Ktm Ag Jahresfinanzbericht 2016
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KTM AG JAHRESFINANZBERICHT 2016 teil1 D_160317 v2.indd 1 17.03.17 00:59 KTM AUF EINEN BLICK TEUR 2012 2013 2014 2015 2016 Veränderung ERTRAGSKENNZAHLEN Umsatzerlöse 612.008 716.390 864.636 1.022.487 1.141.819 11,7 % Betriebsergebnis vor Abschreibung 67.838 87.694 112.599 141.524160.012 13,1 % (EBITDA) Betriebsergebnis (EBIT) 36.716 54.886 75.377 95.105 102.796 8,1 % Ergebnis vor Steuern (EBT) 25.145 46.923 70.636 85.421 94.378 10,5 % Ergebnis nach Steuern 25.317 36.509 57.162 63.924 72.109 12,8 % EBITDA-Marge 11,1 % 12,2 % 13,0 % 13,8 % 14,0 % – EBIT-Marge 6,0 % 7,7 % 8,7 % 9,3 % 9,0 % – BILANZKENNZAHLEN Bilanzsumme 521.351 571.435 694.799 848.933 1.056.524 24,5 % Working Capital1 81.269 86.074 106.836 122.051 103.700 –15,0 % Eigenkapital 254.522 282.843 327.575 379.814 427.979 12,7 % Eigenkapitalquote 48,8 % 49,5 % 47,1 % 44,7 % 40,5 % – in % des Gesamtkapitals Nettofi nanzverschuldung2 99.315 82.365 87.475 97.164 80.850 –16,8 % Gearing3 39,0 % 29,1 % 26,7 % 25,6 % 18,9 % – CASHFLOW Cashfl ow aus dem operativen Bereich 71.673 83.240 79.649 118.104 165.590 40,2 % Free Cashfl ow 15.572 25.187 9.914 23.802 18.838 –20,9 % MITARBEITER Mitarbeiterstand per 31.12.4 1.702 1.849 2.143 2.515 2.931 16,5 % 1 Working Capital = Forderungen + Vorräte – Verbindlichkeiten 2 Nettofi nanzverschuldung = Finanzverbindlichkeiten (kurzfristig, langfristig) – liquide Mittel – Finanzierungsforderungen 3 Gearing = Nettofi nanzverschuldung / Eigenkapital inkl. nicht beherrschende Anteile 4 Mitarbeiterstand inkl. Leiharbeiter und externe Dienstnehmer % % % 8,1 11,7 16,5 UMSATZERLÖSE EBIT MITARBEITERSTAND + + + teil1 D_160317 v2.indd 2 17.03.17 00:59 2016 JAHRES- FINANZ- BERICHT GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JÄNNER BIS 31. DEZEMBER 2016, KTM AG, MATTIGHOFEN teil1 D_160317 v2.indd 3 17.03.17 00:59 KTM GROUP Jeder Tag ist eine Chance, Leistung zu zeigen; jedes Jahr eröffnet Konzepte und Ansätze für den Markt einführt, sich stolz im Wett- sich die Möglichkeit eines neuen Erfolgs. Jeder Tag, jedes Jahr bewerb behauptet und dem Endkunden ein begeisterndes und ist der Moment, an den Start zu gehen und sich auf dem Markt zu erfüllendes Erlebnis bietet. behaupten, indem man sich konsequent und mutig in Richtung Zukunft bewegt. Mit starken Wurzeln im Bereich Offroad und im Motorsport hat sich die KTM GROUP in den vergangenen zehn Jahren mit Der folgende Jahresbericht gibt einen breiten Überblick über die branchenführenden Modellen im Travel- und Naked-Segment erfolg- Tätigkeit sowie die Gesamtleistung der KTM GROUP im vergangenen reich aus dem Staub heraus und in das Gefi lde der straßentaug- Jahr. Er bietet eine kurze Atempause zur Bewertung der Ergebnisse lichen Motor räder hineingearbeitet. Die KTM GROUP hat kürzlich und die Möglichkeit, dem neuen Jahr vorbereitet, mit geschärftem auch Modelle in kleineren Ausführungen für Einsteiger eingeführt, Blick und einer gemeinsamen Vision zu begegnen. um die Zielgruppe zu vergrößern und den Wünschen des globalen Marktes gerecht werden zu können. Die KTM Sportmotorcycle GmbH und die Husqvarna Motorcycles GmbH, zwei direkte Tochterunternehmen der Konzernmutter- Die aktuelle Reihe vielseitiger und ausgereifter Motor- und Fahrwerks- gesellschaft KTM AG, vermarkten und liefern die jeweiligen Marken plattformen ermöglicht der KTM GROUP, sich besser auf zukünftige an die Kunden. Markttrends einzustellen und ein gewünschtes und passendes Portfolio zeitgemäßer Powersport-Fahrzeugprodukte anzubieten. Die Marken der KTM GROUP stellen eine Reihe trendsetzender und innovativer Powersport-Fahrzeuge dar, die durch ein stabiles Veränderung ist die einzige Gewissheit in der modernen Welt; und expandierendes globales Händlernetzwerk, Partner, eine Veränderung, die in vielen Bereichen und Fachgebieten manch- Gemeinschaftsunternehmen, Tochterunternehmen und Importeure mal in halsbrecherischer Geschwindigkeit stattzufi nden scheint. vertrieben werden. Der Schwerpunkt der KTM GROUP, der auf Innovation, Technologie und Fortschritt liegt, motiviert das Unternehmen, die Herausforde- Das Forschungs- und Entwicklungszentrum in Mattighofen rungen der Zukunft anzugehen und der sich rasch entwickelnden in Österreich ist ein Innovationsstandort, an dem marktführende und einem steten Wandel ausgesetzten Welt die nächste Generation Powersport-Fahrzeuge konzipiert, entwickelt und hergestellt werden. branchenführender, vielseitiger, elektrisierender, aufregender und Hier wird stetig daran gearbeitet, dass die KTM GROUP neue erfüllender Motorsportlösungen zu bieten. Standards setzt und neue, branchenführende Technologien, 004 KTM GROUP teil1 D_160317 v2.indd 4 17.03.17 06:23 INHALT 018 History 049 Investor Relations 053 Konzernlagebericht 040 Qualität 007 Vorwort 053 Konzernlagebericht 009 Bericht des Aufsichtsrates 073 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 018 History 074 Konzern-Gesamtergebnisrechnung 022 Absatzmärkte 075 Konzernbilanz 024 KTM GROUP-Vision 076 Konzern-Kapitalfl ussrechnung 026 Konzernstruktur 078 Konzern-Eigenkapital- veränderungsrechnung 028 KTM GROUP als Vertriebsorganisation 079 Konzernanhang 030 KTM: Ziele und Strategie 140 Anlage zum Konzernanhang 032 Husqvarna Motorcycles: 143 Bestätigungsvermerk Ziele und Strategie 149 Erklärung der gesetzlichen Vertreter 034 Mitarbeiter 036 KTM Motorsport 153 Lagebericht 038 Husqvarna Motorsport 170 Bilanz 040 Qualität 173 Gewinn- und Verlustrechnung 042 Forschung & Entwicklung 174 Anhang 046 KTM Technologies 198 Anlagen zum Anhang 201 Bestätigungsvermerk 049 Investor Relations 207 Erklärung der gesetzlichen Vertreter 208 Kontakt 005 teil1 D_160317 v2.indd 5 17.03.17 06:23 „416 neue Mitarbeiter“ „Ergebnis deutlich gesteigert“ „Höchster Absatz und Umsatz in der Unternehmensgeschichte“ „Hoher Innovationsgrad“ „Rekordinvestitionen an den österreichischen Betriebsstandorten“ 006 01 imageteil D_160317.indd 6 16.03.17 20:14 VORWORT DES VORSTANDSVORSITZENDEN SEHR GEEHRTE DAMEN UND HERREN, AUSBLICK Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen gestalten sich in den einzelnen Märkten weiterhin schwierig. Für das Jahr 2017 DAS ABGELAUFENE GESCHÄFTSJAHR 2016 WAR erwarten wir ein leichtes Wachstum des globalen Motorradmarktes. FÜR DIE KTM GROUP DAS BESTE JAHR DER UNTERNEHMENS- Aufgrund neuer Produkte, der konsequenten Umsetzung unserer GESCHICHTE. KTM IST BEREITS SEIT JAHREN DIE AM Strategie sowie durch die Konzentration auf das Commercial SCHNELLSTEN WACHSENDE MOTORRADMARKE WELTWEIT. Business Development zur quantitativen und qualitativen Weiter- entwicklung unserer Vertriebspartner gehen wir davon aus, weiter- HÖCHSTER ABSATZ UND UMSATZ hin Marktanteile zu gewinnen. IN DER UNTERNEHMENSGESCHICHTE KTM hat sowohl den Umsatz als auch den Absatz erneut gesteigert Bei der Marke Husqvarna Motorcycles erwarten wir 2017 ein und im Jahr 2016 zum sechsten Mal in Folge ein neues Rekord- weiteres Wachstum, da die Produktpalette um Straßenmotorrad- niveau erreicht. modelle erweitert wird. Mit weltweit 203.423 verkauften Fahrzeugen der beiden Konzern- Auch bei KTM werden im Jahr 2017 neue Modelle in den Handel marken KTM und Husqvarna Motorcycles im Geschäftsjahr 2016 gebracht. Die bereits auf internationalen Motorradmessen konnte der Absatz im Vergleich zum Vorjahr um 11 % gesteigert präsentierten KTM-Street-Modelle der ADVENTURE-Reihe sowie werden. Der Umsatz erhöhte sich im selben Zeitraum um 12 % auf die neuen Naked Bike-Modelle „DUKE“ werden im Jahr 2017 1,14 Mrd. EUR. in den Markt eingeführt. EBIT DEUTLICH GESTEIGERT Mittelfristig hat sich KTM das Ziel gesetzt, den jährlichen Absatz Neben Umsatz und Absatz konnte KTM auch das Ergebnis deut- auf 300.000 Stück zu steigern. lich steigern. Mit einem EBIT in Höhe von 102,8 Mio. EUR hat KTM im Geschäftsjahr 2016 ein Rekordergebnis erwirtschaftet. Das für 2017 geplante Investitionsvolumen liegt weiterhin auf hohem Niveau. Die Investitionsschwerpunkte umfassen insbesondere INVESTITIONEN neue Serienentwicklungsprojekte sowie Infrastruktur- und Erweite- Im Jahr 2016 hat KTM mit rund 106 Mio. EUR die Investitionen rungsinvestitionen im Bereich der Entwicklung. weiter auf hohem Niveau gehalten. 2017 erwarten wir eine weitere Steigerung sowohl bei Umsatz als REKORDBESCHÄFTIGUNG AM STANDORT MATTIGHOFEN auch Absatz. KTM beschäftigt zum Jahresende weltweit 2.931 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, was eine neue Rekordbeschäftigung bedeutet. Im Geschäftsjahr 2016 erhöhte sich der Mitarbeiterstand um Mattighofen, im März 2017 416 Personen, davon alleine 391 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in Österreich. Der Vorstand möchte allen Mitarbeitern danken, die mit vollem Einsatz und Engagement zu dieser erfolgreichen Entwicklung bei- Dipl.-Ing. Stefan Pierer getragen haben. Vorstandsvorsitzender BERICHT DES VORSTANDSVORSITZENDEN 007 01 imageteil D_160317.indd 7 16.03.17 20:14 (V. L.N.R.) VIKTOR SIGL, FRIEDRICH ROITHNER, STEFAN PIERER, HUBERT TRUNKENPOLZ, HARALD PLÖCKINGER DER VORSTAND DER AUFSICHTSRAT Dipl.-Ing. Stefan Pierer Mag. Friedrich Roithner Friedrich Lackerbauer Vorstandsvorsitzender Vorsitzender des Aufsichtsrates Arbeitnehmervertreter (ab 21.07.2016) Dipl.-Ing. Harald Plöckinger Horst Resch Josef Blazicek Arbeitnehmervertreter Mag. Friedrich Roithner Vorsitzender des Aufsichtsrates (bis 20.07.2016) (bis 20.07.2016) Mag. Viktor Sigl, MBA Rajiv Bajaj Stellvertreter des Aufsichtsratsvorsitzenden Ing. Mag. Hubert Trunkenpolz Dr. Ernst Chalupsky Srinivasan Ravikumar 008 KTM GROUP 01 imageteil D_160317.indd 8 16.03.17 20:14 BERICHT DES AUFSICHTSRATES FRIEDRICH ROITHNER DER AUFSICHTSRAT DER KTM AG HAT IM GESCHÄFTSJAHR Der Prüfungsausschuss hat sich dem Vorschlag für die Gewinnver- 2016 AM 02.03., 21.06.,