RAPPORT ANNUEL 2018 Construction De L'hôpital CUF Tejo LISBONNE - PORTUGAL RAPPORT ANNUEL 2018
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RAPPORT ANNUEL 2018 Construction de l'hôpital CUF Tejo LISBONNE - PORTUGAL RAPPORT ANNUEL 2018 Sommaire 006 Identification de la Société 007 Introduction 009 Rapport de Gestion du Conseil d'administration 010 I. Le Groupe Teixeira Duarte en 2018 011 I.1 Profil 020 I.2 Temps forts 029 I.3 Principaux Indicateurs 034 II. Analyse des secteurs d'activité 036 II.1 Construction 046 II.2 Concessions et Services 054 II.3 Immobilier 058 II.4 Hôtellerie 062 II.5 Distribution 066 II.6 Commerce Automobile 069 III. Informations Non Financières 100 IV. Perspectives d'avenir 101 V. Proposition d’Affectation de Résultats 102 VI. Annexe du rapport de gestion du Conseil d’administration 107 Rapport sur le gouvernement d'entreprise 2018 155 États financiers individuels 2018 187 États financiers consolidés 2018 267 Rapport, opinion et certification des organes de surveillance 2018 005 Teixeira Duarte | Rapport annuel 2018 Identification de la Société Teixeira Duarte, S.A. Siège : Lagoas Park, Edifício 2 – 2740-265 Porto Salvo Capital Social: 210 000 000 € Numéro unique de personne morale et d'immatriculation au registre du commerce de Cascais (Oeiras) 500 234 526 006 Teixeira Duarte | Rapport annuel 2018 INTRODUCTION Rapport consolidé de gestion États financiers individuels et consolidés En application des dispositions légales et réglementaires qui En outre, nous insérerons les états financiers individuels et régissent les sociétés ouvertes à l’investissement public, le consolidés, et leurs annexes. Les premiers ont été élaborés Conseil d’administration de « Teixeira Duarte, S.A. » (TD, SA) conformément au système de normalisation comptable, et les présente son rapport de gestion de l’exercice 2018. seconds conformément aux normes internationales d'informa- tion financière, telles qu’elles sont adoptées par l’Union euro- Ce rapport analysera l'activité consolidée des filiales de TD, SA péenne. Les rapports et opinions des organes de surveillance, et il abordera également quelques aspects concernant la socié- les certifications légales des comptes et le rapport d’audit éla- té seule, notamment en ce qui concerne la proposition d'affec- borés par un auditeur inscrit à la commission des valeurs mobi- tation des résultats, ce qui va dans le sens de l'option prévue lières (CMVM) seront également joints. à l'article 508-C, §6 du Code portugais des sociétés commer- ciales de présenter un seul rapport. Déclaration de conformité Tout au long de ce texte, il sera pris en compte que chacune Au titre de l'article 245, § 1, alinéa c) du Code des valeurs de ces filiales dispose de ses propres organes de gestion, qui mobilières, les signataires déclarent que, pour autant qu’ils le se chargent, eux aussi, d’assurer l’information pertinente les sachent, le rapport de gestion, les comptes annuels et les autres concernant. Nous n'y ferons donc que quelques références afin écritures comptables annexées, ont été élaborés en conformité de donner un meilleur aperçu de l'ensemble. avec les normes comptables applicables. Ces pièces comp- tables rapportent une image sincère et appropriée de l'actif et Au titre de la législation applicable, ce document est annexé du passif, de la situation financière et des résultats de TD, SA de tableaux comportant plusieurs informations relatives aux et des sociétés comprises dans son périmètre de consolidation. participations financières sur le capital de TD,SA (notamment, Elles exposent fidèlement l’évolution de leurs activités, leurs en application des dispositions de l'article 447 du Code portu- performances et les positions de chacune de ces sociétés, en gais des Sociétés commerciales et du Règlement de la CMVM décrivant les principaux risques et incertitudes auxquels elles se nº 5/2008), dans sa version déjà modifiée par le Règlement n° trouvent confrontées. Elles exposent fidèlement l’évolution de 7/2018). leurs activités, leurs performances et les positions de chacune de ces sociétés, en décrivant les principaux risques et incerti- Présentation des Informations Non Financières tudes auxquels elles se trouvent confrontées. Conformément à la législation en vigueur (décret-loi n° 89/2017, du 28 juillet 2017), un chapitre distinct est inclus dans le champ d'application du rapport de gestion, afin de rendre compte des « informations non financières ». Rapport du Gouvernement d'Entreprise Cet ensemble comprend également un rapport détaillé sur la structure et les pratiques de gouvernement d'entreprise en 2018 (préparé conformément à l'article 245-A du Code des valeurs mobilières et au Règlement de la CMVM n° 4/2013), basé cette année sur le nouveau Code de gouvernement d'entreprise de l'Institut Portugais de Corporate Governance (IPCG), qui est en- tré en vigueur le 1er janvier 2018. 007 Teixeira Duarte | Rapport annuel 2018 Teixeira Duarte Rapport Annuel 2018 Rapport de gestion du Conseil d'administration 2018 Rapport de gestion du Conseil d’administration 2018 | Profil I. LE GROUPE TEIXEIRA DUARTE EN 2018 I.1 UN GROUPE PORTUGAIS FONDÉ SUR UN ÉTABLISSEMENT D'INGÉNIERIE Teixeira Duarte est l'identité d'un Groupe d'entreprises qui se ment été constituée par ses soins en 1934. Cette société a as- présente à travers son image de marque : un Groupe portugais sumé depuis lors et jusqu'en 2010, le rôle de première entité du fondé sur un établissement d'ingénierie - inhérent à sa genèse et Groupe, elle est devenue société anonyme en 1987 pour devenir à son fondateur - qui, avec un esprit entrepreneurial et le soutien une entreprise cotée à la Bourse de Lisbonne en 1998. de ses ressources humaines et techniques, a étendu depuis des décennies ses activités à d'autres secteurs et marchés avec une « Teixeira Duarte, S.A. », constituée en 2009, a acquis en 2010 identité que tous vivent et défendent avec fierté, brio et affec- et dans le cadre d'une Offre Publique d'Échange, la totalité du tion, depuis près de cent ans. capital social de « Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A. », elle est ainsi devenue la société cotée tête du Groupe M. Ricardo Esquível Teixeira Duarte, a commencé l'activité du Teixeira Duarte, actuellement composé de plusieurs entités qui Groupe Teixeira Duarte en 1921, la société aujourd'hui appelée composent son périmètre de consolidation. « Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A. » a égale- 010 Teixeira Duarte | Rapport annuel 2018 Rapport de gestion du Conseil d’administration 2018 | Profil I.1 PROFIL PLUS DE 180 11.000 4 19 SOCIÉTÉS COLLABORATEURS CONTINENTS PAYS ROYAUME UNI BELGIQUE DEPUIS 2012 DEPUIS 2016 FRANCE LUXEMBOURG DEPUIS 2019 DEPUIS 2005 ÉTATS-UNIS ESPAGNE D’AMERIQUE PORTUGAL DEPUIS 1921 DEPUIS 2004 DEPUIS 2015 CHINE (MACAO) ALGÉRIE QATAR DEPUIS 1984 MAROC DEPUIS 2003 DEPUIS 2015 DEPUIS 2005 VENEZUELA COLOMBIE DEPUIS 1978 DEPUIS 2013 ÉQUATEUR DEPUIS 2018 BRÉSIL DEPUIS 2006 PÉROU ANGOLA MOZAMBIQUE DEPUIS 2016 DEPUIS 1976 DEPUIS 1982 AFRIQUE DU SUD DEPUIS 2011 6 SECTEURS D'ACTIVITÉ GRANDE CONSTRUCTION IMMOBILIER DISTRIBUTION DEPUIS 1921 DEPUIS 1973 DEPUIS 1996 COMMERCE CONCESSIONS HÔTELLERIE AUTOMOBILE ET SERVICES DEPUIS 1992 DEPUIS 1991 DEPUIS 1984 011 Teixeira Duarte | Rapport annuel 2018 Rapport de gestion du Conseil d’administration 2018 | Profil Restauration et réhabilitation du pont Hercílio Luz FLORIANÓPOLIS - BRÉSIL 012 Teixeira Duarte | Rapport annuel 2018 Rapport de gestion du Conseil d’administration 2018 | Profil ACTIONNAIRES MODÈLE DE GOUVERNANCE La société tête du Groupe Teixeira Duarte est cotée à l'Euronext La société cotée tête du Groupe Teixeira Duarte conserve de- Lisbonne depuis 1998 et, depuis lors, elle est l'actionnaire ma- puis 1987 un modèle de gouvernance habituellement dénom- joritaire de la famille Teixeira Duarte. En effet, au 31 décembre mé modèle unitaire : il possède un seul organe de gestion (le 2018, les participations de « Teixeira Duarte, S.A. » étaient les conseil d’administration), actuellement constitué de 5 membres, suivantes : tous exécutifs et (depuis 2008) de 2 organes de surveillance : Un conseil de surveillance (constitué de 3 membres) et une so- 4.398 ciété de commissaires aux comptes. Il s'agit de la structure des ACIONISTAS 248 COM 24.327.758 organes sociaux de « Teixeira Duarte, S.A. », dont les membres ACIONISTAS AÇÕES COM 26.188.122 sont les suivants : AÇÕES Bureau de l’Assemblée Générale : 41 ACIONISTAS Président COM 54.545.931 Dr. Rogério Paulo Castanho Alves AÇÕES Vice-président Dr. José Gonçalo Pereira de Sousa Guerra Constenla Secrétaire 7 Dr. José Pedro Poiares Cobra Ferreira ACIONISTAS COM 25.756.523 Conseil d’administration : AÇÕES Président 1 Dr. Pedro Maria Calainho Teixeira Duarte ACIONISTA COM 9.717.325 AÇÕES Administrateurs 1 1 1 Dr. Manuel Maria Calainho de Azevedo Teixeira Duarte ACIONISTA COM ACIONISTA COM ACIONISTA COM Joel Vaz Viana de Lemos 33.752.363 AÇÕES 43.510.000 AÇÕES 202.201.978 AÇÕES Carlos Gomes Baptista Diogo Bebiano Branco de Sá Viana Rebelo Actions représentant le capital social de TD,SA réparties à la fin de l'exercice 2018 Conseil de surveillance : entre 4 697 actionnaires. Président Dr. Óscar Manuel Machado de Figueiredo Membres Dr. Mateus Moreira Miguel Carmo Pereira Coutinho Suppléant Dr. Rui Pedro Ferreira de Almeida Commissaire aux comptes : « Moore Stephens & Associados, SROC S.A. » représentée par António Gonçalves Monteiro Secrétaire de la société : Effectif Dr. José Pedro Poiares Cobra Ferreira Suppléant Maria António Monteiro Ambrósio Représentant chargé des relations avec le marché : José Pedro Poiares Cobra Ferreira 013 Teixeira Duarte | Rapport annuel 2018 Rapport de gestion du Conseil d’administration 2018 | Profil TEIXEIRA DUARTE, S.A. 100 100 TEIXEIRA DUARTE - ENGENHARIA E CONSTRUÇÕES, S.A. TEIXEIRA DUARTE, G.P.I.I., S.A. GRUPO TEIXEIRA DUARTE 2018 CONSTRUCTION CONCESSIONS ET SERVICES IMMOBILIER HÔTELLERIE GRANDE DISTRIBUTION COMMERCE AUTOMOBILE PARTICIPATIONS FINANCIÈRES 100 IMOTD, SGPS, S.A. 100 TDH, SGPS, S.A. 100 TEDAL, SGPS, S.A. 26,8 100 100 100 100 100 100 100 Portugal EPOS, S.A. 100 METROLIGEIRO, ACE TDAP, S.A. BONAPARTE, S.A.