1 Sport Lisboa E Benfica – Futebol, SAD Sede
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Sport Lisboa e Benfica – Futebol, SAD Sede: Estádio do Sport Lisboa e Benfica, Avenida General Norton de Matos 1500-313 Lisboa Capital Social: 75.000.005 Euros Capital Próprio: 11.726.250 Euros (aprovado em Assembleia Geral de 23 de Outubro de 2006) Matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa e Pessoa Colectiva n.º 504 882 066 (Entidade Emitente) PROSPECTO DE ADMISSÃO À NEGOCIAÇÃO AO EUROLIST BY EURONEXT DA EURONEXT LISBON DE 15.000.001 ACÇÕES ORDINÁRIAS, ESCRITURAIS E NOMINATIVAS, COM O VALOR NOMINAL DE 5 EUROS CADA UMA, REPRESENTATIVAS DO CAPITAL SOCIAL DA SPORT LISBOA E BENFICA – FUTEBOL, SAD O Prospecto de Admissão à Negociação de acções representativas do capital social da Sport Lisboa e Benfica – Futebol, SAD foi elaborado nos termos do artigo 135º-B do Código dos Valores Mobiliários, do número 3 do artigo 5º da Directiva 2003/71/CE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 4 de Novembro de 2003 e do Regulamento (CE) n.º 809/2004 da Comissão, de 29 de Abril de 2004, objecto da rectificação publicada no Jornal Oficial n.º L215, de 16 de Junho de 2004, aprovado pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários e publicado em 21 de Maio de 2007. O Prospecto de Admissão à Negociação das Acções representativas do capital social da Sport Lisboa e Benfica – Futebol, SAD encontra-se disponível nomeadamente sob a forma electrónica em www.cmvm.pt , www.euronext.com e www.slbenfica.pt . Organização e liderança Maio de 2007 1 ÍNDICE 1.SUMÁRIO ......................................................................................................................................8 1.1.Advertências................................................................................................................................8 1.2.Advertências Complementares ....................................................................................................8 1.3. Responsáveis pelo Prospecto.....................................................................................................8 1.4. Principais Factores de Risco.....................................................................................................10 1.5. Principais características das Acções a admitir à negociação ...................................................12 1.6. Apresentação sucinta da Emitente............................................................................................12 1.6.1. Breve Historial 12 1.6.2 Panorâmica geral da Emitente 16 1.6.3. As actividades desenvolvidas pela Benfica SAD 17 1.6.4. Estrutura organizativa 18 1.6.5. Órgãos de Administração 18 1.6.6 Principais Accionistas e Conflitos de Interesses 18 1.6.7. Informação financeira da Emitente 20 1.7. Informação Adicional ................................................................................................................28 1.7.1. Capital Social 28 1.7.2. Pacto Social e Estatutos da Emitente 29 1.7.3. Relações com os Investidores 32 1.7.4. Documentação disponível ao público 32 2. FACTORES DE RISCO ...............................................................................................................34 2.1. Riscos relativos à actividade da Benfica SAD ...........................................................................34 2.2. Riscos relativos às Acções a admitir à negociação ...................................................................35 3.RESPONSÁVEIS PELO PROSPECTO.........................................................................................37 3.1. Identificação dos responsáveis .................................................................................................37 3.2. Declaração de conformidade da informação .............................................................................38 4. INFORMAÇÃO RELATIVA À ADMISSÃO À NEGOCIAÇÃO.......................................................39 4.1. Informação relativa às Acções objecto da admissão .................................................................39 4.1.1. Tipo, categoria e características das Acções 39 4.1.2.Legislação Aplicável 39 4.1.3. Moeda em que as Acções são emitidas 39 4.1.4. Direitos inerentes às Acções 39 4.1.5. Resoluções, autorizações e aprovações ao abrigo das quais os valores mobiliários vão ser admitidos 42 4.1.6. Eventuais restrições à livre transferência das Acções 42 4.1.7. Eventuais Ofertas Públicas de Aquisição obrigatórias 42 2 4.2. Admissão à Negociação ...........................................................................................................44 4.2.1. Motivos da admissão à negociação e afectação das receitas 44 4.2.2. Estabilização e Liquidez 44 4.3. Regime Fiscal...........................................................................................................................44 4.3.1. Imposto sobre o Rendimento 45 4.3.2. Tributação nas Aquisições Gratuitas 50 4.4.Ofertas Públicas relativas a valores mobiliários .........................................................................51 4.5. Outras Ofertas..........................................................................................................................51 5.INFORMAÇÕES SOBRE A EMITENTE E OS PRINCIPAIS ACCIONISTAS .................................52 5.1. Antecedentes e Evolução da Emitente......................................................................................52 5.1.1. Objecto da Benfica SAD 52 5.1.2. Sede, Forma Jurídica e Legislação que Regula a Actividade da Emitente 52 5.2. Alterações da Estrutura Accionista nos Últimos Três Anos........................................................54 5.3. Acções próprias........................................................................................................................55 5.4. Estatutos ..................................................................................................................................55 5.5. Descrição dos direitos inerentes às Acções ..............................................................................62 5.6. Legislação que regula a actividade da Emitente........................................................................64 5.7. Principais accionistas ...............................................................................................................65 5.8. Representante para as relações com o mercado ......................................................................66 6. ÓRGÃOS DE ADMINISTRAÇÃO E DE FISCALIZAÇÃO E QUADROS SUPERIORES ...............67 6.1. Informação sobre os membros dos órgãos de administração e fiscalização da Emitente.............. ............................................................................................................................................67 6.1.1. Conselho de Administração 67 6.1.2. Conselho Fiscal 71 6.2. Conflitos de interesses de membros dos órgãos de administração e de fiscalização.................74 6.3. Remuneração e benefícios .......................................................................................................74 6.4. Acções detidas pelos membros dos órgãos sociais...................................................................74 6.5. Contratos de trabalho que vinculam os membros dos órgãos de administração e fiscalização da Emitente..........................................................................................................................................75 6.6. Informações sobre a Comissão de fixação de Vencimentos da Emitente ..................................75 6.7. Regime do governo das sociedades .........................................................................................75 7. PANORÂMICA GERAL DAS ACTIVIDADES ..............................................................................78 3 7.1. Principais Actividades e Mercados............................................................................................78 7.1.1 Breve Historial 78 7.1.2 Mercado da Benfica SAD 80 7.1.3.Dados Financeiros Seleccionados 81 7.1.4 Competições Desportivas 82 7.1.5. Acesso a Espectáculos Desportivos 85 7.1.6. Patrocínios e Publicidade 85 7.1.7.Direitos de Transmissão Televisiva 86 7.1.8. Sponsorização, Merchandising, Licenciamento e Publicidade 87 7.1.9. Exploração de áreas comerciais no Estádio do Sport Lisboa e Benfica 87 7.1.10. Exploração das vertentes de Multimédia e Internet 87 7.1.11. Exploração de novas áreas de negócio 87 7.1.12. Factores Excepcionais 88 7.2. Descrição dos principais investimentos.....................................................................................88 8. INFORMAÇÃO SOBRE A ESTRUTURA ORGANIZATIVA.....................................................90 8.1. Estrutura da Organização....................................................................................................90 8.1.1. Descrição sucinta do Grupo e da posição da Benfica SAD 90 8.1.2 Diagrama de Relação de Participação 92 8.1.3. Estrutura Organizacional 92 8.2. Dependência para com as Entidades do Grupo ...................................................................93 9. IMÓVEIS, INSTALAÇÕES E EQUIPAMENTO.............................................................................96 10. ANÁLISE DA EXPLORAÇÃO E DA SITUAÇÃO FINANCEIRA .................................................97 10.1. Situação Financeira da Emitente.............................................................................................97 10.2. Factores que afectam a comparabilidade dos Resultados Históricos e Futuros e a Situação Financeira .....................................................................................................................................106