COMENTARIO A LA EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA EMPRESAS PÚBLICAS NO FINANCIERAS DEL SECTOR PÚBLICO NACIONAL NO FINANCIERO
Universo institucional considerado
El presente análisis contempla la ejecución presupuestaria informada al cierre del Ejercicio 2019 por las empresas incluidas en el Presupuesto Consolidado del Sector Público Nacional, aprobado por Decisión Administrativa Nº 449 del 30 de mayo de 2019. Dichas empresas son las que se detallan a continuación:
S.E. Casa de Moneda Radio y Televisión Argentina S.E. EDUC.AR. S.E. Administración General de Puertos S.E. (A.G.P. S.E.) TELAM S.E. Operadora Ferroviaria S.E. (SOF S.E.) Administración de Infraestructuras Ferroviarias S.E. (AdIF S.E.) Empresa Argentina de Navegación Aérea S.E. Ferrocarriles Argentinos S.E. Contenidos Públicos S.E. Construcción de Viviendas para la Armada Argentina (COVIARA) Yacimientos Mineros Agua de Dionisio (YMAD) Correo Oficial de la República Argentina S.A. Intercargo S.A.C. Nucleoeléctrica Argentina S.A. Dioxitek S.A. Servicios de Radio y Televisión de la Universidad Nacional de Córdoba S.A. Radio Universidad Nacional del Litoral S.A. Innovaciones Tecnológicas Agropecuarias S.A. Belgrano Cargas y Logística S.A. Administradora de Recursos Humanos Ferroviarios S.A.C.P.E.M. Integración Energética Argentina S.A. (IEASA) Empresa Argentina de Soluciones Satelitales S.A. (AR-SAT) Talleres Navales Dársena Norte Sociedad Anónima Comercial Industrial y Naviera (TANDANOR S.A.C.I. y N) Vehículo Espacial Nueva Generación Sociedad Anónima. (VENG S.A.) Fábrica Argentina de Aviones “Brig. San Martín” S.A. (FAdeA) Aerolíneas Argentinas S.A. Corredores Viales S.A. Polo Tecnológico Constituyentes S.A. ATC S.A. (e.l.) Lotería Nacional S.E. (e.l.) Yacimiento Carbonífero de Río Turbio (YCRT)
La ejecución de recursos y erogaciones fue suministrada por las propias entidades del subsector, en cumplimiento del Artículo 16° de la Resolución Nº 213/19 S.H. y del Manual de Cierre de Ejercicio de la Contaduría General de la Nación.
Del universo de este subsector, se ha podido contar con la información de la totalidad de las empresas, ya que todas las incluidas en el Presupuesto Consolidado del Sector Público Nacional cumplieron con la presentación de la Cuenta Ahorro Inversión Financiamiento.1
De igual manera que en el ejercicio 2018 mediante la Disposición CGN Nº 28/2019 se han establecido las “Pautas para la presentación del Cierre 2019” con el objeto de facilitar la remisión de la pertinente documentación por los organismos del sector. La citada norma establece el uso del SIFEP (Sistema de Información Financiera para Empresas Públicas, Fondos Fiduciarios y Entes excluidos del Presupuesto de la Administración Nacional) como mecanismo de presentación de información de los entes incorporados en los incisos b), c) y d) del artículo 8º de la Ley Nº 24.156 incluyendo a las Universidades Nacionales en la presentación a través de SIFEP.
Esa información ingresada al SIFEP puede explotarse a través de herramientas de Business Intelligence lo cual facilita tanto la consolidación de la información ingresada con los registros del eSIDIF como las tareas de análisis de los cuadros y estados contables presentados en cumplimiento de las normas de cierre.
Análisis de la Ejecución 2019
El Resultado Primario de la ejecución presupuestaria informada por las Empresas del sector para 2019 fue superavitario en un total de $ 50.903,76 millones.
Dicho resultado surge de comparar el total de recursos contra el total de gastos del ejercicio, sin considerar (entre los últimos) los intereses de la deuda. El importe así obtenido constituye un indicador atribuible, exclusivamente, a la gestión del período que se está cerrando.
Considerando entre los gastos los intereses devengados por $ 2.810,76 millones, el resultado financiero total fue positivo en $ 48.093 millones.
Resultado Primario 50.903,76 Intereses 2.810,76 Resultado Financiero 48.093,00
A modo de consignar un mayor grado de detalle, seguidamente se expone el porcentaje representado por la ejecución informada respecto del presupuesto anual original para el total de las Empresas Públicas del sector:
1 Lotería Nacional SE Presentó un balance final de liquidación desde el 1/01/2019 hasta el 21/02/2019. La cuenta Ahorro Inversión Financiamiento tanto de Lotería Nacional SE como la del Polo Tecnológico Constituyentes, ingresadas en SIFEP ubican la totalidad de los montos ejecutados en la columna Contable No Presupuestario. Al contar dichas sociedades con presupuesto aprobado para 2019, y para preservar la correcta exposición de la ejecución del presupuesto del subsector, se decidió incluirlas de oficio en la columna Contable Presupuestario.
- en millones de $
PRESUPUESTO DEVENGADO % DE CONCEPTO ORIGINAL 2019 (*) EJECUCIÓN
INGRESOS CORRIENTES 343.123,37 421.777,86 122,92% - Ingresos Tributarios 1.014,60 - - - Ingresos de Operación 243.426,10 287.551,99 118,13% - Rentas de la Propiedad 1.351,40 5.199,09 384,72% - Transferencias Corrientes 96.217,15 98.089,77 101,95% - Otros Recursos 1.114,12 30.937,00 2776,82% GASTOS CORRIENTES 329.913,17 384.377,10 116,51% - Gastos de Operación 319.801,69 358.596,15 112,13% - Intereses y Otras Rentas de la Propiedad 2.613,00 2.861,25 109,50% - Otros Gastos Corrientes 7.498,48 22.919,71 305,66% - Transferencias Corrientes
RESULT. ECON.: AHORRO/DESAHORRO 13.210,20 37.400,75 283,12% RECURSOS DE CAPITAL 22.565,90 44.572,00 197,52% - Recursos Propios de Capital 1.644,27 26.567,49 1615,76% - Transferencias de Capital 20.921,62 18.004,50 86,06% GASTOS DE CAPITAL 31.546,02 33.878,78 107,39% - Inversión Real Directa 31.541,55 32.415,66 102,77% - Transferencias de Capital 4,47 1.463,12 32702,70% TOTAL RECURSOS 365.689,27 466.349,85 127,53% TOTAL GASTOS 361.459,19 418.255,89 115,71% RESULTADO FINANCIERO 4.230,07 48.093,97 1136,95%
(*) Informado por las empresas al cierre del Ejercicio 2019.
A partir del detalle anterior, puede señalarse que en el período en cuestión los recursos totales informados ascendieron a la suma de $ 466.349,85 millones cubriendo el 111,50% de los gastos (que totalizaron $ 418.255,89 millones).
La ejecución informada respecto del total de recursos calculados en el presupuesto original (para las Empresas Públicas no Financieras) fue del 127,53%.
En materia de gastos totales, se observó un devengado informado del 115,71% del crédito presupuestario original previsto para el mismo universo institucional.
Recursos 2019
Dentro del total de recursos informados por las Empresas Públicas no Financieras (cuyo importe, como hemos señalado, ascendió a $ 466.349,85 millones) encontramos una composición heterogénea para dicho universo. Los Ingresos Corrientes ascendieron a $ 421.777,86 millones representando el 90,44% del total de recursos, con los rubros correspondientes a Ingresos de Operación y Transferencias Corrientes, como ítems principales, por $ 287.551,99 millones y $ 98.089,77 millones, respectivamente.
Dentro de los Ingresos de Operación merecen mencionarse las siguientes Empresas: . Aerolíneas Argentinas, $ 95.309,41 millones; . IEASA, $ 84.675,12 millones; . NASA $ 39.168,20 millones; . Correo Oficial de la República Argentina S.A. $ 23.461,56 millones;
. Empresa Argentina de Navegación Aérea S.E., $ 6.851,38 millones; . Educ.ar S.E., $ 4.662,14 millones; . AR-SAT S.A. $ 4.561,07 millones; . Belgrano Cargas y Logística S.A., $ 4.539,83 millones; . INTERCARGO S.A.C. $ 4.406,85 millones; . Casa de Moneda S.E., $ 3.897,84 millones; . Operadora Ferroviaria S.E., $ 3.754,54 millones; . Administración General de Puertos S.E., $ 3.429,83 millones; . FADEA, $ 2.910,69 millones; . YMAD, $ 1.619,17 millones; . TANDANOR, $ 1.356,98 millones.
En el total de las Transferencias Corrientes declaradas como recursos se destacan las correspondientes a las siguientes empresas:
. IEASA, $ 43.159,57 millones; . Operadora Ferroviaria S.E, $ 36.008,34 millones; . Desarrollo del Capital Humano Ferroviario SAPEM, $ 5.377,83 millones; . Correo Oficial de la República Argentina S.A., $ 2.725,00 millones; . Radio y Televisión Argentina S.E., $ 2.599,00 millones; . YCRT $ 2.370,00 millones; . Belgrano Cargas y Logística S.A., $1.300,00 millones.
En relación con los Recursos de Capital que ascendieron a $ 44.572,00 millones, cabe resaltar que los mismos correspondieron en su mayoría a los Recursos Propios de Capital que, con un importe de $ 26.567,49 constituyeron un 59,61% del total, siguiéndole en importancia las Transferencias de Capital con una ejecución de $ 18.004,50 millones.
Dentro de los Recursos Propios de Capital corresponden mayormente al rubro Venta de Activos Fijos, que ascendió a $ 16.084,55 millones, donde la ejecución está explicada en un 97,64% por IEASA. Le sigue en importancia el Incremento de la Depreciación y Amortización Acumulada, el cual ascendió a $ 9.886,28 millones, y las empresas con mayor incidencia en el ejercicio 2019 fueron de las siguientes:
. Aerolíneas Argentinas S.A. $ 4.601,10 millones; . Nucleoeléctrica Argentina S.A., $ 2.484,82 millones; . Empresa Argentina de Navegación Aérea S.E., $ 793,13 millones; . Operadora Ferroviaria S.E, $ 697,52 millones.
Por otra parte las Transferencias de Capital recibidas se destacan las provenientes de la Administración Nacional por $ 16.726,94 millones donde las principales receptoras fueron las siguientes Empresas:
. ADIF S.E. $ 8.420,84 millones; . IEASA, $ 3.678,22 millones; . Operadora Ferroviaria S.E, $ 1.500,00 millones; . Nucleoeléctrica Argentina S.A., $ 1.100,30 millones.
Gastos 2019
Si tomamos la ejecución presupuestaria de todas las empresas como un único agregado, el total de Gastos informados para 2019 por el sector ascendió a $ 418.255,89 millones. Dentro de ese concepto, los Gastos Corrientes representaron un 91,90 % del Gasto Total, ascendiendo a $ 384.377,10 millones.
Si analizamos la composición interna de los Gastos Corrientes, el ítem más saliente fue Gastos de Operación (con un total de $ 358.596,15 millones; el 93,29 % de aquellos).
Gastos de Operación
Dentro de esta clasificación económica, en el global del subsector de Empresas del Sector Público Consolidado, los principales componentes fueron:
Gasto de Operación (millones de pesos) 358.596,15 Remuneraciones 109.929,44 Bienes y Servicios 231.640,15 Bienes de Consumo 146.266,19 Servicios No Personales 85.373,96 Impuestos Indirectos 6.890,38 Depreciación y Amortización 9.339,92 Previsiones 820,25 Cuentas Incobrables 820,25 Autoseguro 0,00 Variación de Existencias -256,21 Descuentos y Bonificaciones 231,72
Dentro de esta categoría las siguientes empresas representaron la porción más significativa del gasto de operación informado:
IEASA, con un devengado de $ 118.007,71 millones donde se destacaron los Bienes y Servicios por $ 115.661,24 millones; Aerolíneas Argentinas S.A. $ 102.419,30, donde el mayor peso relativo corresponde a Bienes y Servicios por $ 73.026,72 millones, $ 22.483,61 millones a Remuneraciones y Depreciación y Amortización por $ 4.601,10 millones; Operadora Ferroviaria S.E., con un nivel total de $ 39.634,88 millones, donde el rubro más destacado fue Remuneraciones por $ 29.377,28 millones seguido por $ 8.321,01 millones en concepto de Bienes y Servicios. Correo Oficial de la República Argentina, con un total de $ 27.861,85 millones que tuvo como ítem saliente a Remuneraciones por $ 17.932,44 millones, seguido por Bienes y Servicios por $ 8.867,65 millones. Nucleoeléctrica Argentina S.A, con una ejecución de $ 17.938,40 millones, compuesto mayormente por Remuneraciones ($ 9.732,12 millones), Bienes y Servicios ($ 5.473,92 millones) y Depreciación y Amortización por $ 2.484,82 millones.
Belgrano Cargas y Logística S.A., con una ejecución de $ 5.609,59 millones Desarrollo de Capital Humano Ferroviario SAPEM., donde el total fue $ 5.492,91 millones y la mayor incidencia estuvo dada por las Remuneraciones con $ 5.326,24 millones. Empresa Argentina de Navegación Aérea S.E. donde el total ejecutado fue de $ 5.454,78.
Por su parte los Gastos de Capital devengados por las empresas que informaron su ejecución totalizaron $ 33.878,78 millones y representaron el 8,10% del global de los Gastos Totales. Este rubro se encuentra conformado mayormente por la Inversión Real Directa que ascendió a $ 32.415,66 millones.
Inversión Real Directa (millones de pesos) 32.415,66 Formación Bruta de Capital Fijo 28.176,32 Edificios e Instalaciones 649,67 Construcciones del Dominio Privado ( 241,71)
Construcciones del Dominio Público 16.446,37 Maquinaria y Equipo 10.852,66 Producción Propia 469,33 Incremento de Existencias 2.913,90 Tierras Terrenos 20,04 Activos Intangibles 1.305,40
A continuación se detallan las Empresas con mayor incidencia en la ejecución de la Inversión Real Directa:
. ADIF S.E., por $ 7.062,95 millones. Donde se destacan obras ferroviarias como la adquisición de durmientes, sistemas de señalamiento, elevación de andenes y modernización de estaciones, renovación de infraestructura de vías, playas, instalación de sistema ATS, etc. . IEASA, por $ 5.932,91 millones donde la erogación de mayor incidencia son las Represas del Sur, por un total de $ 5.731.34 millones, ubicadas en la provincia de Santa Cruz. . Aerolíneas Argentinas S.A. $ 4.977,21 millones, donde la mayor proporción corresponde a inversión en Maquinaria y Equipo. . NASA, por $ 3.090,03 millones destacándose los proyectos: Extensión de Vida Central Nuclear Embalse (Córdoba) $ 1.899,56, Extensión de Vida Central Nuclear Atucha I – ASECQ OC – $ 742,46 millones, entre otros. . Operadora Ferroviaria S.E., por $ 3.058,34 millones, donde el principal rubro es Maquinaria y Equipo por $ 1.204,10 millones seguido por el Incremento de Existencias por un total de $ 848,42 millones y Edificios por $ 775,59 millones. . AR-SAT, con una ejecución de $ 1.906,13 millones, donde se destaca lo destinado a Fibra Óptica - Plan Federal de Internet, actualización predio Benavidez, y Protección Orbita 81° Oeste, entre otros proyectos. . Belgrano Cargas y Logística S.A, con una inversión de $ 1.506,56 millones dentro de la cual se destacan lo destinado a obras en vías, vagones, civiles y rodados.
A continuación se presenta el gráfico que representa las principales incidencias en Recursos Totales:
Desarrollo del Capital Humano RECURSOS Ferroviario Educ.ar S.E. AR-SAT RESTO 1,37% 1,29% 1,29% 7,63% Belgrano Cargas y Logística S.A. 1,56% EANA S.E. IEASA 1,85% 36,15% ADIF S.E. 2,12% Correo Oficial de la Rep Arg S.A. 6,03%
SOFSE 9,28%
Nucleoeléctrica Aerolíneas Argentina S.A. Argentinas S.A. 9,78% 21,64%
Del mismo modo se expone en el gráfico las principales incidencias en los Gastos Totales:
EANA S.E. GASTOS 1,47% RESTO Belgrano Cargas y 10,89% Logística S.A. AR-SAT 1,70% 1,50% IEASA 33,08% ADIF S.E. 1,98% Nucleoeléctrica Argentina S.A. 5,39%
Correo Oficial de la Rep Arg S.A. 7,02%
SOFSE 10,34% Aerolíneas Argentinas S.A. 26,61%