Godišnje izvješće 2010 Ključni pokazatelji

Financijski pokazatelji Grupe

Raiffeisen grupa (u skladu s MSFI) — monetarne vrijednosti u milijunima HRK

2010. promjena 2009. 2008. Račun dobiti i gubitka Neto prihod od kamata 1.310 12,45% 1.165 1.011 Neto prihod od naknada i provizija 441 14,55% 385 415 Neto dobit od trgovanja 138 (58,05%) 329 52 Troškovi poslovanja (1.475) 7,43% (1.373) (1.160) Dobit prije oporezivanja 530 6,00% 500 601 Dobit nakon oporezivanja 430 10,26% 390 481 Neto dobit za godinu 425 12,14% 379 468

Bilanca Grupe Plasmani i zajmovi drugim bankama 3.692 62,43% 2.273 2.651 Zajmovi komitentima 26.556 3,27% 25.715 27.768 Depoziti banaka 761 29,42% 588 152 Depoziti stanovništva, društava i ostalih sličnih subjekata 22.415 5,77% 21.192 23.213 Uzeti zajmovi 11.974 (14,12%) 13.943 13.094 Ukupno kapital i rezerve 5.815 5,00% 5.538 5.530 Ukupna bilanca Grupe 43.009 0,91% 42.621 43.573

Pokazatelji adekvatnosti kapitala Jamstveni kapital 5.570 5,72% 5.269 5.187 Kapitalni zahtjev 4.003 5,78% 3.784 4.386 Neiskorišteni kapital 39,15% (1,10 p.b.) 40,25% 19,67% Stopa adekvatnosti osnovnog kapitala 16,86% 2,83 p.b. 14,03% 11,92% Stopa adekvatnosti kapitala 16,70% 2,78 p.b. 13,92% 11,82%

Pokazatelji uspješnosti poslovanja Prinos od prosječnog dioničkog kapitala prije oporezivanja 9,70% 0,39 p.b. 9,31% 12,38% Odnos troškova poslovanja i prihoda 60,03% 2,56 p.b. 57,47% 63,25% Zarada po dionici (HRK) 117 14,71% 102 136 Prinos od prosječne imovine prije oporezivanja 1,24% 0,08 p.b. 1,16% 1,42% Odnos rezerviranja za posebne bankarske rizike i ponderirane aktive 3,64% 1,45 p.b. 2,19% 0,79%

Izvori Broj zaposlenih na dan 31.12. 2,518 0,64% 2.502 2,589 Broj poslovnica na dan 31.12. 75  75 70

2 www.rba.hr Sadržaj

Sadržaj

Uvod 4 Pismo predsjednika Uprave 4 Izjava predsjednika Nadzornog odbora 7 Makroekonomsko okruženje 9

Poslovanje u 2010. godini 17 Poslovodstvo Banke 18 Tržišni položaj 20 Poslovanje Banke 23 Poslovanje Grupe 26 Raiffeisen Bank International grupa 29

Pojmovnik 34

Financijska izvješća 35 Izjava o odgovornosti Uprave i Nadzornog odbora Banke 36 Neovisno revizorsko mišljenje 37 Konsolidirano izvješće o financijskom položaju 39 Konsolidirano izvješće o sveobuhvatnoj dobiti 41 Konsolidirano izvješće o promjenama glavnice 42 Konsolidirano izvješće o novčanim tokovima 43 Nekonsolidirano izvješće o financijskom položaju 45 Nekonsolidirano izvješće o sveobuhvatnoj dobiti 47 Nekonsolidirano izvješće o promjenama glavnice 48 Nekonsolidirano izvješće o novčanim tokovima 49 Bilješke uz financijska izvješća 51 Dodatak I  Izvještajni obrasci koje je propisala Hrvatska narodna banka 151

Dodatna financijska izvješća 162

Kontakti 169 Poslovna mreža u Hrvatskoj 170 Adrese i kontakti članica Raiffeisen Bank International grupe 174

www.rba.hr 3 Pismo predsjednika Uprave

Pismo predsjednika Uprave

Zadovoljstvo mi je u ime Uprave Raiffeisenbank Austria iznijeti osnovne podatke iz Godišnjeg izvješća za 2010. godinu, koje je potvrdila međunarodna revizorska tvrtka Deloitte.

Ostvareni rezultat poslovanja Banke i lokalne Raiffeisen grupe iskaz je uvjeta poslovanja financijskih institucija i prilagodbe poslovne politike Grupe potražnji za financijskim proizvodima i uslugama. Prethodnu su godinu, unatoč sniženju investicijskog rejtinga Republike Hrvatske i produljenoj recesiji gospodarstva, obilježili stabilniji uvjeti poslovanja financijskih institucija. Približavanjem pregovaračkog procesa o pristupanju Hrvatske Europskoj Uniji završnoj etapi, povećava se i povjerenje inozemnih investitora te se olakšavaju uvjeti financiranja središnje države i financijskog sektora na inozemnim tržištima. Taj proces već ima stabilizirajući učinak i na ponudu i cijene kapitala na domaćem financijskom tržištu.

Visok stupanj euroizacije domaćeg financijskog tržišta čini uvjete poslovanja domaćih financijskih institucija ovisnijima o kretanjima na budućem zajedničkom europskom tržištu. Utjecaj promjena odnosa na svjetskim financijskim tržištima, zbog vezanosti tečaja kune za euro, prenosi se i na kretanja tečaja kune u odnosu na ostale svjetske valute. Sklonost investitora riziku i cijena kapitala također su ovisni o kretanjima na europskim tržištima kapitala. Zbog fiskalne krize u perifernim članicama eurozone i američke monetarne relaksacije tijekom 2010. godine ojačao je tečaj švicarskog franka prema euru i dolaru. Aprecijacija franka prema euru izazvala je povećanje tereta otplate kredita za domaće dužnike, kojima se visina duga usklađuje s tečajem franka. Budući da krediti s valutnom klauzulom u franku imaju značajan udio u dugoročnim kreditima stanovništvu, jačanje franka povećalo je otplatne rate stambenih kredita. To ne samo da je izazvalo povećanje gubitaka zbog umanjenja vrijednosti stambenih kredita, nego i smanjenje potražnje za stambenim kreditima koji su osnovni instrument financiranja kupaca na tržištu nekretnina. Pad prodaje nekretnina zaustavio je ulaganja u dugotrajnu imovinu i potražnju za investicijskim kreditima, a također je onemogućio i provođenje državnih mjera za oporavak gospodarstva putem povećanja ponude investicijskih kredita. Ostvareni poslovni rezultati financijskih institucija uvelike odražavaju teškoće s kojima se suočava gospodarstvo.

Raiffeisenbank Austria je u 2010. godini zadržala položaj jedne od vodećih banaka na hrvatskom tržištu. Zajedno s lokalnom Grupom klijentima svih profila pružamo cjelovitu ponudu financijskih proizvoda i usluga putem razvijene prodajne mreže, koja se sastoji od 75 poslovnica i alternativnih elektroničkih kanala distribucije.

U segmentu poslovanja s poduzećima uspješno su provedene državne mjere za poticanje kreditiranja poduzeća prema modelu A za financiranje obrtnog kapitala kojima se nastojalo smanjiti kreditni rizik, a povećati potražnju poduzeća za bankovnim kreditima. Raiffeisenbank Austria je sa 135 milijuna

4 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Pismo predsjednika Uprave

kuna povučenih iz HBOR-a u ukupnoj realizaciji kredita prema modelu A sudjelovala s 15 posto. Zahvaljujući sudjelovanju države u kreditnom riziku, putem realiziranog modela potpore snižene su prosječne kamatne stope na kredite poduzeća.

Slaba potražnja za kreditima u segmentu stanovništva proizlazi iz povećane averzije prema zaduživanju zbog tečajnih kretanja i negativnih procesa na tržištu rada. Nakon lipanjske aprecijacije švicarskog franka prema kuni Raiffeisenbank Austria prva je na tržištu smanjila kamatne stope na stambene kredite vezane uz franak kako bi olakšala teret njihove otplate. Pred kraj godine franak je ponovno ojačao prema euru, a ujedno i prema kuni te je njegova aprecijacija dovela do porasta kašnjenja u naplati kredita vezanih uz franak odnosno do povećanja udjela problematičnih u ukupnim kreditima.

Poslovanje ostalih članica Raiffeisen grupe ovisi o potencijalu tržišnog segmenta na kojemu prodaju posebne financijske proizvode ili usluge. U slučaju leasinga poslovanje je uvjetovano potražnjom za dugotrajnom imovinom. Izostanak porasta potražnje na tržištu roba i usluga navodi poduzeća na odgodu planiranih ulaganja u kapitalna dobra. Stoga se smanjuje potražnja za dugoročnim financijskim proizvodima, a posebice za proizvodima leasinga. Uspješnost investicijskih i mirovinskih fondova povezana je s kretanjima na tržištima kapitala. Mirovinski su fondovi značajni ulagatelji u dužničke instrumente Republike Hrvatske. Rastuće potrebe države za financiranjem deficita proračuna u 2010. godini pridonijele su održavanju više razine prinosa na dugoročni državni dug te omogućile porast vrijednosti imovine pod upravljanjem. Investicijski su fondovi zabilježili promjenu strukture potražnje. Zbog pada prinosa na ulaganja u likvidne instrumente i zadržavanja više razine prinosa na dugoročne dužničke instrumente povećalo se zanimanje klijenata za ulaganja u obvezničke fondove.

Dobit nakon oporezivanja cijele Raiffeisen grupe za 2010. godinu iznosi 430 milijuna kuna, a u odnosu na prethodnu godinu veća je za 40 milijuna kuna. Povećanje dobiti ostvarila su društva usmjerena na investicijska ulaganja, a smanjen je rezultat poslovanja Banke i Leasinga. Na poslovni rezultat Grupe u promatranom razdoblju pozitivno su utjecale niže kamatne stope na tržištu novca, smanjene rezervacije za potencijalne gubitke i niži troškovi financiranja Grupe. Prihodi od naknada nebankarskih članica Grupe ovise o kretanju imovine pod upravljanjem. Tijekom 2010. godine vrijednost imovine u investicijskim fondovima kojima upravlja Raiffeisen Invest povećala se za 28 posto, u Raiffeisen obveznom mirovinskom fondu za 23 posto, a u Raiffeisen dobrovoljnim mirovinskim fondovima za 22 posto, što je dovelo do značajnog povećanja neto prihoda od naknada za upravljanje imovinom.

Troškovi poslovanja Grupe iznosili su 1.475 milijuna kuna, a u odnosu na 2009. godinu veći su za 102 milijuna kuna. Grupa nastavlja s racionalizacijom poslovnih procesa, a usporedno se već ostvaruju i pozitivni učinci prethodnih ulaganja u poboljšanje tehnološke podrške poslovanju. Tijekom kriznog razdoblja povećala su se dospjela nenaplaćena potraživanja od klijenata, a Grupa je reagirala pojačanim aktivnostima naplate dospjelih potraživanja te razvojem procesa za upravljanje dugom i restrukturiranje plasmana. Gubitak od umanjenja vrijednosti plasmana i obveza ostvaren u 2010. godini je za 12 posto niži nego prethodne godine i iznosi 452 milijuna kuna, a to je rezultat je umjerenijeg rasta kreditnih rizika i unaprjeđenja procesa naplate potraživanja.

Imovina Banke povećala se za 2,3 posto u 2010. godini i na kraju godine iznosi 40.422 milijuna kuna. Povećanje potječe od kredita, koji uz rast od 5,5 posto iznose 25.437 milijuna kuna. Porast kredita ostvaren je na segmentima velikih i srednjih poduzeća, u kojemu je pozitivan utjecaj dolazio od plasmana osiguranih državnom garancijom i od kreditiranja prema modelu A iz programa HBOR-a. U

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 5 Pismo predsjednika Uprave

segmentu malih poduzeća i stanovništva izostao je oporavak potražnje za kreditima jer su prevladala negativna očekivanja na tržištu rada i u potrošnji privatnog sektora. Raiffeisenbank Austria smanjila je svoju likvidnu imovinu u procesu prilagodbe pričuva likvidnosti visini ponude na tržištu novca.

Porast depozita pravnih osoba posljedica je povećanja likvidnosti u sektoru poduzeća. Iako su depoziti stanovništva stagnirali, ukupni depoziti klijenata u Banci porasli su na iznos 22.817 milijuna kuna, odnosno za 6 posto. Istovremeno je iznos uzetih zajmova smanjen za 1.404 milijuna kuna te na kraju 2010. godine iznosi 9.455 milijuna kuna. Zbog stalnog viška likvidnosti u bankovnom sustavu kamatne stope na depozite se smanjuju, a klijentima je sve atraktivnije ulaganje imovine u investicijske fondove.

Od 2010. godine provodimo projekt unaprjeđenja poslovnih procesa. Stalnom prilagodbom poslovanja uvjetima na tržištu i zahtjevima klijenata nastojimo još bolje iskoristiti resurse, poboljšati produktivnost rada i učinkovitost poslovanja. Pritom je glavni cilj povećanje zadovoljstva naših klijenata. Uz napore svih djelatnika naše lokalne Grupi nastavljamo razvijati cjelovit financijski servis, usmjeren na zadovoljenje svih potreba klijenata za financijskim proizvodima i uslugama.

Zdenko Adrović predsjednik Uprave

6 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Izjava predsjednika Nadzornog odbora

Izjava predsjednika Nadzornog odbora

Iako većina direktora u bankarstvu 2009. godinu pamti kao nevjerojatno intenzivnu, u 2010. godini je razina intenziteta dodatno porasla. Međutim, budući da smo se mi bavili velikom reorganizacijom vlastite Grupe, ovaj su put naši napori bili uvelike unutarnje naravi. Raiffeisen International, u čijem je vlasništvu bila RBA u Hrvatskoj, pripojen je glavnim poslovnim područjima Raiffeisen Zentralbanke (RZB) i tako je nastao Raiffeisen Bank International (RBI), koji je kao društvo registriran u listopadu. Jedan od ciljeva spajanja bio je objediniti gustu mrežu Raiffeisen Internationala u Srednjoj i Istočnoj Europi (SIE) sa stručnim znanjima RZB-a o razvoju proizvoda na području korporativnog i investicijskog bankarstva te time stvoriti dodanu vrijednost kako za dioničare tako i za klijente. Pored toga, RBI sada ima još bolje mogućnosti refinanciranja  ako se Raiffeisen International mogao financirati na dioničkom tržištu, dok se RZB služio dužničkim tržištem, novi RBI sada ima pristup i jednom i drugom tržištu.

Godinu 2010. obilježili su i prvi znaci oporavka našega matičnog tržišta SIE-a nakon odljeva likvidnosti krajem 2008. godine te opadanja gospodarske aktivnosti koje je potom uslijedilo. Nagli pad rasta iz 2009. godine ponovno je ustupio mjesto ostvarenju realnog porasta gospodarskih rezultata. Ekonomisti očekuju da će, uz nastavak i jačanje stabilizacije, tržišta SIE-a uspjeti povratiti višu razinu rasta od one u eurozoni. Očekujemo da će gospodarski rast u toj regiji nadmašiti gospodarstva Zapadne Europe za približno 2 postotna boda. Pokretač toga trenda je i dalje visok potencijal regije da sustigne Europu i ponovno se dugoročno uzdigne kao europska zona rasta. Unatoč spajanju i posljedičnom širenju područja naših aktivnosti, SIE ostaje u žarištu naše strategije.

Naši rezultati za 2010. godinu pokazuju da smo za vrijeme trajanja krize poduzeli ispravne protumjere. Unatoč neprekidnom blagom povećanju iznosa nenaplativih kredita, koji bi prema našim očekivanjima napokon trebao dosegnuti svoj vrhunac tijekom 2011. godine, RBI grupa ostvarila je konsolidiranu dobit u visini 1,087 milijuna eura. To je porast za 142 posto u odnosu na prethodnu godinu, što je izuzetan rezultat, čak i u međunarodnim okvirima. Novouspostavljeni oporavak gospodarstva, mjere za poboljšanje vlastite učinkovitosti i konkurentnosti koje smo pokrenuli u tekućoj godini, kao i povjerenje koje nam ukazuju naši klijenti i dioničari, ulijevaju mi povjerenje u pogledu cijele naše Grupe u 2011. godini.

Raiffeisenbank Austria i lokalna Raiffeisen grupa u Hrvatskoj svojim su rezultatom pridonijeli izvrsnim rezultatima RBI-ja. U uvjetima produljene recesije gospodarstva i snižene potražnje za financijskim proizvodima i uslugama na domaćem tržištu, pozornost Uprave Banke usmjerena je na poboljšanje poslovnih procesa i metoda upravljanja rizicima. Usmjerenost na potrebe klijenta bila je ideja koja je vodila Banku u razdoblju brzoga rasta prodaje prije svjetske financijske krize do 2008. godine. Ista vizija pokreće i aktivnosti za unaprjeđenje unutarnje učinkovitosti i stvaranje veće dodane vrijednosti u razdoblju recesije i oporavka koji će uslijediti.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 7 Izjava predsjednika Nadzornog odbora

Hrvatska se ubrzano kreće prema završetku pretpristupnih pregovora, a ubrzo i punopravnom članstvu u Europskoj Uniji. Ulazak na zajedničko tržište donosi nove izazove za poslovanje lokalne Raiffeisen grupe. Razvoj poslovnih procesa, izvrsnost ponude i poznavanje potreba klijenata ključni su za ostvarivanje napretka u izazovnim integracijskim procesima. Prilagodba proizvoda i usluga rastućim potrebama klijenata na tržištu visoke konkurencije može se ostvariti samo uz uvođenje najviših standarda poslovanja i sinergiju unutar RBI grupe. Isto vrijedi i za jačanje podrške poslovanju radi istovremenog ispunjavanje sve većih poslovnih i regulatornih zahtjeva te procjenu i praćenje rizika na zajedničkom tržištu. Iskustvo koje je RBI stekao poslovanjem u zemljama koje su već prošle proces pridruživanja EU iznimna je prednost koju ćemo koristiti i u Hrvatskoj.

Poslovanje lokalne Raiffeisen grupe može služiti kao primjer brze i uspješne prilagodbe. Upravo je prilagodljivost odlika koju od ulaska na tržišta u regiji SIE najviše potičemo kod upravljačkih struktura u lokalnim bankama i financijskim grupama, budući da se u uvjetima brzih promjena tržišnih uvjeta naglo pojavljuju prilike za razvoj poslovanja. Ako se povoljne prilike na vrijeme prepoznaju, dovest će do novih vrsta financijskih proizvoda i usluga, usmjerenih zadovoljavanju potreba naših klijenta i poticanju razvoja financijskog tržišta u cjelini.

Modernizacija poslovne strukture u skladu s promjenjivim tržišnim uvjetima vodi uspješnom poslovanju financijske institucije. Raiffeisen u Hrvatskoj to neprestano postiže i planira postizati u nadolazećem razdoblju, prepunom novih izazova. Djelatnici te rukovodstvo Banke i Grupe svojim su zalaganjem i radom uspješno odgovorili dosadašnjim zahtjevima tržišta, što je urodilo kvalitetnim razvojem i pozitivnim rezultatima poslovanja.

U ime Nadzornog odbora zahvaljujem i čestitam svim djelatnicima i Upravi Banke na izvrsnim poslovnim rezultatima. Zahvaljujem i klijentima što su odabrali nas i ostale članice Raiffeisen grupe za svoga financijskog partnera. Čvrsto vjerujem u nastavak uspješnog poslovanja na hrvatskom financijskom tržištu.

Peter Lennkh predsjednik Nadzornog odbora

8 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Makroekonomsko okruženje Makroekonomsko okruženje

Makroekonomsko okruženje

Ekonomski pregled

Tijekom prošle godine svjetsko je gospodarstvo zabilježilo solidan oporavak. Međutim, oporavak u eurozoni obilježila je izražena divergencija među zemljama; dok su primjerice Njemačka, Austrija ili Finska predvodile rast, takozvane zemlje periferije (Portugal, Irska, Italija, Grčka i Španjolska) nisu uspijevale ostvariti pozitivne stope uslijed aktiviranja fiskalne krize. Radi sprječavanja rasta cijene zaduživanja spomenutih zemalja Europska je Unija osnovala Europski fond za financijsku stabilnost (EFSF), koji pomaže pogođenim zemljama pri financiranju obveza. Radi poticanja snažnijeg rasta američki je FED počeo provoditi drugi krug mjera monetarnog popuštanja, u okviru kojega kupuje američke državne vrijednosnice i povećava ponudu novca u sustavu. Posljedica ekspanzivne monetarne i fiskalne politike u SAD-u i eurozoni je rast proračunskog deficita te javnog duga. Krajem godine sve veća pažnja počela se pridavati jačanju inflatornih pritisaka i odlukama središnjih banaka o budućem povećanju referentnih kamatnih stopa. Dobri makroekonomski pokazatelji i ubrzanje gospodarskog rasta potaknuli su i rast cijena sirove nafte na svjetskim tržištima.

Oporavak razvijenih zemalja eurozone, a posebno Njemačke, pratile su i zemlje regije SIE. Naime, oporavak potražnje u Njemačkoj, koja je važno emitivno tržište za tu regiju, potaknuo je oporavak industrijske proizvodnje te izvoza u zemljama SIE-a. Budući da je riječ uglavnom o zemljama s relativno velikim udjelom izvoza u bruto domaćem proizvodu (BDP-u), kao što je slučaj u Slovačkoj, Češkoj i Mađarskoj, oporavak inozemne potražnje uspio je potaknuti rast cijelog gospodarstva unatoč slaboj osobnoj potrošnji. Među zemljama SIE regije u 2010. godini jedino su Rumunjska i Hrvatska zabilježile pad BDP-a. Pritom je i domaće gospodarstvo uspjelo iskoristiti oporavak u eurozoni, ali s obzirom na relativno mali udio izvoza roba u BDP-u, sama inozemna potražnja nije uspjela potaknuti oporavak gospodarstva. Godinu 2010. obilježili su negativni trendovi u industrijskoj proizvodnji i trgovini na malo, visoke potrebe za financiranjem države, rast nezaposlenosti te izostanak strukturnih reformi.

Bruto domaći proizvod, godišnje stope rasta, realno

7. 0 %

6.8 % 6.5 % 5.0% 5.9 %

4.8 % 4.6 % 4.2 % 3.0% 4.0 % 4.1 % 3.5 % 3.2 %

1.0% 1.4 %

0.3 % 0.0% 0.0 %

-0.6 % -1.0%

-2.3 % -2.3 % -3.0%

-4.6 % -5.0% -5.7 %

- 7. 0 % -6.7 % -6.9 %

03/06 06/06 09/06 12/06 03/07 06/07 09/07 12/07 03/08 06/08 09/08 12/08 03/09 06/09 09/09 12/09 03/10 06/10 09/10 12/10

Izvor: DZS

10 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Makroekonomsko okruženje

Makroekonomski pokazatelji

U 2010. godini, drugu godinu za redom, bruto domaći proizvod zabilježio je realni pad. Nakon što je Državni zavod za statistiku revidirao podatke od 1995. do 2010. godine, pad je u 2009. godini iznosio 6,0 posto te 1,2 posto u 2010. godini. Kontrakciji gospodarstva najviše je pridonio pad investicija za 11,3 posto te pad osobne potrošnje za 0,9 posto u odnosu na 2009. godinu. Na pad investicija upućivali su smanjena aktivnost u građevinskom sektoru i pad industrijske proizvodnje u visini 1,5 posto. Negativni trendovi u osobnoj potrošnji ublaženi su baznim učinkom, na što je upućivao znatno slabiji pad trgovine na malo u odnosu na 2009. godinu (1,9 posto u 2010. godini u odnosu na 15,3 posto u 2009. godini). Istovremeno, izvoz roba i usluga je porastao za 6,0 posto, dok je uvoz roba i usluga pao 1,3 posto pa se tako smanjio negativan utjecaj neto izvoza na rast BDP-a. Iako je državna potrošnja u posljednjem tromjesečju zabilježila blagi rast, na razini cijele godine smanjila se za 0,8 posto.

Tijekom 2010. godine inflatorni su pritisci bili razmjerno slabi kao posljedica niske razine domaće potražnje, izostanka pritiska uvoznih cijena te općeg pada gospodarske aktivnosti. Prosječna godišnja stopa inflacije iznosila je 1,1 posto, pri čemu je najveći pritisak na rast cijena potjecao od rasta cijena sirovina na inozemnim tržištima. Stoga su, izuzmemo li cijene energije, potrošačke cijene u 2010. godini zabilježile prosječan pad za 0,3 posto u odnosu na 2009. godinu. Zbog slabe domaće potražnje proizvođači i trgovci nisu rast troškova prevalili na krajnje potrošače, što pokazuje i visok rast proizvođačkih cijena za 5,8 posto u usporedbi s potrošačkim cijenama.

Indeks potrošačkih cijena (stopa inflacije), u %, na godišnjoj razini

9.0

8.0

7. 0

6.0

5.0

4.0

3.0

2.0

1.0

0 04/06 08/06 12/06 04/07 08/07 12/07 04/08 08/08 12/08 04/09 08/09 12/09 04/10 08/10 12/10 Izvor: DZS

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 11 Makroekonomsko okruženje

Broj registriranih nezaposlenih osoba i stope nezaposlenosti

■  Registrirane nezaposlene osobe (u tisućama) ■  Stopa registrirane nezaposlenosti ■  Stopa registrirane nezaposlenosti (ILO) 320.0 % 318.5 19 311.3 310

17 293.1 291.6 291.5 290 289.5 286.0 279.0 15 274.5 270 2 6 7. 0

259.2 13 254.5 255.5 250 249.5 246.1 2 4 7. 0 240.5 10

230 222.3 222.2 8

210

03/06 06/06 09/06 12/06 03/07 06/07 09/07 12/07 03/08 06/08 09/08 12/08 03/09 06/09 09/09 12/09 03/10 06/10 09/10 12/10

Izvori: DZS, HZZ

Nezaposlenost je u 2010. godini nastavila rasti. Broj nezaposlenih osoba na kraju godine sasvim se približio brojci od 320 tisuća, a prosječna stopa nezaposlenosti iznosila je 17,6 posto. Ponovno je došlo i do sezonskih kretanja pa je tijekom proljetnih i ljetnih mjeseci, zahvaljujući zapošljavanju na sezonskim poslovima, nezaposlenost padala, da bi se prema kraju godine negativni trendovi ponovno intenzivirali. Međutim, broj registriranih nezaposlenih osoba tijekom cijele je godine rastao na godišnjoj razini pa je u 2010. godini bilo prosječno 14,9 posto više nezaposlenih osoba nego tijekom prethodne godine. No, unatoč rastu nezaposlenosti, prosječna neto plaća zabilježila je blagi nominalni rast po stopi od 0,6 posto u odnosu na 2009. godinu zbog ukidanja posebnog poreza na plaće, mirovine i ostala primanja te promjene u sustavu oporezivanja dohotka. Međutim, budući da je prosječna stopa inflacije iznosila 1,1 posto, prosječna je neto plaća zabilježila realan pad.

12 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Makroekonomsko okruženje

Odnosi s inozemstvom

Deficit tekućeg računa bilance plaćanja u 2010. godini iznosio je 654,3 milijuna eura, što je 73,9 posto manje nego prethodne godine. Posljedično, udio deficita tekućeg računa u BDP-u spustio se na 1,4 posto, što je njegov povijesni minimum. Na smanjenje deficita tekućeg računa najviše se odrazio snažan pad manjka na računu roba od 19,5 posto na godinu. Robni je izvoz zabilježio snažan rast (+18,1 posto) zahvaljujući prelijevanju pozitivnih učinaka oporavka u zemljama Europske Unije odnosno oporavka inozemne potražnje. S druge strane, visoka nezaposlenost, nesigurnost i potrošački pesimizam utjecali su na smanjenje domaću potražnju pa je uvoz roba izazvao pad za 0,3 posto. Unatoč rastu suficita na računu usluga, najvažniji prihod toga računa  prihod od turizma  ostvario je pad za 2,2 posto na godišnjoj razini, iako su fizički pokazatelji pokazivali rast dolazaka i noćenja turista.

Inozemni dug

■  Inozemni dug (u mlrd EUR) ■  Udio u BDP-u, %

46

45.8 % 44 95 44.6 % 42

90 40

40.0 % 38

85 36

34

80 32 32.9 %

30 75 28 29.3 %

26 70 25.7 % 24

22 22.9 % 65

20

19.9 % 18 60

16

14 55

12 15.1 % 12.3 % 13.6 % 10 50

2000. 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2 0 0 7. 2008. 2009. 2010.

Izvori: DZS, HZZ

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 13 Makroekonomsko okruženje

Izravna inozemna ulaganja (FDI) u Hrvatsku tijekom 2010. godine iznosila su svega 439,9 milijuna eura, što je najniža zabilježena razina od 1996. godine. U odnosu na 2009. godinu iznos FDI-ja gotovo je 80 posto niži, pri čemu je padu najviše pridonijelo posljednje tromjesečje, u kojemu su izravna ulaganja pala za 607.7 milijuna kuna. Tom je padu najviše pridonijelo smanjenje obveza po ostalim (dužničkim) ulaganjima, koja su za razliku od prethodnih godina bila negativna (604.4 milijuna eura), a pad su zabilježila i vlasnička ulaganja u iznosu 521 milijun eura (25,2 posto u odnosu na 2009. godinu). Rast je ostvaren jedino kod zadržanih zarada, koje su iznosile 540,5 milijuna eura (+57,5 posto u odnosu na 2009. godinu). Austrija i Nizozemska, kao dvije zemlje koje su dosad najviše ulagale u Hrvatsku, bilježe pad FDI-ja, dok je najveći pozitivan doprinos iz Luksemburga, Italije i Belgije. Promatrano prema djelatnostima, najveći je doprinos rastu ostvarilo financijsko posredovanje (uz iznimku osiguravajućih i mirovinskih fondova) te vlasnička ulaganja u nekretnine. U građevinarstvu, koje obično ostvaruje rast FDI-ja, u 2010. je godini došlo do pada za 68,9 milijuna eura.

Godinu je obilježila stabilnost tečaja EUR/HRK, a zahvaljujući snažnom padu uvoza roba, priljevu deviza na osnovi zaduživanja kvazidržavnih poduzeća te nastavku prakse zaduživanja središnje države putem trezorskih zapisa s valutnom klauzulom, izostali su uobičajeni deprecijacijski pritisci na kunu početkom godine. Aprecijacijski su se pritisci na kunu nastavili i u drugom tromjesečju pa je Hrvatska narodna banka krajem lipnja i početkom srpnja triput intervenirala na deviznom tržištu s ciljem njihova zaustavljanja. S protekom središnjeg dijela turističke sezone tečaj je polako i očekivano klizio prema višim razinama, a više uzbuđenja na domaće devizno tržište donio je sam kraj godine. Izuzetnu stabilnost tečaja EUR/HRK, uz izraženije pritiske u smjeru jačanja kune u prva tri tromjesečja, zamijenili su deprecijacijskih pritisci na kunu, koji su izazvali i dvije intervencije središnje banke.

Bruto inozemni dug na kraju 2010. godine iznosio je 45,8 milijardi eura, što je 2,6 posto više nego na kraju prethodne godine. Pritom je blagi rast uglavnom posljedica uključivanja kružnih ulaganja u statistiku izravnih ulaganja, tečajnih kretanja i rasta zaduživanja javnog sektora, dok je vanjski dug privatnog sektora zabilježio blagi pad. Unatoč slabom rastu iznos bruto inozemnog duga sasvim se približio iznosu BDP-a. Tako je na kraju 2010. godine udio inozemnog duga u BDP-u iznosio 99,7 posto.

Fiskalna i monetarna kretanja

Produljena recesija imala je snažan utjecaj na fiskalnu politiku u obliku snažnog pada prihoda, nastavka rasta rashoda, povećanih troškova servisiranja dugova i ograničenih mogućnosti fiskusa da se prilagodi novim okolnostima. Tako su prihodi opće konsolidirane države u odnosu na 2009. godinu pali za 3,4 posto. Zbog rasta nezaposlenosti podbacili su prihodi od poreza na dohodak, koji su se smanjili za gotovo 11 posto, a posljedično su pali i prihodi od doprinosa za socijalno osiguranje (3,2 posto). Nadalje, nastavak nepovoljnih kretanja u realnom sektoru utjecao je na pad prihoda od poreza na dobit za 32,1 posto. Unatoč razmjerno slaboj domaćoj potrošnji najvažniji porezni prihod, onaj od PDV-a, porastao je za 1,7 posto u odnosu na 2009. godinu, što je prije svega posljedica povećanja stope PDV-a s 22 na 23 posto. I prihod po osnovi trošarina zabilježio je porast za 8,9 posto, kojemu je najviše pridonio rast cijena nafte na svjetskim tržištima budući da trošarine na naftne derivate čine 57,9 posto ukupnih trošarina. S druge strane, rashodi proračuna povećali su se za 0,8 posto. Pritom su najznačajniji porast zabilježili rashodi po dospjelim kamatama (+18,3 posto) i rashodi za socijalne naknade (+1,1 posto), dok su naknade zaposlenima zabilježile blagi pad. Budući da u proračunu za 2011. godinu nisu predviđene strukturne reforme, kreditna agencija S&P krajem je godine korigirala kreditni rejting Hrvatskoj na BBB s negativnim izgledima. Krajem godine Sabor je usvojio Zakon o fiskalnoj odgovornosti,

14 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Makroekonomsko okruženje

prema kojem će se rashodi u iduće dvije godine nominalno zadržati na razini iz 2010. godine. Kao posljedica pada prihoda i rasta rashoda odnosno rasta potreba za financiranjem, javni je dug u 2010. godini zabilježio znatan rast. Tijekom godine na domaćem je tržištu izdano 9 milijardi kuna kunskih obveznica i milijardu eura obveznica uz valutnu klauzulu, dok je na inozemno tržište država izašla samo jednom zaduživši se za 1,25 milijardi dolara. Kratkoročne obveze država je uglavnom financirala putem aukcija trezorskih zapisa pa je dug i po toj osnovi znatno porastao.

Cijelu 2010. godinu obilježila je visoka likvidnost financijskog sustava. Višak likvidnosti bio je posljedica dugotrajnog smanjenja potražnje za kreditima, uz istodobno jačanje priljeva kapitala iz inozemstva na strani ponude. Ukupni krediti doživjeli su blagi porast prvenstveno u drugoj polovini godine, kada se počelo oporavljati kreditiranje poduzeća. S druge strane, potražnja za kreditima stanovništva vrlo je slaba zbog negativnih trendova na tržištu rada. Nakon snažnog porasta 2009. godine dinamika kreditiranja države u 2010. godini usporila se budući da se država okrenula financiranju na tržištima kapitala. Istovremeno, na strani depozita bila su prisutna dva trenda  depoziti su rasli niskim do umjerenim stopama, uz izraženu euroizaciju sustava. Hrvatska narodna banka nastavila je voditi monetarnu politiku vjernu cilju očuvanja stabilnosti cijena putem održavanja stabilnog tečaja kune prema euru. U tu svrhu HNB je intervenirala na deviznom tržištu sredinom i na kraju godine. Nakon otpuštanja likvidnosti tijekom 2008. i početkom 2009. godine HNB je isto učinila i u 2010. godini spustivši stopu obvezne pričuve s 14 na 13 posto.

Tijekom 2010. godine imovina banaka nastavila je blago rasti te je dosegnula 392 milijarde kuna. Iako je stopa rasta viša nego 2009. godine, dinamika je još uvijek znatno sporija nego prije krize. Pritom je udio banaka u ukupnoj imovini financijskog sustava ostao gotovo nepromijenjen u odnosu na 2009. godinu (75,2 posto).

Stopa rasta kredita bankovnog sustava, na godišnjoj razini

■  Krediti stanovništvu ■  Krediti poduzećima ■  Stambeni krediti 40%

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

-5% 03/06 06/06 09/06 12/06 03/07 06/07 09/07 12/07 03/08 06/08 09/08 12/08 03/09 06/09 09/09 12/09 03/10 06/10 09/10 12/10 Izvor: HNB

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 15 Makroekonomsko okruženje

Pregled makroekonomskih pokazatelja za razdoblje od 2006. do 2010. godine

2006. 2007. 2008. 2009. 2010. BDP i proizvodnja BDP, % (stalne cijene) 4.9 5.1 2.2 6.0 1.2 BDP u tekućim cijenama, milijuni eura 39,745 43,390 47,786 45,667 45,893 BDP po stanovniku u tekućim cijenama, u eurima 8,951 9,781 10,777 10,311 10,374 Trgovina na malo, % promjena, realno 2.1 5.3 0.5 15.3 1.9 Industrijska proizvodnja, % godišnja promjena 4.5 5.6 1.6 9.2 1.5 Cijene, nezaposlenost i proračun Potrošačke cijene , %, kraj razdoblja 2.0 5.8 2.9 1.9 1.8 %, prosjek 3.2 2.9 6.1 2.4 1.1 Proizvođačke cijene , %, kraj razdoblja 1.9 5.8 4.7 1.6 5.7 %, prosjek 2.9 3.4 8.4 0.4 4.3 Stopa nezaposlenosti1 (DZS, pr) 17.0 15.1 13.4 14.9 17.6 Prosječna neto plaća, u kunama, pr 4,602 4,840 5,177 5,311 5,342 Ukupni državni proračun2, % BDP-a 3.0 2.5 1.4 4.1 5.3 Bilanca plaćanja i dug Izvoz roba i usluga, milijuni eura 16,990 18,307 19,905 16,157 17,596 % promjena 11.2 7.8 8.7 19.0 8.9 Uvoz roba i usluga, milijuni eura 19,632 21,474 23,741 17,868 17,739 % promjena 12.4 9.4 10.6 24.7 0.7 Tekući račun platne bilance, % BDP-a3 6.9 7.5 9.1 5.5 1.4 Međunarodne pričuve, milijuni eura, kr 8,725 9,307 9,121 10,376 10,660 Međunarodne pričuve, u mjesecima uvoza roba i usluga3 5.3 5.2 4.6 7.0 7.2 Izravne inozemne investicije, milijuni eura 2,768 3,679 4,218 2,096 440 Noćenja turista, % promjena 3.1 5.7 2.0 1.3 2.6 Inozemni dug, milijarde eura 29.3 32.9 40.0 44.6 45.8 Inozemni dug, kao % BDP-a3 74.9 76.9 83.6 97.7 99.7 Inozemni dug, kao % izvoza roba i usluga3 172.3 179.9 200.7 276.1 260.1 Financijski pokazatelji Devizni tečaj, kr, USD/HRK 5.58 4.99 5.16 5.09 5.57 pr, USD/HRK 5.84 5.37 4.93 5.28 5.50 Devizni tečaj, kr, EUR/HRK 7.35 7.33 7.32 7.31 7.39 pr, EUR/HRK 7.32 7.34 7.22 7.34 7.29 Novčana masa (M1), milijarde kuna, kr 48.5 57.9 55.2 47.2 49.2 % promjena 25.0 19.3 4.6 14.6 4.2 Ukupna novčana sredstva (M4), milijarde kuna, kr 182.5 215.8 225.0 223.1 232.9 % promjena 18.0 18.3 4.3 0.9 4.4 Plasmani, milijarde kuna, kr 183.4 210.8 233.0 231.7 247.6 % promjena 22.9 15.0 10.5 0.6 6.9 ZIBOR 3m, %, pr 4.3 5.7 7.2 8.9 2.4 Kamatna stopa na trezorske zapise 12m, %, pr 3.9 4.2 6.0 6.7 4.0

1 Anketa o radnoj snazi prema ILO (International Labour Organisation) metodologiji pokazuje stopu nezaposlenosti od 11,8 posto za 2010. godinu. 2 po metodologiji ESA95 3 u eurima e  ocjena, f  prognoza, kr  kraj razdoblja, pr  prosjek razdoblja Izvori: HNB, DZS, MF Prognoze: Direkcija za ekonomska istraživanja, Raiffeisen Consulting

16 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Poslovanje u 2010. godini Poslovodstvo Banke

Poslovodstvo Banke

Nadzorni odbor kontrolira i prati poslovanje Banke, a Uprava vodi i upravlja njezinim poslovanjem. Poslovodstvo Banke u 2010. godini čine:

Članovi Nadzornog odbora

Dr. Herbert Stepic (predsjednik do 05. studenog 2010. godine) Heinz Hoedl (zamjenik predsjednika do 05. studenog 2010. godine) Peter Lennkh (član do 05. studenog 2010. godine; predsjednik od 05. studenog) Martin Gruell (član do 05. studenog 2010. godine) Franz Rogi (član) Lovorka Penavić (članica od 05. ožujka 2010. godine) Jahannes Kellner (član od 05. ožujka 2010. godine do 05. studenog 2010. godine) Aris Bogdaneris (zamjenik predsjednika od 05. studenog 2010. godine) Paul Alan Kocher (član od 05. studenog 2010. godine) Joseph Eberle (član od 05. studenog 2010. godine) František Ježek (član od 05. studenog 2010. godine)

Članovi Uprave

Zdenko Adrović predsjednik

Vlasta ŽubrinićPick Jasna Širola Zoran Košćak Vesna Mario Žižek članica članica član CiganekVuković član članica

18 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Poslovodstvo Banke

Izvršni direktori

Vesna Muratović Sektor odnosa s financijskim institucijama Sektor transakcijskih poslova Ivan Žižić Sektor riznice i investicijskog bankarstva Ivan Jandrić Sektor poslovanja s pravnim osobama DubravkoAnte Mlikotić Sektor upravljanja kreditnim rizicima Ivan Vidaković Sektor poslovanja sa stanovništvom Robert Kuzmanić Sektor računovodstva i poreznog savjetovanja Mladen Gregović Sektor IT Zoran Vučićević Sektor pravnih poslova Zorica VujčićPredovan Sektor upravljanja ljudskim resursima Gordana Šaban Sektor unutarnje revizije Boris Vuksan Sektor financijske kontrole Vesna Ćebetarević Sektor podrške Srđan Šverko Sektor proizvoda i razvoja u poslovanju s pravnim osobama

Podršku poslovanju navedenim sektorima pružaju ostali organizacijski dijelovi Banke.

Vizija

Raiffeisenbank Austria d.d. Zagreb (RBA) na hrvatskom tržištu nastoji biti najinovativnija, u pogledu širine ponude najcjelovitija, a po zadovoljstvu klijenata vodeća banka. Zajedno s članicama Raiffeisen grupe u Hrvatskoj želimo biti prepoznati kao financijski supermarket.

Misija

Misija RBA je izgraditi dugoročne odnose s klijentima i pružiti cjelovitu te najkvalitetniju uslugu na hrvatskom tržištu.

Kao članica Raiffeisen obitelji u Hrvatskoj te međunarodne Raiffeisen obitelji, RBA klijentima pruža mogućnost brzog i učinkovitog poslovanja u svim segmentima, u domaćim i međunarodnim okvirima.

Vjerujemo da će nas klijenti i u budućnosti prepoznati kao idealan spoj inovativnosti, znanja, kvalitete i sigurnosti te da će upravo RBA postati njihov prvi i najbolji izbor.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 19 Tržišni položaj

Tržišni položaj

RBA posluje na hrvatskom financijskom tržištu od 1994. godine. Bio je to tek prvi korak prema ostvarenju vizije osnivača  izgradnji financijskog supermarketa, u kojemu klijenti mogu zadovoljiti potrebe za svim financijskim proizvodima i uslugama. Težnja za ostvarenjem vizije cjelovite ponude nerijetko je značila preuzimanje uloge predvodnika u procesu razvoja financijskog tržišta. Isključivo organskim rastom lokalna Raiffeisen grupa ostvarila je 10 posto udjela na hrvatskom financijskom tržištu.

Ugled izvrsnog poslovnog partnera, koji je Banka stekla u godinama do osnivanja poduzeća Grupe, omogućio je lakše prepoznavanje novoosnovanih članica Grupe i njihov napredak u poslovanju. Razlike u uspješnosti među članicama Grupe rezultat su specifičnosti tržišta  članice osnovane u razdoblju izgradnje novog segmenta financijskog tržišta, kao što su mirovinski fondovi, osvojile su značajniji tržišni položaj. Članice Grupe koje su započele s radom na ranije formiranom segmentu tržišta, poput leasinga ili factoringa, postupno povećavaju tržišne udjele.

Položaj Raiffeisen grupe u Hrvatskoj, s motrišta vlasničke povezanosti i obilježja tržišta, određuju tri temeljne značajke:

• osnivač Banke međunarodna je financijska grupacija RBI • Banka je osnovala lokalnu Grupu za financijske usluge • poslovanje Grupe odvija se na tržištu Republike Hrvatske.

Raiffeisen Bank International (RBI) austrijska je bankovna grupacija, koja upravlja mrežom banaka i povezanih financijskih institucija u regiji Srednje i Istočne Europe (SIE). Pripadnost snažnoj međunarodnoj bankovnoj grupaciji s razvijenom ponudom financijskih usluga, kao i dugogodišnje iskustvo na razvijenim financijskim Udjeli pojedinih Raiffeisen društava na tržištu tržištima, velika je prednost u izgradnji financijskih institucija na tržištima u razvoju. Povezanost s RBI-jem pozitivno 34,46% 30% utječe na razvoj Grupe u Hrvatskoj, što se 30,22% očituje u postavljanju visokih standarda 26,25% kvalitete u radu s klijentima i u bogatstvu 20% ponude koji dugoročno odnose prevagu u tržišnom natjecanju. Prijenos iskustva 15,40% 14,41% 10% i znanja iz drugih članica RBI grupe na 10,32% 8,39% članice lokalne Grupe odvija se u skladu s propisima koji uređuju poslovanje 0% financijskih institucija u Hrvatskoj. Sve Dobrovoljni Obvezni Investicijski Stambena Leasing Factoring Banka mirovinski mirovinski fondovi štedionica članice lokalne Grupe registrirane su fond fond u Hrvatskoj i posluju prema hrvatskim propisima.

Rezultat poslovanja lokalne Grupe ovisi o kretanjima na financijskom tržištu, o uvjetima poslovanja i ostvarenim rezultatima domaćih poduzeća te o visini i održivosti primitaka stanovništva. Uvjeti poslovanja financijskih institucija na hrvatskom financijskom tržištu u 2010. godini bili su znatno stabilniji nego prethodne godine. No, na poslovanje financijskih institucija negativno su utjecali produljena recesija hrvatskog gospodarstva i aprecijacija švicarskog franka prema kuni. Poput ostalih europskih zemalja, čije gospodarstvo značajno ovisi o promjenama na tržištu nekretnina, ni Hrvatska nije u potpunosti iskoristila pogodnosti ubrzanog oporavka europske središnjice. Dok je u Europskoj Uniji nastupio oporavak, recesija domaćeg gospodarstva se produljila te je potražnja za kreditima oslabila.

20 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Tržišni položaj

Aprecijacija franka povećala je financijski teret otplate zajmova klijentima zaduženima u kreditima s valutnom klauzulom u franku. Nastojeći oživjeti gospodarsku aktivnost, država je intervenirala na području ponude kredita, a financijske su institucije svoju ponudu prilagodile promjenama tržišnih uvjeta.

Zbog rasta dospjelih nenaplaćenih potraživanja unutar sektora poduzeća prošle je godine prosječan kreditni rizik bio previsok za oživljavanje kreditne aktivnosti banaka i povećanje prodaje alternativnih financijskih proizvoda poput leasinga. Problem naplate potraživanja onemogućuje oporavak poslovnih aktivnosti poduzeća, a bankama otežava odobrenje plasmana zbog zadržavanja visokog kreditnog rizika. Državnim mjerama za poticanje kreditiranja poduzeća prema modelu A za obrtni kapital i modelu B za investicije nastojao se smanjiti kreditni rizik i povećati potražnja poduzeća za bankovnim kreditima. Prema modelu A, iz HBOR-a je poduzećima tijekom 2010. godine na šest aukcija odobreno 897 milijuna kuna od dvije milijarde oslobođene prethodnom monetarnom relaksacijom HNB-a, dok je realizacija investicijskih kredita iz modela B potpuno podbacila. RBA je sa 135 milijuna kuna povučenih iz HBOR-a u ukupnoj realizaciji kredita prema modelu A sudjelovala s 15,1 posto. Zahvaljujući sudjelovanju države u kreditnom riziku, putem realiziranog modela potpore snižene su kamatne stope na kredite poduzeća. Ipak, daljnji pad kamatnih stopa na kredite poduzeća usporava povišen rizik naplate potraživanja, izražen u rastućem iznosu problematičnih plasmana banaka.

U segmentu stanovništva slaba potražnja za kreditima proizlazi iz povećane averzije prema zaduživanju zbog tečajnih kretanja i negativnih procesa na tržištu rada. Lipanjska aprecijacija švicarskog franka prema kuni navela je Banku da smanjenjem kamatne stope na dugoročne kredite vezane uz franak uspori rast problematičnih plasmana. No, pred kraj godine franak je ponovno ojačao prema euru, a ujedno i prema kuni i time poništio potencijalnu korist korisnika kredita od smanjenja tereta otplate kredita vezanih uz franak. Aprecijacija franka dovela je do porasta kašnjenja dužnika s plaćanjem dospjelih obveza po kreditima vezanim uz franak odnosno do povećanja udjela problematičnih u ukupnim kreditima.

Poslovanje leasinga uvjetovano je potražnjom za dugotrajnom imovinom. Izostanak rasta potražnje na tržištu roba i usluga navodi poduzeća na odgodu planiranih ulaganja u kapitalna dobra. Na taj se način nedostatak potrošačkog optimizma putem odgode nastavka započetih i početka novih investicija prenosi na smanjenje potražnje za dugoročnim financijskim proizvodima pa je i potražnja za proizvodima leasinga u padu. Budući da je hrvatsko gospodarstvo, uz prihode od turizma, izrazito osjetljivo na oscilacije razine investicijskih aktivnosti, razumljiva je usmjerenost državnih mjera na pokretanje novog investicijskog ciklusa kao osnovne poluge za oživljavanje gospodarstva.

Uspješnost investicijskih i mirovinskih fondova povezana je s kretanjima na tržištima kapitala. Mirovinski su fondovi značajni ulagatelji u dužničke instrumente Republike Hrvatske. Rastuće potrebe države za financiranjem deficita proračuna u 2010. godini pridonijele su održavanju više razine prinosa na dugoročni državni dug, dok su prinosi na kratkoročni dug sniženi u razdobljima jačanja likvidnosti nakon novih zaduženja države na vanjskim tržištima kapitala. Investicijski su fondovi zabilježili promjenu strukture potražnje. Zbog pada prinosa na ulaganja u likvidne instrumente i zadržavanja više razine prinosa na dugoročne dužničke instrumente smanjilo se zanimanje klijenata za ulaganja u novčane fondove, dok se zanimanje za ulaganja u obvezničke fondove povećalo.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 21 Tržišni položaj

Osobitosti hrvatskog tržišta iskazuju se relativno visokim stupnjem izloženosti riziku Republike Hrvatske. Tijekom 2010. godine smanjena je neto izravna i neizravna izloženost državnom riziku koja za Grupu iznosi 22 posto od ukupne imovine i potencijalnih obveza, a za Banku 23 posto. Čimbenici visoke razine državnog rizika monetarni su propisi i stanje na tržištu novca, ulagačka aktivnost u dužničke instrumente Republike Hrvatske, kao i izravno zaduživanje države kod banaka i ostalih financijskih institucija te državne garancije za zajmove javnih ili privatnih poduzeća.

Monetarnim se propisima po osnovi obvezne pričuve od Banke zahtijeva držanje dijela imovine na računima Hrvatske narodne banke. U 2010. godini smanjena je obvezna pričuva banaka s 14 posto na 13 posto, uz neizmijenjenu osnovicu obračuna i minimalnu obvezu banaka za održavanjem obvezne pričuve na računima HNB-a. Dodatno, u razdobljima visoke likvidnosti na novčanom tržištu Banka višak likvidnosti polaže na račun kod HNB-a. Značajan odnos sa središnjom državom ima Banka, a ostale su članice Grupe aktivne pri ulaganjima u instrumente državnog duga  obveznice i trezorske zapise. Pri kreditiranju velikih i srednjih poduzeća povećalo se korištenje državnih garancija. U procesu usklađivanja pričuva likvidnosti sa strukturom kreditnog portfelja Banke smanjena su ulaganja u kratkoročni državni dug, što je dovelo do ukupnog smanjenja izloženosti Banke i Grupe državnom riziku.

22 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Poslovanje Banke

Poslovanje Banke

Imovina Banke se tijekom 2010. godine povećala za 2,3 posto i na kraju godine iznosi 40.422 milijuna kuna. Povećanje je u cijelosti ostvareno na kreditima komitentima koji su rasli za 5,5 posto te iznose 25.437 milijuna kuna. Porast kredita ostvaren je na segmentima velikih i srednjih poduzeća, gdje je pozitivan utjecaj na rast kreditiranja potjecao od plasmana osiguranih državnom garancijom i od kreditiranja prema modelu A iz programa HBOR-a. U segmentu malih poduzeća i stanovništva izostao je oporavak potražnje za kreditima zbog prevladavajućih negativnih očekivanja na tržištu rada i stagnacije potrošnje privatnog sektora. Udio kredita poduzećima, stanovništvu i državi u ukupnoj imovini dosegnuo je 62,9 posto. Likvidna imovina Banke smanjena je u procesu prilagodbe pričuva likvidnosti povećanju ponude na tržištu novca. Unutar likvidne imovine strukturno se smanjio udio imovine koja se vrednuje po fer vrijednosti, dok se udio imovine koja se održava na računima bonitetnih banaka povećao. Naime, prinos na financijsku imovinu visokog rejtinga na inozemnim tržištima dosegnuo je povijesni minimum pa se veći dio pričuva likvidnosti nastoji održavati na računima banaka.

Financijski pokazatelji Banke za razdoblje od 2006. do 2010. godine 2010. 2009. 2008. 2007. 2006. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Iz Bilance na dan 31. prosinca Ukupno imovina 40.422 39.499 40.370 38.696 33.731 Ukupno kapital i rezerve 5.671 5.444 5.407 3.622 3.384 Računi komitenata 22.817 21.500 23.215 23.574 18.568 Zajmovi komitentima 25.437 24.117 25.855 22.774 19.596

Iz Računa dobiti i gubitka Prihodi iz poslovanja 1.803 1.847 1.526 1.353 1.311 Troškovi poslovanja 920 872 856 707 642 Dobit prije oporezivanja 450 498 600 487 544 Neto dobit za godinu 376 408 500 388 436

Pokazatelji % % % % % Prinos iz prosječnog dioničkog kapitala i rezervi prije poreza 7,12 7,89 10,80 12,00 15,49 Prinos od prosječne imovine nakon poreza 0,94 1,02 1,26 1,07 1,41 Adekvatnost kapitala (metodologija Hrvatske narodne banke) 17,84 15,01 12,59 11,30 13,54

HRK HRK HRK HRK HRK Zarada po dionici 104 110 145 174 245

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 23 Poslovanje Banke

Kapital je povećan za 4,2 posto te iznosi 5.671 milijuna kuna. Porast depozita pravnih osoba rezultat je povećanja likvidnosti u sektoru poduzeća. Iako su depoziti stanovništva stagnirali, zabilježeno je povećanje ukupnih depozita klijenata za 1.317 milijuna kuna odnosno 6,1 posto. Zbog stalnog viška likvidnosti u bankovnom sustavu kamatne stope koje banka isplaćuje na depozite padaju pa su klijentima sve atraktivnija ulaganja imovine u investicijske fondove. U investicijskim se fondovima ista imovina može oploditi bez umanjenja prinosa za trošak regulacije, kojemu podliježu depoziti u bankama, a usporedno se u Banci smanjuje kamatni trošak. Iznos uzetih zajmova smanjio se za 1.404 milijuna kuna, dok primljeni zajmovi sudjeluju u izvorima financiranja s 23,3 posto, što je iznad prosjeka bankovnog sektora, a posljedica je isključivo organskog rasta Banke i relativno kasno razvijene prodajne mreže.

Dobit Banke nakon oporezivanja na kraju 2010. godine iznosi 376 milijuna kuna i u odnosu na prethodnu je godinu niža za 7,8 posto. Pritom su prihodi od poslovanja iznosili 1.803 milijuna kuna, što je za 2,4 posto manje nego godinu ranije. U strukturi prihoda najznačajniji su prihodi od kamata s udjelom od 69,9 posto. Prihodi od naknada čine sljedećih 18,9 posto, a svi ostali prihodi 11,2 posto. Neto prihodi od kamata povećali su se za 150 milijuna kuna na godišnjoj razini zahvaljujući bržem padu kamatnih rashoda od pada kamatnih prihoda, a neto prihodi od naknada viši su za daljnjih 18 milijuna kuna. Smanjenje ukupnih prihoda rezultat je pada ostvarenoga na prihodima od trgovanja i ostalim prihodima. Neto dobit od trgovanja smanjila se za značajnih 196 milijuna kuna, a ostali su prihodi 16 milijuna kuna niži.

Porastu neto kamatnih prihoda najviše su pridonijeli niži rashodi za kamate na depozite poduzeća i financijskih institucija. Obveze prema navedenim klijentskim segmentima pretežito su kratkoročne. Kamatne stope na kratkoročne depozite slijede kretanja tržišnih kamatnih stopa. One su u 2010. godini zabilježile povijesno najnižu razinu, za razliku od kritične 2009. godine, kada su u razdoblju izraženih deprecijacijskih pritisaka na tečaj kune prema euru bile na najvišim razinama. Depoziti stanovništva razlikuju se od depozita ostalih klijentskih segmenta po valutnoj i ročnoj strukturi. Prevladavaju dugoročno oročeni depoziti u eurima s fiksnim kamatnim stopama. Zbog duljeg razdoblja oročenja kamatne stope na depozite stanovništva sporije se usklađuju s promjenama na tržištu pa su i rashodi za kamate u tom segmentu zabilježili manji pad nego u ostalim klijentskim sektorima. Neto prihodi od naknada povećali su se za 5,6 posto, uz blago povećanje obujma usluga klijentima. Pad dobiti od trgovanja i ostalih prihoda nadmašio je porast neto kamatnih prihoda i neto prihoda od naknada i provizija, stoga su se smanjili i ukupni prihodi od poslovanja.

Ukupni troškovi poslovanja iznose 920 milijuna kuna i za 5,5 posto su viši nego prethodne godine. Rast ukupnih troškova poslovanja potječe od povećanja administrativnih troškova, dok su troškovi za zaposlene neznatno niži. U Banci se provode mjere za poboljšanje upravljanja troškovima, a rezultati će se iskazati s vremenskim odmakom. Dobit iz poslovanja prije umanjenja za gubitke na vrijednosti imovine i obveza iznosi 883 milijuna kuna te je za 9,4 posto manja nego 2009. godine. Smanjenje gubitaka zbog umanjenja vrijednosti nije u potpunosti nadomjestilo gubitke na prihodima i rashodima poslovanja pa je dobit prije oporezivanja za 9,6 posto odnosno 48 milijuna kuna niža nego prethodne godine.

Uzrok smanjenju dobiti je u nižim prihodima od trgovanja i višim administrativnim troškovima. Pozitivan utjecaj na dobit imali su neto prihodi od kamata i gubici zbog umanjenja vrijednosti imovine odnosno troškovi rezervacija za rizike. Niži troškovi rezerviranja za rizike proizlaze iz kretanja na tržištu te iz aktivnosti Banke. Na tržištu je usporen pad gospodarskih aktivnosti, a u Banci je razvijen cjelovit proces praćenja, ranog upozoravanja i naplate potraživanja u ranoj, kasnoj i fazi prisilne naplate. Banka je pojačala aktivnosti za naplatu dospjelih potraživanja, kao i proces naplate iz preuzetih kolaterala.

24 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Poslovanje Banke

Pored razvoja procesa upravljanja rizicima, Banka je u 2010. godini pokrenula i projekt unaprjeđenja poslovnih procesa. U kriznom se okruženju smanjuju mogućnosti za povećanje prihoda od poslovanja pa se razvoj usmjerava na poboljšanje produktivnosti rada i sigurnosnih standarda te na tehnološka unaprjeđenja i upravljanje poslovnim procesima. Postojeće kadrovske, organizacijske i tehnološke resurse usmjerili smo razvoju unutarnjih procesa radi povećanja kvalitete usluge i postizanja nižih jediničnih troškova po transakciji. Ulaganja u tehnologiju i razvoj poslovnih procesa temelji su za inovativnu ponudu i razvoj financijskih proizvoda prilagođenih potražnji klijenata.

Unatoč sve većoj konkurenciji u domaćem bankovnom sektoru, Banka je među vodećim financijskim institucijama u pogledu primjene suvremenih tehnologija u pristupu svojim klijentima. Inovativni elektronički distribucijski kanali klijentima omogućuju učinkovito obavljanje financijskih transakcija uz niže troškove.

Ukupni prihodi (rast u milijunima HRK i struktura)

■  % Nekamatnih prihoda ■  % Kamatnih prihoda ■  Ukupni prihodi u mil. HRK

100 2.000

80 1.500

60

1.000

40

500 20

0 0 2006. 2 0 0 7. 2008. 2009. 2010.

Promjene tržišnih uvjeta dovele su do preusmjeravanja aktivnosti Banke s rasta kreditnog portfelja na unaprjeđenje upravljanja rizicima i povećanje produktivnosti. U vrijeme recesije gospodarstva smanjuje se potražnja za tradicionalnim bankovnim proizvodima i stoga se razvojni resursi Banke preusmjeravaju s inovacije proizvoda na unaprjeđenje procesa, kao i sa strukturiranih transakcija na pojednostavljenje prodaje. Svjesna promjena u strukturi potražnje, Banka je korištenje svojih resursa za razvoj ponude uskladila sa zahtjevima klijenata u nastojanju da zadrži najvišu razinu kvalitete svojih usluga.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 25 Poslovanje Grupe

Poslovanje Grupe

RBA je započela s poslovanjem na hrvatskom financijskom tržištu u prosincu 1994. godine osnivanjem univerzalne banke. Od 1999. godine razvija se lokalna Grupa koja obogaćuje ponudu komercijalnih bankovnih proizvoda s ostalim financijskim uslugama. Cilj razvoja Grupe je ponuda cjelokupnog financijskog servisa klijentima. Uz Banku kao stožernu instituciju lokalne financijske Grupe, osnovane su sljedeće povezane pravne osobe: Raiffeisen Leasing d.o.o., s 50 posto vlasničkog udjela Banke Raiffeisen Invest d.o.o. društvo za upravljanje investicijskim fondovima Raiffeisen mirovinsko društvo za upravljanje obveznim mirovinskim fondom d.d. Raiffeisen mirovinsko društvo za upravljanje dobrovoljnim mirovinskim fondovima d.o.o. Raiffeisen mirovinsko osiguravajuće društvo d.o.o. Raiffeisen Consulting d.o.o. te Raiffeisen Factoring d.o.o., svi u 100 postotnom vlasništvu Banke. Raiffeisen stambena štedionica d.d. nije vlasnički povezana s Grupom, kao ni Uniqa osiguranje d.d. Raiffeisen grupa s njima surađuje putem zajedničkog nastupa na hrvatskom tržištu te dopunjava ponudu financijskih proizvoda i usluga.

Financijski pokazatelji Grupe za razdoblje od 2006. do 2010. godine 2010. 2009. 2008. 2007. 2006. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Iz Bilance na dan 31. prosinca Ukupno imovina 43.009 42.621 43.573 40.946 35.568 Ukupno kapital i rezerve 5.815 5.538 5.610 3.847 3.497 Računi komitenata 22.415 21.192 23.213 23.456 18.678 Zajmovi komitentima 26.556 25.715 27.768 23.955 20.606

Iz Računa dobiti i gubitka Prihodi iz poslovanja 2.457 2.389 1.834 1.791 1.693 Troškovi poslovanja 1.475 1.373 1.160 989 930 Dobit prije oporezivanja 530 500 601 631 628 Neto dobit za godinu 430 390 481 504 500

Pokazatelji % % % % % Prinos iz prosječnog dioničkog kapitala i rezervi prije poreza 7,87 7,26 9,91 15,35 17,70 Prinos od prosječne imovine nakon poreza 1,00 0,90 1,14 1,32 1,53 Adekvatnost kapitala (metodologija Hrvatske narodne banke) 16,70 13,92 11,85 12,09 13,44

HRK HRK HRK HRK HRK Zarada po dionici 117 102 136 221 275

26 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Poslovanje Grupe

Na kraju 2010. godine vrijednost imovine Grupe iznosi 43.009 milijuna kuna, što je za 388 milijuna kuna više u odnosu na kraj prethodne godine. U strukturi imovine tijekom godine povećani su krediti klijentima za 841 milijun kuna, a smanjeni su plasmani u kratkoročni dug Republike Hrvatske. To je rezultat usklade pričuva likvidnosti sa strukturom kreditnog portfelja. Naime, prevladavajuća visoka likvidnost na financijskom tržištu u uvjetima niske ukupne potražnje klijenata za plasmanima ne iziskuje zadržavanje višeg udjela likvidne imovine u ukupnoj, za razliku od prethodnog razdoblja s naglašenim napetostima na financijskim tržištima. Izlazak države na vanjska tržišta kapitala smanjio je prinose na kratkoročni državni dug. Na inozemnim financijskim tržištima također je na kraju godine prevladavala visoka likvidnost zbog monetarne ekspanzije središnjih banaka razvijenih država putem jačanja otkupa dužničkih instrumenata na tržištu. To je spustilo prinose na likvidnu imovinu na rekordno nisku razinu. Posljedično, pričuve likvidnosti vraćene su u stabilnim uvjetima financiranja na pretkriznu razinu.

Kapital Grupe povećan je za 5,0 posto te na kraju 2010. godine iznosi 5.815 milijuna kuna. Istovremeno su depoziti klijenata dosegli 22.415 milijuna kuna; proizlazi da su povećani za 5,8 posto odnosno za 1.223 milijuna kuna. Nakon što je u razdoblju poslovne ekspanzije korištenje financijskih izvora iz zajmova banaka i ostalih financijskih institucija omogućilo rast plasmana Grupe u uvjetima nedovoljno brzog rasta depozita klijenata, prošlogodišnji usporeni rast ukupnih plasmana uz ostvareni rast depozita odrazio se na smanjivanje obveza Grupe po zajmovima. Na kraju 2010. godine uzeti zajmovi iznose 11.974 milijuna kuna, uz godišnje smanjenje za 14,1 posto. U ukupnim obvezama, kapitalu i rezervama udjel uzetih zajmova smanjen je na 27,8 posto, dok je udjel depozita klijenata povećan na 52,1 posto.

Dobit Grupe nakon oporezivanja za 2010. godinu iznosi 430 milijuna kuna, a u odnosu na prošlu godinu veća je za 40 milijuna kuna. Povećanje dobiti ostvarila su društva usmjerena na investicijska ulaganja, dok je rezultat poslovanja Banke i Leasinga niži od prošlogodišnjeg. Na poslovni rezultat Grupe u promatranom razdoblju pozitivno su utjecale niže kamatne stope na tržištu novca, smanjeni gubici od umanjenja vrijednosti plasmana i niži troškovi financiranja Grupe, dok je negativan utjecaj dolazio od nižeg ostvarenja dobiti od trgovanja u odnosu prošlu godinu. Na tim aktivnostima ostvaren je neto prihod od trgovanja u iznosu od 138 milijuna kuna, što je čak 191 milijun kuna manje nego lani. U 2010. godini cijene financijske imovine bile su stabilnije, što je umanjilo potencijal za ostvarivanje dobiti iz trgovanja. Također, tečaj kune prema euru ostvario je povijesno najnižu razinu volatilnosti, a Grupa je zaštitila izloženost u ostalim valutama pa se promjene u njihovim odnosima nisu odrazile na rezultat poslovanja.

Neto kamatni prihodi iznosili su 1.310 milijuna kuna, što je za 12,4 posto više nego lani. Unatoč smanjenju kamatnih prihoda za 13,2 posto, pozitivan neto rezultat ostvaren je zbog smanjenja kamatnih rashoda za 32,0 posto. Naime, u razdoblju eskalacije krize na globalnom financijskom tržištu povišene su kamatne stope na uzete zajmove, dok su u 2010. godini kamatne stope snižene na razine primjerene riziku lokalnog tržišta. Također, članice Grupe su zbog stabilizacije financijskog tržišta snizile razinu pričuva likvidnosti što im je smanjilo kamatne rashode bez adekvatnih prihoda iz plasmana.

Prihodi od naknada i provizija za promatrano razdoblje iznose 441 milijun kuna i u odnosu na prošlu godinu veći su za 14,5 posto. Budući da su prihodi od naknada glavni prihod nebankarskih članica Grupe, povećanje imovine fondova rezultiralo je u većoj naknadi za upravljanje imovinom, a time i na ukupne neto prihode od naknada i provizija. Tijekom 2010. godine vrijednost imovine u investicijskim fondovima kojima upravlja Raiffeisen Invest povećana je za 28,1 posto, u Raiffeisen obveznom mirovinskom fondu za 23,4 posto, a u Raiffeisen dobrovoljnim mirovinskim fondovima za 21,8 posto, što je dovelo do značajnog povećanja neto prihoda od naknada za upravljanje imovinom. Troškovi poslovanja Grupe iznosili su 1.475 milijuna kuna, a prema prethodnoj godini povećani su za 102 milijuna kuna.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 27 Poslovanje Grupe

Tijekom kriznog razdoblja povećana su dospjela nenaplaćena potraživanja od klijenata, a Grupa je reagirala pojačanim aktivnostima naplate dospjelih potraživanjima i razvojem procesa za upravljanje dugom i restrukturiranje plasmana. Unaprjeđeni procesi upravljanja rizicima u Grupi, kontinuirano praćenje kvalitete portfelja i naplate potraživanja rezultiraju smanjenim gubicima. U odnosu na prethodni gubitak od umanjenja vrijednosti plasmana i obveza ostvarenje u 2010. godini niže je za 12,4 posto i iznosi 452 milijuna kuna. Umanjenje prihoda iz poslovanja Grupe zbog gubitaka na vrijednosti plasmana i obveza iznosilo je 18,4 posto u 2010. godini, dok je godinu ranije umanjenje prihoda po toj osnovi iznosilo nešto viših 21,6 posto. Unatoč smanjenju u odnosu na prethodnu kriznu godinu, gubici prouzročeni pogoršanjem kvalitete plasmana značajno smanjuju rezultat poslovanja Grupe. Niža međugodišnja razlika gubitaka za umanjenje vrijednosti rezultat je umjerenijeg rasta kreditnih rizika i unaprjeđenja procesa naplate potraživanja.

28 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Raiffeisen Bank International grupa RBI grupa

Kratki prikaz Raiffeisen Bank Internationala

Raiffeisenbank Austria d.d. (RBA) banka je u vlasništvu Raiffeisen Bank International AG-a (RBI), vodeće univerzalne banke na području Srednje i Istočne Europe (SIE) i jednog od najvažnijih pružatelja usluga bankovnog poslovanja s pravnim osobama i investicijskog bankarstva u Austriji. RBI je nastao spajanjem izdvojenih poslovnih područja Raiffeisen Zentralbank Österreich AG-a (RZB) i Raiffeisen International Bank-Holding AG-a. Navedena je transakcija pravno dovršena u listopadu 2010. godine. RBI je potpuno konsolidirana kompanija u vlasništvu RZB-a, koji je vlasnik 78,5 posto redovnih dionica banke. Ostale dionice distribuirane su javnosti i uvrštene na Bečkoj burzi.

RBI nudi usluge korporativnog i investicijskog bankarstva austrijskim te međunarodnim poduzećima, široku bankovnu i leasing mrežu u Srednjoj i Istočnoj Europi kako poduzećima tako i stanovništvu, kao i usluge korporativnog te investicijskog bankarstva u Aziji i glavnim financijskim središtima svijeta. Banke-kćeri te grupacije prisutne su na sljedećim tržištima SIE-a:

• Albanija Raiffeisen Bank Sh.a. • Bjelorusija Priorbank, OAO • Bosna i Hercegovina Raiffeisen Bank d.d. Bosna i Hercegovina • Bugarska Raiffeisenbank (Bulgaria) EAD • Hrvatska Raiffeisenbank Austria d.d. • Češka Raiffeisenbank a.s. • Mađarska Raiffeisen Bank Zrt. • Kosovo Raiffeisen Bank Kosovo J.S.C. • Poljska Raiffeisen Bank Polska S.A. • Rumunjska Raiffeisen Bank S.A. • Rusija ZAO Raiffeisenbank • Srbija Raiffeisen banka a.d. • Slovačka Tatra banka, a.s. • Slovenija Raiffeisen Banka d.d. • Ukrajina VAT Raiffeisen Bank Aval

Matična kompanija tih banaka je RBI, koji u većini slučajeva drži 100 posto ili gotovo 100 posto njihovih dionica. Raiffeisen Bank International grupa uključuje i velik broj poduzeća za financijski leasing (uključujući po jedno u Kazahstanu i Moldaviji) te niz pružatelja drugih financijskih usluga.

U Zapadnoj Europi i SAD-u RBI ima podružnicu u Londonu te predstavništva u Frankfurtu, Madridu, Milanu, Parizu, Stockholmu i New Yorku. Djelokrug banke upotpunjuju financijska kompanija u New Yorku i banka u vlasništvu na Malti. U Aziji, kao drugom zemljopisnom žarištu Grupe, RBI ima podružnice u Beijingu, Xiamenu i Singapuru, financijsku kompaniju u Hong Kongu, kao i predstavništva u Ho Chi Minh Cityju, Hong Kongu, Mumbaiju i Seulu. Takva snažna prisutnost jasno ističe strategiju Grupe u pogledu tržišta u nastajanju.

30 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti RBI grupa

Pored bankovnog poslovanja RBI na području SIE-a ima i nekoliko specijaliziranih društava koja nude rješenja na veoma različitim područjima, uključujući poslove spajanja i preuzimanja (M&A), vlasnička ulaganja, projekte izgradnje nekretnina, upravljanje projektima i upravljanje fondovima.

Dosljedna predanost kvaliteti RBI grupe redovito se odražava širokim rasponom domaćih i međunarodnih nagrada koje dobiva, a među njima su i nagrade vodećih publikacija o financijskoj industriji „The Banker”, „Euromoney” i „Global Finance”.

RZB i austrijska bankovna grupacija Raiffeisen

RBI je kompanija u vlasništvu RZB-a iz Beča. RZB je banka osnovana 1927. godine, a djeluje kao krovna i upravljačka kompanija cijele RZB grupe te središnja institucija najveće austrijske bankovne grupacije Raiffeisen (RBG).

Na tu se bankovnu grupaciju odnosi približno četvrtina ukupnog bankovnog poslovanja u Austriji, a RBG obuhvaća i najveću bankovnu mrežu u toj zemlji s 527 nezavisnih banaka i 1.684 podružnica (krajem 2010. godine). Na kraju 2010. godine konsolidirana bilančna svota RBG-a iznosila je ukupno 255 milijardi eura. Struktura RBG-a sastoji se od tri razine: Raiffeisen banaka na lokalnoj razini, regionalnih Raiffeisen banaka po pokrajinama i RZB-a kao središnje institucije.

Raiffeisen banke privatne su zadružne kreditne institucije, koje pružaju uobičajene bankovne usluge za stanovništvo. Raiffeisen banke svake pokrajine vlasnice su pojedinih regionalnih Raiffeisen banaka, koje zajedno drže približno 88 posto redovnih dionica RZB-a. Ideja zadruge na kojoj se zasniva organizacija Raiffeisen odražava načela i rad reformatora njemačkog društva Friedricha Wilhelma Raiffeisena (1818.  1888.).

www.rbinternational.com, www.rzb.at

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 31 Russia

Russia Belarus

Poland

Ukraine

Czech Republic

Slovakia moldova

Austria Hungary

Romania

Slovenia Croatia

Bosnia and Serbia Herzegovina

Bulgaria

kosovo

Albania

Branches and representative offices

EUROPE: France: Paris; Germany: Frankfurt/Main; Italy: Milan; Russia: Moscow; Sweden: Stockholm; Spain: Madrid; Uk: London; ASIA AnD AmERICA: China: Beijing, Hong Kong, Xiamen; India: Mumbai; kazakhstan: Almaty; korea: Seoul; Singapore: Singapore; USA: New York; Vietnam: Ho Chi Minh City. = CE = SEE = CIS other = Russia Russia

Russia Belarus

Poland

Ukraine

Czech Republic

Slovakia moldova

Austria Hungary

Romania

Slovenia Croatia

Bosnia and Serbia Herzegovina

Bulgaria kosovo

Albania

Branches and representative offices

EUROPE: France: Paris; Germany: Frankfurt/Main; Italy: Milan; Russia: Moscow; Sweden: Stockholm; Spain: Madrid; Uk: London; ASIA AnD AmERICA: China: Beijing, Hong Kong, Xiamen; India: Mumbai; kazakhstan: Almaty; korea: Seoul; Singapore: Singapore; USA: New York; Vietnam: Ho Chi Minh City. = CE = SEE = CIS other = Russia RBI grupa

Pojmovnik

rodnog poslovanja grupacije i RBG-a. International Bank-Holding AG-a (RI) Raiffeisen banke privatne su zadružne i glavnih područja poslovanja Raiffe- kreditne institucije koje nude uobičaje- isen Zentralbank Österreich AG-a ne bankovne usluge za stanovništvo. (RZB) u jesen 2010. godine. Osigu- Raiffeisen banke svake pokrajine vlasni- ravanjem dobrog pristupa klijentima ce su pojedinih regionalnih Raiffeisen iz segmenata stanovništva i pravnih banaka, a zajedno drže približno 88 osoba te spajanjem asortimana pro- posto redovnih dionica RZB-a. izvoda RI-ja i RZB-a, RBI se strateški repozicionirao kao univerzalna ban- Raiffeisen banke potekle su od inicijati- kovna grupacija na glavnom tržištu ve reformatora njemačkog društva Fri- regije SIE. Suvremeno upravljanje edricha Wilhelma Raiffeisena (1818. rizikom te znatno bolji pristup tržištu  1888.) koji je osnivanjem prvog kapitala i svim njegovim proizvodima Zabatni križ zadružnog bankovnog udruženja po- osiguravaju optimalnu pripremljenost Međunarodni zaštitni znak Raiffeisena ložio kamen temeljac globalne orga- banke za budući rast i suočavanje s je zabatni križ. Sastoji se od dvije sti- nizacije zadruga Raiffeisen. Samo 10 izazovima koje nosi budućnost. lizirane, prekrižene konjske glave, a godina poslije osnivanja prve bankov- njegovo postojanje veže se uz europ- ne zadruge Raiffeisen u Austriji 1886. Dionice RBI-ja uključene su u sastav in- ske pučke tradicije koje datiraju više godine već je 600 štedionica i kredit- deksa ATX, DJ Euro Stoxx Banks i dru- stoljeća u povijest. Znak je obrane od nih zadruga diljem zemlje usvojilo su- gih vodećih indeksa, a njima se trguje vanjskih opasnosti i zla te se i danas stav poslovanja Raiffeisena. U skladu na Bečkoj burzi. Približno 21,5 posto može naći na seoskim kućama Sred- s Raiffeisenovim temeljnim načelom dionica drže međunarodni ulagatelji, i nje Europe. U skladu s ciljevima svojih oslanjanja na vlastite snage, glavni je to uglavnom iz Ujedinjenog Kraljevstva osnivača, Raiffeisenovi članovi štitili su cilj njihove poslovne politike postalo i SAD-a, kao i austrijski privatni ulaga- se od ekonomskih rizika međusobnim promicanje interesa članova. telji. Ostatak (približno 78,5 posto) povezivanjem unutar zadruge, stoga dionica u neposrednom je vlasništvu su i odabrali zabatni križ kao simbol Raiffeisen Bank International RZB-a. Zahvaljujući dugoročnom rejtin- zaštite pod zajedničkim krovom. Taj se Raiffeisen Bank International AG (RBI) gu „A“ (agencija S&P, Fitch) te „A1“ logo razvio u međunarodno poznatu Srednju i Istočnu Europu (SIE), uključu- (Moody's), RBI je također i redoviti iz- marku vrlo pozitivnih konotacija koja jući Austriju, smatra svojim matičnim davatelj dužničkih vrijednosnih papira. je u uporabi diljem svijeta. tržištem i glavnom regijom. RBI na po- dručju SIE-a posluje kao univerzalna RZB Raiffeisen bankovna banka putem čvrsto povezane mreže Raiffeisen Zentralbank Österreich AG grupacija banaka, društava za leasing i brojnih (RZB), banka osnovana 1927. godi- Raiffeisen Banking Group (RBG) naj- pružatelja specijaliziranih financijskih ne, središnja je institucija austrijske veća je austrijska grupacija prema usluga u svome vlasništvu u 17 zema- bankovne grupacije Raiffeisen (RBG) ukupnoj aktivi. Krajem 2010. godine lja. U Austriji je RBI jedna od vodećih te nastupa kao središnjica cijele RZB njezina je konsolidirana bilančna svo- poslovnih i investicijskih banaka. Tako- grupe, uključujući i RBI. RZB funkcioni- ta iznosila više od 255 milijardi eura. đer je prisutna u financijskim središti- ra kao ključna spona između austrijske RBG u ukupnom domaćem bankovnom ma u svijetu, a svoje podružnice i pred- bankovne grupacije Raiffeisen i RBI-ja, poslovanju sudjeluje s približno jed- stavništva ima i u Aziji. Krajem 2010. s njegovom mrežom banaka u Sred- nom četvrtinom, a obuhvaća i najveću godine približno 60.000 djelatnika njoj i Istočnoj Europi (SIE) te brojnim distributivnu mrežu u zemlji s 2.200 pružalo je usluge za gotovo 14 mili- drugim međunarodnim poslovima. poslovnica i 23.000 djelatnika. RBG juna klijenata putem približno 3.000 čine Raiffeisen banke na lokalnoj razini, poslovnica. Ukupna aktiva te grupacije RZB grupa regionalne Raiffeisen banke po pokra- iznosila je 131,2 milijarde eura. Grupacija je u vlasništvu RZB-a, koji njo- jinama i RZB kao središnja institucija. me i upravlja. Raiffeisen Bank Internatio- RZB je i poveznica između međuna- RBI je nastao spajanjem Raiffeisen nal najveća je jedinica u sastavu Grupe.

34 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća Financijska izvješća

Odgovornosti Uprave i Nadzornog odbora za pripremu i odobravanje godišnjih financijskih izvješća

Odgovornost je Uprave Banke pripremiti konsolidirana i nekonsolidirana financijska izvješća za svaku poslovnu godinu, koja daju istinit i vjeran prikaz financijskog položaja Grupe i Banke te njihovog rezultata poslovanja i novčanih tokova, u skladu s primjenjivim računovodstvenim standardima te ima za odgovornost vođenje odgovarajućih računovodstve- nih evidencija potrebnih za pripremanje financijskih izvješća u bilo koje vrijeme. Uprava ima opću odgovornost za poduzimanje raspoloživih mjera u cilju očuvanja imovine Banke i Grupe te sprečavanja i otkrivanja prijevara i drugih nepravilnosti.

Uprava je odgovorna za odabir prikladnih računovodstvenih politika koje su u skladu s primjenjivim računovodstvenim standardima koje će dosljedno primjenjivati; donošenje razumnih i razboritih prosudbi i procjena; te pripremanje finan- cijskih izvješća temeljem principa neograničenog vremena poslovanja, osim ako je pretpostavka da će Banka i Grupa nastaviti s poslovanjem neprimjerena.

Uprava je odgovorna za predaju godišnjih financijskih izvješća Banke i Grupe Nadzornom odboru zajedno s godišnjim financijskim izvješćima, nakon čega Nadzorni odbor treba odobriti izdavanje godišnjih financijskih izvješća Glavnoj skupštini dioničara na usvajanje.

Konsolidirana i nekonsolidirana financijska izvješća na stranicama od 39 do 150 odobreni su od strane Uprave 12. travnja­ 2011. u svrhu njihove predaje Nadzornom odboru, što je potvrđeno potpisom u nastavku.

Potpisali u ime Raiffeisenbank Austria d.d. Zagreb

Zdenko Adrović Predsjednik Uprave ______

Vesna Ciganek Vuković Članica Uprave ______

Vlasta Žubrinić-Pick Članica Uprave ______

Jasna Širola Članica Uprave ______

Zoran Košćak Član Uprave ______

Mario Žižek Član Uprave ______

36 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Deloitte d.o.o. ZagrebTower Deloitte Radnička cesta 80 10 000 Zagreb TAX ID 0700851

Tel: +385 (0) 1 2351 900 Fax: +385 (0) 1 2351 999 www.deloitte.com/hr

Izvješće neovisnog revizora Dioničarima Raiffeisenbank Austria d.d. Zagreb

Obavili smo reviziju nekonsolidiranih i konsolidiranih financijskih izvješća Raiffeisenbank Austria d.d. Zagreb (“Banka”) i njenih ovisnih društava (zajedno “Grupa'') koji se sastoje od nekonsolidiranog i konsolidiranog izvješća o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2010. godine, nekonsolidiranog i konsolidiranog izvješća o sveobuhvatnoj dobiti, nekon- solidiranog i konsolidiranog izvješća o promjenama glavnice i nekonsolidiranog i konsolidiranog izvješća o novčanim tokovima za godinu koja je tada završila, te sažetog prikaza značajnih računovodstvenih politika i bilješki uz financijska izvješća.

Odgovornost Uprave za financijska izvješća

Uprava je odgovorna za sastavljanje i objektivan prikaz konsolidiranih i nekonsolidiranih financijskih izvješća u skladu sa zakonskim zahtjevima za računovodstvo banaka u Republici Hrvatskoj. Odgovornost Uprave uključuje: utvrđivanje, vođenje i primjenu te održavanje internih kontrola relevantnih za sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvješća bez materijalno značajnih grešaka koje mogu nastati kao posljedica prijevare ili pogreške; odabir i primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika; i definiranje računovodstvenih procjena primjerenih postojećim okolnostima.

Odgovornost revizora

Naša je odgovornost izraziti neovisno mišljenje o financijskim izvješćima na temelju naše revizije. Reviziju smo obavili u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Navedeni standardi nalažu da postupamo u skladu s etičkim pravilima, te da reviziju planiramo i obavimo kako bismo se u razumnoj mjeri uvjerili da financijska izvješća ne sadrže materijalno značajne pogreške u prikazu.

Revizija uključuje primjenu postupaka kojima se prikupljaju revizijski dokazi o iznosima i drugim podacima objavljenim u financijskim izvješćima. Odabir postupaka zavisi od prosudbe revizora, uključujući i procjenu rizika materijalno značaj- nog pogrešnog prikaza financijskih izvješća, bilo kao posljedica prijevare ili pogreške. U procjenjivanju rizika, revizor procjenjuje interne kontrole koje su relevantne za sastavljanje, te objektivno prezentiranje financijskih izvješća kako bi odredio revizijske postupke primjerene danim okolnostima, a ne kako bi izrazio mišljenje o učinkovitosti internih kontrola u Banci i Grupi. Revizija također uključuje i ocjenjivanje primjerenosti računovodstvenih politika koje su primijenjene, te značajnih procjena Uprave, kao i prikaza financijskih izvješća u cjelini.

Uvjereni smo da su revizijski dokazi koje smo prikupili dostatni i primjereni kao osnova za izražavanje našeg mišljenja.

37 Izvješće neovisnog revizora Dioničarima Raiffeisenbank Austria d.d. Zagreb (nastavak)

Mišljenje

Po našem mišljenju, nekonsolidirana i konsolidirana financijska izvješća na stranicama od 39 do 150, prikazuju objek- tivno, u svim materijalno značajnim odrednicama, financijski položaj Banke i Grupe na dan 31. prosinca 2010. godine, te rezultate njihovog poslovanja i novčane tokove za godinu koja je tada završila u skladu sa zakonskim zahtjevima za računovodstvo banaka u Republici Hrvatskoj.

Poseban naglasak

Ostale zakonske i regulatorne obveze Na temelju Odluke Hrvatske Narodne Banke o obliku i sadržaju godišnjih financijskih izvješća banaka (Narodne novine 62/08, dalje u tekstu “Odluka”) Uprava Banke izradila je obrasce koji su prikazani u dodatku ovim financijskim izvješći- ma na stranicama 151 do 161, a sadrže konsolidiranu bilancu na dan 31. prosinca 2010. godine, konsolidirani račun dobiti i gubitka, konsolidirano izvješće o promjenama u kapitalu i konsolidirano izvješće o novčanom tijeku za godinu tada završenu kao i bilješke o uskladama sa konsolidiranim financijskim izvješćima. Za ove obrasce i pripadajuće bi- lješke o uskladama odgovara Uprava Banke, te ne predstavljaju sastavni dio financijskih izvješća sukladno zakonskim zahtjevima za računovodstvo banaka u Republici Hrvatskoj koji su prikazani na stranicama 39 do 150, već su propisani Odlukom. Financijske informacije u obrascima su izvedene iz osnovnih financijskih izvješća Grupe.

Deloitte d.o.o. Branislav Vrtačnik, Ovlašteni revizor

Zagreb, 12. travnja 2011.

38 Financijska izvješća

Financijska izvješća

Konsolidirano izvješće o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2010. godine

Grupa 2010. Grupa 2009. Imovina Bilješke Milijuni HRK Milijuni HRK Novac i računi kod banaka 5 1.169 1.252 Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 6 2.544 2.783 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 7 5.709 7.177 Plasmani i zajmovi drugim bankama 8 3.692 2.273 Financijska imovina raspoloživa za prodaju 9 118 49 Zajmovi komitentima 10 26.556 25.715 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća 11 729 891 Nekretnine, postrojenja i oprema 13 1.622 1.353 Nematerijalna imovina 14 230 222 Odgođena porezna imovina 15 189 82 Ostala imovina 16 451 824 Ukupno imovina 43.009 42.621

Računovodstvene politike i ostale bilješke na stranicama od 51 do 150 čine sastavni dio ovih financijskih izvješća.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 39 Financijska izvješća

Konsolidirano izvješće o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2010. godine

Grupa 2010. Grupa 2009. Obveze Bilješke Milijuni HRK Milijuni HRK Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 17 686 167 Depoziti banaka 18 761 588 Depoziti društava i ostalih sličnih subjekata 19 8.958 7.828 Depoziti stanovništva 20 13.457 13.364 Uzeti zajmovi 21 11.974 13.943 Izdane dužničke vrijednosnice 22 124 119 Rezervacije za obveze i troškove 23 170 116 Tekuća obveza za porez na dobit 78  Ostale obveze 24 897 870 Ukupno obveze 37.105 36.995

Kapital i rezerve Dionički kapital 34 3.699 3.699 Vlastite dionice 37 (10) (9) Premija na emitirane dionice 35 15 15 Kapitalna rezerva 1 1 Zakonska rezerva 35 178 178 Rezerve za opće bankovne rizike 35 288 361 Rezerve za vlastite dionice 35 10 9 Rezerva fer vrijednosti 35 14 7 Zadržana dobit 1.620 1.277 Ukupno kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima Matičnog društva 5.815 5.538 Nevladajući udjeli 38 89 88 Ukupno kapital i rezerve 5.904 5.626 Ukupno obveze, kapital i rezerve 43.009 42.621

Računovodstvene politike i ostale bilješke na stranicama od 51 do 150 čine sastavni dio ovih financijskih izvješća.

40 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Konsolidirano izvješće o sveobuhvatnoj dobiti za godinu zaključno s 31. prosincem 2010.

Grupa 2010. Grupa 2009. Bilješke Milijuni HRK Milijuni HRK Prihod od kamata i slični prihodi 25 2.392 2.757 Rashod od kamata i slični rashodi 26 (1.082) (1.592) Neto prihod od kamata 1.310 1.165 Prihod od naknada i provizija 27 568 514 Rashod od naknada i provizija 28 (127) (129) Neto prihod od naknada i provizija 441 385 Neto dobit od trgovanja 29 138 329 Ostali prihodi iz poslovanja 30 568 510 Prihodi od trgovanja i ostali prihodi 706 839 Prihod iz poslovanja 2.457 2.389 Troškovi iz poslovanja 31 (1.475) (1.373) Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova komitentima i ostale imovine 32 (398) (496) Gubici od umanjenja vrijednosti za obveze i troškove 23 (54) (20) Dobit prije oporezivanja 530 500 Porez na dobit 33 (100) (110) Dobit za godinu 430 390 Ostala sveobuhvatna dobit Neto dobit od financijske imovine raspoložive za prodaju 7  Ostala sveobuhvatna dobit tekuće godine umanjena za porez 7  Ukupna sveobuhvatna dobit tekuće godine 437 390 Namijenjena:  Dioničarima matičnog društva 425 379  Nevladajući udjeli 38 5 11 Zarada po dionici namijenjena dioničarima matičnog društva 39 117 HRK 102 HRK

Računovodstvene politike i ostale bilješke na stranicama od 51 do 150 čine sastavni dio ovih financijskih izvješća.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 41 Financijska izvješća

Konsolidirano izvješće o promjenama glavnice za godinu zaključno s 31. prosincem 2010.

Namijenjeno dioničarima matičnog društva Rezerve Premija za opće Rezerve Rezerva na emi- Kapi- Za- ban- za fer Nevla- Dionički Vlastite tirane talna konska kovne vlastite vrijed- Zadrža- dajući kapital dionice dionice rezerva rezerva rizike dionice nosti na dobit Ukupno udjeli Ukupno Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK Na dan 1. siječnja 2010. 3.699 (9) 15 1 178 361 9 7 1.277 5.538 88 5.626 Ostala sveobuhvatna dobit tekuće godine umanjena za poreze        7  7  7 Dobit za godinu         425 425 5 430 Premija na emitirane dionice       1  (1)    Povećanje zakonske rezerve  Prijenos rezervi za opće bankovne rizike u zadržanu dobit      (73)   73    Stjecanje vlastitih preferencijalnih dionica  (1)        (1)  (1) Plaćena dividenda za 2009. godinu         (154) (154) (4) (158) Na dan 31. prosinca 2010. 3.699 (10) 15 1 178 288 10 14 1.620 5.815 89 5.904

Konsolidirano izvješće o promjenama glavnice za godinu zaključno s 31. prosincem 2009. Namijenjeno dioničarima matičnog društva Rezerve Premija za opće Rezerve Rezerva na emi- Kapi- Za- ban- za fer Nevla- Dionički Vlastite tirane talna konska kovne vlastite vrijed- Zadrža- dajući kapital dionice dionice rezerva rezerva rizike dionice nosti na dobit Ukupno udjeli Ukupno Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK Na dan 1. siječnja 2009. 3.699 (10) 14 1 177 361  7 1.281 5.530 80 5.610 Ostala sveobuhvatna dobit tekuće godine umanjena za poreze  Dobit za godinu         379 379 11 390 Premija na emitirane dionice   1    9  (9) 1  1 Povećanje zakonske rezerve     1    (1)    Smanjenje vlastitih preferencijalnih dionica  1        1  1 Plaćena dividenda za 2008. godinu         (373) (373) (3) (376) Na dan 31. prosinca 2009. 3.699 (9) 15 1 178 361 9 7 1.277 5.538 88 5.626

Računovodstvene politike i ostale bilješke na stranicama od 51 do 150 čine sastavni dio ovih financijskih izvješća.

42 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Konsolidirano izvješće o novčanim tokovima za godinu zaključno s 31. prosincem 2010.

Grupa 2010. Grupa 2009. Bilješka Milijuni HRK Milijuni HRK Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti Dobit prije oporezivanja 530 500 Usklađenja za:  Amortizacija 31 300 313  Tečajne razlike 29 (879) (33)  Gubitak od umanjenja vrijednosti 23,32 452 516  Dobitak od prodaje nekretnina, postrojenja i oprema  143  Gubitak od prodaje imovine u operativnom najmu 8 7  Neto prihod od kamata od investicijskih financijskih instrumenata 25,26 (257) (413) Promjene u poslovnoj imovini i obvezama Neto smanjenje / (povećanje) financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 1.524 (1.855) Neto (povećanje) / smanjenje plasmana bankama, s originalnim rokom dospijeća dužim od tri mjeseca (225) 140 Neto smanjenje obvezne rezerve kod Hrvatske narodne banke 321 375 Neto (povećanje) / smanjenje zajmova komitentima (184) 1.530 Neto smanjenje / (povećanje) ostale imovine 367 (121) Neto smanjenje financijske imovine koja se drži do dospijeća 164  Neto povećanje / (smanjenje) financijskih obveza po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 519 (220) Neto povećanje depozita banaka 180 444 Neto povećanje / (smanjenje) depozita trgovačkih društava i ostalih sličnih subjekata 1.027 (2.536) Neto (smanjenje) / povećanje depozita stanovništva (137) 536 Neto povećanje / (smanjenje) ostalih obveza 34 (29) Neto novac ostvaren / (korišten) u poslovnim aktivnostima prije poreza 3.744 (703) Plaćeni porez na dobit (61) (196) Neto novac ostvaren / (korišten) u poslovnim aktivnostima 3.683 (899)

Računovodstvene politike i ostale bilješke na stranicama od 51 do 150 čine sastavni dio ovih financijskih izvješća.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 43 Financijska izvješća

Konsolidirano izvješće o novčanim tokovima za godinu zaključno s 31. prosincem 2010. (nastavak)

Grupa 2010. Grupa 2009. Bilješka Milijuni HRK Milijuni HRK Novčani tokovi iz ulagačkih aktivnosti Primici od kamata od investicijskih financijskih instrumenata 183 254 Kupnja financijske imovine raspoložive za prodaju (62) (39) Kupnja nekretnina, postrojenja, opreme i nematerijalne imovine (125) (122) Kupnja imovine u operativnom najmu (557) (222) Primici od prodaje imovine u operativnom najmu i opreme 99 141 Neto novac (korišten) / ostvaren u ulagačkim aktivnostima (462) 12 Novčani tokovi iz financijskih aktivnosti Povećanje uzetih zajmova 7.588 6.873 Otplata uzetih zajmova (9.613) (5.972) Povećanje izdanih dužničkih vrijednosnica 20 27 Reotkup izdanih dužničkih vrijednosnica (15) (8) Plaćena dividenda (158) (376) Neto novac (korišten) / ostvaren u financijskim aktivnostima (2.178) 544 Učinak promjene tečaja na novac i ekvivalente novca 68 (10) Neto povećanje / (smanjenje) novca i ekvivalenata novca 1.111 (353) Novac i ekvivalenti novca na početku godine 40 3.468 3.821 Novac i ekvivalenti novca na kraju godine 40 4.579 3.468

Računovodstvene politike i ostale bilješke na stranicama od 51 do 150 čine sastavni dio ovih financijskih izvješća.

44 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Nekonsolidirano izvješće o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2010. godine

Banka 2010. Banka 2009. Imovina Bilješke Milijuni HRK Milijuni HRK Novac i računi kod banaka 5 1.154 1.252 Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 6 2.544 2.783 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 7 5.676 7.118 Plasmani i zajmovi drugim bankama 8 3.627 1.939 Financijska imovina raspoloživa za prodaju 9 16 10 Zajmovi komitentima 10 25.437 24.117 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća 11 593 788 Ulaganja u podružnice 12 211 211 Nekretnine, postrojenja i oprema 13 378 393 Nematerijalna imovina 14 226 217 Odgođena porezna imovina 15 187 81 Ostala imovina 16 373 590 Ukupno imovina 40.422 39.499

Računovodstvene politike i ostale bilješke na stranicama od 51 do 150 čine sastavni dio ovih financijskih izvješća.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 45 Financijska izvješća

Nekonsolidirano izvješće o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2010. godine (nastavak)

Banka 2010. Banka 2009. Obveze Bilješke Milijuni HRK Milijuni HRK Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 17 689 168 Depoziti banaka 18 761 588 Depoziti društava i ostalih sličnih subjekata 19 9.360 8.148 Depoziti stanovništva 20 13.457 13.352 Uzeti zajmovi 21 9.455 10.859 Izdane dužničke vrijednosnice 22 124 119 Rezervacije za obveze i troškove 23 164 111 Obveza za porez na dobit 72  Ostale obveze 24 669 710 Ukupno obveze 34.751 34.055

Kapital i rezerve Dionički kapital 34 3.699 3.699 Vlastite dionice 37 (10) (9) Premija na emitirane dionice 35 15 15 Kapitalna rezerva 1 1 Zakonska rezerva 35 173 173 Rezerve za opće bankovne rizike 35 288 361 Rezerve za vlastite dionice 35 10 9 Rezerva fer vrijednosti 35 13 7 Zadržana dobit 1.482 1.188 Ukupno kapital i rezerve 5.671 5.444 Ukupno obveze, kapital i rezerve 40.422 39.499

Računovodstvene politike i ostale bilješke na stranicama od 51 do 150 čine sastavni dio ovih financijskih izvješća.

46 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Nekonsolidirano izvješće o sveobuhvatnoj dobiti za godinu zaključno s 31. prosincem 2010.

Banka 2010. Banka 2009. Bilješke Milijuni HRK Milijuni HRK Prihod od kamata i slični prihodi 25 2.259 2.603 Rashod od kamata i slični rashodi 26 (999) (1.493) Neto prihod od kamata 1.260 1.110 Prihod od naknada i provizija 27 458 446 Rashod od naknada i provizija 28 (117) (123) Neto prihod od naknada i provizija 341 323 Neto dobit od trgovanja 29 126 322 Ostali prihodi iz poslovanja 30 76 92 Prihodi od trgovanja i ostali prihodi 202 414 Prihod iz poslovanja 1.803 1.847 Troškovi iz poslovanja 31 (920) (872) Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova komitentima i ostale imovine 32 (380) (460) Gubici od umanjenja vrijednosti za obveze i troškove 23 (53) (17) Dobit prije oporezivanja 450 498 Porez na dobit 33 (74) (90) Dobit za godinu 376 408 Ostala sveobuhvatna dobit Neto dobit od financijske imovine raspoložive za prodaju 6  Ostala sveobuhvatna dobit tekuće godine umanjena za porez 6  Ukupna sveobuhvatna dobit tekuće godine 382 408 Zarada po dionici 39 104 HRK 110 HRK

Računovodstvene politike i ostale bilješke na stranicama od 51 do 150 čine sastavni dio ovih financijskih izvješća.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 47 Financijska izvješća

Konsolidirano izvješće o promjenama glavnice za godinu zaključno s 31. prosincem 2010.

Rezerve Premija na za opće Rezerve Dionički Vlastite emitirane Kapitalna Zakonska bankovne za vlastite Rezerva fer Zadržana kapital dionice dionice rezerva rezerva rizike dionice vrijednosti dobit Ukupno Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK

Na dan 1. siječnja 2009. 3.699 (10) 14 1 173 361  7 1.162 5.407 Ostala sveobuhvatna dobit tekuće godine umanjena za poreze           Dobit za godinu         408 408 Smanjenje vlastitih preferencijalnih dionica  1        1 Premija na emitirane dionice   1    9  (9) 1 Plaćena dividenda za 2008. godinu         (373) (373) Na dan 31. prosinca 2009. 3.699 (9) 15 1 173 361 9 7 1.188 5.444 Ostala sveobuhvatna dobit tekuće godine umanjena za poreze        6  6 Dobit za godinu         376 376 Stjecanje vlastitih preferencijalnih dionica  (1)        (1) Prijenos rezervi za opće bankovne rizike u zadržanu dobit      (73)   73  Premija na emitirane dionice       1  (1)  Plaćena dividenda za 2009. godinu         (154) (154) Na dan 31. prosinca 2010. 3.699 (10) 15 1 173 288 10 13 1.482 5.671

Računovodstvene politike i ostale bilješke na stranicama od 51 do 150 čine sastavni dio ovih financijskih izvješća.

48 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Nekonsolidirano izvješće o novčanim tokovima za godinu zaključno s 31. prosincem 2010.

Banka 2010. Banka 2009. Bilješke Milijuni HRK Milijuni HRK Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti Dobit prije oporezivanja 450 498 Usklađenja za :  Amortizacija 31 127 129  Tečajne razlike 29 (871) (22)  Gubitak od umanjenja vrijednosti 23,32 433 477  Dobitak od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme  (1)  Neto prihod od kamata od trgovačkih i investicijskih financijskih instrumenata 25,26 (227) (406)  Dividenda od ulaganja u podružnice (53) (80) Promjene u poslovnoj imovini i obvezama Neto smanjenje / (povećanje) financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 1.498 (1.893) Neto (povećanje) / smanjenje plasmana bankama, s originalnim rokom dospijeća dužim od tri mjeseca (231) 163 Neto smanjenje obvezne pričuve kod Hrvatske narodne banke 321 375 Neto (povećanje) / smanjenje zajmova komitentima (657) 1.248 Neto smanjenje financijske imovine koja se drži do dospijeća 195  Neto smanjenje ostale imovine 202 143 Neto povećanje / (smanjenje) financijskih obveza po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 521 (222) Neto povećanje depozita banaka 180 443 Neto povećanje / (smanjenje) depozita društava i ostalih sličnih subjekata 1.109 (2.230) Neto (smanjenje) / povećanje depozita stanovništva (126) 536 Neto smanjenje ostalih obveza (57) (48) Neto novac ostvaren / (korišten) u poslovnim aktivnostima prije oporezivanja 2.814 (890) Plaćeni porez na dobit (34) (180) Neto novac ostvaren / (korišten) u poslovnim aktivnostima 2.780 (1.070)

Računovodstvene politike i ostale bilješke na stranicama od 51 do 150 čine sastavni dio ovih financijskih izvješća.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 49 Financijska izvješća

Nekonsolidirano izvješće o novčanim tokovima za godinu zaključno s 31. prosincem 2010. (nastavak)

Banka 2010. Banka 2009. Bilješke Milijuni HRK Milijuni HRK Novčani tokovi iz ulagačkih aktivnosti

Primici od kamata od trgovačkih i investicijskih financijskih instrumenata 157 247 Primljena dividenda 53 80 Primici od prodaje nekretnina, postrojenja, opreme i nematerijalne imo- vine 2 23 Kupnja nekretnina, postrojenja, opreme i nematerijalne imovine (123) (121) Neto novac ostvaren u ulagačkim aktivnostima 89 229 Novčani tokovi iz financijskih aktivnosti Povećanje uzetih zajmova 6.254 5.199 Otplata uzetih zajmova (7.685) (4.535) Povećanje izdanih dužničkih vrijednosnica 20 27 Reotkup izdanih dužničkih vrijednosnica (15) (8) Plaćena dividenda (154) (373) Neto novac (korišten) / ostvaren u financijskim aktivnostima (1.580) 310 Učinak promjene tečaja na novac i ekvivalente novca 70 (5) Neto povećanje / (smanjenje) novca i ekvivalenata novca 1.359 (536) Novac i ekvivalenti novca na početku godine 40 3.190 3.726 Novac i ekvivalenti novca na kraju godine 40 4.549 3.190

Računovodstvene politike i ostale bilješke na stranicama od 51 do 150 čine sastavni dio ovih financijskih izvješća.

50 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća

1. Opći podaci

Raiffeisenbank Austria d.d. Zagreb (“Banka“ ili “Matično društvo”) je dioničko društvo osnovano i sa sjedištem u Republi- ci Hrvatskoj. Povlaštene dionice Banke uvrštene su na Zagrebačkoj burzi. Banka je matično društvo Grupe Raiffeisenbank Austria Zagreb (“Grupa”). Ova financijska izvješća su financijska izvješća Banke i Grupe, kao što je definirano Među- narodnim računovodstvenim standardom 27: “Konsolidirana i odvojena financijska izvješća“.

Ova financijska izvješća odobreni su od strane Uprave 12. travnja 2011. godine za podnošenje Nadzornom odboru.

Glavne računovodstvene politike primijenjene u pripremi ovih financijskih izvješća sažete su u nastavku. Tamo gdje se računovodstvene politike podudaraju s računovodstvenim načelima Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja, u opisu računovodstvenih politika Grupe može se pozivati na pojedine Standarde; ukoliko nije drugačije navedeno, riječ je o Standardima koji su bili u primjeni na dan 31. prosinca 2010. godine.

Izjava o usklađenosti

Financijska izvješća sastavljena su sukladno sa zakonskom računovodstvenom regulativom primjenjivom na banke u Republici Hrvatskoj. Poslovanje Banke podliježe Zakonu o kreditnim institucijama, prema kojem financijsko izvještavanje Banke određuje Hrvatska narodna banka (“HNB”) koja je središnja nadzorna institucija bankarskog sustava u Hrvatskoj. Ova financijska izvješća pripremljena su u skladu s navedenim bankarskim propisima.

Računovodstveni propisi HNB-a temelje se na Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja. Glavne razlike između računovodstvenih propisa HNB-a te zahtijeva za priznavanjem i mjerenjem po Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja su sljedeće:

•HNB zahtijeva od banaka priznavanje gubitaka od umanjenja vrijednosti, u računu dobiti i gubitka, za imovinu koja nije identificirana kao umanjena (uključujući imovinu sa državnim rizikom) po propisanim stopama (isključujući imovinu koja se vodi po fer vrijednosti). U skladu s navedenim zahtjevima, Banka je imala rezervacije na portfeljnoj osnovi u iznosu od 408 milijuna kuna (2009.: 350 milijuna kuna) evidentirane u bilanci te po toj osnovi imala rashod u iznosu od 63 milijuna kuna za godinu (2009.:prihod 10 milijuna kuna). Banka trenutno prikuplja dostupne povijesne podatke o neidentificiranim gubicima koji su sadržani u različitim portfeljima izloženih kreditnom riziku na datum izvješćivanja, određujući i razdoblje u kojem oni postaju vidljivi te identificira, za svaki portfelj, odgovarajuće tekuće ekonomske uvjete za koje bi se povijesni podaci trebali korigirati, kao osnovicu za procjenu visine neidentificiranih postojećih gubitaka na datum izvješćivanja prema Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja.

•Iako Banka obračunava umanjenje vrijednosti zajmova pravnim osobama kao sadašnju vrijednost očekivanih novčanih tokova, diskontiranih originalnom efektivnom kamatnom stopom instrumenta, u skladu s Međunarodnim standardima fi- nancijskog izvještavanja, HNB zahtijeva da amortizacija izračunatog diskonta bude prikazana u računu dobiti i gubitka kao promjena u gubicima od umanjenja vrijednosti zajmova komitentima te ostale imovine, umjesto kao kamatni prihod, kako je propisano Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja.

•Sukladno propisima HNB-a, Grupa i Banka klasificiraju ulaganja na tuđim sredstvima kao nematerijalnu imovinu u izno- su od 106 milijun kuna (2009.: 104 milijuna kuna) umjesto kao dio materijalne imovine kako propisuju Međunarodni standardi financijskog izvještavanja.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 51 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

Osnove za izradu izvješća

Financijska izvješća pripremljena su na osnovi fer vrijednosti za derivativne financijske instrumente, imovinu i obveze namijenjene trgovanju, ostalu financijsku imovinu i obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka te financijsku i nefinancijsku imovinu raspoloživu za prodaju, osim onih za koje ne postoji pouzdana mjera fer vrijednosti. Ostala finan- cijska imovina i obveze te nefinancijska imovina i obveze iskazani su po amortiziranom ili povijesnom trošku.

Financijska izvješća pripremljena su u obliku koji se uobičajeno koristi i međunarodno je priznat od banaka.

Sastavljanje financijskih izvješća zahtijeva od Uprave donošenje prosudbi, procjena i pretpostavki koje utječu na primje- nu politika i iskazane iznose imovine i obveza te objavu potencijalnih obveza na datum izvješćivanja, kao i na iznose prihoda i rashoda za razdoblje. Procjene i povezane pretpostavke se temelje na povijesnom iskustvu i različitim drugim čimbenicima za koje se vjeruje da su realni u postojećim okolnostima, te informacijama dostupnim na datum pripreme financijskih izvješća, rezultat čega čini osnovu za prosuđivanje knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza koja nije direktno vidljiva iz drugih izvora. Stvarni se rezultati mogu razlikovati od ovih procjena. Procjene i temeljne pretpostavke redovito se pregledavaju. Izmjene računovodstvenih procjena priznaju se u razdoblju u kojem su nastale ako utječu isključivo na to razdoblje, odnosno u razdoblju u kojem su nastale i budućim razdobljima ako utječu na sadašnje i bu- duće razdoblje. Prosudbe rukovodstva kod primjene odgovarajućih standarda koji imaju značajan učinak na financijska izvješća i procjene sa rizikom značajnog usklađenja u narednoj godini, opisane su u bilješci 3.

Računovodstvene politike su dosljedno primjenjivane na sva razdoblja iskazana u ovim financijskim izvješćima.

Banka očekuje kako će se HNB, pri redovitom postupku ažuriranja računovodstvenih propisa, voditi slijedećim Standardi- ma i Tumačenjima usvojenim od strane Odbora za međunarodne računovodstvene standarde i Komiteta za međunarodne standarde financijskog izvještavanja, koji su odobreni na dan kada su ovi financijska izvješća odobreni za izdavanje, ali koji su obavezni za primjenu u pripremi financijskih izvješća koji se pripremaju u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja za periode koji počinju nakon 31. prosinca 2010. godine, a koji će imati utjecaja na Grupu:

Standardi i tumačenja na snazi u tekućem razdoblju

Sljedeće izmjene i dopune postojećih standarda koje je objavio Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde te tumačenja koje je izdao Odbor za tumačenje međunarodnog financijskog izvještavanja su na snazi u tekućem razdoblju:

• MSFI 1 (prerađen) „Prva primjena MSFI-jeva“ (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2009.),

• MSFI 3 (prerađen) „Poslovna spajanja“ (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2009.),

• Izmjene i dopune MSFI-ja 1 „Prva primjena MSFI-jeva“  dodatna izuzeća kod subjekata koji prvi puta primjenjuju MSFI-jeve (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2010.),

• Izmjene i dopune MSFI-ja 2 „Plaćanja temeljena na dionicama“  transakcije temeljene na dionicama koje Grupa plaća novcem (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2010.),

• Izmjene i dopune MRS-a 27 „Konsolidirana i odvojena financijska izvješća“  (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2009.),

52 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

• Izmjene i dopune MSFI-ja 39 „Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje“  prihvatljive zaštićene stavke (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2009.),

• Izmjene i dopune raznih standarda i tumačenja pod nazivom „Dorada MSFI-jeva u 2009.“ proizašle iz projekta godiš- nje dorade MSFI-jeva, objavljene 16. travnja 2009. (MSFI 2, MSFI 5, MSFI 8, MRS 1, MRS 7, MRS 17, MRS 18, MRS 36, MRS 38, MRS 39, IFRIC 9 i IFRIC 16), prvenstveno radi otklanjanja nepodudarnosti i pojašnjenja teksta (većina primjenjiva na godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2010.),

• IFRIC 17 „Raspodjela nenovčane imovine vlasnicima“(na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2009.),

• IFRIC 18 „Prijenos imovine s kupaca“ (na snazi za imovinu prenesenu s kupaca i primljenu na dan ili nakon 1. srpnja 2009.).

Usvajanje navedenih izmjena i dopuna postojećih standarda i tumačenja nije dovelo do promjena računovodstvenih politika Grupe.

Izdani i još ne usvojeni standardi i tumačenja

Na datum odobrenja financijskih izvješća bili su objavljeni sljedeći standardi, prerade i tumačenja koji još nisu na snazi:

• MSFI 9 „Financijski instrumenti“ (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013.)

• Izmjene i dopune MSFI-ja 1 „Prva primjena MSFI-jeva“  ograničeno izuzeće iz usporednog MSFI-ja 7 Objavljivanje kod subjekata koji prvi puta primjenjuju MSFI-jeve“ (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2010.)

• Izmjene i dopune MSFI-ja 7 „Financijski instrumenti: objavljivanje“  prijenos financijske imovine (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2011.)

• Izmjene i dopune MRS-a 24 „Objavljivanje povezanih strana“  pojednostavljeni zahtjevi za objavljivanje subjekata povezanih s vladom i pojašnjenje definicije povezane strane (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2011.)

• Izmjene i dopune MRS-a 32 „Financijski instrumenti: prezentiranje“  računovodstveni postupak koji se primjenjuje na davanje prava (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. veljače 2010.)

• Izmjene i dopune raznih standarda i tumačenja „Dorada MSFI-jeva u 2010.“ proizašle iz projekta godišnje kvalitativne dorade MSFI-jeva, objavljene 6. svibnja 2010. (MSFI 1, MSFI 3, MSFI 7, MRS 1, MRS 27, MRS 34, IFRIC 13), prven- stveno radi otklanjanja nekonzistentnosti i pojašnjenja teksta (većina primjenjiva na godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2011.)

• Izmjene i dopune IFRIC-a 14 „MRS 19  Ograničenje na sredstvo iz definiranih primanja, minimalna potrebna sred- stva financiranja i njihova interakcija“  predujmovi minimalnih potrebnih financijskih sredstava (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2011.)

• IFRIC 19 „Zatvaranje financijskih obveza glavničkim instrumentima“ (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2010.)

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 53 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

Uprava je odlučila da spomenute standarde, prerade i tumačenja ne primjenjuje prije njihovog datuma stupanja na snagu i predviđa da će usvajanje standarda 7 i 9 imati značajan utjecaj na financijska izvješća, najviše u smislu klasifi- kacije financijskih instrumenata, dok prihvaćanje ostalih standarda, prerada i tumačenja neće imati značajan utjecaj na financijska izvješća Grupe u razdoblju njihove prve primjene.

Funkcionalna valuta i valuta objavljivanja

Ova financijska izvješća prezentirana su u kunama (HRK) koja je funkcionalna valuta. Iznosi su zaokruženi na najbliži milijun (osim ako nije navedeno drugačije).

Službeni tečaj na dan 31. prosinca 2010. godine bio je 7,385173 HRK za 1 euro (2009.: 7,306199 HRK); 5,568252 HRK za 1 Američki dolar (2009.: 5,089300 HRK) i 5,929961 HRK za 1 Švicarski franak (2009.: 4,909420 HRK).

Promjene u prezentiranju ili klasifikaciji stavki unutar financijskih izvješća

Tamo gdje je to potrebno, usporedne informacije su reklasificirane kako bi se postigla usporedivost s iznosima u tekućoj financijskoj godini te ostalim objavama.

Osnova za konsolidaciju

a) Konsolidirana financijska izvješća i odvojena financijska izvješća

Financijski izvješća uključuju Banku i Grupu. Financijska izvješća Grupe uključuju konsolidirana financijska izvješća Banke i njezinih podružnica. Kao što je opisano u bilješci 12 “Ulaganja u podružnice” Matično društvo klasificiralo je 50% svojih ulaganja u Raiffeisen Leasing d.o.o. kao podružnicu, čija su financijska izvješća uključena u konsolidirana financijska izvješća Grupe, iako Matično društvo nema većinski udio, a u skladu je sa regulativom HNB-a. Također su prikazana odvojena, nekonsolidirana financijska izvješća matičnog društva.

b) Podružnice

Podružnice su sva društva kojima upravlja Banka. Kontrola postoji kada Banka ima moć, direktnog ili indirektnog, upravljanja financijskom i poslovnom politikom podružnice u svrhu ostvarivanja koristi od njihovih aktivnosti. Podružnice se uključuju u konsolidirane financijska izvješća metodom pune konsolidacije od datuma početka kontrole i isključuju iz konsolidiranih financijskih izvješća od datuma prestanka kontrole.

c) Transakcije i nevladajući udjeli

Grupa primjenjuje politiku tretiranja transakcija s nevladajućim udjelima kao transakcija sa strankama izvan Grupe. Prodaja nevladajućih udjela rezultira dobicima i gubicima Grupe koji se iskazuju u računu dobiti i gubitka. Kupnje od nevladajućih udjela mogu rezultirati nastankom goodwill-a, koji je razlika između plaćene naknade i odgovarajućeg stečenog udjela knjigovodstvene vrijednosti neto imovine podružnice.

d) Pridružena društva

Pridružena društva su sva društva nad kojima Grupa ima značajan utjecaj, ali nema kontrolu. Ulaganja u pridružena društva Grupa obračunava primjenom metode udjela te se početno priznaju po trošku nabave, dok se u nekonsolidiranim izvješćima Banke ulaganja u pridružena društva obračunavaju po trošku nabave umanjenom za umanjenje vrijednosti. Ulaganje Grupe u pridružena društva uključuje i goodwill (umanjen za akumulirani gubitak od umanjenja vrijednosti) utvrđen prilikom stjecanja.

54 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

Udio Grupe u dobicima ili gubicima njezinih pridruženih društava nakon stjecanja priznaje se u računu dobiti i gubitka, a njezin udio u kretanjima u rezervama nakon stjecanja iskazuje se u rezervama. Za kumulativ kretanja nakon stjecanja korigira se knjigovodstvena vrijednost ulaganja. Kada je udio Grupe u gubicima pridruženog društva jednak ili veći od njezinog udjela u pridruženom društvu, uključujući bilo koja druga neosigurana potraživanja, Grupa prestaje priznavati daljnje gubitke, osim ukoliko ima daljnje obveze prema pridruženom društvu ili je izvršila plaćanja u korist pridruženog društva.

Nerealizirani dobici iz transakcija između Grupe i njezinih pridruženih društava eliminiraju se do visine udjela Grupe u pridruženom društvu. Nerealizirani gubici također se eliminiraju, osim ako transakcija pruža dokaz o umanjenju vri- jednosti prenesene imovine. Računovodstvene politike pridruženih društava promijenjene su prema potrebi kako bi se osigurala usporedivost s politikama Grupe. e) Transakcije eliminirane pri konsolidaciji

Stanja među članicama Grupe, svi nerealizirani dobici i gubici te prihodi i rashodi koji proizlaze iz transakcija među članicama Grupe, eliminiraju se pri izradi konsolidiranih financijskih izvješća. Nerealizirani dobici koji proizlaze iz tran- sakcija s pridruženim društvima eliminiraju se do visine udjela Grupe u takvim društvima. Nerealizirani gubici eliminiraju se na isti način kao i nerealizirani dobici, ali samo ako ne postoje indikacije umanjenja vrijednosti ulaganja.

2. Značajne računovodstvene politike

Prihodi i rashodi od kamata

Prihod i rashod od kamata priznaje se u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti kako nastaju, za sve kamatonosne financijske instrumente, uključujući one koji se mjere po amortiziranom trošku, po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i raspolo- žive za prodaju, i komponenta kamatnih prihoda od potraživanja iz financijskog leasinga, primjenom metode efektivne kamatne stope, osim za financijske instrumente po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka za koje se kamata obraču- nava koristeći kuponsku stopu. Ovi prihodi i rashodi iskazuju se u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti kao prihod od kamata i slični prihodi ili rashod od kamata i slični rashodi. Rashod od kamata također uključuje troškove osiguranja depozita. Prihod i rashod od kamata uključuje prihode i rashode od provizija i naknada koji se odnose na odobrene zajmove komitentima ili uzete zajmove od drugih banaka, amortizaciju premije ili diskonta kao i ostalih razlika između početne knjigovodstvene vrijednosti kamatonosnog financijskog instrumenta i iznosa po dospijeću, koji je izračunat primjenom efektivne kamatne stope. Prihodi i rashodi od kamata od imovine i obveza kojima se trguje iskazani su kao prihod ili rashod od kamata.

Metoda efektivne kamatne stope je metoda izračuna amortiziranog troška financijske imovine ili financijske obveze i metoda alokacije prihoda od kamata ili rashoda od kamata tijekom određenog razdoblja. Efektivna kamatna stopa je stopa kojom se diskontiraju očekivani budući novčani izdaci ili primici tijekom očekivanog vijeka trajanja financijskog instrumenta ili, kada je to prikladno, kraćeg razdoblja do neto knjigovodstvene vrijednosti financijske imovine ili financij- ske obveze. Pri izračunu efektivne kamatne stope Grupa ne uzima u obzir buduće kreditne gubitke. Izračun uključuje sve naknade i postotne bodove plaćene ili primljene između ugovornih strana koji su sastavni dio efektivne kamatne stope, transakcijske troškove i sve ostale premije ili diskonte.

Prihod i rashod od naknada i provizija

Prihod i rashod od naknada i provizija proizlazi iz financijskih usluga pruženih i primljenih od strane Grupe i uglavnom obuhvaća naknade domaćeg i međunarodnog platnog prometa, izdavanja garancija i akreditiva, kartičnog poslovanja i ostalih usluga Grupe uključujući usluge upravljanja ulaganjima i imovinom i skrbničke usluge. Prihodi i rashodi od na- knada i provizija priznaju se u računu dobiti i gubitka po obavljanju pojedine usluge.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 55 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

Naknade po zajmovima za koje je vjerojatno da će biti povučeni se razgraničavaju (zajedno s povezanim direktnim troškovima) i priznaju kao korekcija efektivne kamatne stope na zajam. Naknade po zajmovima za koje nije vjerojatno da će biti povučeni, priznaju se tijekom roka korištenja sredstava. naknade po sindiciranim zajmovima priznaju se kao prihod kada je sindiciranje okončano i kada Grupa ne zadržava niti jedan dio kreditnog paketa za sebe ili zadržava dio po istoj efektivnoj kamatnoj stopi kao i drugi sudionici. Naknade za upravljanje portfeljem i ostale usluge savjetovanja i upravljanja priznaju se temeljem predmetnog ugovora o obavljanju usluge. Naknade za upravljanje ulaganjima koje se odnose na upravljanje investicijskim fondovima priznaju se kako nastaju tijekom razdoblja pružanja usluge. Isti princip primjenjuje se za usluge skrbi koje se kontinuirano pružaju tijekom dužeg vremenskog razdoblja.

Prihod od dividendi

Prihod od dividendi od vlasničkih vrijednosnica ili u slučaju odvojenih financijskih izvješća matičnog društva, ulaganja u pridružena društva priznaje se u računu dobiti i gubitka u trenutku nastanka prava na primitak dividende.

Dobici umanjeni za gubitke od trgovanja i investicijskih financijskih instrumenata

Dobici umanjeni za gubitke od trgovanja vrijednosnicama uključuju nerealizirane i realizirane dobitke i gubitke od deri- vativnih financijskih instrumenata, dužničkih vrijednosnica koje se drže radi trgovanja i ostalih financijskih instrumenata početno priznatih po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka.

Dobici umanjeni za gubitke od investicijskih vrijednosnica uključuju realizirane dobitke i gubitke od financijskih instrume- nata raspoloživih za prodaju.

Dobici umanjeni za gubitke od trgovanja u stranim valutama

Dobici umanjeni za gubitke od trgovanja u stranim valutama uključuju nerealizirane i realizirane dobitke i gubitke nasta- lih s osnove trgovanja spot transakcijama u stranim valutama.

Pružene usluge i ugovori o izgradnji

Grupa pruža određene usluge promidžbe i oglašavanja. Prihod od pruženih usluga priznaje se u izvješću o sveobu- hvatnoj dobiti proporcionalno stupnju dovršenosti transakcije na datum izvješćivanja. Stupanj dovršenosti mjeri se kao odnos troškova nastalih do datuma izvješća o financijskom položaju i planiranih ukupnih troškova iz ugovora. Ako je procijenjeno da troškovi dovršenja takvih ugovora prelaze preostale prihode po tim ugovorima, određuje se rezervacija za ukupno procijenjene gubitke u razdoblju u kojem su ti gubici procijenjeni.

Grupa je uključena u izgradnju komercijalnih nekretnina koje se prodaju trećim osobama. Kada je ishod ugovora o izgradnji moguće pouzdano procijeniti, ugovorni prihodi i rashodi se priznaju u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti propor- cionalno stupnju dovršenosti ugovora. Stupanj dovršenosti procjenjuje se povezivanjem na izvješće o obavljenom radu. Očekivani gubitak iz ugovora odmah se priznaje u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti.

Strane valute

Transakcije u stranim valutama preračunavaju se u kune primjenom tečaja na datum transakcije. Monetarna imovina i obveze denominirane u stranoj valuti na dan bilance preračunavaju se u kune po tečaju koji se primjenjuje na datum izvješćivanja. Tečajne razlike nastale zbog preračunavanja priznaju se u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti. Nemonetarna imovina i obveze, denominirani u stranoj valuti koje se vode po fer vrijednosti preračunavaju se u kune po tečaju na dan kada se njihova fer vrijednost utvrđuje. Nemonetarna imovina te stavke koje se mjere po povijesnom trošku u stranoj valuti preračunavaju se po tečaju koji se primjenjuje na datum transakcije, te se ponovno ne preračunavaju.

56 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

Promjene fer vrijednosti monetarnih vrijednosnica denominiranih u stranoj valuti klasificiranih kao raspoložive za proda- ju analizirane su između tečajnih razlika proizašlih iz promjena amortiziranog troška vrijednosnice i ostalih promjena u neto knjigovodstvenom iznosu vrijednosnice. Tečajne razlike priznaju se u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti kao dio tečajnih dobitaka ili gubitaka od svođenja monetarne imovine i obveza prikazanih unutar ostalih prihoda iz poslovanja u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti. Tečajne razlike od nemonetarne financijske imovine, poput vlasničkih vrijednosnica klasificiranih kao raspoložive za prodaju, uključene su u rezervu fer vrijednosti u kapitalu i rezervama.

Financijski instrumenti: klasifikacija

Grupa raspoređuje svoje financijske instrumente u sljedeće kategorije: po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, zajmovi i potraživanja, raspoloživa za prodaju, koja se drži do dospijeća ili financijske obveze. Klasifikacija ovisi o namjeri s kojom su financijski instrumenti stečeni. Rukovodstvo određuje klasifikaciju financijskih instrumenata prilikom početnog priznavanja. a) Financijska imovina i financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

Navedena kategorija uključuje: financijske instrumente koji se drže radi trgovanja (uključujući derivativne financijske instrumente) i oni koje je rukovodstvo početno priznalo po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Grupa priznaje financijsku imovinu i obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka kada se:

• imovinom i obvezama upravlja, vrednuje ili interno prikazuje na osnovi fer vrijednosti, ili • priznavanjem eliminira ili značajno umanjuje računovodstvena neusklađenost koja bi u protivnom nastala.

b) Zajmovi i potraživanja

Zajmovi i potraživanja uključuju nederivativnu financijsku imovinu koja ima fiksna ili odrediva plaćanja te koja ne kotira na aktivnom tržištu. Zajmovi i potraživanja nastaju kada Grupa odobrava novčana sredstva komitentima bez namjere trgovanja s tim potraživanjima te uključuju zajmove i potraživanja od banaka, zajmove i potraživanja od komitenata, kao i obveznu pričuvu kod Hrvatske narodne banke. c) Financijski instrumenti koje se drže do dospijeća

Ova kategorija obuhvaća nederivativnu financijsku imovinu koja ima fiksna ili odrediva plaćanja i fiksno dospijeće, za koju Grupa ima pozitivnu namjeru i sposobnost držanja do dospijeća. Navedena kategorija uključuje kupljene zajmove i potraživanja i dužničke vrijednosnice. d) Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Ova kategorija obuhvaća nederivativnu financijsku imovinu koja se definira kao raspoloživa za prodaju ili nije definira- na kao zajmovi i potraživanja, ulaganja koja se drže do dospijeća ili financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Financijska imovina definirana kao raspoloživa za prodaju se namjerava držati neodređeno vrijeme, ali može biti prodana kao odgovor na potrebe za likvidnošću, promjenu u kamatnim stopama, promjenu u tečajevima ili cijenama vlasničkih vrijednosnica. Financijska imovina raspoloživa za prodaju uključuje određene dužničke i vlasničke vrijednosnice. e) Ostale financijske obveze

Ostale financijske obveze uključuje sve financijske obveze koje nisu definirane po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 57 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

Financijski instrumenti: priznavanje i prestanak priznavanja

Kupnja i prodaja financijske imovine i financijskih obveza po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, financijske imo- vine koja se drži do dospijeća i imovine raspoložive za prodaju, priznaju se na datum namire. Zajmovi i potraživanja i financijske obveze po amortiziranom trošku priznaju se kada su dani ili primljeni.

Grupa prestaje priznavati financijske instrumente (u cijelosti ili djelomično) kada njezina prava na primitak novčanih tokova od financijskog instrumenta isteku ili kada izgubi kontrolu nad ugovornim pravima tog financijskog instrumenta. Navedeno se događa kada Grupa suštinski prenese sve rizike i povrate od vlasništva na drugi poslovni subjekt ili kada su prava ostvarena, dospjela ili predana.

Grupa prestaje priznavati financijske obveze samo kada prestanu postojati, tj. kada su ispunjene, otkazane ili zastar- jele. Ukoliko se uvjeti financijske obveze promijene, Grupa će prestati priznavati tu obvezu i istovremeno priznati novu financijsku obvezu s novim uvjetima.

Realizirani gubici i dobici od prodaje financijskih instrumenata izračunavaju se primjenom metode prosječnog ponderi- ranog troška.

Financijski instrumenti: početno i naknadno mjerenje

Financijska imovina i obveze početno se priznaju po fer vrijednosti uvećano za, u slučaju financijske imovine i financij- skih obveza koje nisu po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, transakcijske troškove koji se izravno povezuju sa stjecanjem ili izdavanjem financijske imovine ili financijske obveze.

Nakon početnog priznavanja, Grupa vrednuje financijske instrumente po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i financijsku imovinu raspoloživu za prodaju po njihovim fer vrijednostima, bez umanjenja za troškove prodaje. Vlasnički instrumenti koji nemaju kotiranu tržišnu cijenu na aktivnom tržištu i čija se fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi vred- nuju se po trošku, umanjeno za gubitke od umanjenja vrijednosti, ako je potrebno.

Zajmovi i potraživanja i ulaganja koja se drže do dospijeća te financijske obveze koje nisu klasificirane u kategoriju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka vrednuju se po amortiziranom trošku uz primjenu metode efektivne kamatne stope.

Financijski instrumenti: dobici i gubici

Dobici i gubici proizašli od promjene fer vrijednosti financijske imovine ili financijskih obveza po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka priznaju se u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti.

Dobici i gubici proizašli od promjene fer vrijednosti monetarne imovine raspoložive za prodaju priznaju se izravno u rezervu fer vrijednosti u kapitalu i rezervama i objavljuju u izvješću o promjenama glavnice. Gubici od umanjenja vrijed- nosti, dobici i gubici od tečajnih razlika, prihod od kamata te amortizacija premije ili diskonta uz primjenu metode efek- tivne kamatne stope za monetarnu imovinu raspoloživu za prodaju priznaju se u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti. Tečajne razlike od vlasničkih vrijednosnica dio su fer vrijednosti navedenih vrijednosnica i priznate u kapitalu i rezervama. Prihod od dividendi priznaje se u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti. U trenutku prodaje ili drugačijeg prestanka priznavanja fi- nancijske imovine raspoložive za prodaju, svi kumulativni dobici ili gubici prenose se u izvješće o sveobuhvatnoj dobiti.

58 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

Dobici ili gubici od financijske imovine i financijskih obveza koji se vrednuju po amortiziranom trošku priznaju se kao kamata u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti tijekom razdoblja amortizacije. Dobici ili gubici također se mogu priznati u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti prilikom prestanka priznavanja ili umanjenja vrijednosti instrumenta.

Principi mjerenja fer vrijednosti

Fer vrijednost kotiranih vrijednosnica na aktivnom tržištu temelji se na zaključnim cijenama ponude. Ukoliko ne postoji aktivno tržište za financijski instrument ili ako se, zbog drugih razloga, fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi na temelju tržišne cijene, Grupa utvrđuje fer vrijednost korištenjem internih tehnika procjene vrijednosti. One uključuju kori- štenje cijena ostvarenih u nedavnim transakcijama, pozivanje na druge u suštini slične financijske instrumente, analizu diskontiranih novčanih tokova, pri tome maksimalno koristeći podatke s tržišta i što manje se oslanjajući na specifičnosti subjekta. Kod primjene tehnika diskontiranog novčanog toka, procijenjeni budući novčani tokovi temelje se na najboljoj procjeni rukovodstva, a diskontna stopa je tržišna stopa. Fer vrijednost derivativnih instrumenata kojima se ne trguje procjenjuje se temeljem iznosa primitaka ili izdataka koje bi Grupa imala u slučaju da prekine ugovor na datum izvješćivanja, uzimajući u obzir trenutne tržišne uvjete i kreditnu sposobnost druge ugovorne strane.

Umanjenje vrijednosti financijske imovine a) Umanjenje vrijednosti imovine za koju je prepoznato umanjenje vrijednosti

Na svaki datum izvješćivanja sva se financijska imovina preispituje, kako bi se ustanovilo postojanje objektivnih razloga za umanjenje vrijednosti. Ukoliko postoje takvi pokazatelji, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine. Grupa procjenjuje i provodi umanjenje vrijednosti sve financijske imovine, osim financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka.

Ukoliko postoji objektivni dokaz za umanjenje vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju, kumulativni gubi- tak od umanjenja vrijednosti, koji se utvrđuje kao razlika između troška stjecanja i sadašnje fer vrijednosti umanjene za gubitke od umanjenja vrijednosti te financijske imovine koji su prethodno priznati u računu dobiti i gubitka, uklanja se iz kapitala i rezervi i priznaje u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti. Gubici od umanjenja vrijednosti vlasničkih instrumenata priznati u računu dobiti i gubitka ne poništavaju se kroz izvješće o sveobuhvatnoj dobiti. Ako se, u narednom razdoblju, fer vrijednost dužničkih instrumenata klasificiranih kao raspoloživi za prodaju, poveća i povećanje se može objektivno povezati s događajem nastalim nakon priznavanja umanjenja vrijednosti u računu dobiti i gubitka, gubitak od umanjenja vrijednosti se poništava kroz izvješće o sveobuhvatnoj dobiti. Nadoknadivi iznos financijskih instrumenata koji se vred- nuju po amortiziranom trošku izračunava se kao sadašnja vrijednost očekivanih budućih novčanih tokova, diskontiranih originalnom efektivnom kamatnom stopom instrumenta. Kratkoročni iznosi se ne diskontiraju.

Rezervacije za nenaplativost se formiraju u odnosu na neto knjigovodstvenu vrijednost zajmova komitentima čija je vrijednost identificirana kao umanjena temeljem redovnih preispitivanja stanja, kako bi se smanjila knjigovodstvena vrijednost zajmova do nadoknadivog iznosa (ili niže ukoliko to zahtijevaju propisi HNB-a). Očekivani novčani tokovi za portfelj slične imovine, procjenjuju se temeljem prethodnog iskustva uzimajući u obzir kreditni rejting komitenata kojima su odobreni zajmovi i kašnjenja u naplati redovnih ili zateznih kamata. Povećanje umanjenja vrijednosti priznaje se u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti. Ukoliko je zajam nenaplativ, a sve pravne procedure su dovršene te je poznat konačni iznos gubitka, zajam se direktno otpisuje. Ako se u sljedećem razdoblju iznos gubitka od umanjenja vrijednosti smanji, a umanjenje se direktno može povezati s događajem koji se dogodio nakon otpisa, otpisani iznos se tada prihoduje u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 59 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

b) Umanjenje vrijednosti imovine za koju nije prepoznato umanjenje vrijednosti

Uz navedene gubitke od umanjenja vrijednosti imovine za koju je prepoznato umanjenje vrijednosti, Grupa priznaje gubitke od umanjenja vrijednosti, u računu dobiti i gubitka, na bilančne i izvanbilančne izloženosti podložne kreditnom riziku, za koje još nije prepoznato umanjenje vrijednosti, po stopama od 0,85% do 1,20% u skladu s računovodstvenom regulativom HNB-a

Na datum izvješćivanja, dužničke vrijednosnice vrednovane po fer vrijednosti isključene su iz osnovice za izračun takvih rezervacija.

Raifeisen Leasing d.o.o. (“Leasing”) pregledava dugoročne zajmove i potraživanja radi procjene umanjenja vrijednosti najmanje kvartalno. Prilikom donošenja odluke o tome da li umanjenje vrijednosti treba priznati u izvješću o sveobuhvat- noj dobiti Leasing procjenjuje da li postoje objektivni dokazi koji ukazuju na postojanje mjerljivog umanjenja budućih novčanih tokova potraživanja prije utvrđivanja umanjenja vrijednosti pojedinog zajma ili potraživanja. Oni mogu uključi- vati vidljive dokaze koji ukazuju na postojanje promjene u platežnom statusu kupaca odnosno naručitelja te nacionalnih ili lokalnih ekonomskih uvjeta uzajamno povezanih s parametrima važnim za određenu skupinu imovine. Potraživanja po osnovi financijskog najma i zajmova za koje se temeljem individualne procjene utvrdi da nije došlo do umanjenja vrijednosti, grupiraju se u skupine financijske imovine sličnih karakteristika te se gubitak uslijed umanjenja procjenjuje na skupnoj osnovi.

Uprava koristi procjene temeljene na prijašnjim gubicima imovine s karakteristikama kreditnog rizika te objektivnim dokazima umanjenja sličnim onima u portfelju prilikom pregleda budućih novčanih tokova. Metodologija i pretpostavke korištene tijekom procjene iznosa kao i vremena budućih novčanih tokova pregledavaju se redovito u cilju umanjenja razlika između procijenjenog i stvarnog gubitka.

Specifični financijski instrumenti

a) Novac i ekvivalenti novca

Novac i ekvivalenti novca uključuju novac u blagajni, novac kod Hrvatske narodne banke, plasmane kod drugih banaka s originalnim rokom dospijeća do tri mjeseca te instrumente u postupku naplate.

b) Derivativni financijski instrumenti

Grupa koristi derivativne financijske instrumente kako bi ekonomski zaštitila svoju izloženost tečajnom riziku te riziku promjene kamatnih stopa koji proizlaze iz poslovnih, financijskih te ulagačkih aktivnosti. U skladu sa svojom politikom ulaganja, Grupa drži ili izdaje određen broj derivativnih financijskih instrumenata isključivo u svrhu trgovanja. Računo- vodstvo zaštite nije se primjenjivalo. Sukladno tome, svi derivativni instrumenti klasificirani su kao financijski instrumenti po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka.

Derivativni financijski instrumenti uključuju devizne ugovore, terminske ugovore i ugovore s terminskim kamatnim stopa- ma, ročnice, kamatne swap ugovore, međuvalutne swap ugovore, opcije i ostale financijske derivative te se inicijalno priznaju po fer vrijednosti koja predstavlja plaćeni iznos za stjecanje instrumenta, umanjen za transakcijske troškove. Nakon početnog priznavanja, derivativi se vrednuju po fer vrijednosti. Fer vrijednost se utvrđuje na temelju kotirane tržišne cijene ili, ukoliko je prikladnije, diskontiranog novčanog toka. Svi derivativni instrumenti iskazuju se kao imovina ukoliko je njihova fer vrijednost pozitivna te kao obveze ako je njihova fer vrijednost negativna.

60 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

Neki hibridni ugovori sadrže derivativnu i nederivativnu komponentu. U tim se slučajevima derivativna komponenta naziva se ugrađeni derivativ. Osim kada nije u suprotnosti sa zahtjevima HNB-a, kada ekonomske karakteristike i rizici ugrađenih derivativa nisu blisko vezani za osnovni ugovor i kad se hibridni ugovor sam po sebi ne vrednuje po fer vri- jednosti kroz račun dobiti i gubitka, ugrađeni se derivativ tretira kao zaseban derivativ i klasificira po fer vrijednosti kroz izvješće o sveobuhvatnoj dobiti, uz priznavanje svih nerealiziranih dobitaka i gubitaka u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti, osim ako nema pouzdane mjere fer vrijednosti.

Promjene u fer vrijednosti derivativa uključuju se u dobitke umanjene za gubitke od trgovanja vrijednosnicama. a) Trezorski zapisi i dužničke vrijednosnice

Trezorski zapisi i dužničke vrijednosnice koje Grupa posjeduje u svrhu kratkoročnog stjecanja dobiti početno su klasi- ficirani kao financijski instrumenti namijenjeni trgovanju, početno priznati kao financijski instrumenti po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Trezorski zapisi za koje Grupa ima namjeru i mogućnost držati do dospijeća, klasificirani su kao imovina koja se drži do dospijeća. Ostali trezorski zapisi i dužničke vrijednosnice klasificiraju se kao raspoloživi za prodaju. b) Vlasničke vrijednosnice i ulaganja u otvorene investicijske fondove

Vlasničke vrijednosnice i ulaganja u otvorene investicijske fondove klasificiraju se po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka ili kao raspoloživi za prodaju. c) Plasmani kod banaka

Plasmani kod banaka su klasificirani kao zajmovi i potraživanja te se vrednuju po amortiziranom trošku smanjenom za umanjenja vrijednosti. d) Zajmovi komitentima

Zajmovi komitentima iskazuju se umanjeni za gubitke od umanjenja vrijednosti.

U skladu s odredbama HNB-a, amortizacija diskonta unutar gubitaka od umanjenja vrijednosti uključuje se u gubitke od umanjenja vrijednosti. e) Ulaganja u podružnice

U odvojenim financijskim izvješćima Banke ulaganja u pridružena društva iskazuju po trošku stjecanja umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti.

Ostale vlasničke vrijednosnice klasificiraju kao po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka ili kao financijska imovina raspoloživa za prodaju i mjere po fer vrijednosti. f) Uzeti zajmovi

Kamatonosni zajmovi inicijalno se priznaju po fer vrijednosti, umanjenoj za pripadajuće transakcijske troškove. Naknad- no vrednovanje uzetih zajmova provodi se po amortiziranom trošku i svaka razlika između primitaka (umanjenih za transakcijske troškove) i iznosa koji se plaća po dospijeću priznaje se u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti tijekom razdoblja trajanja zajma metodom efektivne kamatne stope.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 61 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

g) Ugovori s pravom reotkupa

Grupa ulazi u ugovore o ponovnoj kupnji/(prodaji) suštinski istih ulaganja na određeni datum u budućnosti po fiksnoj cijeni. Ulaganja koja su kupljena s obvezom ponovne prodaje u budućnosti ne priznaju se u bilanci. Izdaci temeljem tih ugovora priznaju se kao dani zajmovi bankama ili komitentima. Također se evidentira da su kupljena potraživanja osigu- rana odgovarajućim vrijednosnicama iz ugovora o reotkupu. Ulaganja prodana temeljem ugovora o reotkupu i nadalje se priznaju u izvješću o financijskom položaju i iskazuju u skladu s računovodstvenom politikom za odnosnu financijsku imovinu po amortiziranom trošku ili po fer vrijednosti, kako je prikladno. Primici od prodaje ulaganja prikazuju se kao obveze prema bankama ili komitentima.

Razlika između iznosa koji se plaća kod prodaje i iznosa koji se plaća kod reotkupa razgraničava se kroz razdoblje transakcije i uključuje u prihod ili rashod od kamata.

Također Grupa ulazi u transakcije prodaje uz reotkup odnosno povezane transakcije. U skladu sa suštinom, povezane transakcije se prikazuju kao i ugovori o ponovnoj kupnji (prodaji), kao što je prethodno opisano.

h) Izdane dužničke vrijednosnice

Obveznice koje je izdala Banka klasificiraju se kao ostale obveze i inicijalno se priznaju po fer vrijednosti primljenih sredstava, umanjenoj za transakcijske troškove. Naknadno vrednovanje provodi se po amortiziranom trošku umanjenom za nominalnu vrijednost reotkupljenih vrijednosnica. Premija ili diskont ostvaren prilikom izdavanja evidentira se na teret ili u korist kamatnih troškova metodom efektivne kamatne stope.

Porez na dobit

Trošak poreza na dobit temelji se na oporezivoj dobiti za godinu te se sastoji od tekućeg poreza i odgođenog poreza. Porez na dobit priznaje se u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti, izuzevši stavke koje su direktno priznate u kapitalu i rezer- vama pri čemu se porez također priznaje u kapitalu i rezervama. Tekući porez predstavlja očekivani iznos poreza koji se plaća na oporezivi iznos dobiti za poslovnu godinu, sukladno poreznim stopama važećim na dan izvješća o financijskom položaju, te svim korekcijama iznosa porezne obveze za prethodna razdoblja.

Iznos odgođenog poreza izračunava se metodom bilančne obveze, pri čemu se uzimaju u obzir privremene razlike između knjigovodstvenih vrijednosti imovine i obveza koje se koriste za potrebe financijskog izvještavanja i iznosa koji se koriste za potrebe izračuna poreza. Iznos odgođene porezne imovine ili obveza, priznaje se koristeći poreznu stopu za koju se očekuje da će se primjenjivati na oporezivu dobit u razdoblju u kojem se očekuje realizacija ili namira knji- govodstvene vrijednosti imovine i obveza, a na osnovu poreznih stopa važećih na dan izvješća o financijskom položaju.

Vrednovanje odgođene porezne obveze i imovine odražava porezne posljedice koje slijede iz načina na koji društvo očekuje, na datum izvješćivanja, naplatu ili namiru neto knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza.

Odgođena porezna imovina i obveze se ne diskontiraju te se klasificiraju kao dugoročna imovina i/ili obveze u izvješću o financijskom položaju. Odgođena porezna imovina priznaje se samo u visini u kojoj je vjerojatno da će se moći iskori- stiti kao porezna olakšica. Na svaki datum izvješćivanja, Grupa ponovno procjenjuje nepriznatu potencijalnu odgođenu poreznu imovinu te knjigovodstvenu vrijednost priznate odgođene porezne imovine.

62 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

Nekretnine, postrojenja i oprema

Stavke nekretnine, postrojenja i oprema priznaju se po povijesnom trošku ili procijenjenom trošku umanjenom za akumu- liranu amortizaciju i, ukoliko postoje, umanjenja vrijednosti.

Grupa priznaje neto knjigovodstvenu vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme po trošku zamjene dijela te imovine uko- liko je trošak nastao ili je vjerojatno da će buduće ekonomske koristi sadržane u imovini nastajati te se nabavna vrijednost te imovine može pouzdano procijeniti. Svi ostali troškovi popravaka i održavanja priznaju se kao trošak po nastanku.

Najam u kojima Grupa kao najmodavac preuzima suštinski sve rizike i koristi od vlasništva klasificiraju se kao operativni najam. Postrojenja i oprema čije je stjecanje povezano s takvim najmovima izraženi su po iznosu koji odgovara njihovoj fer vrijednosti ili sadašnjoj vrijednosti minimalnih plaćanja najma na početku najma, ovisno o tome koji je iznos manji, umanjenim za akumuliranu amortizaciju i gubitke od umanjenja vrijednosti. Imovina pod operativnim najmom amortizira se linearnom metodom, umanjivanjem troška imovine tijekom procijenjenog razdoblja najma do njihove preostale nado- knadive vrijednosti.

Amortizacija se obračunava linearnom metodom kako bi se trošak imovine rasporedio do preostale vrijednosti tijekom procijenjenog korisnog vijeka. Zemljišta te imovina u pripremi se ne amortiziraju. Procijenjeni korisni vijek upotrebe imovine, naveden je u nastavku.

2010. 2009. Zgrade 30 godina 30 godina Oprema 4 godine 4 godine Uredski namještaj 4 godine 4 godine Imovina u operativnom najmu 2  20 godina 2  20 godina

Preostala vrijednost imovine, metoda amortizacije te procijenjeni korisni vijek, pregledavaju se na svaki datum izvješći- vanja, te po potrebi usklađuju. Neto knjigovodstvena vrijednost imovine se odmah umanjuje do nadoknadivog iznosa ukoliko je neto knjigovodstvena vrijednost imovine veća od nadoknadivog iznosa. Dobici i gubici od prodaje određuju se kao razlika naplaćenog iznosa i neto knjigovodstvene vrijednosti, te se uključuju u izvješće o sveobuhvatnoj dobiti.

Nematerijalna imovina

Nematerijalna imovina vodi se po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i umanjenja vrijednosti. Trošak proizašao iz aktivnosti razvoja priznaje se kao nematerijalna imovina ukoliko su ispunjeni svi zahtjevi sukladno MRS-u 38 “Nematerijalna imovina”. Amortizacija se obračunava linearnom metodom tijekom procijenjenog korisnog vijeka tra- janja nematerijalne imovine. Troškovi povezani s razvojem i održavanjem nematerijalne imovine priznaju se kao trošak po nastanku. U skladu sa odlukom HNB-a, nematerijalne imovina uključuje ulaganja na tuđoj imovini.

Nematerijalna imovina amortizira se linearnom metodom tijekom procijenjenog korisnog ekonomskog vijeka upotrebe kako slijedi:

2010. 2009. Ulaganja na tuđoj imovini 1  20 godina 1  20 godina Software 5 godina 5 godina

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 63 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

Dugotrajna imovina namijenjena prodaji

Dugotrajna imovina namijenjena prodaji početno se priznaje po knjigovodstvenoj vrijednosti ili fer vrijednosti umanjenoj za troškove prodaje, ovisno o tome koji je iznos manji.

Grupa prestaje klasificirati imovinu kao namijenjenu prodaji ako njezina prodaja nije vrlo vjerojatna. Grupa vrednuje dugo- trajnu imovinu koja se prestaje klasificirati kao namijenjena prodaji po knjigovodstvenoj vrijednosti te imovine prije njezine klasifikacije kao namijenjene prodaji, usklađenoj za iznos amortizacije ili ponovne procjene, ili po njezinom nadoknadivom iznosu na datum sljedeće odluke o ne prodavanju iste, ovisno o tome što je manje. Sva dobit ili gubitak od prodaje ili rekla- sifikacije dugotrajne imovine namijenjene prodaji priznaje se u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti kako nastaje.

Dugotrajna imovina namijenjena prodaji uključuje materijalnu imovinu preuzetu u zamjenu za nenaplaćena potraživanja.

Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine

Nadoknadiva vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme te nematerijalne imovine je vrijednost veća od fer vrijednosti imovine umanjenje za troškove prodaje i vrijednosti imovine u upotrebi. Za potrebe određivanja umanjenja vrijednosti, imovina se grupira na najmanje jedinice čiji se novčani tokovi mogu zasebno identificirati (“jedinice koje stvaraju no- vac”). U procjenjivanju vrijednosti u upotrebi, sadašnja vrijednost procijenjenih budućih novčanih tokova izračunava se upotrebom diskontne stope prije oporezivanja koja odražava procjenu vremenske vrijednosti novca na tržištu i rizik speci- fičan za tu imovinu ili za jedinicu koja generira novac. Nefinancijska imovina kod koje je došlo do umanjenja vrijednosti, provjerava se na svaki datum izvješćivanja kako bi se utvrdila mogućnost smanjenja gubitka od umanjenja vrijednosti. Gubitak od umanjenja vrijednosti se smanjuje ukoliko je došlo do promjene u procjeni korištenoj za utvrđivanje nadokna- dive vrijednosti, ali najviše do iznosa knjigovodstvene vrijednosti imovine koja ne prelazi knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena, uzimajući u obzir amortizaciju, ukoliko nije došlo do umanjenja vrijednosti.

Rezervacije za obveze i troškove

Rezervacije se priznaju kad Grupa ima sadašnju obvezu kao posljedicu prošlih događaja i ako je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa koji sadrže ekonomske koristi radi podmirivanja obveze te ako se iznos obveze može pouzdano procijeniti.

Rezervacije se priznaju kad Grupa ima sadašnju obvezu kao posljedicu prošlih događaja i ako postoji vjerojatnost da će za podmirenje obveze biti potreban odljev resursa. Uprava utvrđuje dostatnost rezervacija na temelju uvida u pojedinač- ne stavke, nedavnih ostvarenih gubitaka, trenutačnih gospodarstvenih okolnosti, karakteristika rizika različitih kategorija transakcija, kao i drugih relevantnih čimbenika.

Rezervacije se ukidaju samo za one troškove za koje je rezervacija izvorno priznata. Ako odljev ekonomskih koristi za podmirenje obveza više nije vjerojatan, rezervacija se ukida.

Najmovi  Grupa kao najmodavac

a) Financijski najam

Najam kod kojeg Grupa kao najmodavac prenosi suštinski sve rizike i koristi vezane uz vlasništvo te imovine primatelju najma klasificiraju se kao financijski najam. Potraživanje se priznaje u iznosu koji odgovara sadašnjoj vrijednosti pla- ćanja najma, uključujući garantiranu rezidualnu vrijednost. Razlika između ukupnog potraživanja i sadašnje vrijednosti potraživanja predstavlja nezarađeni financijski prihod koje se priznaje kroz razdoblje najma metodom efektivne kamat- ne stope. Potraživanja po financijskom najmu uključena su u zajmove komitentima.

64 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

b) Operativni najam

Najam kod kojeg Grupa kao davatelj najma zadržava suštinski sve rizike i koristi vezane uz vlasništvo uključuje se u materijalnu i nematerijalnu imovinu po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju. Prihod od najma imovine u operativnom najmu priznaje se u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti po linearnoj metodi tijekom trajanja najma.

Primanja zaposlenih a) Definirani mirovinski doprinosi

Grupa uplaćuje doprinose u planirana osiguranja prema obvezanoj ugovornoj osnovi. Grupa nema drugih obveza pla- ćanja nakon uplate doprinosa. Doprinosi se priznaju kao trošak priznat kao primanja zaposlenih kada nastaje. b) Nadoknade zaposlenima u dionicama

Banka je uspostavila plan naknade zaposlenima dozvoljavajući zaposlenicima Banke kupnju vlastitih povlaštenih dionica po tržišnoj cijeni na datum kupnje. Budući da su dionice prodane zaposlenicima po fer vrijednosti na dan odobrenja, fer vrijednost primljenih usluga je nula i Banka nije priznavala troškove u računu dobiti i gubitka. c) Dugoročna primanja za godine rada

Banka dodjeljuje zaposlenicima jubilarne nagrade i jednokratnu nagradu za umirovljenje. Obveza i trošak ovih naknada određuju se koristeći metodu projekcije kreditne jedinice. Metoda projekcije kreditne jedinice uzima svako razdoblje provedeno u službi kao ostvarivanje prava na dodatnu jedinicu naknade i mjeri svaku jedinicu zasebno kako bi se izračunala konačna obveza. Obveza se izračunava kao sadašnja vrijednost budućih odljeva novca koristeći diskontnu stopu koja je slična kamatnoj stopi na državne obveznice kojima su valuta i uvjeti u skladu s valutom i utvrđenim uvjetima obveze za primanja. d) Mirovinsko osiguranje

Rezervacije za mirovinsko osiguranje obračunao je ovlašteni aktuar Grupe, u skladu s metodom koju propisuje Zakon o mirovinskim osiguravajućim društvima i uplati mirovina na temelju individualne kapitalizirane štednje.

Dividende

Dividende se priznaju kada su odobrene od strane dioničara na Godišnjoj skupštini.

Dionički kapital

Dionički kapital predstavlja nominalnu vrijednost uplaćenih redovnih i neotkupivih povlaštenih dionica klasificiranih kao kapital na koje se plaćaju dividende prema nahođenju redovnih dioničara, te je izražen u kunama po nominalnoj vrijednosti.

Vlastite dionice

Kada Banka kupuje obične ili preferencijalne dionice, plaćeni iznos predstavlja odbitnu stavku od kapitala i rezervi koji pripadaju dioničarima Banke, dok se dionice ne ponište, ponovno izdaju ili prodaju. Kada se takve dionice, koje se kla- sificiraju kao vlastite dionice, naknadno prodaju ili ponovno izdaju, primljeni iznos, umanjen za transakcijske troškove, uključuje se u kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima Banke.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 65 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

Zadržana dobit

Sva dobit za godinu nakon raspodjele prenosi se u rezerve, u skladu s odlukom Glavne skupštine.

Zarada po dionici

Banka prikazuje zaradu po dionici na svoje redovne dionice. Zarada po dionici se računa dijeleći pripadajuću neto dobit redovnim dioničarima Banke sa vaganim prosječnim brojem redovnih dionica na kraju razdoblja.

Rezerve za opće bankovne rizike

Banka priznaje rezerve za opće bankovne rizike koja predstavlja rezervu za potencijalne gubitke povrh onih koji se očekuju i priznaju kao priznati gubici od umanjenja vrijednosti. Rezerva je izračunata u skladu s odredbama HNB-a koje zahtijevaju da se određeni postotak od godišnje neto dobiti izdvoji kao rezerva unutar kapitala i rezervi u slučaju kada rast rizične imovine (prema definiciji HNB-a) na godišnjoj razini premaši određeni iznos. Rezerve za opće bankovne rizi- ke ne mogu se prenositi u zadržanu dobit, niti se mogu distribuirati na drugi način, prije isteka trogodišnjeg razdoblja od njihova formiranja u kojem razdoblju uzastopni rast izloženosti na godišnjoj razini nije iznosio više od 15%. Zakonom o kreditnim institucijama propisano je da HNB može propisati formiranje rezervi za opće bankovne rizike, način izračuna i ograničenja kojima se određuju posebni uvjeti poslovanja kreditnih institucija.

Izvanbilančne preuzete i potencijalne obveze

U okviru redovnog poslovanja Banka sklapa ugovore kojima preuzima izvanbilančne kreditne obveze koje vodi u izva- nbilančnoj evidenciji, a koje prvenstveno obuhvaćaju garancije, akreditive i neiskorištene okvirne kredite. Banka navede- ne preuzete financijske obveze iskazuje u bilanci Grupe ako i kad iste postanu plative.

Poslovi u ime i za račun trećih osoba

Grupa upravlja imovinom u ime ostalih društava i stanovništva za što naplaćuje naknadu. Ti iznosi ne predstavljaju imo- vinu Grupe te su isključeni iz izvješća o financijskom položaju Grupe.

Netiranje

Financijska imovina i obveze se netiraju te se u izvješću o financijskom položaju iskazuju u neto iznosu, u slučaju kada postoji zakonski provedivo pravo Grupe na prijeboj priznatih iznosa i postoji namjera namire na neto principu ili se stjecanje imovine i podmirenje obveza odvija istovremeno.

Izvještavanje po segmentu

Segment je jedinstvena komponenta Grupe čija je djelatnost ponuda proizvoda ili usluga (poslovni segment), ili ponuda proizvoda ili usluga unutar određenog ekonomskog okruženja (zemljopisni segment), koji je podložan jedinstvenim rizicima i koristima, različitim od onih u drugim segmentima. Grupa je identificirala pet glavnih segmenta: poslovanje s pravnim osobama (uključujući leasing aktivnosti imovinom), poslovanje sa stanovništvom, riznica, upravljanje imovinom, te zajedničke usluge.

66 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

3. Značajne računovodstvene procjene i prosudbe

Grupa procjenjuje i prosuđuje o neizvjesnim događajima, uključujući procjene i prosudbe o budućnosti. Takve računo- vodstvene pretpostavke i procjene redovno se pregledavaju i temelje se na povijesnom iskustvu i ostalim čimbenicima poput očekivanog tijeka budućih događaja koji se može razumno pretpostaviti u postojećim okolnostima, ali unatoč tome neizbježno predstavljaju izvore neizvjesnosti. Procjena umanjenja vrijednosti kreditnog portfelja Banke, predstavlja najznačajniji izvor neizvjesnosti procjene. Ti i ostali ključni izvori neizvjesnosti procjene, koji imaju značajan rizik uzro- kovanja materijalnih usklada neto knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza tijekom sljedećeg obračunskog razdoblja u računu dobiti i gubitka, opisani su u nastavku. Značajne prosudbe učinjene u određivanju najprikladnije metodologije za procjenu fer vrijednosti financijskih instrumenata koji se vode po fer vrijednosti, također su opisane u nastavku.

Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova i potraživanja

Banka prati kreditnu sposobnost svojih komitenata na kontinuiranoj osnovi. U skladu sa zahtjevima HNB-a, potreba za umanjenjem vrijednosti bilančne i izvanbilančne izloženosti Banke kreditnom riziku, procjenjuje se najmanje kvartalno. Gubici od umanjenja vrijednosti uglavnom su priznati u odnosu na neto knjigovodstvenu vrijednost zajmova pravnim osobama i stanovništvu (kao što je sažeto u bilješci 10), te kao rezervacije za obveze i troškove koje proizlaze iz izva- nbilančne izloženosti komitentima, uglavnom u vidu garancija i akreditiva (sažeto u bilješkama 23 i 43). Umanjenja vrijednosti se također razmatraju za kreditnu izloženost bankama te za ostalu imovinu koja se ne vodi po fer vrijednosti te gdje primarni rizik umanjenja nije kreditni rizik.

Sažetak gubitaka od umanjenja Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. vrijednosti za komitente Bilješke Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Gubici od umanjenja vrijednosti bilančne izloženosti 10(a), 16 1.329 936 1.254 876 Rezervacije na osnovu portfelja po izvanbilančnoj izloženosti 23 148 95 148 95 1.477 1.031 1.402 971

Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku

Grupa prvo procjenjuje postoji li objektivan dokaz umanjenja vrijednosti zasebno za imovinu koja je pojedinačno zna- čajna (uglavnom izloženost prema pravnim osobama) te zbirno za imovinu koja nije pojedinačno značajna (uglavnom izloženost stanovništvu). Međutim, imovina procijenjena zasebno kao neumanjena je tada uključena u grupu imovine sa sličnim karakteristikama kreditnog rizika. Taj se portfelj tada razmatra zbirno radi umanjenja vrijednosti.

Grupa procjenjuje umanjenja vrijednosti u slučajevima kada prosudi da vidljivi podaci ukazuju na vjerojatnost mjerljivog umanjenja budućih procijenjenih novčanih tokova imovine ili portfelja imovine. Kao dokaz se uzima neredovitost otplate ili ostale indikacije financijskih poteškoća uzimatelja zajma, te nepovoljne promjene u ekonomskim uvjetima u kojima zajmoprimci posluju ili u vrijednosti ili naplativosti sredstava osiguranja, i kada se te promjene mogu povezati sa nave- denim nepoštivanjem uvjeta.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 67 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

Grupa uzima u obzir zajednički učinak nekoliko događaja kada ocjenjuje umanjenje, te koristi iskustvo u procjeni u slu- čajevima kada su razmotreni podaci potrebni za procjenu umanjenja ograničeni. U procjenjivanju umanjenja vrijednosti za stavke koje su pojedinačno ili zajednički ocjenjene kao umanjene, Grupa koristi „flow rate“ model razvijen od strane vlasnika Banke u Austriji. Grupa također uzima u obzir gubitak od umanjenja vrijednosti propisan od strane HNB-a, koji se temelji na kašnjenju dospjelih iznosa.

Krajem godine, bruto vrijednost umanjenih zajmova i potraživanja te stope priznatih umanjenja, bili su kako slijedi:

Pravne 2010. Pravne 2009. osobe Stanovništvo Ukupno osobe Stanovništvo Ukupno Grupa Bruto izloženost (u milijunima HRK) 2.160 824 2.984 1.447 614 2.061 Stopa umanjenja (u %) 30% 49% 35% 29% 43% 33%

Banka Bruto izloženost (u milijunima HRK) 2.060 824 2.884 1.323 606 1.929 Stopa umanjenja (u %) 29% 49% 34% 27% 43% 32%

Svako dodatno povećanje stope umanjenja za jedan postotni poen prema bruto izloženosti na dan 31. prosinca 2010. godine, imalo bi za posljedicu povećanje gubitka od umanjenja vrijednosti u iznosu od 28,8 milijuna kuna (2009.:19,3 milijuna kuna) za Banku te dodatnih gubitaka od umanjenja u iznosu od 29,8 milijuna kuna (2009.: 20,6 milijuna kuna) za Grupu.

Banka također nastoji priznati gubitke od umanjenja vrijednosti za koje se zna da postoje na datum izvješćivanja, a koji nisu bili zasebno identificirani. U procjeni neidentificiranih gubitaka koji postoje u portfeljima koji se zajednički ocjenjuju, a u nedostatku pouzdanih podataka o povijesnim stopama gubitka te razdoblju identifikacije tih gubitaka za umanjene vrijednosti, Banka također uzima u obzir gubitak od umanjenja u rasponu stopa od 0,85% do 1,20%, propi- sanim od strane HNB-a, koji se računa na svu kreditnu izloženosti, osim one koja se vodi po fer vrijednosti, uključujući izvanbilančne stavke (uključujući potencijalnu kreditnu i kartičnu izloženost) te državni rizik. Iznosi koji se procjenjuju na individualnoj osnovi su isključeni iz ove kalkulacije.

Iznos umanjenja vrijednosti na dan 31. prosinca 2010.,procijenjen na osnovi portfelja Banke iznosio je 408 milijuna kuna (2009.: 350 milijuna kuna) relevantne bilančne i izvanbilančne izloženosti. Ukupan iznos tog umanjenja vrijedno- sti temeljenog na portfelju iznosio je 0,99% (2009.: 0,93%) zajmova komitentima te 1,19% (2009.: 0,99%) bilančne i izvanbilančne izloženosti kreditnom riziku komitenata, u oba slučaja neto od iznosa individualno procijenjenih kao umanjenih.

Fer vrijednost derivativa

Fer vrijednost OTC derivativa određuje se korištenjem tehnika vrednovanja. Korištene tehnike vrednovanja za određiva- nje fer vrijednosti (na primjer modeli), provjeravaju se i periodički pregledavaju od strane kvalificirane neovisne osobe koja nije sudjelovala u njihovom kreiranju. Svi modeli certificirani su prije upotrebe i definirani tako da osiguraju rezultate koji će biti odraz stvarnih podataka i usporedivih tržišnih cijena.

68 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

Fer vrijednost trezorskih zapisa

Banka određuje fer vrijednost trezorskih zapisa koje izdaje Ministarstvo financija Republike Hrvatske primjenom internog modela koji uključuje preostalo razdoblje do dospijeća i zadnje raspoložive aukcijske cijene sličnih instrumenata. knjigo- vodstvena vrijednost trezorskih zapisa klasificiranih kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka na dan 31. prosinca 2010. godine iznosila je 741 milijun kuna (2009.: 1.361 milijuna kuna).

Rezervacije za otpremnine i jubilarne nagrade

Kod izračuna potrebnih rezervacija za otpremnine i jubilarne nagrade, Grupa diskontira očekivane buduće novčane tokove koji proizlaze iz navedenih obveza, primjenom diskontnih stopa koje, prema mišljenju Uprave Banke, najbolje predstavljaju vremensku vrijednost novca.

Rezervacije za sudske sporove

Rezerviranja se priznaju kada Grupa ima sadašnju pravnu ili izvedenu obvezu kao posljedica događaja u prošlosti, kad je vjerojatan odljev resursa s ekonomskim koristima kako bi obveza bila podmirena i kad je iznos obveze moguće pouzdano procijeniti. Uprava Grupe održava rezerviranja na razini koju smatra dostatnom za pokriće nastalih gubi- taka, a dostatnost utvrđuje na temelju pregleda pojedinačnih stavki potraživanja, postojećih pravnih okolnosti i drugih relevantnih čimbenika.

Mirovinsko osiguranje

Grupa osigurava mirovinu štedišama putem posebno reguliranog obveznog i dobrovoljnih privatnih mirovinskih fondova u skladu s posebnim zakonskim odredbama. Kada štediše ostvare pravo na mirovinu, njihova štednja u reguliranim mirovinskim fondovima prenosi se na regulirano mirovinsko osiguravajuće društvo kojeg je član odabrao. Mirovinsko osiguravajuće društvo zatim isplaćuje mirovine prijašnjim članovima dobrovoljnih mirovinskih fondova tijekom njihovog života, u skladu s prenesenim sredstvima. Mirovina prijašnjih članova dobrovoljnih mirovinskih fondova biti će isplaćena tijekom njihovog života ili tijekom unaprijed utvrđenog vremenskog razdoblja, u skladu s uvjetima ugovora. Raiffeisen mirovinsko osiguravajuće društvo d.o.o. je trenutno jedino takvo regulirano mirovinsko osiguravajuće društvo u Hrvatskoj.

Tehničke pričuve obračunao je ovlašteni aktuar Grupe, u skladu s metodama koje propisuje Zakon o mirovinskim osi- guravajućim društvima i isplati mirovina na temelju individualne kapitalne štednje, i u skladu je s formulom prethodno odobrenom od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga.

Stvarna obveza je neophodno neizvjesna. Osnovne pretpostavke na kojima se temelji izračun tehničkih pričuva odnose se na primjenu novih tablica smrtnosti Republike Hrvatske od 1989.91. i 3%4% tehničkih godišnjih kamatnih stopa.

Oporezivanje

Grupa priznaje obveze poreza na dobit sukladno hrvatskom zakonu. Povrat poreza podložan je pregledu i odobrenju od strane porezne uprave koja ima pravo izvršiti naknadnu provjeru knjigovodstvenih evidencija poreznih obveznika.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 69 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

4. Izvješćivanje po segmentima

Osnovne informacije o segmentima su predstavljane u odnosu na poslovne segmente Grupe. Primarni format poslovnih segmenata je temeljen na Upravi Banke i internoj strukturi izvještavanja.

Poslovni segmenti

Grupa obuhvaća slijedeće glavne poslovne segmente:

Poslovanje sa pravnim osobama uključuje kreditno poslovanje, depozitno poslovanje i ostale transakci- je sa pravnim osobama i poslove najma na nivou Grupe;

Poslovanje sa stanovništvom uključuje kreditno poslovanje, depozitno poslovanje i ostale transakci- je i iznose sa stanovništvom;

Riznica obavlja financiranje Grupe te objedinjene aktivnosti upravljanja rizicima kroz uzete zajmove, izdavanje dužničkih vrijednosnica, korištenje derivativa za potrebe upravljanja rizicima te investiranje u likvidnu imovinu kao što su kratkoročni plasmani te dužničke vrijednosnice pravnih osoba i država;

Upravljanje imovinom uključuje upravljanje investicijskim i mirovinskim fondovima na nivou Grupe;

Zajedničke usluge uključuje aktivnosti upravljanja nekretnina i centralizirane usluge pro- midžbe i marketinga Grupe.

70 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

4. Izvješćivanje po segmentima (nastavak)

2010. Grupa Pravne Upravljanje Zajedničke Neraspoređene Ukupno milijuni kuna osobe Stanovništvo Riznica imovinom usluge stavke 2010. Neto prihod od kamata 473 645 178 14   1.310 Neto prihod od naknada i provizija 178 132 14 117   441 Prihodi od trgovanja i ostali prihodi 280 33 70 96 227  706 Prihodi iz poslovanja 931 810 262 227 227  2.457 Troškovi iz poslovanja (533) (483) (75) (125) (259)  (1.475) Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova komitentima i ostale imovine (231) (167)     (398) Gubici od umanjenja vrijednosti za obveze i troškove (54)      (54) Rashodi iz poslovanja (818) (650) (75) (125) (259)  (1.927) Dobit prije oporezivanja 113 160 187 102 (32)  530 Porez na dobit      (100) (100) Dobit za godinu 113 160 187 102 (32) (100) 430 Imovina po segmentu 14.779 12.149 13.422 343 52  40.745

Neraspoređena imovina      2.264 2.264 Ukupno imovina 14.779 12.149 13.422 343 52 2.264 43.009 Obveze po segmentu 9.630 13.800 13.259 178 160  37.027 Neraspoređen kapital, rezerve i obveze      5.982 5.982 Ukupno kapital, rezerve i obveze 9.630 13.800 13.259 178 160 5.982 43.009

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 71 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

4. Izvješćivanje po segmentima (nastavak)

2009. Grupa Pravne Upravljanje Zajedničke Neraspoređene Ukupno milijuni kuna osobe Stanovništvo Riznica imovinom usluge stavke 2009. Neto prihod od kamata 444 500 207 14   1.165 Neto prihod od naknada i provizija 149 138 7 91   385 Prihodi od trgovanja i ostali prihodi 305 39 237 48 210  839 Prihodi iz poslovanja 898 677 451 153 210  2.389 Troškovi iz poslovanja (498) (468) (91) (80) (236)  (1.373) Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova komitentima i ostale imovine (321) (175)     (496) Gubici od umanjenja vrijednosti za obveze i troškove (20)      (20) Rashodi iz poslovanja (839) (643) (91) (80) (236)  (1.889) Dobit prije oporezivanja 59 34 360 73 (26)  500 Porez na dobit      (110) (110) Dobit za godinu 61 34 360 73 (28) (110) 390 Imovina po segmentu 14.213 12.312 13.133 269 236  40.163

Neraspoređena imovina      2.458 2.458 Ukupno imovina 14.213 12.312 13.133 269 236 2.458 42.621 Obveze po segmentu 9.076 12.810 14.415 110 224  36.635 Neraspoređen kapital, rezerve i obveze      5.626 5.626 Ukupno kapital, rezerve i obveze 9.076 12.810 14.415 110 224 5.626 42.621

72 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

4. Izvješćivanje po segmentima (nastavak)

2010. Banka Pravne Neraspoređene Ukupno milijuni kuna osobe Stanovništvo Riznica stavke 2010. Neto prihod od kamata 438 644 178  1.260 Neto prihod od naknada i provizija 195 132 14  341 Prihodi od trgovanja i ostali prihodi 99 33 70  202 Prihodi iz poslovanja 732 809 262  1.803 Troškovi iz poslovanja (362) (483) (75)  (920) Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova komitentima i ostale imovine (213) (167)   (380) Rezervacije za obveze i troškove (53)    (53) Rashodi iz poslovanja (628) (650) (75)  (1.353) Dobit prije oporezivanja 104 159 187  450 Porez na dobit    (74) (74) Dobit za godinu 104 159 187 (74) 376 Imovina po segmentu 13.847 12.139 13.422  39.408 Neraspoređena imovina    1.014 1.014 Ukupno imovina 13.847 12.139 13.422 1.014 40.422 Obveze po segmentu 7.622 13.798 13.259  34.679 Neraspoređen kapital, rezerve i obveze    5.743 5.743 Ukupno kapital, rezerve i obveze 7.622 13.798 13.259 5.743 40.422

2009. Banka Pravne Neraspoređene Ukupno milijuni kuna osobe Stanovništvo Riznica stavke 2009. Neto prihod od kamata 403 500 207  1.110 Neto prihod od naknada i provizija 178 138 7  323 Prihodi od trgovanja i ostali prihodi 138 39 237  414 Prihodi iz poslovanja 719 677 451 1.847 Troškovi iz poslovanja (313) (468) (91)  (872) Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova komitentima i ostale imovine (285) (175)   (460) Rezervacije za obveze i troškove (17)    (17) Rashodi iz poslovanja (615) (643) (91)  (1.349) Dobit prije oporezivanja 104 34 360  498 Porez na dobit    (90) 90 Dobit za godinu 104 34 360 (90) 408 Imovina po segmentu 12.562 12.312 13.133  38.007 Neraspoređena imovina    1.492 1.492 Ukupno imovina 12.562 12.312 13.133 1.492 39.499 Obveze po segmentu 5.996 13.511 14.548  34.055 Neraspoređen kapital, rezerve i obveze    5.444 5.444 Ukupno kapital, rezerve i obveze 5.996 13.511 14.548 5.444 39.499

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 73 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

5. Novac i računi kod banaka

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Novac u blagajni 454 443 454 443 Instrumenti u postupku naplate 1 7 1 7 Žiro račun kod Hrvatske narodne banke 614 678 614 678 Tekući računi kod drugih banaka  kod matične Banke 15 12 15 12  kod drugih banaka u Raiffeisen Bank International AG (“RBI”) grupi 4 53 4 53  kod drugih banaka 81 59 66 59 1.169 1.252 1.154 1.252

74 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

6. Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Obvezna pričuva u domaćoj valuti 2.114 2.253 2.114 2.253 Obvezna pričuva u stranoj valuti 430 530 430 530 2.544 2.783 2.544 2.783

Obvezna pričuva predstavlja iznose koje je potrebno deponirati kod Hrvatske narodne banke (''HNB'').

Kunski dio obvezne pričuve na dan 31. prosinca 2010. godine iznosio je 13% odgovarajućih kunskih depozita (2009.: 14%). Najmanje 70% (2009.: 70%) ukupne obvezne pričuve mora biti deponirano na posebnom računu kod HNB-a, dok se ostatak može držati u gotovini i/ili na žiro-računima. Na kraju godine Banka je držala 70% (2009.: 70%) ukupne obveze na posebnom računu obvezne pričuve kod HNB-a. Kamata se naplaćuje mjesečno. Kamatna stopa na sredstva obvezne pričuve na kraju godine iznosila je 0,25% godišnje (2009.: 0,75%).

Na dan 31. prosinca 2010. godine devizni dio obvezne pričuve iznosio je 13% (2009.: 14%) deviznih depozita sta- novništva, depozita pravnih osoba i uzetih deviznih zajmova.

Na dan 31. prosinca 2010. godine 60% (2009.: 60%) deviznog dijela obvezne pričuve deponiran je kod HNB-a u skladu s propisima, a preostali dio deponiran je kod stranih banaka u skladu s kriterijima HNB-a. U skladu sa zahtjevima 75% (2009.: 75%) ukupnog deviznog dijela obvezne pričuve uključuje se u kunski dio obvezne pričuve i održava se u kunama sukladno propisima HNB-a.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 75 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

7. Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Instrumenti koji se drže radi trgovanja Dužničke vrijednosnice:  domaće državne obveznice, kotiraju na burzi 405 310 405 310  obveznice stranih država, kotiraju na burzi 1.229 3.958 1.229 3.958  trezorski zapisi stranih država, kotiraju na slobodnom tržištu 2.470  2.470   obveznice banaka, kotiraju na burzi 264 198 264 198  vrijednosnice društava, kotiraju na burzi 34 131 34 131 4.402 4.597 4.402 4.597 Vlasničke vrijednosnice, kotiraju na burzi 40 30 40 30 Pozitivna fer vrijednost OTC derivativnih in- strumenata 45 121 45 121 Dobit od tečajnih razlika pri kupoprodaji OTC spot transakcija 1 1 1 1 46 122 46 122 Ukupno instrumenti koji se drže radi trgovanja 4.488 4.749 4.488 4.749 Financijska imovina početno priznata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitaka Dužničke vrijednosnice:  domaće državne obveznice, kotiraju na burzi 5 4    vrijednosnice društava, kotiraju na burzi 397 394 389 390  trezorski zapisi Ministarstva financija, kotiraju na slobodnom tržištu 741 1.361 734 1.314  trezorski zapisi stranih država, kotiraju na slobodnom tržištu 51 652 51 652 1.194 2.411 1.174 2.356 Ulaganja u investicijske fondove kojima uprav- ljaju povezane i treće osobe 27 17 14 13

Ukupno financijska imovina početno priznata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitaka 1.221 2.428 1.188 2.369

UKUPNO 5.709 7.177 5.676 7.118

Fer vrijednost vrijednosnica uključenih u instrumente koji se drže radi trgovanja, koje su služile kao jamstvo u repo tran- sakcijama na kraju godine iznosila je 3.020 milijuna kuna (2009.: 1.510 milijuna kuna) i 567 milijuna kuna financijske imovine početno priznate po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (2009.: 1.416 milijuna kuna).

76 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

8. Plasmani i zajmovi drugim bankama

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Zajmovi 400 839 400 839 Plasmani 3.292 1.434 3.227 1.100 3.692 2.273 3.627 1.939

Plasmani Grupe uključuju garantne depozite, u iznosu od 51 milijuna kuna (2009.: 49 milijuna kuna) društva Raiffeisen mirovinsko društvo za upravljanje obveznim mirovinskim fondom d.d. deponiranih kod skrbničke banke, u skladu sa Zakonom o obveznim i dobrovoljnim mirovinskim fondovima. Ovi depoziti plasirani su kao obnavljajući kratkoročni depoziti, nisu na raspolaganju Grupi za zahtjeve likvidnosti te je njihova upotreba ograničena.

Plasmani Grupe i Banke uključuju 1 milijun kuna (2009.: 34 milijuna kuna) depozita na “margin” računu kod Raiffeisen Bank International AG, matične banke, u svrhu transakcija s ročnicama.

9. Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Mil ijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Dužničke vrijednosnice:  domaće državne obveznice, kotiraju na burzi 98 39    vrijednosnice društva, kotiraju na burzi 4    Vlasničke vrijednosnice, ne kotiraju na burzi 16 10 16 10 118 49 16 10

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 77 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

10. Zajmovi komitentima

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Mil ijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Zajmovi društvima i sličnim subjektima  denominirani u domaćoj valuti 3.473 1.808 3.526 1.947  denominirani ili vezani za stranu valutu 11.077 11.372 10.900 10.728 Zajmovi stanovništvu  denominirani u domaćoj valuti 4.528 4.559 4.528 4.559  denominirani ili vezani za stranu valutu 7.673 7.720 7.673 7.720 Potraživanja po financijskom najmu, denominirana ili vezana za stranu valutu 1.059 1.145   27.810 26.604 26.627 24.954 Umanjenje vrijednosti (1.254) (889) (1.190) (837) 26.556 25.715 25.437 24.117

Zajmovi komitentima uključuju zajmove s jednostranom valutnom klauzulom što Banci daje mogućnost vrednovanja za- jmova po trenutno važećim tečajevima. Navedeno predstavlja ugrađene derivate koji čine sastavni dio ugovora u iznosu od 19 milijuna kuna (2009.: 27 milijuna kuna). Ovi ugrađeni derivativi vrednuju se upotrebom modela vrednovanja kojeg propisuje Hrvatska narodna banka, a ne cjenovnim opcijskim modelom. Sukladno propisima HNB-a, ovi ugrađeni derivativi se ne razdvajaju.

78 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

10. Zajmovi komitentima (nastavak) a) Kretanje gubitaka od umanjenja zajmova komitentima (uključujući potraživanja po financijskom najmu):

Grupa 2010. 2009.

Identificirani Neidentifici- Identificirani Neidentifici- gubici rani gubici Ukupno gubici rani gubici Ukupno Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Na dan 1. siječnja 611 278 889 299 286 585 Povećanje umanjenja vrijed- nosti 424 41 465 510 (8) 502 Naplata otpisanih potraživanja (96)  (96) (40)  (40) Neto trošak u računu dobiti i gubitka 328 41 369 470 (8) 462 Neto dobitak od tečajnih razlika 18  18 1  1 Otpisi (22)  (22) (159)  (159) Na dan 31. prosinca 935 319 1.254 611 278 889 Od toga Banka 877 313 1.190 560 277 837 Od toga Raiffeisen Leasing 57 6 63 46 1 47

Od toga druge članice Grupe 1  1 5  5 935 319 1.254 611 278 889

Banka 2010. 2009.

Identificirani Neidentifici- Identificirani Neidentifici- gubici rani gubici Ukupno gubici rani gubici Ukupno Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Na dan 1. siječnja 560 277 837 280 285 565 Povećanje umanjenja vrijed- nosti 350 36 386 451 (8) 443 Naplata otpisanih potraživanja (32)  (32) (16)  (16) Neto trošak u računu dobiti i gubitka 318 36 354 435 (8) 427 Neto dobitak od tečajnih razlika 18  18 1  1 Otpisi (19)  (19) (156)  (156) Na dan 31. prosinca 877 313 1.190 560 277 837

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 79 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

10. Zajmovi komitentima (nastavak)

b) Potraživanja po financijskom najmu

Grupa kao davatelj financijskog najma uglavnom u najam daje postrojenja i opremu. Najmovi se u pravilu odobravaju na period od jedne do sedam godina sa prijenosom vlasništva nad iznajmljenom imovinom po isteku najma. Kamata se zaračunava tijekom perioda najma na temelju tržišnih kamatnih stopa. Potraživanja su osigurana imovinom koja je predmet najma. Zajmovi komitentima uključuju sljedeća potraživanja po financijskom najmu.

Grupa 2010. Grupa 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Bruto vrijednost ulaganja u financijski najam 1.222 1.337 Nezarađeni financijski prihod (163) (192) Neto ulaganja u financijski najam 1.059 1.145 Umanjenje vrijednosti (54) (41) Neto ulaganja u financijski najam 1.005 1.104 Bruto ulaganja u financijski najam, preostala ročnost Do jedne godine 523 529 Preko jedne godine do pet godina 490 651 Preko pet godina 209 157 1.222 1.337

80 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

10. Zajmovi komitentima (nastavak) c) Koncentracija kreditnog rizika po granama djelatnosti

Grupa i Banka imaju diverzificirani kreditni portfelj koji u Hrvatskoj pokriva sve grane gospodarstva. Većina komercijal- nih zajmova dodijeljeni su društvima i stanovništvu sa sjedištem u Hrvatskoj. Grupa i Banka imaju sljedeću koncentraciju bruto kreditnog rizika po granama djelatnosti kreditnog portfelja (uključujući financijski najam):

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. % % % % Stanovništvo 37 37 37 39 Trgovina 15 15 14 15 Središnja i lokalna uprava 10 10 12 10 Građevinarstvo 9 9 10 8 Prehrambena industrija 5 5 5 4 Nemetalna industrija 2 2 2 2 Elektronička industrija 2 2 3 2 Drvna i papirna industrija 1 1 1 1 Obrt i usluge 13 13 11 13 Ostale poslovne djelatnosti 6 6 5 6 Ukupno zajmovi komitentima 100 100 100 100

d) Starosna struktura dospjelih potraživanja kod kojih nije utvrđeno umanjenje

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Mil ijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Do 30 dana 10.439 10.757 10.241 10.501 Od 31  90 dana 589 1.383 345 1.122 Od 91  180 dana 258 77 256 77 Od 181  360 dana 145 28 141 6 Preko 365 dana 130 8 130 8 11.561 12.253 11.113 11.714

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 81 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

11. Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Mil ijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Dužničke vrijednosnice  državne obveznice, kotiraju na burzi 715 881 593 788  korporativne obveznice, kotiraju na burzi 14 10   729 891 593 788

Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća uključuju državne obveznice Republike Hrvatske u kunama i eurima s kamatnom stopom od 4,125% do 10% s dospijećem od 2011. do 2020. godine.

82 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

12. Ulaganja u podružnice

Na dan 31. prosinca 2010. i 2009. godine podružnice Banke, sve osnovane u Hrvatskoj, su sljedeće:

Vlasništvo Ulaganja 2010. 2009. 2010. 2009. Ulaganja u podružnice Djelatnost % % Milijuni HRK Milijuni HRK Direktni udio Raiffeisen mirovinsko društvo za upravljanje obveznim Upravljanje miro- mirovinskim fondom d.d. vinskim fondom 100 100 110 110 Raiffeisen mirovinsko društvo za Upravljanje upravljanje dobrovoljnim mirovinskim fon- mirovinskim fondovima d.o.o. dovima 100 100 34 34

Financijske i sa- Raiffeisen Consulting d.o.o. vjetodavne usluge 100 100 15 15 Raiffeisen Leasing d.o.o. Leasing 50 50 15 15

Raiffeisen mirovinsko Mirovinsko osigu- osiguravajuće društvo d.o.o. ravajuće društvo 100 100 14 14 Upravljanje investicijskim Raiffeisen Invest d.o.o. fondovima 100 100 8 8 Raiffeisen Factoring d.o.o. Faktoring 100 100 15 15 Indirektni dio Raiffeisen upravljanje Upravljanje nekretninama d.o.o. nekretninama  100   Posredovanje u poslovima osigu- ranja i reosigu- Raiffeisen Bonus d.o.o. ranja 75    Ulaganje u pridruženo društvo

Usluge organiza- cije seminara i stručnih radionica Raiffeisen trening centar d.o.o. članicama Grupe 20 20   211 211

Društvo Raiffeisen upravljanje nekretninama d.o.o. je u rujnu 2010. godine pripojeno društvu Raiffeisen Factoring d.o.o.

U srpnju 2010. godine Raiffeisen Leasing d.o.o. i Raiffeisen Consulting d.o.o. osnovali su tvrtku za poslove osiguranja i reosiguranja Raiffeisen Bonus d.o.o. s temeljnim kapitalom od 200 tisuća kuna.

Matično društvo klasificiralo je 50% svojih ulaganja u Raiffeisen Leasing d.o.o. kao podružnicu, čija su financijska iz- vješća uključena u konsolidirana financijska izvješća Grupe, iako Matično društvo nema većinski udio, a u skladu je sa regulativom HNB-a. Vlasnik preostalih 50% udjela Raiffeisen Leasing d.o.o. je RBI, matična banka.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 83 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

13. Nekretnine, postrojenja i oprema

Grupa

Zemljišta i Imovina dana građevinski Uredski u operativni Imovina u objekti Oprema namještaj najam pripremi Ukupno 2010. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Nabavna vrijednost Na dan 1. siječnja 2010. 430 419 76 1.229 1 2.155 Povećanja     611 611 Smanjenja  (26) (2) (239)  (267) Prijenosi 13 33 6 557 (609)  Na dan 31. prosinca 2010. 443 426 80 1.547 3 2.499 Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti Na dan 1. siječnja 2010. 103 307 60 332  802 Trošak za godinu 15 48 8 165  236 Smanjenja  (25) (2) (134)  (161) Na dan 31. prosinca 2010. 118 330 66 363  877 Knjigovodstvena vrijednost Na dan 1. siječnja 2010. 327 112 16 897 1 1.353 Na dan 31. prosinca 2010. 325 96 14 1.184 3 1.622

84 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

13. Nekretnine, postrojenja i oprema (nastavak)

Grupa

Zemljišta i Imovina dana građevinski Uredski u operativni Imovina u objekti Oprema namještaj najam pripremi Ukupno 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Nabavna vrijednost Na dan 1. siječnja 2009. 432 388 71 1.248 30 2.169 Povećanja     271 271 Usklađenje (Bilješka 14)    23  23 Smanjenja (4) (12) (2) (290)  (308) Prijenosi 2 43 7 248 (300)  Na dan 31. prosinca 2009. 430 419 76 1.229 1 2.155 Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti Na dan 1. siječnja 2009. 93 267 53 304  717 Trošak za godinu 14 52 9 175  250 Smanjenja (4) (12) (2) (147)  (165) Na dan 31. prosinca 2009. 103 307 60 332  802 Knjigovodstvena vrijednost Na dan 1. siječnja 2009. 339 121 18 944 30 1.452 Na dan 31. prosinca 2009. 327 112 16 897 1 1.353

Potraživanja s osnova operativnog najma, uključujući nezarađeni budući prihod

Operativni najam Grupe odnosi se uglavnom na postrojenja i opremu. Uobičajeno razdoblje trajanja najma je od dvije do dvadeset godina. Ukupna bruto ulaganja u operativni najam na dan 31. prosinca 2010. godine bila su kako slijedi:

Grupa 2010. Grupa 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Do jedne godine 248 226 Preko jedne do pet godina 402 481 Preko pet godina 534 165 1.184 872

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 85 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

13. Nekretnine, postrojenja i oprema (nastavak)

Banka

Građevinski Uredski Imovina u 2010. objekti Oprema namještaj pripremi Ukupno Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Nabavna vrijednost Na dan 1. siječnja 2010. 306 409 73 23 811 Povećanja    52 52 Smanjenja  (26) (2)  (28) Prijenosi 13 32 5 (50)  Na dan 31. prosinca 2010. 319 415 76 25 835 Akumulirana amortizacija Na dan 1. siječnja 2010. 61 301 56  418 Trošak za godinu 10 47 8  65 Smanjenja  (24) (2)  (26) Na dan 31. prosinca 2010. 71 324 62  457 Knjigovodstvena vrijednost Na dan 1. siječnja 2010. 245 108 17 23 393 Na dan 31. prosinca 2010. 248 91 14 25 378

Imovina u pripremi odnosi se na građevinske objekte troška 8 milijuna kuna (2009.: 8 milijuna kuna) te opremu i uredski namještaj troška 17 milijuna kuna (2009.: 15 milijuna kuna), koja se priprema za upotrebu Banke.

86 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

13. Nekretnine, postrojenja i oprema (nastavak)

Banka

Građevinski Uredski Imovina u 2009. objekti Oprema namještaj pripremi Ukupno Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Nabavna vrijednost Na dan 1. siječnja 2009. 301 378 68 28 775 Povećanja    48 48 Smanjenja  (10) (2)  (12) Prijenosi 5 41 7 (53)  Na dan 31. prosinca 2009. 306 409 73 23 811 Akumulirana amortizacija Na dan 1. siječnja 2009. 51 261 50  362 Trošak za godinu 10 50 8  68 Smanjenja  (10) (2)  (12) Na dan 31. prosinca 2009. 61 301 56  418 Knjigovodstvena vrijednost Na dan 1. siječnja 2009. 250 117 18 28 413 Na dan 31. prosinca 2009. 245 108 17 23 393

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 87 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

14. Nematerijalna imovina

Grupa

Ulaganja na Imovina u tuđoj imovini Software pripremi Ukupno 2010. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Nabavna vrijednost Na dan 1. siječnja 2010. 188 302 17 507 Povećanja   72 72 Smanjenja (1) (1)  (2) Prijenosi 20 53 (73)  Na dan 31. prosinca 2010. 207 354 16 577 Akumulirana amortizacija Na dan 1. siječnja 2010. 84 201  285 Trošak za godinu 18 46  64 Smanjenja (1) (1)  (2) Na dan 31. prosinca 2010. 101 246  347 Knjigovodstvena vrijednost Na dan 1. siječnja 2010. 104 101 17 222 Na dan 31. prosinca 2010. 106 108 16 230

Imovina u pripremi većinom se odnosi na software u procesu instaliranja u iznosu od 13 milijuna kuna (2009.: 13 mili- juna kuna) i ulaganja na tuđoj imo vini u iznosu od 3 milijuna kuna (2009.: 4 milijuna kuna).

88 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

14. Nematerijalna imovina (nastavak)

Grupa

Ulaganja na Imovina u tuđoj imovini Software pripremi Ukupno 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Nabavna vrijednost Na dan 1. siječnja 2009. 181 259 20 460 Povećanja   73 73 Usklađenje (Bilješka 13) (23)   (23) Smanjenja  (3)  (3) Prijenosi 30 46 (76)  Na dan 31. prosinca 2009. 188 302 17 507 Akumulirana amortizacija Na dan 1. siječnja 2009. 68 157  225 Trošak za godinu 16 47  63 Smanjenja  (3)  (3) Na dan 31. prosinca 2009. 84 201  285 Knjigovodstvena vrijednost Na dan 1. siječnja 2009. 113 102 20 235 Na dan 31. prosinca 2009. 104 101 17 222

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 89 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

14. Nematerijalna imovina (nastavak)

Banka

Ulaganja na Imovina u tuđoj imovini Software pripremi Ukupno 2010. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Nabavna vrijednost Na dan 1. siječnja 2010. 178 293 17 488 Povećanja   71 71 Smanjenja (1)   (1) Prijenosi 20 52 (72)  Na dan 31. prosinca 2010. 197 345 16 558 Akumulirana amortizacija Na dan 1. siječnja 2010. 76 195  271 Trošak za godinu 17 45  62 Smanjenja (1)   (1) Na dan 31. prosinca 2010. 92 240  332 Knjigovodstvena vrijednost Na dan 1. siječnja 2010. 102 98 17 217 Na dan 31. prosinca 2010. 105 105 16 226

Imovina u pripremi se odnosi na software u procesu instaliranja u iznosu od 15 milijuna kuna (2009.: 13 milijuna kuna) i ulaganja na tuđoj imovini u iznosu od 1 milijun kuna (2009.:4 milijuna kuna).

90 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

14. Nematerijalna imovina (nastavak)

Banka

Ulaganja na Imovina u tuđoj imovini Software pripremi Ukupno 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Nabavna vrijednost Na dan 1. siječnja 2009. 172 250 20 442 Povećanja   73 73 Smanjenja (24) (3)  (27) Prijenosi 30 46 (76)  Na dan 31. prosinca 2009. 178 293 17 488 Akumulirana amortizacija Na dan 1. siječnja 2009. 62 152  214 Trošak za godinu 15 46  61 Smanjenja (1) (3)  (4) Na dan 31. prosinca 2009. 76 195  271 Knjigovodstvena vrijednost Na dan 1. siječnja 2009. 110 98 20 228 Na dan 31. prosinca 2009. 102 98 17 217

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 91 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

15. Odgođena porezna imovina

Priznata odgođena porezna imovina i obveze

Kretanja privremenih razlika i dijelova odgođene porezne imovine i odgođenih poreznih obveza prikazane su kako slijedi:

Grupa Neto prihod / (trošak) u izvješću o sveobuhvatnoj Imovina Obveze dobiti 2010. 2010. 2010. Milijuni 2009. Milijuni 2009. Milijuni 2009. HRK Milijuni HRK HRK Milijuni HRK HRK Milijuni HRK Nekretnine, postrojenja i oprema   (4) (4)  2 Porezne olakšice  1  (1)  Odgođeni rashodi od naknada i provizija   (3) (3)  (3) Odgođeni prihodi od naknada i provizija 33 28   5  Nerealizirani gubici od financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 160 55   105 (42) Ostala rezerviranja 3 5   (2) 1 Odgođena porezna imovina / (obveze) 196 89 (7) (7) 107 (42) Prijeboj (7) (7) 7 7   Neto odgođena porezna imovina 189 82    

Banka Neto prihod / (trošak) u izvješću o sveobuhvatnoj Imovina Obveze dobiti 2010. 2010. 2010. Milijuni 2009. Milijuni 2009. Milijuni 2009. HRK Milijuni HRK HRK Milijuni HRK HRK Milijuni HRK Odgođeni rashodi od naknada i provizija   (2) (2)   Odgođeni prihodi od naknada i provizija 28 26   2 (3) Nerealizirani gubici od financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 160 55   105 (42) Ostala rezerviranja 1 2   (1)  Odgođena porezna imovina / (obveze) 189 83 (2) (2) 106 (45) Prijeboj (2) (2) 2 2   Neto odgođena porezna imovina 187 81    

92 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

16. Ostala imovina

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Obračunata kamata 263 357 253 358 Obračunate naknade i provizije 32 25 22 17 Ugovori o izgradnji u tijeku  180   Odgođeni rashodi od naknada i provizija 59 68 56 64 Dugotrajna imovina raspoloživa za prodaju 1 1 1 1 Predujmovi 30 16 20 18 Potraživanja po kreditnim i debitnim karticama 14 14 14 14 Potraživanja po operativnom leasingu 17 28   Tekuća porezna imovina  66  74 Ostala potraživanja i ostala imovina 110 116 71 83 526 871 437 629 Umanjenje vrijednosti (75) (47) (64) (39)  od toga Banka (64) (39)  od toga Leasing (9) (8)  od toga ostale članice Grupe (2)  451 824 373 590

Kretanja gubitaka od umanjenja vrijednosti

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Na dan 1. siječnja 47 19 39 12 Povećanje gubitaka od umanjenja vrijednosti 37 36 26 33 Naplata otpisanih potraživanja (8) (2)   Neto trošak u računu dobiti i gubitka 29 34 26 33 Otpisi (1) (6) (1) (6) Na dan 31. prosinca 75 47 64 39

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 93 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

16. Ostala imovina (nastavak)

Ugovori o izgradnji u tijeku

Grupa 2010. Grupa 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Ugovori o izgradnji Prihodi od ugovora o izgradnji  202 Rashodi od ugovora o izgradnji  (200) Ugovori o izgradnji prihodi/rashodi  2 Ugovori o izgradnji u tijeku  182 Rezerviranja za ugovori o izgradnji u tijeku  (2) Neto ugovori o izgradnji u tijeku  180 Projekt izgradnje objekta završen je u rujnu 2010 godine. Nekretnina je prodana od strane društva Raiffeisen Consulting d.o.o. društvu Raiffeisen Leasing d.o.o. (“Leasing”) po tržišnim uvjetima. Leasing je nekretninu dao u operativni najam komitentu na period od 10 godina.

17. Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Instrumenti koji se drže radi trgovanja Negativna fer vrijednost OTC derivativnih instrumenata 685 166 688 167 Gubitak od tečajnih razlika po kupoprodaji OTC spot transakcija 1 1 1 1 686 167 689 168

18. Depoziti banaka

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Tekući računi i depoziti po viđenju  od matične Banke 1 1 1 1  od banaka u RBI grupi osim matične Banke 19 13 19 13  od drugih banaka 77 75 77 75 Oročeni depoziti  od drugih banaka u RBI grupi 148 292 148 292  od drugih banaka 516 207 516 207 761 588 761 588

94 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

19. Depoziti društava i ostalih sličnih subjekata

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Tekući računi i depoziti po viđenju 4.535 4.694 4.680 4.788 Oročeni depoziti 4.423 3.134 4.680 3.360 8.958 7.828 9.360 8.148

20. Depoziti stanovništva

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Tekući računi i depoziti po viđenju 2.462 2.160 2.462 2.160 Oročeni depoziti 10.995 11.204 10.995 11.192 13.457 13.364 13.457 13.352

21. Uzeti zajmovi

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Od matične Banke 5.366 3.811 3.201 1.579 Od drugih banaka 6.561 10.027 6.207 9.175 Od društva i ostalih financijskih institucija 47 105 47 105 11.974 13.943 9.455 10.859

Kretanja uzetih zajmova

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Na dan 1. siječnja 13.943 13.094 10.859 10.238 Nova zaduženja 7.588 6.873 6.254 5.199 Otplata uzetih zajmova (9.613) (5.972) (7.685) (4.535) Tečajne razlike 56 (52) 27 (43) Na dan 31. prosinca 11.974 13.943 9.455 10.859

U skladu sa svojim uvjetima uzeti zajmovi uključuju zajmove Hrvatske banke za obnovu i razvitak (“HBOR”) koji su korišteni za financiranje zajmova komitentima radi financiranja određenih projekata obnove i razvoja po povoljnijim kamatnim stopama, a većinom uključuju jednosmjernu valutnu klauzulu koja daje HBOR-u mogućnost da revalorizira zajam po važećem tečaju. Navedeno predstavlja ugrađeni derivativ u iznosu od 19 milijuna kuna (2009.: 27 milijuna HRK) kojeg Banka nije razdvojila i vrednuje prema modelu kojeg propisuje Hrvatska narodna banka, a ne cjenovnim opcijskim modelom.

Uzeti zajmovi od društava i ostalih financijskih institucija odnose se na ugovore o reotkupu.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 95 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

22. Izdane dužničke vrijednosnice

Dana 10. veljače 2006. godine Banka je izdala kunske obveznice nominalne vrijednosti 600 milijuna kuna, uz fiksnu ka- matnu stopu od 4,125% godišnje. Obveznice dospijevaju 10. veljače 2011. godine, a kamata je plativa polugodišnje. Obveznice kotiraju na Zagrebačkoj burzi (“ZSE”). Tijekom godine Banka je prodala obveznice nominalne vrijednosti u iznosu od 5 milijuna kuna (2009: 19 milijuna kuna). Na dan 31. prosinca 2010. ukupna nominalna vrijednost kupljenih obveznica iznosila je 476 milijuna kuna (2009: 481 milijun kuna). U skladu s propisima HNBa nominalna vrijednost obveznica prikazuje se u pozicijama bilance Banke neto od reotkupljenih obveznica.

23. Rezervacije za obveze i troškove

Grupa Rezerviranja Izvanbilančne Izvanbilančne Rezerviranja za neiskori- Ukupno stavke stavke za mirovine štene godišnje Rezerviranja za Milijuni Identificirane Neidentificirane zaposlenika odmore sudske sporove HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Na dan 1. siječnja 2010. 116 22 73 4 8 9 Ukinuta rezerviranja tijekom godine (131) (41) (86)   (4) Rezerviranja kreirana tijekom godine 185 72 108 1  4 Na dan 31. prosinca 2010. 170 53 95 5 8 9

Grupa Rezerviranja Izvanbilančne Izvanbilančne Rezerviranja za neiskori- Ukupno stavke stavke za mirovine štene godišnje Rezerviranja za Milijuni Identificirane Neidentificirane zaposlenika odmore sudske sporove HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Na dan 1. siječnja 2009. 96 4 75 3 9 5 Ukinuta rezerviranja tijekom godine (48) (25) (21)  (1) (1) Rezerviranja kreirana tijekom godine 68 43 19 1  5 Na dan 31. prosinca 2009. 116 22 73 4 8 9

96 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

23. Rezervacije za obveze i troškove (nastavak)

Banka Rezerviranja Izvanbilančne Izvanbilančne Rezerviranja za neiskori- Ukupno stavke stavke za mirovine štene godišnje Rezerviranja za Milijuni Identificirane Neidentificirane zaposlenika odmore sudske sporove HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Na dan 1. siječnja 2010. 111 22 73 4 6 6 Ukinuta rezerviranja tijekom godine (131) (41) (86)   (4) Rezerviranja kreirana tijekom godine 184 72 108 1 1 2 Na dan 31. prosinca 2010. 164 53 95 5 7 4

Banka Rezerviranja Izvanbilančne Izvanbilančne Rezerviranja za neiskori- Ukupno stavke stavke za mirovine štene godišnje Rezerviranja za Milijuni Identificirane Neidentificirane zaposlenika odmore sudske sporove HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Na dan 1. siječnja 2009. 94 4 75 3 7 5 Ukinuta rezerviranja tijekom godine (47) (25) (21)  (1)  Rezerviranja kreirana tijekom godine 64 43 19 1  1 Na dan 31. prosinca 2009. 111 22 73 4 6 6

24. Ostale obveze

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Obračunata kamata 333 376 316 349 Unaprijed naplaćeni prihodi od naknada i provizija 165 144 149 131 Obveze za pretplate po zajmovima stanovništvu 24 26 24 26 Tehničke pričuve za mirovinsko osiguranje 140 85   Obveze prema zaposlenicima 59 60 49 50 Obveze prema dobavljačima 45 52 39 49 Obveze po kreditnim i debitnim karticama 49 49 49 49 Ostale obveze 82 78 43 56 897 870 669 710

Tehničke pričuve za mirovinsko osiguranje obračunao je ovlašteni aktuar Grupe, u skladu s metodom koju propisuje Zakon o mirovinskim osiguravajućim društvima i uplati mirovina na temelju individualne kapitalizirane štednje. Rukovodstvo vjeruje da je sadašnja razina tehničkih pričuva dostatna za ispunjenje obveza po ugovorima o mirovini zaključenim do 31. prosinca 2010. godine.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 97 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

25. Prihod od kamata i slični prihodi

a) Prihod od kamata i slični prihodi  analiza po proizvodima

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Plasmani kod Hrvatske narodne banke 16 20 16 20 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 188 283 188 279 Derivativni financijski instrumenti 83 179 84 180

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 6    Plasmani bankama 23 71 16 62 Zajmovi društvima i sličnim subjektima 983 1.030 876 900 Zajmovi stanovništvu 1.052 1.129 1.046 1.120 Financijski instrumenti koji se drže do dospi- jeća 41 45 33 42 2.392 2.757 2.259 2.603

b) Prihod od kamata i slični prihodi  analiza po izvoru

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Društva 863 909 757 780 Stanovništvo 1.052 1.129 1.046 1.120 Država i javni sektor 356 445 344 438 Banke i ostale financijske institucije 120 273 111 264 Ostale organizacije 1 1 1 1 2.392 2.757 2.259 2.603

98 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

26. Rashod od kamata i slični rashodi a) Rashod od kamata i slični rashodi  analiza po proizvodima

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Derivativni financijski instrumenti 72 90 73 91 Izdane dužničke vrijednosnice 5 4 5 4 Depoziti banaka 14 53 14 53 Depoziti od društava i ostalih sličnih subje- kata 130 386 139 402 Depoziti stanovništva 543 617 543 617 Uzeti zajmovi 318 442 225 326 1.082 1.592 999 1.493 b) Rashod od kamata i slični rashodi  analiza po primatelju

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Društva 127 376 137 394 Stanovništvo 543 617 543 617 Država i javni sektor 2 9 2 9 Banke i ostale financijske institucije 407 587 314 470 Ostale organizacije 3 3 3 3 1.082 1.592 999 1.493

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 99 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

27. Prihod od naknada i provizija

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Domaći platni promet 91 98 91 99 Upravljačke, skrbničke i konzultantske naknade 138 122 14 25 Kreditne kartice 96 102 96 102 Devizni platni promet 61 60 61 60 Prefakturirani troškovi osiguranja kredita (bilješka 28) 22 13 22 13 Garancije i akreditivi 48 45 48 45 Naknade za vođenje računa i zajmova 43 39 43 39 Ostali prihodi od naknada i provizija 69 35 83 63 568 514 458 446

28. Rashod od naknada i provizija

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Rashodi po kreditnim karticama 43 48 43 48 Domaći platni promet 26 29 26 29 Prefakturirani troškovi osiguranja kredita (bilješka 27) 22 13 22 13 Ostali rashodi od naknada i provizija 36 39 26 33 127 129 117 123

Banka na temelju ugovora o osiguranju kredita plaća osiguravajućim društvima premiju koja se prefakturirava klijentima banke.

100 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

29. Neto dobit od trgovanja

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Dobici umanjeni za gubitke od financijskih instrumenata koji se drže radi trgovanja Dužničke vrijednosnice 71 27 71 27 Vlasničke vrijednosnice  4  4 Derivativni financijski instrumenti (880) 71 (879) 76 (809) 102 (808) 107 Dobici umanjeni za gubitke od financijske imo- vine početno priznate po fer vrijednosti kroz ra- čun dobiti i gubitka Realizirana dobit/(gubitak) od prodaje:  dužničkih vrijednosnica 9 (5) 6 4  trezorskih zapisa (7) 1 (8)   vlasničkih vrijednosnica      udjela u investicijskim fondovima 1    Nerealizirani gubitak od:  dužničkih vrijednosnica (23) (8) (23) (8)  trezorskih zapisa (9) (2) (9) (3) (29) (14) (34) (15) Dobici umanjeni za gubitke od trgovanja stra- nim valutama 97 208 97 208 Dobitak umanjen za gubitke koji proizlaze od re- valorizacije monetarne imovine i obveze, a koji nisu trgovanje vrijednosnicama  (gubitak)/dobitak od tečajnih razlika na imovinu i obveze u stranoj valuti (95) 87 (74) 78  dobitak/(gubitak) od tečajnih razlika na imovinu i obveze sa valutnom klauzulom 974 (54) 945 (56) 976 241 968 230

138 329 126 322

Neto gubitak od derivativnih instrumenata uključuje neto gubitak od trgovanja kamatnim swap ugovorima, međuvalutnim swap ugovorima, ročnicama, terminskim ugovorima i ugovorima s terminskim kamatnim stopama.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 101 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

30. Ostali prihodi iz poslovanja

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Prihod od najma iz operativnog najma 225 235   Prihodi od ugovora o uslugama 15 4   Prihodi od ugovora o izgradnji 207 202   Bruto premija na ugovore osiguranja 88 46   Dobici umanjeni za gubitke od prodaje finan- cijskih instrumenata  imovine raspoložive za prodaju  1  1 Prihod od dividende od ulaganja u pridruže- na društva   53 80 Ostali prihodi 33 22 23 11 568 510 76 92

102 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

31. Troškovi iz poslovanja

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Troškovi osoblja 441 443 390 394 Amortizacija nekretnina, postrojenja i opre- me 236 250 65 68 Amortizacija nematerijalne imovine 64 63 62 61 Povećanje tehničkih pričuva mirovinskog osiguranja 55 26   Gubitak od prodaje imovine u operativnom najmu 6 5   Troškovi iz ugovora o uslugama 16 5   Troškovi iz ugovora o izgradnji 202 200   Administrativni troškovi 455 381 403 349 1.475 1.373 920 872

Troškovi osoblja Grupe uključuju 70 milijuna kuna (2009.: 71 milijuna kuna) obveznih doprinosa za mirovinsko osigura- nje plaćenih ili plativih u obvezni mirovinski fond. Doprinosi se izračunavaju kao postotak bruto plaća zaposlenika. Na dan 31. prosinca 2010. godine Grupa je imala 2.518 zaposlenika (2009.: 2.502 zaposlenika).

Troškovi osoblja Banke uključuju 62 milijuna kuna (2009.: 64 milijuna kuna) obveznih doprinosa za mirovinsko osigura- nje plaćenih ili plativih u obvezni mirovinski fond. Doprinosi se izračunavaju kao postotak bruto plaća zaposlenika. Na dan 31. prosinca 2010. godine Banka je imala 2.318 zaposlenika (2009.: 2.306 zaposlenika).

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 103 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

32. Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova komitentima i ostale imovine

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Identificirani gubici  zajmovi komitentima 328 470 318 435  ostala imovina 29 34 26 33 357 504 344 468 Neidentificirani gubici  zajmovi komitentima 41 (8) 36 (8) 41 (8) 36 (8) 398 496 380 460 Zajmovi komitentima 369 462 354 427 Ostala imovina 29 34 26 33 398 496 380 460

33. Porez na dobit

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Priznato u izvješću o sveobuhvatnoj dobiti  Porezni trošak tekuće godine (207) (68) (180) (45)  Odgođeni porezni prihod 107 (42) 106 (45) Porez na dobit (100) (110) (74) (90) Usklađenje poreza na dobit Dobit prije oporezivanja 530 500 450 498 Porez na dobit po 20% (106) (100) (90) (99) Usklađenje poreza na dobit od prethodnih godina priznato u tekućoj godini 7  7  Porezno nepriznati troškovi (5) (9) (5) (7) Porezne olakšice i porezno izuzeti prihodi 2  14 16 Efekti prethodno nepriznate odgođene pore- zne imovine od poreznih gubitaka raspoloži- vih za buduća razdoblja 2 (1)   Porez na dobit (100) (110) (74) (90) Efektivna stopa poreza na dobit 18,87% 22% 16,44% 18,07%

104 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

Nepriznata odgođena porezna imovina

Na dan 31. prosinca 2010. godine, podružnice i pridružena društva Banke imale su neiskorištene porezne gubitke u iznosu od 8 milijuna HRK (2009.: 26 milijuna HRK). Te porezne gubitke može, u svrhu smanjenja oporezive dobiti u razdoblju od narednih pet godina, iskoristiti isključivo ono društvo u kojem je gubitak nastao. Za ove gubitke odgođena porezna imovina nije priznata, budući da nije vjerojatno da će Grupa moći iskoristiti te gubitke prije nego isteknu. Rokovi u kojima se neiskorišteni porezni gubitak može iskoristiti su sljedeći:

Grupa Grupa Bruto porezni Porezna olak- Bruto porezni Porezna olak- gubitak šica gubitak šica 2010. 2010. 2009. 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK 31. prosinca 2010.   8 2 31. prosinca 2011.   3 1 31. prosinca 2012.   1  31. prosinca 2013. 5 1 7 1 31. prosinca 2014. 2 1 7 1 31. prosinca 2015. 1    8 2 26 5

U 2009. godini, na temelju očekivanih budućih prihoda, Grupa je procijenila da neće biti u mogućnosti iskoristiti sve porezne gubitke nasuprot prihoda budućih razdoblja.

Kao rezultat toga u 2009. godini, Grupa je priznala odgođenu poreznu imovinu samo u iznosu poreznih gubitaka koje očekuje iskoristiti kako slijedi:

Bruto porezni Porezna olak- Bruto porezni Porezna olak- gubitak šica gubitak šica 2010. 2010. 2009. 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK 31. prosinca 2010.   4 1 31. prosinca 2011.       4 1

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 105 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

34. Dionički kapital

Grupa i Banka 2010. Ukupno redovne Ukupno dionice povlaštene dionice Ukupno dionice Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Dionički kapital 3.621 78 3.699 Nominalna vrijednost po dionici 1.000 HRK 10.000 HRK  Broj dionica 3.621.432 7.750 3.698.932

Grupa i Banka 2009. Ukupno redovne Ukupno dionice povlaštene dionice Ukupno dionice Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Dionički kapital 3.621 78 3.699 Nominalna vrijednost po dionici 1.000 HRK 10.000 HRK  Broj dionica 3.621.432 7.750 3.698.932

Matična Banka Grupe je Raiffeisen Bank International AG, banka utemeljena u Austriji. Dioničari na kraju godine bili su slijedeći:

2010. 2009. Redovne 2010. Redovne 2009. dionice Povlaštene dionice dionice Povlaštene dionice % % % % Raiffeisen Bank International AG 75  75  Raiffeisenbank Zagreb Beteiligungsge- sellschaft mbh,Graz 25  25  Rukovodstvo Raiffeisenbank Austria d.d. Zagreb  100  100 100 100 100 100

106 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

35. Ostale rezerve

Premija na emitirane dionice

Premija na emitirane dionice predstavlja akumuliranu pozitivnu razliku između nominalne vrijednosti i primljenog iznosa prilikom izdanja dioničkog kapitala.

Zakonska rezerva

Zakonska rezerva predstavlja akumulirane transfere zadržane dobiti u skladu s hrvatskim Zakonom o trgovačkim druš- tvima koji zahtjeva formiranje zakonske rezerve alocirajući 5% neto dobiti Grupe za godinu u zakonske rezerve koje se ne distribuiraju (uključujući premiju na emitirane dionice), sve dok rezerva ne dosegne 5% dioničkog kapitala Grupe. Zakonska rezerva se može koristiti za pokriće gubitaka prethodnih godina ukoliko gubici nisu pokriveni tekućom dobiti za godinu, ili ukoliko nisu raspoložive ostale rezerve.

Rezerve za opće bankovne rizike

Rezervacija za opće bankovne rizike predstavlja rezervu za potencijalne gubitke koji premašuju predviđene i već for- mirane rezervacije za identificirane gubitke. Prema zakonodavstvu, Banka je bila dužna izdvojiti određeni postotak godišnje neto dobiti ovisno o rastu imovine iznad određene granice. U tijeku 2010. godine Banka je u zadržanu dobit prenijela iznos od 73 milijuna kuna rezervi za opće bankovne rizike koje su bile izdvojene 2004. godine.

Rezerva fer vrijednosti

Rezerva fer vrijednosti uključuje nerealizirane dobitke i gubitke od promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoloži- ve za prodaju, neto od odgođenog poreza.

Rezerve za vlastite dionice

Prema Zakonu o trgovačkim društvima, ako je društvo u poslovnoj godini steklo vlastite dionice, mora u rezerve za te dionice, u toj godini, unijeti iznose koji odgovaraju iznosima plaćenim za stjecanje vlastitih dionica.

36. Predložena dividenda

Obveze za dividendu se ne priznaju sve dok nisu prihvaćene na Godišnjoj skupštini dioničara. Godišnja skupština dioni- čara će se održati 22. travnja 2011. godine, na kojoj će se predložiti dividenda od 55 kuna po običnoj dionici (2009.: 40 kuna po običnoj dionici), u ukupnom iznosu 198 milijuna kuna (2009.: 145 milijuna kuna). Banka će u 2011. godini iskoristiti pravo call opcije i otkupiti sve povlaštene dionice tako da neće biti isplate dividende po povlaštenim dionicama za proteklu godinu. Za 2009. godinu je isplaćena dividenda za povlaštene dionice u iznosu od 1.184 kune po dionici (ukupnog iznosa 9 milijuna kuna). Dividenda će biti isplaćena iz zadržane dobiti Banke na dan 31. prosinca 2010. godine.

Tijekom 2009. godine Banka je isplatila dividende u iznosu od 145 milijuna kuna iz zadržane dobiti i 218 milijuna kuna iz dobiti 2008. godine. Tijekom 2010. godine neke članice Grupe izglasale su plaćanje dividende u iznosu od 53 milijuna kuna iz zadržane dobiti (2009: 80 milijuna kuna).

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 107 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

37. Isplate temeljene na dionicama

Tijekom 2005. godine Banka je uspostavila program isplate temeljen na dionicama prema kojem ključno rukovodstvo može kupiti povlaštene dionice Banke, bez daljnjih uvjeta stjecanja prava na dionice. Sukladno tome, datum stjecanja prava (datum kada je zaposlenik dobio pravo na kupnju dionica) i datum dodjele (datum kada su zaposlenik i Banka sklopili ugovor o isplati temeljem dionica) su jednaki. Povlaštene dionice su dodijeljene, datum stjecaja prava na dioni- ce je dospio te su prodane odgovarajućim zaposlenicama u prosincu 2005. i 2008. godine. Rokovi i uvjeti programa dodjele dionica su slijedeći:

Izabrani zaposlenici/datum dodjele Broj instrumenata Uvjeti ispunjenja Dionice dodijeljene ključnom rukovodstvu tijekom 2008. godine 4.000 Kod dodjele Dionice dodijeljene ključnom rukovodstvu tijekom 2005. godine 3.750 Kod dodjele

Fer vrijednost usluga primljenih u zamjenu za dodijeljene dionice mjeri se koristeći tehnike vrednovanja procjene cijena navedenih dionica koje bi bile važeće datum dodjele u tržišnim uvjetima između voljnih stranaka. Potraživanje po divi- dendi od strane zaposlenika na datum stjecanja prava uključena je u izračun fer vrijednosti.

Vagana prosječna fer vrijednost po Broj dodijeljenih dionica dionici na datum dodjele Dionice dodijeljene u 2008. godini 4.000 10.735 Dionice dodijeljene u 2005. godini 3.750 10.230

S obzirom da su dionice prodane zaposlenicima po cijeni jednakoj fer vrijednosti dionica na datum dodjele, fer vrijed- nost usluge jednaka je nuli te Banka nije priznala trošak po isplati temeljem dionica.

Tijekom 2010. godine Banka je dodijelila 160 povlaštenih dionica zaposlenicima po cijeni od 10.450 kuna, te je ta- kođer otkupila 241 povlaštenih dionica po cijeni od 10.792 kuna po dionici (2009.: 395 povlaštenih dionica po cijeni od 10.770 kuna po dionici), koja prema mišljenju rukovodstva predstavlja najbolju procjenu fer vrijednosti dionica. Otkupljene dionice priznate su kao vlastite dionice.

Uprava Banke u postupku je pridruživanja Povlaštenom dioničkom planu Raiffeisen International-a (“RI”) unutar kojeg će imati pravo primitka određenog iznosa dionica RI-a, nakon izvršenja uvjeta ispunjenja.

108 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

38. Nevladajući udjeli

Grupa Grupa 2010. 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Na dan 1. siječnja 88 80 Udio u zadržanoj dobiti tekuće godine 5 11 Isplata dividende (4) (3) Na dan 31. prosinca 89 88

39. Zarada po dionici namijenjena dioničarima matičnog društva

Grupa Grupa Banka Banka 2010. 2009. 2010. 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Neto dobit tekuće godine namijenjena dioničarima matičnog društva, umanjena za dividende od povlaštenih dionica 425 370 376 399 Ponderirani prosječni broj redovnih dionica na kraju godine 3.621.432 3.621.432 3.621.432 3.621.432 Zarada po dionici namijenjena dioničarima matičnog društva 117 HRK 102 HRK 104 HRK 110 HRK

40. Novac i ekvivalenti novca

Grupa Grupa Banka Banka 2010. 2009. 2010. 2009. Bilješke Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Novac u blagajni 5 454 443 454 443 Instrumenti u postupku naplate 5 1 7 1 7 Žiro račun kod Hrvatske narodne banke 5 614 678 614 678 Tekući računi kod drugih banaka 5 100 124 85 124 Plasmani i zajmovi drugim bankama sa originalnim rokom dospijeća do tri mjeseca 3.410 2.216 3.395 1.938 4.579 3.468 4.549 3.190

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 109 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

41. Koncentracija imovine i obveza

Imovina Grupe i Banke značajno je koncentrirana na iznose prema Republici Hrvatskoj i to:

Grupa Grupa Banka Banka 2010. 2009. 2010. 2009. Bilješke Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Žiro račun kod Hrvatske narodne banke 5 614 678 614 678 Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 6 2.544 2.783 2.544 2.783 Državne obveznice, izravna izloženost 7, 9, 11 1.237 2.575 998 2.412 Trezorski zapisi Ministarstva financija 7 741 1.361 734 1.314 Zajmovi komitentima 4.264 2.882 4.264 2.882 Obračunata kamata i ostala imovina 50 50 47 49 Depoziti Republike Hrvatske (87) (131) (87) (131) 9.363 10.198 9.114 9.987

Dodatno, Banka ima neizravnu izloženost prema Republici Hrvatskoj po osnovi zajmova javnim fondovima i izvanbilanč- noj izloženosti, kako slijedi:

Grupa Grupa Banka Banka 2010. 2009 2010. 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Zajmovi komitentima za koje garantira država 1.867 1.425 1.867 1.425 Garancije, akreditivi i neiskorišteni okvirni krediti 214 216 214 216 2.081 1.641 2.081 1.641

Ukupna neto izravna i neizravna izloženost prema Republici Hrvatskoj predstavlja 22% od ukupne imovine i vanbilanč- nih stavaka Grupe (2009.: 24%) i 23 % ukupne imovine i vanbilančnih stavaka Banke (2009.: 25%).

110 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

42. Ugovori o reotkupu i ponovnoj prodaji

Grupa prikuplja sredstva prodajom financijskih instrumenta prema ugovoru kojim se povrat sredstava obavlja na način da se instrumenti otkupljuju na ugovoreni budući datum po istoj cijeni uvećanoj za kamate po unaprijed određenoj stopi. Dodatno, Banka ulazi u povezane transakcije prodaje uz reotkup koji prema MRS-u 39 ne zadovoljavaju kriterije za prestanak priznavanja te se u skladu s tim priznaju na isti način kao i pripadajući ugovori.

Ugovori o reotkupu se obično koriste kao sredstvo kratkoročnog financiranja kamatonosne imovine, ovisno o prevladava- jućim kamatnim stopama. Prodani financijski instrumenti se nastavljaju priznavati, a primici od prodaje prikazuju se kao obveza za kamatnosni uzeti zajam. Na kraju godine imovina prodana prema ugovorima o reotkupu bila je kako slijedi:

Grupa i Banka Fer vrijednost Knjigovodstvena Datum Cijena vrijednosnice vrijednost obveze reotkupa reotkupa Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Vrijednosnice po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka siječanj  ožujak 2010. 4.193 4.047 2011. 4.194 siječanj  veljača 2009. 3.953 3.803 2010. 3.960

Grupa također kupuje financijske instrumente pod uvjetom da ih na ugovoreni budući datum ponovno proda (“ugovor o ponovnoj prodaji”). Prodavatelj se obvezuje da će kupiti iste ili slične instrumente na ugovoreni budući datum. Ponovna prodaja se ugovara kao instrument financiranja komitenata i evidentira se kao zajmovi komitentima; kupljeni financijski instrument nije priznat. Na kraju godine imovina kupljena prema ugovorima o ponovnoj prodaji bila je kako slijedi:

Grupa i Banka Knjigovodstvena Fer vrijednost Datum Cijena vrijednost potraživanja kolaterala reotkupa reotkupa Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Zajmovi komitentima 2010. 152 162 siječanj 2011. 162 2009. 747 801 siječanj 2010. 801

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 111 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

43. Ugovorne i potencijalne obveze

Ukupni iznosi preostalih garancija, akreditiva i neiskorištenih okvirnih zajmova na 31. prosinac 2010. iznosili su:

Grupa Grupa Banka Banka 2010. 2009. 2010. 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Garancije 3.660 3.488 3.662 3.490 Akreditivi 127 119 127 119 Neiskorišteni okvirni zajmovi 4.367 3.827 4.418 3.831 8.154 7.434 8.207 7.440

Na dan 31.prosinca 2010. godine Banka je priznala rezerviranja za izvanbilančne rizike portfelja proizašle iz garanci- ja, akreditiva i neiskorištenih okvirnih zajmova u iznosu od 95 milijuna kuna (2009.: 73 milijuna kuna), uključena unutar rezerviranja za obveze i troškove (bilješka 23).

Grupa kao najmoprimac

Grupa unajmljuje određene poslovne prostore i drugu imovinu prema ugovorima o operativnom najmu. Otplate najma su originalno denominirane u eurima. Sukladno MRS-u 39 “Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje”, takve obveze trebaju se računovodstveno priznati kao ugrađeni derivati. Budući da tržišne stope za terminske ugovore u eurima za razdoblje duže od šest mjeseci trenutno nisu lako dostupne u Hrvatskoj, Grupa nije u mogućnosti izračunati fer vrijednost ugrađene opcije. U skladu s time, dobici ili gubici će se priznati u računu dobiti i gubitka po otplati rate najma.

112 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

44. Imovina i obveze koje se obavljaju u ime i za račun trećih osoba

Grupa pruža usluge koje se obavljaju u ime i za račun trećih osoba te usluge skrbi društvima, bankama i stanovništvu, investicijskim i mirovinskim fondovima (nečlanice Grupe) na način da drži i upravlja imovinom ili ulaže primljena sredstva u različite financijske instrumente prema uputama komitenata. Za navedene usluge Grupa ostvaruje prihod od naknada. Imovina trećih osoba nije imovina Grupe te nije priznata u konsolidiranoj bilanci. Grupa nije izložena nikakvom kredit- nom riziku koji proizlazi iz ovih plasmana, budući da ne garantira za ova ulaganja.

Na dan 31. prosinca 2010. godine ukupna imovina pod skrbništvom Grupe u ime komitenata iznosila je 4.689 milijuna kuna (2009.: 4.549 milijuna kuna).

Na dan 31. prosinca 2010. godine ukupna imovina investicijskih i mirovinskih fondova kojim upravlja Grupa iznosila je 13.736 milijuna kuna (2009.: 9.170 milijuna kuna).

Tijekom 2010. godine Grupa je ostvarila prihod u iznosu od 123 milijuna kuna (2009.: 96 milijuna kuna) provizija za usluge skrbništva pružene društvima, bankama i stanovništvu te za upravljanje investicijskim i mirovinskim fondovima.

Grupa i Banka su upravljale kreditima u ime i za račun trećih osoba kako slijedi:

2010. 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Imovina  Zajmovi društvima 109   Ostala imovina   Ukupna imovina 109  Obveze  Financijske institucije 109   Ostale obveze   Ukupno obveze 109 

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 113 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

45. Derivativni instrumenti i trgovanje stranim valutama

Na kraju godine Grupa i Banka imale su sljedeće derivativne ugovore klasificirane kao instrumenti kojima se trguje.

Grupa Ugovoreni iznos, preostala ročnost Fer vrijednost Do 3 3 do 12 1 do 5 Preko 5 mjeseca mjeseci godina godina Ukupno Imovina Obveze Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni 2010. HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK  Valutni terminski ugovori  OTC  Švicarski franak 766 356   1.122  84  Euro 3.239 1.308   4.547    Američki dolar 249 7   256    ostale valute 46    46    Hrvatska kuna 1.085 515   1.600 16 8  Međuvalutni swap ugovori  OTC 8 302 3.375 131 3.816 2 555  Kamatni swap ugovori  OTC 255 284 2.145 349 3.033 26 38  Ročnice 28    28 1  5.676 2.772 5.520 480 14.448 45 685 Nepodmireno trgovanje stranim valutama  OTC 1.541    1.541 1 1

Grupa Ugovoreni iznos, preostala ročnost Fer vrijednost Do 3 3 do 12 1 do 5 Preko 5 mjeseca mjeseci godina godina Ukupno Imovina Obveze Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni 2009. HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK  Valutni terminski ugovori  OTC  Švicarski franak 2.805 25   2.830  36  Euro 1.787 942   2.729    Američki dolar 123    123 11   ostale valute 56    56 1   Hrvatska kuna 642 148   790 56 10  Ugovori s terminskim kamatnim stopama  365 2.922  3.287 2 3  Međuvalutni swap ugovori  OTC 1.981 127 1.106 145 3.359 12 108  Kamatni swap ugovori  OTC 3 893 2.219 220 3.335 21 9  Ročnice 2.290    2.290 18  9.687 2.500 6.247 365 18.799 121 166 Nepodmireno trgovanje stranim valutama  OTC 1.210    1.210 1 1

114 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

45. Derivativni instrumenti i trgovanje stranim valutama (nastavak)

Na dan 31. prosinca 2010. godine Grupa i Banka imali su nepodmirene transakcije od trgovanja stranim valutama denominiranih u eurima u iznosu od 682 milijun kuna (2009.: 789 milijuna kuna), u ostalim valutama u iznosu od 60 milijuna kuna (2009.: 109 milijuna kuna) i u kunama u iznosu od 799 milijuna kuna (2009.: 312 milijuna kuna).

Banka Ugovoreni iznos, preostala ročnost Fer vrijednost Do 3 3 do 12 1 do 5 Preko 5 mjeseca mjeseci godina godina Ukupno Imovina Obveze Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni 2010. HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK  Valutni terminski ugovori  OTC  Švicarski franak 771 356   1.127  84  Euro 3.388 1.308   4.696    Američki dolar 249 7   256    ostale valute 46    46    Hrvatska kuna 1.107 515   1.622 16 10  Međuvalutni swap ugovori  OTC 8 302 3.375 131 3.816 2 555  Kamatni swap ugovori  OTC 255 286 2.155 354 3.050 26 39  Ročnice 28    28 1  5.852 2.774 5.530 485 14.641 45 688 Nepodmireno trgovanje stranim valutama  OTC 1.541    1.541 1 1

Banka Ugovoreni iznos, preostala ročnost Fer vrijednost Do 3 3 do 12 1 do 5 Preko 5 mjeseca mjeseci godina godina Ukupno Imovina Obveze Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni 2009. HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK  Valutni terminski ugovori  OTC  Švicarski franak 2.819 25   2.844  36  Euro 1.858 942   2.800    Američki dolar 123    123 11   ostale valute 56    56 1   Hrvatska kuna 642 148   790 56 10  Ugovori s terminskim kamatnim stopama  365 2.922  3.287 2 3  Međuvalutni swap ugovori  OTC 1.981 127 1.106 145 3.359 12 109  Kamatni swap ugovori  OTC 3 896 2.229 227 3.355 21 9  Ročnice 2.290    2.290 18  9.772 2.503 6.257 372 18.904 121 167 Nepodmireno trgovanje stranim valutama  OTC 1.210    1.210 1 1

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 115 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

45. Derivativni instrumenti i trgovanje stranim valutama (nastavak)

Ugovori vezani uz kamatne stope

Grupa je ekonomski zaštitila svoju izloženost kamatnom riziku uzetih zajmova i državnih obveznica koristeći kamatne swap ugovore, denominirane u eurima prema kojima Grupa plaća fiksnu i prima promjenjivu stopu ili plaća promjenjivu, a prima fiksnu stopu. Ostali kamatni swap ugovori sklopljeni su sa komitentima.

Tablica u nastavku prikazuje swap ugovore i njihove prosječne ponderirane kamatne stope. Prosječna promjenjiva stopa temelji se na stopi sadržanoj u krivulji prinosa na dan 31. prosinca. One se mogu značajno promijeniti i utjecati na buduće novčane tokove.

2010. 2009. Grupa Milijuni HRK Milijuni HRK Plaćanja po fiksnom dijelu swap ugovora  ugovoreni iznos 2.367 2.055 Plaćanja po promjenjivom dijelu swap ugovora  ugovoreni iznos 665 1.280 Prosječna pasivna fiksna stopa 2,63% 2,70% Prosječna aktivna promjenjiva stopa 0,89% 0,55% Prosječna pasivna promjenjiva stopa 0,83% 0,58% Prosječna aktivna fiksna stopa 2,30% 2,61%

2010. 2009. Banka Milijuni HRK Milijuni HRK Plaćanja po fiksnom dijelu swap ugovora  ugovoreni iznos 2.384 2.075 Plaćanja po promjenjivom dijelu swap ugovora  ugovoreni iznos 665 1.280 Prosječna pasivna fiksna stopa 2,73% 2,81% Prosječna aktivna promjenjiva stopa 0,90% 0,56% Prosječna pasivna promjenjiva stopa 0,83% 0,58% Prosječna aktivna fiksna stopa 2,30% 2,61%

46. Transakcije s povezanim osobama

Raiffeisenbank Austria d.d. i njezine podružnice u direktnom su vlasništvu Raiffeisen Bank International AG, društva osnovanog u Austriji, prema kojoj i prema čijim pridruženim društvima (cjelokupno “RBI Grupa”) Grupa pruža bankarske usluge. Banka smatra da je neposredno povezana osoba sa svojim glavnim dioničarima, članovima Nadzornog odbo- ra i Uprave te ostalim izvršnim rukovodstvom Banke (zajedno “ključno rukovodstvo“), članovima uže obitelji ključnog rukovodstva, članova njihovih užih obitelji te zajednički kontroliranim društvima ili društvima pod značajnim utjecajem ključnog rukovodstva i članova njihovih užih obitelji.

116 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

46. Transakcije s povezanim osobama (nastavak) a) Ključne transakcije s povezanim osobama

Imovina i obveze te izvanbilančna izloženost kao i prihod i rashod na dan i za godinu koja je završila 31. prosinca 2010. godine, proizlaze iz ključnih transakcija s povezanim osobama kako slijedi:

Grupa Grupa Banka Banka 2010. 2009. 2010. 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Izvješće o sveobuhvatnoj dobiti Prihodi od kamata, naknada i provizija  Raiffeisen Leasing d.o.o.   8 1  Raiffeisen Consulting d.o.o.   12 12  Raiffeisen mirovinsko društvo za upravljanje do- brovoljnim mirovinskim fondovima d.o.o.   1 1  Raiffeisen Factoring d.o.o.   10 29  Raiffeisen Invest d.o.o.   7 5  RBI 44 40 44 40  RBI Grupa  1  1 Ukupno 44 41 82 89 Troškovi od kamata, naknada i provizija  Raiffeisen Leasing d.o.o.   (5) (13)  Raiffeisen Consulting d.o.o.   (4) (1)  Raiffeisen mirovinsko društvo za upravljanje obve- znim mirovinskim fondovima d.d.    (1)  Raiffeisen mirovinsko osiguravajuće društvo d.o.o.   (1) (1)  Raiffeisen Factoring d.o.o.   (1) (1)  Raiffeisen Invest d.o.o.    (2)  RBI (264) (251) (181) (155)  RBI Grupa (18) (7) (14) (5) Ukupno (282) (258) (206) (181) Prihod od trgovanja i ostali prihodi  Raiffeisen Leasing d.o.o.   5 4  Raiffeisen Consulting d.o.o.   1   Raiffeisen mirovinsko društvo za upravljanje obve- znim mirovinskim fondom d.d.   50 43  Raiffeisen Invest d.o.o.   1 35  Raiffeisen Factoring d.o.o.   3 5  RBI 558 68 558 68 Ukupno 558 68 618 155

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 117 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

46. Transakcije s povezanim osobama (nastavak)

Grupa Grupa Banka Banka 2010. 2009. 2010. 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Troškovi poslovanja  Raiffeisen Leasing d.o.o.   (11) (12)  Raiffeisen Consulting d.o.o.   (34) (23)  Raiffeisen Factoring d.o.o.   (2) (7)  RBI (36) (16) (36) (16)  RBI Group (1) (23) (1) (23) Ukupno (37) (39) (84) (81) Imovina Tekući računi i plasmani kod banaka  RBI 16 49 16 49  RBI grupa 5 54 5 54 Ukupno 21 103 21 103 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka Ulaganja u investicijske fondove kojima upravlja Raiffeisen Invest d.o.o., kotiraju na slobodnom tržištu 14 13 14 13 Zajmovi komitentima  Raiffeisen Consulting d.o.o.   52 213  Raiffeisen Leasing d.o.o.   417   Raiffeisen Factoring d.o.o.   153  Ukupno   622 213 Obračunati prihodi i ostala imovina  Raiffeisen Leasing d.o.o.   9 9  Raiffeisen Consulting d.o.o.   2 11  Raiffeisen Invest d.o.o.   1 1  Raiffeisen Factoring d.o.o.   1 7  RBI 13 16 13 16 Ukupno 13 16 26 44

RBI pruža brokerske usluge Banci pri transakcijama s ročnicama. Sukladno tome, inicijalni “margin” račun u iznosu od 1 milijun kuna (2009.: 34 milijuna kuna) uključen je unutar “plasmana bankama“. U skladu s brokerskim ugovorom, dnevne promjene fer vrijednosti namiruju se u novcu i plaćaju na ili sa tekućeg računa Banke umjesto preko “varation margin” računa kod RBIa do isteka ugovora.

118 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

46. Transakcije s povezanim osobama (nastavak)

Grupa Grupa Banka Banka 2010. 2009. 2010. 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Obveze Depoziti  Raiffeisen Leasing d.o.o.   174 264  Raiffeisen Consulting d.o.o.   150 146  Raiffeisen mirovinsko društvo za upravljanje obve- znim mirovinskim fondom d.d.   15 12  Raiffeisen mirovinsko društvo za upravljanje do- brovoljnim mirovinskim fondovima d.o.o.   21 7  Raiffeisen mirovinsko osiguravajuće društvo d.o.o.   20 17  Raiffeisen Factoring d.o.o.   150 16  Raiffeisen Invest d.o.o.   18 16  RBI 1 1 1 1  RBI Group 167 305 167 305 Ukupno 168 306 716 784 Uzeti zajmovi  RBI 5.367 3.811 3.201 1.579  RBI Grupa 148 146   Ukupno 5.515 3.957 3.201 1.579 Izdane vlastite obveznice  RBI 77 77 77 77 Ukupno 77 77 77 77 Obračunate i ostale obveze  Raiffeisen Consulting d.o.o.   7   Raiffeisen Factoring d.o.o.   1   RBI 103 75 85 55  RBI Grupa  6  6 Ukupno 103 81 93 61 Izvanbilančna izloženost Derivativni instrumenti  Raiffeisen Leasing d.o.o.   45 34  Raiffeisen Consulting d.o.o.   149   Raiffeisen Factoring d.o.o.    72  Raiffeisen mirovinsko društvo za upravljanje obve- znim mirovinskim fondom d.d.    761  RBI 7.521 7.997 7.521 7.997  RBI Grupa 4 32 4 32 Ukupno 7.525 3.999 7.719 8.896

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 119 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

46. Transakcije s povezanim osobama (nastavak)

Izloženost Obveze Prihodi Rashodi 2010. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Grupa Ključno rukovodstvo Kratkoročna primanja (bonusi, plaće i naknade)  10  52 Zajmovi 77  2  Depoziti  22  1 Povlaštene dionice Banke  38   Ukupno 77 70 2 53 Banka Ključno rukovodstvo Kratkoročna primanja (bonusi, plaće i naknade)  5  19 Zajmovi 44  1  Depoziti  9  1 Povlaštene dionice Banke  25   Ukupno 44 39 1 20

Izloženost Obveze Prihodi Rashodi 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Grupa Ključno rukovodstvo Kratkoročna primanja (bonusi, plaće i naknade)  9  54 Zajmovi 72  2  Depoziti  20  1 Povlaštene dionice Banke  35   Ukupno 72 64 2 55 Banka Ključno rukovodstvo Kratkoročna primanja (bonusi, plaće i naknade)  5  26 Zajmovi 47  1  Depoziti  12  1 Povlaštene dionice Banke  25   Ukupno 47 42 1 27

120 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

47. Upravljanje rizicima

U ovoj bilješci izneseni su detalji o izloženosti Grupe rizicima i opisane su metode koje rukovodstvo koristi za upravljanje rizicima. Najznačajnije vrste financijskih rizika kojima je Grupa izložena su kreditni rizik, rizik likvidnosti i tržišni rizik. Tržišni rizik uključuje tečajni rizik, kamatni rizik i cjenovni rizik vlasničkih vrijednosnica.

Na razini Grupe postoji cjeloviti sustav upravljanja rizicima uvođenjem politika i procedura, postavljanjem limita za Grupu prihvatljive razine rizika. Limiti su postavljeni sukladno iznosu jamstvenog kapitala te se primjenjuju na sve vrste rizika. Grupa je razvila i metode i modele upravljanja operativnim rizicima.

Kreditni rizik

Grupa je izložena kreditnom riziku kroz aktivnosti trgovanja, kreditiranja, ekonomske zaštite i investiranja te u slučajevima u kojima djeluje kao posrednik u ime komitenata ili trećih osoba ili izdaje garancije. Rizik da druga ugovorna strana neće izvr- šiti svoje obveze po derivativima ili drugim instrumentima kontinuirano se prati. Kako bi upravljala razinom kreditnog rizika, Grupa posluje s komitentima dobre kreditne sposobnosti, a tamo gdje je to potrebno, uzimaju se instrumenti osiguranja.

Primarna izloženost Grupe kreditnom riziku proizlazi iz zajmova i potraživanja. Iznos kreditne izloženosti po toj osnovi predstavlja knjigovodstvena vrijednost imovine u bilanci. Nadalje, Grupa je izložena i kreditnom riziku po izvanbilančnim stavkama, kroz obveze po neiskorištenim odobrenim zajmovima i izdanim garancijama, kao što je prikazano u bilješci 43.

Izloženošću kreditnom riziku upravlja se u skladu s politikama Grupe. Kreditna izloženost po portfeljima i pojedinim grupama redovito se pregledava. O prekoračenju postavljenih limita obavještava se nadležno osoblje. Svako značajno povećanje kreditne izloženosti odobrava Kreditni odbor. Odbor prati promjene kreditne sposobnosti komitenata i raz- matra potrebu formiranja ispravaka vrijednosti. Procjena kreditnog rizika kontinuirano se prati kako bi se omogućila pravovremena identifikacija umanjenja vrijednosti u kreditnom portfelju.

Grupa primjenjuje oprezan pristup procjene kreditnog rizika. Kada je kreditna izloženost po prvi put klasificirana kao rizična, na primjer kada Direkcija kreditnih rizika procijeni temeljem analize financijskog stanja klijenta te kada signali sustava ranog prepoznavanju (EWS sustav) detektiraju klijente kod kojih je izgledna mogućnost neplaćanja iznosa kamate i glavnice, klijent prelazi u nadležnost Direkcije upravljanja problematičnim plasmanima. Direkcija prezentira Odboru za problematične pla- smane, u čijoj se nadležnosti nalaze takvi klijenti, te donosi odluku o strategiji poslovnog odnosa sa takvim klijentima. Kada se stvore uvjeti za default odnosno status neispunjavanja obveza od strane klijenta isti se unosi u DDB bazu (Default Database).

Krajem 2009. banka je u segmentu Non-retail klijenata uvela sustav signala za rano otkrivanje potencijalno problematič- nih klijenata. Radi se o podršci za pravovremenu identifikaciju promjene rizičnosti pojedinog klijenta. Praćenje se obavlja na mjesečnoj razini, a prilikom njihova aktiviranja provodi se obrada signala analiziranjem vrijednosti signala i uzorka nastanka. Ovisno o vrsti risk statusa klijenta (od 14), klijent ostaje u nadležnosti Sektora poslovanja sa pravnim osoba- ma (status 1  redovan klijent i status 2  pre-workout klijent) ili prelazi u nadležnost Direkcije problematičnih plasmana (statusi 3  rana faza WO odnosno 4  kasna faza WO ili naplata sudskim putem).

Kreditni odbor je nadležan za odobravanja plasmana klijentima risk statusa 1 i 2. Odluku Kreditnog odbora može opozvati jedino Nadzorni odbor. Odbor za problematične kredite nadležan je za preispitivanje limita i provjeru kredita klijenata statusa 3 i 4 te za utvrđivanje iznosa ispravaka vrijednosti po pojedinačnim kreditima.

Grupa je u svojim kreditnim politikama propisala smjernice za kreditiranje fizičkih i pravnih osoba. Kreditnim politikama definiraju se kriteriji za financiranje npr. ciljane industrije, struktura portfelja sukladno ratingu klijenta, instrumentima osiguranja i sl. Grupa je u svojim internim aktima definirala koje vrste instrumenata osiguranja plasmana uzima te na koji način se isti vrednuju. Najčešći instrumenti osiguranja plasmana su nekretnine, novčani depoziti, pokretnina, zalihe, vrijednosnica koje kotiraju, te ostale imovine.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 121 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

47. Upravljanje rizicima (nastavak)

Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti proizlazi iz redovnog financiranja poslovanja Grupe i upravljanja pozicijama. Uključuje rizik nemo- gućnosti financiranja imovine u prikladnim rokovima i uz prikladne kamatne stope, kao i rizik nemogućnosti likvidacije imovine po razumnoj cijeni i u prikladnom vremenskom roku.

Grupa ima pristup raznolikim izvorima financiranja. Sredstva se prikupljaju putem velikog broja instrumenata uključujući depozite, uzete zajmove, podređene zajmove i dionički kapital. Grupa kontinuirano procjenjuje rizik likvidnosti identi- ficirajući i prateći promjene u financiranju koje su potrebne za dostizanje poslovnih i strateških ciljeva. Nadalje, Grupa drži portfelj likvidne imovine kao dio svoje strategije upravljanja rizikom likvidnosti.

Grupa usklađuje svoje poslovne aktivnosti u skladu sa zakonima koji reguliraju rizik likvidnosti i grupnim i internim aktima za održavanje likvidnosne rezerve, usklađivanjem dospijeća imovine i obveza, postavljanjem tržišnih i kreditnih limita, te postizanjem povoljnih pokazatelja likvidnosti, kao i limita za likividnosne gapove. Upravljanje rizikom likvidnosti podijeljeno je između Direkcija za upravljanje aktivom i pasivom te Direkcije novčanog trista unutar Sektora riznice i investicijskog bankarstva. Kratkoročna potrebna razina likvidnosti se planira svaki mjesec za razdoblje od šest mjeseci i održava svakodnevno. Direkcija novčanog tržišta upravlja svakodnevnim likvidnosnim rezervama, uzimajući u obzir zadovoljenje svih potreba klijenata.

Grupa kontinuirano mjeri, upravlja i prati izloženost riziku likvidnosti sukladno zakonskim odredbama te internom od- lukom propisuje plan upravljanja rizikom likvidnosti na godišnjoj osnovi i strateški plan upravljanja rizikom likvidnosti.

Dodatno, Banka sastavlja plan likvidnosti za nepredviđene situacije i pregledava se godišnje. Jedan od pokazatelja je odnos depozita (stanovništvo/poduzeća) i ukupne imovine koji se prati mjesečno. Godišnji pokazatelji, koji se baziraju na upravljačko računovodstvenim informacijama, prikazani su u nastavku.

2010. 2009. stanovništvo (%) poduzeća (%) stanovništvo (%) poduzeća (%) 31. prosinac 37,11% 19,41% 30,31% 13,88% Prosjek 37,75% 18,49% 30,80% 14,79% Minimum 35,67% 15,02% 28,92% 13,88% Maximum 40,04% 20,73% 32,38% 15,88%

Prilikom izračunavanja i analize ročne neusklađenosti imovine i obveza Banka se bazira na priljevu i odljevu novca temeljem transakcija koje su dobivene različitim vremenskim rokovima u skladu sa preostalim ugovornim dospijećem ukoliko nisu zamijećene određene pravilnosti u ponašanju pojedinih stavaka. Za novčane tokove od financijskih instrume- nata koji nemaju ugovorom određen datum dospijeća ili njihovo ponašanje bitno odstupa od ugovorenog, Banka koristi pretpostavke o ponašanju umjesto preostalog ugovorenog dospijeća (“stickiness” i “salability” pokazatelji), a u skladu s rezultatima dobivenim analizom povijesnih podataka.

122 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

47. Upravljanje rizicima (nastavak)

Tržišni rizik (nastavak)

Svi instrumenti namijenjeni trgovanju podložni su tržišnom riziku, odnosno riziku da buduće promjene tržišnih uvjeta mogu instrument učiniti nepovoljnijim ili dovesti do umanjenje vrijednosti. Instrumenti kojima se trguje se priznaju po fer vrijednosti, a sve promjene tržišnih uvjeta direktno utječu na prihode od trgovanja. Grupa upravlja upotrebom instrume- nata namijenjenih trgovanju u skladu sa promjenama tržišnih uvjeta.

Upravljanje tržišnim rizikom Grupe i Banke se provodi u skladu sa zakonima, odlukama i uputama domaćih i inozemnih regulatora, koji su definirani u internim politikama i procedurama koje se redovito pregledavaju u sektoru zaduženom za upravljanje rizicima. U skladu s internim politikama, Banka kontinuirano mjeri, prati i upravlja izloženost tržišnom riziku koji proizlazi s osnova:

• izloženost knjige trgovanja (kamatni rizik knjige trgovanja i tržišni rizik vlasničkih vrijednosnica) • izloženost knjige Banke • izloženost cijele Banke.

Analiza izloženosti tržišnim rizicima (Value at Risk)

Internim politikama i uspostavljenim sustavima kontrole, Banka mjeri i upravlja tržišnim rizikom putem VaR metodologije. Value at Risk (VaR) je maksimalno očekivani gubitak, koji je Banka spremna prihvatiti u određenom trenutku. Predstavlja statističku metodu procjene maksimalno mogućeg gubitka postojećeg portfelja, uz određenu razinu pouzdanosti i određeni period unutar kojeg se može određena pozicija zatvoriti. Banka od početka 2010 godine koristi hibridnu metodu MonteCarlo i povijesnu metodu na koju je prešla s variance/covariance modela. Nova metodologija razvijena je interno u RBI Grupi i to za rizik kamatne stope, rizik promjene deviznog tečaja, te cjenovni rizik, rizik promjene kreditnog spreada i to uz 1-dno dnevno razdoblje držanja te razinu povjerenja od 99%. Ova razina pouzdanosti koristi se za interno praćenje rizika.

Milijuni kuna prosinac 2009. prosinac 2010. Prosjek min max Rizik promjene kamatne stope  knjiga trgovanja 8.9 4.0 4.1 2.8 4.1  knjiga banke 32.3 5.1 10.1 4.8 25.4 Rizik promjene tečaja 0.6 0.6 1.1 0.7 1.0 Cjenovni rizik 1.9 0.9 1.3 0.8 1.5 UKUPNI VaR 33.5 6.9 13.3 5.9 30.5

Valut at risk predviđa maksimalni gubitak koji neće bit prekoračen na određenoj razini povjerenja, i u normalnim tržišnim uvjetima, ali ne pruža dodatne informacije o potencijalnim efektima u slučaju ekstremnih kretanja na tržištu. Da bi se takvi događaji uzeli u obzir, provode se dnevni i tjedni stres testovi s naglaskom na kretanja na tržištu u proteklih pet godina. Na taj način Banka simulira moguće krizne situacije i njihov utjecaj na trenutne pozicije. Stres testovi time daju važeće informacije za upravljanje rizicima i to za sve promatrane kategorije tržišnih limita zasebno po različitim risk faktorima.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 123 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

47. Upravljanje rizicima (nastavak)

Kamatni rizik

Poslovanje Grupe je podložno riziku promjene kamatnih stopa u onoj mjeri u kojoj kamatonosna imovina i obveze na koje se plaća kamata dospijevaju ili im se mijenjaju kamatne stope u različitim trenucima ili u različitim iznosima. Kod imovine i obveza s varijabilnom kamatnom stopom, Grupa je također izložena i baznom riziku, koji predstavlja razliku u načinu određivanja cijena raznih indeksa varijabilnih kamatnih stopa.

Aktivnosti upravljanja rizicima usmjerene su na optimiziranje neto kamatnog prihoda u skladu s poslovnom strategijom Grupe, uz dane tržišne kamatne stope.

Kako bi ostvarila svoje ciljeve upravljanja rizicima, Grupa također koristi kamatne swap ugovore.

Većina zajmova i potraživanja društvima i stanovništvu te depozita od društava i stanovništva početno su ugovoreni po kamatnoj stopi koja Banci dopušta promjenu kamatne stope temeljem odluke Uprave. Ova financijska instrumenti klasifi- ciraju se kao instrumenti koji nose varijabilne kamatne stope. Na temelju prošlog iskustva, Uprava mijenja ove kamatne stope dva do tri puta godišnje, u odnosu na promjene tržišnih stopa koje prevladavaju na tržištu.

Aktivnosti upravljanja aktivom i pasivom provode se u okviru osjetljivosti Grupe na promjene u kamatnim stopama. Izloženost kamatnom riziku se nadgleda i mjeri koristeći VaR i analizu osjetljivosti „Basis point value“, „Earnings at risk“ metodu, te stop loss limite.

Knjiga trgovanja

Unutar svojih internih politika Banka također propisuje i primjenjuje analize osjetljivosti kao što su “Basis Point Value” za praćenje kamatnog rizika unutar pozicija knjige trgovanja.

“Basis Point Value“ je pokazatelj osjetljivosti portfelja na promjenu krivulje kamatnih prinosa za 1bp. Banka ima uspo- stavljene pojedinačne BPV limite po svakoj valuti te ukupni BPV limit za sve kamatno osjetljive stavke knjige trgovanja.

Iskorištenost navedenih limita prati se i izvješćuje na dnevnoj osnovi.

BPV za knjigu trgovanja po valutama za 2010. i 2009. godinu je kako slijedi:

BPV / Valuta EUR USD HRK 31.12. 2010. 47.163,3 261.777,4 7.493,8 Prosjek 120.614,0 37.332,4 37.485,0 Minimum 1.913,3 3.225,7 54.894,0 Maximum 270.623,4 2.135,4 47.092,9

BPV / Valuta EUR USD HRK 31.12.2009 335.632,2 57.229,5 54.562,7 Prosjek 85.209,7 1.673,0 86.188,3 Minimum (275.736,0) (17.651,8) 54.563,0 Maximum 386.439,5 63.381,3 98.662,9

124 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

47. Upravljanje rizicima (nastavak)

Knjiga Banke

Grupa mjeri i prati izloženost riziku promjene kamatnih stopa u knjizi banke:

• analizom osjetljivosti “Basis Point Value” te • analizom tržišne vrijednosti kapitala Banke.

Analiza rizika kamatne stope izračunava se po svim značajnijim valutama i vrsti kamatne stope.

Banka upotrebljava analizu osjetljivosti basis point value, kao dodatni pokazatelj za izloženost kamatnom riziku za pozicije u knjizi banke. Za potrebe kontrole rizika promjene kamatnih stopa, Banka je internim politikama definirala:

• limite po vremenskim razredima dospijeća za svaku značajniju valutu pojedinačno • ukupne limite po svakoj značajnijoj valutu, te • ukupni limit za sve valute.

BPV / Valuta HRK EUR USD CHF 31.12.2010. 85.214,4 323.297,4 5.737,2 34.079,4 Prosjek 122.818,4 331.823,7 13.738,7 35.248,1 Minimum 157.914,6 196.930,5 20.275,2 31.584,2 Maximum 204.096,2 415.567,8 9.698,5 27.665,3

BPV / Valuta HRK EUR USD CHF 31.12.2009. 134.522,3 157.665,1 141,5 27.897,2 Prosjek 258.929,8 184.997,4 18.896,9 43.105,1 Minimum 112.755,9 18.216,9 141,5 344,0 Maximum 424.041,7 410.813,6 66.937,5 126.882,9

Za potrebe upravljanja i nadgledanja izloženosti riziku kamatnih stopa kroz analize utjecaja promjene kamatnih stopa na tržišnu vrijednost vlastitih sredstava, Banka primjenjuje eksterno definiran limit Basela II (Direktivom 48/2006 EEC), što podrazumijeva mjerenje efekata standardnog testa šoka od 200bp paralelnog pomaka referentne krivulje prinosa. Grupa je ujedno tijekom 2010. primjenom nove regulative uvela standardni kamatni šok od 200bp prema metodologiji HNB te je u 2010 evidentirano slijedeće:

Grupa Banka 31.12.2010. 31.12.2010. CHF 25,242 25,437 EUR 13,215 64,074 HRK 45,912 31,304 Ostale valute (13,163) (13,163) Ukupni iznos 71,207 107,651 % 1.28% 2.09%

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 125 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

47. Upravljanje rizicima (nastavak)

Cjenovni rizik vlasničkih vrijednosnica

Cjenovni rizik je rizik fluktuacije cijene vlasničkih vrijednosnica, koje će utjecati i na fer vrijednost vlasničkih ulaganja i izvedenih instrumenata čija vrijednost proizlazi iz vlasničkih ulaganja. Primarna izloženost cjenovnom riziku proizlazi iz vlasničkih vrijednosnica po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka.

Equity delta je pokazatelj izloženosti Banke cjenovnom riziku vlasničkih vrijednosnih papira što uključuje sve pozicije u dionicama. Banka ima uspostavljen sustav limita po poziciji u pojedinom instrumentu te ukupni equity delta limit za cijeli portfelj.

Vlasnički portfelj Grupe i Banke sastoji se od vlasničkih vrijednosnica domaćih izdavatelja. Vrijednost maksimalne izlože- nosti prema vrijednosnicama određuje sektor upravljanja rizicima. Za praćenje vlasničkog portfelja Banka ima određene Equity delta limite, VaR limite i stoploss limite.

Tečajni rizik

Grupa je izložena riziku promjene tečaja kroz transakcije u stranim valutama.

Izloženost riziku promjene tečaja proizlazi iz kreditnih, depozitnih, investicijskih poslova i aktivnosti trgovanja denomini- ranih u valuti. Prati se dnevno prema zakonskim i interno utvrđenim limitima po pojedinim valutama te u ukupnom iznosu za imovinu i obveze denominirane u stranim valutama ili uz valutnu klauzulu.

Grupa i Banka upravljaju rizikom promjene tečaja postavljanjem načela i limita za izloženosti u stranim valutama te pra- ćenjem izloženosti u odnosu na limite, uključujući i stoploss limite. Svoje poslovne aktivnosti Grupa usmjerava nastojeći minimizirati neusklađenost između imovine i obveza denominiranih u stranoj valuti ili uz valutnu klauzulu, održavajući dnevno poslovanje u granicama dnevnog potencijalnog gubitka po valutama.

Grupa je prvenstveno izložena riziku promjene tečaja eura. Ostale izloženosti tečajnom riziku proizlaze iz financijskih instrumenata denominiranih u švicarskim francima i američkim dolarima. Grupa, kao zaštitu od promjene tečaja, koristi derivativne financijske instrumente.

Imovina i obveze denominirane u domaćoj valuti uključuju 38 milijuna kuna (2009.: 53 milijuna kuna) zajmova komi- tentima i uzetih zajmova za koje su Grupa i Banka imale opciju revalorizirati u skladu s promjenama kune u odnosu na euro, u slučaju da kuna deprecira u odnosu na euro ispod određene razine.

126 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

47. Upravljanje rizicima (nastavak)

Operativni rizik

Operativni rizik je rizik financijskog gubitka uslijed neadekvatnih internih procesa, sustava, ljudskog faktora ili vanjskih događaja te obuhvaća pravni rizik, ali isključuje strateški i reputacijski rizik. Operativni rizik razlikuje se od ostalih rizika kojima je Banka izložena po tome što ga Banka i Grupa ne preuzimaju izravno, u zamjenu za očekivanu dobit, već je prisutan u uobičajenom tijeku obavljanja aktivnosti te svojstven svim aktivnostima, procesima, proizvodima i sustavima.

U cilju učinkovitog upravljanja operativnim rizicima, Grupa je kreirala sustav temeljen na standardima i principima defi- niranim Zakonom o kreditnim institucijama, dokumentima Baselskog odbora i direktivama RBI Grupe.

Budući da je zbog karakteristika operativnog rizika, Grupa izložena operativnim rizicima u svim svojim aktivnostima, Grupa svojim internim procedurama postavlja okvir sustava utvrđivanja, mjerenja odnosno procjenjivanja i praćenja izloženosti operativnom riziku u cilju uspješnog ovladavanja operativnim rizikom.

U uspostavljenom sustavu upravljanja operativnim rizikom, Grupa se koristi tehnikama koje uključuju procjenu rizika, prikupljanje podataka o događajima operativnog rizika, praćenje ključnih indikatora operativnog rizika te provođenje analiza scenarija.

S ciljem redovitog praćenja profila rizičnosti i materijalnih izloženosti gubicima od operativnog rizika, Banka je imple- mentirala redovito izvještavanje o operativnim rizicima čime se podržava proaktivno upravljanje operativnim rizikom.

Iako krajnju odgovornost za upravljanje rizicima snosi Uprava, sustav odgovornosti za upravljanje operativnim rizikom temelji se na odgovornosti managera operativnih rizika koji su odgovorni za operativnu provedbu strategije rizika od- nosno za prepoznavanje i upravljanje operativnim rizikom u svojim poslovnim područjima i odgovornosti Odjela ope- rativnih rizika za uspostavljanje sustava upravljanja operativnim rizikom kroz razvijanje pravila, procesa, postupaka te sustava za mjerenje, ovladavanje, praćenje i izvještavanje o izloženosti operativnom riziku.

Koordinacija za rizike je osnovana kao tijelo odgovorno također i za raspravljanje pitanja vezanih uz operativni rizik, predlaganje aktivnosti za ovladavanje rizikom Upravi, za čiju operativnu provedbu su u konačnici odgovorni manageri poslovnih područja.

Kapitalni zahtjev za operativni rizik računa se primjenom standardiziranog pristupa.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 127 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

47. Upravljanje rizicima (nastavak)

Derivativni financijski instrumenti

Grupa ulazi u derivativne financijske instrumente većinom radi upravljanja rizicima te u ime komitenata. Financijski derivativni instrumenti Grupe uključuju swap ugovore, valutne swap ugovore i terminske valutne ugovore čija se vrijed- nost mijenja sukladno promjenama kamatnih stopa i promjenama tečajeva. Derivativni predstavljaju ili standardizirane ugovore zaključene preko reguliranih tržišta ili pojedinačne ugovore sklopljene putem OTC-a. Kamatni swap ugovori se uglavnom koriste za ekonomsku zaštitu izloženosti kamatnom riziku, dok valutni swap ugovori se koriste za ekonomsku zaštitu izloženosti valutnom riziku.

Swap ugovori

Swapovi su OTC ugovori između Grupe i drugih ugovornih strana o razmjeni budućih novčanih tokova temeljem unapri- jed dogovorenih iznosa. Grupa najčešće koristi kamatne swap ugovore, pri čemu Grupa s drugim ugovornim stranama sklapa ugovor o razmjeni, u određenim vremenskim razmacima, razlike između iznosa kamate fiksne i promjenjive kamatne stope izračunate prema unaprijed određenom dogovorenom iznosu. Grupa je podložna izloženosti kreditnom riziku koji proizlazi iz nemogućnosti druge ugovorne strane da podmiri ugovorne obveze. Tržišni rizik proizlazi iz mogu- ćih negativnih promjena kamatnih stopa povezanih s kamatnim stopama definiranim ugovorom.

Terminski ugovori

Terminski ugovori su ugovorne obveze kupnje ili prodaje definiranog financijskog instrumenta ili valute, na određeni da- tum u budućnosti po određenoj cijeni te koji se mogu podmiriti novcem ili drugim financijskim instrumentom. Terminskim ugovori su ugovori kojima se trguje individualno preko OTC-a. Terminski ugovori uzrokuju izloženost kreditnom riziku prema ugovornoj strani i izloženost tržišnom riziku temeljem promjena tržišnih cijena povezanih s ugovorenim iznosima.

Ročnice

Ročnice su obveze kupnje ili prodaje definiranog financijskog instrumenta ili valute, na određeni datum u budućnosti po odre- đenoj cijeni te koji se mogu podmiriti novcem ili drugim financijskim instrumentom. Ročnice su standardizirani ugovori kojima se trguje na aktivnom tržištu. Početna marža ročnica podmiruje se novcem ili drugim instrumentima, a promjene vrijednosti budućih ugovora podmiruju se dnevno. Kreditni rizik ročnica je ograničen zbog obvezujuće razmjene ročnica između ugovornih strana.

Ugovori s terminskim kamatnim stopama

Ugovori s terminskim kamatnim stopama su individualno sklopljene ročnice koje zahtijevaju podmirenje razlike između ugovo- rene kamatne stope i trenutne tržišne kamatne stope na određeni budući datum, na temelju pretpostavljenog iznosa glavnice.

Opcije

Opcije su derivativni financijski instrumenti koji daju kupcu, za uplaćenu premiju, pravo, ali ne i obvezu, kupnje (opcija opo- ziva) ili prodaje (opcija prodaje) definiranog instrumenta sastavljaču opcije prema unaprijed određenoj cijeni prije ili na odre- đeni datum. Grupa ulazi u opcije kojima se trguje ili OTC opcijske ugovore u svrhu upravljanja rizicima te aktivnosti trgovanja.

Rizik sastavljanja opcije opoziva odnosi se na potencijalni gubitak Grupe ukoliko tržišna cijena vrijednosnice naraste te se opcija izvrši. Rizik sastavljanja opcije prodaje odnosi se na potencijalni gubitak Grupe ukoliko se tržišna cijena vrijed- nosnice smanji te se opcija izvrši. Rizik kupnje opcije odnosi se na plaćanje premije Grupe neovisno od izvršenja opcije. Dodatni rizik za Grupu odnosi se na nemogućnost zatvaranja transakcije ukoliko ne postoji sekundarno likvidno tržište.

128 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

48. Analiza dospijeća

Preostalo ugovoreno dospijeće imovine, obveza i kapitala Grupe na dan 31. prosinca 2010. godine i 31. prosinca 2009. godine prikazano je u sljedećim tablicama:

Stavke sa nedefiniranim dospijećem uključene su u kategoriju iznad 5 godina:

Grupa Do mjesec 1 do 3 3 do 12 1 do 5 preko 5 dana mjeseca mjeseci godina godina Ukupno 2010. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Imovina Novac i računi kod banaka 1.169     1.169 Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 2.544     2.544 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 4.551 416 742   5.709 Plasmani i zajmovi drugim bankama 3.410  50 232  3.692 Financijska imovina raspoloživa za prodaju    13 105 118 Zajmovi komitentima 2.320 1.855 2.650 11.683 8.048 26.556 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća   7 686 36 729 Nekretnine, postrojenja i oprema     1.622 1.622 Nematerijalna imovina     230 230 Odgođena porezna imovina    188 1 189 Ostala imovina 316 46 36 48 5 451 Ukupna imovina 14.310 2.317 3.485 12.850 10.047 43.009

Obveze, kapital i rezerve Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 686     686 Depoziti banaka 342 299 120   761 Depoziti društava i ostalih sličnih subjekata 6.116 1.511 992 290 49 8.958 Depoziti stanovništva 4.444 2.501 5.683 733 96 13.457 Uzeti zajmovi 4.019 2.052 1.908 3.814 181 11.974 Izdani dužničke vrijednosnice  124    124 Rezervacije za obveze i troškove   62 100 8 170 Obveza za porez na dobit   78   78 Ostale obveze 517 63 59 99 159 897 Kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima Banke     5.815 5.815 Nevladajući udjeli     89 89 Ukupno obveze, kapital i rezerve 16.124 6.550 8.902 5.036 6.397 43.009

Ročna neusklađenost (1.814) (4.233) (5.417) 7.814 3.650 

Ročna neusklađenost (2009.) (3.274) (209) (4.464) 4.652 3.295 

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 129 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

48. Analiza dospijeća (nastavak)

Grupa Do mjesec 1 do 3 3 do 12 1 do 5 preko 5 dana mjeseca mjeseci godina godina Ukupno 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Imovina Novac i računi kod banaka 1.252     1.252 Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 2.783     2.783 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 4.750 323 2.104   7.177 Plasmani i zajmovi drugim bankama 1.629 594 50   2.273 Financijska imovina raspoloživa za prodaju    6 43 49 Zajmovi komitentima 2.479 2.162 5.311 8.092 7.671 25.715 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća  201  588 102 891 Nekretnine, postrojenja i oprema     1.353 1.353 Nematerijalna imovina     222 222 Odgođena porezna imovina    82  82 Ostala imovina 394 90 282 51 7 824 Ukupna imovina 13.287 3.370 7.747 8.819 9.398 42.621

Obveze, kapital i rezerve Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 167     167 Depoziti banaka 586 2    588 Depoziti društava i ostalih sličnih subjekata 6.296 492 538 430 72 7.828 Depoziti stanovništva 4.058 2.379 6.083 729 115 13.364 Uzeti zajmovi 4.888 641 5.505 2.719 190 13.943 Izdani dužničke vrijednosnice    119  119 Rezervacije za obveze i troškove   30 82 4 116 Ostale obveze 566 65 55 88 96 870 Kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima Banke     5.538 5.538 Nevladajući udjeli     88 88 Ukupno obveze, kapital i rezerve 16.561 3.579 12.211 4.167 6.103 42.621

Ročna neusklađenost (3.274) (209) (4.464) 4.652 3.295 

Ročna neusklađenost (2008.) (873) (1.867) (5.000) 2.832 4.908 

130 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

48. Analiza dospijeća (nastavak)

Preostalo ugovoreno dospijeće imovine, obveza i kapitala Banke na dan 31. prosinca 2010. godine i 31. prosinca 2009. godine prikazano je u sljedećim tablicama:

Stavke sa nedefiniranim dospijećem uključene su u kategoriju iznad 5 godina:

Banka Do mjesec 1 do 3 3 do 12 1 do 5 preko 5 dana mjeseca mjeseci godina godina Ukupno 2010. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Imovina Novac i računi kod banaka 1.154     1.154 Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 2.544     2.544 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 4.550 410 716   5.676 Plasmani i zajmovi drugim bankama 3.395   232  3.627 Financijska imovina raspoloživa za prodaju     16 16 Zajmovi komitentima 2.241 1.417 2.256 11.315 8.208 25.437 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća    593  593 Ulaganja u podružnice     211 211 Nekretnine, postrojenja i oprema     378 378 Nematerijalna imovina     226 226 Odgođena porezna imovina    187  187 Ostala imovina 253 37 32 46 5 373 Ukupno imovina 14.137 1.864 3.004 12.373 9.044 40.422

Obveze, kapital i rezerve Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 689     689 Depoziti banaka 342 299 120   761 Depoziti društava i ostalih sličnih subjekata 6.437 1.673 1.014 217 19 9.360 Depoziti stanovništva 4.444 2.501 5.683 733 96 13.457 Uzeti zajmovi 3.832 1.748 1.059 2.640 176 9.455 Izdani dužničke vrijednosnice  124    124 Rezervacije za obveze i troškove   60 100 4 164 Obveza za porez na dobit   72   72 Ostale obveze 461 45 53 94 16 669 Kapital i rezerve     5.671 5.671 Ukupno obveze, kapital i rezerve 16.205 6.390 8.061 3.784 5.982 40.422

Ročna neusklađenost (2.068) (4.526) (5.057) 8.589 3.062 

Ročna neusklađenost (2009.) (3.679) (535) (3.658) 5.292 2.580 

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 131 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

48. Analiza dospijeća (nastavak)

Banka Do mjesec 1 do 3 3 do 12 1 do 5 preko 5 dana mjeseca mjeseci godina godina Ukupno 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Imovina Novac i računi kod banaka 1.252     1.252 Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 2.783     2.783 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 4.750 300 2.068   7.118 Plasmani i zajmovi drugim bankama 1.454 484 1   1.939 Financijska imovina raspoloživa za prodaju     10 10 Zajmovi komitentima 2.371 1.882 4.819 7.508 7.537 24.117 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća  201  587  788 Ulaganja u podružnice     211 211 Nekretnine, postrojenja i oprema     393 393 Nematerijalna imovina     217 217 Odgođena porezna imovina    81  81 Ostala imovina 317 79 139 48 7 590 Ukupno imovina 12.927 2.946 7.027 8.224 8.375 39.499

Obveze, kapital i rezerve Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 168     168 Depoziti banaka 586 2    588 Depoziti društava i ostalih sličnih subjekata 6.603 633 537 334 41 8.148 Depoziti stanovništva 4.058 2.379 6.083 730 102 13.352 Uzeti zajmovi 4.675 424 3.989 1.588 183 10.859 Izdani dužničke vrijednosnice    119  119 Rezervacije za obveze i troškove   28 79 4 111 Ostale obveze 516 43 48 82 21 710 Kapital i rezerve     5.444 5.444 Ukupno obveze, kapital i rezerve 16.606 3.481 10.685 2.932 5.795 39.499

Ročna neusklađenost (3.679) (535) (3.658) 5.292 2.580 

Ročna neusklađenost (2008.) (1.203) (1.649) (4.857) 3.554 4.155 

132 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

49. Analiza po valutama

Imovina i obveze denominirane u domaćoj valuti uključuju 38 milijuna kuna (2009.: 53 milijuna kuna) zajmova komi- tentima i uzetih zajmova, za koje Grupa i Banka, te zajmodavci Grupe i Banke imaju opciju vrednovanja u skladu s kretanjem kune u odnosu na euro, ukoliko kuna deprecira u odnosu na euro ispod određene razine.

Grupa Valute Ostale Ukupno vezane uz strane strane Domaća Ukupno EURO EURO valute valute valuta valute 2010. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Imovina Novac i računi kod banaka 105  82 187 982 1.169 Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke   430 430 2.114 2.544 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 3.954 578 121 4.653 1.056 5.709 Plasmani i zajmovi drugim bankama 2.069  168 2.237 1.455 3.692 Financijska imovina raspoloživa za prodaju 1 21 15 37 81 118 Zajmovi komitentima 4.582 10.246 4.625 19.453 7.103 26.556 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća 15 648  663 66 729 Nekretnine, postrojenja i oprema     1.622 1.622 Nematerijalna imovina     230 230 Odgođena porezna imovina     189 189 Ostala imovina 139 40 7 186 265 451 Ukupna imovina 10.865 11.533 5.448 27.846 15.163 43.009

Obveze, kapital i rezerve Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 37  635 672 14 686 Depoziti banaka 276  19 295 466 761 Depoziti društava i ostalih sličnih subjekata 2.983 501 570 4.054 4.904 8.958 Depoziti stanovništva 10.489 88 1.331 11.908 1.549 13.457 Uzeti zajmovi 7.981 745 106 8.832 3.142 11.974 Izdane dužničke vrijednosnice     124 124 Rezervacije za obveze i troškove 16 2  18 152 170 Obveza poreza na dobit     78 78 Ostale obveze 291 93 33 417 480 897 Kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima Banke     5.815 5.815 Nevladajući udjeli     89 89 Ukupno obveze, kapital i rezerve 22.073 1.429 2.694 26.196 16.813 43.009

Valutna neusklađenost (11.208) 10.104 2.754 1.650 (1.650) 

Valutna neusklađenost (2009.) (12.803) 11.241 4.664 3.102 (3.102) 

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 133 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

49. Analiza po valutama (nastavak)

Grupa Valute Ostale Ukupno vezane uz strane strane Domaća Ukupno EURO EURO valute valute valuta valute 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Imovina Novac i računi kod banaka 103  119 222 1.030 1.252 Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke   530 530 2.253 2.783 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 4.808 948 317 6.073 1.104 7.177 Plasmani i zajmovi drugim bankama 1.572  294 1.866 407 2.273 Financijska imovina raspoloživa za prodaju 4 6 7 17 32 49 Zajmovi komitentima 3.767 11.028 5.099 19.894 5.821 25.715 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća 4 630  634 257 891 Nekretnine, postrojenja i oprema     1.353 1.353 Nematerijalna imovina     222 222 Odgođena porezna imovina     82 82 Ostala imovina 197 37 11 245 579 824 Ukupna imovina 10.455 12.649 6.377 29.481 13.140 42.621

Obveze, kapital i rezerve Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 11  78 89 78 167 Depoziti banaka 545  12 557 31 588 Depoziti društava i ostalih sličnih subjekata 1.927 473 446 2.846 4.982 7.828 Depoziti stanovništva 10.723 54 1.015 11.792 1.572 13.364 Uzeti zajmovi 9.763 783 123 10.669 3.274 13.943 Izdane dužničke vrijednosnice     119 119 Rezervacije za obveze i troškove 4   4 112 116 Ostale obveze 285 98 39 422 448 870 Kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima Banke     5.538 5.538 Nevladajući udjeli     88 88 Ukupno obveze, kapital i rezerve 23.258 1.408 1.713 26.379 16.242 42.621

Valutna neusklađenost (12.803) 11.241 4.664 3.102 (3.102) 

Valutna neusklađenost (2008.) (12.778) 9.990 5.961 3.173 (3.173) 

134 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

49. Analiza po valutama (nastavak)

Banka Valute Ostale Ukupno vezane uz strane strane Domaća Ukupno EURO EURO valute valute valuta valute 2010. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Imovina Novac i računi kod banaka 90  82 172 982 1.154 Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke   430 430 2.114 2.544 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 3.954 574 121 4.649 1.027 5.676 Plasmani i zajmovi drugim bankama 2.058  168 2.226 1.401 3.627 Financijska imovina raspoloživa za prodaju   13 13 3 16 Zajmovi komitentima 4.663 9.107 4.532 18.302 7.135 25.437 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća  593  593  593 Ulaganja u podružnice     211 211 Nekretnine, postrojenja i oprema     378 378 Nematerijalna imovina     226 226 Odgođena porezna imovina     187 187 Ostala imovina 137 23 6 166 207 373 Ukupna imovina 10.902 10.297 5.352 26.551 13.871 40.422

Obveze, kapital i rezerve Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 38  635 673 16 689 Depoziti banaka 276  19 295 466 761 Depoziti društava i ostalih sličnih subjekata 3.120 358 628 4.106 5.254 9.360 Depoziti stanovništva 10.549 28 1.331 11.908 1.549 13.457 Uzeti zajmovi 5.568 745  6.313 3.142 9.455 Izdane dužničke vrijednosnice     124 124 Rezervacije za obveze i troškove 16 2  18 146 164 Obveza za porez na dobit     72 72 Ostale obveze 214 11 31 256 413 669 Kapital i rezerve     5.671 5.671 Ukupno obveze i kapital 19.781 1.144 2.644 23.569 16.853 40.422

Valutna neusklađenost (8.879) 9.153 2.708 2.982 (2.982) 

Valutna neusklađenost (2009.) (10.471) 9.804 4.691 4.024 (4.024) 

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 135 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

49. Analiza po valutama (nastavak)

Banka Valute Ostale Ukupno vezane uz strane strane Domaća Ukupno EURO EURO valute valute valuta valute 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Imovina Novac i računi kod banaka 103  119 222 1.030 1.252 Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke   530 530 2.253 2.783 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 4.808 921 317 6.046 1.072 7.118 Plasmani i zajmovi drugim bankama 1.292  294 1.586 353 1.939 Financijska imovina raspoloživa za prodaju   7 7 3 10 Zajmovi komitentima 3.767 9.436 5.001 18.204 5.913 24.117 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća  587  587 201 788 Ulaganja u podružnice     211 211 Nekretnine, postrojenja i oprema     393 393 Nematerijalna imovina     217 217 Odgođena porezna imovina     81 81 Ostala imovina 191 18 10 219 371 590 Ukupna imovina 10.161 10.962 6.278 27.401 12.098 39.499

Obveze, kapital i rezerve Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 12  78 90 78 168 Depoziti banaka 545  12 557 31 588 Depoziti društava i ostalih sličnih subjekata 2.278 316 445 3.039 5.109 8.148 Depoziti stanovništva 10.723 42 1.015 11.780 1.572 13.352 Uzeti zajmovi 6.802 783  7.585 3.274 10.859 Izdane dužničke vrijednosnice     119 119 Rezervacije za obveze i troškove 4   4 107 111 Ostale obveze 268 17 37 322 388 710 Kapital i rezerve     5.444 5.444 Ukupno obveze i kapital 20.632 1.158 1.587 23.377 16.122 39.499

Valutna neusklađenost (10.471) 9.804 4.691 4.024 (4.024) 

Valutna neusklađenost (2008.) (10.317) 8.601 5.890 4.174 (4.174) 

136 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

50. Razdoblje promjena kamatnih stopa, analiza kamatnog rizika i iznosi uz fiksne kamatne stope

Tablice u nastavku prikazuju imovinu, obveze i kapital i rezerve Grupe i Banke analizirane prema razdobljima promjena kamatnih stopa koje se određuju na osnovi preostalog ugovornog dospijeća i ugovornog razdoblja promjena kamatnih stopa, ovisno o tome koje je kraće.

Tablice prikazuju procjenu rukovodstva o izloženosti riziku promjene kamatnih stopa Grupe i Banke na dan 31. prosinca 2010. godine te nisu nužno indikativne za poziciju u drugom razdoblju, ali pokazuju izvjesnu osjetljivost dobiti Grupe i Banke na kretanja kamatnih stopa. Na dobit će također utjecati i valutna struktura imovine, obveza i kapitala i rezervi. Grupa i Banka imaju značajan udio kamatonosne imovine i obveza u stranim valutama.

Grupa Do jednog 13 312 Preko 12 Fiksne Beskamatno mjeseca mjeseci mjeseci mjeseci Ukupno kamatne stope 2010. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Imovina Novac i računi kod banaka 116 1.053    1.169  Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 430 2.114    2.544  Financijska imovina po fer vrijedno- sti kroz račun dobiti i gubitka 114 4.464 416 715  5.709 5.357 Plasmani i zajmovi drugim bankama  3.410  50 232 3.692 3.691 Financijska imovina raspoloživa za prodaju 16    102 118 102 Zajmovi komitentima 24 23.833 794 519 1.386 26.556 1.774 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća    7 722 729 729 Nekretnine, postrojenja i oprema 1.622     1.622  Nematerijalna imovina 230     230  Odgođena porezna imovina 189     189  Ostala imovina 451     451  Ukupna imovina 3.192 34.874 1.210 1.291 2.442 43.009 11.653 Obveze, kapital i rezerve Financijske obveze po fer vrijedno- sti kroz račun dobiti i gubitka 686     686  Depoziti banaka 60 283 298 120  761 701 Depoziti društava i ostalih sličnih subjekata 1.125 5.217 1.488 942 186 8.958 4.188 Depoziti stanovništva 1 7. 2 52 1.933 4.155 116 13.457 7. 70 6 Uzeti zajmovi 10 5.863 4.380 1.265 456 11.974 4.717 Izdani dužnički vrijednosni papiri   124   124 124 Rezervacije za obveze i troškove 170     170  Obveze za porez na dobit 78     78  Ostale obveze 897     897  Kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima Banke 5.815     5.815  Nevladajući udjeli 89     89  Ukupno obveze, kapital i rezerve 8.931 18.615 8.223 6.482 758 43.009 17. 436 Kamatna izloženost (5.739) 16.259 (7.013) (5.191) 1.684  (5.783)

Kamatna izloženost (2009.) (4.720) 9.617 (3.326) (2.718) 1.147  (3.103)

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 137 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

50. Razdoblje promjena kamatnih stopa, analiza kamatnog rizika i iznosi uz fiksne kamatne stope (nastavak)

Grupa Do jednog 13 312 Preko 12 Fiksne Beskamatno mjeseca mjeseci mjeseci mjeseci Ukupno kamatne stope 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Imovina Novac i računi kod banaka 120 1.132    1.252  Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 530 2.253    2.783  Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 169 4.597 323 2.088  7.17 7 6.641 Plasmani i zajmovi drugim bankama  1.650 573 50  2.273 2.129 Financijska imovina raspoloživa za prodaju 10    39 49 39 Zajmovi komitentima 24 21.572 726 2.042 1.351 25.715 2.981 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća   201  690 891 891 Nekretnine, postrojenja i oprema 1.330     1.353  Nematerijalna imovina 245     222  Odgođena porezna imovina 82     82  Ostala imovina 824     824  Ukupna imovina 3.334 31.204 1.823 4.180 2.080 42.621 12.681 Obveze, kapital i rezerve Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 167     167  Depoziti banaka 56 530 2   588 532 Depoziti društava i ostalih sličnih subjekata 1.177 6.289 64 288 10 7. 8 28 716 Depoziti stanovništva 14 6.378 1.796 4.923 253 13.364 8.290 Uzeti zajmovi 28 8.390 3.287 1.687 551 13.943 6.127 Izdani dužnički vrijednosni papiri     119 119 119 Rezervacije za obveze i troškove 116     116  Ostale obveze 870     870  Kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima Banke 5.538     5.538  Nevladajući udjeli 88     88  Ukupno obveze, kapital i rezerve 8.054 21.587 5.149 6.898 933 42.621 Kamatna izloženost (4.720) 9.617 (3.326) (2.718) 1.147  (3.103)

Kamatna izloženost (2009.) (5.546) 8.725 (1.500) (1.566) (113)  (3.369)

138 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

50. Razdoblje promjena kamatnih stopa, analiza kamatnog rizika i iznosi uz fiksne kamatne stope (nastavak)

Banka Do jednog 13 312 Preko 12 Fiksne Beskamatno mjeseca mjeseci mjeseci mjeseci Ukupno kamatne stope 2010. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Imovina Novac i računi kod banaka 115 1.039    1.154  Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 430 2.114    2.544  Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 99 4.464 410 703  5.676 5.345 Plasmani i zajmovi drugim bankama  3.395   232 3.627 3.626 Financijska imovina raspoloživa za prodaju 16     16  Zajmovi komitentima  23.457 71 159 1.750 25.437 2.156 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća     593 593 593 Ulaganja u podružnice 211     211  Nekretnine, postrojenja i oprema 378     378  Nematerijalna imovina 226     226  Odgođena porezna imovina 187     187  Ostala imovina 373     373  Ukupna imovina 2.035 34.469 481 862 2.575 40.422 11.72 0 Obveze, kapital i rezerve Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 689     689  Depoziti banaka 60 283 298 120  761 701 Depoziti društava i ostalih sličnih subjekata 960 5.562 1.658 994 186 9.360 4.590 Depoziti stanovništva 1 7. 2 52 1.933 4.155 116 13.457 7. 70 6 Uzeti zajmovi 10 5.606 2.769 624 446 9.455 4.700 Izdani dužnički vrijednosni papiri   124   124 124 Rezervacije za obveze i troškove 164     164  Obveza za porez na dobit 72     72  Ostale obveze 669     669  Kapital i rezerve 5.671     5.671  Ukupno obveze, kapital i rezerve 8.296 18.703 6.782 5.893 748 40.422 17.821 Kamatni rizik (6.261) 15.766 (6.301) (5.031) 1.827  (6.101)

Kamatni rizik (2009.) (5.220) 8.955 (2.584) (2.353) 1.202  (3.614)

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 139 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

50. Razdoblje promjena kamatnih stopa, analiza kamatnog rizika i iznosi uz fiksne kamatne stope (nastavak)

Banka Do jednog 13 312 Preko 12 Fiksne Beskamatno mjeseca mjeseci mjeseci mjeseci Ukupno kamatne stope 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Imovina Novac i računi kod banaka 120 1.132    1.252  Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 530 2.253    2.783  Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 165 4.597 300 2.056  7.118 6.590 Plasmani i zajmovi drugim bankama  1.474 464 1  1.939 1.904 Financijska imovina raspoloživa za prodaju 10     10  Zajmovi komitentima  21.222 103 1.465 1.327 2 4 .117 2.944 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća     788 788 788 Ulaganja u podružnice 211     211  Nekretnine, postrojenja i oprema 393     393  Nematerijalna imovina 217     217  Odgođena porezna imovina 81     81  Ostala imovina 590     590  Ukupna imovina 2.317 30.678 867 3.522 2 .115 39.499 12.226 Obveze, kapital i rezerve Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 168     168  Depoziti banaka 56 530 2   588 532 Depoziti društava i ostalih sličnih subjekata 1.019 6.767 64 288 10 8.148 805 Depoziti stanovništva 1 6.379 1.796 4.923 253 13.352 8.290 Uzeti zajmovi 28 8.047 1.589 664 531 10.859 6.094 Izdani dužnički vrijednosni papiri     119 119 119 Rezervacije za obveze i troškove 111     111  Ostale obveze 710     710  Kapital i rezerve 5.444     5.444  Ukupno obveze, kapital i rezerve 7. 537 21.723 3.451 5.875 913 39.499 15.840 Kamatni rizik (5.220) 8.955 (2.584) (2.353) 1.202  (3.614)

Kamatni rizik (2008.) (6.021) 8.858 (717) (1.990) (130)  (3.766)

140 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

51. Prosječne kamatne stope

Prosječne kamatne stope prikazane u nastavku predstavljaju ponderirani prosječan prinos na financijske instrumente na kraju izvještajnog razdoblja i nužno ne prikazuju prinos u nekom drugom razdoblju tijekom godine.

Veći dio obveza i kapitala i kamatonosne imovine izražen je ili vezan za stranu valutu.

Grupa Do jednog 13 312 mjeseca mjeseci mjeseci Preko 12 mjeseci 2010. % % % % Imovina Novac i računi kod banaka 0,34    Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 0,25    Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 2,44 2,67 5,51  Plasmani i zajmovi drugim bankama 0,52  4,40 1,71 Financijska imovina raspoloživa za prodaju    5,96 Zajmovi komitentima 7,61 6,60 6,72 7,06 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća   5,66 5,50

Obveze Depoziti banaka 1,19 2,37 3,25  Depoziti društava i ostalih sličnih subje- kata 1,06 2,68 3,63 4,02 Depoziti stanovništva 2,89 4,24 4,16 4,61 Uzeti zajmovi 1,54 4,22 3,51 2,36 Izdane dužničke vrijednosnice  4,13  

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 141 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

51. Prosječne kamatne stope (nastavak)

Grupa Do jednog 13 312 mjeseca mjeseci mjeseci Preko 12 mjeseci 2009. % % % % Imovina Novac i računi kod banaka 0,79    Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 0,75    Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 4,24 5,11 3,55  Plasmani i zajmovi drugim bankama 1,83 1,52 7,76  Financijska imovina raspoloživa za prodaju    5,75 Zajmovi komitentima 7,77 7,20 5,02 4,01 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća  6,75  5,45

Obveze Depoziti banaka 1,50 0,71   Depoziti društava i ostalih sličnih subje- kata 1,86 2,65 4,78 3,27 Depoziti stanovništva 3,56 5,52 5,76 5,58 Uzeti zajmovi 1,35 4,03 5,48 2,34 Izdane dužničke vrijednosnice    4,13

142 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

51. Prosječne kamatne stope (nastavak)

Banka Do jednog 13 312 mjeseca mjeseci mjeseci Preko 12 mjeseci 2010. % % % % Imovina Novac i računi kod banaka 0,29    Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 0,25    Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 2,44 2,60 5,51  Plasmani i zajmovi drugim bankama 0,51   1,71 Zajmovi komitentima 7,61 5,67 5,14 6,71 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća    5,50

Obveze Depoziti banaka 1,19 2,37 3,25  Depoziti društava i ostalih sličnih subje- kata 1,11 2,70 3,63 4,02 Depoziti stanovništva 2,89 4,24 4,16 4,61 Uzeti zajmovi 1,48 4,24 4,38 2,24 Izdane dužničke vrijednosnice  4,13  

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 143 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

51. Prosječne kamatne stope (nastavak)

Banka Do jednog 13 312 mjeseca mjeseci mjeseci Preko 12 mjeseci 2009. % % % % Imovina Novac i računi kod banaka 0,79    Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 0,75    Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 4,24 4,90 3,49  Plasmani i zajmovi drugim bankama 1,71 1,88 8,15  Zajmovi komitentima 7,80 6,76 4,50 3,91 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća    5,81

Obveze Depoziti banaka 1,44 4,42   Depoziti društava i ostalih sličnih subje- kata 3,68 7,87 6,15 2,72 Depoziti stanovništva 3,16 5,36 5,88 5,44 Uzeti zajmovi 4,33 5,89 4,39 2,23 Izdane dužničke vrijednosnice    4,13

144 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

52. Fer vrijednost financijskih instrumenata

Fer vrijednost predstavlja iznos za koji se neka imovina može razmijeniti ili obveza izmiriti u uobičajenim tržišnim uvjetima.

Financijski instrumenti po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i oni koji su raspoloživi za prodaju vrednuju se po fer vrijednosti. Zajmovi i potraživanja i imovina koja se drži do dospijeća vrednuju se po amortiziranom trošku umanjenom za umanjenje vrijednosti.

Zbog kratkih dospijeća novca i potraživanja od banaka, obvezne pričuve kod Hrvatske narodne banke, plasmana drugim bankama, depozita banaka, depozita društava i sličnih subjekata, njihova knjigovodstvena vrijednost reflektira njihovu fer vrijednost.

U nastavku slijedi sažetak glavnih metoda i pretpostavki korištenih u procjeni fer vrijednosti financijskih instrumenata.

Zajmovi

Fer vrijednost zajmova izračunava se temeljem diskontiranih očekivanih budućih novčanih tokova glavnice i kamate. Otplate zajmova su predviđene po ugovornim datumima, u slučajevima u kojima je to primjenjivo. Za zajmove koji nemaju fiksni datum otplate ili za koje postoji rizik prijevremenog povrata, otplata se procjenjuje temeljem iskustva u prijašnjim razdobljima u slučajevima u kojima su kamatne stope bile na sličnom nivou kao što su sadašnje, usklađene za sve razlike u očekivanim kretanjima kamatnih stopa. Očekivani budući gotovinski tokovi procjenjuju se uzimajući u obzir kreditne rizike i sve pokazatelje umanjenja vrijednosti uključujući i rezerviranja izračunata po stopi koju propisuje HNB, za naplative plasmane na skupnoj osnovi prema uputama HNB-a. Očekivani budući novčani tokovi za homogene kategorije zajmova, kao što su hipotekarni zajmovi stanovništvu, procjenjuju se na bazi portfelja i diskontiraju se po trenutnim stopama koje su važeće za slične zajmove novim komitentima sa sličnim kreditnim profilom. Procijenjene fer vrijednosti zajmova odražavaju promjene u kreditnom statusu otkad su zajmovi odobreni i promjene kamatnih stopa u slučaju zajmova koji imaju fiksnu kamatnu stopu. S obzirom da Grupa ima vrlo limitiran portfelj kredita sa fiksnom stopom te dugoročno dospijeće, fer vrijednost kredita ne razlikuje se materijalno od njihove knjigovodstvene vrijednosti. Razlike između fer vrijednosti budućih gubitaka od trenutno naplativih kredita u portfelju i efekta rezervacija na skupnoj osnovi priznaje se sukladno propisima HNB-a, nisu uzete u obzir.

Depoziti banaka i komitenata

Za depozite po viđenju i depozite koji nemaju definirano dospijeće, fer vrijednost je iznos plativ po viđenju na dan bilance. Procijenjena fer vrijednost depozita s fiksnim dospijećem temelji se na diskontiranim novčanih tokovima prema trenutačno važećim kamatnim stopama za depozite sličnog preostalog dospijeća. Vrijednost dugoročnih odnosa s depo- nentima ne uzima se u obzir kod procjene fer vrijednosti.

Uzeti zajmovi

Veći dio dugoročnih uzetih zajmova Grupe nema tržišnu cijenu, te se fer vrijednost procjenjuje kao sadašnja vrijednost budućih novčanih tokova, diskontiranih po kamatnim stopama na datum izvješćivanja za Grupu, za novi zajam sličnog tipa i preostale ročnosti.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 145 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

52. Fer vrijednost financijskih instrumenata (nastavak)

Tablica sumarno prikazuje fer vrijednosti financijskih instrumenata Grupe i Banke na dan 31. prosinca 2010. i 2009. godine:

Grupa 2010. 2009. Procijenjeni Procijenjeni Knjigo- nepriznati Knjigo- nepriznati vodstvena Fer dobici/ vodstvena Fer dobici/ vrijednost vrijednost (gubici) vrijednost vrijednost (gubici) Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Novac i računi kod banaka 1.169 1.169  1.252 1.252  Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 2.544 2.544  2.783 2.783  Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 5.709 5.709  7.177 7.177  Plasmani i zajmovi drugim bankama 3.692 3.655 (37) 2.273 2.273  Financijska imovina raspoloživa za prodaju 118 118  49 49  Zajmovi komitentima 26.556 26.022 (534) 25.715 25.221 (494) Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća 729 741 12 891 887 (4) Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (686) (686)  (167) (167)  Depoziti banaka (761) (761)  (588) (588)  Depoziti društava i ostalih sličnih subjekata (8.958) (8.956) 2 (7.828) (7.827) 1 Depoziti stanovništva (13.457) (13.457)  (13.364) (13.364)  Uzeti zajmovi (11.974) (11.701) 273 (13.943) (13.745) 198 Izdane dužničke vrijednosnice (124) (124)  (119) (118) 1 Ukupno (284) (298)

146 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

52. Fer vrijednost financijskih instrumenata (nastavak)

Banka 2010. 2009. Procijenjeni Procijenjeni Knjigo- nepriznati Knjigo- nepriznati vodstvena Fer dobici/ vodstvena Fer dobici/ vrijednost vrijednost (gubici) vrijednost vrijednost (gubici) Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Novac i računi kod banaka 1.154 1.154  1.252 1.252  Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 2.544 2.544  2.783 2.783  Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 5.676 5.676  7.118 7.118  Plasmani i zajmovi drugim bankama 3.627 3.590 (37) 1.939 1.939  Financijska imovina raspoloživa za prodaju 16 16  10 10  Zajmovi komitentima 25.437 24.903 (534) 24.117 23.632 (494) Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća 593 606 13 788 785 (3) Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (689) (689)  (168) (168)  Depoziti banaka (761) (761)  (588) (588)  Depoziti društava i ostalih sličnih subjekata (9.360) (9.358) 2 (8.148) (8.147) 1 Depoziti stanovništva (13.457) (13.457)  (13.352) (13.352)  Uzeti zajmovi (9.455) (9.182) 273 (10.859) (10.661) 198 Izdane dužničke vrijednosnice (124) (124)  (119) (118) 1 Ukupno (283) (297)

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 147 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

52. Fer vrijednost financijskih instrumenata (nastavak)

U idućoj tablici su analizirani financijski instrumenti koji su nakon prvog priznavanja svedeni na fer vrijednost, razvrstani u tri skupine ovisno o dostupnosti primjetljivih pokazatelja fer vrijednosti:

1. razina dostupnih primjetljivih pokazatelja  pokazatelji fer vrijednosti su izvedeni iz (neusklađenih) cijena koje kotiraju na aktivnim tržištima za istovrsnu imovinu i istovrsne obveze;

2. razina dostupnih primjetljivih pokazatelja  pokazatelji fer vrijednosti su izvedeni iz drugih podataka, a ne iz kotiranih cijena iz 1. razine, a odnose se na izravno promatranje imovine ili obveza, tj. njihovih cijena ili su dobiveni neizravno, tj. izvedeni iz cijena; i

3. razina pokazatelja  pokazatelji izvedeni primjenom metoda vrednovanja u kojima su kao ulazni podaci korišteni poda- ci o imovini ili obvezama koji se ne temelje na primjetljivim tržišnim podacima (neprimjetljivi ulazni podaci).

Grupa 2010. 2009. 1. razina 2. razina 3. razina Ukupno 1. razina 2. razina 3. razina Ukupno Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka Instrumenti koji se drže radi trgovanja  Dužničke vrijednosnice 4.402   4.402 4.597   4.597  Vlasničke vrijednosnice 40   40 30   30  Derivativna financijska imovina  46  46  122  122 Financijska imovina početno priznata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka  Dužničke vrijednosnice 402 792  1.194 398 2.013  2.411  Ulaganja u investicijske fondove kojima upravljaju povezane i treće osobe 27   27 17   17 Financijska imovina raspoloživa za prodaju  Dužničke vrijednosnice 102   102 39   39  Vlasničke vrijednosnice 13  3 16 7  3 10 Ukupno 4.986 838 3 5.827 5.088 2.135 3 7.226 Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka  Derivativne financijske obveze  (686)  (686)  (167)  (167) Ukupno  (686)  (686)  (167)  (167)

148 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

52. Fer vrijednost financijskih instrumenata (nastavak)

Banka 2010. 2009. 1. razina 2. razina 3. razina Ukupno 1. razina 2. razina 3. razina Ukupno Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka Instrumenti koji se drže radi trgovanja  Dužničke vrijednosnice 4.402   4.402 4.597   4.597  Vlasničke vrijednosnice 40   40 30   30  Derivativna financijska imovina  46  46  122  122 Financijska imovina početno priznata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka  Dužničke vrijednosnice 389 785  1.174 390 1.966  2.356  Ulaganja u investicijske fondove kojima upravljaju povezane i treće osobe 14   14 13   13 Financijska imovina raspoloživa za prodaju  Vlasničke vrijednosnice 13  3 16 7  3 10 Ukupno 4.858 831 3 5.692 5.037 2.088 3 7.128 Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka  Derivativne financijske obveze  (689)  (689)  (168)  (168) Ukupno  (689)  (689)  (168)  (168)

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 149 Financijska izvješća

Bilješke uz financijska izvješća (nastavak)

53. Upravljanje kapitalom

HNB, glavni regulator Grupe, određuje i nadzire kapitalne zahtjeve za Grupu kao cjelinu. Iznos kapitala raspoređenog na pojedinu aktivnost zasniva se primarno na regulatornim zahtjevima. Proces raspodjele kapitala na specifične aktivnosti vrši se neovisno od odgovornih osoba za pojedine aktivnosti.

Iako je maksimizacija povrata na rizikom ponderirani kapital najvažnija osnova koja se koristi pri određivanju alociranja kapitala unutar Grupe na pojedine aktivnosti, to nije jedina osnova koja se koristi za donošenje odluka. U obzir se uzima i sinergija sa ostalim aktivnostima, pristupačnost Uprave i ostalih resursa, te usklađenost aktivnosti sa dugoročnijim strateškim ciljevima Grupe. Politike Grupe vezane za upravljanje i alokaciju kapitala redovito se pregledavaju od strane rukovodstva.

Zakonom o kreditnim institucijama propisano je da stopa adekvatnosti jamstvenog kapitala mora iznositi najmanje 12% ukupne kreditnim rizikom ponderirane aktive i izloženosti ostalim rizicima. Banka izračunava iznos kapitalnih zahtjeva za sve rizike primjenom standardiziranog pristupa.

Izračun stope adekvatnosti kapitala u skladu s regulativom HNB-a prikazan je u sljedećoj tablici.

Grupa 2010. Grupa 2009. Banka 2010. Banka 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Jamstveni kapital Osnovni kapital 5.622 5.308 5.387 5.208 Dopunski kapital     Odbitne stavke od jamstvenog kapitala (52) (39) (230) (215) Ukupno jamstveni kapital 5.570 5.269 5.157 4.993 Kreditnim rizikom ponderirana aktiva 27.464 35.636 24.846 31.937 Izloženost devizne pozicije valutnom riziku 1.232 1.130 90 252 Izloženost pozicijskim rizicima 955 1.069 964 1.057 Izloženost riziku namire i riziku druge strane  9  9 Izloženost operativnom riziku 3.704  3.017  Kreditnim rizikom ponderirana aktiva i izloženost ostalim rizicima 33.355 37.844 28.917 33.255

Stopa adekvatnosti kapitala % 16,70 13,92 17,84 15,01

150 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Dodatak I Izvještajni obrasci koje je propisala Hrvatska narodna banka

Temeljem hrvatskog Zakona o računovodstvu (Narodne novine 109/07) Hrvatska narodna banka donijela je Odluku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvješća banaka (Narodne novine 62/08). Sljedeće tablice prikazuju financijska izvješća u skladu s navedenom odlukom:

Konsolidirani račun dobiti i gubitka

2010. 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Nerevidirano Nerevidirano 1. Kamatni prihodi 2.382 2.752 2. (Kamatni troškovi) (1.087) (1.596) 3. Neto kamatni prihod 1.295 1.156 4. Prihodi od provizija i naknada 568 514 5. (Troškovi provizija i naknada) (102) (115) 6. Neto prihod od provizija i naknada 466 399 7. Dobit/(gubitak) od ulaganja u podružnice, pridružena društva i zajedničke pothvate   8. Dobit/(gubitak) od aktivnosti trgovanja (726) 309 9. Dobit/(gubitak) od ugrađenih derivata   10. Dobit/(gubitak) od imovine kojom se aktivno ne trguje, a koja se vrednuje prema fer vrijednosti kroz RDG (17) (13) 11. Dobit/(gubitak) od aktivnosti u kategoriji imovine raspoložive za prodaju 2  12. Dobit/(gubitak) od aktivnosti u kategoriji imovine koja se drži do dospijeća   13. Dobit/(gubitak) proizašao iz transakcija zaštite   14. Prihodi od ulaganja u podružnice, pridružena društva i zajedničke pothvate   15. Prihodi od ostalih vlasničkih ulaganja 1 2 16. Dobit/(gubitak) od obračunatih tečajnih razlika 896 30 17. Ostali prihodi 581 510 18. Ostali troškovi (44) (40) 19. Opći administrativni troškovi i amortizacija (1.464) (1.352) 20. Neto prihod od poslovanja prije vrijednosnih usklađivanja i rezerviranja za gubitke 990 1.001 21. Troškovi vrijednosnog usklađivanja i rezerviranja za gubitke (460) (501) 22. Dobit/(gubitak) prije oporezivanja 530 500 23. Porez na dobit (100) (110) 24. Dobit/(gubitak) tekuće godine 430 390 25. Zarada po dionici 117 HRK 102 HRK

Dodatak računu dobiti i gubitka

2010. 2009. Dobit/(gubitak) tekuće godine 430 390 Pripisan dioničarima Matičnog društva 425 379 Manjinski udjel 5 11

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 151 Financijska izvješća

Dodatak I (nastavak) Izvještajni obrasci koje je propisala Hrvatska narodna banka

Konsolidirana bilanca

2010. 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Nerevidirano Nerevidirano Imovina 1. Gotovina i depoziti kod HNBa 4.611 3.905 1.1. Gotovina 454 444 1.2. Depoziti kod HNBa 4.157 3.461 2. Depoziti kod bankarskih institucija 2.392 1.558 3. Trezorski zapisi MFa i blagajnički zapisi HNBa 741 1.361 4. Vrijednosni papiri i drugi financijski instrumenti koji se drže radi trgovanja 4.442 4.627 5. Vrijednosni papiri i drugi financijski instrumenti raspoloživi za prodaju 118 49 6. Vrijednosni papiri i drugi financijski instrumenti koji se drže do dospijeća 729 891 7. Vrijednosni papiri i drugi financijski instrumenti kojima se aktivno ne trguje, a vrednuju se prema fer vrijednosti kroz RDG 480 1.067 8. Derivatna financijska imovina 46 121 9. Krediti financijskim institucijama 513 895 10. Krediti ostalim komitentima 26.443 25.659 11. Ulaganja u podružnice, pridružena društva i zajedničke pothvate   12. Preuzeta imovina 1 1 13. Materijalna i nematerijalna imovina (minus amortizacija) 1.866 1.590 14. Kamate, naknade i ostala imovina 748 905 A. Ukupno imovina 43.130 42.629 Obveze i kapital 1. Krediti od financijskih institucija 2.953 5.619 1.1. Kratkoročni krediti 1.963 4.583 1.2. Dugoročni krediti 990 1.036 2. Depoziti 22.886 21.525 2.1. Depoziti na žiroračunima i tekućim računima 4.044 4.109 2.2. Štedni depoziti 2.890 2.737 2.3. Oročeni depoziti 15.892 14.679 3. Ostali krediti 9.020 8.325 3.1. Kratkoročni krediti 3.807 994 3.2. Dugoročni krediti 5.213 7.331 4. Derivatne financijske obveze i ostale financijske obveze kojima se trguje 686 166 5. Izdani dužnički vrijednosni papiri 124 119 5.1. Kratkoročni izdani dužnički vrijednosni papiri   5.2. Dugoročni izdani dužnički vrijednosni papiri 124 119 6. Izdani podređeni instrumenti   7. Izdani hibridni instrumenti   8. Kamate, naknade i ostale obveze 1.617 1.249 B. Ukupno obveze 37.226 37.003

152 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Dodatak I Izvještajni obrasci koje je propisala Hrvatska narodna banka

Konsolidirana bilanca (nastavak)

2010. 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Nerevidirano Nerevidirano Kapital 1. Dionički kapital 3.701 3.702 2. Manjinski udio 89 88 3. Dobitak/gubitak tekuće godine 425 377 4. Zadržana dobit/(gubitak) 1.195 900 5. Zakonske rezerve 178 178 6. Statutarne i ostale kapitalne rezerve 302 374 7. Nerealizirani dobitak/(gubitak) s osnove vrijednosnog usklađivanja financijske imovine raspoložive za prodaju 14 7 C. Ukupno kapital 5.904 5.626 D. Ukupno obveze i kapital 43.130 42.629

Dodatak bilanci

2010. 2009. Ukupno kapital 5.904 5.626 Kapital raspoloživ dioničarima Matičnog društva 5.815 5.538 Manjinski udjel 89 88

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 153 Financijska izvješća

Dodatak I (nastavak) Izvještajni obrasci koje je propisala Hrvatska narodna banka

Konsolidirano izvješće o novčanom tijeku

2010. 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Nerevidirano Nerevidirano Poslovne aktivnosti 1.1. Dobit/(gubitak) prije oporezivanja 530 500 1.2. Ispravci vrijednosti i rezerviranja za gubitke 452 516 1.3. Amortizacija 300 313 1.4. Neto nerealizirana (dobit)/gubitak od financijske imovine i obveza po fer vrijednosti kroz RDG 105 (42) 1.5. Dobit/(gubitak) od prodaje materijalne imovine  143 1.6. Ostali (dobici)/gubici (1.128) (439) 1. Novčani tijek iz poslovnih aktivnosti prije promjena poslovne imovine 259 991 2.1. Depoziti kod HNBa 321 375 2.2. Trezorski zapisi MF i blagajnički zapisi HNBa 620 (293) 2.3. Depoziti kod bankarskih institucija i krediti financijskim institucijama (281) 147 2.4. Krediti ostalim komitentima (124) 1.596 2.5. Vrijednosni papiri i drugi financijski instrumenti koji se drže radi trgovanja 241 (821) 2.6. Vrijednosni papiri i drugi financijski instrumenti raspoloživi za prodaju (70) (39) 2.7. Vrijednosni papiri i drugi financijski instrumenti kojima se aktivno ne trguje, a vrednuju se prema fer vrijednosti kroz RDG 588 (655) 2.8. Ostala poslovna imovina 205 (271) 2. Neto (povećanje)/smanjenje poslovne imovine 1.500 39 Povećanje/(smanjenje) poslovnih obveza 3.1. Depoziti po viđenju (65) (17) 3.2. Štedni i oročeni depoziti 1.040 (1.448) 3.3. Derivatne financijske obveze i ostale obveze kojima se trguje 520 (217) 3.4. Ostale obveze 326 (90) 3. Neto povećanje/(smanjenje) poslovnih obveza 1.821 (1.772) 4. Neto novčani tijek iz poslovnih aktivnosti prije plaćanja poreza na dobit 3.580 (742) 5. Plaćeni porez na dobit (61) (196) 6. Neto priljev/(odljev) gotovine iz poslovnih aktivnosti 3.519 (938)

154 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Dodatak I Izvještajni obrasci koje je propisala Hrvatska narodna banka

Konsolidirano izvješće o novčanom tijeku (nastavak)

2010. 2009. Milijuni HRK Milijuni HRK Nerevidirano Nerevidirano Ulagačke aktivnosti 7.1. Primici od prodaje/(plaćanja za kupnju) materijalne i nematerijalne imovine (583) (203) 7.2. Primici od prodaje/(plaćanja za kupnju) ulaganja u podružnice, pridružena društva i zajedničke pothvate   7.3. Primici od naplate/(plaćanja za kupnju) vrijednosnih papira i drugih financijskih instrumenata koji se drže do dospijeća 164  7.4. Primljene dividende   7.5. Ostali primici/(plaćanja) iz ulagačkih aktivnosti 114 254 7. Neto novčani tijek iz ulagačkih aktivnosti (305) 51 Financijske aktivnosti 8.1. Neto povećanje/(smanjenje) primljenih kredita (2.025) 901 8.2. Neto povećanje/(smanjenje) izdanih dužničkih vrijednosnih papira 5 19 8.3. Neto povećanje/(smanjenje) podređenih i hibridnih instrumenata   8.4. Primici od emitiranja dioničkog kapitala   8.5. (Isplaćena dividenda) (158) (376) 8.6. Ostali primici/(plaćanja) iz financijskih aktivnosti   8. Neto novčani tijek iz financijskih aktivnosti (2.178) 544 9. Neto povećanje/(smanjenje) gotovine i ekvivalenata gotovine 1.036 (343) 10. Učinci promjene tečaja stranih valuta na gotovinu i ekvivalente gotovine 75 (10) 11. Neto povećanje/(smanjenje) gotovine i ekvivalenata gotovine 1.111 (353) 12. Gotovina i ekvivalenti gotovine na početku godine 3.468 3.821 13. Gotovina i ekvivalenti gotovine na kraju godine 4.579 3.468

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 155 Financijska izvješća

Dodatak I (nastavak) Izvještajni obrasci koje je propisala Hrvatska narodna banka

Konsolidirano izvješće o promjenama u kapitalu

Nerealizirani dobitak/ gu- bitak s osnove vrijednosnog usklađivanja Zakonske, Dobit/ financijske (Svi iznosi izraženi su statutarne Zadržana (gubitak) imovine Ukupno u milijunima HRK) Dionički Trezorske i ostale dobit/ tekuće raspoložive Manjinski kapital Nerevidirano kapital dionice rezerve (gubitak) godine za prodaju udjel i rezerve 1. Stanje 1. siječnja 2010. godine 3.711 (9) 552 1.277  7 88 5.626 2. Promjene računovodstvenih politika i ispravci pogrešaka         3. Prepravljeno stanje tekuće godine 3.711 (9) 552 899  7 88 5.626 4. Prodaja financijske imovine raspoložive za prodaju         5. Promjena fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju         6. Porez na stavke izravno priznate ili prenijete iz kapitala i rezervi         7. Ostali dobici i gubici izravno priznati u kapitalu i rezervama         8. Neto dobici/gubici priznati izravno u kapitalu i rezervama         9. Dobit/(gubitak) tekuće godine    425  5 430 10. Ukupno priznati prihodi i rashodi za tekuću godinu     425  5 430 11. Povećanje/ (smanjenje) dioničkog kapitala        12. Kupnja/(prodaja) trezorskih dionica  (1)      (1) 13. Ostale promjene   (73) 73  7  7 14. Prijenos u rezerve   1 (1)     15. Isplata dividende    (154)   (4) (158) 16. Raspodjela dobiti  (1) (72) (82) 7 (4) (152) 17. Stanje 31. prosinca 2010. godine 3.711 (10) 480 1.195 425 14 89 5.904

156 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Dodatak I Izvještajni obrasci koje je propisala Hrvatska narodna banka

Konsolidirano izvješće o promjenama u kapitalu (nastavak)

Nerealizirani dobitak/ gu- bitak s osnove vrijednosnog usklađivanja Zakonske, Dobit/ financijske (Svi iznosi izraženi su statutarne Zadržana (gubitak) imovine Ukupno u milijunima HRK) Dionički Trezorske i ostale dobit/ tekuće raspoložive Manjinski kapital Nerevidirano kapital dionice rezerve (gubitak) godine za prodaju udjel i rezerve 1. Stanje 1. siječnja 2009. godine 3.711 (10) 541 1.281  7 80 5.610 2. Promjene računovodstvenih politika i ispravci pogrešaka         3. Prepravljeno stanje tekuće godine 3.711 (10) 541 1.281  7 80 5.610 4. Prodaja financijske imovine raspoložive za prodaju         5. Promjena fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju         6. Porez na stavke izravno priznate ili prenijete iz kapitala i rezervi         7. Ostali dobici i gubici izravno priznati u kapitalu i rezervama         8. Neto dobici/gubici priznati izravno u kapitalu i rezervama         9. Dobit/(gubitak) tekuće godine    379  11 390 10. Ukupno priznati prihodi i rashodi za tekuću godinu     379  11 390 11. Povećanje/ (smanjenje) dioničkog kapitala         12. Kupnja/(prodaja) trezorskih dionica  1      1 13. Ostale promjene   2  (1)   1 14. Prijenos u rezerve   9 (9)     15. Isplata dividende    (373))   (3) (376) 16. Raspodjela dobiti  1 11 (373) (1)  (3) (374) 17. Stanje 31. prosinca 2010. godine 3.711 (9) 552 899 378 7 88 5.626

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 157 Financijska izvješća

Dodatak I (nastavak) Izvještajni obrasci koje je propisala Hrvatska narodna banka

Budući da su u financijskim izvješćima sastavljenim u skladu s odlukom Hrvatske narodne banke ("HNB") podaci klasifici- rani različito od onih u financijskim izvješćima sastavljenim u skladu sa zakonskim zahtjevima za računovodstvo banaka u Republici Hrvatskoj, dolje navedene tablice prikazuju usporedne podatke.

Usporedni prikaz konsolidiranog računa dobiti i gubitka na dan 31. prosinca 2010. godine i 31. prosinca 2009. godine:

2010. 2010. 2010. 2009. 2009. 2009. Računo- Računo- Prema odluci vodstveni Prema odluci vodstveni Hrvatske standardi Hrvatske standardi narodne za banke u narodne za banke u banke Hrvatskoj Razlika banke Hrvatskoj Razlika Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni Milijuni HRK HRK HRK HRK HRK HRK Prihodi od kamata i slični prihodi 2.382 2.392 (10) 2.752 2.757 (5) Rashodi od kamata i slični rashodi (1.087) (1.082) (5) (1.596) (1.592) (4) Neto prihod od kamata 1.295 1.310 (15) 1.156 1.165 (9) Prihodi od naknada i provizija 568 568  514 514  Rashodi za naknade i provizije (102) (127) 25 (115) (129) 14 Neto prihodi od naknada i provizija 466 441 25 399 385 14 Neto dobit od trgovanja (743) 138 (881) 296 329 (33) Dobit/(gubitak) od aktivnosti u kategoriji imovine raspoložive za prodaju 2  2    Prihodi od ostalih vlasničkih ulaganja 1  1 2  2 Neto tečajne razlike 896  896 30  30 Ostali poslovni prihodi 581 568 13 510 510  Ukupno ostali prihodi 737 706 31 838 839 (1) Opći administrativni troškovi i amortizacija (1.464) (1.475) 11 (1.352) (1.373) 21 Troškovi umanjenja vrijednosti i rezerviranja (460) (398) (62) (501) (516) 15 Ostali poslovni rashodi (44) (54) 10 (40)  (40) Ukupno ostali rashodi (1.968) (1.927) (41) (1.893) (1.889) (4) Dobit prije oporezivanja 530 530  500 500  Porez na dobit (100) (100)  (110) (110)  Neto dobit godine 430 430  390 390  ZARADA PO DIONICI (u HRK) 117 HRK 117 HRK  102 HRK 102 HRK 

158 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Dodatak I Izvještajni obrasci koje je propisala Hrvatska narodna banka

• Kamatni i slični prihodi u Godišnjem izvješću su veći za iznos prihoda od kamata po prethodno otpisanim iznosima. Prema HNB-u, ovakvi prihodi se iskazuju u sklopu vrijednosnog usklađenja.

• Prema HNB-u, neto tečajne razlike su razvrstane na pozicije neto prihoda od kamata, neto prihoda od provizija i troš- kova vrijednosnog usklađenja. U Godišnjem izvješću, sve tečajne razlike su iskazane na poziciji neto dobiti od trgovanja.

• U računu dobiti i gubitka prezentiranom sukladno zahtjevima za računovodstvo banaka u Hrvatskoj, troškovi osigu- ranja kredita koji se prefakturiravaju uvećavaju poziciju troškova naknada i provizija, dok su prema HNB-u priznaju u sklopu općih i administrativnih troškova.

• U računu dobiti i gubitka prezentiranom sukladno zahtjevima za računovodstvo banaka u Hrvatskoj, pozicija rezer- vacija za redovne otpremnine, neiskorištene godišnje odmore i sudske sporove je priznata u sklopu stavke troškova umanjenja vrijednosti i rezerviranja za obveze i troškove, dok su isti prema HNB-u uključeni u ostale troškove poslovanja.

• Troškovi donacija, oglašavanja, promidžbe i reprezentacije su u računu dobiti i gubitka prezentiranom sukladno zahtjevima za računovodstvo banaka u Hrvatskoj također reklasificirani iz ostalih troškova u administrativne troškove.

• Dobici s naslova financijske imovine namijenjene prodaji i prihodi od ulaganja u vlasničke instrumente su priznati u sklopu ostalih poslovnih prihoda.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 159 Financijska izvješća

Dodatak I (nastavak) Izvještajni obrasci koje je propisala Hrvatska narodna banka

Usporedni prikaz konsolidirane bilance na dan 31. prosinca 2010. godine i 31. prosinca 2009. godine:

2010. 2010. 2010. 2009. 2009. 2009. Računo- Računo- Prema odluci vodstveni Prema odluci vodstveni Hrvatske standardi Hrvatske standardi narodne za banke u narodne za banke u banke Hrvatskoj Razlika banke Hrvatskoj Razlika Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Milijuni HRK Imovina Novac i sredstva kod Hrvatske narodne banke 4.611 3.713 898 3.905 4.035 (130) Trezorski zapisi MFa i blagajnički zapisi HNBa 741  741 1.361  1.361 Financijska imovina po fer vrijedno- sti kroz račun dobiti i gubitka 4.922 5.709 (787) 5.694 7.177 (1.483) Financijska imovina koja se drži do dospijeća 729 729  891 891  Plasmani i zajmovi drugim bankama 2.392 3.692 (1.300) 1.558 2.273 (715) Zajmovi i potraživanja 26.956 26.556 400 26.554 25.715 839 Financijska imovina raspoloživa za prodaju 118 118  49 49  Preuzeta imovina 1  1 1  1 Nekretnine, postrojenja i oprema i nematerijalna imovina 1.866 1.852 14 1.590 1.575 15 Derivativna financijska imovina 46  46 121  121 Odgođena porezna imovina  189 (189)  82 (82) Ostala imovina 748 451 297 905 824 81 Ukupno imovina 43.130 43.009 121 42.629 42.621 8 Obveze Obveze prema drugim bankama i depoziti ostalih deponenata 34.859 35.150 (291) 35.469 35.723 (254) Izdani dugoročni dužnički vrijednosni papiri 124 124  119 119  Rezerviranja za obveze i troškove  170 (170)  116 (116) Derivatne financijske obveze i ostale financijske obveze kojima se trguje 686 686  166 167 (1) Ostale obveze 1.557 975 582 1.249 870 379 Ukupno obveze 37.226 37.105 121 37.003 36.995 8 Hibridni instrumenti Kapital Dionički kapital 3.701 3.701  3.702 3.702  Kapitalna dobit 424 424  377 378 (1) Zadržana dobit/(preneseni gubitak) 1.197 1.197  900 899 1 Rezerve proizašle iz transakcija zaštite       Nerealizirani dobitak/(gubitak) od vrijednosnog usklađivanja financijske imovine raspoložive za prodaju 14 14  7 7  Rezerve 479 479  552 552  Ukupno kapital 5.815 5.815  5.538 5.538  Ukupno obveze i kapital 43.041 42.920 121 42.541 42.533 8

160 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Financijska izvješća

Dodatak I Izvještajni obrasci koje je propisala Hrvatska narodna banka

Na dan 31. prosinca 2010. razlika između ukupne aktive i pasive u iznosu 121 milijun kuna (31. prosinca 2009.g.: 8 milijuna kuna) prema bilanci sukladno Odluci HNB-a i bilanci prezentiranoj sukladno zahtjevima za računovodstvo banaka u Hrvatskoj proizlazi iz odgođenih poreznih obveza i udjela ostalih sudionika u sindiciranom kreditu koji se za potrebe HNB-a iskazuju kao dio ostale aktive odnosno ostale pasive.

• Novac i sredstva kod HNB-a  sredstva na računima kod drugih banaka u iznosu 102 milijuna kuna (u 2009.g.: 124 milijuna kuna) i kratkoročni kredit od HNB-a u iznosu od 1.000 milijuna kuna reklasificirano je sa pozicije plasmana drugim bankama.

• Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka  razlika u iznosu 741 milijuna kuna se odnosi na trezorske zapise Ministarstva Financija (u 2009.g.: 1.361 milijuna kuna), razlika u iznosu 46 milijuna kuna (u 2009.g.: 121 milijuna kuna) se odnosi na fer vrijednost derivata .

• Zajmovi i potraživanja  iznos se odnosi na zajmove i predujmove kreditnim institucijama koji je reklasificiran na poziciju plasmana i zajmova drugim bankama.

• Odgođena porezna imovina je u bilanci prezentiranoj sukladno zahtjevima za računovodstvo banaka u Hrvatskoj iskazana kao odvojena stavka, dok je u bilanci prema Odluci HNB-a iskazana u sklopu ostale imovine.

• Unaprijed plaćene zakupnine ukupnog iznosa 13 milijuna kuna (u 2009.g.: 14 milijuna kuna) te sitni inventar u iznosu 1 milijun kuna (2009: 1 milijun kuna) su u Godišnjem izvješću reklasificirani u ostalu imovinu.

• U Godišnjem izvješću, polozi temeljem poslovnog najma u iznosu 146 milijuna kuna (u 2009.g. 158 milijuna kuna), ograničeni depoziti u iznosu 133 milijuna kuna (u 2009.g.: 73 milijuna kuna) te ostale obveze (depoziti na escrow ra- čunu, ulaganja u vlasničke instrumente domaćih trgovačkih društava) u iznosu 101 milijuna kuna (2009.g.: 11 milijuna kuna) je reklasificirana iz ostalih obveza (prema metodologiji HNB-a) u depozite banaka i klijenata.

• Derivativne financijske obveze i rezerviranja za obveze i troškove su u Godišnjem izvješću iskazani odvojeno. Prema metodologiji HNB-a, iskazuju se u sklopu ostalih obveza.

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 161 Dodatna financijska izvješća

Dodatna financijska izvješća iskazana u EUR i USD

Dodatna financijska izvješća Grupe i Banke dana su samo radi ilustracije, te ne predstavljaju dio revidiranih financijskih izvješća.

Iznosi u izvješću o financijskom položaju i izvješću o sveobuhvatnoj dobiti na dan 31. prosinca 2010. godine, iskazani u revidiranim financijskim izvješćima, pretvoreni su u EUR, odnosno u USD prema tečaju važećem na taj dan:

31. prosinac 2010. 31. prosinac 2009. 1 EUR = HRK 7,385173 1 EUR = HRK 7,306199 1 USD = HRK 5,568252 1 USD = HRK 5,089300

162 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Dodatna financijska izvješća

Konsolidirano izvješće o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2010. godine

Grupa Grupa Grupa Grupa 2010. 2010. 2009. 2009. Imovina Milijuni EUR Milijuni USD Milijuni EUR Milijuni USD Novac i računi kod banaka 158 210 171 246 Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 345 457 381 547 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 773 1.025 982 1.410 Plasmani i zajmovi drugim bankama 500 663 311 447 Financijska imovina raspoloživa za prodaju 16 21 7 10 Zajmovi komitentima 3.596 4.769 3.520 5.053 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća 99 131 122 175 Nekretnine, postrojenja i oprema 220 291 182 261 Nematerijalna imovina 31 42 34 48 Odgođena porezna imovina 26 34 11 16 Ostala imovina 60 81 113 162 Ukupno imovina 5.824 7.724 5.834 8.375

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 163 Dodatna financijska izvješća

Konsolidirano izvješće o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2010. godine (nastavak)

Grupa Grupa Grupa Grupa 2010. 2010. 2009. 2009. Obveze Milijuni EUR Milijuni USD Milijuni EUR Milijuni USD Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 93 123 23 33 Depoziti banaka 103 137 81 116 Depoziti društava i ostalih sličnih subjekata 1.213 1.609 1.072 1.538 Depoziti stanovništva 1.822 2.417 1.829 2.626 Uzeti zajmovi 1.621 2.150 1.908 2.740 Izdane dužničke vrijednosnice 17 22 16 23 Rezervacije za obveze i troškove 23 30 16 23 Tekuća obveza za porez na dobit 11 14   Ostale obveze 122 161 119 171 Ukupno obveze 5.025 6.663 5.064 7.270 Kapital i rezerve Dionički kapital 501 664 506 727 Vlastite dionice (1) (2) (1) (2) Premija na emitirane dionice 2 3 2 3 Kapitalna rezerva     Zakonska rezerva 24 32 24 35 Rezerve za opće bankovne rizike 39 52 50 71 Rezerve za vlastite dionice 1 2 1 2 Rezerva fer vrijednosti 2 3 1 1 Zadržana dobit 219 291 175 251 Ukupno kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima Matičnog društva 787 1.045 758 1.088 Nevladajući udjeli 12 16 12 17 Ukupno kapital i rezerve 799 1.061 770 1.105

Ukupno obveze, kapital i rezerve 5.824 7.724 5.834 8.375

164 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Dodatna financijska izvješća

Konsolidirano izvješće o sveobuhvatnoj dobiti za 2010. godinu

Grupa Grupa Grupa Grupa 2010. 2010. 2009. 2009. Milijuni EUR Milijuni USD Milijuni EUR Milijuni USD Prihod od kamata i slični prihodi 324 429 377 542 Rashod od kamata i slični rashodi (147) (194) (218) (313) Neto prihod od kamata 177 235 159 229 Prihod od naknada i provizija 77 102 70 101 Rashod od naknada i provizija (17) (23) (18) (25) Neto prihod od naknada i provizija 60 79 52 76 Neto dobit od trgovanja 19 25 45 65 Ostali prihodi iz poslovanja 77 102 70 100 Prihodi od trgovanja i ostali prihodi 96 127 115 165 Prihod iz poslovanja 333 441 326 470 Troškovi iz poslovanja (200) (265) (188) (270) Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova komitentima i ostale imovine (54) (71) (68) (97) Gubici od umanjenja vrijednosti za obveze i troškove (7) (10) (3) (4) Dobit prije oporezivanja 72 95 67 99 Porez na dobit (14) (18) (15) (22) Dobit za godinu 58 77 52 77 Ostala sveobuhvatna dobit Neto dobit od financijske imovine raspoložive za prodaju 1 1   Ostala sveobuhvatna dobit tekuće godine umanjena za porez 1 1   Ukupna sveobuhvatna dobit tekuće godine 59 78 52 77 Namijenjena:  Dioničarima Matičnog društva 57 76 51 75  Nevladajući udjeli 1 1 1 2 Zarada po dionici namijenjena dioničarima Matičnog društva 16 EUR 21 USD 14 EUR 20 USD

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 165 Dodatna financijska izvješća

Nekonsolidirano izvješće o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2010. godine

Banka Banka Banka Banka 2010. 2010. 2009. 2009. Imovina Milijuni EUR Milijuni USD Milijuni EUR Milijuni USD Novac i računi kod banaka 156 207 171 246 Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 345 457 381 547 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 769 1.019 974 1.399 Plasmani i zajmovi drugim bankama 491 651 265 381 Financijska imovina raspoloživa za prodaju 2 3 1 2 Zajmovi komitentima 3.444 4.568 3.301 4.739 Financijska ulaganja koja se drže do dospijeća 80 106 108 155 Ulaganja u podružnice 29 38 29 41 Nekretnine, postrojenja i oprema 51 68 54 77 Nematerijalna imovina 31 41 30 43 Odgođena porezna imovina 25 34 11 16 Ostala imovina 50 67 81 116 Ukupno imovina 5.473 7.259 5.406 7.762

166 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Dodatna financijska izvješća

Nekonsolidirano izvješće o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2010. godine (nastavak)

Banka Banka Banka Banka 2010. 2010. 2009. 2009. Obveze Milijuni EUR Milijuni USD Milijuni EUR Milijuni USD Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 93 124 23 33 Depoziti banaka 103 137 81 116 Depoziti društava i ostalih sličnih subjekata 1.267 1.681 1.115 1.601 Depoziti stanovništva 1.822 2.417 1.828 2.624 Uzeti zajmovi 1.280 1.698 1.486 2.134 Izdane dužničke vrijednosnice 17 22 16 23 Rezervacije za obveze i troškove 22 29 15 22 Tekuća obveza za porez na dobit 10 13   Ostale obveze 91 120 97 140 Ukupno obveze 4.705 6.241 4.661 6.693 Kapital i rezerve Dionički kapital 501 664 506 727 Vlastite dionice (1) (2) (1) (2) Premija na emitirane dionice 2 3 2 3 Kapitalna rezerva     Zakonska rezerva 23 31 24 34 Rezerve za opće bankovne rizike 39 52 49 71 Rezerve za vlastite dionice 1 2 1 2 Rezerva fer vrijednosti 2 2 1 1 Zadržana dobit 201 266 163 233 Ukupno kapital i rezerve 768 1.018 745 1.069 Ukupno obveze, kapital i rezerve 5.473 7.259 5.406 7.762

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 167 Dodatna financijska izvješća

Nekonsolidirano izvješće o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2010. godine (nastavak)

Banka Banka Banka Banka 2010. 2010. 2009. 2009. Milijuni EUR Milijuni USD Milijuni EUR Milijuni USD Prihod od kamata i slični prihodi 306 406 356 511 Rashod od kamata i slični rashodi (135) (179) (204) (293) Neto prihod od kamata 171 227 152 218 Prihod od naknada i provizija 62 82 61 88 Rashod od naknada i provizija (16) (21) (17) (24) Neto prihod od naknada i provizija 46 61 44 64 Neto dobit od trgovanja 17 23 44 63 Ostali prihodi iz poslovanja 10 13 13 18 Prihodi od trgovanja i ostali prihodi 27 36 57 81 Prihod iz poslovanja 244 324 253 363 Troškovi iz poslovanja (125) (165) (119) (171) Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova komitentima i ostale imovine (51) (68) (63) (90) Gubici od umanjenja vrijednosti za obveze i troškove (7) (10) (2) (3) Dobit prije oporez ivanja 61 81 69 99 Porez na dobit (10) (13) (12) (18) Dobit za godinu 51 68 57 81 Ostala sveobuhvatna dobit Neto dobit od financijske imovine raspoložive za prodaju 1 1   Ostala sveobuhvatna dobit tekuće godine umanjena za porez 1 1   Ukupna sveobuhvatna dobit tekuće godine 52 69 57 81

Zarada po dionici 14 EUR 19 USD 15 EUR 22 USD

168 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Kontakti Poslovna mreža u Hrvatskoj

Raiffeisenbank Austria d.d.

Sjedište Ilica 253 Tratinska 58/60 Petrinjska 59 Tel: 01/5575 140 Tel: 01/5575 050 HR/10000 Zagreb Fax: 01/4604 993 Fax: 01/4604 974 Tel: 01/4566 466 Fax: 01/4811 624 Jurišićeva 9 Trg Ivana Kukuljevića 9, Telex: 21137 Tel: 01/5575 160 Špansko S.W.I.F.T.: RZBH HR2X Fax: 01/4604 960 Tel: 01/5575 340 [email protected] Fax: 01/4604 886 www.rba.hr Lanište 26 Osoba za kontakt: Tel: 01/5575 200 Ulica grada Vukovara 37b Zdenka Vuksan, tajnica Fax: 01/5575 215 Tel: 01/6324 000 Uprave Fax: 01/6324 051 Magazinska 69 Tel: 01/6174 540 Vlaška 120 POSLOVNA MREŽA Fax: 01/3035 333 Tel: 01/5575 370 Fax: 01/4604 931 ZAGREB Maksimirska 62 Avenija Dubrava 47 Tel: 01/5575 060 Vrapčanska 2b Tel: 01/5575 090 Fax: 01/4604 977 Tel: 01/5575 010 Fax: 01/4604 944 Fax: 01/4604 948 Pakoštanska 3a, Jarun Dankovečka 1, Dubrava Tel: 01/6174 500 Zagrebačka cesta 6, Sesvete Tel: 01/5575 270 Fax: 01/4604 980 Tel: 01/5575 500 Fax: 01/4604 935 Fax: 01/4604 939 Petrinjska 59 Froudeova 11, Siget Tel: 01/4566 466 BJELOVAR Tel: 01/5575 300 Fax: 01/4566 481 Trg Eugena Kvaternika 9 Fax: 01/4604 856 43000 Bjelovar Prečko 22 Tel: 043/343 500 Garićgradska 1315 Tel: 01/6174 520 Fax: 043/343 535 Tel: 01/5575 220 Fax: 01/4604 857 Fax: 01/4604 840 ČAKOVEC Radnička cesta 43 Trg Eugena Kvaternika 1 Gundulićeva 7 Tel: 01/6174 990 40000 Čakovec Tel: 01/5575 240 Fax: 01/4604 889 Tel: 040/640 600 Fax: 01/4604 850 Fax: 040/640 644 Samoborska 258 Heinzelova 40 Tel: 01/6174 560 DUBROVNIK Tel: 01/6174 760 Fax: 01/4604 828 Vukovarska 17 Fax: 01/4604 848 20000 Dubrovnik SR Njemačke 8 Tel: 020/320 500 Ilica 1a Tel: 01/6174 455 Fax: 020/320 546 Tel: 01/5575 070 Fax: 01/4604 937 Fax: 01/4604 992 ĐAKOVO SR Njemačke 8 Trg Franje Tuđmana 3 Ilica 216 RBA Stambeni centar 31400 Đakovo Tel: 01/5575 260 Tel: 01/5575 600 Tel: 031/531 700 Fax: 01/4604 867 Fax: 01/4604 966 Fax: 031/531 715

170 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Poslovna mreža u Hrvatskoj

IVANIĆGRAD OSIJEK Šmogorska 1 Savska 39 Kapucinska 34 51211 Matulji 10310 Ivanić Grad 31000 Osijek Tel: 051/851 400 Tel: 01/6174 925 Tel: 031/531 550 Fax: 051/851 425 Fax: 01/4604 879 Fax: 031/531 570 Ulica Matije Gupca 11 JASTREBARSKO Ulica hrvatske republike 14 51000 Rijeka Ulica Franje Tuđmana 43 31000 Osijek Tel: 051/851 500 10450 Jastrebarsko Tel: 031/531 500 Fax: 051/851 540 Tel: 01/6174 780 Fax: 031/531 535 Fax: 01/4604 855 Žabica 7 POREČ 51000 Rijeka KARLOVAC Karla Huguesa 4 Tel: 051/851 600 Trg Milana Sufflaya 1 52440 Poreč Fax: 051/851 635 47000 Karlovac Tel: 052/652 740 Tel: 047/547 500 Fax: 052/652 755 ROVINJ Fax: 047/547 540 Trg brodogradilišta bb POŽEGA 52210 Rovinj KOPRIVNICA Vukovarska 14 Tel: 052/652 700 Trg mladosti 16a 34000 Požega Fax: 052/652 715 48000 Koprivnica Tel: 034/434 500 Tel: 048/248 500 Fax: 034/434 520 SAMOBOR Fax: 048/248 530 Perkovčeva 36 PRELOG 10430 Samobor KUTINA Glavna ulica 26 Tel: 01/5575 550 Kralja Petra Krešimira IV 6 40323 Prelog Fax: 01/4604 972 44320 Kutina Tel: 040/640 500 Tel: 044/844 500 Fax: 040/640 525 SISAK Fax: 044/844 527 Trg bana Josipa Jelačića 6 PULA 44000 Sisak LUDBREG Ciscuttieva 1 Tel: 044/844 550 Ulica kardinala Franje 52100 Pula Fax: 044/844 587 Kuharića 14 Tel: 052/652 660 42230 Ludbreg Fax: 052/652 690 SLAVONSKI BROD Tel: 042/242 700 Andrije Štampara 29 Fax: 042/242 710 43. istarske divizije 2 35000 Slavonski Brod 52100 Pula Tel: 035/235 100 MAKARSKA Tel: 052/652 600 Fax: 035/235 120 Trg Hrpina 5 Fax: 052/652 650 21300 Makarska Trg pobjede 7 Tel: 021/521 200 RIJEKA 35000 Slavonski Brod Fax: 021/521 220 Kvaternikova 30, Vežica Tel: 035/217 500 51000 Rijeka Fax: 035/411 045 METKOVIĆ Tel: 051/851 450 Splitska 2 Fax: 051/851 465 20350 Metković Tel: 020/320 600 Fax: 020/320 615

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 171 Poslovna mreža u Hrvatskoj

SPLIT VELIKA GORICA ZAPREŠIĆ Kvaternikova 32 Zagrebačka 44 Ante Starčevića 11a 21000 Split 10410 Velika Gorica 10290 Zaprešić Tel: 021/521 000 Tel: 01/5575 400 Tel: 01/5575 450 Fax: 021/521 030 Fax: 01/4604 953 Fax: 01/4604 930

Svačićeva 24 VINKOVCI ZELINA 21000 Split Trg dr. Franje Tuđmana 1 Bocakova 2d Tel: 021/521 040 32100 Vinkovci 10380 Zelina Fax: 021/521 056 Tel: 032/432 500 Tel: 01/5575 030 Fax: 032/432 535 Fax: 01/4604 956 Domovinskog rata 29b 21000 Split VIROVITICA Tel: 021/521 100 Ljudevita Gaja 2 Fax: 021/521 160 33000 Virovitica Tel: 033/833 500 Ulica Ruđera Boškovića 13 Fax: 033/833 530 21000 Split Tel: 021/521 060 VRBOVEC Fax: 021/521 090 Trg Petra Zrinskog 5a 10340 Vrbovec SVETA NEDELJA Tel: 01/6174 411 Dr. Franje Tuđmana 6 Fax: 01/4604 933 10431 Sveta Nedelja Tel: 01/6174 620 VUKOVAR Fax: 01/4604 829 Dr. Franje Tuđmana 12 32000 Vukovar ŠIBENIK Tel: 032/432 400 Trg Dražena Petrovića bb Fax: 032/432 425 22000 Šibenik Tel: 022/222 000 ZABOK Fax: 022/222 025 Matije Gupca 90 49210 Zabok UMAG Tel: 049/449 500 Obala Josipa Broza Tita 4 Fax: 049/449 520 52470 Umag Tel: 052/652 720 ZADAR Fax: 052/652 735 Ante Starčevića 5a 23000 Zadar VARAŽDIN Tel: 023/723 000 Franjevački trg 5 Fax: 023/723 030 42000 Varaždin Tel: 042/242 600 Ulica bana Josipa Jelačića 1 Fax: 042/242 650 23000 Zadar Tel: 023/723 100 Zagrebačka 13 Fax: 023/723 155 42000 Varaždin Tel: 042/242 520 Fax: 042/242 545

172 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Poslovna mreža u Hrvatskoj

ČLANICE RAIFFEISEN Raiffeisen mirovinsko GRUPE osiguravajuće društvo d.o.o. Magazinska 69 HR/10000 Zagreb Raiffeisen stambena Tel: 01/6003 900 štedionica d.d. Fax: 01/6003 925 Radnička cesta 43 www.rmod.hr HR/10000 Zagreb [email protected] Tel: 01/6006 100 Fax: 01/6006 199 Raiffeisen Invest d.o.o. www.raiffeisenstambena.hr Palmotićeva 56 stambena.stednja@ HR/10000 Zagreb raiffeisenstambena.hr Tel: 01/6003 700 Fax: 01/6112 767 Raiffeisen Leasing d.o.o. www.rbainvest.hr Radnička cesta 43 [email protected] HR/10000 Zagreb Tel: 01/6595 000 Raiffeisen Consulting d.o.o. Fax: 01/6595 050 Petrinjska 59 www.rlhr.hr HR/10000 Zagreb leasing@rlhr.hr Tel: 01/6174 357 01/6174 358 Raiffeisen mirovinsko društvo Fax: 01/4604 894 za upravljanje obveznim www.limun.hr mirovinskim fondom d.d. [email protected] Magazinska 69 HR/10000 Zagreb Raiffeisen Factoring d.o.o. Tel: 01/6003 900 Froudeova 11 Fax: 01/6003 927 HR/10000 Zagreb www.rmf.hr Tel: 01/6174 900 [email protected] Fax: 01/4604 877 www.raiffeisenfactoring.hr Raiffeisen mirovinsko društvo [email protected] za upravljanje dobrovoljnim mirovinskim fondovima d.o.o. Magazinska 69 HR/10000 Zagreb Tel: 01/6003 900 Fax: 01/6003 925 www.mirovinaplus.hr [email protected]

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 173 Adrese i kontakti članica RBI grupe

Adrese i kontakti članica Raiffeisen Bank International grupe

Raiffeisen Bank Bulgaria Russia International AG Raiffeisenbank (Bulgaria) EAD ZAO Raiffeisenbank 18/20 Ulica N. Gogol SmolenskayaSennaya sq., 28 Austria 1504 Sofia 119002 Moscow Am Stadtpark 9 Phone: +35929198 5101 Phone: +7495721 9900 1030 Vienna Fax: +3592943 4528 Fax: +7495721 9901 Phone: +43171707 0 SWIFT/BIC: RZBBBGSF SWIFT/BIC: RZBMRUMM Fax: +43171707 1715 www.rbb.bg www.raiffeisen.ru www.rbinternational.com [email protected] Kosovo Serbia rbi[email protected] Raiffeisen Bank Kosovo J.S.C. Raiffeisen banka a.d. Rruga UÇK, No. 51 Bulevar Zorana Djindjića 64a 10000 Pristina 11070 Novi Beograd Phone: +38138222 222 Phone: +38111320 2100 Banking network Fax: +381382030 1130 Fax: +38111220 7080 SWIFT/BIC: RBKORS22 SWIFT/BIC: RZBSRSBG Albania www.raiffeisenkosovo.com www.raiffeisenbank.rs Raiffeisen Bank Sh.a. European Trade Center Croatia Slovakia Bulevardi "Bajram Curri" Raiffeisenbank Austria d.d. Tatra banka, a.s. Tirana Petrinjska 59 Hodžovo námestie 3 Phone: +3554238 1000 10000 Zagreb 81106 Bratislava 1 Fax: +35542275 599 Phone: +3851456 6466 Phone: +42125919 1111 SWIFT/BIC: SGSBALTX Fax: +3851481 1624 Fax: +42125919 1110 www.raiffeisen.al SWIFT/BIC: RZBHHR2X SWIFT/BIC: TATRSKBX www.rba.hr www.tatrabanka.sk Belarus Priorbank JSC Poland Slovenia 31A V. Khoruzhey Raiffeisen Bank Polska S.A. Raiffeisen Banka d.d. 220002 Minsk Ul. Pieækna 20 Zagrebška cesta 76 Phone: +37517289 9090 00549 Warsaw 2000 Maribor Fax: +37517289 9191 Phone: +4822585 2001 Phone: +3862229 3100 SWIFT/BIC: PJCBBY2X Fax: +4822585 2585 Fax: +3862303 442 www.priorbank.by SWIFT/BIC: RCBWPLPW SWIFT/BIC: KREKSI22 www.raiffeisen.pl www.raiffeisen.si Bosnia and Herzegovina Romania Czech Republic Raiffeisen BANK d.d. Bosna i Raiffeisen Bank S.A. Raiffeisenbank a.s. Hercegovina Piatæa Charles de Gaulle 15 Hvezdova 1716/2b Zmaja od Bosne bb 011857 Bucharest 1 14078 Prague 4 71000 Sarajevo Phone: +4021306 1000 Phone: + 420221141 111 Phone: +38733287 101 Fax: +4021230 0700 Fax: +420221142 111 Fax: +38733213 851 SWIFT/BIC: RZBRROBU SWIFT/BIC: RZBCCZPP SWIFT/BIC: RZBABA2S www.raiffeisen.ro www.rb.cz www.raiffeisenbank.ba

174 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Adrese i kontakti članica RBI grupe

Ukraine Bosnia and Moldova Raiffeisen Bank Aval JSC Herzegovina ICS Raiffeisen Leasing SRL Vul Leskova, 9 Raiffeisen Leasing d.o.o. 51 Alexandru cel Bun 01011 Kiev Sarajevo 2012 Chisi n aπ u Phone: +38044490 8888 Zmaja od Bosne bb, Building B Phone: +373222793 13 Fax: +38044285 3231 71000 Sarajevo Fax: +373222283 81 SWIFT/BIC: AVALUAUK Phone: +38733254 354 www.raiffeisenleasing.md www.aval.ua Fax: +38733212 273 www.rlbh.ba Poland Hungary RaiffeisenLeasing Polska S.A. Raiffeisen Bank Zrt. Bulgaria Ul. Prosta 51 Akadémia utca 6 Raiffeisen Leasing Bulgaria OOD 00838 Warsaw 1054 Budapest Business Park Sofia Phone: +48223263 600 Phone: +361484 4400 Building 7B, 4th floor Fax: +48223263 601 Fax: +361484 4444 1766 Sofia www.rl.com.pl SWIFT/BIC: UBRTHUHB Phone: +3592491 9191 www.raiffeisen.hu Fax: +3592974 2057 Romania www.rlbg.bg Raiffeisen Leasing IFN S.A . Nusco Tower Leasing companies Kazakhstan Sos Pipera nr 42, Etaj 1A Raiffeisen Leasing Kazakhstan 020112 Sector 2, Bucharest Austria LLP Phone: +4021306 9696 RaiffeisenLeasing 146, Shevchenko St., Flat 1 Fax: +4037287 9988 International GmbH 050008 Almaty www.raiffeisenleasing.ro Am Stadtpark 3 Phone: +77273785 430 1030 Vienna Fax: +77273785 447 Russia Phone: +43171707 2966 www.rlkz.kz OOO Raiffeisen Leasing Fax: +43171707 2059 Stanislavskogo St. 21/1 www.rli.co.at Kosovo 109004 Moscow Raiffeisen Leasing Kosovo Phone: +7495721 9980 Albania Str. Agim Ramadani, No. 15 Fax: +7495721 9572 Raiffeisen Leasing Sh.a. 10000 Pristina www.rlru.ru Rruga Kavajës 44 Phone: +381382222 22 Tirana Fax: +381382030 3011 Serbia Phone: +35542274 920 Raiffeisen Leasing d.o.o. Fax: +35542232 524 Croatia Milutina Milankovića 134a www.raiffeisenleasing.al Raiffeisen Leasing d.o.o. 11070 Novi Beograd Radnicka cesta 43 Phone: +381 11 2017700 Belarus 10000 Zagreb Fax: +381 11 7130081 JLLC Raiffeisen Leasing Phone: +38516595 000 www.raiffeisenleasing.rs 31A V. Khoruzhey Fax: +38516595 050 220002 Minsk www.rlhr.hr Phone: +37517289 9394 Fax: +37517289 9394 www.rl.by

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 175 Adrese i kontakti članica RBI grupe

Slovakia Real estate Italy Tatra Leasing s.r.o. leasing companies Hodžovo námestie 3 RBI Representative 81106 Bratislava 1 Czech Republic Office Milan Phone: +42125919 3168 Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Via Andrea Costa 2 Fax: +42125919 3048 Hvezdova 1716/2b 20131 Milan www.tatraleasing.sk 14078 Prague 4 Phone: +39022804 0646 Phone: +4202215116 10 Fax: +39022804 0658 Slovenia Fax: +4202215116 41 Raiffeisen Leasing d.o.o. www.realestateleasing.cz Russia Tivolska 30 (Center Tivoli) 1000 Ljubljana RBI Representative Phone: +3861241 6250 Branches and Office Moscow Fax: +3861241 6268 representative SmolenskayaSennaya sq., 28 www.rlsl.com 119002 Moscow offices  Europe Phone: +7495721 9905 Czech Republic Fax: +7495721 9907 RaiffeisenLeasing s.r.o. Germany Hvezdova 1716/2b Sweden 14078 Prague 4 RBI Representative Phone: +4202215116 11 Office Frankfurt RBI Representative Fax: +4202215116 66 Mainzer Landstrasse 51 Office Nordic Countries www.rl.cz 60329 Frankfurt am Main Drottninggatan 89 Phone: +49692992 1918 P.O. Box 3294 Ukraine Fax: +49692992 1922 10365 Stockholm LLC Raiffeisen Leasing Aval Phone: +468440 5086 Moskovskiy Prospect, 9 France Fax: +468440 5089 Corp. 5 Office 101 04073 Kiev RBI Representative Spain Phone: +38044590 2490 Office Paris Fax: + 38044200 0408 911, Avenue Franklin D. RBI Representative www.rla.com.ua Roosevelt Office Madrid 75008 Paris Príncipe de Vergara 11, 4°C Hungary Phone: +3314561 2700 28001 Madrid Raiffeisen Lízing Zrt. Fax: +3314561 1606 Phone: +3491431 6536 Hungaria krt. 4044 Fax: +3491431 8772 1087 Budapest UK Phone: +361298 8000 Fax: +361298 8010 RBI London Branch www.raiffeisenlizing.hu 10, King William Street London EC4N 7TW Phone: +44207929 2288 Fax: +44207933 8099

176 www.rba.hr Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti Adrese i kontakti članica RBI grupe

Branches and Korea Raiffeisen Zentralbank representative offices AG Austria  Asia and America RBI Representative Am Stadtpark 9 Office Korea 1030 Vienna Leema Building, 8th floor Phone: +43126216 0 China 1461, Soosongdong Fax: +43126216 1715 Chongroku www.rzb.at RBI Beijing Branch Seoul 110755 Beijing International Club 200 Phone: +822398 5840 2nd floor Fax: +822398 5807 Selected Raiffeisen Jianguomenwai Dajie 21 specialist companies 100020 Beijing Singapore Phone: +8610653 23388 Fax: +8610653 25926 RBI Singapore Branch F.J. Elsner Trading One Raffles Quay Gesellschaft m.b.H. RBI Representative #3801 North Tower Am Heumarkt 10 Office Hong Kong Singapore 048583 1030 Vienna Unit 210608, 21st Floor, Phone: +656305 6000 Telefon: +43179 736 0 Tower One, Lippo Centre Fax: +656305 6001 Fax: +43179 736 9142 89 Queensway, Hong Kong www.elsner.at Phone: +8522730 2112 USA Fax: +8522730 6028 RB International Kathrein & Co. Finance (USA) LLC Privatgeschäftsbank RBI Xiamen Branch 1133, Avenue of the Aktiengesellschaft Unit 0102, 32/F, Americas, 16th Floor Wipplingerstraße 25 Zhongmin Building 10036 New York 1010 Vienna No. 72 Hubin North Road Phone: +01212845 4100 Phone: +43153 451 269 Xiamen Fax: +01212944 2093 Fax: +43153 451 233 Fujian Province http://usa.rbinternational.com www.kathrein.at 361012 China Phone: +865922623 988 RBI Representative RaiffeisenLeasing Fax: +865922623 998 Office New York International 1133, Avenue of the Gesellschaft m.b.H. India Americas, 16th Floor Am Stadtpark 3 10036 New York 1030 Vienna RBI Representative Phone: +01212593 7593 Phone: +43171707 2966 Office Mumbai Fax: +01212593 9870 Fax: +43171707 76 2966 803, Peninsula Heights www.rli.co.at C.D. Barfiwala Road, Vietnam Andhere (W) 400 058 Mumbai RBI Representative Phone: +91222623 0657 Office Ho Chi Minh City Fax: +91222624 4529 6 Phung Khac Khoan Street, Room G6 District 1, Ho Chi Minh City Phone: +8483829 7934 Fax: +8483822 1318

Uvod Poslovanje u 2010. godini RBI grupa Financijska izvješća Dodatna financijska izvješća Kontakti www.rba.hr 177 Impresum

ISSN: 13323016 IZDAVAČ: Raiffeisenbank Austria d.d. Zagreb

178 www.rba.hr