Memoria Anual 2020

MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

MEMORIA ANUAL 2020

1 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

BANCO FALABELLA

CLIENTES 2.935.925 con Colocaciones 2.824.752 con Tarjeta de crédito 524.422 con Cuenta corriente 1.974.661 con uso de canales digitales 45,4% Clientes 100% Digitales 1.483.632 Clientes con APP activos

CAPTACIONES 1.984 mil millones

COLOCACIONES 3.282 mil millones

RETORNO 17,1% sobre capital

EFICIENCIA 27,3%

UTILIDAD NETA $142.716 Utilidad Neta

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ÍNDICE

Carta a los Accionistas 5 Identiﬁcación de la Sociedad 10 CAPÍTULO 1 Reseña Histórica 12 Principios y Valores 14 CAPÍTULO Organigrama 15 2 Gobierno Corporativo 16 CAPÍTULO 3 Gestión 42 CAPÍTULO4 Estados Financieros Consolidados 68

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CAPÍTULO 01

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CARTA DEL “Durante PRESIDENTE 2020 tuvimos utilidades de $142.716 millones”.

@juliofernández

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SEÑORES ACCIONISTAS,

Con gran satisfacción comparto con ustedes la Memoria Anual y Estados Financieros correspondiente al ejercicio del año 2020, sin duda uno de los años más desaﬁantes en la historia de Banco Falabella. Un año profundamente afectado por la crisis sanitaria por COVID-19, la cual ha tenido serios impactos humanitarios, sociales y económicos. Comienzo agradeciendo al gran equipo humano que conforma Banco Falabella, quienes hicieron posible, con su extraordinario esfuerzo, compromiso y dedicación mantener la continuidad de la operación frente a un escenario sin precedentes. Siendo un año como ningún otro, estoy increíblemente orgulloso de cómo Banco Falabella ha podido cumplir su propósito; hacer posible las aspiraciones de nuestros clientes, mejorar su calidad de vida y superar sus expectativas.

Durante el año 2020, la economía global sufrió una contracción de 3,5%, la mayor crisis experimentada en décadas, ocasionada por el desarrollo de la pandemia y las medidas de contención necesarias para proteger la salud de la población. Los Bancos Centrales han tenido grandes desafíos, los cuales han adoptado un set de medidas de emergencia para lograr el estímulo económico esperado; aumento del impulso monetario disminuyendo las Tasas de Política Monetarias a mínimos históricos, inyección de liquidez a la economía a través de la compra de activos y facilidades de ﬁnanciamiento.

Nuestro país no ha sido la excepción, sufriendo una caída de 5,8% del Producto Interno Bruto, su peor caída desde 1982. Sin embargo, la intensidad de la recesión chilena fue notoriamente menor que los demás países de la región, esto gracias a la magnitud y oportunidad de la respuesta y soporte que se le dio a la crisis tanto del Banco Central como del Fisco. A pesar de esta compleja situación, Banco Falabella pudo estar a la altura de las expectativas, logrando digitalizar procesos que le permitieron estar a la vanguardia de un mercado altamente competitivo, dando continuidad a la operación y ofreciendo un amplio abanico de soluciones digitales a nuestros clientes. Como resultado de estas medidas y esfuerzo de los colaboradores, durante 2020 tuvimos utilidades de $142.716 millones.

“..sin duda uno de los años más desaﬁantes en la historia de Banco Falabella. Un año profundamente afectado por la crisis sanitaria por COVID-19, la cual ha tenido serios impactos humanitarios, sociales y económicos”.

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La Pandemia nos exigió desarrollar un plan con 4 focos de acción que nos permitieron seguir funcionando en medio de la crisis sanitaria: Cuidar a nuestro equipo, para esto implementamos Home Oﬃce para el personal no crítico de Casa Matriz y reducimos los tiempos de atención y aforo de nuestras sucursales. Servir a nuestros clientes, brindando soluciones para alivianar su carga económica en medio de la pandemia. Asegurar la continuidad a la operación, brindando a todo el personal crítico implementos de protección personal, manteniendo todas nuestras sucursales sanitizadas y preparando casa matriz para un retorno seguro. Aprovechar la oportunidad para incrementar la digitalización, logrando grandes crecimientos en venta y aperturas de cuentas por medio de canales digitales.

Dentro de los grandes hitos de 2020 fue el lanzamiento de la primera Tarjeta de Crédito 100% digital en Chile, la cual vive en nuestra App, significando un importante avance en el desarrollo de nuestro Ecosistema Físico y Digital. Este importante hito, significó subir la venta de Tarjeta de Crédito Digital en 7 veces respecto al año anterior. Siguiendo la misma línea, en diciembre se lanzó el flujo Fast-Track de Cuenta Corriente Banco Falabella 100% digital para potenciar el cruce con clientes CMR, impactando en el aumento de venta de cuentas corrientes digitales en 2,5 veces respecto al promedio del año. Asimismo, dirigimos nuestras alianzas comerciales hacia el mundo digital, potenciamos el ecosistema Falabella con alianzas en nuestro holding y aumentamos el crecimiento digital de nuestros productos financieros.

Lo anterior fue acompañado por un crecimiento de las fuentes de ﬁnanciamiento, principalmente en el fondeo de personas naturales alcanzando un 75% de crecimiento sobre el año anterior, destacando el crecimiento de los saldos vistas en más de un 130% apalancado en la posibilidad de retirar el 10% del fondo de pensiones. Debido a esto, los resultados de la Mesa de Dinero en el período 2020 estuvieron por sobre los objetivos, especialmente el negocio de tesorería que tuvo un crecimiento de 177% con respecto al año anterior.

“Dentro de los grandes hitos de 2020 fue el lanzamiento de la primera Tarjeta de Crédito 100% digital en Chile, la cual vive en nuestra App, signiﬁcando un importante avance en el desarrollo de nuestro Ecosistema Físico y Digital.”

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Para haber alcanzado el nivel de utilidades logrado durante este año, fue importante y necesaria una correcta gestión de los Riesgos, con el propósito de minimizar los efectos ocasionados por la pandemia. En el ámbito de Riesgo de Crédito se ha continuado avanzando en el proyecto de integración de la política para todos los productos y la unificación del motor de evaluación; se ha potenciado el foco cliente, permitiendo acceder a medidas de alivios y ajustando las políticas de otorgamiento, todo esto en medio de la crisis sanitaria que estamos viviendo. En la gestión de cobranza, y con la mirada en ser un banco digital, se ha potenciado el uso de los canales digitales incorporando nuevas herramientas para simplificar la experiencia del cliente. Adicional a estas gestiones, hay que destacar que nuevamente somos la institución con mejor nivel de eficiencia del Sistema Bancario, alcanzando un índice de 27,3%, logrado gracias a la correcta gestión de nuestros gastos operacionales.

El gran desafío de 2020 fue mantener la operación durante la pandemia de COVID-19, para esto fue muy importante el gran compromiso que todos los colaboradores de Banco Falabella tuvieron durante el año. Una de las medidas tomadas fue enviar a todos los trabajadores no críticos de Casa Matriz en modalidad Home Office, esto permitió que los trabajadores pudieran tener la facilidad de no exponerse en trayectos ni la oficina. Para el personal crítico, se optimizaron los turnos y a todos se les brindaron elementos de protección personal, incluyendo micas de acrílicos en las sucursales y barreras para mantener una adecuada separación con los clientes. Del mismo modo, además de los arreglos que se realizaron en las sucursales con objetivos sanitarios, estas están en constante proceso de sanitización y con aforo reducido evitando aglomeraciones dentro de nuestra red de atención. Finalmente se elaboró “... este año unificamos un robusto plan para la vuelta del personal de Casa Matriz a una modalidad semipresencial, reduciendo el aforo de pisos, incluyendo protecciones de acrílico, entregando elementos de protección personal y nuestros canales una constante sanitización de las oficinas. digitales, brindando Siguiendo con el proceso de integración de Promotora CMR Falabella al Banco, este año unificamos una mejor y más simple nuestros canales digitales, brindando una mejor y más simple experiencia a nuestros clientes. Esta experiencia a nuestros unificación, ha permitido crecer en venta de productos financieros y apertura de cuentas de forma digital, permitiéndonos seguir siendo el mayor emisor de Tarjetas de Crédito del país y permanecer clientes...”

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en el quinto lugar en Colocaciones de Consumo. Las sinergias que ha generado la integración y la “Como Banco pasión por nuestros clientes, nos ha permitido este año ser reconocidos con el premio “Mejor de los Mejores” del índice nacional de satisfacción de clientes, Procalidad 2020; esto no solo es ser el mejor Falabella tenemos banco, sino que la mejor empresa de servicios de Chile en la categoría contractual. Además, por 4to el propósito año consecutivo fuimos reconocidos con el premio “Lealtad del Consumidor”, entregado por Alco Consultores, que evalúa la experiencia de nuestros clientes. de seguir transformándonos Para el año 2021, dentro de un marco político con mucha incertidumbre, se visualiza un escenario macroeconómico en recuperación, con proyecciones de importantes crecimientos en la última parte en un Banco Digital del año, impulsado en parte por el rápido proceso de vacunación llevado a cabo en el país. Como y de esta forma Banco Falabella tenemos el propósito de seguir transformándonos en un Banco Digital y de esta forma mantenernos como uno de los líderes dentro de la Banca Personas. Para lograr este objetivo, mantenernos como seguiremos ampliando el abanico de soluciones digitales, lanzamientos de nuevos productos y servicios uno de los líderes que se podrán contratar desde la web y la app, además de seguir impulsando nuestro sistema de ﬁdelización de forma digital. Esta digitalización servirá para mejorar la experiencia de nuestros clientes, dentro de la Banca haciendo posibles sus aspiraciones, mejorando su calidad de vida y superando sus expectativas. Personas.”

Julio Fernández Taladriz

Presidente Banco Falabella

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IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD

RAZÓN SOCIAL Banco Falabella

DOMICILIO Moneda 970, Piso 7, Santiago

R.U.T. 96.509.660-4

TELÉFONO +562 2385 9000

DIRECCIÓN WEB www.bancofalabella.cl

CÓDIGO SBIF 051

AUDITORES EXTERNOS EY Audit SpA.

CLASIFICADORAS DE RIESGO Feller-Rate, Fitch Ratings

PATRIMONIO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 MM $803.682

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DOCUMENTOS CONSTITUTIVOS

El 14 de Agosto de 1998 se publicó en el Diario Oficial No 36.140 la certificación de la constitución del Banco Falabella (resolución No 92), establecida en la Junta Extraordinaria de Accionistas de ING BANK (Chile) S.A. celebrada el 27 de Julio de 1998, cuya acta fue reducida a escritura pública en la misma fecha en la Notaría de Santiago de don Enrique Morgan Torres. En dicha Junta Extraordinaria se fijó además del cambio de la razón social, modificaciones en aspectos relativos al régimen interno de la sociedad y la declaración de capital por un monto de $8.845.557.307, representado por 2.141.517 acciones sin valor nominal.

INFORMACIÓN ACCIONARIA

La información accionaria al 31 de Diciembre 2019 es la siguiente:

Nombre o Razón Social RUT o RUN Nº de Acciones

Falabella Inversiones Financieras S.A. 76.046.433-3 5.918.181 Desarrollos Inmobiliarios SPA 99.593.960-6 1

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RESEÑA 1998 1999 2000 2005 HISTÓRICA Banco Falabella inicia Inicia oferta de Ampliación de su Se completa oferta de productos operaciones. créditos de consumo. oferta de servicios de banca personas (créditos ﬁnancieros, tales de consumo, hipotecarios, como depósitos a universitarios, tarjeta de crédito, plazo para personas cuenta corriente, cuenta vista, naturales y jurídicas. depósito a plazo, ahorro, fondos mutuos).

2008 2009 2006 2009 2010 2011 2012 2013

Se inicia el período de Primera emisión de bonos Segunda emisión de bonos Licencia adquirente Redbanc Lanzamiento Banca Móvil. Primer lugar premio crecimiento de productos subordinados en mercado bancarios en el mercado Lanzamiento negocio Premio Nacional Procalidad de servicio de banca personas. financiero local. financiero local. automotriz. de Satisfacción de revista Capital. Primer lugar premio Premio Nacional de Reporte Responsabilidad Consumidores. Nuevo sitio Web. Procalidad de servicio Satisfacción de Consumidores. Social. Mayor presencia en canales Red de sucursales llega revista Capital. Cambio de imagen sucursales. Certificación en prevención de autoatención. a todas las regiones de Premio Nacional de Cambio a norma IFRS. de delitos. Chile. Satisfacción de Consumidores. Licencia emisor Redbanc.

2014 2016 2015 2017 2018 2019 2020

Premio Nacional Premio Educación e Inclusión Integración de la operación de Exitosa migración del parque Uniﬁcación APP y Web de Satisfacción de ﬁnanciera (SBIF). CMR a Banco Falabella. de tarjeta de créditos a un Tarjeta de Crédito 100% Digital Consumidores. Premio Best Place to Innovate. Reconocimiento de atención al nuevo emisor. Flujo Fast-Track Cuentas Corrientes Premio Most Innovative Premio Mayor creación de cliente en Servitest, ProCalidad. Reconocimiento de atención Reconocimiento Mejor de los Mejores Retail Bank. valor en el sector bancario. Premio Praxis Xperience Index, al cliente en Servitest, Categoría Contractual, Procalidad. Premio Chile 2015 Premio EFFIE Banco Falabella Primer lugar sector tarjetas ProCalidad y ALCO. Reconocimiento Servitest y Alco. entregado por Global Éxito Sostenido. comerciales CMR Falabella. Banking & Finance Review.

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CAPÍTULO 02

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PRINCIPIOS Y VALORES

MISIÓN “Hacer posible las aspiraciones de las personas, mejorar su calidad de vida y superar sus expectativas a través de una oferta integrada de servicios, potenciada por los beneﬁcios del “mundo Falabella”.

VISIÓN Ser la compañía preferida por las personas, generando relaciones de largo plazo, a partir de:

Ser líderes por nuestra transparencia, conveniencia y simplicidad.

Atraer, desarrollar y motivar un equipo de excelencia, comprometido, colaborativo y apasionado por los clientes.

Ser valorados por nuestro aporte a las comunidades en que trabajamos.

VALORES Nuestro quehacer como Banco Falabella y la relación con los clientes se funda en tres pilares:

TRANSPARENCIA Hablarle al cliente mirándolo a los ojos.

CONVENIENCIA Entregar más de lo que el cliente espera de nosotros.

SIMPLICIDAD Facilitar la vida al cliente.

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ORGANIGRAMA

El siguiente organigrama incluye la composición de la administración superior del Banco Falabella a Diciembre 2020.

DIRECTORIO

Néstor Maureira Gerente Auditoría

Sergio Muñoz Gerente General

Paulo Maia Matias Juan Pablo Claudio Eugenio Cristian Andrea Mauricio Emilio Friz Hojman Aranguren Romero Bragado Gigogne Lepe Carvallo Chandia Samhan Gerente de Canales Gerente Marketing Gerente Marketing Gerente de Business Gerente de Riesgo Gerente de Gerente de Gerente de Gerente de Asuntos Gerente de Finanzas y Medios de Pago y Productos Banco Intelligence Planiﬁcación y Operaciones Recursos Humanos Legales y Control Financiero y Sistemas Gobernanza

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GOBIERNO CORPORATIVO

DIRECTORIO (Ley General de Bancos) A. OBJETIVOS DEL DIRECTORIO El principal objetivo del Directorio es administrar y dirigir el Banco Falabella, en virtud del imperativo legal establecido en el artículo 31 de la Ley 18.046 y el artículo 43 de la Ley General de Bancos. Dicho objetivo, debe realizarse en estricto cumplimiento de las disposiciones legales, los estatutos del Banco y las normas que al efecto imparta la Comisión para el Mercado Financiero.

B. ATRIBUCIONES DEL DIRECTORIO El Directorio está investido por ley de todas las facultades de administración y disposición que la ley o los estatutos no establezcan como privativas de la Junta de Accionistas, sin que sea necesario otorgarle poder alguno.

C. FUNCIONAMIENTO DEL DIRECTORIO 1. Constitución del Directorio El Directorio del Banco se estableció en su escritura de constitución.

2. Periodicidad del Directorio El Directorio del BANCO FALABELLA se reúne en sesiones ordinarias una vez al mes, en las que se exponen temas que abarcan tanto los lineamientos generales del Banco como una revisión global de la industria financiera, se plantean, discuten y finalmente se planifican futuras estrategias acordes con el movimiento del sistema financiero, a nivel nacional como global.

3. Citación del Directorio Las sesiones ordinarias quedan ﬁjadas en la sesión anterior y por lo general se establece para su celebración el segundo martes de cada mes.

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4. Integrantes del Directorio El Directorio del BANCO FALABELLA son las siguientes personas:

• Julio Fernández Taladriz (Presidente) • Edmundo Hermosilla (Vicepresidente) • Juan Pablo Montero Schepeler • Javier Allard Soto • Rodrigo González • Juan Fernández • Guillermo Antúnez

Julio Juan Juan Pablo Guillermo Fernández Edmundo Javier Fernández Montero Antúnez Taladriz Rodrigo Hermosilla Allard Fernández Schepeler Sierra (Presidente) González Hermosilla Soto

- El Directorio del BANCO FALABELLA está compuesto por siete miembros que duran tres años en sus funciones podrán ser reelegidos. El miembro del Directorio que, sin permiso de éste, dejare de concurrir a sesiones durante un lapso de tres meses, cesará en su cargo por esa sola circunstancia.

- En caso de ausencia del Presidente del Directorio, será reemplazado para efectos de presidir el Directorio en sus funciones por el Vicepresidente del Directorio.

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5. Elección de Directores Son elegidos por la Junta de accionistas. Las vacantes que se produzcan en el Directorio, si excedieran de tres, a la vez, serán llenadas por elección hecha en Junta General Ordinaria o Extraordinaria de Accionistas. Si las vacantes fueran una, dos o tres a la vez, serán llenadas provisionalmente por las personas que designe el propio Directorio y los designados ejercerán el cargo hasta que dichas vacancias sean llenadas por la Junta General Ordinaria o Extraordinaria de Accionistas más próxima.

Los Directores elegidos por la Junta de Accionistas, en conformidad a este procedimiento, ejercerán el cargo por todo el tiempo que faltaba a los remplazados para cumplir su período.

6. Acuerdos del Directorio Para que el Directorio pueda celebrar sesión se requiere la concurrencia de a lo menos cuatro de sus miembros. Las resoluciones y acuerdos del Directorio se tomarán con el voto favorable de más de la mitad de los Directores asistentes con derecho a voto, salvo los acuerdos que según ley o estos Estatutos requieran de mayorías especiales. En caso de empate, decidirá el voto del que presida la reunión.

7. Actas del Directorio Por cada sesión de Directorio se levanta un Acta que debe remitirse a la Comisión para el Mercado Financiero, dentro de los 10 días hábiles bancarios siguientes a la fecha de la sesión, ﬁrmada por el Gerente General. Las Actas originales se incorporan al Libro de Actas del Directorio.

8. Preparación y Custodia de Actas Las Actas de Directorio deberán redactarse por el Secretario del Directorio y deberá custodiarlas una vez que se encuentre ﬁrmada por todos quienes correspondan.

9. Aprobación de los Estatutos del Comité Se ratiﬁca vigencia de los estatutos en sesión de Directorio de fecha 19 de enero de 2021, según consta en acta N° 413.

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COMITÉS PERMANENTES EN QUE PARTICIPAN DIRECTORES Y GERENTES

I. COMITÉ DE AUDITORÍA A. OBJETIVOS Este Comité tiene como objetivos, velar por la eficiencia de los sistemas de control interno del Banco y/o filiales, supervisar el proceso de generación de los estados financieros de la institución y la gestión de los auditores internos y externos en este proceso, también revisará las políticas y prácticas de evaluación de los riesgos asociados al negocio y el cumplimiento de las normas y regulaciones vigentes.

B. ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADES a) Proponer al Directorio una nómina para la elección de auditores externos. b) Proponer al Directorio una nómina para la elección de las firmas clasificadoras de riesgo y Auditores Externos. c) Tomar conocimiento y analizar los resultados de las auditorías y revisiones internas. d) Coordinar las tareas de la contraloría interna con las revisiones de los auditores externos. e) Analizar los estados financieros intermedios y de cierre del ejercicio anual para informar al Directorio. Analizar los informes, su contenido, procedimientos y alcance de las revisiones de los auditores externos. f) Analizar los informes, contenido y procedimientos de revisión de los evaluadores externos de riesgo. Informarse de la efectividad y confiabilidad de los sistemas y procedimientos de control interno de la empresa. g) Analizar el funcionamiento de los sistemas de información, su suficiencia, confiabilidad y aplicación a las tomas de decisiones. h) Asegurar la independencia de la Auditoría Interna y establecer el alcance de su acción. i) Informarse acerca del acatamiento de las políticas institucionales relativas a la debida observancia de las leyes, regulaciones y normativa interna que debe cumplir la empresa. j) Analizar los informes sobre las visitas de inspección y las instrucciones y presentaciones que efectúe la Comisión para el Mercado Financiero. 19 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

k) Conocer, analizar y verificar el cumplimiento del programa anual que desarrollará la auditoría interna. l) Dar conocimiento al Directorio de los cambios contables que ocurran y sus efectos. m) Tomar conocimiento y resolver acerca de conflictos de intereses e investigar actos de conductas sospechosas y fraudes. n) Cualquier situación que, a juicio del Comité, amerite su intervención. o) Dentro de sus responsabilidades se encuentran: - Reportar una vez al año sus principales actividades a la Junta Ordinaria de Accionistas. (Ley General de Bancos) - Entregar una opinión independiente de la calidad de los sistemas de control interno y del cumplimiento de las políticas y procedimientos, para una mejor identificación de los riesgos presentes y potenciales. (Cap. 1-13 de la RAN). - Entregar apoyo al Directorio en la evaluación constante de la calidad de los sistemas de control interno, reforzamiento de la función de auditoría interna y la coordinación con auditores externos. - Revisar a lo largo del año las Operaciones con Directores y con partes relacionadas según lo dispuesto en el Título XVI de la Ley de Sociedades Anónimas, en concordancia con la Ley General de Bancos y las normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero. - Guardar obligada reserva, no pudiendo revelar ningún detalle de los informes analizados o dar a conocer a terceros cualquier información de situaciones, hechos o negocios que hubieren tomado conocimiento en el desempeño de sus funciones. p) Revisar los cambios y/o incorporaciones al presente estatuto y aprobar las modificaciones pertinentes, o bien ratificar la vigencia de éste. Posteriormente, presentar al Directorio para ratificar la vigencia del estatuto o las modificaciones que se incorporen al mismo.

C. FUNCIONAMIENTO 1. Constitución La primera reunión de este comité se realizó el 30 de octubre de 1998.

2. Periodicidad Las sesiones se realizarán mensualmente y extraordinariamente cuando sea solicitado por algún miembro.

3. Citación La citación al Comité de Auditoría la efectuará el Secretario del Comité, por correo electrónico y/o por otro medio remoto. 20 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

4. Integrantes • 3 directores (uno de ellos Presidente).

Los directores que integran este comité, se encuentran inhabilitados para ser miembros activos del Comité de Riesgo y del Comité de Activos y Pasivos (CAPA) del Banco.

Además, asisten regularmente como invitados:

• Gerente General. • Gerente Contralor (Secretario). • Gerente de Asuntos Legales y Gobernanza. • Gerente Contralor Corporativo FIF. • Socio de la ﬁrma a cargo de la auditoría del Banco y/o ﬁliales cuando sea convocado. • Gerente Contralor Corporativo Falabella • Otros gerentes cuando sean especialmente convocados.

- Los invitados sólo tendrán derecho a voz, no constituirán quórum para su funcionamiento y su ausencia no producirá efecto alguno. - La duración del mandato de los Sres. Directores, se extenderá hasta la fecha en que dejen de pertenecer al Directorio, o hasta que sean reemplazados por otro Director.

5. Quórum y Acuerdos El Quórum mínimo para sesionar será de dos Directores y los acuerdos serán tomados por la mayoría absoluta de sus integrantes. En caso de empate dirime el Presidente del Comité.

6. Preparación y Custodia de Actas Las Actas de este Comité serán redactadas por el Secretario del mismo, el que también deberá custodiarlas una vez que se encuentren ﬁrmadas por todos los miembros que asistieron.

7. Aprobación de los Estatutos del Comité Los estatutos fueron presentados y ratiﬁcada su vigencia, en sesión de Directorio de fecha 19 de enero de 2021, según consta en acta N° 413.

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II. COMITÉ DE AUDITORÍA. (Capítulo 1-15)

Es una instancia que asesora y reporta al Directorio, cuyo funcionamiento y objetivos están normados en el Capítulo 1-15 de la Recopilación Actualizada de Normas de la Comisión para el Mercado Financiero.

A. OBJETIVOS Este Comité tiene como objetivos, velar por la eficiencia de los sistemas de control interno del Banco y/o filiales, supervisar el proceso de generación de los estados financieros de la institución y la gestión de los auditores internos y externos en este proceso, también revisará las políticas y prácticas de evaluación de los riesgos asociados al negocio y el cumplimiento de las normas y regulaciones vigentes.

n) Cualquier situación que, a juicio del Comité, amerite su intervención. o) Dentro de sus responsabilidades se encuentran: - Reportar una vez al año sus principales actividades a la Junta Ordinaria de Accionistas. (Ley General de Bancos) - Entregar una opinión independiente de la calidad de los sistemas de control interno y del cumplimiento de las políticas y procedimientos, para una mejor identificación de los riesgos presentes y potenciales. (Cap. 1-13 de la RAN). - Entregar apoyo al Directorio en la evaluación constante de la calidad de los sistemas de control interno, reforzamiento de la función de auditoría interna y la coordinación con auditores externos. - Revisar a lo largo del año las Operaciones con Directores y con partes relacionadas según lo dispuesto en el Título XVI de la Ley de Sociedades Anónimas, en concordancia con la Ley General de Bancos y las normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero. - Guardar obligada reserva, no pudiendo revelar ningún detalle de los informes analizados o dar a conocer a terceros cualquier información de situaciones, hechos o negocios que hubieren tomado conocimiento en el desempeño de sus funciones. p) Revisar los cambios y/o incorporaciones al presente estatuto y aprobar las modificaciones pertinentes, o bien ratificar la vigencia de éste. Posteriormente, presentar al Directorio para ratificar la vigencia del estatuto o las modificaciones que se incorporen al mismo.

C. FUNCIONAMIENTO 1. Constitución La primera reunión de este comité se realizó el 30 de octubre de 1998.

2. Periodicidad Las sesiones se realizarán mensualmente y extraordinariamente cuando sea solicitado por algún miembro.

3. Citación La citación al Comité de Auditoría la efectuará el Secretario del Comité, por correo electrónico y/o por otro medio remoto.

4. Integrantes • 3 directores (uno de ellos Presidente).

23 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Los directores que integran este comité, se encuentran inhabilitados para ser miembros activos del Comité de Riesgo y del Comité de Activos y Pasivos (CAPA) del Banco.

Además, asisten regularmente como invitados: • Gerente General. • Gerente Contralor (Secretario). • Gerente de Asuntos Legales y Gobernanza. • Gerente Contralor Corporativo FIF. • Socio de la ﬁrma a cargo de la auditoría del Banco y/o ﬁliales cuando sea convocado. • Gerente Contralor Corporativo Falabella • Otros gerentes cuando sean especialmente convocados. - Los invitados sólo tendrán derecho a voz, no constituirán quórum para su funcionamiento y su ausencia no producirá efecto alguno. - La duración del mandato de los Sres. Directores, se extenderá hasta la fecha en que dejen de pertenecer al Directorio, o hasta que sean reemplazados por otro Director.

7. Aprobación de los Estatutos del Comité Los estatutos fueron presentados y ratiﬁcada su vigencia, en sesión de Directorio de fecha 19 de enero de 2021, según consta en acta N° 413.

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III. COMITÉ DE ACTIVOS Y PASIVOS (CAPA)

Este Comité es la instancia de discusión para la toma de decisiones financieras de la Institución. Tiene la responsabilidad de generar las políticas que gobiernan la gestión de los riesgos financieros, en línea con los requerimientos normativos y mejores prácticas de mercado, para aprobación en el Directorio. Además, debe revisar el entorno financiero, los riesgos asumidos, los resultados obtenidos y las estrategias a seguir.

A. OBJETIVOS Este comité tiene por objetivo la gestión estratégica de los riesgos ﬁnancieros que enfrenta la institución, garantizando el cumplimiento de las políticas y procedimientos establecidos.

B. ATRIBUCIONES/ FUNCIONES/ RESPONSABILIDADES El Directorio, de acuerdo a sus atribuciones, delega en el Comité de Activos y Pasivos las siguientes funciones y responsabilidades: a) Apoyar al Directorio en el seguimiento de la gestión de los riesgos financieros. b) Proponer al Directorio las políticas y límites involucrados en la gestión de los riesgos financieros. Además, debe procurar la revisión periódica de los mismos. c) Aprobar los límites que le fueron delegados con potestad del Directorio. d) Monitorea y evalúa el cumplimiento de las políticas y límites establecidos. e) Revisar y analizar la coyuntura económica, financiera y comercial informando los niveles de riesgo de mercado y liquidez asumidos. f) Conocer y revisar las normativas aplicables instruyendo un análisis más detallado a las áreas especializadas del banco y/o filiales. Además, debe monitorear las mejores prácticas de mercado en cuanto a la gestión de los riesgos financieros, para esto también se apalanca en las áreas especializadas del banco y/o filiales. g) Revisa y aprueba las metodologías en materia de riesgo de mercado, riesgo de liquidez y valorización. h) Se debe mantener informado de las estrategias de gestión de riesgo de mercado y liquidez del banco y/o filiales. i) Se debe mantener informado de la composición, características y diversificación de los activos y fuentes de financiamiento del banco y/o filiales. j) Debe analizar los impactos en la exposición al riesgo de las estrategias comerciales y financieras. k) Revisión del lanzamiento de nuevos productos o modificaciones a los ya existentes de la Mesa de Dinero.

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l) Delegar el seguimiento de límites de Riesgo de Mercado y Liquidez a áreas especializadas del banco, garantizando la independencia entre los tomadores de riesgo y los que controlan. m) Revisar supuestos y resultados de escenarios de estrés de mercado y liquidez, asegurando que son adecuados a la realidad del banco y/o filiales. Además, se deben manejar claramente los planes de acción ante los escenarios articulados. n) Se debe mantener informado del nivel de precios de transferencia y principales movimientos, revisando los principales impactos en el presupuesto. o) Debe velar por la existencia de sistemas adecuados que soporten de manera robusta las mediciones de riesgo. p) Tomar conocimiento de las líneas de crédito que fueron presentadas y analizadas en el Comité de Riesgo de Crédito y posteriormente aprobadas en forma definitiva por el Directorio. q) Revisar los cambios y/o incorporaciones al presente estatuto y aprobar las modificaciones pertinentes, o bien ratificar la vigencia de éste. Posteriormente, presentar al Directorio para ratificar la vigencia del estatuto o las modificaciones que se incorporen al mismo. r) Analizar, discutir y validar la Política de Gestión de Capital, para su posterior aprobación en el Directorio, así como también, se constituirá como la instancia de presentación de los informes respectivos.

C. FUNCIONAMIENTO 1. Constitución La constitución de este comité fue acordada en el Directorio del Banco con fecha 12 de Julio de 2005. El antecedente de este Comité fue el Comité de Finanzas que se constituyó en el año 1998.

2. Periodicidad El Comité se reunirá ordinariamente una vez al mes y extraordinariamente cuando sea solicitado por algún miembro.

3. Citación El Secretario citará y distribuirá entre los miembros una agenda con los temas a tratar al menos un día antes de la sesión ordinaria.

La citación se realizará a través de correo electrónico y/o por otro medio remoto.

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4. Integrantes • 3 Directores (Uno de ellos Presidente). • Gerente General. • Gerente de Marketing y Productos Bancarios. • Gerente de Marketing y Productos Tarjeta. • Gerente de Riesgo. • Gerente de Riesgo Financiero. • Gerente de Finanzas (Secretario). • Gerente de Planiﬁcación y Control Financiero. • Gerente de Asuntos Legales y Gobernanza.

Además, pueden asistir como invitados: • Otros Directores • Gerente General Corporativo Falabella Financiero. • Gerente de Riesgo Financiero Falabella Financiero. • Otros gerentes, subgerentes o cualquier otro ejecutivo del banco y/o ﬁliales cuando sean especialmente convocados.

- Los invitados sólo tendrán derecho a voz, no constituirán quórum para su funcionamiento y su ausencia no producirá efecto alguno, salvo para cuando por citación se haya indicado la necesaria presencia de alguno. - La duración del mandato de los Sres. Directores, se extenderá hasta la fecha en que dejen de pertenecer al Directorio, o hasta que sean reemplazados por otro Director. - En caso de ausencia de algún titular, podrá ser reemplazado por el subrogante del cargo respectivo.

5. Quórum y Acuerdos El Quórum mínimo para sesionar será de cinco integrantes, de los cuales, al menos dos de ellos deberán ser Directores, uno pertenecer a la Gerencia de Riesgo y el otro a la Gerencia de Finanzas. Los acuerdos del Comité se adoptarán por la mayoría absoluta de los miembros asistentes a la respectiva sesión, debiendo contar siempre con el voto favorable de a lo menos dos directores. En caso de empate dirime el Presidente del comité.

27 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

6. Preparación y Custodia de Actas Las Actas del Comité serán redactadas por el Secretario del mismo, el que también deberá custodiarlas una vez que se encuentren ﬁrmadas por todos los miembros que asistieron.

7. Aprobación de los Estatutos del Comité Los estatutos fueron presentados y ratiﬁcada su vigencia, en sesión de Directorio de fecha 19 de enero de 2021, según consta en acta N° 413.

IV. COMITÉ DE RIESGO DE CRÉDITO

A. OBJETIVO Es una instancia que tiene por ﬁnalidad representar al Directorio en las funciones y responsabilidades relativas a las gestiones de riesgo de crédito y cobranza, de acuerdo a la normativa legal vigente y políticas generales del Banco Falabella y sus ﬁliales, en adelante indistintamente “El Banco”.

B. ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADES El Directorio, de acuerdo a sus atribuciones, delega en el Comité de Riesgo de Crédito las siguientes funciones y responsabilidades: a) Administrar la gestión de riesgo de crédito del Banco, en función a la estrategia deﬁnida por el Directorio. b) Proponer al Directorio para aprobar los criterios de tolerancia a los riesgos que se desean gestionar, (Estrategia de Gestión de Riesgos), de acuerdo con su ámbito de actividad y objetivos de rentabilidad y solvencia de la organización. c) Aprobar los lineamientos estratégicos asociados a la gestión de riesgo de crédito. d) Desarrollar, analizar, implantar y controlar políticas, metodologías, procedimientos, límites, sistemas de información y criterios de medición y control asociados al Riesgo de Crédito. e) Revisar y proponer al Directorio para aprobar, los cambios a las Políticas de: Riesgo de Crédito, Cobranza, Seguimiento de Cartera, Lineamientos Modelos Internos, Validación de Modelos de Riesgo de Crédito, Provisiones Adicionales, Suﬁciencia de Provisiones y de Riesgo de Crédito para Operaciones de Mesa de Dinero. f) Asegurar la correcta implementación de la estrategia de gestión de Riesgo de crédito y cobranza, mediante la aprobación y el seguimiento de los planes de trabajo.

28 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

g) Revisar y proponer al Directorio para aprobar, los lineamientos, las metodologías y los desarrollos de los procesos de construcción, validación, implementación y seguimiento de los modelos de riesgo de crédito y cobranza. h) Revisar la suficiencia de provisiones de acuerdo al Riesgo esperado y a lo definido en la política correspondiente. i) Monitorear y analizar la evolución de los riesgos percibidos, tanto a nivel global como desagregado por producto. j) Designar las atribuciones y excepciones de crédito dentro del rango definido por el Directorio. k) Tomar decisiones de política en relación a nuevas operaciones y cambios en el perfil riesgo/rentabilidad, de acuerdo al dinamismo y expectativas referentes al negocio y los mercados. l) Someter a la ratificación del Directorio todas las decisiones estratégicas que tome en su ámbito. m) Revisar los cambios y/o incorporaciones al presente estatuto y aprobar las modificaciones pertinentes, o bien ratificar la vigencia de éste. n) Presentar cualquier modificación en las regulaciones de los distintos organismos, relacionadas con la gestión de riesgo de crédito y cobranza. o) Aprobar los estatutos de los Comités de Modelos o Técnico de Metodologías Internas de Riesgo y de Cobranza, y resolver los temas que se levanten de parte de éstos.

C. FUNCIONAMIENTO 1. Constitución Este comité se generó producto de una división de materias que eran originalmente tratadas en el comité de Riesgo, el cual sesionó por primera vez con el nombre de Comité de Créditos, en agosto de 1998. El Comité de Riesgo Operacional sesionó por primera vez de manera independiente en mayo de 2019.

2. Periodicidad Mensual y de forma extraordinaria cuando sea solicitado por algún Director.

3. Citación La citación mensual al Comité de Riesgo la efectúa el Secretario del Comité, por correo electrónico y/o por otro medio remoto. Asimismo, cualquiera de los integrantes puede convocar a una sesión.

29 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

4. Integrantes • 3 Directores (Uno de ellos Presidente). • Gerente General. • Gerente de Riesgo (Secretario). • Gerente de Riesgo de Crédito.

Además, asisten regularmente como invitados: • Gerente de Asuntos Legales y Gobernanza. • Gerente de Canales. • Gerente de Marketing y Productos Bancarios. • Gerente de Marketing y Productos Tarjeta. • Gerente General Corporativo de Falabella Financiero. • Gerente Corporativo de Riesgo Falabella Financiero. • Subgerente de Gobernanza y Control • Subgerente de Cobranzas • Gerente Contralor Corporativo de Falabella Financiero • Gerente Contralor Banco Falabella • Otros gerentes y subgerentes cuando sean especialmente convocados. - Los invitados sólo tendrán derecho a voz, no constituirán quórum para su funcionamiento y su ausencia no producirá efecto alguno. - La duración del mandato de los Sres. Directores, se extenderá hasta la fecha en que dejen de pertenecer al Directorio, o hasta que sean reemplazados por otro Director. - En caso de ausencia de algún titular, podrá ser reemplazado por el subrogante del cargo respectivo.

5. Quórum y Acuerdos El Quórum mínimo para sesionar será de cuatro integrantes, de los cuales al menos dos de ellos deberán ser Directores. Los acuerdos del Comité se adoptarán con el voto favorable de a lo menos dos directores. En caso de empate dirime el Presidente del Comité.

6. Preparación y Custodia de Actas Las Actas del Comité serán redactadas por el Secretario del mismo, cuidando de incluir los fundamentos e información que el comité haya recibido o tenido a la vista para adoptar los acuerdos. Asimismo, el Secretario también deberá custodiar las Actas una vez que se encuentren ﬁrmadas por todos los miembros que asistieron.

7. Aprobación de los Estatutos del Comité Los estatutos modiﬁcados fueron presentados y aprobados, en sesión de Directorio de fecha 19 de enero de 2021, según consta en acta N° 413. 30 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

V. COMITÉ DE RIESGO OPERACIONAL

A. OBJETIVO Es una instancia que tiene por ﬁnalidad representar al Directorio en las funciones y responsabilidades relativas a las gestiones de riesgo operacional de acuerdo a la normativa legal vigente y políticas generales del Banco Falabella y sus ﬁliales, en adelante indistintamente “El Banco”.

B. ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADES El Directorio, de acuerdo a sus atribuciones, delega en el Comité de Riesgo Operacional las siguientes funciones y responsabilidades:

a) Administrar la gestión de riesgo operacional del Banco, en función a la estrategia definida por el Directorio. b) Fijar criterios de tolerancia a los riesgos operacionales que se desean gestionar, de acuerdo con su ámbito de actividad y objetivos de rentabilidad y solvencia de la organización. c) Aprobar los lineamientos estratégicos asociados a la gestión de riesgo operacional, incluyendo las materias de seguridad de la información, ciberseguridad, continuidad de negocios, prevención de fraude, riesgo tecnológico y servicios externalizados. d) Desarrollar, analizar, implantar y controlar políticas, metodologías, procedimientos, límites, sistemas de información y criterios de medición y control asociados al Riesgo Operacional. e) Dar lineamientos y monitorear la gestión integral de los servicios externalizados a los proveedores. f) Asegurar la correcta implementación de la estrategia de Gestión de Riesgos Operacionales, mediante la aprobación y seguimiento de planes de trabajo por materias de Riesgo. g) Monitorear y analizar la evolución de los riesgos percibidos, tanto a nivel global como desagregado por unidades de negocios. h) Monitorear la Continuidad de Negocio, considerando la gestión de los incidentes, la construcción de planes de continuidad operativa (PCO) y de recuperación de desastres (DRP), además de la ejecución de las pruebas asociadas a estos planes. i) Solicitar la definición e implementación de planes de acción específicos, para la resolución de brechas o mitigación de focos de riesgo operacional en todos sus ámbitos. j) Promover la correcta identificación y estrategias asociadas a los riesgos tecnológicos, mediante la supervisión de los lineamientos metodológicos y seguimiento de planes. k) Someter a la ratificación del Directorio todas las decisiones estratégicas que tome en su ámbito. l) Revisar los cambios y/o incorporaciones al presente estatuto y proponer al Directorio aprobar las modificaciones pertinentes, o bien ratificar la vigencia de éste. 31 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

El Comité de Riesgo Operacional delega en el Comité Ejecutivo de Riesgo Operacional la supervisión especíﬁca de las materias de riesgo operacional.

C. FUNCIONAMIENTO 1. Constitución Este comité se generó producto de una separación de materias que eran originalmente tratadas en el comité de Riesgo, el cual sesionó por primera vez con el nombre de Comité de Créditos, en agosto de 1998. El Comité de Riesgo Operacional sesionó por primera vez de manera independiente en mayo de 2019.

2. Periodicidad Mensual y de forma extraordinaria cuando sea solicitado por algún Director.

3. Citación La citación al Comité de Riesgo Operacional la efectúa el Secretario del Comité, por correo electrónico y/o por otro medio remoto.

4. Integrantes • 3 Directores (Uno de ellos Presidente). • Gerente General. • Gerente de Riesgo (Secretario). • Gerente de Riesgo Operacional. • Gerente de Seguridad de la Información y Ciberseguridad. • Subgerente de Prevención de Fraude

• Otros gerentes y subgerentes cuando sean especialmente convocados. 32 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

7. Aprobación de los Estatutos del Comité Los estatutos modiﬁcados fueron presentados y aprobados, en sesión de Directorio de fecha 19 de enero de 2021, según consta en acta N° 413.

VI. COMITÉ DE PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS, FINANCIAMIENTO AL TERRORISMO, COHECHO Y CUMPLIMIENTO BANCO Y FILIALES

A. OBJETIVO Su finalidad es tomar conocimiento de las situaciones inusuales o sospechosas que por sus características sean presentadas por el Oficial de Cumplimiento, monitorear las funciones del Oficial de Cumplimiento respecto a las acciones destinadas a prevenir actividades ilícitas o reñidas en las que se pueda ver involucrado el Banco Falabella y/o sus filiales y dar cuenta de las actividades realizadas por el área de Ética y Gobernanza. También tendrá como objetivo fortalecer el ambiente de control enfocándose en la gestión que asegure el cumplimiento del marco legal que aplica al Banco y/o sus filiales, a sus accionistas, directores, gerentes, ejecutivos, colaboradores, proveedores y clientes. Adicionalmente, su finalidad será gestionar y asegurar la implementación de las iniciativas de gestión de riesgos de cumplimiento

33 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Finalmente tendrá como objetivo monitorear las funciones del Oﬁcial responsable de FATCA respecto a las tareas concernientes a la ley FATCA.

B. ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADES a) Proponer al Directorio normativas y procedimientos internos que permitan prevenir y detectar actos u operaciones relacionadas con el lavado de activos. b) Planificar y coordinar las actividades de cumplimiento de las políticas y procedimientos sobre las materias definidas por la entidad, relacionadas con la Prevención del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo. c) Tomar conocimiento de la labor desarrollada y operaciones analizadas por el oficial de cumplimiento, como también, decidir sobre mejoras a las medidas de control que éste proponga. d) Conocer todas las gestiones relacionadas al cumplimiento de la Ley de Libre Competencia, como de las tareas llevadas a cabo para su difusión y los resultados en las capacitaciones que se realicen en esta materia. e) Requerir de cualquier unidad del Banco Falabella y/o sus filiales los antecedentes necesarios para cumplir adecuadamente su función. f) Crear subcomités u otros grupos de trabajo que estime convenientes para dar cumplimiento cabal a sus facultades. g) Alinear la Gestión de Riesgos de cumplimiento de Banco Falabella y/o sus filiales con la legislación vigente en la materia. h) Asegurar la implementación de las iniciativas y/o proyectos de gestión de riesgos de cumplimiento. i) Asegurar que las definiciones establecidas por el Directorio respecto del apetito y tolerancia al riesgo de cumplimiento, se apliquen adecuadamente en el Banco Falabella y/o sus filiales. j) Validar y aprobar la Matriz de Riesgos del Banco Falabella y/o sus filiales, asociadas al riesgo de cumplimiento. k) Monitorear las principales tareas realizadas por la Administración, respecto de los riesgos de cumplimiento. l) Conocer y aprobar los planes de acción sobre mitigación y cumplimiento normativo. m) Aprobar los principales planes de contingencia o de respuesta ante la materialización de uno o más riesgos de cumplimiento. n) Tomar conocimiento de la labor desarrollada por el Oficial responsable de FATCA y las tareas desarrolladas para el cumplimiento de esta ley. o) Revisar los cambios y/o incorporaciones al presente estatuto y aprobar las modificaciones pertinentes, o bien ratificar la vigencia de éste. Posteriormente, presentar al Directorio para ratificar la vigencia del estatuto o las modificaciones que se incorporen al mismo. p) Encargado de aprobar los cambios en los estatutos del Comité de Reporte de Operaciones Sospechosas (ROS). 34 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

C. FUNCIONAMIENTO 1. Constitución La constitución de este comité fue acordada en el Directorio realizado el 11 de abril de 2006 y su primera reunión se efectuó en julio de 2006.

2. Periodicidad Bimestral.

3. Citación La citación la realiza la Gerencia de Ética y Gobernanza, a través de correo electrónico y/o por otro medio remoto.

4. Integrantes • Director (Presidente) • Gerente General • Gerente de Asuntos Legales y Gobernanza (Oﬁcial de Cumplimiento) • Gerente de Canales • Gerente de Riesgo Operacional • Gerente de Ética y Gobernanza • Subgerente Prevención de Lavado de Activos (Secretario) • Subgerente de Gobernanza y Ética

Además, asisten regularmente como invitados:

• Gerente Contralor • Otros gerentes cuando sean especialmente convocados. - Los invitados sólo tendrán derecho a voz, no constituirán quórum para su funcionamiento y su ausencia no producirá efecto alguno. - La duración del mandato del Sr. Director, se extenderá hasta la fecha en que deje de pertenecer al Directorio, o hasta que sea reemplazado por otro Director. - En caso de ausencia de algún titular, podrá ser reemplazado por el subrogante del cargo respectivo. Tratándose del Director, lo subrogará quien haya sido nombrado por el Directorio.

35 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

5. Quórum y Acuerdos El Quórum mínimo para sesionar será de cuatro integrantes, entre ellos el Director Presidente y el Oﬁcial de Cumplimiento o el Subgerente de Prevención de Lavado de Activos. Los acuerdos serán tomados por la mayoría absoluta de sus integrantes. En caso de empate dirime el Presidente del Comité.

6. Preparación y Custodia de Actas Las Actas de Comité serán redactadas por el Secretario del mismo, el que también deberá custodiarlas una vez que se encuentren ﬁrmadas por todos los miembros que asistieron.

7. Aprobación de los Estatutos del Comité Los estatutos modiﬁcados fueron presentados y aprobados, en sesión de Directorio de fecha 19 de enero de 2021, según consta en acta N° 413.

VII. COMITÉ DE ÉTICA

A. OBJETIVO Velar por el cumplimiento de las normas que establece el Código de Conducta que rige a los funcionarios del Banco Falabella y/o sus filiales y que tiene por objeto promover el respeto a la dignidad y diversidad entre todos los empleados del Banco y/o sus filiales, regular las relaciones con los clientes y entre los colaboradores aplicando principios que resuelven los conflictos de intereses.

B. ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADES a) Participación, coordinación, interpretación y resolución de casos específicos existentes o sometidos a pronunciamiento sobre su factibilidad o rechazo, todo ello en concordancia con lo establecido en el Código de Conducta de Banco Falabella. b) Revisar los cambios y/o incorporaciones al presente estatuto y aprobar las modificaciones pertinentes, o bien ratificar la vigencia de éste. Posteriormente, presentar al Directorio para ratificar la vigencia del estatuto o las modificaciones que se incorporen al mismo.

C. FUNCIONAMIENTO 1. Constitución La constitución de este comité fue acordada en la Sesión de Directorio N°286 de Banco Falabella de fecha 15 de junio de 2010. 36 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

2. Periodicidad Semestral

3. Citación La citación la realiza el Gerente de Asuntos Legales y Gobernanza, a través de correo electrónico y/o por otro medio remoto.

4. Integrantes • Director (Presidente) • Gerente General • Gerente de Recursos Humanos • Gerente de Asuntos Legales y Gobernanza (Secretario) • Gerente de Canales • Gerente de Riesgo Operacional • Gerente de Operaciones y Sistemas

Además, asisten regularmente como invitados permanentes:

• Subgerente de Prevención de Fraudes • Subgerente de Asuntos Legales Operacionales • Gerente Contralor • Gerente de Ética y Gobernanza • Subgerente de Gobernanza y Ética

- El comité podrá solicitar a cualquier funcionario u otro empleado del Banco su asistencia a alguna de las reuniones en caso que se considere necesario. - Los invitados sólo tendrán derecho a voz, no constituirán quórum para su funcionamiento y su ausencia no producirá efecto alguno. - La duración del mandato del Sr. Director, se extenderá hasta la fecha en que deje de pertenecer al Directorio, o hasta que sea reemplazado por otro Director. - En caso de ausencia de algún titular, podrá ser reemplazado por el subrogante del cargo respectivo. Tratándose del Director miembro del Comité, en caso de ausencia de éste, este podrá ser reemplazado por el subrogante designado por el Directorio del Banco.

37 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

5. Quórum y Acuerdos El Quórum mínimo para sesionar será de tres integrantes, entre ellos el Director Presidente y los acuerdos serán tomados por la mayoría absoluta de sus integrantes.

6. Preparación y Custodia de Actas Las Actas de Comité serán redactadas por el secretario del mismo, el que también deberá custodiarlas una vez que se encuentren ﬁrmadas por todos los miembros que asistieron.

7. Aprobación de los Estatutos del Comité Los estatutos fueron presentados y ratiﬁcada su vigencia, en sesión de Directorio de fecha 15 de Diciembre de 2021, según consta en acta N° 412.

VIII. COMITÉ DE TECNOLOGÍA

A. OBJETIVO 1. Desarrollar una visión estratégica de Tecnología de la Información (TI) de Banco Falabella y sus ﬁliales, en adelante el “Banco”. 2. Entregar lineamientos y supervisión a la gestión de TI. 3. Asegurar uso eﬁciente de recursos en materia de TI. 4. Minimizar el riesgo operacional asociado al uso de tecnología en la organización. 5. Agregar valor al negocio mediante la tecnología.

B. ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADES a) Deﬁnir y aprobar el plan de Tecnología de la Información (TI) de acuerdo con el marco estratégico de Banco Falabella y ﬁliales. b) Aprobar las normativas internas de TI. c) Aprobar la arquitectura de sistemas y los principios de diseño de las soluciones tecnológicas. d) Aprobar programas y proyectos relevantes de TI. e) Controlar la gestión y seguimiento de proyectos estratégicos.

38 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

f) Aprobar y realizar seguimiento al presupuesto de TI (CAPEX y OPEX). g) Revisar y controlar los niveles de servicios TI, planes de mejora e indicadores relevantes. h) Aprobar el mapa de procesos TI y los cambios en procesos TI. i) Revisar los cambios y/o incorporaciones al presente estatuto y proponer al Directorio aprobar las modiﬁcaciones pertinentes, o bien ratiﬁcar la vigencia de éste.

C. FUNCIONAMIENTO 1. Constitución Este comité se constituyó en noviembre de 2018.

2. Periodicidad El Comité se reunirá con carácter ordinario de forma mensual y extraordinariamente cuando sea solicitado por algún miembro.

3. Citación La citación la realiza el secretario del comité, mediante correo electrónico.

4. Integrantes • Dos Directores (uno de ellos Presidente). • Gerente General • Gerente de Operaciones y Sistemas • Gerente de Riesgo • Gerente de Riesgo Operacional • Gerente de Seguridad de la Información • Gerente de Marketing y Productos Bancarios • Gerente de Marketing y Productos Tarjeta • Gerente de Canales • Gerente de Tecnología • Gerente de Sistemas • Gerente de Seguridad TI • Gerente de Arquitectura • Gerente de Gobierno TI y Procesos (Secretario) - En caso de ausencia de algún titular, podrá ser reemplazado por el subrogante del cargo respectivo.

39 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Además, pueden asistir como Invitados:

• Gerente Corporativo de O&S (FIF) • Gerente de Auditoría • Gerente de Operaciones (FTC) • Gerente de Auditoría (FIF)

Podrán ser invitados a las sesiones los responsables de las unidades de negocio, de apoyo o de servicio, para que expongan sobre las materias que el Comité determine. Los invitados sólo tendrán derecho a voz, no constituirán quórum para su funcionamiento y su ausencia no producirá efecto alguno.

5. Quórum y Acuerdos El quórum mínimo para sesionar será de 50% de los integrantes y los acuerdos serán tomados por el 50% más uno de los miembros presentes.

6. Preparación y Custodia de Actas Las deliberaciones y acuerdos del Comité serán redactadas por el secretario del mismo, el que también deberá custodiarlas en formato digital, una vez que se encuentren ﬁrmadas por todos los miembros del comité.

7. Aprobación y/o Modiﬁcación de los Estatutos del Comité Los estatutos modiﬁcados fueron presentados y aprobados, en sesión de Directorio de fecha 16 de febrero de 2021, según consta en acta N° 414.

8. Aprobación de los Estatutos del Comité Se ratiﬁca vigencia de los estatutos en sesión de Directorio de fecha 19 de enero de 2021, según consta en acta N° 413.

40 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

CAPÍTULO 03

41 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

GESTIÓN

Durante el año 2020, el Sistema Financiero (excluye colocaciones en el exterior de Itaú Corpbanca, BCI y Banco Estado) experimentó un crecimiento del 2,3% en el total de colocaciones impulsado principalmente por créditos FOGAPE. Las colocaciones de consumo decrecieron un 13,8%, variación histórica causada por la pandemia. Finalmente las colocaciones hipotecarias crecieron un 7,4% impulsada por tasas hipotecarias en mínimos históricos.

*Incluye colocaciones comerciales

Fuente CMF

COLOCACIONES TOTALES, DE CONSUMO E HIPOTECARIOS

25,00%

20,00%

15,00%

10,00%

5,00%

0,00%

-5,00%

-10,00%

-15,00%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Colocaciones Consumo Colocaciones Totales* Colocaciones Hipotecarias 42 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

El índice de cobertura del riesgo del Banco, medido como provisiones totales sobre colocaciones totales, generó un 5,13% al cierre de diciembre 2020 (X% el sistema bancario), esto debido al modelo de negocio que posee Banco Falabella, el cual es enfocado a la Banca Personas.

PROVISIONES / COLOCACIONES

6,00%

4,00%

2,00%

0,00%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Banco Falabella Sistema Financiero

Por otro lado, el índice de cartera vencida sobre colocaciones totales culmino con un 0,49% a diciembre 2020, el cual esta por debajo a lo que reﬂeja el sistema ﬁnanciero de 0,82%.

Fuente CMF

CARTERA VENCIDA / COLOCACIONES

1,50%

1,00%

0,50%

0,00%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Banco Falabella Sistema Financiero 43 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Referente al índice de riesgo de consumo, principal producto de Banco Falabella , experimenta un riesgo inferior en 25pb al que posee la industria a dic-20.

Fuente CMF

ÍNDICE DE RIESGO DE CRÉDITOS DE CONSUMO

8,00%

7,50%

7,00%

6,50%

6,00%

5,50%

5,00%

4,50%

4,00%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Banco Falabella Sistema Financiero

44 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

EFICIENCIA Y RENTABILIDAD

ROE

30% El ROE después de impuestos alcanzó un 25% 17,1%. Por su parte, el ROA después de 20% impuestos llegó a un 2,45%. 15% 10% En 2018 la baja del ROE y ROA se debe 5% 0% al aumento de capital producido por la integración con Promotora CMR 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Fuente CMF Banco Falabella Sistema Financiero

ROA ROE Sistema Financiero: 5,6% 4% ROA Sistema Financiero: 0,4% 3% Eﬁciencia Sistema Financiero: 48,9% 2% Fuente CMF 1%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Banco Falabella Sistema Financiero

EFICIENCIA 20,00% Actualmente somos el Banco más 25,00% eﬁciente del Sistema Financiero, con un 30,00% 35,00% nivel de eﬁciencia de 27,3%. 40,00% 45,00% El incremento desde 2019 se produce 50,00% 55,00% por medidas tomadas después de la 60,00% 65,00% integración con Promotora CMR.

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Fuente CMF

Banco Falabella Sistema Financiero 45 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

EFICIENCIA VERSUS RENTABILIDAD

45%

35%

25% Falabella Rentabilidad (ROE) Chile Ripley Santander 15%

BCI Security Estado 5%

-5%

-15% Itaú Corpbanca -25%

-35%

65% 55% 45% 35% 25% 15% Eﬁciencia

ROE Sistema Financiero: 17,1% Eﬁciencia Sistema Financiero: 48,9%

Fuente CMF

46 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Para el 2020 la utilidad neta del Banco alcanzó un total de $142.716 millones., experimentando una caída del 20% respecto al año anterior.

El aumento de 2019, respecto de 2018, se produce debido a la integración de Banco Falabella con Promotora CMR en diciembre de 2018.

Fuente Banco Falabella

UTILIDADES

178.911 180.000

160.000 142.716 140.000

120.000

100.000

80.000 62.994 54.901 60.000 53.972 54.773 44.016 40.000 26.641 21.342 20.000 19.172 12.757 0

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

47 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

COLOCACIONES CONSUMO TOTALES Colocaciones Totales MMM$

3.911 4.000 3.626 3.500 3.282

3.000

2.500

2.000 1.644 1.547 1.500 1.311 1.416 1.201 1.000

500

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

PARTICIPACIÓN COLOCACIONES CONSUMO

3,2% 2,8% Las colocaciones totales 7,5% 21,6% del banco representan una participación del 1,8% 8,5% del sistema ﬁnanciero y un 11,7% en el mercado de créditos de consumo, 11,7% al cierre del ejercicio 2020. Ubicándonos en el 17,3% 5to lugar en este ámbito.

Fuente CMF

12,9%

14,6% 48 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

CUENTAS CORRIENTES Y CMR

El número de cuentas corrientes al cierre de 2020, alcanzan las 524.242, Destacando el positivo crecimiento de las cuentas corrientes que reﬂejan un 6,7% de incremento respecto al año anterior. Dado lo anterior, Banco Falabella se mantiene en los primeros lugares del sistema ﬁnanciero local, al igual que 2019, logra situarse en el 5° lugar de cuentas corrientes de la banca personas.

Referente al número de tarjetas de crédito activas, este alcanza los 2.824.752, el cual ratiﬁca a Banco Falabella como líder de la industria. Si lo llevamos a las tarjetas con operación al mes de diciembre tenemos un 27,4% de participación de mercado.

Fuente Banco Falabella

#Cuentas Corrientes #Tarjetas Activas

2.907.964 2.988.179 600.000 524.241 3.000.000 2.824.752 491.324 500.000 436.077 2.500.000

400.000 2.000.000 334.672 383.103 300.000 271.831 1.500.000 216.464 200.000 1.000.000 169.562 100.000 500.000 42.068 47.050 50.334 58.134 64.837 0 0

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

49 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

BANCA DIGITAL

Aperturas 100% digitales de Tarjeta de Crédito Aperturas 100% digitales de Cuentas Corrientes

+606% +1567%

175.720 13.322

24.882 799

2019 versus 2020 2019 versus 2020

50 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

BANCA DIGITAL

Resultados de Canjes Digitales Clientes con Uso en la app +25%

# de Canjes Digitales # Clientes Canjeadores 1.483.632 en formatos Digitales 1.191.413 +94% +99%

769.783 581.040

397.265

292.235 2019 versus 2020

Clientes 100% Digitales +21%

45,4% 2019 2020 2019 2020

62% de los clientes que canjearon en 2020 lo hicieron en canales digitales. 24,7%

2019 versus 2020

51 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

GESTIÓN DE GERENCIAS

CANALES Este año 2020 dimos un gran salto en materia de digitalización y de esta forma continuamos avanzando en nuestro proceso de transformarnos en un banco digital con presencia en el mundo físico, marcado por hitos tan relevantes como la integración de los canales digitales de CMR y de Banco Falabella quedando así una sola web y una sola app, que facilita la atención a nuestros clientes a través de journeys cada vez más intuitivos y simples.

Al mismo tiempo, avanzamos en disponibilizar onboarding digitales, tanto para nuestra tarjeta de crédito CMR y nuestra cuenta corriente, por lo que mejoramos varios de los ﬂujos ya existentes de contratación de productos y servicios de forma digital. De esta forma, nuestros canales digitales están siendo la plataforma preferida por nuestros clientes.

Como parte de nuestra estrategia de digitaliazacion hemos avanzado en la simpliﬁcación de nuestra red de sucursales de tal forma de que nuestra propuesta física responda a la necesidad de los clientes, siendo capaces de mantener la operación de manera continua para servir de manera óptima a nuestros clientes y dar continuidad a la operación.

A nivel de atención remota asistida, nuestro Call Center enfrentó una mayor demanda la que apoyamos potenciando nuestro canal de atención vía Whatsapp, el cual ha superado en cantidad el total de atenciones que realizamos en sucursales, dejando en evidencia otro de los hitos de nuestra transformación digital.

En un año marcado por la crisis sanitaria que demandó alta capacidad de adaptación, ﬂexibilidad y rapidez para mantener altos niveles de servicio y satisfacción de nuestros clientes, nos sentimos orgullosos de haber sido reconocidos como el mejor banco y la mejor empresa de servicios del país en la encuesta de Procalidad, y al mismo tiempo haber obtenido el primer lugar en satisfacción de clientes con cuenta corriente de la banca en la encuesta de Servitest. Reconocimientos que refuerzan nuestro compromiso con nuestros clientes y la comunidad.

52 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

MEDIOS DE PAGO Y MARKETING El año 2020 estuvo marcado por la crisis sanitaria ocasionada por el COVID-19, por lo que nuestros esfuerzos se canalizaron en digitalizar nuestros productos y la experiencia de nuestros clientes. En primer lugar, destacar la implementación y lanzamiento en la app de la primera Tarjeta de Crédito 100% digital del país, impulsando las aperturas digitales y logrando crecer 7 veces respecto al año anterior. Finalmente, siguiendo con el objetivo de mejorar la experiencia de nuestros clientes, implementamos el pago sin login del Estado de Cuenta, logrando digitalizar a gran parte de nuestros clientes.

En nuestro reconocido sistema de puntos, también tuvimos importantes desafíos que nos ayudaron a impulsar la digitalización de nuestros clientes. Digitalizamos todas las opciones de canje, permitiendo que más de 580 mil clientes se convirtieran en canjeadores digitales. Además, logramos inscribir a más de 4 millones de clientes en el programa para todo medio de pagos, marcando un hito para el área de ﬁdelización.

Las compras con tarjeta de crédito se vieron fuertemente alteradas por el contexto en el que nos encontramos; sin embargo, logramos contrarrestar esta situación con el crecimiento de las compras online, llegando a ser el banco que más creció en participación de mercado del total de compras con tarjeta de crédito en el año. Respecto a las compras con tarjeta de débito logramos una participación del 5% en los comercios del grupo Falabella, marcando un crecimiento de 1,2 puntos porcentuales respecto al 2019.

Por la parte de alianzas, renovamos y adaptamos nuestra parrilla de descuentos a la contingencia mundial. Para esto fue necesario crear nuevas alianzas e impulsar las que ya teníamos hacía el mundo digital. Fortalecimos nuestras campañas en el mundo de restaurantes y comida rápida, sumando marcas líderes y de cobertura nacional; implementamos alianzas con empresas verdes, de reciclaje y compostaje. Todo esto impacto en aumentar nuestra participación de medio de pago en Tarjetas de Crédito y Débito, subiendo 1,5 puntos y 0,6 puntos porcentuales respectivamente al cierre de octubre.

53 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

PRODUCTOS BANCARIOS El año 2020 estuvo marcado por la pandemia del COVID-19, lo que trajo consigo desafíos y oportunidades. Si bien la venta de créditos se vio muy afectada pudimos avanzar fuertemente en su digitalización alcanzando un 66% de créditos de consumo otorgados en canales digitales en Diciembre 2020 comparado con un 49% en Diciembre 2019. Junto a esto, hicimos grandes esfuerzos por entregar apoyo a nuestros clientes para atenuar los efectos de la pandemia, entregando aplazamiento de cuotas de créditos hipotecarios a 1.785 de nuestros clientes y reﬁnanciamientos de consumo a 38.438 clientes.

En Productos Pasivos, el año 2020 se destacó fuertemente por la simpliﬁcación del ﬂujo de contratación digital de cuenta corriente, permitiéndonos lograr importantes récords de ventas digitales y un crecimiento del 6% en nuestra cartera de clientes respecto al 2019. Asimismo, con miras a una relación más profunda e integral con nuestros clientes de cuenta corriente y cuenta vista, logramos aumentar en un 13% las cuentas con Abono de Remuneraciones. Finalmente, el retiro del 10% fue un factor relevante para lograr un crecimiento en los saldos vista y cuenta corriente, que terminaron el 2020 con crecimiento de 369% y 88% respectivamente respecto a diciembre 2019.

La venta de seguros asociada a los créditos de consumo fue impactada fuertemente por la caída en venta de créditos. A pesar de ello, logramos un fuerte crecimiento en la contratación digital del seguro de cesantía. Respecto a los seguros asociados a la tarjeta CMR crecimos en la venta digital gracias a la contratación 100% online de los seguros de desgravamen, cesantía y full protección y se agregó la opción de consultar los seguros vigentes que tienen los clientes.

54 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

BUSINESS INTELLIGENCE El año 2020 fue un año diferente para todos y para nuestro equipo de BI por supuesto que también. Tuvimos diferentes desafíos para utilizar la información de los clientes para entender lo que ocurría y estimar que podría pasar en los meses siguientes, todo con la ﬁnalidad de tomar las mejores decisiones.

El equipo de Analytics y Machine Learning trabajó para estimar qué pasaría a lo largo del 2020 con las diferentes tasas de interés que rigen nuestros productos, analizar el notorio cambio en el comportamiento de compra y pago de nuestros clientes, principalmente en términos del uso de canales y balancear el trabajo analítico con la migración tecnológica.

El área de Proyectos de BI siguió trabajando intensamente en el proceso de migración tecnológica para implementar el nuevo framework de herramientas. Los principales focos fueron apoyar la automatización de procesos manuales, migración de datos a tecnologías cloud y visibilizar los insights desde la data a través de reportes.

Finalmente, con el área de Gestión de Clientes enfrentamos un gran desafío durante la pandemia en términos de comunicación, tratando de mantener informados a nuestros clientes acerca de nuestros canales de atención, nuestros productos y beneﬁcios atingentes a los tiempos en curso. Adicionalmente comunicamos y reforzamos las grandes noticias que tuvo el Banco en términos de digitalización y la posibilidad de adquirir los productos principales del Banco sin necesidad de asistir a sucursales.

55 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

RIESGO Contables, se realizaron validaciones independientes a los modelos de provisiones para los productos CMR, Consumo, Refinanciamiento, Renegociación, Consolidación y CAE, incluyendo la certificación de la calidad de los datos, así como la verificación de la confiabilidad del diseño, construcción e implementación

En relación a la gestión de cobranza, se continuó potenciando la digitalización tanto de la cartera morosa como castigada a través de asesoramiento por parte de la red y campañas comunicacionales. También se habilitaron nuevos canales de recaudación para la tarjeta CMR y pagos de crédito de consumo. Incorporamos el uso de whatsapp como canal de gestión, para apoyar a clientes que necesiten ser renegociados y hemos ﬂexibilizado nuestras herramientas de normalización, desarrollando el diferido en renegociaciones. En Riesgo de Crédito se ha seguido avanzando en la integración de la política de otorgamiento de crédito y mantención para todos los productos, conforme continúa la implementación del nuevo motor de evaluación uniﬁcado, proyecto que continuará en sus diferentes fases y etapas durante el próximo año.

Dado que en el mundo se vive una crisis sanitaria que aumentó la tasa de desempleo local en el 2020, potenciamos el foco de cliente, permitiéndole acceder a medidas de alivio para postergar pagos, acompañado de restricciones a las políticas de otorgamiento y mantención.

Para encontrar nuevas oportunidades en un escenario con un riesgo crediticio más alto, se implementaron pilotos y pruebas de Champion Challenger que nos ayudaron a mejorar nuestra política de crédito. A su vez, se desarrollaron y comenzaron a utilizar modelos de machine learning capaces de manejar una gran cantidad de información y aumentar el alcance de clientes con ofertas, manteniendo el apetito de riesgo deﬁnido por el Directorio.

56 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

En el ámbito de provisiones se implementaron los nuevos modelos de Renegociados, Consumo, Consolidación, Reﬁnanciamiento, Tarjeta CMR normal segmentada por antigüedad de la cuenta y Tarjeta CMR renegociada, ajustándonos así a lo solicitado por la CMF.

Respecto al control crediticio, se implementaron nuevas verificaciones para los productos Renegociación, Consumo, Refinanciamiento, Consolidación y Tarjeta CMR, con lo cual ampliamos la cobertura de las revisiones de cumplimiento de la Política de Crédito. Por otra parte, y con el objetivo de garantizar el cumplimiento de los requisitos normativos regulatorios, que la Comisión para el Mercado Financiero detalla en el Compendio de Normas Por otro lado, se han robotizado distintos procesos de la gestión de cobranza como la emisión de certificados de deuda, generación automática de cupones de pago y envío de SMS de promesas de pago.

En cuanto a la gestión del Riesgo Financiero, se puede destacar en Riesgo de Mercado la incorporación de los premios crediticios en el valor razonable de las colocaciones para los mapas de riesgo. Por otro lado, en cuanto al Riesgo de Liquidez, se destaca la creación de un informe de seguimiento de algunos indicadores claves en cuanto a la evolución de la liquidez del banco y la situación económica general que viene a potenciar los reportes ya existentes en la materia, en esta misma línea, dentro de los indicadores relevantes es importante mencionar la implementación de métricas de horizontes de supervivencia bajo criterios internos y normativos (con sus respectivas alertas), lo anterior permitió entregar herramientas adicionales para tomar decisiones acertadas en el manejo de la liquidez, lo que se reﬂeja en los sólidos indicadores de BIS III que mantiene el banco.

En cuanto a la valorización de las carteras de inversiones del banco se destaca la implementación de un modelo semi- estocástico para métricas de XVA, reemplazando al modelo paramétrico precedente, logrando mayores precisiones en el valor de mercado de derivados ﬁnancieros

En el ámbito de Riesgo Operacional, se continuó fortaleciendo la identiﬁcación y gestión holística y oportuna de los riesgos, con foco en ámbitos propios del banco y también de los proveedores que nos apoyan, avanzando en los desafíos de la banca digital, y cuidando de mantener una permanente actualización de los protocolos ante contingencias, especialmente por las exigencias de la pandemia.

57 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Con foco en el gobierno de Seguridad de la Información, se estableció la Estrategia de Seguridad de la Información y Ciberseguridad del banco, acompañado de un modelo operativo de acción a tres años.

Consistentes con la colaboración a nivel de Industria, se suscribieron acuerdos de colaboración relevantes en materias de Ciberseguridad y Ciberinteligencia, del cual se destaca; CSIRT del Ministerio del Interior.

En el ámbito de detección, se realizaron revisiones recurrentes de Ethical Hacking, RedTeam y Compromise Assessment, con foco en trabajo remoto y a los procesos operativos que soportan la cadena de valor del banco.

En el ámbito de la cultura, se han seguido realizando campañas de sensibilización hacia los colaboradores, mediante herramientas avanzadas de Ingeniería Social, complementado con campañas contingentes hacia los clientes en materias de seguridad y prevención de fraude.

Estas mejoras han permitido consolidar una cultura de prevención, para identiﬁcación oportuna gestión de nuevos riesgos y amenazas emergentes que pudieran impactar al ecosistema del Banco.

Finalmente, en materia de prevención de fraude uniﬁcamos los sistemas de Banco Falabella Chile y CMR, obteniendo una mirada integral de todos los productos de nuestros clientes, adicionalmente y con foco en la experiencia de compra de nuestros clientes habilitamos notiﬁcaciones con tecnología doble vía, lo que nos permite avisar a nuestros clientes ante una sospecha de fraude en sus movimientos, bloqueando inmediatamente la tarjeta o habilitándola en caso que sea una transacción genuina.

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PLANIFICACIÓN Y CONTROL FINANCIERO Durante el 2020, el equipo de Administración y Compras se enfocó principalmente en la continuidad de la operación de la red de sucursales y casa matriz, bajo el escenario pandemia, realizando el correcto y exitoso abastecimiento y entrega de elementos de higiene y seguridad para todos los equipos en general y así cumplir con los protocolos y exigidos por la entidad ﬁscalizadora. Por otro lado, se realizó un arduo trabajo ligado al “Plan Retorno seguro” de nuestras oﬁcinas corporativas, liderándolas junto a RRHH Y MKT para que estuvieran completamente acondicionadas para el regreso de los colaboradores, a partir de septiembre 2020.

En relación con el área de Seguridad Física, la ausencia de un número signiﬁcativo de vigilantes privados en nuestra red de sucursales producto de las cuarentenas preventivas para aquellos clasiﬁcados en grupo de riesgo constituyó una alta exigencia para la continuidad operacional del Banco, obligándonos al continuo traslado para reforzar las ciudades más críticas y a un gran volumen de coordinaciones logísticas para reemplazar a parte de ellos con recursos externos, proceso que fue llevado a cabo sin observaciones.

En este mismo orden de ideas, la restricción derivada de la pandemia nos obligó a desarrollar por primera vez los cursos de perfeccionamiento para vigilantes privados en modalidad B-Learning, es decir, en un sistema combinado de clases online con exámenes presenciales según las instrucciones dadas por la Autoridad Fiscalizadora (O.S.10), lo que constituyó un gran desafío para nuestros vigilantes al tener que enfrentarse al empleo de nuevas tecnologías de la información. Además, y debido a la reestructuración de nuestras oficinas en Casa Matriz, se realizó con éxito el traslado de todos nuestros equipos y sistemas correspondientes a nuestra Central de Seguridad y Comunicaciones (CSC) desde las ex oficinas del edificio Ariztía en calle Nueva York hasta la nueva ubicación en Moneda 970, desde donde opera en la actualidad.

Finalmente, el área Control de Gestion y Gestión de Capital, está trabajando en la implementación de Basilea III en Banco Falabella, poniendo énfasis en los cambios normativos presentados por el regulador. En este contexto, se destaca la primera entrega del Informe de Autoevaluación de Patrimonio Efectivo (IAPE), que debe ser enviado el 30 de abril 2021. Este proceso busca que el banco pueda identificar, agregar y medir riesgos junto con determinar el Patrimonio Efectivo necesario para poder cubrirlos en un horizonte de corto y mediano plazo. La gerencia ha podido calibrar y cuantificar de mejor manera las estimaciones de Basilea III, destacando la fortaleza patrimonial que mantiene Banco Falabella y Filiales. En la planificación de capital ha mejorado el proceso de pruebas de tensión bajo escenarios base y adverso, identificando y traduciendo los impactos en riesgo en indicadores de solvencia de capital del Banco. 59 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

OPERACIONES Durante el año 2020 la Gerencia de Operaciones y Tecnología siguió focalizada en acelerar la digitalización, mejorar la escalabilidad y ﬂexibilidad de nuestra plataforma tecnológica, y generar una operación y procesos más eﬁcientes.

Adicional a lo anterior, la Gerencia de Operaciones y Tecnología enfrentó el desafío de implementar en muy corto tiempo acciones para habilitar la operación remota en todas las gerencias del Banco, logrando sortear con éxito todos los desafíos generados por la contingencia sanitaria. Se pueden destacar las acciones de habilitar el acceso remoto seguro a todos los colaboradores, la habilitación de equipamientos en los domicilios, la operación remota de la mesa de dinero y del contact center, entre otras.

En 2020 se implementaron diversos proyectos para robustecer nuestro ecosistema físico-digital y seguir incentivando la digitalización de nuestros clientes a través de la utilización de nuestros canales digitales, entre los cuales podemos destacar: la uniﬁcación de los canales web y app Banco-CMR, el lanzamiento de FastTrack de apertura de cuentas corrientes, Tap&Pay Visa crédito, la implementación del modelo de 4 partes para crédito y débito, y el cambio y uniﬁcación del switch transaccional Az7 Banco-CMR. También se implementaron proyectos regulatorios como por ejemplo para los procesos de retiro del 10% de las AFPs y la Portabilidad Financiera.

Se implementaron cambios en la estructura de la Gerencia de Operaciones y Tecnología, enfocados en mejorar la eﬁciencia, robustecer y potenciar la primera línea de defensa de la seguridad TI con la creación de la nueva Gerencia de Seguridad TI. Se ﬁnalizó el trabajo de integración de los procesos Banco-CMR y se inició la homologación de procesos a nivel corporativo. Se duplicó la cantidad de procesos robotizados para apoyar la contingencia sanitaria, mejorar la productividad y asegurar la continuidad operacional.

60 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

RECURSOS HUMANOS El año 2020 fue desafiante, enfrentamos una pandemia sin precedentes, lo que nos impulsó a redefinir nuestros procesos, priorizando a nuestras personas. En este sentido, nuestro principal foco estuvo en el cuidado de nuestros colaboradores, apoyándolos y definiendo robustos protocolos para resguardar su salud y bienestar.

Una de las primeras medidas que tomamos fue cuidar a nuestra población de riesgo, por lo que más de 350 de nuestros colaboradores se acogieron a un plan para redefinir, adaptar o continuar sus funciones 100% en modalidad home office. Esto mismo fue aplicado para nuestro call center y colaboradores en casa matriz, tomamos todas las medidas que permitieran privilegiar el trabajo remoto. Nuestras sucursales operaron con dotaciones y horarios ajustados, con estrictos protocolos de salud y seguridad, de manera de minimizar los riesgos y dar tranquilidad a nuestras personas y clientes.

La comunicación fue clave durante el año 2020, definimos y realizamos diversas instancias que potenciaran nuestra cercanía, desafiando las limitaciones de la pandemia. En esta línea, sistematizamos informes semanales que incluían un status de la salud de nuestras personas y actualización continua de nuestros hitos más relevantes. Así mismo, para mantenernos cerca y alineados, realizamos transmisiones en vivo por gerencias, reuniones informativas, desayunos virtuales con todos los equipos, instancias de reconocimiento, entre otros.

Mantuvimos nuestro foco en talento y cultura, redefiniendo y ajustando nuestros modelos de gestión, apalancándonos en herramientas digitales que permitieron dar continuidad a nuestros programas en modalidad online. De esta manera, adaptamos nuestro modelo de reclutamiento y selección, reinventamos nuestros programas de voluntariado y apoyo a las comunidades, renovamos nuestro programa de inducción y rediseñamos nuestros planes de capacitación y desarrollo. Impulsamos la autogestión y el aprendizaje de

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nuevas herramientas y habilidades digitales aumentando en un 50% las horas de capacitación. Así mismo, logramos un alto nivel de compromiso de nuestros colaboradores en Banco Falabella, reflejándose en un 82% en la Encuesta de Engagement. Desarrollamos nuevos programas de beneficios, como las “comunidades Banco Falabella”, talleres liderados por nuestros propios colaboradores quienes compartían sus conocimientos y hobbies a través de Workplace en diversas temáticas, instancias que fueron altamente valoradas por quienes se sumaron.

El año 2020 negociamos con el Sindicato Nº1 Promotora CMR Falabella, proceso que, si bien estuvo enmarcado en un contexto más complejo, terminó logrando acuerdos positivos para nuestros colaboradores, logrando la firma de un nuevo Contrato Colectivo a fines del año.

Mantuvimos nuestro compromiso con la comunidad a través de la alianza con América Solidaria, actividades de Educación Financiera y talleres del Programa Haciendo Escuela, entre otras iniciativas. Nuestros colaboradores participaron en forma remota de diversas acciones de apoyo a nuestras comunidades y fundaciones asociadas. Además, impactamos a más de 330 mil personas con nuestro programa Aprende con Eddu y sus charlas, talleres, videos en vivo, torneo, página web, entre otros.

62 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

ASUNTOS LEGALES Y GOBERNANZA El año 2020 y sus particulares desafíos nos llevaron a concentrar los esfuerzos para acompañar a las distintas áreas del Banco en la labor de acelerar los procesos e iniciativas a la realidad digital, que permitieran la continuidad de la operación en el nuevo contexto de contingencia sanitaria. Así, estuvimos enfocados en habilitar desde la mirada legal los procesos remotos de aperturas de productos, renegociaciones, y otros trámites habitualmente requeridos por clientes, tanto en contingencia como pensando en el to be impulsado por esta nueva realidad. Asimismo, fuimos protagonistas en mantener activos los ﬂujos de información periódica que el negocio requería respecto de las resoluciones de la autoridad y en la elaboración de los protocolos y normativas internas que nos permitieron seguir operando como servicio esencial de forma segura, tanto de cara a colaboradores como a clientes.

Este año fue especialmente ajetreado en materia regulatoria por los hechos sociales y sanitarios ocurridos. En esta línea, nuestra gerencia se dedicó al seguimiento de los proyectos normativos enviando alertas, propiciando instancias de comunicación y dialogo para poner en conocimiento a las áreas impactadas, lograr la aplicación y cumplimiento de la normativa, y formular comentarios a la regulación cuando así lo requirió la autoridad. También nos dedicamos a trabajar en los lineamientos para la implementación del gobierno del dato en el Banco y sus ﬁliales.

Por otro lado, este año tuvo lugar la negociación colectiva con el sindicato de Promotora CMR Falabella, lo que implicó esfuerzos importantes desde ambos lados para culminar en el acuerdo en torno a un nuevo contrato colectivo que comenzó a regir en diciembre de 2020.

En lo que respecta al área de Ética y Gobernanza, se dio inicio al proceso de certiﬁcación de nuestro Modelo de Prevención de Delitos por la incorporación de los nuevos delitos en la Ley 20.393. Adicionalmente, se desarrollaron e implementaron procedimientos y controles para asegurar el

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cumplimiento de las medidas de restricción de movilidad establecidas por la Autoridad Sanitaria de acuerdo a lo estipulado en el Art. 318 ter de la ley antes señalada.

En conjunto con lo anterior, se desarrollaron actividades de reforzamiento en materias de libre competencia y protección de los derechos del consumidor, a través de la plataforma Workplace, en las denominadas campañas “Mes de la Libre Competencia” y “Semana Mi Cliente” respectivamente.

Respecto al área de Prevención de Lavado de Activos, se ha participado en proyectos e iniciativas de apertura de productos de manera digital, entregando lineamientos normativos y buenas prácticas que permitan que en estos procesos se cumpla con la información de clientes requerida para su adecuado conocimiento y monitoreo. Asimismo, se incorporaron mejoras en el proceso de revisión de clientes contra listas negativas, como una forma de dar mayor valor agregado al proceso y minimizar aún más el riesgo reputacional de contar con clientes involucrados en delitos.

El adecuado cumplimiento de las obligaciones y requerimientos establecidos por la Unidad de Análisis Financiero (UAF), se vio reﬂejado en que Banco Falabella fue elegido para liderar un plan piloto de recepción de Oﬁcios en forma electrónica, proceso que fue exitosamente implementado, dando cumplimiento durante todo el año 2020 a los requerimientos de la UAF en tiempo y forma.

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FINANZAS Respecto a los principales logros de la Gerencia de Finanzas en el año 2020, destaca lo siguiente:

Rentabilidad Resultados Mesa de Dinero. El año 2020 fue un año desafiante para todo el equipo de la Mesa de Dinero, que se vio en la obligación de volcar toda la operación física al teletrabajo, con la incertidumbre que dicha modalidad implicaba para este tipo de negocio. El impacto del teletrabajo también afectó de forma importante a nuestros clientes, puesto que la capacidad de replicar la operación desde la casa tuvo experiencias distintas. En esa línea nosotros tuvimos una experiencia muy positiva y rápida en la continuidad de la operación con el apoyo del área de TI, lo que nos permitió apoyar de forma muy importante a nuestros clientes institucionales acompañándolos en todas sus necesidades financieras, particularmente en el período de transición del traslado de la oficina a la casa. Los confinamientos decretados por el gobierno por períodos prolongados de tiempo en gran parte del territorio nacional, afectaron de forma muy importante a la actividad económica y el empleo, teniendo un particular impacto en las colocaciones del banco las que sufrieron reducciones que se vieron amplificadas con los dos retiros efectuados por los aportantes de los fondos de pensiones.

En materia de resultados, el negocio de tesorería tuvo uno de sus mejores años con un cumplimiento de un 177% sobre los objetivos planteados. Todas las líneas de negocios tuvieron avances muy sustantivos apalancados en el crecimiento del negocio con clientes y en la fuerte caída en las tasas de interés producto de la baja en la TPM que pasó de 1,75% a 0,5%, lo que tuvo beneﬁcios importantes sobre las carteras de negociación y disponibles para la venta que mantenía el banco en su portafolio. El negocio de balance estuvo por debajo de los objetivos planteados, muy inﬂuido por la caída en el stock de colocaciones y la reducción en el margen agregado producto del aplanamiento observado en la curva de tasas de interés y al aumento en los prepagos de créditos de consumo.

Eﬁciencia El costo de fondos del banco se vio favorecido dado que BCch bajó fuertemente su tasa de política monetaria a niveles mínimos de 0,5%. Lo anterior, muy apalancado también por el fuerte crecimiento en los saldos vista impulsado por los retiros del 10%.

Crecimiento Aumento en volúmenes del negocio de distribución. Un aumento del 116% en el volumen transado con clientes mayoristas. Lo anterior, se explica por el crecimiento experimentado en el número de clientes institucionales, 65 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

una oferta completa de derivados de tasas y un reconocimiento por parte de nuestros clientes al servicio entregado. Aumento en el Fondeo ﬁnanciero proveniente de Personas Naturales. El banco continuó con su ritmo de crecimiento del fondeo de personas naturales, alcanzando un aumento de un 75% respecto del año anterior. Los saldos en cuentas a la vista son los que muestran los principales aumentos, con un 134%.

Auditoria Para el año 2020 se avanzó en una adecuada y oportuna identificación de los riesgos relevantes y en la revisión del cumplimiento de los controles que los mitigan, consiguiendo una mejora efectiva en algunos procesos; una consolidación de la revisión en los ámbitos asociados a la administración del riesgo de crédito y gestión global del proceso de crédito, con foco en la evaluación de los mecanismos y técnicas de detección, acotamiento y reconocimiento oportuno de los distintos riesgos relacionados con las colocaciones; así como también en los alcances de las auditorías relacionadas con la gestión del riesgo financiero y operaciones de tesorería, evaluando el cumplimiento de las políticas, la eficacia de los procedimientos de operación y control de riesgos.

Respecto a los ámbitos Operacional, TI y Ciberseguridad, se amplió la cobertura de revisión y se consideró las últimas tendencias y riesgos en materia de sistemas de información y ciberseguridad. Para estar alineados con estos nuevos escenarios, se aumentó la cobertura en el proceso de evaluación de riesgos y controles a través de auditoría continua y nuevas pruebas de auditorías.

Por otra parte, se avanzó en la deﬁnición de lineamientos y directrices a través de estrategias homologadas, mediante programas de trabajo estandarizados, en proyectos de transformación digital, con el ﬁn de optimizar los procesos del área, y que durante los próximos años nos permita disminuir los tiempos de tareas rutinarias y así aumentar la cobertura de las auditorías.

Finalmente, la pandemia de COVID19 sin lugar a dudas tuvo un impacto en cómo ejecutábamos nuestro trabajo, sin acceso físico a las oficinas del banco, lo cual nos impulsó a re-inventarnos y adaptarnos a una nueva forma disruptiva de trabajar. Eventos como la crisis de COVID-19, nos recordaron que tanto los planes de auditoría como los métodos de trabajo no son estáticos, sino que requieren ser desafiados constantemente, en este contexto el uso de tecnología y técnicas de auditoría remota nos permitieron identificar oportunamente riesgos que debían ser evaluados, robusteciendo de esta manera, los procesos de gestión de riesgos que protegen al banco.

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AUDITORÍA Para el año 2020 se avanzó en una adecuada y oportuna identificación de los riesgos relevantes y en la revisión del cumplimiento de los controles que los mitigan, consiguiendo una mejora efectiva en algunos procesos; una consolidación de la revisión en los ámbitos asociados a la administración del riesgo de crédito y gestión global del proceso de crédito, con foco en la evaluación de los mecanismos y técnicas de detección, acotamiento y reconocimiento oportuno de los distintos riesgos relacionados con las colocaciones; así como también en los alcances de las auditorías relacionadas con la gestión del riesgo financiero y operaciones de tesorería, evaluando el cumplimiento de las políticas, la eficacia de los procedimientos de operación y control de riesgos.

Finalmente, la pandemia de COVID19 sin lugar a dudas tuvo un impacto en cómo ejecutábamos nuestro trabajo, sin acceso físico a las oficinas del banco, lo cual nos impulsó a re- inventarnos y adaptarnos a una nueva forma disruptiva de trabajar. Eventos como la crisis de COVID-19, nos recordaron que tanto los planes de auditoría como los métodos de trabajo no son estáticos, sino que requieren ser desafiados constantemente, en este contexto el uso de tecnología y técnicas de auditoría remota nos permitieron identificar oportunamente riesgos que debían ser evaluados, robusteciendo de esta manera, los procesos de gestión de riesgos que protegen al banco.

67 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

31 de diciembre de 2020 y 2019

68 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

69 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

BANCO FALABELLA Y FILIALES Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019

ÍNDICE

Estados Financieros Consolidados NOTA 16 - OTROS ACTIVOS 125 Estados de Situación Financiera Consolidados 71 NOTA 17 - DEPOSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA Y CAPTACIONES A PLAZO 125 Estados del Resultado Consolidados del Ejercicio 72 NOTA 18 - OBLIGACIONES CON BANCOS 126 Estados del Resultado Integral Consolidados del Ejercicio 73 NOTA 19 - INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS 128 Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados 74 NOTA 20 - PROVISIONES 130 Estados de Flujos de Efectivo Consolidados 75 NOTA 21 - OTROS PASIVOS 131 Notas a los Estados Financieros Consolidados NOTA 22 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS 132 NOTA 1 - INFORMACIÓN GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS 76 NOTA 23 - PATRIMONIO 135 NOTA 2 - CAMBIOS CONTABLES 102 NOTA 24 - INGRESOS Y GASTOS POR INTERESES Y REAJUSTES 137 NOTA 3 - HECHOS RELEVANTES 102 NOTA 25 - INGRESOS Y GASTOS POR COMISIONES 139 NOTA 4 - SEGMENTOS DE NEGOCIOS 103 NOTA 26 - RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS 139 NOTA 5 - EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 105 NOTA 27 - UTILIDAD (PÉRDIDA) DE CAMBIO NETA 140 NOTA 6 - INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN 107 NOTA 28 - PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CREDITO 141 NOTA 7 - CONTRATO CON PACTOS DE RETROCOMPRA Y PRÉSTAMOS DE VALORES 108 NOTA 29 - REMUNERACIONES Y GASTOS DE PERSONAL 143 NOTA 8 - CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES 109 NOTA 30 - GASTOS DE ADMINISTRACION 144 NOTA 9 - ADEUDADO POR BANCOS 110 NOTA 31 - DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIORO 145 NOTA 10 - CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES 110 NOTA 32 - OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES 145 NOTA 11 - INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN 115 NOTA 33 - PLANES DE COMPENSACIÓN BASADOS EN ACCIONES 146 NOTA 12 - INVERSIÓN EN SOCIEDADES 116 NOTA 34 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS 148 NOTA 13 - INTANGIBLES 117 NOTA 35 - ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE 152 NOTA 14 - ACTIVO FIJO Y ACTIVO POR DERECHO A USAR BIENES EN ARRENDAMIENTO NOTA 36 - ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO70 161 Y OBLIGACIONES POR CONTRATO DE ARRENDAMIENTO 119 NOTA 37 - COVID-19 187 NOTA 15 - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS 121 NOTA 38 - HECHOS POSTERIORES 189

70 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

BANCO FALABELLA Y FILIALES ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOS Por los períodos terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019

Al 31 de diciembre Al 31 de diciembre 2020 2019 ACTIVOS Notas MM$ MM$ Efectivo y depósitos en bancos 5 183.859 180.756 Operaciones con liquidación en curso 5 273.489 80.790 Instrumentos para negociación 6 418.622 156.555 Contratos de retrocompra y préstamos de valores 7 15.017 - Contratos de derivados ﬁnancieros 8 640.282 411.178 Adeudado por bancos 9 - - Créditos y cuentas por cobrar a clientes 10 3.118.324 3.673.172 Instrumentos de inversión disponibles para la venta 11 915.668 583.283 Instrumentos de inversión hasta el vencimiento 11 - - Inversiones en sociedades 12 313 313 Intangibles 13 27.133 27.923 Activo ﬁjo 14 12.548 11.276 Activo por derecho a usar bienes en arrendamiento 14 20.134 26.574 Impuestos corrientes 15 1.524 12.694 Impuestos diferidos 15 50.298 40.502 Otros activos 16 138.333 154.490

TOTAL ACTIVOS 5.815.544 5.359.506 PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista 17 1.330.565 591.743 Operaciones con liquidación en curso 5 265.977 73.994 Contratos de retrocompra y préstamos de valores 7 - - Depósitos y otras captaciones a plazo 17 1.371.379 1.878.148 Contratos de derivados ﬁnancieros 8 586.983 457.067 Obligaciones con bancos 18 269.654 392.470 Instrumentos de deuda emitidos 19 269.804 337.564 Otras obligaciones ﬁnancieras 19 415.132 639.098 Obligaciones por contratos de arrendamientos 14 14.322 19.223 Impuestos corrientes 15 13.390 61 Impuestos diferidos 15 - - Provisiones 20 91.745 56.485 Otros pasivos 21 351.919 109.971

TOTAL PASIVOS 4.980.870 4.555.824 PATRIMONIO De los propietarios del banco: Capital 275.286 275.286 Reservas 305.277 224.696 Cuentas de valoración 640 802 Utilidades retenidas: Utilidades retenidas de ejercicios anteriores (2.129) (2.129) Utilidad del ejercicio 90.675 115.114 Menos: Provisión para dividendos mínimos 23 (27.203) (34.534)

Patrimonio atribuible a los propietarios 642.546 579.235 Interés no controlador 23 192.128 224.447 TOTAL PATRIMONIO 834.674 803.682 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 5.815.544 5.359.506

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados ﬁnancieros consolidados. 71 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

BANCO FALABELLA Y FILIALES ESTADOS DEL RESULTADO CONSOLIDADOS DEL EJERCICIO Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019

Al 31 de diciembre de 2020 2019 A. ESTADO DE RESULTADOS Notas MM$ MM$

Ingresos por intereses y reajustes 24 664.859 791.465 Gastos por intereses y reajustes 24 (81.126) (137.430) Ingresos netos por intereses y reajustes 583.733 654.035 Ingresos por comisiones 25 104.032 124.703 Gastos por comisiones 25 (57.851) (85.706) Ingresos netos por comisiones 46.181 38.997 Utilidad (pérdida) neta de operaciones ﬁnancieras 26 17.260 15.199 Utilidad (pérdida) de cambio neta 27 (1.486) 743 Otros ingresos operacionales 32 1.796 2.856 Total ingresos operacionales 647.484 711.830 Provisiones por riesgo de crédito 28 (229.411) (253.971) INGRESO OPERACIONAL NETO 418.073 457.859 Remuneraciones y gastos del personal 29 (73.738) (79.969) Gastos de administración 30 (93.196) (85.996) Depreciaciones y amortizaciones 31 (19.414) (18.037) Deterioros 32 - - Otros gastos operacionales (46.864) (38.097) TOTAL GASTOS OPERACIONALES (233.212) (222.099) RESULTADO OPERACIONAL 184.861 235.760 Resultado por inversiones en sociedades 12 5 3 Resultado antes de impuesto a la renta 184.866 235.763 Impuesto a la renta 15 (42.150) (56.852)

Resultado de operaciones continuas 142.716 178.911 Resultado de operaciones descontinuadas - - UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 142.716 178.911 Atribuible a: Propietarios del banco 90.675 115.114 Interés no controlador 52.041 63.797 Utilidad por acción de los propietarios del banco: $ $

Utilidad básica 23 15.321 19.451 Utilidad diluida 23 15.321 19.451

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados ﬁnancieros consolidados.

72 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

BANCO FALABELLA Y FILIALES ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADOS DEL EJERCICIO Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019

Al 31 de diciembre de 2020 2019 B. ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES Notas MM$ MM$

Utilidad consolidada del ejercicio 142.716 178.911

Otros resultados integrales Variación neta cartera disponible para la venta (222) 1.798 Impuesto sobre resultados integrales 60 (485)

RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 142.554 180.224

Atribuible a: Propietarios del banco 90.572 115.948 Interés no controlador 51.982 64.276

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados ﬁnancieros consolidados.

73 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

BANCO FALABELLA Y FILIALES ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADOS Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019

Reservas Utilidades Retenidas Utilidades Utilidad del Provisión Patrimonio retenidas de ejercicio para atribuible a los Número de Capital Provenientes Cuentas de ejercicios anterior Utilidad del dividendos propietarios Interés no Total Acciones de utilidades valoración anteriores por asignar ejercicio mínimos del Banco Controlador Patrimonio

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Al 1 de enero de 2019 5.918.182 275.286 201.677 (511) - - - (17.264) 516.736 184.861 701.597

Traspaso utilidades retenidas - - - - 57.548 - (57.548) 17.264 17.264 - 17.264 Traspaso reserva - 23.019 - (23.019) ------Primera aplicación IFRS 16 - - - (2.129) - - - (2.129) (5) (2.134) Dividendos pagados - - - (34.529) - - - (34.529) (24.206) (58.735) Utilidad del ejercicio 2019 - - - - - 115.114 - 115.114 63.797 178.911 Provisión para dividendos mínimos ------(34.534) (34.534) - (34.534) Ajuste inversiones disponibles para la venta - - 1.798 - - - - 1.798 - 1.798 Imp. diferido por inv. disponible para la venta - - (485) - - - - (485) - (485)

Al 31 de diciembre de 2019 5.918.182 275.286 224.696 802 (2.129) - 115.114 (34.534) 579.235 224.447 803.682

Al 1 de enero de 2020 5.918.182 275.286 224.696 802 (2.129) - 115.114 (34.534) 579.235 224.447 803.682

Traspaso utilidades retenidas - 115.114 - - - (115.114) - - - - Dividendos pagados - (34.533) - - - - 34.534 1 (68.758) (68.757) Utilidad del ejercicio 2020 - - - - - 90.675 - 90.675 52.041 142.716 Provisión para dividendos mínimos ------(27.203) (27.203) (15.602) (42.805) Ajuste inversiones disponibles para la venta - - (222) - - - - (222) - (222) Imp. diferido por inv. disponible para la venta - - 60 - - - - 60 - 60

Al 31 de diciembre de 2020 5.918.182 275.286 305.277 640 (2.129) - 90.675 (27.203) 642.546 192.128 834.674

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados ﬁnancieros consolidados.

74 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

BANCO FALABELLA Y FILIALES ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019

Al 31 de diciembre de 2020 2019 FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Notas MM$ MM$

Utilidad consolidada del ejercicio 142.716 178.911 Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo: Depreciación y amortización 19.414 18.037 Provisión por activo riesgoso 28 312.536 326.236 Provisión de impuestos 15 42.150 56.852 Variación neta en intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre activos y pasivos 58.553 (37.738) Otros cargos (abonos) que no representan movimiento de efectivo - - Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional: Disminución (aumento) neta de créditos y cuentas por cobrar 202.922 (231.703) Disminución (aumento) de adeudado por bancos - - Disminución (aumento) de instrumentos de negociación con vencimiento de más de tres meses 72.934 (836.225) Disminución (aumento) de instrumentos disponibles para la venta a más de tres meses (7.139) 10.572 Disminución (aumento) de contratos de retrocompra netos - - Disminución (aumento) de Instrumentos hasta el vencimiento - - Aumento (disminución) neto de derivados financieros (99.188) 46.125 Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a la vista 738.822 76.821 Aumento (disminución) de depósitos y otras captaciones a plazo (523.721) 148.997 Aumento (disminución) obligaciones con bancos (122.816) (39.383) Aumento (disminución) neto de otros activos y otros pasivos 247.849 (161.315)

TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN 1.085.032 356.187 FLUJOS UTILIZADOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Compras de activos ﬁjos 14 (5.328) (4.830) Cambios netos en el activo por derecho a usar bienes en arrendamiento (720) Ventas de activos ﬁjos - 456 Compras intangibles 13 (5.609) (7.860) Inversiones en sociedades 12 - (6) Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 12 5 3

TOTAL FLUJOS UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (10.932) (12.957) FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Instrumentos de deuda emitidos 19 (67.760) (8.975) Otras obligaciones ﬁnancieras 19 (223.966) (107.228) Dividendos pagados (103.291) (58.665) Utilidad repartida por ﬁlial a participación no controlador - (70)

TOTAL FLUJOS UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (395.017) (174.938) VARIACIÓN EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DURANTE EL EJERCICIO 679.083 168.292 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 5 414.080 245.788 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 5 1.093.163 414.080

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados ﬁnancieros consolidados. 75 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

BANCO FALABELLA Y FILIALES

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019

NOTA 1 - INFORMACIÓN GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS

Antecedentes del Banco

Banco Falabella es una sociedad anónima cerrada, regulada por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). El Banco obtuvo la autorización de existencia por parte de la CMF, según resolución N.º 92 del 10 de agosto de 1998. Adicionalmente mediante dicha resolución, la CMF autorizó a Banco Falabella para iniciar sus operaciones comerciales el 10 de agosto de 1998. La estructura de propiedad actual está conformada por Falabella Inversiones Financieras S.A. (99,9999831%) y Desarrollos Inmobiliarios SpA (0,0000169%).

Sus activos totales consolidados alcanzan a MM$5.815.544 y su patrimonio total a MM$834.674. Enfocado principalmente en personas naturales, Banco Falabella ofrece productos de consumo, especialmente créditos en cuotas y tarjeta de crédito.

El domicilio legal de Banco Falabella es Moneda N° 970, piso 7° comuna de Santiago, Santiago de Chile y su página web es www.bancofalabella.cl.

a) Período Contable Los Estados Financieros Consolidados están referidos al 31 de diciembre de 2020 y 2019, y cubren los ejercicios terminados en esas fechas.

b) Bases de Preparación De acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables vigente emitido por la Comisión para el Mercado Financiero, organismo ﬁscalizador, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Comisión y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) acordadas por el International Accounting Standards Board (IASB). En caso de haber discrepancia entre las NIIF y los criterios contables emitidos por la CMF, primarán estos últimos por sobre los primeros.

76 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Las notas a los Estados Financieros Consolidados contienen información adicional a la presentada en los Estados de Situación Financiera Consolidados, Estados de Resultados Consolidados, Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados, Estados de Otros Resultados Integrales Consolidados, y en los Estados de Flujos de Efectivo Consolidados. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, ﬁable y comparable.

c) Bases de Consolidación (i) Filiales Los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 incorporan los Estados Financieros del Banco y las sociedades controladas (filiales) de acuerdo con la Norma Internacional de Información Financiera “Estados Financieros Consolidados” (NIIF 10). El control se obtiene cuando el Banco está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su involucramiento en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Específicamente, el Banco controla una participada si y solo si éste reúne todos los elementos siguientes:

I. Poder sobre la participada (es decir, posee derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes de la participada); II. Exposición o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada; y III. Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para inﬂuir en el importe de los rendimientos del inversor.

Cuando el Banco tiene menos de la mayoría de los derechos de voto sobre una participada, pero dichos derechos de voto son suﬁcientes para tener la capacidad factible de dirigir unilateralmente las actividades relevantes, entonces se concluirá que el Banco tiene el control. El Banco considera todos los factores y circunstancias relevantes en la evaluación si los derechos de voto son suﬁcientes para obtener el control, estos incluyen:

• La cuantía de los derechos a voto que posee el Banco en relación a la cuantía y dispersión de los que mantienen otros tenedores de voto; • Los derechos de voto potenciales mantenidos por el Banco, otros tenedores de voto u otras partes; • Derechos que surgen de otros acuerdos contractuales; • Cualesquiera hechos y circunstancias adicionales que indiquen que el Banco tiene, o no tiene, la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes en el momento en que esas decisiones necesiten tomarse, incluyendo los patrones de conducta de voto en reuniones de accionistas anteriores.

77 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

El Banco reevalúa si tiene o no el control sobre una participada cuando los hechos o circunstancias indican que existen cambios en uno o más de los elementos de control antes señalados.

A continuación, se detalla, las entidades en las cuales el Banco posee participación controladora y forma parte de la consolidación de los estados ﬁnancieros:

Entidad % de participación al 31 de diciembre de 2020 % de participación al 31 de diciembre de 2019

Banco Falabella Corredores de Seguros Ltda. 99% 99% Promotora CMR Falabella S.A. 57,825857% 57,825857%

(ii) Acciones o derechos en otras sociedades Son aquellas en que el Banco no posee control ni inﬂuencia signiﬁcativa. Estas participaciones se registran al valor de adquisición (costo histórico), con ajustes por deterioro cuando corresponda.

d) Interés no Controlador El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos de los cuales, directa o indirectamente, el Banco no es dueño. Es presentado separadamente dentro del Estado de Resultados Consolidado, y dentro del patrimonio en el Estado de Situación Financiera Consolidado, separadamente del patrimonio atribuible a los propietarios del Banco.

e) Segmentos de Operación Los segmentos de operación del Banco son determinados en base a las distintas unidades de negocio analizadas en forma recurrente por la alta administración para la toma de decisiones, en concordancia con lo establecido por NIIF 8 “Segmentos de Operación”. Estas unidades de negocio entregan productos y servicios sujetos a riesgos y rendimientos diferentes a otro segmento de operación.

f) Moneda Funcional El Banco, según lo establecido en NIC 21 “Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera”, ha deﬁnido como su moneda funcional y de presentación el “peso chileno” CLP, basado en que es la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera y además obedece a la moneda que inﬂuye en la estructura de costos e ingresos. Por lo tanto, todos los saldos y transacciones denominados en otras monedas diferentes al Peso Chileno son considerados como “moneda extranjera”.

78 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

g) Transacciones en Moneda Extranjera Los saldos de los Estados Financieros Consolidados que se mantienen en una moneda distinta a la moneda funcional se convierten a “peso chileno” CLP de la siguiente forma:

i. Los activos y pasivos, por aplicación de los tipos de cambio de cierre de los Estados Financieros Consolidados correspondiente a $710,35 por US$1 al 31 de diciembre de 2020 y a $751,35 por US$1 al 31 de diciembre de 2019. ii. Los ingresos y gastos y los ﬂujos de efectivo, aplicando el tipo de cambio de la fecha de cada transacción.

Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos en moneda extranjera a la moneda funcional de la entidad consolidada se registran en el rubro “Utilidad (pérdida) de cambio neta” excepto las diferencias de cambio surgidas en las partidas no monetarias, medida a su valor razonable y que se reconocen en función de cómo se registran las ganancias y las pérdidas derivadas del cambio de valor razonable, en resultados o en otros resultados integrales.

h) Criterios de valorización de Activos y Pasivos Los criterios de medición de los activos y pasivos registrados en el Estado de Situación Financiera Consolidado adjunto son los siguientes:

i. Activos y pasivos ﬁnancieros medidos a costo amortizado Se entiende por costo amortizado a la medida inicial de un activo o pasivo ﬁnanciero ajustado por los costos incrementales (en más o menos según sea el caso), por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdida y ganancias de la diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento.

En el caso de los activos ﬁnancieros, el costo amortizado incluye, además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado.

En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias se registra por el método de tasa efectiva. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un período más corto) con el valor neto en libros del activo o pasivo financiero.

79 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

ii. Activos y pasivos ﬁnancieros medidos a valor razonable Se entiende por “valor razonable” como el precio que se recibiría por la venta de un activo o se pagaría por la transferencia de un pasivo en una transacción ordenada en el mercado principal (o más ventajoso) en la fecha de la medición en condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de salida) independientemente de si ese precio es observable directamente o estimado utilizando otra técnica de valoración.

Cuando este valor está disponible, el Banco determina el valor razonable de un instrumento usando los precios cotizados en un mercado activo para ese instrumento. Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fácil y regularmente disponibles y representan transacciones reales y que ocurren regularmente sobre una base independiente.

Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, el Banco determina el valor razonable utilizando una técnica de valoración que maximice el uso de datos de entrada observables relevantes y minimice el uso de datos de entrada no observables. Entre las técnicas de valoración se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que actúen en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, así como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los modelos de fijación de precios de opciones.

La técnica de valoración escogida hace uso, en el máximo grado, de informaciones obtenidas en el mercado, utilizando la menor cantidad posible de datos estimados por el Banco, incorpora todos los factores que considerarían los participantes en el mercado para establecer el precio, y será coherente con las metodologías económicas generalmente aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros. Las variables utilizadas por la técnica de valoración representan de forma razonable expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidad-riesgo inherentes al instrumento financiero. Periódicamente, el Banco revisa las técnicas de valoración y comprueba su validez utilizando precios procedentes de cualquier transacción reciente y observable de mercado sobre el mismo instrumento o que estén basados en cualquier dato de mercado observable y disponible.

La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento ﬁnanciero, al proceder a reconocerlo inicialmente, es el precio de la transacción (es decir, el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida) a menos que el valor razonable de ese instrumento se pueda valorizar de mejor forma, mediante la comparación con otras transacciones de mercado reales observadas sobre el mismo instrumento (es decir, sin modiﬁcar o presentar de diferente forma el mismo) o mediante una técnica de valoración cuyas variables incluyan solamente datos de mercados observables.

Cuando el precio de la transacción entrega la mejor evidencia de valor razonable en el reconocimiento inicial, el instrumento ﬁnanciero es valorizado inicialmente al precio de la transacción y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente del modelo de valuación es reconocida posteriormente en resultado.

80 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

En forma adicional, de acuerdo a lo indicado en Capítulo A-2 “Limitaciones o precisiones al uso de criterios generales” del Compendio de Normas Contables para Bancos (CNC) de la CMF, los bancos no podrán designar activos o pasivos para valorarlos a su valor razonable en reemplazo del criterio general del costo amortizado.

Los Estados Financieros Consolidados han sido preparados sobre la base del criterio general del costo amortizado con excepción de:

• Los instrumentos ﬁnancieros derivados que son medidos a su valor razonable. • Los activos disponibles para la venta que son medidos a valor razonable. • Los instrumentos de negociación que son medidos a valor razonable.

iii. Activos valorados al costo de adquisición Por costo de adquisición se entiende el costo de la transacción para la adquisición del activo, corregido en su caso por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado, en caso de existir.

iv. Compensación de instrumentos ﬁnancieros Los activos y pasivos ﬁnancieros son objeto de compensación, de manera que se presente en el Estado de Situación Financiera Consolidado su monto neto, cuando y sólo cuando la Sociedad tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los montos reconocidos y tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

i) Instrumentos de Inversión Los instrumentos de inversión son clasiﬁcados en dos categorías: inversiones al vencimiento e instrumentos disponibles para la venta. La categoría de inversiones al vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el Banco y sus ﬁliales tienen la capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.

Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de transacción.

Las inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación.

Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable.

81 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo la línea “Utilidad (pérdida) neta de operaciones ﬁnancieras”.

Los intereses y reajustes devengados de las inversiones al vencimiento y de los instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”.

Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados forward hasta su liquidación.

j) Instrumentos de Negociación Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la ﬂuctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo.

Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre en el Estado de Situación Financiera Consolidado. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones ﬁnancieras” en el Estado de Resultados Consolidado, así mismo los intereses y reajustes devengados son informados también en este rubro.

Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación.

k) Contratos de Derivados Financieros Los contratos de derivados financieros son reconocidos en el Estado de Situación Financiera Consolidado a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros “Contratos de derivados financieros” en el Estado de Situación Financiera Consolidado.

82 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos ﬁnancieros son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no estén estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados.

Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para ﬁnes de cobertura contable.

Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados ﬁnancieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones ﬁnancieras” en el Estado de Resultado Consolidado.

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco y sus ﬁliales no mantienen instrumentos derivados para ﬁnes de cobertura contable.

l) Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes Los créditos y cuentas por cobrar a clientes son activos ﬁnancieros no derivados con cobros ﬁjos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo.

Las colocaciones por préstamos son medidas inicialmente a su valor de costo más los costos de transacción incrementales, y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva.

m) Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes Los ingresos y gastos por intereses y reajustes son reconocidos en el Estado del Resultado Consolidado usando el método de interés efectivo. La tasa de interés efectivo es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un período más corto) con el valor neto en libros del activo o pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés efectiva, el Banco determina los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero sin considerar las pérdidas crediticias futuras.

El cálculo de la tasa de interés efectiva incluye todas las comisiones y otros conceptos pagados o recibidos que formen parte de la tasa de interés efectiva. Los costos de transacción incluyen costos incrementales que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o pasivo ﬁnanciero.

83 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

La suspensión del reconocimiento de ingresos sobre base devengada implica que, mientras los créditos se mantienen en cartera deteriorada, los respectivos activos que se incluyen en el Estado de Situación Financiera Consolidado no serán incrementados con los intereses, reajustes o comisiones y en el Estado de Resultado Consolidado no se reconocerán ingresos por esos conceptos, salvo que sean efectivamente percibidos. Mientras el devengo se encuentra suspendido, son informados en cuentas complementarias o de orden.

n) Ingresos y Gastos por Comisiones Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en el Estado de Resultado Consolidado utilizando los criterios establecidos en NIIF 15 “Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes”, de acuerdo con esta norma, los ingresos son reconocidos en base a la consideración a los términos del contrato con los clientes, excluyendo los importes recaudados en nombre de terceros. Estos ingresos son reconocidos a medida que satisfaga la obligación de desempeño mediante la transferencia de los bienes o servicios comprometidos al cliente, la cual se evidencia con la transferencia de control del activo.

o) Deterioro Activos ﬁnancieros Un activo ﬁnanciero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro.

Un activo ﬁnanciero está deteriorado si existe evidencia objetiva que uno o más eventos, posteriores al reconocimiento inicial, han tenido un efecto negativo sobre los ﬂujos de efectivo futuros del activo.

Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados al tipo de interés efectivo original del activo financiero. En el caso de créditos y cuentas por cobrar a clientes, la medición del deterioro es efectuado en forma grupal siguiendo un modelo de cálculo según lo dispuesto por la CMF.

Una pérdida por deterioro en relación con un activo ﬁnanciero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable.

Los activos financieros significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.

Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo ﬁnanciero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferida al resultado.

84 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido. En el caso de los activos ﬁnancieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado.

Activos no ﬁnancieros

Los montos en libros de los activos no ﬁnancieros del Banco son revisados en cada fecha de presentación para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo.

El importe recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso. Ese importe recuperable se determinará para un activo individual, salvo que el activo no genere ﬂujos de efectivo que sean sustancialmente independientes de los ﬂujos de efectivo de otros activos o grupo de activos.

Cuando el importe en libros de un activo exceda su importe recuperable, el activo se considera deteriorado y su valor se reduce a su importe recuperable. La pérdida por deterioro se reconoce inmediatamente en el resultado del período.

Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro es revertida sólo en la medida que el valor en libro del activo no exceda en monto en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no se hubiese reconocido ninguna pérdida por deterioro en ejercicios anteriores.

p) Activos Intangibles Los activos intangibles son identificados como activos no monetarios (separados de otros activos) sin sustancia física que surge como resultado de derechos legales o contractuales. El Banco reconoce un activo intangible, comprado o auto- generado (a costo), cuando el costo del activo puede ser estimado confiablemente y es probable que los beneficios económicos futuros atribuibles al activo sean traspasados al Banco.

Estos activos son reconocidos inicialmente a su costo de adquisición o producción y son subsecuentemente medidos a su costo menos cualquier amortización acumulada o menos cualquier pérdida por deterioro acumulada.

85 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

i) So!ware El so!ware adquirido por el Banco es reconocido a su costo de adquisición o producción menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas.

Los gastos por el so!ware desarrollado internamente son reconocidos como activo cuando el Banco es capaz de demostrar su intención y habilidad para completar su desarrollo y utilizarlo internamente para generar beneﬁcios económicos futuros, y puede medir conﬁablemente el costo de completar su desarrollo. La capitalización de los costos del so!ware desarrollado internamente incluye todos los costos directos atribuibles al desarrollo del so!ware, y es amortizado sobre la base de su vida útil. El so!ware desarrollado internamente es reconocido a su costo capitalizado menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas.

Los gastos posteriores del activo reconocido son capitalizados sólo cuando aumentan los beneﬁcios económicos futuros que se comprenden en los activos especíﬁcos en las áreas relacionadas. Todos los otros gastos son reconocidos en resultado.

La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada para el so!ware, desde la fecha en que se encuentra listo para su uso.

q) Activo Fijo Los ítems del rubro activo ﬁjo son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro. El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo. El costo de activos auto-construidos incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa, y cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo se encuentre en condiciones para ser usado.

Cuando parte de un ítem del activo ﬁjo posee vida útil distinta, son registrados como ítems separados (componentes importantes del rubro del activo ﬁjo).

La depreciación es reconocida en el Estado de Resultados Consolidado en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo ﬁjo. Los activos arrendados son depreciados en el período más corto entre el arriendo y sus vidas útiles, a menos que sea seguro que el Banco obtendrá la propiedad al ﬁnal del período arrendado.

86 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

r) Arrendamientos Banco y sus ﬁliales a partir del 1 de enero de 2019 aplica NIIF16 “Arrendamientos”, esta norma introduce un modelo de contabilización de los arrendamientos único y requiere que un arrendatario reconozca los activos y pasivos de todos los arrendamientos con una duración superior a 12 meses. Se requiere que un arrendatario reconozca un “activo por derecho de uso” que representa su derecho a usar el activo arrendado subyacente y un “pasivo por arrendamiento” que representa su obligación para hacer pagos por arrendamiento.

r.1) Activos por derechos a usar bienes en arrendamiento Al inicio de un arrendamiento el activo por derecho de uso se mide al costo, el cual comprende: i) el importe de la medición inicial del pasivo por arrendamiento, ii) los pagos por arrendamiento realizados antes o a partir de la fecha de comienzo, menos los incentivos de arrendamiento recibidos; iii) los costos directos iniciales incurridos por el arrendatario; y iv) una estimación de los costos a incurrir por el arrendatario al desmantelar y eliminar el activo subyacente, restaurando el lugar en el que está ubicado o restaurar el activo subyacente a la condición requerida por los términos y condiciones del arrendamiento.

Posteriormente, el Banco mide su activo por derecho de uso aplicando el modelo del costo, menos la depreciación acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro del valor; y ajustado por cualquier nueva medición del pasivo por arrendamiento. El activo por derecho de uso se deprecia linealmente en la duración del contrato.

r.2) Obligaciones por contratos de arrendamiento Inicialmente el pasivo por arrendamiento se mide al valor presente de los pagos por arrendamiento que no se hayan pagado en esa fecha. Los pagos por arrendamiento se descuentan usando la tasa incremental por préstamos del Banco a la fecha de inicio de los contratos.

Después de la fecha de reconocimiento inicial, el Banco mide el pasivo por arrendamiento con el objeto de reconocer (a) el interés sobre el pasivo por arrendamiento; (b) los pagos por arrendamiento realizados; y (c) las nuevas mediciones o modificaciones del arrendamiento, y también para reflejar los pagos por arrendamiento fijos en esencia que hayan sido revisados.

Los gastos de arrendamiento se reconocerán en la amortización del derecho a uso y los intereses ﬁnancieros atribuibles al pasivo por el compromiso de pago.

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s) Efectivo y Efectivo Equivalente Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado del Banco Falabella se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento.

El efectivo y equivalente de efectivo corresponde al rubro “Efectivo y depósitos en bancos”, más el saldo neto correspondiente a las operaciones con liquidación en curso que se muestran en el Estado de Situación Financiera Consolidado, más los instrumentos de negociación y disponibles para la venta de alta liquidez y con riesgo poco signiﬁcativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supere los tres meses desde la fecha de adquisición, y los contratos de retrocompra que se encuentran en esa situación. Incluye también las inversiones en fondos mutuos de renta ﬁja, que en el Estado de Situación Financiera Consolidado se presentan junto con los instrumentos de negociación.

Para la elaboración del estado de ﬂujo de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:

i. Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes, entendiendo por éstas las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor, tales como: depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en bancos nacionales y depósitos en el exterior.

ii. Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los bancos, así como otras actividades que no pueden ser caliﬁcadas como de inversión o de ﬁnanciamiento.

iii. Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.

iv. Actividades de ﬁnanciamiento: las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión.

t) Provisiones por Riesgo de Crédito y Castigos Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con las normas de la CMF. Los créditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan netos de tales provisiones.

De acuerdo a lo estipulado por la CMF, se utilizan modelos o métodos, basados en el análisis individual y grupal de los deudores, para constituir las provisiones de colocaciones.

88 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

El Banco ha establecido provisiones para probables pérdidas en créditos y cuentas por cobrar a clientes de acuerdo al método estándar para los créditos hipotecarios vivienda y créditos comerciales, tales como créditos estudiantiles, hipotecarios ﬁnes generales y líneas de crédito para empresas, los cuales se encuentran alineados a las instrucciones emitidas por la CMF.

u) Provisiones por Evaluación Individual La evaluación individual de los deudores es necesaria cuando se trate de deudores que, por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con la entidad, se requiera conocerlas y analizarlas en detalle.

Como es natural, el análisis de los deudores debe centrarse en su capacidad y disposición para cumplir con sus obligaciones crediticias, mediante información suficiente y confiable, debiendo analizarse también sus créditos en lo que se refiere a garantías, plazos, tasas de interés, moneda, reajustabilidad, etc.

Para efectos de constituir las provisiones, se debe encasillar a los deudores y sus operaciones referidas a colocaciones y créditos contingentes, en las categorías que le corresponden, previa asignación a uno de los siguientes tres estados de cartera: Normal, Sub estándar y en Incumplimiento.

Debido a la naturaleza del negocio de Banco Falabella, salvo en ocasiones puntuales, no presenta deudores que deban ser analizados y evaluados individualmente.

v) Provisiones por Evaluación Grupal Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos y se trate de personas naturales o de empresas de tamaño pequeño que presenten características de riesgo homogéneo. Dichas evaluaciones, así como los criterios para aplicarlas, deben ser congruentes con las efectuadas para el otorgamiento de los créditos. Las evaluaciones grupales de que se trata requieren de la conformación de grupos de créditos con características homogéneas en cuanto a tipo de deudores y condiciones pactadas, a ﬁn de establecer, mediante estimaciones técnicamente fundamentadas y siguiendo criterios prudenciales, tanto el comportamiento de pago del grupo de que se trate como de las recuperaciones de sus créditos incumplidos y, consecuentemente, constituir las provisiones necesarias para cubrir el riesgo de la cartera.

Las provisiones se constituyen de acuerdo con los resultados de la aplicación de los métodos estadísticos utilizados por el Banco, distinguiéndose entre las provisiones sobre la cartera normal y sobre la cartera en incumplimiento, y las que resguardan los riesgos de los créditos contingentes asociados a esas carteras. El banco ha desarrollado modelos de pérdida esperada para el cálculo de las provisiones. Estos consisten en determinar la probabilidad de incumplimiento (PI) a 12 meses y la pérdida dado el incumplimiento (PDI). La probabilidad de incumplimiento se construye en

89 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

base a modelos de regresión logística segmentado por producto, considerando como criterio de incumplimiento aquellos deudores cuyo atraso en el pago de interés o capital sea mayor o igual a 90 días o se hubiera renegociado con una mora mayor a 60 días. Por otro lado, la PDI se construye analizando la recuperación de los 36 o 48 meses posteriores al incumplimiento, según el producto que se esté analizando.

w) Activos y Pasivos Contingentes Los créditos contingentes se entienden como las operaciones o compromisos en que el Banco asume un riesgo de crédito al obligarse ante terceros, frente a la ocurrencia de un hecho futuro, a efectuar un pago o desembolso que deberá ser recuperado de sus clientes. Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará conﬁrmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco. El Banco mantiene registrados en cuentas de orden saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro.

Exposición al riesgo de crédito sobre créditos contingentes: Para calcular las provisiones sobre créditos contingentes, según lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la CMF, el monto de la exposición que debe considerarse será equivalente al porcentaje de los montos de los créditos contingentes que se indica a continuación:

Tipo de crédito contingente Exposición

a) Avales y ﬁanzas 100% b) Cartas de crédito del exterior conﬁrmadas 20% c) Cartas de crédito documentarias emitidas 20% d) Boletas de garantía 50% e) Líneas de crédito de libre disposición 35% f) Otros compromisos de crédito: - Créditos para estudios superiores Ley N° 20.027 15% - Otros 100% g) Otros créditos contingentes 100%

No obstante, cuando se trate de operaciones efectuadas con clientes que tengan créditos en incumplimiento según lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la CMF, Créditos Deteriorados y/o Castigados, dicha exposición será siempre equivalente al 100% de sus créditos contingentes.

Castigos: Por regla general, los castigos deben efectuarse cuando expiren los derechos contractuales sobre los ﬂujos de efectivo. Al tratarse de colocaciones, aun cuando no ocurriera lo anterior, se procederá a castigar los respectivos saldos del activo de acuerdo con lo indicado en el título II del Capítulo B-2 “Créditos deteriorados y castigados” del CNC de la CMF.

90 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Los castigos de que se trata se reﬁeren a las bajas en el Estado de Situación Financiera Consolidado del activo correspondiente a la respectiva operación, incluyendo, por consiguiente, aquella parte que pudiere no estar vencida si se tratara de un crédito pagadero en cuotas o parcialidades, o de una operación de leasing (no existen castigos parciales).

El castigo deberá efectuarse, a los 180 días de morosidad, siempre utilizando las provisiones por riesgo de crédito constituidas, cualquiera sea la causa por la cual se procede al castigo.

Los castigos deberán contabilizarse siempre con cargo a las provisiones por riesgo de crédito constituidas de acuerdo con lo indicado en el Capítulo B-1 del CNC, cualquiera sea la causa por la cual se procede al castigo.

Los castigos de los créditos y cuentas por cobrar deben efectuarse frente a las siguientes circunstancias, según la que ocurra primero:

• El Banco, basado en toda la información disponible, concluye que no obtendrá ningún ﬂujo de la colocación registrada en el activo. • Cuando una acreencia sin título ejecutivo cumpla 90 días desde que fue registrada en el activo. • Al cumplirse el plazo de prescripción de las acciones para demandar el cobro mediante un juicio ejecutivo o al momento del rechazo o abandono de la ejecución del título por resolución judicial ejecutoriada. • Cuando el tiempo de mora de una operación alcance el plazo para castigar que se dispone a continuación:

Tipo de colocación Plazo

Créditos de consumo con o sin garantías reales 6 meses Otras operaciones sin garantías reales 24 meses Créditos comerciales con garantías reales 36 meses Créditos hipotecarios para vivienda 48 meses

El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el pago de toda o parte de la obligación que se encuentre en mora. Las recuperaciones de colocaciones anteriormente castigadas son reconocidas directamente como ingreso, presentadas dentro del rubro “Provisiones por Riesgo de Crédito”.

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Provisiones adicionales: De conformidad con las normas impartidas por la CMF, los bancos podrán constituir provisiones adicionales a las que resultan de la aplicación de sus modelos de evaluación de cartera, a fin de resguardarse del riesgo de fluctuaciones económicas no predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de un sector económico específico.

Las provisiones constituidas con el fin de precaver el riesgo de fluctuaciones macroeconómicas debieran anticipar situaciones de reversión de ciclos económicos expansivos que, en el futuro, pudieran plasmarse en un empeoramiento en las condiciones del entorno económico y, de esa forma, funcionar como un mecanismo anti cíclico de acumulación de provisiones adicionales cuando el escenario es favorable y de liberación o de asignación a provisiones específicas cuando las condiciones del entorno se deterioren. Para constituir las provisiones adicionales, los bancos deberán contar con una política aprobada por el Directorio.

x) Beneficios del Personal Las provisiones relacionadas con el personal de Banco Falabella y sus filiales se clasifican en:

i. Vacaciones del personal: El costo anual de vacaciones, se reconocen sobre base devengada. ii. Indemnización por años de servicio: Banco Falabella no tiene pactado con su personal pagos por conceptos de indemnización por años de servicios. iii. Bonos por desempeño del personal iv. La Sociedad ha otorgado ciertos planes de compensación basados en acciones para sus ejecutivos, los cuales serán liquidados en dinero en efectivo. El costo de estas transacciones es medido a valor justo el cual es determinado usando un modelo apropiado de valorización de acuerdo a lo señalado en la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones.

y) Impuesto a la Renta e Impuesto Diferido La provisión para impuesto a la renta del Banco y sus ﬁliales ha sido determinada en conformidad con las disposiciones legales vigentes.

El Banco reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que dichos impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.

92 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 el Banco ha reconocido activos por impuestos diferidos, por cuanto la administración ha evaluado que es probable que obtenga en el futuro utilidades tributarias imponibles, que permitan la utilización de las diferencias temporarias, existentes al cierre del período. Estos saldos, de acuerdo a NIC 12, son presentados en el Estado de Situación Financiera Consolidado, netos en activo o pasivo según corresponda.

z) Bienes Recibidos en Pago Los bienes recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, en el caso de las daciones en pago, al precio convenido entre las partes, y en aquellos casos donde no exista acuerdo entre estas, por el monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en remate judicial. Los bienes recibidos en pago son clasiﬁcados en el rubro “Otros Activos”, se registran al menor valor entre su costo de adjudicación y el valor realizable neto menos castigos normativos exigidos y se presentan netos de provisión. Los castigos normativos son requeridos por la CMF si el activo no es vendido en el plazo de un año desde su recepción y/o adjudicación, no obstante, aquellos bienes adjudicados o recibidos en pago entre el 1 de marzo de 2019 hasta el 30 de septiembre de 2020 se aplica un plazo de enajenación de dieciocho meses.

aa) Bajas de Activos y Pasivos Financieros Los activos financieros sólo se dan de baja del estado de situación financiera cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del estado de situación financiera cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.

ab) Uso de Estimaciones y Juicios La preparación de los estados ﬁnancieros requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados.

Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración del Banco a ﬁn de cuantiﬁcar algunos activos, pasivos, ingresos y gastos. Los efectos de las estimaciones contables son reconocidos en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

ac) Dividendos, Provisión de Dividendos Mínimos Se reconoce en el pasivo una provisión por la parte de las utilidades del ejercicio que corresponde repartir en cumplimiento con la Ley de Sociedades Anónimas (30%) o de acuerdo a lo indicado en los estatutos de la sociedad.

93 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco provisionó el 30% de sus utilidades. Esta provisión es registrada como una disminución de las “Utilidades Retenidas” bajo el concepto “Provisión para dividendos mínimos” dentro del Estado de Cambios en el Patrimonio.

Los dividendos sobre acciones ordinarias son reconocidos en el patrimonio en el período en el cual éstos fueron aprobados por los accionistas.

ad) Ganancia por Acción La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido a los propietarios del Banco entre el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese período.

La utilidad diluida por acción se determina de forma similar a la utilidad básica, pero el número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible si las hubiera.

ae) Nuevos Pronunciamientos Contables I. Adopción de nuevas normas contables, modiﬁcaciones e instrucciones emitidas por la Ley General de Bancos e Instituciones Financieras, Comisión para el mercado Financiero (CMF) y por el International Accounting Standards Board: A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Consolidados los nuevos pronunciamientos contables emitidos tanto por CMF y por el International Accounting Standards Board, se detallan a continuación:

1. Modificación Ley General de Bancos Con fecha 12 de enero de 2019, se publicó en el Diario Oficial la Ley 21.130 que moderniza la Legislación Bancaria. Esta Ley introduce modificaciones, entre otros cuerpos normativos, la Ley General de Bancos (LGB), Ley 21.000 que creó la Comisión para el Mercado Financiero, Ley Orgánica del Banco de Estado de Chile y al Código Tributario.

Dentro de los principales cambios, destaca la integración de la SBIF con la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), dicha integración se materializó con fecha 01 de junio de 2019. La nueva Ley adopta los más altos estándares internacionales en materia de regulación y supervisión bancaria, fortaleciendo la competitividad internacional y contribuyendo a la estabilidad ﬁnanciera de Chile.

2. Normas contables emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) Circular N° 2.247 – Con Fecha 25 de marzo de 2020, la CMF resolvió otorgar un plazo adicional de dieciocho meses para la enajenación de todos los bienes que las instituciones ﬁnancieras hayan recibido en pago o se adjudiquen entre el 1 de marzo de 2019 hasta el 30 de septiembre de 2020, permitiendo también que el castigo de dichos bienes se realice en parcialidades, proporcionales al número de meses comprendidos entre la fecha de su recepción y aquella que ﬁje el banco para su enajenación.

94 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

El Banco evaluó la mencionada circular, concluyendo que no afectó signiﬁcativamente los presentes Estados Financieros Consolidados.

Circular N° 2.257 - Con fecha 22 de mayo de 2020, se modiﬁca el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contable para Bancos, la normativa genera instrucciones complementarias, que permiten ocupar los excesos de garantías hipotecarias del modelo estándar de provisiones en la cartera hipotecaria para la vivienda como mitigador en el modelo estándar comercial grupal, afectando por tanto el cómputo de sus provisiones.

La mencionada Circular no tuvo impacto en los presentes Estados Financieros Consolidados.

Circular N° 2.264 - Con fecha 21 de Julio de 2020. Atendida la necesidad de contar con información para identificar tanto el porcentaje del deducible asociado a los financiamientos con garantía FOGAPE COVID-19, como las provisiones constituidas para cubrir su efecto sobre las pérdidas esperadas de dichas operaciones. Mediante la presente Circular se introducen ajustes al Capítulo C-3 del Compendio de Normas Contables, mediante la creación de nuevos ítems que las identifique y a las instrucciones del archivo C50 sobre “Operaciones asociadas a línea de crédito COVID-19 para capital de trabajo garantizadas por el Estado”, que forma parte del Manual del Sistema de Información.

La mencionada Circular no tuvo impacto en los presentes Estados Financieros Consolidados.

Circular N°2.265 - Con fecha 21 de agosto de 2020, la CMF modiﬁcó el capítulo 12-1 de la recopilación actualizada de normas (RAN) que corresponde al Patrimonio para efectos legales y reglamentarios, con este nuevo tratamiento, se incorporan a la categoría 2 de la clasiﬁcación de activos ponderados por riesgo, los montos de los créditos que se encuentran garantizados por el Fisco de Chile, CORFO y el FOGAPE, pasando estos, en consecuencia, de tener un ponderador por riesgo de crédito de 100% a 10%.

La adopción de esta norma signiﬁcó un aumento en el índice de solvencia de aproximadamente 0,1%

Comunicado CMF: Con fecha 23 de marzo de 2020 la Comisión anunció un paquete de medidas para facilitar el flujo de crédito a empresas y hogares, y así evitar que se acentúen los efectos negativos de la actual crisis producida por la pandemia del COVID-19. Entre ellas se contempla el uso de excesos de garantías hipotecarias para el resguardo de créditos comerciales a PYME’s, medida que busca facilitar el flujo de crédito hacia empresas y mitigar los efectos de la pandemia en el sistema financiero.

95 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

3. Nuevos pronunciamientos contables, Normas, interpretaciones y enmiendas emitidas por el International Accounting Standards Board, con aplicación obligatoria a partir de los períodos iniciados el 1 de enero de 2020. Las normas, así como las interpretaciones y enmiendas, que han sido emitidas y entraron en vigencia a la fecha de los presentes estados ﬁnancieros, se encuentran detalladas a continuación.

Normas, interpretaciones y enmiendas Fecha aplicación Obligatoria

Marco Conceptual (revisado) 1 de enero de 2020 IFRS 3 Deﬁnición de un negocio 1 de enero de 2020 NIC 1, NIC 8 Deﬁnición de material 1 de enero de 2020 IFRS 9, NIC 9 e IFRS 7 Reforma de la Tasa de Interés de Referencia 1 de enero de 2020 IFRS 16, Reducciones del alquiler relacionadas con el Covid-19 1 de junio de 2020

Marco Conceptual (revisado) El IASB emitió el Marco Conceptual (revisado) en marzo de 2018. Este incorpora algunos nuevos conceptos, provee deﬁniciones actualizadas y criterios de reconocimiento para activos y pasivos y aclara algunos conceptos importantes.

Los cambios al Marco Conceptual pueden afectar la aplicación de IFRS cuando ninguna norma aplica a una transacción o evento particular. El Marco Conceptual revisado entra en vigencia para períodos que empiezan en o después de 1 de enero de 2020. El Banco ha evaluado el potencial impacto de la adopción de esta modiﬁcación sin existir efectos signiﬁcativos.

IFRS 3 Combinaciones de Negocios - Deﬁnición de un negocio Las enmiendas se tienen que aplicar a las combinaciones de negocios o adquisiciones de activos que ocurran en o después del comienzo del primer período anual de presentación de reporte que comience en o después del 1 de enero de 2020. En consecuencia, las entidades no tienen que revisar aquellas transacciones ocurridas en períodos anteriores. La aplicación anticipada está permitida y debe ser revelada. Dado que las enmiendas se aplican prospectivamente a transacciones u otros eventos que ocurran en o después de la fecha de la primera aplicación, la mayoría de las entidades probablemente no se verán afectadas por estas enmiendas en la transición. Sin embargo, aquellas entidades que consideran la adquisición de un conjunto de actividades y activos después de aplicar las enmiendas deben, en primer lugar, actualizar sus políticas contables de manera oportuna.

Las enmiendas también podrían ser relevantes en otras áreas de IFRS (por ejemplo, pueden ser relevantes cuando una controladora pierde el control de una subsidiaria y ha adoptado anticipadamente la venta o contribución de activos entre un inversor y su asociado o negocio conjunto) (Enmiendas a la IFRS 10 e IAS 28).

El Banco evaluó la mencionada enmienda concluyendo que no es aplicable para los presentes Estados Financieros Consolidados.

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NIC 1 Presentación de Estados Financieros, NIC 8 Políticas Contables, Cambios en la Estimaciones Contables y Errores - Definición de material En octubre de 2018, el IASB emitió enmiendas a NIC 1 Presentación de Estados Financieros e NIC 8 Contabilidad Políticas, cambios en las estimaciones contables y errores, para alinear la definición de “material” en todas las normas y para aclarar ciertos aspectos de la definición. La nueva definición establece que, la información es material si omitirla, declararla erróneamente o esconderla razonablemente podría esperarse que influya en las decisiones que los usuarios primarios de los estados financieros de propósito general toman con base en esos estados financieros, los cuales proporcionan información financiera acerca de una entidad específica que reporta.

Las enmiendas deben ser aplicadas prospectivamente a contar del 01 de enero de 2020. La aplicación anticipada está permitida y debe ser revelada.

Aunque no se espera que las enmiendas a la definición de material tengan un impacto en los estados financieros de una entidad, la introducción del término “esconder” en la definición podría impactar la forma en que se hacen los juicios de materialidad en la práctica, elevando la importancia de cómo se comunica y organiza la información en los estados financieros.

El Banco evaluó la mencionada enmienda, concluyendo que no afectó los presentes Estados Financieros Consolidados.

IFRS 9, IAS 9 e IFRS 7 Reforma de la Tasa de Interés de Referencia En septiembre de 2019, el IASB emitió enmiendas a las normas IFRS 9, IAS 39 e IFRS 7, que concluye la primera fase de su trabajo para responder a los efectos de la reforma de las tasas de oferta interbancarias (IBOR, por sus siglas en inglés) en la información ﬁnanciera.

El Banco evaluó la mencionada enmienda, concluyendo que no afectó los presentes Estados Financieros Consolidados.

IFRS 16 Reducciones del alquiler relacionadas con el Covid-19 En mayo 2020, el IASB emitió una enmienda a la norma IFRS 16 Arrendamientos para proporcionar alivio a los arrendatarios en la aplicación de la guía de IFRS 16 relacionada con las modiﬁcaciones del arrendamiento por las reducciones de alquileres que ocurran como consecuencia directa de la pandemia Covid-19. La enmienda no es aplicable a los arrendadores.

Como solución práctica, un arrendatario puede optar por no evaluar si la reducción del alquiler relacionadas con el Covid- 19 otorgada por un arrendador es una modiﬁcación del arrendamiento. Un arrendatario que realiza esta elección reconocerá los cambios en los pagos por arrendamiento procedentes de las reducciones de cánones relacionadas con el Covid-19 de la misma forma que reconocería el cambio bajo IFRS 16 como si dicho cambio no fuese una modiﬁcación del arrendamiento. Un arrendatario aplicará esta enmienda para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de junio de 2020.

97 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

La mencionada enmienda fue adoptada por el Banco en la fecha de aplicación requerida.

II. Nuevas normas contables e instrucciones emitidas tanto por la Comisión para el Mercado Financiero como por el International Accounting Standards Board que no han entrado en vigencia al 31 de diciembre de 2020.

1. Normas contables a la espera de su aplicación, emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF)

Circular N°2.243: Compendio de Normas Contables para bancos Actualiza instrucciones El 20 de diciembre de 2019 la CMF resolvió actualizar integralmente el del Compendio de Normas Contables para Bancos (CNC), decisión que se tomó una vez ﬁnalizado el proceso de análisis de las observaciones, preguntas y comentarios que comenzó cuando dicho organismo publicó con fecha 24 de enero de 2019, el borrador en consulta de la actualización del CNC.

Las principales modiﬁcaciones se resumen a continuación:

• Capítulo A-2 Se ajustan las limitaciones y precisiones para la aplicación de las NIIF con el objeto de propender a una mayor concordancia de las mismas destacando las siguientes: - Se elimina la excepción de aplicación de la NIIF 9, excepto en el caso de las normas de deterioro de las colocaciones principalmente. - Se elimina la restricción para que activos y pasivos sean reconocidos a valor razonable. - Se adoptan las mismas categorías que establece NIIF 9 para la clasificación de activos y pasivos financieros. - Se amplía el alcance del informe de deterioro para el goodwill y activos intangibles de vida útil indefinida, ya que incorpora también los activos intangibles de vida útil definida identificados en una combinación de negocios, que debe ser confeccionados por 2 profesionales independientes entre ellos y del auditor.

• Capitulo B-2 Se modiﬁca el criterio de suspensión de devengo de intereses para los créditos sujetos a evaluación grupal o individual, estableciéndose como criterio cualquier crédito con una morosidad superior a 90 días.

• Capítulo C-1 y C-2 Las principales modificaciones son las siguientes: - Se actualiza el formato de presentación para el Estados de Situación Financiera y el Estado de Resultado del período para adecuarlos a la adopción de NIIF9. - Se incorporan nuevos formatos para el Estado del Otro Resultado integral y para el Estado de Cambios en el Patrimonio. - Se entregan directrices más precisas para la definición de las actividades de financiamiento e inversión en el Estado de Flujos de Efectivo. - Se modifica el contenido de ciertas notas de los estados financieros, exigiéndose un mayor detalle y desagregación para cumplir de mejor manera con la NIIF 7.

98 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

- Énfasis en las revelaciones sobre deterioros, considerándose el modelo de deterior para las colocaciones contenido en los Capítulos B-1, B-2 y B-3. - Por lo anterior se modifican los anexos del Capítulo C-1 que contienen modelos de presentación para las notas de efectivo y efectivo equivalente, activos financieros a costo amortizado, créditos contingentes, pérdidas crediticias, revelaciones sobre partes relacionadas y requerimiento normativo de capital. - El Capítulo C-1 también incorpora la exigencia de un informe financiero confeccionado de acuerdo al “Documento de Practica N°1 de las NIIF – Comentarios de la Gerencia” (o IFRS Practice Statement 1 – Management Commentary), que deberá acompañar a los estados financieros y anuales.

Circular N°2.243: Compendio de Normas Contables para bancos Actualiza instrucciones (continuación) - El Capítulo C-2 Estados de Situación incorpora la presentación de cifras trimestrales comparativas, exigencia del informe mencionado en punto anterior y las publicaciones correspondientes al Art. 16 de la Ley General de Bancos.

• Capítulo C-3 Se modifica el plan contable de los estados financieros mensuales estandarizados, en lo que respecta a la codificación de cuentas y descripción de las mismas, con el objeto de que sean concordantes con los nuevos formatos de Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados y Estado de Otro Resultado Integral.

Banco Falabella se encuentra evaluando los impactos que podría generar esta modiﬁcación en la norma, cuya fecha de adopción y aplicación inicial, es el 01 de enero de 2022 con fecha de transición 01 de enero de 2021 para efectos de los Estados Financieros comparativos que se deben publicar a partir del 01 de marzo de 2022.

1. Normas contables a la espera de su aplicación, emitidas por el International Accounting Standards Board Los siguientes pronunciamientos contables emitidos son aplicables a los períodos anuales que comienzan después del 1 de enero de 2020, y no han sido aplicados en la preparación de estos Estados Financieros Consolidados.

99 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Nueva NIIF Fecha de aplicación obligatoria

NIIF 17 Contratos de Seguro Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2023. Esta fecha incluye la exención de las aseguradoras con respecto a la aplicación de la NIIF 9 para permitirles implementar la NIIF 9 y la NIIF 17 al mismo tiempo. Se permite adopción anticipada para entidades que aplican la NIIF 9 y la NIIF 15 en o antes de esa fecha.

Modiﬁcaciones a las NIIF

Clasiﬁcación de Pasivos como Corrientes Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2023. o No Corrientes (Modiﬁcaciones a la NIC 1) Se permite adopción anticipada.

NIC 37 Contratos Onerosos -costo de cumplimiento de contrato. 1 de enero de 2022

Venta o Aportaciones de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modiﬁcaciones a la NIIF 10 y NIC 28) Fecha efectiva diferida indeﬁnidamente.

NIIF 17 Contratos de Seguro En mayo de 2017, el IASB emitió la IFRS 17 Contratos de Seguros, una nueva norma de contabilidad especíﬁca para contratos de seguros que cubre el reconocimiento, la medición, presentación y revelación. Una vez entrada en vigencia sustituirá a la IFRS 4 Contratos de Seguro emitida en 2005. La nueva norma aplica a todos los tipos de contratos de seguro, independientemente del tipo de entidad que los emiten.

En junio 2019, el IASB emitió un proyecto de norma de IFRS 17 con enmiendas propuestas. El IASB propuso 12 enmiendas especíﬁcas en ocho áreas, que incluye el diferimiento de la fecha de aplicación de IFRS 17 por dos años. En marzo de 2020, el IASB decidió diferir la fecha de aplicación de IFRS 17 para el 1 de enero de 2023.La nueva fecha efectiva será incluida en las enmiendas a IFRS 17 que el IASB planea emitir para mediados de 2020.

La mencionada norma no afectará los Estados Financieros Consolidados del Banco.

Modiﬁcaciones a las NIIF

NIC 1 – Clasificación de Pasivos como Corrientes o No Corrientes El IASB emitió enmiendas a los párrafos 69 al 76 de IAS 1 para especificar los requerimientos para la clasificación de los pasivos como corrientes o no corrientes.

Las enmiendas son efectivas para períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2023, deben aplicarse retrospectivamente. Las enmiendas aclaran que la clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes se basa en los derechos que existan al final del período de presentación de reporte y especifican que la clasificación no es afectada por expectativas acerca de si la entidad ejercerá su derecho a diferir la liquidación de un pasivo.

100 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

El Banco se encuentra evaluando el impacto que podría generar la mencionada norma.

NIC 37 Contratos onerosos – costo de cumplimiento de un contrato En mayo 2020, el IASB emitió enmiendas a la norma IAS 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes para especiﬁcar los costos que una entidad necesita incluir al evaluar si un contrato es oneroso o genera pérdidas.

La enmienda será efectiva para períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2022. La enmienda debe ser aplicada retrospectivamente a los contratos existentes al comienzo del periodo anual sobre el que se informa en el que la entidad aplique por primera vez la enmienda (fecha de la aplicación inicial). La aplicación anticipada es permitida y debe ser revelada.

Las enmiendas están destinadas a proporcionar claridad y ayudar a garantizar la aplicación consistente de la norma. Las entidades que aplicaron previamente el enfoque de costo incremental verán un aumento en las provisiones para reﬂejar la inclusión de los costos relacionados directamente con las actividades del contrato, mientras que las entidades que previamente reconocieron las provisiones por pérdidas contractuales utilizando la guía de la norma anterior, NIC 11 Contratos de Construcción, deberán excluir la asignación de costos indirectos de sus provisiones.

El Banco se encuentra evaluando el impacto que podría generar la mencionada norma.

NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados” y NIC 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos” Las enmiendas a NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados” y NIC 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011)” abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos de NIIF 10 y los de NIC 28 (2011) en el tratamiento de la venta o la aportación de activos entre un inversor y su asociada o negocio conjunto.

Las enmiendas, emitidas en septiembre de 2014, establecen que cuando la transacción involucra un negocio (tanto cuando se encuentra en una ﬁlial o no) se reconoce toda la ganancia o pérdida generada. Se reconoce una ganancia o pérdida parcial cuando la transacción involucra activos que no constituyen un negocio, incluso cuando los activos se encuentran en una ﬁlial. La fecha de aplicación obligatoria de estas enmiendas está por determinar debido a que el IASB está a la espera de los resultados de su proyecto de investigación sobre la contabilización según el método de participación patrimonial. Estas enmiendas deben ser aplicadas en forma retrospectiva y se permite la adopción anticipada, lo cual debe ser revelado.

El Banco se encuentra evaluando el impacto que podría generar la mencionada norma

101 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 2 - CAMBIOS CONTABLES

Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2020, no han ocurrido cambios contables con respecto al ejercicio anterior que afecten de forma signiﬁcativa los presentes Estados Financieros Consolidados.

NOTA 3 - HECHOS RELEVANTES

i) Con fecha 7 de enero de 2020, se comunica como hecho esencial que el Directorio de Banco Falabella ha tomado conocimiento de la renuncia de su Gerente General, señor Alejandro Arze Saﬁan, la que se materializa el día 15 de marzo de 2020. En la misma sesión, el Directorio del Banco procedió a designar en el cargo de Gerente General a don Sergio Muñoz Gómez, quien asumió el día 15 de marzo de 2020. Atendido que don Alejandro Arze Saﬁan dejó el cargo de Gerente General de Banco Falabella a partir del día 15 de marzo, el directorio de Banco Falabella acordó, con fecha 17 de marzo de 2020, designar un Gerente General Subrogante que pudiese actuar en ausencia del Gerente General Titular, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 89 del Reglamento de la Ley N° 18.046 sobre Sociedades Anónimas, especialmente considerando la emergencia sanitaria en el país producto de la pandemia por Coronavirus; designando a don Juan Manuel Matheu en el cargo de Gerente General Subrogante de Banco Falabella, lo que a su vez fue oportunamente informado a la Comisión para el Mercado Financiero. Con fecha 20 de octubre, en sesión ordinaria de directorio de Banco Falabella, se dio cuenta a los directores, que el Gerente General, señor Sergio Muñoz Gómez, asumió en plenitud sus funciones a contar del día 1 de octubre de 2020.

ii) Con fecha 18 de marzo de 2020, se comunica como hecho esencial que el Directorio de Banco Falabella en su sesión ordinaria de fecha 17 de marzo de 2020, acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas de la sociedad para el día 20 de abril del año en curso, con objeto de proponer entre otras materias, la distribución de un dividendo de $5.835 por acción con cargo a las utilidades líquidas del ejercicio terminado al 31 de diciembre del 2019, correspondiente al 30% de dichas utilidades.

iii) Con fecha 2 de abril de 2020, se comunica en carácter de hecho esencial que, en Junta Ordinaria de Accionistas de Banco Falabella celebrada el día 22 de abril de 2020, se adoptaron entre otros, los siguientes acuerdos: - Se aprobó la Memoria, el Balance General, Estados Financieros e Informe de los Auditores Externos correspondientes al ejercicio comprendido entre el 1° de enero y el 31 de diciembre de 2019.

102 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

- Se aprobó el reparto de un dividendo deﬁnitivo de $5.835 por acción, con cargo a las utilidades del ejercicio 2019, que representa un 30% de la utilidad del ejercicio 2019, el que fue pagado el 4 de mayo de 2020 a los accionistas inscritos en el Registro de Accionistas al quinto día hábil anterior a la fecha establecida.

- Se designó a la empresa EY Servicios Profesionales de Auditoría y Asesorías SpA como auditores externos del Banco para el ejercicio 2020, y a las empresas FITCH Chile Clasificadora de Riesgo Ltda. y Feller-Rate Clasificadora de Riesgo Ltda., como Clasificadoras de Riesgo para el ejercicio 2020.

iv) Respecto a los efectos del COVID-19 ver Nota 37.

NOTA 4 - SEGMENTOS DE NEGOCIOS

El reporte de segmentos es determinado por el Banco en base de las distintas unidades de negocio, las que se diferencian principalmente por los riesgos y rendimientos que los afectan, éstos son:

Banca Personas: Incluye principalmente clientes individuales con productos como préstamos de consumo, tarjetas de créditos, créditos hipotecarios vivienda, depósitos, captaciones y cuentas corrientes a personas naturales. Inversiones: Principalmente provee servicios bancarios de productos de inversión, servicios e inversiones intermediadas.

El Banco no registra transacciones con un solo cliente externo que generen ingresos iguales o superiores al 10% del total, de ingresos durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019.

103 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Este cuadro incluye las transacciones de transferencias de ingresos y gastos entre los distintos segmentos.

a) Resultados

Por el ejercicio terminado Al 31 de diciembre 2020 Al 31 de diciembre 2019 Banca Inversiones Total Banca Inversiones Total Personas Personas MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Ingreso neto por intereses y reajustes 569.484 14.249 583.733 626.837 27.197 654.035 Ingreso neto por comisiones 47.291 (1.110) 46.181 39.729 (732) 38.997 Otros ingresos de operación 1.825 15.745 17.570 2.856 15.943 18.798

Total ingresos operacionales 618.600 28.884 647.484 669.422 42.408 711.830 Provisiones por riesgo de crédito (229.411) - (229.411) (253.971) - (253.971) Ingreso operacional neto 389.189 28.884 418.073 415.451 42.408 457.859

Total gastos operacionales (231.056) (2.156) (233.212) (220.291) (1.808) (222.099) Resultado operacional 158.133 26.728 (184.861) 195.160 40.600 235.760 Resultado por inversiones en sociedades 5 - 5 3 - 3

Resultado antes de impuesto a la renta 158.138 26.728 184.866 195.163 40.600 235.763 Impuesto a la renta (36.056) (6.094) (42.150) (47.062) (9.790) (56.852)

Utilidad (pérdida) consolidada del ejercicio 122.082 20.634 142.716 148.101 30.810 178.911

Este cuadro incluye las transacciones de transferencias de activos y pasivos entre los distintos segmentos.

b) Activos y Pasivos Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Activos del Segmento Banca Personas 3.118.324 3.673.172 Activos del Segmento Inversiones 2.263.078 1.231.806 Activos no incorporados en segmentos 434.142 454.528

Total Activos 5.815.544 5.359.506

Pasivos del Segmento Banca Personas 1.892.347 1.081.136 Pasivos del Segmento Inversiones 2.617.147 3.288.948 Pasivos no incorporados en segmentos 471.376 185.740

Total Pasivos 4.980.870 4.555.824

104 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 5 - EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo, y su conciliación con el estado de ﬂujo de efectivo consolidado es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Efectivo y depósitos en bancos Efectivo 66.552 94.902 Depósitos en el Banco Central de Chile 88.838 70.461 Depósitos bancos nacionales 12.556 13.858 Depósitos en el exterior 15.913 1.535

Subtotal efectivo y depósitos en bancos 183.859 180.756

Operaciones con liquidación en curso netas 7.512 6.796 Instrumentos ﬁnancieros de alta liquidez (*) 886.775 226.528 Contratos de retrocompra 15.017

Subtotal 909.304 233.324

Total efectivo y equivalente de efectivo 1.093.163 414.080

(*) Corresponde a instrumentos para negociación e instrumentos de inversión disponibles para la venta, cuyos plazos de vencimientos no supera los tres meses desde la fecha de adquisición.

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.

105 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Operaciones con liquidación en curso netas:

Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior normalmente dentro de 12 o 24 horas hábiles. Al cierre de cada período estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 Activos: MM$ MM$

Documentos a cargo de otros bancos (canje) 3.301 9.037 Fondos por recibir 270.188 71.753

Subtotal activos 273.489 80.790

Pasivos: Fondos por entregar (265.977) (73.994)

Subtotal pasivos (265.977) (73.994)

Operaciones con liquidación en curso neta 7.512 6.796

106 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 6 - INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN

El detalle de los instrumentos designados como instrumentos ﬁnancieros para negociación es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 Activos: MM$ MM$

Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile: Bonos del Banco Central de Chile 124 3.741 Bonos o pagarés de la Tesorería 26.497 95.814 Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile - -

Instrumentos de otras instituciones nacionales: Letras de Crédito Hipotecarias emitidos por Bancos del País - - Depósitos a Plazo Bancos del país - - Otros instrumentos emitidos en el país - -

Instrumentos de instituciones extranjeras: Instrumentos de gobiernos o bancos centrales extranjeros - - Otros instrumentos emitidos en el exterior - -

Inversiones en fondos mutuos: Fondos administrados por entidades relacionadas - - Fondos administrados por terceros 392.001 57.000

Total 418.622 156.555

Al 31 de diciembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, el Banco no mantiene instrumentos vendidos con pactos de retrocompra incluidos en la cartera de instrumentos para negociación.

107 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 7 - CONTRATO CON PACTOS DE RETROCOMPRA Y PRÉSTAMOS DE VALORES

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 Mas de Mas de Hasta 3 meses Mas de Hasta 3 meses Mas de 3 meses a 1 año 1 año Total 3 meses a 1 año 1 año Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Obligaciones por compromiso de Venta Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile: 15.017 - - 15.017 - - - - Bonos del Banco Central de Chile ------Pagarés del Banco Central de Chile ------Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile (*) 15.017 - - 15.017 - - - -

Instrumentos de otras instituciones nacionales ------

Instrumentos de instituciones extranjeras ------

Inversiones en fondos mutuos ------

Fondos administrados por entidades relacionadas ------Fondos administrados por terceros ------

Total 15.017 - - 15.017 - - - -

(*) El instrumento subyacente es un BTU0300338, con vencimiento el 01-01-2044.

Al 31 de diciembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, el Banco no mantiene pasivos por operaciones de contratos con pactos de retrocompra y préstamos de valores.

108 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 8 - CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES

a) El Banco mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados al 31 de diciembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019:

Al 31 de diciembre de 2020 Monto nocional del contrato con vencimiento ﬁnal Valor razonable Menos Entre 3 meses de 3 menes y un año Más de un año Activos Pasivos Derivados de Negociación MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Forward de monedas 6.808.263 4.927.592 447.985 420.993 362.560 Swap 2.709.426 1.934.024 7.166.726 219.034 222.687 Forward Seguros de Inﬂación 203.412 - 12.910 96 1.073 Forward de Renta Fija - - - - - Forward de Arbitraje 9.105 10.369 - 159 663

Total derivados mantenidos para negociación 9.730.206 6.871.985 7.627.621 640.282 586.983

Al 31 de diciembre de 2019 Monto nocional del contrato con vencimiento ﬁnal Valor razonable Menos Entre 3 meses de 3 menes y un año Más de un año Activos Pasivos Derivados de Negociación MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Forward de monedas 6.665.667 5.054.673 150.312 284.671 328.407 Swap 652.267 1.514.887 4.270.340 122.030 122.973 Forward Seguros de Inﬂación 2.156.233 1.429.056 184.086 4.435 5.315 Forward de Renta Fija - - - - - Forward de Arbitraje 35.947 20.949 - 42 372

Total derivados mantenidos para negociación 9.510.114 8.019.565 4.604.738 411.178 457.067

b) Coberturas Contables:

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco y sus Filiales no mantienen ningún tipo de coberturas contables.

109 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 9 – ADEUDADO POR BANCOS

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco no mantiene operaciones bajo el rubro “Adeudado por Bancos”.

NOTA 10 - CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES

a) Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:

Colocaciones antes de provisiones Provisiones constituidas Cartera sin Cartera Provisiones Provisiones Activo Al 31 de diciembre de 2020 Deterioro Deteriorada Totales Individuales grupales Total Neto MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales: Préstamos comerciales 11.488 691 12.179 - (238) (238) 11.941 Créditos de comercio exterior ------Deudores en cuentas corrientes ------Operaciones de factoraje ------Préstamos estudiantiles 59.498 7.155 66.653 - (2.889) (2.889) 63.764 Operaciones de leasing ------Otros créditos y cuentas por cobrar ------

Subtotal 70.986 7.846 78.832 - (3.127) (3.127) 75.705 Colocaciones para vivienda: Préstamos con letras de crédito 56.580 4.361 60.941 - (174) (174) 60.767 Préstamos con mutuos hipotecarios endosables 59.316 5.907 65.223 - (220) (220) 65.003 Otros créditos con mutuos para vivienda 368.891 18.848 387.739 - (2.279) (2.279) 385.460 Operaciones de leasing ------Otros créditos y cuentas por cobrar 16.722 1.556 18.278 - (226) (226) 18.052

Subtotal 501.509 30.672 532.181 - (2.899) (2.899) 529.282 Colocaciones de consumo: Créditos de consumo en cuotas 809.139 71.442 880.581 - (58.877) (58.877) 821.704 Deudores en cuentas corrientes 30.831 6.289 37.120 - (3.308) (3.308) 33.812 Deudores por tarjetas de crédito 1.682.167 71.505 1.753.672 - (95.851) (95.851) 1.657.821 Otros créditos y cuentas por cobrar ------

Subtotal 2.522.137 149.236 2.671.373 - (158.036) (158.036) 2.513.337 Total 3.094.632 187.754 3.282.386 - (164.062) (164.062) 3.118.324

110 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Colocaciones antes de provisiones Provisiones constituidas Cartera sin Cartera Provisiones Provisiones Activo Al 31 de diciembre de 2019 Deterioro Deteriorada Totales Individuales grupales Total Neto MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales: Préstamos comerciales 10.409 433 10.842 - (170) (170) 10.672 Créditos de comercio exterior ------Deudores en cuentas corrientes ------Operaciones de factoraje ------Préstamos estudiantiles 70.371 5.034 75.405 - (2.923) (2.923) 72.482 Operaciones de leasing ------Otros créditos y cuentas por cobrar ------Subtotal 80.780 5.467 86.247 - (3.093) (3.093) 83.154 Colocaciones para vivienda: Préstamos con letras de crédito 65.564 5.097 70.661 - (501) (501) 70.160 Préstamos con mutuos hipotecarios endosables 68.437 5.835 74.272 - (527) (527) 73.745 Otros créditos con mutuos para vivienda 308.115 18.836 326.951 - (2.320) (2.320) 324.631 Operaciones de leasing ------Otros créditos y cuentas por cobrar 17.505 1.641 19.146 - (136) (136) 19.010 Subtotal 459.621 31.409 491.030 - (3.484) (3.484) 487.546 Colocaciones de consumo: Créditos de consumo en cuotas 1.000.773 92.122 1.092.895 - (82.765) (82.765) 1.010.130 Deudores en cuentas corrientes 49.330 8.845 58.175 - (6.133) (6.133) 52.042 Deudores por tarjetas de crédito 2.060.161 122.932 2.183.093 - (142.793) (142.793) 2.040.300 Otros créditos y cuentas por cobrar ------Subtotal 3.110.264 223.899 3.334.163 - (231.691) (231.691) 3.102.472 Total 3.650.665 260.775 3.911.440 - (238.268) (238.268) 3.673.172

111 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

b) Las garantías relacionadas a tipos de colocaciones. Se presentan conforme al siguiente detalle:

Montos Diciembre 2020 Cobertura Garantizados Tipo de Colocación MM$

Prendas automotriz 75% 178.389 Consumo Automotriz Garantías Hipotecarias 78% 909.497 Hipotecarios vivienda y ﬁnes generales

Montos Diciembre 2019 Cobertura Garantizados Tipo de Colocación MM$

Prendas automotriz 75% 180.370 Consumo Automotriz Garantías Hipotecarias 81% 803.617 Hipotecarios vivienda y ﬁnes generales

Montos Diciembre 2020 Cobertura Garantizados Tipo de Colocación MM$

Cobertura CORFO 90% 2.299 Crédito Universitario CORFO Cobertura CAE 90% 58.979 Crédito estudios superiores con aval del estado

Montos Diciembre 2019 Cobertura Garantizados Tipo de Colocación MM$

Cobertura CORFO 90% 2.086 Crédito Universitario CORFO Cobertura CAE 90% 60.756 Crédito estudios superiores con aval del estado

112 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

c) Características de la cartera:

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la cartera antes de provisiones presenta un desglose según la actividad económica del cliente, de acuerdo a lo siguiente:

Créditos en el país Créditos en el exterior Total Al 31 de diciembre 2020 MM$ MM$ MM$ %

Colocaciones comerciales: Préstamos comerciales 12.179 - 12.179 0,37% Créditos estudios superiores 66.653 - 66.653 2,03%

Subtotal 78.832 - 78.832 2,40% Colocaciones para la vivienda 532.181 - 532.181 16,21% Colocaciones de consumo 2.671.373 - 2.671.373 81,39%

Total 3.282.386 - 3.282.386 100,00%

Créditos en el país Créditos en el exterior Total Al 31 de diciembre 2019 MM$ MM$ MM$ %

Colocaciones comerciales: Préstamos comerciales 10.842 - 10.842 0,28% Créditos estudios superiores 75.405 - 75.405 1,93%

Subtotal 86.247 - 86.247 2,21% Colocaciones para la vivienda 491.030 - 491.030 12,55% Colocaciones de consumo 3.334.163 - 3.334.163 85,24%

Total 3.911.440 - 3.911.440 100,00%

113 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

d) Provisiones

El movimiento de las provisiones, durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 Provisiones Provisiones Provisiones Provisiones individuales grupales Total individuales grupales Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Saldo Inicial - 238.268 238.268 - 182.257 182.257 Castigos de cartera deteriorada: Colocaciones comerciales - (1.426) (1.426) - (1.301) (1.301) Colocaciones para vivienda - (736) (736) - (1.257) (1.257) Colocaciones de consumo - (342.367) (342.367) - (284.998) (284.998)

Castigos - (344.529) (344.529) - (287.556) (287.556) Provisiones constituidas - 463.407 463.407 - 504.306 504.306 Provisiones liberadas - (193.084) (193.084) - (160.739) (160.739)

Total - 164.062 164.062 - 238.268 238.268

114 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 11 - INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 el detalle de los instrumentos de inversión designados como disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento es el siguiente:

Al 31 diciembre de 2020 Al 31 diciembre de 2019 Disponibles Mantenidos Disponibles Mantenidos para la hasta el para la hasta el venta vencimiento Total venta vencimiento Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile: Instrumentos del Banco Central 490.077 - 490.077 312.129 - 312.129 Bonos o pagarés de la Tesorería 256.740 - 256.740 5.753 - 5.753 Otros instrumentos ﬁscales ------

Instrumentos de otras instituciones nacionales: Letras de Crédito Hipotecarias emitidos por Bancos del País 8.532 - 8.532 10.092 - 10.092 Depósitos a Plazo Bancos del país 98.629 - 98.629 236.746 - 236.746 Otros instrumentos emitidos en el país 61.690 - 61.690 18.563 - 18.563

Instrumentos de instituciones extranjeras: Instrumentos de gobiernos o bancos centrales extranjeros ------Otros instrumentos emitidos en el exterior ------

Inversiones en fondos mutuos: - Fondos administrados por entidades relacionadas ------Fondos administrados por terceros ------

Total 915.668 - 915.668 583.283 - 583.283

Al 31 de diciembre 2020 y 2019 el Banco no mantiene instrumentos vendidos con pactos de retrocompra incluidos en la cartera de instrumentos disponibles para la venta.

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 dentro del rubro “Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile” se incorporan instrumentos constituidos en garantía por operaciones de márgenes de derivados a través de Comder Contraparte Central S.A. por un monto de MM$187.784 y MM$46.007, respectivamente.

115 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 12 - INVERSIÓN EN SOCIEDADES

a) Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, las principales inversiones en sociedades se detallan a continuación:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 Sociedad % Participación MM$ % Participación MM$

Inversiones valorizadas a costo: Soc. Interbancaria de Depósito de Valores S.A. 1,438882 44 1,438882 44 Transbank S.A. 0,000003 9 0,000003 9 Imerc OTC S.A. 1,300000 189 1,300000 189 Combanc S.A. 1,620000 71 1,620000 71

Total 313 313

b) El movimiento de las inversiones en sociedades durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Saldo al inicio del ejercicio 313 307 Adquisición de inversiones (*) - 6 Venta de inversiones - -

Total 313 313

(*) En 2019 corresponde a la compra de acciones de sociedad de apoyo al giro Imerc OTC S.A.

c) Resultado por inversiones en sociedades durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Dividendos percibidos 5 3

Total 5 3

116 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 13 – INTANGIBLES

a) La composición del rubro al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es la siguiente:

Al 31 diciembre Al 31 diciembre de 2020 de 2019 Amortización Concepto Años Saldo y deterioro Saldo Saldo vida útil Bruto acumulado Neto Neto MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Intangibles adquiridos en forma independiente 6 70.817 (43.684) 27.133 27.923

Total 70.817 (43.684) 27.133 27.923

b) El movimiento del rubro activos intangibles durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:

Intangibles Intangibles adquiridos adquiridos Intangibles en forma en combinación generados independiente de negocios internamente Total MM$ MM$ MM$ MM$

Saldo Bruto Saldos al 1 de enero de 2019 58.977 - - 58.979 Adquisiciones por proyectos en curso 7.860 - - 7.860 Bajas proyecto (357) - - (359)

Saldos al 31 de diciembre de 2019 66.480 - - 66.480

Saldo Bruto Saldos al 1 de enero de 2020 66.480 - - 66.480 Adquisiciones por proyectos en curso 5.609 - - 5.609 Reclasiﬁcaciones (2) - - (2) Bajas proyecto (1.270) - - (1.270)

Saldos al 31 de diciembre de 2020 70.817 - - 70.817

117 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Intangibles Intangibles adquiridos adquiridos Intangibles en forma en combinación generados Amortización y deterioro acumulado independiente de negocios internamente Total MM$ MM$ MM$ MM$

Saldo Bruto Saldos al 1 de enero de 2019 (33.351) - - (33.351) Amortización del ejercicio (5.206) - - (5.206)

Saldos al 31 de diciembre de 2019 (38.557) - - (38.557)

Saldos al 1 de enero de 2020 (38.557) - - (38.557) Reclasiﬁcaciones 2 - - 2 Amortización del ejercicio (6.399) - - (6.399) Bajas proyecto 1.270 - - 1.270

Saldos al 31 de diciembre de 2020 (43.684) - - (43.684)

118 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 14 - ACTIVO FIJO Y ACTIVO POR DERECHO A USAR BIENES EN ARRENDAMIENTO Y OBLIGACIONES POR CONTRATO DE ARRENDAMIENTO

a) La composición y el movimiento de los activos ﬁjos al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es la siguiente:

Activo Fijo Terrenos y 2020 construcciones Equipos Otros Total Costo MM$ MM$ MM$ MM$

Saldo al 1 de enero de 2020 497 24.176 4.480 29.153 Adiciones - 5.261 67 5.328 Retiros / Bajas - (254) (142) (396) Reclasiﬁcaciones (*) - (1.095) (1.095)

Total 497 29.183 3.310 32.990

Depreciación acumulada (323) (17.324) (2.795) (20.442)

Saldo al 31 de diciembre de 2020 174 11.859 515 12.548

(*) Corresponde a reclasiﬁcaciones de Activo ﬁjo a Activo por Derecho a Usar Bienes en Arrendamiento.

Activo Fijo Terrenos y 2019 construcciones Equipos Otros Total Costo MM$ MM$ MM$ MM$

Saldo al 1 de enero de 2019 953 21.340 3.074 25.367 Adiciones - 3.424 1.406 4.830 Retiros / Bajas - (588) - (588) Venta (456) - - (456)

Total 497 24.176 4.480 29.153

Depreciación acumulada (323) (14.782) (2.772) (17.877)

Saldo al 31 de diciembre de 2019 174 9.394 1.708 11.276

119 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

b) La composición y el movimiento de los Activo por Derecho a Usar Bienes en Arrendamiento al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es la siguiente:

Activo por Derecho a usar Bienes en Arrendamiento 2020 Mejoras en Activos por propiedades arrendadas Derecho de uso Total Costo MM$ MM$ MM$

Saldo al 1 de enero de 2020 20.717 25.713 46.430 Adiciones 1.048 4.129 5.177 Retiros / Bajas (2.782) (3.408) (6.190) Reclasiﬁcaciones (*) 1.012 83 1.095 Reajuste - 445 445

Total 19.995 26.962 46.957 Depreciación acumulada (12.223) (14.600) (26.823)

Saldo al 31 de diciembre de 2020 7.772 12.362 20.134

(*) Corresponde a reclasiﬁcaciones de Activo ﬁjo a Activo por Derecho a Usar Bienes en Arrendamiento.

Activo por Derecho a usar Bienes en Arrendamiento 2019 Mejoras en Activos por propiedades arrendadas Derecho de uso Total Costo MM$ MM$ MM$

Saldo al 1 de enero de 2019 20.100 - 20.100 Primera aplicación IFRS 16 - 25.068 25.068

Nuevo saldo al 1 de enero de 2019 20.100 25.068 45.168 Adiciones 720 - 720 Retiros / Bajas (103) - (103) Reajuste - 645 645

Total 20.717 25.713 46.430 Depreciación acumulada (11.462) (8.394) (19.856)

Saldo al 31 de diciembre de 2019 9.255 17.319 26.574

120 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

c) Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la composición de las obligaciones por contrato de arrendamiento es la siguiente:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 Obligaciones por contratos de arrendamientos MM$ MM$

Saldos netos al inicio del ejercicio 19.223 27.202 Gastos por intereses 380 578 Altas 4.129 - Bajas (456) - Pagos efectuados (9.399) (9.202) Reajuste 445 645

Saldo ﬁnal del ejercicio 14.322 19.223

d) Al 31 de diciembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, el Banco y sus filiales no tienen ninguna restricción sobre los activos fijos. Adicionalmente, ningún activo fijo ha sido entregado como garantía para el cumplimiento de obligaciones.

NOTA 15 – IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS

a) Impuestos Corrientes

El Banco al cierre del ejercicio ha constituido la Provisión de Impuesto a la Renta de Primera Categoría y Provisión de Impuesto por Gastos Rechazados afectos al artículo N° 21 inciso primero de la ley sobre Impuesto a la Renta, la cual se determinó en base de las disposiciones legales tributarias vigentes y se ha reﬂejado el pasivo correspondiente por MM$34.202 en el año 2020, dicha provisión se presenta en el rubro de activo “Impuestos Corrientes” netos de otros impuestos por recuperar y por pagar, según se detalla a continuación:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Impuesto a la renta, tasa de impuesto corporativa 27% (52.420) (59.823) Impuesto gastos rechazados, Artículo N° 21 Ley Renta (42) (61)

Menos: Pagos Provisionales Mensuales 39.718 70.428 Crédito por gastos por capacitación 526 449 Impuestos por recuperar años anteriores 224 1.333 Otros 128 307

Total por recuperar (pagar) (11.866) 12.633

121 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Al 31 de diciembre de 2020 se presenta en el rubro Activo por Impuestos Corrientes un monto de MM$1.524 y en el rubro Pasivo por Impuestos Corrientes un monto de MM$13.390. El valor neto de ambos es MM$(11.866) al 31 de diciembre de 2020, así mismo al 31 de diciembre de 2019 el valor neto de ambos es MM$12.633.

b) Resultado por Impuestos

El efecto del gasto tributario durante el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y 31 de diciembre de 2020 y 2019, se compone de los siguientes conceptos:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Gastos por impuesto a la renta: Impuesto año corriente (52.420) (59.823)

Abono (cargo) por impuesto diferido: Originación y reverso de diferencias temporarias 9.736 3.102 Beneﬁcio (gasto) por pérdida tributaria - (70)

Subtotal (42.684) (56.791) Impuesto por gastos rechazados Articulo N°21 (42) (61) Diferencias de impuestos años anteriores 576 -

(Cargos) abonos netos a resultado por impuesto a la renta (42.150) (56.852)

c) Reconciliación de la Tasa Efectiva de Impuesto

A continuación, se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 31 de diciembre de 2020 y 2019.

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 Tasa de Impuesto % Monto Tasa de Impuesto % Monto MM$ MM$ MM$ MM$

Resultado antes de impuesto por la tasa impositiva legal 27,00 (49.914) 27,0 (63.656) Diferencias permanentes (3,88) 7.188 (2,92) 6.874 Diferencias de impuestos años anteriores (0,32) 576 0,03 (70)

Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta 22,80 (42.150) 24,11 (56.852)

122 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

d) Saldos de impuesto diferidos por categoría

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 Activos Pasivo Activos Pasivo MM$ MM$ MM$ MM$

Conceptos: Provisiones sobre colocaciones y cartera vencida 49.103 - 44.866 - Provisiones por vacaciones 878 - 954 - Provisiones por cuentas por pagar - - 629 - Provisiones y bonos beneficios al personal 1.129 - 1.539 - Provisión créditos contingentes 306 - 349 - Provisión devolución primas de seguros 27 - 38 - Provisión bienes recibidos en pago 20 - 64 - Intereses y reajustes devengados cartera vencida 811 - 986 - Ingresos diferidos fidelización puntos 6.943 - 4.467 - Provisión juicios y contingencias 455 - 122 - Comisiones diferidas 63 - 76 - Utilidad en colocación bono emitido 210 - 230 - Otras provisiones 794 - 529 - Diferencia valorización en activos fijos - 7.911 - 10.457 Gastos anticipados activados - 2.307 - 3.585 Otros 24 10 24 32

Total activo (pasivo) neto 60.763 10.228 54.873 14.074

Ajuste a valor de mercado de inversiones disponible para la venta - 237 - 297

Total 60.763 10.465 54.873 14.371

Total Neto 50.298 40.502

123 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

e) Créditos provisionados o castigados para ﬁnes tributarios

Se presenta la información tributaria relacionada con provisiones, castigos, renegociaciones y remisión de créditos otorgados por el Banco de acuerdo a lo dispuesto en Circular Conjuntas N° 47 de la CMF y SII.

Activos a valor tributario A. Crédito y cuentas por cobrar a cliente al 31.12.2020 Activos a valor de Activos a Total estados ﬁnancieros valor tributario Cartera Vencida MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales 78.831 79.725 4.430 Colocaciones de consumo 2.285.838 2.287.179 32.404 Colocaciones hipotecarias para la vivienda 917.714 918.481 737

Total 3.282.383 3.285.385 37.571

B. Castigos directos y recuperaciones al 31.12.2020 MM$

Castigos directos Art.31 N°4 inciso segundo 344.529 Condonaciones que originaron liberación de provisiones - Recuperaciones o renegociaciones de créditos castigados 83.125

Activos a valor tributario A. Crédito y cuentas por cobrar a cliente al 31.12.2019 Activos a valor de Activos a Total estados ﬁnancieros valor tributario Cartera Vencida MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales 86.247 87.023 129 Colocaciones de consumo 3.334.163 3.336.336 84.950 Colocaciones hipotecarias para la vivienda 491.030 491.733 773

Total 3.911.440 3.915.092 85.852

B. Castigos directos y recuperaciones al 31.12.2019 MM$

Castigos directos Art.31 N°4 inciso segundo 287.556 Condonaciones que originaron liberación de provisiones - Recuperaciones o renegociaciones de créditos castigados 72.265

124 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 16 - OTROS ACTIVOS

a) Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la composición del rubro es la siguiente:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Cuentas y documentos por cobrar (*) 74.149 71.775 Gastos pagados por anticipados 541 1.486 Depósitos de dinero en garantía 61.948 66.191 Impuesto al valor agregado 277 913 Bienes recibidos en pago o adjudicados 44 348 Otros 1.374 13.777

Total 138.333 154.490

(*) Incorpora cuentas y documentos por cobrar con empresas relacionadas del Grupo Falabella.

NOTA 17 - DEPÓSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA Y CAPTACIONES A PLAZO

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la composición del rubro es la siguiente:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

A. DEPÓSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA Cuentas corrientes 825.733 442.144 Otros depósitos y cuentas a la vista 474.243 114.100 Otras obligaciones a la vista 30.589 35.499

Total 1.330.565 591.743

B. DEPÓSITOS Y OTRAS CAPTACIONES A PLAZO Depósitos a plazo 850.596 1.153.612 Cuentas de ahorro a plazo 114.437 68.772 Otros saldos acreedores a plazo 406.346 655.764

Total 1.371.379 1.878.148

125 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 18 - OBLIGACIONES CON BANCOS

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la composición del rubro es la siguiente:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 Otras Obligaciones con Bancos del país MM$ MM$

Préstamos Interbancarios - - Préstamos con Bancos 166.993 392.470

Sub Total 166.993 392.470 Obligaciones con el Banco Central de Chile (*) 102.661 -

Total 269.654 392.470

(*) Obligación con el Banco Central de Chile, corresponde a línea de crédito de liquidez (LCL), cuyo límite corresponde al encaje promedio en moneda nacional, regulada en el Capítulo 4.1 del Compendio de Normas Financieras (CNMF), sujeto a los términos y condiciones especiales adoptados por el Consejo del Banco Central de Chile N°2297E.

126 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

El detalle de préstamos con bancos del país al 31 de diciembre de 2020 es el siguiente:

Nombre acreedor Moneda Vencimientos Tipo de Tasa Valor Tasa amortización efectiva nominal Nominal Hasta 1 a 3 3 a 12 Más de 1 año 1 mes meses meses hasta 2 años Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

BANCO DE CHILE CLP - 15.313 - 15.313 Al Vencimiento 2,33% 15.000 2,33% BANCOESTADO CLP - 25.527 - 25.527 Al Vencimiento 2,41% 25.000 2,41% BANCOESTADO CLP - 15.328 - 15.328 Al Vencimiento 2,51% 15.000 2,51% BANCOESTADO CLP - 10.219 - 10.219 Al Vencimiento 2,51% 10.000 2,51% SCOTIABANK CLP - 15.353 - 15.353 Al Vencimiento 2,76% 15.000 2,76% SCOTIABANK CLP - 10.235 - 10.235 Al Vencimiento 2,76% 10.000 2,76% BANCOESTADO CLP - - 25.009 25.009 Al Vencimiento 0,35% 25.000 0,35% SCOTIABANK CLP - - 25.006 25.006 Al Vencimiento 0,52% 25.000 0,52% SCOTIABANK CLP 25.003 - - 25.003 Al Vencimiento 0,50% 25.000 0,50% BANCO CENTRAL DE CHILE CLP - - - 102.661 102.661 Al Vencimiento 0,50% 102.660 0,50%

Total préstamos bancarios 25.003 91.975 50.015 102.661 269.654 267.660

El detalle de préstamos con bancos del país al 31 de diciembre de 2019 es el siguiente: Nombre acreedor Moneda Vencimientos Tipo de Tasa Valor Tasa amortización efectiva nominal Nominal Hasta 1 a 3 3 a 12 1 mes meses meses Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

BANCO DE CHILE CLP 11 15.000 - 15.011 Al Vencimiento 2,09% 15.000 2,09% BANCO DE CHILE CLP 11 - 15.000 15.011 Al Vencimiento 2,09% 15.000 2,09% BANCO DE CHILE CLP 7 15.000 - 15.007 Al Vencimiento 2,24% 15.000 2,24% SCOTIABANK CLP - 25.761 - 25.761 Al Vencimiento 3,48% 25.000 3,48% BANCOESTADO CLP - 25.569 - 25.569 Al Vencimiento 3,46% 25.000 3,46% BANCOESTADO CLP 41 25.000 - 25.041 Al Vencimiento 2,11% 25.000 2,11% SCOTIABANK CLP 8 - 25.000 25.008 Al Vencimiento 2,31% 25.000 2,31% BANCOESTADO CLP - 114 25.000 25.114 Al Vencimiento 2,35% 25.000 2,35% SCOTIABANK CLP - 64 15.000 15.064 Al Vencimiento 2,26% 15.000 2,26% SCOTIABANK CLP - 65 25.000 25.065 Al Vencimiento 2,28% 25.000 2,28% SCOTIABANK CLP - - 25.218 25.218 Al Vencimiento 2,38% 25.000 2,38% BANCO DE CHILE CLP 8 - 25.000 25.008 Al Vencimiento 2,21% 25.000 2,21% SCOTIABANK CLP - - 25.207 25.207 Al Vencimiento 2,35% 25.000 2,35% BANCOESTADO CLP - - 15.087 15.087 Al Vencimiento 2,14% 15.000 2,14% BANCO DE CHILE CLP 15 - 15.000 15.015 Al Vencimiento 1,79% 15.000 1,79% BANCOESTADO CLP - 122 25.000 25.122 Al Vencimiento 2,09% 25.000 2,09% BANCO DE CHILE CLP 11 - 10.000 10.011 Al Vencimiento 1,86% 10.000 1,86% SCOTIABANK CLP - - 15.049 15.049 Al Vencimiento 2,49% 15.000 2,49% BANCO ITAU CLP - - 25.102 25.102 Al Vencimiento 3,07% 25.000 3,07%

Total préstamos bancarios 112 106.695 285.663 392.470 390.000

127 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 19 - INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la composición del rubro es la siguiente:

a) Instrumentos de deuda emitidos:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 Otras Obligaciones con Bancos del país MM$ MM$

Letras de crédito 64.357 74.292 Bonos corrientes 175.264 230.530 Bonos subordinados 30.183 32.742

Total 269.804 337.564

Al 31 de diciembre de 2020 el detalle de las colocaciones de bonos bancarios corrientes en UF es el siguiente:

Bonos Corrientes UF UF UF Fecha Fecha Tasa Tasa Saldo Adeudado Series emitidas colocadas emisión vencimiento nominal efectiva MM$

BFAL-B0510 2.000.000 2.000.000 15-05-2010 15-05-2035 3,80% 4,02% 56.139 BFAL-C0711 1.500.000 1.500.000 31-07-2011 31-07-2032 3,85% 3,90% 44.133 BFAL-E0615 1.300.000 1.300.000 30-06-2015 30-06-2040 3,30% 3,28% 37.874 BFAL-G1217 1.250.000 1.250.000 30-12-2017 30-12-2027 2,80% 2,46% 37.118

6.050.000 6.050.000 175.264

Al 31 de diciembre de 2020 el detalle de las colocaciones de bonos bancarios subordinados es el siguiente:

Bonos Subordinado UF UF Fecha Fecha Tasa Tasa Saldo Adeudado Series emitidas colocadas emisión vencimiento nominal efectiva MM$

UFAL-A0607 1.700.000 1.700.000 15-06-2007 15-06-2028 4,00% 3,70% 30.183

1.700.000 1.700.000 30.183

128 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Al 31 de diciembre de 2019 el detalle de las colocaciones de bonos bancarios corrientes es el siguiente:

Bonos Corrientes UF UF UF Fecha Fecha Tasa Tasa Saldo Adeudado Series emitidas colocadas emisión vencimiento nominal efectiva MM$

BFAL-A0510 1.000.000 1.000.000 15-05-2010 15-05-2020 3,30% 3,69% 28.386 BFAL-B0510 2.000.000 2.000.000 15-05-2010 15-05-2035 3,80% 4,02% 56.005 BFAL-C0711 1.500.000 1.500.000 31-07-2011 31-07-2032 3,85% 3,90% 42.961 BFAL-E0615 1.300.000 1.300.000 30-06-2015 30-06-2040 3,30% 3,28% 36.883 BFAL-G1217 1.250.000 1.250.000 30-12-2017 30-12-2027 2,80% 2,46% 36.243

7.050.000 7.050.000 200.478

Bonos Corrientes CLP MM$ MM$ Fecha Fecha Tasa Tasa Saldo Adeudado Series emitidas colocadas emisión vencimiento nominal efectiva MM$

BFAL-F0615 30.000 30.000 30-06-2015 30-06-2020 5,50% 5,14% 30.052

30.000 30.000 30.052

Total Bonos Corrientes 230.530

Al 31 de diciembre de 2019 el detalle de las colocaciones de bonos bancarios subordinados es el siguiente:

Bonos Subordinado UF UF Fecha Fecha Tasa Tasa Saldo Adeudado Series emitidas colocadas emisión vencimiento nominal efectiva MM$

UFAL-A0607 1.700.000 1.700.000 15-06-2007 15-06-2028 4,00% 3,70% 32.742

1.700.000 1.700.000 32.742

b) Otras obligaciones ﬁnancieras:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 Otras Obligaciones con Bancos del país MM$ MM$

Obligaciones con el sector público 10.379 15.115 Otras obligaciones en el país (*) 404.753 623.983

Total 415.132 639.098

(*) Principalmente corresponde a pasivos que mantiene Promotora CMR Falabella S.A. con empresas relacionadas del Grupo Falabella S.A. ascendente a un monto de MM$280.951 al 31 de diciembre de 2020, (MM$463.086 al 31 de diciembre del 2019). El monto restante corresponde a saldos adeudados a operadores de tarjetas de crédito y adeudado a establecimientos aﬁliados por el uso de tarjetas de crédito. 129 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 20 - PROVISIONES

a) Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la composición del saldo de este rubro se indica a continuación:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Provisiones para beneﬁcios y remuneración del personal 7.431 7.527 Provisiones por riesgo de créditos contingentes (*) 15.420 13.209 Provisiones por contingencias (**) 41.687 1.211 Provisiones para dividendos mínimos 27.203 34.534 Provisiones ajustes mínimos 4 4

Total 91.745 56.485

(*) Las provisiones por riesgo de créditos contingentes al 31 de diciembre de 2020 son MM$15.420 (MM$1.133 correspondiente a Banco Falabella y MM$14.287 correspondiente a Promotora CMR Falabella S.A.). Al 31 de diciembre de 2019 son MM$13.209 (MM$1.292 correspondiente a Banco Falabella y MM$11.917 correspondiente a Promotora CMR Falabella S.A.). Contiene las Líneas de Crédito con disponibilidad inmediata y Líneas de Créditos para Estudios Superiores Ley N° 20.027. (**) En 2020, incluye provisiones adicionales por MM$ 40.002, las que fueron constituidas de acuerdo a las políticas aprobadas por el Directorio.

b) A continuación, se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019:

PROVISIONES SOBRE Beneﬁcios y Riesgo de c remuneración réditos Provisiones por Dividendo Provisión ajustes del personal contingentes contingencias mínimo mínimos Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Saldos al 1 de enero de 2020 7.527 13.209 1.211 34.534 4 56.485 Provisiones constituidas 39.107 10.669 41.560 27.203 - 80.131 Liberación de provisiones (39.203) (8.458) (1.084) (34.534) - (44.871)

Saldos al 31 de diciembre de 2020 7.431 15.420 41.687 27.203 4 91.745

PROVISIONES SOBRE Beneﬁcios y Riesgo de c remuneración réditos Provisiones por Dividendo Provisión ajustes del personal contingentes contingencias mínimo mínimos Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero de 2019 8.322 30.674 1.297 17.265 5 57.563 Provisiones constituidas - 1.528 - 34.534 - 36.062 Liberación de provisiones (795) (18.993) (86) (17.265) (1) (37.140)

Saldos al 31 de diciembre de 2019 7.527 13.209 1.211 34.534 4 56.485

130 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

c) Provisiones para beneﬁcios y remuneración del personal.

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Provisión para beneﬁcios al personal planes basados en acciones 433 458 Provisión por otros beneﬁcios al personal 3.748 3.555 Provisión de vacaciones 3.251 3.514

Total 7.432 7.527

NOTA 21 - OTROS PASIVOS

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la composición del rubro es la siguiente:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Cuentas y documentos por pagar 73.073 60.572 Ingresos diferidos por programa ﬁdelización de clientes (*) 25.716 17.884 Garantías recibidas por operaciones ﬁnancieras 222.752 23.217 Retenciones previsionales y otros del personal 2.180 1.812 Dividendos por pagar 26 24 Otros 28.172 6.462

Total 351.919 109.971

(*) Corresponde a los Ingresos Diferidos que se reconocen producto del programa de Fidelización “CMR Puntos”. Estos puntos permiten a los clientes canjear productos y servicios en tiendas adheridas.

131 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 22 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas fuera de balance:

El Banco y sus ﬁliales mantienen registrados en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Créditos contingentes registrados fuera del balance Líneas de crédito con disponibilidad inmediata 3.694.031 3.347.262 Otros compromisos de crédito 41 43 Subtotal 3.694.072 3.347.305 Custodia de valores Valores custodiados en poder del Banco 445.604 430.512 Valores custodiados depositados en otra entidad 1.150.544 730.322 Pagarés de depósitos a plazo 802.798 1.358.812 Subtotal 2.398.946 2.519.646 Total 6.093.018 5.866.951

132 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

b) Juicios y procedimientos legales:

A la fecha de emisión de estos Estados Financieros Consolidados, existen acciones judiciales interpuestas en contra del Banco y sus Filiales en relación con operaciones propias del giro. En opinión de la Administración y sus asesores legales, no se visualiza que de este conjunto de causas puedan resultar pérdidas signiﬁcativas no contempladas por el Banco y sus Filiales en los presentes estados ﬁnancieros.

Al cierre de los Estados Financieros Consolidados, el Banco y sus Filiales mantiene las siguientes provisiones por litigios pendientes:

Materia Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Juicios laborales 655 575 Juicios Civiles 1.030 636

Total 1.685 1.211

c) Garantías otorgadas por operaciones:

Con el objeto de cumplir con lo dispuesto en el Art. 58 letra (d) del DFL 251 de 1931, en el que señala que “los Corredores de Seguros, para ejercer su actividad, deben cumplir el requisito de contratar pólizas de seguros según determine la Comisión para el Mercado Financiero, a ﬁn de responder al correcto y cabal cumplimiento de las obligaciones emanadas de su actividad y especialmente de los perjuicios que puedan ocasionar a los asegurados que contraten por su intermedio”, es que la Sociedad Banco Falabella Corredores de Seguros Ltda., ﬁlial del Banco, tiene contratadas con la Compañía de Seguros Aseguradora Porvenir S.A., las siguientes pólizas cuyo inicio de vigencia cubre el período transcurrido entre el día 15 de abril de 2020 y el día 14 de abril de 2021.

Póliza Materia Asegurada Monto Asegurado en UF

01-53-014341 Responsabilidad Civil 60.000 01-23-015280 Garantía 500

133 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

d) Boletas de garantía:

i) Boletas de garantía recibidas

Banco Falabella y sus ﬁliales mantienen vigente al 31 de diciembre de 2020 las siguientes Boletas de Garantía recibidas.

• Contrato de servicios EME por MM$32, con vencimiento el 30/08/2021.

ii) Boletas de garantía entregadas

Banco Falabella y sus ﬁliales mantienen vigente al 31 de diciembre de 2020 las siguientes Boletas de Garantías entregadas:

• Garantiza fiel cumplimiento de todas y cada una de las obligaciones que emanen del contrato de arrendamiento celebrado entre Vivicorp SpA. y Banco Falabella por UF 302,13, con vencimiento el 25/03/2024. • Garantiza fiel cumplimiento de todas y cada una de las obligaciones que emanen del contrato de arrendamiento celebrado entre Bulevar y Rentas Inmobiliarias. y Banco Falabella por UF 115,32, con vencimiento el 04/03/2024. • Garantiza fiel cumplimiento de todas y cada una de las obligaciones que emanen del contrato de remodelación de la sucursal de Banco Falabella ubicada en Nueva Lyon 064, Providencia por UF 5.000 UF, con vencimiento el 17/03/2021. • Para garantizar el fiel y oportuno cumplimiento de todas y cada una de las obligaciones que emanan del contrato de arrendamiento celebrado entre Arauco Malls Chile SA y Banco Falabella, por UF 2.567,00 con vencimiento el 30/06/2023. • Garantiza fiel cumplimiento de todas y cada una de las obligaciones que emanen del contrato entre Mastercard. y Promotora CMR Falabella S.A. por $ 6.000.000 USD, con vencimiento el 20/11/2021.

134 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 23 - PATRIMONIO

a) Capital social y acciones

Al 31 de diciembre de 2020, el Banco presenta 5.918.182 acciones emitidas y pagadas, sin valor nominal y sin presencia bursátil. El principal accionista de Banco es Falabella Inversiones Financieras S.A. con 99,9999831% de participación.

El movimiento de las acciones durante el ejercicio 2020 y 2019, es el siguiente:

Número de acciones Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Emitidas al 1 enero 5.918.182 5.918.182 Emisión de acciones liberadas - - Acciones suscritas y pagadas por aumento de capital - -

Total 5.918.182 5.918.182

Al 31 de diciembre de 2020 la distribución de accionistas es la siguiente:

Razón Social o Nombre Accionista Acciones Totales % de participación

Falabella Inversiones Financieras S.A. 5.918.181 99,9999831 Desarrollo Inmobiliarios SpA 1 0,0000169

Total 5.918.182 100,0000000

Al 31 de diciembre de 2019 la distribución de accionistas es la siguiente:

Razón Social o Nombre Accionista Acciones Totales % de participación

Falabella Inversiones Financieras S.A. 5.918.181 99,9999831 Desarrollo Inmobiliarios SpA 1 0,0000169

Total 5.918.182 100,0000000

135 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

b) Dividendos

i) Dividendos acordados y pagados:

• En Junta Ordinaria de Accionistas de Banco Falabella, celebrada el día 22 de abril de 2020, se aprobó el reparto de un dividendo deﬁnitivo de $5.835 por acción, con cargo a las utilidades del ejercicio 2019, pagado el 4 de mayo de 2020 a los accionistas inscritos en el Registro de Accionistas al quinto día hábil anterior a la fecha establecida.

ii) Provisión para dividendos mínimos:

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se ha provisionado un 30% de las utilidades del ejercicio terminados en esas fechas.

Ejercicio Utilidad del ejercicio MM$ % Provisión dividendo mínimo Concepto MM$ MM$

2020 90.675 30% 27.203 Provisión sobre utilidad del ejercicio 2019 115.114 30% 34.534 Provisión sobre utilidad del ejercicio

c) Interés no controlador

Las sociedades consolidadas que representan el saldo del interés no controlador incluido en el cuadro del patrimonio corresponden a la siguiente:

Sociedad Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Banco Falabella Corredores de Seguros Ltda. 1 16 Promotora CMR Falabella S.A. 192.127 224.431

Total 192.128 224.447

136 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

d) Utilidad diluida y Utilidad básica

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 el detalle de la utilidad básica y de la utilidad diluida por acción es el siguiente:

Sociedad Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

a) Utilidad básica por acción Resultado atribuible a tenedores patrimoniales 90.675 115.114 Promedio ponderado de número de acciones en circulación 5.918.182 5.918.182 Utilidad básica por acción (en pesos) 15.321 19.451

b) Utilidad diluida por acción Resultado atribuible a tenedores patrimoniales 90.675 115.114 Promedio ponderado de número de acciones en circulación 5.918.182 5.918.182 Efectos de dilución - - Número ajustado de acciones 5.918.182 5.918.182 Utilidad diluida por acción (en pesos) 15.321 19.451

NOTA 24 - INGRESOS Y GASTOS POR INTERESES Y REAJUSTES

a) La composición de ingresos por intereses y reajustes por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es la siguiente:

Comisiones Comisiones Ingresos por intereses y reajustes Intereses Reajustes por prepago Total Intereses Reajustes por prepago Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Contratos de retrocompra 197 87 - 284 - - - - Créditos otorgados a bancos 38 - - 38 156 - - 156 Colocaciones comerciales 4.501 2.125 1 6.627 5.212 2.244 2 7.458 Colocaciones para vivienda 20.661 13.449 568 34.678 20.678 12.658 599 33.935 Colocaciones para consumo 606.113 - 6.458 612.571 699.479 - 7.489 706.968 Instrumentos de inversión 4.738 2.667 - 7.405 10.191 1.855 - 12.046 Otros ingresos por intereses y reajustes 2.808 448 - 3.256 30.662 240 - 30.902

Total 639.056 18.776 7.027 664.859 766.378 16.997 8.090 791.465

137 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

b) El detalle de los ingresos por intereses y reajustes suspendidos de la cartera deteriorada es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2020 Fuera de balance Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales 449 445 894 361 415 776 Colocaciones de vivienda 473 345 818 393 310 703 Colocaciones de consumo 1.290 - 1.290 2.173 - 2.173

Total 2.212 790 3.002 2.927 725 3.652

c) El detalle de los gastos por intereses y reajustes por los ejercicios terminados al 31 de diciembre 2020 y 2019, es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2020 Concepto Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Contratos de retrocompra - - - (201) - (201) Depósitos y captaciones a plazo (35.166) (2.195) (37.361) (49.040) (1.554) (50.594) Obligaciones con bancos (5.953) - (5.953) (11.862) - (11.862) Instrumentos de deuda emitidos (11.396) (7.697) (19.093) (13.122) (8.252) (21.374) Otras obligaciones ﬁnancieras (14.020) (3.717) (17.737) (49.117) (2.961) (52.078) Obligaciones por contratos de arrendamiento (380) - (380) (578) - (578) Otros gastos por intereses y reajustes (204) (398) (602) (342) (401) (743)

Total gastos por intereses y reajustes (67.119) (14.007) (81.126) (124.262) (13.168) (137.430)

138 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 25 - INGRESOS Y GASTOS POR COMISIONES

Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 el Banco presenta los siguientes ingresos y gastos por comisiones:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

a) Ingresos por Comisiones Comisiones por cobranzas, recaudaciones y pagos 27.421 28.985 Comisiones por administración de cuentas 7.443 7.184 Comisiones por servicios de tarjetas 62.617 76.711 Comisiones por intermediación y manejo de valores 44 16 Remuneraciones por comercialización de seguros 5.117 9.908 Otras comisiones ganadas 1.390 1.899

Total de Ingresos por Comisiones 104.032 124.703

b) Gastos por Comisiones Remuneraciones por operación de tarjetas (28.910) (49.414) Otras comisiones pagadas (27.836) (35.600) Comisiones por operación de valores (1.105) (692)

Total de Gastos por Comisiones (57.851) (85.706)

NOTA 26 – RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS

Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el detalle de los resultados de operaciones ﬁnancieras es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Intereses y reajustes en instrumentos de negociación 1.093 3.034 Ajuste a valor razonable (98) (259) Utilidad por venta 10.005 10.230 Pérdida por venta (4.511) (3.332) Resultado inversiones en fondos mutuos 2.676 2.758 Resultados por Instrumentos ﬁnancieros para Negociación 9.165 12.431 Utilidad de contratos de derivados 1.515.183 746.212 Pérdida de contratos de derivados (1.514.354) (747.096) Resultados por contratos de instrumentos derivados 829 (884) Utilidad en ventas de instrumentos disponibles para la venta 7.735 3.822 Pérdida en ventas de instrumentos disponibles para la venta (469) (170) Total 17.260 15.199

139 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 27 – UTILIDAD (PÉRDIDA) DE CAMBIO NETA

Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el detalle de los resultados de cambio es el siguiente:

2020 2019 MM$ MM$

Diferencia de cambio Utilidad por diferencia de cambio (*) 8.951 553.407 Pérdida por diferencia de cambio (*) (10.437) (552.664)

Totales (1.486) 743

(*) Principalmente corresponde a operaciones Spot por compra y venta de dólares en el mercado formal.

140 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 28 - PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CRÉDITO

El movimiento registrado en los resultados por concepto de provisiones y deterioros por riesgo crédito, correspondientes a los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se presenta a continuación:

Por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2020 Créditos y cuentas por cobrar a clientes Adeudado Colocaciones Colocaciones Colocaciones Créditos Provisiones por bancos comerciales para vivienda de consumo Sub total Contingentes adicionales Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Constitución de provisiones - Provisiones individuales ------Provisiones grupales - (3.619) (2.229) (457.559) (463.407) (10.669) (40.002) (514.078)

Resultado por constitución de provisiones - (3.619) (2.229) (457.559) (463.407) (10.669) (40.002) (514.078)

Cargos por deterioro ------Deterioros individuales ------Deterioros grupales ------

Resultado por deterioros ------

Liberación de provisiones ------Provisiones individuales ------Provisiones grupales - 2.158 2.080 188.846 193.084 8.458 - 201.542

Resultado por liberación de provisiones - 2.158 2.080 188.846 193.084 8.458 - 201.542

Subtotal - (1.461) (149) (268.713) (270.323) (2.211) (40.002) (312.536)

Recuperación de activos castigados - 619 307 82.199 83.125 - - 83.125

Reverso de deterioro ------

Resultado neto provisión por riesgo de crédito (842) 158 (186.514) (187.198) (2.211) (40.002) (229.411)

141 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2019 Créditos y cuentas por cobrar a clientes Adeudado Colocaciones Colocaciones Colocaciones Créditos Provisiones por bancos comerciales para vivienda de consumo Sub total Contingentes adicionales Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Constitución de provisiones - Provisiones individuales ------Provisiones grupales - (1.608) (1.854) (500.978) (504.440) (1.674) - (506.114)

Resultado por constitución de provisiones - (1.608) (1.854) (500.978) (504.440) (1.674) - (506.114)

Cargos por deterioro ------Deterioros individuales ------Deterioros grupales ------

Resultado por deterioros ------

Liberación de provisiones ------Provisiones individuales ------Provisiones grupales - 561 632 159.546 160.739 19.139 - 179.878

Resultado por liberación de provisiones - 561 632 159.546 160.739 19.139 - 179.878

Subtotal - (1.047) (1.222) (341.432) (343.701) 17.465 - (326.236)

Recuperación de activos castigados - 715 1.238 70.312 72.265 - - 72.265

Reverso de deterioro ------

Resultado neto provisión por riesgo de crédito - (332) 16 (271.120) (271.436) 17.465 - (253.971)

142 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 29 - REMUNERACIONES Y GASTOS DE PERSONAL

a) La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal, para los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Remuneraciones del personal (47.914) (48.464) Bonos o gratiﬁcaciones (17.372) (16.402) Indemnizaciones por años de servicio (3.834) (2.604) Gastos de capacitación (393) (951) Otros gastos del personal (4.225) (11.548)

Total (73.738) (79.969)

143 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 30 - GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la composición del rubro es la siguiente:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Gastos generales de administración Mantenimiento y reparación de activo fijo (2.025) (2.104) Primas de seguros (1.877) (531) Materiales de oficina (215) (495) Gastos de informática y comunicaciones (34.117) (33.277) Alumbrado, calefacción, otros artículos de aseos y servicios (2.305) (1.169) Servicios de vigilancia y transporte de valores (982) (846) Gastos de representación y desplazamiento del personal (395) (1.096) Gastos judiciales y notariales (756) (1.218) Honorarios por informes técnicos (6.661) (7.524) Honorarios por auditoría de los estados financieros (251) (344) Honorarios por clasificación de títulos (2) (9) Multas aplicadas por otros organismos (55) (253) Otros gastos de obligaciones por contratos de arrendamiento (4.111) (5.131) Otros gastos generales de administración (4.104) (3.923)

Subtotal (57.856) (57.920)

Servicios subcontratados Procesamiento de datos (384) (384) Asesorías (1.264) (1.009) Comunicaciones (2.985) (2.292) Servicios administrativos y de terceros (5.163) (3.593) Otros (792) (624)

Subtotal (10.588) (7.902)

Gastos del Directorio (517) (468)

Publicidad y propaganda (20.804) (17.405)

Impuestos, contribuciones y aportes Contribuciones de bienes raíces (10) (10) Patentes (861) (859) Otros impuestos (1.348) (400) Aporte a la CMF (1.212) (1.032)

Subtotal (3.431) (2.301)

Total (93.196) (85.996)

144 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 31 - DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIORO

a) Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones, amortizaciones y deterioros durante los ejercicios 2020 y 2019, se detallan a continuación.

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Depreciación y amortización Depreciación del activo ﬁjo (2.817) (2.610) Amortizaciones de intangibles (6.399) (5.206) Amortización del Activo por Derecho a usar Bienes en Arrendamiento (10.198) (10.221)

Total Depreciaciones y amortizaciones (19.414) (18.037)

Deterioro Deterioro del activo ﬁjo - - Deterioro del intangible - -

Total Deterioros - -

NOTA 32 – OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES

a) Otros ingresos operacionales

Al 31 de diciembre 2020 y 2019, el Banco presenta otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Ingresos por bienes recibidos en pago 43 41 Otros Ingresos Recuperación de gastos 838 1.885 Compensación uso de cajeros automáticos - 3 Arriendos 234 214 Indemnizaciones de compañías de seguros 436 - Utilidad por venta de activo ﬁjo - 364 Otros 245 349 Subtotal 1.753 2.815 Total 1.796 2.856

145 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

b) Otros gastos operacionales

Al 31 de diciembre 2020 y 2019, el Banco presenta otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Gastos por mantenimiento de bienes recibidos en pago (37) (43)

Otros gastos Gastos red de ATM (3.906) (4.428) Castigos activo ﬁjo y activo por derecho a uso (2.620) (8) Castigos operacionales (142) (399) Gastos de apoyo operacional (6.208) (4.908) Servicios de cobranzas (29.354) (30.097) Otros (4.597) (3.122)

Subtotal (46.827) (38.054)

Total (46.864) (38.097)

NOTA 33 - PLANES DE COMPENSACIÓN BASADOS EN ACCIONES

Plan de incentivos: Con fecha 30 de mayo de 2017, el Directorio de la Sociedad Falabella S.A. aprobó un nuevo plan de incentivos de largo plazo para ejecutivos. Este nuevo plan busca retener y alinear incentivos de los ejecutivos principales de la Sociedad con los de los accionistas. El plan de beneﬁcios se divide en dos componentes, y tiene una duración de tres años cada uno.

El primer componente del plan está condicionado a la permanencia del ejecutivo durante el transcurso del mismo, donde la Compañía se compromete a pagar un bono en dinero efectivo, equivalente al valor promedio en bolsa de la acción de la Sociedad de los 60 días anteriores a la fecha de pago, de un número de acciones que dependerá del cargo y desempeño de ese ejecutivo.

En el segundo componente, se le ofrecerá al ejecutivo adquirir un número de acciones de la Sociedad Falabella S.A, y por cada acción que adquiera y mantenga ininterrumpidamente por el plazo del programa, se le pagará un bono en dinero efectivo, equivalente a un factor de tales acciones adquiridas valorizadas al promedio en bolsa de la acción de la Sociedad de los 60 días anteriores a la fecha de pago. Al igual que el componente anterior, depende del cargo y desempeño de ese ejecutivo.

146 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Con fecha 24 de abril de 2018, el Directorio de la Sociedad aprobó un plan de incentivos de largo plazo para ejecutivos de la Compañía. Este nuevo plan busca retener y alinear incentivos de los ejecutivos principales de la Sociedad con los de los accionistas. El plan de beneﬁcios se divide en dos componentes, y tiene una duración de tres años cada uno.

En el segundo componente, se le ofrecerá al ejecutivo adquirir un número de acciones de la Sociedad, y por cada acción que adquiera y mantenga ininterrumpidamente por el plazo del programa, se le pagará un bono en dinero efectivo, equivalente a un factor de tales acciones adquiridas valorizadas al promedio en bolsa de la acción de la Sociedad de los 60 días anteriores a la fecha de pago. Al igual que el componente anterior, depende del cargo y desempeño de ese ejecutivo.

Con fecha 23 de abril de 2019, el Directorio de la Sociedad aprobó un nuevo plan de incentivos de largo plazo para ejecutivos de la Compañía. Este nuevo plan busca retener y alinear incentivos de los ejecutivos principales de la Sociedad con los de los accionistas. El plan de beneﬁcios se divide en dos componentes, y tiene una duración de tres años cada uno.

El cargo a resultados que se reconoció en los períodos terminados al 31 de diciembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 fue de MM$22 y MM$47, respectivamente, imputados a Remuneraciones y gastos del personal, con contrapartida, en el rubro Provisiones por Beneﬁcios a los Empleados.

147 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Los principales supuestos utilizados para la determinación del valor razonable del primer componente del plan antes mencionado son los siguientes:

Plan 2017 Plan 2018 Plan 2019

Número de acciones referenciales otorgadas 48.039 49.610 73.482 Rendimiento de dividendo (%) 1,93% 1,37% 1,37% Volatilidad esperada del precio de la acción (%) 47,65% 51,83% 51,83% Tasa de interés libre de riesgo (%) 0.50% 0,22% 0,22% Vida del plan (años) 3 3 3 Precio de la acción ($) 1.865,00 2.630,00 2.630,00 Período cubierto 01-09-17 01-09-18 01-06-19 15-05-20 15-05-21 15-05-22

Modelo usado Simulación de Monte Carlo Simulación de Monte Carlo Simulación de Monte Carlo

NOTA 34 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Se consideran como partes relacionadas las personas naturales o jurídicas que poseen una participación directa o a través de terceros en la propiedad del banco, cuando dicha participación supera el (1% o 5%) de las acciones, y las personas que, sin tener participación en la propiedad, tienen autoridad y responsabilidad en la planiﬁcación, la gerencia y el control de las actividades de la entidad o de sus ﬁliales. También se consideran relacionadas las empresas en las cuales las relacionadas por propiedad o gestión al banco tienen una participación que alcanza o supera el 5% o en las que ejercen el cargo de director, gerente general u otro equivalente.

El artículo 89 de la Ley sobre Sociedades Anónimas, que se aplica también a los bancos, establece que cualquier operación con una parte relacionada debe efectuarse en condiciones de equidad, similares a las que habitualmente prevalecen en el mercado.

Por otra parte, el artículo 84 de la Ley General de Bancos establece límites para los créditos que pueden otorgarse a partes relacionadas y la prohibición de otorgar créditos a los directores, gerentes o apoderados generales del banco.

A la fecha de los presentes Estados de Situación Financiera Consolidados, la cantidad de 5.918.182 acciones de la sociedad, son de propiedad de Falabella Inversiones Financieras S.A. lo que representa el 99,9999831% del total.

148 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

a) Créditos con partes relacionadas

A continuación, se presentan los créditos y cuentas por cobrar, los créditos contingentes y los activos correspondientes a instrumentos de negociación e inversión, correspondientes a entidades relacionadas:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 Sociedades Personas Sociedades Personas Empresas de Inversión Naturales Empresas de Inversión Naturales MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Créditos y cuentas por cobrar: Colocaciones Comerciales ------Colocaciones para vivienda - - 6.843 - - 5.155 Colocaciones de consumo - - 340 - - 287

Colocaciones brutas - - 7.183 - - 5.442 Provisión sobre colocaciones - - (41) - - (38)

Colocaciones netas - - 7.142 - - 5.404

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2020 Sociedades Personas Sociedades Personas Empresas de Inversión Naturales Empresas de Inversión Naturales MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Créditos contingentes Colocaciones Comerciales - 500 Colocaciones de consumo - - 151 - 500 73

Total créditos contingentes - 500 151 - 500 73

Provisión sobre créditos - - - -

Colocaciones contingentes netas - 500 151 - 500 73

149 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Los créditos contingentes corresponden a líneas de crédito disponibles, no utilizadas, en cuentas corrientes.

b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

ACTIVOS Contratos de derivados ﬁnancieros (*) 236.064 121.011 Fondos y Márgenes de Garantías Comder (*) 9.075 28.449 Otros activos (***) 13.372 26.346

Total 258.511 175.806

PASIVOS Contratos de derivados ﬁnancieros (*) 59.208 144.383 Fondos y Márgenes de Garantías Comder (*) 165.022 - Depósitos a la vista 2.457 3.305 Otras Obligaciones en el país (**) 280.951 463.086 Depósitos y otras captaciones a plazo 358 757 Otros pasivos (***) 46.167 44.124

Total 554.163 655.655

(*) Corresponde a operaciones de derivados a través de Comder Contraparte Central S.A. (**) Corresponde a préstamos que mantiene Promotora CMR Falabella S.A. con empresas relacionadas del Grupo Falabella. (***) Se incluye principalmente convenios de recaudación y pagos.

150 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

c) Resultados de operaciones con partes relacionadas.

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 Tipos de ingresos o gastos reconocidos Ingresos Gastos Ingresos Gastos MM$ MM$ MM$ MM$

Arriendos y gastos comunes 234 15.226 99 18.166 Ingresos y gastos por comisiones 11.981 19.532 14.007 20.424 Gastos de informática y comunicación - 18.456 - 16 .909 Honorarios de informes técnicos - 11.181 - 7.290 Gastos de publicidad - 9.601 - 8.620 Gastos e ingresos de intereses y reajustes ﬁnancieros 355 17.087 360 24.318 Otros gastos - 869 - 795 Gastos de administración - 4.456 - 5.930 Servicio de cobranza - 27.866 - 27.563

Total 12.570 124.274 14.466 130.015

d) Contratos de arriendo, servicios y otros con partes relacionadas: se describen los contratos efectuados durante el año 2020 y 2019

Entidad Tipo de Contrato Fecha de Inicio

Falabella Servicios Profesionales de TI SpA -FIFTECH Asesoría 01-01-2020 Aporta Soluciones para la Administración de Recursos Humanos SpA Anexo de servicios 17-07-2020 Inversiones Bazaya Chile Ltda. Convenio Sellers 23-07-2020 Falabella Tecnología Corporativa Ltda. Arriendo 02-09-2020 Falabella Tecnología Corporativa Ltda. Anexo de servicios 01-10-2020 Administradora Computacionales de Servicios Computacionales y de Crédito Ltda. Arriendo 31-12-2020

Entidad Tipo de Contrato Fecha de Inicio

Plaza Oeste S.A Arriendo 01-01-2019 Falabella Servicios Profesionales de TI SPA -FIFTECH Asesoría 11-02-2019 Administradora de Servicios Automatizados Falabella Ltda.(Adessa) Servicio de escritorios virtuales 15-03-2019 Administradora de Servicios y Sistemas automatizados Falabella Ltda. Soporte y Mantencio Operativa SAP 01-05-2019 Sociedad de Cobranza Legales Lexicom Ltda. Asesoría 12-06-2019 Plaza del Trébol SpA Arriendo 09-07-2019 Admin. de Servicios Computacionales y Crédito CMR Falabella Ltda. Subarriendo 27-07-2019 Falabella Inversiones Financieras S.A. Asesoría 21-11-2019 Servicio Falabella SpA Asesoría 29-11-2019

151 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

e) Pagos al Directorio

Al 31 de diciembre de 2020, el Banco ha pagado o provisionado honorarios, dietas u otros conceptos a miembros del Directorio, por un monto ascendente a MM$517 (MM$468 a diciembre de 2019).

f) Personal clave de la Gerencia

Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección corresponden a las siguientes categorías:

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$

Retribuciones a corto plazo (2.405) (2.323) Indemnización por cese de contrato - (239) Planes de compensación a largo plazo (86) (418)

Total (2.491) (2.980)

NOTA 35 – ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE

Criterios Generales

Contar con una correcta valorización de las posiciones del banco es un pilar fundamental en la estrategia de Banco Falabella y Filiales, ya que permite disponer de resultados conﬁables, y a la vez sirve de base para una correcta medición de los riesgos de mercado inherentes a la actividad bancaria.

La política de valorización es aprobada por el Directorio, y entrega los lineamientos a seguir dentro de la organización en cuanto a la correcta determinación del valor razonable de los instrumentos que conforman las carteras del banco. A su vez, el Directorio establece estructuras dentro de la organización que permiten llevar a cabo esta actividad de forma transparente y conﬁable, es por esto que los precios de mercado utilizados en la valorización son tomados y/o calculados por un área independiente (Gerencia de Riesgo Financiero) de quienes toman o administran las posiciones (Gerencia de Finanzas), así como también las metodologías que rigen la valorización son responsabilidad de la Gerencia de Riesgo Financiero, con las respectivas aprobaciones en los comités superiores.

152 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

La información entregada en la presente revelación se encuentra en ﬁel cumplimiento con las indicaciones normativas que se describen en la Recopilación Actualizada de Normas (RAN) de la CMF Capitulo 7-12 en relación al tratamiento del Valor Razonable de los instrumentos ﬁnancieros y con las mejores prácticas de mercado.

Se entenderá por Valor Razonable (Fair Value) el precio que alcanzaría un instrumento ﬁnanciero, en un determinado momento, en un intercambio libre y voluntario entre partes interesadas, debidamente informadas e independientes entre sí.

La deﬁnición anterior implica que el valor del instrumento debe estar debidamente respaldado en cuanto a sus fuentes de información y metodologías utilizadas, priorizando el uso de la mayor cantidad de información observable y disponible en el mercado activo. Bajo esta línea, para Banco Falabella los precios de mercado siempre serán la primera fuente para la valorización de los instrumentos. Sin embargo, cuando no existan precios de mercado o cuando estos no puedan ser inferidos por medio de contratos similares que sean líquidos, entonces la valoración se efectuará a través de metodologías y/o modelos matemáticos en total conformidad con lo sugerido en la literatura ﬁnanciera y considerando las buenas prácticas de mercado.

El capítulo citado de la RAN de la CMF presenta dos métodos de valorización: el primer método es por valoración a precios de mercado y el segundo método es por modelación. Cualquiera sea el método utilizado por la institución, las áreas negociadoras no deben utilizar un método diferente del registrado contablemente para efectos de gestión y valorización.

Banco Falabella determina el valor razonable de los instrumentos ﬁnancieros considerando al menos las siguientes variables:

• Precios de mercado de los instrumentos ﬁnancieros: los precios son obtenidos desde sistemas de información como Bloomberg, Bolsa de Comercio de Santiago, Cotizaciones de Brokers, Riskamerica (utiliza información de mercado en la formación de sus precios), Banco Central y CBF. • Metodologías o técnicas ampliamente utilizadas por el mercado: se hace referencia a métodos utilizados ampliamente en la banca local e internacional, como por ejemplo ﬂujos de caja descontado, técnicas de interpolación, Bootstrapping, entre otros. • Condiciones de liquidez y profundidad de los mercados: en este asunto se consideran las “puntas” de compra/venta de precios en la valorización de los instrumentos.

153 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Jerarquía del Valor Razonable

Dependiendo de los insumos (inputs) utilizados en la valoración, los instrumentos valorados se dividen en tres niveles. Estos niveles son descritos a continuación:

• Nivel 1 - Valoración a precios de Mercado: en esta categoría, los inputs son precios cotizados (no ajustados) en mercados activos, para activos o pasivos idénticos a los que el Banco tiene la capacidad de acceder a la fecha de medición. Un ejemplo de esto son aquellos instrumentos de renta ﬁja en donde existen cotizaciones especíﬁcas para ser comprado o vendido en el mercado activo. Siempre prevalecerá la valorización a precios de mercado, cumpliendo con los siguientes lineamientos:

o Los precios son obtenidos de cotizaciones actualizadas a diario provenientes de bolsas, corredores, operadores o cualquier otro agente de información. Dichos precios deben ser verificables para cumplimiento regulatorio. o Los precios capturados son reflejo de transacciones voluntarias, efectuadas con frecuencia, a un volumen adecuado y con liquidación viable de las mismas en los mercados. o Las cotizaciones deben ser rescatadas en un mismo instante de tiempo para reflejar un criterio temporal claro en la valorización de todas las partidas, independiente que los horarios de los mercados en donde se transan tengan horarios de cierre distintos y así no generar distorsiones en la valorización por efecto horario.

• Nivel 2 - Valorización a Precios Inferidos: en esta categoría, los inputs son distintos a los precios cotizados considerados en el Nivel 1, y son observables para el activo o pasivos, ya sea directa o indirectamente. Este nivel utiliza gran cantidad de información del mercado activo, basado en instrumentos similares que permitan deducir con alta conﬁablidad el precio de mercado.

• Nivel 3 - Valorización por Modelos: en esta categoría, los inputs para el activo o pasivo no son observables, por lo que se utilizan modelos para inferir los inputs de precios. Como ejemplo de instrumentos que necesitan este tipo de valorización, son las opciones exóticas OTC, partidas de balance con opcionalidad, entre otros. Dentro de los lineamientos que se deben considerar para ocupar un modelo cuantitativo en la obtención de un precio de mercado para valorizar a valor razonable, se tienen los siguientes:

o Incorporar factores que comúnmente son considerados por los participantes del mercado al momento de realizar el intercambio, como estructura de flujos, tasa de retorno, monedas, riesgo de crédito, riesgo de prepago, profundidad de mercado, entre otras. o El modelo debe ser estadísticamente sustentable y ser recalibrado con adecuada periodicidad. o Las fuentes de información deben cumplir con el criterio de confiabilidad, es decir, deben ser verificables ante cualquier control por oposición realizado. o El modelo utilizado para valorizar las partidas correspondientes debe ser el mismo tanto para las áreas negociadoras, así como también para el registro del mismo en la contabilidad.

154 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Clasiﬁcación de Activos y Pasivos por Jerarquía de Valor Razonable

A continuación, se muestra la clasiﬁcación de todas las partidas relevantes del balance del banco de acuerdo al criterio de jerarquía deﬁnido en el ítem anterior

• Nivel 1 - Valorización a Precios de Mercado

o Disponible: por deﬁnición el disponible en la moneda funcional se encuentra a valor razonable ya que su valor monetario también representa su valor razonable, a su vez el disponible en moneda extranjera se reﬂeja en el balance al tipo de cambio de representación contable que se obtiene de las cotizaciones activas realizadas en la fecha de referencia de la información. Se considera el disponible en una visión amplia abarcando el “efectivo y depósitos en bancos” y “operaciones con liquidación en curso”.

o Instrumentos de renta fija (IRF) e instrumentos de intermediación financiera (IIF) emitidos por el Banco Central de Chile (BCCH) y Tesorería General de la Republica (TGR): son instrumentos que gozan de un mayor grado de profundidad de mercado y son transados principalmente en bolsa. En línea a lo anterior, las normas vigentes en materia de liquidez (LCR) consideran a estos instrumentos como activos líquidos de alta calidad al igual que el Disponible. Para determinar su valor razonable se usa la tasa interna de retorno (TIR) siguiendo la metodología oficial de valorización empleada por la Bolsa de Comercio de Santiago.

o Productos pasivos a la vista: Los saldos vistas reﬂejan el valor de mercado que debe el banco a terceros o, visto de otra manera, el saldo disponible que tienen las personas o empresas en el banco (por ejemplo, en sus cuentas corrientes) reﬂejan el valor del mismo.

• Nivel 2: Valorización a Precios Inferidos

o IRF e IIF no emitidos por el BCCH y TGR: si bien estos instrumentos se transan de manera activa, la frecuencia con la que se transan todos los emisores y en todos los plazos posibles es baja. Sin embargo, su precio es estimable principalmente basado en los precios de instrumentos de emisores de similares características y plazos. Dado lo anterior, y además considerando que las normas en materia de liquidez no los consideran al mismo nivel que el Disponible y los IRF e IIF del BCCH y TGR, se consideran como activos de nivel 2. Para determinar su valor razonable también se usa la tasa interna de retorno (TIR).

o Fondos Mutuos: el banco mantiene en cartera posiciones en fondos mutuos money market, y dada la naturaleza de estos fondos que se invierten principalmente en instrumentos categorizados en el punto anterior, es que estos instrumentos también son clasiﬁcados en nivel 2. Para determinar su valor razonable se utiliza el valor cuota.

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o Instrumentos Derivados: el banco actualmente opera con instrumentos derivados del tipo “plain vanilla”, manteniendo en cartera productos forward y swaps ampliamente operados en la industria local en mercados OTC y con contratos bilaterales. Para determinar el valor razonable de estos instrumentos se utiliza principalmente la información extraída desde cotizaciones de los brokers y precios de Bloomberg, con los que se realiza la metodología de bootstraping e interpolación para obtener las curvas cero atingentes a cada producto, ya sea para proyectar y/o descontar los ﬂujos. De este modo, dado que los precios no son observables de manera directa y su valor debe ser inferido con la metodología ya descrita, estos instrumentos son clasiﬁcados en el nivel 2.

o Productos pasivos a plazo: tal como se comentó en cuanto a los IRF e IIF no emitidos por el BCCH y TGR, el valor de los pasivos del banco se puede determinar ya sea porque se observaron transacciones de los instrumentos que se encuentran en circulación o porque se pueden inferir de precios de activos similares, por esta razón se consideran de nivel 2. Los productos a los que se hace alusión en esta categoría son los “Depósitos y otras captaciones a plazo”, “Obligaciones con banco”, “Otras obligaciones ﬁnancieras” e “Instrumentos de deuda emitido”. Para la valorización de estos instrumentos se utiliza la técnica de ﬂujo de caja descontado.

• Nivel 3 - Valorización por Modelos

o Créditos y cuentas por cobrar a clientes: compuesta principalmente por la cartera de créditos de consumo, cartera de tarjetas de crédito y créditos hipotecarios. Estos activos son clasiﬁcados en nivel 3 ya que los premios por crédito de clientes no son observables en el mercado, ni tampoco inferiría con productos similares, debiendo incurrir en modelos con escasa información desde el mercado para determinar los mismos. Para valorización de estos instrumentos se utiliza la técnica de ﬂujo de caja descontado.

Resultados de la Valorización

A continuación, se resumen los valores razonables de los principales Activos y Pasivos de Banco Falabella, al cierre del 31 de diciembre de 2020 y 2019, incluyendo aquellas que en el Estado Situación Financiera Consolidado no se presentan a su valor razonable.

156 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019 Valor razonable Valor razonable Valor libro estimado Valor libro estimado MM$ MM$ MM$ MM$

Activos: Efectivos y depósitos en banco 183.859 183.859 180.756 180.756 Operaciones con liquidación en curso 273.489 273.489 80.790 80.790 Instrumentos para negociación 418.622 418.622 156.555 156.555 Contratos de retrocompra y préstamos de valores 15.017 15.017 - - Contratos de derivados ﬁnancieros 640.282 640.282 411.178 411.178 Adeudados por Banco - - - - Créditos y cuentas por cobrar de clientes 3.118.324 3.631.526 3.673.172 3.898.688 Instrumentos de inversión disponibles para la venta 915.668 915.668 583.283 583.283 Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - - - Inversión en Sociedades 313 313 313 313

Pasivos: Depósitos y otras obligaciones a la vista 1.330.565 1.330.565 591.743 591.743 Operaciones con liquidación en curso 265.977 265.977 73.994 73.994 Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - - Depósitos y otras captaciones a plazo 1.371.379 1.373.771 1.878.148 1.880.748 Contratos de derivados ﬁnancieros 586.983 586.983 457.067 457.067 Obligaciones con Bancos 269.654 270.078 392.470 395.196 Instrumentos de deuda emitidos 269.804 336.664 337.564 391.962 Otras obligaciones ﬁnancieras 415.132 431.290 639.098 670.236

• Aspectos Relevantes

En el cuadro de valorización anterior es importante destacar los siguientes hechos relevantes:

o En la valorización de los activos y pasivos que contablemente no se registran a valor razonable se incorporan los premios por liquidez asociados al costo de ﬁnanciamiento del Banco Falabella.

o En la valorización de los créditos y cuentas por cobrar a clientes, se incorporan los premios por crédito de los clientes del Banco Falabella mediante modelación y estimación de probabilidades de default.

157 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Niveles de Jerarquía para clases de activos y pasivos ﬁnancieros medidos a su valor razonable.

Las siguientes tablas muestran la división dentro de los tres niveles de jerarquía, de los activos y pasivos del Banco medidos a su valor razonable presentados en los Estados Financieros Consolidados, al 31 de diciembre de 2020 y 2019:

31 de diciembre de 2020 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 MM$ MM$ MM$

Activos: Instrumentos para negociación 26.621 392.001 - Contratos de derivados ﬁnancieros - 640.282 - Instrumentos de inversión disponibles para la venta 746.817 168.851 -

Total de activos 773.438 1.201.134 -

Pasivos: Contratos de derivados ﬁnancieros - 586.983 -

Total pasivos - 586.983 -

31 de diciembre de 2019 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 MM$ MM$ MM$

Activos: Instrumentos para negociación 99.555 57.000 - Contratos de derivados ﬁnancieros - 411.178 - Instrumentos de inversión disponibles para la venta 317.882 265.401 -

Total de activos 417.437 733.579 -

Pasivos: Contratos de derivados ﬁnancieros - 457.067 -

Total pasivos - 457.067 -

158 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Niveles de Jerarquía para clases de activos y pasivos ﬁnancieros no medidos a su valor razonable.

Las siguientes tablas muestran la división dentro de los tres niveles de jerarquía, de los activos y pasivos ﬁnancieros no medidos a su valor razonable en el estado de situación ﬁnanciera, pero de las cuales se revela su valor al 31 de diciembre de 2020 y 2019.

31 de diciembre de 2020 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 MM$ MM$ MM$

Activos: Efectivos y depósitos en banco 183.859 - - Operaciones con liquidación en curso 273.489 - - Contratos de retrocompra y préstamos de valores - 15.017 - Adeudado por bancos - - - Créditos y cuentas por cobrar de clientes - - 3.631.526 Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - -

Total de activos 457.348 15.017 3.631.526

Pasivos: Depósitos y otras obligaciones a la vista 1.330.565 - - Operaciones con liquidación en curso 265.977 - - Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - Depósitos y otras captaciones a plazo - 1.373.771 - Obligaciones con bancos - 586.983 - Instrumentos de deuda emitidas - 270.078 - Otras Obligaciones ﬁnancieras - 336.664 -

Total pasivos 1.596.542 2.567.496 -

159 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

31 de diciembre de 2019 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 MM$ MM$ MM$

Activos: Efectivos y depósitos en banco 180.756 - - Operaciones con liquidación en curso 80.790 - - Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - Adeudado por bancos - - - Créditos y cuentas por cobrar de clientes - - 3.898.688 Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - -

Total de activos 261.546 - 3.898.688

Pasivos: Depósitos y otras obligaciones a la vista 591.743 - - Operaciones con liquidación en curso 73.994 - - Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - Depósitos y otras captaciones a plazo - 1.880.748 - Obligaciones con bancos - 395.196 - Instrumentos de deuda emitidas - 391.962 - Otras Obligaciones ﬁnancieras - 670.236 -

Total pasivos 665.737 3.338.142 -

La valorización de los instrumentos ﬁnancieros y derivados de Banco Falabella se fundamenta en una política que cumple con la normativa actual y las mejores prácticas de mercado. Además, los procesos y sistemas del banco aseguran una correcta valorización de los instrumentos con controles entre áreas independientes y auditores (internos y externos). El foco del banco es mantenerse siempre en línea con las mejores prácticas de mercado y buscando constantemente mejoras e innovaciones que fortalezcan sus procesos.

Por otro lado, los instrumentos clasiﬁcados en la cartera Disponible para la Venta incluyen operaciones de compra-venta distintos de derivados, gestionados conjuntamente bajo objetivos explícitos distintos de aquellos asociados a la categoría de negociación, principalmente asociados a estrategias orientadas a adecuar la posición de liquidez del Banco, indistintamente de su vencimiento, o mantener posiciones en inversiones ﬁnancieras en horizontes de mediano o largo plazo. Al cierre de 2020 esta cartera presentaba inversión en bonos emitidos por el Banco Central de Chile en pesos y UF, bonos emitidos por la Tesorería General de la República en pesos, depósitos a plazos en pesos y UF, letras hipotecarias de terceros y bonos bancarios emitidos por bancos locales.

160 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

NOTA 36 – ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO

1. Introducción

La Administración del riesgo en Banco Falabella y Filiales es un pilar fundamental en la creación de valor para la institución y nuestros grupos de interés. En esta línea el banco no busca eliminar el riesgo, sino que busca la toma de riesgos conscientes para alcanzar los resultados propuestos, lo que se traduce en una sana relación de riesgo y retorno. Para lograr lo anterior el banco se apalanca en el conocimiento del negocio en los diferentes niveles organizacionales con equipos especializados en cada una de las materias de riesgo que enfrenta la institución. A su vez, el banco cuenta con una gerencia que centraliza todos los riesgos del banco, lo que permite tener una visión global de los riesgos asumidos, en línea con los lineamientos establecidos por el Directorio de tener una mirada integral de los riesgos.

La gestión y administración del riesgo forma parte de la estrategia y toma de decisiones de la institución, en donde se busca un crecimiento sustentable para la organización, lo que implica no tomar riesgos que están fuera de las normas vigentes y mejores prácticas de mercado, incluso si esto se traduce en menores resultados de corto plazo. El proceso de gestión debe ser ejecutado de manera sistemática y continua, ya que el banco se encuentra expuesto a nuevos riesgos ya sea por factores externos (por ejemplo, nuevas formas de ataque a los sistemas) o por factores internos (por ejemplo, la implementación de nuevos productos). Es por esto que, en un contexto cambiante como el de hoy, es fundamental poder identificar nuevos riesgos que pudiesen surgir, los que deben ser cuantificados y/o clasificados para poder monitorearlos y controlarlos en línea con el apetito y tolerancia definidos por el Directorio.

2. Estructura de la administración de riesgo

I) Comités Una apropiada estructura de comités busca mejorar la gestión del riesgo, fortaleciendo el gobierno corporativo en la toma de decisiones y por lo tanto dan soporte a la labor del Directorio. A continuación, se detallan los comités atingentes a la gestión del Riesgo.

II) Directorio Como representante de los accionistas del banco constituye la instancia superior dentro de la institución. Dentro de sus principales funciones en el ámbito de la gestión y administración del riesgo podemos destacar:

• Es el responsable de la aprobación y/o ratiﬁcación de forma periódica de las políticas, asegurando su cumplimiento. • Delega en la administración del banco la mantención y perfeccionamiento permanente de las políticas.

161 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

• Deﬁne y aprueba el apetito y la tolerancia al riesgo de la institución lo que se traduce en una clara estructura de límites y alertas. El apetito deﬁnido se encuentra en línea con los planes estratégicos de la institución y cumplimiento de las normas y leyes vigentes • Se mantiene adecuadamente informado de las exposiciones de riesgo que enfrenta la institución. • Establece comités, estructuras y procesos que favorecen una adecuada gestión de los riesgos. • Delega atribuciones en los diferentes comités y la alta administración para el seguimiento periódico de los riesgos del negocio. • Potencia y fomenta una cultura organizacional de gestión del riesgo dentro de la institución.

III) Comité de Riesgo Este comité tiene como propósito principal representar al Directorio en las materias relacionadas al riesgo de crédito y cobranza, de acuerdo a la normativa legal vigente y políticas generales del Banco Falabella y ﬁliales. El mismo está constituido por tres directores y el gerente general del banco como miembros permanentes y, además, asisten regularmente gerentes de todas aquellas unidades de negocio relacionadas al riesgo de crédito y cobranzas. Entre sus principales funciones podemos destacar:

• Administrar la gestión de riesgo de crédito y cobranza del Banco y filiales, en función a la estrategia definida por el Directorio. • Fijar criterios de tolerancia a los riesgos que se desean gestionar, (Estrategia de Gestión de Riesgos), de acuerdo con su ámbito de actividad y objetivos de rentabilidad y solvencia de la organización. • Aprobar los lineamientos estratégicos asociados a la gestión de riesgo de crédito y cobranza. • Desarrollar, analizar, implantar y controlar políticas, metodologías, procedimientos, límites, sistemas de información y criterios de medición y control asociados al riesgo de crédito y cobranza. • Revisar y enviar el directorio para aprobación de la Política de Riesgo de Crédito para Operaciones de Mesa de Dinero. • Asegurar la correcta implementación de la estrategia de gestión de riesgos de crédito y cobranza, mediante la aprobación y seguimiento de planes de trabajo. • Revisar y aprobar los lineamientos, la metodología y procesos de construcción y seguimiento de los modelos de riesgo de crédito y cobranza. • Determinar la suficiencia de provisiones de acuerdo al riesgo esperado y a lo definido en la política correspondiente. • Monitorear y analizar la evolución de los riesgos percibidos, tanto a nivel global como desagregado por producto. • Tomar decisiones de política en relación a nuevas operaciones y cambios en el perfil riesgo/rentabilidad, de acuerdo al dinamismo y expectativas referentes al negocio y los mercados.

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• Someter a la ratificación del Directorio todas las decisiones estratégicas que tome en su ámbito y todos los cambios de políticas analizados. • Revisar los cambios y/o incorporaciones al presente estatuto y aprobar las modificaciones pertinentes, o bien ratificar la vigencia de éste. • Presentar cualquier modificación en cuanto a las regulaciones de los distintos organismos en cuanto a gestión de riesgo de crédito y cobranza.

IV) Comité de Riesgo Operacional Debido a la importancia de la gestión de las materias de Riesgo Operacional, se generó este comité considerando una separación de materias que eran originalmente tratadas en el comité de Riesgo, y sesionó por primera vez de manera independiente en mayo de 2019.

Este comité es una instancia que tiene por ﬁnalidad representar al Directorio en las funciones y responsabilidades relativas a las gestiones de riesgo operacional de acuerdo a la normativa legal vigente y políticas generales del Banco Falabella y sus ﬁliales. Está constituido por tres directores, el Gerente General, el Gerente de Riesgo, el Gerente de Riesgo Operacional, el Gerente de Seguridad de la Información y el Subgerente de Prevención de Fraude, asisten como invitados los gerentes de las principales áreas del Banco.

Las funciones más relevantes de este comité son: • Administrar la gestión de riesgo operacional del Banco, en función a la estrategia deﬁnida por el Directorio. • Fijar criterios de tolerancia a los riesgos operacionales que se desean gestionar, de acuerdo con su ámbito de actividad y objetivos de rentabilidad y solvencia de la organización. • Aprobar los lineamientos estratégicos asociados a la gestión de riesgo operacional, incluyendo las materias de seguridad de la información, ciberseguridad, continuidad de negocios, prevención de fraude y servicios externalizados. • Desarrollar, analizar, implantar y controlar políticas, metodologías, procedimientos, límites, sistemas de información y criterios de medición y control asociados al Riesgo Operacional. • Dar lineamientos y monitorear la gestión integral de los servicios externalizados a los proveedores. • Asegurar la correcta implementación de la estrategia de Gestión de Riesgos Operacionales, mediante la aprobación y seguimiento de planes de trabajo por materias de Riesgo. • Monitorear y analizar la evolución de los riesgos percibidos, tanto a nivel global como desagregado por unidades de negocios. • Monitorear la Continuidad de Negocio, considerando la gestión de los incidentes, la construcción de planes de continuidad operativa (PCO) y de recuperación de desastres (DRP), además de la ejecución de las pruebas asociadas a estos planes. • Someter a la ratiﬁcación del Directorio todas las decisiones estratégicas que tome en su ámbito.

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V) Comité de Activos y Pasivos (CAPA) Este Comité es la instancia de discusión para la toma de decisiones financieras de la Institución. Tiene la responsabilidad de generar las políticas que gobiernan la gestión de los riesgos financieros, en línea con los requerimientos normativos y mejores prácticas de mercado, para revisión y aprobación en el Directorio. Además, debe revisar el entorno financiero, los riesgos asumidos, los resultados obtenidos y las estrategias a seguir. Este comité está constituido por tres Directores, el Gerente General, el Gerente de Marketing y Productos Tarjeta, el Gerente de Marketing y Productos Banco, el Gerente de Riesgo, el Gerente de Planificación y Control Financiero, el Gerente de Riesgo Financiero y el Gerente de Finanzas. Entre sus principales funciones podemos destacar:

• Apoyar al Directorio en el seguimiento de la gestión de los riesgos financieros. • Proponer al Directorio las políticas y limites involucrados en la gestión de los riesgos financieros. Además, debe procurar la revisión periódica de los mismos. • Aprobar los límites que le fueron delegados con potestad del Directorio. • Monitorea y evalúa el cumplimiento de las políticas y límites establecidos. • Revisar y analizar la coyuntura económica, financiera y comercial informando los niveles de riesgo de mercado y liquidez asumidos. • Conocer y revisar las normativas aplicables instruyendo un análisis más detallado a las áreas especializadas del banco. • Monitorear las mejores prácticas de mercado en cuanto a la gestión de los riesgos financieros, para esto también se apalanca en las áreas especializadas del banco. • Revisa y aprueba las metodologías en materia de riesgo de mercado, riesgo de liquidez, riesgo de contraparte y valorización. • Se debe mantener informado de las estrategias de gestión de riesgo de mercado y liquidez del banco y filiales. • Se debe mantener informado de la composición, características y diversificación de los activos y fuentes de financiamiento del banco. • Debe analizar los impactos en la exposición al riesgo de las estrategias comerciales y financieras. • Delegar el seguimiento de límites de Riesgo de Mercado y Liquidez a áreas especializadas del banco, garantizando la independencia entre los tomadores de riesgo y los que controlan. • Revisar supuestos y resultados de escenarios de estrés de mercado y liquidez, asegurando que son adecuados a la realidad del banco. Además, se deben manejar claramente los planes de acción ante los escenarios articulados. • Se debe mantener informado del nivel de precios de transferencia y principales movimientos, revisando los principales impactos en el presupuesto • Debe velar por la existencia de sistemas adecuados que soporten de manera robusta las mediciones de riesgo.

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VI) Comité de Auditoría El Comité de Auditoría tiene como objetivo, velar por la eficiencia de los sistemas de control interno del Banco y filiales, como también del cumplimiento de las regulaciones. Reporta directamente al Directorio y está compuesto por tres directores uno de los cuales es el Presidente. Sesiona mensualmente y en estas sesiones se tratan los resultados de las evaluaciones realizadas por la auditoría interna, auditores externos y de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). Adicionalmente se revisa el seguimiento de los planes de acción comprometidos por la Administración. Con el fin de mantener la adecuada independencia de la función de auditoría interna el Gerente de Auditoría reporta directamente a este comité.

VII) Comité de Nuevos Productos El Comité tiene como objetivo aprobar o rechazar un nuevo producto, proceso o procedimiento signiﬁcativos o modiﬁcaciones a los ya existentes. Se debe evaluar los impactos que acarrean la implementación contemplando dentro de la implementación las brechas detectadas. Si por alguna circunstancia las brechas no pueden ser resultas, el grado de manualidad deberá ser controlado y acotado.

3.- Estructura Operativa

Una adecuada gestión de los riesgos requiere una apropiada asignación de roles y responsabilidades, garantizando una apropiada separación de funciones que permita que las actividades de negocio, control, monitoreo y medición del riesgo sean ejecutadas y reportadas con la suﬁciente independencia, bajo un criterio de control por oposición. El Directorio propicia la mantención de una gerencia independiente, con reporte directo al Gerente General que vela por una adecuada gestión de los riesgos con una fuerte orientación al cumplimiento de las políticas y los límites establecidos, los incentivos de esta gerencia son diferenciados de los objetivos de las áreas de negocio para establecer un ambiente de control más adecuado, es importante destacar que las áreas de negocio son la primera línea de defensa para enfrentar los riesgos de manera exitosa y esto se logra con una potente cultura de riesgo dentro de la institución. Además, la Gerencia de Auditoria, como tercera línea de defensa, es quien revisa de manera periódica el cumplimiento de todas las actividades relacionadas con la administración y gestión de los riesgos, manteniendo una línea directa de comunicación con el Directorio.

4.- Principales Riesgos que enfrenta el Banco y Filiales

a) Riesgo de Crédito: Riesgo de pérdida que se origina en el incumplimiento de pago de un deudor de sus obligaciones en las condiciones pactadas. La gestión del riesgo de crédito se concentra en dos áreas de negocios: Banca de Personas y Negocios de Tesorería.

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Banca de Personas

El Banco cuenta con una cartera de clientes personas naturales, que por su segmento y perﬁl de riesgo se evalúan grupalmente para efectos de constituir provisiones por riesgo de crédito.

Se cuenta con límites de concentración por producto y canal, los que son monitoreados mensualmente a nivel de la Administración y Comité de Riesgo.

La exposición al riesgo de crédito es mitigada a través de hipotecas, prendas y aval del Estado para operaciones de crédito para estudios superiores, pero una proporción signiﬁcativa de esos créditos corresponden a préstamos de bajo monto y a colocaciones de tarjeta de crédito otorgados a personas naturales sin garantías.

i) Naturaleza e importe en libros de los activos obtenidos:

Garantías Hipotecarias: MM$ 909.497 Prenda Automotriz: MM$ 178.389 Aval del Estado: MM$ 61.278

Negocios de Tesorería

La cartera de clientes se concentra en empresas del sector ﬁnanciero, tales como: Bancos (locales e internacionales), AFP, Fondos Mutuos, Corredores de Bolsa y Compañías de Seguros de Vida. Notar que dichas contrapartes se caracterizan por ser de una alta calidad crediticia, a pesar de lo anterior, siempre se mantiene un monitoreo de la calidad crediticia de cada una de las contrapartes.

Para mantener acotada la exposición al riesgo de crédito, el Directorio -fuertemente apalancado en el Comité de Riesgo Crédito- establece las líneas otorgadas a cada contraparte, para estos propósitos existe un fuerte marco metodológico de cálculo de líneas que sirven como input en la toma de decisiones del Comité de Riesgo Crédito y Directorio, el que a su vez vela por el cumplimiento de los limites regulatorios en la materia. Las líneas están deﬁnidas a nivel agregado por contraparte y a su vez desagregadas por los productos que pueden operar las mismas.

166 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Contratos de derivados ﬁnancieros

El Banco mantiene estrictos controles de las posiciones abiertas en contratos de derivados negociados con sus contrapartes, esta exposición al riesgo de crédito, se administra por medio de los límites por institución (clientes), márgenes de depósito de las contrapartes, el monitoreo a los límites normativos y el valor razonable de las posiciones en derivados.

Compromisos contingentes

El Banco opera con un acotado número de productos que presentan exposición por créditos contingentes: Líneas de Crédito de Sobregiro de Cuentas Corrientes, Tarjetas de Crédito y Créditos Universitarios con Garantía del Estado (Ley Nª 20.027). En todos estos productos existe una exposición potencial equivalente a un porcentaje de la línea no utilizada o compromiso de ﬁnanciamiento futuro.

Tanto los contingentes de Tarjeta de Crédito como los de Líneas de Créditos de Sobregiro de Cuentas Corrientes se gestionan mensualmente para adecuar su exposición al riesgo.

Instrumentos ﬁnancieros no Derivados

Al igual que los productos derivados, la exposición crediticia originada por las posiciones mantenidas en instrumentos de renta fija e intermediación financiera se computan dentro del consumo de líneas definidas. El banco mantiene en cartera (excluyendo las posiciones con soberanos) solo instrumentos emitidos por bancos locales.

Garantías

Tal como se comentó en los puntos previos, para efectos de mitigar el riesgo de crédito se mantienen garantías a favor del Banco. Los principales tipos de garantías con que cuenta el Banco son:

a) Personas naturales

a. Hipotecarias b. Prendarias c. CORFO para créditos universitarios d. Créditos Universitarios con Garantía del Estado (CRUGE)

167 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

b) Operaciones ﬁnancieras

a. Efectivo constituido por llamadas de margen por las operaciones con instrumentos derivados.

En cuanto a la calidad de los créditos, éstos se describen en conformidad al compendio de normas de la Comisión para el Mercado Financiero.

El análisis de antigüedad del Banco de la deuda morosa por clase de activo ﬁnanciero, es el siguiente:

2020 2019 Saldo ïndice de riesgo Saldo ïndice de riesgo Cartera Grupal MM$ MM$ MM$ MM$

Créditos Consumo 2.671.373 5,92% 3.334.163 6,95% Créditos Comerciales 78.832 3,97% 86.247 3,59% Créditos Hipotecarios 532.181 0,54% 491.030 0,71%

Total 3.282.386 3.911.440

Monto % Provisión % Cartera Evaluada 2020 MM$ Riesgo

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 3.282.386 100% 164.062 5,00% Adeudados por Bancos - - - -

Total 3.282.386 164.062

Monto % Provisión % Cartera Evaluada 2019 MM$ Riesgo

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 3.911.440 100% 238.268 6,09% Adeudados por Bancos - - - -

Total 3.911.440 238.268

168 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Exposición al riesgo de crédito de Derivados Al 31 de diciembre 2020 MM$

MTM (+) Derivados 640.318 Equivalente de Crédito por Derivados 379.810

Exposición al riesgo de crédito de Derivados Al 31 de diciembre 2019 MM$

MTM (+) Derivados 411.152 Equivalente de Crédito por Derivados 165.904

b) Riesgo de Liquidez.

El riesgo de liquidez corresponde al riesgo originado por la incapacidad potencial de hacer frente a todas nuestras obligaciones de pago en el momento que ocurren, o bien, aun siendo capaces de cumplir con estas, el costo excesivo lo inviabiliza, es por esto que para el banco el riesgo de liquidez es considerado de máxima relevancia. El riesgo de liquidez es inherente a la actividad bancaria en su naturaleza de transformador de plazos, que se origina por una mayor oferta de ﬁnanciamiento de corto plazo en detrimento con una demanda de fondos de mediano y largo plazo.

La existencia de una creciente competencia en financiamiento minorista, la mayor sofisticación del mercado institucional y los recientes avances tecnológicos han provocado un cambio estructural en el mercado financiero y la forma tradicional en la que se financiaba.

En este contexto han aparecido dos fuentes relevantes adicionales de riesgos, la primera de ellas es la dependencia del ﬁnanciamiento institucional que se caracteriza por ser altamente sensible a la percepción crediticia de la entidad y el crecimiento de las actividades fuera de balance con sus respectivas necesidades de ﬁnanciamiento. La segunda fuente hace referencia a la evolución tecnológica que está provocando cambios en la forma transaccional del uso del dinero, por ejemplo, la aparición de nuevas tecnologías de medios de pago privilegiando el uso de equipos celulares.

Una adecuada gestión del riesgo de liquidez debe asegurar el cumplimiento oportuno de las obligaciones contractuales, minimizar la perdida asociada a la liquidación de posiciones producto de necesidades de liquidez y ﬁnanciar de forma competitiva la actividad bancaria. El riesgo de liquidez proviene de fuentes endógenas a la institución (por ejemplo, los ocasionados por problemas reputacionales) y exógenas a la institución (por ejemplo, movimientos extremos en los mercados internacionales y/o locales). El proceso de administración del riesgo de liquidez contempla las siguientes etapas:

169 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

i) Identificación del Riesgo de liquidez: La identificación de los riesgos de liquidez es un proceso continuo y sistemático que es revisado por cada una de las líneas de defensa del banco de forma periódica, en este proceso destaca por ejemplo la implementación de nuevos productos o modificación de productos ya existentes, en donde participan diferentes actores relevantes en el Comité de Productos, instancia en la que se analizan los principales riesgos que acarrean el lanzamiento del producto. Para lograr lo anterior, el banco cuenta con un equipo altamente calificado e interdisciplinario que continuamente monitorea la presencia de nuevos riesgos que pueden originarse por distintas fuentes.

ii) Cuantificación, Monitoreo y Control del riesgo de Una vez identificado el riesgo este debe ser medido, dicha medición se hace a través de herramientas que típicamente se originan por lineamientos normativos y mejores prácticas de la industria. Luego de ser cuantificado el riesgo, se definen alertas y límites que reflejan el apetito del Directorio, los que son monitoreados y controlados periódicamente por la Gerencia de Riesgo Financiero, que goza de independencia del área tomadora de riesgos. Entre las herramientas que dispone el banco para la cuantificación se pueden mencionar:

• Descalce de plazo contractual normativo

En conformidad con lo establecido en el capítulo 12-20 de la Recopilación Actualizada de Normas de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) y lo establecido en el III.B.2.1 del Compendio de Normas Financieras del Banco Central de Chile (BCCH), las instituciones bancarias deben velar por el cumplimiento de los siguientes límites:

• El descalce de plazo (egresos menos ingresos) a 30 días en moneda extranjera no sea mayor que una vez el capital básico, • El descalce de plazo a 30 días para todas las monedas consolidadas no sea mayor que una vez el capital básico, • El descalce de plazo de monedas consolidadas a 90 días no sea superior a dos veces el capital básico.

Para la construcción de los descalces de plazo se analizan todos los flujos dentro y fuera de balance -siempre que generen flujos de efectivo-, los que son “mapeados” en su plazo de vencimiento contractual. Ciertos tipos de productos deben ser modelados para reflejar fielmente sus flujos de efectivo, por ejemplo, en el caso de los activos que no cuentan con un vencimiento contractual se utilizan modelos que analizan el comportamiento esperado del producto en cuanto a los aportes o requerimientos de liquidez, estos modelos se basan en fundamentos matemáticos y estadísticos. Actualmente banco Falabella no cuenta con modelos de descalces de plazo ajustados en donde se permite modelar los flujos minoristas asociados a partidas de egreso y, por lo tanto, la métrica actual es más “acida” que la métrica ajustada.

170 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

A continuación, se muestran los descalces de plazo contractual a la fecha de referencia, para el cierre del 2020 y 2019.

Al 31 de diciembre del 2020 Hasta 7 días De 8 a 15 días De 16 a 30 días De 31 a 90 días FLUJOS MONEDA EXTRANJERA MM$ MM$ MM$ MM$

Egresos 137.732 16.878 16.236 12.894 Ingresos 147.585 15.694 14.478 15.096

Descalce Acumulado (9.853) (8.669) (6.911) (9.112)

Limite - - 642.546 -

Holgura - - 649.457 -

% Uso -1,08%

Al 31 de diciembre del 2019 Hasta 7 días De 8 a 15 días De 16 a 30 días De 31 a 90 días FLUJOS MONEDA EXTRANJERA MM$ MM$ MM$ MM$

Egresos 50.137 1.698 16.052 25.501 Ingresos 40.763 534 13.675 26.398

Descalce Acumulado 9.374 10.538 12.915 12.018

Limite - - 575.910 -

Holgura - - 562.995 -

% Uso 2,24%

171 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Al 31 de diciembre del 2020 Hasta 7 días De 8 a 15 días De 16 a 30 días De 31 a 90 días FLUJOS MONEDA CONSOLIDADA MM$ MM$ MM$ MM$

Egresos 2.052.016 195.265 293.427 567.940 Ingresos 1.706.544 479.403 288.561 631.038

Descalce Acumulado 345.472 61.335 66.201 3.103

Limite 345.472 61.335 66.201 3.103

Holgura 576.345 1.281.989

% Uso 10,30%

Al 31 de diciembre del 2019 Hasta 7 días De 8 a 15 días De 16 a 30 días De 31 a 90 días FLUJOS MONEDA CONSOLIDADA MM$ MM$ MM$ MM$

Egresos 1.083.890 213.132 306.422 721.418 Ingresos 997.629 371.255 268.220 808.873

Descalce Acumulado 86.261 (71.861) (33.659) (121.114)

Limite 575.910 1.151.820

Holgura 609.569 1.272.934

% Uso -5,84%

Complementando lo anterior, a continuación, se presentan los ﬂujos de efectivos contractuales sin realizar ningún tipo de ajuste por el comportamiento esperado, para cierre de año 2020 y 2019.

172 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Al 31 de diciembre de 2020 Hasta 1 M 1 M - 3M 3 M - 6 M 6 M - 1 A Mas 1 A Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Ingresos 2.479.041 531.335 429.513 560.323 2.034.887 6.035.096 Fondos disponibles que no pertenecen a encaje ni a reserva técnica 55.047 - - - - 55.047 Canje y Overnight 3.302 - - - - 3.302 Encaje 126.952 - - - - 126.952 Inversiones financieras computables a valor razonable 865.816 - - - - 865.816 Créditos comerciales no vinculados a líneas de créditos 15.018 - - - - 15.018 Créditos de consumo no vinculados a líneas de créditos 5.419 1.621 2.300 4.572 97.637 111.548 Créditos hipotecarios de vivienda 548.679 521.394 386.768 527.860 1.122.722 3.107.422 Líneas otorgadas a otros bancos del país 5.262 8.638 11.315 22.867 715.388 763.470 Líneas de créditos y sobregiro - comerciales (2.873) - - - - (2.873) Líneas de créditos y sobregiro - consumo ------Otras líneas de créditos otorgados ------Inversiones financieras computadas según flujo del emisor 403.850 794 - 794 69.056 474.494 Otras operaciones activas o compromisos no vinculados a líneas de créditos 460.988 - - - 29.027 490.015 Contratos de derivados (8.419) (1.112) 29.130 4.230 1.057 24.885

Egresos 2.366.980 404.667 317.481 262.425 828.413 4.179.961 Obligaciones a la venta - Minoristas 1.297.881 - - - - 1.297.881 Obligaciones a la venta - Mayorista 33.490 - - - - 33.490 Cuenta de ahorro a plazo giro incondicional 37.435 - - - - 37.435 Cuenta de ahorro a plazo giro diferido 77.002 - - - - 77.002 Uso de otras líneas de crédito obtenidas en el país 2.546 - - 4.370 6.334 13.249 Depósitos y captaciones a plazo - Minoristas 371.195 86.285 8.361 2.133 250 468.223 Depósitos y captaciones a plazo - Mayorista 118.748 201.722 216.248 206.444 50.000 793.162 Obligaciones por letras de créditos y bonos hipotecarios 2.280 13 2.292 4.580 73.298 82.462 Obligaciones por bonos y efectos de comercio 1.124 831 4.871 7.949 253.939 268.714 Obligaciones o compromisos con el Banco Central de Chile no vinculadas a líneas 44 84 131 261 102.710 103.229 Obligaciones o compromisos con otros bancos del país no vinculados a líneas - 92.372 25.444 25.134 25131 168.081 Otras obligaciones o compromisos en el país no vinculadas a líneas de créditos 425.235 23.359 60.134 11.554 316.751 837.033

Descalce (112.061) (126.668) (112.032) (297.898) (1.206.474) (1.855.135)

173 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Al 31 de diciembre de 2019 Hasta 1 M 1 M - 3M 3 M - 6 M 6 M - 1 A Mas 1 A Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Ingresos 1.862.710 562.157 556.418 699.551 2.187.755 5.868.593 Fondos disponibles que no pertenecen a encaje ni a reserva técnica 84.836 - - - - 84.836 Canje y Overnight 9.037 - - - - 9.037 Encaje 97.442 - - - - 97.442 Inversiones financieras computables a valor razonable 694.573 - - - - 694.573 Créditos comerciales no vinculados a líneas de créditos 6.071 1.980 2.735 5.339 108.352 124.478 Créditos de consumo no vinculados a líneas de créditos 727.895 590.578 507.649 660.429 1.381.431 3.867.982 Créditos hipotecarios de vivienda 4.700 7.087 10.671 21.623 676.363 720.444 Líneas otorgadas a otros bancos del país ------Líneas de créditos y sobregiro - comerciales (2.873) - (2.873) Líneas de créditos y sobregiro - consumo ------Otras líneas de créditos otorgados ------Inversiones financieras computadas según flujo del emisor 1.500 - 35.333 10.000 - 46.833 Otras operaciones activas o compromisos no vinculados a líneas de créditos 253.317 - - - 26.456 279.773 Contratos de derivados (13.788) (37.488) 30 2.160 (4.847) (53.932)

Egresos 1.422.022 521.259 655.647 660.200 909.570 4.168.698 Obligaciones a la venta - Minoristas 549.867 - - - - 549.867 Obligaciones a la venta - Mayorista 41.618 - - - - 41.618 Cuenta de ahorro a plazo giro incondicional 24.041 - - - - 24.041 Cuenta de ahorro a plazo giro diferido 44.731 - - - - 44.731 Uso de otras líneas de crédito obtenidas en el país - - - 2.803 12.902 15.705 Depósitos y captaciones a plazo - Minoristas 342.254 96.266 12.385 3.343 602 454.850 Depósitos y captaciones a plazo - Mayorista 134.432 290.768 459.118 405.287 82.291 1.371.896 Obligaciones por letras de créditos y bonos hipotecarios 2.434 15 2.449 4.896 86.933 96.726 Obligaciones por bonos y efectos de comercio 1.908 809 32.094 37.461 261.668 333.941 Obligaciones o compromisos con el Banco Central de Chile no vinculadas a líneas ------Obligaciones o compromisos con otros bancos del país no vinculados a líneas 676 92.249 96.794 192.643 - 382.362 Otras obligaciones o compromisos en el país no vinculadas a líneas de créditos 280.061 41.152 52.807 13.767 465.174 852.961

Descalce (440.688) (40.898) 99.229 (39.351) (1.278.185) (1.699.895)

174 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

• Razón de Cobertura de Liquidez (LCR) y Razón de Financiamiento Estable Neto (NSFR)

Ambos indicadores surgen en respuesta a la Crisis Subprime y emanan de las indicaciones entregadas por BIS III. El LCR demanda un stock de activos líquidos de alta calidad para hacer frente a las salidas netas de caja en un horizonte de 30 días bajo una premisa de crisis severa y que en aquel lapso los reguladores podrán tomar medidas correctivas para enfrentar la misma. Banco Falabella calcula el LCR utilizando los ponderadores establecidos por la norma local, en este caso se establece un límite de LCR para el año 2020 de 70% y en el caso del límite interno se define un umbral por sobre el establecido en la norma. Por otro lado, el NSFR busca que las necesidades de financiamiento estable sean financiadas con fuentes de financiamiento de la misma naturaleza, este indicador actualmente no cuenta con limites normativos, pero es seguido de manera activa tanto por el regulador como internamente. Si bien el NSFR no cuenta con un límite regulatorio, internamente se encuentra establecido un nivel de apetito y tolerancia para este indicador. A la fecha de referencia el LCR individual del banco es de 235% y el LCR consolidado es de 168% por sobre el límite de 70% establecido por el regulador que comienza a regir el 01/01/2020 (año 2019 el límite regulatorio era de un 60%). A continuación, se presenta la composición de los activos líquidos del Banco a las fechas de referencia

Al 31 de diciembre de 2020 MM$ MM$ TIPO DE ACTIVO LIQUIDO Individual Consolidado

Activos Nivel 1 474.164 479.443 Activos Nivel 2 8.921 8.921 Otros Activos Líquidos 646.039 653.149

Al 31 de diciembre de 2019 MM$ MM$ TIPO DE ACTIVO LIQUIDO Individual Consolidado

Activos Nivel 1 470.937 475.861 Activos Nivel 2 11.255 11.255 Otros Activos Líquidos 196.480 202.344

175 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

• GAP de Liquidez

El banco proyecta sus necesidades de caja en base a descalces (ingresos versus egresos) a diferentes plazos de vencimientos, incorporando distintas variables de comportamiento tal que permitan sensibilizar las necesidades futuras de caja ante distintos escenarios. Los Gap de Liquidez permiten analizar las necesidades de liquidez operativas (en normalidad) típicamente de muy corto plazo, necesidades de liquidez en tensión severa de corto plazo y tensión moderada de mediano plazo. Las proyecciones de liquidez deben ser revisadas y contrastadas en base a nueva información relevante, como por ejemplo la materialización de eventos en la institución u otras instituciones del mercado que permite analizar las variables que se desviaron de las estimaciones a través de los distintos comités y reuniones de coordinación.

• Índices de Concentración

Las métricas de liquidez antes expuestas no contemplan la diversificación de las fuentes de financiamiento. Es por esto que el banco complementa con métricas de concentración de las fuentes de financiamiento por tipo de contraparte con respecto a sus colocaciones, siguiendo lo mencionado en la RAN 12-20, con respecto a la concentración por tipo de instrumento de captación (3.2.3). De este modo, se busca evitar concentraciones de vencimientos de contrapartes, dando mayor estabilidad al financiamiento y dejando así al banco en una situación ventajosa para enfrentar periodos de tensión. Además, se contemplan límites de concentración por plazo de contrapartes financieras, lo que permite una mayor estabilidad para hacer frente a los vencimientos futuros, disminuyendo a su vez la volatilidad de otros indicadores (por ejemplo, el LCR).

El índice de concentración es calculado como la fracción de pasivos con terceros que representa cada tipo de producto. Por su parte, el término pasivos con terceros hace referencia a los pasivos totales menos el patrimonio.

176 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

A continuación, se muestra la concentración de las fuentes de ﬁnanciamiento por producto de Banco Falabella al cierre de diciembre del 2020 y 2019

Al 31 de diciembre de 2020 PASIVOS Individual Consolidado

Depósitos y otras obligaciones a la vista 31,75% 26,71% Operaciones con liquidación en curso 6,11% 5,34% Contratos de retrocompra y préstamos de valores 0,00% 0,00% Depósitos y otras captaciones a plazo 31,49% 27,53% Contratos de derivados ﬁnancieros 13,48% 11,78% Obligaciones con bancos 2,36% 5,41% Instrumentos de deuda emitidos 6,19% 5,42% Otras obligaciones ﬁnancieras 0,25% 8,33% Obligaciones por contratos de Arrendamiento 0,57% 0,51% Impuestos Corrientes 0,00% 0,27% Impuestos Diferidos 0,00% 0,00% Provisiones 1,00% 1,84% Otros Pasivos 6,81% 6,84%

TOTAL 100,00% 100,00%

Al 31 de diciembre de 2019 PASIVOS Individual Consolidado

Depósitos y otras obligaciones a la vista 12,99% 17,70% Operaciones con liquidación en curso 1,62% 2,10% Contratos de retrocompra y préstamos de valores 0,00% 0,00% Depósitos y otras captaciones a plazo 41,23% 53,24% Contratos de derivados ﬁnancieros 10,03% 12,96% Obligaciones con bancos 8,61% 0,00% Instrumentos de deuda emitidos 7,41% 9,57% Otras obligaciones ﬁnancieras 14,03% 0,98% Obligaciones por contratos de Arrendamiento 0,42% 0,53% Impuestos Corrientes 0,00% 0,00% Impuestos Diferidos 0,00% 0,00% Provisiones 1,24% 1,19% Otros Pasivos 2,41% 1,74%

TOTAL 100,00% 100,00%

177 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

• Alertas Tempranas

El banco efectúa un seguimiento activo de una diversidad de variables internas y externas de mercado con el objeto de reconocer oportunamente la articulación de un escenario de tensión. Estas alertas se clasiﬁcan de acuerdo a la naturaleza de la crisis que pudiese estar articulándose ya sea de carácter idiosincrático, sistémico local y sistémico global, ejemplo de lo anterior es el seguimiento que se efectúa a los premios de ﬁnanciamiento del banco con respecto a la industria en el caso del escenario idiosincrático o el seguimiento de indicadores bursátiles en diferentes zonas del mundo en el caso del escenario sistémico global.

• Pruebas de Tensión

El banco realiza pruebas de estrés periódicas que contemplan diversos escenarios de distinta duración, tipo (individual, sistémico local y global) y severidad, con el ﬁn determinar si existen vulnerabilidades que deben ser incorporadas en el marco de apetito y tolerancia del negocio. Al mismo tiempo utiliza estas pruebas para tomar decisiones y estrategias al respecto lo que le permite implementar planes de contingencia de liquidez eﬁcaces. Los objetivos fundamentales de estos ejercicios permiten:

o Estimar la capacidad de hacer frente a una crisis de las magnitudes articuladas. o Evaluar si el impacto representa un costo aceptable para el banco, de lo contrario gatillar en acciones que permitan disminuir esta vulnerabilidad. o Impacto en los índices de liquidez internos como normativos.

c) Riesgo de mercado:

Se entenderá el riesgo de mercado como aquel riesgo correspondiente a la exposición a pérdidas económicas causadas por movimientos en los precios y variables de mercado (tasas de interés, reajustes, precios de acciones, cotizaciones de monedas extranjeras y precios de commodities). Los principales factores de riesgo de mercado a los que se puede encontrar expuesto el banco son:

• Riesgo de Tasa de Interés: se entiende como el impacto en resultado que se genera por movimientos en la estructura de tasas de interés. Cambios en las tasas de interés de mercado pueden afectar tanto el precio de los instrumentos de negociación, como el margen neto de interés y el nivel de otras ganancias del libro de banca, tales como las comisiones. Así mismo las ﬂuctuaciones de las tasas de interés pueden afectar el valor subyacente de los activos y pasivos del negocio, y de los instrumentos ﬁnancieros derivados y no derivados que se registran a valor razonable.

178 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

• Riesgo de Reajustabilidad: se entiende como la exposición a pérdidas ocasionadas por cambios adversos inesperados en las unidades o índices de reajustabilidad (por ejemplo, la UF y la UTM) deﬁnidos en moneda nacional o extranjera, en que están denominados los instrumentos, contratos y demás operaciones registradas en el balance con tales características.

• Riesgo Cambiario: es la exposición a movimientos adversos en los tipos de cambio de las monedas distintas a nuestra moneda funcional para todas aquellas posiciones dentro y fuera de balance. Las principales posiciones sujetas a riesgo cambiario son:

o Posiciones en moneda extranjera (MX) del libro de negociación. o Descalces de monedas entre los activos y pasivos del libro de banca. o Descalces de ﬂujo de caja en divisas

• Riesgo de Correlación: es la exposición a cambios en las correlaciones estimadas entre el valor relativo entre dos o más activos o una diferencia entre la correlación efectiva y la estimada a lo largo de la vida de la transacción de los instrumentos.

• Riesgo Volatilidad: además de la exposición asociada al activo subyacente, la emisión de opciones conlleva otros riesgos. Éstos se originan por la relación no-lineal entre la ganancia que genera la opción y el precio y niveles de los factores subyacentes, así como por la exposición a cambios en la volatilidad que se percibe de dichos factores. En términos generales al tenedor de una opción (derecho) mientras más alta es la volatilidad mayor será el valor de dicho derecho. El banco al cierre de diciembre 2020 no cuenta con posiciones en opciones.

• Riesgo Underwriting o Aseguramiento: este riesgo se origina como consecuencia de la participación del negocio en el aseguramiento de una colocación de títulos u otros instrumentos de deuda proveniente de clientes, asumiendo el riesgo de pasar a poseer total o parcialmente la operación como consecuencia de no haber podido colocar en el mercado. El banco al cierre de diciembre 2020 no opera en este tipo de negocio.

• Riesgo Liquidez de Mercado: corresponde a la exposición a pérdidas como resultado del eventual impacto en precios o costos de la transacción en la venta o cierre de una posición. Este riesgo se relaciona con el grado de profundidad del mercado relevante.

• Riesgo de Prepago o Cancelación: este riesgo se origina en la posible cancelación (parcial o total) de alguna operación, antes de su vencimiento contractual, generando así la necesidad de reinvertir los ﬂujos de caja liberados a una tasa distinta a la de la operación cancelada.

179 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

iii) Identificación del Riesgo de Mercado: La identificación de los riesgos de mercado, al igual que el riesgo de liquidez, es un proceso continuo y sistemático que es revisado por cada una de las líneas de defensa del banco de forma periódica. A su vez, también se cuenta con equipos especializados en la materia con una vasta experiencia en el mercado y sólida formación financiera. Lo anterior se ve apalancado por la cultura de riesgo que promueve el Directorio en la organización.

iv) Cuantificación, Monitoreo y Control del riesgo de Mercado: Una adecuada administración y gestión del riesgo de mercado establece como misión, contribuir a garantizar la capacidad del banco para hacer frente a fluctuaciones de precios de mercado, buscando siempre minimizar el impacto negativo que esto podría conllevar considerando los objetivos de rentabilidad planteado. Para lograr lo anterior se debe asegurar un catastro completo de todos los riesgos que enfrenta la institución, con su correspondiente cuantificación con métricas de medición robustas tanto en escenarios normales como de tensión, bajo esta lógica todas las actividades del banco (tanto dentro como fuera del balance), son controladas, monitoreadas y gestionadas, propiciando articulación de los costos y beneficios inherentes de este riesgo a través de precios de transferencia diferenciados. Las principales herramientas utilizadas para cuantificar el riesgo de mercado son:

• Medidas de Riesgo Normativo para el Libro de Negociación

De acuerdo a lo establecido en el capítulo 12-21 de la Recopilación Actualizada de Normas de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) y lo establecido en el III.B.2.2 del Compendio de Normas Financieras del Banco Central de Chile (BCCH), las instituciones bancarias deben cuantiﬁcar su exposición en el libro de negociación bajo metodología estándar , en donde las posiciones que mantiene el banco en el libro de negociación (clasiﬁcación contable) son sometidas a shocks estresados con ponderadores de sensibilidad, ponderadores de ajuste horizontal y ponderadores de ajuste vertical. En concreto las instituciones bancarias deben asegurar que el producto de los activos ponderados por riesgo de crédito (APRC) por el porcentaje mínimo para el patrimonio efectivo más la exposición a los riesgos de tasas de interés del libro de negociación y la exposición al riesgo de moneda de todo el balance no excedan el patrimonio efectivo de la institución. A continuación, se muestra la exposición del banco y su cumplimiento con respecto a los limites normativos ya descritos a la fecha de referencia:

180 MEMORIA ANUAL BANCO FALABELLA 2020

Al 31 de diciembre de 2020 Individual Consolidado MM$ MM$

Exposición Riesgo de Moneda de Todo el Balance 12 237 Exposición Riesgo Tasas de Interés de Libro Negociación 18.061 18.061 Activos Ponderados por Riesgo de Crédito Consolidado 4.569.217 4.569.217 Patrimonio Efectivo Consolidado. 828.323 828.323 Uso 46,31% 46,34%

Al 31 de diciembre de 2019 Individual Consolidado MM$ MM$

Exposición Riesgo de Moneda de Todo el Balance 287 681 Exposición Riesgo Tasas de Interés de Libro Negociación 20.509 20.509 Activos Ponderados por Riesgo de Crédito Consolidado 4.617.208 4.617.208 Patrimonio Efectivo Consolidado. 715.242 715.242 Uso 54,55% 54,61%

Donde el “Uso” es el cociente entre la suma de Exposición Riesgo Moneda, Exposición Riesgo Tasa Libro Negociación, y el 8% de APRC, y el denominador es el Patrimonio Efectivo.

Para efectos de límites normativos, se considera el Patrimonio Efectivo Consolidado tanto para Banco Consolidado como para Banco Individual, acorde a los registros de los archivos normativos C40 (Flujos asociados a los riesgos de tasas de interés y de reajustabilidad en el libro banca), C41 (Información individual sobre riesgos de mercado según metodología estandarizadas) y C43 (Información consolidada sobre riesgos de mercado según metodología estandarizadas).

• Medidas de Riesgo Normativas para el Libro de Banca

Además, de las métricas normativas ya descritas para el libro de negociación, la regulación local requiere que la exposición de corto plazo del libro banca no exceda un porcentaje deﬁnido por la institución con respecto a la diferencia entre los ingresos y gastos por intereses y reajustes acumulados más las comisiones sensibles a la tasa de interés cobradas en los últimos doce meses hasta la fecha de medición. La exposición de corto plazo del libro banca incluye los riesgos de tasas de intereses, los riesgos de reajustabilidad y el menor ingreso por las comisiones sensibles a la tasa de interés.

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Por otro lado, el regulador solicita a las entidades bancarias que la exposición al riesgo de tasas de interés de largo plazo del libro banca no exceda un límite establecido como un porcentaje con respecto al patrimonio efectivo.

A continuación, se muestra la exposición del Banco (Corto Plazo y Largo Plazo) y su cumplimiento con respecto a los limites normativos ya descritos a la fecha de referencia. Es importante destacar que el banco se encuentra en los niveles más bajos de porcentajes deﬁnidos por la industria con respecto al patrimonio efectivo tanto en el límite de corto y largo plazo.

Al 31 de diciembre de 2020 Corto Plazo Individual Corto Plazo Consolidado MM$ MM$

Exposición Riesgo Tasas de Interés Corto Plazo (Libro Banca) 12.785 5.688 Exposición Riesgo de Reajustabilidad 6.194 3.636 Menor ingreso por las comisiones sensibles a la tasa de interés - - Margen 170.356 - Limite (20% Margen) 34.071 - Uso 56% -

Al 31 de diciembre de 2020 Corto Plazo Individual Corto Plazo Consolidado MM$ MM$

Exposición Riesgo Tasas de Interés Largo Plazo (Libro Banca) 57.286 44.756 Patrimonio Efectivo Consolidado 828.323 - Limite (15% PE) 124.248 - Uso 46% -

Al 31 de diciembre de 2019 Corto Plazo Individual Corto Plazo Consolidado MM$ MM$

Exposición Riesgo Tasas de Interés Corto Plazo (Libro Banca) 1.420 18.795 Exposición Riesgo de Reajustabilidad 3.463 972 Menor ingreso por las comisiones sensibles a la tasa de interés - - Margen 206.101 - Limite (20% Margen) 41.220 - Uso 12% -

Al 31 de diciembre de 2019 Corto Plazo Individual Corto Plazo Consolidado MM$ MM$

Exposición Riesgo Tasas de Interés Largo Plazo (Libro Banca) 35.115 19.378 Patrimonio Efectivo Consolidado 715.242 - Limite (15% PE) 107.286 - Uso 33% -

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• Valor en Riesgo (VaR)

La metodología de Valor en Riesgo (VaR) es la herramienta de control de riesgo de mercado más divulgada y utilizada por la industria financiera. Su atractivo radica en que permite obtener una medición estadística de la máxima pérdida potencial, dado un cierto horizonte temporal y nivel de confianza, que enfrenta un portafolio. Para la cuantificación del VaR existen diferentes métodos ocupados por la industria: VaR Histórico, VaR Estadístico o Paramétrico y VaR mediante simulaciones de Montecarlo. Actualmente, el banco utiliza el modelo histórico con un 99% de confianza, horizonte temporal de 1 día y basado en los últimos 500 retornos, aplicado sobre diferentes productos, libros, líneas de resultado y factores de riesgo. Esta desagregación permite identificar los factores de riesgo más relevantes que permiten explicar el riesgo global. El VaR del banco al cierre de diciembre 2020 de aquellas posiciones que impactan de manera instantánea en la utilidad del ejercicio es de CLP$ 336 MM y el VaR en valor económico es de CLP$ 3.789 MM. A pesar de que el VaR probablemente sea la herramienta de medición de riesgo de mercado más célebre, presenta ciertas limitantes que se describen a continuación:

o No recoge la pérdida que se produce en la cola de la distribución (nivel de signiﬁcancia). o No recoge cambios en el comportamiento de las variables de mercado, en sí mismo, y su dinámica de comportamiento con respecto a las otras variables de mercado. o No recoge los resultados por los movimientos de posiciones y precios que se producen dentro del día mismo de negociación.

Dada las limitantes del VaR esta herramienta se complementa con ejercicios de Tensión.

• Pruebas de Tensión

El banco de manera agregada y para cada una de sus ﬁliales realiza ejercicios de tensión mirando el impacto en el Valor Económico, en el Patrimonio y en la Utilidad del Ejercicio, estos ejercicios de tensión son articulados bajo distintos escenarios basados en la evolución histórica de los factores de riesgo relevante y/o en base a las perspectivas de evolución de las mismas. Al cierre de diciembre del 2020 el escenario menos favorable para el banco en el valor económico se produce ante un alza paralela de las curvas de tasas de interés en factores locales, lo que se traduce en una exposición de CLP$ 22.160 MM (2,68% del patrimonio efectivo consolidado) de los cuales CLP$ 5.183 MM (0,63% del patrimonio efectivo consolidado) transitan en el margen a 1 año.

• Pruebas Retrospectivas (Backtesting)

Diariamente se realizan pruebas para ver el grado de conﬁabilidad en el modelo de VaR utilizado, para esto se contrastan las pérdidas y ganancias efectivas versus las estimaciones del VaR en dónde teóricamente las pérdidas no debiesen superar el nivel de signiﬁcancia utilizado en el modelo.

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Para probar la confiabilidad estadística del modelo se utilizan diferentes test estadísticos desarrollados en la materia, como por ejemplo el test de Kupiec. Al cierre de diciembre 2020 los test aplicados muestran que el modelo de VaR sobre Resultado y Patrimonio es adecuado y refleja confiablemente la exposición que enfrenta la institución.

• Posición de Moneda agregada y por plazos

Se calcula el valor de mercado de cada producto y mapea todo el balance en el plazo que corresponda generando de esta forma un gap agregado y por plazos cuadrado con el balance. Lo anterior permite veriﬁcar la razonabilidad de las cifras en función de los balances y tamaños de cada negocio. Cada producto o partida del balance debe ir mapeada en un plazo en relación a su sensibilidad de mercado. Además, las posiciones son clasiﬁcadas en cuanto a su aporte a la exposición en las diferentes líneas de resultado.

• Sensibilidad de tasas agregada y por plazo

El análisis de sensibilidad es una estimación unitaria de los niveles de exposición de los portafolios. Permite observar estrategias direccionales, entregando una visión de los tamaños de las exposiciones. No toma en cuenta la distribución de la volatilidad de los factores de riesgo.

El análisis de sensibilidad enfoca los efectos que tengan los factores de mercado, solos o en conjunto con otros, sobre movimientos desde pequeños a medianos en dichas variables. En muchos casos, cambios en los factores de mercado relevantes pueden afectar las utilidades del negocio, como su grado de sensibilidad a otros movimientos de mercado que se susciten.

d) Riesgo Operacional

Para Banco Falabella y sus ﬁliales corresponde al riesgo de incurrir en pérdidas debido a fallas en los procesos, personas, sistemas o bien a consecuencia de eventos externos, incluyendo los servicios externalizados y los efectos reputacionales y regulatorios asociados. Por su naturaleza, estos riesgos son inherentes a todas las actividades realizadas y sólo pueden ser gestionados, pero no es posible eliminarlos completamente.

El Banco y sus ﬁliales cuentan con un esquema de gestión para la identiﬁcación, evaluación y mitigación de los riesgos operacionales, que considera:

• Modelo de Gobierno y Marco documental: Estructura de gobierno (Comités) que reporta a la alta dirección y Directorio, con un marco de políticas, procedimientos y otras normativas, además de reporte periódico, que regulan cada una de las materias de riesgo operacional, con mejora continua según evolución de los riesgos

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• Tolerancia, KRI y Planes de Acción: Definición, mantención y monitoreo de indicadores de riesgo y planes de acción que mitigan riesgos relevantes, según tolerancia definida por el Directorio • Mapa de Riesgos y Auto evaluación: Proceso periódico de actualización de mapa de riesgos operacionales, incluyendo los servicios prestados por proveedores externos • Capacitación y sensibilización permanente: Realización de diversas actividades de capacitación, difusión, actualización en materias de riesgo operacional, mediante e-learnings, cursos presenciales, comunicados, etc., tanto para clientes como usuarios internos. • Base de eventos: Existencia de procesos de captura y registro de todos los eventos de pérdida, e incidentes con revisiones periódicas de la calidad de los datos y nuevas fuentes • Gestión de la Continuidad de Negocio: Aplicación de esquema de gestión de la continuidad que considera preparación y protocolos de actuación ante escenarios definidos, para incrementar capacidades efectivas de recuperación de procesos críticos ante contingencias. • Seguridad de la Información y Ciberseguridad: Ejecución de un proceso continuo de gestión de los riesgos de seguridad y riesgos tecnológicos, que considera identificación de riesgos, gestión de vulnerabilidades, validación del cumplimiento de las políticas de seguridad, monitoreo de eventos reales o potenciales, que puedan afectar a los activos de información. • Prevención de fraudes: Aplicación de una estrategia de prevención de fraudes internos y externos, para proteger el patrimonio de nuestros clientes y del Banco y sus filiales, mediante procesos, tecnologías, metodologías y modelos que permitan prevenir y anticiparse a los riesgos de fraude transaccional o presencial.

e) Gestión de Capital

Los objetivos principales de gestión de capital de Banco Falabella son: • asegurar el cumplimiento de los requerimientos normativos e internos, • mantener sólidos niveles de capital, • tener buena clasiﬁcación crediticia.

Indicador de solvencia se ha mantenido históricamente muy por encima de la industria bancaria y de los requerimientos mínimos de capital, preparándose para nuevas necesidades asociadas a las RAN (recopilación actualizada de normas) alineadas a Basilea III y Ley General de Bancos (LGB). Además, constantemente se preocupa de generar proyecciones para los resultados, activos y solvencia bajo distintos escenarios de stress tanto internos como con la Comisión de Mercados Financieros (CMF).

El Banco debe mantener la relación de Patrimonio efectivo sobre Activos ponderados por riesgo consolidados (neto de provisiones exigidas) de 8% y un mínimo de Capital básico sobre total de Activos consolidados (neto de provisiones exigidas) de 3% según la LGB actual. En línea con tener alto nivel de capital puro, Banco Falabella siempre ha administrado el riesgo de la mejor forma para estar sobre el 10% de solvencia bajo cualquier escenario.

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Banco Falabella basa la construcción del Índice en la RAN 12-1 “Patrimonio para efectos legales y reglamentarios”. Dentro de la norma tenemos las siguientes consideraciones para el cálculo de Patrimonio efectivo sobre Activos ponderados por riesgo (Índice de adecuación de capital):

• Patrimonio efectivo (Punto I - 3. Patrimonio Efectivo) o Se suman Bonos subordinados (tope 50% Capital Básico) o Se agrega Interés no controlador (máximo 20% del Capital Básico).

• Activos ponderados por riesgo o Categorías de riesgo (Punto II - 2. Clasiﬁcación de los activos por categorías) o Equivalentes de Crédito (Punto II - 3. Equivalente de crédito de los instrumentos derivados).

Los resultados obtenidos a diciembre 2020 comparados con año anterior de Banco Falabella son:

Activos consolidados Activos ponderados por riesgo 2020 2019 2020 2019 FLUJOS MONEDA CONSOLIDADA MM$ MM$ MM$ MM$

Activos del balance (neto de provisiones) Efectivo y depósitos en bancos 183.859 180.756 - - Operaciones con liquidación en curso 273.489 80.790 223.924 36.550 Instrumentos para negociación 418.622 156.555 28.324 57.575 Contratos de retrocompra y préstamos en valores 15.017 - 1.502 - Contratos de derivados ﬁnancieros 379.810 165.904 119.361 107.861 Adeudados por bancos - - - - Créditos y cuentas por cobrar a clientes 3.118.324 3.673.172 2.861.356 3.431.661 Instrumentos de inversión disponible para la venta 915.668 583.283 425.771 62.662 Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - - - Inversiones en Sociedades 313 313 313 313 Intangibles 27.133 27.923 27.133 27.923 Activo ﬁjo 12.548 11.276 12.548 11.276 Activo por derecho a usar bienes en arrendamiento 20.134 26.574 20.134 26.574 Impuestos corrientes 1.524 12.694 152 1.269 Impuestos diferidos 50.298 40.502 5.030 4.050 Otros activos 86.440 154.490 77.173 154.490 Subtotal 5.503.179 5.114.232 3.802.721 3.922.204 Contingentes 1.277.494 1.158.339 766.496 695.004 Total activos ponderados por riesgo 6.780.673 6.272.571 4.569.217 4.617.208

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Monto Razón 2020 2019 2020 2019 MM$ MM$ MM$ MM$

Capital Básico 642.546 579.235 9,48 9,23 Patrimonio Efectivo 828.323 715.242 18,13% 15,49

NOTA 37 - COVID-19

La pandemia ocasionada por el brote del virus denominado COVID-19 (“Coronavirus”), que comenzó a inicios de 2020 y se encuentra aún en desarrollo a la fecha de presentación de estos Estados Financieros Consolidados, ha afectado y continuará afectando significativamente nuestras actividades, operaciones, ingresos, márgenes, riesgo de crédito, costos y resultados, así como la actividad económica, comercial, empresarial y financiera, entre otros, así como los segmentos de operación de nuestro negocio y el impacto en nuestros clientes. Tales afectaciones se han producido y se continuarán produciendo ya sea por los efectos directos de la pandemia de Coronavirus como por las medidas que el Estado ha adoptado para su combate en materias tales como la restricción de la circulación, reunión, cercanía y aglomeración de las personas; el cierre de las fronteras; el cierre de centros comerciales, establecimientos de comercio, colegios, universidades y restaurantes; y, cuarentenas totales o parciales y toques de queda; entre otras. La extensión, alcance, duración y efectos de la pandemia de Coronavirus y de las medidas gubernamentales para su contención aludidas, están fuera de nuestro control. Tales medidas, además, podrían verse incrementadas o robustecidas conforme el desarrollo que tenga la pandemia de Coronavirus. Las medidas dictadas, podrían incluir suspensiones, diferimientos o condonaciones de pago de obligaciones financieras, tanto en su capital como en sus intereses y demás accesorios. Medidas de las características indicadas, para el caso de su dictación, podrían tener un impacto significativo en nuestros negocios y situación financiera.

Banco Falabella ha adoptado todas las medidas que ha considerado necesarias y convenientes para la continuidad operacional de sus negocios, subsidiariamente al resguardo de la seguridad y protección de la salud de sus colaboradores y clientes y al cumplimiento de las medidas ordenadas por las autoridades competentes, para el control del Coronavirus. Para ello, el Banco Falabella y Filiales han implementado protocolos de operación y trabajo que buscan disminuir las posibilidades de contagio de nuestros colaboradores y clientes, los que incluyen medidas como: i) resguardos incrementales de profilaxis en nuestras instalaciones, activos y procesos; ii) establecimiento de equipos de trabajo sin contacto físico entre sí; iii) trabajo remoto por turnos de nuestros colaboradores para aquellas actividades que pueden ser ejercidas a distancia; iv) trabajo remoto absoluto para nuestros colaboradores con mayores riesgos en caso de contagio con Coronavirus, sea que dichos factores de riesgo les afecten de manera directa o a su círculo inmediato; v) difusión permanente de medidas de autocuidado; y, vi) protocolos de acción para el caso de confirmarse el contagio de algún colaborador. Todas las medidas antes indicadas implican, o pueden implicar, a pesar de nuestros esfuerzos, ineficiencias, mayores costos o demoras en nuestros procesos y operación, respecto de nuestras actividades en ausencia de la pandemia de Coronavirus. Dichas medidas

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constituyen un esfuerzo de control del Coronavirus y sus impactos, pero no es posible garantizar su eﬁcacia. Además, el desarrollo de la pandemia de Coronavirus podría implicar que, en el futuro, debamos incrementar la intensidad o extensión de nuestras medidas.

Junto con el impacto que la pandemia de Coronavirus ha tenido en nuestras actividades, operaciones, ingresos, márgenes, riesgo de crédito, costos y resultados; hemos apreciado una ostensible migración y aumento de demanda de nuestros productos y servicios, desde operaciones físicas a operaciones digitales. Este fenómeno podría verse incrementado en el futuro en atención a la continuación o incremento de las restricciones gubernamentales, o que resulten aconsejables, para el control de la pandemia de Coronavirus. El aprovechamiento de las capacidades sistémicas y digitales en cuyo desarrollo Banco Falabella ha estado trabajando en los años recientes, nos han permitido atender adecuadamente tal migración o demanda incremental de productos y servicios a través de canales digitales, actividades que, hasta la fecha, se han visto afectadas en menor medida por las restricciones que se han impuesto o hecho necesarias, para el control de la pandemia de Coronavirus. No obstante, no es posible prever a la fecha de presentación de estos estados ﬁnancieros, que futuras medidas gubernamentales o que la Sociedad estime necesarias, no fueren a impactar más severamente la operación y atención de la demanda a través de nuestros canales digitales.

A partir de la segunda quincena de marzo de 2020, y en cumplimiento de medidas gubernamentales u otras que la Sociedad ha considerado necesarias o convenientes, se procedió a la suspensión de las operaciones de algunas sucursales del Banco Falabella. Al 31 de diciembre de 2020 dicha suspensión de operaciones alcanzaba a 2 sucursales del Banco Falabella y 1 sucursal de Promotora CMR Falabella, de un total de 159 sucursales. Debido al cierre de locales y el limitado funcionamiento de los centros comerciales, los negocios bancarios, de seguros y tarjetas de crédito, también se vieron afectados en el normal desenvolvimiento de sus operaciones.

En este contexto, el Banco a solicitud de sus clientes ha reprogramado 38.849 operaciones de créditos de consumo y automotrices, equivalentes a un monto de MM$201.829. En cuanto a la cartera hipotecaria, se han realizado 1.925 operaciones de reprogramación, equivalentes a un monto de MM$1.645 en cuotas postergadas sobre un saldo insoluto total de MM$78.441. Por otra parte, se han ejecutado 73.176 operaciones asociadas al pago mínimo $0 de la tarjeta de crédito CMR Falabella, postergando el pago sin caer en mora, para clientes que se encuentren al día.

En cuanto a las medidas transitorias adoptadas por el regulador, cuyo ﬁn es ﬂexibilizar el tratamiento de provisiones por riesgos de créditos, mediante el cual se conservan los parámetros de provisiones al momento de la reprogramación, Banco Falabella optó por no acogerse a la misma y seguir utilizando el modelo de provisiones correspondiente al producto otorgado.

Banco Falabella y Filiales se encuentran monitoreando el desarrollo de la pandemia de Coronavirus y evaluando y desarrollando acciones complementarias con el objetivo de minimizar su impacto en sus operaciones y situación financiera. A la fecha, no es posible cuantificar los potenciales efectos financieros y operacionales para Banco Falabella relacionados con la pandemia de Coronavirus, por tratarse de eventos aún en desarrollo y cuyos efectos dependerán de múltiples factores desconocidos hasta el momento. Tales factores incluyen algunos que están bajo mayor

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control de Banco Falabella, como el fortalecimiento de nuestras modalidades de atención y venta online; así como otros factores más alejados de nuestro control o fuera del mismo, como la eﬁcacia y necesaria coordinación de las medidas gubernamentales destinadas a la contención del brote de Coronavirus y el grado de respuesta y colaboración que ellas encuentren en la población, o futuras eventuales medidas que impacten directamente el cumplimiento de las obligaciones ﬁnancieras de nuestros clientes.

NOTA 38 - HECHOS POSTERIORES

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2020 y hasta la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Consolidados, no se tiene conocimiento de hechos de carácter ﬁnanciero o de otra índole, que afecte en forma signiﬁcativa los saldos o interpretaciones de los mismos.

Eugenio Gigogne M. Sergio Muñoz G. Gerente de Planiﬁcación y Control Financiero Gerente General

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