BaFin Jahresbericht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht 2020 Finanzdienstleistungsaufsicht der Bundesanstaltfür Jahresbericht 2020 © Pixabay/antelope-canyon iStock-996573506_ooddysmile Jahresbericht 2020 der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Inhaltsverzeichnis Vorwort 11 Die BaFin in Kürze 12 Die BaFin als integrierte Aufsicht und Nationale Abwicklungsbehörde 13 1 Aufgaben 13 2 Ein Blick auf die zentralen Aufgaben 14 2.1 Die Bankenaufsicht 14 2.2 Die Versicherungsaufsicht 15 2.3 Die Wertpapieraufsicht 15 2.4 Kollektiver Verbraucherschutz 15 2.5 Gegen Geldwäsche und unerlaubte Geschäfte 16 2.6 Abwicklung 16 2.7 Die BaFin international 17 2.8 Innere Verwaltung und Recht 17 Zahlen im Überblick 18 I. Schlaglichter 22 1 COVID-19 23 1.1 BaFin passt Rahmenbedingungen in der Krise an 23 1.1.1 Bankenaufsicht 23 1.1.2 Versicherungs- und Pensionsfondsaufsicht 25 1.1.3 Wertpapieraufsicht 26 1.1.4 Geldwäschebekämpfung 27 1.1.5 Erlaubnispflicht 27 2 Wirecard 27 3 Brexit 29 4 Digitalisierung 30 5 Sustainable Finance 32 6 Niedrigzinsumfeld 32 6.1 Lage der Kreditinstitute 32 6.2 Lage der Versicherer und Pensionskassen 32 7 Geldwäscheprävention 33 8 Solvency-II-Review 34 9 Bessere Liquiditätssteuerung bei offenen Investmentvermögen 35 II. Die BaFin international 40 1 Deutsche EU-Ratspräsidentschaft 41 1.1 MiCA – Märkte für Kryptowerte 41 1.2 DORA – Digitale operationelle Resilienz des Finanzsektors 42 1.3 Europäische Kapitalmarktunion 42 2 Bilaterale und multilaterale Zusammenarbeit 43 3 Arbeiten der drei ESAs 46 3.1 EBA 46 3.2 EIOPA 46 3.3 ESMA 47 3.4 Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten 47 4 Arbeiten der globalen Standardsetzer 48 4.1 Basler Ausschuss zieht Schlussstrich 48 4.2 IAIS setzt neue Rahmenwerke um 48 4.3 IOSCO im Pandemiejahr 49 4.4 FSB untersuchte Folgen der Corona-Pandemie 49 III. Aufsicht 50 1 Banken, Finanz dienstleister und Zahlungsinstitute 51 1.1 Grundlagen der Aufsichtspraxis 51 1.1.1 Neue Anforderungen an den IRBA 51 1.1.1.1 Umsetzung der Anforderungen 51 1.1.1.2 Neue EU-Vorgaben aus dem IRB-Repair-Programm 51 1.1.2 Antizyklischer Kapitalpuffer auf null Prozent gesenkt 52 1.1.3 Allgemeinverfügung zu Geschäftsguthaben von Genossenschaftsbanken 52 1.1.4 Anderweitig systemrelevante Institute 53 1.1.5 Finanz- und Risiko tragfähigkeits informationen verordnung 53 1.1.6 Rundschreiben zu Risikopositionsarten: BaFin übernimmt EBA-Leitlinien 54 1.1.7 Formular für Nettinganzeigen: BaFin lehnt sich an EZB-Verfahren an 55 1.1.8 Webformular für LSI-Sanierungspläne 55 1.1.9 EU-Richtlinie zur Harmonisierung von Covered Bonds 55 1.1.10 Wertpapierinstitutegesetz 56 1.2 Deutsche Institute unter direkter Aufsicht der EZB 56 1.3 Institute unter direkter Aufsicht der BaFin 57 1.3.1 Kreditinstitute 58 1.3.1.1 Risikoklassifizierung 58 1.3.1.2 Sonderprüfungen 60 1.3.1.3 Beanstandungen, Maßnahmen und Sanktionen 61 1.3.1.3.1 COVID-19-Sonderfaktoren 61 1.3.1.4 Lage der Kreditinstitute 61 1.3.2 Zahlungs- und E-Geld-Institute 66 1.3.3 Finanzdienstleistungsinstitute 67 1.3.4 Kryptoverwahrgeschäft 68 2 Versicherungs unternehmen und Pensionsfonds 69 2.1 Grundlagen der Aufsichtspraxis 69 2.1.1 Geändertes Betriebsrentengesetz 69 2.1.2 Änderung der Mindestzuführungsverordnung und der Pensionsfonds-Aufsichtsverordnung 70 2.1.3 Mindestanforderungen an die eigene Risikobeurteilung 70 2.1.4 Mindestanforderungen an die Geschäftsorganisation 70 2.1.5 Echte Gruppenversicherungsverträge 70 2.2 Risikoklassifizierung 71 2.3 Vor-Ort-Prüfungen 72 2.4 Zugelassene Versicherungsunternehmen und Pensionsfonds 73 2.5 Entwicklung in den einzelnen Sparten 73 3 Wertpapierhandel und das Investmentgeschäft 85 3.1 Kontrolle der Markttransparenz und -integrität 85 3.1.1 Marktmissbrauchsanalysen 86 3.1.1.1 Marktmanipulation 86 3.1.1.2 Insiderhandel 87 3.1.2 Marktmissbrauchsuntersuchungen 87 3.1.2.1 Marktmanipulation 87 3.1.2.1.1 Entwicklungen 2020 87 3.1.2.1.2 Ausgewählte Schwerpunkte der Untersuchungen 88 3.1.2.2 Insiderhandel 89 3.1.2.2.1 Entwicklungen 2020 89 3.1.2.2.2 Ausgewählte Schwerpunkte der Untersuchungen 90 3.1.2.3 Ad-hoc-Publizität und Directors’ Dealings 90 3.1.2.3.1 Ad-hoc-Publizität 90 3.1.2.3.2 Directors’ Dealings 91 3.1.3 Leerverkaufsüberwachung 92 3.1.3.1 Verbote 92 3.1.3.2 Transparenzpflichten und Anzeigen von Market Makern 92 3.1.4 Aufsicht über Finanzmarktinfrastrukturen: Zentrale Gegenparteien und Zentralverwahrer 94 3.1.4.1 Zulassung für Zentralverwahrer nach Artikel 16 CSDR 94 3.1.4.2 CCP-Brexit 94 3.1.5 Aufsicht über OTC-Derivategeschäfte und die Einhaltung der Positionslimits 94 3.1.6 Stimmrechte 96 3.2 Prospekte 96 3.2.1 Recovery Package 96 3.2.2 Wertpapierprospekte 97 3.2.3 Verkaufsprospekte für Vermögensanlagen 98 3.2.4 Marktaufsicht über öffentliche Angebote von Wertpapieren und Vermögensanlagen 100 3.3 Unternehmensübernahmen 100 3.4 Bilanzkontrolle 103 3.5 Aufsicht über das Investmentgeschäft 104 3.5.1 Kapitalverwaltungsgesellschaften 104 3.5.2 Investmentvermögen 104 3.5.2.1 Offene Immobilienfonds und Hedgefonds 105 3.5.2.2 Ausländische Investmentvermögen 105 3.6 Bußgeldverfahren 106 4 Verbraucherschutz 107 4.1 Beschwerden und Anfragen 107 4.1.1 Kreditinstitute und Finanzdienstleister 107 4.1.2 Versicherungsunternehmen 108 4.1.3 Wertpapiergeschäft 109 4.1.4 Investment- und Kapitalverwaltungsgesellschaften 109 4.1.5 Verbrauchertelefon 109 4.2 Produktinterventionen 110 4.3 Marktuntersuchungen 110 4.3.1 BaFin nimmt an weltweiter Studie zur Finanzbildung bei Verbrauchern teil 110 4.3.2 Restschuldversicherungen bei Verbraucherdarlehen 111 4.3.3 Untersuchung zum Vertrieb von Zertifikaten 112 4.3.4 Koordinierte ESMA-Marktuntersuchung zur Geeignetheitsprüfung 113 4.4 Zinsanpassungsklauseln bei Prämiensparverträgen 114 5 Geldwäscheprävention 115 5.1 Anwendungshinweise zum Geldwäschegesetz für Versicherer 115 5.2 FATF-Prüfung 116 5.3 Arbeiten in der Anti Financial Crime Alliance 116 5.4 Prüfungsstatistik und Prüfungsschwerpunkte der Geldwäscheprävention 117 5.5 Statistik der Kontenabrufverfahren 117 6 Unerlaubte Geschäfte 118 6.1 Grundlagen 118 6.1.1 Regulierung von Kryptowerten – MiCA-Verordnung 118 6.1.2 eWpG 119 6.1.3 Crowdfunding-Verordnung 119 6.2 Erlaubnispflicht 119 6.3 Verfolgung unerlaubter Geschäfte 120 6.4 Bitcoin-Automaten 122 6.5 Geldsammelstellen 122 6.6 Plattformen 122 7 Sanktionen 123 8 Hinweisgeberstelle 126 IV. Abwicklung 128 1 Grundlagen 129 1.1 MaBail-in 129 1.2 Merkblatt zur externen Bail-in-Implementierung 130 1.3 MaBewertung 132 1.4 Allgemeinverfügung zu berücksichtigungsfähigen Verbindlichkeiten verlängert 132 2 Institute in direkter Zuständigkeit des SRB 132 3 Institute in Zuständig keit der BaFin 132 4 Abwicklungsplanung 133 4.1 Abwicklungsplanungszyklus 2020 133 4.2 Herstellung der Abwicklungsfähigkeit und MREL-Festsetzung 133 V. BaFin intern 136 1 Wer für die BaFin arbeitet 137 2 Haushalt 138 3 Compliance 139 4 Gremien und Beiräte 140 5 Kommunikation 140 5.1 Presseanfragen 140 5.2 Veranstaltungen und Messen 141 5.3 Veröffentlichungen 141 Anhang 142 1 Organigramm 143 2 Unternehmens individuelle Beschwerdestatistik 144 3 Memoranda of Understanding (MoU) 145 Tabellenverzeichnis 147 Grafikverzeichnis 149 Vorwort Szenario im Aggregat ausreichend kapitalisiert wären1. Der Begriff Aggregat ist hier aber entscheidend: Es ist nicht auszuschließen, dass einzelne Institute, vor allem solche, die vorher schon sehr schwach waren, die Pande- mie nicht überstehen. Wann genau und wie viele Kredite ausfallen werden, lässt sich nur abschätzen. Dass aber vermehrt Kredite ausfallen werden, darf als sicher unter- stellt werden. Mit dieser Unsicherheit verantwortungsvoll umzugehen, ist gleichermaßen Aufgabe der Finanzauf- sicht und des Sektors. Eine weiteres gravierendes Ereignis fand im Juni 2020 BaFin / statt: Die Wirecard AG meldete Insolvenz an. Der Ver- dacht schwerster betrügerischer Handlungen steht seit- dem im Raum. Der Skandal rund um das Aschheimer Unternehmen hat Vertrauen zerstört. Zugleich legte er Schwachstellen in der Regulierung und in den Aufsichts- © Bernd Roselieb strukturen in Deutschland offen. Die BaFin leistet ihren Beitrag bei der Aufarbeitung der Geschehnisse. Das Jahr 2020 verlief anders, als wir es geplant hatten. Dass uns außergewöhnliche Zeiten bevorstehen würden, Der Gesetzgeber hat bereits den Entwurf eines Gesetzes deutete sich schon im Januar an, als sich Berichte häuf- auf den Weg gebracht, das die BaFin in der Bilanzkon- ten, dass in China Menschen an einem neuen Corona­ trolle als staatliche Aufsicht umfassend stärken soll. Sie virus erkrankt seien. Wenige Wochen später war klar, soll künftig schneller hoheitlich intervenieren können, dass sich daraus eine weltweite Pandemie entwickeln Zuständigkeiten sollen klar definiert werden. Eine Unter- würde. Für uns als Finanzaufsicht, aber auch für Regie- nehmensberatung hat zudem im Auftrag des Bundesmi- rungen und Zentralbanken weltweit, ging es nun darum, nisteriums der Finanzen (BMF) die Organisationsstruktur­ die Auswirkungen der Pandemie auf die Volkswirtschaf- der BaFin untersucht. Es steht nun eine Reihe wichtiger ten – und damit auch den Finanzsektor – einzudämmen. Weichenstellungen in der BaFin bevor. Die BaFin­ treibt sie mit sehr großem Engagement voran – gemeinsam Was hat die BaFin getan? Sie hat, wie andere Aufsichts- mit dem Bundesfinanzministerium. behörden auch, die Flexibilität der bestehenden Rah- menwerke genutzt und temporär eine Reihe aufsicht­ Gemeinsam mit dem Bundesministerium der Finanzen licher Anforderungen angepasst. Ihr Ziel war und ist, die habe ich entschieden, mein Amt zum 1. April 2021 nie- Finanzunternehmen