ÅRSRAPPORT 2019 VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 2 Foto: Rambøll Foto: Innholdsfortegnelse
Nøkkeltall 3 Administrerende direktør har ordet 5 Vegfinans-konsernet og tilknyttede selskaper 6 • Drift 8 • Kundesenteret 12 • Finansforvaltning 13 Kart over veistrekninger 15 De ulike selskapene og tilhørende anlegg 16 Styret i Vegfinans AS 23 Årsberetning 2019 25 Årsregnskap 2019 29 • Resultatregnskap 30 • Balanse 3 1 • Kontantstrømoppstilling 33 • Noter til regnskapet 34 • Revisors beretning 48 Historisk tilbakeblikk 5 1 VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 3
NØKKELTALL 3 153 061 862 Omsetning 2019 i 2019
191 780 507 Passeringer i 2019
5 091 165 Fakturaer sendt i 2019 VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 4
Nøkkeltall
Vegfinans konsern2019 2018 2017 2016 Passeringsinntekter 2 501 2 455 2 476 1 733
Driftskostnader 161 181 168 136
Gjeld til kredittinstitusjoner 25 953 26 240 26 772 25 762
Antall passeringer 192 183 174 144
Driftskostnader per passering i kr. 0,84 0,99 0,97 0,95
Driftskostnad i % av passeringsinntekt 6,5 % 7,4 % 6,8 % 7,9 %
Tallene er oppgitt i millioner.
Kr
2 501 907 969 Passeringsinntekter VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 5
Vegfinans ble gjennom 2019 finansielt enda bedre rustet for å kunne håndtere svingninger i markedet. Konsernets gjennomsnittlige driftskostnader per passering ble ytterligere redusert. I 2020 videreføres det kontinuerlige arbeidet med å identifisere og gjennomføre enda flere forbedrings- og effektiviseringstiltak. Vegfinans finansielt enda sterkere Det ble i 2019 igjen bekreftet at konsern- som helhet. Alle de nye forbedrings- og Må tåle kritisk søkelys modellen som Vegfinans etablerte allerede effektiviseringstiltakene skal komme Det har av ulike grunner vært mye ekstern i 2012, var et godt valg. Vegfinans’ helhetlig bilistene til gode. oppmerksomhet rundt bompengebransjen struktur fremstod nok en gang som meget i 2019. Dette fokuset avtok mot slutten av hensiktsmessig for å kunne holde drifts- og Overtok ansvaret for veikantutstyr året. Vi må imidlertid til enhver tid tåle et finanskostnadene lavest mulig. Selv om at Bompengeselskapene overtok 4. desember kritisk søkelys fra våre omgivelser. Det er vi startet opp flere innkrevingspunkter i 2019 ansvaret for alt veikantutstyr fra Statens fortsatt manglende kunnskaper i deler av 2019, klarte vi derfor å fortsatt redusere vegvesen. Vegfinans hadde tidligere både befolkningen om hvilke oppgaver bompenge- de gjennomsnittlige driftskostnader per anskaffet og etablert tilsvarende utstyr for selskapene har ansvar for og håndterer. Vi passering i forhold til året før. Nye Veier. Vi hadde således opparbeidet oss i Vegfinans er derfor opptatt av å ha en så gode erfaringer fra både gjennomføring og god åpenhet som mulig, noe denne årsrap- Omorganisering av finansområdet arbeidsfordeling mellom konsernet og de porten er et av eksemplene på. Forhåpentlig Vi har videreført arbeidet med å ulike prosjektene, da vi overtok dette ansvaret vil både bransjen og vi som enkeltaktør - omorganisere finansområdet. I den også fra Statens vegvesen. gjennom åpenhet og god kommunikasjon - forbindelse har konsernet fått på kunne bidra til å skape bedre forståelse for vår plass nye oppfølgingssystemer Det er i 2020 viktig at enda flere oppgaver samfunnsrolle. samt en robust og god konsern- overføres fra Statens vegvesen til bompenge- struktur for intern likviditetsstyring. selskapene. I den forbindelse jobber vi med På vegne av Vegfinans ser jeg optimistisk Dette reduserer våre finanskostnader å forberede fylkeskommunene på deres nye på 2020, til tross for at også vi kommer til og gjør oss enda bedre rustet for ansvar og roller for fylkesveier og bypakker å måtte håndtere nye, krevende utfordringer svingninger i markedet. Tre finansi- som de nå har overtatt fra Statens vegvesen. fremover. Vi er imidlertid på alle måter et eringsselskaper - for henholdsvis robust konsern. Jeg har derfor sterk tro på Viken, Innlandet og Vestfold og Avklaringer og dialog om utstedervirksomhet at vi kommer til å levere både god kvalitet Telemark fylker - ble stiftet i september I 2020 vil vi jobbe videre med vurdering og gode resultater også i 2020. 2019. Den regionale omorganiseringen av av utstedervirksomheten. I den forbindelse finansieringsselskapene skal gjennomføres ønskes viktige avklaringer og bedre dialog endelig i 2020. med Samferdselsdepartementet og Vegdirek- toratet om både effekter og konsekvenser Til tross for de gode 2019-resultatene, jobber av en utskilt utstedervirksomhet. vi kontinuerlig videre med å identifisere og gjennomføre ytterligere forbedringer og Vegfinans har i 2019 også grundig ettergått effektiviseringer i 2020. Vi har spesielt god våre leverandørers etiske regler og etterlevelse tro på at den nye finansieringsmodellen skal av disse. Vi vil også fremover ha et meget Nils Christian Helgesen gi reduserte rentekostnader for Vegfinans sterkt fokus på dette viktige området. Administrerende direktør VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 6
Innlandet FK Viken FK Vestfold og Telemark FK
Vegfinans AS
Vegfinans E6 Ringebu – Otta AS Vegfinans Østfold Bompengeselskap AS Vegfinans E18 Vestfold AS
Vegfinans Fv33 Oppland AS Vegfinans E16 Sollihøgda AS Vegfinans Rv36 Telemark AS
Vegfinans Fv34 Oppland AS Vegfinans Oslofjordtunnelen AS Vegfinans Bypakke Grenland AS
Vegfinans E6 Oppland AS Vegfinans Hallingporten AS Vegfinans E18 Telemark AS
Vegfinans Gausdalsvegen AS Vegfinans E134 Buskerud AS Vegfinans Bypakke Tønsberg-regionen AS
Vegfinans Rv4 Oppland AS Vegfinans Bypakke Nedre Glomma AS Vegfinans Fv311 Presterødbakken AS
Vegfinans Rv3 og Rv25 Hamar – Elverum AS Vegfinans E16 Eggemoen – Olum AS
Vegfinans E16 Oppland AS
Vegfinans E6 Gardermoen – Moelv AS
Vegfinans E16 Kongsvingervegen AS VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 7
«Jeg har sterk tro på at vi kommer til å levere både god kvalitet og gode resultater også i 2020.» Foto: Statens vegvesen, Kjell Wold vegvesen, Statens Foto: VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 8
Drift
Innkrevingsformer Sentralsystem Vegkantutstyr Innkreving av bompenger foregår ved Alle norske bompengeanlegg er per i dag Vegfinans har i 2019 satt i drift de to første Vegfinans anlegg utelukkende ved hjelp av tilknyttet et felles sentralsystem (CSN), som bomstasjonene som selskapet har anskaffet automatiske bomstasjoner der trafikantene er levert av Q-Free ASA, hvor all passerings- selv på E6 Kolomoen-Moelv og E18 Rugt- blir fakturert etter passering. informasjon fra bomstasjonene lagres og vedt-Dørdal, og også gjennomført en ny som inneholder alle nødvendige opplysninger anskaffelse av vegkantutstyr til E134 Damå- For de trafikantene som har AutoPASS- eller knyttet til oppfølging av innkrevingen. sen-Saggrenda og Rv3/25 Løten-Elverum EasyGO-brikke, blir passeringen belastet og fv. 33 Tonsåsen. avtalen trafikanten har med sin brikkeutste- Statens vegvesen igangsatte i 2017 et der. For passeringer uten brikke samler prosjekt for erstatning av denne systemløs- I desember 2019 overtok Vegfinans også Vegfinans passeringene i alle Vegfinans ningen gjennom et nytt modulbasert system. eierskap til øvrig vegkantutstyr i våre prosjekt bompengeselskap og fakturerer eieren Statens vegvesen er ansvarlig for å etablere fra Statens vegvesen. av kjøretøyet samlet for alle passeringene. løsningene AutoPASS HUB (meldingsformid- Utenlandske kjøretøy innkreves av Euro ler) og AutoPASS IP (identifiserings- og Trafikkutvikling Parking Collection plc. prisingsløsning). Vegfinans er i ferd med å Det har de siste årene vært en sterk vekst etablere ny operatørløsning for utfakturering i antall bompasseringer som en følge av av bompenger basert på Unit4 Business Wor- ferdigstilling av utbyggingen av E18 i Vestfold ld. Løsningene er forventet å tas i bruk i 2020. og Østfold. I tillegg har Bypakke Nedre Glomma fase 1 hatt oppstart av innkreving Bildebehandling i november 2019. Årsdøgntrafikken har steget Når et kjøretøy uten brikke passerer gjennom fra ca. 500 000 i 2018 til ca. 525 000 i 2019. bomstasjonene blir det tatt bilde av kjøretøy- et. Bildene blir prosessert gjennom en OCR-motor for å identifisere registrerings- nummer. Leseraten varierer gjennom året og fra bomstasjon til bomstasjon, men i gjen- nomsnitt identifiseres 4 av 5 passeringer helt automatisk. De resterende passeringene uten brikke krever manuell verifisering.
Når de nye systemløsningene tas i bruk vil også ny løsning for automatisk identifisering av registreringsnummer tas i bruk, denne er forventet å øke den automatiserte lesingen vesentlig. VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 9
Drift
Brikkepasseringer
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
%
E16 Oppland AS E18 Vestfold AS E6 Oppland AS E18 Telemark AS Hallingporten AS Rv4 Oppland AS Fv34 Oppland AS Fv33 Oppland AS Gausdalsvegen AS Rv36 Telemark AS E6 Ringebu-Otta AS Bypakke Grenland AS
E16 Kongsvingervegen AS E6 Gardermoen-Moelv AS Bypakke Nedre Glomma AS Østfold Bompengeselskap AS
Andel brikkepasseringer Det er store variasjoner i andelen passeringer med AutoPASS-avtale i de ulike bompengeselskapene. Andel fullprispasseringer Bompengeselskapene med høyest brikkeandel er i hovedsak bypakker der det er størst insentiv for å benytte brikke gjennom blant annet ordninger for maksimal månedlig belastning. Andel brikkepasseringer VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 10
Drift
Gjennomsnittlig døgntrafikk (GDT) 725 000
625 000
525 000
425 000
325 000
225 000
125 000 Jan. Feb. Mar. Apr. Mai. Jun. Jul. Aug. Sep. Okt. Nov. Des.
GDT 2019 GDT 2018 GDT 2017 VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 11
Drift
Totaltrafikk 20 125 000
18 125 000
16 125 000
14 125 000
12 125 000
10 125 000
8 125 000
6 125 000
4 125 000
2 125 000 125 000 Jan. Feb. Mar. Apr. Mai Jun. Jul. Aug. Sep. Okt. Nov. Des.
2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 12
Kundesenteret
Kundesenteret har gjennom 2019 arbeidet med å forbedre interne rutiner som sikrer likebehandling av alle kunder, og kontinuerlig ser vi på nye muligheter for at alle kunder skal oppleve at det er enkelt å komme i kontakt med en kundebehandler hos Vegfinans. Det er også viktig for oss at alle kundebehandlere har gjennomgått god og grundig opplæring, for å sikre at alle kunder får korrekte svar på sine henvendelser. Vi er vårt ansvar bevisst, og passer på å behandle alle kunder med respekt og imøtekommen- het. Vi ønsker at kunder skal få gode svar på sine spørsmål, og på den måten redusere antallet henvendelser ved at man slipper å ta kontakt flere ganger vedrørende samme sak.
Vi ser hele tiden på nye muligheter for forbedring av kundeopplevelsen, blant annet ved kartlegging av hvilke systemer som trenger oppgradering eller endring. Mot slutten av 2019 ble det gjennomført en konkurranse for anskaffelse av nytt telefonsystem, med oppstart i 2020.
Kundehenvendelsene fortsetter å reduseres fra 2018 til 2019, og vi mener dette er et resultat av god innsats for å forenkle og forbedre kontakten med vårt kundesenter, i tillegg til effektivisering i andre ledd som for eksempel enklere fakturabetaling. VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 13
Finansforvaltning Finansforvaltningen i Vegfinans skal sørge for en effektiv og profesjonell finansiering av bompengeprosjekter. Vegfinans har tett dialog med ledende finansinstitusjoner i Norge og følger utviklingene i finansmarkedene nøye.
Ny modell for finansiering bompengeinntekter går til nedbetaling av lån. Konsernet har inngått flere låneavtaler med Vegfinans har over en lengre periode jobbet Samtidig er det viktig for Vegfinans å ikke Kommunalbanken, KLP, Nordic Investment med en ny modell for finansiering av øke risikoen for mislighold av gjelden. Bank, Nordea, Handelsbanken og DNB med bompengeprosjekter i konsernet. I desember Styringsrammene for finansforvaltning som en samlet trekkramme på i overkant av 2018 ble en ny finansstrategi vedtatt og fokus løpetid av gjeld og rentesikringsandel 28,7 mrd. kr. Konsernets gjeld per 31.12.2019 i 2019 har vært å forberede implementering reflekterer fortsatt lav risikovilje og risikoen er ca. 25,95 mrd. kr. av strategien. for garantistene er vurdert som uendret. I 2019 etablerte Vegfinans et konsernkonto- Hovedtrekkene i den nye finansstrategien Den nye finansmodellen er forventer ferdig system hos sin bankforbindelse. Dette er er porteføljestyring av innlån, likviditet og implementert i 2020. et verktøy som brukes for å optimalisere rentesikringer. Dette betyr at all finansiering, kortsiktig likviditet. Gjennom konsernkonto- likviditet og rentesikring skal samles Styring av likviditetsrisiko systemet kan Vegfinans redusere overskudds- 25 953 988 085 i porteføljer; en portefølje per garantist. I 2019 Vegfinans skal unngå unødvendig likviditets- likviditet i konsernet og betale ned lange Gjeld til ble det stiftet tre nye selskaper; Vegfinans risiko. Konsernet har løpende dialog med banklån med høye rentekostnader tidligere. kredittinstitusjoner Innlandet AS, Vegfinans Viken AS og Statens vegvesen og NyeVeier for å kartlegge Resultatet er reduserte finanskostnader i Vegfinans Vestfold og Telemark AS. De tre finansieringsbehovet i prosjekter finansiert av konsernet. nye selskapene skal agere som finansierings- Vegfinans. selskaper for prosjekter i de tre fylkene som Styring av renterisiko eier Vegfinans fra 2020. De enkelte prosjekt- Finansieringsbehovet, rentebetalinger, faste De fleste lån Vegfinans har tatt opp for å selskaper finansierer seg gjennom interne lån avdrag på lån og inntektsprognoser danner finansiere bompengeprosjekter har flytende fra finansieringsselskapet i sin fylkeskommu- grunnlaget for likviditetsstyring. Vegfinans renter. Dette betyr at finanskostnadene ne. Bompengeinntekter i enkeltprosjekter går beregner også en teoretisk nedbetalingsplan påvirkes av endringer i pengemarkedsrenten til nedbetaling av prosjektets interne lån. for prosjekter i innkrevingsfasen for å følge i Norge. De tre nye selskapene skal ikke ha økonomisk opp prosjektenes økonomi. overskudd og vil heller ikke betale utbytte. For å redusere risiko knyttet til flytende På denne måten sikrer vi at det ikke skjer Vegfinans har etablert en rekke lånerammer renter har Vegfinans etablert rentesikringer kryssubsidiering mellom bompengeprosjektene. som brukes for å dekke det løpende finansi- gjennom rentebytteavtaler. I disse avtalene eringsbehovet. Enkelte selskap i konsernet mottar Vegfinans flytende renter og betaler Vegfinans forventer at porteføljestyring vil bruker det norske sertifikatmarkedet for å faste renter og låser med dette inn renten på redusere finanskostnader over tid. Dette skal ta opp kortsiktig finansering. Bompengeinn- et avtalt nivå. Vegfinans skal sikre mellom skje gjennom færre og større lån, redusert tekter brukes på nedbetaling av lån. Gjelden 40% og 70% av renteeksponering. løpetid av gjeld, miks av låneinstrumenter i Vegfinans skal til hver til har en samlet og redusert administrasjon. Reduserte løpetid på minst fem år. Dette reduserer Per 31.12.2019 hadde konsernet en fastrente- finanskostnader betyr at en større andel av likviditets- og refinansieringsrisiko. andel på 61%. Rentebytteavtalene har VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 14
Finansforvaltning varierende løpetid og Vegfinans vurderer bompenger. Deling av kostnadsøkningen Gjeld per 31.12.2019 i mill. kr. - garantist løpende om nye avtaler skal inngås for å mellom statlige/fylkeskommunale midler 135 opprettholde eller øke sikringsandelen og bompenger er etter samme prosentvise 8 629 innenfor gjeldsrammen. fordeling som innenfor styringsrammen, Viken eksklusiv økt merverdiavgift. Eventuelle 7 990 Innlandet Gjennomsnittlig flytende rente på den overskridelser utover kostnadsrammen, samlede gjelden i konsernet er per 31.12.2019 samt den økte merverdiavgiften, er statens/ Vestfold og på 2,49 %. Den effektive renten inkludert fylkeskommunenes ansvar og dekkes Telemark rentesikringer er per 31.12.2019 på 3,07 %. med statlige/fylkeskommunale midler. Kommunal Dersom kostnadene for utbyggingen blir garanti Garantier lavere enn forutsatt, skal en besparelse på Finansiering i Vegfinans er i all hovedsak inntil 10 % fordeles mellom staten/fylkeskom- basert på fylkeskommunale eller kommunale munen og selskapet ut ifra partenes andel av 9 200 selvskyldnergarantier. Garantiene vedtas før finansieringen. Kostnadsbesparelse på mer Gjeld per 31.12.2019 i mill. kr. - instrument Stortinget behandler et nytt bompengepro- enn 10 % tilfaller staten/fylkeskommunene. 2 292 sjekt og de dekker utestående finansielle forpliktelser i de respektive bomprosjektene Virkemidler ved kostnadsøkning inntil gjelden er nedbetalt. Bompengefinansiering av veiprosjekt baserer seg på en innkrevingsperiode Sertifikatlån Fylkeskommuner og kommuner i Norge har på 15-20 år. Ved en negativ utvikling av høy kredittkvalitet. Gjennom garantiene gitt økonomien i det enkelte prosjektet, kan Banklån til bompengeprosjektene kan Vegfinans- innkrevingstiden forlenges med inntil 5 år konsernet oppnå gunstig finansiering. og gjennomsnittstaksten økes med inntil Vegfinans har tett dialog med sine garantister. 20 %. Disse virkemidlene reduserer risikoen Garantistene må gi sine tilslutninger til i prosjektene og gir bompengeselskapene takstendringer som endrer risikoen for at forutsigbare rammer i arbeidet med 23 662 garantien kan utløses. finansieringsløsninger. Gjeld per 31.12.2019 i mill. kr. - prosjektstatus
Risiko kostnadsøkning 3 731 Eventuelle kostnadsøkninger i bompenge- prosjektene utover prisstigning skal dekkes i samsvar med gjeldende retningslinjer for bompengeprosjekter. Byggefase Innkrevingsfase Kostnadsøkning (ekskl. økt merverdiavgift) opp til kostnadsrammen skal dekkes med statlige/fylkeskommunale midler og
22 223 VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 15
15 Otta Ringebu
SELSKAP OG FASER Koppang Planfase E 6 Kart over veistrekningene 3 Veg nans Oslo ordtunnelen AS Veg nans E16 Kongsvinger– planlegging,vegen AS utbygging, drift og nedbetalte anlegg Øyer Veg nans E6 Oppland AS Tønsberg Hovedveg nans AS Tretten Hemmeldalen Veg nans E16 Oppland AS Gausdalsvegen Veg nans E16 Sollihøgda AS 255 Veg nans Rv3 og Rv 25 Hamar-Elverum AS Lillehammer Veg nans Rv36 Telemark AS E16 Veg nans E18 Telemark AS E 6 Bypakke Grenland AS Veg nans E6 Ringebu-Otta AS 3 25 Veg nans E134 Buskerud AS Tonsvatnet E 6 Elveruve m Veg nans E134 Buskerud AS Dokka Bagn 33 25 33 Hamar Glomma Gjøvik 3 Byggefase 34 33 Veg nans E18 Vestfold AS 7 Veg nans E6 Gardermoen - Moelv AS E16 4 E 6 Veg nans E16 Kongsvingervegen AS Veg nans Rv4 Oppland AS Veg nans Fv33 Oppland AS 7 Veg nans E6 Ringebu-Otta AS Veg nans E134 Buskerud AS E16 Gran Hallingporten Eidsvoll Innkrevingsfase 4 Sokna E16 Kongsvinger Veg nans Oslo ordtunnelenFerdigstilte AS anlegg med innkreving/ Nore ell 7 E16 Veg nans E18 Vestfold AS Hønefoss Jessheim E16 Veg nans E6 Gardermoenanlegg - Moelv ASunder bygging. 4 E16 Veg nans E16 Kongsvingervegen AS E16 Veg nans E6 Oppland AS lomma Anlegg i planleggingsfase Veg nans Gausdalsvegen AS G Tønsberg Hovedveg nans AS Oslo Lillestrøm Veg nans Fv34 OpplandNedbetalte AS anlegg der Sandvika Veg nans Hallingporten AS 525 000 Veg nans E16 Oppland ASinnkreving er avsluttet Hokksund Daglige Drammen 23 Ski passeringer Avviklet Kongsberg Motorveg nans SAKartet er redigert. Av hensyn til den visuelle E134 E18 E 6 Askim Veg nans AL fremstillingen er blant annet en rekke veistrekninger 36 Notodden Seljord eller geografiske steder utelatt fra kartet. Kartet Moss viser veistrekninger som er eller har vært finansiert Horten eller administrert av selskap i Vegfinans-konsernet. Sarpsborg Kartet viser også veistrekninger som skal finansieres Siljan Tønsberg Fredrikstad eller administreres av selskaper i eller med tilknytning Skien E18 36 Nøtterøy til Vegfinans-konsernet. Angivelsene på kartet over Porsgrunn Sande ord Halden plassering av veistrekningene som er under planleg- Tjøme ging, bygging, innkreving eller som er ferdig nedbetalt, Larvik er omtrentlige og kun ment som en illustrasjon.
E18 Kragerø VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 16
De ulike selskapene og tilhørende anlegg Kort om hvert selskap
Vegfinans Hallingporten AS 2019 2018 2017 2016
Passeringsinntekter 96 037 994 94 897 829 93 431 970 91 211 081
Driftskostnader 4 039 373 4 466 317 4 153 191 4 571 640
Gjeld til kredittinstitusjoner 438 600 000 563 600 000 647 600 000 817 600 000
Antall passeringer 1 353 495 1 321 909 1 278 432 1 232 718
Driftskostnader per passering 2,98 3,38 3,25 3,71
Driftskostnad i % av passeringsinntekter 4,2 % 4,7 % 4,4 % 5,0 %
Vegfinans Oslofjordtunnelen AS 2019 2018 2017 2016
Passeringsinntekter - - 55 597 * 85 104 537
Driftskostnader 216 929 1 197 825 508 954 7 296 764
Gjeld til kredittinstitusjoner - - - -
Antall passeringer 2 025 554
Driftskostnader per passering 3,60
Driftskostnad i % av passeringsinntekter 915,4 % 8,6 %
* Inntekt fra passeringer ved årsskiftet 2016/2017 VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 17
Vegfinans Rv36 Telemark AS 2019 2018 2017 2016
Passeringsinntekter 34 063 051 8 637 517 - -
Driftskostnader 2 005 381 615 843 286 979 170 634
Gjeld til kredittinstitusjoner 319 300 000 261 300 000 198 800 000 50 300 000
Antall passeringer 1 401 537 367 431
Driftskostnader per passering 1,43 1,68
Driftskostnad i % av passeringsinntekter 5,9 % 7,1 %
Vegfinans Bypakke Grenland AS 2019 2018 2017 2016
Passeringsinntekter 236 383 227 235 201 548 238 277 408 61 618 227
Driftskostnader 15 220 475 19 380 189 17 691 739 4 062 368
Gjeld til kredittinstitusjoner 39 999 369 128 499 377 213 499 081 211 499 086
Antall passeringer 24 445 193 23 735 737 23 826 465 5 916 074
Driftskostnader per passering 0,62 0,82 0,74 0,69
Driftskostnad i % av passeringsinntekter 6,4 % 8,2 % 7,4 % 6,6 %
Vegfinans E18 Telemark AS 2019 2018 2017 2016
Passeringsinntekter 6 125 745 - - -
Driftskostnader 703 010 200 826 225 273 83 109
Gjeld til kredittinstitusjoner 1 280 000 000 918 000 000 350 000 000 43 256 555
Antall passeringer 250 018
Driftskostnader per passering 2,81
Driftskostnad i % av passeringsinntekter 11,5 % VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 18
Vegfinans E6 Ringebu-Otta AS 2019 2018 2017 2016
Passeringsinntekter 171 013 619 174 176 751 186 257 985 5 904 350
Driftskostnader 8 254 134 10 475 207 9 342 683 607 598
Gjeld til kredittinstitusjoner 2 951 400 000 3 244 400 000 3 524 400 000 3 570 400 000
Antall passeringer 7 565 681 7 526 680 7 423 253 234 666
Driftskostnader per passering 1,09 1,39 1,26 2,59
Driftskostnad i % av passeringsinntekter 4,8 % 6,0 % 5,0 % 10,3 %
Vegfinans Fv33 Oppland AS 2019 2018 2017 2016
Passeringsinntekter 19 212 623 17 920 551 16 476 978 1 119 147
Driftskostnader 1 665 605 2 070 475 1 655 511 272 284
Gjeld til kredittinstitusjoner 313 000 000 263 000 000 215 000 000 215 000 000
Antall passeringer 590 236 548 392 512 031 33 198
Driftskostnader per passering 2,82 3,78 3,23 8,20
Driftskostnad i % av passeringsinntekter 8,7 % 11,6 % 10,0 % 24,3 %
Vegfinans Rv4 Oppland AS 2019 2018 2017 2016
Passeringsinntekter 126 941 696 122 496 456 60 150 427 -
Driftskostnader 5 944 261 5 770 472 3 433 695 372 661
Gjeld til kredittinstitusjoner 1 525 000 000 1 668 000 000 1 873 000 000 1 903 000 000
Antall passeringer 3 712 989 3 492 741 1 489 297
Driftskostnader per passering 1,60 1,65 2,31
Driftskostnad i % av passeringsinntekter 4,7 % 4,7 % 5,7 % VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 19
Vegfinans E16 Oppland AS 2019 2018 2017 2016
Passeringsinntekter 28 564 437 29 312 470 30 308 723 29 757 042
Driftskostnader 1 881 960 2 510 657 2 286 509 2 528 951
Gjeld til kredittinstitusjoner 472 800 000 492 200 000 387 200 000 303 200 000
Antall passeringer 927 002 971 364 953 783 960 391
Driftskostnader per passering 2,03 2,58 2,40 2,64
Driftskostnad i % av passeringsinntekter 6,6 % 8,6 % 7,5 % 8,5 %
Vegfinans E6 Oppland AS 2019 2018 2017 2016
Passeringsinntekter 59 005 344 60 890 968 66 436 900 62 839 230
Driftskostnader 4 249 024 6 130 631 5 635 482 7 084 046
Gjeld til kredittinstitusjoner 253 207 810 313 207 810 377 207 810 429 207 810
Antall passeringer 2 862 136 2 882 055 2 850 831 2 836 145
Driftskostnader per passering 1,48 2,13 1,98 2,50
Driftskostnad i % av passeringsinntekter 7,2 % 10,1 % 8,5 % 11,3 %
Vegfinans Gausdalsvegen AS 2019 2018 2017 2016
Passeringsinntekter 26 572 209 27 848 826 28 474 629 27 529 177
Driftskostnader 2 269 360 2 116 714 2 649 810 3 761 899
Gjeld til kredittinstitusjoner 88 711 030 101 711 030 119 711 030 140 711 030
Antall passeringer 1 754 772 1 742 044 1 742 730 1 721 983
Driftskostnader per passering 1,29 1,22 1,52 2,18
Driftskostnad i % av passeringsinntekter 8,5 % 7,6 % 9,3 % 13,7 % VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 20
Vegfinans Fv34 Oppland AS 2019 2018 2017 2016
Passeringsinntekter 11 246 108 11 090 674 13 617 813 11 690 151
Driftskostnader 1 127 399 1 081 247 1 434 343 1 666 273
Gjeld til kredittinstitusjoner 74 700 000 91 700 000 101 700 000 105 700 000
Antall passeringer 415 923 440 123 449 374 451 929
Driftskostnader per passering 2,71 2,46 3,19 3,71
Driftskostnad i % av passeringsinntekter 10,0 % 9,7 % 10,5 % 14,3 %
Vegfinans Østfold Bompengeselskap AS 2019 2018 2017 2016
Passeringsinntekter 401 790 332 410 364 632 412 831 919 371 649 090
Driftskostnader 29 876 240 28 240 563 27 722 962 29 080 354
Gjeld til kredittinstitusjoner 750 000 000 1 230 000 000 1 900 000 000 2 050 000 000
Antall passeringer 34 495 372 33 563 204 30 299 338 23 367 787
Driftskostnader per passering 0,87 0,84 0,91 1,24
Driftskostnad i % av passeringsinntekter 7,4 % 6,9 % 6,7 % 7,8 %
Vegfinans Bypakke Nedre Glomma AS 2019 2018 2017 2016
Passeringsinntekter 96 532 911 67 054 885 65 824 659 65 183 334
Driftskostnader 5 799 481 6 187 321 5 600 460 6 738 742
Gjeld til kredittinstitusjoner 927 000 470 939 853 300 933 960 630 879 566 960
Antall passeringer 5 817 220 4 077 243 4 048 079 4 035 294
Driftskostnader per passering 1,00 1,52 1,38 1,67
Driftskostnad i % av passeringsinntekter 6,0 % 9,2 % 8,5 % 10,3 % VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 21
Vegfinans E6 Gardermoen-Moelv AS 2019 2018 2017 2016
Passeringsinntekter 592 833 731 614 949 095 690 389 130 652 844 922
Driftskostnader 29 807 161 36 020 352 36 578 002 41 798 708
Gjeld til kredittinstitusjoner 5 581 719 390 4 917 828 910 5 554 189 546 5 863 979 617
Antall passeringer 33 383 778 33 446 532 34 943 749 34 764 592
Driftskostnader per passering 0,89 1,08 1,05 1,21
Driftskostnad i % av passeringsinntekter 5,0 % 5,9 % 5,3 % 6,4 %
Vegfinans E16 Kongsvingervegen AS 2019 2018 2017 2016
Passeringsinntekter 94 372 577 97 454 366 124 925 274 178 423 743
Driftskostnader 7 080 218 9 519 835 11 927 633 15 248 634
Gjeld til kredittinstitusjoner 995 531 400 1 076 987 303 1 158 832 957 1 442 842 980
Antall passeringer 4 276 273 4 211 926 4 891 468 7 595 679
Driftskostnader per passering 1,66 2,26 2,44 2,01
Driftskostnad i % av passeringsinntekter 7,5 % 9,8 % 9,5 % 8,5 %
Vegfinans E18 Vestfold AS 2019 2018 2017 2016
Passeringsinntekter 501 212 365 483 265 420 449 436 593 432 710 485
Driftskostnader 44 643 758 42 506 858 40 011 467 40 672 516
Gjeld til kredittinstitusjoner 6 313 333 300 6 755 643 300 7 015 643 300 6 755 643 300
Antall passeringer 68 528 882 64 351 610 56 958 790 55 166 843
Driftskostnader per passering 0,65 0,66 0,70 0,74
Driftskostnad i % av passeringsinntekter 8,9 % 8,8 % 8,9 % 9,4 % VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 22 VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 23
Ole Haabeth (69) Styremedlem: 2016- Valgt av: Østfold fylkeskommune Nåværende verv/stilling: Tidligere fylkesordfører Østfold Styret fylkeskommune, nå pensjonist Tidligere hovedverv/-stillinger: ordfører i Fredrikstad kommune og i Kråkerøy kommune. Utdannet: spesialpedagog og arbeidet i Sarpsborg kommune i Vegfinans 2019 som undervisningsinspektør.
Gunn Marit Helgesen (61) Styreleder 2017 - Styremedlem 2010 – 2017 Valgt av: Telemark fylkeskommune. Gro Hilde Reinsborg (49) Styremedlem: 2017- Nåværende verv/stilling: styreleder KS. Valgt av: Hedmark fylkeskommune. Tidligere hovedverv/-stillinger: fylkesordfører og varaordførerTelemark, Nåværende verv/stilling: Økonomisjef Hedmark fylkeskommune president i Nordsjøkommisjonen, Tidligere hovedverv/-stillinger: Seksjonssjef Skattedirektoratet, senioringeniør i Statoil og Norsk Hydro. stabsleder Høgskolen i Hedmark og avdelingsdirektør Barne- og likestillingsdepartementet. Utdannet: siviløkonom BI – mastergrad i internasjonal politikk Olav Skinnes (63) Nestleder 2017- Styremedlem 2016-2017
Valgt av: Buskerud fylkeskommune. Anita Brenden Moshagen (52) Nåværende verv/stilling: fylkesvararordfører Styremedlem: 2018 - i Buskerud fylkes-kommune, leder av Valg av: Oppland fylkeskommune Hovedutvalget for samferdsel og leder av Nåværende verv/stilling: Seksjonssjef Kvalitet og støtte i Innlandet fylkeskommune Buskerud fylkeskommunes trafikksikkerhetsutvalg Tidligere hovedverv/-stillinger: Styremedlem Gunnersbråtan barnehage, seksjons- Tidligere hovedverv/-stillinger: leder i Statens vegvesen, leder strategisk samferdsel Oppland fylkeskommune bonde og ordfører Krødsherad kommune Utdannet: Master i organisasjon og ledelse
Lars Salvesen (47) Tove Lisbeth Vasvik (70) Styremedlem 2011–2012 og 2013 – Styremedlem 2018 – Valgt av: Akershus fylkeskommune Valgt av: Vestfold fylkeskommune Nåværende verv/stilling: Prosjektleder Hjelp med Nav, Nåværende verv/stilling: Pensjonist Stiftelsen Rettferd Tidligere hovedverv/-stillinger: Avdelingsleder Larvik Tidligere hovedverv/-stillinger: Fylkesvaraordfører kommune, 24 år som folkevalgt, fylkesordfører Akershus, leder samferdsel og miljø, rådgiver KS, i Vestfold fylkeskommune. politisk rådgiver på Stortinget for KrF på samferdsel Utdannet: Økonomi, administrasjon og ledelse samt m.m. og generalsekretær KrFU veiledningspedagogikk
VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 24
«Vi jobber kontinuerlig med å identifisere og gjennomføre ytterligere forbedringer og effektiviseringer i 2020.» VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 25
Årsberetning 2019
Virksomhetens art Vegfinans AS i 2019 beløper seg til ca. AS og Vegfinans E6 Gardermoen – Moelv AS. Vegfinans AS ble stiftet 14.02.01 og er 49,9 mill. kr. Driftskostnadene er fordelt lokalisert i Drammen. Konsernet består per på de ulike bompengeselskapene i henhold Finansiell risiko 31.12.19 av totalt 23 datterselskaper som til vedtatt fordelingsnøkkel. Regnskapet for Konsernet utøver en aktiv finansforvaltning finansierer og drifter bompengeprosjekter 2019 gir et nullresultat ved at Vegfinans AS for å oppnå en mest mulig effektiv finansier- på Østlandet. I tillegg består konsernet av bokfører sine kostnadsrefusjoner i samme ing av bompengeprosjekter innenfor rammer morsselskap og tre finansieringsselskaper. takt som de påløper. for finansiell risiko satt av styret i Vegfinans Finansieringsselskapene ble etablert i 2019 AS. og er en del av den nye finansstrategien for Fortsatt drift konsernet. Finansieringsselskapene skal stå Med bakgrunn i garantier fra fylkeskommunene, Styret i Vegfinans AS vedtok en ny finansstra- for ekstern finansiering når finansstrategien er mulighetene for å øke innkrevingsperioden tegi i desember 2018. Fokus i 2019 var å ferdig implementert. Ved utgangen av 2019 og takstene, samt at en andel av eventuelle forberede implementeringen av den nye er Vegfinans AS eid av 7 fylkeskommuner kostnadsøkninger dekkes av statlige midler, strategien. Strategien innebærer at all ekstern (Oppland, Hedmark, Akershus, Buskerud, mener styret at det er forsvarlig å legge finansiering utføres av tre finansieringsselska- Vestfold, Østfold og Telemark) som har en forutsetningen om fortsatt drift til grunn. per; ett per «nye» fylkeskommune som stiller andel på 14,29 % hver. Vegfinans AS vil fra Årsregnskapet og konsernregnskapet er garantier til bompengeprosjektene i Vegfi- 01.01.20 eies at de tre nye fylkeskommunene avlagt under denne forutsetningen. nans-konsernet. De tre nye selskapene Innlandet, Viken og Vestfold og Telemark. Vegfinans Viken AS, Vegfinans Innlandet AS Utvikling og drift og Vegfinans Vestfold og Telemark AS ble Selskapet skal ikke gi eierne økonomisk Totalt ble det registrert 192 mill. passeringer etablert i 2019. Videre ble arbeidet med nye utbytte. i 2019, målt opp mot 182 mill. passeringer fylkeskommunale garantier som reflekterer i 2018 som tilsvarer en økning på 5%. Dette den nye finansieringsmodellen satt i gang Selskapet Vegfinans Fv311 Presterødbakken er relatert til oppstart av innkreving i bomsta- og er forventet sluttført i 2020. AS avlegger årsregnskap for første gang i sjoner i 2018 og 2019 og en generell trafikk- 2019. Det er valgt å ikke avlegge årsregnskap vekst i eksisterende bomstasjoner. Anskaffelsen og implementering av et i 2019 for de tre nye finansieringsselskapene IT-system som støtter finansforvaltningen da det ikke har vært vesentlig aktivitet i disse. Alle selskapene som var i innkrevingsfasen i konsernet ble gjennomført i 2019. Systemet pr. 31.12.19 er driftet i egenregi. Samtlige er et viktig verktøy for å profesjonalisere Oversikt over utvikling og resultat selskaper benytter CS Norge som innkre- finansforvaltningen gjennom avansert Konsernet hadde i 2019 totale inntekter på vingssystem. Fullprispasseringene som funksjonalitet for rapportering, bokføring, kr. 3 153,1 mill. kr, mot 2 794,7 mill. kr i 2018. kreves inn via morselskapet blir innkrevet via likviditetsplanlegging og risikostyring. Av dette utgjorde passeringsinntekter 2 501,9 fellesfaktureringssystemet Aptic ARC. mill. kr i 2019, mot 2 455,6 mill. kr i 2018. I 2019 etablerte konsernet et konsernkonto- Inntektene kommer hovedsakelig fra drift Hovedsakelig er Statens vegvesen byggherre system i DNB. Konsernkontosystemet er av 16 bompengeselskaper i regionen. i prosjektene Vegfinans-konsernet finansierer. et verktøy for å optimalisere likviditeten Nye Veier AS er byggherre i to prosjekter i konsernet. Nettobankinnskudd på Kostnadene for drift av morselskapet som finansieres av Vegfinans E18 Telemark konsernkontoen er mellomværende mellom VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 26
Årsberetning 2019
Vegfinans AS og banken. Alle innskudd eller ved utløpet av prosjektene, slik at sikringspro- overskridelser utover kostnadsrammen trekk i konsernkontosystemet er konserninterne filen over hele prosjektets levetid varierer. dekkes med statlige midler. posisjoner og konsernet setter interne Som sikringsinstrumenter benyttes rentebyt- rentebetingelser. teavtaler. Egenkapital For de prosjektene som er i planfasen har Ny finansiering i bompengeprosjektene ble Garantier Statens vegvesen tatt ut betydelige midler hovedsakelig dekket gjennom eksisterende Fylkeskommunene stiller selvskyldnergaranti for gjennomføring av planprosessene. Før lånefasiliteter i Kommunalbanken, KLP og på lånerammene overfor långiverne i alle bompengeinnkrevingen starter og inntekter Nordic Investment Bank. I tillegg brukte datterselskapene. Finansiering av planmidler genereres, aktiveres finanskostnadene, men enkelte selskaper i konsernet det norske i prosjekter som ikke har blitt bompengepro- de fleste selskapene går likevel med under- sertifikatmarkedet for å finansiere sine sjekter gjennom vedtak i Stortinget, gjøres skudd som følge av at det påløper prosjekter. Overskuddslikviditet ble brukt på basert på fylkeskommunale «letter of driftskostnader også i denne fasen. å nedbetale lån. Vegfinans har vurdert at comfort». konsernets nåværende rentesikringsportefølje Så snart selskapene er i drift, det vil si har har vært tilstrekkelig og ikke inngått ytterligere Anlegg startet innkrevingen, justeres periodens rentesikringsavtaler i 2019. De fleste bompengeprosjekter er vedtatt resultat med mer-/mindre avskrivninger, slik i Stortinget med en innkrevingsperiode på at årsresultatet er lik periodens indeksregule- Langsiktig gjeld og sikkerhet 15 år. Ved en negativ utvikling av økonomien ring av aksjekapitalen med 80 % av konsum- Konsernet har inngått ulike låneavtaler med i prosjektene, kan innkrevingsperioden prisindeksen. Da de positive årsresultatene Kommunalbanken, KLP, Nordic Investment forlenges med inntil 5 år og realtakstene til disse selskapene er høyere enn sum Bank, Nordea, Handelsbanken og DNB med økes med inntil 20 %. underskudd i selskapene i planfasen, er en samlet trekkramme på omtrent 28,7 mrd. resultatet i Vegfinans-konsernet positivt. kr. Konsernets gjeld til kredittinstitusjoner pr. Investeringsmidler som tilføres vegprosjektet Fylkeskommunene har garantert for lån til 31.12.19 er ca. 25,95 mrd. Av konsernets totale blir aktivert i balansen som aktivert innkre- utbyggingen. Bompengeselskapene jobber gjeld pr. 31.12.19, er 61% sikret gjennom vingsrett. Den aktiverte innkrevingsretten derfor ut fra en forutsetning om at vegpro- rentebytteavtaler. Gjennomsnittlig flytende avskrives over den totale innkrevingstiden. sjektene skal ferdigstilles, og anser derfor rente på den samlede gjelden i konsernet er egenkapitalen i konsernet som akseptabelt. per 31.12.19 på 2,49%. Den effektive renten Risiko kostnadsøkning inkludert rentesikringsavtaler er per 31.12.2019 Eventuelle kostnadsøkninger i bompengepro- Samfunnsansvar på 3,07%. sjektene utover prisstigning, skal dekkes i Vegfinans-konsernet er opptatt av å forsvar- samsvar med gjeldende retningslinjer for lig og effektivt forvalte bompengene, og har Sikringsstrategi bompengeprosjekter. Kostnadsøkning opp et langsiktig perspektiv om å fortsatt forvalte Konsernets strategi er å sikre ca. 40 % - 90 % til kostnadsrammen skal dekkes med statlige virksomheten på en ansvarlig måte. Vegfinans av utestående gjeld. Konsernet vurderer midler og bompenger. Deling av kostnadsøk- AS er sertifisert Miljøfyrtårnbedrift og rentesikring løpende med bakgrunn i ningen mellom statlige midler og bompenger arbeider kontinuerlig med hvordan virksom- makroøkonomiske forhold og rentemarkedets er etter samme prosentvise fordeling som heten påvirker mennesker, miljø og samfun- utvikling. Det sikres noe mer i oppstarten enn vedtatt i Stortingsproposisjonen. Eventuelle net. Konsernet arbeider systematisk med VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 27
Årsberetning 2019 miljøtiltak i hverdagen. Videre har Vegfinans Vegfinans-konsernet ansatte og styrets løpet av 2019 blitt avviklet. gjennomført en ekstern leverandørundersø- medlemmer, og er tilpasset de handlinger og kelse for å følge opp samfunnsansvaret situasjoner den enkelte risikerer å stå ovenfor. Utsiktene fremover inkludert etiske retningslinjer i Vegfinans Vegfinans-konsernet forventer økte inntekter leverandørkjede. Styret i Vegfinans AS har én representant fra som følge av oppstart innkreving i bompen- hver eier. I styret er det 4 kvinner og 3 menn, geprosjekter i 2019 og kommende prosjekter i Arbeidsmiljø og kravet til likestilling er ivaretatt. 2020. Fire nye bompengeprosjekter er Styret og administrasjonen i Vegfinans-kon- planlagt satt i drift i løpet av 2020. Dette er sernet ser stor verdi i mangfold, og arbeider Ytre miljø Vegfinans E134 Buskerud AS, Vegfinans E6 aktivt for å forhindre diskriminering. Aktivite- Virksomheten forurenser ikke det ytre miljø. Gardermoen-Moelv AS (fem nye innkrevings- tene omfatter blant annet rekruttering, Vegfinans AS har lagt til rette for videokonfe- punkter), Vegfinans Fv33 Oppland AS (et lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, ranser og annen elektronisk kommunikasjon nytt innkrevingspunkt) og Vegfinans rv3 og utviklingsmuligheter og beskyttelse mot for å redusere selskapets reisevirksomhet. rv25 Hamar-Elverum AS. I tillegg skal store trakassering. Det er i samarbeid med ekstern Det jobbes samtidig aktivt med å øke deler av dagens systemløsninger for bom- advokat etablert varslingsrutiner som skal andelen kunder som benytter digitale pengeinnkreving i Norge skiftes ut. Dette sikre medarbeidere mulighet for anonymitet betalingsløsninger for å redusere selskapets forventes på sikt å effektivisere bompenge- og trygghet for god oppfølging ved varsling papirforbruk, samt sikre korrekt avfallshånd- innkrevingen ytterligere. om uønskede hendelser. tering av gamle AutoPASS-brikker som skal behandles som elektronisk avfall. Implementering av konsernets nye finansstra- Ved utgangen av 2019 hadde selskapet 23 tegi er forventet gjennomført i 2020. Målet faste ansatte samt 7 innleide vikarer. Det er Viktige hendelser med strategien er en reduksjon av finanskost- ved utgangen av 2019 ingen ansatte i I oktober 2019 startet bompengeinnkrevingen nader. Dette skal oppnås gjennom portefølje- datterselskapene. Av morselskapets 23 faste på strekningen E6 Kolomoen - Kåterud og styring av innlån, bruk av nye finansieringskil- ansatte er det 12 kvinner og 11 menn. Likestil- E16 Bagn - Bjørgo, i november åpnet der, redusert administrasjon og lingen i konsernet er godt ivaretatt ved en bompengeopplegget i Bypakke Nedre profesjonalisert finansforvaltning. kvinneandel på 52%. Glomma og i desember var oppstart av bompengeinnkrevingen på E18 Rugtvedt Hendelser etter balansedag I 2019 utgjorde sykefraværet 9,0 % mot 8,2 % Dørdal. Statens vegvesen ble i lagmannsretten i i 2018 i konsernet. Av dette utgjorde korttids- januar 2020 dømt til å betale sin motpart 243 fraværet i 2019 1,09 % og 1,7% i 2018. Det Som en del av bompengereformen overtok mill. kr. for en IT-kontrakt som ble hevet i jobbes kontinuerlig for å holde sykefraværet Vegfinans-konsernet eierskapet til det 2015. Staten, ved Samferdselsdepartementet, nede. Arbeidsmiljøet i konsernet ansees å tekniske innkrevingsutstyret 4. desember har anket dommen. Det er ikke avklart om være godt. Det har i 2019 ikke forekommet 2019. Eierskapet gir større kontroll over egen dommen vil medføre kostnader for de personskader i konsernet som har medført verdikjede og bedre mulighet for å kunne regionale bompengeselskapene. Vegfinans fravær. optimalisere innkrevingen. har ikke gjort avsetningen for dette i sitt Selskapene Vegfinans Rv23 Dagslett-Linnes regnskap for 2019, da det ikke finnes et Vegfinans etiske retningslinjer gjelder for AS og Tønsberg Hovedvegfinans AS har i grunnlag for pålitelig estimat. VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 28
Årsberetning 2019
I mars 2020 kom korona-viruset til Norge. En Det har ikke inntrådt forhold etter regnskaps- av konsekvensene av de offentlige tiltakene årets utgang som er av vesentlig betydning som ble innført for å forhindre spredning av for å vurdere konsernets resultat. viruset er redusert trafikkvolum med tilhørende lavere passeringsinntekter. Disponering av årsresultatet Omfanget og varigheten av dette tiltaket er Selskapets regnskap for 2019 har nullresultat, fremdeles usikkert og vil kunne medføre og disponering av årsresultat er dermed ikke lenger nedbetalingstid for enkelte bompen- aktuelt. geanlegg/prosjekter. Videre påvirkes også finansmarkedet, herunder rentenivået, av korona-utbruddet, som igjen kan påvirke nedbetalingstidspunktet for de tilhørende bompengeanleggene/prosjektene.
Drammen, 27. april 2020 Styret i Vegfinans AS
Gunn Marit Helgesen Anita Brenden Moshagen Styreleder Styremedlem
Olav Skinnes Tove Lisbeth Vasvik Styremedlem Styremedlem
Lars Birger Salvesen Gro Hilde Reinsborg Styremedlem Styremedlem
Ole Haabeth Nils Christian Helgesen Styremedlem Adm. dir. VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 29
ÅRSREGNSKAP 2019 VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 30
Resultatregnskap
MORSELSKAP KONSERN
2019 2018 Beløp i NOK Note 2019 2018 Driftsinntekter 44 206 142 27 696 484 Administrasjonsinntekt 2, 7 1 392 302 1 029 580 - - Passeringsinntekt 2 2 501 907 969 2 455 550 500 - - Statlig tilskudd 2, 11 347 296 042 279 630 000 5 777 037 503 869 Annen inntekt 2 302 465 549 58 446 377 49 983 179 28 200 353 Sum driftsinntekter 3 153 061 862 2 794 656 457
Driftskostnader 20 123 867 20 853 990 Lønnskostnad 3, 8 21 683 858 22 112 335 438 114 842 955 Avskrivning 4 2 341 091 755 1 992 740 296 29 930 422 6 471 523 Annen driftskostnad 3 114 579 885 126 493 571 - - Tap på krav 25 157 435 32 577 164
50 492 403 28 168 467 Sum driftskostnader 2 502 512 933 2 173 923 366
-509 224 31 886 Driftsresultat 650 548 929 620 733 091
Finansinntekter og finanskostnader 1 806 691 57 524 Annen finansinntekt 18 607 898 15 494 591
1 254 349 - Rentekostnad konsern - -
43 118 89 410 Annen finanskostnad 10 668 051 517 635 562 897
509 224 -31 886 Netto finansposter -649 443 619 -620 068 306 3 153 061 862 Driftsinntekter - - Årsresultat 1 105 310 664 785
Fordeling
Majoritetsinteresser 12 1 105 310 664 785 VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 31
Balanse pr. 31. desember
MORSELSKAP KONSERN
2019 2018 Beløp i NOK Note 2019 2018
Anleggsmidler Immaterielle eiendeler - - Aktivert innkrevingsrett 4 25 920 771 543 25 853 018 217 33 188 259 7 317 863 Innkrevingssystemer 4 133 635 787 49 992 149 33 188 259 7 317 863 Sum immaterielle eiendeler 26 054 407 330 25 903 010 366
Varige driftsmidler 240 950 725 128 Driftsløsøre 240 950 1 691 976 240 950 725 128 Sum varige driftsmidler 240 950 1 691 976
Finansielle anleggsmidler 8 065 741 7 975 741 Investering i datterselskap 5 - - - 303 400 Investering i tilknyttet selskap 5 - 303 400 221 215 187 767 Egenkapitalinnskudd i KLP 512 726 479 278 8 286 956 8 466 908 Sum finansielle anleggsmidler 512 726 782 678
41 716 165 16 509 899 Sum anleggsmidler 26 055 161 006 25 905 485 020
Omløpsmidler 331 494 3 977 122 Kundefordringer 335 188 089 311 361 372 811 770 428 324 Andre fordringer 1 503 029 428 324 1 143 264 4 405 446 Sum fordringer 336 691 118 311 789 696
349 570 326 9 559 043 Bankinnskudd, kontanter og lignende 6 397 730 386 859 901 037 350 713 590 13 964 489 Sum omløpsmidler 734 421 504 1 171 690 734
392 429 755 30 474 388 Sum eiendeler 26 789 582 510 27 077 175 754 VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 32
Balanse pr. 31. desember
MORSELSKAP KONSERN
2019 2018 Beløp i NOK Note 2019 2018
Egenkapital Innskutt egenkapital 4 900 000 4 900 000 Aksjekapital 12, 13 4 900 000 4 900 000 4 900 000 4 900 000 Sum innskutt egenkapital 4 900 000 4 900 000
Opptjent egenkapital - - Udekket tap 12 -1 425 353 -2 530 664 - - Sum opptjent egenkapital -1 425 353 -2 530 664 4 900 000 4 900 000 Sum egenkapital 3 474 647 2 369 336
Gjeld Avsetninger for forpliktelser 3 767 333 3 233 684 Pensjonsforpliktelser 8 4 315 718 3 954 991 3 767 333 3 233 684 Sum avsetninger for forpliktelser 4 315 718 3 954 991
Annen langsiktig gjeld 4 624 313 4 581 195 Ansvarlig lån 9 4 624 313 4 581 195 - - Gjeld til kredittinstitusjoner 10 23 428 672 000 25 027 725 527 27 800 000 6 800 000 Øvrig langsiktig gjeld 11 53 950 000 59 080 000 32 424 313 11 381 195 Annen langsiktig gjeld 23 487 246 313 25 091 386 722
Kortsiktig gjeld - - Gjeld til kredittinstitusjoner 10 2 525 316 085 1 212 624 875 5 006 176 4 538 238 Leverandørgjeld 42 226 652 41 178 427 1 652 947 580 817 Skyldige offentlige avgifter 6 1 733 271 630 085 - - Ikke rekvirerte midler til Statens vegvesen 262 553 888 242 238 553 5 339 825 5 840 453 Annen kortsiktig gjeld 11 462 715 936 482 792 765 339 339 160 - Gjeld til selskap i samme konsern - - 351 338 108 10 959 508 Sum kortsiktig gjeld 3 294 545 832 1 979 464 705
387 529 755 25 574 388 Sum gjeld 26 786 107 863 27 074 806 418 392 429 755 30 474 388 Sum egenkapital og gjeld 26 789 582 510 27 077 175 754 VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 33
Kontantstrømoppstilling
MORSELSKAP KONSERN
2019 2018 Beløp i NOK 2019 2018 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter - - Resultat før skattekostnad 1 105 310 664 785 438 114 842 955 Avskrivninger 2 341 091 755 1 992 740 296 533 649 672 995 Endring i pensjonsforpliktelser 360 727 68 497 4 113 566 2 120 407 Endring i kundefordringer og leverandørgjeld 57 740 689 -13 545 215 340 017 117 -1 089 648 Endring i andre tidsavgrensninger -79 535 060 69 725 005 345 102 446 2 546 709 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 2 320 763 421 2 049 653 368
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Utbetalinger til vegprosjekter og aktivert - - -2 779 295 107 -2 476 531 421 finanskostnad - - Refusjoner fra Statens vegvesen 306 058 061 520 650 936 -26 010 832 -7 179 285 Investeringer i innkrevingssystem -18 214 378 -30 473 383 - -148 338 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler - -893 736 -90 000 -125 000 Utbetalinger ved erverv av aksjer - - -33 448 -35 020 Utbetalinger ved medlemsinnskudd -33 448 -35 020 -26 134 280 -7 487 643 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -2 491 484 872 -1 987 282 624
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Netto inn- og utbetalinger ved opptak/nedbetaling 21 043 118 7 136 280 -1 604 140 409 -1 377 963 413 av langsiktig gjeld Netto inn- og utbetalinger ved opptak/nedbetaling - - 1 312 691 210 853 103 912 av kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner 21 043 118 7 136 280 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -291 449 199 -524 859 501
340 011 284 2 195 346 Netto endring i likvider i året -462 170 651 -462 488 758 9 559 043 7 363 697 Kontanter og bankinnskudd pr. 01.01. 859 901 037 1 322 389 795 349 570 326 9 559 043 Kontanter og bankinnskudd pr. 31.12. 397 730 386 859 901 037 VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 34
Note 1 - Regnskapsprinsipper
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med Datterselskap/tilknyttet selskap tilbakebetales i løpet av ett år. Gjeld som regnskapslovens bestemmelser og god Datterselskapet og tilknyttede selskaper har kortere tilbakebetalingstid enn ett år er regnskapsskikk. vurderes etter kostmetoden i selskapsregn- klassifisert som kortsiktig gjeld. Øvrig gjeld skapet. Investeringen er vurdert til anskaffel- er klassifisert som langsiktig gjeld. Konsolidering seskost for aksjene med mindre nedskrivning Konsernregnskapet omfatter morselskapet har vært nødvendig. Det er foretatt nedskriv- Fordringer Vegfinans AS og selskaper som Vegfinans AS ning til virkelig verdi når verdifall skyldes Kundefordringer og andre fordringer er har bestemmende innflytelse over. Bestem- årsaker som ikke kan antas å være forbigåen- oppført i balansen til pålydende etter fradrag mende innflytelse oppnås normalt når de og det må anses nødvendig etter god for avsetning til forventet tap. Det foretas en konsernet eier mer enn 50 % av aksjene i regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert skjønnsmessig vurdering av mulige tap på selskapet, og konsernet er i stand til å utøve når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger krav i fordringsmassen per 31.12. Vurderingen faktisk kontroll over selskapet. Minoritetsin- er til stede. tar utgangspunkt i en skjønnsmessig teresser inngår i konsernets egenkapital. vurdering av aldersfordeling på utestående Driftsinntekter fordringer på balansetidspunktet og krav Konsernregnskapet er utarbeidet som om Administrasjonshonorar inntektsføres i takt oversendt til inkasso etter 31.12. Det tas også konsernet var en økonomisk enhet. Transak- med utførelsen av tjenestene. Passeringer høyde for innkommet og/eller forventet sjoner og mellomværende mellom selskapene ved bomstasjonene inntektsføres til virkelig innkommet på tidligere avskrevne fordringer. i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet verdi på passeringstidspunktet. er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved Ansvarlige lån at datterselskapet følger de samme regn- Tilleggsavgifter, eventuelle purregebyrer og Ved konserndannelsen ble fylkeskommune- skapsprinsipper som morselskapet. andre inntekter klassifiseres som annen nes aksjer i bompengeselskapene benyttet inntekt. Eventuelle forskuddsbetalinger fra som tingsinnskudd. Innskuddet ble fordelt Oppkjøpsmetoden benyttes ved regnskaps- kunder blir balanseført, og blir først tatt til på aksjekapital, og resterende verdi ble gitt føring av virksomhetssammenslutninger. inntekt når kunder blir belastet for passerin- som ansvarlige lån. De ansvarlige lånene Selskaper som er kjøpt eller solgt i løpet av ger. Rabatter blir ført som redusert passe- indeksreguleres med 80 % av endring i året inkluderes i konsernregnskapet fra det ringsinntekt på passeringstidspunktet. Statistisk sentralbyrås konsumprisindeks, tidspunktet kontroll oppnås og inntil kontroll Tilleggsavgifter inntektsføres i den perioden på samme måte som aksjekapitalen i opphører. avgiften ilegges fratrukket forventede tap på bompengeselskapene. tilleggsavgifter. Tilknyttede selskaper er enheter hvor Varige driftsmidler konsernet har betydelig (men ikke bestem- Klassifisering og vurdering av balanseposter Varige driftsmidler balanseføres og avskrives mende) innflytelse, over den finansielle og Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter lineært over driftsmidlets forventede levetid. operasjonelle styringen (normalt ved poster som forfaller til betaling innen ett år. Vesentlige driftsmidler som består av eierandel på mellom 20 % og 50 %). Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk betydelige komponenter med ulik levetid er Selskapene er regnskapsført til kostmetoden klassifiseres som anleggsmidler. Eiendeler dekomponert med ulik avskrivningstid for de i konsernregnskapet, da resultatet fra disse som ikke er bestemt til varig eie eller bruk ulike komponentene. Direkte vedlikehold av selskapene er helt uvesentlig for konsernet klassifiseres som omløpsmidler. Fordringer driftsmidler kostnadsføres løpende under som helhet. klassifiseres som omløpsmidler hvis de skal driftskostnader, mens påkostninger eller VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 35
Note 1 - Regnskapsprinsipper
forbedringer tillegges driftsmiddelets kostpris på pensjonsmidler samt aktuarmessig Kontantstrømoppstilling og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom forutsetninger om dødelighet og frivillig Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere avgang. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig etter den indirekte metode. Kontanter og enn balanseført verdi foretas nedskrivning til verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktel- kontantekvivalenter omfatter kontanter, gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det ser i balansen. Endringer i forpliktelsen og bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. pensjonsmidlene som skyldes endringer plasseringer. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige i og avvik fra beregningsforutsetningene kontantstrømmene som eiendeler forventes (estimatendringer og avvik) fordeles over å generere. antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid for den del av avvikene Immaterielle eiendeler/innkrevingsrett som ved årets slutt overstiger 10 % av Årlige tilskudd til veiprosjekter rekvireres av det største av brutto pensjonsforpliktelser Statens vegvesen etter forutgående budsjett og pensjonsmidler. for året. Årlige tilskudd er begrenset av total ramme for prosjektet (Stortingsproposisjon) Renteinstrumenter og prosjektets evne til å betale ned gjelden Ledelsen bruker rentebytteavtaler som gjennom etterskuddsinnkreving av bompen- sikringsforretning for å styre renterisikoen ger. Ved utbetaling til Statens vegvesen blir i det enkelte bompengeselskap. tilsvarende beløp aktivert som immateriell eiendel. Innkrevingsretten er regulert i egen Selskapene tar opp lån til flytende rente. bompengeavtale inngått med Statens Selskapene har en målsetting om å sikre disse vegvesen. lånene ved inngåelse av rentebytteavtaler hvor man betaler fast rente og mottar Innkrevingsretten avskrives etter en progres- flytende rente. Lånene sikres innenfor de siv metode som medfører at selskapet rammer som er gitt av Stortinget i tilknytning benytter sitt årsoverskudd til avskrivning til vedtak om utbygging av den aktuelle på innkrevingsretten. Metoden innebærer vegstrekning. Selskapet søker å ha rentesikret at avskrivningsbeløpene øker i takt med om lag 40-90 % av utestående lån, avhengig selskapets evne til å nedbetale gjeld til av prosjektets egenart. Selskapene regn- kredittinstitusjoner. skapsfører rentebytteavtalene som kontant- strømssikringer i den utstrekning disse Pensjoner vurderes som effektive. Endringer i virkelig Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser verdi av sikringsinstrumentene regnskapsføres beregnes etter lineær opptjening basert på således ikke. sluttlønn. Beregningen er basert på en rekke forutsetninger herunder diskonteringsrente, Skatter fremtidig regulering av lønn, pensjoner og Selskapet har ikke økonomisk overskudd ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning som formål og er fritatt for skatteplikt. VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 36
Note 2 - Driftsinntekter
Morselskapets inntekter består av administra- sjonshonorar og viderefakturering, og for øvrig er virksomheten i konsernet i sin helhet knyttet til bompengeinnkreving i Norge.
VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 37
Note 3 - Lønnskostnad, antall ansatte, lån til ansatte og godtgjørelse til revisor
MORSELSKAP KONSERN
2019 2018 Lønnskostnader 2019 2018
12 633 291 11 934 578 Lønn 12 633 291 11 934 578 2 115 738 2 152 401 Pensjon 2 350 925 2 312 677 434 100 424 000 Styrehonorar 1 281 050 1 142 080 2 162 586 2 070 447 Arbeidsgiveravgift 2 351 307 2 225 217 2 778 152 4 272 564 Annen lønnskostnad inklusive vikartjenester 3 067 285 4 497 784 20 123 867 20 853 990 Sum 21 683 858 22 112 335
Antall sysselsatte årsverk (egne ansatte) i regnskapsåret er 22 både i morselskapet og i konsernet.
MORSELSKAP Lønn Pensjonsutgifter Andre godtgjørelser Ytelser til ledende personer
Daglig leder 1 395 832 134 946 4 392 Styreleder 104 600 Styremedlemmer 329 500
Daglig leder i Vegfinans AS mottar all sin lønn og annen godtgjørrelse fra dette selskapet, men blir også leid ut som daglig leder til datterselskapene. For denne tjenesten belastes datterselskapene med en andel av lønnskostnadene for daglig leder.
Det er ikke ytt lån til ansatte eller til medlemmer av styret.
MORSELSKAP Godtgjørelse til revisor er fordelt på følgende: Konsern 2019 2019 44 930 Lovpålagt revisjon 1 103 685 72 260 Andre tjenester 200 082 Merverdiavgift er inkludert i revisjonshonoraret. VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 38
Note 4 - Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler
MORSELSKAP
Innkrevings-systemer Driftsløsøre Sum Anskaffelseskost 01.01. 7 643 973 6 751 795 14 395 768 Tilganger 25 761 826 62 506 25 824 332 Omklassifisering 108 570 -108 570 - Anskaffelseskost 31.12. 33 514 369 6 705 731 40 220 100
Akk. avskrivning 31.12. 326 110 6 464 781 6 790 891 Balanseført verdi 31.12. 33 188 259 240 950 33 429 209
Årets avskrivninger - 438 114 438 114
Avskrivningsplan 3-5 år 3-7 år Økonomisk levetid Lineær Lineær
Aktivert Innkrevings- KONSERN innkrevingsrett systemer Driftsløsøre Sum
Anskaffelseskost 01.01. 37 766 426 689 121 945 559 8 515 845 37 896 888 093 Tilganger 2 728 058 916 159 454 392 62 506 2 887 575 814 Avganger -400 866 507 -22 703 210 - -423 569 717 Omklassifisering -3 108 743 4 353 313 -1 244 570 - Anskaffelseskost 31.12. 40 090 510 355 263 050 054 7 333 781 40 360 894 190
Akk. avskrivning 31.12. -14 169 738 813 -129 414 267 -7 092 831 -14 306 245 911 Balanseført verdi 31.12. 25 920 771 543 133 635 787 240 950 26 054 648 278
Årets avskrivninger 2 261 876 582 78 777 061 438 113 2 341 091 755
Avskrivningsplan 15 år 3-5 år 3-7 år Økonomisk levetid Progressiv Lineær Lineær
Det henvises for øvrig til prinsippnoten vedrørende avskrivning av den aktiverte innkrevingsretten og til note 10 vedrørende sikkerhet for gjeld.
VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 39
Note 5 - Datterselskap
EIER/ EGENKA- BOKFØRT STEMME RESULTAT PITAL PR. VERDI PR. SELSKAP KONTOR ANDEL 2019 31.12. 31.12.
Vegfinans E6 Gardermoen-Moelv AS Drammen 100 % 13 435 1 156 075 999 360 Vegfinans E6 Oppland AS Drammen 100 % 1 346 118 386 102 320 Vegfinans E6 Ringebu-Otta AS Drammen 100 % 1 263 114 222 125 000 Vegfinans E16 Oppland AS Drammen 100 % 1 274 115 434 125 000 Vegfinans E16 Sollihøgda AS Drammen 100 % 77 617 186 816 906 677 Vegfinans E18 Telemark AS Drammen 100 % 902 832 461 738 400 960 Vegfinans E18 Vestfold AS Drammen 100 % 6 948 717 748 619 200 Vegfinans Rv36 Telemark AS Drammen 100 % 5 453 476 173 409 984 Vegfinans Fv34 Oppland AS Drammen 100 % 1 319 115 639 100 720 Vegfinans Gausdalsvegen AS Drammen 100 % 1 408 125 248 108 320 Vegfinans Hallingporten AS Drammen 100 % 5 626 504 506 431 040 Vegfinans Rv4 Oppland AS Drammen 100 % 1 528 134 008 115 600 Vegfinans Oslofjordtunnelen AS Drammen 100 % 15 444 1 348 164 1 159 200 Vegfinans E16 Kongsvingervegen AS Drammen 100 % 14 414 1 247 054 1 074 960 Vegfinans Rv3 og Rv25 Hamar-Elverum AS Drammen 100 % -134 472 -696 251 422 400 Vegfinans Fv33 Oppland AS Drammen 50 % 1 262 114 222 125 000 Vegfinans E134 Buskerud AS Drammen 100 % -366 176 -817 643 125 000 Vegfinans Fv311 Presterødbakken AS Drammen 100 % 65 144 190 144 125 000 Vegfinans Østfold Bompengeselskap AS Drammen 100 % 1 602 138 562 100 000 Vegfinans Bypakke Nedre Glomma AS Drammen 100 % 2 951 248 951 150 000 Vegfinans Bypakke Grenland AS Drammen 100 % 5 187 462 147 - Vegfinans Bypakke Tønsberg-regionen AS Drammen 100 % -210 511 -271 232 125 000 Vegfinans E16 Eggemoen-Olum AS Drammen 100 % 204 955 376 745 125 000 Vegfinans Innlandet AS Drammen 100 % -5 570 24 510 30 000 Vegfinans Viken AS Drammen 100 % -5 570 24 510 30 000 Vegfinans Vestfold og Telemark AS Drammen 100 % -5 570 24 510 30 000 Sum 603 139 6 640 385 8 065 741 VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 40
Note 6 - Bankinnskudd
MORSELSKAP KONSERN
2019 2018 2019 2018
659 360 53 027 Bundne skattetrekksmidler 849 207 242 578
Note 7 - Mellomværende og transaksjoner med nærstående
Vegfinans AS, som er administrasjonsselskap for de andre konsernselskapene, viderefakturerer administrasjonskostnader til datterselskapene. I 2019 var total viderefakturering til datterselskapene på kr 42 813 840. Av disse utgjør kr 25 864 462 administrasjonshonoraret, i tillegg er det viderefakturert kr 11 404 581 tilknyttet fellesfaktureringen samt kr 5 544 796 for andre faktureringskostnader. Alle disse transaksjonene er foretatt som en del av den ordinære virksomheten.
Selskapet har pr. 31.12.19 et langsiktig låneforhold med Vegfinans E18 Vestfold AS, hvor Vegfinans AS har gjeld til datterselskapet på kr 27 800 000. Alle konserninterne transaksjoner er utført til armlengdes priser.
Konsernet har ikke foretatt transaksjoner med nærstående parter. VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 41
Note 8 - Pensjonsforpliktelser
Konsernets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon. Vegfinans AS har ytelsesbasert pensjonsordning for sine nåværende faste ansatte, og innskuddsbasert pensjonsordning for sine vikarer. Vegfinans E18 Vestfold AS og Vegfinans Oslofjordtunnelsen AS har ytelsesbasert pensjonsordning for sine tidligere ansatte. Øvrige selskaper i konsernet har ikke egne ansatte og er ikke pliktige til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon.
Tjenestepensjonsordningen gir ved full opptjening en alderpensjon som sammen med folketrygdens ytelser utgjør en samlet pensjon på 66 % av pensjonsgrunnlaget. Fremtidige ansatte både i foretaket og andre foretaksansatte inngår i ordningen (multiemployer plan). Premien vil være påvirket av avskastning, lønnsvekst og utvikling i folketrygdens grunnbeløp. Ordningen inkluderer også en AFP-ordning.
MORSELSKAP KONSERN
2019 2018 2019 2018
2 294 066 2 266 003 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 2 294 066 2 266 003 473 033 410 381 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 757 152 -557 897 -484 213 Avkastning på pensjonsmidler -1 162 467 -1 005 964 82 675 89 319 Administrasjonskostnader 124 887 119 815 323 155 321 690 Arbeidsgiveravgift 303 823 301 317 - 20 762 Resultatført aktuarielt gevinst/tap 581 142 20 762 2 615 032 2 623 942 Netto pensjonskostnad 3 039 736 2 459 085
18 273 040 16 766 173 Brutto påløpt pensjonsforpliktelse 31.12. 35 865 007 32 956 476 -13 473 107 -12 260 527 Pensjonsmidler -28 358 356 -26 313 088 676 791 635 296 Arbeidsgiveravgift 1 058 438 936 718 -1 709 391 -1 907 258 Ikke-resultatført virkning av estimatavvik -3 625 115 3 767 333 3 233 684 Sum pensjonsforpliktelser 4 315 718 3 954 991
Økonomiske forutsetninger: 1,80 % 2,60 % Diskonteringsrente 1,80 % 2,60 % 2,25 % 2,75 % Forventet lønnsregulering 2,25 % 2,75 % 2,00 % 2,50 % Forventet G-regulering 2,00 % 2,50 % 1,24 % 1,73 % Forventet pensjonsøkning 1,24 % 1,73 % 4,20 % 4,30 % Forventet avkastning 4,20 % 4,30 %
De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer.
VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 42
Note 9 - Ansvarlig lån
De ansvarlige lånene fra eierne fordeler seg pr. 31.12 som følger:
2019 2018
Telemark fylkeskommune 165 414 125 128 Vestfold fylkeskommune 536 385 615 089 Buskerud fylkeskommune Holding AS 931 080 899 151 Akershus fylkeskommune 1 834 242 1 781 188 Hedmark fylkeskommune 893 533 860 666 Oppland fylkeskommune 263 659 299 973 Sum 4 624 313 4 581 195
Lånesaldoene er inkludert indeksregulering. Det vises for øvrig til prinsippnote vedrørende ansvarlig lån.
Note 10 - Gjeld til kredittinstitusjoner og rentesikring
MORSELSKAP KONSERN
2019 2018 2019 2018
- - Total gjeld til kredittinstitusjoner 25 953 988 085 26 240 350 402
- - Gjeld til kredittinstitusjoner med forfall senere 23 428 672 000 22 811 712 434 enn 5 år VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 43
Note 10 - Gjeld til kredittinstitusjoner og rentesikring
Konsernet har inngått ulike låneavtaler med Kommunalbanken Norge AS, KLP Kommunekreditt, Nordic Investment Bank, Nordea, DNB og Handelsbanken med en samlet trekkramme på i overkant av 29 mrd. kr. Konsernets gjeld til kredittinstitusjoner pr. 31.12.19 er ca. 25,9 mrd. Rentene på lånene er i hovedsak knyttet til 3 måneders NIBOR i kombinasjon av flytende og fast margin.
Lånene er sikret ved selvskyldnergaranti fra de ulike fylkeskommunene. Når prosjektet formelt ikke er vedtatt i Stortinget og bompenge- avtale ennå ikke er inngått, utsteder de aktuelle fylkeskommuner et ”Letter of comfort” som sikkerhet for bankens utlån.
RENTESIKRING For rentesikring benyttes i hovedsak rentebytteavtaler, hvor man betaler fast rente og mottar flytende rente. Lånene sikres innenfor de rammene som er gitt av Stortinget i tilknytning til vedtak om utbygging av den aktuelle vegstrekning. Selskapet regnskapsfører rentebytteavtalene som kontantstrømsikringer i den utstrekning disse vurderes som effektive. Endringer i virkelig verdi av sikringsinstrumentene regnskapsføres således ikke.
Totalt er det pr. 31.12.19 inngått avtaler om rentesikringer for lån på ca. 15,4 mrd. kr. Sikringsforretningene har følgende beholdningsprofil i hele mill. kr.
VEGFINANS AS UTGÅENDE BALANSE 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 DATA PER 31.12.19
Sikringsforretninger, NOK mill 15 540 12 190 9 845 8 035 5 290 4 655 3 855 2 825
Gjennomsnittlig rente 2,80 % 2,60 % 2,30 % 2,20 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 2,00 % VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 44
Note 10 - Gjeld til kredittinstitusjoner og rentesikring
Pr. 31.12.19 utgjør virkelig verdi av rentederivatene (MTM) ca. NOK - 254,7 mill. og fordeler seg slik pr. selskap:
SELSKAP VERDI
Vegfinans E18 Vestfold AS -79 501 143 Vegfinans E6 Gardermoen - Moelv AS -73 121 897 Vegfinans E16 Kongsvingervegen AS -12 286 567 Vegfinans Fv34 Oppland AS -1 112 075 Vegfinans Hallingporten AS -9 980 295 Vegfinans Gausdalsvegen AS -1 196 129 Vegfinans E16 Oppland -1 644 863 Vegfinans E6 Oppland AS -3 121 248 Vegfinans E6 Ringebu-Otta AS -66 826 924 Vegfinans Rv4 Oppland AS -34 446 917 Vegfinans E134 Buskerud AS 23 427 487 Vegfinans Fv33 Oppland AS -1 461 786 Vegfinans E18 Telemark AS 4 425 488 Vegfinans Rv36 Telemark AS 2 138 996 Sum -254 707 873 VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 45
Note 11
- Tilskudd for reduserte bompengetakster KONSERN Inntektsførte statlige tilskudd er mottatt fra Statens vegvesen som en kompensasjon for reduserte bompengetakster. Tilskudd som ikke er inntektsført pr. 31.12.2019 er klassifisert som gjeld, og blir løpende inntektsført fra tidspunktet som reduksjonen av bompengetakstene er gjennomført.
Note 12 - Egenkapital
AKSJE- SUM MORSELSKAP KAPITAL EGENKAPITAL
Egenkapital 01.01. 4 900 000 4 900 000 Årsresultat - - Egenkapital 31.12. 4 900 000 4 900 000
AKSJE- UDEKKET EGENKAPITAL KONSERN KAPITAL TAP
Egenkapital 01.01. 4 900 000 -2 530 664 2 369 336 Årsresultat 1 105 310 1 105 310
Egenkapital 31.12. 4 900 000 -1 425 354 3 474 647 VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 46
Note 13 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon
MORSELSKAP
Aksjekapitalen består av:
ANTALL PÅLYDENDE BALANSEFØRT
Ordinære aksjer 98 50 000 4 900 000
Oversikt over aksjonærene i selskapet pr. 31.12.:
ANTALL AKSJER EIERANDEL STEMMEANDEL Telemark fylkeskommune 14 14,29 % 14,29 % Vestfold fylkeskommune 14 14,29 % 14,29 % Buskerud fylkeskommune Holding AS 14 14,29 % 14,29 % Akershus fylkeskommune 14 14,29 % 14,29 % Hedmark fylkeskommune 14 14,29 % 14,29 % Oppland fylkeskommune 14 14,29 % 14,29 % Østfold fylkeskommune 14 14,29 % 14,29 % Sum 98 100,00 % 100,00 %
Fra 01.01.20 eies Vegfinans AS av de tre nye fylkeskommunene Viken, Innlandet og Vestfold og Telemark.
VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 47
Note 14 - Hendelser etter balansedagen
Statens vegvesen ble i lagmannsretten i januar 2020 dømt til å betale sin motpart 243 mill. kr. for en IT-kontrakt som ble hevet i 2015. Staten ved Samferdselsdepartementet har anket dommen. Det er ikke avklart om dommen vil medføre kostnader for de regionale bompengeselskapene. Basert på at det ikke foreligger grunnlag for et pålitelig estimat, har Vegfinans ikke gjort avsetning for dette i sitt regnskap for 2019.
I mars 2020 kom korona-viruset til Norge. En av konsekvensene av de offentlige tiltakene som ble innført for å forhindre spredning av viruset er redusert trafikkvolum med tilhørende lavere passeringsinntekter. Omfanget og varigheten av dette tiltaket er fremdeles usikkert og vil kunne medføre lengre nedbetalingstid for enkelte bompengeanlegg/prosjekter. Videre påvirkes også finansmarkedet, herunder rentenivået, av korona-utbruddet, som igjen kan påvirke nedbetalingstidspunktet for de tilhørende bompengeanleggene/ prosjektene.
VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 48
2 Statsautoriserte revisorer Foretaksregisteret: NO 976 389 387 MVA Ernst & Young AS Tlf: +47 24 00 24 00 Fax: Engene 22, NO-3015 Drammen www.ey.no Postboks 560 Brakerøya, NO-3002 Drammen Medlemmer av Den norske revisorforening
Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet UAVHENGIG REVISORS BERETNING Vårt mål er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil, og å avgi en revisjonsberetning som inneholder Til generalforsamlingen i Vegfinans AS vår konklusjon. Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti for at en revisjon utført i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder ISA-ene, alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon. Feilinformasjon kan skyldes misligheter eller feil og er å anse som vesentlig Uttalelse om revisjonen av årsregnskapet dersom den enkeltvis eller samlet med rimelighet kan forventes å påvirke de økonomiske beslutningene som brukerne foretar på grunnlag av årsregnskapet. Konklusjon Som del av en revisjon i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder ISA-ene, utøver vi profesjonelt skjønn og utviser profesjonell skepsis gjennom hele revisjonen. I tillegg Vi har revidert årsregnskapet for Vegfinans AS som består av selskapsregnskap og konsernregnskap. Selskapsregnskapet og konsernregnskapet består av balanse per 31. desember 2019, resultatregnskap ► identifiserer og anslår vi risikoen for vesentlig feilinformasjon i årsregnskapet, enten det skyldes misligheter eller og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige feil. Vi utformer og gjennomfører revisjonshandlinger for å håndtere slike risikoer, og innhenter revisjonsbevis som er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon. Risikoen for at vesentlig feilinformasjon anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger. som følge av misligheter ikke blir avdekket, er høyere enn for feilinformasjon som skyldes feil, siden misligheter Etter vår mening er årsregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av kan innebære samarbeid, forfalskning, bevisste utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring av intern selskapets og konsernets finansielle stilling per 31. desember 2019, og av deres resultater og kontroll; kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og ► opparbeider vi oss en forståelse av den interne kontrollen som er relevant for revisjonen, for å utforme god regnskapsskikk i Norge. revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll; Grunnlag for konklusjonen ► vurderer vi om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene og tilhørende noteopplysninger utarbeidet av ledelsen er rimelige; Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder de ► konkluderer vi på om ledelsens bruk av fortsatt drift-forutsetningen er hensiktsmessig, og, basert på innhentede internasjonale revisjonsstandardene (ISA-ene). Våre oppgaver og plikter i henhold til disse standardene revisjonsbevis, hvorvidt det foreligger vesentlig usikkerhet knyttet til hendelser eller forhold som kan skape er beskrevet i avsnittet Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet. Vi er uavhengige betydelig tvil om selskapets evne til fortsatt drift. Dersom vi konkluderer med at det foreligger vesentlig av selskapet og konsernet i samsvar med de relevante etiske kravene i Norge knyttet til revisjon slik det usikkerhet, kreves det at vi i revisjonsberetningen henleder oppmerksomheten på tilleggsopplysningene i kreves i lov og forskrift. Vi har også overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i samsvar med disse årsregnskapet. Hvis slike tilleggsopplysninger ikke er tilstrekkelige, må vi modifisere vår konklusjon. Våre kravene. Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for konklusjoner er basert på revisjonsbevis innhentet frem til datoen for revisjonsberetningen. Etterfølgende vår konklusjon. hendelser eller forhold kan imidlertid medføre at selskapets evne til fortsatt drift ikke lenger er til stede; ► vurderer vi den samlede presentasjonen, strukturen og innholdet i årsregnskapet, inkludert Øvrig informasjon tilleggsopplysningene, og hvorvidt årsregnskapet gir uttrykk for de underliggende transaksjonene og hendelsene på en måte som gir et rettvisende bilde; Øvrig informasjon omfatter informasjon i selskapets årsrapport bortsett fra årsregnskapet og den ► innhenter vi tilstrekkelig og hensiktsmessig revisjonsbevis vedrørende den finansielle informasjonen til enhetene tilhørende revisjonsberetningen. Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlig for den øvrige eller forretningsområdene i konsernet for å kunne gi uttrykk for en mening om konsernregnskapet. Vi er informasjonen. Vår uttalelse om revisjonen av årsregnskapet dekker ikke den øvrige informasjonen, og vi ansvarlige for å fastsette strategien for, samt å følge opp og gjennomføre konsernrevisjonen, og vi har et udelt
Penneo Dokumentnøkkel: 30TAS-JT2IU-CGQ6E-NNCI8-BVX7J-6X1OW attesterer ikke den øvrige informasjonen. Penneo Dokumentnøkkel: 30TAS-JT2IU-CGQ6E-NNCI8-BVX7J-6X1OW ansvar for konklusjonen på revisjonen av konsernregnskapet. I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese den øvrige informasjonen med Vi kommuniserer med styret blant annet om det planlagte omfanget av revisjonen, tidspunktet for vårt det formål å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom den øvrige informasjonen og revisjonsarbeid og eventuelle vesentlige funn i vår revisjon, herunder vesentlige svakheter i den interne årsregnskapet eller kunnskap vi har opparbeidet oss under revisjonen, eller hvorvidt den tilsynelatende kontrollen som vi avdekker gjennom vårt arbeid. inneholder vesentlig feilinformasjon. Dersom vi konkluderer med at den øvrige informasjonen inneholder vesentlig feilinformasjon, er vi pålagt å rapportere det. Vi har ingenting å rapportere i så henseende. Uttalelse om øvrige lovmessige krav Ledelsens ansvar for årsregnskapet Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet i samsvar med lov og forskrifter, herunder for at det Konklusjon om årsberetningen gir et rettvisende bilde i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge. Ledelsen Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i er også ansvarlig for slik intern kontroll som den finner nødvendig for å kunne utarbeide et årsregnskap årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til disponering av resultatet som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil. er konsistente med årsregnskapet og i samsvar med lov og forskrifter. Ved utarbeidelsen av årsregnskapet må ledelsen ta standpunkt til selskapets evne til fortsatt drift og opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn for årsregnskapet med mindre ledelsen enten har til hensikt å avvikle selskapet eller legge ned virksomheten, eller ikke har noe annet realistisk alternativ.
Uavhengig revisors beretning - Vegfinans AS
A member firm of Ernst & Young Global Limited A member firm of Ernst & Young Global Limited VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 49
3
Konklusjon om registrering og dokumentasjon Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet nødvendige i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon», mener vi at ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av selskapets regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringsskikk i Norge.
Drammen, 27. april 2020 ERNST &YOUNG AS
Revisjonsberetningen er signert elektronisk
Hanne Kverneland Nebo statsautorisert revisor
Penneo Dokumentnøkkel: 30TAS-JT2IU-CGQ6E-NNCI8-BVX7J-6X1OW
Uavhengig revisors beretning - Vegfinans AS
A member firm of Ernst & Young Global Limited VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 50 VEGFINANS AS - ÅRSRAPPORT 2019 51
Avslutning innkreving Vegfinans Rv4 Oppland AS Avslutning innkreving og sletting av Motorvegfi- Vegfinans Oslofjord- nans AS. Start innkreving tunnelen AS. Vegfinans Vegfinans Hallingporten AS AS tar over selskapet Historiske tilbakeblikk Stiftelse Vegfinans Bypakke (Rv7 Sokna-Ørgenvika) Vegfinans Østfold Grenland AS. Konsernmodell og opphør av manuell bompengeselskap AS, er etablert med bompenge- innkreving Vegfinans samt selskapet selskapene som egne Oslofjordtunnelen AS. Vegfinans Bypakke datterselskap, eid av Start innkreving Vegfinans Nedre Glommas morselskapet Vegfinans AS. E16 Oppland AS AS. Start innkreving Start innkreving Vegfinans (Bagn-Fønhus) og Vegfinans Bypakke E18 Vestfold AS Vegfinans E6 Grenland AS. (Sky-Langangen). Stiftelse Gardermoen-Moelv AS Avslutning innkreving Stiftelse Vegfinans Rv3 Vegfinans E16 Oppland AS, (Minnesund-Labbdalen, Tønsberg og Rv 25 Hamar-Elverum AS. Vegfinans E6 Ringeby-Otta unntatt ved Korslung Hovedvegfinans AS. Vestviken Vegfinans AS AS og Vegfinans Fv 33 – ferdig 07.2015) Start innkreving Stiftelse A/L Start innkreving A/L endrer navn til Vegfinans AS Oppland AS Ingen ansatte i dattersel- Vegfinans Fv33 Motorvegfinans Vegfinans (E16 Stiftelse Vegfinans skapene, kun i morselskapet Oppland AS og (senere Motor- Sollihøgda) Rv4 Oppland AS, Vegfinans AS. Vegfinans E6 vegfinans SA) start innkreving Stiftelse E16 Ringebu-Otta AS. Vegfinans E18 Kongsvingervegen Stiftelse Vegfinans Vestfold AS (Sande) AS, samt start Bypakke Tønsberg- innkreving Vegfinans 2008 2012 regionen AS 1987 Oslofjordtunnelen AS 1970 2014 2002 2016 2000
1975 2011 2005
Stiftelse A/L Vegfinans 1998 Stiftelse Vegfinans 2013 og start innkreving A/L 2004 E16 Sollihøgda AS, Motorvegfinans (E18 Vegfinans E18 Stiftelse Vegfinans E6 Kjellstadbommen) Telemark AS og Gardermoen-Moelv AS 2019 Vegfinans Fv34 Start innkreving Stiftelse E18 Oppland AS. Vegfinans Fv34 Vestfold AS Start innkreving Start innkreving Oppland AS Tønsberg Vegfinans E6 (Vesleelva-Grime). Hovedvegfinans AS, Gardermoen-Moelv Avslutning Stiftelse av tre finanse- samt sletting av AS (Dal-Boksrud og innkreving E18 ringsselskaper; Vegfinans A/L Vegfinans Boksrud-Minnesund) Nord (Sande). Viken AS, Vegfinans Oslofjordtunnelen Innlandet AS, Vegfinans nedbetalt. Videre Vestfold og Telemark AS. innkreving som Start innkreving i Bypakke forskuddsinnkreving Nedre Glomma, E18 for prosjektering av Telemark , E16 Bagn - fase 2 Bjørgo og E6 Kolomoen - Kåterud. VEGFINANS AS Ingeniør Rybergs gate 99, 3027 Drammen Telefon: 32 80 82 70 Org. nr. 983 149 499 www.vegfinans.no