2012 Índice 1 2

RELATÓRIO ECONTAS ANNUAL REPORT 2012 Índice 1 2

Mensagem doPresidenteMensagem doConselho deAdministração

Síntese dosPrincipais Indicadores

O Banco Sol 3.1 Órgãos Sociais 3.2 EstruturaAccionista 4 3.3 Missão, Estratégia, Valores Social eResponsabilidade 3.4 Principais Acontecimentos de2012

3.5 PresençaRede deBalcões Geográfica e 5 Recursos Humanos 3.6 Recursos

Envolvente Económica eFinanceira

4.1 Enquadramento Económico eFinanceiro Internacional 4.2 Enquadramento Económico eFinanceiro Nacional

6 Síntese dasPrincipais deActividade Áreas deNegócio

Actividade Comercial5.1 Actividade eÁreas deNegócio 5.2 UnidadesdeApoioaoNegócio 5.3 Política deRisco eGestão

Análise Financeira 6.1 Evolução (ROA LíquidosedasRendibilidades ROE) dosResultados 6.2 Activo Total 6.3 Créditos sobre Clientes 7 Recursos 6.4 Recursos Totais deClientes 6.5 Produto Bancário

8 6.6 Custos deEstrutura 6.7 Provisões paraCréditos Prestadas deLiquidaçãoDuvidosaeGarantias

Proposta deAplicaçãoResultados 7.1 Proposta deAplicaçãoResultados

Demonstrações Financeiras 8.1 BalançosPatrimoniais em31deDezembro de2012e2011 9 Demonstrações dos Resultados em31deDezembro dosResultados 8.2 Demonstrações de2012e2011 10 Demonstrações de Mutações nosFundos deMutações 8.3 Demonstrações Próprios em31deDezembro de2012 e2011

Demonstrações dosFluxos8.4 Demonstrações deCaixa em31deDezembro de2012e2011 Anexo Financeiras àsDemonstrações

ANNUAL REPORT

Relatório eParecer doConselho Fiscal

Relatório dosAuditores

3 Índice PRESERVAR do Conselho deAdministração Mensagem doPresidenteMensagem 01 A eleição de um novo um de eleição A estratégico através de um amplo conjunto de medidas que ao permitam Banco acompanhar as tendências do mercado, nomeadamente no aumento dos níveis sustentáveis de rendibilidade, reforço da solvência e liquidez do Banco, melhorando simultaneamente os níveis de qualidade dos serviços prestados, a satisfação dos satisfação a prestados, serviços dos qualidade de níveis os simultaneamente melhorando Banco, do liquidez e solvência reforçoda rendibilidade, gestão diligente, eficazeequilibradadosinteresses dosseusAccionistas. Destaforma, oano de 2012 apresentou-se bastante desafiador para o novo foram e têm sido originadas pelo aumento dos requisitos regulamentares introduzidos pelas e seguintes. Perante este cenário, a nossa instituição tem redobrado a atenção ao fluxo de operações, ao mesmo tempo que amplia o leque de serviços gerais oferecidos aos Amanutenção de elevados padrões de qualidade de serviços prestados acada segmento dos nossos ao grau de satisfação e lealdade. O crescimento do número de sobretudo,através doprosseguimento deum amplo esforço debancarização dapopulação emzonas rurais naeperiferia das Grandes Cidades, emresultado darede comercial. No final de 2012, a rede comercial ultrapassou a fasquia de 100 Agências, terminando com 121 pontos de venda abertos ao público, 24 dos quais construídos ou arrendados em 2012. O performante desempenho do - america dólares de milhares 24.811 a (equivalente 2011 registadosem Kwanzas de milhares 2.363.995 a face americanos) dólares de milhares 30.017 a (equivalente nos), oquerepresenta umcrescimento doanoanterior. de21%faceaigualperíodo Por outro lado, o volume de negócios (Produto Bancário) e os principais indicadores tiveram um crescimento assinalável, ultrapassando os objectivos inicialmente traçados, nomeadamente no que diz respeito à carteira de carteira à respeito diz que no nomeadamente traçados, que cresceram que Clientes de evolução dosResultadosdeOperações Cambiais (94%)edosResultadosdePrestações (32%). deServiços o íe de nível Ao a actividades geradoras de riqueza, emprego, por assim dizer, do bem-estar das comunidades, promovendo projectos estruturantes e de continuidade. Estes apoios permitiram a realização de actividades filantrópicas, altruístas, humanistas e pedagógicas, contribuindo para a efectivação de obras de beneficiação em espaços de gradados, aquisição de diverso equipamento e, de uma forma geral, para a resolução de entropias e obstáculos ao cumprimento da missão das diversas instituições. d rsosbldd do responsabilidade da É a 20 de Abril de 2012 interpelou-o para novos desafios ao qual foi atribuída uma nova missão: iniciar um novo plano novo um iniciar missão: nova uma atribuída foi qual ao desafios novos para interpelou-o 2012 de Abril de 20 a Administração de Conselho concentrar-se na actividade produtiva, geradora de riqueza e empregos,e riqueza fomentandoprodutiva,de desenvolvimento geradora o devemPaís. actividade negócios concentrar-sedo na de Asoportunidades apresentar-se desafiadorasnummercado cada vez maisexigente ecompetitivo. Nesse sentido, em relação a 2013 e anos seguintes, e tal como previsto no tados, com rácios de rendibilidade e de solvabilidade confortáveis, acreditamos que o que acreditamos confortáveis, solvabilidade de e rendibilidade de rácios com tados, nacional, desenvolver uma estratégia pró-activa com ênfase no crescimento orgânico e com o objectivo estratégico de atingir dimensão internacional, como por exemplo, em Moçambique e na Namíbia, países com margem de crescimento elevada, atendendo às perspectivas de crescimento do PIB nestes paíseseàsuareduzida taxadebancarização. Responsabilidade Social Antes de terminar, gostaria de deixar em deixar de terminar, de gostaria Antes pelo apoio, preferência e confiança depositada e, claro, aos nossos aos claro, e, depositada confiança e preferência apoio, pelo Clientes diariamente noexercíciodiariamente dassuasfunções. Estes têm sidoosverdadeiros agentes damudançaeos resultados obtidoseosagregados- dosprin cipais indicadores espelhamestarealidade. A minhaconsciênciaprofundamente grata. Gostaria igualmente de Gostaria expressar o meu reconhecimento à confiança e ao inquestionável apoio depositado pelos às o que contribuiu significativamenteo quecontribuiu para reforçarmos financeiro anossaposição nosector nacional. , particularmente à particularmente Banco, do Sociais Órgãos dos membros distintos aos apreço de palavra uma Finalmente, Autoridades Governamentais Autoridades Geral, pelaintrépida visãoepresença reconfortante alinhada aos nucleares daInstituição. objectivos Banco Sol no ano de 2012 está sintetizado nos resultados obtidos: o lucro líquido Coutinho Nobre Miguel face ao ano anterior. Merece relevo, também, o crescimento do crescimento o também, relevo, Merece anterior. ano ao face 29% Presidente doConselho deAdministração , enquanto instituição financeira, na sua função original de intermediário entre a poupança eo investimento, apoupança entre intermediário de original função sua na financeira, instituição enquanto , Sol Banco o , ac SolBanco Clientes oo ebo Fundador Membro da como meu nome pessoal nome meu e de e , que ultrapassou os 430 mil em Dezembro de 2012 (mais 100 mil que em Dezembro de 2011), foi alcançado, Conselho de Administração Crédito a Crédito (BNA), pela valiosa cooperação no acompanhamento da actividade do actividade da acompanhamento no cooperação valiosa pela (BNA), Supervisão que registou um crescimento de crescimento um registou que Clientes Autoridades de Supervisão e no do no e Plano Estratégico de 2012-2015, com o crescimento sustentado dos resul- FUNDAÇÃO SOL , uma palavra de agradecimento aos nossos aos agradecimento de palavra Administraçãouma de Conselho, Clientes .Para além das mudanças internas estruturantes foi importante avaliar as que , pelo empenho e profissionalismo demonstrado profissionalismo e empenho pelo Colaboradores, tem sido um elemento diferenciador do de Bancário Produto (BNA) nos últimos anos e que vão entrar em vigor no ano de 2013 está melhor preparado para apoiar a economia a apoiar para preparado melhor está Sol Banco cniuu sa oíia e pi rglr d incentivo de regular e apoio política de sua continuou a , alcançou o valor de 2.876.433 milhares de Kwanzas Recursos TotaisRecursos os e 2011 a relação em 47% , influenciado positivamente pela positivamente influenciado 32%, BancoSol e focado numa focado e Clientes Accionistas, bem como Mesa da Assembleia da Mesa no que se refere Sol Banco Clientes . -

7 Mensagem do Presidente do Conselho de Administração CRESCER Síntese dos Principais Indicadores 02 02. SÍ (em milhares deUSD)

N 1

E BALANÇO Activo total líquido Capitais próprios Crédito sobre Clientes (bruto) S 2 Recursos totaisRecursos deClientes Títulos evalores mobiliários

Fundos próprios E

ACTIVIDADE Margem financeira D Resultados deoperaçõescambiais Resultados Cash Flow Resultados de prestação de serviços financeiros deprestaçãoResultados deserviços Produto bancário 3 OS PR OS Resultado operacional Resultado

Resultado líquidodoexercícioResultado doscapitaispróprios (ROE) Rendibilidade 4

Rácio desolvabilidade Rácio RENDIBILIDADE

Rendibilidade do activo total doactivo (ROA)Rendibilidade 5

Cobertura do crédito vencido Cobertura porprovisões (em %) SOLVABILIDADE 6

QUALIDADE DOCRÉDITO

Crédito vencido (+90d)/Crédito sobre Clientes (em %) Número deClientes INCI 1

7 REDE DEDISTRIBUIÇÃO, COLABORADORES ECLIENTES

Número debalcões

Número decolaboradores

PRODUTIVIDADE, EFICIÊNCIAECRESCIMENTO Cost-to-income Produto de colaboradores bancário/Nº Nº decolaboradores/Nº debalcões PA Número de TPA's activos Número deaderentes aoSOLSMS Número deATM's activos Número de cartões MULTICAIXANúmero decartões emitidos 1) Calculado deacordo com asregras doBNA-BancoNacionaldeAngola (Aviso Nº.04/2007) Número de cartões Número decartões VISA emitidos 2) Fundos próprios sobre (Aviso ototal ponderadospelorisco dosactivos Nº.05/2007doBNA) 3) Custos deestrutura/Produto bancário Número deaderentes aoSOLNET I S S INDIC 2

A D OR E S 31/Dez/12 1,611,972 1,864,193 434,098 134,502 173,531 125,734 538,447 117.0% 70.0% 47,963 30,017 39,403 33,901 30,682 69,919 87,151 22,065 33,206 92,042 28,977 23.9% 13.0% 1,032 5.0% 1.6% 121 149 655 130 9

31/Dez/11 1,251,829 1,397,460 333,499 101,873 101,722 422,239 365,134 82.0% 45,086 24,811 14,765 25,606 15,810 60,457 23,628 51,869 73,546 79,420 66.0% 10.0% 24.4% 14.6% 8,682 2.0% 905 111 479 113 97 9

31/Dez/10 1,173,905 1,299,915 267,202 374,817 332,081 71.0% 45,077 26,691 23,696 88,935 17,903 24,312 46,720 16,593 39,591 59,235 87,643 87,643 65.3% 30.0% 20.5% 5,543 1.5% 2.0% 763 167 117 86 99 9

11 Síntese dos Principais Indicadores CONQUISTAR

Social e Responsabilidade Missão, Estratégia, Valores Acontecimentos de2012 Presença Geográfica Estrutura Accionista Recursos Humanos Recursos e Rede deBalcões e Rede Órgão Principais s Sociais 3.6 3.5 3.4 3.3 3.2 3.1 O Banco Sol 03 14 O Banco Sol 3.1 ó Em Assembleia Geral de Accionistas realizada em 23 de Abril de 2012 procedeu-se à eleição dos seguintes Órgãos Sociais e estatutários do estatutários e Sociais Órgãos seguintes dos eleição à procedeu-se 2012 de Abril de 23 em realizada Accionistas de Geral Assembleia Em 2012/2016 nosseguintes termos: r gÃ

01 so ci a i s Mariano Bernardino Machado Mariano Neto Manuel João não-Executivos: Administradores Gil Alves Benchimol CamposCarla Van-Dunem Varínia daSilvaSobral Graça António Manuel Executivos: Administradores Coutinho Nobre Miguel DE ADMINISTRAÇÃO CONSELHO Presidente

para o mandato o para Sol Banco Presidente Francisco Fortunato Domingos Secretário Ceita Carneiro Manuela Maria Vice-P deCarvalho Sequeira Mário ASSEMBLEIA GERAL MESA DA residente 02

Presidente Manuel PinheiroManuel Fernandes 2º Vogal Noé Baltazar 1º Vogal Paul deSousa FISCAL CONSELHO

15 O Banco Sol 16 O Banco Sol 3.2 E Em STRUTURA A STRUTURA valor nominalde400,6Kwanzas cada,integralmente erealizado, subscrito eempresas. entre eradetidopor11accionistas, particulares repartido Posições accionistas nocapitalsocialdoBanco Sol , o Capital Social do Social Capital o Dezembro2012, de 31 Accionistas SANSUL, Sebastião BastosSebastião Lavrador Fundação Lwini Noé José Baltasar Noé José Ana Paula dosSantos Sociedade de Comércio Martal, Lda deComércioSociedade Martal, João Manuel Lourenço Manuel João Júlio Marcelino Bessa Coutinho Nobre Miguel Maria Mambo Café Mambo Maria António Mosquito 3.3 M CCI I MISSÃO Criar Criar valor para os seus a globalidade das necessidades e expectativas financeiras de diferentes segmentos de mercado, observando, contudo,rigorosos padrões de conduta SSÃO, SSÃO, e responsabilidade e, aomesmotempo, crescer comrendibilidade, demodoaproporcionar umretorno aosAccionistas atractivo .

Emborao objecto social do Outubromicrocrédito2001,deo pilaresdostemsidoum estratégicos temquenorteadoactividade a do contributo para o desenvolvimento económico e social de Angola. Este continua, e continuará, a ser, sem dúvida, um dos aspectos da nossa missão. O NI ESTRATÉGIA Atendendo àsuamissão, linhasestratégicas asprincipais doBancopassampelos seguintes processos: · · contribuição empenhada paraorelançamentocontribuição daeconomia angolana; dabancarização · aprofundamento doenfoque nosnegócioscore (microcrédito eretalho), através dacrescente implantaçãogeográfica nopaís; STA E · · manutenção níveis deelevados desatisfação, fidelizaçãoeenvolvimento comosClientes; · promoção denovas iniciativasemáreas potencial comelevado decrescimento; STRATÉ valorização, motivação e compensação dos nossos · · exploração de novas oportunidades de negócio criadas pelasnovas tecnologias; denegóciocriadas exploração denovas oportunidades · melhoria sustentada dosníveismelhoria derendibilidade edesolidezfinanceiradoBanco; equacionar anossapresença emmercados eprocura internacionais denovos nichosdeactividade; preparação adesafios eobstáculosfuturos. antecipada derespostas adequadaseoportunas Clientes através da comercialização de produtos e serviços financeiros inovadores e personalizados, concebidos para satisfazer GI , no valor de valor no , BancoSol BancoSol A, A, VALOR contemple uma gama universal de serviços financeiros clássicos e a retalho, desde o início da sua actividade, em Nº deacções detidas E S S 1.377.573.266 Kwanzascorrespondentea 1.377.573.266 18.362.013), USD (equivalentea E R 1.547.449 E 100.298 100.298 100.298 143.282 186.267 186.267 186.267 186.267 343.878 358.205 SPO Colaboradores N SAB I L ID , criando-lhes perspectivas de desenvolvimento de carreira atraentes; A DE SO CI % docapitaldetido AL BancoSol 10,00 10,42 45,00 2,92 2,92 2,92 4,17 5,42 5,42 5,42 5,42 , tendovista,,em sempre, seu o acções de acções 3.438.775 VALORES Neste quadro,Neste relaçãodo a eficazes ede responsabilidade, tendo sempre presente enecessidadesdosClientes asexpectativas . O e inovação na distribuição dos seus produtos e serviços financeiros. dosseusprodutose inovação nadistribuição eserviços é um Banco universal decidido a criar valor em todos os segmentos de mercado, procurando desta forma marcar a sua presença pela qualidade, excelência qualidade, pela presença sua a marcar forma desta procurando mercado, de segmentos os todos em valor criar a decidido universal Banco um é Sol Banco Por outro lado, a transparência e comunicação junto dos junto Porcomunicação transparênciae outrolado,a aqueles eonossoBanco. Reconhecendo a importância dos Reconhecendo a importância se obterem novas valências e desempenhos de excelência, constituirá sempre um dever e compromisso do Banco no sentido de motivados mantê-los e focados numa visão comum em torno danossainstituição.visão comumemtorno Os traços gerais da cultura do nosso Banco são a independência da gestão, a flexibilidade organizativa, o trabalho de equipa, a rigorosa administração de riscos de administração rigorosa a equipa, de trabalho o organizativa, flexibilidade a gestão, da independência a são Banco nosso do cultura da gerais traços Os e a segura criação devalor.e aseguracriação RESPONSABILIDADE SOCIAL Em 2012, o dade social destinadas a populações e crianças desfavorecidasdade socialdestinadasapopulaçõesecrianças socialmente através deassociações, nomeadamente: · · · , atravésAssociação paraescolasefiltros HOLANGOLA dadoaçãodemobiliário deáguafamiliares pordiversas adistribuir comunas; Igreja SANTANA, através dehigiene; dadoaçãodediversos géneros alimentícioseartigos Associação de Amizade e Solidariedade para a Terceira Idade (AASTI), através de um patrocínio para que fossem efectuadas obras de restauro, aquisição · de mobiliário e material consumível ematerial daAssociação; paraaSede de mobiliário · através de um patrocínio anual destinado à aquisição de um satélite e pagamento respectivo do custo médio de utilização por forma por utilização de médio custo do respectivo pagamento e satélite um de aquisição à destinado SEATURTLE.ORG,anual patrocínio um de através a controlar as tartarugas marinhas noseuprocesso marinhas migratório àvoltaa controlar domundo; astartarugas Clube Desportivo Clube e Desportivo Recreativo de Cacuso, instituição pública, situado na Província de Malange, que visa contribuir para a ocupação dos tempos livres · da juventude emacçõessocialmente úteis; Federação Angolana de Desportos Náuticos s pis ocdds eeaa-e udmnas aa raiaã ds rjco dsa etdds qe osium xmls e tenacidade de exemplos constituem que entidades, destas projectos dos realização a para fundamentais revelaram-se concedidos apoios Os e empenhonaresolução dosproblemas sociaisedesaúdedosseusassociadosda comunidadeemgeral. Banco Sol através da com os seus os com BancoSol A forma, umclaro compromisso deapoioaodesenvolvimento dascomunidadesemqueseinsere. a qual surge como reflexo da cultura de responsabilidade social do Banco, a par da sua actividade específica, assumindo,FUNDAÇÃO específica, desta actividade sua Banco,reflexosurge da do como qual par de social a cultura responsabilidade SOL, da O trabalho realizadotrabalho O novasa estímulo no iniciativas, combateno exclusãoà foi prolífero,e extenso envolvendo vezcada mais que entendem a Responsabilidade Social como motor de mudança e modernização damissãomutualista. comomotorBanco queentendem Social demudançaemodernização Sol aResponsabilidade A função social foi sempre entendida pelo entendida sempre foi social função A social corporativa, o o seu impacto junto das populações mais carenciadas, com especial ênfase nos mais jovens e desfavorecidos, e de forma mais sustentada no tempo egeograficamente maisabrangente. A responsabilidade social e ambiental do ambiental e social responsabilidade A epnaiiaã dv sr naao oo m eeíi a éi e og pao, oed, abm cnrbi pr aigr tão o atingir para contribuir também, podendo, prazos, longo e médio a benefício um como encarado ser deve responsabilização necessário desenvolvimentonecessário sustentado. Colaboradores FUNDAÇÃO SOL, do qual é Membro Fundador, deu continuação à sua política de apoio a várias acções específicas de solidarie- é sustentada numa base de confiança, isto é, qualquer negócio ou operação bancária pauta-se por padrões éticos, por pauta-se bancária operação ou negócio isto qualquer confiança, é, de base numa sustentadaClientes é Banco , Sol desde a sua fundação, implementou um plano de acções no sentido de aumentar de forma muito significativa para a sustentabilidade do Banco, o investimento na formação e nos programas de desenvolvimento, como forma de por forma a que estes tomem as suas decisões de uma forma clara e simples, sustentam a relaçãoentrea simples,sustentam e clara forma uma de decisões suas as tomemestes que a forma Clientespor , através de uma doação para desalfandegamento de 26 embarções destinadas a crianças dos 8 aos 15 anos. como componente fundamental da sua missão. No âmbito da sua responsabilidade sua da âmbito No missão. sua da fundamental componente como Sol Banco é uma questão de cultura do próprio Banco, pois o interesse do Banco por esta por Banco do interesse o pois Banco, próprio do cultura de questão uma é Sol Banco Colaboradoresdo

17 O Banco Sol 18 O Banco Sol 3.4 pr A nomeação de novos membros para os Órgãos Sociais do Sociais Órgãos os para membros novos de nomeação A a reestruturação interna, com a criação de novas Direcções, durante o exercício de 2012, constituíram, entre outros, marcos no importantes corrente exercício que passamos a percorrer cronologicamente: inci Janeiro No dia23deJaneiro, através aDirecção daNAPnº03/12,écriada doBanco; deCartões Sol Fevereiro No dia20deFevereiro éinauguradooCaixa Avançado (SãoPaulo) do4ºCartório em Luanda; Março No dia30deMarço éinauguradooPosto doSIAC noHuambo; Em 25deMarço, através aDirecção daNAPnº20/12,écriada deDesenvolvimento deNegóciosInternacional; pa Em 09deMarço, oBNA,através doAviso nº02/2012,promove aeficáciaetransparência nopagamento deprestações deserviços; Abril No dia 23 de Abril sãonomeadososNovosNo dia23deAbril Órgãos doBanco paraomandato Sociais de2012-2016; Sol No dia 27 de Abril éinauguradaaDependênciadaEDELnaCamama (Belas)emLuandaNo dia27deAbril ; Em 12deAbril, oBNA,através doAviso nº20/2012,estabeleceasregras eprocedimentos narealização petrolífero; deoperaçõescambiaisdosector i Em 13deAbril, oBNA,através doAviso nº21/2012,regulamenta aLei doCombate aoBranqueamento deCapitais eaoFinanciamento ao Terrorismo; s Maio No dia 30 de Maio éinauguradaaDependência doHospitalCentralNo dia30deMaio emBenguela; deBenguela

Junho a No dia13deJunhoéinauguradaaDependênciadoMercado MunicipaldoMutundo (Lubango)em Benguela; Julho No dia05deJulhoéinauguradaaDependênciadoMercado MunicipaldoSumbe noKwanza; Sul c No dia12deJulhoéinauguradooCentro deATM doCacuaco emLuanda; No dia12deJulhoéinauguradooCentro deATM daCuca (Cazenga)em Luanda ; o (Belas)emLuandaNo dia13deJulhoéinauguradaaDependênciaBenfica ; No dia13deJulhoéinauguradaaDependênciadoFutungo (Belas)emLuanda; (Belas) em LuandaNo dia13deJulhoéinauguradaaDependênciadaSamba ; n No dia13deJulhoéinauguradooPosto doCassequel emLuanda; No dia13deJulhoéinauguradooPosto doMercado emMalange; MunicipaldeMalange No dia20deJulho2012,sãorenomeados osNovos Órgãos doBanco paraomandato Sociais Sol de2012-2016; t Agosto No dia03deAgosto éinauguradaaDependência do Tala (Cazenga) Hady em Luanda; No dia24deAgosto éinauguradaaAgência deOndjiva noCunene; eci No dia25deAgosto éinauguradooPosto doCLESE noHuambo; No dia27deAgosto éinauguradooCaixa Avançado daAlfândega Clara deSanta noCunene; Outubro No dia12deOutubro éinauguradooPosto; emSaurimo doMercado MunicipaldeSaurimo No dia12deOutubro éinauguradooPosto emLuanda; daZona Económica Especial(Viana) m en tos de 2012 de , a abertura de abertura a , Sol Banco 24 novas unidades (agências, dependências e centros de empresas) bem como bem empresas) de centros e dependências (agências, unidades novas Novembro No dia01deNovembro; éinauguradaaAgência naLunda-Norte doDundo No dia01deNovembro éinauguradaaDependênciaeCentro deEmpresas daFerrovia emLuanda ; No dia01deNovembro éinauguradaaDependênciaeCentro deEmpresas daMarginal emLuanda; No dia23deNovembro éinauguradooPosto doCLESESumbenoKwanza Sul; No dia29deNovembro éinauguradaaAgência doMoxico noMoxico; Dezembro (Viana) emLuanda ; No dia18deDezembro éinauguradaaDependênciadoZango(Viana) O Banco Sol registaO BancoSol umlucro líquidonoexercício de201230.017milhares deUSDaquecorresponde umarendibilidade doscapitaispróprios de23,9%.

19 O Banco Sol 20 O Banco Sol 3.5 pr e CA CE T S P D A s

enç

Centro deAtendimento Automático Centro deEmpresas Terminal Serviço Posto Dependência Agência a ge o g r áfic P CA S P D P D D D a T A D D P e e S D S T CE r T D D D P ede de de ede CE CE CE D D D D P D D P P D P D P P P P bal D P A P A cõe P D P A A D P D A P s A P D A A D P A D D A A P T. 241223541/ T. 241 223 542/ Castro Soromenho, n.º8, 10e12,R/CR.ªdoComando Provincial da Polícia Nacional Agência doHuambo T. 272236525/ T. 272 236 526/F. 272236523 Rua Largo 1ºdeMaio Agência deBenguela T. 272226044/ T. 272226043/F. 272226073 -LobitoRua 25deAbril Agência doLobito T. 234281007/ T. 234281056 Av. Principal deCaxito, S/N(Noentroncamento daviap/oAmbriz) Agência deCaxito / 015 255 236 F. / 016 255 236 F. / 081 255 236 T. F./ 236255017 030 255 236 T. / 123 295 921 T. Rua Agostinho Neto -Próximo àsbombasdecombustível Agência Quibala T. 222641430 Gaveto da Rua Dr. Frederico Welvitch nº 47 Agência doEdifício Sol Rua Direita Luanda nº230 /Malange Agência doN´Dalatando T. 232278078/ T. 232278082/F. 232278092 S/N Bairro daMarinha, Agência doSoyo T. 929084588/F. 233232865 Rua António Agostinho Neto -Prédio Café Limanº21,R/C Agência doUíge T. 231220755/ T. 231220756/ T. 231220757/F. 231220312 Forças -Cabinda Armadas Agência deCabinda T. 222311377/F. 222311361 T. 222310622/ T. 222310407/ T. 222310975/ T. 222310121/ T. 222311380/ (AoRua dasKipacas ladodoFerrovia) Fe centraisrrovia -Serviços III T. 222440224/ T. 222440226/F. 222440226/F. 222440318 T. 222440215/ T. 222440330/ T. 222440340/ T. 222440275/ T. 222432378/ Z-8 BºMaculusso daIngombota n.º110-112-Município Katyavala Rua Rei K F. 222431890(2ºpiso)/F. 222448229(3ºpiso)/F. 222431959(4ºpiso) T. 222 641 400 / T. 222 431 953 / T. 222 641 407 / T. 222 431 890 / F. 222 448 965 (1º piso) / Rua Lourenço daConceição nº7 Mendes E difício Sol (Sede) - Serviços centrais -Serviços I (Sede) difício Sol atyavala centrais -Serviços II

AGÊNCIAS S erviços

centrais T. 241223543/F. 241223544 e a Rua Lourenço Mendes da Conceição nº 7

T. 251230006/ T. 251230613/F. 251230004 Rua Comandante Dangereux, S/N-Malanje Agência deMalanje T. 264876/ T. 264877/F. 264878 Rua Comandante Benedito nº6-Zona 02 Agência doNamibe T. 923283819/ Lubango T. 261225546 Rua CidadedoLubango S/N Agência daHuíla T. 248270563 Rua Sagrada EsperançaS/N Agência doKuito T. 222460577/ T. 222 460 420/ T. 222460227/F. 222460377 Estrada doFutungo, Bento Morro II Dependência doMorro Bento F. 222394806 / 242 394 222 T. / 267 337 222 T. Amílcar Cabral nº1/AFrente Dependência deAmílcar Cabral T. 222447777/17/ T. 222445653/F. 222446516 -Estabelecimento n.ºAR/CprédioRua doKicombo n.º13 PauloDependência doSão T. 222266297/ T. 222265985/ T. 222266419/F. 222266170 doNascimento -EstabelecimentoRua Manuel n.º42/44R/CZona 12,Bairro Popular Dependência doBairro Popular T. 222447791/ T. 222443452/ T. 222446995/F. 222445493 dasNevesRua Cônego n.º109R/C-Bairro Patríce Manuel Lumumba Zona 7 Dependência doCruzeiro T. 222381380/ T. 222381094 Rua doComércio -Bairro Tala HadyZona 19,Lote n.º3R/C Dependência doCazenga T. 222393437/ T. 222390715/F. 222394968 Rua AmílcarCabral n.º933R/C 226 Dependência daMutamba 440 222 F. / 375 440 222 T. / 340 440 222 T. F. / 222440318 330 440 222 T. / 215 440 222 T. n.º110-112 Katyavala Rua Rei Dependência daKatyavala T. 231224229 Rua Dr. António Agostinho Neto Rodrigues -Bairro Deolinda Dependência deCabinda

DEPENDÊNCIAS T. 261225544/F. 261225543 T. 222 339 023 / T. 222 395 928 / T. 222 394 806 / 806 394 222 T. / 928 395 222 T. / 023 339 222 T.

21 O Banco Sol 22 O Banco Sol T. 923448389 Comuna do daMultiperfil Bairro BentoFutungo) Morro (EspaçodaClÍnica Dependência doFutungo T. 932324470 Bairro daSambaS/N Benfica,distrito (Adjuvante aoNossoSuper) Dependência doBenfica Rua1 MCnº21R/C-Bairro Tala doKazenga Hady-Município Dependência do Tala Hady(Cazenga) -BºGolfe, Kiaxi Centro RuaDireita deEdel -Kilamba doCamama deDistribuição Dependência Edel doCamama Estrada Camama - 10.5 Viana S/N-90Km Viana (Ginga Shopping) Dependência doGingaShopping T. 244264064/ T. 244264092/F. 244263642 daUniv. (Interior Kiaxi Utanga) Rua 4nº14-Bairro Capolo 2-Kilamba Dependência daUtanga T. 222389152/ T. 222382438/F. 222388929 Rua NgolaKiluange Dependência daCuca T. 222397782/ T. 222397836 Rua Pedro deCastro Van-Dúnem Loy, Bento S/N-Morro II Dependência doMorro Bento II T. 222380506/F. 222383955 S/N Rua daBrigada, Dependência doMarçal T. 222333986/ T. 222334196/F. 222334901 nº8-10-BairroRua CheGuevara Maculusso Dependência doMaculusso T. 222290926/ T. 222291014/F. 222290833 Rua 11deNovembro - Vila de Viana Dependência de Viana T. 222339799/ T. 222398403/ T. 222399032/F. 222393529 deFigueiredo GingacomaRuaJoaquim Gaveto daRuaRainha Ginga Dependência daRainha T. 222511289/ T. 222511347/ T. 222511520/F. 222511207 Rua Direita deCacuaco, àAdministração Municipal) S/N-(Junto Dependência doCacuaco T. 222320942/ T. 222322713/ T. 222323158/F. 222322273 lote Rua daLigaAfricana, 38,R/C-Bairro Maculusso Dependência deLigaAfricana T. 927704070/ T. 222321033/F. 222323875 Rua Dr. IS/N-(Dentro doHospitalMilitar) Manuel Dependência doHospitalMilitar T. 222386906/ T. 222388534/ T. 222381094 / T. 222381380/F. 222388302 Avenida Hoji-Ya-Henda Boavida) doHospitalAmérico (Inst. Dependência doAmérico Boavida

T. 251230124/ T. 251 230 123/F. 251230112 Coutinho, S/N Rua Gago Bairro Azul Dependência deMalange T. 251204928/F. 251204927 Estrada Nacional230,S/N Dependência deCacuso T. 923645174 doLubango)- Município /BºdoMutundo Bairro doMutundo doNambambe(Mercado Municipal Dependência doMercado doMutundo(Lubango) T. 261228251/ T. 261228252/F. 261225543 Av. 4deFevereiro, S/N(StºAntónio) Dependência doLubango T. 241225279/ T. 923227773/ T. 241225280 Avenida -Bairro Porta16 Cidade Alta(Edifício Gelly) da Independência Dependência daCidadeAlta Huambo T. 241204944/ T. 241204943/F. 241204949 Frente doLargo àRotunda 1ºdeMaio Dependência doBailundo T. 924367284 Geografia -Benguela Rua Sociedade Dependência doHospitalCentral deBenguela T. 923713427 Bairro Bela Vista RuaBailundonº1R/C-Lobito Dependência daBela Vista T. 923620065 S/N-LobitoRua doMercado Municipal Dependência doMercado MunicipalLobito T. 272226781 Avenida Marechal Craveiro Lopes R/C-Bairro doCompão -Lobito Dependência Caminhos deFerro deBenguela T. 929284466 S/N Rua Comandante Kassange, Dependência doCubal T. 234200041/ T. 234200042 doAmbriz Município Dependência doAmbriz T. 921008937 Bairro doChingo, Zona 4-Praça daFeira Dependência doMercado doSumbe T. 236250207/ T. 236250208/F. 236250209 Rua Dr. António Agostinho Neto -Bairro daPecuária S/N Dependência do Waku Kungo T. 933880801/ T. 914024655 daSamba Rua daSamba(EntradaComuna Município Sede) Dependência daSamba

T. 231220757/ T. 231220 756/ T. 231220755 Alfândega deMalongo Posto daAlfândega deMalongo T. 231290027/ T. 913104 403 Alfândega deLândana Posto daAlfândega deLândana T. 222551083 Alfândega deMassabi Post T. 231220652/ T. 231220755/ T. 231220757/ T. 231220756 deCabinda,Alfândega deCabinda, RuadoComércio Recinto Portuário Posto daAlfândega deCabinda (Porto) T. 928634161 Comuna (Perímetro deBomJesus daFábrica de Bom Jesus) daCoca-Cola Jesus Dependência doBom T. 923283807/F. 222841603 Estrada doCacuaco, -Bairro N´golaKiluangi Km4 Dependência doEntreposto Aduaneiro T. 222311365 Avenida 4deFevereiro Dependência doPorto deLuanda T. 222310640/F. 222390180 Avenida 4deFevereiro Dependência daAlfândega deLuanda Rua da Liga Africana, lote Rua daLigaAfricana, 38,R/C-Bairro Maculusso C T. 222335818/ T. 222334676/F. 222331730 Rua Fernando nº82 Brick C T. 222460888/ T. 222460420/ T. 222460227/F. 222460377 Estrada DirectadoFutungo Bento -Morro II C T. 222324604/ T. 222324789/ T. 222326159/F. 222323157 loteRua daLigaAfricana, 38,R/C Centr F. 222448965 Gaveto da Rua Dr. Frederico Welvitch nº 47 e a Rua Lourenço Mendes da Conceição nº 7 Centr entro deAtendimento Automático entro deEmpresas Mutamba entro deEmpresas Morro Bento POSTOS CENTROS o daAlfândega deMassabi o deGrandes Empresas LigaAfricana o deGrandes Empresas -Edifício Sol de

empresas

T. 0026-4816075979 Comuna doCatuite (Dentro dosedifíciosdasAlfândegas) P T. 261220788 -Câmara Leme Kiaco N.903-Lubango Bairro Kikala P doChinguar -Bié Município Rua ÓscarMonteiro Torres, Edifício Ceabra Moiro R/C, P S/NComuna Monte doKunge,Rua Del doKuito Município -Bié P Rua Teixeira -CidadeBaixaS/N,Bairro SãoJoão deSousa Posto doSIAC doHuambo T. 923459532 Bairro -Mercado daQuissala daMunda P T. 271225974/ T. 271225975 Avenida n.º57/59-(Edifício daAlfândega) daIndependência Post T. 923511242 Bairro 70Zona C Posto doSIAC deBenguela T. 934927907 Av.ª Paulo DiasdeNovais, Talhão 434-IBairro daLuz Post T. 234200051/ T. 234200052 Rua 11deNovembro, Fiscal) S/N-(NasinstalaçõesdaRepartição P T. 926084041 eporto) Rua doPalácio aocaminho-de-ferro (Junto P T. 232278014 Rua daPolícia Fiscal -Bairro doPorto Pesqueiro Posto daJembasIII-Soyo T. 923229911 Estrada Nacionalnº220 Posto daSIAC Uíge Rua Dr. António Agostinho Neto (Edifício dasFinanças) Po do Uíge sto daRepartição T. 923902969 Fronteira deCabinda eoZaire Yema Posto daAlfândega do Yema T. 923902969 (Dentro daSaladeEmbarque) deChiaze,Rua Doque Bairro 1ºdeMaio Posto daAlfândega doAeroporto deCabinda osto daAlfândega deCatuite osto daJembas VI -Lubango osto doChinguar osto doKunge (Kuito) osto daQuissala Fiscalosto doAmbriz daRepartição osto daAlfândega doPorto Amboim o daAlfândega doLobito Lobitoo daMaxi

23 O Banco Sol 24 O Banco Sol Rua Direita de Kalumbo nº04 Rua Direita deKalumbo P T. 924614555 Bairro Miramar, Largo nº105(85) daUnidade Africana P T. 924903601 nº274/276 Rua KwammeNkrumah P T. 935590191 Aduaneira(Dentro Linhade daDelegação daSegunda Viana) - Rua daENE/Sonef Viana Porto Seco P T. 934760346 Rua Direita de doZango-Município Viana -Comuna doZango P T. 923679464 S/N Rodrigues Rua Deolinda Posto dasJembas VII -(Shoprite Palanca) T. 222355453/F. 222354641 Bairro Cassenda, nº53 Posto doCassenda T. 921541590 nº30(Dentro Rodrigues, Rua João doSupermercado MAXI) P T. 222638294 Largo doSoweto - Vila Alice Posto daJembas V -Atlântico T. 921386177 Rua daEstradadeCalumbo - Viana P T. 923283803 Bairro António Barroso -Luanda Po sto daMartal T. 232278014 Rua daEstradaBasedoKwanda P T. 925124303 Bairro Campo deAviação P T. 926084041 Bairro da Vila -RuaPrincipal Matilde S/N P T. 265223087/ T. 923368897/F. 265223088 Rua Direita daSantaClaraBairro S/N Odipwa Posto Clara daSanta Cunene osto doS osto doMiramar osto daDHL osto doPorto Seco osto doZango osto daMAXI osto daJembasIV- Viana osto daAlfândega doSoyo osto doMercado MunicipaldeMalange osto daSIAC deMalange iac doZango

P Rua doLobito, Casa nº34 C doNascimento R/CZonaRua Manuel 12 C Avenida daENANA) 21deJaneiro (Interior C T. 923469422 Por trásdo Terminal deCarga, Piquete 2 Terminal daAlfândaga doAeroporto deLuanda T. 222310640 Avenida 4deFevereiro (Dentro daAlfândegadeLuanda) T T. 222311365 Avenida 4deFevereiro (Dentro daUnicargas) Terminal daUnicargas T. 924074620 -S/N Rua doMercado Katinton ,BºdoCassequel de daMaianga Município Terra Vermelha, Posto doCassequel Bairro doBenfica,Lar S/N Patriota, P T. 923051189 Avenida Filda Zona 9-Comuna de Tala Hady erminal SALAlfândega deLuanda osto do doKifica osto daMartal aixa do 4º Cartório ( São Paulo) (São aixa do4ºCartório aixa Loja dosRegistos Bairro Popular aixa Aeroporto deLuanda -Placa CAIXAS AVANÇADOS CAIXAS S iac doCazenga

3.6 R No o principal desafio da política de Recursos Humanos. desafiodapolíticade o principal EC A Administração do tão cheio de desafios. Em 2012, a Direcção deRecursos Humanos consolidou as acções iniciadas em anos anteriores, nomeadamente a prática da Avaliação deResultados e Desempenho pormeiodeumsistemae Desempenho maisobjectivo, tendo sidoefectuados algunsajustamentos aonível eespecíficas. dascompetências genéricas a otniae e m pltc goa d rcneiet d cptl uao oo atr eiio aa poscço o su ojcio constitui objectivos seus dos prossecução a para decisivo factor como humano capital do reconhecimento de global política uma de continuidade a , Sol Banco URSOS HUMA URSOS Em 31 de Dezembro de 2012, faziam parte do quadro do Apesar deste aumento substancial, o rácio “nº de “nºrácio o substancial, aumento deste Apesar o sucessodaimplementaçãodoplanodeexpansãorede comercial econsequente maximização dosrecursos humanosexistentes. Principais indicadores Colaboradores doBanco Sol Colaboradores Colaboradores no Edifício Sede, Serviços Centrais eCentrosColaboradores deEmpresas noEdifício Sede, Serviços Colaboradores nasAgências, ePostos Dependências deAtendimento Homens (%) Mulheres (%) Em 31 de Dezembro de 2012, a distribuição por género sofreu uma inversão em relação ao ano anterior e apresentava uma predominância de predominância uma apresentava e anterior ano ao relação em inversão uma sofreu género por distribuição a 2012, de Dezembro de 31 Em dores dosexo feminino (524elementos) enquanto osColaboradores dosexo masculinototalizavam 508. Em 2012, o 2012, Em a rotação dos existentes em determinadas áreas. A mobilidade interna é uma forma de dar a conhecer aos existentesconhecer áreas.a formadeterminadas dar uma em de é interna mobilidade A associada emmuitos casosaumamudançageográfica através dacolocaçãonoutrasagênciasdopaís. Banco Sol tem consciência de que só com pessoas bem preparadas e motivadas se poderá encarar com determinação um futuro que se tem mostrado O processo de promoções por mérito e requalificação funcional que teve lugar em 2012, abrangeu 164 Direcção de Pequenas e Médias Empresas devido ao plano de expansão da rede comercial do Banco. A aposta nos quadros do Banco é uma forma de veicular uma mensagem de interesse pelo seu desenvolvimento em consonância com o projecto estratégico e de crescimento do s niaoe d cmoiã eái e a niudd dos antiguidade da e etária composição da indicadores Os de desenvolvimento, reflectindo a aposta do aposta a reflectindo desenvolvimento, de Em 31deDezembro de2012,aidademédiaColaboradores doBanco erade31anos. Sol smlaç d ao atroe, o anteriores, anos de semelhança À N tivo de garantir a permanente preparação destes em competências técnico-profissionais e atitudes orientadas à prestação de desempenhos de prestação à orientadas atitudes técnico-profissionaiscompetências e em destespreparaçãopermanente a garantir de tivo de excelência que resultem numa crescente valorização da imagem do Banco. A actividade formativa foi desenvolvida no sentido de acompa- deu continuidade à sua política de rotatividade interna e foram efectuadas 42 transferências internas com o intuito de promover de intuito o com internas transferências 42 efectuadas foram e interna rotatividade de política sua à continuidade deu Sol Banco nhar aevolução donegóciovalorizando, cada vez mais, osColaboradores . OS No ano de 2012, desenvolveram-se 39 acções de formação internas e externas, asseguradas maioritariamente, por técnicos de empresas de técnicos por maioritariamente, asseguradas externas, e internas formação de acções 39 desenvolveram-se 2012, de ano No de formação e consultoria, tendo participado 550 participado tendo consultoria, e formação de Colaboradores de forma a diversificar as suas experiências profissionais e a aquisição de novas aptidões, para além de preencherem vagas formação totalizaram aproximadamente USD427.400. No domínio da política de carácter social, em particular no que respeita a benefícios sociais dos sociais benefícios a respeita que no particular em social, carácter de política da domínio No continuou a apoiar os beneficiários do Seguro de Saúde (custo anual de aproximadamente USD 1.400.000,00) e Acidentes de Acidentes e Trabalho 1.400.000,00) USD aproximadamente de anual (custo Saúde de Seguro do beneficiários os apoiar a continuou (idem, USD 190.000,00), promovendo, desta forma, uma gestão preventiva e de entrebem-estar refere ao acesso dos acesso ao refere tação, doBanco, em2012,atingiu acontribuição Sol ovalordeaproximadamente USD1.250.000,00. por balcão” continua inalterável, isto é, 9 é, isto inalterável, balcão”continua por Colaboradores ao crédito para fins sociais, em condições preferenciais, principalmente para aquisição de habi- de aquisição para preferenciais, principalmente condições em sociais, fins para crédito ao Colaboradores Banco Sol 1.032 ac Sol Banco numa faixa etária nova capaz de responder às exigências de um sector em mudança. em sector um de exigências às responder de capaz nova etária faixa numa Sol Banco otno a psa o eevliet e omço o seus dos formação desenvolvimento e no aposta a continuou Colaboradores, traduzindo um aumento de 127 trabalhadores (+14%) relativamente a 2011. (53%), num total de 1.244 horas. Os custos associados a estas acções de acções estas a associados custos Os horas. 1.244 de total Colaboradoresnum (53%), eea ua ouaã d taahdrs oes e fase em e jovens trabalhadores de população uma revelam Colaboradores 1.032 Colaboradoresnovasrealidades dentro próprioBanco,do 2012 50,8 49,2 726 306 , em média, por agência, confirmando confirmando agência, por média, em Colaboradores, Colaboradores Colaboradoreso , Colaboradores e familiares. No que se sendo a sua maior parte oriundos da 2011 Banco Sol Colaboradores 48,6 51,4 649 256 905 , em 2012, em , Sol Banco . o o objec o com Colabora- 2010 50,3 49,7 552 211 763 -

25 O Banco Sol CALCULAR

Enquadramento Económico Enquadramento Económico e Financeiro Internacional e Financeiro Nacional 4.2 4.1 Envolvente Económica e Financeira 04 28 Envolvente Económica e Financeira 4.1 E e e nq F A conjuntura económica internacional em 2012 caracterizou-se por uma recuperação económica fraca, com o crescimento a descer para 1,2% no caso das economias das caso no 1,2% para descer a crescimento o com fraca, económica recuperação uma por caracterizou-se 2012 em internacional económica conjuntura A Economia mundial avançadas (face a 1,6% em 2011) e para 5,3% no caso das economias emergenteseconomias das desenvolvimentoacordocaso em FMI-Fundode no e o 2011), 5,3% com em para 6,2% e a 2011) (face em 1,6% avançadasa (face Monetário in Internacional. ua De acordo com as previsões mais recentes do FMI, o crescimento do PIB mundial deverá atingir deverá mundial PIB do crescimento o FMI, do recentes mais previsões as com acordo De Para 2013,éapontadoumcrescimento de3,5%. a Perante a intensificação das tensões nos mercados financeiros e da crise da dívida soberana que afectou alguns países da área do euro, verificou-se um abranda- verificou-se euro, do área da países alguns afectou que soberana dívida da crise e da financeiros mercados nos tensões das intensificação a Perante mento da actividade nas economias avançadas e a incerteza manteve-se persistentemente manteve-se elevada. naseconomiasavançadasmento ea incerteza daactividade ncei d O crescimento, também, abrandou em várias economias emergentes mas permaneceu robusto em comparação com a evolução nas economias avançadas. economias nas evolução a com comparação em robusto permaneceu mas emergentes economias várias em abrandou também, crescimento, O A agitação social e as tensões geopolíticas em vários países do Médio Oriente e do Norte de África tambémasfixiramocrescimento. deÁfrica edoNorte Oriente A agitação países do Médio socialeastensões geopolíticasemvários ram No decurso de 2012, as taxas de desemprego mantiveram-se elevadas nos países da OCDE. Os valores globais ocultaram uma divergência em termos de termos em divergência uma ocultaram globais valores Os OCDE. da países nos elevadas mantiveram-se desemprego de taxas as 2012, de decurso No evolução nas principais economias avançadas, já que as taxas de desemprego baixaram nos Estados Unidos, no Canadá e no Japão, mas continuam a subir a continuam mas Japão, no e Canadá no Unidos, Estados nos baixaram desemprego de taxas as que já avançadas, economias principais nas evolução na Zona doEuro. (Taxa de variação anualreal devariação (Taxa doPIB) ro Produto Interno Bruto en

I n to t e

E A economia dos economia A rápido doquenoanoanterior. Ocrescimento doPIBreal situou-seem2,2%,facea1,8%2011. r c A n uma queda do PIB na ordem de 0,5% para o conjunto de países, condicionada pela debilidade do consumo privado e pelo esforço de esforço pelo e privado consumo do debilidade pela condicionada países, de conjunto o para 0,5% de ordem na PIB do queda uma consolidação orçamental. Em 2011, o crescimento do PIB situou-se em 1,5%. O crescimento dos países da Europa do Centro e do Norte Norte do CentroEuropae do da países crescimentodos O 1,5%. em situou-se PIB crescimentodo o orçamental.2011, consolidação Em o Zona Euro Zona desacelerou em 2012, à semelhança da maior economia da Zona Euro, a alemã, que não chegou à recessão mas o seu crescimentofoiseu o mas recessão à chegou não Zonaque Euro,da alemã, economia a maior da semelhança à 2012, em desacelerou a de apenas0,8%.As economiasperiféricas sofreram dosseusPIB’s. umacontracçãoforte nó ci o m n ic continua a apresentar grandes riscos para a economia mundial. Em 2012, a 2012, Em mundial. economia a para riscos grandes apresentar a continua continuou numa trajectória de recuperação em 2012, tendo apresentado um ritmo de crescimento mais crescimento de ritmo um apresentado tendo 2012, em recuperação de trajectória numa continuou Unidos Estados al o

em 2011. em 3,8% registode ao face desaceleração em 2012, em 3,2% Zona Euro Zona apresentou-se em recessão com recessão em apresentou-se

Na recuperação no segundo semestre, da fragilidade impulsionado da pela conjuntura procuramundial, interna. Em o virtude crescimento para a Zona das exportações-sobretudo Euro, mastambémparaoJapãoregistou de2012. umadesaceleraçãodurante amaiorparte China, o crescimento do PIB real diminuiu para 7,8% em 2012, o que compara com 9,3% em 2011. O crescimento apresentou-se fraco no início do ano, mas registou uma forte Em 2012, o crescimento económico do maior economia do Mundo, a Mundo, do economia maior a procura de pela impulsionada, consumo compra em privado subsidiada parte, de automóveis ecológicos, positivamente contribuíram para o crescimento do PIB em 2012. O FMI estima que a região da timento público e privado, suportou a actividade económica, uma vez que as de exportações commodities desaceleraram. O conjunto de países exportadores de petróleo beneficiou da manutenção dos preços do petróleo em níveis favoráveis nos mercados internacionais mesmo com tendência de queda ao longo de 2012 o que permitiu permitiu que o preços manutenção petróleo2012 dos da níveis do de favoráveisbeneficiou em longo ao queda de com mercadostendência mesmo nos internacionais alcançar saldosorçamentais positivos ereforçar internacionais. asreservas A persistência da crise da dívida soberana em vários países da Mercado financeiro, monetárioecambial diais da crise continuaramater adverso impacto diais dacrise na confiançaeconómica,nosentimento dosmercados financeiros enascondiçõesdefinanciamento. O nível de tensão nos mercados financeiros apresentou variações no decurso de 2012, tendo alguns mercados de obrigações de dívida pública sido particular sido pública dívida de obrigações de mercados alguns tendo 2012, de decurso no variações apresentou financeiros mercados nos tensão de nível O mente afectados por elevados prémios de risco. Estas tensões contribuíram para a pressão de financiamento existente no sector bancário, atendendo a que alguns bancos deixaramdeter acessoaomercado eaoutros interbancário mercados financeiros. Os preços das acções na acções das preços Os uma subidadecerca de23%noJapão.Osíndicesalargados deacçõesnaZona Euro paralelasaolongodoano. enosEstadosUnidosseguiramtrajectórias Quanto à política monetária, a persistência do fraco nível de utilização da capacidade produtiva nas economias avançadas, que contribuiu para a moderação das pressões inflacionistas, permitiu a adopção de políticas expansionistas por parte dosBancos das pressõesCentrais. inflacionistas, aadopçãodepolíticasexpansionistasporparte permitiu Com efeito, o Banco de Inglaterra, a FED e o Banco do Japão mantiveram as taxas de juro em 2012 ao nível de final de 2010, ou seja, próximas de zero. de próximas seja, ou 2010, de final de nível ao 2012 em juro de taxas as mantiveram Japão do Banco o e FED a Inglaterra, de Banco o efeito, Com Na Zona Euro, oBCEdecidiuemJulhoreduzir astaxasdejuro oficiaisem25pb, de passandoataxadasoperaçõesprincipais refinanciamento para0,75%. Em 2012, a evolução da taxa de câmbio do euro reflectiu, em larga medida,evolução a das percepções do mercado quanto económicas às perspectivas para a área do euro e à variação dos prémios de risco associada à crise da dívida soberana na área do euro. Em relação ao dólar dos Estados Unidos, Estados dos dólar ao relação Em euro. do área na soberana dívida da crise à associada risco de prémios dos variação à e euro do área a para em 31deDezembro de2012,oeuro eratransacionadoaUSD1,32,ouseja,cerca de2%acimadoseunível nofinalde2011. 4.2 E nq , cresceu cerca de 2,0%. A procura pública decorrente dos trabalhos de reconstrução após sismo e tsunami de 2011, bem como bem 2011, de tsunami e sismo após reconstrução de trabalhos dos decorrente pública procura A 2,0%. de cerca cresceu japonesa, África Subsariana tenha crescido em termos reais 4,8% em 2012 (5,3%, em 2011). A procura interna, nomeadamente os fortes fluxos de inves- eud a etmtvs do estimativas as Segundo PIB em 2011). A económica actividade terá sido impulsionada pela terá crescido 4,3%,depoisdetrês anosdecontracção. Para 2013, o 2013, Para ua (crescimento estimado para 2013 de 7,3%), principal motor da economia angolana nos últimos anos, enquanto o sector petrolífero deverá crescer 6,6%nopróximo exercício. Japão foi extremamente volátil, em da virtude significativa em incerteza torno daevolução mundial e das políticas nacionais. A terceira Zona EuroZona d ram estima um crescimento do PIB de PIB do crescimento um estima Angolano Governo e nos e en to registaram um aumento de cerca de 16% e 13%, respectivamente, em 2012, o que compara com compara que o 2012, em respectivamente, 13%, e 16% de cerca de aumento um registaram Unidos Estados o rdt Itro rt (I) de (PIB) Bruto Interno Produto o Angolano, Governo

E c o nó Zona Euro e a percepção de uma falta de determinação dos governos para fazer face às causas primor m ic o e e F in a actividade não petrolífera , que se expandiu ncei ro . O maior dinamismo será registado no sector não-petrolífero sector no registado será dinamismo maior O 7,1%.

Na ci o eeá e crescido ter deverá Angola n al 9,1% enquanto o m 02 (3,7% , 2012 em 7,4% sector petrolífero - -

29 Envolvente Económica e Financeira 30 Envolvente Económica e Financeira Taxa decrescimento doPIB Em 2012, foi concluído o Acordo Stand-By com o FMI o qual incluiu uma linha de crédito de USD 1,4 milhões e que teve como objectivo apoiar o financiamento o apoiar objectivo como teve que e milhões 1,4 USD créditode de linha uma incluiu qual FMIo o com AcordoStand-By o foi concluído 2012, Em da economia angolana e a correcção dos desequilíbrios que se faziam sentir ao nível da Balança de Pagamentos. O FMI procedeu à elaboração de um relatório um de elaboração à FMIprocedeuPagamentos. O de Balança da nível ao sentir faziam se que desequilíbrios dos correcção a e angolana economia da e reconheceu obomdesempenhoeosprogressos realizados pelaeconomiaangolanadurante ostrês anosemqueoprograma esteve emvigor. Durante o exercício de 2012, os sectores dos transportes, energia e construção foram beneficiados pela política de investimentos públicos. Por outro lado, outro Por públicos. investimentos de política pela beneficiados foram construção e energia transportes, dos sectores os 2012, de exercício o Durante a Balança Corrente permaneceu positiva, beneficiando do aumento da produção petrolífera, mas também da manutenção do preço médio do barril em níveis elevados, compensando, desta forma, a acumulação de défices na Balança de Serviços e de Rendimentos. ede elevados, compensando, destaforma,Serviços aacumulaçãodedéficesnaBalança deverá apresentar um excedente orçamental de 7,7% do PIB (10,2%, em 2011) em resultado do con- do resultado em 2011) em (10,2%, PIB do 7,7% de orçamental excedente um apresentar deverá Angolano Governo o públicas, contas das nível Ao tributo da base tributária dossectores nãopetrolíferos. dabasetributária tributo Concretizando directrizes do FMI, as autoridades angolanas durante o ano de 2012 apresentaram o Fundo de Angola Soberano (FDSEA) com um capital inicial de USD 5 mil milhões. A dotação deste Fundo será realizada em função da produção petrolífera e servirá, sobretudo, para investir em infraestru- em investirsobretudo, para servirá, petrolíferae produção da função em realizadaFundo desteserá dotação A milhões. mil 5 USD de inicial turas nopaís. Para 2013, o 2013, Para nomeadamente através da recuperação da produção nacional, a diminuição dos custos de funcionamento das actividades privadas e a melhoria das condições sociaisdapopulação, através apostanoinvestimento deumaforte público. Mercado financeiro, monetárioecambial O reforçoO dasreservas líquidas internacionais, implementaçãoa demedidas quepromovessem absorçãoa deexcesso deliquidez, estabilizaçãoa das taxas de juro e a obtenção de um cenário de estabilidade cambial, bem como a transparência das contas públicas, marcam o desempenho macroeconómico angolanasdurante dasautoridades oexercício de2012. Por outro lado, o sistema bancário angolano voltou a crescer no ano de 2012. Em todo o território nacional, no final do ano de 2012, existiam 1.155 agências e dependências bancárias e a taxa de bancarização situou-senos23%. eataxadebancarização 1.155 agênciasedependênciasbancárias O bom desempenho económico originou uma boa evolução das 30,6 milmilhões(USD25milhões, em2011),representando umcrescimento de2011. de22,4%faceaomesmoperíodo continuará a desenvolver esforços no sentido de promover a diversificação estrutural da economia angolana, economia da estrutural diversificação a promover de sentido no esforços desenvolver a continuará Angolano Governo A forma privilegiada de financiamento do Estado continuou a ser a emissão de Bilhetes de Tesouro (BT), sobretudo de maturidades maturidades de sobretudo (BT), de Tesouro Bilhetes de emissão a ser a continuou Estado do financiamento de privilegiada forma A mais longas(364dias). reservas reservas cambiais que em Dezembro de 2012 atingiram o valor de USD

O Banco Nacional de Angola, através do Comité de Política manteveMonetária, a taxa básica de juro (taxa BNA) em 10,25% no final do ano de 2012 e, no início de 2013, assistiu-se a umanova descidadataxadereferência para10%,pretendendo-se, destaforma, reduzir oscustos- seguidapelasautori definanciamento daeconomia.Estapolíticamonetária dades angolanas tem sido suportada por uma evolução benigna do ritmo de crescimento dos preços. Em Dezembro de 2012, a em 2011). Evolução dataxadeinflação O Kwanza permaneceu estável face ao dólar norte-americano registando de0,6%aolongodoano. umadesvalorização estávelO Kwanzapermaneceu faceaodólarnorte-americano Crédito eDepósitos Durante oanode2012,crédito concedidocresceu emmédiaaproximadamente 16%,tendo ocrédito crescido privado 25,5%. concedidoaosector Em 2012, os nacional representarem 55%dototal dedepósitos nabancacomercial. O sistema financeiro excedentário emliquidezcomoráciodetransformação permanece dabancaasituar-se dos60%. em torno depósitos registaram um crescimento médio anual de 29,1%, sendo de destacar na sua composição, no final do ano, os depósitos em moeda taxa de inflação homóloga atingiu 9,02% (11,4%,

31 Envolvente Económica e Financeira INVESTIR

Política deRisco e Gestão Actividade ComercialActividade e Áreas deNegócio Unidades deApoio ao Negócio 5.3 5.2 5.1

das Principais Áreas deNegócio Síntese deActividade 05 34 Síntese de Actividade das Principais Áreas de Negócio 5.1 Ac Em 2012, o enfoque numa estratégia definida pelo Conselho de Administração, a qual está muito assente na proximidade e no fortalecimento das relações com os seus os com relações das fortalecimento no e proximidade na assente muito está qual a Administração, de Conselho pelo definida estratégia numa enfoque o 2012, Em , apostando fortemente no incremento de vinculação/relação com os mesmos, continuou a ser o principal elemento orientador das actividades comerciais do comerciais actividades das orientador elemento principal o ser a continuou mesmos, os com vinculação/relação de incremento no fortemente apostando Clientes, Banco. Sol t Num contexto interno condicionado pela intensificação da concorrência, o concorrência, da intensificação pela condicionado interno contexto Num realizadas destaqueparaasseguintes: umconjunto deacções, comparticular i v id a Créditos eDepósitos Em 2012, verificou-se uma evolução bastante positiva dos volumes de volumes dos positiva bastante evolução uma verificou-se 2012, Em de c de respectivamente, quandocomparadocomoanoanterior. (I) (II) Continuidade daimplementaçãopolíticadecelebraçãoProtocolos comdiversas instituiçõespúblicaseprivadas; Continuidade da política de forte expansão da Rede Comercial, denovas(III) Continuidade expansãodaRede Agências dapolíticadeforte eexpansãogeográfica damesma; comabertura Disponibilização aos qualificadaeflexível naacção; Divulgação de novos produtos e serviços que correspondem adequadamente e em cada momento aos objectivos dos objectivos aos momento cada em e adequadamente correspondem que serviços e produtosnovos de Divulgação (IV) ExpansãodosCanais Electrónicos:foi dadacontinuidadeàexpansãoedesenvolvimento darede electrónica,tanto deATM’s(V) comode TPA’s. comoempresas; om e r ci Em consequência do aumento da carteira de carteira da aumento do consequência Em do ráciodeconversão dosdepósitos emcrédito (em Dezembro de2012situou-seem33,4%,contra29,4%2011). carteira decrédito decomposiçãocarteira Em termos , porsectores eraaseguinte: deactividade, al Clientes de níveis de e serviço de aconselhamento mais personalizados e especializados através de uma equipa comercial altamente e á e r e as de negóci de o ter sido superior ao crescimento da carteira de carteira crescimentoda ao superior créditosido ter deu continuidade ao previsto no seu Plano Estratégico e, durante o ano, foram ano, o durante e, Estratégico Plano seu no previsto ao continuidade deu Sol Banco e de e crédito recursos de recursos cujo incremento correspondeu a 47,5% e 29,7%, e 47,5% a correspondeu incremento cujo Clientes verificou-se um aumento um verificou-se depósitos , tanto particulares particulares tanto Clientes, Expresso emMUsd

Particulares Serviços Comércio porgrosso earetalho Agricultura, produção animal, pescasesilvicultura Construção Outros sectores

Conforme se constata, cerca de 29,2% do créditoConformedo cerca29,2% constata, refere-sede se concedido a segmento ainda representar um peso considerável no total de crédito, estas exposições encontram-se colateralizadas com garantias reais, as quais são monitorizadas monitorizadas são quais as reais, garantias com colateralizadas encontram-se exposições estas crédito, de total no considerável peso um representar ainda segmento periodicamente. Por sua vez, o segmento de concedido peloBanco. Em 2012, foram recebidas pelas Direcções do Direcções pelas recebidas foram 2012, Em crédito (3.260contratos, em2011). No âmbito do negócio de homólogo (+100.599novos Clientes) oquereflecte aapostadoBanco noalargamento Sol dasuabasedeClientes. O número de balcões aumentou em 24 em unidades,funcionamento, encontrando-se no final do ano, 121 unidades de negócio, entre agências, dependências, postos de atendimento e centros de empresas. No ano de 2012, foram inaugurados 2 Centros de Empresas: Centro de Empresas de CentroEmpresas: de Centros 2 inaugurados foram 2012, de ano empresas.No de centros e atendimento de postos dependências, da Ferrovia eCentro de Empresas daMarginal. Comércio por grosso e a retalho empresas e particulares, encerrou-se o ano de 2012 com 434.098 aproximadamente 9.600 propostas de crédito tendo sido celebrados 6.040 contratos de concessão de concessão de contratos 6.040 celebrados sido tendo crédito de propostas 9.600 aproximadamente Sol Banco reforçou o seu peso na carteira de crédito tornando-se mais expressivo se pensarmos no total de crédito ParticularesdestetendoDezembroesteApesar segmentoa 2011. face de peso reduzido seu o 555.126 100.648 194.758 161.877 39.945 19.520 38.378 2012 100,0 7,2 Clientes o que significou um incremento de 30,2% face ao período 18,1 35,1 29,2 3,5 6,9 % 351.051 136.470 135.494 27.785 11.669 31.338 2011 8.295 Expresso emMUsde% 100,0 11,4 38,9 38,6 3,8 2,3 5,0 %

35 Síntese de Actividade das Principais Áreas de Negócio 36 Síntese de Actividade das Principais Áreas de Negócio Microcrédito O valor do crédito concedido nesta área de negócio, até ao final de 2012, totalizou 2012, de final ao até negócio, de área nesta concedido crédito do valor O o exercício de2012,16.216MUsd (16.341MUsd, em2011),divididopelosseguintes Produtos: Produtos croempresa Mi Consumo GrupoComercial OMA –Organização Angolana daMulher INEFOP – Instituto NacionaldeEmprego INEFOP–Instituto eFormação Profissional FMEA –Federação deMulheres Empreendedoras deAngola GrupoRural

Para o crescimento dos resultados nesta área, contribuiu o contínuo crescimento da base de base da crescimento contínuo o contribuiu área, nesta resultados dos crescimento o Para zando, nofinalde2012,87.769Clientes. No âmbito da recuperação de créditos, no decorrer do ano de 2012, o de controlar ereduzir ocrédito comercial edomicrocrédito. vencido dacarteira No final de 2012, a carteira de crédito vencido era de MUsd 22.457 (MUsd 25.647, no final de 2011), correspondendo este valor a 4,2% da carteira de crédito de carteira da a 4,2% valor este correspondendo 2011), de final no 25.647, (MUsd 22.457 MUsd de era vencido crédito de carteira a 2012, de final No do Banco naqueladata(7%em2011). Sol Por tipodecrédito eárea denegócio, aevolução docrédito vencido, em2012e2011,foi aseguinte: Área denegócio Área Comercial Microcrédito

Em 2012, a melhoria dos índices de crédito em incumprimento deveu-se, em grande parte, à evolução dos créditos associados à área comercial, tendo alguns deles sido objecto derefinanciamento.alguns delessidoobjecto aa ehrr cnrl sbe s rdts m incumprimento, créditos controlo melhorarPara em sobre os o Administração a do nomeadamentenapromoção deummaior intercâmbio entre asdiversas Direcções envolvidas naconcessão acompanhamentoe docrédito, formação, implementaçãoaplicaçõesde ferramentas e suportegestãodecréditoà do vencido reforçono edisciplina, da consistência sistematizaçãograudee na gestão do crédito vencido. Banco Sol deu continuidade às actividades desenvolvidas em anos anteriores com o intuito (99.853 MUsd no final de 2011), tendo o tendo 2011), de final no MUsd (99.853 MUsd 116.068 Nº declientes 22.457 87.769 15.218 que registou um aumento de aumento um registou que Clientes 54.719 11.950 2012 7.239 3.617 7.755 9.411 287 30 Banco Sol

e vno desenvolver iniciativas, conjunto a vindo de um tem Crédito concedido Expresso emMUsd Expresso emMUsd 116.068 25.647 29.203 28.807 49.027 15.468 10.179 3.921 1.016 3.614 2011 480 concedido, durante concedido, Sol Banco novos 7.700 , totali- Clientes,

5.2 Unid O Sistemas e Tecnologias deInformação na implementação de uma estrutura organizacional funcional, adequada à necessidade de resposta à crescente exigência dos exigência crescente à resposta de necessidade à adequada funcional, organizacional estrutura uma de implementação na melhorando, sempre quepossível, osníveis dasuasegurança. continuou a investir de forma sustentada em tecnologias e sistemas mais avançados de suporte ao negócio tendo simultaneamente mantido a aposta a mantido simultaneamente tendo negócio ao suporte de avançados mais sistemas e tecnologias em sustentada forma de investir a continuou Sol Banco Do Do ponto de vista das infraestruturas tecnológicas houve um forte investimento na capacidade de processamento, armazenamento e comunicações com vista a acompanhar oaumento efuturo. devolume denegóciosactual Destacam-se osseguintesDestacam-se projectos, algunsdelesiniciadosemanosanteriores, concluídoseiniciadosem2012outros com conclusãoprevista para2013: a Projecto INFRAESTRUTURA de

BILLING REESTRUTURAÇÃO DA DTI SISTEMA DE PAGAMENTO DESALÁRIOS QUALIDADE DEDADOS s SISTEMA DEPAGAMENTOS DA CABOEDSTV TV AML-ASSET MANAGEMENT LIABILITY de A de O ano de 2012 foi um ano de consolidação e melhoria do nível de serviços dos diversos canais do Canais Electrónicos de Clientes e 5%,respectivamente, emrelação aoanoanterior. A acompanhar o processo de expansão da sua rede comercial, o parque de ATM’s cresceu 34,2% em todo o território nacional mantendo o a sua política de melhoria da rentabilidade dos equipamentos e da optimização dos seus processos operativos. Em 2012 foram instalados 38 novos 38 instalados foram 2012 Em operativos.processos seus dos optimização da e equipamentos dos rentabilidade da melhoria de política sua a ATM’s passandooBancoadeter umparque de149máquinas nofinaldoanoeestandoosmesmosinstaladosem42municípios País. po cresceu 36,7% em relação ao ano anterior o que representa uma clara aposta da presença do presença da aposta clara uma representa que o anterior de TPA’sparqueano O ao relação em 36,7% cresceu quer através das suas estruturas tradicionais (agências), quer através de canais alternativos não presenciais. Em 2012 foram instalados 176 novos 176 instalados foram 2012 Em presenciais. não alternativos canais de através quer (agências), tradicionais estruturas suas das através quer TPA’s eemDezembro de2012oparque efectivo deTPA’s erade655. Os canais Os mento verificado do número de particulares que aderiram aoSOLSMS. mento queaderiram verificadodonúmero departiculares i Sendo o o do Banco, e no que concerne à gestão de meios de pagamento, a base de cartões de débito (MULTICAIXA) e de crédito cresceram(VISA) 17,9% dinamizar o leque de produtos e serviços disponíveis, alargar o período de disponibilidade, assim como reforçar os respectivos níveis de segurança.

Ao nível do nível Ao

maior número defuncionalidadesatravés deste canal. ao Estas plataformas foram responsáveis, em 2012, por um elevado número de operações, representando, desta forma, um claro voto de voto claro um forma, representando,desta operações, de número elevado um por 2012, em responsáveis,foram plataformas Estas confiança dos confiança zação emomento. e SOLSMS , SOLNET SOLNET

N egóci CALL CENTER CALL um canal privilegiado no estabelecimento da relação imediata e directa do no Clientes o Descrição CALL CENTER CALL registou-se um acréscimo significativo no volume de chamadas atendidas de apoio ao apoio de atendidas chamadas de volume no significativo acréscimoregistou-se um Sistema deprevenção erepressão debranqueamento decapitais. (balcões); noscanaisdoBancoSol Cabo eDSTV Desenvolvimento dosistema da depagamentos paracobrançadassubscrições TV Análise ecorrecção dosClientes dosatributos paraaemissãodosrelatórios necessários doSupervisor; Automatização paraasempresas; dopagamento desalários Criação de duas Sub-Direcções e deChamadas Emissão deRelatórios umTelefónicas; Departamento de acordo com ossimplificar eaumentarassoluçõesdecontingência; objectivos estratégicos de cadaRenovação erefo rço dainfraestruturaexistente até àimplementaçãodoprojecto DATA área CENTERporforma a de negócio; , fazendo uso dos mesmos de forma diversificada, em função da necessidade específica, locali- específica, necessidade da função em diversificada, forma de mesmos dos uso fazendo , Sol Banco mantiveram a tendência de evolução seguida nos anos anteriores sendo de destacar o cresci- o destacar de sendo anteriores anos nos seguida evolução de tendência a mantiveram Banco . Sol Assim, acompanhando o crescimento do número Cliente com o Banco, procurou-se, durante o ano de 2012, por mais e melhores serviços, serviços, melhores e mais por Clientes junto da população, da junto Sol Banco bem como no como bem Cliente Banco Sol

37 Síntese de Actividade das Principais Áreas de Negócio 38 Síntese de Actividade das Principais Áreas de Negócio 5.3 P A função de gestão de risco do risco de gestão de função A olít se encontraexposto e, porconseguinte, maiseficiente nadeterminação daalocaçãodocapital. A função de gestão de do risco Banco é conduzida de acordo com estratégias e políticas definidas pelo Conselho de Administração a qual é eformalizada comunicada na figura do “ComitéRisco”, de demodoaassegurarqueasdirectrizes sãocomunicadastransversalmente, utilizandooseupoderinstitucional. O Banco assumeocontrolo comoumpilar fundamental nagarantiadasuasustentabilidade Sol erendibilidade eagestãoderiscos denegócio. O Conselho de Administraçãodo de Conselho O alterações nosmercados, nosprodutos enasmelhores práticas. ic Risco cambial Risco O Banco incorre neste risco resultante da manutenção de uma determinada posição em aberto em moeda estrangeira pelo facto de quaisquer variações adversas nas taxasdecâmbiodomercado poderem originar prejuízos reais oupotenciais. a Tendopresente o previsto no Aviso nº5/10, de 10 de Novembro e a Directiva nº3/DSI, de 1 de Abril, o controloexposiçãoposiçõesdiáriodaglobaldas abertas,tantopassivas,activas incluindo comoextra-patrimoniais, as e assumidasváriasmoedasperantee as e e ouro, e adoptaouro,estratégiase coberturaglobaisassegurarparadeessasposições mantêm que dentrolimites se dos definidos Conselhopelo Administração de e previstos no Aviso do BNA. G O risco de liquidez é a probabilidade de ocorrência de impactos negativos nos resultados ou capital, decorrentes da incapacidade do Banco dispor, sobre Risco deliquidez Risco tudo no curto prazo, financeiras,tudo nocurto dasobrigações defundoslíquidosparacumprimento àmedidaqueasmesmasse vencem. e O processo de gestão do risco de liquidez integra os domínios fulcrais da gestão do negócio, com risco implícito, como sejam a gestão de activos e activos de gestão a sejam como implícito, risco com negócio, do gestão da fulcrais domínios os integra liquidez de risco do gestão de processo O stão passivos, gestão de liquidez e gestão de tesouraria. Estes domínios tratam todo o risco de liquidez do Banco, ao considerar, respectivamente, a gestão global daestruturadebalanço, agestãodosfundospróprios líquidoseagestãooperacionaldoscash-flows implícitos nonegócio. A avaliação do risco de liquidez do Banco baseia-se no cálculo e análise de indicadores regulamentares definidos pelas autoridades de supervisão supervisão de autoridades pelas regulamentaresindicadoresdefinidos de análise e cálculo no baseia-se Banco do liquidez de risco do avaliação A (BNA), assim como outras métricas internas paraasquaisestãodefinidoslimites internas deexposição.(BNA), assimcomooutrasmétricas A monitorização dos níveis de liquidez corrente e estrutural, necessários em função dos montantes e prazos dos compromissos assumidos e dos recursos em carteira, recursosé efectuada em atravéscarteira, da identificação dos gaps de liquidez e tem um acompanhamento permanente do Comité de Activos e Passivos. assenta na identificação, medição, mitigação e monitorização da exposição aos principais riscos de actividade aos quais o Banco o quais aos actividade de riscos principais aos exposição da monitorização e mitigação medição, identificação, na assenta Sol Banco de Ri de Risco dataxadejuro Risco O risco da taxa de juro é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas financeiras decorrentes de movimentos adversos nas taxas de juro. Este risco resulta da não coincidência dos prazos de vencimento dos recebimentos e pagamentos numa determinada moeda, aumentando o gap-diferença entreo gap-diferença ototal derecebimentos epagamentos, comvencimentos respectivo. noperíodo A monitorização e análise de sensibilidade do risco dataxadejuro eanálisedesensibilidadedorisco A monitorização sãofeitas peloComité periodicamente de Activos ePassivos. promove a revisão periódica das políticas e dos procedimentos instituídos para a gestão de riscos de modo a reflectir as reflectir a modo de riscos de gestão a para procedimentosinstituídos dos e políticas das promoveperiódica revisão a BancoSol s c o BancoSol monitoriza a sua exposição ao risco cambial pelo -

Risco operacional Risco O risco operacional representa o potencial de perdas incorridas por inadequação ou deficiência de procedimentos internos, erro humano, fraude ou acontecimentos externos, externos, acontecimentos ou humano, fraude procedimentos erro internos, de deficiência ou inadequação por incorridas perdas de potencialrepresenta o operacional risco O incluindo riscos jurídicos. Quando ocorre uma falha nos controlos, os riscos operacionais podem causar danos na reputação do Banco e, ao mesmo tempo, ter implicações ter tempo, mesmo ao e, Banco do reputação na danos causar podem operacionais riscos os controlos, nos falha uma ocorre Quando jurídicos. riscos incluindo legais/regulamentares aperdas e/oudarorigem financeiras. A gestão e monitorização do risco operacional do Banco são desenvolvidas pela Direcção de Risco. É da sua responsabilidade a participação em reuniões e apoio à análise à apoio e reuniões em participação a responsabilidade sua da É Risco. de Direcção pela desenvolvidas são Banco do operacional risco do monitorização e gestão A qualitativa de processos, riscos, controlos, avaliações e, ao mesmo tempo, garantir o registo de todos os eventos de risco operacional ou ocorridos imputados à sua unidade orgânica. Regularmente, a Direcção de Risco apresenta ao Conselho de Administração um relatório sobre as principais actividades no âmbito da Gestão do Risco Operacional com Operacional Risco apresentado Regularmente,DirecçãoâmbitoConselhoa noGestão ao Administração da de Risco de relatório um actividades sobre principais as o objectivo depromovero objectivo eventuais aidentificaçãode medidasmitigadorasaimplementar. O risco de crédito é a probabilidade de ocorrência de impactos negativos nos resultados ou capital, devido à incapacidade de uma cumprir contraparte os seus com- Risco decrédito Risco promissos doBanco. financeiros naactividade perante oBanco,riscos maisimportantes sendoumdos O risco decréditoO risco deforma égerido prudentedociclodevidacrédito. toda eassentanumconjunto aactividade depolíticasqueorientam A actividade de concessão de crédito é desenvolvida e assente em Regulamentos Internos e Normativos do BNA que disciplinam a actividade e que estabelecem com clareza adelegaçãodecompetências, queremvalor, queremrendibilidade, implícito dosClientes emfunçãodorisco , segmentos eoperações. Para além dos normativos, a concessão de crédito é, na maioria dos segmentos, pela suportada avaliação e classificação dorisco dos modelos de scoring e de rating e na avaliação do nível de cobertura doscolaterais dasoperações. ederatingnaavaliação donívelmodelos descoring decobertura O perfil da carteira é monitorizado e avaliado regularmente pela Direcção deRisco e tem em conta o produto, o tipo de associado, rating, exposiçõesemsituaçãoirregular eemincumprimento, divisa,principais entre outros factores. mntrzço o ic d céio set n aopnaet e otoo a vlço a xoiã a rso e rdt d crer d Banco do carteira da crédito de risco ao exposição da evolução da controlo e acompanhamento no assenta crédito de risco do monitorização A e na implementação de acções de mitigação para preservação daqualidadedocrédito definidos. edoslimitese naimplementaçãodeacçõesmitigaçãoparapreservação derisco Cliente, o sector de actividade, colateral Clientes com o auxílio de

39 Síntese de Actividade das Principais Áreas de Negócio EXPANDIR

(ROARendibilidades eROE) Recursos Recursos Totais deClientes Evolução dosR de LiquidaçãoDuvidosa Provisões paraCréditos Créditos sobre Clientes e Garantias Prestadase Garantias Custos deEstrutura Produto Bancário Líquidos edas Activo Total esultados 6.6 6.4 6.1 6.2 6.7 6.5 6.3

Análise Financeira 06 42 Análise Financeira 6.1 Evolu e d e No exercício de 2012, o 2012, de exercício No exercício anterior. as Rendi ç ão Esta evolução do do ResultadodasOperações Cambiais quecresceram 94%emrelação a2011. d Em (1,8%, em2011). os b sto-e em situou-se (ROE) próprios capitais dos rendibilidade a 2012, i l do Líquido Lucro Re id a sulta de Resultado Líquido reflecte o crescimento assinalável de 32% do Os Angola (Aviso nº 5/07, de 12 de Setembro), situaram-se em situaram-se Setembro), de 12 de 5/07, (Avisonº Angola apurados em31deDezembro de 2011. do PrópriosFundos O s Dezembro de 2011, garantindo, contudo, o pleno cumprimento dos rácios e capital requeridos pelo (ROA e RO e (ROA rácio de solvabilidade de rácio d foi de foi Sol Banco os L í q u E id , calculados de acordo com as normas em vigor em 31 de Dezembro de 2012 do Banco Nacional de Nacional Banco do 2012 de Dezembro de 31 em vigor em normas as com acordo de calculados , Sol Banco ) 30.017 os situou-se em situou-se

(em 2011, (em MUsd no final de 2012, evidenciando uma evidenciando 2012, de final no 13% ), representando desta forma um crescimento de crescimento um forma desta representando MUsd), 24.811 23,9% MUsd em 31 de Dezembro de 2011, comparando com 79.420 MUsd 79.420 com comparando 2011, de Dezembro de 31 em MUsd 92.042 1,6% em (ROA) médio activo do rendibilidade a e 2011) em (24,4%, Produto Bancário no exercício de 2012, beneficiando do desempenho face aos face descida ligeira BNA-Banco Nacional de Angola. apurados em 31 de 31 em apurados 15% Expresso emmilhares deUsd em relação ao relação em 21% 6.2 Ac O Activo Total

Disponibilidades t Aplicações deliquidez Títulos evalores i Créditos nosistema depagamentos Operações Cambiais vo Créditos Outros valores Inventários comerciaisInventários Imobilizações

O crescimento do Activo Total reflecte essencialmente o aumento significativo registado na carteira de cifrou-se em de curto prazo no mercado monetário em instituições de crédito no país e no estrangeiro. A carteira de carteira A estrangeiro. no e país no crédito de instituições em monetário mercado no prazo curto de otal do Activo Total nofinaldoano, registou umcrescimento de56,3%emrelação aofinalde2011. 6.3 Cré O crédito sobre em 31deDezembro de2011. 1.864.193 MUsd di tos

Clientes (bruto) ascendeu a sobr no final de Dezembro de 2012 ( e e C lientes 566.447 MUsd em 31 de Dezembro de 2012, registando um crescimento de

1.397.460 MUsd em 31 de Dezembro de 2011), representando um aumento de 1.864.193 538.447 623.915 554.290 85.431 20.240 28.977 2012 4.429 7.887 578 Aplicações de Liquidez que corresponde a aplicações , por sua vez, que representava que vez, sua por Créditos, Expresso emmilhares deUsd 1.397.460 344.385 422.239 139.486 398.753 59.250 29.543 2011 3.804 55% face aos - - 33,4% Expresso emmilhares deUsd em relação a 2011. 365.134 MUsd 28,9%

43 Análise Financeira 44 Análise Financeira Por sectores ocrédito deactividade, representava concedidoaparticulares 29,2%(39%,em2011)dototal decrédito emcarteira. A evolução da carteira de crédito é o corolário da estratégia da Administração do Banco tendo o crédito concedido a concedido crédito o tendo Banco do Administração da estratégia da corolário o é crédito de carteira da evolução A de aproximadamente 75%.

O do nºdeClientes. Microcrédito tem mantido a sua contribuição para este crescimento na carteira do crédito, tanto no que diz respeito ao crédito concedido a No final do exercício de 2012 a de carteira crédito dos vários programas de Microcrédito atingia o valor de Vencido nestacomponente melhorou enofinaldoexercício ocrédito emincumprimento atingiu ovalordeUSD15.218MUsd (15.469MUsd, em2011). 6.4 Rec Os contabilizados em31deDezembro de2011. Recursos Totais de Clientes atingiram o valor de ursos T O aumento dos a estratégia daAdministração doBancodereforço eretenção derecursos estáveis. ota Os recursos de recursos Os um peso de 36,3% sobre a carteira derecursosum pesode36,3%sobre totais. acarteira Os Recursos Totais de Clientes têm financiado, quase na totalidade, a expansão do crédito. O rácio de transformação de de Clientes nobalançosituou-seem33,4% em2012(em28,2%). 2011, i s de de Recursos Totais de , em moeda estrangeira, que totalizavam em Dezembro de 2012 de Dezembro em totalizavam que estrangeira, moeda em Clientes, C lientes 1.611.972 MUsd Clientes foi potenciado pelo desempenho dos em 31 de Dezembro de 2012, evidenciando um aumento de 28.759 MUsd (26.751 MUsd, em 2011). A evolução do depósitos dos Clientes (+29,7%), traduzindo esta variação , no geral, registado um crescimento um registadogeral, no empresas, grandes (USD 265.595, em 2011), apresentam 2011), em 265.595, (USD 584.965 USD Clientes, como ao crescimento 29% face aos crédito/recursos 1.251.829 MUsd Crédito 6.5 P O ro

Produto Bancário Margem Financeira deOperaçõesCambiais Resultado deOperaçõesFinanceirasResultado

O crescimentoO assinalável dos PrestaçõesdeServiços Financeiros uto de juro de colocação dos títulos emitidos pelo BNA e pelo Tesouro Angola. 6.6 Custos B Os em 2012,comparandocom83.304MUsd umcrescimento em2011,evidenciando de 13,4%. a Custos de Estrutura, que incluem os ascendeu no final de 2012 a ncá de e de r i Ao contrário do exercício de 2011, no exercício de 2012, a taxa de crescimentodos de taxa a 2012, exercíciode no 2011, exercíciode docontrário Ao o do Os Os gastos com gastos Os Produto Bancário forma um acréscimo de strutura Províncias tem determinante sidoofactor daevolução destarubrica. ResultadosdeOperações Cambiais custos com o pessoal amortizações doexercícioAs amortizações totalizaram 8.024MUsd em2012(8.134MUsd em2011). (Comissões) contrabalançou uma evolução menos positiva da 134.502 MUsd

Fornecimentosde Terceiros a ascenderam proporcionando, desta forma, uma custos com o pessoal, os totalizaram 23% em relação ao ano anterior. O programa de investimento na expansão da presença do ( 101.873 MUsd 33.772 MUsd 134.502 ( + 94%,+ , no final de 2011) o que representa um crescimento de 33.901 30.682 69.919 2012 emrelação 2011)a evoluçãoae favorável ( fornecimentos de terceiros em 2012 ( melhoria significativa Expresso emmilhares deUSD 32.474 MUsd que em 2011) representandodesta 2011) em que MUsd 9.942 (+ 2012 em MUsd 52.638 101.873 25.606 15.810 60.457 MargemFinanceira 2011 em 2011), representando um do rácio de eficiência e as do amortizações exercício, totalizaram Custos de EstruturadeCustos + 32%+ 32% penalizada pela redução verificada nas taxas ( 70,2% face a período homólogo do ano passado. , em,relação 2011)a dos acréscimo foi em 2012, contra inferior de Expresso emmilhares deUsd à taxa de crescimentode taxa à 4% Banco Sol nas várias em relação a 2011. 81,8% Resultadosde 94.434 MUsd em 2011).

45 Análise Financeira 46 Análise Financeira 6.7 P d rov A de crédito, situou-seem4,9%nofinalde2012(5,7%,2011). uv totalizava, no final de 2012, de final totalizava,no duvidosa liquidação provisãocréditosparade Para fazer face a imparidades de créditos,o de imparidades a face Parafazer . A cobertura doCrédito de garantiasnovalor10.948milhares deUSD.Acobertura Vencido porprovisõesDezembro ascendia,nofinalde de2012,a117%(66%,em2011). id i s osa õe s

e g e para ara c ré n t di i as tos

pr de de reforçou as suas provisões suas reforçouas 2012, de exercício no , Sol Banco e sta l iq d u as id a ç ão

28.117 MUsd 28.117 (em 2011, (em ). O seu peso, em percentagem do total da carteira carteira da total do percentagempeso, em seu O MUsd). 20.750 para fazer face a créditos de liquidação duvidosa e prestação e duvidosa liquidação de créditos a face fazer para MULTIPLICAR Proposta deAplicação de Resultados 07 7.1 P osdrno s ipsçe etttra do estatutárias disposições as Considerando roposta e Lei nº 13/05 das Instituições Financeiras, propõe-se que aos que propõe-se Financeiras, Instituições das 13/05 nº Lei e (equivalente a30.017MUsd),sejadadaseguinte aplicação:

Reserva Legal Reserva Dividendos aosaccionistas Dividendos aostrabalhadores Fundação Sol Resultados Resultados Transitados TOTAL

de A de pl ic a ç ão de Re de ns ems a eilço noaa m io, oedmne atg n 37 a Sceae Comerciais Sociedades das 327 nº artigo o nomeadamente vigor, em angolana legislação da termos nos e Sol Banco sulta d positivos do exercício de 2012, no montante de montante no 2012, de exercício do positivos Líquidos Resultados os 100,0 56,0 10,0 22,0 10,0 2,0 %

1.610.802,5 287.643,3 632.815,2 287.643,3 57.528,7 milhares deKwanzas milhares deKwanzas milhares deKwanzas milhares deKwanzas millhares deKwanzas Valor 2.876.433 milhares de Kwanzas de milhares

51 Proposta de Aplicação de Resultados VENCER

nos Fundos Próprios em31de de Caixa em31deDezembro es deMutaçõ Demonstrações Demonstrações dosFluDemonstrações xos Dezembro de2012e2011 Dezembro de2012e 2011 Anexotrações àsDemons dos Resultados em31de dos Resultados Balanços Patrimoniais em 31deDezembro strações Demon de 2012e2011 de 2012e2011 Financeiras 8.2 8.4 8.3 8.1

Demonstrações Financeiras 08 54 Demonstrações Financeiras Depósitos - Provisão paracréditos deliquidaçãoduvidosa - Créditos Créditos Operações cambiais Créditos nosistema depagamentos até aovencimento- Mantidos paranegociação - Mantidos Títulos e Valores Mobiliários Interfinanceiro - OperaçõesnoMercado Monetário Aplicações deliquidez Disponibilidades líquidodoexercícioResultado transitadosResultados potenciaisResultados efundos Reservas Capital social Provisões para responsabilidades prováveis Outras obrigações Outras captações Operações cambiais açõesObrig nosistema depagamentos Captações com títulosevalores mobiliários incorpóreas - Imobilizações corpóreas - Imobilizações financeiras - Imobilizações Imobilizações Inventários comerciais eindustriais Outros valores (Montantes expressos(Montantes emmilhares deKwanzasAngolanos) 8.1 T BALA otal

PASSIVO EFUNDOSPRÓPRIOS ACTIVO - Outros depósitos - Depósitosaprazo - Depósitosàordem Total dosF Total doPassivo Total doActivo d NÇ o P ass OS PATR OS undos Próprios i vo e d e os I

MO Fu nd NI os A P r I S S ó pr E M 31 M i os DE

DE Z E MBRO MBRO DE 2012 E 2011 Notas Notas 12 12 12 19 19 19 19 19 18 17 16 15 14 13 11 11 11 10 8 8 7 6 5 5 4 3 9

166.589.551 178.638.155 178.638.155 154.468.839 12.048.604 51.597.197 103.404.375 59.787.302 53.115.360 (2.694.341) 47.238.898 54.291.538 2.776.708 8.186.467 3.825.566 2.876.433 1.754.220 3.844.249 2.072.278 6.291.707 1.201.658 1.377.573 4.678.799 3.056.533 5.108.541 1.939.551 424.391 755.795 704.430 301.233 858.490 981.701 21.393 55.384 2012 2012 3.253 O anexo faz parte integranteO anexo fazparte destes balanços. 123.460.497 133.152.746 133.152.746 118.432.756 40.231.761 32.813.659 9.692.249 (1.977.075) 34.790.734 38.641.598 13.290.544 37.994.007 5.645.483 44.799.136 70.135.755 1.590.163 1.952.915 3.671.175 2.814.872 3.497.865 4.684.190 1.377.573 2.363.995 1.106.675 1.637.951 362.420 983.965 965.258 716.639 301.233 455.132 127.379 21.393 2011 2011 - - expressos(Montantes emmilhares deKwanzasAngolanos) 8.2 RESULTA DO LÍQUIDEXR Encargos sobre oresultado RESULTADO ANTESDEIMPOSTOS EOUTROSENCARGOS sultado nãooperacionalRe RESULTADO OPERACIONAL PROVEITOS ECUSTOS OPERACIONAIS Outros proveitos ecustos operacionais Provisões sobre outros valores eresponsabilidades prováveis C RESULTADO DEINTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA MARGEM FINANCEIRA Custos deinstrumentos financeiros passivos Proveitos deinstrumentos financeiros activos DE ustos administrativos edecomercialização Diferidos Correntes Depreciações eamortizações Penalidades reguladoras aplicadasporautoridades etaxasnãoincidentes sobreImpostos oresultado Fornecimentos deterceiros Pessoal Provisões paracrédito deliquidaçãoduvidosa financeiros deprestaçãoResultados deserviços R Custos decaptaçõesparaliquidez Custos dedepósitos Proveitos decréditos Proveitos detítulosevalores mobiliários Proveitos deaplicaçõesliquidez esultados deoperaçõescambiais MO

N STRA ÇÕE S S D CÍCIO OS R OS E SULTA D OS OS E M 31 M DE

DE Z E MBRO MBRO Notas DE 28 28 27 26 18 11 25 24 23 18 22 20 20 20 20 20 21 2012

E 2011 (8.063.875) 11.839.754 2.876.433 (5.044.068) (3.236.280) (1.049.072) (2.720.326) 3.996.097 3.775.879 6.700.077 1.104.243 3.248.619 5.985.475 1.246.148 2.195.705 2.940.130 (602.083) (517.581) (768.923) (98.310) (18.480) 220.218 (2.057) (6.925) 2012 O anexo faz parte integranteO anexo fazparte destasdemonstrações. (7.262.056) 2.363.995 (4.068.123) (3.094.140) (1.037.712) (3.441.373) 1.761.912 1.406.852 5.760.490 8.668.908 2.439.758 4.821.545 4.092.391 1.506.372 (119.168) (775.023) (19.735) 816.234 289.761 602.083 355.060 (2.101) (1.834) 2011 -

55 Demonstrações Financeiras 56 Demonstrações Financeiras em31deDezembroSaldos de2012 doexercícioResultado . Donativos àFundação Sol . Dividendos dedividendos: Distribuição Transf em31deDezembroSaldos de2011 doexercícioResultado dedividendos Distribuição Transferência doresultado de2010 em31deDezembroSaldos de2010 expressos(Montantes emmilhares deKwanzasAngolanos) 8.3 DE E M 31 M MO

erência doresultado de2011 N DE STRA

DE Z ÇÕE E MBRO MBRO S S DE DE MUTA 2012 ÇÕE E 2011 S S 1.377.573 1.377.573 1.377.573 N Capital social OS OS ------F U ND OS PR OS 1.201.658 Reservas e fundos 965.258 717.980 236.400 247.278 Ó - - - - - PR I OS OS Resultados potenciais 301.233 301.233 301.233 ------transitados Resultados 6.291.707 4.684.190 3.249.978 1.607.517 1.434.212 - - - - - O anexo faz parte integranteO anexo fazparte destasdemonstrações. do exercício Resultado (1.843.917) (1.681.490) 2.876.433 2.363.995 2.472.784 2.876.433 2.363.995 (472.798) (791.294) (47.280) 12.048.604 8.119.548 9.692.249 2.876.433 2.363.995 (472.798) (791.294) (47.280) Total - - VARIAÇÕES EMDISPONIBILIDADES FLUXOS DECAIXA DOSFINANCIAMENTOS FLUXOS DECAIXA DOSINVESTIMENTOS FLUXOS DECAIXA DAS OPERAÇÕES FLUXOS DECAIXA DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA MARGEM FINANCEIRA Pagamentos de: Recebimentos provenientes de: expressos(Montantes emmilhares deKwanzasAngolanos) 8.4 31 DE Disponibilidades nofimdo exercício Disponibilidades noiníciodoexercício de dividendos Distribuição Financiamentos através deoutrasobrigações Financiamentos através deoutrascaptações Financiamentos através deoperaçõescambiais através detítulosevalores mobiliários Financiamentos através decaptações Financiamentos através dedepósitos Outros ganhoseperdas nãooperacionais Investimentos emimobilizações Investimentos emoutros valores Investimentos emcréditos Investimentos emoperaçõescambiais Investimentos emtítulosevalores activos mobiliários Investimentos emaplicaçõesdeliquidez Outros custos eproveitos operacionais deoperaçõesno sistemaReembolsos/(liquidação) depagamentos Pagamentos decustos administrativos edecomercialização financeiros deprestaçãoResultados deserviços deoperaçõescambiais Resultados Juros decaptaçõesparaliquidez Juros dedepósitos Juros decréditos Juros detítulosevalores mobiliários Juros deaplicaçõesliquidez MO DE

DE N STRA Z E MBRO MBRO ÇÕE S S DE D OS OS 2012 F LUXOS LUXOS E 2011 DE

C A I XA XA O anexo faz parte integranteO anexo fazparte destasdemonstrações.

E M M (33.228.101) (20.078.542) (45.723.857) 53.115.360 37.994.007 15.121.353 38.662.559 14.111.580 (3.309.907) (8.300.885) (2.555.132) 36.050.620 35.870.524 9.686.895 7.922.831 3.782.429 1.409.291 3.248.619 2.940.130 6.231.407 2.830.677 1.422.804 2.466.909 (520.078) (124.126) (656.250) (424.391) 129.964 220.218 217.854 (6.925) 2012

(15.025.606) 37.994.007 (1.238.743) 39.232.750 10.337.036 (2.440.961) (4.128.435) (3.188.411) (3.918.257) 5.367.268 (5.934.919) (7.184.102) 10.430.527 3.449.827 9.313.397 (523.512) 2.439.758 1.506.371 4.496.335 4.519.665 (791.294) (305.268) 612.305 835.572 427.090 451.747 355.060 278.309 124.234 708.227 (8.784) 2011

57 Demonstrações Financeiras 58 Demonstrações Financeiras A E (Montantes em milhares de Kwanzas Angolanos – mAKZ, excepto emmilhares(Montantes quando expressamente deKwanzasAngolanos–mAKZ, indicado) NE M 31 M 1 O Banco Sol S.A. (adiante igualmente designado por “Banco Sol” ou “Banco”) foi constituído por Escritura Pública de 1 de Outubro de 2000, na sequência da comunicação da sequência na 2000, de Outubro de 1 de Públicapor Sol”designado Escritura “Banco igualmente ou por (adiante constituído S.A. “Banco”)foi Sol Banco O do Banco Nacional de Angola de 15 de Março de 2004 que autorizou a sua constituição, e encontra-se sedeado no gaveto da Rua Frederic Welwitchia nº 47 com a Rua a com 47 Fredericnº Welwitchia Rua da gaveto no sedeado encontra-se e constituição, sua a autorizou que 2004 de Março de 15 de Angola de Nacional Banco do XO ÀS ÀS XO Lourenço daConceição nº7emLuanda. Mendes NOTA INTRODUTÓRIA O Banco dedica-se à obtenção de recursos de terceiros sob a forma de depósitos ou outros, os quais aplica, juntamente com os seus recursos próprios, na concessão na próprios, recursos seus os com juntamente aplica, quais os outros, ou depósitos de forma a sob terceiros de recursos de obtenção à dedica-se Banco O de empréstimos, em depósitos no Banco Nacional de Angola, em aplicações em instituições de crédito, na aquisição de títulos e em outros activos, para os quais se quais os para activos, outros em e títulos de aquisição na crédito, de instituições em aplicações em Angola, de Nacional Banco no depósitos em empréstimos, de encontra devidamente autorizado. Adicionalmente, presta ainda outros serviços bancários e realiza diversos tipos de operações em moeda estrangeira. Para o efeito,Parao estrangeira. moeda em operações de tipos diversos realiza e bancários serviços outros ainda Adicionalmente,prestaautorizado. devidamente encontra em 31 de Dezembro de 2012, dispunha de uma rede nacional de 75 agências, 43 postos de atendimento, 7 centros de empresas, 7 caixas avançadas e 5 centros 5 e avançadas caixas 7 empresas, de centros 7 atendimento, de postos 43 agências, 75 de nacional rede uma de dispunha 2012, de Dezembro de 31 em DE automáticos (50agências, 34postos deatendimento, 4centros deempresas, 5caixasavançadas e3centros automáticos em31deDezembro de 2011). 2 As demonstrações financeiras foram preparadas no pressuposto da continuidade das operações, com base nos livros e registos mantidos pelo Banco, de acordo Banco, de pelo livrose registos mantidos nos base operações,com das continuidade pressuposto da preparadasno financeiras foram demonstrações As

com os princípios contabilísticos consagrados no Plano Contabilístico das FinanceirasInstituições (CONTIF), nos termos do Instrutivo nº 9/2007, de 19 de Setem- DE bro, subsequentes. emitidopeloBancoNacionaldeAngolaeactualizações poderãodiferir Estes princípios dosgeralmente aceites emoutros países. BASESDEAPRESENTAÇÃO ERESUMO DAS PRINCIPAIS CONTABILÍSTICAS POLÍTICAS DE O CONTIF tem como objectivo a uniformização dos registos contabilísticos e das divulgações financeiras numa aproximação às práticas internacionais, através da convergência dos princípios contabilísticos às Normas Internacionais deRelato Financeiroda convergência Internacionais contabilísticosàsNormas Standards). Financial dosprincípios (IFRS–International Reporting As demonstrações financeiras do Banco relativas ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2012 não foram ainda objecto de aprovação pela Assembleia pela aprovação de objecto ainda foram não 2012 de Dezembro de 31 em findo exercício ao relativas Banco do financeiras demonstrações As Z Geral,tendoaprovadasentanto, sido No contudo 2013. de Conselhopelo Administração deAbril de 2 Conselhoem o Administração de admiteBanco do MO que asmesmasvenham aseraprovadas semalterações significativas. E As demonstrações financeiras do Banco em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 encontram-se expressas em milhares de Kwanzas Angolanos, tendo os tendo Angolanos, Kwanzas de milhares em expressas encontram-se 2011 e 2012 de Dezembro de 31 em Banco do financeiras demonstrações As activos activos e passivos denominados em outras divisas sido para convertidos moeda nacional com base no câmbio médio indicativo publicado pelo Banco MBRO MBRO Nacional de Angola naquelas datas. Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, os câmbios do Kwanza Angolano (AKZ) face ao Dólar dos Estados Unidos Estados dos Dólar ao face (AKZ) Angolano Kwanza do câmbios os 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em datas. naquelas Angola de Nacional (USD) eaoEuro (EUR)eramosseguintes: N

1 USD 1 EUR STRA As políticascontabilísticasmaissignificativas utilizadasnapreparação dasdemonstraçõesfinanceiras foramasseguintes: a) Especializaçãodeexercícios Os proveitos e custos são reconhecidos em função do período de vigência das operações, de acordo com o princípio contabilístico da espe da contabilístico princípio o com acordo de operações, das vigência de período do função em reconhecidos são custos proveitose Os cialização deexercícios, sendoregistados quandosevencem, independentemente domomento doseurecebimento ou pagamento. b) Transacções emmoedaestrangeira einstrumentos financeiros derivados DE As operações em moeda estrangeira são registadas de acordo com os princípios do sistema regis- do operação “multicurrency”, princípios cada os sendo com acordo de registadas são estrangeira moeda em operações As tada em função das respectivas moedas de denominação. Os activos e passivos expressos em moeda estrangeira são convertidos para convertidos são estrangeira moeda em expressos passivos e activos Os denominação. de moedas respectivas das função em tada Kwanzas Angolanos à taxa de câmbio média publicada pelo Banco Nacional de Angola à data do balanço. Os custos e proveitos relativos ÇÕE a diferenças cambiais, realizadas ou potenciais, são registados na demonstração dos resultados do exercício em que ocorrem,- nas rubri cas deproveitos oucustos ede passivos, vinculadasàscontas deactivos todas comaespecificação“Variação cambial”. 2012 Em 31deDezembro de2012e2011, oBanconãoutilizou instrumentos financeiros derivados. = =

S S FIN A 31.12.2012 NCEI 126,375 95,826 RAS RAS 31.12.2011 123,328 95,282 -

c) Responsabilidadescom pensõesdereforma Os trabalhadores do Banco estão inscritos na Segurança Social. Contudo, o Banco assumiu o compromisso voluntário de conceder aos seus empregadosseus Social.prestações aos Contudo, conceder compromissopecuniárias Segurança de o na voluntário assumiu inscritos Banco estão o trabalhadoresBanco Os do a título de complemento de pensões de reforma por velhice e subsídio por morte, tendo para tal constituído um Fundo de Pensões de benefício definido, complementar ao complementar definido, benefício de Pensões de Fundo um constituído tal para tendo morte, por subsídio e velhice por reforma de pensões de complemento de título a Sistema de Segurança Social obrigatório. Social reforma de Sistemapensão A Segurança de todosa velhiceempregadospor os atribuída será tenhamque prestado, contínuo mínimo,no serviço de anos 6 a partir de 31 de Julho de 2006, momento a partir do qual é calculado o benefício. Desta forma, e tal como se encontra definido no Contrato de Constituição do Fundo, do Constituição de Contrato no definido encontra se como tal e forma, Desta benefício. o calculado é qual do partir a momento 2006, de Julho de 31 de partir a no momento da constituição do mesmo não existiam responsabilidades por serviços passados. no momento daconstituiçãodomesmonãoexistiamresponsabilidades porserviços De acordo com a Lei nº 2/2000 e com os artigos 218º e 262º da Lei Geral do Trabalho, a compensação a pagar pelo Banco no caso de caducidade do contrato de trabalho de contrato do caducidade de caso no Banco pelo do pagar a Trabalho,Geral Leicompensação da a 262º e 218º artigos os com e 2/2000 nº Lei a com acordo De por reforma do trabalhador determina-se multiplicando 25% do salário base mensal praticado na data em que o trabalhador atinge a idade legal de reformanúmerode pelo legal idade a atinge trabalhador o que em data na praticado mensal base salário do 25% multiplicando determina-se reformatrabalhador por do de anos de antiguidade. No exercício findo em 31 deDezembro de 2012, o Banco tinha constituído uma provisão no montante de 218.758 mAKZ (Nota 18) para fazer face a taisresponsabilidades. Por outro lado, a Lei nº 07/04, de 15 de Outubro, que revogou a Lei nº 18/90, de 27 de Outubro, que regulamenta o sistema de Segurança Social de Angola, prevê Angola, de Social Segurança de sistema o regulamenta que Outubro, de 27 de 18/90, nº Lei a revogou que Outubro, de 15 de 07/04, nº Lei a lado, outro Por a atribuição de pensões de reforma a todos os trabalhadores Angolanos inscritos na Segurança Social. O valor destas pensões é calculado com base numa tabela numa base com calculado é pensões destas valor O Social. Segurança na inscritos Angolanos trabalhadores os todos a reforma de pensões de atribuição a proporcional ao número de anos de trabalho, aplicada à média dos salários ilíquidos mensais recebidos nos períodos imediatamente anteriores à data em que o trabalhador cessar a sua actividade. De acordo com o Decreto nº 7/99, de 28 de Maio, as taxas de contribuição para este sistema são de 8% para a entidade empregadoraentidade a para 8% de estesistemasão para contribuição de Maio,taxas de as 28 de Decreto7/99, acordoo nº com De actividade. sua a cessar lhador e de3%paraostrabalhadores. d) Créditos Os créditos são activos financeiros e são registados pelos valores contratados, quando originados pelo Banco, ou pelos valores pagos, quando adquiridos a outras entidades. Os juros associados a operações de crédito são periodificados ao longo da vida das operações por contrapartida de rubricas de resultados, independentemente do momento emquesãocobradosoupagos. As responsabilidades por garantias e avales são registadas em rubricas extrapatrimoniais pelo valor em risco, sendo os fluxos de juros, comissões ou outros ou comissões juros, de fluxos os sendo risco, em valor pelo extrapatrimoniais rubricas em registadas são avales e garantias por responsabilidades As proveitos registados deresultados emrubricas aolongodavidadasoperações. O Bancoprocede àanulaçãodejuros vencidos dessadata. hámaisde60diasenãoreconhece juros apartir Posteriormente, as operações de crédito concedido a clientes, incluindo as garantias e avales prestados, são submetidas à constituição de provisões, de constituição à submetidas são prestados, avales e garantias as incluindo clientes, a concedido crédito de operações as Posteriormente, de acordo com o Aviso do Banco Nacional de Angola nº 4/2011, de 8 de Junho, publicado em Diário da República como Aviso nº 3/2012, de 28 de Março, que veio revogar oAviso sobre aplicáveis. nº4/2009,de20Maio edemaisinstruçõesnormas amesmamatéria, As operações de crédito concedido e as garantias e avales prestados são classificadas por ordem crescente de risco, de acordo com os seguintes níveis: Nível A B C D E F G Provisão para créditos deliquidaçãoduvidosa As provisões para créditos de liquidação duvidosa são revistas mensalmente em função do tempo decorrido desde a data de entrada das entrada de data a desde tempodecorrido do função revistasmensalmenteem são As provisõesduvidosa créditos liquidação para de operações emincumprimento, sendoosníveis mínimosdeprovisionamento calculados deacordo comatabelaseguinte:

Muito reduzido Muito elevado Moderado Reduzido Elevado Perda Risco Nulo

59 Demonstrações Financeiras 60 Demonstrações Financeiras Níveis derisco % deprovisão mínima Tempo desdea decorrido data emincumprimento A classificaçãodasoperaçõesdecrédito deummesmocliente éefectuada naclassequeapresentarrisco. maior Para operações de um mesmo cliente, com responsabilidades inferiores a mAKZ 1.000, no momento da concessão do crédito é adoptada a classificação no nível de risco B. Para os créditos concedidos a clientes por prazos superiores a dois anos, o tempo decorrido desde a entrada em incumprimento é considerado em dobro face ao período de tempo acimaindicado. Seis meses após a classificação de uma operação na Classe G, o Banco abate esse crédito ao activo e utiliza a respectiva provisão. Adicionalmente, estes créditos per provisão. créditos estes Adicionalmente, respectiva a utiliza e activo ao crédito esse abate Banco o G, Classe na operação uma de classificação a após meses Seis manecem registados numa rubrica extrapatrimonial porumprazomanecem registadosmínimodedezanos. extrapatrimonial numarubrica As provisões para crédito concedido são classificadas no activo a crédito, na rubrica “Provisão para créditos de liquidação duvidosa” (Nota 8) e as provisões para provisões as e 8) duvidosa” (Nota liquidação de créditos para rubrica “Provisão na crédito, a activo no classificadas são concedido crédito para provisões As garantias e avales prestados e créditos documentários de importação não garantidos à data do balanço são apresentadas no passivo, na rubrica “Provisão para rubrica “Provisão na passivo, no apresentadas são balanço do data à garantidos não importação de documentários créditos e prestados avales e garantias garantias prestadas “ (Nota18). Nas situações em que são efectuadas recuperações de créditos anteriormente abatidos ao Activo por utilização de provisões, os montantes recebidos são registados na rubrica de tados narubrica nãooperacional”.“Resultado e) Reserva de actualização monetáriadocapitalsocial deactualização e) Reserva Nos termos do Aviso nº 2/2009, de 8 de Maio, do Banco Nacional de Angola sobre actualização monetária, as instituições financeiras devem, em caso de caso em devem, financeiras instituições as monetária, actualização sobre Angola de Nacional Banco do Maio, de 8 de 2/2009, nº Aviso do termos Nos existência de inflação, considerar mensalmente os efeitos da modificação no poder de compra da moeda nacional, com base na aplicação do Índice de Índice do aplicação na base com nacional, moeda da compra de poder no modificação da efeitos os mensalmente considerar inflação, de existência Preços ao Consumidor, aos saldos de capital, reservas e resultados transitados. As demonstrações financeiras de uma entidade cuja moeda funcional seja funcional moeda cuja entidade uma de financeiras demonstrações As transitados. resultados e reservas capital, de saldos Consumidor,aos ao Preços a moeda de uma economia hiper-inflacionária devem ser expressas em termos da unidade de mensuração corrente à data do balanço. A hiperinflação hiperinflação A balanço. do data à corrente mensuração de unidade da termos em expressas ser devem hiper-inflacionária economia uma de moeda a é indicada pelas características doambiente económicodeumpaísqueinclui,massemlimitar,é indicadapelascaracterísticas asseguintes situações: O valor resultante da actualização monetária deve ser reflectido mensalmente, a débito na conta de “Resultado da actualização monetária” da actualização da de “Resultado conta na débito a mensalmente, reflectido ser deve monetária actualização da resultante valor O demonstração de resultados, por contrapartida do aumento dos saldos de fundos próprios, com excepção da rubrica rubrica da social”,excepção“Capital com próprios,deve fundos que de saldos dos aumento do contrapartida por resultados, de demonstração ser classificada numa rubrica específica de (“Reserva actualização monetária do Capital social”) que só pode ser utilizada para posterior aumento de capital. I. até 15 Nos exercícios de 2012 e 2011, o Banco não procedeu à actualização monetária dos seus fundos próprios, em virtude da inflação verificada, inflação da virtude em próprios, fundos seus dos monetária actualização à procedeu não Banco o 2011, e 2012 exercíciosde Nos A população em geral vê as quantias monetárias em termos demoedaestrangeiraestável.II. Apopulaçãoemgeralvêtermos asquantiasmonetárias Ospreços podemsercotadosnessamoeda; A população em geral prefere guardar a sua riqueza em activos não monetários ou em moeda estrangeira relativamente estável. As quantias dias bem como a evolução cambial que ocorreu ao longo do período, não perspectivarem que Angola pudesse ser considerada uma economia 0% III. As vendas e compras a crédito têm lugar a preços que compensem a perda esperada do poder de compra durante o período do crédito, da moedalocaldetidassãoimediatamente investidas paramanter opoderdecompra; hiperinflacionária, nos termos donormativoemvigor. nos termos hiperinflacionária, A IV. As taxasdejuro, epreços salários estãoligadosaumíndicedepreços; Durante o exercício de 2009, o Banco procedeu à actualização monetária do seu imobilizado no montante de mAKZ 73.932, de acordo de 73.932, mAKZ de montante no imobilizado seu do monetária actualização à procedeu Banco o 2009, de exercício o Durante V. Ataxaacumuladadeinflaçãodurante 3anosaproxima-se, ouexcede 100%. mesmo que o período sejacurto; mesmo queoperíodo com a evolução do Índice de Preços do Consumidor, tal como preconizado no anterior Plano de Contas para as Instituições Financeiras Instituições as para Contas de Plano anterior PreçosConsumidor,no preconizadode do como tal Índice do evolução a com (PCIF). a 30dias de 15 1% B a 2meses de 1 3% C a 3meses de 2 10% D a 5meses de 3 20% E a 6meses de 5 50% F 6 meses mais de 100% G -

f) Imobilizações financeiras f) As imobilizações financeiras encontram-se registadas ao custo de aquisição. Quando este se encontra denominado em moeda estrangeira é objecto de actualização cambial. actualização de objecto é estrangeira moeda em denominado encontra se este Quando aquisição. de custo ao registadas encontram-se financeiras imobilizações As Sempre queseestimamperdas noseuvalorderealização, permanentes sãoconstituídasasrespectivasprovisões. g) Imobilizações incorpóreas ecorpóreas As imobilizações incorpóreas correspondem, essencialmente, a trespasses, gastos de organização e expansão, benfeitorias em imóveis de terceiros e a software. Estas despesas são registadas ao custo de aquisição e amortizadas linearmente ao longo de um período de três anos (seis anos a partir de 31 de Dezembro de 2011 para o software), com software), o para 2011 de Dezembro de 31 de partir a anos (seis anos três de período um de longo ao linearmente amortizadas e aquisição de custo registadasao são excepção das benfeitorias realizadas em imóveis de terceiros, as quais são conforme amortizadas o prazo expectável de duração do contrato de arrendamento, ou pela vida útil dasmesmas, seinferior (em média10anos). As imobilizações corpóreas encontram-se registadas ao custo de aquisição. A depreciação é calculada pelo método das quotas constantes em conformidade com as taxas fiscalmente aceites comocusto,Industrial, quecorrespondem deacordo aosseguintesImposto anos devidaútilestimada: como Código do

Edifícios Equipamento: ematerial . Mobiliário .Outro equipamento . Máquinas eferramentas. Máquinas . Equipamento informático . Instalações interiores . Instalações h) Carteira detítulos O Conselho de Administração do Banco determina a classificação dos seus investimentos no reconhecimento inicial. Atendendo às característicasdos títulos detransporte . Material e àintenção quandodasuaaquisição, estes sãoclassificadosnumadasseguintes mantidosparanegociaçãoeaté categorias: ao vencimento. Títulos mantidos para negociação São considerados títulos mantidos para negociação os títulos adquiridos com o objectivo deseremefrequentemente comoobjectivo São consideradostítulosmantidosparanegociaçãoosadquiridos activa negociados. Ostítulos mantidos para negociação sãoreconhecidos inicialmente aocusto deaquisição, incluindo custos directamente atribuíveis aquisiçãoà doactivo. Posteriormente, são valorizados ao justo valor, sendo o respectivo proveito ou custo proveniente da valorização reconhecido em resultados do exercício. Os Títulos do Banco Central e os Bilhetes do Tesouro são emitidos a valor descontado e registados no reconhecimento inicial pelo seu custo de aquisição. A diferença entre este e o valor nominal, que constitui a remuneração do Banco, é reconhecida contabilisticamente como proveito ao longo do período compreendido entre a data de compra e a data de vencimento dos títulos, na própria conta com a especificação “Proveitos a receber”. Títulos mantidos até aovencimento São considerados títulos mantidos até ao vencimento aqueles que são adquiridos com a finalidade de os manter em carteira até ao vencimento, ao até carteira em manter os de finalidade a com adquiridos são que aqueles vencimento ao até mantidos títulos considerados São desde quehajacapacidadefinanceiradoBancoparatal. Os títulosmantidosaté aovencimento sãoregistados aocusto corridos), deaquisição, acrescido dos seusrendimentos aolongodavida(juros reconhecendo-se eventuais lucros ou prejuízos apurados na data do seu vencimento pela diferença entre o preço realizado e o seu valor seu o e realizado preço o entre diferença pela vencimento seu do data na apurados prejuízos ou lucros eventuais reconhecendo-se contabilístico. As Obrigações do AsObrigações Tesouroregistadasaquisição.custosão de diferençaseu descontado A pelo valor a aquisição entrecustode adquiridas o e o valor nominal destes títulos, que corresponde ao desconto verificado no momento da compra, é reconhecida durante o período de vida do título na própria rubrica com aespecificaçãodo títulonaprópria rubrica “Proveitos a receber”. As do Obrigações Tesouro emitidas em moeda nacional indexadas à taxa de câmbio do Dólar dos Estados Unidos encontram-se sujeitas a actualização cambial. Deste modo, o resultado da actualização cambial do valor nominal do título, do desconto e do juro corrido, juro do e desconto do título, do nominal valor do cambial actualização da resultado o modo, Deste cambial. actualização a é reflectidonademonstraçãodos resultados doexercício emqueocorre narubrica “Proveitos detítulosevalores mobiliários”.

Anos devidaútil 10 a50 10 10 10 3 3 7

61 Demonstrações Financeiras 62 Demonstrações Financeiras Valor demercado A metodologia de apuramento do valor de mercado (justo valor) dostítulosutilizadapeloBancoéconforme segue: A metodologia deapuramento dovalordemercado (justo No caso de títulos para os quais não existe cotação em mercado activo com transacções regulares e que têm maturidades reduzidas, os mesmos são valorizados com base no custo deaquisiçãoporseentender queeste reflecte amelhoraproximação aoseuvalordemercado. Classificação emclassesderisco O Banco classifica os títulos e valores mobiliários nos seguintes níveis, sendo os observados mesmos critérios de provisionamento definidos pelo CONTIF para a carteira de crédito: I. Preço médiodenegociaçãonodiadoapuramento ou, quandonãodisponível, opreço médiodenegociaçãonodiaútilanterior; II. Valor líquidoprovável derealização obtidomediante adopçãodetécnica devalorização; oumodelo interno III. Preço deinstrumento financeiro semelhante, emconsideração, levando nomínimo, osprazos depagamento e vencimento,risco decrédito o eamoedaou indexador; indexador; VI. Preço definidopeloBancoNacionaldeAngola. O Banco classifica os títulos de dívida do Estado Angolano e do Banco Nacional de Angola no Nível A. O BancoclassificaostítulosdedívidadoEstadoAngolanoeNacionalAngolano Regime detributaçãodadívidapública Os rendimentos de títulos de dívida pública emitidos pelo Estado Angolano, cuja emissão se encontra regulamentada pela Lei Quadro da Dívida Pública Dívida da Quadro Lei pela regulamentada encontra se emissão cuja Angolano, Estado pelo emitidos pública dívida de títulos de rendimentos Os Directa (Lei n.º 16/02, de 5 de Dezembro), bem como pelo Decreto Presidencial nº 259/10, de 18 de Novembro (que veio revogar e substituir os anteriores diplomas queprocediam àditaregulamentação, nomeadamente, oDecreto n.º51/03eoDecreto n.º52/03,ambosde8Julho),gozam deisenção Risco nulo Nível A:Risco todos osimpostos. Risco muitoNível reduzido B:Risco Risco reduzidoNível C:Risco Adicionalmente, nos termos da alínea c) do nº 1 do artigo nº 23 do Código Industrial, todos os rendimentos dos títulos emitidos pela República de República pela emitidos títulos dos rendimentos os todos Industrial, Código do 23 nº artigo do 1 nº do c) alínea da termos nos Adicionalmente, Risco moderado Nível D:Risco Angola detidospeloBanco, ouseja,Bilhetes do Tesouro do eObrigações Tesouro, estãoexcluídos emsededeste imposto. de tributação Risco elevado Nível E:Risco Nível F: muito elevado Risco O Decreto Legislativo Presidencial n.º 5/11, de 30 de Dezembro, introduziu uma norma de sujeição a Imposto sobre Aplicação de Capitais (“IAC”) (“IAC”) Capitais de Aplicação sobre Imposto a sujeição de norma uma introduziu Dezembro, de 30 de 5/11, n.º PresidencialLegislativo Decreto O Risco deperdaNível G:Risco sobre os juros dos Bilhetesdo jurossobredos os Tesourodo Obrigações das e Tesouro.impostoapenas a sujeição prevêa diploma que daquele 2.º Contudo, artigo o se aplica aos títulos adquiridos apósaentradaemvigordaquelaLei.se aplicaaostítulosadquiridos Títulos cedidos aclientes Os títulos cedidos a clientes com acordo de recompra permanecem registados na carteira de títulos do Banco, sendo o montante da recomprada montanteBanco, o do sendo títulos de registadoscarteira recomprana acordopermanecem de com clientes a cedidos títulos Os registado na rubrica “Operações de venda de títulos próprios com acordo de recompra”. A diferença entre o valor de recompra contratado recompra de valor o entre diferençarecompra”. A de acordo com próprios títulos de venda de “Operações rubrica na registado e orespectivo valordevenda éregistada referida narubrica comaespecificação anteriormente “Custos apagar”. i) Provisões econtingências Uma provisão é constituída quando existe uma obrigação presente (legal ou não formalizada) resultante de eventos passados relativamente à qual seja provável o futuro dispêndio de recursos, e estes possam ser determinados com fiabilidade. O montante da provisão corresponde à melhorestimativadovaloradesembolsar paraliquidararesponsabilidade na datadobalanço. Caso não seja provável o futuro dispêndio de recursos, trata-se de uma contingência passiva. As contingências passivas são apenas são passivas contingências As passiva. contingência uma de trata-se recursos, de dispêndio futuro o provável seja não Caso objecto dedivulgação,objecto amenos que apossibilidadedasuaconcretização seja remota.

j) Contribuição Industrial O Banco encontra-se sujeito a em tributação sede sendo de considerado Industrial, Imposto fiscalmente um contribuinte do Grupo A. A dos tributação seus rendimentos é efectuada nos termos dos números 1 e 2 do Artigo 72º da Lei nº 18/92, de 3 de Julho, sendo a taxa de imposto aplicável de 35%, na sequência da Lei nº 5/99, de 6 de Agosto (Nota 28). O Imposto Industrial é objecto de liquidação provisória em três prestações iguais em Janeiro, Fevereiro e Março, tendo por base 75% do lucro tributável do exercícioanterior.do tributável lucro do 75% Janeiro,Fevereirobase em por iguais Março,prestaçõestendotrês e em provisória liquidação de objecto é Industrial Imposto O A legislação queasperdas fiscalangolanapermite até 3anos. fiscaispossamserutilizadasporumperíodo k) Impostosobre aAplicação deCapitais (IAC) O Decreto Legislativo Presidencial n.º 5/11, de 30 de Dezembro, veio introduzir diversas alterações legislativas ao Código do IAC, na sequência da Reforma Tributária- actual mente emcurso. O IAC incide, genericamente, sobre os rendimentos provenientes das aplicações financeiras do Banco, nomeadamente rendimentos derivadosde aplicações, operações de cedêncialiquidezejuros de Títulos doBancoCentral. A taxa genérica é de 10%, mas poderá ser aplicada uma taxa reduzida de 5% (no caso de rendimentos de títulos de dívida pública que apresentem uma maturidade maturidade uma apresentem que pública dívida de títulos de rendimentos de caso (no 5% de reduzida taxa uma aplicada ser poderá mas 10%, de é genérica taxa A igual ou superior a três anos) ou uma taxa de 15%. Este imposto tem, face à redacção actual do Código do Imposto Industrial, a natureza de pagamento por conta, por pagamento de natureza a Industrial, Imposto do Código do actual redacção à face tem, imposto Este 15%. de taxa uma ou anos) três a superior ou igual operando esta compensação por via da dedução à colecta que vier a ser apurada nos termos daalíneaa)donúmero quevieraserapuradanostermos Industrial. 81ºdoCódigooperando estacompensaçãoporviadadeduçãoàcolecta doImposto Imposto corrente O imposto corrente é calculado com base no lucro tributável do exercício, o qual difere do resultado contabilístico devido a ajustamentos à matéria colectável matéria à ajustamentos a devido contabilístico resultado do difere qual o exercício, do tributável lucro no base com calculado é corrente imposto O resultantes decustos ouproveitos nãorelevantes para efeitos fiscais, ouqueapenasserãoconsideradosnoutros contabilísticos. períodos Imposto diferido O total dos impostos sobre lucros registados em resultados engloba os impostos correntes e os impostos diferidos. Os impostos diferidos correspondem ao correspondem diferidos impostos Os diferidos. impostos os e correntes impostos os engloba resultados em registados lucros sobre impostos dos total O impacto no imposto a recuperar / pagar em períodos futuros resultante de diferenças temporárias dedutíveis ou tributáveis entre o valor de balanço dos balanço de valor o entre tributáveis ou dedutíveis temporárias diferenças de resultante futuros períodos em pagar / recuperar a imposto no impacto activos epassivosactivos easuabasefiscal, dolucro utilizadanadeterminação tributável. Os passivos fiscais diferidos são normalmente registados para todas as diferenças temporárias tributáveis, enquanto que os activos fiscais diferidos só são só diferidos fiscais activos os que enquanto tributáveis, diferenças temporárias as todas para registados normalmente são diferidos fiscais passivos Os reconhecidos até ao montante em que seja provável a existência de lucros tributáveis futuros que permitam a utilização das correspondentes diferençascorrespondentes das utilização a permitam que futuros tributáveis lucros de existência provávela seja que em montante ao até reconhecidos tributárias dedutíveis ou do reporte de prejuízos fiscais. Adicionalmente, não são registados activos fiscais diferidos nos casos em que a sua recuperabili- a sua que em casos nos diferidos fiscais activos registados são prejuízos fiscais. Adicionalmente, não de reporte do ou dedutíveis tributárias dade possaserquestionável aoutrassituações, devido incluindoquestões deinterpretação dalegislação fiscalemvigor. Políticas degestãoriscos elimites decompetência definidos A política de gestão de riscos do Banco Sol, baseia-se nos objectivos estratégicos e nas expectativas do Conselho de Administração sobre a adequabi- lidade doseusistema degestãoriscos. Neste âmbito, oConselho deAdministração considera-seresponsável por: A gestão de riscos do Banco é formalizada e comunicada na figura do “Comité deRisco”, de modo a assegurar que as directrizes são comunicadas transversalmente, utilizando o poder institucional, sendo reflectidas de forma completa na concessão e aceitação de riscos, bem como na men suração, monitorização e controlo das diversas exposições. O controlo de alto nível dos processos e funções de gestão do risco está assegurado por tal órgão consultivo, estabelecido pelo Conselho de Administração, para o apoio na tomada de decisões sobre o risco.

Risco cambial Risco O Banco incorre neste risco resultante da manutenção de uma determinada posição em aberto em moeda estrangeira, pelo facto de facto pelo estrangeira, moeda em aberto em posição determinada uma de manutenção da resultante risco neste incorre Banco O

quaisquer variações adversas nas taxas de câmbio do mercado poderem originar prejuízos reais ou potenciais. Neste caso, o Banco o caso, Neste potenciais. ou reais prejuízos originar poderem mercado do câmbio de taxas nas adversas variações quaisquer

mento/monitorização econtrolo consideradosrelevantes daexposiçãoaosriscos paraoBanco; considera posição em aberto qualquer situação em que as responsabilidades globais do Banco por liquidar, numa determinada moeda, Definir os pressupostos e processos de análise quantitativa e/ou qualitativa paraidentificação/acompanha- e/ouqualitativa quantitativa de análise e processos pressupostos os Definir não sãoiguaisaorespectivo montante globalqueoBancotem areceber nessamoeda.

de encadear a exposição aos riscos comosrespectivos emcapital; de encadearaexposiçãoaosriscos impactos Implementar um processo de monitorização dos riscos, com suporte quantitativo adequado, com o objectivo objectivo o adequado,quantitativocom suporte com riscos, dos monitorização processode um Implementar implementação de mecanismos e iniciativas de mitigação e/ou transferência do risco, de acordo com níveis com acordo de risco, do transferência e/ou mitigação de iniciativas e mecanismos de implementação

Definir níveis de tolerância para os vários riscos/factores de risco, bem como o seu encadeamento com a com encadeamento seu o como bem risco, de riscos/factores vários os para tolerância de níveis Definir de alerta definidos. de alerta -

63 Demonstrações Financeiras 64 Demonstrações Financeiras Risco detaxajuroRisco O Banco incorre neste risco resultante das variações adversas nas taxas de juro e, concomitantemente, nos prémios ou descontos dos câmbios a prazo das moedas em causa. Este risco risco resulta da não coincidência dos prazos de vencimento dos recebimentos e pagamentos numa determinada moeda, aumentando o crescimento do “gap” – diferença entre o total derecebimentos eototal depagamentos, comvencimentos respectivo. noperíodo Risco deliquidez Risco Em termos de gestão do risco de liquidez (incluindo gestão de activos e passivos, taxa de juro e cambial), o objectivo é de assegurar que o Banco Sol dispõe de fundos pró- fundos de dispõe Sol Banco o que assegurar de é objectivo o cambial), juroe de passivos,taxa e activos de gestão (incluindo liquidez de risco do gestão de termos Em prios líquidos suficientes para cumprir as suas obrigações financeirasàmedidaqueasmesmasse assuasobrigações vencem,equetalé líquidossuficientes deacordo paracumprir prios denegócio.efectuado comosobjectivos Sistematizando, o processo de gestão do risco de liquidez integra os domínios fulcrais da gestão do negócio, com risco implícito, como sejam a gestão de activos e passivos, gestão da liquidez e gestão da tesouraria. Estes domínios tratam todo o risco de liquidez do Banco, ao considerar respectivamente a gestão global da estrutura de balanço, a gestãodosfundospróprios líquidoseagestãooperacional dos “cash-flows” implícitos donegócio. Sob Sob o ponto de vista funcional, o objectivo da gestão do risco de liquidez passa pela produção de informação de gestão, a qual possibilite uma análise mais abrangente do comportamento esperado dos activos epassivos esperadodosactivos financeirosSol. dobalançoBanco do comportamento Risco operacionalRisco Os fundamentos assumidos para fins de risco operacional estão estritamente ligados ao controlo interno numa abordagem conjunta encontrando-se o Banco o encontrando-se conjunta abordagem numa interno controlo ao ligados estritamente estão operacional risco de fins para assumidos fundamentos Os a desenvolver procedimentos econtrolos avaliar: quepermitam Risco decréditoRisco - activi na relevantes mais riscos dos um sendo contraparte, da obrigações das incumprimento ao devido incorre Banco o que em risco ao Corresponde dade do Banco. Deste modo, a concessão de crédito está sujeita a procedimentos rigorosos que assegurem o cumprimento da estratégia definida e, definida estratégia da cumprimento o assegurem que rigorosos procedimentos a sujeita está crédito de concessão a modo, Deste Banco. do dade também, das normas estabelecidaspeloBancoNacionaldeAngola. também, dasnormas

Por forma a potenciar os efeitos de mitigação, no à que diminuição concerne de perdas em particular provenientes de de crédito,risco o Conselho de

Administração tem vindoaapostarnaconsolidaçãodoambiente decontrolo. Práticas comclientes, produtos eexternas); comimposiçõesinternas edenegócio(incluindofalhasnocumprimento

Execução, entrega egestãodosprocessos;

Informação adicional sobre decréditoInformação apolíticadeconcessãoegestãorisco éfornecida naNota8. Danos em activos físicos; Danos emactivos

Interrupção denegóciosefalhasnossistemas; Interrupção

Práticas deemprego esegurançanotrabalho;

Fraude interna;

Fraude externa.

3 Em 31deDezembro tem aseguinte de2012e2011,estarubrica composição:

Caixa:

Notas emoedasnacionais DI Notas emoedasestrangeiras .Emoutrasdivisas

. EmDólares dosEstadosUnidos(USD) SPO D epósitos àordem noBanco NacionaldeAngola(BNA): .EmDólares dosEstadosUnidos(USD)

. Emmoedanacional Cheques acobrar: .EmDólares dosEstadosUnidos(USD)

. Emmoedanacional Disponibilidades emoutras instituições decrédito: NI . BancoBPI,S.A. . Visa B . Commerzbank . Commerzbank . First S.A. NationalBank, . BPN–Cayman I . Millennium BCP,. Millennium S.A. . Byblos BankEurope, .Byblos S.A. L . BancoBICPortuguês, S.A.

ID Os depósitos à ordem no BNA em moeda nacional visam cumprir as disposições em vigor de manutenção de reservas obrigatórias e não são remu- são não e obrigatórias reservas de manutenção de vigor em disposições as cumprir visam nacional moeda em BNA no ordem à depósitos Os nerados. As reservas obrigatórias são exigidas em moeda nacional, devendo ser mantidas durante todo o período a que se referem. Ao longo dos longo Ao referem. se que a período o todo durante mantidas ser devendo nacional, moeda em exigidas são obrigatórias reservas As nerados. exercícios de 2012 e 2011, de acordo com o disposto nos Instrutivos nº 03/2010 e nº 02/2011, os montantes das obrigatórias são reservas actualizados semanalmente através da aplicação de uma percentagem de 100% sobre os depósitos do Governo Central, 50% sobre os depósitos do Governo Local, A 20% sobre20% restantesos depósitos elegíveis sobre15% e nacional moeda restantesem os passivos elegíveis realizáveissendo estrangeira, moeda em unicamente através dedepósitos àordem mantidosnoBNA. De acordo com o Instrutivo n.º 03/2010, são elegíveis para cumprimento das reservas obrigatórias, em moeda nacional, os saldos referentes ao fecho DE diário da conta de depósitos à ordem em moeda nacional aberta no Banco Nacional de Angola em nome de cada instituição financeira bancária. São elegíveis para constituição de reservas obrigatórias, em moeda estrangeira, os saldos referentes ao fecho diário da conta de depósitos em depósitos de conta da diário fecho referentesao saldos os estrangeira, moeda em obrigatórias, reservas de constituição para elegíveis São moeda estrangeira aberta noBancoNacionaldeAngolaemnomecadainstituição financeirabancária. moeda estrangeiraaberta Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o saldo da rubrica “Disponibilidades em outras instituições de crédito - Visa” inclui os montantes de montantes os Visa”- inclui crédito de instituições outras em “Disponibilidades rubrica da saldo o 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em S mAKZ 1.640.378 e mAKZ 1.612.459, respectivamente, relativos aos depósitos colaterais efectuados pelo Banco no âmbito do denominado do âmbito no Banco pelo efectuados colaterais depósitos aos relativos respectivamente, 1.612.459, mAKZ e 1.640.378 mAKZ produto “Cartão Visa Kumbu”. Em 31 de Dezembro de 2012, os cheques a cobrar encontram-se registados na rubrica “Créditos no sistema de pagamentos – Cheques – pagamentos de sistema no rubrica “Créditos na registados encontram-se cobrar a cheques os 2012, de Dezembro de 31 Em a cobrar” (Nota6). Em 31 de Dezembro de 2011, o saldo da rubrica “Cheques a cobrar” correspondia a cheques apresentados à compensação, os quais os compensação, à apresentados cheques a correspondia cobrar” a rubrica “Cheques da saldo o 2011, de Dezembro de 31 Em foram regularizados noiníciode2012. Em 31deDezembro de2012e2011, osdepósitos àordem mantidosjunto deoutrasinstituições decrédito nãoeramremunerados. 53.115.360 11.120.016 33.903.734 12.217.815 21.685.919 8.091.610 2.039.765 5.950.929 1.885.311 2.646.536 5.248.346 109.151 147.285 170.046 273.932 639.409 100.916 2012 - - - 37.994.007 22.974.638 18.544.025 6.043.297 8.787.761 3.893.900 1.820.461 3.249.474 4.430.613 4.841.279 188.311 167.268 268.816 104.415 153.721 205.643 187.769 73.499 52.582 2011 542

65 Demonstrações Financeiras 66 Demonstrações Financeiras 4 Esta rubrica corresponde a aplicações de curto prazo nomercado eem31deDezembro corresponde monetário aaplicaçõesdecurto Esta rubrica de 2012e2011tem aseguinte composição:

Aplicações a muito curto prazoAplicações amuitoeminstituições curto decrédito noestrangeiro: APL .BancoBICPortuguês, S.A. . BancoBPI,S.A.

Aplicações eminstituições decrédito nopaís: .BancoPrivado Atlântico, S.A. . Banco Espírito Santo. BancoEspírito Angola,S.A.

Aplicações eminstituições decrédito noestrangeiro: IC . BancoPrivado Atlântico Europa, S.A. A . Commerzbank . Commerzbank . BancoComercial Português, S.A. . Byblos BankEurope,. Byblos S.A. .BancoBICPortuguês, S.A. ÇÕE . First S.A. NationalBank,

. BancoBPI,S.A. Juros areceber

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, as aplicações de liquidez, excluindo os juros a receber, apresentam a seguinte estrutura por moeda e taxa de juro de taxa e moeda por estrutura seguinte a receber,apresentam a juros os excluindo liquidez, de aplicações as 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em média: S S

Montante DE

. Em Kw . Em Dólares dos Estados Unidos . EmEuros

L Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, as aplicações de liquidez, excluindo os juros a receber, apresentavam a seguinte estrutura, de acordo com os prazos residuais devencimento: IQ

anzas Angolanos Até três meses De trêsDe mesesaseis U

IDE Z

juro média 0,20% 0,96% 9,60%

2012 44.400.000.000 151.000.000 em divisa 1.000.000 59.787.302 58.996.101 58.996.101 45.837.390 Taxa de 29.539.389 29.456.712 44.400.000 7.186.950 1.916.520 2.395.650 1.437.390 7.186.950 791.201 126.375 191.652 479.130 862.434 2012 2012

- - 58.996.101 14.469.726 44.400.000 em mAKZ Montante 126.375 13.290.544 13.272.244 13.272.244 2.191.486 1.238.666 7.146.150 2.382.050 3.334.870 9.937.374 123.328 666.974 762.256 952.820

18.300 2011 2011 - - - - - juro média Montante 0,94% 1,60% -

138.000.000 2011 em divisa 1.000.000 Taxa de -

13.272.244 13.148.916 em mAKZ Montante 123.328 -

5 Títulos mantidos para negociação

Em 31deDezembro de2012e2011,acomposiçãodostítulosmantidosparanegociaçãoéapresentada comosegue:

TÍTULOS TÍTULOS

Títulos man Bilhetes do Tesouro

Títulos man Bilhetes do Tesouro Títulos doBancoCentral

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, os títulos em carteira foram emitidos em Kwanzas Angolanos pelo Banco Nacional de Angola e foram classificados como classificados foram e Angola de Nacional Banco pelo Angolanos Kwanzas em emitidos foram carteira em títulos os 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em risco nulo(nívelrisco A).Em31deDezembro de2012e2011,nãoforam paraostítulosemcarteira. constituídasimparidades tidos para negociação m 1 e eebo e 02 21, s íuo mnio pr ngcaã arsnaa a eune srtr, e cro o o pao rsdas de residuais prazos os com acordo de estrutura, seguinte a apresentavam negociação para mantidos títulos os 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em vencimento: E

VALOR Até três meses De trêsDe aseismeses tidos para negociação De seismesesaumano De

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, os títulos em carteira encontravam-se avencerEm 31deDezembro juros de2012e2011,ostítulosemcarteira àtaxafixa. Os Bilhetes do Tesouro e os Títulos do Banco Central estão registados pelo respectivo custo de aquisição, acrescido do respectivo prémio ou desconto face ao valor nominal, por se entender que este reflecte a melhor aproximação ao seu valor de mercado, uma vez que não existe uma cotação em cotação uma existe não que mercado,vez uma de valor seu aproximação ao melhor a reflecte este que entender se por nominal, valor ao face mercado (inferiores comtransacçõesregulares activo aumano). destes títulossãocurtas easmaturidades E S MOB S I L IÁ R I OS 2.072.278 2.072.278 juro média juro média 2012 Taxa de Taxa de 7,05% 8,30% 4,26% - - 37.072.651 28.477.210 2.014.136 8.595.441 aquisição aquisição Custo de Custo de 38.641.598 22.646.389 6.291.584 9.703.625 2011 desconto corrido desconto corrido 1.568.947 1.505.318 Prémio/ Prémio/ 58.142 63.629

38.641.598 29.982.528 2.072.278 8.659.070 Valor de Valor de balanço balanço 2012 2011

67 Demonstrações Financeiras 68 Demonstrações Financeiras Títulos mantidos até aovencimento Em 31deDezembro apresenta de2012e2011,estarubrica aseguinte composição:

Obrigações do Tesouro emmoedanacional: . Indexadas ao Dólar dosEstadosUnidos aoDólar . Indexadas Obrigações do Tesouro emmoedaestrangeira (USD)

Obrigações do Tesouro emmoedanacional: dosEstadosUnidos aoDólar . Indexadas Obrigações do Tesouro em moedaestrangeira (USD)

Em 31deDezembro dostítulosdedívidaporindexante éaseguinte: de2012e2011,adistribuição

Obrigações do Tesouro emmoedanacional: . Indexadas ao Dólar dosEstadosUnidos aoDólar . Indexadas Obrigações do Tesouro emmoedaestrangeira (USD)

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, os títulos mantidos até ao vencimento apresentavam a seguinte estrutura, de acordo com os prazos residuais prazos os com acordo de estrutura, seguinte a apresentavam vencimento ao até mantidos títulos os 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em de vencimento:

voActi corrente: Até três meses De trêsDe aseismeses De seismesesaumano De Activo nãocorrente: De umatrêsDe anos De trêsDe acincoanos Superior acinco anos Superior

de risco de risco Nível Nível

A A A A 704.430

128.010 255.021 235.648 28.642 28.552 28.557 2012 Angola Angola Angola Angola País País Libor 6meses

704.430

510.101 194.329 Moeda Moeda 1.590.163 Valor debalanço USD USD AKZ AKZ 254.086 274.681 166.604 839.321 27.726 27.745 2011

1.591.100 692.982 nominal nominal

704.430 739.388 851.712 188.937 504.045 510.101 194.329 Valor Valor 2012 Total

1.501.210 aquisição aquisição Custo de Custo de 689.201 735.629 765.581 188.937 500.264

Taxa fixa 571.180 desconto desconto 571.180 Prémio/ Prémio/ corrido corrido 69.954 68.248 2.264 1.706 2.264

- - corridos corridos Libor 6meses 18.999 12.965 Juros Juros 9.501 9.498 5.392 7.573 1.018.983 746.836 272.147 1.590.163 704.430 Valor de Valor de

balanço balanço 746.836 843.327 194.329 510.101 Valor debalanço juro média juro média 1.590.163 746.836 843.327 Taxa de Taxa de 2011 3,46% 3,54% 2,63% 3,41% Total 2011 2012 6 Em 31deDezembro tem aseguinte de2012e2011,estarubrica composição:

messas devaloresRe C Contas intersectoriais Cheques acobrar Compensação Moneygram RÉ Outros

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o saldo da rubrica de “Remessas de valores” respeitava, maioritariamente, a remessas de cheques efectuadas pelos balcões do Banco para aSede, asquaisseencontravam pendentes deregularização. DI Em 31 de Dezembro de 2012, o saldo da rubrica “Cheques a cobrar” correspondia a cheques apresentados à compensação, os quais foram regularizados no início de 2013. 7 TOS TOS Em 31deDezembro tem aseguinte de2012e2011,estarubrica composição:

Operações cambiais: OP . Proveitos areceber porcompra evenda demoedaestrangeira Em 31 de Dezembro de 2012, o saldo desta rubrica correspondia a operações cuja liquidação apenas ocorreu durante os primeiros dias de 2013 (Nota 15). N E 8 O S O RA Em 31deDezembro tem aseguinte de2012e2011,estarubrica composição:

R C . Moeda nacional . Moeda I isc ÇÕE ST RÉ Adiantamentos adepositantes: o . Moeda estrangeira. Moeda Empréstimos: . Empresas

. Particulares E nulo DI Adiantamentos adepositantes: . Empresas MA MA S S .Particulares Total nível A Empréstimos: . Empresas TOS . Particulares C ( AMB nível DE PA A): I A G I S AM EN TOS 755.795 305.967 506.559 424.391 166.454 11.175 74.330 77.705 86.026 75.780 62.240 2012 2012 2012 783 688 22 362.420 93.690 262.649 10.669 81.280 59.885 38.499 2011 1.113 2011 2011 1.387 625 3 - - -

69 Demonstrações Financeiras 70 Demonstrações Financeiras R . Moeda nacional . Moeda isco Contas correntes caucionadas: Empréstimos: . Empresas . Moeda estrangeira. Moeda

. Particulares muito . Empresas .Particulares . Particulares Empréstimos Total nível B R . Moeda nacional . Moeda . Empresas isco Contas correntes caucionadas:

reduzido Empréstimos: . Empresas . Moeda estrangeira. Moeda

. Particulares reduzido . Empresas .Particulares Empréstimos: . Particulares Total nível C R . Moeda nacional . Moeda . Empresas isco Contas correntes caucionadas: Empréstimos: ( . Moeda estrangeira. Moeda . Empresas

nível moderado .Particulares . Empresas Total nível D . Particulares ( Empréstimos: R nível . Moeda nacional . Moeda isco Contas correntes caucionadas: B): Empréstimos: . Moeda estrangeira. Moeda . Empresas

C): elevado .Particulares . Empresas Total nível E . Particulares Empréstimos: R . Moeda nacional . Moeda isco ( nível Empréstimos: . Moeda estrangeira. Moeda . Empresas .Particulares

Empréstimos: . Particulares muito Total nível F ( . Empresas nível D):

elevado E): ( nível F): 45.850.188 10.423.333 20.440.885 3.655.141 4.358.225 8.795.302 1.714.704 1.732.719 1.123.873 550.145 624.524 767.784 117.739 362.093 412.003 211.170 259.575 535.968 670.716 24.453 79.243 11.619 76.889 60.203 36.865 157 48 - - 22.255.934 8.189.526 1.168.671 7.085.827 7.793.765 5.051.761 1.715.077 1.381.573 3.036.691 3.621.211 584.446 165.326 448.462 161.042 121.773 180.772 655.020 332.336 190.155 220.043 172.371 125.235 23.153 37.841 5.125 1.877 2.250 543 - P . Moeda nacional . Moeda erda Adiantamentos adepositantes: Empréstimos: . Empresas . Moeda estrangeira. Moeda . Particulares ( . Empresas nível Adiantamentos adepositantes: . Particulares .Particulares Empréstimos: . Empresas Total nível G . Particulares Total decrédito –capital Juros areceber . Empresas Total decrédito ejuros G): Provisão para créditos deliquidação duvidosa(Nota18)

m 1 e eebo e 02 21, mir let d céio o ac rpeetv 67% 82% o oa d crer d céio respectivamente. crédito, de carteira da total do 8,29% e 6,79% representava Banco do crédito de cliente maior o 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em Adicionalmente, o conjunto dos vinte maiores clientes do Banco representavam, naquelas datas, aproximadamente, 51,65% e 49,17% da carteira de crédito, de carteira da 49,17% e 51,65% aproximadamente, datas, naquelas representavam, Banco do clientes maiores vinte dos conjunto o Adicionalmente, respectivamente. Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o crédito concedido a clientes, excluindo os adiantamentos a depositantes, vencia juros à taxa média anual de 15,12% de anual média taxa à juros venciadepositantes, a adiantamentos os excluindoclientes, a concedido crédito o 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em e 15,26%,respectivamente, paracrédito emmoedanacionalede14,89%5,27%,respectivamente, paraocrédito expresso emmoedaestrangeira. Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o crédito concedido a entidades relacionadas do Banco ascendia a mAKZ 13.142.605 e mAKZ 7.600.696, respec- 7.600.696, mAKZ e 13.142.605 mAKZ a ascendia Banco do relacionadas entidades a concedido crédito o 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em tivamente (Nota29). m 1 e eebo e 02 21, cmoiã d crer d céio o mdldds prcoas ecuno uo a eee, apresentava receber, a juros excluindo operacionais, modalidades por crédito de carteira da composição a 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em a seguinte estrutura:

Empréstimos Contas correntes caucionadas Adiantamentos adepositantes

Em 31deDezembro de2012e2011,odetalhedocrédito vencido porclassesapresentava aseguinte estrutura:

Classe deRisco: B C D E F G

(2.694.341) 53.195.545 53.195.545 51.597.197 54.291.538 47.704.109 2.295.027 1.095.993 1.441.796 5.060.846 826.329 132.749 406.777 767.762 430.590 159.870 545.006 393.919 211.084 68.367 93.043 94.203 30.145 2012 2012 7.569 - ( 1.977.075) 33.448.809 32.813.659 34.790.734 33.448.809 23.657.340 2.997.191 1.341.925 9.434.683 991.216 617.604 344.506 474.812 597.170 922.492 356.786 148.457 306.999 408.233 40.607 68.640 36.143 10.969 2.190 2011 2011 9.585

71 Demonstrações Financeiras 72 Demonstrações Financeiras Em 31deDezembro de2012e2011,oprazo residual dasoperaçõesdecrédito, excluindo juros areceber, apresentava aseguinte estrutura:

Até três meses De trêsDe aseismeses De seismesesaumano De De umatrêsDe anos De trêsDe acincoanos Mais decincoanos Mais

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, a composição da carteira decrédito,Em 31deDezembro de2012e2011,acomposiçãodacarteira excluindo juros areceber, éaseguinte: porsectores deactividade

ços Servi Particulares Comércio porgrosso earetalho Agricultura, produção animal, pescas esilvicultura Indústria extractiva extractiva Indústria e transformação Construção Transporte ecomunicações

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, mAKZ 2.327.379 e mAKZ 2.167.110, respectivamente, referem-se a créditos concedidos no âmbito de operações de operações de âmbito no concedidos créditos a referem-se respectivamente, 2.167.110, mAKZ e 2.327.379 mAKZ 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em microcrédito (Notas12e16). Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, a composição da carteira decrédito,Em 31deDezembro de2012e2011,acomposiçãodacarteira excluindo juros areceber, pormoedaeracomosegue:

Kwanzas Angolanos Dólares dosEstadosUnidos Euros

No final do exercício de 2010, o Banco procedeu à conversão da maioria dos empréstimos concedidos deDólares dos Estados Unidos para Kwanzas Angolanos. Duranteexercícioo procedeuBanco o 2012, de conversãoà conjuntoum de empréstimosde concedidos, Dólarespara Angolanos Kwanzas de dos EstadosUnidos, nomontante 19.770.000. aproximado demAKZ 53.195.545 53.195.545 53.195.545 24.301.907 28.893.577 15.512.013 18.662.841 23.493.580 10.088.413 1.047.880 1.870.594 2.779.885 3.677.637 9.644.695 9.582.380 4.612.313 1.855.970 3.562.889 2012 2012 2012 61 33.448.809 33.448.809 33.448.809 31.478.194 12.910.114 13.003.145 1.970.567 1.111.888 1.994.990 2.985.941 8.846.314 3.522.552 5.421.145 3.725.039 5.002.724 6.931.035 652.350 790.381 2011 2011 2011 48 Apresenta-se aseguirmetodologia deapuramento daprovisão paracréditos deliquidaçãoduvidosa:

Créditos: Classe A Classe B Classe C Classe D Classe E Classe F Classe G

Linhas decrédito porutilizar: Classe B Classe C Classe D Classe E

Créditos: Classe A Classe B Classe C Classe D Classe E Classe F Classe G

Linhas decrédito por utilizar: Classe B Classe C Classe D Classe E Classe G

36.493.113 59.497.165 33.448.809 53.195.545 22.255.934 45.850.188 3.044.304 6.301.620 2.435.042 8.189.526 1.168.671 5.933.951 1.441.796 3.655.141 103.706 438.949 991.216 165.326 584.446 212.649 150.940 767.784 624.524 550.145 305.967 Capital Capital 30.967 35.640 93.690 4.080

1.341.925 1.095.993 1.341.925 1.095.993 a receber a receber 1.009.601 165.064 128.814 177.653 880.608 30.206 15.869 Juros 6.916 1.323 7.762 5.862 7.458 781 - - 1 ------

2011 2012 54.291.538 37.835.038 60.593.158 34.790.734 23.265.535 46.730.796 3.044.304 6.301.620 8.354.590 2.435.042 1.297.485 5.933.951 1.457.665 3.832.794 103.706 438.949 998.132 195.532 585.769 212.649 150.940 775.546 625.305 556.007 313.425 30.967 35.640 93.691 Juros Total Total 4.080

provisão provisão 100% Taxa de 100% 100% 20% 10% 50% 20% 10% 20% 10% 50% 20% 10% 3% 1% 3% 1% 0% 3% 1% 3% 1% 0%

1.977.075 2.694.341 1.826.094 2.608.392 1.457.665 Provisão Provisão 150.981 Taxa de 103.706 998.132 117.154 250.638 232.655 129.749 387.773 125.061 114.984 467.308 85.949 13.168 24.350 97.766 21.265 59.340 55.601 6.193 3.564 4.528 816 - -

73 Demonstrações Financeiras 74 Demonstrações Financeiras De 31deDezembroDe de2011para31Dezembro de2012,amigração dostomadores dorisco decrédito tem aseguinte estrutura: Matriz demigração derisco decrédito

Risco A B C D E F G Total Carteira Dez.11 Nos exercícios findos em 31 deDezembro de 2012 e 2011, foram abatidos ao Activo por utilização de provisões, créditos que se encontravam classificados no nível de risco G nos montantes de mAKZ 320.898 e mAKZ 433.690,respectivamente (Nota18). 320.898emAKZ Gnosmontantes demAKZ de risco Os princípios básicos da política de concessão de crédito e aprovisionamento das perdas com créditos de liquidação duvidosa adoptados pelo Banco podem Banco pelo adoptados duvidosa liquidação de créditos com perdas das aprovisionamento e crédito de concessão de política da básicos princípios Os ser resumidos comosegue: Ao considerar deCrédito, oRisco aavaliar osprincipais aspectos são: a) Emtermos dedefault/contraparte:

também, das normas estabelecidas pela Supervisão, oBancoNacionaldeAngola; estabelecidaspelaSupervisão, também, dasnormas A concessão de crédito está sujeita a procedimentos rigorosos que asseguram o cumprimento da estratégia definida e, definida estratégia da cumprimento o asseguram que rigorosos procedimentos a sujeita está crédito de concessão A No processo de avaliação dos riscos associados à concessão de crédito, os aspectos considerados pretendem analisar as

várias várias componentes do de Risco Crédito, através da identificação do impacto marginal de cada crédito, nomeadamente b) Emtermos deconcentração: por sector (exposição ao sector e/oupaís)ecliente (exposição aosector por sector (estabilidade económicaefinanceiracolateralização); Com vista a potenciar os efeitos de mitigação, em particular no que concerne à diminuição de perdas advindas perdas de diminuição à concerne que no particular em mitigação, de efeitos os potenciar a vista Com de Risco de Crédito, o Conselho de Administração tem vindo a apostar na consolidação do ambiente de controlo, de ambiente do consolidação na apostar a vindo tem Administração de Conselho o Crédito, de Risco de em conformidade com o seu perfil de risco prudente. de em conformidade comoseuperfil s cio ceiíis ê u fre nou e tro d mntrzço A ieso tplga a sa oeaõs propiciam operações suas das tipologia e dimensão A monitorização. de termos em enfoque forte um têm creditícios activos Os Nível etendência docréditoI. Nível emincumprimento; a existência deníveis deconcentração expressivos, quemerecem especial atenção aoníveldeforma dagestãodorisco transversal. Incumprimento por parte das contrapartes junto dosistema financeiro; dascontrapartes porparte II. Incumprimento Grau de cobertura docrédito porprovisõesIII. Graudecobertura contabilísticaseeconómicas, conforme oAviso nº4/2011,de8Junho, doBancoNacionaldeAngola. I. 13.490 II. Númerorelativamente demutuários elevado aosquais oBancoémaiorcredor; Concentração em número limitado de contrapartes, ou exposição excessiva a sectores de actividade e/ou actividade de sectores a excessiva exposição ou contrapartes, de limitado número em Concentração 0,04% 4,50% 0,93% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% III. Concentração maturidades. daexposiçãoemdeterminadas países; A

11.345.399 41,81% 32,61% 35,39% 12,92% 4,32% 0,03% 6,12% 0,00% B 2.418.511 26,45% 15,76% 0,01% 0,42% 0,00% 6,95% 0,19% 1,39% C 303.740 11,46% 16,14% 0,87% 0,56% 0,00% 0,36% 0,11% 0,00% D 100.007 Dez.12 0,13% 0,23% 0,29% 2,23% 0,72% 0,00% 0,28% 0,00% E 81.701 0,23% 0,58% 0,00% 0,31% 0,05% 0,18% 0,27% 0,00% F 1.149.603 26,23% 3,30% 0,84% 1,65% 4,32% 2,13% 5,89% 0,18% G Reembolsos/ 19.378.283 Write-off’s 55,03% 55,70% 67,23% 58,60% 49,93% 55,49% 89,61% 99,02% 34.790.734 100,00% 24,01% 66,88% 2,87% 1,68% 3,73% 0,27% 0,56% Total

23.265.535 1.297.485 8.354.590 Carteira Carteira 998.132 585.769 195.532 Dez. 11 Dez. 93.691

Desta forma, osníveis detolerância definidospassampor: a) b) maturidade de182dias; maturidade Criar planos de acção extraordinários (acompanhamento/monitorização/recuperação) para crédito vencido que registe um acréscimo superior a 2%, em relação ao ano anterior; c) Vedar concessãoquandoaconcentraçãofor a5%nosegmento superior (Trabalhadores); d) Vedar concessãodecrédito entidadeexceda quandoaexposiçãoumadeterminada 25%dosfundospróprios. Vedar concessão de crédito para remunerações do risco (por tipo/por montante) inferiores à taxa de juro equivalente à taxa praticada nos Títulos do Banco Central com Central Banco do Títulos nos praticada taxa à equivalente juro de taxa à inferiores montante) tipo/por (por risco do remunerações para crédito de concessão Vedar 9 Em 31deDezembro tem aseguinte de2012e2011,estarubrica composição:

Créditos fiscaisporprejuízos fiscais(Nota28)

Devedores: OUTROS VALOR OUTROS . Outras aplicações – Sector públicoadministrativo . Outrasaplicações–Sector . Adiantamentos afornecedores privado . Outrasaplicações–Sector

. Imposto decirculação. Imposto . Outros Despesas comDespesas custo diferido: . Comparticipação aempregados . Comparticipação - Solarium -Solarium Vereda dasFlores . Rendas ealugueres. Rendas . Seguros . Outros

Outras contas deregularização doactivo: . Custos emsuspenso . Processos emcontencioso . Falhas decaixa . Material deeconomato . Material

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o saldo da rubrica “Devedores - Outras aplicações – Sector público administrativo - Imposto de circulação”de Imposto - administrativo público Sector – aplicações Outras - rubrica “Devedores da saldo o 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em refere-se a selos de circulação de veículos automóveis emitidos pelo Estado Angolano, os quais são comercializados pelo Banco. Estes selos são selos Estes Banco. pelo comercializados são quais os Angolano, Estado pelo emitidos automóveis veículos de circulação de selos a refere-se adquiridos adquiridos a desconto, sendo registados pelo seu valor de venda. A diferença entre este e o custo de aquisição é registada como proveito diferido, sendo reconhecida ao longo do período compreendido entre a data de aquisição e a data limite de venda ao público de tais selos, independentemente dasvendas queoBancovieraefectuar. Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o saldo da rubrica “Devedores - Outras aplicações – Sector público admini trativo – Outros” inclui o Outros”inclui – trativo admini público Sector – aplicações Outras - “Devedoresrubrica da saldo o 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em montante de 67.334 mAKZ e 64.819, mAKZ respectivamente, relativo às comissões cobradas à Alfândega do Porto de Luanda no âmbito dos serviços prestados pelo Banco ao nível de arrecadação de receitas. Em 11 de Março de 2013 e em 17 de Janeiro de 2012, o montante em montante o 2012, de Janeiro de 17 em e 2013 de Março de 11 Em receitas. de arrecadação de nível ao Banco pelo prestados serviços aberto em31deDezembro de2012e2011,respectivamente,aberto foi recebido. E Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, a rubrica “Despesas com custo diferido – Comparticipação a empregados – Solarium Vereda das Vereda Solarium – empregados a Comparticipação – diferido custo com rubrica “Despesas a 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em S Flores” corresponde à comparticipação efectuada pelo Banco a alguns dos seus colaboradores para a aquisição de habitação própria habitação de aquisição a para colaboradores seus dos alguns a Banco pelo efectuada comparticipação à Flores”corresponde o eoiao odmno oaimVrd ds lrs A opriiaã eetaa eo ac crepne a 0 d valor do 50% a correspondeu Banco pelo efectuada comparticipação A Flores. das Vereda Solarium condomínio denominado no de aquisição dos imóveis, estando a mesma a ser reconhecida de forma linear na rubrica da demonstração de resultados “Custos resultados de demonstração da rubrica na linear forma de reconhecida ser a mesma a estando imóveis, dos aquisição de 1.939.551 1.080.219 726.808 132.524 100.405 173.762 452.641 141.437 912.449 26.288 88.753 36.842 2012 6.662 267 45 - - 2.814.872 1.292.540 700.219 220.030 602.083 133.275 454.581 509.594 756.632 27.136 85.227 26.269 57.092 86.409 75.361 2011 1.168 45

75 Demonstrações Financeiras 76 Demonstrações Financeiras com pessoal - Outros custos – Comparticipações a empregados” ao longo do período mínimo (10 anos) durante o qual o colaborador terá de estar vinculado contratualmente vinculado estar de terá colaborador o qual o durante anos) (10 mínimo período do empregados”longo a ao Comparticipações – custos Outros - pessoal com ao Banco (Nota 23). Adicionalmente, durante o exercício de 2012, o Banco decidiu igualmente comparticipar a 100% os equipamentos de ar condicionado e de cozinha nas cozinha de e condicionado ar de equipamentos os 100% a comparticipar igualmente decidiu Banco o 2012, de exercício o durante Adicionalmente, 23). (Nota Banco ao habitações acima referidas no montante total de mAKZ 237.402. Estas despesas adicionais encontram-se a ser amortizadas ao longo de um período de 10 anos.colabo 10 o Casode período um de longo ao amortizadas ser a encontram-se adicionais despesas Estas 237.402. referidasacima mAKZ montantehabitações totalde no rador cesse funções antes do período mínimoacimareferido,rador cessefunçõesantes doperíodo atribuída. omesmoficadevedor perante oBancodacomparticipação Em 31 de Dezembro de 2011, a rubrica “Despesas com custo diferido – Rendas e alugueres” incluía o montante de mAKZ 436.709 relativo ao adiantamento de rendas de adiantamento ao relativo 436.709 mAKZ de montante o alugueres”incluía e Rendas – diferido custo com “Despesas rubrica a 2011, de Dezembro de 31 Em fcud à msl SA (mrs cm lus cinsa cmn a Bno, epiat a proo openio nr Jnio e 02 Dzmr d 2012, de Dezembro e 2012 de Janeiro entre compreendido período ao respeitante Banco), ao comuns accionistas alguns com (empresa S.A. Imosol, à efectuado no âmbito docontrato dearrendamento de7pisosdoedifício “Luanda Inn”, sito emLuanda, (sededoBanco). noBairro Maculusso Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o saldo da rubrica “Outros contas de regularização do activo - Custos em suspenso” incluía, essencialmente, o montante de mAKZ mAKZ de montante suspenso”o essencialmente,em Custosincluía, - activo do regularização de rubrica contas “Outrosda saldo o 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em 413.945 e mAKZ 411.594,respectivamente, referente413.945 emAKZ aoperaçõesrelacionadas comoscartões VISA “Kumbu” queàdataseencontravam pendentes deregularização. Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, os saldos das rubricas “Outros contas de regularização do - activo Processos em contencioso” e “Outros contas de regularização do activo -Falhasactivo decaixa”, encontram-seprovisionados nasuatotalidade (Nota18). 10 Em 31 de Dezembro de 2012, o saldo desta rubrica corresponde a terminais de pagamento automático (TPA´s) que o Banco mantém em inventário com vista à sua comercialização. Estes sãoregistados terminais aoseucusto deaquisição.

Imobilizações financeiras IN Em 31deDezembro tem aseguinte de2012e2011,estarubrica composição:

Participações emoutras sociedades: V

No país I No estrangeiro MOB

EN Outros investimentos: No país

Provisões pararedução novalor recuperável (Nota18) T

Á I L R I I ZA OS OS ÇÕE C OM S E R CI A I S S E

IND ( 146.620) USTR 168.013 167.623 107.647 21.393 59.976 2012 390 I A I S ( 105.183) 126.576 126.186 21.393 58.530 67.656 2011 390 -

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o Banco detinha as seguintes participações financeiras Em 31deDezembroregistadas aocusto de2012e2011,oBancodetinhaasseguintes deaquisição: participações

Participada P EMIS - Empresa Interbancária EMIS -Empresa Interbancária articipações emoutras sociedadesnopaís articipações de Serviços, S.A. de Serviços, BVDA -Bolsade Valores e Derivativos deAngola e Derivativos

Participações emoutras sociedadesnoestrangeiro i, SGPS,S.A. Galile

Outros investimentos nopaís EMIS -Empresa Interbancária de Serviços, S.A. de Serviços,

A EMIS foi constituída em Angola com a função de gestão dos meios electrónicos e de pagamentos, bem como a prestação de serviços complementares. serviços de prestação a como bem pagamentos, de e electrónicos meios dos gestão de função a com Angola em constituída foi EMIS A Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o Banco detém uma participação de3,06%,nocapitaldestaempresa.Em 31deDezembro de2012e2011,oBancodetém umaparticipação Durante o exercício de 2012, o Banco reforçou a sua participação na EMIS por via de investimento financeiro e de prestações acessórias nos montantes de mAKZ 16.070 e 23.921 mAKZ, respectivamente. 16.070 e23.921mAKZ, No exercício de 2007, o Banco adquiriu uma participação correspondente a 1.419 acções no capital da Bolsa de Valores e Derivativos de Angola, S.A. pelo S.A. Angola, de Derivativos e Valoresde Bolsa da capital no acções 1.419 a correspondente participação uma adquiriu Banco o 2007, de exercício No montante de mAKZ 14.255. montante demAKZ A Galilei, SGPS, S.A. é uma sociedade gestora de participações sociais, constituída por escritura pública de 11 de Setembro de 1998 sob a denominação a sob 1998 de Setembro de 11 de pública escritura por constituída sociais, participações de gestora sociedade uma é S.A. SGPS, Galilei, A “SLN – Sociedade Lusa Sociedade – Negócios,“SLN de S.A.”, exercícioformade como indirecta sociedades noutras sociais de participações de gestão a tendoobjectivo por actividades económicas.actividades Areferida alteração dadenominaçãosocialocorreu em20deJulho2010. A última informação financeira disponível das participadas é como segue (valores em mAKZ convertidos aocâmbiodefinaldoano): convertidos écomosegue(valoresA últimainformaçãoemmAKZ financeiradisponível dasparticipadas

Participada Galilei, SGPS,S.A. Galilei, Empresa Interbancária EMIS -Empresa Interbancária de Serviços, S.A. de Serviços, BVDA -Bolsade Valores e Derivativos deAngola e Derivativos

n.a. -nãoaplicável (*) - valores reportados a 31deDezembro(*) -valores de2011 reportados Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, relativamente às participadas EMIS – Empresa Interbancária de Serviços S.A., BVDA – Bolsa de Bolsa Valores– BVDA S.A., Serviços de Interbancária Empresa – EMIS participadas relativamenteàs 2011, e 2012 Dezembrode de 31 Em e Derivativos de Angola e Galilei SGPS,S.A.nãoexistiamcréditos deAngolaeGalilei entree Derivativos eobrigações oBancoetais participadas. (*) (*)

Luanda Luanda Lisboa Sede

Serviços financeiros Serviços Serviços financeiros Serviços Serviços bancários bancários Serviços Moeda AKZ AKZ EUR Actividade

Moeda 4.124.483 835.466 líquido Activo AKZ EUR AKZ AKZ n.a. (em milhares)

Capital social 470.925.000 1.343.000 110.085 próprio 407.466 737.942 Capital

n.a. participação

3,06% 0,95% 0,07% % de

Resultado líquido (2.842) 87.711 168.013 167.623 107.647 93.392 14.255 59.976 n.a. 2012 390

Valor de balanço 126.576 21.393 126.186 14.255 67.656 53.401 14.255 58.530 7.138 2011 390 -

77 Demonstrações Financeiras 78 Demonstrações Financeiras

imóveis deterceiros Benfeitorias em Trespasses e expansão deorganizaçãoGastos automático dedados Sistema detratamento incorpóreasImobilizações emcurso Imobilizações instalações eequipamentos Móveis, utensílios, deuso Imóveis ações corpóreasImobiliz de terceiros Benfeitorias emimóveis Trespasses e expansão deorganizaçãoGastos automático dedados Sistema detratamento incorpóreasImobilizações emcurso Imobilizações instalações eequipamentos Móveis, utensílios, deuso Imóveis corpóreasImobilizações deimobilizaçõesincorpóreas, nasrubricas O movimento corpóreas eemcursodurante ocorrido osexercícios de2012e2011foi oseguinte: Imobilizações incorpóreas, corpóreas eemcurso 5.768.739 8.206.151 3.024.658 2.744.081 3.344.472 4.861.679 1.798.714 2.045.319 2.133.805 2.761.859 1.137.820 448.639 667.268 962.000 459.485 317.820 307.498 391.264 519.780 23.619 bruto bruto Valor Valor Saldos em31-12-2010 Saldos em31-12-2011 Saldos (2.582.061)

(1.810.587)

(1.391.557) (1.190.504) (1.091.331) (987.126) (823.461) (288.930) (757.566) (535.832) Amortizações Amortizações (318.630) (438.169) (355.958) (393.937) (23.619) acumuladas acumuladas (23.608) (65.895) (99.173) - - 3.958.152 5.624.090

2.037.532 1.920.620 1.952.915 3.671.175

1.670.528 1.442.756 1.287.753 1.597.973 1.038.647 273.331 140.855 294.212 307.498 325.369 159.709 962.000 81.611 líquido líquido Valor Valor -

3.138.962 2.444.928 3.987.777 1.759.398 2.018.945 1.050.901 685.530 848.815 568.513 Aumentos Aumentos 934.378 256.507 440.675 226.145 556.450 292.365 18.710 69.116 - - -

Transferências Transferências (1.451.883) (131.849) (913.620) 913.620 (279.876) 131.849 131.849 148.027 913.620 485.320 52.943 ------

(1.016.337) (497.565) (400.097) (616.240) Regularização ealienações Regularização ealienações (294.201) (237.433) (400.097) (616.240) Valor bruto Valor bruto 490.049 (7.516) 490.049 (7.516) 41.585 2011 2012 ------

127.589 338.467 210.878 127.589 210.878 3.549 3.549 3.549 Amort. Amort. ------

Amortizações Amortizações (775.023) (768.923) (386.309) (407.980) (367.043) (382.614) do exercício do exercício (333.765) (341.297) (119.539) (179.874) (108.556) (268.022) (70.930) (47.357) (33.278) (41.317) (11) - - -

11.177.591 4.861.679 6.470.781 8.206.151 3.344.472 4.706.810 1.529.062 1.137.820 2.133.805 2.761.859 3.603.875 3.681.840 1.259.879 519.780 519.780 962.000 559.536 667.268 23.619 23.619 Saldos em31-12-2012 Saldos Saldos em31-12-2011 Saldos bruto bruto Valor Valor (2.582.061) (1.391.557) (1.362.240) (3.012.517)

(1.650.277) (1.190.504) (1.091.331) (1.221.750) (438.169) (393.937) Amortizações Amortizações (509.099) (313.705) (535.832) (803.854) (140.490) acumuladas acumuladas (23.619) (99.173) (23.619) - - 5.624.090 8.165.074 1.952.915 3.056.533 3.671.175 5.108.541

1.038.647 1.597.973 2.800.021 1.119.389 1.670.528 2.460.090 1.529.062 962.000 245.831 273.331 10.681 81.611 líquido líquido Valor Valor - - Durante o exercício de 2012, o Banco procedeu a uma revisão da vida útil do de seu parte equipamento e informáticosoftware registado nas rubricas de “Móveis, utensílios, insta- lações eequipamentos” e “Sistema detratamento automático dedados”. Na sequência deste processo, e de forma a operacionalizar aquela alteração, o Banco procedeu à anulação do valor bruto e das amortizações acumuladas dos bens sujeitos bens dos acumuladas amortizações das e bruto valor do anulação à procedeu Banco o alteração, aquela operacionalizar a forma de e processo, deste sequência Na a revisão de vida útil, tendo posteriormente voltado a registar aqueles bens pelo seu valor líquido contabilístico.líquido valor Estesmovimentosreflectidos encontram-se respectivamente seu registar pelo voltadoa bens útil, tendoposteriormente aqueles vida revisão de a nas colunas nas alienações”e “Regularizações e “Aumentos”.aumen- exercício viriam do amortizações referida,as acima útil vida da revisão à procedidotivesse não Banco o Caso tadas em cerca de mAKZ 194.000. tadas emcerca demAKZ Em 31deDezembro de2012e2011,nãoexistiamimóveis deusopróprio reavaliados. Em 31deDezembro de de2012e2011,arubrica emcurso”,“Imobilizações apresentava aseguinte composição:

Mobiliário diversoMobiliário ncorridas com incorridas Despesas balcões ainaugurar: . Posto docondomínioSolarium Vereda dasFlores . Dependência Kikuxi Kikuxi . Dependência Viana . Dependência Uíge . Dependência . Dependência Catete. Dependência . Dependência EstradadeCatete. Dependência . Dependência . Dependência Talatona . Posto daRuaFernando Brinque . Dependência Saurimo (Lunda Saurimo . Dependência Sul) . Dependência Lucrecia. Dependência Paim . Dependência Negage . Dependência Obras deremodelação dobalcãoFerrovia . Dependência deBenfica . Dependência . Dependência do Mutundo doMutundo . Dependência Outras imobilizações emcurso . Agência daNova Cazenga

. Outros balcões Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o saldo da rubrica “Mobiliário diverso” refere-se à aquisição de mobiliário para alocação aos futuros balcões futuros aos alocação para mobiliário de aquisição à diverso”refere-se rubrica “Mobiliário da saldo o 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em do Banco, cujainauguraçãoseprevê ocorrer nospróximos exercícios. Durante os exercícios de 2012 e 2011, os principais investimentos efectuados pelo Banco ao nível das imobilizações corpóreas e incorpóreas e corpóreas imobilizações das nível ao Banco pelo efectuados investimentos principais os 2011, e 2012 de exercícios os Durante orsodrm secamne ors fcuds m ace poreae e ecio e ausço e qiaets informáticos, equipamentos de aquisição à e terceiros de propriedade balcões em efectuadas obras a essencialmente corresponderam respectivamente.

1.529.062 170.726 116.932 117.848 661.014 25.319 25.673 35.000 38.112 38.422 55.215 73.932 76.461 94.408 2012 - - - - 962.000 200.084 402.202 120.876 24.428 32.739 43.619 38.112 73.932 26.008 2011 ------

79 Demonstrações Financeiras 80 Demonstrações Financeiras 12 Em 31deDezembro têm aseguinte de2012e2011,estasrubricas composição:

Em moedanacional epósitos àordem deresidentes:

.Particulares DE

. Sector público . Sector Em moedaestrangeira . Empresas .Particulares P

. Sector público . Sector D . Empresas Em moedanacional Ó Em moedaestrangeira epósitos àordem denãoresidentes

Total dedepósitos àordem S D Em moedanacional epósitos aprazo deresidentes: I TOS .Particulares

. Sector público . Sector Em moedaestrangeira . Empresas .Particulares

. Sector público . Sector . Empresas D Em moedaestrangeira Total dedepósitos aprazo –capital epósitos aprazo denãoresidentes Juros apagar T Outros depósitos otal dedepósitos aprazo .Protocolo campanhaagrícola

Cartões . Cartões Visa Kumbu . Protocolo BDA Total dedepósitos declientes Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, a rubrica de “Outros depósitos – Cartões Visa Kumbu” inclui os montantes depositados pelos clientes Kumbu” de Visapelos Cartões rubrica depositados – montantesa depósitos “Outrosos 2011, inclui e 2012 de Dezembro de 31 Em do Banconoâmbito doscarregamentos efectuados ao nível doscartões VISA “Kumbu”. Em 31 de Dezembro de 2012, a rubrica de “Outros depósitos – Protocolo BDA” refere-se ao fundo de garantia depositado no Banco no Banco no depositado garantia de BDA”Protocolofundo – ao refere-sede depósitos “Outros rubrica a 2012, de Dezembro de 31 Em âmbito do protocolo celebrado com o Banco de Desenvolvimento de Angola (“BDA”) para a realização de operações de microcrédito de apoio a pequenos e médios produtores agro-pecuários. No entanto, em 31 de Dezembro de 2012, tais operações de financiamento ainda não tinham sido iniciadas, apesar de o BDA ter efectuado um depósito adicional junto do Banco Sol no montante de USD 10.000.000. 154.468.839 103.404.375 47.238.898 46.751.327 12.458.629 34.175.583 43.466.908 59.695.109 15.869.494 10.292.805 31.321.904 36.101.959 43.821.915 3.825.566 2.853.679 7.302.785 2.196.041 2.165.824 487.571 242.358 694.125 117.115 935.400 230.118 12.240 62.164 2012 3.700 - - 118.432.756 44.799.136 44.297.028 13.480.032 30.700.002 70.135.755 11.707.834 58.386.965 12.949.083 14.538.675 19.234.236 30.899.207 3.497.865 2.710.319 5.987.258 2.729.865 2.876.842 9.597.479 1.005.711 8.755.447 5.683.397 502.108 768.000 116.994 40.956 39.396 37.179 2011 1.560 - No âmbito da convenção financeira celebrada entre o Ministério das Finanças e o Banco, datada de 28 de Julho de 2005, relativamente à disponibilização de financeiros de recursos disponibilização 2005, à relativamente de Julho de 28 Banco, das de o datada Ministério e Finanças entre o convenção celebrada da financeira âmbito No de forma a garantir a implementação de um programa de concessão de microcrédito, a taxa de juro associada aos financiamentos do referido programa correspondia a 21% a correspondia programa referido do financiamentos aos associada juro de taxa a microcrédito, de concessão de programa um de implementação a garantir a forma de (sendo 16% suportada directamente pelo Ministério das Finanças e 5% pelos respectivos clientes). Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, a rubrica de “Outros depósitos – Protocolo campanha agrícola” refere-se dasFinanças aosdepósitos efectuados peloMinistério parafazer faceàsubsidiaçãodataxadejuro acimareferida. Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, os depósitos a prazo de clientes, excluindo os respectivos juros a pagar, apresentam a seguinte estrutura por moeda e taxa de juro média:

Em milh Em Dólares dos Estados Unidos Em Euros

Em 31 de Dezembrode 31 Em depósitosos 2011, e 2012 prazode a clientes,de excluindo jurosos pagar,a apresentavam seguintea acordode estrutura, prazosos com resid - uais devencimento:

ares de Kwanzas Angolanos At De trêsDe aseismeses De seismesesaumano De é três meses

Mais deumano Mais

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, a generalidade dos depósitos à ordem de clientes não são remunerados, com excepção de situações específicas, situações de excepção com remunerados, são não clientes de ordem à depósitos dos generalidade a 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em definidas deacordo do Conselho de comasorientações Administração doBanco. 13

Em 31deDezembro tem aseguinte de2012e2011,estarubrica composição:

Responsabilidades representadasResponsabilidades portítulos Certificados dedepósito Certificados Em Dólares dosEstadosUnidos

C Juros apagar Total de depósito decertificados APTA Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, os certificados dedepósito,Em 31deDezembro excluindo de2012e2011,oscertificados os jurosrespectivos apagar, apresentam aseguinte estruturapor moeda etaxadejuro média:

Em Dólares dosEstadosUnidos

ÇÕE S S C de juro OM TÍTULOS TÍTULOS OM 1,19% 3,69% 4,84% Taxa

129.157.797 Montante

em divisa 1.575.221 2012 E -

VALOR de juro 6,86% Taxa 46.751.327 em mAKZ 12.376.674 34.175.585 Montante 199.068 E S MOB S 46.877.865 Montante em divisa

2011 46.751.327 4.678.799 32.917.776 4.492.118 5.010.080 8.823.471 186.681 I 2012 2012 L IÁ - R 4.492.118 em mAKZ Montante I OS Taxa de de juro de juro 1,88% 2,24% 4,92% 7,54% Taxa

44.297.028 36.510.072 3.116.406 4.670.230 716.639 709.689 6.950 2011 140.564.707 2011 Montante Montante em divisa 7.448.303 320 em divisa 1.651.985 2010 2011 -

44.297.028 em mAKZ Montante em mAKZ 13.393.286 30.700.006 Montante 709.689 203.736

81 Demonstrações Financeiras 82 Demonstrações Financeiras Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, os certificados dedepósito,Em 31deDezembro excluindo de2012e2011,oscertificados juros apagar, apresentavam aseguinte estrutura,deacordo comosprazos residuais de vencimento:

Até três meses De trêsDe aseismeses De seismesesaumano De Mais deumano Mais

A remuneração destes títuloséefectuada deacordo comataxadejuro acordada consoante eoprazo omontante desubscrição dereembolso. total Amaturidade destes títulos é de 540 dias, sendo os mesmos amortizados aopar,destes títuloséde540dias, sendoosmesmosamortizados deumasóvez,oreembolso nãosendopermitido antecipado daemissãoporiniciativadosclientes. 14 Em 31deDezembro tem aseguinte de2012e2011,estarubrica composição:

laçõesRe entre instituições:

ompensação dechequeseoutros papéis OBR Outras operaçõespendentes deliquidação Cheques visados Cheques apagar Cartões Cartões VISA expirados Compensação comaEMISe VISA Outrasoperações Cartões Cartões VISA anulados

Imposto predial Imposto urbano IG Carregamento de cartões Carregamento decartões VISA pré-pagos Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, a rubrica “Relações entre instituições – Compensação de cheques e outros papéis – Cheques visados” corresponde a cheques visados que se encontravam pendentes de compensação, parte dos quais durante o primeiro trimestre de 2013 e 2012, respectivamente, 2012, e 2013 de trimestre primeiro o durante quais dos parte compensação, de pendentes encontravam se que visados cheques a foram regularizados. A Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o saldo da rubrica “ Relações entre instituições - Outras operações pendentes de liquidação – Compensação – liquidação de pendentes operações Outras - instituições entre Relações rubrica “ da saldo o 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em com a EMIS e com a VISA” refere-se às transacções realizadas com cartões VISA “Kumbu” pelos clientes do Banco nos últimos dias do ano que se que ano do dias últimos nos Banco do clientes VISA “Kumbu” cartões pelos com realizadas transacções VISA”às a refere-se com e EMIS a com encontravam pendentes decompensação. ÇÕE Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o saldo das rubricas “Relações entre instituições - Outras operações pendentes de liquidação – Cartões rubricas Cartões das – saldo VISA liquidação o de pendentes2011, operações e Outras 2012 Dezembro- de de entreinstituições 31 “Relações Em expirados e Cartões VISA anulados” corresponde aos montantes carregados nos cartões VISA “Kumbu” cujo prazo expirou ou que, por indicação VISA cartões por que,nos “Kumbu”anulados”ou carregados expirou montantesVISA Cartões prazo aos e cujo corresponde expirados dos serviços doBanco, foramdos serviços anulados, respectivamente. 15 Em 31deDezembro tem aseguinte de2012e2011,estarubrica composição: S S

Recursos vinculadosaoperaçõesRecursos cambiais: . Recursos emcash . Recursos N . Custos apagarporcompraevenda

demoedaestrangeira(Nota7) OP

O S O E I RA ST ÇÕE E MA MA S S DE C AMB PA G I A AM I S EN TOS 4.492.118 3.844.249 3.712.051 2.878.622 981.701 425.754 555.947 152.695 605.599 121.876 264.530 400.589 21.773 56.838 18.016 27.128 76.650 2012 2012 2012 1.637.951 1.637.951 709.689 983.965 647.621 118.116 338.622 239.247 214.026 29.577 22.010 10.481 11.722 40.254 13.910 2011 2011 2011 8.068 - Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, a rubrica de operações cambiais reflecte valores de depósitos de clientes em moeda estrangeira vinculados à concessão de créditos docu- créditos de concessão à vinculados estrangeira moeda em clientes de depósitos de valores reflecte cambiais operações de rubrica a 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em mentários à importação eàemissãodeordens depagamento emmoeda estrangeira. àimportação mentários 16 Em 31deDezembro tem aseguinte de2012e2011,estarubrica composição:

Fundo degarantia Descobertos bancários: Descobertos

OUTRAS OUTRAS . Commerzbank .Commerzbank . BancoBPI,S.A.

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o saldo da rubrica “Fundo de garantia” estava associado a uma convenção financeira celebrada em 28 de Julho de 2005 entre 2005 de Julho de 28 em celebrada financeira convençãorubrica garantia”uma da “Fundode a saldo associado o estava 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em o Banco Sol, o Banco de Poupança e Crédito (“BPC”) e a respectiva entidade promotora . A referida convenção tinha por objectivo a disponibilização de recursos de disponibilização a objectivo por tinha convenção referida A . promotora entidade respectiva a e (“BPC”) Crédito e Poupança de Banco o Sol, Banco o financeiros de forma a garantir a implementação de um programa de concessão de microcrédito a pequenos produtores agrícolas e equiparados e de crédito ao crédito de e equiparados e agrícolas produtores pequenos a microcrédito de concessão de programa um de implementação a garantir a forma de financeiros consumo a professores, enfermeiros e outros profissionais localizados nas zonas rurais e sub-urbanas, por parte dos referidos Bancos. O valor foi disponibilizado foi valor O Bancos. referidos dos parte por sub-urbanas, e rurais zonas nas localizados profissionais outros e enfermeirosprofessores, a consumo pela entidade promotora do programa em cooperação com o BPC e com o Banco Sol, ascendendo a USD 10.000.000, dos quais USD 8.000.000 seriam para con- para seriam 8.000.000 USD quais dos 10.000.000, USD a ascendendo Sol, Banco o com e BPC o com cooperação programaem promotorado entidade pela cessão de crédito, USD 1.000.000 destinados ao microcrédito e crédito ao consumo e o restante para a constituição de um fundo de garantia para cobertura de cobertura para garantia de fundo um de constituição a restantepara o e consumo créditoao microcréditoe ao destinados crédito,1.000.000 de USD cessão créditoincobrável. âmbitoNo convenção,da juroscarênciade título a atétaxa período inferioruma umnunca cobrariam com Bancos % os 8nem ano um a superior a dois, consoante a natureza dos projectos. O valor destinado à concessão de crédito deveria ser reembolsado pelos Bancos sem juros. O reembolso O juros. sem Bancos pelos reembolsado ser deveria crédito de concessão à destinado valor O projectos. dos natureza a consoante dois, a superior seria seria efectuado em dez prestações semestrais iguais e consecutivas devendo a primeira ter lugar até 24 meses contados a dos partir respectivos desembolsos. Durante o exercício de 2010, face aos elevados níveis de incobrabilidade, o Banco utilizou a maior parte do “Fundo de garantia” (mAKZ 418.193) para liquidação das responsabilidades em atraso dos vários devedores creditícios. Adicionalmente, o Banco encontra-se a aguardar por parte da entidade promotora do promotora entidade da parte por aguardar a encontra-se Banco o Adicionalmente, creditícios. devedores vários dos atraso em responsabilidades das programa arecepção formal doconsentimento ataltransacção. 17 C Em 31deDezembro tem aseguinte de2012e2011,estarubrica composição: APTA

posto sobreIm lucros do exercício (Nota28) Credores pela prestação deserviços Credores diversos

Salários eoutras remuneraçõesSalários apagar: OUTRAS OBR OUTRAS Contribuições paraasegurança social: Contribuições . Empregados . Patronal Imposto sobreImposto orendimento detrabalhodependente . Empregados Imposto cobradosobreImposto operações bancárias: ÇÕE . Imposto deselo . Imposto Quotizações Outros custos administrativos: . Outros .Outros . Prémio degarantia

S IG A ÇÕE S 1.754.220 270.079 456.239 517.581 310.296 92.081 20.747 17.916 42.440 15.819 3.253 3.253 2012 2012 3.466 1.624 5.932 - - 1.106.675 127.379 488.581 251.145 291.048 121.734 16.788 17.612 13.102 2011 2011 6.777 1.345 2.410 9.122 6.242 4.913 3.235 -

83 Demonstrações Financeiras 84 Demonstrações Financeiras Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, a rubrica Dezembrorubrica de a 31 2011, Em e 2012 de “Credoresprestaçãopela serviços”de prestadosdiversas, entidades por Banco ao mon- dos liquidação cuja correspondiaserviços a tantes emdívidaocorrerá deacordo comasdatascontratualmente estabelecidas. Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o saldo da rubrica “Credores diversos” incluía o montante de mAKZ 100.803 e mAKZ 144.866, respectivamente, referente a remessas a referente respectivamente, 144.866, mAKZ e 100.803 mAKZ de montante o diversos”incluía “Credores rubrica da saldo o 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em de fundos provenientes de agências do Banco Sol localizadas noutras províncias resultantes de depósitos efectuados pelos clientes do Banco para liquidação de impostos de liquidação para Banco do clientes pelos efectuados depósitos de resultantes províncias noutras localizadas Sol Banco do agências de provenientes fundos de junto da Direcção Nacional do Tesouro. Estes montantes foram compensados junto do BNA no início de 2013 e 2012, respectivamente. A referida rubrica incluía igualmente,incluía referidarubrica respectivamente.A 2012, do e Nacional 2013 Direcção de da Tesouro.juntoinício no BNA do junto foramcompensados montantes Estes em 31 de Dezembro de 2011, o montante de mAKZ 285.846, equivalente a USD 3.000.000, referente a prémios a pagar aos colaboradores do Banco pela sua performance performance sua pela Banco do colaboradores aos pagar a prémios referentea 3.000.000, USD a equivalente 285.846, mAKZ de montante o 2011, de Dezembro de 31 em durante oexercício de2011.Oprémio foi liquidadoemduasprestações, durante oexercício tendo asmesmasocorrido de2012. Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o saldo da rubrica rubrica da saldo o 2011, e Dezembro2012 Empregados”de de – 31 pagar remuneraçõesEm a outras e “Salários fériascujo de subsídio fériasvalorese de aos corresponde direito foi peloscolaboradores adquirido nosrespectivos exercícios, ecujaliquidaçãoocorrerá/ocorreu em2013e2012,respectivamente. 18 Em 31deDezembro tem aseguinte de2012e2011,estarubrica composição:

Provisão pararesponsabilidades compensõesdereforma Provisão paraprocessos emcontencioso Provisão paragarantiasprestadas

PROV Provisão paracontingênciasfiscais Outras provisões

O movimento ocorrido nasprovisõesO movimento ocorrido nosexercíciosDezembro findosem31de de2012e2011, foi oseguinte:

Pro liquidação duvidosa(Nota8) I Provisão paraimobilizações financeiras (Nota11) S visão paracréditos de Pr ÕE com pensõesdereforma Provisão paraprocessos ovisão pararesponsabilidades em contencioso (Nota9) Provisão paragarantiasprestadas Provisão paracontingênciasfiscais Outras provisões S PARA R PARA S

E SPO N SAB I L ID 31-12-2011 2.537.390 A Saldos em 1.977.075 DE 455.132 241.137 133.275 105.183 60.435 14.994 5.291 S PROV S

6.382.673 6.197.291 Reforços 143.945 Á 48.481 10.908 42.330 41.437 42.226 V EI 858.490 -

289.745 175.605 341.530 S 25.708 25.902 2012 Utilizações (320.898) (320.898) ------

(5.193.854) e anulações Reposições (5.159.127) (34.727) (34.727) - - - - -

455.132 133.275 241.137 294.140 60.435 14.994 294.140 294.013 5.291 2011 Outros 127 - - - - -

31-12-2012 3.699.451 Saldos em 2.694.341 858.490 146.620 289.745 175.605 341.530 25.708 25.902 2012

Pr liquidação duvidosa(Nota8) ovisão paracréditos de Pr financeiras (Nota11) P ovisão paraimobilizações com pensõesdereforma rovisão pararesponsabilidades Provisão paracontingênciasfiscais Provisão paraprocessos em contencioso (Nota9) Provisão paragarantiasprestadas Outras provisões

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, as provisões para garantias prestadas foram registadas por contrapartida da rubrica “Provisão para créditos de liquidação duvidosa”. Em 31 de Dezembro de 2012, o reforço efectuado na “Provisão para responsabilidades com pensões de reforma” foi registado por contrapartida das rubricas rubricas das contrapartida por reforma”registado foide pensões com responsabilidades para na “Provisão efectuado reforço o 2012, de Dezembro de 31 Em de “Custos compessoal” (Nota23)e “Ajustes deexercícios anteriores” 171.241,respectivamente. 122.772emAKZ (Nota27)pelosmontantes demAKZ m 1 e eebo e 02 o ad d rbia Poiã pr rsosbldds o pnõs e eom” nli s otne d mK 218.758 mAKZ de montantes os inclui reforma” de pensões com responsabilidades para “Provisão rubrica da saldo o 2012, de Dezembro de 31 Em mK 1272 eeets etmtv fruaa eo ac rltvmne s us epnaiiae cm cmesço o rfra o seus dos reforma por compensação a com responsabilidades suas às relativamente Banco pelo formulada estimativa à referentes 122.772 mAKZ e colaboradores (Nota2.c)eàsresponsabilidades apagarrelativas aoFundo dePensões doBancoSol, respectivamente. Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, a rubrica rubrica a 2011, e 2012 Dezembrode de 31 85.227, Em provisões” “Outras mAKZ e 100.405 mAKZ de montante no caixa de provisãofalhas uma para incluía respectivamente. A referida rubrica incluía ainda, em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, um montante de mAKZ 132.860 e mAKZ 112.166 para fazer face fazer para 112.166 mAKZ e 132.860 mAKZ de montante um 2011, e 2012 de Dezembro de 31 em ainda, incluía rubrica referida A respectivamente. a um conjunto de items que se encontravam por regularizar nas contas de depósitos à ordem mantidas pelo Banco junto do Banco Nacional de Angola de Nacional Banco do junto Banco pelo mantidas ordem à depósitos de contas nas regularizar por encontravam se que items de conjunto um a e junto deoutrasinstituiçõescrédito. No exercício de 2012, o Banco solicitou à Atest – Actuária e Estatística, Ltda. um estudo sobreactuarial o plano de pensões dos trabalhadores do Banco Sol, com referência a 31 de Dezembro de 2012, com o objectivo de quantificar as responsabilidades associadas ao mesmo, bem como para apurar para como bem mesmo, ao associadas responsabilidades as quantificar de objectivo o com 2012, de Dezembro de 31 a referência com Sol, o nível de contribuição a efectuar naquele exercício. Para efeitos de tal estudo actuarial, na ausência de outra informação disponível, o Actuário Actuário o disponível, informação outra de ausência na actuarial, estudo tal de efeitos Para exercício. naquele efectuar a contribuição de nível o responsável utilizou a tábua de mortalidade oficial em Angola (ANGV-2020P). Como resultado daquele estudo, o Banco registou uma provisão no provisão uma registou Banco o estudo, daquele resultado Como (ANGV-2020P). Angola em oficial mortalidade de tábua a utilizou responsável montante de 122.772 mAKZ correspondente à contribuição para o Fundo de Pensões que irá realizar no primeiro trimestre de 2013, por forma a dar cumprimento à política contabilística descrita naNota2.c). àpolítica contabilísticadescrita cumprimento Em 31 de Dezembro de 2012, as responsabilidades por serviços passados associadas ao Fundo de Pensões do Banco Sol ascendiam a mAKZ 632.976, para as quais o Banco dispunha de um Fundo de Pensões no valor de mAKZ 520.617 e de uma provisão constituída para o efeito de mAKZ 122.772. As hipóteses ebasestécnicas utilizadasnapreparação doreferido estudo, em31deDezembro de2012,foram asseguintes:

Método actuarial actuarial Método Tábua demortalidade Tábua deinvalidez Taxa decrescimento emUSD salarial Taxa decrescimento daspensõesemUSD Taxa dejuro emUSD Número deempregados

31-12-2010 2.011.528 Saldos em Unit Credit Project 1.367.279 201.663 104.357 539.892 159.497 ANGV –2020P 79.711 20.768 78.253 Não utilizada

2012 829 4% 0% 1% 8.330.861 8.071.037 Reforços 258.998 171.939 55.022 30.255 1.782 826 -

Utilizações (631.844) (198.154) (433.690) (198.154) - - - - -

(7.173.155) e anulações Reposições (7.027.551) (145.604) (19.276) (90.299) (36.029) - - -

31-12-2011 2.537.390 Saldos em 1.977.075 105.183 455.132 241.137 133.275 60.435 14.994 2011 5.291

85 Demonstrações Financeiras 86 Demonstrações Financeiras A moeda de referência e de cálculo das responsabilidades com o Fundo de Pensões do Banco Sol foi o Dólar dos Estados Unidos. Adicionalmente, de acordo com o contrato o com acordo de Adicionalmente, Unidos. Estados dos Dólar o foi Sol Banco do Pensões de Fundo o com responsabilidades das cálculo de e referência de moeda A de constituição do Fundo de Pensões, compete exclusivamente ao Banco a decisão sobre a actualização ou não das pensões. Em 31 de Dezembro de 2012, o Banco não se não Banco o 2012, de Dezembro de 31 Em pensões. das não ou actualização a sobre decisão a Banco ao exclusivamente compete Pensões, de Fundo do constituição de encontrava a considerar qualquer actualização depensões.encontrava aconsiderarqualqueractualização Em 12 de Agosto de 2011, o Banco estabeleceu com a AAA Pensões, S.A. um novo contrato relativo ao Fundo de Pensões do Banco Sol. As alteraçõesprincipais contempladas no âmbito doreferido contrato foram: a) Alteraçãodefinida; doplanodepensõesbenefíciodefinidoparaumcontribuição b) Definição que as contribuições mensais dos participantes serão efectuadas mediante a entrega de uma percentagem sobre o seu salário pensionável mensal, às quais, emconformidade coma decontribuições”“tabela doreferido contrato, corresponderá onívelaefectuar peloBanco; decontribuição Definição que o Banco Banco o que efectuar, de terá Definição c) o novopara do início de data na pensões, de extraordinária plano contribuição uma activos favor a Fundo participantes dos em30deJunho2011equivalente a80%do pensionável”“Salário passadosadividirportrinta; amultiplicarpelonúmero deanosserviços doparticipante d) Queoiníciodonovo ocorrer naúltimadasseguintes planocontributivoiria datas: 19 No entanto, àdatadeaprovação dasdemonstraçõesfinanceiras, encontra-seporaprovar onovo contrato comaAAA Ministério do Pensões, S.A.porparte das Finanças daRepública. earespectivapublicaçãoemDiário

O Banco foi constituído com um capital de mAKZ 49.400 (equivalente ao contravalor de 4.000.000 USD na data de constituição), representado por 4.000.000 representadopor constituição), de data na USD 4.000.000 de contravalor ao (equivalente 49.400 mAKZ de capital um com constituído foi Banco O de acções nominativas de um dólar norte americano cada,tendo sidointegralmente americano erealizado subscrito de acçõesnominativasumdólarnorte emdinheiro. Capital social (I) em1deJaneiro de2012;

(II) na data de publicação em Diário da República daaprovação daRepública (II) nadatadepublicaçãoemDiário donovo contrato; uat o eecco d 20 e 07 o ac amno o e cptl oil m AZ 924 mK 8.6, epciaet (equivalente respectivamente 80.264, mAKZ e 89.204 mAKZ em social capital seu o aumentou Banco o 2007, e 2005 de exercícios os Durante a USD 1.000.000) integralmente realizado em dinheiro, passando a estar representado por 6.000.000 de acções nominativas de um dólar norte americano americano norte dólar um de nominativas acções de 6.000.000 representadopor estar dinheiro, integralmentea em realizado1.000.000) passando USD a (III) nacelebraçãodonovo contrato porambasaspartes.

cada. F Adicionalmente, em reunião de Assembleia Geral de 27 de Março de 2008, foi deliberado o aumento de capital do Banco de USD 6.000.000 para 6.000.000 USD de Banco do capital de aumento o deliberado foi 2008, de Março de 27 de Geral Assembleia de reunião em Adicionalmente, U USD 14.811.070 (equivalente a mAKZ 1.111.171). USD 14.811.070(equivalente amAKZ Por despacho datado de 24 de Novembro de 2010, do Senhor Governador do Banco Nacional de Angola, foi autorizada a regularização a posteriori posteriori a regularização a autorizada foi Angola, de Nacional Banco do Governador Senhor do 2010, de Novembro de 24 de datado despacho Por ND do aumento de capital social do Banco Sol ocorrido em 2008. Contudo, o valor do referido aumento do capital social inscrito na Certidão do Primeiro Cartório Notarial da Comarca de Luanda, datada de 15 de Março de 2011, não se encontrava concordante com a deliberação lavrada em Acta da Acta em lavrada deliberação a com concordante encontrava se não 2011, de Março de 15 de datada Luanda, de Comarca da Notarial Cartório Assembleia Geral de Accionistas do Banco, nem com a respectiva ratificação do Senhor Governador do Banco Nacional de Angola. Deste modo, Deste Angola. de Nacional Banco do Governador Senhor do ratificação respectiva a com nem Banco, do Accionistas de Geral Assembleia em 13 de Abril de 2011, o Banco Nacional de Angola certificou novamente o valor total do aumento de capital social deliberado na reunião de reunião na deliberado social capital de aumento do total valor o novamente certificou Angola de Nacional Banco o 2011, de Abril de 13 em Assembleia Geral de 27 de Março de 2008, passando o capital social do Banco, após o aumento realizado, para mAKZ 1.377.573 (equivalente 1.377.573 mAKZ para realizado, aumento o após Banco, do social capital o passando 2008, de Março de 27 de Geral Assembleia a USD18.362.013). OS PR OS Em reunião da Assembleia Geral de 12 de Dezembro de 2011, foi definido o valor nominal de cada acção em AKZ 400,6, passando o capital o passando 400,6, AKZ em acção cada de nominal valor o definido foi 2011, de Dezembro de 12 de Geral Assembleia da reunião Em social do Banco a ser representado por 3.438.775 acções. O registo daquela operação foi efectuado em 23 de Março de 2012 no Primeiro no 2012 de Março de 23 em efectuado foi operação daquela registo O acções. 3.438.775 por representado ser a Banco do social Cartório Notarial daComarca Notarial deLuanda.Cartório Ó PR I OS

Desta forma,Desta em31deDezembro de2012aestruturaaccionistadoBancoéseguinte:

Sansul, S.A. Sebastião BastosSebastião Lavrador Fundação Lwini Noé José Baltazar Noé José Ana Paula dosSantos Sociedade de Comércio Martal deComércioSociedade Martal João Manuel Lourenço Manuel João Júlio Marcelino Bessa Coutinho Nobre Miguel António Mosquito Maria Mambo Café Mambo Maria

Em 31deDezembro de2011,aestruturaaccionistadoBancoeraseguinte:

Sansul, S.A. Sebastião BastosSebastião Lavrador Noé José Baltazar Noé José Ana Paula dosSantos Sociedade de Comércio Martal deComércioSociedade Martal João Manuel Lourenço Manuel João Júlio Marcelino Bessa Coutinho Nobre Miguel António Mosquito Maria Mambo Café Mambo Maria

Em 31deDezembro de2012e2011,nãoexistiamacçõescomdireitos diferenciados. Dando cumprimento ao disposto no nº 3, 446º do da artigo Lei nº 1/2004, de 13 de Fevereiro, que enquadra a Lei das Sociedades Comerciais, no qual é exigido que os membros dos órgãos de administração e de fiscalização das sociedades anónimas divulguem o número de acções e obrigações obrigações e acções de número o divulguem anónimas sociedades das fiscalização de e administração de órgãos dos membros os que exigido é de que são titulares, apresentamos de seguida as partes de capital detidas por parte demembrosde quesãotitulares, dosórgãos decapitaldetidasporparte sociais: apresentamos deseguidaaspartes

Accionistas Couti nho Nobre Miguel

De acordo com a estrutura accionista existente em 31 de Dezembro de 2012, o lucro por acção referente aos exercícios de 2012 e 2011 e 2012 de exercícios aos referente acção por lucro o 2012, de Dezembro de 31 em existente accionista estrutura a com acordo De é de AKZ 836,47 e AKZ 687,45,respectivamente. 836,47eAKZ é deAKZ Por deliberação unânime da Assembleia Geral de 19 de Abril de 2012, foi decidido distribuir aos accionistas dividendos no valor corres- valor no dividendos accionistas aos distribuir decidido foi 2012, de Abril de 19 de Geral Assembleia da unânime deliberação Por pondente a 32% do resultado líquido obtido no ano 472.798), anterior donativos(mAKZ à Fundação Sol no correspondente a 2% daquele resultado líquido (mAKZ 47.280),tendo sidoaplicadoovalorremanescenteresultado de líquido(mAKZ nasrubricas transitados”“Resultados e efundos”.“Reservas Presidente doConselho de Administração Cargo Número deacções Número deacções

3.438.775 3.438.775 1.891.326 1.547.448 Valor nominal 100.298 100.298 100.298 143.282 186.267 186.267 186.267 186.267 358.205 100.298 100.298 100.298 143.282 186.267 186.267 186.267 186.267 343.878 358.205 aquisição Valor de

de acções Número 100.298

Percentagem Percentagem 100,00 100,00 55,00 45,00 10,42 10,00 10,42 2,91 2,91 2,91 2,91 4,17 5,42 5,42 5,42 5,42 2,91 2,91 2,91 4,17 5,42 5,42 5,42 5,42 %

87 Demonstrações Financeiras 88 Demonstrações Financeiras

Nos termos da legislação vigente, o Banco deve constituir um fundo de reserva legal até à concorrência do seu capital. Para tal, é anualmente transferido para esta reserva um mínimo de 10% do resultado líquido do exercício anterior. Esta reserva só pode ser utilizada para a cobertura de prejuízos acumulados, quando esgotadas as demais reservas constituídas. Reserva legal Reserva

Correspondem a reservas dereavaliaçãoCorrespondem deimobilizadopendentes areservas deliquidação, masderealização provável dodisposto noDecreto-Lei aoabrigo nº6/96,de26Janeiro, de modoareflectiroefeito damoedanacional. dadesvalorização Resultadospotenciais As reservas de reavaliação só podem ser utilizadas para a cobertura deprejuízos dereavaliação acumuladosouparaaumentarocapitalsocial.As sópodemserutilizadasparaacobertura reservas 20 Nos exercíciosDezembro findosem31de apresentam de2012e2011,estasrubricas aseguinte composição:

Proveitos deinstrumentos financeiros activos

De títuloseoutrosDe valores mobiliários: . Mantidos paranegociação . Mantidos

. Mantidos até aovencimento. Mantidos MAR De operações do mercado monetário interfinanceiro operaçõesdomercado interfinanceiro De monetário De créditos De concedidos

Cust De depósitosDe declientes De operações do mercado monetário interfinanceiro operaçõesdomercado interfinanceiro De monetário

Margem financeira os deinstrumentos financeiros passivos GE Em 31 de Dezembro de 2012, o saldo da rubrica “Proveitos de instrumentos financeiros activos – De créditos concedidos” inclui o montante de mAKZ 156.896 respeitante a uma comissão cobrada a uma entidade relacionada relativa à gestão de um projecto imobiliário e de um financiamento concedido à mesma. Em 31 de Dezembro de 2011, o saldo da rubrica “Proveitos de instrumentos financeiros activos – De créditos concedidos” inclui o montante de o montante inclui concedidos” De créditos – activos financeiros instrumentos de “Proveitos rubrica da saldo o 2011, de Dezembro de 31 Em mAKZ 192.923, equivalente a USD 1.500.000, respeitante a uma comissão cobrada à Imosol - Comércio Geral, Prestação de Serviços e Imobiliária, S.A. Imobiliária, e Serviços Prestaçãode Geral, Comércio - Imosol à cobrada comissão uma a respeitante 1.500.000, USD a equivalente 192.923, mAKZ (entidade comaccionistascomuns)relativa edeumfinanciamento àgestãodeumprojecto concedidoàquelaentidade. imobiliário M M 21 Nos exercícios findos em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, estas rubricas correspondem aos lucros e prejuízos relativos a diferenças cambiais, diferenças a relativos prejuízos e lucros aos correspondem rubricas estas 2011, e 2012 de Dezembro de 31 em findos exercícios Nos FIN realizadas oupotenciais, decorrentes dasoperaçõesefectuadas emmoedaestrangeira.

Nos exercíciosDezembro findosem31de apresentam de2012e2011,estasrubricas aseguinte composição: R

Custos financeiros deprestação deserviços E Comissões pagas: NCEI

SULTA R . Outros serviços .Outros serviços . Por compensaçãoelectrónica

E . Por operaçõescambiais SULTA RA D OS OS D OS OS DE DE OP PR E RA E STA ÇÕE Ç S S ÃO ÃO C AMB DE S I A E 6.700.077 1.065.379 9.427.328 2.727.251 2.720.326 5.985.475 2.195.705 1.173.783 RV I 830.108 102.883 132.388 S 72.365 2012 2012 6.925 IÇ OS OS FIN A NCEI ROS 5.760.490 3.443.207 1.045.349 9.203.697 3.982.691 3.441.373 4.821.545 919.139 289.761 109.700 46.373 79.837 2011 2011 1.834

Proveitos financeiros porprestações deserviços Comissões recebidas: . Por operaçõescambiais .Por garantiaseavales . Por compensaçãoelectrónica(cartões VISA) . Por compromissos comterceiros

. Por cobrançadevalores Resultados de prestação de serviços financeirosResultados deprestação deserviços Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o saldo da rubrica “Comissões pagas - Outros serviços” refere-se às comissões pelo suportadas Banco Sol no âmbito das transacções efectuadas pelos seus clientes com cartões efectuadas pelosseusclientes comcartões VISA. m 1 e eebo e 02 21, slo a urc Cmsõs eeia – o oeaõs abas crepne secamne cmsõs cobradas comissões a essencialmente corresponde cambiais” operações Por – recebidas “Comissões rubrica da saldo o 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em aos clientes na compra e venda de divisas e em ordens de pagamento para o exterior (geralmente 4% sobre o valor da transacção). O aumento desta rubrica durante o exercício de2012éjustificado, essencialmente, peloincremento dasoperaçõesdecomprae venda demoeda realizadas comosclientes. m 1 e eebo e 02 21, slo a urc Cmsõs eeia – o cmesço lcrnc (ate IA” orsod essencialmente corresponde VISA)” (cartões electrónica compensação Por – recebidas “Comissões rubrica da saldo o 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em às comissõescobradasaosclientes doBanconoâmbito doscarregamentos efectuados através doscartões VISA “Kumbu”. Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o saldo da rubrica “Comissões recebidas – Por compromissos com terceiros” corresponde, essencialmente, a comissões terceiros”a essencialmente,com corresponde, compromissos Por – recebidas rubrica “Comissões da saldo o 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em cobradas pela abertura decréditos.cobradas pelaabertura Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o saldo da rubrica “Comissões recebidas – Por cobrança de valores”,sobrede rubrica Por1% cobrança da – a recebidassaldo equivalente “Comissões montanteo ao 2011, corresponde e 2012 de Dezembro de 31 Em o valor global da receita mensal arrecadada no âmbito de um contrato de prestação de serviços celebrado com o Ministério das Finanças. No âmbito No Finanças. das Ministério o com celebrado serviços de prestação de contrato um de âmbito no arrecadada mensal receita da global valor o daquele contrato, datado de 1 de Agosto de 2003 e com duração de tempo indeterminada, foi estipulado que o Banco Sol tem como obrigação a prestação de serviços de recolha e entrega de receitas do Estado nos termos e condições constantes no Regulamento do Sistema de Arrecadação de Receitas do Receitas de Arrecadação de Sistema do Regulamento no constantes condições e termos nos Estado do receitas de entrega e recolha de serviços de Estado (RSARE),aprovado peloDecreto Executivo nº49/02,de25Outubro, dasFinanças doMinistério (Nota17). 23 Nos exercíciosDezembro findosem31de apresenta de2012e2011,estarubrica aseguinte composição:

Salários evencimentos:Salários . Remunerações dosempregados. Remunerações . Remunerações dosórgãos. Remunerações degestãoefiscalização

Encargos sociaisobrigatórios: . Empregados USTOS USTOS Encargos sociaisfacultativos: . Empregados

Outros custos . Comparticipações aempregados (Nota9) . Comparticipações . Outros

C OM P OM E SSOAL 3.236.280 3.248.619 4.313.998 2.538.068 2.428.814 1.327.726 1.483.464 118.524 195.263 502.949 297.308 205.641 109.254 139.042 675.943 687.823 76.739 2012 2012 3.094.140 2.439.758 3.485.107 2.485.686 2.390.881 1.416.094 177.413 431.041 163.509 267.532 116.098 718.663 477.383 815.882 61.315 94.805 57.085 2011 2011

89 Demonstrações Financeiras 90 Demonstrações Financeiras Em 31 de Dezembro de 2012, a rubrica “Encargos sociais facultativos – Empregados” inclui o montante de mAKZ 122.772 referente às responsabilidades associadas ao Fundo ao associadas responsabilidades às referente 122.772 mAKZ de montante o Empregados”inclui – facultativos sociais rubrica “Encargos a 2012, de Dezembro de 31 Em de Pensões (Nota18). doBancoSol Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, a rubrica “Outros custos – Comparticipações a empregados” referese à comparticipação efectuada pelo Banco aos seus colaboradores seus aos Banco pelo efectuada comparticipação empregados”à referesea Comparticipações – custos rubrica “Outros a 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em na aquisição de habitação própria no denominado condomínio Solarium na aquisiçãodehabitaçãoprópria nodenominadocondomínioSolarium Vereda dasFlores (Nota9). Em 31 de Dezembro de 2011, a rubrica ”Salários evencimentosEm 31deDezembro ”Salários dosempregados” -Remunerações de2011,arubrica 285.846deprémios aoscolaboradores. atribuídos incluíamAKZ Em 31deDezembro de2012e2011,onúmero detrabalhadores doBancoascendiaa1.032e905,respectivamente. 24 Nos exercíciosDezembro findosem31de apresenta de2012e2011,estarubrica aseguinte composição:

especializados Serviços

F . Segurança evigilância. Segurança . Auditorias econsultorias OR . Serviços deinformática . Serviços . Serviços com cartões comcartões VISA . Serviços . Serviços demanutenção deATM’s. Serviços Alugueres Materiais diversos Materiais . Serviços decomunicação . Serviços Transportes, deslocaçõeseestadas . Outros serviços técnicos especializados . Outros serviços Publicações, publicidadeepropaganda NECI Comunicações Fundo demaneio Água eenergia Seguros Outros fornecimentos deterceiros

serviços a relativos 563.082 consultorias” e mAKZ essencialmente,Auditorias inclui, - especializados rubrica a “Serviços 2012, de Dezembro de 31 Em de consultoria edeparceriade consultoria estabelecidoscomumfornecedor noâmbito danova estratégia comercial doBanco. M m 1 e eebo e 02 21, rbia“evçs seilzds Srio d ifráia crepne secamne cso com custos a essencialmente informática” corresponde de Serviços – especializados “Serviços rubrica a 2011, e 2012 de Dezembro de 31 Em o aluguerdeequipamento informático erespectiva manutenção. EN Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, a rubrica “Alugueres” inclui o montante de mAKZ 437.215 e mAKZ 516.111 relativo ao contrato de arren- de contrato ao relativo 516.111 mAKZ e 437.215 mAKZ rubrica “Alugueres”de a montante 2011, o e inclui 2012 de Dezembro de 31 Em damento de7pisosdoedifício “Luanda Inn”, sito emLuanda, doBanco)iniciadoem 1deJaneiro (Sede noBairro de2011(Nota9). Maculusso Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, a rubrica rubrica a 2011, e 2012 Dezembrode de “Fundo31 Em maneio”de atravésBanco do agências pelas incorridos correntescustos a corresponde da utilizaçãodeumplafond paraoefeito. atribuído TOS TOS 25 Nos exercíciosDezembro findosem31de apresenta de2012e2011,estarubrica aseguinte composição:

Impostos: . Imposto doselo .Imposto

DE I MPOSTOS MPOSTOS T E R CEI ROS E TAXAS N ÃO ÃO INCIDEN 5.044.068 T 490.253 208.788 111.095 179.398 212.570 542.074 755.622 412.167 147.627 187.315 218.066 714.897 745.917 18.480 15.573 34.757 67.949 E 2012 2012 S SOBR S E O R O E SULTA D 4.068.123 O 206.227 174.086 126.470 134.551 131.889 203.278 356.452 780.214 393.139 107.344 141.234 454.858 183.318 635.919 19.735 32.584 2011 2011 6.560

26 Nos exercíciosDezembro findosem31de apresentam de2012e2011,estasrubricas aseguinte composição:

Proveitos diversos: pelaprestação deserviços . Comissões com cartões . Comissões comcartões VISA . Processamento desalários

OUTROS PROV OUTROS . Comissões demanutenção dedepósitos . Emissãodecheques . Outros Reembolso dedespesas: Reembolso . Sobre ordens depagamento

Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o saldo da rubrica “Proveitos pela prestação de serviços diversos - Comissões com cartões VISA” corresponde à comissão cobrada pelo Bancoporcadaoperaçãorealizada pelosseusclientes noâmbito dautilizaçãodoscartões VISA “Kumbu”. 27 Nos exercíciosDezembro findosem31de apresentam de2012e2011,estasrubricas aseguinte composição:

Custos ouperdas nãooperacionais Ajustes deexercícios anteriores Imobilizações financeiras: Imobilizações

R Outras perdas extraordinárias

E . Provisão pararedução novalorrecuperável (Nota18) Proveitos ouganhosnãooperacionais Ganhos relativosGanhos aexercícios anteriores SULTA Outros ganhosextraordinários

Resultado nãooperacional Em 31 de Dezembro de 2012, o saldo da rubrica rubrica da saldo Dezembroo de 2012, 31 de Em “Ajustesexercíciosde anteriores” registocorrespondeao relativoBanco efectuadopelo apura- ao EI mento das suas responsabilidades, originadas em exercícios anteriores, em matéria de compensação por reforma a pagar aos seus colaboradores, tal como previsto no artigo nº262daLei do tal comoprevisto Geral noartigo Trabalho (Notas2c)e18). Em 31 de Dezembro de 2011, o saldo da rubrica rubrica regulari- referenteda uma 65.253 saldo extraordinárias”a perdas o “Outras 2011, mAKZ de de Dezembromontante de o 31 incluía Em TOS TOS zação efectuada aos saldos dos cartões zação efectuada aossaldosdoscartões VISA “Kumbu”. Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011, o saldo da rubrica da saldo o 2011,exercíciosrelativos “Ganhosea anteriores”2012Dezembro de de 31 Em jurosde deentreoutros,antesinclui, mon créditos transferidos para prejuízos em exercícios anteriores, os quais foram recebidos durante o exercício, bem como juros que após a rees- D truturação dos créditos a que estavam associados foram reconhecidos novamente durante os exercícios de 2012 e 2011, respectivamente. Em 31 de Dezembro de 2011, o saldo da rubrica “Outros ganhos extraordinários” incluía o montante de mAKZ 23.643 relativo ao recon- ao relativo 23.643 rubrica da extraordinários”mAKZ saldo ganhos de “Outroso montante 2011, o de incluía Dezembro de 31 Em O O hecimento deproveitos nãooperacionaisresultantes desobrascaixaeATM’s. E N

C ÃO OP ÃO USTOS OP USTOS E RA CI E RA O N CI AL O N A I S 1.104.243 220.218 500.286 280.068 499.906 171.241 109.800 135.205 146.300 675.871 67.390 41.437 36.570 2012 2012 380 497 355.060 816.234 446.972 389.617 120.173 560.742 91.912 91.086 57.355 23.606 35.209 76.085 2011 2011 826 419 -

91 Demonstrações Financeiras 92 Demonstrações Financeiras 28 O Banco encontra-se sujeito a tributação em sede de Imposto Industrial nos termos da lei fiscal vigente em Angola, sendo considerado fiscalmente um contribuinte do Grupo do contribuinte um fiscalmente considerado sendo Angola, em vigente fiscal lei da termos nos Industrial Imposto de sede em tributação a sujeito encontra-se Banco O A. Ataxadeimposto aplicável dasalterações éde35%,nostermos introduzidas pelaLei n.º5/99,de6Agosto. Em 31deDezembro de2012e2011,areconciliação entre olucro contabilísticoeolucro écomosesegue: paraefeitos Industrial docálculoImposto

ENC tados antesResul deimpostos eoutros encargos Multas fiscais (Artigo nº40) fiscais Multas (Artigo Outros acréscimos Ajustamentos: títulosdadívidapública Benefícios fiscaisem rendimentos de Lucro tributável Prejuízos fiscaisdeexercícios anteriores AR M Taxa nominaldeimposto I atéria colectávelatéria mposto à taxa normal mposto àtaxanormal Liquidações provisórias posto apagar Im G Impostos diferidosImpostos (Nota9) Total deimpostos emresultados OS SOBR OS Adicionalmente, nos termos da alínea c) do número 1 do Artigo 23º do Código do Imposto Industrial, não se consideram como proveitos, para efeitos para proveitos, como consideram se não Industrial, Imposto do Código do 23º Artigo do 1 número do c) alínea da termos nos Adicionalmente, do apuramento do Imposto Industrial a pagar, os rendimentos que provierem de quaisquer títulos da dívida pública angolana, sendo este ajustamento este sendo angolana, pública dívida da títulos quaisquer de provierem que rendimentos os pagar, a Industrial Imposto do apuramento do o maisexpressivo. No exercício findo em 31 de Dezembro de 2011, o Banco registou impostos diferidos activos no montante de mAKZ 602.083, na medida em que en- que em medida na 602.083, mAKZ de montante no activos diferidos impostos registou Banco o 2011, de Dezembro de 31 em findo exercício No tendeu que os prejuízos fiscais gerados no ano e em anos anteriores seriam totalmente utilizados para compensar os lucros tributáveis estimados para lucros estimados tributáveis os compensar para utilizados totalmente anteriores seriam anos em e ano no prejuízos gerados os fiscais que tendeu os próximos exercícios. Em 31 de Dezembro de 2012, em virtude de o Banco ter gerado um lucro tributável superior aos prejuízos fiscais acumulados, o Banco procedeu Banco o acumulados, fiscais prejuízos aos superior tributável lucro um gerado ter Banco o de virtude em 2012, de Dezembro de 31 Em à reversão integral porimpostos dos activos diferidos reconhecidos noexercício de2011. As autoridades fiscais têm a possibilidade de rever a situação fiscal do Banco durante um período de cinco anos, podendo resultar, devido a devido resultar, podendo anos, cinco de período um durante Banco do fiscal situação a rever de possibilidade a têm fiscais autoridades As diferentes interpretações da legislação fiscal,eventuais correcções ao lucro tributável dos exercícios de 2008 a 2012. O Conselho de Administração do Banco entende que eventuais liquidações adicionais que possam resultar dessas revisões não serão significativas para as demonstrações as para significativas serão não revisões dessas resultar possam que adicionais liquidações eventuais que entende Banco do financeiras anexas. E O R O E SULTA D O ( 1.922.745) 1.119.664 ( 780.500) 3.996.097 (85.259) 3.645.146 1.722.401 602.083 517.581 602.840 429.349 2012 35% 200 ( 1.013.953) ( 2.867.050) ( 1.720.236) ( 602.083) ( 602.083) ( 706.283) 1.761.912 89.084 2011 2.101 35% - - -

29 Em 31deDezembro saldosetransacçõesmantidoscomentidadesrelacionadas, de2012e2011,osprincipais sãoosseguintes:

SAL Activo Imobilizações financeiras Imobilizações Créditos

Passivo Depósitos

OS OS Activo Outros valores Imobilizações financeiras Imobilizações Créditos

Passivo E Depósitos TRA Em 31deDezembro entidadesrelacionadas de2012e2011,asprincipais sãoasseguintes: Accionistas oucom accionistas comuns: Consultoria eParticipações, S.A. Falcon OilHoldingAngola,S.A. Imosol Comércio Geral, Prestação de Serviços e Imobiliária, S.A. ComércioImosol Geral, eImobiliária, Prestação deServiços N-Gestão eParticipações Financeiras,N-Gestão Lda. On Shore – Serviços, Lda.On Shore –Serviços, Sebastião BastosSebastião Lavrador efamiliares N Membros dosórgãos sociais: António Graça Coutinho Nobre Miguel SA Varínia Sobral Durante oexercício 222.000 deoperaçõescrédito de2013,cerca concedidasamembros demAKZ dosórgãos sociaisforam liquidadas pelos mesmos. CÇÕE Participadas: Bolsa de Valores deAngola eDerivativos EMIS – Empresa Interbancária de Serviços, S.A.R.L. deServiços, EMIS –Empresa Interbancária Galilei, SGPS,S.A. Galilei, S S C OM OM EN T ID A DE S R S E LA com accionistas com accionistas Accionistas ou Accionistas ou CI 6.942.125 7.312.860 O 6.448.588 7.312.860 comuns comuns 107.162 493.537 N 68.434 A D - -

AS dos órgãos dos órgãos Membros Membros 417.800 462.938 417.800 462.938 54.215 68.005 sociais sociais - - -

Participadas Participadas 21.393 21.393 21.393 21.393 - - - - -

relacionadas relacionadas entidades entidades 5.366.807 5.366.807 734.308 213.548 734.308 Outras Outras 575 - - -

13.163.998 13.142.605 8.115.626 7.600.696 349.987 161.952 493.537 21.393 21.393 2011 2012 Total Total

93 Demonstrações Financeiras 94 Demonstrações Financeiras Outras entidades relacionadas: M B B C Gestão deParticipações Financeiras,M BCGestão Lda. N JA,Lda. Suzana da Mata Guimarães Suzana daMata Sandra Filomena Lourenço Ribeiro Em 31 de Dezembro de 2012, o crédito concedido a entidades relacionadas, excluindo os adiantamentos a depositantes, vencia juros à taxa média anual de 6,74% para 6,74% de anual média taxa à juros vencia depositantes, a adiantamentos os excluindo relacionadas, entidades a concedido crédito o 2012, de Dezembro de 31 Em operações expressas emmoedanacionaleàtaxade19,70%paraoperaçõesexpressas emmoedaestrangeira(USD). Durante o exercício de 2012, o Banco procedeu à conversão de um conjunto de empréstimos concedidos em Kwanzas Angolanos para Dólares dos Estados Unidos Estados dos Dólares para Angolanos Kwanzas em concedidos empréstimos de conjunto um de conversão à procedeu Banco o 2012, de exercício o Durante (Nota 8). Destes, mAKZ 11.674.402 referiam-se(Nota 8).Destes, aoperaçõesdecrédito mAKZ concedidoaempresas relacionadas. Adicionalmente, durante o exercício de 2012, cerca de mAKZ 10.700.000 de operações de crédito concedidas a entidades relacionadas foram objecto de alterações de objecto foram relacionadas entidades a concedidas crédito de operações de 10.700.000 mAKZ de cerca 2012, de exercício o durante Adicionalmente, de condiçõescontratuais. Por outro lado, durante o exercício findo em 31 deDezembro de 2012, o Banco suportou uma renda de aproximadamente mAKZ 437.000 (Nota 24) com o seu edifício sede, debitadaporumaentidaderelacionada. Em 31deDezembro de2012e2011,asoperaçõescrédito concedidasaentidadesrelacionadas apresentavam asseguintes garantiasassociadas:

Livranças Penhor deacçõesdoBanco Livranças eprocuração irrevogável paraaconstituiçãodehipotecas Outras

Em 18 de Janeiro de 2013, e de forma a ultrapassar um litígio existente com um fornecedor, o Banco celebrou com o mesmo um acordo de cessação de acordo um mesmo o com celebrou Banco o fornecedor, um com existente litígio um ultrapassar a forma de e 2013, de Janeiro de 18 Em do contrato de manutenção e de prestação de serviços estabelecido no passado entre as partes, no qual se comprometeu a pagar àquele fornecedor àquele pagar a comprometeu se qual no partes, as entre passado no estabelecido serviços de prestação de e manutenção de contrato do uma compensação de aproximadamente 285.000. mAKZ Aquele encargo foi liquidado e assumido na sua íntegra por uma das entidades acima referidas. 30 Em 31deDezembro de2012e2011,obalançopormoedadoBancoapresentava aseguinte estrutura:

Disponibilidades Aplicações deliquidez Títulos e Valores Mobiliários

BALA Créditos nosistema depagamentos Operações cambiais Créditos Outros valores Inventários comerciais Inventários eindustriais Imobilizações financeiras Imobilizações Imobilizações corpóreas Imobilizações Imobilizações incorpóreas Imobilizações Total doActivo NÇ O POR MO POR O ED A Moeda nacional Moeda 113.329.420 13.142.605 27.895.940 45.181.409 27.636.848 1.427.344 3.056.533 5.108.541 1.312.742 2.456.642 8.964.201 2.266.607 409.020 679.421 21.393 55.384 2012 -

Moeda estrangeiraMoeda 65.308.735 23.701.257 14.605.893 25.478.512 512.207 424.391 510.101 76.374 - - - -

178.638.155 51.597.197 59.787.302 53.115.360 7.600.696 3.056.533 5.108.541 1.939.551 2.164.533 4.065.283 2.776.708 424.391 755.795 791.130 579.750 55.384 21.393 2011 2012 Total

Depósitos Captações comtítulosevalores mobiliários Obrigações nosistema depagamentosObrigações Operações cambiais Outras captações Outras obrigações Outras obrigações Provisões pararesponsabilidades prováveis Total doPassivo (Activos -Passivos)

Disponibilidades Aplicações deliquidez Títulos e Valores Mobiliários Créditos nosistema depagamentos Créditos Outros valores Imobilizações financeiras Imobilizações Imobilizações corpóreas Imobilizações Imobilizações incorpóreas Imobilizações Total doActivo D Captações comtítulosevalores mobiliários Obrigações nosistema depagamentosObrigações epósitos Operações cambiais Outras captações Outras obrigações Outras obrigações Provisões pararesponsabilidades prováveis Total doPassivo (Activos -Passivos) 31 Em 31deDezembro têm aseguinte de2012e2011,estasrubricas composição:

Gar . Créditos documentários abertos . Créditos abertos documentários . Garantias eavales prestados. Garantias

RUBR

antias prestadas eoutros passivos eventuais: Limites decontascorrentes caucionadasporutilizar Créditos transferidos paraprejuízo Garantias recebidasGarantias Responsabilidades porprestaçãoResponsabilidades deserviços: . Custódia detítulos . Cobrança devalores

IC AS AS E XTRAPATR I MO NI A I S Moeda nacional Moeda nacional Moeda 100.822.739 91.783.789 99.771.330 30.843.044 39.484.925 22.625.694 96.097.308 90.307.096 1.952.915 3.671.175 1.861.366 1.616.942 432.900 701.869 341.924 362.227 839.158 425.754 792.168 21.393 ------

Moeda estrangeiraMoeda estrangeiraMoeda 16.166.099 31.676.708 32.330.007 66.818.221 15.519.638 16.163.789 2.723.439 13.290.544 15.368.313 58.371.531 28.125.660 6.301.620 2.031.127 1.126.666 1.637.951 1.970.615 4.678.799 3.052.081 692.312 404.806 642.041 127.379 716.639 953.506 746.836 137.278 555.947 22.232 19.332 2012 2.310 3.253 193 - - -

123.460.497 133.152.746 166.589.551 12.048.604 154.468.839 118.432.756 14.458.837 40.231.761 32.813.659 13.290.544 37.994.007 9.692.249 15.761.371 14.455.070 1.444.138 1.106.675 2.814.872 1.754.220 1.637.951 1.952.915 3.671.175 4.678.799 3.844.249 3.044.304 983.965 455.132 127.379 716.639 858.490 981.701 362.420 824.436 619.702 942.617 21.393 3.253 2011 Total Total 2011 3.767

95 Demonstrações Financeiras 96 Relatório e Parecer do Conselho Fiscal Asdo Banco, e avales garantias prestadosnão setraduzem que estando relacionadas parte mobilização defundospor sãooperaçõesbancárias por comgarantiasprestadas para suporte de operações de importação e para execução de contratos por parte de clientes do Banco. As garantias prestadas e os compromissos assumidos representam valores representam assumidos compromissos os e prestadas garantias As Banco. do clientes de parte por contratos de execução para e importação de operações de suporte que podemserexigíveis nofuturo. Os créditos documentários abertos são compromissos irrevogáveis, por parte do Banco, por conta dos seus clientes, de pagar/mandar pagar um montante determinado determinado montante um pagar pagar/mandar de clientes, seus dos conta por Banco, do parte por irrevogáveis, compromissos são abertos documentários créditos Os ao fornecedor de uma dada mercadoria ou serviço, dentro de um prazo estipulado, contra a apresentação de documentos referentes à expedição da mercadoria ou prestação do serviço. A condição de irrevogável consiste no facto de não ser viável o seu cancelamento ou alteração sem o acordo expresso de todas as partes envolvidas. Não obstante as particularidades destes as passivos particularidades contingentes e compromissos, a apreciação destas operações obedece aos mesmos princípios básicos de uma qualquer outra operação comercial, nomeadamente o da solvabilidade quer do cliente quer do negócio que lhes estão subjacentes, sendo que o Banco requer que estas operações sejam devi- sejam operações estas que requer Banco o que sendo subjacentes, estão lhes que negócio do quer cliente do quer solvabilidade da o nomeadamente comercial, damente colateralizadas quando necessário. Uma vez que é expectável que a dos maioria mesmos expire sem ter sido utilizado, os montantes indicados não representam necessariamente necessidadesdecaixafuturas.necessariamente 32 Entre 31 de Dezembro de 2012 e a data de aprovação das demonstrações financeiras, não ocorreram factos relevantes que tenham influenciado a posição patrimonial e osresultados doBanco.

E V EN TOS SUBS TOS EQ U EN T E S

DISTRIBUIR Relatório eParecer do Conselho Fiscal 09 Senhores accionistas: De acordo com as disposições legais e regulamentares Angolanas, cumpre ao Conselho Fiscal emitir um relatório sobre a sua acção fiscalizadora e emitir o seu o emitir e fiscalizadora acção sua a sobre relatório um emitir Fiscal Conselho ao cumpre Angolanas, regulamentares e legais disposições as com acordo De parecer sobre Financeiras asDemonstrações doBanco, relativos Sol aoexercícioDezembro findoem31de de2012. O Conselho Fiscal acompanhou de forma continuada a evolução da actividade da Sociedade e verificou a regularidade dos registos contabilísticos, bem contabilísticos, registos dos regularidade a verificou e Sociedade da actividade da evolução a continuada forma de acompanhou Fiscal Conselho O como da respectiva documentação. No âmbito das suas competências, o Conselho Fiscal contou sempre com a colaboração do Conselho de Administração,de Conselho do colaboração a com sempreFiscal contouConselho o competências, suas das âmbito No documentação. respectiva da como na disponibilizaçãodasinformações queconsiderou paraoexercício necessárias dassuasfunções, queaprazregistar. emtermos As contas foram objecto de uma auditoria completa levada a cabo pelos auditores externos do Banco, cuja opinião, qualificada por várias e ênfases,reservas é que excepto quanto aos ajustamentos resultantes dessas reservas, as demonstrações financeiras apresentam de uma forma verdadeira e apropriada, e verdadeira forma uma de apresentam financeiras demonstrações as reservas, dessas resultantes ajustamentos aos quanto excepto que é em todos os aspectos materialmente relevantes, a posição financeira do financeira posição a relevantes, materialmente aspectos os todos em operações, as mutações dos seus fundos próprios e os seus fluxos de caixa no exercício findo naquela data, em conformidade com o Plano Contabilístico das Instituições Financeirasdas Instituições emAngolaemanadopeloBancoNacionaldeAngola. Tendo ponderado as qualificações do Auditor, e após recomendação ao Conselho de Administração que estas sejam resolvidas prioritariamente,resolvidas sejam queestas deAdministração aoConselho após recomendação e Auditor, do qualificações as ponderado Tendo é parecer doConselho Fiscal queaAssembleia aprove Geral easContas deGestão doExercício oRelatório de2012.

O Conselho Fiscal 13 de Abril de2013 13 deAbril Presidente Paul deSousa

1º Vogal Noé Baltazar m 1 e eebo e 02 bm oo rslao a suas das resultado o como bem 2012, de Dezembro de 31 em Sol Banco

2º Vogal Manuel PinheiroManuel Fernandes

101 Relatório e Parecer do Conselho Fiscal AVALIAR Relatório dosAuditores 10 104 Relatório dos Auditores R

Montantes expressosMontantes emmilhares deKwanzas(mAKZ) E I ntrodução LAT 1

31 de Dezembro de 2012 que evidencia um total de 178.638.155 e mAKZ fundos próprios de 12.048.604 incluindo mAKZ, um resultado líquido do exercício de 2.876.433 2 ditámos as demonstrações financeiras anexas do anexas financeiras demonstrações as Auditámos esponsabilidade mAKZ, asdemonstraçõesdosresultados,mAKZ, demutaçõesnosfundospróprios edosfluxos decaixadoexercício findonaqueladataeocorrespondente anexo.

Ó R

R O C O contabilísticos geralmente aceites em Angola para o sector bancário e pelo controlo interno que determine ser necessário para possibilitar a preparação de demons- 3 esponsabilidade trações financeirasisentasdedistorção afraudeouerro. devido material

I O O 4 onselho de Administração é responsável pela preparação e apresentção de modo apropriado destas demonstrações financeiras de acordo com os princípios princípios os com acordo de financeiras demonstrações destas apropriado modo de apresentção e preparação pela responsável é Administração de onselho

conduzida de acordo com as Normas Internacionais de Auditoria. Estas normas exigem que cumpramos requisitos éticos e que planeemos e executemos e planeemos que e éticos requisitos cumpramos que exigem normas Estas Auditoria. de Internacionais Normas as com acordo de conduzida A

a auditoria paraobtera auditoria segurançarazoável sobre seasdemonstraçõesfinanceirasestãoisentasdedistorção material. DE nossa responsabilidade consiste em expressar uma opinião independente sobre estas demonstrações financeiras com base na nossa auditoria, a qual foi qual a auditoria, nossa na base com financeiras demonstrações estas sobre independente opinião uma expressar em consiste responsabilidade nossa

Uma auditoria envolve executar procedimentos para obter prova de auditoria acerca das quantias e divulgações constantes das demonstrações financeiras. Os procedimentos seleccionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção material das demonstrações finan- demonstrações das material distorção de riscos dos avaliação a incluindo auditor, do julgamento do dependem seleccionados procedimentos Os ceiras devido a fraude ou a erro. Ao fazer essas avaliações do risco, o auditor considera o controlo interno relevante para a preparação e apresentação das apresentação e preparação a para relevante interno controlo o considera auditor o risco, do avaliações essas fazererro. Ao a ou fraude a devido ceiras demonstrações financeiras pela entidade a fim de conceber procedimentos de auditoria que sejam apropriados nas circunstâncias, masnãocom nas circunstâncias, apropriados que sejam auditoria de procedimentos deconceber fim a entidade pela financeiras demonstrações 5 a finalidade de expressar uma opinião sobre a eficácia do controlo interno da entidade. Uma auditoria inclui também avaliar a adequação das políticas das a adequação avaliar também inclui auditoria Uma entidade. da interno controlo do eficácia a sobre opinião uma expressar de finalidade a AU contabilísticas usadas e a razoabilidade das estimativas contabilísticas feitas pelo Conselho de Administração, bem como avaliar a apresentação global apresentação a avaliar como Administração,bem de Conselho pelo feitas contabilísticas estimativas das razoabilidade a e usadas contabilísticas

das demonstraçõesfinanceiras. B

6 ases Estamos convictos que a prova de auditoria que obtivemos é suficiente e apropriada para proporcionar uma base para a nossa opinião de auditoria auditoria de opinião nossa a para base proporcionar uma para apropriada e suficiente é obtivemos que auditoria de prova a que convictos Estamos com reservas.

1 de Dezembro de 2012, o Banco mantinha registado no seu balanço na rubrica do activo “Créditos no sistema de pagamentos”6) de (Nota sistema no activo “Créditos do rubrica na balanço seu no registado mantinha Banco o 2012, de Dezembro de 31 Em e nas rubricas do passivo “Obrigações no sistema de pagamentos” (Nota 14) e “Outras obrigações” (Nota 17), um conjunto de saldos que se que saldos de conjunto um 17), obrigações”(Nota “Outras e 14) pagamentos”(Nota de sistema no “Obrigações passivo do rubricas nas e encontravam pendentes de análise e justificação. Por outro lado, as rubricas do activo e do passivo “Outros valores” (Nota 9) e “Obrigações “Obrigações e 9) valores” (Nota “Outros passivo do e activo do rubricas as lado, outro Por justificação. e análise de pendentes encontravam

no sistema de pagamentos“(nota 14), incluem um conjunto de saldos relacionados com a rubrica de Depósitos - Outro depósitos” (Nota 12) depósitos”Outro(Nota - Depósitos de rubrica a com relacionados saldos de conjunto um incluem 14), pagamentos“(nota de sistema no do

TOR que se encontram igualmente em fase de análise e justificação por parte do Banco. Como consequência das situações acima referidas, dassituações Como consequência doBanco. parte por justificação e análise de fase em igualmente encontram se que para poderão existir activos não realizáveis, passivos não registados, saldos incorrectamente classificados e erros de especialização de custos de especialização erros e classificados incorrectamente saldos registados, não passivos realizáveis, não activos existir poderão 7 e proveitos entre exercícios, os quais não nos foi possível identificar e quantificar. Durante o exercício de 2012, o Banco iniciou um projecto um iniciou o Banco 2012, de o exercício quantificar. Durante e identificar possível foi nos não quais exercícios,os proveitosentre e conducente à identificação, resolução e implementação de procedimentos de controlo interno para ultrapassar as situações acimas as situações paraultrapassar interno de controlo de procedimentos e implementação resolução identificação, à conducente

descritas, tendo jásidoestabelecidosplanosdeacçãoparaalgumasdelas. Nestadata,aqueleprojecto encontra-se em curso.

C do

onselho as suas demonstrações financeiras em 31 de Dezembro de 2011, o Banco procedeu em 2012 ao apuramento e ao registo, na rubrica rubrica na registo, ao e apuramento ao 2012 em procedeu Banco o 2011, de Dezembro de 31 em financeiras demonstrações suas as Conforme descrito na Nota 27 do Anexo, e de forma a regularizar uma das reservas constantes no nosso relatório de auditoria sobre auditoria de relatório nosso no constantes reservas das uma regularizar a forma de e Anexo, do 27 Nota na descrito Conforme I “Resultado não operacional”, de um montante de aproximadamente mAKZ 171.000 relativo às suas responsabilidades, originadas em originadas responsabilidades, suas às relativo 171.000 mAKZ aproximadamente de montante operacional”,um não de “Resultado

exercícios anteriores, em matéria de compensação por reforma a pagar aos seus colaboradores no âmbito do estipulado no Artigo Artigo no estipulado do âmbito no colaboradores seus aos pagar a reforma por compensação de matéria em anteriores, exercícios a

A auditor nº 262 da Lei do Geral Trabalho. do Banco ter reflectido aquelas responsabilidades numEm exercíciovirtude posterioràquele em que as mesmas foram geradas, os resultados transitados em 31 de Dezembro de 2012 e o resultado líquido do exercício findo naquela findo exercício do líquido resultado o e 2012 de Dezembro de 31 em transitados resultados os geradas, foram mesmas as

data encontram-sesobreavaliados 171.000,respectivamente. esubavaliado emmAKZ opinião DE A DE

com dministração , Sol Banco

reservas (adiante igualmente designado por “Banco” , as quais compreendem o balanço patrimonial em patrimonial balanço o compreendem quais as por “Banco”, designado igualmente (adiante S.A.

pelas D emonstrações F inanceiras

e ao seu sistema de controlo interno implementado nesta área, verificámos que, em parte por limitações dos seus sistemas de informação, encontrava sistemas de se seus não dos mesmo limitações o por área, que,parte nesta verificámos em controloimplementado sistemade interno seu ao e Decorrente da análise por nós efectuada à carteira de crédito concedido pelo Banco Sol em 31 de Dezembro de 2012, à sua política de reconhecimento do crédito do reconhecimento de política sua à 2012, de Dezembro de 31 em Sol Banco pelo concedido crédito de carteira à efectuada nós por análise da Decorrente a cumprir adequadamente todos os requisitos previstos no Aviso nº 4/2011 de 8 de Junho do Banco Nacional de Angola relativamente ao apuramento das provisões das apuramento ao relativamente Angola de Nacional Banco do Junho de 8 de 4/2011 nº Aviso no previstos requisitos os todos adequadamente cumprir a para créditos de liquidação dividosa. Adicionalmente, durante o exercício de 2012, para uma amostra de operações de crédito por nós analisada, parte das quais das parte analisada, nós por crédito de operações de amostra uma para 2012, de exercício o durante Adicionalmente, dividosa. liquidação de créditos para realizadas com as identidades mencionadas na Nota 29, constatamos que o Banco: (i) não identificou adequadamenteidentificou não crédito(i) de realizadasBanco: operações o as que constatamos 29, Nota na mencionadas alteraçõesidentidades de as com objecto decondições contratuais/reestruturações (nomeadamente, através da extensão dos prazos de vencimento das operações, do estabelecimento de períodos de carência para o reembolso do capital, da capitalização de juros vencidos e não pagos e de alterações ao nível de taxas de juro e de moeda), nem classificou as mesmas, as para classificou nem moeda), jurode de e taxas nívelde alteraçõesao de e pagos jurosnão de vencidosreembolsoe capital,capitalização o do da para efeitos de apuramento de provisões, na mesma classe de risco em que se encontravam classificadas antes de ocorrerem tais reestruturações e (ii) reconheceu como Em 30 de Dezembro de 2012, atendendo às situações acima identificadas, ao mencionado no parágrafo 11 abaixo e aos resultados da nossa análise específica análise nossa da aos resultados parágrafo abaixoe no 11 mencionado identificadas, ao acima situações às atendendo 2012, Dezembrode de 30 Em proveitos do exercício, nas rubricas “ Proveitos de instrumentos financeiros activos - Proveitos de créditos” e “Resultado não operacional - Ganhos relativos a exer- a créditos” relativos Proveitos de Ganhos - activos - financeiros rubricas operacional einstrumentosexercício, Proveitosnas não de proveitosdo “ “Resultado cícios anteriores”, juros vencidos há mais de 60 dias, ou juros anteriormente abatidos ao activo, sem que os respectivos clientes tivessem procedido à liquidação à procedido tivessem clientes respectivos os que sem activo, ao abatidos anteriormente juros ou dias, anteriores”,60 cícios de mais há vencidos juros de taisjuros ouprocedido aoreforço degarantias (Nota27). O sobre a realização da carteira de crédito do Banco, entendemos que o mesmo necessitaria de efectuar um reforço de provisões, o qual, face à informação à face qual, o provisões, de reforço um efectuar de necessitaria mesmo o que entendemos Banco, do crédito de carteira da realização a sobre disponível e às limitações acima referidas, não nos foi possível quantificar. Adicionalmente, não nos foi possível igualmente quantificar o efeito das transacções 9 realizadas comasentidadesacimareferidas nademonstraçãodosresultados doexercícioDezembro findoem31de de2012. pinião

Em Ê nos parágrafos 7 e 8 acima, as demonstrações financeiras referidas no parágrafo 1 acima apresentam de forma apropriada, em todos os aspectos mate aspectos os todos em apropriada, forma de apresentam acima parágrafo 1 no referidas financeiras demonstrações as acima, 8 e parágrafos7 nos 10 nfases rialmente relevantes, a posição financeira do financeira posição a relevantes, rialmente ao exercício findonaqueladata,emconformidade contabilísticosgeralmente(Nota2). aceites comosprincípios bancário emAngolaparaosector 11

nossa opinião, excepto quanto aos possíveis efeitos dos assuntos descritos no parágrafo 6 acima e excepto quanto aos efeitos dos assuntos descritos de Angola,relativamente àsvedações elimites dasoperaçõesdecrédito.

31 de Dezembro de 2012, o Banco não se encontrava a cumprir com o disposto no Aviso nº 8/07, de 26 de Setembro, do Banco Nacional Banco do Setembro, de 26 de 8/07, nº Aviso no disposto o com cumprir a encontrava se não Banco o 2012, de Dezembro de 31 Em 12 de concessão de microcréditode concessão créditode de consumo.e convenção,ao âmbitodaquela No promotoraentidade programaa daquele disponibilizou

ao Banco o montante de USD 4.423.000, equivalente a mAKZ 421.432, parte do qual a título de fundo de garantia, o qual se destinaria exclusiva destinaria se - qual o garantia, de fundo de título a qual do parte 421.432, equivalentemontante4.423.000, mAKZ o USD a Banco de ao Conforme mencionadonaNota16,oBancoestabeleceuem2005umaconvenção financeiraconducente à operacionalizaçãodeumprograma mente a cobrir situações imprevistasmente acobrir ecréditos nãoreembolsados, situaçãoqueveio aconcretizar-se em2010.

as mesmas, datado de 4 de Abril de 2012, incluía seis reservas, dasquaistrêsas mesmas, de2012,incluíaseisreservas, relativas datadode4Abril aosassuntos nosparágrafos descritos 6e8acima.

As demonstrações financeiras relativas ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2011 foram por nós auditadas e o nosso relatório sobre relatório o nosso e auditadas nós por foram 2011 de Dezembro de 31 em findo exercício ao relativas financeiras demonstrações As Deloitte & Touche Auditores, Limitada 11 de Abril de2013 11 deAbril , Sol Banco S.A. em 31 de Dezembro de 2012 e o seu desempenho financeiro e fluxos de caixa relativos caixa de fluxos e financeiro desempenho seu o e 2012 de Dezembro de 31 em -

105 Relatório e Parecer do Conselho Fiscal

ANNUAL REPORT 2012 INDEX 1 2

Message fromMessage oftheBoard theChairman ofDirectors

Synthesis ofKeyIndicators

Banco Sol 3.1 Corporate Board 3.2 Shareholder Structure 4 Mission, Strategy,3.3 Mission, Values Responsibility andSocial Main Events3.4 Main in2012

3.5 Geographic Presence andBranchesNetwork 5 3.6 HumanResources

Economic andFinancial Context

International Economic andFinancial4.1 International Framework 4.2 NationalEconomic andFinancial Framework

6 Synthesis of the Activity of the Main BusinessAreasSynthesis oftheMain oftheActivity

5.1 Commercial andBusinessAreas Activity Business Support Units 5.2 BusinessSupport Risk Management andPolicy Management 5.3 Risk

Financial Analysis Evolution of Net Incomes andProfitability6.1 Evolution ofNetIncomes ( 6.2 Total Assets 6.3 Loans to Customers 7 6.4 Total Customers Funds perating Income 6.5 NetOperatingIncome

8 6.6 OperatingCosts 6.7 Provisions for Loans Doubtful andGuarantees

Proposal for theApplication ofResults 7.1 Proposal for theApplicationofResults

Financial Statements Balances at December 31,2012and2011 8.1 BalancesatDecember 9 Income Statement for8.2 Income the Years 31,2012and2011 EndedDecember 10 Statement of Changes in Equity for8.3 Statement ofChangesinEquity the Years 31,2012and2011 EndedDecember

8.4 Statement ofCash Flows for the Years 31 2012and2011 EndedDecember Notes to theFinancial Statements

Report andStatement oftheAudit CommitteeReport

Auditors’ Report r o e and r o a ) andSolvability

109 Index PRESERVE Message fromMessage theChairman of theBoard ofDirectors 01 The election of a new new a of election The allow the Bank to monitor market trends, in particular increased levels of sustainable profitability, solvency and liquidity strengthening of the Bank, while improving levels improving while Bank, the of strengthening liquidity and solvency profitability, sustainable of levels increased particular in trends, market monitor to Bank the allow of service quality, Customerof service andfocused satisfaction onadiligent,effective andbalancedmanagementoftheinterests ofitsShareholders. Therefore, the year 2012 was very challenging for the new new forthe challenging very Therefore,was 2012 year the (NBA) in recent years and which will enterintoforcewill recent Authoritiesbeyond.which in yearsand and (NBA) Given 2013 in requirements increasednatedbythe introducedregulatory Supervisory bythe this scenario, ourinstitutionhasredoubled offered attention to theflow ofoperations, therangeofgeneralservices toCustomers whileextending . The provision of high quality services to each segment of our segmentof toeach services quality provisionThehigh of The growing number of bankarization effort ofbankarization the population in rural areas and the of periphery large cities as a result of the commercialIn late network. 2012, the commercial network exceeded 100 branches, endingwith121pointsofsaleopento thepublic, 24ofwhichbuiltorleasedin 2012. Theexcellent performance ofBanco Solin2012 issummarized inthe results achieved: U.S. dollars) compared to 2,363,995 thousand Kwanzas registered in 2011 (equivalent to 24,811 thousand U.S. dollars), representing a growth of growth a representing dollars), U.S. thousand 24,811 to (equivalent 2011 in registered Kwanzas thousand 2,363,995 to compared dollars) U.S. period ofthepreviousperiod year. ) and main key indicators had a considerable growth, exceeding the objectives originally outlined, particularly hand,growth,other indicatorsconsiderable the a On turnoverhad the (Operating key main Incomeexceedingoutlined,and originally ) objectives the particularly regarding its portfolio of mentioning also the growthof the also mentioning of Provision (32%). ofServices In termsIn of that generate wealth, employment and well-being of communities by promoting continuity and structural projects. This support allowed the performance performance the allowed support This projects. structural and continuity promoting by communities of well-being and employment wealth, generate that of philanthropic, selfless, humanistic and pedagogical activities, contributing to the effectiveness of improvement works in degraded areas, acquisition of acquisition areas, degraded in works improvement of effectiveness the to contributing activities, pedagogical and humanistic selfless, philanthropic, of a variety ofequipmentand, ingeneral,a variety to solve entropies andobstaclesinorder institutions. to fulfilthemissionofvarious on April 20, 2012 challenged the Bank with a new mission: starting a new strategic plan, with a broad range of measures that would that measures of range broad a with plan, strategic new a starting mission: new a with Bank the challenged 2012 20, April on Directors of Board It is responsibility of Banco Sol, as a financial institution and intermediary between savings and investment, to focus on productive activity, generating activity, productive on focus to investment, and savings between intermediary and institution financial a as Sol, Banco of responsibility is It wealth and employment, fostering the development of the should country.be challengingBusiness opportunities that in is a increasinglymarket deman- ding andcompetitive. Therefore, in 2013 and beyond, as provided in the in provided as beyond, and 2013 Therefore,in vency vency ratios, we believe that the growth and the strategic objective of achieving international dimension, such as in Mozambique and Namibia, countries with high growth margin, growth high with countries Namibia, and Mozambique in as such dimension, international achieving of objective strategic the and growth given theoutlookfor GDPgrowth andtheirlow rate inthesecountries ofbankarization. SocialResponsibility Before concluding, I would like to thank, thank, to like would I Beforeconcluding, rfrne n o cus our course of and preference Customers, which exceeded 430,000 in December 2012 (100,000 more than December 2011), was achieved mainly through the pursuit of a broad They have beenthetrueagentsofchangeandresults obtainedaswell astheaggregates ofthemainindicators reflect this reality. My conscienceisdeeplygrateful.My I would also like to express my appreciation to the trust and unquestionable support of our of to express mywouldlike I also support appreciation unquestionable and totrust the activities Supervisory (NBA), for their valuable cooperation in monitoring the activity of our positioninthenationalfinancialsector. Finally, a word of appreciation to the distinguished members of the of members distinguished the to appreciation of Finally,word a Assembly, for theintrepidpresence visionandcomforting aligned withthe core oftheInstitution. objectives Credit to Customers that registered a growth of Coutinho Nobre Miguel Chairman oftheBoard ofDirectors , in 32%, , BancoSol (94%) and the and ExchangeOperations(94%) of results the of evolution the by influenced positivelyOperating Income Banco Sol is better prepared to support the national economy, develop a proactive strategy with emphasis on organic . In addition to internal structural changes, it was important to assess those changes who origi- who changes those assess to important was it changes, structural internal to addition In Directors. of Board o te omtet n poesoaim hy hw vr dy n h promne f hi duties. their of performance the in day every show they professionalism and commitment the for Employees , as,Founding Member of has been a differentiator factor of Banco Sol in relation to their degree of satisfaction and loyalty. and degree their in satisfaction relation to Sol of differentiatorCustomers a Banco been of has factor and on behalf of the of behalf on and behalf ownmy on 2012-2015, with a sustained growth of results and comfortable profitability and sol- and profitability comfortable and results of growth sustained a with 2012-2015, Plan Strategic FUNDAÇÃOSOL 47% over 2011 and netincome , continued, its policy ofregular support and encouragement ofactivities , especially the especially Bank, the of CorporateBoard reached 2,876,433 thousand Kwanzas (equivalent to30,017 thousand Customer Funds which grew 29% , our Directors, of Board Banco , Sol thus contributing significantly to reinforce Shareholderswellthe as as , for their support, trust and trust support, their forCustomers over the previous year. It is worth Board of the General the of Board Governmentaland over the same the over 21% Results

113 Message from the Chairman of the Board of Directors GROW Key Indicators Synthesis of 02 02. SY (Expressed in TUSD)

1 N

BALANCE BALANCE Total netassets Capital Loans to customers (gross) Total customers funds 2 Securities

E Equities

S ACTIVITY Net interest income Foreign exchange operationsincome I Cash Flow Financial income services S O S Net operatingincome 3 Operating income

Net income Return on equity (ROE) (ROE) onequity Return 4 1 Solvency ratio Solvency

PROFITABILITY

Return onassets(ROA) Return 5 F

Coverage ofoverdue loansby provisions (in %)

SOLVENCY K 6 ANDCUSTOMERS

CREDIT QUALITY

Overdue (+90d)/Loans to Customers (in%) E Numberofcustomers

DISTRIBUTION NETWORK, EMPLOYEESDISTRIBUTION NETWORK, 7 Y Y Number ofbranches

Number ofemployees

INDIC PRODUCTIVITY, ANDGROWTH EFFICIENCY Cost-to-income Net operatingincome/Numberofemployees Nº. ofemployees/Nº. ofbranches Number of active POS Number ofactive Number of SOLSMS subscribers NumberofSOLSMSsubscribers Number of active ATMNumber ofactive Number ofMULTICAIXA cards 1) Calculated inaccordance withthe rulesofNBA,NationalBankAngola(NoticeNº.04/2007) Number of VISA cards 2) Equities ontotal risk-weighed assets(NoticeNº.05/2007oftheNBA) 3) Operatingcosts/Netoperatingincome Number of SOLNET subscribers subscribers Number ofSOLNET 2

ATORS 3

31/Dec/12 1,611,972 1,864,193 434,098 134,502 173,531 125,734 538,447 117.0% 70.0% 47,963 30,017 39,403 33,901 30,682 69,919 87,151 22,065 33,206 92,042 28,977 23.9% 13.0% 1,032 5.0% 1.6% 121 149 655 130 9

31/Dec/11 1,251,829 1,397,460 333,499 101,873 101,722 422,239 365,134 82.0% 45,086 24,811 14,765 25,606 15,810 60,457 23,628 51,869 73,546 79,420 66.0% 10.0% 24.4% 14.6% 8,682 2.0% 905 111 479 113 97 9

31/Dec/10 1,173,905 1,299,915 267,202 374,817 332,081 71.0% 45,077 26,691 23,696 88,935 17,903 24,312 46,720 16,593 39,591 59,235 87,643 87,643 65.3% 30.0% 20.5% 5,543 1.5% 2.0% 763 167 117 86 99 9

117 Synthesis of Key Indicators CONQUER

Responsibility and Social Mission, Strategy,Mission, Values and BranchesNetwork Shareholder Structure Geographic Presence Main EventsMain in2012 Human Resources Corporate Board 3.6 3.5 3.4 3.3 3.2 3.1 Banco Sol 03 120 Banco Sol 3.1 Corporat At the Annual General Meeting of Shareholders on April 23, 2012 the election of the Corporate and Statutory Board for ofBancoSol oftheCorporate 2012/2016wasasfollows: theterm andStatutory ofShareholders 23,2012theelection Meeting At onApril theAnnualGeneral

01 B e oar d Chairman Mariano Bernardino Machado Mariano Neto Manuel João Directors Non-Executive Gil Alves Benchimol CamposCarla Van-Dunem Varínia daSilvaSobral Graça António Manuel Executive Directors Coutinho Nobre Miguel OF DIRECTORS BOARD

Chairman Francisco Fortunato Domingos Secretary Ceita Carneiro Manuela Maria Chairman Deputy deCarvalho Sequeira Mário GENERAL ASSEMBLY BOARD OF THE

Manuel PinheiroManuel Fernandes Second Member Noé Baltazar First Member Paul deSousa COMMITTEE AUDIT Chairman

121 Banco Sol 122 Banco Sol 3.2 S On har shares of400,6Kwanzas andpaid, each,fullysubscribed washeldby 11shareholders, individualsandcompanies. dividedbetween Shareholder positionsofBanco Capital Sol Share December 31, 2012, the Capital Share of Shareholders SANSUL, Sebastião BastosSebastião Lavrador Fundação Lwini Noé José Baltasar Noé José e Ana Paula dosSantos Sociedade de Comércio Martal, Lda deComércioSociedade Martal, hol João Manuel Lourenço Manuel João Júlio Marcelino Bessa Coutinho Nobre Miguel Maria Mambo Café Mambo Maria António Mosquito de 3.3 Mi r To create value for its MISSION tations of different financial market segments, however complying with rigorous conduct and responsibility standards, while growing with profita- with growing while standards, responsibility and conduct rigorous with complying however segments, market financial different of tations ss bility, inorder to provide return anattractive to Shareholders. S

Although the corporate purpose of Banco Sol includes a universal range of classical and retail financial services, since the beginning of its activity, its of beginning the since services, financial retail and classical of range universal a includes Sol Banco of purpose corporate the Although on October 2001, microcredit has been one of the strategic pillars that guided the activity of activity the guided that pillars strategic the of one been microcredithas 2001, October on tru i to theeconomicandsocialdevelopment ofAngola. This is, ofourmission. andwillbe, withoutdoubt,oneofthe aspects o STRATEGY Considering itsmission themainstrategicConsidering focus linesofBancoSol onthefollowing processes: n, S n, · · committed contribution to the relaunch of banking intheAngolan economy; tocommitted therelaunch contribution ofbanking · deepening ofthefocus onthecore businesses(microcredit andretail), through anincreasing geographic establishmentintheCountry; c · · keeping of high levels of satisfaction, loyalty andCustomer loyalty ofhighlevels ofsatisfaction, engagement; keeping · promotion initiatives ofnew inhighgrowth potential areas; tur appreciation, motivationandreward ofourEmployees, creating career attractive development perspectives; · · exploitation of new business opportunities created by technologies; new businessopportunities exploitation ofnew trat · sustained improvement ofthelevels ofprofitabilityandfinancialsoundnesstheBank; consider our presence in international markets and finding new nichesofactivity; andfindingnew consider ourpresence markets ininternational advance preparation ofproper andtimelyresponses to thefuture obstacles andchallenges. Customers through innovative and personalized financial and services products, designed to meet the overall needs and expec - e Banco , Sol in the amount of eg y , V alu e s

a nd S nd 1,377,573,266 Kwanzas (equivalent to 18,362,013 USD), corresponding to 3,438,775 nominal value Nº. ofshares 1.547.449 100.298 100.298 100.298 143.282 186.267 186.267 186.267 186.267 343.878 358.205 o ci al Re spo n s i b i l i ty , always keeping in mind its contribution contribution its mind in keeping always , Sol Banco % ofcapitalshare 10,00 10,42 45,00 2,92 2,92 2,92 4,17 5,42 5,42 5,42 5,42 VALUES In this context, the relationship between between relationship the context, this In standards, inmindCustomers’ always keeping needs andexpectations. is a universal Bank decided to create value in all market segments and, in this way, marking its presence by quality, excellence and innovation in the distribution distribution the in innovation and excellencequality, by presence its way,marking this in and, segments market all in value create to decided Bank universal a is Sol Banco of itsproductsandfinancialservices. Moreover,with communication and transparency the and ourBank. Recognizing the importance of Recognizing the importance and performance, will always be a duty andacommitmentoftheBankinorder willalways themmotivated beaduty to andfocused keep and performance, around acommonvisionofourinstitution. The guiding lines of the culture of our Bank are independence of management, organizational flexibility, team work, rigorous risk management and the creation the and management risk rigorous work, team flexibility, organizational management, of independence are Bank our of culture the of lines guiding The of safe value. In In 2012, SOCIAL RESPONSIBILITY SOCIALRESPONSIBILITY at sociallydisadvantagedpopulationsandchildren through associations, inparticular: · · HOLANGOLA AssociationHOLANGOLA , through thedonationoffurniture for schoolsandfamilywater filters to distribute to several municipalities; · SANTANA Church, through thedonationoffood andtoiletries; AASTI - Friendship and Solidarity Association · the headquarters of theassociation; the headquarters SEATURTLE.ORG through an annual sponsorship for the acquisition of a satellite and its average cost of use in order to control sea in turtles their migratory · process around theworld; Banco Sol through · , a public institution located in the Malanje Province that contributes to the occupation of youths’ leisure time youths’leisure of occupation the to contributes that Province Malanje the in located institution public a Club, Recreation and Sports Cacuso in sociallyusefulactivities; The support provided was fundamental for the realization of projects of these organizations, which are examples of tenacity and commitment for the for commitment and tenacity of examples are which organizations, these of projects of realization the for fundamental was provided support The Angolan Federation of Water, through thedonationfor Sports clearanceof26vessels intended for children from 8to 15years. solution ofsocialandhealthproblemsingeneral. ofitsmembersandthecommunity FUNDAÇÃOSOL commitment to support thedevelopment ofthecommunitiesinwhichitoperates.commitment to support The work done in stimulating new initiatives exclusion fighting prolific,and new and stimulating extensive in was done The work increasingly involving Employees the of who understand Social Responsibility as an engine ofthemutualist mission. ofchangeandmodernization Responsibility who understandSocial Social function has always been understood by understood been always has function Social , since its foundation, has implemented an action plan to significantly increase its impact on the neediest populations, with special with populations, neediest the on impact its increase significantly to plan action an implemented has foundation, its since , Sol Banco emphasis ontheyoung anddisadvantaged, more sustainedintimeand geographically broader. The social and environmental responsibility of responsibility environmental and social The should be seen as a benefit in the medium and long term, as it can also contribute asitcanalsocontribute should beseenasabenefitinthemediumandlong to achieveterm, themuchneededsustainabledevelopment. Employees for the Bank sustainability, the investment in training and development program, as a way to obtain areasnew of excellence and its and Sol Banco FUNDAÇÃO SOL, of which it is a founding member, continued its policy of support to several specific actions of social solidarity, aimed which arises as a reflection of the culture of social responsibility of the Bank, along with its specific activity, takes, therefore,activity,a clear takes, specific its with along Bank, the of responsibility social of culture the of reflection a as arises which , so that they can make their decisions in a clear and simple way,simple and clear a in Customersdecisions their relationshipthe them make can between they that so , support is based on trust, i.e. any business or banking operation is guided by effective and responsible ethical responsible and effective by guided is operation banking or business any i.e. trust, on based is Customers for Senior Citizens through the sponsorship of restoration works, purchase of furniture and consumables for as a key component of its mission. As part of its corporate social responsibility, social corporate its of part As mission. its of component key a as Sol Banco is a matter of culture of the Bank, and the Bank’s interest in this accountability accountability this in interest Bank’s the and Bank, the of culture of matter a is Sol Banco Banco Sol

123 Banco Sol 124 Banco Sol 3.4 M The nomination of new members for the Corporate Board of Banco , Sol the opening of turing, withthecreation directorates ofnew 2012,were during amongother, milestones inthecurrent year we chronologically important lookover: a January in e in On the23rd ofJanuary, through theNAPNº.03/12,itiscreated theCards’ Directorate ofBanco; Sol February On the20thofFebruary, the4thRegistry Terminal inSãoPaulo, Luanda isinaugurated; March On the30thofMarch theSIAC Point inHuamboisinaugurated; On the25thofMarch, through theNAPNº.20/12,itiscreated theDirectorate ofInternational BusinessDevelopment; On the9thofMarch, theNBA,through inthe payment ofservices; andtransparency theNoticeNº.02/2012,promotes efficiency v April On the23rd 23theNewCorporate ofApril Board ofBanco for Sol 2012-2016isnominated; theterm On the 27th of April theEDELBranchOn the27thofApril ofCamama (Belas),Luanda, opens; en On the12thofApril, theNoticeNº.20/2012ofNBA establishes therulesandprocedures inforeign exchange operationsintheoilsector; On the13thofApril, theNoticeNº.21/2012ofNBA regulates and Laundering theLaw againstMoney Terrorism Financing; May Benguela Central theBranchofBenguela On the30thofMay Hospital in Benguelaopens; June ts On the13thofJuneBranchMutundoMunicipalMarket (Lubango) inBenguelaopens; July On the5thofJulySumbeMunicipalMarket Branch inKwanza Sulisinaugurated; On the12thofJulyCacuaco ATM center inLuanda isinaugurated; On the12thofJulyCuca ATM Center (Cazenga)Luanda in isinaugurated; in 2012 in On the13thofJulyBranch (Belas)inLuanda ofBenfica opens; On the13thofJulyBranch ofFutungo (Belas)inLuanda opens; On the13thofJulyBranch (Belas)inLuanda ofSamba opens; On the13thofJulyCassequel Point inLuanda isinaugurated; On the13thofJulyMunicipalMarket Point Malangeopens; On the20thofJuly2012,NewCorporate Board ofBanco for Sol 2012-2016isrenominated; theterm August On the3rd ofAugust theBranch of Tala Hady(Cazenga) inLuanda isinaugurated; On the24thofAugust ofOndjiva theAgency inCunene isinaugurated; On the25thofAugust theCLESEPoint inHuamboisinaugurated; On the27thofAugust Clara Santa Customs Terminal, inCunene , opens October Saurimo City Market Point City theSaurimo On the12thofOctober ,isinaugurated; , inSaurimo On the 12th of October theSpecialEconomicOn the12thofOctober Area Point in Viana, Luanda isinaugurated; 24 new new units (offices, branches and businesses centers) as well as an internal restruc- November isinaugurated;On the1stofNovember inLuanda-Norte Agency theDundo On the1stofNovember theFerrovia Branch andBusinessCenter, inLuanda isinaugurated; On the1stofNovember theMarginal Branch andBusinessCenter inLuanda isinaugurated; On the23rd ofNovember theCLESEPoint Kwanza inSumbe,South isinaugurated; On the29thofNovember theMoxico, inMoxico Agency , opens; December On the 18th of December theZangoBranchOn the18thofDecember in Viana, Luanda opens; Banco hadanetprofit Sol for theyear 2012of30,017thousandUSDcorresponding to of23.9%. a Return onEquity

125 Banco Sol 126 Banco Sol 3.5 G e AC BE T S P D A o

raph Automatic Service Center Automatic Service Business Center Terminal Service Point Branch Agency ic ic pr e s P ence ence AC S P D P D D D T A D D P S D a S T BE T nd nd D D D P BE BE BE D D D D P D D P bra P D P D P P P nc P D P A h P A e P s D P ne A A D P D A P A t P w D ork A A D P

A D D A A P T. 222311377/F. 222311361 T. 222310622/ T. 222310407/ T. 222310975/ T. 222310121/ T. 222311380/ (Besidetherailroad) Rua dasKipacas Ferrovia -Central III Services T. 222440224/ T. 222440226/F. 222440226/F. 222440318 T. 222440215/ T. 222440330/ T. 222440340/ T. 222440275/ T. 222432378/ Z-8 BºMaculusso daIngombota n.º110-112-Município Katyavala Rua Rei Katyavala –Central II Services T. 241223541/ T. 241 223 542/ Castro Soromenho, n.º8, 10e12,R/CR.ªdoComando Provincial da Polícia Nacional Huambo Agency T. 272236525/ T. 272 236 526/F. 272236523 Rua Largo 1ºdeMaio Agency Benguela T. 272226044/ T. 272226043/F. 272226073 -LobitoRua 25deAbril Lobito Agency T. 234281007/ T. 234281056 Av. Principal deCaxito, oftheroad S/N(atthejunction to Ambriz) Caxito Agency F. 236255017 T. 921295123/ T. 236255030/ T. 236255081/F. 236255016/F. 236255015/ Rua Agostinho to thefuelstation) Neto (next Agency Quibala T. 222641430 Gaveto da Rua Dr. Frederico Welvitch nº 47 Agency Edifício Sol Rua Direita Luanda nº230 /Malange N´Dalatando Agency T. 232278078/ T. 232278082/F. 232278092 S/N Bairro daMarinha, Soyo Agency T. 929084588/F. 233232865 Rua António Agostinho Neto -Prédio Café Limanº21,R/C Uíge Agency T. 231220755/ T. 231220756/ T. 231220757/F. 231220312 Forças -Cabinda Armadas Cabinda Agency T. 222 641 400 / T. 222 431 953 / T. 222 641 407 / T. 222 431 890 / F. 222 448 965 (1 Rua Lourenço daConceição nº7 Mendes Central I (Headquartes) Edifício Sol Services F. 222431890(2 AGENCIES SERVICES CENTRAL nd floor)/ F. 222448229(3 T. 241223543/F. 241223544 e a Rua Lourenço Mendes da Conceição nº 7 th floor)/ F. 222431959(4 rd floor) st floor) /

T. 251230006/ T. 251230613/F. 251230004 Rua Comandante Dangereux, S/N-Malanje Agency Malanje T. 264876/ T. 264877/F. 264878 Rua Comandante Benedito nº6-Zona 02 Namibe Agency T. 923283819/ Lubango T. 261225546 Rua CidadedoLubango S/N Huíla Agency T. 248270563 Rua Sagrada EsperançaS/N Kuito Agency T. 222460577/ T. 222 460 420/ T. 222460227/F. 222460377 Estrada doFutungo, Bento Morro II M F. 222394806 / 242 394 222 T. / 267 337 222 T. Amílcar Cabral nº1/AFrente A T. 222447777/17/ T. 222445653/F. 222446516 -Estabelecimento n.ºAR/CprédioRua doKicombo n.º13 S T. 222266297/ T. 222265985/ T. 222266419/F. 222266170 doNascimento -EstabelecimentoRua Manuel n.º42/44R/CZona 12,Bairro Popular Bairro Popular Branch T. 222447791/ T. 222443452/ T. 222446995/F. 222445493 dasNevesRua Cônego n.º109R/C-Bairro Patríce Manuel Lumumba Zona 7 Cruzeiro Branch T. 222381380/ T. 222381094 Rua doComércio -Bairro Tala HadyZona 19,Lote n.º3R/C Cazenga Branch T. 222393437/ T. 222390715/F. 222394968 Rua AmílcarCabral n.º933R/C 226 Mutamba Branch 440 222 F. / 375 440 222 T. / 340 440 222 T. F. / 222440318 330 440 222 T. / 215 440 222 T. n.º110-112 Katyavala Rua Rei Katyavala Branch T. 231224229 Rua Dr. António Agostinho Neto Rodrigues -Bairro Deolinda Cabinda Branch ão Paulo Branch mílcar Cabral Branch orro Bento Branch

BRANCHES T. 261225544/F. 261225543 T. 222 339 023 / T. 222 395 928 / T. 222 394 806 / 806 394 222 T. / 928 395 222 T. / 023 339 222 T.

127 Banco Sol 128 Banco Sol T. 923448389 clinic, at Bairro Bento Morro (Multiperfil Futungo parish) F T. 932324470 to NossoSuper) Bairro daSambaS/N(Next Benfica,distrito B Rua1 MCnº21R/C-Bairro Tala doKazenga Hady-Município Tala Hady(Cazenga) Branch -BºGolfe, Kiaxi Centro RuaDireita deEdel -Kilamba doCamama deDistribuição Edel doCamama Branch Estrada Camama - 10.5 Viana S/N-90Km Viana (Ginga Shopping) Ginga ShoppingBranch T. 244264064/ T. 244264092/F. 244263642 Univ.) (insideUtanga Kiaxi Rua 4nº14-Bairro Capolo 2-Kilamba Utanga Branch T. 222389152/ T. 222382438/F. 222388929 Rua NgolaKiluange Cuca Branch T. 222397782/ T. 222397836 Rua Pedro deCastro Van-Dúnem Loy, Bento S/N-Morro II M T. 222380506/F. 222383955 S/N Rua daBrigada, Marçal Branch T. 222333986/ T. 222334196/F. 222334901 nº8-10-BairroRua CheGuevara Maculusso M T. 222290926/ T. 222291014/F. 222290833 Rua 11deNovembro - Vila de Viana Viana Branch T. 222339799/ T. 222398403/ T. 222399032/F. 222393529 deFigueiredo GingacomaRuaJoaquim Gaveto daRuaRainha R T. 222511289/ T. 222511347/ T. 222511520/F. 222511207 Rua Direita deCacuaco, Administration) to theCity S/N(next Cacuaco Branch T. 222320942/ T. 222322713/ T. 222323158/F. 222322273 lote Rua daLigaAfricana, 38,R/C-Bairro Maculusso Liga Africana Branch T. 927704070/ T. 222321033/F. 222323875 Hospital) Rua Dr. IS/N-(insidetheMilitary Manuel BranchHospital Militar T. 222386906/ T. 222388534/ T. 222381094 / T. 222381380/F. 222388302 Avenida Hoji-Ya-Henda Boavida (Américo Hospital) Américo Boavida Branch utungo Branch ainha GingaBranch enfica Branch aculusso Branch orro Bento IIBranch

T. 251230124/ T. 251 230 123/F. 251230112 Coutinho, S/N Rua Gago Bairro Azul M T. 251204928/F. 251204927 Estrada Nacional230,S/N C T. 923645174 doLubango)- Município /BºdoMutundo Market Bairro City doNambambe(Mutundo Mercado doMutundo(Lubango) Branch T. 261228251/ T. 261228252/F. 261225543 Av. 4deFevereiro, S/N(StºAntónio) L T. 241225279/ T. 923227773/ T. 241225280 Avenida -Bairro Porta16 Cidade Alta(Edifício Gelly) da Independência Cidade Alta HuamboBranch T. 241204944/ T. 241204943/F. 241204949 Facing doLargo Rotunda 1ºdeMaio Bailundo Branch T. 924367284 Geografia -Benguela Rua Sociedade CentralBenguela HospitalBranch T. 923713427 Bairro Bela Vista RuaBailundonº1R/C-Lobito B T. 923620065 S/N-LobitoRua doMercado Municipal Lobito Market Branch City T. 272226781 Avenida Marechal Craveiro Lopes R/C-Bairro doCompão -Lobito B T. 929284466 S/N Rua Comandante Kassange, Cubal Branch T. 234200041/ T. 234200042 doAmbriz Município Ambriz Branch T. 23630183/ T. 921008937 Bairro doChingo, Zona 4-Praça daFeira M T. 236250207/ T. 236250208/F. 236250209 Rua Dr. António Agostinho Neto -Bairro daPecuária S/N W T. 933880801/ T. 914024655 daSamba Rua daSamba(EntradaComuna Município Sede) BranchSamba ubango Branch acuso Branch ela Vista Branch enguela Railways Branch alange Branch aku Kungo Branch ercado doSumbeBranch

T. 231220757/ T. 231220 756/ T. 231220755 Alfândega deMalongo Customs PointMalongo Service T. 231290027/ T. 913104 403 Alfândega deLândana Landâna Customs Point Service T. 222551083 Alfândega deMassabi Customs PointMassabi Service T. 231220652/ T. 231220755/ T. 231220757/ T. 231220756 deCabinda,Alfândega deCabinda, RuadoComércio Recinto Portuário Cabinda Custom ServicePoint (Port) lote Rua daLigaAfricana, 38,R/C-Bairro Maculusso Automatic Center Service T. 222335818/ T. 222334676/F. 222331730 Rua Fernando nº82 Brick Mutamba BusinessCenter T. 222460888/ T. 222460420/ T. 222460227/F. 222460377 Estrada DirectadoFutungo Bento -Morro II Morro Bento BusinessCenter T. 222324604/ T. 222324789/ T. 222326159/F. 222323157 loteRua daLigaAfricana, 38,R/C Liga Africana -Large Companies BusinessCenter F. 222448965 Gaveto da Rua Dr. Frederico Welvitch nº 47 e a Rua Lourenço Mendes da Conceição nº 7 Large Companies BusinessCenter Building -Sol T. 928634161 ) atBomJesus factory Comuna (insidetheCoca-Cola deBomJesus JesusBranchBom T. 923283807/F. 222841603 Estrada doCacuaco, -Bairro N´golaKiluangi Km4 Depot Customs Branch T. 222311365 Avenida 4deFevereiro Luanda Port Branch T. 222310640/F. 222390180 Avenida 4deFevereiro Luanda Customs Branch SERVICE POINTS SERVICE CENTER BUSINESS s

T. 0026-4816075979 Comuna Customs) doCatuite (Inside C T. 261220788 -Câmara Leme Kiaco N.903-Lubango Bairro Kikala Jembas PointVI –Lubango Service doChinguar -Bié Município Rua ÓscarMonteiro Torres, Edifício Ceabra Moiro R/C, PointChinguar Service S/NComuna Monte doKunge,Rua Del doKuito Município -Bié K Rua Teixeira -CidadeBaixaS/N,Bairro SãoJoão deSousa Huambo SIAC Point Service T. 923459532 Bairro -Mercado daQuissala daMunda Q T. 271225974/ T. 271225975 Avenida n.º57/59-(Edifício daAlfândega) daIndependência Lobito Customs Point Service T. 923511242 Bairro 70Zona C SIAC PointBenguela Service T. 934927907 Av.ª Paulo DiasdeNovais, Talhão 434-IBairro daLuz Point LobitoMaxi Service T. 234200051/ T. 234200052 Rua 11deNovembro, S/N-(Inside Tax office) A T. 926084041 Rua doPalácio to therailway andharbour) (Next P T. 232278014 Rua daPolícia Fiscal -Bairro doPorto Pesqueiro PojntJembas III–Soyo Service T. 923229911 Estrada Nacionalnº220 Uíge SIAC Pojnt Service Rua Dr. António Agostinho Neto (Edifício dasFinanças) Uíge Tax Service Office Point T. 923902969 Cabinda -Zaire Border Yema Customs Point Service T. 923902969 Boardong Room) (Inside deChiaze,Rua Doque Bairro 1ºdeMaio Customs PointCabinda Airport Service orto Amboim Customs Pojntorto Service unge (Kuito) Point Service atuiti Customs Point Service mbriz Tax Service Office Point uissala Service Pointuissala Service

129 Banco Sol 130 Banco Sol Rua Direita de Kalumbo nº04 Rua Direita deKalumbo Zango SIAC Point Service T. 924614555 Bairro Miramar, Largo nº105(85) daUnidade Africana M T. 924903601 nº274/276 Rua KwammeNkrumah PointDHL Service T. 935590191 Linhade Segunda (Inside Viana Customs) - Rua daENE/Sonef Viana Porto Seco P T. 934760346 Rua Direita de doZango-Município Viana -Comuna doZango PointZango Service T. 923679464 S/N Rodrigues Rua Deolinda Jembas VII -(Shoprite Palanca) Point Service T. 222355453/F. 222354641 Bairro Cassenda, nº53 PointCassenda Service T. 921541590 Supermercado MAXI) nº30(Inside Rodrigues, Rua João M T. 222638294 Largo doSoweto - Vila Alice Jembas V –Atlântico Point Service T. 921386177 Rua daEstradadeCalumbo - Viana Jembas IV– Viana Point Service T. 923283803 Bairro António Barroso -Luanda Point Service Martal T. 232278014 Rua daEstradaBasedoKwanda S T. 925124303 Bairro Campo deAviação M T. 926084041 Bairro da Vila -RuaPrincipal Matilde S/N M T. 265223087/ T. 923368897/F. 265223088 Rua Direita daSantaClaraBairro S/N Odipwa ClaraSanta Point Cunene Service oyo Customs Point Service orto Seco Service Point Seco Service orto AXI Point Service alange City Market Service Point Market Service alange City alange SIAC Point Service iramar Service Pointiramar Service

T. 924074620 -S/N Rua doMercado Katinton ,BºdoCassequel de daMaianga Município Terra Vermelha, PointCassequel Service Bairro doBenfica,Lar S/N Patriota, M T. 923051189 Avenida Filda Zona 9-Comuna de Tala Hady C Rua doLobito, Casa nº34 4th Notary Terminal Paulo) (São doNascimento R/CZonaRua Manuel 12 Bairro Popular Registries Shop Terminal Avenida ENANA) 21deJaneiro (Inside L T. 923469422 Behind Terminal deCarga, Piquete 2 CustomsLuanda Airport Terminal T. 222310640 Avenida 4deFevereiro Luanda (Inside Costoms) L T. 222311365 Avenida 4deFevereiro Unicargas) (Inside Unicargas Terminal uanda Airport uanda Airport Terminal uanda Customs SAL Terminal azenga SIAC Point Service artal do Kifica Service Service doKifica Point artal TERMINALS

3.6 H At uma The Management of Management The theHuman Resources Department consolidated theactions initiated inprevious years, namely thepractice ofResults andPerformance Evaluation through morea objective Banco Sol system, andspecificcompetences. having ofgeneric beenmadesomeadjustmentsinterms On December 31,2012,theEmployeesOn December ofBanco were Sol 1032,representing (14%)compared anincrease to of127workers 2011. Despite this substantial increase, the ratio “number of implementation of the expansion plan of the commercial network andtheconsequentmaximizationofexistinghumanresources.implementation oftheexpansionplancommercial network n Re n Key Indicators Banco Employees Sol Employees , the continuity of a global policy for recognition of human capital as a key factor for the achievement of its objectives is the main challenge of human resources policy. Employees in Headquarters, Central Services andBusinessCentres Employees Central Services inHeadquarters, Men (%) Men Employees Points Service inAgencies, and BranchOffices Women (%) OnDecember 31, 2012, the gender distribution presented an inversion over the previous year showing apredominance of female sour while maleEmployees amounted to 508. In 2012, In in order to diversify their professional experiences and the acquisition of new skills, in addition to fill existing vacancies in certain areas. Internal mobility mobility areas.Internal certain in vacancies existing tofill addition in skills, new of orderacquisition professionalin todiversifythe their and experiences is a waya is for the ment inotheragenciestheCountry. is aware that only well prepared and motivated people can face with determination a future that has proven so full of challenges. In 2012, In challenges. of full provenso has that future a determination with face can people motivated preparedand well only awarethat is Sol Banco The process of merit promotions and requalification that took place in 2012 included 164 dium Enterprises, due to the expansion plan of the Bank’s commercial network. The commitment to the Bank’s staff is a way of conveying a message of interest for theirdevelopment inaccordance with thestrategic andgrowth projectofBanco. Sol The indicators for age composition and seniority of the of seniority and composition age for indicators The ce the commitment of continued its policy of internal rotation and 42 internal transfers were made with the intent to promote the rotation of rotation the promote to intent the with made were transfers internal 42 and rotation internal of policy its continued Sol Banco of theEmployees ofBanco was31. Sol As in previous years, previous in As preparation in technical and vocational skills and attitudes aimed to provide an excellent performance resulting into an increased image increased an into resulting performance excellent an provide to aimed attitudes and skills vocational and technical in preparation s enhancement of the Bank. enhancement oftheBank. Training wasdeveloped inorder to follow activity theevolution ofbusiness, valuingmore andmore Employees. In 2012, 39 internal and external training actions took place, mostly ensured by technicians of training and consulting companies, with companies, consulting and training of technicians by ensured mostly place, took actions training external and internal 39 2012, In 550 427,400 USD. In terms of social policy, particularly regarding the social welfare of welfare social the regarding particularly policy, social of terms In h bnfcais f elh nuac (nul ot f ,0,0,0 S apoiaey ad ok ciet Insurance(idem, Accidents and Work USD approximately) of1,400,000,00 cost (annual Insurance Health of beneficiaries the Employeesrealitiesto itself, acquaintedBank become new the with within through to geographicala place manyshift in linked cases USD 190,000,00), promoting in this way, preventive management and wellness among the among wellness and management preventive way, this in promoting 190,000,00), USD Employees in participating these activities (53%), and a total of 1244 hours. The costs of these training activities totalled approximately of the of in 2012, amounted to USD 1,250,000,00 approximately. Employees’ Banco Sol continued to focus on the development and training of its of training and development the on focus to continued Sol Banco access to credit for socialforpurposes, credit to access onfavourable terms, especially for house purchase, the contribution of to a young age group able to meet the demands of a changing industry. On December 31, 2012, the average age Employees per branch” remains unchanged, i.e. 9 reveal a population of young workers in a development stage, reflecting stage, development a in workers young of population a reveal Employees Sol Banco Employees, on average, by agency, the successful confirming 1.032 Employees, mostly from of the Small Department and Me 2012 50,8 49,2 726 306 , the Bank in 2012, continued to support support to continued 2012, in Bank the Employees, in order to ensure their continuous their ensure to order in Employees Employees 2011 48,6 51,4 649 256 905 and their families. In terms terms In families. their and Employees (524elements) Employees Banco Sol 2010 50,3 49,7 552 211 763 - - ,

131 Banco Sol CALCULATE

and Financial Framework and Financial Framework International Economic International National Economic 4.2 4.1 Financial Context Economic and 04 134 Economic and Financial Context 4.1 I n The international economic environment in 2012 was characterized by a weak economic recovery, with growth falling to 1.2% for advanced economies (compared to 1.6% Globaleconomy t in 2011)and5.3%thecaseofemerging Fund. anddeveloping economies(compared to 6.2%in2011),according Monetary to theIMF-International According to the latest forecasts from the IMF, global GDP growth to is expected reach e to reach 3.5%. r Given the intensification of tensions in financial markets and the sovereign debt crisis affecting some countries in the Euro area, there was a slowdown in advanced a slowdown was there area, Euro in the countries some affecting crisis debt sovereign the and markets financial in tensions of intensification the Given economies and uncertainty remained persistently high. economies anduncertainty n Growth also slowed in many emerging economies but remained robust in comparison to the evolution in advanced economies. Social unrest and geopolitical and unrest Social economies. advanced in evolution the to comparison in robust remained but economies emerging many in slowed also Growth tensions in several countries in the Middle East and North Africa alsoasphyxiated Africa growth. EastandNorth tensions intheMiddle inseveral countries at During 2012, unemployment rates remained high in the OECD countries. Global values concealed a discrepancy in terms of evolution in the main advanced main the in evolution of terms in discrepancy a concealed values Global countries. OECD the in high remained rates unemployment 2012, During economies, sinceunemployment rates dropped inU.S., intheEurozone. Canada, andJapan,butcontinuedrising i (GDP real annualgrowth rate) o Gross DomesticProduct n al

E c United States United stood at2.2%compared to 1.8%in2011. o Eurozone continues to present major risks for the global economy. In 2012, of countries, conditioned by the weakness of private consumption and fiscal consolidation effort. In 2011, GDP growth stood at 1.5%. at stood growth GDP 2011, In effort. consolidation fiscal and consumption private of weakness the by conditioned countries, of n The growth Europeanof Central slowedand countries North in 2012, as the largest economy in the Eurozone, economy, German was not in recession butitsgrowth wasonly0.8%.Peripheral astrongoftheirGDPs. economiesexperienced contraction om ic ic economy continued its path of recovery in 2012, presenting a growth rate faster than the previous year. The real GDP growthyear. GDP previous real the The than faster rategrowth a presenting 2012, in recovery of path its continued economy a nd nd F in a nci al

Fram ew 3.2% in 2012, decelerating from the record ork Eurozone was in recession with a fall in GDP of 0.5% for a group 3.8% in 2011. For 2013, it is expected

In In by domesticdemand. growthintheEurozone Given oftheglobalenvironment, thefragility slowed export andJapan. mostof2012,particularly down during In 2012, In the economic growth of , real GDP growth slowed to 7.8% in 2012, compared to 9.3% in 2011. Growth was weak at the beginning of the year, but recovered strongly in the second half, driven half, second the in stronglyrecovered year,but the of beginning the at weak was Growth 2011. in 9.3% to compared 2012, in 7.8% to slowed growth GDP real China, , grew by 2.0%. The public demand arising from reconstruction work after the earthquake and tsunami of 2011, and the demand for private private for demand the and 2011, of tsunami and earthquake the after work reconstruction from arising demand public The 2.0%. by grew , Japanese the world, the in consumption driven partly by thesubsidized purchase ofenvironmentallyconsumption drivenpartly vehicles, friendly positively contributed for theGDPgrowth in2012. sub-Saharan Africa sub-Saharan that estimates IMF The investment, supported economic activity, since commodity exports slowed. economic investment,activity, exports since commodity supported benefited countries from at favourable maintaining oil prices The group levels of oil-exporting in the international markets with the same downward trend throughout 2012, which allowed the achievement of positive fiscal balances and the strengthening of inter of strengthening the and balances fiscal positive of achievement the allowed which 2012, throughoutdownward trend same the with markets international the in national reserves. The persistence of the sovereign debt crisis in several in crisis debt sovereign the of persistence The Financial, andforeign monetary exchange market causes ofthecrisis, continuedto have andfinancingconditions. oneconomicconfidence, anadverse financialmarket impact Thelevel ofstress infinancial markets showed variations during 2012, with many government bonds markets particularly affected by high risk premiums. These tensions contributed to the funding pressure existing in the banking sector, given that some banks no longer have access to the interbank market and other financial other and market interbank the to access have longer no banks some that given sector, banking the in existing pressure funding the to contributed markets. Stock prices in the in prices Stock of shares intheEurozone andUnited States followed over paralleltrajectories theyear. In what concerns the monetary policy, the persistence of a low level of utilization of productive capacity in advanced economies, which contributed to the to contributed which economies, advanced in capacity productive of utilization of level low a of persistence the policy, monetary the concerns what In moderation of inflationary pressures, policies by Central Banks.moderation ofinflationary led to theadoptionofexpansionary Indeed, the Bank of England, FED and the Bank of Japan kept the interest rates in 2012 at the level of the end of 2010, i.e. close to zero. In the Eurozone, the In zero. to close i.e. 2010, of end the of level the at 2012 in rates interest the kept Japan of Bank the and FED England, of Bank the Indeed, the ECBdecided, onJuly, to cuttheofficialinterest rates by25bpplacingtherate ofthemain refinancingoperationsat0.75%. In 2012, the evolution of Euro exchange rate reflected, to a large extent, the evolution of market perceptions about the economic outlook for the Euro the for outlook economic the about perceptions market of evolution the extent, large a to reflected, rate exchange Euro of evolution the 2012, In area and the variation of risk premiums associated with its sovereign debt crisis. In relation to the U.S. Dollar, on December 31, 2012, the Euro was traded at 1,32USD, i.e. about2%above itslevel attheendof2011. 4.2 Nat Japan was extremely volatile, due to the surroundingsignificant globalevolution uncertainty and national policies. The third largest economy According to the estimates of the of estimates the to According GDP United States United and Eurozone in 2012 (3.7% 2012 in after threeafter years ofcontraction. ForAngolanthe government2013, i growth of 7.3% for 2013), the main engine of the Angolan economy in recent years, while the oil sector is expected to grow 6.6% grow to expected is sector oil the while years, recent in economy Angolan the of engine main the 2013), for 7.3% of growth o next year.next n al has grown, in real terms, by 4.8% in 2012 (5.3% in 2011). Domestic demand, particularly the strong flows of public and private private and public of flows strong the particularly demand, Domestic 2011). in (5.3% 2012 in 4.8% by terms, real in grown, has

E while the oil sector has grown has sector oil the while 9.1% expanded which activity, non-oil by driven been has activity Economic 2011). in c o n om countries and the perception of a lack of determination of governments to deal with the primary primary the with deal to governments of determination of lack a of perception the and countries Eurozone increased by 16% and 13% respectively in 2012, which compares to a rise of 23% in 23% of rise a to compares which 2012, in respectively 13% and 16% by increased ic ic , the Gross Domestic Product (GDP) in (GDP) Product Domestic Gross the Government, Angolan a nd nd estimates a GDP growthestimatesGDP a of F in a nci al

Fram . A greater dynamism will be recorded in non-oil sector (estimatedgreater A 7.1%. sector recordedbe will dynamism non-oil in ew ork Angola is expected to have grown have to expected is . Broad indices Broad Japan. 4.3%, 7.4% -

135 Economic and Financial Context 136 Economic and Financial Context GDPGrowth Rate In 2012, we concluded the Stand-By Arrangement with the IMF which included a credit line of 1.4 million USD, aimed to support the financing of the Angolan the of financing the support to aimed USD, million 1.4 of line credit a included which IMF the with Arrangement Stand-By the concluded we 2012, In economy and correcting imbalances at the level of balance of payments. The IMF prepared a report and acknowledged the good performance and the progressthe and performance good the acknowledged and report a preparedpayments. IMF of The balance of level the at imbalances correcting and economy made by theAngolaneconomy thethree during years thattheprogram wasinforce. During 2012, the sectors of transport, energy and construction benefited from public investment policy. On the other hand, the Current Account Balance Account Current the hand, other the On policy. investment public from benefited construction and energy transport, of sectors the 2012, During remained positive, benefiting from increased oil production but also the maintenance, at high levels, of the average price of the barrel, thus compensating thus barrel, the of price average the of levels, high at maintenance, the also but production oil increased from benefiting positive, remained the accumulation of deficits in the Balance of Services and Income. and Services the accumulationofdeficitsinBalance In terms of public accounts, the accounts, public of terms In of the tax base of non-oil sectors. of thetaxbasenon-oil Concretizing the guidelines of the IMF, the Angolan authorities, during 2012 presented the Angolan Sovereign Fund with an initial capital of 5 billions USD. The allocation of this fund will be made on the basis of oil production and will serve mainlyto investThe allocationofthisfundwillbemadeonthebasis oil productionandwillserve ininfrastructuresthecountry. For 2013, the recovery of domestic production, the reduction of operating costs of private activities andtheimprovement activities ofdomesticproduction,thereductionoperatingcostsprivate recovery ofsocialconditionsthepopulation. Financial, andforeign monetary exchange market h ices i nt nentoa rsre, h ipeetto o maue ta pooe h asrto o ecs lqiiy te stabilization the liquidity, excess of absorption the promote that measures of implementation the reserves, international net in increase The of interest rates and achievement of a scenario of exchange rate as stability well as the of transparency public accounts, the mark macroeconomic performance of the Angolan authorities during theyear during 2012. oftheAngolanauthorities performance On the other hand, the systemtoAngolan banking started grow again in 2012. Throughout the country, at the end of the year 2012, there were 1155 bank branches and agencies and bankarization rate stood at23%. 1155 bankbranchesandagenciesbankarization The good economic performance produced a good performance in performance good a produced performance economic good The millions USD(25thousandin2011),representing anincrease of22.4%over in2011. thesameperiod The prime formThe prime ofstate fundingremained (364days). the issue ofespeciallywithlongermaturities Treasury Bills(TB), Angolan Government will continue its efforts to promote the diversification structural of the Angolan economy, through the particularly The National Bank of Angola, through the Monetary Policy Committee kept the key interest rate (NBA rate) at 10.25% at the end of 2012 of end the at 10.25% at rate) (NBA interestrate key the kept CommitteePolicy Monetary the through Angola, of Bank National The and, in the early 2013 there was a further decline in the rate reference to 10% with the intent to reduce the cost of financing the eco- the financing of cost the reduce to intent the with 10% toreference rate the in decline further a was there 2013 early the in and, nomy. followedpolicy This monetary by the Angolan authorities has been by supported a benign evolution of the rate of price growth. On December 2012,theannualinflationOn December rate reached 9.02% (11.4%in2011). Angolan Government Angolan must submit a budgetary surplus of 7.7% of GDP (10.2% in 2011) as a result of the contribution contribution the of result a as 2011) in (10.2% GDP of 7.7% of surplus budgetary a submit must that on December 2012 amounted to 30.6 thousand 30.6 to amounted 2012 December on that reserves foreign

Evolution oftheinflation rate Kwanza remained stableagainstU.S. dollarrecording adepreciation of0.6%over theyear. During 2012,creditDuring grew approximately 16%,whilecredit togrew sector theprivate 25.5%. Credit andDeposits In In 2012, The withthetransformation financialsystem ratioofthebankstandingataround liquidity remains insurplus 60%. deposits recorded an average annual growth of 29.1%, with national currency deposits representing 55% of the total deposits in commercial banking.

137 Economic and Financial Context INVEST

Risk Management andPolicy Management Risk Business Support Units Business Support Commercial Activity and BusinessAreas 5.1 5.3 5.2

of the Main BusinessAreasof theMain Synthesis oftheActivity 05 140 Synthesis of the Activity of the Main Business Areas 5.1 Comm a In In 2012, the focus on a strategy defined by the Board of Directors, which is based on proximity and strengthening of relationships with increase ofthislinkage/relationship, continuedto bethemainguidingelementofBanco commercial Sol activities. nd B nd In a domestic context conditioned by increased competition, increased by conditioned context domestic a In emphasis onthefollowing aspects: e us r In In 2012, there was a positive very development in the volume of Credits andDeposits compared to theprevious year. ci Availability of levels of service and personalized and expert counsellingto Customers andpersonalized andexpert , through ahighlyqualifiedandflexiblecommercial(I) Availability oflevels ofservice team; ine Continuity oftheimplementationanAgreements’(II) Continuity institutions; publicandprivate withvarious policy Continuity of the policy of expansion of the commercial network, through branchesandgeographical theopeningofnew expansion; ofexpansionthecommercial network, ofthepolicy (III) Continuity al Disclosure of new products and services whichcorrespond properly toCustomers of theobjectives Disclosure productsandservices , bothindividualsandcompanies; ofnew (IV) Expansion of Electronic Channels: the Bank continued to expand and develop the electronic network ofATM ExpansionofElectronicChannels:theBankcontinuedto expandanddevelop theelectronicnetwork andPOS. (V) ss Ac A t r i v e was higher than the growth in the deposit portfolio, there was an increase in the conversion ratio conversion the in increase an was there portfolio, deposit the in growth the than higher was portfolio loan in increase the Since as i of depositsinto credit 2012itstood (on December at33.4%,against29.4%in2011). ty

Banco Sol Sol Banco credit and continued its Strategic Plan and, during the year, there were many actions, with particular particular with actions, many were there year, the during and, Plan Strategic its continued Customer funds, whose increase amounted to 47.5% and 29.7%, respectively, when Customers, investing strongly on the Expressed in TUSD , by sector,The compositionoftheloanportfolio wasasfollows:

Individuals Services Wholesale and Retail Wholesale andRetail Agriculture, and fisheries livestock, forestry Building Industry Building Industry sectors Other

As it turns out, about 29.2% of credit refers to a considerableweight intotal credit, theseexposures are collateralized withreal guarantees, whichare monitored periodically. In turn, the segment of segment the turn, In by theBank. In 2012,Banco received Sol In approximately 9,600credit proposals, in2011). having beenconcluded6,040credit(3,260contracts contracts In the context of context the In (+ 100,599 new customers), itsCustomers’(+ 100,599new reflectingthecommitmentofBanco inextending Sol . base h nme o bace icesd y 4 nt, ih 2 bsns uis icuig gnis bace, evc cnes n bsns centers business and centers service branches, agencies, including units, business 121 with units, 24 by increased branches of number The wor-king atthe endoftheyear.wor-king 2012,2BusinessCenters were In inaugurated: Ferrovia BusinessCenter andMarginal BusinessCenter Company. , the year 2012 ended with 434,098 with ended 2012 year the individuals, and enterprises strengthened its weight in the credit portfolio becoming more significant when considering the total credit credit granted total the considering when significant more becoming portfolio credit the in weight its strengthened Retail and Wholesale , Individuals with a reduction, in this segment, when compared to December 2011. Although this segment still represents 555.126 100.648 194.758 161.877 39.945 19.520 38.378 2012 which represented an increase of 30.2% over the same period period same the over 30.2% of increase an represented which Customers 100,0 7,2 18,1 35,1 29,2 3,5 6,9 % 351.051 136.470 135.494 27.785 Expressed in TUSD and% 11.669 31.338 2011 8.295 100,0 11,4 38,9 38,6 3,8 2,3 5,0 %

141 Synthesis of the Activity of the Main Business Areas 142 Synthesis of the Activity of the Main Business Areas Microcredit The amount of credit granted in this business area, by the end of 2012, totalled 2012, of end the by area, business this in granted credit of amount The (16,341 TUSD, in2011),dividedamongthefollowing Products: Product Microenterprise Consumption Commercial Group OMA –Angola Women Organization INEFOP – National Institute ofEmployment andProfessional INEFOP–NationalInstitute Training FMEA –Federation of Women Entrepreneurs inAngola RuralGroup

The continued growth of the growth inthisarea. In the In context of credit recovery, during 2012, commercial andmicrocredit. portfolio At the end of 2012, the portfolio of overdue loans was 22,457 TUSD (25,647 TUSD in 2011); this value corresponds to 4.2% of the loan portfolio of portfolio loan the of 4.2% to corresponds value this 2011); in TUSD (25,647 TUSD 22,457 was loans overdue of portfolio the 2012, of end the At on thatdate (7%in2011). By type ofcredit type andbusinessarea,By theevolution ofoverdue loansin2012and2011wasasfollows: Business area Commercial Microcredit

In 2012, the improvement of the indices of non-performing loans was largely due to the evolution of credits associated to the commercial area, commercial the to associated credits of evolution the to due largely was loans non-performing of indices the of improvement the 2012, In with many ofthembeingrefinanced. To improve control over non-performing loans, the Management ofManagement the non-performing loans,overcontrol improve To a greater exchange between the various divisions involved in granting and monitoringtoolstraining,credit,applicationsimplementationgrantingand anddivisions involvedof variousin greatertheexchange between a o upr te aaeet f vru las n srnteig icpie cnitny n dge o sseaiain n h management the in systematization of degree and consistency discipline, strengthening and loans overdue of management the support to of overdue loans. Customer base, which increased by Banco Sol continued the out carried activities in previous years in order to control and reduce overdue loans of the 7,700 new Customers totalling, at the end of 2012, 87,769 (99853 TUSD in late 2011), with the Bank granting, during 2012, during granting, Bank the with 2011), late in (99853 TUSD 116,068 TUSD Nº. ofCustomers Banco Sol Banco 22.457 87.769 15.218 54.719 11.950 2012 7.239 3.617 7.755 9.411 287 has developed a range of initiatives, including the promotion ofpromotion initiatives,theincluding of range a developedhas 30

Granted Credit Expresso emMUsd Expressed in TUSD Customers, contributed for the earnings 116.068 25.647 29.203 28.807 49.027 15.468 10.179 3.921 1.016 3.614 2011 480 16,216 TUSD, Banco Sol Sol Banco

5.2 B us BancoSol Information Systems and Technology organizational structure, adequate to the need for response to the From the point of view of technological infrastructure there was a strong investment in processing, storage and communications in capacity order to follow the increase in present andfuture volume ofbusiness. ine Noteworthy areNoteworthy thefollowing inprevious years, projects, someofthemstarted completed andlaunchedin2012others withcompletionscheduledfor 2013: Project INFRASTRUCTURE

ss BILLING continued to invest sustainably in technology and the most advanced systems supporting the business while keeping focused on the implementation of afunctional DTI RESTRUCTURING DTI RESTRUCTURING

PAYMENT SYSTEM OF WAGES DATA QUALITY S PAYMENT ANDDSTV SYSTEM OFCABLE TV

AML-ASSET MANAGEMENT LIABILITY upport The year 2012 was a year of consolidation and improvement of services in the different channels of Electronic channels Electronic of respectively, when compared to theprevious year. Following the process of expansion of its commercial network, the ATM network grew 34.2% in the whole national territory, while maintaining its maintaining while territory, national whole the in 34.2% grew ATM network the network, commercial its of expansion of process the Following , and with regard to the management of payment methods, the debit (MULTICAIXA) and credit (VISA) cards base grew 17.9% and 5%, and 17.9% grew base cards (VISA) credit (MULTICAIXA)and debit the methods, payment of management the to regard with and Customers, policy of improvement in profitability of the equipments and the optimization of its operating processes. In 2012, 38 new new 38 2012, In and, processes. installed were operating ATMs its of optimization the and equipments the of profitability improvementin of policy at theendofsameyear, intheCountry. Banco held149machinesin42districts Sol The number of installed of number The the population,boththrough itstraditional structures(agencies)andthrough POSwere alternative 2012,176 new channels. installedandon In December 2012thePOStotalDecember was655. CALL CENTER SOLNET, CALL and SOLSMS number ofindividualswhojoinedSOLSMS. Uni Since to enhance the range of products and services offered, extending the period of availability, as well as strengthening their respective security levels. With regard to the of features offered through thischannel. These platforms were responsible, in 2012, for a large number of operations, representing a clear vote of confidence of the which usedtheminmany ways, according to theirspecific needs, locationandtime. SOLNET ts is a privilegedestablishchannelimmediaterelationshipdirecttoa andtheis with grew 36.7% compared to the previous year which represents a clear commitment of commitment clear representsa which year previous the tocompared 36.7% grew POS CALL CALL CENTER there was a significant increase in the volume of Customer

System ofprevention andrepression laundering. ofmoney channels(branches); inBancoSol and DSTV ofthepaymentDevelopment system ofCable for ofsubscriptions collection TV reports; to issuetheSupervisor ofCustomerAnalysis andcorrection necessary attributes Automation ofpayment ofwagesfor companies; strategic ofeachbusinessarea; objectives inaccordance withthe anddepartment Creation sub-directorates oftwo Call Reporting; of theDATA CENTERprojectinorder solutions; to simplifyandincrease contingency andstrengtheningRenewal ofexistinginfrastructureupto theimplementation Description Customers’ channels continued the trend of evolution seen in previous years with emphasis on the growth of the growthof the on emphasis with years previous in seen evolution of trend the continued channels growing demand for more and better services improving, whenever possible, the levels of security. Banco Sol .Thus, following the growth of the number Customer support support calls as well as in the largest number , the Bank, during 2012, attempted2012,duringBank, the , ’sSol Banco among presence Customers,

143 Synthesis of the Activity of the Main Business Areas 144 Synthesis of the Activity of the Main Business Areas 5.3 Ri The risk management of function exposed and, therefore, themostefficientallocationofcapital. indetermining sk The risk management function of the Bank is conducted in accordance with the strategies and policies established by the Board of Directors which is formalized and formalized is which Directors of Board the by established policies and strategies the with accordance in conducted is Bank the of function management risk The communicated by the Committee”,“Risk to ensure thattheguidelinesare communicated transversally usingitsinstitutional power. considers control and risk management as a fundamental pillar in ensuring the sustainability andprofitabilityofitsbusiness.Banco thesustainability considerscontrol managementasafundamental pillarinensuring Sol andrisk M promotes periodic review of policies and procedures established for the risk management in order to reflect changes in markets, markets, in changes ordertoreflect in proceduresmanagement and forpolicies risk established of the review promotes Bancoperiodic Sol Directorsof Board The of products andbestpractices. a Foreign exchange risk The Bank incurs this risk resulting from the maintenance of a particular open position in foreign currency because any adverse changes in exchange rates of the of rates exchange in changes adverse any because foreigncurrency in position open particular a of maintenance the from resulting risk this incurs Bank The market may losses. causepotential oractual market n Bearing in mind the provisions of the Notice Nº. 5/10 of November 10 and the Directive Nº. 3/DSI, of April 1, April of 3/DSI, Nº. Directive the and 10 November of 5/10 Nº. Notice the of provisions the mind in Bearing controlling the overall exposure of open positions, both active and passive, including off-balance positions, before undertaken the various currencies and gold, and adopts global strategies of coverage to ensure that such positions remain within the limits set by the Board of Directors and defined in the Notice the in defined and Directors of Board the by set limits the within remain positions such that ensure to coverage of strategies global adopts and a of theNBA. ge Liquidity risk is the probability of negative impacts on profits or capital, arising from the inability of the Bank to have, especially in the short-term, liquid short-term, the in especially have, to Bank the of inability the from arising capital, or profits on impacts negative of probability the is risk Liquidity Liquidity risk Liquidity funds to meetfinancialobligations, falldue. asthey The management process of liquidity risk includes the core areas of business management, with implicit risk, such as asset and liability management, liability and asset as such risk, implicit with management, business of areascore the includes risk liquidity of process management The m liquidity liquidity management and cash management. These domains deal with all the liquidity risk of the Bank, considering, respectively, the overall manage ment ofthebalancesheetstructure, themanagementofliquidcapitalandoperationalcashflow. The assessment of the Bank’s liquidity risk is based on the calculation and analysis of regulatory indicators defined by the supervisory authorities authorities supervisory the by defined indicators regulatory of analysis and calculation the on based is risk liquidity Bank’s the of assessment The en (NBA), as well as other internal metrics whichare(NBA), aswell metrics asotherinternal definedasexposure limits. The monitoring of the necessary current and structural liquidity, in accordance to the amounts and timing of commitments and the available the and commitments of timing and amounts the to accordance in liquidity, structural and current necessary the of monitoring The funds, is done by identifying liquidity gaps and it is permanently monitoredfunds, gapsanditispermanently isdoneby by identifyingliquidity theAssets andLiabilitiesCommittee. t Interest rate risk The interest rate risk is defined as the possibility of financial loss arising from adverse movements in interest rates. This risk arises from arises risk This rates. interest in movements adverse from arising loss financial of possibility the as defined is risk rate interest The

the mismatch of maturities of the receivables and payables in a particular currency, increasing the gap between total receivables and receivables total between gap the increasing currency, particular a in payables and receivables the of maturities of mismatch the Banco Sol is based on the identification, measuring, mitigation and monitoring of exposure to the main businessrisks to which the Bank is a payables, intherespective maturing period. Monitoring andanalysis oftheinterestMonitoring are rate madeby Committee. risk theAsset periodically andLiability nd P nd ol ic y

monitors its risk exposure by daily by exposure risk its monitors Sol Banco -

Operational risk Operational risk represents the potential loss incurred by inadequate or failed internal processes, human error, fraud or events,external including legal risk. When a failure occurs in thecontrols, cancausedamageto theBank’s operationalrisks reputation andatthesametimehaveimplicationsand/orleadto financiallosses. legal/regulatory The management and monitoring of operational risk of the Bank are carried out by the Risk Division. It is responsible to attend meetings and support the qualitative analysis qualitative the support and meetings attendto responsible is It Division. Risk the by out carried are Bank the of risk operational of monitoring and management The of processes, risks, controls, assessmentsandatthesametimeensures theregistration events occurred ofalloperationalrisk orallocated to itsorganizational unit. The Risk Division regularly presents to the Board of Directors a report on the main activities within the Operational Risk Management with the aim topromoteidentifi- aim the the with Management Risk Operational the within activities main the on report Directorsa Boardpresentsregularlyof tothe Division Risk The cation ofpossiblemitigationmeasures to beimplemented. Credit risk Credit risk is the probability of negative impacts on income and capital, due to the inability of counterparty to meet its financial commitments to the Bank, being one being Bank, the to commitments financial its meet to counterparty of inability the to due capital, and income on impacts negative of probability the is risk Credit of the most important risks intheBank’s risks activity.of themostimportant Credit risk is managed prudently and it is based on policies that guide all the activity ofthelife ofcredit. cycle Credit ismanagedprudentlyanditbasedonpolicies thatguidealltheactivity risk The activity of credit granting is developed and based on the Internal Regulations of the NBA which discipline the activity and establish clearly the delegation the clearly establish and activity the discipline which NBA the of Regulations Internal the on based and developed is granting credit of activity The of powers,risk ofCustomers eitherinvalueorprofitabilitydue to theimplicit , segments andoperations. In addition to the regulations, the provision of credit is, in most segments, supported by the risk assessment and classification of classification and assessment risk the by supported segments, most in is, credit of provision the regulations, the to addition In of scoring and rating models and the evaluation ofthelevel ofcoverage andratingmodelstheevaluation of scoring ofoperations. The portfolio’s profile is monitored and evaluated regularly by the Risk Division which takes into account the product, type of type product, the account into portfolio’sThe takes which Division Risk the by evaluated monitored profileregularly is and associated collateral, andmajorexposures rating, inanirregular currency situationandfailure, amongotherfactors. The monitoring of credit risk is based on the monitoring and control of the evolution of exposure to credit risk of the Bank’s portfolio and the implemen- the and Bank’sportfolio the of risk credit to exposure of evolution the of control and monitoring the on based is risk credit of monitoring The tations of mitigation actions to preserve the quality ofcredit definedlimits. thequality andrisk to preserve tations ofmitigationactions , the business sector,Customerbusiness the , with the help the with Customers

145 Synthesis of the Activity of the Main Business Areas EXPAND

( roe and mes Evolution ofNetInco Provisions for Doubtful Total Customers Funds Net Operating Income Net OperatingIncome Loans andGuarantees roa Loans to Customers Operating Costs ) andSolvability and Profitability Total Assets 6.7 6.6 6.5 6.4 6.3 6.2 6.1

Financial Analysis 06 148 Financial Analysis 6.1 E A VOLUT In 2012 In ND PRO Banco Sol Net Income Net Sol Banco I O FI Net Income evolution Income Net N Exchange Income whichgrew 94%over 2011. , the return on equity (ROE)stood at23.9%(24.4%in2011)andthereturn 2012,thereturn onassets(ROA) onequity In at1.6%(1.8%in2011). TAB O F

NE I L I TY (RO TY T T INC totalled The Nº. 5/07,September 12)stood at92,042 31,2012,comparedTUSD onDecember to 79,420 TUSD ofthe previous year. stood at stood ratio Solvency 2012 of end the At ensuring, however, fullcompliancewiththe ratiosandcapitalrequired by theNBA-National BankofAngola . of Equity OM reflects the remarkable growth of growth remarkable the reflects E 30,017 A E ND S S , calculated in accordance with the rules of the National Bank of Angola in force on December 31, 2012 (Notice 2012 31, December on force in Angola of Bank National the of rules the with accordance in calculated , Sol Banco TUSD ( TUSD ROA) A ROA) 24,811 TUSD in 2011), thus representing a growth of of growth a representing thus 2011), in TUSD ND SOLVAB 32% in , showing a showing 13%, for the year 2012, benefiting from the performance of the of performance the from benefiting 2012, year the for Income Operating I L I TY compared to the to compared decline slight 21% over the previous year. previous the over recorded on December 31, 2011, 31, December on recorded 15% Expressed in TUSD Foreign 6.2 T Total assets otal

Liquid assets Application ofliquidity Securities Credits inthepayment system Foreign exchange operations Credits Other values Other Business inventories

Fixed assets ass

stood at

mainly reflects the significant increase recorded in the increase in significant recorded the reflects mainly Assets totalgrowth Thein tions in the money market in credit institutions in the Country and abroad.and The Country the in institutions credit in market money the in tions year, recording agrowth of56.3%over theendof2011. e ts 1,864,193 TUSD 6.3 L Loans to Customers (gross) totalled 566,447 31,2012,agrowthTUSD onDecember of55%compared to 365,134 31,2011. TUSD ofDecember oa n s

to at the end of December 2012 ( c ustom e rs

1,397,460 TUSD on December 31, 2011), representing an increase of of represented28.9% turn, in portfolio, Credit 1.864.193 portfolio which corresponds to short-term applica- short-term to corresponds which portfolio Applications Liquidity 538.447 623.915 554.290 85.431 20.240 28.977 2012 4.429 7.887 578 33.4% Expressed in TUSD over 2011. 1.397.460 344.385 422.239 139.486 398.753 59.250 29.543 at the end of the of end Totalthe at Assets 2011 3.804 - - Expressed in TUSD

149 Financial Analysis 150 Banco Sol By sectors, loanstoBy individualsrepresented 29.2%(39%in2011)ofthetotal loanportfolio. The evolution increditistheresult portfolio ofthestrategy oftheBank’s withloansto large Management, companies growing approximately 75%.

kept its contribution to thisgrowth itscontribution Microcredit kept inthecredit portfolio, bothinloansto Customers, andinthegrowing numberofCustomers. At the end of 2012 the credit portfolio of the various various the of creditportfolio the 2012 of end the At nent improved and, attheendofyear, loansamounted to 15,218 thenon-performing TUSD (15,469 in2011). TUSD 6.4 TOTAL Total Customer Funds amounted to C USTOM The increase in Customer Funds was enhanced by the of performance retention ofstablefundsBanco management. Sol Customer total fundsportfolio. on the balance the on Credit/Customerfunds of ratio credit. transformation of The entirely, expansion almost the CustomerFundsfinanced, have sheet stood at33.4%in2012(28.2%2011). E RS RS 584,965 USD 584,965 to amounted 2012 December on which currency, foreign in Funds F U ND 1,611,972 TUSD S Microcreditprograms reached on December 31, 2012, showing an increase of 28,759 (26,751 TUSD 2011). in TUSD of evolutionThe Customer Deposits (+29.7%), reflecting the strategy of reinforcement and 29% compared to the (265,595 USD in 2011), represented 36.3% of the of 36.3% represented 2011), in USD (265,595 1,251,829 TUSD of December 31, 2011. in this compo this OverdueCreditin - 6.5 NE Net of theprevious year.

T OP T Net Interest Income Operating Income amounted to134,502 TUSD Foreign Exchange Income Income Financial Service

The remarkablegrowthof The Income by the NBA and the Angolan Treasury. E RAT 6.6 OP (Fees) counterbalanced the less positive developmentof positiveless counterbalanced(Fees)the including costs, Operating 83,304 TUSD of2011,showing anincrease of 13.4%. ING E RAT

INC ING OM ForeignExchangeIncome Unlike 2011, in 2012 the growth rate of growthrate the 2012 in 2011, Unlike

ficant improvement ratio (70.2%in2012,against81.8%2011). intheefficiency C E OSTS esne costs, personnel

at the end 2012 (101,873 TUSD at the end of 2011) which represents an increase of ( + 94% + o te er totalled year, the for depreciation and supplies party third compared to 2011) and the favourableoutcome( the and2011) comparedto 134.502 providing thus a thus providing Income Operating of growthrate the than lower was CostsOperating 33.901 30.682 69.919 Net InterestNet 2012 penalized by the reduction in interest rates of the placement of securities issuedsecurities of placementthe of ratesinterest in reductionthe bypenalized Expressed in TUSD 101.873 25.606 15.810 60.457 2011 + 32% + compared to 2011) of 2011)comparedto n 02 cmae t the to compared 2012, in TUSD 94,434 32% compared to the same period FinancialServices Expressed in TUSD signi-

151 Banco Sol 152 Banco Sol Personnel costs totalled 33,772 in 2012(32,474 TUSD TUSD in2011),representingincrease an of4%compared to 2011. Expenses with Expenses The investment program to expandthebank’s presence Provinces inthevarious oftheevolution inthisheading. factor has beenthedetermining Depreciation totalled 8,024 TUSD in2012(8,1342011 TUSD). 6.7 PROV D provisionThe accountsfordoubtful totalled at 4.9%theendof2012(5.7%in2011). OUBT In order to cope with loans impairments, loans with cope to order In to 10,948thousandUSD. The coverage ofOverdue Loans by provisions amounted to2012(66%in2011). 117%attheendofDecember 52,638 TUSD 52,638 to amounted Supplies Party Third I S I F O UL LOA UL N S S F OR OR N S A S ND

G UARA , in the year 2012, year the in , Sol Banco in 2011). Its weight, as a percentage of the total loan portfolio,stoodtotalloan the percentageof a weight, as (20,750 28,117 2012 of Its end 2011). the in at TUSD TUSD N T + 9,942 TUSD 9,942 (+ 2012 in EE S to cover doubtful loans and provision of guarantees amounting guarantees of provision and loans doubtful cover to reserves its increased compared to 2011) thus representing an increase of increase an representing thus 2011) to compared over the previous year. previous the over 23% MULTIPLY the Application ofResults Proposal for 07 7.1 PROPOSAL PROPOSAL Considering the statutory provisions of provisions statutory the Considering Nº. 13/05 of the Financial Institutions, it is proposed that the that proposed is it Institutions, Financial the of 13/05 Nº. is appliedasfollows:

Legal Reserve Dividends to Shareholders Dividends to Workers Fundação Sol Earnings Retained TOTAL

F OR TH OR E APPL Banco Sol Sol Banco IC AT I O and in accordance with the Angolan law in force, in particular the Article Nº. 327 of the Companies Act and the Law the and Act Companies the of 327 Nº. Article the particular in force, in law Angolan the with accordance in and N O F R for the year 2012, amounting to amounting 2012, year the for Income Net E SULTS 100,0 56,0 10,0 22,0 10,0 2,0 %

1.610.802,5 287.643,3 632.815,2 287.643,3 57.528,7 thousandsKwanza thousandsKwanza thousandsKwanza thousandsKwanza thousandsKwanza thousands Kwanza (equivalent to 30,017 TUSD) 30,017 to (equivalent Kwanza thousands 2,876,433 Valor

157 Proposal for the Application of Results WIN Notes to theFinancial Statements

the Years 31, EndedDecember the Years 31, EndedDecember December 31,2012and 2011 December forin Equity the Years Ended Statement ofCash Flows for Balances at December 31, Balances atDecember Statement ofChanges Income Statement forIncome 2012 and2011 2012 and2011 2012 and2011 8.2 8.4 8.3 8.1

Financial Statements 08 160 Financial Statements Income earnings Retained Potential incomes andfunds Reserves Capital Provisions for probable liabilities payables Other funding Other Foreign exchange operations Payables inthepayment systems Funding withsecurities deposits - Other - Term deposits deposits - Demand Deposits (Amounts expressed inthousandsofAngolanKwanza) 8.1 - Provision for doubtfuldebts - Loans Loans Foreign exchange operations Receivables inthepayment system - Held-for-Maturity - Held-for-Trading Securities Market Money - OperationsintheInterbank Applications ofliquidity Deposits assets - Intangible - Tangible assets - Financial assets Fixed Assets Commercial inventories andindustrial values Other TOTALL BALA LIABILITIESANDEQUITIES ASSETS Total E Total Liabilities Total Assets I NCE AB

quity I L I T S AT S IE S A S ND DECE

EQ U I T MB

IE S

E R 31, 2012 A 31,2012 R ND 2011 Notes Notes 19 19 19 19 19 18 17 16 15 14 13 12 12 12 11 11 11 10 8 8 7 6 5 5 4 3 9

166.589.551 178.638.155 178.638.155 154.468.839 12.048.604 51.597.197 103.404.375 59.787.302 53.115.360 (2.694.341) 47.238.898 54.291.538 2.776.708 8.186.467 2.876.433 1.754.220 3.844.249 3.825.566 6.291.707 1.201.658 1.377.573 4.678.799 2.072.278 3.056.533 5.108.541 1.939.551 301.233 858.490 981.701 424.391 755.795 704.430 21.393 55.384 The appendix is an integral part ofthesefinancialstatements..The appendixisanintegral part 2012 2012 3.253 123.460.497 133.152.746 133.152.746 118.432.756 40.231.761 32.813.659 9.692.249 (1.977.075) 34.790.734 38.641.598 13.290.544 37.994.007 5.645.483 44.799.136 70.135.755 1.590.163 1.952.915 3.671.175 2.814.872 3.497.865 4.684.190 1.377.573 2.363.995 1.106.675 1.637.951 362.420 983.965 965.258 716.639 301.233 455.132 127.379 21.393 2011 2011 - - (Amounts expressed inthousandsofAngolanKwanza) 8.2 NE Charges onincome INCOME BEFORE TAXES AND OTHER CHARGES income Non-operating OPERATING INCOME OPERATING INCOME ANDEXPENSES incomes andoperating expenses Other Provisions for othervalues and probable liabilities andadministrativeSelling expenses FINANCIAL INTERMEDIATION INCOME INTERESTINCOMENET Costs ofpassive financialinstruments fromIncomes financialinstruments active INC Deferred Current Depreciation andamortization Penalties authorities from regulatory Taxes andfees onincome notlevied Supplies from third parties Personnel Provisions for doubtfuldebts Financial incomes services Foreign exchange incomes Funding for costs liquidity Costs ofdeposits from loans Incomes from securities Incomes from applicationsofliquidity Incomes T INC

OM OME E STAT E M EN T T F OR TH OR E Y E ARS ARS ENDED

DECE MB E R 31, 2012 A 31,2012 R Notes 28 28 27 26 18 11 25 24 23 18 22 21 20 20 20 20 20

ND 2011 (8.063.875) 11.839.754 2.876.433 (5.044.068) (3.236.280) (1.049.072) (2.720.326) 3.996.097 3.775.879 6.700.077 1.104.243 3.248.619 2.940.130 5.985.475 1.246.148 2.195.705 (602.083) (517.581) (768.923) (98.310) (18.480) 220.218 (2.057) (6.925) The appendix is an integral part ofthesefinancialstatements..The appendixisanintegral part 2012 (7.262.056) 2.363.995 (4.068.123) (3.094.140) (1.037.712) (3.441.373) 1.761.912 1.406.852 5.760.490 8.668.908 2.439.758 1.506.372 4.821.545 4.092.391 (119.168) (775.023) (19.735) 816.234 289.761 602.083 355.060 (2.101) (1.834) 2011 -

161 Financial Statements 162 Financial Statements Balances at December 31,2012 Income to. Donations Fundação Sol . Dividends ofdividents: Distribution Transfer of2011Income Balances at December 31,2011 Income ofdividends Distribution Transfer of2010Income Balances at December 31,2010 (Amounts expressed inthousandsofAngolanKwanza) 8.3 F STAT OR TH OR E M E EN Y E T O T ARS ARS F

C ENDED HA NGE

DECE S S IN

EQ MB U E 1.377.573 1.377.573 1.377.573 I R 31, 2012 A 31,2012 R TY TY Capital ------

and funds 1.201.658 ND Reserves 965.258 717.980 236.400 247.278 2011 - - - - - Potential 301.233 301.233 301.233 income ------6.291.707 4.684.190 3.249.978 Retained 1.607.517 1.434.212 earning The appendix is an integral part ofthesefinancial statements..The appendixisanintegral part - - - - - (1.843.917) (1.681.490) 2.876.433 2.363.995 2.472.784 2.876.433 2.363.995 (472.798) (791.294) Income (47.280)

12.048.604 8.119.548 9.692.249 2.876.433 2.363.995 (472.798) (791.294) (47.280) Total - - CHANGES INCASH FLOWSCASH FROMFUNDING FLOWSCASH FROMINVESTMENTS FLOWCASH FROMOPERATIONS FLOWCASH FROMFINANCIALINTERMEDIATION INTERESTINCOMENET Payments: Cash from: (Amounts expressed inthousandsofAngolanKwanza) 8.4 STAT ENDED Cash at theendofyear Cash at thebeginning oftheyear of dividends Distribution Funding through otherliabilities funding Other Funding through foreign exchange operations funding through securities Funding through liquidity Funding through deposits gainsandlosses non-operating Other Investments infixed assets Investments inothersecurities Investments inloans Investments inforeign exchange operations Investments insecurities Investments inapplicationsfor liquidity operatingexpenses andincome Other ofoperationinthepaymentSettlement system Payment ofsellingandadministrative expenses Financial incomes services Foreign exchange operationsincomes Interest onfundingfor liquidity Interest ondeposits Interest onloans Interest onsecurities Interest onapplicationsofliquidity E M

DECE EN T O T MB F

C E ASH ASH R 31, 2012 A 31,2012 R Flo w s

F ND OR TH OR 2011 The appendix is an integral part ofthesefinancialstatements..The appendixisanintegral part E Y E ARS ARS

(33.228.101) (20.078.542) (45.723.857) 53.115.360 37.994.007 15.121.353 38.662.559 14.111.580 (3.309.907) (8.300.885) (2.555.132) 36.050.620 35.870.524 9.686.895 7.922.831 3.782.429 1.409.291 2.466.909 3.248.619 2.940.130 6.231.407 2.830.677 1.422.804 (520.078) (124.126) (656.250) (424.391) 129.964 220.218 217.854 (6.925) 2012

163 Financial Statements 164 Financial Statements N O (Amounts in thousands of Angolan Kwanza - tAKZ, except where(Amounts inthousandsofAngolanKwanza-tAKZ, indicated) OT N 1 Banco Sol S.A. (hereinafter referred to as “Banco Sol” or the “Bank”) was constituted with the public deed of October 1, 2000, following the communication of the National the of communication the following 2000, 1, October of deed public as the referredto (hereinafterwith Sol” constituted S.A. “Banco the was Sol or Banco “Bank”)

DECE E Bank of Angola of March 15, 2004 that authorized its constitution and has its headquarters at the corner of Rua Frederic Welwitchia Nº. 47 and Rua Lourenço Mendes da LourençoMendes Rua and Frederic47 Rua WelwitchiaNº. of corner the at headquarters its has and constitution its authorized that 2004 15, March of Angola of Bank Conceição Nº.7inLuanda. INTRODUCTION S S TO TH The Bank dedicates itself to obtain funding from third parties as deposits or other funds, which it applies, along with equities in loans and deposits at the National Bank National the at deposits and loans funds,in applies,other equities it or with which deposits along as fromdedicatestofunding TheBank itselfobtain third parties of Angola, applications on credit institutions, acquisition of securities and other assets for which it is authorized. It also provides other banking services and carries carries and services banking other provides also It authorized. is it which for assets other and securities of acquisition institutions, credit on applications Angola, of out various transactions in foreign currency. To this end on December 31, 2012 it had a national network of 75 branches, 43 service points, 7 business centers, business 7 points, service 43 branches, 75 of network national a had it 2012 31, December on end this Tocurrency. foreign in transactions various out 7 advanced service points and 5 automatic service points (50 branches, 34 service points, 4 business centres, 5 advanced service points and 3 automatic service points on December 31,2011). on December 2 MB The financial statements were prepared with concern for the continuity of operations, based on the books and records of the Bank and in accordance with the with accordance in and Bank the of records and books the on based operations, of continuity the for concern with prepared were statements financial The accounting principles established in the Account Plan for Financial Institutions (CONTIF), as defined in theInstruction Nº. 9/2007, ofSeptember 19, of the National Bank ofAngolaandsubsequentupdates. mayThese differ principles from theonesgenerallyaccepted inothercountries. PRESENTATION BASISANDSUMMARY OF THE MAIN ACCOUNTING POLICIES CONTIF aims to standardize the accounting records and financial disclosures on the basis of an approach to international practices, through the convergence of accounting principles to International Financial Reporting Standards (IFRS - International Financial Reporting Standards). Financial Standards Financial to(IFRS-International International of accountingprinciples Reporting Reporting E E The Bank’s financial statements for the year ended 31 December, 2012 have not yet been approved by the General Assembly, having nevertheless been nevertheless having Assembly, General the by approved been yet not have 2012 December, 31 ended year the for statements financial Bank’s The approved by the Board of Directors on April 2, 2013. However, the Board of Directors of the Bank acknowledges that they will be approved without signi-approvedwithout be will they that acknowledges Bank the However,of 2013. Directors 2, of Board the April on Directors of Board approvedthe by R 31,2012 R ficant changes.

FIN The financial statements of the Bank on December 31, 2012 and 2011 are expressed in thousands of Angolan Kwanza, with the assets and liabilities and assets the with Kwanza, Angolan of thousands in expressed are 2011 and 2012 31, December on Bank the of statements financial The in other currencies converted to national currency using the average exchange rate indicators published by the National Bank of Angola on those dates. On December 31, 2012 and 2011, the rates of the Angolan Kwanza (AKZ) againsttheU.S. 31,2012and2011,theratesOn December oftheAngolanKwanza(AKZ) (USD)andEuro Dollar (EUR)were asfollows:

1 USD 1 EUR A The mostsignificant accountingpoliciesusedinpreparing thefinancialstatements were as follows: NCI a) Accruals Income and expenses are recognized depending on the validity of operations, in accordance with the accounting principle of accruals,being of principle accounting the accordancewith operations,in of validity the arerecognizedon expenses depending and Income recorded falldue, when they regardless ofthedate ofreceipt orpayment. b) Foreign andderivatives transactions currency Transactions in foreign currencies are stated in accordance with the principles of the “multicurrency”, each transaction stated in the light the in stated the transaction “multicurrency”,of each principles the with accordance in stated are currencies foreign in Transactions of the respectiveaveragethecurrencies.liabilities theofand denominatedforeign assets atAngolanKwanza currencies Theconvertedin to are AL STAT AL exchange rate published by the National Bank of Angola, on the balance sheet date. Income and expenses relating to exchange dif- exchange to relating expenses and Income date. sheet balance the on Angola, of Bank National the by published rate exchange eecs promd r oeta, r sae i te noe ttmn fr h ya i wih hy cu, n h ctgr o income of category the in occur, they which in year the for statement income the in stated are potential, or performed ferences, or expensesrelated to the accountsofassetsandliabilities, allwith thespecification “Exchange Variation”. On December 31,2012and 2011,thebankdidnotusederivatives.On December = =

E M 31.12.2012 EN 126,375 95,826 TS 31.12.2011 123,328 95,282

c) Pension Fund Liabilities The employees of the Bank are enrolled in Social Security. However, the Bank undertook a voluntary commitment to provide its employees with cash benefits as a supplement a as benefits cash with employees its provide to commitment voluntary a undertook However,Bank Security. the Social in enrolled are Bank the of employees The to old-age pensions and death grants and, to do so, it constituted a Pension Fund with defined benefit complementary to the compulsory Social Security System. old-age The Security Social compulsory the to complementary benefit Pensiondefined Funda with constituted it so, do to and, grants death and pensions old-age to pension will be granted to all employees who have rendered at least six years of continuous service from July 31, 2006, that is from the time in which the benefit is calculated. is benefit the which in time the from is that 2006, 31, July from service continuous of years six least renderedhaveat who employees all togranted be will pension Thus, andasitisdefinedinthe Fund Agreement, liabilities. there were nopastservice According to the Law 2/2000 and the Articles 218 and 262 of the General Labour Law, the compensation payable by the Bank in case of termination of the employment the of termination of case in Bank the by payable compensation the Law, Labour General the of 262 and 218 Articles the and 2/2000 Law the to According contract by retirement of the employee is determined by multiplying 25% of the basic monthly salary, charged on the date the worker reaches the legal retirement age, retirement legal the reaches worker the date the on charged salary, monthly basic the of 25% multiplying by determined is employee the of retirement by contract by the number of years of seniority. In the year ended December 31, 2012, the Bank had made a provision in the amount of 218,758 tAZK (Note 18) to cope with such with cope to 18) (Note tAZK 218,758 of amount the in provision a made had Bank the 2012, 31, December ended year the In seniority. of years of number the by liabilities. On the other hand, the Law Nº. 07/04 of October 15, which revoked the Law Nº. 18/90 of October 27, regulating the Angolan Social Security system, provides for the for provides system, Security Social Angolan the regulating 27, October of 18/90 Nº. Law the revoked which 15, October of 07/04 Nº. Law the hand, other the On gran-ting of pensions to all Angolan workers enrolled in Social Security. The value of these pensions is calculated on the basis of a table that is proportional to the number of years of work, applied to the average gross monthly salary received in the period immediately preceding the date in which the employee ceases to operate. to ceases employee the which in date the preceding immediately period the in received salary monthly gross average the to applied work, of years of According to rates theDecree for 28,thecontribution Nº.7/99,ofMay thissystem are 8%for theemployer and3%for theemployees. d) Loans Loans are financialassetsstatedvalues, or by theamountspaid,by thecontract whenoriginated whenpurchasedby theBank, to otherentities. Interest associated with credit transactions are accrued over the life of the transactions against the category of Income regardless of when they are received are they when of regardless Income of category the against transactions the of life the over accrued are transactions credit with associated Interest or paid. Liabilities for guarantees and sureties are stated in the off-balance sheet category by therisk value, while interest flows, commissions or other incomes are stated in the income categories overin theincomecategories thelife ofoperations. The Bank carries outthecancellationofaccruedinterestThe Bankcarries for more than60days anddoesnotrecognize interest from thatdate. Subsequently, the operations of loans to customers, including provided guarantees and sureties, are subject to provisioning, in accordance with the Notice of the National Bank of Angola Nº. 4/2011 of June 8, published in the Official Gazette as Notice Nº. 3/2012, of March 28, whichrevoked the Notice Nº. 4/2009 of May 20, on the same subject, and other instructions andregulations. andotherinstructions 20,onthesamesubject, of May The operationsofloansandguarantees according areinanincreasing to ranked order thefollowing ofrisk, levels: Level A B C D E F G Provision for doubtfuldebts Provisions for doubtful debts are reviewed monthly, depending on the time elapsed since the default of operations, and the minimum provisioning levels are calculated according to thefollowing table:

Moderate Very high Very Very lowVery High Loss Risk Low Null

165 Financial Statements 166 Financial Statements Risk levelRisk % minimumprovision Time elapsedsince default Loans to category. thesamecustomer areinthemainrisk ranked Operations ofthesamecustomer, liabilities, onthetimeofgranting credit, withlessthan1.000tAKZ classB. areasrisk ranked For loansgranted into defaultisfound to years, oftwo customers to withmaturities doubleover thetimeelapsedsinceentry indicated above. thetimeperiod Six months after the classification of an operation into Class G, the Bank this writes-off credit from the assets and uses the respective provision. Additionally, these claims remain stated inanoff-balancesheetitem of ten for aminimumperiod years. Provisions for loan losses are classified as an asset on credit, under “Provision for doubtful accounts” (Note 8) and provisions for guarantees, sureties and unsecured and sureties guarantees, for provisions and accounts” under 8) doubtful credit, “Provision (Note for on asset an as classified are losses loan forProvisions import documentary credits are presented documentary asaliability,import in “Provisions for probable liabilities” (Note 18). In situations in which recoveries of loans previously written-off by the assets, with the use of provisions, are made, the amounts received are stated under the under stated are received amounts the made, are provisions, of use the with assets, the by written-off previously loans of recoveries which in situations In “Non-operating income”“Non-operating category. e) Revaluation reserveofshare capital Pursuant to Notice Nº. 2/2009 of May 8, of the National Bank of Angola on currency revaluation, financial institutions should, in case of inflation, consider, inflation, of case in should, institutions financial revaluation, currency on Angola of Bank National the of 8, May of 2/2009 Nº. Notice to Pursuant on a monthly basis, the effects of changes in the purchasing power of the national currency, based on the application of the Consumer Price Index to the to Index Price Consumer the of application the on based currency, national the of power purchasing the in changes of effects the basis, monthly a on balances of capital, reserves and retained earnings. The financial statements of an entity whose functional currency is the currency of a hyperinflationary hyperinflationary a of currency the is currency functional whose entity an of statements financial The earnings. retained and reserves capital, of balances economy should be expressed in terms of the current measuring unit at the balance sheet date. Hyperinflation is indicated by characteristics of the economic environment of a country whichinclude,environment withoutlimitation, thefollowing: ofacountry The resulting value of currency revaluation should be reflected monthly, on the “Currency Revaluation Income” the statement, monthly, on reflected income Revaluation be the “Currency should of revaluation account currency of value resulting The against the increased balances of equities, except for the category “Capital”, which should be classified under a specific category (“Revaluation (“Revaluation category specific a under classified be should “Capital”,category which the for except equities, of balances increased the against reserve ofshare andusedonlyfor capital”) reserve subsequentcapitalincrease. I. In 2012 and 2011, the Bank did not proceed to the currency revaluation of its capital, because the inflation and the evolution of exchange rate exchange of evolution the and inflation the because capital, its of revaluation currency the toproceed not did Bank the 2011, and 2012 In occurred over the period, did not foresee that Angola could be considered a economy,hyperinflationary according to the rules in force. During up to 15 General population regards monetary amounts in terms ofrelatively amountsinterms populationregardsII. General stableforeign monetary currency. Prices may bequoted inthatcurrency; General population prefers to keep its wealth in non-monetary assets or in a relatively stable foreign currency. Amounts of local currency are currency local of foreigncurrency.Amounts stable relatively a in or assets non-monetary in wealth its keep prefersto population General 2009, the Bank proceeded to a currency revaluation of its assets amounting to 73,932 in tAKZ accordance with the evolution of the Consumer immediately invested to maintainpurchasing power; Sales and purchases on credit take place at prices that compensate for the expected loss of purchasing power during the credit period, credit the during power purchasing of loss expected the for compensate that prices at place take credit on purchases and Sales III. Price Index, asrecommendedPrice intheprevious Index, Plan ofAccounts for Financial (PCIF). Institutions days 0% IV. Interest rates, index; areto aprice wagesandprices linked f) Financial fixed assets f) A even if the period isshort; even iftheperiod V. The cumulative inflationrate over three years approaches, orexceeds 100%. Financial fixed assets are stated at cost. When denominated in foreign currency it is subject to exchange rate adjustment. Whenever adjustment. rate exchange to subject is it currency foreign in denominated When cost. at stated are assets fixed Financial permanent lossesatrealizablepermanent valueare estimated, related provisions are made. 15 to 30 days 1% B months 1 to 2 3% C months 2 to 3 10% D months 3 to 5 20% E months 5 to 6 50% F more than 6 months 100% G

g) Tangible andintangible assets Intangible Intangible assets correspond primarily to goodwill, organization and expansion expenses, improvements to properties third-party and software. These expenses are stated at cost and amortized over a period of three years, with the exception of improvements made in third-party properties, which are amortized according to the expected term of the lease contract ortheirlifecontract expectancy, iflower (average 10years). Tangible assets are stated at cost. Depreciation is calculated using the straight-line basis to the maximum tax rates accepted as a cost, according to the Industrial TaxIndustrial Code, the to according cost, a as accepted rates tax maximum the to basis straight-line the using calculated is Depreciation cost. at stated areTangible assets which corresponds to thefollowing years ofestimated lifespan:

Buildings Equipment: . Furniture andequipment . Other equipment .Other . Machines andtools . Machines . Computer equipment . Indoor facilities . Indoor h) Securities Portfolioh) Securities . Transport equipment The Board of Directors of the Bank determines the classification of its investments at initial recognition. Given the characteristics of the securities and the intention at the moment of acquisition, they areat themomentofacquisition,they classifiedunderthe following held-for-trading categories: andheld-to-maturity. Securities held-for-tradingSecurities Securities acquired in order to be actively and frequently traded are considered securities held-for-trading. Securities held-for-trading are initially stated initially are held-for-trading Securities held-for-trading. securities considered are traded frequently and actively be to order in acquired Securities at cost, including costs directly attributable to the acquisition of the asset. Later, they are valued at a fair value, with their income or charge stated in the in stated charge or income their with value, fair a at valued are they Later, asset. the of acquisition the to attributable directly costs including cost, at income statement. Central Bank Securities and Treasury Bills are issued at a discount value and stated at their acquisition cost. The difference between this value and the and value this between difference The cost. acquisition their at stated and value discount a at issued are Bills Treasury and Securities Bank Central nominal one, which is the Bank’s remuneration, is recognized for accounting purposes as an income during the period between the purchase date and date purchase the between period the during income an as purposes recognizedaccounting forBank’sis remuneration, the is which one, nominal the maturity date ofthesecurities, in itsown accountwiththespecificationthe maturity “Accrued income”. Securities held-to-maturity held-to-maturity Securities Securities Securities held-to-maturity are those acquired for the purpose of keeping them in the portfolio until maturity, provided that there is the Bank’s financial capacity to doso.capacity Securities held-to-maturity are stated at cost, plus the income over the life of the security (accrued interest), recognizing any gains or losses calcu- losses or interest),recognizinggains (accrued any security the lifeof overthe income the plus cost, at statedare held-to-maturity Securities lated in arrears by the difference between the paid price and its accounting value. Treasury Bonds purchased at a discount value are recorded are value discount a at purchased Bonds value. Treasury accounting its and price paid the between difference the by arrears in lated at theiracquisitioncost. Thedifference securities, these of corresponds value which nominal purchase, and of cost time acquisition the the at discount the to between is recognized, over the life of the title, in the item “Accrued income”. Treasury bonds issued in national currency indexed to the U.S. dollar U.S. the to indexed currency national in issued bonds income”.“Accrueditem Treasury the in title, the of life the over recognized, is exchange rate are subject to exchange rate updates. Thus, the result of this exchange rate updates on the nominal value of the security, the of value nominal the on updates rate exchange this of result the Thus, updates. rate exchange to subject are rate exchange discount andinterest are reflected intheincomestatement, undertheitem securities”. “Income

Years oflife expectancy 10 to 50 10 10 10 3 3 7

167 Financial Statements 168 Financial Statements Market value The methodology used by the Bank for calculating the market value (fair value) of securities isasfollows:The methodologyusedby value(fairvalue)ofsecurities theBankfor calculatingthemarket In case of securities for which there is no active market quotation with regular transactions and reduced maturities, they are valued at acquisition cost because it is understood that this reflects better its market value. that thisreflectsbetter itsmarket Classification into riskclasses The Bank classifies securities into definedThe the Bankclassifiessecurities by thesamecriteria following CONTIF levels, fortheloanportfolio: observing I. Average ontheday ofcalculationor, tradingprice whennotavailable, theaverage ontheprevious tradingprice businessday; II. Netrealizable valueobtainedby adoptingtechnical modelofevaluation; orinternal Price of similar financial instrument, taking into account at least the payment and maturity terms, credit risk and currency orindex; intoterms, credit accountatleastthepaymentIII. Priceriskandcurrency andmaturity ofsimilarfinancialinstrument,taking IV. Price setby theNationalBankofAngola. The oftheAngolangovernment Bankclassifiesaslevel andtheNationalBankofAngola. Athedebtsecurities Taxation ofGovernment debt noe rm h Agln oenet et euiis hs ise s euae b te rmwr Lw f iet oenet et Lw º 16/02 Nº. (Law Debt Government Direct of Law Framework the by regulated is issue whose securities debt Government Angolan the from Income of December 5), as well as by the Presidential Decree No 259/10 of November 18 (which repealed and replaced the previous regulations, in particular particular in regulations, previous the replaced and repealed (which 18 November of 259/10 No Decree Presidential the by as well as 5), December of Level A:Norisk the Decree. Nº.51/03andDecree Nº.52/03,bothofJuly8),are exempt from alltaxes. Level low B:Very risk Level C:Low risk Additionally, in accordance with the subparagraph c) of the paragraph Nº. 1 of the article Nº.23 of the Industrial Code, all proceeds of securities issued securities of proceeds all Code, Industrial the of Nº.23 article the of 1 Nº. paragraph the of c) subparagraph the with accordanceAdditionally, in Level risk D:Moderate by the Republic of Angola held by the Bank, i.e. by ofAngolaheld theRepublic Bank, Treasury billsand Treasury bondsare excluded from taxation. Level risk E:High Level F: highrisk Very h Peieta Lgsaie ere º 51 o Dcme 3 itoue a tnad f iblt t teTx n h Apiain f aia (“TAC”) Capital of Application the on Tax the to liability of standard a introduced 30 December of 5/11 Nº. Decree Legislative Presidential The Level G:Loss risk on Treasury bills and Treasury bonds interest. However, Nº. 2 of that statute the providesArticle to that liability tax only applies to acquired securities after the entry into force theentry ofthatLaw.after Securities soldtoSecurities Customers Securities sold to customers under repurchase agreements are stated in the securities portfolio of the Bank and the amount of repurchase of amount the and Bank the of portfolio securities the in stated are agreements repurchase under customers to sold Securities is stated under the category is stated underthecategory under repurchase“Operations ofSalesSecurities agreements.” The difference between the repurchase price and its sales value is stated under the previously referred category, with the specification “Accrued expenses”. i) Provisions andcontingencies A provision is made when there is a present obligation (legal or constructive) arising from past events for which it is probable a future a probable is it which for events past from arising constructive) or (legal obligation present a is there when made is provision A outflow of resources and they can be reliably determined. The amount of the provision corresponds to the best estimate of the amount the of estimate best the to corresponds provision the of amount determined. The reliably be can they and resources of outflow to be paid to on the balance settle sheet the date.liability the future If expenditure of resources is not probable, it is considered as a contingent liability. Contingent liabilities are justdisclosed, ofitspayment isremote. unlessthepossibility

j) Industrial j) Industrial Tax The Bank is subject to Industrial Tax, and it is considered a contributor of the A Group. Taxation of its incomes is made in accordance with paragraphs 1 and 2 of the Article 72 of 72 Article the of Group. 2 A and the Industrial 1 of toparagraphsTax, contributor accordancewith subject considereda in Taxationis made Bank it is The andincomes its of the Law Nº. 18/92 of July 3, and the tax rate is 35%, in accordance with the Law Nº. 5/99 of August 6. Industrial Tax is tosubject provisional liquidation in three equal instalments inJanuary, February andMarch, basedon75%ofthetaxableincomeprevious year. Angolantaxlegislation allows thattaxlossescanbeusedfor upto three years. k) Tax ontheApplication ofCapital (TAC) The Presidential Legislative Decree Nº. 5/11 of December 30 has introduced various legislative amendments to the TAC Code, as a result of the Tributary Reform currently Reform Tributary the of result a as TACthe Code, to amendments legislative various introduced has 30 December of 5/11 Nº. Decree LegislativePresidential The ongoing. TAC is generally levied on income from financial investments of the Bank, including income from investments, liquidity-providing operations and interest of the Central the of interest and operations liquidity-providing investments, from income including Bank, the of investments financial from income on levied generally TACis Bank securities. The general rate is 10%, but it may be applied a reduced rate of 5% (in case of income from public debt securities that have a maturity of three years or more) or a rate a more)or or threeyears of maturity havea that securities debt public fromincome of case (in 5% of reducedrate a applied be may it but 10%, is rate general The of 15%. This tax is an advance payment, operating this compensation through the tax deduction that may be determined in accordance with subparagraph a) of the of a) subparagraph with accordance in determined be may that deduction tax the through compensation this operating payment, advance an is 15%. tax Thisof Nº. 81 of the Industrial Nº. 81oftheIndustrial Tax Code. Current Tax Current tax is calculated on taxable income for the year, which differs from the accounting income due to adjustments to the tax base, resulting from costs or income not relevant for taxpurposes, orthatare considered onlyinotheraccountingperiods. Deferred Tax Total taxes on income comprise current tax and deferred tax. Deferred taxes represent the impact on recoverable/payable tax in future periods resulting from resulting periods future in tax recoverable/payable on impact the represent taxes Deferred tax. deferred and tax current comprise income on Totaltaxes deductible deductible or taxable temporary differences between the value of assets and liabilities and their tax basis used in the determination of taxable income.Deferred tax liabilities are generally stated for all taxable differences,temporary while deferred tax assets are only stated to the extent of the probable existence of future taxable profit taxdifferences thatallow theuseofcorresponding deductible orlosses. Additionally, no deferred tax assets are recognized where their recoverability may be questionable due to other situations, including questions of interpre- of questions including situations, other to due questionable be may recoverability recognizedtheir arewhere assets Additionally,deferredtax no tation oftaxlegislation. Risk management policiesanddefinedlimitsofauthority Risk The risk management policy of Banco Sol is based on the strategic objectives and expectations of the Board of Directors on the adequacy of its risk risk its of adequacy the on Directors of Board the of expectations and objectives strategic the on based is Sol Banco of policy management risk The management system. In this context, theBoard thiscontext, ofDirectorsmanagement system. isresponsible In for: The Bank’s risk management is formalized by the “Risk Committee” which ensures that the guidelines are transversally communicated, using communicated, transversally are guidelines the that ensures Committee”which the “Risk by formalized is management risk Bank’s The institutional power, being fully reflected in the granting and acceptance of risks, as well as in the measurement, monitoring and control of the control of and measurement, monitoring the in as risks,well as of acceptance power, and institutional granting the in reflected fully being various exposures. A high level of processes control and risk management functions are provided by this advisory body, established by the by established body, advisory this by provided are functions management risk and control processes of level high A exposures. various Board of Directors to support in making decisionsaboutrisk. inmaking Board ofDirectors to support

Foreign exchange risk The Bank incurs this risk, resulting from the maintenance of a particular open position in foreign currency, because any adverse changes adverse any because currency,foreign in position open particular a of maintenance the from resulting risk, this incurs Bank The

in exchange rates may lead toand potential actual losses.this case, In the Bank considers open position any situation in which the global control therisks’ exposure thatisrelevant to theBank; outstanding liabilities of the Bank in a particular currency are not equalto currency thetotal amountthattheBankhasto receiveoutstanding liabilitiesoftheBankina particular inthatcurrency. Define the prerequisites and processes of quantitative and/or qualitative analysis to identify/follow/monitor and identify/follow/monitor to analysis qualitative and/or quantitative of processes and prerequisites the Define

to risks and respective impact onthecapital; andrespectiveto risks impact Implement a Implement process for with appropriatemonitoring risk, with quantitative the support, aim exposureof linking

nisms and initiatives to mitigate and/or transfer risk, according to defined alert levels.nisms andinitiatives toaccording mitigate to and/ortransfer definedalert risk, Define tolerance levels for various risks/risk factors, as well as its linkage with the implementation of mecha- of implementation the with linkage its as well as factors, risks/risk various for levels tolerance Define

169 Financial Statements 170 Financial Statements Interest rate risk The Bank incurs this risk resulting from adverse changes in interest rates and, simultaneously, in bonus or discount of term exchange of currencies. This risk results from the from results risk This currencies. of exchange term of discount or bonus in simultaneously, and, rates interest in changes adverse from resulting risk this incurs Bank The mismatch of maturities of receipts and payments in a currency, increasing the growing “gap” - the difference between total receipts and total payments, maturing in the in maturing payments, total and receipts total between difference the “gap”growing - the increasing currency, a in payments and receipts of maturities of mismatch respective period. Liquidity risk Liquidity In terms of liquidity risk management (including management of assets and risk liabilities, terms of liquidity interestIn rate and exchange rate), the aim is to ensure has enough that liquid Banco Sol capital to outinaccordance meetitsfinancialobligations, withthebusinessobjectives. andthatthisiscarried The process of liquidity risk management integrates key areas of business management, with inherent risk, such as asset and liability management, liquidity manage liquidity management, liability and asset as such risk, inherent with management, business of areas key integrates management risk liquidity of process The ment and cash management. These areas deal with all liquidity risks of the institution, when considering respectively the overall management of the balance structure, balance the of management overall the respectively considering when institution, the of risks liquidity all with deal areas management. These cash and ment the managementofliquidcapitalandoperational “cash flows” implicit inthebusiness. From a functional point of view, the objective of liquidity risk management involves the production of management information, which enables a more comprehensive analysis of the expected behaviourSol.analysis oftheexpected offinancialassets andliabilitiesofthebalanceBanco Operational risk The grounds for are operationalrisk closelyrelated to control internal inajointapproach inwhichtheBankdevelops procedures andcontrols to assess: Credit Risk It corresponds to the risk that the Bank incurs due to the breach of obligations of counterparty, being one of the most important risks in the Bank’s the in risks important most the of one being counterparty, of obligations of breach the to due incurs Bank the that risk the to corresponds It activities. Thus, credit is subject to strict procedures to ensure compliance with the defined strategy and also with the rules established by the National the by established rules the with also and strategy defined the with compliance ensure to procedures strict to subject is creditactivities. Thus, Bank ofAngola.

In order to enhance the effects of mitigation, especially in reducing losses from credit risk, the Board of Directors has been focusing on strengthening on been focusing has Directors Board of the risk, from credit losses in reducing especially mitigation, of effects the enhance orderto In

the control environment. Customer, requirements; (includingflaws andexternal withinternal inconformity productsandbusinesspractices

Execution, delivery andmanagementofprocesses; Execution, delivery

Additional information on the policy ofgrantingAdditional andmanagementofcredit information isprovided onthepolicy risk inNote 8. Damage to physical assets;

Interruption ofbusinessandsystem failures;Interruption

Employment practices andsafety atwork; Employment practices

Internal fraud; Internal

External fraud. External -

The composition of this category on December 31,2012and2011wasasfollows: onDecember The compositionofthiscategory

Cash: DEPOSITS National banknotes andcoins National banknotes Foreign andcoins banknotes . Other currencies .Other

. U.S. (USD) Dollars Demand Deposits at Deposits theNationalDemand BankofAngola(NBA): .U.S (USD) Dollar

. National currency . Nationalcurrency Checks for collection: U.S (USD) Dollar

. Nationalcurrency Deposits withothercreditDeposits institutions: . BancoBPI,S.A. . Visa . Commerzbank . Commerzbank . First S.A. NationalBank, . BPN–Cayman . Byblos BankEurope, .Byblos S.A. . Millennium BCP,. Millennium S.A.

. BancoBICPortuguês, S.A.

Demand Demand deposits in domestic currency at NBA aim at fulfilling the maintenance of mandatory reserves and are unpaid.Mandatory reserves are required in national currency and must be maintained throughout the period to which they refer. During 2012 and 2011 and in accordance with the Instruction Nº. 03/2010 and Nº. 2/2011, the provisions for reserves weremandatory updated byweekly applying a percentage of 100% on deposits of the Central Government, 50% on deposits of Local Government, 20% on remaining eligible deposits in national currency and 15% on remaining eligible liabilities in foreign currency, onlythrough achievable demanddepositsheldattheNBA. .According to the Instruction Nº. 03/2010 the daily closing balances of the demand deposits account in national currency,national in national account the deposits at demand opened the of balances closing daily the 03/2010 Nº. .AccordingtoInstruction the Bank of Angola on behalf of each banking financial institution, are eligible to meet mandatory reserves innationalcurrency. financialinstitution,are eligiblereserves Bank ofAngolaonbehalfeachbanking to meet mandatory The daily closing balances of the deposits account in foreign currency at the National Bank of Angola for each banking financial institution are institution financial banking each for Angola of Bank National the at foreign in currency account deposits the of balances closing daily The eligible for mandatory reserve inforeign reserve eligible for currency. mandatory On December 31, 2012 and 2011, the category “Deposits with other credit institutions - Visa” includes the amounts of 1,640,378 tAKZ and tAKZ 1,640,378 of amounts Visa”the - includes institutions credit other with “Deposits category the 2011, and 2012 31, December On 1,612,459 tAKZ, respectively,1,612,459 tAKZ, related to collateral depositsmadeby theBankunder “Kumbu Visa card” product. On December 31,2012,checks for areOn December collection stated under “Loans inthepayment system -Cheques payable” (Note 6). On December 31, 2011, the balance of the category “Checks for collection” refers to the checks presented for clearing that were settled were that clearing collection”forcategory presentedfor the checks “Checks of the tobalance refers the 2011, 31, December On in early in2012. in early On December 31,2012and 2011,demanddepositsinothercreditOn December institutions are notpaid. 53.115.360 11.120.016 33.903.734 12.217.815 21.685.919 8.091.610 2.039.765 5.950.929 1.885.311 2.646.536 5.248.346 109.151 147.285 170.046 273.932 639.409 100.916 2012 - - - 37.994.007 22.974.638 18.544.025 6.043.297 8.787.761 3.893.900 1.820.461 3.249.474 4.430.613 4.841.279 188.311 167.268 268.816 104.415 153.721 205.643 187.769 73.499 52.582 2011 542

171 Financial Statements 172 Financial Statements 4 This category corresponds to short-term investments in the money market and on December 31,2012and2011itwasasfollows: andonDecember investments corresponds tomarket inthemoney short-term This category

ort-term investmentsShort-term oncredit institutionsabroad: APPL .BancoBICPortuguês, S.A. . BancoBPI,S.A.

Inv .BancoPrivado Atlântico, S.A. . Banco Espírito Santo. BancoEspírito Angola,S.A.

estments onnational credit institutions: Inv IC . BancoPrivado Atlântico Europa, S.A. estments oncredit institutionsabroad: . Commerzbank . Commerzbank . BancoComercial Português, S.A. . Byblos BankEurope,. Byblos S.A. AT .BancoBICPortuguês, S.A. . First S.A. NationalBank,

. BancoBPI,S.A. Interest receivable

I O On December 31,2012and2011theapplicationsofliquidity,On December excluding interest receivable, presented thefollowing andaverage structureby currency interest rate: N

S O S . Angolan Kwanza . US Dollar . Euro

On December 31, 2012 and 2011, the structure of applications of liquidity, according to residual maturity and excluding interest receivable, interest excluding and maturity residual to according liquidity, of applications of structure the 2011, and 2012 31, December On was asfollows: F

L Up to three months Three to sixmonths

U IDI

TY Interest rate Average 0,20% 0,96% 9,60%

44.400.000.000 151.000.000 Amount in 1.000.000 currency 59.787.302 2012 58.996.101 58.996.101 45.837.390 29.539.389 29.456.712 44.400.000 7.186.950 1.916.520 2.395.650 1.437.390 7.186.950 791.201 126.375 191.652 479.130 862.434 2012 2012

- - 58.996.101 14.469.726 44.400.000 Amount 126.375 in tAKZ 13.290.544 13.272.244 13.272.244 2.191.486 1.238.666 7.146.150 2.382.050 3.334.870 9.937.374 123.328 666.974 762.256 952.820

18.300 2011 2011 - - - - - interest rate Average 0,94% 1,60% -

in currency 138.000.000 1.000.000 Amount 2011 -

13.272.244 13.148.916 Amount 123.328 in tAKZ -

5 Securities held-for-tradingSecurities

On December 31, 2012 and 2011 the structure of securities held-for-trading 31,2012and2011thestructureofsecurities On December wasasfollows:

Securities held-for-tradingSecurities EC Treasury bills

UR Securities held-for-tradingSecurities Treasury Bills Central BankSecurities

I On December On 31, December 2012 and were2011, securities issued in Kwanza by the National Bank of Angola and classified as zerorisk (level A).December On31, 2012 and T 2011, no impairment losseswere2011, noimpairment recognized for intheportfolio. thesecurities On December 31, 2012 and 2011, securities held-for-trading 31,2012and2011,securities On December had the following structure, according to residual maturity: IE

Up to three months S 3 to 6months Six monthsto oneyear

On December 31, 2012 and 2011, the securities in portfolio bore inportfolio interest 31,2012and2011,thesecurities On December atafixed rate. Treasury Bills and Central Bank securities are stated at acquisition cost, plus the premium or discount to their nominal value, because it is understoodis value, it nominal tobecause premiumtheir discount the or plus are cost, Treasury acquisition statedat securities Central Bank and Bills that this reflects the best approach to their market value, since there is no quotation in the active marketwith regular transactions and the maturities of these securities are short (lessthanoneyear). areof thesesecurities short 2.072.278 Interest rate Interest rate 2.072.278 Average Average 2012 7,05% 8,30% 4,26% - - 37.072.651 Acquisition Acquisition 28.477.210 2.014.136 8.595.441 38.641.598 cost cost 22.646.389 6.291.584 9.703.625 2011 1.568.947 1.505.318 Accrued Accrued Income Income 58.142 63.629

38.641.598 29.982.528 2.072.278 8.659.070 Balance Balance value value 2011 2012

173 Financial Statements 174 Financial Statements Securities held-to-maturity Securities On December 31, 2012 and 2011, the composition of this category wasasfollows: 31,2012and2011,thecompositionofthiscategory On December

Treasury innational Bonds currency: . Indexed to. Indexed U.S Dollars Treasury inforeign Bonds (USD) currency

On December 31, 2012 and 2011, the distribution of debt securities isindexed ofdebtsecurities asfollows 31,2012and2011,thedistribution On December

Treasury innational Bonds currency: . Indexed to. Indexed U.S Dollars Treasury inforeign Bonds (USD) currency

On December 31, 2012 and 2011, securities held–to-maturity presented thefollowing held–to-maturity 31,2012and2011,securities structure,On December according to residual maturity:

Current Assets: Up to three months Three to sixmonths Six monthsto oneyear Noncurrent Assets: One to three years Three to five years More thanfive years

Level Level Risk Risk

A A A A 704.430

128.010 255.021 235.648 28.642 28.552 28.557 2012 Country Country Angola Angola Angola Angola Libor 6months

Currency Currency 704.430

510.101 194.329 1.590.163 USD USD AKZ AKZ 254.086 274.681 166.604 839.321 27.726 27.745 Balance value 2011

1.591.100 Nominal Nominal 692.982 nominal nominal

704.430 739.388 504.045 851.712 188.937 510.101 194.329 2012 Total Acquisition Acquisition 1.501.210 689.201 735.629 500.264 765.581 188.937 cost cost Fixed rate 571.180 571.180 Accrued Accrued income income 69.954 68.248 2.264 1.706 2.264

- - Libor 6months Accrued Accrued interest interest 18.999 12.965 9.501 7.573 9.498 5.392 1.018.983 746.836 272.147 1.590.163 704.430

Balance Balance 746.836 510.101 843.327 194.329 value value Balance value interest rate interest rate 1.590.163 Average Average 746.836 843.327 2011 3,46% 3,41% 3,54% 2,63% Total 2011 2012 6 On December 31, 2012 and 2011, this category wasasfollows: 31,2012and2011,thiscategory On December

Remittances R Intersectoral accounts Intersectoral Checks payable Moneygram clearing ECEI Others

On December 31, 2012 and 2011, the “Remittances” category referred mainly to the remittances of checks carried out by the Bank’s branches to headquarters, which headquarters, to branches Bank’s the by out carried checks of remittances the the to 2011, “Remittances”mainly referredand 2012 category 31, December On were pendingsettlement. On December 31, 2012, the balance of the category 31,2012,thebalanceofcategory On December “Checks payable” corresponded to checkspresented for clearing, whichwere 2013. settledinearly VABL 7 On December 31, 2012 and 2011, the composition of this category wasasfollows: 31,2012and2011,thecompositionofthiscategory On December

Foreign exchange operations: F . Accrued incomeby buyingandselling offoreign currencies OR On December 31, 2012, the balance of this category corresponded to transactions whose settlement only occurred during the first days of 2013 (Note 15). E 8 S S EIGN On December 31, 2012 and 2011, the composition of this category wasasfollows: 31,2012and2011,thecompositionofthiscategory On December

NO RISK (LEVEL A): (LEVEL RISK NO LOA . National currency TH Advances to depositors:

. Foreign currency Loans: . Companies E . Individuals N E Advances to depositors: . Companies X .Individuals PAYM Total level A S Loans: C . Companies . Individuals HA NGE EN T SYST T OP E RAT E M I O N S 755.795 305.967 506.559 424.391 166.454 11.175 74.330 77.705 86.026 75.780 62.240 2012 2012 2012 783 688 22 362.420 93.690 262.649 10.669 81.280 59.885 38.499 2011 1.113 2011 2011 1.387 625 3 - - -

175 Financial Statements 176 Financial Statements VERY LOW RISK (LEVEL B): (LEVEL RISK LOW VERY . National currency Escrow Accounts: Loans: . Companies . Foreign currency . Individuals . Companies .Individuals . Individuals Loans Total level B LOW RISK (LEVEL C): (LEVEL RISK LOW . National currency . Companies Escrow accounts: Loans: . Foreign currency . Companies . Individuals . Individuals .Individuals . Companies Loans: . Individuals . Individuals Total level C MODERATE RISK (LEVEL D): (LEVEL RISK MODERATE . National currency . Companies Escrow accounts: Loans: . Companies .Individuals Foreign currency . Companies Total level D . Individuals Loans: HIGH RISK (LEVEL E): (LEVEL RISK HIGH . National currency Escrow accounts: Loans: . Companies .Individuals Foreign currency . Companies Total level E . Individuals . Individuals Loans: VERY HIGH RISK (LEVEL F): (LEVEL RISK HIGH VERY . National currency Loans: Foreign currency . Companies . Individuals .Individuals Loans: . Individuals . Individuals Total level F . Companies 45.850.188 10.423.333 20.440.885 3.655.141 4.358.225 8.795.302 1.714.704 1.732.719 1.123.873 550.145 624.524 767.784 117.739 362.093 412.003 211.170 259.575 535.968 670.716 24.453 79.243 11.619 76.889 60.203 36.865 157 48 - - 22.255.934 8.189.526 1.168.671 7.085.827 7.793.765 5.051.761 1.715.077 1.381.573 3.036.691 3.621.211 584.446 165.326 448.462 161.042 121.773 180.772 655.020 332.336 190.155 220.043 172.371 125.235 23.153 37.841 5.125 1.877 2.250 543 - LOSS (LEVEL G): (LEVEL LOSS . National currency Advances to depositors: Loans: . Companies . Individuals . Individuals Foreign currency . Companies Advances to depositors: . Individuals . Individuals .Individuals Empréstimos: . Companies Total level G . Individuals . Individuals Total loans–capital Interest receivable . Companies Total loansandinterest Provision for doubtfuldebts(Note 18)

On December 31, 2012 and 2011, the Bank’s largest customer represented 6,79 % and 8,29 % of the total loan portfolio, respectively. portfolio, twenty Additionally,loan the total all the of % 8,29 and % representedBank’scustomer6,79 largestthe 2011, and 2012 31, December On largest customers oftheBankrepresented, onthosedates, approximately 51,65%and49,17%oftheloanportfolio, respectively. On December 31, 2012 and 2011, loans to customers, excluding advances to depositors, bore interest at an annual average rate of 15,12% and 15,26%, respectively, for and14,89%5,27%,respectively, credit innationalcurrency for credit inforeign currency. On December 31,2012and2011,loansto respectivelyOn December entitiesthatare (Note 29). related and7,600,696tAKZ withtheBankamounted to 13.142.605tAKZ On December 31, 2012 and 2011, the composition of the loan portfolio by type of operations, interest receivable excluded, presented the following the presented excluded, receivable interest operations, of type by portfolio loan the of composition the 2011, and 2012 31, December On structure:

Loans Escrow accounts Advances to depositors

On December 31,2012and2011,thestructureofdetailoverdueOn December loanswasasfollows:

sk class: Ri B C D E F G

On December 31, 2012 and 2011, the structure of residual maturity ofloans, 31,2012and 2011,thestructureofresidual interestOn December maturity receivable excluded, wasas follows: (2.694.341) 53.195.545 53.195.545 51.597.197 54.291.538 47.704.109 2.295.027 1.095.993 1.441.796 5.060.846 826.329 132.749 406.777 767.762 430.590 159.870 545.006 393.919 211.084 68.367 93.043 94.203 30.145 2012 2012 7.569 - ( 1.977.075) 33.448.809 32.813.659 34.790.734 33.448.809 23.657.340 2.997.191 1.341.925 9.434.683 991.216 617.604 344.506 474.812 597.170 922.492 356.786 148.457 306.999 408.233 40.607 68.640 36.143 10.969 2.190 2011 2011 9.585

177 Financial Statements 178 Financial Statements

Up to three months Three to sixmonths Six monthsto oneyear One to three years Three to five years More thanfive years

On December 31, 2012 and 2011, the composition of the loan portfolio byofactivity, sector 31,2012and2011,thecompositionofloanportfolio interestOn December receivable excluded, wasasfollows:

Services Services Individuals Individuals Wholesale andretail trade Agriculture, fisheries livestock, and forestry and forestry Mining and Mining processing industry processing industry Building industry Transport andcommunications

On December 31, 2012 and 2011, the amounts of 2.327.379 tAKZ and 2.167.110 tAKZ ,respectively, and2.167.110tAKZ refer 31,2012and2011,theamountsof2.327.379tAKZ On December to microcredit operations loans(Notes 12and16). On December 31, 2012 and 2011, the composition of the loan portfolio by currency, 31,2012and2011,thecompositionofloanportfolio On December interest receivable excluded, wasasfollows:

Angolan Kwanza U.S. Dollar Euro

At theendof2010,Bankproceeded withtheconversion to AngolanKwanzaof most oftheloansinU.S. Dollars. During 2012 the Bank proceeded to the conversion of a group of loans, from Angolan Kwanza to United States Dollars, totalling approximately totalling Dollars, States United to Kwanza Angolan from loans, of group a of conversion the to proceeded Bank the 2012 During 19.770.000 tAKZ. 53.195.545 53.195.545 53.195.545 24.301.907 28.893.577 15.512.013 18.662.841 23.493.580 10.088.413 1.047.880 1.870.594 2.779.885 3.677.637 9.644.695 9.582.380 4.612.313 1.855.970 3.562.889 2012 2012 2012 61 33.448.809 33.448.809 33.448.809 31.478.194 12.910.114 13.003.145 1.970.567 1.111.888 1.994.990 2.985.941 8.846.314 3.522.552 5.421.145 3.725.039 5.002.724 6.931.035 652.350 790.381 2011 2011 2011 48 The methodologyfor theverificationofprovision for doubtfuldebtsispresented below:

Loans: Class A Class B Class C Class D Class E Class F Class G

Lines ofcredit to beused: Class B Class C Class D Class E

Loans: Class A Class B Class C Class D Class E Class F Class G

Lines ofcredit to beused: Class B Class C Class D Class E Class G

36.493.113 59.497.165 33.448.809 53.195.545 22.255.934 45.850.188 3.044.304 6.301.620 2.435.042 1.168.671 8.189.526 5.933.951 1.441.796 3.655.141 103.706 438.949 991.216 165.326 584.446 212.649 150.940 767.784 624.524 550.145 305.967 Capital Capital 30.967 35.640 93.690 4.080

1.341.925 1.095.993 receivable receivable 1.341.925 1.095.993 1.009.601 Interest Interest 128.814 165.064 177.653 880.608 30.206 15.869 6.916 1.323 7.762 5.862 7.458 781 - - 1 ------2011 2012 54.291.538 37.835.038 60.593.158 34.790.734 23.265.535 46.730.796 3.044.304 6.301.620 8.354.590 2.435.042 1.297.485 5.933.951 1.457.665 3.832.794 103.706 438.949 998.132 195.532 585.769 212.649 150.940 775.546 625.305 556.007 313.425 30.967 35.640 93.691 Total Total 4.080

Provision Provision 100% 100% 100% 20% 10% 50% 20% 10% 20% 10% 50% 20% 10% 3% 1% 3% 1% 0% 3% 1% 3% 1% 0% rate rate 1.977.075 2.694.341 1.826.094 2.608.392 Provision Provision 1.457.665 150.981 103.706 998.132 117.154 129.749 250.638 232.655 387.773 125.061 114.984 467.308 85.949 13.168 24.350 97.766 21.265 59.340 55.601 6.193 3.564 4.528 816 - -

179 Financial Statements 180 Financial Statements From 31,2011to2012,themigration ofcredit December ofrisk borrowers hadthefollowing structure: Migration matrix ofcredit risk

Risk A B C D E F G Total Portfolio Dec. 11 During the years-ended December 31, 2012 and 2011 claims that were classified as risk level G in the amounts of 320.898 tAKZ and 433.690 tAKZ respectively, tAKZ 433.690 and tAKZ 320.898 of amounts the in G level risk as classified were that claims 2011 and 2012 31, December years-ended the During were offthe written Asset by theuseofprovisions (Note 18). The basic principles of the policy ofgranting credit ofthepolicy andprovisioningThe basicprinciples of lossesondoubtfuldebtsadopted by theBankcanbesummarized asfollows: When considering Credit Risk, the main aspects to assessare:When themainaspects considering Credit Risk, a) In terms ofdefault/counterparty: a) In

by the Supervisory Board, theNationalBankofAngola; by theSupervisory Credit is subject to strict procedures that ensure compliance with the defined strategy and also the rules established rules the also and strategy defined the with compliance ensure that procedures strict to subject is Credit

nents of Credit Risk, by identifying the marginal impact of each loan by sector (exposure to the sector and/or country) country) and/or sector the to (exposure sector by loan each of impact marginal the identifying by Risk, Credit of nents

In In the process of assessing the risks associated with credit, the considered aspects intend to analyze the various compo b) In terms ofconcentration:b) In and customer (economic and financial stability andcollateralization);and customer (economic andfinancialstability

the Board of Directors has been focusing on strengthening the control environment in accordance with its prudent its with accordance in environmentcontrol the strengthening on focusing been has Directors of Board the In order to enhance the effects of mitigation, in particular with regard to the reduction of losses from Credit Risk, Risk, Credit from losses of reduction the to regard with particular in mitigation, of effects the enhance to order In risk profile.risk Credit assets have a strong focus in terms of monitoring. The size and type of its operations provide the existence of significant levels significant of existence the provide operations its of type and size The monitoring. of terms in focus strong a have assets Credit I. Level loans; andtrend ofnon-performing of concentration that deserve specialattention regardingof concentrationthatdeserve management. collateral risk Default of counterparties inthefinancialsystem; ofcounterparties II. Default III. 8 oftheNationalBankAngola. Degree of coverage of loans by accounting and economic provisions, according to Notice Nº. 4/2011 of June, I. 13.490 0,04% 4,50% II. Large numberofborrowers foristhelargest and creditor; which the Institution Concentration in a limited number of counterparties, or excessive exposure to sectors of activity and/or activity of sectors to exposure excessive or counterparties, of number limited a in Concentration 0,93% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Concentration of exposure in certain maturities. III. Concentration ofexposure incertain countries A

11.345.399 41,81% 32,61% 35,39% 12,92% 4,32% 0,03% 6,12% 0,00% B 2.418.511 26,45% 15,76% 0,01% 0,42% 0,00% 6,95% 0,19% 1,39% C 303.740 11,46% 16,14% 0,87% 0,56% 0,00% 0,36% 0,11% 0,00% D 100.007 Dec.12 0,13% 0,23% 0,29% 2,23% 0,72% 0,00% 0,28% 0,00% E 81.701 0,23% 0,58% 0,00% 0,31% 0,05% 0,18% 0,27% 0,00% F 1.149.603 26,23% 3,30% 0,84% 1,65% 4,32% 2,13% 5,89% 0,18% G 19.378.283 Reductions 55,03% 55,70% 67,23% 58,60% 49,93% 55,49% 89,61% 99,02%

34.790.734 100,00% 24,01% 66,88% 2,87% 1,68% 3,73% 0,27% 0,56% - Total

23.265.535 1.297.485 8.354.590 Portfolio 998.132 585.769 195.532 Dec. 11 93.691

Thus, tolerance levels are defined by: Create extraordinary action plans(following/monitoring/recovery) action fora) Create overdue extraordinary loansthatrecord anincrease higherthan2%over theprevious year; b) Prevent credit for rewardsthatare (type/amount) below theinterest of risk of182days; rate equivalentto therate withamaturity appliedinCentral Banksecurities c) Prevent credit whentheconcentrationexceeds 5%inthesegment (Workers); d) Prevent exceeds credit entity 25%ofown funds. whenexposure to aparticular 9 On December 31, 2012 and 2011, the composition of this category wasasfollows: 31,2012and2011,thecompositionofthiscategory On December

Tax credits for taxlosses(Note 28)

OTH Debtors: . Other applications - General Government applications -General . Other . Advances to suppliers . Other applications -Private . Other sector

. Road . Road Tax . Others Deferred costs: E . Reimbursement to. Reimbursement employees - Solarium -Solarium Vereda dasFlores . Rents andleases . Rents R ASS R . Insurances . Others

Other accounts ofaccruedOther income: . Outstandingcosts . Litigationcases . Cash failures . Office supplies . Office

E On December 31, 2012 and 2011, the balance of “Debtors - Other applications - General Government - Road tax” refers to the circulation tax stamps issued by the Angolan Government which are sold by the Bank. These stamps are purchased at a discount value, being recorded at the sale value. The difference between this value and the cost of acquisition is recorded as deferred income regardless of the sales that the Bank is going to make. TS On December 31, 2012 and 2011 the balance of the category “Debtors - Other applications - General Government - Others” includes the amounts of 67.334 tAKZ and 64.819 tAKZ, respectively, which refer to the fees charged to the Customs of the Port of Luanda, for services provided services for Luanda, of Port the of Customs the to charged fees the to refer which respectively, tAKZ, 64.819 and tAKZ 67.334 of by the Bank in terms of revenue collection. On March 11, 2013 and 17, January 2012 the amount outstanding at December 31, 2012 and 2011, respectively, wasreceived. On December 31, 2012 and 2011, the category “Deferred costs - Reimbursement to Employees - Solarium Vereda das Flores” refers to the reim bursement made by the Bank to some of its employees for the purchase of private housing in the Solarium Vereda das Flores condominium. The contribution of the Bank accounted for 50% of the purchase price of the property, and it was stated in the categorythe statedin“Personnel was property, itcosts theandpurchase of theprice of accounted Bank50%forcontributionthe The of - Other-costs Contributions- toemployees” over theperiod ofminimum 10years during which theemployee will becontractually bound to the Bank(Notethe23).Additionally,to duringconditioningyear2012,airtheBankalsodecidedthethesupport 100%of to equipment and kitchen in the housesreferredthekitchenin aboveemployeetotallingthe years. 237.402 10If tAKZ. periodofamortizedThesecharges overabe will terminates service before the minimum period mentioned above, he will be liable to the Bank of the assigned reimbursement. 1.939.551 1.080.219 726.808 132.524 100.405 173.762 452.641 141.437 912.449 26.288 88.753 36.842 2012 6.662 267 45 - - 2.814.872 1.292.540 700.219 220.030 602.083 133.275 454.581 509.594 756.632 27.136 85.227 26.269 57.092 86.409 75.361 2011 1.168 45 -

181 Financial Statements 182 Financial Statements On December 31, 2011 the category “Deferred costs - Rents and leases” included the amounts of 436.709tAKZ referring to the rent advance to Imosol, S.A. (a company that has that company (a S.A. Imosol, to advance rent the to referring 436.709tAKZ of amounts leases”the and included Rents - costs category “Deferred the 2011 31, December On shareholders in common with the Bank), during the period from January 2012 and December 2012, under the lease agreement of seven floors of the building “LuandaInn”, located in Luanda, in the Maculusso district (Bank’sin Luanda, district intheMaculusso headquarter). On December 31, 2012 and 2011, the balance of the category accounts “Other of accrued income - Outstanding costs” included the amount of 413.945 and tAKZ 411.594 tAZK regarding VISA “Kumbu” operationsthatwere pendingonthedate ofsettlement. On December 31,2012and2011,thebalancesof On December accountsofaccruedincome-Cash Failure”“Other and “Litigation cases,” were fullyprovisioned (Note 18). 10 On December 31, 2012, this category corresponds to payment terminals (POS) that the Bank keeps in inventory withsalepurpose. corresponds toininventory payment (POS)thattheBankkeeps terminals 31,2012,thiscategory On December These are terminals stated attheir acquisition cost.

Financial assets C On December 31, 2012 and 2011, the composition of this category wasasfollows: 31,2012and2011,thecompositionofthiscategory On December

OMM

Participations inothercompanies: FI theCountry In Abroad

X Other investments:Other In the Country theCountry In

ED Provisions to reduce E the recoverable amount(Note 18)

R ASS CI AL A AL E TS ND

IND USTR I AL AL IN V ( 146.620) EN 168.013 167.623 107.647 21.393 59.976 2012 TOR 390 IE S ( 105.183) 126.576 126.186 21.393 58.530 67.656 2011 390 On December 31,2012and2011,theBankheldfollowingOn December investments stated atacquisitioncost:

Investee Participations inothercompanies intheCountry EMIS - Empresa Interbancária EMIS -Empresa Interbancária de Serviços, S.A. de Serviços, BVDA -AngolaStock Exchange and Derivatives

Participations inothercompanies abroad i, SGPS,S.A. Galile

Other investmentsOther intheCountry EMIS -Empresa Interbancária de Serviços, S.A. de Serviços,

EMIS was established in Angola for the management of electronic and payments, as well as complementary services. On December 31, 2012 and 2011, the Bank the 2011, and 2012 31, December On services. complementary as well as payments, and electronic of management the for Angola in established was EMIS held 3,06%ofthecapitalthiscompany. During 2012, the Bank increased its shareholding in EMIS through financial investment and supplementary services in the amounts of 16.070 tAKZand 16.070 of amounts the in services supplementary and investment financial through EMIS in shareholding its increased Bank the 2012, During 23.921 tAKZ, respectively.23.921 tAKZ, In 2007, the Bank acquired a sharing corresponding to 1,419 shares of the capital of the BVDA, Angola Stock Exchange and Derivatives, S.A. in the amount the in S.A. Derivatives, and Exchange Stock Angola BVDA, the of capital the of shares 1,419 to corresponding sharing a acquired Bank the 2007, In of 14.255tAKZ. Galilei, SGPS, Galilei, SA is a holding company shares, constituted by public deed on September 11, 1998 under the name “SLN - Sociedade Lusa de Negócios, S.A.”, focusing onthemanagementofshareholdings inothercompanies. This change of nametook placeonJuly20,2010. The latest available financialinformation ofshareholdings exchange converted wasas to the rate):year-end follows (amountsintAKZ

Investee Galilei, SGPS,S.A. Galilei, Empresa Interbancária EMIS -Empresa Interbancária de Serviços, S.A. de Serviços, BVDA -AngolaStock Exchange and Derivatives

n.a. –notapplicable (*) - values at December 2011 (*) -valuesatDecember On December 31, 2012 and 2011, there were no receivables and payables between the Bank and Emis - Empresa Interbancária de Serviços Serviços de Interbancária Empresa - Emis and Bank the between payables and receivables no were there 2011, and 2012 31, December On S.A., BVDA-AngolaStock SGPS,S.A. Exchange andGalilei andDerivatives (*) (*)

Headquarters Luanda Luanda Lisboa

Currency Financial services Financial services AKZ AKZ EUR Bank services Bank services Activity

Currency 4.124.483 835.466 AKZ EUR AKZ AKZ asset Net n.a.

(in thousands) 470.925.000 1.343.000 110.085 Capital 407.466 737.942 Equity

n.a. participation

0,95% 3,06% 0,07% % of

income (2.842) 87.711 168.013 167.623 107.647 Net 14.255 93.392 59.976 n.a. 2012 390

Balance 126.576 21.393 126.186 14.255 67.656 14.255 53.401 58.530 7.138 2011 390 -

183 Financial Statements 184 Financial Statements properties parties Improvements to third Conveyance operating costs Expansion and data processing Systems ofautomatic Intangible assets Current assets and equipment Furniture, facilities fixture Properties inuse Tangible assets properties parties Improvements to third Conveyance costs Expansion andoperating processing Systems ofautomatic data Intangible assets Current assets and equipment Furniture, facilities fixture Properties inuse Tangible assets The movement ofintangible, inthecategories tangible theyears andcurrent assetsduring 2012and2011wasasfollows: Intangible, tangible andcurrent assets

5.768.739 8.206.151 3.024.658 2.744.081 3.344.472 4.861.679 1.798.714 2.045.319 2.133.805 2.761.859 1.137.820 448.639 667.268 962.000 459.485 317.820 307.498 391.264 519.780 23.619 Gross Gross value value Balances at 31-12-2010 Balances at 31-12-2011 (2.582.061)

(1.810.587) (1.391.557) (1.190.504)

(1.091.331) (987.126) (823.461) (288.930) (757.566) (535.832) Accumulated Accumulated depreciations depreciations (318.630) (438.169) (355.958) (393.937) (23.619) (23.608) (65.895) (99.173) - - 3.958.152 5.624.090

2.037.532 1.920.620 1.952.915 3.671.175

1.670.528 1.442.756 1.287.753 1.597.973 1.038.647 273.331 140.855 294.212 307.498 325.369 159.709 962.000 81.611 value value Net Net -

3.138.962 2.444.928 3.987.777 1.759.398 2.018.945 1.050.901 685.530 848.815 568.513 934.378 256.507 440.675 226.145 556.450 292.365 Increases Increases 18.710 69.116 - - -

(1.451.883) (131.849) (913.620) 913.620 (279.876) 131.849 131.849 148.027 913.620 485.320 Transfers Transfers 52.943 ------

(1.016.337) (497.565) (400.097) (616.240) (294.201) (237.433) (400.097) (616.240) Gross value Gross value 490.049 (7.516) 490.049 (7.516) 41.585 2011 2012 Alienations Alienations ------

127.589 338.467 210.878 127.589 210.878

3.549 3.549 Deprec. Deprec. 3.549 ------

Depreciations Depreciations (775.023) (768.923) (386.309) (407.980) (367.043) (382.614) (333.765) (341.297) for the year for the year (119.539) (179.874) (108.556) (268.022) (70.930) (47.357) (33.278) (41.317) (11) - - -

11.177.591 4.861.679 6.470.781 8.206.151 3.344.472 4.706.810 1.529.062 1.137.820 2.133.805 2.761.859 3.603.875 3.681.840 1.259.879 519.780 519.780 962.000 559.536 667.268 Balances at 31-12-2012 Balances at 31-12-2011 23.619 23.619 Gross Gross value value

(2.582.061) (1.391.557) (1.362.240) (3.012.517)

(1.650.277) (1.190.504) (1.091.331) (1.221.750) (438.169) (393.937) depreciations depreciations (509.099) (313.705) (535.832) (803.854) (140.490) Accumulated Accumulated (23.619) (99.173) (23.619) - - 5.624.090 8.165.074 1.952.915 3.056.533 3.671.175 5.108.541

1.038.647 1.597.973 2.800.021 1.119.389 1.670.528 2.460.090 1.529.062 962.000 245.831 273.331 10.681 81.611 value value Net Net - - During 2012, the Bank undertook a review of the service life of its equipment and computer software stated under “Furniture, fixtures, facilities and equipment” and and under facilities stated“Furniture, fixtures, “Automatic software computer and equipment its of life service the of review a undertook Bank the 2012, During data processing system.” Following this process, and in order to operate that change, the Bank proceeded with the cancellation of the gross value and accumulated depreciation of the assets subject subject assets the of depreciation accumulated and value gross the of cancellation the with proceeded Bank the change, that operate to order in and process, Followingthis to lifeservice review. These movements are reflected respectively in the columns “Alienations” and “Increases”.If the Bank had not carried out the life service review, depreciation costs would increase by 194,000tAKZ. On December 31,2012and2011,thereOn December were for noreassessed properties own use. On December 31, 2012 and 2011, the composition of the category 31,2012and2011,thecompositionofcategory On December “Current assets” wasasfollows:

Furniture Expenditures onnewbranches opening: . Solarium . Solarium Vereda dasFlores point . Kikuxi . Kikuxi Viana branch . Uigebranch . Catete branch . EstradadeCatete branch . Talatona branch . RuaFernando point Brinque . Saurimo (Lunda. Saurimo Sul)branch . Lucrecia Paim branch . Negagebranch . Benficabranch Redecoration oftheFerrovia branch Other current assets Other . Mutundo branch . Mutundo . Nova Cazenga branch

. Other branches . Other On 31 December 2012 and 2011, the balance of the category “Furniture” refers to the purchase of furniture for allocation to future branches of the Bank, whose inaugurations are expected during thecomingyears.whose inaugurationsare during expected During 2012 and 2011, the main investments of the Bank in terms of tangible and intangible assets essentially refer, respectively, to branches’to respectively, refer, essentially assets intangible and tangible of terms in Bank the of investments main the 2011, and 2012 During improvements andthepurchase ofcomputer equipment.

185 Financial Statements 186 Financial Statements 12 On December 31,2012and2011,thecompositionofthesecategorieswasasfollows:On December

Demand depositsofresidents:Demand National currency

.Individuals

. Public sector DE Foreign currency . Companies .Individuals

. Public sector Demand depositsofnon-residentsDemand POS . Companies - Nationalcurrency - Foreign currency

Total demanddeposits Term depositsofresidents: - Nationalcurrency I .Individuals

. Public sector TS - Foreign currency . Companies .Individuals

. Public sector Term depositsofnon-residents . Companies - Foreign currency Total term deposits–capital Interest payable Total term deposits Other deposits Other .Agricultural campaign protocol

. Visa Kumbu Total depositsofcustomers . BDA Protocol On December 31, 2012 and 2011, the category deposits - “Other Visa Kumbu” included the amounts deposited by customers under the charging ofKumbu Visa cards. On December 31, 2012, the category “Other deposits - BDA Protocol” refers to the guarantee fund deposited with the Bank under the pro the under Bank the with Protocol”BDAdeposited - fund guaranteedeposits category the the refersto“Other 2012, 31, December On tocol signed with the Development Bank of Angola (“BDA”) to carry out microcredit operations to support small and medium agricultural medium and small support to operations microcredit out (“BDA”)carry Angola to of Bank Development the with signed tocol livestock producers. However, on December 31, 2012, these funding operations had not initiated yet, although BDA made an additional an made BDA although yet, initiated not had operations funding these 2012, 31, December However,on producers. livestock deposit with Banco Sol intheamountof10.000.000USD.deposit withBancoSol In the context of the financial agreement between the Ministry of Finance and the Bank, of July 28, 2005, regarding the availability of availability the regarding 2005, 28, July of Bank, the and Finance of Ministry the between agreement financial the of context the In financial resources to ensure the implementation of a microcredit program, the interest rate for the funding of that program amounted 154.468.839 103.404.375 47.238.898 46.751.327 12.458.629 34.175.583 43.466.908 59.695.109 15.869.494 10.292.805 31.321.904 36.101.959 43.821.915 3.825.566 2.165.824 2.853.679 7.302.785 2.196.041 487.571 242.358 694.125 935.400 117.115 230.118 12.240 62.164 2012 3.700 - - 118.432.756 44.799.136 44.297.028 13.480.032 30.700.002 70.135.755 11.707.834 58.386.965 12.949.083 14.538.675 19.234.236 30.899.207 3.497.865 2.876.842 2.710.319 5.987.258 2.729.865 9.597.479 1.005.711 8.755.447 5.683.397 502.108 768.000 116.994 40.956 39.396 37.179 2011 1.560 - - to 21% (16% directly supported by the Ministry of Finance and 5% by their customers). On December 31, 2012 and 2011, the category “Other deposits - Agricultural campaign Agricultural - deposits category “Other the 2011, and 2012 31, December On customers). their by 5% and Finance of Ministry the by supported directly (16% 21% to Protocol” ofFinance refers to to meetthesubsidizationofinterest depositsby theMinistry rate mentionedabove. On December 31,2012and2011,customers’On December deposits, term interest excluded, hadthefollowing andaverage structureby interest currency rate:

Thousands ofAngolanKwanza US Dollar Euro

On December 31,2012and2011,customers’On December deposits, term interest payable excluded, hadthefollowing structure, according to residual maturity:

Up to three months 3 to sixmonths Six monthsto oneyear More thanoneyear

On December 31, 2012 and 2011, most of the customers’ demand deposits were not remunerated, except for specific situations, defined in accordance with accordance in defined situations, specific for exceptremunerated, customers’not werethe deposits of demand most 2011, and 2012 31, December On the guidelinesofBoard ofDirectors. 13 On December 31, 2012 and 2011, the composition of this category wasasfollows: 31,2012and2011,thecompositionofthiscategory On December

Debt securities Debt Certificates ofdeposits Certificates US Dollar US Dollar

F Interest payable Total ofdeposits certificates U On December 31, 2012 and 2011, certificates of deposit, interest payable excluded, had the following structure, according to currency and average interest rate: NDING

US Dollar

WI TH S TH Interest 1,19% 3,69% 4,84% rate EC

UR 129.157.797 I in currency T 1.575.221

IE Amount 2012 S -

Interest 6,86% rate 46.751.327 12.376.674 34.175.585 Amount 199.068 in tAKZ Amount in 46.877.865 currency

2011 46.751.327 4.678.799 32.917.776 4.492.118 5.010.080 8.823.471 186.681 2012 2012 - 4.492.118 Amount in tAKZ Interest Interest 1,88% 2,24% 4,92% 7,54% rate rate

44.297.028 36.510.072 3.116.406 4.670.230 716.639 709.689 140.564.707 6.950 2011 2011 in currency in currency 1.651.985 7.448.303 320 2010 Amount Amount 2011 -

44.297.028 13.393.286 30.700.006 709.689 Amount in tAKZ Amount 203.736 in tAKZ

187 Financial Statements 188 Financial Statements On December 31, 2012 and 2011, certificates ofdeposit,interest payable 31,2012and2011,certificates excluded,On December hadthe following structure, according to residual maturity:

Up to three months Three to sixmonths Six monthsto oneyear More thanoneyear

The remuneration of these securities is made in accordance with the agreed interest rate depending on the subscription amount and the repayment term. The full The term. repayment the and amount subscription the on depending rate interest agreed the with accordance in made is securities these of remuneration The maturity ofthesebondsis540days, are andthey maturity repaid atonetimenotbeingallowed repayment theearly by initiative ofthecustomers. 14 On December 31, 2012 and 2011, the composition of this category wasasfollows 31,2012and2011,thecompositionofthiscategory On December

Relations between institutions:

Checks clearing andothers Checks clearing

PAYABL Other operations pending settlement Other Certified checks Certified Checks payable VISA expired Clearing withEMISand Clearing VISA Other operations Other VISA cancelled

Urban property tax property Urban Prepaid VISA charging On December 31, 2012 and 2011, the category “Relations between institutions - Checks clearing and others - Certified checks”Certified - checks others and clearing certified refers Checks to - category institutions the between 2011, and “Relations 2012 31, December On pending clearing, part of which was settled during the first quarter of2012and2013 respectively. thefirstquarter ofwhichwassettledduring pending clearing, part On December 31, 2012 and 2011, the balance of the category “Other operations pending settlement - Clearing with EMIS and EMIS with VISA” Clearing - category settlement the pending of operations balance the 2011, “Other and 2012 31, December refersOn transac- to tions with VISA “Kumbu” by customers oftheBankonlastday oftheyear andthatwere pendingsettlement. E On December 31, 2012 and 2011, the balance of the category “Relations between institutions - operations Other pending settlement - VISA expired and VISA cancelled” corresponds to theamountscharged on VISA “Kumbu” expired whoseterm orthatwere respectively. cancelledby theBank, S S 15 On December 31, 2012 and 2011, the composition of this category wasasfollows: 31,2012and2011,thecompositionofthiscategory On December IN

Funds linkedto foreign exchange transactions: . Funds incash TH . Accrued expensesby purchase andsale

offoreign (Note 7) currency F

OR E PAYM EIGN

E EN X C TS SYST TS HA NGE E OP M E RAT I O N S 4.492.118 3.844.249 3.712.051 2.878.622 981.701 425.754 555.947 152.695 605.599 121.876 264.530 400.589 21.773 56.838 18.016 27.128 76.650 2012 2012 2012 1.637.951 1.637.951 709.689 983.965 647.621 118.116 338.622 239.247 214.026 29.577 22.010 10.481 11.722 40.254 13.910 2011 2011 2011 8.068 -

On December 31, 2012 and 2011, the foreign exchange category reflected the values of customer deposits in foreign currency linked to the granting of documentary credits credits for documentary of granting the to linked currency foreign in deposits customer of values the reflected foreigncategory exchangethe 2011, and 2012 31, December On import andissuanceofpayment orders inforeignimport currency. 16 On December 31, 2012 and 2011, the composition of this category wasasfollows: 31,2012and2011,thecompositionofthiscategory On December

Guarantee fund Overdrafts : Overdrafts

OTH . Commerzbank .Commerzbank . BancoBPI,S.A.

On December 31, 2012 and 2011, the balance of the item “Guarantee Fund” corresponded to the financial agreement of July 28, 2005 between Banco Sol SA, Banco SA, Sol item the Banco of between balance 2005 Fund”the “Guarantee 28, 2011, July and agreement of 2012 financial 31, the to December corresponded On de Poupança e and Créditoits promoter. (“BPC”) The convention aims to the provision of financial resources to ensure the implementation of a microcredit program to small farmers and equivalents and consumer credit to teachers, nurses and other professionals located in the rural and sub-urban areas, by the referred Banks. The value was released by the promoter in cooperation with BPC and Banco Sol, amounting to 10.000.000 USD , of which 8.000.000 USD are for credit,1.000.000 USD for microcredit and consumer credit and the remainder to form a guarantee fund to cover irrecoverable debt. The banks charge an interest rate up to 8% with a grace period never inferior to one year or more than two years, depending on the nature of the projects. The value for the credit must be repaid by the banks without banks the byrepaid be must projects.credit the forthe of value natureThe the on years,depending two than more or year one toinferior never period E interest. The refund will be made in ten equal and consecutive semi-annual instalments with the first taking place until 24 months from the date of their disburse ment. On December 31, 2010, due to high levels of uncollectible amounts, the Bank used the majority of the Guarantee Fund (418.193 tAKZ) in the settlement the in GuaranteeFund the of tAKZ) (418.193 majority the used Bank amounts,the uncollectible of levels tohigh due 2010, 31, December On ment. R R of overdue debtors. liabilitiesofthevarious Additionally, by theBankiswaiting theassenttopromoter. suchtransaction 17 F On December 31, 2012 and 2011, the composition of this category wasasfollows: 31,2012and2011,thecompositionofthiscategory On December U

Tax onprofit for the year (Note 28) Creditors for theprovision ofservices NDING Sundry creditors Sundry

Salaries andother compensationspayable: Salaries OTH Contributions toContributions socialsecurity: . Employment incometax . Employer Employment incometax Bank transactions tax: Bank transactions . Employees E . Stampduty Assessment Other administrative costs: Other . Others . Others R L R . Others .Others . Guarantee premium

On December 31, 2012 and 2011, the category “Creditors for the provision of services” accounted for services rendered to the Bank the to rendered services for accounted services” of provision the for “Creditors category the 2011, and 2012 31, December On by various entitiesforby various whichthe settlement ofoutstandingamountsoccurred inaccordance withthepreviously scheduled dates. I AB I L I T IE S 1.754.220 270.079 456.239 517.581 310.296 92.081 20.747 17.916 42.440 15.819 3.253 3.253 2012 2012 1.624 3.466 5.932 - - 1.106.675 127.379 488.581 251.145 291.048 121.734 16.788 17.612 13.102 2011 2011 1.345 2.410 6.777 9.122 6.242 4.913 3.235 - -

189 Financial Statements 190 Financial Statements On December 31, 2012 and 2011, the balance of the category creditors”“Sundry included the amount of 100.803 and tAKZ 144.866 referringtAKZ to the remittances of funds from Banco Sol agencies located in other provinces, which resulted from deposits by customers of the Bank for tax clearance at the National Directorate of Treasury.amounts Directorate These National the at clearance tax for Bank the of customers by deposits from resulted which provinces, other in located agencies Sol Banco were repaid by the NBA in early 2013 and 2012, respectively. This balance also included, on December 31, 2011, the amount of 285.846 tAZK, equivalent to USD 3.000.000, related to thepremiums paidto thebank’s theyear employees during 2011.Premiums for theirperformance were 2012. installmentsduring paidintwo On December 31, 2012 and 2011, the balance of the category “Salaries and other compensations payable – Employees” corresponds to the vacations pay of the employees the of pay Employees”vacations – the payableto compensations corresponds other and category “Salaries the of balance the 2011, and 2012 31, December On whose rights werewhose rights acquired intherespective years, andthatwillbesettledin20132012,respectively. 18 On December 31, 2012 and 2011, the composition of this category wasasfollows: 31,2012and2011,thecompositionofthiscategory On December

Provision for Pension Fund Provision for litigationcases Provision for guarantees

PROV Provision for taxcontingencies Other provisions Other

The movement inprovisions 31,2012and2011wasasfollows: for December theyears-ended

Provisions for doubtful debts(Note 8) I Provision for financial assets (Note 11) S Provision for Pension Fund liabilities I Provision for litigation cases (Note 9) O Provision for guarantees Provision for taxcontingencies Other provisions Other N

S S F OR PROBABL OR E L I AB I L I 31-12-2011 Balances at T 2.537.390 1.977.075 IE 455.132 241.137 133.275 105.183 60.435 14.994 S 5.291

Reinforcements 6.382.673 6.197.291 143.945 48.481 10.908 42.330 41.437 42.226 858.490 -

289.745 175.605 341.530 25.708 25.902 2012

(320.898) (320.898) Uses ------

(5.193.854) (5.159.127) Reversals (34.727) (34.727) - - - - -

455.132 133.275 241.137 60.435 14.994 294.140 294.140 294.013 5.291 2011 Others Others 127 - - - - -

31-12-2012 Balances at 3.699.451 2.694.341 858.490 146.620 289.745 175.605 341.530 25.708 25.902 2012

Provisions for doubtful debts(Nota8) Provision for financial assets (Note 11) Provision for Pension Fund liabilities Provision for taxcontingencies Provision for litigation cases (Note 9) Provision for guarantees Other provisions Other

On December 31, 2012 and 2011, provisions for guarantees were stated per contra entry of “Provisions for doubtful debts”. On December 31, 2012, the increase in “Provision for pension fund liability” was stated in the category “Personnel costs” (Note 23) and “Prior year adjustments” (Note 27) in the amounts of 122.772 tAKZ and 171.241 tAKZ respectively. On Decembercategory2012,theOn31, “Provisionforpensionliability”fund estimatetheincludeswhichto122.772refers andamounts218.758tAKZ the oftAKZ of the Bank on the liabilities for retirement compensation of its employees (Note 2-c) and the liabilities on Banco Sol pension fund, respectively. OnDecember 31, 2012 and 2011, the category “Otherprovisions” included aprovision for cash failures in the amount of 100.405 tAKZ and 85.227 tAKZ, respec tively. This balance also included, on December 31, 2012 and 2011, an amount of 132.860 tAKZ and 112.166 tAKZ referring to various items that had to be to had thatitemsvarious referring to tAKZ112.166 and tAKZ132.860 ofamount an 2011,and 2012 31,Decembertively.included, onalsobalance This regularized in demand deposit accounts held by the Bank within the National Bank of Angola and other credit institutions. The Bank asked Atest - Actuária e Estatística, Lda. an actuarial study on the pension plan for the employees of Banco Sol with referencewithDecemberSolemployees31, Bancoto thefor ofpension plan theEstatística, actuarialon Actuáriastudye anLda.Atest - asked Bank The 2012, in order to calculate its liabilities and level of contribution for the year. On that date, the Bank recorded a provision amounting to 122.772 tAKZ 122.772 toamountingprovision arecorded Bank the date, that Onyear. the contributionfor of level liabilitiesand itscalculate to order in 2012, correspondingtothecontribution for theFund that theBank will have toaccomplish inthefirst quarter of 2013, in order to comply with the accounting policy described in Note 2.c.). On DecemberOn 201231,liabilitythe forpastservices associated withPensionthe Fund BancoamountedofSol 632.976tAKZ,to forwhichBankthe has a Pension Fund valued at 520.617 tAKZ, and a provision of 122.772 tAZK. The assumptionsandtechnical basesusedfor thepreparation ofthisstudy, 31,2012were onDecember asfollows:

Actuarial method Actuarial Mortality table Mortality Disability table Disability Salary growth rateSalary inUSD Pension growth rate inUSD Interest rate inUSD Number ofemployees The currency of referenceof forliabilities Pensionof the currency Thecalculation and Fund U.S.was Sol Banco of Dollar. Additionally, accordancein with the contract of the Pension Fund, the decision of upgrading pensions is an exclusive competence of the Bank. On December 31, 2012 31, December On Bank. the of competenceexclusive an is pensions upgrading of PensionFund,decision the the of contract the the Bank was not considering anythe Bankwasnotconsidering update ofpensions.

31-12-2010 Balances at 2.011.528 Unit Credit Project 1.367.279 201.663 104.357 539.892 159.497 ANGV –2020P 79.711 20.768 78.253 Not used

2012 Reinforcements 829 4% 0% 1% 8.330.861 8.071.037 258.998 171.939 55.022 30.255 1.782 826 -

(631.844) (198.154) (433.690) (198.154) Uses - - - - -

(7.173.155) (7.027.551) Reversals (145.604) (19.276) (90.299) (36.029) - - -

31-12-2011 Balances at 2.537.390 1.977.075 105.183 455.132 241.137 133.275 60.435 14.994 2011 5.291 -

191 Financial Statements 192 Financial Statements On August 12,2011,theBankestablishedwithAAAPensões, for contract SAanew itsPension Fund. were:The mainchangesinthiscontract a) Changethedefinedbenefitpensionplaninto apensionplanwithdefinedcontribution; Monthly contributions of the participants will be made with a percentagea with made be will salary,pensionable accordancemonthly in the which, of the with participants the of contributions b)Monthly contributions”of “table the of mentioned contract, willmatch to thelevel bemadeby ofcontribution mentioned contract, theBank; c) The Bank must perform, at the beginning of the new pension plan, an contribution extraordinary to the Fund, in favour of active participants on June 30, 2011, corresponding to 80%of “pensionable dividedby thirty: salary” multipliedby thenumberofyears ofpastservice oftheparticipant d) planwould occuronthelastoffollowingThat thebeginningdates: contributory ofthenew However, on the date of approval of the financial statements, the signing of the new contract with AAA Pensões, SA is yet to formalize, as well as the approval by the by approval the as well as formalize, to yet is SA Pensões, AAA with contract new the of signing the statements, financial the of approval of date However,the on Ministry ofFinance Gazette. anditspublicationintheOfficial Ministry 19

The Bank was established with a capital of 49.400 tAKZ (equivalent to 4.000.000 USD on the date of incorporation), represented by 4.000.000 nominal shares of one U.S. andpaidincash. dollareach,having beenfullysubscribed Capital

(I) on January 1,2012, (I) onJanuary During the years 2005 and 2007, the Bank increased its capital by 89.204 tAKZ and 80.264 tAKZ, respectively (equivalent to 1.000.000 USD, respectively) fully respectively) USD, 1.000.000 to (equivalent respectively tAKZ, 80.264 and tAKZ 89.204 by capital its increased Bank the 2007, and 2005 years the During (ii) on the date of publication, in the Official Gazette,(ii) onthedate oftheapproval ofpublication,intheOfficial new contract, ofthe paid incash,beingrepresented by 6.000.000nominalshares ofoneU.S. each. Dollar (iii) on the date of celebration of the new contract by bothparties. (iii) onthedate contract ofcelebrationthenew

EQ Additionally, at the General Assembly of March 27, 2008, shareholders approved a capital increase of the Bank from 6.000.000 USD to 14.811.070 USD (equi- USD 14.811.070 to USD 6.000.000 from Bank the of increase capital approvedshareholdersa 2008, 27, March of Assembly Additionally, General the at valent to 1.111.171tAKZ). By the orderBy of November 24, 2010, of the Governor of the National Bank of Angola, it was allowed the regularization of a the posteriori capital increase of Banco Sol occurred in 2008. However, the value of the capital increase registered in the Certificate of the First National Registry of the Judicial District of District Judicial the of Registry National the First of Certificate the registeredincreasein capital the However,of 2008. value in the occurred Sol Banco U Luanda, dated March 15, 2011, was not consistent with the resolution of the Minutes of the Annual General Assembly of the Bank or with the ratification of the Governor of the National Bank of Angola. Thus, on April 13, 2011, the National Bank of Angola certified again the total capital increase approved capital total the again certified Angola of Bank National Angola. the of 2011, Bank 13, National the April Thus,of on Governor the of at the General Assembly of March 27, 2008, being the capital of the Bank 1.377.573 tAKZ (equivalent to theincrease. Assembly USD18.362.013),after at theGeneral ofMarch 27,2008,beingthecapitalofBank1.377.573tAKZ I T In In the General Assembly of December 12, 2011, the nominal value of each share was defined in 400.6 AKZ, so that the Bank’s capital is represented by 3.438.775 shares. The registration ofthecapitalincrease ofLuanda. took placeonMarch 23,2012attheFirst oftheJudicialDistrict NationalRegistry IE Thus, 31,2012theBank’s onDecember shareholder structurewasasfollows:

Sansul, S.A. S Sebastião BastosSebastião Lavrador Fundação Lwini Noé José Baltazar Noé José Ana Paula dosSantos Sociedade de Comércio Martal deComércioSociedade Martal João Manuel Lourenço Manuel João Júlio Marcelino Bessa Coutinho Nobre Miguel António Mosquito Maria Mambo Café Mambo Maria

Number ofshares 3.438.775 1.547.448 100.298 100.298 100.298 143.282 186.267 186.267 186.267 186.267 343.878 358.205 Percentage 100,00 10,00 10,42 45,00 2,91 2,91 2,91 4,17 5,42 5,42 5,42 5,42

On December 31,2011,theBank’sOn December shareholder structurewasasfollows:

On December 31,2012and2011,thereOn December were noshares withdifferentrights. In compliance with the paragraph 3 of the Article 446 of the Law Nº. 1/2004 of February13, that frames the Company Law, which required that members of the of members that required which Law,Company the frames that February13, of 1/2004 Nº. Law the of 446 Article the of 3 paragraph the with compliance In board and supervision of boardpublic companies and disclose supervision the number of shares and bonds they hold, we present the shareholdings held by the members of the board:

Shareholders Couti nho Nobre Miguel

According to the existing shareholder structure on December 31, 2012, earnings per share for the years 2012 and 2011were 836,47 AKZ and 687,45AKZ, 687,45AKZ, and AKZ 836,47 2011were and 2012 years the for share per earnings 2012, 31, December on structure shareholder existing the to According respectively. By By unanimous vote of the General Assembly of April 19, 2012, it was decided to distribute dividends to shareholders in the amount of 32% of the net profit of the previous year (472.798tAKZ) with theremainingof theprevious amountappliedunder year (472.798tAKZ) earnings”“Retained and andFunds”.“Reserves Board ofDirectors Chairman ofthe Chairman Position Number ofshares

3.438.775 Nominal value 1.891.326 100.298 100.298 100.298 143.282 186.267 186.267 186.267 186.267 358.205 Acquisition costs

of shares Number 100.298

Percentage 100,00 55,00 10,42 2,91 2,91 2,91 2,91 4,17 5,42 5,42 5,42 5,42 %

193 Financial Statements 194 Financial Statements

Underthe current law, the Bank shall constitute a legal reserve fund equivalent to its capital. Todo so it annually transfers to this reserve a minimum of 10% of the net income of the previous year. This reserve can only be used to cover accumulated losses, when other reserves are exhausted. Legal reserve

Potential incomes correspond to the revaluation reserves of fixed assets pending settlement, under the provisions of the Decree-Law Nº. 6/96, of January 26, to reflect the reflect to 26, January of 6/96, Nº. Decree-Law the of provisions the under settlement, pending assets fixed of reserves revaluation the to correspond incomes Potential effect ofdepreciation ofthenationalcurrency. Potential incomes 20 Revaluation reserves may beusedonlyto reserves coverRevaluation accumulated lossesorcapitalincrease.

Incomes fromIncomes financialinstruments active

From bondsand othersecurities: . Held-for-trading

. Held-to-maturity NE From operations market money interbank From loans

Costs ofpassive financialinstruments Customer deposits T T Interbank money market operations market money Interbank

Net interest income IN On December 31, 2012, the category “Income from financial instruments assets - From loans” includes the amount of 156.896 tAKZ which refers to a commission charged to a related entity for the management of a real estate project. On Decemberitem2011,Onthe31, “Incomesfromfinancial instruments loans” - includes 192.923amount equivalentthe of tAKZ, 1.500.000 to USD, relating T to a commission charged to Imosol - Comércio Geral, Prestação de Serviços e Imobiliária, S.A. (entity with common shareholders) on the managementshareholders)commontheImobiliária,with(entity S.A. onComércio e Prestação Geral,Serviços - commissionImosol de chargedto a to of funding awarded to such entity. E 21 R During the years ended December 31, 2012 and 2011, these categories correspond to the profits and losses on exchange differences, realized differences, exchange on losses and profits the to correspond categories these 2011, and 2012 31, December ended years the During or potential, frominforeign arising transactions currency. E

22 ST ST

On the years-ended December 31, 2012 and 2011, the composition of these categories was asfollows 31,2012and2011,thecompositionofthesecategories December On theyears-ended INC

Financial costs services

Fees payable: INC

INC services .Other OM

. For electronicclearing . For foreign exchange operations OM OM E S S E F E ROM ROM S S F ROM ROM F OR FIN EIGN A NCI

E X AL S AL C HA E NGE RV ICE OP 6.700.077 1.065.379 2.727.251 9.427.328 2.720.326 5.985.475 2.195.705 1.173.783 830.108 102.883 132.388 S 72.365 2012 2012 6.925 E RAT I O N S 5.760.490 3.443.207 1.045.349 9.203.697 3.982.691 3.441.373 4.821.545 919.139 289.761 109.700 46.373 79.837 2011 2011 1.834

Profits from financialservices Fees receivable: . For foreign exchange operations .For guarantees andsureties . For electronic clearing (VISA cards) . For (VISA electronicclearing . For commitmentswiththird parties

. For ofvalues thecollection Incomes from financial services Incomes from financialservices On December 31, 2012 and 2011, the balance of the category “Fees payable - Other services” refers to the fees incurred by Banco Sol in the process of Visa transactions of transactions processVisa the in Sol services”Banco bycategory incurred feesthe Other the of “Fees- referstopayablebalance the 2011, and 2012 31, December On offsetting. On December 31, 2012 and 2011, the category “Fees receivable - Foreign exchange operations” refers essentially to the fees charged to Customers in the purchase the in Customers to charged fees the to operations”essentially exchangeForeign refers - receivable category “Fees the 2011, and 2012 31, December On and sale of foreign currency and payment orders abroad (usually 4% on the value of transaction). The increase in this during 2012 category is explained mainly by the increase heldwithCustomers. inthepurchase andsaleofcurrency On December 31,2012and2011,thebalanceof On December “Fees receivable (VISA)” -electronicclearing refers essentiallyto thefees for thecharge of VISA “Kumbu”. On December 31, 2012 and 2011, the balance of “Fees receivables - commitments with third parties” refers essentially to the fees charged on the opening of loans. On December 31, 2012 and 2011, the balance of “Fees receivables – collection of values” corresponds to the amount equivalent to 1% of the total value total the of 1% to equivalent amount the to values”corresponds of collection – receivables “Feesof balance the 2011, and 2012 31, December On of monthly revenue collected under the contract for services concluded with the Ministry of Finance.of monthly revenue concluded with the forMinistry under collected the contract services The Agreement, dated August 1, 2003 and lasting for an indefinite time, stipulated that BancoSol has an obligation to provide services for the collection and of delivery state revenue under the terms and conditions of the Regulation of the State Revenue Collection System,ofFinance oftheState Collection of theRegulation approved Revenue by (Note theExecutive 17). 25,oftheMinistry Decree Nº.49/02ofOctober 23 On the years-ended December 31, 2012 and 2011, the composition of this category wasasfollows: 31,2012and2011,thecompositionofthiscategory December On theyears-ended

Wages andsalaries: . Compensation to employees . Compensation to managementandsupervision

Compulsory socialcharges: Compulsory . Employees E Non-compulsory socialcharges: Non-compulsory . Employees RSO

Other charges Other . Contributions to. Contributions employees (Note 9) . Others . Others

On December 31, 2012, the category “Non-compulsory social charges – Employees “includes the amount of 122.772 tAKZ referring tAKZ 122.772 of amount the “includesEmployees – charges social “Non-compulsory category the 2012, 31, December On NNE to theliabilitiesassociated pensionfund(Note withBancoSol 18). L L C OSTS 3.236.280 3.248.619 4.313.998 2.538.068 2.428.814 1.327.726 1.483.464 118.524 195.263 502.949 297.308 205.641 109.254 139.042 675.943 687.823 76.739 2012 2012 3.094.140 2.439.758 3.485.107 2.485.686 2.390.881 1.416.094 177.413 431.041 163.509 267.532 116.098 718.663 477.383 815.882 61.315 94.805 57.085 2011 2011

195 Financial Statements 196 Financial Statements On December 31, 2012 and 2011, the item “Other charges - Contributions to Employees” refers to the contribution of the Bank to its employees for the home ownership in the in ownership home the for employees its to Bank the of contribution Employees”the to to refers Contributions - charges item the “Other 2011, and 2012 31, December On Solarium Solarium Vereda Flores condominium(Note 9). On December 31,2011,theitemOn December “Compensation of employees” for thecompensationsofemployees. includes285.846tAKZ On December 31,2012and2011,thenumberofemployeesOn December oftheBankcorresponds to 1.032and905,respectively. 24 On the years-ended December 31, 2012 and 2011, the composition of this category wasasfollows: 31,2012and2011,thecompositionofthiscategory December On theyears-ended

Specialized services

. Security and surveillance and surveillance . Security . Auditing andconsulting

. Information system services system services . Information SUPPL . Visa services . ATM services Maintenance . Communication services . Communication services . Other specialized technical services specialized technical services . Other Rentals Rentals Several materials materials Several Transport, travel andaccommodation Publications publicity and advertising Publications andadvertising publicity Communications Working capital Working Water andenergy Insurance Insurance Other third party supplies third party Other IE

On December 31, 2012, the category “Specialized services - Auditing and consulting” includes 563.082 tAKZ mainly related to consulting services and services consulting to related mainly consulting”tAKZ and 563.082 Auditing includes - services category “Specialized the 2012, 31, December On partnership with a supplier within the new businessstrategy withasupplierwithinthenew oftheBank. partnership S S On December 31, 2012 and 2011, the category category the 2011, and 2012 31, December On “Specialized Technicalsystemservices” Information Services refers computerof cost tothe essentially equipment leasinganditsmaintenance. F On December 31, 2012 and 2011, the category “Rentals” includes the amount of and for437.215 516.111 tAKZ tAKZ the lease of seven floors of the building “Luanda Inn”, 1,2011. onJanuary located inLuanda, (Note 9)started ofMaculusso intheneighbourhood ROM TH ROM On December 31, 2012 and 2011, the category “Working capital” corresponds to the current costs incurred by the Bank’s branches by using by branches Bank’s the by incurred costs current the to capital”corresponds “Working category the 2011, and 2012 31, December On aplafond allocated for thatpurpose. 25 On the years-ended December 31, 2012 and 2011, the composition of this category wasasfollows: 31,2012and2011,thecompositionofthiscategory December On theyears-ended

Taxes: . Stamp duty .Stampduty

TAX I R D E PART S A S ND IE

FEE S S S N OT L OT E V IED O N TH 5.044.068 208.788 111.095 179.398 212.570 542.074 755.622 412.167 147.627 187.315 218.066 490.253 714.897 745.917 18.480 15.573 34.757 67.949 E 2012 2012

INC OM E 4.068.123 174.086 126.470 134.551 131.889 203.278 356.452 780.214 393.139 107.344 141.234 206.227 454.858 183.318 635.919 19.735 32.584 2011 2011 6.560

26 On December 31,2012and2011,thecompositionofthesecategorieswasasfollows:On December

Profits from services: various . Fees with VISA . Payroll

INC . Fees withmaintenance ofdeposits . Issuanceofchecks . Others . Others Reimbursement ofexpenses: . Payment orders

OM On December 31, 2012 and 2011, the item the - with2011, Fees and VISA”2012 services 31, “Profit with various December from customer’s transaction On each bank for the by charged the fees refers to VISA cards “Kumbu.” 27 On the years-ended December 31, 2012 and 2011, the composition of this category wasasfollows: 31,2012and2011,thecompositionofthiscategory December On theyears-ended E

Non-operating costs andlosses Non-operating S A S Prior years adjustments Financial assets:

N Other extraordinary losses extraordinary Other

. Provisions for reductioninrecoverable (Note 18) O ND Non-operating income orgains Non-operating Gains relatingGains to theprevious years Other extraordinary gains extraordinary Other N

Non-operating incomeNon-operating On December 31, 2012, the category “Prior years adjustments” refers to the recording made by the Bank on the determination of its liabilities, arising -OP OP in prior years,in prior ofretirement interms compensationofitsemployees, LabourLaw Nº.262oftheGeneral (Note 2c)and18). asprovided inarticle On December 31, 2011, the balance of “Other extraordinary losses” includes the amount of 65.253 tAKZ regarding a regularization carried out carried regularization a regarding tAKZ 65.253 of amount losses”the extraordinary includes of balance “Other the 2011, 31, December On on thebalancesof VISA “Kumbu.” On December 31, 2011, the balance of “Gains relating to previous years” includes, among others, interest of loans transferred to losses in previous years, of theassociated credits, therestructuring which,after were theyears stated againduring 2012and2011,respectively. E E n eebr 1 21, h blne f“te etariay an” nlds h aon o 2.4 tK rltd o h saeet of statement the to related tAKZ 23.643 of amount the includes gains” extraordinary “Other of balance the 2011, 31, December On RAT non-operating incomeresulting from andATMs.non-operating cashsurpluses RAT ING ING

C INC OSTS OM E 1.104.243 220.218 500.286 280.068 499.906 171.241 109.800 135.205 146.300 675.871 67.390 41.437 36.570 2012 2012 380 497 355.060 816.234 446.972 389.617 120.173 560.742 91.912 91.086 57.355 23.606 35.209 76.085 2011 2011 826 419 -

197 Financial Statements 198 Financial Statements 28 The Bank is subject to the industrial tax, in accordance with the Angolan tax law and it is considered a taxpayer of the A Group. The applicable tax rate is 35%, in accordance with the amendmentsofLaw No. 5/99ofAugust 6. On December 31,2012and2011,thereconciliationOn December accountingprofit between andtheprofit Industrial ofcalculatingthe forpurposes Taxwasas follows:

TAX Income beforeIncome taxes andothercharges Tax Nº.40) penalties(Article Other increases Other Adjustments: government securities Tax benefitsofincomesfrom Taxable income Tax lossesfrom previous years E Tax base Nominal taxrate S O S Nominal taxrate Provisional liquidations Tax payable Deferred taxes (Note 9) Total taxes onincome N Additionally, in accordance with subparagraph c) of paragraph 1 of 23 Article of the Industrial Tax Code, incomes from any Angolan public debt securities are not considered as income for purposes of determining the Industrial not considered asincomefor theIndustrial ofdetermining purposes Tax payable.

In In the year ended December 31, 2011, the Bank recorded deferred taxes in the amount of 602.083 tAKZ, as he understood that tax losses generated during C the year andprevious years would befullyusedto offset theestimated taxableprofits years. forthenext On December 31, 2012, since the Bank generated taxable income exceeding accumulated losses, it proceeded with full reversal of deferred tax assets deferredtax of reversal full with proceeded it losses,accumulated exceeding income taxable generated Bank the since 2012, 31, December On URR recognized intheyear 2011. Tax authorities have the right to review the fiscal situation of the Bank for a period of five years and, due to different interpretations of the tax tax law, of the interpretations different to due and, years five of period a for Bank the of situation fiscal the review to right the have Tax authorities any adjustments to the taxable income for the years 2008 to 2012 may result. The Board of Directors of the Bank believes that any additional any that believes Bank the of Directors of Board The result. may 2012 to 2008 years the for income taxable the to adjustments any assessments thatmay result from thesereviews willnotbesignificant to thefinancialstatements. EN T T INC OM E ( 1.922.745) 1.119.664 ( 780.500) 3.996.097 (85.259) 1.722.401 3.645.146 602.083 517.581 602.840 429.349 2012 35% 200 ( 1.720.236) ( 1.013.953) ( 2.867.050) ( 602.083) ( 602.083) ( 706.283) 1.761.912 89.084 2011 2.101 35% - - -

29 On December 31, 2012 and 2011, the main balances and transactions with related 31,2012and2011,themainbalancestransactions On December entitieswere asfollows:

Assets BALA Financial assets Loans

Liabilities Deposits Deposits

NCE

Assets Other values Other Financial assets Loans

Liabilities S A S Deposits Deposits On December 31,2012and2011,therelatedOn December entitieswere asfollows Shareholders orcommon shareholders: Consultoria eParticipações, S.A. Falcon OilHoldingAngola,S.A. ND Imosol Comércio Geral, Prestação de Serviços e Imobiliária, S.A. ComércioImosol Geral, eImobiliária, Prestação deServiços N-Gestão eParticipações Financeiras,N-Gestão Lda. On Shore – Serviços, Lda.On Shore –Serviços, Sebastião BastosSebastião Lavrador efamiliares Board members: TRA António Graça Coutinho Nobre Miguel Varínia Sobral During theyearDuring 2013,approximately ofloansgranted to board 222,000tAKZ memberswere settledby them. Subsidiaries: Stock Exchange ofAngola andDerivatives EMIS – Empresa Interbancária de Serviços, S.A.R.L. deServiços, EMIS –Empresa Interbancária N Galilei, SGPS,S.A. Galilei, SA C T I O N S S WI TH R TH E LAT ED Shareholders or Shareholders or

EN shareholders shareholders 6.942.125 7.312.860 6.448.588 7.312.860 common common T 107.162 493.537 68.434 I T IE - - S

Members Members 417.800 462.938 417.800 462.938 54.215 68.005 Board Board - - -

Subsidiaries Subsidiaries 21.393 21.393 21.393 21.393 - - - - -

5.366.807 5.366.807 734.308 213.548 734.308 entities entities related related Other Other 575 - - -

13.163.998 13.142.605 8.115.626 7.600.696 349.987 161.952 493.537 21.393 21.393 2011 2012 Total Total

199 Financial Statements 200 Financial Statements Other relatedOther entities: M B B C Gestão deParticipações Financeiras,M BCGestão Lda. N JA,Lda. Suzana da Mata Guimarães Suzana daMata Sandra Filomena Lourenço Ribeiro On December 31 2012, loans to related entities, excluding advances to depositors, bore interest at an annual average rate of 6.74% for operations in national currency and currency national in operations for 6.74% of rate average annual an at interest bore depositors, to advances excluding entities, related to loans 2012, 31 December On 19.70% for inforeign transactions (USD). currency During 2012,theBankproceededDuring asetof AngolanKwanzaloansto to U.S. convert were (Note related Dollars 8);11,674,402 tAKZ to loansgranted to related companies. Additionally, ofloansgranted to theyear related during 2012,about10.700.000tAKZ entitieswere conditions. to changesincontractual subject Moreover, during the year ended December 31, 2012, the Bank supported a rent of approximately 437.000 tAKZ (Note 24) with its headquarters, charged by a related a by charged headquarters, its with 24) (Note tAKZ approximately437.000 of rent a supported Bank the 2012, 31, December ended year Moreover,the during entity. On December 31,2012and2011,loansgrantedOn December to related entitiespresented thefollowing guarantees:

Promissory Pledge ofshares oftheBank Promissory andirrevocable proxy for theestablishmentofmortgages Other

On January 18, 2013, in order to overcome a dispute existing with a supplier, the Bank agreed the termination of the maintenance and provision of services services provisionof and maintenance the supplier,of a termination agreedwith the Bank existing overcomeorderdispute tothe in a 2013, 18, January On contract established in the past and agreed to pay a compensation of approximately 285.000 tAKZ to that supplier. That charge was paid and accepted and paid was charge supplier.That that to tAKZ 285.000 approximately of compensation a pay to agreed and past the in established contract entirely by oneoftheentitiesabove mentioned. 30 On December 31,2012and2011,thestructureofBank’sOn December wasasfollows: balanceby currency

Deposits Applications of liquidity Applications ofliquidity

Securities Securities BALA Receivables inthepaymentReceivables system Foreign exchange operations Loans Other values Other Commercial Inventories andindustrial Financial assets Tangible assets Intangible assets Intangible Total assets NCE SH EE T BY T C URR ENC Y National currency National currency 113.329.420 13.142.605 27.895.940 45.181.409 27.636.848 1.427.344 1.312.742 2.456.642 8.964.201 3.056.533 5.108.541 2.266.607 409.020 679.421 21.393 55.384 2012 -

Foreign currency 65.308.735 23.701.257 14.605.893 25.478.512 512.207 424.391 510.101 76.374 - - - -

178.638.155 51.597.197 59.787.302 53.115.360 7.600.696 1.939.551 2.164.533 4.065.283 2.776.708 3.056.533 5.108.541 424.391 755.795 791.130 579.750 55.384 21.393 2011 2012 Total

Deposits Deposits Funding withsecurities Payables inthepayment system Foreign exchange operations Other funding Other Other payables Other Provisions for probable liabilities Total Liabilities (Assets -Liabilities)

Deposits Deposits Applications of liquidity Applications ofliquidity Securities Securities Receivables inthepaymentReceivables system Loans Other values Other Financial assets Tangible assets Intangible assets Intangible Total Assets Deposits Deposits Funding withsecurities Payables inthepayment system Foreign Exchange operations Other funding Other Other payables Other Provisions for probable liabilities Total Liabilities (Assets -Liabilities) 31 On December 31, 2012 and 2011, the structure of these categories wasasfollows: 31,2012and2011,thestructureofthesecategories On December

Guarantees andothercontingent liabilities: . Open documentary credits . Opendocumentary . Guarantees issued

Usable secured current accountslimits Receivables transferredReceivables to losses FF Guarantees received Liabilities for services: . Custody ofsecurities . Collection ofvalues . Collection -BALA

NCE SH EE T T I T E MS National currency National currency National currency 100.822.739 91.783.789 99.771.330 30.843.044 39.484.925 22.625.694 96.097.308 90.307.096 1.952.915 3.671.175 1.861.366 1.616.942 432.900 701.869 341.924 362.227 839.158 425.754 792.168 21.393 ------

Foreign currency Foreign currency 16.166.099 31.676.708 32.330.007 66.818.221 15.519.638 16.163.789 2.723.439 13.290.544 15.368.313 58.371.531 28.125.660 6.301.620 2.031.127 1.126.666 1.637.951 1.970.615 4.678.799 3.052.081 692.312 404.806 642.041 127.379 716.639 953.506 746.836 137.278 555.947 22.232 19.332 2012 2.310 3.253 193 - - -

201 Financial Statements 202 Financial Statements Provided guarantees are banking operations not represented by the mobilisation of Bank’s funds, but related to the guarantees given to support import operations and perfor- and operations import support to given guarantees the to related but funds, Bank’s of mobilisation the by represented not operations banking are guaranteesProvided mance of contracts by the customers of the Bank. Guarantees given by represent thecustomersmance ofcontracts theBank. andcommitmentstaken amountsthatmay bepayable inthefuture. Open documentary credits are irrevocable commitments by the Bank, on behalf of its customers, to pay/order to pay a fixed amount to a supplier of goods or services within services or goods of supplier a to amount fixed a pay to pay/order to customers, its of behalf on Bank, the by commitments irrevocable are credits documentary Open a specified time period, upon the presentation of documents for the dispatch of goods or of delivery services. The irrevocable condition means that the cancellation or change is not feasible without an agreement between all parties involved. Despite of these contingent liabilities and commitments, the assessment of these operations follows the follows operations these of assessment the commitments, and liabilities contingent these of involved.Despite parties all between agreement an without feasible not is same basic principles as any other business operation, including the solvency of the customer and business behind them, as the Bank requires that these operations are operations these that requires Bank the as them, behind business and customer the of solvency the including operation, business other any as principles basic same collateralised thatmostofthemexpire whennecessary. Sinceitisexpected withoutbeingused, represent theseamountsdonotnecessarily future cashrequirements. 32 Between December 31, 2012 and the date of approval of the financial statements, there were no material events that influenced the financial position and incomes and position financial the influenced that events material no were there statements, financial the of approval of date the and 2012 31, December Between of theBank.

SUBS EQ U EN T T E V EN TS

DISTRIBUTE of theAudit Committee Report andStatement Report 09 Dear Shareholders:Dear According to the Angolan laws and regulations, the Audit Committee has to issue a report on its activity supervisory and give its opinion on the Financial Statements of Banco for Sol theyear 31,2012. endedDecember The Audit Committee continuously monitored the progress of the of Bank the and activity has verified the of correctness the accounting records, as well as the respective documentation. As part of its competencies, the Audit Committee has always counted on the collaboration of the Board of Directors in providing in Directors of Board the of collaboration the on counted always has Committee Audit the competencies, its of part As documentation. respective the information deemed necessary for the performance ofitsduties, for thatwe interms are theperformance pleasedtothe information record. deemednecessary The accounts were subject to a full audit carried out by the external auditors of the Bank, whose opinion, qualified by some reservations and emphases, and reservations some by qualified opinion, whose Bank, the of auditors external the by out carried audit full a to subject were accounts The is that, except for the adjustments resulting from these reservations, the financial statements show truly and fairly, in all material respects, the financial the respects, material all in fairly, and truly show statements financial the reservations, these from resulting adjustments the for except that, is S.A. on December 31, 2012, and the income of its operations, changes in equities and cash flows for the year ended that date, that ended year the for flows cash and equities in changes operations, its of income the and 2012, 31, December on S.A. Sol Banco of position in accordance withtheAccounting Plan for Financial ofAngolaissuedby theNationalBankofAngola. Institutions Having assessed the qualifications of the Auditor, and after the recommendation to the Board of Directors that these should be primarily resolved, primarily be should these that Directors of Board the to recommendation the after and Auditor, the of qualifications the assessed Having it isopinionoftheAudit Committee AssemblyandAccounts thattheGeneral shouldapprove for theyear theReport 2012.

The Audit Committee April 13,2013 April Chairman Paul deSousa

1º Member Noé Baltazar

2º Member Manuel PinheiroManuel Fernandes

207 Report and Statement of the Audit Committee ASSESS Auditors’ Report 10 210 . Auditors’ Report AU Amounts expressed inthousandsofKwanza(tAKZ) I ntroduction 1 DI

We have audited the annexed financial statements of 31, 2012 showing a total of 178,638,155 tAKZ and equity of 12,048,604 tAKZ, including an income of 2,876,433 tAKZ, statements of income, changes in equity and cash and equity in changes income, of statements tAKZ, 2,876,433 of income an including tAKZ, 12,048,604 of equity and tAKZ 178,638,155 of total a showing 2012 31, 2 esponsibilities T R T flows for the year thenendedandthecorresponding notes.

accepted in Angola for the banking sector and for the necessary internal controlaccepted and forto sector in Angola forenable the preparation the necessary of financialthe statementsbanking free of materialmisstatement due Directors is responsible for preparing and presenting appropriately these financial statements in accordance with the accounting principles generally principles accounting the with accordance in statements financial these appropriately presenting and preparing for responsible is Directors of Board The 3 uditor to fraudortheerror. E

PORT 4

Our responsibility is to express an independent opinion on these financial statements based on our audit, which was conducted in accordance with- Interna the tional Auditingtional Standards. toreasonableaudit obtain that Thethe standardsassurance require requirementsethical wewith perform that comply and plan and

the financialstatements are free misstatement. ofmaterial

An audit involves the performance of procedures to obtain evidence about the amounts and disclosures expressed in the financial statements.financial disclosuresthe expressedand in amounts the about procedures selected of evidence The obtain to involvesaudit performance An the procedures depend on the auditor’s judgment, including the risk assessments of material misstatement due to fraud or error. In making those risk assess- risk those making In error. or fraud to due misstatement material of assessments risk the including judgment, auditor’s the on depend procedures ments the auditor considers the relevant internal control to the preparation and presentation of financial statements by the entity, statements control the preparationpresentationrelevantfinancial by internal tothe and orderthe of auditor in considers conceive the the to ments appropriate audit procedures but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity’s internal control. An audit also includes also audit An control. internal entity’s the of effectiveness the on opinion an expressing of purpose the for not but procedures audit appropriate 5 evaluating evaluating the appropriateness of the used accounting policies and the reasonableness of accounting estimates made by the Board of Directors as well as ’

B s evaluating theoverallevaluating presentation ofthefinancialstatements. 6

asis

responsibilities We issufficientandappropriate believe thattheobtainedauditevidence to provide abasis forourauditopinionwith reservations.

ries “Liabilities in the payment system” (Note 14) and “Other liabilities” (Note 17), a set of balances that were pending analysis and justification. and analysis pending were that balances of set a 17), (Noteliabilities” “Other and 14) system”(Note payment the in “Liabilities ries On December 31, 2012, the Bank kept recorded on its balance, in the category “Credit in the payment system” (Note 6) and in the liability catego- liability the in system”paymentand the 6) (Notein category “Credit the in balance, its on recorded kept Bank the 2012, 31, December On

of The assets and liabilities assets”“Other (Note 9) and “Liabilities in the deposit system” (Note 12) are also in the process of analysis and justification by

7 the Bank. As a consequence of the above situations, in which there may be unrealizedtherebe mayabovewhich assets,situations, classified the unrecordedin of incorrectly consequence liabilities,balances Asa Bank. the for and specialization errors, the Bank started a project for the identification, resolution and implementation of internal control procedures to over procedures to control internal of implementation and resolution identification, the for project a started Bank the errors, specialization and

come thesesituations. planshave Action already beenestablishedfor someofthem.Onthisdate, theprojectisinprogress..

the

t eebr 1 21, h Bn, n 02 poedd o sals ad eod udr h Nnoeaig noe“ aeoy a amount an category, “ Income “Non-operating the under record, and establish to proceeded 2012, in Bank, the 2011, 31, December at As described in the Note 17 of the Annex, and to rectify one of the reserves contained in our audit report on the financial statements financial the on report audit our in contained reserves the of one rectify to and Annex, the of 17 Note the in described As of approximately 171,000 tAKZ concerning its liabilities, arising in previous years, in terms of retirement compensation to be paid to its to paid be to compensation retirement of terms in years, previous in arising liabilities, its concerning tAKZ 171,000 approximately of

employees under provisions of the Article Nº. 262 of the General Labour Law. Since the Bank reflected those liabilities in a financial year financial a in liabilities those reflected Bank the Since Law. Labour General the of 262 Nº. Article the of provisions under employees qualified subsequent to the one that generated them, the retained on earnings December 31, 2012 and net income for the year ended on that date are overstated respectively. andunderstated in171,000tAKZ, B oard

opinion D irectors Banco Sol, SA (hereinafter also referred to as the “Bank” or “Banco Sol”), which include the balance sheet at December

for

the F inancial S tatements -

From our analysis to the portfolio of Banco Sol granted credit on December 31, 2012, to its Credit Recognition policy and to the internal control system implemented system control internal the to and policy Recognition Credit its to 2012, 31, December on credit granted Sol Banco of portfolio the to analysis our From in this area, we found because that, of partly the limitations of its information systems, it did not adequately fulfil all the requirements of the Notice Nº. 4/2011 of June 8 of the NationalBankofAngolafor theclearanceofforecasts for doubtfulaccounts. Additionally, during the year 2012, for a sample of loans analyzed by us, some of which performed with the entities mentioned in the Note 29, we found that the that found we 29, Note the in mentioned entities the with performed which of some us, by analyzed loans of sample a for 2012, year the during Additionally, Bank: (i) did not properly identify the loans subject to changes in contractual conditions/restructuring (for example through the extension of maturities of operations,of (for maturities conditions/restructuring of throughexample extension the tocontractual in changes subject loans the properlyidentify not did (i) Bank: the establishment of grace periods for the repayment of capital, capitalization of accrued and unpaid interest and changes in interest rates and currency), nor rated nor currency), and rates interest in changes and interest unpaid and accrued of capitalization capital, of repayment the for periods grace of establishment the them, for the calculation of provisions, in the same risk class in which they were classified before such restructuring occurred and (ii) it under income, it recognized as (ii) and occurred beforewere classified such restructuring they which in class risk same provisions,the of in calculation forthe them, “Income from active financial instruments - Income from from financial instrumentscredit -active “Income “andIncome fromIncome previous - years”, “ Non-operating overdue interest for more than 60 days, or interest previously off, written without theliquidation, by the customers,respective oftheinterest orwithoutstrengthening theirguarantee (Note 27). On December 31, 2012, considering the situation identified above, the elements mentioned in paragraph 11 below and the results of our analysis to the perfor the to analysis our of results the and below 11 paragraph in mentioned elements above, the identified situation the considering 2012, 31, December On mance of the credit portfolio, we believe that the Bank needs to increase its provisions, which , given the information available and the above limitations, we were O unable to quantify. In addition, we were unable to quantify also the effect of the transactions with the above mentioned entities on the Income Statement Statement for Income the on entities mentioned above the with transactions the of effect the also quantify to wereunable we addition, quantify. to In unable the year 31,2012. endedDecember pinion 9

E In our opinion, except for the possible effects of the matters described in paragraph 6 above, and except for the effects of the matters described in para matters described in the effects of the except above,for and paragraph matters described 6 in the possibleeffects of opinion,theexceptforour In graphs 7 and 8 above, the financial statements referred to in paragraph 1 above, present fairly, in all material respects, the financial position of Banco Sol, SA 10 mphases at 31 December 2012 and its financial performance and cash flows for the year then ended in conformity with the accounting principles generally principles accounting the with conformity in ended then year the for flows cash and performance financial its and 2012 December 31 at accepted in Angola for the Banking Sector (Note 2). Sector accepted inAngolafor theBanking 11

regarding thelimitsofcredit operations.

On December 31, 2012, the Bank was not fulfilling with the provisions of the Notice Nº. 8/07 of September 26 of the National Bank of Angola of Bank National the of 26 September of 8/07 Nº. Notice the of provisions the with fulfilling not was Bank the 2012, 31, December On program. Under that convention, the promoter of the program provided the Bank the amount of 4,423,000 USD, equivalent to 421,432 tAKZ, part part tAKZ, 421,432 toUSD, equivalent 4,423,000 of amount the Bank programthe providedthe of promoterconvention,the that program.Under 12

of which as a guarantee fund that would be used exclusively to cover unforeseen situations and not refunded credits, situation that materialized that credits,situation refunded not and unforeseencoversituations exclusivelyto used be would that fund guarantee a as which of As mentioned in the Note 16, the Bank established in 2005, a financial agreement for the operationalization of a microcredit and consumer credit in 2010.

three ofthemrelating to inparagraphs thematters described 6and8above.

The financial statements for the year ended 31 December 2011 were audited by us and our report, dated April 4, 2012, included six reserves, six included reserves, 2012, 4, dated April 2011 wereDecember our statements and Thefinancial audited report, us 31 by ended the year for Deloitte & Touche Auditores, Limitada April 11,2013 April - -

211 . Auditors’ Report