Rapport Financier 2019 – 2020 2019
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Agence des participations de l’État RAPPORT FINANCIER 2019 – 2020 2019 L’APE L’APE 2019 – 2020 RAPPORT ÉCONOMIQUE ET FINANCIER DE ÉCONOMIQUE RAPPORT Préambule Les comptes présentés constituent L’élaboration de comptes combinés des comptes combinés. Les principales requiert l’application par toutes les différences entre des comptes combinés et entités combinées d’un corps de normes des comptes consolidés sont les suivantes : homogènes. Le périmètre de combinaison • compte tenu de l’absence de liens inclut des entités présentant des comptes capitalistiques entre les entités, les fonds en référentiel français et d’autres entités propres combinés représentent le cumul présentant des comptes en référentiel des capitaux propres des entités et de IFRS. Compte tenu du poids significatif leurs filiales consolidées ; des entités présentant des comptes en référentiel IFRS, il a été opté dans la • lors du cumul des capitaux propres continuité des exercices précédents pour des entités combinées, il ne peut être une présentation des données combinées constaté d’intérêts minoritaires. Les du rapport État actionnaire en norme IFRS. intérêts minoritaires présentés au bilan combiné sont ceux déjà présents A la date d’établissement des comptes au bilan de chacune des entités du combinés, les comptes de Giat et du LFB périmètre ; ont été intégrés sur une base provisoire. • douze entités du périmètre sont Enfin, il convient de noter le contexte incluses dans la combinaison par particulier d’élaboration du présent dérogation au règlement CRC n° 2002- rapport, marqué par l’épidémie de 12 du 12 décembre 2002 en utilisant coronavirus COVID-19. Apparue en la méthode de la mise en équivalence Chine en décembre 2019 et qualifiée de (Airbus, Air France-KLM, Dexia, Engie, « pandémie » par l’Organisation Mondiale Eramet, Naval Group, La Française des de la Santé (OMS) le 11 mars 2020, elle Jeux, Orange, Renault, Safran, Semmaris constitue un événement postérieur à et Thales). la clôture majeur mais sans effet sur les comptes 2019. Le périmètre des comptes combinés 2019 correspond au périmètre de l’annexe au décret n° 2004-963 du 9 septembre 2004 portant création du service à compétence nationale de l’Agence des participations de l’État, modifié par le décret n° 2013-946 du 22 octobre 2013, ainsi que tout changement (retrait ou ajout) intervenu depuis. ATTES- TATION COMPTES COMBINÉS DE L’AGENCE DES PARTICIPATIONS DE L’ÉTAT AVIS DU GROUPE DE PERSONNALITÉS INDÉPENDANTES Vu l’arrêté du ministre de l’Économie et des Finances et de la Relance en date du 16 juin 2020 nommant le groupe chargé d’apprécier les questions de méthode comptable à trancher pour l’élaboration des États Financiers du rapport relatif à l’État actionnaire prévu au I de l’article 142 de la loi n° 2001-420 du 15 mai 2001 relative aux nouvelles régulations économiques, tel que modifié par la loi 2003-706 du 1er août 2003 de sécurité financière. Après avoir examiné : – le manuel de combinaison de l’Agence des participations de l’État ; – les principes comptables sur les comptes combinés 2019, inclus dans le rapport de l’État actionnaire – Agence des participations de l’État établi en application de l’article 142 de la loi n° 2001-420 modifiée. Considérant que : – les comptes combinés au 31 décembre 2019 comprennent l’ensemble des entités significatives relevant du périmètre de l’Agence des participations énuméré par le décret n° 2004-963 du 9 septembre 2004 portant création du service à compétence nationale Agence des participations de l’État, modifié par le décret n° 2013-946 du 22 octobre 2013 ainsi que tout changement (retrait ou ajout) intervenu depuis. La liste des entités significatives comprises dans les comptes combinés au 31 décembre 2019 figure à la note 31 – Périmètre de combinaison du présent rapport ; – le périmètre des comptes combinés, ainsi produit est plus restreint que celui qui résulterait de l’application de l’article 142-I-2° de la loi n° 2001-420 modifiée, comme précisé au point 2.2 des Principes comptables ; – les États Financiers combinés 2019, leurs principes comptables et les notes annexes sont présentés dans ce document ; – l’avis requis du groupe de Personnalités Indépendantes suivant l’article 142 de la loi n° 2001-420 modifiée n’est pas une attestation d’audit des États Financiers combinés de l’État actionnaire. Le groupe de Personnalités Indépendantes : – atteste la conformité des principes comptables contenus dans le manuel de combinaison, rappelés à la note 2 - Principes comptables et dans les encarts « Principes comptables » en préambule des notes annexes du rapport 2019-2020, avec ceux retenus en France pour les sociétés cotées sur un marché réglementé ; – estime que ces principes comptables de combinaison sont de nature à couvrir l’ensemble des aspects techniques soulevés par la combinaison des participations de l’État et que l’application intégrale des principes comptables du manuel doit permettre d’obtenir la meilleure image possible du patrimoine, de la situation financière et du résultat des entités combinées comprises dans le périmètre de combinaison et détaillées dans le rapport 2019-2020 (cf. Principes comptables, point 2.2). Paris, le 16 juillet 2020 Le groupe de Personnalités Indépendantes Danièle Audrey William Philippe LAJOUMARD RIVIERE NAHUM TOURON 4 Rapport d’activité 2019 – 2020 de l’APE NOTE A L’ATTENTION DU LECTEUR Les chiffres « 2018 pro forma » sont retraités tels que décrits dans la partie Principes comptables au point 2.10 - Opérations sur le bilan d’ouverture. Les comptes au 31 décembre 2019 sont établis en appliquant la norme IFRS 16 à compter du 1er janvier 2019. Les données comparatives n’ont pas été retraitées, conformément aux dispositions transitoires de la norme. L’ensemble des montants du présent rapport sont exprimés en millions d’euros (M€) sauf mention contraire. Les chiffres de ce rapport peuvent ne pas correspondre précisément aux totaux en raison des arrondis. COMPTE DE RÉSULTAT Notes 2018 2019 Chiffre d’affaires 1 142 756 138 771 Produits nets bancaires 1 5 731 2 950 Autres produits de l’activité 1 7 524 8 189 Achats et charges externes 2 - 82 297 - 77 820 Impôts et taxes 2 - 7 102 - 6 792 Personnel 2 - 47 846 - 43 045 Autres produits et charges opérationnelles 2 5 504 7 111 Marge opérationnelle 24 270 29 364 Dotations nettes aux amortissements - 15 018 - 17 439 Variation nette des provisions 1 459 705 Pertes de valeur - 470 - 453 Plus ou moins values sur cession d’actifs 218 - 859 Réévaluation des participations antérieurement détenues 315 - Résultat opérationnel 10 774 11 319 Résultat financier 3 - 7 575 - 2 549 Impôts différés et exigibles 4 - 1 270 - 2 971 Résultat des sociétés mises en équivalence 9 3 236 2 350 Résultat des activités arrêtées ou en cours de cession - 73 741 Résultat net de l’ensemble combiné 5 091 8 889 Part du groupe 4 872 8 726 Part des minoritaires 219 163 Attestation 5 ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL Part Intérêts Part Intérêts 2018 2019 groupe minoritaires groupe minoritaires Résultat net de l’ensemble combiné 5 091 4 872 219 8 889 8 726 163 Variation brute - 679 - 679 - 517 517 - Effet impôt 237 237 - - 155 - 155 - Quote-part des entreprises associées et co-entreprises - 221 - 221 - 218 218 - Juste valeur des actifs évalués à la juste valeur par OCI - 664 - 664 - 580 580 - Variation brute - 395 - 370 - 24 302 367 - 65 Effet impôt 16 15 0 - 363 - 364 1 Quote-part des entreprises associées et co-entreprises - 4 - 4 - 1 1 - Juste valeur des instruments de couverture de flux de trésorerie - 383 - 359 - 24 - 60 4 - 64 Variation - 114 - 13 - 100 1 260 879 381 Quote-part des entreprises associées et co-entreprises 87 87 - 137 136 1 Ecarts de conversion et couverture d’investissement net - 27 74 - 100 1 397 1 015 382 Autres variations recyclables ultérieurement en résultat 21 21 - 84 84 - Autres variations recyclables ultérieurement en résultat - - 6 - 6 - 10 10 - QP des entreprises associées et co-entreprises Autres variations recyclables ultérieurement en résultat 15 15 - 94 94 - Eléments recyclables en résultat - 1 059 - 934 - 125 2 012 1 694 318 Variation - 46 - 45 - 1 - 26 - 26 - Quote-part des entreprises associées et co-entreprises - 391 - 391 - 479 479 - Autres variations non recyclables ultérieurement en résultat - 437 - 436 - 1 454 454 - Eléments non recyclables relatifs aux activités cédées, - 0 - 0 - - - - abandonnées ou destinées à être cédées - variation brute Eléments non recyclables relatifs aux activités cédées, - 0 - 0 - - - - abandonnées ou destinées à être cédées Variation brute 3 230 3 216 14 - 3 005 - 3 045 40 Effet impôt - 331 - 324 - 7 - 61 - 49 - 12 Quote-part des entreprises associées et co-entreprises 77 77 - - 177 - 177 - Ecarts actuariels sur les avantages postérieurs à l’emploi 2 977 2 969 7 - 3 243 - 3 271 28 Eléments non recyclables en résultat 2 540 2 533 6 - 2 789 - 2 817 28 Eléments comptabilisés en capitaux propres 1 481 1 599 - 118 - 777 - 1 124 347 Résultat global de l’ensemble combiné 6 572 6 471 101 8 112 7 603 510 6 Rapport d’activité 2019 – 2020 de l’APE ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE Notes 31.12.2018 31.12.2019 Ecarts d’acquisition 5 16 887 15 314 Immobilisations incorporelles du domaine propre 16 148 22 975 Immobilisations incorporelles du domaine concédé 3 289 3 391 Immobilisations incorporelles 6 19 438 26 366 Immobilisations corporelles du domaine propre 204 923 210 591 Immobilisations corporelles du domaine concédé 67 550 69 095 Immobilisations corporelles 7 272 473 279 686 Immeubles de placement 8 825 816 Titres mis en équivalence 9 53 665 47 809 Actifs financiers