Årsrapport 2014 Metroselskabet I/S Metroen Årsrapport 2014 Indhold for Metroselskabet I/S

Indhold

1.0 Året kort 7 2.0 Metroselskabets forretningsstrategi 13 3.0 Metroselskabets anlægsaktiviteter 17 Igangværende anlægsprojekter 19 Cityringen 20 Nordhavn – etape 1 23 Sydhavn 24 Andre projekter 25 4.0 Den idriftsatte metro 27 Årets drift 28 Billetter til metroen 30 Infrastruktur 32 Samarbejde med andre 36 5.0 Metroselskabet 39 Årets resultat 42 Virksomhedsledelse 48 Personale 53 Samfundsansvar 58 6.0 Årsregnskab 71 Regnskabspraksis 73 Resultatopgørelse 77 Balance 78 Pengestrømsopgørelse 80 Noter 81 7.0 Metroselskabets bestyrelse 99 8.0 Påtegninger 103 Ledelsespåtegning 104 De uafhængige revisorers erklæringer 106 9.0 Bilag til ledelsesberetningen 109 Langtidsbudget 110

3 Metroen Årsrapport 2014 Indhold for Metroselskabet I/S

Kære læser

Metroselskabets årsrapport og -regnskab for 2014 er nu klar.

2014 blev et flot år for metroen med en fremgang i antallet af passagerer og en tangering af den bedste driftsstabilitet i metroens historie. Årsrapport 2014 bærer præg af, at Metroselskabet vokser og danner ramme for stadig flere anlægsopgaver.

Tilbageblikket på året, der gik, viser også, at Metro- selskabet blev stillet overfor en række udfordringer, der blev løst i 2014, og som der arbejdes videre med i de kommende år.

Med denne årsrapport ønsker vi at give et uddy- bende indblik i ­Metroselskabets aktiviteter i 2014.

God læselyst!

Henning Christophersen Henrik Plougmann Olsen Formand for bestyrelsen Administrerende direktør

5 1.0 Året kort

1.1 Året kort

En landmåler inspicerer tunnel­ strækningen mellem Nørrebroparken og Frederiksberg. Ved udgangen af 2014 var 8.380 meter tunnel udgravet, svarende til 28,8 pct.. Årsrapport 2014 Året kort Metroen Årsrapport 2014 Året kort for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

1.1 Å ret kort

2014 blev et år præget af betydelige udfordringer og et år præget af afgørende beslutninger og nye løsninger. Metroselskabet, dets ejere og vigtige samarbejdsparter har hver især og i fællesskab taget et betydeligt ansvar for at sikre stabilitet og fremdrift både for byggeriet af Cityringen og for udfordringer i driften af metroen.

Metroens drift har haft et flot år. Metroen havde, med 56 mio. passagerer, det højeste antal passagerer nogensinde og opnåede det næstbedste resultat for driftsstabilitet i metroens historie med 98,7 pct. afgange til tiden – og en rettidighed på 98,3 pct. i myldretiden. En høj driftsstabilitet er afgørende for, at kunderne fortsat vælger metroen som deres foretrukne transportmiddel. Resultatet er opnået på trods af, at driften blev sat under pres i en længere periode, da metroen ved skybruddet i august blev påført de største skader på systemet i metroens historie.

Metroselskabet har fokus på at sikre en fortsat høj driftsstabilitet og påbegyndte i løbet af 2014 arbejdet med at opsætte perrondøre på de overjordiske stationer, så mange “falske” overvågningsalarmer fra det eksisterende sikkerhedssystem kan undgås. Arbejdet med at opsætte perrondøre er tilrettelagt i forskellige faser på de tre strækninger med overjordiske stationer, og på strækningen Øresund-Kastrup blev arbejdet afsluttet i 2014. Arbejdet forventes færdigt i løbet af sommeren 2015. bedre mulighed for erstatning for de støjgener, som de oplever. I 2014 ankom de første togsæt til Dermed blev der sat punktum for et usikkert forløb, hvor rammerne Samtidig blev 2014 året, hvor byggeriet af den kommende Cityring København af de i alt 30, som skal for metrobyggeriet var blevet uklare. Med de nye, klare rammer køre på Cityringen. Flere end tusind med 17 nye stationer fik en ny start. Efter en periode med mange gæster var forbi for at se de nye tog forhandlede Metroselskabet og anlægsentreprenøren Copenhagen byggestop og naboklager over støj fik metrobyggeriet igen faste til åbent hus i februar 2015. Metro Team (CMT) og systemleverandøren Ansaldo STS samtidig rammer, da Folketinget før sommerferien vedtog en ny lov for en ny tidsplan på plads, der betyder, at Cityringen åbner i juli 2019. metrobyggeriet. Loven erstattede et års usikkerhed for byggeriet Det lykkedes at begrænse forøgelsen af det samlede anlægsbudget med nye, klare rammer og giver samtidig naboerne til byggeriet til 4 pct..

8 9 Årsrapport 2014 Året kort Metroen Årsrapport 2014 Året kort for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

Resume af nøgletal

Ordentlige løn- og arbejdsforhold for de mennesker, som arbejder på byggeriet, har fyldt meget i 2014, hvor det blev tydeligt, at Passagertal Metroselskabet som bygherre vedholdende må tage nye initiativer i forhold til udviklingen på det danske og europæiske arbejdsmar- Mio. passagerer ked. Metroselskabet brugte derfor den ny aftale med entrepre- 65 nørerne til at få indført skrappere godkendelseskrav over for nye 60 underentreprenører. Målet er at sikre, at de underentreprenører, 55 som CMT og Ansaldo STS har aftaler med, lever op til Metroselska- 50 bets krav om ordentlige løn- og arbejdsvilkår. 45

40 Høj sikkerhed for de mennesker, der arbejder på byggepladserne 35 og i tunnelerne, har i hele projektets levetid været afgørende 30 vigtigt. Antallet af ulykker på byggeriet har imidlertid ligget på 25 et niveau, der ikke var tilfredsstillende for Metroselskabet, og lå 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 over landsgennemsnittet for tilsvarende arbejde i 2013. Derfor har der i 2014 været sat ekstra fokus på arbejdsmiljøindsatsen i et samarbejde­ mellem Metroselskabet og entreprenørerne. Det Resultat før ned- og afskrivninger er lykkedes at nedbringe ulykkesfrekvensen, således at den for 2014 samlet set lå under landsgennemsnittet. Det styrkede fokus Mio. kr. Budgetteret resultat før ned- og afskrivninger Resultat før ned- og afskrivninger fastholdes fremadrettet. 300

2014 blev året, hvor 28,8 pct. af tunnelstrækningen blev boret, 250 og de længste faser med støjende arbejde blev overstået i takt 200 med, at arbejdet gik under jorden på Cityringens 21 byggepladser. 150 Information til metrobyggeriets 20.000 naboer er en vigtig del af anlægsarbejdet,­ og der måles og evalueres løbende på indsat- 100 sen. I 2014 svarede 78 pct. af naboerne, at de var tilfredse med 50

informationen.­ 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 I 2014 blev kontrakten med anlægsentreprenøren på Nordhavnen underskrevet, således at der, i forbindelse med byggeriet af City- ringen, kan bygges en metrolinje til den nye bydel i Nordhavnen. Driftsstabilitet I slutningen af 2014 blev byggepladsen overdraget til anlægs­ entreprenøren, til mobilisering og indretning af byggepladsen. Pct. Målsætning Resultat Myldretid De første anlægsarbejder er igangsat i begyndelsen af 2015. 98,8 99,0 98,6 98,6 98,4 98,6 98,7 98,8 98,4 98,2 Staten og Københavns Kommune indgik i juni 2014 en aftale om 98,6 98,3 98,3 98,4 at anlægge en afgrening fra Cityringen gennem Sydhavn til Ny 98,1 Ellebjerg. Afgreningen fra Cityringen skal betjene fem stationer fra 98,2 98,0 Fisketorvet til det kommende knudepunkt Ny Ellebjerg. Herfra vil 97,8 97,8 der kunne opnås forbindelse til S-tog, ringbanen og regional- og 97,6 fjerntog. 97,4 97,2 97,3 97,0 Med de tre store anlægsprojekter, Cityringen, Nordhavn og Sydhavn, 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 udgør Metroselskabets samlede anlægsbudget ca. 33 mia. kroner. 10 11 2.0 Metro­ selskabets forretnings- strategi

2.1 Metroselskabets forretningsstrategi

Luftfoto af metrobyggepladsen ved Sønder Boulevard. Årsrapport 2014 Metroselskabets forretningsstrategi Metroen Årsrapport 2014 Metroselskabets forretningsstrategi for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

I den forbindelse vil der også være fokus I de senere år har der været meget op- på kommunikation med naboer og brugere mærksomhed på at sikre unge uddan- Selskabet skal arbejde af byen om de gener, anlægsfasen uvæger- nelsespladser, og det er estimeret, at der “ ligt skaber. Senere i strategifasen vil fokus mangler tusindvis af uddannelsespladser. for at give kunderne skifte til levering af tog, testkørsel og mo- Denne udfordring synes næppe løst inden bilisering af driften, blandt andet ansæt- for den nærmeste fremtid. Selskabet vil bedre og nemmere telse af nye stewarder og uddannelse af derfor også fortsat fokusere på, at anlægs- adgang til en driftspersonel. Dette gør sig i store træk aktiviteterne skaber uddannelsespladser. også gældende for metroen til Nordhavn, sammenhængende hvor der dog i den første del af strategi­ En anden samfundsmæssig udfordring er kollektiv trafik.” perioden også vil være fokus på at få mo- at sikre arbejdsvilkårene i forbindelse med biliseret til opstart af anlægsarbejdet. byggearbejde. Cityringen er en byggeop- gave af et sådant omfang og en sådan karak- I forhold til kunderne og den nuværende ter, at det er naturligt, at udenlandske virk- drift indeholder strategien mål om, at sel- somheder og medarbejdere er tilknyttet skabet fortsat skal øge antallet af passage- arbejdet. Metroselskabet vil derfor også i de rer i metroen. Selskabet skal arbejde for at kommende år fokusere på at sikre ordentlige give kunderne bedre og nemmere adgang arbejdsvilkår på selskabets byggepladser. til en sammenhængende kollektiv trafik. Høj driftsstabilitet og kundetilfredshed, Selskabets meget synlige og betydelige videreudvikling og drift af rejsekortet aktiviteter de næste fire år gør, at der fort- samt fortsat tæt samarbejde med de øv- sat vil blive arbejdet systematisk med en 2.1 rige trafikselskaber, særligt DSB og­Movia, række CSR-områder, såvel på nye områder vurderes at være centrale aktiviteter for som på områder, selskabet allerede i dag fortsat vækst. arbejder med, såsom arbejdsmiljø og fort- Me troselskabets sat nedbringelse af klimapåvirkning.

Selskabs­mæssige Folketinget har ved lov nr. 745 af 25. juni forretningsstrategi 2014 ændret § 7, stk. 3 i lov om trafiksel- ­rammevilkår skaber og bestemt, at parterne (DSB, Movia og Metroselskabet) skal etablere et Metroselskabets formål er, jf. lov om samarbejde om den offentlige servicetra- Metroselskabets vision og mission er godkendelse. Forretningsstrategien er Metroselskabet I/S og Arealudviklings- fik på Sjælland. Lovændringen, som trådte fastlagt i selskabets forretningsstrategi. godkendt af ejerne på Metroselskabets selskabet I/S af 6. juni 2007, at varetage i kraft den 1. januar 2015, giver parterne projektering og anlæg af Cityringen som pligt til at udføre følgende aktiviteter Det fremgår af selskabets vedtægter, at interessentskabsmøde den 30. april 2014. en metro, samt at stå for drift og vedlige- i fællesskab: billetsalg, kundeservice, bestyrelsen fremlægger en forretnings­ holdelse af den samlede metro. Selskabet hittegodsadministration, rejseregler, strategi for selskabets ejere minimum De strategiske mål i forretningsstrate- skal foretage offentlige udbud af anlæg og trafikinformation, markedsføring og kom- hvert fjerde år. gien omhandler blandt andet Cityringen drift samt vedligeholdelse af metroen. Sel- munikation. Det betyder, at det tidligere og de forskellige projektfaser, Cityringen skabet skal drives på et forretningsmæs- hovedstadssamarbejde erstattes af et sigt grundlag. Herudover kan selskabet, jf. mere forpligtende samarbejde gennem Selskabets bestyrelse besluttede på et vil være i, i de kommende år. I starten af loven, drive anden virksomhed, der har en en såkaldt paraplyorganisation for hele bestyrelsesmøde den 3. april 2014 at strategiperioden vil fremdriften i tunnel- naturlig forretningsmæssig sammenhæng Sjælland. fremsende en ny forretningsstrategi gæl- boring og udgravning og etablering af med selskabets metroaktiviteter. dende for perioden 2014–2018 til ejernes stationer fortsat være et indsatsområde.

14 15 3.0 Metro­ selskabets anlægs­ aktiviteter

3.1 Igangværende anlægsprojekter 3.2 Cityringen 3.3 Nordhavn 3.4 Sydhavn 3.5 Andre projekter

Over halvdelen af Cityringens stationer og skakter var udgravet ved udgangen af 2014. Metroen Årsrapport 2014 Metroselskabets anlægs­aktiviteter for Metroselskabet I/S Tunnelboremaskinen Nora får et rutinetjek efter hendes gennembrud til Frederiksberg Station. Der kom for alvor gang i tunnelboremaskinerne i 2014 med seks tunnelgennembrud. 3.1 Igangværende anlægsprojekter

Metroselskabet varetager en lang række For det fjerde skal der udarbejdes en re- anlægsaktiviteter, hvis omfattende og degørelse for en letbane på Frederiks- Mellem 2019–2023 mangefacetterede processer foregår helt sundsvej fra Nørrebro via Tingbjerg til “ eller delvist parallelt. Gladsaxe. åbner 24 nye For det første varetager Metroselskabet For det femte har Metro­ ­selskabet fået til metrostationer anlægsarbejdet på Cityringen,­ der vil be- opgave at medvirke til en undersøgelse i Hovedstaden.” stå af 17 stationer i det centrale København af anlæg af yderligere metrostationer i og Frederiksberg. Nordhavn i ­forlængelse af den nye bydel med henblik på byudvikling i området. For det andet varetager Metroselskabet anlægsarbejdet af en linje til den nye by- del i Nordhavn, hvis arbejde påbegyndtes i starten af 2015.

For det tredje skal den eksisterende me- trolinje forlænges med en Sydhavnslinje, der skal gå til Ny Ellebjerg, hvis arbejde forventes igangsat i løbet af 2015.

19 Årsrapport 2014 Metroselskabets anlægs­aktiviteter Metroen Årsrapport 2014 Metroselskabets anlægs­aktiviteter for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

Sydhavnsmetroen er igangsat. De omkran- – Kontraktvilkårene om løn- og arbejds- sende vægge er udført delvist som slidse- forhold skærpes. Knap 29 pct. af vægge og delvist som sekantpælevægge. “ Over halvdelen af stationerne og skaktene – Der indføres ekstra økonomiske og tunnelerne er udgravet, og bundpladen er støbt i 10 af kontraktuelle incitamenter, der skal ved disse. Arbejdet med de øvrige betonkon- sikre en hurtig fremdrift og øge fokus var boret struktioner er igangsat. på arbejdsmiljøet. udgangen af 2014.” Bygningerne til Cityringens kontrol- og vedligeholdelsescenter blev færdige i Forventninger til 2014. De første skinner på Cityringen er Cityringen i 2015 lagt ved kontrol- og vedligeholdelses­ centeret, og de første to metrotog af i alt I 2015 forventes den første tunnelstræk- 30 er ankommet til Danmark. ning mellem Nørrebroparken og Enghave Plads samt strækningen Tømmergraven Tidsplanen for metrobyggeriet blev revi- til Københavns Hovedbanegård afsluttet. deret i forlængelse af Folketingets ved- Det indgår i den nuværende plan for bore- tagelse af “Lov om ændring af lov om sekvenserne, at boremaskine 1 og 2 skal en Cityring og ligningsloven”, der sikrer tages op på Sønder Boulevard og transpor- 3.2 klare rammer for metrobyggeriet. Hen- teres til Øster Søgade, hvor de skal samles over sommeren i 2014 forhandlede Me- igen for at bore strækningen fra Øster Sø- troselskabet således en ny tidsplan med gade til Københavns Hovedbanegård. Bo- CMT og Ansaldo STS på Cityringen, hvilket remaskine 3 og 4 er nået frem til Køben- C ityringen betyder at: havns Hovedbanegård, hvor de tages op og transporteres til Nørrebroparken. Samti- – Cityringens åbningsdato fastlægges til dig med tunnelaktiviteterne arbejdes der juli 2019. videre med færdiggørelsen af stationerne, Anlægsentreprenøren Copenhagen Metro Cityringen i 2014 herunder igangsætning af de mekaniske Team (CMT), der står for anlægget af City­ – Cityringens anlægsbudget øges sam- og elektriske installationsarbejder. ringen, bestod ved kontraktindgåelsen af 2014 blev året, hvor tunnelboremaskinerne let med 4 pct., svarende til 1 mia. kr., de tre italienske parter Salini, Tecnimont for alvor gjorde markant fremskridt med der dækker udgifter som følge af den I 2015 begynder monteringen af stations- og SELI. I slutningen af 2013 fusionerede at grave i hovedstadens undergrund, da de øgede anlægsperiode (0,7 mia. kr.) og aptering på Cityringens stationer. Stations- den ene af parterne, Salini, med et andet to sidste tunnelboremaskiner blev sendt ekstra udgifter til naboerstatning som apteringen består af materialer og overfla- italiensk firma, Impregilo. Det nye sel- af sted fra Otto Busses Vej i retning mod følge af den nye lov (0,3 mia. kr.). Hertil der som f.eks. vægbeklædninger, lofter og skab, Salini Impregilo S.p.A., indgår efter Hovedbanegården. Hermed er alle de fire kommer tabte passagerindtægter og ovenlys og skal vælges ud fra princippet om fusio­nen i CMT på samme måde, som Salini tunnelboremaskiner, Nora, Tria, Minerva øgede renteudgifter på 0,2 mia. kr. De “mere af samme slags” og “lessons learned” gjorde før fusionen. og Eva, idriftsat og har ved udgangen af samlede omkostninger ved forsinkel- fra den eksisterende metro. Samtidig skal december 2014 boret 8.380 meter af i alt sen udgør dermed 1,2 mia. kr. det sikres, at de enkelte stationer får en selv- Ansaldo STS skal levere tog, styresystem 29.124 meter, svarende til 28,8 pct.. stændig og stærk arkitektonisk identitet. og kontrol- og vedligeholdelsescenter – Tidsplanen forenkles, så rapporte- samt stå for driften de første fem år med Størstedelen af de omkransende vægge til ring af fremdriften fremover kan sim­ Herudover bliver 2015 året med et fase- option på yderligere tre år. Ansaldo STS projektets 17 underjordiske stationer og tre plificeres. Dermed følger Metrosel- skift, hvor transportsystemsentrepre- har stået for at levere tog og styresystem skaktkonstruktioner blev færdiggjort i lø- skabet Rigs­revisionens anbefalinger nøren Ansaldo STS påbegynder skinne- til den eksisterende metro, ligesom de har bet af 2014. De omkransende vægge til den om at gøre rapportering af tidsplanen lægning og installationsarbejder på flere stået for driften siden åbningen i 2002. nye skakt til udfletningen fra Cityringen til mere entydig. stationer og tunnelstrækninger.

20 21 Årsrapport 2014 Metroselskabets anlægs­aktiviteter Metroen Årsrapport 2014 Metroselskabets anlægs­aktiviteter for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

3.3 Nordhavn – etape 1

I forbindelse med byggeriet af Cityringen Den nye metrolinje skal sikre, at der er bygges der en metrolinje til hovedstadens effektiv kollektiv transport til de mange nye bydel Nordhavn. Kontrakten med an- mennesker, som forventes at bosætte sig lægsentreprenøren MetNord blev under- i det nye Nordhavn. Nordhavn og Orient- skrevet 5. juni 2014. Anlægsentreprenøren kaj metrostationer får tilsammen omkring har startet mobiliseringen, og de første an- 11.000 passagerer i døgnet på den knap lægsarbejder begyndte i januar 2015. tre kilometer lange linje.

Nordhavn metrostation bliver en under- Nordhavnsmetroen koster cirka 2,5 mia. jordisk station, forbundet med S-togs- kr. (2014-priser). Heraf finansieres de 0,3 Nordhavn og Orientkaj stationen via en gangtunnel. Orientkaj mia. kr. gennem et ejerindskud og de 0,9 “ metrostation er en overjordisk station på mia. kr. fra By og Havn, mens passagerind- metrostationer får højbane. Højbanen står på søjler, som det tægter med videre kan finansiere de øvrige Kort over nuværende og tilsammen omkring også kendes fra de eksisterende overjordi- 1,3 mia. kr. kommende metrostationer ske stationer, og det betyder, at det er mu- 11.000 passagerer ligt at krydse under banen. Hertil kommer, Ved at etablere Nordhavnsmetroen i for- at der er politisk enighed om at anlægge længelse af etableringen af Cityringen i døgnet.” yderligere stationer i det nye Nordhavn. spares der omkring 300 mio. kr. i forhold til, hvad det ville koste at etablere metro- Nordhavnslinjen, M4, støder til Cityringen, linjen på et senere tidspunkt. Det skyldes Anlægget af at metroen er fuldautomatisk, kunne tilbagelægges på 24 mi- stationerne Kongens Nytorv og så stoppet efter Nordhavn i sydgående blandt andet, at der allerede er etableret førerløs og betjenes af korte nutter. Da togene kører i begge Frederiksberg. Derudover kan retning er Østerport metrostation. Herfra en byggeplads i Sortedams Sø under arbej- Cityringen­ tog, der kører med høj frekvens. retninger, vil den længste tur på man skifte til bl.a. regionaltog Stationskonceptet er også i Cityringen – fra København H til og S-tog på København H fortsætter toget som en del af Cityringen det med Cityringen. Anlægget af Cityringen, den udgangspunktet det samme Skjolds Plads – kunne gennem- og Østerport og til S-tog på til København H metrostation, hvor toget, nye metrostrækning, sker efter som i den eksisterende metro, føres på bare 12 minutter. Med Nørrebro Station. Cityringen vil indtil Sydhavnsmetroen er anlagt, vender samme princip som den eksi- hvor stationerne blandt andet er Cityringen vil det være muligt gøre det muligt at komme fra og kører tilbage til Orientkaj. sterende metro. Det betyder, at udformet som store åbne rum. at komme fra Frederiksberg til eksempelvis Nørrebros Runddel funktioner, konstruktioner og Rådhuspladsen på fire minutter. til Enghave Plads på syv minut- systemer i stor udstrækning vil Den 15,5 km lange tur mellem ter og fra Nørrebro Station til være de samme som ved den 17 stationer under Indre By, bro- Det bliver muligt at skifte til og Trianglen på seks minutter. eksisterende metro. Det vil sige, kvartererne og Frederiksberg vil fra den eksisterende metro på

22 23 Årsrapport 2014 Metroselskabets anlægs­aktiviteter Metroen Årsrapport 2014 Metroselskabets anlægs­aktiviteter for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

3.4 3.5 Sydhavn A ndre projekter

I juni 2014 indgik staten og Københavns Efter beslutningen om at gennemføre af- Letbane på Nordhavn – etape 2 Kommune aftale om at anlægge en afgre- greningen fra Cityringen igangsatte Me- Frederikssundsvej ning fra Cityringen gennem Sydhavn til Ny troselskabet et udbud af rådgiverydelser Med aftalen mellem Københavns Kom- Ellebjerg. Afgreningen fra Cityringen vil få med henblik på i løbet af 2015 at igang- Københavns Kommune afsluttede i januar mune og staten i juni blev der åbnet for fem stationer: v. Fisketorvet, v. Enghave sætte arbejdet med at udfærdige disposi- et forstudie af en letbaneforbindelse på en videreførelse af afgreningen fra City- Brygge, v. Sluseholmen, v. Mozarts Plads tionsforslag og at bidrage til Københavns Frederikssundsvej fra Ring 3 via Tingbjerg, ringen mod Nordhavn. Der forudses i de og Ny Ellebjerg. Kommunes VVM-proces. Husum og Frederikssundsvej til Nørrebro kommende år i forbindelse med byudvik- station. Forstudiet viste, at det er teknisk lingen i Nordhavn anlagt yderligere to–tre Banen løber dels gennem nye byudvik- For at kunne gennemføre afgreningen muligt at anlægge en letbane på stræk- metrostationer. Placeringen af stationerne lingsområder med betydeligt omfang af med mindst mulig forstyrrelse af City­ ningen, og at denne ville kunne ventes at er endnu ikke fastlagt. Københavns Kom- Sydhavnsmetroen nybyggeri og dels gennem det allerede ud- ringen blev der i sommeren 2014 indgået få 36.000 daglige påstigere. I forstudiet mune er i gang med at fastlægge, hvor “ byggede område Kongens Enghave – “det aftale med Cityringens entreprenører, var der lagt særlig vægt på at undersøge, selve tilkoblingsanlægget for vejtunne- ventes at give det klassiske Sydhavn” – og slutter ved det nye ­CMT og Ansaldo STS, om etablering af et hvorledes letbanen ville påvirke bymiljøet, len (Nordhavnstunnelen) skal placeres. samlede metrosystem knudepunkt Ny Ellebjerg, hvor der bliver afgrenings­kammer ved Havneholmen. de øvrige trafikanter og trafiksikkerheden. Placeringen vil kunne få konsekvenser for forbindelse til S-tog, ringbanen og regio- Arbejdet med at bygge kammerets indfat- Metroselskabet har sammen med COWI, den videre byudvikling i Nordhavn og pla- ca. 12–13 mio. flere nal- og fjerntog. Sydhavnsmetroen ventes ningsvægge er igangsat. TetraPlan og arkitekt, professor Jens Kvor- ceringen af metrostationerne. Når place- at give det samlede metrosystem ca. 12–13 ning bidraget til forstudiet. ringen af Nordhavnstunnelen er på plads, årlige påstigere.” mio. flere årlige påstigere. Efterfølgende har Folketinget den 5. fe- forventes kommunen at begynde at se på bruar 2015 vedtaget ændring af cityrings- I juni blev det mellem Københavns Kom- placeringen af den videre udbygning af Der blev med aftalen af 12. juni 2014 afsat loven omfattende anlæg af en metro til mune og staten aftalt at følge forstudiet metroen i Nordhavnen. et nettofinansieringsbidrag på 3,9 mia. kr., Sydhavnen. op med en egentlig udredning af projek- og det anslås, at afgreningen vil koste 6,6 tet, hvortil der blev afsat 12–15 mio. kr. mia. kr. (2014-priser). Den resterende del Dette arbejde ventes igangsat i 2015 som af omkostningen forventes finansieret via et samarbejde mellem staten, Københavns overskud fra passagerdriften. ­Kommune og Region Hovedstaden.

24 25 4.0 Den idriftsatte metro

4.1 Årets drift 4.2 Billetter til metroen 4.3 Infrastruktur 4.4 Samarbejde med andre

I 2014 begyndte arbejdet med at opsætte perrondøre på de overjordiske stationer. Perrondørene vil give bedre driftssikkerhed og hyppigere afgange. Årsrapport 2014 Den idriftsatte metro Metroen Årsrapport 2014 Den idriftsatte metro for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

4.1 Å rets drift

I 2014 rejste 56 mio. passagerer med me- Metroens takstindtægter udgjorde i 2014 troen. Dette er godt en halv million flere 772 mio. kr., hvilket er 66 mio. kr. over det end i 2013. Det er endnu engang årsrekord budgetterede for 2014. Når metroens ind- for metroen siden åbningen i 2002. tægter, på trods af et lavere passagertal end budgetteret, er højere end budget- Stigningen i passagertallet har de seneste teret, skyldes det, at den gennemsnit- par år været lavere end de første år. Det er lige indtægt pr. passager blev højere end I 2014 var drifts­ en naturlig konsekvens af, at metroens se- ­budgetteret, samt indregning af modta- “ neste udbygning (til Københavns Lufthavn) get merindtægt på 45 mio. kr. vedrørende stabiliteten i nu er syv år gammel, og “indsvinget” af nye voldgiftssag med DSB og Metroselskabet passagerer dermed allerede er realiseret. mod Trafikselskabet Movia. Forskellige myldretiden Dertil kommer, at der i 2014 har været en faktorer påvirker den gennemsnitlige 98,3 pct., hvilket er række begivenheder, der i sig selv er meget indtægt pr. passager, primært antallet af positive for den kollektive transport, men solorejser, ændret rejselængde (flere zo- den hidtil bedste, der under anlæg – som forventet – har haft ne- ner), ændrede billettyper (flere kontant- er blevet målt.” gativ indvirkning på årspassagertallet. På billetter) m.m. metroens overjordiske stationer har arbej- Nørreport er Danmarks travleste driftsstabiliteten i myldretiden 98,3 pct., Udviklingen i tilfredshedsmålingerne i det med at lave perrondøre, som planlagt, I samarbejdet med metroens driftsen- station. På en almindelig hverdag hvilket er den hidtil bedste, der er blevet 2014 afspejler de driftsmæssige udfor- stiger knap 40.000 passagerer på betydet større ændringer i driften, hvilket treprenør Ansaldo STS og deres underle- metroen på stationen. målt. Den marginalt lavere driftsstabili- dringer, metroen har haft som følge af op- har været til gene for kunderne. Fjerntogs- verandør Metro Service A/S lægger Me- tet i myldretiden skyldes hovedsageligt stillingen af perrondøre og skybruddet. perronen på Nørreport station var lukket troselskabet stor vægt på at sikre en god problemer med at reetablere normal drift Begge dele har indvirket på kundernes de første måneder af året, hvilket betød, kundeoplevelse gennem en høj driftsstabi- efter driftsforstyrrelser, når der er mange tilfredshed, idet tilfredsheden med over- at færre rejsende brugte stationen. En- litet for metroen. Det var derfor glædeligt, passagerer i systemet og dermed større ri- holdelse af køreplanen er faldet fra 94 pct. delig medførte skybruddet søndag den at det igen i 2014 lykkedes at opnå en høj siko for blokerede døre og lignende. i 2013 til 91 pct. i 2014. Det har tillige på- 31. august den største skade på metroen driftsstabilitet. Med en driftsstabilitet på virket kundernes overordnede tilfredshed, i hele systemets levetid, og det påvirkede 98,7 pct. var 2014 det næstbedste år i me- Metroen gennemfører standardiserede som er faldet fra 96 pct. til 94 pct. Øvrige driften negativt resten af året. Det milde troens historie, og tallet er 0,1 pct. højere kvartalsvise kundetilfredshedsundersø- parametre i tilfredshedsmålingerne (til- vejr i efteråret gjorde også, at flere valgte end det tilsvarende tal for 2013. gelser, som giver en pålidelig metode til at fredshed med rengøring, information, cyklen. Det realiserede passagertal er på måle metroens kvalitet, også over tid. Viden tryghed og personalets service) er stort grund af de nævnte faktorer 1,4 pct. under Siden 2012 er driftsstabiliteten også ble- fra undersøgelserne bruges til at fastholde set uændrede i forhold til 2013. det budgetlagte passagetal. vet målt for myldretiden alene. I 2014 var nuværende kunder og til at tiltrække nye.

28 29 Årsrapport 2014 Den idriftsatte metro Metroen Årsrapport 2014 Den idriftsatte metro for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

større byer i Europa. For danske turister er Handlingsplan for bedre rejsekortet et velegnet produkt. kundeoplevelse for 4.2 rejsekort-brugere I 2014 har trafikselskaberne sammen med Rejsekort A/S udviklet Rejsekort Erhverv, Trafikselskaberne, Bus & Tog, samt Rejse- der retter sig mod virksomheder, instituti- kort A/S har i fællesskab i 2014 udarbejdet B illetter til Metroen oner og lignende, som rejser med kollektiv en handlingsplan for at skabe bedre kun- transport i forbindelse med arbejdet. Rej- deoplevelser for rejsekort-brugere. Hand- sekort Erhverv har samme funktion som et lingsplanen indeholder i alt 17 aktiviteter almindeligt rejsekort, blot er det den en- inden for tre områder: Pris, kundens an- kelte virksomhed, der er ejer af kortet, som vendelse af rejsekort samt kundeservice medarbejderen anvender. Kortet er også og selvbetjening på rejsekort.dk. udviklet til brug for børneinstitutioner o.l. Derudover indgår Metroselskabet i sam- Aktiviteterne vil blive implementeret Prisen for at rejse med metroen, mulighe- arbejdet i hovedstaden om det såkaldte ­løbende hen over 2015. Metroselskabet den for at købe billetter og måden, billet- Billetfordeling af rejser og indtægter “Work Plus”, som er et tilbud til virksom- anser aktiviteterne som gode initiativer i terne skal bruges på, har stor betydning for i hovedstadsområdet i 2014 heder om en bruttolønsordning for med- bestræbelserne på at gøre kundeoplevel- kundernes tilfredshed med brugen af me- arbejdere, som rejser til og fra arbejde med sen endnu bedre. troen. For at sikre, at der er billetprodukter, Andel Andel kollektiv transport. som rammer de mange forskellige typer af rejser indtægter kunder i metroen, er der flere forskellige Periodekort 64 % 43 % billetter til rådighed. Endvidere findes der Klippekort 17 % 24 % forskellige “platforme”, som kunderne kan Rejsekort 11 % 18 % bruge til at købe billetter: Kontant 6 % 13 % Øvrige 1 % 2 % – Rejsekort (personligt kort, flex, anonymt samt en løsning til brug for virksomheder og institutioner) Da en kontantbillet er forholdsvis dyr, er – “Pap” (periodekort, klippekort, dette produkts andel af indtægterne større kontantbilletter,­ Citypass) end andelen af rejser. Det ses af tabellen, at periodekort (både alm. periodekort, pen- – Mobil (periodekort, klippekort, sionistkort og ungdomskort) udgør en høj kontantbilletter,­ Citypass) andel af rejserne i hovedstaden, men også at de, på trods af de opnåede rabatter, ud- Alle platforme og produkter udvikles og gør en stor andel af indtægterne. driftes i fællesskab i hovedstadssamarbej- det, og produkterne kan bruges i alle trans- Trafikselskaberne i hovedstaden tilbyder portformer. I nedenstående tabel er vist, også en række billetprodukter specielt hvordan hovedtyperne af billetprodukter er udviklet til turister. Billetprodukterne fordelt på henholdsvis rejser og indtægter. er udviklet til at imødekomme de behov, som turister har, alt efter om de besøger ­hovedstaden i privat eller erhvervsmæs- sig sammenhæng. Billetprodukterne lig- ner turistprodukter, som findes i andre

30 31 Årsrapport 2014 Den idriftsatte metro Metroen Årsrapport 2014 Den idriftsatte metro for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

De to travleste metrostationer, Strand, Femøren og Kastrup – Den Blå Pla- I 2014 er der opført en ny elevator på Nørre- Nørreport og Kongens Nytorv, fik i net, er dørene også blevet opsat, testet og port station, der giver direkte adgang fra 2014 en ekstra elevator hver. succesfuldt ibrugtaget. perronen til gadeniveau. Elevatorprojektet er finansieret i samarbejde med Jeudan, For at muliggøre arbejdet med perron- der ejer Torvehallerne, og ­Københavns dørene har det periodevis været nødven- Kommune. På Kongens Nytorv station digt at køre med særkøreplan på dele af er der ligeledes opført en ny elevator fra metroen og i visse tilfælde at erstatte perron til gadeniveau. Denne elevator er metrodriften med erstatningsbusser. ­opført som en del af Cityringsprojektet. ­Metroselskabet har sammen med Metro Endelig er der på Nørreport station igang- Service A/S gjort en stor indsats for at sat en totalrenovering af elevatoren mel- planlægge denne alternative drift, således lem S-togs-perronen og forbindelsestun- at den har været til mindst mulig gene for nellen til metroen. Dette projekt forventes metroens kunder. afsluttet i starten af 2015.

Projektet følger tidsplanen, og arbejdet med opstilling og ibrugtagning af perron- Nørreports gangtunnel dørene på de resterende otte stationer for- ventes afsluttet i løbet af sommeren 2015. På Nørreport station udfører Banedanmark, betalt af Metroselskabet og DSB, en trappe, der skal forbinde forbindelsestunnellen SINE-beredskabsradio (transfertunnellen) mellem metro, S-tog og regionaltog direkte med City­delen af Der blev i 2013 indgået aftale med Dansk Frederiksborggade. Beredskabskommunikation A/S om en Perrondørene forventes gennemgribende ændring af metroens Metroselskabet er tæt involveret på grund “ antennenetværk af hensyn til introduk- af den korte afstand til metroens stations- at nedbringe antallet tionen af SINE-beredskabsradionettet i anlæg og tunneller og tilslutningen til den af driftsforstyrrelser metroen. Dette projekt er blevet udført i eksisterende forbindelsestunnel samt for 4.3 2014, og siden december 2014 har det væ- at sikre, at der ikke er nogen risiko for me- med 25 pct.” ret muligt for beredskaberne at benytte troens tunneller. Når projektet er gennem- SINE i metroen. Tilgængeligheden af SINE ført i 2015, vil trappen i høj grad forbedre sikrer beredskaberne optimale kommuni- forbindelsen mellem Nørreport station I nfrastruktur kationsforhold, hvis det bliver nødvendigt og det vigtigste fodgængerområde i City. at foretage en indsats i metroen. Trappen forventes dermed at medvirke til, at der fortsat er gode forbindelse til den samlede kollektive trafik til gavn for det Perrondøre på bl.a. ved at undgå de mange falske over- Elevatorer samlede passagertal. overjordiske station vågningsalarmer fra det eksisterende ­sikkerhedssystem. For en del af metroens kunder er tilgæn- Ved trafikforliget i juni 2012 fik metroen geligheden af elevatorerne en absolut Klimatilpasning bevilget penge til at øge antallet af af- I løbet af 2014 er perronerne på samtlige nødvendighed. Der er derfor stor fokus på gange og dermed kapaciteten, herunder 12 overjordiske stationer blevet forberedt elevatorernes driftsstabilitet, og der arbej- De klimaforandringer, der er set i de se- til opstilling af perrondøre på de overjordi- til opstilling af perrondørene. På de fire des løbende på at forbedre elevatorbetje- neste år, har givet øget risiko for skybrud ske stationer, for at øge driftsstabiliteten, stationer på Østamager: Øresund, Amager ningen på stationerne. og øget risiko for forhøjet vandstand

32 33 Årsrapport 2014 Den idriftsatte metro for Metroselskabet I/S

i Københavns Havn i forbindelse med En styrket passager­ stormvejr. Metroselskabet har et klimatil- information og ny strategi pasningsprogram, hvor selskabet løbende forsøger at øge metroens beskyttelse mod God passagerinformation har stor betyd- disse ekstremvejrshændelser. Nødvendig- ning for passagerernes tilfredshed, og heden af dette program blev understreget selskabet ønsker at styrke kundetilfreds- den 31. august 2014, hvor et skybrud over- heden yderligere. Det er væsentligt for svømmede Sundby station så voldsomt, at selskabet, at passagerinformationen i den de tidligere etablerede skybrudssikringer eksisterende metro løbende forbedres, og ikke var tilstrækkelige, og teknikrummene det skal sikres, at passagerinformationen derfor blev oversvømmet. Konsekvensen på Cityringen også lever op til kundernes af oversvømmelsen var en længere periode høje forventninger. På den baggrund er der med særkøreplan i området og et langt i 2014 vedtaget et nyt strategisk grundlag driftsnedbrud for elevatoren på Sundby for passagerinformationen. station, begge dele til gene for kunderne. Baggrunden er, at det i en årrække ikke Som en følge af begivenheden på Sundby har været muligt at nå selskabets strate- station har Metroselskabet valgt at accele- giske målsætning for kundernes tilfreds- I de kommende år rere klimatilpasningsaktiviteterne yderli- hed med passagerinformationen. Målet “ gere. Der er således allerede i slutningen af blev derfor reduceret i 2014 fulgt af en be- investeres der 2014 etableret yderligere skybrudssikring slutning om, at der i forlængelse af den ny for de mest udsatte teknikrum og skakte. I strategi skal udarbejdes en handlingsplan yderligere i forbedret de kommende år investeres der yderligere i for forbedring af kundetilfredsheden, her- klimasikring af forbedret klimasikring af metroens tekni- under fastsættelsen af et nyt måltal. ske installationer i form af flere vandtætte metroens tekniske døre og barrierer på de lavestliggende Strategien udstikker retningen for den installationer.” skakte, teknikrum og på kontrol- og ved- fremtidige udvikling af passagerinformati- ligeholdelsescentret. onsområdet, og den kommende handlings- plan skal medvirke til, at der på sigt kom- Metroselskabet vil desuden gennemføre mer passagerinformation i verdensklasse en samlet undersøgelse af de fremtidige i metrosystemet. Passagerinformationen klimaforandringers indflydelse på både skal således udbygges, og fokus skal være den eksisterende metro og de fremti- rettet mod tre indsatsområder: hurtig og dige metrostrækninger med henblik på nem information til passagererne, god at afklare behovet for eventuel yderligere “wayfinding” til og på stationerne, samt klimasikring.­ passagerinformation tilpasset den enkelte passagers behov.

Metroen skal have passagerinfor­mation i verdensklasse. I 2014 blev der vedtaget en ny strategi, som skal sikre endnu bedre 34 information til metroens passagerer. Årsrapport 2014 Den idriftsatte metro Metroen Årsrapport 2014 Den idriftsatte metro for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

4.4 S amarbejde med andre

Rejsekort A/S Der blev derefter i 2014 igangsat et arbejde med at udvide det nuværende hovedstads- Metroselskabet ejer 7 pct. af Rejsekort samarbejde både geografisk og indholds- A/S, som har til opgave at udvikle, drive mæssigt. Den geografiske ­udvidelse be- og vedligeholde rejsekortsystemet. I 2014 står i, at samarbejdet udvides til at dække igangsatte ejerne sammen med Trans- hele Sjælland, og den indholdsmæssige portministeriet et fælles arbejde om en udvidelse består i at forbedre og gøre det ny finansieringsmodel for Rejsekort A/S. nemmere at være passager i den kollektive Finansieringsmodellen vil sikre ejernes transport. Blandt de tiltag, som vil blive incitament til at udbrede rejsekortet til gennemført, er, at brugerne af kollektiv kunderne, ligesom modellen vil give et transport på Sjælland får én indgang til nyt finansieringsgrundlag for Rejsekort trafikselskaberne (dvs. at trafikselska- A/S, som giver selskabet, og dermed også berne blot har ét fælles telefonnummer, ejerne, bedre budgetsikkerhed. Modellen én e-mailadresse osv.), forbedret passa- forventes at blive implementeret i 2015. gerinformation, m.m.

Det nye samarbejde har fået navnet DOT DOT – Din Offentlige (Din Offentlige Transport), og det er under Transport navnet DOT, at selskaberne fremadrettet vil kommunikere med brugerne af den Folketinget har ved lov nr. 745 af 25. juni kollektive transport på Sjælland. I første 2014 ændret § 7, stk. 3 i lov om trafikselska- omgang vil brugerne af den kollektive tra- ber og bestemt, at parterne (DSB, Movia fik opleve mindre forbedringer, såsom at og Metroselskabet) skal etablere et sam- selskaberne har fælles telefonnummer. Bus & Tog-samarbejdet hovedstadsområdet i dag og for langt de arbejde om den offentlige servicetrafik på Udrulning af DOT sker i faser, og i løbet fleste øvrige billetter solgt i Danmark. I Sjælland. Lovændringen, som trådte i kraft af 2015 og 2016 vil yderligere tiltag blive Metroselskabet deltager sammen med dag er det primære fokus for samarbejdet den 1. januar 2015, giver parterne pligt til gennemført. de øvrige trafikselskaber i Danmark i det introduktionen af rejsekortet i hele Dan- at udføre følgende aktiviteter i fællesskab: landsdækkende Bus & Tog-samarbejde. mark. Rejseplanen er et andet konkret re- billetsalg, kundeservice, hittegodsadmi- Samarbejdet blev oprindeligt etable- sultat af samarbejdet. Rejseplanen er i dag nistration, rejseregler, trafikinformation, ret med det formål at sikre én billet til en stor succes med op til 1 mio. søgninger markedsføring og kommunikation. én samlet rejse. Dette er gældende for på travle dage.

36 37 5.0 Metro­ selskabet

5.1 Årets resultat 5.2 Virksomhedsledelse 5.3 Personale 5.4 Samfundsansvar

Tunnelboremaskinen Nora efterses på Frederiksberg Station, inden hun fortsætter mod Frederiksberg Allé. De ansatte på byggepladsen ved København H forbereder støbning af stationens bundplade. Årsrapport 2014 Metroselskabet Metroen Årsrapport 2014 Metroselskabet for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

markedsværdiregulering er således fal- registrering, som ikke har nogen likvidi- det med 116 mio. kr. i forhold til 2013. tetsmæssig virkning i lyset af, at aftalerne 5.1 Dette er en konsekvens af, at underskud- efter hensigten fastholdes til udløb. det efter finansielle poster på 2.254 mio. kr. delvist modsvares af ejernes indskud Metroselskabet er et interessentskab, i selskabet på 2.138 mio. kr. med henblik hvor ejerne hæfter 100 pct. for selskabet. Å rets resultat på finansiering af de tidsmæssige og øko- Selskabets negative egenkapital pr. 31. de- nomiske aftaler med entreprenørerne om cember 2014 på 83,9 mio. kr. medfører ikke en ny tidsplan for Cityringen og indgåelse behov for yderligere indskud fra ejerne, da af aftale om anlæg af afgreningskammer Metroselskabet fortsat kan servicere sin for Sydhavn samt endelig beslutning om gæld som planlagt. anlæggelse af Nordhavn. Markedsværdi- regulering medførte en regnskabsmæssig udgift på 3.712 mio. kr. Finansiering, herunder Resultat før ned- og afskrivninger udgør Metroens driftsresultat langtidsøkonomi for 2014 et overskud på 288 mio. kr., hvil- Markedsværdireguleringen kan primært Resultat før ned- og ket er 93 mio. kr. bedre end forventet i Resultat før ned- og afskrivninger udgør henføres til selskabets finansielle aftaler Metroselskabet har ved udgangen af 2014 “ budgettet. Dette skyldes primært større 288 mio. kr., svarende til en stigning på 71 om renteafdækning, som er indgået med en samlet lånoptagelse på 8.205 mio. kr. afskrivninger udgør for passagerindtægter end forventet. Ned- mio. kr. i forhold til 2013. Stigningen skyl- henblik på at øge budgetsikkerheden i (nominelt 7.090 mio. kr.). Lånene er opta- 2014 et og afskrivninger udgør i alt 2.392 mio. kr. des primært en højere takst pr. passager selskabets langsigtede økonomi. Regu- get som genudlån i Danmarks National- overskud på i 2014, hvoraf nedskrivninger udgør i alt samt indregning af modtaget merindtægt leringen er alene en regnskabsmæssig bank. Selskabets samlede langfristede 288 mio. kr.” 2.223 mio. kr. Heraf udgør 2 mio. kr. ned- på 45 mio. kr. vedrørende kendelse i vold- skrivning af kapitalandele i rejsekort til giftssag med DSB og Metroselskabet mod dagsværdi og 2.221 mio. kr. nedskrivning Movia. vedrørende anlæg af metro. Metroens driftsresultat Indtægter udgør i alt 1.128 mio. kr., heraf Nedskrivningen vedrørende anlæg af me- 772 mio. kr. fra takstfællesskabet og 356 Alle tal i mio. kr. tro er en følge af, at den samlede investe- mio. kr. fra primært udlejning af metroen. 2014 2013 ring i anlæg af metro ikke fuldt ud vil blive Omkostninger til betaling for drift af me- Takstindbetalinger 772 691 genindvundet ved fremtidige indtægter i troen, kontraktstyring, administration Metroens driftsindtægter 344 276 form af passagerindtægter mv., og skyl- og lignende har i året udgjort 815 mio. kr. Andre driftsindtægter 13 8 des dels de tidsmæssige og økonomiske Ned- og afskrivninger udgør 171 mio. kr. Indtægter i alt 1.128 975 konsekvenser af aftaler med entreprenø- Resultat før finansielle poster udgør her- Betaling for drift -772 -691 rerne om en ny tidsplan for Cityringen, efter et overskud på 117 mio. kr. Kontraktstyring mv. -37 -37 dels indgåelse af aftale om anlæg af afgre- Øvrige omkostninger -7 -5 ningskammer for Sydhavn samt endelig Administrationsomkostninger -25 -26 ­beslutning om anlæggelse af Nordhavn. Egenkapitalen Omkostninger i alt -840 -759 Resultat før afskrivninger 288 216 Resultatet før finansielle poster udgør her- Årets resultat er et underskud på 5.966 Afskrivninger -171 -164 efter et underskud på 2.104 mio. kr. Finan- mio. kr. og er tilgået egenkapitalen. Resultat før finansielle poster 117 52 sielle poster omfatter renteindtægter på Denne udgør herefter -83,9 mio. kr. Sel- Overskudsgrad før afskrivninger 25 % 22 % 373 mio. kr. og renteudgifter på 522 mio. skabets korrigerede egenkapital, hvor kr. Resultat før markedsværdiregulering der er korrigeret for markedsværdiregu- udgør et underskud på 2.254 mio. kr. leringer, udgør 4.584 mio. kr. ultimo 2014. Takstindbetalingen er baseret på en gennemsnitlig passagerindtægt pr. påstiger på 12,80 kr. i 2014 beregnet på grundlag af Transportministeriets Den korrigerede egenkapital eksklusive bekendtgørelse om deling af billetindtægter i hovedstadsområdet. I 2013 udgjorde den gennemsnitlige passagerindtægt pr. påstiger 12,42 kr.

42 43 Årsrapport 2014 Metroselskabet Metroen Årsrapport 2014 Metroselskabet for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

gældsforpligtelser ultimo 2014 udgør Investering for Cityringen, netto 12.329 mio. kr. Nordhavn og Sydhavn Investeringen i Der er i 2014 foretaget investe- og dets indarbejdede for- Stabilisering af ringer i Cityringen, Nordhavn og ventninger til fremtiden, jf. Metroselskabet har udarbejdet et opda- Det samlede anlægsbudget for Cityringen Cityring, Nord- Sydhavn (afgreningskammer) bilag til ledelsesberetningen. udsving i egen- teret langtidsbudget. Langtidsbudgettet på 23,5 mia. kr. (2014-priser) er baseret havn og Sydhavn på 3,4 mia. kr. Investeringerne Beregningen af genindvin- kapitalen viser forventningerne til den langsigtede på de indgåede store anlægskontrakter er aktiveret og indgår som en dingsværdien foretages efter økonomiske udvikling i selskabet. Lang- på transportsystemet og anlægsarbejdet del af værdien af den samlede kapitalværdimetoden. Ved (afgrenings­ metro. opgørelsen af kapitalværdien Det nuværende lave rente- tidsbudgettet viser, at selskabets netto­ vedrørende Cityringen. Det samlede an- kammer) tilbagediskonteres skønnede niveau afspejles endvidere i gæld forventes at nå sit maksimum i 2025 lægsbudget for Nordhavnsafgreningen på fremtidige pengestrømme til opgørelsen af markedsværdien på ca. 24,4 mia. kr. (i løbende priser og inkl. 2,5 mia. kr. (2014-priser) er baseret på de nutidsværdi. af selskabets gæld og indgåede renter). Dette er en forøgelse med 0,5 mia. indgåede anlægskontrakter på transport- I 2014 er der foretaget en Værdien af den afledte finansielle instrumenter kr. i forhold til det hidtil gældende lang- systemet og anlægsarbejdet vedrørende nedskrivning på 2.221 mio. kr. Det forudsatte renteniveau til sikring af renterisikoen på vedrørende anlæg af metro. samlede metro (diskonteringsfaktoren)­ udgør selskabets nuværende og frem- tidsbudget. Gælden forventes at være Nordhavn. Det samlede anlægsbudget Dette sker som følge af, at den den væsentligste usikkerhed i tidige gæld. Her har selskabet tilbagebetalt i 2062, hvilket er tre år yderli- for Sydhavn på 6,6 mia. kr. (2014-priser) samlede investering i Cityrin- Årligt gennemgås den det foretagne skøn over værdien bl.a. aftaler om renteafdækning gere i forhold til forventningerne. Ændrin- er baseret på principaftale om Sydhavns- gen, Nordhavn og Sydhavn regnskabsmæssige værdi af metroen. Selskabet har i vær- af ca.⅔ af den forventede gerne skyldes primært indarbejdelse af de metroen. (afgreningskammer) ikke af den samlede metro for at diansættelsen af den samlede fremtidige maksimale gæld ved tidsmæssige og økonomiske konsekvenser fuldt ud vil blive genindvundet afgøre, om der er indikationer metro (­genindvindingsværdien) aftaler om enten en fast rente ved fremtidige indtægter i på værdiforringelse. Genind- anvendt en konservativ eller en inflationsafhængig af aftaler med entreprenørerne om en ny I 2014 har der været afholdt investeringer form af passagerindtægter vindingsværdien beregnes for renteforventning til formålet, rente. Aftalerne har samlet tidsplan for Cityringen i langtidsbudget- til Cityringen, Nordhavn og Sydhavn (afgre- mv. Nedskrivningen er en henholdsvis den idriftsatte da der er indregnet et såkaldt en gennemsnitlig rente, der tet, jf. omtalen under Selskabets langtids- ningskammer) på 3.366 mio. kr., så den sam- konsekvens af dels de tidsmæs- metro, Cityringen, Nordhavn og risikotillæg til imødegåelse af ligger mellem 3 pct. og 3,5 budget, afsnit 9.1. lede investering til dato er 13.319 mio. kr. sige og økonomiske aftaler Sydhavn (afgreningskammer), usikkerheden i renteudviklin- pct. Løbetiden er fastlagt med med entreprenørerne om en men måles samlet for disse nært gen. Havde selskabet i stedet udgangspunkt i selskabets for- ny tidsplan for Cityringen, dels tilknyttede aktiver, da de vil taget udgangspunkt i den ventninger til gældsopbygning indgåelse af aftale om anlæg af udgøre en samlet pengestrøms- aktuelle lavere markedsrente, og gældsafvikling. afgreningskammer for Sydhavn frembringende enhed. ville værdien af anlægsakti- samt endelig beslutning om verne have været væsentligt På samme måde som ved anlæggelse af Nordhavn, som En overskydende genindvin- højere, og årets resultat være værdiansættelsen af metroen dermed indgår i beregningen dingsværdi ved den idriftsatte forbedret markant. Tilsvarende stiger den regnskabsmæssige af genindvindingsværdien. metro medregnes i opgørelsen ville resultatet have været markedsværdi af gælden, når Investeringsbudget for Cityringen inkl. Nordhavn Den foretagne nedskrivning af værdien af Cityringen, Nord- lavere, såfremt der var anvendt renteniveauet herfor falder. er i overensstemmelse med havn og Sydhavn (afgrenings- en højere renteforventning. Udsvingene på de to regnskabs- Alle tal i mio.kr. forventningerne og modsvares kammer), da der ikke tidligere er Følsomhedsberegningerne for poster må ikke forventes at ud- Investeringer Investeringer Samlet budget Samlet budget delvist af statens, Københavns foretaget nedskrivninger på den renteforventningen fremgår ligne hinanden, bl.a. som følge i 2014 pr. 31. dec. 2014 (2014 priser) Kommunes og Frederiksberg idriftsatte metro. Såfremt vær- af note 8 til årsregnskabet. af, at der bruges forskellige Kommunes beslutning om dien af Cityringen, Nordhavn og renter (f.eks. lang-/kortsigtet indskud i Metroselskabet på 2,1 Sydhavn (afgreningskammer) I værdien af anlæg af metro rente og fast/inflationsafhæn- Cityringen 3.011 12.894 23.515 22.225 (2010-priser) mia. kr. til finansiering heraf. efter modregningen er negativ, på 6,0 mia. kr. er indregnet en gig/variabel rente) på posterne. Nordhavn 315 385 2.521 2.460 (2012-priser) foretages en nedskrivning skønnet positiv værdi af City- Ikke desto mindre vil anvendel- Sydhavn 40* 40* 6.636 6.636 (2014-priser) Nedskrivningen er baseret eller hensættelse til dækning ringen, Nordhavn og Sydhavn sen af aktuelle renteniveauer på et skøn over værdien af heraf. Ultimo 2014 er værdien (afgreningskammer) på 0,5 ved såvel værdiansættelse af I alt 3.366 13.319 32.672 - den samlede metro ud fra de efter modregningen negativ, mia. kr. samt en skønnet positiv metroen som markedsværdi- forudsætninger, som selskabet hvorfor der i 2014 er foretaget merværdi af den idriftsatte reguleringen af de indgåede har anvendt i det gældende en nedskrivning. metro på 5,5 mia. kr. Nedskriv- aftaler om renteafdækning ved * Investeringen omfatter afregningskammer vedrørende Sydhavn. langtidsbudget, og forventnin- ningen af anlægsaktiverne på væsentlige renteudsving samlet Årets investering i den idriftsatte metro udgør 54 mio. kr. ger til det fremtidige renteni- De fremtidige pengestrømme, balancedagen udgør 2,2 mia. virke som en stabilisator for ud- veau (diskonteringsfaktor). der indgår i genindvindingsvær- kr., jf. note 8 til årsregnskabet. sving i selskabets egenkapital. dien, er baseret på selskabets Den regnskabsmæssige værdi af Cityringen, Nordhavn og Sydhavn (afgreningskammer) er i balancen opgjort til 5.896 mio. kr. Dette er en følge af, gældende ­langtidsbudget at Cityringen, Nordhavn og Sydhavn (afgreningskammer) værdiansættes med udgangspunkt i den samlede metros forventede kapitalværdi under hensyntagen til de planlagte anlægsinvesteringer.

44 45 Årsrapport 2014 Metroselskabet Metroen Årsrapport 2014 Metroselskabet for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

Hoved- og nøgletal Begivenheder efter Rådgivning statusdagen Metroselskabets ejere har i 2011 udarbej- Den 21. januar 2015 blev der afsagt ken- det og godkendt et regnskabsreglement, delse i voldgiftssagen med DSB og Metro­ der er gældende for konkurrenceudsatte Hoved- og nøgletal selskabet mod Trafikselskabet Movia aktiviteter i selskabet. Rådgivningsopga- vedrørende nedregulering af Movias ind- ver reguleres af regnskabsreglementet, Alle tal i mio. kr. tægter fra ændring af tælleresultatet fra der omfatter konkurrenceudsatte aktivite- 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 og frem. DSB og Metroselskabet fik ter, og regnskabet for rådgivning er aflagt Årets nettoomsætning 1.301 1.125 1.100 980 864 722 med kendelsen tilkendt 50 pct. af kravet. i overensstemmelse hermed. Resultat før af- og nedskrivninger 288 216 235 191 111 66 Konsekvenserne af Voldgiftsrettens ken- Af- og nedskrivninger -2.392 -484 1.772 -5.689 -787 -596 delse er indarbejdet i Metroselskabets Indtægterne udgør 90 t.kr. i 2014 (4.440 Resultat før finansielle poster -2.104 -267 2.007 -5.498 -676 -530 regnskab for 2014 med 45 mio. kr. i takst- t.kr. i 2013), og omkostningerne udgør 111 Finansielle poster -149 -64 -123 -457 45 113 indtægter samt 3 mio. kr. i renteindtæg- t.kr. i 2014 (4.500 t.kr. i 2013). Resultatet Resultat før markedsværdiregulering -2.254 -331 1.884 -5.954 -632 -387 ter og 1 mio. kr. i refunderede sagsom- af rådgivning for 2014 udgør før beregnet Markedsværdiregulering -3.712 2.138 -550 -2.882 358 -30 kostninger. Der henvises til omtalen af skat et underskud på 21 t.kr. (underskud på Årets resultat -5.966 1.807 1.335 -8.837 -274 -417 ­voldgiftssagen under afsnit 5.2. 60 t.kr. i 2013). Resultatet efter beregnet Balancesum 15.953 12.633 10.077 8.216 9.442 9.691 skat udgør et underskud på 21 t.kr. (under- Årets investering i metroen 3.420 3.170 2.332 3.651 637 448 Der er herudover ikke efter årsafslutnin- skud på 60 t.kr. i 2013). Langfristet gæld 12.900 7.345 6.600 4.403 0 56 gen indtruffet hændelser af betydning for Egenkapital -87 3.744 1.637 303 9.139 9.413 årsrapporten for 2014. Det akkumulerede resultat af Metroselska- Korrigeret egenkapital* 4.581 4.700 4.731 2.847 8.801 9.433 bets rådgivningsopgaver er ultimo 2014 et Soliditetsgrad -1 % 30 % 16 % 4 % 97 % 97 % overskud på 325 t.kr. Korrigeret soliditetsgrad 29 % 37 % 47 % 35 % 93 % 97 % Antal mio passagerer 56 55 54 54 52 50 Antal medarbejdere 274 242 219 160 123 93

* Normaliseret egenkapital er korrigeret for markedsværdiregulering.

46 47 Årsrapport 2014 Metroselskabet Metroen Årsrapport 2014 Metroselskabet for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

5.2 Finansielle risici Modpartsrisici Metroselskabet håndterer en række finan- Placering af likviditet sker alene i de mest sielle risici. Metroselskabets lånoptagelse kreditværdige danske og udenlandske og anvendelse af finansielle instrumenter institutioner, så risikoen på modparten i (renteafdækning, swaps mv.) er reguleret videst muligt omfang begrænses. Denne V irksomhedsledelse ved en trepartsaftale mellem Danmarks risiko styres og overvåges løbende i et Nationalbank, Transportministeriet og særligt line- og limitsystem, der fast- Metroselskabet. lægger principperne for opgørelse af disse risici samt et maksimum for, hvor store risici der accepteres på en enkelt modpart. Sidstnævnte udmåles i forhold til Valutarisici modpartens ratings hos de internationale ratingbureauer. Risici søges endvidere Trepartsaftalen indeholder retningslinjer reduceret ved anvendelse af hensigtsmæs- Metroselskabet ejes af Københavns Kom- Metroselskabets bestyrelse har ligeledes for, hvilke typer finansielle instrumenter og sig aftaledokumentation. Der indgås i den mune (50 pct.), staten (41,7 pct.) og Frede- valgt at oprette en revisionskomité, der låneaftaler, der kan indgå i låneporteføl- forbindelse særlige aftaler om sikkerheds- riksberg Kommune (8,3 pct.) som et inte- har til formål at bistå bestyrelsen med at jen. I henhold til disse retningslinjer vil lån stillelser – såkaldte CSA-aftaler – med alene blive eksponeret i DKK og EUR. modparter. ressentskab. Metroselskabets bestyrelse overvåge selskabets interne kontrolsyste- er selskabets øverste ledelse og har an- mer, som danner grundlag for regnskabs- svaret for, at Metroselskabet opfylder de aflæggelsen. Komitéen har endvidere til formål, lovgivningen har opstillet. opgave at være med til at overvåge den Renterisici Rating uafhængige revisionsproces og overvåge Renterisici styres ved både at låne og Internationale kreditvurderingsbureauer Bestyrelsen består af ni medlemmer, der selskabets overholdelse af lovmæssige placere penge til variabel og fast rente. giver virksomheder en såkaldt rating, udpeges for en periode på fire år. Køben- krav i forbindelse med regnskabsaflæg- Årsresultatet er påvirket af udsving i den der udtrykker deres kreditværdighed. havns Kommune og staten udpeger hver gelsen. Revisionskomitéen har desuden såkaldte markedsværdiregulering, som Ratingen – eller karakteren – er inddelt i tre medlemmer, mens Frederiksberg arbejdet med selskabets projektstyring overordnet set bestemmes af udviklingen i en skala, hvor AAA er det bedste, AA det Kommune udpeger et medlem samt en og selskabets økonomistyring. Revisions- det generelle renteniveau. Hvis renten ek- næstbedste og så videre. Metroselskabet sempelvis falder, stiger kursværdien af en er, på grund af statens solidariske hæf- suppleant. Udover de ejerudpegede med- komitéen arbejder særligt med henblik på fastforrentet obligation og omvendt. BPV telse, indirekte kreditvurderet som staten, lemmer vælger selskabets medarbejdere at sikre troværdighed, integritet og trans- (Basis Point Value) angiver kursfølsomhe- hvilket vil sige AAA. to medlemmer til bestyrelsen. I 2014 blev parens i interne og eksterne regnskaber. den. Ultimo 2014 er BPV 38 mio. kr., hvilket der afholdt 12 møder i bestyrelsen og hen- betyder, at et fald i renteniveauet på 1 pct. holdsvis fire og tre møder i bestyrelsens Selskabets direktion består af administre- vil medføre en stigning i markedsværdien på 3,8 mia. kr. og omvendt. risikokomité og revisionskomité. rende direktør Henrik Plougmann Olsen. Den øvrige direktørgruppe består af vice­ Selskabet arbejder systematisk med risi- administrerende direktør Anne-Grethe kostyring og rapporterer løbende alle re- Foss med ansvar for udvikling af nye pro- levante risici til bestyrelsen. Bestyrelsen jekter, teknisk direktør Erik Skotting med har derfor valgt at oprette en risikokomité ansvar for anlægsaktiviteter, kundedi- Risikostyring selskabet i stand til at få et billede af den under bestyrelsen. Risikokomitéens for- rektør Rebekka Nymark med ansvar for samlede risikoeksponering og håndtere mål er at forberede bestyrelsens behand- nabokommunikation, kunderelaterede De risici, selskabet er eksponeret over risici på den mest hensigtsmæssige måde. ling af selskabets risikostyring, herunder og kommercielle aktiviteter. Vicedirektør for, bliver kortlagt gennem selskabets ri- udarbejdelsen af risikovurderinger og ri- Louise Høst er ansat med ansvar for løn- og sikostyringsaktiviteter. Det er målet for Risici rapporteres på forskellige niveauer. sikorapportering. arbejdsforhold samt arbejdsmiljø. selskabets risikostyring, at risici både på Til enhver risiko er der udpeget en risiko- tværs af organisationen og lokalt i organi- ejer, der sikrer, at risici håndteres og rap- sation systematisk kortlægges, hvilket gør porteres under de enkelte fagområder,

48 49 Årsrapport 2014 Metroselskabet Metroen Årsrapport 2014 Metroselskabet for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

hvilket sikrer en høj faglighed i rappor- Forretningsgange i og Metroselskabets krav mod Movia om 80 mio. kr. Sagen forventes afgjort i løbet teringen. Selskabet har det seneste år forbindelse med regn­ nedregulering af Movias indtægter fra af 2016. arbejdet målrettet med at sikre en større skabsaflæggelse og ændring af tælleresultatet fra 2008 og systematik i risikostyringen på tværs af fremad. alle selskabets aktiviteter. For selskabets anvendelse af IT Kapitalforhold store projekt, Cityringen, er der opbygget Metroselskabets bestyrelse har fastlagt Voldgiftsretten afsagde den 21. januar en proces for risikostyring specielt tilpas- de overordnede procedurer og kontroller 2015 kendelse i sagen. Voldgiftsretten I forbindelse med selskabets budgetlæg- set dette projekt. Denne proces involverer på de væsentligste områder i relation til fandt det overvejende sandsynligt, at ning for 2015 er der udarbejdet et opda- Cityringens entreprenører under anlægget regnskabsaflæggelsen. nogle af Movias udbedringer har gjort teret langtidsbudget, herunder det for- af systemet og sikrer derved, at risici hånd- systemet bedre til at tælle, men også at ventede tilbagebetalingstidspunkt for teres, hvor det er mest hensigtsmæssigt. Den gældende regnskabsinstruks beskri- nogle har haft karakter af fejlretninger. gælden. Langtidsbudgettet viser forvent- ver den regnskabsmæssige organisering Voldgiftsretten fandt, at omfanget af den ningerne til den langsigtede økonomiske En tilsvarende proces er implementeret for og tilrettelæggelse af regnskabsopga- økonomiske effekt af metodeændringerne udvikling for metroen. Beskrivelsen er selskabets andre projekter og er udvidet verne, herunder oplysninger om ansvars- kunne fastsættes til 50 pct., hvorfor DSB baseret på en række forudsætninger og er til også at se på tidligere og efterfølgende og kompetencefordelingen. Endvidere og Metroselskabet med kendelsen fik til- forbundet med den usikkerhed, der altid faser af projekterne. Risici rapporteres til fremgår de regelsæt, der skal overholdes kendt 50 pct. af deres krav. Konsekven- må gælde vurderinger af fremtidige for- direktionen, der indsamler forslag til æn- af medarbejderne ved udførelsen af regn- serne af Voldgiftsrettens kendelse er ind- hold. Budgettet er blandt andet baseret dringer i den aktuelle risikoeksponering skabsopgaverne. arbejdet i Metroselskabets regnskab for på forudsætninger om udviklingen i antal fra alle selskabets aktiviteter. Direktionen 2014 med 45 mio. kr. i takstindtægter samt passagerer i metroen, renteudviklingen og vurderer de indkomne forslag og sikrer, at Rapporteringen omfatter kvartalsvis 3 mio. kr. i renteindtægter og 1 mio. kr. i re- indeksudviklingen. risici løbende håndteres og bedømmes økonomirapportering og ajourføring af funderede sagsomkostninger. ensartet med hensyn til sandsynlighed og forventningerne for året. Rapporterin- Nettogælden forventes i det gældende konsekvens på tværs af organisationen. gen omfatter ud over resultatopgørelse, I marts 2014 anlagde Metroselskabet en langtidsbudget 2014 at nå sit maksimum Direktionen udarbejder på det grundlag balance, pengestrømsopgørelse og noter voldgiftssag mod CMT og Ansaldo, der i år 2025 på ca. 24,4 mia. kr. (i løbende pri- en bruttoliste og en aktuel risikoliste in- tillige beskrivelse af den aktuelle status på er de store anlægsentreprenører på City- ser og inkl. renter). Det er en forøgelse med deholdende selskabets samlede risiko- driften af metroen, anlæg af Cityringen, ringen. Sagen vedrører en uenighed om 0,5 mia. kr. i forhold til det hidtil gældende eksponering. Nordhavn og Sydhavn samt finansielle indeksering af forudbetalinger. Sagen langtidsbudget. Gælden forventes at ­forhold. andrager ca. EUR 15 mio. for CMT og ca. være tilbagebetalt i 2062, hvilket er tre år Direktionen forelægger kvartalsvis for- EUR 7 mio. for Ansaldo. Sagen med CMT yderligere i forhold til det hidtil gældende slag til en prioriteret aktuel risikoliste for Finansieringsinstruksen beskriver ram- er afsluttet med forlig i marts 2015, mens langtidsbudget, hvilket skyldes indarbej- bestyrelsens risikokomité og derefter for merne for håndteringen af finansielle sagen med Ansaldo forventes afgjort af delse af de tidsmæssige og økonomiske den samlede bestyrelse. På kvartalsmøder transaktioner bl.a. med henblik på at sikre Voldgiftsretten i løbet af 2015. konsekvenser af aftaler med entreprenø- med selskabets ejere rapporterer selska- den ønskede risikoprofil. Informations- rerne om en ny tidsplan for Cityringen, jf. bet om risikoeksponering ud fra bestyrel- sikkerhedspolitikken beskriver den sam- Ved stævning af 5. november 2014 til Kø- omtalen under selskabets langtidsbudget, sens behandling af denne. lede IT-anvendelse, herunder sikkerhed, benhavns Byret har selskaberne CTR I/S, afsnit 9.1. Det gældende langtidsbudget backup mv. Frederiksberg Vand A/S, Frederiksberg indgår som bilag til ledelsesberetningen. Selskabet deltager i nationale og inter- Kloak A/S, Frederiksberg Bygas A/S og nationale erfarings- og arbejdsgrupper, Frederiksberg Varme A/S rejst sag mod I forhold til langtidsbudgettet fra decem- hvorved det sikres, at selskabet løbende Voldgiftssager mv. Metroselskabet I/S. Sagen vedrører be- ber 2013 er der i det opdaterede lang- er opdateret med de nyeste udviklinger taling for gennemførte ledningsomlæg- tidsbudget foretaget to væsentlige juste- indenfor risikostyring. Dette er samtidig I december 2012 anlagde DSB og Metro- ninger og er udtryk for indbringelse af ringer. De tidsmæssige og økonomiske med til at sikre, at risici, der ikke er over- selskabet en voldgiftssag mod Trafiksel- Taksationskommissionens afgørelse af 7. konsekvenser af aftaler med entreprenø- vejet, bliver inkluderet i risikoarbejdet. skabet Movia for at få afsluttet fordelin- maj 2014, hvorved de nævnte selskaber rerne om en ny tidsplan for Cityringen og gen af passagerindtægterne fra 1. januar blev pålagt at afholde omkostningerne til beslutningen om at igangsætte arbejdet 2008 og fremefter. Sagen vedrører DSB ledningsomlægninger. Sagen andrager ca. i forbindelse med afgreningskammeret

50 51 Årsrapport 2014 Metroselskabet Metroen Årsrapport 2014 Metroselskabet for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

samt forberedende arbejder på Sydhavns- strategi varetages af Sund og Bælt Part- metroen er indarbejdet i langtidsbudget- ner, hvilket er forudsat og beskrevet i tet. De tilhørende ejerindskud er tillige ­stiftelsesgrundlaget. 5.3 indarbejdet i langtidsbudgettet. Staten, Københavns Kommune og Frede- Selskabet har arbejdet på at opbygge en riksberg Kommune hæfter som interes- renteeksponering, så dele af de frem­ senter direkte, ubetinget og solidarisk for Pe rsonale tidige renteomkostninger fastlåses. Med alle Metroselskabets forpligtelser, herun- ind­gåelse af aftalerne har selskabet fore- der for de af Metroselskabet optagne lån. taget renteafdækning af ca. ⅔ af den På grund af statens solidariske hæftelse ­forventede maksimale gæld til en fast er Metroselskabet indirekte kreditvurde- rente og dermed sikret en fast lav forrent- ret som staten, hvilket vil sige AAA. Det ning af største­delen af gælden, også når betyder, at der generelt kan opnås vilkår i selskabets gæld forventes at være på sit kapitalmarkedet, der er sammenlignelige højeste. med statens vilkår. Herudover har Metro- Ved regnskabsårets udløb beskæftigede centralt og decentralt i organisationen. På selskabet mulighed for at optage såkaldte selskabet 274 medarbejdere, mod 242 i selskabsniveau vil der i forlængelse af un- Hvert år fastsættes en finansstrategi, der genudlån i Danmarks Nationalbank. Med Målingen viser, at der 2013, der tager sig af selskabets admini- dersøgelsen blive arbejdet med tre emner. skal sikre en hensigtsmæssig finansfor- genudlån forstås et direkte lån fra Dan- “ stration, driften af den eksisterende me- Der vil i den kommende tid blive sat fokus valtning, som minimerer de langsigtede marks Nationalbank på vegne af staten er stor tilfredshed tro, anlæg af Cityringen og Nordhavns­ på medarbejdernes ønsker om endnu mere finansomkostninger under hensyn­tagen til Metroselskabet, baseret på en konkret afgreningen, projektering af letbane på intern kommunikation – især i forhold til til finansielle risici. Varetagelsen af fi- statsobligation og med samme vilkår, med at være ansat Ring 3 og metro til Sydhavn. Endvidere personale uden daglig gang på Metrovej 5. nansforvaltningen inden for den fastsatte som obligationen sælges til på markedet. i Metroselskabet.” arbejder der ca. 100 rådgivere i Metro­ Herudover vil der mere systematisk blive selskabets lokaler på Metrovej 5. arbejdet med medarbejderudvikling. Det tredje emne, der vil blive arbejdet med, er Metroselskabet har i efteråret gennem- mere ledelsesudvikling af og samarbejde ført den lovpligtige arbejdspladsvurdering internt i selskabets mellemledergruppe. (APV) samt en medarbejdertilfredsheds- måling. Her besvarede 89 pct. af de an- Der er fastlagt en personalepolitik, der satte undersøgelsen, og målingen viser, at løbende opdateres i takt med, at beho- der er stor tilfredshed med at være ansat i vet opstår. Selskabets personalepolitik er Metroselskabet, både hvad angår psykisk værdi- og kulturbåret af selskabets ledelse og fysisk arbejdsmiljø. Et resume af hoved- og medarbejdere. I personalepolitikken resultaterne fra selskabets APV viser, at indgår bl.a. en gavepolitik samt retnings- selskabet på de fleste parametre har bedre linjer for whistleblowing. resultater eller resultater på niveau med sammenlignelige virksomheder. Dette I Metroselskabet arbejdes der forebyg- gælder for indeklima, ergonomi, kræn- gende for at fremme medarbejdernes kende adfærd og sygefravær. Selskabets sundheds- og helbredsforhold. Det sker selvrapporterede sygefravær er eksempel- bl.a. ved at kombinere indsatsen for et vis 4,4 sygedag mod 5,7 i gennemsnit hos bedre arbejdsmiljø med initiativer, der er sammenlignelige virksomheder. rettet mod en sundere livsstil med øget trivsel i fokus. I selskabets kantine læg- Resultaterne er blevet diskuteret på både ges der vægt på en sund sammensæt- selskabs- og enhedsniveau. Der er igang- ning af madudbuddet, og der er frugt og sat opfølgende handlingsplaner både vand tilgængeligt for alle medarbejdere.

52 53 Årsrapport 2014 Metroselskabet Metroen Årsrapport 2014 Metroselskabet for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

Ansættelsen i Metroselskabet giver end- Ansættelseskontrakter i Metroselskabets bestyrelse består af 71 Metroselskabet har fokus på at forhin- videre mulighed for at tegne medlemskab Metroselskabet pct. mænd og 29 pct. kvinder, eksklusive dre diskrimination og sikre ligebehand- med rabat i to fitness-kæder. Selskabet har de medarbejdervalgte repræsentanter. ling uanset handicap, etnisk oprindelse, desuden en række cykler, der kan anven- Selskabets medarbejdere er ansat på indi- Metroselskabets bestyrelse udpeges af religion, seksuel orientering, køn eller des af medarbejderne i arbejdsmæssige viduelle kontrakter med individuel løn og selskabets ejere. ­alder i rekrutteringssammenhæng. Den sammenhæng. Begge initiativer er med med vilkår vedrørende lønregulering, bar- bedst kvalificerede til jobbet ansættes. til at underbygge en sundere livsstil blandt sel og ferietillæg på niveau med de vilkår, Tunnelarbejdere fejrer, at Metroselskabet ønsker at være en rum- ­Metro­selskabets administrationsbygning tunnelboremaskinerne Eva og medarbejderne. som gælder for statens medarbejdere. Minerva på samme dag er brudt melig virksomhed, hvor f.eks. handicap og er tilgængelig for personer med fysisk igennem til København H. sygdom ikke er en hindring for ansættelse. ­handicap. Metroselskabet tilbyder en fysioterapiord- Denne form for kontrakt svarer i al væ­ ning til forebyggelse eller behandling af sentlighed til den, som anvendes i andre arbejdsrelaterede skader. Ligeledes tilby- offentlige selskaber med lignede typer op- der Metroselskabet hjælp, både forebyg- gaver. Ansættelse på “individuel kontrakt” gende og behandlende, til medarbejdere er en ansættelsesform, der også ­anvendes med stress. inden for staten. Selskabet er jævnligt i dialog med fagforeningerne og har i 2014 afholdt møder med bl.a. HK, hvor selska- Metroselskabets ansatte bets samarbejdsudvalg også deltog.

Metroselskabet beskæftiger ca. 274 an- satte – i alderen fra 19–70+ med en køns- Mangfoldighed En stor del af fordeling på ca. 45 pct. kvinder og ca. 55 “ pct. mænd. Cirka 10 pct. af de ansatte er Metroselskabet har ladet sig inspirere af selskabets udlændinge, der primært kommer fra Komitéen for god Selskabsledelse vedrø- europæiske nabolande. rende mangfoldighed i selskabets ledelse. medarbejdere I første omgang har selskabet foretaget en har erfaring Metroselskabets medarbejderstab har en opgørelse af andelen af kvinder og mænd bred uddannelsesmæssig sammensæt- i den øverste ledelse. Kønsfordelingen fra nationale og ning, idet selskabet beskæftiger bl.a. in- blandt direktørerne er 40 pct. mænd og internationale geniører, landinspektører, geologer, arki- 60 pct. kvinder. Kønsfordelingen i den øv- tekter, dataloger, industrielle designere og rige del af selskabets chefgruppe er godt anlægsprojekter.” tekniske tegnere samt en række samfunds- 60 pct. mænd og små 40 pct. kvinder. videnskabelige kandidater. Selskabet er en videnstung organisation og beskæftiger Den kønsmæssige fordeling blandt og re- en lang række relativt højt specialiserede krutteringsgrundlaget for de ledende stil- medarbejderne, f.eks. inden­ for arbejdet linger giver mulighed for at opnå mangfol- med tunneldesign, tunnelarbejde, elektri- dighed i ledelsen af selskabet. Selskabet ske installationer og sikkerhed samt miljø vil overveje, om der er behov for at tage og risiko. En stor del af selskabets medar- initiativer, der også på sigt kan sikre, at bejdere har erfaring fra nationale og inter- dette kan fortsætte, samt om der er an- nationale anlægsprojekter som f.eks. den dre forhold vedrørende mangfoldighed eksisterende metro, Storebæltsforbindel- i ledelsen, selskabet skal arbejde mere sen, Øresundsforbindelsen, Stockholms ­systematisk med. og Malmøs tunnel­baner samt London ­Underground.

54 55 Skærehovedet fra tunnelboremaskinen Eva hejses op fra skakten på København H. Årsrapport 2014 Metroselskabet Metroen Årsrapport 2014 Metroselskabet for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

Metroselskabet i 2013 indgået en partner- mødes med arbejdsmarkedets parter skabsaftale med arbejdsmarkedets parter forud for kontraktindgåelse. 5.4 om løn- og arbejdsvilkår. I partnerskabet drøftes aktuelle problemstillinger med I forbindelse med aftalen om den nye tids- henblik på en effektiv løsning af proble- plan for Cityringen og Claim Settlement mer, ligesom der i partnerskabet løbende Agreement 3, indgået i sommeren 2014, S amfundsansvar gøres status på verserende faglige sager. blev det aftalt, at entreprenøren skal rea- Metroselskabet følger således udviklingen gere resolut på eventuelle overtrædelser i de sager, der uundgåeligt vil opstå på så af regler vedrørende løn- og arbejdsvilkår, stort et byggeri som metroen. ligesom det er aftalt, at entreprenøren i forbindelse med, at der søges om godken- I forlængelse af samarbejdet i partnerska- delse af underentreprenører, skal frem- bet har Metroselskabet tillige i 2014 taget sende en beskrivelse af, hvilke tiltag, der en række initiativer, der skal sikre, at den introduceres hos hovedentreprenør og un- Metroselskabet tager ansvar for at skabe byggeprojekter undergået en betydelig danske arbejdsmarkedsmodel kan fungere derentreprenør for at sikre, at medarbej- god og sikker kollektiv trafik i København. udvikling. Metroselskabet arbejder syste- mere effektivt på metrobyggeriet. Initiati- derne har løn- og arbejdsvilkår svarende til Omdrejningspunktet Dette ansvar strækker sig udover at trans- matisk med at indsamle erfaringer med verne er taget for at imødegå, at lønmod- ILO 94 – dvs. lokale løn- og arbejdsvilkår. “ portere mennesker og omfatter også et henblik på, at kommende kontrakter kan tagerne kun i meget ringe grad er organi- for Metroselskabets samfundsansvar, der bl.a. indebærer or- imødekomme de behov, der løbende op- serede, mens det modsatte er tilfældet på I forlængelse heraf har Metroselskabet i med løn- dentlige løn- og arbejdsforhold, indsats for står. De enkelte kontrakter løber over gan- arbejdsgiversiden. Initiativerne skal så- efteråret 2014 igangsat en undersøgelse af arbejde at få flere lærlinge, miljø og arbejdsmiljø ske mange år fra kontraktens indgåelse, ledes understøtte muligheden for dialog 10 udvalgte underentreprenørers løn- og og arbejdsvilkår er på byggeriet og en oplysende kommuni- hvorfor Metroselskabet har flere forskel- mellem medarbejdere og fagforeninger. arbejdsforhold. Undersøgelsen foretages kationsindsats til omverdenen. lige “kontraktparadigmer” i anvendelse Konkret er der tale om: af en statsautoriseret revisor, Deloitte, og således den danske samtidigt. baseres på dokumentation fra de 10 un- arbejdsmarkedsmodel.” – informationstavler om rettigheder og derentreprenører, interviews med medar- Løn og arbejdsforhold Handlingsplan og målopfyldelse arbejdsforhold på alle byggepladser bejdere og opfølgningsmøder med under­ Overholdelsen af ILO-konventionen sik- samt etablering af en telefonisk hot- entreprenørerne. Der vil blive fulgt aktivt Politik res ved, at entreprenøren og dennes un- line til fagforeninger og virksomheder op på undersøgelsens konklusioner. Metroselskabet arbejder meget aktivt derentreprenører er medlem af en dansk med at opfylde de særlige forpligtigelser arbejdsgiverorganisation, hvormed ar- – skurvogne til fagforeningerne på tre I efteråret 2014 har Metroselskabet sam- vedrørende f.eks. løn- og arbejdsvilkår, bejdet er omfattet af en overenskomst. udvalgte byggepladser men med CMT taget initiativ til at under- arbejdsmiljø, samfundsøkonomi, miljø- Omdrejningspunktet for Metroselskabets søge indkvarteringen af medarbejdere, hensyn, menneskerettigheder mv., som arbejde med løn- og arbejdsvilkår er så- – et oplysningsmateriale på syv sprog som er ansat hos CMT og CMT’s underen- varetagelsen af store offentlige anlægs- ledes den danske arbejdsmarkedsmodel. om medarbejdernes rettigheder som treprenører. Undersøgelsen blev igang- arbejder indebærer. Selskabet har derfor Det indebærer, at spørgsmål vedrørende følge af overenskomsterne. sat på baggrund af oplysning om, at en indarbejdet ILO-konvention nr. 94 i kon- overholdelse af ILO-konventionen kan underentreprenør havde indkvarteret trakter med Cityringens hovedentrepre- løses indenfor den almindelige danske I de nye kontrakter for 2014 for afgrenin- et antal medarbejdere ulovligt. I alt var nører. Det betyder, at metrobyggeriet skal arbejdsmarkedsmodel, hvor arbejdsmar- gen til Nordhavn og Architectural Finish omkring 1.150 medarbejdere på metro- ske på løn- og arbejdsvilkår, der mindst kedets parter håndterer tvister om løn- og på Cityringen er dokumentationskravet byggeriet omfattet af en ordning, hvor svarer til lokale løn- og arbejdsvilkår for ansættelsesforhold i det arbejdsretlige sy- om overholdelse af ILO 94 yderligere virksomheden forestår indkvartering. arbejde af samme art. stem (dvs. forligsmægling, faglig voldgift ­præciseret, ligesom sanktioner for entre- Metroselskabet har foretaget besigtigel- eller arbejdsret). prenører, der ikke lever op til ILO 94, er ser på 18 adresser, der i alt dækker ca. 700 I takt med udviklingen på det europæiske skærpet. Der er yderligere i kontrakten af medarbejdernes indkvartering. Samlet og danske arbejdsmarked har kontrakt- For at understøtte den danske arbejds- vedrørende Architectural Finish på Cityrin- set er medarbejderne indkvarteret på i bestemmelserne for Metroselskabets markedsmodel på metrobyggeriet har gen indskrevet krav om, at entreprenøren alt ca. 70 adresser, primært i Københavns

58 59 Årsrapport 2014 Metroselskabet Metroen Årsrapport 2014 Metroselskabet for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

Kommune, men også i andre kommuner på lærlingepladser. Målsætningen er, at fem– Metroselskabet arbejder aktivt på at øge er samtidigt indført skærpede økono- Sjælland og i Malmø. Undersøgelsen viste, syv pct. af de timelønsansatte med lærlin- antallet af lærlinge på metrobyggeriet og miske sanktioner ved manglende lær- at langt de fleste underentreprenørers gerelevant arbejde på byggepladserne har i løbet af 2014 i samarbejde med an- linge og bonus, hvis der er flere lær- medarbejdere var indkvarteret i overens- skal være lærlinge. Aftalen administreres lægsentreprenøren introduceret en række linge, end hvad kontrakten kræver. stemmelse med reglerne. Der blev fundet af Byggeriets Uddannelser, som er et sam- initiativer, hvoraf følgende kan nævnes: enkelte tilfælde, hvor dette ikke var tilfæl- arbejde mellem Dansk Byggeri og 3F. det. Disse blev overdraget til de rette kom- – Screening af de forskellige virksomhe- Arbejdsmiljø munale myndigheder. Metroselskabets bestyrelse besluttede i der og arbejdsprocesser i metrobygge- 2013 at indføre et kontraktparadigme, der, riet med henblik på at fastsætte, hvor Metroselskabet har i kontrakten med de to Endelig har Metroselskabet i 2014 afsat jf. Regeringen og Enhedslistens aftale om det er relevant at ansætte lærlinge. entreprenører på Cityringen – Ansaldo og yderligere ressourcer til selskabets ar- “følg eller forklar”, sikrer et fast antal ud- Som et resultat heraf har anlægsen- CMT – valgt at uddelegere arbejdsmiljøko- I løbet af 2014 bejde med arbejdsforhold. Der er således dannelses- og praktikpladser i selskabets treprenøren CMT indført en rotations- ordineringen. Det betyder, at Ansaldo og “ oprettet en vicedirektørstilling med ar- kontrakter, vurderet ud fra kontraktens ordning, hvor lærlinge roterer mellem CMT har bygherrens arbejdsmiljøkoordi- fordobledes bejdsforhold som særligt ansvarsområde, størrelse og art. forskellige sites og dermed får mulig- natorer ansat i deres organisation. I prak- ligesom der er ansat yderligere to arbejds- hed for at lære flere forskelige ting. Det sis er det entreprenørerne, der udfører antallet af markedskonsulenter. Handlingsplan og målopfyldelse giver mulighed for mange flere struk- arbejdsmiljøarbejdet, og Metroselskabet lærlinge på Der var i december 2014 ansat 44 lær- tørlærlinge på projektet. CMT er der- fører tilsyn med arbejdet. metrobyggeriet.” linge på projektet. Dette svarer cirka til for i løbet af 2014 blevet godkendt til Sociale klausuler det niveau, som er almindeligt i den dan- et ubegrænset antal lærlinge. Politik – lærepladser ske byggebranche. Stigningen i antallet af Arbejdsmiljø i Metroselskabet er et lin- lærlinge er sket på baggrund af en række – Metroselskabet, 3F og Dansk Byggeri jeansvar og er rodfæstet i virksomhedens Politik initiativer introduceret af Metroselskabet har forlænget aftalen om ansættelse topledelse. Metroselskabet har forpligtet Metroselskabet har et mål om at tilveje- i samarbejde med CMT. og finansiering af en matchmaker. sig til at have et godt arbejdsmiljø for alle bringe praktik- og lærlingepladser på byg- Matchmakeren foretager opsøgende ansatte og vil konstant arbejde for at sikre, geriet af Cityringen. Selskabet indgik der- Som det fremgår af nedenstående graf, er arbejde hos virksomhederne og as- at anlægget af Cityringen, herunder Nord- for i 2011 en frivillig partnerskabsaftale antallet af lærlinge på Cityringen næsten sisterer med godkendelse som prak- havnsafgreningen, foregår sikkerheds- og med entreprenørerne, Dansk Byggeri, 3F, på gennemsnittet i anlægsbranchen. tiksted og ansættelse af lærlinge. sundhedsmæssigt forsvarligt. BAT og LO, som sigter på at tilvejebringe Byggeriets Uddannelser varetager matchmakeropgaven. Det betyder, at Metroselskabet vil: – følge al relevant lovgivning og sætte – Byggeriets Uddannelser og den regio- høje standarder for vores arbejdsmiljø­ Målsætning og antal lærling på metrobyggeriet af Cityringen i 2014 nale praktikpladsenhed har udviklet arbejde og afprøvet en ny rekrutteringsmodel Antal lærlinge pr. 100 faglærte Anlægsbranchen i gennemsnit, AE-rådet 2010 tal med henblik på rekruttering af vok- – arbejde på at minimere ulykkesfre- senlærlinge i struktørfaget. Dette er kvensen og forhindre arbejdsrelateret 7 gjort i samarbejde med jobcentrene i sygdom eller ulykker 6 “10kommune-samarbejdet” samt un- 5 derentreprenøren Adecco. – sikre, at arbejdsmiljøarbejdet på City- 4 ringen følger best practice inden for 3 – I kontraktbestemmelserne for afgre- det tekniske og sociale område 2 ningen til Nordhavn og Architectural 1 Finishes på Cityringen er der indskre- – inspirere og uddanne medarbejdere på 0 vet krav om et antal lærlinge som projektet, så de har tilstrækkelig viden Ciringen, realiseret antal lærlinge Ciringen, målsætning følge af Metroselskabets indførelse om arbejdsmiljøregler, så de kan agere Antal lærlinge, gennemsnit 2014 Mål af et kontraktparadigme i 2013. Der hensigtsmæssigt

60 61 Årsrapport 2014 Metroselskabet Metroen Årsrapport 2014 Metroselskabet for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

– ikke gå på kompromis med arbejds- Der er tillige etableret et økonomisk inci- gennemsnit for ulykker i bygge- og an- at der i 2014 var cirka dobbelt så mange miljøet af økonomiske eller fremdrifts- tament for entreprenøren til at nedbringe lægsbranchen opgjort af Dansk Arbejds­ arbejdstimer på byggeriet som i 2013. Et mæssige årsager. ulykkesfrekvensen på kortere sigt, idet en giverforening. Ulykkesfrekvensen i 2014 påbud fra Arbejdstilsynet kan omfatte alt bonus udløses, når delmålet om en ulyk- var tillige lavere end i 2013. Ulykkes­ fra papirarbejde til noget potentielt farligt Metroselskabet har et mål, som også er kesfrekvens på under 20 over en periode frekvensen for 2014 på 20,6 ulykker pr. for de ansatte. stadfæstet i kontrakterne med entrepre- på 12 måneder nås. I slutningen af 2016 million arbejdstimer er ikke langt fra det nørerne, om, at ulykkesfrekvensen på City­ ventes hovedparten af det tunge anlægs- nyligt etablerede delmål om en ulykkes­ ringen samlet set skal under 16 ulykker pr. arbejde afsluttet – i den forbindelse bliver frekvens på 20 over en periode på 12 Antal påbud til virksomheder på million arbejdstimer. Det er et ambitiøst andelen af tungt, manuelt arbejde mindre, måneder – dette delmål blev etableret i byggeriet af Cityringen 2011–2014 og langsigtet mål, som først vil blive gjort hvorfor det er forudsat, at målet for ulyk- sommeren 2014 i forbindelse med Claim endeligt op, når byggeriet er afsluttet i kesfrekvensen også sænkes til 16. Der Settlement Agreement 3. Alle slags påbud 2019. Med henblik på at få et operationelt arbejdes løbende med relevante delmål- 2011 13 mål, som entreprenøren har mulighed for sætninger, som afspejler byggeriets kom- Ulykkesfrekvensen for Cityringen samlet 2012 103 at indfri på kortere sigt, introducerede pleksitet og risici. set for hele projektet ligger på 24,9 ulyk- 2013 146 Metroselskabet i 2014 i forbindelse med ker pr. million arbejdstimer. Der er fortsat 2014 346 Claim Settlement Agreement 3 et delmål Handlingsplan og målopfyldelse et stykke vej til det langsigtede mål om en I alt 608 om, at der over en periode på 12 måneder Ulykkesfrekvensen for metrobyggeriet af ulykkesfrekvens for hele projektet på 16, skal være færre end 20 ulykker pr. million Cityringen fra januar 2014 til december men der har været tale om en kontinuerlig arbejdstimer. 2014 var 20,6 ulykker pr. million arbejds- udvikling i den rigtige retning siden medio timer. Det er lige under det nationale 2013, hvor ulykkesfrekvensen toppede på Udviklingen i antallet af påbud fra Arbejds- omkring 32. tilsynet i løbet af 2014 ses nedenfor. Antal- let af påbud er faldet fra september 2014 Antallet af påbud fra Arbejdstilsynet steg til december 2014, men antallet af påbud Ulykkesfrekvensen for Cityringen (Antal ulykker pr. million arbejdstimer) i 2014, og der var tale om en meget kraf- svinger meget fra måned til måned. Se tig – og uacceptabel – stigning til 346 på- endvidere initiativer vedr. ulykker og på- Antal CR Ullykkesfrekvens MS Målsætning Nationalt gennemsnit 2013 bud. Det skal dog ses i sammenhæng med, bud i næste afsnit.

34 32 30 28 26 24 22 20 18 16 Antal påbud fra Arbejdstilsynet i 2014 14 12 10 Antal 8 6 50 4 2 0 40

30 Jul 2011 Jul 2012 Jul 2013 Jul 2014 Jan 2011 Jan 2013 Jan 2014 Jan Sep 2011 Sep 2012 Sep 2013 Sep 2014 Maj 2012 Maj 2013 Maj 2014 Dec 2014 Mar 2012 Mar 2013 Mar 2014 Nov 2011 Nov 2012 Nov 2013 Nov 2014 Nov 20

Grafen viser den samlede ulykkesfrekvens for hele projektet. Ved udgangen af 2014 10

var denne nedbragt til 24,9 ulykker pr. millioner arbejdstimer. Ser man isoleret på 2014 0 lå gennemsnittet på 20,6 ulykker pr. million arbejdstimer. Jan Feb Mar Apr Maj Juni Juli Aug Sep Okt Nov Dec

62 63

Ulykkesfrekvens Årsrapport 2014 Metroselskabet for Metroselskabet I/S En gæst vender tilbage til overfladen efter en rundtur i stationsskakten under Rådhuspladsen på Kulturnatten. Arrangementet blev det tredje mest besøgte på Kulturnatten.

Initiativer er bl.a. daglige – fremfor ugentlige – sik- Sikkerhedsarbejdet på metrobyggeriet kerhedsrunderinger på byggepladserne kræver en konstant og vedvarende indsats og erfaringsudveksling mellem bygge- på grund af byggeriets kompleksitet, og pladserne på toolbox-møder. Antallet af fordi risici dagligt forandrer sig. Ansaldo påbud er faldet fra september 2014 og og CMT har en arbejdsmiljøorganisation, til årets udgang, men antallet af påbud der løbende følger op på, at sikkerheden på ­varierer dog meget over tid. pladserne er i orden. Metroselskabet har derudover sin egen arbejdsmiljøorganisa- Metroselskabet har endvidere taget ini- tion, som fører tilsyn med og understøtter tiativ til i en periode at omlægge det eksi- entreprenørens indsats. Metroselskabet sterende sikkerhedstilsyn i Metroselska- prioriterer sikkerheden på byggeplad- bet, således at indsatsen fokuseres på de serne højt og introducerer løbende initia- fem byggepladser, der har særligt mange tiver i samarbejde med entreprenørerne ­arbejdsulykker, eller som er i en særlig med henblik på at nedbringe antallet af kompleks fase af byggeriet og dermed risi- arbejdsulykker. kobetonede. Det vurderes løbende, hvilke pladser der har brug for en ekstra indsats. I december 2013 igangsatte Metroselska- Samtidigt er der indsat et ekstra team af bet sammen med CMT sikkerhedskam- tilsynsmedarbejdere, der har til opgave at Antallet af påbud pagnen Safety First. Kampagnen tog ud- føre ekstra tilsyn med arbejdsmiljøet uden “ gangspunkt i at hæve sikkerhedsniveauet for dagtimerne på de udvalgte pladser. er faldet fra på byggepladserne ved at ændre kultur og september 2014 og adfærd vedrørende sikkerhedsarbejdet. Safety First-kampagnen blev udfoldet i 10 Dialog med omgivelserne til årets udgang.” handlingspunkter, der bl.a. medførte øget tilsyn, større opmærksomhed på sikker- I Metroselskabet er det prioriteret at sikre heden i kranarbejdet og mere sikkerheds- god information om selskabets anlægs- træning af personale. Dette indebar bl.a. arbejder, så offentligheden, der lever i og en beslutning om, at sikkerhedskurserne bruger byen, kan holde sig orienteret om skal opdateres og opfriskes årligt. Derfor byggeriet og i størst muligt omfang kan gennemførtes der primo 2014 sikkerheds- indrette sig herefter i hverdagen. Der læg- kurser for alle medarbejderne med gang ges også vægt på en transparent og fakta- på byggepladserne. baseret information, som sætter offentlig- heden i stand til at få indsigt i byggeriet og Metroselskabet har jævnligt møder med dets virkninger på omgivelserne. Arbejdstilsynet og er tilfreds med den eks- tra indsats, som Arbejdstilsynet gør for at Metroselskabet sigter derfor mod at infor- føre tilsyn med Cityringens arbejdsplad- mere naboer til metrobyggeriet grundigt, ser. Metroselskabet anvender Arbejdstil- præcist og rettidigt, når de er berørt af synets påbud som redskab til at sikre et byggeriet. Det sker blandt andet via mø- konstant fokus på sikkerheden. I septem- der, byggepladsarrangementer, nyheds- ber 2014 igangsatte Metroselskabet sam- breve, sms, mails og m.dk. I 2014 omdelte men med CMT initiativer til at højne sik- Metroselskabet derfor ca. 31.000 breve, kerheden og i forlængelse heraf sikre, at satte ca. 22.000 opslag på naboernes ho- antallet af påbud nedbringes. Initiativerne veddøre og sendte ca. 200 sms-beskeder

64 Årsrapport 2014 Metroselskabet Metroen Årsrapport 2014 Metroselskabet for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

får pressen løbende mulighed for at blive Politik informeret og opleve metrobyggeriet, så- Den eksisterende metro er et moderne ledes at projektet også formidles til den anlæg, hvor der løbende arbejdes for at brede offentlighed. skabe yderligere miljøforbedringer. Me- troen er den mest miljøvenlige form for Projekt Byens Hegn er en fortsat succes. transport sammenlignet med S-tog, bus Metroen skal være Det ses blandt andet ved, at ni ud af ti na- og bil. En opgørelse af CO2-udledningen “ boer til byggepladserne mener, det er po- for de fire transportformer ses nederst på blandt de mest sitivt, at hegnene udsmykkes. Udsmyknin- siden. Metroen skal være blandt de mest miljøvenlige metroer gerne skabes i samarbejde med forskellige miljøvenlige metroer i verden, herunder af byens aktører lige fra børnehaver, lokal- skal anlæg af nye metrostrækninger, aktu- i verden.” udvalg, selvstændige kunstnere og stude- elt Cityringen og Nordhavnsmetroen, ske rende til kulturinstitutioner som Statens med størst muligt hensyn til miljøet og de Museum for Kunst og Dansk Arkitektur berørte naboer. Center. I 2014 indgik projektet som en del af en udstilling på Dansk Arkitektur Center Cityringen vil både ved etableringen og i om moderne byrum. driften være mindst lige så miljøvenlig som den eksisterende metro, og Metroselska- bet har således stillet en række krav om Miljø miljøhensyn i forbindelse med byggeriet af Cityringen. Metroselskabet arbejder systematisk og med en modtagergruppe på 75–900 na- dag besøger hundredvis af borgere og gæ- løbende med at reducere den miljøpåvirk- Handlingsplan og målopfyldelse boer pr. sms til de berørte naboer. Det skal ster i hovedstaden de tre besøgsplatforme ning, metroen og anlæggelsen af City­ Miljøregnskabet beskriver detaljeret ener- I alt benyttede også være nemt at komme i kontakt med ved byggepladserne på Kgs. Nytorv, Råd- ringen har. Metroselskabet udarbejder giforbrug mv., mens der i nedestående “ Metroselskabet – også efter almindelig ar- huspladsen og ved Aksel Møllers Have, et miljøregnskab, der er tilgængeligt på ­afsnit gives en introduktion til en række 66.000 mennesker bejdstid – og derfor har selskabet i samar- hvor besøgende kan følge med i metrobyg- selskabets hjemmeside. Metroselskabet andre miljøfokusområder. Metroselskabets bejde med hovedentreprenøren på anlæg geriet og få informationer om arbejdet. vil søge at udbrede miljøregnskabet til af Cityringen oprettet en døgnåben tele- også at omfatte Cityringens byggepladser. besøgstilbud i 2014.” fon, naboerne kan ringe til, og et korps af Metrobyggeriet blev det tredje mest be- folk, der står klar til at rykke ud, hvis en søgte sted på Kulturnatten, hvor over henvendelse kræver det. Informations- 17.000 gæster lagde vejen forbi Metrosel- indsatsen bliver løbende evalueret blandt skabet, og flere tusinde fik lejlighed til at Oversigt over udledning af CO2 for metro, S-tog, bus og bil naboerne i rundspørger, og der er fokus på komme ned i skakten ved den kommende at bevare en høj tilfredshed med informati- metrostation på Rådhuspladsen. Tidligere Gram pr. km. onsniveauet. Samme informationskoncept på året lagde flere tusinde gæster vejen 250 gælder for metroen til Nordhavn. forbi Nordhavn, hvor de fik mulighed for 225 at se den sidste af de over 100 meter lange 200 Borgere, der bor og færdes i byen, samt boremaskiner, inden den blev kørt væk 150 den brede offentlighed har mulighed for og sat i drift. I alt benyttede 66.000 men- 87 at følge med i metrobyggeriet gennem nesker Metroselskabets besøgstilbud i 100 66 Metroselskabets brede vifte af kommu- 2014 i form af byggepladsrundvisninger, 52 nikationstilbud. Interessen var stigende i foredrag og udstillingen “På sporet af me- 50

2014, og Metroselskabet har udvidet med troen”, der også har et særligt program 0 en række nye kommunikationstilbud. Hver for skoleklasser fra 0.–6. klasse. Samtidig Metro S-tog Bus Bil

66 67 Årsrapport 2014 Metroselskabet Metroen Årsrapport 2014 Metroselskabet for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

støjen fra Cityringens byggepladser med vores driftsentreprenør, mulige op- Anti-korruption – Grøn beton: Metroselskabet stiller overholde støjgrænser, som er fastsat dateringer af de sikkerhedsmæssige pro- overfor entreprenører krav om brug af i en bekendtgørelse fra transportmini- cedurer. Derfor er sikkerheden i metroen Politik “grøn beton”, der produceres med en steren. Støjgrænserne, som er baseret meget høj. Metroselskabet benytter sig af Metroselskabet har i 2014 tilsluttet sig lavere udledning af CO2, bl.a. fordi der på en supplerende VVM-redegørelse, et stort netværk blandt metrosystemer i Charter for samfundsansvar i ejendoms-, indgår erstatningsmaterialer og gen- er fastsat således, at det er realistisk udlandet, bl.a. til erfaringsudveksling om- bygge- og anlægsbranchen i Danmark. brugsprodukter i produktionen. Ud- muligt at gennemføre anlægsarbejdet, kring de sikkerhedsmæssige procedurer. Charteret opstiller principperne for sam- ledningen ved produktionen af “grøn men det skal ske med mindst mulige fundsansvar og tager udgangspunkt i beton” må ifølge kravet ikke overstige gener for byggepladsernes naboer. Det øgede fokus på risikoen for terror i FN’s Global Compact, som er konkretise- 400 kg/m3. Til sammenligning blev der Både Metroselskabet og dets entre- transportsystemer har medført et øget ret i forhold til bygge- og anlægsprojekter i forbindelse med anlægget af den før- prenører skal derfor gøre en ekstraor- Metroselskabet fokus på beredskabsindsatsen i metroen. i Danmark. Metroselskabet har således ste metro udledt 700 kg/m3. dinær indsats for, at støjgrænserne kan “ Metroselskabet arbejder løbende sammen forpligtet sig til at udvise uafhængighed overholdes. For at sikre dette arbejder deltager i den med driftsentreprenøren, beredskabs- og anti-korruption i praksis. – Partikelfiltre sikrer renere luft: Me- selskabet og entreprenøren sammen myndighederne og PET med henblik på at troselskabet har stillet krav til entre- om at gennemføre forebyggende til- kriminalpræventive forebygge terror og andre ulykkessituatio- Handlingsplan og målopfyldelse prenører om brug af partikelfiltre på tag, ligesom selskabet dagligt nøje indsats med det ner og sikre det bedst mulige beredskab, Dette har selskabet bl.a. gjort ved at have maskiner i anlægsarbejdet. Det har overvåger støjmålinger fra alle bygge- hvis ulykken alligevel skulle opstå. Sam- udarbejdet retningslinjer for udbud af op- resulteret i, at ⅔ af maskinerne på pladser og har et særligt rotationshold, formål at forebygge tidig indgår Metroselskabet i et netværk gaver og godkendelse af samarbejdspart- byggepladserne anvender partikelfil- der aften og nat overvåger byggeplad- vold, hærværk og med henblik på erfaringsudveksling om nere samt retningslinjer for forvaltning tre, som fjerner 99 pct. af partiklerne. serne og standser eventuelle støjende beredskab for transportsystemer sammen af udgifter og godkendelse af betalinger. aktiviteter. Selskabet giver hvert kvar- driftsforstyrrelser i med andre danske transportselskaber. Derudover har selskabet udarbejdet en – Håndtering af grundvandet: Metro- tal en redegørelse til Transportmini- og på metroen.” gavepolitik, der sikrer klare retningslinjer Metroselskabet selskabet stiller krav til entreprenører steriet om, hvilke tiltag selskabet og Den kriminalpræventive indsats er en del på området, ved at der er fastlagt retnings- “ om, at grundvandsspejlet ikke må sæn- dets entreprenører tager for at leve op af det sikkerhedsmæssige arbejde i me- linjer for at modtage og give gaver. Der er stiller overfor kes omkring byggepladserne eller på til det såkaldte BAT-princip (Best Avai- troen. For at sikre et trygt miljø i metroen også udarbejdet retningslinjer for whistle- de 15,5 km lange tunnelstrækninger. lable Technology). for både kunder og medarbejdere sørger blowing for at skabe respekt om Metrosel- entreprenører krav Det oppumpede grundvand reinfiltre- driftsentreprenøren for, at metropersona- skabets forpligtelser til at følge såvel love om brug af “grøn beton”, res og renses, før det pumpes tilbage, let bliver uddannet i konflikthåndtering. og forordninger som interne retningslinjer og derved påvirkes grundvandsres- Sikkerhed Samtidig er samtlige stationer og metro- og politikker. Samtidig skal det medvirke der produceres med sourcen mindst muligt. tog videoovervåget, hvilket ligeledes med- til at sikre medarbejderne klare mulighe- en lavere udledning Politik virker til et trygt miljø i metroen. der for rapportering samt beskyttelse af – Miljøvenlige materialer: Det er Metro- Det overordnede sikkerhedspolitiske mål dem, der rapporterer, såfremt reglerne af CO2.” selskabets målsætning på miljøområ- er, at metroen skal være lige så sikker som Metroselskabet deltager i den kriminal- måtte blive overtrådt. Der har i 2014 ingen det, at der ikke benyttes materialer og de mest sikre nye metroer i verden. Derfor præventive indsats med det formål at henvendelser været med ønske om at be- kemiske produkter, der er at finde på er det fastsat, at Metroselskabet både ved forebygge vold, hærværk og driftsforstyr- nytte retningslinjerne for whistleblowing. miljømyndighedernes lister over uøn- udformningen af Cityringen og ved tilret- relser i og på metroen. I samarbejde med skede stoffer. Det betyder bl.a., at de telæggelsen af såvel den fremtidige drift af Københavns Politi og Københavns og Fre- hydraulikolier og fedtstoffer, der bru- den nuværende metro som den kommende deriksbergs kommuners SSP-konsulenter ges til borearbejdet, er vegetabilske og drift af Cityringen fastholder de høje mål vurderes mulighederne for kriminalpræ- let nedbrydelige. Papir brugt til f.eks. for sikkerheden. ventive tiltag og projekter på de steder, kommunikation med naboer er svane- hvor parterne har konstateret gentagne mærket. Handlingsplan og målopfyldelse hændelser og udfordringer. Det er tanken Med henblik på at fastholde og udbygge på sigt at udbygge dette samarbejde med – Støj: Efter Folketingets vedtagelse af metroens sikkerhedspolitiske målsætning henblik på at oprette et netværk for erfa- en ændring af cityringsloven i juni skal vurderer selskabet løbende, i samarbejde ringsudveksling i trafikselskaberne.

68 69 6.0 Årsregnskab

6.1 Regnskabspraksis 6.2 Resultatopgørelse 6.3 Balance 6.4 Pengestrømsopgørelse 6.5 Noter

Opmagasinerede tunnelelementer ved byggepladsen på Nørrebroparken. Metroen Årsrapport 2014 Årsregnskab for Metroselskabet I/S

6.1 Re gnskabspraksis

Regnskabsgrundlag Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkom- Årsrapporten for Metroselskabet I/S er af- mer inden årsrapporten aflægges, og som lagt i overensstemmelse med den danske be- eller afkræfter forhold, der eksisterer årsregnskabslovs bestemmelser for klasse på balancedagen. D-virksomheder. Resultatopgørelsens op- stilling er tilpasset for bedre at vise resul- I resultatopgørelsen indregnes indtægter tatdannelsen. i takt med, at de indtjenes, mens omkost- ninger indregnes med de beløb, der vedrø- Regnskabsperioden er den 1. januar – 31. rer regnskabsåret. december 2014. Årsrapporten er aflagt i tusinder DKK. Den anvendte regnskabs- Værdiregulering af finansielle aktiver og praksis er uændret i forhold til sidste år. forpligtelser, der måles til dagsværdi, ind- regnes tillige i resultatopgørelsen. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er Omregning fremmed valuta sandsynligt, at fremtidige økonomiske Transaktioner i fremmed valuta omreg- fordele vil tilflyde interessentskabet, og nes ved første indregning til transakti- aktivets værdi kan måles pålideligt. onsdagens kurs. Tilgodehavender, gælds- forpligtelser og andre monetære poster Forpligtelser indregnes i balancen, når det i fremmed valuta, som ikke er afregnet er sandsynligt, at fremtidige økonomiske på balancedagen, omregnes til balance- fordele vil fragå interessentskabet, og for- dagens kurs. Valutakursdifferencer, der pligtelsernes værdi kan måles pålideligt. opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen henholdsvis Ved første indregning måles aktiver og balancedagens kurs, indregnes i resultat- passiver til kostpris. Efterfølgende måles opgørelsen som finansielle poster. An- aktiver og forpligtelser som beskrevet for lægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, hver enkelt regnskabspost i det følgende. indregnes til historiske kurser.

Tunnelelementer fragtes ind til tunnelboremaskinen Nora. Tunnelbore­ maskinerne kan opsætte flere end hundrede elementer pr. døgn. 73 Årsrapport 2014 Årsregnskab Metroen Årsrapport 2014 Årsregnskab for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

Afledte finansielle instrumenter metro, indregnes i takt med, at ydelserne Balancen årligt og ændres, hvis der er sket en væ- Værdiansættelse af Nedskrivningen indregnes som udgangs- Afledte finansielle instrumenter måles ved leveres. sentlig ændring. anlægsaktiver­ punkt i resultatopgørelsen. I de tilfælde, første indregning i balancen til kostpris Materielle anlægsaktiver hvor nedskrivningen kan henføres til en og efterfølgende til dagsværdi. Afledte Værdi af eget arbejde omfatter de i året Anlæg af metro Væsentlige fremtidige investeringer be- Den regnskabsmæssige værdi af anlægs- allerede indregnet hensat forpligtelse og finansielle instrumenter indregnes under medgåede personaleomkostninger og an- Anlæg af metro måles som medgåede om- tragtes som separate bestanddele og af- aktiver gennemgås årligt for at afgøre, derved allerede er indregnet i resultatop- henholdsvis andre tilgodehavender og an- dre omkostninger, der på grundlag af et kostninger til forundersøgelser, projekte- skrives over den forventede brugstid. om der er indikation af værdiforringelse gørelsen, modregnes nedskrivningen i de den gæld. skøn kan henføres til anlæg af metro. Be- ring og anlæg samt værdi af eget arbejde, ud over det, som udtrykkes ved afskriv- hensatte forpligtelser som et udtryk for en løbet er indregnet i kostprisen for anlæg indtil det tidspunkt aktivet er klar til brug. Bygninger, driftsmidler og inventar ning. Hvis dette er tilfældet, gennemføres anvendelse heraf. Ændringer i dagsværdien af afledte finan- af metro. Der afskrives ikke på metro under udfø- Bygninger, driftsmidler og inventar må- en nedskrivningstest til afgørelse af, om sielle instrumenter, der er klassificeret relse, men der foretages nedskrivning un- les til kostpris med fradrag af foretagne genindvindingsværdien er lavere end den som og opfylder betingelserne for sikring Andre driftsindtægter omfatter indtæg- der hensyntagen til genindvindingsvær- af- og nedskrivninger. Kostprisen omfat- regnskabsmæssige værdi, og der nedskri- Finansielle anlægsaktiver af dagsværdien af et indregnet aktiv el- ter fra administration og varetagelse af dien, jf. afsnittet om værdiansættelse af ter anskaffelsesprisen og omkostninger ves til denne lavere genindvindingsværdi. ler en indregnet forpligtelse, indregnes i bygherreorganisationen for Ring 3 Let- anlægsaktiver. direkte tilknyttet anskaffelsen. Afskriv- Kapitalandele ­resultatopgørelsen sammen med ændrin- bane I/S, salg af rådgiverydelser, leje af ningsgrundlaget, der opgøres som kost- Genindvindingsværdien er den høje- Kapitalandele indregnet under finansielle ger i værdien af det sikrede aktiv eller den arbejdspladser og mindre indtægter fra Metro i drift pris reduceret med scrapværdien, fordeles ste af enten nettosalgsprisen fratruk- anlægsaktiver – omfatter ikke børsnote- sikrede forpligtelse. bl.a. lejemål. Den ibrugtagne metro måles til kostpris lineært over aktivernes forventede brugs- ket salgsomkostninger eller kapitalvær- rede aktier – måles til dagsværdi baseret på med fradrag af foretagne af- og nedskriv- tider, der følger: dien. Ved opgørelse af kapitalværdien beregnet kapitalværdi. Kapitalandele ned- Ændringer i dagsværdien af afledte finan- Metroens driftsomkostninger ninger. Kostprisen svarer til nutidsvær- tilbagediskonteres skønnede fremtidige skrives til genindvindingsværdi, såfremt sielle instrumenter, der er klassificeret Metroens driftsomkostninger omfatter dien pr. 1. januar 2007 (åbningsbalancen), pengestrømme til nutidsværdi og under denne er lavere end den regnskabsmæs- som og opfylder betingelserne for sikring udgifter til driftsentreprenøren, interes- tillagt efterfølgende investeringer. Nu- EDB-udstyr 3 år iagttagelse af forudsætningerne i lang- sige værdi. I de tilfælde, hvor en tilnærmet af fremtidige transaktioner, indregnes di­ sentskabets omkostninger til kontrakt- tidsværdien er opgjort som de fremtidige tidsbudgettet, jævnfør bilag til ledelses- dagsværdi ikke kan beregnes, måles kapi- rekte på egenkapitalen. Når de sikrede styring mv., samt øvrige omkostninger til cashflow (genindvindingsværdi). Inventar og driftsmidler beretningen, herunder for eksempel at talandelene til kostpris. transaktioner realiseres, indregnes de ak- opretholdelse af driften af metroen. i øvrigt 5 år ejerne har forpligtet sig til at betale de kumulerede ændringer som en del af kost- Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som større reinvesteringer i tog, tunneller og Tilgodehavender prisen for de pågældende ­regnskabsposter. Personaleomkostninger kostpris, fordeles lineært over aktivernes Midlertidigt kontorbyggeri 10 år stationer i takt med, at behovet opstår. Tilgodehavender under finansielle anlægs- Personaleomkostninger omfatter honora- forventede brugstid. Der er foretaget en aktiver måles til amortiseret kostpris, der For afledte finansielle instrumenter, som rer, løn og andre personaleomkostninger opdeling af metro i drift i bestanddele med Genindvindingsværdien måles samlet for sædvanligvis svarer til nominel værdi, med ikke opfylder betingelserne for behand- til bestyrelse, ledelse, administrativt og ensartede brugstider, der udgør: Aktiver med en anskaffelsessum på mindre nært tilknyttede aktiver omfattende såvel fradrag af nedskrivninger til imødegåelse ling som sikringsinstrumenter, indregnes teknisk personale. end 100.000 kr. indregnes som omkostnin- anlæg under udførelse som de idriftsatte af forventede tab. ændringer i dagsværdi løbende i resultat­ ger i resultatopgørelsen i anskaffelsesåret. anlæg, da de vil udgøre en samlet pen- opgørelsen som finansielle poster. Andre eksterne omkostninger Tunnel og skal af gestrømsfrembringende enhed. Et even- Under andre eksterne omkostninger ind- underjordiske stationer 100 år Fortjeneste og tab ved afhændelse af tuelt nedskrivningsbehov fordeles på Omsætningsaktiver går omkostninger til administration, her- ­materielle anlægsaktiver opgøres som aktiverne, der indgår i den pågældende Resultatopgørelsen under kontorhold mv. Andre faste anlæg 50 år forskellen mellem salgsprisen med fra- pengestrømsfrembringende enhed. En Ejendomme drag af salgsomkostninger og den regn- negativ genindvindingsværdi for det ene Ejendomme måles som udgangspunkt til Indtægter Finansielle poster Rullende materiel, mekaniske skabsmæssige værdi på salgstidspunktet. aktiv udlignes dog kun i det omfang, en kostpris eller genanskaffelsesværdi, hvor Metroens takstindtægter, som omfatter Finansielle poster indeholder renter, reali- og elektriske installationer 25 år Fortjeneste eller tab indregnes i resultat- positiv genindvindingsværdi for det andet denne afviger væsentligt fra kostprisen. indbetalinger fra takstfællesskabet i ho- serede og urealiserede valutakursregule- opgørelsen sammen med af- og nedskriv- aktiv overstiger den regnskabsmæssige vedstadsområdet, indregnes i takt med, at ringer samt værdireguleringer af interes- Øvrige tekniske installationer 10 år ninger eller under andre driftsindtægter, værdi heraf. Resterer der herefter et ikke Tilgodehavender ydelsen leveres, det vil sige med udgangs- sentskabets lån, placeringer og afledte i det omfang salgsprisen overstiger den fordelt nedskrivningsbehov, indregnes der Tilgodehavender indregnes i balancen til punkt i antallet af passagerer. finansielle instrumenter, der måles til oprindelige kostpris. en hensat forpligtelse, såfremt selskabet amortiseret kostpris, hvilket i al væsent- dagsværdi. Scrapværdien er under hensyntagen til de har en forpligtelse til at afholde yderligere lighed svarer til pålydende værdi. Der ned- Metroens driftsindtægter, som omfat- forventede brugstider fastsat til nul. Af- omkostninger. skrives til imødegåelse af forventede tab. ter indtægter for udlejning af metro samt Selskabsskat skrivningsmetode og brugstid revurderes reklameindtægter o.l. i forbindelse med Interessentskabet er ikke skattepligtigt.

74 75 Årsrapport 2014 Årsregnskab Metroen Årsrapport 2014 Årsregnskab for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

6.2 Resultatopgørelse Værdipapirer Langfristede ændring i tilgodehavender og gæld ved­ Værdipapirer indregnet under omsæt- gældsforpligtelser rørende driftsaktiviteten. ningsaktiver omfatter børsnoterede obli- gationer, der måles til dagsværdi på balan- Langfristet gæld måles på tidspunktet for Pengestrømme vedrørende investerings- cedagen. lånoptagelse til kostpris, svarende til det aktiviteter omfatter betalinger i forbin- modtagne provenu efter fradrag af af- delse med anlæg af metro og investeringer Resultatopgørelse for perioden 1. januar – 31. december 2014 Likvide beholdninger holdte transaktionsomkostninger. Efter- i værdipapirer. Likvide beholdninger omfatter kontante følgende måles gæld til amortiseret kost- Alle tal i 1.000 kr. beholdninger og korte bankindeståender pris, medmindre der foretages sikring af Pengestrømme vedrørende finansie­ Note 2014 2013 samt værdipapirer med en restløbetid på gældsforpligtelsernes dagsværdi. rings­aktiviteter omfatter ændringer i anskaffelsestidspunktet på under tre må- til­go­de­­ha­ven­der og gæld vedrørende Indtægter neder, som uden hindring kan omsættes til Gældsforpligtelser, der er sikret for æn- finan­ si­ e­ rings­ ak­ ti­ vi­ te­ ten­­ samt netto­ Metroens takstindtægter 2 771.529 690.833 likvider, og hvorpå der kun er ubetydelige dringer i dagsværdien, og effektiviteten finansieringsomkostninger. Metroens driftsindtægter 2 343.528 276.303 risici for værdiændringer. Værdipapirer og af denne sikring kan dokumenteres, måles Værdi af eget arbejde 156.210 144.776 placeringer måles til dagsværdi på balan- efterfølgende til dagsværdi. Ændringer i Likvider omfatter likvide beholdninger og Andre driftsindtægter 3 29.766 12.710 cedagen. dagsværdien indregnes i resultatopgørel- kortfristede værdipapirer. Indtægter i alt 1.301.033 1.124.623 sen sammen med ændringer i dagsvær- dien af sikringsinstrumenterne. Omkostninger Hensatte forpligtelser Segmentoplysninger Metroens driftsomkostninger 2 -815.074 -732.689 Kortfristet del af langfristet gæld indreg- Personaleomkostninger 4 -171.166 -149.985 Hensatte forpligtelser indregnes, når in- nes under afdrag på langfristede gælds­ Der gives oplysninger på forretnings- Andre eksterne omkostninger 5 -27.285 -25.757 teressentskabet har en retslig eller faktisk forpligtelser. segmenter (primært segment). Interes- forpligtelse som følge af en begivenhed i sentskabet driver kun erhvervsmæssig Omkostninger i alt -1.013.525 -908.430 regnskabsåret eller tidligere år, og det er virksomhed i Danmark. Segmentoplysnin- sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen Andre finansielle gerne følger interessentskabets interne Resultat før ned- og afskrivninger 287.508 216.192 vil medføre træk på interessentskabets forpligtelser økonomistyring, jf. note 1. ressourcer. Ned- og afskrivninger Afskrivninger 6 -168.519 -149.407 Andre finansielle forpligtelser, der omfat- Nedskrivninger 6 -2.223.299 -334.326 Hensatte forpligtelser måles som det bed- ter banklån, kreditorer og anden gæld, må- Nøgletal ste skøn over de omkostninger, der er nød- les til amortiseret kostpris, der sædvanlig- Ned- og afskrivninger i alt -2.391.819 -483.733 vendige for på balancedagen at afvikle for- vis svarer til nominel værdi. pligtelserne. Hensatte forpligtelser måles Resultat før finansielle poster -2.104.311 -267.541 til nutidsværdi. Kapitalindestående  ultimo x 100 Pengestrømsopgørelse Soliditetsgrad = Finansielle poster Det fremgår af principperne beskrevet Samlede aktiver Finansielle indtægter 7 372.763 364.926 under afsnittet om værdiansættelse af Pengestrømsopgørelsen for interessent- Finansielle omkostninger 7 -522.061 -428.876 anlægsaktiver, at værdien af metroen ned- skabet præsenteres efter den indirekte skrives under hensyntagen til den bereg- metode og viser pengestrømme vedrø- Finansielle poster i alt -149.298 -63.950 nede genindvindingsværdi for metroen. rende drift, investeringer og finansiering Resultat før markedsværdiregulering -2.253.609 -331.490 Såfremt nedskrivningen imidlertid ikke samt interessentskabets likvider ved årets Markedsværdiregulering -3.712.078 2.138.371 kan foretages indenfor den regnskabs- begyndelse og slutning. mæssige værdi af det pågældende aktiv, Årets resultat -5.965.687 1.806.880 foretages en regnskabsmæssig hensæt- Pengestrømme vedrørende driftsaktivi- telse til dækning af den resterende for- teter opgøres som driftsresultat regule- Forslag til resultatdisponering pligtelse. ret for ikke-kontante driftsposter samt Overført til næste år -5.965.687 1.806.880

76 77 Årsrapport 2014 Årsregnskab Metroen Årsrapport 2014 Årsregnskab for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

6.3 Balance

Aktiver pr. 31. december 2014 Passiver pr. 31. december 2014

Alle tal i 1.000 kr. Alle tal i 1.000 kr. Note 2014 2013 Note 2014 2013

Anlægsaktiver Kapitalindestående Materielle anlægsaktiver Primo 3.744.217 1.637.337 Anlæg af metro 8 6.025.193 4.916.279 Årets tilgang -3.828.107 2.106.880 Metro i drift 9 4.838.503 4.911.028 Bygninger 10 53.678 58.775 Kapitalindestående i alt 16 -83.889 3.744.217 Driftsmidler og inventar 10 863 976 Langfristede gældsforpligtelser Materielle anlægsaktiver i alt 10.918.238 9.887.058 Langfristede gældsforpligtelser 17 12.899.988 7.345.260

Finansielle anlægsaktiver Langfristede gældsforpligtelser i alt 12.899.988 7.345.260 Andre kapitalandele 11 50.218 40.877 Tilgodehavender 12 804.875 862.037 Kortfristede gældsforpligtelser Finansielle instrumenter 17 1.398.244 538.345 Kortfristet del af langfristet gæld 827.548 0 Banklån 0 75.197 Finansielle anlægsaktiver i alt 2.253.337 1.441.259 Leverandørgæld 363.455 400.479 Forudbetalt ejerindskud 18 1.818.500 933.580 Anlægsaktiver i alt 13.171.575 11.328.317 Anden gæld 19 126.916 134.022

Omsætningsaktiver Kortfristede gældsforpligtelser i alt 3.136.419 1.543.277 Ejendomme 13 27.600 20.130 Tilgodehavender 14 425.416 353.083 Gældsforpligtelser i alt 16.036.407 8.888.537 Tilgodehavende ejerindskud 14 329.000 0 Periodeafgrænsningsposter 126.942 38.270 Passiver i alt 15.952.518 12.632.755 Værdipapirer 15 1.606.460 892.945 Likvide beholdninger 15 265.525 10 Kontraktlige forpligtelser og eventualforpligtelser 20 Revisions- og rådgivningshonorar 21 Omsætningsaktiver i alt 2.780.944 1.304.438 Nærtstående parter 22 Valuta-, rente- og kreditrisiko 23 Aktiver i alt 15.952.518 12.632.755

78 79 Årsrapport 2014 Årsregnskab Metroen Årsrapport 2014 Årsregnskab for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

6.4 Pengestrømsopgørelse 6.5 Noter

Alle tal i 1.000 kr. Note 1 Segmentoplysninger Note 2014 2013 Alle tal i 1.000 kr. Pengestrømme fra driftsaktivitet Rådgivning Administra- Idriftsatte Anlæg af I alt Metroens takstindtægter 771.529 690.833 tionsopgaver metro metro Metroens driftsindtægter 343.528 276.303 2014 2014 2014 2014 2014 Andre driftsindtægter 29.766 12.710 Metroens driftsomkostninger -815.074 -732.689 Indtægter 90 16.993 1.127.740 156.210 1.301.033 Personaleomkostninger -171.166 -149.985 Omkostninger -111 -16.993 -840.211 -156.210 -1.013.525 Andre eksterne omkostninger -27.285 -25.757 Tilgodehavender -109.022 26.714 Resultat før ned- og afskrivninger -21 0 287.529 0 287.508 Leverandørgæld -37.023 155.304 Ned- og afskrivninger 0 0 -170.843 -2.220.976 -2.391.819 Pengestrømme fra driftsaktivetet i alt -14.748 253.434 Resultat før finansielle poster -21 0 116.686 -2.220.976 -2.104.311 Pengestrømme fra investeringsaktivitet Investeringer i anlæg af metro 24 -3.271.123 -3.032.327 Anlægsaktiver Investeringer i bygninger, driftsmidler og inventar -811 -1.358 Anlæg af metro 0 0 128.987 5.896.206 6.025.193 Investeringer i værdipapirer (ekskl. værdiregulering) -710.538 -895.236 Metro i drift 0 0 4.838.503 0 4.838.503 Bygninger 0 0 53.678 0 53.678 Pengestrømme fra investeringsaktivitet i alt -3.982.472 -3.928.921 Driftsmidler og inventar 0 0 500 363 863 Finansielle anlægsaktiver 0 0 2.253.337 0 2.253.337 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Lånoptagelse, netto (ekskl. værdiregulering) 1.850.000 2.389.880 Anlægsaktiver i alt 0 0 7.275.006 5.896.569 13.171.575 Indskud fra ejere 2.137.580 300.000 Tilgodehavender -6.486 1.543.071 Omsætningsaktiver Tilgodehavende ejerindskud -329.000 0 Ejendomme 0 0 0 27.600 27.600 Forudbetalt ejerindskud 884.920 633.580 Tilgodehavender 325 2.893 213.316 208.883 425.416 Anden gæld -7.106 -869.625 Tilgodehavende ejerindskud 0 0 0 329.000 329.000 Nettofinansieringsomkostninger (ekskl. værdiregulering) -191.975 -106.614 Periodeafgrænsningsposter 0 0 55.974 70.969 126.942

Pengestrømme fra finansieringsaktivitet i alt 4.337.933 3.890.292 Omsætningsaktiver 325 2.893 269.289 636.451 908.959

Ændring i likvider 340.713 214.805 Gældsforpligtelser Likvider primo -75.187 -289.993 Leverandørgæld 0 0 220.338 143.118 363.455 Likvider ultimo 265.525 -75.187 Forudbetalt ejerindskud 0 0 0 1.818.500 1.818.500 Anden gæld 0 0 126.916 0 126.916 Pengestrømsopgørelsen kan ikke direkte udledes af årsregnskabets øvrige bestanddele. Kortfristede gældsforpligtelser 0 0 347.253 1.961.618 2.308.871

80 81 Årsrapport 2014 Årsregnskab Metroen Årsrapport 2014 Årsregnskab for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

Note 1 – fortsat Note 2 Driftsresultat metro

Alle tal i 1.000 kr. Alle tal i 1.000 kr. Rådgivning Idriftsatte Anlæg af I alt 2014 2013 metro metro 2013 2013 2013 2013 Metroens takstindtægter 771.529 690.833

Indtægter 4.440 975.406 144.776 1.124.623 Metroens driftsindtægter Omkostninger -4.500 -759.154 -144.776 -908.430 Udlejning af metro 343.323 276.303 Øvrige indtægter 205 0 Resultat før ned- og afskrivninger -60 216.253 0 216.192 Metroens driftsindtægter i alt 343.528 276.303 Ned- og afskrivninger 0 -164.071 -319.662 -483.733 Andre driftsindtægter 12.683 8.270 Resultat før finansielle poster -60 52.182 -319.662 -267.541 Indtægter i alt 1.127.740 975.406 Anlægsaktiver Anlæg af metro 0 164.766 4.751.513 4.916.279 Metroens driftsomkostninger Metro i drift 0 4.911.028 0 4.911.028 Betaling for drift -771.529 -690.833 Bygninger 0 58.775 0 58.775 Kontraktstyring mv. -36.845 -36.857 Driftsmidler og inventar 0 353 623 976 Øvrige omkostninger -6.701 -4.998 Finansielle anlægsaktiver 0 1.441.259 0 1.441.259 Metroens driftsomkostninger i alt -815.074 -732.689 Anlægsaktiver, i alt 0 6.576.181 4.752.136 11.328.317 Administrationsomkostninger -25.137 -26.465 Omsætningsaktiver Ejendomme 0 0 20.130 20.130 Omkostninger i alt -840.211 -759.154 Tilgodehavender 347 346.506 6.230 353.083 Periodeafgrænsningsposter 0 38.270 0 38.270 Resultat før afskrivninger 287.529 216.253

Omsætningsaktiver 347 384.776 26.361 411.483 Ned- og afskrivninger -170.843 -164.071

Gældsforpligtelser Resultat før finansielle poster 116.686 52.181 Leverandørgæld 0 270.511 129.968 400.479 Forudbetalt ejerindskud 0 0 933.580 933.580 Anden gæld 0 134.022 0 134.022 Interessentskabet har udliciteret driften af metroen. Lejebetalingen afhænger af metroens samlede driftsresultat. I 2014 har metroen haft 56 mio. passagerer (55 mio. i 2013). Takstindtægterne i 2014 er baseret på en gennemsnitlig passagerindtægt på 12,80 kr. (12,42 kr. i 2013). I takstindtægter Kortfristede gældsforpligtelser 0 404.533 1.063.548 1.468.081 for 2014 indgår 45 mio. kr. som følge af kendelsen i voldgiftssagen med Movia, jf. note 20.

Rådgivning omfatter indtægter og omkostninger i forbindelse med konkurrenceudsatte aktiviteter. Resultat af rådgivning efter finansielle poster og beregnet skat udgør et underskud på 21 t.kr. (underskud på 62 t.kr. i 2013).

Administrationsopgaver omfatter indtægter og omkostninger fra administration og varetagelse af bygherreorganisation for Ring 3 Letbane I/S.

82 83 Årsrapport 2014 Årsregnskab Metroen Årsrapport 2014 Årsregnskab for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

Note 3 Andre driftsindtægter Note 5 Andre eksterne omkostninger

Alle tal i 1.000 kr. Andre driftsindtægter omfatter indtægter fra administration og varetagelse af bygherreorganisation for Ring 3 Letbane I/S (17,0 mio. kr.), salg af 2014 2013 rådgiverydelser, leje af arbejdspladser og mindre indtægter fra bl.a. lejemål. . Administrationsomkostninger 22.232 18.078 Konsulentomkostninger 5.053 7.679

Andre eksterne omkostninger i alt 27.285 25.757 Note 4 Personaleomkostninger

Alle tal i 1.000 kr. 2014 2013

Lønninger og honorarer 136.687 118.639 Note 6 Ned- og afskrivninger Pensioner 21.882 18.681 Udgifter til social sikring 7.020 6.649 Alle tal i 1.000 kr. Øvrige personaleomkostninger 5.578 6.015 2014 2013

Personaleomkostninger i alt 171.166 149.985 Afskrivninger metro i drift 162.499 143.439 Afskrivninger bygninger, driftsmidler og inventar 6.020 5.968 Heraf udgør: Nedskrivning anlæg af metro 2.220.976 319.403 Løn til direktionen 2.169 2.169 Nedskrivning kapitalandele 2.323 14.923 Øvrige udbetalinger til direktionen 207 203 Pension til direktionen 318 326 Ned- og afskrivninger i alt 2.391.819 483.733 Honorar til bestyrelsen 1.925 1.925

Gennemsnitligt antal medarbejdere (årsværk) 242 212 Medarbejdere ultimo 274 242

Under øvrige udbetalinger indgår resultatløn for direktionen, som udgør op til 10 pct. af ordinær løn. Resultatløn i 2014 vedrører opfyldelse af ­resultatmål for 2013. I honorar til bestyrelsen indgår honorar til revision- og risikokomite.

84 85 Årsrapport 2014 Årsregnskab Metroen Årsrapport 2014 Årsregnskab for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

Note 7 finansielle poster og markedsværdiregulering Note 8 Anlæg af metro

Alle tal i 1.000 kr. Alle tal i 1.000 kr. 2014 2013 Idriftsatte Cityringen I alt metro Finansielle indtægter Renteindtægter fra finansielle anlægsaktiver 2.050 1.907 Anskaffelsessum Renteindtægter fra tilgodehavender 4.304 82.132 Primo 164.766 9.953.386 10.118.152 Renteindtægter fra likvid beholdning, værdipapirer, finansielle instrumenter mv. 365.601 276.318 Årets tilgang 54.195 3.365.669 3.419.864 Valutakursregulering 808 4.569 Overført til metro i drift -89.974 0 -89.974

Finansielle indtægter i alt 372.763 364.926 Ultimo 128.987 13.319.055 13.448.042

Finansielle omkostninger Ned- og opskrivninger Renteudgifter -519.511 -428.155 Primo 0 -5.201.873 -5.201.873 Valutakursregulering -2.550 -721 Årets opskrivninger 0 0 0 Årets nedskrivninger 0 -2.220.976 -2.220.976 Finansielle omkostninger i alt -522.061 -428.876 Ultimo 0 -7.422.849 -7.422.849 Finansielle poster i alt -149.298 -63.950 Bogført primoværdi 164.766 4.751.513 4.916.279 Markedsværdiregulering i alt -3.712.078 2.138.371 Bogført ultimoværdi 128.987 5.896.206 6.025.193

Markedsværdireguleringen kan primært henføres til selskabets finansielle aftaler om renteafdækning, som blev indgået med henblik på at øge budgetsikkerhed i selskabets langsigtede økonomi. Markedsværdireguleringen afhænger af renteudviklingen og er alene en regnskabsmæssig Genindvindingsværdi 31.12.2014 10.412.817 450.878 registrering, som ikke har nogen likviditetsmæssig virkning. Der henvises til ledelsesberetningens omtale heraf i afsnit 5.1. Bogført værdi 31.12.2014, jf. note 8 og 9 4.967.490 -

Den regnskabsmæssige følsomhed vedrørende markedsværdireguleringen kan udtrykkes ved basis point value (BPV). Med selskabets nuværende Merværdi 5.445.327 0 finansielle portefølje (swap) udgør BPV 38 mio. kr., hvilket betyder, at et fald i renteniveauet på 1 pct. vil medføre en stigning i markedsværdiregule- Modregning -5.445.327 5.445.327 ringen og dermed en belastning af resultatet på 3,8 mia. kr. Tilsvarende vil en stigning i renteniveauet på 1 pct. medføre en forbedring af resultatet med 3,8 mia. kr. Merværdi 31.12.2014 5.896.206

Ændringen i markedsværdireguleringen fra 2013 til 2014 skyldes hovedsageligt, at renteniveauet er faldet i perioden. Anskaffelsessum Cityring 31.12.2014 13.319.055 Nedskrivninger Cityring 01.01.2014 -5.201.873

Bogført værdi Cityringen inden nedskrivning 8.117.182

Nedskrivning 31.12.2014 -2.220.976

Beregningen af genindvindingsværdien måles samlet for den idriftsatte metro og Cityringen, da de vil udgøre en samlet pengestrømsfrembringende enhed, når Cityringen går i drift.

86 87 Årsrapport 2014 Årsregnskab Metroen Årsrapport 2014 Årsregnskab for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

Note 8 – fortsat Note 10 Bygninger, driftsmidler og inventar

Alle tal i 1.000 kr. Den idriftsatte metro måles jf. regnskabspraksis til kostpris med fradrag af foretagne af- og nedskrivninger og er ikke tidligere nedskrevet i Driftsmidler Midlertidigt I alt Metroselskabets regnskab. Den overskydende genindvindingsværdi af den idriftsatte metro opskrives derfor ikke i dette aktiv, men modregnes i og inventar kontorbyggeri opgørelsen af værdien af Cityringen. Genindvindingsværdien af Cityringen er efter modregning fortsat laverer end den bogførte værdi, hvorfor der er foretaget en nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. Årets nedskrivninger er indregnet i resultatopgørelsen. Der henvises til ledelses­ Anskaffelsessum beretningens omtale heraf i afsnit 5.1. Primo 2.078 84.940 87.018 Årets tilgang 257 554 811 Værdien af anlæg af metro er baseret på en opgjort genindvindingsværdi for den samlede metro. Genindvindingsværdien er beregnet på basis af Årets afgang -135 0 -135 indarbejdede forventninger til fremtiden i selskabets langtidsbudget, der indgår som bilag i ledelsesberetningen. Herunder er anvendt en gennem- snitlig realrente på 2,4 pct. i de første 20 år stigende til 4 pct. på længere sigt. Ultimo 2.200 85.494 87.694

Den i beregningen anvendte rente er højere end det aktuelle renteniveau i markedet, da der er indregnet et risikotillæg. Anvendelse af en lavere Afskrivninger ­aktuel markedsrente ville øge den opgjorte genindvindingsværdi og dermed forbedre årets resultat. Til illustration ville anvendelse af en 1 pct. lavere­ Primo -1.102 -26.165 -27.267 rente i de første 20 år medføre, at genindvindingsværdien og dermed årets resultat ville have været 4,0 mia. kr. højere. Omvendt ville anvendelse af Årets afskrivninger -370 -5.651 -6.020 en 1 pct. højere rente i denne periode have medført et 3,3 mia. kr. lavere resultat. Afgang afskrivninger 135 0 135

Ultimo -1.337 -31.816 -33.152 Note 9 Metro i drift Bogført primoværdi 976 58.775 59.751 Alle tal i 1.000 kr. Tunnel og skal af Andre faste Rullende Øvrige I alt Bogført ultimoværdi 863 53.678 54.542 underjordiske anlæg materiel mv. tekniske stationer installationer Afskrivningerne foretages lineært over aktivernes forventede levetid. Anskaffelsessum Primo 2.695.239 1.557.262 1.498.874 504.425 6.255.799 Årets tilgang 3.296 1.592 1.926 83.160 89.974 Årets afgang 0 0 0 -76.334 -76.334

Ultimo 2.698.535 1.558.854 1.500.799 511.251 6.269.439

Ned- og afskrivninger Primo -196.216 -233.961 -494.697 -419.897 -1.344.771 Årets afskrivninger -28.378 -34.009 -71.884 -28.228 -162.499 Årets afgang afskrivninger 0 0 0 76.334 76.334 Årets nedskrivninger 0 0 0 0 0

Ultimo -224.594 -267.970 -566.581 -371.791 -1.430.936

Bogført primoværdi 2.499.023 1.323.301 1.004.176 84.528 4.911.028

Bogført ultimoværdi 2.473.941 1.290.884 934.218 139.460 4.838.503

Under metro i drift indgår omkostninger til implementering af rejsekort på 28,3 mio. kr.

88 89 Årsrapport 2014 Årsregnskab Metroen Årsrapport 2014 Årsregnskab for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

Note 11 Andre kapitalandele Note 13 Ejendomme

Alle tal i 1.000 kr. Rejsekort A/S Rejse- I alt Selskabet har i forbindelse med anlæg af Cityringen overtaget lejligheder ved ekspropriation. Lejlighederne er værdiansat til kostpris. Pr. 31. planen A/S december 2014 har selskabet overtaget 16 lejligheder. Lejlighederne udlejes på markedsmæssige vilkår. Et eventuelt tab eller en gevinst ved salg af lejlighederne vil indgå i anlægssummen for Cityringen. Primo 40.550 328 40.878 Årets tilgang 11.664 0 11.664 Ved stiftelse af Metroselskabet overtog selskabet arealer ved Forum og Fasanvej Stationer. I tilfælde af en avance ved salg af arealerne har Årets afgang 0 0 0 ­Frederiksberg Kommune krav på en andel af avancen jf. separat aftale. Arealerne er værdiansat til nul kr. Årets nedskrivning -2.323 0 -2.323

Ultimo 49.890 328 50.218

Årets tilgang på 11,7 mio. kr. i Rejsekort A/S er foretaget i henhold til godkendt aktstykke Akt 105 af 5. maj 2011. Værdiansættelsen af Rejsekort A/S Note 14 Tilgodehavender, omsætningsaktiver er foretaget på grundlag af de på tidspunktet for aflæggelse af årsrapporten kendte forudsætninger for Rejsekort A/S. Transportministeriet har igangsat et arbejde med implementering af ny finansieringsmodel “årsrapportmodellen” for Rejsekort A/S. Dette arbejde er ikke afsluttet, hvorfor eventuelle ændringer som følge heraf ikke er indregnet i værdiansættelsen pr. 31. december 2014. Tilgodehavende ejerindskud pr. 31. december 2014 omfatter tilgodehavende hos Københavns Kommune og Frederiksberg Kommune. Beløbet ­vedrører Københavns Kommunes og Frederiksberg Kommunes indskud i henhold til aktstykke 8 af 8. oktober 2014 vedrørende den reviderede Interessentskabets kapitalandele er opgjort til dagsværdi baseret på beregnet kapitalværdi. Aktiebesiddelsen udgør mindre end 10 pct. af den tidsplan for Cityringen. Beløbet forfalder efter ét år og inden for fem år. samlede aktiekapital i henholdsvis Rejsekort A/S og Rejseplanen A/S. Under tilgodehavender indgår tilgodehavende moms med 196 mio. kr. og periodiserede renter med 186 mio. kr.

Note 12 Tilgodehavender, finansielle anlægsaktiver Note 15 Værdipapirer og likvide beholdninger Alle tal i 1.000 kr. Frederiksberg Øvrige tilgode- I alt Alle tal i 1.000 kr. Kommune havender 2014 2013

Primo 822.761 39.276 862.037 Værdipapirer over tre måneder 1.606.460 892.945 Årets tilgang (rentetilskrivning) 2.050 683 2.733 Årets afgang (afdrag) -59.895 0 -59.895 Værdipapirer i alt 1.606.460 892.945

Ultimo 764.916 39.959 804.875 Likvide midler 265.525 10 Aftaleindskud 0 0 Værdipapirer under tre måneder 0 0 Øvrige tilgodehavender er selskabets ansvarlige lånekapital til Rejsekort A/S. Tilgodehavende hos Frederiksberg Kommune afdrages ved at ­Frederiksberg Kommune årligt indbetaler ca. 60 mio. kr. til afdrag og renter. Likvide beholdninger i alt 265.525 10

Værdipapirer omfatter køb af obligationer til sikkerhedsstillelse af markedsværdierne. Pr. 31. december 2014 er 1,3 mia. kr. stillet til sikkerhed.

90 91 Årsrapport 2014 Årsregnskab Metroen Årsrapport 2014 Årsregnskab for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

Note 16 Kapitalindestående Note 18 forudbetalt ejerindskud

Alle tal i 1.000 kr. Indskud Ejerindskud Overført Kapital- Markeds- I alt Forudbetalt ejerindskud pr. 31. december 2014 vedrører Københavns Kommune. Beløbet er indbetalt af Københavns Kommune vedrørende anlæg eksisterende resultat indestående værdi- af metro til Sydhavn. Lov om metro til Sydhavn er vedtaget i februar 2015 og beløbet vil derfor blive overført fra leverandørgæld til kapitalindskud metro inden MVR ekskl. MVR regulering i 2015. (MVR)

Primo 2013 660.857 9.590.000 -5.519.220 4.731.637 -3.094.299 1.637.338 Kapitalindskud 0 300.000 0 300.000 0 300.000 Overført fra årets resultat 0 0 -331.490 -331.490 2.138.371 1.806.880 Note 19 Anden gæld Primo 2014 660.857 9.890.000 -5.850.710 4.700.147 -955.928 3.744.217 Kapitalindskud 0 2.137.580 0 2.137.580 0 2.137.580 Alle tal i 1.000 kr. Overført fra årets resultat 0 0 -2.253.609 -2.253.609 -3.712.078 -5.965.687 2014 2013

Ultimo 660.857 12.027.580 -8.104.319 4.584.118 -4.668.006 -83.888 Skyldig ATP mv. 203 181 Skyldige feriepenge 23.079 19.573 Periodiserede renter 103.633 114.268

Anden gæld i alt 126.916 134.022

Note 17 Langfristede gældsforpligtelser og finansielle instrumenter

Alle tal i 1.000 kr. 2014 2013

Lån amortiseret kostpris -2.067.111 -2.110.909 Lån markedsværdi -6.137.645 -3.968.295 Finansielle instrumenter (negativ værdi) -5.522.780 -1.266.056 Finansielle instrumenter (positiv værdi) 1.398.244 538.345

Langfristede gældsforpligtelser i alt -12.329.292 -6.806.915

I 2014 har selskabet optaget lån for 2,1 mia. kr. (nominelt 1,9 mia. kr.). Værdien af selskabets finansielle instrumenter er indregnet i den samlede værdi af gældsforpligtelser pr. 31. december 2014. Markedsværdireguleringen af finansielle instrumenter er indregnet i resultatopgørelsen.

Selskabets lån, finansielle instrumenter mv. er i overensstemmelse med “liste over acceptable lånetyper” i den indgåede trepartsaftale mellem Danmarks Nationalbank, Transportministeriet og Metroselskabet.

Af selskabets langfristede gældsforpligtelse forfalder 2,3 mia. kr. (2,1 mia. kr. nominelt) efter ét år og inden for fem år.

92 93 Årsrapport 2014 Årsregnskab Metroen Årsrapport 2014 Årsregnskab for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

Note 20 Kontraktlige forpligtelser og eventualforpligtelser Note 21 Revisions- og rådgivningshonorar

Alle tal i 1.000 kr. Kontraktlige forpligtelser 2014 2013 De indgåede igangværende kontrakter med entreprenører vedrørende anlæg af metro har en samlet restværdi på 8.619 mio. kr.

Rigsrevisionen 349 349 Med henblik på driften af metro indtil december 2018 er der endvidere indgået kontrakt med en samlet restværdi på 1.316 mio. kr. Ud over Deloitte 523 546 ­kontraktbetalinger vil der være mulighed for incitamentsbetalinger. KPMG/EY 514 450 BDO Kommunernes Revision A/S 0 60 Vedrørende driften af Cityringen er der indgået kontrakt med en samlet værdi på 1.882 mio. kr. i en fem-årig periode fra Cityringens driftsstart.

Lovpligtig revision i alt 1.386 1.405 Eventualforpligtelser I marts 2014 anlagde Metroselskabet en voldgiftssag mod Ansaldo, der er en af de store anlægsentreprenører på Cityringen. Sagen vedrører en Deloitte 50 52 uenighed om indeksering af forudbetalinger. Sagen andrager ca. EUR 7 mio. Sagen forventes afgjort af Voldgiftsretten i løbet af 2015

Andre erklæringer i alt 50 52 Ved stævning af 5. november 2014 til Købehavns Byret har selskaberne CTR I/S, Frederiksberg Vand A/S, Frederiksberg Kloak A/S, Frederiksberg Bygas A/S og Frederiksberg Varme A/S rejst sag mod Metroselskabet I/S. Sagen vedrører betaling for gennemførte ledningsomlægninger og er Deloitte moms- og skatterådgivning 205 426 udtryk for indbringelse af Taksationskommissionens afgørelse af 7. maj 2014, hvorved de nævnte selskaber blev pålagt at afholde omkostningerne Deloitte anden rådgivning 364 649 til ledningsomlægninger. Sagen andrager ca. 80 mio. kr. Sagen forventes afgjort i løbet af 2016.

Rådgivningshonorar i alt 569 1.075 Metroselskabet indgår i takstfællesskabet i Hovedstadsområdet. På balancetidspunktet er der i takstfællesskabet solgt rejsehjemmel, der endnu ikke er benyttet, hvorfor Metroselskabet på balancetidspunktet har en rejseforpligtelse i forhold hertil.

Anlægget af metro indebærer ekspropriationer, erstatninger og lignende, for hvilket interessentskabet betaler til de berørte ejere/beboere. ­Størrelsen af de fremtidige erstatninger er endnu ikke afgjort. Note 22 Nærtstående parter

Metroselskabets nærtstående parter omfatter selskabets ejere, bestyrelsen, direktionen og Ring 3 Letbane I/S.

Samhandel med nærtstående parter sker på markedsvilkår.

Transaktioner med nærtstående parter og Metroselskabet I/S i perioden:

Interessentskabets ejere har indbetalt ejerindskud i form af afdrag, jf. note 12 og kapitalindskud jf. note 14 og 16.

Interessentskabets direktion har modtaget vederlag i form af løn og pension, jf. note 4

Interessentskabets bestyrelse har modtaget vederlag i form af bestyrelseshonorar jf. note 4

Metroselskabet har i 2014 haft indtægter vedrørende administration og varetagelse af bygherreorganisation i forbindelse med etablering af en letbane på Ring 3.

94 95 Årsrapport 2014 Årsregnskab Metroen Årsrapport 2014 Årsregnskab for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

Note 23 Valuta-, rente- og kreditrisiko Note 23 – fortsat

Alle tal i 1.000 kr. Kreditrisiko Finansielle nettopassiver Nominel værdi Markedsværdi Markedsværdi Ved likviditetsplaceringer og indgåelse af finansielle instrumenter opstår en kreditrisiko på modparten. Denne risiko styres og overvåges løbende 2014 2014 2013 i et særligt line- og limitsystem, der fastlægger principperne for opgørelse af disse risici samt et maksimum for, hvor store risici, der accepteres på en enkelt modpart. Sidsnævnte udmåles hos de internationale ratingsbureauer (Moody’s, Standard & Poor’s og Fitch/IBCA). Endvidere søges Værdipapirer og aftaleindskud 1.605.774 1.606.460 892.944 kreditrisici reduceret ved anvendelse af en hensigtsmæssig aftaledokumentation. Lån -7.090.000 -8.204.756 -6.079.204 Finansielle instrumenter 0 -4.124.536 -727.711 Kreditrisiko fordelt på rating kategori, pr. 31. december 2014 Periodiserede renter, værdipapirer og aftaleindskud - -28.501 3.879 Total modpartseksponering (markedsværdi, mio. kr.) Værdipapirer Lån Finansielle Netto- Periodiserede renter, finansielle instrumenter, lån - 110.909 15.787 og aftaleindskud instrumenter position

Nettopassiver i alt -5.484.226 -10.640.424 -5.894.305 AAA 1.607 -8.233 0 -6.627 AA 0 0 -795 -795 A 0 0 -3.219 -3.219

Valutakursrisiko Total 1.607 -8.233 -4.014 -10.640

Valutafordeling (mio. kr.), markedsværdi Værdipapirer Lån Finansielle Netto- og aftaleindskud instrumenter position

DKK < 1 år 0 -832 1 -831 DKK > 1 år 0 -7.402 -2.881 -10.283 Note 24 Investering i anlæg af metro EUR < 1 år 896 0 0 896 EUR > 1 år 711 0 -1.133 -422 Alle tal i 1.000 kr. 2014 2013 I alt 1.607 -8.233 -4.014 -10.640 Investering anlæg af metro, jf. note 8 og 9 3.419.864 3.170.163 Investering ejendomme 7.470 6.940 Værdi af eget arbejde -156.210 -144.776 Renterisiko Investering i anlæg af metro i alt 3.271.123 3.032.327 Rentebinding, pr. 31. december 2014 (mio. kr.), markedsværdi Periode DKK EUR Total

0 – 1 år -831 896 65 1 – 5 år -2.042 -38 -2.080 5 – 10 år -2.660 0 -2.660 10 – 20 år -172 -384 -556 > 20 år -5.409 0 -5.409

Total -11.114 474 -10.640

96 97 7.0 Metro­ selskabets bestyrelse

7.1 Metroselskabets ­bestyrelse Årsrapport 2014 Metroselskabets bestyrelse­ Metroen Årsrapport 2014 Metroselskabets bestyrelse­ for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

7.1 Me troselskabets ­bestyrelse

Henning Christophersen Jørgen Glenthøj (næstformand) Lars Aslan Rasmussen (næstformand) Harald Børsting – Bestyrelsesmedlem i Thorvaldsens – Medlem af Børne- og Ungeudvalget i (bestyrelsesformand) Udpeget af Frederiksberg Kommune Udpeget af Københavns Kommune Udpeget af staten Museum Københavns Kommune Udpeget af staten Borgmester i Frederiksberg Kommune Medlem af Københavns Formand for LO – Bestyrelsesmedlem i R98 Fonden – Medlem af bestyrelsen Fhv. minister og EU-kommissær Borgerrepræsentation – Bestyrelsesmedlem i Enhedslisten for Centralkommunernes Tillidshverv: Tillidshverv: Nørrebro – Blågård Transmissionsselskab (CTR) Tillidshverv: – Bestyrelsesformand for Frederiksberg Tillidshverv: – Bestyrelsesmedlem i Arbejdernes – Medlem af gruppeledelsen i – Seniorpartner i Kreab A/B Energi A/S – Medlem af Økonomiudvalget i Landsbank Enhedslistens gruppe i Københavns Søren Banke – Rådgiver for EU-kommissionen – Bestyrelsesmedlem i R98 Københavns Kommune – Bestyrelsesmedlem i Borgerrepræsentation. Valgt af medarbejderne – Bestyrelsesmedlem i Kommunernes – Medlem af Beskæftigelses- og Arbejderbevægelsens Erhvervsråd – Medlem af Beskæftigelsesrådet i Work Site Manager Landsforening (repræsentantskab Integrationsudvalget i Københavns – Bestyrelsesmedlem i ATP og medlem af Beskæftigelsesministeriet – Styrelsen samt kommunekontaktråd for Kommune Forretningsudvalget for Arbejdsmarked og Rekruttering Peter Jensen hovedstaden) – Bestyrelsesmedlem i Fagbevægelsens – Medlem af kontaktudvalget for Valgt af medarbejderne – Bestyrelsesmedlem i Zoologisk have Birgitte Brinch Madsen Erhvervsinvestering frivillige i socialt arbejde Driftsingeniør – Bestyrelsesmedlem i Udpeget af staten – Formand for Arbejderbevægelsens – Tillidsrepræsentant for medlemmerne Øresundskomiteen Direktør Kooperative Finansieringsfond af DM og DJØF på Institut Suppleant – Bestyrelsesmedlem i Wonderful – Formand for Lønmodtagernes for Ledelse og Forvaltning på Margit Ørsted Copenhagen Fonden Tillidshverv: Dyrtidsfond Professionshøjskolen Metropol Valgt af Frederiksberg Kommune – Bestyrelsesmedlem i Frederiksberg – Bestyrelsesmedlem i Danske Invest Kommunes Erhvervsråd – Bestyrelsesmedlem i Nordsøfonden Ninna Hedeager Olsen Rasmus Jarlov Metroselskabets direktion – Bestyrelsesmedlem i Movia og medlem – Bestyrelsesmedlem i DEIF A/S Udpeget af Københavns Kommune Udpeget af Københavns Kommune af Movias repræsentantskab – Bestyrelsesmedlem i Orbicon A/S Medlem af Københavns Medlem af Københavns Henrik Plougmann Olsen – Medlem af Kommunernes – Bestyrelsesmedlem i EUDP Borgerrepræsentation Borgerrepræsentation Administrerende direktør Landsorganisations teknik- og (Energiteknologisk udviklings- og Lektor ved Professionshøjskolen Selvstændig miljøudvalg demonstrationsprogram) Metropol Ekstern lektor i finansiering på CBS Tillidshverv: – Bestyrelsesmedlem i GUDP – Bestyrelsesmedlem i Rejsekort A/S (Grønt udviklings- og Tillidshverv: Tillidshverv: – Bestyrelsesmedlem i Banebranchen demonstrationsprogram) – Medlem af Beskæftigelses- og – Medlem af Beskæftigelses- og – Bestyrelsesmedlem i Københavns Integrationsudvalget i Københavns Integrationsudvalget i Københavns Madhus Kommune Kommune – Medlem af Aftagerpanelet på IFSK, – Medlem af Økonomiudvalget i Københavns Universitet Københavns Kommune

100 101 8.0 påtegninger

8.1 Ledelsespåtegning 8.2 De uafhængige revisorers erklæringer

Detalje fra tunnelstrækningen mellem Aksel Møllers Have og Frederiksberg. Årsrapport 2014 Påtegninger Metroen Årsrapport 2014 Påtegninger for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

8.1

Le delses­påtegning København den 8. april 2015

Bestyrelsen og direktionen har dags dato årsregnskabet giver et retvisende billede Direktion Bestyrelse behandlet og godkendt årsrapporten for af selskabets aktiver, passiver, ­finansielle 2014 for Metroselskabet I/S. stilling og resultat samt pengestrømme. Samtidig er det vores opfattelse, at ledel- Årsrapporten er aflagt i overensstem- sesberetningen indeholder en retvisende melse med årsregnskabsloven (regnskabs- redegørelse for de forhold, beretningen Henrik Plougmann Olsen Henning Christophersen (formand) Ninna Hedeager Olsen klasse D) og interessentskabskontraktens omhandler. bestemmelser om regnskabsaflæggelse. Det er vores opfattelse, at den valgte regn- Årsrapporten indstilles til interessenter- skabspraksis er hensigtsmæssig, og at nes godkendelse. Jørgen Glenthøj (næstformand) Rasmus Jarlov

Lars Aslan Rasmussen (næstformand) Søren Banke

Birgitte Brinch Madsen Peter Jensen

Harald Børsting

104 105 Årsrapport 2014 Påtegninger Metroen Årsrapport 2014 Påtegninger for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

overvejer revisor intern kontrol, der er Det er vores opfattelse, at det opnåede re- der understøtter, at de dispositioner, der relevant for Metroselskabet I/S’ udarbej- visionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som er omfattet af årsregnskabet, er i overens- 8.2 delse af et årsregnskab, der giver et ret- grundlag for vores konklusion. stemmelse med love og andre forskrifter visende billede. Formålet hermed er at samt med indgåede aftaler og sædvanlig udforme revisionshandlinger, der er pas- Revisionen har ikke givet anledning til for- praksis. sende efter omstændighederne, men ikke behold. De uafhængige at udtrykke en konklusion om effektivite- Udtalelse om ledelsesberetningen ten af Metroselskabet I/S’ interne kontrol. Konklusion Vi har i henhold til årsregnskabsloven gen- En revision omfatter endvidere vurdering Det er vores opfattelse, at årsregnskabet nemlæst ledelsesberetningen, jf. årsrap- af, om ledelsens valg af regnskabspraksis giver et retvisende billede af Metrosel- portens afsnit 1.0 “Året kort”, afsnit 2.0 r evisorers erklæringer er passende, om ledelsens regnskabsmæs- skabet I/S’ aktiver, passiver og finansielle “Metroselskabets forretningsstrategi”, sige skøn er rimelige samt den samlede stilling pr. 31. december 2014 samt af re- afsnit 3.0 “Metroselskabets anlægsaktivi- præsentation af årsregnskabet. sultatet af Metroselskabet I/S’ aktivite- teter”, afsnit 4.0 “Den idriftsatte metro”, ter og pengestrømme for regnskabsåret afsnit 5.0 “Metroselskabet” og afsnit 9.0 Til interessenterne regnskabsmæssige skøn, som er rimelige Revisionen omfatter desuden en vurde- 1. ­januar – 31. december 2014 i overens- “Bilag til ledelsesberetningen”. Vi har ikke i Metroselskabet I/S efter omstændighederne. ring af, om der er etableret forretnings- stemmelse med bestemmelserne i inte- foretaget yderligere handlinger i tillæg til gange og interne kontroller, der under- ressentskabskontrakten mellem staten, den udførte revision af årsregnskabet. Påtegning på årsregnskabet Herudover er det ledelsens ansvar, at de støtter, at de dispositioner, der er omfattet ­Københavns Kommune og Frederiksberg Vi har revideret årsregnskabet for Metro- dispositioner, der er omfattet af årsregn- af årsregnskabet, er i overensstemmelse Kommune og årsregnskabsloven. Det er li- Det er på denne baggrund vores opfattelse, selskabet I/S for regnskabsåret 1. januar skabet, er i overensstemmelse med love med love og andre forskrifter samt med geledes vores opfattelse, at der er etable- at oplysningerne i ledelsesberetningen er – 31. december 2014 jf. årsrapportens af- og andre forskrifter samt med indgåede indgåede aftaler og sædvanlig praksis. ret forretningsgange og interne kontroller, i overensstemmelse med årsregnskabet. snit 6.0 – 8.0, der omfatter anvendt regn- aftaler og sædvanlig praksis. skabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrøms- Revisors ansvar opgørelse og noter samt påtegninger. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion Årsregnskabet udarbejdes efter bestem- om årsregnskabet på grundlag af vores re- melserne i interessentskabskontrakten vision. Vi har udført revisionen i overens- København, den 8. april 2015 mellem staten, Københavns Kommune stemmelse med internationale standarder og Frederiksberg Kommune og årsregn- om revision og yderligere krav ifølge dansk skabsloven. revisorlovgivning samt god offentlig revi- sionsskik, jf. lov om revisionen af statens Ledelsens ansvar for årsregnskabet regnskaber m.m. Dette kræver, at vi over- Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen holder etiske krav samt planlægger og Deloitte Ernst & Young Rigsrevisionen af et årsregnskab, der giver et retvisende udfører revisionen for at opnå høj grad af Statsautoriseret Godkendt billede i overensstemmelse med bestem- sikkerhed for, om årsregnskabet er uden Revisionspartnerselskab revisionspartnerselskab melserne i interessentskabskontrakten væsentlig fejlinformation. mellem staten, Københavns Kommune og Frederiksberg Kommune og årsregnskabs- En revision omfatter udførelse af revisi- Lynge Skovgaard Torben Kristensen Lone Strøm loven. Ledelsen har endvidere ansvaret for onshandlinger for at opnå revisionsbevis Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor Rigsrevisor den interne kontrol, som ledelsen anser for for beløb og oplysninger i årsregnskabet. nødvendig for at udarbejde et årsregnskab De valgte revisionshandlinger afhænger uden væsentlig fejl­information, uanset af revisors vurdering, herunder vurdering om denne skyldes besvigelser eller fejl, af risici for væsentlig fejlinformation i års- samt valg og anvendelse af en hensigts- regnskabet, uanset om denne skyldes be- Ulrik Benedict Vassing Michael N.C. Nielsen Morten Brædstrup-Holm mæssig regnskabspraksis og udøvelse af svigelser eller fejl. Ved risikovurderingen Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor Kontorchef

106 107 9.0 Bilag til ledelses- beretningen

9.1 Langtidsbudget Årsrapport 2014 Bilag til ledelsesberetningen Metroen Årsrapport 2014 Bilag til ledelsesberetningen for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

driftsomkostningerne til metroen, er der kr., hvert 25. år 153 mio.kr. og efter 50 år 10. Det er forudsat, at “anden gæld”, der budgetteret med en realstigning i drifts- herudover 68 mio.kr. i 2015-priser. Opreg- ikke er rentebærende, vokser til ca. 600 9.1 omkostningerne svarende til ca. 60 pct. af ning fra 2012-priser til aktuelt prisniveau mio. kr., når anlægsarbejderne er på det den forudsatte realtakststigning. er baseret på en gennemsnitlig forvent- højeste, for igen at falde til ca. 100 mio. kr. ning til inflationen på 2 pct. p.a. I perioden 2013–2019 budgetteres med 11. Det forudsættes, at overskudslikvi- langtidsb udget omkostninger til driftsmobilisering for Ci- 8. Der er forudsat reinvesteringer i for- ditet forrentes med en realrente på 2 pct. tyringen på i alt 402 mio. kr. i 2015-priser. bindelse med den idriftsatte metro hvert p.a. Ved forrentning af gæld tages højde I 2018–2019 budgetteres med omkostnin- 10. år på 305 mio. kr. i 2015-priser. Der er i for selskabets indgåede aftaler om rente- ger til Trial run for Cityringen på i alt 143 overensstemmelse med interessentskabs- afdækning. Gæld ud over renteafdæknin- mio. kr. i 2015-priser. kontrakten ikke indregnet reinvesteringer gen forrentes med en realrente på 3,5 pct. i tog, tunneller og stationer. p.a. På kort sigt tages endvidere hensyn til 4. Anlægsomkostningerne til Cityringen er selskabets faktiske renteforventninger. fastlagt med udgangspunkt i de indkomne Øvrige forhold Nedenstående langtidsbudget 2015 er idriftsatte metro, taget udgangspunkt i tilbud på transportsystem-kontrakten og 9. Metroen er momsregistreret, hvorfor 12. Det forudsættes, at alle priser fra vedtaget i december 2014. I forhold til prisen pr. påstiger baseret på bekendtgø- civilwork-kontrakten. De samlede anlægs- selskabets indtægter fra drift af metroen 2015 stiger med 2 pct. p.a. langtidsbudget 2014 fra december 2013 relse om deling af billetindtægter i hoved- omkostninger er vurderet til 22,2 mia. kr. er fratrukket moms, mens momsudgifter er der foretaget indregning af de tids- stadsområdet. Disse takstforudsætninger i 2010-priser (23,6 mia. kr. i 2015-priser). ved anlæg af metroen afløftes. mæssige og økonomiske konsekvenser er reguleret til 2015-priser baseret på den Opregning af restbudget fra 2010-priser til af aftaler med entreprenørerne om en ny realiserede udvikling i taksterne i perioden aktuelt prisniveau er baseret på kontrakt- Langtidsbudget 2015 for Metroselskabet I/S (løbende priser) tidsplan for Cityringen og beslutning om og endvidere justeret i overensstemmelse indeks og Finansministeriets anlægsin- at igangsætte arbejdet i forbindelse med med den konstaterede passagersammen- deks. Omkostningerne i de enkelte år er Mio. kr. afgreningskammeret samt forberedende sætning i 2013. Taksten pr. påstiger er i baseret på aktuelle betalingsplaner. arbejder på sydhavnsmetroen. 2015 budgetteret med 12,70 kr. Der er for- Inflation 2 pct. udsat en real takststigning i perioden 2009– 5. Anlægsomkostningerne for Nordhav- Renteforudsætninger: 2018 på 13 pct. og i perioden 2018–2030 nen er fastlagt med udgangspunkt i prin- På aftaler om renteafdækning indregnes den faktiske rentesats. Forudsætninger for på 15 pct. – svarende til forudsætningerne cipaftalen. De samlede anlægsomkostnin- Gæld ud over renteafdækningen forrentes med en realrente på 3,5 %, langtidsbudgettet om den økonomiske udvikling i konvergen- ger er vurderet til 2,5 mia.kr. i 2012-priser svarende til en nominel rente på 5,5%. sprogrammet 2010. Disse forudsætninger inkl. reserve (2,6 mia.kr. i 2015-priser). Anlægssum Cityringen (2010 prisniveau) 22.225 Langtidsbudgettet er angivet i løbende er anvendt i beregningsforudsætningerne Opregning af restbudget fra 2012-priser priser: i den opdaterede passagerprognose. til aktuelt prisniveau er baseret på Finans- Anlægssum Nordhavn (2012 prisniveau) 2.460 ministeriets anlægsindeks. Passagertal og takster Drifts- og anlægsomkostninger Mio. kr. 1. Passagertallene er fastlagt med ud- 3. Driftsomkostningerne for den idrift­ 6. Reinvesteringerne i forbindelse med 5.000

gangspunkt i passagerprognose baseret satte metro er estimeret på baggrund Cityringen er baseret på forudsætningerne 0 på den senest opdaterede trafikmodel. For af selskabets omkostninger i henhold til i principaftalen og udgør hvert 10. år 262 Cityringen inkl. Nordhavn budgetteres med drifts- og vedligeholdelseskontrakten. mio. kr., hvert 25. år 1.177 mio. kr. og efter -5.000 et passagertal i 2019 på 16 mio. passagerer For Cityringen er der taget udgangs- 50 år herudover 523 mio. kr. i 2015-priser. -10.000 stigende til 77 mio. passagerer i 2024. For punkt i transportsystemkontrakten. For Opregning fra 2010-priser til aktuelt pris- -15.000 den idriftsatte metro budgetteres med et Nordhavnen er det taget udgangspunkt i niveau er baseret på en gennemsnitlig for- passagertal i 2015 på 58,8 mio. passagerer ­udredningen. ventning til inflationen på 2 pct. p.a. -20.000 stigende til 63 mio. passagerer i 2019. -25.000 Da den forudsatte realstigning i tak- 7. Reinvesteringerne i forbindelse med 2. Ved takstforudsætningerne er der, sterne erfaringsmæssigt vurderes at Nordhavnen er baseret på forudsætninger

for Cityringen inkl. Nordhavn og den slå delvis igennem på indekseringen af i udredningen og udgør hvert 10. år 34 mio. 2007 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2055 2060 2063

110 111 Årsrapport 2014 Bilag til ledelsesberetningen Metroen Årsrapport 2014 Bilag til ledelsesberetningen for Metroselskabet I/S for Metroselskabet I/S

Langtidsbudget 2015 for Metroselskabet I/S (løbende priser)– fortsat

Mio. kr. Anlæg af metro Driftsoverskud Den idriftsatte metro Cityring inkl. Nordhavn Den idriftsatte metro Cityring inkl. Nordhavn År Tilgode- Anden gæld Investeringer Reinvesteringer Investeringer Reinvesteringer Indeksering Indtægter Udgifter Indtægter Udgifter Likviditets- Renter Bevægelse Kasse Kasse havender virkning primo ultimo

01.01.2007 1.268 105 -4 -1.402 2007 4.842 75 -172 0 -62 0 0 380 -354 0 0 4.708 -17 4.691 -1.402 3.288 2008 58 -142 -53 0 -390 0 0 501 -444 0 0 -469 152 -317 3.288 2.971 2009 102 -44 0 -404 0 0 530 -464 0 0 -280 114 -166 2.971 2.805 2010 40 -39 -4 -594 0 0 595 -484 0 0 -486 -4 -490 2.805 2.315 2011 -141 -46 -16 -3.008 0 -102 635 -443 0 0 -3.122 -15 -3.137 2.315 -822 2012 310 -64 -15 -47 -2.159 0 -98 678 -443 0 -14 -1.851 -143 -1.994 -822 -2.816 2013 1.886 -84 -42 -61 -2.946 0 -169 691 -475 0 -3 -1.203 -134 -1.336 -2.816 -4.152 2014 995 210 -242 -51 -3.189 0 -196 706 -509 0 -64 -2.341 -173 -2.514 -4.152 -6.666 2015 12 210 -233 -57 -3.281 0 -206 735 -553 0 -65 -3.439 -335 -3.774 -6.666 -10.439 2016 263 210 0 -21 -3.607 0 -227 756 -546 0 -66 -3.238 -434 -3.672 -10.439 -14.112 2017 -150 0 -19 -2.720 0 -171 788 -562 0 -68 -2.902 -629 -3.530 -14.112 -17.642 2018 -150 0 -16 -2.117 0 -133 822 -577 0 -162 -2.334 -773 -3.107 -17.642 -20.749 2019 -150 0 -7 -1.231 0 -77 876 -574 227 -314 -1.250 -893 -2.143 -20.749 -22.892 2020 66 0 0 0 0 0 903 -587 756 -536 603 -962 -360 -22.892 -23.252 2021 0 0 0 0 0 932 -603 913 -577 665 -981 -316 -23.252 -23.568 2022 0 -350 0 0 0 962 -619 1.050 -615 426 -1.009 -583 -23.568 -24.151 2023 0 0 0 0 0 992 -637 1.170 -650 876 -1.027 -151 -24.151 -24.303 2024 0 0 0 0 0 1.023 -651 1.239 -674 937 -1.032 -95 -24.303 -24.398 2025 0 0 0 0 0 1.056 -632 1.277 -665 1.036 -1.032 4 -24.398 -24.394 2026 0 0 0 0 0 1.088 -649 1.316 -660 1.095 -1.029 66 -24.394 -24.328 2027 0 0 0 0 0 1.121 -667 1.356 -678 1.132 -1.022 110 -24.328 -24.218 2028 0 0 0 0 0 1.157 -685 1.397 -697 1.172 -1.012 160 -24.218 -24.058 2029 0 0 0 -345 0 1.194 -704 1.449 -718 875 -1.029 -154 -24.058 -24.212 2030 0 0 0 -46 0 1.230 -723 1.506 -741 1.226 -1.026 200 -24.212 -24.012 2031 0 0 0 0 0 1.255 -737 1.536 -757 1.296 -1.011 285 -24.012 -23.727 2032 0 -427 0 0 0 1.280 -752 1.566 -772 895 -1.021 -126 -23.727 -23.853 2033 0 0 0 0 0 1.306 -767 1.598 -788 1.348 -1.016 332 -23.853 -23.521 2034 0 0 0 0 0 1.332 -783 1.630 -804 1.375 -997 378 -23.521 -23.143 2035 0 0 0 0 0 1.358 -798 1.662 -820 1.403 -948 455 -23.143 -22.688 2036 0 0 0 0 0 1.385 -814 1.696 -836 1.431 -976 455 -22.688 -22.234 2037 0 0 0 0 0 1.413 -830 1.729 -853 1.459 -950 509 -22.234 -21.725 2038 0 0 0 0 0 1.441 -847 1.764 -870 1.489 -954 534 -21.725 -21.191 2039 0 0 0 -421 0 1.470 -864 1.799 -887 1.098 -936 162 -21.191 -21.029 2040 0 0 0 -56 0 1.500 -881 1.835 -905 1.493 -897 596 -21.029 -20.433 2041 0 0 0 0 0 1.530 -899 1.872 -923 1.580 -1.016 564 -20.433 -19.869 2042 0 -520 0 0 0 1.560 -917 1.909 -942 1.091 -1.027 65 -19.869 -19.804 2043 0 0 0 0 0 1.591 -935 1.948 -960 1.643 -1.008 635 -19.804 -19.169 2044 0 0 0 -2.090 0 1.623 -954 1.987 -980 -413 -1.029 -1.442 -19.169 -20.611 2045 0 0 0 -277 0 1.656 -973 2.026 -999 1.433 -1.058 375 -20.611 -20.236 2046 0 0 0 0 0 1.689 -992 2.067 -1.019 1.744 -1.029 715 -20.236 -19.521 2047 0 0 0 0 0 1.723 -1.012 2.108 -1.040 1.779 -989 790 -19.521 -18.731 2048 0 0 0 0 0 1.757 -1.033 2.150 -1.060 1.815 -944 870 -18.731 -17.861 2049 0 0 0 -513 0 1.792 -1.053 2.193 -1.082 1.338 -909 429 -17.861 -17.432 2050 0 0 0 -68 0 1.828 -1.074 2.237 -1.103 1.820 -873 947 -17.432 -16.485 2051 0 0 0 0 0 1.865 -1.096 2.282 -1.125 1.926 -864 1.062 -16.485 -15.423 2052 0 -634 0 0 0 1.902 -1.118 2.328 -1.148 1.330 -822 509 -15.423 -14.915 2053 0 0 0 0 0 1.940 -1.140 2.374 -1.171 2.003 -775 1.228 -14.915 -13.687 2054 0 0 0 0 0 1.979 -1.163 2.422 -1.194 2.043 -707 1.337 -13.687 -12.350 2055 0 0 0 0 0 2.018 -1.186 2.470 -1.218 2.084 -632 1.452 -12.350 -10.897 2056 0 0 0 0 0 2.059 -1.210 2.520 -1.242 2.126 -551 1.575 -10.897 -9.322 2057 0 0 0 0 0 2.100 -1.234 2.570 -1.267 2.169 -463 1.705 -9.322 -7.617 2058 0 0 0 0 0 2.142 -1.259 2.621 -1.293 2.212 -368 1.844 -7.617 -5.774 2059 0 0 0 -625 0 2.185 -1.284 2.674 -1.318 1.631 -283 1.348 -5.774 -4.425 2060 0 0 0 -83 0 2.228 -1.309 2.727 -1.345 2.218 -183 2.035 -4.425 -2.390 2061 0 0 0 0 0 2.273 -1.336 2.782 -1.372 2.347 -68 2.279 -2.390 -111 2062 0 -773 0 0 0 2.318 -1.362 2.837 -1.399 1.621 38 1.659 -111 1.548 2063 0 0 0 0 0 2.365 -1.390 2.894 -1.427 2.442 110 2.552 1.548 4.101

112 113 Metroselskabet I/S Metrovej 5 2300 København S CVR-nr. 30823699

T +45 3311 1700 E [email protected]

Læs mere om metroen på m.dk

Foto Marie Hald, Pelle Rink, Søren Hytting, Metroselskabet.

Layout, e-Types Daily Tryk, Cool Gray ISBN: 978-87-92378-17-0 Læs mere om metroen på m.dk