BRINGING THE WORLD CLOSER ÅRS- OCH HÅLLBARHETS- REDOVISNING 2019 INNEHÅLL VÅRT FÖRETAG Telia Company på en minut ...... 4 2019 i korthet...... 6 Hur vi skapar värde ...... 8 Koncernchefens kommentar...... 10 Trender och strategi...... 12
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Koncernutveckling ...... 16 Utveckling per land ...... 32 Hållbarhet ...... 41 Risker och osäkerhetsfaktorer ...... 62
BOLAGSSTYRNING Bolagsstyrningsrapport...... 70 Styrelse ...... 82 Koncernledning ...... 84
RÄKENSKAPER Koncernens totalresultatrapporter ...... 86 Koncernens balansrapporter ...... 87 Koncernens kassaflödesrapporter ...... 88 Koncernens rapporter över förändringar i eget kapital ...... 89 Koncernens noter ...... 90 Moderbolagets resultaträkningar...... 182 Moderbolagets totalresultatrapporter...... 183 Moderbolagets balansräkningar ...... 184 Moderbolagets kassaflödesanalyser...... 185 Förändringar i moderbolagets eget kapital...... 186 Moderbolagets noter...... 187
HÅLLBARHETSNOTER Hållbarhetsnoter ...... 211
ÖVRIG INFORMATION Styrelsens och verkställande direktörens intygande...... 226 Revisionsberättelse...... 227 Revisors rapport över översiktlig granskning av hållbarhetsredovisningen...... 231 Fem år i sammandrag ...... 232 Alternativa nyckeltal ...... 234 Definitioner ...... 238 Årsstämma 2020...... 240
Den reviderade årsredovisnin- Den av revisorerna översiktligt gen och koncernredovisningen granskade hållbarhetsinforma- omfattar sidorna 16-210 och tionen (vilken också utgör den 226. Den granskade bolags- lagstadgade hållbarhetsrappor- styrningsrapporten omfattar ten) omfattar sidorna 41-61 och sidorna 70-85. 211-225. VÅRA VÄRDERINGAR DARE CARE SIMPLIFY
Telia Company AB (publ) Postadress: 169 94 Solna Besöksadress Stjärntorget 1, Solna Org.nr: 556103-4249 Säte: Stockholm Telefon: o8 504 550 00 www.teliacompany.com Produktion: Telia Company AB i samarbete med Narva Foto av styrelse och koncernledning: Telia Company VÅRT FÖRETAG Telia Company på en minut
TELIA COMPANY PÅ EN MINUT
VAD VI GÖR VILKA VI ÄR
Vi sammanför företag, individer, familjer och samhällen Vi är Telia Company, den nya generationens via fasta och mobila kommunikationstjänster. Våra telekombolag. Vi erbjuder kommunikationstjänster som tjänster har en positiv påverkan på social, ekonomisk och hjälper miljontals människor att vara uppkopplade och miljömässig utveckling och banar väg för ett samhälle kommunicera, att göra affärer och bli underhållna. där alla kan ta del av digitaliseringen. Människor kan ha kontakt även om det geografiska avståndet är stort. Vi arbetar i ett ekosystem av mindre nystartade företag och större tjänsteleverantörer. Tillsammans lägger vi grunden 20 800 86,0 för kreativitet, tillväxt och förändring. Medarbetare GSEK i nettoomsättning
VI ERBJUDER
MOBIL RÖST IP-KAPACITET FAST RÖST ICT-TJÄNSTER OCH DATA OCH DATA
TV OCH HÅRDVARA FINANSIERING MEDIA
4
TELIA COMPANY ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2019 VÅRT FÖRETAG FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING RÄKENSKAPER HÅLLBARHETSNOTER ÖVRIGT
HÄR ÄR VI VERKSAMMA Vi står stadigt i Norden och Baltikum och vårt fibernät är världsomspännande. Alla våra mobilverksamheter i Eurasien är avyttrade, förutom Moldcell i Moldavien där ett avtal om avyttring tecknades i februari 2020.
SVERIGESVERIGE NORGE DANMARK FINLAND
#1 35% #2 37% #3 19% #2 32% #1 51% #2 14% #3 7% #2 16% #1 32% #2 18% #5 4% #3 26% #2 18% #2 21% #4 1% #3 21%
ESTLAND LETTLAND LITAUEN MOLDAVIEN
#1 49% #1 47% #2 29% #2 29% #1 82% #1 82% #1 52% #1 52% Avvecklad verksamhet #2 38% #1 36% och till försäljning
Telia Companys marknadsandelsprognoser är baserade på antal abonnemang. Mobil Fast telefoni Bredband Tv # Marknadsposition % Marknadsandel
Ägarandel – dotterbolag
Land Huvudvarumärke Ägarandel1, % Konsoliderad andel, %
Sverige Telia, halebop, Fello, TV4, C More 100 100
Finland Telia, MTV 100 100
Norge Telia, MyCall, OneCall, Phonero, get 100 100
Danmark Telia, Call me, Mit tele 100 100
Estland Telia, Diil 100 100
Lettland Telia, Lmt 60,32 60,32
Litauen Telia, Ezys 88,2 88,2 Moldavien Moldcell 100 100 FIBERNÄT #1 I VÄRLDEN Telia Carriers 65 000 km Ägarandel – intressebolag fibernät är världsom Land Huvudvarumärke Ägarandel1, % Konsoliderad andel, % spännande med fler än 300 närvaropunkter i 35 länder. Lettland Tet 49,0 49,0
Turkiet Turkcell 24,0 24,2
1) Ägarandel definieras som direkt och indirekt ägande dvs effektivt ägande. 2) Telia Company direktäger 49 procent av LMT och kontrollerar bolaget genom aktieägaravtal. Därtill äger Telia Company indirekt 11,3 procent i bolaget.
5
TELIA COMPANY ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2019 VÅRT FÖRETAG 2019 i korthet
2019 I KORTHET
VÅRA MILJÖMÅL – NOLL CO2 OCH NOLL AVFALL 2030 Med ambitionen att bli det grönaste telekombolaget på planeten, lanserades två miljömål. Vi strävar mot noll koldi- oxidutsläpp i värdekedjan och en cirkulär ansats mot inget avfall i våra egna verksamheter. Läs mer om våra miljömål i Hållbarhetsavsnittet.
HÅLLBARHET OPERATIONELLT FRITT KASSAFLÖDE
I oktober 2019 lanserades ett ramverk för gröna obligationer. Ramverket stöttar Telia Companys ambition att bli betraktad Utsikter: Operationellt fritt kassaflöde förvän- tas öka till mellan 12,0 och 12,5 GSEK från som en ledare i hållbar finanshantering och är en viktig del 2018 års nivå (10,8 GSEK). att realisera miljömålen genom att främja investeringar i energieffektivitet och gröna digitala lösningar.
Telia Company förblev stark i sin ESG-profil (Environmental, Utfall (GSEK): Social, Governance), bekräftat av flera externa värderingsinstitut. • AAA-betyg i MSCI ESG 12,6 • FTSE4Good • ”Gold supplier”-betyg i EcoVadis
KVARVARANDE VERKSAMHET
TJÄNSTEINTÄKTER JUSTERAD EBITDA NETTORESULTAT UTDELNING 73 455 31 017 7 601 2,45
MSEK (69 553) MSEK (26 540) MSEK (9 523) Föreslagen utdelning per aktie, SEK (2,36)
6
TELIA COMPANY ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2019 VÅRT FÖRETAG FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING RÄKENSKAPER HÅLLBARHETSNOTER ÖVRIGT
NETTOOMSÄTTNING
Per land Per tjänst Per segment
n Sverige, 41% n Litauen, 5% n Mobil, 44% n Tv, 6% n Företagskunder, 33% n Finland, 18% n Estland, 4% n Hårdvara, 15% n Telia Carrier, 5% n Privatkunder, 53% n Norge, 17% n Lettland, 3% n Fast bredband, 9% n Fast telefoni, 4% n Grossistverksamhet n Danmark, 6% n Tv och media, 1% n Företagslösningar, 8% n Övrigt, 9% och Övrigt, 14% n Telia Carrier, 5%
OPERATIVA DATA HÖJDPUNKTER
16,7 Vi etablerade ett nytt segment – Tv och media till följd av förvärvet Antal mobilabonnemang, av Bonnier Broadcasting. Genom detta säkerställde Telia Company miljoner ledarpositionen på den nordiska media-arenan med kvalitetsinnehåll samt breddade intäktsströmmar.
2,4 Vi upprätthöll ledarpositionen att ha de bästa näten i Norden. Antal M2M-abonnemang, miljoner I Finland lanserade Telia 5G i oktober och i Norge tog Telia de första stegen att uppgradera sitt nät inklusive att bygga ut 5G de kommande fyra åren. I Sverige fick Telia åter igen utmärkelsen för det 1,5 bästa mobilnätet av det oberoende nättestet ”P3”. Antal fasttelefoni abonnemang, miljoner Vi nådde målet att sänka de operativa kostnaderna på koncernnivå med cirka 2 procent på helåret tack vare starkt genomförande under det andra halvåret, främst drivet av Sverige, 2,9 Danmark och gemensamma funktioner. Antal fast bredbands abonnemang, miljoner 3,1 Antal tv-abonnemang, miljoner
7
TELIA COMPANY ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2019 VÅRT FÖRETAG Hur vi skapar värde
SÅ SKAPAR VI VÄRDE
Varje dag är Telia Company med och formar den digitala omvandlingen i Norden och Baltikum. Våra produkter och tjänster har en avgörande roll i arbetet att lösa nuvarande och framtida samhälls- och miljöutmaningar, men medför även risker och skapar negativ påverkan. Vi utgår från våra intressenter för att förstå och hantera både möjligheter och risker, och på så sätt säkerställa hållbar lönsamhet och tillväxt.
43,6 SAMHÄLLE Inköp It- och telekomlösningar är vitala delar av (GSEK) modern infrastruktur, sammanflätade med de flesta kritiska samhällsfunktioner. Men våra system och tjänster kan användas i potentiellt skadliga syften, som att dela övergreppsmate- LEVERANTÖRER rial på barn på nätet. Att driva och utveckla våra nät skapar ett miljöavtryck av växthusgaser och Vi köper från leverantörer över hela jorden. Vår avfall. modell för leverantörshantering möjliggör för 1 130 oss att hantera mindre leverantörer med hög effektivitet och fokusera på kvalitativ samverkan kton CO -utsläpp 2 med strategiska leverantörer. Leverantörsupp- (scope 3) förandekoden ställer tydliga krav på våra leve- rantörer när det gäller affärsetik, miljöansvar, arbetsvillkor och mänskliga rättigheter. 17,6 55 Totalt skattebidrag kton CO2-utsläpp (GSEK) (scope 1+2)
8
TELIA COMPANY ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2019 VÅRT FÖRETAG FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING RÄKENSKAPER HÅLLBARHETSNOTER ÖVRIGT
INVESTERARE
SÅ SKAPAR VI VÄRDE Telia Companys aktieägare är huvudsak- MEDARBETARE ligen nordiska, med svenska staten som största ägare. Våra aktieägare förväntar sig Telia Company har mer än 20 800 medarbetare. tillväxt, god kostnadskontroll och ett starkt 9,9 Kärnan i hur vi arbetar är våra värderingar dare, hållbarhetsarbete. Utdelning care och simplify. Mångfald, flexibilitet och rätt (GSEK) kompetens är avgörande för att säkerställa kvali- tet, innovation och tillväxt.
AAA 0,95 AAA-betyg i Andel kvinnliga ledare MSCI ESG i relation till andel kvinnliga medarbetare
Mest attraktiva arbets- givaren i Estland och Litauen
#1 #1 Telia Carrier har Telia har Sveriges KONSUMENTER världens mest nöjdaste företags omfattande kunder På våra marknader strävar vi efter att alltmer Halebop har ip-nätverk anpassa våra erbjudanden till vad vi kallar Sveriges nöjdaste “The Forwards” - personer som är intresserade mobilkunder1 av och nyfikna på teknik och hur den kan under- FÖRETAG lätta deras liv men som också är försiktiga med integritet och hållbar konsumtion. De vill ha en personlig upplevelse och en sömlös uppkopp- Våra företagskunder är allt ifrån egenföretaga- ling mellan hårdvara och tjänster. re till multinationella företag, från kommuner till myndigheter. En så bred kundbas innebär att vi måste hantera mycket skilda krav och förväntning när det gäller att tillhandahålla flexibla produkter och affärsmodeller. Samarbe- te och gemensam innovation är avgörande för att fånga möjligheterna kopplat till t ex 5G och uppkopplade saker (IoT). >99% befolkningstäckning av 4G i Norden 1) Enligt Svenskt Kvalitetsindex (SKI)
9
TELIA COMPANY ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2019 VÅRT FÖRETAG Koncernchefens kommentar
KONCERNCHEFENS KOMMENTAR VIKTIGA STEG TAGNA I FÖRVERKLIGANDET AV
STRATEGIN––
2019 var året då vår strategi att bli något mer än vad Digitala lösningar är viktiga delar i Telia Companys miljö- telekommunikationsbolag traditionellt har varit verkli- agenda (the Daring Goals) som vi kommunicerade i mars gen blev tydlig. Förvärvet som skapade vår nya Tv- och 2019. Under året har vi ytterligare konkretiserat vägen fram- media-enhet, med TV4, C More och MTV, ger oss en unik åt för att nå målen om noll miljöavfall och noll koldioxidut- position att erbjuda våra kunder en ny värld av digitala släpp, genom målsättningen att bli klimatneutrala inom vår upplevelser i Norden. Under året fortsatte vi att investera egen verksamhet till 2022. I linje med de målen fortsätter vi i vår infrastruktur för att tillgodose en ständigt växande att utveckla våra erbjudanden, till exempel genom att öka kundefterfrågan på högkvalitativ uppkoppling på de mark- återanvändandet av nätutrustning och telefoner. Vi stödjer nader där vi är verksamma. Vi konkretiserade stegen mot FN:s globala mål för hållbar utveckling och Global Com- att bli klimatneutrala inom vår egen verksamhet 2022 och pact-principerna helhjärtat. samtidigt uppnådde vi de finansiella mål vi hade satt upp för året. Ökat kundvärde genom bättre erbjudanden Det var ett händelserikt år då vi lyckades stärka vår kom- Digitalisering och hållbarhet mersiella agenda, med fokus på hur vi kan skapa ytterligare Den ökande digitaliseringstakten har påverkat och fortsät- värde till våra kunder. Vi såg gradvisa förbättringar under ter att påverka samhället i grunden. Vi befinner oss i hjärtat året, men vi har ännu inte nått vår fulla potential. Kon- av den förändringen, därför har vi såväl möjlighet som vergens förstärker kundupplevelsen och kundlojaliteten, ansvar att driva på för en hållbar digitalisering. Idag erbjud- vilket i sin tur minskar antalet förlorade kunder, inom både er vi våra företagskunder en kombination av kärntjänster konsument- och företagssegmentet. Därför kommer det och nya typer av tjänster. Det handlar om ICT (Information att fortsatt vara en viktig del i våra kommersiella aktiviteter and Communications Technology) och uppkopplade saker, framöver. Vårt mobila familjeerbjudande är ett bra exempel vanligen benämnt sakernas internet, vilket öppnar upp helt inom detta område. I Sverige har vi också fortsatt att arbeta nya möjligheter för kunderna. ICT och digitalisering är inte för att nå ut till fler fiberkunder, via vår egen infrastruktur bara viktiga för vår verksamhet, de är viktiga utifrån hur vi, och via stadsnät. Detta banar väg för oss att rikta fler kon- våra leverantörer och kunder kan begränsa klimatföränd- vergerade erbjudanden till slutkunder. ringen och det icke hållbara användandet av naturresurser. VVår infrastruktur är central för att växla över till en mer Uppnår finansiella mål hållbar utveckling. Vi har fortsatt att investera i regionen, till Operationellt fritt kassaflöde uppgick till 12,6 GSEK under stor del drivet av kundefterfrågan och vårt förvärv av Get året, en ökning med 16 procent jämfört med 2018 och inom i Norge. Vi fick erkännanden för kvaliteten i våra nät i flera målet om 12-12,5 GSEK om vi exkluderar en pensions- olika oberoende studier vilket formar en viktig plattform för återbetalning om 0,4 GSEK i det fjärde kvartalet. Juste- att stärka kundupplevelsen. Under 2019 lanserade vi ock- rad EBITDA i rapporterad valuta växte med 17 procent, så 5G på några av våra marknader, med ett fullskaligt kom- inklusive den positiva effekten från IFRS 16, och följde den mersiellt erbjudande i Finland, investeringsbeslut i Norge tänkta strukturen med gradvis förbättring under året. Detta samt flera framgångsrika pilotprojekt på våra marknader. var främst drivet av positiva effekter från IFRS 16, förvärv
10
TELIA COMPANY ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2019 VÅRT FÖRETAG FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING RÄKENSKAPER HÅLLBARHETSNOTER ÖVRIGT
”DIGITALISERING PÅVERKAR SAMHÄLLET I GRUNDEN”
och förbättrad effektivisering i kostnader för sålda varor och ytterligare sänkning av de operativa kostnaderna. Vi är nöjda med, och ska vara stolta över, den kostnadsut- vecklingen samtidigt som vi fortsätter att arbeta för högre tjänsteintäkter. Baserat på operationellt fritt kassaflöde föreslår styrelsen en utdelning för 2019 om 2,45 SEK per aktie motsvaran- de en ökning med 3,8 procent jämfört med 2018. Sedan starten av återköpsprogrammet av aktier 2018 har vi använt 10 GSEK, vilket motsvarar ytterligare cirka 6 procent avkastning till våra aktieägare. Då vi har en långsammare återhämtning av tjänsteintäkter än förväntat, vilket påverkar förväntad skuldsättningsgrad negativt. och med en poten- tiellt svagare konjunkturutveckling, beslutade styrelsen i oktober att inte genomföra de återstående 5 GSEK av det tre-åriga återköpsprogrammet.
Slutligen vill jag framföra min tacksamhet till mitt team och alla mina medarbetare på Telia Company för det hårda ar- bete som alla bidragit med under 2019. Tack också till alla 472 000 aktieägare för ert förtroende för vårt företag.
Stockholm 11 mars 2020
Christian Luiga Tillförordnad vd och koncernchef
11
TELIA COMPANY ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2019 VÅRT FÖRETAG Trender
ATT MÖJLIGGÖRA DIGITALISERING
Teknik, samhälle och företag är under förändring. Inom hela denna för- ändring finns ett konstant ökande behov av uppkoppling. Norden och Baltikum är globalt ledande i digitalisering, att förändra och förbättra våra kunders liv, arbete och driva deras verksamheter. Samtidigt är det samhälls- och miljöutmaningar såsom klimatförändringar och resurs- brist som kräver att vi fundamentalt tänker om, hur vi skall bli en möjlig- görare till en bra digitalisering.
FÖRETAG
TEKNIK
SAMHÄLLE
12
TELIA COMPANY ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2019 VÅRT FÖRETAG FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING RÄKENSKAPER HÅLLBARHETSNOTER ÖVRIGT
FÖRETAG
Påverkan av digitalisering Nya affärsmodeller med hjälp av data Affärsmodeller och processer är under snabb förändring, För att vara i framkant, måste produkter och tjänster delvis drivet av möjligheter inom it inklusive uppkoppla- samla information om hur de används. Detta driver före- de saker. Många företag möter utmaningen att anpassa tag att koppla upp sina produkter till internet. Modellen sin verksamhet till krav i den digitala världen. I den att betala per användande växer i takt med att produkter världen med snabb teknikutveckling, vill de flesta företag omvandlas till tjänster. Kärnan i värdeskapande förblir köpa tjänster för att möjliggöra digitalisering. inom företagen men hjälpen och supporttjänsterna kom- Digitalisering och en ökande uppkopplad befolkning mer sannolikt att köpas av någon annan som en tjänst. skapar nya konkurrensmarknader. Nya aktörer med nya affärsmodeller inträder i alla branscher och företag Värdedrivet varumärke måste anpassa sig till nya och ökade kundkrav samt För arbetsgivare kommer det att bli svårare att attrahera förväntningar för att överleva. Kunderna förväntar sig nya talanger ifall verksamheten och värderingarna inte större valmöjligheter när de skall handla och på det mest överensstämmer med hållbarhet, mångfald och balans bekväma sättet för dem. mellan arbete och fritid.
TEKNIK
Skapa mjukvarubaserad verksamhet intelligent automatisering. Detta skapar nya behov av Viktiga drivkrafter för förändring är att skapa mjukvaruba- kundintegritet och etik i datahantering. serad verksamhet – att ersätta hårdvara med mjukvara – allt som en tjänst. Att skapa mjukvarubaserad verksamhet Förstärkt och virtuell verklighet innebär enorma skalfördelar och flexibilitet vilket gagnar Ökningen i de utvidgade erfarenheterna genom för- branschledare inom molntjänster, vilket i sin tur förändrar stärkt och virtuell verklighet, och dess införlivande i vårt konkurrensmarknaden till en där gamla verksamhets- och dagliga liv, medför nya möjligheter för hur vi uppfattar affärsmodeller utmanas av globala aktörer inom ekosystem. och utforskar världen. Förstärkt och virtuell verklighet har redan blivit verklighet bortom konsumentmarknaden och AI och automatisering möjliggör nya samarbeten mellan företag, till exempel Artificiell intelligens och uppkopplade saker (internet fjärrkonferenser. of things, IoT) möjliggör tillsammans snabb tillväxt av
SAMHÄLLE
Alltid uppkopplad och att bidra positivt till utvecklingen i samhället och för Den digitala och fysiska världen slås samman och att skilja miljön. Säkerhet, integritet och etisk hantering av data mellan de två blir mindre och mindre meningsfullt. Bilden såväl som att minska koldioxidutsläpp och avfall är viktiga att ”alltid vara uppkopplad” förändras beroende på vårt frågor att hantera. Den delade ekonomin växer då tillgång samhälle samt hur kunderna spenderar sin tid och resurser. till den blir än mer viktig än att äga fysiska tillgångar. Kundbeteendet har ändrats snabbt med fokus på omedel- barhet och personligt. Kunderna blir mer och mer obundna Förändrad demografi till en viss teknik och tar uppkoppling för given samt ser En ökande åldrande befolkning kommer att medföra ett den som en nödvändighet i det dagliga livet. Med bättre ökat behov av sjukvård och press på den offentliga sektorn uppkoppling och enklare lösningar för att arbeta på dis- men även skapa en marknad med aktiva och förmögna tans, ökar flexibiliteten, men skiljelinjen mellan arbete och äldre som kommer att söka möjligheter till självförverkligan- fritid suddas ut. Trots en generellt sett bättre ekonomisk de och livskvalitet. Större kapacitet för att hantera ökande tillväxt, kommer den finansiella pressen på företag med gap mellan ung och gammal, de som är födda i den förväntan att man skall få mer för mindre, att fortsätta. digitala världen och de som ligger efter, gör att det ställs högre krav på den offentliga sektorn inom alla områden. Hållbarhet i fokus Då många jobb kommer att försvinna och ersättas med ny Konsumenter och beslutsfattare ställer markant högre teknik växer behovet av omskolning och innovation. förväntningar och krav på företag att vara transparenta
13
TELIA COMPANY ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2019 VÅRT FÖRETAG Strategi
VÅR STRATEGI Vår strategi är baserad på en kontinuerlig utveckling av vår kärnverksam- het i kombination med fokuserade satsningar i områden som stärker kärn- verksamheten men även skapar ny verksamhet inom tillväxtområden.
BÄSTA UPP- RELEVANT KOPPLINGEN KUNDVÄRDE
SNABBHET, INNOVATION OCH BRA MÄNNISKOR
VÅRA AMBITIONER
ENGAGERADE LOJALA KUNDER BRA AKTIEÄGARVÄRDE DIGITAL PÅVERKAN MEDARBETARE Vi har de mest lojala och Vi levererar aktieägar- Att vara en branschledare Vi har de mest nöjda kunderna på våra värde i linje med de bäst inom digital påverkan engagerade marknader presterande i jämförbar genom FN:s hållbara medarbetarna grupp i Europa utvecklingsmål
14
TELIA COMPANY ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2019 VÅRT FÖRETAG FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING RÄKENSKAPER HÅLLBARHETSNOTER ÖVRIGT
BÄSTA UPPKOPPLINGEN
Den bästa nätupplevelsen på alla plattformar Vi ser en möjlighet i att erbjuda vår distribuerade moln- Vi erbjuder kunder en sömlös upplevelse oberoende av kapacitet till företagskunder. Säkerhet och bäst kvalitet vilka nät de flyttar mellan, kombinerat med en suverän genom hela kedjan är avgörande för att säkerställa den kundupplevelse, vilken skapar kundlojalitet. Då mobila bästa nätupplevelsen. Telia Carrier kommer fortsatt vara och fasta nät konvergerar, optimerar vi transporten av den som säkerställer uppkoppling globalt, viktig för data för att säkra både upplevelsen och dataproduktio- multinationella kunder och för en ypperlig upplevelse av nen. Vår ledande position inom fiber och 4G till 5G skall molntjänster. Vi adderar tjänster ovanpå vår uppkoppling bibehållas. för att öka relevansen av vårt bästa nät.
RELEVANT KUNDVÄRDE
Navet i digitala upplevelser i hem och på kontor Vår portfölj är anpassad för att möta följande kundbehov: Vårt kundlöfte att vinna hemmet baseras på våra • Intern effektivitet och mobilt arbetssätt kunders behov av bekvämlighet och säkerhet. Vårt • Kundinteraktion varumärke är starkt och tillförlitligt i att leverera tjänster • Att stötta skapandet av en digitaliserad affärsverksam- till hemmet. Media är en grundpelare i vår kontakt med het genom uppkopplade saker massmarknaden, där vi erbjuder unika erbjudanden med spännande innehåll och som är tillgängligt överallt. För Möjliggöra nya affärsmodeller till partners små företag finns det ett behov av tjänster som är enkla Som en aktör och möjliggörare i ekosystemet, leder och att använda och som sträcker sig från uppkoppling till deltar vi aktivt i ekosystem och möjliggör därmed för arbetsplatser som en tjänst och vi kommer fortsätta partners att utveckla nya affärsmodeller, att använda leverera relevans till denna del av massmarknaden. kombinationer av olika tillgångar och plattformar från oss och andra partners. Genom att fokusera på vissa Den utvalda digitaliseringspartnern satsningar, exempelvis på analysverktyg, smarta städer, För företagssegmentet är vi den utvalda digitaliserings- smarta transporter och breddande av vår verksamhet partnern genom att erbjuda rådgivning och lösningar med uppkopplade saker – skapar vi grunden för framtida som hjälper företag att digitalisera sin verksamhet. tillväxt då våra kunder kommer att ha nytta av vad vi levererar i näten. Det är genom samarbeten som vi kan nå den största positiva effekten i samhället.
SNABBHET, INNOVATION OCH BRA MÄNNISKOR
Snabbhet, innovation och bra människor är driven marknadsbearbetning och kundinteraktion. Vårt basen för att genomföra vår strategi mål är att märkbart öka relevansen av varje enskild Utöver ett starkt ramverk för bolagsstyrning med högsta interaktion för att skapa värde för våra kunder. etik och regelefterlevnad drivs våra medarbetare till själv- • Att öka takten med att skapa en mjukvarubaserad, ledarskap, stort intresse för våra kunder och kostnads- modulär produktportfölj och migrera från gamla till nya kontroll med hjälp av våra värderingar, dare, care och produkter, att öka takten i produktion och leverans. simplify, som hörnstenar. • Att ta vara på synergier inom koncernen genom ett starkare fokus på utveckling och drift av produkter och För att möjliggöra vår strategi: tjänster på gemensamma plattformar, såväl som auto- • Gör vi betydande satsningar på analys och insikts matisering, robotisering och stark intern analys.
15
TELIA COMPANY ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2019 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Telia Companys verksamhetsmodell är baserad på och finans (inklusive inköp och fastigheter), Common geografiska områden förutom det i december etable- Products & Services samt People & Brand. rade segmentet Tv och media. Koncernens verksam- Sedan den 31 december 2015 klassificeras det tidi- het styrs och rapporteras utifrån följande rörelseseg- gare affärssegmentet region Eurasien som innehav för ment: Sverige, Finland, Norge, Danmark, Litauen, försäljning och avvecklad verksamhet. Alla verksam- Estland och Tv och media. I Övrig verksamhet ingår heter är avyttrade förutom Moldcell i Moldavien där Telia Global bestående av Division X, Telia Carrier, Glo- ett avtal om avyttring tecknades i februari 2020. För bal business och Telia Ventures samt verksamheten i ytterligare information om innehav för försäljning och Lettland och Telia Companys ägande i turkiska Turkcell avvecklad verksamhet, se not K35. (24 procent) samt koncernfunktionerna. Koncernfunk- Om inte annat sägs anges jämförelsevärden i denna tionerna omfattar CEO Office, kommunikation, Cor- rapport inom parentes efter operativa och finansiella ut- porate affairs (inklusive fusioner och förvärv), ekonomi fall och hänvisar till motsvarande post för helåret 2018.
KONCERNUTVECKLING UNDER 2019
FINANSIELL ÖVERSIKT
MSEK, förutom nyckeltal, uppgifter per aktie och förändringar Jan–dec 2019 Jan–dec 20185 Förändring (%) Nettoomsättning 85 965 83 559 2,9 Förändring (%) jämförbar bas1 -3,5 varav tjänsteintäkter (externa)1, 4 73 455 69 553 5,6 förändring (%) jämförbar bas -1,8 Justerad² EBITDA1 31 017 26 540 16,9 Förändring (%) jämförbar bas 9,5 Marginal (%) 36,1 31,8 Justerat² rörelseresultat1 13 452 14 146 -4,9 Rörelseresultat 12 293 13 238 -7,1 Resultat efter finansiella poster 9 354 11 019 -15,1 Nettoresultat från kvarvarande verksamhet 7 601 9 523 -20,2 Nettoresultat från avvecklad verksamhet3 -341 -6 399 Totalt nettoresultat 7 261 3 124 132,4 varav hänförligt till moderbolagets ägare 7 093 3 213 120,8 Totalt resultat per aktie (SEK) 1,70 0,75 127,9 Resultat per aktie från kvarvarande verksamhet (SEK) 1,77 2,17 -18,4 Fritt kassaflöde1 12 369 11 902 3,9 varav operationellt fritt kassaflöde från kvarvarande verksamhet1 12 571 10 816 16,2 CAPEX1 exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 14 113 14 984 -5,8
1) Se sektionerna Alternativa nyckeltal och Definitioner. 2) Se avsnittet Justeringsposter. 3) För Avvecklad verksamhet, se not K35. 4) Se not K6. 5) Omräknad för jämförbarhet, se not K1.
16
TELIA COMPANY ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2019 VÅRT FÖRETAG FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING RÄKENSKAPER HÅLLBARHETSNOTER ÖVRIGT
NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättningen steg i rapporterad valuta 2,9 procent till främst drivet av lägre hårdvaruförsäljning på alla nordiska 85 965 MSEK (83 559). Effekten från valutakursförändringar marknader, press på intäkter från fast telefoni på de flesta var positiv om 1,4 procent och effekten från förvärv och marknader samt mindre transit-intäkter med låg marginal avyttringar var positiv om 5,0 procent, främst hänförlig till från Telia Carrier. förvärvet av Get och TDC Norge i oktober 2018 och till viss Tjänsteintäkter på jämförbar bas avseende valutakurs- del Bonnier Broadcasting som är konsoliderat från den 2 förändringar, förvärv och avyttringar, sjönk 1,8 procent december 2019. på grund av press på intäkter från fast telefoni samt lägre På jämförbar bas avseende valutakursförändringar, för- intäkter i Telia Carrier såväl som lägre mobila tjänsteintäkter värv och avyttringar, sjönk nettoomsättningen 3,5 procent i Norden och fiberinstallationsintäkter i Sverige.
Nettoomsättning Jan–dec Jan–dec Förändring Förändring MSEK 2019 2018 (MSEK) (%) Sverige 34 905 36 677 -1 773 -4,8 Finland 15 969 15 512 457 2,9 Norge 14 666 11 898 2 768 23,3 Danmark 5 675 6 167 -492 -8,0 Litauen 4 045 3 849 197 5,1 Estland 3 333 3 077 256 8,3 Tv och media 751 – 751 Övrig verksamhet 8 889 8 743 146 1,7 varav Telia Carrier 5 388 5 542 -154 -2,8 varav Lettland 2 408 2 200 208 9,5 Elimineringar och övrigt -2 268 -2 364 96 -4,1 Summa, kvarvarande verksamhet 85 965 83 559 2 406 2,9
RÖRELSEKOSTNADER Kostnad sålda varor och tjänster uppgick till 30 366 MSEK media, delvis motverkat av ökad operationell effektivitet i (32 798) motsvarande en sänkning med 7,4 procent jämfört Sverige. med 2018. Sänkningen var främst en effekt av påverkan På jämförbar bas avseende valutakursförändringar, från IFRS 16 och lägre hårdvarukostnader till följd av lägre förvärv och avyttringar, och exklusive effekter från IFRS 16, hårdvaruförsäljning, delvis motverkat av en ökning på grund var operativa kostnader exklusive justeringsposter ned med av förvärvet av Get och TDC Norge. 2 procent drivet av realiserade effektiviseringar i Sverige, Personalkostnader steg 7,9 procent jämfört med 2018, Danmark och gemensamma funktioner. främst på grund av förvärv i Finland och Norge samt Tv och Av- och nedskrivningar ökade 39,8 procent till 18 861 MSEK (13 494) främst till följd av införandet av IFRS 16.
Rörelsekostnader Jan–dec Jan–dec MSEK 2019 2018 Inköp av varor och entreprenadtjänster och förändring i varulager1 -22 269 -22 406 Samtrafik- och roamingkostnader -5 728 -6 311 Övriga nätkostnader -2 369 -4 081 Personalkostnader -13 753 -12 745 Marknadsföringskostnader -3 262 -3 256 Övriga omkostnader -8 017 -8 430 Avskrivningar och nedskrivningar1 -18 861 -13 494 Delsumma -74 260 -70 724 Övriga rörelsekostnader -1 117 -1 299 Summa, kvarvarande verksamhet -75 375 -71 987
1) Omräknad, se not K1.
17
TELIA COMPANY ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2019 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
ABONNEMANGSTILLVÄXT JUSTERINGSPOSTER Totalt antal abonnemang i kvarvarande verksamhet ökade Justeringsposter som påverkar rörelseresultatet uppgick till med 0,3 miljoner till 24,2 miljoner drivet av förvärvet av -1 159 MSEK (-908) och var främst hänförliga till omstruk- Bonnier Broadcasting vilket adderade 0,6 miljoner tv- tureringskostnader i den svenska verksamheten, integra- abonnemang och mer än uppvägde för en fortsatt förlust tionskostnader hänförliga till förvärvet av Get och TDC av fasttelefoniabonnemang. Norge samt en nedskrivning om -129 MSEK av aktiverade utvecklingskostnader inom Övrig verksamhet till följd av ett ledningsbeslut avseende nedläggningen av ett utveck- lingsprojekt rörande ett nytt it-system. För definition av justeringsposter se avsnitt Definitioner.
Justeringsposter Jan–dec Jan–dec MSEK 2019 2018 Inom EBITDA -1 000 -607 Omstrukturering, kostnader för synergiimplementation, kostnader relaterade till historiska tvister, regulatoriska avgifter och skatter m m Sverige -255 -181 Finland -168 -63 Norge -227 -205 Danmark -41 -41 Litauen -22 -19 Estland -5 -6 Tv och media -86 – Övrig verksamhet -211 -148 Realisationsvinster/-förluster 15 56 Inom Av- och nedskrivningar -151 -266 Inom Resultat från intressebolag och joint venture -8 -35 Summa justeringsposter inom rörelseresultat, kvarvarande verksamhet -1 159 -908
Justerad EBITDA2 Jan–dec Jan–dec Förändring Förändring MSEK 2019 2018 (MSEK) (%) Sverige 13 932 13 162 770 5,9 Finland1 4 900 4 647 253 5,4 Norge 6 394 4 492 1 902 42,3 Danmark 1 056 751 306 40,7 Litauen 1 430 1 350 80 5,9 Estland 1 146 1 001 146 14,5 Tv och media 108 – 108 Övrig verksamhet 2 051 1 137 914 80,4 varav Telia Carrier 888 512 376 73,3 varav Lettland 799 694 105 15,2 Elimineringar -0 -0 -0 0,0 Summa, kvarvarande verksamhet1 31 017 26 540 4 477 16,9
1) Omräknad för jämförbarhet, se not K1. 2) Se sektionerna Alternativa nyckeltal och Definitioner.
18
TELIA COMPANY ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2019 VÅRT FÖRETAG FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING RÄKENSKAPER HÅLLBARHETSNOTER ÖVRIGT
Justerat rörelseresultat1 Jan–dec Jan–dec Förändring Förändring MSEK 2019 2018 (MSEK) (%) Sverige 7 600 7 765 -165 -2,1 Finland 1 657 2 108 -452 -21,4 Norge 2 184 2 343 -159 -6,8 Danmark -4 -116 112 Litauen 744 697 47 6,7 Estland 502 444 58 13,0 Tv och media 42 – 42 Övrig verksamhet 726 905 -178 -19,7 Elimineringar 0 -1 0 0,0 Summa, kvarvarande verksamhet 13 452 14 146 -694 -4,9
1) Se sektionerna Alternativa nyckeltal och Definitioner.
RESULTAT FINANSIELLA POSTER, SKATTER I kvarvarande verksamhet steg justerad EBITDA 16,9 pro- OCH NETTORESULTAT cent till 31 017 MSEK (26 540). Finansiella poster uppgick till -2 938 MSEK (-2 219) varav På jämförbar bas avseende valutakursförändringar, -2 778 MSEK (-2 122) hänförliga till räntenettot. Ränte förvärv och avyttringar, steg EBITDA 9,5 procent. Justerad nettot 2019 var påverkat av räntenetto relaterat till leasing EBITDA exklusive positiva påverkan från IFRS 16, på jäm- om -341 MSEK (69). förbar bas avseende valutakursförändringar, förvärv och Skattekostnader uppgick till -1 753 MSEK (-1 496). Den avyttringar, föll med 1 procent. På de största marknaderna effektiva skattesatsen var 18,7 procent (13,6). Den effekiva utvecklades justerad EBITDA på jämförbar bas avseende skattesatsen var främst påverkad av uppskjuten skatte valutakursförändringar, förvärv och avyttringar samt ex- kostnad relaterad till ej utdelade vinstmedel i Estland och klusive positiv påverkan från IFRS 16 som följer. I Sverige Lettland, samt ökad andel av resultat från intressebolag. föll justerad EBITDA med 1 procent då lägre kostnader Jämförelsesiffror var påverkade av omvärderingen av inte kunde kompensera för press på intäkterna. I Finland uppskjutna skattefordringar/skulder med anledning av den sjönk justerad EBITDA med 7 procent drivet av en kombi- beslutade sänkningen av skattesatserna i Sverige. nation av ökade kostnader och lägre intäkter. I Norge steg Totalt nettoresultat steg till 7 261 MSEK (3 124) varav justerad EBITDA med 2 procent främst som en effekt av 7 601 MSEK (9 523) från kvarvarande verksamhet och realiserade synergier från förvärvet av Get och TDC Norge. -341 MSEK (-6 399) från avvecklad verksamhet. 2018 var Justerat rörelseresultat i kvarvarande verksamhet sjönk negativt påverkat av nedskrivningar främst hänförliga till 4,9 procent till 13 452 MSEK (14 146) främst på grund av Ucell och realisationsförluster från avyttringarna av Ucell, en nedgång i Finland. Azercell och Geocell, delvis motverkat av bidraget från de under 2018 avyttrade verksamheterna i Eurasien.
19
TELIA COMPANY ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2019 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Nettoomsättningen sjönk 91,0 procent till 603 MSEK AVVECKLAD VERKSAMHET (6 687) på grund av de nämnda avyttringarna vilka även Före detta segmentet region Eurasien är klassificerat som påverkade justerad EBITDA som föll 93,3 procent till innehav för försäljning och som avvecklad verksamhet se- 157 MSEK (2 341). Nettoresultatet förbättrades till -341 dan den 31 december 2015. Översikten för region Eurasien MSEK (-6 399) då föregående år var negativt påverkat av presenteras därför i sammandrag. Under 2018 avyttrades nedskrivningar främst hänförliga till Ucell och realisations- Azercell, Geocell, Ucell och Kcell. Efter avyttringarna är den förluster från avyttringarna av Ucell, Azercell och Geocell, enda återstående verksamheten Moldcell i Moldavien, där delvis motverkat av bidrag från de under 2018 avyttrade ett avtal om avyttring tecknades i februari 2020. För mer verksamheterna i Eurasien. Se not K35 för ytterligare information om avvecklad verksamhet, se not K35. information.
Avvecklad verksamhet Jan–dec Jan–dec Förändring MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar 2019 2018 (%) Nettoomsättning (extern) 603 6 687 -91,0 Justerad EBITDA1 157 2 341 -93,3 Marginal (%)1 26 35 Nettoresultat -341 -6 399 CAPEX1 91 861 -89,5 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar1 75 823 -90,9
1) Se sektionerna Alternativa nyckeltal och Definitioner.
FINANSIELL STÄLLNING, KAPITAL- RESURSER OCH LIKVIDITET Finansiell ställning Goodwill ökade till 75,7 GSEK (71,5), främst påverkat av ring, en koncernintern utdelning som resulterat i förflyttning förvärvet av Bonnier Broadcasting med en effekt om totalt av likvida medel från avvecklad verksamhet till kvarvarande 2,6 GSEK, såväl som positivt påverkat av valutakursef- verksamhet liksom valutakurseffekter hade en positiv fekter. Övriga immateriella anläggningstillgångar uppgick påverkan. Dessa effekter motverkades av investeringar i till 26,2 GSEK (20,3), positivt påverkat av förvärvet av immateriella och materiella anläggningstillgångar, betald Bonnier Broadcasting om totalt 6,6 GSEK och investe- utdelning, förvärvet av Bonnier Broadcasting såväl som av ringar uppgående till 6,7 GSEK, men negativt påverkade av nettoförändring i lång- och kortfristiga placeringar. Likvida avskrivningar. medel påverkades även negativt av återköp av aktier och Materiella anläggningstillgångar uppgick till 78,2 GSEK förfallen skuld, förvärvet av Turkcells andel om 41,45 pro- (78,2). Materiella anläggningstillgångar var oförändrade cent i Fintur, återbetalning av kortsiktig bryggfinansiering då investeringar och ökade avsättningar för återställning relaterad till utträdet ut region Eurasien samt återbetalning- motverkades av avskrivningar samt en omklassificering ar av leasingskulder enligt IFRS 16. till nyttjanderättstillgångar i samband med övergången till Tillgångar som innehas för försäljning minskade till 0,9 IFRS 16. GSEK (4,8) främst på grund av en koncernintern utdelning, Film- och programrättigheter, långfristiga och kortfristiga, som resulterat i förflyttning av likvida medel från avvecklad ökade till 1,1 GSEK (–) respektive 2,0 GSEK (0,1), främst till verksamhet till kvarvarande verksamhet. följd av förvärvet av Bonnier Broadcasting. Eget kapital minskade till 92,5 GSEK (102,4), negativt Nyttjanderättstillgångar ökade till 15,6 GSEK (–) till följd påverkat av utbetalda utdelningar, återköp av aktier samt av implementeringen av IFRS 16, där samtliga leasingavtal förvärvet av Turkcells andel om 41,45 procent i Fintur, redovisas som nyttjanderättstillgångar. medan totalresultat påverkade positivt. Långfristiga räntebärande fordringar minskade till 10,9 Långfristiga lån och kortfristiga lån ökade till 99,9 GSEK GSEK (12,8) främst på grund av lägre nettoinvesteringar i (87,0) respektive 19,8 GSEK (9,6), huvudsakligen till följd obligationer, delvis motverkat av ökat marknadsvärde på av implementeringen av IFRS 16 där samtliga leasingavtal derivat. redovisas som finansiella skulder, såväl som emittering av Kortfristiga räntebärande fordringar ökade till 12,3 GSEK obligationer samt utnyttjande av revolverande kreditfacili- (4,5) främst på grund av nettoinvesteringar i obligationer. tet, valutakurseffekter och omvärderingar, delvis motverkat Likvida medel minskade till 6,1 GSEK (18,8). Kassaflöde av återbetalning av en kortsiktig bryggfinansiering hänförlig från löpande verksamhet, ny lång- och kortsiktig finansie- till utträdet ur Eurasien samt förfallen skuld.
20
TELIA COMPANY ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2019 VÅRT FÖRETAG FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNING RÄKENSKAPER HÅLLBARHETSNOTER ÖVRIGT
Avsättningar för pensioner och övriga långfristiga avsätt- kortfristiga avsättningar som ett resultat av betalningen av ningar steg till 8,4 GSEK (6,7) främst på grund av omvär- den återstående delen av förlikningsbeloppet avseende dering av pensionsåtaganden samt ökade avsättningar för utredningarna i Uzbekistan. återställning. Ytterligare information återfinns i Koncernens balans- Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder, rapporter respektive Koncernens rapporter över föränd- aktuella skatteskulder och kortfristiga avsättningar ökade ringar i eget kapital och därmed sammanhängande noter i till 29,9 GSEK (28,7) främst på grund av förvärvet av koncernredovisningen. Bonnier Broadcasting, delvis motverkat av minskade
Koncernens balansrapporter i sammandrag 31 dec 31 dec Förändring Förändring MSEK 2019 20181 (MSEK) (%) Goodwill och övriga immateriella tillgångar 101 938 91 856 10 082 11,0 Materiella anläggningstillgångar 78 163 78 220 -57 -0,1 Långfristiga film- och programrättigheter 1 063 – 1 063 Nyttjanderättstillgångar 15 640 – 15 640 Andelar i intressebolag och joint ventures, tillgångar för pensionsåtaganden och övriga anläggningstillgångar 14 567 14 346 221 1,5 Uppskjutna skattefordringar 1 849 2 670 -821 -30,7 Långfristiga räntebärande fordringar 10 869 12 768 -1 899 -14,9 Summa anläggningstillgångar 224 088 199 860 24 228 12,1 Kortfristiga film- och programrättigheter 1 990 110 1 880 Varulager 1 966 1 854 112 6,0 Kundfordringar, övriga fordringar och aktuella skattefordringar 16 738 17 624 -886 -5,0 Kortfristiga räntebärande fordringar 12 300 4 529 7 771 171,6 Likvida medel 6 116 18 765 -12 649 -67,4 Tillgångar som innehas för försäljning 875 4 799 -3 924 -81,8 Summa omsättningstillgångar 39 984 47 681 -7 697 -16,1 Summa tillgångar 264 072 247 541 16 531 6,7 Summa eget kapital 92 455 102 438 -9 983 -9,7 Långfristiga lån 99 899 86 990 12 909 14,8 Uppskjutna skatteskulder 11 647 11 382 265 2,3 Avsättningar för pensioner och övriga långfristiga avsättningar 8 407 6 715 1 692 25,2 Övriga långfristiga skulder 1 377 1 164 213 18,3 Summa långfristiga skulder 121 330 106 250 15 080 14,2 Kortfristiga lån 19 779 9 552 10 227 107,1 Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder, aktuella skatteskulder och kortfristiga avsättningar 29 904 28 742 1 162 4,0 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 604 560 44 7,9 Summa kortfristiga skulder 50 287 38 853 11 434 29,4 Summa eget kapital och skulder 264 072 247 541 16 531 6,7
1) Omräknad för jämförbarhet, se not K1.
CAPEX I kvarvarande verksamhet sjönk investeringar i materiella APE GSEK och immateriella tillgångar samt nyttjanderättstillgångar (CAPEX) till 16 076 MSEK (16 361). CAPEX exklusive nytt- janderättstillgångar sjönk till 14 355 MSEK (16 361). CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjande- rättstillgångar, i kvarvarande verksamhet, sjönk till 14 113 MSEK (14 984), främst då föregående år omfattades av CAPEX om 1,2 GSEK relaterad till Helsinki Data Center. I CAPEX ingick företrädesvis kostnader relaterade till mo- bilnäten, kunduppdrag såväl som fiberutbyggnad. Dess- utom förvärvades licenser och frekvenstillstånd i Norge.
21
TELIA COMPANY ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2019 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Kreditfaciliteter tydliggörs vilka typer av projekt som kan uppfylla kraven, Telia Company bedömer att befintliga bankkreditfaciliteter hur projekten väljs ut, hur emissionslikviden ska hanteras och marknadsfinansieringsprogram är tillräckliga för nuva- samt hur rapporteringen kommer att göras. Ramverket har rande likviditetsbehov. I kvarvarande verksamhet uppgick utvärderats med en Second Party Opinion från Sustaina- Telia Companys överskottslikviditet (kortfristiga placeringar, lytics. Den 4 februari 2020 emitterade Telia Company en kassa och bank samt vissa värdepapper med löptider grön hybridobligation om 500 MEUR med en löptid på överstigande 12 månader men som kan omvandlas till 61,25 år med första lösenmöjlighet efter 6,25 år. Kupongen kassa inom 2 dagar) vid årsskiftet till totalt 20,1 GSEK (26,5 var 1,375 procent och räntekostnaden 1,50 procent. GSEK). Därutöver uppgick totala tillgängliga outnyttjade be- Under 2019 emitterades obligationer vid tre tillfällen till ett kräftade bankkreditlöften samt checkräkningskrediter och sammantaget värde av 6,7 GSEK. Alla emissioner gjordes kortfristiga kreditfaciliteter till 8,9 GSEK (16,8) vid årets slut. under bolagets befintliga 12-miljarder euro EMTN-program Telia Companys kapitalstruktur skall fortsatt baseras på (Euro Medium Term Note). Den 2 december togs en kort- en solid kreditvärdering, A- till BBB+, på lång sikt. Kredit- siktig finansiering upp under den revolverande kreditfaci- värderingen av Telia Company kvarstod oförändrad under litet som Telia Company tecknat med en grupp om tretton 2019. Moody’s värdering för långfristig upplåning är Baa1 banker. Finansieringen uppgår till 750 MEUR och syftet var samt P-2 för kortfristig upplåning, båda med stabila utsikter. att finansiera förvärvet av Bonnier Broadcasting. Avsikten Standard & Poor’s långfristiga kreditvärdering är BBB+ samt är att den kortsiktiga finansieringen skall ersättas med en A-2 för kortfristig upplåning, båda med stabila utsikter. långfristig finansiering under 2020. Under 2019 förföll emit- Telia Company har som utgångspunkt att lånefinansie- terad skuld till ett värde av 4,5 GSEK och i april återbeta- ringen skall ske genom moderbolaget Telia Company AB lades en kortfristig bryggfinansiering på 400 MUSD (3 703 och främst under ett EMTN (Euro Medium Term Note) pro- MSEK) i samband med att förvärvet av Turkcells aktier i gram om 12 GEUR. De huvudsakliga verktygen för extern Fintur Holdings B.V. slutfördes. upplåning beskrivs i noterna K21 och K27. Vid årets utgång var återstående löptid för Telia Company Som en del i Telia Companys hållbarhetsstrategi presen- AB:s samlade låneportfölj cirka 6,5 år (6,7). terades ett ramverk för att kunna emittera gröna företagso- Vid utgången av 2018 samt 2019 hade Telia Company bligationer under det fjärde kvartalet 2019. I ramverket AB inga utestående företagscertifikat.
TOTAL NETTOLÅNESKULD OCH TOTAL NETTOLÅNESKULD/ LIKVIDITET OCH FÖRFALLOTID1 EBITDA1, 2, 3, 4, 5
T T L F GSEK T EBIT A GSEK