Geschäftsbericht 2018 | Vorwort und Inhalt

Verehrte Mitglieder, Kunden und Geschäftsfreunde, in unserem aktuellen Geschäftsbericht lesen Sie, warum die Risikotragfähigkeit und die Eigenmittel Sinnbilder für die Wider- standsfähigkeit eines Kreditinstitutes sind.

Zudem erfahren Sie mehr über unser hauseigenes KundenDialogCenter in Eislingen, das wir vor zwei Jahren mit eigenen Mitarbeitern aufgebaut haben und das von unseren Kunden so gut angenommen wird, dass wir diesen Service zukünftig auch unseren Gewerbe- und Firmenkunden anbieten werden.

Eine weitere Erfolgsgeschichte ist unsere neue Spendenplattform „Viele schaffen mehr“: Seit September 2018 konnten hier bereits über 150.000 Euro für gemeinnützige Projekte gesammelt werden – ganz nach dem genossenschaftlichen Prinzip „Was einer alleine nicht schafft, das schaffen viele gemeinsam!“.

Für mehr Sicherheit in unserer Region sorgen neue Defibrillatoren in fünf unserer Geschäftsstellen.

Abschließend informieren wir Sie wie gewohnt neben der ausführlichen Erläuterung unseres Jahresabschlusses über die Arbeit unseres Aufsichtsrates.

Viel Spaß beim Lesen wünschen Ihnen

Dr. Lukas Kuhn Hermann Sonnenschein Vorstand Vorstand

Inhalt

Vorstand, Aufsichtsrat und Beirat 4 Risikotragfähigkeit und Eigenmittel: Sinnbilder für die Widerstandsfähigkeit der Kreditinstitute 6 Unsere regionale Verantwortung 9 KundenDialogCenter – Gelebter Kundenservice 10 Viele schaffen mehr – Unsere neue Spendenplattform 12 Defibrillatoren: Mehr Herzsicherheit in unserer Region! 14 Bericht des Aufsichtsrats 2018 15 Jahresabschluss / Geschäftsbericht 17 Jahresabschluss 2018 – Kurzfassung 31

3 Geschäftsbericht 2018 | Vorstand, Aufsichtsrat und Beirat Geschäftsbericht 2018 | Vorstand, Aufsichtsrat und Beirat

Vorstand, Aufsichtsrat und Beirat

Vorstand

Dr. Lukas Kuhn Hermann Sonnenschein

Aufsichtsrat (Stand 31.12.2018) Beirat

Dr. Werner Kleinle Andreas Heinzmann Hans-Ulrich Sihler Felix Kuhn Vorsitzender Steuerberater Vorsitzender Heiningen Steuerberater, Wirtschaftsprüfer, Geschäftsführer Kirchheim u. Teck Geislingen Ebersbach Hermann Löffler Prof. Dr. Dieter Kassner Michael Erhardt Donzdorf Hubert Rinklin Dipl.-Betriebswirt (FH), Studiendirektor Stellvertretender Vorsitzender Stellvertretender Vorsitzender Wäschenbeuren Böhmenkirch Harald Nagel Dipl.-Betriebswirt (FH), Vorstandsvorsitzender Schwäbisch Gmünd Amstetten Hubert Nägele Gerhard Binder Geschäftsführer Böhmenkirch Dr. Ralf Over Sven Allinger* Eislingen Wäschenbeuren Dipl.-Betriebswirt (BA) Michael Bosch Baltmannsweiler Frank Neukirch* Böhmenkirch Marianne Priel Bankkaufmann Geislingen Dietmar Behrendt Donzdorf Steffen Bucher Dipl.-Betriebswirt (FH), Rechtsanwalt, Böhmenkirch Andreas Pusch Steuerberater, Wirtschaftsprüfer Sonja Roßnagel Eislingen Albershausen Rechtsanwältin, Fachanwältin für Ulrich Dangelmaier Bank- und Kapitalmarktrecht Donzdorf Maria-Luise Schäfer-Gruler Marco Benischke* Göppingen Salach Bankfachwirt Beate Gölz-Kälberer Ebersbach Oliver Schmid Hattenhofen Peter Schmid Außenhandelskaufmann, Gesellschafter-Geschäftsführer Donzdorf Ralf Blessing* Kempten Wolfgang Grupp Dipl.-Betriebswirt (BA) Lauterstein Helmut Schwarz Wäschenbeuren Mercedes Schneider* Dürnau Bankfachwirtin Martin Häcker Prof. Dr. Reiner Doluschitz Altbach Geislingen Dr. Jürgen Straub Prof. Dr. sc. agr. Gingen Göppingen Jörg Weinmann Joachim Heer Betriebswirt, Geschäftsführer Wäschenbeuren Ute Straub Christine Federsel Ebersbach Bad Überkingen Schreinermeisterin Ursula Held Göppingen Ludger Wendeler Bad Überkingen Klara Unger Dipl.-Ökonom, Geschäftsführender Gesellschafter Bad Ditzenbach Susanne Heilig* Salach Kristine Hornung Bankfachwirtin Wäschenbeuren Gerhard Vollmer Salach * von den Mitarbeitern gewählt Eschenbach Cornelia Kälberer Baiersbronn Gabriele Wagner Donzdorf Uwe Kälberer Dürnau Daniela Wahl Eislingen Sabine Keßler Salach

4 5 Geschäftsbericht 2018 | Risikotragfähigkeit und Eigenmittel: Sinnbilder für die Widerstandsfähigkeit der Kreditinstitute Geschäftsbericht 2018 | Risikotragfähigkeit und Eigenmittel: Sinnbilder für die Widerstandsfähigkeit der Kreditinstitute

Risikotragfähigkeit und Eigenmittel: Sinnbilder für die Während in der Vergangenheit von den Kreditinstituten zur Eigenmittel Risikomessung mittels Value at Risk2 im Standardszenario ein Widerstandsfähigkeit der Kreditinstitute Konfidenzintervall (KI) in Höhe von 99,0 % und in Ausnahmen Einhergehend mit der Weiterentwicklung der Risikotrag- in Höhe von 95,0 % angewandt wurde, wird zukünftig auf- fähigkeit hat die Aufsicht sukzessive die qualitativen und Dr. Lukas Kuhn, Mitglied des Vorstands sichtsrechtlich ein Konfidenzintervall in Höhe von 99,9 % gefor- quantitativen Anforderungen an das Eigenkapital der Ban- dert. Approximativ – anhand der symmetrischen Standard-Nor- ken erhöht. Hierzu zählen insbesondere das Grandfathe- malverteilung betrachtet – bedeutet dies eine Risikoausweitung ring, der SREP-Aufschlag und die Eigenmittelzielkennziffer. Basis für die nachstehenden Ausführungen ist ein gemein- Risikotragfähigkeit um 30 % bzw. 84 %. Da in der Praxis asymmetrische Vertei- Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen sind über sames Verständnis bezüglich der Begriffe Risikotragfähigkeit lungen vorliegen, sind die tatsächlichen Risikoausweitungen die sogenannte normative Perspektive abzudecken, die eine und Eigenmittel. Mit der Einführung der „Mindestanforderungen an das Betrei- im Regelfall noch stärker. Bei unserer Volksbank Göppingen mindestens dreijährige Eigenmittelplanung unter Einbindung ben von Handelsgeschäften der Kreditinstitute“ (MaH) im Jahr eG erhöht sich das kumulierte barwertige Gesamtbankrisiko eines adversen Szenarios beinhaltet. Diese stellt die eigentliche Die Risikotragfähigkeit setzt die quantifizierten wesentlichen 1995 wurde die bis heute anhaltende Epoche der Gesamtbank- tatsächlich von 90 Mio. � (KI 99,0 %) um 78 % auf 160 Mio. � Herausforderung für die Institute dar, da aus meiner Sicht die Risiken ins Verhältnis zum vorhandenen Risikodeckungspoten- steuerung eingeleitet. Zur Begrenzung der Adressenausfall-, (KI 99,9 %). Dem steht ein barwertiger Substanzwert – vor Be- Eigenmittel der entscheidende Engpassfaktor der Zukunft sein zial. Die Risikotragfähigkeit eines Kreditinstitutes ist gegeben, Marktpreis-, Liquiditätsrisiken und operationeller Risiken aus rücksichtigung erforderlicher Abzugspositionen – in Höhe von werden. Während wir 2015 noch mindestens 8 % Eigenmittel sofern das vorhandene Risikodeckungspotenzial größer als dem Betreiben von Handelsgeschäften musste der Vorstand 419 Mio. � als Risikodeckungspotenzial gegenüber. 323 Mio. � zur Unterlegung von potenziellen Risiken vorhalten mussten, die einzubeziehenden Risiken ist. Aufsichtsrechtlich handelt eine so genannte Verlustobergrenze festlegen. Dabei hatten resultieren dabei ausschließlich aus dem Zinsbuchbarwert. sind es – wie in der nachstehenden Abbildung dargestellt – es sich um die aktuell diskutierte ökonomische Perspektive1. die MaH zwei entscheidende Webfehler. Einerseits mussten die mittlerweile für unsere Volksbank 20 %. Das entspricht einer Risiken aus den Handelsgeschäften sowohl aufsichtsrechtlich Mit der Vorgabe eines Konfidenzintervalls von 99,9 % will die Steigerung um 150 %. Die Eigenmittel setzen sich aus dem harten Kernkapital, dem als auch betriebswirtschaftlich – demzufolge doppelt – un- Bankenaufsicht verhindern, dass durch ein zu niedrig festge- zusätzlichen Kernkapital und schließlich dem Ergänzungskapi- terlegt werden und andererseits blieb das relevante Kredit- legtes Intervall zu viele eingetretene Verluste nicht über die Unser „Gesamtrisikobetrag relativ zur Bilanzsumme“ ist be- tal zusammen. Dabei legt die Capital Requirements Regulation geschäft außen vor. zuvor prognostizierten Risiken abgedeckt sind und demzufolge zogen auf den Mittelwert3 deutlich geringer, während unsere (CRR) fest, was bankaufsichtlich als Kapital anerkannt wird, die Risikoabschirmung unzureichend ist. Dagegen ist kritisch „regulatorischen Eigenmittel relativ zur Bilanzsumme“ über wie sich die Kapitalanforderungen im Zeitablauf erhöhen und In 2002 veröffentlichte die BaFin daher die „Mindestanforde- anzumerken, dass durch die reine Addition der einzelnen dem Mittelwert liegen. Das bedeutet, dass die Volksbank welche Positionen vom Kapital abzuziehen sind. Die Planung rungen an das Kreditgeschäft der Kreditinstitute“ (MaK). Diese wesentlichen Risikoarten und demzufolge der Nichtberück- Göppingen eG im Real-Case über ein geringeres Risiko bei der Entwicklung der Eigenmittel für mindestens drei Jahre waren auf sämtliche Kreditgeschäfte anzuwenden. Seither sichtigung der bestehenden Wechselwirkungen – sprich Kor- besserer Eigenmittelausstattung als der Durchschnitt der in wird seitens der Aufsicht unter der normativen Perspektive1 mussten alle wesentlichen Risiken sowohl aus Handels- als relationseffekte in Höhe von 54 Mio. � – das prognostizierte die Analyse einbezogenen Banken verfügt. Insofern weisen erörtert. auch aus Kreditgeschäften mittels einer nachgewiesenen Ri- Gesamtbankrisiko deutlich überzeichnet wird. Die Diskussionen wir eine gute Widerstandsfähigkeit auf. sikotragfähigkeit – die zuvor unpräzise als Verlustobergrenze hierzu werden sicherlich noch lange andauern. Da die ökonomische Perspektive zeitpunktbezogen ist, stellt bezeichnet wurde – begrenzt werden. Die Problematik der sie nur auf das Bestandsgeschäft ab. Dagegen ist die norma- doppelten Anrechnung der quantifizierten wesentlichen Risi- tive Perspektive zeitraumbezogen, was die Einbeziehung des ken blieb bestehen. Bestands- und Neugeschäftes erfordert. In absehbarer Zeit muss die Mehrzahl der Kreditinstitute eine wertorientierte Drei Jahre später – folglich in 2005 – wurden die MaH und MaK bzw. barwertige Risikotragfähigkeitsbetrachtung durchfüh- in den „Mindestanforderungen an das Risikomanagement“ ren, die Rückschlüsse auf die Substanz des Unternehmens (MaRisk) zusammengefasst, aktualisiert und um fehlende zulässt. Entsprechend lassen sich aus der Eigenmittelplanung Aspekte erweitert. Der Anwendungsbereich bezüglich der Informationen zur handelsrechtlichen Ergebnis- und Kapital- relevanten Risikoarten und den einzubeziehenden Geschäften entwicklung ableiten. wurde jetzt klar geregelt. Die Doppelanrechnung der Risiken blieb weiterhin bestehen. Durch den Abgleich der handelsrechtlich ausgewiesenen Er- gebnisse mit der Entwicklung der Substanzwerte der Bank Erst mit der Überarbeitung der MaRisk in 2017 in Verbindung (barwertiges Risikodeckungspotenzial) lassen sich im Zeitablauf mit der in 2018 erfolgten Neuausrichtung der „Aufsichtlichen klare Aussagen hinsichtlich der Zukunftsfähigkeit der Insti- Beurteilung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte und tute treffen. Rückläufige Substanzwerte – die insbesondere deren prozessualer Einbindung in die Gesamtbanksteuerung“ aus dem Zinsbuch kommen – bei gleichzeitig stabilen han- (ICAAP) hat die Bankenaufsicht den fachgemäßen Weg gefun- delsrechtlichen Ergebnisausweisen sind demnach ein Indiz für den. Nach mehr als 20 Jahren kann bzw. muss unter Beachtung eine abnehmende Zukunftsfähigkeit der Bank. Dagegen wird etlicher einschränkender Voraussetzungen auf die doppelte aus der zukünftigen Entwicklung der Eigenmittel die Wider- Anrechnung der gleichen Risiken im Rahmen der Risikotrag- standsfähigkeit der Banken abgeleitet. Steigende Risiken fähigkeitsbetrachtung verzichtet werden. bei stabiler Eigenmittelage führen nachweisbar zu einer ab- nehmenden Widerstandsfähigkeit. Sofern die Zukunfts- und Diesen Erfolg hat sich die Bankenbranche jedoch mühsam Widerstandsfähigkeit gleichzeitig abnehmen, besteht seitens und teuer erkauft. Die Anforderungen an die anzuwendenden der Kreditinstitute Handlungsbedarf. In letzter Konsequenz Methoden und Parameter wurden maßgeblich verschärft. Das sollten sich die Vorstände vergegenwärtigen, dass sie auf- heißt einerseits eine barwertige anstatt periodische Risikotrag- grund obiger Sachverhalte sowie dem LSI-Stresstest 2019 und fähigkeitsbetrachtung und andererseits ein höheres Sicher- den generell zunehmenden Meldevorschriften gegenüber der heitsniveau – mathematisch als Konfidenzintervall bezeichnet Bankenaufsicht immer „gläserner“ werden. – bei der Risikoquantifizierung.

1 Im Einzelnen siehe hierzu BaFin und Deutsche Bundesbank: Aufsichtliche Beurteilung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte und deren prozessuale Einbindung in die 2 Zur Eignung des Value at Risk als Risikomaß siehe insbesondere Kuhn (2006): Operationelle Risiken im Kontext der Gesamtbanksteuerung, S. 209-213. Gesamtbanksteuerung („ICAAP“) – Neuausrichtung, 24.05.2018, S. 1 bis 30. 3 Der Mittelwert resultiert aus 597 Datensätzen der DZ BANK für die Jahre 2017 und 2018. 6 7 Geschäftsbericht 2018 | Risikotragfähigkeit und Eigenmittel: Sinnbilder für die Widerstandsfähigkeit der Kreditinstitute Geschäftsbericht 2018 | Unsere regionale Verantwortung

Durch die aufsichtlich entwickelte nachstehende Berechnungs- Wir sind der Auffassung, dass die EMZK dem Grunde nach Unsere regionale Verantwortung methode für die Eigenmittelzielkennziffer (EMZK) kehrt sich nicht sachgerecht und der Höhe nach unangemessen ist. Des- diese Situation für uns plötzlich um. Die für unsere Bank ermit- halb haben wir am 7. Dezember 2018 beim Verwaltungsgericht telte Eigenmittelzielkennziffer in Höhe von 7,5 % liegt deutlich Frankfurt Klage eingereicht, mit dem Ziel der „Anfechtung der über dem Bundesdurchschnitt. Festlegung einer Eigenmittelzielkennziffer“. Das Verfahren ist derzeit ruhend gestellt. Wir betreuen über 110.000 Kunden 110.000in der Region, davon sind knapp 56.000 Mein Fazit auch Mitglied und damit Teilhaber Wir sind seit über 150 Jahren der Volksbank. Es ist kaum zu glauben aber wahr: Eine Anleihe des Bundes 150in der Region für unsere Mitglieder mit einer Laufzeit von 10 Jahren weist per April 2019 infolge und Kunden vor Ort. der anhaltenden Niedrigzinspolitik der Europäischen Zentral- Unseres Erachtens liegt das daran, dass Banken mit einem bank eine Verzinsung von ungefähr 0 % aus. Sinnbildlich steht relativ zum Durchschnitt der Kreditinstitute kleineren Kredit- diese Entwicklung für den Niedergang des Eigengeschäfts der Über 420.000 Euro haben portfolio und einem größeren Eigengeschäftsportfolio auf Kreditinstitute. Daher suchen aktuell die meisten Bankengrup- wir in Form von Spenden und 56.000 Basis der bestehenden Berechnungsmethode überproportional pen ihr Heil im Privat- sowie Firmenkundengeschäft – mit der Sponsorings für gemeinnützige und über Gebühr belastet werden. Aufgrund des größeren Folge, dass die Margen weiter nachgeben werden. Dies führt und karitative Zwecke in die Volumens des Eigengeschäftsportfolios ist das Marktrisiko ceteris paribus in Summe zu rückläufigen Ergebnissen bei den Region zurückgegeben. auf Basis des bestehenden vorgegebenen Stressszenarios der Banken. Deshalb sind die Institute grundsätzlich auf das Wachs- NZU 2017 deutlich höher als beim Durchschnitt der Kredit- tum im Kundenkreditgeschäft und / oder eine Ausweitung des institute. Der Zähler zur Ermittlung der EMZK ist demnach Risikoappetits im Eigengeschäft angewiesen. Auswege aus 8 größer. dieser Misere können Erweiterungen des bestehenden Ge- 420.000 8 VRmobile sind aktuell im Dienst schäftsmodells bzw. die Nutzung der Effektivitäts- und Effi- der guten Sache im Landkreis Wegen des geringeren Volumens des Kreditportfolios ist der zienzeffekte aus der digitalen Transformation sein. In diesem Unseren Kunden stehen unterwegs. 35 VRmobile hat die Gesamtrisikobeitrag geringer als beim Durchschnitt der Kre- Kontext erhöht die Bankenaufsicht bewusst die Anforderungen 4646 Geschäftsstellen und Volksbank Göppingen in den ditinstitute. Der Nenner zur Ermittlung der EMZK ist daher an die Risikotragfähigkeit und die Eigenmittel. Mit Blick auf 69 Geldautomaten in der letzten Jahren bereits finanziert. kleiner. Demnach führt diese Bilanzstruktur sowohl im Zähler den Engpassfaktor Kapital verschärft sie damit zugleich den Region zu Verfügung. als auch im Nenner zu Belastungen, die sich unverhältnismäßig Handlungsdruck in der Bankenbranche. auf die EMZK auswirken. 69 35

Wir vergeben Aufträge überwiegend an Betriebe 363 in der Region. Wir bieten Arbeitsplätze für 363 Mitarbeiter und bilden 23 junge Menschen aus. 23 1,24 Millionen Euro Dividende haben wir 2018 an unsere Mitglieder ausgezahlt. Wir zahlen Steuern in der

4 NZU 2017 = Institutsübergreifendes Auskunftsersuchen zur Ertragslage und Widerstandsfähigkeit deutscher Kreditinstitute im Niedrigzinsumfeld 2017; Datenbasis: 31.12.2016. Region (1,3 Millionen Euro Ab 2019 Institutsübergreifendes Auskunftsersuchen zum LSI-Stresstest 2019. Gewerbesteuer in1,3 2018). 8 1,24 9 Geschäftsbericht 2018 | KundenDialogCenter – Gelebter Kundenservice Geschäftsbericht 2018 | KundenDialogCenter – Gelebter Kundenservice

KundenDialogCenter – Gelebter Kundenservice Das KundenDialogCenter ist aber auch noch mehr als Telefonieren. Immer häufiger nutzen unsere Kunden Melanie Rummel, Leiterin DialogCenter, Oliver Becher, Ressortleiter Privat- und Geschäftskunden auch andere moderne Kommunikationswege wie z. B. Chat oder WhatsApp.

Was bei Gründung vor gut zwei Jahren mit 8 Beratern begann ist mittlerweile auf 18 Berater angewachsen und steht vor ei- Terminvereinbarungen nem weiteren Ausbau – das KundenDialogCenter. Der Grund Chat für den Erfolg ist so einfach wie erfreulich, die hohe Akzep- Wir vereinbaren gerne Termine für Sie mit Ihrem Berater in Ihrer tanz bei unseren Kunden, aber auch bei den Mitarbeitern der Filiale oder auf Wunsch auch gerne zu Hause. Ebenso stehen Sie haben Fragen zu allgemeinen Themen? Dann chatten Sie Volksbank Göppingen. uns die Kalender aller Unternehmen im genossenschaftlichen ab sofort mit uns! Wir helfen Ihnen gerne weiter. Sofern Sie Verbund, wie beispielsweise der Bausparkasse Schwäbisch mit uns aus über die „offene“ Homepage chatten, können wir Das Konzept „Mensch statt Maschine“ ist voll aufgegangen, Hall oder auch der R+V Versicherung zur Verfügung. allerdings aus datenschutzrechtlichen Gründen nur allgemeine nicht zuletzt weil wir konsequent auf kompetente und qua- und keine personen- und kontenbezogenen Informationen mit lifizierte Mitarbeiter gesetzt haben und nicht auf angelernte Ihnen austauschen. Hilfskräfte. Auskünfte / Geldservice Im KundenDialogCenter wird Serviceexzellenz gelebt. Das drückt sich einerseits in messbaren Zahlen, aber auch in sehr Wir erteilen Ihnen Auskünfte zu Geldanlagen, Krediten sowie WhatsApp vielen positiven Kundenrückmeldungen aus. Neben der fach- zu Freistellungsaufträgen. Ebenso können Sie bei uns telefo- lichen Kompetenz wird sehr häufig auch die Freundlichkeit, nisch den Geld-Bring-Service bestellen und erhalten Ihr Geld Sie erreichen uns auch über WhatsApp! Senden Sie uns einfach Geduld und Hilfsbereitschaft gelobt. direkt nach Hause geliefert, wenn Sie selbst nicht zur Filiale Ihre Nachricht an 07161 620-620. Aus datenschutzrechtli- kommen können. chen Gründen können wir auch hier nur allgemeine und keine personen- und kontenbezogenen Informationen mit Ihnen austauschen. Das DialogCenter in Zahlen Jetzt neu: BusinessCenter Sperrung Aus einer Befragung unserer Gewerbe- und Firmenkunden aus 18 qualifizierte Berater Das ist besonders wichtig, denn hier muss es schnell gehen. Unterstützung Online-Banking/ dem letzten Jahr wissen wir, dass auch dieser Kundengruppe Wir sperren Ihre girocard sowie Kreditkarten bei Verlust oder ein schneller und kompetenter Service sehr wichtig ist. Da Montag bis Freitag durchgängig Co-Browsing Diebstahl und selbstverständlich auch Ihren Onlinezugang. sich unsere Firmenkundenbetreuer aber häufiger in Kunden- von 08:00 – 18:00 Uhr erreichbar Zusätzlich unterstützen wir Sie in vielen Fragestellungen rund gesprächen, nicht selten auch beim Kunden vor Ort befinden, um das Online-Banking. Durch Ihre Freigabe können wir mittels lässt sich dies bisher nicht immer im vollem Umfang darstellen. Durchschnittlich 15.000 Anrufe pro Monat Co-Browsing Ihren Bildschirm einsehen und können Ihnen Wieso also nicht das Erfolgskonzept des DialogCenters für Reisevorsorge gezielte Hilfestellung geben, ohne dass Sie langwierig Erklä- Gewerbe- und Firmenkunden erweitern? Zu knapp 70% können die Kundenanliegen rungen abgeben müssen, was Sie gerade am PC tun. Dieses direkt am Telefon geklärt werden Wir bestellen für Sie Reisezahlungsmittel oder schließen auf Ih- einfache Verfahren hat schon vielen unseren Kunden schnell Folglich haben wir ab dem 1. April 2019 das KundenDialog ren Wunsch eine Auslandsreisekrankenversicherung ab. Gerne weitergeholfen. Center um ein Team BusinessCenter erweitert. Durchschnittlich 3 Minuten je Anruf beraten wir Sie auch zu unserem Kreditkartenangebot, denn in immer mehr Ländern ist Zahlen mit physischem Geld unüblich. Wir haben es uns zum Ziel gesetzt, unsere Gewerbe- und Über 300 Kundenchats im Monat Firmenkunden noch besser und sehr zeitnah mit individuellen Lösungen zu unterstützen. Wie auch beim DialogCenter ist es uns zudem ein großes Anliegen, das BusinessCenter mit Wertpapieraufträge erfahrenen und kompetenten Beratern zu besetzen. Die Serviceleistungen und die Möglichkeiten mit dem KundenDialogCenter in Kontakt zu treten sind sehr Wir nehmen gerne Ihre Orderaufträge direkt telefonisch ent- Das BusinessCenter ist von 8:30 Uhr bis 16:30 Uhr durchge- vielfältig und werden ständig weiter ausgebaut. Das gegen. Hierfür ist es notwendig, dass Sie sich bei uns über hend besetzt. In der Zeit von 8:00 bis 18:00 Uhr unterstüt- Telefon ist dabei nach wie vor das Hauptmedium. eine Telefon-PIN legitimieren können. Gerne erklären wir zen darüber hinaus auch noch die anderen Kollegen aus dem Ihnen am Telefon wie das funktioniert und beantragen Ihre DialogCenter. persönliche PIN. Neben der schnellen Erledigung von Kundenaufträgen können Zahlungsaufträge die Berater des BusinessCenters auch Termine für Kollegen der Firmenkundenberatung vereinbaren sowie in Zusammenarbeit Wir bearbeiten Ihre Aufträge, wie die Abfrage von Konto- MeinInvest Unterstützung mit der Technischen Kundenberatung Fragestellungen zum ständen, Aufgeben von Überweisungen (mit Telefon-PIN), Online-Banking klären. Einrichten, Ändern und Löschen von Daueraufträgen oder die Mit dem digitalen Anlage-Assistenten MeinInvest haben Sie Rückgabe von Lastschriften. die perfekte Möglichkeit, Ihre eigene Geldanlage zu finden, Die ersten Wochen stimmen uns sehr zuversichtlich, dass das die zu Ihnen und Ihren persönlichen Zielen passt. Hier können BusinessCenter ähnlich gut angenommen wird, wie bisher Sie alles eigenständig erledigen. Wir unterstützen Sie aber schon das DialogCenter. gerne bei technischen Fragestellungen rund um MeinInvest. 10 11 Geschäftsbericht 2018 | Viele schaffen mehr – Unsere neue Spendenplattform Geschäftsbericht 2018 | Viele schaffen mehr – Unsere neue Spendenplattform

Viele schaffen mehr – Man muss aber nicht gleich selbst ein Projekt starten. Seit Projekte in September 2018 haben sich bereits über 40 Projekte aus dem Höhe von über unsere neue Spendenplattform Landkreis Göppingen auf der Plattform präsentiert. Vielleicht auch Vereine, Schulen oder Kindergärten aus Ihrem Ort? Auch 150.000 Euro Simone Stuhler, Ressortleiterin Marketing & Kommunikation viele soziale Einrichtungen finden sich auf „Viele schaffen wurden bereits mehr“. Es ist also ganz einfach, selbst einen kleinen Beitrag zu leisten – die Volksbank verdoppelt diesen dann. Also schau- gefördert. Die neue Art, Projekte in unserer Region Sobald das Projekt online geht, hat der Projektstarter 14 Tage en Sie einfach mal vorbei, suchen Sie sich ihr Lieblingsprojekt zu finanzieren Zeit Fans für sein Projekt zu gewinnen – die Anzahl der Fans aus und helfen Sie dabei, das Leben in unserem Landkreis ein staffelt sich dabei nach der Höhe der Projektsumme. Diese kleines bisschen attraktiver zu gestalten. Fanphase dient dazu zu schauen, ob sich auch für die folgende Viele Menschen in unserer Region haben tolle Ideen, die Finanzierungsphase genug Unterstützer finden werden. Denn sie gerne in ihrem Verein oder ihrer Organisation umset- wie auch beim echten Crowdfunding muss die gewünschte zen würden. Was oft fehlt, sind die nötigen finanziellen Projektsumme zu mindestens 100 % erreicht werden, sonst Mittel, um diese Pläne zu verwirklichen. Dabei wäre es gehen alle Gelder an die Unterstützer zurück. so einfach, wenn sich viele zusammenschließen und jeder würde einen kleinen Teil dazu geben. Ist die Anzahl der Fans erreicht, geht es an die Finanzierung. Zu- sammen mit der 14-tägigen Fanphase sind die Projekte insge- 2 samt drei Monate online, solange ist nun Zeit die Projektsum- me zu sammeln. Da die Spenden über die Plattform laufen, übernimmt die Bank die Abwicklung des Zahlungsverkehrs für den Projektstarter. Außerdem wird jede eingehende Spende von der Volksbank automatisch verdoppelt bis die gewünschte 1 Projektsumme erreicht ist. Danach können selbstverständlich weiterhin noch Spenden gesammelt werden, bis die drei Mo- 3 nate vorbei sind. Es kann also gut sein, dass der Projektstarter am Ende sogar mehr Geld erhält als ursprünglich erhofft.

Rund zwei Wochen nachdem das Projekt erfolgreich beendet 4 wurde, überweist die Volksbank dem Projektstarter das Geld und der Projektstarter kann in die Umsetzung gehen und sein Projekt realisieren. Natürlich freuen sich die Unterstützer, wenn Einige bereits realisierte Projekte: Sie auch weiterhin über den Fortschritt der Umsetzung infor- 1 Sozialmedizinische Nachsorge der Lebenshilfe miert werden, was über die Plattform jederzeit möglich ist. Göppingen 2 Blasrohrschießen bei der Schützengesellschaft Geislingen 5 3 Neue Navigationsgeräte für das DRK Geislingen 4 Schutzhelme für die BRH Rettungshundestaffel Mittlerer Neckar e. V. 5 Skibox für den SC Degenfeld 6 Digitale Medienausstattung für das Rechberg- Daher bietet die Volksbank Göppingen seit September 2018 Gymnasium Donzdorf die neue Spendenplattform „Viele schaffen mehr“. Vereine, 7 Neue Möbel für die Bücherei der Hermann- Schulen, Kindergärten und gemeinnützige Organisationen Hesse-Realschule in Göppingen können dort ihre Projekte vorstellen und sich dann Unter- stützer suchen. Und das Beste daran: Jede Spende, die der 6 Projektstarter über die Plattform einsammelt, wird von der Volksbank Göppingen verdoppelt. Unsere Plattform folgt der genossenschaftlichen Idee: „Was einer alleine nicht schafft, das schaffen viele gemeinsam!“. 7

Das Ganze orientiert sich am Prinzip des sogenannten Crowd- VIELE SCHAFFEN funding: Der Projektstarter legt zu Beginn fest, welche Summe er benötigt. Er beschreibt auf der Plattform sein Projekt und hat durch entsprechende Texte, Fotos und Videos die Möglichkeit, für sein Vorhaben zu begeistern. www.voba-gp.viele-schaffen-mehr.de 12 13 Geschäftsbericht 2018 | Defibrillatoren: Mehr Herzsicherheit in unserer Region! Geschäftsbericht 2018 | Bericht des Aufsichtsrats 2018

Defibrillatoren: Bericht des Aufsichtsrats 2018 Mehr Herzsicherheit in unserer Region! Dr. Werner Kleinle, Vorsitzender des Aufsichtsrats

Silvia Szczeponek, Fachkraft für Arbeitssicherheit

Alle Dienstleistungszentren der Volksbank Göppingen wurden mit Defibrillatoren ausgestattet. Die Geräte sind öffentlich zugänglich und die Bedienung ist selbsterklärend.

Dadurch kann jeder Passant, auch ohne Notarzt, eine lebens- rettende Beatmung und Herzdruckmassage durchführen.

Dabei ist es wichtig, dass Ersthelfer keine Angst vor der Benut- zung eines Defibrillators haben – schließlich ist das Vorgehen sehr gut erklärt und „Erste Hilfe“ lebenswichtig.

Zu finden sind die Defibrillatoren im SB-Bereich folgender Geschäftsstellen

Göppingen, Marktstraße 24, Poststr.4 Ebersbach, Bahnhofstraße 12 Donzdorf, Hauptstraße 48 Geislingen, Stuttgarter Straße 99

Die Gerätestandorte sind durch die Beschilderung mit dem Rettungszeichen gekennzeichnet: Einem weißen Herz und dem Erste-Hilfe-Kreuz auf grünem Hintergrund.

Einen unserer Defibrillatoren finden Sie im SB-Bereich „Wir hoffen, dass wir die Geräte nie brauchen werden, aber in der Geschäftsstelle Göppingen, Poststraße 4 wir freuen uns, dass wir sie haben“, so Vorstand Dr. Kuhn.

Die Geräte stehen nicht nur Kunden und Mitarbeitern, son- dern auch Passanten zur Verfügung. Sie sind im SB-Bereich der jeweiligen Geschäftsstellen 24 Stunden zugänglich. Ein grünes Defibrillator-Rettungszeichen – ein Herz mit einem Kreuz – weist auf den elektronischen Lebensretter hin.

Ein Herzkreislaufstillstand stellt eine lebensbedrohliche Situa- tion dar. Wenn das Herz nicht mehr richtig schlägt, wie etwa bei einem Kammerflimmern, kann es keinen Sauerstoff mehr Im Geschäftsjahr 2018 haben die Mitglieder des Aufsichtsrats Einen wesentlichen Beratungsgegenstand bildete die jährliche zu den Organen pumpen. Bereits nach drei Minuten kann es und die von ihm gebildeten satzungsmäßigen Ausschüsse ihre Erörterung der Geschäfts- und Risikostrategie sowie die daraus zu erheblichen Hirn- und Organschäden kommen. Daher ist nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden abgeleitete Unternehmensplanung der Bank. in solch einer Situation schnelles Handeln äußerst wichtig. Mit Aufgaben wahrgenommen. Dies beinhaltet auch die Befassung Hilfe der Defibrillation kann das Herz mit Stromstößen dazu ge- mit der Jahresabschlussprüfung nach § 53 GenG. Der Aufsichtsrat befasste sich ausführlich mit der Entwicklung bracht werden, wieder im gewohnten Rhythmus zu schlagen. der Kredit- und Anlagerisiken sowie dem Risikomanagement. Dazu ließ sich der Aufsichtsrat vom Vorstand in vierteljähr- Im Rahmen seiner Überwachungsfunktion konnte sich der Mit den automatisierten leichten und handlichen Defibrilla- lichen Sitzungen über die Geschäftsentwicklung der Bank Aufsichtsrat davon überzeugen, dass sich die Risiken der Bank toren können auch Laien eine Defibrillation ausführen, da unterrichten. Die umfassende Berichterstattung erstreckte sich, jederzeit innerhalb der festgesetzten Risikolimite bewegen und das Gerät nach dem Einschalten selbstständig den Herzrhyth- ebenso wie die sich daraus ergebende Beratung im Gremium, er nahm die weiterhin ausreichende Entwicklung der regula- mus analysiert und dann schrittweise unmissverständliche auf die Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage, torischen und betriebswirtschaftlichen Risikotragfähigkeit zur Sprachanweisungen zur lebensrettenden Maßnahme gibt. die Rentabilität sowie die Risiken der Bank. Zusätzlich tagten Kenntnis. Darüber hinaus konnte der Aufsichtsrat feststellen, Kredit- und Personalausschuss in besonderen Sitzungen. Aus dass die gut ausgebaute Eigenmittelausstattung der Bank ganz Sollte ein lebensgefährliches Kammerflimmern vorliegen, navi- den Sitzungen dieser Ausschüsse wurde dem Gesamtaufsichts- erheblich zu einer hohen Widerstandskraft im schwierigen giert der Apparat per Tastendruck Anweisungen und Hinweise. rat jeweils ausführlich berichtet. Marktumfeld beiträgt.

14 15 Geschäftsbericht 2018 | Bericht des Aufsichtsrats 2018 Geschäftsbericht 2018 | Jahresabschluss / Geschäftsbericht

Außerdem behandelte der Aufsichtsrat die Prüfungsberichte Jahresabschluss der Verbandsprüfung, die Compliance- und Geldwäscheprä- ventions-Berichte sowie die turnusmäßigen Berichte zum Kre- ditrisiko, zur Gesamtbanksteuerung und der internen Revision. Entwicklung der Volksbank Göppingen Plenum und Ausschüsse fassten sämtliche nach Gesetz und Sat- zung notwendigen Beschlüsse. Zudem wurden alle wichtigen Insgesamt lag die Bilanzsumme am 31.12.2018 mit 2.433,9 Spezialfond resultieren. Die Bilanzposition „Forderungen an Vorstandsentscheidungen mit dem Aufsichtsrat besprochen. Mio. � um 111,4 Mio. � (+4,8 %) höher als im Vorjahr. Kreditinstitute“ ist um 20,3 Mio. � oder 18,4 % auf 130,8 Zwischen den Sitzungsterminen informierten die Vorstands- Mio. � gestiegen. Dies ist neben einem Rückgang des Konto- mitglieder den Vorsitzenden des Aufsichtsrates jeweils aktuell Die Kundenforderungen haben sich von 1.135,1 Mio. � um korrent Guthabens bei der DZ Bank AG um etwa 25 Mio. � über bedeutsame Ereignisse und Entscheidungen. 70,8 Mio. � (+6,2 %) auf 1.205,9 Mio. � erhöht. Dies ist vor hauptsächlich auf den Neuabschluss von Termineinlagen bei allem auf eine gute Entwicklung der langfristigen Finanzierun- der DZ Bank AG in Höhe von 45,0 Mio. � zurückzuführen. Die zunehmende Regelungsdichte der aufsichtsrechtlichen Vor- gen (+63,2 Mio. � bzw. +7,0 %) und des Förderkreditgeschäfts schriften sowie die Herausforderungen des Megatrends Digita- (+6,7 Mio. � bzw. +6,1 %) zurückzuführen. Der Anstieg der Die Verbindlichkeiten gegenüber Banken haben sich zum lisierung erfordern eine laufende Aktualisierung der Sachkunde Wertpapieranlagen um 17,3 Mio. � auf 980,4 Mio. � resul- Bilanzstichtag 2018 im Vergleich zum Vorjahr um 7,2 Mio. auf der Aufsichtsratsmitglieder. Hierzu organisiert die Volksbank tiert aus Anlagenotwendigkeiten in Zusammenhang mit dem 132,8 Mio. � erhöht. Zurückzuführen ist das im Wesentlichen Göppingen eG eine jährliche Inhouse-Schulung. Zusätzlich Dr. Werner Kleinle Anstieg der Kundeneinlagen. Bei Buchwertbetrachtung stehen auf den Anstieg des Förderkreditgeschäftes, welcher analog bietet der Baden-Württembergische Genossenschaftsverband den Verkäufen und Endfälligkeiten in Höhe von 130,6 Mio. � zur Entwicklung auf der Aktivseite auch hier in Erscheinung in Form von Informations- und Fortbildungsveranstaltungen und 133,7 Mio. �, Neuerwerbe in Höhe von 289,6 Mio. � tritt. Die anhaltend hohe Liquidität machte die Aufnahme von Unterstützung an, die von den Gremiumsmitgliedern gerne gegenüber. In den Zahlen der Käufe und Verkäufe sind 101,9 Refinanzierungsmitteln in Form von Offenmarktgeschäften mit angenommen wird. Mio. � enthalten, die aus der Einbringung der im Bestand der Deutschen Bundesbank weiterhin, trotz des angestiegenen befindlichen Investmentfondanteile in einen neu aufgelegten Kreditgeschäftes, obsolet. Herr Marco Benischke ist zum 31. Dezember 2018 aus dem Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung, den Gremium ausgeschieden. Wir danken ihm für die vertrauens- vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31. Dezember volle Zusammenarbeit. In der Nachwahl vom 14. März 2019 2018 festzustellen sowie den Vorschlag zur Verwendung des Volksbank Göppingen eG 2018 2017 wurde als Nachfolger Herr Michael Spoddig neu in den Auf- Jahresüberschusses zu beschließen. Bilanz 31.12. Mio. E % der BS Mio. E % der BS %-Veränd. sichtsrat gewählt. Wir danken unseren Mitgliedern und Kunden für das Vertrauen, Aktiva Der Baden-Württembergische Genossenschaftsverband hat das sie uns entgegenbringen, und freuen uns auf weiterhin Kundenforderungen inkl. Wechsel 1.205,90 49,5 1.135,1 48,9 6,2 die gesetzlich vorgeschriebene Prüfung des Jahresabschlusses gute Zusammenarbeit. davon Kontokorrentkredite 49,30 2,0 46,40 2,0 6,3 zum 31. Dezember 2018 einschließlich des Lageberichts durch- davon sonstige Kredite 1.156,60 47,50 1.088,7 46,9 6,2 geführt. Der uneingeschränkte Bestätigungsvermerk wurde Dem Vorstand der Bank danken wir für die vertrauensvolle erteilt. Ebenso wurde die Ordnungsmäßigkeit der Geschäfts- Zusammenarbeit sowie die umfassende Information. Forderungen an Kreditinstitute 130,80 5,4 110,5 4,8 18,4 führung seitens des Vorstandes bestätigt. Die Abschlussprüfer Eigene Wertpapiere 980,40 40,3 963,1 41,5 1,8 haben den Aufsichtsrat in der Sitzung vom 13. Mai 2019 über Für ihre erfolgreiche Arbeit sprechen wir den Mitarbeiterinnen die wesentlichen Prüfungsergebnisse unterrichtet. Darüber und Mitarbeitern sowie dem Vorstand unsere Anerkennung Passiva hinaus haben sich alle Aufsichtsratsmitglieder, wie vom Ge- und unseren Dank aus. Kundeneinlagen inkl. Schuldverschreibungen 2.017,9 82,9 1.915,7 82,5 5,3 setz gefordert, mit dem Inhalt des Prüfungsberichts vertraut davon Sichteinlagen 1.124,5 46,2 1.036,3 44,6 8,5 gemacht. Das Ergebnis der gesetzlichen Prüfung wird in der davon Geldmarktkonten 61,0 2,5 58,1 2,5 4,9 Vertreterversammlung am 3. Juni 2019 bekannt gegeben. Göppingen, 14. Mai 2019 davon VR-Anlagekonten 4,6 0,2 4,1 0,2 10,6 davon Kapitalsparbuch 795,5 32,7 778,4 33,5 2,2 Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss, den Lagebericht und davon Wachstumszertifikate 14,4 0,6 17,9 0,8 -24,3 den Vorschlag für die Gewinnverwendung geprüft und für in Spareinlagen gesamt 815,0 33,5 801,8 34,5 1,6 Ordnung befunden. Der Vorschlag für die Verwendung des Schuldverschreibungen 12,8 0,5 15,3 0,7 -16,5 Jahresüberschusses – unter Einbeziehung des Gewinnvortrags – entspricht den Vorschriften der Satzung. Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten 132,8 5,5 125,6 5,4 5,7

Darüber hinaus hat der Aufsichtsrat die Unabhängigkeit des Eigenkapital ohne Bilanzgewinn 255,8 10,5 250,5 10,8 2,1 Abschlussprüfers überwacht. Insbesondere beinhaltete die davon Geschäftsguthaben 41,6 1,7 42,3 1,8 -1,6 Prüfung, dass keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen von davon Ergebnisrücklagen 56,7 2,3 56,6 2,4 0,2 Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, davon Fonds für allgemeine Bankrisiken 157,5 6,5 151,6 6,5 3,9 erbracht wurden. Bei zulässigen Nichtprüfungsleistungen lagen Bilanzsumme (BS) 2.433,9 2.322,5 4,8 die erforderlichen Genehmigungen vor. Eigenmittel nach Art. 72 CRR I 275,0 273,8 Kern-Kapitalquote nach CRR I (Minimum 6,0 %) 22,2 23,7 Gesamt-Kapitalquote nach CRR I (Minimum 12,5 % inkl. SREP) 24,6 26,5 Liquid Covered Ratio nach CRR I (Minimum 100,0 %) 170,0 437,4 Leverage Ratio nach CRR I (Minimum 3,0) 8,9 9,4

16 17 Geschäftsbericht 2018 | Jahresabschluss / Geschäftsbericht Geschäftsbericht 2018 | Jahresabschluss / Geschäftsbericht

Auf der Einlagenseite verzeichneten wir 2018 einen Anstieg Die Wertpapieranlagen unserer Kunden beliefen sich zum Provisionserträge (Betriebswirtschaftliche Gliederung) 2018 2017 Veränderung von 102,2 Mio. � (+5,3 %) auf nunmehr 2.017,9 Mio. �. Die 31.12.2018 auf 786,2 Mio. � (-6,4 %) nach 839,6 Mio. � TE TE TE % Spareinlagen nahmen dabei um +1,6 % oder 13,2 Mio. � auf im Vorjahr. Der gestiegene Nettoabsatz von 37,1 Mio � (Vj. 815,0 Mio. � zu. Die anderen Einlagen stiegen um 91,6 Mio. � 23,9 Mio. �) konnte die Börsenumfeld bedingten rückläufi- Zahlungsverkehr 5.759 5.642 117 2,1 oder 8,3 % auf 1.190,1 Mio. � an. Dies ist größtenteils durch gen Bestandsgegenwerte nur zum Teil ausgleichen. Allerdings Kartenterminals 363 349 14 4,0 die Sichteinlagen getrieben, deren Erhöhung sich in etwa zu sind Erträge der Kunden aus Zinszahlungen, Dividenden und Kreditkartengeschäft 346 315 31 9,8 gleichen Teilen auf private und gewerbliche Kunden verteilt. Fondsausschüttungen hierbei nicht berücksichtigt. Porto 217 222 -5 -2,3 Avale, Akkreditive (Kundengeschäft) 232 227 5 2,2 Die Übersicht über die betreuten Kundenvolumina zeigt die Die umsatzbezogenen Erträge aus dem Wertpapierdienstleis- Avale (Treasury) 322 739 -417 -56,4 tatsächliche Entwicklung der Kredit- und Anlagebestände im tungs und Depotgeschäft haben sich im Bilanzjahr um 173 T� Sortengeschäft 135 99 36 36,4 Kundengeschäft, weil sie die an Verbundpartner vermittelten oder +3,2 % auf 5,6 Mio. � erhöht. Das Vermittlungsgeschäft Auslandsgeschäft 147 151 -4 -2,7 Geschäfte mitberücksichtigt. konnte ebenfalls zulegen und stieg um 201 T� oder +5,9 % auf 3,6 Mio. � an. Im Vergleich zu 2017 haben sich die Zah- Wertpapiergeschäft 5.281 5.089 192 3,8 Das bilanzielle Kreditwachstum von 70,8 Mio. � oder 6,2 % lungsverkehrserträge um 156 T� oder 2,4 % erhöht. Bausparen 844 858 -14 -1,6 und der Anstieg der an unsere Verbundpartnervermittelten Lebensversicherungen 844 712 132 18,5 Kreditbestände (+3,3 % auf 170,2 Mio. �) trugen gleicher- Betriebswirtschaftlich sind von den Brutto Provisionserträgen Sachversicherungen 425 404 21 5,2 maßen zum Kreditwachstum bei. Das gesamte betreute Kun- der G+V Position 5 in Höhe von 17,3 Mio. � noch im Provi - Krankenversicherungen 40 48 -8 -16,7 denkreditvolumen erhöhte sich um 5,9 % auf 1.376,1 Mio. �. sionsaufwand verbuchte Minderungen im Bereich des Wert- Verbundprovisionen gesamt 7.434 7.111 323 4,5 Die außerbilanziellen Anlagen der Kunden gaben aufgrund des papiergeschäftes in Höhe von 0,3 Mio. � abzuziehen, so dass negativen Börsenumfeldes im Jahr 2018 leicht um 1,6 % oder sich Netto Provisionserträge in Höhe von 17,0 Mio. � ergeben. Vermittlung von Immobilien 1.285 1.258 27 2,2 21,0 Mio. � auf 1.280,8 Mio. � nach, während die bilanziellen Kreditprovisionen 71 154 -83 -53,9 Einlagen um 5,3 % auf 2.017,9 Mio. � zulegten. In der Summe Sonstige Erträge 726 573 153 26,7 verzeichnete das gesamte betreute Kundenanlagevolumen einen Anstieg um 81,3 Mio. � (+2,5 %) auf 3.217,5 Mio. �. Gesamt 17.037 16.840 197 1,2

Betreutes Kundenkreditvolumen Produktivität 2018 2017 Bestände per 31.12. in TE 2018 2017 Veränderung % Te Te %-Veränd.

Bilanzielle Kundenkredite 1.205.948 1.135.116 6,2 Bilanzielles Kundenvolumen 3.223.869 3.050.822 5,7 Betreutes Kundenvolumen 4.674.831 4.517.238 3,5 Bauspardarlehen Bausparkasse Schwäbisch Hall 122.259 106.541 14,8 Kundenergebnis 39.621 41.762 -5,1 Immobiliendarlehen, DG Hyp, WLB, Münchner Hyp 26.602 27.592 -3,6 Personalaufwand 22.062 22.011 0,2 Kommunalkredite, DG Hyp, WLB, Münchner Hyp 4.792 8.568 -44,1 Darlehen, R+V Versicherung 11.044 13.964 -20,9 Durchschnittliche Mitarbeiteranzahl 283,6 299,3 -5,3 VR-Leasing, Restbuchwerte 5.466 7.989 -31,6 Außerbilanzielles Kundenkreditvolumen 170.163 164.654 3,3 Bilanzielles Kundenvolumen je Mitarbeiter 11.368 10.193 11,5 Betreutes Kundenkreditvolumen 1.376.111 1.299.770 5,9 Betreutes Kundenvolumen je Mitarbeiter 16.484 15.093 9,2

Kundenergebnis je Mitarbeiter 139,71 139,53 0,1 Betreutes Kundenanlagevolumen - Personalaufwand je Mitarbeiter 77,79 73,54 5,8 Bestände per 31.12. in TE 2018 2017 Veränderung % Nettoergebnis je Mitarbeiter 61,92 65,99 -6,2

* Werte 2017 sind mit den Vorjahreswerten nur eingeschränkt vergleichbar. Siehe Erläuterung im Text. Bilanzielle Kundeneinlagen 2.017.921 1.915.706 5,3

Bauspareinlagen Bausparkasse Schwäbisch Hall 205.992 197.094 4,5 Ertragslage Der Anteil der Zinsmarge, der als „Konditionsbeitrag“ im Kunden- Rückkaufswert Lebensversicherungen R+V 267.685 251.580 6,4 geschäft erwirtschaftet wird, liegt mit 27,6 Mio. � um 1,8 Mio. � Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Genossenschaft unter dem Wert von 2017. Der „Strukturbeitrag“ aus der Anla- UNION Immobilienfonds 182.193 175.437 3,9 stellen sich im betriebswirtschaftlich orientierten Vergleich ge des Eigenkapitals und der Fristentransformation – d. h. der UNION Investmentfonds 400.689 430.213 -6,9 zum Vorjahr wie folgt dar, wie in der Gewinn- und Verlust- Anlage kurzfristiger Einlagen in längerfristige Aktiva – erhöhte Kurswert Depots 203.274 233.968 -13,1 rechnung sichtbar. sich hingegen um 1,1 Mio. � auf 10,2 Mio. �. Auch durch das = Wertpapier-Kurswerte gesamt 786.156 839.618 -6,4 um 4,5 % auf 2.366,3 Mio. � gewachsene durchschnittliche DZ Privatbank 19.060 10.944 74,2 In Folge teilweise thesaurierter Investmentfond-Erträge ver- Geschäftsvolumen verringerte sich damit die relative Zinsmarge Geschlossene Fonds 1.905 2.526 -24,6 minderte sich 2018 die Durchschnittsverzinsung der Aktiva von 1,70 % auf 1,59 %. Außerbilanzielles Kundenanlagevolumen 1.280.799 1.301.762 -1,6 weiter um 0,13 % Punkte auf 1,74 %. Der Rückgang auf der Betreutes Kundenanlagevolumen 3.298.720 3.217.468 2,5 Passivseite betrug hingegen nur 0,02 % Punkte auf 0,15 %. Der Provisionsüberschuss sank leicht um 0,3 Mio. � auf 13,7 Deshalb verringerte sich der Zinsüberschuss um 0,8 Mio. � auf Mio. �. Ausschlaggebend sind hierfür mehrere, sich teilweise 37,7 Mio. � (-2,0 %). aufhebende Faktoren. Beispielsweise der Rückgang der Provi- sionserträge aus endfälligen Credit Default Swaps um 0,4 Mio. �

18 19 Geschäftsbericht 2018 | Jahresabschluss / Geschäftsbericht Geschäftsbericht 2018 | Jahresabschluss / Geschäftsbericht

oder der Anstieg der Vermittlungsaufwendungen in eben die- Portoaufwendungen, Einsparungen bei den Beiträgen und Damit lag das Betriebsergebnis vor Bewertung mit 15,4 Mio. � Der Steueraufwand ist von 6,4 Mio. � im Vorjahr auf 3,0 Mio. � ser Höhe, wobei die Erträge aus Wertpapier-Vermittlungen um beim Prüfungs- und Beratungsaufwand und dem Wegfall von um 0,9 Mio. � unter den 16,3 Mio. � des Vorjahres. Relativ zur zurückgegangen. Ursächlich hierfür ist der außergewöhnlich 0,5 Mio. � angestiegen sind. Aufwendungen für ein externes Call Center mit insgesamt 1,1 durchschnittlichen Bilanzsumme ging das Betriebsergebnis vor hohe Wert des Vorjahres, der auf Sonderfaktoren beruhte. Da- Mio. � kompensiert. Im Einzelnen beliefen sich der Aufwand Bewertung auf 0,65 % (Vj. 0,72 %) zurück. mit liegt das Jahresergebnis mit 12,3 Mio. � über dem Wert des Der Rohüberschuss (Summe aus Zins- und Provisionsüber- für Instandhaltung auf 1,5 Mio. � (-0,1 Mio. �), der Raumauf- Vorjahres (10,7 Mio. �). Dieses Ergebnis ermöglicht die erneute schuss) war damit gegenüber dem Vorjahr mit 51,5 Mio. � wand auf 1,3 Mio. � (+/-0), die EDV Kosten auf 3,4 Mio. � Bei der Risikovorsorge im Kreditgeschäft hat sich die Lage Bildung versteuerter Reserven im Umfang von 10,9 Mio. �. um 1,1 Mio. � (-2,0 %) rückläufig. (+/-0), der Marketingaufwand auf 1,2 Mio. � (+/-0) sowie aufgrund der relativ guten Entwicklung der Konjunktur weiter Den Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB ha- die Abschreibungen auf Sachanlagen auf 2,5 Mio. � (+/- 0). entspannt. Per Saldo konnten 2018 2,4 Mio. � (Vj. 1,4 Mio. �) ben wir von 151,5 Mio. � auf rund 157,5 Mio. � aufgestockt. Der Verwaltungsaufwand konnte bei einem geringen Anstieg Risikovorsorge aufgelöst werden. Auflösungen von Einzel- Weitere 5,0 Mio. � wurden in die Reserven nach §340f HGB um 0,1 Mio. � auf 36,5 Mio. � auf Vorjahresniveau gehalten Der konstant gebliebene Kostenblock konnte somit den Effekt wertberichtigungen und Einzelrückstellungen (7,4 Mio. �) eingestellt. Satzungsgemäß wurden 150 T� den gesetzlichen werden. Relativ zur durchschnittlichen Bilanzsumme konnten aus dem rückläufigen Ertrag nicht auffangen. Das Teilbe- übertrafen die Neubildungen (5,0 Mio. �) mit 2,4 Mio. �. Der und anderen Rücklagen zugeführt. wir mit 1,54 % sogar einen Rückgang verzeichnen (Vj. 1,61 triebsergebnis ging um 1,0 Mio. � (-6,4 %) von 16,2 auf 15,1 Eingang auf abgeschriebene Forderungen und der Anpassung %). Trotz deutlichem Rückgang der durchschnittlichen Beleg- Mio. � zurück. Das sind 0,64 % der durchschnittlichen Bilanz- der Pauschalwertberichtigung hoben sich mit jeweils 0,4 Mio. � Insgesamt steigt das Kernkapital der Bank nach der in 2019 schaft von 299,3 auf 283,6 Mannjahre ist der Personalaufwand summe (Vj. 0,71 %). gegenseitig auf. anstehenden Vertreterversammlung von 248,3 Mio. � zum von 22,0 Mio. � auf 22,1 Mio. � (+0,2 %) gestiegen. Dies ist 31.12.2018 um 6,1 Mio. � auf voraussichtlich 254,4 Mio. � neben den Tarifsteigerungen hauptsächlich auf die für die Die Cost-Income-Ratio hat sich mit 70,6 % gegenüber dem Das kumulierte Bewertungsergebnis im Kreditgeschäft der (+2,5 %). Das sind 10,8 % der durchschnittlichen Bilanzsumme Bewertung der Pensionsrückstellungen maßgeblichen Heubeck Vorjahreswert von 69,2 % leicht verschlechtert. D.h. die Bank letzten 16 Jahre von 2003 bis 2018 beträgt +15,4 Mio. �. Das aus 2018. Die wirtschaftliche Eigenkapitalrendite (Eingesetz- Richttafeln 2018 zurückzuführen, welche seit 2005 erstmals musste für jeden Euro Rohertrag 70,6 Cent Verwaltungsauf- bedeutet, dass die Bank in diesem Zeitraum im Kreditgeschäft tes Kernkapital/Ergebnis vor Steuern) hat sich mit 6,29 % in aktualisiert wurden. wand ausgeben. per Saldo ein positives Kreditrisikoergebnis erzielt hat, und Bezug zum Vorjahr (7,02 %) um 0,73 Prozentpunkte leicht ist Beleg für die ausgesprochen vorsichtige Kreditpolitik des vermindert. Der sonstige Verwaltungsaufwand konnte mit 14,3 Mio. � Der Saldo der sonstigen betrieblichen Aufwendungen und Er- Hauses. (-84 T� oder -0,6 %) auf Vorjahresniveau gehalten werden. träge hat sich von +93 T� im Vorjahr auf +226 T� im laufenden Die Kapitalrendite gemäß der Definition in § 26a Abs. 1 Satz Die allgemeinen Preissteigerungen wurden durch gesunkene Jahr um 0,13 Mio. � verbessert. Im Bereich Bewertungsergebnis des Wertpapierbestands über- 4 KWG (Jahresüberschuss nach Steuern/Bilanzsumme) betrug stiegen die Abschreibungen mit -3,4 Mio. � die Zuschreibungs- im Geschäftsjahr 0,06 % (Vorjahr 0,06 %). möglichkeiten in Höhe von 1,8 Mio. �. Per Saldo wurden aus Gewinn- und Verlustrechnung 2018 2017 Veränderung dem Verkauf und der Endfälligkeit von Wertpapieren -0,9 Mio. � Dem satzungsgemäßen Förderauftrag einer Genossenschafts- TE in % dBs TE in % dBs TE % Kursverluste realisiert, so dass insgesamt ein Bewertungser- bank sind wir im vergangenen Jahr durchgehend nachge- gebnis in Höhe von -2,5 Mio. � entstand (Vj. -0,5 Mio. �). kommen. Zinsüberschuss 37.742 1,59 38.526 1,70 -784 -2,0 davon Konditionsbeitrag 27.572 1,17 29.410 1,30 -1.838 -6,3 Das Bewertungsergebnis insgesamt in Höhe von +15 T� ist da- davon Strukturbeitrag * 10.170 0,42 9.116 0,40 1.054 11,6 mit ausgeglichen. Es konnte den Vorjahreswert von +0,9 Mio. � davon Aktivzinsen 41.172 1,74 42.281 1,87 -1.109 -2,6 nicht erreichen, so dass das Betriebsergebnis nach Bewertung davon Passivzinsen -3.430 -0,15 -3.755 -0,17 325 8,7 mit 15,4 Mio. � um 1,8 Mio. � unter dem Vorjahreswert lag. Provisionsüberschuss 13.745 0,58 14.033 0,62 -288 -2,1 Rohüberschuss 51.487 2,18 52.559 2,32 -1.072 -2,0 Personalaufwand 22.062 0,93 22.011 0,97 49 0,2 Entwicklung Kreditrisiko 2018 2017 Anderer Verwaltungsaufwand 14.293 0,60 14.377 0,63 -84 -0,6 TE in % dBs TE in % dBs %-Veränd. Verwaltungsaufwand gesamt 36.355 1,54 36.388 1,61 -33 -0,1 Teilbetriebsergebnis 15.132 0,64 16.171 0,71 -1.039 -6,4 Durchschnittliche Bilanzsumme 2.366.346 2.265.200 4,5 Handelsergebnis 0 – – – 0 – – – 0 – – – Bilanzielles Kreditvolumen brutto 1.218.089 1.147.194 6,2 Saldo sonstiger betrieblicher Ertrag / Aufwand 226 0,01 93 0,01 133 143,0 Betriebsergebnis vor Bewertung 15.358 0,65 16.264 0,72 -906 -5,6 Zuführung EWB und Einzel-RST 5.000 0,21 7.155 0,32 -30,1 Bewertungsergebnis Kreditgeschäft 2.412 0,10 1.361 0,06 1.051 77,2 Auflösung EWB und Einzel-RST -7.443 -0,31 -8.323 -0,37 -10,6 Bewertungsergebnis Wertpapiere -2.451 -0,10 -457 -0,02 -1.994 -436,3 Saldierte Nettobildung EWB und Einzel-RST -2.443 -0,10 -1.168 -0,05 109,2 Verkauf Beteiligungen 55 0,00 0 0,00 55 – – – Zuführung (+) / Auflösung (-) Pauschalwertberichtigung 372 0,02 -24 -0,00 – – – Bewertungsergebnis gesamt 15 0,00 904 0,04 -889 -98,3 Direktabschreibungen 10 0,00 7 0,00 42,9 Betriebsergebnis nach Bewertung 15.374 0,65 17.168 0,76 -1.794 -10,5 Eingang auf abgeschriebene Forderungen -351 -0,01 -176 -0,01 99,4 Saldo a. o. Ertrag / Aufwand 0 – – – 0 – – – 0 – – – Bewertungsergebnis Kreditgeschäft -2.412 -0,10 -1.361 -0,06 77,26 Ergebnis vor Steuern 15.374 0,65 17.168 0,76 -1.794 -10,5 Steuern -3.037 -0,13 -6.435 -0,28 -3.398 -52,8 EWB-Verbrauch durch Abschreibung 472 292 Jahresergebnis 12.337 0,52 10.733 0,47 1.604 14,9 EWB-Verbrauch in % des Kreditvolumens 0,04 0,03 Dotierung (-) / Auflösung (+) des Fonds zur Abdeckung allgemeiner Bankrisiken -10.944 0,46 -9.318 -0,41 -1.626 17,5 Risikoaufwand in % des Kreditvolumens -0,20 -0,12 Satzungsgemäße Rücklagendotierung -150 -0,01 -150 -0,01 0 – – – Bilanzgewinn 1.243 0,06 1.265 0,06 -22 -1,7

Cost-Income-Ratio (CIR) 70,6 69,2 Durchschnittliche Bilanzsumme 2.366.346 2.265.200 101.456 4,47

* Der Strukturbeitrag wird hier als Differenz zwischen Konditionsbeitrag und Zinsüberschuss ermittelt. 20 21 Geschäftsbericht 2018 | Jahresabschluss / Geschäftsbericht Geschäftsbericht 2018 | Jahresabschluss / Geschäftsbericht

Geschäftsfeldrechnung Geschäftsfeld Firmenkunden 2018 Treasury Gesamtbanksteuerung TE % Kredite und Risikomanagement In der Geschäftsfeldrechnung berücksichtigen wir neben dem Durchschnittliches Kreditvolumen 560.869 Das Ergebnis im Bereich Treasury umfasst im Zinsgeschäft den Konditionsbeitrag und dem Provisionsüberschuss aus dem Durchschnittliches Einlagenvolumen 388.049 Strukturbeitrag. Dieser setzt sich aus verschiedenen Kom- Auf Basis der Analyse interner und externer Einflussfaktoren, Kundengeschäft auch den Liquiditätsspread, den die Bank Durchschnittliches Kundenvolumen 948.918 ponenten zusammen: Dem Zinsbeitrag aus der Anlage des des aus der Risikoinventur resultierenden Gesamtrisikoprofils zusätzlich zum Swapsatz bezahlen muss, wenn sie sich am Eigenkapitals, dem Bonitätsspread aus den Eigenanlagen, dem sowie den Detailplanungen der Privat- und Firmenkundenbank Kapitalmarkt refinanziert. Im Kreditgeschäft werden diese Li- Zinsmarge vor Liquiditätsspread 9.799 1,84 Saldo der mit dem Kundengeschäft verrechneten Liquiditäts- und der Top Down Planung der Unternehmenssteuerung legt quiditätskosten den Kundengeschäftsbereichen abgezogen davon Aktivmarge 7.954 1,50 spreads sowie dem Zinsbeitrag aus der Fristentransformation der Vorstand eine nachhaltige Geschäftsstrategie (strategische und an die Treasury abgeführt, die für die Refinanzierung der abzüglich Liquiditätsspread aktiv in der Zinsbindung. Des Weiteren fließen die Erträge aus den Stoßrichtungen) fest, aus der die konsistente Risikostrategie Bank verantwortlich ist. Umgekehrt werden den Kundenge- an Treasury -651 -0,12 übernommenen Kreditausfallversicherungen (Credit Default abgeleitet ist. schäftsbereichen im Einlagengeschäft die Liquiditätskosten von davon Passivmarge 1.845 0,35 Swaps), dem Handelsergebnis, dem Saldo aus realisierten Kurs- Treasury vergütet, weil der Opportunitätszins für die Geldauf- zuzüglich Liquiditätsspread passiv gewinnen sowie dem Bewertungsergebnis der Eigenanlagen Ziel unserer Risikostrategie ist nicht die Vermeidung von Risiken, nahmen beim Swapsatz zuzüglich des Bonitätsspreads liegt. von Treasury 468 0,09 (Abschreibungen und Zuschreibungen auf Wertpapiere) in das sondern das bewusste Eingehen von Risiken unter Wahrung Saldo Liquiditätsspread -183 -0,03 Treasury-Ergebnis mit ein. Das gesamte Strukturergebnis insge- eines angemessenen Chancen-Risiko-Profils. Dabei müssen die Konditionsbeitrag aus Kundengeschäft 9.982 1,88 samt lag mit 10,2 Mio. � um 1,1 M i o. � ü b e r d e m Vo r ja hr. D e r B- e i eingegangenen Risiken unserem Risikoappetit entsprechen und Firmenkunden Provisionsüberschuss 2.855 0,54 trag der Liquiditätsfristentransformation bestehend aus Liqui- dürfen dabei die Risikodeckungsmasse nicht übersteigen. Das Kundenergebnis 12.837 2,42 ditäts- und Bonitätsspread stieg auf 3,2 Mio. � (Vj. 1,9 Mio. �). heißt, die Risikotragfähigkeit muss stets gegeben sein. Für uns Bei im Jahresdurchschnitt um 5,6 % höherem Kreditvolumen Zurechenbarer Verwaltungsaufwand -6.138 -1,16 Der Ertrag aus Credit Default Swaps und Kreditverbriefungen beinhaltet die Risikostrategie den gesamten implementierten und 12,4 % höheren Einlagen stieg das durchschnittliche Kun- Deckungsbeitrag vor Risikoergebnis 6.699 1,26 sank auf 0,3 Mio. �. Risikomanagementprozess. Dieser Prozess wird von uns in die denvolumen insgesamt um 8,3 %. Der Konditionsbeitrag im Fir- Risikoergebnis 2.660 0,50 einzelnen Phasen Risikopolitik, Risikoidentifikation, Risikoquan- menkundengeschäft verringerte sich um 1,9 % auf 10,0 Mio. � Das Bewertungsergebnis im Bereich der Eigenanlagen ergab tifizierung, Risikosteuerung, Modellvalidierung, Risikoüberwa- (Vj. 10,2 Mio. �). Da das Provisionsergebnis um 0,1 Mio. � auf Deckungsbeitrag nach Risikoergebnis 9.359 1,76 2018 saldierte Abschreibungen in Höhe von 2,5 Mio. �, wäh- chung und Risikokommunikation zerlegt. 2,9 Mio. � zunahm, verringerte sich das gesamte Kundener- Zugeordneter Overhead -3.428 -0,65 rend im Vorjahr 0,5 Mio. � abgeschrieben werden mussten. gebnis nur um 0,2 Mio. � auf 12,8 Mio. �. Der zurechenbare Ergebnis nach Overhead 5.931 1,12 Insgesamt belief sich damit das Treasury-Ergebnis auf 8,0 Mio. Das Risikomanagement zur Früherkennung von Risiken wird Verwaltungsaufwand reduzierte sich um 0,1 Mio. � auf 6,1 gegenüber 9,4 Mio. � in 2017. vor dem Hintergrund wachsender Komplexität der Märkte im Mio. �, so dass als Deckungsbeitrag vor Risiko auf dem Vor- Bankgeschäft immer wichtiger. Wir verstehen dies als eine zen- jahresniveau in Höhe von 6,7 Mio. � verblieb. Aufgrund des Stille Lasten bei den Wertpapieranlagen bestanden aufgrund trale Aufgabe. Beim Management von Risiken unterscheiden Risikoergebnisses in Höhe von +2,7 Mio. � erzielte der Ge - Geschäftsfeld Privatkunden 2018 vollständiger Bewertung nach dem strengen Niederstwertprin- wir zwischen Adressenausfallrisiko (Kreditrisiko), Marktpreisrisi- schäftsbereich Firmenkunden nach 3,4 Mio. � Overheadkosten TE % dKGV zip nicht. Vielmehr enthielt das Portfolio der gesamten Eigen- ko, Liquiditätsrisiko sowie dem Operationellen Risiko, wobei die einen Gewinn von 5,9 Mio. � nach 4,4 Mio. � im Vorjahr. anlagen inklusive Derivate zum Bilanzstichtag stille Reserven Adressenausfall- und Marktpreisrisiken Schwerpunkte bilden. Durchschnittliches Kreditvolumen 694.197 in Höhe von 51,6 Mio. �. Die darin enthaltenen ungehedgten Im Rahmen der Risikoinventur haben wir alle vier Risikoarten Durchschnittliches Einlagenvolumen 1.555.881 Credit Default Swaps im Gesamtvolumen von 45,0 Mio. � als wesentliche Risiken eingestuft. Privatkunden Durchschnittliches Kundenvolumen 2.250.078 wiesen zum 31.12.2018 einen positiven Marktwert von +0,3 Mio. � auf. Die Steuerung und Überwachung sowie Allokation der für Im Privatkundengeschäft wuchs das durchschnittliche bilan­ Zinsmarge vor Liquiditätsspread 17.589 2,64 die Bank relevanten Risiken erfolgt übergeordnet durch das zielle Kundenvolumen um 3,4 %, wobei die durchschnittlichen davon Aktivmarge 7.523 1,13 Ressort Unternehmenssteuerung. Ansonsten ist das Ressort Volumina auf der Kreditseite um 4,3 % und auf der Einlagen- abzüglich Liquiditätsspread aktiv Geschäftsfeld Treasury und Eigenhandel 2018 Kreditrisikomanagement für die Steuerung und Überwachung seite um 2,9 % zunahmen. Der Konditionsbeitrag aus dem an Treasury -896 -0,13 TE in % dBs der Kundenkreditrisiken zuständig. Zinsgeschäft stieg aufgrund des erhöhtem Kreditvolumens um davon Passivmarge 10.066 1,51 1,3 Mio. � auf 19,3 Mio. �. Der positive Saldo des Liquiditäts- zuzüglich Liquiditätsspread passiv Durchschnittliche Bilanzsumme 2.366.346 Die Risikomessung erfolgt mit den aktuellen EDV gestütz- spreads erhöhte sich um 0,3 Mio. � auf 1,7 Mio. �. Das Provi- von Treasury 2.594 0,39 ten Programmen unseres Rechenzentrums und der DZ BANK sionsergebnis erhöhte sich um 0,2 Mio. � auf 9,7 Mio. �. Das Saldo Liquiditätsspread 1.698 0,26 Eigenkapitalverzinsung 1.004 0,04 AG, die im Gebiet des Baden Württembergischen Genossen- Kundenergebnis lag daher bei 29,0 Mio. � um 1,5 Mio. � über Konditionsbeitrag aus Kundengeschäft 19.287 2,90 Bonitätsspread Eigenanlagen 4.760 0,21 schaftsverbandes (BWGV) zur Verfügung stehen. Das System dem Vorjahresniveau. Der direkt zurechenbare Verwaltungs- Provisionsüberschuss 9.681 1,45 Erhaltener Liquiditätsspread Kunden (Aktiv) 1.547 0,07 der integrierten Gesamtbanksteuerung wird laufend weiter- aufwand ist um 1,4 Mio. � auf 18,0 Mio. � gesunken, so dass Kundenergebnis 28.968 4,35 Gezahlter Liquiditätsspread Kunden (Passiv) -3.062 -0,14 entwickelt. Anpassungen an neue Erkenntnisse, verbesserte das Privatkundengeschäft einen positiven Deckungsbeitrag vor Zurechenbarer Verwaltungsaufwand -18.048 -2,71 Saldo Liquiditätsspread -1.515 -0,07 Methoden und gesetzliche Anforderungen werden regelmäßig Risiko von 10,9 Mio. � erwirtschaftete. Nach einem positiven Deckungsbeitrag vor Risikoergebnis 10.920 164 Beitrag aus Liquiditäts- vorgenommen. Risikoergebnis aus dem Kreditgeschäft von 0,2 Mio. � und 8,1 Risikoergebnis 248 0,04 Fristentransformation 3.245 0,14 Mio. � Overheadkosten verzeichnete der Geschäftsbereich Beitrag aus Zinsbindungs- Grundlage der Geschäfts und Risikosteuerung der Volksbank Privatkunden 2018 einen Gewinn in Höhe von 3,0 Mio. � (Vj. Deckungsbeitrag nach Risikoergebnis 11.168 1,68 Fristentransformation 5.917 0,26 Göppingen eG sind die „Grundsätze der integrierten Gesamt- 1,7 Mio. �). Gegenüber dem Vorjahr hat sich dieser um 74,1 % Zugeordneter Overhead -8.128 -1,22 Strukturbeitrag gesamt 10.166 0,45 banksteuerung“. Durch Sie werden die Mindestanforderungen erhöht. Ergebnis nach Overhead 3.040 0,46 Erträge aus Credit Default Swaps 322 0,01 an das Risikomanagement (MaRisk) abgedeckt. Aufgabe der „Grundsätze der integrierten Gesamtbanksteuerung“ ist die Bewertungsergebnis Wertpapiere -2.451 -0,11 nachhaltige Gewährleistung der jederzeit ausreichenden Li- Treasury-Ergebnis gesamt 8.037 0,35 quidität, Profitabilität und Eigenkapitalausstattung der Bank

22 23 Geschäftsbericht 2018 | Jahresabschluss / Geschäftsbericht Geschäftsbericht 2018 | Jahresabschluss / Geschäftsbericht

unter Begrenzung der wesentlichen Risikoarten durch die freie, risikokosten. Diese bilden eine entscheidende Kostenkompo- Zusammensetzung Kreditportfolio per 31.12.2018 jederzeit verfügbare Risikodeckungsmasse im Rahmen des nente bei der Festsetzung der Kreditmargen. In ihrer Summe Ausfallrate Expected Rating Betreuung Inanspruchnahme ** Sicherheiten Risikovorsorge Blanko Risikotragfähigkeitskonzeptes. Dadurch ist gewährleistet, dass ergeben sie den erwarteten Verlust (Expected Loss), der den bezogen auf IA Loss die Bank unter Einhaltung der bankaufsichtsrechtlichen Nor- voraussichtlichen Risikoaufwand der Bank am Jahresende prog­ in TE in TE in TE in TE in % in TE men ihren Förderauftrag gegenüber den Mitgliedern erfüllt. nostiziert. Der Expected Loss bildet eine wichtige Kennzahl für ohne normal 6.566 5.536 0 1.028 0,63 41 In diesem Dokument werden die Inhalte der einzelnen Phasen die Risikosteuerung. 1 normal 531.078 443.057 0 88.021 0,02 85 des implementierten Risikomanagementprozesses detailliert 2 normal 491.581 353.376 0 138.205 0,12 596 beschrieben. Die Kredite der Bonitätsklassen 1 bis 3 unterliegen der Nor- 3 normal 140.581 95.538 0 45.043 0,48 681 malbetreuung. In diesen Bonitätsstufen sind wir zu Neuge- 4 intensiv 30.284 20.170 0 10.114 1,95 590 Hier ist u. a. die interne Risikosteuerung und Limitierung unter schäft bereit, das zum Teil auch unbesichert erfolgen kann. 5 Sanierung 32.839 23.690 8.915 * 234 0,21 70 Beachtung der aufsichtsrechtlichen Anforderungen dargelegt. Die Bonitätsklasse 4 umfasst bereits schwächere Bonitäten, bei 6 Abwicklung 8.895 6.064 3.122 * 66 0,33 30 Ausgangspunkt für die Steuerung der Risiken ist die Berech- denen Krediterhöhungen oder Neukredite in der Regel nur auf Gesamt 1.241.824 947.431 12.037 282.711 0,17 2.093 nung der Risikodeckungsmasse für ein Standard und diverse besicherter Basis möglich sind. Kredite der Bonität 4 unterlie- Stressszenarien. Daraus leiten sich Limite für die verschiedenen gen überwiegend der Intensivbetreuung im Sinne der MaRisk. * Die nicht wertberichtigten Blankoanteile resultieren hauptsächlich aus Gewährleistungsavalen. Des Weiteren ergeben sich Abweichungen aufgrund von Sicherheitenzuordnungen zu den Einzelkonten. Risikoarten und das Gesamtrisikolimit ab. Bei Unternehmen der Bonitätsklasse 5 besteht eine erhöhte ** Gekürzt um Meta- und Konsortialanteile. Insolvenzgefahr. Sie unterliegen deshalb ebenfalls der Intensiv- Über die Steuerung bzw. Minimierung dieser Risikoarten hin- betreuung und werden insbesondere von der Abteilung Spe- aus prüft die eigene Innenrevision, die mit fünf Mitarbeitern zialkreditmanagement betreut. Die Kredite der Bonitätsklasse Wir berechnen den Unexpected Loss im Kreditgeschäft für den welches sich sowohl auf die Kredite und Einlagen als auch auf besetzt ist, regelmäßig die Systeme und Verfahren sowie die 6 befinden sich im Kündigungs und Abwicklungsstatus. Bei Standard Fall auf Basis eines Konfidenzniveaus von 99,0 % die Eigenanlagen in Rentenpapieren sowie abgeschlossene wichtigsten Arbeitsabläufe. Dieser umfassende Steuerungsan- den Krediten der Bonitätsklasse 5 und 6 werden die Blankoteile und für den Stress Fall auf Basis von 99,9 %. Per 31.12.2018 Zinsderivate bezieht. satz erlaubt sowohl die frühzeitige Identifikation von Risiken, jeweils voll wertberichtigt. Bei gewerblichen Krediten erfolgt lag der unerwartete Verlust der Kreditinanspruchnahmen im die wesentlichen Einfluss auf die Vermögens, Ertrags und Fi- die Bildung einer Einzelwertberichtigung auf Blankokreditteile, Standard Fall bei 7,1 Mio. � (Vj. 6,8 Mio. �) und im Stress Fall Da die Bank keine bzw. nur äußerst geringfügige Währungs- nanzlage haben können, als auch die frühzeitige Einleitung sobald der erweiterte Cashflow des Unternehmens 10 % der bei 11,0 Mio. � (Vj. 11,2 Mio. �). Damit liegt auch der Value positionen eingeht, beschränkt sich das Marktpreisrisiko auf von entsprechenden Gegenmaßnahmen. zinstragenden Nettoverbindlichkeiten unterschreitet. at Risk bei 99,9 % Konfidenzniveau noch weit unterhalb un- das barwertige Zinsänderungsrisiko im Zinsbuch und auf das serer kurzfristig realisierbaren Risikodeckungsmasse in Höhe Fondsrisiko. Die Offenlegung der Risikomanagementziele und -politik Das Gesamtkreditvolumen per 31.12.2018 war zu 76,3 % besi- von 144,7 Mio. �. entsprechen den Anforderungen des Artikels 435 CRR und chert. Die Abschirmung durch Einzelwertberichtigungen belief Grundlage für die Barwertermittlung ist der künftige Cashflow werden mindestens jährlich im Zusammenhang mit den Stra- sich auf 1,0 % des Kreditvolumens. Das Volumen der notleiden- Der erwartete Verlust ergibt sich bei den Eigenanlagen aus den unseres Zinsbuches, der sich aus der Zinsablaufbilanz ergibt. tegien dem Aufsichtsrat zur Kenntnis gegeben und mit diesem den (= wertberichtigten) Kredite sank von 42,2 Mio. � (3,6 % Credit Spreads, die im jeweiligen Kurs zum Ausdruck kommen. Dabei werden die variablen Kundengeschäfte über Ablaufde- erörtert. des Portfolios) auf 41,7 Mio. � (3,4 % des Portfolios). Die Diese Credit Spreads ermitteln wir aus dem Unterschied zwi- finitionen in den Cashflow der Festzinsgeschäfte integriert. Standardrisikokosten (Expected Loss) sind trotz wachsendem schen dem Barwert des Wertpapiers aufgrund der aktuellen Die Ablaufdefinitionen werden so errechnet, dass sie einem Die in der Volksbank Göppingen eG eingerichteten Systeme Kreditvolumen nur leicht auf 2,1 Mio. � (Vj. 2,0 Mio. � gestie- Zinskurve und dem niedrigeren Kurswert. Per 31.12.2018 lag möglichen Zinsanstieg in der Zukunft standhalten können. und Verfahren des Risikomanagements sind dem Profil und gen, das sind wie im Vorjahr 0,17 % des Gesamtportfolios. Dies der erwartete Verlust unserer Eigenanlagen bei 3.368 T� nach der Geschäfts und Risikostrategie der Bank sowie ihrer Größe entspricht unserer Geschäftsstrategie, welche die Standard­ 1.533 T� im Vorjahr. Die Erhöhung ergibt sich im Wesentlichen Beim Marktpreisrisiko ermitteln wir den Value at Risk über die angemessen und entsprechen den MaRisk. risikokosten für das Gesamtkreditportfolio auf maximal 0,50 % aus einem allgemeinen Anstieg der Bewertungsspreads und historische Simulation auf Basis einer Datenhistorie ab dem (Firmenkreditportfolio 0,60 % und Privatkundenportfolio Veränderungen in der Portfolio Struktur unseres Wertpapier- 01.01.2007. 0,35 %) begrenzt. bestands. Adressenausfallrisiko – Der Value at Risk für das Marktpreisrisiko am 31.12.2018 belief Zusammensetzung Kreditportfolio Daneben ermitteln wir den unerwarteten Verlust (Unexpected Den Value at Risk für das Adressrisiko aus unseren Eigenan- sich brutto bei 99,0 % Konfidenzniveau auf 41,1 Mio. � (Vj. Loss oder Value at Risk). Dieser bezeichnet das Risiko, dass die lagen (Pfandbriefe, unbesicherte Bankanleihen, Corporate 36,3 Mio. �) und im Stressszenario bei 99,9 % Konfidenz- Die Bank ratet die Kundenkredite sowohl im Firmen- als auch Kreditverluste höher ausfallen als geschätzt, er bildet somit Bonds und Credit Default Swaps) berechnen wir ebenfalls auf niveau auf 48,0 Mio. � (Vj. 41,4 Mio. �). im Privatkundengeschäft. 99,5 % des gesamten Kreditport- die Negativabweichung vom Erwartungswert. Während der Basis statistischer Verfahren. Die Berechnung erfolgt hier auf folios sind geratet. Hierbei verwenden wir überwiegend die erwartete Verlust aus der Kreditmarge und damit aus der Ge- Basis des Programms „KPM EG“ im Rahmen der VR Control Derivative Geschäfte (EUREX oder Devisentermingeschäfte) Ratingverfahren des Genossenschaftlichen Verbandes (VR- winn- und Verlustrechnung gedeckt wird, müssen zur Deckung Software unserer Rechenzentrale, der Fiducia & GAD IT AG. direkt mit Kunden werden nicht getätigt. Zur Steuerung des Rating). Daneben werden in geringerem Umfang noch ei- des Unexpected Loss ausreichend Eigenkapital und Reserven allgemeinen Zinsänderungsrisikos hat die Volksbank Göppin- genentwickelte Ratingverfahren eingesetzt, um potentielle vorgehalten werden. Bei 99,0 % Konfidenzniveau (Standardszenario) beläuft sich gen eG Zinsswaps abgeschlossen. Daneben bestehen zur Ab- Ratinglücken zu schließen. der Value at Risk für 1 Jahr Haltedauer per 31.12.2018 auf sicherung von Zinsänderungsrisiken bei Einzelgeschäften Micro Der unerwartete Verlust (für 1 Jahr = 250 Tage Haltedauer) 32,7 Mio. � (Vj. 22,4 Mio. �). Im Stressszenario mit 99,9 % Hedge Swaps, die in Bewertungseinheiten einbezogen sind. Zur Portfoliosteuerung werden die Kredite auf Basis der Rating errechnet sich auf der Basis statistischer Simulationen unter Konfidenzniveau errechnen wir einen Value at Risk von 86,9 Ergebnisse einer Bonitätsskala mit Ausfallraten von 0,01 % bis Verwendung eines gewählten Konfidenzniveaus. Wird bei- Mio. � (Vj. 62,5 Mio. �). 30 % eingeteilt. Weitere Stufen werden mit einer Ausfallrate spielsweise ein Konfidenzniveau von 99,0 % gewählt, werden Stressszenarien für Adress- von 100 % angesetzt. Diese Stufen werden der Übersicht die 1 % höchsten Negativabweichungen aller beobachteten und Marktpreisrisiken halber im Reporting auf 6 Bonitäts Klassen verdichtet. Die Simulationen beim Value at Risk nicht zugrunde gelegt. Wählt Marktpreisrisiken Ausfallraten bezeichnen die Wahrscheinlichkeit des Ausfalls man ein Konfidenzniveau von 99,9 %, werden nur 0,1 % der Die MaRisk verlangen die Berechnung von Extrembelastungen innerhalb eines Jahres. Das Ausfallrisiko ist auf die unbesicher- höchsten Negativabweichung „ausgeblendet“. Je höher das Mit Hilfe historischer Simulationen auf Basis langjähriger aus historischen und hypothetischen Stressszenarien. Als histo- ten und nicht durch Einzelwertberichtigungen abgeschirmten Konfidenzniveau ist, bei dem eine Bank den Value at Risk Kursbeobachtungen berechnen wir den Value at Risk für rische Stressszenarien betrachten wir unsere Berechnungen für Kreditteile (Blankoteile) begrenzt. Aus der Multiplikation der durch Eigenkapital abdecken kann, desto besser ihre Risiko- unsere Marktpreisrisiken. Die Marktpreisrisiken betreffen die den Stress Fall bei 99,9 % Konfidenzniveau. Für darüber noch Blankoteile mit den Ausfallraten ergeben sich die Standard­ tragfähigkeit. Kursrisiken für Währungen und Aktien sowie das barwerti- hinausgehende Belastungen haben wir folgende hypothetische ge Zinsänderungsrisiko im strategischen Zinsbuch der Bank, Stressszenarien entwickelt:

24 25 Geschäftsbericht 2018 | Jahresabschluss / Geschäftsbericht Geschäftsbericht 2018 | Jahresabschluss / Geschäftsbericht

Für die Adressrisiken aus den Kundenkrediten simulieren wir Liquiditätsrisiko Dennoch erfolgt die Aggregation der 3 Risikokategorien zum Hierbei verzichten wir im Vorgriff auf die Endstufe von Basel in einem Sensitivitätstest die Auswirkungen einer scharfen Gesamtrisiko der Bank nicht durch einfache Addition, da dies III auf die Anrechnung von Ergänzungskapitalien der Grand- Rezession auf das Kreditportfolio. Hierfür nehmen wir den Das Liquiditätsrisiko resultiert aus Abruf-, Termin- und Liqui- eine völlige Korrelation mit dem Faktor 1 bedeuten würde. fathering Regelung. Darüber hinaus könnten wir im Notfall Anstieg des erwarteten Verlustes an, der sich daraus ergibt, ditätsspreadrisiken. Zur Quantifizierung verwenden wir einen Diese entspricht nicht der Realität, da sie Diversifikationseffekte die Dividende und Rücklagendotierung um 1,4 Mio. � kürzen. dass sich sämtliche Kredite im VR Rating um drei Stufen ver- Survival Period-Ansatz, mit dem der Zeitraum bis zur letzten unberücksichtigt lässt. Nachrichtlich aggregieren wir deshalb Deshalb erhöht sich für den Worst Case des Stressszenarios die schlechtern und gleichzeitig alle freien Kreditlinien gezogen Überdeckung für ein Standard- und Stressszenario ermittelt Adress- und Marktpreisrisiken im Verhältnis zueinander mit Risikodeckungsmasse von 144,7 auf 152,9 Mio. �. werden. Zusätzlich wird noch ein Sicherheitenverfall von 10 % wird. Dabei wird überprüft ob die jeweils erforderliche Min- einer Korrelation von 0,0 bis 0,3 und im Verhältnis zum ope- unterstellt. Der sich ergebende Risikobetrag beläuft sich per destliquiditätsreichweite von 36 Monaten im Standardszena- rationellen Risiko mit der Korrelation Null. Aggregiert belief sich der Unexpected Loss für das Stressszena- 31.12.2018 auf 18,6 Mio. � (Vj. 21,6 Mio. �). rio und von 12 Monaten im Stressszenario erreicht werden. rio zum Jahresende auf 83,7 Mio. � (Vj. 57,7 Mio. �). Dies ent- Darüber hinaus halten wir als Liquiditätspuffer immer einen Insgesamt ergab sich zum Jahresende eine Risikoposition für spricht einer Auslastung der Risikodeckungsmasse von 54,8 % Beim Adressrisiko aus den Eigenanlagen verschärfen wir die aktuell bewerteten Mindestbestand frei verfügbarer, unver- das Standardszenario in Höhe von 35,5 Mio. � (Vj. 23,6 Mio. �). (Vj. 37,7 %). Bei Außerachtlassung der Korrelationseffekte von Parameter aus dem KPM EG Programm insoweit, als wir den pfändeter Wertpapiere der Liquiditätsreserve in Höhe von Das entspricht einer Auslastung der Risikodeckungsmasse von 51,9 Mio. � ist das Gesamtrisiko von 135,6 Mio. � weiterhin sogenannten Expected Shortfall bei 99,9 % Konfidenzniveau mindestens 150 Mio. � vor. 24,5 % (Vj. 16,2 %). Selbst bei Nichtberücksichtigung des durch die Risikodeckungsmasse abgedeckt. rechnen. Hierbei wird auch noch der durchschnittliche Verlust Diversifikationseffekts von 30,8 Mio.� hätte das Gesamtrisiko oberhalb des 99,9 % Konfidenzniveaus hinzugerechnet. Hier- mit 66,3 Mio. � die Risikodeckungsmasse im Standardfall nur aus resultierte per 31.12.2018 ein Risikobetrag von 191,6 Mio. � Risikodeckungsmasse zu 45,8 % ausgelastet. Hypothetisches Stressszenario (Vj. 141,9 Mio. �). und Risikoauslastung Im hypothetischen Stressszenario belief sich das aggregierte Als hypothetisches Stressszenario für das Zinsänderungsrisi- Die Risikotragfähigkeit der Bank bestimmen wir nach dem Stressszenario Risiko auf 207,7 Mio. � (Vj. 153,4 Mio. �). Dieses Extremrisiko ko gehen wir vom extremen Zinsschock +200 Basispunkten Teil des Eigenkapitals, der ins Risiko gestellt werden kann, lastet die Risikodeckungsmasse zu 135,6 % (Vj. 100,2 %) aus. Parallelshift der Zinskurve aus. Wir berechnen hierbei zunächst ohne dass im Risikofall die bankaufsichtsrechtlichen Risikolimite Für das außergewöhnliche Stressszenario bei 99,9 % Kon- Ohne Berücksichtigung von 68,1 Mio. � Diversifikationseffek- den Gesamtbarwertverlust im Zinsbuch nach den Grundsätzen überschritten werden. Wir halten uns hierbei an die Kriterien fidenzniveau gilt eine erweiterte Risikodeckungsmasse: Hier ten würde sich das Gesamtrisiko auf 275,3 Mio. �, d. h. 180,1 % der verlustfreien Bewertung des Zinsbuchs ohne Parallelshift des Rundschreibens der BaFin zu den Mindestanforderungen werden zur Risikodeckungsmasse aus dem Standardszenario der Risikodeckungsmasse belaufen. (zum 31.12.2018: 49,7 Mio. �) und ermitteln sodann den Be- an das Risikomanagement vom 27.10.2017. (verfügbarer Gewinn und Vorsorgereserven) diejenigen 340g- trag, in dessen Höhe bei Berücksichtigung des Barwertrisikos HGB-Reserven hinzugerechnet, die zur Verlustabdeckung Wir steuern die Risikopositionen der Bank so, dass der Value at durch den Zinsschock (-79,4 Mio. �) eine Drohverlustrück- aufgelöst werden können, ohne dass das aufsichtsrechtliche Risk die Risikodeckungsmasse für Standard und Stressszenario stellung zu bilden wäre. Unter Stress Betrachtung ergibt sich Standardszenario Minimum beim Eigenkapital gemäß CRR I unterschritten wird. zu keinem Zeitpunkt überschreitet. selbst bei dem extremen Zinsschock Szenario nur ein modera- ter Rückstellungs Bedarf in Höhe von 29,6 Mio. �. Die Risikodeckungsmasse besteht zunächst einmal aus dem verfügbaren Jahresgewinn (nach Abzug des erwarteten Verlus- Risikoauslastung per 31.12.2018 tes im Kreditgeschäft, der Dividende und der Mindestdotierung Operationelles Risiko der offenen Rücklagen) sowie aus den Vorsorgereserven nach Standardszenario TE Limite TE § 340f HGB und dem Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß Risikodeckungsmasse Das operationelle Risiko ist die Gefahr von Verlusten, die infol- § 340g HGB. Die Risikodeckungsmasse steht zur Deckung Voraussichtliches Betriebsergebnis 2019 vor Risikovorsorge 16.795 ge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen des unerwarteten Verlustes im Standardszenario bei 99,0 % abzüglich Beteiligungsergebnis -1.380 Verfahren und Systemen, Menschen oder infolge externer Konfidenzniveau zur Verfügung. Sie belief sich am 31.12.2018 zuzüglich realisiertes Ergebnis Eigenanlagen 0 Ereignisse eintreten. Diese Definition schließt Rechtsrisiken, auf 144,7 Mio. � (Vj. 145,5 Mio. �). Der Rückgang begründet abzüglich Standardrisikokosten ADR-Kunden -2.185 Reputationsrisiken und dolose Handlungen ein. sich durch einen Anstieg des gewichteten Risikobetrages bei abzüglich erwarteter Verlust ADR-Eigengeschäft inkl. Fonds -3.368 gleichzeitigem Anstieg der thesaurierten Reserven. + / - erwartetes Bewertungsergebnis Eigengeschäft inkl. Fonds 0 Dem operationellen Betriebsrisiko begegnen wir mit laufenden abzüglich Dividende und Rücklagendotierung -1.420 Investitionen in neue DV Systeme und der Optimierung der Die Höhe der Ausnutzung der Risikodeckungsmasse ergibt zuzüglich Vorsorgereserven nach § 340f HGB 30.000 Arbeitsabläufe. Im Bereich der Handelstätigkeit wird die Mini- sich aus der Gesamtheit des unerwarteten Verlustes für die zuzüglich Fonds für allgemeine Bankrisiken § 340g HGB 106.236 mierung des operationellen Betriebsrisikos darüber hinaus u. a. Kredit- und Marktpreisrisiken sowie dem operationellen Risiko. (Auflösung bis Kernkapitalquote von 13,1 %) durch die klare funktionale Trennung von Handel, Abwicklung, Der Value at Risk für das Marktpreisrisiko errechnet sich als Gesamt Risikodeckungsmasse Standardszenario 144.677 Rechnungswesen und Überwachung unterstützt. Im Kreditge- Nettoposition nach möglicher Realisierung stiller Reserven bei schäft trägt die funktionale Trennung in die Bereiche „Markt“ den eigenen Wertpapieranlagen. Risiko bei 99,0 % Konfidenzniveau und „Marktfolge“ und der danach ausgerichteten Organisation Value at Risk Kredit Kundengeschäft 8.538 12.000 dieses Bereiches zur Minimierung operationeller Risiken bei. Bei den operationellen Risiken stehen uns noch keine Daten- Value at Risk Kredit Eigenanlagen 32.690 43.000 Dem Rechtsrisiko wird durch die Verwendung der im Verbund historien und Berechnungsverfahren zur Ermittlung des Value Value at Risk Kredit gesamt 41.228 55.000 entwickelten Formulare begegnet. Bei Rechtsstreitigkeiten bin- at Risk zur Verfügung. Wir kalkulieren hier deshalb mit 50 % Value at Risk Marktpreisrisiken netto 21.121 45.000 den wir die Rechtsabteilung unseres Verbandes oder externe des Basisindikators nach Basel II, der als Pauschalgröße 15 % Operationelle Risiken 50 % Basisindikator 3.939 5.000 Rechtsanwaltskanzleien rechtzeitig in die Abwicklung mit ein. des durchschnittlichen Rohertrages der Bank in den letzten Value at Risk gesamt bei Korrelation 1,0 66.288 105.000 Im Limitsystem der Bank sind im Standardszenario 5,0 Mio. � 3 Jahren ausmacht. Die Risikolimite für die Einzelrisiken haben Risikominderung durch Korrelation -30.828 -39.026 für die Abdeckung der operationellen Risiken vorgesehen. wir so gewählt, dass die Risikodeckungsmasse für die Gesamt- Value at Risk gesamt nach Korrelation 35.460 65.974 summe der Risiken ausreichen würde. Auslastung in % zur Risikodeckungsmasse 24,5 45,8

26 27 Geschäftsbericht 2018 | Jahresabschluss / Geschäftsbericht Geschäftsbericht 2018 | Jahresabschluss / Geschäftsbericht

Risikoauslastung per 31.12.2018 Zusammenfassende Beurteilung Andererseits werden der anhaltende Wettbewerbsdruck, die der Lage geopolitischen Risiken und die Niedrigzinspolitik der Europäi- Stressszenario TE Ausl. in % der Risiko-DeMa schen Zentralbank die Margen vor allem im Einlagengeschäft Risikodeckungsmasse (Risiko-DeMa) Insgesamt sind wir mit dem Jahresergebnis 2018 zufrieden. Die weiter belasten. Schließlich realisieren sich in der Niedrigzin- Deckungspotenzial Standardszenario 144.677 Bank erzielte mit einem Überschuss vor Steuern von 15,4 Mio. � sphase Wiederanlagerisiken aus auslaufenden höher verzins- zuzüglich Fonds für allgemeine Bankrisiken § 340g HGB 6.765 (Vj. 17,2 Mio. �) ein gutes Ergebnis, welches sich in Anbe- ten Aktivpositionen. Wir rechnen laut unserer Mittelfristigen (weitere Auflösung bis Kernkapitalquote von 12,5 %) tracht der anhaltenden Niedrigzinsphase auf einem auskömm- Unternehmensplanung im laufenden Jahr mit einem um 1,5 Kürzung Dividende auf 0 % und Kürzung Rücklagendotierung 1.420 lichen Niveau bewegt. Das Teilbetriebsergebnis, in dem sich Mio. � höheren Zinsüberschuss von 39,2 Mio. �, erwarten Gesamt Risikodeckungsmasse Stressszenario 152.862 die operative Ertragskraft widerspiegelt, lag mit 15,1 Mio. � aber für 2020 ein Absinken auf etwa 38,3 Mio. �. Der letztes nur 1,1 Mio. � unter dem Vorjahreswert von 16,2 Mio. � Jahr für 2018 erwartete Zinsüberschuss von 38,3 Mio. � wur- Risiko bei 99,9 % Konfidenzniveau (-6,4 %). Ein Grund hierfür ist der um 0,8 Mio. � gesunkene de unter Berücksichtigung unserer Spezialfondspolitik sogar Value at Risk Kredit Kundengeschäft 12.439 Zinsüberschuss – überwiegend verursacht durch die Thesau- leicht übertroffen. Value at Risk Kredit Eigenanlagen 86.894 rierung von Erträgen in unserem Spezialfonds. Value at Risk Kredit gesamt 99.333 Beim Provisionsüberschuss erwarten wir trotz schwierigem Value at Risk Marktpreisrisiken netto 28.356 Die Erträge aus der Fristentransformation (Strukturbeitrag) im Marktumfeld für 2019 13,9 Mio. � und für 2020 einen Ertrag Operationelle Risiken 100 % Basisindikator 7.878 Zinsüberschuss belaufen sich auf 10,2 Mio. �. Aufgrund des von ca. 14,1 Mio. �. Der für 2018 prognostizierte Provisions- Value at Risk gesamt bei Korrelation 1,0 135.567 88,7 auch im Jahr 2018 niedrigen Zinsniveaus gab es Verschiebun- überschuss von 12,9 Mio. � konnte auf 13,7 Mio. � gesteigert Risikominderung durch Korrelation -51.857 gen zu Lasten des Konditionsbeitrages und zu Gunsten des werden. Value at Risk gesamt nach Korrelation 83.710 54,8 Strukturbeitrages. Der Verwaltungsaufwand wird laut Prognose 2019 wieder um Vor allem das absolute Niedrigzinsniveau hat die Zinsmarge ca. 0,4 Mio. � abnehmen, weshalb das Teilbetriebsergebnis Risikoauslastung per 31.12.2018 der Bank belastet. Die Zinserträge sanken von 1,87 % auf voraussichtlich mit 17,1 Mio. � über dem Niveau von 2018 1,74 % und damit etwas stärker als die Zinsaufwendungen liegen wird. Die Abnahme des Verwaltungsaufwandes begrün- Hypothetisches Stressszenario TE Ausl. in % der Risiko-DeMa (von 0,17 % auf 0,15 %), so dass der Zinsüberschuss um 0,11 det sich überwiegend auf den Wegfall von Abschreibungen auf Risikodeckungsmasse analog Stressszenario 152.862 Prozentpunkte auf 1,59 % des duchschnittlichen Geschäfts- Bankgebäude. Für 2020 erwarten wir in diesem Bereich wieder volumens zurückging. eine Erhöhung. Somit dürfte das Teilbetriebsergebnis 2020 Zusätzlich erwarteter Verlust bei Absenkung des VR-Ratings um drei Stufen wegen des zurückgehenden Zinsüberschuss und den steigen- und zusätzlich 10 % Sicherheitenverfall 19.963 Der Provisionsüberschuss reduzierte sich im Vergleich zum den Verwaltungsaufwendungen gegenüber 2019 nochmals Value at Risk Stress ADR-Eigenanlagen 191.586 Vorjahreswert von 14,0 Mio. � um 2,1 % auf 13,7 Mio. �. Die um rund 1,5 Mio. � auf 15,6 Mio. � abnehmen. Der für 2018 Value at Risk Kredit gesamt 211.549 Bank konnte wieder Risikovorsorgen aus dem Kreditgeschäft vorhergesagte, um 0,8 Mio. � höhere, Verwaltungsaufwand Verlustfreie Bewertung Zinsbuch bei + 200 BP ad hoc 29.632 auflösen (+2,4 Mio. �), jedoch war das Bewertungsergebnis von 37,1 Mio.� trat nicht ein. Dies lag daran, dass sich die in Fonds Kurs- und Währungsrisiko 26.267 im Bereich der Eigenanlagen mit -2,5 Mio. � negativ. 2018 geplanten Investitionen verstärkt im Bereich der Abschrei- Operationelle Risiken 100 % Basisindikator 7.878 bungen statt im Verwaltungsaufwand niederschlugen. Somit Value at Risk bei Korrelation 1,0 275.326 180,1 Die Volumensentwicklung im Bereich Kredite zeigte ein er- erhöhte sich das Teilbetriebsergebnis für 2018 um 1,1 Mio. � Risikominderung durch Korrelation -68.067 freuliches Wachstum von 6,2 % auf 1.205,9 Mio. �. Auch bei gegenüber der Prognose. Value at Risk gesamt nach Korrelation 207.239 135,6 den Einlagen (inkl. Passiva 3) war im Vergleich zum Vorjahr ein Wachstum von 5,3 % auf nunmehr 2.017,9 Mio. � zu Die Bewertung für Wertpapiere sollte sich 2019 kalkulatorisch verzeichnen. auf etwa +0,6 Mio. � belaufen. Zwar drohen uns bei den Wert- Aufsichtsrechtliche Kennziffern der Europäischen Kommission misst die bilanziellen und außer- papieranlagen keine unmittelbaren Verluste, jedoch erwarten bilanzielle Risiken (i.d.R. auf Basis der Buchwerte) in Relation Vorstand und Aufsichtsrat werden der Vertreterversammlung wir insgesamt einen leichten Anstieg des Zinsniveaus, der zu Die bankaufsichtsrechtliche Basel II Kennziffer zum Zinsände- zum Kernkapital und soll als Kennzahl den Wert 3,0 nicht eine Dividende von 3 % vorschlagen. Abschreibungen auf unsere Wertpapiere führen kann. Für rungsrisiko misst den Barwertverlust im Zinsbuch bei einem unterschreiten. Sie belief sich am 31.12.2018 bei der Volksbank 2020 gehen wir von weiter niedrigen Zinsen aus und erwarten parallelen Aufwärtsshift der Zinskurve um 200 Basispunkte. Göppingen eG auf 8,9 (Vj. 9,4). ebenfalls ein weitgehend ausgeglichenes Bewertungsergebnis Die Kennzahl ist im Rahmen der Finanzinformationenverord- Voraussichtliche Entwicklung für unseren Wertpapierbestand. Für das Kreditgeschäft prog- nung (FinaV) quartalsweise der Aufsicht zu melden. Bei der Die Veränderung der Eigenmittel nach Art.72 CRR ist einerseits (Prognosebericht) nostizieren wir für 2019 und 2020 jeweils einen Bewertungs- Volksbank Göppingen eG belief sich der Barwertverlust bei durch das ratierliche Abschmelzen des Ergänzungskapitals um aufwand in Höhe der Standardrisikokosten von 2,3 Mio. �. 200 Basispunkten Parallelschock auf 79.375 T� (Vj. 70.429 T�), ca. 3,5 Mio. � durch die sogenannte Grandfathering Rege- Nach Aussagen der Deutschen Bundesbank ergibt sich für das sind 28,85 % (Vj. 25,73 %) unserer anrechenbaren lung geprägt. Andererseits führt die Zuführung der 340g HGB die Jahre 2019 ff. ein Bild einer anhaltenden, sich aber nur Durch die Veränderung der Zinsstrukturkurve und der Credit Eigenmittel. Die Erhöhung gegenüber dem Vorjahr ist neben Reserven aus dem Jahresabschluss 2017 in Höhe von 4,3 Mio. � wenig verstärkenden Hochkonjunktur. Dies führt dazu, dass Spreads in 2018 kam es im Bilanzjahr zu einem Abschreibungs- dem Wachstum im Kundenkreditgeschäft hauptsächlich auf neben kleineren Veränderungen anderer Komponenten zu das Wirtschaftswachstum 2019 nach Bundesbank Prognose bedarf bei den Eigenanlagen in Höhe von 2,5 Mio. �. Beim die Ausweitung des Depot A Eigengeschäfts zurückzuführen. einem saldierten Anstieg von 1,2 Mio. �. Unsere Gesamt- ca. 1,6 % und 2020 ca. 2,0 % erreichen könnte. Die Un- Bewertungsergebnis im Kundengeschäft wurde entgegen der Der Umfang der Fristentransformation ist weitgehend gleich- kennzahl nach CRR I per 31.12.2018 liegt mit 24,6 % nach wie ternehmen blicken vorsichtig optimistisch auf den weiteren Prognose (Aufwand von 2,4 Mio. �) ein positiver Beitrag von geblieben. vor weit über dem geforderten aufsichtsrechtlichen Minimum Geschäftsverlauf. Wir gehen daher von einem Anstieg der 2,4 Mio. � verbucht. inkl. SREP Zuschlag von 13,75 % (ab 2019: 15,00 % inkl. SREP Kreditnachfrage und der Geldkapitalbildung aus, so dass unser Die Leverage Ratio auf Basis der CRR I in Verbindung mit dem Zuschlag). Die Aufsichtsnormen wurden also stets eingehalten. Kundenkreditgeschäft in den Jahren 2019 und 2020 jeweils am 10. Oktober 2014 veröffentlichten delegierten Rechtsakts um 3,5 % wachsen dürfte.

28 29 Geschäftsbericht 2018 | Jahresabschluss / Geschäftsbericht Geschäftsbericht 2018 | Jahresabschluss 2018 – Kurzfassung

Damit verbinden wir für 2019 noch eine Gewinnerwartung Jahresabschluss 2018 – Kurzfassung in Höhe von 15,4 Mio. � vor Steuern, während wir für 2020 ein Absinken des Vorsteuerergebnisses auf ca. 13,0 Mio. � prognostizieren.

Chancen für die Ertragslage könnten sich bei einer Fortsetzung des Konjunkturhochs ergeben. Die daraus resultierende kre- ditfinanzierte Investitionstätigkeit der Unternehmen könnte zu einer positiven Geschäftsentwicklung unserer Bank beitragen. Auch steigende Zinsen am Kapitalmarkt würden aufgrund unserer Bilanzstruktur zu weiteren Chancen der künftigen Entwicklung führen.

Wegen der guten Vermögenslage, der damit verbundenen Risikotragfähigkeit und unseren regionalen Marktkenntnis- sen gehen wir davon aus, auch zukünftige Ertragschancen für Mitglieder, Kunden und Mitarbeiter nutzen zu können. Bestandsgefährdende Risiken, die einen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens , Finanz und Ertragslage der Bank hätten, sind nicht zu erkennen. Die konsequente Vertriebsausrichtung, die Förderung unserer Mitglieder sowie die permanente Quali- fizierung der Mitarbeiter bilden dabei weiterhin den geschäfts- politischen Schwerpunkt unseres Hauses.

30 31 Geschäftsbericht 2018 | Jahresabschluss 2018 – Kurzfassung Geschäftsbericht 2018 | Jahresabschluss 2018 – Kurzfassung

Jahresabschluss 2018 – Kurzfassung

Aktivseite 1. Jahresbilanz zum 31.12.2018 Passivseite Geschäftsjahr Vorjahr Geschäftsjahr Vorjahr EUR EUR EUR EUR TEUR EUR EUR EUR EUR TEUR 1. Barreserve 1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten a) Kassenbestand 20.043.511,26 20.297 a) täglich fällig 15.488.453,59 14.733 b) Guthaben bei Zentralnotenbanken 19.848.401,64 19.250 b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 117.350.837,44 132.839.291,03 110.914 darunter: bei der Deutschen Bundesbank 19.848.401,64 (19.250) c) Guthaben bei Postgiroämtern 0,00 39.891.912,90 0 2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden a) Spareinlagen 2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten 814.038.202,69 800.064 bei Zentralnotenbanken zugelassen sind ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten 962.359,22 815.000.561,91 1.785 a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen b) andere Verbindlichkeiten sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen 0,00 0 ba) täglich fällig 1.185.570.990,32 1.094.428 darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar 0,00 (0) bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 4.563.037,76 1.190.134.028,08 2.005.134.589,99 4.124 b) Wechsel 0,00 0,00 0 3. Verbriefte Verbindlichkeiten 3. Forderungen an Kreditinstitute a) begebene Schuldverschreibungen 12.785.958,36 15.306 a) täglich fällig 82.958.087,34 108.212 b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 0,00 12.785.958,36 0 b) andere Forderungen 47.826.932,08 130.785.019,42 2.250 darunter: Geldmarktpapiere 0,00 (0) eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf 0,00 (0) 4. Forderungen an Kunden 1.205.948.238,87 1.135.116 darunter: 3a. Handelsbestand 0,00 0 durch Grundpfandrechte gesichert 615.827.300,40 (613.839) Kommunalkredite 8.531.687,44 (9.665) 4. Treuhandverbindlichkeiten 24.285,56 39 darunter: Treuhandkredite 24.285,56 (39) 5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere a) Geldmarktpapiere 5. Sonstige Verbindlichkeiten 1.947.278,18 1.590 aa) von öffentlichen Emittenten 0,00 0 6. Rechnungsabgrenzungsposten 51.168,84 69 darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 (0) ab) von anderen Emittenten 0,00 0,00 0 6a. Passive latente Steuern 0,00 0 darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 (0) b) Anleihen und Schuldverschreibungen 7. Rückstellungen ba) von öffentlichen Emittenten 36.838.511,07 96.136 a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 14.691.784,00 13.889 darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 36.838.511,07 (96.136) b) Steuerrückstellungen 712.901,69 2.383 bb) von anderen Emittenten 838.444.643,49 875.283.154,56 814.296 c) andere Rückstellungen 8.622.042,74 24.026.728,43 11.463 darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 595.469.973,70 (602.986) c) eigene Schuldverschreibungen 0,00 875.283.154,56 0 8. [gestrichen] 0,00 0 Nennbetrag 0,00 (0) 9. Nachrangige Verbindlichkeiten 0,00 0 6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 105.069.985,58 52.648 10. Genussrechtskapital 0,00 0 6a. Handelsbestand 0,00 0 darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig 0,00 (0)

7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften 11. Fonds für allgemeine Bankrisiken 157.496.000,00 151.552 a) Beteiligungen 52.282.969,59 52.331 darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB 0,00 (0) darunter: an Kreditinstituten 900.265,80 (900) 12. Eigenkapital an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 (0) a) gezeichnetes Kapital 41.613.711,05 42.300 b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften 57.760,00 52.340.729,59 58 b) Kapitalrücklage 0,00 0 darunter: bei Kreditgenossenschaften 21.450,00 (21) c) Ergebnisrücklagen bei Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 (0) ca) gesetzliche Rücklage 16.945.000,00 16.870 8. Anteile an verbundenen Unternehmen 10.225,84 10 cb) andere Ergebnisrücklagen 39.755.000,00 56.700.000,00 39.680 darunter: an Kreditinstituten 0,00 (0) d) Bilanzgewinn 1.243.543,34 99.557.254,39 1.264 an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 (0)

9. Treuhandvermögen 24.285,56 39 Summe der Passiva 2.433.862.554,78 2.322.453 darunter: Treuhandkredite 24.285,56 (39)

10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch 0,00 0

11. Immaterielle Anlagewerte: a) selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte 0,00 0 b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 202.034,00 257 c) Geschäfts- oder Firmenwert 0,00 0 1. Eventualverbindlichkeiten d) geleistete Anzahlungen 0,00 202.034,00 0 a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln 0,00 0 b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 111.875.124,03 108.602 12. Sachanlagen 19.219.584,87 17.649 c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten 0,00 111.875.124,03 0

13. Sonstige Vermögensgegenstände 4.500.379,18 3.755 2. Andere Verpflichtungen a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften 0,00 0 14. Rechnungsabgrenzungsposten 583.671,95 145 b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen 0,00 0 c) unwiderrufliche Kreditzusagen 121.216.791,30 121.216.791,30 93.923 16. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung 3.332,46 3 darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften 0,00 (0) Summe der Aktiva 2.433.862.554,78 2.322.453

Der vollständige Jahresabschluss sowie der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2018 wurden vom Baden-Württembergischen Genossenschaftsverband e. V. Karlsruhe geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Die Unterlagen wurden zur Offenlegung beim Bundesanzeiger eingereicht.

32 33 Geschäftsbericht 2018 | Gewinn- und Verlustrechnung

Gewinn- und Verlustrechnung

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01.2018 bis 31.12.2018 Geschäftsjahr Vorjahr EUR EUR EUR EUR TEUR 1. Zinserträge aus a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 32.379.153,07 32.683 b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 7.020.229,95 39.399.383,02 6.959

2. Zinsaufwendungen 3.430.421,39 35.968.961,63 3.755

3. Laufende Erträge aus a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 395.137,92 1.254 b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften 1.377.847,51 1.384 c) Anteilen an verbundenen Unternehmen 0,00 1.772.985,43 0

4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen 44,17 0

5. Provisionserträge 17.321.368,40 17.141

6. Provisionsaufwendungen 3.576.239,75 13.745.128,65 3.109

7. Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands 0,00 0

8. Sonstige betriebliche Erträge 1.514.900,63 1.261

9. [gestrichen] 0,00 0

10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen a) Personalaufwand aa) Löhne und Gehälter 17.192.918,74 17.660 ab) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung 4.869.026,32 22.061.945,06 4.350 darunter: für Altersversorgung 1.819.287,16 (1.260) b) andere Verwaltungsaufwendungen 11.795.423,49 33.857.368,55 11.874

11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 2.497.763,17 2.503

12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 1.288.183,56 1.167

13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft 5.009.298,09 4.048

14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft 0,00 -5.009.298,09 0

15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere 0,00 49

16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren 24.145,50 24.145,50 0

17. Aufwendungen aus Verlustübernahme 0,00 0

18. [gestrichen] 0,00 0

19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 10.373.552,64 12.167

20. Außerordentliche Erträge 0,00 0

21. Außerordentliche Aufwendungen 0,00 0

22. Außerordentliches Ergebnis 0,00 (0)

23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 2.927.037,16 6.327 darunter: latente Steuern 0,00 (0)

24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 109.869,85 3.036.907,01 108

24a. Einstellungen in Fonds für allgemeine Bankrisiken 5.944.000,00 4.318

25. Jahresüberschuss 1.392.645,63 1.414

26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 897,71 0 1.393.543,34 1.414 27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen a) aus der gesetzlichen Rücklage 0,00 0 b) aus anderen Ergebnisrücklagen 0,00 0,00 0 1.393.543,34 1.414 28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen a) in die gesetzliche Rücklage 75.000,00 75 b) in andere Ergebnisrücklagen 75.000,00 150.000,00 75 29. Bilanzgewinn 1.243.543,34 1.264

34 35 Volksbank Göppingen eG Poststraße 4 73033 Göppingen Telefon 07161 620-0 Telefax 07161 620-390 [email protected] www.volksbank-goeppingen.de