L'impact De La Fintech Dans La Restructuration Du Secteur Bancaire Au Liban
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Université de Picardie Jules Verne Centre de Recherche sur l’Industrie, les Institutions et les Systèmes Economiques, d’Amiens (CRIISEA), Université de Picardie Jules Verne Thèse pour le Doctorat en Sciences Économiques Présentée et soutenue publiquement le 02/07/2019 Par Mme Nassam Abou Shakra L’impact de la Fintech dans la restructuration du secteur bancaire au Liban Sous la direction de M. Tahi Sofiane Co-direction Mme Vanessa Casadella JURY - Mme Esther Jeffers (Université de Picardie Jules Verne). - M. Zinnedine Khelfaoui (Université de Montpellier 3), Rapporteur. - Mme Wafa Khlif (Toulouse Business School, Barcelone), Rapporteur. - M. Sofiane Tahi (Université de Picardie Jules Verne), Directeur de thèse. Remerciements Je voudrais remercier de tout mon cœur, mes professeurs Sofiane Tahi et Vanessa Casadella, pour leur aide précieuse, ainsi que l’administration de l’Université Picardie - Jules Verne et CRIISEA sous la direction de M. Stéphane Longuet. Je remercie mon mari dont l’aide continue et l’encouragement me poussent à travailler davantage. Un grand merci à mes parents qui m’ont toujours soutenue dans la réalisation de ma thèse. Je dédie mon travail à mes filles Karen et Sandra que j’ai parfois négligées au profit de la recherche. 2 Résumé Le secteur bancaire libanais est (re)devenu aujourd’hui au centre de la dynamique économique du pays. Cette attention est la première depuis plusieurs décennies, avant les conflits qui ont marqué le Liban. Parallèlement, les innovations technologiques et le développement des services financiers semblent façonner le secteur bancaire libanais. Entre contraintes et opportunités, un quasi modèle libanais se dessine. Il est marqué par le passé du pays mais aussi et surtout par ses spécificités économiques, sociales (sociétales) et politiques. C’est ainsi que les nouvelles technologies financières (Fintech) sont intervenues au Liban en repensant, voire en réinventant, son secteur financier pourtant complexe. La FinTech se traduit par des innovations de services dans le secteur bancaire qui, suite à la mondialisation, visent à uniformiser les modalités de travail, à renforcer les relations internationales, ainsi qu’à faire du monde financier un réseau global en réduisant les distances et en accélérant les échanges. Cependant, le développement effréné de ces innovations laisse beaucoup de questions en suspens et nous tenterons d’y apporter des réponses, notamment pour ce qui concerne le Liban. Au-delà des interrogations au sujet de l’intérêt que portent les entreprises libanaises à ces technologies financières, de nombreuses autres questions s’imposent : Quel avenir pour ces innovations financières au Liban ? Quelles sont les limites –raisons- qui empêchent les banques libanaises d’augmenter la réception de l’innovation financière et son adoption au Liban ? Quelles sont les craintes des banques libanaises concernant la désintermédiation et l’évolution de la FinTech ? Quelle est l’influence du développement des modes de paiement sur l’économie ? Quelles sont les retombées de l’évolution de la FinTech au Liban et quelles sont les dimensions informelles au Liban qui retardent cette évolution ?... La thèse sera divisée en deux parties. La première partie présentera les bases théoriques de notre travail et sur lesquelles nous baserons notre deuxième partie qui sera consacrée aux spécificités financières libanaises et à la place de la FinTech au Liban. Nous nous intéresserons à étudier les adaptations et les applications de la FinTech au Liban par rapport à la FinTech internationale. Nous verrons d’une part, si les banques répondent aux besoins de leur clientèle, et si l’intégration de la FinTech leur constitue une source de 3 retombées positives. D’autre part, nous analyserons l’attitude des directeurs des grandes entreprises libanaises face à la FinTech, étant donné que ces directeurs transmettent les services à leurs employés et clients, en la reliant à la politique et à l’économie cachée au Liban. Nous avons mené des questionnaires et des entretiens auprès des directeurs et des responsables des banques au Liban, pour mettre l’accent sur les bénéfices et les difficultés dans les banques ainsi que sur leur vision vis-à-vis du développement de la FinTech au Liban. Ensuite, nous présenterons la banque libanaise, pionnière dans l’innovation des services, qui s’intéresse à l’innovation et à la modernisation de son secteur : la Banque Audi. Enfin, nous désirons connaître les retombées de la FinTech sur le secteur de la finance et plus généralement sur l’économie libanaise. Notre analyse traitera des informations qualitatives et quantitatives, quant à l’analyse des obstacles et les clés du succès de la FinTech, ce qui aboutit à l’accroissement des retombées positives sur les banques. 4 Table des matières Remerciements .........................................................................................................................2 Résumé 3 I- Introduction générale ..........................................................................................10 Intérêt et problématique .........................................................................................................14 Cadre théorique ......................................................................................................................16 Difficultés rencontrées ...........................................................................................................18 Première partie : Croissance économique et technologie ....................................................23 Chapitre 1 : Théorie schumpetérienne de l’innovation et de la croissance ........................28 Section 1 : La doctrine économique de Joseph A. SCHUMPETER .......................... 30 1.1. Théorie de l’innovation selon SCHUMPETER ............................................ 31 1.2. Le processus de la destruction-créatrice ........................................................ 40 1.3. Les courants de base de l’innovation ............................................................. 47 Section 2 : La croissance par l’innovation financière : de l’intermédiation vers la désintermédiation ....................................................................................................................... 53 2.1. L’innovation financière...................................................................................... 53 2.2 Internet et son évolution ................................................................................. 70 2.3 La relation entre innovation et croissance ......................................................... 78 Conclusion du chapitre 1 .......................................................................................................87 Chapitre 2 : FinTech : le nouveau levier de financement ....................................................89 Section 1 : Les services financiers ............................................................................... 90 1.1. L’identification de l’innovation dans les services ......................................... 90 1.2. La mondialisation des services ....................................................................... 95 Section 2 : Le développement de la FinTech............................................................. 105 2.1. Définitions de la FinTech ............................................................................. 105 2.1.1. Les obstacles à la FinTech ............................................................................ 117 2.2. Bitcoin ............................................................................................................ 120 2.3. Le shadow banking ....................................................................................... 122 2.4. Dark pool ....................................................................................................... 125 5 2.5. La croissance ou l’évolution de la FinTech ................................................. 126 2.6. Les progiciels dans le secteur bancaire ........................................................ 134 2.7. Le financement des innovations financières et le financement participatif « Crowdfunding » ................................................................................................................... 138 Section 3 : L’évolution des acteurs de l’innovation dans le monde ......................... 141 3.1. Les institutions qui encouragent l’innovation en général .............................. 141 Conclusion du chapitre 2 ............................................................................................ 161 Conclusion de la partie 1............................................................................................. 162 Deuxième partie : Les clés du succès de la FinTech sous les spécificités du Liban ....... 166 Chapitre 1 : Les spécificités du Liban ................................................................................ 169 Section 1 : Les caractéristiques du Liban .................................................................. 170 1.1. Le Liban : situation géographique et politique ............................................ 171 1.2. Le Liban : croissance et développement ...................................................... 175 Section 2 : Constitution sociale .................................................................................. 183 2.1 La constitution sociale et la politique .............................................................. 185 Section 3 : Infrastructure numérique