is here to stay

HIGHLIGHTS is likely to be downscaled from the original plan and have additional retail space. Aachen is a regional centre and the main hub in the German, Belgian Textile retailer SINN has leased 10,000 m2 of the former Lust for Life and Dutch border triangle, with positive population / economic devel- store and the property owner, Landmarken, will also have its own ofﬁc- opments and a large high-tech component (thanks in part to RWTH es there. Aachen University). The List Group is replacing the former Pfeiffer store at Grosskölnstrasse The city is very popular with tourists, with over 1 million overnight stays 57 – 63 with a hotel complex (B&B) and a 700 m² dm-drogerie markt at hotels p. a. and many day trippers. drugstore in the basement. The retail sector serves a large catchment area with some 790,000 Other project developments / optimisations are planned in secondary inhabitants as well as shopping tourists from Belgium and the Nether- locations: City-Passage on Willy-Brandt-Platz and BlueGate at the cen- lands. tral rail station and Kaiserbad. On the other hand, the Büchel develop- Solid centrality ratings and clearly above average city centre revenue ment has returned to square one after the failure of the last city quarter contributions. project. The Aquis Plaza shopping centre opened in 2015, putting pressure on Aachen’s positive performance indicators make it an interesting invest- the city retail structure; particularly on Dahmengraben, Holzgraben and ment location with rent to value factors in the region of 19x and 21x Grosskölnstrasse in the current market. Potentially P & C has a development project on Adalbertstrasse which

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 48 %

Einzelhandel 63 Retail trade 82 %

Standort und Immobilien Location and real estate 50 % 34 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

AUGSBURG

IN ZAHLEN / IN FIGURES 1A-LAGEN Bundesland Bayern Federal state Annastraße Einwohnerzahl - Besonderes Einkaufsﬂair dank attraktivem Branchen- und Mietermix 295.135 Inhabitants - Stabile Passantenfrequenz auf hohem Niveau Bevölkerungsentwicklung - Aufgrund der anhaltenden Baustellen und Leerstände im oberen + 6,7 % Population development Bereich der Annastraße komprimiert sich die Toplage bis etwa Höhe Müller Drogeriemarkt / H&M. Beschäftigte 145.286 Employees - Trotzdem noch die stärkste 1A-Lage mit klassischen (inter)nationalen Filialisten wie H & M, TK Maxx, MANGO, RITUALS und hunkemöller Arbeitslosenquote 5,1 % - Geplante P & C-Projektentwicklung (ehemals WOOLWORTH) Unemployment rate lässt weiter auf sich warten. Einzelhandelskaufkraft 97,7 - Neue Mieter: Apalon Mode, Breezy, NILE, VR Bank, Goldschmiede Retail purchasing power Ammer, let’s twist, L’TUR Einzelhandelszentralität 127,1 - Höchstmiete: ca. 55 EUR / m² (klein) Retail centrality

Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres Bürgermeister-Fischer-Straße City-Galerie Augsburg (C) - Repräsentative, zunehmend gefragte Lage mit guter Frequenz - Proﬁtiert von der etwas nachlassenden Annastraße - Hoher Anteil an Großﬂächen wie WÖHRL und KARSTADT Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Gelungener Umbau des ehemaligen K&L-Gebäudes: Die neuen, FMZ Bergiusstraße (S), FMZ Germanenstraße (P), Hery Park (P) attraktiven Konzepte COS, STARBUCKS, ROSSMANN, hunkemöller, REWE, tredy und Bäckerei Schubert setzen ein Ausrufezeichen in der City. - Weitere neue Mieter: dampf-generation, Blue Tomato C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Philippine-Welser-Straße - Niveau- und stilvolle Verbindung zwischen Moritzplatz 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS und Rathausplatz mit Charme von / from 2009 – 2019 in EUR / m² - Spricht Anbieter aus Handel und Gastronomie mit tendenziell

150 80 – 120 m2 höheren Ansprüchen an 300 – 500 m2 - Neuer Mieter: Marc O’Polo (Relocation von der Annastraße) 120

90 HIGHLIGHTS

60 55 Die Universitäts- und Kulturmetropole ist die drittgrößte Stadt des 30 30 Höchstmieten Freistaats. 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Die 300.000-Einwohner-Marke rückt immer näher. Überdurchschnittliche Zentralität und kontinuierlich steigende Kaufkraft KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR im gesamten Einzugsgebiet von rd. 650.000 Einwohnern von / from 2014 – 2019 20,0 – 22,0 Wichtigster Einzelhandelsstandort ist die Innenstadt mit hohen gesamt- 25,0 städtischen Anteilen bei Verkaufsﬂäche (rd. 28 %) und Einzelhandels- 20,0 umsatz (rd. 31 %). 15,0 10,0 Vielfalt an gut etablierten und miteinander verknüpften Einkaufslagen. 5,0 Diese beﬁnden sich aktuell allerdings in einem tief greifenden, struktu- AUGSBURG2014 2015 2016 2017 2018 2019 rellen Umbruch.

EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Positive Entwicklungen: Für das Gros der Leerstände zeichnen sich be- RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY reits Nachmieter ab und auch die komplette Neuaufstellung der Alt- standorte Müller Drogeriemarkt (Annastraße) und K&L (Bürgermeister- Augsburg ø 200 – 500 Tsd. Einwohner / Inhabitants Fischer-Straße) sprechen eindeutig für die Stadt. Ebenso der Umbau der Viktoriapassage am Hauptbahnhof. Hier bleibt 95,3 124,0 P & C als Ankermieter erhalten, Gesellschaft bekommt er von Globetrot- ter, einem Biomarkt u. a. 97,7 127,1 Wachsende Bedeutung als Zielstandort in Deutschland für Institutionen und Anleger Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 35

PRIME LOCATIONS

Adalbertstrasse - Good and attractive mix of sectors and tenants makes the street extremely appealing to shoppers - Consistently high footfall - Top-location compressed up to the Müller Drogeriemarkt / H&M because of various construction sites and vacancies, especially on the upper section of Annastrasse - Still the strongest prime location with traditional German and international chain stores including H&M, TK Maxx, MANGO, RITUALS and hunkemöller Blick in Augsburgs stärkste 1A-Lage, die belebte Annastraße View into Augsburg's top premium location, the popular Annastrasse - The planned P & C project development in the former WOOLWORTH building has still not commenced - New tenants: Apalon Mode, Breezy, NILE, VR Bank, Goldschmiede Ammer, let’s twist, L’TUR - Maximum rent: approx. 55 EUR / m² (small)

Bürgermeister-Fischer-Strasse - Representative, increasingly sought-after location with good footfall rates - Benefits as a result of Annastrasse being compromised - High proportion of large stores such as WÖHRL and KARSTADT - The conversion of the former K&L building has turned out very well: the new, attractive concepts COS, STARBUCKS, ROSSMANN, hunkemöller, REWE, tredy and Bäckerei Schubert have really made their mark on the city centre. - Further new tenants: dampf-generation, Blue Tomato Trendbewusste werden auf fast 850 m² im ersten deutschen Store des türkischen Modeunternehmens Breezy sicher fündig Fashionistas are sure to find something exciting on the 850 m² sales floor Philippine-Welser-Strasse of Turkish fashion chain Breezy's first store in Germany - Charming and sophisticated link between Moritzplatz and Rathausplatz - Appeals to the more discerning retail and gastronomy outlets Wide variety of well-established and well-connected shopping loca- - New tenant: Marc O’Polo (relocation from Annastraße) tions, although they are currently undergoing considerable structural change. Positive developments: it looks as though there are already tenants HIGHLIGHTS for most of the vacancies, and the complete restructuring of the former Müller Drogeriemarkt (Annastrasse) and K&L (Bürgermeister-Fis- Bavaria’s third largest city is also a regional centre and a cultural hub. cher-Strasse) premises are clear evidence of positive changes in the This university city has almost reached the 300,000 inhabitants mark. city. Above-average centrality rating and continuously increasing purchas- The same can be said of the conversion of Viktoriapassage at the main ing power across the entire catchment area (approx. 650,000 inhabit- railway station. P & C will remain an anchor tenant here, and be joined ants). by Globetrotter, an organic supermarket and others. The most important retail location in Augsburg is the city centre with Augsburg is becoming increasingly important as a German location for its high proportion of total retail space (around 28 %) and total retail institutions and investors. revenue (around 31 %).

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 55 %

Einzelhandel 64 Retail trade 77 %

Standort und Immobilien Location and real estate 53 % 36 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

BERLIN

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Berlin Federal state Kurfürstendamm / Tauentzienstraße Einwohnerzahl 3.644.826 Inhabitants - Wichtigster und bekanntester Einkaufsboulevard - Bester Abschnitt zwischen KaDeWe (Kaufhaus des Westens) Bevölkerungsentwicklung + 6,5 % und Olivaer Platz Population development - Vielfältiges Angebot von der Kaufhausrennbahn an der Beschäftigte Tauentzienstraße bis zu den Luxusanbietern nahe Olivaer Platz 1.476.248 Employees - Höchste Passantenfrequenz zwischen Tauentzienstraße / Arbeitslosenquote Wittenbergplatz und Kurfürstendamm / Ecke Uhlandstraße 7,8 % Unemployment rate (lt. COMFORT-Zählung rd. 8.800 Passanten pro Stunde in der Spitze) - Business Improvement District (BID) City West unterstützt Einzelhandelskaufkraft 96,2 insbesondere Verbesserung der Aufenthaltsqualität Retail purchasing power (mehr Grün, Straßenkunst u. a.). Einzelhandelszentralität 106,7 - Neue Mieter: Hugendubel, MUJI, RIMOWA, SWAROVSKI, Retail centrality Dr. Martens, FABIANA FILIPPI Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Höchstmiete Kurfürstendamm: ca. 290 EUR / m² (klein) Boulevard Berlin (C), Alexa (C), Potsdamer Platz Arkaden (C), - Höchstmiete Tauentzienstraße: ca. 400 EUR / m² (klein) Europa-Center (C), Wilmersdorfer Arcaden (C), Schloss-Straßen-Center (C), Bikini Berlin (C), Das Schloss (C), Forum Steglitz (C), Mall of Berlin (C) u. a. / a. o. Alexanderplatz - Zentraler Einkaufsstandort für den Ostteil der Stadt und Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks konsumiges Pendant zur City West Biesdorf Center (S), KaufPark Eiche (P), Oranienpark (P), Südring Center (P), FMZ Waltersdorf (P) u. a. / a. o. - Infrastrukturell außerordentlich gut angebunden: 300.000 Passanten täglich C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts - Komplexe Laufwegsituation: in der Spitze rd. 8.400 Passanten pro Stunde vor NEW YORKER 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS - Stärke des Standortes resultiert vor allem aus Kaufhausbetrieben von / from 2009 – 2019 in EUR / m² wie GALERIA KAUFHOF, PRIMARK, SATURN und TK Maxx. - Wegen guter Nachfrage Mietpreissteigerungen zu erwarten 400 400 - Neue Mieter: FIVE GUYS, STARBUCKS, Monster Notebook 320 80 – 120 m2 - Höchstmiete: ca. 280 EUR / m² (klein) 300 – 500 m2 240 Friedrichstraße 170 160 - Zweitwichtigste Einkaufslage in der City Ost, die allerdings zunehmend unter Druck ist 80 Höchstmieten - Frequenz: rd. 4.600 Passanten pro Stunde 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents - Wichtigste Betriebe: Galeries Lafayette, ZARA, Kulturkaufhaus Dussmann KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR - Erheblicher Restrukturierungsbedarf, u. a. in den Quartieren von / from 2014 – 2019 32,0 – 34,0 205 und 206 40,0 - Entwicklungspotenzial im Südabschnitt am Checkpoint Charlie - Neue Mieter: Galerie Mensing, BALDESSARINI, BoBoQ, auf die Hand, 25,0 MARCELL VON BERLIN, The Hemp Concept 10,0 - Höchstmiete: ca. 200 EUR / m² (klein) 2014 2015 2016 2017 2018 2019

EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Wilmersdorfer Straße RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY - Einzige echte Fußgängerzone in City-Lage - Gute Frequentierung: rd. 6.000 Passanten pro Stunde Berlin ø > 1 Mio. Einwohner / Inhabitants - Vor allem Kunden aus dem Kerneinzugsgebiet - Angenehme Aufenthaltsqualität durch einige etablierte 107,0 111,6 Gastronomiebetriebe - Umfassende Umstrukturierung der Wilmersdorfer Arcaden 96,2 106,7 wurde abgeschlossen. - Neue Mieter: Ernsting’s family, DECATHLON Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 - Höchstmiete: ca. 80 EUR / m² (klein) Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 37

Schloßstraße - Wichtigste Einkaufsstraße im kaufkraftstarken Südwesten - Frequenz: rd. 5.700 Passanten pro Stunde - Auf der Westseite vier große Einkaufszentren - Stabilisierung der Mieterlöse nach Rückgang wegen Flächenüberangebot, Nachfrage stabil - Forum Steglitz wird umfassendem Refurbishment mit Nahversorgungsausrichtung unterzogen. - Auch Boulevard Berlin soll strukturell optimiert werden. - Neue Mieter: WOOLWORTH, VAPIANO - Höchstmiete: ca. 100 EUR / m² (klein)

Hackescher Markt - Trend- und Szenemeile für den jungen nationalen und Neumieter FIVE GUYS, Joachimsthaler Straße 10 – 12 in Berlin, internationalen Einzelhandel vermittelt durch COMFORT - Frequenz: rd. 6.000 Passanten pro Stunde Joachimsthaler Strasse 10 – 12 – new tenant FIVE GUYS, brokered by COMFORT - Neue Marken eröffnen bevorzugt in diesem lebendigen Stadtquartier. - Neue Mieter: HALLHUBER, SET Fashion, THE BARN, L’TUR, patagonia - Höchstmiete: ca. 130 EUR / m² (klein) >>

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 82 %

Einzelhandel 92 Retail trade 99 %

Standort und Immobilien Location and real estate 90 % 38 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

BERLIN

HIGHLIGHTS

Die Bundeshauptstadt ist das politisch-administrative Zentrum Deutschlands. Sie ist mit ihren rd. 3,6 Mio. Einwohnern mit deut- lichem Abstand die größte Stadt Deutschlands. Zudem ist Berlin wegen der außerordentlich vielfältigen kulturellen Szene und ihrer Trendset- ter-Qualitäten auch die einzige deutsche Weltstadt: ein globaler „Pla- ce to be”. Berlin ist hierzulande zu einem Motor für Wachstum geworden, sowohl bezogen auf die Bevölkerungsentwicklung (rd. + 200.000 Ein- wohner = eine mittlere Großstadt in fünf Jahren) als auch in puncto Beschäftigung (+ 21 % Zuwachs in fünf Jahren, so viel wie in keiner anderen Top-7-Metropole). Arbeitslosenquote mittlerweile klar einstellig; die Einzelhandelskauf- Toplage Tauentzienstraße 9 – 12, Vermietung durch COMFORT an Hugendubel kraft ist aber immer noch unterdurchschnittlich, mit sehr großen Unter- Prime location Tauentzienstrasse 9 – 12 – Hugendubel leased by COMFORT schieden zwischen den Stadtteilen. Als Shoppingmetropole fußt Berlin auf einem riesigen natürlichen Vodafone und hunkemöller neue Flagships eröffnen. Neben dem Einzugsgebiet von 5,4 Mio. Einwohnern und verfügt als europäische ZOOM ist auch das Bikini Berlin (mit Streetfood - Market „Kantini“) im Tourismushochburg zudem durch die externen Besucher über einen direkten Umfeld. Die City West wird zukünftig noch stärker als heute zusätzlichen Multiplikator: 2018 fast 33 Mio. touristische Übernach- zum pulsierenden Herzen Berlins. tungen, davon rd. 41 % aus dem Ausland. Die Übernachtungszahlen Der Alexanderplatz ist im Zuge seines hohen Passantenaufkommens haben sich damit im vergangenen Jahrzehnt nahezu verdoppelt (kon- der wichtigste etablierte Einkaufsstandort im Ostteil der Stadt. Durch kret + 85 %). die vom Projektentwickler CENTRUM neu entwickelten Einzelhandels- Korrespondierend zur polyzentrischen Stadtstruktur verfügt Berlin über flächen im Alexanderhaus hat der Standort noch mehr an Attraktivität eine außerordentliche Lagevielfalt. Die Toplagen der City West – ins- gewonnen. Im Kontext eines exklusiven Vermarktungsmandats konn- besondere am Kurfürstendamm und an der Tauentzienstraße sowie im te COMFORT hier u. a. mit den Mietern UNIQLO, Foot Locker, denn’s Osten am Alexanderplatz – erfreuen sich weiterhin einer guten Flä- BIOMARKT, dm-drogerie markt und FIVE GUYS eine Vollvermietung chennachfrage, die sich zum überwiegenden Teil aus Gesuchen inter- erzielen. nationaler Filialisten nährt. Am Alex konkretisieren sich zudem nunmehr diverse Hochhausplanun- In der Modebranche spielt Berlin gerade in puncto Events mittlerweile gen: 2019 wurde bereits mit dem Bau des Covivio-Doppelturms neben in der ersten Liga – mit der Berlin Fashion Week als einer festen In- dem Park-Inn-Hotel (mit Einzelhandel rd. 22.000 m² sowie Büro, Woh- stitution. Im konsumigen Bereich, bei den Premiummarken und auch nen) und des Alexander-Towers neben dem Alexa (primär Wohnen und im Luxussegment ist eine konstante Nachfrage nach modernen und Büro) begonnen. Ebenfalls wurde mit dem Hines-Tower-Bau gestartet. hochwertigen Einzelhandelsflächen zu verzeichnen. Eine hohe Dynamik zeichnet das nahe zum Alex gelegene City Quartier Speziell am Kurfürstendamm entwickeln sich mit dem fertiggestell- um den Hackeschen Markt aus. Die gelungene Mischung aus Einzel- ten Upper West sowie den in Bau befindlichen Projekten Neue Gloria handel, Gastronomie und Entertainment macht dieses Viertel in Berlin (CENTRUM) und FÜRST (= Ex-Ku'damm-Karrée, Entwickler Cells) neue unverwechselbar. Entsprechend hoch und stabil ist die Flächennach- Bindeglieder zwischen Luxus und Konsum, die den Einzelhandels- frage. standort City West weiter stärken werden. Die Friedrichstraße verliert im Gefüge der A-Lagen aktuell spürbar Bereits 2018 hat das von Hines in der Joachimsthaler Straße entwi- an Gewicht. Dies ist u. a. im Zusammenhang mit der Konzentration ckelte Einkaufszentrum ZOOM PRIMARK als Ankermieter nunmehr diverser Premium- / Luxus-Labels auf die City West, dem zunehmenden auch in die City West gebracht. Beim SIGNA-Projekt am traditions- Einfluss der Mall of Berlin und den notwendigen Restrukturierungen reichen Wertheim-Standort am Ku'damm wird es keine große Center- in den Quartieren 205 und 206 zu sehen. lösung geben. Vielmehr zeichnet sich längerfristig eine gemischt Mit seinen über 40 Einkaufszentren ist Berlin auch eindeutig die deut- genutzte Entwicklung mit Hochhaustürmen ab, die neben Einzelhandel sche Shopping-Center-Hauptstadt. Hier haben die 2018 erfolgten (weiter mit KARSTADT) zudem insbesondere Büros sowie Hotels und keineswegs voll vermieteten Neueröffnungen der „East Side Mall“ Gastronomie beinhalten wird. in Friedrichshain und des „Schultheiss-Quartiers“ in Moabit ge- Die vorgenannten Entwicklungen verleihen dem Bereich Breitscheid- zeigt, dass im Segment größerer Center die Grenzen des Wachstums platz, Kurfürstendamm und Joachimsthaler Straße ein neues Gesicht, erreicht sind. Die Zeichen stehen hier vielmehr auf Revitalisierung der neue Größe und Attraktivität. Im Projekt Neue Gloria werden u. a. Bestandscenter. So z. B. am Standort des alten Tegel-Centers im Bereich COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 39

Toplage Alexanderplatz 2 – FIVE GUYS, vermittelt durch COMFORT Prime location Alexanderplatz 2 – FIVE GUYS, brokered by COMFORT

Gorkistraße / Tegel-Quartier, wo rund um die Eröffnung des Anker- mieters KARSTADT neue zeitgemäße Nahversorgungs- und Shopping- flächen geschaffen werden sollen. Weiterhin sind auch mittelgroße lokale Planungen, wie z. B. die „Spandauer Uferstadt“ mit 6.000 m² Einzelhandelsmietfläche (Vermarktung COMFORT), zu berücksichtigen. Als Standort für Investments kann Berlin mittlerweile in einem Atem- zug mit europäischen Metropolen wie London oder Paris genannt werden. Für deutsche Investoren ein absolutes Muss, aber auch internationales Kapital findet seinen Weg nach Berlin. Dies gilt sowohl im institutionellen Bereich als auch bei Privatinvestoren, sodass sich insgesamt ein sehr vielschichtiger Markt mit ganz verschiedenen Produk- ten und Größenordnungen an diversen Standorten ergibt. Die Dynamik am Berliner Investmentmarkt hält aufgrund des Nachfra- geüberhangs unverändert an. Die Kaufpreise befinden sich nach wie vor auf einem sehr hohen Niveau, wobei für herausragende Objekte in Schönhauser Allee 12 – Neuvermietung an BUDNI, vermittelt durch COMFORT 1A-Lagen mit einem nachhaltigen Mietniveau Kaufpreisfaktoren von Schönhauser Allee 12 has BUDNI as a new tenant, brokered by COMFORT klar mehr als dem 30-Fachen der Jahresmiete zu verzeichnen sind. Un- gebrochen ist die Nachfrage vor allem nach Projekten am Kurfürsten- damm oder an der Tauentzienstraße, aber auch am Hackeschen Markt oder der Schloßstraße. Auch die zentralen Lagen wie der Leipziger Platz erfreuen sich aus Investorensicht einer großen Nachfrage bei begrenztem Produktangebot. Insgesamt ist festzuhalten, dass sich der Berliner Markt in allen Berei- chen einer ungebrochenen Nachfrage erfreut. Insbesondere bezogen auf Investitionsgelegenheiten für Assets in Toplagen ist das Angebot bzw. der Zugang ausgesprochen begrenzt. Dies führt in der Folge zu Kaufpreisen, die man früher nicht für möglich gehalten hätte. Die Marktakteure haben allerdings mittlerweile durchaus verstanden, dass die alten Zeiten Vergangenheit sind und, wenn man bei Investments reüssieren will, ein tieferer Griff in die Taschen zwingend notwendig ist. Weiterhin bewirkt diese Hochpreisphase auch ein verstärktes Aus- strahlen der Nachfrage von den Toplagen auf die zahlreichen Berliner Münzstraße 10 – exklusives Vermietungsmandat: COMFORT vermittelt an Patagonia Stadtbezirks- und Stadtteillagen. Münzstraße 10 – COMFORT has an exclusive mandate and brokered to Patagonia 40 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

BERLIN

PRIME LOCATIONS

Kurfürstendamm / Tauentzienstrasse - Most important and famous shopping boulevard - Best section between KaDeWe (Kaufhaus des Westens) and Olivaer Platz - Good cross-section of retailers, from department stores on Tauentzienstrasse to luxury retailers near Olivaer Platz - Highest footfall between Tauentzienstrasse / Wittenbergplatz and the corner of Kurfürstendamm / Uhlandstrasse (according to COMFORT survey approx. 8,800 pedestrians per hour at peak time) - The City-West Business Improvement District (BID) particularly Torstraße 67 – DIESEL, vermittelt durch COMFORT supports efforts to improve the area’s amenity value (more green Torstrasse 67 – DIESEL, brokered by COMFORT areas, street art etc.) - New tenants: Hugendubel, MUJI, RIMOWA, SWAROVSKI, Dr. Martens, FABIANA FILIPPI - Maximum rent Kurfürstendamm: approx. 290 EUR / m² (small) - Maximum rent Tauentzienstrasse: approx. 400 EUR / m² (small)

Alexanderplatz - Central shopping location catering to the eastern part of the city and the high street counterpart to City-West - Excellent road and public transport infrastructure: 300,000 pedestrians daily - Complex walkway situation: approx. 8,400 pedestrians per hour at peak time in front of NEW YORKER - This location’s strength can mainly be attributed to department/chain stores such as GALERIA KAUFHOF, PRIMARK, SATURN and TK Maxx - High demand for retail space is likely to drive up rents - New tenants: FIVE GUYS, STARBUCKS, Monster Notebook - Maximum rent: approx. 280 EUR / m² (small) Neue Schönhauser Straße 12 – THE BARN, vermittelt durch COMFORT Neue Schönhauser Straße 12 – THE BARN, brokered by COMFORT

Friedrichstrasse - The second-most important retail location in the eastern part of the city, however, it is increasingly coming under pressure - Footfall: approx. 4,600 pedestrians per hour Schlossstrasse - Most important retailers: Galeries Lafayette, Zara, Kulturkaufhaus - The main high street in the afﬂuent south-western part of Berlin Dussmann - Footfall: approx. 5,700 pedestrians per hour - Requires considerable restructuring, e. g. in Quartier 205 and - Four big shopping centres on the west side Quartier 206, among other locations - Rental revenues have stabilised after surplus retail space - Development potential on the southern section near Checkpoint Charlie depressed rents, and demand is stable - New tenants: Galerie Mensing, BALDESSARINI, BoBoQ, auf die Hand, - Forum Steglitz is undergoing a comprehensive refurbishment MARCELL VON BERLIN, The Hemp Concept into a local shopping centre - Maximum rent: approx. 200 EUR / m² (small) - There are also plans to structurally optimise the Boulevard Berlin shopping centre Wilmersdorfer Strasse - New tenants: WOOLWORTH, VAPIANO - The only real pedestrian zone in central Berlin - Maximum rent: approx. 100 EUR / m² (small) - Good footfall: approx. 6,000 pedestrians per hour - Most people who shop here live in the core catchment area Hackescher Markt - Several established cafés and restaurants make this an attractive place - Hip and trendy area for young German and international retailers to spend time - Footfall: approx. 6,000 pedestrians per hour - The comprehensive restructuring of the Wilmersdorfer Arcaden - This lively district is the ﬁrst choice location for new brands shopping centre is complete - New tenants: HALLHUBER, SET Fashion, THE BARN, L’TUR, Patagonia - New tenants: Ernsting’s family, DECATHLON - Maximum rent: approx. 130 EUR / m² (small) - Maximum rent: approx. 80 EUR / m² (small)

COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 41 Quelle / Source: hb reavis Quelle / Source:

Landsberger Allee 104, DSTRCT – exklusives Vermietungsmandat Markthalle: COMFORT Landsberger Allee 104, DSTRCT – COMFORT has an exclusive marketing mandate for Markthalle

HIGHLIGHTS

The federal capital is Germany’s political and administrative hub. With Tauentzienstrasse, as well as at Alexanderplatz in the east, mainly from a population of approx. 3.6 million, it is the country’s largest city by international chain store operators. a clear margin. Berlin is also a global “place to be” as a result of its Berlin is also a leading fashion city – and Berlin Fashion Week is an extraordinarily varied cultural scene and trend-setter status, and it is established institution. There is constant high demand from consumer, also Germany’s only genuine global metropolis. premium and luxury labels for high quality, modern retail space. The city is driving both population growth (approx. + 200,000, i.e. the On Kurfürstendamm, in particular, the completed Upper West high rise size of a medium city, in five years) and employment growth (+ 21 % and the development projects Neue Gloria (CENTRUM) and FÜRST in five years; beating all other top 7 cities). (previously Kudamm-Karrée, developer: CELLS Group), which are both The unemployment rate now is safely in the single digits; retail currently in progress, will establish new links between the luxury and purchasing power is still below average and varies greatly between the consumer segments and add to the City-West district’s strength as a different parts of the city. retail location. Berlin is a shopping city with a vast natural catchment area where In 2018 Hines’ Zoom shopping centre in Joachimsthaler Strasse 5.4 million people live and, as a top European tourist destination, it brought PRIMARK to the City-West district as an anchor tenant. The attracts additional external visitors: there were almost 33 million over- SIGNA development at the tradition-steeped Wertheim site on Kurfürs- night stays in 2018, approximately 41 % of which to foreign tourists. tendamm will not be a large-scale shopping centre. Instead, it is likely >> The number of overnight stays has nearly doubled over the course of to serve as a mixed-use complex, with high-rise tower blocks eventually the past decade (+ 85 %). housing retail units (including KARSTADT), as well as offices, a hotel A polycentric urban structure gives Berlin an extraordinary variety of and eateries. locations. There is still high demand for retail space at top locations in the western part of the city, particularly Kurfürstendamm and >>

42 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

BERLIN

Spandauer Uferstadt – exklusives Vermietungsmandat: COMFORT-Vermietung an DECATHLON, SuperFit, dm-drogerie markt und L’Osteria

These developments are giving Breitscheidplatz, Kurfürstendamm retail, gastronomy and entertainment which makes it absolutely unique and Joachimsthaler Strasse a new look, a new size and new appeal. in Berlin and sustains demand for retail space at a high and stable level. Retailers including Vodafone and hunkemöller are to open new It is clear that Friedrichstrasse is losing ground to other prime locations. flagships at the Neue Gloria development. Zoom and Bikini Berlin (with This is partly due to various premium and luxury labels focusing on the the “Kantini” street food marketplace) are in the immediate vicinity. The City-West district, the growing importance of the Mall of Berlin and the City-West district is set to grow in importance as part of the vibrant heart need for restructuring in Quartier 205 and Quartier 206. of Berlin. With more than 40 shopping centres, Berlin is also the undisputed Alexanderplatz, with its high footfall, is still the most important estab- German shopping-centre capital. The East Side Mall in Friedrichshain lished shopping location in the eastern part of the city. CENTRUM’s new and the development on the Schultheiss site in Moabit – both of which Alexanderhaus retail development has added to the area’s upmarket ap- opened in 2018 and are by no means fully occupied – have shown peal. As part of an exclusive marketing mandate, COMFORT has achieved that, in terms of larger shopping centres, the limits for growth have full occupancy here, with tenants including UNIQLO, Foot Locker, denn’s been reached. Instead the signs all point to the revitalisation of exist- Biomarkt, dm-drogerie markt and FIVE GUYS. ing centres. At the site of the old Tegel-Center in the Gorkistrasse/Tegel In addition, plans for various high-rise developments on Alexanderplatz quarter, for example, new, contemporary facilities for local residents and are now being firmed up: in 2019 construction started on Covivio’s shopping areas are to be established to coincide with the opening of double tower next to the Park Inn Hotel (with retail space of approx. the anchor tenant, Karstadt. Medium-sized local developments such 22,000 m², plus offices and residential space) and the Alexander Tower as “Spandauer Uferstadt”, with 6,000 m² of retail space (marketed by next to Alexa (mainly residential and office space). Construction on the COMFORT), should also be factored into the equation. Hines tower has also begun. Berlin is equal in every respect to other major European cities such as A stone’s throw from Alexanderplatz, the district around Hackescher London or Paris as an investment location. It’s an absolute must for Markt is developing very dynamically. It boasts a successful mix of German investors and an appealing choice for international investors – COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 43 Quelle / Source: Merz Objektbau / FAY Projects Merz Objektbau / FAY Quelle / Source:

Spandauer Uferstadt – COMFORT has an exclusive mandate – leasing to DECATHLON, SuperFit, dm-drogerie markt and L’Osteria both private and institutional. Overall, therefore, the market is very multifaceted, with many different products and property sizes at diverse locations. Developments in Berlin’s investment market remain dynamic because demand still exceeds supply. Prices are still at a very high level, and buyers are paying more than 30 times the annual rent for outstanding properties in prime locations with sustainable rents. There has been no let-up in demand for projects on Kurfürstendamm or Tauentzienstrasse, Hack- escher Markt or Schlossstrasse. High demand is also meeting a limited supply of suitable properties at central locations such as Leipziger Platz. On the whole, demand for properties in all areas of the Berlin market has not let up at all. In particular, there is a shortage of investment opportunities in assets at prime locations – or investors have no access to them. As a result, prices have now reached a level that was previously unthinkable. Market participants, however, are now well aware that the good old days are ﬁrmly in the past, and investors who are focused on success must be prepared to pay more. This high price phase is also Rosenthaler Straße 36 – Neuvermietung an MADE.COM, vermittelt durch COMFORT Rosenthaler Strasse 36 has MADE.COM as a new tenant, brokered by COMFORT >> having spill-over effects on demand for prime locations in Berlin’s many boroughs and districts.

44 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

BIELEFELD

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Nordrhein-Westfalen Federal state Einwohnerzahl Bahnhofstraße 333.786 Inhabitants - Top-1A-Lage der Stadt Bevölkerungsentwicklung - Konsumlage mit beständig hoher Passantenfrequenz + 1,5 % Population development - Unter Einbezug des Ex-GALERIA-KAUFHOF-Standortes fand die Neueröffnung des LOOM-Centers im Herbst 2017 u. a. mit PRIMARK, Beschäftigte 155.791 Employees Thalia, Bershka, Superdry, PULL&BEAR, JD SPORTS, INTERSPORT statt. - Modernisierte und erweiterte Marktpassage mit den Großﬂächen- Arbeitslosenquote 7,4 % mietern SATURN und H & M Unemployment rate - Neue Mieter: dm-drogerie markt, WOOLWORTH, NEW YORKER Einzelhandelskaufkraft 93,3 (Relocation) Retail purchasing power - Höchstmiete: ca. 105 EUR / m² (klein) Einzelhandelszentralität 133,6 Retail centrality Jahnplatz / Niedernstraße / Obernstraße / Altstadt Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Niveaulage mit exklusiven Fachgeschäften und kleineren Boutiquen Marktpassage Bielefeld (C), LOOM (C) mit gehobenem Produktangebot - Steigende Passantenfrequenz - Verweilqualität durch vielfältiges Gastronomieangebot Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Neuer Mieter: VIU FMZ Oldentruper Straße (S), Werre-Park (P) - Höchstmiete: ca. 60 EUR / m² (klein)

C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts HIGHLIGHTS

Dominierende und mit Abstand größte Metropole Ostwestfalens (OWL) 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS Die Stadt weist eine positive Bevölkerungs- / Beschäftigungsentwick- von / from 2009 – 2019 in EUR / m² lung auf.

150 80 – 120 m2 Traditionsﬁrmen und Mittelstand prägen die Wirtschaft der Stadt. 300 – 500 m2 Als Einkaufsstadt proﬁtiert Bielefeld vom großen Einzugsgebiet in OWL 120 (über 1,1 Mio. Einwohner), das sich auch in der guten Zentralität nieder- 105 schlägt. Der Standort verfügt ferner über eine größere touristische 90 Bedeutung: 2018 gab es knapp 700.000 Übernachtungen.

60 Für qualiﬁziertes Shopping ist die Innenstadt das Maß aller Dinge; aus- 54 geprägte Zweiteilung zwischen der Top- / Konsumlage Bahnhofstraße 30 Höchstmieten (einschließlich der aufstrebenden Stresemannstraße) und der Niveau- 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents lage (Niedernstraße, Obernstraße, Alter Markt). An dieser funktionierenden Aufgabenteilung hat auch die Realisierung KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR der Großprojekte Marktpassage und LOOM nichts verändert. von / from 2014 – 2019 19,5 – 21,5 Der Investmentmanager Redevco hat die Flächen des ehemaligen Mie- 22,0 ters SINN modernisiert. Nach der Eröffnung von DECATHLON im Jahr 20,0 2018 haben nunmehr in dem Objekt WOOLWORTH und NEW YORKER 18,0 neu eröffnet. 16,0 In der Altstadt um den Alten Markt, in der Niedernstraße sowie in der BIELEFELD2014 2015 2016 2017 2018 2019 Obernstraße ﬁnden Besucher viele Fachgeschäfte und exklusive Bou- EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT tiquen, die ein vielfältiges Angebot offerieren. RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Aufgrund der imposanten Kennzahlen auch für Investoren von großem Interesse; sowohl nationale als auch internationale Player prüfen konkret Bielefeld ø 200 – 500 Tsd. Einwohner / Inhabitants potenzielle Optionen; größere Investoren favorisieren ausschließlich die Bahnhofstraße und den zum Jahnplatz gelegenen Abschnitt der 95,3 124,0 Niedernstraße – Fokus der Privatinvestoren liegt vermehrt auf der 93,3 133,6 Obernstraße und den Randzonen der Einkaufslagen.

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019

COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 45

PRIME LOCATIONS

Bahnhofstrasse - The city’s number one prime location - Shopping street with constant high footfall - The LOOM-Center opened in autumn 2017 at the former GALERIA KAUFHOF site with tenants including PRIMARK, Thalia, Bershka, Superdry, PULL&BEAR, JD SPORTS AND INTERSPORT - The modernised and extended Marktpassage arcade boasts SATURN and H&M as anchor tenants - New tenants: dm-drogerie markt, WOOLWORTH, NEW YORKER (relocation) - Maximum rent: approx. 105 EUR / m² (small)

SINN eröffnete neu mit attraktivem Shop-Konzept in der Bahnhofstraße Jahnplatz / Niedernstrasse / Obernstrasse / Altstadt SINN has opened a new, attractive concept store on Bahnhofstrasse - An upmarket location with exclusive shops and smaller boutiques - Rising footfall - Diverse restaurants and cafes enhance the appealing atmosphere - New tenant: VIU - Maximum rent: approx. 60 EUR / m² (small)

HIGHLIGHTS

By far the predominant and largest city in eastern Westphalia. The city’s population and employment rate are developing positively. Most enterprises in Bielefeld are traditional companies and SMEs. As a shopping city, Bielefeld profits from a large catchment area in eastern Westphalia (more than 1.1 million inhabitants) and the associated good centrality ratings. It is also significant as a tourist destination, with almost 700,000 overnight stays in 2018. Consumers looking for the best retail offerings make a beeline for the city centre, which has the two distinct shopping areas of Bahnhof- strasse (including the increasingly popular Stresemannstrasse) for high street retailers and Niedernstrasse, Obernstrasse and Alter Markt for Blick vom Jahnplatz in die Bahnhofstraße the more upmarket retailers. View of Bahnhofstrasse from Jahnplatz The implementation of the Marktpassage and LOOM developments has not changed this very effective division. Investment manager Redevco has remodelled the premises formerly The city’s impressive key figures make it a very attractive investment occupied by SINN. DECATHLON opened a store there in 2018, and it prospect for both German and international players. Larger-scale inves- has now been followed by WOOLWORTH and NEW YORKER. tors tend to favour Bahnhofstrasse and the section of Niedernstrasse The older part of the city on Alter Markt, Niedernstrasse and Obern- leading up to Jahnplatz, whereas private investors are more interested strasse has many specialist retailers and exclusive boutiques with a in Obernstrasse and the retail locations’ peripheries. wide assortment of products.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 40 %

Einzelhandel 58 Retail trade 73 %

Standort und Immobilien Location and real estate 53 %

46 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

BONN

IN ZAHLEN / IN FIGURES 1A-LAGEN Bundesland Nordrhein-Westfalen Federal state Remigiusstraße / Marktbrücke Einwohnerzahl - Hochfrequenzlage der Innenstadt 327.258 Inhabitants - Allerbeste Konsumlage – gerade einmal ca. 200 m lang Bevölkerungsentwicklung - Geprägt durch Großﬂächenmieter und sehr wenige Mieterwechsel + 5,1 % Population development - Neue Mieter: KARSTADT SPORTS, American Vintage - Höchstmiete: ca. 115 EUR / m² (klein) Beschäftigte 176.689 Employees Poststraße Arbeitslosenquote 6,3 % - Direkte Anbindung an den Hauptbahnhof Unemployment rate - Konsumige Lage mit KARSTADT, H & M, AppelrathCüpper Einzelhandelskaufkraft 107,0 - Topographisch leicht ansteigend vom Hbf Richtung Münsterplatz Retail purchasing power - Projektentwicklung der Südüberbauung „Maximiliancenter“: Einzelhandelszentralität 108,3 Hier haben u. a. PRIMARK, dm-drogerie markt, REWE TO GO, Retail centrality backWERK, dean & david neu eröffnet. Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Projektentwicklung des Nordfeldes „Urban Soul“, demn. u. a. MCB Maximiliancenter (C) mit LIDL, Sander, JD SPORTS, FIVE GUYS - Neuer Mieter: ICE CREAM UNITED - Höchstmiete: ca. 110 EUR / m² (klein) Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks HUMA Einkaufspark (P) Sternstraße / Markt - Verbindet Marktplatz / Remigiusstraße und Friedensplatz - Denkmalgeschützte Immobilien, kleinﬂächiger Einzelhandel C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts - Neue Mieter: Gasthaus Elefant, IQOS - Höchstmiete: ca. 108 EUR / m² (klein)

1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS Dreieck / Vivatsgasse von / from 2009 – 2019 in EUR / m² - Wertige Lage zwischen Sternstraße / Friedensplatz und Münsterplatz

150 80 – 120 m2 300 – 500 m2 Wenzelgasse 120 - Verbindet Bertha-von-Suttner-Platz (ÖPNV) mit Marktplatz 115 in Richtung Remigiusstraße 90 - Neuer Mieter: HEMA 66 60

30 Höchstmieten HIGHLIGHTS 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Rheinisches Oberzentrum – Universitäts-, UNO- und Konferenzstadt KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR Positive Bevölkerungs- und Arbeitsmarktentwicklung, gute Einzel- von / from 2014 – 2019 22,5 – 24,5 handelskaufkraft der Einwohner 25,0 Stattliche Eckdaten in puncto Einzugsgebiet (rd. 950 Tsd. Einwohner) 20,0 und Tourismus (rd. 1,6 Mio. Übernachtungen 2018) 15,0 Die unterdurchschnittlichen Zentralitäten sind u. a. auf die Nähe zur 10,0 Top-Metropole Köln zurückzuführen. BONN 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Sehr hohe Bedeutung des Innenstadteinzelhandels (Verkaufsﬂäche rd. EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT 27 %, Umsatz rd. 30 %) RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Die Innenstadt hat städtebaulich viel zu bieten und weist eine beachtliche Lagevielfalt und Aufenthaltsqualität auf. Bonn ø 200 – 500 Tsd. Einwohner / Inhabitants Steigende Attraktivität durch laufende Projektentwicklungen: Bereits eröffnetes Ten-Brinke-Projekt Maximiliancenter südlich des Haupt- 95,3 124,0 bahnhofs sowie das Projekt „Urban Soul“ von Die Developer auf dem Nordfeld 107,0 108,3 Bonn steht bei institutionellen Investoren sehr hoch im Kurs mit klaren Schwerpunkten in den Toplagen. Angesichts der besonders attraktiven Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 City-Struktur sind auch die B-Lagen durchaus nachgefragt. Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019

COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 47

PRIME LOCATIONS

Remigiusstrasse / Marktbrücke - A city centre high street with high footfall - Excellent retail location: only approx. 200 m long - Mainly large-scale tenants; very low level of tenant ﬂuctuation - New tenants: KARSTADT SPORTS, American Vintage - Maximum rent: approx. 115 EUR / m² (small)

Poststrasse - Direct link between the inner city and the central station - Typical high street with KARSTADT, H&M and AppelrathCüpper - Slight upward slope from the central station towards Münsterplatz Neuer Mieter HEMA in der Wenzelgasse am belebten Bonner Markt New tenant HEMA on Wenzelgasse, which leads off Bonn's popular Markt - PRIMARK, dm-drogerie markt, REWE TO GO, backWERK and dean & david are all new tenants at the Maximiliancenter development project on the southern superstructure - LIDL, Sander, JD SPORTS and FIVE GUYS are set to move into the “Urban Soul” development, to the north of the central station. - New tenant: ICE CREAM UNITED - Maximum rent: approx. 110 EUR / m² (small)

Sternstrasse / Markt - Links Marktplatz / Remigiusstrasse to Friedensplatz - Listed buildings, small retail units - New tenants: Gasthaus Elefant, IQOS - Maximum rent: approx. 108 EUR / m² (small)

Dreieck / Vivatsgasse - Upmarket location between Sternstrasse / Friedensplatz and Münsterplatz

PRIMARK zieht ins neue Maximiliancenter auf der Poststraße Wenzelgasse PRIMARK is moving into the new Maximiliancenter on Poststrasse - Connects Bertha-von-Suttner-Platz (public transport hub) to Marktplatz in the direction of Remigiusstrasse The city centre is a very significant retail location (around 27 % of total - New tenant: HEMA retail space and 30 % of total retail revenue). But the figures aren’t the single most important thing: the city centre is also very attractive from an urban design perspective with an impres- HIGHLIGHTS sive diversity of locations and high amenity value. Current development projects are further enhancing the city’s appeal: Rhenish regional centre famous for its university, the UN Campus and Ten Brinke’s “Maximiliancenter” project to the south of the central sta- as a conference city. tion (already open) and Die Developer’s “Urban Soul” project on the Positive demographic and labour market developments are reflected in northern area of the central station site including the Lifestyle House the population’s good retail purchasing power. – a mixed use property with retail units. Good catchment area statistics (approx. 950,000 inhabitants) and Bonn is currently popular with institutional investors who are chiefly tourism statistics (approx. 1.6 million overnight stays in 2018). interested in the prime locations. There is, however, also demand for Below-average centrality ratings are due, among other things, to the secondary prime locations in light of the city’s attractive structure. city’s proximity to Cologne.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 71 %

Einzelhandel 70 Retail trade 79 %

Standort und Immobilien Location and real estate 58 % 48 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

BRAUNSCHWEIG

IN ZAHLEN / IN FIGURES 1A-LAGEN Bundesland Niedersachsen Federal state Damm Einwohnerzahl - Frequenzstarke Toplage 248.292 Inhabitants - Standort einiger Großflächenmieter wie C & A und KARSTADT SPORTS Bevölkerungsentwicklung - Sowohl moderne Verkaufsflächen (z. B. ZARA und H & M) als auch + 0,4 % Population development Immobilien mit Optimierungsmöglichkeiten - Neuer Mieter: backWERK (Relocation), vermittelt durch COMFORT Beschäftigte 130.103 Employees - Höchstmiete: ca. 100 EUR / m² (klein) Arbeitslosenquote 4,8 % Hutfiltern Unemployment rate - 1A-Lage mit guten Frequenzen, u. a. TK Maxx, WOOLWORTH, Einzelhandelskaufkraft 105,2 DEICHMANN Retail purchasing power - Burgpassage, als Verbindung zur Lage Sack, wird zur offenen Einzelhandelszentralität 143,4 Einkaufsstraße „Burggasse“ umgebaut Retail centrality - Neuer Mieter: Müller Drogeriemarkt (Ecke Kattreppeln, Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres auf ehemaliger SportScheck-Fläche) Schloss-Arkaden (C), Konrad-Koch-Quartier (C) - Höchstmiete: ca. 100 EUR / m² (klein)

Sack Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Lage wurde im Gefolge der PRIMARK-Eröffnung und Fertigstellung BraWoPark (P) des Konrad-Koch-Quartiers aufgewertet. - Umliegende Parkhäuser und ÖPNV-Anschluss stützen Frequenz. - Projektentwicklungen bieten weiteres Potenzial (Burggasse, C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Welfenhof). - Direktverbindung über Nebenstraßen zu den Schloss-Arkaden - Neue Mieter: DECATHLON, REWE, Backstube Sanders (Relocation) 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS und Swapﬁets im Konrad-Koch-Quartier, SUMMERSBY (demn. im von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Langerfeldt-Haus)

150 80 – 120 m2 - Höchstmiete: ca. 100 EUR / m² (klein) 300 – 500 m2

120 100 HIGHLIGHTS 90

60 Als zweitgrößte Stadt Niedersachsens stellt die „Löwenstadt“ einen 55 leistungsstarken Wirtschafts-, Forschungs- und Handelsstandort dar. 30 Höchstmieten Die gut erreichbare „Stadt der Wissenschaft“ verfügt über positive 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Bevölkerungs-, Kaufkraft- und Arbeitsmarktdaten. Immerhin über 680.000 Übernachtungen, aber mit Blick auf den KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR Tourismus noch ausbaufähig von / from 2014 – 2019 21,0 – 23,0 Großes Einzugsgebiet von rd. 1 Mio. Menschen und gute Zentralitäts- 25,0 werte 20,0 In puncto qualiﬁzierten Shoppings verfügt die auch städtebaulich 15,0 sehr ansprechende Innenstadt über ein Alleinstellungsmerkmal in der 10,0 Region. BRAUNSCHWEIG2014 2015 2016 2017 2018 2019 Fußgängerzone einschließlich Schloss-Arkaden bietet Möglichkeiten EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT eines Rundlaufs unter Einbeziehung aller Einkaufslagen sowie touristi- RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY schen Highlights am Domplatz. Braunschweig ist attraktiv für Projektentwicklungen: Development Braunschweig ø 200 – 500 Tsd. Einwohner / Inhabitants Partner entwickelt aus der Burgpassage die offene Einkaufsstraße Burggasse; weitere Potenziale im Welfenhof sowie aus der Fusion von 124,0 95,3 KARSTADT und GALERIA KAUFHOF: Angesichts von drei Warenhäu- 105,2 143,4 sern in Schuhstraße, Poststraße und Bohlweg besteht hier ein Über- besatz. Der Standort verfügt aufgrund der sehr guten Stellung in seiner Städte- Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 klasse über ein hohes und breites Investoreninteresse. Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 49

PRIME LOCATIONS

Damm - High frequency prime location - Several large-space tenants such as C&A and KARSTADT SPORTS are located here - A mix of modern retail spaces (e. g. Zara and H&M) and properties with potential for optimisation - New tenant: backWERK (relocation) brokered by COMFORT - Maximum rent: approx. 100 EUR / m² (small) Lage Sack: Vollvermietung des Konrad-Koch-Quartiers (u. a. PRIMARK, DECATHLON, Hutﬁltern REWE) stärkt die Lage Sack: a fully occupied Konrad-Koch-Quartier (PRIMARK, DECATHLON, REWE, etc.) - Prime location with good footfall rates, e. g. TK Maxx, WOOLWORTH, has strengthened this location DEICHMANN - Burgpassage, as a connecting link to Sack, will be converted into the "Burggasse" open shopping street - New tenant: Müller Drogeriemarkt (on the corner of Kattreppeln in the former SportScheck store) - Maximum rent: approx. 100 EUR / m² (small)

Sack - The new PRIMARK store and completion of the Konrad-Koch- Quarter have enhanced this location - Pedestrian rates are supported by nearby multi-storey car parks and public transport connections - Development projects offer additional potential (Burggasse, Welfenhof)

- Direct connection to the Schloss-Arkaden via side roads Hutfiltern / Ecke Kattreppeln: Neuer Großmieter Müller Drogeriemarkt - New tenants: DECATHLON, REWE, Backstube Sanders (relocation) folgt auf SportScheck and Swapfiets in the Konrad-Koch-Quarter, SUMMERSBY (opening Hutfiltern / corner of Kattreppeln: new large-unit tenant Müller Drogeriemarkt has followed SportScheck soon at Langerfeldt-Haus) - Maximum rent: approx. 100 EUR / m² (small) spective, is also unique in the region in terms of qualified shopping facilities. HIGHLIGHTS The pedestrian zone and Schloss-Arkaden shopping centre provide a circular walking route that takes in all the shopping locations and tour- The "Lion City" is the second-largest city in Lower Saxony and an eco- ist attractions on Domplatz. nomic, research and retail powerhouse. Brunswick is an attractive city for development projects: Development Also known as the "City of Science", Brunswick has positive demo- Partner has the Burggasse open shopping street project and further graphic, purchasing power and labour market data. potential exists at Welfenhof, and as a result of the KARSTADT and GA- Although overnight stays are in the region of 680,000, there is still LERIA KAUFHOF merger – there is a surplus of this type of retail format room for improvement where tourism is concerned. in the city, with three department stores on Schuhstrasse, Poststrasse Large catchment area of around 1 million people and good centrality and Bohlweg. ratings. This city has an excellent standing in its category and attracts a high The city centre, which is very appealing from an urban planning per- level of interest from a broad spectrum of investors.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 59 %

Einzelhandel 69 Retail trade 88 %

Standort und Immobilien Location and real estate 55 % 50 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

BREMEN

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Bremen Federal state Einwohnerzahl Sögestraße 569.352 Inhabitants - Fußgängerzone stellt Top-Einkaufsstraße mit hohem Filialistenanteil Bevölkerungsentwicklung und teilweise gehobenem Angebot dar. + 3,8 % Population development - Zugang zu Katharinenpassage bzw. Domshof - Neue Mieter: VIU, CALIDA Beschäftigte 277.297 Employees - Höchstmiete: ca. 120 EUR / m² (klein) Arbeitslosenquote 9,6 % Obernstraße Unemployment rate - Die breite Einkaufsstraße ist eine weitere Top-Einzelhandelslage. Einzelhandelskaufkraft 97,0 - Dominierende KARSTADT-Immobilie mit ca. 80 Metern Front Retail purchasing power - Darüber hinaus Standort von Großflächen wie P & C, ANSON'S, Einzelhandelszentralität 113,8 ZARA und H & M Retail centrality - Neue Mieter: AppelrathCüpper (vermittelt durch COMFORT), Bijou Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres Brigitte, Riccardo E-Zigaretten, demn. KIND Hörgeräte Roland-Center (P), Haven Höövt (S), Weserpark (P), - Höchstmiete: ca. 110 EUR / m² (klein) Waterfront (P), Dodenhof (P), Ochtum Park (Outlet Center) (P) Hutfilterstraße Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Verlängerung der Obernstraße Hansa-Carré (S), Sander Center (S), EKZ Duckwitzstraße (S) - Überwiegend konsumorientierter Mieterbesatz schafft ein weniger attraktives Erscheinungsbild. - Durch die vorhandenen größeren Immobilien bestehen durchaus C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Entwicklungsmöglichkeiten, zumal größere Projekte wie die Sparkasse Am Brill die Lage unmittelbar beeinflussen. - Höchstmiete: ca. 60 EUR / m² (klein) 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Lloydpassage

150 80 – 120 m2 - Überdachte Passage ist frequenzstarke Querverbindung zwischen 300 – 500 m2 Sögestraße und Hanseatenhof / Bremer Carrée. 120 120 - KARSTADT und GALERIA KAUFHOF mit SATURN sind die dominieren- den Anlieger. 90 - Viele kleinere Mietﬂächen mit starker Gastro-Nutzung 77 60 - Wahrscheinlicher Einbezug in die Zech-Projektentwicklungsplanungen rund um das Parkhaus Mitte 30 Höchstmieten 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents HIGHLIGHTS KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR von / from 2014 – 2019 20,5 – 22,5 Traditionsreiche Hansestadt und dominierendes Oberzentrum Nord- 25,0 west 20,0 Positive Bevölkerungs- und Wirtschaftsentwicklung; Schwerpunkte 15,0 u. a. in Technologie und Logistik; große Tourismusbedeutung (über 2,1 10,0 Mio. Übernachtungen 2018) BREMEN 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Zentralitäten dokumentieren hohe Bedeutung als Einkaufsstadt und EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT großes Einzugsgebiet (> 1,1 Mio. Einwohner). RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Allerdings spielen dezentrale Center in der Stadt und Region eine gro- ße Rolle: Weserpark, Waterfront, Roland-Center, Dodenhof in Posthau- Bremen ø 500 Tsd. – 1 Mio. Einwohner / Inhabitants sen, Ochtum Park. Dennoch stellt die City die wichtigste regionale Einkaufsstätte dar; ak- 104,1 113,7 tuell mit einer ganzen Reihe von Projekten: Nach dem Refurbishment des Bremer Carrées (Quest) mit dem neuen AppelrathCüpper sind hier 97,0 113,8

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 51

u. a. die Neuentwicklung des Lloydhofs (denkmalneu), des Balgequar- tiers (HPE) wie auch des Sparkassen-Areals Am Brill (Schapira-Brüder) zu benennen. Die mit Abstand wichtigste Planung stellt das Projekt einer/s City Gale- rie / Quartiers des Bremer Unternehmers Kurt Zech dar. Nach Abriss des City-Parkhauses sollen hier unter Einbindung von GALERIA KAUFHOF und KARSTADT die 1A-Lagen Sögestraße und Obernstraße miteinander vernetzt werden. Jenseits der Toplagen verfügt Bremen auch über eine ausgeprägte und vielfältige B- und Nebenlagenstruktur. Zu erwähnen sind hier u. a. Marktplatz und Domshof, die Event- und Gastro-Meile Schlachte und Langenstraße, das Ansgari-Quartier, die Fußgängerzone Knochenhau- erstraße, die Bahnhofsvorstadt mit dem jüngst eröffneten City-Gate oder die als städtebauliche Kleinode fungierende Böttcherstraße und das Schnoor-Viertel. Bremen ist als starke B-Stadt von sowohl institutionellen und privaten Investoren als auch Projektentwicklern sehr gefragt. Dabei bewegen sich die Kaufpreise noch auf einem für diese Städteklasse recht mo- Neues Highlight in der Bremer City: AppelrathCüpper hat im September 2019 in der Obernstraße 55 – 71 eröffnet, vermittelt durch COMFORT deraten Niveau. New highlight in central Bremen: AppelrathCüpper opened at Obernstrasse 55 – 71 in September 2019, brokered by COMFORT

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 63 %

Einzelhandel 67 Retail trade 72 %

Standort und Immobilien Location and real estate 63 % 52 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

BREMEN

PRIME LOCATIONS

Sögestrasse - Top pedestrianised shopping street with a high proportion of chain stores and some premium brands - Access to Katharinenpassage and Domshof - New tenants: VIU, CALIDA - Maximum rent: approx. 120 EUR / m² (small)

Obernstrasse - This wide shopping street is another top retail location - Dominated by the KARSTADT building with its approx. 80 metre-wide façade - Other large stores include P & C, ANSON'S, ZARA and H & M - New tenants: AppelrathCüpper (brokered by COMFORT), Bijou Brigitte, Riccardo E-Zigaretten, KIND Hörgeräte (coming soon) - Maximum rent: approx. 110 EUR / m² (small)

Hutﬁlterstrasse - Extension of Obernstrasse - A predominantly consumer-oriented tenant mix diminishes the appeal of the street - Existing larger properties certainly offer development opportunities, particularly since large-scale projects such as the Sparkasse Am Brill will have a direct impact on the location Sögestraße: Haupteinkaufsstraße in Bremen - Maximum rent: approx. 60 EUR / m² (small) Sögestrasse: Main shopping street in Bremen

Lloydpassage But Bremens city centre remains the region’s top shopping location - Canopied shopping arcade and a busy link between Sögestrasse and several projects are currently underway there: the refurbishment and Hanseatenhof / Bremer Carrée of Bremer Carrée (Quest) with new tenant AppelrathCüpper is being - KARSTADT and GALERIA KAUFHOF with SATURN are the anchor followed by the redevelopment of Lloydhof (denkmalneu), the Bal- tenants ge Quarter (HPE) and the Sparkasse Am Brill development (Schapi- - Many smaller shops with a strong focus on food service ra-Brüder). - Lloyd-Passage will probably be integrated in the Zech development The most important development project by far involves the devel- around the Parkhaus Mitte car park opment of a City Galerie / Quarter and it is being planned by Bre- men-based entrepreneur Kurt Zech. After the demolition of the City- Parkhaus car park a link between the prime locations of Sögestrasse HIGHLIGHTS and Obernstrasse will be created involving the GALERIA KAUFHOF and KARSTADT department stores. Traditional Hanseatic city and dominant regional centre in northwest Bremen has an extensive and diverse secondary location structure in Germany. addition to its top high streets. It includes Marktplatz and Domshof, the Positive demographic and economic development, strong technology event and food locations of Schlachte and Langenstrasse, the Ansgari and logistics sectors, important tourist destination (over 2.1 million Quarter, the Knochenhauerstrasse pedestrian zone, the area outside overnight stays in 2018). the central station with the recently opened City-Gate, the urban de- Centrality ratings document the city’s high signiﬁcance as a shopping velopment gem of Böttcherstrasse and the Schnoor Quarter. destination and large catchment area (> 1.1 million inhabitants). Bremen is a very strong secondary city that is popular with both insti- However, decentral locations in the city and region also play an im- tutional and private investors. Nevertheless, purchase prices in Bremen portant role: WeserPark, Waterfront, Roland-Center, Dodenhof in Post- are moderate for a city in its category. hausen, Ochtum Park. COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 53

Ein Platz mit sehr viel Potenzial in den nächsten Jahren – der Hanseatenhof A place with a lot of potential in coming years – the Hanseatenhof

Im Schnoor-Viertel ist immer etwas los! There is always something happening on Schnoor-Viertel

54 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

CHEMNITZ

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Sachsen Federal state Einwohnerzahl Straße der Nationen 247.237 Inhabitants - Bedeutendste Einkaufslage des Oberzentrums Bevölkerungsentwicklung - Ankermieter: ROSSMANN, DECATHLON, denn’s BIO-MARKT + 2,2 % Population development - Im Kreuzungsbereich Straße der Nationen, Rathausstraße, Markt und Einkaufszentrum „Galerie Roter Turm“ ist die höchste Beschäftigte 116.783 Employees Passantenfrequenz zu beobachten. - Die Neuplatzierung der Mieteinheit Xquisit im Objekt Straße der Arbeitslosenquote 6,4 % Nationen 2 – 4 bietet künftig Anmietungschancen in verschiedenen Unemployment rate Flächengrößen. Einzelhandelskaufkraft 90,8 - Höchstmiete: ca. 45 EUR / m² (klein) Retail purchasing power Einzelhandelszentralität 115,8 Rathausstraße Retail centrality - Ankermieter: DEICHMANN, WOOLWORTH und McDonald’s Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Die Lage wird geprägt durch den ÖPNV-Knotenpunkt sowie die Nach- Galerie Roter Turm (C), Sachsen-Allee (S), Vita-Center (S) frage von Waren des täglichen Bedarfs. - Höchstmiete: ca. 40 EUR / m² (klein)

Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks Markt / Neumarkt ACC Alt-Chemnitz-Center (S), FMZ Chemnitzer Straße (S), - Das beste Teilstück beﬁndet sich zwischen dem „Rosenhof“ Neefepark (S), Chemnitz Center (S), FMZ Häuersteig (P) und GALERIA KAUFHOF. - Ankermieter sind P & C, Fielmann, dm-drogerie markt und hunkemöller C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts - Neuer Mieter: demn. L'Osteria

1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS von / from 2009 – 2019 in EUR / m² HIGHLIGHTS

100 80 – 120 m2 300 – 500 m2 Sächsisches Oberzentrum und drittgrößte Stadt im Freistaat 75 Bedeutender Technologiestandort mit Schwerpunkt u. a. für die Auto- mobil- und Zulieferindustrie sowie Informationstechnologie 50 45 Die Universität (TU Chemnitz) mit über 11.000 Studenten ist auch über die Landesgrenzen hinaus von Bedeutung. 25 25 Positive Rahmendaten: wachsende Bevölkerung (über 5.000 zusätz- 0 Höchstmieten liche Einwohner in den letzten fünf Jahren), sinkende Arbeitslosigkeit 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents und über 500.000 touristische Übernachtungen 2018 Als Einkaufsstadt proﬁtiert Chemnitz von einem stattlichen Einzugs- KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR gebiet mit rd. 770.000 Einwohnern und einer daraus resultierenden von / from 2014 – 2019 16,0 – 18,0 guten Einzelhandelszentralität von 115,8. 20,0 Die Handelslandschaft der Innenstadt konkurriert nach wie vor mit 15,0 Wettbewerbern in den Stadtteilen bzw. auf der „Grünen Wiese“: allen 10,0 voran dem Chemnitz Center sowie der Sachsen-Allee. 5,0 Die gefragteste City-Lage der Retailer sind das Einkaufszentrum Gale- CHEMNITZ2014 2015 2016 2017 2018 2019 rie Roter Turm sowie die Straße der Nationen Richtung Markt und der EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Markt selbst. RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Die Nachfrage von Investoren in Chemnitz ist im Vergleich zu anderen Städten in Ostdeutschland etwas verhaltener, obwohl die Renditen am Chemnitz ø 200 – 500 Tsd. Einwohner / Inhabitants Standort attraktiver als in Leipzig, Dresden oder Erfurt sind.

95,3 124,0

90,8 115,8

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019

COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 55

Projektentwicklung Straße der Nationen 2 – 4, Beratung durch COMFORT COMFORT is a consultant to the Strasse der Nationen 2 – 4 development

PRIME LOCATIONS HIGHLIGHTS

Strasse der Nationen Saxon regional centre and the third-largest city in the state. - Most important retail location in this regional centre The city is a well-known centre of technology with strong connections - Anchor tenants: ROSSMANN, DECATHLON, denn’s BIO-MARKT to the vehicle manufacturing, automotive supply and IT sectors. - The area around the junction of Strasse der Nationen, Rathausstrasse, Chemnitz University of Technology (TU Chemnitz) has around 11,000 Markt and the Galerie RoterTurm shopping centre has the highest students and enjoys a reputation extending beyond Saxony’s borders. footfall Positive parameters include population growth (over 5,000 new - The repositioning of Xquisit, which is located at Strasse der Nationen residents in the last ﬁve years), declining unemployment and more

2 – 4, will offer units of various sizes to future tenants than 500,000 tourists overnight stays in 2018. - Maximum rent: approx. 45 EUR / m² (small) As a shopping city, Chemnitz beneﬁts from a sizeable catchment area with around 770,000 inhabitants and an accordingly high retail Rathausstrasse centrality index of 115.8. - Anchor tenants: DEICHMANN, WOOLWORTH and McDonald’s City centre retailers are still competing with district and green-belt re- - This high street is a public transport hub with many convenience tailers: particularly at the Chemnitz Center and on Sachsen-Allee. good retailers The most sought-after city retail locations are the Galerie Roter Turm - Maximum rent: approx. 40 EUR / m² (small) shopping centre, the Strasse der Nationen leading up to Markt and Markt itself. Markt / Neumarkt Investor demand in Chemnitz is slightly lower than in other eastern - The best section of this street is between the Rosenhof centre German cities, even though the yields are more attractive here than in and GALERIA KAUFHOF Leipzig, Dresden or Erfurt. - Anchor tenants are P & C, Fielmann, dm-drogerie markt and hunkemöller - New tenant: L’Osteria

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 37 %

Einzelhandel 35 Retail trade 28 %

Standort und Immobilien Location and real estate 42 % 56 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

DARMSTADT

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Hessen Federal state Einwohnerzahl Schuchardstraße 159.207 Inhabitants - Verläuft zwischen der Luisenstraße mit Eingang des Bevölkerungsentwicklung Luisencenters und der Ernst-Ludwig-Straße + 6,3 % Population development - Konsumige, kurze Fußgängerzone mit guter Frequenz - Magnetbetriebe wie ZARA, ESPRIT, DOUGLAS und Thalia Beschäftigte 103.308 Employees sowie kleinteiliger Einzelhandel - Neue Mieter: IQOS, Herrensalon Cherry Arbeitslosenquote 5,1 % - Höchstmiete: ca. 90 EUR / m² (klein) Unemployment rate Einzelhandelskaufkraft 105,5 Ernst-Ludwig-Straße Retail purchasing power - Konsumige Lage mit GALERIA KAUFHOF, dem großen lokalen Textil- Einzelhandelszentralität 112,5 haus Henschel und dem neu eröffneten Restaurant „Obendrüber“ Retail centrality - Eingang ins Carree Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Durchgang zur Fußgängerzone Ludwigstraße über die Luisencenter (C), LOOP5 (P) Ludwigspassage - Neue Mieter: Juwelier Joseph, Pizza Hut, Fanshop & Ticketservice Sperl Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Höchstmiete: ca. 80 EUR / m² (klein) – HIGHLIGHTS C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Oberzentrum als integraler Bestandteil der prosperierenden Rhein- Main-Region 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS Wissenschaftsstadt mit Schwerpunkten in den Bereichen IT, Biotechno- von / from 2009 – 2019 in EUR / m² logie, Mechatronik, Kosmetik und Pharma

150 80 – 120 m2 Schwarmstadt mit wachsender Bevölkerung: gerade im Alter der Aus- 300 – 500 m2 bildungs- und Berufsanfänger von 15 – 34 Jahren weit überdurch- 120 schnittliche Entwicklung Positive Arbeitsmarktentwicklung und Pendlersaldo: arbeitstäglich ein 90 90 Plus von 40.000 Erwerbstätigen

60 Gute überdurchschnittliche Einzelhandelskaufkraft Großes Einzugsgebiet (rd. 650.000 Menschen) und beachtliches tou- 37 30 Höchstmieten ristisches Potenzial der Stadt mit mehr als 700.000 Übernachtungen 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents 2018 Zentralitäten sind positiv, liegen aufgrund der harten Wettbewerbssitu- KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR ation in der Rhein-Main-Region aber unter dem Referenzniveau. von / from 2014 – 2019 19,0 – 21,0 Sehr hohe Bedeutung der Innenstadt als Einzelhandelsstandort 25,0 Rd. 116.000 m² Verkaufsﬂäche entsprechen einem gesamtstädtischen 20,0 15,0 Anteil von rd. 40 % Umsatzanteil. 10,0 Das Weiterstädter LOOP 5 hat trotz zwischenzeitlicher Umstrukturie- 5,0 rungen (u. a. Eröffnung von PRIMARK) nicht annähernd die Schlagkraft DARMSTADT2014 2015 2016 2017 2018 2019 der Darmstädter City.

EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Abriss und Neubau des ehemaligen Modehauses Römer; neues Kon- RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY zept sieht Nahversorgung im Erd- und Untergeschoss sowie ein Hotel in den Obergeschossen vor. Darmstadt ø 100 – 200 Tsd. Einwohner / Inhabitants Die Nachfrage von Investoren aller Art ist für die Darmstädter Toplagen Schuchardstraße, Ernst-Ludwig-Straße und den Ludwigsplatz hoch und 98,0 129,2 nachhaltig.

105,5 112,5

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 57

PRIME LOCATIONS

Schuchardstrasse - Runs between Luisenstrasse (from the entrance to the Luisencenter shopping centre) and Ernst-Ludwig-Strasse - Short pedestrianised high street with good footfall - Has big brand names with pull such as ZARA, ESPRIT, DOUGLAS and Thalia, plus small retailers - New tenants: IQOS, Herrensalon Cherry - Maximum rent: approx. 90 EUR / m² (small)

Ernst-Ludwig-Strasse - Popular high street with GALERIA KAUFHOF and major local fashion store Henschel, as well as the new “Obendrüber” restaurant - Entrance to the Carree shopping centre - Access to the Ludwigstrasse pedestrian zone via Ludwigspassage - New tenants: Juwelier Joseph, Pizza Hut, Fanshop & Ticket- service Sperl - Maximum rent: approx. 80 EUR / m² (small)

HIGHLIGHTS Die Einkaufspassage Boulevard wurde verkauft The Boulevard shopping arcade has been sold Regional centre that is an integral part of the thriving Rhine-Main region. Scientific hub focusing on IT, biotechnology, mechatronics, cosmetics and pharmaceuticals. A hip city with an expanding population and above-average growth in the trainee and young professionals age group of 15 – 34. Positive labour market development and commuter rate (+40,000 on workdays). Well above-average retail purchasing power. Large catchment area (approx. 650,000 people) and excellent tourism figures; over 700,000 overnight stays in 2018. Centrality ratings are good but below those of comparably sized cities due to the tough competition in the Rhine-Main region. The city centre is a very significant retail location. Approx. 116,000 m² of retail space accounts for approximately 40 % Die Innenstadt wird angenommen of the city’s total retail sales. The city centre is a popular destination Despite restructuring (including the opening of PRIMARK) the LOOP 5 shopping centre in Weiterstadt does not perform nearly as well as central Darmstadt. There is sustained high demand from all categories of investors Demolition and rebuilding of the former Römer fashion store; the new for properties in Darmstadt’s prime locations of Schuchardstrasse, concept includes shopping facilities for local residents on the ground Ernst-Ludwig-Strasse and Ludwigsplatz. floor and in the basement, and a hotel on the upper floors.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 61 %

Einzelhandel 60 Retail trade 63 %

Standort und Immobilien Location and real estate 55 %

58 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

DORTMUND

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Nordrhein-Westfalen Federal state Einwohnerzahl Westenhellweg 587.010 Inhabitants - Rd. 750 m lange Konsum- und Kaufhausmeile Bevölkerungsentwicklung - Höchste Passantenfrequenz in der Stadt mit Topwerten + 1,9 % Population development auch im Bundesvergleich - Das beste Teilstück beﬁndet sich zwischen der Reinoldikirche Beschäftigte 239.745 Employees und der Petrikirche. - Die A-Lage entwickelt sich kontinuierlich weiter bis zur Thier-Galerie. Arbeitslosenquote 10,3 % - Neue Mieter: SØSTRENE GRENE, DANIEL WELLINGTON, ecco, Unemployment rate FIVE GUYS, JD SPORTS, TK Maxx Einzelhandelskaufkraft 96,0 - Höchstmiete: ca. 182 EUR / m² (klein) Retail purchasing power Einzelhandelszentralität 119,6 Ostenhellweg Retail centrality - Ca. 250 m kurze, sehr konsumige Fußgängerzone Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Guter innerstädtischer Branchenbesatz Thier-Galerie Dortmund (C), Westfalen Einkaufszentrum (S) - Frequenzstärkstes Teilstück zwischen Kleppingstraße und Stefanstraße - Neuer Mieter: TEDI - Höchstmiete: ca. 65 EUR / m² (klein) Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks Hornbach Zentrum (S), Rodenberg Center (S), FMZ Schleefstraße (S), Indupark Center (P), HIGHLIGHTS FMZ Senator-Schwartz-Ring (P), EKZ Dortmunder Straße (P)

C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Das Oberzentrum ist die achtgrößte Stadt Deutschlands und die dominierende Metropole des östlichen Ruhrgebiets. Arbeitslosenquote ist jedoch immer noch zweistellig und Einzelhan- 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS delskaufkraft unterdurchschnittlich. von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Einkaufsstadt mit großem Einzugsgebiet von insgesamt rd. 1,5 Mio.

250 80 – 120 m2 Menschen; zusammen mit neuen Tourismus-Rekordzahlen (rd. 1,35 300 – 500 m2 Mio. Übernachtungen im Jahr 2018) Basis für gute Zentralitätswerte 200 Innenstadt stellt mit Anteilen von rd. 20 % (Verkaufsﬂäche) bzw. rd. 182 22 % (Umsatz) den wichtigsten Einzelhandelsstandort dar. Hier wird 150 ein Umsatz von knapp 800 Mio. EUR p. a. getätigt.

100 Während Westen- und Ostenhellweg als Hauptlagen durch eine hohe 78 Filialisierung geprägt sind, bieten Brückstraßenviertel und Umgebung 50 Höchstmieten vornehmlich Flächen für inhabergeführten Einzelhandel mit speziellen 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Sortimenten. Eröffnung der Thier-Galerie Anfang des Jahrzehnts hat Entwicklungs- KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR schub für das Angebotsproﬁl der gesamten City geleistet. von / from 2014 – 2019 22,0 – 24,0 Die allgemeine Mieternachfrage in den Toplagen ist mit Blick auf natio- 25,0 nale und internationale Retailer weiterhin hoch. 20,0 15,0 Über das City-Konzept 2030 verfolgt die Stadt ehrgeizige Ziele: u. a. 10,0 Aufwertung des Hauptbahnhof - Umfelds und der Stadteingänge sowie 5,0 Ausbau der Kampstraße zur Flaniermeile. DORTMUND2014 2015 2016 2017 2018 2019 KARSTADT hat 2019 am Westenhellweg eine aufwendige Fassaden- EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT sanierung abgeschlossen. RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY TK Maxx ist seit Herbst 2019 neben dem Ostenhellweg nun auch mit ca. 1.400 m² in der Thier-Galerie vertreten. Dortmund ø 500 Tsd. – 1 Mio. Einwohner / Inhabitants Am Ex-KARSTADT-Technik-Standort hat der Bau einer modernen Studen- tenwohnanlage (BaseCamp) begonnen. Im benachbarten Ex-Boecker- 104,1 113,7 Kaufhaus hat DECATHLON einen rd. 3.800 m² großen Laden eröffnet. Die Nachfrage von Investoren ist weiterhin stabil und konzentriert sich 96,0 119,6 auf den Westenhellweg. Die Nebenlagen proﬁtieren nicht so stark.

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019

COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 59

PRIME LOCATIONS

Westenhellweg - An approx. 750 m long shopping street with several department stores - Highest footfall in the city and impressive even on a national scale - The best section is located between the Reinoldkirche and Petrikirche churches - This prime location is continuously expanding towards Thier-Galerie - New tenants: SØSTRENE GRENE, DANIEL WELLINGTON, ecco, Müller Drogeriemarkt und HEMA am Westenhellweg FIVE GUYS, JD SPORTS, TK Maxx Müller Drogeriemarkt and HEMA on Westenhellweg - Maximum rent: approx. 182 EUR / m² (small)

Ostenhellweg - A short and very mainstream pedestrian zone of approx. 250 m in length - Good city centre retail sector mix - The section with the highest footfall is between Kleppingstrasse and Stefanstrasse - New tenant: TEDI - Maximum rent: approx. 65 EUR / m² (small)

HIGHLIGHTS

The regional centre is Germany’s eighth-largest city and it dominates the eastern Ruhr region. DECATHLON eröffnet seinen 3. Store in Dortmund mit However, unemployment is still in the double digits and retail purchas- 3.800 m² auf der Kampstraße ing power is below average. DECATHLON has opened its third store in Dortmund at Shopping city with a large catchment area of around 1.5 million peo- a 3,800 m² unit on Kampstrasse ple plus record tourism statistics (approx. 1.35 million overnight stays in 2018) as the basis for a good centrality index rating. and city gateways, as well as the development of Kampstrasse into a The city centre is the most important retail location, accounting for boulevard. some 20% of retail space and 22% of total retail revenue. City centre The complex façade modernisation project at KARSTADT was complet- retail sales are around EUR 800 million p. a. ed in 2019. Westenhellweg and Ostenhellweg, the main high streets, have a high TK Maxx opened a 1,400 m2 store in the Thier-Galerie shopping centre proportion of chain stores, Brückstrassenviertel and the surrounding in addition to its store on Ostehellweg in autumn 2019. area predominantly feature proprietor-managed shops selling special- Construction work has started on a modern student accommodation ist products. complex (BaseCamp) at the former KARSTADT site. DECATHLON has The Thier-Galerie, which opened at the beginning of the decade, has opened a 3,800 m² store in the former Boecker department store next raised the entire city’s retail profile. door. General tenant demand for prime locations remains high, especially Investor demand remains stable and focused on Westenhellweg. The from national and international retailers. peripheral streets are not benefitting from the new developments to The city has some ambitious objectives with its City Concept 2030, the same extent. including the gentrification of the area surrounding the central station

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 57 %

Einzelhandel 74 Retail trade 91 %

Standort und Immobilien Location and real estate 66 %

60 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

DRESDEN

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Sachsen Federal state Einwohnerzahl Prager Straße 554.649 Inhabitants - Wichtigste Handelslage Bevölkerungsentwicklung - Zwischen Waisenhausstraße und Prager Straße 8a beﬁndet + 4,5 % Population development sich das Topstück. - Neue Mieter: Riccardo E-Zigaretten, WÖHRL (Relocation), Beschäftigte 265.827 Employees demn. KIND Hörgeräte - Höchstmiete: ca. 100 EUR / m² (klein) Arbeitslosenquote 5,5 % Unemployment rate Seestraße / Altmarkt Einzelhandelskaufkraft 95,3 - Stellen die Verbindung der touristischen Hotspots und der Retail purchasing power Einzelhandelslage (Prager Straße) dar Einzelhandelszentralität 113,4 - Höchstmiete: ca. 50 EUR / m² (klein) Retail centrality

Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres Neumarkt Altmarkt-Galerie (C), Centrum Galerie (C), KaufPark Dresden (S), - Bildet aufgrund der Frauenkirche das touristische Highlight Dresdens Sachsen Forum (S), Elbepark Dresden (P) - Mit Fertigstellung des Palais City One und des Moritzhauses sind weitere Lückenschlüsse erfolgt. Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Stark nachgefragt bei regionalen und überregionalen Einzelhändlern SEC Seidnitz Center (S), ODC Einkaufs-Center (S), FMZ Nieder- sowie Gastronomen kainaer Straße (P), Weißeritz Park (P), FMZ Schützestraße (P), - Neue Mieter: Porzellan-Manufaktur Meissen, A. Lange & Söhne, EKZ Radeberg (P), FMZ Venissieuxer Straße (P) Johannes Colonialwaren, Eiscafé Milano C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts HIGHLIGHTS 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Landeshauptstadt von Sachsen und zweiteinwohnerstärkste Stadt

150 80 – 120 m2 nach Leipzig 300 – 500 m2 Gute Bedingungen auf dem Arbeitsmarkt (Halbleiterindustrie, Autozu- 120 lieferer etc.) sowie Top-Studienbedingungen begründen ein kräftiges 100 Bevölkerungswachstum (ca. 5 % bzw. mehr als 25.000 Einwohner plus 90 seit 2014).

60 In 2018 erreichten die Tourismuszahlen ein Rekordniveau (rd. 4,6 Mio. 50 Übernachtungen p. a.). 30 Höchstmieten Die Stadt an der Elbe erreicht mit dem Einzugsgebiet fast 1,3 Mio. 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Menschen. Die wichtigste Einkaufslage ist die Prager Straße zwischen Waisen- KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR hausstraße und Prager Straße 8a. Hier liegt das Hauptaugenmerk der von / from 2014 – 2019 21,0 – 23,0 expansiven Filialisten. Bedeutsam für den Handel sind darüber hinaus 25,0 die innerstädtischen Center: Altmarkt-Galerie und Centrum Galerie. 20,0 15,0 Das Prager Carrée und die Prager Spitze bündeln im Bereich des Bahn- 10,0 hofs die Passantenfrequenzen aus dem mittleren Teil der Prager Straße 5,0 und erhöhen damit die Attraktivität für den ﬁlialisierten Handel. DRESDEN2014 2015 2016 2017 2018 2019 Der Altmarkt und der Neumarkt sind zentrale Plätze mit gastronomi- EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT scher Ausrichtung und einer erhöhten Aufenthaltsqualität. RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Dresden zählt neben Leipzig nach wie vor zu den attraktivsten Invest- mentstandorten in Ostdeutschland. Aufgrund der knappen Objektver- Dresden ø 500 Tsd. – 1 Mio. Einwohner / Inhabitants fügbarkeit verharren die Kaufpreisfaktoren auf hohem Niveau, wobei die absolut höchsten Faktoren für mischgenutzte Liegenschaften rund 104,1 113,7 um die Frauenkirche zu erzielen sind. 95,3 113,4

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019

COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 61

PRIME LOCATIONS

Prager Strasse - Most important retail location - The best section is between Waisenhausstrasse and Prager Strasse 8a - New tenants: Riccardo E-Zigaretten, WÖHRL (relocation), coming soon: KIND Hörgeräte - Maximum rent: approx. 100 EUR / m² (small)

Seestrasse / Altmarkt - Connecting link between the main tourist attractions and the shopping area (Prager Strasse) - Maximum rent: approx. 50 EUR / m² (small)

Neumarkt Das Palais City One am Neumarkt wurde fertiggestellt - Location of Dresden’s main tourist hotspot, the famous Frauenkirche The Palais City One on Neumarkt is ﬁnished - The completion of Palais City One and the Moritzhaus have closed more gaps in the retail infrastructure - A sought-after location for regional / interregional retailers and restaurant operators - New tenants: Porzellan-Manufaktur Meissen, A. Lange & Söhne, Johannes Colonialwaren, Eiscafé Milano

HIGHLIGHTS

Saxony’s state capital with the second-highest population after Leipzig. Dresden has an excellent labour market framework (semiconductor industry, automotive suppliers etc.) a very good student infrastructure and robust population growth (5 % growth or + 25,000 residents

since 2014). DECATHLON eröffnete erfolgreich im Kugelhaus am Wiener Platz Tourism ﬁgures were at a record high in 2018 (around 4.6 million DECATHLON has opened a successful outlet in Kugelhaus on Wiener Platz overnight stays p. a.). The city on the banks of the River Elbe has a catchment area of almost 1.3 million people. Its most signiﬁcant shopping location is the section of Prager Strasse Altmarkt and Neumarkt are central plazas with a pleasant ambience between Waisenhausstrasse and Prager Strasse 8a, where there is a and an assortment of restaurants and cafes. high concentration of expanding chain stores. The city also has two Dresden, like Leipzig, is still one of eastern Germany’s most attractive central shopping centres that play an important role in the retail scene: investment locations. A shortage of properties on the market is Altmarkt-Galerie and Centrum Galerie. sustaining the high purchase price factors; the very highest factors Prager Carrée and Prager Spitze, near to the rail station, attract shop- for mixed-use properties can be found in the area surrounding the pers to the central section of Prager Strasse and heighten the appeal Frauenkirche. of the chain stores located there.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 70 %

Einzelhandel 75 Retail trade 87 %

Standort und Immobilien Location and real estate 65 % 62 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

DÜSSELDORF

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Nordrhein-Westfalen Federal state Einwohnerzahl Königsallee (Kö) 619.294 Inhabitants - Eine der populärsten Flanier- und Luxusmeilen Europas Bevölkerungsentwicklung - Ca. 800 m lange Fahrstraßenallee mit mittigem Wassergraben + 3,4 % Population development - Hohe Passantenfrequenz auf der östlichen Straßenseite - Die westliche Straßenseite ist bislang vorrangig von Banken geprägt, Beschäftigte 419.244 Employees gewinnt für den Einzelhandel aber mehr und mehr an Bedeutung. - Branchenmix aus Luxus- und Modelabels Arbeitslosenquote 6,6 % - Hohe Verweilqualität durch Gastronomieangebote mit Unemployment rate Außenbestuhlung Einzelhandelskaufkraft 117,4 - Neue Mieter: TOPSHOP / TOPMAN (im Kaufhof), Request, HUAWEI Retail purchasing power (Service), LIDL, BUTLERS und Leica in der Kö Galerie, Breguet, Einzelhandelszentralität 113,8 Benetton, BOGGI MILANO Retail centrality - Höchstmiete: ca. 295 EUR / m² (klein) Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres Schadow Arkaden (C), SEVENS Home of Saturn (C), Schadowstraße Kö Galerie (C), Stilwerk (C), Düsseldorf Arcaden (S), - Konsumlage mit Waren- und Textilkaufhäusern Rheinpark-Center Neuss (S) - Hohe Passantenfrequenz Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Der Großteil der bisherigen Fahrstraße wird in eine Fußgängerzone umgewidmet. - Mit dem Projekt Kö-Bogen II werden zusätzlich ca. 20.000 m² Einzelhandelsﬂäche geschaffen und im Frühjahr / Sommer 2020 C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts an die Mieter übergeben. - Neue Mieter: Levi’s, JD SPORTS, COFFEE FELLOWS, snipes - Höchstmiete: ca. 210 EUR / m² (klein) 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Flinger Straße - „Junge“, ca. 300 m lange Fußgängerzone in der Altstadt 300 295 - Young-Fashion-Anbieter dominieren 240 80 – 120 m2 - Bester Teil zwischen Kasernenstraße und Mittelstraße 2 300 – 500 m - Neue Mieter: DANIEL WELLINGTON, TEZENIS, JIMMY FAIRLY, HEMA 180 160 - Höchstmiete: ca. 190 EUR / m² (klein)

120

60 Höchstmieten 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents DÜSSELDORF HIGHLIGHTS

KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR Landeshauptstadt Nordrhein-Westfalens und siebtgrößte Stadt von / from 2014 – 2019 33,0 – 35,0 Deutschlands mit positiver Bevölkerungsentwicklung 35,0 Oberzentrum mit sehr breiter Aufstellung als Messe- und Modestadt,

25,0 zweitwichtigster deutscher Banken- und Börsenplatz, Schwerpunkte in den Bereichen Telekommunikation, Chemie, Life Science, Beratungs- 15,0 unternehmen sowie als Hochschulstandort DÜSSELDORF2014 2015 2016 2017 2018 2019 Funktion als „Schreibtisch des Ruhrgebiets“ kommt nicht zuletzt in EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT sehr positivem Arbeitspendlersaldo zum Ausdruck: über 170.000 Er- RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY werbstätige arbeitstäglich. Eine der Top-Einkaufsmetropolen Deutschlands mit hoher Kaufkraft- Düsseldorf ø 500 Tsd. – 1 Mio. Einwohner / Inhabitants kennziffer (unter den Top 7 die klare Nr. 2) sowie großem Einzugsge- biet von gut 2 Mio. Einwohnern 104,1 113,7 Hohe touristische Bedeutung: knapp 5 Mio. Hotelübernachtungen 2018; davon rd. 40 % ausländische Gäste 117,4 113,8 Als Shoppingdestination punktet Düsseldorf insbesondere mit seiner klaren Fokussierung auf die Innenstadt. Hier beﬁnden sich rd. 34 % der Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 städtischen Verkaufsﬂäche, auf der ein Einzelhandelsumsatz von mehr Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 63

als 1,6 Mrd. EUR bzw. rd. 39 % des gesamtstädtischen Umsatzes getä- tigt werden. Die klangvollen Einkaufsstraßen mit internationalem Ruf, vor allem die „Kö“, positionieren Düsseldorf als eine herausragende Einkaufsmetropole – auch im europäischen Maßstab. In puncto Retail ist in Düsseldorf von Top-Luxus und Premium über gehobenes Genre, Standard und Konsum bis hin zu Szene ein leistungsstarkes, differen- ziertes und internationales Einzelhandelsangebot zu finden. In den letzten Jahren hat sich die Düsseldorfer Innenstadt immens entwickelt, wobei städtebauliche Großprojekte eine ganz maßgebliche Rolle spielen. Zu nennen sind hier der Kö-Bogen, die neue U-Bahn- Strecke Wehrhahn-Linie, der Pkw-Tunnel unter der Schadowstraße, der Jan-Wellem-Platz (jetzt Joachim-Erwin-Platz), die Neugestaltung des Schadowplatzes oder die bevorstehende Erweiterung der Fußgänger- zone Schadowstraße. Weiterhin ist das im Bau befindliche Projekt Kö- Bogen II zu nennen, das zusätzliche 20.000 m² Einzelhandelsfläche in COMFORT bereichert die Kö mit BOGGI MILANO der Schadowstraße schafft und 2020 eröffnet. Zukünftige Mieter in COMFORT enriched the Kö by securing BOGGI MILANO as tenant diesem Projekt sind beispielsweise MANGO und TK Maxx. Die Projekt- entwicklung zeichnet sich u. a. durch großflächige Mieteinheiten, groß- und neu erstellt, was die gesamte Stadtentwicklung in diesem Bereich zügige Deckenhöhen und eine sehr moderne Architektur aus. Zudem unterstützt. wird der Gustaf-Gründgens-Platz aufgrund einer Vielzahl an Gastrono- Auf der Königsallee wurde 2019 bereits mit dem Abriss der ehemali- miekonzepten mit Außenbestuhlung durch eine hohe Verweilqualität gen Kesting-Galerie (Kö 36) und dem Neubau eines Geschäftshauspro- bereichert. Mit der Vermietung des gesamten Projektes ist die COM- jektes der Centrum mit den zukünftigen Mietern FENDI und MONCLER FORT-Gruppe exklusiv beauftragt. Im direkten Umfeld werden am Jo- (vermietet durch COMFORT) begonnen. Ebenfalls wurde die Königs- achim-Erwin-Platz 1 (Ecke Schadowstraße) sowie Joachim-Erwin-Platz allee 26 abgerissen und neu erstellt, wo der ehemalige 3 (gegenüber von Breuninger) zwei weitere Immobilien abgerissen >>

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 91 %

Einzelhandel 91 Retail trade 92 %

Standort und Immobilien Location and real estate 90 %

64 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

DÜSSELDORF

Königsallee 8: Erste Breguet-Boutique in Deutschland COMFORT bringt den zweiten Levi’s-Store nach Düsseldorf Königsallee 8: Germanys ﬁrst Breguet boutique auf die Schadowstraße COMFORT brought the second Levi’s store to Düsseldorf on Schadowstrasse

Mieter BUCHERER wieder einziehen wird. In der Kö 8 (ehemals Ludwig mon, TANDEM TRANSIT und Essentiel Antwerp auf der Grabenstraße Reiter) ist Breguet eingezogen. In unmittelbarer Nähe wird zukünftig hinzu. durch Vermittlung der COMFORT auch Chopard eröffnen. Im Herbst In der innerstädtischen Nebenlage Berliner Allee – nahe dem süd- 2019 eröffnete in der Kö 66 (ehemals Benetton, die nun in der Kö 82 lichen Ende der Königsallee – ist seit nunmehr knapp zwei Jahren neu eröffnet haben) BOGGI MILANO durch die Vermittlung der COM- der bundesweit bekannte EDEKA-Kaufmann Zurheide in dem Objekt FORT. „Crown“ am Markt zu ﬁnden. An diesem ehemaligen GALERIA-KAUF- Auf der szenigen Flinger Straße in der Altstadt eröffnete TEZENIS im HOF-Standort hat sich auf rd. 10.000 m² ein rund um das Thema „Le- ehemaligen NYX-Laden. In den beiden Eckladenlokalen Flinger Stra- bensmittel und periodischer Bedarf“ bundesweit einmaliges Angebot ße / Neustraße konnten sich DANIEL WELLINGTON und JIMMY FAIRLY etabliert. Sowohl Breite als auch Tiefe des Sortiments zusammen mit neu ansiedeln. Das Gebäude mit dem langjährigen Mieter KULT wird der Erlebnisqualität sind konkurrenzlos. aufwendig umkonzeptioniert und von dem Generalmieter ALDI, der Zur verbesserten Vertretung und Koordination der Interessen von das erste Obergeschoss betreiben wird, an weitere Konzepte im Erd- Händlern und Immobilieneigentümern in der Düsseldorfer Innenstadt geschoss untervermietet. gegenüber Politik, Verwaltung und Dritten wurde ein City-Manage- Am Heinrich-Heine-Platz soll aus dem Carsch-Haus nach der relativ ment etabliert. kurzen, erfolglosen Episode als Nobel-Outlet (Saks OFF FIFTH) per- Die städtebaulichen und auch einzelhandelsspeziﬁschen Entwicklun- spektivisch ein neues KaDeWe entstehen. Nach den Plänen des Eigen- gen und Investitionen des vergangenen Jahrfünfts bzw. -zehnts und tümers SIGNA ist dazu ein umfassender Umbau unter Einbindung des auch der kommenden Jahre werden die Rheinmetropole als Standort vorgelagerten Platzes vorgesehen. für nachhaltiges Investment im nationalen wie internationalen Ver- Abseits der absoluten Toplagen hat sich in der zum Carlsplatz füh- gleich klar weiter stärken und somit noch mehr als bisher zu einem renden Mittelstraße und ihrem Umfeld mit Grabenstraße und Trink- der absoluten Hotspots für Einzelhändler und Investoren machen. Die ausstraße in den letzten Jahren ein vielfältiger und attraktiver Bran- aktuellen Kaufpreisentwicklungen mit Renditen für echte A-Lagen- chen- sowie Betreibermix entwickelt. Nach den Neueröffnungen von Objekte rund um die 3 % – für Ausnahmeobjekte auf der Kö noch SØSTRENE GRENE und einem zweiten Shop von American Vintage und darunter – belegen diese nachhaltige Positionierung eindrücklich. GRANIT auf der Mittelstraße kamen nach LE CREUSET noch Lulule-

COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 65 : CENTRUM Group Quelle / Source

Die Front des Kö-Bogen II zur Schadowstraße misst 100 Meter The front of Kö-Bogen II to Schadowstraße measures 100 meters

PRIME LOCATIONS

Königsallee (Kö) Schadowstrasse - One of Europe’s most popular luxury shopping boulevards - Shopping street with department and clothing stores - Approx. 800 m long with landscaped waterway running - High footfall down the centre - Most of this former vehicle access street will be converted - High footfall on the eastern side of the street into a pedestrian zone - Traditionally a banking location, the western side of the street - The Kö-Bogen II development will provide an additional 20,000 m² is now gaining in retail signiﬁcance of retail space and the ﬁrst tenants will be moving there in spring / - Mix of luxury brands and fashion labels summer 2020 - Pleasant ambience due to cafés and restaurants with outdoor seating - New tenants: Levi’s, JD SPORTS, COFFEE FELLOWS, snipes - New tenants: TOPSHOP / TOPMAN (in Kaufhof), Request, HUAWEI - Maximum rent: approx. 210 EUR / m² (small) (service), LIDL, BUTLERS and Leica in the Kö-Galerie, Breguet, Benetton, BOGGI MILANO Flinger Strasse - Maximum rent: approx. 295 EUR / m² (small) - Approx. 300 m pedestrian zone in the Altstadt historic district appealing to younger shoppers - Predominantly young fashion labels - Best section between Kasernenstrasse and Mittelstrasse - New tenants: DANIEL WELLINGTON, TEZENIS, JIMMY FAIRLY - Maximum rent: approx. 190 EUR / m² (small)

66 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

DÜSSELDORF

Lululemon testet die Grabenstraße Lululemon is testing out Grabenstrasse

Essential Antwerp eröffnet auf der Grabenstraße Essential Antwerp has opened on Grabenstrasse HIGHLIGHTS

North Rhine-Westphalian regional capital and seventh-largest city in and road tunnel under Schadowstrasse, Jan-Wellem-Platz (now Joa- Germany with positive population development. chim-Erwin-Platz), the redesign of the Schadowplatz plaza and the Regional centre with trade fair and fashion competence, Germany’s pending extension of the Schadowstrasse pedestrian zone. The Kö-Bo- second most important banking centre and stock exchange, headquar- gen II project is creating an additional 20,000 m² of retail space on ters to companies in the telecommunications, chemicals, life science Schadowstrasse and is scheduled to open in 2020. Future tenants and consultancy sectors, and a university city. include MANGO and TK Maxx. This ﬂagship development boasts Known as the “Ruhr region’s ofﬁce desk“, Düsseldorf has a very posi- large-scale rental units, high ceilings and ultra-modern architecture. tive commuter rate of over 170,000 employees on workdays. The amenity value of Gustaf-Gründgens-Platz is also being enhanced One of Germany’s top shopping cities with excellent purchasing power by various eatery concepts with outdoor seating. COMFORT Group statistics (in strong second place among the Top 7 cities) and a large will be leasing these spaces exclusively. Two more buildings are being catchment area with around 2 million inhabitants. demolished to make way for new developments in the direct vicinity Leading tourist destination with almost 5 million overnight stays at – at Joachim-Erwin-Platz 1 (on the corner of Schadowstrasse) and at hotels in 2018, 40 % of which were booked by foreign guests. Joachim-Erwin-Platz 3 (opposite Breuninger) – supporting the overall The city enjoys such high popularity as a shopping destination because urban development concept for this area. its retail districts are all clustered around the city centre. Around 34 % The demolition of the former Kesting-Galerie (Kö 36) and the construc- of the city’s retail space is located here, generating over EUR 1.6 billion tion of a new commercial property by Centrum with future tenants in retail sales, or around 39 % of the city’s total revenue. Internation- FENDI and MONCLER (brokered by COMFORT) commenced in 2019. ally famous high streets, especially the “Kö”, make Düsseldorf one of Königsallee 26 was also demolished and rebuilt, and former tenant Germany’s – and Europe’s – most attractive shopping destinations. The BUCHERER will be moving back there. Breguet has moved into Kö 8 retail scene in Düsseldorf is high-powered, differentiated and cosmo- (formerly Lugwig Reiter). Chopard is another new tenant in close prox- politan, encompassing all the genres from top luxury and premium to imity, after a lease deal brokered by COMFORT. In autumn 2019 BOGGI upmarket and high street. MILANO will be opening a store at Kö 66 (formerly Benetton, which Düsseldorf city centre has evolved on an immense scale over recent has now moved to Kö 82) – also leased by COMFORT. years, mainly as the result of large-scale urban developments. Nota- TEZENIS is moving into the former NYX store on trendy Flinger Strasse ble projects include Kö-Bogen, the new Wehrhahn underground rail in the Altstadt district. DANIEL WELLINGTON and JIMMY FAIRLY are

COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 67

BRICKSPACES präsentiert als Pop-up das Konzept „blaenk“ im ehemaligen H&M auf der Schadowstraße BRICKSPACES has launched the "blaenk" pop-up store in the former H&M premises on Schadowstrasse

the new tenants in the corner units at the Flinger Strasse / Neustrasse intersection. The building with long-term tenant KULT is undergoing a complex redesign and the basement will be sublet to other retailers by prime tenant ALDI, which will operate its own store on the first floor. The Carsch-Haus building on Heinrich-Heine-Platz may house a new KaDeWe department store in the future after a relatively short stint as a designer outlet (Saks OFF FIFTH). The owner SIGNA is planning a major conversion project extending to the plaza outside Carsch-Haus. In recent years a diverse and attractive sector and retailer mix has emerged outside the top prime locations, on Mittelstrasse leading up to Carlsplatz, and on the surrounding streets of Grabenstrasse and Trinkausstrasse. SØSTRENE GRENE opened a new store and American Vintage and GRANIT opened second stores on Mittelstrasse, and on Grabenstrasse the new LE CREUSET has been joined by Lululemon, Einer der ersten JIMMY-FAIRLY-Stores in Deutschland auf der Flinger Straße TANDEM TRANSIT and Essentiel Antwerp. One of the first JIMMY FAIRLY stores in Germany on Flinger Strasse Two years ago the famous German EDEKA-Zurheide delicatessen store moved into the “Crown” at the secondary city centre location The urban and retail developments and investments over the past five of Berliner Allee – close to the southern end of Königsallee. Formerly to ten years, and in future years, will continue to raise the profile of this the location of the GALERIA-KAUFHOF department store, the Crown city on the banks of the Rhine as a sustainable location for domestic today retails a range of food and delicatessen products that is unique and international investments, and further enhance its appeal to both and unrivaled in terms of its variety, depth and experience quality on the retail and the investment community. Current property price devel- an area of 10,000 m2. opments with yields of around 3 % for genuine prime location proper- Düsseldorf now has a City Management to represent and coordinate ties – less for exceptional properties on Königsallee – clearly underline the interests of city centre retailers and property owners versus the this sustainability. political community, the local authorities and third parties.

68 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

ERFURT

IN ZAHLEN / IN FIGURES 1A-LAGEN Bundesland Thüringen Federal state Anger Einwohnerzahl - Bedeutendste Handelslage mit höchster Passantenfrequenz 213.699 Inhabitants in Thüringen Bevölkerungsentwicklung - 1A-Lage zwischen Anger 1 und Grafengasse erfährt Fokus + 4,3 % Population development der Retailer. - Umsetzung des Projektes Anger 7 mit REWE Beschäftigte 108.073 Employees - Neue Mieter: SØSTRENE GRENE, Bäckerei Nahrstedt, BLOCK HOUSE, RITUALS, Peter Pane Arbeitslosenquote 5,6 % - Höchstmiete: ca. 80 EUR / m² (klein) Unemployment rate Einzelhandelskaufkraft 91,8 Bahnhofstraße Retail purchasing power - Zuwegung vom ICE-Bahnhof in die Innenstadt Einzelhandelszentralität 114,4 - Neue Mieter: WOOLWORTH, Café Bergmann Retail centrality - Höchstmiete: ca. 60 EUR / m² (klein) Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres Anger 1 (C), Thüringen-Park Erfurt (P) Schlösserstraße / Fischmarkt - Hohe Filialisierung bis zur Überquerung der Gera; Richtung Fischmarkt steigt die regionale Bedeutung sowie die Ausrichtung Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks auf den Tourismus mit zahlreichen gastronomischen Einrichtungen. T.E.C. Erfurt (S), Ilmkreis Center (P) - Im vorderen Bereich der Schlösserstraße deuten sich Chancen für neue Konzepte an. - Neue Mieter: Blutsgeschwister, demn. hans im glück C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts - Höchstmiete: ca. 55 EUR / m² (klein)

1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS HIGHLIGHTS von / from 2009 – 2019 in EUR / m²

100 80 – 120 m2 Thüringens Landeshauptstadt ist gleichzeitig auch die größte Stadt des 300 – 500 m2 Freistaats. 80 75 Überaus positive Einwohnerentwicklung (+ rd. 10.000 Einwohner seit 2014) und für Ostdeutschland sehr niedrige Arbeitslosenquote 50 40 Der unterdurchschnittlichen Kaufkraft steht eine starke Zentralitätszif-

25 fer durch die überregionale Bedeutung Erfurts gegenüber (Einzugsge- biet von gut 800.000 Einwohnern). 0 Höchstmieten Auch touristisch bleibt Erfurt durch den Dom und die Krämerbrücke ein 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents beliebtes Ziel (knapp 900.000 Übernachtungen p. a.). Der Anger ist nach wie vor die bedeutendste Einzelhandelslage in KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR Erfurt. Als absolute Toplage gilt seit Jahren der Kreuzungsbereich zur von / from 2014 – 2019 19,0 – 21,0 Schlösser- und Bahnhofstraße, der durch die Projektentwicklung Anger 25,0 7 mit integriertem Parkhaus weiter gestärkt wird. 20,0 15,0 Der rückwärtige Bereich des Angers bietet verschiedene Anmietungs- 10,0 chancen. Die Konzepte BLOCK HOUSE und Peter Pane haben hier Mitte 5,0 2019 angemietet und bereichern das gastronomische Angebot in der ERFURT 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Innenstadt.

EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Das Topstück in der Bahnhofstraße zeigt sich stabil. Die Fertigstellung RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY der Projektentwicklungen Bahnhofstraße 4a / 5a und 38 haben die Lage nachhaltig gefestigt. Erfurt ø 200 – 500 Tsd. Einwohner / Inhabitants Erfurt zeigt sich nach Leipzig und Dresden als gefragtester Investiti- onsstandort in Ostdeutschland. So wechselten im letzten Jahr einige 95,3 124,0 Objekte in der Innenstadt den Besitzer, die Nachfrage bleibt jedoch ungebrochen hoch. 91,8 114,4

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019

COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 69

PRIME LOCATIONS

Anger - The top retail location with the highest footfall in Thuringia - Units along the prime section between Anger 1 and Grafengasse are the most popular with retailers - Implementation of the Anger 7 project with REWE - New tenants: SØSTRENE GRENE, Bäckerei Nahrstedt, BLOCK HOUSE, RITUALS, Peter Pane - Maximum rent: approx. 80 EUR / m² (small)

Bahnhofstrasse - Access route from the ICE rail station to the city centre - New tenants: WOOLWORTH, Café Bergmann - Maximum rent: approx. 60 EUR / m² (small)

Schlösserstrasse / Fischmarkt - There is a proliferation of chain stores up to the Gera bridge, with the number of regional and touristy stores – as well as Das junge Konzept SØSTRENE GRENE belegt in Erfurt den Anger 62, vermittelt durch COMFORT restaurants and cafes - increasing towards Fischmarkt SØSTRENE GRENE's young concept store, brokered by COMFORT, is located - Opportunities for new concepts are emerging at the top section at Anger 62 in Erfurt of Schlösserstrasse - New tenants: Blutsgeschwister, coming soon: hans im glück - Maximum rent: approx. 55 EUR / m² (small)

HIGHLIGHTS

Thuringia’s state capital is also the largest city in this federal state. Population ﬁgures are developing very positively (approx. +10,000 residents since 2014) and the unemployment rate is very low for a city in eastern Germany. Despite having below average purchasing power, the city’s trans- regional importance (catchment area with around 800,000 inhabit-

ants) gives it a high centrality rating. WOOLWORTH kehrte zurück nach Erfurt und eröffnete in der Bahnhofstraße 3, Erfurt is a popular tourist destination with attractions such as the vermittelt durch COMFORT cathedral and the Krämer Bridge (almost 900,000 overnight stays p. a.). WOOLWORTH has returned to Erfurt and opened a store on Bahnhofstrasse 3, brokered by COMFORT Anger is still Erfurt’s most important retail location. For many years now the best section has been the area surrounding the Schlösser- strasse / Bahnhofstrasse intersection, and it has been further enhanced development projects at Bahnhofstrasse 4a/5a and 38 have enhanced by the Anger 7 development with integrated car park. this location’s long-term attractiveness. There are various units for rent on the rear section of Anger. BLOCK Erfurt is the third most sought-after investment location in eastern HOUSE and Peter Pane rented premises here in mid-2019, and they Germany after Leipzig and Dresden. Although a number of city centre enrich the city centre restaurant scene. properties changed hands last year, demand remains high. The top section of Bahnhofstrasse remains stable. The completion of

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 44 %

Einzelhandel 58 Retail trade 63 %

Standort und Immobilien Location and real estate 62 % 70 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

ERLANGEN

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Bayern Federal state Einwohnerzahl Nürnberger Straße 111.962 Inhabitants - Höchste Passantenfrequenz, sehr guter Mieter- und Branchenmix Bevölkerungsentwicklung - Absolute Top-1A-Lage zwischen H&M und P & C + 6,0 % Population development - Proﬁtiert zusätzlich von der optimalen, direkten Anbindung der Erlangen Arcaden an die Fußgängerzone Beschäftigte 90.790 Employees - Doppelpack von TK Maxx und WOOLWORTH sorgt für neue Impulse - Neuer Mieter: Friseur King Cut Arbeitslosenquote 3,5 % - Höchstmiete: ca. 55 EUR / m² (klein) Unemployment rate Einzelhandelskaufkraft 112,8 Hauptstraße Retail purchasing power - Gute Passantenfrequenz, insbesondere zwischen dem Einzelhandelszentralität 113,8 Haupteingang der Erlangen Arcaden und dem Hugenottenplatz Retail centrality - Etwas abgeschwächte Retail-Lage im Vergleich zur Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres Nürnberger Straße, jedoch mit gutem Mieterbesatz Erlangen Arcaden (C) - Übergang in die Altstadt - Neue Mieter: hans im glück, BUTLERS, Abele Optik, TUI ReiseCenter, Vodafone Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks Globus EKZ (P) HIGHLIGHTS

C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Die kreisfreie Stadt in Mittelfranken ist ein integraler Bestandteil der Metropolregion Nürnberg. Trotz überschaubarer Größe stellt sie eines der wichtigsten Wirtschafts- 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS und Arbeitsmarktzentren Bayerns dar. von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Erlangen beheimatet (seit den 60er-Jahren zusammen mit Nürnberg)

100 80 – 120 m2 die zweitgrößte Universität des Landes (rd. 40.000 Studenten) und ist 300 – 500 m2 bekannt als internationales Zentrum für Medizintechnik sowie Kern- 75 standort des Weltkonzerns Siemens. Die Hugenottenstadt gilt als das Hightechherz Nordbayerns und ver- 55 50 fügt über eine sehr gute regionale Erreichbarkeit. 30 25 Die Erwerbstätigkeit bewegt sich auf Vollbeschäftigungsniveau: Im Oktober 2018 wurde sogar der historische Tiefstand von 1,7 % 0 Höchstmieten Arbeitslosenquote erreicht. 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents ERLANGEN Sehr hohe Kaufkraft und positive Zentralität: trotz der Nähe zu Nürn- berg hohe eigene Anziehungskraft für Einzelhandel KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR Im Einzugsgebiet leben rd. 360.000 Einwohner und auch Touristen von / from 2014 – 2019 17,0 – 19,0 spielen eine gewisse Rolle: rd. 510.000 Übernachtungen im Jahr 2018 25,0 Die Innenstadt ist mit großem Abstand der wichtigste Einzelhandels- 20,0 standort der Stadt: Hier werden auf rd. 52 % der städtischen Verkaufs- 15,0 ﬂäche rd. 55 % des Umsatzes getätigt. 10,0 Besondere Aktionen wie verkaufsoffene Sonntage, lange Shop- ERLANGEN2014 2015 2016 2017 2018 2019 pingnächte oder der 2018 eingeführte City-Gutschein stärken den EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT stationären Einzelhandel zusätzlich. RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Die sehr gut in das City-Gefüge integrierten Erlangen Arcaden wurden einem umfangreichen, 2018 abgeschlossenen Refurbishment unter- Erlangen ø 100 – 200 Tsd. Einwohner / Inhabitants zogen. Als neue Mieter agieren hier u. a. Levi’s, SØSTRENE GRENE, NESPRESSO und MORE & MORE. 98,0 129,2 Angesichts der Rahmendaten ist Erlangen auch ein gesuchtes Ziel für Investoren. Primär für regionale Investoren und Family Ofﬁces, aber 112,8 113,8 auch deutsche institutionelle Investoren sind durchaus interessiert.

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 71

Frequenz gefällig? Mit diesem Doppelpack hat man hier einen Volltreffer gelandet: die Besucher- magneten TK Maxx (vermittelt durch COMFORT) und WOOLWORTH im Duo in bester Lage auf der Nürnberger Straße in Erlangen This dynamic duo is sure to increase footfall: crowd-pullers TK Maxx (brokered by COMFORT) and WOOLWORTH occupy a great location on Nürnberger Strasse in Erlangen

PRIME LOCATIONS HIGHLIGHTS

Nürnberger Strasse Erlangen is an independent city in Central Franconia and an integral - Highest footfall rates, very good tenant and sector mix part of the Nuremberg metropolitan region. - Top prime location between H&M and P & C Despite its small size, it is one of Bavaria’s most important business - Also benefits from a convenient, direct link from the and labour market hubs. Erlangen Arcaden to the pedestrian precinct Erlangen is (together with Nuremberg since the 1960s) home to - The dynamic duo of TK Maxx and WOOLWORTH provides Bavaria’s second largest university (some 40,000 students) and known a boost to the area as both an international centre for medical technology and the main - New tenant: Friseur King Cut location of the global company Siemens. - Maximum rent: approx. 55 EUR / m² (small) This Huguenot city is considered the high-tech heart of northern Bavaria and is very well connected to the rest of the region. Hauptstrasse There is near full employment here: in October 2018 the unemploy- - Good footfall, particularly between the main entrance to the ment rate reached an historic low of 1.7 %. Erlangen Arcaden and Hugenottenplatz Very high purchasing power and a positive centrality rating: despite its - A somewhat weaker retail location than Nürnberger Strasse, proximity to Nuremberg, Erlangen is an attractive location for retailers. but with good occupation It has a catchment area with some 360,000 inhabitants, and tourism also - Transition to the old town plays an important role, with around 510,000 overnight stays in 2018. - New tenants: hans im glück, BUTLERS, Vodafone, Abele Optik, The city centre is the city’s most important retail location by far: around TUI ReiseCenter 52 % of Erlangen’s retail space is located in the city centre, and some 55 % of its total retail sales are generated here. Special initiatives such as Sunday shopping, late-night shopping and the “city coupon” that was launched in 2018 provide an additional boost to high street shopping. The Erlangen Arcaden, a shopping arcade that is very well integrated into the city centre, recently underwent extensive refurbishment, completed in 2018. New tenants include Levi’s, SØSTRENE GRENE, NES- PRESSO and MORE & MORE. This city’s framework data make it a sought-after location, mainly for regional investors and family offices, but German institutional investors are also very interested.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 57 %

Einzelhandel 55 Retail trade 64 %

Standort und Immobilien Location and real estate 43 % 72 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

ESSEN

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Nordrhein-Westfalen Federal state Einwohnerzahl Kettwiger Straße 583.109 Inhabitants - Verbindungsachse zwischen Hauptbahnhof / Markt / Porsche- Bevölkerungsentwicklung kanzel / Limbecker Straße + 2,3 % Population development - Gehört zu den Top-20-Einkaufsmeilen Deutschlands - Geprägt durch die Großﬂächenmieter GALERIA KAUFHOF, Beschäftigte 246.196 Employees AppelrathCüpper, P & C und PRIMARK - Flaniermeile mit hoher Verweilqualität, auch dank diverser Arbeitslosenquote 10,0 % Gastronomieangebote Unemployment rate - Neue Mieter: dm-drogerie markt, Go Asia (im UG von Einzelhandelskaufkraft 100,6 GALERIA KAUFHOF) Retail purchasing power - Höchstmiete: ca. 83 EUR / m² (klein) Einzelhandelszentralität 112,8 Retail centrality Limbecker Straße Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Relativ schmale Fußgängerzone mit ca. 300 m Länge Limbecker Platz (C), Rathaus Galerie Essen (C), - Verbindungsachse zwischen Markt / Porschekanzel / Kettwiger Allee-Center Essen-Altenessen (S) Straße und Center Limbecker Platz - Überwiegend konsumorientierte Filialkonzepte Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Topographisches Gefälle in Ost-West-Richtung zum Kronenberg Center (S) Limbecker Platz hin - Neue Mieter: DÄNISCHES BETTENLAGER, OXYMO, Madison - Höchstmiete: ca. 80 EUR / m² (klein) C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts HIGHLIGHTS 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Große, wieder wachsende Ruhrgebietsmetropole mit zentraler Lage im

150 80 – 120 m2 Verdichtungsraum 300 – 500 m2 Zunehmender Dienstleistungssektor führt zu deutlich mehr Beschäfti- 120 gung; Kaufkraft über dem Bundesdurchschnitt, aber unter dem Niveau der Referenzstädte. 90 83 Tourismusbedeutung wird unterschätzt: mit rd. 1,6 Mio. Übernachtun-

60 gen im Jahr 2018 ein neuer Rekord. Essen gilt als „Einkaufsstadt des Ruhrgebiets“ und verfügt über ein 30 32 Höchstmieten Top-Einzugsgebiet von rd. 1,4 Mio. Einwohnern. 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Die City ist klar wichtigster Einkaufsstandort: knapp 750 Mio. EUR Ein- zelhandelsumsatz auf über 191.000 m² Verkaufsﬂäche; aber City-An- KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR teile sind mit rd. 22 % bzw. 21 % unterdurchschnittlich. von / from 2014 – 2019 19,0 – 21,0 Zentralitäten sind positiv, rangieren aber etwas unter den Referenz- 25,0 werten als Ergebnis der sehr großen Standortkonkurrenz in der Ruhr- 20,0 15,0 Agglomeration. 10,0 Die Kettwiger Straße hat durch das Center am Limbecker Platz nicht, 5,0 wie befürchtet, an Nachfrage verloren. ESSEN 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Auch die Limbecker Straße hat sich nach diversen Mieterwechseln wie- EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT der als Top-1A-Lage stabilisiert. RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Die Kettwiger Straße ist bei wertigen Konzepten stärker nachgefragt, wohingegen die Limbecker Straße vorrangig konsumig orientiert ist. Essen ø 500 Tsd. – 1 Mio. Einwohner / Inhabitants Einige Großﬂächen müssen zukünftig in der City neu positioniert werden. Die ehemalige Pohland-Fläche wurde zwischenzeitlich von dm- 104,1 113,7 drogerie markt belegt. Kennedy-Platz und Umfeld stellen die Top-Gastro-Destination dar. 100,6 112,8 Die Nachfrage seitens Mietern und Investoren ist als nachhaltig anzusehen, allerdings liegt der Fokus auf den Toplagen. Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 73

PRIME LOCATIONS

Kettwiger Strasse - Connecting axis between the central rail station / Markt / Porsche- kanzel / Limbecker Strasse - One of Germany’s top 20 high streets - Mainly department stores and large-sized units: GALERIA KAUFHOF, AppelrathCüpper, P & C and PRIMARK - Boulevard-like street with an attractive atmosphere, many cafés, restaurants and eateries - New tenants: dm-drogerie markt, Go Asia (in the GALERIA KAUFHOF department store basement) - Maximum rent: approx. 83 EUR / m² (small) GRAVIS auf der Limbecker Straße GRAVIS on Limbecker Strasse Limbecker Strasse - Relatively narrow pedestrian zone of approx. 300 m in length - The link between Markt / Porschekanzel / Kettwiger Strasse and the Limbecker Platz shopping centre - Mostly high street chain stores - Slight downward slope from east to west towards Limbecker Platz - New tenants: DÄNISCHES BETTENLAGER, OXYMO, Madison - Maximum rent: approx. 80 EUR / m² (small)

HIGHLIGHTS

Large and growing city with a central location in the Ruhr region agglomeration. An expanding services sector is boosting employment; purchasing power is above the national average but below the level of comparable cities. Verweilqualität auf der Kettwiger Straße Underestimated as a tourist destination with around 1.6 million over- Kettwiger Strasse's pleasant ambience night stays in 2018: a new record. Essen is known as the “Ruhr shopping capital” and it has a top catch- Limbecker Strasse is now a stable prime location again after various ment area with around 1.4 million inhabitants. tenant changes. The city centre is the main shopping location with nearly EUR 750 Kettwiger Strasse is very popular with upmarket retailers, whereas million annual retail sales on over 191,000 m² of retail space; though Limbecker Strasse is a more mainstream shopping street. only accounting for around 22 % respectively 21% of the city’s total Some larger units will have to be repositioned in the future. The former retail ﬁgures, which is below average. Pohland store is now occupied by dm-drogierie markt. Centrality index ratings are positive, though slightly below the reference Kennedy-Platz and the surrounding area is the main eatery destination. values due to strong competition from other cities in the Ruhr There is sustainable demand from tenants and investors with a focus agglomeration. on the prime locations. Demand on Kettwiger Strasse has not declined as anticipated due to the Limbecker Platz shopping centre.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 59 %

Einzelhandel 65 Retail trade 83 %

Standort und Immobilien Location and real estate 50 % 74 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

FLENSBURG

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Schleswig-Holstein Federal state Einwohnerzahl Holm 89.504 Inhabitants - Einzige Toplage der Stadt Bevölkerungsentwicklung - Höchste Frequenz zwischen der Flensburg Galerie und KARSTADT + 6,6 % Population development - Klassische Flaniermeile mit breitem, konsumbasiertem Angebot - Nur wenige lokale Einzelhändler (Mau + Andresen, Nik, Beschäftigte 44.045 Employees Sport Jürgensen) - Überregionale Filialisten prägen das Bild. Arbeitslosenquote 8,3 % - Mietzinsniveau in etwa konstant Unemployment rate - Neue Mieter: WOOLWORTH, SØSTRENE GRENE, Phoneworx Einzelhandelskaufkraft 92,0 by Gravis, arko (Relocation) Retail purchasing power - Höchstmiete: ca. 82 EUR / m² (klein) Einzelhandelszentralität 173,6 Retail centrality Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres HIGHLIGHTS Flensburg Galerie (C) Schleswig-holsteinisches Oberzentrum direkt an der dänischen Grenze Die makroökonomischen Rahmenbedingungen haben sich in der Stadt Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks des Kraftfahrtbundesamtes, der Heimat der Flensburger Brauerei und CITTI-Park Flensburg (P), Förde Park (P) von Robbe & Berking deutlich verbessert. Mittlerweile auch rd. 10.000 Studenten an der Europa-Universität und Flensburger Hochschule

C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Im Norden des Ferienlandes Schleswig-Holstein ist Flensburg ein sehr wichtiges Ziel für Tagestouristen diesseits und jenseits der Grenze nach Dänemark. 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS Übernachtungen dagegen noch überschaubar; 2018 mit gut 320.000 von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Gästen immerhin erneut ein Rekordwert

100 80 – 120 m2 Weitreichendes Einzugsgebiet mit gut 400.000 Einwohnern in 300 – 500 m2 Schleswig-Holstein und rd. 200.000 Einwohnern auf dänischer Seite; 82 75 vor diesem Hintergrund exzellente Zentralitätskennziffern Einzelhandelsgeschehen konzentriert sich auf die auch städtebau- 50 42 lich sehr ansprechende Innenstadt rund um die Haupteinkaufsmeile

25 Holm sowie die angrenzenden Nebenlagen Große Straße (Gastro- nomieschwerpunkt) sowie Südermarkt und Angelburger Straße; die 0 Höchstmieten City ist der wichtigste Einkaufsstandort der Stadt. 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Das größte Potenzial bietet sicherlich die Angelburger Straße, die derzeit von aktuellen baulichen Maßnahmen geprägt ist. Sinnerup KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR baut hier direkt neben dem Eingang zur Flensburg Galerie einen Flag- von / from 2014 – 2019 21,0 – 23,0 ship-Store. Dies wird die Lage deutlich aufwerten. 25,0 Mit dem CITTI-Park und dem Förde Park werben zudem zwei sehr 20,0 15,0 leistungsstarke Einkaufszentren im weiteren Stadtgebiet um Kunden. 10,0 Auch in der Innenstadt besteht mit der Flensburg Galerie ein Shop- 5,0 ping-Center-Angebot. Nach einem Eigentümerwechsel soll der Projekt- FLENSBURG2014 2015 2016 2017 2018 2019 entwickler HBB dieses optimieren und nach vorne bringen.

EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Positive Makro- und Einzelhandelseckdaten bieten die Basis für ein RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY anhaltendes Investoren- und Projektentwicklerinteresse, wie die Ak- tivitäten von MIB, BMO oder MAS Real Estate in den letzten Jahren Flensburg ø < 100 Tsd. Einwohner / Inhabitants eindrucksvoll belegen.

121,0 98,6 92,0 173,6

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 75

PRIME LOCATIONS

Holm - Flensburg’s only prime location - Highest footfall between Flensburg Galerie and KARSTADT - Traditional shopping street with a broad, consumer-oriented selection of stores - Only a few local retailers (Mau + Andresen (ladies’ fashion), Nik (ladies’/men’s fashion), Sport Jürgensen) - The area is dominated by national chain stores Angelburger Straße 28 – 30, verkauft durch COMFORT. Perspektivisch eine Ecke mit sehr viel Potenzial - Rents are more or less constant Angelburger Strasse 28 – 30, sold through COMFORT, looks full of potential - New tenants: WOOLWORTH, SØSTRENE GRENE, Phoneworx by Gravis, arko (relocation) - Maximum rent: approx. 82 EUR / m² (small)

HIGHLIGHTS

Regional centre of Schleswig-Holstein directly on the Danish border. The macro-economic situation in this city, which is home to the Federal Motor Transport Authority, the Flensburger brewery and Robbe & Berk- ing, has improved considerably. Around 10,000 students now attend the Europa University and Flensburg University of Applied Sciences. Situated in the north of the Schleswig-Holstein holiday region, Flens- burg caters to large numbers of day trippers from both sides of the Danish border. However, the figure for overnight stays is relatively moderate (but a new record nevertheless): 320,000 in 2018. Extensive catchment area with some 400,000 inhabitants in Schles- wig-Holstein and approx. 200,000 people on the Danish side of the border, resulting in excellent centrality figures. The retail scene is clustered in the extremely attractive city centre around Holm, the most important retail location and the main shopping Die Holmpassage bleibt nach wie vor hinter ihren Erwartungen und bietet zeitgleich Entwicklungsmöglichkeiten street, as well as on the adjacent secondary locations Grosse Strasse The Holmpassage is still not matching expectations but offers (with its many restaurants and cafés), Südermarkt and Angelburger potential for development Strasse. Angelburger Strasse, which is currently characterised by ongoing con- change of owner the development company HBB will be optimising struction work, certainly offers the greatest potential. Sinnerup is build- and modernising it. ing a flagship store right next to the entrance to Flensburg Galerie. This Positive macro-economic and retail statistics are the basis for sustained will significantly upgrade the location. investor and project developer interest in Flensburg, as is impressively CITTI-Park and Förde Park, two busy shopping centres, also compete for demonstrated by the activities of MIB, BMO and MAS Real Estate in customers in the greater urban area. recent years. Flensburg Galerie provides also an inner-city shopping centre. After a

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 34 %

Einzelhandel 50 Retail trade 54 %

Standort und Immobilien Location and real estate 57 % 76 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

FRANKFURT AM MAIN

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Hessen Federal state Einwohnerzahl Zeil 753.056 Inhabitants - Klassische Konsumlage mit einer der höchsten Passanten- Bevölkerungsentwicklung frequenzen Deutschlands; lt. COMFORT-Zählung gut + 7,4 % Population development 24.000 Passanten in der besten Stunde - Alle großen Waren- und Textilkaufhäuser sind hier ebenso Beschäftigte 584.220 Employees vertreten wie zahlreiche Flagship-Stores namhafter Filialisten. - Innerstädtisches Shopping-Center MyZeil Arbeitslosenquote 4,8 % - Sehr breite Fußgängerzone mit mittigen Platanen Unemployment rate und Gastronomiepavillons Einzelhandelskaufkraft 114,5 - Neue Mieter: IQOS, SEPHORA, Foot Locker Retail purchasing power (Verdopplung der Altﬂäche), MyZeil: DANIEL WELLINGTON, Einzelhandelszentralität 102,0 Herbacin, eatDOORI, ALEX Retail centrality - Höchstmiete: ca. 270 EUR / m² (klein) Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres Skyline Plaza (C), MyZeil (Palais Quartier) (C), NordWestZentrum Steinweg (S), Hessen-Center (S), Main-Taunus-Zentrum (Sulzbach) (P), - Relativ kurze 1A-Lage mit durchschnittlicher Frequenz Isenburg-Zentrum (P) (rd. 3.000 Passanten pro Stunde) Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Niveau- bzw. Trendlage Dreieich Nordpark (P), EKZ Eschborn Ginnheimer Straße (P), - Verbindung von Hauptwache zum Goetheplatz Helvetia Parc (P), FMZ Kinzigbogen (P), Mainspitze (P), - Höchstmiete: ca. 135 EUR / m² (klein) Rhein-Main-Center (P)

C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Biebergasse / An der Hauptwache - Verbindung zwischen Zeil und Fressgass - Frequenzstärkung durch verkehrsberuhigte Anbindung an die Zeil 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS (Frequenz: rd. 5.900 Passanten pro Stunde) von / from 2009 – 2019 in EUR / m² - Höchstmiete Biebergasse: ca. 180 EUR / m² (klein)

350 - Höchstmiete An der Hauptwache: ca. 110 EUR / m² (klein)

290 280 Goethestraße 2 80 – 120 m - Klar deﬁnierte Luxuslage mit genretypisch geringer 300 – 500 m2 210 Passantenfrequenz (rd. 2.700 Passanten pro Stunde) 150 140 - Fahrstraße parallel zur Freßgass - Hohe Dichte an High-End-Luxusanbietern wie CHANEL, 70 Höchstmieten TIFFANY & CO und HERMÈS Maximum Rents 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 - Neue Mieter: PHILIPP PLEIN, Stone Island, RENÉ LEZARD (Ma’ro) FRANKFURT - Höchstmiete: ca. 290 EUR / m² (klein) KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR von / from 2014 – 2019 32,0 – 34,0 Fressgass (Große Bockenheimer Straße) 35,0 - Gastronomische Prägung (Außenbestuhlung) und Kleinteiligkeit

25,0 aufgrund der Fressgass-Satzung - Veränderung durch verstärkte Ansiedlung von Modeanbietern 15,0 auf zum Teil neu entwickelten Großﬂächen FRANKFURT2014 2015 2016 2017 2018 2019 - Verbindungsmeile von Bankenviertel und der Alten Oper zur Zeil EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT - Höchstmiete: ca. 190 EUR / m² (klein) RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY

Frankfurt ø 500 Tsd. – 1 Mio. Einwohner / Inhabitants am Main

104,1 113,7 114,5 102,0

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 77

HIGHLIGHTS

Frankfurt am Main ist ein Finanz- und Dienstleistungszentrum von Weltrang mit exzellenter Erreichbarkeit, u. a. wegen des Flughafens (rd. 70 Mio. Passagiere p. a.). Sie ist die fünftgrößte Stadt Deutschlands und gleichzeitig die inter- nationalste Großstadt hierzulande mit einem Ausländeranteil von rd. 30 % und rd. 180 gemeldeten Nationalitäten. Dreh- und Angelpunkt der prosperierenden Rhein-Main-Region mit sehr positiver Entwicklung im Hinblick auf Demographie und Arbeits- markt; Frankfurt hat den höchsten positiven Pendlersaldo in Deutsch- land (rd. 280.000 Erwerbstätige!) werktags. Der Einzelhandel proﬁtiert von der hohen Einzelhandelskaufkraft vor Ort sowie von einem großen kaufkräftigen Einzugsgebiet (rd. 2,4 Mio. Einwohner). Die City ist mit gut 280.000 m² Verkaufsﬂäche und einem gesamt- städtischen Umsatzanteil von rund einem Drittel eindeutig der wichtigste Einzelhandelsstandort der Stadt und spielt mit ihrem Angebot auf der Gesamtklaviatur modernen Shoppings in Deutschland eine große Rolle. >>

Die Zeil: hier schlägt das Herz des Frankfurter Einzelhandels Die Zeil: Where the heart of Frankfurt’s retail sector beats

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 96 %

Einzelhandel 89 Retail trade 91 %

Standort und Immobilien Location and real estate 80 %

78 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

FRANKFURT AM MAIN

Blick in die Biebergasse auf Höhe Juwelier Rüschenbeck Verweilqualität auf der Fressgass View of Biebergasse showing Rüschenbeck jewellers The attractive atmosphere on Fressgass

Die traditionsreiche City hat durch zahlreiche Projektentwicklungen Weiter fortgesetzt hat sich der positive Trend einer wachsenden Be- und Neuansiedlungen in den vergangenen Jahren, wie z. B. die Ent- deutung der Kaiserstraße zwischen Roßmarkt und Kaiserplatz. wicklung der Zeilgalerie zum UpperZeil, ONE Goetheplaza oder Ma’ro, Außerhalb der City ist mit Blick auf die vielfältige Shopping-Center- weiter sichtlich an Attraktivität gewonnen. Szene aktuell vor allem auf zwei Entwicklungen hinzuweisen. Zunächst Die Hochfrequenzmeile Zeil stellt generell einen Top-Standort für neue wurde in dem 1968 eröffneten NordWestZentrum zum 50-jährigen Konzepte dar. Beispielhaft seien die in den Vorjahren erfolgten Eröff- Jubiläum eine umfangreiche, ca. 50 Mio. EUR teure Modernisierung nungen des SAMSUNG Showcase in der Nr. 119 oder der amerikani- neben einer geringen Erweiterung der Verkaufsfläche umgesetzt. Das schen Burgerkette FIVE GUYS in der Nr. 127 erwähnt. Centermanagement wurde von Unibail-Rodamco-Westfield übernom- Auch die im Frühjahr vergangenen Jahres erfolgte Eröffnung von men. Zum anderen erfolgt für das im Osten der Stadt gelegene und „Foodtopia“ als komplett und umfassend neu aufgestellter F&B- von der ECE gemanagte Hessen-Center ebenfalls eine grundlegende Bereich von MyZeil (u. a. mit Chipotle, eatDOORI, Heidi + Paul, POKÉ Modernisierung im Umfang von ca. 45 Mio. EUR. YOU, coa) passt zu der Trend-Schrittmacherrolle der Zeil. Neben dem Ausgehend von seiner Internationalität und den ausgezeichneten Foodbereich wurde hier unter dem Dach des Centers zudem ein Eckdaten besteht eine außerordentlich hohe Nachfrage nach Invest- Astor-Film-Lounge-Kino etabliert. mentobjekten, die vom Markt nicht annähernd gedeckt werden kann. Das im Umfeld der Goethestraße vor ein paar Jahren neu eröffnete Dieser extreme Nachfrageüberhang führt aktuell zu absoluten Höchst- Ma’ro als Erweiterung der angestammten Luxuslage kann durch preisen bzw. in besonderen Lagen wie der Goethestraße zu Liebhaber- die zwischenzeitlich erfolgten Neuanmietungen seine Rolle als neue preisen. Dabei ist ein Ende dieser Entwicklung im Kontext der globalen City-Adresse zunehmend besser ausfüllen. Niedrigzinsphase noch nicht absehbar. Mit der Groß-&-Partner-Projektentwicklung FOUR soll im sogenannten Deutsche-Bank-Dreieck ein weiteres Ausrufezeichen gesetzt werden. In dieser aus vier Hochhaustürmen bestehenden Projektentwick- lung sollen neben Büros, Wohnungen und Hotels auch auf ca. 20.000 m² neue Einzelhandels- und Gastronomieflächen entstehen. COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 79

PRIME LOCATIONS

Zeil - Classic shopping location with one of the highest footfall rates in Germany; approx. 24,000 pedestrians per hour at peak time according to a COMFORT survey - All major goods and clothing stores are represented here, as are numerous ﬂagship stores of well-known chain store operators - Inner-city shopping centre MyZeil - Very wide pedestrian zone with plane trees in the middle and food pavilions - New tenants: IQOS, SEPHORA, Foot Locker (store enlarged to twice original size), MyZeil: DANIEL WELLINGTON, Herbacin, eatDOORI, ALEX - Maximum rent: approx. 270 EUR / m² (small)

Steinweg & other Stories auf dem Steinweg - Relatively short prime location street with average footfall & other Stories on Steinweg (approx. 3,000 pedestrians per hour) - Upmarket/fashionable area - Connects Hauptwache to Goetheplatz - Maximum rent: approx. 135 EUR / m² (small)

Biebergasse / An der Hauptwache - Connects Zeil and Fressgass - Footfall has increased as a result of the trafﬁc-calmed connection to Zeil (footfall: approx. 5,900 pedestrians per hour) - Maximum rent Biebergasse: approx. 180 EUR / m² (small) - Maximum rent An der Hauptwache: approx. 110 EUR / m² (small)

Goethestrasse - Clearly deﬁned luxury location with all type-typical low footfall (approx. 2,700 pedestrians per hour) - Road with vehicle trafﬁc running parallel to Fressgass - A high concentration of high end luxury retailers, such as

CHANEL, TIFFANY & CO. and HERMÈS Das italienische Herrenkonzept BOGGI MILANO auf dem Steinweg - New tenants: PHILIPP PLEIN, Stone Island, RENE LEZARD (Ma’ro) Italian men's fashion retailer BOGGI MILANO on Steinweg - Maximum rent: approx. 290 EUR / m² (small)

Grosse Bockenheimer Strasse (Fressgass) - Predominantly cafés and restaurants (with outdoor seating) and small shops due to restrictions imposed by the “Fressgass Charter” - Changing as a result of the increasing number of fashion retailers, some with newly developed large-scale stores - Links the banking district and opera house to Zeil - Maximum rent: approx. 190 EUR / m² (small)

Zeil mit neuem Shop von SEPHORA Zeil with the new SEPHORA shop

80 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

FRANKFURT AM MAIN

Blick in die Fressgass Die Goethestraße ist die Luxuslage Frankfurts View of Fressgass Goethestrasse is Frankfurt's luxury high street

HIGHLIGHTS

Frankfurt am Main is a world-class financial and service centre with Ma’ro, which opened a few years ago near Goethestrasse, extends excellent transport links, including an international airport (approx. 70 the traditional luxury location, and now that new tenants have settled million passengers p. a.). there it is increasingly fulfilling its role as the new top address in the It is the fifth-largest and most cosmopolitan city in Germany, with city centre. non-Germans accounting for approximately 30 % of the population Gross & Partner’s FOUR development will add another architectural and registered citizens with some 180 nationalities. highlight to the so-called “Deutsche Bank triangle”. Comprising four Frankfurt is the mainstay of the prospering Rhine-Main region, with ex- high-rise buildings, the complex will house offices, residential units and cellent demographic and labour market developments; highest positive a hotel, as well as retail space, restaurants and cafés, on an area of commuter flow in Germany (some 280,000 employees every working around 20,000 m². day). The positive trend also continues on Kaiserstrasse between Rossmarkt The retail sector benefits from excellent local retail purchasing power and Kaiserplatz. and a large catchment area with a similarly high purchasing power Outside the city centre there have been two significant developments (approx. 2.4 million inhabitants). in the diverse shopping centre scene. The first is an extensive moderni- With a retail area of around 280,000 m² contributing approx. one third sation project (approx. EUR 50 million) and a minor expansion of the of the entire city’s retail revenue, the city centre is by far the most retail space at NordWestZentrum on the occasion of its 50th anniver- important retail location in Frankfurt and, thanks to its rich variety, an sary (it opened in 1968). The centermanagement was taken over by important modern shopping location in Germany. Unibail-Rodamco-Westfield. The second is the complete modernisation This tradition-steeped city has seen numerous development projects of the Hesse-Centre (managed by ECE) in the eastern part of the city at attracting new tenants in recent years, such as the development of a cost of around EUR 45 million. Zeilgalerie into UpperZeil, as well as the ONE Goetheplaza and Ma’ro Frankfurt’s international profile and excellent rankings expose it to an developments, all of which have enhanced the city’s appeal. extraordinarily high level of demand for investment properties that the Zeil, with its high footfall rates, is generally the number one choice market cannot even come close to meeting. Surplus demand in such a of location for new concepts. Notable store openings in recent years magnitude is the reason for the absolute top prices in special locations include the SAMSUNG Showcase at Zeil number 119 and American such as Goethestrasse. In light of the current global low interest phase, burger chain FIVE GUYS at Zeil number 127. there is no end to this trend in sight. Another new opening last spring was “Foodtopia”, a completely and comprehensively redesigned food court in MyZeil that perfectly reflects Zeil’s trend-setting role. MyZeil not only houses the food court, but also an Astor-Film-Lounge cinema.

COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 81

Goethestraße, Frankfurt Goethestrasse, Frankfurt 82 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

FREIBURG IM BREISGAU

IN ZAHLEN / IN FIGURES 1A-LAGEN Bundesland Baden-Württemberg Federal state Kaiser-Joseph-Straße Einwohnerzahl - Unangefochtene Top-1A-Lage mit attraktivem Filialistenbesatz, 230.241 Inhabitants die auch deutschlandweit Beachtung findet Bevölkerungsentwicklung - Überdurchschnittliche Nachfrage trifft auf limitiertes + 4,5 % Population development Flächenangebot, daher Mieten auf sehr hohem Niveau. - Sehr hohe, vor allem touristisch geprägte Passantenfrequenz Beschäftigte 125.982 Employees - Mieterwechsel extrem selten - Neue Mieter: demn. CALZEDONIA / intimissimi, Levi’s Arbeitslosenquote 5,0 % - Höchstmiete: ca. 170 EUR / m² (klein) Unemployment rate Einzelhandelskaufkraft 97,7 Rathausgasse Retail purchasing power - Viele historische Gebäude mit kleinteiligem Besatz vermitteln Einzelhandelszentralität 149,7 besonderes Altstadtflair. Retail centrality - Verbindungsmeile vom Bahnhof zur Innenstadt Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Nachhaltige Nachfrage einer Reihe von Konzepten ZO Zentrum Oberwiehre (S) - Erweiterung des Müller Drogeriemarkts im Kontext der Neustruk- turierung der Bursengalerie - Neue Mieter: ONLY, IQOS, LUSH (Relocation) Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks – Bertoldstraße / Salzstraße - Bislang zwar eher nachrangige Lagen – bedingt durch den grundsätz- lichen Mangel an Mietflächen –, allerdings mit guter Perspektive und C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Tendenz nach oben - Gute Ausweichmöglichkeit insbesondere für hochwertigere Konzepte mit Zielkundschaft 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS - Neuer Mieter: 1&1 von / from 2009 – 2019 in EUR / m²

200 80 – 120 m2 300 – 500 m2 HIGHLIGHTS 170 160 Baden-württembergisches Oberzentrum und südlichste Großstadt 120 110 Deutschlands

80 Sitz des Regierungspräsidiums Südbaden mit großer Tradition als Uni- versitätsstadt: dementsprechend hoher Bildungsstand der Bevölkerung 40 Höchstmieten sowie junge Einwohnerstruktur 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Großes Einzugsgebiet mit über 800.000 Einwohnern aus Deutschland sowie zahlreichen Einkaufstouristen aus Frankreich und der Schweiz KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR Tourismus rund um Altstadt, Freiburger Münster und Bächle auf Re- von / from 2014 – 2019 22,5 – 24,5 kordniveau: über 1,8 Mio. Übernachtungen 2018 25,0 Durch gezielte Stadtplanung ist die Innenstadt im Retail das Maß aller 20,0 15,0 Dinge: 38 % der Umsätze auf 32 % der Verkaufsfläche. 10,0 Die Knappheit an modernen Einzelhandelsflächen befördert Projekt- 5,0 entwicklungen, z. B. das ehemalige „Ratsstüble“ in der Rathausgasse FREIBURG2014 2015 2016 2017 2018 2019 mit DEPOT oder die ehemalige Bursengalerie mit ONLY und dem deut- EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT lich erweiterten Müller Drogeriemarkt. RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Das Traditionshaus Kapferer in der Freiburger Kaiser-Joseph-Straße 203 wurde an das Schweizer Family Office ProCon Real Estate verkauft Freiburg ø 200 – 500 Tsd. Einwohner / Inhabitants im Breisgau (vermittelt durch COMFORT). Nach fast 150 Jahren geht Ende 2020 mit Auszug des Mieters Mode Fabel eine traditionsreiche Ära zu Ende 95,3 124,0 und die ProCon wird die Liegenschaft neu entwickeln.

97,7 149,7 Angesichts der überaus positiven Daten und Fakten ist Freiburg nicht nur für den Einzelhandel, sondern auch für Investoren eine Top-Des- tination. Der Mangel an entsprechenden Objekten schlägt sich natur- Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 gemäß in sehr hohen Kaufpreisen nieder. Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 83

Ende 2020 geht die Ära Mode Fabel nach fast 150 Jahren zu Ende: Das Kapfererhaus wird vom neuen Eigentümer ProCon Real Estate neu entwickelt (COMFORT vermittelte) End of an era: Mode Fabel is due to leave the Kapferer building after almost 150 years in late 2020; new owner ProCon Real Estate will redevelop it (brokered by COMFORT)

PRIME LOCATIONS HIGHLIGHTS

Kaiser-Joseph-Straße Regional centre in Baden-Württemberg and Germany’s southernmost - Dominant prime location, with a mix of attractive chain stores, major city. which attracts attention nationwide Seat of the regional council of southern Badena with long university - Very limited retail space availability with above-average demand tradition and consequently a highly educated population and a young and correspondingly high rents demographic structure. - Excellent footfall with a large proportion of tourists Large catchment area with more than 800,000 inhabitants on the Ger- - Extremely low tenant fluctuation man side of the border alone plus many shopping tourists from France - New tenants: CALZEDONIA / intimissimi (coming soon), Levi’s and Switzerland. - Maximum rent: approx. 170 EUR / m² (small) With features such as the old town, Freiburg Minster and the “Bächle” (water runnels), tourism plays a significant role. There were over Rathausgasse 1.8 million overnight stays in 2018 – a new record. - Special old city flair with many small shops in historical buildings Targeted city planning has made the city centre the measure of all - Connecting axis between the railway station and the city centre things when it comes to shopping, with a retail area percentage of - Sustainable demand from various retail concepts around 32 % and a 38 % contribution to the city’s total retail revenue. - The Müller Drogeriemarkt has been expanded as part of the The scarcity of modern retail space is driving development projects Bursengalerie refurbishment such as the former “Ratsstüble” in Rathausgasse with a DEPOT - New tenants: ONLY, IQOS, LUSH (relocation) store and the former Bursengalerie with an ONLY store and a Müller Drogeriemarkt that has been substantially extended. Bertoldstrasse / Salzstrasse The traditional Kapferer building at Kaiser-Joseph-Strasse 203 was sold - Mainly secondary locations to date, but things are looking up and to the Swiss family office ProCon Real Estate (brokered by COMFORT). At prospects are good as a result of a general lack of rental space the end of 2020, the tenant Mode Fabel will move out after almost 150 - Good alternative, especially for higher quality concepts aimed at years, marking the end of an era. ProCon will redevelop the property. specific customer segments Freiburg’s very positive facts and figures not only make it a top retail - New tenant: 1&1 location, but also a top investment location. The shortage of suitable investment real estate is reflected in the extremely high property prices.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 61 %

Einzelhandel 82 Retail trade 87 %

Standort und Immobilien Location and real estate 90 % 84 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

GÖTTINGEN

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Niedersachsen Federal state Einwohnerzahl Weender Straße 119.801 Inhabitants - Top-1A-Lage der Stadt Bevölkerungsentwicklung - Höchste Passantenfrequenz + 2,5 % Population development - Geprägt durch Denkmalschutz und vermehrt kleinflächige Läden - Neue Mieter: Schuhkay, SUNNYSU, JD SPORTS, Beschäftigte 70.469 Employees BAJOHR Optic + KIND Hörgeräte, GÖRTZ 17 - Höchstmiete: ca. 83 EUR / m² (klein) Arbeitslosenquote 6,5 % Unemployment rate Kornmarkt Einzelhandelskaufkraft 94,5 - Übergang von Weender Straße zur Groner Straße Retail purchasing power - Geringere Frequenz durch die positive Entwicklung am Einzelhandelszentralität 138,9 anderen Ende der Weender Straße Retail centrality - Neuer Mieter: VIU Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Höchstmiete: ca. 77 EUR / m² (klein) Carré (C) Groner Straße - Abgeschwächte Einzelhandelslage mit der größten Attraktivität Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks im östlichen Teilbereich Kauf Park Göttingen (P) - Mietermix aus Großflächenmietern, Filialisten, regionalen Händlern und Discountern - Neue Mieter: ROSSMANN, BIRKENSTOCK, Mäc Geiz, C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Eisfieber, Kundenzentrum GÖVB - Höchstmiete: ca. 75 EUR / m² (klein)

1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS von / from 2009 – 2019 in EUR / m² HIGHLIGHTS

100 80 – 120 m2 300 – 500 m2 Niedersächsisches Oberzentrum für die ländliche Region zwischen 83 75 Weserbergland und Harz; zentrale Lage im Bundesgebiet Traditionsreiche Universitäts- und Forschungsstadt mit für die Stadt- 50 44 größe sehr hoher Studentenzahl (> 30.000)

25 Unterdurchschnittliche Kaufkraft – auch im Kontext mit dem großen Studentenanteil 0 Höchstmieten Beträchtliches Einzugsgebiet in Südniedersachsen (rd. 620.000 Ein- 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents wohner) und beachtlicher Tourismus (rd. 530.000 Übernachtungen 2018) Mit seinem ausgeprägten Besatz an historischen Gebäuden und der KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR hohen Aufenthaltsqualität stellt die Innenstadt das Zentrum der ge- von / from 2014 – 2019 18,0 – 20,0 samten Region dar. Das Carré Göttingen mit Mietern wie TK Maxx und 25,0 SATURN hat den unteren Teil der Weender Straße belebt. 20,0 15,0 Nach Abriss des Gothaer Hauses an der Ecke Weender Straße / Jüden- 10,0 straße soll ein zweiteiliges Gebäudeensemble mit bis zu drei Geschossen 5,0 und kleingliedriger Fassade entstehen (Gesamtﬂäche > 13.000 m², GÖTTINGEN2014 2015 2016 2017 2018 2019 davon 7.200 m² Einzelhandel und ca. 3.500 m² Wohnen plus Tiefgarage).

EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Die Sparkasse Göttingen verlässt ihr Hauptgebäude an der Weender RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Straße. Dieses soll nicht als Passage umgestaltet werden. Im Erd- und ersten Obergeschoss könnten Einzelhandelsﬂächen entstehen. Göttingen ø 100 – 200 Tsd. Einwohner / Inhabitants Zusammen mit den positiven Veränderungen / Impulsen auf der Weender Straße und durch die lange Unklarheit rund um das Thema 98,0 129,2 KARSTADT hat die Groner Straße an Attraktivität verloren. Hohe Attraktivität als Investmentstandort, wie die in den letzten Jahren 94,5 138,9 von institutionellen Investoren getätigten Ankäufe des Carrés, des Kauf Parks und des FMZ An der Lutter dokumentieren Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 85

Die frequenzstarke Haupteinkaufsstraße – Weender Straße Neue Mieter BAJOHR Optic + KIND Hörgeräte The main shopping street with the best footfall statistics – Weender Strasse New tenants BAJOHR Optic + KIND Hörgeräte

PRIME LOCATIONS HIGHLIGHTS

Weender Strasse Lower Saxony’s regional centre for the rural region between the Weser - The city’s number one prime location Uplands and Harz; central location in Germany. - Highest footfall Traditional university city and research location with a very large stu- - Mainly listed buildings with small shops dent population for its size (> 30,000). - New tenants: Schuhkay, SUNNYSU, JD SPORTS, Below-average purchasing power – even in the context of the large BAJOHR Optic + KIND Hörgeräte, GÖRTZ 17 proportion of students in the population. - Maximum rent: approx. 83 EUR / m² (small) Large catchment area in southern Lower Saxony (approx. 620,000 inhabitants) and impressive tourism figures (approx. 530,000 overnight Kornmarkt stays in 2018). - Transition between Weender Strasse and Groner Strasse With its many historical buildings and pleasant atmosphere, the city - Lower footfall on account of positive developments at centre is a focal point for the entire region. The Carré Göttingen shop- the other end of Weender Strasse ping centre, with tenants including TK Maxx and SATURN, has revived - New tenant: VIU retail business on the lower section of Weender Strasse. - Maximum rent: approx. 77 EUR / m² (small) The Gothaer Haus on the corner of Weender Strasse / Jüdenstrasse has been demolished to make way for a two-part building ensemble with Groner Strasse up to three storeys and a façade with a small-scale sectional structure - This street is a less strong retail location with the most (total area > 13,000 m², split into 7,200 m² retail space and around attractive section to the east 3,500 m² residential space plus underground car park). - It has a good mixture of large-scale stores, chain stores, The Sparkasse Göttingen bank is moving out of its headquarters on regional retailers and discount stores Weender Strasse. The building will now not be converted into an ar- - New tenants: ROSSMANN, BIRKENSTOCK, Mäc Geiz, Eisfieber, cade as planned. The ground floor and first floor may be converted into GÖVB customer centre retail space. - Maximum rent: approx. 75 EUR / m² (small) Groner Strasse has lost some of its appeal as a result of the positive developments on Weender Strasse and the long period of uncertainty surrounding the KARSTADT department store. Göttingen is a very attractive investment location, which is impressively demonstrated by the Carrée, Kaufpark and FMZ An der Lutter transactions with institutional investors in recent years.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 39 %

Einzelhandel 55 Retail trade 70 %

Standort und Immobilien Location and real estate 50 % 86 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

HALLE (SAALE)

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Sachsen-Anhalt Federal state Einwohnerzahl Leipziger Straße 239.257 Inhabitants - Wichtigste Einzelhandelslage in Sachsen-Anhalt Bevölkerungsentwicklung - Höchste Frequenz ist auf dem „Unteren Boulevard“ zwischen + 3,3 % Population development Waisenhausring und Marktplatz. - Neupositionierung nach Umstrukturierung des Objektes Leipziger Beschäftigte 96.614 Employees Straße 95 – 96 in der Bestlage - Neuer Mieter: Riccardo E-Zigaretten Arbeitslosenquote 8,0 % - Höchstmiete: ca. 65 EUR / m² (klein) Unemployment rate Einzelhandelskaufkraft 86,1 Retail purchasing power HIGHLIGHTS Einzelhandelszentralität 98,6 Retail centrality Größte Stadt Sachsen-Anhalts: auf Augenhöhe mit der Landeshaupt- Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres stadt Magdeburg Neustadt Centrum (S), Hallescher Einkaufspark HEP (S), Integraler Bestandteil des Wirtschaftsraums Halle / Leipzig als einer der NOVA Einkaufscenter (P) bedeutendsten Wirtschaftsstandorte Ostdeutschlands Die Stadt an der Saale ist infrastrukturell sehr gut über das Autobahn- Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks und Bundesstraßennetz, den Flughafen Leipzig / Halle sowie die Deut- FMZ Südstadtring (P), Halle Center Peißen (P), sche Bahn angebunden. FMZ Kollenbeyer Weg (P), PEP Bernburg (P) Die Geburtsstadt von Händel weist gegenwärtig eine positive Bevölke- rungsentwicklung und -prognose auf. Sie verfügt als „Schwarmstadt“ C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts über einen hohen Bevölkerungsanteil im Berufseinstiegsalter (20 – 34 Jahre). Eine beachtenswerte Größe stellt auch der Tourismus mit rd. 430.000 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS Übernachtungen im Jahr 2018 dar. von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Die Universitätsstadt erreicht mit ihrem Einzugsgebiet rd. 600.000

100 80 – 120 m2 Personen. 300 – 500 m2 Halle ist einem starken regionalen Standortwettbewerb ausgesetzt. 75 Dies lässt sich aus der klar unter dem Referenzwert der Stadtgrößen- 65 klasse ermittelten Einzelhandelszentralität ablesen. 50 Die Innenstadt erzielt über 200 Mio. EUR Umsatz auf rd. 74.000 m²

25 30 Verkaufsﬂäche. Hohe städtebauliche Aufenthaltsqualität insbesondere rund um den 0 Höchstmieten Marktplatz 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Dort beﬁndet sich auch der wichtigste ÖPNV-Knotenpunkt der Tram. Der Marktplatz ist das Bindeglied zwischen der Einkaufslage Leipziger KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR Straße und durch die Fußgängerzone Kleinschmieden zur Handelslage von / from 2014 – 2019 16,5 – 18,5 Große Ulrichstraße (u. a. mit dem StadtCenter Rolltreppe, Müller Dro- 20,0 geriemarkt und WOOLWORTH) verbunden. 15,0 Die Nähe zu Leipzig bleibt für Halle aus Investmentsicht Fluch und 10,0 Segen zugleich. Aufgrund der guten Anbindung an Leipzig präsentiert 5,0 sich der Vermietungsmarkt verhalten, was Investoren zu einer höheren HALLE 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Renditeerwartung treibt als in Leipzig. Solide innerstädtische Objekte EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT erfreuen sich jedoch weiterhin einer soliden Nachfrage. RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY

Halle (Saale) ø 200 – 500 Tsd. Einwohner / Inhabitants

95,3 124,0 86,1 98,6

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 87

PRIME LOCATIONS

Leipziger Strasse - The most important retail location in Saxony Anhalt - Highest footfall exists on the “lower boulevard” section between Waisenhausring and Marktplatz - Leipziger Strase 95 – 96 on the best section has a new positioning after restructuring - New tenant: Riccardo E-Zigaretten - Maximum rent: approx. 65 EUR / m² (small)

HIGHLIGHTS

The largest city in Saxony Anhalt: on a par with the state capital of Magdeburg. ONLY eröffnete in der Leipziger Straße 8 ONLY has opened a shop at Leipziger Strasse 8 Integral to the Halle/Leipzig economic area as one of eastern Germa- ny’s most significant business locations. Situated on the banks of the River Saale, Halle offers excellent motor- way and federal highway access, is part of the national rail network and has Leipzig/Halle Airport. The population is currently expanding, and the outlook is very positive in Handel’s birthplace. It is a trendy city with a high population of young professionals (20 – 34 years). Tourism is a significant factor with around 430,000 overnight stays in 2018. There are around 600,000 people in the university city’s catchment area. Halle faces strong regional competition as a retail location, which is reflected in the below-average retail centrality for a city in this size category. The city centre generates annual revenue of more than EUR 200 million on around 74,000 m² of retail space. The urban planning amenity value is very high, especially around Marktplatz, which is the main public transport hub for trams. Marktplatz also connects Leipziger Strasse to Grosse Ulrichstrasse (where the StadtCenter Rolltreppe shopping centre, Müller Drogerie- markt and WOOLWORTH are located), via the Kleinschmieden pedes- Relocation eyes + more in der Leipziger Straße 12 trian precinct. Relocation eyes + more at Leipziger Strasse 12 Halle’s proximity to Leipzig is both a blessing and a curse from an investment perspective. The very good transport links to Leipzig depress rental market yields to a certain extent, which gives Halle a better yield outlook than Leipzig. Nevertheless, there is still robust demand for solid city centre properties.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 37 %

Einzelhandel 35 Retail trade 24 %

Standort und Immobilien Location and real estate 47 % 88 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

HAMBURG

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Hamburg Federal state Einwohnerzahl Spitalerstraße 1.841.179 Inhabitants - Hoch frequentierte Hauptachse (rd. 10.000 Passanten pro Stunde) Bevölkerungsentwicklung vom / zum Hauptbahnhof + 5,4 % Population development - Konsumig, hoher Filialisierungsgrad - Höchste Flächenproduktivität Beschäftigte 974.482 Employees - PERLE Hamburg als Passage mit Verbindung zum Gerhart-Haupt- mann-Platz, u. a. mit Cubus, ROSSMANN, My Toys und gastronomi- Arbeitslosenquote 6,1 % schen Schwerpunkten Unemployment rate - Größter H & M Deutschlands Einzelhandelskaufkraft 109,4 - NIKE hat seinen Flagship-Store erweitert und nach umfangreichem Retail purchasing power Umbau wieder eröffnet. Einzelhandelszentralität 112,1 - Einige Häuser verfügen über Eingänge sowohl zur Spitaler- als Retail centrality auch zur Mönckebergstraße (z. B. P & C, ANSON’S, ZARA, Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres GÖRTZ-Stammhaus). Europa Passage (C), Alstertal-Einkaufszentrum (S), Hamburger - Vattenfall-Projektentwicklung (u. a. mit MANGO, RESERVED, Koton, Meile (S), Elbe Einkaufszentrum (S), Billstedt-Center (S), CCB O2) ist erfolgreich in den Markt integriert. City-Center Bergedorf (S), Phoenix-Center (S), Quarree Wandsbek Markt (S), Mercado Altona-Ottensen (S) u. a. / a. o. - Neue Mieter: Sunglass Hut, Levi’s (Eröffnung 1. Halbjahr 2020), demn. ONLY Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Höchstmiete: ca. 310 EUR / m² (klein) Marktkauf-Center Harburg (S), Nedderfeld Center (S), Marktkauf- Center Bergedorf (S), W1 (S), Lurup-Center (S), Krohnstieg Center (S), Ostkreuz Center (P), FMZ Rissener Straße (P) u. a. / a. o. Mönckebergstraße - Hanseatische Rotklinkerarchitektur, große Waren- und Kaufhäuser C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts sowie Textilanbieter - Überaus differenzierte Lagegüte je nach Straßenseite / -bereich 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS - Höchstfrequenz (rd. 8.000 Passanten) bei KARSTADT von / from 2009 – 2019 in EUR / m² - Sogwirkung durch die Europa Passage in Richtung City West

350 - Attraktivster Abschnitt zwischen P & C / GALERIA KAUFHOF / 310 SATURN / ZARA-Flagship-Store bis KARSTADT 280 80 – 120 m2 - Nach Umbau modern aufgestellter SportScheck 300 – 500 m2 - H&M HOME auf alter Elsner-Schuh-Fläche sehr gut angenommen 210 190 - ARKET am H&M-Standort MÖ 11, nahe neuer bonprix-Multi-

140 channel-Pilotﬁliale - Verstärkung in Richtung Rathausmarkt / Handelskammer 70 Höchstmieten durch Business Improvement Districts (BID) Nikolai-Quartier 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents sowie Rathausmarkt (in der Entstehung) - Eigenständiges „BID Mönckebergstraße“ KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR - Neue Mieter: CALIDA (COMFORT vermittelte), bonprix, von / from 2014 – 2019 33,0 – 35,0 Fielmann (1. Quartal 2020 nach Umbau) 35,0 - Höchstpreis: ca. 215 EUR / m² (klein)

25,0 Jungfernstieg 15,0 - Stark frequentierte Niveaulage, traditioneller „Flanierboulevard“ HAMBURG2014 2015 2016 2017 2018 2019 mit Binnenalsterlage; einseitige Einzelhandelsbelegung EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT - Höchstfrequenz auf Höhe LLOYD (rd. 6.000 Passanten) RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY - Laufender Alsterhaus-Umbau der KaDeWe Group - Stark touristisch geprägte Frequenz, Gastro-Angebote auf der Hamburg ø > 1 Mio. Einwohner / Inhabitants Wasserseite - Perspektivisch sorgen Entwicklungen des Hamburger Hofs und 107,0 111,6 des Haller-Hauses für neue Impulse. Haller-Haus: Reduzierung der Commerzbank-Flächen zugunsten von gut 2.000 m² neuer 109,4 112,1 Retail-Fläche (Jungfernstieg und Große Bleichen) - Spürbare Belebung im Bereich Nr. 49 – 51 Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 (Subdued, Kauf Dich Glücklich, Schöffel LOWA) Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 - Fielmann wird aus Nr. 40 zurück ins Stammhaus auf der MÖ ziehen. COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 89

Hamburg Innenstadt, Jungfernstieg Hamburg Innercity, Jungfernstieg

- Neue Mieter: DOUGLAS-Flagship mit rd. 1.000 m² Verkaufsﬂäche Große Bleichen / Hohe Bleichen / Poststraße / (COMFORT vermittelte), ROSSMANN (4.000ste Filiale ab Gerhofstraße / Galerien Frühjahr 2020) - Stadtquartier mit durchmischten Angebotsstrukturen im - Höchstmiete: ca. 200 EUR / m² (klein) höherwertigen und niveaugeprägten Bereich sowie hoher Aufenthaltsqualität im sogenannten Passagenviertel; Neuer Wall höchste Passantenfrequenz im Bereich Poststraße - Einzige Luxuslage von internationalem Rang - Ansiedlung neuer Konzepte, die keine Massenansprache suchen - Differenzierter Lagecharakter innerhalb des Straßenverlaufs; - Konzentration der City-Galerien, die größtenteils neu aufgestellt im gehobenen Genre agierender Bereich zwischen Jungfernstieg sind (Kaufmannshaus, Alte Post, Girardet Höfe) bzw. neu entwickelt und Poststraße wurden (Kaisergalerie von Quantum) - Verdichtung der hochwertigen Designer- / Luxuslabels im mittleren - Perspektivisch werden das Hanse-Viertel und der Hamburger Hof Bereich zwischen Poststraße und Bleichenbrücke grundlegend angefasst. - Neue Konzepte generieren einen besseren Angebotsmix und - Vermarktung Gerhofstraße 1 – 3 läuft (perspektivisch drei Flächen Frequenzsteigerungen. im EG auf ca. 1.200 m²) - Durch laufende Quantum-Entwicklung Stadthöfe zusätzliche - Neue Mieter: TED BAKER (COMFORT vermittelte diesen ersten Impulse erwartet; Fertigstellung zum Neuen Wall etwa 2021 deutschen Flagship-Store), Anna Jewellery, L’OCCITANE, - Neuer Wall 25 „Möhring-Haus“ wird im Frühjahr an den neuen P & C-Outlet, Ladage & Oelke (Interim; Relocation vom Neuen Wall), Mieter Benetton übergeben; COMFORT vermittelte, ebenso die ace & tate Schleusenbrücke 1 an Levi’s. - Höchstmiete: ca. 90 bis 185 EUR / m² (klein), - Neue Mieter: MCM, ISABEL MARANT, Ankerkraut, Samsonite, Benet- im Einzelnen siehe Seite 200 ton, Levi’s & ANINE BING (Frühjahr 2020), Juwelier Rüschenbeck - Höchstmiete: ca. 275 EUR / m² (klein) >>

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 93 %

Einzelhandel 91 Retail trade 94 %

Standort und Immobilien Location and real estate 85 %

90 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

HAMBURG

Der erste TED BAKER Full-Price Store in Deutschland eröffnete im Mai 2019 in der Poststraße 14 – 16 in Hamburg – vermittelt durch COMFORT Germany's ﬁrst TED BAKER full-price store opened in May 2019 at Poststrasse 14 – 16 in Hamburg – brokered by COMFORT

COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 91

CALIDA eröffnete den zweiten Store in der Hamburger City in der Mönckebergstraße 10 – vermittelt durch COMFORT CALIDA has opened its second central Hamburg store at Mönckebergstrasse 10 – brokered by COMFORT

HIGHLIGHTS

Die Freie und Hansestadt Hamburg ist mit über 1,8 Mio. Einwohnern städte, sowie der relativen Knappheit an Mietflächen gibt es eine gan- die zweitgrößte Stadt Deutschlands und wächst weiter. ze Reihe international erfolgreicher Retail-Konzepte, die seit geraumer Als „Tor zur Welt“ weist die Metropole eine breit gefächerte, sehr so- Zeit nach geeigneten Flächen in der Hamburger City suchen. lide wirtschaftliche Basis als Handels-, Verkehrs- und Dienstleistungs- Es besteht Einigkeit darüber, dass das innerstädtische Angebot quan- metropole mit einer leistungsfähigen Verkehrsinfrastruktur (Highlight: titativ wie auch qualitativ weiter ausgebaut werden muss. Aktuell gibt Hamburger Hafen) auf. es in der Stadt eine ganze Reihe von Maßnahmen. So befinden sich Hamburg hat ausgesprochen positive Rahmenbedingungen für den in heutigen Nebenlagen der City Ost folgende Projekte in der Umset- Einzelhandel: hohe Einzelhandelskaufkraft, großes Einzugsgebiet mit zung: „Landmark“-Entwicklung von Art-Invest am Alten Wall in bester 3,5 Mio. Einwohnern. Scharnierlage zwischen Mönckebergstraße / Rathausmarkt, Neuem Mit der Speicherstadt als UNESCO-Weltkulturerbe, den Cruise Days Wall und westlichem Alten Wall (mit rd. 10.000 m² Retail-Flächen, u. a. und als deutsche Musical-Hauptstadt eine der Top-Touristendestina- für UNIQLO) sowie neue Fleetquerung; die Entwicklung des Burstah- tionen Deutschlands mit rd. 14,5 Mio. Übernachtungen 2018; neuer Ensembles hat COMMERZ REAL an Gator verkauft; der neue Hochbau Anziehungspunkt, auch in internationalem Maßstab, ist die Elbphil- soll etwa 2022 fertiggestellt werden. harmonie. Diese Entwicklungen sind maßgeblich im Kontext mit dem BID Nikolai- Die City stellt mit Abstand den wichtigsten Einzelhandelsstandort in Quartier zu sehen. Für den Kernbereich der City Ost sind zusätzliche der Stadt und der Metropolregion Hamburg dar. Hier wurde 2018 auf positive Impulse durch das mittlerweile eingerichtete BID Möncke- einer Verkaufsfläche von rd. 347.000 m² ein Umsatz von fast 2 Mrd. bergstraße zu erwarten. Für gut 10 Mio. EUR werden hier u. a. eine EUR erwirtschaftet. Die Zahlen relativieren sich allerdings angesichts völlig neuartige Straßenbeleuchtung, Winterlichter, die Aufwertung der der Stadtgröße, entsprechen sie doch Anteilen an der Gesamtstadt Straßenmöblierung und umfangreiche Servicedienstleistungen umge- von lediglich etwa 13 % (Verkaufsfläche) bzw. rd. 17 % (Umsatz). setzt, um die Aufenthaltsqualität deutlich zu verbessern. Im Lichte der hohen durchschnittlichen Hamburger Flächenleistung (5.700 EUR / m² Verkaufsfläche), Rang zwei aller deutschen Innen- >>

92 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

HAMBURG : Art-Invest Quelle / Source

Flagship in prominenter Hamburger Lage, DOUGLAS eröffnet 2020 auf knapp 1.000 m² – vermittelt durch COMFORT DOUGLAS is opening an almost 1,000 m² ﬂagship store at a prominent location in Hamburg in 2020 – brokered by COMFORT

Städtebaulich weiterhin in der Pipeline sind die neuen BIDs Rathaus- mittlerweile in Bau befindliche Westfield-Überseequartier-Shopping- markt und Ballindamm sowie die Neugestaltung / Aufwertung von Center. In der HafenCity sollen an diesem Solitärstandort klar über- Gerhart-Hauptmann-Platz und Domplatz. dimensionierte rd. 70.000 m² neue Einzelhandelsfläche entstehen. Mit Im Bereich der kleinteiligeren, aber hochattraktiven City West ist das spürbaren ungünstigen Auswirkungen auf die Flächennachfrage und Gros der Maßnahmen der verschiedenen BIDs bereits vollzogen und Mieten in der Hamburger City. Als Magnetmieter sind seit Längerem hat eine große Dynamik erzeugt. Als größere Entwicklungen der Quan- bereits Breuninger und Galeries Lafayette im Gespräch. tum gehen die umfangreichen Arbeiten zur Etablierung der Stadthöfe Die Nachfrage auf dem Investmentmarkt ist im Kontext des zinsin- am Standort der Ex-Baubehörde voran (ca. 6.000 m², vorrangig klein- duzierten großen Gewerbeimmobilieninteresses weiterhin ausgespro- teilige Flächen, die bis 2021 sukzessive eröffnet werden). Ende 2019 chen hoch. Dies unterstreicht die herausgehobene Stellung der Hanse- haben hier im Bereich des Bleichenhofs u. a. L’Osteria, Peter Pane, bok, stadt als exzellenter Standort für Core-Investments, insbesondere im dean & david sowie QLOCKTWO und Delinat neu eröffnet. Stadtzentrum sowie – angesichts des geringen Angebots in der Innen- Im Bereich Jungfernstieg / Große Bleichen / Poststraße wird im „Hal- stadt – auch in anderen Stadtteilen. Als bedeutender Abschluss ist im ler-Haus“ die Entwicklung von neuen Retail-Flächen durch Neustruk- Jahr 2019 u. a. der Verkauf der Burstah-Ensemble-Entwicklung an eine turierung der dortigen Commerzbank-Immobilie realisiert, als deren Gesellschaft der Tchibo-Erben hervorzuheben. Ergebnis hier DOUGLAS neu eröffnet hat. Mittelfristig ist die Neuge- In den nächsten Jahren dürften vielfältige, in der Realisierung befind- staltung / Umstrukturierung des Hamburger Hofs durch den Eigentü- liche Projektentwicklungen wieder eine ganze Reihe an großvolumi- mer MEAG zu erwarten. gen Einzeltransaktionen nach sich ziehen. Die hohe Nachfrage kann Im Kontext des baulich abgeschlossenen BIDs Gänsemarkt erfolgt dennoch bei Weitem nicht abgedeckt werden, und das viel zu geringe eine grundlegende Umstrukturierung des Hauses Gerhofstraße 1 – 3 Angebot an erstklassigen Core-Immobilien hält die Nettoanfangsren- durch den Eigentümer COMMERZ REAL. Zudem soll perspektivisch dite auf einem sehr niedrigen Niveau. Während für Immobilien mit die Gänsemarktpassage vom Neueigentümer SIGNA abgerissen und Potenzial Renditen von 3,5 bis 3,0 % akzeptiert werden, müssen sich neu entwickelt werden. Bereits in der Umsetzung sind der Neubau des kaufwillige Investoren für „fertige Produkte“ auf Renditen von 2,5 bis nahe gelegenen Deutschlandhauses oder im erweiterten Umfeld die 2,0 % einstellen, wenn sie in den Hamburger 1A-City-Lagen zum Zuge Schaffung zusätzlicher Retail-Flächen im neuen Springer-Quartier. kommen wollen. Zudem zu berücksichtigen ist das von Unibail-Rodamco-Westfield

COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 93

PRIME LOCATIONS

Spitalerstrasse - Highly frequented main axis (around 10,000 pedestrians per hour) from/to the central station - Consumer-oriented, high proportion of chain stores - Highest net sales per m2 - PERLE Hamburg, a shopping mall leading through to Gerhart-Haupt- mann-Platz with Cubus, ROSSMANN, My Toys, restaurants and cafés - Largest H&M store in Germany - NIKE has extended its flagship store and reopened after extensive refurbishment work - Some stores have entrances on both Spitalerstrasse and Mönckeberg- strasse (e. g. P & C, ANSON’S, ZARA, GÖRTZ) - The Vattenfall development (with tenants including MANGO, RESERVED, Koton, O2) has been successfully integrated in the market - New tenants: Sunglass Hut, Levi’s (opening H1 2020), ONLY (soon) - Maximum rent: approx. 310 EUR / m² (small) Gänsemarktpassage: Der neue Eigentümer ist SIGNA, Pläne für eine Neuentwicklung zeichnen sich für die Zukunft ab Mönckebergstrasse Gänsemarktpassage: the new owner is SIGNA, plans for a new development are emerging - Hanseatic red brick architecture, big department stores and clothing stores - Very different location quality depending on the side and section Neuer Wall of the street - The only luxury location of international standing - Maximum footfall (around 8,000 pedestrians) at KARSTADT - Various retail all types can be found along the length of the street; - Shopping centre Europa Passage attracts shoppers to City West the luxury section is between Jungfernstieg and Poststrasse - Most attractive section between P & C / GALERIA KAUFHOF / - Concentration of designer / luxury labels in the central area between SATURN / ZARA flagship store and KARSTADT Poststrasse and Bleichenbrücke - SportScheck has a new modern look after its refurbishment - New concepts are improving the retail mix and increasing footfall - H&M HOME is doing very well in the former Schuh Elsner store - Quantum’s Stadthöfe development will give the area an additional - ARKET has moved into the former H&M store at Mönckebergstrasse boost; Neuer Wall completion is scheduled for 2021 11, near the new bonprix-multichannel pilot store - “Möhring-Haus” at Neuer Wall 25 will be handed over to its new - Further enhancement towards Rathausmarkt / Chamber of Commerce tenant Benetton in spring; COMFORT brokered this lease as well as thanks to the establishment of the Business Improvement District the one for Schleusenbrücke 1 (Levi’s) (BID) Nikolai Quarter and Rathausmarkt (under development) - New tenants: MCM, ISABEL MARANT, Ankerkraut, Samsonite, - Separate new “Mönckebergstrasse BID” Benetton, Levi’s & ANINE BING (opening H1 2020), Juwelier - New tenants: CALIDA (brokered by COMFORT), bonprix, Fielmann Rüschenbeck (opening Q1 2020 after refurbishment) - Maximum rent: approx. 275 EUR / m² (small) - Maximum rent: approx. 215 EUR / m² (small) Grosse Bleichen / Hohe Bleichen / Poststrasse / Jungfernstieg Gerhofstrasse / Shopping Malls - Upmarket area with high footfall, traditional boulevard located - A city quarter with a mixture of luxury and upmarket retailers on the Inner Alster, retailers along one side offering excellent amenity value in the so-called Passagenviertel - Highest footfall at the section near LLOYD (approx. 6,000 pedestrians) quarter; highest hourly footfall on Poststrasse - Ongoing refurbishment of the Alsterhaus by the KaDeWe Group - Arrival of new, non-mass-market concepts - Very popular area with tourists; eateries on the waterside - Concentration of shopping arcades, most with new tenants - The development of the Hamburger Hof and Haller-Haus will enhance (Kaufmannshaus, Alte Post, Giradet Höfe) or new developments the area’s attractiveness. Haller-Haus: Commerzbank is downsizing (Kaisergalerie by Quantum) to create around 2,000 m² of new retail space (Jungfernstieg and - Future development of the Hanse Quarter and Hamburger Hof Grosse Bleichen) on the cards - The section between numbers 49 and 51 is now busier (Subdued, - Gerhofstrasse 1 – 3 is currently in the process of being marketed Kauf Dich Glücklich, Schöffel LOWA) (3 units on the ground floor with approx. 1,200 m² of retail space) - Fielmann is moving out of number 40 and back to its original - New tenants: TED BAKER (COMFORT brokered the lease for this store on Mönckebergstrasse first German flagship store), Anna Jewellery, L’OCCITANE, - New tenants: DOUGLAS Flagship with approx. 1,000 m² retail space P & C-Outlet, Ladage & Oelke (relocation from Neuer Wall), ace & tate (brokered by COMFORT), ROSSMANN (opening its 4,000th store in - Maximum rent: approx. 90 to 185 EUR / m² (small), refer to spring 2020) p. 200 for details - Maximum rent: approx. 200 EUR / m² (small) >>

94 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

HAMBURG : Art-Invest Quelle / Source

Zu neuem Leben erweckt – Flanieren zwischen Rathaus und Neuer Wall / Alter Wall: Kunst und Kultur, Einzelhandel und Gastronomie A breath of new life – strolling between the City Hall and Neuer Wall / Alter Wall: art and culture, retail and gastronomy

HIGHLIGHTS

Hamburg is a city with a population currently exceeding 1.8 million and suitable premises to rent in the city centre for quite some time now. still growing. It is also Germany’s second-largest city. There is a general consensus about the need for qualitative and quan- Known as the “Gateway to the World”, Hamburg is a property location titative expansion of the options available in the city centre. Several with a very diversified and solid economic basis for trade, transport and development projects are currently underway in Hamburg, including services, plus an extremely efficient transport infrastructure. (Highlight: the following ones at secondary locations in City Ost, the eastern part Hamburg Port). of the city: the “Landmark” development by Art-Invest on Alter Wall Hamburg offers an excellent retail framework with high retail purchas- in a top hinge location between Mönckebergstrasse / Rathausmarkt, ing power and a large catchment area with 3.5 million people. Neuer Wall and the western section of Alter Wall (which includes With the Speicherstadt district, which has UNESCO World Cultural Her- around 10,000 m² of retail space for UNIQLO and other tenants) and a itage Status, Cruise Days and a lively musical theatre scene, Hamburg is new Fleet bridge. COMMERZ REAL has sold the Burstah Ensemble de- one of Germany’s top tourist destinations and it recorded around 14.5 velopment to Gator and the new high-rise building will be completed million overnight stays in 2018. The Elbphilharmonie concert hall is a in around 2022. new international attraction. From an architectural perspective these developments can be viewed The city centre is by far the most significant retail location in Hamburg in the context of the Nikolai Quarter BID. The finished Mönckeberg- and the wider metropolitan area. In 2018 almost EUR 2 billion in sales strasse BID is expected to provide an additional boost to the core area revenue was generated on around 347,000 m² of retail space. Howev- of City-Ost. Around EUR 10 million will be invested here in an inno- er, these figures are put into perspective in relation to the size of the vative street lighting concept, festive lights, street furniture improve- city, because they represent only around 13 % of the city’s total retail ments and comprehensive services to considerably improve the area’s space and approx. 17 % of its total revenue. In light of Hamburg’s high amenity value. average retail space productivity of EUR 5,700 / m², the second-highest Other urban development projects in the pipeline include the new of all German city centres, and the relative shortage of retail space, Rathausmarkt and Ballindamm BIDs and the redesign / enhancement there is a long list of international retailers who have been looking for of Gerhart-Hauptmann-Platz and Domplatz.

COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 95 : COMMERZ REAL Quelle / Source

Visualisierung Gerhofstraße 1 – 3: Perspektivisch sollen drei Flächen im Erdgeschoss auf ca. 1.200 m² entstehen – Vermarktung läuft Depiction of Gerhofstrasse 1 – 3: three areas on the ground ﬂoor on around 1,200 m² are planned – marketing is underway

Most of the work on the various BIDs in the smaller but highly at- new shopping centre in the Westfield-Überseequartier district. With a tractive City West has now been completed and the area has become stand-alone location in HafenCity, this vast development will provide very dynamic as a result. One of Quantum’s larger developments is some 70,000 m² of new retail space. On the downside, it will have the extensive construction and project works for the establishment of negative impacts on retail space demand and rents in Hamburg city. Stadthöfe (approx. 6,000 m², primarily small-scale retail units which Breuninger and Galeries Lafayette have been on the cards as anchor are being successively opened up to 2021) at the former site of the tenants for quite some time now. construction authority. Stores that opened near Bleichenhof at the end Demand on the investment market is still high due to high interest of 2019 include L’Osteria, Peter Pane, bok, dean & david, as well as from investors for commercial properties. This emphasises the city’s QLOCKTWO and Delinat. outstanding status as a core investment location, particularly the city New retail units have been developed in the “Haller-Haus” at Jung- centre and, due to the low availability of city centre properties, the fernstieg / Grosse Bleichen / Poststrasse after the restructuring of the other districts. Significant deals in 2019 include the sale of the Burstah Commerzbank property, and DOUGLAS has opened an outlet there. Ensemble development to a company owned by the Tchibo heirs. In the mid-term it is expected that Hamburger Hof will be redesigned / In coming years the diverse development projects that are currently in restructured by its owner MEAG. progress will result in a series of individual high-volume transactions. The building Gerhofstrasse 1 – 3, which is owned by COMMERZ REAL, It is impossible to meet the high demand, and the extreme shortage will be fundamentally restructured in the context of the finished Gän- of first-rate core properties is keeping net initial yield at a very low semarkt BID. There are also reportedly plans to demolish Gänsemarkt- level. Yields of 3.5 % to 3.0 % are being accepted for properties with passage by new owner SIGNA to make way for a new development. potential, and investors seeking to purchase “finished products” will >> The project to redevelop the historical Deutschlandhaus and, in the have to accept yields of between 2.5 % and 2.0 % if they want to gain wider surrounding area, the development of additional retail space in a foothold in prime Hamburg city centre locations. the new Springer-Quarter, are already underway. Unibail-Rodamco-Westfield has also started construction work on the 96 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

HANNOVER

IN ZAHLEN / IN FIGURES 1A-LAGEN Bundesland Niedersachsen Federal state Bahnhofstraße / Niki-de-Saint-Phalle-Promenade Einwohnerzahl - Toplage mit stark Young-Fashion-geprägtem Besatz 538.068 Inhabitants - Bildet auf ca. 200 m Länge zwischen Hauptbahnhof Bevölkerungsentwicklung und dem Kröpcke das Entree zur City + 3,8 % Population development - Besonderheit: Niki-de-Saint-Phalle-Promenade teilt den Lauf. - Großflächennutzer: Apple, MANGO, GALERIA KARSTADT KAUFHOF, Beschäftigte 324.727 Employees Hugendubel u. a. - Neue Mieter: FIVE GUYS, NEW YORKER nach Totalumbau Arbeitslosenquote 7,8 % wiedereröffnet Unemployment rate - Höchstmiete: ca. 170 EUR / m² (klein) Einzelhandelskaufkraft 102,5 Retail purchasing power Georgstraße Einzelhandelszentralität 123,6 - Qualitativ bedeutendste Toplage mit breitem Angebot Retail centrality und stabilem Mieterbesatz Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Großflächenmieter: KARSTADT, C & A, H & M (kürzlich als einer Ernst August Galerie (C), Leine-Center Laatzen (P), der ersten deutschen Standorte auf das neueste Ladenbaukonzept City Center Langenhagen (P) umgestellt), Horstmann+Sander, ROSSMANN - Östlicher Abschnitt an der Oper ist eine Niveaulage. Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Neue Mieter: JD SPORTS (ehem. Benetton), PANDORA, Planetencenter Garbsen (S), A2 Center (P), EKZ Zuckerfabrik (P), MANUFACTUM Brot & Butter, Focaccia Patisserie, (demn.) HIRMER Nord-West-Zentrum (P), Calenberg Center (P), Große Größen, VAUND (ehem. ESPRIT-Fläche) FMZ Osttangente (P) - Höchstmiete: ca. 175 EUR / m² (klein) C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Große Packhofstraße - Konsumige 1A-Lage mit hoher Passantenfrequenz und ausgeprägtem 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS Filialisierungsgrad von / from 2009 – 2019 in EUR / m² - Geprägt von Textil- und Schuhanbietern in enger Straßenflucht,

250 80 – 120 m2 u. a. GÖRTZ, SALAMANDER, TK Maxx, EDEKA, dm-drogerie markt, 300 – 500 m2 ZARA, RESERVED, KARSTADT SPORTS, JACK & JONES / VERO MODA 200 - Standort proﬁtiert von PRIMARK-Frequenz in der Osterstraße. 175 - Neue Mieter: zalando outlet (ehem. s.Oliver), 150 Riccardo E-Zigaretten, Schuhwelt, Blume 2000 Pop-up

100 105 - Höchstmiete: ca. 165 EUR / m² (klein)

50 Höchstmieten Karmarschstraße 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents - Hohe Frequenz; Übergang von Konsum- zur Niveaulage; stärkstes Modeangebot der Stadt KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR - Platz der Traditionshäuser Mäntelhaus Kaiser, I.G. von der Linde, von / from 2014 - 2019 24,0 - 26,0 Parfümerie Liebe, WORMLAND (Stammhaus) 30,0 - Kröpcke-Center (P & C, COS, Eckerle, TOMMY HILFIGER, 25,0 Massimo Dutti u. a.) 20,0 - Höchstmiete: ca. 165 EUR / m² (klein) 15,0 HANNOVER2014 2015 2016 2017 2018 2019

EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT HIGHLIGHTS RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Niedersächsische Landeshauptstadt und ausstrahlungsstarkes Ober- Hannover ø 500 Tsd. – 1 Mio. Einwohner / Inhabitants zentrum der gleichnamigen Metropolregion Exzellente verkehrliche Erreichbarkeit und positive demographische 104,1 113,7 und sozioökonomische Eckdaten Die Stadt hat eine gute wirtschaftliche Fundierung mit Stärken im 102,5 123,6 Fahrzeug- / Maschinenbau, als Versicherungs- und Finanzplatz sowie als Universitäts-, Ministerien- und Behördenstandort. Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Hannover ist Messestadt von Weltrang mit großer Zahl auswärtiger Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 Besucher (2018 rd. 2,3 Mio. Übernachtungen). COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 97

Als Einkaufsstadt mischt Hannover auch bundesweit ganz vorne mit. Großes nachhaltiges Einzugsgebiet (rd. 1,8 Mio. Einwohner) der City, die mit ihren knapp 260.000 m² Verkaufsﬂäche das Maß aller Dinge in der Region darstellt; dies kommt auch in der guten Zentralitätskenn- ziffer zum Ausdruck. Vier annähernd gleichwertige A-Lagen Bahnhofstraße, Georgstraße, Große Packhofstraße und Karmarschstraße zzgl. der Osterstraße (PRI- MARK), die ein räumlich kompaktes fußgängerfreundliches City-Gefü- ge bilden; attraktiver Einzelhandelsmix von erfolgreichen Filialisten sowie leistungsstarken, traditionellen Platzhirschen, einschließlich einer gut integrierten Ernst August Galerie; diese wurde zum zehnjährigen Bestehen umfangreicher modernisiert. Frequenzen: die Bahnhofstraße und die Georgstraße seit Jahren konstant unter den deutschen Top-Fußgängerzonen Ergänzt werden die Toplagen durch gut funktionierende Nebenlagen, wie Schillerstraße, Kleine Packhofstraße, Rathenaustraße oder Luisen- straße. Im Zuge der Fusion von KARSTADT und GALERIA KAUFHOF ist angesichts der Präsenz von drei großen Warenhäusern (KARSTADT Georg- straße, GALERIA KAUFHOF in der Bahnhofstraße bzw. Seilwinder- straße) ein Überbesatz offenkundig. Das ist als ein sehr interessantes Potenzial für Projektentwickler anzusehen. Die norddeutsche Top-B-Stadt ist als Standort für Handelsimmobilien- investments stark gefragt bei Investoren aller Art aus dem In- und Aus- land. Das Ergebnis sind hohe Kaufpreise für Toplagen auf einem Ni- Auf rund 600 m2 eröffnete der zur Otto Group gehörende Einzelhändler MANUFACTUM einen Laden in der Georgstraße 34 veau, das den großen sieben Metropolen in Deutschland nahekommt. MANUFACTUM - part of the Otto Group - opened an approx. 600 m² store at Georgstrasse 34

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 76 %

Einzelhandel 80 Retail trade 94 %

Standort und Immobilien Location and real estate 65 % 98 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

HANNOVER

Die H&M-Filiale in der Georgstraße am Kröpcke wurde für einen fünfmonatigen Umbau geschlossen, um als erste Filiale in Deutschland das neue Raumkonzept der Marke zu erhalten The H&M branch at Kröpcke on Georgstrasse was closed for five months of enovations;r now open again, it is Germany's first store to implement the brand's new interior design concept

PRIME LOCATIONS

Bahnhofstrasse / Niki-de-Saint-Phalle-Promenade latest store design concept), Horstmann+Sander, - Top location with a retail line-up largely dominated by the ROSSMANN young fashion sector - The eastern section close to the opera is an upmarket location - Constitutes the entrance to the city along a stretch of - New tenants: JD SPORTS (previous tenant: Benetton), approx. 200 metres between the central station and Kröpcke PANDORA, MANUFACTUM, Brot & Butter, Focaccia Patisserie, - Special feature: Niki-de-Saint-Phalle-Promenade has HIRMER Große Größen (coming soon), VAUND (former ESPRIT) split walking routes - Maximum rent: approx. 175 EUR / m² (small) - Large-scale tenants include Apple, MANGO, GALERIA KARSTADT KAUFHOF, Hugendubel Grosse Packhofstrasse - New tenants: FIVE GUYS, NEW YORKER reopened after - Consumer-oriented prime location with high footfall and complete refurbishment a high number of chain stores. - Maximum rent: approx. 170 EUR / m² (small) - A narrow road with many clothing and shoe stores; tenants include GÖRTZ, SALAMANDER, TK Maxx, EDEKA, dm-drogerie markt, ZARA, Georgstrasse RESERVED, KARSTADT SPORTS and JACK & JONES / VERO MODA - The most important, high-quality top location with a good - Benefits from the footfall generated by PRIMARK in Osterstrasse cross-section of retailers and stable occupation - New tenants: zalando outlet (former s.Oliver), Riccardo E-Zigaretten, - Large-scale tenants include KARSTADT, C & A, H & M (which Schuhwelt, Blume 2000 Pop-up recently became one of the first German stores to implement the - Maximum rent: approx. 165 EUR / m² (small) COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 99

Karmarschstrasse - High footfall; intersection between consumer-oriented and upmarket location; home to the city’s highest number of fashion stores - Location of the traditional retailers Mäntelhaus Kaiser, I.G. von der Linde, Parfümerie Liebe, WORMLAND (ﬂagship store) - The Kröpcke-Center (with tenants including P & C, COS, Eckerle, TOMMY HILFIGER and Massimo Dutti) - Maximum rent: approx. 165 EUR / m² (small)

HIGHLIGHTS

Capital of Lower Saxony and a regional centre in the Hanover metropolitan area with very good reach. The city boasts excellent transport links and positive demographic and socio-economic statistics. It has a strong economic sector with a focus on vehicle manufacturing, mechanical engineering, insurance and ﬁnance. It is also a university city with government ministries and authorities. As a world-ranking trade fair city, Hanover attracts large numbers of visitors from abroad (around 2.3 million overnight stays in 2018). It is also one of Germany’s top shopping locations. The city centre has a large, permanent catchment area (around 1.8 million people). The city centre generates the highest retail sales in the Der Internethändler zalando plant bis 2020 elf Outlets in Deutschland. Eines davon eröffnete in Hannover auf drei Ebenen und rund 1.600 m² in der Karmaschstraße region on an area of nearly 260,000 m². This is reﬂected in Hanover’s 20 – 22 mit Durchgang zur Große Packhofstraße good centrality index rating. Online retailer zalando plans to open 11 outlets in Germany by 2020; one has The four prime locations – Bahnhofstrasse, Georgstrasse, Grosse Pack- already opened in Hanover, with three storeys on approx. 1,600 m² at Karmasch- strasse 20 – 22, with access to Große Packhofstrasse hofstrasse and Karmarschstrasse (plus Osterstrasse, where PRIMARK is located) – are roughly equivalent and form a compact and pedestrian-friendly city centre. There is an attractive mix of retailers, including successful chain store operators and high-performing, traditional local major players, as well as the well-integrated Ernst August Galerie, which was comprehensively modernised to mark its 10-year anniversary. Footfall: for many years Bahnhofstrasse and Georgstrasse have been among Germany’s top pedestrian precincts. The prime locations are supplemented by good secondary locations such as Schillerstrasse, Kleine Packhofstrasse, Rathenaustrasse and Lu- isenstrasse. In the course of the KARSTADT / GALERIA KAUFHOF merger it has become clear that there is a surplus of this kind of retail format, with three large department stores (KARSTADT in Georgstrasse, and GA- LERIA KAUFHOF in Bahnhofstrasse and Seilwinderstrasse). This could mean a very interesting opportunity for project developers. Hanover is a top northern German B city and sought-after retail property investment location for all categories of German and international investors. As a result, purchase prices for properties in top locations are high and have almost reached the level of prices in Germany’s top seven cities. 100 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

HEIDELBERG

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Baden-Württemberg Federal state Einwohnerzahl Hauptstraße 160.355 Inhabitants - Einzige Toplage Heidelbergs mit sehr starker Passantenfrequenz Bevölkerungsentwicklung - Zwischen Bismarckplatz und C&A dominierender und von Filialisten + 5,4 % Population development nachgefragtester Bereich - Sehr belebt, vor allem auch durch hohe Anziehungskraft für Beschäftigte 93.301 Employees Touristen und externe Besucher - Überwiegend sehr kleinteilige Flurstücke, somit fehlen vor allem Arbeitslosenquote 4,3 % mittelgroße Einzelhandelsﬂächen. Unemployment rate - Auch nach der Fusion mit KARSTADT ist der Umgang mit der Einzelhandelskaufkraft 98,5 Heidelberger Doppelbelegung durch GALERIA KAUFHOF noch offen. Retail purchasing power - Angenehme Aufenthaltsqualität dank diverser Cafés, Bistros und Einzelhandelszentralität 119,4 Szenegastronomie in der Fußgängerzone Retail centrality - Neue Mieter: ace & tate, HEMA, HENSCHEL, Sesame, KARSTADT Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres SPORTS (ersetzt Saks OFF FIFTH), FIVE GUYS, Boﬁnger Rhein-Neckar-Center Viernheim (P) - Höchstmiete: ca. 100 EUR / m² (klein)

Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks HIGHLIGHTS Kauﬂand-Center (S), Hockenheim-Center (P) Die fünftgrößte Stadt Baden-Württembergs und ehemalige kurpfälzische Residenz zählt zu den bundesweit attraktivsten Einkaufsstandorten.

C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Das weltbekannte Oberzentrum Heidelberg trägt als erste und einzige deutsche Stadt den Titel UNESCO City of Literature. Maßgeblicher Bestandteil der prosperierenden Rhein-Neckar-Region 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS mit positiver Bevölkerungsentwicklung von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Sehr gute Arbeitsmarkt-Performance dank Exzellenzuniversität, For-

150 80 – 120 m2 schung und leistungsstarker Wirtschaft 300 – 500 m2 Internationale Touristendestination mit rd. 1,6 Mio. Übernachtungen 120 und über 10 Mio. Tagestouristen jährlich, nicht zuletzt wegen der 100 malerischen Altstadt und des Heidelberger Schlosses 90 Mittelpunkt des Einzelhandels ist die Innenstadt rund um die städte- 65 60 baulich aufgewertete Hauptstraße: Diese Fußgängerzone überzeugt als eine der längsten und schönsten Europas mit ihrem Ambiente und 30 Höchstmieten Flair. Hier laden namhafte Filialisten, inhabergeführte Boutiquen und 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Fachgeschäfte sowie Cafés und szenige Gastronomiebetriebe zum Shoppen, Stöbern und Verweilen ein. KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR Auf einer Einzelhandelsverkaufsfläche von knapp 100.000 m² wird ein von / from 2014 – 2019 20,0 – 22,0 großes Einzugsgebiet mit rd. 690.000 Einwohnern erreicht. 25,0 Nichtsdestotrotz sehr ausgeprägter regionaler Wettbewerb, vor allem 20,0 mit Mannheim und dem Rhein-Neckar-Zentrum Viernheim 15,0 Auf der Hauptstraße herrscht eine gesunde und nachhaltige Nachfrage 10,0 nach Mietflächen, vor allem zwischen 150 und 300 m² – Mieterwech- HEIDELBERG2014 2015 2016 2017 2018 2019 sel in diesem knappen Mietflächensegment sind dementsprechend EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT normal. RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Insbesondere bei regionalen Investoren und Family Offices steht Heidelberg als Investmentziel hoch im Kurs. Das Angebot ist jedoch Heidelberg ø 100 – 200 Tsd. Einwohner / Inhabitants ausgesprochen knapp und führt zu einem hohen Preisniveau.

98,0 129,2

98,5 119,4

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 101

PRIME LOCATIONS

Hauptstrasse - Heidelbergs sole top prime location with excellent footfall rates - The section between Bismarckplatz and C&A is the strongest and most sought-after location for chain stores - Very animated especially because of the high attractiveness for tourists and external visitors - Mostly very small-scale units, and therefore an absence of medium-large stores - Even after the merger with KARSTADT it is still unclear how GALERIA KAUFHOF’s double occupancy will be dealt with - Pleasant sojourn quality thanks to various cafés, bistros and trendy Das neue Modehaus HENSCHEL in der Hauptstraße 39 – 43 in Heidelberg kann sich nach seinem Umbau sehen lassen eateries in the pedestrian precinct The new HENSCHEL fashion store in Hauptstrasse 39 – 43 in Heidelberg - New tenants: ace & tate, HEMA, HENSCHEL, Sesame, KARSTADT has been remodelled and looks great SPORTS (replacing Saks OFF FIFTH), FIVE GUYS, Boﬁnger - Maximum rent: approx. 100 EUR / m² (small)

HIGHLIGHTS

The fifth largest city in Baden-Württemberg and former Electoral Pal- atine residence counts to the most attractive shopping destinations nationwide. The world-known regional center Heidelberg is the first and only city in Germany to hold the title UNESCO City of Literature. Integral part of the prospering Rhine-Neckar region with its positive demographic development. Labour market performance is very good thanks to its excellent university, its research institutes and a strong economy. International tourist destination with approx. 1.6 million overnight stays in 2018 and over 10 million day trippers annually, not least on account of the picturesque old town and Heidelberg Castle. Most retailers can be found in the city centre around the now more Was fürs Auge: Mit seinen handgefertigten Brillen lockt ace & tate upmarket Hauptstrasse, an atmospheric pedestrian precinct (one of nun auch auf der Heidelberger Hauptstraße die Kunden an Eye-catching: ace & tate's handmade glasses are now attracting the most beautiful and longest in Europe) with big-name chain stores, customers into its store in Heidelberg's Hauptstrasse owner-managed boutiques and specialist shops, together with cafés and trendy eateries, which make it the perfect place for visitors to shop, On Hauptstrasse there is healthy and sustained demand from tenants, browse and linger. especially for shops of between 150 and 300 m² in size; and the lack A large catchment area with around 690,000 inhabitants is catered to of available units to rent keeps tenant fluctuation at a normal level. by almost 100,000 m² of retail space. Demand on the investment market remains undiminished, especially There is also extremely strong regional competition, especially from from regional investors and family offices, but the extreme shortage of Mannheim and the Rhine-Neckar-Zentrum shopping centre in Viern - suitable properties is driving up prices. heim.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 55 %

Einzelhandel 63 Retail trade 68 %

Standort und Immobilien Location and real estate 60 % 102 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

HILDESHEIM

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Niedersachsen Federal state Einwohnerzahl Almsstraße 101.990 Inhabitants - Zugänge zur Arneken Galerie (Mieter: u. a. SATURN, H & M, TK Maxx) Bevölkerungsentwicklung - Lage des einzigen Kaufhauses der Stadt: GALERIA KAUFHOF; + 2,6 % Population development ansonsten eher kleinteilige Grundstücke - Investitionsstau einiger Immobilien bietet Optimierungschancen. Beschäftigte 49.830 Employees - Neuer Mieter: Ernsting’s family (Relocation) - Höchstmiete: ca. 52 EUR / m² (klein) Arbeitslosenquote 8,6 % Unemployment rate Hoher Weg Einzelhandelskaufkraft 93,3 - Geprägt durch diverse überregionale Filialisten Retail purchasing power (z. B. SALAMANDER, DEICHMANN, ROSSMANN, DOUGLAS) Einzelhandelszentralität 156,2 - Regional bedeutende Textilgrößen (Adamski Herrenmode, Retail centrality Textilhaus Kressmann) Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Neue Mieter: WOOLWORTH, LA Nails, La Pina Arneken Galerie (C) - Höchstmiete: ca. 51 EUR / m² (klein)

Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks HIGHLIGHTS

Das niedersächsische Oberzentrum ist ein wichtiger Teil der Metropol- region Hannover.

C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Solide mittelständische Wirtschaftsstruktur und Bevölkerungsentwick- lung Historischer Stadtkern mit Weltkulturerbe; wichtiges Ziel für Tages- 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS touristen, zudem rd. 300.000 Übernachtungen 2018 von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Kompaktes Einzugsgebiet mit rd. 290.000 Einwohnern; in hohen

100 80 – 120 m2 Zentralitätswerten kommt aber eine hohe Abschöpfung des Einzelhan- 300 – 500 m2 dels zum Ausdruck. 75 Die innerstädtischen A-Lagen Almsstraße und Hoher Weg sowie die B-Lagen Bernwardstraße (insbesondere mit dem Magnetmieter Mode- 52 50 park Röther, der dort auf ca. 6.700 m² seine Ware anbietet), Schuh-

25 26 straße und Arnekenstraße sind wichtigster Einzelhandelsstandort der Stadt: rd. 28 % der gesamtstädtischen Verkaufsﬂäche, rd. 29 % des 0 Höchstmieten Einzelhandelsumsatzes. 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Angesichts nachhaltiger Performance-Probleme wurde das inner- städtische Einkaufszentrum Arneken Galerie 2018 grundlegend um- KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR gestaltet. Als neue Mieter eröffneten u. a. TK Maxx sowie ONLY und von / from 2014 – 2019 15,0 – 17,0 JACK & JONES. 25,0 Auch aufgrund der Center-Probleme ist die Nachfrage von Mietern in 20,0 der 1A-Lage zurückhaltend. Größte Veränderung war die Neuansied- 15,0 lung von WOOLWORTH am Hohen Weg auf der Ex-Pohland-Fläche. 10,0 Allerdings gibt es in den Toplagen einige Leerstände und Druck auf die HILDESHEIM2014 2015 2016 2017 2018 2019 Mieten.

EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Das Oberzentrum ist durchaus im Blickfeld sowohl privater als auch RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY institutioneller Investoren. Das Ankauﬁnteresse konzentriert sich auf die stärksten Bereiche in der Toplage und Objekte mit stabilen Miet- Hildesheim ø 100 – 200 Tsd. Einwohner / Inhabitants verhältnissen.

98,0 129,2 93,3 156,2

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 103

PRIME LOCATIONS

Almsstrasse - Access to Arneken Galerie (tenants include SATURN, H & M and TK Maxx) - Location of the city’s only department store, GALERIA KAUFHOF; otherwise mostly smaller properties - An investment backlog for some properties offers opportunities for optimisation - New tenant: Ernsting’s family (relocation) - Maximum rent: approx. 52 EUR / m² (small)

Hoher Weg - Characterised by various national chain stores (e. g. SALAMANDER, DEICHMANN, ROSSMANN, DOUGLAS) - Large, regionally signiﬁcant clothing stores (Adamski Herrenmode, Textilhaus Kressmann) Neuer Mieter WOOLWORTH übernimmt Großﬂäche auf drei Ebenen - New tenants: WOOLWORTH, LA Nails, La Pina am Hohen Weg - Maximum rent: approx. 51 EUR / m² (small) New tenant WOOLWORTH has taken over a large 3-storey unit on Hoher Weg

HIGHLIGHTS

Hildesheim is a regional centre of Lower Saxony and an integral part of the Hanover metropolitan area. It has a solid business sector (SMEs), and demographic development is robust. The historical city centre, which has UNESCO World Heritage status, is an important destination for day trippers. In addition, some 300,000 overnight stays were recorded in 2018. Compact catchment with some 290,000 inhabitants; high centrality ratings reflect the high influx of demand. The innercity prime locations Almsstrasse and Hoher Weg, and the secondary locations Bernwardstrasse (here especially anchor tenant Mo- depark Röther who is offering his textiles in a shop of around 6,700 m²), Schuhstrasse and Arnekenstrasse, are the city’s most important retail locations, accounting for around 28 % of the city‘s total retail Toplage Almsstraße mit Zugang zur Arneken Galerie space and around 29 % of its total retail revenue. Prime location Almsstrasse with access to Arneken Galerie As a result of ongoing poor performance, the city-centre shopping centre Arneken Galerie was extensively refurbished in 2018. New tenants and pressure on rents in the top locations. include TK Maxx, ONLY and JACK & JONES. The regional centre has caught the eye of both private and institutional Demand from tenants for the prime locations is restrained – partly due investors. They are predominantly interested in purchasing properties to the problems with the shopping centre. The most significant change in the strongest areas in the prime locations, and properties with stable has been WOOLWORTH’S move to premises at Hoher Weg that were tenancies. previously occupied by Pohland. There are, however, some vacancies

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 34 %

Einzelhandel 43 Retail trade 53 %

Standort und Immobilien Location and real estate 37 % 104 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

JENA

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Thüringen Federal state Einwohnerzahl Löbderstraße 111.407 Inhabitants - Stabile Passantenfrequenz Bevölkerungsentwicklung - Ankermieter sind ROSSMANN, C&A und H&M. + 3,5 % Population development - Geringe Mieterﬂuktuation - Neuer Mieter: KIND Hörgeräte Beschäftigte 56.542 Employees - Höchstmiete: ca. 50 EUR / m² (klein) Arbeitslosenquote 5,2 % Holzmarkt / Teichgraben Unemployment rate - Verbindung zwischen der Toplage Löbderstraße und Einzelhandelskaufkraft 90,7 dem innerstädtischen Einkaufszentrum Goethe Galerie Retail purchasing power - Keine Mieterﬂuktuation in den letzten Jahren Einzelhandelszentralität 108,2 - Jenas wichtigster ÖPNV-Knotenpunkt liegt im Kreuzungsbereich Retail centrality der Handelslage. Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Höchstmiete: ca. 30 EUR / m² (klein) Goethe Galerie (C), Neue Mitte (C) Markt - Liegt in unmittelbarer Nachbarschaft zur Löbderstraße Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Gut frequentierter Standort Burgaupark (S) - Gastronomische Einrichtungen schaffen Aufenthaltsqualität. - Ankermieter: Fielmann, Müller Drogeriemarkt (im weiteren Verlauf „Unterm Markt“) C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts - Neue Mieter: demn. Mäc Geiz, Sento Familienladen & Café, Friseur 21, Engel Nagelstudio - Höchstmiete: ca. 25 EUR / m² (klein) 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS von / from 2009 – 2019 in EUR / m²

100 80 – 120 m2 HIGHLIGHTS 300 – 500 m2 75 Jena ist die zweitgrößte Stadt in Thüringen. Das Oberzentrum zählt aufgrund seiner weltweiten Führung im 50 50 Bereich der Optik und Feinmechanik zu den bedeutsamsten Wissen-

25 30 schaftsstandorten in Deutschland. Die Universität ist ein Motor der Stadt und mitverantwortlich für das 0 Höchstmieten beständige Bevölkerungs- und Beschäftigungswachstum. 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Der Campus beﬁndet sich zentral in der Innenstadt und prägt durch die zahlreichen jungen Menschen das Bild der Stadt. KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR Rd. 320.000 Einwohner werden vom Einzugsgebiet des Einzelhandels von / from 2014 – 2019 18,0 – 20,0 angesprochen. 25,0 Mit über 330.000 Übernachtungen im Jahr 2018 ist eine gewisse 20,0 touristische Bedeutung zu berücksichtigen. 15,0 Die Topographie lässt eine schnelle Expansion der Stadt nur bedingt 10,0 zu. Der Einzelhandel konzentriert sich daher auf die dicht besiedelte JENA 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Innenstadt. Hier ist die Nachfrage am größten, das Angebot an verfüg- EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT baren Flächen jedoch gering. RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Die beiden innerstädtischen Einkaufszentren Goethe Galerie und Neue Mitte sind gut etabliert. Jena ø 100 – 200 Tsd. Einwohner / Inhabitants In der Neuen Mitte sind die Umstrukturierungen seit Ende 2019 fertiggestellt. 98,0 129,2 Die gute gesamtstädtische Entwicklung sowie die positiven Makro- daten erzeugen eine gleichbleibend hohe Nachfrage nach Invest- 90,7 108,2 mentmöglichkeiten. Dabei übersteigt auch hier die Nachfrage nach interessanten Investmentprodukten das tatsächliche Angebot, da nur Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 wenige Objekte als Investitionschance infrage kommen. Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 105

PRIME LOCATIONS

Löbderstrasse - Stable footfall - Anchor tenants are ROSSMANN, C&A and H&M - Low tenant ﬂuctuation - New tenant: KIND Hörgeräte - Maximum rent: approx. 50 EUR / m² (small)

Holzmarkt / Teichgraben - Linking the prime location of Löbderstrasse to the Goethe Galerie city centre shopping centre - No tenant ﬂuctuation in recent years - Jena’s main public transport hub is located at the intersection - Maximum rent: approx. 30 EUR / m² (small)

Markt - Situated in the direct vicinity of Löbderstrasse - Busy location with good footfall - Food and beverage establishments enhance the area’s attractiveness - Anchor tenants: Fielmann, Müller Drogeriemarkt (further down on “Unterm Markt”) - New tenants: coming soon: Mäc Geiz, Sento Familienladen & Café, Friseur 21, Engel Nagelstudio - Maximum rent: approx. 25 EUR / m² (small) KIND Hörgeräte verlagerte seinen Store in die Löbderstraße 5 – 7, vermittelt durch COMFORT KIND Hörgeräte has relocated its store to Löbderstrasse 5 – 7, HIGHLIGHTS brokered by COMFORT

Jena is the second-largest city in Thuringia. The two inner city shopping centres, Goethe Galerie and Neue Mitte, This regional centre is also one of Germany’s scientific community are both well established. strongholds as a result of its global leadership in optics and precision Restructuring work at the Neue Mitte shopping centre was completed engineering. at the end of 2019. The university plays an important driving role in this city and is partly The city’s positive overall development and good macro data are sus- responsible for the stable growth in population and employment. taining the high level of demand for investment products. Here, too, The university has a central campus in the city centre and the students the demand for interesting investment properties exceeds supply be- are an integral aspect of the city scene. cause only a few of the properties on the market constitute viable There are some 320,000 people living in Jena’s retail catchment area. investments. Around 330,000 overnight stays in 2018 reflect the fact that the city has some degree of touristic significance. Due to its topography, there are limitations to Jena’s pace of expansion. As a result, the retail locations are concentrated in the densely populated city centre. Demand is highest here, although there are very few larger units on the market.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 41 %

Einzelhandel 35 Retail trade 21 %

Standort und Immobilien Location and real estate 47 % 106 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

KARLSRUHE

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Baden-Württemberg Federal state Einwohnerzahl Kaiserstraße 313.092 Inhabitants - Beste Perspektiven für die Kaiserstraße: Nach Tieferlegung Bevölkerungsentwicklung der Trambahn in Verbindung mit dem Stadtbahntunnel wird + 4,7 % Population development die Fußgängerzone straßenbahnfrei. - Traditionelle, weitläuﬁge Konsum- und Einkaufsmeile mit Beschäftigte 177.212 Employees attraktivem, ansprechendem Besatz - Trotz laufender Bauarbeiten sehr gut frequentiert, insbesondere im Arbeitslosenquote 4,0 % Bereich zwischen Europaplatz und Marktplatz Unemployment rate - Neue Mieter: Globetrotter (vermittelt durch COMFORT), HEMA, Einzelhandelskaufkraft 103,5 Implement-IT, Tchibo (Relocation auf der Kaiserstraße), unitymedia, Retail purchasing power leguano, ecco, UNIKAT, Monkey King, Riaz Dan, Francesco’s Pizza, Einzelhandelszentralität 117,7 demn. SATURN (Relocation vom Europaplatz mitten auf die Retail centrality Kaiserstraße), Bäckerei Grimminger, Hollister im Einkaufszentrum Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres Ettlinger Tor, Frittenwerk in der Postgalerie Ettlinger Tor (C), Postgalerie (C) - Höchstmiete: ca. 70 EUR / m² (klein)

Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks Durlach Center (S) HIGHLIGHTS

Die historische Fächerstadt am Oberrhein ist mittlerweile die zweit- C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts größte Stadt Baden-Württembergs. Oberzentrum mit reicher Tradition als Wirtschafts- und Wissenschafts- metropole und Sitz der Bundesgerichte sowie erfolgreicher Messe-, 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS Kongress- und Tourismusstandort von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Positive Bevölkerungs- und Arbeitsmarktentwicklung

150 80 – 120 m2 Überdurchschnittliche Einzelhandelskaufkraft und bemerkenswerte 300 – 500 m2 touristische Bedeutung mit rd. 1,1 Mio. Übernachtungen 2018 sowie 120 zusätzliche Impulse durch Tagesbesucher Stattliches Einzugsgebiet: allein aus Deutschland rd. 1,1 Mio. Men- 90 schen, zzgl. Einkaufstouristen (insbesondere aus Frankreich) 70 60 Durch gute Zentralitäten und absolute Innenstadtdominanz ist und bleibt Karlsruhe weit und breit der wichtigste Standort für Qualitäts- 40 30 Höchstmieten shopping. 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Mit ihrer einmaligen Vielfalt und Qualität zeigt sich die Innenstadt als attraktive internationale Destination für Leben und Erlebnis, Einkaufen KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR und Begegnung. von / from 2014 – 2019 19,0 – 21,0 Die Haupteinkaufsmeile Kaiserstraße bietet tolle Voraussetzungen zum 25,0 Shoppen und ergänzt sich gut mit den zwei beliebten innerstädtischen 20,0 Einkaufszentren Ettlinger Tor und Postgalerie. 15,0 Insbesondere für nicht mehr marktgerechte Objekte außerhalb der Top- 10,0 lage wird es zunehmend schwieriger, Nachmieter für mehrgeschossige KARLSRUHE2014 2015 2016 2017 2018 2019 Großﬂächen zu ﬁnden.

EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Aufgrund der nachhaltigen Investorennachfrage und der starken wirt- RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY schaftlichen Eckdaten wird die Stadt auch in Zukunft ganz oben bei den Top-Investmentstandorten der mittleren Großstädte mitspielen. Karlsruhe ø 200 – 500 Tsd. Einwohner / Inhabitants

95,3 124,0

103,5 117,7

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 107

Globetrotter hatte 2018 allen Grund zu feiern. Sowohl das 40-jährige Firmenjubiläum als auch die Eröffnung der neuen Karlsruher Erlebnisﬁliale (vermittelt durch COMFORT) – herzlichen Glückwunsch! : Astrid Hansen Fotograﬁe Quelle / Source Globetrotter had plenty to celebrate in 2018: its 40th anniversary and the opening of the new "experience store" in Karlsruhe (brokered by COMFORT) – congratulations!

PRIME LOCATIONS

Kaiserstrasse Positive population and labour market development data. - Excellent prospects for Kaiserstrasse! Once the tramway has been The city has above-average retail purchasing power. Tourism plays a moved underground in connection with the suburban rail tunnel, remarkable role, with around 1.1 million overnight stays in 2018. Day the pedestrian precinct will be tram-free. trippers provide a further boost. - Traditional long shopping street with an attractive, The catchment area is impressive: around 1.1 million people from Ger- appealing tenant mix many alone, plus shopping tourists (particularly from France). - Excellent footfall despite the ongoing construction work, Positive centrality ratings and a very dominant city centre – the most especially between Europaplatz and Marktplatz important location far and wide for quality shopping. - New tenants: Globetrotter (brokered by COMFORT), HEMA, With its unique diversity and quality, the city centre is an attractive in- Implement-IT, Tchibo (relocation on Kaiserstrasse), unitymedia, ternational lifestyle and shopping destination, and a popular meeting leguano, ecco, UNIKAT, Monkey King, Riaz Dan, Francesco’s Pizza, place. in future SATURN (relocation from Europaplatz to Kaiserstrasse), The excellent shopping facilities on Kaiserstrasse, the main shopping Bäckerei Grimminger, Hollister in the “Ettlinger Tor” shopping centre, street, are complemented by the two popular city shopping centres Frittenwerk in the Postgalerie Ettlinger Tor and Postgalerie. - Maximum rent: approx. 70 EUR / m² (small) It is becoming increasingly difficult to find tenants for larger retail units with several storeys, particularly for properties outside the prime location that no longer reflect market requirements. HIGHLIGHTS On account of sustained demand from investors and solid fundamentals, Karlsruhe will continue to be a top investment location among medi- This historic city with an original fan-shaped layout on the Upper Rhine um-sized German cities in future. is now the second largest city in Baden-Württemberg. It is a regional centre with a rich tradition as a business and science city, and seat of the federal courts. It is also a successful trade fair, congress and tourism location.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 65 %

Einzelhandel 68 Retail trade 80 %

Standort und Immobilien Location and real estate 55 % 108 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

KASSEL

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Hessen Federal state Einwohnerzahl Obere Königsstraße 201.585 Inhabitants - Viele Großﬂächenmieter wie Müller Drogeriemarkt, Thalia, Bevölkerungsentwicklung SINN, C & A, TK Maxx und GALERIA KAUFHOF + 3,9 % Population development - Hoher Filialisierungsgrad und geringe Fluktuation - Nachnutzung der ehemaligen Sportarena ist noch unklar. Beschäftigte 111.282 Employees - Neue Mieter: H & M, ONLY, RITUALS, AVANTI - Höchstmiete: ca. 78 EUR / m² (klein) Arbeitslosenquote 7,1 % Unemployment rate Königsplatz Einzelhandelskaufkraft 95,5 - Stabile Toplage Retail purchasing power - Shopping-Center: City-Point Einzelhandelszentralität 141,1 - Neue Mieter: SØSTRENE GRENE, dean & david Retail centrality

Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres City-Point (C), Königs-Galerie (C), Kurfürsten Galerie (C), HIGHLIGHTS DEZ (P) Nordhessisches Oberzentrum mit zentraler Lage im Bundesgebiet und Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks sehr guter Erreichbarkeit Herkules-Center (P) Aufgrund der anhaltend positiven Bevölkerungsentwicklung wurde Anfang 2018 die 200.000-Einwohner-Grenze überschritten. Geringfügig überdurchschnittliche Arbeitslosigkeit korrespondiert mit C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts leicht unterdurchschnittlicher Einzelhandelskaufkraft. In der Stadt der documenta als Weltereignis für zeitgenössische Kunst spielt der Tourismus eine große Rolle: Selbst im Jahr 2018 waren es 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS ohne die documenta rd. 930.000 Hotelübernachtungen. von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Einzige echte Einkaufsstadt in Nordhessen mit Ausstrahlung in das

150 80 – 120 m2 südliche Niedersachsen 300 – 500 m2 Natürliches Einzugsgebiet erreicht mehr als 700.000 Menschen; dies 120 kommt auch in sehr guten Zentralitätswerten zum Ausdruck. Die Innenstadt rund um Obere Königsstraße und Königsplatz stellt den 90 mit Abstand wichtigsten Einzelhandelsstandort dar: rd. 31 % Flächen- 78 60 anteil bzw. rd. 33 % Umsatzanteil. Integraler Bestandteil der Innenstadt sind die drei Shopping-Center 39 30 Höchstmieten City-Point, Königs-Galerie und Kurfürsten Galerie mit jeweils unter- 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents schiedlicher Ausrichtung; in dezentraler Lage auf dem Areal der Ex- Credé-Werke besteht zudem die hybride Mall „dez“. KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR In der Oberen und Unteren Königsstraße hat eine umfassende städte- von / from 2014 – 2019 18,0 – 20,0 bauliche Modernisierung ihren Abschluss gefunden: Durch eine neue 25,0 Pﬂasterung sowie die Umsetzung eines zeitgemäßen Beleuchtungs- 20,0 konzepts konnte der Innenstadt zu noch mehr Aufenthaltsqualität ver- 15,0 holfen werden. 10,0 Solide Kennzahlen rücken Kassel zunehmend in den Fokus von Investo- KASSEL 2014 2015 2016 2017 2018 2019 ren; neben regionalen Investoren haben auch deutsche institutionelle EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Investoren die Stadt auf ihrer Einkaufsliste. RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY

Kassel ø 200 – 500 Tsd. Einwohner / Inhabitants

95,3 124,0 95,5 141,1

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 109

Die frequenzstarke Obere Königsstraße – Blick Richtung Königsplatz Eingang zur Königs-Galerie Busy Obere Königsstrasse – looking towards Königsplatz Königs-Galerie entrance

PRIME LOCATIONS

Obere Königsstrasse Tourism obviously plays a central role in the city that hosts the - Many big store tenants, such as Müller Drogeriemarkt, international contemporary art event, “documenta”, and even without Thalia, SINN, C & A, TK Maxx and GALERIA KAUFHOF documenta it recorded around 930,000 overnight stays in 2018. - High number of chain stores and low tenant fluctuation The only genuine shopping destination in northern Hesse that also at- - The future use of the former Sportarena store is still unclear tracts consumers from southern Lower Saxony. - New tenants: H & M, ONLY, RITUALS, AVANTI Over 700,000 people live in the natural catchment area, which is - Maximum rent: approx. 78 EUR / m² (small) reflected in Kassel’s very good centrality ratings. The city centre around Obere Königsstrasse and Königsplatz is by far Königsplatz the most important retail location. It accounts for around 31 % of the - Stable top location city’s total retail space and some 33 % of total retail revenue. - Shopping centre: City-Point The three shopping centres, City-Point, Königs-Galerie and Kurfürsten - New tenants: SØSTRENE GRENE, dean & david Galerie, are an integral part of the city centre and each targets a different consumer segment. Hybrid mall “dez” is located outside the centre on the former Credé factory site. HIGHLIGHTS The extensive urban modernisation project on Obere and Untere Königsstrasse is now completed. They now boast new paving and a Northern Hesse regional centre at the heart of Germany with excellent contemporary lighting concept, both of which have further enhanced transport links. the city centre’s appeal. After a sustained positive demographic development the city’s popu- Kassel’s solid key figures have not gone unnoticed by the investment lation passed the 200,000 mark at the beginning of 2018. community, and both regional and national institutional investors in Slightly above-average unemployment rate and corresponding slightly Germany have the city on their shopping lists. below-average retail purchasing power.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 53 %

Einzelhandel 59 Retail trade 73 %

Standort und Immobilien Location and real estate 47 % 110 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

KIEL

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Schleswig-Holstein Federal state Einwohnerzahl Holstenstraße 247.548 Inhabitants - Einzige Toplage der Stadt und eine der ältesten Fußgängerzonen Bevölkerungsentwicklung Deutschlands + 2,5 % Population development - Unterer Abschnitt zwischen KARSTADT und Schevenbrücke / Holstenplatz wegen einseitiger Bebauung schwächer Beschäftigte 123.935 Employees - Innenstadtumbau in großem Maßstab: Nach der Fertigstellung von PRIMARK am ehemaligen WOOLWORTH-Standort sowie des Arbeitslosenquote 7,4 % Schlossquartiers laufen noch diverse weitere Projekte wie u. a. Unemployment rate der Kleine Kiel Kanal, Bootshafen und einige Hotelneubauten Einzelhandelskaufkraft 90,6 im Umfeld. Retail purchasing power - Aktuell sind im Zuge diverser Baumaßnahmen eine Reihe Einzelhandelszentralität 135,8 von Ladenﬂächen zur Anmietung frei. Retail centrality - Neue Mieter: PRIMARK, Wellensteyn, Riccardo E-Zigaretten, Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres Bücher Liesegang, TEDI und KiK im Nordlicht, NEW YORKER Sophienhof (C), Querpassage Kiel (C) (Relocation) - Höchstmiete: ca. 60 EUR / m² (klein)

Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks Citti-Park Kiel (S), Plaza Center (S), Ostseepark Schwentinental (P) HIGHLIGHTS

Die Landeshauptstadt ist die größte Stadt Schleswig-Holsteins.

C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Der Wirtschafts- und Gewerbestandort proﬁtiert von einer guten Erreichbarkeit und der Ostseelage sowie von Landes-, Universitäts- und Forschungseinrichtungen. 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS Pendlersaldo von + 34.000 Erwerbstätigen arbeitstäglich von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Im Ferienland Schleswig-Holstein hat der Tourismus eine hohe Bedeu-

100 80 – 120 m2 tung: über 800.000 Übernachtungen (neuer Rekordwert im Jahr 2018) 300 – 500 m2 und viele Tagesgäste im Rahmen von Urlaubs-, Kreuzfahrt- und Fähr- 75 reisen; allein zum Event„Kieler Woche” mehr als 3 Mio. Besucher. 60 Zudem verfügt Kiel über ein beachtliches natürliches Einzugsgebiet 50 von rd. 640.000 Menschen; in der Folge fallen die Zentralitätswerte 30 25 relativ positiv aus. Wichtigster Einzelhandelsstandort der Stadt ist die Innenstadt rund um 0 Höchstmieten die Holstenstraße und das Einkaufszentrum Sophienhof. 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Aktuell steht die Holstenstraße noch spürbar unter Druck, was wesentlich auf die diversen laufenden Baumaßnahmen zurückzuführen KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR ist. Längerfristig dürfte sie aber von der wachsenden Aufenthalts- und von / from 2014 – 2019 17,5 – 19,5 Angebotsqualität proﬁtieren. 25,0 Als wichtiger neuer Attraktionspunkt hat im Herbst 2019 PRIMARK 20,0 eröffnet und zwar als erste und einzige Filiale in ganz Schleswig-Hol- 15,0 stein! 10,0 Die Stadt steht auf der Agenda von privaten und institutionellen In- KIEL 2014 2015 2016 2017 2018 2019 vestoren. Allerdings rechnen viele Investoren erst in einigen Jahren mit EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT spürbaren Verbesserungen, sodass derzeit die Nachfrage von opportu- RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY nistischen Anlegern überwiegt.

Kiel ø 200 – 500 Tsd. Einwohner / Inhabitants

124,0 95,3 90,6 135,8

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 111

Die Dauerbaustelle des Kleinen Kiel Kanals macht sowohl den Händlern als Berliner Platz 37: Die Eröffnung von PRIMARK wird den Standort auch den Konsumenten deutlich zu schaffen deutlich aufwerten The ongoing construction works of Kleine Kiel Kanal are annoying both Berliner Platz 37: the opening of PRIMARK will provide a significant retailers and shoppers boost to this location

PRIME LOCATIONS

Holstenstrasse connections, its position on the Baltic Sea coast and its state institu- - The city’s only top location and one of Germany’s oldest pedestrian tions, university departments and research facilities. precincts Positive commuter rate (+ 34,000 on working days). - The lower section between KARSTADT and Schevenbrücke / Tourism is hugely significant in the state of Schleswig-Holstein, with Holstenplatz is weaker because it only has buildings on one side over 800,000 overnight stays in 2018 (a new record) and many people - Large-scale redevelopment of the city centre: following the comple- who come on day trips during their holidays, on cruises or ferry trips. The tion of the PRIMARK store at the former WOOLWORTH PREMISES “Kieler Woche” event alone attracts more than three million visitors. and the Schlossquartier, various other projects are still ongoing, Kiel also has a substantial natural catchment area of around 640,000 including Kleiner Kiel Kanal, the marina and several new hotels people. As a result, its centrality ratings are relatively positive. in the surrounding area The city’s most important retail location is in the city centre around - Due to various construction sites, there are currently a number Holstenstrasse and the Sophienhof shopping centre. of vacancies on this street At the moment there is still considerable pressure on Holstenstrasse, - New tenants: PRIMARK, Wellensteyn, Riccardo E-Zigaretten, due largely to the various building works that are under way there. Bücher Liesegang, TEDI and KiK in the Nordlicht development, However, in the longer term it is likely to benefit from an increase in NEW YORKER (relocation) amenity value and shopping quality. - Maximum rent: approx. 60 EUR / m² (small) In autumn 2019 PRIMARK opened – a major new crowd-puller and the first and only branch in Schleswig-Holstein. Both private and institutional investors have Kiel on their agenda. HIGHLIGHTS However, many investors do not anticipate any discernible improve- ments for a few years, so most demand is coming from speculative Kiel is Schleswig-Holstein’s regional capital and largest city. investors at the moment. This industrial and business location benefits from its good transport

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 40 %

Einzelhandel 53 Retail trade 69 %

Standort und Immobilien Location and real estate 42 % 112 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

KOBLENZ

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Rheinland-Pfalz Federal state Einwohnerzahl Löhrstraße 114.024 Inhabitants - Top-1A-Lage Bevölkerungsentwicklung - Sehr konsumorientiert + 3,1 % Population development - Liegt zwischen dem Löhr-Center mit ca. 130 Shops und dem Forum Mittelrhein mit ca. 80 Shops Beschäftigte 74.109 Employees - Höchste Frequenz zwischen Löhr-Center und Altlöhrtor - Neue Mieter: Fahrrad XXL, ONYGO, Kamps, Arbeitslosenquote 5,5 % SØSTRENE GRENE, L’Osteria Unemployment rate - Höchstmiete: ca. 65 EUR / m² (klein) Einzelhandelskaufkraft 101,1 Retail purchasing power Altlöhrtor Einzelhandelszentralität 168,2 - Verbindungsglied zwischen Löhrstraße und dem Forum Mittelrhein Retail centrality - Wachsende Attraktivität und Frequenz nach Umbau Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres zur Fußgängerzone Löhr-Center (C), Forum Mittelrhein Koblenz (C) - Großﬂächenmieter: Müller Drogeriemarkt und C & A - Neue Mieter: Mountain Warehouse, Commerzbank, Bäckerei Hoefer

Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks Einkaufswelt (P), Rhein-Mosel-EKZ (P) HIGHLIGHTS

Rheinland-pfälzisches Oberzentrum und drittgrößte Stadt des Bundes- C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts landes Solide Bevölkerungs- und Arbeitsmarktentwicklung sowie leicht über- durchschnittliche Einzelhandelskaufkraft der Einwohner 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS Durch die Lage am Deutschen Eck bzw. die Nähe zu Weinanbauge- von / from 2009 – 2019 in EUR / m² bieten an Rhein und Mosel hat Koblenz eine beachtliche touristische

100 80 – 120 m2 Bedeutung: rd. 800.000 Hotelübernachtungen 2018. 300 – 500 m2 Bemerkenswertes Einzugsgebiet: rd. 670.000 Menschen, entspricht 75 nahezu dem Sechsfachen der eigenen Bevölkerung 65 Außerordentliche City-Größe (rd. 113.000 m² Verkaufsﬂäche, d. h. 50 gesamtstädtischer Anteil von rd. 35 %) mit großer Schlagkraft (Einzel- handelsumsatz knapp 390 Mio. EUR, Anteil von rd. 41 %) 25 23 Entsprechend hohe Zentralitäten oberhalb der Werte von vergleich- 0 Höchstmieten baren Städten 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Hohe Center-Bedeutung aufgrund der Präsenz von zwei ECE-Centern: Löhr-Center und Forum Mittelrhein; durch jüngstes Refurbishment hat KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR das Löhr-Center nun wieder die Nase vorn. von / from 2014 – 2019 16,5 – 18,5 Das Forum Mittelrhein konnte die Großﬂächenmieter JD SPORTS und 25,0 DECATHLON für sich gewinnen. 20,0 Die intensive Marktbearbeitung hat sich in einem Abwärtsdruck auf die 15,0 Mieten niedergeschlagen. 10,0 Gemischt genutzte Projektentwicklung von RMA auf der Löhrstraße KOBLENZ2014 2015 2016 2017 2018 2019 mit Motel-One, rd. 1.000 m² Einzelhandel sowie Büro- / Praxisräumen, EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Parken RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Das Altlöhrtor wurde zur Fußgängerzone umgebaut und hat an Attrak- tivität gewonnen, die Frequenz ist steigend. Koblenz ø 100 – 200 Tsd. Einwohner / Inhabitants Die auslaufende Löhrstraße / Marktstraße ist etwas geschwächt. Im Bereich Am Plan / Entenpfuhl bereichern wertige Retail- und Gastro- 129,2 98,0 nomiekonzepte diesen eher touristischen Bereich der Altstadt.

101,1 168,2 In puncto Investment ein durchaus gefragter Standort primär für regionale und private, aber auch für deutsche institutionelle Investoren

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 113

PRIME LOCATIONS

Löhrstrasse - Top prime location - Very consumer oriented - Located between the Löhr-Center with approx. 130 shops and Forum Mittelrhein with approx. 80 shops - Highest footfall between Löhr-Center and Altlöhrtor - New tenants: Fahrrad XXL, ONYGO, Kamps, SØSTRENE GRENE, L’Osteria - Maximum rent: approx. 65 EUR / m² (small)

Altlöhrtor - Connects Löhrstrasse and Forum Mittelrhein - Higher attractiveness and footfall since conversion Löhrstraße – Ehemaliges Traditionshaus Boecker mit neuem Mieter Fahrrad XXL into a pedestrian zone Löhrstrasse – New tenant Fahrrad XXL has moved into former traditional - Large-scale tenants: Müller Drogeriemarkt and C & A retailer Boecker's store - New tenants: Mountain Warehouse, Commerzbank, Bäckerei Hoefer

HIGHLIGHTS

A Rhineland-Palatinate regional centre and the state’s third-largest city. Excellent demographic and labour market developments and a population with slightly above-average retail purchasing power. Located at the “German Corner” where the Rhine and Moselle rivers meet, this traditional wine making region is a tourism hotspot with around 800,000 overnight stays in 2018. An impressive catchment area with some 670,000 people living there, which is almost six times the city’s own population. The unusually large city centre (approx. 113,000 m² retail space or around 35 % of the city’s total retail space) and its clout (retail sales of nearly EUR 390 million or some 41 % of total retail sales). Accordingly high centrality figures that surpass those of comparable cities. Verbindungsachse Altlöhrtor zum Forum Mittelrhein mit Müller Drogeriemarkt und C&A Shopping centre significance is high due to the presence of two ECE Connecting axis between Altlöhrtor and Forum Mittelrhein centres, Löhr-Center and Forum Mittelrhein; Löhr-Center is currently with Müller Drogeriemarkt and C&A the more popular of the two after its recent refurbishment. Forum Mittelrhein has gained two new large-unit tenants, JD SPORTS and DECATHLON. Intensive market cultivation has put downward pressure on rents. The end of Löhrstrasse / Marktstrasse has lost some of its appeal. Up- Mixed-use RMA development on Löhrstrasse with Motel-One, around market retailers and gourmet restaurants have enriched this more tour- 1,000 m² of retail space, plus offices / consulting rooms and parking isty part of the old city around Am Plan / Entenpfuhl. facilities. Koblenz is still a popular investment location, primarily for regional and Altlöhrtor has been converted into a pedestrian precinct, which has private investors, but also for German institutional investors. enhanced its appeal and increased footfall.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 55 %

Einzelhandel 59 Retail trade 76 %

Standort und Immobilien Location and real estate 42 % 114 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

KÖLN

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Nordrhein-Westfalen Federal state Einwohnerzahl Schildergasse 1.085.664 Inhabitants - Absolute Top-1A-Lage der Innenstadt mit konsumorientierten Bevölkerungsentwicklung Konzepten + 5,0 % Population development - Höchste Passantenfrequenz der Stadt (lt. COMFORT - Zählung rd. 14.800 Passanten in der besten Stunde) Beschäftigte 568.635 Employees - Standort von Großﬂächenkonzepten wie GALERIA KAUFHOF, P & C, ANSON’S und C & A Arbeitslosenquote 7,9 % - Neue Mieter: SEPHORA, NESPRESSO, Lautsprecher Teufel, swatch Unemployment rate - Höchstmiete: ca. 255 EUR / m² (klein) Einzelhandelskaufkraft 107,9 Retail purchasing power Hohe Straße Einzelhandelszentralität 120,9 - Die zweitwichtigste Top-1A-Lage (rd. 9.300 Passanten pro Stunde) Retail centrality - Konsumorientierte Lage mit vielen Konzepten aus dem Young- Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres Fashion-Bereich Neumarkt Galerie (C), Quincy (ehem. DuMont-Carré) (C), - Vermehrt kleinteiliger Einzelhandel in schmaler Straßenﬂucht Köln Arcaden (S), City-Center Chorweiler (S), Rhein-Center - Neue Mieter: Maisons du Monde, Femme, Don Gelati, Köln-Weiden (S), Hürth Park (P) Frankies Churros, dyson Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Höchstmiete: ca. 205 EUR / m² (klein) FMZ Rudolf-Diesel-Straße (S), Giesler Galerie (P), FMZ Georgstraße (P) Domkloster / Wallrafplatz - Einzige Luxuslage zwischen Hoher Straße und Dom mit Mietern C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts wie Aigner, LOUIS VUITTON, Chopard, HERMÈS, MONTBLANC und BULGARI - Wegen der Nachbarschaft zum Dom mit sehr hoher, touristisch 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS geprägter Frequenz (rd. 7.900 Passanten pro Stunde) von / from 2009 – 2019 in EUR / m² - BVK-Projektentwicklung Dom Carré in der Umsetzung

350 80 – 120 m2 300 – 500 m2 Mittelstraße 280 - Niveaulage mit schwächerer Passantenfrequenz 255 (rd. 2.100 Passanten pro Stunde) 210 - Fußgängerzone im Bereich Apostelnkloster, ansonsten Fahrstraße

140 - Neue Mieter: Yves Delorme (Relocation), Mey 130 - Höchstmiete: ca. 80 EUR / m² (klein) 70 Höchstmieten 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Ehrenstraße - Szenige Trendlage mit zum Teil ungewöhnlichen Konzepten KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR - Je nach Tag und Uhrzeit sehr stark differierende Passantenfrequenz von / from 2014 – 2019 30,5 – 32,5 (rd. 2.000 Passanten pro Stunde in der Spitze) 35,0 19,5 - 21,5 - Neue Mieter: ARKET, RAINS, EDITED, Motel a Miio

25,0 - Höchstmiete: ca. 93 EUR / m² (klein)

15,0 Breite Straße KÖLN 2014 2015 2016 2017 2018 2019 - Verbindungsachse zwischen Ehrenstraße und Hoher Straße EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT (rd. 4.000 Passanten pro Stunde) RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY - Drei kleine Innenstadt-Center mit Anbindung an die Fußgängerzone: Quincy (ehemals DuMont-Carré), Opern-Passagen, WDR-Arkaden Köln ø > 1 Mio. Einwohner / Inhabitants - Neue Mieter: SØSTRENE GRENE und Smyths Toys im Quincy, OLYMP, Kryolan 107,0 111,6 - Höchstmiete: ca. 70 EUR / m² (klein) 107,9 120,9

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 115

HIGHLIGHTS

Die Rheinmetropole ist Deutschlands viertgrößte Stadt und einzige handelszentralität (120,9) und der Modezentralität (200,0) sowie bei Millionenstadt Nordrhein-Westfalens; bald 1,1 Mio. Einwohner. der Einzelhandelskaufkraft (107,9) vermag Köln zu überzeugen. Köln verfügt über eine breite wirtschaftliche Aufstellung, u. a. auf den Die innerstädtischen Schwerpunkte des Kölner Einzelhandels befin- Feldern Medien / IT, Finanzdienstleistungen, Automobilbau, Messe und den sich linksrheinisch innerhalb des historischen Rings. Wie an einer Logistik, ist aber auch eine bedeutende Universitätsstadt und ein wich- Perlenschnur sind hier in einem Rundweg von etwa 3,5 Kilometer die tiger Forschungsstandort. Zudem ist die Domstadt eine internationale wichtigsten Einkaufslagen der Stadt aneinandergereiht: Hohe Straße, Top-Touristendestination (2018: rd. 6,3 Mio. Übernachtungen mit ho- Schildergasse, Neumarkt, Mittelstraße, Hohenzollernring, Ehrenstraße hem Ausländeranteil: knapp 60 %). und Breite Straße. Dazu kommen der westliche Abschnitt der Ringe Schließlich ist Köln auch ein zentraler und prosperierender Standort für zwischen Hansaring und Hohenstaufenring sowie Speziallagen wie Retail aller Spielarten – von lokalen Betreibern bis hin zu nationalen das Quartier am Wallrafplatz, die Hahnenstraße und die Colonaden und internationalen Filialisten praktisch aller Flächengrößen und Bran- des Kölner Hauptbahnhofs. chen. Die Lage am Wallrafplatz / Domkloster steht am Anfang des Rund- Der Einzelhandel reflektiert auf ein sattes Einzugsgebiet. Insgesamt weges und ist weiterhin stark im Fokus der Luxusanbieter. In der wohnen hier rd. 2,4 Mio. Menschen. In der Kölner Innenstadt werden Projektentwicklung Dom Carré wird hier am Übergang zu Hoher Stra- auf einer Gesamtverkaufsfläche von 315.000 m² rd. 1,6 Mrd. EUR p. a. ße und Roncalliplatz seitens der BVK ein neues Fünf-Sterne-Plus-Hotel umgesetzt. Die respektable Flächenleistung von 5.200 EUR / m² wird sowie die Ansiedlung von Einzelhandel primär aus dem Luxus- und nur noch von Hamburg und München übertroffen. Auch bei der Einzel- Premiumbereich geplant. >>

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 86 %

Einzelhandel 86 Retail trade 98 %

Standort und Immobilien Location and real estate 72 % 116 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

KÖLN

UNIQLO auf fünf Verkaufsebenen neu auf der Hohen Straße The new UNIQLO store on Hohe Strasse has ﬁve ﬂoors

Die Hohe Straße ist Kölns Nummer zwei der Einkaufslagen und eine Als größere Mixed-Use-Projektentwicklungen mit nennenswerten Re- traditionsreiche Straße mit enger Straßenflucht sowie kleinteiliger Ge- tail-Flächen sind am Rudolfplatz aktuell zwei Projekte von Momeni bäudestruktur. Sie verbindet die Touristen- und Luxuslage am Wallraf- („Wallarkaden“) und Development Partner (DP) zu nennen. Als Retail- platz / Dom(-kloster) mit der Schildergasse. Mieter stehen bei der DP-Entwicklung bereits REWE, Commerzbank An der Nahtstelle der Hohen Straße zur Top-Konsummeile Schilder- und BLOCK HOUSE fest. gasse hat sich jüngst viel getan: Zu nennen sind die 2019 fertiggestell- Weitere Lagen sind der gastronomisch geprägte Abschnitt zwischen te Neubauentwicklung „52HI“ von Art-Invest in der Nr. 52 (u. a. mit Hansaring und Hohenstaufenring sowie Speziallagen wie z. B. das Bel- UNIQLO und dyson). Nachfolger des Kölner Traditionsanbieters Jacobi gische Viertel und die Colonaden des Kölner Hauptbahnhofs. in der Hohen Straße 46 – 50 wurde SATURN, der seine Flächen in der Naturgemäß profitiert Köln als Top-Stadt von dem aktuellen Hoch der GALERIA KAUFHOF wie auch auf der Schildergasse dafür aufgege- Gewerbeimmobilienbranche. Die Nachfrage der institutionellen bzw. ben hat. Im alten Hansen-Haus Schildergasse 1 hatte Apple 2017 sein international geprägten Investoren konzentriert sich fast ausschließ- Landmark eröffnet. Zudem wurde das alte Stammhaus der GALERIA lich auf die Schildergasse und die größeren Immobilien in der Hohen KAUFHOF einem umfänglichen Refurbishment (nun mit TOPSHOP im Straße sowie in Einzelfällen auf die Mittelstraße, Breite Straße und Erdgeschoss) unterzogen. Ehrenstraße. Auch in der Kölner Top-Frequenzmeile Schildergasse ist viel in Be- Allgemein lässt sich feststellen, dass die Faktoren stark gestiegen sind wegung und sind mit SEPHORA, NESPRESSO und Lautsprecher Teu- und nicht selten die 30er-Marke überspringen. fel neue leistungsstarke Labels in die Straße gekommen. Zwischen Bei Privatinvestoren und Family Offices stehen hingegen auch ande- Schildergasse und Cäcilienstraße im sogenannten AntoniterQuartier re Einkaufslagen der Kölner City hoch im Kurs, weil man hier trotz wurde 2019 die Quartiersentwicklung der evangelischen Kirche mit vergleichbarer Attraktivität und Werthaltigkeit Geschäftshäuser zum Gastronomie, Wohnen und Dienstleistungen fertiggestellt. 22- bis 24-Fachen bekommen kann. Ausgehend vom Ende der Schildergasse erfolgt über den Neumarkt Allgemein lässt sich feststellen, dass die Nachfrage das Angebot um und die Zeppelinstraße, mit der seit der umfassenden Neustrukturie- ein Vielfaches übersteigt und somit weiterhin sehr hohe Kaufpreise zu rung (PRIMARK) vor ein paar Jahren erstarkten Neumarkt Galerie, erzielen sind. dann der Brückenschlag zu Mittelstraße, Breiter Straße und Ehrenstra- ße sowie den Nebenlagen wie Richmodstraße, Apostelnstraße, Pfeil- straße und Rudolfplatz.

COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 117

COLOGNE

PRIME LOCATIONS

Schildergasse - The number one prime location in central Cologne with a strong consumer orientation - Highest footfall in the city (according to a COMFORT survey approx. 14,800 pedestrians per hour at peak time) - Location of large-scale concepts such as GALERIA KAUFHOF, P & C, ANSON’S and C & A - New tenants: SEPHORA, NESPRESSO, Lautsprecher Teufel, swatch - Maximum rent: approx. 255 EUR / m² (small)

Hohe Strasse - Cologne’s second most important prime location (around 9,300 pedestrians per hour) Neue Fastfood-Konzepte auf der konsumigen Hohen Straße New fast food concept on Hohe Strasse - A busy high street with many young fashion concepts - A narrow street with predominantly small retail units - New tenants: Maisons du Monde, Femme, Don Gelati, Frankies Churros, dyson - Maximum rent: approx. 205 EUR / m² (small)

Domkloster / Wallrafplatz - The only luxury location between Hohe Strasse and the cathedral with tenants such as Aigner, LOUIS VUITTON, Chopard, HERMÈS, MONTBLANC and BULGARI - Frequented by many tourists as a result of its proximity to the cathedral (approx. 7,900 pedestrians per hour) - BVK’s Dom Carré development is currently in realization

Mittelstrasse - Upmarket location with lower footfall (around 2,100 per hour) - Pedestrian zone near Apostelnkloster, otherwise trafﬁc access - New tenants: Yves Delorme (relocation), Mey dyson präsentiert sich stylish auf der Hohen Straße dyson's stylish store on Hohe Strasse - Maximum rent: approx. 80 EUR / m² (small)

Ehrenstrasse - Trendy location with some unconventional concepts - Signiﬁcant footfall ﬂuctuation depending on day of the week and time of day (around 2,000 pedestrians per hour at peak times) - New tenants: ARKET, RAINS, EDITED , Motel a Miio - Maximum rent: approx. 93 EUR / m² (small)

Breite Strasse - Connecting axis between Ehrenstrasse and Hohe Strasse (approx. 4,000 pedestrians per hour) - Three small inner city shopping centres lead off the pedestrian zone: Quincy (formerly DuMont-Carré), Opern-Passagen, WDR-Arkaden >> - New tenants: SØSTRENE GRENE and Smyths Toys in Quincy, OLYMP, Kyrolan - Maximum rent: approx. 70 EUR / m² (small) >>

118 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

COLOGNE

asics und Calvin Klein auf der Schildergasse asics and Calvin Klein on Schildergasse

Schildergasse: Eine der wenigen High-Street-Anmietungen von SEPHORA Schildergasse: One of the few high street SEPHORA stores

HIGHLIGHTS

The Rhine metropolis is Germany’s fourth-largest city and the only city sumers past all of the city’s main shopping destinations: Hohe Strasse, in North Rhine-Westphalia with a population of more than one million; Schildergasse, Neumarkt, Mittelstrasse, Hohenzollernring, Ehrenstrasse soon to be 1.1 million. and Breite Strasse. The retail scene extends into the western section of Cologne has a broad mix of industries, from media / IT and ﬁnancial the Ring between Hansaring and Hohenstaufenring, and there are also services to automotive manufacturing, trade fair and logistics, yet it is special retail areas such as the Wallrafplatz Quarter, Hahnenstrasse also a leading university and research location. This cathedral city is ad- and the Colonnaden arcades at Cologne central station. ditionally a top tourist destination (2018: approx. 6.3 million overnight Wallrafplatz / Domkloster, at the beginning of the Ring, is still very stays – a large proportion (almost 60 %) by foreign guests). much a luxury location. BVK’s Dom Carré development will see a new Cologne is a lucrative central location for all types of retailers – from ﬁve star plus hotel with retail units – primarily luxury and premium local shops to national and international chain stores of all sizes and retailers – between the upper end of Hohe Strasse and Roncalliplatz. across all retail segments. Hohe Strasse is Cologne’s number two retail location; a traditional, It serves an impressive catchment area with a total of 2.4 million people. narrow street with small-unit buildings. It connects the tourist and lux- Cologne city centre currently has total retail space of 315,000 m2 and ury area of Wallraffplatz / cathedral / Domkloster with Schildergasse. annual retail sales of approximately EUR 1.6 billion. A very respectable There have been a number of recent developments at the area where performance of EUR 5,200 / m² is only surpassed by Hamburg and Mu- Hohe Strasse and the top shopping street Schildergasse meet, in- nich. The city’s parameters regarding retail centrality (120.9), fashion cluding the completion of Art-Invest’s “52HI“ development in 2019 centrality (200.0) and retail purchasing power (107.9) are also pretty at number 52 (with tenants including UNIQLO and dyson). SATURN impressive. relocated its outlet in the GALERIA KAUFHOF department store and on Most of Cologne’s retailers are located on the historic “Ring” on the Schildergasse to Hohe Strasse 46 – 50 after it was vacated by tradition- left bank of the Rhine. This approx. 3.5 km circular route takes con- al Cologne retailer Jacobi. Apple opened its landmark store in the old COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 119

Gelungene Revitalisierung des Kämpgen-Hauses auf der Schildergasse Successful revitalisation of the Kämpgen-Haus on Schildergasse

Hansen-Haus at Schildergasse 1 in 2017. The original GALERIA KAUF- special locations such as the Belgian Quarter and the Colonaden at HOF store has undergone extensive refurbishment (now with TOPSHOP Cologne central station. on the ground floor). As one of the top cities, Cologne is naturally profiting from the current Changes are also taking place at Cologne’s busiest high street Schil- commercial property boom. Demand from a predominantly institution- dergasse, with the new addition of top brands SEPHORA, NESPRESSO al and international investor base focuses almost exclusively on Schil- and Lautsprecher Teufel. The AntoniterQuarter development between dergasse and the larger properties on Hohe Strasse, as well as a few Schildergasse and Cäcilienstrasse on the former protestant church site, properties on Mittelstrasse, Breite Strasse and Ehrenstrasse. with restaurant, residential and service facilities, was completed in 2019. Overall, the purchase price factors have increased considerably and The connecting axis to Mittelstrasse, Breite Strasse, Ehrenstrasse and investors are often paying 30x net annual rent. diverse secondary streets such as Richmodstrasse, Apostelnstrasse, In contrast, other retail locations in Cologne are popular with private Pfeilstrasse and Rudolfplatz extends from the end of Schildergasse via investors and family offices because they offer similarly attractive prop- Neumarkt and Zeppelinstrasse, with the Neumarkt Galerie that has erties with the same intrinsic value for prices between 22 and 24 times enjoyed a boost in business since the comprehensive restructuring a the net annual rent. few years ago (PRIMARK). Generally speaking, demand is many times higher than supply, which There are currently two notable mixed-use project developments with is why prices are still extremely high. significant retail spaces by Momeni (“Wallarkaden”) and Develop- ment-Partner (DP) at Rudolfplatz. The DP development has already >> secured REWE, Commerzbank and BLOCK HOUSE as tenants. Further locations include the section between Hansaring and Hohen- staufenring, where there is a lively restaurant and café scene, and 120 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

KONSTANZ

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Baden-Württemberg Federal state Einwohnerzahl Kanzleistraße / Marktstätte 84.760 Inhabitants - Wichtigste Einkaufslage in Konstanz mit höchster Passantenfrequenz Bevölkerungsentwicklung - Stattliches Touristen- und Besucheraufkommen, u. a. aus + 4,5 % Population development der angrenzenden Schweiz - Nachhaltig hohe Nachfrage nach Mietﬂächen, trotzdem bleiben Beschäftigte 31.439 Employees Mieterwechsel selten. - Neue Mieter: zalando outlet, Wellensteyn, unitymedia Arbeitslosenquote 3,2 % - Höchstmiete: ca. 88 EUR / m² (klein) Unemployment rate Einzelhandelskaufkraft 101,6 Rosgartenstraße Retail purchasing power - Immer mehr im Fokus von Filialisten, insbesondere durch den Einzelhandelszentralität 141,5 anhaltenden Flächenmangel in der Kanzleistraße / Marktstätte Retail centrality - Steigende Attraktivität und Stärke Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Hauptverbindungsachse zwischen Fußgängerzone und LAGO Shopping Center (C) LAGO Shopping Center, dementsprechend hoch frequentiert - Neuer Mieter: demn. JACK & JONES

Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks Hussenstraße / Wessenbergstraße Einkaufspark La Piazza (P) - Geprägt durch lokalen Einzelhandel und kleine Mietﬂächen - Verbindet eines der wichtigsten Parkhäuser mit der Top-1A-Lage - Neue Mieter: VIU, Steiff, Mia Gelateria / Milchreisbar C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts HIGHLIGHTS 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Hochattraktive Einkaufsstadt direkt an der Schweizer Grenze

100 80 – 120 m2 Universitätsstadt und attraktiver Wirtschaftsstandort für neue Techno- 2 88 300 – 500 m logien mit ausgezeichneten Rahmendaten 75 Größte Stadt am Bodensee im Dreiländereck Deutschland-Schweiz-

58 Österreich: allein auf der deutschen Seite ein Einzugsgebiet von rd. 50 320.000 Einwohnern

25 Hohe Tourismusbedeutung mit rd. 930.000 Übernachtungen (neuer Rekordwert im Jahr 2018) und ein starker Tagestourismus generieren 0 Höchstmieten dementsprechend überdurchschnittliche Zentralitätswerte. 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Die Innenstadt ist mit Abstand der wichtigste Einkaufsstandort: rd. 47 % der Verkaufsﬂäche und herausragende rd. 53 % des gesamtstäd- KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR tischen Einzelhandelsumsatzes. von / from 2014 – 2019 21,0 – 23,0 Flächenleistung weit besser als in Städten dieser Größenordnung üb- 25,0 lich: 4.200 EUR / m² vs. 3.400 EUR / m² im Durchschnitt 20,0 15,0 Bis 2021 wird die Fußgängerunterführung zum See neu gestaltet und 10,0 aufgewertet. 5,0 Stattliche Investition an der Marktstätte: Hier werden ca. 20 Mio. EUR KONSTANZ2014 2015 2016 2017 2018 2019 in den Umbau der Sparkasse zur Schaffung eines Hotels sowie von EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Handels- und Gastronomieﬂächen investiert, neuer Mieter ist u. a. za- RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY lando. Bei Filialisten, Einzelhändlern und Investoren dank außerordentlicher Konstanz ø < 100 Tsd. Einwohner / Inhabitants Attraktivität und exponierter Lage sehr stark nachgefragt – Mietpreise wie auch Kaufpreise verbleiben von daher auf Höchstniveaus. 98,6 121,0

101,6 141,5

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 121

PRIME LOCATIONS

Kanzleistrasse / Marktstätte - Most important prime location with high footfall rates - Large numbers of tourists and visitors, e. g. from the adjacent Switzerland - Low tenant ﬂuctuation and sustained demand for rental space - New tenants: zalando outlet, Wellensteyn, unitymedia - Maximum rent: approx. 88 EUR / m² (small)

Rosgartenstrasse - Increasingly a focus for chain outlets, particularly because of the sustained shortage of rental spaces in Kanzleistrasse / Marktstätte Blick in die beliebte und nachgefragte Rosgartenstraße in Richtung Marktstätte - Increasingly appealing and noticeably stronger View into the popular and sought-after Rosgartenstrasse towards Marktstätte - High footfall as it is the main connecting axis between the pedestrian precinct and the LAGO shopping centre - New tenant: (coming soon) JACK & JONES

Hussenstrasse / Wessenbergstrasse - Characterised by local retailers and small shops - Links one of the most important multi-storey car parks to the top prime location - New tenants: VIU, Steiff, Mia Gelateria / Milchreisbar

HIGHLIGHTS

Extremely attractive shopping city situated directly on the Swiss border. University city and attractive business location for new technologies with excellent framework data. Largest city on Lake Constance in the border triangle of Germany, Der Kabelnetzbetreiber unitymedia eröffnete 2018 einen neuen Shop in zentraler Switzerland and Austria: a catchment area of approx. 320,000 inhab- Lage auf der Marktstätte in Konstanz itants on the German side of the border alone. In 2018 the cable network operator unitymedia opened a new, central store on Tourism is hugely signiﬁcant, with approx. 930,000 overnight stays Marktstätte in Constance in 2018 (a new record) and strong day tripper ﬁgures – the centrality ratings are accordingly above average. The city centre is by far the most important shopping location, with Approx. 20 million EUR is being invested in converting the Sparkasse around 47 % of the total retail space and accounting for an impressive at Marktstätte into a hotel together with shops and eateries with 53 % of total retail sales in the city as a whole. zalando as one of the future tenants. The retail space productivity is far better than usual for a city of this Extremely popular with chain stores, retailers and investors on account size (4,200 EUR / m² vs. 3,400 EUR / m² on average). of its exceptional appeal and prominent location. Rents and property By 2021 the pedestrian underpass to the lake will have been rede- prices therefore remain very high. signed and modernised.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 57 %

Einzelhandel 68 Retail trade 74 %

Standort und Immobilien Location and real estate 68 % 122 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

LEIPZIG

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Sachsen Federal state Einwohnerzahl Grimmaische Straße 587.857 Inhabitants - A-Lage mit hoher Aufenthaltsqualität und stabiler Bevölkerungsentwicklung Passantenfrequenz + 10,6 % Population development - Verbindung zwischen dem ÖPNV-Knotenpunkt Augustusplatz mit Tiefgarage sowie dem Opern- und Gewandhaus Beschäftigte 269.009 Employees - Die hiesige Universität sorgt für zusätzliches, junges Publikum. - Neue Mieter: SWAROVSKI, COS, SALAMANDER, Lautsprecher Teufel Arbeitslosenquote 6,2 % - Höchstmiete: ca. 120 EUR / m² (klein) Unemployment rate Einzelhandelskaufkraft 92,6 Petersstraße Retail purchasing power - Top-Handelslage mit stabiler Passantenfrequenz – Einzelhandelszentralität 100,8 trotz KARSTADT-Schließung Retail centrality - Zum Ex-KARSTADT-Haus ist eine Projektentwicklung mit Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres weniger Einzelhandel in Planung. Höfe am Brühl (C), Promenaden Hauptbahnhof Leipzig (C), - Relaunch Petersbogen in Durchführung, Erweiterungsbau Petersbogen (C), Allee-Center Leipzig (S), Paunsdorf Center (P), Burgplatz nahezu fertiggestellt Löwenpark (P), NOVA (Günthersdorf) (P), FOC Brehna (P) - Vollvermietung des Merkurhauses Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Neue Mieter: URBAN OUTFITTERS, ecco, REWE Sachsenpark (P), Löwen Center Leipzig (P), Mulde Park (P), - Höchstmiete: ca. 120 EUR / m² (klein) PEP Grimma (P), Pösna Park (P), FMZ Nordstraße (P), FMZ Venissieuxer Straße (P), FMZ Collmener Straße (P) Markt

C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts - Kreuzungsbereich von drei A-Lagen - Stets hohe Passantenfrequenzen, zusätzlich genährt durch City-Tunnel sowie zahlreiche Events 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS - Hohe Aufenthaltsqualität durch das Alte Rathaus und von / from 2009 – 2019 in EUR / m² die gastronomischen Einrichtungen

150 80 – 120 m2 - Höchstmiete: ca. 90 EUR / m² (klein) 300 – 500 m2 120 120 Hainstraße - Verbindung der anderen Toplagen mit dem Center Höfe am Brühl 90 - Stabile Passantenfrequenzen - Die Neuanmietungen der letzten Jahre haben die Lage stetig 60 60 stabilisiert. 30 Höchstmieten - Neue Mieter: idee. Creativmarkt, Smarteyes, JD SPORTS, Riccardo 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents E-Zigaretten - Höchstmiete: ca. 90 EUR / m² (klein) KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR von / from 2014 – 2019 22,0 – 24,0 Nikolaistraße 25,0 - Verbindung zwischen Hauptbahnhof und den klassischen 20,0 15,0 Handelslagen 10,0 - Bester Abschnitt zwischen Grimmaischer Straße und Brühl, 5,0 im weiteren Verlauf nehmen die regionale Bedeutung sowie LEIPZIG 2014 2015 2016 2017 2018 2019 das Dienstleistungsangebot zu. EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT - Neuausrichtung Strohsackpassage in Planung RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY - Neue Mieter: Gudrun Sjödén, HARDI Friseur & Barbier - Höchstmiete: ca. 50 EUR / m² (klein) Leipzig ø 500 Tsd. – 1 Mio. Einwohner / Inhabitants

Neumarkt 104,1 113,7 - Überwiegend regionale Bedeutung - Durch KARSTADT-Schließung Rückgang der Shoppingfrequenz 92,6 100,8 - Neue Mieter: Mettino Fashion Lounge, Globetrotter - Höchstmiete: ca. 28 EUR / m² (klein) Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 123

Der revitalisierte Reichshof mit den Neumietern LACOSTE, BOGGI MILANO und DEPOT Revitalised Reichshof with new tenants LACOSTE, BOGGI MILANO and DEPOT

HIGHLIGHTS

Leipzig ist weiterhin der am stärksten nachgefragte Handelsstandort Die Grimmaische Straße verfügt über eine ausgewogene Mischung von im Osten Deutschlands (mit Ausnahme Berlins) sowohl bei den natio- großen und kleinteiligeren Einzelhandelsflächen. Die Lage partizipiert nalen als auch internationalen Filialisten. sowohl von der Universität als auch dem touristischen Schwerpunkt Schwarmstadt in Sachsen mit außerordentlich positiver Bevölkerungs- Mädler-Passage und verfügt damit über ein breit gefächertes Publikum. entwicklung (mehr als 60.000 Einwohner (+ 12 %) in den letzten fünf Die Hainstraße mit dem Center Höfe am Brühl, der Hainspitze, PRI- Jahren MARK und dem Neumieter WEEKDAY hat sich als zugkräftige Toplage Die Produktionsstätten von PORSCHE und BMW sowie Ansiedlungen etabliert. Die Frequenzen rangieren zeitweise auch über dem Niveau von DHL, Max-Planck-Institut, Amazon, MDR u. a. definieren Leipzig von Petersstraße und Grimmaischer Straße. als erfolgreichen Wirtschaftsstandort und generieren immer wieder Im Hauptbahnhof sollen die Promenaden durch einen neuen Food- das Interesse neuer Betriebe an Leipzig. Court am Standort des ehemaligen Reisezentrums ergänzt werden. Die renommierte Universitätsstadt erreicht ein Einzugsgebiet von über Leipzig bleibt neben Dresden der am stärksten nachgefragte Investi- 1,2 Mio. Menschen. tionsstandort im Osten der Bundesrepublik. Zahlreiche institutionelle Weiterer Anstieg der touristischen Bedeutung Leipzigs (rd. 3,4 Mio. und private Investoren sind in Leipzig investiert bzw. haben die sächsi- Übernachtungen 2018) sche Metropole in ihrem Investitionsprofil verzeichnet. Kaufpreisfakto- Die Leipziger Innenstadt stellt trotz einiger Center im Umfeld und der ren deutlich oberhalb des 20-Fachen sind keine Seltenheit mehr, sofern Nähe zu Halle mit Abstand den wichtigsten Einzelhandelsstandort im ein nachhaltig vermietetes Objekt in der Innenstadt auf den Markt regionalen Gefüge dar. kommt. Der frequenzstärkste Abschnitt in der Petersstraße befindet sich weiterhin zwischen Marktplatz und dem ehemaligen KARSTADT-Haus, zu dem derzeit eine Mixed-Use-Projektentwicklung in Planung ist.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 60 %

Einzelhandel 74 Retail trade 83 %

Standort und Immobilien Location and real estate 75 % 124 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

LEIPZIG

PRIME LOCATIONS

Grimmaische Strasse - A very attractive prime location with stable footfall - Links the public transport hub at Augustusplatz with the underground

carpark, the opera house and the Gewandhaus URBAN OUTFITTERS eröffnete im Concentra-Haus, Petersstraße 26 - The city’s university provides an additional younger public URBAN OUTFITTERS has opened a store in Concentra-Haus, Petersstrasse 26 - New tenants: SWAROVSKI, COS, SALAMANDER, Lautsprecher Teufel - Maximum rent: approx. 120 EUR / m² (small)

Petersstrasse - A top retail location with stable footfall – despite the KARSTADT department store’s closure - A development project with less retail is in the pipeline for the former KARSTADT building - The Petersbogen relaunch is underway, with the extension on Burgplatz almost completed - The Merkurhaus building is fully occupied - New tenants: URBAN OUTFITTERS, ecco, REWE - Maximum rent: approx. 120 EUR / m² (small)

Markt - Markt is the intersection of three prime locations - The City Tunnel and numerous events attract constantly high footfall - Restaurants, cafes and the Old City Hall make this a very attractive Neumieter WEEKDAY, Hainstraße 20 – 24 in Leipzig, vermittelt durch COMFORT New tenant WEEKDAY, Hainstrasse 20 – 24 in Leipzig, brokered by COMFORT setting - Maximum rent: approx. 90 EUR / m² (small)

Hainstrasse Neumarkt - Connects the other prime locations to Höfe am Brühl - Primarily regional significance - Stable footfall - Customer traffic has declined since the closure of the - New tenants in recent years have steadily improved KARSTADT department store the location’s stability - New tenants: Mettino Fashion Lounge, Globetrotter - New tenants: idee. Creativmarkt, Smarteyes, JD SPORTS, - Maximum rent: approx. 28 EUR / m² (small) Riccardo E-Zigaretten - Maximum rent: approx. 90 EUR / m² (small) HIGHLIGHTS Nikolaistrasse - This street links the central rail station to the traditional shopping Leipzig is still eastern Germany’s most popular shopping city (with areas the exception of Berlin) and it attracts both German and international - The best section is between Grimmaische Strasse and Brühl; after chain store operators. that the number of regional retailers increases and the retail mix This charming Saxon city has experienced a very positive demographic diversifies development (more than 60,000 new residents (or 12% growth in the - There are plans to modernise Strohsackpassage last five years). - New tenants: Gudrun Sjödén, HARDI Friseur & Barbier The PORSCHE and BMW production plants, companies such as DHL, - Maximum rent: approx. 50 EUR / m² (small) Max Planck Institute, Amazon, MDR and others define Leipzig’s sta- COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 125

URBAN OUTFITTERS eröffnete im Concentra-Haus, Petersstraße 26 URBAN OUTFITTERS has opened a store in Concentra-Haus, Petersstrasse 26

Neumieter WEEKDAY, Hainstraße 20 – 24 in Leipzig, vermittelt durch COMFORT Globetrotter belegt in Leipzig den Neumarkt 8 – 12 New tenant WEEKDAY, Hainstrasse 20 – 24 in Leipzig, brokered by COMFORT Globetrotter's store in Leipzig can be found at Neumarkt 8 – 12

tus as a significant business location that regularly attracts new en- WEEKDAY. At times the footfall is higher on Hainstrasse than on Pe- terprises. tersstrasse and Grimmaische Strasse. Famous university city with a catchment area of more than 1.2 million The Promenaden shopping centre at the central rail station will be people. opening a new food court in the former travel centre. Leipzig’s tourism significance continues to grow (around 3.4 million Leipzig, besides Dresden, is the most sought-after investment location overnight stays in 2018). in eastern Germany. Numerous institutional and private investors are Despite a few shopping centres in the surroundings, and Leipzig’s either already active in Leipzig or have recorded the metropolis in their proximity to Halle, it is by far the most significant retail location in the investment profile. Property prices well above 20 times the annual rent region. are not unusual today when suitable city centre properties with long- The busiest shopping area is still the section of Petersstrasse between term tenants come onto the market. Marktplatz and the former KARSTADT building, where a development project is currently being planned. Grimmaische Strasse has a balanced mix of large and small stores >> and shops. It appeals to a wide public thanks to its popularity among students and the tourist attraction of Mädler-Passage. Hainstrasse has evolved into an attractive top location with the Höfe am Brühl shopping centre, Hainspitze, PRIMARK and new tenant 126 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

LÜBECK

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Schleswig-Holstein Federal state Einwohnerzahl Breite Straße 217.198 Inhabitants - Einzige 1A-Lage, stärkster Abschnitt zwischen Dr.-Julius-Leber- Bevölkerungsentwicklung Straße und Kohlmarkt + 2,0 % Population development - Höchste Passantenfrequenz, Übergang zu touristischen Highlights (historischer Marktplatz) Beschäftigte 97.350 Employees - Klassische Konsum- und Flaniermeile mit den wichtigsten Textil- und Schuhkonzepten: KARSTADT, TK Maxx, GÖRTZ, H & M, ZARA, C&A, Arbeitslosenquote 7,1 % DEICHMANN, Niederegger-Haus u. a. Unemployment rate - Neue Mieter: Pommesglück, Kusmi Tea, MYFIT24, Mountain Einzelhandelskaufkraft 92,2 Warehouse, KARSTADT SPORTS Retail purchasing power - Höchstmiete: ca. 92 EUR / m² (klein) Einzelhandelszentralität 152,9 Retail centrality Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres HIGHLIGHTS Haerder-Center Lübeck (C) Historische Hansestadt und zweitgrößte Stadt Schleswig-Holsteins Positive Bevölkerungs- und Wirtschaftsentwicklung; die Stadt verfügt Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks über eine breite wirtschaftliche Aufstellung als Wissenschafts-, Produk- Campus Center Lübeck (S), Plaza Center (S), LUV Shopping tions- und Dienstleistungszentrum sowie Fährhafen an der Ostsee. Center (P), CITTI-Park Lübeck (P) Lübeck ist eine Top-Touristendestination: Altstadt (UNESCO-Weltkul- turerbe), Europäisches Hansemuseum, Weihnachtsmarkt und Seebad C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Travemünde mit der Travemünder Woche fungieren als Zugpferde. Hotelübernachtungen mit über 1,8 Mio. 2018 auf neuem Rekord- niveau; zudem Tagesgäste im zweistelligen Millionenbereich 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS Wichtigster Einzelhandelsstandort im lokalen Gefüge der traditionsrei- von / from 2009 – 2019 in EUR / m² chen Kaufmannsstadt ist die Innenstadt mit der Fußgängerzone Breite

150 80 – 120 m2 Straße als eindeutige Toplage sowie diversen hieran anschließenden, 300 – 500 m2 interessanten Nebenlagen: Holstenstraße, Königstraße, Hüxstraße, 120 Mühlenstraße u. a. Mit dem Haerder-Center in der Sandstraße verfügt die Innenstadt über 92 90 ein allerdings nur bedingt attraktives Shopping-Center; die alte König-

60 passage wird zu einem Verwaltungszentrum der Stadt. 48 Durch die Eröffnung des IKEA-Centers LUV im Stadtteil Dänischburg 30 Höchstmieten sowie einer Erweiterung des in Moisling beheimateten CITTI-Parks sind 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents in den letzten Jahren die Herausforderungen für die City deutlich ge- wachsen. KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR Lübeck ist als norddeutsche B-Stadt wichtiger Investmentstandort von / from 2014 – 2019 20,5 – 22,5 für Handelsimmobilien, sowohl für regionale Player als auch für 25,0 (inter)national agierende institutionelle Investoren oder Projektent- 20,0 15,0 wickler. Angesichts der geringen Verkaufsbereitschaft der Eigentümer 10,0 besteht ein klarer Nachfrageüberhang, sodass sich die Kaufpreise wei- 5,0 ter auf einem hohen Niveau bewegen. LÜBECK 2014 2015 2016 2017 2018 2019

EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY

Lübeck ø 200 – 500 Tsd. Einwohner / Inhabitants

124,0 95,3 92,2 152,9

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 127

PRIME LOCATIONS

Breite Strasse - The only prime location, with the strongest section between Dr.-Julius-Leber-Strasse and Kohlmarkt - Highest footfall; proximity to the most popular tourist attractions (historical market square) - Traditional consumer and shopping mile featuring the main clothing and shoe retailers, including KARSTADT, TK Maxx, GÖRTZ, H & M, ZARA, C&A, DEICHMANN, Niederegger-Haus a. o. - New tenants: Pommesglück, Kusmi Tea, MYFIT24, Mountain Warehouse, KARSTADT SPORTS - Maximum rent: approx. 92 EUR / m² (small)

HIGHLIGHTS Das Stammhaus Café Niederegger direkt am historischen Lübecker Rathaus in der Breiten Straße The ﬂagship Café Niederegger by Lübeck's historical Ciy Hall on Lübeck is a historical hanseatic city and the second-largest city in Breite Strasse Schleswig-Holstein. It has seen positive population and economic development and is broadly positioned as a science, manufacturing and services hub – as well as being a Baltic ferry port. Lübeck is a top tourism destination, with the old town (a UNESCO World Heritage site), the European Hansemuseum, the Christmas market and the coastal resort of Travemünde (which hosts the “Trave- münder Woche” event) all pulling in the crowds. The number of hotel overnight stays reached a new record in 2018 (over 1.8 million) and the city also attracts day trippers in the double-digit millions. The most important retail location in this tradition-steeped mercan- tile city is the centre. The Breite Strasse pedestrian precinct is the un- contested prime location, and it is connected to several interesting secondary locations including Holstenstrasse, Königstrasse, Hüxstrasse and Mühlenstrasse. The city centre’s shopping centre – the Haerder-Center on Sand-

strasse – is only moderately attractive. The old Königpassage is being Das ehemalige KARSTADT-SPORTS-Haus soll abgerissen werden converted into an administrative centre for the city authorities. und ein Neubau soll entstehen In recent years, the LUV IKEA-Center in Dänischburg and the enlarged The former KARSTADT-SPORTS-building will be torn down and a new development built CITTI-Park in Moisling have put signiﬁcant pressure on the city centre. As a northern German B city, Lübeck is an important retail property investment location for both regional players and (inter)national institutional investors and project developers. There is obvious surplus demand due to the fact that few owners are willing to sell, so purchase prices remain high.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 43 %

Einzelhandel 60 Retail trade 74 %

Standort und Immobilien Location and real estate 55% 128 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

LÜNEBURG

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Niedersachsen Federal state Einwohnerzahl Große Bäckerstraße / Kleine Bäckerstraße 75.351 Inhabitants - Absolute Toplagen mit Verknüpfung zum eindrucksvollen Markt- Bevölkerungsentwicklung platz; großer Anteil an historischen Gebäuden + 5,1 % Population development - Sehr hohe Passantenfrequenz - Klassische Fußgängerzone mit konsumorientiertem Angebot und Beschäftigte 41.205 Employees hohem Filialisierungsgrad - Neue Mieter: Mam-Mam, CANVERO accessoires Arbeitslosenquote 7,3 % - Höchstmiete: ca. 95 EUR / m² (klein) Unemployment rate Einzelhandelskaufkraft 97,5 Grapengießerstraße Retail purchasing power - Abgeschwächte 1A-Lage bzw. am Ende B-Lage Einzelhandelszentralität 133,5 - Als Verbindung zu den größeren Innenstadtparkhäusern und zum Retail centrality ÖPNV besonders an Samstagen stark frequentiert Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Fast ausnahmslos konsumorientiertes Angebot; größte Mieter: Müller Drogeriemarkt, TK Maxx - Neue Mieter: EuroShop, Frau Edelstein, Hairstores

Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks FMZ Artlenburger Landstraße (P), Ilmenau-Center (P) HIGHLIGHTS

Historische Hanse- und Handelsstadt mit soliden Kennzahlen und Ambiente C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Oberzentrum ist integraler Bestandteil der Metropolregion Hamburg mit guter Verkehrsanbindung. 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS Gute Einzelhandelszentralitätswerte als Ergebnis eines nachhaltigen von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Einzugsgebiets (rd. 260.000 Einwohner) mit relativ entspanntem Wett- bewerb 100 95 Zunehmende überregionale Bekanntheit durch die Fernsehserie „Rote

75 Rosen“ und steigende Touristenzahlen (rd. 350.000 Übernachtungen 65 2018) 50 80 – 120 m2 Herausragende Bedeutung der historischen Innenstadt als Einkaufs- 2 300 – 500 m standort (gesamtstädtische Anteile rd. 34 % der Verkaufsﬂäche, rd. 25 43 % des Umsatzes)

0 Höchstmieten Kein größeres Shopping-Center in der Stadt 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Urbanes Einkaufserlebnis durch Kombination von hoher Aufenthalts- qualität mit vielfältigem und leistungsfähigem Einzelhandelsbesatz; KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR neben bekannten Filialisten sind auch viele lokale Einzelhändler und von / from 2014 – 2019 Gastronomen mit besonderen Konzepten präsent. 21,0 – 23,0 25,0 Möglichkeit eines attraktiven innerstädtischen Rundlaufs mit einer 20,0 Vielfalt an interessanten Nebenlagen: Am Sande / Am Berge, An der 15,0 10,0 Münze / Schröderstraße / Kuhstraße, An den Brodbänken, Heiligen- LÜNEBURG5,0 geiststraße, Apothekenstraße u. a. 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Nachfrage von (auch institutionellen) Investoren übersteigt bei Weitem das Angebot (hoher Anteil von Privateigentümern); Kaufpreisfaktoren EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY ausgesprochen hoch für eine Stadt dieser Größe.

Lüneburg ø < 100 Tsd. Einwohner / Inhabitants

98,6 121,0

97,5 133,5

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 129

PRIME LOCATIONS

Grosse Bäckerstrasse / Kleine Bäckerstrasse - Top prime locations connected to the impressive market square; large proportion of historical buildings - Very high footfall - Traditional pedestrian precinct with a variety of high street retailers and a large proportion of chain stores - New tenants: Mam-Mam, CANVERO accessoires - Maximum rent: approx. 95 EUR / m² (small)

Grapengiesserstrasse - Less strong prime location / secondary location at the end section - Especially high pedestrian frequency on Saturdays on account of its connection to the large multi-storey car parks in the city centre and the public transport links - Almost all of the outlets are occupied by high street retailers; largest tenants: Müller Drogeriemarkt, TK Maxx - New tenants: EuroShop, Frau Edelstein, Hairstores

HIGHLIGHTS

Historical hanseatic and trading city with solid key figures and special ﬂair. The regional centre is an integral part of the Hamburg metropolitan area with good transport links. Good retail centrality ratings as a result of the sustainable catchment area (around 260,000 inhabitants) with relatively moderate competition. Increasing national prominence due to the “Rote Rosen” TV series and rising numbers of tourists (approx. 350,000 overnight stays in 2018). The historical city centre enjoys outstanding signiﬁcance as a shopping location (approx. 34 % of total retail space and approx. 43 % of 1A-Lage Große Bäckerstraße: überzeugende Auswahl an namhaften Filialisten hinter historischen Fassaden total retail revenue). Grosse Bäckerstrasse is a top prime location: an appealing variety of There is no large shopping centre in Lüneburg. well-known chain stores behind historical façades An urban shopping experience combining attractive surroundings with a diverse and top-performing retail mix, and with well-known chain stores alongside many local retailers and special eatery concepts. Shoppers can follow an attractive inner-city circular route with a Demand from investors (including institutional investors) exceeds variety of interesting secondary locations including Am Sande / Am supply by far (high proportion of private owners); purchase price Berge, An der Münze / Schröderstrasse / Kuhstrasse, An den Brod- factors are very high for a city of this size. bänken, Heiligengeiststrasse and Apothekenstrasse.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 45 %

Einzelhandel 59 Retail trade 66 %

Standort und Immobilien Location and real estate 65% 130 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

MAINZ

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Rheinland-Pfalz Federal state Einwohnerzahl Am Brand 217.118 Inhabitants - Bei Mode-Filialisten die begehrteste Einzelhandelslage Bevölkerungsentwicklung - Etwa 180 m lange Fußgängerzone mit höchster Frequenz + 6,3 % Population development - Magnetkraft durch Ankermieter wie etwa P & C, SATURN, ZARA, H & M u. a. Beschäftigte 112.706 Employees - Höchstmiete: ca. 95 EUR / m² (klein) Arbeitslosenquote 5,2 % Schusterstraße Unemployment rate - Gut frequentierte, ca. 170 m lange Fußgängerzone Einzelhandelskaufkraft 105,5 - Verbindung zwischen der Stadthausstraße und Retail purchasing power dem Marktplatz / Dom Einzelhandelszentralität 109,5 - Neuer Mieter: engbers Retail centrality - Höchstmiete: ca. 93 EUR / m² (klein) Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres – Stadthausstraße - Ca. 200 m lange Fußgängerzone von der Schusterstraße zur Römerpassage Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Gute Passantenfrequenz durch GALERIA KAUFHOF und Gutenberg Center Mainz (S), Rheinhessen Center (P), das benachbarte Textilkaufhaus C & A Mainspitze (P), Rhein-Main-Center (P) - Höchstmiete: ca. 85 EUR / m² (klein)

C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts HIGHLIGHTS 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Die rheinland - pfälzische Landeshauptstadt ist die größte Stadt des

150 80 – 120 m2 Bundeslandes und wächst spürbar weiter. 300 – 500 m2 Integraler Bestandteil der prosperierenden Rhein-Main-Region 120 Universitäts- und Medienstadt mit guten Bevölkerungs- und Arbeits- marktdaten 95 90 Traditionelle Karnevalshochburg hat eine beachtliche touristische Be- deutung (rd. 900.000 Hotelübernachtungen 2018). 60 55 Relativ starke Einzelhandelskaufkraft, aber überschaubare Zentrali- 30 Höchstmieten täten, die den starken regionalen Wettbewerb (insbesondere mit der 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Nachbarstadt Wiesbaden) in der Rhein-Main-Agglomeration abbilden Immerhin ein Einzugsgebiet von knapp 600.000 Menschen KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR Die Innenstadt ist der wichtigste lokale Einzelhandelsstandort (rd. 32 % von / from 2014 – 2019 21,5 – 23,5 der gesamtstädtischen Verkaufsﬂäche, rd. 36 % des Umsatzes) und 25,0 wird bei den Retailern stabil nachgefragt. 20,0 Die Einkaufsquartier- / Geschäftshausentwicklung rund um das KAR- 15,0 STADT - Areal an der Ludwigsstraße wird durch Rhein Nahe Immobilien 10,0 und Molitor Immobilien umgesetzt und soll 2020 beginnen. Unter dem MAINZ 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Namen „Boulevard LU“ ist eine Mischnutzung mit Einzelhandel (rd. EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT 15.000 m² inklusive eines verkleinerten Warenhauses) sowie Hotel- RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY und Kulturnutzungen vorgesehen. Ferner soll hier auch ein City Hub als zentrale innerstädtische Logistikstation entstehen. Mainz ø 200 – 500 Tsd. Einwohner / Inhabitants Aufgrund der guten Eckdaten und räumlichen Lage ein sehr begehrter Standort für Investoren aller Art 95,3 124,0

105,5 109,5

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 131

Römerpassage Verweilqualität am Markt Römerpassage Pleasant ambience on Markt

PRIME LOCATIONS HIGHLIGHTS

Am Brand The regional capital of Rhineland-Palatinate is also the biggest city in - The most popular retail location for fashion chains this federal state and clearly still expanding. - Approx. 180 m long pedestrian zone with very high footfall It is an integral part of the thriving Rhine-Main region. - Anchor tenants including P & C, SATURN, ZARA, University and media city with good demographic and labour market H & M exerts a very strong pull data. - Maximum rent: approx. 95 EUR / m² (small) A traditional carnival hotspot, Mainz is a popular tourist destination (around 900,000 overnight stays in 2018). Schusterstrasse Relatively strong retail purchasing power with somewhat weaker cen- - 170 m long pedestrian precinct with good footfall trality rankings due to strong competition (particularly from the neigh- - Connects Stadthausstrasse and Marktplatz / the cathedral bouring city of Wiesbaden) in the Rhine-Main agglomeration. - New tenant: engbers Nevertheless, it has a catchment area with almost 600,000 people. - Maximum rent: approx. 93 EUR / m² (small) The city centre is the most important local retail location (approx. 32 % of the city’s total retail space and approx. 37 % of its revenue), and Stadthausstrasse demand from retailers is stable. - Approx. 200 m long pedestrian zone running from Rhein Nahe Immobilien and Molitor Immobilien’s planned shopping Schusterstrasse to Römerpassage quarter and ofﬁce complex development project around the KARSTADT - Good footfall as a result of GALERIA KAUFHOF and site on Ludwigstrasse is due to commence in 2020. It will be called the C&A store next door “Boulevard LU” and comprise a mix of retail space (approx. 15,000 m² - Maximum rent: approx. 85 EUR / m² (small) including a smaller-size department store), as well as hotel and cultural facilities. A City Hub will also be developed here as a central inner-city logistics station. Mainz is a city with good statistics and a good setting, which is why it is a sought-after location for various categories of investors.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 63 %

Einzelhandel 61 Retail trade 66 %

Standort und Immobilien Location and real estate 55 % 132 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

MANNHEIM

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Baden-Württemberg Federal state Einwohnerzahl Planken 309.370 Inhabitants - Die klassische Toplage mit den relevantesten Marken und Konzepten Bevölkerungsentwicklung - Anhaltender Status als größtes und attraktivstes „nicht überdachtes + 4,3 % Population development Shopping-Center“ in der Region - Repräsentative Großtextiler: Platzhirsch Engelhorn mit Ablegern Beschäftigte 189.940 Employees sowie P & C Weltstadthaus - Neue Mieter: FIVE GUYS, ELBENWALD, GE Beauty Academy, Arbeitslosenquote 5,5 % Pizza Hut, von Drathen (Relocation), IQOS, American Vintage Unemployment rate sowie LUMAS und demn. zalando outlet in der Kunststraße Einzelhandelskaufkraft 99,4 - Höchstmiete: ca. 135 EUR / m² (klein) Retail purchasing power Einzelhandelszentralität 151,9 Breite Straße (auch Kurpfalzstraße genannt) Retail centrality - Für die meisten Filialisten trotz der insgesamt guten Passanten- Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres frequenz nur noch bis etwa Höhe Marktplatz attraktiv, abhängig Das Quartier Q6 Q7 (C), Rhein-Neckar-Zentrum (Viernheim) (P) insbesondere auch von den Mietkonditionen - In den Quadraten dahinter bis auf wenige Ausnahmen qualitativ schwächerer Besatz, es fehlen die Ankermieter. Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Die Entwicklung im ehemaligen mömax-Haus im Quadrat K1 ist Marktkauf Scheck-In Center (S), Kurpfalz Center (S), Globus EKZ weitgehend abgeschlossen! Es heißt jetzt ofﬁziell „Lifestyle-Center (P), Mult-Zentrum (P), WEP-Wormser Einkaufspark (P) K1 Karree“ und hat im Herbst 2019 eröffnet. Ankermieter sind ALDI und ROSSMANN sowie die größte Gastronomie Mannheims auf über C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts 1.300 m², der ersten europäischen Filiale der türkischen Q Food & Beverage Gruppe. - Weitere neue Mieter: COLLOSEUM, Jamy’s Burger 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS von / from 2009 – 2019 in EUR / m²

200 80 – 120 m2 HIGHLIGHTS 300 – 500 m2 160 Oberzentrum und Universitätsstadt in der prosperierenden Rhein- 135 Neckar-Region 120 Ehemalige Residenzstadt und drittgrößte Stadt Baden-Württembergs

80 Positive demographische Entwicklung und starker Erwerbsstandort: 70 Pendlersaldo von täglich rd. 63.000 Menschen 40 Höchstmieten Zunehmend hohes Touristenaufkommen: rd. 1,5 Mio. Übernachtungen 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents 2018 Mannheimer City als eines der absoluten „Einzelhandelsschwerge- KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR wichte“ in Deutschland: mehr als 800 Mio. EUR Umsatz auf einer Ver- von / from 2014 – 2019 20,0 – 22,0 kaufsﬂäche von rd. 213.000 m². Das ist spitze! 25,0 Die Innenstadt reﬂektiert auf ein großes Einzugsgebiet von rd. 1,3 Mio. 20,0 Einwohnern mit der Folge sehr guter Zentralitätswerte. 15,0 Die Planken erstrahlen in neuem Glanz: Seit Frühjahr 2019 setzen ab- 10,0 geschlossene Modernisierungsmaßnahmen städtebaulich neue Impul- MANNHEIM2014 2015 2016 2017 2018 2019 se und verbessern die Aufenthaltsqualität.

EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Die unter Denkmalschutz stehende ÖVA-Passage in P 7, Verbindung RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY der Planken mit der Fressgasse und dem neuen Stadtquartier Q 6 Q 7, wird saniert und modernisiert. Mannheim ø 200 – 500 Tsd. Einwohner / Inhabitants Insgesamt bleiben die Planken sowie die angrenzenden Bereiche sowohl für Mieter als auch für Investoren sehr attraktiv. 95,3 124,0 99,4 151,9

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 133

Fans, aufgepasst: Deutschlands führender Fantasy-Anbieter ELBENWALD Die Planken: Mannheims Top-Ziel für jedermann – ganz gleich ist nun auch auf den Mannheimer Planken zu ﬁnden ob Mieter, Investor oder Besucher Germany's leading fantasy merchandise retailer ELBENWALD now has a store Planken: Mannheim's top location for tenants, investors at Planken in Mannheim – great news for fans and visitors alike

PRIME LOCATIONS HIGHLIGHTS

Planken Regional centre and university town in the prospering Rhine-Neckar - Classic prime location with the most relevant brands and concepts region. - Sustained status as the largest and most attractive shopping center Former ducal city and third largest city in Baden-Württemberg. without roof in this region Positive demographic development and strong business location with - Major fashion retailers include local top dog Engelhorn with its around 63,000 commuters every day. spin-offs, together with P & C Weltstadthaus The tourism industry is performing increasingly well, with approx. 1.5 - New tenants: FIVE GUYS, ELBENWALD, GE Beauty Academy, million overnight stays in 2018. Pizza Hut, von Drathen (relocation), IQOS, American Vintage, LUMAS, Mannheim’s city centre is one of the top shopping destinations in Ger- future zalando outlet in Kunststrasse many, with in excess of 800 million EUR in retail sales on a retail area - Maximum rent: approx. 135 EUR / m² (small) of around 213,000 m² excellent figures! The city centre is a reflection of a large catchment area with about Breite Strasse (also called Kurpfalzstrasse) 1.3 million inhabitants and very good centrality ratings. - Despite the generally good footfall rates, most chain stores are only Planken is being presented in a new light: completed modernisations interested in the section up to Marktplatz, whereby the rents play a there have improved the urban development quality and amenity decisive role value. - In the Quadrate (the grid squares), behind Breite Strasse, the quality The listed ÖVA-Passage in P 7, which connects Planken with Fress- of the tenant mix is weaker (with just a few exceptions) and there gasse, and the new Q 6 Q 7 city quarter is planned to be rebuilt and are no anchor tenants modernised. - The redevelopment of the former mömax building in the K1 grid Planken and its neighbouring areas remain very appealing to both square is now nearly complete. It is officially called “Lifestyle-Center tenants and investors. K1 Karree” and opened in autumn 2019. Anchor tenants are ALDI, ROSSMANN, and Mannheim’s largest restaurant, which is more than 1,300 m² in size and operated by Turkish “Q Food & Beverage Group” - Other new tenants: COLLOSEUM, Jamy’s Burger

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 64 %

Einzelhandel 75 Retail trade 94 %

Standort und Immobilien Location and real estate 58 % 134 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

MÜNCHEN

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Bayern Federal state Einwohnerzahl Neuhauser Straße / Kaufingerstraße / Marienplatz 1.471.508 Inhabitants - Weiterhin tonangebende, klassische 1A-Lagen mit einem absoluten Bevölkerungsentwicklung Top-Mietniveau sowie den höchsten Bodenrichtwerten im Vergleich + 4,5 % Population development der Metropolen bundesweit: Aktuell bewertet der Gutachterausschuss z. B. die Kaufingerstraße mit 160.000 EUR / m2! Beschäftigte 874.099 Employees - Nachhaltig starke, bundesweit führende Passantenfrequenzen sowie boomender Tourismus und extreme Kaufkraft Arbeitslosenquote 3,4 % - Trotzdem zeichnen sich insbesondere auf Neuhauser Straße und Unemployment rate Kaufingerstraße jetzt und zukünftig eine ganze Reihe von Mie- Einzelhandelskaufkraft 130,2 ter- bzw. Branchenwechseln ab: Im Fokus stehen vor allem größere Retail purchasing power Einheiten über mehrere Ebenen. Einzelhandelszentralität 114,7 - Münchner Mischung: trotz ausgeprägtem Filialisierungsgrad attrak- Retail centrality tiver Mix aus globalen Marken und regionalen Traditionsanbietern Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres wie z. B. HIRMER, LUDWIG BECK, Tretter Schuhe / Thomas / Bartu, Stachus Passagen (C), Schäfflerhof (C), FÜNF HÖFE (C), HOFSTATT BETTENRID, KAUT-BULLINGER und Augustiner-Stammhaus sowie (C), Riem Arcaden (S), Olympia-Einkaufszentrum (S), Pasing Arca- nicht zu vergessen die angrenzenden City-Platzhirsche Sport Schuster, den (S), pep Einkaufscenter Neuperlach (S), mira Einkaufszentrum Kustermann, KONEN, Dallmayr und LODENFREY Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Besonderheit: Die fünf Urgesteine HIRMER, Sport Schuster, Kuster- SUMA Center (S), InCenter (P), Erding Park (P), Erding Park 2 (P), mann, BETTENRID und KAUT-BULLINGER gründeten die Werte- FMZ Friedrichshafener Straße (P) gemeinschaft „Münchens Erste Häuser“, um gemeinsam sowohl ihre traditionellen Werte und ihre Kultur als auch die Besonderheit der C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Münchner Einkaufsstraßen hervorzuheben und das charakteristische Gesicht der Münchner City zu wahren. - Startschuss für SIGNA-Mammutprojekt ist gefallen: Der Umbau 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS der Alten Akademie auf ca. 30.000 m² ist angestoßen und soll bis von / from 2009 – 2019 in EUR / m² 2022 / 2023 fertiggestellt werden. Es entsteht ein gemischt genutzter,

400 urbaner Komplex mit Einzelhandel, Gastronomie, Büro und Wohnen. 370 - Direkt gegenüber beﬁndet sich bereits seit 2013 das Joseph Pschorr 320 Haus der Bayerischen Hausbau. Insbesondere das vielfach prämierte 240 240 architektonische Vorzeigeobjekt mit seiner großstädtischen Messing- fassade prägt seither auch das Gesicht der Fußgängerzone. 160 80 – 120 m2 300 – 500 m2 - Highlight: der bislang größte DEICHMANN-Flagship-Store im Joseph 80 Pschorr Haus (2.300 m² auf zwei Ebenen, gleichzeitig ein Omni- 0 Höchstmieten channel-Store). Besonders innovativ durch eine eigene Sportﬂäche 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents sowie eine separate Online-Exklusiv-Abteilung (Relocation, vermittelt durch COMFORT). Die vormalige DEICHMANN-Fläche hat sich LUSH KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR gesichert, um dort den bundesweit ersten Megastore zu etablieren. von / from 2014 – 2019 39,0 – 41,0 - Ebenfalls ein Highlight: die Eröffnung des ersten Drogeriemarkts 45,0 in der Fußgängerzone. COMFORT vermittelte die rund 850 m²

30,0 ebenerdige Verkaufsﬂäche an dm-drogerie markt. - Weitere neue Mieter: URBAN OUTFITTERS (Relocation), The Beauty 15,0 Spot, NANU-NANA sowie cheese & more by Henri Willig MÜNCHEN2014 2015 2016 2017 2018 2019 - Höchstmiete: ca. 370 EUR / m² (klein) EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Theatinerstraße / Weinstraße / Maffeistraße / Rosenstraße München ø > 1 Mio. Einwohner / Inhabitants - Nachhaltig hochattraktive und nachgefragte Premiumlage mit ebenfalls sehr guter Passantenfrequenz 107,0 111,6 - Abwechslungsreicher Mietermix durch meist überschaubare Größen der einzelnen Stores: neben wertigen Anbietern und internationalen 130,2 114,7 Filialisten auch attraktive „Local Heroes“ wie Sport Schuster, KAUT- BULLINGER und LODENFREY Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 135

- Die etablierten Quartiere FÜNF HÖFE und Schäfﬂerhof stärken insbesondere den Bereich Theatiner-, Wein- und Maffeistraße nachhaltig. - Upgrade: Mittlerweile hat sich die Maffeistraße – nicht zuletzt aufgrund der Verbindung zum Promenadeplatz – ebenfalls zu einer gut frequentierten A-Lage entwickelt. - Highlight: das erste Maison Sisley in Deutschland neu in den FÜNF HÖFEN - Weitere neue Mieter: Bric’s, Friendly Hunting, Rosenthal (Schäfﬂer- hof), PHILIPP PLEIN, Schuhe Thomas, Flavio Castellani, Carl Raiser und Deutsche Post im KAUT-BULLINGER (Relocation vom Sattlerplatz interimsweise) - Höchstmiete: ca. 280 EUR / m² (klein)

Maximilianstraße / Perusastraße - Der Place to be für die Flagship-Stores der internationalen und Coffee, Snacks und Lounge: das alles jetzt in der ersten Campus Suite Süddeutsch- renommierten Luxuslabels lands in der Leopoldstraße (vermittelt durch COMFORT) Coffee, snacks and a lounge: all available in southern Germany's ﬁrst Campus Suite - Maximilianstraße: Die klassische „reine“ High-End-Luxuslage mit on Leopoldstraße (brokered by COMFORT) hohem Imagefaktor proﬁtiert von einer anhaltend hohen Nachfrage der Luxuslabels. >>

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 99 %

Einzelhandel 94 Retail trade 98 %

Standort und Immobilien Location and real estate 87 % 136 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY : GEG German Estate Group AG : GEG German Estate Group Quelle / Source

Neues aus München-Pasing: Hier entwickelt die GEG das PASING CENTRAL. Als Mieter stehen bereits fest: EDEKA, die Münchner Bank sowie Domino’s Pizza (alle vermittelt durch COMFORT)

- Perusastraße: die etwas charmantere Lage mit höherer Passanten- Sendlinger Straße frequenz - Beliebte Einkaufslage mit ausgesprochen positiver Entwicklung - Das alles hält die Mieten auf einem hohen Niveau und pusht weiter- - Maßgebliche Treiber: HOFSTATT als noch relativ neues Mixed-Use- hin die Bodenrichtwerte: Die 50.000 EUR / m² z. B. in der Perusa- Quartier in Verbindung mit der sehr gut angenommenen und 2019 straße betragen zwar „nur“ ein knappes Drittel etwa im Vergleich komplettierten, neu gepflasterten Erweiterung der Fußgängerzone zur Kaufingerstraße, würden allerdings in anderen Städten bereits für bis zum Sendlinger Tor Aufsehen sorgen. - Magnetmieter: neben dem Lokalmatador KONEN zunehmend - Highlight: Das legendäre Café Roma ist endlich zurück auf der Maxi- attraktive Lifestyle-Konzepte wie & other Stories, Superdry, Subdued, milianstraße – definitiv das Comeback des Jahres 2019! intimissimi oder Brandy Melville in der HOFSTATT sowie der erste - Weitere neue Mieter: Maison Margiela, Brunello Cucinelli (Relocation europäische Flagship-Store von HARMAN und der erste WEEKDAY- bzw. zweiter Standort), MCM, Prime Time Fitness, Marni, Loewe, Store von H&M in Süddeutschland, beide jeweils im hinteren Bereich Anna Jewellery, La Maison Valmont, Valentino, Tara Jarmon, zum Sendlinger Tor hin Christian Louboutin, Café Roma, Georg et Arend - Highlight: die geplante Quartiersentwicklung am angrenzenden neu- - Höchstmiete: ca. 370 EUR / m² (klein) en Sattlerplatz. Hier soll das Areal am Färbergraben zwischen HOF- STATT und Kaufingertor bzw. zwischen Post und HIRMER-Parkhaus Residenzstraße / Dienerstraße (beide werden abgerissen) mit dem Schwerpunkt Einzelhandel neu - Exklusive, traditionelle, bürgerliche Einkaufslage – hochattraktiv für positioniert und gestaltet werden – Hand in Hand mit einer sinnvollen entsprechende Premiumkonzepte Erweiterung der Fußgängerzone. Für den neuen Platz gibt es auch - Absolute Frequenzbringer: Dallmayr, MANUFACTUM, MAISON LOUIS schon einen Namen: Georg-Kronawitter-Platz (nach dem Alt-Oberbür- VUITTON germeister). So wird aus einer Hinterhoflage eine echte zusätzliche - Zielgruppe: sowohl traditionell ausgerichtete Münchner als auch Toplage mit Scharnierfunktion. Touristen / Besucher - Neue Mieter: hypeneedz (vermittelt durch COMFORT), WEEKDAY, - Wachsender Zuzug neuer Premiumkonzepte: Beide Straßen profitie- REWE, BOGGI MILANO, Salomon, Hightech-EDEKA in der ren von der direkten Anbindung an die beiden Luxuslagen Maximi- HOFSTATT, Napapijri, HARMAN, Hotel Mio by Amano, GRANIT, lian- und Perusastraße, daher nimmt der Filialisierungsgrad zu. Rent a Box, Salomon - Mit Blick auf das vertretene, hochwertige Einzelhandels- und - Höchstmiete: ca. 175 EUR / m² (klein) Mietergenre ist die Passantenfrequenz ausnehmend gut. - Trotzdem kommen Mieterwechsel vor. - Neue Mieter: Anne Fontaine, iwc, ISABEL MARANT, Belstaff - Höchstmiete: ca. 225 EUR / m² (klein) COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 137 : GEG German Estate Group AG : GEG German Estate Group Quelle / Source

New in Munich-Pasing: GEG has developed PASING CENTRAL - EDEKA, Münchner Bank and Domino’s Pizza are already lined up as tenants (all brokered by COMFORT)

Tal - Aktuell sorgt die neue, „unechte“ Einbahnregelung im Teilbereich - Zunehmend attraktive und beliebte Lage in der Verlängerung der Brienner Straße zum Odeonsplatz für viel Gesprächsstoff. vom Marienplatz zum Isartor - Neue Mieter: Kate Spade, A.P.C. (vermittelt durch COMFORT) - Etwas unstrukturierter Einzelhandelsbesatz mit einem weiterhin - Höchstmiete: ca. 140 EUR / m² (klein) deutlichen Schwerpunkt auf Gastronomie - Gestiegene, gute Aufenthaltsqualität insbesondere durch die Leopoldstraße / Hohenzollernstraße benutzerfreundlichen breiten Gehwege - Nach den klassischen Einkaufslagen der City die interessantesten - Magneten: Müller Drogeriemarkt, dm-drogerie markt sowie Lagen außerhalb des Altstadtrings für den ﬁlialisierten Einzel- Globetrotter (Letzterer liegt bereits hinter dem Isartor) und, handel – insbesondere der Kernbereich Leopoldstraße / Ecke neben den angesagten Burger- und Steak-Grills, die klassischen Hohenzollernstraße, das sogenannte Schwabinger T bayerischen Brauereigaststätten - Beide Straßen bzw. manche Mieter haben immer noch mit zum - Highlight: eine Zeitmaschine im Tal! Das TimeRide Virtual Reality Teil nicht mehr marktgerechten Bestandsmieten zu kämpfen. Cinema bietet seinen Besuchern spektakuläre Reisen durch die - Die Zahl der Neuanmietungen jedenfalls ist im Vergleich zu Vergangenheit. den letzten Vorjahren merklich gestiegen. - Neue Mieter: dm-drogerie markt (vermittelt durch COMFORT), Time- - Insgesamt abwechslungsreicher Mieter- und Branchenmix: Ride Virtual Reality Cinema, Bami House, Q 28 Vietnamese Cuisine, sowohl Handels- und Nahversorgungskonzepte als auch Gastro- Steindl Trachten, „Haus im Tal“-Hotel, Almwelt und Food-Anbieter - Höchstmiete: ca. 135 EUR / m² (klein) - Highlights: Die Heimkehr von WOOLWORTH in die Leopoldstraße sowie die Eröffnungen des ersten Campus-Suite-Coffeeshops Brienner Straße / Brienner Quartier Süddeutschlands und einer neuen IQOS-Boutique (alle drei Deals - Individuelle, gediegene und traditionelle Premiumlage mit deutlich vermittelt durch COMFORT) unterstreichen den Aufwärtstrend, die gestiegener Attraktivität, insbesondere durch den Zuzug frischer richtigen Konditionen vorausgesetzt. und neuer Konzepte - Weitere neue Mieter: LIDL, Bäckerei Ziegler, Malibu Nation, - Positive Entwicklung nicht zuletzt durch den attraktiven Mix bella natura fair fashion, Jawz-Restaurant, Café & Bar 48, aus exklusiven Stores und individuellen gastronomischen Konzepten Gelateria Favaras - Highlights: das Stammhaus des Münchner Traditionsanbieters - Höchstmiete: ca. 75 EUR / m² (klein) Ed.Meier auf absolutem Top-Niveau ebenso wie die Institution Café Luitpold im Luitpoldblock >> - Zunehmend attraktives Cluster, insbesondere für „coole“ zeitgeistige Brands, die sich gegenseitig suchen und verstärken >> 138 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

MÜNCHEN

HIGHLIGHTS

Die City und der Einzelhandel in München sind eine internationale Marke, die trotz hoher Preise alle Marktteilnehmer anzieht: Egal ob Mieter, Investor oder Entwickler – Flächen und Geschäftshäuser in den klassischen 1A-Lagen sind weiterhin hochattraktiv. Bereits die harten Fakten sprechen für sich: - stetig kräftig wachsende Bevölkerung: Die Einwohnerzahl soll 2030 Klappe, die erste: die langersehnte Eröffnung des neuen dm-drogerie die Marke von 1,6 Mio. überschreiten. markts endlich auch im Tal 24 (vermittelt durch COMFORT) - faktisch Vollbeschäftigung in München und Region: Allein in der And… action! The long-awaited new dm-drogerie markt at Tal 24 has Stadt stieg die Beschäftigtenzahl in den letzten fünf Jahren um rd. finally opened (brokered by COMFORT) 100.000. - großes Einzugsgebiet: 3,1 Mio. Einwohner mit sehr hoher Kaufkraft - dazu absoluter Tourismus-Hotspot: Mit sage und schreibe 17,1 Mio. rienplatzes. Dort wurde die Fußgängerzone in Richtung Tal um die das Übernachtungen 2018 belegt München europaweit den 8. Platz. Der Rathaus umgebenden Straßen erweitert. Auch die Umwandlung der ausgeprägt hohe Anteil ausländischer Gäste von knapp 50 % fun- mittlerweile kompletten Sendlinger Straße in eine gepflasterte Fußgän- giert als zusätzlicher Turbo. gerzone ist erfolgreich abgeschlossen. Dazu kommen noch die langfris- - Innenstadtstruktur: Die kompakte städtebauliche Struktur der City tiger angelegten Mammutprojekte, wie der neue Hauptbahnhof / der sowie die klar definierten Handelslagen sind extrem einkaufsfreund- Bahnhofplatz (Zeithorizont für Fertigstellung ca. 2030) oder der neue lich und somit deutlich umsatzförderlich. S-Bahn-Tunnel – die sogenannte zweite Stammstrecke –, der voraus- - Größe und Leistungsstärke: Münchens Innenstadt ist mit knapp sichtlich 2028 in Betrieb gehen und Stadt, Land und Bund deutlich 500.000 m² Verkaufsfläche die größte Einzelhandelsdestination über 3 Mrd. EUR kosten soll. bundesweit und mit einer durchschnittlichen Flächenproduktivität Im Retail-Bereich herrscht auch außerhalb der Innenstadt große Dy- von rd. 6.700 EUR / m² gleichzeitig der leistungsstärkste Standort namik. Nach der Modernisierung bzw. Erweiterung der beiden Shop- Deutschlands. ping-Center pep in Neuperlach und Riem Arcaden wird aktuell das On top überzeugen auch die weichen Standortfaktoren: München bie- Olympia-Einkaufszentrum (OEZ) für rd. 30 Mio. EUR einem größeren tet als „besonders lebenswerte Metropole“ von der einzigartigen Mi- Refurbishment unterzogen. Im Sommer 2019 eröffnete zudem das HBB- schung aus Tradition, Gastlichkeit und Lifestyle über die Urbanität einer Projekt Forum Schwanthalerhöhe am ehemaligen XXXLutz-Standort. gewachsenen Stadt mit großer Historie und Kultur bis hin zur überaus Neben dem benachbarten, ebenfalls neuen und von der Bayerischen leistungsstarken Wirtschaft von allem etwas. Hausbau betriebenen Fachmarktzentrum ist – direkt an der Theresien- In Verbindung mit dem anhaltend niedrigen Zinsniveau beeinflussen wiese gelegen – auf einer Gesamtfläche von rd. 40.000 m² faktisch diese außerordentlich positiven Rahmenbedingungen auch den Invest- Münchens viertgrößtes Shopping-Center entstanden. Ebenfalls im mentmarkt besonders stark: Zum einen sind die Grundstückspreise Sommer hat das EVER.S eröffnet, ein komplett neues Nahversorgungs- in den vergangenen Jahren nochmals erheblich gestiegen – vgl. die zentrum am Oertelplatz in München-Allach mit 11.000 m² Nutzfläche. unglaublichen Bodenrichtwerte von bis zu 160.000 EUR / m². Zum Und auch die Planungen für ein Zentrum des neuen Stadtteils Freiham anderen bleiben die Kaufpreise, insbesondere bei Top-Retail-Objek- im Münchner Westen haben sich weiter konkretisiert. Mittel- bis län- ten, nachhaltig hoch. Es ist aber auch festzuhalten, dass vor allem bei gerfristig soll hier ein offenes Einkaufsquartier mit 50 – 70 Geschäften großflächigen Retail-Mietern die Qualität sowie Nachhaltigkeit der und einer Fläche von rd. 30.000 m² entstehen. In München-Pasing ist Mietverträge, vor allem bei langjährigen Bestandsmietern aus dem die attraktive Projektentwicklung PASING CENTRAL (PACE) der GEG, Textilbereich, intensiver und kritischer hinterfragt werden als früher ein Mix aus Wohnen, Büro und Einzelhandel direkt am Haupteingang und die Mieten nicht mehr in den Himmel wachsen. der Pasing Arcaden, auf der Zielgeraden und wird voraussichtlich Mitte Damit die Infrastruktur Schritt hält, muss entsprechend weiter in- 2020 eröffnen. Die beiden großen Hauptmieter, ein Lebensmittler und vestiert werden: In den Toplagen selbst bereits geschehen, z. B. die eine Bank, stehen bereits fest (beide vermittelt durch COMFORT). inzwischen abgeschlossene Umgestaltung / Modernisierung des Ma- COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 139

MUNICH

IQOS jetzt auch in Schwabing – Top-Ecklage auf der Leopoldstraße 78 (vermittelt durch COMFORT) IQOS is now in Schwabing – in a top corner position on Leopoldstrasse 78 (brokered by COMFORT)

PRIME LOCATIONS

Neuhauser Strasse / Kaufingerstrasse / Marienplatz elements). This innovative store has its own sports area as well as a Still a dominant, traditional prime location with the highest rents and separate “online exclusive” department (relocation, brokered by land values compared with the other metropolises in Germany: the COMFORT). LUSH secured the former DEICHMANN premises in order to Property Valuation Committee currently values one square metre on set up its first German megastore there. Kaufingerstrasse at 160,000 EUR! A further highlight: the opening of the first drugstore in the pedestri- Constantly high footfall (the highest in Germany), large numbers of an zone. The approx. 850 m2 sales area at ground level were brokered tourists and extremely high purchasing power to dm-drogerie markt by COMFORT Nevertheless, many tenant and sector changes are currently happen- Other new tenants: URBAN OUTFITTERS (relocation), The Beauty ing and on the horizon, particularly in Neuhauser Strasse and Kaufin- Spot, NANU-NANA and Cheese & More by Henri Willig gerstrasse; with a focus on larger units that span several storeys Maximum rent: approx. 370 EUR / m² (small) Munich retail mix: although the city has many chain stores, it also has an attractive mix of global brands and local and traditional retailers Theatinerstrasse / Weinstrasse / Maffeistrasse / including HIRMER, LUDWIG BECK, Tretter Schuhe / Thomas / Bartu, Rosenstrasse BETTENRID, KAUT-BULLINGER, Augustiner Brewery and, last but not Sustained attractive and sought-after premium locations, also with least, neighbouring city top dogs such as Sport Schuster, Kustermann, very good footfall rates KONEN, Dallmayr and LODENFREY Diverse tenant mix due to most individual stores being relatively small Special feature: the five Munich institutions HIRMER, Sport Schuster, in size: high-profile vendors and international chain stores coexist Kustermann, BETTENRID and KAUT-BULLINGER founded a community alongside attractive local retailers such as Sport Schuster, KAUT- of values called “Münchens Erste Häuser” to underline their traditional BULLINGER and LODENFREY values and culture as well as to preserve the characteristic appearance The established FÜNF HÖFE and Schäfflerhof quarters are having a of Munich’s city centre long-lasting, positive effect on Theatinerstrasse, Weinstrasse and SIGNA’s large-scale development project has begun: the rebuilding of Maffeistrasse the Alte Akademie on around 30,000 m² is underway and is scheduled Upgrade: Maffeistrasse has developed into a well-frequented prime to be completed by 2022 / 2023; it will be a mixed-use urban complex location – not least because it connects to Promenadeplatz with shops, eateries, offices and residential space Highlight: Germany’s first Maison Sisley is now in the FÜNF HÖFE Bayerische Hausbau’s Joseph Pschorr Haus has stood directly opposite Other new tenants: Bric’s, Friendly Hunting, Rosenthal (Schäffler- the site since 2013, and since then this multi-award-winning architec- hof), PHILIPP PLEIN, Schuhe Thomas, Flavio Castellani, Carl Raiser >> tural showpiece with its modern brass façade has given the pedestrian and Deutsche Post in KAUT-BULLINGER (temporary relocation from precinct its characteristic appearance Sattlerplatz) Highlight: DEICHMANN’s flagship store – the brand’s largest store so Maximum rent: approx. 280 EUR / m² (small) far – in the Joseph Pschorr Haus (2,300 m², two levels, with omnichannel >> 140 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

MUNICH

Maximilianstrasse / Perusastrasse HARMAN, Hotel Mio by Amano, GRANIT, Rent a Box, Salomon For flagship stores of international and renowned luxury labels, this is Maximum rent: approx. 175 EUR / m² (small) the place to be Maximilianstrasse: the traditiona and pure high-end luxury location Tal with a strong image factor benefits from sustained high demand from An increasingly popular and attractive location in the extended luxury labels section of Marienplatz up to Isartor Perusastrasse: the somewhat “more charming” location with higher The retail mix is somewhat lacking in structure and there still is a footfall rates clear focus on the restaurant trade All these factors keep rents high and continue to boost land values: Improved and good amenity value, in particular due to the wide at 50,000 EUR / m², the figure for Perusastrasse may “only” be almost pavements one-third of that of Kaufingerstrasse, but it would create quite a stir Anchor tenants: Müller Drogeriemarkt and the new dm-drogerie in other cities markt plus Globetrotter (which is located behind the Isartor gate), Highlight: the legendary Café Roma is finally back on Maximilian- together with trendy burger and steak houses alongside the tradition- strasse – definitely the comeback of the year in 2019! al Bavarian brewery restaurants Other new tenants: Maison Margiela, Brunello Cucinelli (Relocation Highlight: there’s a time machine on Tal – the TimeRide Virtual Reality or second location), MCM, Prime Time Fitness, Marni, Loewe, Anna Cinema takes visitors on spectacular journeys into the past Jewellery, La Maison Valmont, Valentino, Tara Jarmon, Christian New tenants: dm-drogerie markt (brokered by COMFORT), TimeRide Louboutin, Georg et Arend Virtual Reality Cinema, Bami House, Q 28 Vietnamese Cuisine, Steindl Maximum rent: approx. 370 EUR / m² (small) Trachten, Haus im Tal Hotel, Almwelt Maximum rent: approx. 135 EUR / m² (small) Residenzstrasse / Dienerstrasse Exclusive, traditional, middle-class shopping location with high appeal Brienner Strasse / Brienner Quarter for corresponding premium concepts A unique, traditional premium location with new appeal due to an Top crowd pullers: Dallmayr, MANUFACTUM, MAISON LOUIS VUITTON influx of fresh, new shop concepts Target group: both tradition-loving locals and tourists/visitors Positive development, not least as a result of the attractive mix of Growing influx of new premium concepts – both streets benefit from exclusive stores and original eatery concepts a direct connecting axis to luxury high streets Maximilianstrasse and Highlights: the original Ed. Meier store, a traditional premium Munich Perusastrasse, resulting in an increase in chain outlets outfitter, and Café Luitpold, a Munich institution in the Luitpoldblock Very good footfall rates for the upmarket store and tenant category An increasingly attractive location for trendy and up-to-the-minute represented here brands, which have begun to cluster in this area, augmenting each Nevertheless tenant fluctuation may occasionally happen store’s appeal New tenants: Anne Fontaine, iwc, Isabel Marant, Belstaff New traffic rules on the section of Brienner Strasse up to Odeons- Maximum rent: approx. 225 EUR / m² (small) platz – which virtually turn it into a one-way street – are currently causing much debate Sendlinger Strasse New tenants: Kate Spade, A.P.C. (brokered by COMFORT) A popular shopping location that is developing very positively Maximum rent: approx. 140 EUR / m² (small) Main drivers: HOFSTATT as a relatively new mixed-use quarter in conjunction with the very well-received paved expansion of the Leopoldstrasse / Hohenzollernstrasse pedestrian precinct through to Sendlinger Tor, completed in 2019 After the traditional shopping locations in central Munich, this area is Anchor tenants: KONEN, the local top dog, together with an increas- the most interesting locality for retail chains outside of Altstadtring, ing number of attractive lifestyle concepts such as & other Stories, or especially the core area Leopoldstrasse / corner of Hohenzollern- Superdry, Subdued, intimissimi and Brandy Melville in HOFSTATT, plus strasse, the so-called “Schwabinger T” HARMAN’s first European flagship store and the first WEEKDAY store Both streets and some tenants are still having to contend with rents by H&M in Southern Germany, both located on the section towards that are no longer in line with the market Sendlinger Tor However, the number of new leases has increased noticeably com- Highlight: there are plans for a new quarter development on the pared to the last few years neighbouring Neuer Sattlerplatz. The Färbergraben area between On the whole, a diverse tenant and sector mix; there are many cafés HOFSTATT and Kaufingertor and between the post office and HIRMER and eateries here, with both retail and local supply concepts. multi-storey car park (both of which will be demolished) is to be Highlights: WOOLWORTH’s return to Leopoldstrasse and the opening repositioned and redesigned with a focus on retail outlets, and the of the first Campus Suite Coffee Shop in southern Germany, plus a pedestrian precinct will be extended. The new plaza already has a new IQOS boutique, can all be considered small but promising signs name: Georg-Kronawitter-Platz (after the former mayor of Munich). of positive developments subject to the right conditions (all three The plan is to turn this somewhat overlooked area into a new and very deals brokered by COMFORT) appealing prime location with hinge function. Other new tenants: LIDL, Bäckerei Ziegler, Malibu Nation, bella natura New tenants: hypeneedz (brokered by COMFORT), WEEKDAY, REWE, fair fashion, Jawz Restaurant, Café & Bar 48, Gelateria Favaras BOGGI MILANO, Salomon, hightech EDEKA in HOFSTATT, Napapijri, Maximum rent: approx. 75 EUR / m² (small) COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 141

HIGHLIGHTS

Munich’s city centre and retail scene are an international brand which, despite being pricey, attracts all market players. Rental space and commercial buildings in Munich’s traditional prime locations remain extremely attractive for tenants, investors and developers alike. The figures say it all: - A steadily growing population which is predicted to exceed 1.6 million by the year 2030. - Virtually full employment in Munich and the surrounding region: in the city alone, the number of employees has increased by approx. 100,000 in the past five years. - A large catchment area: 3.1 million inhabitants with very high purchasing power. - A major tourism hotspot: a whopping 17.1 million overnight stays in 2018 put Munich in 8th place among European cities. The distinc- Klappe, die zweite: der erste dm-drogerie markt in klassischer Toplage auf der tively high proportion of foreign visitors (almost 50 %) provides an Neuhauser Straße 5 (vermittelt durch COMFORT) More action: the first dm-drogerie markt is in a traditional prime location: additional boost. Neuhauser Strasse 5 (brokered by COMFORT) - A compact and clear structure: the city’s urban structure and clearly defined retail locations are extremely amenable to consumers and consequently very conducive to sales. - Size and performance strength: with almost 500,000 m² of retail space, Munich’s city centre is Germany’s largest and best-performing shopping destination in the country, with an average retail space productivity of around 6,700 EUR / m². In addition, Munich has some great “soft” location factors: it is a captivating city and a wonderful place to live. It offers something for everyone thanks to its unique combination of tradition, hospitality and lifestyle, the urban appeal of a mature city with a rich history and culture, and an exceedingly strong economy. These exceptionally positive parameters, in conjunction with sustained low interest rates, also have a particularly strong impact on the investment market. On the one hand, land prices have once again risen considerably in recent years, with extraordinarily high land values of up to 160,000 EUR / m². On the other hand, purchase prices remain stable WOOLWORTH feierte 2019 sein erfolgreiches Comeback auf der Leopoldstraße and high, particularly for prime retail properties. However, tenants – (vermittelt durch COMFORT) especially those who want large-scale retail units and long-term an- In 2019 WOOLWORTH celebrated its successful comeback on Leopoldstrasse (brokered by COMFORT) chor tenants from the textiles segment – now tend to scrutinise the quality and sustainability of lease agreements more intensely and criti- cally than they used to as rents do not surge up anymore. Schwanthaler Höhe opened where XXXLutz used to be. Together with Further investments will be necessary so that the infrastructure can the neighbouring local shopping centre – also new and developed by keep pace. This has already happened in the prime locations, e. g. Bayerische Hausbau – this has created what could be described as the now completed conversion/modernisation of Marienplatz, which Munich’s fourth-largest shopping centre, on approx. 40,000 m² directly entailed extending the pedestrian precinct towards Tal and into the next to Theresienwiese. EVER.S also opened in the summer. This is a streets around City Hall. The transformation of Sendlinger Strasse into completely new local shopping centre on Oertelplatz in Munich-Allach, a paved pedestrian precinct has also been successfully completed. In with a utilisable area of 11,000 m². Plans for a centre in the new Frei- addition there are a number of longer-term, large-scale projects, such ham neighbourhood in the west of Munich have been further devel- as the new main station and station square (scheduled to be com- oped. In the mid to long term, a shopping quarter with 50 to 70 shops pleted by around 2030) and the new suburban railway tunnel for the and an area of around 30,000 m² is to be built. In Munich-Pasing second central suburban line, which is scheduled to start operating in the development project for the attractive PASING CENTRAL (PACE) 2028 at a cost to the city, state and country of well over 3 billion EUR. by GEG, a mix of residential space, offices and retail units located right >> There are also some dynamic developments in the retail sector out- by the main entrance of the Pasing Arcaden, is drawing to a close, and side the city centre. Following the modernisation and expansion of the PACE is expected to open in mid-2020. The two main tenants – a food pep shopping centre in Neuperlach and the Riem Arcaden, the Olym- retailer and a bank – have already been confirmed (both brokered by pia-Einkaufszentrum (OEZ) is now undergoing major refurbishment for COMFORT). approx. 30 million EUR. And in summer 2019, the HBB project Forum 142 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 143 : Bayerische Versorgungskammer Quelle / Source

Das Joseph Pschorr Haus setzt nicht nur der Neuhauser Straße die Krone auf, sondern hat mit dem bislang größten Store von Deichmann nun auch sein fehlendes Juwel gefunden The Joseph Pschorr Haus is not only crowning Neuhauser Strasse but has ﬁnally found its missing juwel with Deichmann's largest store so far 144 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

MÜNSTER

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Nordrhein-Westfalen Federal state Einwohnerzahl Ludgeristraße 314.319 Inhabitants - Top-1A-Lage vom Prinzipalmarkt bis Harsewinkel- / Marievengasse Bevölkerungsentwicklung - Neue Mieter: IQOS, SØSTRENE GRENE, SEPHORA, + 4,9 % Population development JD SPORTS, SALAMANDER - Höchstmiete: ca. 155 EUR / m² (klein) Beschäftigte 168.696 Employees Prinzipalmarkt Arbeitslosenquote 4,7 % - Münsters Niveaulage bzw. „Gute Stube“ Unemployment rate - Mieterstruktur: exklusive Filialisten, hochwertige Fachgeschäfte Einzelhandelskaufkraft 103,0 - Neuer Mieter: BOGGI MILANO Retail purchasing power - Höchstmiete: ca. 155 EUR / m² (klein) Einzelhandelszentralität 135,9 Retail centrality Salzstraße Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Top-Frequenzlage für konsumige Filialisten Münster Arkaden (C) - Bester Abschnitt zwischen Prinzipalmarkt und KARSTADT - Die Eröffnung von PRIMARK im Winter 2017 hat Frequenz bestärkt. - Höchstmiete: ca. 100 EUR / m² (klein) Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks – Rothenburg - Gute Einzelhandelslage - Weiter aufstrebende Niveaulage C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts - Mieterstruktur: vorwiegend kleinﬂächige Mieterkonzepte - Neue Mieter: zalando, FALKE

1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS von / from 2009 – 2019 in EUR / m² HIGHLIGHTS

200 80 – 120 m2 300 – 500 m2 Westfälisches Oberzentrum mit mittlerweile deutlich über 300.000

160 155 Einwohnern Historisch bedeutsame Stadtgeschichte (Westfälischer Frieden), aber 120 auch junge Universitätsstadt mit rd. 60.000 Studenten

80 Als Sitz des gleichnamigen Regierungsbezirks ausgeprägte Dienstleis- 70 tungs- und Verwaltungsstadt mit solidem Arbeitsmarkt 40 Höchstmieten Maßgebliche Städtetourismus-Destination mit rd. 1,3 Mio. Übernach- 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents tungen 2018 Überdurchschnittliche Einzelhandelskaufkraft und -zentralitäten KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR Traditionell großes Einzugsgebiet aus dem Münsterland und angren- von / from 2014 – 2019 26,5 – 28,5 zenden Bereichen von insgesamt rd. 860.000 Menschen 30,0 Die außerordentliche Anziehungskraft der Stadt Münster ist das Ergeb- 25,0 nis von Größe (rd. 184.000 m² Verkaufsﬂäche, Einzelhandelsumsatz 20,0 von über 700 Mio. EUR p. a.), einem vielfältigen und leistungsstarken 15,0 Retail-Besatz sowie einer hohen urbanen Verweilqualität. MÜNSTER2014 2015 2016 2017 2018 2019 Die Münster Arkaden gelten als Paradebeispiel für ein optimal inte- EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT griertes Einkaufszentrum. RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Jenseits der Hauptlagen ergänzen diverse Nebenlagen, wie z. B. Kö- nigsstraße, Roggenmarkt, Alter Fischmarkt oder Stubengasse, die An- Münster ø 200 – 500 Tsd. Einwohner / Inhabitants gebotsvielfalt für den Konsumenten. Die Nebenlage Hauptbahnhof wird durch die Landmarken-Projektent- 95,3 124,0 wicklung auch einzelhandelsspeziﬁsch gestärkt.

103,0 135,9 Sehr hohe Attraktivität der Stadt als Investmentstandort. Im Fokus nationaler, internationaler und privater Investoren. Da die Verkaufsbereit- schaft der oftmals privaten Eigentümer äußerst gering ist, liegen die Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Kaufpreisfaktoren außerordentlich hoch. Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 145

PRIME LOCATIONS

Ludgeristrasse - Top prime location extending from Prinzipalmarkt to Harsewinkel- gasse / Marievengasse - New tenants: IQOS, SØSTRENE GRENE, SEPHORA, JD SPORTS, SALAMANDER - Maximum rent: approx. 155 EUR / m² (small)

Prinzipalmarkt - Münster’s upmarket / showcase location

- Tenant base: exclusive chain stores, high-end specialist retailers Blick in die gut frequentierte Ludgeristraße - New tenants: BOGGI MILANO View of the busy Ludgeristrasse - Maximum rent: approx. 155 EUR / m² (small)

Salzstrasse - Top high street chain store location with high footfall - Best section between Prinzipalmarkt and KARSTADT - Footfall has increased since PRIMARK opened in winter 2017 - Maximum rent: approx. 100 EUR / m² (small)

Rothenburg - Good retail location - Evolving into an upmarket location - Tenant base: mainly small-scale concepts - New tenants: zalando, FALKE

HIGHLIGHTS

Westphalian regional centre with currently well above 300,000 residents. Blick auf den beliebten Prinzipalmarkt A city with historical signiﬁcance (Peace of Westphalia treaties), but View of popular Prinzipalmarkt also a young university city with a student population of approx. 60,000. Münster-Arkaden is a prime example of a well-integrated shopping As administrative district seat, Münster has a large service and admin- centre. istration sector, and a solid labour market. Various secondary locations such as Königsstrasse, Roggenmarkt, Alter Popular destination for city breaks with around 1.3 million overnight Fischmarkt and Stubengasse supplement the prime location retail mix. stays in 2018. The retail scene at the secondary location of the central station will be Above average retail purchasing power and centrality rankings. improved by the Landmarken development. Traditionally large catchment area with around 860,000 inhabitants Münster is a very appealing investment location attracting interest extending to the Münsterland region and neighbouring areas. from national, international and private investors. Most buildings are The city centre’s extraordinary appeal relates to its size (approx. privately owned, and very few owners are putting their properties on 184,000 m² of retail space, annual retail sales of over EUR 700 million), the market, so Münster’s purchase price factors are extraordinarily a diverse, high-performing mix of retailers and excellent urban amenity high. value.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 65 %

Einzelhandel 75 Retail trade 87 %

Standort und Immobilien Location and real estate 68 % 146 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

NÜRNBERG

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Bayern Federal state Einwohnerzahl Karolinenstraße 518.365 Inhabitants - Stärkste 1A-Lage sowie repräsentative Top-Shoppingmeile Bevölkerungsentwicklung - Eine der gefragtesten Einkaufslagen Süddeutschlands mit + 3,9 % Population development attraktivem, stark ﬁlialisiertem Besatz - Trotz hervorragender Passantenfrequenz stehen Mieten unter Druck. Beschäftigte 311.312 Employees - Sowohl klassische Großanbieter als auch Flagship-Stores nationaler und internationaler Marken, wie z. B. ZARA, H & M, Breuninger, Arbeitslosenquote 5,2 % KARSTADT, ANSON‘S, JACK & JONES und VERO MODA Unemployment rate - Neuer Mieter: RITUALS Einzelhandelskaufkraft 106,2 - Höchstmiete: ca. 140 EUR / m² (klein) Retail purchasing power Einzelhandelszentralität 127,5 Breite Gasse / Pfannenschmiedsgasse Retail centrality - Sehr hohe Passantenfrequenz; trotzdem hat Spitzenmiete Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres nachgegeben. City Point Nürnberg (Projektentwicklung) (C), Mercado - Vor allem interessant für modernes, junges und konsumiges Nürnberg (S), Franken-Center (P) Fast-Fashion-Publikum - Überwiegend kleinteilige Flächen, größtenteils bedingt Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks durch die Baustruktur Röthenbach Center (S), ORO (P) - Der obere, zum Königsplatz orientierte Bereich, hat in der Zwischenzeit – u. a. durch WORMLAND – an Attraktivität zurückgewonnen. C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts - Einen zusätzlichen Push wird der attraktive Neubau auf dem Eckgrundstück Breite Gasse 73 geben, die Fertigstellung ist für 2020 geplant. 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS - Die Projektentwicklung des ehemaligen City Point von Development von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Partner wird den Bereich zu GALERIA KAUFHOF aufwerten.

200 80 – 120 m2 - Neue Mieter: stepphone, Ernsting’s family, zalando outlet (2021), 300 – 500 m2 SØSTRENE GRENE, Madonna, Jovi Fashion, i love leo 160 - Höchstmiete: ca. 105 EUR / m² (klein) 140

120 Hefnersplatz / Ludwigsplatz

80 80 - Hauptverbindungsachse zwischen Karolinenstraße, Breiter Gasse und Josephsplatz 40 Höchstmieten - Großﬂächige Textilmagneten: das WÖHRL-Stammhaus und – bereits 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents um die Ecke im Bereich zur Breiten Gasse hin – C & A als Ankermieter - Globetrotter, SportScheck sowie trendige Anbieter wie KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR URBAN OUTFITTERS, GUESS, TOMMY HILFIGER oder von / from 2014 – 2019 23,5 – 25,5 Marc O’Polo im Umfeld 25,0 - Im Bereich zwischen WÖHRL-Stammhaus und SportScheck

20,0 ist ein attraktiver Neubau geplant. - Neue Mieter: THE BODY SHOP, CHANGE Lingerie, Globetrotter 15,0 und Ulla Popken (am Josephsplatz), IQOS, Brown’s Coffee, leguano NÜRNBERG2014 2015 2016 2017 2018 2019 - Höchstmiete: ca. 120 EUR / m² (klein) EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Königstraße - Hauptverbindungsachse zwischen Hauptbahnhof und Innenstadt Nürnberg ø 500 Tsd. – 1 Mio. Einwohner / Inhabitants - Bester Abschnitt zwischen Hallplatz und Kaiserstraße - Gute Passantenfrequenz sowie nach und nach 104,1 113,7 steigender Filialisierungsgrad 106,2 127,5 - Konsumiger, teils regionaler Mieterbesatz mit Schwerpunkt Gastronomie - Neuer Mieter: My Hao Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 - Höchstmiete: ca. 75 EUR / m² (klein) Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 147

HIGHLIGHTS

Attraktiver Wirtschaftsstandort mit einer positiven Entwicklung von Sehr gute Zentralitätswerte belegen die Leistungsstärke des Einzel- Demographie und Arbeitsmarkt handels und sind Treiber für das nachhaltige Interesse des filialisierten Zweitgrößte Stadt Bayerns sowie Dreh- und Angelpunkt der gleichna- Einzelhandels an Läden in Toplagen. migen Metropolregion Eine Reihe von Neuplanungen und Projektentwicklungen unterstrei- Hoher positiver Pendlersaldo von über 90.000 Erwerbstätigen arbeits- chen die außerordentliche Attraktivität der Frankenmetropole für den täglich Einzelhandel: so z. B. der geplante Neubau an der Stelle des ehema- Durch zunehmende Dienstleistungsorientierung und leistungsstarke ligen WÖHRL-Sporthauses in bester Lage am Ludwigsplatz, die Neu- Hochschullandschaft überdurchschnittliche Einzelhandelskaufkraft entwicklung des ehemaligen City Point auf rd. 36.000 m² unter dem Nürnberg hat einiges zu bieten: eine attraktive Altstadt, den Christkind- Namen „Altstadt Karree“ sowie der Neuaufbau des Geschäftshauses lesmarkt, Messen (u. a. Spielwarenmesse), die Nürnberger Lebkuchen in der Breiten Gasse 71 – 73 durch die Newport Holding. sowie die weltberühmten Nürnberger Rostbratwürstchen und vieles Die Modernisierung des Franken-Centers im Stadtteil Langwasser – mehr. eines der ersten deutschen, noch aus den 60er-Jahren stammenden Dies zeigt sich auch in der großen touristischen Bedeutung: So wurden im Shopping-Centern – wurde 2019 erfolgreich abgeschlossen. Jahr 2018 erstmals 2 Mio. Hotelgäste mit rd. 3,6 Mio. Übernachtungen Bei nationalen und internationalen Immobilieninvestoren erfreut sich jährlich verzeichnet – das ist ein neuer Rekord. die Frankenmetropole einer ungebrochen großen Beliebtheit und Mit ihrer vielfältigen Lagestruktur, Quantität und dem attraktiven brei- Nachfrage. Stabile Kaufpreise und Kaufpreisfaktoren sind angesichts ten Betreiberspektrum strahlt die Innenstadt auf das neuntgrößte Ein- des geringen Angebots die natürliche Folge. zugsgebiet deutschlandweit: über 1,5 Mio. Einwohner. So wechselte beispielsweise das Geschäftshaus in der Karolinenstraße Bei rd. 800 Mio. EUR Einzelhandelsumsatz auf einer Verkaufsfläche von 31 – 33 den Besitzer: Die Aachener Grundvermögen kaufte die Liegen- rd. 207.000 m² ist die Innenstadt von signifikanter Bedeutung für den schaft mit dem Mieter ANSON’S von Allianz Real Estate. Einzelhandel.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 85 %

Einzelhandel 79 Retail trade 87 %

Standort und Immobilien Location and real estate 65 % 148 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

NUREMBERG

PRIME LOCATIONS

Karolinenstrasse - Nuremberg’s strongest prime location and prestigious, top shopping street - One of the most sought-after retail locations in southern Germany, with an attractive mix of retailers and many chain stores - Pressure on rents despite excellent footfall rates - Traditional major occupiers and ﬂagship stores of German and international brands such as ZARA, H & M, Breuninger, KARSTADT, ANSON’S, JACK & JONES and VERO MODA - New tenant: RITUALS - Maximum rent: approx. 140 EUR / m² (small)

Breite Gasse / Pfannenschmiedsgasse - The maximum rent has decreased despite very high footfall - Mainly for modern and young high street shoppers looking for fast fashion - The retail units are predominantly small in size, mainly due to the building structures - The upper section towards Königsplatz has now regained some of its appeal, partly due to WORMLAND - The attractive new construction on the corner site Breite Gasse 73 will give an additional push / the completion is planned for 2020 - The Development Partner development project – formerly City Point – will add upmarket appeal to the section towards GALERIA KAUFHOF - New tenants: stepphone, Ernsting’s family, zalando outlet (2021), SØSTRENE GRENE, Madonna, Jovi Fashion, i love leo - Maximum rent: approx. 105 EUR / m² (small)

Hefnersplatz / Ludwigsplatz - Connecting axis between Karolinenstrasse, Breite Gasse and Josephsplatz - Key anchor tenants attract fashion shoppers: the WÖHRL ﬂagship store and – just around the corner close to Breite Gasse – a big C&A store - Globetrotter, SportScheck and trendy retailers such as URBAN OUTFITTERS, GUESS, TOMMY HILFIGER and Marc O’Polo in the surrounding area - An attractive new building is planned between the WÖHRL ﬂagship store and SportScheck - New tenants: DANIEL WELLINGTON, CHANGE Lingerie, Globetrotter (on Josephsplatz) ), IQOS, Brown's Coffee, leguano - Maximum rent: approx. 120 EUR / m² (small)

Königstrasse - Main connecting axis between the main railway station and the city centre - Best section is between Hallplatz and Kaiserstrasse - High footfall; the proportion of chain stores is gradually increasing - Consumer-oriented, partly regional tenant mix with many eateries Hier in der Breiten Gasse entsteht an der Stelle des Einkaufszentrums City Point auf - New tenant: My Hao 35.000 m² ein Mix aus Einzelhandel, Hotel, Gastronomie und Dienstleistungen Here on Breite Gasse the department store City Point will be redeveloped into a mix - Maximum rent: approx. 75 EUR / m² (small) of retail, hotel, gastronomy and service on 35,000 m² COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 149 : Globetrotter Quelle / Source

Ab sofort die erste Anlaufstelle für alle Outdoor-Begeisterten in Nürnberg: die Erlebnisﬁliale von Globetrotter Now Nuremberg's best address for outdoor equipment: Globetrotter's experience store HIGHLIGHTS

An attractive business location with positive demographic and labour The Franconian city’s exceptional appeal to retailers is reflected in a market developments. series of new development plans and projects, such as a new building Nuremberg is the second-largest city in Bavaria, and central hub of the in place of the former WÖHRL sports store at a prime location on Lud- whole Nuremberg metropolitan area. wigsplatz, the rebuilding of City Point (which will be called “Altstadt High, positive commuter rate (+90,000 employees on workdays). Karree”) on approx. 36,000 m² and the rebuilding of the commercial Nuremberg has above-average retail purchasing power thanks to its building at Breite Gasse 71 – 73 by Newport Holding. expanding service orientation and strong university landscape. The modernisation of the Franken Center in the Langwasser neigh- The city has much to offer: an attractive old town, a Christmas mar- bourhood – a 1960s development and one of the first German shop- ket, trade fairs (including the International Toy Fair), gingerbread, the ping centres – was successfully completed in 2019. world-famous “Rostbratwürstchen” sausages, etc. The city is still very popular with national and international property This is reflected in its popularity as a tourist destination: in 2018, the investors and demand remains high. Stable purchase prices and pur- city recorded 2 million hotel guests and 3.6 million overnight stays – a chase price factors are a natural consequence of the shortage of prop- new record! erties on the market. The city centre, with its diversity of locations, quantity and its attractive The commercial building in Karolinenstrasse 31 – 33 has changed own- mix of retailers, has the ninth largest catchment area in the whole of er: Aachener Grundvermögen purchased the property and took over Germany, with over 1.5 million inhabitants. the tenant ANSON’S from Allianz Real Estate. The city centre is hugely significant for the retail trade, accounting for around 800 million EUR of total sales revenue on around 207,000 m² of retail space. Excellent centrality ratings underline the retail trade’s strong perfor- >> mance and drive sustained interest from chain store operators in prime location retail space. 150 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

OLDENBURG

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Niedersachsen Federal state Einwohnerzahl Achternstraße 168.210 Inhabitants - Stets sehr hohe Passantenfrequenz Bevölkerungsentwicklung - Fast durchgehend gleiche Einzelhandelsqualität + 5,4 % Population development - Neue Mieter: O2 (Relocation), DOUGLAS (Relocation), Tchibo (Relocation) Beschäftigte 82.696 Employees - Höchstmiete: ca. 96 EUR / m² (klein) Arbeitslosenquote 6,2 % Lange Straße Unemployment rate - Mehr große Einzelhandelsﬂächen als in der Achternstraße, Einzelhandelskaufkraft 101,2 z. B. Lokalmatador Leffers, C & A, ZARA Retail purchasing power - Mieterbesatz schwankt in Größe und Qualität. Einzelhandelszentralität 142,8 - Neue Mieter: hans im glück, HUSSEL (ehem. arko), Retail centrality Brad Brat, MyPlace, intimissimi, IQOS Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Höchstmiete: ca. 92 EUR / m² (klein) Schlosshöfe (C), City Center Oldenburg(C) HIGHLIGHTS Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks Kaufpark Kreyenbrück (S), Famila Einkaufsland Wechloy (P) Oberzentrum für den Nordwesten Deutschlands und drittgrößte nie- dersächsische Stadt mit positiver Bevölkerungsentwicklung und breit diversiﬁzierter Wirtschaftsaufstellung

C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Universitätsstadt mit überdurchschnittlicher Einzelhandelskaufkraft Touristischer Zuspruch trotz Wachstum weiter steigerungsfähig; 2018 rd. 380.000 Übernachtungen 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS Großes natürliches Einzugsgebiet im Weser-Ems-Raum mit knapp von / from 2009 – 2019 in EUR / m² 600.000 Einwohnern; Basis für gute Einzelhandelszentralität

150 80 – 120 m2 Innenstadt ist mit rd. 105.000 m² Verkaufsﬂäche der mit Abstand 300 – 500 m2 wichtigste Einzelhandelsstandort der Stadt; Flächenanteil rd. 25 %, 120 Umsatzanteil rd. 33 %. Neben den beiden A-Lagen auch interessante B-Lagen wie Haaren- 96 90 straße, Schüttingstraße, Gaststraße oder Baumgartenstraße

60 Gerade in puncto Qualität und Vielfalt wird einiges geboten; relativ 53 individueller Besatz, Einkaufszentrum Schlosshöfe, hohe städtebauliche 30 Höchstmieten Qualität sowie ausgeprägter gastronomischer Besatz (u. a. Gastro- 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Meile Wallstraße). Kurzum: Die Innenstadt ist eine Benchmark in puncto gelebter Urbanität. KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR Unter den dezentralen Retail-Standorten ragt das sehr erfolgreich von / from 2014 – 2019 20,5 – 22,5 performende famila-Einkaufsland Wechloy heraus. 25,0 Die Stärke der Stadt ist den meisten Akteuren auf dem Immobilien- 20,0 15,0 markt nicht verborgen geblieben: Neben Privatinvestoren suchen auch 10,0 institutionelle Käufer Objekte in der Innenstadt. Aufgrund der jüngeren 5,0 Entwicklungen im Einzelhandel (geändertes Kaufverhalten, Online- OLDENBURG2014 2015 2016 2017 2018 2019 Handel etc.) und der damit einhergehenden negativen Auswirkungen EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT auf den stationären Einzelhandel stellen wir einen leichten Rückgang RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY der Kaufpreise bzw. Kaufpreisfaktoren fest.

Oldenburg ø 100 – 200 Tsd. Einwohner / Inhabitants

98,0 129,2 101,2 142,8

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 151

PRIME LOCATIONS

Achternstrasse - Footfall is consistently very high - Practically the same retail quality along the entire street - New tenants: O2 (relocation), DOUGLAS (relocation), Tchibo (relocation) - Maximum rent: approx. 96 EUR / m² (small)

Lange Strasse - More large stores than on Achternstrasse, e. g. local favourite Leffers, C & A, ZARA - Tenant mix varies in size and quality - New tenants: hans im glück, HUSSEL (formerly arko), Brad Brat, MyPlace, intimissimi, IQOS - Maximum rent: approx. 92 EUR / m² (small)

HIGHLIGHTS

Regional centre for northwest Germany and the third-largest city in Lange Straße 34: Traditionelles Geschäftshaus – seit über 50 Jahren Lower Saxony, with positive demographic development and a broadly sind hier Juweliere ansässig Lange Strasse 34: a traditional commercial building where jewellers diversiﬁed economic position. have been based for over 50 years University city with above-average retail purchasing power. Scope for improvement in the tourist sector despite growth: around 380,000 overnight stays in 2018. Large natural catchment area in the Weser-Ems region with just under 600,000 inhabitants; basis for good retail centrality. The city centre, with around 105,000 m² of retail space, is by far the most important retail location in the city (approx. 25 % of total retail space and approx. 33 % of total retail revenue). Alongside the two prime locations there are also interesting secondary locations such as Haarenstrasse, Schüttingstrasse, Gaststrasse and Baumgartenstrasse. They have a great deal to offer, especially in terms of quality and diversity, a relatively individual mix of retailers, the Schlosshöfe shopping centre, a high level of urban development quality, plus many cafés and eateries (e. g. the Wallstrasse “food mile”). All in all, Oldenburg’s city centre is a benchmark for urban living. Blick in die frequenzstarke Achternstraße View into the busy Achternstrasse Famila Einkaufsland Wechloy stands out as the best-performing shopping centre in Oldenburg’s peripheral retail scene. retail (changes to buying behaviour, online stores etc.) and the nega- Most players on the property market have discovered Oldenburg’s tive effects they have had on bricks-and-mortar retail, purchase prices strong points. Both private investors and institutional buyers are on the and purchase price factors have slightly declined. lookout for properties in the city centre. Due to recent developments in

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 52 %

Einzelhandel 62 Retail trade 73 %

Standort und Immobilien Location and real estate 57 % 152 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

OSNABRÜCK

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Niedersachsen Federal state Einwohnerzahl Große Straße 164.748 Inhabitants - Top-1A-Lage zwischen Neumarkt und Nikolaiort Bevölkerungsentwicklung - Großflächenmieter H & M, Müller Drogeriemarkt, Lengermann + 5,4 % Population development & Trieschmann (L+T), ZARA, Reno, P & C, WOOLWORTH - Beständige Mietflächennachfrage Beschäftigte 93.733 Employees - Neue Mieter: SYGN (Junge-Mode-Konzept von L+T), HOOMA Mode, Tchibo, GINA LAURA, eyes + more Arbeitslosenquote 6,6 % - Höchstmiete: ca. 85 EUR / m² (klein) Unemployment rate Einzelhandelskaufkraft 96,0 Retail purchasing power HIGHLIGHTS Einzelhandelszentralität 153,4 Retail centrality Oberzentrum im Südwesten Niedersachsens mit ländlichem Umland Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres Wachsende Universitätsstadt mit breiter wirtschaftlicher Aufstellung Kamp-Promenade (C) (u. a. Auto- und Metallindustrie, Logistik) Mittlere touristische Bedeutung: rd. 480.000 Übernachtungen Prägnante Einkaufsstadt mit traditionell großem Einzugsgebiet (rd. Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks 700.000 Einwohner = Faktor 4, bezogen auf die eigene Bevölkerung) – und entsprechend guten Zentralitäten Die Bedeutung der Innenstadt wird durch den Verkaufsflächenanteil von ca. 32 % und Umsatzanteil von ca. 36 % unterstrichen.

C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Haupteinkaufsbereich ist die Große Straße und Umfeld; konzentrierte Nachfrage der deutschen und internationalen Filialisten nach Einzel- handelsﬂächen. 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS Haupt-Gastronomiedestination ist der Nikolaiort und Umfeld. von / from 2009 – 2019 in EUR / m² L+T hat das neue Label SYGN in der Großen Straße 24 eröffnet: ein

150 80 – 120 m2 junges Shop-Konzept auf 1.800 m² mit Young Fashion, Streetwear, De- 300 – 500 m2 nim und Sneakern. 120 Am Standort der ehemaligen Sportarena am Neumarkt entstehen ein Centro-Boutique-Hotel sowie ergänzende Retail-Flächen. 90 85 Dagegen ist nach vielen Jahren des Vorlaufs die Unibail-Rodamco-

60 Westﬁeld-Planung Oskar für ein Shopping-Center am Neumarkt ein- gestellt worden; hier soll nunmehr eine gemischt genutzte Entwicklung 30 33 Höchstmieten umgesetzt werden. 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents In der alten Theaterpassage zwischen Krahnstraße und Domhof ist interimistisch SINN (ehemals in der Johannisstraße) als neuer Mieter KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR eingezogen. Zukünftig ist angedacht, das Objekt vorwiegend gastro- von / from 2014 – 2019 18,5 – 20,5 nomisch zu nutzen. 25,0 In der momentanen Marktphase ist die Nachfrage der Investoren auf- 20,0 15,0 grund der Wertstabilität der Objekte in Osnabrücks Toplagen sehr hoch 10,0 und kann angesichts der von Privaten geprägten Eigentümerstruktur 5,0 bei Weitem nicht gestillt werden. OSNABRÜCK2014 2015 2016 2017 2018 2019

EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY

Osnabrück ø 100 – 200 Tsd. Einwohner / Inhabitants

98,0 129,2

96,0 153,4

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 153

Blick in die Große Straße eyes + more eröffnet neu nach Umzug in die Große Straße View down Grosse Strasse eyes + more has opened a new store after moving to Grosse Strasse

PRIME LOCATIONS

Grosse Strasse The main shopping area and the focus of demand for retail space from - Top prime location between Neumarkt and Nikolaiort German and international chain store operators is Grosse Strasse and - Big store tenants are H & M, Müller Drogeriemarkt, its surrounding streets. Lengermann & Trieschmann (L+T), ZARA, Reno, P & C, WOOLWORTH Nikolaiort and the surrounding area is the top food and beverage - Constant demand for retail space to rent destination. - New tenants: SYGN (L+T’s young fashion concept), L+T opened a store for its new SYGN label at Grosse Strasse 24: a HOOMA Mode, Tchibo, GINA LAURA, eyes + more young shop concept on 1,800 m² of retail space selling young fashions, - Maximum rent: approx. 85 EUR / m² (small) streetwear, denim and sneakers. A Centro boutique hotel and complementary retail units are being built on the former Sport Arena site at Neumarkt. HIGHLIGHTS However, Unibail-Rodamco-Westfield has cancelled its plans to build a shopping centre at Neumarkt and a mixed-use development will be Regional centre surrounded by countryside in south-west Lower Saxony. implemented instead. Expanding university city with a good mix of industries (including au- SINN has left Johannisstraße and temporarily moved to the old Theater- tomotive, metalworking and logistics). passage between Krahnstrasse and Domhof as a new tenant. There are Average touristic significance with around 480,000 overnight stays. plans to convert Theaterpassage into a food location. A distinctive shopping city with a traditionally sizeable catchment area In the market’s current phase there is high demand from investors (around 700,000 inhabitants = four times the city’s own population) because properties in prime Osnabrück locations offer excellent value and accordingly good centrality figures. stability. Since most are privately owned, demand still by far exceeds The city centre’s significance is reflected in a retail area percentage supply. of around 32 % and a 36 % contribution to Osnabrück’s total retail revenue.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 48 %

Einzelhandel 60 Retail trade 79 %

Standort und Immobilien Location and real estate 45 % 154 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

POTSDAM

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Brandenburg Federal state Einwohnerzahl Brandenburger Straße 178.089 Inhabitants - Fußgängerzone gilt als Toplage. Bevölkerungsentwicklung - Bester Abschnitt zwischen Dortustraße und Jägerstraße + 10,3 % Population development - KARSTADT, H & M und C & A als größte Betriebe - Wegen Denkmalstruktur der Innenstadt geringes Beschäftigte 84.870 Employees Entwicklungspotenzial - Neue Mieter: dean & david, MADAMI (vietnamesisches Restaurant) Arbeitslosenquote 5,2 % - Höchstmiete: ca. 70 EUR / m² (klein) Unemployment rate Einzelhandelskaufkraft 98,8 Retail purchasing power HIGHLIGHTS Einzelhandelszentralität 95,5 Retail centrality Die brandenburgische Landeshauptstadt zählt zu den schönsten Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres Städten Deutschlands. Bahnhofspassagen Potsdam (C), Stern-Center Potsdam (S) Im Windschatten der Metropole Berlin weist sie sehr gesunde Rahmen- bedingungen auf. Außerordentlich wachsende Bevölkerung: mehr als 25.000 Einwohner Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks plus in den letzten fünf Jahren Sehr niedrige Arbeitslosigkeit im ostdeutschen Kontext In etwa bundesdurchschnittliche Kaufkraft (99,4), oberhalb des Niveaus von Berlin

C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Rund um Schloss Sanssouci oder das holländische Viertel sehr hohe touristische Aufmerksamkeit (rd. 1,3 Mio. Übernachtungen im Jahr 2018) 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS Hat als Einzelhandelsstandort eine wachsende Bedeutung, kann sich von / from 2009 – 2019 in EUR / m² dabei aber nicht der Sogwirkung von Berlin entziehen; dies kommt bei

100 80 – 120 m2 der unterdurchschnittlichen Einzelhandelszentralität zum Ausdruck. 300 – 500 m2 Aufgrund der barocken Stadtstruktur besteht in der 1A-Lage rund um 75 die Fußgängerzone Brandenburger Straße nur ein geringes Entwick- 70 lungspotenzial, was die Ansiedlung von Filialisten beschränkt. 50 Durch die langfristige Verlängerung des Mietvertrags bleibt KARSTADT 35 25 dem Standort als wichtiger Ankermieter erhalten. Gleichzeitig bremst dies das Potenzial für Neuansiedlungen in der Innenstadt. 0 Höchstmieten Die innerstädtische Toplage steht nach wie vor im intensiven Wett- 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents bewerb mit den Außen- und Zwischenstadtstandorten wie z. B. dem Stern-Center oder den Bahnhofspassagen und zeigt sich neben den KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR klassischen Mietern zunehmend gastronomisch und touristisch geprägt. von / from 2014 – 2019 21,0 – 23,0 In der Innenstadt wird es aufgrund von Umbaumaßnahmen zunächst 25,0 in der Brandenburger Straße und dann in der Friedrich-Ebert-Straße 20,0 15,0 zukünftig zu Beeinträchtigungen kommen. Ziel ist es, die Aufenthalts- 10,0 qualität noch weiter zu erhöhen. 5,0 Der Investmentmarkt präsentiert sich unverändert solide. Die Nähe zu POTSDAM2014 2015 2016 2017 2018 2019 Berlin und die starken gesamtstädtischen Daten überzeugen Inves- EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT toren. Aufgrund der städtebaulich kleinteiligen Struktur ist es insbe- RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY sondere für institutionelle Investoren jedoch schwierig, das passende Produkt zu ﬁnden. So wird die Innenstadt nach wie vor von privaten Potsdam ø 100 – 200 Tsd. Einwohner / Inhabitants Investoren dominiert.

98,0 129,2

98,8 95,5

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 155

Brandenburger Straße, Straßenszene Brandenburger Strasse, street scene

PRIME LOCATIONS

Brandenburger Strasse Although Potsdam is developing positively as a retail location, it can- - The pedestrian zone is a top location not compete with Berlin’s pulling power. This is reflected in Potsdam’s - Its best section is between Dortusstrasse and Jägerstrasse below-average retail centrality index rating. - KARSTADT, H&M and C&A are the largest stores there The city’s baroque structure means that there is very little develop- - Low development potential due to the high number of listed ment potential at the prime location around the Brandenburger Strasse buildings in the city centre pedestrian zone, which limits the availability of suitable properties for - New tenants: dean&david, MADAMI (Vietnamese restaurant), chain store operators. - Maximum rent: approx. 70 EUR / m² (small) KARSTADT will remain an important anchor tenant there, having con- cluded a long-term lease extension. However, this also reduces the potential for new tenants to move into the city centre. HIGHLIGHTS The top inner-city location still faces strong competition from retailers at non-central locations, such as the Stern-Center and Bahnhofspassa- The Brandenburg regional capital is one of the most beautiful cities in gen. It is increasingly dominated by cafés and restaurants in addition Germany. to the traditional tenants, and is very popular with tourists. On account of being so close to Berlin, it has a very healthy infrastruc- Construction work is set to cause disruption to the city centre, with ture with extraordinary population growth: over + 25,000 inhabitants Brandenburger Strasse affected first, followed by Friedrich-Ebert- in the last five years. Strasse. The aim is to further increase amenity value. Potsdam’s unemployment rate is very low for a city in eastern Germany. The investment market remains robust. Investors are attracted by the Its spending power is around the average for Germany (99.4), and city’s proximity to Berlin and its strong overall figures. However, it is higher than that of Berlin. difficult for institutional investors in particular to find the right product, The areas surrounding Sanssouci Palace and the Dutch quarter attract given the small size of many properties. As a result, the city centre a great many tourists (approx. 1.3 million overnight stays in 2018). continues to be dominated by private investors.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 55 %

Einzelhandel 44 Retail trade 25 %

Standort und Immobilien Location and real estate 57 % 156 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

REUTLINGEN

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Baden-Württemberg Federal state Einwohnerzahl Wilhelmstraße 115.966 Inhabitants - Wichtigste Einzelhandelslage mit attraktivem Besatz Bevölkerungsentwicklung - Toplage insbesondere zwischen Nikolaikirche und Marktplatz, + 4,1 % Population development danach eher nachrangigere Lage, geprägt vor allem durch inhabergeführte Läden Beschäftigte 56.485 Employees - Guter Mietermix mit namhaften Labels wie H&M, Breuninger, TK Maxx (in der Müller Galerie) oder VERO MODA / Arbeitslosenquote 4,4 % JACK & JONES / ONLY Unemployment rate - Hohe Passantenfrequenz Einzelhandelskaufkraft 102,3 - GALERIA KAUFHOF beﬁndet sich im erweiterten Retail purchasing power Umfeld hin zum Hauptbahnhof Einzelhandelszentralität 137,3 - Neue Mieter: CALZEDONIA (Relocation – vermittelt durch Retail centrality COMFORT), intimissimi (im ehem. CALZEDONIA), Fielmann, Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres DEICHMANN (Relocation), Reno (im ehem. DEICHMANN) Müller Galerie (C) - Höchstmiete: ca. 75 EUR / m² (klein)

Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks HIGHLIGHTS

Baden-württembergisches Oberzentrum und Kreisstadt des gleichnamigen Landkreises am Fuße der Schwäbischen Alb

C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Zweitgrößte Stadt des Regierungsbezirks Tübingen, auch als „Tor zur Schwäbischen Alb“ bekannt Integraler Bestandteil der Metropolregion Stuttgart 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS Größtes Wirtschaftszentrum zwischen Stuttgart und dem Bodensee mit von / from 2009 – 2019 in EUR / m² mittelständisch geprägter Wirtschaft

100 80 – 120 m2 Sehr günstige sozioökonomische Grunddaten: Die Bevölkerung 300 – 500 m2 wächst, mit inzwischen rd. 116.000 Einwohnern. 75 75 Die Beschäftigungszahlen steigen ebenfalls, dementsprechend niedrig ist die Arbeitslosigkeit. 50 Der Tourismus hat hier zwar eher eine geringe Bedeutung, dafür punktet 35 25 aber die Einzelhandelskaufkraft: Diese ist durchaus überdurchschnitt- lich. 0 Höchstmieten Einkaufsstadt mit stattlichem originären Einzugsgebiet in der um- 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents REUTLINGEN: gebenden reizvollen Landschaft: Insgesamt rd. 580.000 Einwohner fungieren als Treiber für eine überdurchschnittlich hohe Zentralität. KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR Mit Abstand wichtigster Einzelhandelsstandort ist die Innenstadt rund von / from 2014 – 2019 18,5 – 20,5 um die Fußgängerzone Wilhelmstraße als einzige Toplage (gesamt- 25,0 städtischer Umsatzanteil rd. 36 % bzw. Verkaufsflächenanteil rd. 20,0 15,0 33 %), die sich zudem gegen die Outletcity Metzingen (zehn Automi- 10,0 nuten entfernt) überraschend gut behauptet. Zusätzlich proﬁtiert die 5,0 Stadt an sich durch die Shoppingtouristen. REUTLINGEN2014 2015 2016 2017 2018 2019 Bummeln entlang von Fachwerkhäusern und historischen Gebäuden: EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Hier trifft das Angebot einer modernen Großstadt auf mittelalterliches RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Flair. Als Ergebnis der guten Rahmenbedingungen stellt die Stadt einen Reutlingen ø 100 – 200 Tsd. Einwohner / Inhabitants attraktiven Investitionsstandort dar, der primär von regionalen Inves- toren / Playern und Privatleuten bearbeitet wird. 98,0 129,2

102,3 137,3

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 157

PRIME LOCATIONS

Wilhelmstrasse - Most important retail location with attractive stores - The prime location is the area between the Nikolaikirche and Marktplatz, after which there is a second-tier section with smaller and often family-owned retail line-up - Good tenant mix with big-name labels such as H&M, Breuninger, TK Maxx (in the Müller Galerie) and VERO MODA / JACK & JONES / ONLY - High footfall - GALERIA KAUFHOF is located further away, towards the central station - New tenants: CALZEDONIA (relocation – brokered by COMFORT), intimissimi (at CALZEDONIA’s old premises), Fielmann, DEICHMANN (relocation), Reno (at DEICHMANN’s Der Marktplatz im attraktiven Reutlingen ist immer einen Besuch wert Marktplatz in the lovely city of Reutlingen is always worth a visit old premises) - Maximum rent: approx. 75 EUR / m² (small)

HIGHLIGHTS

Regional centre in Baden-Württemberg and capital of the district of Reutlingen, located at the foot of the Swabian Jura mountain range. Second largest city in the administrative district of Tübingen, also known as the “Gateway to the Swabian Jura”. Integral part of the Stuttgart metropolitan area. The largest economic hub between Stuttgart and Lake Constance, with a high proportion of SMEs. Very favourable socio-economic figures: the population is growing, with around 116,000 inhabitants currently. The employment figures are also increasing, and the unemployment rate is correspondingly low. Tourism plays a minor role here, but retail purchasing power is above average. Der Marktführer für Brillenmode Fielmann verkauft jede zweite Brille in Deutschland – jetzt auch hier in der Wilhelmstraße A shopping city with an impressive catchment area in the beautiful Fielmann, market leader in fashion eyewear, sells half of all glasses surrounding countryside: some 580,000 inhabitants drive the city’s in Germany – and is now on Wilhelmstrasse above-average centrality rating. With a retail area percentage of around 33 % and a 36 % contribution Strolling along half-timbered housed and historical buildings: The offer to the city’s total retail revenue, the part of the city centre around of a modern metropolis meets midieval flair. Wilhelmstrasse – the only prime location – is the most important retail Reutlingen’s good retail framework makes it an attractive investment location by far. This area can hold its own surprisingly well against location that is popular mainly with regional investors/players and pri- Outlet city Metzingen (a ten-minute drive away). Additionally the city vate investors. itself benefits from the shopping tourists.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 55 %

Einzelhandel 56 Retail trade 64 %

Standort und Immobilien Location and real estate 47 % 158 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

ROSTOCK

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Mecklenburg-Vorpommern Federal state Einwohnerzahl Kröpeliner Straße / Universitätsplatz / Breite Straße 208.886 Inhabitants - Fußgängerzone erstreckt sich mit hoher Aufenthaltsqualität über Bevölkerungsentwicklung die gesamte Länge der Kröpeliner Straße, den Universitätsplatz + 2,7 % Population development und die Breite Straße. - Wichtigste Magneten sind GALERIA KAUFHOF, P & C sowie die Beschäftigte 90.457 Employees Einkaufszentren Rostocker Hof und Kröpeliner Tor Center (KTC). - Im KTC ist das Refurbishment zum 10-jährigen Jubiläum abge- Arbeitslosenquote 6,3 % schlossen; 7.500 m² einschließlich Food-Court wurden umgebaut, Unemployment rate der Besatz optimiert: u. a. mit dm-drogerie markt, STARBUCKS. Einzelhandelskaufkraft 89,5 - Neue Mieter: Kröpi 38 (Multibrand-Store), Blumen 99, Eisliebe Retail purchasing power - Höchstmiete Kröpeliner Straße: ca. 85 EUR / m² (klein) Einzelhandelszentralität 107,6 - Höchstmiete Breite Straße: ca. 80 EUR / m² (klein) Retail centrality

Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres Kröpeliner Tor Center (C), Warnow Park (S) HIGHLIGHTS

Bei Weitem größte Stadt Mecklenburg-Vorpommerns mit wachsender Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks Bevölkerung und dominierender wirtschaftlicher Bedeutung Ostsee Park (P), Hanse Center (P) In puncto Beschäftigung hat die Stadt einen Sprung nach vorn gemacht: Vor fünf Jahren war die Arbeitslosenquote noch zweistellig. Zeichnet sich durch eine Mischung aus großstädtischem Flair, hanseati- C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts scher Architektur, Kultur, Gastronomie und vielfältigen Shoppingange- boten aus Rd. 2 Mio. Hotelübernachtungen zzgl. mehr als 10 Mio. Tagestouristen 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS 2018 – u. a. aufgrund des wachsenden Kreuzfahrttourismus und der von / from 2009 – 2019 in EUR / m² „Hanse-Sail“

100 80 – 120 m2 Für ostdeutsche Verhältnisse sehr hohe Innenstadtbedeutung im 300 – 500 m2 Einzelhandel 85 75 Klassisches Einzugsgebiet mit rd. 580.000 Einwohnern Aber auch starke periphere Wettbewerber an der Stadtgrenze (Ostsee 50 Park, Hanse Center, Globus u. a.), die sich in der unterdurchschnitt- 40 25 lichen Zentralität niederschlagen Wesentliche Filialisten haben ihren Platz innerhalb der 1A-Lage 0 Höchstmieten gefunden und langfristig gesichert; wenig Mieterwechsel in den Top- 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents lagen als Ergebnis hoher Mieterzufriedenheit. Im Hanse Karree in der Nebenlage „Glatter Aal“ entstehen nunmehr KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR weit überwiegend Wohnungen; Einzelhandel nur im Erdgeschoss zur von / from 2014 – 2019 19,5 – 21,5 Nahversorgung. 25,0 Stabile City-Struktur mit eindeutiger Toplage, hoher Urbanität und klar 20,0 15,0 deﬁnierter Grüne - Wiese - Konkurrenz begründet großes Interesse von 10,0 Investoren an 1A-Lagen. 5,0 Die Kröpeliner Straße erfreut sich einer großen Nachfrage bei Inves- ROSTOCK2014 2015 2016 2017 2018 2019 toren; hier sind in den letzten Jahren diverse Objekte veräußert EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT worden, wobei private und institutionelle Investoren am Markt aktiv RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY waren. Die Käufe von institutionellen Investoren auch am Stadtrand – vor- Rostock ø 200 – 500 Tsd. Einwohner / Inhabitants nehmlich Fachmarktzentren – dokumentierten ein großes Vertrauen auch in die langfristigen Perspektiven der Hansestadt. 95,3 124,0

89,5 107,6

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 159

Blick in die Kröpeliner Straße View of Kröpeliner Strasse PRIME LOCATIONS

Kröpeliner Strasse / Universitätsplatz / Breite Strasse trippers in 2018 – partly due to the rise in cruise ship tourism and the - Pedestrian zone with high amenity value extending along the entire Hanse Sail event. length of Kröpeliner Strasse, Universitätsplatz and Breite Strasse Rostock’s inner city has very high retail significance considering its - The biggest crowd pullers are GALERIA KAUFHOF, P & C and the eastern German location. shopping centres Rostocker Hof and Kröpeliner Tor Center (KTC) Classic catchment area with around 580,000 inhabitants. - The refurbishment of KTC to mark its 10th anniversary is now There are also strong competitors on the outskirts of the city (Ostsee complete. Some 7,500 m², including the food court, was redeveloped Park, Hanse Center, Globus etc.), and this is reflected in Rostock’s and the retail line-up was improved by incorporating tenants such as below-average centrality rating. dm-drogerie markt and STARBUCKS Major chain stores have found retail space in the prime location and - New tenants: Kröpi 38 (multi-brand store), Blumen 99, Eisliebe closed long-term leases; tenant fluctuation in the top locations is low - Maximum rent Kröpeliner Strasse: approx. 85 EUR / m² (small) due to the high level of tenant satisfaction. - Maximum rent Breite Strasse: approx. 80 EUR / m² (small) In “Glatter Aal“, a secondary city location, the Hanse Karree will now primarily have residential units, with retail units as shopping facilities for local residents on the ground floor only. HIGHLIGHTS There is significant interest from investors in prime locations due to Rostock’s stable urban structure, distinct top location and clearly de- The largest city in Mecklenburg Lower Pomerania by a clear margin, fined competition from retailers on the city’s outskirts. with a growing population and key economic significance. There is high demand from investors for properties in Kröpeliner The city has taken a great leap forward as regards employment: five Strasse, and various transactions have taken place there in recent years years ago the unemployment rate was still in double figures. with both private and institutional investors. Characterised by a mixture of metropolitan flair, hanseatic architecture, Acquisitions by institutional investors on Rostock’s periphery – pre- culture, gastronomy and a diverse retail scene. dominantly retail parks – reflect the high level of investor confidence Around 2 million overnight stays in hotels plus over 10 million day in the hanseatic city’s long-term prospects.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 45 %

Einzelhandel 52 Retail trade 53 %

Standort und Immobilien Location and real estate 55 % 160 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

SCHWERIN

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Mecklenburg-Vorpommern Federal state Einwohnerzahl Marienplatz / Helenenstraße / Mecklenburgstraße 95.818 Inhabitants - Die Toplage erstreckt sich vom Marienplatz mit dem Schlosspark- Bevölkerungsentwicklung Center, der Marienplatz-Galerie und den Schweriner Höfen über + 4,6 % Population development die Helenenstraße zur Mecklenburgstraße. - Der angrenzende Bereich der Schmiedestraße bis zur Bischofstraße Beschäftigte 50.417 Employees und zuletzt vermehrt die Schloßstraße ziehen ebenfalls Filialisten und regionale Premiumanbieter an. Arbeitslosenquote 8,5 % - Als Ankerbetriebe fungieren H&M, C&A, Kaufhaus Stolz und Unemployment rate das Modehaus Kressmann. Einzelhandelskaufkraft 94,4 - Neuer Mieter: BACK-FACTORY Retail purchasing power - Höchstmiete Marienplatz: ca. 55 EUR / m² (klein) Einzelhandelszentralität 113,8 - Höchstmiete Mecklenburgstraße: ca. 40 EUR / m² (klein) Retail centrality

Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres Schlosspark-Center (C); Marienplatz-Galerie (C) HIGHLIGHTS

Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks Landeshauptstadt Mecklenburg-Vorpommerns und die zweitgrößte Plaza Center (S), Sieben Seen Center (P) Stadt des Bundeslandes Die Einwohnerzahl hat sich seit Jahren bei knapp 100.000 stabilisiert. Positive Beschäftigungsentwicklung hat die Arbeitslosenquote auf klar C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts unter 10 % gedrückt. Die Einkaufsstadt beﬁndet sich im Spannungsfeld zwischen Hamburg, Lübeck und Rostock, hat sich aber eine nachhaltige Position erkämpft. 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS Entsprechend beträgt das gesamte Einzugsgebiet beachtliche rd. von / from 2009 – 2019 in EUR / m² 440.000 Einwohner.

100 80 – 120 m2 Angesichts der Lage in landschaftlich reizvoller Seenlandschaft, der 300 – 500 m2 städtebaulich sehr attraktiven Innenstadt und mit seinem Schloss als 75 Wahrzeichen spielt für Schwerin der Tagestourismus eine große Rolle.

55 Zudem sind über 360.000 Hotelübernachtungen zu berücksichtigen. 50 Die Innenstadt hat auch einzelhändlerisch viel zu bieten; mit dem Zen-

25 27 trum vom Marienplatz – dort sind das Schlosspark-Center, die Marien- platz-Galerie und die kleineren Schweriner Höfe (ehemals Der Wurm) 0 Höchstmieten ansässig – über die Helenenstraße hin zur Mecklenburger Straße. 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents SCHWERIN: Hohe innerstädtische Aufenthaltsqualität nicht zuletzt durch diverse B- und Nebenlagen wie Schloßstraße, Schmiedestraße, Schusterstraße, KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR Puschkinstraße, Am Dom u. a. von / from 2014 – 2019 14,0 – 16,0 Innerstädtische A-Lagen, Center und Urbanität als Gegengewicht zu 18,0 den Außenstadtagglomerationen wie dem Sieben Seen Center

12,0 Aufgrund der innerstädtischen Struktur mit zwei Shopping-Centern ist der Einzelhandelsinvestmentmarkt sehr kleinteilig und damit in weiten 6,0 Teilen lokal geprägt. SCHWERIN2014 2015 2016 2017 2018 2019

EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY

Schwerin ø < 100 Tsd. Einwohner / Inhabitants

98,6 121,0

94,4 113,8

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 161

Blick in die Mecklenburgstraße View of Mecklenburgstrasse

PRIME LOCATIONS

Marienplatz / Helenenstrasse / Mecklenburgstrasse Even though it is situated between Hamburg, Lübeck and Rostock, this - The top location extends from Marienplatz, with shopping city has managed to create a sustainable niche for itself. Its the Schlosspark-Center, the Marienplatz-Galerie and the Schweriner overall catchment area is substantial, with around 440,000 people. Höfe, via Helenenstrasse as far as Mecklenburgstrasse Located within a scenic lake district and featuring a picturesque city - The neighbouring area of Schmiedestrasse as far as Bischof- centre with a palace, Schwerin is very popular with day trippers. It can strasse – and, increasingly, Schlossstrasse – also attracts chain also boast over 360,000 overnight stays at hotels. store operators and regional premium retailers The city centre has a lot to offer shoppers too, from Marienplatz – with - Anchor tenants are H&M, C&A, Kaufhaus Stolz and the Schlosspark-Center, the Marienplatz-Galerie and the somewhat Modehaus Kressmann smaller Schweriner Höfe (formerly “Der Wurm”) – to Helenenstrasse - New tenant: BACK-FACTORY and Mecklenburger Strasse. - Maximum rent Marienplatz: approx. 55 EUR / m² (small) The city centre has high amenity value, not least due to various B loca- - Maximum rent Mecklenburgstrasse: approx. 40 EUR / m² (small) tions and secondary locations such as Schlossstrasse, Schmiedestrasse, Schusterstrasse, Puschkinstrasse, Am Dom etc. The city-centre A locations, shopping centres and urban vibe serve as a HIGHLIGHTS counterweight to the large-scale retail centres outside the city, such as the Sieben Seen Center. Schwerin is the regional capital and second-largest city of the state of Due to the structure of the city centre, which has two shopping centres, Mecklenburg Lower Pomerania. the retail investment market is very small in size and thus localised to The number of inhabitants has remained stable for years, at almost a large extent. 100,000. Positive job market development has lowered the unemployment rate to well below 10 %.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 33 %

Einzelhandel 46 Retail trade 50 %

Standort und Immobilien Location and real estate 52 % 162 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

STRALSUND

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Mecklenburg-Vorpommern Federal state Einwohnerzahl Ossenreyerstraße / Apollonienmarkt 59.421 Inhabitants - Die Toplage erstreckt sich zwischen Ossenreyerstraße und Bevölkerungsentwicklung Apollonienmarkt auf voller Länge; somit zwischen Alter Markt + 3,7 % Population development mit Rathaus / Nikolaikirche und Neuer Markt mit Marienkirche. - Sehenswerte Innenstadt mit hoher Aufenthaltsqualität durch gute Beschäftigte 25.028 Employees Mischung aus Handel, Dienstleistung, Kultur und Gastronomie sichert hohe Attraktivität für Einwohner und Touristen. Arbeitslosenquote 9,7 % - Besonders in den Sommermonaten starker Zustrom von Kunden Unemployment rate aus den Küstenorten und von der benachbarten Insel Rügen Einzelhandelskaufkraft 86,7 - Starke Ankerbetriebe wie P & C, Modehaus Jesske, H&M und C&A Retail purchasing power sichern hohe Modekompetenz. Einzelhandelszentralität 107,3 - Neue Mieter: GUDE Mode & Lifestyle, hunkemöller, No 1 MODE Retail centrality EXPRESS, CASAMODA, Viba sweets Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Höchstmiete Ossenreyerstraße: ca. 60 EUR / m² (klein) - Höchstmiete Apollonienmarkt: ca. 50 EUR / m² (klein)

Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks FMZ Gustower Weg (S), Ostsee-Center Stralsund (P), HIGHLIGHTS Strelapark (P) Die Hansestadt Stralsund ist eines der Oberzentren Mecklenburg- C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Vorpommerns. Die als UNESCO-Welterbe anerkannte Stadt besticht mit ihrer großen Geschichte, der Lage am Wasser bzw. als Tor zur Insel Rügen und den 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS imposanten Bauten der Backsteingotik. von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Rahmendaten der Stadt bezogen auf Einwohner, Arbeitsmarkt und

100 80 – 120 m2 Kaufkraft sind mittelprächtig. 300 – 500 m2 Originäres Einzugsgebiet von gut 200.000 Einwohnern 75 Als Turbo fungiert der Tourismus: 530.000 Hotelübernachtungen im 60 Jahr 2018 und insbesondere der Tagestourismus. 50 Historische Innenstadt und Meereskundemuseum haben sehr weit-

25 30 räumige Ausstrahlung auf Ostsee-Urlauber, insofern erhebliches zusätzliches Nachfragepotenzial durch Urlaubsbummel und Schlecht- 0 Höchstmieten wetter-Einkäufe in der Stralsunder Altstadt. 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents STRALSUND Wesentliche Magneten und Filialisten haben ihren Platz innerhalb der 1A-Lage gefunden und langfristig gesichert. KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR Zwei Wettbewerber beﬁnden sich an der Peripherie: der Strelapark und von / from 2014 – 2019 16,0 – 18,0 das Ostsee-Center, die sich in der unterdurchschnittlichen Zentralität 25,0 der Stadt niederschlagen. 20,0 15,0 Im Zuge der positiven Entwicklung des Tourismus- und Einzelhandels- 10,0 standortes ist Stralsund neben Rostock mittlerweile die größte Auf- 5,0 merksamkeit seitens der Investoren zuzuschreiben. Neben Privatinves- STRALSUND2014 2015 2016 2017 2018 2019 toren interessieren sich auch institutionelle Anleger für Produkte in der EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Hansestadt, sofern Objekte in einer gewissen Volumengröße verfügbar RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY sind.

Stralsund ø < 100 Tsd. Einwohner / Inhabitants

98,6 121,0

86,7 107,3

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 163

PRIME LOCATIONS

Ossenreyerstrasse / Apollonienmarkt - The top location extends along the entire length of Ossenreyerstrasse and Apollonienmarkt, with the Alter Markt and the town hall / Nikolai- kirche church at one end and the Neuer Markt with the Marienkirche church at the other - Attractive town centre with high amenity value due to a good mix of retail, services, culture and eateries, which makes it very popular with residents and tourists - High inﬂux of visitors from coastal resorts and the neighbouring island of Rügen, particularly in the summer - Successful anchor stores such as P & C, Modehaus Jesske, H&M and C&A provide a good choice of fashion retailers - New tenants: GUDE – Mode & Lifestyle, hunkemöller, No 1 MODE Toplage Ossenreyerstraße, Straßenszene EXPRESS, CASAMODA, Viba sweets Top location Ossenreyerstrasse, street scene - Maximum rent Ossenreyerstrasse: approx. 60 EUR / m² (small) - Maximum rent Apollonienmarkt: approx. 50 EUR / m² (small)

HIGHLIGHTS

The hanseatic town of Stralsund is one of the main regional centres in the state of Mecklenburg Lower Pomerania. The town, which has UNESCO World Heritage status, boasts an impressive history, a picturesque location on the coast – as the gateway to the island of Rügen – and imposing redbrick Gothic architecture. With regard to inhabitants, the labour market and purchasing power, the town’s framework data is not particularly impressive. The primary catchment area has around 200,000 inhabitants. Stralsund attracts many tourists: there were 530,000 overnight stays at hotels in 2018, and the town is particularly popular with day trippers. The historical town centre and the German Oceanographic Museum Ossenreyerstraße 54 – dm-drogerie markt, vermittelt durch COMFORT are a big draw for holidaymakers from all around the Baltic Sea region. Ossenreyerstrasse 54 – dm-drogerie markt, brokered by COMFORT There is considerable additional potential demand in Stralsund’s town centre due to holidaymakers visiting the shops to browse or shelter from bad weather. Major crowd pullers and chain stores have found retail space in the Given its positive development as a tourism and retail location, prime location and closed long-term leases. Stralsund – alongside Rostock – has become very attractive to inves- There are two competitors on the outskirts of the town: the Strelapark tors. Both private and institutional investors are interested in products and the Ostsee-Center, and this is reﬂected in Stralsund’s below-aver- in Stralsund – provided that properties of a certain size are available. age centrality rating.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 32 %

Einzelhandel 35 Retail trade 27 %

Standort und Immobilien Location and real estate 47 % 164 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

STUTTGART

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Baden-Württemberg Federal state Einwohnerzahl Königstraße 634.830 Inhabitants - Dominierende und repräsentative Toplage mit attraktivem und Bevölkerungsentwicklung ausgewogenem Branchenmix + 5,1 % Population development - Bundesweit eine der bekanntesten Einkaufsstraßen - Konsummeile mit etablierten Filialisten und sehr guter Beschäftigte 416.667 Employees Passantenfrequenz - Hohe Lagequalität auf der gesamten Länge der Fußgängerzone Arbeitslosenquote 4,1 % - Trotzdem haben sowohl Mieternachfrage als auch die Mietzahlungs- Unemployment rate bereitschaft zum Teil deutlich nachgelassen, Hauptgrund ist der Einzelhandelskaufkraft 113,9 enorme Flächenzuwachs in der Stuttgarter City in den letzten Jahren. Retail purchasing power - Gerade im Vergleich der Top-7-Städte gab es einige relevante Mieter- Einzelhandelszentralität 114,9 wechsel in den letzten Jahren – vor allem im Bereich der Groß- Retail centrality ﬂächennutzer (über 1.000 m²) – durch Anmietungen von TK Maxx, Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres RESERVED, UNIQLO, PRIMARK, KARSTADT SPORTS (Relocation). Königsbau Passagen (C), Milaneo (C), Das Gerber (C), - Neue Mieter: Reno Pop-up-Outlet, DEPOT, Triumph, Pylones Dorotheen Quartier (DOQU) (C), Cannstatter Carré (S), (Relocation), Würth Family Store (Relocation), FIVE GUYS, ALDI SchwabenGalerie (S) - Höchstmiete: ca. 190 EUR / m² (klein) Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks Neckar-Center (P), RemsPark (P) Schulstraße / Marktplatz - Schulstraße: hoch frequentierte, wenn auch kurze Verbindungsachse zwischen Königstraße und Marktplatz C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts - Echte „Fressmeile“ mit hohem Anteil an Food-Anbietern sowie – bedingt durch die schmale Gasse – überwiegend kleinteiligen Einzelhandelsﬂächen 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS - Marktplatz: Verlängerung und Ergänzung sowohl der Schulstraße als von / from 2009 – 2019 in EUR / m² auch der Stiftstraße / Kirchstraße

350 80 – 120 m2 - Sitz des Breuninger-Stammhauses in direkter Nachbarschaft zum 300 – 500 m2 2017 eröffneten Dorotheen Quartier (DOQU) 280 - Höchstmiete: ca. 90 EUR / m² (klein)

210 190 Stiftstraße / Kirchstraße

140 - Stuttgarts Premiumlage und heimliche „kleine Luxusmeile“ - Wandel im internationalen Mix aus Premium- und Luxusanbietern – 90 70 Höchstmieten nicht zuletzt durch das DOQU, das die Lage sowohl gepusht als auch 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents deutlich erweitert hat - Relocations aus der Königstraße: das Eckerle-Stammhaus in der Stift- KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR straße und WEMPE an der Ecke Kirchstraße / Stiftstraße von / from 2014 – 2019 22,0 – 24,0 - Neue Mieter: HERMÈS, Floris van Bommel, Patrizia Pepe, sandro 35,0 - Höchstmiete: ca. 50 EUR / m² (klein)

20,0

STUTTGART5,0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 HIGHLIGHTS EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Die sechstgrößte Stadt Deutschlands mit positiver Bevölkerungsent- wicklung Stuttgart ø 500 Tsd. – 1 Mio. Einwohner / Inhabitants Baden-Württembergs Landeshauptstadt und starker Wirtschaftsstand- ort mit breit aufgestellter Wirtschaftsstruktur: Von Weltmarken wie 104,1 113,7 DAIMLER, PORSCHE oder BOSCH über einen sehr lebendigen und gesunden Mittelstand bis hin zu einem vielfältigen privaten und öf- 113,9 114,9 fentlichen Dienstleistungsangebot ist alles dabei!

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 165

Hohe touristische Bedeutung mit rd. 3,9 Mio. Übernachtungen 2018 Durch die hohe Aufenthaltsqualität und den Top-Besatz ist ein neues, (davon 53 % aus dem Ausland) lebendiges Viertel entstanden, das nicht nur die Premiumlage rund um Stuttgart profitiert außerordentlich vom großen Einzugsgebiet – mit Marktplatz und Karlsplatz erweitert, sondern auch als urbanes Gegen- rd. 2,6 Mio. Einwohnern das viertgrößte in Deutschland – und von den gewicht zu den vorhandenen Einkaufszentren fungiert. damit einhergehenden hohen Zentralitätswerten. Als wesentlicher Meilenstein des Deutsche - Bahn - Projektes „Stuttgart Auf 37 % der gesamtstädtischen Verkaufsfläche (rd. 376.000 m²) 21“ wurde das Empfangsgebäude (Bonatzbau) des Hauptbahnhofs werden ca. 39 % des Einzelhandelsumsatzes (rd. 1,7 Mrd. EUR) er- geräumt und wird nun umfassend modernisiert. Bis 2025 sollen hier wirtschaftet, wobei die durchschnittliche Flächenproduktivität der City u. a. ein gläserner Hotelneubau sowie im Untergeschoss auf Gleisebe- 4.400 EUR / m² beträgt: Hier punktet die Innenstadt als Top-Shopping- ne neue Einzelhandels- und Gastronomieflächen entstehen. destination mit klar überdurchschnittlichen Eckdaten. Trotz der guten Eckdaten hat der immense Verkaufsflächenzuwachs Global Player wie UNIQLO, RESERVED und PRIMARK (letzterer gleich von rd. 57.000 m² in den letzten Jahren der absoluten Spitzenmiete mit zwei Standorten) sicherten sich im Rahmen ihrer Deutschlandex- einen spürbaren Dämpfer verpasst. Das belastet spürbar die Neuan- pansion frühzeitig attraktive Standorte – nicht zuletzt aufgrund der mietungen in der Fußgängerzone, die keine Selbstläufer mehr sind. Sie Stärke in Ökonomie und Retail. dauern deutlich länger und auch die Mieten selbst sind unter merk- Nach den 2015 erfolgten Centereröffnungen MILANEO und Gerber lichem Druck. kam 2017 das von Breuninger entwickelte, sehr wertig ausgerichtete Dorotheen Quartier (DOQU) mit rd. 11.000 m² Handelsfläche hinzu. >>

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 95 %

Einzelhandel 81 Retail trade 88 %

Standort und Immobilien Location and real estate 63 % 166 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

STUTTGART

Königstraße: Stuttgarts längste Einkaufsstraße bietet auf 1.200 Metern wichtige Sehenswürdigkeiten sowie ein tolles Einkaufserlebnis Königstrasse: Stuttgart's longest shopping street provides 1,200 metres important sights - and great shopping

Nach der Anmietung des zuvor reinen Online-Händlers home24 in Wochenmarkt für die Dauer der Bauarbeiten (ca. 2 Jahre) auf der Kö- der Königstraße 43b zeigt die Eröffnung eines zalando outlet in der nigstraße. Hirschstraße 26, dass der stationäre Handel in Zeiten des boomenden Ebenfalls im Umbau befindet sich die Königstraße 45: Das Geschäfts- Online-Geschäftes auch zukünftig eine ganz maßgebliche Rolle im haus in prädestinierter Citylage am oberen Eingangstor zur Königstra- Einzelhandelsgeschäft spielen wird. ße wird von der STINAG seit 2019 komplett revitalisiert. Gerade Großflächen auf der Königstraße von über 1.000 m² wech- Dass Stuttgart als Investmentstandort und Top-7-Metropole nach wie selten in der jüngeren Vergangenheit ihre Mieter: TK Maxx zog in vor eine sowohl für nationale und internationale institutionelle Inves- die ehemalige C & A - Fläche, RESERVED sicherte sich das vormals von toren als auch für Family Offices hochattraktive Stadt darstellt, machte Hugendubel genutzte Haus, UNIQLO eröffnete in dem markanten, 2019 der Erwerb der Königsbau Passagen durch den italienischen In- zuvor von Eckerle bespielten Eckhaus, und das ehemalige KARSTADT- vestor Antirion plakativ deutlich. Haus (von Union Investment gekaufte SIGNA-Projektentwicklung) Insgesamt betrachtet bietet Stuttgart eine ausgesprochen breite Pa- wurde von PRIMARK zusammen mit dm-drogerie markt, Vodafone lette an Shoppingmöglichkeiten und lässt als echte Top-Metropole sowie jüngst auch dem umgezogenen KARSTADT SPORTS mit neuem auf engstem Raum kaum Wünsche offen: Sowohl bei internationalen Leben gefüllt. Nach der bundesweiten Aufgabe von Saks OFF FIFTH als auch inländischen Filialisten steht die Stadt grundsätzlich hoch im muss auch am Stuttgarter Standort auf der Königstraße eine neue Lö- Kurs. Dabei wird neben den kommenden Playern der aktuelle Mieter- sung gefunden werden. markt auch von den Bestandsmietern nicht zuletzt für Flächen- und Aufgrund der Vorarbeit zu den Baumaßnahmen der Stuttgarter Netze Lageoptimierungen genutzt. Denn auch in Stuttgart sitzen die Mieter wurde der dreimal wöchentlich stattfindende Markt vom Marktplatz mittlerweile im Driver Seat. bis Ende 2019 auf die obere Königstraße zwischen snipes und DOU- GLAS verlegt. Sobald die Baumaßnahmen beginnen, findet man den COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 167

Fashion Victims, aufgepasst: das italienische Modelabel Patrizia Pepe jetzt auch hier in der Stiftstraße Good news for fashionistas: Italian label Patrizia Pepe has opened a store on Stiftstrasse

PRIME LOCATIONS

Königstrasse - Dominant and representative prime location with an attractive and balanced mix of retailers - One of the best known shopping streets in Germany - Consumer-oriented high street with established chain stores and extremely good footfall - High location quality along the entire length of the pedestrian precinct - Several relevant tenant changes in recent years (particularly in comparison with the top 7), especially in larger-scale retail units (over 1,000 m²) due to rentals by TK Maxx, RESERVED, UNIQLO, PRIMARK and KARSTADT SPORTS (relocation) Kirchstraße: Edles Schuhwerk aus den Niederlanden kauft man jetzt im - New tenants: Reno Pop-Up-Outlet, DEPOT, Triumph, Pylones neuen Floris van Bommel Shop (relocation) , Würth Family Store (relocation), FIVE GUYS, ALDI The new Floris van Bommel shop has brought elegant shoes - Maximum rent: approx. 190 EUR / m² (small) from the Netherlands to Kirchstrasse

Schulstrasse / Marktplatz Stiftstrasse / Kirchstrasse - Schulstrasse: Short connecting axis between Königstrasse - This premium location is Stuttgart’s secret “little luxury mile” and Marktplatz with high footfall and – due to the narrowness - The international premium-to-luxury retailer mix has of the street – predominantly small shops and a high changed – not least due to DOQU, which has both proportion of eateries strengthened and significantly expanded the location - Marktplatz: Prolongation and extension of both Schulstrasse - Relocation of both the Eckerle flagship store from Königstrasse >> and Stiftstrasse / Kirchstrasse, as well as the Breuninger flagship to Stiftstrasse, and the WEMPE store from Königstrasse store right next to the Dorotheen Quarter (DOQU), to the corner of Kirchstrasse and Stiftstrasse which opened in 2017 - New tenants: HERMÈS, Floris van Bommel, Patrizia Pepe, sandro - Maximum rent: approx. 90 EUR / m² (small) - Maximum rent: approx. 50 EUR / m² (small) >> 168 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

STUTTGART

Gleich zwei attraktive Konzepte feierten Neueröffnung auf der Königstraße 45: Triumph und Depot Two attractive concepts have opened at Königstrasse 45: Triumph and DEPOT

HIGHLIGHTS

Sixth largest city in Germany with a positive demographic develop- for to secure attractive locations at an early stage of their expansion in ment. Germany. Baden-Württemberg’s regional capital and strong business location The opening of the MILANEO and Gerber shopping centres in 2015 with a broad-based economic structure. Stuttgart has everything: from was followed in 2017 by the upmarket Dorotheen Quarter (DOQU), global brands such as DAIMLER, PORSCHE and BOSCH to a very lively developed by Breuninger, with around 11,000 m² of additional retail and healthy SME sector and a wide range of private and public service space. Due to the high amenity value and prime retail mix, a new, providers! vibrant quarter has been created which not only extends the premi- The city is also a popular tourist destination, with around 3.9 million um location into the area around Marktplatz and Karlsplatz, but also overnight stays in 2018 (of which 53 % were to foreign tourists). serves as an urban counterweight to the existing shopping centres. Stuttgart beneﬁts greatly from a huge catchment area (the fourth larg- As a major milestone in Deutsche Bahn’s “Stuttgart 21” project, the est in Germany with around 2.6 million inhabitants) and the associat- entrance building of the main railway station was cleared and then ed high centrality ratings. extensively modernised. By 2025, the interior will house a new glass The city centre is a top shopping destination with distinctly above-av- hotel building together with retail outlets and eateries in the basement erage key ﬁgures: Approx. 39 % of the total sales revenue (approx. 1.7 at platform level. billion EUR) is generated on 37 % of the total retail space in Stuttgart The immense growth in retail space of around 57,000 m² in recent (around 376,000 m²), whereby the average city retail space productiv- years has noticeably depressed absolute peak rents. This affects new ity is 4,400 EUR / m². lease deals in the pedestrian precinct which cannot be taken for grant- Stuttgart’s economic and retail strength is what persuaded global played anymore. It's taking longer for some of them to go through, and ers such as UNIQLO, RESERVED and PRIMARK (with two stores) looked rents are also clearly under pressure. COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 169

HERMÈS jetzt mit eigener Adresse in Top-Ecklage auf der Luxusmeile Stiftstraße HERMÈS now has its own store in a top corner position on the luxury shoppingstreet Stiftstrasse

The opening of a zalando outlet in Hirschstrasse 26 – after the formerly (approx. 2 years) the market will be on Königstrasse. online-only retailer home24 rented premises at Königstrasse 43b – Königstrasse 45 is also under construction: STINAG AG is currently demonstrates that even in times of booming online business, brick- revitalising the business property in predestined city-location at the and-mortar stores will remain an extremely important part of the retail upper entrance to Königstrasse. sector in the future. As an investment location and top 7 city Stuttgart remains highly at- The larger retail units on Königstrasse – more than 1,000 m² in size tractive to both national and international institutional investors and – have seen a few tenant changes recently: TK Maxx moved into the family ofﬁces, as the purchase of the Königsbau Passagen by the Ital- former C & A store, RESERVED secured the premises formerly occupied ian investor Antirion clearly demonstrates. by Hugendubel, UNIQLO opened in the distinctive corner building pre- On the whole, Stuttgart offers an extremely broad range of shopping viously occupied by Eckerle, and the former KARSTADT building (a SIG- opportunities and, as a genuine top city despite its compact size, it NA development purchased by Union Investment) was ﬁlled with new leaves practically nothing to be desired. Stuttgart is very popular with life by PRIMARK, dm-drogerie markt, Vodafone, and more recently the both German and international retail chains. Both new players and es- relocation of KARSTADT SPORTS. After the nationwide closing of Saks tablished tenants are taking advantage of the current tenant market to OFF FIFTH a new solution for the Stuttgart ex-location on Königstrasse optimise store space and location, since the tenants occupy the driver has to be found. seat also in Stuttgart. As a result of preliminary work by Stuttgarter Netze in advance of an electricity grid construction project the thrice-weekly market has been moved from Marktplatz to Obere Keringstrasse between snipes and DOUGLAS until the end of 2019. During the entire construction project 170 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

TRIER

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Rheinland-Pfalz Federal state Einwohnerzahl Grabenstraße / Brotstraße 110.636 Inhabitants - Top-Handelslage zwischen Hauptmarkt und Konstantinstraße / Bevölkerungsentwicklung Johann-Philipp-Straße + 3,2 % Population development - Konsumige Fußgängerzone mit zahlreichen Young-Fashion-Filialisten - Neue Mieter: Rose Mode, Parfümerie Pierre Beschäftigte 55.736 Employees - Höchstmiete Grabenstraße: ca. 95 EUR / m² (klein) - Höchstmiete Brotstraße: ca. 90 EUR / m² (klein) Arbeitslosenquote 4,8 % Unemployment rate Fleischstraße Einzelhandelskaufkraft 90,4 - Hier beﬁndet sich das einzige innerstädtische Shopping-Center Retail purchasing power TRIER GALERIE mit direkter Anbindung an die Fußgängerzone. Einzelhandelszentralität 205,2 - Neben TRIER GALERIE und GALERIA KAUFHOF Retail centrality meist kleinteiliger Besatz Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Neue Mieter: YVES ROCHER, Wafﬂe Brothers, Tadim Kebap TRIER GALERIE (C) - Höchstmiete: ca. 85 EUR / m² (klein)

Simeonstraße Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Verbindung zur Touristenattraktion Porta Nigra mit zahlreichen Alleencenter Trier (C) historischen Gebäuden - Standort von KARSTADT und zweitem GALERIA-KAUFHOF-Warenhaus - Höchste Frequenz zwischen Hauptmarkt und KARSTADT C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts - Neue Mieter: dean & david, unverpackt - Höchstmiete: ca. 95 EUR / m² (klein)

1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS Hauptmarkt von / from 2009 – 2019 in EUR / m² - Die wichtigen Fußgängerzonen führen zum Hauptmarkt.

150 80 – 120 m2 - Viele historische Gebäude, stark gastronomisch und touristisch geprägt 300 – 500 m2 - Neue Mieter: Nature Beauty, INTERLUXE, eyes + more, dm-drogerie 120 markt, MAUBOUSSIN 100 - Höchstmiete: ca. 100 EUR / m² (klein) 90

60 44 HIGHLIGHTS 30 Höchstmieten 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Rheinland - pfälzisches Oberzentrum und älteste Stadt Deutschlands Bevölkerungs- und Arbeitsmarktentwicklung gestalten sich überdurch- KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR schnittlich positiv. von / from 2014 – 2019 20,0 – 22,0 Top-Einkaufsstadt im Mehrländereck D-Lux-F-B 25,0 Einzugsgebiet auf der deutschen Seite von rd. 450.000 Menschen 20,0 zzgl. zahlreicher ausländischer Shoppingtouristen 15,0 Die Einzelhandelskaufkraft ist aufgrund der regionalen Struktur - 10,0 sch wäche und des hohen Studentenanteils niedrig. TRIER 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Signiﬁkanter Städtetourismus: rd. 830.000 Hotelübernachtungen im EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Jahr 2018 RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Beeindruckende Zentralitätsziffern, auch wegen dominierender City mit einer Verkaufsﬂäche von über 150.000 m² und Vielfalt an Ein- Trier ø 100 – 200 Tsd. Einwohner / Inhabitants kaufslagen Sehr attraktive Mischung aus historisch gewachsener Stadt mit vielen 129,2 98,0 Kulturdenkmälern und einem breiten Spektrum an Filialisten und 90,4 205,2 regionalen Anbietern Steht aufgrund der meist kleineren Immobilien insbesondere im Fokus der Privatinvestoren; bezogen auf die Stadtgröße außerordentliche Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Kaufpreisfaktoren Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 171

PRIME LOCATIONS

Grabenstrasse / Brotstrasse - Trier's top location between Hauptmarkt and Konstantinstrasse / Johann-Philipp-Strasse - Pedestrianised high street with numerous young fashion chainstores - New tenants: Rose Mode, Parfümerie Pierre - Maximum rent Grabenstrasse: approx. 95 EUR / m² (small) - Maximum rent Brotstrasse: approx. 90 EUR / m² (small)

Fleischstrasse - Location of Trier’s only inner-city shopping centre, TRIER GALERIE, with direct access to the pedestrian zone - Mainly small retailers except for TRIER GALERIE and GALERIA KAUFHOF - New tenants: YVES ROCHER, Waffle Brothers, Tadim Kebap - Maximum rent: approx. 85 EUR / m² (small) Hohe Passantenfrequenzen in der Fleischstraße High footfall on Fleischstrasse

Simeonstrasse - Access to the Porta Nigra tourist attraction, with many historical buildings - KARSTADT and a second GALERIA KAUFHOF department store are located here - Highest footfall between Hauptmarkt and KARSTADT - New tenants: dean & david, unverpackt - Maximum rent: approx. 95 EUR / m² (small)

Hauptmarkt - The main pedestrian precincts lead to Hauptmarkt - Popular with tourists, featuring many historical buildings and eateries - New tenants: Nature Beauty, INTERLUXE, eyes + more, dm-drogerie markt, MAUBOUSSIN - Maximum rent: approx. 100 EUR / m² (small) Der historische Hauptmarkt The historical Hauptmarkt HIGHLIGHTS

Rhineland-Palatinate regional centre and Germany’s oldest city. Impressive centrality rankings, partly due to the dominance of the city Very positive demographic and labour market trends. centre, which has more than 150,000 m² of retail space and a good A top shopping city in the Germany-Luxembourg-France-Belgium bor- diversity of shopping locations. der region. Charming mix of an historic city with numerous cultural monuments Catchment area with around 450,000 inhabitants on the German side, and a variety of both chain stores and regional retailers. plus many foreign shopping tourists. Since properties are mainly small, this city is primarily of interest to Retail purchasing power is low due to the region’s structural weakness private investors and, in terms of its size, it has excellent purchase price and the large student population. factors. Significant city tourism: around 830,000 overnight stays in 2018.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 43 %

Einzelhandel 63 Retail trade 75 %

Standort und Immobilien Location and real estate 63 % 172 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

WIESBADEN

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Hessen Federal state Einwohnerzahl Kirchgasse 278.342 Inhabitants - Toplage der Stadt Bevölkerungsentwicklung - Ca. 560 m lange Fußgängerzone, teilweise mit Baumbepﬂanzung + 1,6 % Population development - Klassische Konsummeile und Standort der Kaufhäuser GALERIA KAUFHOF und KARSTADT Beschäftigte 135.245 Employees - Stärkstes Teilstück zwischen Mauritiusplatz und Luisenstraße - Angebundenes Shopping-Center LuisenForum mit mehr als Arbeitslosenquote 6,3 % 50 Fachgeschäften Unemployment rate - Aus der City-Passage wird perspektivisch das offene Quartier Einzelhandelskaufkraft 108,1 FÜNFGASSEN. Retail purchasing power - Neue Mieter: ROSSMANN, ONLY, SØSTRENE GRENE, JD SPORTS Einzelhandelszentralität 113,7 - Höchstmiete: ca. 130 EUR / m² (klein) Retail centrality

Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres Langgasse Lili (ehemals / former Lilien-Carré) Wiesbaden (C), - Verlängerung der Toplage Kirchgasse LuisenForum (C) - Höhere Verweilqualität aufgrund des gastronomischen Angebots - Zusammensetzung aus wertigen und konsumorientierten Konzepten Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Neuer Mieter: IQOS Äppelallee-Center (S), Adler-Center (HBB-Planung) (S) - Höchstmiete: ca. 95 EUR / m² (klein)

C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts HIGHLIGHTS

Hessische Landeshauptstadt und eines der maßgeblichen Oberzentren 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS in der prosperierenden Rhein-Main-Region von / from 2009 – 2019 in EUR / m² Entsprechend positive Bevölkerungs- und Wirtschaftsentwicklung

200 80 – 120 m2 Hohe Bedeutung des öffentlichen Sektors durch Bundesbehörden und 300 – 500 m2 Landesadministration 160 Klar überdurchschnittliche Einzelhandelskaufkraft und sehr beacht-

130 liche Bedeutung für den Tourismus (über 1,3 Mio. Hotelübernachtungen 120 2018)

80 Einzelhandel reﬂektiert auf ein Einzugsgebiet weit über die Stadtgren- 65 zen hinaus (rd. 700.000 Einwohner). 40 Höchstmieten Herausragende Innenstadtbedeutung mit rd. 31 % der Verkaufsﬂäche 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents und rd. 34 % des Einzelhandelsumsatzes der Gesamtstadt Aufgrund von baulichen Verzögerungen wird der Umbau des am KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR Hauptbahnhof gelegenen Lili´s (Lilien-Carré) erst 2020 abgeschlos- von / from 2014 – 2019 21,5 – 23,5 sen; nunmehr stärkerer Nahversorgungs- und Gastro-Fokus, aber noch 25,0 nicht voll vermietet. 20,0 Aus dem Dauerleerstand City-Passage soll im Zuge einer Entwicklung 15,0 von Development Partner das Quartier FÜNFGASSEN entstehen: eine 10,0 rd. 23.000 m² große Mixed-Use-Entwicklung mit Einzelhandel, Gastro- WIESBADEN2014 2015 2016 2017 2018 2019 nomie, Fitness, Hotel und Wohnen. EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Angesichts der guten Kennzahlen ein bevorzugtes B-Stadt-Investment- RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY ziel für Investoren aller Art, gerade auch aus dem institutionellen Bereich. Im jetzigen Markt hat die weit oberhalb des Angebots liegende Wiesbaden ø 200 – 500 Tsd. Einwohner / Inhabitants Nachfrage hohe Faktoren zur Folge.

95,3 124,0

108,1 113,7

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 173

PRIME LOCATIONS

Kirchgasse - The city’s top retail location - Approx. 560 m long pedestrian zone with trees on some sections - Traditional high street with GALERIA KAUFHOF and KARSTADT department stores - Prime section between Mauritiusplatz and Luisenstrasse - LuisenForum shopping centre with over 50 specialist shops - Plans to convert the City Passage arcade into the FÜNFGASSEN quarter - New tenants: ROSSMANN, ONLY, SØSTRENE GRENE, JD SPORTS - Maximum rent: approx. 130 EUR / m² (small)

Langgasse - Extension of the Kirchgasse prime location - Restaurants and cafés add to the high street’s appeal - Mix of high-end and high street retailers - New tenant: IQOS - Maximum rent: approx. 95 EUR / m² (small)

Blick in die A-Lage Kirchgasse HIGHLIGHTS View of the prime location Kirchgasse

Wiesbaden is the state capital of Hesse and one of the main regional centres in the prospering Rhine-Main region. Positive demographic and economic trends reflect this status. The public sector plays an important role, and many government authorities and regional administrative bodies are located here. Retail purchasing power is clearly above average in this key tourist destination (over 1.3 million overnight stays in 2018). The retail sector benefits from a catchment area extending far beyond the city’s borders (approx. 700,000 inhabitants). High city centre significance; contributing approx. 31 % of the city's total retail space and accounting for around 34 % of total retail revenue. Project delays mean that the redevelopment of the Lili (Lilien-Carré) at the central station will not be finished until 2020; it will have a strong Verweilqualität in der Langgasse focus on shopping facilities for local supply and a food court but is not Pleasant ambience on Langgasse yet fully let. As a result of the permanently high vacancy rate, Development Part- Wiesbaden’s positive performance indicators make it a preferred sec- ner is planning to redevelop the City-Passage arcade into the FÜNF- ondary city investment location for all types of investors – particularly GASSEN quarter: an approx. 23,000 m² mixed-use development with institutional investors. In the current market demand by far exceeds shops, restaurants, gym, hotel and residential units. supply, which has driven up the purchase price factors.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 64 %

Einzelhandel 68 Retail trade 77 %

Standort und Immobilien Location and real estate 60 % 174 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

WÜRZBURG

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Bayern Federal state Einwohnerzahl Kürschnerhof / Schönbornstraße / Dominikanerplatz 127.880 Inhabitants - Stark nachgefragte, verhältnismäßig kurze A-Lage mit hoher Passan- Bevölkerungsentwicklung tenfrequenz + 2,6 % Population development - Traditionell die attraktivste Top-1A-Lage Würzburgs - Geprägt durch Großﬂächenmieter (ZARA, s.Oliver, ESPRIT, H & M, Beschäftigte 90.585 Employees Müller Drogeriemarkt, Hugendubel und GALERIA KAUFHOF) - Mieterwechsel sehr selten Arbeitslosenquote 3,5 % - Trotzdem sind Mieten aufgrund des Mietermarktes unter Druck. Unemployment rate - Neue Mieter: eyes + more, ONLY Einzelhandelskaufkraft 102,7 - Höchstmiete: ca. 125 EUR / m² (klein) Retail purchasing power Einzelhandelszentralität 196,1 Juliuspromenade / Barbarossaplatz / Kaiserstraße Retail centrality - Hauptverbindungsachse zum Hauptbahnhof Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Hat trotz guter Passantenfrequenz für den ﬁlialisierten Einzelhandel – an Attraktivität und Bedeutung nachgelassen - Sehr viele Mieterwechsel in den letzten Jahren, inzwischen auch vermehrt Leerstand Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks - Neue Mieter: VERO MODA, Sparda-Bank, Kiliansbäck, – Aljanabi Friseur

Domstraße

C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts - Attraktiver Mietermix aus Filialisten und individuellen, regionalen Konzepten - Abwechslungsreiches Shoppingerlebnis durch überwiegend klein- 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS teilige Flächen von / from 2009 – 2019 in EUR / m² - Ankermieter: u. a. Media Markt, WÖHRL Plaza

150 80 – 120 m2 und das traditionsreiche Familienunternehmen Modehaus Severin 300 – 500 m2 - Hohe Passantenfrequenz, insbesondere starkes Aufkommen von 125 120 Touristen und externen Besuchern aufgrund der unmittelbaren Nähe zum Dom und zur Alten Mainbrücke (UNESCO-Weltkulturerbe) 90 - Neuer Mieter: YOMARO 75 60

30 Höchstmieten HIGHLIGHTS 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Maximum Rents Sechstgrößte Stadt in Bayern sowie Universitäts- und Bischofsstadt am KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR Main von / from 2014 – 2019 19,0 – 21,0 Mit rd. 970.000 Hotelübernachtungen 2018 steigt der Tourismus in 25,0 der Weinstadt weiter an – nicht zuletzt durch die anlegenden Fluss- 20,0 kreuzfahrtschiffe und die international bekannte Residenz (UNESCO- 15,0 Weltkulturerbe). 10,0 Top-Shoppingdestination: Die Einkaufsstadt verfügt über ein großes WÜRZBURG2014 2015 2016 2017 2018 2019 Einzugsgebiet von rd. 860.000 Menschen – in einem Radius von 100 EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Kilometer gibt es kein vergleichbares Einkaufsziel. RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Sehr gute Zentralitätswerte auch als Ergebnis einer hochattraktiven Innenstadt: beste Rahmenbedingungen für modernen Einzelhandel Würzburg ø 100 – 200 Tsd. Einwohner / Inhabitants Angesichts dieser ausgezeichneten Voraussetzungen steht Würzburg nicht nur bei internationalen Filialisten hoch im Kurs, sondern auch bei 129,2 98,0 Investoren. Das sorgt weiterhin sowohl für attraktive Kauf- und Miet- 102,7 196,1 preise als auch für sehr gute Zukunftsperspektiven.

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 175

PRIME LOCATIONS

Kürschnerhof / Schönbornstrasse / Dominikanerplatz - A relatively short prime location that is in high demand with the highest footfall rates - Traditionally the most attractive prime location of Würzburg - Mainly large-unit tenants (ZARA, s.Oliver, ESPRIT, H & M, Müller Drogeriemarkt, Hugendubel and GALERIA KAUFHOF) - Very low tenant fluctuation - However, rents are under pressure because of the tenant market - New tenants: eyes + more, ONLY - Maximum rent: approx. 125 EUR / m² (small)

Seit 1.000 Jahren eine der Hauptschlagadern der Stadt: die seit jeher beliebte Juliuspromenade / Barbarossaplatz / Kaiserstrasse und belebte Domstraße - Link to the main railway station One of the city's main arteries for 1,000 years: the lively and popular Domstrasse - Despite good footfall this area has become less attractive / important to chain store operators - Very high tenant fluctuation with increased vacancies over recent years - New tenants: VERO MODA, Sparda-Bank, Kiliansbäck, Aljanabi Friseur

Domstrasse - Excellent tenant mix of chain outlets and individual regional concepts - Predominantly small retail spaces providing an interesting shopping experience - Anchor tenants include Media Markt, WÖHRL Plaza and the traditional family business Modehaus Severin - High footfall rates, with many tourists and visitors, on account of the street’s proximity to the cathedral and the old bridge over the River Main (a UNESCO World Heritage Site) - New tenant: YOMARO

HIGHLIGHTS Bereits mehr als 4.500 ONLY-Stores weltweit – jetzt auch neu in der Schönbornstraße ONLY has over 4,500 stores worldwide - and now it has one on Schönbornstrasse, Würzburg, a university and episcopal city on the banks of the Main, is too the sixth largest city in Bavaria and famous for its wines. The tourism industry continues to grow (approx. 970,000 hotel over- Extremely good centrality ratings are partly a result of the very attrac- night stays in 2018) due not least to the river cruise ships that dock in tive city centre, which offers ideal conditions for modern retail. Würzburg, as well as its internationally renowned baroque palace (a This excellent framework makes Würzburg extremely popular with UNESCO World Heritage Site). both international chain store operators and investors – resulting in Top shopping destination: the shopping city has a large catchment attractive purchase prices and rents and offering a very positive future area with around 860,000 inhabitants – there is no comparable shop- outlook. ping destination within a 100 km radius.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 56 %

Einzelhandel 66 Retail trade 81 %

Standort und Immobilien Location and real estate 57 % 176 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

WIEN / VIENNA – KOHLMARKT COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 177

STÄDTEREPORTS – ÖSTERREICH CITY REPORTS – AUSTRIA

>> 178 STÄDTEREPORTS ÖSTERREICH / CITY REPORTS AUSTRIA

GRAZ

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Steiermark Federal state Einwohnerzahl Herrengasse 288.806 Inhabitants - Die Flaniermeile erstreckt sich über die gesamte Länge Bevölkerungsentwicklung der Herrengasse vom Hauptplatz bis hin zum + 7,0 % Population development Verkehrsknotenpunkt Jakominiplatz. - Neben dem typischen ﬁlialisierten Retail-Besatz wird die Beschäftigte 182.219 Employees Herrengasse durch zahlreiche regionale und inhabergeführte Geschäftslokale charakterisiert. Arbeitslosenquote 7,8 % - Im Norden der Herrengasse erstreckt sich die Sporgasse als Unemployment rate kleinteilige und attraktive Nebenlage bis hinauf auf Einzelhandelskaufkraft 101,0 den Schlossberg. Retail purchasing power - Neuer Mieter: Kappaun Herrenausstatter (Stubenberggasse) Einzelhandelszentralität 121,6 - Höchstmiete: ca. 100 EUR / m² (klein) Retail centrality

Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres Kastner & Öhler (C), CITYPARK (C), Center West (S), HIGHLIGHTS MURPARK (S), Shopping Nord (P), ShoppingCity Seiersberg (P) Graz ist mit knapp 290.000 Einwohnern die zweitgrößte Stadt in Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks Österreich. Sie liegt im Südosten des Landes und stellt nach Wien und FM-Zone Graz-Webling (S), FM-Zone Seiersberg (P) Linz (> 600.000 Einwohner) die drittgrößte Metropolregion dar. Landeshauptstadt, Sitz der Verwaltung, regionales Arbeitsplatzzen- trum sowie international beliebter Universitätsstandort; die Altstadt C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts wurde aufgrund ihres außerordentlich gut erhaltenen Stadtkerns zum UNESCO-Welterbe erklärt. Durch die Innenstadt ﬂießt die Mur. Auf der östlichen Uferseite beﬁn- 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS den sich die Altstadt, viele der touristischen Sehenswürdigkeiten sowie 2019 in EUR / m² der Handelsschwerpunkt.

120 Die Innenstadt weist eine einzelhandelsgenutzte Verkaufsﬂäche von rund 128.000 m² auf. Die mit Prachtbauten gesäumte Herrengasse 100 stellt nach wie vor die Top-1A-Lage der Innenstadt dar. Das traditions- 80 reiche Modekaufhaus Kastner & Öhler – der Platzhirsch in Graz – liegt am nördlichen Ende dieser Einkaufsstraße. Vom Hauptplatz aus zweigt 55 40 sich die Sporgasse, die sich in den letzten Jahren zu einer vielfältigen und szenigen Handelslage entwickelt hat, bis hinauf auf den Schloss- 0 Höchstmieten berg. 80 – 120 m2 300 – 500 m2 Maximum Rents Das südliche Ende der Herrengasse ist durch die Fast-Fashion-Retailer GRAZ: H & M und ZARA geprägt. Neben den beiden Ankermietern ﬁndet sich KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR 2019 am Verkehrs- und ÖPNV-Knotenpunkt Jakominiplatz ein breites gastro-

25,0 – 27,0 nomisches Angebot. Kaufpreisentwicklung Parallel zur Herrengasse hat sich auch die Schmiedgasse zu einer Development of purchasing prices Niveaulage mit einem hochwertigen Branchenmix etabliert. Neben Ja- 8 16 24 32 40 cadi und L’OCCITANE ﬁnden sich am nördlichen Ende traditionelle und GRAZ exklusive Mieter wie die Trachtenhändler Seidl und Gössl sowie das Modehaus Brühl. EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Die Mieten der Innenstadt standen durch die Konkurrenz der Einkaufs- RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY zentren und der damit verbundenen übermäßigen Flächenverfügbar- keit lange Zeit unter Druck. Das Niveau hat sich jedoch wieder stabili- Graz ø Top-Städte / Top-Cities siert und die Leerstände in den Toplagen sind gering.

102,6 120,5

101,0 121,6

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 179

PRIME LOCATIONS

Herrengasse - The prime location shopping boulevard in Graz extends from Hauptplatz along Herrengasse to Jakominiplatz, a public transport hub - Herrengasse has typical chain stores as well as many local and owner-managed shops and boutiques - To the north of Herrengasse is Sporgasse, an attractive secondary location with smaller shops extending up to the Schlossberg - New tenant: men’s outfitter Kappaun (Stubenberggasse) - Maximum rent: approx. 100 EUR / m² (small)

HIGHLIGHTS

Graz is Austria’s second largest city, with a population of almost Das Stammhaus des österreichischen Traditionsunternehmens Kastner & Öhler 290,000. Located in south-eastern Austria, it comprises the third larg- inmitten der Grazer Altstadt The original store of the traditional company Kastner & Öhler, est metropolitan area after Vienna and Linz (population > 600,000). located at the heart of Graz's old town State capital, administrative seat, regional employment hub and a popular international university location with UNESCO World Heritage status for its extraordinarily well-preserved historic old town. The river Mur runs through the city centre. The old town is located on the eastern riverbank, along with many of the city’s tourist attractions and the main shopping area. There is around 128,000 m² of retail space in the city centre. Herren- gasse, with its magnificent buildings, is still the best prime location in central Graz. Traditional fashion retailer and local top dog Kastner & Öhler is located at the northern end of this shopping street. Sporgasse begins on Hauptplatz and runs up to the Schlossberg. A vibrant and trendy retail scene has developed on Sporgasse in recent years. Fast fashion retailers H&M and ZARA can be found at the southern end of Herrengasse. Close to these two anchor tenants, at the traffic and public transport hub Jakominiplatz, there is a diverse assortment of restaurants and cafés. Schmiedgasse, running parallel to Herrengasse, has also become established as an upmarket location with a premium retail mix. Jacadi Die charmante Herrengasse ist Haupteinkaufsstraße in Graz mit and L’OCCITANE can be found alongside traditional and exclusive ten- einem hochwertigen und vielfältigen Branchenmix Charming Herrengasse is Graz's main shopping street and boasts ants such as folk costume retailer Seidl und Gössl and fashion store a diverse and high-quality retail mix Modehaus Brühl at the northern end. City centre rents were depressed for a long time by competition from shopping centres and the associated oversupply of retail space. How- ever, the situation has now stabilised and the vacancy level at the prime locations is low.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 80 %

Einzelhandel 70 Retail trade 73 %

Standort und Immobilien Location and real estate 60 % 180 STÄDTEREPORTS ÖSTERREICH / CITY REPORTS AUSTRIA

INNSBRUCK

IN ZAHLEN / IN FIGURES 1A-LAGEN Bundesland Tirol Federal state Maria-Theresien-Straße Einwohnerzahl - Größte Einkaufsstraße in Innsbruck und Fußgängerzone mit hoher 132.110 Inhabitants Aufenthaltsqualität Bevölkerungsentwicklung - Vereint Handel und bedeutende Sehenswürdigkeiten; charakteristisch + 6,0 % Population development sind die historischen Fassaden und Grundrisse. - Namhafte Mieter: P & C, TOMMY HILFIGER, intimissimi, COS Beschäftigte 134.541 Employees - Neuer Mieter: TEZENIS - Höchstmiete: ca. 100 EUR / m² (klein) Arbeitslosenquote 4,8 % Unemployment rate Einzelhandelskaufkraft 100,0 HIGHLIGHTS Retail purchasing power Einzelhandelszentralität 157,6 Hauptstadt des Bundeslandes Tirol mit ca. 132.000 Einwohnern. Im Retail centrality Ballungsraum leben insgesamt rd. 300.000 Menschen. Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres Im österreichweiten Vergleich verfügen die Innsbrucker über eine leicht Kaufhaus Tyrol (C), RathausGalerien (C), SILLPARK (S), überdurchschnittliche Einzelhandelskaufkraft. Die hohe positive Einzel- west – Das Einkaufszentrum (S), DEZ (P), CYTA (P) handelszentralität bringt die prägnante Einkaufsbedeutung Innsbrucks für die Region wie auch den starken touristischen Zuﬂuss klar zum Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks Ausdruck. FM-Zone Amraser-See-Straße (S), FM-Zone Völs (P), Nach wie vor stellt der Tourismus einen der wichtigsten Wirtschafts- FM-Zone Neu-Rum (P) motoren der Alpenstadt dar. Der hohe Kaufkraftzuﬂuss ist auf den ganzjährigen Urlaubs- und Städtetourismus zurückzuführen. Das hohe C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts touristische Aufkommen setzt sich zusammen aus Tagestouristen, Einwohnern aus dem Umland, welche die Innenstadt als Einkaufsdes- tination aufsuchen, sowie Besuchern von jenseits der Landesgrenzen. 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS Auch zahlreiche Messeveranstaltungen und das Kongressgeschehen 2019 in EUR / m² tragen zum touristischen Erfolg bei.

120 Die Stadt wird durch den Inn getrennt: Südlich vom Inn beﬁndet sich die Innenstadt mit der Maria-Theresien-Straße. Dank der prachtvollen 100 Fassaden und der breiten Fußgängerzone, die zum Flanieren einlädt, 80 ist diese eine sehr beliebte Shoppingdestination. Ausgehend von der Triumphpforte erstreckt sich die 1A-Lage entlang der berühmten 40 50 Annasäule auf rd. einem Kilometer über die gesamte Länge der Maria-Theresien-Straße. Im Norden wird die Top-Einkaufsstraße durch 0 Höchstmieten die Herzog-Friedrich-Straße, mit dem Goldenen Dachl als touristischem 80 – 120 m2 300 – 500 m2 Maximum Rents Hotspot, ergänzt. Angrenzend erweitern Markt- und Burggraben die INNSBRUCK Toplage bis hin zur Innbrücke. Der nördliche Handelsbereich ist in erster KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR 2019 Linie vom Tourismus geprägt, der Innsbrucker tätigt seine Einkäufe

26,0 – 28,0 meist im südlichen Teil. Kaufpreisentwicklung Im zentralen Bereich der Maria-Theresien-Straße sind die zwei Development of purchasing prices Einkaufszentren RathausGalerien und Kaufhaus Tyrol prägend. 8 16 24 32 40 Äußerst positiv hervorzuheben ist der geringe Leerstand der Innen- INNSBRUCK stadt. Im Österreich-Ranking weisen Innsbruck und Wien nach wie vor die niedrigsten Leerstandsraten auf. EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Peripher gelegen, aber dennoch von hoher Bedeutung sind das CYTA RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY und „Das Einkaufszentrum Innsbruck“ (DEZ) in Amras. Gemeinsam mit IKEA sowie zahlreichen Fachmärkten hat sich das DEZ als eine weit- Innsbruck ø Top-Städte / Top-Cities räumig ausstrahlende Einkaufsdestination etabliert.

102,6 120,5

100,0 157,6

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 181

PRIME LOCATIONS

Maria-Theresien-Strasse - Innsbruck’s largest shopping street and pedestrian zone with excellent amenity value - Both a retail and tourist attraction for its characteristic historic façades and architectural layouts - Well-known tenants: P & C, TOMMY HILFIGER, intimissimi, COS - New tenant: TEZENIS - Maximum rent: approx. 100 EUR / m² (small)

HIGHLIGHTS

Innsbruck is the regional capital of Tyrol with a population of around 132,000 and some 300,000 people living in the metropolitan area. Innsbruck’s retail purchasing power is slightly higher than the Austrian average. A high and positive retail centrality rating reflects the city’s attractiveness as a tourist destination and its paramount importance as a retail location in the region. Tourism is still one of the strongest economic factors in this Alpine city. The high influx of external purchasing power is due to year-round holiday and city tourism. Tourists who visit the city include day trippers, Blick vom Goldenen Dachl – Innsbrucks Tourismus-Hotspot – residents of the surrounding area who travel there to shop and inter- entlang der Herzog-Friedrich-Straße national visitors. Innsbruck hosts numerous trade fairs and congresses, View from the Goldenen Dachl – Innsbruck's biggest tourist attraction – which also contribute to the success of its tourism sector. along Herzog-Friedrich-Strasse The river Inn runs through the city. Maria-Theresien-Strasse and the city centre lie to the south of the river. Magnificent façades and a wide pedestrian precinct make Maria-Theresien-Strasse a pleasant place for a stroll and a popular shopping destination. The city’s prime location is approximately one kilometre in length and extends from Triumph- pforte past the famous St. Anne’s Column and along the entire Maria- Theresien-Strasse. At the northern end of Innsbruck’s number one high street is Herzog-Friedrich-Strasse, where the Goldenes Dachl (Golden Roof) tourist attraction is located. The adjacent streets, Marktgraben and Burggraben, extend this prime location up to the Innbrücke bridge. The retailers on the northern section are primarily tourist-oriented and the southern section is where the Innsbruck locals mostly shop. Two major shopping centres dominate the central section of Maria- Theresien-Strasse: RathausGalerien and Kaufhaus Tyrol. One very positive attribute is the low city centre vacancy rate. Along with Vienna, Innsbruck still has the lowest vacancy rates in Austria. CYTA and Das Einkaufszentrum Innsbruck (DEZ) in Amras are impor- Die High Street in Innsbruck erstreckt sich über die gesamte Länge der Maria-Theresien-Straße mit ihren einzigartigen, abwechslungsreichen Fassaden tant peripheral retail locations. DEZ, together with IKEA and numerous Innsbruck's high street extends along the entire length of Maria-Theresien-Strasse specialist stores, is now firmly established as a shopping destination with its unique and varied façades with wide reach.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 68 %

Einzelhandel 70 Retail trade 75 %

Standort und Immobilien Location and real estate 64 % 182 STÄDTEREPORTS ÖSTERREICH / CITY REPORTS AUSTRIA

LINZ

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Oberösterreich Federal state Einwohnerzahl Landstraße 205.726 Inhabitants - Zweitgrößte Shoppingmeile in Österreich Bevölkerungsentwicklung - Stärkster Einzelhandelsbesatz und höchste Passantenfrequenz + 6,1 % Population development zwischen Taubenmarkt und Mozartkreuzung - Neue Mieter: Pearle in der Schmidtorstraße (COMFORT vermittelte), Beschäftigte 124.701 Employees Danecker Bäckerei Konditorei Café (Promenade) - Höchstmiete: ca. 90 EUR / m² (klein) Arbeitslosenquote 6,8 % Unemployment rate Einzelhandelskaufkraft 108,0 HIGHLIGHTS Retail purchasing power Einzelhandelszentralität 95,9 Mit einer Bevölkerungszahl von über 200.000 ist die Landeshauptstadt Retail centrality von Oberösterreich die drittgrößte Stadt Österreichs. Der urbane Bal- Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres lungsraum (Linz-Wels-Steyr) mit rd. 800.000 Bewohnern ist sogar der Passage (C), ATRIUM City Center (C), ARKADE Taubenmarkt (C), zweitgrößte des Landes. LentiaCity (S), PlusCity (P), Haid Center (P) Linz, Teil der wirtschaftsstarken Westachse Salzburg-Wien, nimmt als Motor der prosperierenden Wirtschaftsregion nach wie vor eine be- Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks deutende Rolle ein. FM-Zone Industriezeile (S), FM-Zone Linz-Dornach (S), FM-Zone Ein solider Einzelhandelszentralitätswert von aktuell 95,9 resultiert aus Leonding / Pasching (P), FM-Zone Ansfelden (P) dem weitreichenden Einzugsgebiet. Die 1A-Lage wird deﬁniert von dem Bereich entlang der Landstraße C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts zwischen dem Taubenmarkt bis zur Kreuzung Bismarckstraße. Großﬂächenkonzepte internationaler Filialisten sowie innerstädtische Center – die ARKADE Taubenmarkt, das ATRIUM City Center und die 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS Passage Linz – sind hier prägend. 2019 in EUR / m² Herzstück der Landstraße bildet der Abschnitt der Fußgängerzone zwi-

120 schen der Mozartkreuzung und dem Taubenmarkt. Hier präsentieren sich z. B. H&M, ESPRIT und P & C. Die Schmidtorstraße stellt die über den Taubenmarkt anschließende 80 90 Verlängerung der Landstraße dar und weist einen vielfältigen und kleinﬂächigen Branchenmix auf. In diesem Jahr eröffnete der Optiker 40 45 Pearle in der Schmidtorstraße an der Hausnummer 7 – hier war COM- FORT vermittelnd tätig. 0 Höchstmieten Der barocke Hauptplatz mit der berühmten Dreifaltigkeitssäule wird in 80 – 120 m2 300 – 500 m2 Maximum Rents LINZ erster Linie von Gastronomie dominiert. Die Verkaufsﬂächenerweiterung der PlusCity auf rd. 70.000 m² zügelte KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR 2019 die Expansionsabsichten einiger Filialisten, einen Standort in der In-

24,0 – 26,0 nenstadt zu eröffnen. Inzwischen ist jedoch wieder, trotz vereinzelter Kaufpreisentwicklung Leerstände, eine steigende Nachfrage nach Geschäftsﬂächen auf der Development of purchasing prices High Street zu beobachten. 8 16 24 32 40 LINZ

EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY

Linz ø Top-Städte / Top-Cities

102,6 120,5

108,0 95,9

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 183

Blick auf die belebte Landstraße – die Linzer High Street in Top-1A-Lage View of lively Landstrasse: Linz's high street in the top prime location PRIME LOCATIONS

Landstrasse - Austria’s second largest shopping street - Strongest retail occupancy and highest footfall on the section between Taubenmarkt and Mozartkreuzung - New tenants: Pearle in Schmidtorstrasse (brokered by COMFORT), Danecker Bäckerei Konditorei Café (promenade) - Maximum rent: approx. 90 EUR / m² (small)

HIGHLIGHTS

Upper Austria’s regional capital of Linz has a population in excess of : Pearl Quelle / Source

200,000, which makes it Austria’s third largest city. The metropolitan Mehr Durchblick für Linz: Der Optiker Pearle übersiedelt von der Passage area (Linz-Wels-Steyr), with a population of around 800,000, is the Linz auf die High Street in die Schmidtorstraße 7, vermittelt durch COMFORT country’s second largest. All eyes on the high street: the optician Pearle has moved from Passage Linz to no. 7 Schmidtorstrasse, brokered by COMFORT Linz is part of the economically strong western axis between Salzburg and Vienna and plays a significant driving role in this prosperous economic region. Schmidtorstrasse, the continuation of Landstrasse on the other side of The city owes its solid retail centrality rating of currently 95.9 to an Taubenmarkt, has a well-established mix of small-sized shops. Pearle extensive catchment area. opened an optician’s outlet this year at Schmidtorstrasse number 7 – The prime location extends along Landstrasse between Taubenmarkt brokered by COMFORT. and the Bismarckstrasse intersection. Hauptplatz, with its Baroque-style buildings and famous Trinity Col- Large international chain stores and the inner city shopping centres umn, is mainly populated by restaurants and cafes. ARKADE Taubenmarkt, ATRIUM City Center and Passage Linz are lo- PlusCity’s expansion to approximately 70,000 m² of total retail space cated here. curbed the plans of a number of chain store operators to open a store The core section of Landstrasse is the pedestrian precinct between in Linz city centre. Despite a few vacancies, demand for high street Taubenmarkt and Mozartkreuzung, where retailers such as H&M, retail space is on the rise again. ESPRIT and P & C can be found.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 88 %

Einzelhandel 68 Retail trade 73 %

Standort und Immobilien Location and real estate 49% 184 STÄDTEREPORTS ÖSTERREICH / CITY REPORTS AUSTRIA

SALZBURG

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Salzburg Federal state Einwohnerzahl Getreidegasse 154.211 Inhabitants - Prominente Einkaufsstraße der historischen Innenstadt Bevölkerungsentwicklung - Außerordentlich hohe touristische Frequenzen + 5,2 % Population development - 1A-Lage erstreckt sich über die gesamte Länge der charmanten Ge- treidegasse und wird im Osten über Rathausplatz, Kranzlmarkt und Beschäftigte 130.123 Employees Alten Markt durch die Judengasse bis hin zum Waagplatz erweitert. - Neue Mieter: Aesop, RIMOWA, LOUIS VUITTON (Alter Markt; Reloca- Arbeitslosenquote 5,4 % tion), OMEGA (Alter Markt) Unemployment rate - Höchstmiete: ca. 200 EUR / m² (klein) Einzelhandelskaufkraft 107,0 Retail purchasing power Einzelhandelszentralität 134,1 HIGHLIGHTS Retail centrality

Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres Viertgrößte Stadt Österreichs mit einem überdurchschnittlich hohen FORUM 1 (C), ZiB (C), KIESEL Passage (C), Shopping Arena (S), touristischen Potenzial; belegt nach der Metropole Wien (über 3 Mio. EUROPARK (P), McArthurGlen Designer Outlet (P) Nächtigungen) österreichweit Platz zwei im Gesamt-Ranking. Das 400.000 Einwohner zählende Einzugsgebiet ragt länderübergrei- Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks fend bis nach Deutschland hinein. FM-Zone Alpenstraße (S), FM-Zone Wals-Himmelreich (P) Die Bevölkerung weist eine überdurchschnittlich hohe Kaufkraft auf. Das Zusammenwirken von leistungsstarkem und internationalem Mie- terbesatz, weitreichendem Einzugsgebiet sowie hohem Tourismuspo- C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts tenzial beschert dem Handelsstandort nach wie vor eine klar positive Einzelhandelszentralität. Die Innenstadt weist eine vergleichsweise geringe Einzelhandelsﬂäche 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS auf. Dies liegt neben den generell kleineren Verkaufsﬂächen, bedingt 2019 in EUR / m² durch die historische Baustruktur mit ihren Gewölbedecken, auch in

240 einer weiteren Besonderheit begründet: Österreichweit stellt Salzburg die einzige Top-Stadt dar, in der kein Einkaufszentrum in der innerstäd- 200 tischen 1A-Lage lokalisiert ist. 160 Die Altstadt wird durch die Salzach geteilt. Im Süden des Flusses liegt die historisch gewachsene Altstadt, hier beﬁndet sich die berühmte 80 Getreidegasse mit dem Universitätsplatz, dem Alten Markt und der 60 Judengasse. Im nördlichen Bereich der Altstadt beﬁndet sich das be- 0 Höchstmieten kannte „Platzl“ mit der sich weit in den Norden erstreckenden Linzer 80 – 120 m2 300 – 500 m2 Maximum Rents Gasse. SALZBURG CMP, das italienische Traditionsunternehmen für Skibekleidung und KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR 2019 -zubehör, Outdoor- und Sportbekleidung, eröffnete seinen österreich-

28,0 – 30,0 weit ersten Store in der Linzer Gasse. Begleitet wurde der Markteintritt Kaufpreisentwicklung von COMFORT. Development of purchasing prices Auch für exklusive Retailer des gehobenen Preissegments ist die Linzer 8 16 24 32 40 Gasse von Interesse. Zu Beginn der Straße „Am Platzl“ eröffnet Meindl SALZBURG Authentic Luxury auf insgesamt 300 m² seine dreistöckige Trachten- welt. EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT Während die Einheimischen eher die Altstadt im Norden aufsuchen, RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY wird die Getreidegasse in erster Linie von Touristenströmen durch- quert. Salzburg ø Top-Städte / Top-Cities Der Alte Markt kristallisiert sich zunehmend als Luxuslage heraus. Zum einen durch die Relocation von LOUIS VUITTON in das Nachbargebäu- 102,6 120,5 de von Prada und zum anderen durch die Neueröffnung der OMEGA- Boutique. 107,0 134,1

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 185 : CMP Quelle / Source

Der italienische Sportfunktions- und Outdoor-Spezialist CMP eröffnet seinen Mit ihrem historischen Flair lockt die Getreidegasse täglich österreichweit ersten Store in Salzburg, vermittelt durch COMFORT unzählige Touristen sowie Einheimische an CMP, the Italian sportswear and outdoor specialist, has opened its first Handsome, historic Getreidegasse attracts huge numbers of Austrian store in Salzburg, brokered by COMFORT tourists and locals on a daily basis

PRIME LOCATIONS

Getreidegasse Retail space in the city centre is relatively limited. This is partly due to - High-profile shopping street in the historic city centre the small size of the shops in the historic buildings with vaulted ceilings - Exceptionally high tourist footfall and partly due to the fact that, uniquely, Salzburg is the only top Au - Prime location extending along the entire length of charming strian city whose city centre prime location does not have a shopping Getreidegasse, continuing across Rathausplatz to the east, centre. then into Kranzlmarkt and Alter Markt, and through Judengasse The river Salzach divides the old town into two sections. To the south up to Waagplatz of the river is the historical old town with the famous Getreidegasse, - New tenants: Aesop, RIMOWA, LOUIS VUITTON (Alter Markt; Universitätsplatz, Alter Markt and Judengasse. Platzl and Linzer Gasse, relocation), OMEGA (Alter Markt) extending far up to the north, can be found on the northern side of the - Maximum rent: approx. 200 EUR / m² (small) Salzach. CMP, the traditional Italian ski apparel, outdoor and sportswear retailer, has opened its first Austrian store on Linzer Gasse. COMFORT HIGHLIGHTS supported the company’s Austrian market entry. Linzer Gasse is also an attractive proposition for exclusive retailers in Austria’s fourth largest city, with an above-average number of tourist the premium price segment. At the top of the street on “Platzl”, Meindl visitors and the second highest number of overnight stays after Vienna Authentic Luxury operates a folk costume store on three floors and (over 3 million). 300 m² of retail space. The city has a catchment area with 400,000 inhabitants extending The locals tend to shop in the northern old city, whereas Getreidegasse over the border into Germany. is mainly frequented by tourists. Salzburg’s population has above-average purchasing power. A combi- Alter Markt is evolving into a luxury retail location now that LOUIS nation of high-powered international tenants, a large catchment area VUITTON has relocated to the building next door to Prada and OMEGA and a strong tourism sector are sustaining Salzburg’s positive retail has opened a new boutique. centrality rating.

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie Demography / (socio-)economy 84 %

Einzelhandel 76 Retail trade 63 %

Standort und Immobilien Location and real estate 86% 186 STÄDTEREPORTS ÖSTERREICH / CITY REPORTS AUSTRIA

WIEN

IN ZAHLEN / IN FIGURES

Bundesland 1A-LAGEN Wien Federal state „Goldenes U“ / Innenstadt: Einwohnerzahl 1.897.491 Inhabitants Kohlmarkt - Weltweit bekannte Einkaufsstraße mit Spitzenmieten Bevölkerungsentwicklung + 7,4 % - Brilliert mit hochkarätigen internationalen Luxus-Retailern Population development wie Burberry, DIOR, Dolce&Gabbana, FENDI, Gucci, MONCLER Beschäftigte - Verbindungsachse zwischen Hofburg und Graben; mündet in das 848.530 Employees Goldene Quartier mit CHANEL, LOUIS VUITTON und Prada Arbeitslosenquote - Imposante Agglomeration von Uhrengeschäften und Juwelieren 12,3 % Unemployment rate (Breguet, Glashütte, BREITLING, TIFFANY & CO und Cartier) - Keine Neuvermietungen; lediglich Verkaufsﬂächenvergrößerung Einzelhandelskaufkraft 97,0 des bereits bestehenden Gucci-Stores Retail purchasing power - Höchstmiete: ca. 450 EUR / m² (klein) Einzelhandelszentralität 93,3 Retail centrality Graben Relevante Shopping-Center / Relevant shopping centres - Weist als Verbindungsachse zwischen der Luxusmeile Kohlmarkt und C: STEFFL, WIEN MITTE The Mall, Mariahilfer Straße: Gerngross, der konsumigen Kärntner Straße einen heterogenen Mieterbesatz auf BahnhofCity Wien West; S: Lugner City, Stadion Center, Millen- - Neben den High End Brands wie HERMÈS und TOD’S sind hier nium City, Donau Zentrum, Shopping Center Nord, Q19, Bahn- ebenfalls Premium-Marken wie STEFANEL und ESCADA sowie hofCity Wien Hauptbahnhof, huma eleven, Riverside, CITYGATE; Fast-Fashion-Retailer wie H&M und ZARA vertreten. P: Auhof Center, G3 Shopping Resort, SCS u. a. / a. o. - Nach wie vor begehrter Standort für den Markteintritt Relevante Fachmarkt-Center / Relevant retail parks internationaler Premium-Retailer S: Gewerbepark Stadlau, FMZ Stadlau; P: FMZ SCS-Nordring - Neuer Mieter: Jimmy Choo FM-Zone Brunn am Gebirge u. a. / a. o. - Höchstmiete: ca. 400 EUR / m² (klein) C = City S = Stadtteil / District P = Peripherie / Outskirts Kärntner Straße 1A-EINZELHANDELSMIETEN / PRIME RETAIL RENTS - Konsumige High Street mit den höchsten Frequenzströmen 2019 in EUR / m² der Innenstadt 600 - Verbindungsachse zwischen den zwei touristischen Top-Sehens- würdigkeiten Stephansdom und Wiener Staatsoper

400 450 - Neue Mieter: Birkenstock, Chanel Beauty Boutique - Höchstmiete: ca. 360 EUR / m² (klein)

200 250 Rotenturmstraße - Erweiterung der Kärntner Straße vom touristischen Stephansplatz 0 Höchstmieten 80 – 120 m2 300 – 500 m2 Maximum Rents bis hin zu einem der größten Verkehrsknotenpunkte Wiens, dem WIEN Schwedenplatz - Perspektivische Aufwertung durch Umgestaltung der KAUFPREISFAKTOR / PURCHASE PRICE FACTOR 2019 traditionsreichen Einkaufsstraße in eine Begegnungszone 39,0 – 41,0 - Vielfältiges und auf Touristen ausgerichtetes Gastronomieangebot Kaufpreisentwicklung Development - Neue Mieter: DUNKIN’ DONUTS, SUBWAY of purchasing prices - Höchstmiete: ca. 125 EUR / m² (klein) 16 24 32 40 48 WIEN Wollzeile - Historische Einkaufsstraße mit vielen langjährigen inhabergeführten EINZELHANDELSKAUFKRAFT UND -ZENTRALITÄT RETAIL PURCHASING POWER AND CENTRALITY Geschäftslokalen - Ausfahrtsstraße aus der Innenstadt in Richtung Ringstraße Wien ø Top-Städte / Top-Cities - Der innere Bereich ist von kleinteiligem Handel und traditionellen Betrieben geprägt. 102,6 120,5

97,0 93,3

Einzelhandelskaufkraft 2019 Einzelhandelszentralität 2019 Retail purchasing power 2019 Retail centrality 2019 COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 187

- Längerfristige Leerstände wurden erst kürzlich größtenteils gelöst. Bezirkshauptstraßen: - Ansiedlung von jungen und modernen Gastronomiekonzepten Favoritenstraße z. B. Ivy’s Pho House - Einkaufsstraße im bevölkerungsreichsten Bezirk mit multikulturellem - Neuer Mieter: Öfferl Dampfbäckerei Charakter - Höchstmiete: ca. 50 EUR / m² (klein) - Belebte Fußgängerzone im zentralen Bereich zwischen Keplerplatz und Reumannplatz Mariahilfer Straße / Neubaugasse: - Der nördliche Abschnitt ist durch mehrere Projektentwicklungen Mariahilfer Straße im Umfeld Columbusplatz und zunehmende Bebauung des - Größte Einkaufsstraße Österreichs mit einem breiten und Sonnwendviertels geprägt. konsumbasierten Angebot - Höchstmiete: ca. 70 EUR / m² (klein) - Hoher Anteil großﬂächiger Retail-Konzepte: Müller Drogeriemarkt, Thalia, CCC, TK Maxx, P & C Landstraßer Hauptstraße - Shoppingdestination der Einheimischen und Besucher aus dem - Drittgrößte Einkaufsstraße mit bezirksversorgendem Charakter gesamten Wiener Stadtgebiet - Hohe Frequenz um den Bahnhof Wien Mitte und „The Mall“ - Stabiles Mietpreisniveau sowie bei SC Galleria - Neue Mieter: JD SPORTS, H&M, HERVIS, L’OCCITANE - Neuer Mieter: Hannibal (Relocation), Sattler Optik - Höchstmiete: ca. 55 EUR / m² (klein) - Höchstmiete: ca. 185 EUR / m² (klein) Meidlinger Hauptstraße Neubaugasse - Bezirksversorgende Haupteinkaufsstraße des Bezirks Meidling - Szenige Trendlage, mit hoher Nachfrage von jungen - Verläuft zwischen dem Bahnhof Meidling und dem Wienﬂuss und modernen Konzepten - Durchmischter Retail-Besatz mit einem hohen Anteil an Mietern - Neue Mieter: Lio Vienna, KAPTEN & SON aus dem unteren Preissegment - Höchstmiete: ca. 75 EUR / m² (klein) - Höchstmiete: ca. 45 EUR / m² (klein) >>

COMFORT City Ranking

Demographie / (Sozio-)Ökonomie >> Demography / (socio-)economy 76 %

Einzelhandel 91 Retail trade 93 %

Standort und Immobilien Location and real estate 100 % 188 STÄDTEREPORTS ÖSTERREICH / CITY REPORTS AUSTRIA

WIEN

HIGHLIGHTS

Österreichs Bundeshauptstadt zählt rund 1,9 Mio. Einwohner. Wien ist Geschäftslokale. Perspektivisch soll auch der Bauernmarkt in eine Be- somit die zweitgrößte deutschsprachige Stadt. Mehr als ein Drittel der gegnungszone umgewandelt und an die Fußgängerzone angebunden gesamten österreichischen Bevölkerung lebt in der Metropolregion. werden. Wien, als wirtschaftliches Herz von Österreich, unterliegt nach wie vor Als Verlängerung der Kärntner Straße sowie als Verbindungsachse vom einer dynamischen Entwicklung und zählt, gemessen an der hohen Stephansplatz und Schwedenplatz bietet die Rotenturmstraße einen Produktivität, zu den Top-Regionen in der Europäischen Union. Die attraktiven Branchenmix aus jungen, modernen Marken sowie Kon- österreichische Metropole zählt zu den am schnellsten wachsenden zepten des höheren Preissegments. Ende 2019 wurde die Rotenturm- Städten im europäischen Raum. straße in eine Begegnungszone umgebaut. Bot diese Einkaufsstraße in Hier lässt es sich leben: Zum zehnten Mal führt Wien das Mercer-Ran- der Vergangenheit lediglich die schmalen Gehwege am Straßenrand, king der weltweit lebenswertesten Städte an. Als Indikatoren werden wird nach Fertigstellung der Umbaumaßnahmen eine breite Flanier- in dieser Studie u. a. die Qualität des öffentlichen Personennahver- meile ausreichend Platz für rd. 40.000 Passanten täglich eröffnen. kehrs, das vielfältige Kultur- und Freizeitangebot, die Gesundheitsver- Die innere Mariahilfer Straße, die zweite Wiener Handelslage neben sorgung und die politische Stabilität herangezogen. dem „Goldenen U“, ist mit knapp zwei Kilometern Länge und einer Unter den Wiener Einkaufsstraßen dominieren zwei Handelszonen mit Verkaufsfläche von rd. 220.000 m² die größte Einkaufsstraße des Lan- überregionaler Strahlkraft: das „Goldene U“ in der historisch gewach- des. Der zentrale Abschnitt zwischen Andreasgasse und Kirchengasse senen Innenstadt und die Mariahilfer Straße (die MaHü), welche die ist eine Fußgängerzone. Die äußeren Abschnitte hin zum Gürtel und Grenze zwischen dem 6. und 7. Bezirk bildet. zum Getreidemarkt sind als Begegnungszonen auch mit dem Pkw be- Das „Goldene U“, geformt aus den Toplagen Kohlmarkt, Graben und fahrbar. Kärntner Straße, verbindet die bedeutendsten Sehenswürdigkeiten von Im Zentralbereich der Mariahilfer Straße ist der stärkste Handelsbesatz Wien wie die Hofburg, den Stephansdom und die Staatsoper und bin- mit allen bekannten internationalen Akteuren angesiedelt. Zudem gibt det in der Verlängerung vom Graben das von der SIGNA entwickelte es hier mit dem Gerngross auf rund 30.000 m² Verkaufsfläche eines Luxusdomizil Goldenes Quartier mit ein. der größeren innerstädtischen Einkaufszentren sowie eine fest in den Nach wie vor ist die Fluktuation des Mieterbesatzes am Kohlmarkt Köpfen der Wiener verankerte Shoppingdestination. Zusätzliche Stär- und am Graben sehr gering. So ist in diesem Jahr keine Neueröffnung kung wird der Abschnitt durch die Verlängerung der U-Bahn-Linie U 2 am Kohlmarkt zu verzeichnen. Dies ist jedoch nicht den mangelnden erfahren. Expansionsabsichten der Retailer im Luxus- und Premiumbereich ge- Beachtlich ist die außerordentliche Sportkompetenz der Mariahilfer schuldet, sondern der begrenzten Flächenverfügbarkeit in dieser Lage. Straße: JD SPORTS eröffnet auf ca. 1.500 m² seinen österreichweit Indikator für eine hervorragende wirtschaftliche Performance am Kohl- ersten Flagship-Store in Wien auf der Mariahilfer Straße an der Haus- markt zeigt die Vergrößerung des bestehenden Gucci-Stores an der nummer 47 im ehemaligen Bershka-Store. Zielführend hat COMFORT Hausnummer 5. Das begrenzte Wachstumspotenzial im „Goldenen U“ den Sneaker- und Sportmodehändler aus Großbritannien bei seinem bewirkt ein weitgehend stabiles, allerdings hohes Mietpreisniveau. Markteintritt begleitet. Wegweisend war diese Eröffnung bereits für Zu Beginn des Kohlmarktes, vis-à-vis der bekannten Hofburg, präsen- weitere Sporthändler: Direkt gegenüber eröffnete die österreichische tiert sich das barocke Palais Herberstein am Michaelerplatz 2. Jahre- Sporthandelskette HERVIS ihren Standort auf der High Street. lang war hier das traditionsreiche Café Griensteidl ansässig, das nun Einen neuen Maßstab setzt der Fast-Fashion-Retailer H&M mit seinem nach verschiedenen interimistischen Gastronomienutzungen einer im August 2019 eröffneten Flagship-Store und tritt an diesem Stand- gänzlich neuen Einzelhandelsentwicklung weicht. Für die Projektent- ort erstmals in Österreich mit dem neuen Nachhaltigkeitskonzept auf. wicklung des prunkvollen Palais konnte ein Retailer gewonnen wer- Präsentierte sich der schwedische Textilriese vormals mit drei Geschäf- den, der in dieser Lage seinen österreichweit ersten Flagship eröffnet. ten auf der MaHü, wurden nun zwei der Stores zugunsten des neuen MCM wird in dieser exponierten Lage mit seinen Luxushandtaschen Flaggschiffs geschlossen. Insgesamt erstreckt sich der imposante H&M die exklusive Handelslage ergänzen. mit einer ca. 3.120 m² großen Verkaufsfläche über vier Ebenen und bie- Graben und Kärntner Straße verfügen in Trattnerhof, Spiegelgasse, tet den Kunden ein besonderes Shoppingerlebnis. Erstmals präsentiert Seilergasse und Weihburggasse über attraktive Nebenlagen mit ex- H&M in Österreich seine „Take-Care“-Station und setzt damit auf die zellenter Sichtbarkeit aus den pulsierenden High Streets, die täglich wichtigsten Handelstrends: Erlebnisshopping und Nachhaltigkeit. von bis zu 75.000 Passanten frequentiert werden. Primär werden diese Eine großflächige Projektentwicklung der SIGNA wird für den Bereich Niveaulagen durch Mode- und Schmuckhändler besetzt, die aufgrund der unteren Mariahilfer Straße prägend sein. Das Möbelhaus Leiner der begrenzten Flächenverfügbarkeit sowie der aufgerufenen Spitzen- wird voraussichtlich 2021 schließen und einem Kaufhaus weichen – mieten im „Goldenen U“ auf die Seitenstraßen ausweichen. dem ersten Wiener KaDeWe. Besonders hervorzuheben ist die aktuelle Projektentwicklung am Im Hinblick auf den Investmentmarkt beschränkt sich die Nachfrage Bauernmarkt. Das Objekt an der Hausnummer 1 wird derzeit einer nach Einzelhandelsimmobilien weiterhin primär auf Geschäftshäuser umfassenden Sanierung unterzogen und als hochwertiges Boutique- in den Bestlagen. Hotel eröffnen. Im Zuge dessen entstehen hier attraktive Retail-Flä- chen. COMFORT unterstützt den Eigentümer bei der Vermietung dieser COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 189

VIENNA

PRIME LOCATIONS

Golden U – city centre: Kohlmarkt - Famous shopping street with the highest rents in the city - A showcase for international luxury retailers such as Burberry, DIOR, Dolce&Gabbana, FENDI, Gucci, MONCLER - Connecting axis between the Hofburg Palace and Graben, running into the Golden Quarter with CHANEL, LOUIS VUITTON and Prada - An impressive cluster of watch and jewellery shops (Breguet, Luxus in der Kärntner Straße: CHANEL Beauty eröffnet im prominenten Hotel Sacher Glashütte, BREITLING, TIFFANY & CO and Cartier) Luxury on Kärntner Strasse: CHANEL Beauty has opened - No new tenants: only the enlargement of the existing Gucci store in the famous Hotel Sacher - Maximum rent: approx. 450 EUR / m² (small)

Graben - Connecting axis between luxury location Kohlmarkt and the Kärntner Strasse high street with a heterogeneous retail mix - High-end brands HERMÈS and TOD’S coexist here with premium brands STEFANEL and ESCADA, as well as fast fashion retailers H&M and ZARA - Still a popular ﬁrst store location for premium retailers entering the market - New tenant: Jimmy Choo - Maximum rent: approx. 400 EUR / m² (small)

Kärntner Strasse - Typical high street with the highest footfall rates in the city centre - Connects the two top tourist attractions St. Stephan’s Cathedral and Wiener Staatsoper - New tenants: Birkenstock, Chanel Beauty Boutique - Maximum rent: approx. 360 EUR / m² (small)

Rotenturmstrasse - Leads from Kärntner Strasse and the tourist location of Stephansplatz to Schwedenplatz, one of Vienna's most important Markteintritt in Österreich: JD SPORTS eröffnet auf rund 1.500 m² seinen transport and traffic hubs österreichweit ersten Flagship-Store, vermietet durch COMFORT Market entry in Austria: JD SPORTS has opened its first Austrian flagship store, - There are plans to gentrify this traditional shopping street covering 1,500 m² and brokered by COMFORT by remodelling it into a meeting zone - Many restaurants and cafés mostly frequented by tourists - New tenants: DUNKIN’ DONUTS, SUBWAY Mariahilfer Strasse / Neubaugasse: - Maximum rent: approx. 125 EUR / m² (small) Mariahilfer Strasse - Austria’s largest shopping street with a broad, consumer-oriented Wollzeile selection of stores - Historic shopping street with many long-established, owner-run stores - Many large-scale retail concepts: Müller Drogeriemarkt, Thalia, - Exit route from the city centre in the direction of Ringstrasse CCC, TK Maxx, P & C - The central section is characterised by small-scale retail outlets and - A popular shopping destination for local residents and visitors traditional shops from the greater Vienna area - Many of the units that had been vacant for a while recently found - Stable rents new tenants - New tenants: JD SPORTS, H&M, HERVIS, L’OCCITANE - Young and hip food concepts, e. g. Ivy’s Pho House, have arrived here (relocation), Sattler Optik >> - New tenant: Öfferl Dampfbäckerei - Maximum rent: approx. 185 EUR / m² (small) - Maximum rent: approx. 50 EUR / m² (small)

>> 190 STÄDTEREPORTS ÖSTERREICH / CITY REPORTS AUSTRIA

VIENNA

Als eine der größten Einkaufsstraßen Österreichs weist die Kärntner Straße täglich top Frequenzströme auf As one of Austria's longest shopping streets, Kärntner Strasse registers top footfall rates on a daily basis

Neubaugasse HIGHLIGHTS - Trendy location that is in high demand for young and modern retail concepts Vienna, with a population of around 1.9 million, is the capital city of - New tenants: Lio Vienna, KAPTEN & SON Austria and the second largest German speaking city in the world. - Maximum rent: approx. 75 EUR / m² (small) More than a third of the Austrian population live in the Vienna metropolitan area. District high streets: As Austria’s economic motor, Vienna is a dynamically developing city Favoritenstrasse that is fast becoming one of the top regions in the European Union, - A multicultural high street in Vienna’s most densely populated district measured in terms of high productivity. Vienna is also one of the fast- - The central section is a busy pedestrian precinct between Keplerplatz est-growing cities in Europe. and Reumannplatz It is also a great place to live: Vienna tops the Mercer Quality of Living - The northern section is characterised by several development projects City global ranking for the tenth year running. The Mercer survey in- near to Columbus Platz and in the Sonnwend Quarter cludes criteria such as quality of public transport, diversity of cultural - Maximum rent: approx. 70 EUR / m² (small) scene and leisure facilities, healthcare and political stability. Vienna has two retail zones with interregional reach: the Golden U in Landstrasser Hauptstrasse the historical old town and Mariahilfer Strasse (also known as MaHü), - Vienna’s third-largest district high street which runs along the dividing line between the 6th and 7th district. - High footfall around the Wien Mitte station, as well as The Mall The Golden U includes the prime locations of Kohlmarkt, Graben and and SC Galleria shopping centres Kärntner Strasse, and it connects the city’s main sights of Hofburg - New tenant: Hannibal Palace, St. Stephan’s Cathedral and the Wiener Staatsoper, extending - Maximum rent: approx. 55 EUR / m² (small) down from Graben into the luxury Golden Quarter, which was developed by SIGNA. Meidlinger Hauptstrasse Tenant ﬂuctuation on Kohlmarkt and Graben is still very low and there - The main high street in Vienna’s Meidling district running from Meid- have been no tenant changes at all on Kohlmarkt this year. The reason ling station down to the river Wien is not a lack of expansion plans on the part of the luxury and premium - A good mix of retail tenants, many in the lower price segment retailers, but the limited availability of retail space at this location. One - Maximum rent: approx. 45 EUR / m² (small) indicator of Kohlmarkt’s excellent retail performance is the expansion of the existing Gucci store at number 5. The stabilising effect of Golden COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 191

U's limited growth potential on rents keeps prices for retail spaces at a constant but rather high level. At the entrance to Kohlmarkt, opposite the famous Hofburg Palace, is the Baroque-style Herberstein Palace at Michaelerplatz 2. For many years it housed the traditional Café Griensteidl, followed by a variety of short-lived food service tenants, and is now the focus of a brand new retail development. A retailer has been found for this palatial development and it will be opening its first Austrian flagship store there. MCM will be taking advantage of this high-profile, exclusive location to showcase its luxury handbags. Graben and Kärntner Strasse have the attractive secondary locations of Luxus-Retailer wie Gucci, DIOR, FENDI und Burberry schätzen den Standort am historisch geprägten Kohlmarkt mit Blick auf die Wiener Hofburg Trattnerhof, Spiegelgasse, Seilergasse and Weihburggasse, which bene- Kohlmarkt, with its historical buildings and view of the Hofburg Palace, is a popular fit from their excellent visibility from the busy high streets that are used location for luxury retailers such as Gucci, DIOR, FENDI and Burberry by up to 75,000 pedestrians every day. Many fashion and jewellery retailers occupy these upmarket side-street locations as a result of the limited retail space availability and high rents along the Golden U. A notable development project in Vienna right now is on Bauernmarkt. The property at number 1 is currently being extensively refurbished as the future location for an upmarket boutique hotel and attractive retail space. COMFORT is supporting the owner in the process of letting the retail units. There are plans to convert Bauernmarkt into a shared-space area and connect it to the pedestrian precinct. Kärntner Strasse runs into Rotenturmstrasse, which connects Stephans- platz with Schwedenplatz and offers an attractive mix of young, modern brands and high-end retailers. At the end of 2019 Roten- turmstrasse was converted into a shared-space area. In the past this shopping street only had narrow pavements on each side. When the conversion is completed it will be a wide boulevard with ample space to accommodate around 40,000 pedestrians per day. Inner Mariahilfer Strasse, Vienna’s second most important retail location after Golden U, is the longest high street in Austria at almost 2 Erstmals in Österreich: H&M präsentiert in Wien über vier Ebenen sein neues und auf Nachhaltigkeit setzendes Flagship-Store-Konzept kilometres in length, and it boasts 220,000 m² of retail space. The A first for Austria: H&M has opened a new, sustainability-themed central section between Andreasgasse and Kirchengasse is pe- flagship store concept in Vienna, covering four floors destrianised. The outer sections towards Gürtel and Getreidemarkt are shared-space areas that are open to vehicle traffic. The central section of Mariahilfer Strasse has the most retail outlets here. The Swedish fashion giant closed two of its three stores on MaHü and all the big international players can be found there. This is also the to open the new flagship. This impressive H&M store has approx. location of one of the largest inner-city shopping centres, Gerngross, a 3,120 m² of retail space across four floors and delivers a special shop- popular shopping destination for the locals offering some 30,000 m² ping experience to customers. It is the first H&M store in Austria with of retail space. Business on this section will be boosted by the exten- a Take Care station, reflecting the most important current retail trends sion of the U 2 underground line. of experience shopping and sustainability. Mariahilfer Strasse has a strong sports goods orientation. British A major SIGNA development project will shape the lower end of Ma- sneaker and sports fashion retailer JD SPORTS opened its first approx. riahilfer Strasse. The Leiner furniture store is expected to close in 2021 1,500 m² flagship store in Vienna at number 47 in the former Bershka to make way for the construction of a new department store – the first premises. COMFORT provided it with targeted market entry support. Viennese KaDeWe. >> The JD SPORTS store attracted further sports retailers, including Aus- Demand from the investment market still focuses on properties in trian sports retail chain HERVIS, which has opened a high street store prime locations. directly opposite. Fast fashion retailer H&M set a precedent in August 2019 by opening its first Austrian flagship store with the new sustainability concept 192 STÄDTEDATEN UND -RANKING / CITY DATA AND RANKING

FRANKFURT AM MAIN, ZEIL COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 193

STÄDTEDATEN UND -RANKING KENNZAHLEN, HÖCHSTMIETEN, FAKTOREN CITY DATA AND RANKING KEY DATA, MAXIMUM RENTS, FACTORS

>> 194 STÄDTEDATEN UND -RANKING / CITY DATA AND RANKING

KENNZAHLEN, HÖCHSTMIETEN, FAKTOREN KEY DATA, MAXIMUM RENTS, FACTORS

DEUTSCHLAND / GERMANY

AACHEN EW: 247.380 BE: + 2,4 % SB: 132.905 KPF: 19,0 21,0 4 AQ: 7,5 % EHK: 94,4 EHZ: 123,5

80 – 120 m2 76 € – 10,59 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 45 € – 15,09 % VJ 4 CITY RANKING:

ASCHAFFENBURG EW: 70.527 BE: + 4,0 % SB: 46.354 KPF: 17,0 19,0 4 AQ: 5,0 % EHK: 105,4 EHZ: 148,1

80 – 120 m2 50 € – 16,67 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 30 € – 14,29 % VJ 4 CITY RANKING:

AUGSBURG EW: 295.135 BE: + 6,7 % SB: 145.286 KPF: 20,0 22,0 4 AQ: 5,1 % EHK: 97,7 EHZ: 127,1

80 – 120 m2 55 € – 15,38 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 30 € – 14,29 % VJ 4 CITY RANKING:

BAD HOMBURG V. D. HÖHE EW: 54.248 BE: + 3,6 % SB: 35.577 KPF: 17,0 19,0 3 AQ: 4,0 % EHK: 136,3 EHZ: 88,7

80 – 120 m2 45 € – 13,46 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 25 € – 16,67 % VJ 4 CITY RANKING:

BADEN BADEN EW: 55.123 BE: + 4,0 % SB: 31.041 KPF: 20,0 22,0 3 AQ: 4,3 % EHK: 114,8 EHZ: 103,8

80 – 120 m2 60 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 35 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING:

BAMBERG EW: 77.592 BE: + 9,0 % SB: 54.695 KPF: 18,0 20,0 4 AQ: 3,9 % EHK: 102,0 EHZ: 130,0

80 – 120 m2 60 € – 20,00 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 35 € – 12,50 % VJ 4 CITY RANKING:

BAYREUTH EW: 74.657 BE: + 4,3 % SB: 47.688 KPF: 15,0 17,0 3 AQ: 4,0 % EHK: 98,9 EHZ: 134,8

80 – 120 m2 25 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 15 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 195

KENNZAHLEN, HÖCHSTMIETEN, FAKTOREN BERLIN EW: 3.644.826 BE: + 6,5 % SB: 1.476.248 KPF: 32,0 34,0 3 AQ: 7,8 % EHK: 96,2 EHZ: 106,7 KEY DATA, MAXIMUM RENTS, FACTORS Alexanderplatz 29,0 31,0 3 Carl – Schurz – Straße 17,0 19,0 3 80 – 120 m2 280 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 50 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 130 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 26 € 0,00 % VJ 3 DEUTSCHLAND / GERMANY Friedrichstraße 27,0 29,0 3 Gorkistraße 18,0 20,0 3

2 2 AACHEN 80 – 120 m 200 € – 13,04 % VJ 4 80 – 120 m 50 € – 9,09 % VJ 4 2 4 2 3 EW: 247.380 BE: + 2,4 % SB: 132.905 KPF: 19,0 21,0 4 AQ: 7,5 % EHK: 94,4 EHZ: 123,5 300 – 500 m 100 € – 9,09 % VJ 300 – 500 m 28 € 0,00 % VJ

80 – 120 m2 76 € – 10,59 % VJ 4 Hackescher Markt 27,0 29,0 2 Karl – Marx – Straße 17,5 19,5 3 COMFORT 2 4 300 – 500 m 45 € – 15,09 % VJ CITY RANKING: 80 – 120 m2 130 € – 13,33 % VJ 4 80 – 120 m2 50 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 60€ – 7,69 % VJ 4 300 – 500 m2 28 € – 6,67 % VJ 4

Kurfürstendamm 32,0 34,0 3 Müllerstraße 20,0 22,0 3 ASCHAFFENBURG 80 – 120 m2 290 € – 3,33 % VJ 4 80 – 120 m2 40 € 0,00 % VJ 3 EW: 70.527 BE: + 4,0 % SB: 46.354 KPF: 17,0 19,0 4 AQ: 5,0 % EHK: 105,4 EHZ: 148,1 300 – 500 m2 160 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 25 € 25,00 % VJ 2 80 – 120 m2 50 € – 16,67 % VJ 4 COMFORT Schloßstraße 24,5 26,5 3 Tauentzienstraße 32,0 34,0 3 300 – 500 m2 30 € – 14,29 % VJ 4 CITY RANKING: 80 – 120 m2 100 € – 4,76 % VJ 4 80 – 120 m2 400 € 5,26 % VJ 2 300 – 500 m2 50 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 170 € – 5,56 % VJ 4

AUGSBURG Teltower Damm 21,5 23,5 3 Tempelhofer Damm 16,0 18,0 3 EW: 295.135 BE: + 6,7 % SB: 145.286 KPF: 20,0 22,0 4 AQ: 5,1 % EHK: 97,7 EHZ: 127,1 80 – 120 m2 70 € – 6,67 % VJ 4 80 – 120 m2 20 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 40 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 18 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 55 € – 15,38 % VJ 4 COMFORT 2 4 300 – 500 m 30 € – 14,29 % VJ CITY RANKING: Wilmersdorfer Straße 23,5 25,5 3

80 – 120 m2 80 € – 5,88 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 42 € 5,00 % VJ 2 CITY RANKING: BAD HOMBURG V. D. HÖHE EW: 54.248 BE: + 3,6 % SB: 35.577 KPF: 17,0 19,0 3 AQ: 4,0 % EHK: 136,3 EHZ: 88,7 BIELEFELD EW: 333.786 BE: + 1,5 % SB: 155.791 KPF: 19,5 21,5 3 AQ: 7,4 % EHK: 93,3 EHZ: 133,6 80 – 120 m2 45 € – 13,46 % VJ 4 COMFORT Bahnhofstraße 19,5 21,5 3 300 – 500 m2 25 € – 16,67 % VJ 4 CITY RANKING: 80 – 120 m2 105 € – 8,70 % VJ 4 300 – 500 m2 54 € – 8,47 % VJ 4

Niedernstraße / Obernstraße 17,0 19,0 4 BADEN BADEN EW: 55.123 BE: + 4,0 % SB: 31.041 KPF: 20,0 22,0 3 AQ: 4,3 % EHK: 114,8 EHZ: 103,8 80 – 120 m2 60 € – 11,76 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 31 € – 11,43 % VJ 4 CITY RANKING: 80 – 120 m2 60 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 35 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: BOCHUM EW: 364.628 BE: + 0,8 % SB: 132,250 KPF: 16,5 18,5 3 AQ: 8,5% EHK: 94,7 EHZ: 122,8

80 – 120 m2 57 € – 8,06 % VJ 4 COMFORT BAMBERG 300 – 500 m2 24 € – 14,29 % VJ 4 CITY RANKING: EW: 77.592 BE: + 9,0 % SB: 54.695 KPF: 18,0 20,0 4 AQ: 3,9 % EHK: 102,0 EHZ: 130,0

80 – 120 m2 60 € – 20,00 % VJ 4 BONN COMFORT 3 300 – 500 m2 35 € – 12,50 % VJ 4 CITY RANKING: EW: 327.258 BE: + 5,1 % SB: 176.689 KPF: 22,5 24,5 AQ: 6,3 % EHK: 107,0 EHZ: 108,3 Poststraße 22,0 24,0 3 Remigiusstraße / Marktbrücke 22,5 24,5 3

80 – 120 m2 110 € – 9,09 % VJ 4 80 – 120 m2 115 € – 8,00 % VJ 4 300 – 500 m2 60 € – 7,69 % VJ 4 300 – 500 m2 66 € – 5,71 % VJ 4 BAYREUTH EW: 74.657 BE: + 4,3 % SB: 47.688 KPF: 15,0 17,0 3 AQ: 4,0 % EHK: 98,9 EHZ: 134,8 Sternstraße 22,5 24,5 3

80 – 120 m2 25 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 108 € – 1,82 % VJ 4 COMFORT COMFORT 300 – 500 m2 15 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: 300 – 500 m2 64 € – 8,57 % VJ 4 CITY RANKING: 196 STÄDTEDATEN UND -RANKING / CITY DATA AND RANKING

BRAUNSCHWEIG EW: 248.292 BE: + 0,4% SB: 130.103 KPF: 21,0 23,0 3 AQ: 4,8 % EHK: 105,2 EHZ: 143,4

Damm 21,0 23,0 3 Hutﬁltern 21,0 23,0 3

80 – 120 m2 100 € – 4,76 % VJ 4 80 – 120 m2 100 € – 4,76 % VJ 4 300 – 500 m2 55 € – 8,33 % VJ 4 300 – 500 m2 55 € – 8,33 % VJ 4

Sack 21,0 23,0 3

80 – 120 m2 100 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 55 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING:

BREMEN EW: 569.352 BE: + 3,8% SB: 277.297 KPF: 20,5 22,5 3 AQ: 9,6 % EHK: 97,0 EHZ: 113,8

Hutﬁlterstraße 18,5 20,5 3 Obernstraße 20,5 22,5 3

80 – 120 m2 60 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 110 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 29 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 66 € 0,00 % VJ 3

Sögestraße 20,5 22,5 3

80 – 120 m2 120 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 77 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING:

CELLE EW: 69.602 BE: + 1,6 % SB: 35.561 KPF: 15,0 17,0 3 AQ: 7,5 % EHK: 97,8 EHZ: 148,6

80 – 120 m2 58 € – 1,69 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 35 € – 2,78 % VJ 4 CITY RANKING:

CHEMNITZ EW: 247.237 BE: + 2,2 % SB: 116.783 KPF: 16,0 18,0 3 AQ: 6,4 % EHK: 90,8 EHZ: 115,8

80 – 120 m2 45 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 25 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING:

COBURG EW: 41.249 BE: + 0,6 % SB: 33.926 KPF: 15,0 17,0 4 AQ: 5,0 % EHK: 105,0 EHZ: 123,7

80 – 120 m2 45€ – 18,18 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 30 € – 14,29 % VJ 4 CITY RANKING:

DARMSTADT EW: 159.207 BE: + 6,3 % SB: 103.308 KPF: 19,0 21,0 4 AQ: 5,1 % EHK: 105,5 EHZ: 112,5

Ernst – Ludwig – Straße 18,5 20,5 4

80 – 120 m2 80 € – 11,11 % VJ 4 300 – 500 m2 33 € – 13,16 % VJ 4

Schuchardstraße 19,0 21,0 4

80 – 120 m2 90 € – 7,22 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 37 € – 7,50 % VJ 4 CITY RANKING: COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 197

BRAUNSCHWEIG DORTMUND EW: 248.292 BE: + 0,4% SB: 130.103 KPF: 21,0 23,0 3 AQ: 4,8 % EHK: 105,2 EHZ: 143,4 EW: 587.010 BE: + 1,9% SB: 239.745 KPF: 22,0 24,0 3 AQ: 10,3 % EHK: 96,0 EHZ: 119,6

Damm 21,0 23,0 3 Hutﬁltern 21,0 23,0 3 Ostenhellweg 16,0 18,0 3

80 – 120 m2 100 € – 4,76 % VJ 4 80 – 120 m2 100 € – 4,76 % VJ 4 80 – 120 m2 65 € – 7,14 % VJ 4 300 – 500 m2 55 € – 8,33 % VJ 4 300 – 500 m2 55 € – 8,33 % VJ 4 300 – 500 m2 21 € – 12,50 % VJ 4

Sack 21,0 23,0 3 Westenhellweg 22,0 24,0 3

80 – 120 m2 100 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 182 € – 6,67 % VJ 4 COMFORT COMFORT 300 – 500 m2 55 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: 300 – 500 m2 78 € – 8,24 % VJ 4 CITY RANKING:

DRESDEN EW: 554.649 BE: + 4,5% SB: 265.827 KPF: 21,0 23,0 3 AQ: 5,5 % EHK: 95,3 EHZ: 113,4

BREMEN Prager Straße 21,0 23,0 3 EW: 569.352 BE: + 3,8% SB: 277.297 KPF: 20,5 22,5 3 AQ: 9,6 % EHK: 97,0 EHZ: 113,8 80 – 120 m2 100 € 0,00 % VJ 3 Hutﬁlterstraße 18,5 20,5 3 Obernstraße 20,5 22,5 3 300 – 500 m2 50 € – 9,09 % VJ 4 80 – 120 m2 60 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 110 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 29 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 66 € 0,00 % VJ 3 Seestraße / Altmarkt 21,0 23,0 3

80 – 120 m2 50 € – 9,09 % VJ 4 Sögestraße 20,5 22,5 3 COMFORT 300 – 500 m2 25 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: 80 – 120 m2 120 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 2 300 – 500 m 77 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: DUISBURG EW: 498.590 BE: + 2,4 % SB: 173.852 KPF: 13,5 15,5 4 AQ: 10,6 % EHK: 85,2 EHZ: 108,9

80 – 120 m2 45 € – 10,00 % VJ 4 COMFORT CELLE 300 – 500 m2 17 € – 15,00 % VJ 4 CITY RANKING: EW: 69.602 BE: + 1,6 % SB: 35.561 KPF: 15,0 17,0 3 AQ: 7,5 % EHK: 97,8 EHZ: 148,6 DÜSSELDORF 80 – 120 m2 58 € – 1,69 % VJ 4 COMFORT EW: 619.294 BE: + 3,4 % SB: 419.244 KPF: 33,0 35,0 3 AQ: 6,6 % EHK: 117,4 EHZ: 113,8 300 – 500 m2 35 € – 2,78 % VJ 4 CITY RANKING: Flingerstraße 24,5 26,5 3 Königsallee 33,0 35,0 3

80 – 120 m2 190€ – 9,52 % VJ 4 80 – 120 m2 295 € + 1,72 % VJ 2 300 – 500 m2 90 € – 10,00 % VJ 4 300 – 500 m2 160 € + 3,23 % VJ 2 CHEMNITZ Mittelstraße / Grabenstraße 23,5 25,5 3 EW: 247.237 BE: + 2,2 % SB: 116.783 KPF: 16,0 18,0 3 AQ: 6,4 % EHK: 90,8 EHZ: 115,8 80 – 120 m2 125 € – 7,41 % VJ 4 80 – 120 m2 45 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 68 € – 5,56 % VJ 4 300 – 500 m2 25 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING:

Schadowstraße 28,0 30,0 3

80 – 120 m2 210 € – 4,55 % VJ 4 COMFORT 2 COBURG 300 – 500 m 110 € – 8,33 % VJ 4 CITY RANKING: EW: 41.249 BE: + 0,6 % SB: 33.926 KPF: 15,0 17,0 4 AQ: 5,0 % EHK: 105,0 EHZ: 123,7 EISENACH 80 – 120 m2 45€ – 18,18 % VJ 4 COMFORT EW: 42.370 BE: + 1,9 % SB: 23.561 KPF: 14,0 16,0 3 AQ: 6,3 % EHK: 92,3 EHZ: 121,6 300 – 500 m2 30 € – 14,29 % VJ 4 CITY RANKING: 80 – 120 m2 40 € – 11,11 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 20 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING:

DARMSTADT ERFURT EW: 159.207 BE: + 6,3 % SB: 103.308 KPF: 19,0 21,0 4 AQ: 5,1 % EHK: 105,5 EHZ: 112,5 EW: 213.699 BE: + 4,3 % SB: 108.073 KPF: 19,0 21,0 3 AQ: 5,6 % EHK: 91,8 EHZ: 114,4

Ernst – Ludwig – Straße 18,5 20,5 4 Anger 19,0 21,0 3 Bahnhofstraße 18,0 20,0 3

80 – 120 m2 80 € – 11,11 % VJ 4 80 – 120 m2 80 € – 5,88 % VJ 4 80 – 120 m2 60 € – 7,69 % VJ 4 300 – 500 m2 33 € – 13,16 % VJ 4 300 – 500 m2 40 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 30 € 0,00 % VJ 3

Schuchardstraße 19,0 21,0 4 Schlösserstraße 18,0 20,0 3

80 – 120 m2 90 € – 7,22 % VJ 4 80 – 120 m2 55 € 0,00 % VJ 3 COMFORT COMFORT 300 – 500 m2 37 € – 7,50 % VJ 4 CITY RANKING: 300 – 500 m2 25 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: 198 STÄDTEDATEN UND -RANKING / CITY DATA AND RANKING

ERLANGEN EW: 111.962 BE: + 6,0 % SB: 90.790 KPF: 17,0 19,0 4 AQ: 3,5 % EHK: 112,8 EHZ: 113,8

80 – 120 m2 55 € – 15,38 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 30 € – 14,29 % VJ 4 CITY RANKING:

ESSEN EW: 583.109 BE: + 2,3% SB: 246.196 KPF: 19,0 21,0 4 AQ: 10,0 % EHK: 100,6 EHZ: 112,8

Kettwiger Straße 19,0 21,0 4

80 – 120 m2 83 € – 8,79 % VJ 4 300 – 500 m2 32 € – 11,11 % VJ 4

Limbecker Straße 18,5 20,5 4

80 – 120 m2 80 € – 8,05 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 32 € – 15,79 % VJ 4 CITY RANKING:

FLENSBURG EW: 89.504 BE: + 6,6 % SB: 44.045 KPF: 21,0 23,0 3 AQ: 8,3 % EHK: 92,0 EHZ: 173,6

80 – 120 m2 82 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 42 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING:

FRANKFURT AM MAIN EW: 753.056 BE: + 7,4 % SB: 584.220 KPF: 32,0 34,0 3 AQ: 4,8 % EHK: 114,5 EHZ: 102,0

An der Hauptwache 26,5 28,5 3 Biebergasse 27,0 29,0 3

80 – 120 m2 110 € – 4,35 % VJ 4 80 – 120 m2 180 € – 2,70 % VJ 4 300 – 500 m2 58 € – 6,45 % VJ 4 300 – 500 m2 93 € – 5,10 % VJ 4

Fressgasse (Große Bockenheimer Straße) 27,5 29,5 3 Goethestraße 32,0 34,0 3

80 – 120 m2 190 € – 5,00 % VJ 4 80 – 120 m2 290 € + 1,75 % VJ 2 300 – 500 m2 95 € – 5,00 % VJ 4 300 – 500 m2 150 € 0,00 % VJ 3

Kaiserstraße 23,0 25,0 3 Schillerstraße 22,5 24,5 3

80 – 120 m2 100 € – 9,09 % VJ 4 80 – 120 m2 90 € – 10,00 % VJ 4 300 – 500 m2 43 € – 8,51 % VJ 4 300 – 500 m2 39 € – 11,36 % VJ 4

Steinweg 26,0 28,0 3

80 – 120 m2 135 € – 3,57 % VJ 4 300 – 500 m2 68 € – 5,56 % VJ 4

Zeil 30,0 32,0 3

80 – 120 m2 270 € – 6,90 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 150 € – 9,09 % VJ 4 CITY RANKING:

FREIBURG IM BREISGAU EW: 230.241 BE: + 4,5 % SB: 125.982 KPF: 22,5 24,5 3 AQ: 5,0 % EHK: 97,7 EHZ: 149,7

80 – 120 m2 170 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 110 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 199

ERLANGEN FRIEDRICHSHAFEN EW: 111.962 BE: + 6,0 % SB: 90.790 KPF: 17,0 19,0 4 AQ: 3,5 % EHK: 112,8 EHZ: 113,8 EW: 60.865 BE: + 5,0 % SB: 36.298 KPF: 16,5 18,5 3 AQ: 2,7 % EHK: 110,0 EHZ: 126,0

80 – 120 m2 55 € – 15,38 % VJ 4 80 – 120 m2 30 € – 21,05 % VJ 4 COMFORT COMFORT 300 – 500 m2 30 € – 14,29 % VJ 4 CITY RANKING: 300 – 500 m2 20 € – 13,04 % VJ 4 CITY RANKING:

ESSEN FÜRTH EW: 583.109 BE: + 2,3% SB: 246.196 KPF: 19,0 21,0 4 AQ: 10,0 % EHK: 100,6 EHZ: 112,8 EW: 127.748 BE: + 6,6 % SB: 48.427 KPF: 15,0 17,0 4 AQ: 4,9 % EHK: 104,3 EHZ: 123,0 Kettwiger Straße 19,0 21,0 4 80 – 120 m2 25 € – 24,24 % VJ 4 80 – 120 m2 83 € – 8,79 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 15 € – 31,82 % VJ 4 CITY RANKING: 300 – 500 m2 32 € – 11,11 % VJ 4

Limbecker Straße 18,5 20,5 4

80 – 120 m2 80 € – 8,05 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 32 € – 15,79 % VJ 4 CITY RANKING: GELSENKIRCHEN EW: 260.654 BE: + 1,1 % SB: 80.784 KPF: 14,5 16,5 4 AQ: 13,1 % EHK: 82,6 EHZ: 109,9

80 – 120 m2 42 € – 6,67 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 19 € – 9,52 % VJ 4 CITY RANKING: FLENSBURG EW: 89.504 BE: + 6,6 % SB: 44.045 KPF: 21,0 23,0 3 AQ: 8,3 % EHK: 92,0 EHZ: 173,6

80 – 120 m2 82 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 42 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: GIESSEN EW: 88.546 BE: + 13,9 % SB: 48.524 KPF: 15,5 17,5 4 AQ: 7,8 % EHK: 85,8 EHZ: 185,4

80 – 120 m2 70 € – 9,09 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 28 € – 12,50 % VJ 4 CITY RANKING: FRANKFURT AM MAIN EW: 753.056 BE: + 7,4 % SB: 584.220 KPF: 32,0 34,0 3 AQ: 4,8 % EHK: 114,5 EHZ: 102,0

An der Hauptwache 26,5 28,5 3 Biebergasse 27,0 29,0 3

80 – 120 m2 110 € – 4,35 % VJ 4 80 – 120 m2 180 € – 2,70 % VJ 4 GÖTTINGEN 300 – 500 m2 58 € – 6,45 % VJ 4 300 – 500 m2 93 € – 5,10 % VJ 4 EW: 119.801 BE: + 2,5 % SB: 70.469 KPF: 18,0 20,0 3 AQ: 6,5 % EHK: 94,5 EHZ: 138,9

Fressgasse (Große Bockenheimer Straße) 27,5 29,5 3 Goethestraße 32,0 34,0 3 Groner Straße 14,5 16,5 4 Kommarkt 17,0 19,0 3

80 – 120 m2 190 € – 5,00 % VJ 4 80 – 120 m2 290 € + 1,75 % VJ 2 80 – 120 m2 75 € – 14,77 % VJ 4 80 – 120 m2 77 € – 3,75 % VJ 4 300 – 500 m2 95 € – 5,00 % VJ 4 300 – 500 m2 150 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 38 € – 15,56 % VJ 4 300 – 500 m2 33 € – 2,94 % VJ 4

Kaiserstraße 23,0 25,0 3 Schillerstraße 22,5 24,5 3 Weender Straße 18,0 20,0 3

2 80 – 120 m2 100 € – 9,09 % VJ 4 80 – 120 m2 90 € – 10,00 % VJ 4 80 – 120 m 83 € – 7,78 % VJ 4 COMFORT 2 300 – 500 m2 43 € – 8,51 % VJ 4 300 – 500 m2 39 € – 11,36 % VJ 4 300 – 500 m 44 € – 6,38 % VJ 4 CITY RANKING:

Steinweg 26,0 28,0 3

80 – 120 m2 135 € – 3,57 % VJ 4 300 – 500 m2 68 € – 5,56 % VJ 4 GREIFSWALD EW: 59.382 BE: + 5,2 % SB: 28.165 KPF: 14,5 16,5 3 AQ: 7,4 % EHK: 86,7 EHZ: 109,9 Zeil 30,0 32,0 3 80 – 120 m2 30 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 270 € – 6,90 % VJ 4 COMFORT COMFORT 300 – 500 m2 19 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: 300 – 500 m2 150 € – 9,09 % VJ 4 CITY RANKING:

FREIBURG IM BREISGAU HALLE (SAALE) EW: 230.241 BE: + 4,5 % SB: 125.982 KPF: 22,5 24,5 3 AQ: 5,0 % EHK: 97,7 EHZ: 149,7 EW: 239.257 BE: + 3,3 % SB: 96,614 KPF: 16,5 18,5 3 AQ: 8,0 % EHK: 86,1 EHZ: 98,6

80 – 120 m2 170 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 65 € – 7,14 % VJ 4 COMFORT COMFORT 300 – 500 m2 110 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: 300 – 500 m2 30 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: 200 STÄDTEDATEN UND -RANKING / CITY DATA AND RANKING

HAMBURG EW: 1.841.179 BE: + 5,4 % SB: 974.482 KPF: 33,0 35,0 3 AQ: 6,1 % EHK: 109,4 EHZ: 112,1

Gänsemarkt 28,0 30,0 3 Gerhofstraße 24,0 26,0 3

80 – 120 m2 120 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 120 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 70 € – 22,22 % VJ 4 300 – 500 m2 89 € 0,00 % VJ 3

Große Bleichen 24,0 26,0 3 Hohe Bleichen 24,0 26,0 3

80 – 120 m2 140 € – 6,67 % VJ 4 80 – 120 m2 90 € – 5,26 % VJ 4 300 – 500 m2 103 € – 6,36 % VJ 4 300 – 500 m2 60 € – 3,23 % VJ 4

Jungfernstieg 32,0 34,0 3 Mönckebergstraße 32,0 34,0 3

80 – 120 m2 200 € – 4,76 % VJ 4 80 – 120 m2 215 € – 6,52 % VJ 4 300 – 500 m2 148 € – 4,52 % VJ 4 300 – 500 m2 128 € – 8,57 % VJ 4

Neuer Wall 33,0 35,0 3 Poststraße 27,0 29,0 3

80 – 120 m2 275 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 185 € – 7,50 % VJ 4 300 – 500 m2 160 € – 3,03 % VJ 3 300 – 500 m2 140 € – 6,67 % VJ 4

Spitalerstraße 32,0 34,0 3

80 – 120 m2 310 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 190 € – 5,00 % VJ 4 CITY RANKING:

HANNOVER EW: 538.068 BE: + 3,8 % SB: 324.727 KPF: 24,0 26,0 4 AQ: 7,8 % EHK: 102,5 EHZ: 123,6

Bahnhofstraße / Niki – de – Saint – Phalle – Promenade 24,0 26,0 4 Georgstraße 24,0 26,0 4

80 – 120 m2 170 € – 2,86 % VJ 4 80 – 120 m2 175 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 90 € – 5,26 % VJ 4 300 – 500 m2 105 € 0,00 % VJ 3

Große Packhofstraße 23,0 25,0 3

80 – 120 m2 165 € – 2,94% VJ 4 300 – 500 m2 90 € 0,00 % VJ 3

Karmarschstraße 23,0 25,0 3

80 – 120 m2 165 € – 2,94 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 90 € – 2,17 % VJ 4 CITY RANKING:

HEIDELBERG EW: 160.355 BE: + 5,4 % SB: 93.301 KPF: 20,0 22,0 3 AQ: 4,3 % EHK: 98,5 EHZ: 119,4

80 – 120 m2 100 € – 13,04 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 65 € – 7,14 % VJ 4 CITY RANKING:

HEILBRONN EW: 125.960 BE: + 6,6 % SB: 72.246 KPF: 16,5 18,5 3 AQ: 4,8 % EHK: 101,3 EHZ: 157,9

80 – 120 m2 60 € – 1429 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 30 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 201

HAMBURG HILDESHEIM EW: 1.841.179 BE: + 5,4 % SB: 974.482 KPF: 33,0 35,0 3 AQ: 6,1 % EHK: 109,4 EHZ: 112,1 EW: 101.990 BE: + 2,6 % SB: 49.830 KPF: 15,0 17,0 4 AQ: 8,6 % EHK: 93,3 EHZ: 156,2 Gänsemarkt 28,0 30,0 3 Gerhofstraße 24,0 26,0 3 80 – 120 m2 52 € – 5,45 % VJ 4 COMFORT 80 – 120 m2 120 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 120 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 26 € – 7,14 % VJ 4 CITY RANKING: 300 – 500 m2 70 € – 22,22 % VJ 4 300 – 500 m2 89 € 0,00 % VJ 3

Große Bleichen 24,0 26,0 3 Hohe Bleichen 24,0 26,0 3 INGOLSTADT 80 – 120 m2 140 € – 6,67 % VJ 4 80 – 120 m2 90 € – 5,26 % VJ 4 EW: 136.981 BE: + 6,1 % SB: 107.058 KPF: 16,5 18,5 4 AQ: 3,1 % EHK: 109,2 EHZ: 159,8 300 – 500 m2 103 € – 6,36 % VJ 4 300 – 500 m2 60 € – 3,23 % VJ 4 80 – 120 m2 50 € – 16,67 % VJ 4 COMFORT Jungfernstieg 32,0 34,0 3 Mönckebergstraße 32,0 34,0 3 300 – 500 m2 25 € – 16,67 % VJ 4 CITY RANKING:

80 – 120 m2 200 € – 4,76 % VJ 4 80 – 120 m2 215 € – 6,52 % VJ 4 300 – 500 m2 148 € – 4,52 % VJ 4 300 – 500 m2 128 € – 8,57 % VJ 4 JENA Neuer Wall 33,0 35,0 3 3 Poststraße 27,0 29,0 EW: 111.407 BE: + 3,5 % SB: 56.542 KPF: 18,0 20,0 3 AQ: 5,2 % EHK: 90,7 EHZ: 108,2

80 – 120 m2 275 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 185 € – 7,50 % VJ 4 Holzmarkt 17,0 19,0 3 Löbderstraße 18,0 20,0 3 300 – 500 m2 160 € – 3,03 % VJ 3 300 – 500 m2 140 € – 6,67 % VJ 4 80 – 120 m2 30 € – 14,29 % VJ 4 80 – 120 m2 50 € – 9,09 % VJ 4 2 3 2 3 Spitalerstraße 32,0 34,0 3 300 – 500 m 20 € 0,00 % VJ 300 – 500 m 30 € – 0,00 % VJ

80 – 120 m2 310 € 0,00 % VJ 3 Markt 18,0 20,0 3 COMFORT 300 – 500 m2 190 € – 5,00 % VJ 4 CITY RANKING: 80 – 120 m2 25 € – 16,67 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 15 € – 25,00 % VJ 4 CITY RANKING:

KARLSRUHE HANNOVER EW: 313.092 BE: + 4,7 % SB: 177.212 KPF: 19,0 21,0 4 AQ: 4,0 % EHK: 103,5 EHZ: 117,7 EW: 538.068 BE: + 3,8 % SB: 324.727 KPF: 24,0 26,0 4 AQ: 7,8 % EHK: 102,5 EHZ: 123,6

2 Bahnhofstraße / Niki – de – Saint – Phalle – Promenade 24,0 26,0 4 Georgstraße 24,0 26,0 4 80 – 120 m 70 € – 12,50 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 40 € – 20,00 % VJ 4 CITY RANKING: 80 – 120 m2 170 € – 2,86 % VJ 4 80 – 120 m2 175 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 90 € – 5,26 % VJ 4 300 – 500 m2 105 € 0,00 % VJ 3

Große Packhofstraße 23,0 25,0 3 KASSEL EW: 201.585 BE: + 3,9 % SB: 111.282 KPF: 18,0 20,0 4 AQ: 7,1 % EHK: 95,5 EHZ: 141,1 80 – 120 m2 165 € – 2,94% VJ 4

300 – 500 m2 90 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 78 € – 8,24 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 39 € – 9,30 % VJ 4 CITY RANKING: Karmarschstraße 23,0 25,0 3

80 – 120 m2 165 € – 2,94 % VJ 4 COMFORT 2 4 300 – 500 m 90 € – 2,17 % VJ CITY RANKING: KEMPTEN (ALLGÄU) EW: 68.907 BE: + 5,9 % SB: 37.015 KPF: 18,5 20,5 3 AQ: 3,1 % EHK: 103,3 EHZ: 165,7

80 – 120 m2 60 € – 7,69 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 30 € – 14,29 % VJ 4 CITY RANKING: HEIDELBERG EW: 160.355 BE: + 5,4 % SB: 93.301 KPF: 20,0 22,0 3 AQ: 4,3 % EHK: 98,5 EHZ: 119,4 KIEL 80 – 120 m2 100 € – 13,04 % VJ 4 COMFORT EW: 247.548 BE: + 2,5 % SB: 123.935 KPF: 17,5 19,5 3 AQ: 7,4 % EHK: 90,6 EHZ: 135,8 300 – 500 m2 65 € – 7,14 % VJ 4 CITY RANKING: 80 – 120 m2 60 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 30 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING:

HEILBRONN KOBLENZ EW: 125.960 BE: + 6,6 % SB: 72.246 KPF: 16,5 18,5 3 AQ: 4,8 % EHK: 101,3 EHZ: 157,9 EW: 114.024 BE: + 3,1 % SB: 74.109 KPF: 16,5 18,5 4 AQ: 5,5 % EHK: 101,1 EHZ: 168,2

80 – 120 m2 60 € – 1429 % VJ 3 80 – 120 m2 65 € – 12,16 % VJ 4 COMFORT COMFORT 300 – 500 m2 30 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: 300 – 500 m2 23 € – 14,81 % VJ 4 CITY RANKING: 202 STÄDTEDATEN UND -RANKING / CITY DATA AND RANKING

KÖLN EW: 1.085.664 BE: + 5,0 % SB: 568.635 KPF: 30,5 32,5 3 AQ: 7,9 % EHK: 107,9 EHZ: 120,9

Breite Straße 20,5 22,5 3 Ehrenstraße 22,5 24,5 3

80 – 120 m2 70 € – 2,78 % VJ 4 80 – 120 m2 93 € – 4,12 % VJ 4 300 – 500 m2 29 € – 6,45 % VJ 4 300 – 500 m2 44 € – 8,33 % VJ 4

Hohe Straße 27,5 29,5 4 Mittelstraße 22,0 24,0 3

80 – 120 m2 205 € – 8,89 % VJ 4 80 – 120 m2 80 € – 2,44 % VJ 4 300 – 500 m2 90 € – 14,29 % VJ 4 300 – 500 m2 35 € – 7,89 % VJ 4

Schildergasse 30,5 32,5 3

80 – 120 m2 255 € – 5,56 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 130 € – 10,34 % VJ 4 CITY RANKING:

KONSTANZ EW: 84.760 BE: + 4,5 % SB: 31.439 KPF: 21,0 23,0 3 AQ: 3,2 % EHK: 101,6 EHZ: 141,5

80 – 120 m2 88 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 58 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING:

KREFELD EW: 227.020 BE: + 2,2 % SB: 93.204 KPF: 16,5 18,5 4 AQ: 10,1 % EHK: 97,5 EHZ: 133,6

80 – 120 m2 55 € – 15,83 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 27 € – 18,18 % VJ 4 CITY RANKING:

LANDSHUT EW: 72.404 BE: + 9,4 % SB: 38.900 KPF: 16,5 18,5 3 AQ: 4,1 % EHK: 113,3 EHZ: 149,0

80 – 120 m2 60 € – 7,69 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 30 € – 14,29 % VJ 4 CITY RANKING:

LEIPZIG EW: 587.857 BE: + 10,6 % SB: 269.009 KPF: 22,0 24,0 3 AQ: 6,2 % EHK: 92,6 EHZ: 100,8

Grimmaische Straße 22,0 24,0 3 Hainstraße 21,5 23,5 3

80 – 120 m2 120 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 90 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 60 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 45 € 0,00 % VJ 3

Markt 22,0 24,0 3 Neumarkt 20,0 22,0 3

80 – 120 m2 90 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 28 € – 6,67 % VJ 4 300 – 500 m2 45 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 20 € 0,00 % VJ 3

Nikolaistraße 19,0 21,0 3

80 – 120 m2 50 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 20 € 0,00 % VJ 3

Petersstraße 21,5 23,5 3

80 – 120 m2 120 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 55 € – 8,33 % VJ 4 CITY RANKING:

LÜBECK EW: 217.198 BE: + 2,0 % SB: 97.350 KPF: 20,5 22,5 3 AQ: 7,1 % EHK: 92,2 EHZ: 152,9

80 – 120 m2 92 € – 4,17 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 48 € – 4,00 % VJ 4 CITY RANKING: COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 203

KÖLN LÜNEBURG EW: 1.085.664 BE: + 5,0 % SB: 568.635 KPF: 30,5 32,5 3 AQ: 7,9 % EHK: 107,9 EHZ: 120,9 EW: 75.351 BE: + 5,1 % SB: 41.205 KPF: 21,0 23,0 3 AQ: 7,3 % EHK: 97,5 EHZ: 133,5 Breite Straße 20,5 22,5 3 Ehrenstraße 22,5 24,5 3 80 – 120 m2 95 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 80 – 120 m2 70 € – 2,78 % VJ 4 80 – 120 m2 93 € – 4,12 % VJ 4 300 – 500 m2 65 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: 300 – 500 m2 29 € – 6,45 % VJ 4 300 – 500 m2 44 € – 8,33 % VJ 4

Hohe Straße 27,5 29,5 4 Mittelstraße 22,0 24,0 3 MAGDEBURG EW: 238.697 BE: + 3,3 % SB: 108.935 KPF: 14,0 16,0 3 AQ: 8,0 % EHK: 90,1 EHZ: 117,7 80 – 120 m2 205 € – 8,89 % VJ 4 80 – 120 m2 80 € – 2,44 % VJ 4 300 – 500 m2 90 € – 14,29 % VJ 4 300 – 500 m2 35 € – 7,89 % VJ 4 80 – 120 m2 48 € – 4,00 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 25 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: Schildergasse 30,5 32,5 3

80 – 120 m2 255 € – 5,56 % VJ 4 COMFORT MAINZ 300 – 500 m2 130 € – 10,34 % VJ 4 CITY RANKING: EW: 217.118 BE: + 6,3 % SB: 112.706 KPF: 21,5 23,5 3 AQ: 5,2 % EHK: 105,5 EHZ: 109,5

Am Brand 21,5 23,5 3 Schusterstraße 20,5 22,5 3 KONSTANZ 80 – 120 m2 95 € – 7,77 % VJ 4 80 – 120 m2 93 € – 9,71 % VJ 4 EW: 84.760 BE: + 4,5 % SB: 31.439 KPF: 21,0 23,0 3 AQ: 3,2 % EHK: 101,6 EHZ: 141,5 300 – 500 m2 55 € – 11,29 % VJ 4 300 – 500 m2 50 € – 12,28 % VJ 4 80 – 120 m2 88 € 0,00 % VJ 3 COMFORT Stadthausstraße 20,0 22,0 3 300 – 500 m2 58 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: 80 – 120 m2 85 € – 9,57 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 45 € – 13,46 % VJ 4 CITY RANKING: KREFELD EW: 227.020 BE: + 2,2 % SB: 93.204 KPF: 16,5 18,5 4 AQ: 10,1 % EHK: 97,5 EHZ: 133,6 MANNHEIM 80 – 120 m2 55 € – 15,83 % VJ 4 COMFORT EW: 309.370 BE: + 4,3 % SB: 189.940 KPF: 20,0 22,0 4 AQ: 5,5 % EHK: 99,4 EHZ: 151,9 300 – 500 m2 27 € – 18,18 % VJ 4 CITY RANKING: 80 – 120 m2 135 € – 6,90 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 70 € – 12,50 % VJ 4 CITY RANKING: LANDSHUT EW: 72.404 BE: + 9,4 % SB: 38.900 KPF: 16,5 18,5 3 AQ: 4,1 % EHK: 113,3 EHZ: 149,0 MÖNCHENGLADBACH 80 – 120 m2 60 € – 7,69 % VJ 4 COMFORT EW: 261.454 BE: + 2,4 % SB: 97.940 KPF: 13,5 15,5 4 AQ: 9,0 % EHK: 93,4 EHZ: 123,8 300 – 500 m2 30 € – 14,29 % VJ 4 CITY RANKING: 80 – 120 m2 29 € – 9,38 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 13 € – 13,33 % VJ 4 CITY RANKING: LEIPZIG EW: 587.857 BE: + 10,6 % SB: 269.009 KPF: 22,0 24,0 3 AQ: 6,2 % EHK: 92,6 EHZ: 100,8

Grimmaische Straße 22,0 24,0 3 Hainstraße 21,5 23,5 3 MÜNCHEN EW: 1.471.508 BE: + 4,5 % SB: 874.099 KPF: 39,0 41,0 3 AQ: 3,4 % EHK: 130,2 EHZ: 114,7 80 – 120 m2 120 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 90 € 0,00 % VJ 3 Brienner Straße 32,0 34,0 3 Kauﬁngerstraße / Neuhauser Straße / Marienplatz 39,0 41,0 3 300 – 500 m2 60 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 45 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 140 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 370 € 0,00 % VJ 3 Markt 22,0 24,0 3 Neumarkt 20,0 22,0 3 300 – 500 m2 80 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 240 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 90 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 28 € – 6,67 % VJ 4 Leopoldstraße / Hohenzollernstraße 24,0 26,0 3 Maximilianstraße / Perusastraße 38,0 40,0 3 300 – 500 m2 45 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 20 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 75 € – 6,25 % VJ 4 80 – 120 m2 370 € 0,00 % VJ 3 Nikolaistraße 19,0 21,0 3 300 – 500 m2 45 € – 10,00 % VJ 4 300 – 500 m2 240 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 50 € 0,00 % VJ 3 Residenzstraße / Dienerstraße 33,0 35,0 3 Sendlinger Straße 27,5 29,5 3 300 – 500 m2 20 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 225 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 175 € 0,00 % VJ 3 Petersstraße 21,5 23,5 3 300 – 500 m2 140 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 130 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 120 € 0,00 % VJ 3 COMFORT Tal 27,0 29,0 3 300 – 500 m2 55 € – 8,33 % VJ 4 CITY RANKING: 80 – 120 m2 135 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 90 € 0,00 % VJ 3 LÜBECK EW: 217.198 BE: + 2,0 % SB: 97.350 KPF: 20,5 22,5 3 AQ: 7,1 % EHK: 92,2 EHZ: 152,9 Weinstraße / Theatinerstraße / Rosenstraße 33,0 35,0 3

80 – 120 m2 92 € – 4,17 % VJ 4 80 – 120 m2 280 € 0,00 % VJ 3 COMFORT COMFORT 300 – 500 m2 48 € – 4,00 % VJ 4 CITY RANKING: 300 – 500 m2 200 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: 204 STÄDTEDATEN UND -RANKING / CITY DATA AND RANKING

MÜNSTER EW: 314.319 BE: + 4,9 % SB: 168.696 KPF: 26,5 28,5 3 AQ: 4,7 % EHK: 103,0 EHZ: 135,9

Ludgeristraße 25,0 27,0 3 Prinzipalmarkt 26,5 28,5 3

80 – 120 m2 155 € – 6,06 % VJ 4 80 – 120 m2 155 € – 3,13 % VJ 4 300 – 500 m2 70 € – 6,67 % VJ 4 300 – 500 m2 70 € – 6,67 % VJ 4

Salzstraße 22,0 24,0 4

80 – 120 m2 100 € – 13,04 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 50 € – 13,79 % VJ 4 CITY RANKING:

NÜRNBERG EW: 518.365 BE: + 3,9 % SB: 311.312 KPF: 23,5 25,5 3 AQ: 5,2 % EHK: 106,2 EHZ: 127,5

Breite Gasse / Pfannenschmiedgasse 21,5 23,5 3 Hefnersplatz / Ludwigsplatz 19,0 21,0 4

80 – 120 m2 105 € – 12,50 % VJ 4 80 – 120 m2 120 € – 7,69 % VJ 4 300 – 500 m2 60 € – 14,29 % VJ 4 300 – 500 m2 70 € – 12,50 % VJ 4

Karolinenstraße 23,5 25,5 3

80 – 120 m2 140 € – 6,67 % VJ 4 300 – 500 m2 80 € – 11,11 % VJ 4

Königstraße 17,5 19,5 3

80 – 120 m2 75 € – 6,25 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 30 € – 14,29 % VJ 4 CITY RANKING:

OLDENBURG EW: 168.210 BE: + 5,4 % SB: 82.696 KPF: 20,5 22,5 3 AQ: 6,2 % EHK: 101,2 EHZ: 142,8

80 – 120 m2 96 € – 4,00 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 53 € – 3,64 % VJ 4 CITY RANKING:

OSNABRÜCK EW: 164.748 BE: + 5,4 % SB: 93.733 KPF: 18,5 20,5 4 AQ: 6,6 % EHK: 96,0 EHZ: 153,4

80 – 120 m2 85 € – 8,60 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 33 € – 13,16 % VJ 4 CITY RANKING:

PADERBORN EW: 150.580 BE: + 4,8 % SB: 74.393 KPF: 18,5 20,5 4 AQ: 6,3 % EHK: 91,5 EHZ: 156,6

80 – 120 m2 85 € – 5,56 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 33 € – 13,16 % VJ 4 CITY RANKING:

PASSAU EW: 52.469 BE: + 6,1 % SB: 39.568 KPF: 16,0 18,0 3 AQ: 4,2 % EHK: 99,5 EHZ: 197,0

80 – 120 m2 50 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 30 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING:

PFORZHEIM EW: 125.542 BE: + 6,6 % SB: 58.463 KPF: 15,5 17,5 3 AQ: 5,5 % EHK: 96,9 EHZ: 139,0

80 – 120 m2 45 € – 18,18 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 25 € – 16,67 % VJ 4 CITY RANKING: COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 205

MÜNSTER POTSDAM EW: 314.319 BE: + 4,9 % SB: 168.696 KPF: 26,5 28,5 3 AQ: 4,7 % EHK: 103,0 EHZ: 135,9 EW: 178.089 BE: + 10,3 % SB: 84.870 KPF: 21,0 23,0 3 AQ: 5,2 % EHK: 98,8 EHZ: 95,5 Ludgeristraße 25,0 27,0 3 Prinzipalmarkt 26,5 28,5 3 80 – 120 m2 70 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 80 – 120 m2 155 € – 6,06 % VJ 4 80 – 120 m2 155 € – 3,13 % VJ 4 300 – 500 m2 35 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: 300 – 500 m2 70 € – 6,67 % VJ 4 300 – 500 m2 70 € – 6,67 % VJ 4

Salzstraße 22,0 24,0 4 RAVENSBURG EW: 50.623 BE: + 3,1 % SB: 37.049 KPF: 17,5 19,5 3 AQ: 3,1 % EHK: 107,4 EHZ: 149,9 80 – 120 m2 100 € – 13,04 % VJ 4 COMFORT 2 300 – 500 m2 50 € – 13,79 % VJ 4 CITY RANKING: 80 – 120 m 65 € – 7,14 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 35 € – 12,50 % VJ 4 CITY RANKING:

NÜRNBERG REGENSBURG EW: 518.365 BE: + 3,9 % SB: 311.312 KPF: 23,5 25,5 3 AQ: 5,2 % EHK: 106,2 EHZ: 127,5 EW: 152.610 BE: + 8,8 % SB: 125.114 KPF: 18,0 20,0 4 AQ: 3,4 % EHK: 111,1 EHZ: 149,9 Breite Gasse / Pfannenschmiedgasse 21,5 23,5 3 Hefnersplatz / Ludwigsplatz 19,0 21,0 4 80 – 120 m2 55 € – 15,38 % VJ 4 80 – 120 m2 105 € – 12,50 % VJ 4 80 – 120 m2 120 € – 7,69 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 30 € – 25,00 % VJ 4 CITY RANKING: 300 – 500 m2 60 € – 14,29 % VJ 4 300 – 500 m2 70 € – 12,50 % VJ 4

Karolinenstraße 23,5 25,5 3 REUTLINGEN EW: 115.966 BE: + 4,1 % SB: 56.485 KPF: 18,5 20,5 4 AQ: 4,4 % EHK: 102,3 EHZ: 137,3 80 – 120 m2 140 € – 6,67 % VJ 4

2 300 – 500 m 80 € – 11,11 % VJ 4 80 – 120 m2 75 € – 11,76 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 35 € – 12,50 % VJ 4 CITY RANKING: Königstraße 17,5 19,5 3

80 – 120 m2 75 € – 6,25 % VJ 4 COMFORT ROSENHEIM 300 – 500 m2 30 € – 14,29 % VJ 4 CITY RANKING: EW: 63.324 BE: + 4,7 % SB: 35.853 KPF: 18,0 20,0 3 AQ: 4,0 % EHK: 105,8 EHZ: 169,1

80 – 120 m2 65 € – 13,33 % VJ 4 COMFORT OLDENBURG 300 – 500 m2 35 € – 12,50 % VJ 4 CITY RANKING: EW: 168.210 BE: + 5,4 % SB: 82.696 KPF: 20,5 22,5 3 AQ: 6,2 % EHK: 101,2 EHZ: 142,8

80 – 120 m2 96 € – 4,00 % VJ 4 ROSTOCK COMFORT 300 – 500 m2 53 € – 3,64 % VJ 4 CITY RANKING: EW: 208.886 BE: + 2,7 % SB: 90.457 KPF: 19,5 21,5 3 AQ: 6,3 % EHK: 89,5 EHZ: 107,6

Breite Straße 18,0 20,0 3

2 OSNABRÜCK 80 – 120 m 80 € – 11,11 % VJ 4 2 3 EW: 164.748 BE: + 5,4 % SB: 93.733 KPF: 18,5 20,5 4 AQ: 6,6 % EHK: 96,0 EHZ: 153,4 300 – 500 m 35 € – 12,50 % VJ

80 – 120 m2 85 € – 8,60 % VJ 4 Kröpeliner Straße 19,5 21,5 3 COMFORT 2 4 300 – 500 m 33 € – 13,16 % VJ CITY RANKING: 80 – 120 m2 85 € – 5,56 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 40 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING:

PADERBORN EW: 150.580 BE: + 4,8 % SB: 74.393 KPF: 18,5 20,5 4 AQ: 6,3 % EHK: 91,5 EHZ: 156,6 SAARBRÜCKEN EW: 180.741 BE: + 2,0 % SB: 112.613 KPF: 17,0 19,0 4 AQ: 11,0 % EHK: 94,9 EHZ: 146,2 80 – 120 m2 85 € – 5,56 % VJ 4 COMFORT 2 2 4 80 – 120 m 68 € – 8,11 % VJ 4 300 – 500 m 33 € – 13,16 % VJ CITY RANKING: COMFORT 300 – 500 m2 25 € – 13,79 % VJ 4 CITY RANKING:

PASSAU SCHWERIN EW: 52.469 BE: + 6,1 % SB: 39.568 KPF: 16,0 18,0 3 AQ: 4,2 % EHK: 99,5 EHZ: 197,0 EW: 95.818 BE: + 4,6 % SB: 50.417 KPF: 14,0 16,0 3 AQ: 8,5 % EHK: 94,4 EHZ: 113,8

2 80 – 120 m 50 € 0,00 % VJ 3 2 COMFORT 80 – 120 m 55 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 30 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: COMFORT 300 – 500 m2 27 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING:

PFORZHEIM STRALSUND EW: 125.542 BE: + 6,6 % SB: 58.463 KPF: 15,5 17,5 3 AQ: 5,5 % EHK: 96,9 EHZ: 139,0 EW: 59.421 BE: + 3,7 % SB: 25.028 KPF: 16,0 18,0 4 AQ: 9,7 % EHK: 86,7 EHZ: 107,3

80 – 120 m2 45 € – 18,18 % VJ 4 80 – 120 m2 60 € 0,00 % VJ 3 COMFORT COMFORT 300 – 500 m2 25 € – 16,67 % VJ 4 CITY RANKING: 300 – 500 m2 30 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING: 206 STÄDTEREPORTS DEUTSCHLAND / CITY REPORTS GERMANY

STRAUBING EW: 47.794 BE: + 5,0 % SB: 29.999 KPF: 16,0 18,0 3 AQ: 4,2 % EHK: 100,3 EHZ: 194,0

80 – 120 m2 50 € – 16,67 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 30 € – 14,29 % VJ 4 CITY RANKING:

STUTTGART EW: 634.830 BE: + 5,1 % SB: 416.667 KPF: 22,0 24,0 4 AQ: 4,1 % EHK: 113,9 EHZ: 114,9

Königstraße 22,0 24,0 4 Schulstraße / Marktplatz 20,5 22,5 4

80 – 120 m2 190 € – 17,39 % VJ 4 80 – 120 m2 90 € – 25,00 % VJ 4 300 – 500 m2 90 € – 25,00 % VJ 4 300 – 500 m2 k.A. k.A.

Stiftstraße / Kirchstraße 20,5 22,5 4

80 – 120 m2 150 € – 11,76 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 85 € – 15,00 % VJ 4 CITY RANKING:

TRIER EW: 110.636 BE: + 3,2 % SB: 55.736 KPF: 20,0 22,0 3 AQ: 4,8 % EHK: 90,4 EHZ: 205,2

Brotstraße 19,0 21,0 3 Fleischstraße 19,0 21,0 3

80 – 120 m2 90 € – 6,25 % VJ 4 80 – 120 m2 85 € – 7,61 % VJ 4 300 – 500 m2 35 € – 7,89 % VJ 4 300 – 500 m2 32 € – 8,57 % VJ 4

Grabenstraße 20,0 22,0 3 Hauptmarkt 20,0 22,0 3

80 – 120 m2 95 € – 5,00 % VJ 4 80 – 120 m2 100 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 38 € – 7,32 % VJ 4 300 – 500 m2 44 € 0,00 % VJ 3

Simeonstraße 20,0 22,0 3

80 – 120 m2 95 € – 9,52 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 41 € – 6,82 % VJ 4 CITY RANKING:

ULM EW: 126.329 BE: + 6,0 % SB: 94.611 KPF: 18,5 20,5 4 AQ: 3,5 % EHK: 105,9 EHZ: 136,7

80 – 120 m2 100 € – 16,67 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 55 € – 15,38 % VJ 4 CITY RANKING:

WEIMAR EW: 65.090 BE: + 2,8 % SB: 24.223 KPF: 15,0 17,0 3 AQ: 5,5 % EHK: 91,1 EHZ: 85,9

80 – 120 m2 40 € – 11,11 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 20 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING:

WIESBADEN EW: 278.342 BE: + 1,6 % SB: 135.245 KPF: 21,5 23,5 4 AQ: 6,3 % EHK: 108,1 EHZ: 113,7

Kirchgasse 21,5 23,5 4

80 – 120 m2 130 € – 7,14 % VJ 4 300 – 500 m2 65 € – 9,72 % VJ 4

Langgasse 18,5 20,5 4

80 – 120 m2 95 € – 12,04 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 43 € – 10,42 % VJ 4 CITY RANKING: COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 207

STRAUBING WOLFSBURG EW: 47.794 BE: + 5,0 % SB: 29.999 KPF: 16,0 18,0 3 AQ: 4,2 % EHK: 100,3 EHZ: 194,0 EW: 124.151 BE: + 1,4 % SB: 120.757 KPF: 14,0 16,0 3 AQ: 4,3 % EHK: 107,7 EHZ: 132,0

80 – 120 m2 50 € – 16,67 % VJ 4 80 – 120 m2 36 € 0,00 % VJ 3 COMFORT COMFORT 300 – 500 m2 30 € – 14,29 % VJ 4 CITY RANKING: 300 – 500 m2 17 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING:

WUPPERTAL STUTTGART EW: 354.382 BE: + 3,2 % SB: 125.910 KPF: 16,5 18,5 4 AQ: 8,1 % EHK: 94,5 EHZ: 99,0 EW: 634.830 BE: + 5,1 % SB: 416.667 KPF: 22,0 24,0 4 AQ: 4,1 % EHK: 113,9 EHZ: 114,9 80 – 120 m2 63 € – 5,97 % VJ 4 Königstraße 22,0 24,0 4 Schulstraße / Marktplatz 20,5 22,5 4 COMFORT 300 – 500 m2 24 € – 7,69 % VJ 4 CITY RANKING: 80 – 120 m2 190 € – 17,39 % VJ 4 80 – 120 m2 90 € – 25,00 % VJ 4 300 – 500 m2 90 € – 25,00 % VJ 4 300 – 500 m2 k.A. k.A. WÜRZBURG Stiftstraße / Kirchstraße 20,5 22,5 4 EW: 127.880 BE: + 2,6 % SB: 90.585 KPF: 19,0 21,0 4 AQ: 3,5 % EHK: 102,7 EHZ: 196,1

80 – 120 m2 150 € – 11,76 % VJ 4 80 – 120 m2 125 € – 10,71 % VJ 4 COMFORT COMFORT 300 – 500 m2 85 € – 15,00 % VJ 4 CITY RANKING: 300 – 500 m2 75 € – 11,76 % VJ 4 CITY RANKING:

TRIER EW: 110.636 BE: + 3,2 % SB: 55.736 KPF: 20,0 22,0 3 AQ: 4,8 % EHK: 90,4 EHZ: 205,2

Brotstraße 19,0 21,0 3 Fleischstraße 19,0 21,0 3

80 – 120 m2 90 € – 6,25 % VJ 4 80 – 120 m2 85 € – 7,61 % VJ 4 300 – 500 m2 35 € – 7,89 % VJ 4 300 – 500 m2 32 € – 8,57 % VJ 4

Grabenstraße 20,0 22,0 3 Hauptmarkt 20,0 22,0 3

80 – 120 m2 95 € – 5,00 % VJ 4 80 – 120 m2 100 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 38 € – 7,32 % VJ 4 300 – 500 m2 44 € 0,00 % VJ 3

Simeonstraße 20,0 22,0 3

80 – 120 m2 95 € – 9,52 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 41 € – 6,82 % VJ 4 CITY RANKING:

ULM EW: 126.329 BE: + 6,0 % SB: 94.611 KPF: 18,5 20,5 4 AQ: 3,5 % EHK: 105,9 EHZ: 136,7

80 – 120 m2 100 € – 16,67 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 55 € – 15,38 % VJ 4 CITY RANKING:

WEIMAR EW: 65.090 BE: + 2,8 % SB: 24.223 KPF: 15,0 17,0 3 AQ: 5,5 % EHK: 91,1 EHZ: 85,9

80 – 120 m2 40 € – 11,11 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 20 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING:

WIESBADEN EW: 278.342 BE: + 1,6 % SB: 135.245 KPF: 21,5 23,5 4 AQ: 6,3 % EHK: 108,1 EHZ: 113,7

Kirchgasse 21,5 23,5 4

80 – 120 m2 130 € – 7,14 % VJ 4 >> 300 – 500 m2 65 € – 9,72 % VJ 4

Langgasse 18,5 20,5 4

80 – 120 m2 95 € – 12,04 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 43 € – 10,42 % VJ 4 CITY RANKING: 208 STÄDTEDATEN UND -RANKING / CITY DATA AND RANKING

KENNZAHLEN, HÖCHSTMIETEN, FAKTOREN KEY DATA, MAXIMUM RENTS, FACTORS

ÖSTERREICH / AUSTRIA

GRAZ EW: 288.806 BE: + 7,0 % SB: 182.219 KPF: 25,0 27,0 3 AQ: 7,8 % EHK: 101,0 EHZ: 121,6

80 – 120 m2 100 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 55 € – 8,33 % VJ 4 CITY RANKING:

INNSBRUCK EW: 132.110 BE: + 6,0 % SB: 134.541 KPF: 26,0 28,0 3 AQ: 4,8 % EHK: 100,0 EHZ: 157,6

80 – 120 m2 100 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 50 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING:

LINZ EW: 205.726 BE: + 6,1 % SB: 124.701 KPF: 24,0 26,0 3 AQ: 6,8 % EHK: 108,0 EHZ: 95,9

80 – 120 m2 90 € – 10,00 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 45 € – 10,00 % VJ 4 CITY RANKING:

SALZBURG EW: 154.211 BE: + 5,2 % SB: 130.123 KPF: 28,0 30,0 3 AQ: 5,4 % EHK: 107,0 EHZ: 134,1

80 – 120 m2 200 € 0,00 % VJ 3 COMFORT 300 – 500 m2 60 € 0,00 % VJ 3 CITY RANKING:

WIEN EW: 1.897.491 BE: + 7,4 % SB: 848.530 KPF: 39,0 41,0 3 AQ: 12,3 % EHK: 97,0 EHZ: 93,3

Favoriten Straße 23,0 25,0 3 Graben 36,0 38,0 3

80 – 120 m2 70 € – 6,76 % VJ 4 80 – 120 m2 400 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 26 € – 7,14 % VJ 4 300 – 500 m2 200 € 0,00 % VJ 3

Kärntner Straße 36,0 38,0 3 Kohlmarkt 39,0 41,0 3

80 – 120 m2 360 € 2,86 % VJ 2 80 – 120 m2 450 € 0,00 % VJ 3 300 – 500 m2 185 € – 7,50 % VJ 4 300 – 500 m2 250 € 0,00 % VJ 3

Landstraßer Hauptstraße 24,0 26,0 3 Mariahilfer Straße 28,0 30,0 4

80 – 120 m2 55 € 0,00 % VJ 3 80 – 120 m2 185 € – 7,50 % VJ 4 300 – 500 m2 18 € – 10,00 % VJ 4 300 – 500 m2 75 € – 6,25 % VJ 4

Meidlinger Hauptstraße 21,0 23,0 3 Neubaugasse 26,0 28,0 3

80 – 120 m2 45 € – 2,17 % VJ 4 80 – 120 m2 75 € – 6,25% VJ 4 300 – 500 m2 22 € – 4,35 % VJ 4 300 – 500 m2 23 € – 8,00 % VJ 4

Rotenturmstraße 31,0 33,0 2

80 – 120 m2 125 € 4,17 % VJ 2 300 – 500 m2 60€ 0,00 % VJ 3

Wollzeile 28,0 30,0 3

80 – 120 m2 50 € – 9,09 % VJ 4 COMFORT 300 – 500 m2 23 € – 8,00 % VJ 4 CITY RANKING: COMFORT HIGH STREETS REPORT 2020 209