Proyecto de POITEGIO.

PROYECTO DE PLAN DE ORDENACIÓN CON INCIDENCIA TERRITORIAL Y EJECUCIÓN DE GRAN INSTALACION DE OCIO

Parte H

Estudio de Mercado y Análisis de Viabilidad

Julio de 2020

Pedro Choza Sotelo Ingeniero de Caminos Canales y Puertos

Dicie8

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Contenido 1. Introducción ...... 3 Resumen ejecutivo: reconocimiento del marco legal ...... 5 Resumen ejecutivo: análisis de mercado ...... 7 Resumen ejecutivo: dimensionamiento del parque temático y hotel ...... 9 Resumen ejecutivo: hipótesis fundamentales ...... 10 Resumen ejecutivo: hipótesis fundamentales ...... 11 Resumen ejecutivo: hipótesis fundamentales ...... 12 Resumen ejecutivo: creación de empleo ...... 13 Resumen ejecutivo: estimación de la inversión de capital ...... 18 Resumen ejecutivo: resultados financieros ...... 23 Resumen ejecutivo: presupuesto global ...... 24 Resumen ejecutivo: Analisis de 3 escenarios: pesimista, medio y optimista...... 25 Resumen ejecutivo: siguientes etapas ...... 29 Estructura corporativa y fuentes de financiación necesarias para el desarrollo del proyecto ...... 30 1.1.- Estructura societaria actual ...... 30 Estudio de mercado ...... 38 Contexto económico y geográfico ...... 39 Análisis competitivo ...... 49 Mercado residencial ...... 62 Mercado turístico...... 65 Estudio hotelero ...... 74 Análisis de asistencia ...... 78 Parámetros físicos de planificación ...... 86 Análisis de viabilidad integrado ...... 95 Apéndices ...... 130

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1. Introducción

Se encargó a Cora Global que desarrollara un estudio de mercado y de viabilidad inicial para Elysium, un desarrollo en la ciudad de Castilblanco, en la comunidad autónoma de Extremadura en España.

Este informe incluye los siguientes estudios necesarios:

• Estudio de mercado: evaluar el tamaño de los mercados locales, primarios, secundarios y terciarios, así como los visitantes turísticos

• Asistencia: estimar el rango de visitantes a Elysium

• Análisis de viabilidad: desarrollar un documento con una perspectiva de 10 años basada en los ingresos y las hipótesis de operación

• Inversión garantizada: proporcionar una variedad de escenarios de inversión garantizada

El lugar propuesto se sitúa a medio camino entre las dos capitales de la Península Ibérica, Madrid y Lisboa. El área de desarrollo es de 1.237 hectáreas y está situada cerca de un gran río y un lago. La visión general de este proyecto es crear una ciudad de destino integrada con componentes claves que apoyarán los aspectos de la experiencia de entretenimiento y proporcionarán masa crítica al destino. El proyecto se llama "Elysium" que connota un lugar de la felicidad.

El proyecto Elysium se ejecutará en dos fases.

Fase 1. Como parte de la primera fase del desarrollo, los componentes que se han valorado específicamente en este estudio son los siguientes:

• Parque temático y hotel casino.

• Parque acuático de aventura y hotel casino.

• Hotel casino icónico de 5 estrellas.

• Hotel casino y centro de conferencias de 3 estrellas.

• RDE.

• Camping de lujo.

• Residencias.

• Golf.

• Marina.

• Helipuertos.

• Centros comerciales.

• Centro de datos.

• Resto de infraestructuras estructurales.

Fase 2. Los componentes que se han valorado específicamente en este estudio para la Fase 2 son los siguientes:

• Hoteles con Casino.

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• RDE.

• Residencias.

• Marina.

• Helipuerto.

• Centros comerciales.

• Centro de Convenciones.

• Parque de Eventos Especiales.

• Auditorio.

• Complejo Deportivo.

• Noria.

• Circuito de Velocidad.

• Resto de infraestructuras estructurales.

El presente estudio se ha realizado, por motivos de prudencia, teniendo en cuenta que, en este momento, no se encuentran definidas todas las actividades que se desarrollarán en el conjunto, por lo que se ha incluido en el mismo el 70% del total edificable. El restante 30% se irá definiendo en el futuro, a medida de las necesidades. No obstante, los resultados del estudio son suficientemente favorables, aunque mejorarán una vez se definan las actividades complementarias.

+

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Resumen ejecutivo: reconocimiento del marco legal

Este estudio de viabilidad reconoce el marco jurídico de Extremadura. En particular, aborda el cumplimiento de los siguientes requisitos objetivos incluidos en la LEGIO (LEY extremeña de Grandes Instalaciones de Ocio.

Aprobada por el Pleno de la Asamblea de Extremadura en sesión celebrada el día 25 de julio de 2018.Artículo 2. “Grandes instalaciones de ocio”.

“b) Una inversión global del proyecto de al menos mil millones de euros.”

La inversión global para la Fase I de la ciudad de Elysium se ha estimado en 4.386 millones de Euros. La estimación de la inversión para posteriores fases del desarrollo será objeto de subsiguientes estudios, si bien se establece en este estudio en otros 6.122.

En cualquier caso, se deduce que la inversión global asociada al presente proyecto excederá con creces el mínimo requerido de 1.000 millones de euros. Ver Resumen ejecutivo: Estimación de la inversión de capital (página 13).

“c) Creación de un mínimo de dos mil puestos de trabajo directos en las actividades económicas ubicadas en la Gran instalación de ocio.”

La estimación sobre la creación de empleos directos derivados de la implantación del Proyecto Elysium también supera este requisito mínimo según se indica en otro apartado de este de este informe. Ver Resumen ejecutivo: Creación de empleo.

• Explotación Fase I: 10.042 empleos estables desde 2024 en adelante (cumplimiento Ley).

• Explotación Fase II: 15.983 empleos estables, desde 2025 en adelante

• TOTAL FASES 1 Y 2: 26.025 empleos estables, desde 2028 en adelante Además de éstos empleos permanentes y directos, se ha calculado el número de empleos generados durante la construcción de ambas fases:

• Construcción Fase 1: 12.983 empleos, durante los años 2021 a 2024

• Construcción Fase 2: 17.244 empleos, durante los años 2022 a 2025

“d) Creación de un mínimo de tres mil plazas de alojamiento hotelero.”

La dotación hotelera prevista para la Fase I del desarrollo se ha estimado en 3.695 nuevas habitaciones de hotel. Aplicando una ratio medio de dos camas por habitación, se obtiene un total de 7.390 plazas de alojamiento hotelero. La estimación de la dotación hotelera para las fases sucesivas será objeto de análisis posterior, aunque en este estudio lo podemos situar en 11.950 habitaciones. No obstante, sólo la previsión para la primera fase supera con creces el requisito legal mínimo fijado por la LEGIO. Ver Resumen ejecutivo. Dimensionamiento de parques temáticos y hoteles (página 8)

“e) Los usos urbanísticos del suelo propuestos para la gran instalación sólo serán terciario, dotacional y residencial, sin que la edificabilidad destinada al uso residencial supere más de un 20% del total de Parte H página 5

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la actuación.”

Los elementos valorados en este informe forman parte de una propuesta global desarrollada dentro del marco legal de Extremadura, concretamente adaptada a la LEGIO. en consonancia con su marco regulatorio, la edificabilidad destinada a uso residencial no supera el 20% de la total prevista para la actuación.

“h) Una previsión temporal de ejecución material del proyecto no superior a 5 años.”

Igualmente, la ejecución material del proyecto se llevará a cabo dentro del marco temporal permitido.

El conjunto de las Fases 1 y 2 se enmarca en un tiempo de tramitación, Proyecto y construcción de 5 años.

No obstante, la duración de cada una de las fases se definirá posteriormente en relación con una definición más detallada de su contenido.

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Resumen ejecutivo: análisis de mercado

La GRAN INSTALACION DE OCIO “ELYSIUM CITY” se trata de una NUEVA CIUDAD DE OCIO, construida en las inmediaciones de un pequeño pueblo “Castilblanco” de la provincia de Badajoz.

El Proyecto consiste en una gran combinación de Actividades de todo tipo, al máximo nivel de calidad y oferta para el público.

El ESCENARIO COMERCIAL en el que va a participar es completamente GLOBAL, es decir, va dirgido a toda la población mundial.

Por tanto, aunque en este documento se analizan otros negocios similares, sólo se pueden analizar de manera individualizada, ya que no existen el el mundo otras ciudades de ocio similares.

El caso que puede ser más recurrente es el de Las Vegas, en el estado de Nevada, Estados Unidos de América. Sin embargo, la actividad de esta ciudad está orientada de otro modo. Sólo indicar que actualmente tiene una población de más de 500.000 habitantes, alcanzanado en su área metropolitana casi los 2 millones, da una primera idea de las diferencias evidentes entre los Proyectos.

En cualquier caso, es evidente que se pueden establecer distintos escalones por proximidad:

• ESCALÓN 1

o España: 46,6 millones de habitantes.

o Portugal: 10,3 millones de habitantes.

• ESCALÓN 2.

o Resto de Europa. 684.5 millones de habitantes.

• ESCALÓN 3.

o Resto del mundo: 7.000 millones de habitantes.

Para el cumplimiento de los objetivos que se marcan en este Proyecto, se cuenta con la colaboración de las Administraciones Públicas, en cumplimiento del artículo 7 apartado 1 de la Ley 7/2018 de 2 de agosto, extremeña de grandes instalaciones de ocio (LEGIO). Sin esta colaboración difícilmente se cumplirán los objetivos e hipótesis expresados en este Proyecto.

Los visitantes de los parques temáticos y en general “zonas de ocio” se clasifican generalmente en tres grupos de mercado claramente definidos: residentes, turistas nacionales y turistas internacionales. La definición, segmentación, cuantificación y proyección de los mercados disponibles en estas tres categorías ayudaran a determinar el tamaño y la sostenibilidad del parque temático y los visitantes al resort. La determinación de la combinación de posibles asistentes a Elysium impulsa todos los demás análisis, incluida la inversión sostenible, los programas de mercado, los gastos, el gasto per cápita de los visitantes, la economía y la viabilidad del proyecto.

A continuación, se muestra un resumen de los grupos de mercado por ingresos calificados actualmente disponibles. El pronóstico para 2023 se realiza utilizando tendencias históricas.

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Resumen ejecutivo: dimensionamiento del parque temático y hotel

Después de definir la cantidad de los mercados disponibles para evaluar la asistencia a los parques temáticos, el número de visitantes del año de apertura es de aproximadamente 2 millones para el parque temático y 750,000 para el parque acuático de aventura.

Para el propósito del modelo financiero, los siguientes escenarios representan el año uno: caso bajo, caso base y caso de proyecciones de alta asistencia.

Además de la asistencia a parques temáticos, también hay una estimación de 1,500,000 visitantes a Elysium que no asistirán a los parques temáticos. Según la demanda total, también se recomienda el siguiente número de habitaciones de hotel para la primera fase del proyecto:

Parque Parque acuático de Otros temático Recomendación de llaves Aventura

Asistencia 2.000.000 750.000 1.500.000

Hoteles 5 estrellas 350 llaves

Hoteles 4 estrellas 600 llaves 450 llaves

Hoteles 3 estrellas 1.600 llaves

El proyecto cumple sobradamente con estos mínimos recomendados, pues en su primera fase se plantea la previsión de 888 habitaciones de categoría 5 estrellas, 1.180 de categoría 4 estrellas y 1.627 de categoría 3 estrellas.

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Resumen ejecutivo: hipótesis fundamentales

La siguiente tabla resume las hipótesis fundamentales del modelo financiero para el escenario base de los parques temáticos y de aventura acuática:

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Resumen ejecutivo: hipótesis fundamentales

La siguiente tabla resume las hipótesis fundamentales del modelo financiero para el escenario caso base para los hoteles casino:

Hotel Hotel Hotel 2024 casino 5* casino 4* casino 3*

Número de habitaciones 888 1.180 Tasa de ocupación 85% 85% 85%

Juego (POR) 2.068 1.448 1.158 Alimentos y Bebidas (POR) 348 243 195 Habitación / Tarifa promedio diaria 290 203 162 Comercio, Entretenimiento y Otros (POR) 276 193 155

Tasa de crecimiento del Juego 4% 4% 4% Tasa de crecimiento de Alimentos y Bebidas 3% 3% 3% Tasa de crecimiento de Habitaciones 3% 3% 3% Tasa de crecimiento de Otros 2% 2% 2%

Gastos Directos Juego 50% 50% 50% Alimentos y Bebidas 80% 80% 80% Habitación 50% 45% 40% Comercio, Entretenimiento y Otros 80% 80% 80%

Gastos indirectos Administración y Generales 2% 2% 2% Marketing 2% 2% 2% Propiedad, Ops y Mantenimiento 3% 3% 3% Servicios 3% 3% 3% Información y Sistema de telecomunicación 2% 2% 2% Impuestos a la Propiedd / Seguros 2% 2% 2% Otros 1% 1% 1%

Gastos de gestión 5% 5% 5%

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Resumen ejecutivo: hipótesis fundamentales

La siguiente tabla resume las hipótesis fundamentales del modelo financiero para el escenario de caso base para el Elysium Downtown RDE:

RDE Restauración 25% Comercio 60% Ocio y Entretenimiento 15%

Tasa de ocupación 90% Tasa de crecimiento del alquiler 4%

Alquiler neto por m2 (euros/año) Restauración 300 Comercio 300 Entretenimiento 400

Gastos indirectos Administración y Generales 5% Marketing 4% Propiedad, Ops y Mantenimiento 5% Servicios 3% Mejoras del inquilino 2% Impuestos de propiedad 2% Seguro 1% Mantenimiento de áreas comunes 1%

Gastos de gestión 2%

Las hipótesis adicionales para los componentes clave de Elysium son las siguientes:

• Capacidad de 40.000 asientos en el estadio

• Para la fase 1, se construirán unas 2.000 unidades residenciales.

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Resumen ejecutivo: creación de empleo

En el apartado “I” de la presente documentación se expone con todo detalle el estudio previsional de creación de puestos de trabajo. A continuación, se adjuntan las conclusiones sobre los puestos de trabajo creados por y para el proyecto Elysium, tanto en la fase de Construcción como en la de Explotación u Conservación.

EMPLEOS DE LA DESGLOSE POR CATEGORÍAS CONSTRUCCION TOTAL EMPLEOS CONSTRUCCIÓN Titulados / Encargados/ Adminis- auxiliares/ Directivos Oficiales Diplomados capataces. trativos peones/

FASE 1 130 649 390 519 6.213 5.082 12.983

FASE 2 174 863 527 692 8.243 6.745 17.244

TOTAL EMPLEOS 304 1.512 917 1.211 14.456 11.827 30.227 CONSTRUCCION

EMPLEOS DE LA TOTAL EMPLEOS EXPLOTACIÓN Y DESGLOSE POR CATEGORÍAS EXPLOTACIÓN Y MANTENIMIENTO MANTENIMIENTO Encargados/ camareros/ Titulados / Adminis- auxiliares/ Directiv. capat./ jefe de dependientes/ Diplom. trativos peones/ grupo/sala vendedores

FASE 1 72 213 351 499 5.168 3.739 10.042

FASE 2 63 157 467 769 8.411 6.116 15.983

TOTAL EMPLEOS EXPLOTACIÓN Y 135 370 818 1.268 13.579 9.855 26.025 MANTENIMIENTO

Como queda expuesto, el Proyecto ELYSIUM sobrepasa, dentro del plazo de 5 años, estipulado por la ley LEGIO el número de 2.000 puestos de trabajo directos en las actividades económicas ubicadas en esta Gran Instalación de Ocio.

La segunda Fase supone una mejora sustancial, se plantea solapada con la primera, pero en todo caso habiendo sobrepasado con creces las exigencias de la LEY LEGIO,

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A continuación, se expone una simulación de la volución del EMPLEO NETO, sumando todos los tipos de empleo, en cada instante, a lo largo del tiempo.

AÑOS TOTAL EMPLEOS CONSTRUCCIÓN

1 2 3 4 5

Fase 1 12.983 12.983 12.983 12.983

Fase 2 17.244 17.244 17.244 17.244

Total empleos en el 12.983 30.227 30.227 30.227 17.244 tiempo

AÑOS EMPLEOS DE LA EXPLOTACIÓN Y MANTENIMIENTO 1 2 3 4 5

Fase 1 10.042 10.042

Fase 2 15.983

TOTAL EMPLEOS 26.025 EN EL TIEMPO

Sumando, a continuación, se obtiene la evolución de los EMPLEOS DIRECTOS generados por la Gran Instalación de Ocio ELYSIUM CITY:

EMPLEO TOTAL EMPLEOS NETOS DESDE EL INICIO HASTA FINALIZACIÓN DE OBRAS PUESTA EN SERVICIO ESTABLE A FUTURO

AÑOS TOTAL EMPLEOS 1 2 3 4 5

Fase 1 12.983 30.227 30.227 30.227 43.269 26.025

PLAZO ESTABLECIDO POR LA LEY LEGIO PARA CUMPLIMIENTO

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Es difícilmente calculable la cantidad de empleos indirectos, si bien se estima que será al menos del 30% de los empleos directos generados.

La construcción y puesta en marcha de ELYSIUM CITY no es comparable con otros proyectos similares, puesto que no existen proyectos similares que en sólo 4 ó 5 años combinen tan grande número de Actididades distintas.

La combinación de Actividades como Hoteles, Casinos, Deporte, Musica, Cultura, Entretenimiento, Servicios, Hostelería, etc., provocará una SINERGIA entre todos ellos, de manera que se espera una actividad muy por encima de lo que actualmente se experimenta en Parques Temáticos, Auditorios, Casinos, Hoteles, etc. Que se analizaran individualmente.

En cualquier caso, para la redección de este Estudio, se han tenido en cuenta informaciones relativas a otras instalaciones. Se exponen en el apartado “H” Estudio de Mercado.

Formación.

Una vez visto el volumen de los puestos de trabajo que se necesitarán en el proyecto Elysium, queda de manifiesto que existirá una gran necesidad de actividades de formación, para todo tipo de trabajos generados.

Para ello, se solicita a la Junta de Extremadura que desarrolle un programa específico, en el que colaborará el promotor del complejo, para poder disponer de personal debidamente formado para todas las actividades previstas.

Con objeto de dar continuidad al empleo en los escalones de finalización de las Fases 1 Y 2, se considera muy importante la formación de personas que deseen permanecer en el complejo, pasando de la labor “Construcción” a la de “Explotación y Mantenimiento”.

Se considera imprescindible la formación en idiomas para todo el personal de Explotación. Además del idioma ingrés debe formarse a gran parte del personal en otros idiomas como chino, francés, árabe, ruso, portugués y otros.

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Se acompaañan a continuación algunos datos de empleo de empresas y negocios de similitud con los que se integran en ELYSIUM CITY.

Port Aventura Entertainment SAU

Facturación 235 millones de Euros.

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Gran Casino de Madrid

Facturación 235 millones de Euros.

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Resumen ejecutivo: estimación de la inversión de capital

Se estima una inversión de capital para Elysium City de € 4.386 millones para la fase 1. FASE 1

Precio Superficie Unitario INVERSIÓN CONCEPTO construida (miles de (miles de €) (m2) €)

Bomberos, Policía, servicios 20.000 1,000 20.000

medicos

Zona comercial 60.000 1,000 60.000 Otros usos terciarios 321.439 0,613 196.955 Helipuerto 15.000 1,000 15.000

SECTOR 1 SECTOR Aparcamiento en superficie valorado en Capítulo específico TOTAL INVERSIÓN SECTOR 1 291.955 ETAP Deposito agua depurada para riego EDAR Infraestructuras valoradas en Capítulo Deposito agua depurada potable específico. Parque Solar Fotovoltaico GOLF valorado compleo en zona 4.

Parque de Resíduos SECTOR 2 SECTOR GOLF zona 2 TOTAL INVERSIÓN SECTOR 2 0 Recepción de visitantes 10.000 1,200 12.000 Residencial cluster 10.025 1,300 13.033

Preview center & villas 23.300 1,300 30.290

Data center & casino 82.200 2,000 164.400 Otros usos terciarios 574.388 0,613 351.945 Zona comercial RDE 90.000 1,000 90.000

SECTOR 3 SECTOR Residencial 11.566 1,100 12.723 Aparcamiento en superficie valorado en Capítulo específico TOTAL INVERSIÓN SECTOR 3 674.390 Hotel resort/Golf villas 60 unidades 25.000 1,800 45.000

Zona comercial RDE 126.703 1,000 126.703 Otros usos terciarios 88.362 0,613 54.142 5* Hotel (Torre Icono con Casino) 112.800 2,000 225.600

SECTOR 4 SECTOR GOLF zona 1 15.150 TOTAL INVERSIÓN SECTOR 4 466.595

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Precio Superficie Unitario INVERSIÓN CONCEPTO construida (miles de (miles de €) €)

Parque temático 470.000 800.000 Hotel parque temático 600 habs. 57.900 2,500 144.750 3 * Hotel 196.000 1,500 294.000 Zona comercial RDE 90.000 1,000 90.000

Otros usos terciarios 200.000 0,613 122.546 SECTOR 5 SECTOR TOTAL INVERSIÓN SECTOR 5 1.451.296 Parque acuático 480.000 200.000

Hotel parque acuático 450 habs. 48.000 2,000 96.000 Zona comercial RDE 50.000 1,000 50.000 Marina 500

SECTOR 6 SECTOR Otros usos terciarios 125.000 0,613 76.591 TOTAL INVERSIÓN SECTOR 6 423.091 Viviendas 50.602 1,090 55.180

Camping de lujo 5.000 1,200 6.000 Zona comercial RDE 114.000 1,000 114.000 Otros usos terciarios 283.702 0,613 173.833

SECTOR 7 SECTOR 5* Hotel casino 70.300 2,000 140.600 TOTAL INVERSIÓN SECTOR 7 489.613

TIPOS DE OBRAS Construcciones INFRAESTRUCTURAS INVERSIÓN Obra Civil Edificación singulares e (miles de €) PROPUESTAS Instalaciones SECTOR 1 291.955 291.955 SECTOR 2 0

SECTOR 3 674.390 674.390

SECTOR 4 466.595 15.150 451.445

SECTOR 5 1.451.296 651.296 800.000 SECTOR 6 423.091 223.091 200.000 SECTOR 7 489.613 6.000 483.613 AGUA 61.940 61.940 TRANSPORTE 15.800 15.800

URBANIZACION 57.000 57.000

CUENCA 2.200 2.200 ENERGÍA 30.320 30.320 RESIDUOS 21.800 21.800 SUELO 400.000

TOTAL INVERSIÓN FASE 1 4.386.000 502.165 2.483.835 1.000.000

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FASE 2

Precio Superficie Unitario INVERSIÓN CONCEPTO construida (miles de (miles de €) €)

Complejo deportivo 96.700 1,600 154.700 3* Hotel Sport complex & casino 81.500 1,800 146.700 Elysium Downtown RDE 11.600 1,500 17.400 Elysium Downtown Casinos 22.200 3,000 66.600 Salas de conferencias y zona 51.400 2,000 102.800 comercial

Zona comercial RDE 70.000 1,000 70.000 SECTOR 8 SECTOR Otros usos terciarios 374.382 0,613 229.395 TOTAL INVERSIÓN SECTOR 8 787.595 Complejo Marina 36.000 1,100 39.600 Marina Water villa 8.100 1,300 10.530 Entertainment pier (muelle 210.000 1,500 315.000 actividades)

Hotel A 38.200 2,500 95.500

Casino Hotel A 9.300 3,000 27.900 Hotel B 193.500 2,500 483.750 Casino Hotel B 7.700 3,000 23.100 Hotel C 95.000 2,500 237.500

SECTOR 9 SECTOR Casino Hotel C 7.000 3,000 21.000 Residencial Hill Complex 19.446 1,200 23.335 Otros usos terciarios 186.254 0,613 114.123 Noria 4.000 TOTAL INVERSIÓN SECTOR 9 1.395.339 3 Hoteles 198.500 2,800 555.800 Residencial en altura 25.036 1,400 35.050 Centro de convenciones 97.000 2,000 194.000 Parque de eventos especiales 39.000 1,731 67.510 Zona comercial RDE 150.000 1,000 150.000

SECTOR 10 SECTOR TOTAL INVERSIÓN SECTOR 10 1.002.360

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Precio Superficie Unitario INVERSIÓN CONCEPTO construida (miles de (miles de €) €)

Viviendas en altura 42.482 5,810 246.820 Otros usos terciarios 200.000 0,613 122.546

11 SECTOR TOTAL INVERSIÓN SECTOR 11 369.366

Circuito de velocidad 16.400 3,000 49.200 Casino circuito 4.800 5,000 24.000 Zona comercial RDE 35.000 1,000 35.000

Otros usos terciarios 167.659 0,613 102.730

12 SECTOR TOTAL INVERSIÓN SECTOR 12 210.930

4 Hoteles 288.000 2,800 806.400 Auditorio 49.000 2,000 98.000 2 Hoteles de 3 * 198.000 1,510 298.980

13 SECTOR TOTAL INVERSIÓN SECTOR 13 1.203.380

Viviendas en altura 25.343 1,100 27.877

Viviendas Baja altura para mayores 8.000 1,500 12.000 Cluster residencial para mayores 7.500 1,300 9.750 Zona comercial RDE 45.000 1,000 45.000

Hotel zona senior 85.000 1,427 121.289

Otros usos terciarios 692.302 0,613 424.194 SECTOR 14 SECTOR TOTAL INVERSIÓN SECTOR 14 640.111

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TIPOS DE OBRAS Construcciones INFRAESTRUCTURAS INVERSIÓN Obra Civil Edificación singulares e PROPUESTAS (miles de €) Instalaciones SECTOR 8 787.595 154.700 632894,9535 SECTOR 9 1.395.339 39600 1355738,549 10530 SECTOR 10 1.002.360 67510 930.850 4000 SECTOR 11 369.366 246.820 SECTOR 12 210.930 49200 137.730 24.000 SECTOR 13 1.203.380 1.203.380 SECTOR 14 640.111 640.111 AGUA 28.500 28.500 TRANSPORTE 5.420 5.420 URBANIZACION 58.000 58.000 CUENCA 3.500 3.500 ENERGÍA 7.700 7.700 RESIDUOS 9.800 9.800 SUELO 400.000 TOTAL INVERSIÓN FASE 2 6.122.000 423.930 5.147.524 38.530

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Resumen ejecutivo: resultados financieros

La hipótesis media que se baraja ofrece unos ingresos para el primer año de explotación en torno a 2.880 millones de euros, con un EBITDA después de deducir las tasas de gestión que se situaría en 865 millones de euros. Según los costes estimados del programa/construcción, la tasa interna de rendimiento antes de cualquier deuda o subsidio fiscal, calculada para los diez primeros años d explotación, estaría en torno al 35%.

Datos en miles de euros

Primer año: Ingresos 2.879.137

Primer año: EBITDA después 865.840 de tasas de gestión:

Margen 30%

Tasa interna de retorno 25%

Según las hipótesis estimadas, a continuación se muestran los flujos de efectivo proyectados antes de cualquier deuda, impuesto o subsidio.

Parque Parque Hoteles/ Camping Campo Total RDE Residencial Datos en miles de euros temático acuático Casinos de lujo de golf Ingresos primer año 2.879.137 206.212 49.627 2.428.614 130.380 56.834 6.050 1.420

EBITDA después de tasas de 865.840 65.233 22.011 588.075 97.785 11.935 1.658 gestión primer año 453

Margen 30% 32% 44% 24% 75% 21% 27% 32%

Nota: Existen elementos integrantes del complejo, tales como la marina, el helipuerto, el centro de datos y otros servicios, que están incluidos en los costes de inversión, pero no se consideran en ingresos/gastos.

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Proyecto de POITEGIO.

Resumen ejecutivo: presupuesto global

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

INGRESOS Parque Temático 206.212 221.035 237.018 254.249 274.671 292.141 313.138 335.765 362.282 388.645 Parque acuático 49.627 52.723 56.055 59.640 63.496 67.095 71.549 76.352 81.531 87.116 Hoteles/casinos 2.428.614 2.516.070 2.606.778 2.700.862 12.831.969 13.296.132 13.777.612 14.277.067 14.795.183 15.332.672 RDE 130.380 135.595 141.019 146.660 312.729 325.238 338.248 351.778 365.849 380.483 Estadio 86.854 89.928 93.126 96.451 99.909 103.505 Residencial 56.834 56.834 56.834 56.834 166.120 166.120 166.120 166.120 166.120 166.120 Camping 6.050 6.292 6.544 6.805 7.077 7.361 7.655 7.961 8.280 8.611 Complejo Marina 11.657 12.123 12.608 13.112 13.637 14.182 Marina Water Villa 1.020 1.020 1.020 1.020 1.020 1.020 Circuito de velocidad/casino 13.820 14.253 14.703 15.171 15.658 16.164 Auditorio 3.040 3.122 3.206 3.295 3.387 3.482 Salas de conferencias y comercial 16.197 16.845 17.519 18.220 18.948 19.706 Centro de convenciones 6.400 6.656 6.922 7.199 7.487 7.787 Muelle actividades / parque eventos 11.350 11.434 11.521 11.612 11.707 11.805 Golf 1.420 1.476 1.536 1.597 1.661 1.727 1.796 1.868 1.943 2.021 2.879.137 2.990.026 3.105.784 3.226.648 13.808.062 14.311.195 14.836.743 15.382.991 15.952.940 16.543.319

GASTOS Parque Temático 131.668 142.191 153.543 165.787 180.084 192.515 207.178 222.965 241.220 259.571 Parque acuático 24.842 26.796 28.900 31.167 33.606 35.888 38.649 41.624 44.829 48.281 Hoteles/casinos 1.719.109 1.779.496 1.842.090 1.906.973 9.039.896 9.359.228 9.690.277 10.033.486 10.389.311 10.758.228 RDE 29.987 31.187 32.434 33.732 71.928 74.805 77.797 80.909 84.145 87.511 Estadio 61.483 63.943 66.500 69.160 71.927 74.804 Residencial 44.899 44.899 44.899 44.899 131.234 131.234 131.234 131.234 131.234 131.234 Camping 4.271 4.441 4.619 4.804 4.996 5.196 5.404 5.620 5.844 6.078 Complejo Marina 2.681 2.788 2.900 3.016 3.136 3.262 Marina Water Villa 806 806 806 806 806 806 Circuito de velocidad/casino 7.523 7.804 8.096 8.399 8.715 9.043 Auditorio 1.345 1.392 1.441 1.491 1.544 1.599 Centro de convenciones 3.568 3.568 3.568 3.568 3.568 3.568 Muelle actividades / parque eventos 4.450 4.481 4.513 4.547 4.581 4.618 Golf 938 975 1.014 1.055 1.097 1.141 1.187 1.234 1.284 1.335 1.955.714 2.029.986 2.107.500 2.188.417 9.544.697 9.884.788 10.239.550 10.608.059 10.992.145 11.389.939

EBITDA (antes de tasas) 923.423 960.041 998.284 1.038.231 4.263.365 4.426.407 4.597.194 4.774.932 4.960.794 5.153.380

Tasas de administración/ licencias 2% 57.583 59.801 62.116 64.533 276.161 286.224 296.735 307.660 319.059 330.866

EBITDA (después de tasas) 865.840 900.240 936.168 973.698 3.987.204 4.140.184 4.300.459 4.467.272 4.641.736 4.822.513

Margen EBITDA 30% 30% 30% 30% 29% 29% 29% 29% 29% 29%

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Proyecto de POITEGIO.

Resumen ejecutivo: Analisis de 3 escenarios: pesimista, medio y optimista.

A.- Escenarios.

Se presentan tres posibles escenarios: pesimista, medio y optimista.

El escenario básico considerado en el estudio se corresponde con el escenario intermedio. Sobre éste se presenta un escenario optimista, que supone unos ingresos superiores en un 10%, y un escenario pesimista, que se genera a partir de unos ingresos inferiores en un 10% al escenario intermedio.

Los principales resultados obtenidos a partir de los estudios, cuyos cuadros resumen se adjuntan, se exponen a continuación:

ESCENARIOS Optimista Intermedio Pesimista Ingresos en el primer año de explotación (Miles de euros) 3.167.051 2.879.137 2.591.223 EBIDTA en el primer año de explotación (Miles de euros) 952.424 865.840 779.256 Ingresos 10 primeros años de explotación (Miles de euros) 113.340.529 103.036.845 92.733.160 EBIDTA 10 primeros años de explotación (Miles de euros) 33.038.845 30.035.314 27.031.782 VAN (estimado para 10 primeros años de explotación) 25.222.996 22.929.997 20.636.997 TIR (estimada para 10 primeros años de explotación) 25,35% 23,25% 20,98%

(1)

Realizamos también un análisis de sensibilidad, basado en el escenario intermedio, con referencia a distintas variables y cuyos resultados se transcriben en el siguiente cuadro:

(1) La tasa crítica de rentabilidad considerada es del 4% Parte H página 25

Proyecto de POITEGIO.

Magnitud de la variación Variable ± VAN (en millones €)

± 500.000 Visitantes del parque ± 145 temático ± 1 punto porcentual Crecimiento de la ± 26 asistencia

± 5 euros Precio de la entrada al ± 36 parque temático + 1.556 ± 1 punto porcentual Tasa crítica de rentabilidad -1.432

Los cuadros resumen de los tres escenarios (en miles de euros) se transcriben a continuación:

ESCENARIO OPTIMISTA:

ESCENARIO OPTIMISTA Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 INGRESOS Parque Temático 226.833 243.139 260.720 279.674 302.138 321.355 344.452 369.342 398.510 427.510 Parque acuático 54.590 57.995 61.660 65.604 69.846 73.804 78.704 83.987 89.684 95.828 Hoteles/casinos 2.671.476 2.767.677 2.867.456 2.970.948 14.115.166 14.625.745 15.155.373 15.704.774 16.274.701 16.865.939 RDE 143.418 149.155 155.121 161.326 344.002 357.762 372.073 386.956 402.434 418.531 Estadio 0 0 0 0 95.540 98.921 102.438 106.096 109.900 113.855 Residencial 62.518 62.518 62.518 62.518 182.732 182.732 182.732 182.732 182.732 182.732 Camping 6.655 6.921 7.198 7.486 7.785 8.097 8.421 8.757 9.108 9.472 Complejo Marina 0 0 0 0 12.823 13.336 13.869 14.424 15.001 15.601 Marina Water Villa 0 0 0 0 1.122 1.122 1.122 1.122 1.122 1.122 Circuito de velocidad/casino 0 0 0 0 15.202 15.678 16.173 16.688 17.224 17.781 Auditorio 0 0 0 0 3.344 3.434 3.527 3.624 3.725 3.830 Salas de conferencias y comercial 0 0 0 0 17.817 18.530 19.271 20.042 20.843 21.677 Centro de convenciones 0 0 0 0 7.040 7.322 7.614 7.919 8.236 8.565 Muelle actividades / parque eventos 0 0 0 0 12.485 12.577 12.673 12.773 12.877 12.985 Golf 1.562 1.624 1.689 1.757 1.827 1.900 1.976 2.055 2.137 2.223 3.167.051 3.289.029 3.416.362 3.549.313 15.188.868 15.742.315 16.320.418 16.921.290 17.548.234 18.197.651

GASTOS Parque Temático 144.835 156.410 168.897 182.366 198.092 211.766 227.896 245.262 265.343 285.528 Parque acuático 27.327 29.476 31.791 34.283 36.967 39.476 42.514 45.786 49.311 53.109 Hoteles/casinos 1.891.020 1.957.445 2.026.299 2.097.671 9.943.885 10.295.151 10.659.305 11.036.834 11.428.242 11.834.051 RDE 32.986 34.306 35.678 37.105 79.121 82.285 85.577 89.000 92.560 96.262 Estadio 0 0 0 0 67.632 70.337 73.151 76.077 79.120 82.284 Residencial 49.389 49.389 49.389 49.389 144.358 144.358 144.358 144.358 144.358 144.358 Camping 4.698 4.885 5.081 5.284 5.495 5.715 5.944 6.182 6.429 6.686 Complejo Marina 0 0 0 0 2.949 3.067 3.190 3.317 3.450 3.588 Marina Water Villa 0 0 0 0 886 886 886 886 886 886 Circuito de velocidad/casino 0 0 0 0 8.276 8.584 8.905 9.239 9.586 9.947 Auditorio 0 0 0 0 1.479 1.531 1.585 1.641 1.699 1.759 Centro de convenciones 0 0 0 0 3.925 3.925 3.925 3.925 3.925 3.925 Muelle actividades / parque eventos 0 0 0 0 4.894 4.929 4.964 5.001 5.040 5.080 Golf 1.032 1.073 1.116 1.161 1.207 1.255 1.305 1.358 1.412 1.468 2.151.286 2.232.984 2.318.250 2.407.258 10.499.167 10.873.266 11.263.505 11.668.865 12.091.360 12.528.933

EBITDA (antes de tasas) 1.015.765 1.056.045 1.098.112 1.142.054 4.689.701 4.869.048 5.056.913 5.252.425 5.456.874 5.668.718

Tasas de administración/ licencias 2% 63.341 65.781 68.327 70.986 303.777 314.846 326.408 338.426 350.965 363.953

EBITDA (después de tasas) 952.424 990.264 1.029.785 1.071.068 4.385.924 4.554.202 4.730.505 4.913.999 5.105.909 5.304.765

Margen EBITDA 30% 30% 30% 30% 29% 29% 29% 29% 29% 29%

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Proyecto de POITEGIO.

ESCENARIO INTERMEDIO:

ESCENARIO INTERMEDIO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 INGRESOS Parque Temático 206.212 221.035 237.018 254.249 274.671 292.141 313.138 335.765 362.282 388.645 Parque acuático 49.627 52.723 56.055 59.640 63.496 67.095 71.549 76.352 81.531 87.116 Hoteles/casinos 2.428.614 2.516.070 2.606.778 2.700.862 12.831.969 13.296.132 13.777.612 14.277.067 14.795.183 15.332.672 RDE 130.380 135.595 141.019 146.660 312.729 325.238 338.248 351.778 365.849 380.483 Estadio 86.854 89.928 93.126 96.451 99.909 103.505 Residencial 56.834 56.834 56.834 56.834 166.120 166.120 166.120 166.120 166.120 166.120 Camping 6.050 6.292 6.544 6.805 7.077 7.361 7.655 7.961 8.280 8.611 Complejo Marina 11.657 12.123 12.608 13.112 13.637 14.182 Marina Water Villa 1.020 1.020 1.020 1.020 1.020 1.020 Circuito de velocidad/casino 13.820 14.253 14.703 15.171 15.658 16.164 Auditorio 3.040 3.122 3.206 3.295 3.387 3.482 Salas de conferencias y comercial 16.197 16.845 17.519 18.220 18.948 19.706 Centro de convenciones 6.400 6.656 6.922 7.199 7.487 7.787 Muelle actividades / parque eventos 11.350 11.434 11.521 11.612 11.707 11.805 Golf 1.420 1.476 1.536 1.597 1.661 1.727 1.796 1.868 1.943 2.021 2.879.137 2.990.026 3.105.784 3.226.648 13.808.062 14.311.195 14.836.743 15.382.991 15.952.940 16.543.319

GASTOS Parque Temático 131.668 142.191 153.543 165.787 180.084 192.515 207.178 222.965 241.220 259.571 Parque acuático 24.842 26.796 28.900 31.167 33.606 35.888 38.649 41.624 44.829 48.281 Hoteles/casinos 1.719.109 1.779.496 1.842.090 1.906.973 9.039.896 9.359.228 9.690.277 10.033.486 10.389.311 10.758.228 RDE 29.987 31.187 32.434 33.732 71.928 74.805 77.797 80.909 84.145 87.511 Estadio 61.483 63.943 66.500 69.160 71.927 74.804 Residencial 44.899 44.899 44.899 44.899 131.234 131.234 131.234 131.234 131.234 131.234 Camping 4.271 4.441 4.619 4.804 4.996 5.196 5.404 5.620 5.844 6.078 Complejo Marina 2.681 2.788 2.900 3.016 3.136 3.262 Marina Water Villa 806 806 806 806 806 806 Circuito de velocidad/casino 7.523 7.804 8.096 8.399 8.715 9.043 Auditorio 1.345 1.392 1.441 1.491 1.544 1.599 Centro de convenciones 3.568 3.568 3.568 3.568 3.568 3.568 Muelle actividades / parque eventos 4.450 4.481 4.513 4.547 4.581 4.618 Golf 938 975 1.014 1.055 1.097 1.141 1.187 1.234 1.284 1.335 1.955.714 2.029.986 2.107.500 2.188.417 9.544.697 9.884.788 10.239.550 10.608.059 10.992.145 11.389.939

EBITDA (antes de tasas) 923.423 960.041 998.284 1.038.231 4.263.365 4.426.407 4.597.194 4.774.932 4.960.794 5.153.380

Tasas de administración/ licencias 2% 57.583 59.801 62.116 64.533 276.161 286.224 296.735 307.660 319.059 330.866

EBITDA (después de tasas) 865.840 900.240 936.168 973.698 3.987.204 4.140.184 4.300.459 4.467.272 4.641.736 4.822.513

Margen EBITDA 30% 30% 30% 30% 29% 29% 29% 29% 29% 29%

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ESCENARIO PESIMISTA:

ESCENARIO PESIMISTA Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 INGRESOS Parque Temático 185.591 198.932 213.317 228.824 247.204 262.927 281.825 302.189 326.054 349.781 Parque acuático 44.664 47.451 50.449 53.676 57.146 60.385 64.394 68.717 73.378 78.405 Hoteles/casinos 2.185.753 2.264.463 2.346.100 2.430.776 11.548.772 11.966.519 12.399.850 12.849.360 13.315.665 13.799.404 RDE 117.342 122.036 126.917 131.994 281.456 292.715 304.423 316.600 329.264 342.435 Estadio 0 0 0 0 78.169 80.936 83.813 86.806 89.918 93.154 Residencial 51.151 51.151 51.151 51.151 149.508 149.508 149.508 149.508 149.508 149.508 Camping 5.445 5.663 5.889 6.125 6.370 6.625 6.890 7.165 7.452 7.750 Complejo Marina 0 0 0 0 10.491 10.911 11.347 11.801 12.273 12.764 Marina Water Villa 0 0 0 0 918 918 918 918 918 918 Circuito de velocidad/casino 0 0 0 0 12.438 12.828 13.233 13.654 14.092 14.548 Auditorio 0 0 0 0 2.736 2.809 2.886 2.965 3.048 3.134 Salas de conferencias y comercial 0 0 0 0 14.578 15.161 15.767 16.398 17.054 17.736 Centro de convenciones 0 0 0 0 5.760 5.990 6.230 6.479 6.738 7.008 Muelle actividades / parque eventos 0 0 0 0 10.215 10.291 10.369 10.451 10.536 10.624 Golf 1.278 1.329 1.382 1.437 1.495 1.555 1.617 1.681 1.749 1.819 2.591.223 2.691.024 2.795.205 2.903.983 12.427.256 12.880.076 13.353.069 13.844.692 14.357.646 14.888.987

GASTOS Parque Temático 118.501 127.972 138.188 149.209 162.076 173.263 186.460 200.669 217.098 233.614 Parque acuático 22.358 24.117 26.010 28.050 30.246 32.299 34.784 37.461 40.346 43.453 Hoteles/casinos 1.547.198 1.601.546 1.657.881 1.716.276 8.135.906 8.423.305 8.721.250 9.030.137 9.350.380 9.682.405 RDE 26.989 28.068 29.191 30.359 64.735 67.324 70.017 72.818 75.731 78.760 Estadio 0 0 0 0 55.335 57.548 59.850 62.244 64.734 67.324 Residencial 40.409 40.409 40.409 40.409 118.111 118.111 118.111 118.111 118.111 118.111 Camping 3.843 3.997 4.157 4.323 4.496 4.676 4.863 5.058 5.260 5.470 Complejo Marina 0 0 0 0 2.413 2.510 2.610 2.714 2.823 2.936 Marina Water Villa 0 0 0 0 725 725 725 725 725 725 Circuito de velocidad/casino 0 0 0 0 6.771 7.024 7.286 7.559 7.843 8.139 Auditorio 0 0 0 0 1.210 1.253 1.297 1.342 1.390 1.439 Centro de convenciones 0 0 0 0 3.211 3.211 3.211 3.211 3.211 3.211 Muelle actividades / parque eventos 0 0 0 0 4.005 4.033 4.062 4.092 4.123 4.156 Golf 844 878 913 950 988 1.027 1.068 1.111 1.155 1.201 1.760.143 1.826.987 1.896.750 1.969.575 8.590.227 8.896.309 9.215.595 9.547.253 9.892.931 10.250.945

EBITDA (antes de tasas) 831.081 864.037 898.456 934.408 3.837.028 3.983.767 4.137.474 4.297.439 4.464.715 4.638.042

Tasas de administración/ licencias 2% 51.824 53.820 55.904 58.080 248.545 257.602 267.061 276.894 287.153 297.780

EBITDA (después de tasas) 779.256 810.216 842.551 876.328 3.588.483 3.726.165 3.870.413 4.020.545 4.177.562 4.340.262

Margen EBITDA 30% 30% 30% 30% 29% 29% 29% 29% 29% 29%

B.- PLAN DE ACCIÓN.

Como puede observarse, todas las hipótesis consideradas ofrecen resultados favorables, ya que en todo momento se considera una adaptación de los gastos de explotación según la marcha de visitantes y de los ingresos.

Todos los escenarios ofrecen EBITDA positivo del entorno al 29%-30% con el que poder acometer los gastos financieros y la amortización delas inversiones.

Por tanto, el Plan de Acción principal es establecer un control desde el inicio de los medios y gastos de explotación, adaptándols al desarrollo real del negocio.

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Resumen ejecutivo: siguientes etapas

Los resultados preliminares indican que Elysium es un proyecto viable que supera la tasa mínima de retorno y, a lo largo de su vida útil, producirá importantes flujos de efectivo para la propiedad.

Dada la etapa muy preliminar de este proyecto en la que nos encontramos, los resultados anteriores se deben ver como provisionales en lugar de definitivos. Los siguientes capítulos de este informe destacarán una serie de temas críticos que incluyen:

1) La finalización y efectividad del tren AVE, aeropuerto internacional y mejoras de carretera.

2) Las tasas de crecimiento sin precedentes de los turistas internacionales que pernoctan en España.

3) El impacto de los proyectos competitivos, tanto anunciados como futuros, sobre la viabilidad de Elysium.

4) Las condiciones políticas y económicas del país y los mercados de origen.

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Estructura corporativa y fuentes de financiación necesarias para el desarrollo del proyecto 1.1.- Estructura societaria actual

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Estudio de mercado

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Contexto económico y geográfico

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Indicadores económicos de España

España es la cuarta economía más grande de la zona euro y la quinta economía más grande de la Unión Europea. El país tiene una industria manufacturera sólida y diversa y es uno de los destinos turísticos más grandes del mundo.

Considerando el gasto, el consumo de los hogares es el principal componente del PIB de España (58%), seguido por la formación bruta de capital fijo (21%) y el gasto público (18%). Dentro de las inversiones, los activos fijos tangibles representan el 18% del PIB, incluida la construcción (10%) y la maquinaria, el equipo y el sistema de armas (7%). Los productos de propiedad intelectual representan el 3% restante.

• Un estudio preliminar demuestra que la economía española creció un 0,6 por ciento hasta septiembre de 2018, al mismo ritmo que en la anterior etapa y en línea con las expectativas del mercado. El consumo de los hogares y la inversión fija crecieron a un ritmo sólido, mientras que la demanda externa neta contribuyó negativamente al crecimiento del PIB.

• Fue el vigésimo trimestre consecutivo de crecimiento sólido después de una crisis financiera de cinco años que terminó en 2013.

• Anualmente, el PIB aumentó un 2,5 % en el tercer trimestre, sin cambios desde el mínimo del tercer año y medio de la etapa anterior y en línea con el consenso del mercado.

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Objetivos de desarrollo sostenible

Las entidades públicas, la sociedad civil, el mundo académico, el sector privado y los grupos parlamentarios del Congreso de los Diputados están muy activos con el seguimiento del progreso y las demandas de responsabilidad de los Objetivos de Desarrollo Sostenible. El Gobierno está coordinando la implantación de la Agenda 2030 a través de acuerdos respaldados por prácticamente todos los partidos políticos, para que la agenda se establezca como un elemento transversal de toda acción gubernamental.

Los esfuerzos realizados en los últimos años se han visto enormemente reforzados por la llegada del nuevo Gobierno en junio de 2018. La Agenda 2030 ahora forma parte de la esencia misma del nuevo gobierno de España y de su plan nacional. El nuevo gobierno ha creado la figura de un alto comisario para la Agenda 2030, quien informará directamente al Presidente del Gobierno, así como un alto comisario para la pobreza infantil. Igualmente ha creado un Ministerio de Transición Ecológica, responsable de la energía, el medio ambiente y el cambio climático. Se ha restablecido el Ministerio de Igualdad, encabezado por la Vicepresidenta del Gobierno. Se ha creado el Ministerio de Ciencia, Innovación y Universidades. Además, la cobertura universal de la sanidad ahora se está extendiendo a toda la población, incluidos los migrantes irregulares.

El Programa de Desarrollo de las Naciones Unidas ha calificado como muy alto el nivel de desarrollo humano en España. Sin embargo, todavía se enfrenta a desafíos urgentes con respecto a los ODS. Algunos de estos retos son:

• Altos niveles de desigualdad social (índice de Gini sobre ingresos: 0.35), uno de los más altos de la UE y en aumento.

• Altos niveles de riesgo de pobreza o exclusión social: 12,9 millones de personas están en riesgo de pobreza o exclusión social en España.

• Altos niveles de desempleo y especialmente el sector de la juventud.

• Altos niveles de abandono escolar. Si bien España ha logrado algunos avances en la mejora de su tasa de deserción escolar en los últimos años, casi uno de cada cuatro jóvenes españoles todavía abandona muy pronto la escuela, siendo la tasa más alta en la Unión Europea.

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Objetivos de Desarrollo Sostenible, informe de España para la Revisión Nacional Voluntaria 2018 07/07/18

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Principales industrias de España

Las áreas que impulsan la economía son las siguientes:

El turismo representa el 11% del PIB y España es el tercer destino turístico más popular del mundo, con más de 75 millones de turistas cada año. Procedentes de Francia, Reino Unido, Alemania e Italia que conforman la mayor parte de los turistas. Belleza natural (playas) y sitios históricos son las principales atracciones.

Los productos farmacéuticos y automovilísticos son las principales exportaciones de España. El país es el segundo mayor fabricante de automóviles de Europa y el octavo del mundo. Hasta el 80% de los vehículos fabricados en España están destinados a la exportación. El sector representa alrededor del 19% de las exportaciones anuales de España y alrededor del 9% del PIB. España alberga a 13 fabricantes de automóviles, siendo PSA y SEAT los dos mayores productores de automóviles del país. Muchos gigantes globales de la fabricación de automóviles tienen fábricas en España, incluidos Daimler AG, Ford, General Motors, Renault y Nissan.

La producción agrícola en el país está limitada por los suelos pobres, y solo el 10% de la superficie terrestre se considera óptimo para el cultivo. La mayoría de las tierras agrícolas se utilizan como pastizales. Los productos hortícolas son los productos agrícolas de exportación más importantes de España, incluyen verduras y cítricos. El país produce la mayor cantidad de aceitunas del mundo y es el principal productor de cítricos de Europa occidental.

Energía y electricidad. En su consumo de energía, el país depende en gran medida de los combustibles fósiles. De la energía consumida en España, el 42% proviene del petróleo, el 19,8% del gas natural y el 11% del carbón. La falta de recursos energéticos del país se menciona a menudo como el principal obstáculo para el crecimiento económico de España. La inversión del país en la generación de energía solar es muy grande ya que España tiene la mayor industria solar del mundo.

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Contexto económico y geográfico

Población en 2017 de las comunidades autónomas de España.

Fuente: ESRI Demographics

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Contexto económico y geográfico

A continuación, se muestra el ingreso familiar per cápita por comunidad autónoma en España.

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Tasas de desempleo en los países de la UE

Existen muchas estadísticas variables sobre el desempleo en España. Basándonos en statista.com, tradingeconomics.com e INE, la tasa de desempleo en España en junio de 2018 era del 15,2 %,y en septiembre de 2018, 14,55%.

La tasa de desempleo representa la proporción de desempleados de todos los trabajadores potenciales disponibles para el mercado laboral.

Esta estadística presenta el patrimonio financiero neto de los hogares per cápita en los países europeos seleccionados a partir de 2016. Se puede ver que el valor financiero de los hogares per cápita en España alcanzó un valor de más de 42 mil dólares estadounidenses en ese momento.

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Clima Castilblanco

Los veranos son cortos, cálidos, áridos, y en general despejados, y los inviernos son fríos y parcialmente nublados. A lo largo del año, la temperatura varía típicamente entre 39 ° F a 94 ° F (4 ° C a 34 ° C) y rara vez es inferior a 31 ° F (-6 ° C) o superior a 102 ° F (39 ° C). La temporada de calor abarca desde mediados de junio hasta mediados de septiembre con una temperatura promedia diaria alta por encima de los 87 ° F (30 ° C). La temporada fría dura desde mediados de noviembre hasta principios de marzo, con una temperatura promedio diaria alta por debajo de los 64 ° F (18 ° C).

El período lluvioso del año dura 9,4 meses, desde el 7 de septiembre hasta el 20 de junio, con una desviación de 31 días, de al menos una precipitación de 0.5 pulgadas (1.27 cm). Durante los 31 días alrededor del 3 de noviembre es la época de mayor lluvia, con una acumulación total promedia de 2.2 pulgadas (5.6 centímetros). El período sin lluvia del año dura 2.6 meses, del 20 de junio al 7 de septiembre. Alrededor del 6 de agosto es la época mínima de lluvia, con una acumulación total promedia de 0,1 pulgadas (0,254 centímetros).

Para mostrar lo agradable que es el clima en Castilblanco durante todo el año, el ranking de puntuación de viaje se muestra a continuación con una zona llena en el gráfico. El puntaje turístico favorece días despejados, sin lluvia con temperaturas entre 65 ° F (18 ° C) y 80 ° F (27 ° C). En base a esta observación, las mejores épocas del año para actividades turísticas al aire libre en Castilblanco son en general desde principios de mayo hasta mediados de julio y desde agosto hasta mediados de octubre, con un pico máximo en la última semana de septiembre.

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Transporte y acceso

ADIF (El Administrador de Infraestructuras Ferroviarias) predice que, con el desarrollo del tren de alta velocidad, la cantidad de usuarios se cuadruplicará de Madrid a Extremadura. El número superará los 240,000 pasajeros a fecha de 2016 hasta más de 1 millón en 2025 cuando se complete la línea.

Además, los cambios en la autopista N-502, que detuvieron su construcción temporalmente en 2012 se espera que comiencen de nuevo y es parte del plan estratégico de infraestructura para disuadir a las personas de conducir automóviles. La renovación consistirá en dos partes: pasando por Cijara y a través de Herrera del Duque. La realización de este plan reducirá el tiempo de viaje desde Madrid de 2 horas a 1.5 horas.

El aeropuerto de Ciudad Real (40% más cerca que el aeropuerto de Barajas de Madrid) se ha comprado recientemente y se volverá a abrir en febrero de 2019. Esto servirá para vuelos de carga y almacenamiento a largo plazo para aviones.

Se ha discutido sobre la posibilidad de un nuevo aeropuerto internacional si la inversión del desarrollo es de € 3 mil millones o más. Sería un nuevo aeropuerto dentro de los 30 kilómetros del área de desarrollo.

El número de turistas internacionales que visitaron mediante transporte España en 2017. La mayoría llegó en avión (81%).

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Análisis competitivo

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Número de llegadas de turistas internacionales 2005-2017 por región

El número de llegadas de turistas internacionales aumentó año tras año entre 2005 y 2017, con la excepción de 2009 cuando la cifra cayó ligeramente, probablemente debido a la desaceleración económica que se vivió a nivel mundial durante ese año. En 2017, más de la mitad de las llegadas de turistas procedentes de todo el mundo se debieron a visitas a Europa. Europa también proporcionó los turistas más internacionales en términos de región de origen.

Fuente: statista.com

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Asistencia global a los parques temáticos

A continuación, se presenta el top 20 parques temáticos del mundo. Disneyland Paris, el mejor de Europa, ocupa el puesto número 12.

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Asistencia al parque temático europeo

PortAventura en Cataluña con 3,7 millones de asistentes ocupa el 6º lugar en Europa. Parque Warner, con 1.8 millones de asistentes, ocupa el puesto 16.

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Asistencia global al parque acuático

Los parques acuáticos más importantes de Europa están en Alemania (3) y en las Islas Canarias, España (1). El clima hace que los parques acuáticos sean un desafío, ya que muchos viajeros nacionales en España van a la costa durante el verano.

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Top 20 parques temáticos y sus mercados

Comparando la penetración de su mercado en España, con otros países europeos se demuestra que existe la posibilidad de que España aumente su presencia en los parques temáticos. Francia, por ejemplo, tiene una penetración del 14% en sus mercados en comparación con el 5% de España.

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DATOS ECONOMICOS DE LOS PRINCIPALES PARQUES DE OCIO EN ESPAÑA

Como hemos indicado anteriormente, el Proyecto consiste en una gran combinación de Actividades de todo tipo, al máximo nivel de calidad y oferta para el público, siendo el escenario comercial completamente global, dirigido a toda la población mundial.

Por tanto, aunque en este documento se aportan datos de algunos negocios similares a los que albergará Elysium City, entendemos que no pueden considerarse homogéneos a los mismos, ya que no presentan las sinergias que, sin duda, se generarán en este proyecto. No es posible disponer de datos de otros negocios similares, pues no existen el el mundo otras ciudades de ocio similares. No obstante, exponemos los datos económicos extraidos de los Registros de algunas de las principales actividades presentes en Elysium que actualmente existen en España.

Los datos correspondientes a los principales parques de ocio de España se indican en el siguiente cuadro, donde se datallan los ingresos desde 2016 a 2018 de cada uno de ellos, y sus resultados y EBITDA en 2018.

DATOS ECONOMICOS PARQUES DE OCIO

Nº INGRESOS (MILES €) EBITDA Resultado Total Activo Visitantes

2016 2017 2018 2018 2018 2018 2018

Port Aventura 202.693,00 234.562,00 230.009,00 77.506,00 31.322,00 508.894,00 4.700.000

Loro Parque 65.738,10 74.881,06 75.803,02 42.862,06 28.253,50 339.935,85 1.000.000

Parque Warner 48.057,00 52.183,00 60.675,00 23.386,00 9.641,00 158.017,00 2.190.000 Parque de Atracciones de Madrid 47.332,00 34.804,00 34.413,00 27.495,00 -86.146,00 1.635.732,00 1.300.000

Leisure Parks 29.624,00 29.334,00 26.957,00 10.568,00 5.864,00 120.082,00

Aqualandia 18.247,06 18.011,24 18.650,14 5.350,38 1.666,36 112.695,02

Tibidabo 15.389,07 16.110,99 15.467,70 2.866,55 577,22 43.460,76 719.068 Fuerteventura Oasis Park 12.574,61 13.042,64 14.305,38 3.757,38 2.722,88 20.817,52

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PortAventura - Vila-seca, España

PortAventura World inauguró Ferrari Land Kids en España a principios de 2018. El parque añadirá "un

recorrido oscuro con el tema de Sesame Street" y un nuevo hotel, el Hard Rock Hotel con casino que incluye 600 habitaciones, 75 tiendas, 15k m2 de lugares de entretenimiento en 2019.

Con más de 2,000 habitaciones, los hoteles están abiertos todo el año y ofrecen espacio para convenciones y reuniones de negocios, tres campos de golf, instalaciones para convenciones, reuniones, y restaurantes.

• En tren: el resort tiene su propia estación. El tren de alta velocidad de Madrid, Guadalajara, Calatayud, Zaragoza y Lleida va al Camp de Tarragona. Desde ahí se realiza un traslado rápido en tren a PortAventura.

• En avión: el aeropuerto de Reus (Tarragona) está a unos 15 minutos. El aeropuerto de El Prat

Barcelona está a una hora de distancia.

• En coche: AP-7 hasta la salida 35, Salou / Tarragona. Siga las indicaciones hacia el resort.

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Loro Parque- Puerto de la Cruz, Tenerife

Loro Parque se ha convertido en una de las instituciones zoológicas más respetadas del mundo, tanto por su belleza, como por la excelencia de sus instalaciones y el respeto absoluto a la naturaleza. Junto a Loro Parque Fundación, en la actualidad posee la reserva de especies y subespecies de loros, más grande y diversa del mundo. Dispone de delfinario y estanque con un grupo de Orcas y un pingüinario.

Loro Parque ha logrado alcanzar el premio ‘Travellers’ Choice’ durante dos años consecutivos, 2017 y 2018, lo que lo sitúa como mejor zoológico del mundo

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Parque Warner – San Martin de la Vega, Madrid

El parque se inauguró el 6 de abril de 2002 dirigido por la cadena Six Flags con una participación del 5% de Warner Media. En noviembre de 2004, el acuerdo con Six Flags finalizo. El parque ahora está gestionado por WarnerMedia y numerosos grupos de inversión españoles. El cambio de nombre a Parque Warner Madrid se produjo a principios de 2006.

• En tren: no hay ruta directa. Se puede coger tren en dirección a Valdemoro y luego un taxi (30 minutos) desde allí.

• En avión: Aeropuerto Internacional de Madrid (Barajas) 42km; 30 minutos de distancia

• En coche: M-506 hasta la salida de la calle Aragón.

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Parque de Atracciones de Madrid

El parque se inauguró el 15 de mayo de 1969. Con el transcurso del tiempo, el parque ha experimentado varias remodelaciones, en las que se han ido cerrando, abriendo y sustituyendo atracciones. En 1990 se realizó una importante inversión, en la que se abrió la nueva Zona Noroeste, que albergaba nuevas atracciones. En marzo de 2010 se desmantela el Árbol-Cafetería, que formó parte del logotipo y skyline del parque durante muchos años, y en su lugar se monta la atracción Star Flyer. Esto provocó la decisión de retirar del logotipo oficial del parque la representación de dicho árbol.

DATOS ECONOMICOS DE LOS PRINCIPALES CASINOS EN ESPAÑA

Los datos económicos extraidos de los Registros de los principales casinos de España se indican en el siguiente cuadro, donde se datallan ingresos, EBITDA, resultados y algunos otros datos de interés.

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CASINO GRAN VIA 2018 2017 Ingresos 37.922.849 35.267.434 EBITDA 9.474.695 9.054.181 Resultado de explotación 7.042.752 6.290.892

Total activo 59.355.982 55.109.559 Patrimonio neto 20.109.896 15.728.786 Deuda total 18.770.144 17.510.581 Clientes 455.482 532.522 Proveedores 10.031.801 11.874.605 Ultimo año cuentas 2017 Auditor KPMG AUDITORES SL

BARCELONA 2017 2016 Ingresos 92.583.133 88.391.480 EBITDA 21.142.447 18.538.691 Resultado de explotación 17.954.809 15.887.108 Total activo 33.106.330 34.410.731 Patrimonio neto 16.672.868 14.731.151 Deuda total 6.191.570 5.155.576 Clientes 141.069 331.834 Proveedores 9.649.658 9.150.674 Ultimo año cuentas 2017 Auditor DELOITTE SL

CASINO GRAN MADRID 2017 2016 Ingresos 53.568.346 57.617.610 EBITDA 8.909.089 11.837.778 Resultado de explotación 5.236.268 8.266.147 Total activo 84.121.078 86.152.323 Patrimonio neto 60.926.190 58.867.256 Deuda total 6.926.310 9.903.542 Clientes 1.360.791 1.540.519 Proveedores 7.030.512 8.162.785 Ultimo año cuentas 2017 Auditor KPMG AUDITORES SL

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MARBELLA NUEVA ANDALUCIA 2018 2017 Ingresos 22.967.986 20.778.323 EBITDA 13.688.600 5.353.161 Resultado de explotación 13.035.658 4.584.701

Total activo 22.288.777 17.031.080 Patrimonio neto 15.629.670 12.981.292 Deuda total 418.929 403.343 Clientes 38.081 32.492 Proveedores 2.658.595 2.300.820 Ultimo año cuentas 2017 Auditor ERNST & YOUNG SL

GRAN CASINO MALLORCA 2018 2017 Ingresos 11.882 11.989 EBITDA 1.489 1.592 Resultado de explotación 725 889

Total activo 26.579 26.737 Patrimonio neto 16.934 16.353 Deuda total 351 570 Clientes 132 91 Proveedores 2.772 2.943 Ultimo año cuentas 2017 Auditor KPMG AUDITORES SL

CASINO IBIZA 2018 2017 Ingresos 28.391.867 28.631.380 EBITDA 9.004.978 9.700.102 Resultado de explotación 5.797.255 5.757.546 Total activo 74.186.663 72.243.812 Patrimonio neto 34.691.852 30.623.885 Deuda total 38.242.750 40.615.888 Clientes 818.525 883.230 Proveedores 1.010.424 714.802 Ultimo año cuentas 2017 Auditor KPMG AUDITORES S.

Vemos que los datos presentados son bastante dispares, y dependen en gran medida de la gestión que realizan las distintas empresas y de la ubicación de cada uno. En el caso de la ciudad de ocio Elysium entendemos que el carácter global del visitante tipo debido a la absoluta diferenciación del proyecto respecto de la oferta de ocio mundial, ya que esta diferenciación es lo que hace especialmente atractivo al Proyecto.

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Mercado residencial

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Perfil del residente

Algunos datos demográficos sobre el mercado residencial.

Analfabeto Sin Educación Primer Nivel de Educación Segundo Nivel de Educación Tercer Nivel de Educación Menores de 16 Años

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Mercados residenciales de Elysium

Un factor fundamental del éxito del desarrollo es el tamaño del mercado local disponible y su potencial de crecimiento futuro. El área de influencia examinada por tiempo de conducción es de <1 hora, 1-2 horas y menos de 3 horas. Según la población actual de 2017, el tamaño del mercado local calificado por ingresos es de 4,8 millones.

Fuente: statista.com; ESRI Demographics and Eurostat Parte H página 64

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Mercado turístico

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Viajes nacionales con pernoctación

El número anual de viajes nacionales realizados por residentes españoles en 2017 fue de 176 millones. El promedio de duración de los viajes de los turistas nacionales con pernoctación fue de 3.7 días.

• El 60% de los españoles disfrutan de sus vacaciones durante los meses de julio y agosto.

• Aunque a los españoles les gusta veranear en España (dos de cada tres), los más aventureros salen del país a otros destinos europeos.

• Los españoles disfrutan de sus playas, montañas y ciudades. De hecho, la mayoría de los españoles que disfrutan sus vacaciones en verano se quedan en territorio nacional. Según una encuesta realizada por Europ Assistance, dos de cada tres españoles permanecerán dentro de sus propias fronteras. Los destinos de playa son los favoritos, principalmente las costas de Andalucía, Levante o las Islas Baleares.

• Aunque, como cada año, las dos grandes capitales regionales permanecen entre las favoritas y no se salvan de la ola de turistas: Madrid y Barcelona vuelven a aparecer en los 10 principales destinos españoles favoritos, según el ranking anual de Trivago.

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Número de viajes de residentes en 2017

Esta estadística muestra el número de viajes realizados por turistas con residencia en España en 2017, del tipo alojamiento y de la duración de la estancia. La mayoría de los viajes cortos que duraron de una a tres noches fueron en alojamientos no alquilados, es decir con amigos o familiares.

Los viajes implicaron viajar fuera del entorno habitual durante al menos una noche, pero sin exceder un año, independientemente del propósito.

• El 37% de los turistas nacionales se hospedaron en alojamientos alquilados incluyendo hoteles, viviendas alquiladas, campings, casas rurales y otros alojamientos del mercado. (64.8 millones de viajes).

• El 63% de los turistas nacionales se hospedaron en alojamientos no alquilados incluyendo propiedades privadas y viviendas de familiares y amigos. (111.5 millones de viajes)

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Viajes realizados por residentes en 2016, por comunidad autónoma de residencia (%)

Desde Madrid se realizó el mayor número de viajes de la población española (19%), seguido por Andalucía (16%) y Cataluña (16%). Andalucía fue el principal destino para los viajeros nacionales que pernoctaron (18%). Extremadura capturó el 3% de todos los viajes pernoctados nacionales en España, un total de 2,9 millones en 2016.

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Tamaño del mercado turístico nacional

Un total de 176,4 millones de viajes nacionales pernoctados se realizaron en España en 2017.

Ajustando los viajes nacionales realizados por el mercado de residentes de Elysium y los viajes realizados dentro de cada comunidad autónoma hacen que los viajes nacionales relevantes se reduzcan a 7,4 millones.

Extremadura es el 2% de la población total de España y, por tanto, la proporción de VFR; 60% de los viajes de negocios nacionales se realizan fuera de su propia región de residencia.

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Visitantes internacionales que pernoctan

Esta estadística muestra en miles el número de visitantes extranjeros anuales que viajaron a España desde 2000 a 2017. En 2017, se registraron en España alrededor de 82 millones llegadas de turistas internacionales que pernoctaron.

Alrededor de 18,8 millones turistas llegaron a España desde el Reino Unido, situándolo como el mercado de viajes más importante para la industria turística española. El único país no europeo que figura en el top ten del ranking es Estados Unidos, con alrededor de 2 millones de visitantes en 2016 (Estados Unidos es el principal visitante a Madrid).

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Visitantes internacionales por destino

Cataluña recibió en 2017 el mayor número de turistas internacionales con aproximadamente 19 millones de visitantes, seguido por las Islas Canarias y las Islas Baleares.

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Tamaño del mercado turístico internacional

En 2017 España recibió 81.8 millones de visitantes internacionales que pernoctaron, de los cuales el 87% se registraba en la categoría de ocio. Sin tener en cuenta los turistas de las Islas Canarias y las Islas Baleares, tendremos un mercado con un objetivo más reducido de 42 millones de visitantes con probabilidades de considerar una visita a Extremadura si se construye un nuevo proyecto.

* Sin considerar las Islas Canarias y las Islas Baleares y la playa / crucero en Cataluña, Andalucía y Valencia. Fuente: Instituto Nacional de Estadista, 2017

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Tamaño disponible en el mercado de Elysium 2024

El tamaño del mercado para Elysium en 2024 esta detallado a continuación:

2017 CAGR 2024 Mercados disponibles 000s 000s Primario 12 0,33% 12 Secundario 301 0,33% 308 Terciario 4.440 0,33% 4.544 Total Mercado Residente 4.753 0,33% 4.864

Mercados de Pernoctación Ocio Nacional 6.300 1,80% 7.138 VFR Nacional 100 1,80% 113 Negocio Nacional 1.000 1,80% 1.133 Total Nacional 7.400 1,80% 8.384

Ocio Internacional 39.000 3,40% 49.284 Negocio Internacional 3.000 3,40% 3.791 Total Internacional 42.000 3,40% 53.075

Total Turistas que Pernoctan 49.400 3,17% 61.460

Total 54.153 2,93% 66.324

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Estudio hotelero

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Spain Project Pipeline

El proyecto pipeline para España en la industria hotelera está lleno, la mayoría en Madrid (11 proyectos). Muchos de estos hoteles son de lujo y primera clase. No se conoce ninguna nueva construcción en este momento en Castilblanco.

En 2016, había alrededor de 48.701 establecimientos de alojamiento en España: hoteles, campings, parques recreativos, vacacionales y otros alojamientos de corta estancia.

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Tarifa diaria promedio y ocupación hotelera

El gráfico representa el promedio de la tarifa diaria, mensualmente, de los hoteles en Madrid en 2016. La tarifa diaria promedio más alta del año se registró en octubre con 123 euros, mientras que agosto alcanzo la tarifa más baja de 84 euros.

La tarifa media diaria de los hoteles de 5 estrellas alcanzó los 200 euros en España, mientras que la tarifa de los hoteles de 4 estrellas ascendió a 108 euros.

Los hoteles de cuatro estrellas mostraron la tarifa de ocupación de habitaciones más alta con un 75% en 2016, más de nueve puntos por encima de la tarifa nacional.

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Hoteles en la zona de Castilblanco

La oferta hotelera en Castilblanco es de 3.311 habitaciones. Esta oferta está limitada a hoteles en su mayoría independientes y pequeños.

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Análisis de asistencia

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Penetración del mercado Elysium

Es fundamental determinar la tarifa de penetración del complejo para cada una de las áreas del mercado. Esta tarifa depende de las características del producto y de las motivaciones de demanda de los mercados. Es probable que los mercados de residentes primarios y secundarios logren tarifas de penetración superiores a la media. La premisa principal de estas tarifas de penetración se basa en varios factores:

• El producto será de calidad y referencia mundial.

• Los esfuerzos de marketing serán significativos.

• Inversión oportuna y continua para atraer visitas de retorno y renovar el parque.

En millares 2024 Penetración Individuales Hipótesis Mercados disponibles Primario 12 24% 3 6% - 46% con un promedio de 24% Secundario 308 15% 46 5% - 40% con un promedio de 15% Terciario 4.544 10% 454 3% - 37% con un promedio de 10%

Total Mercado residente 4.864 10% 486

Mercados con Pernoctación Ocio Nacional 7.138 10% 714 Usando la misma tasa que el terciario VFR Nacional 113 10% 11 Usando la misma tasa que el terciario Proporción típica de negocios que Negocio Nacional 1.133 5% 57 considerarían una visita al parque temático Total Turistas Nacionales 8.384 9% 782

<1% - 59% con un promedio de 22%; Madrid Internacional Ocio 49.284 3% 1.479 comp 8% Proporción típica de negocios internacional Internacional Negocio 3.791 3% 114 que considerarían una visita al parque temático Total Turistas Internacionales 53.075 3% 1.592 Total Turistas que Pernoctan 61.460 4% 2.374 Total 66.324 2.860

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Visita por huésped a Elysium y demanda de parques temáticos

El número de visitas por huésped se refiere a la fórmula utilizada para calcular la frecuencia de asistencia de un huésped individual en un año. La suposición de que cada clic del torniquete es un individuo único tiene un factor de visita por huésped implícito de 1.0. Los programas de mercado son esenciales para atraer repetidamente a visitantes locales y así mantener y aumentar la asistencia a lo largo plazo.

Basado en la metodología detallada y los datos disponibles que proyectan un tamaño de mercado de 64 millones en 2024, es razonable pronosticar para todo el complejo una asistencia para el año de apertura de alrededor de 3 millones de visitantes.

Demanda Visitas por 2024 Penetración Individuales Parque % huésped Temático Mercados disponibles Primario 12 24% 3 2,00 6 Secundario 308 15% 46 1,50 69 Terciario 4.544 10% 454 1,50 682

Total Mercado residente 4.864 10% 486 1,50 757 25%

Mercados con Pernoctación Ocio Nacional 7.138 10% 714 1,00 714 VFR Nacional 113 10% 11 1,00 11 Negocio Nacional 1.133 5% 57 1,00 57 Total Turistas Nacionales 8.384 9% 782 1,00 782

Internacional Ocio 49.284 3% 1.479 1,00 1.479 Internacional Negocio 3.791 3% 114 1,00 114 Total Turistas Internacionales 53.075 3% 1.592 1,00 1.592 Total Turistas que 61.460 4% 2.374 1,00 2.374 Pernoctan 75% Total 66.324 2.860 1,09 3.131

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Rango de asistencia al parque temático

Para la fase uno, el número de personas estimado recomendado es 2.000.000 para el parque temático y 750.000 para el parque acuático. De acuerdo con estas recomendaciones, los siguientes escenarios representan las proyecciones de caso bajo, caso base y caso de alta asistencia del primer año para ambos parques.

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Asistencia al parque temático europeo

Volviendo a procesar el ranking de Asistencia al Parque Temático Europeo, el Parque de Elysium estaría en el puesto 12 con 2.000.000 de visitantes.

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Asistencia al parque acuático europeo

Con 750,000 personas, el parque acuático de aventura Elysium será el parque más visitado de España. Esto requerirá una comercialización extensiva, precios creativos y la combinación con ofertas únicas. (La asistencia al parque acuático Caribe de PortAventura es inferior a 550,000 visitantes). Teniendo en cuenta que el parque acuático de aventura Elysium estará parcialmente cubierto, será menos estacional que un parque acuático típico español.

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Crecimiento de la asistencia

El crecimiento de la asistencia a los parques temáticos se ve afectado significativamente desde el primer año debido a muchos factores, entre ellos la competencia, los precios, el valor percibido, la calidad del contenido y la experiencia. También contribuyen el boca a boca, el marketing, el clima, los paquetes de viaje y la imagen de marca, el contenido y la experiencia única. Con todos estos factores actualmente desconocidos, es difícil proyectar el crecimiento de un negocio que no estará operativo hasta 2023. Sin embargo, es posible utilizar datos históricos y un enfoque para derivar una tarifa de crecimiento para los años de funcionamiento después de la apertura. En el caso de Elysium, durante los años primero al quinto se ha establecido la tarifa de crecimiento de asistencia de caso base del 5% por año. Para los años sexto al décimo, las hipótesis de crecimiento de asistencia se establecen en el 4%.

A continuación, se comparan algunas tasas de crecimiento de asistencia. Estos actores globales invierten sustancialmente en programas de marketing, promociones y nuevas atracciones, como en el caso de Elysium:

• Hong Kong Disneyland (apertura 2005-2012): 4% Ocean Park Hong Kong (apertura 1977-2012): 5%

• Islas de la Aventura - 2a puerta (apertura 1999-2012): 7%

• Disney's California Adventure - 2a puerta: (apertura 2001-2012): 5%

Para Elysium, las hipótesis de crecimiento del caso base serán un 5% del segundo al quinto año y un 4% a partir del sexto año.

2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 CAGR 2.750 2.888 3.032 3.183 3.343 3.476 3.615 3.760 3.910 4.067 4,40% 5% 5% 5% 5% 4% 4% 4% 4% 4%

2024 2032 CAGR Residente 4.847 5.009 0,33% Nacional 8.236 9.845 1,80% Internacional 51.330 71.709 3,40% Total 66.437 88.595 2,98%

Parque Temático 2.000 3.076 4,40% Parque Acuático de 750 1.154 4,40% Aventura Total 2.750 4.230 Penetración 4% 5% combinada

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Proyecciones de visitantes que no asistirán a los parques temáticos

Elysium, además de atracciones de parques temáticos, también tendrá unas ofertas híbridas incluyendo hoteles casino, estadio, golf y todas las comodidades de una ciudad de ocio. Para los propósitos de dimensionamiento de servicios, un análisis de primer pase de visitas incrementales no temáticas a parques atrae a 1.500 millones de visitantes adicionales a Elysium. Estos visitantes llegan a Elysium sin intención de disfrutar del parque temático. La mayoría de estos visitantes son diurnos.

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Parámetros físicos de planificación

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Parámetros físicos de planificación

El objetivo del desarrollo de elementos de planificación es identificar el tamaño y la inversión óptimos para el proyecto. El objetivo es crear un parque temático con el tamaño adecuado para el número máximo de días de asistencia plena (ofrecer una experiencia agradable para todos los visitantes).

La industria ha adoptado una metodología ampliamente aceptada para dimensionar el parque según el "diseño del día". El diseño del día junto con el porcentaje máximo de asistencia estimado que se espera en el parque en cualquier momento proporciona la base para dimensionar el parque en general.

Además del diseño del día y el pico en el parque, el tamaño específico del parque temático está motivado por: Estacionalidad: la distribución de asistencia esperada durante la temporada de operación.

Enfoque de entretenimiento: definido en términos de unidades de entretenimiento por hora por invitado (cuántas actividades puede esperar cada huésped por hora en una hora punta del diseño del día).

Basado en las proyecciones de asistencia de este informe, Cora Global ha desarrollado elementos de planificación para los parques temáticos propuestos.

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Estacionalidad turística

Julio y agosto son los meses pico de viaje de los turistas nacionales e internacionales en España:

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Estacionalidad del parque temático

Combinando y examinando nacional / local con internacional en una proporción de 51-49, se establece un 13% de asistencia en el mes punta.

Los patrones de asistencia para la mayoría de los parques temáticos en todo el mundo indican la existencia de un mes punta en el rango de asistencia anual del 11% al 15%. Tales picos suelen ocurrir en los meses de verano en paralelo con las vacaciones escolares y el clima. Con la advertencia de que se requiere más investigación de mercado, el grupo de planificación está recomendando que, en esta etapa, la asistencia máxima del mes pico se fije en el 13% de la asistencia anual para el parque temático y el 15% para el parque acuático de aventura.

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Clima de Castilblanco vs Madrid

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Clima de Castilblanco vs Madrid

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Calendario operativo del parque temático

La planificación del parque temático y el parque acuático de aventura se basa en los siguientes niveles de asistencia recomendados:

Los criterios de planificación del diseño del día para el parque temático y el parque acuático de aventura se describen a continuación:

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Habitaciones requeridas en Hotel casino

Independientemente de los hoteles que se están construyendo en Madrid desde ahora hasta 2023, hay una oportunidad de ofrecer una experiencia única en el resort. Una marca conocida con una ubicación privilegiada cerca o al lado del parque temático puede ofrecer una experiencia única.

Aunque exista la oportunidad de construir más habitaciones para acomodar a los visitantes de los parques temáticos, se debe tener precaución para evitar la construcción excesiva.

La oportunidad de desarrollo se contempla para los años posteriores, dependiendo del rendimiento y la dinámica del mercado.

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Análisis de la demanda de RDE

Es prematuro determinar los detalles de los inquilinos para el RDE que estarán sujetos a modificaciones durante la recolección y las negociaciones de terceros. Debido a que las preferencias y lugares populares van cambiando, lo más probable es que las decisiones de programación específicas se tomen dos a tres años, antes de la apertura.

Al igual que con la demanda de parques temáticos, la demanda de RD&E se desarrolla utilizando una serie de penetraciones y supuestos visitas por huésped basados en experiencias históricas y comparables. Tres segmentos de mercado distintos componen la demanda general de RDE:

• Se espera que la población local represente un porcentaje significativo de la asistencia, especialmente durante la temporada baja.

• Turistas que visiten Castilblanco y Elysium, que representan el segmento de mercado más grande para la asistencia de RDE.

• Viajeros de negocios a Elysium y áreas cercanas.

* 2.3 m2= 25 m2.; 9,300 m2. ~ 100,000 m2

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Análisis de viabilidad integrado

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Hipótesis del precio oficial

El gasto per cápita se deriva dividiendo los ingresos totales del parque temático por el número total de asistentes. El gasto más significativo de un parque temático es la cuota de entrada. El gasto per cápita en entradas no es el mismo que el precio de una entrada de un solo día dado que el cálculo per cápita cuenta con entradas de menor precio, como bonos para grupos, niños y promocionales.

Sin embargo, el precio de entrada de un solo día es un punto clave para determinar el futuro gasto per cápita en entradas. Al determinar la entrada de un día al Parque Temático Elysium, también conocido como precio base para adultos, se consideran algunos de los siguientes factores clave:

- Benchmarking de la industria.

- Paisaje competitivo en Extremadura y España en general.

- Percepción y marca del producto.

- Elysium será un producto distinguido.

- Estrategia exhaustiva de marketing y ventas.

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Precio de entrada de un día para adultos en la taquilla

El precio de un día para adultos en 2018 para los principales 20 parques principales en Europa es de € 47. Si se excluyen los dos principales (Parques Disney) y los tres inferiores (Tivoli, Grona Land y Liseberg), el precio promedio en la taquilla de un día para un adulto es de € 48.

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Precio de entrada de un día para adultos en la taquilla - Precios 2018

Con una verdadera diferenciación de productos y marketing, el parque temático Elysium tendrá la capacidad de obtener un precio competitivo de € 58 según el valor de la moneda en 2018. Eso es 10 € por encima del precio promedio. El parque temático se abrirá en 2024 a 70 €.

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Precio para adultos de los parques acuáticos europeo en la taquilla

El precio del caso base de Water Adventure Park de un día para adultos es de 41 € según el valor de la moneda en 2018 y 50 € en la apertura de 2024.

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Precio de entrada de un día para adultos

El precio de un día para adultos del parque temático previsto para 2024 es de € 58.

A continuación, se muestra una estructura de venta de entradas típica de un parque temático que probablemente se use para el Parque Temático Elysium:

Entrada Media 2024 Hipótesis / Notas Un Día Adulto - Precio Oficial € 70,00 Descuento por niño Un Día Niño € 56,00 20% (PortAventura 84%;Parque 75%) Un Día Senior (65+) € 56,00 20% Igual que menores 18 Descuentos al por mayor 10%- Paquete con Hotel / Aerolínea - Un Día € 56,00 20% 30% dependiendo del Paquete con Hotel / Aerolínea - Dos Múltiple (2 x precio 1 día + 20% € 90,00 1,60 Días de descuento) Grupo € 35,00 50% 50% descuento Promotional Discounts with Descuento Local / Promocional € 56,00 20% partners;off season fillers, etc Factor PortAventura;Punto de Pase Anual - Adulto € 225,00 3,20 equilibrio después de 3 visitas Descuento por niño Pase Anual - Niño € 180,00 20% (PortAventura 84%;Parque 75%)

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Rendimiento de admisión

Según las hipótesis explicadas a continuación, el rendimiento del año de apertura del parque temático será del 80%. Este rendimiento disminuirá progresivamente hasta estabilizarse el 75% en los años siguientes.

- La proporción de residentes y turistas es de 25-75.

- El 35% de los residentes y el 55% de los turistas comprarán en la taquilla.

- El 30% de los visitantes residentes comprará pases anuales.

- El 40% de los turistas comprarán entradas incluidas en los paquetes de aerolíneas.

- El 35% de los residentes usará algunas promociones de descuentos para grupos, fiestas privadas o locales.

- El rendimiento final también representa el 10% de descuento del 50% de las compras en Internet.

Rendimiento de Entradas 2024 Residente Turista Un Día Adulto - Precio Oficial € 70 20% 30% Un Día Niño € 56 10% 20% Un Día Senior (65+) € 56 5% 5% Paquete con Hotel / Aerolínea - Un Día € 56 0% 30% Paquete con Hotel / Aerolínea - Dos Días 2 € 45 0% 10% Grupo / Grupos privados € 35 10% 5% Descuento Local / Promocional € 56 25% 0% Pase Anual - Adulto 3 € 75 20% 0% Pase Anual - Niño 3 € 60 10% 0% Total 100% 100%

Adulto 80% 80% Niño 20% 20% Pase anual 30% 0%

Combinado por segmento € 60,94 € 58,03 Residente/Combinaciún turística 25% 75% Combinado total (pre-descuento internet) € 58,76 Combinado total (después de descuento internet) € 55,82 95% Rendimiento año apertura 80%

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Tarifa per Cap- Parque temático

El gasto per cápita se deriva dividiendo los ingresos totales del parque temático por el número total de asistentes. El gasto más significativo de un parque temático es la cuota de entrada. El gasto per cápita de entradas no es el mismo que el precio de una entrada de un solo día dado que el cálculo per cápita cuenta para entradas de menor precio.

Mientras que hasta la fecha no se ha encargado ningún estudio sobre mercancías, alimentos y bebidas y otras fuentes de ingresos, se supone que Elysium Theme Park 1 ofrecerá un día completo de experiencias con una duración de entre 5-6 horas.

2024

100% Precio oficial € 70 90% 80% Rendimiento 80% 50% 70% 58% 60% 64% Admisión Per Cap € 56 60% 60% 50% Alimentos € 19 20% 40% 24% 16% 30% 15% 20% Mercancías € 14 15% 20% 24% 22% 11% 10% 15% 10% Otros € 5 5% 0% 2% 4% 5% Disney Legoland Six Flags Elysium Total Per Cap € 94 100% Otros Comercio/Alquiler Alimento & Bebidas Admisiones Netas

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Tarifa per Cap - Parque acuático de aventura

El gasto más significativo en un parque acuático es la tarifa de entrada. El gasto per cápita en entradas no es el mismo que el precio de una entrada de un solo día dado que el cálculo per cápita cuenta para entradas de menor precio relacionado con promociones.

Comparando diferentes parques acuáticos en diferentes regiones del mundo, Elysium parque acuático de aventura debería obtener proporciones per cápita similares a los otros parques de Europa.

2024

120% Precio oficial € 50

Rendimiento 70% 100% Admisión Per Cap € 35 67%

80% 43% 54% Alimentos € 10 19% 67% 72% 68% 60% Mercancías € 5 10% 23% 40% Otros € 3 5% 21% 7% 19% 20% 20% Total Per Cap € 53 100% 23% 16% 27% 9% 12% 4% 9% 5% 0% 1% 0% América del Europa Asia - Pacífico América Latina Parque Acuático Norte de Aventura

Otros Comercio/Alquiler Alimento & Bebidas Admisiones Netas

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Hipótesis clave proforma de los ingresos del parque temático y parque acuático de aventura

A continuación, se resumen las hipótesis de ingresos y gastos utilizados como proforma para el parque temático, así como el parque acuático de aventura.

Parque Parque Acuático 2024 Temático de Aventura Asistencia 2.000.000 750.000

Precio Oficial € 70 € 50 Rendimiento 80% 70% Admisiones Per Cap € 56 € 35

Alimentos Per Cap € 19 € 10 Mercancías Per Cap € 14 € 5 Otros Per Cap € 5 € 3 Total € 94 € 53

% Crecimiento 5% 5% Asistencia Años 1-5 % Crecimiento 4% 4% Asistencia Año 5+ Headline % 4% 4% Otros Per Cap % 3% 3%

Patrocinio €20m €10m

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Hipótesis clave proforma de gastos del parque temático y parque acuático de aventura

La siguiente tabla resume las hipótesis de gastos para el parque temático y el parque acuático de aventura. Los gastos no distribuidos se reflejan como un porcentaje de los ingresos, mientras que los costes de ventas son el porcentaje de cada línea de ingresos de negocio.

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Hipótesis clave proforma de gastos

- Parque temático inauguración año 2024.

- Modelo operativo de 10 años con valor terminal de 9x.

- Tasa de crecimiento del precio de las entradas al 4%; Otra tasa de crecimiento Per Cap del 3%.

- Parque temático: año de apertura rendimiento 80% disminuyendo a 75% en el año 5

- Parque acuático de aventura: año de apertura rendimiento 70% disminuyendo a 65% en el año quinto

- Las hipótesis de ingresos adicionales incluyen:

- Patrocinios de € 20m caso base para parques temáticos; € 10m para el parque acuático de aventura

- Hipótesis de coste de los bienes vendidos basados en el parque temático estándar

- Las hipótesis de gastos basados en el parque temático estándar

- Introducción de nuevas atracciones cada 4 años: 25 millones de euros para el parque temático y 8 euros para el parque acuático de aventura.

- Un aumento de un euro al precio real se aumenta al precio oficial para cada nueva atracción añadida.

- Honorarios de gestión del 5% de los ingresos; Cuotas adicionales de licencia del 2% para parque acuático de aventura.

- El cálculo de proforma es pre-deuda, antes de impuestos

- Tasa crítica de rentabilidad del 15%

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Comparativas hotel casino

Los ingresos de juego tienen el porcentaje más alto para la mayoría de los casinos. Debido a su importante enfoque de entretenimiento, Las Vegas tiene, en comparación con otros casinos independientes, un comercio desproporcionadamente más alto, además de otras categorías.

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Hipótesis clave proforma hotel casino

A continuación, se resumen las hipótesis de ingresos y gastos utilizados en la proforma para los hoteles:

HOTEL 5 HOTEL 4 HOTEL 3 2024 Estrellas Estrellas Estrellas Número de habitaciones 888 1.180 1.627 Numero de habitaciones disponibles 324.120 430.700 593.855 Tasa de ocupación 85% 85% 85%

Juego (POR) 2.068 1.448 1.158 Alimento & Bebida (POR) 348 243 195 Habitación (POR)/Tarifa Diaria Promedio 290 203 162 Comercio, Entretenimiento y Otros (POR) 276 193 155

Tasa de Crecimiento: Juego 4% 4% 4% Tasa de Crecimiento: Alimentos y Bebidas 3% 3% 3% Tasa de Crecimiento: Habitación 3% 3% 3% Tasa de Crecimiento: Otros 2% 2% 2%

GASTOS DIRECTOS Juego 50% 50% 50% Alimento & Bebida 80% 80% 80% Habitación 50% 45% 40% Comercio, Entretenimiento y Otros 80% 80% 80%

GASTOS NO DISTRIBUÍDOS Administrativos y Generales 2% 2% 2% Marketing 2% 2% 2% Propiedad, Ops y Mantenimiento 3% 3% 3% Servicios 3% 3% 3% Sistemas de Información y Telecomunicaciones 2% 2% 2% Impuestos a la Propiedad/Seguros 2% 2% 2% Otros 1% 1% 1%

Tasas de Gestión 5% 5% 5%

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Hipótesis clave proforma Elysium Downtown RDE

A continuación, se resumen las hipótesis de ingresos y gastos utilizados en la proforma para el complejo de tiendas, restaurantes y entretenimiento:

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Resultados financieros:

La hipótesis media que se baraja ofrece unos ingresos para el primer año de explotación en torno a 2.880 millones de euros, con un EBITDA después de deducir las tasas de gestión que se situaría en 865 millones de euros. Según los costes estimados del programa/construcción, la tasa interna de rendimiento antes de cualquier deuda o subsidio fiscal, calculada para los diez primeros años d explotación, estaría en torno al 35%.

Datos en miles de euros

Primer año: Ingresos 2.879.137

Primer año: EBITDA después de 865.840 tasas de gestión:

Margen 30%

Tasa interna de retorno 35%

Según las hipótesis estimadas, a continuación se muestran los flujos de efectivo proyectados antes de cualquier deuda, impuesto o subsidio.

Parque Parque Hoteles/ Camping Campo Total RDE Residencial Datos en miles de euros temático acuático Casinos de lujo de golf Ingresos primer año 2.879.137 206.212 49.627 2.428.614 130.380 56.834 6.050 1.420

EBITDA después de tasas de 865.840 65.233 22.011 588.075 97.785 11.935 1.658 gestión primer año 453

Margen 30% 32% 44% 24% 75% 21% 27% 32%

Nota: Existen elementos integrantes del complejo, tales como la marina, el helipuerto, el centro de datos y otros servicios, que están incluidos en los costes de inversión, pero no se consideran en ingresos/gastos.

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Presupuesto Global Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

INGRESOS Parque Temático 206.212 221.035 237.018 254.249 274.671 292.141 313.138 335.765 362.282 388.645 Parque acuático 49.627 52.723 56.055 59.640 63.496 67.095 71.549 76.352 81.531 87.116 Hoteles/casinos 2.428.614 2.516.070 2.606.778 2.700.862 12.831.969 13.296.132 13.777.612 14.277.067 14.795.183 15.332.672 RDE 130.380 135.595 141.019 146.660 312.729 325.238 338.248 351.778 365.849 380.483 Estadio 86.854 89.928 93.126 96.451 99.909 103.505 Residencial 56.834 56.834 56.834 56.834 166.120 166.120 166.120 166.120 166.120 166.120 Camping 6.050 6.292 6.544 6.805 7.077 7.361 7.655 7.961 8.280 8.611 Complejo Marina 11.657 12.123 12.608 13.112 13.637 14.182 Marina Water Villa 1.020 1.020 1.020 1.020 1.020 1.020 Circuito de velocidad/casino 13.820 14.253 14.703 15.171 15.658 16.164 Auditorio 3.040 3.122 3.206 3.295 3.387 3.482 Salas de conferencias y comercial 16.197 16.845 17.519 18.220 18.948 19.706 Centro de convenciones 6.400 6.656 6.922 7.199 7.487 7.787 Muelle actividades / parque eventos 11.350 11.434 11.521 11.612 11.707 11.805 Golf 1.420 1.476 1.536 1.597 1.661 1.727 1.796 1.868 1.943 2.021 2.879.137 2.990.026 3.105.784 3.226.648 13.808.062 14.311.195 14.836.743 15.382.991 15.952.940 16.543.319

GASTOS Parque Temático 131.668 142.191 153.543 165.787 180.084 192.515 207.178 222.965 241.220 259.571 Parque acuático 24.842 26.796 28.900 31.167 33.606 35.888 38.649 41.624 44.829 48.281 Hoteles/casinos 1.719.109 1.779.496 1.842.090 1.906.973 9.039.896 9.359.228 9.690.277 10.033.486 10.389.311 10.758.228 RDE 29.987 31.187 32.434 33.732 71.928 74.805 77.797 80.909 84.145 87.511 Estadio 61.483 63.943 66.500 69.160 71.927 74.804 Residencial 44.899 44.899 44.899 44.899 131.234 131.234 131.234 131.234 131.234 131.234 Camping 4.271 4.441 4.619 4.804 4.996 5.196 5.404 5.620 5.844 6.078 Complejo Marina 2.681 2.788 2.900 3.016 3.136 3.262 Marina Water Villa 806 806 806 806 806 806 Circuito de velocidad/casino 7.523 7.804 8.096 8.399 8.715 9.043 Auditorio 1.345 1.392 1.441 1.491 1.544 1.599 Centro de convenciones 3.568 3.568 3.568 3.568 3.568 3.568 Muelle actividades / parque eventos 4.450 4.481 4.513 4.547 4.581 4.618 Golf 938 975 1.014 1.055 1.097 1.141 1.187 1.234 1.284 1.335 1.955.714 2.029.986 2.107.500 2.188.417 9.544.697 9.884.788 10.239.550 10.608.059 10.992.145 11.389.939

EBITDA (antes de tasas) 923.423 960.041 998.284 1.038.231 4.263.365 4.426.407 4.597.194 4.774.932 4.960.794 5.153.380

Tasas de administración/ licencias 2% 57.583 59.801 62.116 64.533 276.161 286.224 296.735 307.660 319.059 330.866

EBITDA (después de tasas) 865.840 900.240 936.168 973.698 3.987.204 4.140.184 4.300.459 4.467.272 4.641.736 4.822.513

Margen EBITDA 30% 30% 30% 30% 29% 29% 29% 29% 29% 29%

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Proyecto de POITEGIO.

Presupuesto Parque Temático

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 Visitantes (en miles) 2.000 2.100 2.205 2.315 2.431 2.528 2.629 2.735 2.844 2.958 Precio base entradas 70,02 72,82 75,73 78,76 82,91 86,19 89,60 93,14 97,83 101,66 Tasa de rendimiento 80% 79% 78% 77% 76% 75% 75% 75% 75% 75% Precio medio entradas 56,02 57,53 59,07 60,65 63,01 64,64 67,20 69,86 73,37 76,25 Ingresos restauración por visitante 19,00 19,57 20,16 20,76 21,38 22,03 22,69 23,37 24,07 24,79 Ingresos comerciales por visitante 13,57 13,98 14,40 14,83 15,27 15,73 16,20 16,69 17,19 17,71 Otros ingresos por visitante 4,52 4,66 4,80 4,94 5,09 5,24 5,40 5,56 5,73 5,90

INGRESOS Por entradas 112.032 120.810 130.254 140.414 153.188 163.433 176.690 191.026 208.661 225.510 Por restauración 38.000 41.097 44.446 48.069 51.986 55.688 59.653 63.900 68.450 73.323 Comerciales 27.140 29.352 31.744 34.331 37.129 39.773 42.605 45.638 48.888 52.368 Otros 9.040 9.777 10.574 11.435 12.367 13.248 14.191 15.201 16.284 17.443 Patrocinio 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 206.212 221.035 237.018 254.249 274.671 292.141 313.138 335.765 362.282 388.645

GASTOS COSTES DIRECTOS Restauración 11.400 12.329 13.334 14.421 15.596 16.706 17.896 19.170 20.535 21.997 Artículos comerciales 9.499 10.273 11.110 12.016 12.995 13.920 14.912 15.973 17.111 18.329 Otros 904 978 1.057 1.144 1.237 1.325 1.419 1.520 1.628 1.744 OTROS COSTES Sueldos, salarios y beneficios 55.864 60.311 65.106 70.275 76.401 81.642 87.942 94.730 102.685 110.594 Entretenimiento 13.035 14.072 15.191 16.397 17.827 19.050 20.520 22.104 23.960 25.805 Marketing 11.173 12.062 13.021 14.055 15.280 16.328 17.588 18.946 20.537 22.119 Servicios 5.586 6.031 6.511 7.027 7.640 8.164 8.794 9.473 10.268 11.059 Mantenimiento 13.035 14.072 15.191 16.397 17.827 19.050 20.520 22.104 23.960 25.805 Suministro 3.724 4.021 4.340 4.685 5.093 5.443 5.863 6.315 6.846 7.373 Seguros/honorarios legales 3.724 4.021 4.340 4.685 5.093 5.443 5.863 6.315 6.846 7.373 Otros gastos 3.724 4.021 4.340 4.685 5.093 5.443 5.863 6.315 6.846 7.373 131.668 142.191 153.543 165.787 180.084 192.515 207.178 222.965 241.220 259.571

EBITDA (antes de tasas) 74.544 78.845 83.476 88.462 94.587 99.626 105.960 112.800 121.062 129.074

Margen (%) 36% 36% 35% 35% 34% 34% 34% 34% 33% 33%

Tasas de Administración/Licencias 9.311 10.052 10.851 11.712 12.734 13.607 14.657 15.788 17.114 18.432

EBITDA (después de tasas) 65.233 68.793 72.625 76.750 81.854 86.019 91.303 97.012 103.948 110.642

EBITDA Margen 32% 31% 31% 30% 30% 29% 29% 29% 29% 28%

Presupuesto Parque acuático de aventura

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Proyecto de POITEGIO.

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 Visitantes (en miles) 750 788 827 868 912 948 986 1.025 1.066 1.109 Precio base entradas 49,88 51,88 53,95 56,11 58,35 60,69 63,11 65,64 68,26 70,99 Tasa de rendimiento 70% 69% 68% 67% 66% 65% 65% 65% 65% 65% Precio medio entradas 34,92 35,79 36,69 37,59 38,51 39,45 41,02 42,67 44,37 46,15 Ingresos restauración por visitante 10,24 10,55 10,86 11,19 11,53 11,87 12,23 12,59 12,97 13,36 Ingresos comerciales por visitante 5,12 5,27 5,43 5,59 5,76 5,94 6,11 6,30 6,49 6,68 Otros ingresos por visitante 2,56 2,64 2,72 2,80 2,88 2,97 3,06 3,15 3,24 3,34

INGRESOS Por entradas 26.187 28.188 30.335 32.639 35.109 37.399 40.451 43.751 47.321 51.183 Por restauración 7.680 8.306 8.983 9.715 10.507 11.255 12.056 12.915 13.834 14.819 Comerciales 3.840 4.153 4.491 4.857 5.253 5.627 6.028 6.457 6.917 7.410 Otros 1.920 2.076 2.246 2.429 2.627 2.814 3.014 3.229 3.459 3.705 Patrocinio 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 49.627 52.723 56.055 59.640 63.496 67.095 71.549 76.352 81.531 87.116

GASTOS COSTES DIRECTOS Restauración 2.304 2.492 2.695 2.914 3.152 3.376 3.617 3.874 4.150 4.446 Artículos comerciales 1.344 1.454 1.572 1.700 1.839 1.970 2.110 2.260 2.421 2.593 Otros 192 208 225 243 263 281 301 323 346 370 OTROS COSTES Sueldos, salarios y beneficios 11.888 12.817 13.816 14.892 16.049 17.128 18.465 19.906 21.459 23.135 Entretenimiento 396 427 461 496 535 571 615 664 715 771 Marketing 2.378 2.563 2.763 2.978 3.210 3.426 3.693 3.981 4.292 4.627 Servicios 1.189 1.282 1.382 1.489 1.605 1.713 1.846 1.991 2.146 2.313 Mantenimiento 2.774 2.991 3.224 3.475 3.745 3.997 4.308 4.645 5.007 5.398 Suministro 793 854 921 993 1.070 1.142 1.231 1.327 1.431 1.542 Seguros/honorarios legales 793 854 921 993 1.070 1.142 1.231 1.327 1.431 1.542 Otros gastos 793 854 921 993 1.070 1.142 1.231 1.327 1.431 1.542 24.842 26.796 28.900 31.167 33.606 35.888 38.649 41.624 44.829 48.281

EBITDA (antes de tasas) 24.785 25.927 27.154 28.473 29.890 31.207 32.900 34.728 36.703 38.835

Margen (%) 50% 49% 48% 48% 47% 47% 46% 45% 45% 45%

Tasas de Administración/Licencias 2.774 2.991 3.224 3.475 3.745 3.997 4.308 4.645 5.007 5.398

EBITDA (después de tasas) 22.011 22.936 23.931 24.998 26.145 27.211 28.591 30.083 31.695 33.437

EBITDA Margen 44% 44% 43% 42% 41% 41% 40% 39% 39% 38%

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Proyecto de POITEGIO.

Presupuesto Hoteles

HOTELES 5 ESTRELLAS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 Número de habitaciones 888 888 888 888 888 888 888 888 888 888 Numero de habitaciones disponibles 324.120 324.120 324.120 324.120 324.120 324.120 324.120 324.120 324.120 324.120 Tasa de ocupación 85% 85% 85% 85% 85% 85% 85% 85% 85% 85%

Habitaciones ocupadas 275.502 275.502 275.502 275.502 275.502 275.502 275.502 275.502 275.502 275.502

INGRESOS (por habitación ocupada) Por juego 1.700 2.068 2.151 2.237 2.327 2.420 2.516 2.617 2.722 2.831 2.944 Por restauración 300 348 358 369 380 391 403 415 428 441 454 Por alojamiento 250 290 299 307 317 326 336 346 356 367 378 Por comercio, entretenimiento y otros 250 276 282 287 293 299 305 311 317 323 330

INGRESOS Por juego 569.824 592.616 616.321 640.974 666.613 693.277 721.009 749.849 779.843 811.037 Por restauración 95.815 98.689 101.650 104.699 107.840 111.075 114.408 117.840 121.375 125.016 Por alojamiento 79.846 82.241 84.708 87.249 89.867 92.563 95.340 98.200 101.146 104.180 Por comercio, entretenimiento y otros 76.044 77.565 79.116 80.699 82.313 83.959 85.638 87.351 89.098 90.880 821.528 851.112 881.795 913.621 946.633 980.875 1.016.394 1.053.240 1.091.462 1.131.113

GASTOS DIRECTOS Por juego 50% 284.912 296.308 308.161 320.487 333.306 346.639 360.504 374.924 389.921 405.518 Por restauración 80% 76.652 78.951 81.320 83.759 86.272 88.860 91.526 94.272 97.100 100.013 Por alojamiento 50% 39.923 41.120 42.354 43.625 44.933 46.281 47.670 49.100 50.573 52.090 Por comercio, entretenimiento y otros 80% 60.835 62.052 63.293 64.559 65.850 67.167 68.510 69.881 71.278 72.704 462.322 478.432 495.128 512.430 530.362 548.948 568.211 588.177 608.873 630.325

GASTOS INDIRECTOS Administrativos y Generales 2% 16.431 17.022 17.636 18.272 18.933 19.617 20.328 21.065 21.829 22.622 Marketing 2% 16.431 17.022 17.636 18.272 18.933 19.617 20.328 21.065 21.829 22.622 Propiedad, Ops y Mantenimiento 3% 24.646 25.533 26.454 27.409 28.399 29.426 30.492 31.597 32.744 33.933 Servicios 3% 24.646 25.533 26.454 27.409 28.399 29.426 30.492 31.597 32.744 33.933 Información y Sistemas de Telecomunicaciones 2% 16.431 17.022 17.636 18.272 18.933 19.617 20.328 21.065 21.829 22.622 Impuestos a la Propiedad/Seguros 2% 16.431 17.022 17.636 18.272 18.933 19.617 20.328 21.065 21.829 22.622 Otros 1% 8.215 8.511 8.818 9.136 9.466 9.809 10.164 10.532 10.915 11.311 123.229 127.667 132.269 137.043 141.995 147.131 152.459 157.986 163.719 169.667

GASTOS TOTALES 585.551 606.099 627.397 649.473 672.357 696.079 720.670 746.163 772.592 799.992

EBITDA (antes de tasas) 235.977 245.013 254.399 264.148 274.276 284.796 295.724 307.077 318.870 331.121

Margen 29% 29% 29% 29% 29% 29% 29% 29% 29% 29%

Tasas de Administración/Licencias 5% 41.076 42.556 44.090 45.681 47.332 49.044 50.820 52.662 54.573 56.556

EBITDA (después de tasas) 194.901 202.457 210.309 218.467 226.944 235.752 244.905 254.415 264.297 274.565

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Proyecto de POITEGIO.

HOTELES 4 ESTRELLAS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 Número de habitaciones 1.180 1.180 1.180 1.180 10.917 10.917 10.917 10.917 10.917 10.917 Numero de habitaciones disponibles 430.700 430.700 430.700 430.700 3.984.705 3.984.705 3.984.705 3.984.705 3.984.705 3.984.705 Tasa de ocupación 85% 85% 85% 85% 85% 85% 85% 85% 85% 85%

Habitaciones ocupadas 366.095 366.095 366.095 366.095 3.386.999 3.386.999 3.386.999 3.386.999 3.386.999 3.386.999

INGRESOS (por habitación ocupada) Por juego 1.190 1.448 1.506 1.566 1.629 1.694 1.761 1.832 1.905 1.981 2.061 Por restauración 210 243 251 258 266 274 282 291 299 308 318 Por alojamiento 175 203 209 215 222 228 235 242 250 257 265 Por comercio, entretenimiento y otros 175 193 197 201 205 209 213 218 222 226 231

INGRESOS Por juego 530.039 551.240 573.290 596.221 5.736.700 5.966.168 6.204.814 6.453.007 6.711.127 6.979.572 Por restauración 89.125 91.799 94.553 97.389 928.046 955.887 984.564 1.014.101 1.044.524 1.075.859 Por alojamiento 74.271 76.499 78.794 81.158 773.372 796.573 820.470 845.084 870.436 896.550 Por comercio, entretenimiento y otros 70.735 72.149 73.592 75.064 708.361 722.528 736.979 751.718 766.753 782.088 764.169 791.687 820.229 849.832 8.146.478 8.441.156 8.746.827 9.063.910 9.392.840 9.734.069

GASTOS DIRECTOS Por juego 50% 265.019 275.620 286.645 298.111 2.868.350 2.983.084 3.102.407 3.226.503 3.355.564 3.489.786 Por restauración 80% 71.300 73.439 75.642 77.911 742.437 764.710 787.651 811.281 835.619 860.688 Por alojamiento 45% 33.422 34.425 35.457 36.521 348.017 358.458 369.211 380.288 391.696 403.447 Por comercio, entretenimiento y otros 80% 56.588 57.720 58.874 60.051 566.689 578.023 589.583 601.375 613.402 625.670 426.329 441.203 456.618 472.594 4.525.493 4.684.274 4.848.853 5.019.447 5.196.281 5.379.591

GASTOS INDIRECTOS Administrativos y Generales 2% 15.283 15.834 16.405 16.997 162.930 168.823 174.937 181.278 187.857 194.681 Marketing 2% 15.283 15.834 16.405 16.997 162.930 168.823 174.937 181.278 187.857 194.681 Propiedad, Ops y Mantenimiento 3% 22.925 23.751 24.607 25.495 244.394 253.235 262.405 271.917 281.785 292.022 Servicios 3% 22.925 23.751 24.607 25.495 244.394 253.235 262.405 271.917 281.785 292.022 Información y Sistemas de Telecomunicaciones 2% 15.283 15.834 16.405 16.997 162.930 168.823 174.937 181.278 187.857 194.681 Impuestos a la Propiedad/Seguros 2% 15.283 15.834 16.405 16.997 162.930 168.823 174.937 181.278 187.857 194.681 Otros 1% 7.642 7.917 8.202 8.498 81.465 84.412 87.468 90.639 93.928 97.341 114.625 118.753 123.034 127.475 1.221.972 1.266.173 1.312.024 1.359.587 1.408.926 1.460.110

GASTOS TOTALES 540.954 559.956 579.652 600.069 5.747.464 5.950.447 6.160.877 6.379.033 6.605.207 6.839.702

EBITDA (antes de tasas) 223.215 231.731 240.576 249.763 2.399.014 2.490.709 2.585.950 2.684.877 2.787.633 2.894.367

Margen 29% 29% 29% 29% 29% 30% 30% 30% 30% 30%

Tasas de Administración/Licencias 5% 38.208 39.584 41.011 42.492 407.324 422.058 437.341 453.196 469.642 486.703

EBITDA (después de tasas) 185.006 192.147 199.565 207.272 1.991.690 2.068.651 2.148.609 2.231.681 2.317.991 2.407.664

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Proyecto de POITEGIO.

HOTELES 3 ESTRELLAS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 Número de habitaciones 1.627 1.627 1.627 1.627 6.263 6.263 6.263 6.263 6.263 6.263 Numero de habitaciones disponibles 593.855 593.855 593.855 593.855 2.285.995 2.285.995 2.285.995 2.285.995 2.285.995 2.285.995 Tasa de ocupación 85% 85% 85% 85% 85% 85% 85% 85% 85% 85%

Habitaciones ocupadas 504.777 504.777 504.777 504.777 1.943.096 1.943.096 1.943.096 1.943.096 1.943.096 1.943.096

INGRESOS (por habitación ocupada) Por juego 952 1.158 1.205 1.253 1.303 1.355 1.409 1.466 1.524 1.585 1.649 Por restauración 168 195 201 207 213 219 226 233 240 247 254 Por alojamiento 140 162 167 172 177 183 188 194 200 206 212 Por comercio, entretenimiento y otros 140 155 158 161 164 167 171 174 178 181 185

INGRESOS Por juego 584.659 608.046 632.368 657.662 2.632.881 2.738.196 2.847.724 2.961.633 3.080.098 3.203.302 Por restauración 98.309 101.259 104.296 107.425 425.930 438.708 451.869 465.426 479.388 493.770 Por alojamiento 81.924 84.382 86.914 89.521 354.942 365.590 376.558 387.855 399.490 411.475 Por comercio, entretenimiento y otros 78.024 79.584 81.176 82.800 325.105 331.607 338.239 345.004 351.904 358.942 842.917 873.271 904.754 937.408 3.738.858 3.874.102 4.014.391 4.159.917 4.310.881 4.467.489

GASTOS DIRECTOS Por juego 50% 292.330 304.023 316.184 328.831 1.316.440 1.369.098 1.423.862 1.480.816 1.540.049 1.601.651 Por restauración 80% 78.647 81.007 83.437 85.940 340.744 350.967 361.496 372.340 383.511 395.016 Por alojamiento 40% 32.770 33.753 34.765 35.808 141.977 146.236 150.623 155.142 159.796 164.590 Por comercio, entretenimiento y otros 80% 62.419 63.668 64.941 66.240 260.084 265.286 270.591 276.003 281.523 287.154 466.166 482.450 499.327 516.820 2.059.245 2.131.586 2.206.572 2.284.302 2.364.879 2.448.411

GASTOS INDIRECTOS Administrativos y Generales 2% 16.858 17.465 18.095 18.748 74.777 77.482 80.288 83.198 86.218 89.350 Marketing 2% 16.858 17.465 18.095 18.748 74.777 77.482 80.288 83.198 86.218 89.350 Propiedad, Ops y Mantenimiento 3% 25.288 26.198 27.143 28.122 112.166 116.223 120.432 124.798 129.326 134.025 Servicios 3% 25.288 26.198 27.143 28.122 112.166 116.223 120.432 124.798 129.326 134.025 Información y Sistemas de Telecomunicaciones 2% 16.858 17.465 18.095 18.748 74.777 77.482 80.288 83.198 86.218 89.350 Impuestos a la Propiedad/Seguros 2% 16.858 17.465 18.095 18.748 74.777 77.482 80.288 83.198 86.218 89.350 Otros 1% 8.429 8.733 9.048 9.374 37.389 38.741 40.144 41.599 43.109 44.675 126.438 130.991 135.713 140.611 560.829 581.115 602.159 623.988 646.632 670.123

GASTOS TOTALES 592.604 613.441 635.040 657.431 2.620.074 2.712.702 2.808.731 2.908.290 3.011.511 3.118.534

EBITDA (antes de tasas) 250.313 259.830 269.713 279.978 1.118.784 1.161.400 1.205.660 1.251.628 1.299.370 1.348.955

Margen 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30%

Tasas de Administración/Licencias 5% 42.146 43.664 45.238 46.870 186.943 193.705 200.720 207.996 215.544 223.374

EBITDA (después de tasas) 208.168 216.167 224.476 233.107 931.841 967.695 1.004.940 1.043.632 1.083.826 1.125.581

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Proyecto de POITEGIO.

Presupuesto Comercio, Restauración & Entretenimiento

RDE Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

Tasa de crecimiento del alquiler 4,00%

Tasa de ocupación 90,00%

Espacio bruto alquilable 378.000 378.000 378.000 378.000 773.000 773.000 773.000 773.000 773.000 773.000

Restauración 85.050 85.050 85.050 85.050 173.925 173.925 173.925 173.925 173.925 173.925 Comercio 204.120 204.120 204.120 204.120 417.420 417.420 417.420 417.420 417.420 417.420 Entretenimiento 51.030 51.030 51.030 51.030 104.355 104.355 104.355 104.355 104.355 104.355

Alquiler neto por m2 Restauración 300 365 380 395 411 427 444 462 480 500 520 Comercio 300 365 380 395 411 427 444 462 480 500 520 Entretenimiento 400 487 506 526 547 569 592 616 640 666 693

Ingresos por alquiler Restauración 31.043 32.285 33.576 34.919 74.265 77.235 80.325 83.538 86.879 90.355 Comercio 74.503 77.483 80.582 83.806 178.236 185.365 192.780 200.491 208.510 216.851 Entretenimiento 24.834 25.828 26.861 27.935 59.412 61.788 64.260 66.830 69.503 72.284 130.380 135.595 141.019 146.660 311.912 324.389 337.364 350.859 364.893 379.489

Costes indirectos Administración y gastos generales 5% 6.519 6.780 7.051 7.333 15.596 16.219 16.868 17.543 18.245 18.974 Marketing 4% 5.215 5.424 5.641 5.866 12.476 12.976 13.495 14.034 14.596 15.180 Propiedad, ops y mantenimiento 5% 6.519 6.780 7.051 7.333 15.596 16.219 16.868 17.543 18.245 18.974 Servicios 3% 3.911 4.068 4.231 4.400 9.357 9.732 10.121 10.526 10.947 11.385 Mejoras del inquilino 2% 2.608 2.712 2.820 2.933 6.238 6.488 6.747 7.017 7.298 7.590 Impuestos de Propiedad 2% 2.608 2.712 2.820 2.933 6.238 6.488 6.747 7.017 7.298 7.590 Seguro 1% 1.304 1.356 1.410 1.467 3.119 3.244 3.374 3.509 3.649 3.795 Mantenimiento de Áreas Comunes 1% 1.304 1.356 1.410 1.467 3.119 3.244 3.374 3.509 3.649 3.795 29.987 31.187 32.434 33.732 71.740 74.609 77.594 80.698 83.925 87.282

EBITDA (antes de tasas) 100.393 104.408 108.585 112.928 240.173 249.779 259.771 270.161 280.968 292.207

Margen 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77%

Tasas de administración/licencias 2% 2.608 2.712 2.820 2.933 6.238 6.488 6.747 7.017 7.298 7.590

EBITDA (después de tasas) 97.785 101.697 105.764 109.995 233.934 243.292 253.023 263.144 273.670 284.617

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Proyecto de POITEGIO.

Elysium Downtown RDE Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037

Tasa de crecimiento del alquiler 4,00%

Tasa de ocupación 90,00%

Espacio bruto alquilable 1.600

Restauración 400 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 Comercio 960 864 864 864 864 864 864 864 864 864 864 Entretenimiento 240 216 216 216 216 216 216 216 216 216 216

Alquiler neto por m2 Restauración 520 540 562 584 608 632 657 684 711 739 769 Comercio 520 540 562 584 608 632 657 684 711 739 769 Entretenimiento 693 720 749 779 810 843 876 912 948 986 1.025

Ingresos por alquiler Restauración 195 202 210 219 228 237 246 256 266 277 Comercio 467 485 505 525 546 568 591 614 639 664 Entretenimiento 156 162 168 175 182 189 197 205 213 221 817 850 884 919 956 994 1.034 1.075 1.118 1.163

Costes indirectos Administración y gastos generales 5% 41 42 44 46 48 50 52 54 56 58 Marketing 4% 33 34 35 37 38 40 41 43 45 47 Propiedad, ops y mantenimiento 5% 41 42 44 46 48 50 52 54 56 58 Servicios 3% 25 25 27 28 29 30 31 32 34 35 Mejoras del inquilino 2% 16 17 18 18 19 20 21 21 22 23 Impuestos de Propiedad 2% 16 17 18 18 19 20 21 21 22 23 Seguro 1% 8 8 9 9 10 10 10 11 11 12 Mantenimiento de Áreas Comunes 1% 8 8 9 9 10 10 10 11 11 12 188 195 203 211 220 229 238 247 257 267

EBITDA (antes de tasas) 629 654 680 708 736 765 796 828 861 895

Margen 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77%

Tasas de administración/licencias 2% 16 17 18 18 19 20 21 21 22 23

EBITDA (después de tasas) 613 637 663 689 717 745 775 806 838 872

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Proyecto de POITEGIO.

Presupuesto Estadio

ESTADIO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 Ingresos 76.854 79.928 83.126 86.451 89.909 93.505 97.245 101.135 105.180 109.388 Patrocinio 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 86.854 89.928 93.126 96.451 99.909 103.505 107.245 111.135 115.180 119.388

Gastos Gastos de operación 80% 61.483 63.943 66.500 69.160 71.927 74.804 77.796 80.908 84.144 87.510

EBITDA (antes de tasas) 25.371 25.986 26.625 27.290 27.982 28.701 29.449 30.227 31.036 31.878

Margen 29% 29% 29% 28% 28% 28% 27% 27% 27% 27%

Tasas de administración/licencias 2% 1.737 1.799 1.863 1.929 1.998 2.070 2.145 2.223 2.304 2.388

EBITDA (después de tasas) 23.634 24.187 24.763 25.361 25.984 26.631 27.304 28.004 28.732 29.490

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Proyecto de POITEGIO.

Presupuesto Residencial

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

INGRESOS POR VENTAS Residencial cluster 7.726 7.726 7.726 7.726 7.726 7.726 7.726 7.726 7.726 7.726 Residencial en altura 0 0 0 0 86.864 86.864 86.864 86.864 86.864 86.864 Viviendas baja altura 36.909 36.909 36.909 36.909 36.909 36.909 36.909 36.909 36.909 36.909 Viviendas en torre 12.200 12.200 12.200 12.200 12.200 12.200 12.200 12.200 12.200 12.200 Residencial hill complex 0 0 0 0 12.976 12.976 12.976 12.976 12.976 12.976 Viviendas baja altura para mayores 0 0 0 0 5.788 5.788 5.788 5.788 5.788 5.788 Cluster residencial para mayores 0 0 0 0 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 3.658 56.834 56.834 56.834 56.834 166.120 166.120 166.120 166.120 166.120 166.120

COSTES DE PRODUCCIÓN Residencial cluster 5.408 5.408 5.408 5.408 5.408 5.408 5.408 5.408 5.408 5.408 Residencial en altura 0 0 0 0 60.804 60.804 60.804 60.804 60.804 60.804 Viviendas baja altura 25.836 25.836 25.836 25.836 25.836 25.836 25.836 25.836 25.836 25.836 Viviendas en torre 8.540 8.540 8.540 8.540 8.540 8.540 8.540 8.540 8.540 8.540 Residencial hill complex 0 0 0 0 9.083 9.083 9.083 9.083 9.083 9.083 Viviendas baja altura para mayores 0 0 0 0 4.052 4.052 4.052 4.052 4.052 4.052 Cluster residencial para mayores 0 0 0 0 2.561 2.561 2.561 2.561 2.561 2.561 39.784 39.784 39.784 39.784 116.284 116.284 116.284 116.284 116.284 116.284

Administración 4% 2.273 2.273 2.273 2.273 6.645 6.645 6.645 6.645 6.645 6.645 Gastos de venta 5% 2.842 2.842 2.842 2.842 8.306 8.306 8.306 8.306 8.306 8.306

TOTAL GASTOS 44.899 44.899 44.899 44.899 131.234 131.234 131.234 131.234 131.234 131.234

EBITDA 11.935 11.935 11.935 11.935 34.885 34.885 34.885 34.885 34.885 34.885

Margen 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21%

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Proyecto de POITEGIO.

Presupuesto Golf

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

Rondas de golf 5.048 5.048 5.048 5.048 5.048 5.048 5.048 5.048 5.048 5.048

INGRESOS Green fees 150 757 787 819 852 886 921 958 996 1.036 1.078 Afiliación 379 394 409 426 443 461 479 498 518 539 Alimentos y bebidas 189 197 205 213 221 230 240 249 259 269 Otros 95 98 102 106 111 115 120 125 130 135 1.420 1.476 1.536 1.597 1.661 1.727 1.796 1.868 1.943 2.021

GASTOS DIRECTOS Green fees 12% 91 94 98 102 106 111 115 120 124 129 Alimentos y bebidas 80% 151 157 164 170 177 184 192 199 207 216 242 252 262 273 283 295 307 319 332 345

GASTOS INDIRECTOS Administración 5% 71 74 77 80 83 86 90 93 97 101 Marketing 2% 28 30 31 32 33 35 36 37 39 40 Gastos de suelo 30% 426 443 461 479 498 518 539 560 583 606 Pro Tienda 5% 71 74 77 80 83 86 90 93 97 101 Club House 4% 57 59 61 64 66 69 72 75 78 81 Información y sistema 2% 28 30 31 32 33 35 36 37 39 40 Telecom Otros 1% 14 15 15 16 17 17 18 19 19 20 696 723 752 783 814 846 880 915 952 990

GASTOS TOTALES 938 975 1.014 1.055 1.097 1.141 1.187 1.234 1.284 1.335

EBITDA (antes de tasas) 482 501 521 542 564 586 610 634 659 686

Margen 34% 34% 34% 34% 34% 34% 34% 34% 34% 34%

Tasas de administración/ 2% 28 30 31 32 33 35 36 37 39 40 licencias

EBITDA (después de tasas) 453 471 490 510 530 552 574 597 620 645

Parte H página 121

Proyecto de POITEGIO.

Presupuesto Camping

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 % ocupación media 65%

INGRESOS Acampada 3.559 3.701 3.849 4.003 4.163 4.330 4.503 4.683 4.870 5.065 Alimentos y bebidas 60% 2.135 2.221 2.309 2.402 2.498 2.598 2.702 2.810 2.922 3.039 Comercio, entretenimiento y otros 10% 356 370 385 400 416 433 450 468 487 507 6.050 6.292 6.544 6.805 7.077 7.361 7.655 7.961 8.280 8.611

GASTOS DIRECTOS Acampada 20% 712 740 770 801 833 866 901 937 974 1.013 Alimentos y bebidas 70% 1.495 1.554 1.617 1.681 1.749 1.819 1.891 1.967 2.046 2.127 Comercio, entretenimiento y otros 70% 249 259 269 280 291 303 315 328 341 355 2.456 2.554 2.656 2.762 2.873 2.988 3.107 3.231 3.361 3.495

GASTOS INDIRECTOS Administrativos y generales 5% 302 315 327 340 354 368 383 398 414 431 Suministros y servicios 15% 907 944 982 1.021 1.062 1.104 1.148 1.194 1.242 1.292 Otros 10% 605 629 654 681 708 736 766 796 828 861 1.815 1.888 1.963 2.042 2.123 2.208 2.297 2.388 2.484 2.583

GASTOS TOTALES 4.271 4.441 4.619 4.804 4.996 5.196 5.404 5.620 5.844 6.078

EBITDA (antes de tasas) 1.779 1.851 1.925 2.002 2.082 2.165 2.251 2.342 2.435 2.533

Margen 29% 29% 29% 29% 29% 29% 29% 29% 29% 29%

Tasas de Administración/licencias 2% 121 126 131 136 142 147 153 159 166 172

EBITDA (después de tasas) 1.658 1.725 1.794 1.865 1.940 2.018 2.098 2.182 2.270 2.360

Parte H página 122

Proyecto de POITEGIO.

Presupuesto Complejo Marina

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037

Tasa de crecimiento del alquiler 4,00%

Tasa de ocupación 90,00%

Espacio bruto alquilable 26.000 26.000 26.000 26.000 26.000 26.000 26.000 26.000 26.000 26.000

Restauración 25% 6.500 6.500 6.500 6.500 6.500 6.500 6.500 6.500 6.500 6.500 Comercio 60% 15.600 15.600 15.600 15.600 15.600 15.600 15.600 15.600 15.600 15.600 Entretenimiento 15% 3.900 3.900 3.900 3.900 3.900 3.900 3.900 3.900 3.900 3.900

Alquiler neto por m2 Restauración 300 427 444 462 480 500 520 540 562 584 608 Comercio 300 427 444 462 480 500 520 540 562 584 608 Entretenimiento 400 569 592 616 640 666 693 720 749 779 810

INGRESOS POR ALQUILER Restauración 2.775 2.886 3.002 3.122 3.247 3.377 3.512 3.652 3.798 3.950 Comercio 6.661 6.928 7.205 7.493 7.793 8.104 8.428 8.766 9.116 9.481 Entretenimiento 2.220 2.309 2.402 2.498 2.598 2.701 2.809 2.922 3.039 3.160 11.657 12.123 12.608 13.112 13.637 14.182 14.750 15.340 15.953 16.591

Costes indirectos Administración y gastos generales 5% 583 606 630 656 682 709 737 767 798 830 Marketing 4% 466 485 504 524 545 567 590 614 638 664 Propiedad, ops y mantenimiento 5% 583 606 630 656 682 709 737 767 798 830 Servicios 3% 350 364 378 393 409 425 442 460 479 498 Mejoras del inquilino 2% 233 242 252 262 273 284 295 307 319 332 Impuestos de Propiedad 2% 233 242 252 262 273 284 295 307 319 332 Seguro 1% 117 121 126 131 136 142 147 153 160 166 Mantenimiento de Áreas Comunes 1% 117 121 126 131 136 142 147 153 160 166 2.681 2.788 2.900 3.016 3.136 3.262 3.392 3.528 3.669 3.816

EBITDA (antes de tasas) 8.976 9.335 9.708 10.097 10.500 10.920 11.357 11.812 12.284 12.775

Margen 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77%

Tasas de administración/licencias 2% 233 242 252 262 273 284 295 307 319 332

EBITDA (después de tasas) 8.743 9.092 9.456 9.834 10.228 10.637 11.062 11.505 11.965 12.444

Parte H página 123

Proyecto de POITEGIO.

Presupuesto Marina Water Villa

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037

Superficie 5.100

Ingresos por ventas 1.020 1.020 1.020 1.020 1.020 1.020 1.020 1.020 1.020 1.020

Costes de producción 714 714 714 714 714 714 714 714 714 714 Administración 4% 41 41 41 41 41 41 41 41 41 41 Gastos de venta 5% 51 51 51 51 51 51 51 51 51 51 Costes totales 806 806 806 806 806 806 806 806 806 806

EBITDA 214 214 214 214 214 214 214 214 214 214

Margen 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21%

Parte H página 124

Proyecto de POITEGIO.

Presupuesto Circuito de velocidad / casino

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037

INGRESOS Competiciones 1.000 1.040 1.082 1.125 1.170 1.217 1.265 1.316 1.369 1.423 Alquiler particulares 1.800 1.872 1.947 2.025 2.106 2.190 2.278 2.369 2.463 2.562 Alquiler empresas 400 416 433 450 468 487 506 526 547 569 Eventos 120 125 130 135 140 146 152 158 164 171 Casino 7.500 7.800 8.112 8.436 8.774 9.125 9.490 9.869 10.264 10.675 Patrocinios 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 13.820 14.253 14.703 15.171 15.658 16.164 16.691 17.238 17.808 18.400

GASTOS DIRECTOS Competiciones 80% 800 832 865 900 936 973 1.012 1.053 1.095 1.139 Alquiler particulares 20% 360 374 389 405 421 438 456 474 493 512 Alquiler empresas 60% 240 250 260 270 281 292 304 316 328 342 Eventos 20% 24 25 26 27 28 29 30 32 33 34 Casino 50% 3.750 3.900 4.056 4.218 4.387 4.562 4.745 4.935 5.132 5.337 5.174 5.381 5.596 5.820 6.053 6.295 6.547 6.809 7.081 7.364

GASTOS INDIRECTOS Administrativos y generales 2% 276 285 294 303 313 323 334 345 356 368 Marketing 2% 276 285 294 303 313 323 334 345 356 368 Propiedad y mantenimiento 5% 691 713 735 759 783 808 835 862 890 920 Servicios 3% 415 428 441 455 470 485 501 517 534 552 Información y 2% telecomunicaciones 276 285 294 303 313 323 334 345 356 368 Seguros 2% 276 285 294 303 313 323 334 345 356 368 Otros 1% 138 143 147 152 157 162 167 172 178 184 2.349 2.423 2.499 2.579 2.662 2.748 2.837 2.931 3.027 3.128

GASTOS TOTALES 7.523 7.804 8.096 8.399 8.715 9.043 9.384 9.739 10.108 10.492

EBITDA (antes de tasas) 6.297 6.449 6.607 6.772 6.943 7.121 7.307 7.499 7.700 7.908

Margen 46% 45% 45% 45% 44% 44% 44% 44% 43% 43%

Tasas de administración/ 5% 691 713 735 759 783 808 835 862 890 920 licencias

EBITDA (después de tasas) 5.606 5.736 5.872 6.013 6.160 6.313 6.472 6.637 6.809 6.988

Parte H página 125

Proyecto de POITEGIO.

Presupuesto Auditorio

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037

INGRESOS Alquiler 1.200 1.248 1.298 1.350 1.404 1.460 1.518 1.579 1.642 1.708 Alimentos y bebidas 50% 600 624 649 675 702 730 759 790 821 854 Merchandising y otros 20% 240 250 260 270 281 292 304 316 328 342 Patrocinio 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 3.040 3.122 3.206 3.295 3.387 3.482 3.581 3.685 3.792 3.904

GASTOS DIRECTOS Alquiler 20% 240 250 260 270 281 292 304 316 328 342 Alimentos y bebidas 70% 420 437 454 472 491 511 531 553 575 598 Merchandising y otros 70% 168 175 182 189 197 204 213 221 230 239 828 861 896 931 969 1.007 1.048 1.090 1.133 1.179

GASTOS INDIRECTOS Administrativos y generales 2% 61 62 64 66 68 70 72 74 76 78 Marketing 2% 61 62 64 66 68 70 72 74 76 78 Propiedad y mantenimiento 5% 152 156 160 165 169 174 179 184 190 195 Servicios 3% 91 94 96 99 102 104 107 111 114 117 Información y 2% telecomunicaciones 61 62 64 66 68 70 72 74 76 78 Seguros 2% 61 62 64 66 68 70 72 74 76 78 Otros 1% 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 517 531 545 560 576 592 609 626 645 664

GASTOS TOTALES 1.345 1.392 1.441 1.491 1.544 1.599 1.656 1.716 1.778 1.842

EBITDA (antes de tasas) 1.695 1.730 1.766 1.803 1.842 1.883 1.925 1.969 2.014 2.061

Margen 56% 55% 55% 55% 54% 54% 54% 53% 53% 53%

Tasas de administración/ 5% 152 156 160 165 169 174 179 184 190 195 licencias

EBITDA (después de tasas) 1.543 1.574 1.605 1.638 1.673 1.709 1.746 1.784 1.824 1.866

Parte H página 126

Proyecto de POITEGIO.

Presupuesto Salas de conferencia / comercial

SALAS DE CONFERENCIAS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037

Tasa de crecimiento del alquiler 4,00%

Tasa de ocupación 90,00%

Espacio bruto alquilable 51.400 51.400 51.400 51.400 51.400 51.400 51.400 51.400 51.400 51.400

Salas de conferencias 60% 30.840 30.840 30.840 30.840 30.840 30.840 30.840 30.840 30.840 30.840 Restauración 10% 5.140 5.140 5.140 5.140 5.140 5.140 5.140 5.140 5.140 5.140 Comercio 24% 12.336 12.336 12.336 12.336 12.336 12.336 12.336 12.336 12.336 12.336 Entretenimiento 6% 3.084 3.084 3.084 3.084 3.084 3.084 3.084 3.084 3.084 3.084

Alquiler neto por m2 Salas de conferencias 200 285 296 308 320 333 346 360 375 390 405 Restauración 300 427 444 462 480 500 520 540 562 584 608 Comercio 300 427 444 462 480 500 520 540 562 584 608 Entretenimiento 400 569 592 616 640 666 693 720 749 779 810

INGRESOS POR ALQUILER Salas de conferencias 7.901 8.217 8.546 8.888 9.243 9.613 9.997 10.397 10.813 11.246 Restauración 1.975 2.054 2.136 2.222 2.311 2.403 2.499 2.599 2.703 2.811 Comercio 4.741 4.930 5.127 5.333 5.546 5.768 5.998 6.238 6.488 6.747 Entretenimiento 1.580 1.643 1.709 1.778 1.849 1.923 1.999 2.079 2.163 2.249 16.197 16.845 17.519 18.220 18.948 19.706 20.495 21.314 22.167 23.054

GASTOS INDIRECTOS Administración y gastos generales 5% 810 842 876 911 947 985 1.025 1.066 1.108 1.153 Marketing 4% 648 674 701 729 758 788 820 853 887 922 Propiedad, ops y mantenimiento 5% 810 842 876 911 947 985 1.025 1.066 1.108 1.153 Servicios 3% 486 505 526 547 568 591 615 639 665 692 Mejoras del inquilino 2% 324 337 350 364 379 394 410 426 443 461 Impuestos de Propiedad 2% 324 337 350 364 379 394 410 426 443 461 Seguro 1% 162 168 175 182 189 197 205 213 222 231 Mantenimiento de Áreas Comunes 1% 162 168 175 182 189 197 205 213 222 231 3.725 3.874 4.029 4.191 4.358 4.532 4.714 4.902 5.098 5.302

EBITDA (antes de tasas) 12.472 12.971 13.490 14.029 14.590 15.174 15.781 16.412 17.069 17.751

Margen 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77%

Tasas de administración/licencias 2% 324 337 350 364 379 394 410 426 443 461

EBITDA (después de tasas) 12.148 12.634 13.139 13.665 14.211 14.780 15.371 15.986 16.625 17.290

Parte H página 127

Proyecto de POITEGIO.

Presupuesto Centro de Convenciones

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037

INGRESOS Alquileres 4.000 4.160 4.326 4.499 4.679 4.867 5.061 5.264 5.474 5.693 Alimentación y bebidas 50% 2.000 2.080 2.163 2.250 2.340 2.433 2.531 2.632 2.737 2.847 Merchandising/otros 10% 400 416 433 450 468 487 506 526 547 569 6.400 6.656 6.922 7.199 7.487 7.787 8.098 8.422 8.759 9.109

GASTOS DIRECTOS Alquileres 20% 800 832 865 900 936 973 1.012 1.053 1.095 1.139 Alimentación y bebidas 70% 1.400 1.456 1.514 1.575 1.638 1.703 1.771 1.842 1.916 1.993 Merchandising/otros 70% 280 291 303 315 328 341 354 368 383 399 2.480 2.579 2.682 2.790 2.901 3.017 3.138 3.264 3.394 3.530

GASTOS INDIRECTOS Administrativos y generales 2% 128 133 138 144 150 156 162 168 175 182 Marketing 2% 128 133 138 144 150 156 162 168 175 182 Propiedad y mantenimiento 5% 320 333 346 360 374 389 405 421 438 455 Servicios 3% 192 200 208 216 225 234 243 253 263 273 Información y 2% telecomunicaciones 128 133 138 144 150 156 162 168 175 182 Seguros 2% 128 133 138 144 150 156 162 168 175 182 Otros 1% 64 67 69 72 75 78 81 84 88 91 1.088 1.132 1.177 1.224 1.273 1.324 1.377 1.432 1.489 1.549

GASTOS TOTALES 3.568 3.711 3.859 4.014 4.174 4.341 4.515 4.695 4.883 5.078

EBITDA (antes de tasas) 2.832 2.945 3.063 3.186 3.313 3.446 3.583 3.727 3.876 4.031

Margen 44% 44% 44% 44% 44% 44% 44% 44% 44% 44%

Tasas de administración/ 5% 320 332,8 346,112 359,95648 374,354739 389,328929 404,902086 421,098169 437,942096 455,45978 licencias

EBITDA (después de tasas) 2.512 2.612 2.717 2.826 2.939 3.056 3.178 3.306 3.438 3.575

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Presupuesto Muelle de actividades / Parque de Eventos Especiales / Noria

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037

INGRESOS Alquileres en muelle de actividades 2.100 2.184 2.271 2.362 2.457 2.555 2.657 2.763 2.874 2.989 Noria 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000 Eventos especiales 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 11.350 11.434 11.521 11.612 11.707 11.805 11.907 12.013 12.124 12.239

GASTOS DIRECTOS Muelle de actividades 20% 420 437 454 472 491 511 531 553 575 598 Noria 30% 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 Eventos especiales 40% 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 2.520 2.537 2.554 2.572 2.591 2.611 2.631 2.653 2.675 2.698

GASTOS INDIRECTOS Administrativos y generales 2% 227 229 230 232 234 236 238 240 242 245 Marketing 2% 227 229 230 232 234 236 238 240 242 245 Propiedad y mantenimiento 5% 568 572 576 581 585 590 595 601 606 612 Servicios 3% 341 343 346 348 351 354 357 360 364 367 Información y telecomunicaciones 2% 227 229 230 232 234 236 238 240 242 245 Seguros 2% 227 229 230 232 234 236 238 240 242 245 Otros 1% 114 114 115 116 117 118 119 120 121 122 1.930 1.944 1.959 1.974 1.990 2.007 2.024 2.042 2.061 2.081

GASTOS TOTALES 4.450 4.481 4.513 4.547 4.581 4.618 4.656 4.695 4.736 4.778

EBITDA (antes de tasas) 6.901 6.953 7.008 7.066 7.125 7.187 7.252 7.318 7.388 7.461

Margen 61% 61% 61% 61% 61% 61% 61% 61% 61% 61%

Tasas de administración/ licencias 5% 568 572 576 581 585 590 595 601 606 612

EBITDA (después de tasas) 6.333 6.382 6.432 6.485 6.540 6.597 6.656 6.718 6.782 6.849

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Apéndices

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Turismo de casino en España

Existen 33 ciudades con instalaciones de juego en España. En total, estas ciudades tienen 54 instalaciones de juego legales disponibles. Los tipos de juegos disponibles en España son: casinos (54), carreras de galgos (1), salas de apuestas deportivas (20) y salas de bingo (18).

La ciudad de juego más grande de España es Madrid con 6 instalaciones de juego, 88 mesas de juego, 350 máquinas de juego, tragaperras y video póquer.

El casino más grande de Madrid, considerando la combinación de máquinas de juego y juegos de mesa, es el Casino Gran Madrid Torrelodones. Cuenta con 200 máquinas de juego y 38 mesas de juego. Además de 25 mesas de póker y 3 restaurantes. Casino Gran Madrid, el primer casino en Madrid, abrió sus puertas el 14 de octubre de 1981. Desde hace 31 años, sigue siendo uno de los centros de entretenimiento más grandes de Europa por número de visitantes al año (500,000 en 2012), número de mesas y número de máquinas tragaperras.

El casino más grande de Madrid, según los m2, es el Casino de Aranjuez, con un espacio total de 376,737 m2 utilizado para juegos.

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Ingresos brutos de juego de casino en Europa de 2016 a 2017, por país (en millones de euros)

La siguiente estadística muestra los ingresos brutos de juego de casinos en Europa de 2016 a 2017, por país. En 2017, el ingreso bruto del juego de casino en Francia ascendió a aproximadamente 2,31 billones de euros.

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Número de visitas de jugadores de casino en Europa

Esta estadística muestra el número de visitas de jugadores de casino en Europa de 2016 a 2017, por país. En 2017, el número de visitas de jugadores de casinos en España ascendió a 4,7 millones.

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Número de visitantes a Las Vegas en los EE. UU (en millones)

Las Vegas recibió 39.01 millones de visitantes en 2017. A partir de 2017, Las Vegas tenía 149,000 habitaciones con una ocupación general de 88.7% durante el año. ADR $ 150.21.

Las Vegas está situado en el estado de Nevada en el oeste de los Estados Unidos. Los datos del censo registraron la población de la ciudad con más de 580 mil habitantes. Las Vegas es más conocida por sus centros de juego y vida nocturna, pero la ciudad también es un centro de negocios, convenciones y reuniones. El centro de convenciones de Las Vegas es el tercer centro de convenciones más grande de USA, la ciudad celebró más de 19 mil convenciones en 2017.

Las Vegas es más popular entre los viajeros de placer que aquellos que visitan por negocios. No hay duda de que muchos turistas visitan la ciudad por sus famosos casinos. En 2016, el 69 por ciento de los visitantes de Las Vegas declararon que apostaron durante su visita. Las Vegas es, con diferencia, el mercado de casinos más grande de los EE. UU. También es sede de la empresa de casinos más grande del mundo en términos de ingresos: Las Vegas Sands.

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Número de visitantes que llegan a Macao (en millones)

En 2016, el número de visitantes que llegaron a Macao alcanzó los 31 millones.

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Análisis de estadios para Elysium

España cuenta con 10 estadios de fútbol con capacidades superiores a 40.000 personas. Barcelona tiene 3, Madrid 2, Sevilla 3, Valencia 1 y Bilbao 1. Durante el mismo año, el Santiago Bernabéu registró ingresos de € 130m en la temporada 2014/15 mientras que su rival el Camp Nou en Barcelona registró € 117m. (Ambos también se clasificaron en las posiciones 2 y 3, respectivamente, como los estadios más rentables de Europa).

Extremadura tiene 3 estadios: Nuevo Vivero (15,198) en Badajoz, Romano (14,600) en Mérida y Francisco de la Hera (11,580) en Almendralejo. Dado que Extremadura ya ha alcanzado en su proporción de capacidad de estadio por población, la capacidad de estadio recomendada para Elysium sería de 40,000 personas, que es la capacidad mínima para poder albergar eventos de la Copa Mundial de la FIFA.

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Análisis residencial para Elysium

Partiendo del estudio del análisis residencial y de golf de Castilblanco de JLL, junto con la comparativa de la Isla Valdecañas en Cáceres, se establecen las siguientes hipótesis:

En 2016, la venta promedio por unidad en Badajoz fue de € 1,265 por metro cuadrado. Las Villas Isla Valdecañas con un promedio 497,000 € por unidad en 2016. Las Villas tenían una superficie media de 302 metros cuadrados a 1,647 € por metro cuadrado. Proyectar hacia 2024 supone estimar un valor de € 550,000 a € 600,000 por unidad. Cada unidad de villa tiene 4 dormitorios (usando un crecimiento del 1% por año. Badajoz experimentó un 0.8% desde 2015-2016).

Perfil del comprador de Castilblanco: la mayoría, el 65% son de Madrid, y 35% de otras nacionalidades.

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Comparativa de casas de campo en Extremadura

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Análisis de golf para Elysium

En 2016, existen 349 campos de golf en España y 306,000 golfistas registrados. Hay 876 golfistas por campo de golf en España. España fue considerado como uno de los mercados con crecimiento en Europa según la encuesta de golf KPMG en 2016 con 63% hombres, 26% mujeres, 11% jóvenes. España se encuentra entre los 5 mercados más importantes de Europa con el mayor número de golfistas juveniles.

La media de los green fees en España es de € 45 con algunas tarifas de hasta más de € 300. Las ofertas actuales en Extremadura incluyen:

- Golf Guadiana, Badajoz € 29

- Golf Isla De Valdecañas, Cáceres € 37

- Norba Club de Golf, Cáceres € 32

- Talayuela Golf, Cáceres NA

- Real Valderrama fue adquirido por € 28m. Los green fees oscilan entre € 150- € 350

- Centro nacional de golf en Madrid: Green fees € 70.

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Análisis de golf para Elysium

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Hipótesis de golf

Los green fees son realmente bajos en Extremadura, pero más altos en las zonas costeras de España, por ejemplo, de más de 300 €. Para Elysium, se asumen green fees de 150 €.

1ª FASE 2ª FASE

Número de habitaciones de hotel 1.627 4.636

Número de habitaciones disponibles 593.855 1.692.140

Tasa de ocupación 85% 85%

Habitaciones ocupadas 504.777 1.438.319

Número de huéspedes 336.518 958.879

% de jugadores de golf 1% 1% Rondas de golf por jugador (1,5 rondas por cada invitado) 5.048 14.383

Green fees (precio en euros) 150

Afiliación (% del green fees) 50%

Alimentos y bebidas (% del green fees) 25%

Otros (% de alimentos y bebidas) 50%

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Precios de taquilla 2018

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Tiempo de conducción: 60 minutos

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Proyecto de POITEGIO.

Tiempo de conducción: 120 minutos

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Proyecto de POITEGIO.

Tiempo de conducción: 180 minutos

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