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Bolsa De Valores De Lima: Bolsa Minera Una Brevísima Mirada a Las Cifras Macro De Perú…

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Bolsa De Valores De Lima: Bolsa Minera Una Brevísima Mirada a Las Cifras Macro De Perú… Francisco Palacio – Gerente de Operaciones BVL Setiembre 2012 Bolsa de Valores de Lima: Bolsa Minera Una brevísima mirada a las cifras macro de Perú….. 240 000 180 000 120 000 PERU: PBI (en millones de dólares) 60 000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Crecimiento de la Economía Peruana por Sector 2012: Economía peruana crecerá 5.7% liderada por sector construcción. 2013: PBI peruano avanzará 6,3% gracias a repunte del sector minería (9.0% de crecimiento) e hidrocarburos (18.5%). Perú: Crecimiento Económico por Sector 2012* (en Var.%) 11.3 5.9 5.8 5.5 5.7 4.9 4.0 3.2 1.0 -4.7 Construcción Comercio Otros Electricidad Manufactura Agropecuario Minería Hidrocarburos Pesca PBI Servicios *Proyectado Fuente:BCR Elaboración: BVL Perú: Sólidos Fundamentos Macroeconómicos Debilidad de las principales economías mundiales y crisis de deuda de la zona euro no afectarían en forma importante a economía peruana gracias a sus sólidos fundamentos macroeconómicos. Perú: Evolución de las Reservas Internacionales Netas (Millones de US$) RIN: Crecimiento acumulado 2000-2011 Fundamentos Macroeconómicos de Principales Países de la Región 2011 de 496.8% 48,815.9 Perú Colombia Chile 44,105.1 RIN (Millones de US$) 48,818 32,300 41,979 33,135.0 31,195.9 Deuda (% del PBI) 21.5 35.9 10.5 27,688.8 Resultado Fiscal (% del PBI) 1.9 -2.8 1.4 Inflación 4.7 3.7 4.4 17,274.8 14,097.1 12,631.0 Fuente: FMI y Bancos Centrales Elaboración: BVL 10,194.3 8,180.0 8,613.3 9,598.1 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Fuente:BCR Elaboración: BVL Sistema Financiero se Mantiene Sólido Morosidad por Tipo de Crédito (en %) Rentabilidad del Sistema Bancario (en %) 31.06 4.95 27.86 4.62 4.69 23.86 24.53 24.21 24.54 24.48 22.16 2.69 2.60 2.75 2.27 2.09 2.23 10.85 11.26 1.49 1.47 1.54 8.43 0.94 0.85 0.87 2.18 2.49 2.56 2.27 2.35 2.32 2.32 1.18 2.18 0.22 0.21 0.18 0.83 1.11 Gran Empresa Mediana Empresa Pequeña Empresa Consumo Hipotecaria Sistema Bancario 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Ene 2012 Dic 2010 Dic 2011 Ene 2012 ROE ROA Fuente: SBS Elaboración: BVL Fuente: SBS Elaboración: BVL Inversiones Anunciadas Niveles de inversión se mantendrán altos en todos los sectores, liderando el sector minero. Inversiones Anunciadas por Sector Económico (Mill. de US$) 9,002 7,242 3,045 2,606 2,756 2,232 2,289 2,112 1,211 1,082 830 1,049 2012 2013 Minería Hidrocarburos Electricidad Industrial Infraestructura Otros Sectores Fuente:BCR Elaboración: BVL 1400 PERU: Riesgo País Spread - EMBIG Perú (pbs) 1200 1000 Riesgo País Latinoamérica 800 600 400 200 Riesgo País PERU 0 jul-02 jul-07 jul-12 dic-02 dic-07 jun-10 jun-00 oct-03 jun-05 oct-08 feb-02 feb-07 feb-12 abr-01 abr-06 abr-11 nov-00 sep-01 nov-05 sep-06 nov-10 sep-11 ene-00 ago-04 ene-05 ago-09 ene-10 mar-04 mar-09 may-03 may-08 50,000 PERU: Balanza Comercial Millones de Dólares 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Exportaciones Importaciones Balanza Comercial -10,000 60,000 PERU: Reservas Internacionales Netas en Millones de Dólares 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 jul-02 jul-07 jul-12 dic-02 dic-07 jun-00 oct-03 jun-05 oct-08 jun-10 feb-02 feb-07 feb-12 abr-01 abr-06 abr-11 nov-10 nov-00 sep-01 nov-05 sep-06 sep-11 ene-00 ago-04 ene-05 ago-09 ene-10 mar-04 mar-09 may-03 may-08 La influencia de la minería en la economía y en la BVL PERU PAIS MINERO Oro 6to puesto en el mundo Plata 2do puesto en el mundo Cobre 2do puesto en el mundo Zinc 3er puesto en el mundo Plomo 4to puesto en el mundo Estaño 3er puesto en el mundo Molibdeno 4to puesto en el mundo Fuente: US Geological Survey - 2011 180 000 PBI PERU (en millones de dólares) Participación de la Mineria 160 000 140 000 120 000 100 000 Otros Sectores 80 000 Sector Minero 60 000 40 000 20 000 Promedio 6% 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 50 000 EXPORTACIONES PERU en millones de dólares 45 000 40 000 35 000 30 000 Otros 25 000 No tradicional Mineria 20 000 15 000 10 000 Ultimos 4 años 60% 5 000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 10 000 BVL: Negociación en Acciones (en millones de dólares) 8 000 6 000 Otros valores 4 000 Mineria 2 000 Promedio 50% 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Ene - Jun 2012 600 000 BVL: Número de Operaciones con Acciones 500 000 400 000 300 000 Otros valores Mineria 200 000 100 000 55% en los últimos 0 4 años 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Ene - Jun 2012 180 000 BVL: Capitalización Bursátil en millones de dólares 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 Otros valores Mineria 60 000 40 000 55% en los últimos 4 años 20 000 0 Capitalización Bursátil Primeros 20 Índice General IGBVL (9M) N° Nombre de valor Nemónico Peso (%) 1 Volcan "B" VOLCABC1 10.1023% 2 Rio Alto Mining RIO 6.8051% 3 Ferreycorp FERREYC1 5.7563% 4 Cerro Verde CVERDEC1 4.8134% 5 ADR Buenaventura BVN 4.7902% 6 Maple Energy MPLE 4.3460% 7 Graña y Montero GRAMONC1 3.9821% 8 Relapasa RELAPAC1 3.8596% 9 Minsur Inv. MINSURI1 3.7566% 10 Credicorp BAP 3.7418% 11 Alicorp ALICORC1 3.1846% 12 Trevali Mining TV 3.1237% 13 Casagrande CASAGRC1 2.7583% 14 Bco. Continental CONTINC1 2.6857% 15 Intergroup Financial Services IFS 2.5675% 16 Southern SCCO 2.4945% 17 Cementos Lima CEMLIMC1 2.4558% 18 Corp. Aceros Arequipa Inv. CORAREI1 2.3807% 19 El Brocal BROCALC1 2.2346% 20 Milpo MILPOC1 2.1097% 30000 10000 IGBVL Indice General IGBVL e MINERO Indice Mineras 25000 8000 20000 Desde el año 2000 el IGBVL asciende de 6000 1836 a 20207, es decir sube 1000% 15000 IGBVL 4000 MINERAS 10000 2000 5000 Correlación casi perfecta: 0.9972 El Indice Minero sube de 216 a 4220, es decir 1851% 0 0 500 Indice acciones mineras e Indice de metales BVL 450 Mineras 400 350 300 Metales 250 200 150 100 50 Al segundo trimestre del 2012, la BVL se recuperó en línea con los mercados internacionales. Principales Bolsas de la región y del mundo: Rendimiento Anual $ Colombia - IGBC 12.00% México - IPC 9.58% Santiago - IPSA 5.68% New York - S&P 500 5.68% Lima - IGBVL 5.13% Hong Kong - Hang Seng 3.31% Tokio - Nikkei 225 1.72% Frankfurt - Dax Index 0.21% Shangai - SSE Composite -1.17% Londres - FTSE 100 -1.31% Paris - CAC 40 Index -7.18% Sao Paulo - IBOVESPA -16.79% Madrid - IBEX 35 -24.59% Buenos Aires - MERVAL -27.00% -30% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% Fuente.BVL PARTICIPACIÓN DEL MONTO NEGOCIADO EN ACCIONES EN EL 2012 Acciones de inversión El Perú es el único país que tiene esta clase de acción. Fue creada por el gobierno militar para dar participación a los trabajadores en las utilidades de las empresas y que en un principio fue denominada acción laboral, luego del trabajo y actualmente de inversión. Partic. de las acciones de inversión en la negociación de accs. mineras (estadísticas enero-junio 2012) Acciones de inversión mineras 9% Resto de Mineras 91% BVL: Los 10 valores de mayor capitalización bursátil TELEFBC1 CONTINC1 CREDITC1 Servicios Banco Banco SCOTIAC1 Banco 3% BACKUAC1 6% 4% 4% Industrial 3% BVN Minera TELEFBC1 Servicios 12% 3% BAP Holding 14% SCCO Minera 32% CVERDEC1 Minera 15% Empresas mineras de mayor capitalización en la BVL (en millones de dólares) Southern Cerro Verde Buenaventura Volcan La Cima El Brocal Milpo Southern Perú Minsur Se consideran los valores Rio Alto inscritos 0 15,000 30,000 45,000 60,000 75,000 A junio 2012 Las acciones mineras con mayor número de operaciones en la BVL VOLCABC1 RIO TV PML DNT SUE MINSURI1 CVERDEC1 ZNC BVN Ene-Jun 2012 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 Las acciones mineras con mayor rendimiento en el 2012 PML MOROCOI1 SGP LUISAI1 MINCORI1 RIO PODERC1 VEM VOLCAAC1 MINCORC1 RAURAI1 VOLCABC1 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% Las acciones mineras más negociadas en la BVL (en millones de dólares) VOLCABC1 RIO CVERDEC1 BVN MINSURI1 MILPOC1 BUENAVC1 TV PML SCCO Ene-Jun 2012 0 50 100 150 200 250 BVL, una bolsa minera “As the price of copper, gold and silver goes, so goes Peru's stock market” (Aswat Damodarán) experto mundial en finanzas corporativas "Según como vaya el precio del cobre, el oro y la plata, así va el mercado de valores del Perú" Segmento de Capital de Riesgo El Segmento de Capital de Riesgo, es un mecanismo especializado, implementado por la BVL, para brindar a las empresas mineras junior la oportunidad de obtener financiamiento para sus actividades de exploración y desarrollo, a través del mercado de capitales peruano.
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