BVZ Holding GB 2019.Pdf
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HEIM- VORTEIL MIT BAHN- GESCHÄFTSBERICHT 2019 ANSCHLUSS GESCHÄFTSBERICHT 2019 BVZ HOLDING AG 2019 GESCHÄFTSBERICHT KURZPROFIL Die BVZ Gruppe erbringt öffentliche Verkehrsleistungen und Touris- musdienstleistungen in den Kantonen Wallis, Uri und Graubünden. Das Kerngeschäft besteht aus dem Regionalverkehr (Bahn und Bus) zwischen Disentis und Zermatt sowie den Erlebnisreisen rund um die Top Brands Matterhorn Gotthard Bahn und Gornergrat sowie der Tochterunternehmung Glacier Express. Hinzu kommen der Matter- horn Terminal Täsch mit dem Shuttle Täsch – Zermatt, der Autoverlad an der Furka und am Oberalp, die Gütertransporte sowie der auf- strebende Immobilienbereich. 20.0 Mio. CHF JAHRESGEWINN HEIM- 180.1 Mio. VORTEIL CHF BETRIEBSERTRAG MIT 93.4 Mio. BAHN- GESCHÄFTSBERICHT 2019 CHF VERKEHRSWERT RENDITELIEGENSCHAFTEN 4GESCHÄFTSFELDER: MOBILITÄT GORNERGRAT ANSCHLUSS BETEILIGUNGEN IMMOBILIEN 7.7 Mio. REISENDE IM REGIONALEN PERSONENVERKEHR BVZ HOLDING AG 647 Bahnhofplatz 7 MITARBEITENDE CH-3900 Brig-Glis 814 Tsd. FREQUENZEN ZUM GORNERGRAT Tel. +41 (0)848 642 442 Fax +41 (0)27 927 77 79 www.bvzholding.ch [email protected] BVZ HOLDING AG 2019 GESCHÄFTSBERICHT 153 km SCHIENENNETZ BVZ_GB2019_Umschlag.indd 1-4 18.03.20 16:50 DAS WICHTIGSTE AUF EINEN BLICK BETRIEBSERTRAG EBITDA MCHF MCHF 180.1 47.7 49.4 166.0 40.2 151.5 139.7 143.0 32.3 34.5 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 EBIT GEWINN MCHF MCHF 28.2 25.9 18.6 20.0 18.6 12.5 12.9 14.2 7.8 8.7 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 GELDFLUSS AUS GELDFLUSS AUS GESCHÄFTSTÄTIGKEIT INVESTITIONSTÄTIGKEIT MCHF MCHF 41.2 42.6 37.8 24.8 31.8 27.9 28.5 15.9 12.1 13.9 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 KENNZAHLEN BVZ KONZERN Finanzkennzahlen in MCHF; % 2019 2018 EBITDA in % des Gesamtertrags 27.4% 28.7% EBIT in % des Gesamtertrags 15.6% 15.6% Gewinn in % des Gesamtertrags 11.1% 11.2% Verzinsliche Verbindlichkeiten (gegenüber Dritten) 142.4 141.7 Eigenkapital (inkl. Minderheiten) 192.8 173.8 Eigenfinanzierungsgrad 47.8% 45.9% Eigenkapitalrendite 10.4% 10.7% Börsenkapitalisierung 236.7 158.8 Mitarbeitende (Ø FTE) Eigene Mitarbeitende 647 627 Temporäre Mitarbeitende 33 27 KENNZAHLEN BVZ HOLDING Finanzkennzahlen in MCHF; % 2019 2018 Eigenkapital 94.0 94.0 Eigenfinanzierungsgrad 99.9% 99.9% GESCHÄFTSENTWICKLUNG BVZ KONZERN JE GESCHÄFTSFELD Mobilität Gornergrat ERTRAG ERTRAG MCHF MCHF 2019 68.0 2019 36.8 2018 62.7 2018 32.3 2017 59.3 2017 29.6 2016 55.7 2016 26.2 2015 54.6 2015 25.0 REISENDE (RPV) FREQUENZ (GGB AB ZERMATT) Tsd. Tsd. 2019 7 710 2019 813.7 2018 7 421 2018 738.1 2017 6 794 2017 737.5 2016 6 572 2016 686.6 2015 6 250 2015 680.6 Regionaler Personenverkehr Gornergrat Bahn FREQUENZ (AV) Tsd. 2019 233.0 Immobilien 2018 226.9 2017 227.5 2016 227.9 ERTRAG 2015 208.9 MCHF 2019 Autoverlad 4.9 2018 4.7 2017 4.8 2016 4.7 2015 4.7 Beteiligungen BETEILIGUNGSERTRAG MTT MARKTWERT MCHF MCHF 2019 0.25 2019 93.4 2018 0.18 2018 93.3 2017 0.18 2017 93.4 2016 0.23 2016 92.8 2015 0.16 2015 91.6 BETEILIGUNGSERTRAG ZBAG LEERSTANDSQUOTE MCHF % 2019 0.55 2019 0.6 2018 0.55 2018 0.6 2017 0.55 2017 2.3 2016 0.42 2016 1.8 2015 0.55 2015 0.7 JAHRESBERICHT 2 Heimvorteil mit Bahnanschluss 4 Vorwort des Verwaltungsrats- präsidenten 7 Interview CEO 10 BVZ Konzern Lagebericht 13 Geschäftsfeld Gornergrat 15 Geschäftsfeld Mobilität 17 Geschäftsfeld Immobilien 18 Geschäftsfeld Beteiligungen 19 Nachhaltigkeit 22 Mitarbeitende 25 CORPORATE GOVERNANCE 36 VERGÜTUNGS BERICHT 41 TRAKTANDEN 43 FINANZBERICHT 76 Streckennetz HEIMVORTEIL MIT BAHNANSCHLUSS BRÜCKEN WEG 90 WOHNUNGEN Baujahr 2013, Überbau- ung mit Wohnungen in Göschenen zwei Baukörpern, Ver- kaufsflächen im gemein- Andermatt BAHNHOF samen Sockelgeschoss sowie Büro-, Lager- und Realp BUFFET Gastroflächen. 20 WOHNUNGEN Oberwald Baujahr 1996, freistehen- des Mehrfamilien- und Geschäftshaus, 6 OG. Direkt am Bahnhof. Brig Visp Täsch Zermatt GORNER HAUS Gornergrat 16 WOHNUNGEN Baujahr 1974, freistehen- des Mehrfamilienhaus, CHEMINOTS 6 OG. Im Süden des 37 WOHNUNGEN Gemeindegebiets an leichter Hanglage mit Baujahr 1992, freistehen- Sicht auf das Matterhorn, des Mehrfamilien- und Matterhorn Gotthard Bahn 500 m zum Bahnhof. Geschäftshaus, 6 OG. Gornergrat Bahn Direkt am Bahnhof. Glacier Express DIE IMMOBILIEN Immobilien sind per Definition unbeweglich DER BVZ GRUPPE und dauerhaft an ihrem Standort verankert. Die Liegenschaften der BVZ Gruppe haben je- Die BVZ Gruppe ist weltweit bekannt für die doch immer einen direkten Bezug zum Kern- Matterhorn Gotthard Bahn und die Gorner- geschäft − zur Mobilität. Die Gebäude liegen grat Bahn. Weniger im Scheinwerfer steht ein entweder in Bahnhofsnähe oder − wie in Zer- Bereich, für den Fahrzeuge und Schienen nur matt und Andermatt − direkt am Bahnhof. eine untergeordnete Rolle spielen: die Immo- Jüngstes Projekt ist die Überbauung Ander- bilien. Das Geschäftsfeld hat sich in den letz- matt Central, an der die BVZ Holding AG zur ten Jahren stetig entwickelt. Das Portfolio er- Hälfte beteiligt ist. Die Liegenschaft ist Teil reichte Ende 2019 einen Marktwert von CHF des neuen Bahnhofs und bildet das Bindeglied 93.4 Mio. und erwirtschaftete einen Ertrag zwischen dem alten Dorf und dem neu ent- von CHF 4.9 Mio. Die Kontinuität der Immobi- standenen Dorfteil Reuss. lienerträge hilft der BVZ Gruppe, Ertrags- schwankungen der vom Tourismus abhängi- Die Wohnungen mit 1 bis 4½ Zimmern richten gen Geschäftsfelder zu glätten. sich primär an Einheimische und Angestellte. Andermatt Central wird nach der Fertigstel- lung im Sommer auch über kommerziell ge- nutzte Flächen verfügen. Die BVZ Gruppe rechnet mit einer Bruttorendite von 4.8%. Mehr zum Bereich Immobilien auf Seite 17. Disentis Chur Davos St. Moritz Portfolio: Marktwert in CHF CENTRAL 93.4 Mio. 58 WOHNUNGEN Portfolio: Ertrag in CHF Baujahr 2020, Über- bauung mit Wohnun- gen, Büros, Verkaufs- flächen und einer 4.9 Mio. Einstellhalle im Un- tergeschoss. An der Nordseite der Unter- führung Bahnhof An- dermatt, die als Bin- deglied zwischen dem alten und dem neuen Dorf liegt. VORWORT VRP PRÉFACE SEHR GEEHRTE AKTIONÄRINNEN UND AKTIONÄRE MESDAMES, MESSIEURS LES ACTIONNAIRES «C’est le ton qui fait le service.» Die Abwandlung « C’est le ton qui fait le service. » Cette déformation der populären Redensart drängt sich auf, wenn du proverbe bien connu s’applique parfaitement vom Service public gesprochen wird. Nach meinem au service public. A mon sens, le service public est Verständnis steht Service public für eine öffentli- destiné à assurer la fourniture de produits et de che Grundversorgung mit Produkten und Dienst- prestations de base au public. En Suisse, le service leistungen. In der Schweiz hat der Service public public a une longue tradition et jouit d’un impor- eine lange Tradition und er geniesst in der Bevölke- tant soutien de la part de la population. De nom- rung einen starken Rückhalt. Die halbe Welt benei- breux pays nous envient pour la fiabilité du service det uns um die Zuverlässigkeit der Postzustellung, postal, de la fourniture d’électricité ou des trans- der Stromversorgung oder des öffentlichen Ver- ports publics. Et ce n’est pas par hasard que le Dé- kehrs. Nicht umsonst lobt das Eidgenössische De- partement fédéral de l’environnement, des trans- 4 partement für Umwelt, Verkehr, Energie und Kom- ports, de l’énergie et de la communication (DETEC) munikation (UVEK) den Service public als «das considère le service public comme « l’image de Markenzeichen der Schweiz». marque de la Suisse ». PRÉFACE «IN DER SCHWEIZ HAT DER «EN SUISSE, LE SERVICE PUBLIC VORWORT VRP VORWORT SERVICE PUBLIC EINE LANGE A UNE LONGUE TRADITION ET TRADITION UND GENIESST JOUIT D’UN IMPORTANT SOUTIEN IN DER BEVÖLKERUNG EINEN DE LA PART DE LA POPULATION.» STARKEN RÜCKHALT.» Le service public n’est pas pour autant la meilleure ni la plus mauvaise alternative au service Service public ist allerdings keineswegs die bessere privé. Les pouvoirs publics ne seraient pas en me- oder schlechtere Alternative zum Service privé. Die sure de fournir tous les biens et services pour l’en- öffentliche Hand wäre gar nicht in der Lage, alle semble de la population. Les pays qui s’y sont es- Güter und Dienstleister für die Bevölkerung bereit- sayé ont disparu (comme l’ancienne RDA) ou zustellen. Staaten, die es trotzdem versucht haben, connaissent des conditions de vie précaires sind verschwunden (wie die ehemalige DDR) oder (comme Cuba). darben dahin (wie Kuba). Les plus grands avantages résultent de mo- Den grössten Nutzen schaffen Modelle, bei dèles dans lesquels des acteurs publics et privés se denen sich staatliche und private Akteure im Rah- complètent dans le cadre d’un partenariat public- men einer Public Private Partnership (PPP) ergän- privé (PPP) et travaillent main dans la main. Dans ce zen und Hand in Hand zusammenarbeiten. Dabei cadre, les compétences de management et les rap- müssen Geschäftsführungskompetenzen und Ei- ports de propriété ne doivent pas nécessairement gentumsverhältnisse nicht deckungsgleich sein. So coïncider. Ainsi, les affaires des sociétés BVZ Hol- werden die Geschäfte der Gesellschaften BVZ Hol- ding AG, BVZ Asset Management AG, Matterhorn ding AG, BVZ Asset Management AG, Matterhorn Gotthard Verkehrs AG, Gornergrat Bahn AG et Mat- Gotthard Verkehrs AG, Gornergrat Bahn AG und terhorn Gotthard Infrastruktur AG sont dirigées par Matterhorn Gotthard Infrastruktur AG durch die la société anonyme Matterhorn Gotthard Bahn. Aktiengesellschaft Matterhorn Gotthard Bahn ge- C’est une pure société de gestion. Elle est détenue führt. Diese ist eine reine Managementgesellschaft. pour moitié chacun par la BVZ Holding AG et par les pouvoirs publics (Confédération et cantons d’Uri, des Grisons et du Valais). La BVZ Holding AG détient en revanche 75% et donc la majorité du ca- pital-actions de la Matterhorn Gotthard Verkehrs AG, responsable de l’exploitation de la Matterhorn Gotthard Bahn.