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Avis N° 98A06 Du 5 Mai 1998

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CONSEIL DE LA CONCURRENCE Avis n° 98-A-06 du 5 mai 1998 relatif à l’acquisition par la société Casino-Guichard-Perrachon de la société TLC Béatrice Holdings France SA (enseignes Franprix-Leader Price) Le Conseil de la concurrence (formation plénière), Vu la lettre enregistrée le 23 janvier 1998 sous le numéro A 235 par laquelle le ministre de l’économie, des finances et de l’industrie a saisi le Conseil de la concurrence de l’acquisition, par la société Casino-Guichard- Perrachon, du capital de la société TLC Béatrice international Holdings France SA (établissements Franprix et Leader Price) ; Vu l’ordonnance n° 86-1243 du 1er décembre 1986 modifiée, relative à la liberté des prix et de la concurrence, et notamment son article 38 ; Vu les observations présentées par la société Casino et le commissaire du Gouvernement ; Vu les autres pièces du dossier ; Le rapporteur, le rapporteur général, le commissaire du Gouvernement et les représentants de la société Casino et de la société Asinco (anciennement TLC Béatrice international Holdings France SA) entendus ; Adopte l’avis fondé sur les constatations (I) et les motifs (II) ci-après exposés : I. - Constatations 1. L’opération Le 5 septembre 1997, la société Casino acquiert la totalité du capital de la société TLC Béatrice international Holdings France SA et lui donne simultanément pour nom celui de société Asinco. Cette opération, notifiée au ministre de l’économie, des finances et de l’industrie n’a pas donné lieu à examen du Conseil de la concurrence. Le même jour, la société Casino prend une participation majoritaire dans la société Sofigep, qui exploite plusieurs supermarchés et acquiert le grossiste Mariault. L’acquisition de la société Sofigep permet à la société Casino de prendre la maîtrise des magasins franchisés Franprix et Leader Price exploités par cette société. Quant à la société Mariault, elle approvisionne plus de 600 magasins situés dans l’ouest de la France (enseignes : Spar, Vival, Coccinelle) et est déjà partenaire de la société Casino au sein de la société Spar France. Avec la prise de participation au capital de la société Monoprix, la société Casino augmente son volume d’affaires de 6 milliards de francs environ (Monoprix étant un affilié de la centrale d’achat Casino). 2. Le contexte dans lequel l’acquisition a eu lieu L’acquisition est réalisée au moment où la société Promodès présente une offre publique d’achat sur la société Casino et où le principal actionnaire de celle-ci, la société Rallye, lance une contre offre publique d’achat. Elle est suivie d’une succession d’acquisitions de la société Casino. Ainsi le 10 octobre 1997, cette dernière acquiert 21,4 % du capital de Monoprix, qui reprend alors la société Prisunic, filiale à 100 % du groupe Pinault-Printemps-La Redoute. A la suite d’un accord intervenu entre les sociétés Casino et Promodès, cette dernière a renoncé à son opération sur le capital de la société Casino tandis que celle-ci a souscrit un accord de partenariat sur l’approvisionnement, au niveau international, de ses magasins en produits non alimentaires. D’une durée de sept ans, cet accord permet à Casino de bénéficier des services achats de la centrale Promodès (avec globalisation des achats). Toutefois, la centrale Promodès n’a pas d’exclusivité (Casino peut s’approvisionner directement auprès de fournisseurs non référencés ou proposant de meilleures conditions). En outre, Casino peut dénoncer cet accord (avec un préavis d’un an). 3. Les entreprises concernées ● La société Casino Fondée en 1882 par Geoffroy Guichard, Casino est une société au capital de 813 981 830 F, divisé en 64 008 846 actions ordinaires de 10 F nominal, 17 522 329 actions à dividende prioritaire (ADP) de 10 F nominal, 15 706 104 bons de souscription d’action (BSA) et 1 433 288 options de souscription d’action. Les actions ordinaires et prioritaires de la société Casino représentent un nombre total de droits de vote public de 76 383 862. A la date du présent avis, la répartition du capital est la suivante : ● famille Guichard 10,7 % et 15,6 % des droits de vote ● groupe Rallye 28,8 % et 36,3 % des droits de vote ● le public 55,8 % et 46,3 % des droits de vote ● FCP Casino 1,4 % et 1,8 % des droits de vote ● autocontrôle 3,4 % Le capital du groupe Rallye est détenu par la Foncière Euris à hauteur d’environ 80 %, le Crédit mutuel de Bretagne (3,4 %), Euris (1,5 %), tandis que 17 % des actions sont dans le public. Le groupe Rallye est présent dans la grande distribution spécialisée, celle de la vente d’articles de sports et de loisirs, en détenant 67 % de l’enseigne Go sport, 98 % de l’enseigne Courir et 88 % d’Athletic Foot. Société d’importance régionale à ses débuts, Casino se développe dans le sud-est de la France et est présente sur la plupart des créneaux de la distribution de détail, à savoir les grandes surfaces (hypermarchés et supermarchés), les magasins de proximité en libre service et des magasins de discompte, ainsi que sur le marché de la restauration par cafétérias. Au 31 décembre 1996, la société Casino dispose en France de 2 258 supérettes, 467 supermarchés, 110 hypermarchés, 222 cafétérias et 600 magasins affiliés. A cette activité s’ajoute celle exercée dans le commerce de la viande, à travers sa filiale Sabim, et dans l’embouteillage avec la société " Les Chais Beaucairois ". A partir de 1980, la société pratique une politique d’expansion, qui dépasse le seul secteur de la grande distribution alimentaire : lancement d’une chaîne de restauration rapide à l’enseigne Quick, offre publique d’achat réussie sur la société Thrifty Mart qui exploite, aux Etats-Unis, des supermarchés et des magasins de " cash and carry " ou " payer-prendre " et prendra le nom de Smart & Final, acquisition de la société Cedis, qui opère sur le marché de la distribution alimentaire dans l’est de la France, signature en 1989 d’un accord de partenariat avec les groupes Ahold (Pays-Bas) et Argyll (Grande-Bretagne) avec participations croisées entre les trois groupes jusqu’en 1996. Ce mouvement se poursuit dans les années quatre-vingt-dix avec l’acquisition, en avril 1990, de la Ruche Méridionale, une société régionale de distribution située dans le sud-ouest de la France. Mais surtout, en 1992, l’apport des activités de distribution et de restauration de la société Rallye va permettre à la société Casino d’augmenter son chiffre d’affaires de 50 % et de devenir le sixième distributeur en France. Cette opération se termine en 1993 par la fusion avec la société Casino de toutes les sociétés concernées. L’enseigne se développe en mettant en oeuvre une politique de franchise et d’affiliation, concrétisée en 1995 par des accords passées avec les sociétés Medis, Codim, Francap (qui exploite les enseignes Spar et Timy) et Coop de Normandie-Picardie (enseigne Maxicoop) et en 1996 avec la création de Spar France, pour développer le commerce indépendant de proximité en franchise, et l’affiliation des magasins Monoprix. La société Casino a pris de nombreuses participations au capital de sociétés diverses, d’importance souvent locale, telles que : Unigros 2 (50 %), Sud distribution (50 %), SNC Gesfica (100 %), Hyper-Rocade (50 %), Lion de Toga 2 (50 %), Pacam 2 (50 %), Poretto (50 %), Fogata (50 %), Sodico 2 (50 %), Sudis 2 (50 %), Prodis 2 (50 %) groupement Montilien de commerçants GMC (100 %), SCI Les Beguines (93,27 %), SCI Draio de la Mar (100 %), Donus SNC (100 %), GELASE (100 %), Floréal (100 %) SARL les Sylènes (100 %), Astiyage (100 %), SA les Magasins économiques de Noisy-le-Sec (100 %) et SCI Zac du Roubaud St Jean (100 %). Hormis le rachat de la chaîne Smart & Final en 1985, le développement à l’étranger débute véritablement en 1994 et reste circonscrit à quelques pays : la Pologne, où la société exploite un hypermarché depuis 1996, l’Asie avec Taiwan où la société a passé un accord de partenariat avec la société Dairy Farm international, filiale du groupe " Jardine Matheson " pour l’exploitation d’hypermarchés ; enfin l’Amérique du Sud, où la société exploite en 1998 un hypermarché Géant à Montevideo (Uruguay) en partenariat avec la société Disco. La société se place au sixième rang des distributeurs français avec un chiffre d’affaires consolidé hors taxes, toutes activités, de 66 842 millions de francs en 1996, dont 63 090 millions de francs pour les activités de distribution. Pour l’activité France, le chiffre d’affaires hors taxes de la distribution s’est établi à 56 354 millions de francs. Le chiffre d’affaires réalisé par l’activité restauration en 1996 est de 2 323 millions de francs soit de l’ordre de 2 % de la restauration hors foyer et moins de 10 % de la restauration commerciale hors restauration traditionnelle. Le CA TTC hors groupe de la filiale viande est de 1 546 millions de francs dont 38 % réalisés à l’export. Les Chais Beaucairois ont réalisé en 1996 un CA TTC hors groupe de 353 millions de francs dont la quasi totalité à l’exportation. La puissance d’achat de la société est renforcée par la politique de franchise et d’affiliation rappelée ci- dessus. Le volume d’affaires sous enseignes et de ses affiliés est estimé en 1996 à 102 milliards de francs. La centrale Casino comprend les affiliés suivants : Corse Distribution, Coop de Normandie-Picardie, Codim 2, Médis et Monoprix. ● Le groupe Franprix-Leader Price Fondé en 1948 par la famille Baud, le groupe passe en 1987 sous le contrôle majoritaire du groupe américain TLC Béatrice international Holdings France SA et de ses nombreuses filiales, dont les sociétés Établissements Baud, grossiste du réseau Franprix (97 %), Béatrice International Food France (BIFF) (100 %), société holding détenant 74 % du capital des sociétés qui gèrent des magasins Franprix et Leader Price regroupées dans l’ensemble Minimarché, IFP (100 %), société holding détenant 51 % du capital de différentes sociétés qui gèrent les magasins Leader Price regroupées dans les ensembles RLP, Léadis, et RLP Investissement, qui détient des participations minoritaires dans des sociétés gérées par des franchisés regroupés dans l’ensemble Distrileader, ainsi que les sociétés Distribution Leader Price (DLP), franchiseur et grossiste du réseau Leader Price (51 %), Société Générale de Logistique (SGL) (51 %) et Société Logistique Sud (SLS) (51 %).
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