!"#$%"$&'()$'*$+,)-./'*$.*$%0)$1'-23$4)5672./8$ 9",)$:"%);$"*$%0)$<.,.%;$"=$9%'%)>$9%-6/%6-)>$'*?$9%-.=)$ $ @"*'%0'*$AB$A.2;"*$ 93-'/6;)$C*.D)-;.%3$ E##.2;"*F,'G#)22B;3-B)?6$ $ +?D'*/)$H4+IJ$="-$K)**$HLL$A"-(;0"5$M$NO$+5-.2$PONQ$ $
$ A);%)-*$;/0"2'-;$%)*?$%"$D.)#$%0)$*'%."*R;%'%)$';$'$,"?)-*$.*D)*%."*>$'*$'-%.='/%$"=$'$
S2"7'2$"-?)-$%0'%$0';$)G.;%)?$="-$5)-0'5;$="6-$/)*%6-.);B$T%$.;$'2;"$/",,"*$="-$%0),$%"$;))$;",)$
="-,$"=$*'%."*'2.;,>$?)=.*)?$).%0)-$*'--"#23$';$'$5"2.%./'2$.?)"2"S3$"-$,"-)$7-"'?23$';$'$="-,$"=$
.?)*%.%3>$';$'$5-)-)U6.;.%)$="-$%0)$*'%."*R;%'%)V;$)G.;%)*/)BN$+$*'%."*$/",);$%"$)G.;%$'*?$,'%%)->$.*$
%0.;$ D.)#>$ ,'.*23$ 7)/'6;)$ 5)"52)$ '2-)'?3$ 7)2.)D)$ .%$ )G.;%;$ '*?$ ,'%%)-;W$ X*'%."*;$ ?"$ *"%$ ,'()$
;%'%);$'*?$*'%."*'2.;,;>Y$;'3;$"*)$=',"6;$5-"*"6*/),)*%>$X76%$%0)$"%0)-$#'3$-"6*?BYP$$$
Z)/'6;)$%0)3$5-."-.%.[)$%0)$;%'%)$"-$%0)$/2';;>$;",)$)G52'*'%."*;$"=$*'%."*'2$.?)*%.=./'%."*$
?"#*52'3$ .%;$ 5)-;"*'2! /0'-'/%)-B$ J-)'%.*S$ *'%."*'2.;,$ ';$ '$ 5"2.%./'2$ .?)"2"S3>$ %0)3$ ,'3$ *"%$
)G52"-)$*'%."*'2$.?)*%.=./'%."*$';$'*$'==)/%.D)$)G5)-.)*/)B$J0)3$%-3$%"$)G52'.*$0"#$%0)$+,)-./'*;$
7)/',)$+,)-./'*;>$76%$%0)3$*)S2)/%$%"$';($#0)%0)-$%0.;$)G52'.*;$#03$'*$+,)-./'*$7)/',)$'*$
+,)-./'*B$J0)3$)G52'.*$#03$'$=2'S$=2.);$"D)-$'$/.%3$0'22>$76%$*"%$*)/);;'-.23$#03$.%$=2.);$"D)-$'$
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
=-"*%$5"-/0B$J0)3$'2;"$"=%)*$?)5./%$*'%."*'2$.?)*%.%3$';$;",)%0.*S$%0'%$'7;"-7;$"-$"D)-#0)2,;$
.*?.D.?6'2$.?)*%.%3$'*?$'S)*/3>$)D)*$%0"6S0$%0.;$72',);$%0)$*'%."*$="-$/"*="-,.;,$%0'%$;)),;$
.*/"*;.;%)*%$ #.%0$ %0)$ ;',)$ ;"-%;$ "=$ *'%."*'2$ ,'-%3-R#"-;0.5$ %0'%$ %0);)$ .*%)-5-)%'%."*;$ "=%)*$
)*?)'D"-$ %"$ /-.%./.[)BQ$ J0).-$ 2'-S)R;/'2)$ '55-"'/0$ %"$ 5"2.%./'2$ *'%."*'2.;,$ %06;$ /'*$ 2)'?$ %"$
'%%)*6'%)?$'//"6*%;$"=$*'%."*'2$.?)*%.=./'%."*$'*?$5)-;"*'2$7)0'D."-B$
T*$%0.;$);;'3>$T$'%%),5%$%"$;()%/0$'*$"6%2.*)$"=$%0.;$5-"72),$';$.%$-)2'%);$%"$/"*%),5"-'-3$
;/0"2'-;0.5$ .*$ +,)-./'*$ 0.;%"-3>$ 5'-%./62'-23$ 0.;%"-.);$ "=$ %0)$ )'-23$ +,)-./'*$ -)5672./>$ "-$ %0)$
C*.%)?$9%'%);$7)%#))*$-"6S023$N_`Q$'*?$N`P`B$T$=.-;%$?);/-.7)$;",)$"=$%0)$%0)"-.);$"=$*'%."*'2$
.?)*%.=./'%."*$%0'%$'-)$'D'.2'72)$%"$)G52'.*$%0)$)D"26%."*$"=$X+,)-./'**);;>Y$="/6;.*S$"*$#.?)23$
?.;/6;;)?$'//"6*%;$5)-%.*)*%$%"$%0)$5"2.%./'2$%0"6S0%$"=$A);%)-*$16-"5)$65$%"$%0'%$)-'B$J0)*$T$
?);/-.7)$ 0"#$ T$ ;))$ %0)$ /6--)*%$ ;%'%)$ "=$ )'-23R-)5672./$ 0.;%"-."S-'503B$ T$ '-S6)$ %0'%$ +,)-./'*$
0.;%"-.);$S)*)-'223$;0'-)$%0)$16-"5)'*$'//"6*%;V$="/6;$"*$%0)$;%'%)$';$/"*;%.%6%.*S$%0)$*'%."*'2$
/",,6*.%3B$ Z6%$ %0)3$ '?"5%$ '$ =6*?',)*%'223$ ?.==)-)*%$ D.)#$ "=$ %0)$ ;%'%)V;$ -"2)$ 7)/'6;)$ "=$ %0)$
?)/)*%-'2.['%."*$ "=$ +,)-./'*$ 5"2.%./;B$ T*;%)'?$ "=$ %0)$ 16-"5)'*$ ,"?)2;V$ '?,.*.;%-'%.D)$ )2.%);>$
+,)-./'*$ 0.;%"-.);$ 0.S02.S0%$ %0)$ 2)'?)-;$ "=$ /",5)%.*S$ 5'-%.;'*$ ='/%."*;>$ '*?$ .*;%)'?$ "=$ %0)$
'?,.*.;%)-)?$.*?6;%-.'2$)/"*",3>$%0)3$5".*%$%"$'$D';%$/"*%.*)*%'2$.*%)-."-$'D'.2'72)>$'%$%0)$5-./)$
"=$-'/.'2$#'-='-)>$="-$.*/"-5"-'%."*$.*%"$'$*'%."*'2$)/"*",3B$$
J0)$)==)/%$"=$%0);)$;67;%.%6%."*;$.;$%"$';/-.7)$%0)$/"*;"2.?'%."*$"=$'*$+,)-./'*$*'%."*R
;%'%)$%"$D'-."6;$="-,;$"=$S-"65$/"*=2./%>$#0./0$2'-S)23$%""($52'/)$.*;.?)$-'%0)-$%0'*$"6%;.?)$%0)$
*'%."*V;$;655";)?$7"-?)-;B$T$;6SS);%$%0'%$%0);)$'//"6*%;$"=$/"*=2./%$='.2$%"$)G52'.*$%0)$=2)G.7.2.%3$
"=$ )'-23$ +,)-./'*$ '//"6*%;$ "=$ *'%."*'2$ .?)*%.%3B$ T=$ .*%)-*'2$ S-"65$ /"*=2./%$ S)*)-'%)?$ *'%."*'2$
/"*;/."6;*);;>$ .%$ ;0"62?$ 0'D)$ 2)?$ %"$ -)2'%.D)23$ )G/26;.D)$ /"*/)5%."*;$ "=$ %0)$ +,)-./'*$ *'%."*$
Q$J0'%$.;>$/'*"*./'2$*'%."*'2$0)-");$%)*?$%"$)G),52.=3$D.-%6);$"=$.*?)5)*?)*/)>$;)2=R5";;);;."*>$.*?.D.?6'2$ .*%)S-.%3>$.*%)22)/%6'2$'*?$503;./'2$?.;%.*/%."*>$'*?$)G%-'"-?.*'-3$5)-;"*'2$0"*"-$';$#)22$';$;)2=2);;*);;B$$
A.2;"*$Q$
-'%0)-$%0'*$%0)$-)2'%.D)23$.*/26;.D)$/"*/)5%."*;$0)2?$.*$%0)$'*%)7)226,$C*.%)?$9%'%);Ba$$
T$'-S6)$="-$'$?.==)-)*%$'55-"'/0>$#0./0$T$7-.)=23$;()%/0$'%$%0)$)*?$"=$%0)$5'5)-$'*?$#0./0$
T$ 7';)$ .*$ 5'-%$ "*$ %0)$ #"-($ "=$ <.'0$ b-))*=)2?B$ T$ ';/-.7)$ %0)$ S-"#%0$ "=$ +,)-./'*$ *'%."*'2$
.?)*%.=./'%."*$%"$-'5.?$;"/.'2$/0'*S)$.*$'$/"6*%-3$#.%0$#.?);5-)'?$2.%)-'/3>$5'-%./62'-23$.*$%0)$
;)/"*?$U6'-%)-$"=$%0)$*.*)%))*%0$/)*%6-3>$#0)*$+,)-./'*$.*%)22)/%6'2;$/"62?$'??-);;$%0),$#.%0$
'*$ .,5"-%)?$ -",'*%./$ 2.%)-'-3$ D"/'762'-3B$ J0)$ 2'*S6'S)$ "=$ -",'*%./$ *'%."*'2$ .?)*%.%3$
\?)D)2"5)?$73$;.,.2'-23$6*;)%%2)?$#-.%)-;$.*$Z-.%'.*]$";%)*;.723$S'D)$,"?)-*$.*?.D.?6'2;$'$;)*;)$
"=$/"**)/%)?*);;$#.%0$%0).-$0.;%"-./$-""%;$'*?$'6%0)*%./$;)2D);B$J06;>$'$;)*;)$"=$7)2"*S.*S$%"$'*$
+,)-./'*$*'%."*$'??-);;)?$"7E)/%.D)$,'%)-.'2$/"*?.%."*;>$76%$'2;"$.*D"2D)?$'$5)-;"*'2$'==)/%.D)$
/",,.%,)*%>$ ;"$ %0'%$ %0)$ .,'S)$ "=$ %0)$ *'%."*$ -)D)'2)?$ %0)$ .*?.D.?6'2$ %"$ 0.,;)2=B$ 96/0$ '*$
'55-"'/0$ %"$ )'-23$ +,)-./'*$ *'%."*'2$ /"*;/."6;*);;$ ,'3$ 7)$ ,"-)$ ;)*;.%.D)$ %"$ +,)-./'*;V$
2"*S;%'*?.*S$'*?$'55'-)*%23$.*)-'?./'72)$*"%."*$%0'%$+,)-./'**);;$.;$/"**)/%)?$%"$=2"6-.;0.*S$
.*?.D.?6'2.%3>$ "-$ )D)*$ ,.2.%'*%$ .*?.D.?6'2.;,>$ #.%0"6%$ -)U6.-.*S$ %0)$ 0.;%"-.'*$ %"$ ;6--)*?)-$ %"$
);;)*%.'2.;%$='72);$'7"6%$+,)-./'*;V$.*0)-)*%$/"*;)*;6'2$2.7)-'2.;,B$$
c$c$c$
$ +,"*S$ 0.;%"-.'*;$ "=$ %0)$ C*.%)?$ 9%'%);>$ #0"$ '-)$ ;%-"*S23$ .*=26)*/)?$ 73$ A);%)-*$
16-"5)'*$;/0"2'-;0.5>$%0)$,";%$-)'?.23$'D'.2'72)$,"?)2;$="-$%0)$"-.S.*;$"=$*'%."*'2$.?)*%.%3$/'*$
7)$ ;)5'-'%)?$ .*%"$ %#"$S)*)-'2$ /'%)S"-.);>$ #0./0$ T$ ;0'22$ /'22$'*$X.*%)22)/%6'2$ '55-"'/0Y$ '*?$'*$
X"-S'*./$'55-"'/0BYd$Z"%0$'-)$/"22)/%.D)>$2'-S)R;/'2)$,"?)2;$"=$*'%."*'2.;,$%0'%$5-."-.%.[)$).%0)-$
%0)$*'%."*R;%'%)$\'*?$%06;>$.*$%0)$C*.%)?$9%'%);>$)2)/%"-'2$5"2.%./;]$"-$%0)$;)2=R/"*;/."6;*);;$"=$'$
a$J0)$.*/26;.D)*);;$"=$+,)-./'*$*'%."*'2$.?)*%.%3$0'?$;",)$S2'-.*S$)G/)5%."*;>$.*/26?.*S$,";%$*"%'723$%0)$ 7-6%'2$ )G/)5%."*$ "=$ -'/.;,B$ e)%$ )D)*$ .*$ %0.;$ /';)>$ ,'*3$ #0.%)$ +,)-./'*;$ #"62?$ 0'D)$ /"*;.?)-)?$ %0).-$ 72'/($ *).S07"-;$%"$7)>$.*$;",)$;)*;)>$?.;%.*/%23$+,)-./'*>$%0"6S0$*"%$5-"5)-$,),7)-;$"=$%0)$/.D./$*'%."*B$+*?$;",)$ +=-./'*R+,)-./'*$ -)="-,)-;$ 56-;6)?$ -)/"S*.%."*$ ';$ ,),7)-;$ "=$ %0)$ +,)-./'*$ *'%."*$ "*$ %0)$ S-"6*?;$ %0'%$ *'%."*'2.%3$"==)-)?$;.S*.=./'*%$5-"%)/%."*;$="-$%0).-$5)-;"*'2$-.S0%;B$$$ d$Z"%0$"=$%0);)$'-)$X,"?)-*.;%Y$D.)#;W$X5-.,"-?.'2.;%Y$D.)#;$"=$*'%."*'2.%3$'-)$*"%$D)-3$/",5)22.*S$.*$'*$ +,)-./'*$/"*%)G%$)G/)5%$.*$;5)/.'2$/';);>$;6/0$';$%0)$/';)$"=$72'/($*'%."*'2.;,B$$
A.2;"*$a$
/2';;$"-$-'/)$';$%0)$62%.,'%)$;"6-/)$"=$*'%."*'2$.?)*%.=./'%."*B$J0)3$?.==)-$,'.*23$.*$%0)$?)S-))$%"$
#0./0$%0)3$%-)'%$%0)$*'%."*$';$'$/"*;/."6;$)2.%)$.*D)*%."*$"-$'$;5"*%'*)"6;$5"562'-$,"?)$"=$2.=)B$
I.-;%>$ ;",)$ ;/0"2'-;$ 0'D)$ %-)'%)?$ *'%."*'2.%3$ ';$ '*$ .?)'$ .*D)*%)?>$ ,"-)$ "-$ 2);;$
?)2.7)-'%)23>$ 73$ 16-"5)'*$ .*%)22)/%6'2;B$ T*%)-);%.*S23>$ %0.;$ .?)'$ 0';$ 5-"D)*$ /"*S)*.'2$ %"$ 7"%0$
-.S0%R$'*?$2)=%R#.*S$/-.%./;B$I-",$%0)$5"2.%./'2$-.S0%>$12.)$f)?"6-.)>$'$/-.%./$"=$5";%/"2"*.'2$+-'7$
*'%."*'2.;,$'*?$'$5-"%gSg$"=$&./0')2$h'();0"%%$'%$%0)$<"*?"*$9/0""2$"=$1/"*",./;>$'-S6);$%0'%$
,"?)-*$/"*/)5%;$"=$%0)$ *'%."*$),)-S)?$=-",$I-'*/)V;$S-)'%);%$/-.;.;$"=$;"/.'2$'6%0"-.%3Bi$J0)$
%)-,$ )*%)-)?$ /",,"*$ 6;'S)$ "*23$ '=%)-$ %0)$ I-)*/0$ 4)D"26%."*>$ '*?$ 5"2.%./'2$ *'%."*'2.;,$ %""($
="-,$';$50.2";"50)-;$?)D.;)?$'$%0)"-3$"=$=-))?",$%0'%$?)5-)/.'%)?$%0)$.*?.D.?6'2>$6*2)';0.*S$"*)$
"=$0.;%"-3V;$,";%$?);%-6/%.D)$="-/);B_$+//"-?.*S$%"$f)?"6-.)V;$.*%)-5-)%'%."*>$%0)-)="-)>$'22$="-,;$
"=$ ,"?)-*$ *'%."*'2$ /"*;/."6;*);;$ '-)$ ,'*.=);%'%."*;$ "=$ *'%."*'2.;,B$ J0'%$ .;>$ %0)3$ -)=2)/%$ '*$
.?)"2"S3$ %0'%$ ';/-.7);$ %"%'2$ ;"D)-).S*%3$ %"$ %0)$ *'%."*R;%'%)B$ +==.2.'%."*$ #.%0$ '$ *'%."*$ .,52.);$
;6--)*?)-$%"$%0)$;%'%)$'*?$"55";.%."*$%"$.%;$-.D'2;>$%0'*(;$%"$%0)$50.2";"50)-;$#0"$?-'=%)?$%0)$
%)-,;$"=$*'%."*'2.%3$'%$%0)$?'#*$"=$%0)$*.*)%))*%0$/)*%6-3B$J0)$*'%."*>$.=$f)?"6-.)$.;$/"--)/%>$
),7"?.);$'$5-.*/.52)$"=$;%'%)$'SS-);;."*B$
I-",$%0)$2)=%>$1-./$!"7;7'#,$;.,.2'-23$%0"6S0$2);;$/"*;.;%)*%23$D.)#;$%0)$*'%."*$';$'$
/-)'%."*$"=$ .*%)22)/%6'2;$ '*?$)?6/'%)?$'?,.*.;%-'%"-;B$!"7;7'#,$#-.%);$%0'%$,"?)-*$*'%."*;$
"#)$%0).-$5"%)*/3$%"$X.*D)*%)?$%-'?.%."*;Y$%0'%$S.D)$%0),$'$=./%."*'2$'6-'$"=$'*/.)*%$2)S.%.,'/3B$
i$I"-$.*="-,'%."*$'7"6%$0.;$/'-))-$'*?$/"*D./%."*;>$;))$1=-'.,$f'-;0>$X12.)$f)?"6-.)8$I"-S"%%)*$T/"*"/2';%>Y$ @"$/,"#$%&"#'!A%($&,0!?/B%/C$PN>$*"B$Q$\9)5%),7)-$N^^^]8$_OaM_NQW$932D.'$f)?"6-.)>$X+;5)/%;$"=$12.)$f)?"6-.)V;$A"-(>Y$ =%..'/! D#($/,"! 4$+.%/($ aN>$ *"B$ d$ \9)5%),7)-$ N>$ POOd]8$ iQdMia`W$ '*?$ :"j2$ hV9622.D'*>$ XK0.2";"503>$ K"2.%./;$ '*?$ L"*;)-D'%.;,$.*$%0)$J0"6S0%$"=$12.)$f)?"6-.)>Y$=%..'/!D#($/,"!4$+.%/($aN>$*"B$d$\9)5%),7)-$POOd]8$i`^M_NiB$ _$12.)$f)?"6-.)>$3#$%&"#'%()>$a%0$)?B$\hG="-?8$Z2'/(#)22>$N^^Q]>$NMNN>$NPM`iW$/=B$!'*;$f"0*8$X:'%."*'2.;,$';$ #)$6*?)-;%'*?$.%$.;$*"%$"2?)-$%0'*$%0)$;)/"*?$0'2=$"=$%0)$).S0%))*%0$/)*%6-3B$T%;$=.-;%$S-)'%$,'*.=);%'%."*$#';$%0)$ I-)*/0$4)D"26%."*>$#0./0$S'D)$%0)$*)#$,"D),)*%$'*$.*/-)';)?$?3*',./$="-/)B$klm$J0)$S-"#%0$"=$*'%."*'2.;,$.;$%0)$ 5-"/);;$"=$.*%)S-'%."*$"=$%0)$,';;);$"=$%0)$5)"52)$.*%"$'$/",,"*$5"2.%./'2$="-,B$:'%."*'2.;,$%0)-)="-)$5-);655";);$ %0)$)G.;%)*/)>$.*$='/%$"-$';$'*$.?)'2>$"=$'$/)*%-'2.[)?$="-,$"=$S"D)-*,)*%$"D)-$'$2'-S)$'*?$?.;%.*/%$%)--.%"-3B$J0.;$="-,$ #';$/-)'%)?$73$%0)$'7;"26%)$,"*'-/0;$klBmY$E>/!@./#!&1!3#$%&"#'%()9!F!4$+.0!%"!@$(!G,%;%"(!#".!H#2I;,&+".$\:)#$e"-(8$ &'/,.22'*>$N^di]>$QMaB$
A.2;"*$d$
!)$?)5./%;$%0);)$%-'?.%."*;$';$'-%.='/%;$"=$*.*)%))*%0R/)*%6-3$7"6-S)".;$;"/.)%3>$#0./0$5-"?6/)?$
6*.D)-;.%3R%-'.*)?$ X5-"=);;."*'2$ .*%)22)/%6'2;Y$ ';$ %0)$ ;5"();,)*$ "=$ %0)$ *)#$ -62.*S$ ,.??2)$
/2';;);J`$J0).-$*'%."*'2.;,$%""($5-'/%./'2$="-,$.*$16-"5)$7)%#))*$%0)$N`QO;$'*?$N``O;>$#0)*$%0)$
/62%6-'2$)2.%);$.?)*%.=.)?$%0),;)2D);$';$2)'?)-;$"=$D'-."6;$5"2.%./'2$*'%."*;>$76%$?.?$*"%$),)-S)$.*$
5"562'-$/"*;/."6;*);;$6*%.2$%0)$)*?$"=$%0)$/)*%6-3>$#0)*$16-"5)'*$;%'%);$7-"'?)*)?$5"2.%./'2$
'*?$ )?6/'%."*'2$ 5'-%./.5'%."*$ ="-$ %0)$ ;'()$ "=$ ,.2.%'-3R.*?6;%-.'2$ ,"7.2.['%."*B^$ !"7;7'#,$
'?,.%;$ %0'%$ ;",)$ ="-,;$ "=$ /"22)/%.D)$ /"*;/."6;*);;$ -);),72.*S$ *'%."*'2.%3$ )G.;%)?$ 7)="-)$ %0)$
,.?R*.*)%))*%0$ /)*%6-3>$ 76%$ 0)$ '-S6);$ %0'%$ )D)*$ %0);)$ ="-,;$ "=$ X5-"%"R*'%."*'2.;,Y$ ),)-S)?$
=-",$ /"*;/."6;*);;$ "=$ %0)$ ;%'%)$ '*?$ .?)*%.=./'%."*$ #.%0$ .%;$ ;3,7"2;$ '*?$ )2.%);>$ *"%$ #.%0$ %0)$
0"-.["*%'2$.?)*%.=./'%."*$.,52.)?$73$,),7)-;0.5$.*$'$*'%."*BNO$T*$0.;$'//"6*%>$';$.*$f)?"6-.)V;>$
'*$"-?.*'-3$/.%.[)*V;$/"*;/."6;*);;$"=$%0)$*'%."*$.;$'$5-"?6/%$"=$;%'%)/-'=%B!
$ +2%)-*'%.D)23>$%0)$"-S'*./$D.)#>$%'()*$65$73$;/0"2'-;$2.()$1-*);%$b)22*)-$'*?$Z)*)?./%$
+*?)-;"*>$ -)5-);)*%;$ %0)$ *'%."*$ ';$ ;",)%0.*S$ %0'%$ ),)-S)?$ *'%6-'223$ =-",$ %0)$ /"*?.%."*;$ "=$
,"?)-*$2.=)BNN$T*$b)22*)-V;$.*%)-5-)%'%."*>$%0)$*'%."*R;%'%)$.;$;.,523$%0)$5"2.%./'2$6*.%$%0'%$,'();$
%0)$,";%$;)*;)$%"$06,'*;$2.D.*S$.*$'*$.*?6;%-.'2$;"/.)%3B$+S-'-.'*$5)"52);$,'3$7)$/"*%)*%$%"$
2)'D)$2.%)-'/3$'*?$/62%6-)$%"$'$;5)/.'2.[)?$/2';;n%0)$/62%6-'2$)2.%);$"=$!"7;7'#,V;$,"?)2n'*?$
%"$ %"2)-'%)$ '$ ,62%.%6?)$ "=$ D)-*'/62'-$ 2'*S6'S);$ '*?$ /6;%",;B$ Z6%$ ,"7.2)$ .*?6;%-.'2$ ;"/.)%.);$
,6;%$=";%)-$#.?);5-)'?$2.%)-'/3$\'*?$%0)-)="-)$2.*S6.;%./$6*.="-,.%3]$'*?$/62%6-'2$0","S)*).%3$
.*$ "-?)-$ %"$ 5-"?6/)$ '*?$ ?.;%-.76%)$ S""?;$ )==./.)*%23B$ J0.;$ 6;6'223$ -)U6.-);$ %0)$ -);"6-/);$ "=$ '$
*'%."*R;.[)?$ ;%'%)>$ /",52)%)$ #.%0$ '$ /",5-)0)*;.D)$ )?6/'%."*$ ;3;%),$ '*?$ 6*.="-,$
`$1-./$@B$!"7;7'#,>$XT*%-"?6/%."*8$T*D)*%)?$J-'?.%."*;>Y$.*$E>/!@"B/"$%&"!&1!E,#.%$%&">$)?B$1-./$@B$!"7;7'#,$ '*?$J)-)*/)$4'*S)-$\:)#$e"-(8$L',7-.?S)$C*.D)-;.%3$K-);;>$N^`Q]>$NMNaW$X&';;RK-"?6/.*S$J-'?.%."*;8$16-"5)>$ N`_ORN^Na>Y$.*$E>/!@"B/"$%&"!&1!E,#.%$%&">$)?B$1-./$@B$!"7;7'#,$'*?$J)-)*/)$4'*S)-$\:)#$e"-(8$L',7-.?S)$C*.D)-;.%3$ K-);;>$N^`Q]>$PiQMQO_W$E>/!F;/!&1!?/B&'+$%&"9!D+,&*/$N^iP]>$NQPMNQdB$ ^$!"7;7'#,>$3#$%&"(!#".!3#$%&"#'%()!4%"2/!5678>$`OMNQOB$ NO$T7.?B>$aiM_^B$ NN$J0.;$'55-"'/0$.;$/",5'%.72)$#.%0$%0)$"%0)-W$!"7;7'#,$'/(*"#2)?S);$'$5'-%./62'-$?)7%$%"$b)22*)-$.*$ .7.?B>$^MNNB$
A.2;"*$i$
'?,.*.;%-'%.D)$'55'-'%6;B$I6-%0)-,"-)>$;6/0$'$;"/.)%3$,6;%$5-"D.?)$#.?)$'//);;$%"$%0)$?.S*.%.);$
"=$/.%.[)*;0.5B$X+$;"/.)%3$#0./0$.;$?);%.*)?$%"$'$5)-,'*)*%$S',)$"=$,6;./'2$/0'.-;>Y$0)$#-.%);>$
X/'**"%$)-)/%$?))5$7'--.)-;$"=$-'*(>$"=$/';%)$"-$);%'%)>$7)%#))*$%0)$D'-."6;$;)%;$"=$/0'.-;$#0./0$.%$
5";;);;);BYNP$1/"*",./$,"?)-*.['%."*$%06;$%)'/0);$5)"52)$%"$2""($%"$%0)$*'%."*R;%'%)$="-$E6;%./)$
'*?$5-"S-);;B$:'%."*'2.;,>$'//"-?.*S$%"$b)22*)->$.;$%0)$5"2.%./'2$="-,$"=$%0)$?);.-)$%0)3$=))2$%"$
5";;);;$'$;%'%)$/",,)*;6-'%)$#.%0$%0).-$,"7.2.%3$'*?$)/"*",./$';5.-'%."*;B$$
b)22*)-V;$,"?)2$"=$*'%."*'2.;,$),50';.[);$.*?6;%-.'2$5-"?6/%."*$#.%0.*$'$;)%$"=$*'%6-'2$
7"-?)-;B$ L"*D)-;)23>$ Z)*)?./%$ +*?)-;"*V;$ X.,'S.*)?$ /",,6*.%.);Y$ %0);.;>$ 5)-0'5;$ %0)$ ,";%$
#.?)23$ .*D"()?$ ,"?)2$ "=$ *'%."*'2$ .?)*%.%3$ ',"*S$ +,)-./'*$ 0.;%"-.'*;$ %"?'3>$ ),50';.[);$
5'-%./62'-$="-,;$"=$.*?6;%-.'2$/"*;6,5%."*>$#0./0$"5)-'%)$"*$'$S2"7'2$;/'2)B$+*?)-;"*$0"2?;$%0'%$
%0)$*'%."*R;%'%)>$%0'*(;$%"$,"?)-*$,"7.2.%3>$-)=2)/%;$'$*)#$5)-/)5%."*$"=$06,'*.%3V;$52'/)$.*$%0)$
/";,";$ ';$ #)22$ ';$ '$ *)#$ )/"*",./$ "-?)-B$ T*;%)'?$ "=$ ;)).*S$ %0),;)2D);$ ';$ ;67E)/%;$ 6*?)-$ %0)$
%0-"*)$"=$b"?>$)*E"3.*S$/",,"*'2.%3$.*$'$;'/-)?$6*.D)-;'2$"-?)->$0)$#-.%);>$,"?)-*$16-"5)'*;$
\'*?$ %0).-$ .,5)-.'2$ ;67E)/%;$ '*?$ '*%'S"*.;%;]$ /',)$ %"$ D.)#$ %0),;)2D);$ ';$ 0'50'['-?23$
/".*/.?.*S$.*$;5'/)$'*?$%.,)B$J0'*(;$%"$.*%)-*'%."*'2$%-'?)$'*?$%0)$;67;%.%6%."*$"=$D)-*'/62'-$
"==./.'2$2'*S6'S);$="-$<'%.*>$%0).-$/"*/)5%6'2$;5'/)$#';$?)=.*)?$73$%0)$*)#;5'5)->$%0)$'2,'*'/>$
"-$ %0)$ *"D)2>$ #0./0$ -)5-);)*%)?$ E6,72);$ "=$ )D)*%;$ .*$ )*?2);;>$ *6,7.*S$ ;6//);;."*B$ T*$ %0);)$
/.-/6,;%'*/);>$%0)$,"?)-*;$*))?)?$'$*)#$7';.;$="-$;"2.?'-.%3>$'$*)#$)G52'*'%."*$="-$%0).-$7).*S$
%0-"#*$%"S)%0)-$"*$'$/0'"%./>$"*)R#'3$E"6-*)3$%0-"6S0$%.,)B$J0)3$="6*?$%0.;>$+*?)-;"*$#-.%);>$
.*$%0)$*'%."*>$#0./0$#';$);;)*%.'223$'$/",,6*.%3$"=$5-.*%$/.-/62'%."*B$J0)$*'%."*V;$7"-?)-;$#)-)$
?)=.*)?$*"%$73$5)-;"*'2$,"7.2.%3$76%$73$%0)$,"7.2.%3$"=$.?)';BNQ$$
+*?)-;"*V;$D.)#$0';$7))*$'55)'2.*S$.*$5'-%$7)/'6;)$.%$E".*;$%0)$D.-%6);$"=$%0)$.*%)22)/%6'2$
NP$1-*);%$b)22*)->$3#$%&"(!#".!3#$%&"#'%()$\T%0'/'8$L"-*)22$C*.D)-;.%3$K-);;>$N^`Q]>$PdB$ NQ$Z)*)?./%$+*?)-;"*>$@)#;%"/.!M&))+"%$%/(9!?/1'/2$%&"(!&"!$>/!G,%;%"!#".!4*,/#.!&1!3#$%&"#'%()>$-)DB$)?B$\<"*?"*8$ o)-;">$POOi]B$
A.2;"*$_$
'55-"'/0>$#0./0$5-.D.2)S);$;3,7"2;$'*?$.?)';>$'*?$%0)$"-S'*./$'55-"'/0>$#0./0$;6SS);%;$%0'%$
*'%."*'2$/"*;/."6;*);;$,.S0%$,'*.=);%$%-623$5"562'-$?);.-);BNa$T%$0';$%0)$'??.%."*'2$'?D'*%'S)$"=$
*"%$-)U6.-.*S$%0)$;/0"2'-$%"$';;6,)$%0'%$/62%6-'2$)2.%);$)G5-);;$%0)$#.22$"=$%0)$;%'%)>$"-$.*?))?>$%"$
';;6,)$ %0'%$ *'%."*'2$ .?)*%.=./'%."*$ ,)'*;$ /"*;/."6;$ .?)*%.=./'%."*$ #.%0$ %0)$ ;%'%)$ '%$ '22B$ J0)$
.,'S.*)?$/",,6*.%3$.;$2.()23$%"$/".*/.?)$#.%0$%0)$5";%R.,5)-.'2$;%'%)>$76%$%0)$)G)-/.;)$"=$5"#)-$
.;$ *"%$ .%;$ =6*?',)*%'2$ 56-5";)B$ J0'%$ ,'();$ +*?)-;"*$ );5)/.'223$ 6;)=62$ ="-$ 0.;%"-.'*;$ "=$ %0)$
C*.%)?$9%'%);>$#0"$,6;%$/"*%)*?$#.%0$%0)$.,52./'%."*;$"=$+,)-./'*$=)?)-'2.;,$'*?$+,)-./'*;V$
-)56%'%."*$="-$.*?.D.?6'2.;,B$Z6%$+*?)-;"*V;$'//"6*%$?");$*"%$;)),$%"$)*/"6-'S)$0.;%"-.'*;$%"$
.*U6.-)$ D)-3$ ='-$ .*%"$ %0)$ 5)-;"*'2$ /"*%)*%$ "=$ *'%."*'2$ 7)2"*S.*S$ "-$ %0)$ ;"6-/);$ "=$ ;5)/.=./'223$
*'%."*'2$ 2'*S6'S)$ ="-$ ,"?)-*$ /",,6*.%3$ 2.=)B$ J0)$ .,'S.*)?$ /",,6*.%3$ 2)'D);$ "5)*$ %0)$
U6);%."*$"=$.,'S.*)?$.*?.D.?6'2.%3B$J"$56%$.%$'*"%0)-$#'3>$+*?)-;"*V;$%0);.;$0';$,6/0$,"-)$%"$
;'3$'7"6%$*'%."*'2$.?)*%.=./'%."*$%0'*$'7"6%$*'%."*'2$.?)*%.%3B$$$$
+*"%0)-$ %0)"-.;%$ #0"$ 0';$ ,"-)$ )==)/%.D)23$ 7-.?S)?$ %0)$ .*%)22)/%6'2$ '*?$ "-S'*./$
'55-"'/0);>$0"#)D)->$"5)*;$'$5'%0$7)%#))*$%0)$*))?$="-$'*$.,'S.*)?$/",,6*.%3$'*?$%0)$*))?$
="-$5)-;"*'2$-)?)=.*.%."*B$<.'0$b-))*=)2?>$-)D)-;.*S$%0)$6;6'2$%)-,;$"=$%0)$"-S'*./$,"?)2;>$0';$
'-S6)?$ %0'%$ *'%."*'2.;,$\#0./0$;0)$?)=.*);$';$.*/26?.*S$7"%0$*'%."*'2$ /"*;/."6;*);;$'*?$%0)$
D)-3$ )G.;%)*/)$ "=$ *'%."*;]$ 5-"D.?);$ '$ 7';.;$ ="-$ %0)$ ,"?)-*$ ;%'%)$ '*?$ S2"7'2$ "-?)-B$ &"?)-*.%3$
?");$*"%$/-)'%)$*'%."*'2.;,;>$%"$5'-'50-';)$!"7;7'#,>$76%$%0)$"%0)-$#'3$-"6*?B$T*$b-))*=)2?V;$
'//"6*%>$*'%."*'2$/"*;/."6;*);;$),)-S)?$=-",$'*$.?)*%.%3$/-.;.;$',"*S$%0)$%-'?.%."*'2$)2.%)>$=.-;%$
.*$ ;.G%))*%0$ /)*%6-3$ 1*S2'*?$ '*?$ %0)*$ )2;)#0)-)$ .*$ 16-"5)n'$ /-.;.;$ ;0)$ /0'-'/%)-.[);$ ';$ '$
/"*?.%."*$"=$#"&)%/$"-$ '$X5;3/0"2"S./'223$6*7)'-'72)$.*/"*;.;%)*/3$7)%#))*$;)D)-'2$';5)/%;$"=$
Na$T%$'-S6'723$'D".?;$%0).-$()3$#)'(*);;);>$#0./0$'-)>$-);5)/%.D)23>$%0'%$%0)3$6;6'223$?)5./%$*'%."*'2.%3$';$'$ %"5R?"#*$ .,5";.%."*$ 73$ /62%6-'2$ )2.%);$ '*?$ %0'%$ %0)3$ -.;($ ?)*3.*S$ %0)$ /"*%)*%$ "-$ 6*.U6)$ /0'-'/%)-.;%./;$ "=$ 5'-%./62'-$*'%."*'2$.?)*%.%.);B$
A.2;"*$`$
-)'2.%3BYNd$ J0)$ )2.%)V;$ ;"26%."*$ %"$ %0)$ .?)*%.%3$ /-.;.;$ %""(! X*'%."*'2Y$ ="-,$ 7)/'6;)$ "=$ ;5)/.=./$
/"*?.%."*;$ .*$ )'-23$ ,"?)-*$ 1*S2'*?$ \'$ ,"D),)*%$ %"#'-?$ ;"/.'2$ )U6'2.%3>$ ';$ %0)$ S)*%-3$
)*/-"'/0)?$"*$'-.;%"/-'%./$'6%0"-.%3>$#0./0$0'55)*)?$'%$%0)$;',)$%.,)$';$J6?"-$,"*'-/0./'2$
/)*%-'2.['%."*$'*?$%0)$K-"%);%'*%$4)="-,'%."*]B$L",,"*)-;$;).[)?$65"*$%0)$.?)'$"=$%0)$"#$%&>$"-$
/",,6*.%3$ "=$ 2)'-*.*S$ '*?$ "5.*."*>$ '*?$ ?),"/-'%.[)?$ .%B$J0)*$ 1*S2.;0$ *'%."*'2.;,$ 5-"D.?)?$
/"*/)5%6'2$,'%)-.'2;$="-$)2.%);$)2;)#0)-)$#0)*$%0)3$;%-6SS2)?$%0-"6S0$/-.;);$"=$%0).-$"#*B$J0)$
K-"%);%'*%$1*S2.;0$*'%."*$2)S.%.,.[)?$%0)$*)#$)2.%)V;$5"2.%./'2$;)2=R';;)-%."*$'*?$;5)/.=./'223$.%;$
5-)%)*;."*;$%"$.*?.D.?6'2$-.S0%;$73$#'3$"=$2.%)-'/3$'*?$%0)$-.S0%;$"=$/"*;/.)*/)B$J06;>$;%-6/%6-'2$
/0'*S);$ .*$ 1*S2.;0$ ;"/.)%3$ S'D)$ -.;)$ %"$ .?)';$ %0'%$ %-'*;="-,)?$ 1*S2.;0$ S"D)-*,)*%>$ /"62?$ 7)$
%-'*;=)--)?$%"$"%0)-$5"2.%./'2$/",,6*.%.);>$'*?$5)-0'5;$)D)*$/"62?$7)$'552.)?$%"$/",,6*.%.);$
%0'%$ 0'?$ *"%$ 3)%$ )G5)-.)*/)?$ %0)$ ;',)$ ;%-6/%6-'2$ -)"-S'*.['%."*;B$ J0);)$ .?)';$ "6%2.D)?$ %0)$
/"*?.%."*;$%0'%$/-)'%)?$%0),$'*?$)D)*%6'223$%-'D)2)?$7)3"*?$16-"5)$'*?$%0)$C*.%)?$9%'%);$%"$
.*="-,$%0)$5"2.%./'2$7)0'D."-$"=$%0)$-);%$"=$%0)$#"-2?B$$$$$
J0)$S-)'%$50.2";"50./'2$'*?$)%0./'2$'?D'*%'S)$"=$b-))*=)2?V;$'//"6*%$.;$.%;$;)*;.%.D.%3$%"$
'==)/%$'*?$'$=622)-$-'*S)$"=$5";;.72)$/"*/)-*;$="-$5)-;"*;$2.D.*S$.*$/",,6*.%3B$T%$-)/"S*.[);$2.*(;$
7)%#))*$ 5"#)->$ ;%'%6;>$ '*?$ 5;3/0"2"S./'2$ .*%)S-.%3B$ T%;$ 0.;%"-./'2$ )G52'*'%"-3$ 5"#)->$ %"">$ .;$
.*/-)';)?$ 73$ .%;$ ?6'2$ ="/6;$ "*$ #0'%$ *'%."*'2$ .?)*%.=./'%."*$ "==)-;$ )2.%);$ '*?$ 0"#$ .?)';$ '7"6%$
*'%."*'2$.?)*%.%3$'-)$%-'*;,.%%)?$=-",$52'/)$%"$52'/)>$%0"6S0$.%;$-)2)D'*/)$%"$%0)$5;3/0"2"S./'2$
*))?;$"=$*"*R)2.%);$.;$2);;$"7D."6;B$&";%$.,5"-%'*%23>$b-))*=)2?V;$'//"6*%$2)'D);$/"*;.?)-'72)$
-"",$ 7)%#))*$ %0)$ *'%."*$ '*?$ %0)$ ;%'%)>$ #0.2)$ ,'.*%'.*.*S$ %0).-$ 0.;%"-./'2$ '*?$ 2"S./'2$
/"**)/%."*;n'22"#.*S$ ="-$ %0)$ )G.;%)*/)$ "=$ '$ *'%."*'2$ /"*;/."6;*);;$ %0'%$ 0';$ 5"2.%./'2$
.,52./'%."*;$76%$?");$*"%$7)/",)$5"2.%./'2$*'%."*'2.;,B$$
Nd$<.'0$b-))*=)2?>$3#$%&"#'%()9!N%B/!?&#.(!$&!=&./,"%$0$\L',7-.?S)>$$&';;B8$!'-D'-?$C*.D)-;.%3$K-);;>$N^^P]>$ NiB$
A.2;"*$^$
c$c$c$
$ b)22*)->$ +*?)-;"*>$ '*?$ );5)/.'223$ b-))*=)2?$ /",)$ /2";)-$ %0'*$ %0)$ .*%)22)/%6'2.;%;$ %"$
)G52'.*.*S$ 0"#$ %0)$ *'%."*$ ,.S0%$ 0'D)$ )*%)-)?$ +,)-./'*$ /"*;/."6;*);;$ .*$ '$ #'3$ T$ /"*;.?)-$
);;)*%.'2>$ ';$ '$ #'3$ %"$ "-?)-$ 06,'*$ )G5)-.)*/)$ .*$ '*$ 'S)$ "=$ ?.;-65%."*$ '*?$ ?.;52'/),)*%B$
J"S)%0)->$%0)3$;6SS);%$%0'%$';$2"/'2$'==.*.%.);$"*$%0)$"*)$0'*?$'*?$'$6*.D)-;'2$-)2.S."6;$"-?)-$"*$
%0)$"%0)-$S'D)$#'3$%"$,"?)-*$;"/.")/"*",./$=26.?.%3>$%0)$*'%."*$7)/',)$'$D);;)2$%0'%$2""()?$7.S$
)*"6S0$%"$/'--3$,"?)-*$06,'*;$;'=)23$.*%"$%0)$=6%6-)B$e)%$)D)*$%0);)$'//"6*%;>$';$;)*;.%.D)$';$
%0)3$'-)$%"$%0)$*))?;$"=$%0)$5)-;"*>$0"2?$%0'%$*'%."*'2.;,$.;$%"$7)$6*?)-;%""?$62%.,'%)23$';$'$
5"2.%./'2$ .?)"2"S3B$ +22$ "=$ %0);)$ '//"6*%;$ 7)S.*$ '*?$ )*?$ ';$ '%%),5%;$ %"$ )G52'.*$ #03$ 5"2.%./'2$
-)D"26%."*;$0'55)*B$
$ J0.;$5-);)*%;$'$5-"72),$#0)*$'552.)?$%"$%0)$+,)-./'*$/';)B$T%$;)),;$.*'55-"5-.'%)$%"$
?)5./%$%0)$+,)-./'*$4)D"26%."*$';$'$*'%."*'2.;%$#'->$.*$'*3$;)*;)$"=$X*'%."*'2.;,Y$=',.2.'-$=-",$
;%6?.);$"=$*.*)%))*%0R/)*%6-3$16-"5)B$J0)$+,)-./'*$.*?)5)*?)*/)$,"D),)*%$#';$5"562.;%>$'%$
2)';%$ .*$ ;",)$ /",,6*.%.);>$ '*?$ .%$ #';$ /)-%'.*23$ ;0'5)?$ 73$ 5-.*%$ /.-/62'%."*$ '*?$ .,5)22)?$ 73$
,"?)-*$/",,)-/.'2$/"*/)-*;B$Z6%$+,)-./'*$/"2"*.;%;$*)'-$%0)$7)S.**.*S$"=$%0)$#'-$#)-)$"=%)*$
=.)-/)23$5-"6?$"=$%0).-$Z-.%.;0*);;>$7"%0$/62%6-'2$'*?$5"2.%./'2>$'*?$0'553$%"$),62'%)$%0)$,'**)-;$
"=$<"*?"*BNi$\X+-)$*"%$%0)$5)"52)$"=$+,)-./'$Z-.%.;0$967E)/%;pY$';()?$%0)$H&($&"!O#P/$$/$.*$N_idB$
X+-)$%0)3$*"%$1*S2.;0,)*p$l$J0)$Z-.%.;0$+,)-./'*;$'-)$'%$%0.;$%.,)>$,"-)$%0'*$)D)-$'%%)*%.D)$%"$
%0).-$ 4.S0%;$ '*?$ K-.D.2)S);>$ '*?$ %0)3$ #.22$ *"%$ 7)/",)$ /"*%)*%$ #.%0$ %0)$ ;0'?"#$ #.%0"6%$ %0)$
Ni$9))$4./0'-?$
A.2;"*$NO$
;67;%'*/)BYN_]$ J0)3$ 0'?$ '$ ,"-)$ /",52./'%)?$ -)2'%."*;0.5$ #.%0$ 1*S2.;0*);;$ %0'*$ #.%0$
Z-.%.;0*);;>$0"#)D)->$'*?$0'?$/",)$%"$;6;5)/%>$'//"-?.*S$%"$JB$!B$Z-))*>$%0'%$<"*?"*V;$.?)'$"=$
Z-.%.;0$*'%."*'2.;,$X#';$'/%6'223$1*S2.;0$*'%."*'2.;,$#-.%$2'-S)Y$'*?$0'?$*"$52'/)$="-$%0),BN`$
1D)*$;">$%0).-$)/"*",./$2.=)$#';>$'*?$#"62?$-),'.*$="-$?)/'?);>$.*)G%-./'72)$=-",$%0)$Z-.%.;0$
.,5)-.'2$)/"*",3>$'*?$,";%$"=$%0).-$2)S'2$.*;%.%6%."*;$#)-)$7"--"#)?$=-",$Z-.%'.*B$$$
<.()#.;)>$ /"2"*.'2$ .*%)22)/%6'2$ 2.=)$ '%$ %0)$ %.,)$ "=$ %0)$ 4)D"26%."*$ 0'?$ 2.%%2)$ 52'/)$ ="-$
*'%."*'2$5'-%./62'-.;,B$J0)$K'%-."%;$"#)?$,6/0$"=$%0).-$.*%)22)/%6'2$2.=)$%"$%0)$50.2";"50)-;$"=$
%0)$9/"%%.;0$1*2.S0%)*,)*%>$#0"$'-%./62'%)?$'$5-"D.*/.'2$-'%0)-$%0'*$*'%."*'2$.?)*%.%3$="-$*"*R
1*S2.;0$Z-.%"*;>$'*?$%"$I-'*/"50"*)$*>%'&(&*>/($2.()$&"*%);U6.)6$'*?$Z6-2','U6.>$#0";)$#"-($
2)*%$.%;)2=$,"-)$%"$6*.D)-;'2.;,$%0'*$5'-%./62'-.;,BN^$J0)$,";%$.,5"-%'*%$.?)"2"S./'2$7';.;$="-$
%0).-$-)D"26%."*$S-)#$"6%$"=$'*$1*S2.;0$%-'?.%."*$%0'%$2""()?$%"$'*/.)*%$/.D./$,"?)2;$'D'.2'72)$%"$
'*3$ 16-"5)'*$ 5)"52)>$ *"%$ '$ 6*.U6)$ )%0*./$ 0.;%"-3BPO$ 9",)$ K'%-."%$ 2)'?)-;$ ?.?$ /"*/).D)$ "=$
.*?)5)*?)*/)$ ';$ ;",)0"#$ *'%6-'2>$ "#.*S$ %"$ %0)$ +,)-./'*$ /"2"*.);V$ 5";.%."*$ "*$ %0)$ S2"7)8$
XJ0)-)$.;$;",)%0.*S$'7;6-?>Y$#-"%)$J0",';$K'.*)>$X.*$;655";.*S$'$/"*%.*)*%$%"$7)$5)-5)%6'223$
S"D)-*)?$73$'*$.;2'*?BYPN$e)%$#0)*$K'.*)$=.*'223$0)2?$'*$)2)/%.D)$*'%."*'2$"==./)>$.%$#';$*"%$.*$
+,)-./'$ 76%$ .*$ -)D"26%."*'-3$ I-'*/)>$ 6*?)-$ %0)$ \'%%-.76%)?]$ 7)2.)=$ %0'%$ X#0)-)$ 2.7)-%3$ .;$ *"%$
N_$XJ"$%0)$K-.*%)-;>Y$H&($&"!O#P/$$/>$@623$Nd>$N_id>$PB$ N`$JB$!B$Z-))*>$XT?)"2"S3$'*?$:'%."*'2.;,$"*$%0)$1D)$"=$%0)$+,)-./'*$4)D"26%."*8$4)D.;."*;$h*/)$&"-)$.*$ :))?$"=$4)D.;.*S>Y$U&+,"#'!&1!F)/,%2#"!A%($&,0$`a>$*"B$N$\@6*)$N^^_]8$PQB$ N^$ h*$ 9/"%2'*?>$ ;))$ L"2.*$ f.??>$ X:"-%0$ Z-.%.;0*);;$ '*?$ %0)$ :'%6-)$ "=$ 1.S0%))*%0RL)*%6-3$ Z-.%.;0$ K'%-."%.;,;>Y$E>/!A%($&,%2#'!U&+,"#'$Q^>$*"B$P$\@6*)$N^^i]8$QiNMQ`P>$?".8NOBPQO_qPiaON`dW$b.2,'*$&'-;%"*$h;%-'*?)->$ ?/*+V'%2! &1! W/$$/,(9! E>/! F)/,%2#"! @"$/''/2$+#'! M&))+"%$0$ N^^^]>$ POMP`W$ Z-6/)$ f6(2./(>$F!A%($&,0!&1!:>%'&(&*>0!%"!F)/,%2#$POOQ]>$d`M_aB$ PO$J0)$;%'*?'-?$%-)'%,)*%$"=$%0.;$2.%)-'%6-)$.;$;%.22$4"7)-%$1B$90'20"5)>$XJ"#'-?$'$4)5672./'*$93*%0);.;8$ J0)$1,)-S)*/)$"=$'*$C*?)-;%'*?.*S$"=$4)5672./'*.;,$.*$+,)-./'*$!.;%"-."S-'503>Y$Z%''%#)!#".!=#,0![+#,$/,'0$P^>$ *"B$N>$J0.-?$9)-.);$\@'*6'-3$N^_P]8$a^M`OW$/=B$@"3/)$+552)73>$W%V/,#'%()! #".!?/*+V'%2#"%()! %"!$>/!A%($&,%2#'!@)#;%"#$%&"$ \!'-D'-?$C*.D)-;.%3$K-);;>$N^^P]B$ PN$J0",';$K'.*)>$:&'%$%2#'!Z,%$%";(>$)?B$Z-6/)$f6(2./($\L',7-.?S)8$L',7-.?S)$C*.D)-;.%3$K-);;>$N^`^]>$PQW$/=B$ @',);$HB$H-'()>$E>/!3#$%&"S(!3#$+,/9!A&C!M&"$%"/"$#'!:,/(+)*$%&"(!O#B/!?%(/!$&!$>/!\"%$/.!4$#$/(!&1!F)/,%2#$\L0'-2"%%);D.22)8$ C*.D)-;.%3$"=$o.-S.*.'$K-);;>$PONN]>$NO`MNdOB$
A.2;"*$NN$
k3)%m>$%0)-)$.;$,3$/"6*%-3BYPP$+;$'$-)D"26%."*$"=$.*%)22)/%6'2;>$'%$2)';%>$%0)$A'-$="-$T*?)5)*?)*/)$
#';$6*.D)-;'2.;%$-'%0)-$%0'*$*'%."*'2.;%B$
$ 1D)*$'=%)-$%0)$#'->$,'*3$+,)-./'*$.*%)22)/%6'2;$#)-)$;6;5./."6;$"=$'%%),5%;$%"$/-)'%)$'*$
)==)/%.D)$*'%."*'2$5"2.%./'2$6*.%$"-$'$?.;%.*/%.D)$*'%."*'2$/62%6-)$.*$%0)$C*.%)?$9%'%);B$H6-.*S$%0)$
N_`O;$'*?$N_^O;>$I)?)-'2.;%;>$'#'-)$"=$%0)$C*.%)?$9%'%);V$,.2.%'-3$'*?$)/"*",./$#)'(*);;>$'.,)?$
%"$ 76.2?$ '*$ '?,.*.;%-'%.D)$ ;%'%)$ /",5'-'72)$ %"$ Z-.%'.*V;B$ Z6%$ %0)3$ '2;"$ '?,.-)?$ Z-.%.;0$
.*;%.%6%."*;$ '*?$ /62%6-)$ %"$ %0)$ 5".*%$ "=$ ?.;5'-'S.*S$ 4)5672./'*;V$ '%%),5%;$ %"$ ?.==)-)*%.'%)$
+,)-./'$ =-",$ %0)$ ,"%0)-$ /"6*%-3BPQ$ L"*;.?)-$ %0)$ )D"26%."*$ '*?$ -)/)5%."*$ "=$ E>/$ ]%(%&"! &1!
M&'+)V+(>$'*$)5./$5"),$5672.;0)?$73$@")2$Z'-2"#$.*$N_`_B$J0)$=.-;%$)?.%."*$5"-%-'3)?$L"26,76;V;$
'--.D'2$.*$%0)$+,)-./';$';$%0)$;))?$"=$),5.-)$'*?$6*.%3$.*$%0)$C*.%)?$9%'%);>$%0)$7)S.**.*S$"=$'$
*)#$16-"5)'*$/.D.2.['%."*$.*$%0)$#);%$-'%0)-$%0'*$%0)$7.-%0$"=$'$6*.U6)$5)"52)B$J#)*%3$3)'-;$
2'%)->$ Z'-2"#$ 5672.;0)?$ '$ %0"-"6S023$ -)D.;)?$ D)-;."*>$ %0)$ M&'+)V%#.>$ -)=2)/%.*S$ 0.;$ K'-.;.'*$
/"*D)-;."*$ %"$ -)5672./'*.;,$ '*?$ 0.;$ ;67;)U6)*%$ =-.)*?;0.5$ #.%0$ J0",';$ @)==)-;"*$ '*?$ @',);$
&'?.;"*B$ T%$ ?)5./%)?$ L"26,76;V;$ D"3'S)$ ';$ '$ ;"6-/)$ "=$ ,"-'2$ -)S)*)-'%."*$ '*?$ 06,'*$
.*%)22)/%6'2$5-"S-);;>$'$72"#$%"$%0)$50.2";"50./'2$)--"-;$"=$%0)$h2?$A"-2?B$Z'-2"#$)D)*$%-.)?$%"$
,"?)2$%0)$-'%."*'2.['%."*$"=$%0)$1*S2.;0$2'*S6'S)$.*$%0)$M&'+)V%#.$73$.*?62S.*S$.*$*)"2"S.;,$'*?$
6*6;6'2$"-%0"S-'503BPa$J0)$-);5"*;);$"=$%0)$I)?)-'2.;%$5-);;$#)-)$;'D'S)W$%0)$=&"$>'0!F"$>&'&;0$
PP$J0",';$L2."$4./(,'*>$E>/!W%1/!&1!E>&)#(!:#%"/9!F+$>&,!&1!M&))&"!4/"(/$(!&1!=#"/! F..,/((/,($N`N^]>$N_^B$ PQ$!)-)$T$?.;'S-))$?.-)/%23$#.%0$1D)$f"-*=)2?>$'*?$5'-%./62'-23$?.;'S-))$"D)-$0)-$S2";;$"=$'$-),'-($73$:"'0$ A)7;%)-$.*$N_``$%"$%0)$)==)/%$%0'%$+,)-./'*;$*))?)?$%"$);%'72.;0$X'$*'%."*'2$/0'-'/%)-BY$f"-*=)2?$/0'-'/%)-.[);$%0.;$ ';$'$/'22$="-$'$X*'%."*'2$.?)*%.%3Y$7';)?$"*$'$*'%."*'2$/62%6-)B$T*$?".*S$;">$;0)$.*%)-5-)%;$%0)$%)-,$2>#,#2$/,$%""$,6/0$ .*$.%;$2'%)-$;)*;)>$.,523.*S$.?.";3*/-';3$"-$?.;%.*/%.D)$.*%)-*'2$U6'2.%.);>$-'%0)-$%0'*$.%;$,"-)$/",,"*$).S0%))*%0R /)*%6-3$;)*;)>$,)'*.*S$-)56%'%."*$'*?$-);5)/%'7.2.%3B$A)7;%)-V;$/'22$#';$="-$*'%."*'2$,'%6-.%3$"*$16-"5)'*$%)-,;>$ *"%$*'%."*'2$"-.S.*'2.%3$\*"%#.%0;%'*?.*S$0.;$)=="-%;$%"$?)2.*)'%)$%0)$6*.U6)$/0'-'/%)-.;%./;$"=$+,)-./'*$1*S2.;0]B$ I"-$ %0)$ ,";%$ 5'-%>$ 0.;$ '*?$ "%0)-$ I)?)-'2.;%$ .*%)22)/%6'2;V$ )=="-%;$ %"$ .,5-"D)$ +,)-./'*$ /62%6-)$ 7)%#))*$ %0)$ 4)D"26%."*$'*?$%0)$A'-$"=$N`NP$#)-)$/"*;.;%)*%$#.%0$%0'%$D.)#B$M,/#$%";!#"!F)/,%2#"!M+'$+,/!_&2+)/"$($\:)#$e"-(8$K'2S-'D)>$POON]>$QB$ Pa$Z'-2"#$)G52'.*)?$0.;$2.*S6.;%./$.**"D'%."*;$.*$'*$'55)*?.G$%"$%0)$5"),8$XK";%;/-.5%>Y$.*$E>/!M&'+)V%#.9!F! :&/)$\<"*?"*8$4./0'-?$K0.22.5;>$N`O^]>$aNQMaNiB$
A.2;"*$NP$
.*$Z";%"*$5672.;0)?$'$;%-.*S$"=$;)D)-'2$0";%.2)$'-%./2);>$/'22.*S$Z'-2"#$X76%$'*$.*?.==)-)*%$5")%>$'$
;"--3$ 5"2.%./.'*>$ '*?$ '$ ;%.22$ #"-;)$ 50.2";"50)-BYPd$ J0)$ 4)5672./'*$ *)#;5'5)-$ F+,&,#$ -)%"-%)?$
%0'%$Z'-2"#V;$5"),$#';$X"*)$"=$%0)$,";%$-)=.*)?$#"-(;$"=$+,)-./'*$S)*.6;BYPi$J0.;$/"*=2./%$"D)-$
%0)$ 5"),$ -)=2)/%)?$ I)?)-'2.;%$ )?.%"-;V$ 6*)';)$ #.%0$ +,)-./'*$ 5-)%)*;."*;$ %"$ *"D)2%3B$ Z6%$ %0)$
4)5672./'*$5"),$'2;"$?)=.)?$,";%$"=$"6-$/"*/)5%."*;$"=$*'%."*'2.;,>$="-$Z'-2"#$?)5./%)?$%0)$
C*.%)?$9%'%);$';$%0)$;5.-.%6'2$D'*S6'-?$"=$,'*(.*?$.*$S)*)-'2>$*"%$'$*'%."*$?);%.*)?$%"$-),'.*$
6*.U6)B$$
$ b)*)-'223>$ %0)-)="-)>$ -)/)*%$ .*D);%.S'%."*;$ "=$ %0)$ ?)D)2"5,)*%$ "=$ +,)-./'*$ *'%."*'2$
.?)*%.=./'%."*$0'D)$="/6;)?$*"%$"*$%0)$4)D"26%."*V;$"-.S.*;$76%$"*$.%;$)==)/%;>$'*?$5'-%./62'-23$"*$
5";%#'-$/"*=2./%;$%0'%$;0'5)?$%0)$C*.%)?$9%'%);$5"2.%./'223B$<.',$4."-?'*V;$;)*;.%.D)$POO_$;%6?3$
"=$%0)$H)2'#'-)$o'22)3>$=#"0!@./"$%$%/($'-S6);$%0'%$%0)$4)D"26%."*$6*;)%%2)?$/"2"*.;%;V$
5)-/)5%."*;$ "=$ %0)$ -)2'%."*;0.5$ 7)%#))*$ 5672./$ '*?$ 5-.D'%)$ 2.=)>$ S.D.*S$ *)#$ ;.S*.=./'*/)$ %"$
.?)*%.%.);$ 7';)?$ "*$ -)2.S."*$ '*?$ )%0*./.%3>$ '*?$ ;%.,62'%.*S$ /"*%-"D)-;.'2$ \'*?$ /"*%-'?./%"-3]$
,"D),)*%;$%"$6*.=3$+,)-./'*;$%0-"6S0$5'-%.;'*$5"2.%./;$"-$-)2.S."6;$-)D.D'2$"D)-$%0)$*)G%$%#"$
?)/'?);BP_$ J0'%$ '-S6,)*%$ 7-.*S;$ %"S)%0)-$ %#"$ 2.*);$ "=$ %0"6S0%$ ?",.*'%.*S$ -)/)*%$
0.;%"-."S-'503B$
K'-%.;'*$ /"*=2./%;$ 0'D)$ 7))*$ '%$ %0)$ /)*%)-$ "=$ ,'*3$ 0.;%"-.);$ "=$ )'-23$ *'%."*'2$
.?)*%.=./'%."*B$ J"$ ;",)$ ?)S-))>$ %0);)$ 5"2.%./'2$ .*%)-5-)%'%."*;$ '-)$ /"*;.;%)*%$ #.%0$ ,"?)2;$ "=$
*'%."*'2.;,$ %0'%$ 0.S02.S0%$ %0)$ ;%'%)$ '*?$ .%;$ '?,.*.;%-'%.D)$ )2.%);B$ Z6%$ %35./'223>$ '*?$ );5)/.'223$
',"*S$X*)"RK-"S-);;.D)Y$0.;%"-.'*;>$%0);)$'//"6*%;$="/6;$"*$5"562'-$/"*=2./%$,"-)$%0'*$"*$)2.%)$
Pd$!B$b-gS".-)>$XL-.%./'2$h7;)-D'%."*;$"*$%0)$K"),$"=$&-B$@")2$Z'-2"#>$%0)$L"26,7.'?>$.*$a%"B$K0.2'?)250.'>$ N`O_>Y$=&"$>'0!F"$>&'&;0>$@623$N`O^>$QMNNW$XJ0)$L"26,7.'?>$'$K"),>$73$@")2$Z'-2"#>Y$H&($&"!?/B%/C!`=&"$>'0!F"$>&'&;0a>$ +6S6;%$N`O^>$NNaMNQOW$@")2$Z'-2"#>$X<)%%)-$%"$!)*-3$b-)S".-)>Y$=&"$>'0!F"$>&'&;0>$:"D),7)-$N`O^>$P`^B$ Pi$4)5-.*%)?$.*$XI-",$%0)$+6-"-'8$A0.55.*S$.*$="-$%0)$1?.%"-$"=$%0)$K"-%$I"2.">Y$E>/! _/)&2,#$$i>$ *"B$QO$ \+5-.2$Nd>$N`O^]8$QB$ P_$ <.',$ 4."-?'*>$ =#"0! @./"$%$%/(/! ?/B&'+$%&"! #".! @$(! W/;#20! %"! $>/! =%.-F$'#"$%2$ \K0.2'?)250.'8$ C*.D)-;.%3$"=$K)**;32D'*.'$K-);;>$POO_]B$
A.2;"*$NQ$
;%'%)R76.2?.*SB$ J0);)$ 0.;%"-.'*;$ '*?$ 2.%)-'-3$ ;/0"2'-;$ 0'D)$ ;/-6%.*.[)?$ %0)$ 5'-%3$ ;3;%),$ %0'%$
),)-S)?$.*$%0)$N_^O;>$;6SS);%.*S$%0'%$"-?.*'-3$+,)-./'*;$/',)$%"$;))$%0),;)2D);$';$+,)-./'*;$
.*$ %0)$ 5-"/);;$ "=$ =.S0%.*S$ "D)-$ %0)$ 5"2./.);$ "=$ %0).-$ 3"6*S$ /)*%-'2$ ;%'%)B$ K672./$ 5'-'?);>$
.226,.*'%."*;>$7'*U6)%;>$*)#;5'5)-;>$'*?$5-.*%)?$7-"'?;.?);$'22$.*%-"?6/)?$%0)$5672./>$.*$%"#*;$
'*?$/.%.);$'/-";;$%0)$/"6*%-3>$%"$%0)$.?)'$%0'%$%0)3$7)2"*S)?$%"$%0)$C*.%)?$9%'%);BP`$J0);)$%""2;$
"=$ 5"2.%./'2$ /"*=2./%$ 2)?$ *"%$ "*23$ %"$ /"*;/."6;*);;$ "=$ %0)$ ?),"/-'%./$ *'%."*$ 76%$ '2;"$ %"$ *)#$
6*?)-;%'*?.*S;$"=$5)-;"*'2$'S)*/3>$';$5"2.%./'223$'#'-)$+,)-./'*$#",)*>$="-$)G',52)>$/',)$%"$'$
*)#$ /"*;/."6;*);;$ "=$ %0),;)2D);$ ';$ X#",)*$"=$%0)$ 4)5672./BYP^$ <.()#.;)>$ 5""-$ #0.%)$ ,)*n
='-,)-;>$,)/0'*./;>$;'.2"-;>$'55-)*%./);n'*?$;",)$+=-./'*$+,)-./'*;$/',)$.*%"$;)2=R'#'-)*);;$
';$5"2.%./'2$'/%"-;$?6-.*S$%0)$7'%%2);$"=$%0)$4)D"26%."*$'*?$%0)$)'-23$*'%."*'2$5)-."?BQO$$
e)%$.%$.;$*"%$/2)'-$%0'%$;6/0$-)5672./'*$.?)*%.%.);$U6'2.=.)?$';$*'%."*'2$.?)*%.%.);B$H.?$,)*$
'*?$#",)*$'%$%0)$7)S.**.*S$"=$%0)$*.*)%))*%0$/)*%6-3$0'D)$5'-%./62'-$/.D./$-.S0%;$73$D.-%6)$"=$
7).*S$+,)-./'*;>$"-$?.?$%0)3$0'D)$-.S0%;$;.,523$73$D.-%6)$"=$2.D.*S$.*$'$-)5672./p$b)*)-'223>$%0);)$
'//"6*%;$ ;6SS);%$ %0)$ 2'%%)->$ )G/)5%$ .*;"='-$ ';$ %0)-)$ #)-)$ =)#$ "%0)-$ -)5672./;$ 7);.?);$ %0)$
+,)-./'*$;%'%);$%"$/0"";)$=-",$'%$%0)$,",)*%B$:).%0)-$?"$%0);)$'//"6*%;$S)*)-'223$.,523$%0'%$
P`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i]W$<.*?'$fB$f)-7)->$Z&)/"!&1!$>/!?/*+V'%29!@"$/''/2$!#".!@./&'&;0!%"!?/B&'+$%&"#,0!F)/,%2#$ \L0'5)2$!.228$C*.D)-;.%3$"=$:"-%0$L'-"2.*'$K-);;>$N^`O]W$96;'*$Z-'*;"*>$E>/(/!N%/,0!N,/"2>%1%/.!_#)/(9!Z&)/"!#".! :&'%$%2#'!M+'$+,/!%"!D#,'0!3#$%&"#'!:>%'#./'*>%#$\K0.2'?)250.'8$C*.D)-;.%3$"=$K)**;32D'*.'$K-);;>$POON]B$ QO$A""?3$!"2%"*>$N&,2/.!N&+"./,(9!@".%#"(/!=#I%";!&1!$>/!F)/,%2#"!?/B&'+$%&"!%"!]%,;%"%#$ \L0'5)2$!.228$C*.D)-;.%3$"=$:"-%0$L'-"2.*'$K-);;>$N^^^]W$+2=-)?$IB$e"6*S>$E>/!4>&/)#I/,!#".!$>/!E/#!:#,$09!=/)&,0!#".! $>/!F)/,%2#"!?/B&'+$%&"$\Z";%"*>$&';;B8$Z)'/"*$K-);;>$N^^^]W$J)--3$Z"6%"*>$E#)%";!_/)&2,#209!bE>/!:/&*'/
A.2;"*$Na$
*'%."*'2$7)2"*S.*S$;65)-;)?)?$2"/'2$.?)*%.%.);B$I"-$,";%$+,)-./'*;$'%$%0)$%6-*$"=$%0)$/)*%6-3>$
2"3'2%3$ %"$ %0)$ %"#*>$ %0)$ ;%'%)>$ "-$ %0)$ -)S."*$ -),'.*)?$ 5'-',"6*%B$ I6-%0)-,"-)>$ 5'-%.;'*$
'//"6*%;$"=$ *'%."*'2$.?)*%.%3$ "==)-$'$5'-'?"GB$J0)3$2)'?$+*?-)#$4"7)-%;"*$%"$S"$';$='-$ ';$%"$
/"*/26?)$ %0'%$ %0)$ C*.%)?$ 9%'%);$ 7)%#))*$ N_^d$ '*?$ N`Nd$ 0'?$ $C&$ *'%."*'2$ .?)*%.%.);>$ "*)$
I)?)-'2.;%$'*?$"*)$4)5672./'*>$'*?$%0'%$X)'/0$l$?)*.)?$%0)$2)S.%.,'/3$"=$%0)$"%0)-BYQN$4"7)-%;"*$
%'/.%23$'/(*"#2)?S);$%0'%$%0.;$D."2'%);$%0)$()3$-)U6.-),)*%;$"=$;%'%)R$'*?$)2.%)R"-.)*%)?$%0)"-.);$
"=$ *'%."*'2.;,8$ +,)-./'*;$ .*$ %0)$ )'-23$ -)5672./$ X='.2)?Y$ %"$ ?"$ #0'%$ X,";%$ ;%'%);$ 0'D)$ ="6*?$
*)/);;'-3$ .*$ /-)'%.*S$ '$ D.'72)$ *'%."*'2$ .?)*%.%3>Y$ %0'%$ .;>$ );%'72.;0$ '$ 6*.%'-3$ ?)=.*.%."*$ '*?$ '$
;.*S2)$/62%6-'2$%),52'%)$="-$7)2"*S.*SBQP$$
h*)$/",,"*23$.*D"()?$'2%)-*'%.D)$%"$5'-%.;'*$/"*=2./%>$%0"6S0>$,'3$5-"D.?)$%""$,6/0$
-'%0)-$%0'*$%""$2.%%2)$"=$'$/62%6-'2$%),52'%)$%"$7)$'$52'6;.72)$/'6;)$"=$*'%."*'2$.?)*%.=./'%."*B$@"0*$
/"62?$ *"%8$ X+=%)-$ N`OO>Y$ 0)$ #-.%);>$ X,)*$ '*?$ #",)*$ "=$ I)?)-'2.;%$ 2)'*.*S;$ %6-*)?$ %"$ /62%6-)>$ -)2.S."*>$ '*?$ 7)*)D"2)*/)Y$ %"$ 76.2?$ X'$ /",,"*$ *'%."*'2.%3Y$ "6%$ "=$ X'$ 7-"'?$ '*?$ .,52./.%$ );%'72.;0,)*%$ "=$ K-"%);%'*%$ ?)*",.*'%."*'2.;,$ .*$ %0)$ 9)/"*?$ b-)'%$ +#'()*.*SBYQQ$ +$ ,.--"-$ .,'S)$ "=$ %0.;$ *'--'%.D)$ '55)'-;$ .*$ +,'*?'$ K"-%)-=.)2?V;$ *)#$ 7""($ M&"2/%B/.! %"! _&+V$>$ #0./0$ ?)5./%;$)D'*S)2./'2$L0-.;%.'*.%3$';$'$%""2$"=$%0)$5'-%3$;%-6SS2)$="-$*'%."*'2$5"#)-$.*$%0)$N_^O;$ -'%0)-$%0'*$'$%""2$="-$76.2?.*S$/"*;)*;6;BQa$9)D)-'2$"%0)-;$0'D)$,'?)$;.,.2'-$'-S6,)*%;$'7"6%$ QN$ +*?-)#$ AB$ 4"7)-%;"*>$ Xs<""($ "*$ J0.;$ K./%6-)$ BBB$ +*?$ "*$ J0.;tV8$ :'%."*'2.;,>$ <"/'2.;,>$ '*?$ K'-%.;'*$ T,'S);$ "=$ h%0)-*);;$ .*$ %0)$ C*.%)?$ 9%'%);>$ N_`_RN`PO>Y$ F)/,%2#"! A%($&,%2#'! ?/B%/C$ NOi>$ *"B$ a$ \h/%"7)-$ POON]8$ NPi_B$ I6-%0)-,"-)>$ *).%0)-$ "=$ %0);)$ .?)*%.%.);$ #';$ 6*.U6)23$ +,)-./'*W$ %0)$ I)?)-'2.;%;$ '?"5%)?$ '*$ +*S2"R+,)-./'*$ .?)*%.%3$'*?$%0)$4)5672./'*;$'?"5%)?$'$I-)*/0R.*;5.-)?$/";,"5"2.%'*$.?)*%.%38$NP_QRNP_aB$ QP$T7.?B>$NP_`B$ QQ$ @"0*$ A.2;"*$Nd$ -)2.S."*V;$ -"2)$ .*$ /-)'%.*S$ '$ *'%."*'2$ /62%6-)>$ .=$ *"%$ '$ *'%."*'2$ /"*;/."6;*);;>$ .*/26?.*S$ 1??.)$ b2'6?)$'*?$K'%-./($4')2>$#0"$S.D)$L0-.;%.'*.%3$5-.?)$"=$52'/)$.*$+=-./'*$+,)-./'*;V$'*%)7)226,$ *'%."*'2$.?)*%.%.);BQd$Z6%$'2%0"6S0$%0);)$'//"6*%;$-)D)'2$'$2.()23$-"6%)$="-$%0)$?.;%-.76%."*$"=$'$ *'%."*#.?)$/62%6-)>$%0)3$?"$*"%$*)/);;'-.23$)G52'.*$#03$+,)-./'*;$7)/',)$'%%'/0)?$%"$%0)$.?)'$ %0'%$%0)3$7)2"*S)?$%"$'$6*.U6)$*'%."*B$1D'*S)2./'2.;,$?.?$*"%$S)*)-'223$=6*/%."*$.*$'*%)7)226,$ +,)-./'$';$K-"%);%'*%.;,$=6*/%."*)?$="-$).S0%))*%0R/)*%6-3$1*S2'*?>$;)-D.*S$';$'$,'-()-$%0'%$ ?.;%.*S6.;0)?$%0)$*'%."*R;%'%)$=-",$.%;$*'%."*'2$-.D'2;BQi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daRN_iQ$#.%0$%0)$9)D)*$ e)'-;V$ A'->$ #0./0$ ?)=.*)?$ +,)-./'*$ /"2"*.;%;$ ';$ *"*RI-)*/0$ 76%$ '2;"$ 5)-0'5;$ ;",)%0.*S$ Qd$:'%0'*$hB$!'%/0>$E>/!_/)&2,#$%P#$%&"!&1!F)/,%2#"!M>,%($%#"%$0$\:)#$!'D)*8$e'2)$C*.D)-;.%3$K-);;>$N^`^]W$ H))$ +*?-)#;>$ E>/! =/$>&.%($(! #".! ?/B&'+$%&"#,0! F)/,%2#/! 4>#*%";! &1! #"! DB#";/'%2#'! M+'$+,/$ \K-.*/)%"*8$ K-.*/)%"*$C*.D)-;.%3$K-);;>$POOO]W$1??.)$9B$b2'6?)$@-B>$DQ&.+(e9!?/'%;%&"-M/"$+,0!H'#2I! F)/,%2#$ \L0./'S"8$ C*.D)-;.%3$ "=$ L0./'S"$ K-);;>$ POOO]W$ K'%-./($ 4')2>$ XZ2'/($ J0)"?./38$ +=-./'*$ +,)-./'*;$ '*?$ :'%."*'2.;,$ .*$ %0)$ +*%)7)226,$ :"-%0>Y$ E>/! 3&,$>! 4$#,$ Q>$ *"B$ P$ \;5-.*S$ POOO]>$ 0%%5;8qq###B5-.*/)%"*B)?6quE#).;)*=q*"-%0;%'-qD"26,)Qq-')2B0%,2W$ &'-($ +B$ :"22>$ F)/,%2#S(! O&.9! N,&)! U&"#$>#"! D.C#,.(!$&!FV,#>#)!W%"2&'"$\hG="-?$C*.D)-;.%3$K-);;>$POOd]W$:./0"2';$b63'%%>$:,&B%./"2/!#".!$>/!@"B/"$%&"!&1!$>/!\"%$/.! 4$#$/($POO_]W$J0",';$9$f.??>$O&.!&1!W%V/,$09!F!?/'%;%&+(!A%($&,0!&1! $>/!F)/,%2#"!?/B&'+$%&"$\:)#$e"-(8$Z';./$Z""(;>$PONO]W$b)"-S)$LB$4'72)>$O&.S(!F')&($!M>&(/"!:/&*'/(9!F!?/'%;%&+(!A%($&,0! &1! $>/! F)/,%2#"! M%B%'! Z#,$ \L0'5)2$ !.228$ C*.D)-;.%3$ "=$ :"-%0$ L'-"2.*'$ K-);;>$ PONO]>$ 0%%58qq5672./B)72.7B/",q1Z A.2;"*$Ni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e)%$ .*$ #'-;$ =-",$ %0)$ 4)D"26%."*$%"$%0)$A'-$"=$N`NP$%"$%0)$&)G./'*$A'->$D."2)*/)$#';$*"%$'$-)2.'723$6*.=3.*S$="-/)$="-$ %0)$/.%.[)*;$"=$%0)$C*.%)?$9%'%);W$.%$%)*?)?$%"$'SS-'D'%)$5'-%.;'*;0.5$'*?$;)/%."*'2$?.==)-)*/);BQ`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email protected]$<)5"-)>$E>/!3#)/!&1! Z#,9!R%";!:>%'%*S(!Z#,!#".!$>/!G,%;%"(!&1!F)/,%2#"!@./"$%$0$\:)#$e"-(8$+2=-)?$+B$f*"5=>$N^^`]W$I-)?$+*?)-;"*>$M,+2%V'/!&1! Z#,9!E>/!4/B/"!g/#,(S!Z#,!#".!$>/!N#$/!&1!D)*%,/!%"!H,%$%(>!3&,$>!F)/,%2#$POOO]W$ K'%-./($b-.==.*>$F)/,%2#"!W/B%#$>#"9!D)*%,/$POO_]W$K)%)-$ 9.2D)->$ G+,! 4#B#;/! 3/%;>V&,(9! A&C! @".%#"! Z#,! E,#"(1&,)/.! D#,'0! F)/,%2#$ \AB$AB$:"-%"*$r$L",5'*3>$POO_]W$:./"2)$ 16;%'/)>$575Y9!Z#,!#".!$>/!:#((%&"(!&1!:#$,%&$%()$\K0.2'?)250.'8$C*.D)-;.%3$"=$K)**;32D'*.'$K-);;>$PONP]W$L'--"22$9,.%0R 4";)*7)-S>$ E>%(!]%&'/"$!D)*%,/9!E>/!H%,$>!&1!#"!F)/,%2#"!3#$%&"#'!@./"$%$0$ \L0'5)2$ !.228$ C*.D)-;.%3$ "=$ :"-%0$ L'-"2.*'$ K-);;>$PONO]>$aiiB$ Q`$I"-$'$%"6-R?)R="-/)$-)/)*%$'//"6*%$"=$'$="-).S*$#'-V;$7.%%)-23$?.D.?.*S$)'-23R-)5672./$+,)-./'*;$7)="-)$ 6*.=3.*S$%0),>$;))$+2'*$J'32"->$E>/!M%B%'!Z#,!&1!575Y9!F)/,%2#"!M%$%P/"(!4+Vd/2$(!?/V/'($PONO]B$ A.2;"*$N_$ '*?$ D."2)*%$ "*)p$ A03$ ?.?$ +=-./'*R+,)-./'*$ .*%)22)/%6'2;$ '=%)-$ %0)$ N`PO;$ ;))($ -)/"S*.%."*$ ';$ ,),7)-;$"=$%0)$+,)-./'*$*'%."*>$S.D)*$.%;$-'/.;%$5-),.;);pQ^$+*?$#0'%$'-)$0.;%"-.'*;$%"$,'()$"=$ %0)$ %)*?)*/3$ "=$ #);%#'-?$ )G5'*;."*$ %"$ %0-)'%)*$ ';$ #)22$ ';$ ;%-)*S%0)*$ %0)$ '6%0"-.%3$ "=$ %0)$ *'%."*'2$;%'%)$?6-.*S$%0)$=.-;%$0'2=$"=$%0)$*.*)%))*%0$/)*%6-3p$$ c$c$c$ J06;>$,";%$/6--)*%$.*%)-5-)%'%."*;$56%$S-"65$/"*=2./%>$#0)%0)-$.*$%0)$="-,$"=$)2)/%"-'2$ 5"2.%./;>$-)2.S."6;$/",5)%.%."*>$"-$2.%)-'2$#'-='-)>$'%$%0)$/)*%)-$"=$+,)-./'*$*'%."*'2.%3B$J"S)%0)->$ %0)3$5"-%-'3$+,)-./'*$.*?)5)*?)*/)$';$%0)$%.55.*S$5".*%$.*$'$2"*S$-)D"26%."*'-3$,",)*%$%0'%$ 2';%)?$=-",$-"6S023$%0)$9)D)*$e)'-;V$A'-$\"-$)D)*$f.*S$K0.2.5V;$A'-$.*$Ni_d]$%"$%0)$+,)-./'*$ L.D.2$A'->$5-)/.5.%'%.*S$#0.%)$+,)-./'*;$.*%"$)G.;%)*/)$';$'$5)"52)$73$S.D.*S$%0),$5)-,.;;."*>$ -)5)'%)?23>$%"$=.S0%B$ $ I"-$ %0)$ ,";%$ 5'-%>$ %0);)$ .*%)-5-)%'%."*;$ )G52'.*$ %0)$ 7.-%0$ "=$ %0)$ -)5672./'*$ 5'%-."%$ "-$ /.D./$5'-%./.5'*%>$*"%$%0)$+,)-./'*$*'%."*'2B$J0)3$="6*?)-$"*$%0)$.*;.;%)*%$2"/'2.;,$"=$+,)-./'*$ 5"2.%./.'*;$'*?$D"%)-;>$#0./0$2';%)?$#)22$.*%"$%0)$*.*)%))*%0$/)*%6-3B$+;$4"7)-%$I)-S6;"*$5".*%;$ "6%>$6*%.2$%0)$L.D.2$A'-$XD.-%6'223$)D)-3$;%'%)>$,'E"-$='/%."*>$'*?$.*%)-);%$S-"65$%-.)?>$'%$2)';%$ "*/)>$%"$#)'()*$%0)$=)?)-'2$S"D)-*,)*%$"-$7-)'($65$%0)$6*."*BYaO$+*?$%0)$"-S'*.['%."*$"=$%-623$ *'%."*'2$5"2.%./'2$5'-%.);$0'?$%"$#'.%$="-$%0)$%'2)*%;$"=$&'-%.*$o'*$Z6-)*$'*?$%0)$/0'-.;,'$"=$%0)$ #'-$ 0)-"$ +*?-)#$ @'/(;"*$ .*$ %0)$ N`QO;B$ T*$ %0)$ ,)'*%.,)>$ ;",)%0.*S$ ,6;%$ 0'D)$ 0'55)*)?$ %"$ ,'()$ -)5672./'*$ /.%.[)*;$ "=$ %0)$ C*.%)?$ 9%'%);$ -)/)5%.D)$ %"$ %0)$ D)-3$ .?)'$ "=$ '$ *'%."*'2$ 5'-%3$ ;3;%),>$#.22.*S$%"$/"*/)?)$%0'%$;6/0$'*$'--'*S),)*%$/"62?$;",)0"#$-)5-);)*%$%0),B$ Q^$@'/U6)2.*)$Z'/"*>$N,//.&)S(!U&+,"#'9!E>/!N%,($!F1,%2#"-F)/,%2#"!3/C(*#*/,$\<'*0',>$&?B8$<)G.*S%"*$Z""(;>$ POO_]W$ @',);$ 9.?76-3>$ H/2&)%";! F1,%2#"! %"! F)/,%2#9! ?#2/! #".! 3#$%&"! %"! $>/! D#,'0! H'#2I! F$'#"$%2$ \:)#$ e"-(8$ hG="-?$ C*.D)-;.%3$K-);;>$POO_]W$@"0*$1-*);%>$F!3#$%&"!Z%$>%"!#!3#$%&"9!G,;#"%P%";!F1,%2#"-F)/,%2#"!M&))+"%$%/(!H/1&,/!$>/!M%B%'! Z#,$\L0./'S"8$TD'*$4B$H))>$PONN]B$ aO$4"7)-%$+B$I)-S6;"*>$W#C!#".!W/$$/,(!%"!F)/,%2#"!M+'$+,/$\L',7-.?S)>$$&';;B8$!'-D'-?$C*.D)-;.%3$K-);;>$ N^`a]>$PaB$ A.2;"*$N`$ $ I"-$?)/'?);$7)="-)$'*?$'=%)-$%0)$4)D"26%."*>$%0)-)$0'?$7))*$;.S*;$"=$'$S-"#.*S$;)*;)$"=$ /",,"*'2.%3$ ',"*S$ %0)$ '-%./62'%)$ /2';;);$ .*$ +,)-./'B$ Z6%$ ';$ T$ 0'D)$ ;6SS);%)?>$ 7)="-)$ %0)$ 4)D"26%."*>$ %0.;$ ;)*;)$ "=$ /",,"*'2.%3$ -);%)?$ ,'.*23$ "*$ %0)$ .?)'$ %0'%$ %0)$ :"-%0$ +,)-./'*$ /"2"*.);$#)-)$'$D'26'72)$5'-%$"=$%0)$Z-.%.;0$1,5.-)>$'*?$'=%)-$%0)$4)D"26%."*>$.%$-);%)?$).%0)-$"*$ D);%.S);$ "=$ Z-.%.;0$ .?)*%.%3$ "-$ "*$ %0)$ .?)'$ %0'%$ %0)$ C*.%)?$ 9%'%);$ ),7"?.)?$ %0)$ 0"5);$ "=$ %0)$ #0"2)$ #"-2?B$ J0)$ /"*%.*)*%'2$ ;)2=R/"*;/."6;*);;$ )D.?)*%$ .*$ %0)$ 5-.*%$ /62%6-)$ "=$ %0)$ )'-23$ -)5672./$-)5-);)*%)?$+,)-./'*;$,)-)23$';$'$5'-%./62'-23$)*2.S0%)*)?$5"-%."*$"=$06,'*.%3B$J0.;$ #';$ '*$ .,'S)$ "=$ +,)-./'$ %0)$ "6%5";%>$ *"%$ +,)-./'$ %0)$ 0",)2'*?B$ T%$ )D"()?$ =6%6-.;,>$ *"%$ *";%'2S.'B$ J0)$ %-6)$ '#'()*.*S$ "=$ '$ *'%."*'2$ /"*;/."6;*);;n*"%$ *'%."*'2.;,$ ';$ '$?"/%-.*)$ '7"6%$ %0)$;%'%)>$76%$*'%."*'2.;,$';$%0)$/"*D./%."*$%0'%$"*)$.;$'$,),7)-$"=$'$6*.U6)$5)"52)n/',)$'=%)-$ %0)$;)/"*?$?)/'?)$"=$%0)$*.*)%))*%0$/)*%6-3B$T%$="22"#)?$%0)$A'-$"=$N`NP>$#0./0$'2.)*'%)?$%0)$ %#"$ 1*S2.;0R;5)'(.*S$ 5)"52);>$ .*?6/)?$ +,)-./'*;$ %"$ -))D'26'%)$ %0)$ ,)'*.*S$ "=$ %0).-$ 4)D"26%."*>$ '*?$ -);%-./%)?$ .,5"-%;$ "=$ Z-.%.;0$ 7""(;BaN$ Z6%$ .%$ '2;"$ ="22"#)?$ '$ X%-'*;5"-%'%."*$ -)D"26%."*Y$"=$/'*'2;>$0.S0#'3;>$5";%$"==./);>$'*?$-'.2-"'?;B$J0);)$/"*D)3'*/);$7-"6S0%$%"S)%0)-$ ?.==)-)*%$-)S."*;$"=$%0)$/"6*%-3>$76%$*"%$'2#'3;$0'-,"*."6;23B$J0)3$%0-)#$%"S)%0)-$5)"52)$"=$ ?.==)-)*%$0'7.%;>$D'26)$;3;%),;>$'*?$2'*S6'S);B$J0)3$7-"6S0%$#.%0$%0),$/",,)-/.'2$/'5.%'2.;,$ \'*?$%06;$.*/-)';.*S$'7;%-'/%."*$"=$%0"6S0%]>$#0./0$)-"?)?$2"/'2$'%%'/0,)*%;$'*?$-)U6.-)?$*)#$ aN$ @"0*$ LB$ &/L2";()3>$ XJ0)$ L',5'.S*$ "=$ K)-."?./'2;$ +=%)-$ %0)$ A'-$ "=$ N`NP$ ="-$ :'%."*'2$ +,)-./'*$ <.%)-'%6-)>Y$:=WF$dO>$*"B$N$\&'-/0$N^Qd]8$PiPMP_QW$&'-;0'22$AB$I.;0#./(>$XJ0)$K"-%./"$'*?$<.%)-'-3$:'%."*'2.;,$ +=%)-$%0)$A'-$"=$N`NP>Y$Z%''%#)!#".!=#,0![+#,$/,'0$`>$*"B$P>$J0.-?$9)-.);$\+5-.2$N^dN]8$PQ`MPadW$!)-7)-%$bB$12?-.?S)>$ XJ0)$K'5)-$A'-$Z)%#))*$1*S2'*?$'*?$+,)-./'8$J0)$sT*/0.U6.*V$15.;"?)>$N`NORN`Nd>Y$U&+,"#'!&1!F)/,%2#"!4$+.%/($Ni>$*"B$ N$ \+5-.2$ N^`P]8$ a^Mi`W$ @";)50$ 1'%"*>$ XI-",$ +*S2"50.2)$ %"$ :'%."*'2.;%8$ 4"7)-%$ A'2;0V;$ s+*$ +55)'2$ =-",$ %0)$ @6?S,)*%;$"=$b-)'%$Z-.%'.*V>Y$E>/!:/""(0'B#"%#!=#;#P%"/!&1!A%($&,0!#".!H%&;,#*>0$NQP>$*"B$P$\+5-.2$N>$POO`]8$NaNMN_NW$9',$ AB$!'3*);>$\"1%"%(>/.!?/B&'+$%&"9!E>/!D#,'0!F)/,%2#"!?/*+V'%2!%"!#!H,%$%(>!Z&,'.$\L0'-2"%%);D.22)8$C*.D)-;.%3$"=$o.-S.*.'$ K-);;>$PONO]W$@")$1'%"*>$E>/!F";'&-F)/,%2#"!:#*/,!Z#,9!_/V#$/(!FV&+$!$>/!3/C!?/*+V'%2$ PONP]W$ @''5$ o)-0)62>$ Xs+$ K)/62.'-$ :'%."*'2$ L0'-'/%)-V8$ J-'*;'%2'*%./$ 4)'2.S*,)*%$ '*?$ %0)$ Z.-%0$ "=$ +,)-./'*$ L62%6-'2$ :'%."*'2.;,$ +=%)-$ N`Nd>Y$ D+,&*/#"! U&+,"#'! &1! F)/,%2#"! 4$+.%/(! hG"'%"/i$ \+5-.2$ Q>$ PONP]>$ 0%%58qq)E';B-)D6);B"-Sq^iQ`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aP$ J0.;$ %-'*;="-,'%."*$ ',"6*%)?$ %"$ '$ ;)/"*?$ X/-.;.;$ "=$ )D)-3?'3$ 2.=)>Y$ ';$ <.',$ 4."-?'*$ -)=)-;$ %"$ %0)$ 6*;)%%2.*S$)==)/%;$"=$%0)$4)D"26%."*'-3$A'-BaQ$ J0)$()3$=)'%6-)$"=$%0)$*'%."*'2$.?)*%.%3$%0'%$),)-S)?$.*$%0.;$/-6/.72)n'*?$5)-0'5;$%0)$ ()3$?.==)-)*/)$7)%#))*$,3$5./%6-)$"=$*'%."*'2.;,$'*?$Z)*)?./%$+*?)-;"*V;n.;$%0'%$.%$-)=2)/%)?$'$ /"*/)-*$ ="-$ .*?.D.?6'2$ 'S)*/3B$ 4)5-);)*%'%."*;$ "=$ +,)-./'*$ *'%."*'2.%3$ S-)#$ "6%$ "=$ /.D./$ -)5672./'*.;,V;$/"*/)-*$="-$.*?.D.?6'2$D.-%6)$'*?$.*?)5)*?)*/)>$76%$%0)3$%-'*;="-,)?$.%B$@6;%$';$ K-"%);%'*%$-)D.D'2.;,$.*$X%0)$9)/"*?$b-)'%$+#'()*.*SY$,'?)$.%$5";;.72)$%"$7)$'$S""?$-)5672./'*$ '*?$;%.22$)*%)-$%0)$(.*S?",$"=$0)'D)*>$*'%."*'2.;,$,'?)$.%$5";;.72)$%"$7)$'$-)5672./'*$'*?$;%.22$ 2.D)$.*$%0)$,"?)-*$(.*S?",$"=$,',,"*B$Z"%0$;3;%),;$"=$%0"6S0%$5";.%)?$%0'%$'$="-,$"=$%-6)$ ;5.-.%6'2$ 7)2"*S.*S$ #"62?$ #';0$ '#'3$ %0)$ ?.==)-)*/);$ %0'%$ ;)%$ 5)"52)$ .*$ /"*=2./%n*"%$ 73$ ?)5-.D.*S$%0),$"=$%0).-$.*?)5)*?)*/)>$76%$73$76.2?.*S$'$#"-2?$%0'%$/"62?$6;)$%0),$.*$'22$%0).-$ .*?.D.?6'2.%3B$ J06;$ %0)$ -)D.D'2;$ "=$ %0)$ 9)/"*?$ b-)'%$ +#'()*.*S$ 5-",.;)?$ "55"-%6*.%.);$ ="-$ #",)*>$+=-./'*$ +,)-./'*;>$'*?$.22.%)-'%)$#0.%)$,)*$%"$/2'.,$5672./$-"2);>$'*?$%06;$%0)$5-.*%$ /62%6-)$ "=$ +,)-./'*$ *'%."*'2.;,$ /)2)7-'%)?$ %0)$ "6%;.?)->$ %0)$ -)7)2>$ '*?$ ;",)%.,);$ )D)*$ %0)$ '%'D.;%B$J0)-)$#';$-"",$="-$'22$.*$%0)$S-)'%$5-"S-);;.D)$+,)-./'*$5-"E)/%n"-$;"$5)"52)$"=%)*$ aP$ b)"-S)$ 4"S)-;$ J'32"->$ E>/! E,#"(*&,$#$%&"! ?/B&'+$%&"$ N^i`]W$ @"0*$ <'6-.%[$<'-;"*>$@"$/,"#'!@)*,&B/)/"$9!3#$%&"#'!:+V'%2!Z&,I(!#".!$>/!:,&)%(/!&1!:&*+'#,!O&B/,")/"$!%"!$>/!D#,'0!\"%$/.!4$#$/($ \C*.D)-;.%3$"=$:"-%0$L'-"2.*'$K-);;>$POON]W$L0'-2);$9)22)-;>$E>/!=#,I/$!?/B&'+$%&"9!U#2I(&"%#"!F)/,%2#$N^^N]W$4./0'-?$4B$@"0*>$4*,/#.%";!$>/!3/C(9!E>/!F)/,%2#"!:&($#'!40($/)!1,&)!N,#"I'%"!$&! =&,(/$\!'-D'-?$C*.D)-;.%3$K-);;>$N^^`]W$H'*.)2$A'2()-$!"#)>$Z>#$!A#$>!O&.!Z,&+;>$9!E>/!E,#"(1&,)#$%&"!&1!F)/,%2#$POO_]W$@"0*$<'6-.%[$<'-;"*>$E>/!=#,I/$!?/B&'+$%&"!%"!F)/,%2#9!W%V/,$0/!D2'%*(/!&1!$>/!M&))&"!O&&.$\L',7-.?S)$C*.D)-;.%3$K-);;>$POO^]B$ a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aa$$+,"*S$%0)$2.%)-'%.$.*$+,)-./'*$/.%.);>$.*$='/%>$?.;%-);;$"D)-$%0)$5)-;"*'2$ .,52./'%."*;$ "=$ -)5672./'*$ 5"2.%./;n%0'%$ .;>$ -)5672./'*.;,V;$ /"--";.D)$ )==)/%;$ "*$ )*2.S0%)*)?$ ;"/.'7.2.%3nS-)#$?6-.*S$%0)$=.-;%$%#"$?)/'?);$'=%)-$%0)$4)D"26%."*B$+;$)'-23$';$N_`^>$H)A.%%$ L2.*%"*>$'$,),7)-$"=$L"26,7.'$L"22)S)V;$C-'*.'*$L267$\'*?$;""*$*"$;0-.*(.*S$D."2)%$0.,;)2=$.*$ 5"2.%./;]>$ #-"%)$ '*$ '22)S"-3$ %0'%$ ?)5./%)?$ X%0)$ 4)5672./$ "=$ C-'*.'>Y$ "*/)$ -62)?$ 73$ 7)*.S*$ I-.)*?;0.5$ '*?$ <.%)-'%6-)>$ 7).*S$ %"-*$ '5'-%$ 73$ '*$ )2)/%."*))-.*S$ +2?)-,'*Bad$ T*$ N`NQ>$ %0)$ /"*;%.%6%."*$ "=$ %0)$ K0.2'?)250.'$ \2'%)-$ K)**;32D'*.']$ <.%)-'-3$ +;;"/.'%."*$ .*D.%)?$ ,),7)-;$ %"$ )*S'S)$.*$X%0)$#-.%%)*$'*?$)G%),5"-)$?.;/6;;."*$"=$'*3$U6);%."*;$"&$$.*D"2D.*S$9)/%'-.'*$%)*)%;$ "=$4)2.S."*$"-$5"2.%./;BYai$ +=%)-$ %0)$ =.-;%$ ?)/'?)$ "=$ %0)$ *.*)%))*%0$ /)*%6-3>$ .*?)%)-,.*'/3$ S'D)$ #'3$ %"$ .-"*3B$ A';0.*S%"*$T-D.*SV;$5;)6?"R0.;%"-.);$"=$"2?$:)#$e"-($\#0./0$0)$7)S'*$5672.;0.*S$;)-."6;23$.*$ N`O^]$ ;.,62%'*)"6;23$ ,"/()?$ %0)$ 5-)%)*;."*;$ "=$ %0)$ ;%'%)V;$ )%0*./$ )2.%)>$ 5-"D.?)?$ +,)-./'*;$ #.%0$'*$'2%)-*'%.D)$%"$'$Z-.%.;0$5';%>$'*?$/)2)7-'%)?$.*?.D.?6'2$)//)*%-./.%3B$J0.;$5-"D.?)?$5'-%$"=$ aa$9))$&./0')2$A'-*)->$E>/!W/$$/,(!&1!$>/!?/*+V'%29!:+V'%2#$%&"!#".!$>/!:+V'%2!4*>/,/!%"!D%;>$//"$>-M/"$+,0!F)/,%2#$ \L',7-.?S)8$!'-D'-?$C*.D)-;.%3$K-);;>$N^^O]W$H"**'$4B$Z"*%'%.76;>$E>/!4/.+2$%&"!3&B/'!&1!$>/!D#,'0!3#$%&"9!F!M#''!1&,! 4&2%&-:&'%$%2#'!?/1&,)$\1';%$<'*;.*S8$&./0.S'*$9%'%)$C*.D)-;.%3$K-);;>$N^^^]W$J-.;0$<"6S0-'*>$E>/!?/*+V'%2!%"!:,%"$9!:,%"$! M+'$+,/!%"!$>/!F;/!&1!\J4J!3#$%&"!H+%'.%";$POO^]B$ ad$1D'*$L"-*"S>$E>/!H%,$>!&1!D)*%,/9!_/Z%$$!M'%"$&"!#".!$>/!F)/,%2#"!DQ*/,%/"2/$N^^`]>$NiB$ ai$ XL"*;%.%6%."*$ '*?$ Z3R<'#;$ "=$%0)$K0.2'?)250.'$<.%)-'-3$ +;;"/.'%."*>Y$7"6*?$,;B$\K0.2'?)250.'>$N`NQ]>$ +,BQNN_>$!.;%"-./'2$9"/.)%3$"=$K)**;32D'*.'$),50';.;$'??)?B$ A.2;"*$PN$ %0)$2'*S6'S)$"%0)-$+,)-./'*$#-.%)-;$*))?)?$%"$?)=.*)$%0)$),)-S.*S$/62%6-)$"=$+,)-./'V;$,";%$ ?.D)-;)$/.%3$';$#)22$';$%0)$-);%$"=$%0)$/"*%.*)*%Ba_$T*$%0)$%-'.*$"=$T-D.*SV;$"??7'22$/0'-'/%)-;$/',)$ "%0)-$;655";)?23$X"-.S.*'2Y$+,)-./'*$2.%)-'-3$=.S6-);>$#0./0$5-"D.?)?$%0)$-);%$"=$%0'%$2'*S6'S)B$ J0);)$ .*/26?)?>$ ,";%$ =',"6;23>$ @',);$ L""5)-V;$ 0)-"$ :'%%3$ Z6,55">$ %0)$ <)'%0)-;%"/(.*S>$ '$ /0'-'/%)-$ #0"$ ;%-6/($ -)'?)-;$ '%$ 0",)$ '*?$ '7-"'?$ .*$ %0)$ N`PO;$ ';$ U6.*%);;)*%.'223$ +,)-./'*$ 5-)/.;)23$7)/'6;)$0)$#';$'$,.;=.%$.*$#0.%)$;"/.)%3B$L-6/.'223>$%0)$<)'%0)-;%"/(.*S$*"D)2;$\'2"*S$ #.%0$"%0)-$/"*%),5"-'-3$)G',52);$"=$-",'*%./$=./%."*$.*$5")%-3$'*?$5-";)>$2.()$@',);$A'22.;$ 1';%76-*V;$'*?$4"7)-%$9'*?;V$g#)&0./"$'*?$L'%0'-.*)$&'-.'$9)?S#./(V;$3/C!D";'#".!E#'/]$/"62?$ 7"--"#$'$*)#$D"/'762'-3$"=$*'%."*'2$.?)*%.%3$=-",$#-.%)-;$.*$16-"5)>$);5)/.'223$9/"%2'*?>$%0'%$ ;)),)?$%"$=-))$%0),$=-",$%0)$;"/.'2$6*/)-%'.*%.);$"=$%0)$N_^O;B$$ <);;$ %0'*$ '$ ?)/'?)$ '=%)-$ 5672.;0.*S$ 0.;$ =.-;%$ *"D)2>$ A'2%)-$ 9/"%%$ )*E"3)?$ 6*5'-'22)2)?$ ;%'%6-)$"*$7"%0$;.?);$"=$%0)$"/)'*B$J0)$3&,$>!F)/,%2#"$?/B%/C$.*$N`PQ$/"*;.?)-)?$9/"%%V;$#"-($X'$ ;)/"*?$*'%6-)$"=$"6-$.*%)22)/%6'2$/"*;%.%6%."*;Y$'*?$E"()?$%0'%$X%0)$-.;.*S$S)*)-'%."*$,6;%$7)$'%$ '$2";;$%"$(*"#$#0'%$%0).-$)2?)-$7-"%0)-;$'*?$;.;%)-;$%'2()?$'7"6%>$7)="-)$;6/0$%0.*S;$)G.;%)?BYa`$ @"0*$ :)'2$ #"62?$ S6);;$ -'%0)-$ "5%.,.;%./'223$ .*$ N`Pd$ %0'%$ 0'2=$ '$ ,.22."*$ /"5.);$ "=$ X%0)$ S-)'%$ 9/"%/0$*"D)2;Y$0'?$7))*$5-.*%)?$.*$%0)$C*.%)?$9%'%);>$'*?$0)$#"62?$/2'.,$%0'%$%0)3$#)-)$X-)'?$ 73$)D)-37"?3n)D)-3#0)-)n'22$"D)-$%0)$9%'%);BYa^$9/"%%$#';$*"%$%0)$=.-;%$9/"%%.;0$-",'*%./$"-$ D)-*'/62'-$ #-.%)-$ %"$ )*E"3$ ='D"-$ .*$ +,)-./'>$ 76%$ %0)$ ,";%$ ;6//);;=62$ .*$ '$ 2.*)$ "=$ '6%0"-;>$ .*/26?.*S$ @"0*$ !",)>$ @',);$ &'/50)-;"*>$ '*?$ 4"7)-%$ Z6-*;>$ #0"$ 0'?$ 7)*)=.%)?$ =-",$ +,)-./'*;V$ .*%)-);%$ .*$ %0).-$ =)22"#R5-"D.*/.'2;V$ 2.%)-'%6-)$ ;.*/)$ %0)$ N_^O;B$ Z3$ %0)$ %.,)$ %0)$ A'D)-2)3$*"D)2;$0'?$'55)'-)?$.*$%0)$C*.%)?$9%'%);>$9/"%%V;$)%0";$#';$;"$=',.2.'-$%0'%$;",)$"=$ a_$12.['7)%0$ A.2;"*$PP$ %0)$2.%)-'%.$7)2.)D)?$%0)$A'D)-2)3$*"D)2;$#)-)$%0)$#"-($"=$'$L'*'?.'*>$"-$'%$2)';%$;",)"*)$#0"$ 0'?$;5)*%$%.,)$.*$+,)-./'BdO$+*?$;",)$/-.%./;$0'?$'2;"$7)S6*$%"$;6;5)/%$%0'%$9/"%%V;$="-,62'$ #"62?$ #"-($ ="-$ '$ ;)%%.*S$ 7);.?);$ 9/"%2'*?B$ T*$ )'-23$ N`PN>$ %0)$ 3&,$>! F)/,%2#"! ?/B%/C$ S-))%)?$ '$ *'--'%.D)$5"),$'7"6%$f.*S$K0.2.5V;$A'-$#.%0$'*$)G5-);;."*$"=$-)2.)=$%0'%$X;",)7"?3$0';$'%$2';%$ ="6*?$"6%$%0)$6*)U6'22)?$=.%*);;$"=$"6-$)'-23$0.;%"-3$="-$%0)$56-5";);$"=$'$#"-($"=$=./%."*BYd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`QO;B$ +;$ H'D.?$ 4)3*"2?;$ 0';$ ;0"#*>$ %0)3$ %-'*;="-,)?$ +,)-./'*$ 5"2.%./;$ E6;%$ ';$ +,)-./'*$ 2.%)-'%6-)$ %""($ '$ %6-*$ ="-$ %0)$ S-"%);U6)W$ -)'?)-;$ 7"6S0%$ ;'2'/."6;$ '*?$ ;'%.-./'2$ ;%"-.);$ -)D)'2.*S$ ?))523$ X;67D)-;.D)Y$ .,562;);B$ h=%)*>$ %0);)$ ;%"-.);$ =)'%6-)?$ 6*%','72)$ 7'/(#""?;$ /0'-'/%)-;>$ .*/"--.S.72)$ 6-7'*$ )*/2'D);$ "=$ D./)>$ '*?$ \"*$ %0)$ X-);5)/%'72)Y$)*?$"=$%0.*S;]$%0"6S0%=62$76%$5-"="6*?23$'2.)*'%)?$5)"52)$2.()$%0)$,";%$=',"6;$ /0'-'/%)-;$ "=$ :'%0'*.)2$ !'#%0"-*)>$ 1?S'-$ +22'*$ K")>$ '*?$ !)-,'*$ &)2D.22)BdP$ &)'*#0.2)>$ ';$ @'*)$J",5(.*;$;0"#)?$*)'-23$%0.-%3$3)'-;$'S">$5"562'-$#",)*$#-.%)-;$.*$%0)$N`aO;$'*?$N`dO;$ 5-"?6/)?$ 2.%)-'%6-)$ %0'%$ ';;)-%)?$ %0)$ .,5"-%'*/)$ "=$ %0)$ .*?.D.?6'2V;$ ;)*%.,)*%$ "-$ ),"%."*'2$ ?.;5";.%."*$';$%0)$()3$%"$%0)$,"-'2$0)'2%0$"=$%0)$*'%."*B$T*$%0)$D.)#$"=$#-.%)-;$2.()$96;'*$A'-*)-$ '*?$!'--.)%$Z))/0)-$9%"#)>$.%$#';$.,5";;.72)$%"$'%%),5%$%"$-)="-,$%0)$*'%."*$#.%0"6%$%-3.*S$%"$ dO$+*?-)#$!""(>$42&$'#".!#".!F)/,%2#9!F!4$+.0!&1!M+'$+,#'!?/'#$%&"($N^_d]>$NNiMN_Q>$ );5B$Na`MNa^B$ dN$k@"0*$b"-0',$K'2=-)3m>$Xe',"3?)*>$'$J'2)$"=$%0)$A'-;$"=$f.*S$K0.2.5>$.*$9.G$L'*%";B$Z3$%0)$<'%)$4)DB$ @',);$A'22.;$1';%76-*>$+B$&B$'*?$!.;$I-.)*?>Y$3&,$>!F)/,%2#"!?/B%/C$NP>$*"B$QN$\+5-.2$N`PN]8$a`OB$ dP$H'D.?$9B$4)3*"2?;>$H/"/#$>!$>/!F)/,%2#"!?/"#%((#"2/9!E>/!4+VB/,(%B/!@)#;%"#$%&"!%"!$>/!F;/!&1!D)/,(&"!#".!=/'B%''/$ \!'-D'-?$C*.D)-;.%3$K-);;>$N^`^]W$/=B$K'%-./.'$L2.*)$L"0)*$'*?$+,)-./'*$+*%.U6'-.'*$9"/.)%3>$E>/!N'#(>!:,/((9!4*&,$%";! =#'/!Z//I'%/(!%"!57L8(!3/C!g&,I>$!.;%"-./'2$9%6?.);$"=$C-7'*$+,)-./'$\L0./'S"8$C*.D)-;.%3$"=$L0./'S"$K-);;>$POO`]B$ A.2;"*$PQ$ -)="-,$%0)$.*?.D.?6'2B$I"-$6*%"2?$%0"6;'*?;$"=$5)"52)>$-)'?.*S$\"2'/!E&)S(!M#V%"!,)'*%$5))5.*S$ *"%$"*23$.*%"$%0)$*'%."*'2$;2'D)$;3;%),$76%$'2;"$.*%"$"*)V;$"#*$;"62Bd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dQ$@'*)$KB$J",5(.*;>$4/"(#$%&"#'!_/(%;"(9!E>/!M+'$+,#'!Z&,I!&1!F)/,%2#"!N%2$%&"$N^`d]B$ A.2;"*$Pa$ Z.72."S-'503$ Anderson, Benedict. Imagined Communities: Reflections on the Origin and Spread of Nationalism. rev. ed. London: Verso, 2006. Anderson, Fred. Crucible of War: The Seven Years’ War and the Fate of Empire in British North America, 1754- 1766. New York: Alfred A. Knopf, 2000. Andrews, Dee. The Methodists and Revolutionary America, 1760-1800: The Shaping of an Evangelical Culture. Princeton: Princeton University Press, 2000. Appleby, Joyce. Liberalism and Republicanism in the Historical Imagination. Harvard University Press, 1992. Bacon, Jacqueline. Freedom’s Journal: The First African-American Newspaper. Lanham, Md.: Lexington Books, 2007. Barlow, Joel. “Letter to Henry Gregoire.” Monthly Anthology, November 1809. ———. “Postscript.” In The Columbiad: A Poem, 413–416. London: Richard Phillips, 1809. Bontatibus, Donna R. The Seduction Novel of the Early Nation: A Call for Socio-Political Reform. East Lansing: Michigan State University Press, 1999. Bouton, Terry. Taming Democracy: “The People,” the Founders, and the Troubled Ending of the American Revolution. New York: Oxford University Press, 2007. Bradley, Elizabeth L. Knickerbocker: The Myth Behind New York. New Brunswick: Rutgers University Press, 2009. Branson, Susan. These Fiery Frenchified Dames: Women and Political Culture in Early National Philadelphia. Philadelphia: University of Pennsylvania Press, 2001. Breen, T. H. American Insurgents, American Patriots: The Revolution of the People. New York: Hill and Wang, 2010. Breen, T. H. “Ideology and Nationalism on the Eve of the American Revolution: Revisions Once More in Need of Revising.” Journal of American History 84, no. 1 (June 1997): 13–39. Brooke, John L. “Cultures of Nationalism, Movements of Reform, and the Composite-Federal Polity: From Revolutionary Settlement to Antebellum Crisis.” Journal of the Early Republic 29, no. 1 (spring 2009): 1– 33. Bushman, Richard L. The Refinement of America: Persons, Houses, Cities. New York: Alfred A. Knopf, 1992. Carp, Benjamin L. Rebels Rising: Cities and the American Revolution. New York: Oxford University Press, 2007. Cohen, Patricia Cline, and American Antiquarian Society. The Flash Press: Sporting Male Weeklies in 1840s New York. Historical Studies of Urban America. Chicago: University of Chicago Press, 2008. Colley, Linda. Britons: Forging the Nation, 1707-1837. New Haven: Yale University Press, 1992. “Constitution and By-Laws of the Philadelphia Literary Association.” Bound ms. Philadelphia, 1813. Am.3117. Historical Society of Pennsylvania. Cornog, Evan. The Birth of Empire: DeWitt Clinton and the American Experience, 1769-1828. New York: Oxford University Press, 1998. Countryman, Edward. Enjoy the Same Liberty: Black Americans and the Revolutionary Era. Lanham, Md.: Rowman & Littlefield, 2012. Drake, James D. The Nation’s Nature: How Continental Presumptions Gave Rise to the United States of America. Charlottesville: University of Virginia Press, 2011. Eaton, Joe. The Anglo-American Paper War: Debates About the New Republic, 1800-1825. New York: Palgrave Macmillan, 2012. Eaton, Joseph. “From Anglophile to Nationalist: Robert Walsh’s ‘An Appeal from the Judgments of Great Britain’.” The Pennsylvania Magazine of History and Biography 132, no. 2 (April 1, 2008): 141–171. Eldridge, Herbert G. “The Paper War Between England and America: The ‘Inchiquin’ Episode, 1810-1815.” Journal of American Studies 16, no. 1 (April 1982): 49–68. Ernest, John. A Nation Within a Nation: Organizing African-American Communities Before the Civil War. Chicago: Ivan R. Dee, 2011. Eustace, Nicole. 1812: War and the Passions of Patriotism. Philadelphia: University of Pennsylvania Press, 2012. Ferguson, Robert A. Law and Letters in American Culture. Cambridge, Mass.: Harvard University Press, 1984. Fishwick, Marshall W. “The Portico and Literary Nationalism After the War of 1812.” William and Mary Quarterly 8, no. 2. Third Series (April 1951): 238–245. Fluhman, J. Spencer. A Peculiar People: Anti-Mormonism and the Making of Religion in Nineteenth-Century America. Chapel Hill: University of North Carolina Press, 2012. “From the Aurora: Whipping in for the Editor of the Port Folio.” The Democrat 6, no. 30 (April 15, 1809): 3. A.2;"*$Pd$ Gellner, Ernest. Nations and Nationalism. Ithaca: Cornell University Press, 1983. Glaude, Eddie S., Jr. Exodus!: Religion, Race, and Nation in Early Nineteenth-Century Black America. Chicago: University of Chicago Press, 2000. Greene, Jack P. “Empire and Identity from the Glorious Revolution to the American Revolution.” In The Oxford History of the British Empire: The Eighteenth Century, edited by P. J. Marshall, II:208–230. New York: Oxford University Press, 1998. Greenfeld, Liah. Nationalism: Five Roads to Modernity. Cambridge, Mass.: Harvard University Press, 1992. Grégoire, H. “Critical Observations on the Poem of Mr. Joel Barlow, the Columbiad, in 4to. Philadelphia, 1807.” Monthly Anthology, July 1809. Griffin, Patrick. American Leviathan: Empire, Nation, and Revolutionary Frontier. New York: Hill and Wang, 2007. Guyatt, Nicholas. Providence and the Invention of the United States, 1607-1876. New York: Cambridge University Press, 2007. Hatch, Nathan O. The Democratization of American Christianity. New Haven: Yale University Press, 1989. Haynes, Sam W. Unfinished Revolution: The Early American Republic in a British World. Charlottesville: University of Virginia Press, 2010. Hobsbawm, E. J. The Age of Revolution: Europe, 1789-1848. London: Weidenfeld and Nicolson, 1962. Hobsbawm, E. J. Nations and Nationalism Since 1780: Programme, Myth, Reality. 2nd ed. Cambridge: Cambridge University Press, 1990. Hobsbawm, Eric J. “Introduction: Invented Traditions.” In The Invention of Tradition, edited by Eric J. Hobsbawm and Terence Ranger, 1–14. New York: Cambridge University Press, 1983. ———. “Mass-Producing Traditions: Europe, 1870-1914.” In The Invention of Tradition, edited by Eric J. Hobsbawm and Terence Ranger, 263–307. New York: Cambridge University Press, 1983. Holton, Woody. Forced Founders: Indians, Debtors, Slaves, and the Making of the American Revolution in Virginia. Chapel Hill: University of North Carolina Press, 1999. Hook, Andrew. Scotland and America: A Study of Cultural Relations, 1750-1835. Glasgow: Blackie, 1975. Howe, Daniel Walker. What Hath God Wrought: The Transformation of America, 1815-1848. New York: Oxford University Press, 2007. [John Gorham Palfrey]. “Yamoyden, a Tale of the Wars of King Philip, in Six Cantos. By the Late Rev. James Wallis Eastburn, A. M. and His Friend.” North American Review 12, no. 31 (April 1821): 466–488. John, Richard R. Spreading the News: The American Postal System from Franklin to Morse. Harvard University Press, 1998. Karsh, Efraim. “Elie Kedourie: Forgotten Iconoclast.” International History Review 21, no. 3 (September 1999): 704–713. Kedourie, Elie. Nationalism. 4th ed. Oxford: Blackwell, 1993. Kedourie, Sylvia. “Aspects of Elie Kedourie’s Work.” Middle Eastern Studies 41, no. 5 (September 1, 2005): 635– 648. Kerber, Linda K. Women of the Republic: Intellect and Ideology in Revolutionary America. Chapel Hill: University of North Carolina Press, 1980. Kidd, Colin. “North Britishness and the Nature of Eighteenth-Century British Patriotisms.” The Historical Journal 39, no. 2 (June 1996): 361–382. doi:10.2307/2640185. Kidd, Thomas S. God of Liberty: A Religious History of the American Revolution. New York: Basic Books, 2010. Kohn, Hans. The Idea of Nationalism: A Study in Its Origins and Background. New York: Macmillan, 1956. Kornfeld, Eve. Creating an American Culture, 1775-1800: A Brief History with Documents. New York: Palgrave, 2001. Kuklick, Bruce. A History of Philosophy in America, 1720-2000. Oxford University Press, 2003. Larson, John Lauritz. Internal Improvement: National Public Works and the Promise of Popular Government in the Early United States. University of North Carolina Press, 2001. ———. The Market Revolution in America: Liberty, Ambition, and the Eclipse of the Common Good. Cambridge University Press, 2009. Lepore, Jill. The Name of War: King Philip’s War and the Origins of American Identity. New York: Alfred A. Knopf, 1998. Loughran, Trish. The Republic in Print: Print Culture in the Age of U.S. Nation Building, 1770-1870. New York: Columbia University Press, 2009. Marshall, P. J. “Presidential Address: Britain and the World in the Eighteenth Century: II, Britons and Americans.” A.2;"*$Pi$ Transactions of the Royal Historical Society 9. Sixth Series (1999): 1–16. McCloskey, John C. “The Campaign of Periodicals After the War of 1812 for National American Literature.” PMLA 50, no. 1 (March 1935): 262–273. McConville, Brendan. The King’s Three Faces: The Rise and Fall of Royal America, 1688-1776. Chapel Hill: University of North Carolina Press, 2007. Neal, John. “Late American Books.” Blackwood’s Edinburgh Magazine 18, no. 104 (September 1825): 316–334. Newman, Simon P. Parades and the Politics of the Street: Festive Culture in the Early American Republic. Philadelphia: University of Pennsylvania Press, 1997. Noll, Mark A. America’s God: From Jonathan Edwards to Abraham Lincoln. Oxford University Press, 2005. Norton, Mary Beth. Liberty’s Daughters: The Revolutionary Experience of American Women, 1750-1800. Ithaca: Cornell University Press, 1996. O’Sullivan, Noël. “Philosophy, Politics and Conservatism in the Thought of Elie Kedourie.” Middle Eastern Studies 41, no. 5 (September 2005): 689–716. Ostrander, Gilman Marston. Republic of Letters: The American Intellectual Community, 1776-1865. Madison: Madison House, 1999. Paine, Thomas. Political Writings. Edited by Bruce Kuklick. Cambridge: Cambridge University Press, 1989. Porterfield, Amanda. Conceived in Doubt: Religion and Politics in the New American Nation, 2012. Rable, George C. God’s Almost Chosen Peoples: A Religious History of the American Civil War. Chapel Hill: University of North Carolina Press, 2010. http://public.eblib.com/EBLPublic/PublicView.do?ptiID=655815. Rael, Patrick. “Black Theodicy: African Americans and Nationalism in the Antebellum North.” The North Star 3, no. 2 (spring 2000). https://www.princeton.edu/~jweisenf/northstar/volume3/rael.html. Reynolds, David S. Beneath the American Renaissance: The Subversive Imagination in the Age of Emerson and Melville. Harvard University Press, 1989. Rickman, Thomas Clio. The Life of Thomas Paine: Author of Common Sense, Rights of Man, Age of Reason, Letter to the Addressers, &c. &c. London: Thomas Clio Rickman, 1819. Riordan, Liam. Many Identities, One Nation: The Revolution and Its Legacy in the Mid-Atlantic. Philadelphia: University of Pennsylvania Press, 2007. Robertson, Andrew W. “‘Look on This Picture ... And on This!’: Nationalism, Localism, and Partisan Images of Otherness in the United States, 1787-1820.” American Historical Review 106, no. 4 (October 2001): 1263– 1280. Royster, Charles. A Revolutionary People at War: The Continental Army and American Character, 1775-1783. Chapel Hill: University of North Carolina Press, 1979. Sehat, David. The Myth of American Religious Freedom. New York: Oxford University Press, 2011. Sellers, Charles. The Market Revolution: Jacksonian America, 1815-1846. New York: Oxford University Press, 1991. Shalhope, Robert E. “Toward a Republican Synthesis: The Emergence of an Understanding of Republicanism in American Historiography.” William and Mary Quarterly 29, no. 1. Third Series (January 1972): 49–80. Sidbury, James. Becoming African in America: Race and Nation in the Early Black Atlantic. New York: Oxford University Press, 2007. Silver, Peter. Our Savage Neighbors: How Indian War Transformed Early America. W. W. Norton & Company, 2007. Slotkin, Richard. Regeneration Through Violence: The Mythology of the American Frontier, 1600-1860. Middletown, Conn.: Wesleyan University Press, 1973. Smith-Rosenberg, Carroll. This Violent Empire: The Birth of an American National Identity. Chapel Hill: University of North Carolina Press, 2010. Taylor, Alan. The Civil War of 1812: American Citizens, British Subjects, Irish Rebels, & Indian Allies. New York: Alfred A. Knopf, 2010. Taylor, George Rogers. The Transportation Revolution, 1815-1860. New York: Harper & Row, 1968. “The Columbiad, a Poem, by Joel Barlow.” Boston Review [Monthly Anthology], August 1809. “The Works of Maria Edgeworth.” North American Review 17, no. 41 (October 1823): 383–389. “To the Printers.” Boston Gazette, July 15, 1765. Tompkins, Jane P. Sensational Designs: The Cultural Work of American Fiction, 1790-1860. New York: Oxford University Press, 1985. Travers, Len. Celebrating the Fourth: Independence Day and the Rites of Nationalism in the Early Republic. A.2;"*$P_$ Amherst, Mass.: University of Massachusetts Press, 1997. Verheul, Jaap. “‘A Peculiar National Character’: Transatlantic Realignment and the Birth of American Cultural Nationalism After 1815.” European Journal of American Studies (Online) (April 3, 2012). http://ejas.revues.org/9638. Waldstreicher, David. In the Midst of Perpetual Fetes: The Making of American Nationalism, 1776-1820. Chapel Hill: University of North Carolina Press, 1997. Warner, Michael. The Letters of the Republic: Publication and the Public Sphere in Eighteenth-Century America. Cambridge: Harvard University Press, 1990. Young, Alfred F. The Shoemaker and the Tea Party: Memory and the American Revolution. Boston, Mass.: Beacon Press, 1999. Young, Alfred F., Gary B. Nash, and Ray Raphael. Revolutionary Founders: Rebels, Radicals, and Reformers in the Making of the Nation. New York: Alfred A. Knopf, 2011. $