Flytogets årsrapport 2012 PUNKTIGHET INNHOLD

Administrerende direktør 5 Styrets beretning 7 Flytogets styre 14 Regnskapsprinsipper 16 Flytogets årsregnskap 20 Eierstyring og selskapsledelse i Flytoget 35 Kunderegnskap 37 Trafikksikkerhets­regnskap 38 Medarbeiderregnskap 39 Samfunnsansvar og miljø 41 Report of the Board of Directors 47 NØKKELTALL/KEY FIGURES (ALLE TALL I MNOK) 2012 2011

Driftsinntekter/Operating income 832 814 Driftskostnader/Operating costs 685 662 Driftsresultat/Operating revenues 147 152 Netto finans/Net financial costs 3 1 Ekstraordinære kostnader/Extraordinary costs 0 0 Årets resultat/Annual results 150 153

Balanse/Balance Immaterielle eiendeler/Immaterial assets 233 247 Anleggsmidler/Fixed assets 926 999 Lager/Inventory 19 46 Kontanter/Current assets 287 127 Fordringer/Receivables 6 9 Sum eiendeler/Total assets 1471 1428

Egenkapital/Shareholders’ capital 1005 921 Langsiktig gjeld/Long-term debt 0 0 Kortsiktig gjeld/Short-term debt 249 221 Forpliktelser/Liabilities 217 287 Sum egenkapital og gjeld/Total liabilities and shareholders equity 1471 1428

Kontantstrøm/Cashflow Fra drift/From operation 257 216 Fra investeringer/From investments -21 -79 Fra finansiering/From finance -77 -134 Netto kontantstrøm/Net cashflow 159 3 4 STYRETS ÅRSBERETNING 5

FLYTOGET STYRKER SIN som har ressurser med kompetanse, høyt ønske­ fullstendig renovering av togsettene, vil 2013 MARKEDSPOSISJON om frivillig arbeid blant medarbeiderne og kapital innledes med billettløse reiser for alle og utvik- 2012 startet med at reiselivets ærespris ble gitt til å støtte opp under dette arbeidet. Det forventes lingen av mobil betalingsløsning er igangsatt. til Flytoget AS og avsluttet med ny passasjer­ at vi bidrar til samfunnet rundt oss og tar et aktivt Ny teknologi skal også prege arbeidsdagen rekord. Seks millioner kunder valgte Flytoget som samfunnsansvar, som er forankret i vår kjerne- til de av våre medarbeidere som går i turnus. tilbringer­tjeneste til og fra Oslo Lufthavn. Til og virksomhet. Vår satsning har inkludert prosjektet Innfasing av nettbrett er igangsatt og vil gi våre med under sommerens seks ukers stengning av Safir og hjelp til selvhjelp for rehabiliterte som operative en forenkling og effektivisering av sin Oslo S, var Flytoget kundens førstevalg. Med en skal tilbake til samfunnet etter krevende liv på hverdag. Gjennom nettbrett og revitalisering av vekst i sommertrafikken på 33 % fra året før, økte utsiden. I tillegg til vårt lokale miljø, skal vi bry serviceprogrammet, skal kundene ivaretas på en vi kollektivandelen­ til og fra Oslo Lufthavn med oss om klimaet og bidra til at transportsektoren enda bedre og profesjonell måte. 2,4 %. Kundene våre er blant Norges mest for- ikke slipper ut så mye som dagens tredjedel av Det er med stor glede og takknemlighet, nøyde forbrukere og en høy kundetilfredshet og utslippene på landsbasis i fremtiden. Arbeidet at jeg fremhever alle de flinke og omsorgs- tillit over tid, ledet til at Flytoget ble kåret til om- med et program for strømsparende kjøring er fulle medarbeiderne som jobber i Flytoget AS. dømmevinner, uavhengig av bransje, av BI våren igangsatt, og Flytoget ønsker å bidra til det store Flytogstandarden er et begrep for kundene, skapt 2012. Lojale kunder og vekst i nye kundegrupper jernbaneløftet med togtilbud som øker kollektiv­ av medarbeidere som sørger for at vi leverer presi­ gjennom sommeren, er en bekreftelse på at vi gjør andelen rundt Oslo i den kommende Nasjonal sjon i kundeopplevelsen. Med indre styrke og det vi sier vi skal gjøre. Transportplan-perioden. stort pågangsmot, går vi med rekordfart inn i 2013 Punktlighet og regularitet er de viktigste Trafikkavtale med staten er inngått og sikrer og gleder oss til å overgå tidligere prestasjoner og leveransekravene og her innfridde vi over forvent- Flytoget trafikkeringsretten på Gardermobanen rekorder. Vi vil fortsette å kjempe for å gjøre oss ning både sammenlignet med de siste driftsår i 15 år fra 01.02.2013. I tillegg har selskapet søkt fortjent til kundenes tillit og bidra til å løfte kvali­ og målt mot andre togselskap. Etter betydelig om å doble antall avganger fra Lysaker, Skøyen og teten på norsk jernbane. oppgradering i infrastruktur, og ny Bærumstunnel, Nationaltheatret, og bidra til at bilistene parkerer samt omfattende arbeid internt, er punktligheten bilen når de skal til flyplassen. 2012 ble nok et år forbedret med nærmere to prosentpoeng siste to med lønnsom drift og evne til å investere i offen- år. Programmet med tungt vedlikehold av våre 16 siv produktutvikling og kundeinno­vasjon. Etter Linda Bernander Silseth togsett, ble avsluttet i 2012 og er en medvirkende innføring av trådløst nettverk, app med sanntids­ administrerende direktør årsak til den høye regulariteten. God drift, betyde- informasjon, innsjekk til flyselskapene og lige investeringer og en god kultur på å levere høy og jevn kvalitet til kundene, særpreger Flytogets organisasjon. Fra 2009 har vi hatt gleden av et fruktbart sam- arbeid med Røde Kors. Flytoget er en virksomhet ADMIN­ ISTRERENDE DIREKTØR 6 STYRETS ÅRSBERETNING STYRETS ÅRSBERETNING 7

INNLEDNING med å bidra til et bedre klima og en høyere bedre kundeopplevelse har vært driver for all Flytoget driver persontransport på strekningen kollektivandel. satsing og utvikling gjennom året. fra Drammen til Oslo Lufthavn, og har forret- ningskontor i Oslo sentrum. Selskapet frakter Årets gledelige resultater kommer til tross for NY RUTEMODELL 9. DESEMBER 2012 rundt seks millioner passasjerer hvert år, noe flere perioder med driftsstans som følge av ek- Ny grunnrutemodell for jernbanen i Oslo- som utgjør om lag 10 prosent av alle togpas- straordinært vedlikehold og betydelige feil i in- området ble innført fra 9. desember 2012. Dette sasjerer i Norge og ca. 20 prosent av alle tog­ frastruktur. Feil på infrastruktur er eksterne ram- medførte at NSB fikk flere tog i vestkorridoren passasjerer i Osloregionen. mebetingelser som Flytoget ikke kan påvirke. og dermed økte konkurransen på Flytogets strekning mellom Drammen og Oslo Lufthavn. De økonomiske resultatene for 2012 ble gode MARKEDSUTVIKLING OG Eksterne analyser viser at Flytoget kan vente en med en rekordomsetning på 832 millioner KUNDETILFREDSHET nedgang i antall passasjerer etter ruteendringen. kroner. Resultat før skatt endte på 150 millioner Flytogets markedsandel for tilbringertjenester For å møte konkurransen ble det i 2011 vedtatt kroner. til Oslo Lufthavn var på 31,9 prosent i 2012 (31,7 en større investeringsramme med fokus på prosent i 2011). Billettprisene ble redusert under produktutvikling. Produktutvikling har vært et I løpet av 2012 har Flytoget vunnet flere priser sommerens avvik hvor Oslo S var stengt i seks prioritert område i hele 2012. som understreker leveransen av en solid og god uker, og Flytoget fikk 33 prosent flere kunder i kundeopplevelse over tid. Den gjeveste prisen denne perioden sammenliknet med tilsvarende PUNKTLIGHET OG REGULARITET vant Flytoget i «Norsk Kundebarometer» i regi avvik i 2011. Punktlighet er en av Flytogets viktigste styrings- av BI. Førsteplassen bekrefter at Flytoget er parametre, og viser hvor stor andel av togene Norges sterkeste merkevare uansett bransje og Det ble satt passasjerrekord med 6,059 millioner som ankommer Oslo Lufthavn i rute. De første at selskapet har Norges mest fornøyde kunder. reisende i 2012, 2,8 prosent flere passasjerer ukene av 2012 var utfordrende med varierende Kundetilfredsheten til Flytoget har siden 2009 enn i 2011. Økningen kom fra 2,1 prosent vekst i resultater for punktligheten. Etter dette forbe- ligget stabilt på 96 prosent. trafikken over Oslo Lufthavn, samt økt markeds- dret punktligheten seg gjennom året og i uke andel i ferie- og fritidsmarkedet. Medvirkende 37 var akkumulert punktlighet ved ankomst Flytoget ble kåret til «Årets norske reiselivspro- til veksten er nye og målrettede kampanjer Oslo Lufthavn på sitt høyeste nivå for året; dukt», en ærespris og anerkjennelse gitt av norsk mot ferie- og fritidsmarkedet hvor også pris ble 96,6 prosent. Etter uke 37 ble det vanskeligere reiselivsbransje. Selskapet mottok også den in- brukt som virkemiddel gjennom sommeren. å opprettholde de gode punktlighetsresulta- ternasjonale miljøprisen «Global AirRail Awards, Markedsføringen mot forretningsmarkedet har tene og punktligheten falt jevn resten av året. Environmental Commitment» i 2012. Dette er vist til produktforbedringer og ny teknologi, som Punktligheten for 2012 endte på 96,2 prosent første gang Flytoget mottar en miljøpris, noe har styrket preferansen av Flytoget som trans- mot 94 prosent i 2011. Dette er den beste punkt- som inspirerer selskapet i dets videre arbeid portmiddel til og fra Oslo Lufthavn. En stadig ligheten siden 2005, og tyder på at de store STYRETS BERETNING 8 STYRETS ÅRSBERETNING

investeringer som er gjennomført i området konsekvensen av en stadig mer digital hverdag likviditetsstyring, finans, regnskap, rundt Oslo S har gitt resultater. og slo fra 2013 sammen avdelingene IT og forsikring, innkjøp og prosjekter. Kommersiell til én avdeling. Dette vil gi selskapet Regularitet er måltallet for hvor mange tog som ytterligere kundefokus i alle kanaler og systemer. Lederteamet består av tre menn og tre kvinner. går etter oppsatt plan til og fra Oslo Lufthavn. Avdelingen Operation ble en selvstendig en- Regulariteten holdt et jevnt fint nivå gjen- het og vil ha hovedfokus på serviceopplæring ARBEIDSMILJØ nom årets elleve første måneder. I desember som i fremtiden vil være ett av Flytoget største Godt arbeidsmiljø er avgjørende for gode presta­ falt regulariteten dramatisk, hovedsakelig på konkurransefortrinn. sjoner og en god serviceleveranse. Det legges grunn av kabelbrann i Oslotunnelen. Totalt inn- vekt på medarbeidernes kompetanseutvikling, stilte Flytoget 276 tog til og fra Oslo Lufthavn i Ved utgangen av året hadde selskapet 311 års- god oppfølging fra ledere og at det er samsvar ­desember, og i denne måneden ble det innstilt verk fordelt på 343 ansatte. Kjønnsfordelingen mellom ressurser, oppgaver og myndighet. flere flytog enn sammenlagt i årets øvrige elleve av medarbeidere er 149 (43 prosent) kvinner og Det satses på utviklingen av medarbeideres måneder. Totalt ble det innstilt 519 tog i 2012 194 (57 prosent) menn. Gjennomsnittsalderen fysiske og psykiske helse gjennom systematisk mot 533 i 2011. Regulariteten for 2012 endte på i selskapet var 40 år i 2012, og gjennomsnitts­ HMS-arbeid. 99,3 prosent, og det er det samme som Flytoget ansienniteten er 7,3 år. Turnover for 2012 var 8,9 oppnådde i 2011. prosent mot 14,9 prosent i 2011. Interninformasjon har hatt en banebrytende utvikling gjennom introduseringen av nettbrett, I 2012 var den foreløpige siste store planlagte Sykefraværet var 8,4 prosent i 2012, en økning som bidrar til mer effektiv drift og god kom- stengningen av Oslo S. I likhet med sommeren på 0,4 prosentpoeng fra 2011. munikasjon i selskapet. Det operative miljøet 2011 var Oslo S stengt i seks sammenhengende har mottatt denne forbedringen positivt og har uker, og busstransport for flytog ble organisert Flytoget er organisert i fem avdelinger: opplevd en enklere hverdag. mellom Drammen og Lillestrøm stasjon, med • Kommersiell og IT, har ansvaret for salg, ordinær togtrafikk mellom Lillestrøm og Oslo markedsføring, produktutvikling og IT. Selskapet har høy medarbeidertilfredshet, noe Lufthavn. • Operation, har ansvaret for den som kom frem i undersøkelsen «Great Place to operative driften, dvs. togfremføring, Work» i mars 2012. Flytoget kom på syvende- EIERFORHOLD togpersonell og operativ ledelse plass i kategori for store virksomheter. Flytoget har vært eid av Nærings- og handels­ • Sikkerhet og Teknisk, har ansvaret for departementet siden 2004. Målet med statens togmateriell, togvedlikehold og sikkerhet. I forbindelse med årlige sikkerhetskurs som alle eierskap i Flytoget er å oppnå lønnsom togtra- • HR og samfunnsansvar, har ansvaret for førere og verter må gjennomføre, er det lagt inn fikk som bidrar til en høy kollektivandel til og fra organisasjonsutvikling og helhetlige spørretimer med ledelsen som et ledd i å skape Oslo Lufthavn. Selskapet skal drives på forret- prosesser innen bl.a. rekruttering, et felles målbilde. Et slikt forum bidrar positivt til ningsmessig grunnlag. vilkår, kompetanseutvikling, kommunikasjon og forståelse av alles oppgaver arbeidsmiljø og interninformasjon, samt og ansvarsområder. ORGANISASJON samfunnsansvar med vekt på miljø, Selskapet jobber med kontinuerlig utvikling av etikk og samfunnsengasjement. LIKEBEHANDLING organisasjonen for å sikre en effektiv, lønnsom • Økonomi og finans, har ansvaret for Arbeidsmiljølovens formål er bl.a. å fremme like­ og kundefokusert drift. Flytoget tok i 2012 resultat- og budsjettoppfølging, stilling, sikre like muligheter og rettigheter og STYRETS ÅRSBERETNING 9

å hindre diskriminering på grunn av bl.a. kjønn, LEDERLØNNSERKLÆRING Sikkerhet er en del av grunnopplæringen for alder, etnisitet, hudfarge, religion og livssyn. Styret har utarbeidet en lederlønnserklæring om operativt personell, og oppfølging skjer blant Flytoget har en meget bevisst holdning til lovens fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ­annet gjennom årlige sikkerhetskurs. I tillegg er formål, og dette reflekteres i det daglige arbeid ledende ansatte i henhold til allmennaksjeloven det innført obligatorisk sikkerhetsopplæring for innen rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, § 6-16a. Lederlønnserklæringen fremkommer i alt administrativt personell. Fra 2013 legges det forfremmelser og tilbud om utviklingsmulig- note 2 i årsregnskapet. inn opplæring i bruk av hjertestartere som inn­ heter. Det har ikke vært nødvendig å iverksette fases i alle flytog første kvartal. spesielle tiltak for å sikre likestilling, da det er Selskapet har et kompensasjonsutvalg som skal god fordeling på alle nivåer. Ved rekruttering sikre at styret etterlever eiers forventninger i for- Sikkerhetskonferansen 2012, med fokus på vurderes kompetanse uavhengig av kjønn, og hold til lønn og annen godtgjørelse til ledende ­beredskapsarbeid og læring etter ulykker, ble det søkes å oppnå en balansert sammensetning ansatte samt utarbeide forslag til bonuspro- gjennomført i første kvartal. Målgruppen var av kvinner og menn i alle avdelinger, uavhengig gram for alle ansatte i selskapet for påfølgende samtlige medarbeidere i selskapet, samt invi- av etnisk bakgrunn. I 2012 var 14 prosent blant år. Styret behandler kompensasjonsutvalgets terte samarbeidspartnere. nyansatte av utenlandsk opprinnelse. Totalt 22 anbefaling. nasjonaliteter er representert i selskapet. I forbindelse med den nye førerforskriften som SIKKERHET kom i 2012, er det ansatt en sikkerhetskoordina- STYRETS ARBEID OG SAMMENSETNING Flytoget har en sikkerhetspolitikk med visjon om tor som skal bistå i oppfølgingen av det opera- Styret i Flytoget består av åtte medlemmer, hvor- null ulykker med alvorlige skader på mennesker, tive sikkerhetsarbeidet. av tre medlemmer er valgt av ansatte. Det er tre miljø og materiell. kvinnelige styremedlemmer, og kvinneandelen RISIKOSTYRING er dermed på 38 prosent. I 2012 erfarte Flytoget kun mindre uhell, med Risikoanalyse og risikostyring er sentrale ele- unntak av én mer alvorlig hendelse. En mindre menter i Flytogets selskapsstyring. Selskapet Flytoget følger den norske anbefalingen vedrø- eksplosjonsartet brann oppstod i et flytog, vurderer løpende risiko innenfor strategiske, rende «Eierstyring og selskapsledelse» innenfor som medførte materielle skader av et slikt finansielle og operasjonelle områder, og vurde- de områder som er aktuelle for selskapet. Dette omfang at hendelsen ble kategorisert som en rer tiltak og anbefalinger som legges frem for er nærmere beskrevet lengre bak i årsrapporten. ulykke. Hendelsen medførte ingen person- eller styret. Operasjonell risiko håndteres gjennom Instruks for styret og administrerende direktør er miljøskader. selskapets trafikksikkerhetsplan og security- i tråd med anbefalingen, og selskapets etiske ret- policy. Prosedyrer, beredskaps- og securityplaner ningslinjer er kommunisert til alle medarbeidere. Sikkerhet, beredskap og utvikling av en god sik- er viktige underliggende dokumenter i risiko­ kerhetskultur har alltid høyest prioritet i Flytoget. arbeidet. Disse oppdateres kontinuerlig, og det Det er i løpet av 2012 avholdt syv styremøter. Administrerende direktør er øverste sikkerhets- er etablert et omfattende system for å registrere Ett av møtene ble kombinert med en studietur ansvarlig og skal sørge for et velfungerende og rapportere farlige forhold, uønskede hendel- til London og et annet innbefattet befaring til styrings- og sikkerhetssystem internt i selskapet. ser og skader. Oslo Lufthavn i forbindelse med utbyggingen av Ledelsen og styret har sikkerhet på dagsorden terminal 2. i alle styremøter og ledermøter i Flytoget. Interne revisjoner gjennomføres jevnlig innen Ledelsen har en årlig gjennomgang av sikker- ulike områder av virksomheten og hos sentrale hetsstyringssystemet og sikkerhetsarbeidet. eksterne avtaleparter. Disse aktivitetene settes 10 STYRETS ÅRSBERETNING

opp i et årlig revisjonsprogram og resultatet produksjon. Det vises til omtale andre steder i som trenger erfaring, både faglig, kulturelt og av revisjonene rapporteres til styret. Flytoget årsberetningen. språklig. gjennomførte i 2012 en ekstern revisjon av ved- likeholdsleverandøren i tillegg til to interne revi- MILJØ OG SAMFUNNSANSVAR RESULTAT sjoner. Statens jernbanetilsyn gjennomførte en Flytogets samfunnsansvar er basert på en bære­ Selskapet hadde 2,8 prosent trafikkvekst i revisjon av selskapet i 2012 innenfor områdene kraftig økonomi med tiltak utover lover og 2012. Driftsinntektene ble 832 millioner kroner, risikostyring, vedlikeholds- og leverandørstyring. forskrifter innenfor områdene ytre miljø, klima noe som er en økning på 18 millioner kroner Avdekkede avvik ble lukket. og trafikksikkerhet. Miljø er helt sentralt i selska- fra 2011. Ordinært resultat før skatt ble 150 pets samfunnsansvar, som er en integrert del av ­millioner kroner, en nedgang på 3 millioner Det ble gjennomført fire beredskapsøvelser i Flytogets strategi. kroner fra 2011. Årets avskrivninger utgjør 131 2012. Beredskapsøvelsene og øvrige aktiviteter millioner kroner mot 124 millioner kroner i 2011. innenfor dette området settes opp i en årlig Selskapets energiforbruk var på 53 GWt i 2012. Kostnader til utviklingsaktiviteter blir kostnads- øvingsplan. Hensikten er å være i stand til å Det benyttes kun sertifisert og fornybar energi. ført løpende. Som følge av Jernbaneverkets håndtere større ulykker på en best mulig måte Flytogets miljøstyringssystem er basert på stenging av Oslo S, ble resultatet redusert gjen- for alle berørte parter. prinsippene i standarden ISO 14001. Det er ikke nom lavere inntekter og høyere kostnader med registrert utslipp til luft, vann eller grunn som en til sammen 67 millioner kroner i 2012, mot 72 Flytogets Business Continuity Plan har til hensikt følge av selskapets virksomhet i 2012. Flytoget millioner kroner i 2011. å berede grunnen for å sikre en umiddelbar og har som mål å oppnå en høyest mulig kollek- korrekt respons hvis det skulle skje noe med tivandel til og fra Oslo Lufthavn, og selskapets KAPITALFORHOLD OG BALANSE operasjonen som medfører bortfall av vik- markedsandel var på 32 prosent i 2012. Dette gir Flytogets samlede balanse ved utgangen av tige driftselementer. Planen vil medvirke til at selskapet en av verdens høyeste markedsande- 2012 var på 1471 millioner kroner, mot 1428 Flytoget klarer å komme tilbake til normal drifts- ler på tilsvarende tilbringertjeneste. ­millioner kroner i 2011. tilstand på kortest mulig tid. Flytogets sosiale ansvar gjenspeiles i engasje- Flytogets egenkapitalandel var på 68,3 prosent Retningslinjer for håndtering av finansiell risiko ment i utviklingen av nærmiljøet og passa­ ved utgangen av 2012 mot 64,4 prosent i 2011. med klare rammer, er nedfelt i selskapets finans- sjermiljøet gjennom samarbeid med organisa- strategi. Flytoget har ingen rentebærende gjeld sjoner. Selskapet kanaliserer innsatsen ved et Hovedårsaken er endringer i aktuarmessige be- og er følgelig ikke eksponert for endringer i samarbeid med Røde Kors og Kirkens Bymisjon. regningsforutsetninger for 2012. Flytoget har en rentenivået.­ Selskapet er til en viss grad ekspo­ Et prosjekt er nettverket SAFIR som er et tilbud egenkapital på 1005 millioner kroner ved utgan- nert for endringer i valutakurser gjennom inn- til tidligere rusavhengige. Flytoget rapporterer gen av 2012, og det er et solid fundament for kjøp. Selskapets kredittrisiko er svært begrenset­ sitt arbeid med samfunnsansvar i henhold til finansiering av fremtidige investeringer og vekst. da kundemassen består av svært mange Global Reporting Initiative, som er beskrevet passasjerer og få bedriftskunder. Selskapets senere. FORTRINNSRETT likviditet er god og handlingsrommet finansielt TILBRINGERTRANSPORT er godt. Markedsrisikoen er økende etter som Gjennom et samarbeid med Utdanningshuset Da Stortinget behandlet Flytogets åpnings- NSB har økt sin produksjon til flyplassen med bidrar Flytoget med praksisplasser for personer balanse i 2000 fikk selskapet en 30 års rettig- subsidierte priser uten at Flytoget har fått økt sin het i form av en sporprioritet på strekningen STYRETS ÅRSBERETNING 11

Etterstad – Gardermoen. Verdien har vært kroner i 2011. Kontantstrømmen fra investe- 2012. Da selskapet opererer i en syklisk bransje, avskrevet lineært over 30 år. Flytoget har på ini- ringsaktiviteter har vært negativ med 20 millio- og i perioder har behov for store investeringer tiativ fra Samferdselsdepartementet forhandlet ner kroner grunnet investeringer i hovedsakelig som er nødvendig for å opprettholde merke­ frem en ny trafikkavtale som erstatter den gamle periodisk togvedlikehold. Flytogets likviditet har varen og markedsandelen, er det avgjørende at sporprioriteten, med en fortrinnsrett til tilbrin- vært god gjennom hele året. selskapet har en solid kapitalbase. En rimelig og gertransport på strekningen Asker–Gardermoen. forutsigbar utbyttepolitikk fra eier er av stor be- Avtalen løper i 15 år fra 1. februar 2013 til 31. Selskapet har ved utgangen av 2012 ingen tydning dersom selskapet skal kunne gjennom­ januar 2028. Den nye trafikkavtalens varighet kassekreditt­ eller trekkfasilitet. Selskapets bank- føre sin finansieringsstrategi for fremtidige inves- er 23 måneder kortere enn den tidligere 30 avtale løper frem til 6. desember 2013. Det er teringer og vekst. års rettigheten, og selskapet har av den grunn knyttet visse betingelser til bankavtalen, og sel- endret avskrivningstiden på fortrinnsretten.­ skapet tilfredsstiller disse ved utgangen av 2012. TRAFIKKAVTALEN Fortrinnsretten til tilbringertransport utgjør Flytoget har i 2012 forhandlet frem en trafikk- 234 millioner kroner ved utgangen av 2012. ÅRETS RESULTATDISPONERING avtale med Samferdselsdepartementet. Avtalen Bakgrunnen for trafikkavtalen er nærmere Overskuddet for 2012 ble på 108 millioner strekker seg over 15 år og ble signert 31. januar ­beskrevet senere i styrets beretning. kroner etter skatt. Styret foreslår at hele årets 2013. Avtalen følger kravene i EUs kollektivtra- overskudd utdeles i utbytte. Utsatt skatt øker fikkforordning (EF/1370/2007). Avtalen spesifise- LIKVIDITET OG FINANSIERING med 36 millioner kroner til 116 millioner kroner. rer de krav som omtales i forordningen. Den nye Selskapets kontantstrøm fra driften i 2012 ut- Selskapets frie egenkapital, etter avsatt utbytte, avtalen bekrefter de fortrinn og operasjonelle gjorde 257 millioner kroner mot 216 millioner utgjør 313 millioner kroner pr. 31. desember krav og friheter selskapet allerede har i dag, men

KORT HISTORIKK – 14 ÅR I NORGE Da Stortinget 8. oktober 1992 landet på 1. oktober 1996 vedtok Stortinget at NSB passasjerer. Regjeringen la i april 2000 frem sitt Gardermoen som stedet for ny hovedflyplass, Gardermobanen AS også skal stå for drif- forslag til gjeldsstruktur, organisering og eier- ble det samtidig vedtatt at tog skulle være ten av den nye banen. Utbyggingen av skap for NSB Gardermobanen AS. I juni 2000 det viktigste transportmidlet. Et nytt høyhas- Gardermobanen pågikk fra 1994 til 1999. Det behandlet Stortinget Regjeringens forslag, og tighetstog skulle være et konkurransedyktig, ble bygget 66 km trasé, hvorav den 13,8 km vedtok blant annet en åpningsbalanse for det fremtidsrettet og miljøvennlig transportalter- lange tunnelen Romeriksporten var gjenstand nye Flytoget AS som et selvstendig statsaksje- nativ. Stortinget forutsatte at utbygging og for flere byggtekniske utfordringer. 8. oktober selskap underlagt Samferdselsdepartementet. drift skulle være lønnsomt og gi en avkastning 1998 åpnet Gardermobanen som planlagt Infrastrukturen ble overtatt av Jernbaneverket på 7,5 prosent. 24. november 1992 ble NSB på banestrekningen nordover fra Lillestrøm. samtidig som det meste av gjelden knyttet Gardermobanen AS stiftet for å bygge den Flytoget måtte kjøre utenom Romeriksporten til infrastrukturen ble slettet. 1. juli 2004 ble nye jernbanestrekningen. Selskapet ble gitt i frem til 22. august 1999. Flytoget underlagt Nærings- og handelsdepar- oppdrag å bygge en dobbeltsporet høyhastig- tementet. I 2009 fikk Flytoget levert 16 nye mel- hetsbane - den første i sitt slag i Norge - mellom Flytoget var en publikumssuksess fra dag en, lomvogner og startet installeringen av et helt Oslo og hovedflyplassen og derfra videre til og har siden åpningen i 1998 befestet sin nytt billettsystem. Drammen stasjon ble i 2009 Eidsvoll. posisjon som den ledende tilbringertjenesten flytogets nye endestasjon. til Oslo Lufthavn, og fraktet over 69 millioner 12 STYRETS ÅRSBERETNING

i en form som tilfredsstiller den nye forskriften. desember 2012, og endringer vil pågå frem mot Flytrafikken er i vekst. I årene frem mot 2020 er Kollektivtransportforordningen krever at tjenes- 2015. Dette vil gi et løft for store pendlergrupper det forventet en sterk vekst i antall passasjerer teforpliktelser pålegges og eneretter og/eller i det sentrale østlandsområdet. Samtidig utfor- og Flytoget vil gjennom dette øke sitt markeds- vederlag tildeles gjennom kontrakt (jf. artikkel drer endringene Flytogets posisjon og robust- grunnlag. For å møte denne veksten har selska- 4 i forordningen). Dette er bakgrunnen for at het, punktlighet og regularitet, på strekningen pet startet arbeidet med å sikre at Flytoget frem- departementet nå formaliserer Flytogets ret- til og fra Oslo Lufthavn. Arbeidet med Nasjonal over vil ha tilstrekkelig kapasitet for å ivareta god tigheter og forpliktelser gjennom en avtale om transportplan er allerede godt i gang og i 2013 kundeopplevelse og sikre videre lønnsomhet. persontransport utført som offentlig tjeneste legges rammene for kommende tiår. FORTSATT DRIFT FREMTID Styret vil følge tett den skjerpede konkurransen Etter styrets oppfatning gir fremlagt resultat- Flytoget har søkt Jernbaneverket om å få kjøre på Flytogets strekning. Dette er konkurranse på regnskap og balanse, med tilhørende noter, en seks tog i timen til Lysaker, ved å forlenge ope- ulike vilkår og kan få betydning for selskapets rettvisende oversikt over selskapets økonomiske rasjonen for de tog som i dag vender på Oslo S. lønnsomhet i årene som kommer. For å møte utvikling og finansielle stilling. Årsregnskapet for Dette vil bety en jevnere og bedre utnyttelse av denne konkurransen på en offensiv måte, har 2012 er satt opp under forutsetning om fortsatt togparken, bedre kundetilbud mellom Lysaker styret bevilget midler for stadig produktutvikling drift. Styret bekrefter at denne forutsetningen er og Oslo Lufthavn, samt økt kundegrunnlag og styrking av merkevaren Flytoget. Flytoget i henhold til Regnskapslovens § 3-3. for selskapet. Jernbaneverket har avslått søk- skal fortsatt jobbe proaktivt med å gjøre reisen naden ut fra krav til robust trafikkavvikling i bedre og enklere for kundene. STYRET TAKKER DE ANSATTE Oslotunnelen. Flytoget har anket avgjørelsen Flytogets styre takker selskapets medarbeidere inn for Statens jernbanetilsyn og venter av- I 2012 startet den delen av byggingen av og ledelse for de svært gode resultater som er gjørelse tidlig i 2013. Flytoget har videre søkt Terminal 2 på Oslo Lufthavn som berører levert i 2012. Styret vil rette en ekstra takk til Samferdselsdepartementet om å få kjøre tog Flytoget. Det er nær kontakt med Oslo Lufthavn alle medarbeidere som i et år med mange plan- på intercity-triangelet, og håper dette vil bli en om de utfordringer som er knyttet til byg- lagte og uforutsette avvik har gjort en ekstra­ realitet i løpet få år. geperioden, og Flytoget føler seg trygge på at ordinær innsats og bidratt til selskapets høye kundene også i denne perioden vil oppleve Oslo kundetilfredshet. Samferdsels-Norge står foran store endringer Lufthavn som en imøtekommende og veldrevet i årene som kommer. Første trinn av den nye flyplass. grunnrutemodellen for jernbanen startet i

Endre Skjørestad Ann Kathrine Skjørshammer Per Sanderud Tone Lindberg Hofstad styrets leder

Trygve Gjertsen Odd Erik Haugland Jan Garder Gundersen Edel Anne Grinaker Linda Bernander Silseth administrerende direktør STYRETS ÅRSBERETNING 13 14 FLYTOGETS STYRE

ANN KATHRINE JAN GARDER SKJØRSHAMMER GUNDERSEN TONE LINDBERG PER EDEL ANNE HOFSTAD SANDERUD GRINAKER

Født: 1944 Født:1972 Født: 1963 Født: 1972 Født: 1953 Stilling: Advokat Stilling: Flytogvert Stilling: Flytogfører Stilling: Prosjektleder ved Stilling: Direktør i Vassdrags- Styremedlem siden: 2011 Styremedlem siden: 2008 Styremedlem siden: 2010 Kunnskapsparken Nord AS. og energidirektoratet Ann Kathrine er utdannet jurist og Edel Anne har vært flytogvert ­siden Jan jobbet som lokomotivfører Styremedlem siden: 2009 Styremedlem siden: 2011 driver egen advokatvirksomhet i Oslo. 2003 og hovedtillitsvalgt ­siden i NSB fra 1996, og har jobbet Tone er utdannet innen økonomi Per er nestleder i styret i Flytoget og Hun har vært leder for bystyregrup- 2007. Hun har grunnfag i historie som flytogfører siden 1998. og organisasjon fra Høgskolen på er utdannet sosialøkonom fra Univer- pen til KrF i Oslo Bystyre og vært by- og pedagogikk og erfaring som Lillehammer og Høgskolen i Bodø. sitetet i Oslo. Han har tidligere vært råd for næring og byutvikling i Oslo. lærer, selger og finansiell rådgiver. Hun har styreverv i bl.a. Nammo president i EFTAS overvåkingsorgan, Ann Kathrine har og har hatt flere AS, Investinor, Innovasjon Norge ESA. Per har blant annet bakgrunn styreverv i offentlig og privat sektor. og Krigsmuseet i Narvik. som underdirektør i Finansdeparte- mentet, ekspedisjonssjef i Landbruks­ departementet, ekspedisjonssjef og departementsråd i Samferdsels­ departementet og departementsråd i Nærings- og handelsdepartementet. 15

TRYGVE ENDRE ODD ERIK GJERTSEN HAUGLAND SKJØRESTAD LINDA BERNANDER SILSETH

Født: 1956 Født: 1953 Født: 1962 Født: 1953 Stilling: Planleggingssjef Stilling: Direktør Braathens Aviation Stilling: Adm. direktør, Flytoget Stilling: Haver Advokatfirma i Flytoget AS Styremedlem siden: 2005 Linda har bred ledererfaring og ANS, Stavanger Styremedlem siden: 2008 Trygve er siviløkonom fra NHH og gode resultater fra flere stillinger Styremedlem/ Odd Erik er utdannet innenfor tidligere partner i Ernst & Young, innen norsk reiselivsnæring. Hun leder siden: 2004 elektronikk, har kurs i økonomi direktør i Braathens samt strategi- har vært direktør i franchise­ Endre er cand.jur. med praksis og arbeidsrett og jobbet tid- direktør i konsernledelsen i Posten. divisjonen til Choice Hotels Scandi- som dommerfullmektig og ad- ligere som lokomotivfører. navia og var fra 1998–2008 adm. vokat. Han var ordfører i Sandnes dir. i fornøyelsesparken Tusenfryd. 1993–1995, statssekretær i Finansdepartementet 1997–2000. Endre er styre­leder i Finanstilsynet og styremedlem i Gassnova SF. 16 STYRETS ÅRSBERETNING

REGNSKAPSPRINSIPPER

Årsregnskapet for Flytoget AS består av følgende DRIFTSINNTEKTER for kortsiktig gjeld. Fordringer og gjeld som ikke deler: Selskapets driftsinntekter består i hovedsak knytter seg til kjernedrift, er klassifisert som om- • resultatregnskap av billettinntekter og inntekter fra salg av løpsmidler/kortsiktig gjeld hvis de forfaller innen • balanse reklameplass. Salg av togbilletter inntekts- ett år etter tidspunktet da regnskapet ble avslut- • kontantstrømoppstilling føres på tidspunktet for gjennomføring av tet. Øvrige eiendeler er klassifisert som anleggs- • noteopplysninger reisen. Reklameinntekter inntektsføres i midler og øvrig gjeld som langsiktig. fremvisningsperioden. Årsregnskapet som er utarbeidet av selska- KLASSIFISERING AV KONTANTER pets styre og ledelse, må leses i sammenheng KOSTNADSFØRINGSTIDSPUNKT OG KONTANTEKVIVALENTER med årsberetningen og revisjonsberetningen. OG SAMMENSTILLING Består av kontanter, inkludert veksel i billett- Årsregnskapet er avlagt i samsvar med aksjelov, Utgifter sammenstilles og kostnadsføres samti- skranker og billettautomater, vekselsafe, bank- regnskapslov og god regnskapsskikk i Norge dig med de inntekter utgiftene kan henføres til. innskudd og trekk på kassekreditt. gjeldende pr. 31. desember 2012. Den nødven- dige spesifisering av regnskapsposter er gjort SKATTEKOSTNAD VARIGE DRIFTSMIDLER OG i noter til årsregnskapet. Notene er følgelig en Skattekostnader resultatføres når de påløper. IMMATERIELLE EIENDELER, integrert del av årsregnskapet. Skattekostnaden i regnskapet inneholder både AVSKRIVNING OG NEDSKRIVNINGER periodens betalbare skatt og endringen i ut- Varige driftsmidler balanseføres og avskrives Årsregnskapet er basert på grunnleggende satt skatt/skattefordel. Endring i utsatt skatt/ over driftsmidlets økonomiske levetid og er opp- prinsipper i regnskapsloven. Transaksjoner regn- skattefordel er den del av skatten som påhviler ført til anskaffelseskostnad, fratrukket akkumu- skapsføres til verdien av vederlaget på transak- periodens regnskapsmessige resultat, men som lerte av- og nedskrivninger. Varige driftsmidler sjonstidspunktet. Inntekter resultatføres når de kommer til betaling/fradrag i senere perioder. avskrives lineært over det enkelte driftsmiddels er opptjent, og kostnader sammenstilles med Utsatt skatt er beregnet med 28 prosent på forventede økonomiske levetid med utgangs- opptjente inntekter. Regnskapsprinsippene er grunnlag av de midlertidige forskjellene mellom punkt i historisk kostpris. Avskrivningstider er nærmere utdypet nedenfor. Når faktiske tall ikke regnskapsmessige og skattemessige verdier nærmere spesifisert i note 12. Avskrivningene er tilgjengelige på tidspunkt for regnskapsav- samt ligningsmessige underskudd til fremføring er klassifisert som ordinære driftskostnader. leggelsen, tilsier god regnskapsskikk i Norge at ved utgangen av regnskapsåret. Utsatt skatte- Vedlikehold av driftsmidler som ikke er periodisk­ ledelsen beregner et best mulig estimat for bruk fordel blir oppført i balansen i den grad dette vedlikehold, kostnadsføres løpende under drifts- i resultatregnskap og balanse. Det kan forekom- kan forsvares ut fra forventninger om fremtidig kostnader, mens påkostninger eller forbedringer me avvik mellom estimerte og faktiske tall. For inntjening. tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives. utvalgte vesentlige regnskapsmessige estimater Investeringsprosjekter under utførelse består er det presentert sensitivitetsanalyser. KLASSIFISERING AV BALANSEPOSTER av ikke ferdigstilte investeringsprosjekter som Eiendeler knyttet til varekretsløpet er klassifisert vil bli overført til varige driftsmidler for avskriv- som omløpsmidler. Den samme regelen gjelder ning når de tas i bruk. Varige driftsmidler og STYRETS ÅRSBERETNING 17

immaterielle eiendeler blir vurdert for mulig henhold til NRS 6A regnskapsført i samsvar med REGNSKAPSESTIMATER OG nedskrivning når det foreligger indikasjoner IAS (International Accounting Standards) 19 SENSITIVITETSANALYSER om verdifall. Nedskrivning skjer til virkelig verdi «Ytelser til ansatte». Netto pensjonsforpliktelse Regnskapsavleggelsen er særlig påvirket av ved verdifall som forventes å ikke være forbigå- knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger valgte finansielle og aktuarmessige forutsetnin- ende. Nedskrivninger blir reversert i den grad beregnes separat for hver ordning ved å esti- ger hva angår beregning av selskapets pensjons- forutsetningen for nedskrivningen ikke lenger mere størrelsen på fremtidige ytelser som den kostnader og regnskapsførte pensjonsforplik- er til stede ansatte har opptjent gjennom sin arbeidsinn- telser. For konsekvenser av gitte endringer av sats i inneværende og tidligere perioder. Disse enkelte vesentlige forutsetninger på selskapets PERIODISK VEDLIKEHOLD fremtidige ytelsene diskonteres for å beregne resultatregnskap og finansielle stilling og for Kostnader knyttet til periodisk vedlikehold av nåverdien, og virkelig verdi av pensjonsmidler sensitivitetsanalyse, se note 11 «Pensjoner». Valg flytog aktiveres og avskrives over perioden frem trekkes fra for å finne netto pensjonsforpliktelse. av levetider ved fastsettelse av avskrivnings- til neste planlagte periodiske vedlikehold. Diskonteringsrenten utgjør balansedagens rente kostnader for varige driftsmidler som togsett og på bedriftsobligasjonslån med særlig høy kre- immaterielle rettigheter som fortrinnsrett har VAREBEHOLDNING dittverdighet (AAA-vurdering) og med tilnærmet vesentlig innvirkning på regnskapsførte avskriv- Reservedelslageret vurderes til det laveste av samme løpetid som selskapets forpliktelser. ningskostnader og bokført verdi. Tilsvarende gjennomsnittlig kostpris og virkelig verdi. I 2012 Beregning er gjort av en kvalifisert aktuar, og vil en endret gruppering av selskapets togsett- er verdivurderingsprinsipp endret fra FIFO- er basert på en lineær opptjeningsmodell. Når komponenter og valg av levetider innenfor den metode til gjennomsnittlig kostmetode. Varene ytelsene i en ordning forbedres, innregnes den enkelte komponentgruppe kunne få vesentlig er ferdig tilvirkede varer. Lagerbeholdningen andelen av økningen i ytelsene som ansatte innvirkning på avskrivningskostnaden. vurderes årlig for nedskriving. Roterende har opparbeidet rettighet til, som kostnad i re- togdeler ble i 2012 omklassifisert fra varer til sultatregnskapet lineært over gjennomsnittlig anleggsmidler. tidsperiode frem til de ansatte har oppnådd en ubetinget rett til de økte ytelsene. Kostnaden KUNDEFORDRINGER OG innregnes umiddelbart i resultatregnskapet der- ANDRE FORDRINGER som de ansatte allerede ved tildeling har fått en Kundefordringer og andre fordringer er i balan- ubetinget rett til økte ytelser. Aktuarielle gevin- sen ført opp til pålydende etter fradrag for avset- ster og tap oppstått ved beregning av foretakets ning til påregnelig tap. netto pensjonsforpliktelser innregnes i netto pensjonsforpliktelser umiddelbart og belastes YTELSER TIL ANSATTE direkte mot annen egenkapital. Ytelser til ansatte i form av pensjonsordninger og aktuarberegnede forpliktelser vedrørende risiko for «Loss of licence» for flytogførere, er i 18 STYRETS ÅRSBERETNING Det er det raskeste flytoget i verden. Ti fingre i nesa og kors på halsen. 20

FLYTOGETS ÅRSREGNSKAP

Resultatregnskap 01.01.–31.12. (tall i 1000) Note 2012 2011

Billettinntekter 1 820 157 799 526 Annen driftsinntekt 1 11 498 14 322 Sum driftsinntekter 831 655 813 848

Lønnskostnader m.m. 2, 11 251 325 238 342 Avskrivning 12 131 096 124 058 Annen driftskostnad 2, 13 302 740 299 929 Sum driftskostnad 685 160 662 329

Driftsresultat 146 495 151 519

Annen finansinntekt 4 105 3 163 Annen finanskostnad -877 -1 756 Ordinært resultat før skattekostnad 149 723 152 926

Skattekostnad på ordinært resultat 4 42 061 42 959

Årsresultat 107 662 109 967

Disponering av årsresultatet Til utbytte 8 107 600 77 000 Overført til annen egenkapital 8 62 32 967 Sum disponering 107 662 109 967 Alle beløp i kr 1 000 ÅRSREGNSKAP 21

Balanse pr. 31.12. (tall i 1000) Note 2012 2011

EIENDELER ANLEGGSMIDLER Immatrielle eiendeler Fortrinnsrett tilbringertransport 7,12 233 551 247 442 Sum immaterielle eiendeler 233 551 247 442

Varige driftsmidler Varige driftsmidler 12 915 871 968 565 Investeringsprosjekter under utførelse 5 10 564 30 430 Sum varige driftsmidler 926 435 998 995

Finansielle driftsmidler Investeringer i aksjer og andeler 10 10 Sum finansielle anleggsmidler 10 10 Sum anleggsmidler 1 159 996 1 246 447

OMLØPSMIDLER Varer 10 18 925 45 849

Fordringer Kundefordringer 3 5 475 8 779 Andre fordringer 56 60 Sum fordringer 5 531 8 839

Bankinnskudd, kontanter o.l. 6 286 619 127 021 Sum omløpsmidler 311 075 181 709

SUM EIENDELER 1 471 072 1 428 156 22 ÅRSREGNSKAP Alle beløp i kr 1 000

Balanse pr. 31.12. (tall i 1000) Note 2012 2011

EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital (400.000 aksjer à kr 1000) 7, 8 400 000 400 000 Overkursfond 8 292 468 292 468 Sum innskutt egenkapital 692 468 692 468

Opptjent egenkapital Annen egenkapital 8 312 499 228 166 Sum opptjent egenkapital 312 499 228 166

Sum egenkapital 1 004 967 920 634

GJELD Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 11 100 733 207 417 Utsatt skatt 4 115 952 79 594 Sum avsetning for forpliktelser 216 685 287 012

Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld 44 356 54 172 Betalbar skatt 4 38 476 39 772 Skyldige offentlige avgifter 14 995 6 764 Utbytte 107 600 77 000 Annen kortsiktig gjeld 43 993 42 801 Sum kortsiktig gjeld 249 420 220 510 Sum gjeld 466 105 507 522

SUM EGENKAPITAL OG GJELD 1 471 072 1 428 156 Oslo, 6. mars 2013

Endre Skjørestad Ann Kathrine Skjørshammer Per Sanderud Tone Lindberg Hofstad styrets leder

Trygve Gjertsen Odd Erik Haugland Jan Garder Gundersen Edel Anne Grinaker Linda Bernander Silseth administrerende direktør Alle beløp i kr 1 000 ÅRSREGNSKAP 23

Kontantstrømoppstilling 01.01.–31.12. Note 2012 2011

Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad 149 723 152 926 Periodens betalte skatt -39 772 -26 868 Avskrivninger 131 521 123 478 Endring i varelager 746 -29 358 Endring i kundefordringer 3 304 458 Endring i andre tidsavgrensingsposter 11 943 -5 117 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 257 465 215 519

Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -20 866 -78 528 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -20 866 -78 528

Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved opptak av annen gjeld (korts./langs.) 0 -60 000 Utbetaling av utbytte -77 000 -74 000 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -77 000 -134 000 Netto kontantstrøm for perioden 159 599 2 991 Kontanter og kontantekvivalenter 01.01. 127 021 124 030 Kontanter og kontantekvivalenter 31.12. 286 619 127 021

Denne består av: Bankinnskudd m.v. 286 619 127 021 24 NOTER Alle beløp i kr 1 000

Note 1 Driftsinntekter 2012 2011 det påfølgende år. Kompensasjonsutvalget består av styrets leder, styrets nestleder og et styremedlem valgt av de ansatte. Billettinntekter 820 157 799 526 Inntekter ved utleie av reklameplass 8 900 11 838 HOVEDPRINSIPPENE I SELSKAPETS LEDERLØNNSPOLITIKK Andre driftsinntekter 2 598 2 484 Grunnlønnen skal være hovedelementet i ledernes lønn. Det gjelder ingen Sum 831 655 813 848 særskilte rammer for grunnlønnens størrelse, men grunnlønnen skal være markedsmessig. I tillegg til fast lønn, kan ledende ansatte motta tilleggsy- telser. Nedenfor kommenteres de enkelte ytelser som benyttes spesifikt.

Note 2 Lederlønnserklæring og godt­ ­ Fastlønn gjørelse til styret og ledende ansatte Fastlønnen skal være hoveddelen av lederlønnen. Det er av styret ikke satt noen øvre eller nedre beløpsmessige begrensninger for fastsettelse av fast- Styret i Flytoget skal iht. selskapets vedtekter hvert år legge frem for den lønn for ledende ansatte i selskapet for kommende regnskapsår. Flytoget ordinære generalforsamlingen en lederlønnserklæring for godkjenning. skal ikke være lønnsledende, men ha konkurransedyktige lønninger.

UTGANGSPUNKT FOR SELSKAPETS LEDERLØNNSPOLITIKK Styrehonorar Styret i Flytoget ser på de ansatte som selskapets viktigste ressurs og er Ansattvalgte i Flytogets styre mottar honorar på linje med eiervalgte opptatt av at selskapet tilbyr konkurransedyktige vilkår, slik at selskapet styremedlemmer. tiltrekker seg og beholder dyktige medarbeidere. Retningslinjene for leder- lønnsfastsettelse for statlige selskaper er nedfelt i Meld. St. 13 (2010–2011) Årlige bonusavtaler Aktivt eierskap. Selskapet har i flere år praktisert bonusordninger for ledere og ansatte Ledende ansatte omfatter daglig leder og ansatte som er medlem av for å sikre at viktige forretningsmål gis tilstrekkelig prioritet. De årlige bo- Flytogets lederteam. Lederlønninger i Flytoget fastsettes etter følgende nusavtalene for ledende ansatte har en maksimal utbetaling tilsvarende tre hovedprinsipper: måneders lønn. Måltallene for bonus er basert på finansielle og operasjo- • Lederlønninger skal være konkurransedyktige, men ikke nelle kriterier og forutsetter resultater utover det som er forventet. Målene lønnsledende. Selskapet skal tiltrekke seg og beholde gode besluttes av styret årlig. Kriteriene for bonusmålene er gjennomgått og ledere. Lønningene (summen av godtgjørelse som mottas) justert i 2012. skal normalt ligge rundt gjennomsnittet av lederlønninger for tilsvarende ledere i sammenlignbare virksomheter. Andre variable elementer • Det er hele styrets ansvar å fastsette retningslinjer for Ytterligere variable elementer for ledende ansatte inkluderer ordning godtgjørelse til ledende ansatte. Administrerende direktørs med fast kjøregodtgjørelse/firmabil, parkering, aviser, mobiltelefon og godtgjørelse fastsettes av styret. Administrerende direktør dekning av utgifter til bredbåndskommunikasjon i samsvar med etablerte er ansvarlig for lønnsfastsettelsen i selskapet. standarder.

KOMPENSASJONSUTVALG PENSJONSORDNINGER Flytoget har et særskilt kompensasjonsutvalg for å sikre at styret etter- Selskapets pensjonsordning er basert på at pensjonsalderen er 67 år, og lever eiers forventninger til lederlønninger. Kompensasjonsutvalget har at samlet kompensasjonsgrad ikke skal overstige 66 prosent av sluttløn- følgende mandat: Utarbeide forslag til retningslinjer for godtgjørelse til nen (inntil 12G). Pensjonsytelsen forutsetter full opptjening i Flytoget ledende ansatte og utarbeide forslag til bonusprogram for selskapet for ved fylte 67 år. Alle ansatte inngår i denne ordningen. Tre medlemmer av lederteamet har en kontraktsfestet avtale om pensjonsdekning på 66 Alle beløp i kr 1 000 NOTER 25

prosent av lønn utover 12 G forutsatt full opptjening. Dette refererer seg til LØNNSKOSTNADER 2012 2011 ansettelsesavtaler­ inngått i perioden 1998–2004. Det henvises til note 11 Lønninger 181 785 177 923 Pensjoner. Folketrygdavgift 29 860 28 262 Pensjonskostnader 31 682 24 971 ETTERLØNNSORDNINGER Administrerende direktør har avtale om forlenget gjensidig oppsigelse Andre ytelser, inkl. styrehonorar 7 998 7 186 i seks måneder. Dersom selskapet sier opp ansettelsesforholdet får Lønnskostnader 251 325 238 342 hun i tillegg 12 måneders etterlønn. Denne etterlønnen samordnes fullt ut med andre arbeidsinntekter som administrerende direktør får i Gjennomsnittlig antall årsverk 308 301 lønnsperioden. Øvrige ledelse og ledende ansatte har ikke avtalefestet etterlønnsordninger. GODTGJØRELSER TILDELING AV AKSJER Administrerende direktør: Flytoget er i sin helhet eid av Nærings- og Handelsdepartementet. Lønn inkl. feriepenger* 1 927 1 863 Aksjetildeling er således ikke aktuelt. Bonus inkl. feriepenger (opptjent i år, utbet. året etter) 354 428 LEDERLØNNSPOLITIKKEN SOM HAR VÆRT FØRT Pensjonspremie 113 111 DET FOREGÅENDE REGNSKAPSÅRET Annen godtgjørelse 152 158 I forbindelse med fastsettelse av lederlønnene i 2012 har administrerende direktør hatt en samtale med styrets leder, hvor prinsippene som ble lagt til * Adm. direktørs lønnsøkning var på 3,4 % i 2012 grunn ble diskutert.

RETNINGSLINJER FOR FASTSETTELSE AV LØNN OG ANNEN Styret: GODTGJØRELSE FOR DET KOMMENDE REGNSKAPSÅR Styregodtgjørelse 1 031 1 037 I forbindelse med behandling av selskapets budsjett for det kommende år, Herav godtgjørelse til styrets leder 221 220 beslutter styret den lønnsøkning som legges til grunn for kommende års budsjett, og som vil være retningsgivende for den totale lønnsrammen for selskapet ved det årlige lønnsoppgjøret. FAKTURERT HONORAR REVISOR ekskl. mva. Lovpålagt revisjon 250 250 Skatte- og avgiftsbistand 0 0 Annen konsulentbistand 23 0

Note 3 Kundefordringer 2012 2011 Avsatt for usikkerhet i kundefordringer 31.12 90 50 Årets konstaterte tap 241 115 Innkommet på tidligere avskrevne fordringer 0 -10 Årets tap på kundefordringer 241 105 26 NOTER Alle beløp i kr 1 000

Note 4 Skatt 2012 2011

BEREGNING AV UTSATT SKATT/ UTSATT SKATTEFORDEL Midlertidige forskjeller Driftsmidler 516 012 493 613 Kundefordringer -90 -50 Pensjonsforpliktelser * -100 733 -207 417 Avsetninger -1 075 -1 880 Grunnlag for utsatt skatt 414 114 284 266

Utsatt skattefordel/utsatt skatt (-) 28 % 115 952 79 594 Utsatt skatt i balansen 115 952 79 594

* Herav pensjonsforpliktelse direkte mot EK -57 216 -174 258 Herav utsattskatt direkte mot EK -16 020 -48 792

Grunnlag for skattekostnad, endring i utsatt skatt og betalbar skatt Resultat før skattekostnad 149 723 152 926 Permanente forskjeller 496 498 Grunnlag for årets skattekostnad 150 219 153 424 Endring i midlertidige resultatforskjeller (inkl. EK føringer) -12 806 -11 380 Grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet 137 413 142 044 Skattepliktig inntekt (grunnlag for betalbar skatt i balansen) 137 413 142 044

Fordeling av skattekostnaden Betalbar skatt (28 % av gr.lag for betalbar skatt i resultatregnskapet) 38 476 39 772 Sum betalbar skatt 38 476 39 772 Endring i utsatt skatt (inkl. EK føringer) 3 586 3 187 Skattekostnad (28 % av grunnlag for årets skattekostnad) 42 061 42 959

Betalbar skatt i balansen Betalbar skatt (28 % av gr.lag for betalbar skatt i resultatregnskapet) 38 476 39 772 Betalbar skatt i balansen 38 476 39 772 Alle beløp i kr 1 000 NOTER 27

Note 5 Investeringsprosjekter­ Note 7 Nærstående parter under utførelse Flytoget AS er et statsaksjeselskap heleiet av Nærings- og 2012 2011 handelsdepartementet.­ Jernbaneverket og NSB AS er underlagt Samferdselsdepartementet. Flytoget har definert Nærings- og handels­ Anskaffelseskost 01.01. 30 430 10 891 departementet, Samferdselsdepartementet,­ NSB AS, Jernbaneverket og Tilgang 20 237 78 528 Oslo Lufthavn AS som nærstående parter. Ferdigstillte investeringsprosjekter Samferdselsdepartementet og Flytoget har en trafikkeringsavtale som overført til varige driftsmidler -40 103 -58 989 sikrer Flytogets fortrinnsrett til tilbringertransport med tog på strekningen Anskaffelseskost 31.12. 10 564 30 430 Oslo Lufthavn og Oslo S og trafikkeringsrett mellom Asker og Drammen. Jernbaneverket innkrever kjøreveisavgift som belastes med utgangspunkt i kjørte kilometer på Gardermobanen, bruk av stasjoner, samt leie av fa- siliteter på Oslo Lufthavn. Avgiften fastsettes i statsbudsjettet. Flytoget AS har avtale med Bane Energi om strømleveranser. All elektrisitet til all Note 6 Bankinnskudd togfremføring og for strømforsyning til hele det elektrifiserte nasjonale Selskapet har en skattetrekksgaranti i DNB på MNOK 14. jernbanenettet anskaffes av Bane Energi som er en egen forretningsenhet i Jernbaneverket. Drifting av reservedelslager og vedlikehold av flytogene utføres av NSBs datterselskap Mantena AS. Flytoget har utstrakt samarbeid med Oslo Lufthavn AS i forbindelse med utbygging av ny terminal for gjen- nom dette å ivareta Flytogets interesser. Inntekter Kostnader Transaksjoner 2012 2011 2012 2011 Jernbaneverket 1 050 1 956 85 216 81 426 NSB konsern 430 302 57 928 58 647 Note 8 Egenkapital Oslo Lufthavn 81 659 66 86 Aksjekapitalen er på 400 000 000 kroner fordelt på 400 000 aksjer Aktuariell gevinst og tap pålydende 1 000 kroner. pensjons- forpliktelser Øvrig Sum annen Sum Aksjekapital Overkursfond (etter skatt) annen EK egenkapital egenkapital

Pr. 31.12.2011 400 000 292 468 -125 466 353 632 228 166 920 634 Årets resultat 107 662 107 662 Utbytte -107 600 -107 600 Årets aktuarielle gevinst og tap pensjonsforpliktelser (etter skatt) 84 271 84 271 Pr. 31.12.2012 400 000 292 468 -41 195 353 694 312 499 1 004 967 28 NOTER Alle beløp i kr 1 000

Note 9 Rentebærende gjeld, Note 11 Pensjoner avkastning på simulerte fondsmidler (for- dring på staten/«fiktivt fond») tilsvarende forfallsstruktur og Flytoget AS er pliktig til å ha tjenestepen- forpliktelsen som om midlene var plassert i sikkerhetsstillelser sjonsordning etter lov om obligatorisk langsiktige statsobligasjoner. tjenestepensjon og selskapet har slik pen- Selskapet har ingen rentebærende gjeld, Flytoget AS har avtalefestet førtidspensjon sjonsordning som oppfyller kravene etter kassekreditt eller trekkfasilitet pr 31.12.2012. (AFP) fra fylte 62 år for alle ansatte som ikke denne loven. har avtale om pensjonering ved oppnådd Selskapet har kollektiv pensjonsordning særskilt aldersgrense. Enkelte ansatte har for sine ansatte i Statens Pensjonskasse. kontraktsfestet avtale om pensjonsdekning Note 10 Varer Pensjonsordningen omfatter ytelser etter på 66 prosent av lønn også utover 12G. lov om Statens Pensjonskasse. Ytelsene er Avsetning for fremtidige ytelser til ansatte 31.12.12 31.12.11 alders-, uføre-, ektefelle- og barnepensjon. inkluderer forpliktelse vedr risikodekning Reservedeler 18 925 19 672 Pensjonsordningen omfatter 347 ansatte og for engangsutbetaling ved «Loss of license». 28 pensjonister pr. 31.12.2012. Roterende utstyr 0 26 177 Flytogførere har avtalefestet rett til engangs­ Sum reservedelslager 18 925 45 849 Pensjonsordningene gir rett til definerte utbetaling av 6 ganger folketrygdens grunn- fremtidige ytelser, som i hovedsak bestem- beløp ved tap av bevilling til å føre tog grun- Roterende deler ble i 2012 omklassifisert fra mes av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved net medisinske forhold. Årlig kostnad og varer til anleggsmidler. oppnådd pensjonsalder og størrelsen på beregnet forpliktelse er aktuarberegnet etter ytelsene fra folketrygden. Forpliktelsene tilsvarende risiko som ved regulær uførhet knyttet til den kollektive ordningen er dekket (K2005) og gjennomsnittlig gjenværende gjennom et forsikringsselskap. Utbetaling av opptjeningstid for flytogførere. Ordningen pensjoner er garantert av staten. er regnskapsført sammen med og etter samme regnskapsprinsipper som gjelder for Premiefastsettelsen skjer etter aktuarielle selskapets pensjonsforpliktelser, herunder prinsipper. Forutsetningen er at innbe- estimatavvik. Øvrige beregningstekniske talt premie skal dekke den til enhver tid forutsetninger tilsvarer de som er benyttet opptjente pensjonsrettighet. Ordningen for selskapets pensjonsordninger. Det ble er imidlertid ikke fondsbasert. Ved premie­ ikke utbetalt «Loss of licence» i 2010, 2011 beregningen gjøres likevel fradrag for eller 2012. Alle beløp i kr 1 000 NOTER 29

Note 11 fortsetter 2012 2011 2012 2011

PENSJONSKOSTNAD BEVEGELSER PENSJONSMIDLER Kostnad knyttet til inneværende periodes Pensjonsmidler ved periodens begynnelse 177 200 153 988 pensjonsopptjening (inkl. adm.kostnad) 28 570 20 068 Forventet avkastning på pensjonsmidlene 7 652 6 036 Rente på forpliktelse 9 310 10 352 Aktuarielt (tap)/gevinst -1 222 -1 107 Brutto pensjonskostnad 37 880 30 420 Administrasjonskostnader -551 -511 Innbetaling 21 149 20 150 Forventet avkastning på pensjonsmidler -7 652 -6 036 Pensjonsutbetalinger -1 730 -1 356 Netto pensjonskost. før arbeidsgiveravgift 30 228 24 384 Pensjonsmidler ved periodens slutt 202 500 177 200

Periodisert arbeidsgiveravgift 4 262 3 438 BEVEGELSER NETTO PENSJONSFORPLIKTELSER Netto pensjonskost. etter arbeidsgiveravgift 34 490 27 822 Nåverdi av usikrede pensjonsforpliktelser 3 994 3 576 Avstemming av pensjonsordningenes Nåverdi av fondsbaserte pensjonsforplikt. 286 791 355 411 finansierte status mot beløp i balansen: Virkelig verdi av pensjonsmidler -202 500 -177 200 BEVEGELSER PENSJONS- Ikke resultatført aktuarielt tap (gevinst) 0 0 FORPLIKTELSER (DBO) Estimatavvik AGA 0 0 DBO ved periodens begynnelse 358 986 262 355 Periodisert arbeidsgiveravgift 12 448 25 632 Årets pensjonsopptjening, Service Cost 27 994 20 046 Netto pensjonsforpliktelser 100 733 207 417 Rentekostnad på pensjonsforpliktelsene 9 310 10 352 Aktuarielt tap/(gevinst) -103 775 67 589 Netto pensjonsforpliktelser pr. 01.01. 207 417 123 647 Pensjonsutbetalinger -1 730 -1 356 Mottatt innskudd/utbetaling av pensjoner -24 132 -22 991 DBO ved periodens slutt 290 785 358 986 Netto pensjonskostnad innregnet i resultatregnskapet 34 490 27 741 Endringer i estimaavvik regnskapsført direkte mot egenkapitalen -117 042 79 020 Netto pensjonsforpliktelser pr. 31.12. 100 733 207 417

Egenkapitalbelastninger: Akkumulerte estimatavvik 01.01. 174 258 95 238 Årets endring -117 042 79 020 Akkumulerte estimatavvik 31.12. 57 216 174 258 30 NOTER Alle beløp i kr 1 000

Note 11 fortsetter 2012 2011

Økonomiske forutsetninger: Diskonteringsrente 4,20 % 2,60 % Forventet lønnsregulering 3,50 % 3,50 % Forventet G-regulering 3,25 % 3,25 % Forventet pensjonsøkning 2,50 % 2,50 % Forventet avkastning på fondsmidler 4,00 % 4,10 % Arbeidsgiveravgift 14,10 % 14,10 % Uttakstilbøyelighet AFP Turnoverfaktorer førere og funksjonærer / verter / over 50 år 5% / 10% / 1% 5% / 10% / 1%

Erfaringsmessige estimatendringer og avvik fra forutsetninger: Brutto pensjonsforpliktelse 290 785 358 986 Estimatavvik vedr. brutto pensjons- forpliktelse i % (reduksjon)/økning -19 % 37 % Pensjonsmidler 202 500 177 200 Estimatavvik vedr. pensjonsmidler i % (reduksjon)/økning 14 % 15 %

SENSITIVITETSANALYSE: Utført sensitivitetsanalyse viser at dersom diskonteringsrenten / lønnsvekst / pensjons - og G-regulering økes / reduseres med 0,5 % øker / reduseres periodens netto pensjonskostnad for 2012 og netto pensjonsforpliktelser pr. 31.12.2012 med (ekskl. arbeidsgiveravgift):

Netto pensjonsforpliktelse: -0,5 % +0,5 % Endring i diskonteringsrenten 28 702 -25 066 Endring i lønnsvekst -17 461 17 956 Endring i pensjonsreg. / G-reg. (netto) -9 206 8 742

Netto pensjonskostnad -0,5 % +0,5 % Endring i diskonteringsrenten 2 249 -1 934 Endring i lønnsvekst -1 537 1 606 Endring i pensjonsreg. / G-reg. (netto) -526 460 Alle beløp i kr 1 000 NOTER 31

Note 12 Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler

2012 2011 IT, maskiner, Påkostning innredning Togmateriell Vestkorridoren lokaler Rettigheter Sum Sum

Anskaffelseskost 01.01. 185 695 1 756 420 12 462 4 959 412 404 2 371 940 2 402 918 Tilgang kjøpte driftsmidler 3 501 36 641 0 590 0 40 732 58 989 Avgang/Nedskrivning -13 651 -4 635 0 0 0 -18 286 -116 144 Anskaffelseskost 31.12. 175 545 1 788 426 12 462 5 549 412 404 2 394 386 2 345 763

Akk.avskr, nedskr, og rev.nedskr. 01.01. 148 592 805 470 9 693 1 039 164 962 1 129 756 1 106 930 Akkumulerte avskrivninger 31.12. 154 716 898 960 10 616 1 819 178 853 1 244 964 1 129 756 Akkumulerte avskr. avgang -13 651 -2 660 0 0 -16 311 -100 654 Balanseført verdi pr. 31.12. 20 829 889 466 1 846 3 730 233 551 1 149 422 1 216 007

Årets avskrivninger 19 775 96 150 923 780 13 892 131 520 123 478

Økonomisk levetid 3–8 år 3–25 år 13 år 3–8 år 15 år * Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær

* Det er med virkning fra 01.12.2012 foretatt en endring av avskrivningstid iht. ny trafikkavtale. Restlevetid pr. 01.12.2012 er endret fra 205 måneder til 182 måneder.

Note 13 Leieforhold og innkjøpsforpliktelser Selskapet har følgende leieavtaler klassifisert som operasjonelle leieavtaler.

Leieavtaler: Kostnad 2012 Lokaler Drammen stasjon 160 Lokaler Lodalen 109 Lokaler Biskop Gunnerusgt. 14 6 595 Lagerleie Jølsen 260 32 STYRETS ÅRSBERETNING Du kan gå glipp av mye på 19 minutter. Seriøst. 34 REVISORS BERETNING 35

Flytogets prinsipper for god eierstyring og sel- VIRKSOMHET på inntjening og styregodkjente langtidsplaner. skapsledelse skal legge grunnlaget for langsiktig Flytogets formålsparagraf har følgende ordlyd: Selskapet vil for 2012 betale et utbytte på 108 verdiskapning for eier, ansatte, andre interes- «Selskapets formål er å drive togtrafikk til og fra millioner kroner. Det tilsvarer 100 prosent av senter og samfunnet for øvrig. Flytoget følger Oslo Lufthavn Gardermoen og investeringer, årsresultatet etter skatt. Dette er i tråd med de «Norsk anbefaling for eierstyring og selskaps- finansplasseringer og tjenesteyting i tilknytning forventninger eier har signalisert til selskapet. ledelse» så langt det er naturlig for selskapet. til dette.» Selskapets behov for kapital vil løpende bli kom- Åpenhet, ansvarlighet og likebehandling skal munisert til eier basert på mål og strategier, slik underbygge tilliten til selskapet både internt og Flytoget driver virksomheten i tråd med sin for- at selskapets utbytte harmonerer med dette. eksternt. God risikostyring skal støtte opp om målsparagraf. Selskapet utarbeider årlig mål og selskapets strategiske og finansielle mål. strategier for de ulike deler av virksomheten. LIKEBEHANDLING AV AKSJEEIERE OG TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE VERDIGRUNNLAG SELSKAPSKAPITAL OG UTBYTTE Flytoget er et 100 prosent statlig selskap un- Flytogets tre kjerneverdier er effektivitet, innova- Flytoget har en egenkapital på 1 005 millioner derlagt Nærings- og handelsdepartementet. sjon og entusiasme. Disse verdier skal kjenne­ kroner ved slutten av 2012. Dette tilsvarer en Retningslinjer for transaksjoner med nærstående tegne Flytoget i ett og alt, og sammen med egenkapitalandel på 68,3 prosent av totalkapi- parter er nedfelt i selskapets styreinstruks og i de visjon og forretningsidé ligge til grunn for de talen, og er et tilfredsstillende nivå for dagens etiske retningslinjer. overordnede mål og strategier. virksomhet. GENERALFORSAMLING Flytogets medarbeidere har gjennom sitt arbeid Styret i Flytoget har gjennom sin styreinstruks Generalforsamlingen i Flytoget gjennomføres kontakt med kunder, leverandører og kollegaer. et eget ansvar for å sørge for at selskapets egen- i henhold til Aksjeselskapslovens kapittel 20. For å sikre en enhetlig, redelig og profesjonell kapital til enhver tid er på et forsvarlig nivå, og Det er næringsministeren som er selskapets opptreden er det utarbeidet etiske retningslinjer straks varsle generalforsamlingen om så ikke er generalforsamling. som gjelder for alle medarbeidere og styremed- tilfelle. lemmer. De etiske retningslinjer er godkjent VALGKOMITÉ av styret og ligger på selskapets intranett- og Administrasjonen i Flytoget har løpende dialog Flytoget har ingen valgkomité da styret velges internettsider. med eier om utbyttepolitikk i selskapet basert av henholdsvis eier og ansatte. EIERSTYRING OG SELSKAPS- LEDELSE 36 EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE

BEDRIFTSFORSAMLING OG STYRE, RISIKOSTYRING OG INTERN KONTROLL Selskapet har et kompensasjonsutvalg SAMMENSETNING OG UAVHENGIGHET Flytogets risikostyring skal støtte opp om selska- bestående av to eiervalgte styremedlem- Selskapet har inngått avtale med fagforenin- pets strategiske og finansielle mål, samt unngå mer og ett styremedlem valgt av de an- gene (Norsk Lokomotivmannsforbund og Norsk hendelser som kan være negative for selskapets satte. Kompensasjonsutvalgets mandat er å Jernbaneforbund) om ikke å ha bedriftsforsam- drift og omdømme. Selskapets finansstrategi sikre at styret etterlever eiers forventninger ling. Til gjengjeld har de ansatte tre representan- har som mål at all risiko knyttet til valuta, rente, i forhold til lederlønninger og utarbeide ter i styret som velges for to år av gangen. I til- likviditet og kreditt til enhver tid skal være kjent, forslag til bonusprogram for påfølgende år. legg består styret av fem eksterne medlemmer slik at selskapets resultat i minst mulig grad blir Kompensasjonsutvalgets anbefaling legges frem som velges av generalforsamlingen. De aksjo- berørt av ikke kontrollerbare fluktuasjoner i for styret til beslutning. nærvalgte medlemmene velges for en periode rente og valutamarkedet. Finansstrategien blir på to år, og de er alle uavhengige av selskapets årlig godkjent av styret. Risiko av operasjonell INFORMASJON OG KOMMUNIKASJON daglige ledelse og vesentlige forretningsforbin- karakter er nedfelt i selskapets trafikksikker- Administrasjonen har kvartalsvise møter med delser. Det er utpekt en nestleder i styret. Styret hetsplan og securityplan. Selskapet benytter eier hvor finansielle resultater blir presentert har den nødvendige kompetanse og kapasitet risikoanalyser og revisjoner som instrumenter sammen med annen relevant informasjon. for å utføre sine oppgaver. for å avdekke og ha kontroll med selskapets Kvartalsresultatene blir lagt ut på selskapets risiki på ulike områder. Selskapet har en Business internettsider i tillegg til årsrapporten. STYRETS ARBEID Continuity Plan (BCP) som er en kriseplan som Loven fastlegger at styrets oppgaver omfatter består av nyttig informasjon, råd og føringer hvis REVISOR den overordnede forvaltning og kontroll av sel- noe uforutsett inntreffer. BCP-en skal bidra til at Det gjennomføres to revisjoner årlig av ekstern­ skapet. Styret vedtar mot slutten av hvert år en Flytoget som organisasjon raskt får operasjonen revisor. Det er revisjon i forbindelse med års- plan for styremøter kommende år hvor hoved- tilbake til normal drift etter en hendelse. regnskapet og interimsrevisjon i forkant av tema for hvert styremøte er spesifisert. årsoppgjøret. Revisor er til stede på styremøtet GODTGJØRELSE TIL STYRET i forbindelse med avleggelse av årsregnskapet. Det ble avholdt syv styremøter i 2012. Instruks Godtgjørelse til styret fastsettes av eier i forbin- I samme styremøte blir brev fra revisor gjennom- for styret og administrerende direktørs arbeid delse med generalforsamlingen. Styrets godt- gått. Styret har i samme møte en egen samtale regulerer ansvar og oppgaver. Instruksen ble gjørelse er ikke resultatavhengig og det er ikke med revisor uten at administrasjonen er til stede. oppdatert i 2012. utstedt opsjoner til styremedlemmer. Styrets Samlet godtgjørelse til revisor er beskrevet i note samlede godtgjørelse for 2012 fremgår av note 2 2. Godtgjørelsen er fordelt på revisjon og andre Flytogets styringssystem, med prosesser, prose- i regnskapet. tjenester. Administrasjonen er bevisst på bruken dyrer og håndbøker, ivaretar oppfølging av alle av revisor til andre tjenester enn revisjon. gjeldende interne og eksterne krav. GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE I 2012 er det gjennomført interne revisjoner av Lederlønnserklæring og godtgjørelse til styret sikkerhetsgraderte dokumenter, vedlikeholds- og administrerende direktør er i sin helhet be- styring og beredskapsorganisasjon. skrevet i note 2. Styret vurderer administrerende direktørs betingelser årlig. KUNDEREGNSKAP 37

Flytoget har Norges mest fornøyde kunder. 96 vekt på den digitale kundereisen, og et større Lufthavn er i full gang. I byggeperioden er prosent av passasjerene sier de er meget eller prosjekt for å oppgradere de digitale kundetreff- flytogterminalen på flyplassen sikret med en svært godt fornøyde. Antall reisende økte med punktene er igangsatt. En ny app for Android ble innvendig konstruksjon. Dette reduserer arealet 2,8 prosent i 2012. Veksten skyldes i hovedsak lansert. En redusert sommerpris ble testet ut og for stasjonen midlertidig. Rom Eiendom arbeider flere reisende under sommerperioden hvor ga et betydelig lavere trafikkbortfall under seks med et stort prosjekt for utvikling av Oslo S. Flytoget reduserte prisene og økte volumet un- uker med stengt jernbane vest for Lillestrøm der en seks ukers langt driftsstans f.o.m. Oslo S enn hva som var tilfellet under det samme drifts­ Flytoget har startet et prosjekt som skal se på og vestover. Flyplassmarkedet økte med 2,1 avviket året før. kapasiteten fremover. I løpet av de neste 5–10 prosent. Selskapet fraktet i 2012 for første gang årene vil selskapet ha behov for flere seter/ over seks millioner passasjerer. Markedsandelen Salg av billetter skjer i større og større grad nye tog. Selskapet har i tillegg søkt om å få øke ligger stabilt rundt 32 prosent. Veksten i total- gjennom automater og kortlesere. Over 53 produksjonen til Lysaker med ytterligere tre markedet er noe lavere enn i 2011. Den langsik- prosent av alle passasjerene reiser nå billettløst tog pr. time, hver vei. Dette er foreløpig avslått i tige veksten er av AVINOR og TØI anslått til ca. med kredittkort, og over 43 prosent kjøper bil- ruteplanarbeidet. En økning over Lysaker vil gi et 3,4 prosent. Konjunktursvingninger vil likevel letter i automater. Det ble besluttet å utvide bedre tilbud til et marked i vekst, samt at utnyt- påvirke veksten fra år til år. Flytoget legger opp tilbudet med billettløse reiser til også å gjelde telsen av togparken vil bli bedre ved at samtlige til en noe lavere vekst i 2013 ettersom NSB øker studenter og reisende i kategorien honnør, og tog vil gå fra Lysaker. På sikt vil det være helt tilbudet. en arbeidsgruppe ble nedsatt for å lansere dette nødvendig å utvide produktet med økt frekvens i 2013. Den nye grunnruteplanen ble igangsatt for å opprettholde kollektiv­andelen på reiser til Selskapet har i perioden gjennomført flere opp- 9. desember 2012. Dette gir NSB økt produksjon og fra Oslo Lufthavn. graderinger i forbindelse med kundeleveransen. på flytogstasjonene. Det blir en konkurranse I samarbeid med Telenor har hele banestreknin- Flytoget vil merke ettersom NSB selger subsidi- Flytogets kundefokus har gitt gode resultater og gen fått god 3G mobiltelefondekning. Togene erte billetter. Flytoget har intensivert salgsarbei- selskapet har vunnet flere priser for markeds- er utstyrt med et enkelt gratis WLAN. Et nedtel- det og har gjennom perioden opparbeidet et føringen og serviceleveransen. De som reiser lingsur testes ut på Oslo S og på Comfort Hotel betydelig nettverk av storkunder, reiserelaterte med flytoget sier, gjennom ulike omdømme­ Grand Central. Det viser antall minutter til neste bedrifter, destinasjonsselskaper, hoteller og målinger, at Flytoget er Norges beste merkevare. flytogavgang. Nettopriser for avtalekunder er reisebyråer,­ samt andre bransjerelaterte bedrif- Det gir selskapet motivasjon til å forbedre seg testet ut og lansert for flere storkunder. Et stort ter. Dette har blitt godt mottatt i markedet. ytterligere! prosjekt som skal fremme kundeopplevelsen har Selskapet er involvert i to store utviklingspro- definert flere områder for utvikling. Det legges sjekter. Utbyggingen av en ny terminal på Oslo KUNDE- REGNSKAP 38

TRAFIKKSIKKERHETSREGNSKAP­

RESULTATER INNEN TRAFIKKSIKKERHET Flytogets sikkerhetspolitikk er basert på nullskadefilosofi.­ I dette ligger visjonen om null Type Egne Tredje- ulykker med alvorlige skader på mennesker, hendelse Beskrivelse Reisende ansatte person* Flytoget miljø og materiell. Trafikksikkerheten i Flytoget ULYKKE Drepte* 0 0 0 er område med kontinuerlig fokus i hele organi- sasjonen. Dette følges opp gjennom sikkerhets- Alvorlig personskade 0 0 0 mål relatert til kompetanseutvikling, styrking av UHELL Personskade m/medisinsk 2 3 0 sikkerhetskulturen og implementering av varige bistand m/fravær forbedringer. Personskade u/medisinsk 2 1 0 bistand u/fravær HOLDNINGSSKAPENDE ARBEID Sikkerhet i Flyteoget er et lederansvar, hvor ULYKKE Stor materiell skade 1 ­administrerende direktør er øverste ansvar- UHELL Liten materiell skade 6 lig. Ledelsens­ ansvar er å prioritere sikkerhet i organisasjonen­ og formidle tydelige holdninger. UHELL Liten materiell skade Sikkerhet står på dagsorden i alle sentrale møter forårsaket av førerfeil 1 og Flytoget arbeider kontinuerlig med å utvikle medarbeidernes kunnskap om og holdninger til * Bekreftede selvmord og forsøk på selvmord inkluderes ikke i tabellen. sikkerhet. Det utgjør også en viktig del av flytog- vertenes og flytogførernes grunnopplæring og UHELL/ULYKKER årlige sikkerhetskurs. Flytoget jobber aktivt med Det ble registrert 15 uhell og 1 ulykke totalt i Flytoget i 2012. forbedringer av sikkerheten gjennom systema- • 4 av uhellene er relatert til passasjerer tisk oppfølging av tilløpsrapportering. Det ble • 4 av uhellene er relatert til flytogverter eller flytogførere avholdt en intern sikkerhetskonferanse i 2012, • 7 av uhellene er materielle skader for sjette gang i Flytogets historie, hvor fokus er • 1 hendelse der konsekvensene av de materielle skadene oversteg styrking av sikkerhetskulturen. beløpet 1,3 MNOK og dermed status ulykke

Flytoget har i 2012 blant annet hatt fokus på følgende områder sett fra et sikkerhetsperspektiv: • Opplæring av alle medarbeidere innen sikkerhetsstyring • Fornyelse av Flytogets beredskapsanalyse Drammen–Gardermoen • Beredskapsorganisasjonen er trenet i form av flere beredskapsøvelser • Blitt revidert av Statens jernbanetilsyn innenfor temaene sikkerhetsstyring og vedlikeholdsstyring • Gjennomført interne revisjoner • Gjennomført en mindre oppdatering av styringssystemet • Avholdt sikkerhetskonferansen 2012 med Flytogets medarbeidere og eksterne samarbeidspartnere • Arbeidet med å forberede Flytoget til å ivareta krav i ny førerforskrift • Arbeidet med å forberede Flytoget til å ta i bruk elektronisk ordrefordeling, herunder bruk av nettbrett • Oppstart av prosjekt for å vurdere Flytogets materiellbehov i årene fremover • Alt kjørende personale har gjennomført årlig opplæring/trening innen trafikksikkerhet, strekningskompetanse, nødprosedyrer og materiellteknikk. 39

MEDARBEIDERREGNSKAP FLYTOGETS ORGANISASJON

Administrerende direktør Linda Bernander Silseth Selskapet jobber med kontinuerlig utvikling av organisasjonen for å sikre en effektiv og kunde- fokusert organisasjon. Økonomi & IT Anne Cathrine Haadem

Ved utgangen av året hadde selskapet 311 års- verk fordelt på 343 ansatte. Kjønnsfordelingen HR / CSR Kari Skybak av medarbeidere er 149 kvinner (43 prosent) og 194 menn (57 prosent). Kommersiell & Operation Sikkerhet & Teknisk Gjennomsnittsalderen i selskapet var 40 år Sverre Høven Hans Kristensen i 2012. Gjennomsnittansienniteten er 7,3 år. ­Turnover i 2012 var 8,9 prosent. Service Drift Sykefraværet endte på 8,4 prosent som innebæ- Sverre Høven Jarle Røssland rer en økning på 0,4 prosentpoeng fra 2011, med en stigning siste kvartal 2012. • Egenmelding: 1,7 % Fra 01.01.2013 er det gjort små endringer i alder, etnisitet, hudfarge, religion og livssyn. • 1–3 dager: 0,1 % organiseringen. Kommersiell og Operation Flytoget har en meget bevisst holdning til lovens • 4–16 dager: 1,3 % er to separate avdelinger og IT er underlagt formål, og dette reflekteres i det daglige arbeid • >17 dager: 5,2 % Kommersiell. innen rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelser og tilbud om utviklingsmulig- Flytoget er organisert i fem avdelinger: ARBEIDSMILJØ heter. Det har ikke vært nødvendig å iverksette • Kommersiell og Operation, har ansvaret Godt arbeidsmiljø er avgjørende for gode spesielle tiltak for å sikre likestilling, da det er for salg, markedsføring og den ­prestasjoner og en god serviceleveranse. Det god fordeling på alle nivåer. Ved rekruttering operative driften, dvs. togfremføring, legges vekt på medarbeidernes kompetanse- vurderes kompetanse uavhengig av kjønn, og togpersonell og operativ ledelse. utvikling, god oppfølging fra ledere og at det er det søkes å oppnå en balansert sammensetning • Sikkerhet og Teknisk, har ansvaret for samsvar mellom ressurser, oppgaver og myndig- av kvinner og menn i alle avdelinger, uavhengig togmateriell, togvedlikehold og sikkerhet. het. Det satses på utviklingen av medarbeideres av etnisk bakgrunn. • Human Resources (HR), har ansvaret for fysiske og psykiske helse gjennom systematisk organisasjonsutvikling og helhetlige HMS arbeid. 4 av 29 nyansatte hadde ikke-vestlig bakgrunn. prosesser innen bl.a. rekruttering, 7 prosent av Flytogets medarbeidere har ikke- vilkår, kompetanseutvikling, Selskapet har høy medarbeidertilfredshet som vestlig bakgrunn. arbeidsmiljø og interninformasjon, samt kom til uttrykk i undersøkelsen «Great Place samfunnsansvar med vekt på miljø, to Work» i mars 2012. Flytoget kom på 7. plass Selskapets lederteam består av seks personer, etikk og samfunnsengasjement. i kategori­ for store virksomheter. hvorav tre er kvinner. • Økonomi og IT, har ansvaret for resultat- og budsjettoppfølging, likviditetsstyring, LIKESTILLING/DISKRIMINERING/ finans, forsikring, innkjøp, prosjekt, INTEGRERING IT og forbedringsprosesser. Arbeidsmiljølovens formål er bl.a. å fremme like­ stilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering på grunn av bl.a. kjønn, KITCHEN Aorta/LundLund

40 STYRETS ÅRSBERETNING 41

I Flytoget har samfunnsansvar en strategisk Årsrapportens beskrivelse av virksomhetsprofil av eksisterende beredskapsplan og prosedyrer. betydning, og blir sett på som en sentral forut- og ledelsens tilnærming er gjennomgått i for- Flytoget har i 2012 utviklet samarbeidet med be- setning for selskapets langsiktige lønnsomhet hold til krav i henhold til GRI, og er sammen med redskapsmyndigheter og andre jernbaneaktører. og attraktivitet blant interessentene – enten det oversiktstabellen dokumentasjon på at nivå B er er kunder, medarbeidere, investorer, medier, tilfredsstilt. Flytoget har en treårig avtale med Røde Kors. leverandører, frivillige organisasjoner eller myn- Bistanden er kr. 800.000 til Røde Kors sin opp- digheter med eier i front. Flytoget har gjennom Flytoget støttet forskning og utvikling (FOU) sporingstjeneste og kr. 500.000 til frivillighets- sitt arbeid med rapportering av samfunnsansvar, gjennom selskapets engasjement i «Ungt sentralen Safirhuset. I tillegg støttet Flytoget de valgt å fortsette å rapportere i henhold til Global Entreprenørskap» også i 2012. Fra 2010 – 2012 krigsrammede i Syria både med innsamlingsak- Reporting Initiative (GRI) -format, som første har Flytoget bidratt til forskningsprosjektet sjon internt i bedriften og innsamling av 50-ørin- gang ble gjennomført i 2009. Flytoget videreut- PUSAM; punktlighetsforbedring for godstrafikk ger, samt at mange av selskapets medarbeidere viklet arbeidet i 2010 slik at selskapet løftet seg på bane gjennom beslutningsstøttesystem ba- valgte å donere sin julegave til Røde Kors. Flere fra anvendelsesnivå C til B. sert på samfunnsøkonomiske kostnader. av selskapets medarbeidere har engasjert seg innen ulike frivillige aktiviteter som besøkstje- Regnskapsloven og enkelte andre lover vil bli Flytoget ivaretar samfunnssikkerhet ved å ha neste, hjelpekorps, ferie for alle, aktivitetsleder endret i 2013 med utvidede formelle krav til en oppdatert securityplan, beredskapsplan og for barn og innen blodgivning. I anledning Safirs ­rapportering av samfunnsansvar. Flytogets Business Continuity Plan dersom kritiske hendel- 10 års jubileum, har Flytoget bidratt til doku- ­erfaring med GRI-rapportering vil være basis for ser skulle inntreffe. mentasjonsarbeidet i jubileumsboken som ble fortsatte forbedringer i rapportering, hvor også produsert for å dokumentere deres virksomhet selskapets revisor vil gi uttalelse til redegjørelsen Flytoget har i 2012 evaluert sin beredskapsorga- og konsept. for samfunnsansvar i årsrapporter fra og med nisering gjennom en kvalitetsrevisjon med ek- 2013. Flytoget vil fra 2013 prioritere et integrert stern ekspertise. Flytogets medarbeidere er trent Flytoget har også inngått samarbeid med ytre miljøarbeid med hovedområdene klima, for å kunne redusere konsekvenser om større Kirkens Bymisjon. I anledning stor tilflytning til innkjøp og kollektivandel/markedsandel, samt hendelser skulle oppstå. Flytoget gjennomfører Bjørvika-området, har Kirkens Bymisjon invitert nærmiljø/passasjermiljø og arbeidsmiljø. årlig flere beredskapsøvelser som sikrer ivareta- bedriftene til et felles samarbeid for sammen å kelse av gode beredskapsrutiner og egnethet bidra mot vanskeligstilte i nærområdet og skape SAMFUNNS- ANSVAR OG MILJØ 42 SAMFUNNSANSVAR OG MILJØ

et tryggere miljø. Et gateryddeteam fra «Lønn I et samarbeidsprosjekt med ENOVA i 2006–2008 MILJØOPPFØLGING som fortjent» har vært i full gang med å rydde i ble det oppnådd rundt 15 prosent reduksjon Miljøstyringssystemet er basert på kravene i området Bjørvika tre ganger i uken. Dette betyr av energiforbruk for togfremføring. Effekten internkontrollforskriften. Selskapet følger opp at tre personer som ellers ikke ville hatt noen av prosjektet er permanent og grunnlaget vi- miljøaspekter ut fra kriteriene ressursbruk/klima- jobb å gå til, nå har fast oppdrag. Flytoget bidro dereføres i selskapets fokus på energiforbruk. effekter, påvirkning av markedsandel samt lover i 2012 også til et eget nærmiljøtiltak knyttet til Flytogsimulatoren er et viktig verktøy i denne og forskrifter. «Lønn som fortjent». sammenheng. • Ved normal drift er miljørisikoen MILJØ NØKKELTALL 2012: minimal. Ved eventuelle ulykker Flytoget ble tildelt miljøprisen «Global AirRail • Det målte totale energiforbruket er miljørisikoen begrenset Awards 2012 Environmental Commitment». var i 2012 53 GWh • Flytoget har årlig miljørapportering Sentrale begrunnelser for tildelingen var • Flytoget brukte 0,17 kWt/ og månedsvis rapportering av Flytogets rapportering etter Global Reporting passasjerkilometer energi til togfremføring Initiative, gjennomførte energiøkonomiserings- • 17 prosent av brutto kjørestrøm blir ført • Flytoget deltar i regjeringens tiltak, støtte til innovasjon og den langsiktige, tilbake til kjøreledningen ved bremsing klimasatsning, Klimaløftet og i strategiske betydning som Flytoget tillegger • Flytoget benytter fra 1. juli 2007 prosjektet Fremtidens byer miljø og samfunnsansvar. kun sertifisert, ren energi. • Flytoget er sertifisert av organisasjonen FAIR Recycling som leverandør av IKT- Flytogets overordnede miljømål er gjennom en STØYREDUKSJON OG HØY GRAD AV materiell til gjenbruk i Guatemala og med høy markedsandel å bidra til en høy andel kol- GJENVINNING PÅ VÅRT TOGMATERIELL miljøtilpasset slutthåndtering i kretsløpet. lektivreisende til og fra Oslo Lufthavn. Dette gir Flytogene er støysvake i forhold til kjørehastig- • Nye IT støttesystemer fører til samfunnet en miljøgevinst i form av redusert het, og kjører i tunnel forbi tettbygde områder mindre forbruk av kopipapir. total miljøbelastning. I en tid med fokus på • Flytogene har lang teknisk levetid der 98 samfunnsansvar og klimaeffekter er det viktig prosent av materialene kan gjenvinnes GRI inneholder redegjørelser på tre områder: å prioritere bruk av den elektriske energien til • Det er kontinuerlig fokus på godt 1. Virksomhetsprofil transport fremfor til oppvarming som enklere vedlikehold av flytogene for fortsatt 2. Ledelsens tilnærming kan erstattes av andre kilder. å gi gode kundeopplevelser og 3. Prestasjonsindikatorer på økonomi, forlenge togenes livsløp. miljø og sosialt engasjement

GRI Indikator Rapport EC01 Direkte økonomisk verdiskaping og -fordeling Verdiskaping og - fordeling er beskrevet i styrets beretning. Flytoget økonomiske støtte til deler av Røde Kors’ virksomhet – kr 800 000 til Oppsporingstjenesten, kr 500 000 til Nettverkstiltaket Safir. I tillegg kommer 2000 flytogbilletter. EC04 Finansielt bidrag mottatt fra staten Ingen tilskudd for 2012. EN03 Direkte energiforbruk fordelt på primær energikilde Togframføring og hensetting: 53 GWt sertifisert ren energi. EN23 Totalt antall og omfang av betydelige utilsiktede utslipp Ingen utslipp i 2012. Et utslipp i 2010 ble fanget opp i oljeutskiller. SAMFUNNSANSVAR OG MILJØ 43

GRI Indikator Rapport EN26 Tiltak for å redusere miljøpåvirkning fra varer og Innkjøp av nye PC-er hadde strengere miljøkrav enn gjeldende lovverk tjenester, samt omfang av redusert påvirkning ved inngåelse, 4 års levetid på PC-er. Avtalen fra 2009 fortsetter med Fair recycling som innebærer at brukte Flytog PC-er kommer til nytte på skoler i Guatemala og håndteres miljømessig. Alt mat i kantine samt kaffe er sertifisert økologisk. Oppvaskmiddelet er uten fosfat, Grønt punkt og Svane- sertifisert. Renhold i Flytogets lokaler benytter kun miljøsertifiserte produkter etter krav i renholdskontrakt. Fullstendig liste ligger i renholdskontrakten. EN28 Størrelsen av bøter og totalt antall sanksjoner for Ingen bøter eller avvik. selskapet for avvik fra miljølovgivning EN29 Betydelige miljøpåvirkninger som følge av transport Flytoget kjøpte også i 2012 årskort på tog for alle ansatte. av produkter og annet gods og materiale som brukes i Ca. 86 prosent av alle ansatte har kollektivtransport som organisasjonens virksomhet, samt transport av ansatte viktigste reisemåte til/fra arbeid (2008). Flytogets administrasjon ligger på Oslo S – Norges største kollektivknutepunkt. Større arrangementer legges til steder med god kollektivbetjening. LA01 Total arbeidsstyrke 343 ansatte som utgjør 311 årsverk. LA04 Prosentdel av ansatte dekket av kollektive arbeidskontrakter 100 prosent av ansatte har arbeidskontrakter. LA05 Minimum varslingsperiode for operasjonelle endringer 14 dager. Avtalt med ansattorganisasjoner – Se overenskomster med NJF, NLF og Stafo. LA07 Frekvens for skader, yrkesskader, tapte dager Det ble registrert 15 uhell og 1 ulykke totalt i Flytoget i 2012. og fravær samt antall dødsulykker • 4 av uhellene er relatert til passasjerer • 4 av uhellene er relatert til flytogverter eller flytogførere • 7 av uhellene er materielle skader • 1 hendelse der konsekvensene av de materielle skadene oversteg beløpet 1,3 MNOK og dermed status ulykke LA08 Utdanning, trening, rådgivning, korrigerende tiltak og risikoprogrammer Gode syke- og forsikringsordninger. Se infohefte. Tett oppfølging fra for å hjelpe ansatte, familier eller samfunn ifm. alvorlige sykdommer leder. Avtale med bedriftshelsetjeneste som tilbyr individuell oppfølging. Ansatt-tilbud helseforsikring til familie. Romslige permisjonsregler. LA13 Sammensetting av styre/ledelse og sammensetting av Kvinneandel i styret: 38 prosent. ansatte per kategori ut i fra kjønn, aldersgruppe, medlemskap I ledelsen er det 3 kvinner og 3 menn. Blant alle ansatte også jevn i minoritetsgruppe og andre mangfoldsindikatorer fordeling mellom 43 prosent kvinner og 57 prosent menn. SO01 Type, omfang og nytteverdi av planer og praksiser som vurderer I en samarbeidsavtale for 2010–2012 med Røde Kors, inngår en løpende og styrer virksomhetens påvirkning på lokalsamfunn aktivitetsplan. Flytoget oppmuntrer til og tilrettelegger for frivillig engasjement for Flytogets ansatte innenfor Røde Kors’ prioriterte områder. Flytogets miljø- og samfunnsansvar er beskrevet i Styrets beretning. Fra 2013 utarbeider Flytoget en samlet handlingsplan med mål og tiltak for delområdene ytre miljø, nærmiljø og arbeidsmiljø. 44 SAMFUNNSANSVAR OG MILJØ

GRI Indikator Rapport SO03 Prosentandel av ansatte som har fått opplæring i organisasjonens I en samarbeidsavtale for 2010–2012 med Røde Kors, inngår en løpende retningslinjer og prosedyrer for anti-korrupsjonsarbeid aktivitetsplan. Flytoget oppmuntrer til og tilrettelegger for frivillig engasjement for Flytogets ansatte innenfor Røde Kors' prioriterte områder. Flytogets miljø- og samfunnsansvar er beskrevet i Styrets beretning. Fra 2013 utarbeider Flytoget en samlet handlingsplan med mål og tiltak for delområdene ytre miljø, nærmiljø og arbeidsmiljø. HR04 Totalt antall tilfeller av diskriminering Ingen. Flytoget planlegger i 2013 å ta i bruk flere virkemidler i TransQ, herunder revisjoner. HR05 Virksomhet der rettighetene til organisasjonsfrihet og Ingen. Flytoget planlegger i 2013 å ta i bruk flere kollektive tarifforhandlinger er i betydelig fare virkemidler i TransQ, herunder revisjoner. HR06 Virksomhet med betydelig risiko for tilfeller av barnearbeid Ingen. Flytoget planlegger i 2013 å ta i bruk flere virkemidler i TransQ, herunder revisjoner. HR07 Virksomhet med betydelig risiko for tilfeller av tvangsarbeid Ingen. Flytoget planlegger i 2013 å ta i bruk flere virkemidler i TransQ, herunder revisjoner. PR05 Prosedyrer for oppfølging av kundetilfredshet, inkludert I 2012 har vi gjennomført 4 runder med kundetilfredshetsundersøkelser, systemer og resultat av kundeundersøkelser og totalt 6049 respondenter. Feltarbeidet er gjennomført av IPSOS måling av kundehenvendelser til selskapet MMI, etter en utvalgsplan designet av Research International. Totalscore og beregning av årsresultat er kontrollert og skriftlig godkjent av IPSOS MMI. Årsresultat for 2012 ble 96 prosent. I 2012 gjennomførte Flytoget i tillegg en egen måling av servicekvalitet i henhold til European Union Service Quality Annex III. Resultatene ble rapportert til Statens Jernbanetilsyn. PR06 Planer for overholdelse av lover, standarder og frivillige regler ift. Flytogets abonnement på lovendringer dekker dette markedskommunikasjon, inkludert annonsering, reklame og sponsing området. Flytoget har satt seg inn i Forbrukerombudets arbeid ift. markedskommunikasjon og miljø. PR09 Størrelsen av bøter for avvik fra lover og reguleringer som Ingen bøter eller avvik. gjelder provisjoner, og bruk av produkter og tjenester 45 46 STYRETS ÅRSBERETNING 47 REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS

INTRODUCTION NEW TIMETABLE FROM Flytoget operates a passenger transport service This year’s gratifying results were achieved 9 DECEMBER 2012 between Drammen and Oslo Airport and has its despite the fact that the service has had to be From 9 December 2012 a new basic timetable head offices in central Oslo. The company carries suspended for a number of periods because of was introduced for the railway in the Oslo area. around six million passengers a year, which re­ exceptional maintenance work and significant This resulted in NSB getting more trains in the presents about 10 per cent of all rail passengers infrastructure defects. Infrastructure defects are western corridor and hence more competition in Norway and about 20 per cent of all rail pas- external factors conditions over which Flytoget on Flytoget’s route between Drammen and Oslo sengers in the Oslo region. has no control. Airport. External analyses indicate that Flytoget can expect to see a decrease in passenger num- Financial results for 2012 were good, with re- MARKET DEVELOPMENT AND bers following the timetable change. To counter cord sales of NOK 832 million. Profit before tax CUSTOMER SATISFACTION this competition a significant programme of amounted to NOK 150 million. Flytoget’s market share of transport services investment was agreed in 2011, focusing on to Oslo Airport was 31.9 per cent in 2012 (31.7 product development. Product development Flytoget won several prizes in 2012, highlight- per cent in 2011). The ticket price was reduced has been a priority area throughout 2012. ing the consistent reliability and quality of the during the disruption in the summer when Oslo customer experience it provides. The most Central Station was closed for six weeks, and PUNCTUALITY AND REGULARITY distinguished of these was awarded in the Flytoget had 33 per cent more customers in this Punctuality is one of Flytoget’s most important ‘Norwegian Customer Barometer’, under the period compared to the corresponding disrup- management performance targets and indicates auspices of the BI Norwegian Business School. tion in 2011. how great a proportion of the trains arrive at This first place confirms that Flytoget is Norway’s Oslo Airport on time. The first few weeks of 2012 strongest product brand in any industry and that A record number of 6.059 million passengers were challenging with variable results in terms of the company has the most satisfied customers was achieved in 2012. Flytoget had 2.8 per cent punctuality. Punctuality then improved through in the country. Flytoget’s customer satisfaction more passengers in 2012 than in 2011 based the year and by week 37 the cumulative punctu- score has remained at a constant 96 per cent on a 2.1 per cent growth in traffic to and from ality on arrival at Oslo Airport was at its highest since 2009. Oslo Airport and also an increased market share level for the year - 96.6 per cent. After week 37 it in the holiday and leisure sector. New, targeted became more difficult to maintain this good per- Flytoget was voted Norwegian Travel and campaigns aimed at the holiday and leisure mar- formance and punctuality gradually decreased Tourism Product of the Year, a special prize and ket, including the use of price incentives over the during the rest of the year. The final figure for accolade awarded by the Norwegian travel summer, contributed to this growth. Marketing punctuality in 2012 was 96.2 per cent, compared industry. The Company also received the inter- aimed at the business sector has drawn atten- to 94 per cent in 2011. This is the best punctual- national “Global AirRail Awards, Environmental tion to product improvements and new tech- ity score since 2005 and suggests that the signifi- Commitment” prize in 2012. This is the first time nology, confirming Flytoget as the transport of cant investments undertaken in the area around Flytoget has received an environmental prize, choice to and from Oslo Airport. A better and Oslo Central Station have borne fruit. inspiring the company’s further work to contri­ better customer experience has been the driver bute to a better environment and greater use of for all our efforts and progress through the year. Regularity measures how many trains run public transport. to and from Oslo Airport in accordance with 48 REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS

the published timetable. A steady, high level responded to the steadily increasing digitisa- environment and internal information, of regularity was maintained during the first tion of everyday life by combining the IT and and also corporate social responsibility eleven months of the year. Regularity fell off Commercial sections into one department. This with an emphasis on the environment, dramatically in December, primarily as a result of will give the company increased customer focus ethics and social engagement. a cable fire in the Oslo tunnel. Flytoget cancelled in all its channels and systems. The Operations • Costs and Finance is responsible for a total of 276 trains to and from Oslo Airport department became an independent unit and monitoring financial performance in December; more trains were cancelled in will focus primarily on customer service training, and budgetary matters, cash flow this month than in all of the remaining eleven which will be one of Flytoget’s biggest competi- management, finance, accounts, months of the year. A total of 519 trains were tive advantages in the future. insurance, procurement and projects. cancelled in 2012 compared to 533 in 2011. The final figure for regularity in 2012 was 99.3 per At the end of the year the company’s workforce The management team consists of three men cent, the same as was achieved in 2011. totalled 311 full-time equivalents, or 343 em- and three women. ployees. The gender distribution was 149 (43 per 2012 saw the last large scheduled closure of cent) women and 194 (57 per cent) men. The WORKING ENVIRONMENT Oslo Central Station for the time being. As in the average age in the company in 2012 was 40 and A good working environment is essential to summer of 2011, Oslo Central Station was closed the average length of service was 7.3 years. Staff good performance and service delivery. Much for six consecutive weeks and replacement turnover in 2012 was 8.9 per cent compared to store is set by the development of staff skills, buses were organised between Drammen and 14.9 per cent in 2011. good follow-up by management and ensuring Lillestrøm station, with a normal train service that resources, tasks and responsibilities are between Lillestrøm and Oslo Airport. Absence due to sickness was 8.4 percent, an commensurate with each other. The develop- increase of 0.4 per cent compared to 2011. ment of employees’ physical and mental health OWNERSHIP is promoted through systematic health and Flytoget has been owned by the Ministry of Flytoget is divided into five departments: safety work. Trade and Industry since 2004. The objective of • Commercial and IT is responsible for sales, state ownership of Flytoget is to provide a profit- marketing, product development and IT. Internal communication has improved exponen- able train service which contributes to a high • Operations is responsible for operational tially through the introduction of tablet comput- proportion of public transport being used to and services, i.e. train traffic, train personnel ers which contribute to more effective operation from Oslo Airport. The company is to be run on a and operational management. and good communication within the company. commercial basis. • Safety and Technical is responsible for The operational environment has responded rolling stock, train maintenance and safety. positively to this improvement and everyday ORGANISATION • HR and social responsibility is responsible tasks have been simplified. The company is continually developing its for organisational development and end- organisation to provide an efficient, profitable to-end processes within recruitment, The company boasts a high level of staff satisfac- and customer-oriented service. In 2012 Flytoget contractual terms, skills training, working tion, something which emerged from the “Great REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS 49

Place to Work” survey in March 2012. Flytoget equal opportunities and rights and prevent Work and composition of the Board of Directors took seventh place in the large company discrimination on the grounds of gender, age, Flytoget’s Board of Directors consists of eight category. ethnicity, skin colour, religion or belief. Flytoget members, three of whom are elected by the em- keeps the objective of this Act very much in ployees. There are three female Board members, In connection with the annual safety courses mind, and this is reflected in the day-to-day so the percentage of women is 38 per cent. which all managers and landlords must provide, work on recruitment, pay and working condi- question and answer sessions with manage- tions, promotion and training. It has not been Flytoget complies with the Norwegian Code ment have been included as a step towards necessary to implement any special measures of Practice for Corporate Governance in areas creating common objectives. This sort of forum to ensure equal rights, as there is a good mix relevant to the company. This is described in contributes positively to communication and at all levels. When recruiting, competence is as- more detail later in the annual report. The terms understanding of everybody’s work and areas of sessed independently of gender, and we seek of reference for the Board and the CEO are in responsibility. to achieve a balance between men and women accordance with the Code of Practice and the in all departments, regardless of ethnic back- company’s ethical guidelines have been commu- EQUAL TREATMENT ground. In 2012 14 per cent of new employees nicated to all staff. The aim of the Working Environment Act is, were of foreign origin. A total of 22 nationalities among other things, to promote equality, ensure are represented in the company.

A brief history – 14 years in Norway

When the Norwegian Parliament (Storting) chose Gardermoen as the site of opened as planned. Flytoget had to bypass the Romeriksporten tunnel until Norway’s new main airport on 8 October 1992, it also decided that the most 22 August 1999. important means of transport to and from the airport would be the train. A Flytoget was an instant hit with the public. It has steadily reinforced its new high-speed rail link should therefore provide a competitive, forward- position as the leading means of transport to/from Oslo Airport Gardermoen oriented and environment-friendly transport alternative. The Storting as- since it went into service in 1998, and it has transported over 62 million sumed that construction and operation of the service would be profitable passengers. In April 2000 the Government announced proposals for debt and provide a return on investment of 7.5 per cent. NSB Gardermobanen AS restructuring, reorganisation and changes in the ownership of NSB Garder- was incorporated on 24 November 1992 to build the new line. The company mobanen AS. In June 2000 the Storting debated the Government’s proposals was assigned the task of building a double-track, high-speed line – the first and adopted an opening balance sheet for the new Flytoget AS as an inde- of its kind in Norway – between Oslo and the new airport, and from there on pendent state-owned limited company under the Ministry of Transport and to Eidsvoll. Communications. The infrastructure was taken over by the Norwegian Na- On 1 October 1996 the Storting decided that NSB Gardermobanen AS tional Rail Administration and most of the debt involved in the infrastructure would also be responsible for operating the new service. Construction work was cancelled. On 1 July 2004 control of Flytoget AS was transferred to the on the line took place from 1994 until 1999. A total of 66 km of track were Ministry of Trade and Industry. In 2009 Flytoget AS purchased 16 new cen- laid, and the 13.8 km Romeriksporten tunnel presented a number of of civil tre carriages and started installation of a completely new ticketing system. engineering challenges. On 8 October 2008, the line north of Lillestrøm Drammen became the Flytoget’s new terminus in 2009. 50 REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS

A total of seven Board meetings were held in damage that the incident was categorised as RISK MANAGEMENT 2012. One of the meetings was combined with an accident. The incident did not cause any per- Risk analysis and risk management are central a study tour to London and another included an sonal injury or damage to the environment. elements of Flytoget’s corporate governance. inspection of Oslo Airport in connection with the The company continuously assesses risk within expansion of Terminal 2. Safety, preparedness and the development of a strategic, financial and operational areas and good safety culture is always our highest priority evaluates measures and recommendations that DECLARATION ON MANAGEMENT PAY at Flytoget. The CEO has overall responsibility are presented to the Board. Operational risk is The Board has prepared a declaration on man- for safety and has to ensure well-functioning managed through the company’s traffic safety agement pay covering how pay and other re- internal management and safety procedures plan and security policy. Procedures, contin- muneration is determined for senior executives, within the company. Safety is on the agenda gency and security plans are important underly- in accordance with Section 6-16a of the Public for the directors and management at all Board ing documents in any work involving risk. These Limited Liability Companies Act. The declaration and management meetings at Flytoget. are updated continuously, and a comprehensive on management pay appears in note 2 to the Management reviews the safety management system has been established to register and re- annual accounts. procedures and safety work every year. Safety is port hazardous conditions, undesired incidents, part of the basic training for operational person- injuries and damage. The company has a compensation commit- nel, and this training is followed up with annual tee to ensure that the Board conforms to the safety courses. Compulsory safety training has Internal audits are conducted on a regular basis owner’s expectations as regards pay and other also been introduced for all administrative staff. in different areas of the business and at key remuneration to senior executives, as well as From 2013 training will be introduced in the use external contractors. These activities are put preparing proposals for a bonus programme for of defibrillators, which are to be phased in on all into a yearly audit programme and the results all company staff in the following year. The Board Flytoget trains in the first quarter. of the audits are reported to the Board. In 2012 discusses the recommendations of the compen- Flytoget carried out an external audit of its sation committee. The 2012 safety conference, with a focus on pre- maintenance supplier in addition to two internal paredness and learning from accidents, was held audits. The Norwegian Railway Authority carried SAFETY in the first quarter. The target audience was all out an audit of the company in 2012 in the areas Flytoget has a safety policy that includes a vision staff in the company along with invited business of risk management, maintenance and supplier of zero accidents resulting in serious injuries to partners. management. Any discrepancies found were people or serious damage to the environment or dealt with. rolling stock. In connection with the new driver regulations in- troduced in 2012 a safety co-ordinator has been Four emergency preparedness exercises were In 2012 Flytoget experienced only minor ac- employed to support monitoring of operational carried out in 2012. The preparedness exercises cidents with the exception of one more seri- safety work. and other activities in this area are put into an ous incident. A minor explosive fire occurred annual programme. The aim is to be able to deal in a Flytoget train resulting in such extensive REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS 51

with major accidents in the best possible way for absolutely central to the company’s corporate for people who need experience, be it work- all parties affected. social responsibility, which is an integral part of related, cultural or linguistic. Flytoget’s strategy generally. The purpose of Flytoget’s Business Continuity RESULTS Plan is to ensure an immediate and correct re- The company’s energy consumption in 2012 was The company saw a 2.8 per cent growth in traffic sponse if anything should occur that leads to the 53 GWh. Only certified and renewable energy in 2012. Operating revenues totalled NOK 832 loss of important operational elements. The plan is used. Flytoget’s environmental management million, which is NOK 18 million more than in will help to ensure that Flytoget is able to get system is based on the principles of the ISO 2011. Ordinary profit before tax was NOK 150 back to normal operations as quickly as possible. 14001 standard. No discharges or emissions million, a decrease of NOK 3 million from 2011. into the air, water or soil have been registered Depreciation for the year amounted to NOK 131 Guidelines for handling financial risk with clearly as a result of the company’s activities in 2012. million, compared to NOK 124 million in 2011. defined limits are set out in the company’s finan- Flytoget’s objective is to achieve the highest Costs of development activities are charged cial strategy. Flytoget has no interest-bearing possible proportion of travel to and from Oslo against income on a continuing basis. In 2012 debt and is thus not exposed to interest rate Airport by public transport, and the company’s profits were reduced by a total of NOK 67 million changes. The company is exposed to currency market share in 2012 was 32 per cent. This rep- due to lower income and higher costs resulting exchange rate fluctuations to a certain extent as resents one of the world’s highest market shares from large-scale disruption; this compares to a result of purchases. The company’s credit risk for comparable transport link services. NOK 72 million in 2011. is very limited, because its customers consist of very many individual passengers and few busi- Flytoget’s social responsibility is reflected in its CAPITAL RATIO AND BALANCE SHEET ness customers. The company’s liquidity is good participation in the development of the local Flytoget’s balance sheet total at the end of 2012 and its room to manoeuvre financially is good. environment and the passenger environment was NOK 1,471 million, compared with NOK Market risk is increasing as NSB has increased its through cooperation with a number of organ- 1,428 million in 2011. throughput to the airport with subsidised prices isations. Flytoget channels its efforts through whereas Flytoget has not been able to increase cooperation with the Red Cross and the Church Flytoget’s equity ratio was 68.3 per cent at the its throughput. Please refer to other parts of the City Mission. An example is the SAFIR network end of 2012, compared with 64.4 per cent in annual report on this subject. project, which provides services to former drug 2011. and alcohol users. Flytoget reports on its corpo- ENVIRONMENTAL AND rate social responsibility activities in accordance This is mainly attributable to changes in actuarial SOCIAL RESPONSIBILITY with the Global Reporting Initiative, which is assumptions for 2012. Flytoget had equity of Flytoget’s corporate social responsibility is based described later. NOK 1,005 million at the end of 2012, which rep- on sustainable finances and includes measures resents a solid foundation for financing future exceeding the requirements of laws and regu- Working in co-operation with Utdanningshuset, investment and growth. lations relating to the external environment, Flytoget contributes by providing placements climate and traffic safety. The environment is 52 REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS

PREFERENTIAL RIGHT TO with its bank runs to 6 December 2013. The which complies with the new provision. The RAIL LINK SERVICES agreement with the bank is subject to certain Regulation requires that public service obliga- When the Norwegian Parliament discussed conditions, and the company satisfied these tions are imposed and exclusive rights and/ Flytoget’s opening balance in 2000 the com- conditions at the end of 2012. or compensation payments are distributed by pany was given a 30-year right to track priority contract (cf. Article 4 of the Regulation). This is on the Etterstad – Gardermoen line. This value ALLOCATION OF PROFITS why the Ministry is now formalising Flytoget’s has been written down on a straight line basis Profit for 2012 was NOK 108 million after tax. The rights and obligations by means of an agree- over 30 years. On the initiative of the Ministry Board recommends that the whole of the year’s ment on passenger transport carried out as a of Transport and Communications, Flytoget profit be distributed as dividends. Deferred tax public service. has negotiated a new traffic agreement which was reduced by NOK 36 million to NOK 116 mil- replaces the old track priority with a preferential lion. The company’s distributable equity after THE FUTURE right to provide rail link services on the Asker – allocation of dividends was NOK 313 million as Flytoget has applied to the Norwegian National Gardermoen route. The agreement runs for 15 at 31 December 2012. As the company operates Rail Administration to run six trains an hour to years from 1 February 2013 to 31 January 2028. in a cyclical sector and during some periods re- Lysaker by extending the operation of those The duration of the new traffic agreement is 23 quires significant investments that are necessary trains which currently terminate at Oslo Central months less than the former 30-year right, and to maintain its brand and market share, it is vital Station. This will mean a better and more even the company has therefore adjusted the period that the Company has a solid capital base. A rea- utilisation of the rolling stock, better provi- over which the priority right will depreciate. The sonable and predictable dividend policy by the sion for passengers between Lysaker and Oslo preferential right to rail link services represented proprietor is of great importance if the company Airport and an increased customer base for NOK 234 million at the end of 2012. The back- is to be able to carry out its financial strategy for the company. The National Rail Administration ground to the traffic agreement is described in future investment and growth. has refused the application on the basis of a more detail later in the Board’s report. requirement for robust traffic management in TRAFFIC AGREEMENT the Oslo tunnel. Flytoget has appealed the deci- LIQUIDITY AND FINANCE In 2012 Flytoget negotiated a traffic agree- sion to the Norwegian Railway Authority and The company’s cash flow from operations was ment with the Ministry of Transport and expects the decision in early 2013. Flytoget has NOK 257 million in 2012, compared with NOK Communications. The agreement lasts for 15 also applied to the Ministry of Transport and 216 million in 2011. Cash flow from investment years and was signed on 31 January 2013. The Communications to run trains on the intercity activities was minus NOK 20 million, attribut- agreement complies with the requirements of triangle and hopes that this will become a reality able primarily to investment in periodic train the Regulation (EC) No 1370/2007 on public in a few years’ time. maintenance. Flytoget’s liquidity has been good passenger transport services. The agreement throughout the year. sets out the matters required by the Regulation. Norway’s transport system will undergo some The new agreement confirms the advantages, major changes in the years to come. The At the end of 2012 the company had no over- operational requirements and freedoms which first stage of the new basic timetable for rail draft or credit facility. The company’s agreement the company already enjoys today but in a way travel commenced in December 2012 and REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS 53

amendments will be ongoing until 2015. This Building of the part of Terminal 2 at Oslo Airport and fair summary of the company’s financial will benefit large groups of commuters in the which affects Flytoget began in 2012. There is development and financial standing. The annual central part of Eastern Norway. The changes will close contact with Oslo Airport on the challeng- accounts for 2012 have been prepared on the also challenge Flytoget’s position and reliability, es we face during the construction period, and assumption that the company will continue as punctuality and regularity on the route to Oslo Flytoget is confident that, during this period too, a going concern. The Board of Directors con- Airport. Work on a national transport plan is al- customers will find Oslo Airport to be a welcom- firms that this assumption is in accordance with ready well under way and the framework for the ing and well-run airport. Section 3-3 of the Norwegian Accounting Act. next decade will be laid in 2013. Air traffic is growing. A strong growth in pas- BOARD OF DIRECTORS The Board will follow the intensifying competi- senger numbers is expected in the years up to THANKS THE STAFF tion on Flytoget’s route closely. This is com- 2020 as a result of which Flytoget will increase The Board of Directors of Flytoget would like petition on unequal terms and may affect the its market base. In order to meet this growth, to thank the company’s staff and management company’s profitability in future years. Taking the company has started work on ensuring that for the very good results that were delivered in the offensive in the face of this competition, Flytoget will have sufficient future capacity to 2012. The Board of Directors would like to ex- the Board has authorised funds for continual provide a good customer experience and secure tend special thanks to all members of staff, who, product development and strengthening of the future profitability. in a year with many planned and unforeseen Flytoget brand. Flytoget will continue to work disruptions, have made extraordinary efforts and pro-actively to improve and simplify the journey GOING CONCERN contributed to the company’s high customer for customers. In the opinion of the Board of Directors, the satisfaction. published income statement and balance sheet, and the notes thereto, provide a true

Endre Skjørestad Ann Kathrine Skjørshammer Per Sanderud Tone Hofstad Lindberg Chairman of the board

Trygve Gjertsen Odd Erik Haugland Jan Garder Gundersen Edel Anne Grinaker Linda Bernander Silseth President and CEO

STYRETS ÅRSBERETNING 55

TA GODT VARE PÅ MINUTTENE. TIMENE TAR VARE PÅ SEG SELV.

Lord Philip Chesterfield KITCHEN KITCHEN 56 STYRETS ÅRSBERETNING Gimpville Illustrasjon: Foto: Illustrasjon:

Still klokken etter Flytoget