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Armado Coyuntura 10 14/5/04 1:34 AM Page 2 Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires Jefe de Gobierno Aníbal Ibarra Secretario de Desarrollo Económico Eduardo Hecker Centro de Estudios para el Desarrollo Económico Metropolitano Matías Kulfas Armado Coyuntura 10 14/5/04 1:34 AM Page 3 COYUNTURA ECONÓMICA DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES Nro. 10 Diciembre de 2003 CEDEM Centro de Estudios para el Desarrollo Económico Metropolitano Secretaría de Desarrollo Económico Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires Armado Coyuntura 10 14/5/04 1:34 AM Page 4 La presente publicación fue realizada por el Centro de Estudios para el Desarrollo Económico Metropolitano (CEDEM), de la Secretaría de Desarrollo Económico del Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires Dirección del CEDEM: Matías Kulfas Coordinación: Pablo Perelman Consultores: Fernando Alvarez de Celis, María Agustina Briner, Adriana Cusmano, Santiago Juncal, Paulina Seivach, Marcelo Yangosian. Asistentes: Verónica Simone, María Eva Raffoul Coordinación de esta edición: María Agustina Briner y Matías Kulfas Para la realización de esta publicación se contó con la colaboración de las diferentes áreas de la Secretaría de Desarrollo Económico del Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, así como también del Proyecto GCBA/CEPAL y de la Dirección General de Estadística y Censos del Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Las distintas ediciones de Coyuntura económica de la Ciudad de Buenos Aires y otras publicaciones se encuentran disponibles en Internet: www.cedem.org.ar También es posible acceder a información estadística sobre la Ciudad de Buenos Aires en ese mismo sitio. Informes: [email protected] Diseño gráfico: Carolina Testa Foto de tapa: Pablo Oliveri Armado Coyuntura 10 14/5/04 1:34 AM Page 5 INDICE I. PRESENTACIÓN 7 II. LA SITUACIÓN ECONÓMICA AL TERCER TRIMESTRE DE 2003 8 III. ESTUDIOS ESPECIALES 75 Principales industrias de la Ciudad de Buenos Aires. Evolución y dinámica territorial entre 1994-2003. Por Julián Álvarez Insúa y Fernando Álvarez de Celis. 76 Potencialidades y limitaciones del desempeño competitivo de las PyMEs de la Ciudad de Buenos Aires en el escenario de la Post Convertibilidad. Por María Agustina Briner y Adriana Cusmano. 100 Inversión extranjera directa: perspectivas en el período Post- Convertibilidad. Por Matías Kulfas y Santiago Juncal. 144 El posible impacto de la política salarial sobre los ingresos, la pobreza y la indigencia en el Gran Buenos Aires. Por Pablo Perelman y Marcelo Yangosian. 164 Evolución reciente de la ocupación comercial en la Ciudad de Buenos Aires. Por María Eva Raffoul Sinchicay, Fernando Álvarez de Celis y Marcelo Yangosian. 182 La actividad económica en la Zona de Abasto: un balance de las transformaciones en la última década. Por Fernando Álvarez de Celis, Pablo Perelman y María Eva Raffoul. 206 Armado Coyuntura 10 14/5/04 1:34 AM Page 7 I. PRESENTACIÓN En esta décima edición de “Coyuntura económica de la Ciudad de Buenos Aires” se presenta un análisis integrado de “La situación económica al tercer trimestre de 2003”, con referencias a la evolución reciente del proceso económico a nivel nacional y un detalle de lo observado en el ámbito de la Ciudad de Buenos Aires. Asimismo, la tercer sección incluye seis estudios especiales que, en muchos casos, resultan síntesis de investigaciones realizadas a lo largo del año por los distintos integrantes del CEDEM. El primero de ellos, “Principales industrias de la Ciudad de Buenos Aires. Evolución reciente y dinámica territorial entre 1994-2003”, de Julián Álvarez Insúa y Fernando Álvarez de Celis, analiza las transformaciones del panel de las 599 principales industrias de la Ciudad en 1994 hasta la actualidad, considerando tanto su composición por rama de actividad como su configuración territorial, a partir de un relevamiento propio. Seguidamente, se presenta “Potencialidades y limitaciones del desempeño competitivo de las PyMEs de la Ciudad de Buenos Aires en el escenario de la Post Convertibilidad”, de María Agustina Briner y Adriana Cusmano. Este informe resulta un avance de los principales resultados que arrojó un estudio de los factores actuales que influyen en la situación competitiva de 92 firmas industriales en la Ciudad de Buenos Aires. En el tercer estudio “Inversión extranjera directa: perspectivas en el período Post- Convertibilidad”, Matías Kulfas y Santiago Juncal analizan la reversión de la oleada de inversiones extranjeras en la Argentina tras la devaluación de la moneda doméstica y su gravitación en otros componentes que integran la Balanza de Pagos. Por su parte, Pablo Perelman y Marcelo Yangosian realizan en “El posible impacto de la política salarial sobre los ingresos, la pobreza y la indigencia en el Gran Buenos Aires” un estudio de simulación para evaluar el efecto de diferentes medidas en materia laboral y salarial anunciadas por la administración actual del Gobierno Nacional. En “Evolución reciente de la ocupación comercial en la Ciudad de Buenos Aires”, María Eva Raffoul Sinchicay, Fernando Álvarez de Celis y Marcelo Yangosian describen los resultados arrojados por el relevamiento propio realizado a 31 ejes comerciales de la Ciudad de Buenos Aires, iniciado en marzo de 2002. Finalmente, el estudio “La actividad económica en la Zona de Abasto: un balance de las transformaciones en la última década” realizado por Fernando Álvarez de Celis, Pablo Perelman y María Eva Raffoul presenta un análisis económico-territorial de la Zona de Abasto destacando los cambios acontecidos tras la apertura del centro de compras “Abasto de Buenos Aires”. Lic. Matías Kulfas Director del CEDEM Coyuntura económica de la Ciudad de Buenos Aires 7 Armado Coyuntura 10 14/5/04 1:34 AM Page 8 II. LA SITUACIÓN ECONÓMICA AL TERCER TRIMESTRE DE 2003 Durante el tercer trimestre del año, la Ciudad de Buenos Aires continuó registrando una recomposición significativa de la actividad económica, dejando atrás la inestabilidad y los bajos niveles exhibidos para la mayoría de los indicadores económicos correspondientes al primer semestre de 2002, cuando se produjo una de las crisis más agudas de la historia argentina. Se asiste a un período de mejor desempeño en la casi totalidad de los sectores económicos (ramas industriales, construcción, mercado inmobiliario), con un destacado dinamismo en la actividad turística, y una paulatina reactivación de la demanda interna evidenciada por el crecimiento del consumo de servicios públicos y transporte, el aumento de las ventas en los principales centros de compra de la Ciudad y de las ventas de automóviles. Incluso, en varios sectores, el crecimiento ha permitido revertir toda la caída producida durante la crisis y alcanzar así un nivel de actividad superior al registrado en la última etapa de vigencia de la Convertibilidad. Junto a esta mejora general de la actividad, el mercado laboral comenzó a registrar un paulatino repunte, aunque la reacción ha sido lenta y leve. Asimismo, si bien se ha frenado el incremento en los niveles de pauperización de la población, la condición de ingresos de una gran cantidad de hogares en la Ciudad continúa siendo insuficiente para alcanzar a cubrir sus necesidades básicas. Así, el estado de recomposición económica vigente se combina con importantes interrogantes respecto de la correspondencia de ciertas perspectivas futuras de crecimiento con una reversión en el corto y mediano plazo de la situación distributiva hacia una mayor equidad social. Estas circunstancias locales se enmarcan en un escenario nacional de características similares. Pese a las diferentes composiciones de la actividad productiva local respecto a la argentina en general, la Ciudad de Buenos Aires no está ajena a la evolución global de la economía nacional. En este sentido, existen coincidencias dadas por la recuperación generalizada del nivel de actividad a escala nacional, que ha estado acompañada por la estabilización de los precios y de la paridad cambiaria, condiciones que promueven una mayor previsibilidad sobre la evolución futura de las principales variables económicas e inciden positivamente en el desempeño económico de la Ciudad. Del mismo modo, como se observó en la edición anterior de esta publicación1, persisten incógnitas respecto a la sustentabilidad futura del sendero de crecimiento, a cómo van a posicionarse los distintos componentes de la oferta y demanda global, 1 Veáse CEDEM; Coyuntura económica de la Ciudad de Buenos Aires, edición Nro 9, agosto de 2003, Ciudad de Buenos Aires, Secretaría de Desarrollo Económico, GCBA. 8 Coyuntura económica de la Ciudad de Buenos Aires Armado Coyuntura 10 14/5/04 1:34 AM Page 9 y si la evolución de los fundamentals va a estar acompañada de un mejoramiento de las condiciones de vida de la población, sobre todo en términos de la recomposición de los niveles de empleo y de una mejor distribución del ingreso, en el marco de un nuevo patrón de acumulación. Por otro lado, no puede ignorarse que las particularidades de la estructura productiva local en relación con la economía nacional, han implicado intensidades distintas de recuperación asociadas con reacciones de sectores productivos disímiles frente a las nuevas condiciones macroeconómicas dadas tras la devaluación. En primer lugar, la mayor vulnerabilidad de la economía de la Ciudad durante la crisis sucedida desde fines de 2001 se vio potenciada por el hecho de que el núcleo de la misma condujo al colapso del sistema financiero, sector que genera casi el 80% de su valor agregado en la Ciudad de Buenos Aires. A su vez, los beneficios abiertos en el nuevo escenario económico, a partir del cambio de precios relativos y la mejora de los términos de intercambio, se volcaron inicialmente hacia muchos sectores productivos que no se desarrollan en la Ciudad como los casos de sectores agropecuario y petrolero. Por su parte, las ramas vinculadas a la exportación de commodities industriales que tuvieron una mejor performance y albergan potencialidades para el futuro crecimiento, sólo tienen una participación marginal en el ámbito productivo local, aunque inciden positivamente sobre la infraestructura de servicios que la Ciudad provee.