Geschäftsbericht PSD Bank München 2020

Geschäftsbericht 2020 Das Jahr 2020 auf einen Blick Inhalt

Vorwort und Dank 4 Kredite Einlagen Eigenkapital*) Bericht des Vorstands 8

Gesamtwirtschaftliche Entwicklung 2020 8 1.128 1.860 123 Geschäftsentwicklung der PSD Bank im Überblick 16 Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro Informationen des Aufsichtsrats 24 Rückblick 2020 28

Ausblick 2021 32

Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2020: 35 – Jahresbilanz – Anhang Mitglieder Nichtmitglieder – Lagebericht 32.596 46.224

PSD Bank München eG Sitz Augsburg Sach- Personal- aufwendungen Bilanzvolumen aufwendungen Rechtsform: KundenCenter Augsburg: eingetragene Genossenschaft (eG) Max-Hempel-Straße 5, 86153 Augsburg Telefon: 0821 5049-180 Register: Telefax: 0821 5049-1290 2.079 Amtsgericht Augsburg – Genossenschaftsregister Nr. 1633 6,9 7,9 KundenCenter München: Mio. Euro Bankengruppe: Mio. Euro Mio. Euro Waisenhaus Str. 46, 80637 München Kreditgenossenschaften Telefon: 089 121099-90 Prüfverband: Telefax: 089 121099-99 Verband der PSD Banken e.V. Bonn Bankleitzahl / BIC: Vorstand: 720 909 00 / GENODEF1P14 Karen Lehmann-Martin (Vorstandssprecherin) Zentralbank: Zins- ausgewiesener Jürgen Haschka aufwendungen gezahlte Steuern Jahresüberschuss Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank AG Aufsichtsrat: Frankfurt/Main Josef Hopper (Vorsitzender) Bankverbindung: Anton Hirtreiter (Stellvertretender Vorsitzender) DZ Bank Frankfurt 2,6 Daniela Frey, Stefanie Höhl, Wolfgang Müller, 2,0 1,5 BIC GENODEFFXXX Michaela Oberauer, Linda Schneider, Mio. Euro IBAN DE69 5006 0400 0000 0217 84 Mio. Euro Mio. Euro Gabriele Steiger, Jörg von Dosky

Kontakt: PSD Bank München, Sitz Augsburg 86135 Augsburg Telefon: 0821 5049-333 *) einschließlich Erhöhung der Rücklagen aus dem Jahresüberschuss 2020 Telefax: 0821 5049-1290 www.psd-muenchen.de [email protected]

2 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 3 Der Vorstand Vorwort und Dank

Wir alle erleben herausfordernde Zeiten. Die Corona- Pandemie stellt jeden Einzelnen unserer Gesellschaft auf eine harte Probe und hält uns auch weiterhin fest im Griff. Allerdings hat die Krise auch gezeigt: Gemeinschaft und gegenseitige Unterstützung können uns stärker machen. Partnerschaft, Solidarität und Hilfe zur Selbsthilfe sind die Leitgedanken für uns als Genossenschaftsbank.

Nachhaltiges Wirtschaften, langfristiges Wirken und soziale Gerechtigkeit sind nach wie vor die Grundlagen für den Fortbestand unseres Unternehmens. Als Genossenschafts- bank sind wir nicht darauf aus, um jeden Preis immer Dass unsere Werte und Prinzipien zukunftsfähig sind, • bei unseren PSD Beratern für ihr großes Engagement, höhere Gewinne zu erzielen. Weil wir in der Vergangenheit beweisen wir inzwischen seit 85 Jahren. Von der Gründung • beim Verband der PSD Banken und der Service GmbH stets nach der Devise „Sicherheit vor Risiko“ gewirtschaftet als Bayerischer Post-Spar- und Darlehensverein 1936 bis für die kompetente Unterstützung, haben, konnten wir auch im Jahr 2020 einen Gewinn zur heutigen modernen Direktbank ist viel passiert – ohne • beim Betriebsrat für die konstruktive Zusammenarbeit verbuchen. Zusammenhalt, Engagement, Ihr Vertrauen und Ihre • und bei unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für Bereitschaft, Veränderungen gemeinsam mit uns anzu ihren täglichen Einsatz, ihre Loyalität, ihre Flexibilität sowie Konsequent haben wir zudem unsere Digitalstrategie gehen, wäre diese Entwicklung nicht möglich gewesen. ihren Teamgeist. verfolgt und sind für die aktuellen und künftigen Kunden- bedürfnisse bestens gewappnet. Denn wir verbinden die Entscheidend für den wirtschaftlichen Erfolg ist letztendlich Ein herzlicher Dank geht an unseren jahrelangen traditionsbewussten Werte einer Genossenschaftsbank mit immer auch die Kundenzufriedenheit. Im Jahr 2020 haben Vorstandssprecher Herrn Thomas Hausfeld, der sich den digitalen, modernen Möglichkeiten einer Direktbank. wir wieder überaus positive Rückmeldungen in unserer im Oktober 2020 in den wohlverdienten Ruhestand In der Pandemie hat sich diese Kombination als krisenfest jährlichen Kundenumfrage erhalten. Rund ein Drittel der verabschiedet hat, verbunden mit den besten Wünschen erwiesen, sodass wir mit Zuversicht und Selbstvertrauen in Neukunden wurde auch 2020 von unseren zufriedenen für einen neuen aufregenden Lebensabschnitt! die Zukunft blicken. Bestandskunden und Mitgliedern geworben. Diese hohe Weiterempfehlungsquote motiviert uns jeden Tag, noch Darüber hinaus möchten wir uns bei unseren Mitgliedern Ihre PSD Bank München ist: besser zu werden. und Kunden für ihr großes Vertrauen, die entgegen „Schnell und Direkt“, gebrachte Wertschätzung und die gelebte Partnerschaft „Persönlich und Nah“, Die PSD Bank München steht auch in diesen schwierigen bedanken. „Smart und einfach“, Zeiten als zuverlässiger Dienstleister und Partner allen „Fair und sicher“ Kunden und Mitgliedern zur Verfügung. Augsburg, im Juni 2021 „Sozial und engagiert“. An dieser Stelle bedanken wir uns für unser erfolgreiches Ganz gezielt haben wir im Jahr 2020 Einrichtungen in Geschäftsjahr 2020: unserer Region unterstützt, die besonders unter den • beim Aufsichtsrat für seine stets wertvolle Unterstützung Folgen der Krise leiden. Insgesamt haben wir knapp 100 der Vorstandsarbeit, Vereine und soziale Einrichtungen aus verschiedensten • bei unseren Verbundpartnern für deren Beitrag zum Bereichen mit über 300.000 Euro unterstützt. positiven Geschäftsergebnis, Karen Lehmann-Martin Jürgen Haschka

4 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 5 Gut aufgehoben

Unsere Welt wird immer schnelllebiger. Als regionale Direktbank bieten wir unseren Kunden und Mitgliedern deshalb Produkte und Leistungen, die sich diesem Leben anpassen. Dabei überprüfen und verbessern wir unsere digitale Ausrichtung kontinuierlich, um mit guten Konditionen, schlanken Strukturen und einem digitalen Rundum-Service den Menschen der Region auch zukünftig stark zur Seite zu stehen.

6 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 7 dem Ziel, die wirtschaftlichen Härten der Krise abzufedern, wurden weltweit staatliche Hilfsprogramme aufgelegt.

Stark rückläufiger Privatkonsum Anders als während der großen Rezession der Jahre 2008/2009 gaben im Rahmen der Coronakrise 2020 nicht nur die Investitionen und der Außenhandel massiv nach, Karlheinz Schaile sondern auch der Konsum. Die privaten Konsumausgaben Abteilungsleiter Einlagen sanken um 6,1 %, so stark wie noch nie in der Geschichte der Bundesrepublik. Allein der außerordentliche Rückgang dieser Ausgaben war rechnerisch für 3,2 Prozentpunkte des BIP-Einbruchs verantwortlich. Dämpfend auf den Privatkonsum wirkten zum einen die Maßnahmen zum Infektionsschutz, welche die Konsummöglichkeiten beispielsweise in der Gastronomie und im Tourismus „Aufgrund der zeitweise enorm einschränkten. Zudem mussten viele Verbraucher Einkommensverluste hinnehmen, etwa, weil anhaltenden sie von Kurzarbeit betroffen waren oder weil sie arbeitslos wurden. Die staatlichen Konsumausgaben legten hingegen Niedrigzinspolitik zu und wirkten so stabilisierend. Der Staatskonsum wurde um 3,3 % ausgeweitet. der Europäischen Deutlich eingetrübtes Investitionsklima Zentralbank sind bei Gesamtwirtschaftliche Vor dem Hintergrund der Coronakrise trübte sich das allgemeine Investitionsklima spürbar ein. Angesichts unseren Kunden vor Entwicklung 2020 pandemiebedingt kräftig zunehmender Unsicherheiten und merklich unterausgelasteter Kapazitäten im Verarbei- tenden Gewerbe verminderte sich die Nachfrage nach allem die flexiblen Fahrzeugen, Maschinen und anderen Geräten erheblich. Die Ausrüstungsinvestitionen sanken teilweise in ähnlich Geldanlagen mit I. Konjunktur in Deutschland Stillstand im Frühjahr und zum Jahresende dramatischem Umfang wie im Verlauf der Rezession von In den Monaten März und April kam es bundesweit zu 2008/2009. Auf Jahressicht gaben sie um massive 12,1% schneller Verfügbar- einem weitgehenden Stillstand des Wirtschaftslebens. nach. Demgegenüber blieb die Baukonjunktur vergleichs- Corona-Pandemie lässt Bruttoinlandsprodukt Hauptgrund hierfür waren Schutzmaßnahmen wie weise robust. keit beliebt.“ einbrechen weitreichende Kontaktbeschränkungen und Grenzschlie- Das wirtschaftliche und gesellschaftliche Leben in Deutsch- ßungen, die in Reaktion auf kräftig steigende Infektionszah- Drastische Verminderung des Außenhandels land stand 2020 im Zeichen einer Krise, die durch das len eingeführt wurden und zu Unterbrechungen von Das außenwirtschaftliche Umfeld der deutschen Wirtschaft Coronavirus ausgelöst wurde. Die globale Virusverbreitung Produktions- und Lieferketten führten. Im Mai und den verschlechterte sich weiter. Der Welthandel, der sich sowie die dagegen ergriffenen Maßnahmen ließen die Folgemonaten setzte dann mit der Lockerung dieser bereits in den Vorjahren im Fahrwasser eskalierender bereits vorher eingetretene konjunkturelle Abschwächung Maßnahmen eine merkliche Belebung ein. Zum Jahresende Handelskonflikte und geopolitischer Spannungen deutlich in eine schwere Rezession münden. Das preisbereinigte ließen die Auftriebskräfte jedoch spürbar nach, auch wegen abgeschwächt hatte, wurde 2020 zusätzlich durch die Bruttoinlandsprodukt brach gegenüber dem Vorjahr um nochmals deutlich zunehmender Infektionszahlen, die Pandemiefolgen belastet. Auf Jahressicht brachen die 4,9 % ein, nachdem es 2019 noch um 0,6 % expandiert war. verschärfte Schutzmaßnahmen erforderlich machten. Mit Exporte um 9,4 % und die Importe um 8,5 % ein.

8 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 9 Staatlicher Finanzierungssaldo tief im Minus Nach Überschüssen in den Vorjahren schloss der gesamtstaatliche Finanzierungssaldo das Jahr 2020 mit einem Fehlbetrag von 139,6 Milliarden Euro ab, was einer Defizitquote von 4,2 % entsprach. Grund für das Defizit waren einerseits die rückläufigen Einnahmen. Unter anderem gaben wegen der vorgenommenen Senkungen der Mehrwertsteuersätze die Einnahmen aus den Steuern vom Umsatz erheblich nach. Andererseits legten die staatlichen Ausgaben kräftig zu, befördert vor allem durch die Coronahilfen des Bundes wie Kurzarbeitergeld für Privathaushalte und Finanzstützen für Unternehmen.

Arbeitsmarktaufschwung beendet Die Corona-Pandemie belastete den Arbeitsmarkt ebenfalls merklich. Der langjährige kontinuierliche Beschäftigungs- aufbau kam zum Stillstand, wegen der Krisenfolgen aber auch wegen des zunehmenden demografischen Gegenwin- des. Die Anzahl der Erwerbstätigen im Inland sank im Jahresdurchschnitt 2020 um 487 Tausend auf 44,8 Millionen Menschen. Demgegenüber nahm die Arbeitslo- senzahl zu, um 429 Tausend auf 2,7 Millionen Menschen. Die Arbeitslosenquote erhöhte sich von 5,0 % im Vorjahr auf 5,9 %.

Schwächer steigende Verbraucherpreise Im Zuge der Krise verminderte sich der Preisauftrieb spürbar. Die Inflationsrate, gemessen am amtlichen Verbraucherpreisindex, zeigte im Jahresverlauf einen Abwärtstrend. Sie sank zunächst von 1,7 % im Januar auf knapp 1 % während der Frühjahrsmonate. Ab Juli setzte wegen der befristeten Mehrwertsteuersenkung ein weiterer sichtbarer Rückgang ein, der die Inflationsrate zum Jahresende auf -0,3 % drückte. Im Jahresdurchschnitt 2020 stiegen die Verbraucherpreise um 0,5 % und damit deutlich schwächer als im Vorjahr (+1,4 %).

Verarbeitendes Gewerbe auf Talfahrt Maschinenbau (-12,6 %). Bei den Herstellern von pharma- Handwerk mit Umsatzverlusten nigte Einzelhandelsumsatz kletterte nach ersten amtlichen Das Verarbeitende Gewerbe, welches bereits im Vorjahr zeutischen Erzeugnissen (-0,4 %) ging der Umsatz dem- Im Handwerk verschlechterte sich die Geschäftslage im Angaben um kräftige 3,9 %. Allerdings verlief die Entwick- wegen der schwieriger gewordenen globalen Wirtschafts- gegenüber nur leicht zurück. Zuge der Pandemie merklich. Dies kann anhand der lung in den einzelnen Handelssparten teilweise sehr lage und wegen der Strukturveränderungen in der Automo- Umsatzangaben der amtlichen Handwerksberichterstat- unterschiedlich. Trotz der Umsetzung von Hygienekonzep- bilindustrie unter Druck stand, musste im Zuge der Anhaltendes Wachstum im Baugewerbe tung gezeigt werden, die jedoch ebenfalls nur in jeweiligen ten vermieden die Kunden nämlich vielfach den Gang in die Corona-Pandemie einen weiteren Rückschlag hinnehmen. Die Baukonjunktur blieb 2020 aufwärtsgerichtet, obwohl Preisen verfügbar sind. Den Angaben zufolge ging der Geschäfte und kauften stattdessen häufiger Online ein. Der Im Frühjahr kam es wegen der Maßnahmen gegen die sie ab dem Frühjahr ebenfalls durch die Infektionsschutz- Gesamtumsatz im Handwerk in den ersten drei Quartalen größte Umsatzgewinner war daher erneut der Internet- Virusverbreitung in vielen Unternehmen zu Liefer- und maßnahmen belastet wurde. Beeinträchtigungen entstan- um 1,5 % zurück, nachdem er im Jahresdurchschnitt 2019 und Versandhandel (+24,1 %). Im stationären Handel (+0,8 Produktionsunterbrechungen. Die Produktionseinbußen den unter anderem aus Verzögerungen wegen fehlender noch um 4,0 % zugenommen hatte. Ausschlaggebend %) legte der Absatz dagegen nur wenig zu. Grundsätzlich konnten jedoch im weiteren Jahresverlauf teilweise wieder Mitarbeiter und wegen fehlendem Baumaterial sowie aus hierfür war, dass Geschäfte, die nicht zur Sicherung der stieg der Umsatz im Lebensmittelhandel stärker als im aufgeholt werden. Auf Jahressicht sank die preisbereinigte Verspätungen bei Planungs- und Genehmigungsverfahren. Grundversorgung zählten, wie beispielsweise Friseursalons Nicht-Lebensmittelhandel. Bruttowertschöpfung des Verarbeitenden Gewerbes Die preisbereinigte Bruttowertschöpfung des Baugewerbes und Fotostudios, im Frühjahr und zum Jahresende dennoch um deutliche 10,5 %, nachdem sie sich schon expandierte daher mit 1,9 % solide, aber schwächer als im schließen mussten. Leichtes Umsatzplus im Großhandel 2019 um 3,5 % vermindert hatte. Differenziert nach Vorjahr (+3,8 %). Neben dem Wohnungsbau lieferte auch Ähnlich wie der Einzelhandel, dürfte auch der Großhandel Branchen war der größte Gesamtverlust bei den Herstel- der öffentliche Bau kräftige Wachstumsimpulse. So stieg Unterschiedliche Entwicklungen im Einzelhandel das Jahr 2020 abermals mit einem Umsatzzuwachs lern von Bekleidung (-18,6 %) zu verzeichnen, gefolgt von der baugewerbliche Umsatz in den ersten drei Quartalen Nach dem wachstumsstarken Vorjahr mit einem preisberei- abgeschlossen haben. Allerdings legen die bislang verfüg- den Herstellern von Kraftwagen und Kraftwagenteilen im öffentlichen Bau um 11,0 % und im Wohnungsbau um nigten Umsatzanstieg von 3,2 % verlief 2020 für den baren Daten nahe, dass sich das Wachstumstempo (-16,7 %), dem sonstigen Fahrzeugbau (-13,4 %) und dem 6,9 %. Einzelhandel als Ganzes erneut erfolgreich. Der preisberei- gegenüber dem Vorjahr abschwächte. So erzielten die

10 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 11 II. Finanzmärkte erreicht werden. Auf Phasen eines längeren Unterschrei- tens des Inflationsziels – wie in den vergangenen Jahren – sollen Phasen mit Preisanstiegen von mehr als 2 % zu- Finanzmärkte erholen sich rasch von Coronaschock Die Entwicklung an den Finanzmärkten wurde im vergange- gelassen werden, damit das Durchschnittsziel erreicht wird. nen Jahr maßgeblich vom Verlauf der Corona-Pandemie beeinflusst. Nach dem erstmaligen Auftreten in China Breiter Rückgang der Umlaufsrenditen deutscher verbreitete sich das Virus zunächst in Asien. In Europa Bundesanleihen machte sich dies zunächst durch Störungen in den Im vergangenen Jahr gaben insbesondere am langen Ende Lieferketten bemerkbar. Mit der weltweiten Ausbreitung der Zinsstrukturkurve die Renditen deutscher Bundesanlei- des Virus rutschte auch die Weltwirtschaft in eine tiefe hen deutlich nach. Im März wurden gar historische Rezession. Tiefstände der Umlaufsrenditen notiert. Zum Jahresende rentierten Anleihen mit einer Restlaufzeit von dreißig Weltweit stützte die Wirtschaftspolitik die Konjunktur durch Jahren bei -0,17 %. Papiere mit einer Restlaufzeit von zehn breit angelegte expansive Maßnahmen. In Europa weitete Jahren notierten bei -0,58 %. das Eurosystem insbesondere die Wertpapierkäufe deutlich aus. Neben diverser nationaler Konjunkturpro- Maßgeblich für diesen breiten Rückgang der Umlaufsrendi- Wolfgang Rutha gramme schürte die EU Pakete mit einem Umfang von 500 ten dürfte die Corona-Pandemie und der damit verbunde- Abteilungsleiter Kredite bzw. 750 Milliarden Euro, um die Auswirkungen der ne Einbruch der Konjunktur im Euroraum gewesen sein. Als Corona-Pandemie abzufedern bzw. den Wiederaufbau Reaktion hierauf weitete das Eurosystem insbesondere die nachhaltig zu gestalten. Anleihekäufe massiv aus. Eine etwaige Straffung des geldpolitischen Kurses dürfte sich zeitlich deutlich nach hinten verschoben haben. Eurosystem weitet expansive Maßnahmen „Neubauvorhaben und auch der Handel deutlich aus Die Europäische Zentralbank (EZB) hat die Geldpolitik im Euro wertet spürbar auf vergangenen Jahr nochmals deutlich expansiver ausgerich- Der Euro hat im vergangenen Jahr deutlich an Außenwert mit gebrauchten Immobilien sind – trotz tet. Zwar wurden die Leitzinsen nicht verändert. Allerdings gewonnen. Gegenüber dem US-Dollar wertete der Euro im weitete das Eurosystem die unkonventionellen Maßnah- Jahresverlauf um 9,2 % auf und notierte nach Angaben der Corona-Pandemie – weiter deutlich gestiegen. men deutlich aus, insbesondere die Wertpapierkäufe. EZB zum Jahresende bei 1,23 US-Dollar. Gegenüber den Insgesamt wurden im vergangenen Jahr Wertpapiere im Währungen der 42 wichtigsten Handelspartner des Das historisch niedrige Zinsniveau macht dabei Umfang von netto rund 1.087 Mrd. Euro erworben. Euroraums gewann der Euro 7,2 % an Wert. Trotz des massiven geldpolitischen Impulses schwächte eine möglichst lange Zinsbindung lukrativ.“ sich die Inflation im Jahr 2020 pandemiebedingt deutlich Mit sinkenden Infektionszahlen in Europa, der Rückführung ab. Im Jahresdurchschnitt lag die Inflation im Euroraum bei von Infektionsschutzmaßnahmen und einer deutlichen nur 0,3 %, nach 1,2 % im Jahr 2019. Damit unterschritt die konjunkturellen Belebung im dritten Quartal dürfte diese Teuerung das Ziel der EZB von unter, aber nahe 2 % Funktion des US-Dollar zunehmend in den Hintergrund deutlich. geraten sein.

US-Geldpolitik überarbeitet geldpolitische Strategie DAX nach Talfahrt auf neuem Allzeithoch Die US-Notenbank (Federal Reserve–Fed) hat den Expan- Insgesamt war das vergangene Jahr für Aktionäre durchaus sionsgrad ihrer Geldpolitik als Reaktion auf die Corona- rentabel. Der DAX legte im Jahresverlauf um 3,5 % zu und Pandemie deutlich erhöht. Im März wurden das Ziel für die schloss zum Jahresende bei rund 13.719 Punkten. Unter- Großhandelsfirmen, nach einem preisbereinigten Umsatz- Sektors um 4,3 %, nachdem sie im Vorjahr noch um 1,7 % federal funds rate in zwei Schritten von 1,5 bis 1,75 % auf 0 jährig war das Jahr allerdings durch hohe Unsicherheit anstieg von 1,9 % 2019, in den ersten drei Quartalen 2020 gestiegen war. Die einzelnen Dienstleistungsbereiche bis 0,5 % gesenkt. Erst bei Erreichen des Inflationsziels von bezüglich des Verlaufs der Corona-Pandemie geprägt. lediglich ein Plus von 0,8 %. Erheblich dynamischer fiel das waren jedoch in unterschiedlichem Ausmaß von den 2 % sollen die Zinsen wieder angehoben werden. Darüber Wachstum aus, im Großhandel mit Geräten der Informati- Pandemiefolgen betroffen. Die deutlichsten Einbußen hinaus hat die Fed im Rahmen verschiedener Programme Auch international war die Corona-Pandemie das beherr- ons- und Kommunikationstechnik (+9,6 %), der offenbar mussten solche Dienstleister hinnehmen, die von krisenbe- Wertpapiere in erheblichem Umfang erworben. Das schende Thema an den Aktienmärkten. Weltweit brachen vom pandemiebedingt verstärkten Trend zu virtuellen dingten Nachfragerückgängen besonders betroffen waren Wertpapierportfolio der Fed stieg im vergangenen Jahr um die Aktienpreisnotierungen aufgrund der Corona-Pandemie Arbeitsformaten und zum Homeoffice profitieren konnte. oder die im Zuge der Schutzmaßnahmen ihren Geschäfts- rund 3 Billionen US-Dollar. im ersten Quartal ein. Allerdings unterschied sich die betrieb vermindern und teilweise sogar einstellen mussten. Geschwindigkeit der Erholung über die Länder hinweg erheblich. In den USA etwa schloss der S&P 500 bereits Wertschöpfungsverluste im Dienstleistungssektor Dies betraf vor allem die Bereiche Unternehmensdienst- Neben diesen Maßnahmen zur Stützung der Konjunktur Die Corona-Pandemie mit ihren verheerenden Auswirkun- leister (-8,1 %), Handel, Verkehr, Gastgewerbe (-6,1 %) hat die Fed im August ihre neue geldpolitische Strategie Mitte August wieder über dem Vorkrisenniveau. Zum gen im In- und Ausland belastete auch den Dienstleistungs- sowie Sonstige Unternehmensdienstleister (-11,4 %). vorgestellt, die in den kommenden Jahren zu einer höheren Jahresende notierte der Index 16,3 % über dem Vorjahres- sektor als Ganzes stark. Den aktuellen amtlichen Daten Letztere umfassen unter anderem die Teilbereiche Inflationstoleranz führen wird. Das Inflationsziel bleibt zwar ultimo. zufolge sank die preisbereinigte Bruttowertschöpfung des Reisebüros und Reiseveranstalter sowie Zeitarbeit. bei 2 %, dieser Wert soll aber im langjährigen Durchschnitt

12 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 13 Sicher bis zum Ziel

Als Partner fürs Leben steht für uns der Schutz, die Sicherheit und das Vertrauen unserer Kunden und Mitglieder im Vordergrund. Deshalb haben wir unsere Produkte und digitalen Dienste auf Basis der höchsten Sicherheitsstandards entwickelt. Mit Erfolg: Immer mehr Kunden nutzen das PSD OnlineBanking und das elektronische Postfach.

14 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 15 Aufteilung der Einlagenarten 2020

1,41 % Geschäftsentwicklung der 2,76 % PSD SparDirekt...... 956,06 Mio. Euro PSD WachstumsSparen...... 211,90 Mio. Euro PSD Bank im Überblick 11,41 % PSD SparPlan...... 91,03 Mio. Euro PSD Gewinnsparen, PSD Vorsorgesparen, Spareinlagen mit vereinbarter 16,28 % Kündigungsfrist, usw...... 2,85 Mio. Euro PSD BonusSparen VL...... 5,37 Mio. Euro PSD GiroDirekt 0,29 % (täglich fällige Einlagen)...... 302,67 Mio. Euro 0,15 % PSD TagesGeldOnline...... 212,28 Mio. Euro 51,41 % 4,90 % PSD SparBrief...... 51,25 Mio. Euro Nachhaltiges und langfristiges Wirken nach der Devise Kundenzahl PSD BonusSparen, „Sicherheit vor Risiko“ hat sich ausgezahlt. Die PSD Bank Die Neukundengewinnung im umkämpften Bankenumfeld 11,39 % PSD TerminGeld usw...... 26,19 Mio. Euro München konnte trotz Corona-Pandemie, Niedrigzinsen ist nach wie vor eine große Herausforderung. Die und einem starken Wettbewerbsumfeld auch für das Jahr Kundenkündigungen waren zwar auch 2020 sehr gering, 2020 einen Gewinn verbuchen und das bilanzielle Eigen jedoch reichte das Kundenwachstum auf der anderen kapital weiter ausbauen. Die Kundenanzahl war leicht Seite nicht aus, die Kundenabgänge zu kompensieren. rückläufig. Insgesamt nutzten 78.820 Kunden das Angebot der Bank, das entspricht 1.758 Kunden bzw. 2,18 % weniger als im Konsequent wurde zudem die Digitalstrategie verfolgt. Vorjahr. Rund ein Drittel der Neukunden wurden von Die PSD Bank München verbindet weiterhin die traditions- unseren zufriedenen Bestandskunden geworben. Ins bewussten Werte einer Genossenschaftsbank mit den gesamt 32.596 Kunden hielten Geschäftsanteile an der digitalen, modernen Möglichkeiten einer Direktbank. Bank. Besonders in Krisenzeiten hat sich diese Kombination Entwicklung der Geschäftsguthaben Kundeneinlagen bewährt, sodass die Bank mit Zuversicht und Selbstver der Mitglieder Das Kundeninteresse an Anlageprodukten ist weiter trauen in die Zukunft blickt. Entwicklung der Kundenzahl rückläufig. Kunden „parken“ die Gelder bevorzugt auf in TEURO Giro- und Tagesgeldkonten und setzten auf maximale Bilanzsumme 85.000 Flexibilität. Trotz der aus dem Niedrigzinsumfeld resultierenden 12.000 Belastung und den Herausforderungen der Corona- 65.000 Im Berichtsjahr 2020 belief sich das Einlagenvolumen auf Pandemie hat die PSD Bank München eine Steigerung des 11.000 1.859,59 Mio. Euro und wuchs damit im Vergleich zum 84.344 82.816 81.884 80.578 78.820 Bilanzvolumens erzielen können. Die Bilanzsumme erhöhte 45.000 Vorjahr um 0,6 %. 11.439 11.479 11.421 11.288 sich von 2.070 Mio. Euro im Jahr 2019 auf 2.079 Mio. Euro 2016 2017 2018 2019 2020 10.000 11.073 im Jahr 2020. 2016 2017 2018 2019 2020 Feste Geldanlagen verlieren zwar immer weiter an Bedeutung, haben aber immer noch hohe Bestände. Unter allen Anlageprodukten sticht nach wie vor das PSD Entwicklung der Bilanzsumme Geschäftsguthaben der Mitglieder SparDirekt mit einem Anteil von 51,41 % der Gesamteinla- in Mio. EURO Mitglieder der PSD Bank München zeichnet eine starke gen und einem sogar leicht wachsenden Einlagenvolumen Kundenbeziehung zur Bank aus. Durch ihr Mitspracherecht Einlagen der Kunden von 956,06 Mio. Euro heraus. Kennzeichnend für das 2.500 gestalten sie aktiv die Zukunft der Bank. Das Geschäftsgut- Sparprodukt ist allerdings seine kurzfristige Verfügbarkeit. haben ist abhängig von der Mitgliederzahl und betrug im Anlegerverhalten 2.000 Berichtsjahr 2020 11,07 Mio. Euro. Das Jahr 2020 war von weiter fallenden und niedrigen Kunden schätzen bei anhaltender Niedrigzinsphase Zinsen geprägt. Die andauernde Niedrigzinspolitik der maximale Flexibilität. So kletterten die Einlagen auf Girokonten erneut um 9,8 % und somit im Geschäftsjahr 1.500 Europäischen Zentralbank hatte auch Auswirkungen auf das Anlegerverhalten der Kunden. Die Jagd nach Rendite 2020 auf 302,67 Mio. Euro nach oben. Gleiches gilt – 2.041 2.056 2.066 2.070 2.079 wurde zur „Nebensache“. Die Kunden bevorzugten vor wenn auch nicht im selben Umfang – für das PSD Tages- 1.000 GeldOnline. Es wächst um 0,3 % auf 212,28 Mio. Euro an. 2016 2017 2018 2019 2020 allem flexible Anlagen mit schneller Verfügbarkeit.

16 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 17 Zuwächse verzeichnen auch der SparPlan von 0,2 % und Entwicklung der einzelnen Einlagenarten das beliebte PSD BonusSparen VL mit einem Wachstum von 1,1 % auf 5,37 Mio. Euro. PSD BonusSparen VL bietet die PSD Bank mittlerweile nahezu exklusiv als Bankprodukt Einlagenart Bilanzausweis 2019 Bilanzausweis 2020 Veränderung an. (in Mio. Euro) (in Mio. Euro) (in %) PSD SparDirekt 954,23 956,06 + 0,2 Die Volumina der längerfristigen Einlagen – wie z.B. PSD (Spareinlagen mit 3-mon. Kündigungsfrist) SparBriefe und PSD WachstumsSparen – sanken hingegen. PSD WachstumsSparen 221,45 211,90 - 4,3 PSD SparPlan 90,88 91,03 + 0,2 VisualVest Vor allem in Zeiten von Niedrigzinsen konnte die PSD Bank PSD Gewinnsparen, PSD Vorsorgesparen, 3,19 2,85 - 10,8 mit der Partnerschaft mit VisualVest eine Anlagealternative Spareinlagen mit vereinbarter für ihre Kunden schaffen. Die Kunden nahmen das Kündigungsfrist, usw. Angebot von VisualVest für professionelle und automati- PSD BonusSparen VL 5,31 5,37 + 1,0 sierte Vermögensverwaltung auch im Geschäftsjahr 2020 Summe der Spareinlagen 1.275,06 1.267,20 - 0,6 auf. PSD GiroDirekt 275,54 302,67 + 9,8 Patrick Bieber (täglich fällige Einlagen) Teamleiter Vertriebssteuerung Eigener Wertpapierbestand PSD TagesGeldOnline 211,61 212,28 + 0,3 Der Buchwert an eigenen Wertpapieren lag zum Jahresen- de bei 869,90 Mio. Euro. Dies entspricht einer Steigerung PSD SparBrief 56,82 51,25 - 9,8 von 4,19 % bzw. 34,98 Mio. Euro. PSD BonusSparen, PSD TerminGeld, usw. 29,49 26,19 - 11,2 Summe der sonstigen Einlagen 573,46 592,39 + 3,3 „Die durchschnittlichen Einlagen insgesamt 1.848,52 1.859,59 + 0,6 Finanzierungssummen Entwicklung der Einlagen in Mio. EURO unserer Kunden stiegen 2020 deutlich. 1.900 Kreditvergabe an Kunden Forderungen an den Kunden Im Jahr 2020 verringerten sich die Forderungen gegenüber 1.850 Kunden um 26 Mio. Euro. Der Gesamtbestand betrug Nachfrage nach Immobilien weiterhin auf Dies ist vor allem auf damit zum 31.12.2020 insgesamt 1.128 Mio. Euro. hohem Niveau die gestiegenen 1.800 Die Neubauvorhaben in unserem Geschäftsgebiet sind im Jahresverlauf 2020 im Vergleich zum Vorjahr deutlich Entwicklung der Kreditvergabe 1.750 angestiegen. Auch der Handel an gebrauchten Immobilien an Kunden Immobilienpreise in hat neuen Schwung erhalten. Zusätzlicher Bedarf an in Mio. EURO 1.700 Wohnraum durch Zuzug in unser Geschäftsgebiet hatte bei den Ballungszentren begrenztem Angebot massiv steigende Kaufpreise zur Folge. Die von vielen Experten prognostizierte „Pandemie- 1.650 1.200 zurückzuführen.“ delle“ bei der Nachfrage und ein merkbarer negativer Einfluss auf die Wertentwicklung von Immobilien ist 1.600 ausgeblieben. Insbesondere der Mangel an Alternativen für 1.100 Kapitalanleger hat dabei für einen zusätzlichen Nachfrage- 1.550 überhang bei Immobilien gesorgt. Für den Kapitalbedarf 1.000 der glücklichen Immobilienerwerber war dann eine 1.500 möglichst lange Zinsbindung auf dem derzeit historisch 0.900 1.840 1.847 1.855 1.849 1.860

niedrigen Zinsniveau wichtig, was sich in den Laufzeiten 1.152 1.163 1.174 1.154 1.128 1.450 der abgeschlossenen Immobiliendarlehnsverträge wider- 0.800 2016 2017 2018 2019 2020 spiegelt. 2016 2017 2018 2019 2020

18 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 19 Aufteilung der einzelnen Kreditarten

1,61 % 0,09 % 3,20 % 3,47 %

8,44 % PSD BauGeld (Annuitätendarlehen) 938,80 Mio. Euro PSD BauGeld (Darlehen Tilgungsaussetzung) 95,20 Mio. Euro PSD BauGeldKompakt 39,13 Mio. Euro PSD Ratenkredite (PSD PrivatKredit, PSD AutoKredit) 36,11 Mio. Euro Sonstiges (Zwischenkredite, usw.) 18,26 Mio. Euro PSD DispoKredit (Dispositionskredite) 0,98 Mio. Euro

83,19 %

PSD BauGeld Vergleich zum Jahr 2019 in Höhe von rund 6,1 Mio. Euro Aufsichtsratswahl Ertragslage und Eigenkapital Über das Jahr 2020 hinweg konnte die PSD Bank insgesamt verzeichnet. Insgesamt wurden 611 Ratenkredite mit Die Generalversammlung hat die Aufgabe, jährlich drei 1.221 Immobilienfinanzierungen (1.207 Zusagen im Jahr einem Gesamtvolumen von rund 10 Mio. Euro ausgereicht. Aufsichtsratsmitglieder nach den Bestimmungen des Bilanzgewinn 2019) mit einem Volumen von rund 150 Mio. Euro (122 Auch der durchschnittliche Kreditbetrag lag mit 16.514 Paragraf 24 der Satzung zu wählen. Turnusmäßig sind Die angestrebten Ertragsziele sowie die angemessene Mio. Euro im Jahr 2019) zusagen. Dabei belief sich die Euro unter dem Vorjahresniveau (18.953 Euro in 2019). Daniela Frey, Anton Hirtreiter und Jörg von Dosky ausge- Stärkung des Eigenkapitals konnten im Geschäftsjahr 2020 durchschnittliche Darlehenssumme auf 122.995 Euro. schieden. Alle drei Aufsichtsratsmitglieder waren bereit, realisiert werden. Der Bilanzgewinn des abgelaufenen Hierin sind die deutlich geringeren Darlehenssummen bei Generalversammlung sich der Wiederwahl zu stellen. Neben dem Wahlvorschlag Geschäftsjahres betrug 1.522.854,73 Euro. Im Einverneh- den Renovierungsdarlehen bereits eingerechnet. Damit des Aufsichtsrats stellte sich ein weiterer Kandidat zur men mit dem Aufsichtsrat schlägt der Vorstand folgende zeigt sich eine steigende Tendenz bei den durchschnitt- Wahl. Daniela Frey, Anton Hirtreiter und Jörg von Dosky Generalversammlung Verwendung vor: Neben der Zuführung zu den Rücklagen lichen Finanzierungssummen, die vor allem auf die wurden im Amt bestätigt und gewählt. Alle drei Kandidaten Aufgrund der Corona-Pandemie fand die Generalversamm- werden 221.129,66 Euro an die Mitglieder ausgeschüttet. gestiegenen Immobilienpreise in den Ballungszentren nahmen die Wahl an. lung der PSD Bank München am 17.07.2020 erstmals in zurückzuführen ist. Der Rückgang des Gesamtbestandes virtueller Form statt. Die Abstimmungen erfolgten im Eigenkapital der Forderungen gegenüber Kunden war hauptsächlich Vorfeld online oder fanden per Briefwahl statt. Fragen Die vorgeschlagene Zuführung zu den Rücklagen und auf Veränderungen des Bestandes beim PSD BauGeld Gesetzliche Prüfung konnten ebenfalls vorab gestellt werden. Alle Mitglieder, die die Steigerung der Geschäftsguthaben führten zu einer zurückzuführen. Aufgrund der niedrigen Zinsen und den sich zur Generalversammlung online angemeldet hatten, Der Verband der PSD Banken e. V. in Bonn hat den Erhöhung des Eigenkapitals von 1,31 Mio. Euro auf fehlenden Anlagealternativen nutzten die Kunden vermehrt konnten die Veranstaltung dann am 17.07.2020 ganz Jahresabschluss 2020 in der Teilprüfung I in der Zeit vom 122,90 Mio. Euro. Die Kernkapitalquote lag zum Bilanzie- die Möglichkeit, Sondertilgungen zu leisten. bequem von zuhause aus live im Internet verfolgen. 23.11.2020 bis 29.01.2021 geprüft. Die Teilprüfung II rungsstichtag mit 21,45 % deutlich über der Norm. erfolgte vom 29.03.2021 bis 14.05.2021. Der gesetzlich PSD PrivatKredit Die ordentliche Generalversammlung hat die Bilanz, die vorgeschriebene Bestätigungsvermerk wurde uneinge- Verwendung des Bilanzgewinns Aufgrund der corona-bedingten, niedrigen Konsumnach Gewinn- und Verlustrechnung sowie den Lagebericht und schränkt erteilt. frage innerhalb der Bevölkerung ging auch die Nachfrage Zuführung zu anderen 1.148.000,00 Euro den Vorschlag zur Gewinnverwendung des Geschäftsjahres nach den Ratenkrediten der PSD Bank München im Jahr Ergebnisrücklagen 2020 genehmigt. 185 Mitglieder haben vorab online ihre Geprüft wurde die Ordnungsmäßigkeit der Rechnungsle- 2020 zurück. Während der Lockdown-Phasen wurde die Stimme abgegeben, 221 Mitglieder haben per Briefwahl gung, des Kreditgeschäfts, des Betriebsablaufs und der Zuführung zur 153.000,00 Euro Sparquote erhöht, während die Darlehensausreichungen abgestimmt. 18 Mitglieder haben sich durch einen Geschäftsführung unter Beachtung aller einschlägigen gesetzlichen Rücklage im Bereich der Konsumdarlehen stark rückläufig waren. Bevollmächtigten bei der Stimmabgabe vertreten lassen. gesetzlichen Bestimmungen. Somit steht der Entlastung Vortrag auf neue Rechnung 725,07 Euro Aufgrund der anhaltend hohen Tilgungen durch unsere Insgesamt nahmen somit 424 Mitglieder die Gelegenheit von Vorstand und Aufsichtsrat bei der Generalversamm- Kunden in Kombination mit dem gesunkenen Konsum- Ausschüttung an die Mitglieder 221.129,66 Euro wahr, ihre Stimme abzugeben und entlasteten damit den lung 2021 für das Geschäftsjahr 2020 nichts entgegen. wunsch wurde ein Rückgang bei den Forderungen Insgesamt 1.522.854,73 Euro Vorstand und den Aufsichtsrat. gegenüber Kunden im Bereich der Ratenkredite im

20 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 21 Von den Alpen bis zu den westlichen Wäldern

Als regionale Direktbank haben wir die Bedürfnisse unserer Kunden in Schwaben, Ober- oder Niederbayern stets im Blick. Mit unseren digitalen Kontakt- und Abschlusswegen haben wir deshalb Möglichkeiten geschaffen, den knapp 80.000 Kunden in unserem Geschäfts- gebiet rund um die Uhr zur Seite zu stehen.

22 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 23 Informationen des Aufsichtsrats

Wie alle Teile des gesellschaftlichen Lebens wurde 2020 in einem Unternehmen, das sich in Richtung Digitalisierung auch der Alltag in der PSD Bank München von der Corona- zur Bank der Zukunft entwickelt. Nutzen Sie auch bei der Pandemie überschattet. Trotz der vielen, durch die Krise diesjährigen Generalversammlung Ihre Stimme und bedingten Herausforderungen macht es uns jedoch umso bringen Sie sich damit bei dem Prozess der demokrati- hoffnungsvoller, dass wir unsere Aufgaben als Aufsichtsrat schen und solidarischen Meinungsbildung ein. im vergangenen Geschäftsjahr umfassend wahrnehmen konnten. Dieses war nicht zuletzt durch das „Wir“-Gefühl Das vergangene Jahr war von der anhaltenden Niedrigzins- möglich, das sich in allen Bereichen und Abteilungen der phase und weitreichenden, Corona-bedingten Einschrän- PSD Bank verstärkte. Die gemeinsamen Sitzungen mit dem kungen geprägt. Trotz der schwierigen Bedingungen ist es Vorstand fanden zwar räumlich getrennt, in Form von umso erfreulicher, dass die PSD Bank München im Telefon- oder Webkonferenzen statt, auf thematischer abgelaufenen Geschäftsjahr 2020 ein Ergebnis erzielen Ebene rückten wir jedoch umso näher aneinander heran. konnte, das uns weiterhin ein erfolgreiches Wachstum bei Regelmäßig und intensiv tauschten wir uns mit dem wirtschaftlicher eigenständiger Entwicklung ermöglicht. Vorstand über Fragen der Geschäftspolitik, wesentliche Geschäftsvorfälle, die wirtschaftliche Entwicklung der Bank Der Aufsichtsrat dankt allen, die in der Bank zu dem guten sowie über alle wichtigen Vorkommnisse aus. Dadurch Ergebnis beigetragen haben, namentlich dem Vorstand konnten wir auch in schwierigen Zeiten unseren Mitwir- und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, die tagtäglich kungs- und Überwachungsaufgaben im Interesse der alles geben, um das Vertrauen unserer Mitglieder und Mitglieder und Kunden sowie unserer Mitarbeiter nach- Kunden weiter zu stärken. kommen. Ein großer Dank gilt überdies Ihnen, den Mitgliedern und Zur Erfüllung unserer Überwachungsaufgaben haben wir den Vorschlag und empfehlen der Generalversammlung, Kunden. Sie stehen auch in herausfordernden Zeiten zu aus unserer Mitte heraus Ausschüsse gebildet, die in neben der Zuführung zu den Rücklagen, eine 2 %-ige ihrer PSD Bank. Lassen Sie uns den eingeschlagenen Weg eigenen Sitzungen Empfehlungen an den Aufsichtsrat Dividende an unsere Mitglieder auszuschütten. gemeinsam gehen, damit wir die Zukunft der PSD Bank erarbeiten. München auch weiterhin zusammen gestalten können. Die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung sowie der Der Personalausschuss bereitet Beschlüsse des Aufsichts- Lagebericht wurden durch den Verband der PSD Banken Herzlichen Dank rats zu Vorstandsthemen vor. Der Prüfungsausschuss steht e.V. geprüft und beurteilt. Der Bestätigungsvermerk in engem Kontakt mit der Innenrevision. Ihm obliegt unter wurde uneingeschränkt erteilt. Der Aufsichtsrat hat sich anderem die Prüfung des Jahresabschlusses und des kontinuierlich über den Verlauf und das Ergebnis der Vorschlags zur Gewinnverwendung. Der Ende letzten gesetzlichen Prüfung informiert. Jahres gebildete Strategieausschuss befasst sich darüber hinaus mit Empfehlungen an den Aufsichtsrat zu strategi- Aufgrund der Gefahren, die durch die COVID-19-Pandemie Josef Hopper schen Planungen des Vorstandes. auch weiterhin bestehen, hat der Aufsichtsrat auf Vorschlag Vorsitzender des Aufsichtsrats des Vorstandes beschlossen, die diesjährige Generalver- Mit dem Jahresabschluss 2020 sowie dem Lagebericht sammlung erneut virtuell durchzuführen. Wir hoffen, dass haben wir uns eingehend befasst und beides für richtig Sie dabei die Chancen des „grenzenlosen“ Miteinanders für befunden. Sorgfältig geprüft haben wir dabei den Vorschlag sich maximal nutzen können. Gemeinsam gewährleisten zur Verwendung des Jahresüberschusses. Dieser entspricht wir damit nicht nur einen verantwortungsvollen Umgang den Vorschriften von Gesetz und Satzung. Wir befürworten mit dem Corona-Virus, sondern wir sichern auch den Kurs

24 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 25 Wir machen Träume wahr

Als regionale Direktbank stehen bei uns die Kundenbedürfnisse im Vordergrund. Deshalb tun wir täglich alles, um mit unseren Produkten Träume und Wünsche zu erfüllen. Mit günstigen Konditionen und unkomplizierten Prozessen begleiten wir unsere Kunden auf ihrem Weg zum Ziel.

26 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 27 Gewinnen Der Gesamtwert Rückblick 2020 – der Preise 2020 Das brachte das vergangene Jahr 633.399,00 €

Sparen Der Sparbetrag 2020 Das Geschäftsjahr 2020 der PSD Bank München wurde von freundlicher gestaltet. Durch den integrierten Unterlagen- Abschied vom langjährigen der Corona-Pandemie überschattet, die eine konsequente Upload ist nun auch das Einreichen von Dokumenten und 4.125.884,00 € Vorstandssprecher Thomas Hausfeld Weiterentwicklung der digitalen Prozesse mit sich brachte. Nachweisen einfach und bequem online möglich. Die Thomas Hausfeld schied im Oktober 2020 aus dem Bearbeitung der Unterlagen wurde auf ein neues, digitales Vorstand der PSD Bank München aus und wechselte in Herausforderung Corona Level gehoben. Sämtliche Baufinanzierungen können seinen wohlverdienten Ruhestand. Der bestmögliche Service und die Gesundheit unserer inzwischen komplett digital bearbeitet werden. Kunden sowie der Schutz der Mitarbeiter haben für die Helfen Über 17 Jahre lang trieb der gebürtige Hannoveraner die PSD Bank jederzeit höchste Priorität. Die Krise hat jedoch Spendenaktion speziell für Vereine Mit über Entwicklung des Unternehmens von einer Genossen- gezeigt, dass die PSD Bank München auch in Notsituatio- Ein Herzensprojekt für die PSD Bank war im Jahr 2020 schaftsbank zur regionalen Direktbank voran. „Dass mir der nen bestens gerüstet ist. Als regionale Direktbank setzt die die PSD Vereinsmission. Wir haben Sportler, Engagierte, 300.000,00 € Abschied schwerfällt, ist ein Zeichen, dass der Beruf Spaß PSD auf modernes Banking, flexible Strukturen und digitale Mitglieder und Kulturschaffende unterstützt, die aufgrund wurden fast 100 gem. Einrichtungen gemacht hat. Ich gehe jedoch gleichzeitig mit einem guten Kontakt- und Abschlusswege, die persönliche Kundenkon- der Corona-Pandemie in finanzielle Nöte geraten sind. in Ihrer Region unterstützt. Gefühl, weil ich weiß, dass die Bank nachhaltig aufgestellt takte vor Ort nicht mehr unbedingt notwendig machen. Wegbleibende Mitglieder, leere Vereinskassen und und in guten Händen ist“, sagte Thomas Hausfeld zum ausfallende Trainingseinheiten: Die Corona-bedingten Abschied. Gemeinsam mit zuverlässigen Partnern, Mitgliedern und Probleme der Mannschaften und Vereine waren Kunden hat die PSD Bank München die Pandemie-beding- vielschichtig. Soziales Engagement ten Herausforderungen mit agilen Lösungen und prakti- Über 300.000 Euro hat die PSD Bank im Jahr 2020 an schen Herangehensweisen gut überstanden. Insgesamt 30 „Hilferufe“ gingen 2020 bei der PSD Bank ein. knapp 100 Vereine und soziale Einrichtungen aus Es war beeindruckend zu sehen, mit welcher Anstrengung verschiedensten Bereichen gespendet. Die Gewinnspar- Digitale Baufinanzierung mit nur wenigen Klicks und Durchhaltekraft sich die Menschen für ihre Vereine summe entwickelte sich weiterhin sehr positiv. Darüber Bank auch mal anders: PSD Blog Mit der Einführung der digitalen Antragsstrecke für einsetzen. Umso wichtiger war es für die PSD Bank hinaus wurden durch das PSD Gewinnsparen über Bei der PSD Bank München geht es nicht nur ums Geld. Baufinanzierungen konnte das Online-Produktangebot München, ihnen finanziell wieder auf die Beine zu helfen. 4 Mio. Euro gespart und der Gesamtwert der Preise, der Informative und unterhaltsame Themen rund um die bereits 2019 komplettiert werden. Mit der „Digitalen unseren Kunden zugutegekommen ist, betrug über Finanzberichte, aber auch vermehrt Lifestyle- und Rat Baufinanzierung“ der PSD Bank München kann jeder Insgesamt konnten elf Vereine mit über 25.000 Euro 600.000 Euro. geberthemen finden seit einigen Jahren auf dem PSD intuitiv und digital ein maßgeschneidertes Angebot für unterstützt werden, sodass die Funktionalität der Organi München Blog ihren Platz. Im Geschäftsjahr 2020 konnte seine Finanzierung erhalten. Die Funktionen wurden im sationen weiterhin gewährleistet werden konnte. der Blog knapp 67.000 Aufrufe und über 30.000 Besucher vergangenen Jahr weiterentwickelt und noch kunden- verzeichnen. Besonders die folgenden Themen erfreuten sich hoher Beliebtheit: 300.000

250.000 Top-Beiträge 2020:

200.000 1. 10 Spartipps für den Alltag (07/2020) www.blog-psd-muenchen.de/spartipps 150.000 2. PSD Matschküchen – 100.000 Unsere Spendenaktion für Kitas (03/2020) www.blog-psd-muenchen.de/matschkuechen 50.000 3. Besuch beim Krümelhof in Augsburg 0 201.714,50 € 218.710,75 € 230.796,00 € 245.986,00 € 325.935,00 € (06/2020) 2016 2017 2018 2019 2020 www.blog-psd-muenchen.de/kruemelhof

28 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 29 Die PSD Bank schneidet exzellent ab

Seit vielen Jahren wird die PSD Bank München in Umfragen und Tests auf den Prüfstand gestellt. Dabei schneidet die Bank stets mit exzellenten Bewertungen ab.

Digital Champion In einer aufwendigen Erhebung ermittelten DEUTSCHLAND TEST und Focus Money, welche Firmen fit für die Zukunft sind und wie sich die Corona-Pandemie auf die Digitalisierung auswirkt. Die Unternehmensstudie „Digital Champions“ wurde durch das Institut für Management und Wirtschaftsforschung (IMWF) mit wissenschaft- licher Begleitung des Hamburgischen WeltWirt- schaftsInstitutes (HWWI) realisiert.

Als regionale Direktbank setzt die PSD Bank München auf modernes Banking, flexible Strukturen und digitale Kontakt- und Abschlusswege. Nur so können die Kunden von fairen Konditionen, schlanken Strukturen und schnellen Entscheidungswegen profitieren. Darüber hinaus investiert die Bank täglich in die Digitalkompetenz der Mitarbeiter und fördert kreative und neue Ideen.

Besonders stolz ist die Bank daher auf die Auszeichnung „Digital Champion – Unternehmen mit Zukunft“. Die Auszeichnung ging bereits zum zweiten Jahr in Folge an die PSD Bank München.

Bank des Jahres 2020 Die PSD Bank München ist in verschiedenen Kategorien mit dem Prädikat „sehr gut“ ausgezeichnet worden. Das hat die große Kunden- Umfrage des Deutschen Instituts für Service-Qualität (DISQ) in Zusam- menarbeit mit dem Nachrichtensender n-tv im November ergeben. Bei den Themen wie Service, Konditionen, Transparenz und Sicherheit konnte die PSD Bank München besonders punkten und sich dabei einen Spitzenplatz (Qualitätsurteil: „sehr gut“ und „premium“) unter 28 bundesweit tätigen Banken sichern.

30 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 31 Neues OnlineBanking und neue Banking-App Das PSD OnlineBanking und die PSD Banking-Apps werden sich 2021 im neuen Gewand präsentieren. Ein großer Relaunch steht an, die Kunden der PSD Bank München können gespannt sein…

Neue Spendenaktion in Zusammenarbeit mit dem WWF Zusammen mit dem WWF sucht die PSD Bank München kleine „Baumentdecker“. Bei der gemeinsamen Natur- schutz-Aktion wollen wir Kita-Kindern die heimische Fauna und Flora näherbringen und sie neugierig auf das Leben im Wald machen.

Zu diesem Zweck hat das WWF-Bildungsteam ein Baument- decker-Set konzipiert, das Erzieherinnen und Erzieher dazu anregen soll, mit ihren Schützlingen die Natur zu erfor- schen und Experimente durchzuführen. Insgesamt 80 Baumentdecker-Sets wurden an Kitas in der Region verlost.

Einen nachhaltigen Effekt wollen wir zusätzlich durch den Naturkunde-Workshop erzielen, den das hochqualifizierte Bildungsteam des WWF eigens für das Projekt erarbeitet Noch längere Sollzinsbindungen hat. Ausblick 2021– Das hat die Die PSD Bank München richtet ihre Produkte am Bedarf der Kunden aus. Aufgrund der Niedrigzinsphase konnte eine erhöhte Nachfrage nach längerfristigen Sollzinsbin- PSD Bank in diesem Jahr vor dungen beim PSD BauGeld festgestellt werden. Deswegen wird eine Sollzinsbindung bis zu 20 Jahre für die Baufinan- zierung eingeführt. Auch der PSD RatenKredit steht 2021 für bis zu 120 Monate bereit. Die PSD Bank und alle Mitarbeiter richten den Blick 2021 Prozessorientierte Aufbaustruktur hoffnungsvoll und positiv in die Zukunft. Der strategische Die PSD Bank München entwickelt sich ständig weiter. Um RadioWerbung Fokus im Geschäftsjahr 2021 wird auf die Digitalisierung für die Kunden täglich das Beste geben zu können, steht Haben Sie es schon gehört? 2021 wird die PSD Bank und die Prozessoptimierung gelegt. Die anhaltende für 2021 eine komplette, interne Umstrukturierung des München im Radio zu hören sein. Verschiedene Funkspots Corona-Pandemie und die damit einhergehenden Einlagen- und Kreditbereichs auf der Agenda. Ziel ist dabei werden bei den größten Radiosendern des Geschäftsge- Herausforderungen beschäftigen die PSD Bank auch die Optimierung aller Kundenkontaktpunkte und die biets geschaltet und sollen die PSD Bank weiter bekannt weiterhin. schnellere und bessere Bearbeitung aller Kundenanliegen. machen.

32 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 33 Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2020

34 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 35 Aktivseite 1. Jahresbilanz zum 31.12.2020 Passivseite Geschäftsjahr Vorjahr Geschäftsjahr Vorjahr EUR EUR EUR EUR TEUR EUR EUR EUR EUR TEUR 1. Barreserve 1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten a) Kassenbestand 912 714,71 743 a) täglich fällig - 8 b) Guthaben bei Zentralnotenbanken - - b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 21 764 372,73 21 764 372,73 23 895 darunter: bei der Deutschen Bundesbank - ( -) 2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden c) Guthaben bei Postgiroämtern - 912 714,71 - a) Spareinlagen 2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind von drei Monaten 1 225 318 530,80 1 207 221 a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen - - von mehr als drei Monaten 41 882 727,41 1 267 201 258,21 67 831 darunter: bei der Deutschen b) andere Verbindlichkeiten Bundesbank refinanzierbar - ( -) ba) täglich fällig 515 498 087,97 488 167 b) Wechsel - - - bb) mit vereinbarter Laufzeit oder 3. Forderungen an Kreditinstitute Kündigungsfrist 76 892 479,36 592 390 567,33 1 859 591 825,54 85 284 a) täglich fällig 46 447 435,33 33 122 3. Verbriefte Verbindlichkeiten b) andere Forderungen 20 719 383,81 67 166 819,14 35 726 a) begebene Schuldverschreibungen - - 4. Forderungen an Kunden 1 128 486 996,55 1 154 329 b) andere verbriefte Verbindlichkeiten - - - darunter: darunter: Geldmarktpapiere - ( -) durch Grundpfandrechte gesichert 866 239 383,17 ( 873 586) eigene Akzepte und Solawechsel Kommunalkredite - ( -) im Umlauf - ( -) 5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 3a. Handelsbestand - - a) Geldmarktpapiere 4. Treuhandverbindlichkeiten 1 441,74 2 aa) von öffentlichen Emittenten - - darunter: Treuhandkredite 1 441,74 ( 2) darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank - ( -) 5. Sonstige Verbindlichkeiten 854 131,94 541 ab) von anderen Emittenten - - - 6. Rechnungsabgrenzungsposten 1 208,90 3 darunter: beleihbar bei der 6a. Passive latente Steuern - - Deutschen Bundesbank - ( -) 7. Rückstellungen b) Anleihen und Schuldverschreibungen a) Rückstellungen für Pensionen und ba) von öffentlichen Emittenten 115 463 617,28 105 923 ähnliche Verpflichtungen 9 402 949,00 9 276 darunter: beleihbar bei der b) Steuerrückstellungen - 711 Deutschen Bundesbank 107 541 133,71 ( 97 966) c) andere Rückstellungen 3 977 444,83 13 380 393,83 4 184 bb) von anderen Emittenten 470 773 698,10 586 237 315,38 452 986 darunter: beleihbar bei der 8...... - - Deutschen Bundesbank 348 213 113,31 ( 320 288) 9. Nachrangige Verbindlichkeiten - - c) eigene Schuldverschreibungen - 586 237 315,38 - 10. Genussrechtskapital - - Nennbetrag - ( -) darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig - ( -) 6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 283 665 831,87 276 013 11. Fonds für allgemeine Bankrisiken 60 800 000,00 60 800 6a. Handelsbestand - - darunter: Sonderposten n. § 340e Abs. 4 HGB - ( -) 7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften 12. Eigenkapital a) Beteiligungen 5 982 589,00 5 983 a) Gezeichnetes Kapital 11 073 292,04 11 288 darunter: an Kreditinstituten - ( -) b) Kapitalrücklage - - an Finanzdienstleistungsinstituten - ( -) c) Ergebnisrücklagen b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften 8 050,00 5 990 639,00 3 ca) gesetzliche Rücklage 14 140 000,00 13 749 darunter: bei Kreditgenossenschaften - ( -) cb) andere Ergebnisrücklagen 96 162 000,00 92 692 bei Finanzdienstleistungsinstituten - ( -) cc) - 110 302 000,00 - 8. Anteile an verbundenen Unternehmen 52 000,00 52 d) Bilanzgewinn 1 522 854,73 122 898 146,77 3 862 darunter: an Kreditinstituten - ( -) Summe der Passiva 2 079 291 521,45 2 069 514 an Finanzdienstleistungsinstituten - ( -) 9. Treuhandvermögen 1 441,74 2 darunter: Treuhandkredite 1 441,74 ( 2) 1. Eventualverbindlichkeiten 10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand a) Eventualverbindlichkeiten aus weiter- einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch - - gegebenen abgerechneten Wechseln - - 11. Immaterielle Anlagewerte b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte - - Gewährleistungsverträgen 96 014,00 99 b) Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und c) Haftung aus der Bestellung von Sicher- ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 48 143,00 - heiten für fremde Verbindlichkeiten - 96 014,00 - c) Geschäfts- oder Firmenwert - - 2. Andere Verpflichtungen d) Geleistete Anzahlungen - 48 143,00 - a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten 12. Sachanlagen 684 379,00 775 Pensionsgeschäften - - 13. Sonstige Vermögensgegenstände 5 787 918,90 3 417 b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen 14. Rechnungsabgrenzungsposten 257 322,16 440 - - c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 15. Aktive latente Steuern - - 47 225 112,58 47 225 112,58 39 499 darunter: Lieferverpflichtungen aus 16. Aktiver Unterschiedsbetrag aus Vermögensverrechnung - - zinsbezogenen Termingeschäften - ( -) 17...... - - Summe der Aktiva 2 079 291 521,45 2 069 514

2 3 36 37 Immer einen Schritt voraus

Smart, direkt und einfach steuerbar: Mit unseren digitalen Möglichkeiten gestalten unsere Kunden Ihre Finanzgeschäfte nach eigenem Gusto. Dafür bieten wir die neuesten technologischen Standards – etwa bei unseren digitalen Informations- und Vertriebskanälen, bei der Onlinebanking-Sicherheit und bei unserem global verfügbaren Rund-um-die- Uhr-Service.

38 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 39 2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01. bis 31.12.2020 Geschäftsjahr Vorjahr EUR EUR EUR EUR TEUR 1. Zinserträge aus a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 19 899 178,40 22 647 b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 4 818 825,01 24 718 003,41 4 690 Anhang darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen 529,24 ( 1) 2. Zinsaufwendungen -2 005 496,68 22 712 506,73 -3 344 darunter: aus Aufzinsung von Rückstellungen -19 313,00 ( -35) darunter: erhaltene negative Zinsen 206 632,67 ( 37) 3. Laufende Erträge aus a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 1 445 276,20 1 778 b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften 90,00 160 c) Anteilen an verbundenen Unternehmen - 1 445 366,20 - 4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen 886 535,02 683 5. Provisionserträge 591 517,11 509 6. Provisionsaufwendungen -957 790,07 -366 272,96 -1 037 7. Nettoertrag des Handelsbestands - - 8. Sonstige betriebliche Erträge 222 410,55 213 darunter: aus der Abzinsung von Rückstellungen - ( 4) 9...... - - 10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen a) Personalaufwand aa) Löhne und Gehälter -6 214 953,49 -6 056 ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung -1 689 473,05 -7 904 426,54 -1 692 darunter: für Altersversorgung -322 637,77 ( -344) b) andere Verwaltungsaufwendungen -6 891 743,95 -14 796 170,49 -6 863 11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen -223 010,92 -191 12. Sonstige betriebliche Aufwendungen -682 655,19 -803 darunter: aus der Aufzinsung von Rückstellungen -620 972,83 ( -699) 13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft -6 918 747,57 -2 732 14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft 1 792 380,44 -5 126 367,13 10 717 15. Abschreibungen u. Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere - - 16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren - - - 17. Aufwendungen aus Verlustübernahme - - 18...... - - 19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 4 072 341,81 18 679 20. Außerordentliche Erträge - - 21. Außerordentliche Aufwendungen - - 22. Außerordentliches Ergebnis - ( -) 23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -2 513 221,40 -4 792 24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen -37 314,95 -2 550 536,35 -25 24a. Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken - -10 000 25. Jahresüberschuss 1 521 805,46 3 862 26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 1 049,27 - 1 522 854,73 3 862 27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen a) aus der gesetzlichen Rücklage - - b) aus anderen Ergebnisrücklagen - - - 1 522 854,73 3 862 28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen a) in die gesetzliche Rücklage - - b) in andere Ergebnisrücklagen - - - 1 522 854,73 3 862 28a...... - - 29. Bilanzgewinn 1 522 854,73 3 862

40 4 41 Treuhandvermögen 3. ANHANG Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert.

A. Allgemeine Angaben Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen Die Bewertung der entgeltlich erworbenen immateriellen Anlagewerte und Sachanlagen erfolgte zu Anschaffungsko- l Die PSD Bank München eG, Sitz Augsburg, ist beim Amtsgericht Augsburg unter der Genossenschaftsregister- sten und, soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige Abschreibungen nach der linearen Methode. Nummer 1633 eingetragen. Den planmäßigen Abschreibungen liegen die der geschätzten wirtschaftlichen Nutzungsdauer entsprechenden Ab- Der Jahresabschluss wurde nach den für Kreditinstitute geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und schreibungssätze zugrunde, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungsta- der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufge- bellen orientieren. stellt. Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung richtet sich nach den vorgeschriebenen Form- Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Netto-Einzelwert von 800 EUR wurden als sofort abziehbare Betriebsaus- blättern. gaben behandelt.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden Sonstige Vermögensgegenstände Sonstige Vermögensgegenstände wurden zum Nennwert oder zu Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen l Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der Niederstwertprinzips bewertet. §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Latente Steuern l Bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden im Einzelnen folgende Bilanzierungs-, Zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgren- Bewertungs- und Umrechnungsmethoden angewandt: zungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen bestehen zeitliche oder quasi-permanente Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Barreserve Aktive Steuerlatenzen bestehen insbesondere in den Positionen Forderungen an Kunden, Wertpapiere und Rückstel- Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt. lungen, denen keine passive Steuerlatenzen gegenüberstehen. Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde. Forderungen an Kreditinstitute und Kunden Forderungen an Kreditinstitute und Kunden wurden mit den Anschaffungskosten oder mit dem Nennwert ausgewiesen. Verbindlichkeiten Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungsbetrag und höherem Nennwert wurden - sofern Zinscharakter vorliegt - in Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zum jeweiligen Erfüllungsbetrag. den passiven Rechnungsabgrenzungsposten bzw. Unterschiedsbeträge zwischen höherem Auszahlungsbetrag und Abgezinste Sparbriefe werden zum Ausgabebetrag zuzüglich anteilig abzugrenzender Zinsen bis zum Bilanzstichtag dem Nennwert in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und zeitanteilig aufgelöst. passiviert.

Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigem Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet. Treuhandverbindlichkeiten Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung Die in den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken haben wir durch die Bildung von Einzelwertberichtigun- übereinstimmt. gen in ausreichender Höhe abgedeckt. Für die latenten Kreditrisiken wurde eine Pauschalwertberichtigung gebildet.

Die Ermittlung der Pauschalwertberichtigungen erfolgte in Anlehnung an den Erlass der Finanzverwaltung auf Grundla- ge der Ausfallmethode. Ergänzend zu den nach einer vergangenheitsorientierten Berechnungsweise gebildeten Pau- Rückstellungen schalwertberichtigungen bestehen Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB, die nicht im Rahmen der bankaufsichtlichen Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung Eigenmittelberechnung angesetzt werden. notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsab- Zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweiges haben wir ferner weitere Vorsorgereserven gemäß zinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst. § 340f HGB im Bestand. Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und für Zuschläge sowie sonstige, über den Basiszins hinaus-

gehende Vorteile für Einlagen, wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen. Wertpapiere Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Richttafeln 2018 G" Die wie Umlaufvermögen behandelten Wertpapiere (Liquiditätsreserve) wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip (Prof. Dr. Klaus Heubeck) zugrunde. Die Verpflichtungen aus Anwartschaften auf Pensionen werden mittels Anwart- mit ihren Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren Börsen- oder Marktpreis oder dem niedrigeren beizulegenden schaftsbarwertverfahren angesetzt. Laufende Rentenverpflichtungen und Altersversorgungsverpflichtungen gegenüber Zeitwert bewertet und zuzüglich anteiliger Stückzinsen bilanziert. ausgeschiedenen Mitarbeitern sind mit dem Barwert bilanziert. Zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweigs haben wir ferner Vorsorgereserven gemäß Als Rententrend für die Pensionsrückstellungen wurden 3,00 % p. a. (abweichend 2 % bei Rentenzusagen) angenom- § 340f HGB im Bestand. men.

Die Abzinsung der Pensionsrückstellungen erfolgte unter Annahme einer Restlaufzeit von 15 Jahren (Vereinfachungs- Wertpapierleihegeschäfte regel) mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre auf Basis einer Prognose des Zinssatzes Am Bilanzstichtag verliehene Wertpapiere sind weiterhin im Bilanzposten Aktiv 5 ausgewiesen, da wir als Verleiher wirt- per Dezember 2020 mit 2,30 %. Im Vergleich zu einer Abzinsung mit einem entsprechenden durchschnittlichen Markt- schaftlicher Eigentümer der Wertpapiere sind. zinssatz der vergangenen sieben Jahre ergibt sich ein Unterschiedsbetrag von 660 309 EUR. Erfolgswirkungen aus einer Änderung des Diskontierungssatzes im Zusammenhang mit den Pensionsrückstellungen Strukturierte Finanzinstrumente werden analog zum Ab-/Aufzinsungseffekt im sonstigen betrieblichen Ergebnis ausgewiesen. Strukturierte Finanzinstrumente, die keine wesentlich erhöhten oder zusätzlichen (andersartigen) Risiken oder Chancen Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet. aufweisen, wurden als einheitlicher Vermögensgegenstand nach den allgemeinen Grundsätzen bilanziert und bewertet. Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie Anteile an verbundenen Unternehmen Die Finanzinstrumente des Zinsbuchs werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden bilanziellen Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie die Anteile an verbundenen Unternehmen und außerbilanziellen Positionen des Bankbuchs nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n. F. verlustfrei bewertet. Hierbei wurden zu Anschaffungskosten bilanziert. werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt und von dem positiven Überschuss die Risiko- und Bestandsverwaltungskosten abgezogen. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang wird eine Drohverlustrückstellung gebildet, die unter den anderen Rückstellungen ausgewiesen wird. Nach dem Ergebnis der Be- rechnungen zum 31.12.2020 war keine Rückstellung zu bilden.

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42 43 l In den Forderungen an Kreditinstitute sind 61 498 902 EUR Forderungen an die zuständige genossenschaftliche Zen- Vermerke unter dem Bilanzstrich tralbank enthalten. Im Rahmen der üblichen Geschäftstätigkeit übernehmen wir regelmäßig Bürgschaften. Der Umfang der übernommenen Verpflichtungen ist aus den Angaben unter dem Bilanzstrich ersichtlich. l Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten: Die unwiderruflichen Kreditzusagen zum 31. Dezember 2020 in Höhe von 47.225 TEUR betreffen in voller Höhe Zusa- gen von Buchkrediten an Nichtbanken. bis drei Monate mehr als drei Mona- mehr als ein Jahr mehr als fünf Jahre Wir gewähren unwiderrufliche Kreditzusagen, um den Finanzierungsbedürfnissen unserer Kunden zu entsprechen. Un- te bis ein Jahr bis fünf Jahre widerrufliche Kreditzusagen umfassen die nicht in Anspruch genommenen Anteile der gewährten Zusagen, welche EUR EUR EUR EUR nicht durch uns widerrufen werden können. Die Kreditzusagen werden mit dem Nominalbetrag gezeigt. Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b) Die unwiderruflichen Kreditzusagen werden bei der Überwachung der Kreditrisiken berücksichtigt. (ohne Bausparguthaben) 190 711 - 10 000 000 10 000 000

Zinserträge/Zinsaufwendungen Forderungen an Kunden (A 4) 20 824 739 56 720 957 310 309 309 739 665 079

Negative Zinsen aus Aktivgeschäften werden im Zinsertrag erfasst (Reduktion des Zinsertrags). Negative Zinsen aus Passivgeschäften werden im Zinsaufwand erfasst (Reduktion des Zinsaufwands). In den Forderungen an Kunden sind 966 913 EUR Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

C. Entwicklung des Anlagevermögens (volle EUR) Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.

l Anschaffungs-/ Zugänge Umbuchungen a) Abgänge Anschaffungs- Buchwerte am Buchwerte Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren werden im Herstellungs- (+/-) b) Zuschüsse /Herstellungskos- Bilanzstichtag Vorjahr auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr 92 429 705 EUR fällig. kosten ten am 01.01. Bilanzstichtag EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR l In den Forderungen sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen sind:

Immaterielle 95 403 59 764 - a) - 155 167 48 143 - Forderungen an verbundene Anlagewerte b) - Unternehmen Sachanlagen Geschäftsjahr Vorjahr b) Betriebs- und 1 803 709 148 585 - a) 131 181 1 821 113 684 379 774 707 EUR EUR Geschäfts- b) - ausstattung Forderungen an Kunden (A 4) 6 401 868 6 508 393 a 1 899 112 208 349 - a) 131 181 1 976 280 732 522 774 707 b) -

Abschreibungen Änderung der Änderung der Änderung der Abschreibungen Zuschreibungen Abschreibungen (kumuliert) kumulierten kumulierten kumulierten Geschäftsjahr Geschäftsjahr (kumuliert) 01.01. Abschreibungen Abschreibungen Abschreibungen am Bilanzstich- l Wir halten Anteile an Sondervermögen (§ 1 Abs. 10 KAGB) und Anlageaktien an Investmentaktiengesellschaften mit aufgrund Zugän- aufgrund aufgrund tag gen (ohne Ab- Abgängen Umbuchungen veränderlichem Kapital (§§ 108 bis 123 KAGB) sowie vergleichbaren EU-Investmentvermögen oder vergleichbaren schreibungen ausländischem Investmentvermögen von mehr als 10 % (Bilanzposten A6). Geschäftsjahr) (+) (-) (+/-) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR Anlageziele Buchwert Zeitwert Differenzen Erhaltene Tägliche (Zeitwert/ Ausschüttungen Rückgabe Immaterielle 95 403 - - - 11 621 - 107 024 Buchwert) Anlagewerte EUR EUR EUR EUR Ja / Nein Sachanlagen b) Betriebs- und 1 029 002 - 103 658 - 211 390 - 1 136 734 Geschäfts- Renditeerwartung 283.665.832 283.665.832 - 1.445.276 Ja ausstattung a 1 124 405 - 103 658 - 223 011 - 1 243 758

Anschaffungs- Veränderungen (saldiert) Buchwerte am kosten Bilanzstichtag 01.01. EUR EUR EUR l Die Genossenschaft besitzt folgende Beteiligungen an anderen Unternehmen, mit denen ein Konzernverhältnis Beteiligungen besteht: und Geschäftsgut- 5 985 639 5 000 5 990 639 haben bei Genos- senschaften Name und Sitz Anteil am Gesell- Eigenkapital der Gesellschaft Ergebnis des letzten vorliegen- schaftskapital den Jahresabschlusses Anteile an % Jahr EUR Jahr EUR verbundenen 52 000 - 52 000 Unternehmen b 6 037 639 5 000 6 042 639 a) PSpDV Immobilien GmbH, Augsburg 100,00 2020 52 000 2020 -

Summe a und b 7 936 751 6 775 161 Mit den unter Buchstaben a genannten Unternehmen besteht ein Ergebnisabführungsvertrag.

D. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, weil aufgrund untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage (§ 290 Abs. 5 HGB i.V.m. § 296 Abs. 2 HGB) auf die Aufstellung verzichtet werden konnte. I. Bilanz

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Daneben besitzt die Genossenschaft folgende Beteiligungen an anderen Unternehmen, die nicht von untergeordneter Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet. Bedeutung sind:

l Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug Name und Sitz Anteil am Gesell- Eigenkapital der Gesellschaft Ergebnis des letzten vorliegen- gebracht wurden, im Gesamtbetrag von 1 209 EUR (Vorjahr: 3 384 EUR) enthalten. schaftskapital den Jahresabschlusses % Jahr EUR Jahr EUR l In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind: DZ Beteiligungs GmbH & Co. KG Baden-Württemberg, Stuttgart 0,1544 2020 3 191 383 755 2020 -216 481 Verbindlichkeiten gegenüber

verbundenen Unternehmen Geschäftsjahr Vorjahr l In folgenden Posten sind enthalten: EUR EUR börsenfähig börsennotiert nicht nicht mit dem Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2) 1 934 429 1 682 746 börsennotiert Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere l Die unter dem Passivposten Gezeichnetes Kapital ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt: EUR EUR EUR EUR

Schuldverschreibungen und andere festver- EUR zinsliche Wertpapiere (A 5) 586 237 315 523 199 732 63 037 583 - Geschäftsguthaben

a) der verbleibenden Mitglieder 10 755 729

b) der ausscheidenden Mitglieder 312 563 Die in der Bilanz ausgewiesenen Treuhandgeschäfte betreffen ausschließlich Treuhandkredite. c) aus gekündigten Geschäftsanteilen 5 000 Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile EUR - l In den Sachanlagen sind enthalten: EUR l Die Ergebnisrücklagen haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt: - Betriebs- und Geschäftsausstattung 684 379 Gesetzliche Rücklage Andere Rücklagen EUR EUR Stand 1. Januar 2020 13 749 000 92 692 000 l Im Posten Sonstige Vermögensgegenstände sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten: Einstellungen EUR - aus Bilanzgewinn des Vorjahres 391 000 3 470 000 Steuererstattungsansprüche 2 525 133 Stand 31. Dezember 2020 14 140 000 96 162 000

l Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind 222 824 EUR Agiobeträge auf Forderungen (Vorjahr: 389 941 EUR) enthalten. Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss unter Einbeziehung eines Ge- winnvortrags wie folgt zu verwenden:

EUR l In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind 21 764 373 EUR Verbindlichkeiten gegenüber der zuständigen genossenschaftlichen Zentralbank enthalten. Ausschüttung einer Dividende auf Geschäftsguthaben von 2,000 % 221.129,66 Zuweisung zu den gesetzlichen Rücklagen 153.000,00 l Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf: Zuweisung zu den anderen Ergebnisrücklagen 1.148.000,00 bis drei Monate mehr als drei mehr als ein Jahr mehr als fünf Monate bis ein bis fünf Jahre Jahre Vortrag auf neue Rechnung 725,07 Jahr EUR EUR EUR EUR Insgesamt 1.522.854,73 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit 393 559 1 048 305 5 312 111 15 010 398 vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b) Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist l Ausschüttungsgesperrte Beträge bestanden zum 31. Dezember 2020 von mehr als drei Monaten (P 2ab) 19 157 229 15 517 962 1 703 897 5 503 639

Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit Der aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unter- vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2bb) 20 282 346 12 493 080 39 117 657 4 999 396 schiedsbetrag liegt bei 660 309 EUR.

46 47 l Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr Anzahl der Mitglieder Anzahl der Geschäfts- Haftsummen l Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesi- anteile EUR chert: Anfang 2020 33 591 111 544 - Zugang 2020 45 404 - Passivposten Zur Sicherheit übertragene Gesamtbetrag in Vermögensgegenstände EUR Abgang 2020 1 040 3 212 - Ende 2020 32 596 108 736 - 1b. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Abtretung von Forderungen bzw. Sicherheiten 21 764 373 Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermindert um EUR 277 130 II. Gewinn- und Verlustrechnung Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um EUR - l Wichtige Einzelbeträge, die für die Beurteilung des Jahresabschlusses bzw. der Ertragslage nicht unwesentlich sind, sind enthalten in den Posten: Höhe des Geschäftsanteils EUR 100 Höhe der Haftsumme EUR -

Sonstige betriebliche Aufwendungen EUR l Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes:

Aufzinsungsaufwand für Pensionsanwartschaften 592 573 Verband der PSD Banken e.V. Dreizehnmorgenweg 36 E. Sonstige Angaben 53175 Bonn l Im Geschäftsjahr beliefen sich die Gesamtbezüge des Vorstands auf 510 182 EUR, des Aufsichtsrats auf 86 941 EUR und der früheren Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene auf 128 360 EUR. l Mitglieder des Vorstandes l Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebene bestehen zum 31.12.2020 Pensionsrückstellungen in Thomas Hausfeld (Vorstand und Vorstandssprecher bis Hauptamtlicher Geschäftsleiter Höhe von 1 399 504 EUR. 30.09.2020)

Karen Lehmann-Martin (seit 01.10.2020 Hauptamtliche Geschäftsleiterin l Am Bilanzstichtag betrugen die gewährten Vorschüsse und Kredite sowie die eingegangenen Haftungsverhältnisse für Vorstandssprecherin)

EUR Jürgen Haschka Hauptamtlicher Geschäftsleiter l Mitglieder des Vorstands 408 202 Mitglieder des Aufsichtsrats Josef Hopper (Vorsitzender) ehem. Angestellter Strabag, Ruhestand Mitglieder des Aufsichtsrats 146 740 Anton Hirtreiter (stellv. Vorsitzender) ehem. Landesfachbereichsleiter, ver.di Bayern

Daniela Frey Betriebsrat, Angestellte der PSD Bank München eG Sonstige finanzielle Verpflichtungen, die nicht in der Bilanz enthalten und nicht als Haftungsverhältnisse anzugeben, je- Stefanie Höhl Vorstand Finanzen, Rudolf Steiner Schulverein doch für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind bestehen in Form von Garantieverpflichtungen gegenüber Schwabing e. V. der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e. V. (Garantie- verbund) in Höhe von 2 865 660 EUR. Wolfgang Müller Postbeamter a. D. Michaela Oberauer Betriebsratsvorsitzende, Niederlassung Betrieb München Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung Linda Schneider stellv. Landesbezirksleiterin, ver.di Landesbezirk Bayern GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezoge- Gabriela Steiger Abteilungsleiterin Operations Department 6.1, Deutsche nen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungs- Telekom, Technischer Kundenservice pflichten nach Deckungsmaßnahmen. Jörg von Dosky Abteilungsleiter Zentrale, Mitglied des Aufsichtsrats Deutsche Post AG Gemäß Teil 8 der CRR (Art. 435 bis 455) offenzulegende Inhalte sind zum Teil im Lagebericht enthalten. Wir beabsich- tigen die weiteren Angaben in einem separaten Offenlegungsbericht zu machen und auf unserer Homepage zu veröf- fentlichen. Augsburg, 26. Januar 2021 PSD Bank München eG (Ort, Datum) (Firma der Genossenschaft) l Die Zahl der im Jahr 2020 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug: Der Vorstand Vollzeitbeschäftigte Teilzeitbeschäftigte Kaufmännische Mitarbeiter 85,25 36,75

Außerdem wurden durchschnittlich 0,50 Auszubildende beschäftigt.

Karen Lehmann-Martin Jürgen Haschka

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48 49 Eine Partnerschaft fürs Leben

Generationsübergreifend und grenzenlos gestalten wir mit unseren Kunden und Mitgliedern gemeinsam die Zukunft der Bank. Dabei halten wir seit 1936 stets an unseren genossenschaftlichen Werten fest, mit einem klaren Auftrag: die kompetente Unterstützung unserer Kunden sowie die Förderung sozialer Einrichtungen in unserer Region.

50 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 51 Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2020 ("Länderspezifische Berichterstattung") Lagebericht

Die PSD Bank München eG hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgenden Angaben entstammen für das dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der PSD Bank München eG besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privatkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rech- Geschäftsjahr nung zu gewähren. 2020

Die PSD Bank München eG definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlust- rechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Erträge aus Gewinngemein- schaften etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2020 24.901 TEUR.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten zum Jahresende beträgt 105.

Der Gewinn vor Steuern beträgt 4.072 TEUR.

Die Steuern auf den Gewinn betragen 2.513 TEUR und betreffen ausschließlich laufende Steuern.

Die PSD Bank München eG hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

52 53 mehrt das Instrument der Kurzarbeit genutzt hätten. Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020 Im Zuge der Krise verminderte sich der Preisauftrieb spürbar. Die Inflationsrate sank zunächst von 1,7 % im Januar auf knapp 1 % während der Frühjahrsmonate. Hauptgrund hierfür waren die krisenbedingt vorüberge- hend niedrigeren Rohölnotierungen. Ab Juli setzte wegen der befristeten Mehrwertsteuersenkung ein weiterer der PSD Bank München eG sichtbarer Rückgang ein, der die Inflationsrate zum Jahresende auf -0,3 % drückte. Im Jahresdurchschnitt 2020 stiegen die Verbraucherpreise um 0,5 % und damit deutlich schwächer als im Vorjahr (+1,4%).

Die Entwicklung an den Finanzmärkten wurde im vergangenen Jahr maßgeblich vom Verlauf der Coronapan- I. Grundlagen der Geschäftstätigkeit demie beeinflusst. An den Finanzmärkten herrschte deswegen zunächst hohe Unsicherheit bezüglich der wirtschaftlichen Folgen. Weltweit stützte die Wirtschaftspolitik die Konjunktur durch breit angelegte expansive Die PSD Bank München eG ist eine eingetragene Genossenschaft, die der amtlich anerkannten BVR Instituts- Maßnahmen, somit erholten sich die Finanzmärkte vergleichsweise rasch von dem Coronaschock. sicherung GmbH und der zusätzlichen freiwilligen Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Die Europäische Zentralbank (EZB) hat die Geldpolitik im vergangenen Jahr nochmals deutlich expansiver Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. angeschlossen ist. Wir sind die regional tätige Direktbank in Südbay- ausgerichtet. Zwar wurden die Leitzinsen nicht verändert. Allerdings weitete das Eurosystem die unkonventio- ern, die einfache und transparente Produkte zu günstigen Preisen anbietet. Wir verstehen uns als digitale nellen Maßnahmen deutlich aus, insbesondere die Wertpapierkäufe. Bank, auf beratungsintensives Geschäft wird verzichtet, Informationen werden den Kunden zur Verfügung gestellt. Der Schwerpunkt der Geschäftsentwicklung liegt auf den Onlinemedien sowie den direkten Kanälen Te- Im vergangenen Jahr gaben insbesondere am langen Ende der Zinsstrukturkurve die Renditen deutscher Bun- lefon und Brief. desanleihen deutlich nach. Im März wurden gar historische Tiefstände der Umlaufrenditen notiert. Zum Jahres- Als fairer und vertrauensvoller Bankpartner ist eine langfristige Finanzpartnerschaft mit unseren Kunden ein ende notierten Anleihen mit einer Restlaufzeit von zehn Jahren bei -0,58 %. Maßgeblich für diesen breiten wichtiges Ziel. Nicht die Erzielung hoher Unternehmensgewinne hat Priorität, sondern hohe Kundenzufrieden- Rückgang der Umlaufrenditen dürfte die Coronapandemie und der damit verbundene Einbruch der Konjunktur heit und eine langfristige Kundenbindung. im Euroraum gewesen sein. Eine etwaige Straffung des geldpolitischen Kurses dürfte sich zeitlich deutlich nach hinten verschoben haben. II. Wirtschaftsbericht Der Euro hat im vergangenen Jahr deutlich an Außenwert gewonnen. Gegenüber dem US-Dollar wertete der Euro im Jahresverlauf um 9,2 % auf. Bis Mitte Mai gab er zunächst um 3,9 % nach und notierte bei 1,08 US- Dollar. Mit sinkenden Infektionszahlen in Europa und einer deutlichen konjunkturellen Belebung im dritten II.1 Entwicklung der Gesamtwirtschaft und Kreditgenossenschaften Quartal wertete der Euro seither um 13,6 % gegenüber dem US-Dollar auf. Zum Jahresende notierte der Euro bei rund 1,23 US-Dollar. Das wirtschaftliche und gesellschaftliche Leben in Deutschland stand 2020 im Zeichen einer Krise, die durch Insgesamt war das vergangene Jahr für Aktionäre durchaus rentabel. Zu Jahresbeginn entwickelte sich der das Coronavirus ausgelöst wurde. Die globale Virusverbreitung sowie die dagegen ergriffenen Maßnahmen lie- DAX positiv und erreichte am 19. Februar ein neues zwischenzeitliches Allzeithoch von 13.789 Punkten. Mit ßen die bereits vorher eingetretene konjunkturelle Abschwächung in eine schwere Rezession münden. Das Ausbruch der Pandemie brachen die Aktienpreisnotierungen jedoch förmlich ein. Bis zum 18. März verlor der preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt brach gegenüber dem Vorjahr um 4,9 % ein, nachdem es 2019 noch um DAX rund 38,8 % seines Wertes. Im weiteren Jahresverlauf erholte sich der Index jedoch wieder. Der Teil- 0,6 % expandiert war. Lockdown ab November, welcher im Dezember verschärft wurde, ließ die Aktienmärkte jedoch nicht erneut einbrechen. Vielmehr beflügelten positive Nachrichten zur Wirksamkeit und Zulassung von COVID-19- In den Monaten März und April kam es bundesweit zu einem weitgehenden Stillstand des Wirtschaftslebens. Impfstoffen die Aktienpreisnotierungen. Der DAX legte im Jahresverlauf um 3,5 % zu und schloss zum Jahres- Hauptgrund hierfür waren Schutzmaßnahmen wie weitreichende Kontaktbeschränkungen und Grenzschließun- ende bei rund 13.719 Punkten. gen. Im Mai und den Folgemonaten setzte dann mit der Lockerung dieser Maßnahmen eine merkliche Bele- bung ein. Zum Jahresende ließen die Auftriebskräfte jedoch spürbar nach, auch wegen nochmals deutlich zu- II.2 Leistungsindikatoren nehmender Infektionszahlen. Mit dem Ziel, die wirtschaftlichen Härten der Krise abzufedern, wurden weltweit staatliche Hilfsprogramme aufgelegt. Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung planen und steuern wir die Entwicklung unseres Institu- tes auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten. Dabei verwenden wir die folgenden bedeutsamsten finanziel- Die privaten Konsumausgaben sanken um 6,1 %, so deutlich wie noch nie in der Geschichte der Bundesrepu- len Leistungsindikatoren, die sich auch aus unserer Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die wir blik. Allein der außerordentliche Rückgang dieser Ausgaben war rechnerisch für 3,2 Prozentpunkte des BIP- mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen: Einbruchs verantwortlich. Ausschlaggebend hierfür war, dass viele Verbraucher Einkommensverluste hinneh- Als Leistungsindikator für die Wirtschaftlichkeit/Effizienz oder Produktivität unseres Instituts wurde die Cost In- men mussten, etwa, weil sie von Kurzarbeit betroffen waren oder weil sie arbeitslos wurden. Die staatlichen come Ratio (nachfolgend: „CIR“) bestimmt. Sie stellt das Verhältnis der Verwaltungsaufwendungen zum Zins- Konsumausgaben legten hingegen zu und wirkten so stabilisierend. Der Staatskonsum wurde um 3,3 % ausge- und Provisionsergebnis (inkl. laufender Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren) weitet, befördert unter anderem durch zusätzliche Ausgaben für Krankenhäuser. sowie dem Saldo der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen. Zur Sicherung der Zukunftsfähigkeit der Bank durch nachhaltiges Wachstum werden im Kontext steigender Vor dem Hintergrund der Coronakrise trübte sich das allgemeine Investitionsklima spürbar ein. Die Ausrü- Kapitalanforderungen angemessene Eigenmittel benötigt. Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Kapital- stungsinvestitionen sanken teilweise in ähnlich dramatischen Umfang wie im Verlauf der Rezession von ausstattung dient die harte Kernkapitalquote nach Art. 92 Abs. 2 CRR (Eigenmittel des Instituts in Prozent des 2008/2009. Auf Jahressicht gaben sie um massive 12,1 % nach. Demgegenüber blieb die Baukonjunktur ver- Gesamtrisikobetrags). gleichsweise robust. Die Bauinvestitionen legten erneut zu, mit einer Jahresrate von 1,9 % aber schwächer als Zusätzlich haben wir daneben die Kostenquote als wichtigen Leistungsindikator erkannt (Allgemeine Verwal- im Vorjahr (+3,8 %), treibende Kraft blieb hierbei der Wohnungsbau. tungsaufwendungen*100 / durchschnittliche Bilanzsumme). Das außenwirtschaftliche Umfeld der deutschen Wirtschaft verschlechterte sich, vor allem durch die Folgen der In den nächsten Abschnitten des Lageberichts wird auf deren Entwicklung bei der Analyse und Beurteilung des Pandemie, weiter. Im zweiten Quartal kam es angesichts globaler Produktions- und Nachfrageausfälle sowie Geschäftsverlaufs und der Lage der Genossenschaft sowie im Rahmen des Prognoseberichts eingegangen. Lieferunterbrechungen zu drastischen Rückgängen im internationalen Warenhandel Deutschlands. Auch der Dienstleistungshandel wurde massiv beeinträchtigt. Auf Jahressicht brachen die Exporte um 9,4 % ein und die II.3 Geschäftsverlauf der PSD Bank München eG Importe um 8,5 %. Insgesamt verminderte der grenzüberschreitende Handel das deutsche BIP rechnerisch um 0,9 Prozentpunkte. Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr Nach Überschüssen in den Vorjahren schloss der gesamtstaatliche Finanzierungssaldo das Jahr 2020 mit ei- 2020 stellt sich wie folgt dar: nem Defizit von 139,6 Milliarden Euro ab, was in Relation zum Bruttoinlandsprodukt -4,2 % entsprach. Die CIR lag im Geschäftsjahr bei 62,0 % (Vorjahr: 58,2 %). Die harte Kernkapitalquote belief sich auf 23,57 %; ein Zuwachs von 1,84 % gegenüber dem Vorjahr. Die Coronapandemie belastete den Arbeitsmarkt ebenfalls merklich. Die Anzahl der Erwerbstätigen im Inland Die Kostenquote blieb wie im Vorjahr unverändert bei 0,71 %. sank im Jahresdurchschnitt 2020 um 487 Tausend auf 44,8 Millionen Menschen. Die Arbeitslosenquote erhöh- Die Entwicklung aller bedeutsamsten Leistungsindikatoren liegt im Wesentlichen im Rahmen unserer Erwar- te sich von 5,0 % im Vorjahr auf 5,9 % und wäre noch deutlicher gestiegen, wenn die Unternehmen nicht ver- tungen. Die geplanten Ziele konnten trotz der Corona-Pandemie teilweise erreicht werden.

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54 55 Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr Im Einzelnen stellte sich der Geschäftsverlauf wie folgt dar: Das Geschäftsjahr war durch keine außergewöhnlichen Vorgänge gekennzeichnet. Berichtsjahr Vorjahr Veränderung TEUR TEUR +/- TEUR % II.4. Lage der PSD Bank München eG

Bilanzsumme 2.079.292 2.069.514 + 9.778 0,5 II.4.1 Ertragslage Außerbilanzielle Geschäfte 47.321 39.598 + 7.723 19,5 Die wesentlichen Erfolgskomponenten unserer Bank haben sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt entwickelt: Die Bilanzsumme erhöhte sich um 0,5 % auf 2.079.292 TEUR. Maßgeblich hierfür war insbesondere das Einla- genwachstum. Gewinn- und Verlustrechnung Berichtsjahr Vorjahr Veränderung Die außerbilanziellen Geschäfte, die sich aus Eventualverbindlichkeiten in Höhe von 96 TEUR (Bürgschaften) TEUR TEUR +/- TEUR % und unwiderruflichen Kreditzusagen in Höhe von 47.225 TEUR zusammen setzen, liegen um 19,5 % über Vor- Zinsüberschuss 1) 22.713 23.994 - 1.281 5,3 jahresniveau. Laufende Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 1.445 1.778 - 333 18,7 Aktivgeschäft Berichtsjahr Vorjahr Veränderung TEUR TEUR +/- TEUR % Provisionsüberschuss 2) -366 -528 + 162 30,7 Kundenforderungen 1.128.487 1.154.329 - 25.842 2,2 Sonstiges betriebliches Ergebnis 3) -460 -589 + 129 21,9 Wertpapiere 869.903 834.923 + 34.980 4,2 Verwaltungsaufwendungen Forderungen an Kreditinstitute 67.167 68.847 - 1.680 2,4 a) Personalaufwendungen 7.904 7.748 + 156 2,0 b) andere Verwaltungsaufwendungen 6.892 6.863 + 29 0,4 Die geplanten Ziele wurden teilweise nicht erreicht, da sich das Kundenkreditvolumen aufgrund einer restrikti- Bewertungsergebnis 4) -5.126 7.984 - 13.110 164,2 ven Kreditvergabe verringerte. In der Struktur der Aktivseite sind im Berichtsjahr Veränderungen zu verzeichnen. Der Anteil der Kundenforde- Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 4.072 18.679 - 14.607 78,2 rungen an der Bilanzsumme ist zu Gunsten von Wertpapieranlagen gesunken. Steueraufwand 2.551 4.817 - 2.266 47,0 Der Schwerpunkt unseres Kreditgeschäftes liegt im Bereich der Privatkunden insbesondere bei privaten Immo- Jahresüberschuss 1.522 3.862 - 2.340 60,6 bilienfinanzierungen. Die Wertpapieranlagen haben sich infolge von Käufen erhöht. 1) GuV - Posten 1 abzüglich GuV - Posten 2. Berichtsjahr Vorjahr Veränderung 2) GuV - Posten 5 abzüglich GuV - Posten 6. Passivgeschäft 3) GuV - Posten 8 abzüglich GuV - Posten 12. TEUR TEUR +/- TEUR % 4) GuV - Posten 13 - 16 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 21.764 23.902 - 2.138 8,9 Im Berichtsjahr war ein Rückgang des Zinsüberschusses zu verzeichnen. Die Veränderung begründet sich hauptsächlich durch rückläufige Zinserträge im Kreditgeschäft. Spareinlagen von Kunden 1.267.201 1.275.052 - 7.851 0,6 Die Veränderung des Provisionsüberschusses ist zurückzuführen auf geringere Aufwendungen für die Kredit- andere Einlagen von Kunden 592.391 573.451 + 18.940 3,3 vermittlung. Die Verwaltungsaufwendungen blieben stabil, die Personalaufwendungen stiegen vor allem infolge von tarifli- Die Entwicklung des Passivgeschäfts entsprach nur teilweise den in der Vorperiode berichteten Prognosen. Die chen Anpassungen. geplanten Ziele wurden nur zum Teil erreicht. Die Planabweichung ist auf die erhöhte Sparquote zurückzufüh- Das Bewertungsergebnis hat sich gegenüber dem Vorjahr deutlich reduziert. Der Grund waren Abschreibun- ren. gen bei den Eigenanlagen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten enthalten primär Förderdarlehen der DZ Bank, diese haben Die Aufwands-/Ertragsrelation (Cost-Income-Ratio - CIR) erhöhte sich von 58,2 % im Vorjahr auf 62,0 % und sich um 8,9 % verringert. ist weiterhin auf einem guten Niveau. Die Kostenquote von 0,71 % hat sich im Vergleich zum Vorjahr nicht ver- Bei den Kundengeldern gab es Umschichtungen von Spareinlagen zu den anderen Einlagen. ändert. Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit hat sich im Vorjahresvergleich reduziert, Ursachen hierfür sind Dienstleistungsgeschäft Berichtsjahr Vorjahr Veränderung im Wesentlichen, die oben dargestellten Faktoren. Infolgedessen ist auch ein geringerer Steueraufwand zu TEUR TEUR +/- TEUR % verzeichnen. Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- Der Jahresüberschuss ist insgesamt gesunken. Der Vorstand schlägt vor, vom Bilanzgewinn in Höhe von und Depotgeschäften 164 162 + 2 1,2 1,5 Mio. EUR, 1.301 TEUR den Rücklagen zuzuweisen. Die Entwicklung der Ertragslage entsprach weitestgehend unserer Prognose. andere Vermittlungserträge 34 85 - 51 60,0 Erträge aus Zahlungsverkehr 260 261 - 1 0,4 II.4.2 Finanz- und Liquiditätslage

Das zinsunabhängige Dienstleistungsgeschäft ist für unser Kreditinstitut weiterhin von untergeordneter Bedeu- Die vorhandenen liquiden Mittel reichten im Geschäftsjahr aus, um die aufsichtsrechtlichen Anforderungen tung. (Mindestreservebestimmungen und Bestimmungen der CRR) zu erfüllen. Den Zahlungsverpflichtungen nach Art, Höhe und Fristigkeit konnte im Berichtsjahr stets nachgekommen werden. Unsere Anlagen in Wertpapiere der Liquiditätsreserve haben wir zulasten der Kundenforderungen weiter er- Investitionen höht. Ein Großteil der Wertpapiere der Liquiditätsreserve - mit Ausnahme der Fonds - sind notenbankfähig und Im Berichtsjahr wurde in die Weiterentwicklung der digitalen Angebote investiert. könnten somit bei der Bundesbank zum Erhalt liquider Mittel hinterlegt werden. Daneben stehen uns kurzfristig verfügbare Kreditlinien bei unserer genossenschaftlichen Zentralbank (DZ BANK AG) und die Refinanzierungsfazilitäten der EZB zur Verfügung. Unsere Refinanzierungsstruktur ist weitgehend unabhängig von den Interbanken- und Kapitalmärkten und

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56 57 überwiegend durch Geschäftsbeziehungen mit Privatkunden geprägt. Liquiditätsbelastungen aus außerbilan- II.5 Zusammenfassende Beurteilung des Geschäftsverlaufs und der Lage ziellen Verpflichtungen haben sich nicht ergeben. Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist auch in den folgenden Jahren aufgrund der vorhandenen Li- Insgesamt beurteilen wir die Geschäftsentwicklung und die wirtschaftliche Lage unseres Hauses unter Berück- quiditätsreserven sowie der Einbindung in den genossenschaftlichen Liquiditätsverbund nicht zu rechnen. sichtigung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung als günstig. Das Wachstum des für die Bank wichtigsten Bis zur Erstellung des Lageberichts liegen keine Anhaltspunkte für Umstände vor, die die Liquiditätslage der Geschäftsbereichs, dem Kreditgeschäft mit Kunden überwiegend aus der Region, ging zurück. Beim Kreditge- Bank nachteilig verändern könnten. schäft wurden die Erwartungen aus der Eckwertplanung nicht erreicht. Die Vermögenslage der Bank zeichnet sich unverändert durch eine angemessene Eigenkapitalausstattung II.4.3 Vermögenslage aus, da die aufsichtsrechtlichen Anforderungen sowohl im Vorjahr als auch im Geschäftsjahr übererfüllt wurden. Für erkennbare und latente Risiken in den Kundenforderungen sind Wertberichtigungen, Vorsorgereser- ven und Pauschalwertberichtigungen gebildet worden. Eigenkapital Finanzlage und Liquiditätsausstattung entsprechen den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen. Die Ertragslage der Bank hat sich verschlechtert, coronabedingte Sondereinflüsse waren insbesondere Ab- Das bilanzielle Eigenkapital stellt sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar: schreibungen bei einer Fondsanlage.

Eigenkapital Berichtsjahr Vorjahr Veränderung III. Risiken der künftigen Entwicklung (Risikobericht) TEUR TEUR +/- TEUR % III.1 Risikomanagementsystem Gezeichnetes Kapital 11.073 11.288 - 215 1,9 Rücklagen 110.302 106.441 + 3.861 3,6 Die Ausgestaltung unseres Risikomanagements ist bestimmt durch unsere Geschäfts- und Risikostrategien, die hieraus abgeleiteten operativen Plandaten sowie die Risikotragfähigkeit der Bank. Im Rahmen der jährli- Die Bank verfügt über eine gute Eigenkapitalausstattung. Sie entspricht den Anforderungen und erlaubt dar- chen Risikoinventur identifizieren, quantifizieren, beurteilen und dokumentieren wir unsere Risiken. Wir legen über hinaus ein stetiges Geschäftswachstum in den nächsten Jahren. die für uns wesentlichen Risiken fest und entwickeln entsprechende Risikostrategien. Wesentliche Veränderungen beim Eigenkapital ergaben sich durch Gewinnthesaurierung. Daneben besteht ein Die Risikoquantifizierung erfolgt anhand des GuV-orientierten Risikotragfähigkeitskonzepts. Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB in Höhe von 60.800 TEUR. Durch eine Eckwertplanung über einen Zeitraum von drei Jahren und mit Hilfe von Kennzahlen und Limitsyste- Der Anteil der bilanziellen Eigenmittel an der Bilanzsumme blieb gegenüber dem Vorjahr nahezu unverändert. men planen und steuern wir die Entwicklung unseres Instituts. Die harte Kernkapitalquote beläuft sich auf 23,57 % und konnte erhöht werden. Die Gesamtkapitalquote beläuft Im Rahmen einer regelmäßigen Risikoberichterstattung bzw. Ad-hoc-Berichterstattung werden Vorstand und sich auf 25,18 % und konnte ebenfalls erhöht werden. Die wesentlichen Ursachen hierfür sind die Zuführung zu Aufsichtsrat informiert. den Rücklagen. Die aufsichtsrechtlich geforderte Mindestgröße wurde jederzeit erfüllt. Die Funktionsfähigkeit und Angemessenheit aller Risikocontrolling- und Risikomanagement-Aktivitäten werden Die Kapitalrendite gemäß § 26a Abs. 1 Satz 4 KWG (Quotient aus Nettogewinn (Nettogewinn = Jahresüber- durch die Interne Revision geprüft. schuss nach Steuern) und Bilanzsumme) beläuft sich auf 0,07 %. Zur Abdeckung von Stresstests haben wir eine Risikodeckungsmasse von 98 Mio. EUR zur Verfügung gestellt. Bei Eintritt der Addition aller schlechtesten Stresstests würden ohne regulierende Steuerungsmaßnahmen Ge- Kundenforderungen samtbankrisiken in Höhe von 120 Mio. EUR schlagend werden. Trotz der Risiken ist die Going Concern Annah- me weiterhin aufgrund der Vermögenslage gegeben. Der Anteil der Kundenforderungen an der Bilanzsumme beträgt 54 %. Nachfolgend stellen wir unsere wesentlichen Risikokategorien dar: Der Schwerpunkt der Kundenfinanzierungen liegt im Bereich der privaten Immobilienfinanzierungen. Von den Kundenfinanzierungen sind rund 88 % grundpfandrechtlich abgesichert. III.2 Marktpreisrisiken Risiken im Kreditgeschäft sind in voller Höhe durch Einzelwertberichtigungen abgeschirmt. Latente Risiken sind durch Vorsorgereserven und Pauschalwertberichtigungen abgedeckt. Zinsänderungsrisiken Die aufsichtsrechtlichen Kreditgrenzen sowie die festgelegten Kreditbeschränkungen nach § 49 GenG wurden im Berichtszeitraum stets eingehalten. Die Zinsänderungsrisiken/-chancen messen wir monatlich mithilfe einer dynamischen Zinselastizitätsbilanz. Die gemessenen Risiken werden in einem Limitsystem dem entsprechenden Teillimit gegenübergestellt, dessen Wertpapiere Überschreiten die Anwendung bestimmter Maßnahmen auslöst. Im Geschäftsjahr bewegte sich das Zinsände- rungsrisiko innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems. Die Wertpapieranlagen unserer Bank setzen sich wie folgt zusammen: Zur Ermittlung der Auswirkungen von Zinsänderungen verwenden wir unterschiedliche Zinsszenarien, wobei zwischen Normal- und Stressszenarien unterschieden wird. Wertpapiere Berichtsjahr Vorjahr Veränderung TEUR TEUR +/- TEUR % Sonstige Marktpreisrisiken Liquiditätsreserve 869.903 834.923 + 34.980 4,2 Daneben bestehen Risiken aus festverzinslichen Wertpapieren und Kursänderungsrisiken aus Aktien im Spezi- alfonds. Diese werden mittels einer Szenarioanalyse bzw. den Risikokennzahlen der DZ Bank gemessen. Die eigenen Wertpapieranlagen haben insgesamt einen Anteil von 42 % an der Bilanzsumme. Hiervon entfällt Diese weiteren für uns wesentlichen Marktpreisrisiken werden entsprechend den aufsichtsrechtlichen Regelun- ein Anteil von 67 %- Punkten auf Schuldverschreibungen und festverzinsliche Wertpapiere (Aktivposten 5) gen bei der Gesamtbanksteuerung berücksichtigt. bzw. von 33 %- Punkten auf Aktien und Anteile an Investmentfonds (Aktivposten 6). Im Geschäftsjahr war die Summe der wesentlichen Risiken jederzeit durch die bankindividuelle Risikotragfähig- Bei den festverzinslichen Wertpapieren handelt es sich ausschließlich um EUR-Anleihen europäischer Emitten- keit abgedeckt. ten mit guter Bonität, die nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet werden. Strukturierte Finanzinstrumente bestehen in Form von einfach und mehrfach kündbaren Schuldverschreibun- III.3 Adressenausfallrisiken gen und wurden als einheitlicher Vermögensgegenstand nach den allgemeinen Grundsätzen bilanziert und bewertet. Forderungen an Kunden

Derivategeschäfte Die Kreditrisiken im Kundengeschäft messen wir mittels des Kreditportfoliomodells Kundengeschäft aus dem

Die Genossenschaft hat keine derivativen Instrumente im Bestand. - 6 -

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58 59 Software-Modul VR-Control KRM mit einem Konfidenzniveau von 99,0% und einer Haltedauer von 250 Tagen. überwacht. Der Risikoausweis wird aus der Summe des Expected Losses (erwarteter Verlust) und des Credit Value at Die operationellen Risiken werden in ihrer Höhe im Rahmen einer Expertenschätzung aus den Erfahrungen der Risk (CVaR = unerwarteter Verlust) dargestellt. Vorjahre abgeleitet und einem definierten Limit gegenübergestellt. Zudem werden auch Worst-Case- Die Überwachung und Steuerung des Kreditgeschäfts erfolgt auf der Basis von Limitierungen sowie Steue- Annahmen im Rahmen von regelmäßigen Stresstests berücksichtigt. rungsvorgaben für das Neugeschäft. Unsere Auswertungen geben Auskunft über die Verteilung des Kreditvolu- Den operationellen Risiken begegnen wir mit unterschiedlichen Maßnahmen. Dazu zählen insbesondere Ar- mens nach Branchen, Größenklassen, Sicherheiten und Risikoklassen. Risikokonzentrationen sind nicht vor- beitsanweisungen, die Einhaltung einer ausreichenden Funktionstrennung, die laufende Optimierung der Ar- handen. beitsabläufe, Mitarbeiterschulungen, der Einsatz von Sicherheits-, Compliance-, Datenschutz- und Geldwä- Risikovorsorge wird auf Basis der handelsrechtlichen Vorschriften gebildet. schebeauftragten, laufende Investitionen in neue DV-Systeme über die von uns beauftragte Rechenzentrale, Das Adressenausfallrisiko bewegte sich im Geschäftsjahr innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsy- Backup-Einrichtungen, Prüfung der Verfahren und Systeme durch die Interne Revision und Versicherungen stems. (z.B. Diebstahl- und Betrugsrisiken). Zusätzlich hat unser Haus eine Notfallplanung erstellt. Im Übrigen verweisen wir auf unsere Ausführungen im Rahmen der Darstellung von Geschäftsverlauf und La- Dem Rechtsrisiko begegnen wir durch die Verwendung der im Verbund entwickelten Formulare. Bei Rechts- ge. streitigkeiten nehmen wir juristische Hilfe und Rechtsberatung in Anspruch. Im Geschäftsjahr sind keine operationellen Risiken mit spürbarer Ertragsauswirkung eingetreten. Zur Vermei- Eigenanlagen dung des Ausfalls wesentlicher Teile des Bankgeschäftes während der Corona-Pandemie wurde ein Krisenprä- ventionsmanagement eingerichtet, sowie verstärkt in den Einsatz neuer Technologien und die Bereitstellung Für die Identifizierung, Beurteilung und Überwachung der Risiken greifen wir auf die Ratingergebnisse von Ra- von mobilen Arbeitsplätzen investiert. tingagenturen und Veröffentlichungen zurück. Als Risikoausweis stellen wir die Summe aus Expected Loss (erwarteter Verlust) und Credit Value at Risk III.6 Gesamtbild der Risikolage (CVaR = unerwarteter Verlust) dar. Die Messung der Adressrisiken bei den Eigenanlagen erfolgt durch das Kreditportfoliomodell für Eigengeschäf- Zusammenfassend ist die Risikolage insgesamt als günstig einzustufen, da die Risikotragfähigkeit im Ge- te indem das zukünftige Verhalten definierter Risikoparameter auf Basis von Zufallszahlen in einer Monte- schäftsjahr 2020 sowohl unter den von uns definierten Standard- als auch den festgelegten Stressszenarien Carlo-Simulation abgebildet wird (Konfidenzniveau 99 %, Risikohorizont 12 Monate). gegeben war. Diesen Risiken begegnen wir dadurch, dass wir keine Wertpapiere von Emittenten bzw. aus Emissionen erwar- Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen haben wir im Jahr 2020 jederzeit eingehalten. Wir verwei- ben, deren Rating von einer anerkannten Ratingagentur mit schlechter als „Investment Grade“ beurteilt wurde. sen hierzu ergänzend auf unsere Ausführungen bei der Vermögenslage. Das Ausfallrisiko inländischer und ausländischer Emittenten begrenzen wir durch ein System interner Strukturli- Nach derzeitigem Planungsstand ist die Risikotragfähigkeit im Berichtszeitraum 2021 angesichts der laufenden mite. Ertragskraft und der Vermögens-/Substanzsituation der Bank gegeben. Wir führen derzeit im Wesentlichen Verbundbeteiligungen. Wir beurteilen Beteiligungsrisiken nicht als wesentli- Bestandsgefährdende Risiken sind nicht erkennbar. che Risikoart. Das Adressenausfallrisiko bewegte sich im Geschäftsjahr innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limity- IV. Voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken stems. (Prognosebericht) Für weitere Ausführungen zu den Wertpapieren verweisen wir auf unsere Darstellungen im Rahmen der Dar- stellung von Geschäftsverlauf und Lage. Die Prognosen, die sich auf die voraussichtliche Entwicklung der PSD Bank München eG für das nächste Ge- schäftsjahr 2021 beziehen, stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis der zum Zeitpunkt der Erstellung des Länderrisiken Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationen und Planungsrechnungen getroffen haben. Wir weisen darauf hin, dass sich die Prognosen durch die Veränderungen der zugrunde liegenden Annahmen als unzutref- Länderrisiken sind insgesamt von untergeordneter Bedeutung. fend erweisen können.

III.4 Liquiditätsrisiken Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der Kreditgenossenschaften

Das Zahlungsunfähigkeitsrisiko kann aufgrund seiner Eigenart nicht sinnvoll mit Risikodeckungspotential be- Die Prognosen zur Konjunkturentwicklung gehen gemäß Institut der deutschen Wirtschaft (IW) von einer lang- grenzt und somit nicht in die klassische Risikotragfähigkeit integriert werden. samen Erholung aus. Durch den erneuten Shutdown wurde die Wirtschaft ein zweites Mal gebremst. Das Die Überwachung der Liquiditätstragfähigkeit bzw. die Steuerung des Zahlungsunfähigkeitsrisikos erfolgt mit Wachstum des Bruttoinlandsprodukts wird nach den Einschätzungen der Konjunkturexperten um voraussicht- Hilfe entsprechender Liquiditätsablaufbilanzen. Sofern sich im Zeitverlauf ein kumulierter Zahlungsmittelbedarf lich 4,2 % steigen. Die Finanzmärkte erholten sich vergleichsweise rasch von dem Coronaschock. Die Europäi- entwickelt, prüfen wir, ob dieser mit dem jeweilig definierten Liquiditätsdeckungspotential abgedeckt werden sche Zentralbank hat die Leitzinsen nicht verändert, allerdings weitete sie ihre unkonventionellen Maßnahmen kann. deutlich aus, insbesondere die Wertpapierkäufe. Weiter wird zur frühzeitigen Erkennung eines Liquiditätsengpasses die LCR-Kennziffer gemessen und gesteu- Das geschäftliche Umfeld und die Entwicklung der Kreditgenossenschaften werden nach unseren Einschätzun- ert. Im Geschäftsjahr lag sie stets über dem geforderten Mindestwert von 100 %. gen auch im kommenden Geschäftsjahr von der Corona-Pandemie, der anhaltenden Niedrigzinsphase, dem Darüber hinaus wird die Liquidität durch Fälligkeitslisten überwacht. verstärkten Wettbewerb, sich weiter entwickelnden Kundenansprüchen, wachsenden aufsichtsrechtlichen An- In Hinblick auf unsere Refinanzierungsquellen verweisen wir auf Abschnitt II.3.2 Finanz- und Liquiditätslage. forderungen, Entwicklung von Immobilienpreisen, Volatilitäten der Kapitalmärkte, Technologie, IT und Auswir- Das Refinanzierungskostenrisiko wurde im Rahmen der Risikoinventur als unwesentlich eingestuft. kungen des Klimawandels geprägt sein. In liquiditätsmäßig engen Märkten sind wir nicht engagiert. Die Gefahr, dass mangels ausreichender Marktliqui- dität Liquidationen erschwert werden, schätzen wir als gering ein. Voraussichtlicher Geschäftsverlauf und voraussichtliche Lage Eine Liquiditätsmanagementfunktion wurde mit dem Ziel der Liquiditätssteuerung eingerichtet, um in Phasen eines sich abzeichnenden Liquiditätsengpasses einschließlich eines Stressfalls die Zahlungsfähigkeit zu si- In Erwartung einer stagnierenden Wirtschaftsentwicklung gehen wir für das nächste Geschäftsjahr von einer chern und eine Unterschreitung der bankaufsichtlichen LCR-Mindestquote zu verhindern. Zudem wurde für den leicht steigenden Nachfrage im Kundenkreditgeschäft aus. Diese Prognose basiert auf der Prämisse eines wei- Fall eines Liquiditätsengpasses ein Notfallplan festgelegt. Im Rahmen der Eigenanlagen- und Liquiditätsstrate- terhin niedrigen Zinsniveaus am Geld- und Kapitalmarkt. gie streuten wir die Positionen der Liquiditätsreserve über Laufzeiten und Emittenten, um ein hohes Maß an Li- Bei den Wertpapieranlagen gehen wir von gleichbleibenden Volumensbeständen aus. quidierbarkeit zu erreichen, damit wir jederzeit kurzfristig auf unerwartete Zahlungsstromschwankungen reagie- Im Einlagengeschäft gehen wir von einem nur geringen Wachstum aus. ren können. Wesentliche Investitionen haben wir nicht vorgesehen. Für die Ertragslage ist auch im kommenden Jahr die Entwicklung der Zinsspanne von entscheidender Bedeu- III.5 Operationelle Risiken tung. Auf der Grundlage unserer Zinsprognose, die von einem leicht steigenden Zinsniveau ausgeht, und durch den Wesentliche identifizierte operationelle Risiken werden in einer Schadensfalldatenbank erfasst, analysiert und hohen Wettbewerbsdruck rechnen wir trotz der erwarteten Steigerungen im Kredit- und Einlagengeschäft im

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60 61 nächsten Jahr mit einem fallendem Zinsergebnis von ca. 15 BP. Die Liquiditätsdeckungsquote (LCR) bewegt sich auf gleichbleibend hohem Niveau. Der aufsichtsrechtlich geforderte Mindestwert wird eingehalten. Bericht des Erwartete Auswirkungen auf unsere bedeutsamen Leistungsindikatoren

Vor dem Hintergrund der geschilderten Entwicklungen und Annahmen erwarten wir für das Geschäftsjahr 2021 Aufsichtsrats die nachfolgend dargestellten Auswirkungen auf unsere bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren (vgl. Definition Abschnitt II.2): - Die Cost Income Ratio wird um ca. 10 BP steigen. - Wir gehen davon aus, dass die Kostenquote weiterhin auf gleichem Niveau bleibt. - Nach unseren Planungsrechnungen erwarten wir eine weitere Stärkung unserer Eigenmittel durch die voraussichtliche künftige Dotierung der Rücklagen. Die aufsichtsrechtlich festgelegte Gesamtkapitalquote und die harte Kernkapitalquote wird leicht steigen. Wir gehen davon aus, dass der aufsichtsrechtlich geforderte Mindest- wert eingehalten wird.

Gesamtaussage

Insgesamt erwarten wir unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, dass sich Geschäfts- verlauf und Lage der PSD Bank München eG leicht rückläufig entwickeln werden. Die jederzeitige Einhaltung der Anforderungen an das Eigenkapital und die Liquidität sind gewährleistet. Mit einer Beeinträchtigung der Li- quiditätslage ist im nächsten Geschäftsjahr nicht zu rechnen. Die Auswirkungen der Corona-Pandemie sind immer noch mit Unsicherheiten behaftet und derzeit nicht absehbar.

Risiken

Wesentliche Risiken für die Ertragslage bestehen im kommenden Jahr bei einer deutlich schlechteren Kon- junkturentwicklung als prognostiziert, die zu einer rückläufigen Geschäftsentwicklung führen könnte, insbesondere bedingt durch weitere negative Auswirkungen der Corona-Krise.

Chancen

Wegen der guten Vermögenslage und der damit resultierenden Risikotragfähigkeit gehen wir davon aus, auch bei einer künftig enger werdenden Ertragssituation gut aufgestellt zu sein. Durch das Geschäftsmodell der Kre- ditgenossenschaften - ergänzt um das Alleinstellungsmerkmal "regionale Direktbank" - werden der PSD Bank München eG gute Chancen auf einem gesättigten Bankenmarkt eröffnet. Weitere Chancen können sich zudem aus einer unerwartet guten Börsenentwicklung bzw. -erholung ergeben, die zu höheren Erträgen führen kön- nen.

V. Zweigniederlassungen

Es bestehen keine Zweigniederlassungen.

Augsburg, den 26.01.2021

PSD Bank München eG

Der Vorstand

gez. Karen Lehmann-Martin gez. Jürgen Haschka

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62 63 Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufga- ben erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und traf die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse, dies beinhaltet auch die Befassung mit der Prüfung nach § 53 GenG. Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses hat der Aufsichtsrat geprüft und in Ordnung befunden. Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses entspricht den Vorschriften der Satzung.

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat und die Ausschüsse des Aufsichtsrats in regelmäßig stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie über besondere Er- eignisse.

Der vorliegende Jahresabschluss 2020 mit Lagebericht wurde vom Verband der PSD Banken e. V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Generalversammlung berichtet.

Der Aufsichtsrat hat aufgrund der derzeitigen besonderen Situation gemäß § 3 Absatz 3 des Gesetzes über Maßnahmen im Gesellschafts-, Genossenschafts-, Vereins-, Stiftungs- und Wohnungseigentumsrecht zur Be- kämpfung der Auswirkungen der COVID-19-Pandemie in der Aufsichtsratssitzung vom 21.06.2021 den aufge- stellten und durch den Verband der PSD Banken e.V. geprüften Jahresabschluss zum 31.12.2020 festgestellt. Informationen Der Aufsichtsrat empfiehlt der Generalversammlung, die vom Vorstand vorgeschlagene Verwendung des Jah- resüberschusses zu beschließen. Hausanschrift Max-Hempel-Straße 5 / 86153 Augsburg

Postanschrift 86135 Augsburg

KundenCenter München Waisenhausstraße 46 / 80637 München Augsburg, 21.06.2021 gez. Josef Hopper Telefon 0821 5049-333 (Vorsitzender des Aufsichtsrats) Telefax 0821 5049-1290 Internet www.psd-muenchen.de E-Mail [email protected]

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64 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 65 PSD: Die Bank für die ganze Familie

Papierkram, Warteschleife und Anstehen waren gestern. Wir verschaffen unseren Kunden Zeit für die wichtigen Dinge im Leben. Als regionale Direktbank stellen wir den Menschen und seine Bedürfnisse in den Vordergrund. Denn wir sind überzeugt, dass wir nur auf diesem Wege auch künftige Generationen als Finanzpartner gewinnen können.

66 PSD Bank München eG I Geschäftsbericht 2020 67 PSD Bank München, Sitz Augsburg, 86135 Augsburg