Årsrapport 2015

Mer vei for pengene Enkelt for kunden Tillit i befolkningen Vegfinans AS - Årsrapport 2015 INNHOLDSFORTEGNELSE

Innledning s 3 Hovedtall 2015 s 5 Vegfinans AS og Vegfinans-konsernet s 6 • Vegfinans-konsernet og tilknyttede selskaper s 6 Corporate governance (eierstyring og selskapsledelse) s 7 Kart over vegstrekninger s 8 De ulike selskapene og tilhørende anlegg s 10 • Kort om hvert selskap s 10 Drift s 18 • Innkrevingsformer s 18 • Bildebehandling s 18 • Sentralsystem s 19 • Trafikkutvikling 2004-2015 s 19 Finansforvaltning s 20 Kundesenteret s 22 Helse, miljø og sikkerhet (HMS) s 23 2 Styret s 24 3 Årsregnskap 2015 s 25 • Årsberetning s 25 • Årsregnskap, konsernregnskap med noter s 29 • Revisors beretning s 44

Vedlegg: Historisk tilbakeblikk - tidslinje s 46

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 INNLEDNING

2015 var preget av vesentlige volumøkninger, reduserte driftskostnader og reformarbeidet i sektoren.

• Reformarbeidet er kommet godt i gang • Flere nye innkrevingspunkter ble igangsatt i 2015 • Driftskostnader per passering ble vesentlig redusert

Reformarbeidet Bompengereformen kom for alvor i gang i starten av 2015, og det ble vedtatt en regionsinndeling Det er besluttet at bomselskapene skal skille ut av bompengeselskapene. Inndelingen består av utstederrollen i et eget utstederselskap. Vegfinans fem regioner; Region Nord, Region Midt, Region jobber med tilretteleggingen som er nødvendig 2 Sør/Vest, Region Øst og Region Fjellinjen. Region for utskillelse av utstederrollen. Vi ønsker å 3 Øst består i realiteten av dagens eiere av Vegfinans, gjennomføre en overføring av oppgavene til et eget samt Østfold fylkeskommune. Vegfinans er det utstederselskap innenfor regionen og konsernet, så eneste konsernet i bransjen, og konsernet har vært snart det formelle rammeverket er på plass. drevet i tråd med den kommende regionsinndelingen allerede fra 2012. De erfaringer som vi har fått i Det skal fortsatt jobbes med å finne fornuftige denne perioden, bidrar til at Vegfinans har kommet løsninger for innkreving av bompenger, og i langt i etableringen og modningen av ett stort den sammenheng er det viktig at det settes regionalt bompengeselskap. Vegfinans’ erfaringer riktige rammer og premisser for utskillelse av vil være til nytte også ved etableringen av andre utstederrollen fra bompengeselskapet. Det er store regioner. kontantstrømmer som håndteres, og vi i Vegfinans er opptatt at vi både har en kostnadseffektiv innkreving Fylkeskommunene er ansvarlige for gjennomføringen så vel som håndtering av risiko og garantier for våre av regionaliseringen. Derfor er samarbeidet mellom eiere. Vegfinans og konsernets eiere spesielt viktig. Vi føler at dette samarbeidet er godt. Vi er opptatt av å være Men samtidig; ikke endring for endringens skyld. Vi eiernes forlengede arm i reformarbeidet, og sørge for er opptatt av gode endringer. at fylkeskommunenes ansvar, interesser og garantier blir ivaretatt på en best mulig måte. Vekst I løpet av 2015 økte antall passeringer i våre anlegg Samtidig ønsker vi å gi honnør til fra 67 millioner passeringer i 2014 til 118 millioner Samferdselsdepartements håndtering av passeringer i 2015. Organisasjonen har vært reformarbeidet. Bransjen er blitt tatt inn i fleksibel og har tatt veksten på strak arm. Region dialogen for å kunne gi innspill til hvordan de Øst er en region i vekst, og det vil skje betydelig mange utfordringene for gjennomføring av økning i volumene på kort og lang sikt. Vi forbereder bompengereformen kan løses. Våre ønsker fra oss til denne økningen på best mulig måte. 2014 om standardiseringer er tatt med alvor i Vegfinans jobber kontinuerlig med forbedringer av departementet og vi ser at det jobbes godt. arbeidsoppgaver, men skal vi oppnå ytterligere

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 effektiviseringer, må vi også få handlingsrom Grenland gjennom den såkalte Bypakke Grenland. til å gjøre egne investeringer og nødvendige Samtlige aksjer i selskapet Bypakke Grenland AS grep for å sørge for at vi blir mer effektive. Med er i løpet av våren 2016 overført til Vegfinans AS. reformarbeidet må det arbeides godt med å Selskapet vil starte innkreving i oktober 2016, sikre en god ansvars- og rollefordeling mellom og vil sammen med flere andre prosjekter som bompengeregionene og Statens vegvesen. ferdigstilles i 2016 og starten av 2017, bidra sterkt til ytterligere volumvekst i Region Øst. Veksten i trafikken er en følge av de midlene vi har innhentet i tidligere år, for å finansiere Vi høster etter etableringen av konsernet den omfattende vegutbyggingen i vår region. i 2012! Konsernet økte sine finansieringsrammer betydelig Det er viktig for både bilistene og eierne at det er i 2015, fra ca. 23,0 mrd. kroner i 2014 til 26,1 lavest mulig kostnader per passering. Kontinuerlig mrd. kroner i 2015. Konsernet har i 2015 utvidet fokus på kostnader og felles avtaler på tvers sin portefølje av långivere, der også internasjonale av konsernet har gitt oss kostnadsgevinster. banker er benyttet i finanseringen av nye anlegg. Gjennomsnittlig kostnad per passering er redusert All finansering skjer i norske kroner og selskapet med 26 % fra 2014 til 2015, noe organisasjonen løper med dette ingen valutarisiko. Finansieringen kan være stolt av. som er gjennomført i 2015 er gjort etter offentlige anbudskonkurranser til meget gunstige betingelser. Vi ser frem til videre arbeid med bompengereformen, og ønsker at det etableres løsning I tillegg til volumøkninger i eksisterende anlegg, som tilfredsstiller både en kundeeffektiv og har Vegfinans AS i 2015 stiftet to nye selskap; kostnadseffektiv organisering. 4 5 Vegfinans E134 Buskerud AS og Vegfinans Rv23 Dagslett – Linnes AS. Begge selskapene Vi har fortsatt stort fokus på våre representerer store utbyggingsprosjekt i Buskerud målsetninger; fylke. Mer vei for pengene

I 2015 vedtok Stortinget en bompengefinansiert Enkelt for kunden utbygging av ulike samferdsels- og kollektivtiltak Tillit i befolkningen

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 HOVEDTALL 2015

Regnskap Vegfinans konsern

2015 2014 2013 Driftsinntekter 1 505 844 296 918 686 672 1 097 989 479 Driftskostnader 112 917 869 89 561 743 116 593 836 Gjeld 21 336 761 870 18 850 275 248 14 534 10 145

Nøkkeltall Vegfinans konsern, inkludert Tønsberg Hovedvegfinans AS

2015 2014 2013 2012 2011 Antall passeringer i mill. 118 67 75 71 57 Driftskostnad pr. passering 1,12 1,52 1,83 1,83 2,30 Driftskostnad i % av inntekt 7,9 % 9,5 % 10,9 % 11,4 % 13,8 %

4 5

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS og Vegfinans-konsernet

VEGFINANS-KONSERNET OG TILKNYTTEDE SELSKAPER

Vegfinans AS leverer administrative og driftsrelaterte Vegfinans AS utfører tjenester i hele bompengesel- oppgaver til sine datterselskaper. I tillegg til selska- skapenes livsløp; fra stiftelse av selskapene, mens per som er en del av konsernet, leverer Vegfinans bompengeprosjektene er i planfase, videre i byg- AS per i dag administrative tjenester til tre selskaper gefase og innkrevingsfase, helt frem til bompengeinn- utenfor konsernet. krevingen avsluttes når vegstrekningen er nedbetalt.

Eier- og selskapsstruktur

Vestfold FK Telemark FK Akershus FK Buskerud FK Oppland FK Hedmark FK

16,67 % 16,67 % 16,67 % 16,67 % 16,67 % 16,67 %

100 % Vegfinans E6 Vegfinans E18 Vestfold AS Vegfinans E6 Oppland AS Vegfinans Fv34 Oppland AS Gardermoen-Moelv AS Vegfinans E16 Vegfinans Vegfinans Hallingporten AS Vegfinans Gausdalsvegen AS Kongsvingervegen AS Oslofjordtunnelen AS Vegfinans Rv3 og Vegfinans E16 Oppland AS Vegfinans Rv4 Oppland AS Vegfinans E16 Sollihøgda AS 6 Rv25 Hamar-Elverum AS 7 Vegfinans E18 Telemark AS Vegfinans Fv33 Oppland AS Vegfinans E6 Ringebu-Otta AS Vegfinans E134 Buskerud AS

Vegfinans Rv 23 Dagslett-Linnes AS

50% 80 % 0 % 0 %

Bypakke Grenland AS Nord-Jæren Bompengeselskap AS Tønsberg Hovedvegfinans AS Vegfinans Rv36 Telemark AS Daglig leder/styresekretær Daglig leder/styresekretær

Konsernet består per 31.12.2015 av morselskapet Vegfinans AS har bistått styrene i Bypakke Grenland Vegfinans AS og 17 heleide datterselskaper, og ett AS og Nord-Jæren Bompengeselskap AS, uten å ha selskap, Vegfinans Rv36 Telemark AS, der Vegfinans eierandeler i disse to selskapene. AS eier 80 %. Øvrige 20 % av aksjene i Vegfinans Rv36 Telemark AS er eiet av 8 kommuner med en Vegfinans AS er opprettet uten ervervsmessig eierandel på 2,5 % hver. formål. Det samme gjelder alle de selskaper som Vegfinans AS eier, helt eller delvis, eller for Videre eier Vegfinans AS 50 % av Tønsberg øvrig yter tjenester til. Hverken Vegfinans AS, Hovedvegfinans AS. De øvrige 50 % er eiet av datterselskapene, eller øvrige selskap tilknyttet Tønsberg kommune (29 %), Nøtterøy kommune Vegfinans, betaler utbytte til sine eiere. (17 %) og Tjøme kommune (4 %).

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 S 8 Virksomheten – 2 av 7 sider

Drift - 1 side

CORPORATE GOVERNANCE (eierstyring og selskapsledelse)

Eierne av Vegfinans AS har inngått egen samarbeids- og aksjonæravtale, som sikrer dem likebehandling og lik stemmerett. Alle eierne har samme eierandel, 16,67 %, og hver eier har rett til én representant i styret.

Vegfinans er, som tidligere omtalt i denne selskapet finansierer veiprosjekt under garanti fra årsrapporten, et regionalt konsern, der hvert fylkeskommunen. I de tilfeller der veiprosjektene bomprosjekt er organisert i sitt eget frittstående omfatter flere fylker (normalt kun to), utpeker fylkene aksjeselskap. Gjennom denne organiseringen sikres hvert sitt styremedlem. det at det ikke finner sted noen kryss-subsidiering av inntekter og utgifter mellom de ulike veiprosjektene. Gjennom styrerepresentasjonen i datterselskapene, Ved valg av aksjeselskap og konsern som eier- har fylkeskommunen innsyn og kontroll på og driftsmodell, er det også en åpenhet rundt prosjektene i hele deres livsløp. På samme tid sikres selskapenes resultater og drift. Alle aksjeselskaper det lokal representasjon i de ulike selskapene. må hvert år offentliggjøre sine regnskaper. Alle selskapene tilknyttet Vegfinans er undergitt revisjon Etiske retningslinjer av statsautorisert revisor, noe som bidrar til Vegfinans’ virksomhet og kompleksitet har ytterligere sikkerhet og kontroll. økt betydelig de seneste årene. Selskapet og dets ansatte er i daglig kontakt med kunder og Styrerepresentasjon i datterselskapene leverandører, og kan i den forbindelse bli utsatt for Hvert av datterselskapene i konsernet har et forsøk på utilbørlig påvirkning og mulig korrupsjon. 6 styre bestående av tre medlemmer. Daglig leder 7 i Vegfinans AS er styreleder i hvert av disse Fylkeskommunen skal i henhold til Kommunelovens selskapene. Daglig leder i Vegfinans AS mottar ikke §1 utøve sin virksomhet med høy etisk standard. honorar for dette vervet, utover vanlig lønn som Vegfinans AS’ eiere har fokus på etiske retningslinjer daglig leder i Vegfinans. De andre styremedlemmene i selskaper som er eiet av fylkeskommunene. i selskapene mottar styrehonorar ut fra en fastsatt Styret i Vegfinans AS vedtok derfor i 2015 etiske matrise, der godtgjørelsen avhenger av hvilken retningslinjer for selskapets ansatte og tillitsvalgte. fase selskapet er i. Når selskapene er over i Retningslinjene gjelder også for de tillitsvalgte i innkrevingsfase, fastsettes godtgjørelsen ut fra datterselskapene. størrelsen på selskapets omsetning. Innføring av etiske retningslinjer er en del av Styremedlemmene i datterselskapene blir utpekt pågående arbeid med styrket internkontroll og av fylkeskommunen i det fylket der det respektive compliance.

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 KART OVER VEGSTREKNINGER – planlegging, utbygging, drift og nedbetalte anlegg

�� n Ferdigstilte anlegg �� med innkreving/anlegg under bygging �� n Anlegg i planleggingsfase �� n Nedbetalte anlegg �� der innkreving er avsluttet �� 8 9 �� * �� Kartet er redigert. Av hensyn til den visuelle fremstillingen er blant annet en rekke veistrekninger eller geografiske steder �� utelatt fra kartet. Kartet viser veistrekninger �� som er, eller har vært finansiert eller �� administrert av Vegfinans-konsernet �� eller Vegfinans AS. Kartet viser også �� veistrekninger som skal finansieres eller �� administreres av selskaper i eller med tilknytning til Vegfinans-konsernet eller �� Vegfinans AS. Angivelsene på kartet over plassering av veistrekningene som er under planlegging, bygging, innkreving eller som er ferdig nedbetalt, er omtrentlige, og kun �� ment som en illustrasjon.

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 8 9

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 De ulike selskapene og tilhørende anlegg KORT OM HVERT SELSKAP

Vegfinans E18 Vestfold AS 2015 2014 2013 2012 Driftsinntekter 419 507 694 217 840 070 398 396 853 396 684 744 Driftskostnader 34 768 294 23 314 388 39 987 619 39 305 270 Gjeld 6 207 643 300 5 462 033 300 4 571 366 640 4 119 804 440 Antall passeringer 51 446 001 13 904 013 20 358 799 20 380 343 Driftskostnad pr. passering 0,68 1,68 1,96 1,93 Driftskostnad i % av inntekt 8,3 % 10,7 % 10,0 % 9,9 %

Bompengeselskapet Vegfinans E18 Vestfold AS står for delfinansieringen av utbyggingen av E18 gjennom Vestfold. Selskapet er heleid av Vegfinans AS som står for den daglige driften og administrasjonen av selskapet. Selskapets lånegjeld er sikret gjennom garantier gitt av Vestfold fylkeskommune.

Utbyggingen av E18 mellom Gulli i Tønsberg kommune og Langangen i Porsgrunn kommune er på om lag 50 km, og omfatter følgende fire delprosjekter: n Gulli – Langåker (Ferdigstilt, bompengeinnkreving pågår) n Langåker – Bommestad (Ferdigstilt, bompengeinnkreving pågår) n Bommestad – Sky (Byggefase, forventet åpnet 2017) n Sky – Langangen (Ferdigstilt, bompengeinnkreving pågår) 10 11

Vegfinans E6 Gardermoen-Moelv AS 2015 2014 2013 2012 Driftsinntekter 597 666 953 345 812 586 337 373 569 319 954 098 Driftskostnader 37 645 928 28 115 729 30 831 286 23 730 455 Gjeld 6 423 211 036 6 566 885 860 5 363 745 460 4 201 411 200 Antall passeringer 31 551 056 22 871 040 22 444 789 22 333 930 Driftskostnad pr. passering 1,19 1,23 1,37 1,06 Driftskostnad i % av inntekt 6,3 % 8,1 % 9,1 % 7,4 % Bompengeselskapet Vegfinans E6 Gardermoen-Moelv AS står for delfinansieringen av utbyggingen av E6 mellom Gardermoen og Moelv. Selskapet er heleid av Vegfinans AS som står for den daglige driften og administrasjonen av selskapet. Selskapets lånegjeld er sikret gjennom garantier gitt av Akershus fylkeskommune og Hedmark fylkeskommune.

Utbyggingen av E6 mellom Gardermoen og Biri er delt inn i åtte delprosjekter: n Hovinmoen – Dal (Ferdigstilt, bompengeinnkreving pågår) n Dal – Boksrud (Ferdigstilt, bompengeinnkreving pågår) n Boksrud – Minnesund (Ferdigstilt, bompengeinnkreving pågår) n Minnesund – Labbdalen (Ferdigstilt, bompengeinnkreving pågår) n Labbdalen – Skaberud (Ferdigstilt, bompengeinnkreving pågår) n Skaberud – Kolomoen (Ferdigstilt, bompengeinnkreving pågår) n Kolomoen – Moelv (Nye Veier AS - Planfase) n Moelv – Biri (Utredningsfase)

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 De ulike selskapene og tillhørende anlegg

Vegfinans E16 Kongsvingervegen AS 2015 2014 2013 2012 Driftsinntekter 152 517 515 72 241 041 74 829 309 68 226 475 Driftskostnader 11 065 843 6 505 389 7 296 340 10 102 378 Gjeld 1 613 009 475 1 575 206 464 1 321 504 677 724 373 217 Antall passeringer 6 287 636 3 503 649 3 454 805 3 425 924 Driftskostnad pr. passering 1,76 1,86 2,11 2,95 Driftskostnad i % av inntekt 7,3 % 9,0 % 9,8 % 14,8 %

Bompengeselskapet Vegfinans E16 Kongsvingervegen AS står for delfinansieringen av utbyggingen av E16 mellom Kløfta og Kongsvinger. Selskapet er heleid av Vegfinans AS som står for den daglige driften og administrasjonen av selskapet. Trøndelag Bomveiselskap AS står for den daglige driften av bompengeinnkrevingen. Selskapets lånegjeld er sikret gjennom garantier gitt av Akershus fylkeskommune og Hedmark fylkeskommune.

Utbyggingsprosjektet er delt inn i følgende delstrekninger: n Kløfta – Nybakk (Ferdigstilt, bompengeinnkreving pågår) n Nybakk – Slomarka (Reguleringsplan) n Slomarka – Kongsvinger (Ferdigstilt, bompengeinnkreving pågår) 10 11

Vegfinans E6 Oppland AS 2015 2014 2013 2012 Driftsinntekter 63 680 999 59 498 790 57 813 484 1 472 916 Driftskostnader 7 162 158 6 093 808 6 427 364 741 220 Gjeld 469 207 810 514 207 810 584 207 829 603 262 614 Antall passeringer 2 794 742 2 652 448 2 616 528 81 206 Driftskostnad pr. passering 2,56 2,30 2,46 9,13 Driftskostnad i % av inntekt 11,2 % 10,2 % 11,1 % 50,3 %

Bompengeselskapet Vegfinans E6 Oppland AS står for delfinansieringen av utbyggingen av E6 mellom Øyer og Tretten. Selskapet er heleid av Vegfinans AS som står for den daglige driften og administrasjonen av selskapet. Selskapets lånegjeld er sikret gjennom garantier gitt av Oppland fylkeskommune.

Utbyggingen av E6 mellom Øyer og Tretten er på om lag 13,5 km og omfatter blant annet den omtrent 4 km lange Øyertunnelen. Utbyggingen gir bedre trafikksikkerhet, framkommelighet og miljø på strekningen. Det er bygd tofeltsveg med midtrekkverk og forbikjøringsfelt, tunnel og støyvern, samt etablert lokalveg på hele strekningen.

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 De ulike selskapene og tillhørende anlegg

Vegfinans E16 Oppland AS 2015 2014 2013 2012 Driftsinntekter 30 920 477 1 650 993 0 0 Driftskostnader 2 385 616 531 132 0 0 Gjeld 219 200 000 233 200 000 176 800 000 55 400 000 Antall passeringer 959 613 50 866 0 0 Driftskostnad pr. passering 2,49 10,44 - - Driftskostnad i % av inntekt 7,7 % 32,2 % - -

Bompengeselskapet Vegfinans E16 Oppland AS står for delfinansieringen av utbyggingen av E16 mellom Fønhus og Bagn. Selskapet er heleid av Vegfinans AS som står for den daglige driften og administrasjonen av selskapet. Selskapets lånegjeld er sikret gjennom garantier gitt av Oppland fylkeskommune.

Utbyggingen av E16 mellom Fønhus og Bagn er på om lag 10,2 km og omfatter blant annet den 665 meter lange Bergsundtunnelen. Utbyggingen gir bedre trafikksikkerhet, framkommelighet og miljø på strekningen. Den nye vegen følger i hovedsak gammel trasé. Unntakene er ved Briskebyen hvor ny veg er lagt utenfor grenda, og ved Bergsund hvor vegen er lagt i tunnel forbi et rasfarlig område.

12 13 Vegfinans Oslofjordtunnelen AS 2015 2014 2013 2012 Driftsinntekter 116 750 125 136 036 432 152 839 743 139 021 487 Driftskostnader 9 277 945 11 423 610 15 480 724 14 505 239 Gjeld 0 0 0 0 Antall passeringer 2 896 125 2 741 511 2 645 729 2 529 307 Driftskostnad pr. passering 3,20 4,17 5,85 5,73 Driftskostnad i % av inntekt 7,9 % 8,4 % 10,1 % 10,4 %

Bompengeselskapet Vegfinans Oslofjordtunnelen AS sto for delfinansieringen av utbyggingen av Rv23 mellom Bjørnstad i Røyken og Vassum i Frogn. Utbyggingen var på om lag 26,7 km og inkluderte blant annet Oslofjordtunnelen. Selskapet er heleid av Vegfinans AS som står for den daglige driften og administrasjonen av selskapet.

Oslofjordtunnelen gir en alternativ vegforbindelse utenom Oslo mellom E6 i Akershus og E18 i Buskerud, og den erstattet fergestrekningen mellom Drøbak og Storsand. Den er også et alternativ til fergestrekningen mellom Moss og Horten.

Lån for finansiering av Oslofjordtunnelen var nedbetalt i juli 2013. Selskapet opprettholder bompengeinnkreving til dekning av kostnader til prosjektering av en mulig fase 2. Det utredes ulike alternativer for krysning av Oslofjorden, det vil si enten et nytt tunnelløp eller en bro.

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 De ulike selskapene og tillhørende anlegg

Vegfinans Hallingporten AS 2015 2014 2013 2012 Driftsinntekter 83 912 602 41 818 126 0 0 Driftskostnader 4 232 318 3 007 646 189 043 257 318 Gjeld 957 600 000 1 108 600 000 995 500 000 550 500 000 Antall passeringer 1 141 864 562 912 0 0 Driftskostnad pr. passering 3,71 5,34 - - Driftskostnad i % av inntekt 5,0 % 7,2 % - -

Bompengeselskapet Hallingporten Vegfinans AS står for delfinansieringen av utbyggingen av Rv7 mellom Sokna og Ørgenvika. Selskapet er heleid av Vegfinans AS som står for den daglige driften og administrasjonen av selskapet. Selskapets lånegjeld er sikret gjennom garantier gitt av Buskerud fylkeskommune.

Utbyggingen av ny Rv7 mellom Sokna og Ørgenvika er om lag 17 km. Prosjektet har kortet ned avstanden og reisetiden mellom Hønefoss/Oslo-området og Hallingdal, samt bedret trafikksikkerheten på Rv7 i Buskerud.

Vegfinans Gausdalsvegen AS 12 2015 2014 2013 2012 13 Driftsinntekter 27 584 949 27 023 733 25 088 792 22 539 413 Driftskostnader 3 351 895 4 211 984 5 163 333 4 849 306 Gjeld 156 711 030 174 711 030 190 711 110 190 711 110 Antall passeringer 1 685 397 1 640 310 1 627 461 1 599 476 Driftskostnad pr. passering 1,99 2,57 3,17 3,03 Driftskostnad i % av inntekt 12,2 % 15,6 % 20,6 % 21,5 %

Bompengeselskapet Vegfinans Gausdalsvegen AS står for delfinansieringen av utbyggingen av Fv255 fra Jørstad i Lillehammer til Segalstad bru i Gausdal. Selskapet er heleid av Vegfinans AS som står for den daglige driften og administrasjonen av selskapet. Selskapets lånegjeld er sikret gjennom garantier gitt av Oppland fylkeskommune.

I tillegg til ny Fv255 fra Jørstad i Lillehammer til Segalstad bru i Gausdal, inngikk også utbedring av Fv315 Lundgård-Brubakken i utbyggingsprosjektet. Det samme gjorde ny veg mellom krysset Fv255/E6 og Storhove i Lillehammer. Økt trafikksikkerhet og framkommelighet er hovedmålene med utbyggingen.

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 De ulike selskapene og tillhørende anlegg

Vegfinans Fv34 Oppland AS 2015 2014 2013 2012 Driftsinntekter 12 018 791 11 426 495 5 767 053 0 Driftskostnader 1 709 541 2 134 100 1 289 900 132 453 Gjeld 113 700 000 113 700 000 105 700 000 90 000 000 Antall passeringer 442 501 442 321 230 092 0 Driftskostnad pr. passering 3,86 4,82 5,61 0 Driftskostnad i % av inntekt 14,2 % 18,7 % 22,4 % 0 %

Bompengeselskapet Vegfinans Fv34 Oppland AS står for delfinansieringen av utbyggingen av Fv34 mellom Grime og Vesleelva. Selskapet er heleid av Vegfinans AS som står for den daglige driften og administrasjonen av selskapet. Selskapets lånegjeld er sikret gjennom garantier gitt av Oppland fylkeskommune. Utbyggingen av ny Fv34 mellom Grime og Vesleelva er på om lag 10,3 km. Deler av denne strekningen har hatt svært dårlig standard og er nå blitt kraftig opprustet. Svinger har blitt rettet ut og vegbredden er nå på 7,5 meter med oppmerking mellom kjørefeltene.

Tønsberg Hovedvegfinans AS 14 15 2015 2014 2013 2012 Driftsinntekter 160 976 871 153 194 660 160 964 250 161 675 912 Driftskostnader 20 226 950 12 305 889 20 559 503 27 392 721 Gjeld 20 000 000 170 000 000 299 000 000 430 000 000 Antall passeringer 18 584 638 18 214 509 18 025 205 17 882 792 Driftskostnad pr. passering 1,09 0,68 1,14 1,53 Driftskostnad i % av inntekt 12,6 % 8,0 % 12,8 % 16,9 %

Bompengeselskapet Tønsberg Hovedvegfinans AS står for delfinansieringen av utbyggingen av Tønsbergpakkens fase 1.

Tønsberg Hovedvegfinans AS eies av Vegfinans AS (50 %), Tønsberg kommune (29 %), Nøtterøy kommune (17 %) og Tjøme kommune (4 %). Selskapet inngår ikke i konsernregnskapet for Vegfinans AS. Vegfinans AS står for administrasjonen av selskapet. Trøndelag Bomveiselskap AS står for den daglige driften av bompengeinnkrevingen.

Tønsbergpakken består av flere delstrekninger som sammen skal gi et helhetlig transportsystem for kommunene Tønsberg, Nøtterøy og Tjøme. Hensikten er å gjøre Tønsberg og områdene rundt mer fremkommelig for både bilister, gående og syklende. Kommunene ønsket også å utbedre kollektivtilbudet og minske gjennomgangstrafikken i byen.

Selskapets lånegjeld er sikret gjennom garantier gitt av Vestfold fylkeskommune, og de tre kommunene som eier selskapet i tillegg til Vegfinans AS.

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 De ulike selskapene og tillhørende anlegg

Fase 1 i utbyggingsprosjektet omfatter: • bygging av riksveg 300 Ringveg nord (ferdig i 2008) • gang- og sykkelveg langs riksveg 308 (ferdig i 2010) • trafikksikkerhetstiltak • miljøtiltak

Det pågår nå også en planlegging av en ny Bypakke Tønsberg og fastlandsforbindelse fra Nøtterøy.

Vegfinans E6 Ringebu-Otta AS Bompengeselskapet Vegfinans E6 Ringebu-Otta AS står for delfinansieringen av utbyggingen av E6 mellom Ringebu og Otta. Selskapet er heleid av Vegfinans AS som står for den daglige driften og administrasjonen av selskapet. Selskapets lånegjeld er sikret gjennom garantier gitt av Oppland fylkeskommune.

Utbygging og finansiering gjelder i første omgang utbyggingsetappe på E6 mellom Ringebu og Otta for strekningen Frya–Sjoa i Oppland. Utbyggingsstrekningen Frya–Sjoa er om lag 34 km lang. Prosjektet omfatter bygging av E6 i ny trasé på nesten hele strekningen mellom Frya og Sjoa.

14 Vegfinans Rv4 Oppland AS 15 Bompengeselskapet Vegfinans Rv4 Oppland AS sto opprinnelig for delfinansieringen av utbyggingen av 13 km ny Rv4 mellom Reinsvoll og Hunndalen gjennom Vestre Toten og Gjøvik kommune. Selskapet er heleid av Vegfinans AS som står for den daglige driften og administrasjonen av selskapet. Selskapets lånegjeld er sikret gjennom garantier gitt av Oppland fylkeskommune.

Vegen var ferdig bygget og ble tatt i bruk 8. juli 2006. Innkreving ble avsluttet 31. januar 2014. Selskapet står også for delfinansiering av utbygging av 3,4 km Rv4 ved Lygna sør og 9,3 km Rv4 mellom Lunner og Gran. Strekningen ved Lygna sør ble åpnet 1. juli 2014 etter drøyt ett års byggetid. Anleggsstart for strekningen mellom Lunner og Gran var i 2013 og er forventet ferdigstilt i begynnelsen av 2017. Bompengeinnkrevingen vil starte når strekningen Lunner–Gran er ferdigstilt.

Vegfinans Fv33 Oppland AS Prosjektet omfatter en delvis bompengefinansiert utbygging av Fv33 i Oppland mellom Skreifjella–Totenvika. Strekningen er om lag 9 km lang.Selskapet er heleid av Vegfinans AS som står for den daglige administrasjonen av selskapet. Selskapets lånegjeld er sikret gjennom garantier gitt av Oppland fylkeskommune.

Anleggsstart var i 2012, og forventet ferdigstillelse er i første halvår 2017.

Vegfinans E16 Sollihøgda AS Prosjektet omfatter foreløpig planlegging av utbygging av ca 8,5 km av E16 på strekningen fra Bjørum i Akershus fylke til Skaret i Buskerud fylke. Selskapet er heleid av Vegfinans AS som står for den daglige administrasjonen av selskapet. Selskapets lånegjeld er sikret gjennom inneståelseserklæringer gitt av Akershus fylkeskommune og Buskerud fylkeskommune. Ved godkjent vedtak om utbygging, forventes bompengeselskapet Vegfinans E16 Sollihøgda AS å stå for delfinansieringen av utbyggingen.

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 De ulike selskapene og tillhørende anlegg

Vegfinans E18 Telemark AS Prosjektet omfatter foreløpig planlegging av utbygging av E18 på strekningen fra Langangen til Dørdal i Telemark fylke. Strekningen er ca 35 km lang. Selskapet er heleid av Vegfinans AS som står for den daglige administrasjonen av selskapet. Selskapets lånegjeld er sikret gjennom garantier gitt av Telemark fylkeskommune.

Utbyggingen er delt i to delprosjekter hvor strekningen Rugtvedt–Dørdal bygges først. Fra 01.01.2015 overtok selskapet Nye Veier AS ansvaret fra Statens vegvesen for planlegging og bygging av sterkningen.

E18 Rugtvedt–Dørdal Parsellen ligger i Bamble kommune.

E18 Langangen–Rugtvedt Parsellen ligger i Porsgrunn kommune.

Vegfinans Rv3 og Rv25 Hamar-Elverum AS Prosjektet omfatter en delvis bompengefinansiert utbygging av ny Rv3 og Rv25 mellom Hamar og Elverum. Selskapet er heleid av Vegfinans AS som står for den daglige driften og administrasjonen av selskapet. 16 Selskapets lånegjeld er sikret gjennom garantier gitt av Hedmark fylkeskommune. 17

I første omgang planlegges det bygging av strekningen mellom Ommangsvollen i Løten kommune og Grundset i Elverum kommune. Rv3 er definert som stamveg.

Vegfinans Rv36 Telemark AS Prosjektet omfatter planlegging av en delvis bompengefinansiert utbygging av Rv36 med tilhørende anlegg gjennom Telemark fylke. Det planlegges bygging på strekningen Rv36 Gvarv–Slåttekås og langs Seljordsvatnet. Selskapet er eid av Vegfinans AS med 80 %, mens øvrige 20 % er eiet med 2,5 % hver av kommunene Nome, Sauherad, Bø, Seljord, Hjartdal, Kviteseid, Tokke og Vinje. Vegfinans AS står for den daglige driften og administrasjonen av selskapet. Selskapets lånegjeld er sikret gjennom garantier gitt av Telemark fylkeskommune.

Bypakke Grenland AS

Prosjektet omfatter utbygging og finansiering av fase 1 av en bypakke for transport i Grenland i Telemark. Bypakke Grenland AS eies per 31.12.15 av Telemark fylkeskommune (50 %), Skien kommune (29 %), Porsgrunn kommune (19 %), og Siljan kommune (2 %). Vegfinans AS står for drift og administrasjon av selskapet. Selskapets lånegjeld er sikret gjennom garantier gitt av Telemark fylkeskommune. Samtlige aksjer i selskapet er per april 2016 overført til Vegfinans AS.

Vegfinans E134 Buskerud AS Prosjektet omfatter bygging av ny E134 mellom Damåsen i Øvre Eiker kommune og Saggrenda i Kongsberg kommune i Buskerud. Selskapet er heleid av Vegfinans AS som står for den daglige driften og administrasjonen av selskapet. Selskapets lånegjeld er sikret gjennom garantier gitt av Buskerud fylkeskommune.

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 De ulike selskapene og tillhørende anlegg

Vegfinans Rv23 Dagslett-Linnes AS Prosjektet omfatter utbygging og finansiering av Rv23 Dagslett–Linnes i Røyken og Lier kommune i Buskerud. Selskapet er etablert som datterselskap i Vegfinans AS i desember 2015. Selskapet er sikret gjennom garantier gitt av Buskerud fylkeskommune. Det er ikke krav om avlevering av eget regnskap for 2015 da selskapet er etablert så sent på året og det ikke har påløpt vesentlige kostnader.

Nord-Jæren Bompengeselskap AS Nord-Jæren Bompengeselskap AS eies av Rogaland fylkeskommune, Stavanger kommune, Sandnes kommune, Randaberg kommune, Klepp kommune og Sola kommune, hver med 16,67 %. Selskapet inngår ikke i konsernregnskapet for Vegfinans AS, eller i noen av de øvrige tallene i årsrapporten. Vegfinans AS har fra 1. januar 2015 levert en begrenset bistand som daglig leder og styresekretær for styret i Nord-Jæren Bompengeselskap AS. Trøndelag Bomveiselskap AS står for den daglige driften av bompengeinnkrevingen og regnskapene føres av Kjell Haver regnskapsservice AS.

16 17

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 DRIFT

INNKREVINGSFORMER

Det har de senere årene vært en utvikling av det tekniske utstyret ute på bomstasjonene for innkreving av bompengene. Tidligere foregikk innkreving som en eller flere kombinasjoner av manuelle kjørefelt, kjørefelt med myntautomater og automatiske stasjoner med felt for passering med AutoPASS-brikke.

Anlegg som er tatt i bruk de seneste årene, er for passeringen(e). For de trafikantene som har basert på automatisk innkreving. Dette innebærer AutoPASS-brikke, blir passeringen belastet avtalen at trafikanten ikke kan betale ved passering av trafikanten har med sitt bompengeselskap. bomstasjonen, men mottar en faktura i ettertid

BILDEBEHANDLING

Når et kjøretøy uten brikke passerer gjennom bomstasjonene blir det tatt bilde av kjøretøyet. Bildene blir prosessert gjennom en OCR-motor for å identifisere registreringsnummer. Leseraten varierer gjennom året og fra bomstasjon til bomstasjon, men i gjennomsnitt identifiseres 76 % av passeringene automatisk. De resterende passeringene krever manuell 18 behandling. 19

I 2015 ble omtrent 14 millioner bilder behandlet oppfølgning og har strenge krav til antall bilder som manuelt ved Vegfinans’ lokaler i Drammen. skal behandles og kvaliteten på dette arbeidet. Det Billedbehandlerne omfattet ved utgangen av 2015 er gjennomført forbredelser for å konkuranseutsette ca. 11 hele årsverk, fordelt på en gruppe på ca 25 den manuelle bildebehandlingen, og fra 1. mai 2016 ungdommer. Billedbehandlerne får løpende overtar Q-Free ASA bildebehandlingsarbeidet.

��

Figuren viser en skjematisk og forenklet oversikt over innkrevingsprosessen.

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Drift

SENTRALSYSTEM

Alle norske bompengeanlegg er per i dag tilknyttet et felles sentralsystem (CSN), som er levert av Q-Free ASA, hvor all passeringsinformasjon fra bomstasjonene lagres og som inneholder alle nødvendige opplysninger knyttet til oppfølging av innkrevingen.

TRAFIKKUTVIKLING 2004–2015 Millioner 120 100 80 60 40 20 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 18 19 I løpet av perioden 2004 til 2015 har totaltrafikken gjennom konsernets bomstasjoner og Tønsberg Hovedvegfinans økt med omtrent 400 %.

80 Veksten var spesielt stor fra 2014 til 2015 som en Minnesund–Hedmark grense i juni 2015. På E18 70 følge av flere store vegåpninger. gjennom Vestfold åpnet fire innkrevingspunkt 60 på strekningen Gulli–Langåker i januar 2015. For E6 Gardermoen–Moelv50 åpnet strekningene Innkrevingen på parsellen Kongsvinger–Slomarka ble Akershus grense–Skaberud40 i desember 2014 og igangsatt i april 2015. 30 20 10 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 FINANSFORVALTNING

I den daglige finansforvaltningen har konsernet tett dialog med bankene og markedet, slik at utviklingen i lån, rente og finansmarkedet kan følges nøye. Konsernet søker de beste finansieringsløsningene markedet kan tilby, samt sikrer låneporteføljen i tråd med det markedet signaliserer av risiko.

Konsernet tar sikte på et sikringsnivå som samlet av Stortinget i tilknytning til vedtak om utbygging av sett ligger på mellom 40-90 % av låneporteføljen, den aktuelle vegstrekning. 25 000 avhengig av prosjektets egenart og frem til 3-5 år av gjenstående20 000 tid før endelig nedbetalingstidspunkt. Konsernet har som mål å fullfinansiere prosjektene Lånene15 000 sikres også innenfor de rammer som er gitt ved oppstart. 10 000 Flytende 5 000 Sikret LIKVIDITETS- OG FINANSIERINGSRISIKO 0 Konsernet forvalter til tider store likvider. Kontantstrømmene styres og følges opp på en 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 effektiv måte, og vurderes å gi en så god avkastning som er mulig innenfor gjeldende

rammebetingelser.

Ved behov for plassering av overskuddslikviditet, Konsernet vurderes å ha lav likviditets- og 25 000 fokuseres det på plasseringer med lav markeds- finansieringsrisiko, og i stand til å møte sine løpende 20 20 000 21 og kredittrisiko, fremfor høy avkastning. finansielle forpliktelser til rett tid. Konsernet opplever 15 000 Rammebetingelsene for plassering er regulert i at selskapene er attraktive låntakere med garantier «Bompengeavtalen»10 000 mellom bompengeselskapene fra fylkeskommunene. Flytende og5 Statens000 Vegvesen. Sikret 0

LANGSIKTIG GJELD OG SIKKERHET

Konsernet har inngått ulike låneavtaler med Kommunalbanken Norge AS, KLP Kommune- 25 000 kreditt,20 000 Nordic Investment Bank, Nordea og DNB, med en samlet trekkramme på omtrent NOK15 000 26 milliarder. Konsernets langsiktig gjeld per 31.12.15 er ca. NOK 21,3 milliarder. 10 000 Gjennomsnittlig5 000 flytende rente på den samlede gjennomsnittlig rente på 3,26 %. Av konsernets 0 gjelden i konsernet er per 31.12.15 på 1,80 %. totale gjeld per 31.12.15, er ca. 64 % sikret gjennom Når en tar hensyn til inngåtte rentesikringer er ulike fastrenteavtaler. 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031

Utvikling gjeldsporteføljeSikret Flytende

Mill. kr.

År

Grafen viser konsernets utvikling av låneporteføljen fordelt på sikret og flytende rente.

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Finansforvaltning

GARANTIER

Fylkeskommunene stiller selvskyldnergaranti på lånerammene overfor långiverne i alle datterselskapene.

For de selskap som kun finansierer planmidler, før garantier gjennom såkalte “Letter of Comfort” for behandling av Stortingsproposisjonen, gis det fra gjennomføring av låneopptak. fylkeskommunene

RISIKO KOSTNADSØKNING

Eventuelle kostnadsøkninger i bompengeprosjektene utover prisstigning skal dekkes i samsvar med gjeldende retningslinjer for bompengeprosjekter.

Kostnadsøkning (ekskl. økt merverdiavgift) opp til Dersom kostnadene for utbyggingen blir lavere enn kostnadsrammen skal dekkes med statlige midler forutsatt, skal en besparelse på inntil 10 % fordeles og bompenger. Deling av kostnadsøkningen mellom mellom staten og selskapet ut i fra partenes andel av statlige midler og bompenger er etter samme finansieringen. Kostnadsbesparelse på mer enn prosentvise fordeling som innenfor styringsrammen 10 % tilfaller staten. eksklusiv økt merverdiavgift. Eventuelle 20 overskridelser utover kostnadsrammen samt den 21 økte merverdiavgiften er staten sitt ansvar og dekkes med statlige midler.

VIRKEMIDLER VED KOSTNADSØKNING Bompengefinansiering av veiprosjekt baserer seg på en innkrevingsperiode på 15 år.

Ved en negativ utvikling av økonomien i prosjektet med inntil 5 år og realtakstene økes med inntil 20 %. kan innkrevingstiden forlenges

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 KUNDESENTERET

Kundesenteret hos Vegfinans AS bestod i 2015 av fire fulltids saksbehandlere, som hadde ansvar for daglig oppfølging av kunder hos åtte av selskapene i konsernet, samt Turistportalen. Turistportalen er en egen løsning for utenlandske turister som reiser i Norge, hvor de registrerer seg på nett før de kommer til Norge.

I november 2014 åpnet en ny bomstasjon på Vegfinans har lagt ned et betydelig arbeid med å Vegfinans E6 Gardermoen-Moelv, og i januar 2015 utvikle nettsidene slik at kundene kan finne så mye åpnet Vegfinans E18 Vestfold to nye bomstasjoner. som mulig av den informasjon de trenger der, og Dette har medført en økning av kundehenvendelser på den måten hjelpe seg selv i størst mulig grad. i 2015. Vi oppfordrer også våre kunder til å benytte seg av «min side» så mye som mulig, slik at de selv kan Kundesenteret behandlet i 2015 ca 123 000 saker, administrere sine avtaler. tilnærmet likt fordelt på telefoner og skriftlige henvendelser. Dette er en økning på 27,5 % fra 2014. I 2015 har vi videreført arbeidet med effektivisering Vi merker oss at kundehenvendelsene har fått noe og endret interne rutiner slik at vi sikrer at kundebe- lenger svartid som følge av dette og har planlagt en handlingen blir effektivt og korrekt utført. styrkning av bemanningen på kundesenteret i 2016. Statistikken over antall besøk på nettsidene viser en Siden Vegfinans-konsernet og antall bomstasjoner er markant økning fra ca 40 000 individuelle treff per i kontinuerlig vekst, er fokuset på effektivisering stort. måned i desember 2014 og til ca 50 000 individuelle 22 Ved å gi god og nok informasjon til våre kunder, treff i slutten av desember 2015. Dette viser at 23 holdes likevel antall henvendelser stabilt, selv om nettsidene er en viktig kanal for å gi kundene kundemassen og antall bomanlegg har økt i løpet informasjon. av året. I 2015 har vi fokusert på standardisering av saksbehandlingen, blant annet ved hjelp av standardsvar. Dette sikrer en helhetlig kunde- behandling på tvers av både selskapene og den enkelte saksbehandler.

Antall unike brukere 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 Juli Mai Juni April Mars Januar August Februar Oktober Oktober November November Desember Desember September 2014-2015

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 HELSE, MILJØ OG SIKKERHET (HMS)

Konsernets systematiske HMS-arbeid har gitt gode resultater. Konsernet som helhet har redusert sykefraværet fra 16,6 % i 2012 til 2,8 % i 2015. Konsernet er svært fornøyd med det lave sykefraværet.

Ved utgangen av 2015 var det ikke lenger ansatte i Vegfinans vil fortsatt sette fokus på sykefraværet konsernets datterselskaper, og alle tjenester leveres og kontinuerlig jobbe med arbeidsmiljøet også i fra morselskapet til datterselskapene. kommende år.

Arbeidsmiljøet synes å være svært bra, og selskapet Figuren nedenfor viser utviklingen i sykefravær for har i 2015 arbeidet videre med å tydeliggjøre konsernet i årene 2012–2015. ansvar og oppgaver knyttet til stillingene.

Utvikling sykefravær konsern per år

22 23

Figuren viser utviklingen i sykefravær for konsernet i årene 2012–2015.

FasteFaste ansatte ansatte ved ved utgangen utgangen av av året året Antall

År

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 STYRET

Per Gunnar Sveen (51) Styreleder 2013 – Styremedlem 2012–2013 Valgt av: Hedmark fylkeskommune Nåværende verv/stilling: Fylkesrådsleder Hedmark fylkeskommune Tidligere hovedverv/-stillinger: Ordfører i Elverum kommune og advokat

Gunn Marit Helgesen (57) Styremedlem 2010 – Valgt av: Telemark fylkeskommune Nåværende verv/stilling: Styreleder KS Tidligere hovedverv/-stillinger: Fylkesordfører og varaordfører Telemark, president i Nordsjøkommisjonen, senioringeniør i Statoil og Norsk Hydro

Lars Salvesen (43) Styremedlem 2011–2012 og 2013 – Valgt av: Akershus fylkeskommune Nåværende verv/stilling: Fylkesvaraordfører Akershus fylkeskommune 24 Tidligere hovedverv/-stillinger: Rådgiver KS, politisk rådgiver på Stortinget for KrF på samferdsel m.m. 25 og generalsekretær KrFU

Anne Marie Sveipe (43) Styremedlem 2013 – Valgt av: Oppland fylkeskommune Nåværende verv/stilling: Rådgiver næringsutvikling Oppland fylkeskommune Tidligere hovedverv/-stillinger: Rovviltkonsulent Rendalen kommune, varaordfører Rendalen kommune, styreleder Rendalen kommuneskoger KF og styremedlem Ikomm AS

Trond Johansen (63) Styremedlem 2012 – Valgt av: Buskerud fylkeskommune Nåværende verv/stilling: Prosjektleder ”Internasjonale Drammen” Tidligere hovedverv/-stillinger: Selvstendig næringsdrivende som bedriftsrådgiver for privat og offentlig sektor og politisk leder Hovedutvalget for Samferdsel Buskerud

Lisbeth Mølholm Zaleski (69) Styremedlem 2012 – Valgt av: Vestfold fylkeskommune Nåværende verv/stilling: leder av Horten forliksråd, medlem av HV-nemda, styremedlem i KNM Narvik Tidligere hovedverv/-stillinger: Sjøforsvaret med grad som løytnant, tjenestegjort i UNPROFOR, Jugoslavia og medlem av Horten kommunestyre og havnestyre

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Årsregnskap 2015

ÅRSBERETNING 2015

VIRKSOMHETEN forenklinger i takstregimet ble varslet. Vegfinans AS er langt framme i reformarbeidet og deltar aktivt i de Vegfinans AS, stiftet 14. februar 2001, er pågående prosesser. lokalisert i Drammen. Konsernet består Konsernet har i 2015 økt sine kredittfasiliteter med av bompengeselskaper på det sentrale ca. NOK 3,1 mrd., og har gjennom 2015 tilført østlandsområdet. Konsernet består per Statens vegvesen ca. NOK 3,4 milliarder i 31.12.15 av totalt 19 datterselskaper i bompengemidler til de ulike veiprosjektene. tillegg til morselskapet. I konsernregnskapet Selskapet Vegfinans E134 Buskerud AS ble stiftet i inngår 17 heleide selskaper samt Vegfinans 2015 og har fullfinansiert bompengeandelen av pro- Rv36 Telemark AS med 80 % eierskap. sjektet med banklånfasiliteter på totalt NOK 2,8 mrd. Tønsberg Hovedvegfinans AS er tilknyttet Vegfinans AS har i november 2015 stiftet selskapet selskap, med eierandel på 50 %. Vegfinans Rv23 Dagslett-Linnes AS for utbygging av Vegfinans AS og datterselskapene Rv23 i Buskerud. er opprettet som selskaper uten ervervsmessig formål. Dette reflekteres Det har vært en generell trafikkutvikling i konsernets bomstasjoner med 3,8 %. Konsernet har imidlertid gjennom vedtekter og øvrige økt antall passeringer gjennom bomstasjonene med stiftelsesdokumenter, ved at det er angitt ca. 75,8 % fra 2014 til 2015. Dette skyldes i hoved- 24 25 at selskapet ikke skal drives etter en vanlig, sak at flere bomstasjoner ble åpnet på E18 gjennom Vestfold AS, på strekningen E6 Gardermoen– kommersiell modell. Selskapene har Moelv og på E16 Kongsvingerveien i løpet siste del derfor ikke økonomisk formål og er fritatt av 2014 og i 2015. for skatteplikt. Selskapenes eiere vil etter bompengeavtalene med Statens vegvesen Statens vegvesen sitt prosjekt «Grindgut» ble terminert i juli 2015. Vegfinans AS sine datterselskap kun få tilbakebetalt innskutt aksjekapital har i 2015 foretatt nedskrivning av alle sine aktiverte med en indeksregulering lik 80 % av kostnader i prosjektet. Staten, ved Statens konsumprisindeksen. vegvesen har i april 2016 tapt en rettsak i Borgarting lagmannsrett i forbindelse med valg av leverandør i det samme prosjektet. Dommen er pr. 11.04.2016 enda ikke rettskraftig. HOVEDTREKK 2015 Av de selskapene som er i innkrevingsfasen, har to I 2015 har virksomheten vært preget av reformarbei- satt ut driften til ekstern driftsoperatør mens det per det samt videreføring av satsningen på standardi- 31.12.2015 var åtte selskap driftet i egenregi. sering og effektivisering av rutiner og prosedyrer for Trøndelag Bomveiselskap AS (tidligere Vegamot alle datterselskapene i konsernet. Styring, oppfølging AS) er driftsoperatør for Tønsberg Hovedvegfinans og rapportering er forbedret og internkontrollen er AS og Vegfinans E16 Kongsvingervegen AS. Alle styrket. I tillegg har det i 2015 vært et sterkt fokus selskaper i innkrevingsfase benytter CS Norge som på å effektivisere faktureringsprosessene og øke den innkrevingssystem. digitale samhandlingen med kundene.

For 2016 arbeides det videre med reformarbeidet i Meld. St. 25 «På rett vei» ble lagt fram i 2015. Denne sektoren, effektivisering av driften samt at det skal omhandler flere reformer i veisektoren. Inndeling i 5 åpnes nye innkrevingspunkter i Bypakke Grenland regioner for organisering av bompengeselskaper ble besluttet, prosesser og avklaringer av organisering og på E6 Ringebu–Otta. og ansvarsdeling ble startet opp og endringer og

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Årsregnskap 2015

SELSKAPET påløper. Driftskostnaden i morselskapet har økt. Dette henger sammen med at kostnaden for Aksjonærforhold bildebehandling har økt da volumet av bilder økte, Ved utgangen av 2015 har selskapet følgende eiere: grunnet åpning av flere innkrevingspunkter. Oppland fylkeskommune, Hedmark fylkeskommune, Selskapet har per 31.12.15 ca. NOK 3,8 millioner Akershus fylkeskommune, Buskerud fylkeskommune i langsiktig gjeld. Dette er ansvarlige lån, som i Holding AS (heleid av Buskerud fylkeskommune), hovedsak som ble gitt av eierne i forbindelse med Vestfold fylkeskommune og Telemark konserndannelsen i 2012. fylkeskommune. Kontantstrømmen fra operasjonelle aktiviteter viser Aksjekapitalen på kr. 4 200 000 er likt fordelt mellom pr. 31.12.15 en økning på NOK 3 millioner i forhold eierne med kr. 700 000 på hver. Dette gir hver eier til 31.12.14. Det er i hovedsak relatert til økning i en eier- og stemmeandel på 16,67 % av totalt antall kundefordringer, samt økning i pensjonsforpliktelser. aksjer. Kontantstrømmen fra investeringsaktiviteter viser per 31.12.15 en reduksjon på NOK 1,5 mill. Dette Styret er i all hovedsak knyttet til utbetalinger ved kjøp av Styret har en representant fra hver eier. I styret er øvrige varige driftsmidler. Netto endring i likvider ved det 3 kvinner og 3 menn, og kravet til likestilling er utgangen av året viser en økning på 1,8 mill. kroner. ivaretatt. Selskapets likviditetssituasjon vurderes for øvrig å være tilfredsstillende. Administrasjon 26 Ved utgangen av 2015 hadde selskapet 16 faste 27 Konsernet ansatte samt noen innleide vikarer. Alle ansatte er Konsernet har som mål å utøve en aktiv finansfor- lokalisert i Øvre Eikervei 14, Drammen. Det er ved valtning for de selskapene som inngår i konsernet og utgangen av 2015 ingen ansatte i datterselskapene. for selskaper det leveres tjenester til. Selskapenes hovedlån er i stor grad tatt opp i Kommunalbanken, Av morselskapets 16 faste ansatte er det 8 kvinner KLP og Nordic Investment Bank, som hittil har kun- og 8 menn. Likestillingen i konsernet er godt ivaretatt net levere de beste lånebetingelsene. Rentesikrings- ved en kvinneandel på ca. 50 %. avtalene er inngått, etter at de er konkurranseutsatt. Ved behov for planmidler etableres kassekreditt i I 2015 utgjorde sykefraværet i konsernet 2,8 %. Det den banken som tilbyr de beste vilkårene. jobbes kontinuerlig for å holde sykefraværet nede. Arbeidsmiljøet i konsernet ansees å være godt. Alle etableringsprosesser for lån og kjøp av rentesikringer gjennomføres i henhold til lov om offentlige Det har i 2015 ikke forekommet personskader i anskaffelser. Dette sikrer at selskapene til enhver tid konsernet som har medført fravær. oppnår de beste betingelsene og de laveste finanskostnadene. Ytre miljø Virksomheten forurenser ikke det ytre miljø. Selskapets strategi er å nedbetale lån så raskt som mulig, ved å kontinuerlig overvåke selskapets inn- ÅRSREGNSKAPET tektsstrømmer.

Vegfinans AS (morselskap) Inntekter Kostnadene for drift av Vegfinans AS i 2015 beløper Samlet inntekt for konsernet i 2015 var på NOK seg til ca. 22,3 mill. kroner. Driftskostnadene er 1 505,8 millioner. Passeringsinntekten utgjorde fordelt på de ulike bompengeselskapene i henhold til NOK 1 458,4 millioner. Annen inntekt, hovedsakelig vedtatt fordelingsnøkkel. Vegfinans AS sitt regnskap tilleggsavgift, var på totalt NOK 45,8 millioner. for 2015 gir et nullresultat, ved at selskapet bokfører sine kostnadsrefusjoner i samme takt som de

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Årsregnskap 2015

Kostnader besluttet til å være 20 år. Ved en negativ utviklingen Av de totale driftskostnadene utgjør lønns- og av økonomien i prosjektet, kan innkrevingstiden driftskostnadene (ekskl. avskrivninger) NOK forlenges med inntil 5 år og realtakstene økes med 107,7 millioner og tap på krav NOK 5,2 millioner. inntil 20 %. Driftskostnader for konsernet ekskl. avskrivninger utgjør med dette 7,5% av driftsinntektene. Investeringsmidler som tilføres vegprosjektet blir aktivert i balansen som aktivert innkrevingsrett. Den Langsiktig gjeld og sikkerhet aktiverte innkrevingsretten avskrives over den totale Konsernet har inngått ulike låneavtaler med innkrevingstiden. Kommunalbanken Norge AS, KLP Kommunekreditt, Nordic Investment Bank, Nordea og DNB med Risiko kostnadsøkning en samlet trekkramme på omtrent NOK 25,8 Eventuelle kostnadsøkninger i bompengeprosjektene milliarder. Konsernets langsiktige gjeld pr. 31.12.15 utover prisstigning, skal dekkes i samsvar med er ca. NOK 21,3 milliarder. Av konsernets totale gjeldende retningslinjer for bompengeprosjekter. gjeld pr. 31.12.15, er 64,2 % sikret gjennom ulike Kostnadsøkning (eksklusiv økt merverdiavgift) opp fastrenteavtaler. Gjennomsnittlig flytende rente på til kostnadsrammen, skal dekkes med statlige den samlede gjelden i konsernet er per 31.12.15 på midler og bompenger. Deling av kostnadsøkningen 1,80 %. Når en tar hensyn til inngåtte rentesikringer mellom statlige midler og bompenger er etter er gjennomsnittlig rente på 3,26 %. samme prosentvise fordeling som innenfor styringsrammen, eksklusiv økt merverdiavgift. Sikringsstrategi Eventuelle overskridelser utover kostnadsrammen Konsernet har en sikringsstrategi der det i samt den økte merverdiavgiften er staten sitt ansvar, 26 27 gjennomsnitt rentesikres ca. 40–90 % av og dekkes med statlige midler. Dersom kostnadene innlånt kapital, avhengig av prosjektets egenart. for utbyggingen blir lavere enn forutsatt, skal en Konsernet og hvert enkelt selskap vurderer besparelse på inntil 10 % fordeles mellom staten og rentesikring løpende, med bakgrunn i blant annet selskapet forholdsmessig ut i fra partenes andel av makroøkonomiske forhold og rentemarkedets finansieringen. Kostnadsbesparelse på mer enn utvikling. Det sikres noe mer i oppstarten enn ved 10 % tilfaller staten. utløp av prosjektene, slik at sikringsprofilen over hele lånets levetid varierer. Som sikringsinstrumenter benyttes i hovedsak rentebytteavtaler (SWAP), FORTSATT DRIFT men også renteopsjoner (Cap) i markedsklima der Styret finner det forsvarlig å legge forutsetningen dette har vært gunstig. Usikkerheten er således kun om fortsatt drift til grunn, og årsregnskapet knyttet til den delen av lånet som ikke er sikret, samt og konsernregnskapet er avlagt under denne en eventuell flytende margin som ligger på selve forutsetningen. Til tross for at den reelle lånet. egenkapitalen er mindre enn 50 % av aksjekapitalen, er det ikke besluttet eller iverksatt tiltak for å Garantier sikre selskapets drift. Med bakgrunn i garantier Fylkeskommunene stiller selvskyldnergaranti fra fylkeskommunene, mulighetene for å øke på lånerammene overfor långiverne i alle innkrevingsperioden og takstene, samt at en datterselskapene. For de selskapene som andel av eventuelle kostnadsøkninger dekkes av kun finansierer planmidler, før behandling statlige midler, som omtalt i de tre foregående av Stortingsproposisjonen, gis det fra avsnittene, mener styret at det er forsvarlig å legge fylkeskommunene garantier gjennom såkalte forutsetningen om fortsatt drift til grunn. “Letter of Comfort” for gjennomførte låneopptak.

Anlegg EGENKAPITAL Bompengefinansiering av veiprosjekt baserer seg hovedsakelig på en innkrevingsperiode på 15 år. I 2015 er NOK 3,9 millioner av de ansvarlige lånene E18 Vestfold AS er unntaket der innkrevingstiden er konvertert til aksjekapital.

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Årsregnskap 2015

For de prosjektene som er i planfasen har Statens KONTANTSTRØM vegvesen tatt ut betydelige midler for gjennomføring av planprosessene. Før bompengeinnkrevingen Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter utgjør starter og inntekter genereres, aktiveres 926,6 millioner kroner. Dette er i hovedsak relatert til finanskostnadene, men de fleste selskapene går økning i ned- og avskrivninger (960 mill. kroner) og likevel med underskudd som følge av at det påløper reduksjon i kundefordringer og leverandørgjeld (38 driftskostnader også i denne fasen. mill. kroner).

Så snart selskapene er i drift, det vil si har startet Kontantstrømmen fra investeringsaktiviteter viser per innkrevingen, justeres periodens resultat med 31.12.15 en reduksjon på NOK 3,3 milliarder. mer-/mindreavskrivninger, slik at årsresultatet er lik periodens indeksregulering av aksjekapitalen Økningen i kontanter og bankinnskudd skyldes i stor med 80 % av konsumprisindeksen. Da de positive grad en økning i bankinnskudd per 31.12.15 sam- årsresultatene til disse selskapene er mindre enn menlignet med 31.12.14, Oslofjordtunnelen AS er en sum underskudd i selskapene i planfasen, er kapitalforvalter gjennom forhåndsinnkreving for ny resultatet i konsernet negativt. fase. Kapitalen blir forvaltet i henhold til de rammene Fylkeskommunene har garantert for lån til bompengeavtalen gir, og er spredt på flere konti for utbyggingen. Bompengeselskapene jobber derfor å redusere risiko og for å oppnå en best mulig ut fra en forutsetning om at vegprosjektene skal avkastning. ferdigstilles, og anser derfor egenkapitalen i konsernet som akseptabelt. Fylkeskommunene har garantert for lån til DISPONERING AV ÅRSRESULTATET 28 29 utbyggingen. Bompengeselskapene jobber derfor Vegfinans sitt regnskap for 2015 har nullresultat, og ut fra en forutsetning om at vegprosjektene skal disponering av årsresultat er dermed ikke aktuelt. ferdigstilles, og anser derfor egenkapitalen i konsernet som akseptabelt.

Drammen, 26. april 2016

Styret i Vegfinans AS

Per Gunnar Sveen Anne Marie Sveipe Trond Johansen Styreleder Styremedlem Styremedlem (sign.) (sign.) (sign.)

Lisbeth Mølholm Zaleski Lars Birger Salvesen Gunn Marit Helgesen Styremedlem Styremedlem Styremedlem (sign.) (sign.) (sign.)

Nils Christian Helgesen Daglig leder (sign.)

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Årsregnskap 2015

RESULTATREGNSKAP

Morselskap Konsern 2015 2014 Note 2015 2014 Driftsinntekter 22 400 357 18 419 627 Administrasjonsinntekt 3, 10 1 566 148 543 607 0 0 Passeringsinntekt 3 1 458 474 676 865 264 659 0 0 Annen inntekt 3 45 803 472 52 878 406 22 400 357 18 419 627 Sum driftsinntekter 1 505 844 296 918 686 672

Driftskostnader 17 313 022 12 919 311 Lønnskostnad 4, 5 17 864 068 16 232 877 422 578 339 007 Avskrivning 7 945 052 519 579 342 814 0 0 Nedskrivning 7 14 964 911 0 4 580 746 5 171 605 Annen driftskostnad 4, 6 89 795 750 66 674 093 0 0 Tap på krav 9 5 258 051 6 654 773 22 316 346 18 429 923 Sum driftskostnader 1 072 935 299 668 904 557

84 011 -10 296 Driftsresultat 432 908 997 249 782 115

Finansinntekter og finanskostnader 28 29 41 556 140 501 Annen finansinntekt 6 817 978 8 022 934 125 567 130 205 Annen finanskostnad 440 104 756 257 012 105 -84 011 10 296 Netto finansposter -433 286 778 -248 989 171

0 0 Årsresultat -377 781 792 944

Fordeling Majoritetsinteresser 14 -350 550 819 796 Minoritetsinteresser 14 -27 231 -26 852

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Årsregnskap 2015

BALANSE pr. 31. desember

Morselskap Konsern 2015 2014 Note 2015 2014 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler 0 0 Aktivert innkrevingsrett 7 20 997 449 390 18 598 036 152 0 0 Innkrevingssystemer 7 7 239 326 13 368 363 0 0 Sum immaterielle eiendeler 21 004 688 716 18 611 404 515

Varige driftsmidler 1 163 279 351 326 Driftsløsøre 7 1 284 341 1 828 588 1 163 279 351 326 Sum varige driftsmidler 1 284 341 1 828 588

Finansielle anleggsmidler 7 270 741 7 145 741 Investeringer i datterselskap 8 0 0 Investeringer i tilknyttede 303 400 303 400 selskap 8 303 400 303 400 94 468 73 754 Egenkapitalinnskudd i KLP 362 958 342 244 0 0 Forskuddsbetalt rentesikring 4 226 061 8 158 061 Sum finansielle 7 668 609 7 522 895 anleggsmidler 4 892 419 8 803 705 30 31 8 831 888 7 874 221 Sum anleggsmidler 21 010 865 476 18 622 036 808

Omløpsmidler Fordringer 385 040 2 405 463 Kundefordringer 9 184 471 942 140 882 288 394 243 371 110 Andre fordringer 1 899 830 3 313 258 779 283 2 776 573 Sum fordringer 186 371 772 144 195 546

2 650 732 848 692 Bankinnskudd, kontanter o.l. 2 473 286 788 380 255 251

3 430 015 3 625 265 Sum omløpsmidler 659 533 560 524 450 797

12 261 903 11 499 486 Sum eiendeler 21 670 524 036 19 146 487 605

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Årsregnskap 2015

BALANSE pr. 31. desember

Morselskap Konsern 2015 2014 Note 2015 2014 Egenkapital Innskutt egenkapital 4 200 000 300 000 Aksjekapital 14,15 4 200 000 300 000 4 200 000 300 000 Sum innskutt egenkapital 4 200 000 300 000

Opptjent egenkapital 0 0 Udekket tap 14 -2 444 748 -2 094 198 0 0 Sum opptjent egenkapital -2 444 748 -2 094 198

0 0 Minoritetsinteresser 14 -22 037 5 194

4 200 000 300 000 Sum egenkapital 1 733 215 -1 789 004

Gjeld Avsetninger for forpliktelser 1 520 288 745 064 Pensjonsforpliktelser 5 3 386 591 2 340 945 1 520 288 745 064 Sum avsetning for forpliktelser 3 386 591 2 340 945 30 31 Annen langsiktig gjeld 3 793 174 7 442 839 Ansvarlig lån 11 3 918 174 7 442 839 0 0 Gjeld til kredittinstitusjoner 12 21 336 761 870 18 850 275 248 3 793 174 7 442 839 Sum annen langsiktig gjeld 21 340 680 044 18 857 718 087

Kortsiktig gjeld 198 983 147 651 Leverandørgjeld 15 755 347 10 267 188 1 034 823 935 925 Skyldige offentlige avgifter 2 1 073 080 1 068 890 Ikke rekvirerte midler til 0 0 Statens vegvesen 211 197 458 171 248 505 1 514 635 1 928 007 Annen kortsiktig gjeld 13 96 698 301 105 632 994 2 748 441 3 011 583 Sum kortsiktig gjeld 324 724 186 288 217 577

8 061 903 11 199 486 Sum gjeld 21 668 790 821 19 148 276 609

12 261 903 11 499 486 Sum egenkapital og gjeld 21 670 524 036 19 146 487 605

31. desember 2015 Drammen 26. april 2016

Per Gunnar Sveen Anne Marie Sveipe Trond Johansen Styreleder Styremedlem Styremedlem (sign.) (sign.) (sign.)

Gunn Marit Helgesen Lisbeth Mølholm Zaleski Lars Birger Salvesen Styremedlem Styremedlem Styremedlem (sign.) (sign.) (sign.)

Nils Christian Helgesen Daglig leder (sign.)

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Årsregnskap 2015

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

Morselskap Konsern 2015 2014 Note 2015 2014 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 0 0 Resultat før skattekostnad -377 781 792 944 422 578 339 007 Avskrivninger 945 052 519 579 342 814 0 0 Nedskrivninger 14 964 911 0 Endring i kundefordringer og 2 071 755 -2 313 568 leverandørgjeld -38 101 495 -20 246 640 775 224 -713 818 Endring i pensjonsforpliktelser 1 045 646 -1 642 136 Endring i andre -232 987 158 667 tidsavgrensningsposter 3 977 882 -38 297 127 Netto kontantstrøm fra 3 036 570 -2 529 712 operasjonelle aktiviteter 926 561 682 519 949 855

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter

Utbetalinger til vegprosjekter (aktivert som innkrevingsrett) 0 0 og aktivert finanskostnad -3 400 959 937 -5 217 219 939 Refusjoner fra Statens 32 0 0 vegvesen 101 937 148 135 350 000 33 Innvesteringer i 0 0 innkrevingssystem -15 694 058 -7 052 783 Utbetalinger ved kjøp av -1 234 531 -45 750 øvrige varige driftsmidler -1 754 541 -1 921 711 250 000 0 Kostpris datterselskaper 0 0 Utbetalinger ved 0 0 medlemsinnskudd -20 714 -30 195 Netto kontantstrøm -1 484 531 -45 750 fra investeringsaktiviteter -3 316 492 102 -5 090 874 628

Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto inn- og utbetalinger ved opptak/nedbetaling av 250 000 0 langsiktig gjeld 2 482 836 957 4 316 171 103 Netto kontantstrøm fra 250 000 0 finansieringsaktiviteter 2 482 836 957 4 316 171 103

1 802 040 -2 575 462 Netto endring i likvider i året 92 906 537 -254 753 670 Kontanter og bankinnskudd 848 692 3 424 154 pr. 01.01 380 255 251 635 008 921 Kontanter og bankinnskudd 2 650 732 848 692 pr. 31.12 473 161 788 380 255 251

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Årsregnskap 2015

NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2015

NOTE 1 - REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med Driftsinntekter regnskapslovens bestemmelser og god Administrasjonshonorar inntektsføres i takt regnskapsskikk. med utførelsen av tjenestene. Passeringer ved bomstasjonene inntektsføres til virkelig verdi på Konsolidering passeringstidspunktet. Konsernregnskapet omfatter morselskapet Vegfinans AS og selskaper som Vegfinans AS har Tilleggsavgifter og eventuelle purregebyrer bestemmende innflytelse over. Bestemmende klassifiseres som annen inntekt. Eventuelle innflytelse oppnås normalt når konsernet eier mer forskuddsbetalinger fra kunder blir balanseført, enn 50 % av aksjene i selskapet, og konsernet er og blir først tatt til inntekt når kunder blir belastet i stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet. for passeringer. Rabatter blir ført som redusert Minoritetsinteresser inngår i konsernets egenkapital. passeringsinntekt på passeringstidspunktet.

Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet Tilleggsavgifter inntektsføres i den perioden avgiften var en økonomisk enhet. Transaksjoner og ilegges fratrukket forventede tap på tilleggsavgifter. mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter Klassifisering og vurdering av balanseposter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. som forfaller til betaling innen ett år. Eiendeler 32 bestemt til varig eie eller bruk klassifiseres som 33 Oppkjøpsmetoden benyttes ved regnskapsføring anleggsmidler. Eiendeler som ikke er bestemt til av virksomhetssammenslutninger. Selskaper varig eie eller bruk klassifiseres som omløpsmidler. som er kjøpt eller solgt i løpet av året inkluderes Fordringer klassifiseres som omløpsmidler hvis de i konsernregnskapet fra det tidspunktet kontroll skal tilbakebetales i løpet av ett år. Gjeld som har oppnås og inntil kontroll opphører. kortere tilbakebetalingstid enn ett år er klassifisert som kortsiktig gjeld. Øvrig gjeld er klassifisert som Tilknyttede selskaper er enheter hvor konsernet har langsiktig gjeld. betydelig (men ikke bestemmende) innflytelse, over den finansielle og operasjonelle styringen (normalt Fordringer ved eierandel på mellom 20 % og 50 %). Kundefordringer og andre fordringer er oppført i Selskapene er regnskapsført til kostmetoden i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning konsernregnskapet, da resultatet fra disse til forventet tap. Det foretas en skjønnsmessig selskapene er helt uvesentlig for konsernet som vurdering av mulige tap på krav i fordringsmassen helhet. per 31.12. Vurderingen tar utgangspunkt i en skjønnsmessig vurdering av aldersfordeling på Datterselskap/tilknyttet selskap utestående fordringer på balansetidspunktet og Datterselskapet og tilknyttede selskaper vurderes krav oversendt til inkasso etter 31.12. Det tas også etter kostmetoden i selskapsregnskapet. høyde for innkommet og/eller forventet innkommet Investeringen er vurdert til anskaffelseskost på tidligere avskrevne fordringer. for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede.

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Årsregnskap 2015

Ansvarlige lån Pensjoner Ved konserndannelsen ble fylkeskommunenes aksjer Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser i bompengeselskapene benyttet som tingsinnskudd. beregnes etter lineær opptjening basert på sluttlønn. Innskuddet ble fordelt på aksjekapital, og resterende Beregningen er basert på en rekke forutsetninger verdi ble gitt som ansvarlige lån. De ansvarlige herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av lånene indeksreguleres med 80 % av endring i lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, framtidig Statistisk sentralbyrås konsumprisindeks, på samme avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessig måte som aksjekapitalen i bompengeselskapene. forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og Varige driftsmidler fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Varige driftsmidler balanseføres og avskrives Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene lineært over driftsmidlets forventede levetid. som skyldes endringer i og avvik fra Vesentlige driftsmidler som består av betydelige beregnigsforutsetningene (estimatendringer og avvik) komponenter med ulik levetid er dekomponert med fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende ulik avskrivningstid for de ulike komponentene. opptjeningstid for den del av avvikene som ved Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres årets slutt overstiger 10 % av det største av brutto løpende under driftskostnader, mens påkostninger pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler. eller forbedringer tillegges driftsmiddelets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom Renteinstrumenter gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn Ledelsen bruker rentebytteavtaler som 34 balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart sikringsforretning for å styre renterisikoen i det 35 beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto enkelte bompengeselskap. salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendeler Selskapene tar opp lån til flytende rente. Selskapene forventes å generere. har en målsetting om å sikre disse lånene ved inngåelse av rentebytteavtaler hvor man betaler Immaterielle eiendeler/innkrevingsrett fast rente og mottar flytende rente. Lånene sikres Årlige tilskudd til veiprosjektet rekvireres av Statens innenfor de rammer som er gitt av Stortinget i vegvesen etter forutgående budsjettopplegg tilknytning til vedtak om utbygging av den aktuelle for året. Årlige tilskudd er begrenset av total vegstrekning. Selskapet søker å ha rentesikret ramme for prosjektet (Stortingsproposisjon) og om lag 40-90 % av utestående lån, avhengig av prosjektets evne til å betale ned gjelden gjennom prosjektets egenart. Selskapene regnskapsfører etterskuddsinnkreving av bompenger. Ved utbetaling rentebytteavtalene som kontantstrømsikringer til Statens vegvesen blir tilsvarende beløp aktivert i den utstrekning disse vurderes som effektive. som immateriell eiendel. Innkrevingsretten er Endringer i virkelig verdi av sikringsinstrumentene regulert i egen bompengeavtale inngått med Statens regnskapsføres således ikke. vegvesen. Skatter Innkrevingsretten avskrives etter en progressiv Selskapet har ikke økonomisk overskudd som metode som medfører at selskapet benytter sitt formål og er fritatt for skatteplikt. årsoverskudd til avskrivning på innkrevingsretten. Metoden innebærer at avskrivningsbeløpene øker Kontantstrømoppstilling i takt med selskapets evne til å nedbetale gjeld til Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den kredittinstitusjoner. indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer.

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Årsregnskap 2015

NOTE 2 - BANKINNSKUDD Morselskap Konsern 2015 2015 3484 190 Bundne skattetrekksmidler utgjør 5600 863

NOTE 3 - DRIFTSINNTEKTER Morselskap Konsern 2015 2014 2015 2014 Pr. virksomhetsområde 22 400 357 18 419 627 Administrasjonshonorar 1 566 148 543 607 0 0 Passeringsinntekt 1 458 474 676 865 264 659 0 0 Tilleggsavgifter 39 175 479 48 281 945 0 0 Utstedergodtgjørelse 1 746 134 1 485 451 0 0 Andre inntekter 4 881 859 3 111 010 22 400 357 18 419 627 Sum driftsinntekter 1 505 844 296 918 686 672

Geografisk fordeling 34 22 400 357 18 419 627 Norge 1 505 844 296 918 686 672 35

NOTE 4 - LØNNSKOSTNADER, ANTALL ANSATTE, LÅN TIL ANSATTE OG GODTGJØRELSE TIL REVISOR Morselskap Konsern 2015 2014 2015 2014 Lønnskostnader 12 322 715 9 791 011 Lønnskostnader 12 322 715 11 279 638 1 888 276 581 408 Pensjon 1 888 276 433 757 335 000 311 250 Styrehonorar 767 422 732 544 1 949 564 1 558 787 Arbeidsgiveravgift 2 017 053 2 038 059 Annen lønnskostnad inklusive 817 468 676 855 vikartjenester 868 603 1 748 880 17 313 022 12 919 311 Sum 17 864 068 16 232 877

Antall sysselsatte årsverk i regnskapsåret er 25,6 både i morselskapet og i konsernet.

Morselskap Ytelser til ledende personer Pensjons- Andre Lønn utgifter godtgjørelser Daglig leder 1 184 865 23 667 4 392 Styreleder 72 500 Styremedlemmer 232 500

Daglig leder i Vegfinans AS mottar all sin lønn og annen godtgjørelse fra dette selskapet, men blir også leid ut som daglig leder til datterselskapene. For denne tjenesten belastes datterselskapene med en andel av lønnskostnadene for daglig leder. Det er ikke gitt lån til ansatte eller til medlemmer av styret.

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Årsregnskap 2015

NOTE 4 - LØNNSKOSTNADER, ANTALL ANSATTE, LÅN TIL ANSATTE OG GODTGJØRELSE TIL REVISOR (fortsetter)

Godtgjørelse til revisor er fordelt på følgende: Morselskap Konsern 2015 2015 Revisjon 38 804 63709 5116 Andre tjenester 561133 190 290 6360 Merverdiavgift er inkludert i revisjonshonoraret.

NOTE 5 - PENSJONER Morselskap og konsern Konsernets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon. Vegfinans AS har ytelsesbasert pensjonsordning for sine nåværende faste ansatte, og innskuddsbasert pensjonsordning for sine vikarer. Vegfinans E18 Vestfold AS og Vegfinans Oslofjortunnelen AS har ytelsesbasert pensjonsordning for sine tidligere ansatte. Øvrige selskaper i konsernet har ikke egne ansatte og er ikke pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon.

Tjenestepensjonsordningen gir ved full opptjening en alderpensjon som sammen med folketrygdens ytelser utgjør en samlet pensjon på 66 % av pensjonsgrunnlaget. Fremtidige ansatte både i foretaket og andre 36 foretaksansatte inngår i ordningen (multiemployer plan). Premien vil være påvirket av avkastning, lønnsvekst og 37 utvikling i folketrygdens grunnbeløp. Ordningen inkluderer også en AFP-ordning.

Morselskap Konsern 2015 2014 2015 2014 Nåverdi av årets 1 603 235 1 377 958 pensjonsopptjening 1 603 235 1 928 578 Rentekostnad av 306 871 423 444 pensjonsforpliktelsen 677 098 979 141 -248 672 -315 596 Avkastning på pensjonsmidler -572 700 -726 909 65 281 69 916 Administrasjonskostnad 88 559 91 044 243 467 219 357 Arbeidsgiveravgift 253 263 320 331 Resultatført aktuarielt tap/ 216 653 110 273 gevinst 456 181 262 732 0 -943 410 Resultatført planendring 0 -1 518 709 2 186 835 941 942 Netto pensjonskostnad 2 505 636 1 336 208

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Årsregnskap 2015

NOTE 5 - PENSJONER (fortsetter) Morselskap Konsern 2015 2014 2015 2014 Brutto påløpt 11 841 241 11 522 316 pensjonsforpliktelse 31.12 27 552 257 27 871 848 -8 108 911 -7 515 931 Pensjonsmidler 31.12 -19 251 273 -17 884 959 526 259 564 900 Arbeidsgiveravgift 1 170 439 1 408 151 Ikke resultatført aktuarielt -2 738 301 -3 826 221 tap/gevinst 6 084 830 -9 054 095 1 520 288 745 064 Netto pensjonsforpliktelse 3 386 591 2 340 945

Morselskap Konsern 2015 2014 2015 2014 Økonomiske forutsetninger: 2,50 % 3,00 % Diskonteringsrente 2,50 % 3,00 % 2,50 % 3,25 % Forventet lønnsregulering 2,50 % 3,25 % 2,25 % 3,00 % Forventet G-regulering 2,25 % 3,00 % 1,48 % 2,23 % Forventet pensjonsøkning 1,48 % 2,23 % Forventet avkastning på 36 3,30 % 3,80 % fondsmidler 3,30 % 3,80 % 37

Morselskap og konsern De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer.

NOTE 6 - ANDRE DRIFTSKOSTNADER Morselskap Konsern 2015 2014 2015 2014 0 0 Drift og administrasjon 2 633 946 2 632 097 1 124 833 779 528 Innkrevingssystem/IKT 26 773 207 16 708 904 1 084 628 786 763 Porto/fakturautsendelse 18 488 055 14 235 456 537 749 822 720 Fremmede tjenester 1 489 852 1 400 297 0 0 Provisjon 21 192 560 14 706 932 0 0 Utstedergodtgjørelse 14 879 472 8 320 598 1 833 535 2 782 594 Annen driftskostnad 4 338 658 8 469 809 4 580 746 5 171 605 Sum 89 795 750 66 474 093

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Årsregnskap 2015

NOTE 7 - VARIGE DRIFTSMIDLER Morselskap Driftsløsøre Sum Anskaffelseskost 01.01 4 244 785 4 244 785 Tilgang kjøpte driftsmidler 1 234 531 1 234 531 Anskaffelseskost 31.12 5 479 316 5 479 316

Akk. avskrivning 31.12 -4 316 037 -4 316 037

Balanseført pr. 31.12 1 163 279 1 163 279

Årets avskrivninger 422 578 422 578

Økonomisk levetid 6-7 år Avskrivningsplan Lineær

Konsern Aktivert inn- Innkrevings- krevingsrett systemer Driftsløsøre Sum 38 39 Anskaffelseskost 01.01 21 425 753 863 33 394 846 4 983 638 21 464 132 347 Tilgang 3 437 245 930 15 694 058 1 754 541 3 454 694 529 Avgang -100 000 000 -1 809 864 -127 284 -101 937 148 Anskaffelseskost 31.12 24 762 999 793 47 279 040 6 610 895 24 816 889 728

Akk. avskrivning 31.12 -3 765 550 404 -25 578 333 -4 823 024 -3 795 951 761 Akk. nedkrivning 31.12 0 -14 461 381 -503 529 -14 964 910

Balanseført pr. 31.12 20 997 449 390 7 239 326 1 284 341 21 005 973 057

Årets avskrivninger 937 832 762 6 508 820 710 937 945 052 519 Årets nedkrivninger 0 14 461 381 503 530 14 964 911

Økonomisk levetid 15 år 2-15 år 6-7 år Avskrivningsplan Progressiv Lineær Lineær

Det henvises for øvrig til prinsippnoten vedrørende avskrivning av den aktiverte innkrevingsretten og til note 12 vedrørende sikkerhet for gjeld.

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Årsregnskap 2015

NOTE 8 - DATTERSELSKAP, TILKNYTTET SELSKAP mv. Morselskap Eier-/ Egen- Bokført stemme- Resultat kapital verdi Selskap Kontor andel 2015 pr. 31.12 pr. 31.12 Vegfinans E6 Gardemoen-Moelv AS Drammen 100 % 20 161 1 064 880 999 360 Vegfinans E6 Oppland AS Drammen 100 % 2 080 109 200 102 320 Vegfinans E6 Ringebu-Otta AS Drammen 100 % 18 145 111 396 125 000 Vegfinans E16 Oppland Drammen 100 % 2 880 106 480 125 000 Vegfinans E16 Sollihøgda AS Drammen 100 % -88 063 507 614 906 677 Vegfinans E18 Telemark AS Drammen 100 % -94 039 -35 491 400 960 Vegfinans E18 Vestfold AS Drammen 100 % 12 800 661 200 619 200 Vegfinans Rv36 Telemark AS Drammen 80 % -136 157 -500 561 329 984 Vegfinans Fv34 Oppland AS Drammen 100 % 2 000 106 720 100 720 Vegfinans Gausdalsvegen AS Drammen 100 % 2 160 115 440 108 320 Vegfinans Hallingporten AS Drammen 100 % 8 640 464 640 431 040 Vegfinans Rv4 Oppland AS Drammen 100 % 78 808 240 354 115 600 Vegfinans Oslofjordtunnelen AS Drammen 100 % 23 760 1 239 120 1 159 200 Vegfinans E16 Kongsvingervegen AS Drammen 100 % 22 320 1 146 960 1 074 960 38 39 Vegfinans RV3 og RV25 Hamar-Elverum AS Drammen 100 % -113 742 -422 014 422 400 Tønsberg Hovedvegfinans AS Drammen 50 % 12 400 647 600 303 400 Vegfinans Fv33 Oppland AS Drammen 100 % -77 664 -175 112 125 000 Vegfinans E134 Buskerud AS Drammen 100 % -61 870 63 1306 125 000 Vegfinans Rv23 Dagslett-Linnes AS Drammen 100 % 0 125 000 125 000 Sum -365 381 5 576 556 7 574 1417

NOTE 9 - KUNDEFORDRINGER Konsern Kundefordringer føres opp i balansen etter fradrag for avsetning til forventede tap.

2015 2014 Krav om tilleggsavgifter 31 374 961 34 177 638 Fordringer EasyGo-passeringer 70 563 991 43 583 682 Forskudd fra kunder, samt overtrukket abonnementsavgift 84 987 298 70 603 135 Avsatt for tap -2 454 308 -7 482 167 Kundefordringer pr 31.12. 184 471 942 140 882 288

Tap på krav vedrørende tilleggavgifter er nettoført mot inntekter og tilleggsavgifter.

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Årsregnskap 2015

NOTE 10 - TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE

Morselskap Vegfinans AS, som er administrasjonsselskap for de andre konsernselskapene, viderefakturerer administrasjonskostnader til datterselskapene og det tilknyttede selskapet. I 2015 var total viderefakturering til datterselskapene på kr. 20 834 209, mens viderefakturering til det tilknyttede selskapet var på kr. 544 345 eks. mva, totalt kr. 21 378 554. Alle transaksjonene er foretatt som del av den ordinære virksomheten og til armlengdes priser. Vegfinans AS har ikke foretatt andre transaksjoner med nærstående parter.

Konsern Konsernet har ikke foretatt transaksjoner med nærstående parter.

NOTE 11 - ANSVARLIG LÅN De ansvarlige lånene fra eierne fordeler seg pr. 31.12 som følger: 2015 2014 Telemark fylkeskommune 37 817 713 188 Vestfold fylkeskommune 358 241 906 188 Buskerud fylkeskommune Holding AS 832 847 1 235 452 40 Akershus fylkeskommune 1 687 122 2 337 456 41 Hedmark fylkeskommune 816 154 1 467 779 Oppland fylkeskommune 185 993 782 776 Sum 3 918 174 7 442 839

I 2015 er kr 3 900 000 av de ansvarlige lånene konvertert til aksjekapital. Lånesaldoene er inkludert indeksregulering. Det vises for øvrig til prinsippnote vedrørende ansvarlig lån.

NOTE 12 - GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER OG RENTESIKRING

Morselskap Konsern 2015 2014 2015 2014 0 0 Gjeld til kredittinstitusjoner 21 336 761 870 18 850 275 248

Morselskap Konsern 2015 2014 2015 2014 Langsiktig gjeld med forfall senere enn 5 år 0 0 Gjeld til kredittinstitusjoner 20 151 558 156 18 117 275 248

Konsernet har inngått ulike låneavtaler med Kommunalbanken Norge AS, KLP Kommunekreditt, Nordic Investment Bank, Nordea og DNB med en samlet trekkramme på i underkant av NOK 26 mrd. Konsernets langsiktige gjeld pr. 31.12.15 er ca. 21,3 mrd. Lånene er i hovedsak knyttet til 3 måneders NIBOR med flytende margin.

Lånene er sikret ved selvskyldnergaranti fra de ulike fylkeskommunene. Der hvor prosjektet formelt ikke er vedtatt i Stortinget og bompengeavtale enda ikke er inngått, utsteder de aktuelle fylkeskommuner et “Letter of comfort” som sikkerhet for bankens utlån.

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Årsregnskap 2015

NOTE 12 - GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER OG RENTESIKRING (fortsetter)

Rentesikring For rentesikring benyttes i hovedsak rentebytteavtaler, hvor man betaler fast rente og mottar flytende rente. Lånene sikres innenfor de rammene som er gitt av Stortinget i tilknytning til vedtak om utbygging av den aktuelle vegstrekning. Selskapene søker til enhver tid å ha rentesikret om lag 40-90 % av utestående lån avhengig av egenart og hvor langt ut i tid prosjektet har kommet. Selskapet regnskapsfører rentebytteavtalene som kontantstrømsikringer i den utstrekning disse vurderes som effektive. Endringer i virkelig verdi av sikringsinstrumentene regnskapsføres således ikke.

Totalt er det pr. 31.12.15 inngått avtaler om rentesikringer for lån på ca. NOK 12,84 mrd. Sikringsforretningene har følgende beholdningsprofil i hele millioner kroner:

Data pr. 31.12.2015 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Sikringsforretninger 12 835 12 310 11 510 10 690 9 890 5 820 3 415 1 930 0 Gjennomsnittlig rente* 3,7 % 3,5 % 3,5 % 3,5 % 3,4 % 3,5 % 3,4 % 3,4 % 0

* Ikke effektivt rentetak.

Pr. 31.12.15 utgjør virkelig verdi av rentederivatene (MTM) ca. NOK -1 443,3 mill. og fordeler seg slik pr. selskap: 40 41 Verdi Vegfinans E6 Gardermoen-Moelv AS -403 830 294 Vegfinans E6 Oppland AS -31 489 384 Vegfinans E6 Ringebu-Otta AS -206 864 337 Vegfinans E16 Oppland -12 790 107 Vegfinans E18 Vestfold AS -494 064 921 Vegfinans Fv34 Oppland AS -6 226 113 Vegfinans Gausdalsvegen AS -15 320 569 Vegfinans Hallingporten AS -75 265 502 Vegfinans Rv4 Oppland AS -113 091 240 Vegfinans E16 Kongsvingervegen AS -75 370 695 Vegfinans Fv33 Oppland AS -8 984 822 Sum -1 443 297 984

NOTE 13 - KORTSIKTIG GJELD

Konsern Annen kortsiktig gjeld vedrører i hovedsak påløpte avviklingskostnader med kr 23 150 170, forskudd fra abonnenter med kr 11 538 985, brikkedepositum med kr 16 665 400 og påløpte renter med kr. 33 098 775.

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Årsregnskap 2015

NOTE 14 - EGENKAPITAL Morselskap Aksjekapital Sum Egenkapital 01.01.2015 300 000 300 000 Gjeld konvertert til aksjekapital 3 900 000 3 900 000 Egenkapital 31.12.2015 4 200 000 4 200 000

Konsern Minoritets- Aksjekapital Udekket tap interesser Sum Egenkapital 01.01.2015 300 000 -2 094 198 5 194 -1 789 004 Årsresultat 0 -350 550 -27 231 -377 781 Gjeld konvertert til aksjekapital 3 900 000 0 0 3 900 000 Egenkapital 31.12.2015 4 200 000 -2 444 748 -22 037 1 733 215

NOTE 15 - AKSJONÆRINFORMASJON Morselskap 42 43 Aksjekapitalen består av: Antall Pålydende Balanseført Ordinære aksjer 84 50 000 4 200 000

Oversikt over aksjonærene i selskapet pr. 31.12:

Antall Eierandel Stemmeandel Telemark fylkeskommune 14 16,67 % 16,67 % Vestfold fylkeskommune 14 16,67 % 16,67 % Buskerud fylkeskommune Holding AS 14 16,67 % 16,67 % Akershus fylkeskommune 14 16,67 % 16,67 % Hedmark fylkeskommune 14 16,67 % 16,67 % Oppland fylkeskommune 14 16,67 % 16,67 % Sum 84 100,00 % 100,00 %

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 NOTE 16 - BETINGET UTFALL Konsern Statens vegvesen sitt prosjekt ”Grindgut”, som hadde til hensikt å etablere en ny IKT-løsning for bompengebetaling, ble terminert i juli 2015. Konsernet har i 2015 foretatt nedskrivning av alle sine aktiverte kostnader i prosjektet. Staten, ved Statens vegvesen, tapte i april 2016 en rettssak i Borgarting lagmannsrett i forbindelse med valg av leverandør i prosjektet. Dommen er pr. dato for regnskapsavleggelse ikke rettskraftig. Det anses å være sannsynlighetsovervekt for at forpliktelser vil komme til oppgjør, og at Vegfinans AS må dekke en mindre andel av kravet mot Statens vegvesen. Verdien av Vegfinans AS sin andel av oppgjøret kan imidlertid ikke måles pålitelig, og forpliktelser iht. NRS 13 dermed ikke regnskapsført. Forpliktelsen er ikke forventet å få vesentlig innvirkning på regnskapet slik det foreligger.

42 43

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 44 45

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 HISTORISK TILBAKEBLIKK - TIDSLINJE (1970-2015)

Dato

1970 Stiftelse A/L Motorvegfinans (senere Motorvegfinans SA)

1975 Stiftelse A/L Vegfinans

1975 Start innkreving A/L Motorvegfinans (E18 Kjellstadbommen)

1987 Start innkreving A/L Vegfinans (E16 Sollihøgda)

08.1996 Stiftelse Vegfinans Oslofjordtunnelen AS

06.1998 Stiftelse Vegfinans E18 Vestfold AS

08.1999 Stiftelse Tønsberg Hovedvegfinans AS

12.1999 Slutt innkreving A/L Vegfinans (E16 Sollihøgda)

01.2000 Stiftelse Vegfinans E16 Kongsvingervegen AS

06.2000 Start innkreving Vegfinans Oslofjordtunnelen AS

Stiftelse Vestviken Vegfinans AS (senere Vegfinans AS). Vestviken Vegfinans AS etableres som et 02.2001 driftsselskap eiet av flere bompengeselskaper.

12.2001 Slutt innkreving A/L Motorvegfinans (E18 Kjellstadbommen) 46 47 01.2002 Stiftelse Vegfinans Rv4 Oppland AS

01.2002 Start innkreving Vegfinans E18 Vestfold AS (Sande)

01.2004 Start innkreving Tønsberg Hovedvegfinans AS

10.2004 Sletting av A/L Vegfinans

03.2005 Stiftelse Vegfinans E6 Gardermoen-Moelv AS

06.2006 Stiftelse Vegfinans Hallingporten AS

07.2006 Start innkreving Vegfinans Rv4 Oppland AS (Reinsvoll–Hunndalen)

11.2007 Start innkreving Vegfinans E16 Kongsvingervegen AS (Kløfta Nybakk)

04.2007 Stiftelse Vegfinans Gausdalsvegen AS

02.2008 Stiftelse Vegfinans Rv3 og Rv25 Hamar-Elverum AS

07.2008 Vestviken Vegfinans AS endrer navn til Vegfinans AS

05.2009 Stiftelse Vegfinans Rv36 Telemark AS

06.2009 Start innkreving Vegfinans E18 Vestfold AS (Langåker–Bommestad)

10.2009 Start innkreving Vegfinans E6 Gardermoen – Moelv AS (Hovinmoen–Dal og Minnesund–Labbdalen)

10.2009 Start innkreving Vegfinans Gausdalsvegen AS (Fv 255 Jørstad–Segelstad bru)

11.2009 Stiftelse Vegfinans E6 Oppland AS

11.2010 Start innkreving Vegfinans E6 Gardermoen-Moelv AS (Labbdalen–Skaberud)

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 04.2011 Stiftelse Vegfinans E16 Sollihøgda AS

06.2011 Stiftelse Vegfinans E18 Telemark AS

06.2011 Stiftelse Vegfinans Fv34 Oppland AS

11.2011 Start innkreving Vegfinans E6 Gardermoen-Moelv AS (Dal–Boksrud og Boksrud–Minnesund)

01.2012 Stiftelse Bypakke Grenland AS

Etablering av konsernmodell. Vegfinans AS morselskap i konsern. Vegfinans AS eier nå 06.2012 bompengeselskapene.

06.2012 Start innkreving Vegfinans E18 Vestfold AS (Sky–Langangen)

07.2012 Stiftelse Vegfinans E16 Oppland AS

12.2012 Stiftelse Vegfinans E6 Ringebu-Otta AS

12.2012 Stiftelse Vegfinans Fv33 Oppland AS

06.2013 Start innkreving Vegfinans Fv34 Oppland AS (Vesleelva –Grime)

09.2013 Avslutning innkreving E18 Nord (Sande)

07.2013 Oslofjordtunnelen nedbetalt. Videre innkreving som forskuddsinnnkreving for prosjektering av fase 2. 46 47 01.2014 Avslutning innkreving Vegfinans Rv4 Oppland AS

05.2014 Sletting av Motorvegfinans SA

06.2014 Start innkreving Vegfinans Hallingporten AS (Rv7 Sokna–Ørgenvika)

07.2014 Opphør av manuell innkrevning Vegfinans Oslofjortunnelen AS

07.2014 Kun ansatte i Vegfinans AS. Ingen ansatte i datterselskapene.

12.2014 Start innkreving Vegfinans E16 Oppland AS (Bagn–Fønhus)

Start innkreving Vegfinans E6 Gardermoen–Moelv AS (Minnesund–Labbdalen, unntatt ved Korslund 12.2014 – ferdig 07.2015)

01.2015 Start innkreving Vegfinans E18 Vestfold AS (Gulli–Langåker)

03.2015 Stiftelse Vegfinans E134 Buskerud AS

04.2015 Start innkreving Vegfinans E16 Kongsvingervegen AS (Slomarka–Kongsvinger)

07.2015 Start innkreving Vegfinans E6 Gardermoen-Moelv AS (Korslund)

11.2015 Stiftelse av Vegfinans Rv23 Dagslett-Linnes AS

Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS - Årsrapport 2015 Vegfinans AS Øvre Eikervei 14, 3048 Drammen Telefon: 32 80 82 70 Org. nr. 983 149 499

www.vegfinans.no

Byrå: Puk Jegsen Reklame - www.puk.no

Kreditering av kartmateriale og bilder: S 8 Kart og s 24 foto av styret © Ann Kristin Støveren. Resten av bildene i årsrapporten: © Statens Vegvesen.

Vegfinans AS - Årsrapport 2015