AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. De C.V. REPORTE FINANCIERO Y OPERATIVO DEL Eventos Relevantes PRIMER TRIMESTRE DE 2012 México, D.F., 26 De Abril De 2012 - América Móvil, S.A.B

Carlos García-Moreno Director de Finanzas y Administración [email protected]

Daniela Lecuona Torras Relación con Inversionistas [email protected] Puntos Sobresalientes AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. de C.V. REPORTE FINANCIERO Y OPERATIVO DEL Eventos Relevantes PRIMER TRIMESTRE DE 2012 México, D.F., 26 de abril de 2012 - América Móvil, S.A.B. de C.V. (“América Móvil”) Suscriptores [BMV:AMX] [NYSE: AMX] [NASDAQ: AMOV] [LATIBEX: XAMXL], anunció hoy sus resultados financieros y operativos del primer trimestre de 2012. América Móvil Consolidado 306M de • América Móvil terminó marzo con 306 millones de accesos —7.7% más que en accesos el primer trimestre de 2011— tras añadir en el periodo 4.2 millones de suscripto- Operaciones res móviles y 1.9 millones de UGIs. El total de accesos comprende 246 millones Mexicanas de suscriptores móviles, 30 millones de líneas fijas, 16 millones de accesos de banda ancha y 14 millones de clientes de televisión de paga. México Telcel Brasil es el • Una parte significativa de las nuevas UGIs provino de Brasil, que se ha conver- Telmex más grande tido en nuestro operador más grande de línea fija con 25.2 millones de UGIs. En operador fijo la plataforma móvil, Brasil captó 1.2 millones de nuevos suscriptores en el pe- Operaciones Internacionales riodo y México 1.1 millones, mientras que América Central y el Caribe tuvieron 529 mil adiciones netas, y Perú y EE.UU. captaron alrededor de 360 mil clientes cada uno. Mercosur Claro Argentina 1T Ingresos Claro Paraguay • Con 192 mil millones de pesos mexicanos, nuestros ingresos del primer trimes- +12% año a Claro Uruguay tre se elevaron 12.4% respecto del mismo trimestre del año anterior. Los ingre- año Claro Chile sos de línea fija crecieron 7.1% y los ingresos móviles 15.8% en pesos mexicanos. Éstos últimos representan 62.5% de los ingresos totales. Brasil Ingresos por Claro • A tipo de cambio constante, los ingresos por datos móviles se incrementaron datos móviles 31%, seguidos por los ingresos de televisión de paga, 25%, y los ingresos por los Embratel +31% año a NET año datos fijos, 9%. Varias de nuestras subsidiarias registraron incrementos de doble dígito en ingresos, en su moneda local. Andinos Comcel Colombia EBITDA • El EBITDA de 67.5 miles de millones de pesos fue 6.3% mayor que el del año Telmex Colombia +6.3% año a anterior permitiéndonos obtener una utilidad de operación de 42 mil millones Porta Ecuador año Telmex Ecuador de pesos. El margen se ubicó en 35.1%. Claro Perú Utilidad neta • La apreciación de varias monedas en relación al dólar, resultó en una ganancia Centroamérica de 33mM de Claro Guatemala cambiaria que dio lugar a un ingreso integral de financiamiento de 5.8 miles de pesos +38% millones de pesos, permitiéndonos registrar una utilidad neta de 32.6 miles de Claro El Salvador año a año Claro Nicaragua millones de pesos en el periodo; misma que fue 37.5% mayor a la del año pasa- Claro Honduras do en pesos mexicanos. Claro Panamá Claro Costa Rica UPA +43.3% • La utilidad por acción se incrementó 43.3% año a año a 42 centavos de peso. Caribe Claro Dominicana Deuda neta • Nuestra deuda neta se ubicó en 318 mil millones de pesos al cierre de marzo, Claro Puerto Rico de 318mM de disminuyendo de 332 mil millones de pesos al cierre de diciembre. Fue equiva- pesos Estados Unidos lente a 1.2 veces EBITDA (UDM). TracFone Capex de • Realizamos gastos de inversión por 24.2 miles de millones de pesos en el tri- 24mM de mestre, adquirimos acciones de Telmex por un valor de 7.3 miles de millones de pesos pesos y recompramos 6.9 miles de millones de acciones de América Móvil; aún así, logramos disminuir los flujos de la deuda en 3.8 miles de millones de pesos. WorldReginfo - 88be1633-f42b-4861-8f17-c5f0b0d50d10 Puntos Sobresalientes América Móvil - Fundamentales (NIIF)

Eventos 1Q12 1Q11 Var. % Relevantes UPA (Pesos) (1) 0.42 0.30 43.3% Utilidad por ADR (Dólares) (2) 0.65 0.49 33.0% Utilidad Neta (millones de pesos) 32,641 23,744 37.5% Suscriptores Acciones en Circulación Promedio (miles de millones) (3) 76.81 80.07 -4.1% ADRs en Circulación Promedio (millones) (4) 855 1,095 -21.9%

América Móvil Consolidado Eventos Relevantes

Operaciones Embratel Embratel ejerció su opción de compra por la cual adquirió el control de Net Serviços, Mexicanas obtiene la compañía cablera de Brasil. El 5 de abril, Embratel anunció que lanzará una oferta control de Net Serviços pública para adquirir las acciones que aun están en manos de minoritarios y si los México resultados de la oferta lo permiten, se llevará a cabo el desliste de la compañía. Em- Telcel bratel tiene actualmente una participación del 92.2% de Net Serviços. Telmex Nueva Estamos consolidando los resultados de Net Serviços desde el 1° de enero. También Operaciones presentación estamos cambiando la presentación de los resultados financieros de dos maneras: 1) Internacionales de nuestros resultados vamos a presentar nuestros ingresos en términos brutos sin deducir las comisiones financieros pagadas a los distribuidores por la activación de nuevos suscriptores móviles, práctica Mercosur que adoptamos hace dos años, y 2) vamos a definir nuestro EBITDA como la cantidad Claro Argentina Claro Paraguay resultante de sumar los cargos por depreciación y amortización a la utilidad operativa Claro Uruguay obtenida bajo IFRS. Claro Chile Presentar los ingresos brutos en lugar de netos, va a facilitar la comparación contra Brasil otras compañías de telecomunicaciones que también reportan bajo IFRS y no deducen Claro las comisiones. El cambio en EBITDA se debe esencialmente al hecho de que bajo Embratel IFRS no hay distinción entre los ingresos/costos operativos y no operativos; todos NET son tomados en cuenta para llegar a un concepto de utilidad de operación. Un punto importante para tomar en cuenta es que bajo IFRS, se considera como costo la partici- Andinos pación de los trabajadores en las utilidades (PTU), misma que es obligatoria por ley en Comcel Colombia México, Perú y Ecuador. La información presentada en este informe correspondiente Telmex Colombia Claro Ecuador al primer trimestre del 2011 ha sido ajustada para fines comparativos. Claro Perú

Subsidiarias y Asociada de América Móvil a marzo de 2012 Centroamérica Claro Guatemala País Compañía Negocio Part. Accionaria Método de Consolidación México Telcel celular 100.0% Consolidación Global Claro El Salvador Telmex fija 97.2% Consolidación Global Claro Nicaragua Sección Amarilla otra 100.0% Consolidación Global Argentina Claro celular 100.0% Consolidación Global Claro Honduras Telmex(1) fija 99.5% (2) Consolidación Global Claro Panamá Brasil Claro celular 100.0% Consolidación Global Embratel(1) fija 97.6% Consolidación Global Claro Costa Rica Net Cable 87.8% Consolidación Global Chile Claro celular 100.0% Consolidación Global Telmex(1) fija 100.0% Consolidación Global Caribe Colombia Comcel celular 99.4% Consolidación Global Claro Dominicana Telmex(1) fija 99.4% Consolidación Global Claro Puerto Rico Dominicana Claro celular/fija 100.0% Consolidación Global Ecuador Porta celular 100.0% Consolidación Global Telmex(1) fija 100.0% Consolidación Global Estados Unidos El Salvador Claro celular/fija 95.8% Consolidación Global TracFone Guatemala Claro celular/fija 99.3% Consolidación Global Honduras Claro celular/fija 100.0% Consolidación Global Nicaragua Claro celular/fija 99.6% Consolidación Global Panamá Claro celular 99.7% Consolidación Global Paraguay Claro celular 100.0% Consolidación Global Perú Claro celular 100.0% Consolidación Global Telmex(1) fija 99.6% Consolidación Global Puerto Rico Claro celular/fija 100.0% Consolidación Global Uruguay Claro celular/fija 100.0% Consolidación Global USA Tracfone celular 98.2% Consolidación Global

México Telvista otra 88.7% (3) Consolidación Global (1) La particiáción accionaria de Telmex Internacional en donde América Móvil es dueña del 97.5% (2) Telmex es dueña del restante 2.66% de la acción. (3) AMX es dueña directamente del 45% y 45% a través de su subsidiaria Telmex.

2 WorldReginfo - 88be1633-f42b-4861-8f17-c5f0b0d50d10 Puntos Sobresalientes Accesos Totales Accesos Totales (millones) Brasil supera América Móvil terminó marzo con 306 mi- Eventos a México en llones de accesos, 7.7% más que en el primer 306 +7.7% Relevantes accesos de trimestre de 2011. Esta cifra se compone de 246 284 línea fija +12.5% millones de suscriptores móviles, 30 millones Suscriptores de líneas fijas, 16 millones de accesos de banda ancha y 14 millones de clientes de televisión América Móvil de paga. La línea de negocio con mayor Consolidado crecimiento fue la de televisión de paga con +6.5% un 32.9% anual. Nuestras UGIs en América Operaciones del Sur registraron un incremento anual del Mexicanas 27.8% llegando a 31.2 millones, impulsadas en su mayor parte por Brasil, quien es ahora nuestro operador más grande en términos de México Telcel accesos de línea fija. Telmex Suscriptores Celulares Operaciones Internacionales 246M de América Móvil añadió cerca de 4.2 millones de suscriptores móviles en el primer suscriptores trimestre para terminar el periodo con 246 millones de suscriptores móviles, 6.5% móviles Mercosur más que el año anterior. Una cuarta parte de nuestras adiciones netas fueron de Claro Argentina pospago; el crecimiento en este segmento fue notable en Colombia y México donde Claro Paraguay Claro Uruguay las adiciones netas de pospago excedieron en 23.7% y 16.7% respectivamente, a las Claro Chile obtenidas el año anterior.

Brasil 1.1M nuevos Brasil obtuvo 1.2 millones de suscriptores nuevos en el periodo y México 1.1 millo- Claro suscriptores nes. Nuestras operaciones en América Central y el Caribe captaron 529 mil adiciones en México Embratel netas, más del doble que en el mismo trimestre del 2011. Perú y Tracfone en EE.UU. NET añadieron cerca de 360 mil clientes cada uno, mientras que en el bloque Argentino y Andinos en Colombia se registraron 271 y 201 mil clientes nuevos, respectivamente. Comcel Colombia Telmex Colombia 20M de Al finalizar marzo, nuestra base de suscriptores se componía de 67 millones de sus- Claro Ecuador suscriptores criptores en México, 62 millones en Brasil, 29 millones en Colombia y 20 millones en Claro Perú en EE.UU. EE.UU. También había 20 millones de clientes en Argentina y 19 millones en América Centroamérica Central y el Caribe. Claro Guatemala Claro El Salvador Claro Nicaragua Claro Honduras Suscriptores celulares a marzo de 2012 Claro Panamá Miles Claro Costa Rica Total(1) País Mar'12 Dic'11 Var.% Mar'11 Var.% Caribe México 66,737 65,678 1.6% 65,655 1.6% Claro Dominicana Brasil 61,596 60,380 2.0% 53,438 15.3% Claro Puerto Rico Chile 5,656 5,537 2.2% 5,046 12.1% Argentina, Paraguay y Uruguay 21,015 20,744 1.3% 19,701 6.7% Estados Unidos Colombia 29,020 28,819 0.7% 30,014 -3.3% TracFone Ecuador 11,149 11,057 0.8% 10,859 2.7% Perú 11,612 11,254 3.2% 9,998 16.1% América Central* y El Caribe 19,053 18,524 2.9% 17,649 8.0% E.E.U.U. 20,131 19,762 1.9% 18,529 8.6% Total Líneas Celulares 245,969 241,755 1.7% 230,889 6.5% (1) Incluye el total de suscriptores en todas las compañías en donde Amérca Móvil tiene un interés económico: no considera las fechas en las que las compañías empezaron a consolidar. Los datos históricos no incluyen recientes adquisiciones. *América Central incluye Panamá y Costa Rica en todas las tablas.

3 WorldReginfo - 88be1633-f42b-4861-8f17-c5f0b0d50d10 Puntos Sobresalientes Unidades Generadoras de Ingresos

60M UGIs, Eventos Terminamos marzo con 60 millones de unidades generadoras de ingresos (UGIs), +13% año a Relevantes habiendo añadido 1.9 millones de nuevos accesos en el primer trimestre. Una parte año importante de estos nuevos accesos provino de Brasil, que es nuestro operador de línea fija más grande con 25.2 millones de UGIs, seguido por México con 22.7 millo- Suscriptores nes, 5.8 millones en América Central y el Caribe y 3.7 millones en Colombia. Perú, Ecuador y el bloque Argentino mostraron crecimientos anuales de alrededor del 50%, América Móvil mientras que Brasil creció 28.5%. Consolidado Accesos de Líneas Fijas al 31 de marzo 2012 Operaciones Thousands Mexicanas Total* País Mar'12 Dic'11 Var.% Mar'11 Var.% México 22,668 22,766 -0.4% 23,130 -2.0% México Brasil 25,182 23,588 6.8% 19,594 28.5% Telcel Colombia 3,734 3,549 5.2% 3,094 20.7% Telmex Ecuador 190 174 9.2% 125 51.9% Perú 740 690 7.2% 483 53.2% Operaciones Argentina, Paraguay y Uruguay 335 306 9.7% 227 48.0% Internacionales Chile 1,041 1,030 1.1% 916 13.6% América Central y El Caribe 5,848 5,781 1.2% 5,516 6.0% Mercosur TOTAL 59,737 57,884 3.2% 53,084 12.5% Claro Argentina * Incluye Telefonía Fija, Banda Ancha y Televisión incluyendo DTH Claro Paraguay Claro Uruguay Resultados Consolidados de América Móvil Claro Chile

Brasil Tras haber sufrido importantes movimientos en el segundo semestre del 2011, los Claro mercados financieros mundiales se estabilizaron de manera notable durante el primer Embratel trimestre del 2012, esto fue en parte, la causa de un mejor desempeño económico al NET esperado en varios países de nuestra región de operaciones; con la apreciación de las monedas en muchos países de América Latina impulsando la confianza de los Andinos consumidores. Comcel Colombia Telmex Colombia Claro Ecuador 1T Ingresos Los ingresos consolidados del primer trimestre se incrementaron 12.4% —8.9% a tipo Claro Perú +12% año a de cambio constante— respecto del mismo trimestre del año anterior a 192 mil mi- año llones de pesos. Los ingresos por línea fija crecieron 7.1% y los ingresos por servicios Centroamérica móviles 15.8% en términos de pesos mexicanos; éste último representa el 62.5% de Claro Guatemala Claro El Salvador los ingresos totales. Claro Nicaragua Claro Honduras Lideran los Aun en sus primeras etapas, la expansión Ingresos de servicios 1T12 Claro Panamá ingresos por Claro Costa Rica de los ingresos por datos móviles superó la datos móviles de todas las otras líneas de negocio en el tri- Caribe mestre: a tipo de cambio constante, subieron Claro Dominicana 30.7% año a año seguidos por los ingresos de Claro Puerto Rico televisión de paga, 25.4%—que ya reflejan la Estados Unidos consolidación de Net Serviços —y los de línea TracFone fija con 8.5%. Varias de nuestras subsidiarias registraron un incremento en ingresos de doble digito en términos de moneda local, im- pulsados por los ingresos por datos móviles.

4 WorldReginfo - 88be1633-f42b-4861-8f17-c5f0b0d50d10 Puntos Sobresalientes Mejor Estamos experimentando una fuerte adopción de servicios múltiple-play; más planes adopción de doble y triple-play e inclusive de cuádruple-play en donde los servicios fijos y de planes Eventos M-Play móviles se han integrado. Relevantes Margen El EBITDA de 67.5 miles de millones de pesos fue 6.3% mayor que el del año anterior EBITDA en en términos de pesos y aumentó 3.3% a tipo de cambio constante; con costos de servicio 35.1% Suscriptores aumentando más rápido que los ingresos, resultado de un rápido crecimiento de la base de pospago, de aumentos en los gastos por contenido y de los costos de expan- América Móvil sión y mantenimiento de las redes. En relación a los ingresos, el margen de EBITDA Consolidado disminuyó a 35.1% de 37.1%. Esta disminución en el margen es también reflejo de los cambios en la conformación de nuestras líneas de negocio, con Tracfone en EE.UU. Operaciones habiéndose convertido en un negocio de mayor volumen con menores márgenes Mexicanas y con nuestras operaciones de televisión de paga siendo cada vez más relevantes, reflejando los costos asociados a contenidos.

México Telcel Utilidad de Nuestra utilidad de operación alcanzó 42 mil millones de pesos después de cargos por Telmex operación depreciación y amortización de 25.5 miles de millones de pesos que se mantuvieron 42mM de pesos estables en relación a los ingresos, respecto del mismo periodo del año anterior. La Operaciones apreciación de varias monedas en relación al dólar, particularmente el peso mexicano, Internacionales resultó en una ganancia cambiaria de 19.3 miles de millones de pesos en el trimestre, permitiéndonos obtener un ingreso integral de financiamiento de 5.8 millones de Mercosur pesos. Claro Argentina Claro Paraguay Claro Uruguay UPA de 42 Registramos una utilidad neta de 32.6 miles de millones de pesos en el periodo, misma Claro Chile centavos de que fue 37.5% mayor que la del año pasado, en pesos mexicanos. Nuestra utilidad por peso acción se elevó a 0.42 pesos de los 0.30 que teníamos el año anterior, un incremento Brasil anual del 43.3% que fue propiciado en parte por la reducción del 4.1% en el número Claro promedio de acciones en circulación. Embratel NET Estado de Resultados de América Móvil (NIIF) Andinos Millones de pesos mexicanos Comcel Colombia 1T12 1T11 Var.% Telmex Colombia Claro Ecuador Ingresos de Servicio 177,142 158,002 12.1% Claro Perú Ingresos de Equipo 15,356 13,276 15.7% Ingresos Totales 192,498 171,278 12.4%

Centroamérica Costo de Servicio 57,935 49,052 18.1% Claro Guatemala Costo de Equipo 25,696 20,577 24.9% Claro El Salvador Gastos Comerciales, Grales y de Administración 39,685 36,232 9.5% Claro Nicaragua Otros 1,659 1,924 -13.8% Claro Honduras Total Costos y Gastos 124,974 107,785 15.9% Claro Panamá EBITDA 67,524 63,493 6.3% Claro Costa Rica % de los Ingresos Totales 35.1% 37.1% 25,506 23,439 8.8% Caribe Depreciación y Amortización Claro Dominicana Utilidad de Operación 42,018 40,054 4.9% Claro Puerto Rico % de los Ingresos Totales 21.8% 23.4% Intereses Netos 4,522 3,396 33.1% Estados Unidos Otros Gastos Financieros 8,938 3,322 169.0% TracFone Fluctuación Cambiaria -19,280 -4,593 -319.7% Costo Integral de Financiamiento -5,821 2,125 -373.9%

Impuesto sobre la Renta y Diferidos 15,012 12,454 20.5% Utilidad (Pérdida) antes de Resultados 32,826 25,474 28.9% Asociadas e interés minoritario menos Resultado en Asociadas 13 15 -10.8% Interés Minoritario -199 -1,745 88.6% Utilidad (Pérdida) Neta 32,641 23,744 37.5%

5 WorldReginfo - 88be1633-f42b-4861-8f17-c5f0b0d50d10 Puntos Sobresalientes

Eventos Balance General (de acuerdo con las NIIF) América Móvil Consolidado Relevantes Millones de pesos mexicanos

Mar '12 Dic '11 Var.% Mar '12 Dic '11 Var%

Suscriptores Activo Corriente Pasivo corriente Bancos e Inversiones Temporales 60,344 64,503 -6.4% Deuda a Corto Plazo** 30,719 28,550 7.6% Cuentas por Cobrar 114,145 137,169 -16.8% Cuentas por Pagar 169,850 192,111 -11.6% Otros Activos Circulantes 19,189 11,674 64.4% Otros Pasivos Corrientes 45,865 55,693 -17.6% América Móvil Inventarios 28,837 34,538 -16.5% 246,434 276,354 -10.8% Consolidado 222,515 247,884 -10.2% Activo No corriente Activo Fijo Neto 476,957 497,165 -4.1% Operaciones Inversiones en Asociadas 2,007 1,163 72.6% Pasivo no corriente Mexicanas Deuda a Largo Plazo 347,712 368,015 -5.5% Activo Diferido Otros Pasivos a Largo Plazo 31,446 30,879 1.8% Crédito Mercantil(Neto) 104,096 104,675 -0.6% 379,158 398,894 -4.9% Intangibles 46,339 52,045 -11.0% México Activo Diferido 71,743 70,845 1.3% Patrimonio 298,064 298,530 -0.2% Telcel Total Activo 923,657 973,777 -5.1% Total Pasivo y Patrimonio 923,657 973,777 -5.1% Telmex **Iincluye porción circulante de deuda a largo plazo.

Operaciones Internacionales

Capex de Mercosur Nuestra deuda neta se ubicó en 318 mil millones de pesos al cierre de marzo —equiva- 24mM de Claro Argentina lente a 1.2 veces EBITDA (12 meses)—habiendo disminuido de 332 miles de millones pesos Claro Paraguay de pesos al cierre de diciembre. Mientras que dicha reducción fue, en cierta medida, Claro Uruguay el resultado de la apreciación del peso mexicano frente al dólar de EE.UU., también Claro Chile fue en parte resultado de nuestra generación de flujo de efectivo. Cubrimos gastos de inversión de 24.2 miles de millones de pesos, adquirimos acciones de Telmex por Brasil un valor total de 7.3 miles de millones de pesos y recompramos 6.9 miles de millones Claro de acciones de América Móvil, y aún logramos disminuir en 3.8 miles de millones de Embratel pesos la deuda en términos de flujo. NET

Andinos Comcel Colombia Telmex Colombia Deuda Financiera de América Móvil* Claro Ecuador Millones de dólares Claro Perú Dic-11 Mar-12 Centroamérica Deuda Denominada en Pesos 5,313 5,891 Claro Guatemala Bonos 5,309 5,886 Claro El Salvador Bancos y otros 4 4 Claro Nicaragua Deuda Denominada en Dólares 14,151 13,691 Claro Honduras Bonos 12,348 12,348 Claro Panamá Bancos y otros 1,803 1,343 Claro Costa Rica Deuda Denominada en Otras Monedas 8,881 9,975 7,488 8,068 Caribe Bonos Claro Dominicana Bancos y otros 1,393 1,907 Claro Puerto Rico Deuda Total 28,346 29,556 *La tabla no incluye el efecto de los forwards y derivados utilizados para cubrir nuestro riesgo cambiario. Estados Unidos TracFone

6 WorldReginfo - 88be1633-f42b-4861-8f17-c5f0b0d50d10 Puntos México Sobresalientes

Base pospago Las adiciones netas móviles en el primer trimestre sumaron 1.1 millones de suscrip- Eventos +17.3% tores, de las cuales 317 mil fueron clientes de pospago, con lo que nuestra base de Relevantes suscriptores en México llegó a 66.7 millones. La tasa de crecimiento de nuestra base de pospago fue de 17.3% respecto del año anterior. Nuestras adiciones derivadas de Suscriptores la portabilidad numérica se han acelerado, sumando 298 mil tan solo en el primer trimestre. Por cuanto a línea fija, terminamos marzo con 22.7 millones de líneas, 2.0% América Móvil menos que en el primer trimestre del año anterior debido a que el incremento en los Consolidado accesos de banda ancha—511 mil—no fue suficiente para compensar la reducción de 973 mil líneas de telefonía fija.

Operaciones Ingresos Mexicanas Nuestros ingresos llegaron a 66.2 miles de millones de pesos en el primer trimestre. totales +3.9% Crecieron 3.9% año a año con los ingresos por servicios móviles expandiéndose 6.8%, año a año respaldados por los ingresos por datos móviles que se incrementaron 34.1%. Los México ingresos por línea fija bajaron 3.1% resultado de la caída del 9.8% de los ingresos de Telcel Telmex voz provocada por la reducción del 41.6% de los ingresos vinculados a las llamadas fijo a móvil, como resultado de que Telmex pasó el beneficio completo al público de Operaciones la reducción de las tarifas de terminación móvil. Internacionales Datos en Nuestros ingresos móviles representan el 62.4% del total. A pesar de un incremento 31% de los del 15% en el MOU a 250 minutos, el más alto en la historia de Telcel, nuestros ingre- Mercosur ingresos por Claro Argentina servicio sos por voz móvil disminuyeron 4.3% como resultado de una reducción del 18.6% Claro Paraguay en nuestro precio promedio por minuto. Lo anterior incorpora, entre otras cosas, el Claro Uruguay Claro Chile impacto de la fuerte reducción en las tarifas de interconexión que entraron en vigor el año pasado. Los ingresos por datos móviles continúan incrementando su partici- pación de los ingresos móviles, ya representan 30.9%. Brasil Claro 1T Margen Nuestro EBITDA bajó 3.7% en el primer trimestre en relación al año anterior a 30.6 Embratel EBITDA en miles de millones de pesos. El margen EBITDA se redujo de 49.9% a 46.3% pues el 46.3% NET costo de adquisición por suscriptor se elevó a consecuencia del crecimiento de la Andinos base de pospago y la disminución de los ingresos de llamadas fijo a móvil en ambas Comcel Colombia plataformas. Telmex Colombia Estado de Resultados (NIIF) Claro Ecuador Claro Perú México Millones de pesos mexicanos check Ene - Ene - Centroamérica 1T12 1T11 Var.% Var.% Mar 12 Mar 11 Claro Guatemala Claro El Salvador Ingresos Totales 66,221 63,737 3.9% 66,221 63,737 3.9% Claro Nicaragua Ingresos celulares 41,298 38,750 6.6% 41,298 38,750 6.6% Claro Honduras Ingresos por servicio 35,202 32,961 6.8% 35,202 32,961 6.8% Claro Panamá Ingresos por equipo 6,108 5,812 5.1% 6,108 5,812 5.1% Claro Costa Rica Ingresos líneas fijas y otros 26,336 27,188 -3.1% 26,336 27,188 -3.1% Caribe Claro Dominicana EBITDA 30,646 31,810 -3.7% 30,646 31,810 -3.7% Claro Puerto Rico % 46.3% 49.9% 46.3% 49.9% Estados Unidos TracFone Utilidad de Operación 24,531 25,414 -3.5% 24,531 25,414 -3.5% % 37.0% 39.9% 37.0% 39.9% *Los ingresos totales reflejan las eliminaciones entre las operaciones fijas y móviles, así como las transacciones intercompañías. Los ingresos celulares y los ingresos de línea fija y otros, únicamente reflejan las eliminaciones por transacciones intercompañías con subsidiarias extranjeras. La suma de las partes no es igual a los ingresos totales. Datos Operativos México

1T12 1T11 Var.%

Suscriptores (miles) 66,737 65,655 1.6% Postpago 7,777 6,631 17.3% Prepago 58,960 59,025 -0.1% MOU 250 217 15.3% ARPU (pesos mexicanos) 177 169 4.7% 7 Churn (%) 3.6% 3.1% 0.6

Unidades Generadoras de Ingresos (UGIs)* 22,668 23,130 -2.0% WorldReginfo - 88be1633-f42b-4861-8f17-c5f0b0d50d10 * Líneas Fijas y Banda Ancha Puntos Sobresalientes Argentina, Paraguay y Uruguay

Eventos Adiciones Al cierre de marzo, nuestras operaciones en Argentina, Paraguay y Uruguay tenían Relevantes netas de 21 millones de suscriptores móviles, 6.7% más que el año anterior. Las adiciones netas 271K, 4x año a año del trimestre—271 mil—fueron cuatro veces mayores que en el primer trimestre del Suscriptores 2011. También tuvimos 335 mil UGIs, que aumentaron 48% en el año.

1T Ingresos Los ingresos del primer trimestre aumentaron 20.3% de forma anual a 3.5 miles de América Móvil +20% año a millones de pesos argentinos. El crecimiento de los ingresos por servicios móviles Consolidado año fue 17.4% y el de los ingresos de línea fija 17.8% gracias al incremento del 30.5% en los ingresos de banda ancha fija. Los ingresos por voz móvil aumentaron 20.2% Operaciones generando un incremento en el ARPU mientras que los ingresos por datos móviles Mexicanas crecieron 12.4%. Los datos móviles representan una tercera parte de los ingresos por servicios móviles. México Telcel Margen Nuestro EBITDA de 1.3 miles de millones de pesos argentinos fue 15.2% superior al Telmex EBITDA en del año precedente y equivalente al 37.2% de los ingresos. El margen EBITDA dismi- 37% Operaciones nuyó en comparación con el mismo trimestre del año anterior debido principalmente Internacionales al aumento de los costos ligados a la inflación.

Portabilidad La primera fase de la portabilidad numérica fue implementada en Argentina a me- Mercosur numérica Claro Argentina diados de marzo. Claro Argentina tiene altos estándares de calidad y una red con Claro Paraguay gran capilaridad, la mejor cobertura 3G y las mejores velocidades de transmisión de Claro Uruguay datos; por lo mismo, esperamos beneficiaron de este nuevo esquema como lo han Claro Chile hecho nuestras subsidiarias en aquellos países en los que se ha puesto en práctica la portabilidad numérica. Brasil Claro Embratel Estado de Resultados (NIIF) NET Argentina, Uruguay & Paraguay Millones de pesos argentinos check Ene - Mar Ene - Mar Andinos 1T12 1T11 Var.% Var.% Comcel Colombia ´12 ´11 Telmex Colombia Ingresos Totales 3,464 2,879 20.3% 3,464 2,879 20.3% Claro Ecuador Ingresos celulares 3,274 2,747 19.2% 3,274 2,747 19.2% Claro Perú Ingresos por servicio 2,879 2,452 17.4% 2,879 2,452 17.4% Ingresos por equipo 390 294 32.6% 390 294 32.6% Centroamérica Claro Guatemala Ingresos líneas fijas y otros 200 170 17.8% 200 170 17.8% Claro El Salvador Claro Nicaragua EBITDA 1,289 1,118 15.2% 1,289 1,118 15.2% Claro Honduras Claro Panamá % 37.2% 38.8% 37.2% 38.8% Claro Costa Rica Utilidad de Operación 1,071 952 12.5% 1,071 952 12.5% Caribe % 30.9% 33.1% 30.9% 33.1% *Los ingresos totales reflejan las eliminaciones entre las operaciones fijas y móviles, así como las transacciones intercompañías. Los ingresos celulares Claro Dominicana y los ingresos de línea fija y otros, únicamente reflejan las eliminaciones por transacciones intercompañías con subsidiarias extranjeras. La suma de las Claro Puerto Rico partes no es igual a los ingresos totales.

Estados Unidos Datos Operativos Argentina, Uruguay & Paraguay TracFone 1T12 1T11 Var.%

Suscriptores (miles) 21,015 19,701 6.7% Postpago 2,770 2,565 8.0% Prepago 18,245 17,135 6.5% MOU 141 135 4.2% ARPU (pesos argentinos) 46 42 10.7% Churn (%) 2.3% 2.7% (0.4) Unidades Generadoras de Ingresos (UGIs)* 335 227 48.0% * Líneas Fijas y Banda Ancha

8 WorldReginfo - 88be1633-f42b-4861-8f17-c5f0b0d50d10 Puntos Sobresalientes Brasil

Eventos Operación Terminamos marzo con 86.8 millones de accesos en Brasil. La televisión de paga fue Relevantes más grande nuestra línea de negocios con mayor crecimiento, habiéndose incrementado 42.6% en AMX de UGIs comparado con el mismo trimestre del año anterior, llegando a 10.6 millones. En Suscriptores segundo lugar la banda ancha con 5.1 millones de accesos, un incremento anual del 27.9%. En cuanto a UGIs, Brasil se convirtió en el operador más grande de América Móvil. Nuestra base de suscriptores móviles subió 15.3% en el año, terminando el América Móvil periodo con 61.6 millones de clientes y registrando 1.2 millones de adiciones netas Consolidado en el trimestre.

Operaciones Ingresos Los ingresos totales de 7.7 miles de millones de reales fueron 9.6% mayores que los Mexicanas +10% año a obtenidos en el año anterior dado que los ingresos móviles, 3.3 miles de millones de año reales, se incrementaron 5.3% y los ingresos fijos 11.5%. Éstos últimos representan el México 62.3% de los ingresos de Brasil, mientras que los de televisión de paga representan Telcel 21% del total. El crecimiento de ingresos fue liderado por televisión de paga que Telmex aumentó 28.8%, y por los ingresos de datos fijos y móviles que se incrementaron Operaciones en 12.5% y 26.2%, respectivamente. Hemos sido un importante catalizador para el Internacionales crecimiento para el crecimiento de la penetración de televisión de paga tanto en la plataforma de cable como en la satelital.

Mercosur Margen Claro Argentina El EBITDA del trimestre fue de casi dos mil millones de reales y fue 3.4% superior EBITDA en Claro Paraguay al de un año atrás. El margen de EBITDA se ubicó en 25.6% de los ingresos, bajó 26% Claro Uruguay 1.5 puntos porcentuales como resultado de mayores costos asociados a servicio a Claro Chile clientes (tuvimos un incremento importante en el número de Centros de Atención al Cliente y de empleados en nuestros Call Centers) y a la expansión y mantenimiento Brasil de nuestras redes. Claro Embratel Estado de Resultados (NIIF) NET Brasil Millones de reales brasileños check Andinos Ene - Mar Ene - Mar Comcel Colombia 1T12 1T11 Var.% Var.% ´12 ´11 Telmex Colombia Claro Ecuador Ingresos Totales 7,661 6,989 9.6% 7,661 6,989 9.6% Claro Perú Ingresos celulares 3,255 3,092 5.3% 3,255 3,092 5.3% Ingresos por servicio 3,057 2,951 3.6% 3,057 2,951 3.6% Centroamérica Ingresos por equipo 194 143 35.7% 194 143 35.7% Claro Guatemala Claro El Salvador Ingresos líneas fijas y otros 4,773 4,280 11.5% 4,773 4,280 11.5% Claro Nicaragua Claro Honduras EBITDA 1,960 1,895 3.4% 1,960 1,895 3.4% Claro Panamá % 25.6% 27.1% 25.6% 27.1% Claro Costa Rica

Utilidad de Operación 577 589 -2.0% 577 589 -2.0% Caribe % 7.5% 8.4% 7.5% 8.4% Claro Dominicana *Los ingresos totales reflejan las eliminaciones entre las operaciones fijas y móviles, así como las transacciones intercompañías. Los ingresos celulares Claro Puerto Rico y los ingresos de línea fija y otros, únicamente reflejan las eliminaciones por transacciones intercompañías con subsidiarias extranjeras. La suma de las partes no es igual a los ingresos totales.

Estados Unidos Datos Operativos Brasil TracFone

1T12 1T11 Var.%

Suscriptores (miles) 61,596 53,438 15.3% Postpago 12,864 10,930 17.7% Prepago 48,732 42,508 14.6% MOU 105 90 16.5% ARPU (reales brasileños) 17 19 -10.7% Churn (%) 3.7% 3.3% 0.4 Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs)* 25,182 19,594 28.5% * Líneas Fijas, Banda Ancha y Televisión

9 WorldReginfo - 88be1633-f42b-4861-8f17-c5f0b0d50d10 Puntos Sobresalientes Colombia

Eventos 29M Terminamos el trimestre con 29 millones de suscriptores móviles, tras haber añadido Relevantes suscriptores 201 mil nuevos clientes durante los tres primeros meses del 2012. Las adiciones de en Colombia pospago, 146 mil, fueron 23.7% mayores que las del año precedente contribuyendo a Suscriptores un crecimiento anual del 13.9% de nuestra base de suscriptores de pospago. Nuestras UGIs superaron en 20.7% las del año anterior, en 3.7 millones; los accesos de banda ancha se elevaron 43.4% durante el año, siendo esta línea de negocio la de mayor América Móvil crecimiento. Consolidado

1T Ingresos Los ingresos del trimestre fueron 2.4 billones de pesos colombianos, superaron en Operaciones +15% año a 14.7% los obtenidos el año anterior. Los ingresos de voz móvil subieron 12.1%, respal- Mexicanas año dados por el crecimiento de ingresos por datos del 26.5%. El incremento del uso de servicios de valor agregado de 3G y el incremento del 16.5% en el MOU, resultaron México en un incremento de 14.6% en el ARPU. Los ingresos de línea fija, que en 428 mil Telcel millones de pesos colombianos equivalen a 18% del total, fueron 21% mayores a los Telmex del 2011 debido al aumento de datos fijos del orden de 26.4%, similar al alza de los Operaciones datos móviles. Internacionales EBITDA +18% Nuestro EBITDA fue de 1.1 billones de pesos colombianos en el trimestre, superando año a año en 18.1% el del mismo periodo del 2011. Nuestro margen escaló 1.3 puntos porcen- Mercosur Claro Argentina tuales en el año hasta 47.0%. Claro Paraguay Claro Uruguay Claro Chile Estado de Resultados (NIIF) Colombia Miles de millones de pesos colombianos check Brasil Ene - Mar Ene - Mar 1T12 1T11 Var.% Var.% Claro ´12 ´11 Embratel Ingresos Totales 2,401 2,094 14.7% 2,401 2,094 14.7% Ingresos celulares 1,957 1,728 13.2% 1,957 1,728 13.2% NET Ingresos por servicio 1,735 1,547 12.1% 1,735 1,547 12.1% Ingresos por equipo 217 174 24.7% 217 174 24.7% Andinos Comcel Colombia Ingresos líneas fijas y otros 428 353 21.0% 428 353 21.0% Telmex Colombia Claro Ecuador EBITDA 1,129 956 18.1% 1,129 956 18.1% Claro Perú % 47.0% 45.7% 47.0% 45.7% Centroamérica Utilidad de Operación 811 652 24.5% 811 652 24.5% Claro Guatemala % 33.8% 31.1% 33.8% 31.1% Claro El Salvador *Los ingresos totales reflejan las eliminaciones entre las operaciones fijas y móviles, así como las transacciones intercompañías. Los ingresos Claro Nicaragua celulares y los ingresos de línea fija y otros, únicamente reflejan las eliminaciones por transacciones intercompañías con subsidiarias extranjeras. Claro Honduras Claro Panamá Datos Operativos Colombia Claro Costa Rica 1T12 1T11 Var.% Caribe Suscriptores (miles) 29,020 30,014 -3.3% Claro Dominicana Postpago 4,901 4,304 13.9% Claro Puerto Rico Prepago 24,119 25,710 -6.2% MOU 230 198 16.5% Estados Unidos ARPU (pesos colombianos) 19,979 17,434 14.6% TracFone Churn (%) 4.2% 3.1% 1.2 Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs)* 3,734 3,094 20.7% * Líneas Fijas, Banda Ancha y Televisión

10 WorldReginfo - 88be1633-f42b-4861-8f17-c5f0b0d50d10 Puntos Sobresalientes Chile

Eventos Base Nuestra base de suscriptores móviles creció 12.1% de forma anual a 5.7 millones al Relevantes suscriptores haber captado 119 mil nuevos clientes en el trimestre. Nuestra base de suscriptores +12% año a año de pospago creció cerca de tres veces más rápido que la de prepago: 25.2%. En la Suscriptores plataforma de línea fija, nuestras UGIs superaron el millón, registraron un aumento de 13.6% en el año.

América Móvil Ingresos por Los ingresos de 165.8 miles de millones de pesos chilenos fueron 13.2% superiores a Consolidado servicios los del primer trimestre del 2011. Nuestros ingresos por servicios móviles se incre- móviles +20% año a año mentaron 20% respaldados por el fuerte crecimiento de los ingresos por datos del Operaciones 34.8% y de 17.3% en el caso de voz. El ARPU subió 6.5%, en su mayor parte, gracias Mexicanas al crecimiento en nuestros planes de voz + datos. Los ingresos de líneas fijas, que representan casi un tercio del total, subieron 5.8% durante el año con ingresos de México banda ancha que se incrementaron 30.1%. Telcel Telmex Margen El EBITDA del trimestre bajó 16.4% respecto del año anterior a 12.7 miles de millones EBITDA +8% de pesos chilenos, o 7.7% de los ingresos, con mayores costos asociados a la expansión Operaciones año a año Internacionales y mantenimiento de nuestras redes.

Ganancias en La portabilidad numérica móvil se implementó en Chile el 16 de enero. A la fecha, Mercosur PNM Claro Argentina hemos sido los ganadores netos de más de 45 mil números portados. Claro Paraguay Claro Uruguay Claro Chile Estado de Resultados (NIIF) Chile Brasil Millones de pesos chilenos check Ene - Mar Ene - Mar 1T12 1T11 Var.% Var.% Claro ´12 ´11 Embratel Ingresos Totales 165,831 146,543 13.2% 165,831 146,543 13.2% NET Ingresos celulares 117,759 100,946 16.7% 117,759 100,946 16.7% Ingresos por servicio 103,680 86,375 20.0% 103,680 86,375 20.0% Andinos Ingresos por equipo 14,271 14,571 -2.1% 14,271 14,571 -2.1% Comcel Colombia Telmex Colombia Ingresos líneas fijas y otros 51,181 48,359 5.8% 51,181 48,359 5.8% Claro Ecuador Claro Perú EBITDA 12,742 15,241 -16.4% 12,742 15,241 -16.4% Centroamérica % 7.7% 10.4% 7.7% 10.4% Claro Guatemala Claro El Salvador Utilidad de Operación -21,716 -16,482 -31.8% -21,716 -16,482 -31.8% Claro Nicaragua % -13.1% -11.2% -13.1% -11.2% *Los ingresos totales reflejan las eliminaciones entre las operaciones fijas y móviles, así como las transacciones intercompañías. Los ingresos celulares Claro Honduras y los ingresos de línea fija y otros, únicamente reflejan las eliminaciones por transacciones intercompañías con subsidiarias extranjeras. La suma de las Claro Panamá partes no es igual a los ingresos totales. Claro Costa Rica Datos Operativos Chile Caribe Claro Dominicana Claro Puerto Rico 1T12 1T11 Var.%

Suscriptores (miles) 5,656 5,046 12.1% Estados Unidos Postpago 1,103 881 25.2% TracFone Prepago 4,554 4,166 9.3% MOU 218 189 15.5% ARPU (pesos chilenos) 6,195 5,816 6.5% Churn (%) 5.6% 5.3% 0.3 Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs)* 1,041 916 13.6% * Líneas Fijas, Banda Ancha y Televisión

11 WorldReginfo - 88be1633-f42b-4861-8f17-c5f0b0d50d10 Puntos Sobresalientes Ecuador

Eventos 11.1M Al cierre de marzo teníamos 11.1 millones de suscriptores móviles después de haber Relevantes suscriptores añadido 91 mil durante el periodo. Las adiciones de pospago fueron 75 mil en el tri- móviles mestre con lo que nuestra base de pospago registró un crecimiento anual de 22.9%. Las UGIs se expandieron 51.9% con respecto al año anterior, llegando a 190 mil. Suscriptores

1T Ingresos Nuestros ingresos se elevaron 9.2% a 381 millones de dólares. Los ingresos por ser- América Móvil +9% año a vicios móviles crecieron 10.0% por lo que el ARPU fue 6.5% superior al de 2011. Los año Consolidado ingresos por línea fija registraron un incremento del 35.6% durante el año, aunque de una base pequeña. Operaciones Mexicanas Margen El EBITDA del trimestre aumentó 17.3% llegando a 183 millones de dólares. El mar- EBITDA en gen fue equivalente al 48.0% de los ingresos habiéndose incrementado 3.3 puntos 48% México porcentuales en doce meses. Telcel Telmex Ganancias de En la plataforma móvil, seguimos beneficiándonos de la portabilidad numérica ya PNM que somos el operador de mejor calidad y con la más amplia cobertura. Operaciones Internacionales

Mercosur Claro Argentina Estado de Resultados (NIIF) Claro Paraguay Ecuador Claro Uruguay Millones de dólares check Claro Chile Ene - Mar Ene - Mar 1T12 1T11 Var.% Var.% ´12 ´11 Brasil Ingresos Totales 381 349 9.2% 381 349 9.2% Claro Ingresos celulares 372 342 8.7% 372 342 8.7% Ingresos por servicio 323 294 10.0% 323 294 10.0% Embratel Ingresos por equipo 49 48 2.0% 49 48 2.0% NET

Ingresos líneas fijas y otros 10 8 35.6% 10 8 35.6% Andinos Comcel Colombia EBITDA 183 156 17.3% 183 156 17.3% Telmex Colombia Claro Ecuador % 48.0% 44.7% 48.0% 44.7% Claro Perú Utilidad de Operación 142 119 18.8% 142 119 18.8% Centroamérica % 37.2% 34.2% 37.2% 34.2% *Los ingresos totales reflejan las eliminaciones entre las operaciones fijas y móviles, así como las transacciones intercompañías. Los ingresos celulares Claro Guatemala y los ingresos de línea fija y otros, únicamente reflejan las eliminaciones por transacciones intercompañías con subsidiarias extranjeras. La suma de las Claro El Salvador partes no es igual a los ingresos totales. Claro Nicaragua Claro Honduras Datos Operativos Ecuador Claro Panamá Claro Costa Rica 1T12 1T11 Var.%

Caribe Suscriptores (miles) 11,149 10,859 2.7% Claro Dominicana Postpago 1,732 1,409 22.9% Claro Puerto Rico Prepago 9,417 9,450 -0.4% MOU 163 165 -1.4% Estados Unidos ARPU (dólares) 10 9 6.5% TracFone Churn (%) 2.2% 2.1% 0.1 Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs)* 190 125 51.9% * Líneas Fijas, Banda Ancha y Televisión

12 WorldReginfo - 88be1633-f42b-4861-8f17-c5f0b0d50d10 Puntos Sobresalientes Perú

Eventos Adiciones Tras añadir 358 mil clientes en el trimestre, cerramos marzo con 11.6 millones de Relevantes netas de 358K suscriptores, 16.1% por encima del año anterior, con nuestra base de pospago incre- mentándose en 40.6%. Por cuanto a línea fija, nuestras UGIs estuvieron 53.2%por Suscriptores encima de las de 2011 en 740 mil.

1T Ingresos Los ingresos superaron mil millones de soles, siendo 15.1% superiores a los del año América Móvil +15% año a anterior. Los ingresos por servicios móviles crecieron 16.5% ya que los ingresos por Consolidado año datos aumentaron un 49.7%; éstos ya representan 23.2% de los ingresos por servicios. El ARPU fue ligeramente superior que el del año pasado impulsado por los ingresos Operaciones de datos. Los ingresos por línea fija se incrementaron 9.6% en el año ya que los ingresos Mexicanas derivados de televisión de paga y datos aumentaron 20.5% y 21.6%, respectivamente, compensando la disminución de los ingresos por voz fija. México Telcel Margen El EBITDA del primer trimestre de 421 millones de soles, fue equivalente a 41.6% de Telmex EBITDA en los ingresos, tuvo un alza de 10.3% en el año. El margen EBITDA disminuyó de 43.4% 41.6% Operaciones a 41.6% debido a los costos de PTU y al pago de ciertas obligaciones relacionadas Internacionales con la concesión.

Mercosur Estado de Resultados (NIIF) Claro Argentina Perú Claro Paraguay Millones de soles check Claro Uruguay Ene - Mar Ene - Mar Claro Chile 1T12 1T11 Var.% Var.% ´12 ´11

Ingresos Totales 1,012 879 15.1% 1,012 879 15.1% Brasil Ingresos celulares 903 782 15.4% 903 782 15.4% Claro Ingresos por servicio 781 670 16.5% 781 670 16.5% Ingresos por equipo 121 105 16.0% 121 105 16.0% Embratel

NET Ingresos líneas fijas y otros 133 122 9.6% 133 122 9.6%

Andinos EBITDA 421 382 10.3% 421 382 10.3% Comcel Colombia % 41.6% 43.4% 41.6% 43.4% Telmex Colombia Claro Ecuador Claro Perú Utilidad de Operación 307 271 13.3% 307 271 13.3% % 30.3% 30.8% 30.3% 30.8% *Los ingresos totales reflejan las eliminaciones entre las operaciones fijas y móviles, así como las transacciones intercompañías. Los ingresos celulares Centroamérica y los ingresos de línea fija y otros, únicamente reflejan las eliminaciones por transacciones intercompañías con subsidiarias extranjeras. La suma de las Claro Guatemala partes no es igual a los ingresos totales. Claro El Salvador Claro Nicaragua Datos Operativos Perú Claro Honduras Claro Panamá Claro Costa Rica 1T12 1T11 Var.%

Suscriptores (miles) 11,612 9,998 16.1% Caribe Postpago 2,030 1,444 40.6% Claro Dominicana 9,582 8,554 12.0% Claro Puerto Rico Prepago MOU 109 106 2.9% Estados Unidos ARPU (soles) 23 23 0.5% TracFone Churn (%) 3.2% 3.4% (0.2) Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs)* 740 483 53.2% * Líneas Fijas, Banda Ancha y Televisión

13 WorldReginfo - 88be1633-f42b-4861-8f17-c5f0b0d50d10 Puntos Sobresalientes América Central y el Caribe

Eventos 19M Sumamos 529 mil suscriptores móviles en el trimestre para terminar el periodo con Relevantes suscriptores 19.0 millones de clientes móviles. Nuestra adiciones netas fueron más del doble de las obtenidas el año anterior reflejo de la adquisición de la operación de Digicel en Suscriptores Honduras y al lanzamiento de nuestra operación en Costa Rica. En el segmento de líneas fijas, tuvimos 5.8 millones de UGIs, 6.0% más que en el 2011; de las cuales la televisión de paga fue el segmento con mayor crecimiento: 19.8% de forma anual. América Móvil Consolidado Ingresos por Los ingresos por servicios móviles fueron 11.4% mayores que los del mismo trimestre servicios de 2011 con ingresos por datos que se dispararon 58.4% propiciando un incremento móviles +11% Operaciones año a año del 3.4% en el ARPU. Sin embargo, los ingresos por líneas fijas disminuyeron 9.1% Mexicanas por la baja de ingresos por voz fija. Los ingresos de televisión de paga fueron 17.3% superiores en el trimestre. México Telcel Margen El EBITDA del primer trimestre de 270 millones de dólares fue 13% inferior al del año Telmex EBITDA en 28.4% anterior y el margen del periodo, 28.4% también cayó. La disminución del EBITDA se Operaciones debe a los costos asociados al lanzamiento de Costa Rica y al efecto de la consolidación Internacionales de los activos adquiridos recientemente en Honduras, que reportaban pérdidas de EBITDA. En ausencia de dichos eventos, el margen de EBITDA del periodo hubiera sido 31.3%. Mercosur Claro Argentina Claro Paraguay Licencia para En Febrero, se nos otorgó una licencia por 18 años para ofrecer servicios de IP-TV en Claro Uruguay vender IP-TV Puerto Rico. También estamos trabajando en el despliegue de la red LTE en la isla, Claro Chile en Puerto Rico misma que vamos a lanzar más tarde en el año.

Brasil Estado de Resultados (NIIF) Claro América Central y El Caribe1 Embratel Millones de dólares check NET Ene - Mar Ene - Mar 1T12 1T11 Var.% Var.% ´12 ´11

Andinos Ingresos Totales 952 933 2.0% 952 933 2.0% Comcel Colombia Ingresos celulares 546 508 7.5% 546 508 7.5% Telmex Colombia Ingresos por servicio 492 440 12.0% 492 440 12.0% Claro Ecuador Ingresos por equipo 43 44 -3.4% 43 44 -3.4% Claro Perú

Ingresos líneas fijas y otros 412 452 -8.8% 412 452 -8.8% Centroamérica Claro Guatemala Claro El Salvador EBITDA 270 326 -17.2% 270 326 -17.2% Claro Nicaragua % 28.4% 34.9% 28.4% 34.9% Claro Honduras Claro Panamá Utilidad de Operación 2 82 -97.6% 2 82 -97.6% Claro Costa Rica % 0.2% 8.8% 0.2% 8.8% *Los ingresos totales reflejan las eliminaciones entre las operaciones fijas y móviles, así como las transacciones intercompañías. Los ingresos celulares y los ingresos de línea fija y otros, únicamente reflejan las eliminaciones por transacciones intercompañías con subsidiarias extranjeras. La suma de las Caribe partes no es igual a los ingresos totales. Claro Dominicana (1) América Central incluye Guatemala, El Salvador, Honduras, Nicaragua, Panamá y Costa Rica. Claro Puerto Rico Datos Operativos América Central y El Caribe Estados Unidos TracFone 1T12 1T11 Var.%

Suscriptores (miles) 19,053 17,649 8.0% Postpago 2,507 2,124 18.0% Prepago 16,547 15,524 6.6% MOU 203 197 3.2% ARPU (dólares) 9 9 3.4% Churn (%) 3.4% 3.4% (0.0) Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs)* 5,848 5,516 6.0% * Líneas Fijas, Banda Ancha y Televisión

14 WorldReginfo - 88be1633-f42b-4861-8f17-c5f0b0d50d10 Puntos Sobresalientes Estados Unidos

Eventos 20M de Terminamos marzo con 20.1 millones de clientes, 8.6% más que un año atrás, al haber Relevantes suscriptores añadido 369 mil clientes en el primer trimestre.

1T ingresos Suscriptores Generamos 1.1 miles de millones de dólares en ingresos, aumentaron 24.4% en com- +24% año a paración con el mismo trimestre del anterior. El ARPU aumentó 13.2% reflejando el año cambio en nuestra mezcla de planes comerciales que se ha inclinado hacia planes América Móvil de mayor volumen. Los minutos de uso por cliente llegaron a 404 minutos por mes Consolidado mientras que los datos móviles continúan creciendo a un paso de 44.6%.

Operaciones EBITDA El EBITDA del trimestre fue de 140 millones de dólares, más del doble que el del Mexicanas duplica año año anterior. El margen EBITDA fue equivalente al 12.9% de los ingresos, 5.6 puntos con año porcentuales por arriba del de 2011. México Telcel Telmex Estado de Resultados (NIIF) Estados Unidos Operaciones Millones de dólares check Internacionales Ene - Mar Ene - Mar 1T12 1T11 Var.% Var.% ´12 ´11

Ingresos Totales 1,083 870 24.4% 1,083 870 24.4% Mercosur Claro Argentina Ingresos por servicio 970 781 24.3% 970 781 24.3% Claro Paraguay Ingresos por equipo 112 89 25.8% 112 89 25.8% Claro Uruguay Claro Chile EBITDA 140 63 121.2% 140 63 121.2% % 12.9% 7.3% 12.9% 7.3%

Brasil Utilidad de Operación 132 56 135.5% 132 56 135.5% Claro % 12.2% 6.4% 12.2% 6.4% *Los ingresos totales reflejan las eliminaciones entre las operaciones fijas y móviles, así como las transacciones intercompañías. Los ingresos celulares y Embratel los ingresos de línea fija y otros, únicamente reflejan las eliminaciones por transacciones intercompañía. La suma de las partes no es igual a los ingresos. totales. NET

Andinos Datos Operativos Estados Unidos Comcel Colombia Telmex Colombia 1T12 1T11 Var.% Claro Ecuador Claro Perú Suscriptores (miles) 20,131 18,529 8.6% MOU 404 354 14.2% Centroamérica ARPU (dólares) 16 14 13.2% Claro Guatemala Churn (%) 3.9% 4.1% (0.2) Claro El Salvador Claro Nicaragua Claro Honduras Claro Panamá Claro Costa Rica

Caribe Claro Dominicana Claro Puerto Rico

Estados Unidos TracFone

15 WorldReginfo - 88be1633-f42b-4861-8f17-c5f0b0d50d10 Puntos Sobresalientes Glosario de Términos

Adiciones brutas – El total de suscriptores adquiridos durante un periodo dado. Eventos Relevantes Adiciones/pérdidas netas – El total de adiciones brutas adquiridas durante un periodo dado menos el total de desconexiones realizadas en el mismo periodo. ARPU – Average Revenue per User (ingreso promedio por suscriptor). Es el ingreso por servicio genera- Suscriptores do durante un periodo dado dividido entre el promedio de clientes en ese mismo periodo. La cifra es un cálculo que muestra el ingreso promedio generado mensualmente. Capex – Capital Expenditure (gasto en inversión). El gasto en inversión derogado y relacionado a la ex- América Móvil pansión de la infraestructura en telecomunicaciones de la compañía. Consolidado Churn – Tasa de desconexión de suscriptores. Es el número de clientes desconectados durante un periodo dado dividido entre los clientes iniciales en ese mismo periodo. La cifra es un cálculo que muestra la tasa Operaciones de desconexión mensual. Mexicanas Costo de adquisición – El costo de adquisición es la suma del subsidio de las terminales, los gastos de publicidad, y las comisiones a distribuidores por activación de clientes. El subsidio de las terminales es la diferencia entre el costo de equipo y el ingreso por equipo. México Telcel Deuda Neta – El total de deuda largo plazo, deuda corto plazo y porción circulante de la deuda largo plazo menos el efectivo, inversiones temporales y valores negociables de la empresa. Telmex Deuda Neta/EBITDA – La deuda neta de la compañía entre el flujo líquido de operación. Operaciones Internacionales EBIT – Earnings Before Interest and Taxes. Siglas en inglés para Utilidad de Operación. Margen de EBIT – La utilidad de operación de un periodo dado entre el total del ingreso generado en ese mismo periodo. Mercosur Claro Argentina EBITDA – Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization (flujo líquido de operación). Claro Paraguay La utilidad generada antes del pago de impuestos, intereses, depreciación y amortización. Claro Uruguay Margen de EBITDA – La utilidad generada antes del pago de impuestos, intereses, depreciación y amor- Claro Chile tización de un periodo dado entre el total del ingreso generado en ese mismo periodo. EDGE – Enhanced Data rates for Global Evolution. Tecnología compatible con el sistema GSM que per- Brasil mite ofrecer servicios de datos móviles de tercera generación. Claro GSM – Global System for Mobile communications. El estándar de comunicación celular de mayor creci- Embratel miento y presencia en el mundo. NET GPRS – General Packet Radio Service. Ofrece mayor capacidad, contenidos de Internet y paquetes de servicios de datos sobre la red GSM. Es una tecnología de segunda generación. Andinos Comcel Colombia MOU – Minutes of Use (minutos de uso). Tráfico de voz generado durante un periodo dado entre el Telmex Colombia promedio de clientes en ese mismo periodo. La cifra es un cálculo de los minutos de uso generados mensualmente. Claro Ecuador Claro Perú Participación de mercado – Los suscriptores de una subsidiaria entre el total de suscriptores en el mercado donde opera. Centroamérica Claro Guatemala Penetración celular – Total de suscriptores activos en un país entre el total de la población de dicho país. Claro El Salvador Población con licencias – Población cubierta por las licencias que administra cada una de las subsidia- Claro Nicaragua rias. Claro Honduras Claro Panamá Prepago – Suscriptor que cuenta con flexibilidad para comprar el servicio de tiempo aire y recargarlo en Claro Costa Rica su terminal. No cuenta con un contrato de prestación de servicios. Postpago – Suscriptor que cuenta con un contrato de prestación de servicios de tiempo aire. No hay nece- Caribe sidad de activar tiempo aire a la terminal, se efectúa de manera inmediata. Claro Dominicana Claro Puerto Rico Push-To-Talk – Permite a teléfonos móviles compatibles con esta tecnología funcionar como radio de dos vías. Estados Unidos SMS – Short Message Service. Servicio de envío de mensajes de texto. TracFone Suscriptores proporcionales – El saldo de suscriptores ponderado por el interés económico en cada una de las subsidiarias. UPA (pesos mexicanos) – Utilidad por acción. La utilidad neta en pesos mexicanos entre el total de acciones. UPADR (dólares) – Utilidad por ADR. La utilidad neta en dólares entre el total de ADRs.

16 WorldReginfo - 88be1633-f42b-4861-8f17-c5f0b0d50d10 Puntos Sobresalientes

Eventos Tipos de Cambio Monedas Locales Vs. Dólar Relevantes 1T12 1T11 Var.% Ene-Mar 12 Ene-Mar 11 Var.% México Suscriptores Final del Periodo 12.80 11.97 7.0% 12.80 11.97 7.0% Promedio 13.02 12.08 7.8% 13.02 12.08 7.8%

Brasil América Móvil Final del Periodo 1.82 1.63 11.9% 1.82 1.63 11.9% Consolidado Promedio 1.77 1.67 6.0% 1.77 1.67 6.0%

Argentina Operaciones Final del Periodo 4.38 4.05 8.0% 4.38 4.05 8.0% Mexicanas Promedio 4.34 4.01 8.1% 4.34 4.01 8.1% Chile Final del Periodo 487 479 1.7% 487 479 1.7% México Promedio 489 482 1.6% 489 482 1.6% Telcel Telmex Colombia Final del Periodo 1,785 1,879 -5.0% 1,785 1,879 -5.0% Operaciones Promedio 1,801 1,878 -4.1% 1,801 1,878 -4.1% Internacionales Guatemala Final del Periodo 7.69 7.69 0.0% 7.69 7.69 0.0% Promedio 7.77 7.83 -0.7% 7.77 7.83 -0.7% Mercosur Claro Argentina Honduras Claro Paraguay Final del Periodo 19.41 19.03 2.0% 19.41 19.03 2.0% Claro Uruguay Promedio 19.29 19.03 1.4% 19.29 19.03 1.4% Claro Chile Nicaragua Final del Periodo 23.25 22.15 5.0% 23.25 22.15 5.0% Promedio 23.10 22.02 4.9% 23.10 22.02 4.9% Brasil Claro Costa Rica Final del Periodo 513.83 506.16 1.5% 513.83 506.16 1.5% Embratel Promedio 515.44 508.35 1.4% 515.44 508.35 1.4% NET Perú Andinos Final del Periodo 2.67 2.81 -4.9% 2.67 2.81 -4.9% Comcel Colombia Promedio 2.68 2.78 -3.5% 2.68 2.78 -3.5% Telmex Colombia Paraguay Claro Ecuador Final del Periodo 4,324 4,130 4.7% 4,324 4,130 4.7% Claro Perú Promedio 4,445 4,501 -1.3% 4,445 4,501 -1.3%

Centroamérica Uruguay Claro Guatemala Final del Periodo 19.54 19.20 1.8% 19.54 19.20 1.8% Claro El Salvador Promedio 19.53 19.60 -0.3% 19.53 19.60 -0.3% Claro Nicaragua Claro Honduras Dominicana Claro Panamá Final del Periodo 39.10 37.91 3.1% 39.10 37.91 3.1% Claro Costa Rica Promedio 38.43 37.75 1.8% 38.43 37.75 1.8%

Jamaica Caribe Final del Periodo 87.30 85.75 1.8% 87.30 85.75 1.8% Claro Dominicana Promedio 86.98 85.81 1.4% 86.98 85.81 1.4% Claro Puerto Rico

Estados Unidos TracFone

17 WorldReginfo - 88be1633-f42b-4861-8f17-c5f0b0d50d10 Puntos Tipos de Cambio Monedas Locales Vs. Pesos Mexicanos Sobresalientes 1T12 1T11 Var.% Ene-Mar 12 Ene-Mar 11 Var.% Estados Unidos Eventos Final del Periodo 0.08 0.08 -6.5% 0.08 0.08 -6.5% Relevantes Promedio 0.08 0.08 -7.2% 0.08 0.08 -7.2%

Brasil Suscriptores Final del Periodo 7.03 7.35 -4.4% 7.03 7.35 -4.4% Promedio 7.37 7.25 1.7% 7.24 7.18 0.9%

Argentina América Móvil Final del Periodo 2.92 2.95 -1.0% 2.92 2.95 -1.0% Consolidado Promedio 3.00 3.01 -0.3% 2.95 2.98 -1.1%

Chile Operaciones Final del Periodo 0.026 0.025 5.2% 0.026 0.025 5.2% Mexicanas Promedio 0.027 0.025 6.0% 0.026 0.025 5.3% Colombia Final del Periodo 0.0072 0.0064 12.7% 0.0072 0.0064 12.7% México Promedio 0.0072 0.0064 12.3% 0.0071 0.0064 11.5% Telcel Telmex Guatemala Final del Periodo 1.66 1.56 6.9% 1.66 1.56 6.9% Operaciones Promedio 1.67 1.54 8.5% 1.65 1.53 7.8% Internacionales Honduras Final del Periodo 0.66 0.63 4.9% 0.66 0.63 4.9% Promedio 0.67 0.63 6.3% 0.66 0.63 5.5% Mercosur Claro Argentina Nicaragua Claro Paraguay Final del Periodo 0.55 0.54 1.9% 0.55 0.54 1.9% Claro Uruguay Promedio 0.56 0.55 2.7% 0.55 0.54 2.0% Claro Chile Perú Final del Periodo 4.80 4.27 12.5% 4.80 4.27 12.5% 4.85 4.35 11.6% 4.77 4.31 10.8% Brasil Promedio Claro Paraguay Embratel Final del Periodo 0.0030 0.0029 2.2% 0.0030 0.0029 2.2% Promedio 0.0029 0.0027 9.1% 0.0029 0.0027 8.3% NET Uruguay Andinos Final del Periodo 0.66 0.62 5.1% 0.66 0.62 5.1% Comcel Colombia Promedio 0.67 0.62 8.1% 0.66 0.61 7.3% Telmex Colombia Claro Ecuador Dominicana Claro Peru Final del Periodo 0.33 0.32 3.7% 0.33 0.32 3.7% Promedio 0.34 0.32 5.9% 0.33 0.32 5.1%

Centroamérica Jamaica Claro Guatemala Final del Periodo 0.15 0.14 5.1% 0.15 0.14 5.1% Claro El Salvador Promedio 0.15 0.14 6.3% 0.15 0.14 5.5% Claro Nicaragua Claro Honduras Para mayor información, visite nuestra página en internet : Claro Panamá Claro Costa Rica http://www.americamovil.com

Caribe Limitación de responsabilidades Claro Dominicana Los reportes trimestrales y cualquier otro material escrito de américa móvil, s.a. de c.v. (la Claro Puerto Rico “compañía”) en algunos casos pueden contener pronósticos o proyecciones, que reflejan la Estados Unidos visión actual o las expectativas de la compañía y su administración con respecto a su desem- TracFone peño, negocio y eventos futuros. los pronósticos incluyen, sin limitación, algún enunciado que puede predecir, indicar o implicar futuros resultados, desempeño o logros y puede contener palabras como “creer”, “anticipar”, “esperar”, “en nuestra visión”, “probablemente resultará”, o alguna otra palabra o frase con un significado similar. dichos enunciados están sujetos a ciertos riesgos, imprevistos y supuestos. advertimos que un número importante de factores podrían causar que los resultados actuales difieran materialmente de los planes, objetivos, expectativas, estimaciones e intenciones expresadas en este reporte. en ningún evento ni la compañía, ni alguna de sus subsidiarias, afiliadas, directores, ejecutivos, agentes o empleados podrían ser responsables ante terceros (incluyendo inversionistas) por cualquier inversión, decisión o acción tomada en relación con la información vertida en este documento o por cualquier daño consecuente especial o similar. 18 WorldReginfo - 88be1633-f42b-4861-8f17-c5f0b0d50d10