Capitalul Privat Românesc 2016
Total Page:16
File Type:pdf, Size:1020Kb
Analiză întocmită de ZIARUL FINANCIAR, realizată cu sprijinul PATRONATULUI INVESTITORILOR AUTOHTONI Capitalul privat românesc Evoluția afacerilor companiilor cu 1 capital privat românesc în 2015 față de 2014 Evoluția numărului de salariați, a datoriilor, 2 capitalurilor proprii și a productivității Tabloul economiei locale în 2015 conform 3 CAEN. Sectoare dominate de români și de străini Capitalul privat românesc în județele României. 4 Paradoxul „Argeș vs Iași”. Valoarea adăugată vs cifra de afaceri. Exporturile românilor 5 Concluzii Ediţia a II-a Analiză întocmită de ZIARUL FINANCIAR, realizată cu sprijinul Patronatului Investitorilor Autohtoni Analiză întocmită de Cuprins ZIARUL FINANCIAR, realizată cu sprijinul PIAROM 1. Evoluția afacerilor companiilor cu capital privat românesc în 2015 față de 2014............................ 6 1.1 Profitabilitate istorică pentru firmele românești în 2015..............................................................................6 1.2 Profitabilitatea companiilor private românești: 5%, profitabilitatea companiilor străine: 1,5%....................................................................................................... 8 2. Evoluția numărului de salariați, a datoriilor, capitalurilor proprii și a productivității................... 10 2.1 Salariul mediu net pe economie, plus 14%...................................................................................................... 1 0 2.2 Companiile cu capital privat românesc și-au redus gradul de îndatorare............................................ 1 2 2.3 Companiile cu capital privat românesc – randament excepțional al capitalului propriu, de 18%.............................................................................................................................. 1 3 3. Tabloul economiei locale în 2015 conform CAEN. Sectoare dominate de români și de străini..............................................................................................14 3.1 Top 20 creșteri de activitate pe sectoare......................................................................................................... 1 9 3.2 Top sectoare unde domină companiile cu capital privat românesc....................................................... 20 3.3 Top sectoare unde domină companiile cu capital străin............................................................................ 2 4 3.4 Top 10 sectoare cu capital privat românesc din punct de vedere al productivității.......................... 2 5 4. Capitalul privat românesc în județele României. Paradoxul „Argeș vs Iași”. Valoarea adăugată vs cifra de afaceri. Exporturile românilor............................................................ 2 8 4.1 Cluj, Constanța, Timiș, Prahova și Argeș − cele mai puternice județe cu capital privat românesc................................................................................................................................... 3 0 4.2 Cifra de afaceri vs valoarea adăugată brută pe județe............................................................................... 3 2 4.3 Deși afacerile Automobile Dacia s-au dublat între 2009 și 2013, PIB-ul județului Argeș a scăzut......................................................................................................................... 3 4 4.4 Poziția companiilor cu capital privat românesc în exporturi................................................................... 36 5. Concluzii........................................................................................................................................................... 3 8 3 Argument 4 Analiză întocmită de ZIARUL FINANCIAR, Ediţia a II-a realizată cu sprijinul PIAROM ucrarea „Capitalul Privat Românesc 2016 – ediția a II-a” își propune să descrie situația companiilor cu capital privat românesc pe baza datelor din 2015, comparativ cu 2014, după ce prima ediție a L proiectului a prezentat în detaliu, pentru prima dată în România, situația capitalului românesc între 2008 și 2014. Ediția întâi a descris ponderea capitalului privat românesc în economie din punct de vedere al cifrei de afaceri, a numărului de companii, a capitalului propriu, a activelor și a analizat diferența între profitabilitatea, îndatorarea și productivitatea companiilor cu capital românesc față de cele străine. Datele arată că structura capital românesc versus capital străin se păstrează în 2015. Continuă tendința relevată în ediția întâi, prin care profitabilitatea companiilor cu capital românesc este mai mare decât cea a companiilor cu capital străin, distanța între salariile plătite de companiile românești și cele străine se mărește, iar gradul de îndatorare al companiilor românești se micșorează. În plus față de ediția întâi, este analizată corelația între cifra de afaceri totală pe județe și valoarea adăugată brută pe județe, pornind de la cazul diferenței între județul Iași și județul Argeș. În județul Iași, valoarea adăugată brută este mai mare decât cea creată în județul Argeș, cu toate că prezența Automobile Dacia la Pitești îi asigură județului Argeș o cifră de afaceri a companiilor locale dublă față de Iași. Analiza capitalului privat românesc, a ponderii sale în economie și în sectoare de business este necesară pentru a avea o imagine asupra pârghiilor prin care dezvoltarea economică a României să nu mai fie lăsată la voia întâmplării, ci prin măsuri inteligente recuperarea decalajelor față de Vest să se facă într-un ritm mai rapid. Banca Națională și Institutul Național de Statistică publică în fiecare an un studiu comun privind Investițiile Străine Directe, însă nici o instituție publică din România nu se ocupă cu evaluarea și măsurarea impactului în economie a investițiilor autohtone. 5 1 Evoluția afacerilor companiilor cu capital privat românesc în 2015 față de 2014 015 a fost un an la fel de bun pentru companiile cu capital privat românesc, ca și pentru cele cu capital străin. Per total, cifra de afaceri a celor 480.000 de companii locale care au raportat 2o cifră de afaceri mai mare decât zero a fost în 2015 de 1.178 mld. de lei, cu 8% mai mare decât în 2014. Companiile cu capital privat românesc și-au majorat cifra de afaceri de la 509 mld. lei în 2014 la 551 mld. lei în 2015, tot cu 8% (vezi tabel 1). Firmele străine au avut același parcurs, majorându-și cifra de afaceri cu 8%, de la 536 la 580 de miliarde de lei. Astfel, structura cifrei de afaceri a rămas aceeași ca în 2014: 47% − companiile cu capital privat românesc, 49% − companiile cu capital străin, iar restul de 4% − companiile de stat. Cifra de afaceri a companiilor din economie este în general un indicator puțin urmărit la nivel macroeconomic, însă aproximează bine producția totală din economie. Aceasta este relevantă pentru că, scăzând consumul intermediar, obținem valoarea adăugată brută, adică PIB-ul. Numărul de companii cu capital privat românesc a crescut cu 11.000 în 2015 față de 2014, până la 434.000, semn că scăderea TVA și creșterea salariilor au avut un impact pozitiv asupra creării de noi întreprinderi. În schimb, numărul de companii străine s-a redus cu circa 1.000 în aceeași perioadă, până la 37.000. Aceasta înseamnă că investitorii străini care vin își evaluează mai bine oportunitățile de afaceri, iar unii din cei prezenți au ajuns la maturitate. 1.1 Profitabilitate istorică pentru firmele românești în 2015 2015 a fost un an excepțional pentru profitabilitatea companiilor românești. Astfel, cele 434.000 de firme românești au avut profituri nete totale de 40 mld. de lei la afaceri de 551 mld. de lei, adică o rată a profitabilității de 7,2%. 6 Analiză întocmită de ZIARUL FINANCIAR, Ediţia a II-a realizată cu sprijinul PIAROM Tabel 1 Evoluţia cifrei de afaceri şi a profiturilor în 2015 faţă de 2014 Companii Companii cu capital Evoluţie Evoluţie Companii de Evoluţie Evoluţie cu capital Total privat (%) (%) stat (%) (%) străin românesc Număr de 433.940 3 36.918 -4 1.095 21 471.953 2 companii Cifra de afaceri 551 8 580 8 47 8 1.178 8 (mld. lei) Profituri brute 46 21 32 4 9 47 87 16 (mld. lei) Pierderi brute 13 -31 19 -36 4 35 36 -30 (mld. lei) Profituri nete 40 20 27 6 8 51 75 17 (mld. lei) Pierderi nete 13 -30 18 -34 4 35 36 -28 (mld. lei) Rezultat net ONRC 27 93 9 * 4 100 40 186 (mld. lei) *pe pierdere în 2014 Sursa: Sursa: Nu toate însă au obținut profit. Astfel, pierderile nete totale s-au ridicat la 13 mld. de lei. Dacă ar fi privit sistemul de companii românești ca o singură firmă, aceasta s-ar putea spune că a avut un rezultat net (profituri nete + pierderi nete) de 27 mld. de lei. Abia acesta ar reprezenta profitul net al companiilor cu capital privat românesc în 2015, ceea ce indică o profitabilitate netă reală de 5%. De cealaltă parte, companiile cu capital străin au avut profituri nete totale de 27 mld. de lei la o cifră de afaceri de 580 mld. de lei, iar pierderile nete s-au ridicat la 18 mld. de lei. Aceasta înseamnă un rezultat net de 9 mld. de lei, de 3 ori mai mic decât rezultatul net obținut de firmele private românești, cu toate că la cifra de afaceri este paritate. Raportul între rezultatul net și cifra de afaceri a companiilor străine a fost în 2015 de 1,5%. Aceste date arată că evoluția economică pozitivă din 2015 (creștere economică de 3,7%) a determinat îmbunătățirea rezultatelor financiare ale celor două grupuri mari de companii, străine și românești, dar diferența între profitabilitatea firmelor românești și a celor străine a rămas mare. În 2014, firmele private românești obținuseră un rezultat net de 14 mld. de lei, ceea ce înseamnă că 2015