PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS 2020
01 avril 2021 – 14h30 AVERTISSEMENT
Cette présentation peut contenir des informations de nature prévisionnelle. Ces informations constituent soit des tendances, soit des objectifs, et ne sauraient être regardées comme des prévisions de résultat ou de tout autre indicateur de performance.
Ces informations sont soumises par nature à des risques et incertitudes, qui peuvent dans certains cas, être hors de contrôle de la Société.
Une description plus détaillée de ces risques et incertitudes figure dans le Document d’enregistrement universel de la Société, disponible sur son site internet (www.nrjgroup.fr) à la rubrique «Finances/Publications financières/Rapports financiers».
2 SOMMAIRE
01 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES-CLÉS
02 ACTIVITÉS
03 RÉSULTATS DE l’EXERCICE 2020
04 ÉVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES
05 QUESTIONS RÉPONSES
3 01 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES-CLÉS
02 ACTIVITÉS
03 RÉSULTATS DE l’EXERCICE 2020
04 ÉVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES
05 QUESTIONS RÉPONSES
4 FAITS MARQUANTS 2020
. 2020 EST UNE ANNÉE INÉDITE MARQUÉE PAR UNE CRISE SANITAIRE AUX CONSÉQUENCES PERSONNELLES, SOCIALES ET ÉCONOMIQUES FORTES AVEC UN IMPACT SIGNIFICATIF SUR LES ACTIVITÉS MÉDIA DU GROUPE.
. LES ÉCONOMIES DE COÛTS (HORS PÔLE DIFFUSION) S’ÉLÈVENT À 31,8 M€ ET ABSORBENT PRÈS DE 54 % DE LA BAISSE DU CHIFFRE D’AFFAIRES(1) DES MÉDIAS (59,0 M€).
. LA CRISE SANITAIRE DE LA COVID-19 N’A PAS IMPACTÉ LE CHIFFRE D’AFFAIRES(1) ET LA RENTABILITÉ DU PÔLE DIFFUSION.
. GRÂCE À LA PLUS-VALUE RÉALISÉE SUITE À LA CESSION DE LA PARTICIPATION MINORITAIRE DE NRJ GROUP DANS E-I-T, LE RÉSULTAT FINANCIER ENREGISTRE UNE HAUSSE DE 38,9 M€, PORTANT LE RÉSULTAT NET PART DU GROUPE À 40,0 M€, À COMPARER AVEC 21,7 M€ EN 2019.
5 (1) hors échanges. CHIFFRES-CLÉS 2020
CHIFFRE D’AFFAIRES(1) : 324,8 M€ RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT(1) : 3,0 M€
16,4 14,1 Diffusion 62,6
Radio TV Diffusion Autres activités Radio 191,5 TV -1,2 70,7
-26,3 EBITDA(2) hors échanges : 36,5 M€
Résultat net part du Groupe : 40,0 M€
Excédent net de trésorerie(3) : 248,9 M€
6 (1) Hors échanges (2) Résultat Opérationnel Courant hors échanges, avant amortissements et variation des provisions comptabilisées au sein du Résultat Opérationnel Courant, après dépréciations sur actif courant.(3) Net des passifs financiers liés aux financements du Groupe pour 11,8 M€ et des obligations locatives pour 33,7 M€. 01 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES-CLÉS
02 ACTIVITÉS
03 RÉSULTATS DE l’EXERCICE 2020
04 ÉVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES
05 QUESTIONS RÉPONSES
7 RADIO ET TÉLÉVISION Des médias puissants et complémentaires
DES MÉDIAS PUISSANTS ET COMPLÉMENTAIRES Puissance et durée d’écoute quotidienne Courbes d’audience Lundi à Vendredi (3) 30 000 (1) Milliers d’auditeurs et de téléspectateurs Ecoute radio TV • Plus de 41,3 millions des 13 ans et plus l’écoutent 25 000 chaque jour, soit 75,9 % des français • Plus de 6 millions d’auditeurs en moyenne à chaque 20 000 instant • 166 minutes par jour par auditeur 15 000 RADIO
Ecoute télévision(2) 10 000 • Plus de 44,3 millions des 4 ans et plus la regardent chaque jour, soit 76,8 % des français • Près de 9,2 millions de téléspectateurs en moyenne à 5 000 chaque instant
• 298 minutes par jour par téléspectateur 0 05H 06H 07H 08H 09H 10H 11H 12H 13H 14H 15H 16H 17H 18H 19H 20H 21H 22H 23H
8 Sources : (1) Médiamétrie, 126 000 Radio, Total radio, cumul année 2020 hors « mai-juin post confinement », 13 ans et plus, LàV, 05h-24h, AC, QHM et DEA. (2) Médiamétrie, Médiamat, Audience en jour de vision, Total TV, Année 2020, 4 ans et plus, LàD, 3h-27h, TCE, TME et DET. (3) Radio : Médiamétrie, 126 000 Radio, Total Radio, cumul année 2020 hors « mai-juin post confinement », 13 ans et plus, LàV, 05h-24h, QHM. TV : Médiamétrie, Médiamat, Total TV, Année 2020, 4 ans et plus, LàD, 5h-24h,TME RADIO ET TÉLÉVISION Un marché publicitaire affecté par la pandémie
EN 2020, TOUS LES MÉDIAS VOIENT LEURS RECETTES PUBLICITAIRES BAISSER TV RADIO -11,0% -12,7%
-2,4% -11,0% T1 T2 T3 T4 -15,2% -12,7% T1 T2 T3 T4 -19,5% 7,2% -23,7% -23,1% 3,7% 6,1% -30,5% -33,3% MARCHÉ -3,6% -9,7% -11,6% -10,7%
-74,9% -30,8% CINEMA PUB EXT ISA PRESSE COURRIER ANNUAIRES TOTAL DIGITAL RADIO TV DIGITAL TV PUBLICITAIRE MEDIA RADIO PRESSE -42,6%
LA TV ET LA RADIO SONT LES MÉDIAS LES PLUS RÉSILIENTS
9 Sources : BUMP, baromètre unifié du marché publicitaire – Le marché publicitaire en 2020.
© Anthony Ghnassia / SIPA 10
RADIO France et International
ADAPTATION DES PROGRAMMES Pour accompagner les auditeurs dans leur quotidien bouleversé
MOBILISATION POUR TRANSMETTRE DES ÉMOTIONS POSITIVES Bonne humeur, réconfort, soutien aux soignants
INNOVATION "NRJ Music Tour" dans votre salon, NRJ Créations
11 MOBILISATION FORTE DES RADIOS FACE A LA PANDEMIE DE LA COVID-19 Nos radios rassemblent plus que jamais dans l’action collective
Septembre 2020
12
1ÈRE OFFRE RADIO COMMERCIALE Sur les 25-49 ans et la FRDA<50 ans(1) 10,1 MILLIONS D’AUDITEURS CHAQUE JOUR(2)
4,8 millions 3,1 millions 1,9 million 1,2 million d’auditeurs quotidiens(2) d’auditeurs quotidiens(2) d’auditeurs quotidiens(2) d’auditeurs quotidiens(2) 1ère radio de France 2ème radio musicale La plus féminine La plus masculine sur les 25-49 ans de France(3) des radios(4) des radios musicales(4) et Femmes RDA < 50 ans(1) er (2) 2ème morning*** musical de France(3) le morning*** le plus féminin de France(4) le morning* le plus masculin de France(5) 1 morning* sur les moins de 60 ans et 1er drive** de France sur les moins de 65 ans(2)
+65% +151% +78% +109% +56%
14 Médiamétrie 126 000 Radio, cumul année 2020 hors « mai-juin post confinement ». L-V. 5h-24h. 13 ans et +, sauf cibles précisées . *6h-10h **15h-20h*** 6h-9h. (1) AC, QHM et PDA. (2) AC.(3) PDA et QHM. (4) Structure de l’AC et du QHM. (5) Structure du QHM. NRJ Devance les généralistes sur les 25-49 ans
600 NRJ SUR LES 25-49 ANS (QHM 5H-24H) : +57% VS RTL 500 +36% VS RMC 4,2 FOIS PLUS QU’EUROPE 1 400
COURBES D’AUDIENCE 25-49 ANS 300 RMC
200 RTL E1 100
0 05H 06H 07H 08H 09H 10H 11H 12H 13H 14H 15H 16H 17H 18H 19H 20H 21H 22H 23H
15 Médiamétrie 126 000 Radio, cumul année 2020 hors Mai-Juin 2020 « post confinement ». L-V. 5h-24h. QHM en milliers. Cible 25-49 ans.
LA MATINALE DE MANU PLUS PUISSANTE Sur les 25-49 ans que RTL sur l’ensemble de la journée
Audience cumulée 25-49 ans : 1 633 000 1 320 000
6h-10h 5h-24h
Manu dans le 6/10 RTL Sources : Médiamétrie 126 000 Radio, cumul année 2020 hors Mai-Juin 2020 « post confinement », L-V, cible 25-49 ans. 6h-10h 16 pour Manu dans le 6/10 et 5h-24h pour RTL. DES RADIOS QUI AGISSENT EN FAVEUR de projets environnementaux et du développement durable
NEUTRALITÉ CARBONE CRÉATION D’UN LABEL PARTENARIAT AVEC EN BELGIQUE « AGIR POUR LA PLANÈTE » REFOREST’ACTION
En Belgique, un bilan carbone est établi chaque En 2020, le Groupe s’est mobilisé de manière globale sur Depuis septembre 2019 en France pour tout auditeur année pour l’ensemble des entités belges. Le rapport la protection de l’environnement avec "Agir pour la de NRJ qui échange à l’antenne avec Manu et son produit au titre de l'année 2020 a fait apparaître une planète", un label destiné à mener des actions de équipe dans la Matinale, le Groupe s’engage, au travers diminution de 21% des émissions directes de 2019 à sensibilisation face aux défis climatiques et de l’association ReforestAction, à planter un arbre en 2020 et une diminution globale de 41% depuis 2014. environnementaux. Tanzanie dans la région des monts Usambara, grâce à En outre, depuis 2015, le sous-groupe belge l’action des communautés locales. Un partenariat compense systématiquement ses émissions de CO2 https://www.nrj.fr/agir-pour-la-planete similaire a été mis en place sur l'antenne de NRJ avec un projet éco-responsable certifié. Il est le seul Belgique en septembre 2020, dans le cadre de la groupe de radio belge à être « CO2 » neutre. Matinale, le "WakeUp Show".
17 18 1ER GROUPE PRIVÉ DE RADIOS DIGITALES DE FRANCE(1)
TOP 10 DES MARQUES DES RADIOS DIGITALES MOYENNE MENSUELLE ANNÉE 2020, DONNÉES FRANCE 24,5 Nb sessions d’écoutes actives France (Millions) 16,5 15,8 13,9
8,2 8,1 7,8 6,9 6,5 4,5 Evolutions annuelles +18% -9% +5% +38% +26% +12% +7% +44% +15% -1%
France Inter RMC NRJ France Info Nostalgie FIP Skyrock France Culture Chérie FM Rire
19 ACPM-OJD, diffusion globale des radios digitales diffusées sur Internet, Moyenne mensuelle, année 2020 et comparaison % année 2020 vs année 2019, sessions d’écoutes actives +30 ‘’, données France. NRJ GROUP, LE GROUPE RADIO LEADER Sur les enceintes connectées
LA VOIX EST LE NOUVEAU CLIC
des internautes auditeurs de radio sur enceintes connectées 65% y écoutent les stations du groupe NRJ
NRJ, 1ÈRE RADIO DE FRANCE SUR LE E-COMMERCE* ET LES ENCEINTES CONNECTÉES
Source : Médiamétrie, Baromètre des enceintes connectées intelligentes. Avril-Mai 2019. Internautes 15+. 65,2% des auditeurs radio sur enceintes vocales y écoutent les radios du groupe NRJ. *Kantar Media TGI Octobre 2020. Stations écoutées 8 derniers 20 jours. Usage d’Internet pour des achats de produits ou services. Cible 15 ans et +. 21 NRJ : 1ÈRE RADIO PRIVÉE SUR L’ÉCOUTE DE PODCASTS(1)
PODIUM DE NOS PODCASTS REPLAY
2,6 MILLIONS 2,1 MILLIONS 0,9 MILLION D’ÉCOUTES D’ÉCOUTES D’ÉCOUTES PAR MOIS(2) PAR MOIS(2) PAR MOIS(2)
22 Sources : (1) Médiamétrie, Global Radio, Sept-Oct 2020, Audience Cumulée, 5h-24h, 13 ans et plus, L-V, AC en différé. (2) Données internes, Septembre-Décembre 2020, moyenne mensuelle, nb de téléchargements qualitatifs de podcasts (> à 10%). LANCEMENT DE NRJ CRÉATIONS
POUR TOUTES LES ENVIES ET TOUS LES PUBLICS
Finie l'image de science occulte de grand-mère : Un podcast qui emmène vos enfants en voyage... de l'Asie l'astrologie d'aujourd'hui est un outil de développement au Pacifique, partez en famille à la découverte de personnel, à la portée de tous, drôle et moderne destinations lointaines et exotiques
Vos histoires d'amours....vos messages privés, vos Des histoires paranormales les plus terrifiantes questions, Maud y répond avec ses invités, sur un nouveau de notre époque thème par épisode : la rupture, le désir, la jalousie...
Zazie et David vous emmènent dans les plus beaux coins Les meilleurs portraits des femmes de France : de ballades en spécialités locales, un d’exception d’aujourd’hui et d’hier repérage pour préparer la prochaine escapade
23 03 RÉSULTATS DE l’EXERCICE 2020 ACTIVITÉS RADIO À L’INTERNATIONAL
UNE CAMPAGNE PUBLICITAIRE MULTI-PAYS EVENEMENTS EN ALLEMAGNE
DES STATIONS LOCALES PRIMÉES EN ALLEMAGNE
25 26 © Lionel Guéricolas 3 CHAÎNES TV COMPLÉMENTAIRES QUI RASSEMBLENT UN PUBLIC ADULTE ET FÉMININ AVEC UNE PROGRAMMATION ADAPTÉE AU CONTEXTE DE CRISE
27 ÉVOLUTION DES PDA 4+ 2020 vs 2019
PART D’AUDIENCE HORS CHAÎNES INFO : - 1,7 59,1 59,3 POINT
2,9 2,3
1,4 1,2 16,0 14,7 15,3 16,3 1,0 0,8 0,7 9,6 9,7 0,5
LCI CNEWS BFM TV franceinfo: Chaînes Hertziennes Chaînes TNT 2005 (sans Chaînes TNT 2012 Chaînes info et autres TV Historiques BFMTV, CNEWS, France Ô 2019 2020 et LCP)
2019 2020 PART D’AUDIENCE CHAÎNES INFO : +1,7 POINT
28 Sources : Médiamétrie, Médiamat, PDA 4+, en jour de vision, 03h-27h, LàD, 2019 et 2020. Chaînes hertziennes historiques = TF1, M6, France 2, France 3, France 5, Arte, Canal+ ; Chaines TNT 2005 hors France Ô, LCP et chaines d’information = NRJ 12, TMC, C8, W9, GULLI , TFX, France 4, CSTAR ; Chaines TNT 2012 hors chaines d’information : CHERIE 25, RMC STORY, RMC DECOUVERTE, 6TER, l’Equipe, F1 Séries Films. ÉVOLUTION DES PDA 4+ 2020 vs 2019 PRINCIPALES CHAÎNES TNT 2005 2018 2019 2020
3,1 3,0 3,0 3,0 2,9 2,6 2,6 2,5 2,6
1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,5 1,6 1,6 1,3 1,4 1,3 1,2 1,1 1,2 1,1
TMC C8 W9 TFX NRJ12 Gulli France 4 Cstar PRINCIPALES CHAÎNES TNT 2012 2018 2019 2020
2,2 2,3 2,3 1,8 1,8 1,8 1,7 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,4 1,3 1,2 1,1 1,1 1,1
RMC découverte TF1 Séries Films 6ter RMC Story L'Equipe Chérie 25 29 Sources : Médiamétrie, Médiamat, PDA 4+, en jour de vision, 03h-27h, LàD, 2019 et 2020. UNE OFFRE TV-VIDÉO COMPLÉMENTAIRE Pour s’évader et partager des Good Vibes
DIVERTISSEMENT, DÉTENTE ET HISTOIRES CAPTIVANTES TOUS LES SOIRS UNE HISTOIRE LA CHÂINE 100% MUSIQUE & 100% HITS
SUR-AFFINITÉ SUR LA CHAÎNE LA PLUS FÉMININE 1ÈRE CHAÎNE MUSICALE LES 25-49 ANS ET LES FRDA -50 ANS(2) AVEC 67% DE FEMMES(3) DU CÂBLE, SATELLITE & ADSL(4)
5,8 millions 4,6 millions 5,3 millions de téléspectateurs quotidiens(1) de téléspectateurs quotidiens(1) de téléspectateurs chaque mois (4)
SAISON 3 INÉDITE * EN DIRECT INÉDITS INÉDIT TNT NRJ12 INÉDIT
Last Days of Summer INÉDIT INÉDITS TV*
30 Source : Médiamétrie-Médiamat, Janvier-Décembre 2020 . Audience chaîne (JDV). LàD. 3h-27h. (1) TCE 4+. (2) Affinité base 15+. (3) Structure base 15+.(4) Médiamétrie Médiamat Thématik V40 (Septembre 2020 - Février 2021) : Ranking TME 4+ univers chaînes thématiques musicales & Couverture 4 semaines sur 4+. *diffusion inédite sur une chaine gratuite
UNE SUR-AFFINITÉ SUR LES CIBLES PUBLICITAIRES Chiffres clés
CHAQUE MOIS CHAQUE MOIS 11,9 6,3 millions millions de téléspectateurs 25-49 ans (67%) de téléspectatrices FemRDA-50 (68%)
STRUCTURE AFFINITÉ* STRUCTURE AFFINITÉ
37% INDICE 22% INDICE 28% 15%
Total Total TV 132 TV 147
+9 pts +7 pts NOUVEAU MAGAZINE
VIDÉO 31 Source : Médiamétrie-Médiamat, Univers des chaînes au MNQ, Janvier-Décembre 2020. Audience chaîne (JDV) : Couverture NRJ12, Structure et Affinité base 15+. *Indice d’affinité : base 100 = Média TV. La proportion de 25-49 ans est 32% supérieure à celle du média TV en moyenne. SURVEILLANCE NRJ 12 Les succès d’audiences en 2020 LE 21 JUILLET 2020 LE 3 NOVEMBRE 2020 LE 6 OCTOBRE 2020
1 096 000 1 074 000 946 000 téléspectateurs téléspectateurs téléspectateurs
5,5% de PDA 4+ 4,3% de PDA 4+ 4,0% de PDA 4+
32 Sources: Médiamétrie Médiamat, audience consolidée.
UNE SUR-AFFINITÉ SUR LES CIBLES PUBLICITAIRES Chiffres clés
LA CHÂINE LA PLUS FÉMININE
CHAQUE MOIS CHAQUE MOIS 4,4 5,8 millions millions de téléspectatrices FemRDA-50 (48%) de téléspectatrices Fem35-59 (59%)
STRUCTURE AFFINITÉ* STRUCTURE AFFINITÉ
17% 15% INDICE 30% INDICE 21%
Total Total TV 113 TV 143
+2 pts +9 pts
33 Source : Médiamétrie-Médiamat, Univers des chaînes au MNQ, Janvier-Décembre 2020. Audience chaîne (JDV) : Couverture, Structure et Affinité base 15+. *Indice d’affinité : base 100 = Média TV. La proportion de FRDA-50 ans est 13% supérieure à celle du média TV en moyenne. CHÉRIE 25 Puissance accrue en Prime Time avec de beaux succès d’audience en 2020 LE 2 DÉCEMBRE 2020 LE 11 MARS 2020 LE 1ER AVRIL 2020
967 000 944 000 921 000 téléspectateurs téléspectateurs téléspectateurs
4% de PDA 4+ 4% de PDA 4+ 3,2% de PDA 4+ 34 Sources: Médiamétrie Médiamat, audience consolidée.
UNE CHAÎNE ENGAGÉE AUPRÈS DE LA CAUSE DES FEMMES C’est dans l’ADN de Chérie 25 de mettre en lumière des destins exceptionnels de femmes
DES RENCONTRES PLEINES D’ÉNERGIE UNE COLLECTION 100% INÉDITE INSIGHTS DE SPORTIVES DE HAUT NIVEAU DE PORTRAITS DE FEMMES ÉTUDE SOCIÉTALE AVEC STORYMIND
Septembre 2020
Chérie 25 est allée à la rencontre de femmes sportives de Sophie Coste reçoit des femmes aux parcours NOS TÉLÉSPECTATEURS SONT SENSIBLES haut niveau. Elles nous racontent leur carrière sportive, professionnels et personnels remarquables, marqués par À DE NOMBREUX ENJEUX COLLECTIFS leur vie de femme, leur aspiration à la maternité et leur la réussite et issues de tous les horizons. Du parcours ET PARTICULIÈREMENT AUX ENJEUX FÉMINISTES place de femme dans le sport de haut niveau. professionnel, à la vie privée, en passant par la réussite sociale, elles répondent en toute intimité à nos questions. 85% 79% sont militants ou sensibles sur les sujets des sur les sujets inégalités salariales Disponible en podcast sur Disponible en podcast sur d’agressions sexuelles ou entre hommes et femmes violences conjugales 35 NRJ HITS : LEADER INCONTESTÉ Des chaînes musicales du câble-satellite-ADSL
CHIFFRES CLÉS
CHAQUE MOIS SUR NRJ HITS 100% 81% MUSIQUE DE NOUVEAUTÉS (1) 2,3 Une programmation claire & identifiée Les plus grands hits du moments millions de téléspectateurs de 25-49 ans
STRUCTURE AFFINITÉ* 59% INDICE 30%
Média TV 197
+29 pts
36 Source : Médiamétrie Médiamat Thématik V40 (Septembre 2020 – Février 2021), LàD, 3h/27h, Couverture 4 semaines , Structure & Affinité base 15+, 1ère chaine en puissance (TME). Univers chaînes musicales : NRJ Hits, RFM TV, M6 Music, MTV Hits, Trace Urban, Trace Latina. (1) Yacast, Août 2020 - Nouveautés (<1 an) : 81%. *La proportion de 25-49 ans sur NRJ Hits est 97% supérieure à celle du média TV.
DIFFUSION Gains de parts de marché et progression des sites en propre
PARTS DE MARCHÉ SITES
25,9% vs 25,0% +27 TNT Sites en propre
27,5% vs 27,1% -28 FM Privée Sites tiers
21,4% vs 18,9% 840 vs 841 FM Publique Total sites
38 Source : données internes décembre 2020 vs décembre 2019 01 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES-CLÉS
02 ACTIVITÉS
03 RÉSULTATS DE l’EXERCICE 2020
04 ÉVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES
05 QUESTIONS RÉPONSES
39 © Copyright photo
RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2020 EN SYNTHÈSE
EN MILLIONS D'EUROS 2020 2019 Variation (valeur) Variation %
Chiffre d'affaires hors échanges 324,8 386,2 -61,4 -15,9% EBITDA* hors échanges 36,5 61,8 -25,3 -40,9% Résultat opérationnel courant hors échanges 3,0 30,5 -27,5 -90,2% Résultat opérationnel courant 3,9 28,4 -24,5 -86,3% Résultat opérationnel 3,0 28,2 -25,2 -89,4% Résultat financier 41,1 2,2 38,9 N.A. Résultat net part du Groupe 40,0 21,7 18,3 +84,3%
EN MILLIONS D'EUROS au 31 déc 2020 au 31 déc 2019 Variation (valeur) Variation %
Excédent net de trésorerie** 248,9 179,8 69,1 +38,4% Capitaux propres part du Groupe 644,7 604,8 39,9 +6,6%
40 * Résultat opérationnel courant hors échanges, avant amortissements et variation des provisions comptabilisées au sein du résultat opérationnel courant mais après dépréciations sur actifs courants. ** Trésorerie et équivalents de trésorerie, nets des passifs financiers liés aux opérations de financement du Groupe et nets des obligations locatives. CA HORS ÉCHANGES PAR POLE D’ACTIVITÉ
EN MILLIONS D'EUROS 2020 2019 Variation (valeur) Variation %
Radio 191,5 236,7 -45,2 -19,1% Télévision 70,7 84,5 -13,8 -16,3% Diffusion 62,6 65,0 -2,4 -3,7% CHIFFRE D'AFFAIRES HORS ECHANGES 324,8 386,2 -61,4 -15,9%
41 CHIFFRE D’AFFAIRES : 2020 vs 2019 Evolution par trimestre
1er Trim 2ème Trim
Variation Variation EN MILLIONS D'EUROS T1 2020 T1 2019 EN MILLIONS D'EUROS T2 2020 T2 2019 vs 2019 vs 2019
Radio 45,8 53,0 -7,2 -13,6% Radio 34,9 59,5 -24,6 -41,3% Télévision 18,3 21,2 -2,9 -13,7% Télévision 11,6 24,1 -12,5 -51,9% Diffusion 15,5 17,5 -2,0 -11,4% Diffusion 15,5 17,3 -1,8 -10,4% CHIFFRE D'AFFAIRES HORS ECHANGES 79,6 91,7 -12,1 -13,2% CHIFFRE D'AFFAIRES HORS ECHANGES 62,0 100,9 -38,9 -38,6%
3ème Trim 4ème Trim
Variation Variation EN MILLIONS D'EUROS T3 2020 T3 2019 EN MILLIONS D'EUROS T4 2020 T4 2019 vs 2019 vs 2019
Radio 50,4 55,1 -4,7 -8,5% Radio 60,4 69,1 -8,7 -12,6% Télévision 16,9 16,4 0,5 +3,0% Télévision 23,9 22,8 1,1 +4,8% Diffusion 15,7 14,9 0,8 +5,4% Diffusion 15,9 15,3 0,6 +3,9% CHIFFRE D'AFFAIRES HORS ECHANGES 83,0 86,4 -3,4 -3,9% CHIFFRE D'AFFAIRES HORS ECHANGES 100,2 107,2 -7,0 -6,5%
42 CHARGES HORS ÉCHANGES PAR POLE D’ACTIVITÉ
EN MILLIONS D'EUROS 2020 2019 Variation (valeur) Variation %
Radio 177,4 202,4 -25,0 -12,4% Télévision 97,0 103,6 -6,6 -6,4% Diffusion 46,2 48,3 -2,1 -4,3% Autres activités 1,2 1,4 -0,2 -14,3% CHARGES HORS ECHANGES 321,8 355,7 -33,9 -9,5%
43 PRINCIPALES ÉCONOMIES DE COÛTS
CHARGES : - 33,9 M€
Charges de personnel & aide de l'Etat
Redevances de droits 355,7 28% d'auteurs et reversements 25,0 aux ayants droit 6,6 2,1 0,2 321,8 45% Programmes TV
10% Publicité, publications et relations publiques 8% 9% Autres
2019 Radio TV Diffusion Autres activités 2020
44 ROC HORS ÉCHANGES PAR POLE D’ACTIVITÉ
EN MILLIONS D'EUROS 2020 2019 Variation (valeur) Variation %
Radio 14,1 34,3 -20,2 -58,9% Télévision (26,3) (19,1) -7,2 -37,7% Diffusion 16,4 16,7 -0,3 -1,8% Autres activités (1,2) (1,4) 0,2 +14,3% RESULTAT OPERATIONNEL COURANT HORS ECHANGES 3,0 30,5 -27,5 -90,2%
45 ROCAE Un impact limité par les réductions de coûts
386,2 Données en millions d’euros Chiffre d’affaires hors échanges
45,2 324,8
13,8 2,4
2019 Radio TV Diffusion Autres activités 2020
30,5
ROCAE
20,2 0,2 3,0 7,2 0,3 2019 Radio TV Diffusion Autres activités 2020 46 ROCAE 2020 vs 2019 évolution de la contribution des activités sur les deux semestres Données en millions d’euros
1er semestre 2020 2nd semestre 2020 -13,9 M€ +16,9 M€
30,5 - 24,5 M€ vs 2019 -3,0 M€ vs 2019
8,1
6,8 3,2 1,4 0,3 0,2 0,2 0,1 3,0 7,4 0,4 2,6 1,2
Réel 2019 Radio Nationale Radio Locale Radio Internationale TV Diffusion Autres Activités Radio Nationale Radio Locale Radio Internationale TV Diffusion Autres Activités Réel 2020
47 DU ROC AU RÉSULTAT NET PART DU GROUPE
EN MILLIONS D'EUROS 2020 2019 Variation (valeur) Variation %
Résutat opérationnel courant 3,9 28,4 -24,5 -86,3% Charges et produits opérationnels non courants (0,9) (0,2) -0,7 -350,0% Résutat opérationnel 3,0 28,2 -25,2 -89,4% Résultat financier 41,1 2,2 38,9 N.A. Impôts sur le résultat (4,1) (10,9) 6,8 +62,4% Quote-part dans les résultats des entreprises associées et co- 0,0 2,3 -2,3 N.A. entreprises Résultat net de l'ensemble consolidé 40,0 21,8 18,2 83,5% dont part attribuable aux intérêts minoritaires 0,0 0,1 -0,1 N.A. Résultat net part du Groupe 40,0 21,7 18,3 84,3%
48 FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS SIMPLIFIÉS
EN MILLIONS D'EUROS 2020 2019
Trésorerie courante nette à l'ouverture de l'exercice 229,5 221,5 Flux nets de trésorerie générés par l'activité 43,6 55,5 Flux nets de trésorerie affectés aux investissements (14,6) (20,6) Free Cash Flow 29,0 34,9 Cession / (Acquisition) d'actions propres (0,2) (0,1) Encaissement / (Remboursement) d'emprunts (4,2) (6,7) Encaissement / (Remboursement) de l'obligation locative (9,3) (8,5) Intérêts sur obligation locative (0,4) (0,3) Dividendes versés 0,0 (13,2) Produits (Charges) financiers nets encaissés / (décaissés) 50,0 1,9 Flux nets de trésorerie affectés aux opérations de financement 35,9 (26,9) Incidence des variations des cours de devises 0,0 0,0 Variation de la trésorerie disponible nette 64,9 8,0 Trésorerie courante nette à la clôture de l'exercice 294,4 229,5 Passifs financiers affectés au financement du Groupe et obligations (45,5) (49,7) locatives Excédent net de trésorerie 248,9 179,8 49 BILAN SIMPLIFIÉ
EN MILLIONS D'EUROS au 31 déc 2020 au 31 déc 2019 Variation
Actifs non courants(1) 394,2 412,9 -18,7 BFR lié à l'activité(2) 24,0 34,5 -10,5 Créance (Dette) nette d'impôts sur le résultat 2,0 (0,1) 2,1 Provisions (24,0) (21,9) -2,1 Excédent net de trésorerie(3) 248,9 179,8 69,1 Capitaux propres 645,1 605,2 39,9
Total bilan 856,6 840,7 15,9
50 (1) Hors actifs d’impôts différés et nets des dettes sur actifs non courants. (2) En valeur nette de dépréciation, hors impôts exigibles et différés et hors provisions courantes et non courantes. (3) Trésorerie et équivalents de trésorerie, nets des passifs financiers liés aux opérations de financement du Groupe pour 11,8 M€ et des obligations locatives pour 33,7 M€. DIVIDENDE
PROPOSITION DE VERSEMENT D’UN DIVIDENDE DE 0,21 € PAR ACTION
40,4% 3,5% Taux de distribution(1) 2020 Taux de rendement(2) 2020
51 (1) : en % du résultat net part du Groupe par action de base ; (2) : calculé sur le dernier cours coté de l'année 6,08€ 01 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES-CLÉS
02 ACTIVITÉS
03 RÉSULTATS DE l’EXERCICE 2020
04 ÉVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES
05 QUESTIONS RÉPONSES
52 © Warner Bros
ÉVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES
DANS UN ENVIRONNEMENT SANITAIRE ET ÉCONOMIQUE QUI DEMEURERA INCERTAIN EN 2021, LE GROUPE CONTINUERA À S’ADAPTER AU MIEUX AUX ÉVOLUTIONS CONJONCTURELLES, COMME IL L’A FAIT EN 2020, TOUT EN POURSUIVANT SON DÉVELOPPEMENT DE LA MANIÈRE SUIVANTE :
PÔLE RADIO
. FORT DE SES 4 MARQUES COMPLÉMENTAIRES, DE LEUR FORTE IMAGE DE MARQUE, AINSI QUE DE SON EXPERTISE DU SECTEUR, NRJ GROUP ENTEND CONSOLIDER SON LEADERSHIP SUR LA CIBLE DES 25-49 ANS ET POURSUIVRE SA STRATÉGIE COMMERCIALE DE REPRISE DE VALEUR NOTAMMENT PAR L’INNOVATION ET LA DIFFÉRENCIATION. . DANS UN CONTEXTE DE DÉVELOPPEMENT DES ENCEINTES VOCALES ET DE DEMANDE CROISSANTE DE CONTENU AUDIO, LE GROUPE POURSUIVRA ÉGALEMENT EN 2021 LE DÉVELOPPEMENT ÉDITORIAL ET COMMERCIAL DE SON ACTIVITÉ DIGITALE EN S’APPUYANT SUR SON EXPERTISE DANS LA PRODUCTION ET LA COMMERCIALISATION DE CONTENUS AUDIO. NRJ GROUP AMBITIONNE DE DEVENIR À MOYEN TERME UN ACTEUR MAJEUR DE L’AUDIO DIGITAL.
53
ÉVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES
PÔLE TV
. LE GROUPE POURSUIVRA SA STRATÉGIE DE RENTABILISATION DE SES AUDIENCES EN PROPOSANT DES PROGRAMMES EN AFFINITÉ AVEC LES ATTENTES DU PUBLIC MAIS AUX COÛTS OPTIMISÉS PAR RAPPORT AU CHIFFRE D’AFFAIRES CORRESPONDANT.
. LE GROUPE EXPLORERA ÉGALEMENT DIFFÉRENTES OPTIONS QUI POURRAIENT FAVORISER NOTAMMENT, AU TERME DE LA CRISE ACTUELLE DE LA COVID-19, LE DÉVELOPPEMENT DU PÔLE TV.
PÔLE DIFFUSION
. LE GROUPE ENTEND DÉVELOPPER SES POSITIONS EN TANT QU’OPÉRATEUR FRANÇAIS ALTERNATIF SUR L’ENSEMBLE DE LA CHAÎNE DE VALEUR DU MARCHÉ DE LA DIFFUSION FM, DAB+ ET TNT GRÂCE À SON EXPERTISE TECHNOLOGIQUE ET SA CONNAISSANCE DES TERRITOIRES EN PRIVILÉGIANT UNE CROISSANCE DE SON PARC DE SITES DE DIFFUSION EN PROPRE.
54 01 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES-CLÉS
02 ACTIVITÉS
03 RÉSULTATS DE l’EXERCICE 2020
04 ÉVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES
05 QUESTIONS RÉPONSES
55 © Philippe Le Roux