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44-71 BVB Lagebericht EINZEL_GB07 RZ:28-44_GB04_Lagebericht_RZ* 21.09.2007 12:28 Uhr Seite 44 Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA GESCHÄFTSVERLAUF UND RAHMENBEDINGUNGEN DAS GESCHÄFTSJAHR 2006/2007 IM ÜBERBLICK Es war ein außergewöhnliches Abstimmungs ergeb nis, Das Eigentum am SIGNAL IDUNA PARK wurde das Gerd Pieper, der Vorsitzende des Auf sicht rates, am somit nahezu vollständig (99,7%) zurückerworben. Ende der Hauptversammlung unseres Unternehmens Der verbleibende Kredit betrag von A 21,7 Mio. im November 2006 verkünden konnte. 99,99 Prozent diente dem Abbau bzw. der Umschuldung von der Aktionärspräsenz entlasteten die Geschäftsführung Altverbindlichkeiten der Borussia Dortmund GmbH und sprachen uns damit Ihr Vertrauen aus. & Co. KGaA (BVB-KGaA). Darüber hinaus wurde der BVB-KGaA seitens Morgan Stanley eine revol- Wir verstehen diese Anerkennung als Bestätigung vierende Kreditlinie in Höhe von A 10,0 Mio. zur unserer Arbeit und werden die Transparenz und Verfügung gestellt. Offenheit, die Sie uns auf der letzten Haupt ver - sammlung bescheinigt haben, sowie hohes Kosten - Im Zuge dieses Restrukturierungsprozesses wurde die bewusstsein und Investitionen mit Augenmaß, auch Gläubigervereinbarung vom März 2005 im Juni 2006 weiter praktizieren. wieder aufgehoben und der damals instal lierte Lenkungsausschuss aufgelöst. Weiter wurden hiermit Dass wir nach Überwindung der existenzbedrohenden wesentliche Voraussetzungen dafür geschaffen, dass Situation unseres Unternehmens wieder schwarze die im Mai 2006 beschlossene Kapitalerhöhung Zahlen schreiben, bestätigt die Richtigkeit unseres (Ausnutzung des genehmigten Kapitals von nominal Handelns und bestärkt uns darin, den ein geschlagenen bis zu A 14.625.000) in Höhe eines Ausgabebetrages Weg fortzusetzen. Noch im letzten Geschäftsjahr, am von A 29.250.000 realisiert werden konnte. Dieser 07.Juni 2006, wurde der Kredit vertrag zwischen der Betrag wurde im Juli 2006 vollständig für eine weitere Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA sowie deren Rückführung von Altverpflichtungen verwendet. Tochtergesellschaften und der US-Investmentbank Morgan Stanley über Kreditfazilitäten in Höhe von Insbesondere hat Borussia Dortmund das Marken - insgesamt A 79,2 Mio. über eine Laufzeit von 15 recht „goool.de“ am 03. Juli 2006 zurück erworben. Jahren unterzeichnet und damit die Grundlage für Der Gerling-Konzern Globale Rückversicherungs- die nachhaltige Stabili sierung der Gesellschaft gelegt. AG, Köln hatte mit Borussia Dortmund im Der Kredit wurde zu insgesamt A 57,5 Mio. zur Jahr 2000 einen Vertrag über den Kauf der Marke Zahlung des Kaufpreises an die MOLSIRIS Ver - „goool.de“ und die sofortige Rücklizenzierung ge - mietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Westfalen - schlossen und war in diesem Zuge rechtmäßiger stadion KG für den Rückkauf des Kommanditanteils Eigentümer der BVB-Merchandising-Marken rechte. an der Westfalenstadion Dortmund GmbH & Co. Durch den Rückerwerb liegen wieder alle Marken - KG sowie dabei anfallende Nebenkosten verwendet. rechte im Konzernverbund von Borussia Dortmund. 1. Spieltag 2. Spieltag 11.08.2006 19.08.2006 FC Bayern – BVB 2:0 BVB – FSV Mainz 05 1:1 Ein Foul mit bösen Folgen: Bei diesem Was für ein Einstand: Mit diesem Kopf - Einsteigen Saliha midzic’ verletzt sich ball bringt Ame dick den BVB mit 1:0 in Kehl schwer und fällt Monate lang aus. Führung. Rechts: Pienaar, Pekovic. 44 44-71 BVB Lagebericht EINZEL_GB07 RZ:28-44_GB04_Lagebericht_RZ* 21.09.2007 12:28 Uhr Seite 45 LAGEBERICHT Die von der außerordentlichen Hauptversamm lung Die Kapitalerhöhung ist am 19. September 2006 in der Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA am 15. das Handelsregister des Amtsgerichts Dortmund ein- August 2006 beschlossene Kapitalerhöhung um getragen worden. Das Grundkapital der Gesellschaft nominal bis zu A 17.550.000 auf A 61.425.000 wurde (bisher A 43.875.000) beträgt somit A 61.425.000 (ein- vollständig platziert. Von den Kommanditaktio nären geteilt in ebenso viele Stückaktien). der Gesellschaft wurde das mittelbare Bezugsrecht Die Geschäftsführung hat von den im Zuge für insgesamt 7.567.585 neue Aktien ausgeübt. der Kapitalerhöhung zugeflossenen neuen Bar - Weitere 9.982.415 neue Aktien hat dem Kapital - mitteln (rund A 15,1 Mio.) einen Teil von A 10,0 erhöhungs beschluss vom 15. August 2006 entspre- Mio. zur Finanzierung des working capital und chend die Morgan Stanley & Co. International den Rest zum Abbau von Altverbindlichkeiten ver- Limited, London, England („MSIL“), gezeichnet. wendet. MSIL hat die Einlage dadurch geleistet, dass sie eine Die Restrukturierung der Passivseite, mit dem Teilforderung ihrer Schwestergesellschaft Morgan Ziel, die Eigenkapitalbasis zu stärken und die Fris - Stanley Bank Interna tio nal Limited gegen die ten strukturen der Verpflichtung zu entzerren sowie Gesellschaft in Höhe von no minal A 21.961.313 an die die Zinskonditionen zu verbessern, ist nunmehr voll - Gesellschaft abgetreten hat. umfänglich umgesetzt. Die wichtigsten Finanzkennzahlen Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA 2006/2007 2005/2006 in Mio. € 30.06.2007 30.06.2006 Eigenkapital 100,2 52,9 Investitionen 16,0 11,3 Gesamtleistung 99,7 90,0 Betriebsergebnis (EBIT) 15,8 -12,0 Finanzergebnis (Beteiligungs- und Zinsergebnis) -5,5 -1,0 außerordentliches Ergebnis 0 10,2 Ergebnis 10,3 -3,9 Ergebnis vor Abschreibungen, Zinsen u. Steuern (EBITDA) 22,7 -4,3 Cash flow aus laufender Geschäftstätigkeit 11,9 -5,5 Anzahl der Aktien (in Tsd.) 61.425 43.875 Ergebnis je Aktie ( in € ) 0,17 -0,09 3. Spieltag DFB-Pokal 26.08.2006 9.09.2006 VfB Stuttgart – BVB 1:3 Thannhausen – BVB 0:3 So feiern Frei, Brzenska und Kringe Die TSG Thann hausen spielte mit ihren Fans den Sieg in Stuttgart. viele Chancen heraus, doch der BVB gewann 3:0. 45 44-71 BVB Lagebericht EINZEL_GB07 RZ:28-44_GB04_Lagebericht_RZ* 21.09.2007 19:32 Uhr Seite 46 Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA ENTWICKLUNG DES MARKT- UND Mehrerlöse für jeden Club und eine Abfederung bei WETTBEWERBSUMFELDES IM Abstieg aus der Bundesliga erreichen. Hinzu kommt, DEUTSCHEN PROFI-FUSSBALL dass das Verteilungsverhältnis zwischen Bundesliga und 2. Bundesliga stabil bleibt. Ticketing Die Zuschauerzahlen in der Bundesliga bewegen Konkret bedeutet dies, dass in der Bundesliga ein sich weiterhin auf einem außergewöhnlich hohen Verein aus den Inlandserlösen der Meisterschafts - Niveau. Im Vergleich zum Rekord-Vorjahr ist jedoch spiele maximal rund A 23,3 Mio. mindestens jedoch ein leichter Rückgang von 1,43 % zu verzeichnen. rund A 11,7 Mio. erzielen kann. In der 2. Bun - Der Grund hierfür dürfte in der geringeren Stadion - desliga geht die Spanne von A 3,6 Mio. bis A 7,2 Mio.. kapazität der drei Aufsteiger Alemannia Aachen, FC Darüber hinaus profitieren die Bundesliga-Clubs Energie Cottbus und VfL Bochum im Vergleich zu gesondert aus den Einnahmen der Auslands ver - den Absteigern 1. FC Köln, 1. FC Kaiserslautern marktung. Hier erhält der Deutsche Meister und MSV Duisburg liegen. A 4,0 Mio., der 18. Tabellenplatz durchschnittlich Zuschauermagnet in der Fußball-Bundesliga ist A 0,518 Mio.. abermals Borussia Dortmund, die mit 1.161.769 ver- kauften Tickets vor Bayern München (1.133.973) Sponsoring und Schalke 04 (1.028.317) rangiert. Somit konnten Auch als Werbeumfeld hat die Bundesliga nichts an drei Bundesligaclubs die begehrte Marke von über Strahlkraft eingebüßt. Im Gegenteil, die Vereine kön- 1 Million Zuschauer erreichen. nen beim Sponsoring, genau wie bei den übrigen Er lös - Bei dem Verkauf von Dauerkarten liegt, wie quellen, auf eine erfolgreiche Saison mit abermals ge- bereits im Vorjahr, Borussia Dortmund (44.018) vor stiegenen Einnahmen zurückblicken. Damit ist die Schalke 04 (42.339) und außerdem weit vor der Bun desliga weiterhin die Wachstumsbranche, die mit Konkurrenz in der Bundesliga. Im Schnitt wurden pro fessionellem Management die ökonomischen Grund- 20.450 Dauerkarten in der abgelaufenen Saison pro lagen für einen spannenden Wett bewerb sichert und so Club der 1. Bundesliga veräußert. für Fans, Medienpartner aber vor allem auch für Spon - soren ein hochattraktives Produkt garantiert. TV-Vermarktung Die ungebrochene Attraktivität und die starke TV- Diese ungebrochene Fußballbegeisterung schlägt sich Präsenz sorgen auch für großes Interesse in der auch in den durch die TV-Vermarktung erzielten Werbewirtschaft. In einer anonymen Umfrage des Erlösen für die Vereine nieder. Der im Dezember Fachmagazin „Sponsors“ bewerteten die Haupt - 2005 von der DFL für die 1. und 2. Bundesliga abge- sponsoren der Clubs das Liga Image mit der Note 2,18 schlossene Dreijahreskontrakt zur Fernsehvermark- auf der Notenskala 1-6. Die Beurteilung der tung hat ein Gesamtvolumen von mehr als A 1,2 Mrd.. Bundesliga als Werbeplattform mit einer Durch - Dies bedeutet eine Steigerung von rund 40% im schnittsnote von 1,75 ist als herausragend zu bewer- Vergleich zu dem vorherigen TV-Vertrag. Mit Wirk - ten. Das Interesse der Sponsoren mag auch mit der samwerden des neuen TV-Vertrages wurde der Ver - enormen Markenbekanntheit der Bundesliga zu - teilungsschlüssel angepasst. Der neue Verteilungs - sammenhängen. 98,7% der Befragten kennen die schlüssel soll eine leistungsgerechtere Entlohnung, höchste deutsche Spielklasse. 4. Spieltag 5. Spieltag 16.09.2006 22.09.2006 BVB – Hamburger SV 1:0 Bor. M’gladbach – BVB 1:0 Guerrero (l.) und Ljuboja (r.) schauen Die Szene, die möglicherweise das Spiel zu, wie Wörns zum Kopfball hoch steigt. entschied: Frei scheitert an Keller, im Brzenska hofft schon auf das Tor... direkten Gegenzug fällt das 1:0. 46 44-71 BVB Lagebericht EINZEL_GB07 RZ:28-44_GB04_Lagebericht_RZ*