DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de la Bolsa de Valores de Lima S.A.A. durante el año 2020. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a las disposiciones legales aplicables. Lima, 26 de febrero de 2020 Claudia Cooper Fort Francis Stenning De Lavalle Presidente del Directorio Gerente General Planeamiento Estratégico de la empresa Misión Contribuir al desarrollo del Perú, liderando el crecimiento del mercado de capitales, promoviendo e incentivando el financiamiento y la inversión a través de instrumentos de mercado de valores”. Visión Ser la puerta de acceso al Mercado de Capitales del Perú y de la región. 3 CARTA A LOS ACCIONISTAS 1. Información general 1.1 Descripción de operaciones y desarrollo respecto a la entidad emisora Capital Social 182,092,340 Respecto a la entidad Emisora al 31.12.20 Saldo contable Valor Nemónico Observaciones N° Acciones ACCIONES CLASE A PEP900001103 173,659,481 Con derecho a voto ACCIONES CLASE B PEP900004206 8,432,859 Sin derecho a voto Composición Accionaria al 31.12.20 Acciones con Derecho a Voto Número de Porcentaje de Tenencia Accionist Participación as Menor al 1% 171 10.91% Entre 1% - 5% 19 49.28% Entre 5% - 10% 6 39.82% 0 0.00% Mayor al 10% 0.00% Total 196 100.00% 4 Acciones sin Derecho a Voto Porcentaj e de Tenencia Número de Accionistas Participaci ón Menor al 1% 4640 8.3% Entre 1% - 5% 7 18.36% Entre 5% - 10% 2 10.80% Mayor al 10% 1 62.43% Total 56 100.00% Accionistas Principales al 31.12.20 La Bolsa de Valores de Lima S.A.A. cuenta con (08) accionistas con participación mayor al 4% del capital social. Porcentaje Accionistas de Participación B3 S.A. - BRASIL BOLSA BALCAO 8.19% PARTICIPACIONES GRUPO BMV SA DE CV 7.28% INTELIGO BANK LTD. 6.96% SAID MONTIEL JACOBO DANIEL 5.29% CREDICORP CAPITAL SA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE 5.28% FONDOS BANCO BBVA PERU 5.02% MAGOT SAB S.A.C. 4.35% INVERSION Y DESARROLLO S.A.B. S.A.C. 4.05% 5 Eficiencia Operativa DISTRIBUCIÓN CONSOLIDADA A Y B Tenencia # Accionistas % Participación Menor al 1% 209 10.99% Entre 1% - 5% 21 50.99% Entre 5% - 10% 6 38.01% Mayor al 10% 0 0.00% Total 236 100.00% 1.2 Límite legal de propiedad De acuerdo a lo establecido en el artículo 137° de la Ley del Mercado de Valores ninguna persona por sí misma o con sus vinculados, puede ser propietaria directa o indirectamente de acciones emitidas por una bolsa que representen más del diez por ciento (10%) del capital social con derecho a voto, ni ejercer derecho de voto por más de dicho porcentaje. Dicha restricción no aplica en los casos de integración corporativa entre bolsas o entre bolsas e instituciones de compensación y liquidación de valores que autorice SMV, siempre que se verifique los requisitos establecido en la Ley del Mercado de Valores. 2. Entorno económico y mercado bursátil El 2020 significó para la Bolsa de Valores de Lima –y para los mercados bursátiles globales– un periodo atípico, marcado por un fuerte retroceso a principios del año debido al estallido de la emergencia sanitaria global provocada por la COVID-19 (que infundió una considerable incertidumbre y aversión al riesgo en los inversionistas) pero que fue contrarrestada con el paso de los meses a medida que las expectativas de recuperación de la economía y el desarrollo de vacunas contra la enfermedad renovaban las esperanzas de superar dicha crisis. El año inició con la firma del acuerdo comercial “Fase 1” entre EE.UU. y China –tras 18 meses de conflicto– lo que impulsó a los mercados al alza; sin embargo, la propagación del nuevo coronavirus (SARS-CoV-2) fuera de China llevó a la Organización Mundial de la Salud (OMS) a declarar a la COVID-19 como una emergencia de salud global y a encender las alarmas de los distintos gobiernos, los cuales impusieron medidas de confinamiento, las que a su vez paralizaron parcialmente la actividad económica global. 6 Hacia mediados de marzo, y conforme el ritmo de contagio del coronavirus se agravaba alrededor del mundo, la OMS declaro a la COVID-19 como una pandemia, con lo que el pánico se apoderó de los inversionistas a nivel global, promoviendo una masiva ola vendedora en las plazas bursátiles -incluida la BVL- y desencadenando una serie de retrocesos equiparables a los registrados durante la crisis financiera de 2008 de modo que, el 12 de marzo el S&P/BVL Peru Select anotó su mayor caída diaria del 2020: -9.8%. La incertidumbre fue tal que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó por debajo de 1% -por primera vez en la historia- y en las ruedas de bolsa -tanto en Nueva York como en Lima- los mecanismos de suspensión temporal de negociación tuvieron que ser activados en más de una ocasión. A inicios de abril el desplome de los principales índices accionarios del mercado local alcanzó su punto más bajo de todo el 2020, con el S&P/BVL Peru Select registrando una caída de -33.9%. Por otro lado, en el mercado de commodities se produjo un hecho sin precedentes luego de que la cotización del petróleo WTI (West Texas Intermediate) se desplomara hasta cotizar a precios negativos, llegando a US$ -40/barril debido a que la capacidad de almacenamiento estaba al límite (en Cushing – Oklahoma). Ante esta situación diversos gobiernos y autoridades globales pusieron en marcha una serie de medidas que buscaban reactivar la actividad económica: recortes de tasas de referencia, programas de flexibilización cuantitativa, paquetes de estímulo económico, entre otros, las cuales dieron pie al inicio de la recuperación de las plazas bursátiles, siendo así que el 13 de abril el S&P/BVL Peru Select anotó su mayor avance diario del año 2020: +5.1% En mayo se consolidó la recuperación gradual de la BVL, luego de que las expectativas en torno a los efectos de los estímulos económicos (“Reactiva Perú”, entre otros) y el levantamiento progresivo de las restricciones a la actividad (impuestas para detener la propagación del coronavirus) renovaron la confianza de los inversionistas. Asimismo, los metales también vieron reforzada su recuperación e iniciaron una sólida senda alcista (que se extendería hasta fines de año). Adicionalmente, en junio la performance de la plaza local fue superior a la de sus pares de mercados desarrollados debido a que el ritmo de contagios en Perú empezó a desacelerarse y la actividad económica empezó a mostrar signos de recuperación, en contraste a Europa y a EE.UU., donde se empezaron a encender las alarmas por una posible “segunda ola” de contagios. En julio, empresas como Pfizer y BioNTech anunciaron el inicio de las pruebas de sus candidatas a vacunas contra la COVID-19, noticias que reforzaron el apetito por activos de riesgo de los inversionistas e impulsaron a los índices accionarios globales. Por el lado de los metales, el oro logró superar los $ 1,800 /oz por primea vez desde el 2011, en tanto que el cobre recuperó su nivel previo a la crisis sanitaria. En agosto, los títulos tecnológicos consolidaron su repunte al punto que los índices S&P 500 y Nasdaq Composite lograron revertir las pérdidas originadas tras el estallido de la crisis sanitaria y volvieron a sus niveles pre-pandemia. Además, Rusia se convirtió en el primer país en anunciar al mundo que habían logrado desarrollar una vacuna contra el nuevo coronavirus. Adicionalmente, el 7 cobre anotó su mayor avance mensual de los últimos 24 meses, otorgando un impulso adicional a la renta variable local. Por el contrario, setiembre trajo consigo una pausa en la recuperación de las bolsas globales. El resurgimiento de elevadas cifras de contagio en los países desarrollados promovió un nuevo retroceso bursátil, destacando la caída de los papeles tecnológicos, que venían siendo los de mejor desempeño desde el inicio de la crisis sanitaria. En el plano local, la BVL hizo una pausa en su recuperación tras cinco meses consecutivos alza, no obstante, la cuantía de la caída fue menor a la de sus pares. El último trimestre del año inició con un mes de octubre plano, en el que los temores por la confirmación de la segunda ola de coronavirus en EE.UU. y Europa eran contrarrestados por noticias alentadoras por parte de las empresas farmacéuticas (que avanzaban con el desarrollo de sus vacunas contra la COVID-19), así como por la divulgación de las primeras estadísticas favorables que sugerían una posible recuperación en “V” en las principales economías desarrolladas. En noviembre, las bolsas de EE.UU. registraron fuertes ganancias tras la resolución de las elecciones presidenciales, tendencia a la cual la BVL inicialmente se alineó. Sin embargo, durante la segunda semana del mes la plaza local se desacopló de dicho comportamiento luego de que el Congreso de la República aprobara la vacancia presidencial, lo que llevó a una subida del tipo de cambio USD/PEN a S/ 3.641 (+2.3% en una semana). No obstante, la BVL logró recuperarse del traspié tras algunos acontecimientos, como la confirmación de que Intercorp Financial Services (IFS) pasaría a formarte parte del índice MSCI Global Small Cap, convirtiéndose en la cuarta acción peruana en el universo invertible de los índices MSCI; así como por el nombramiento de Francisco Sagasti como nuevo presidente (e) del Perú, dando fin a la grave situación de agitación política. Adicionalmente, durante este mes destacaron dos eventos importantes: i) en EE.UU.