www.thalesgroup.com Document de Référence 2015 Incluant le rapport financier annuel SOMMAIRE Message du Président-directeur général 2 Présentation du Groupe 3 Historique 4 Chiffres clés 5 1 Éléments financiers 2015 7 1.1 Rapport de gestion 8 1.2 Comptes consolidés 29 1.3 Rapport de gestion et comptes de la société mère 81 2 Activités 113 2.1 Secteurs opérationnels 114 2.2 Recherche et innovation 122 2.3 Relations entre Thales et ses filiales 125 2.4 Données sur les principales filiales opérationnelles et principaux sites industriels 127 3 Gouvernement d’entreprise 131 3.1 Composition du Conseil d’administration au 31 décembre 2015 132 3.2 Rapport du Président à l’assemblée générale du 18 mai 2016 sur le gouvernement d’entreprise, le contrôle interne et la gestion des risques 141 3.3 Rapport des commissaires aux comptes, établi en application de l’article L. 225-235 du Code de commerce, sur le rapport du Président du Conseil d’administration de la Société Thales 154 3.4 Direction générale 155 3.5 Intéressement et participation 165 3.6 Commissaires aux comptes 166 4 Société et capital 169 4.1 Renseignements de caractère général sur la Société 170 4.2 Assemblées générales 171 4.3 Capital et actionnariat 172 4.4 Conventions réglementées 186 4.5 Informations boursières et communication financière 189 5 Responsabilité d’entreprise 195 5.1 Informations sociales 196 5.2 Informations environnementales 209 5.3 Informations sociétales 222 5.4 Rapport de l’organisme tiers indépendant, sur les informations sociales, environnementales et sociétales consolidées figurant dans le rapport de gestion 229 5.5 Informations sociales, environnementales et sociétales 231 Document de référence Incluant le Rapport financier annuel 2015 Le document de référence a été déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le3 1 mars 2016 conformément à l’article 212-13 du règlement général de l’Autorité des marchés financiers. Il pourra être utilisé à l’appui d’une opération financière s’il est complété par une note d’opération visée par l’Autorité des marchés financiers. Il a été établi par l’émetteur et engage la responsabilité de ses signataires. En application de l’article 28 du règlement (CE) n° 809/2004 de la Commission, les informations suivantes sont incluses par référence dans le présent document de référence : • les comptes consolidés et les rapports d’audit correspondant figurant aux pages 31 à 89 du document de référence 2013 déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers en date du 1er avril 2014 ; • les informations financières, chiffres clés et rapport de gestion du Groupe, figurant respectivement aux pages 5 et 8 à 30 du document de référence 2013 déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers en date du 1er avril 2014 ; • les comptes consolidés et les rapports d’audit correspondant figurant aux pages 29 à 86 du document de référence 2014 déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers en date du 1er avril 2015 ; • les informations financières, chiffres clés et rapport de gestion du Groupe, figurant respectivement aux pages 5 et 8 à 28 du document de référence 2014 déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers en date du 1er avril 2015. Les parties non incluses de ces documents sont soit sans objet pour l’investisseur, soit couvertes à un autre endroit du présent document de référence. MESSAGE DU PRÉSIDENT - DIRECTEUR GÉNÉRAL En 2015, Thales a renoué durablement avec la croissance. 2015 constitue une étape importante dans le succès de notre stratégie de croissance rentable, Ambition 10. Le carnet de commande était en hausse de 31 % par rapport à 2014 pour atteindre le niveau record de 18,9 milliards d’euros. En parallèle, notre chiffre d’affaires a retrouvé une croissance solide après plusieurs années de quasi stabilité. Ces très bonnes performances sont le résultat de l’implication de toutes les équipes de Thales en faveur des initiatives lancées dans le cadre de notre plan de performance Ambition Boost. Je pense notamment aux succès remportés dans les marchés émergents, à la concrétisation de plusieurs contrats majeurs mais aussi à notre approche marketing orientée sur la création de valeur pour nos clients. Notre chiffre d’affaires dans les marchés émergents a poursuivi sa forte croissance : en hausse de 16 % par rapport à 2014, il était en croissance de 40 % par rapport à 2012. Nos prises de commandes sur ces marchés ont atteint 6 milliards d’euros en 2015, contre à peine 3 milliards d’euros en 2012. En 2015, Thales a signé 24 grands contrats de plus de 100 millions d’euros, dont 5 contrats majeurs d’un montant unitaire supérieur à 500 millions d’euros, et ce, dans tous ses grands secteurs : la signalisation de 4 lignes du métro de Londres, les commandes liées aux achats des avions de combat Rafale par l’Egypte et le Qatar, la commande de plus de Patrice Caine, 1 000 véhicules Hawkei par l’armée australienne et un système de communication militaire Président-directeur général par satellite pour la France (ComSat NG). Cette bonne dynamique commerciale ne s’est pas limitée aux grands contrats : le « socle » des commandes d’un montant inférieur à 10 millions d’euros, qui représentent près de 50 % de notre activité, s’est également accru de 6 %. À fin 2015, notre Groupe présente un bilan très solide. Il n’est pasendetté et peut financer des investissements et des acquisitions ciblées, génératrices de fortes synergies, comme celles de LiveTV en 2014 ou de Vormetric, finalisée en mars 2016. Notre performance en 2015 conforte ma conviction que Thales a maintenant renoué durablement avec la croissance et peut envisager les nouveaux défis qui se présentent à lui de manière sereine. Grâce à la mobilisation de l’ensemble de ses équipes, Thales réalise une transformation profonde, porteuse de croissance rentable et durable. Patrice Caine Président-directeur général 2 THALES / DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2015 www.thalesgroup.com PRÉSENTATION DU GROUPE Thales est une société internationale qui contribue à faire de notre monde un endroit plus sûr. Dans tous les environnements complexes, en partenariat avec les acteurs publics et les entreprises privées, tant sur le plan local qu’international, le Groupe offre des solutions fiables, performantes et sécurisées sur cinq marchés clés : l’Aéronautique, l’Espace, le Transport Terrestre, la Défense et la Sécurité. Thales intègre des technologies intelligentes, de systèmes, de logiciels, de services et d’équipements. Le Groupe élabore, développe et crée des solutions innovantes globales à destination des opérateurs d’infrastructures, des contrôleurs, des pilotes, des forces armées et des équipages dont le rôle est de prendre des décisions importantes au quotidien. Thales met ainsi à leur disposition des capteurs et des solutions de transmission des données cyber-sécurisées, des systèmes d’aide à la décision, des services ou encore des systèmes d’intervention commandés ou automatisés. Grâce à ses solutions intégrées au cœur même des environnements opérationnels sensibles, Thales fournit aux décideurs tous les outils dont ils ont besoin pour leur permettre de mieux appréhender et répondre aux défis auxquels ils se trouvent confrontés sur le terrain, tout en garantissant la sécurité et la sûreté des personnes et des biens qu’ils protègent. Dans le secteur de l’Aéronautique particulièrement complexe et exigeant, Thales offre des solutions avioniques et de contrôle aérien entièrement connectées aux pilotes, aux équipages et aux contrôleurs aériens. Tout en assurant la sûreté et la sécurité, les solutions connectées simplifient la gestion opérationnelle à bord des avions qui évoluent dans des espaces aériens toujours plus saturés ; elles permettent, en outre, de diminuer la consommation de carburant et d’améliorer les performances des appareils, de réduire les temps de vol et les délais d’exécution et offrent également aux passagers la possibilité de vivre une expérience de vol plus divertissante et plus connectée. Dans le secteur de l’Espace, Thales est un fabricant de premier plan en matière de satellites et de technologies spatiales. Thales assure la conception, l’intégration, le déploiement et l’exploitation de systèmes spatiaux particulièrement innovants. À la pointe de la technologie, ces systèmes répondent aux besoins de clients, tant commerciaux, institutionnels et scientifiques, que du domaine de la défense ou de la sécurité. Ensemble, pour un monde plus sûr, partout. Together – Safer – Everywhere Thales s’affirme aujourd’hui comme une référence mondiale dans le domaine des systèmes spatiaux à même de fournir des services de communication et de navigation, d’assurer un suivi de l’environnement et des océans, d’aider à mieux comprendre les changements climatiques qui s’opèrent et de guider les progrès scientifiques. Dans le secteur du Transport Terrestre, Thales travaille en partenariat avec ses clients afin de leur proposer des solutions de signalisation, supervision et billettique, intégrées et innovantes qui offrent un important degré d’automatisation des opérations afin de garantir efficacité, contrôle et sécurité, tout en améliorant l’expérience des passagers et en développant les capacités du réseau. Dans le secteur de la Défense, Thales fournit aux forces de défense aériennes, terrestres et navales les moyens de mieux appréhender et répondre aux défis stratégiques et tactiques auxquels ils font face, de conserver une excellente connaissance de la situation, une capacité de prise de décision et d’action en toutes circonstances, leur permettant ainsi de garantir la protection et la sécurité de leurs alliés, des citoyens et des biens dont ils ont la charge. Dans le secteur de la Sécurité, Thales propose des solutions intégrées notamment en matière de cybersécurité et de sécurité urbaine et d’infrastructures permettant de maîtriser ou de réduire les risques, tout en évitant de perturber la circulation des passagers, des citoyens, des échanges commerciaux et des données.