Memoire HARIMANANTSOA Rinah Francis Version Finale
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UNIVERSITE DE TOAMASINA FACULTE DE DROIT, DES SCIENCES ECONOMIQUES ET DE Fahaizana sy Fanahy GESTION DEPARTEMENT ECONOMIE MEMOIRE DE MAITRISE ES SCIENCES ECONOMIQUES ACQUIS ET LIMITES DE LA MICROFINANCE (Cas de la région Haute Matsiatra) Présenté et soutenu par : Rinah Francis HARIMANANTSOA Date de soutenance : 16 Décembre 2008 PROMOTION 2005 – 2006 Sous la direction de : Encadreur Professionnel : : Encadreur Enseignant Monsieur Louis Bosco Monsieur Modongy ROLAND RANDRIAMBOLOLONIAINA Enseignant Chercheur Responsable de Service Audit et Université de Toamasina Inspection Réseau TIAVO Fianarantsoa Acquis et limites de la microfinance SOMMAIRE REMERCIEMENTS LISTE DES ABREVIATIONS, DES SIGLES ET DES ACRONYMES INTRODUCTION ............................................................................................................................................. 6 PREMIERE PARTIE : LA MICROFINANCE AU SERVICE DU DEVELOPPEMENT Chapitre Premier: CADRE GENERAL ......................................................................................................... 8 Section 1 : CONTEXTE SOCIO-ECONOMIQUE ................................................................................... 8 Section 2 : LES INSTITUTIONS DE LA MICROFINANCE A MADAGASCAR ................................ 11 Section 3 : SITUATION DU SECTEUR FINANCIER ET DE LA MICROFINANCE A MADAGASCAR ......................................................................................................................................... 14 Section 4 : CONTRIBUTION DE LA MICROFINANCE DANS LA LUTTE CONTRE LA PAUVRETE. ............................................................................................................................................... 18 Chapitre II : LA MICROFINANCE A MADAGASCAR .............................................................................. 20 Section 1 : L’ENVIRONNEMENT ET L’INTERVENTION DANS LE SECTEUR DE LA MICROFINANCE ....................................................................................................................................... 20 Section 2 : VUE D’ENSEMBLE DU SECTEUR DE LA MICROFINANCE A MADAGASCAR ...... 24 DEUXIEME PARTIE : FAIBLE PENETRATION MAIS GRANDE POTENTIALITE Chapitre premier : LES PERFORMANCES DES IMF ............................................................................. 38 Section 1 : OBSERVATIONS STATISTIQUES DE LA MICROFINANCE ........................................ 38 Section 2 : LES POINTS FORTS DES TROIS NIVEAUX DU SYSTEME FINANCIER ................ 42 Section 3 : PRESENCE D’UNE DEMANDE POTENTIELLE .............................................................. 46 Chapitre 2 : LES FACTEURS DU FAIBLE TAUX DE PENETRATION ................................................ 47 Section 1 : LES FAIBLESSES AU NIVEAU DES TROIS NIVEAUX DU SYSTEME FINANCIER ...................................................................................................................................................................... 47 Section 2: LES FACTEURS DE FAIBLE TAUX DE PENETRATION ................................................ 54 Chapitre 3 : PROPOSITION D’AMELIORATION DU SECTEUR DE LA MICROFINANCE .............. 58 Section 1 : RECOMMANDATIONS AUX TROIS NIVEAUX DU SYSTEME FINANCIER .............. 58 Section 2 : MESURES A PRENDRE POUR L’AMELIORATION DU SECTEUR ............................ 68 Chapitre 4 : ETAT DES LIEUX DU DEVELOPPEMENT DE LA MICROFINANCE DANS LA REGION HAUTE MATSIATRA .................................................................................................................... 73 Section1 : PRESENTATION GLOBALE DE LA REGION ............................................................... 73 Section 2 : ACQUIS ET CONTRAINTES DU DEVELOPPEMENT DE LA MICROFINANCE DANS LA REGION HAUTE MATSIATRA ............................................................................................. 77 CONCLUSION ............................................................................................................................................... 86 BIBLIOGRAPHIE ........................................................................................................................................... 87 LISTE DES TABLEAUX ................................................................................................................................ 89 LISTE DES SCHEMAS ET DES FIGURES ............................................................................................. 89 LISTE DES GRAPHIQUES .......................................................................................................................... 89 2 Acquis et limites de la microfinance REMERCIEMENTS La réalisation de cet ouvrage a bénéficié la participation active de plusieurs personnes à qui nous témoignons notre profonde reconnaissance. Nos premiers remerciements vont aux enseignants de l’Université de Toamasina, qui ont su nous inculquer leurs connaissances pendant notre cursus universitaire. Nous tenons également à exprimer nos vives reconnaissances à l’endroit des personnes ci-après : Monsieur Modongy ROLAND, notre enseignant encadreur qui, malgré ses multiples responsabilités, a manifesté un plaisir de nous éclairer dans notre piste de recherches. Monsieur Louis Bosco RANDRIAMBOLOLONIAINA, notre encadreur professionnel qui nous a beaucoup consacré de temps lors de l’élaboration de ce travail, tout en mettant à notre disposition ses expériences et son professionnalisme. Monsieur Eugène Marcel RALAHY, pour son accueil chaleureux, non seulement pendant l’élaboration de ce travail mais de nous avoir soutenu et encouragé durant nos études universitaires. Ensuite, à toutes les branches administratives publiques ou privées qui nous ont accepté pour la collecte des informations, et ainsi qu’à toutes les personnes qui, de loin ou de près, ont participé ou contribué à la réalisation de ce travail. Nous tenons aussi, à remercier tous les membres de l’association FITEBE de Tamatave pour leurs aides et soutiens durant nos séjours à l’université de Toamasina. Enfin, notre gratitude va tout droit à nos parents, nos frères et sœurs, pour leurs soutiens tant moral que financier et matériel. MERCI A TOUS ! HARIMA NANTSOA Rinah Francis 3 Acquis et limites de la microfinance LISTE DES ABREVIATIONS, DES SIGLES ET DES ACRONYMES ADEFI: Action pour le Développement et de Financement des micros entreprises AECA : Association d’Epargne et de Crédit Autogérée AFD : Agence Française de Développement AGEPMF : Agence d’Exécution du Projet Micro Finance AIM : Association des Institutions de Micro Finance non Mutualistes APEM : Association de Promotion de l’Entreprise Malgache APIFM : Association Professionnelle des Institutions Financières Mutualistes BAD : Banque Africaine de Développement BEPC : Brevet d’Etude en Premier Cycle BFV-SG : Banky Fampandrosoana ny Varotra/ Société Génerale BMOI : Banque Malgache de l’Océan Indien BNI-CL : Banque Ny Indostria/Crédit Lyonnais BTM-BOA : Bankin’ny Tantsaha Mpamokatra /Banque Of Africa CCP : Centre des Chèques Postaux CECAM : Caisse d’Epargne et de Crédit Agricole Mutualiste CEM : Caisse d’Epargne de Madagascar CEPE : Certificat d’Etude Primaire Elémentaire CGAP: Consultative Group to Assist the Poorest CIDR : Centre International de Développement et de Recherche CISCO : Circonscription Scolaire CNaPS : Caisse Nationale de Prévoyance Sociale CNI : Conseil National de l’Industrie CSBF : Commission de Supervision Bancaire et Financière DAT : Dépôt à Terme DAV : Dépôt à Vue DID : Développement International DesJardins FENU : Fonds d’Equipement des Nations Unies FIDA : Fonds International de Développement Agricole GCV : Grenier Commun Villageois IDH : Indicateur de Développement Humain IFM : Institutions Financières Mutualistes 4 Acquis et limites de la microfinance IMF : Institution de Micro Finance IRAM : Institut de Recherche et d’Application des Méthodes de développement KFW : Kreditanstalts Fûr Wideraufbau MAEP : Ministère de l’Agriculture de l’Elevage et de la Pêche MAMA : Mutuelle d’Assurance Malagasy MAP : Madagascar Action Plan MCA : Millenium Challenge Account MEFB : Ministère de l’Economie du Finance et du Budget MPME : Micro Petites et Moyennes Entreprises ONG : Organisation Non Gouvernementale ONUDI : Organisation des Nations Unies pour le Développement Industriel OTIV : Ombona Tahiry Ifampindramana Vola PA S : Portefeuille à risque PAMF : Projet d’Appui à la Micro Finance PATFR : Projet d’Assistance Technique au Financement Rural PIB : Produit Intérieur Brut PME : Petites et Moyennes Entreprises PMF : Projet Micro Finance PNUD : Programme des Nations Unies pour le Développement PRD : Plan Régional de Développement ROR : Réseau d’Observatoires Ruraux SBM : State Bank of Mauritius SFD : Système Financier Décentralisé SIPEM : Société d’Investissement pour la Promotion des Entreprises à Madagascar SNMF : Stratégie Nationale de la Microfinance TIAVO : Tahiry Ifamonjena Amin’ny Vola TVA : Taxe sur la Valeur Ajoutée UCB : Union Commercial Bank UE : Union Européenne 5 Acquis et limites de la microfinance INTRODUCTION Après une période de nationalisation, suivie d’échecs presque partout, notre pays a été obligé de libéraliser son économie par le biais de la politique d’ajustement structurel (PAS). Cette situation ainsi que l’accroissement flagrant du taux de la pauvreté ont conduit à l’explosion du secteur informel, si néanmoins quelques petites entreprises ont vu le jour. On remarque de plus en plus l’existence des franges de population exclues dans tous les domaines. Elles sont constituées