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Presentación De Powerpoint Trabajamos e invertimos en el progreso del país Presentación Corporativa Diciembre 2019 Trabajamos e invertimos Advertencia Legal en el progreso del país Portafolio de Inversiones Este documento contiene información relevante acerca de los resultados obtenidos por Corficolombiana S.A (“Corficolombiana”) en el año 2019. Se presenta a manera de resumen y no pretende ser exhaustivo ni agota la totalidad de aspectos de los negocios de la Corporación. Los Estados Financieros se presentan bajo Normas Contables de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF). El contenido de esta presentación no es, ni se debe entender como una invitación a contratar ni a invertir en ninguno de los proyectos o negocios en los que Corficolombiana ha participado. Así mismo tampoco constituye una asesoría legal, financiera, recomendación, o sugerencia de inversión o herramienta para tomar decisión o acción alguna por parte de sus lectores. 2 Documento Confidencial 2 Con 60 años de experiencia, somos la mayor Corporación Financiera Trabajamos e invertimos de Colombia en el progreso del país EBITDA Consolidado $3,9 bn Cifras a diciembre 31, 2019 (Margen: 38,9%) Áreas de negocio +9,4%1 a/a Inversiones de Banca de Tesorería Renta Variable Inversión Inversiones de Renta Variable 32.8802 Empleados $10,1 bn en Corficolombiana y filiales Principales cifras Inversiones en los $14,80 bn $7,64 bn $1,56 bn 5 sectores Energía y Gas Infraestructura Hotelería Activos Patrimonio Total Utilidad económicos más Cifras Separadas Cifras Separadas Cifras Separadas dinámicos de Colombia Agroindustria Financiero 1 Para efectos de comparabilidad, en 2018 excluye el ingreso extraordinario relacionado con la firma del acta de inicio de obra de Covipacifico y Covioriente 3 2 Número de empleados incluye contratación directa, temporal y outsourcing Documento Confidencial 3 Tenemos una estructura única como la principal plataforma de inversión y Trabajamos e invertimos desarrollo de negocios en el país en el progreso del país • Somos la corporación financiera más grande de Colombia*, controlada por Grupo Aval, el grupo financiero más grande de Colombia y Centro América. • Tenemos 60 años de experiencia, desarrollando y creciendo en los negocios que participamos. • Invertimos en sectores estables con potencial de crecimiento ligado al desarrollo del país. Invertimos a largo plazo con un enfoque estratégico en infraestructura, energía, hotelería y agroindustria. • Tenemos una historia de resultados financieros positivos. A diciembre de 2019 contamos con la tercera utilidad más grande y el cuarto mayor ROE del sistema financiero. • Mantenemos una sólida capitalización y estructura de fondeo flexible, buscando potenciar nuestra operación y la eficiencia para nuestras inversiones. Calificación AAA Local AAA Local de Crédito BBB- Internacional * Una Corporación Financiera es una institución regulada por la SFC con una licencia para prestar, tomar depósitos y desarrollar4 Calificaciones ratificadas en el año 2019: Fitch Ratings el 17 de junio y BRC el 21 de agosto. productos financieros para el mercado, pero también con la capacidad de invertir capital en empresasDocumento no financieras. Confidencial 4 Nuestro modelo se basa en el desarrollo de nuevas oportunidades y la Trabajamos e invertimos creación de sinergias entre tres líneas de negocio en el progreso del país Nuestro modelo se apalanca en las sinergias entre tres líneas de negocio, que amplían el espectro de negocios y generan eficiencias al interior de la Corporación y del portafolio de inversiones. Inversiones de renta variable Tesorería Banca de Inversión CENTRO CARIBE AMÉRICA • Somos un inversionista estratégico • Somos agentes activos en el • Contamos con más de 25 años de largo plazo en sectores intensivos mercado de operaciones de: de experiencia asesorando clientes locales e internacionales en capital. −Contado − Mercado monetario del sector real, financiero, COLOMBIA −Derivados − Captaciones • Nos enfocamos en inversiones público, entre otros. sostenibles en las que se evidencie la PERÚ • Somos creadores de mercado de generación de caja estable y deuda pública de Colombia y • Hemos conseguido/colocado creciente con baja volatilidad. líderes en el mercado peso dólar. recursos en el mercado por más de $15,1 bn en los últimos 5 • Contamos con presencia relevante • $2,5 bn portafolio de renta fija a años. en los sectores en los que diciembre de 2019, donde el 80% participamos. son TES del gobierno. • Portafolio de inversiones con un valor en libros de $10,1 bn* CFC presencia geográfica CFC mercado objetivo 5 * No incluye inversiones en Derechos Fiduciarios, los cuales suman $0,18 billones en diciembre 2019. Documento Confidencial 5 Trabajamos e invertimos Durante los últimos 58 años hemos apoyado el desarrollo del país en el progreso del país 1997-1999 Nos fusionamos con 7 corporaciones financieras (1) 2014 - 2016 Nos convertimos en adjudicatario de 4 concesiones de cuarta generación (4G) 2005 promovidas por el Gobierno 2018 Corfivalle absorbió a Nacional. De esta forma nuestro Emisión de acciones Corficolombiana y adoptó el portafolio de concesiones viales ordinarias y nombre de esta última. suma 668 km. preferenciales con una capitalización total de $990 mil millones de pesos. 2017 1961 2019 Consolidamos nuestra Aprobado Programa de Creación de la 2006 posición en el sector de Emisión de Bonos hasta Corporación Cierre del negocio de infraestructura 2011 por $1 billón. Primera Financiera del intermediación con la adquiriendo la emisión por $500 mil Valle S.A. cesión parcial de activos, Adquirimos el 50% de participación de Iridium (2) millones. pasivos y contratos al Promigas S.A. en Covimar y Covipacífico Banco de Bogotá. (1) CorfiTolima (1997); CorfiProgreso, Corfes y CorfiBoyacá (1998); CorfiSantander, CorfiAndes e Indufinanciera (1999) (2) Promigas: Con derechos económicos y políticos: 34,22% de manera directa y 10,58% a través de CFC Gas Holdings. 6 Con derechos económicos y sin derechos políticos: 5,43% a través de un FCP administrado por un tercero independiente. Documento Confidencial 6 Trabajamos e invertimos Tenemos una sólida estructura de propiedad y Gobierno Corporativo en el progreso del país - Listada en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) desde 1992 Otros 26,0% - Capitalización de mercado: $9,05bn Ordinaria: $8,62bn Preferencial: $0,43bn 5,2% Inversionistas Internacionales 61,2% Grupo Aval y Adminegocios - Volumen promedio diario*: $2.326mn 7,6% Fondos de Pensión Colombianos Junta Directiva 5 Miembros no independientes 2 Miembros Independientes Principal Luis Carlos Sarmiento Gutiérrez Alejandro Figueroa Jaramillo César Prado Villegas Carlos Eduardo Upegui Cuartas No independiente No independiente No independiente No independiente Carlos Arcesio Paz Bautista Juan Guillermo Serna Valencia Luis Carlos Gómez Charria No independiente Independiente Independiente Comités de la Junta Directiva Comité de Sostenibilidad y Comité de Auditoria Comité de Riesgo Gobierno Corporativo Composición accionaria y cifras a 31 de diciembre 2019. Grupo Aval incluye: Banco de Bogotá S.A (33,25%), Grupo Aval Acciones y Valores S.A (8,21%), Banco Popular S.A (4,98%) y Banco Occidente S.A (4,00%) 7 * Corresponde a la acción ordinaria. Documento Confidencial 7 NUESTRO PORTAFOLIO DE INVERSIONES 8 Documento Confidencial Tenemos una estrategia de inversión disciplinada que nos permite participar Trabajamos e invertimos en negocios estables vinculados al desarrollo económico en el progreso del país 1 Perfil de sectores 2 Geografía 3 Tamaño – Intensivos en capital. – Colombia. – No menos del 2,5% del Portafolio – Ingresos estables (regulados). No – Perú, Centroamérica y el Caribe. (aprox. 250.000 millones). volátiles. – Relevancia en la industria. – Greenfields o Brownfields. 4 Rentabilidad 5 Nivel de Control – Definido por el perfil de riesgo y la – Idealmente posición controlante etapa de desarrollo, pero más alto – Si no es posible, influencia 99 que el costo de capital. significativa. Documento Confidencial Nuestra tesis de inversión ha demostrado su eficacia a lo largo de los años, Trabajamos e invertimos los sectores en los que invertimos han superado a la economía en el progreso del país Sectores Corficolombiana vs PIB total 11% 10% Sectores CFC PIB Total 9% 8% 7% 6% 5% 4,6% 4% Variación Variación Anual 3% 3,3% 2% 1% 0% dic- dic- dic- dic- dic- dic- dic- dic- 12 13 14 15 16 17 18 19 10 Fuente: DANE. Cálculos Corficolombiana. Documento Confidencial 10 Durante décadas, hemos consolidado una portafolio de inversiones Trabajamos e invertimos sobresaliente y único en el progreso del país ▪ Contamos con una participación controlante o influencia significativa en 86% de las empresas del portafolio. 1 Energía & Gas 50,9% 5,2% 1,7% 91,9% Sociedad Aeroportuaria de la Costa S.A. 2 Infraestructura 89,9% 100% 100% 100% 11,6% 50,0% 88,3% 100% 88,3% 100% 59,8% 3 Hotelería 85,0% 84,6% 4 Agroindustria 99,3% 54,5% 99,6% 100% 5 Financiero 100% 40,8% Participaciones totales: Promigas: Con derechos económicos y políticos: 34,87% de manera directa y 10,58% a través de CFC Gas Holdings. Con derechos económicos y sin derechos políticos: 5,43% a través de un FCP administrado por un tercero independiente. Coviandes: 59,32% a través de Epiandes, 0,25% a través de Concecol y 0,25% de manera directa; Panamericana: 100% a través de Episol; Coviandina: 75% a través de Concecol y 25% a través de Episol; Covioriente: 25% a través de Episol y 75% a través de Concecol; Covimar: 25% a través de Episol y 75% a través de Prodevimar; Covipacífico: 25% a
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