Analisis Economico, Ambiental Y Social Seat ( Grupo Volkswagen ) 2015-2018
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ANALISIS ECONOMICO, AMBIENTAL Y SOCIAL SEAT ( GRUPO VOLKSWAGEN ) 2015-2018 Elabora: Marta Ayala Benito Julio 2019 INDICE 1. SEAT ( GRUPO VOLKSWAGEN ) ............................................................................. Pag 3 2. ANALISIS ECONOMICO ............................................................................................ Pag 5 2.1. Estructura Patrimonial ............................................................................................ Pag 5 2.1.1.Analisis Liquidez ............................................................................ Pag 6 2.1.2.Analisis Solvencia .......................................................................... Pag 6 2.2. Resultados del Ejercicio ........................................................................................ Pag 8 2.2.1.Estructura costes ............................................................................. Pag 9 2.2.2.Evolucion de la actividad y resultados ......................................... Pag 10 2.2.3.Evolucion de la productividad ...................................................... Pag 15 3. ANALISIS SOCIAL Y AMBIENTAL ....................................................................... Pag 16 3.1. Análisis plantilla .................................................................................................. Pag 16 3.2. Indicadores Genero .............................................................................................. Pag 18 3.3. Formación ............................................................................................................. Pag 18 3.4. Seguridad ............................................................................................................ Pag 19 3.5. Medioambiente ..................................................................................................... Pag 20 ANEXOS A- FICHA ECONOMICA B- FICHA AMBIENTAL Y SOCIAL Informe Económico, Ambiental y Social SEAT, Grupo Volkswagen Página 2 1. SEAT ( GRUPO VOLKSWAGEN ) SEAT, SA ( acrónimo de Sociedad Española de Automóviles de Turismo ) fue fundada en 1950 por el extinto Instituto Nacional de Industria. En 1986 el grupo alemán Volkswagen adquiere una participación mayoritaria en la compañía, y sigue perteneciendo a este grupo en la actualidad. SEAT , esta dispensada de presentar cuentas anuales consolidadas al ser dependiente directamente de Volkswagen Finance Luxemburg ( único accionista ) e indirectamente de VOLKSWAGEN AG ( Matriz del grupo ) quien está obligada a consolidar sus cuentas junto con sus filiales, en el GRUPO VOLKSWAGEN. A pesar de la dispensa de SEAT de presentar las cuentas consolidadas, las sociedades del grupo con domicilio social en España se acogen al régimen de declaración consolidada del impuesto de sociedades, 9 sociedades, de las que SEAT S.A. es la sociedad dominante. sociedades participadas por SEAT PARTICIPACION 2017 PARTICIPACION 2018 Directa Indirecta Directa Indirecta PRODUCCION (*) SEAT Cupra ( en 2017 SEAT Sport ) 100% 100% (*) Volkswagen Navarra 100% 100% DISTRIBUCION Y COMERCIALIZACION SEAT Center Arrabida Automoveis 2% 98% 2% 98% SEAT Deutschland 100% 100% SEAT Deutschland Niederlassung 100% vendida (*) SEAT Motor España 100% 100% DISTRIBUCION Y COMERCIALIZACION VW/AUDI/SKODA (*) Volkswagen Group España Distribucion 100% 100% (*) Volkswagen Group Retail Spain 100% 100% (*) Wagen Group Retail España (WGRE) 100% 100% Volkswagen Madrid 100% absorbida x WGRE Volkswagen Barcelona 100% absorbida x WGRE Leioa Wagen 100% absorbida x WGRE Levante Wagen 100% absorbida x WGRE Malaga Wagen 100% absorbida x WGRE Sevilla Wagen 100% absorbida x WGRE Valladolid Wagen 100% absorbida x WGRE Audi Retail Madrid 100% absorbida x WGRE SERVICIOS SEAT Portugal Unipessoal 100% 100% (*) SEAT Metropolis Lab Barcelona 100% 100% (*) Connected Mobility Ventures ( constituida en 2018 ) 100% * acogida a regimen de declaracion consolidada del impuesto sociedades Informe Económico, Ambiental y Social SEAT, Grupo Volkswagen Página 3 En 2018, la sociedad Wagen Group Retail España ( antigüa Audi Retail Barcelona ) , procedió a la fusión por absorción de las sociedades Volkswagen Madrid, Volkswagen Barcelona, Leioa Wagen, Levante Wagen, Málaga Wagen, Sevilla Wagen, Valladolid Wagen y Audi Retail Madrid. La producción mundial de modelos SEAT en 2018 ascendió a 528.293 vehículos, un 10,2% más que en 2017, de los cuales el 74% se fabrica en la planta de Martorell ( 390.699 ), siendo el ritmo de crecimiento aquí superior a la media mundial, un 14,5% más que en 2017. PRODUCCION MUNDIAL 2018 MODELOS SEAT Portugal Eslovaquia Alemania 3,7% 2,7% 0,5% Republica Checa 19,1% Martorell 74,0% La planta de Martorell también realiza modelos AUDI, ascendiendo la producción total 2018 a 474.300 vehículos ( un 4,1 % ) más que en 2017, alcanzando un grado de ocupación del 87% de su capacidad máxima actual. Acorde al Grupo Volkswagen, las actuaciones de SEAT se enmarcan en la estrategia 2025, basada en el desarrollo sostenible de la compañía en tres niveles: Económico: La estrategia de crecimiento se basa en la optimización de costes, asumiendo el reto de incrementar su productividad un 30% hasta el 2025, con una gestión de recursos más eficiente, desarrollando iniciativas y proyectos innovadores al amparo de la industria 4.0, que permiten crear fabricas inteligentes, digitalizadas y conectadas que puedan adaptarse a las necesidades de producción y faciliten una comunicación más eficaz. Social: Transformación y adaptación del capital humano a los retos futuros, a través de programas de formación y seguridad y salud. Informe Económico, Ambiental y Social SEAT, Grupo Volkswagen Página 4 Medioambiental: Cambio cultural enfocado a un crecimiento sostenible, en el campo de la automoción hacia el vehículo eléctrico, desarrollo de energías alternativas y conectividad de vehículos, favoreciendo la reducción de emisiones de CO2. En el presente estudio se analiza las cuentas individuales de SEAT S.A. y de sus filiales con las que se acoge a declaración consolidada del impuesto de sociedades, aunque al no estar obligadas a formular cuentas consolidadas nacionales, no se obtienen datos conjuntos del Grupo Español, sino del mundial cuya matriz es VOLKSWAGEN AG. 2. ANALISIS ECONOMICO 2.1. ESTRUCTURA PATRIMONIAL La estructura patrimonial de la matriz nacional , SEAT SA, refleja una empresa solvente, con equilibrio a largo plazo, y garantía total de reembolso de deudas de terceros, al ser el 33% de los recursos utilizados propios, y creciente desde el 2015, con importante cambio en el periodo 2016, consecuencia del elevado resultado obtenido en ese ejercicio, que no fue derivado de la actividad principal, sino por movimientos en las inversiones en el grupo, procediendo SEAT a la venta de la sociedad Volkswagen Finance, S.A. y sus filiales (Volkswagen Renting, S.L., Volkswagen Insurance Services Correduría de Seguros, S.L. y MAN Financial Services España, S.L.) a la sociedad Volkswagen AG por importe de 808 millones de euros. ESTRUCTURA PATRIMONIAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO 13% 30% 31% 33% 10% 62% 63% 68% 10% 10% 10% 73% 77% 57% 60% 59% 38% 37% 32% 27% Activo Pasivo Activo Pasivo Activo Pasivo Activo Pasivo 2018 2018 2017 2017 2016 2016 2015 2015 Informe Económico, Ambiental y Social SEAT, Grupo Volkswagen Página 5 Sin embargo no es necesario únicamente que los recursos sean superiores a las obligaciones sino que los plazos de realización de ambos estén coordinados, para evitar problemas de liquidez, en este sentido la sociedad presenta desequilibrio a corto plazo en todos los periodos. 2.1.1. ANALISIS DE LIQUIDEZ Liquidez General : Activo Corriente/Pasivo Corriente ( si < 100 → problemas liquidez ) Fondo de Maniobra: Activo Corriente – Pasivo Corriente Los datos de SEAT ( sociedad dominante en España ) y sus sociedades dependientes muestran en términos generales ratios por debajo de 100 o con escasa diferencia por encima , lo que en un principio denotaría problemas de liquidez. 2018 2017 2016 2015 Var 18-17 Var 18-15 GRUPO VOlKSWAGEN 109% 100% 88% 98% 9 11 Liquidez General SEAT 55% 63% 63% 35% -7 21 Sin embargo, la estructura de gestión financiera del grupo, justifica estos ratios bajos, ya que está centralizada para todas las empresas del grupo ( cash pooling ), con el objetivo de garantizar el equilibrio a nivel conjunto y a la vez generar un rendimiento adecuado de la inversión de los fondos excedentes. Los datos 2018 de la división financiera del Grupo Volkswagen consiguen un tasa de Beneficios antes de Impuestos s/ Ventas del 6,6% ( 6% en 2017 ) 2.1.2. ANALISIS SOLVENCIA Endeudamiento : Total Deudas / Total Pasivo Capacidad de devolución: Total Deudas / Importe Neto Cifra de Negocios Garantía Activo : ( Pasivo No Corriente + Pasivo Corriente ) / Total Activo Apalancamiento : ( Deuda Financiera Neta / Capital Empleado ) Informe Económico, Ambiental y Social SEAT, Grupo Volkswagen Página 6 Los ratios de solvencia hacen referencia a la supervivencia de la empresa a largo plazo, si su nivel de endeudamiento es adecuado, y si las fuentes de financiación externas ( financieras o comerciales ) tienen garantizado su reembolso. 2018 2017 2016 2015 Var 18-17 Var 18-15 GRUPO VOlKSWAGEN 74% 74% 77% 77% 0,2 -2,5 Endeudamiento SEAT 67% 70% 69% 87% -2,8 -19,5 GRUPO VOlKSWAGEN 138% 130% 138% 130% 7,8 7,9 Capacidad Devolucion SEAT 34% 37% 39% 42% -2,8 -7,5 GRUPO VOlKSWAGEN 48% 46% 49% 49% 2,6 -0,7 Apalancamiento SEAT -7% -41% -43% 54% 33,9 -61,2 El ratio de endeudamiento 2018