Kontribusi Berkelanjutan Untuk Kemandirian Alutsista Indonesia Sustainable Contribution for Indonesia’S Independency of Main Weapon System

Kontribusi Berkelanjutan untuk Kemandirian Alutsista Indonesia Sustainable Contribution for Indonesia’s Independency of Main Weapon System

2016 PT Pindad (Persero) LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com ANNUAL REPORT Kontribusi Berkelanjutan untuk Kemandirian Alutsista Indonesia Sustainable Contribution for Indonesia’s Independency of Main Weapon System

Kemandirian Alutsista Indonesia, merupakan hal yang sangat dicita-citakan oleh PT Pindad (Persero). Sebagai satu-satunya BUMN industri strategis di bidang pertahanan yang sudah mendunia, Pindad melalui hasil karyanya sudah terbukti memberikan andil yang signifikan bagi sistem pertahanan dan keamanan negara, dan mendapatkan apresiasi dunia internasional. Hal tersebut membuat semakin termotivasi untuk terus mengembangkan diri melalui keunggulan operasional, inovasi, dan kerjasama demi kontribusi jangka panjang bagi Indonesia.

The Independence of Indonesia’s main weapon system is a purpose aspired greatly by PT Pindad (Persero). As the only international- bound State-Owned Enterprise of defense strategic industries, Pindad through its products has proven its significant share to the national defense and security systems, and moreover globally appreciated. The achievement has motivated the company to continue developing through operational excellence, innovation, and cooperation towards a long-term contribution to Indonesia.

LAPORAN TAHUNAN 2i 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Kesinambungan Tema

THEme continuity

Investasi Strategis Untuk Tumbuh Lebih Baik 2014 Strategic Investment for a Better Growth

Tahun 2014 merupakan tahun yang penuh tantangan bagi Perusahaan. Perkembangan kondisi eksternalperusahaan memengaruhi pencapaian kinerja keuangan Perusahaan. Namun demikian, Pindad mampu Investasi Strategis mengatasi seluruh tantangan yang muncul sehingga Perusahaan secara untuk Tumbuh Lebih Baik Strategic Investment for a Better Growth keseluruhan masih dapat dikendalikan. Di tengah tantangan yang mendera seluruh BUMN di Indonesia, pada tahun 2014, Pindad merealisasikan investasi strategis yang berasal dari Penyertaan Modal Negara untuk meningkatkan kemampuan produksi Perusahaan di masa mendatang. Investasi strategis ini akan meningkatkan kemampuan Perusahaan dalam menyambut peluang usaha yang diprakirakan semakin membaik di tahun-tahun mendatang.

*) Mesin pada cover depan program PMN 2012 The year 2014 was a challenging year for the Company. External conditions grew and affected the Company’s financial performance achievement. Nonetheless, Pindad was able to overcome those challenges and maintain the Company’s performance in general. Laporan Tahunan PT Pindad (Persero) 2014 Amid the challenges affecting all SOE in Indonesia, in 2014, Pindad succeeded 2014 Annual Report PT Pindad (Persero) in realizing strategic investment that came from the State Capital Investment to www.pindad.com increase the capacity of the Company’s production in the future. This strategic investment will be able to increase the Company’s ability in fulfilling upcoming business opportunities which are predicted to get better in the coming years.

Transformasi Korporasi: Batu Pijakan Untuk Pembaruan 2015 Corporate Transformation: A Stepping Stone for A New Era

Kebijakan strategis Pindad untuk melakukan transformasi perusahaan mengacu kepada kebijakan strategi tahun 2012-2016 yang merupakan PT Pindad (Persero) www.pindad.com respons terhadap kondisi internal dan eksternal yang dihadapi, dan juga sebagai langkah percepatan untuk kemandirian industri alutsista nasional. Transformasi Korporasi: Pada kurun waktu tersebut, Pindad tetap menjadikan bisnis alutsista Batu Pijakan untuk Pembaruan sebagai core competency dan kemudian menginisiasi bisnis non-alutsista yang terkait secara teknologi dengan teknologi alutsista. Langkah-langkah strategis antara lain penetapan Tata Nilai baru perusahaan, restrukturisasi organisasi, peningkatan keunggulan persaingan produk dan layanan, dan Corporate Transformation: A Stepping Stone for A New Era efisiensi proses integrated supply chain management merupakan bagian penting dari program “quick win” untuk menyongsong peluang yang lebih baik di tahun-tahun mendatang.

Pindad strategic policy to implement corporate transformation refers to the strategy policy of year 2012-2016, a response to internal and external conditions encountered, also as accelerating steps towards the independence of national defense equipment industry. Within that period, Pindad constantly maintain the main weapon system business as its core competency and soon to initiate a non-weapon system business which Laporan Tahunan 2015 Annual Report are technically connected to the technology of weapon system. The strategic steps include the establishment of the company’s new corporate values, organizational restructuring, increase competitive advantage of products and services, and the process efficiency on integrated supply chain management system, are important part of the “quick win” program to anticipate toward better opportunities in the coming years

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 1 Daftar Isi

Content

4-63 64-97 98-144

Ikhtisar 2016 Profil Perusahaan Pembahasan & Analisis Highlight 2016 Company Profile Manajemen Management Discussion & 6 Ringkasan Kinerja 2016 66 Profil Singkat Analysis 2016 Performance Summary Brief Profile 7 Ikhtisar Keuangan 67 Jejak Langkah Financial Highlights Milestones 100 Prospek Usaha Business Prospects 8 Ikhtisar Operasional 68 Sejarah Perusahaan Operational Highlights Company History 111 Tinjauan Operasi per Segmen 9 Peristiwa Penting 74 Visi, Misi, dan Tujuan Usaha Significant Events Vision, Mission, and Objectives Operation Review as per Business Segment 35 Penghargaan dan Sertifikasi 76 Sasaran Perusahaan Award and Certification Corporate Goals 117 Tinjauan Pemasaran Marketing Overview 36 Laporan Dewan Komisaris 78 Tata Nilai Perusahaan Board of Commissioners’ Comporate Values 120 Penelitian dan Pengembangan Report Research and Development 80 Bidang Usaha, Produk, dan Jasa 42 Profil Dewan Komisaris Business, Products and Services 123 Kinerja Keuangan Board of Commissioner’ Profile Financial Performance 82 Sumber Daya Manusia 46 Laporan Direksi Human Resources 129 Tingkat Kesehatan Perusahaan Board of Directors’ Report Soundness of The Company 92 Struktur Organisasi 58 Profil Direksi Organization Structure 131 Penilaian Kinerja Perusahaan Board of Directors’ Profile Tahun 2016 94 Wilayah Operasional 62 Surat Pernyataan tentang Operational Areas Company’s Performance Tanggung Jawab Atas Laporan Assessment 2016 95 Informasi Pemegang Saham Tahunan 2016 PT Pindad Shareholders Information 133 Rasio-rasio Keuangan (Persero) Financial Ratios 96 Lembaga Profesi Penunjang Statement Letter of 135 Struktur Modal dan Kebijakan Perseroan Responsibility for Annual Report Struktur Modal 2016 PT Pindad (Persero) Company Supporting Profession Institution Capital Structure and Capital Structure Policy 97 Struktur Grup Perusahaan Company’s Group Structure 136 Ikatan Material dan Investasi Barang Modal Material Commitment for Capital Investment 136 Informasi Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan dan/atau Transaksi dengan Pihak Afiliasi Information of Transactional Material Containing Conflict of Interest and/or Affiliate Party

LAPORAN TAHUNAN 2 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com 137 Informasi Material Mengenai 176 Keberagaman Komposisi 218 Pengembangan Sosial dan Investasi, Ekspansi, Divestasi, Dewan Komisaris dan Direksi Kemasyarakatan Penggabungan/Peleburan Composition Diversity of the Social and Community Usaha, Akuisisi atau BoC and BoD Development Restrukturisasi Utang/Modal 177 Komite Audit 221 Pengelolaan Lingkungan Hidup Material Information of Audit Committee Environmental Management Investment, Expansion, 180 Sekretaris Dewan Komisaris 222 Ketenagakerjaan, Kesehatan, Divestment, Merger, Acquisition Secretary of BoC dan Keselamatan Kerja or Debt/Capital Restructuring 180 Komite Nominasi dan Employment and Occupational 139 Informasi Kepemilikan Saham Remunerasi Health and Safety oleh Karyawan atau Manajemen Nomination and Remuneration 223 Tanggung Jawab Kepada Information of Employee or Committee Konsumen Management Share Ownership 181 Sekretaris Perusahaan Responsibility to Customers 139 Informasi dan Fakta Material Corporate Secretary 224 Laporan Posisi Keuangan yang Terjadi Setelah Tanggal 182 Satuan Pengawasan Internal Financial Report Laporan Akuntan Internal Audit Unit 224 Kinerja PKBL Information and Material Fact 185 Sistem Pengendalian Internal PKBL Performance Occurred After the Date of Internal Control System Accountant Report 187 Auditor Eksternal 140 Perbandingan RKAP 2016 External Auditor dengan Realisasi 2016 188 Aksesibilitas Informasi dan Comparison of 2016 AWPB to Transparansi 2016 Realization Information Accessibility and 144 Perubahan Peraturan Transparency Perundang-Undangan dan 188 Perkara yang Dihadapi Dampaknya Terhadap Perseroan Perusahaan Litigation Faced by The 226-276 Changes in Legislation and its Company Impact to the Company 188 Penegakan Kode Etik dan 144 Perubahan Kebijakan Akuntansi Whistle Blowing System Laporan Keuangan Changes in Accounting Policy Ethics Code Reinforcement & Whistle Blowing System Konsolidasi 191 Mekanisme Pengendalian Consolidated Financial Gratifikasi Statements Gratification Control Mechanism 192 Asesmen GCG GCG Assessment 199 Manajemen Risiko Risk Management 146-211

Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 278-290

Referensi Peraturan 148 Prinsip dan Landasan Tata Kelola Principles and Foundation of 212-225 Otoritas Jasa Keuangan Governance (d/h Bapepam dan LK) 150 Kode Etik dan Perilaku Perusahaan No. X.K.6 Code of Ethics and Conduct Tanggung Jawab Sosial Cross References to the Financial 157 Struktur Tata Kelola Perusahaan Services Authority (Previously Governance Structure Perusahaan Corporate Social Responsibility Bapepam and LK 157 Rapat Umum Pemegang Saham Regulation) No. X.K.6 General Meeting of Shareholders 157 Dewan Komisaris Board of Commissioners 214 Pengantar 167 Direksi Foreword Board of Directors 215 Program Pemberian Donasi Donation Program

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 3 LAPORAN TAHUNAN 4 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Ikhtisar 2016

2016 HIGHLIGHT

Ringkasan Kinerja 2016

2016 PERFORMANCE SUMMARY

Penjualan Bersih (Rp triliun) 2015 Net Sales (Rp trillion) 1,95 2016 2,02

Laba (Rp miliar) 2015 Profit (Rp billion) 4,16 2016 45,79

Jumlah Aset (Rp triliun) 2015 Total Assets (Rp trillion) 4,07 2016 4,16

Jumlah Ekuitas (Rp triliun) 2015 Total Equity (Rp trillion) 1,27 2016 1,26

Realisasi Investasi (Rp miliar) 2015 Realization of Investment (Rp billion) 174,04 2016 59,19

Tingkat Kesehatan Perusahaan 2015 Soundness of the Company 65,50 sehat 2016 65,55 sehat

PROPER (Kementerian Lingkungan Hidup / biru hijau Ministry of Environment) blue green

2015 2016

LAPORAN TAHUNAN 6 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Ikhtisar Keuangan

FINANCIAL HIGHLIGHTS

(dalam Rp miliar, kecuali dinyatakan lain) (in Rp billion, unless otherwise stated)

Uraian 2012 2013 2014 2015 2016 Description

Laporan Laba Rugi Konsolidasian CONSOLIDATED PROFIT/LOSS REPORT

Penjualan Bersih 1.507,62 1.877,51 1.436,68 1.948,82 2.025,44 Net Sales Beban Pokok Penjualan (1.058,24) (1.365,98) (1.056,54) (1.545,31) (1.630,50) Cost of Goods Sold Beban Usaha (290,64) (320,07) (299,70) (269,36) (411,55) Expenses Laba (Rugi) Usaha 158,74 191,46 80,45 134,14 (16,61) Operating Profit (Loss) Pendapatan (Beban) di Luar Usaha (52,64) (109,87) (97,20) (130,78) 63,65 Other Income Profit (Loss) Before Laba Sebelum Pajak Penghasilan 106,11 81,59 (16,75) 3,37 47,04 Income Tax Pajak Penghasilan (29,19) (27,93) 6,97 0,80 (0,80) Income Tax Laba (Rugi) Setelah Pajak 76,91 53,65 (9,77) 4,16 46,24 Profit (Loss) After Tax

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL POSITION REPORT

Aset Lancar 2.118,40 2.661,98 2.374,56 3.497,75 3.582,57 Net Assets Aset Tidak Lancar 400,79 271,29 457,78 574,30 594,05 Non-Current Assets Jumlah Aset 2.519,19 2.933,27 2.832,34 4.072,05 4.176,62 Total Assets Liabilitas Jangka Pendek 1.547,61 1.867,64 1.764,00 2.286,10 2.351,85 Short-Term Liabilities Liabilitas Jangka Panjang 297,47 449,01 488,78 512,72 277,30 Long-Term Liabilities Jumlah Ekuitas 674,10 616,61 579,56 1.273,22 1.259,50 Total Equity

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED CASH FLOW REPORT

Net cash from Arus Kas dari Aktivitas Operasi 15,19 104,57 (185,10) 366,05 (0,04) operational activities Net cash from Arus Kas dari Aktivitas Investasi (42,31) (124,70) (191,01) (178,44) (14,20) investment activities Net cash from Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan 350,27 (11,00) 351,94 601,35 (170,06) financing activities

RASIO KEUANGAN FINANCIAL RATIOS

Rasio Kas 22,62% 17,24% 16,88% 47,54% 38,17% Cash Ratio Rasio Lancar 137,04% 144,56% 134,61% 153,00% 150,82% Current Ratio Rasio Equitas terhadap Aset 26,76% 21,02% 20,46% 31,27% 30.16% Equity to Assets Ratio Rasio Laba Bersih terhadap 13,14% 15,25% (1,79)% 0,33% 3,75% Return on Equities (ROE) Ekuitas (ROE) Rasio Laba Bersih terhadap Return of Investments 7,42% 8,21% 3,60% 4,34% 3,01% Investasi (ROI) (ROI) Liabillity to Equity Ra- Rasio Liabilitas terhadap Ekuitas 273,71% 375,71% 388,71% 219,82% 208.75% tion Marjin Laba Bersih 5,10% 5,20% -0,68% 0,21% 2,28% Net Profit Margin Rasio Laba Bersih Terhadap Aset 3,05% 3,33% -0,35% 0,10% 1,10% Return on Assets (ROA) (ROA) Perputaran Persediaan (hari) 213 173 279 183 211 Supply Turnover (days) Collection Period (hari) 48 60 129 65 89 Collection Period (days) Total Asset Turn Over 61,72% 68,77% 58,44% 50,06% 51,85% Total Asset Turn Over

Seluruh angka pada tabel dan grafik pada Laporan Tahunan The amounts given in all tables and figures in the Annual ini menggunakan notasi Bahasa Indonesia. Report use Bahasa Indonesia numeric style

Ikhtisar Operasional

Operational Highlight

(dalam Rp miliar) (in Rp billion)

Uraian 2012 2013 2014 2015 2016 Description

INDUK PERUSAHAAN COMPANY

Produk Munisi 340,46 341,18 368,98 579,05 565,26 Munition Product Produk Senjata 130,28 143,99 186,31 179,66 134,46 Weapon Product Produk Mesin Industrial 23,98 57,33 42,00 71,82 64,46 Industrial Machinery Product Produk Tempa dan Cor 217,56 301,35 145,48 180,06 16,08 Forging and Casting Product Produk Kendaraan Khusus 176,21 443,80 213,83 437,37 175,94 Special Vehicle Product Produk Bahan Peledak Commercial Explosive 254,86 47,98 38,32 140,76 178,14 Komersial Product Produk Sarana dan - - - - 91,16 Tools & Railways Product Perkeretaapian

Jumlah Induk Perusahaan 1.143,35 1.335,63 994,92 1.588,73 1.225,50 Company Total

ENTITAS Anak 13,57 28,64 39,52 53,39 XX SUBSIDIARIES

Jumlah konsolidasi 1.156,92 1.364,27 1.034,44 1.642,12 XX tOTAL CONSOLIDATED

LAPORAN TAHUNAN 8 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Peristiwa Penting

SIGNIFICANT EVENTS

JANUARI JANUARY

kantor pusat Pindad, Bandung. Pada kesempatan ini Agus Hermanto menyarankan, adanya kesepakatan Masyarakat Ekonomi ASEAN (MEA) ! merupakan kesempatan bagi Pindad untuk dapat memperluas lagi dan [20 Januari, Bandung] of Directors and management team fokus menjangkau produknya Kunjungan Wakil Presiden welcomed the official visit of the Vice ke negara-negara ASEAN. Hal ini President of Indonesia, Muhammad merupakan langkah awal untuk RI Jusuf Kalla Jusuf Kalla and his party: Minister bersaing secara global. Lebih lanjut, Direktur Utama Pindad, Silmy ! of Defense, Ryamizard Ryacudu; Agus Hermanto memberikan Karim dengan didampingi Direksi Minister of Industrial Affairs, Saleh motivasi kepada Pindad untuk dan jajaran manajemen menerima Husin, and Governor of West Java, terus berinovasi dan meningkatkan kunjungan dari Wakil Presiden Ahmad Heryawan. They looked kualitas produknya agar dapat RI, Muhammad Jusuf Kalla on development of Pindad. Jusuf bersaing dengan produk negara- beserta rombongan. Jusuf Kalla Kalla mandated some new targets negara lain. yang didampingi oleh Menteri for Pindad, whilst at the same time Pertahanan, Ryamizard Ryacudu; evaluate the most recent condition Menteri Perindustrian, Saleh Husin, [January 25, Bandung] of defense industries in a bid to dan Gubernur Jawa Barat, Ahmad Visit of Vice Speaker of the House accomplish independence on main Heryawan, berkesempatan melihat of Representatives (DPR) for weapon system. perkembangan Pindad. Beliau Industry & Development Affairs. Furthermore, Jusuf Kalla also mencanangkan target-target baru The Vice Speaker for Industry and exceptionally signed the design of untuk dicapai Pindad, sekaligus Development of DPR, Agus Hermanto 90-mm-equipped Badak products, melakukan evaluasi terhadap kondisi and his party made an official visit and then authorized instructions to terkini industri pertahanan dalam in Pindad. They was welcomed by the Ministry of Defense to purchase rangka menuju kemandirian alutsista. the Pindad’s CEO, Silmy Karim at the 50 units of Badak. He advised Lebih lanjut, Jusuf Kalla juga secara Auditorium of Directorate Building modernization of some tank products khusus menandatangani desain at the Pindad HQ, Bandung. During and upgrading the main weapon produk Badak yang telah dilengkapi the occasion, Agus Hermanto system, including; AMX-13 and turret 90mm, sekaligus memberikan recommended that the presence of Scorpion to accomplish the force of instruksi pada Kementerian ASEAN Economic Community (MEA) nation’s main weapon system, from Pertahanan untuk membeli 50 unit could be a priceless opportunity for small tanks, medium tanks, up to Badak. Jusuf Kalla menyarankan Pindad to extend as well as focuses main battle tanks. untuk memodernisasi beberapa on blazing aboard its products produk tank dan meng-upgrade to the South East Asian nations. sistem persenjataannya, dalam hal Additionally, Agus Hermanto also ini termasuk produk AMX-13 dan [25 Januari, Bandung] motivated Pindad to keep on Scorpion untuk melengkapi kekuatan Kunjungan Wakil Ketua doing innovation and improving its alat utama sistem persenjataan DPR Bidang Industri & products quality so they could be (alutsista) negara kita, mulai dari Pembangunan able to compete with other countries’ tank kecil, tank medium, hingga main Wakil Ketua DPR Koordinator Bidang products. battle tank. Industri dan Pembangunan, Agus Hermanto beserta rombongan [January 20, Bandung] Visit of the berkesempatan melaksanakan [27-29 Januari, Lumajang] Indonesian Vice President, Jusuf kunjungan kerja ke Pindad. Uji Dinamis Roket R-Han 122B Kalla Rombongan diterima oleh Direktur Sebanyak 25 unit roket R-Han 122B Pindad’s Chief Executive Officer (CEO), Utama Pindad, Silmy Karim di yang dilengkapi oleh Multi Launcher Silmy Karim, accompanied by Board Auditorium gedung Direktorat Rocket System (MLRS) RM-70 GRAD

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 9 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

melaksanakan tahap Uji Dinamis, 122B ini. Dari hasil pengamatan dan yang bertempat di Pantai Tempursari perekaman data perilaku roket pada Lumajang, Jawa Timur. Pengujian ini saat diterbangkan, diperoleh hasil dihadiri oleh Direktur Teknologi dan yang memuaskan. Pengembangan Pindad Ade Bagdja, Kabalitbang Kemhan Anne Kusmayati, [January 27-29, Lumajang] Kapuslitbang Alpalhankam Baliltbang Dynamics Test of the Rocket R-Han Kemhan Laksamana Pertama TNI 122B Budihardja Raden, Ketua Dewan Riset Twenty five units of R-Han 122B Nasional (DRN) Bambang Setiadi, rockets equipped by Multi Launcher Deputi Bidang Teknologi Dirgantara Rocket System (MLRS) RM-70 LAPAN Rika Andiarti, para anggota GRAD have undergone Dynamics (Persero), PT Dirgantara Indonesia Konsorsium Roket Nasional yang Test phase, which was taken place (Persero), also representatives from terdiri dari LAPAN, PT Pindad (Persero), at Tempursari Beach, Lumajang, Gajah Mada University (UGM). PT Dahana (Persero), PT Dirgantara East Java. The test was attended Indonesia (Persero), serta perwakilan by the Pindad’s Chief Technology The dynamics test was aimed to dari Universitas Gajah Mada (UGM). & Development Officer, Ade obtain some indicators data as Bagdja; Head of R&D Department resulted from dynamics test which Uji dinamis yang dilakukan kali ini of the Ministry of Defense, Anne are; flight achievement of rockets, bertujuan untuk mendapatkan Kusmayati; Head of R&D Department reliability of loads onboard on the beberapa data indikator hasil uji of Alpalhankam Kemhan, Chief rocket, distance of travel, reliability dinamis yaitu prestasi terbang roket, Admiral Budihardja Raden; Chairman versus design spesifications, also keandalan muatan yang dibawa roket, of National Research Council consistency of rockets’ performance. jarak capai, kehandalan terhadap (DRN), Bambang Setiadi; Deputy Earlier, in October 2015 the initial spesifikasi desain, serta konsistensi of Aerospace Technology Affairs phase of flight test of R-Han 122B was performansi roket. Sebelumnya, pada of LAPAN, Rika Andiarti; members also performed. The results of during Oktober 2015 lalu telah dilakukan uji of Consortium of National Rocket the flight is found satisfying. terbang tahap pertama dari R-Han consisting of LAPAN, Pindad, PT Dahana

FEBRUARI FEBRUARY

[24 Februari, Jakarta] IT Security and Finance Round Table Conference Pindad bekerja sama dengan BAE Systems menggelar Indonesia IT Security and Finance Round Table Conference, bertempat di Hotel Mandarin Oriental Jakarta. Kegiatan ini merupakan tindak lanjut dari kesepakatan BUMN industri strategis pertahanan dengan perusahaan pertahanan global asal Inggris dalam rangka pengembangan sistem pertahanan teknologi informasi di dalam optimalisasi penanganan defense system in Indonesia. The Indonesia. Dalam acara ini hadir permasalahan cyber di Indonesia dan event was attended by experts from para ahli dari beragam institusi mengaplikasikan teknologi yang telah various governmental institutions, pemerintahan, diantaranya TNI, diterapkan negara-negara lain. such as Indonesian Army, Ministry Kementerian Pertahanan, dan of Defense, as well as the Ministry of Kementerian Politik, Hukum, dan [February 24, Jakarta] Political, Legal, and Security Affair. Keamanan. IT Security and Finance Round The Regional Account Manager (APAC) Table Conference of BAE Systems, Shafique Dawood, Regional Acount Manager (APAC) Pindad, in cooperation with BAE acknowledged that the purpose of BAE System, Shafique Dawood Systems, staged the Indonesian IT conference is to develop awareness mengemukakan, tujuan digelarnya Security and Finance Round Table regarding potentials of cyber threats konferensi ini adalah untuk Conference, taken place at the in Indonesia, such as internet crimes membangun kesadaran potensi Mandarin Oriental Hotel Jakarta. The and hacking in Government and ancaman cyber di Indonesia, event is a continued venture resulted private sector in Indonesia. BAE diantaranya adalah kejahatan dan from agreement made between Systems is willing to contribute for peretasan internet di pemerintah dan SOE of defense strategic industries the optimization of cyber problems swasta di Indonesia. BAE Systems with a British-based global defense treatment in Indonesia, and apply bersedia untuk berkontribusi company, to facilitate information certain technology already adopted in tecnology development in the other countries.

LAPORAN TAHUNAN 10 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

MARET MARCH

[16 Maret, Bandung] Kunjungan Asrena Polri Direktur Komersial Pindad, Widjajanto didampingi oleh Direktur Operasi Pindad Bobby Sumardiyat, dan Direktur Teknologi dan Pengembangan Pindad Ade Bagdja, menerima kunjungan kerja dari Asisten Kapolri Bidang Perencanaan Umum dan Anggaran (Asrena) beserta rombongan. Bertempat di Gedung Direktorat, kunjungan ini dilaksanakan dalam rangka mendorong berkembangnya strategi nasional serta mengurangi ketergantungan Indonesia terhadap peralatan dan sistem persenjataan dari negara luar.

Asrena Kapolri, Arif Wachyunadi, national strategy as well as reducing oleh Direktur Teknologi dan membawa serta tim konseptor Indonesia’s dependence on foreign Pengembangan Pindad, Ade Bagdja. perencanaan dan pengambil countries’ main weapon system Kunjungan ini dilakukan dalam keputusan perencanaan dan devices products. rangka mempererat hubungan anggaran kebutuhan setiap satuan bilateral Indonesia dan Belgia, serta kerja di organisasi Polri. Dalam Asrena Chief Assistant, Arif mengamati beberapa peluang sambutannya, Arif Wachyunadi juga Wachyunadi, was accompanied by investasi di Indonesia. mengutarakan keinginannya untuk conceptor teams for planning and Pindad memiliki hubungan baik dan mengenal lebih jauh perkembangan decision making also necessities kerjasama yang telah terjalin selama serta kemampuan Pindad saat ini, budget from each working unit within bertahun-tahun dengan perusahaan terutama fasilitas dan kapasitas Indonesian Police organization. pertahanan Belgia tersebut yang tidak produksi Pindad. In his welcoming speech, Arif terbatas kepada produk pertahanan Wachyunadi expressed his wish of saja, namun juga pada fasilitas [March 16, Bandung] Visit of the Pindad to distinguish furthermore its permesinan yang mendukung proses Chief Assistant of Indonesian Police development and capability, primarily produksi, juga bahan baku produk Pindad’s Chief Commercial Officer, its facilities and production capacity. munisi. Widjajanto accompanied by Pindad’s Chief Operating Officer Bobby [March 18, Bandung] Visit of the Sumardiat, and Pindad’s Chief [18 Maret, Bandung] Belgium Minister of Economics Technology & Development Officer, Kunjungan Menteri Ekonomi Pindad Management took in the Ade Bagdja, acknowledged official Belgia Belgium Minister of Economics, Jean- Claude Marcourt and two Belgium working visit of the Chief Assistant Manajemen Pindad menerima defense companies, CMI Defence of Indonesian Police for General kunjungan Menteri Ekonomi Belgia, and FN Herstal, who paid a visit to Planning and Budget (Asrena) Affairs Jean-Claude Marcourt serta dua Pindad. The party was acknowledged and his party. Held at the Directorate perusahaan pertahanan Belgia, by the Chief Technology and Building, the occasion was taken place CMI Defence dan FN Herstal ke Development Officer Pindad, Ade to encourage the development of Kantor Pusat Pindad yang diterima Bagdja. The intention of the visit is beefing up bilateral relationship among Indonesia and Belgium, also identifying some investment opportunities in Indonesia. Pindad has a sound relationship and cooperation that has been established for years with the mentioned Belgium defense companies. Not only in defense products, but also in machinery facilities that sustain production process, as well as ammunition products’ raw materials.

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 11 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

APRIL APRIL

[April 29, Bandung] The 33rd Anniversary of Pindad Pindad celebrated its 33rd anniversary on April 29th 2016 by the theme; ‘Move On’. This theme contains a significance; as a strategic company, Pindad shall be prepared to face any changes and be updated as the time passing and to be national pride as well as being a key guardian in maintaining soverignty of Indonesia. Held at Pindad HQ in Bandung, the agenda of celebration was enlivened by national flag ceremony, gunshot of maroons, balloons festivity, and Islamic lecture (tausiyah).

The Chairman of Committee, [29 April, Bandung] Perayaan Ketua Panitia, Bayu Fiantoro Bayu Fiantoro said that the HUT Pindad Ke-33 menyampaikan, peringatan hari jadi anniversary celebration is aimed to commemorate three key spirits of Pindad merayakan hari jadinya yang kali ini juga bertujuan mengingatkan Pindad; Unpretentious, Sharing and ke-33 yang jatuh pada tanggal 29 kembali atas tiga hal yang menjadi Togetherness. The mentioned three April, dengan tema ‘Move On’. Tema roh utama Pindad, yaitu Bersahaja, words symbolize the chain of agenda ini memiliki makna bahwa sebagai Berbagi, dan Bersama. Ketiga kata that were staged to commemorate perusahaan strategis, Pindad harus melambangkan rangkaian acara yang the 33rd Anniversary. The chain of siap menghadapi perubahan dan dilaksanakan untuk memperingati agenda consisted of; visit to Schools mengikuti perkembangan zaman HUT ke-33 tahun ini. Rangkaian acara for Disabilities, orphanages, donating dan menjadi kebanggaan bangsa tersebut diantaranya kunjungan ke the impoverished community nearby dan pendukung utama menjaga SLB, panti asuhan, serta melakukan Pindad. Pindad also held a mass kedaulatan NKRI. Bertempat di kantor darma bakti ke para pemulung sekitar circumcision towards 33 kids and pusat Pindad, Bandung, acara diisi Pindad. Pindad juga melaksanakan blood donation, through which 333 oleh pelaksanaan upacara bendera khitanan massal terhadap 33 anak bags of bloods were collected. oleh segenap karyawan, penembakan dan donor darah di mana terkumpul pistol isyarat, pelepasan balon, serta 333 labu darah. tausiyah.

MEI MAY

[11 Mei, Turen] Press Selain lomba tebak, para peserta Gathering Pindad 2016 juga berkesempatan melihat proses Pindad menyelenggarakan acara produksi dari Divisi Munisi. Pindad Press Gathering 2016 yang juga memperkenalkan beberapa dilaksanakan di Divisi Munisi Turen, senjata andalan dan terbarunya agenda in this event was a shooting Malang. Acara yang diikuti oleh seperti senapan penembak runduk competition among reporters, in 53 wartawan yang berasal dari SPR 2 yang memiliki jarak efektif 2 km which there were two categories Bandung, Jakarta, Malang, dan dan senapan SS2 dengan peredam contested; rifle category that utilized Surabaya ini diselenggarakan untuk sub sonic yang membuatnya tidak SS2-V5 loaded by 5,56 mm calibre membina hubungan baik antara bersuara saat ditembakkan. ammunition and pistol category that Pindad dan wartawan sebagai utilized G2 Elite loaded by 9 mm mitra kerja dalam menyampaikan [May, Turen] Press Gathering calibre ammunition, which all of them informasi perusahaan ke publik. Pindad 2016 are produced by Pindad. Dalam acara ini, diselenggarakan Pindad organized a Press Gathering Other than shooting competition, lomba tembak antar wartawan, di 2016, which taken place at the reporters also were welcomed to mana terdapat dua nomor yang Ammunition Division – Turen, Malang. look on the production process at dilombakan yaitu kategori senapan This agenda, attended by 53 reporters Ammunition Division. Pindad also dengan menggunakan SS2-V5 dengan from Bandung, Jakarta, Malang, and introduced some flagship and new munisi kaliber 5,56 mm dan kategori Surabaya, was held to improve the weapons such as droop sniper rifle pistol dengan menggunakan G2 Elite mutual relationship between Pindad SPR 2 which offers effective shot dengan munisi kaliber 9 mm yang and reporters, being corporate distance of 2 Km and rifle SS2 which semuanya diproduksi Pindad. business partners in blazing abroad equipped by sub sonic silencer and information to public. One of the makes the rifle silent whilst shooting.

LAPORAN TAHUNAN 12 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

penting dalam mendukung kegiatan operasional untuk memastikan kemajuan bisnis perusahaan dengan mitra usaha yang beragam. Seperti ditegaskan Direktur Utama Pindad, Silmy Karim, yang menyampaikan bahwa Kegiatan ini bertujuan untuk menghasilkan solusi untuk kebaikan bersama. Acara ini menjadi bagian dari program pembinaan vendor untuk perbaikan dari bisnis Pindad dan para vendor sendiri, dan sebagai forum komunikasi terhadap permasalahan- permaslahan yang timbul selama bekerja sama. Pindad berkomitmen untuk memberikan solusi sehingga [23 Mei, Bandung] Pemberian successfully became grand champion, menguntungkan kedua belah pihak. Apresiasi Prestasi Kontingen defending their achievement for [May 26, Bandung] Pindad Vendor AASAM 2016 nine times since 2008 in the event of shooting competition of AASAM Gathering 2016 Pindad memberikan apresiasi held at Puckapunyal Australia from Pindad held Vendor Gathering kepada kontingen TNI yang telah May 3 to 20 2016. Included in 20 event at Intercontinental Hotel in menggunakan produk buatan Pindad, participating countries, Indonesia Bandung. The event was attended khususnya SS2-V4 HB dan Pistol successfully won 23 gold medals, 13 by Indonesian vendors, who have G2 Combat. Dalam kesempatan silver, and 9 bronze, both in category established mutual cooperation with ini Direktur Komersial Pindad, of team and individuals. Thanks to Pindad. The intended objectives Widjajanto memberikan tanda this achievement, the enthusiasm of through this vendor gathering apresiasi sebesar Rp 500 juta kepada other countries to weaponry products event are; to raise engagement and kontingen Australian Army of Skill from Pindad has been increased as mutual cooperation relationship Arms at Meeting (AASAM) 2016 atas they have proven qualities through among Pindad and its vendors; to prestasinya. excellent achievement in international share information and assurance shooting competition. regarding finance and procurement Sebelumnya, Kontingen TNI, in Pindad; to improve credibility and selaku wakil Indonesia berhasil and vendors’ trust to the company, menjadi juara umum sekaligus [26 Mei, Bandung] Pindad also to share information/product mempertahankan prestasi untuk Vendor Gathering 2016 knowledge and banking system kesembilan kalinya sejak tahun 2008 Pindad menyelenggarakan towards transaction facilities for pada Lomba Tembak (AASAM) yang kegiatan Vendor Gathering di Hotel business partnership. Vendors digelar di Puckapunyal, Australia pada Intercontinental Bandung, dengan have strategic role in supporting tanggal 3-20 Mei 2016. Dari 20 negara peserta yang terdiri atas vendor- operational activities to ensure yang bertanding, Indonesia berhasil vendor di seluruh Indonesia yang corporate business progress with memenangkan 23 medali emas, 13 telah menjalin kerja sama dengan various business partners. medali perak, dan 9 medali perunggu, Pindad. Tujuan yang ingin dicapai As affirmed by Pindad’s CEO, Silmy baik dari kategori beregu maupun dengan vendor gathering ini adalah Karim, who stated that the purpose perorangan. Berkat keberhasilan ini, untuk membangun engagement of this event was resulting a mutual minat negara-negara lain terhadap dan hubungan kerja sama yang benefit. The event becomes an senjata produk Pindad bertambah baik antara Pindad dengan para element of vendor control program tinggi karena telah terbukti vendornya, memberikan informasi for the improvement of Pindad kualitasnya melalui prestasi di ajang dan kepastian mengenai finance dan business and vendors themselves, lomba tembak internasional. procurement Pindad, meningkatkan also as a communication forum kredibilitas dan kepercayaan vendor concerning any problems might be [May 23, Bandung] Appreciation pada perusahaan, serta memberikan arisen in the cooperation. Pindad is Regarding Achievement of AASAM informasi/product knowledge sistem committed to present a solution that 2016 Contingent perbankan atas kemudahan transaksi may be beneficial to both parties. Pindad appreciates the Indonesian dalam bermitra bisnis dengan Army contingent who has utilized perusahaan. Vendor berperan Pindad products, especially SS2-V4 HB and Pistol G2 Combat. In this occasion, Pindad’s Chief Commercial Officer, Widjajanto awarded an reward of cash money at Rp 500 million to Australian Army of Skill Arms at Meeting (AASAM) 2016 contingent for their achievement.

Earlier, TNI contingent, as the Indonesian representatives, has

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 13 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

JUNI JUNE

[3 Juni, Bandung] Pelantikan Pimpinan Pejabat Teras Pindad Bertempat di Auditorium Direktorat Pindad Bandung, Direktur Utama Pindad Silmy Karim melantik tiga pejabat eselon satu, yakni Biben Akbar, Ridi Djajakusuma, dan Budi Tjandra. Acara ini dihadiri oleh jajaran Direksi dan pejabat struktural di lingkungan Pindad. Silmy Karim berharap, dengan adanya rotasi ini produktivitas serta kinerja perusahaan akan semakin meningkat. Dalam kesempatan ini, Silmy Karim mengingatkan, bahwa setiap pimpinan wajib untuk memahami Auditorium of Directorate Building kebijakan perusahaan, tugas [3 Juni, Bandung] Kunjungan Pindad in Bandung. In his address pokok kedudukan, kewajiban, serta Kerja Komisi I DPR RI TB Hasanudin told that the visit of hubungan organisasi. Hal tersebut Anggota Komisi I DPR yang dipimpin members of Commission I of DPR in harus dibarengi dengan jalinan oleh TB Hasanudin selaku Ketua Pindad is one of the constitutional komunikasi dan koordinasi yang Komisi I DPR, mengadakan kunjungan obligations: perform control and harmonis agar terhindar dari situasi kerjanya ke Pindad. Rombongan supervision towards government, kesalah pahaman. diterima oleh Direktur Utama Pindad, Silmy Karim di Ruang Auditorium especially in defense concern. One of its implementations is paying an Rotasi unsur pimpinan dalam Gedung Direktorat, Pindad Bandung. official visit to institution that deals suatu perusahaan adalah peristiwa TB Hasanudin dalam sambutannya with defense, including Pindad and yang lumrah terjadi. Hal ini biasa mengatakan, anggota Komisi few other institutions. During the dilakukan seiring dengan tuntutan I DPR hadir ke Pindad untuk visit, Silmy Karim proudly informed dan kebutuhan dari perusahaan yang menjalankan salah satu tugas that today Pindad’s name has berkaitan dengan penyegaran dan konstitusi yang diemban yaitu been recognizable, regarding its regenerasi kepemimpinan. melakukan pengawasan dan kontrol terhadap pemerintah outstanding products such as some flagship weapon products also a few [June 3, Bandung] Inauguration of khususnya di bidang pertahanan. special vehicle products such as Anoa Pindad’s First Echelons. Salah satu implementasinya adalah and Badak. Held at the Auditorium of Directorate mengunjungi institusi yang bergerak Pindad in Bandung, Pindad’s CEO, di bidang pertahanan, termasuk Silmy Karim inaugurated three 1st Pindad dan beberapa instansi lain. echelon officers: Biben Akbar, Ridi Dalam kesempatan ini Silmy Karim [9 Juni, Jakarta] Peresmian Djajakusuma and Budi Tjandra. dengan bangga mengatakan bahwa Empat Senjata Baru Pindad. The event was attended by Pindad sekarang Pindad sudah terdengar Pindad sukses memperkenalkan BoD and structural officers. gaungnya, terkait produk-produknya empat senjata barunya kepada publik, The CEO expected that by such yang berprestasi seperti beberapa yaitu SS2 V7, SS3, Pistol G2 Premium, rotation, company productivity and produk senjata unggulan juga dan PM3. Peluncuran senjata baru performance might be increasingly beberapa produk kendaraan khusus tersebut diresmikan oleh Menteri improved. In the occasion, Silmy seperti Anoa dan Badak. Pertahanan Ryamizard Ryacudu dan Karim reminded each manager Direktur Utama Pindad Silmy Karim. required to comprehend company [June 3, Bandung] Official Working Bertempat di Aula Bhineka Tunggal policies, key assignment of Visit of Commission I of DPR Ika, kantor Kementerian Pertahanan, position, responsibilities, as well as RI Members of Commission I of Jakarta, acara dihadiri oleh Dewan organizational relationship. Those DPR-RI led by TB Hasanudin as Komisaris, Direksi Pindad, serta mentioned points shall be completed Speaker of Commission I DPR, beberapa Pejabat TNI, Polri, with harmonious coordination and paid an official working visit to Kementerian Pertahanan, Deputi communications bonds to avoid Pindad. The party was accepted by Industri Strategis Kementerian BUMN, misunderstandings. Pindad’s CEO, Silmy Karim at the Perbakin.

Rotation of managerial elements Menteri Pertahanan, Ryamizard within a company is a normal event, Ryacudu sangat mengapresiasi usually conducted in line with hadirnya empat senjata baru buatan corporate demands and necessities Pindad dalam industri pertahanan. related with refreshment and Ryamizard mengatakan bahwa regeneration of leadership.

LAPORAN TAHUNAN 14 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

kemunculan empat senjata baru ini merupakan bukti bahwa Pindad telah merespon secara positif upaya pemerintah bagi BUMN untuk meningkatkan profesionalismenya. Pindad berhasil memacu diri dan tumbuh menjadi indsutri kebanggaan bangsa, mandiri dan bersaing dengan industri negara lain.

[June 9, Bandung] Inauguration of Four New Weapons Pindad has successfully introduced its four new weapons publicly, they are SS2 V7,SS3, G2 Premium, and PM3 pistols. The launch was officially inaugurated by the Minister of Defense Mr. Ryamizard Ryacudu and [14 Juni, Bandung] Kunjungan [June 14, Bandung] Kunjungan Pindad’s CEO, Mr. Silmy Karim. Held National Defence College National Defence College at the Bhinneka Tunggal Ika Hall, Zimbabwe Zimbabwe Ministry of Defense, Jakarta, the event Twenty four members of Zimbabwe Sebanyak 24 anggota delegasi was attended by Pindad BoC, BoD, National Defence College delegation Zimbabwe National Defence TNI’s upper level officers, Indonesian led by Brigadier General Tom Jefter College yang dipimpin oleh Brigadir Police, Ministry of Defense, Deputy of Munongwa, paid a visit at Pindad. Jenderal Tom Jefter Munongwa Strategic Industries of Ministry of SOE, The party was welcomed by Head berkesempatan mengunjungi and Perbakin (Indonesian Shooting of Special Vehicle Division, Agus Pindad. Rombongan diterima oleh Sport Association). Edy Suprihanto at the Auditorium Kepala Divisi Kendaraan Khusus, of Directorate Building Pindad in Agus Edy Suprihanto, di Auditorium Minister of Defense Mr. Ryamizard Bandung. Besides military and civil Gedung Direktorat Pindad Bandung. Ryacudu appreciates the launch of officers from Zimbabwe, the party Selain perwira militer dan sipil dari four new weapons of Pindad for members also consisted of military Zimbabwe, rombongan ini juga defense industries. Mr. Ryamizard officers from People’s Republic of beranggotakan para pejabat militer addressed that the launch is a China, Pakistan, Nigeria, Botswana dari Republik Rakyat Tiongkok, proof that Pindad has positively and Zambia. The visit is a honor Pakistan, Nigeria, Botswana, dan responded government’s effort for for Pindad, since the company has Zambia. Kunjungan ini merupakan SOE to enhance their professionalism. been still the main information suatu kehormatan bagi Pindad karena Pindad has successfully accelerated source regarding Indonesian defense Pindad masih dijadikan sumber itself and grown to become nation’s industry to many countries. informasi utama mengenai industri pride industry, independent and Tom Jefter addressed that the aim pertahanan Indonesia oleh banyak able to compete with other nations’ of the study visit was as a learning negara lain. industries. means, also to examine what Tom Jefter mengatakan, tujuan Indonesia has done, especially in study visit ini adalah sebagai sarana defense fields, as well as exchanging belajar, dan untuk mengkaji apa yang ideas. dilakukan di Indonesia, khususnya di bidang pertahanan, serta bertukar pikiran. Lebih lanjut, Tom Jefter berharap kesuksesan bagi semua pihak.

JULI JULY

[11 Juli 2016, Bandung dan Turen] Halal Bihalal 1437 Hijriah di Lingkungan Pindad Pindad menyelenggarakan acara Halal bihalal di lingkungan internal Pindad Bandung dan Turen. Direktur Utama Pindad, Silmy Karim menghadiri halal bihalal di Gedung Serba Guna Divisi Munisi Turen, sementara Direktur Operasi, Bobby Sumardiyat mewakili jajaran direksi di kantor pusat Pindad, Bandung. Dalam sambutannya, kedua Direksi mengharapkan keterbukaan hati dan

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 15 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

pikiran untuk saling memaafkan satu sama lain. Acara ditutup dengan doa bersama.

[July 11, Bandung and Turen] Halal Bihalal 1437 Hijriah in Pindad Pindad held a Halal bihalal event within internal of Pindad Bandung and Turen. Pindad’s CEO, Silmy Karim attended the event which taken place at the Hall of Ammunition Division of Turen, whilst Chief Operating Officer, Bobby Sumardiat represented the BoD in Pindad HQ, Bandung. In his speech, both directors expressed their wishes on the sincerity of mind and heart to bestow excuse from one [July 21, Bandung] A Meeting with to another. The event was finalized by [29-30 Juli, Wonosobo] B.J. Habibie sacred joint prayer. Perayaan HUT Bersama Pindad was honored having a BUMN meeting and halal bi halal in face Direktur Utama Pindad, Silmy Karim [21 Juli, Bandung] Silaturahmi to face with the Third President of menghadiri acara Kementerian dengan B.J. Habibie Republic of Indonesia, B.J Habibie. BUMN bersama delapan BUMN lain Pindad memperoleh kehormatan Pindad’s CEO, Silmy Karim and BoD yang berulang tahun pada bulan untuk bersilaturahmi dan mekakukan fulfilled Habibie’s invitation to come Juli. Sejumlah kegiatan dengan tema halal bi halal secara langsung dengan to his residence at Jalan Sersan Bajuri, “Bersahabat Dengan Alam, BUMN Presiden ketiga Republik Indonesia, Bandung. Hadir Untuk Negeri” berlangsung di Bapak BJ Habibie. Direktur Utama Habibie, former CEO of Pindad Kabupaten Wonosobo, Provinsi Jawa Pindad, Silmy Karim beserta jajaran in 1983 to 1998 period said that Tengah. Turut hadir dalam acara ini Direksi hadir memenuhi undangan Indonesia is a great and honorable yaitu Menteri BUMN, Rini Soemarno. Pak Habibie di kediamannya di Jalan nation, the future of the nation Dalam sambutannya, Menteri Sersan Bajuri, Bandung. will be on the hands of the next BUMN mengatakan bahwa BUMN Habibie, yang juga sempat menjabat generation, therefore transition and memiliki program untuk memajukan sebagai Direktur Utama Pindad pada transmission of legacy to the next masyarakat daerah dan mengajak periode 1983-1998 mengatakan, generations shall be smooth and no masyarakat untuk mengambil bahwa Bangsa Indonesia adalah disrupting gap appeared. Habibie peran aktif dalam membangun Bangsa yang besar dan terhormat, also affirmed the importance of serta menggerakkan perekonomian masa depan bangsa ini ada di tangan equal employment opportunities nasional. Beliau lebih lanjut para anak cucu, sehingga tongkat as well as offer larger opportunities mengatakan, kegiatan ini adalah estafet dari pendahulu kepada anak for native nationals to prove their salah satu upaya untuk membangun cucu harus berjalan mulus tanpa capabilities, in line with the Founding bangsa, menciptakan kekuatan untuk tidak boleh ada celah. Habibie juga Father Bung Karno’s message bersatu dalam semangat yang sama menegaskan pentingnya pemerataan encouraging supreme nationalism yaitu Sinergi Membangun Negeri. lapangan pekerjaan serta kesempatan for this nation may master Science yang lebih besar kepada anak negeri and Technology. At the end of his (29-30 July, Wonosobo) BUMN untuk membuktikan kemampuannya, address, Habibie supports Pindad Anniversary Celebration sesuai pesan Bung Karno yang to be more developed, and obtain its Pindad’s CEO, Silmy Karim attended mendoktrin nasionalisme tinggi agar profits through the success of nation’s an event at the Ministry of SOE bangsa ini bisa menguasai IPTEK. economic development. Di penghujung pesannya, Habibie along with eight other SOEs which mendukung penuh Pindad semakin also celebrated anniversary in July. maju, memperoleh pendapatannya A number of events in the theme of itu dari keberhasilan pembangunan “Befriends with Nature, BUMN are for ekonomi bangsa. the Nation” were held at Kabupaten Wonosobo, Central Java Province. Also presented in this event; Minister of SOE, Rini Soemarno. On her welcoming speech, the Minister of SOE addressed that SOEs has certain program aimed to promote local communities and invite public at large to play their active role in national development as well as actuate national economy. Furthermore, the Minister stated that the event is one of efforts to build nation, create united strength in equal spirit, A Synergy to Build Nation.

LAPORAN TAHUNAN 16 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

AGUSTUS AUGUST

SKK Migas ke Pindad adalah untuk melihat proses pembuatan dan penilaian fungsi dari crane sebagai tindak lanjut dari ketertarikan SKK Migas terhadap crane buatan Pindad. Tahap selanjutnya diharapkan dilanjutkan dengan kerjasama pengadaaan crane dengan tujuh perusahaan migas terkait. Acara diawali dengan perkenalan, diskusi singkat, dan dilanjutkan dengan pemutaran video company profile serta presentasi mengenai Pindad. SKK Migas memberikan masukan agar Pindad meningkatkan branding dan gencar dalam melakukan publikasi, terutama [4 Agustus, Bandung] delegation tested some weapons at produk non-alutsista. Kunjungan Delegasi Defence the QA Shooting Field of Weaponry Services Command and Staff Division; they were a newly launched [August 4, Bandung] Visit of SKK weapon SS2 Subsonic and the Migas College Sri Lanka. weapon that has been utilized Pindad accepted business visit of Pindad menerima kunjungan kerja in winning various international Special Task Force for Upstream Delegasi Defence Services Command shooting competition, the SS2 V4. Oil and Gas Business Activities (SKK and Staff College (DSCSC) Sri Lanka. The guest party then paid a visit at Migas) at the Directorate Building, Rombongan berjumlah 18 orang the Special Vehicle Division to look Pindad HQ, Bandung. Led by Widhi yang dipimpin oleh Mayjen GVDUA on production facilities of Pindad and Santoso, the party is welcomed by Perera, diterima oleh Kepala other products. Pindad’s Chief Operating Officer, Divisi Pengembangan Bisnis, Hery Through the visit, Perera expresses Bobby Sumardiat. The purposes of Mochtady di Gedung Direktorat his wishes to recognize Indonesian the visit are; to look on manufacturing kantor pusat Pindad, Bandung. defense industry furthemore also process and assessment of Pada kesempatan tersebut DSCSC enhancing cooperation relationship crane functions. This activity is mencoba secara langsung performa between Indonesia and Sri Lanka, a continuance accomplishment beberapa senjata di Lapangan especially cooperation in defense regarding SKK Migas interest in the Tembak QA Divisi Senjata, yaitu concern. Cranes made by Pindad. The next senjata yang baru diluncurkan phase is expected to be accomplished SS2 Subsonic dan senjata yang [4 Agustus, Bandung] through the cooperation in the cranes memenangkan berbagai kejuaraan Kunjungan SKK Migas procurement with seven concerned lomba tembak internasional, SS2 V4. Oil and Gas enterprises. Rombongan kemudian mengunjungi Pindad menerima kunjungan dari Satuan Kerja Khusus Pelaksanan The event was commenced by Divisi Kendaraan Khusus untuk introduction, discussions, screening melihat fasilitas produksi Pindad dan Kegiatan Usaha Hulu Minyak Dan Gas Bumi (SKK Migas) di Gedung of company profile video, and berbagai produk yang dihasilkannya. presentation about Pindad. SKK Migas Lewat kunjungan tersebut, Perera Direktorat, Kantor Pusat Pindad, Bandung. Rombongan SKK Migas recommends Pindad to enhance mengharapkan dapat mengenal lebih its branding and exploit publication jauh industri pertahanan Indonesia dipimpin oleh Widhi Santoso, diterima oleh Direktur Operasi Pindad, Bobby more frequently, primarily regarding serta meningkatkan hubungan non-main weapon products kerjasama Indonesia dan Sri Lanka, Sumardiyat. Tujuan dari kedatangan khususnya kerjasama di bidang pertahanan.

[August 4, Bandung] Visit of Defense Services Command and Staff College Delegation of Sri Lanka. Pindad accepted working visit of Defense Services Command and Staff College (DSCSC) Delegation of Sri Lanka. Eighteen members of the guest party, led by Major General GVDUA Perera, were welcomed by Head of Business Development Division, Mr. Hery Mochtady at the Directorate Building of Pindad HQ, Bandung. On the occasion, DSCSC

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 17 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

[8 Agustus, Bandung] Pisah Sambut Direktur Utama Pindad Pindad melaksanakan acara Pisah Sambut Jabatan Direktur Utama, sebagai salah satu rangkaian acara pergantian Direktur Utama Pindad. Acara Pisah Sambut ini digelar untuk mengenal profil Direktur Utama Pindad yang baru yaitu Abraham Mose, yang sebelumnya menjabat Direktur Utama PT LEN Industri (Persero). Sementara Silmy Karim selanjutnya akan menempati posisi baru sebagai Direktur Utama PT Barata Indonesia (Persero). Bertempat di Graha Pindad, acara ini dihadiri oleh jajaran Direksi, membesarkan Pindad tetap harus Commissioners, first ranked officers Komisaris, pejabat strata satu serta dihargai. and a number of employees. sebagian karyawan. On his address, Abraham Mose Dalam sambutannya, Abraham Mose [August 8, Bandung] Farewell and expressed his wish of presenting mengutarakan harapannya untuk Welcome of CEO Pindad supreme services to all ranks and bisa memberikan manfaat bagi Pindad staged the event of Farewell departments in Pindad. Mose also seluruh lapisan Pindad. Abraham and Welcome of CEO, as one of asserted his optimism on the better Mose juga merasa sangat optimis agenda of replacement of Pindad’s future of Pindad as he observes dengan kemajuan Pindad di masa CEO. The event was organized passion and optimism inside his depan karena melihat semangat dan to introduce new Pindad’s CEO, employees to produce distinguished optimisme dari para karyawannya Abraham Mose, earlier was President outcomes. Organizationally concern, untuk bisa menghasilkan produk Director of PT LEN Industri (Persero). Mose promotes regeneration unggul. Sementara dari sisi organisasi, Afterwards, Silmy Karim will be nevertheless those of founding Abraham Mose mendukung adanya assigned in his new post, President fathers and seniors who pioneered regenerasi, namun para senior yang Director of PT Barata Indonesia and built Pindad, must be still telebih dahulu membangun dan (Persero). Held at Graha Pindad, the respected. event was attended by Pindad BoD,

[10 Agustus, Solo] Partisipasi pameran inovasi Ritech/Ritech Jawa Tengah Heru Sudjatmoko, dan Pindad dalam Puncak Acara Expo 2016. Acara yang berlangsung Walikota Surakarta. Harteknas 2016 di Stadion Manahan, Solo ini dibuka oleh Menteri Koordinator Pindad’s Participation in the Festivity Pindad turut berpartisipasi dalam Bidang Pembangunan Manusia of Harteknas 2016 (10 August 2016) Puncak Acara Hari Kebangkitan dan Kebudayaan, Puan Maharani Pindad took part in the festivity of / Teknologi Nasional (Harteknas) dan Menteri Riset Teknologi dan National Technology Resurrection 2016. Dalam kesempatan ini, Pindad Pendidikan Tinggi, Mohammad Nasir. Day 2016. On the occasion, Pindad bersama beberapa institusi lain Turut hadir dalam acara tersebut with a few other institutions signed melaksanakan penandatanganan yaitu Presiden ke-3 RI, BJ Habibie, an MoU on Synergy of Development MoU tentang Sinergi Pengembangan Menteri Dalam Negeri Tjahyo Kumolo, and Deployment of the Mass dan Pemberdayaan Transportasi Menteri Kesehatan Nila Moeloek, Transportation Metro Kapsul Massal Metro Kapsul Sebagai Hasil Menteri Perindustrian Airlangga as Result of National Strategic Inovasi Strategis dalam negeri serta Hartarto, Gubernur Jawa Barat Innovation also participated in berpartisipasi dengan menggelar Ahmad Heryawan, Wakil Gubernur staging innovation exhibition of Ritech Expo 2016. The event, held at the Manahan Stadium Solo, was inaugurated by Coordinating Minister of Human Development and Cultural Affairs, Puan Maharani and Minister of Research, Technology and Higher Education, Mohammad Nasir. The event was also attended by the Indonesian Third President, B.J Habibie, Minister of Domestic Affairs, Tjahjo Kumolo, Minister of Health, Nila Moeloek, Minister of Industrial Affairs, Airlangga Hartarto, Governor of West Java Ahmad Heryawan, Deputy Governor of Central Java, Heru Sudjatmoko, and Major of Solo.

LAPORAN TAHUNAN 18 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

[10 Agustus, Solo] Penandatanganan MoU Transportasi Massal Metro Kapsul Pindad, bersama sembilan instansi lainnya melaksanakan penandatanganan MoU tentang Sinergi Pengembangan dan Pemberdayaan Transportasi Massal Metro Kapsul Sebagai Hasil Inovasi Strategis bangsa. Penandatanganan MoU yang dilaksanakan di Auditorium Universitas Sebelas Maret (UNS) Solo tersebut merupakan rangkaian acara Malam Apresiasi Harteknas 2016. Selain Pindad yang diwakili Direktur Utama Abraham Mose, instansi- instansi lain yang menandatangani MoU diantaranya Jumain Appe dari Direktur Jenderal Penguatan Inovasi Abraham Mose, other participating terdiri atas seminar dan pameran Kementerian Riset, Teknologi, dan institions signing the MoU are; teknologi ini dibuka secara resmi oleh Pendidikan Tinggi; I Gusti Putu Jumain Appe, the Director General Ilham Habibie, dan dihadiri langsung Suryawirawan selaku Direktur of Innovation Encouragement of oleh Presiden ke tiga RI Bapak BJ Jenderal Industri Logam, Mesin, Ministry of Research, Technology, Habibie, Direktur Utama Pindad Alat Transportasi, dan Elektronika and Higher Education; I Gusti Abraham Mose, dan beberapa tokoh Kementerian Perindustrian; Prasetyo Putu Suryawirawan the Director penting di industri sarat teknologi. Boeditjahyono Direktur Jenderal General of Metal, Machineries, Dalam pameran teknologi, Pindad Perkeretaapian Kementerian Transportation Equipment, and tergabung dalam cluster Industri Perhubungan; R. Agus H. Purnomo Electronics of Ministry of Industries; Strategis pada Habibie Festival 2016 Direktur Utama PT Industri Kereta Prasetyo Boeditjahyono the Director menampilkan berbagai produk Api (Persero), Zakky Gamal Yasin General of Railways of the Ministry of senjata unggulan antara lain Senapan Direktur Utama PT LEN Industri, Tikno Transportation; R. Agus H. Purnomo, SS1-V1, SS1 R5+SPG, SS2-V1, SS2- Sutisna Direktur Utama PT Industri CEO of PT Industri Kereta Api V2, SS2-V4 HB, SS2-V5 beserta Telekomunikasi (Persero), ) Sukandar (Persero), Zakky Gamal Yasin, CEO PT silencer, SS2-V7, Pistol G2 Combat Direktur Utama PT Krakatau Steel LEN Industri, Tikno Sutisna, CEO of dan Elite, Sniper SPR-2, maket munisi (Persero), dan Hendro Martono PT Industri Telekomunikasi (Persero), berbagai kaliber, dan senjata terbaru, selaku Direktur Utama PT Teknik Sukandar, CEO of PT Krakatau Steel antara lain Pistol G2 Premium, Rekayasa Kereta Kapsul. (Persero), and Hendro Martono the PM3, SS3 dan SPR 3. Tak hanya itu, Tujuan dari MoU ini adalah untuk CEO of PT Teknik Rekayasa Kereta panser anoa varian APC pun turut pengembangan dan penguasaan Kapsul. dipamerkan di pelataran halaman teknologi bidang transportasi dan The main objective of the MoU utama Museum Nasional Indonesia. teknologi terkini yang berkaitan is development and mastery in Kiprah BJ Habibie sebagai Direktur dengan transportasi massal metro transportation technology and most Utama Pindad periode 1983-1998, kapsul, mewujudkan kemandirian recent technology of metro kapsul, dihadirkan kembali lewat berbagai bangsa di bidang transportasi to materialize nation’s independence foto yang dipajang di setiap sudut massal metro kapsul melalui in the area of metro kapsul through booth pameran Pindad. Antusiasme peningkatan kemampuan penelitian, the enhancement of capacities in kunjungan publik terhadap kegiatan pengembangan, perekayasaan dan research, development, engineering ini tercatat sebagai kunjungan pemberdayaan IPTEK, pengembangan and science-technology deployment, terbanyak dalam sejarah Museum SDM, dan meningkatkan daya saing human resources development, and Nasional Indonesia. di bidang transportasi massal metro improve competitiveness of metro kapsul. kapsul. [August 11-14, Jakarta] Pindad’s Participation in Habibie Festival [August 10, Solo] Signing of MoU 2016 on Mass Transportation of Metro [11-14 Agustus, Jakarta] As a defense industry enterprise Kapsul Partisipasi Pindad dalam that emphasizes technology in the Pindad, along with other nine product innovation, Pindad took part institutions signed an MoU Habibie Festival 2016 in Habibie Festival 2016, which held at Sebagai industri pertahanan yang regarding Synergy of Development Indonesian National Museum, Jakarta. mengedepankan teknologi dalam and Deployment of the Mass Habibie Festival is a commemoration inovasi produk, Pindad turut Transportation Metro Kapsul of the 80 years of B. J. Habibie’s berpartisipasi dalam acara Habibie as Result of National Strategic dedication and commitment for Festival 2016 yang digelar di Museum Innovation. The signing of the science and technology in Indonesia. Nasional Indonesia. Festival Habibie MoU, which held at Auditorium The event, which includes seminars merupakan peringatan 80 tahun of Sebelas Maret University (UNS) and technology exhibition, was dedikasi dan komitmen B. J. Habibie Solo is an agenda of the event inaugurated by Ilham Habibie, and terhadap ilmu pengetahuan dan Harteknas Appreciation Night 2016. attended by the Third President teknologi Indonesia. Acara yang Besides Pindad, represented by CEO of Indonesia himself, B.J Habibie,

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 19 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

Pindad’s CEO Abraham Mose, and some notable figures in technology- loaded industry. In the technology exhibition of Habibie Festival 2016, Pindad joined with strategic industries cluster, featuring various eminent weaponry products such as Rifle SS1-V1, SS1 R5+SPG, SS2-V1, SS2-V2, SS2-V4 HB, SS2-V5 with silencer, SS2-V7, G2 Combat and Elite Pistols, Sniper SPR-2, miniatures of various calibres of ammunition, as well as latest weapons, such as G2 Premium, PM3, SS3 and SPR 3 pistols. In addition, panzer Anoa APC variance was also exhibited in the front yard of Indonesian National Museum. B.J Habibie’s dedication as the Pindad’s CEO from 1983 through 1998 was re-emerged through a number of [August 12] A Short visit of 1st Tuntutan-tuntutan tersebut photographs displayed at each spot Infantry Division - Kostrad. diantaranya kualitas lebih baik, harga in Pindad’s booths. Public enthusiasm The 1st Infantry Division - Kostrad jual dapat ditekan, serta tuntutan for this event is recorded as the made a short visit to Pindad to test agar proses produksi berjalan lebih most visited event in the Indonesian some weapons made by Pindad. efisien. National Museum history. The party, led by Brigadier General A.M. Putranto, was accepted by the Pindad’s Chief Technology and [12 Agustus, Bandung] Development Officer, Ade Bagdja, Head of Sales Division 1, Edy Kunjungan Singkat Divisi Purwanto, Head of After Sales Service Infanteri 1 Kostrad. Division, Agus Iriono, and Head of Divisi Infanteri 1 Kostrad PAM Division, I Wayan Sutama. melaksanakan kunjungan singkat On the occasion, General A.M. ke Pindad untuk menguji coba Putranto himself tested Pistol G2 performa beberapa senjata buatan Elite and SS2 Subsonic at Shooting The 71st Independence Day of the Pindad. Rombongan yang dipimpin Field of Quality Assurance Division. Republic of Indonesia (17 August oleh Brigadir Jenderal (Brigjen) A.M. Afterwards, he expressed his 2016) Putranto, diterima oleh Direktur admiration on performance and Pindad’s CEO, Abraham Mose Teknologi dan Pengembangan Ade accuracy of mentioned domestic- was the Chief of Ceremony in the Bagdja, Kepala Divisi Penjualan 1 made weapons, competitive and Ceremony of the 71st Independence Edy Purwanto, Kepala Divisi Layanan even pre-eminent in numerous Day of the Republic of Indonesia on Purna Jual Agus Iriono, dan Kepala international shooting contests. August 17 2016. The ceremony was Divisi PAM I Wayan Sutama. held at Pindad HQ, Bandung, and Pada kesempatan ini Brigjen A.M. attended by BoD, managers, also Putranto mencoba secara langsung [17 Agustus, Bandung] employees of Pindad. performa senjata Pistol G2 Elite dan Peringatan Hari In his speech, Mose mandated that SS2 Subsonic di Lapangan tembak various demands and challenges in Divisi Quality Assurance. Setelah Kemerdekaan Republik the future shall boost Pindad to be menguji langsung, AM Putranto Indonesia ke-71 better. In the global development mengagumi performa dan akurasi Direktur Utama Pindad Abraham that is increasingly competitive, senjata buatan dalam negeri yang Mose menjadi Inspektur Upacara ventures should be added from time mampu bersaing dan bahkan unggul pada Upacara Peringatan Hari to time. Demands shall be assumed dalam berbagai lomba tembak Kemerdekaan ke-71 Republik as challenges to grow. Some of internasional. Indonesia pada tanggal 17 Agustus mentioned demands are better 2016. Upacara dilaksanakan di kantor qualities, selling prices might be pusat Pindad, Bandung, dan dihadiri reduced, as well as demand for more oleh jajaran Direksi, pimpinan, serta efficient production process. karyawan Pindad. Abraham Mose dalam amanatnya mengatakan, berbagai tuntutan dan tantangan ke depan harus memacu [29 Agustus, Bandung] Pindad menjadi lebih baik lagi. Dalam Pembukaan Susnalind 2016: perkembangan dunia yang semakin Be The Champion! kompetitif, harus ada upaya yang Sebanyak 57 calon karyawan baru lebih dari waktu ke waktu. Berbagai Pindad yang berhasil lulus seleksi, tuntutan harus disikapi sebagai mengikuti acara pembukaan Kursus tantangan untuk memacu Pindad Pengenalan Industri (Susnalind) tahun untuk tumbuh dan berkembang. 2016. Bertempat di Aula Departemen

LAPORAN TAHUNAN 20 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

Leadership and Learning Centre, para siswa disambut oleh Deputi Direktur Human Capital and General Affair (HCGA) Achyarmansyah Lubis dan beberapa staf terkait. Dalam kata sambutannya, Achyarmansyah mengatakan bahwa Pindad sebagai perusahaan industri pertahanan Indonesia membutuhkan lebih dari sekedar karyawan biasa, namun karyawan yang memiliki fokus dengan ketelitian di atas rata-rata. Dalam acara ini, “Be the champion!” adalah kata-kata semangat yang terus dikobarkan untuk menyemangati peserta. test, participated in the inauguration with beyond averages of focus Selain Achyarmansyah, Kepala Divisi of Industrial Introduction Course and fidelity. To this event, “Be the Human Capital dan Pengembangan (Susnalind) year 2016. Held at the Hall champion!” are the encouraging Organisasi (HCPO), Tuning Rudyati of Leadership and Learning Centre words continously expressed to cheer juga turut memberikan materi Department, the new employees up them. Besides Achyarmansyah, pelatihan The Power of Mindset were welcomed by Director Deputy Head of Human Capital and untuk menumbuhkan motivasi para of Human Capital and General Affairs Organizational Development karyawan baru. (HCGA), Achyarmansyah Lubis and a Division (HCPO), Tuning Rudyati few concerned staffs. also presented her tuition module, [August 29, Bandung] Inauguration On his speech, Achyarmansyah The Power of Mindset to develop of Susnalind 2016: Be The Champion! stated that Pindad, as the Indonesian motivation of of new employees. Up to 57 candidates of Pindad’s new defense industrial company, requires employee successfully passed the more than any common employee,

SEPTEMBER SEPTEMBER

[6-9 September, Bandung] Manpads adalah sistem senjata yang Pindad, LAPAN, and LAPI ITB. Monev dan Supervisi digunakan untuk melumpuhkan MANPADS is a main weapon system Program Pembuatan musuh dengan menggunakan deployed to depress enemy using roket kendali, dilengkapi dengan controlled rocket, equipped by Prototype Man Portable Air shaped charge warhead. Konsep shaped charge warhead. Its missile is Defense System (Manpads) desain misilnya dapat menjangkau designed to reach a distance from 1 TA 2016 jarak antara 1 sampai 5 Km dengan to 5 kms through missile speed ±650 kecepatan misil ± 650 m/detik. meters/sec. This activity regarding Monitoring Evaluasi (Monev) dan Kegiatan Manpads ini merupakan MANPADS is a one of pre-eminent supervisi program pembuatan salah satu program unggulan programs at the R&D Centre of prototype Man Portable Air Defense Balitbang Kemhan dalam hal Ministry of Defense regarding defense System (MANPADS) TA 2016 sukses peralatan pertahanan yang saat ini gears, highly essential nowadays. dilangsungkan di Ruangan Auditorium sangat dibutuhkan. Direktorat Pindad, Bandung. Dalam acara yang berlangsung selama [6-9 September, Bandung] Monev [7 September, Bandung] 4 hari ini, Kapuslitbang Alpalhan (Monitoring of Evaluation) and Kunjungan Rombongan Kemhan, Laksamana Pertama TNI Supervision on the Man Portable LPDP PK Angkatan 77 ke Ir. Budihardja Raden mengapresiasi Air Defense System (Manpads) komitmen semua pihak untuk Prototype Manufacture Program Pindad melaksanakan program dengan baik Fiscal Year 2016 Sebanyak 131 penerima beasiswa dari melalui sinergi bersama, yaitu Pindad, Monitoring of Evaluation (Monev) Lembaga Pengelola Dana Pendidikan Lapan, dan LAPI ITB. and supervision on Man Portable (LPDP) Persiapan Keberangkatan Air Defense System (MANPADS) (PK) Angkatan 77, mengadakan prototype manufcature program of institutional visit. Rombongan yang year budget 2016 was successfully dipimpin oleh Mukhlis Gumilar, taken place at the Auditorium of sebagai evaluator Dana Kegiatan Directorate, Pindad, Bandung. Pendidikan (DKP) LPDP ini diterima Upon 4-day event, the Head of oleh Deputi Direktur Human Capital R&D Centre Alpalhan Ministry of and General Affair Achyarmansyah Defense, First Admiral Ir. Budihardja Lubis di aula Departemen Leadership Raden appeciates commitments and Learning Center. Dalam kata of all involved parties who have sambutannya, Achyarmansyah Lubis implemented the program suitably memotivasi para peserta bahwa 131 through a joint synergy, among orang yang datang hari ini merupakan

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 21 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

para calon pemimpin bangsa yang akan mengubah keadaan bangsa ke arah yang lebih baik. Mukhlis Gumilar, sebagai pemimpin rombongan memotivasi para penerima beasiswa untuk mengambil pelajaran sebanyak-banyaknya dari kunjungan ke Pindad hari ini. Dengan berbekal semangat dan harapan untuk mencari bekal dan ilmu sebanyak-banyaknya, para peserta dipersilakan untuk mencari informasi sebanyak-banyaknya.

General of Thai Cavalry Centre occasion, the Director of R&D of (Danpussenkav Thailand), diterima Cavalry Weaponry Center, TNI AD, oleh Kepala Divisi Pemasaran Ridi Eko Wahyu was present. The party Djajakusuma. Dalam acara ini, made a performance test of various Dirlitbang Pussenkav Kodiklat TNI AD, weapons such as SS2 V4, SPR 2 and Eko Wahyu turut hadir. Rombongan SPR 3, Droop Sniper Rifle calibre 12,7 mengunjungi fasilitas produksi Divisi mm and calibre 7,62 mm. Kendaraan Khusus dan Divisi Senjata. The Royal Thai Army’s interest on Rombongan mencoba berbagai Pindad’s weapons was triggered by senjata seperti SS2 V4, SPR 2 dan SPR information that the weapons made 3, Senapan Penembak Runduk kaliber by Pindad frequently won a number 12,7 mm serta kaliber 7,62 mm. of international shooting contests, Ketertarikan Royal Thai Army pada such as Australian Army Skills at Arms [September 7, Bandung] Visit of senjata buatan Pindad ini berawal Meeting (AASAM), ASEAN Armies LPDP PK Class of 77th dari informasi bahwa senjata buatan Rifle Meeting (AARM) and Brunei Up to 131 scholarships beneficiaries Pindad sering menjuarai berbagai International Skill Arms Meet (BISAM). from Educational Funds Management kompetisi menembak internasional Veerayut appreciates Pindad’s Institution (LPDP) Departure seperti Australian Army Skills at Arms capacity in manufacturing defense Preparation (PK) Class of 77th, Meeting (AASAM), ASEAN Armies Rifle industrial products either weapons, organized an institutional visit. The Meet (AARM), dan Brunei International ammuntion, and special vehicles. party, led by Mukhlis Gumilar, the Skill Arms Meet (BISAM). Veerayut evaluator of Educational Activities mengapresiasi kemampuan Pindad Funds (DKP) of LPDP, was accepted yang bisa membuat produk-produk [8-11 September, Jakarta] by Director Deputy of Human Capital industri pertahanan baik senjata, Partisipasi Pindad dalam munisi, maupun Kendaraan Khusus. and General Affairs, Achyarmansyah IBDExpo Lubis at the hall of Leadership and Pindad berpartisipasi dalam Indonesia [September 7, Bandung] Visit of Learning Center Department. On his Business and Development Expo Royal Thai Army welcoming speech, Achyarmansyah (IBDExpo) yang diselenggarakan Pindad accepted the Royal Thai Lubis motivated the entrants that di Jakarta Convention Centre (JCC). Army Cavalry Center delegation, who those 131 scholarship beneficiaries Acara ini dibuka oleh Wakil Presiden paid a visit to look on production are candidates of nation’s leaders, Republik Indonesia, Muhammad process and make a performance who might change nation’s destiny Jusuf Kalla dan didampingi oleh test upon Pindad-made weapon. into a better state. Menteri Badan Usaha Milik The party was led by MG Veerayut The party’s leader, Mukhlis Gumilar Negara (BUMN) Rini Soemarno di Vurtsiip, Commanding General of also motivated the scholarship Cendrawasih Room, JCC. Dalam Thai Cavalry Centre and welcomed beneficiaries to take benefit and learn sambutan singkatnya, Jusuf Kalla by Pindad’s Head of Marketing as much as possible through the visit mengatakan bahwa Pemerintah Division, Ridi Djajakusuma. On the at Pindad that day. Fulfilled with spirit berharap agar BUMN dapat menjadi and prospects to gain knowledge and skill as much as possible, the entrants are allowed to find any required information.

[7 September, Bandung] Kunjungan Royal Thai Army Pindad menerima kedatangan Royal Thai Army Cavalry Center yang berkunjung untuk melihat produksi dan mencoba performa beberapa senjata buatan Pindad. Rombongan dipimpin oleh MG Veerayut Vurtsiip, Commanding

LAPORAN TAHUNAN 22 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

salah satu pilar ekonomi bangsa. dipimpin oleh Wakil Komandan Dari diskusi ini dihasilkan Beliau juga mengatakan bahwa di Pussenarhanud, Kolonel Arh I Ketut beberapa hal bahwa dibutuhkan era keterbukaan seperti sekarang, Sugiartha. Diharapkan dari workshop konsorsium yang harus memiliki perusahaan BUMN agar terus ini, Pindad mendapatkan gambaran masterplan, desain konseptual, meningkatkan efisiensi demi dapat mengenai kebutuhan dari Pussen serta kepemimpinan yang baik. meningkatkan daya saing nasional. Arhanud. Untuk membahas konsorsium ini secara lebih detail, selanjutnya [September 8-11, Bandung] [September 14, Bandung] One Day akan dilaksanakan pertemuan yang Pindad’s Participation at IBDExpo Workshop GBAD with SAAB diprakarsai oleh Kementerian Riset, Pindad took part in the Indonesian Pindad accommodates a Swedish Teknologi, dan Pendidikan Tinggi Business and Development Expo defense company, SAAB AB, to stage a (Kemenristekdikti). (IBDExpo) which held at Jakarta one day workshop held at Auditorium Convention Centre (JCC). The event of Pindad, Bandung. The workshop [September 15, Jakarta] Seminar was inaugurated by Indonesian Vice was inaugurated by the Pindad’s and Discussion on Basic President, Jusuf Kalla and he was Chief Commercial Officer, Widjajanto. Establishment of National Missiles accompanied by Minister of SOE, Rini On his inaugural speech, he Industry Development Soemarno at Cendrawasih Room, JCC. asserted that Pindad got a mandate Pindad, in cooperation with Agency On his brief inaugural speech, Jusuf from the Ministry of Defense to for Assessment and Applications of Kalla stated that the Government safeguard intently all development Technology (BPPT) and SAAB Sweden, expected that BUMN shall become of air defense, regarding capacity of staged a national seminar on missiles one of nation’s economic pillars. national defense industry to absorb in subject of Achieving Air Defense He also asserted that within the technology through a transfer of Superiority Through the Latest Missile era of openness nowadays, SOEs technology and product licenses. and Sensor Technology. The event, are required to keep on improve The workshop, by the theme of held at the Main Commission Room. efficiency in a bid to boost national Ground Base Air Defence, was 3rd Floor of Building 2 BPPT, Jakarta, competitiveness. attended by members of Air was inaugurated by Erzi Akson Gani, Defense Artillery Weaponry Centre Deputy of Industrial Technology, (Pussenarhanud), led by Deputy Design, and Engineering of BPPT. [14 September, Bandung] Commander of Pussenarhanud, The discussion resulted some One Day Workshop GBAD Colonel Arh I Ketut Sugiartha. resolutions; the consortium is Through the workshop, Pindad is required to possess a masterplan, bersama SAAB expected to foresight the necessities conceptual design, as well as proper Pindad menggandeng perusahaan at Pussenarhanud. leadership. In a bid to discuss the pertahanan asal Swedia, SAAB consortium in detailed, the Ministry AB, untuk mengadakan workshop of Research, Technology and Higher satu hari di Auditorium Pindad, Education (Kemenristekdikti) will Bandung. Workshop dibuka [15 September, Jakarta] Seminar furthermore arrange a meeting. oleh Direktur Komersial Pindad, dan Diskusi Peletakan Dasar Widjajanto, yang dalam kata Pembangunan Industri Rudal sambutannya menyampaikan Nasional [15 September, Bandung] bahwa Pindad mendapat arahan Pindad bekerja sama dengan dari Kementerian Pertahanan untuk Badan Pengkajian dan Penerapan Kunjungan ADPI Jabar Banten mengawal secara ketat semua Teknologi (BPPT) dan SAAB Swedia ke Dana Pensiun Pindad pengembangan pertahanan udara, menyelenggarakan seminar nasional Direktur Utama Dana Pensiun dalam hal ini terkait kemampuan rudal bertajuk Achieving Air Defence (Dapen) Pindad, Irfanul Kamal industri pertahanan nasional untuk Superiority Through the Latest Missile menerima kunjungan dari Asosiasi menyerap teknologi melalui transfer and Sensor Technology. Acara yang Dana Pensiun Komda IV Jabar of technology dan lisensi produk. bertempat di Ruang Komisi Utama Banten dan Mitra Dapen Pindad, di Workshop yang mengambil tema Lantai 3 Gedung 2 BPPT, Jakarta ini ruang Auditorium Direktorat Pindad Ground Base Air Defence ini dihadiri dibuka secara resmi oleh Erzi Akson Bandung. Acara berlangsung semarak oleh anggota kesatuan Pusat Gani, Deputi Bidang Teknologi, seiring banyaknya perwakilan Dapen Kesenjataan Artileri Pertahanan Industri, Rancang Bangun, dan yang hadir, terdiri dari Dapen Telkom, Udara (Pussenarhanud), yang Rekayasa BPPT. PT Inti, Bank Jabar Banten, Len Industri, Pos Indonesia, Jasa Tirta, Krakatau Steel, Pupuk Kujang, Universitas Islam Bandung, serta tamu undangan Mitra Dapen Pindad yang dihadiri oleh Sekuritas serta Investasi yang terdiri dari Lautandhana Investment Management, Pratama Capital Assets Management, Samuel Aset Manajemen, Indo Premier Investment, Pacific Capital,M NC Securities, dan UOB Kay Hian Securities. Dalam kesempatan ini, Pindad menghadirkan empat buah Panser Anoa 2-APC untuk mengantar tamu kunjungan dan mencoba

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 23 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

ini melaksanakan site visit ke fasilitas produksi Alat Berat untuk melihat bagaimana proses produksi dari bahan baku hingga menjadi produk jadi dan melewati berbagai tahap pengujian.

tes performa (kemiringan) di area keputusan dalam taktik, latihan taktis uji internal Pindad. Selanjutnya, maupun teknis. lomba tembak diselenggarakan Pangdam III/Siliwangi Mayjen TNI dengan menggunakan senjata jenis Hadi Prasojo yang diwakili oleh SS2-V2 di lapangan tembak Divisi Kasdam III/Siliwangi Brigjen TNI Senjata. Pemenang lomba tembak Wuryanto membuka latihan bersama mendapatkan souvenir dari Pindad. TNI AD dengan Angkatan Bersenjata Singapura (SAF) di Lapangan Pusdikif [September 18, Bandung] Visit of [September 15, Bandung] Visit Pussenif Kodiklat TNI AD Cipatat Indonesian Classification Bureau of ADPI West Java-Banten to the Kabupaten Bandung Barat. Pindad accepted delegation of Pension Funds of Pindad Indonesian Classification Bureau (BKI) CEO of Pension Funds (Dapen) at the head quarter and production Pindad, Irfanul Kamal accepted visit of facilities of Pindad, in Bandung. Pension Funds Association of Regional The party, consisted of 51 officers, Commission IV West Java and Banten intended to conduct a field study in a as well as Dapen Pindad’s Partners, at bid to develop insight and knowledge the Auditorium of Directorate Pindad, of the candidates fields surveyors, Bandung. The event lasted in festivity especially regarding components and as there were many representatives materials. of Pension Funds presented, they The party, led by Kastiadi, paid a site are; Dapen Telkom, PT Inti, Bank visit at production facility of heavy Jabar Banten, LEN Industri, Pos [September 15, Cipatat] Joint Drill machineries to identify production Indonesia, Jasa Tirta, Krakatau with Safkar Indopura-28/2016 process; from raw materials to Steel, Pupuk Kujang, Universitas Pindad featured its main weapon finished product, and then undergo a Islam Bandung, also guests invited system products in the static number of testing. by Dapen Pindad’s Partners also exhibition to support this joint drill attended by securities and investment with Safkar Indopura-28/2016. The firms such as Lautandhana drill, lasted in seven days, includes [21 September, Bandung] Investment Management, Samuel exchange of training materials; from Kunjungan Panglima Aset Manajemen, Indo Premier leadership, and decision making Angkatan Bersenjata Investment, Pacific Capital, MNC process in military tactics, tactics and Securities and UOB Kay Hian techniques drill. Pakistan Securities. Chief of Pangdam III/Siliwangi, Chairman Joint Chiefs of Staff On the occasion, Pindad presented Major General TNI Hadi Prasojo, Committee Pakistan, General Rashad four panzers Anoa 2-APC to carry the represented by Chairman Joint Chief Mahmood memimpin rombongan visiting guests and they examined of Kasdam III/Siliwangi, Brigadier Pakistan Armed Forces saat performance test (gradient test) at General TNI Wuryanto inaugurated mengunjungi Pindad. Kedatangan the internal testing area Pindad. the joint drill of TNI AD with tersebut diterima oleh Direktur Afterwards, a shooting contest was Singaporean Armed Forces (SAF) at Utama Pindad Abraham Mose, staged deploying SS2-V2 weapons the Pusdikif Pussenif Kodiklat Field, di Auditorium Gedung Direktorat at the shooting field of Weaponry Indonesian Armed Forces, Cipatat, Pindad, Bandung. Turut mendampingi Division. Winner of the contest was West Bandung Municipality. rombongan Pakistan adalah Kepala awarded souvenirs from Pindad. Staf Daerah Militer III/Siliwangi Brigjen TNI Wuryanto dan Kepala Pusat Kerjasama Internasional Mabes [18 September, Bandung] [16 September, Cipatat] TNI Laksamana Pertama TNI Eko Kunjungan Biro Klasifikasi Witjaksono. Latihan Bersama Safkar Indonesia General Rashad Mahmood Indopura-28/2016 Pindad menerima kedatangan Biro mengatakan bahwa kunjungan Pindad menampilkan produk-produk Klasifikasi Indonesia (BKI) ke kantor ini merupakan kesempatan untuk alutsista buatannya dalam rangka pusat dan fasilitas Produksi Pindad, mencari informasi mengenai aktivitas pameran static untuk mendukung Bandung. Rombongan yang berjumlah Pindad dalam memproduksi produk- latihan bersama Safkar Indopura- 51 orang ini bermaksud melakukan produk pertahanan seperti senjata, 28/2016. Latihan yang berlangsung studi lapangan untuk mempersiapkan amunisi, dan kendaraan khusus. selama tujuh hari tersebut meliputi wawasan dan ilmu pengetahuanpara Melalui kunjungan ini, General pertukaran materi latihan dari calon surveyor lapangan, khususnya Mahmood membuka kesempatan mulai materi kepemimpinan, latihan tentang komponen dan material dan peluang kerjasama antara kepemimpinan dan pengambilan Rombongan yang diketuai Kastiadi Indonesia dan Pakistan lewat

LAPORAN TAHUNAN 24 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

Indonesia (Persero). The exhibition, held at the Jakarta Convention Centre, was inaugurated by Indonesian Vice President, Jusuf Kalla, whilst the Minister of SOE, Rini Soemarno officially inaugurated seminar and exhibition of HLN 2016 which was lasted in three days. On the exhibition, Pindad featured a mock up of its generator and various electric products that might support Government program on the development of power plant at 35,000 Mega Watt. Pindad’s CEO, Abraham Mose accepted Vice President “JK” and Angkatan Bersenjatanya masing- berpartisipasi dan tergabung dalam Minister of SOE Rini Soemarno as masing. Lebih jauh lagi, Pakistan satu booth bersama dengan PT Pal they visited joint booth of Pindad, PAL Armed Forces merupakan angkatan Indonesia (Persero) dan PT Barata Indonesia (Persero) and PT Barata bersenjata terbesar ke-5 di dunia dan Indonesia (Persero). Pameran yang Indonesia (Persero). memiliki karakteristik yang hampir diselenggarakan di Jakarta Convention The Theme of HLN 2016 is sama dengan TNI, sehinnga kedua Centre ini dibuka langsung oleh Wakil Materializing Five Objectives of Power belah pihak menilai kerjasama ini Presiden Republk Indonesia, Jusuf Plant; Adequacy, Competitiveness, berpeluang besar untuk dilakukan di Kalla bersama Menteri BUMN Rini Continuation and Equitable Towards masa yang akan datang. Soemarno membuka secara resmi “Bright Indonesia“. This theme acara seminar dan pameran HLN is offered as a momentum of [21 September, Bandung] Visit of 2016 yang berlangsung selama tiga materializing economic independence the Chiefs of Staff of Pakistani hari ini. Dalam pameran ini, Pindad through an adequate and prevalent Armed Forces menampilkan mock up generator electricity availability throughout Pakistani Chairman Joint Chiefs of buatannya dan berbagai produk Indonesia in a bid to encourage Staff Committee, General Rashad kelistrikan yang dapat mendukung strategic economic sectors. Mahmood led the party of Pakistani program Pemerintah membangun Armed Forces as they visited Pindad. pembangkit listrik sebesar 35.000 Their arrival was welcomed by the megawatt. Direktur Utama Pindad, [29 September, Bandung] Pindad’s CEO, Abraham Mose at the Abraham Mose menerima Wapres JK Kunjungan Junior Officers Auditorium of Directorate Building dan Menteri BUMN Rini Soemarno Pindad, Bandung. The Pakistani party saat berkunjung ke booth gabungan Exchange Visit Program was escorted by Chief of Staff Kodam antara Pindad, Pal Indonesia (Persero) Philippines Air Force (JOEVP III/Siliwangi, Brigadier General TNI dan PT Barata Indonesia (Persero). PAF) Wuryanto and Head of International Tema HLN 2016 adalah Mewujudkan Pindad menerima kunjungan dari Cooperation Centre of TNI Main Catur Cita Ketenagalistrikan, delegasi Junior Officers Exchange Visit Head Quarter, First Admiral TNI Eko Kecukupan, Kompetitif, Berkelanjutan Program Philippines Air Force (JOEVP Witjaksono. dan Merata untuk Menuju PAF). Kepala Divisi Pemasaran Ekspor, General Rashad Mahmood “Indonesia Terang”. Tema tersebut Ridi Djayakusuma dan Sekretaris asserted that the visit was aimed diketengahkan sebagai momentum Perusahaan, Bayu Fiantoro menerima to obtain information regarding mewujudkan kemandirian ekonomi rombongan sebanyak 10 orang, Pindad activities in producing melalui ketersediaan listrik yang di Ruang Rapat Direktorat Pindad, defense products such as weapons, cukup dan merata di seluruh Bandung. Dalam kunjungannya ammunition and special vehicles. Indonesia untuk menggerakkan JOEVP PAF ini bermaksud melihat By the visit, General Mahmood also sektor-sektor ekonomi strategis. dan belajar mengenai Pindad. Ridi uttered possible opportunity and Djayakusuma dalam sambutannya chance of cooperation between [September 28, Jakarta] Exhibition mengatakan, Indonesia dan Filipina Indonesia and Pakistan through of National Electricity Day 2016 sebagai negara yang bertetangga each Armed Forces. Moreover, Commemorating National Electricity dekat bisa menjalin hubungan Pakistan Armed Forces is actually Day (HLN) 2016, Pindad took part kerjasama yang erat. the 5th greatest armed forces in the and shared in a booth with PT PAL Pemimpin delegasi JOEVP PAF yaitu world and it has almost comparable Indonesia (Persero) and PT Barata Letkol Perfecto R. Magalong Jr, PAF characteristics with Indonesian Armed Forces (TNI), therefore both parties assumed that the cooperation offers valuable opportunity that is possible to be established in the future.

[28 September, Jakarta] Pameran Hari Listrik Nasional 2016 Dalam memperingati Hari Listrik Nasional (HLN) 2016, Pindad turut

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 25 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

(Gsc), mengutarakan penghargaan yang tinggi untuk Pindad karena telah menerima dengan baik dan memberikan banyak hal bermanfaat untuk dipelajari.

[September 29, Bandung] Visit of Junior Officers Exchange Visit Program Philippines Air Force (JOEVP PAF) Pindad accepted the visit of Junior Officers Exchange Visit Program Philippines Air Force (JOEVP PAF) delegation. Pindad’s Head of Marketing Division, Ridi Djayakusuma to look and learn about Pindad. In Chief of JOEVP PAF delegation, and the Corporate Secretary, Bayu his speech, Ridi Djayakusuma stated Lieutenant Colonel Perfecto R. Fiantoro welcomed the 10-people that Indonesia and Philipines, two Magalong Jr, PAF (Gsc), expressed party at the Meeting Room of neighboring countries, might be able his accolades to Pindad for a warm Directorate Building, Pindad Bandung. to establish further close cooperation welcome and sharing several valuable The objectives of JOEVP PAF visit is relationship. things to learn.

OKTOBER OCTOBER

[10 Oktober, Cilodong] tembak TNI AD Kartika dan Yonif Automatic Shotgun (SO) calibre 7,62 Dukungan Senjata Dan Pararaider 328 Cilodong, Jawa Barat. mm: SPM1/Madsen Seater Pindad Munisi Pindad di Lomba Direktur Operasi Pindad Bobby barrel, also ammunition which include Sumardiyat, Kadiv Purna Jual, Agus munition calibre 9 mm (MU1TJ), Tembak Piala Kasad TA 2016 Iriyono dan Kadiv Penjualan 1, Edy calibre 5,56 mm (MU5TJ), and calibre Pindad mendukung penuh Purwanto hadir dalam upacara 7,62 mm (MU2TJ). terselenggaranya lomba tembak Piala pembukaan bersama Para Pejabat Armed Forces Chief of Staff (KASAD), Kasad Tahun 2016 dengan memasok TNI AD. Lomba tembak ini adalah General (TNI) Mulyono, who is also senjata dan munisi yang digunakan wahana untuk mengevaluasi dan President Commissioner of Pindad, dalam lomba. Senjata yang dipasok mengoptimalkan pembinaan officially inaugurated the annual meliputi Senapan kaliber 5,56mm: petembak TNI AD dan juga untuk competition Shooting Competition SS2 V1, SS2 V4, Karaben kaliber kaderisasi petembak berbakat dalam of KASAD Cup Year 2016, held at the 5,56mm: SS1 V2, SS2 V2, Pistol kaliber menghadapi berbagai lomba tembak shooting field of Kartika and Infantry 9mm: G2 Elite dan Combat, Senapan di masa yang akan datang. Battalion Pararaider 328 Cilodong, Otomatis (SO) kaliber 7,62mm: SPM1/ West Java. Pindad’s Chief Operating Madsen Seater laras Pindad serta [October 10, Cilodong] Weapons Officer, Bobby Sumardiat, Head of munisi dari Pindad yang terdiri dari and Ammunition Supports for After Sales Division, Agus Iriyono munisi kaliber 9mm (MU1TJ), caliber Shooting Competition of KASAD and Head of Sales Division 1, Edy 5,56mm (MU5TJ), dan caliber 7,62mm Cup TA 2016 Purwanto attended the inaugural (MU2TJ). Pindad fully supports the shooting ceremony along with officers of TNI Kepala Staf Angkatan Darat (Kasad), competition KASAD Cup Year 2016 by AD. The shooting competition is Jenderal TNI Mulyono yang juga supplying weapons and ammunitons an arena to evaluate and optimize Komisaris Utama Pindad, membuka to be used in the contest. The education for TNI AD shooters also secara resmi kejuaraan tahunan weapons supplied include Rifle calibre for regeneration of talented shooters Lomba Tembak Piala Kasad tahun 5,56 mm: SS2 V1, SS2 V4, Karaben to prepare for varoius shooting 2016 yang dilaksanakan di lapangan calibre 5,56 mm: SS1 V2, SS2 V2, Pistol competitions in the future. calibre 9 mm: G2 Elite and Combat,

LAPORAN TAHUNAN 26 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

[11 Oktober, Bandung] through its deployment in peace Kunjungan Negara-negara missions within Africa region, and Afrika Sub-Sahara also its weapons have been used in winning various international Pindad menerima kunjungan dari shooting competitions, such as Delegasi Negara-negara Afrika Sub- AASAM (Australian Army Skill at Sahara, dalam rangka peningkatan Arms Meeting), AARM (ASEAN Armies hubungan kerjasama IPTEK antara Rifle Meet) and BISAM (Brunei Indonesia dan negara-negara Afrika International Skill Arms Meet) Sub-Sahara. Kepala Divisi Pemasaran Ekspor, Ridi Djayakusuma dan Kepala Divisi Hubungan Kelembagaan, Biben Akbar menerima delegasi di [17 Oktober, Bandung] Gedung Direktorat Pindad, Bandung. Pemberian Apresiasi pada Delegasi yang didampingi oleh Juara Lomba Tembak Piala pejabat dari Kementerian Luar Kasad 2016 Negeri RI menyampaikan lebih jauh Direktur Utama Pindad, Abraham maksud kunjungan untuk menjajaki Mose didampingi Direktur Komersial, shooting competition of Kasad kemungkinan kerjasama dengan Widjajanto dan beberapa pejabat Cup 2016, after attending closing melihat secara langsung kemajuan Strata I, memberikan apresiasi ceremony of the competition, which industri dan teknologi di Indonesia. kepada para juara lomba tembak was held at Kartika Field of Infantry Selain produk militer, delegasi Piala Kasad 2016, seusai menghadiri Division 1 Kostrad Cilodong, West Negara-negara Afrika Sub-Sahara Juga upacara penutupan lomba yang Java. tertarik dengan produk non militer berlangsung di Lapangan Kartika Kopassus Contingent, the grand yang mampu dibuat Pindad seperti Divisi Infanteri 1 Kostrad Cilodong, champions, was awarded cash Excavator dan berbagai produk Jawa Barat. money at the amount of 75 million lainnya. Kontingen Kopassus sebagai juara Rupiah. Whilst, the second champion, Ridi Djayakusuma mengatakan bahwa umum mendapatkan tali asih sebesar Infantry Division 1 Kostrad contingent produk Pindad terbukti kualitasnya 75 juta Rupiah. Sementara Juara Ke was awarded cash money at the dan mampu bersaing dengan Dua dari Kontingen Divif 1 Kostrad amount of 60 million Rupiah. The buatan negara lain, antara lain lewat mendapat tali asih sebesar 60 juta third champions, Kodam V/Brawijaya penggunaan dalam misi perdamaian Rupiah, dan Juara Ke Tiga Kontingen contingent, was awarded cash money di kawasan Afrika, dan juga senjata Kodam V/Brawijaya, mendapat at 45 million Rupiah, and the fourth yang memenangi berbagai lomba tali asih sebesar 45 juta Rupiah, champions and so on were awarded tembak internasional seperti AASAM sementara peringkat empat dan a various amount of money; from 5 (Australian Army Skill at Arms Meeting), selanjutnya mendapatkan tali asih million through 10 million Rupiah. AARM (ASEAN Armies Rifle Meet) dan yang bervariasi dari 5 Juta hingga 10 The appreciations given by Pindad BISAM (Brunei International Skill Arms Juta Rupiah. Apresiasi yang diberikan are proofs of attention and supports Meet). oleh Pindad kali ini, merupakan for athletes and shooters, especially bentuk perhatian dan dukungan those from TNI who have using [October 11, Bandung] Visit of kepada para atlet dan petembak, Pindad’s products in both national Delegations from Sub-Sahara khususnya dari kalangan TNI yang and international-level shooting States of Africa telah menggunakan produk Pindad competitions. Pindad accepted delegations from dalam setiap kegiatan lomba tembak Sub-Sahara States of Africa, in tingkat nasional dan interasional yang a bid to improve cooperation in diikutinya. science and technology between [17 Oktober, Bandung] Uji Pabrik & Delivery Perdana Indonesia and Sub-Sahara States [October 11, Cilodong] Appreciations of Africa. Head of Export Marketing for Champions of Shooting Pindad Excava 200 Pesanan Division, Ridi Djayakusuma and Competition of Kasad Cup 2016 Dirjen Bina Marga Head of Institutional Relationship Pindad’s CEO, Abraham Mose, Pindad melaksanakan uji pabrik Division, Biben Akbar accepted the accompanied by Director of terhadap “Pindad Excava 200” delegations at Directorate Building Commerce, Widjajanto and pesanan Direktorat Jenderal Bina Pindad, Bandung. The delagations, some other 1st Ranked officers, Marga, Kementerian Pekerjaan escorted by officers of Indonesian aprpreciates the champions of Umum dan Perumahan Rakyat Ministry of Foreign Affairs, asserted their intentions of the visit; to pursue possibilities of cooperation through on-site observation on the development of industries and technology in Indonesia. Other than military products, they are also interested in Pindad’s non-military products such as excavators and other various products. Ridi Djayakusuma stated that Pindad’s products have proved their qualities and able to be competed with products from other countries,

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 27 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

(PUPERA) oleh badan independen, Sucofindo. Pengujian diisaksikan secara langsung oleh pemesan, Perwakilan Ketua PPK Dirjen Bina Marga Bina Marga Bapak Yana, di Pindad, Bandung. Kepala Divisi Alat Berat, Wawan Mustofa menyampaikan, pengujian dilakukan sesuai standar SNI dengan metode sampling terhadap tiga unit ekskavator dari keseluruhan pesanan sebanyak 16 unit. Pengujian meliputi uji working range dan uji fungsi secara menyeluruh. Pengujian menunjukan hasil yang baik dengan beberapa hal yang perlu dilengkapi. Pindad Excava Good Corporate Governance (GCG) Divisi Penjualan 2 Pindad, Iwan 200 berwarna kuning ini dipesan di perusahaan. Dokumen MoU Kusdiana meresmikan Booth dalam rangka untuk penanggulangan ditandatangani oleh Deni Suardini Coaching Clinic Pindad di Lapangan pasca bencana di daerah-daerah selaku Kepala BPKP Jawa Barat dan Tembak Hoegeng Imam Santoso, yang mengalami bencana alam. Enam lima Direktur perusahaan BUMN dan Mako Brimob Kelapadua Depok. belas unit ekskavator buatan anak BUMD antara lain Pindad, PT Dahana Dalam Coaching Clinic tersebut bangsa ini merupakan pengiriman (Persero), PT Dirgantara Indonesia disediakan juga layanan perbaikan perdana dan siap beroperasi di (Persero), PT Indofarma (Persero) Tbk, senjata buatan Pindad, penggantian seluruh pelosok negeri. dan PT BPD Jabar Banten (Persero) komponen yang sudah rusak, serta Tbk. display beberapa senjata buatan [October 17, Bandung) MoU yang ditandatangani di Pindad. Senjata yang ditampilkan The Plant Test and Initial Graha Pindad, Bandung tersebut meliputi SS2 V2, SS2 V4, SS2 V5 Delivery of Pindad Excava 200 as merupakan perpanjangan dari full custom dan subsonic, Pistol G2 Commissioned by Directorate dokumen yang ditandatangani tiga Combat, G2 Elite dan G2 Premium. General of Bina Marga tahun silam. Penyelenggaraan acara Selain mengadakan Coaching Clinic, Pindad conducted a plant test over penandatanganan MoU ini ditutup Pindad sendiri menjadi sponsor “Pindad Excava 200” as ordered by dengan kunjungan ke fasilitas utama BASCOT ke-5 yang berlangsung the Bina Marga (Directorate of Spatial produksi seperti Divisi Senjata dan hingga 23 Oktober 2016. Senjata Planning and Development), Ministry Divisi Kendaraan Khusus Pindad. buatan Pindad berikut munisinya of Civil Works and People Housing juga digunakan dalam lomba tembak (PUPERA), by an independent body, [October 19, Bandung] Signing of internal Brimob yakni SS1 serta Pistol Sucofindo. The test was witnessed MoU on Action Plan Basis for the G2 Elite. Beberapa pengguna yang on-site by the buyer, represented Implementation of GCG mencoba Pistol G2 Elite dalam lomba by Chairman of PPK of Directorate Pindad was the host for the signing sangat mengapresiasi akurasi dan General of Bina Marga, Yana, at of Memorandum of Understanding kualitas senjata buatan Pindad yang Pindad Bandung. (MoU) on the cooperation basis in tidak kalah dengan senjata buatan Head of Heavy Duty Vehicles Division, a bid to implementation of Good luar negeri. Wawan Mustofa stated that the Corporate Governance (GCG) test is completed in line with SNI principles within companies. MoU (October 19, Depok) Coaching Clinic standards by using 3 sampling units document was signed by Deni and Weapons Display in BASCOT 2016 of excavators, from total amount as Suardini, Head of BPKP of West In the chain of Brimob’s Anniversary ordered of 16 (sixteen) units. The Java and five directors of BUMN Shooting Championship Open test includes working range test and BUMD enterprises; Pindad, PT Tournament (BASCOT) 2016, the and functions test thoroughly. The Dahana (Persero), PT Dirgantara Head of Sales Division 2 Pindad, test proves acceptable results with Indonesia (Persero), PT Indofarma Iwan Kusdiana inaugurated Pindad’s some items needed to be completed. (Persero) Tbk, and PT BPD Jabar Coaching Clinic Booth at the The yellow-painted Excava 200 was Banten (Persero) Tbk. Hoegeng Imam Santoso Shooting ordered to assist the recovery in The MoU, signed in Graha Pindad, Field, Command HQ of Brimob the regions suffering from natural Bandung, is a continuation of of Kelapa Dua, Depok. The Coaching disaster. Sixteen units of excavators document that was signed three years Clinic also provides repairment from Pindad are the initial shipment/ ago. This event of signing of MoU and improvement services upon delivery and ready to be operated was concluded by visit to production Pindad-made weapons, components throughout the country. facilities, such as Weaponry Division and Special Vehicles Division of Pindad. [19 Oktober, Bandung] Penandatangan MoU Dasar Action Plan Penerapan GCG [19 Oktober, Depok] Coaching Pindad menjadi tuan rumah atas Clinic dan Display Senjata pelaksanaan penandatanganan Dalam BASCOT 2016 Memorandum of Understanding (MoU) Dalam rangkaian Brimob Anniversary tentang dasar kerjasama dalam Shooting Championship Open rangka penerapan prinsip-prinsip Tournament (BASCOT) 2016, Kepala

LAPORAN TAHUNAN 28 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

replacement, as well as display Pindad yang bisa mendukung prajurit supporting TNI officers to seek of some weapons. The display of TNI berprestasi dalam berbagai achievement in various international weapons present SS2 V2, SS2 V4, lomba tembak internasional. shooting competitions. SS2 V5 full custom and subsonic, G2 Panglima TNI, Jenderal TNI Gatot He also attended the opening Combat, G2 Elite and G2 Premium Nurmantyo menghadiri pembukaan ceremony of Shooting Championship pistols. Kejuaraan menembak memperingati ro commemmorate 71st Anniversary Besides organizing the Coaching HUT Brimob ke-71, BASCOT 2016 of Brimob, BASCOT 2016 held at Clinic, Pindad was also the main di Lapangan Tembak Hoegeng Hoegeng Imam Shooting Field. Also sponsor of the 5th BASCOT which Imam. Turut hadir pula Ketua PB appeared; Chairman of Indonesian lasted through 23 October 2016. Perbakin Bambang Trihatmojo dan Shooting Sport Association (Perbakin), The Pindad-made weapons and beberapa pejabat teras TNI dan Polri. Bambang Trihatmojo and some the ammunitions were deployed Ketua umum Perbakin, Bambang other upper officers of TNI and Polri. on the Brimob’s internal shooting Trihatmojo yang menyatakan Bambang Trihatmojo expressed competition; which are SS1 and G2 ketertarikannya terhadap SPR his interest in SPR 3 to be utilized Elite pistol. Some entrants who tested 3 untuk digunakan berburu. for hunting. Meanwhile, Pindad’s G2 Elite during highly appeciated the Sementara itu Direktur Utama CEO, Abraham Mose, Director of accuracy and quality of the weapons, Pindad Abraham Mose, Direktur Technology and Development, which are comparable with those Teknologi dan Pengembangan Ade Ade Bagdja, attended the closing made by foreign countries. Bagdja, hadir saat penutupan pada ceremony on 23 October 2016, as 23 Oktober 2016, untuk memberikan they presented awards and medals to penghargaan serta medali kepada the champions. [22 Oktober 2016, Depok] pemenang lomba. Pemesanan Senjata Pindad [October 22, Depok] Pindad oleh Jenderal TNI Gatot [22-23 Oktober, Depok] Weapons Commissioned by General Pindad Sponsor Utama Nurmantyo (TNI) Gatot Nurmantyo Panglima TNI Jenderal Gatot Chief TNI, General Gatot Nurmantyo Dalam Lomba Tembak Nurmantyo memesan 50 pucuk Pistol commissioned 50 pistols of calibre Nasional BASCOT 2016 kaliber 7,65 mm P3A produksi Pindad, 7,65 mm P3A, which planned to be Pindad menjadi sponsor utama yang rencanananya akan diserahkan handed over by Indonesian President dalam kejuaraan menembak tingkat oleh Presiden RI kepada seluruh to all Governors in Indonesia in nasional, Brimob Anniversary Shooting Gubernur di Indonesia dalam acara the event of ultimate drill of TNI at Championship Open Tournament latihan puncak TNI di Kepulauan Natuna Islands on November 2016. (BASCOT) ke-5 yang berlangsung di Natuna pada November 2016. Chief of TNI also appreciates and Lapangan Tembak Hoegeng Imam Panglima TNI juga mengapresiasi confides in the quality of Pindad’s Santoso, Mako Brimob Kelapadua dan tidak meragukan kualitas senjata weapons which are capable of Depok. Dalam lomba ini terdapat dua kategori yang dilombakan khusus menggunakan produk Pindad, yaitu Big Bore versi tembak berburu 100m Rifle three position metal silhouette individu/tim yang menggunakan SS2V2 dan Pistol Precision 25m Pistol individu/tim G2 series. Direktur Komersial Pindad Widjajanto mengatakan, dukungan Pindad merupakan bagian dari perwujudan silaturahmi perusahaan sebagai BUMNIS produsen senjata amunisi dan Kendaraan Tempur dengan Kepolisian, khususnya Brimob. Widjajanto juga mengapresiasi dukungan serta masukan Brimob terhadap produk Pindad dan menegaskan akan terus meningkatkan performa produk- produk buatannya.

[October 22-23, Depok] Pindad as the Principal Sponsorship in National Shooting Competition BASCOT 2016 Pindad becomes main sponsor in the national shooting championship, The 5th Brimob Anniversary Shooting Championship Open Tournament (BASCOT) held at the Hoegeng Imam Santoso Shooting Field, Command HQ of Brimob, Kelapa Dua, Depok. There were two categories contested

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 29 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

by using Pindad products; Big Bore of Koordinasi Komunikasi, Informasi dan hunting shoot version 100 m Rifle 3 Aparatur Kemenko Polhukam, Marsda position metal silhouette individual/ Warsono. team which utilized SS2V2 and Pistol Dalam keynote speech oleh Direktorat Precision 25 m also individual/team Human Capital & General Affair, pistols with G2 series. Achyarmansyah Lubis, disampaikan Pindad’s Chief Commercial Officer, bahwa sebagai industri strategis Widjajanto said that Pindad’s support yang bergerak dalam bidang alat is as the part of inter-company peralatan pertahanan dan keamanan mutual relationship, being the Pindad turut pula mencermati weapons, ammunitions and battle perkembangan jenis ancaman dan vehicles manufacturer in BUMN, with peperangan cyber yang berkembang Indonesian Police, especially Brimob/ pesat dewasa ini. Ancaman ini The Mobile Brigade. Widjajanto also melibatkan juga irregular forces, yaitu appreciated supports and input from perang informasi dan propaganda, Brimob concerning Pindad’s products perang diplomasi, serangan cyber dan PT Mega Eltra, having competency and asserted to carry on enhancing perang untuk penguasaan dominasi in dealing with painting and coating, the performance of products ekonomi. primarily on the paint products of resulted. heavy duty protective coating dan [October 27, Bandung] Coordinating Marine Offshore and Protective and Consultation Forum on Cyber Coating (MOPC) types, is expected Security [24 Oktober, Bandung] to supply Pindad’s necessities in Pindad, in cooperation with Penandatanganan MoU producing defense products. On Coordinating Ministry of Politics, the occasion, both parties agreed Pindad dan Mega Eltra Laws, and Security (Kemenko to implement exposed cooperation tentang Kerjasama Litbang Polhukam), staged Coordinating initiation by enhancing frequency of dan Pemanfaatan Produk and Consultation Forum by taking communications as well as followed- Pindad menandatangani Nota the theme of “Urgency of the Centre up actions needed by the signing Kesepahaman (MoU) dengan PT of National Cyber Coordination as of the MoU, therefore it is expected Mega Eltra di bidang penelitian dan the Real Measurement on National a mutual partnership could be pengembangan serta pemanfaatan Cyber Security Consolidation for the achieved. produk dan jasa di ruang Auditorium Growth of Digital Economy”. Held Pindad, Bandung. Direktur Utama at Mercure Hotel, Bandung, the Pindad Abraham Mose, mewakili event was also attended by entrants perusahaan menandatangani [27 Oktober, Bandung] Forum coming from various governmental dokumen Nota Kesepahaman ini Koordinasi dan Konsultasi elements, such as Chief of Kodam III bersama dengan Kotot Wasisto, Cyber Security Siliwangi, Major General Muhamad Direktur Utama PT Mega Eltra. Pindad bekerja sama dengan Herindra, Deputy VII on Coordination PT Mega Eltra yang memiliki Kementerian Koordinator Bidang of Communications, Information kompetensi di bidang painting dan Politik, Hukum, dan Keamanan and State Bureaucrats of Kemenko coating terutama pada produk cat (Kemenko Polhukam) menggelar Polhukam, First Marshal Warsono. jenis heavy duty protective coating acara Forum Koordinasi dan On his keynote speech, the Director dan Marine Offshore and Protective Konsultasi dengan tema “Urgensi of Human Capital & General Affairs, Coating (MOPC), diharapkan Pusat Koordinasi Cyber Nasional Achyarmansyah Lubis uttered that dapat menyuplai kebutuhan Sebagai Langkah Nyata Konsolidasi as a defense and security strategic Pindad dalam memproduksi Keamanan Cyber Nasional Untuk industry, Pindad also observes the produk-produk Hankam. Dalam Pertumbuhan Ekonomi Digital”. development of types of cyber threats kesempatan tersebut, kedua pihak Bertempat di Hotel Mercure, and warfare, which have been rapidly bersepakat untuk melakukan rintisan Bandung, acara ini turut dihadiri increased recently. Such threats kerjasama yang terbuka dengan oleh para peserta dari berbagai includes Irregular Forces, information meningkatkan frekuensi komunikasi unsur pemerintahan, antara lain and propaganda warfare, diplomation dantindak lanjut yang dibutuhkan Pangdam III Siliwangi, Mayor Jenderal warfare, cyber attacks and a war to dari penandatanganan Nota Muhamad Herindra, Deputi VII Bidang conquer economic domination. Kesepahaman ini, sehingga tercapai hubungan kemitraan yang saling menguntungkan.

Signing of MoU by Pindad and Mega Eltra Regarding Coooperation on Research, Development and Product Deployment (24 October 2016) Pindad signed an MoU with PT Mega Eltra in research, development as well as product and services deployment, at the Auditorium of Pindad, Bandung. Pindad’s CEO Abraham Mose, represented the company, signed the document of MoU with Kotot Wasisto, CEO of PT Mega Eltra.

LAPORAN TAHUNAN 30 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

NOVEMBER NOVEMBER

of International Business Tata Motors Rudrarup Maitra, di Hall A2 Jakarta International Expo (JIExpo), Jakarta. Abraham Mose mengatakan bahwa dua penandatanganan kerjasama ini adalah terobosan di bidang teknologi lewat kemitraan strategis dengan pihak-pihak yang unggul dalam bidangnya masing-masing. Bersama RWMSA, Pindad menandatangani kesepakatan kerjasama di bidang produksi dan pemasaran munisi kaliber medium dan besar. Sementara dengan Tata Motors, Pindad menandatangani Nota Kesepahaman (MoU) di bidang [2 November, Jakarta] ‘Antasena’ a traditional puppets eksplorasi pemasaran dan desain Pemberian dan Peresmian ‘wayang’ character name, chosen by yang disesuaikan dengan spesifikasi Nama Antasena untuk Jusuf Kalla for the new boat product pengguna di Indonesia. with catamaran design. Produk Tank Boat Pindad Pindad’s CEO Mr Abraham Mose Wakil Presiden Muhammad Jusuf explained, that the Tank Boat is [November 3, Jakarta] Signing of Kalla, memberikan nama Antasena named ‘Antasena’ since character of Cooperation Agreement on MKB untuk salah satu produk kerjasama the figure is comparable with product and Special Vehicles antara Pindad, PT Lundin, dan CMI characteristics of the new tank boat. Pindad have signed document of Defense Belgia saat membuka In the ‘wayang’ tale, ‘Antasena’ is an cooperation agreement with two pagelaran Indo Defence Expo & unearthly character as he can fly, multinational enterprises; Rheinmetall Forum 2016 di Jakarta International penetrate the earth, and dive into the Waffe Munition South Africa Expo (JIExpo). Saat mengunjungi water. His skin is protected by shrimp (RWMSA) from South Africa and Tata booth Pindad, Wapres Jusuf Kalla rates which makes him invincible Motors from India. The signing was didampingi oleh Menteri Pertahanan against any kind of threat. Pindad conducted by Pindad’s CEO Abraham Ryamizard Ryacudu dan jajaran wishes that Antasena’s strength Mose with the Executive Board manajemen Pindad. Antasena and invincible mentioned are also member of RWMSA Norbert Schulze, merupakan nama tokoh pewayangan possessed by the new tank boat. also Head of International Business dipilih oleh Jusuf Kalla untuk produk of Tata Motors, Rudrarup Maitra, kapal dengan desain catamaran ini. at Hall A2 of Jakarta International Direktur Utama Pindad Abraham [3 November, Jakarta] Expo (JIExpo), Jakarta. Abraham Mose menjelaskan, bahwa produk Mose uttered that the signing of Tank Boat ini diberi nama Antasena Penandatanganan Perjanjian those 2 cooperation agreements is a karena karakternya sesuai dengan Kerjasama di Bidang MKB breakthough in technology through a karakteristik produk kapal tank ini. dan Kendaraan Khusus strategic partnership with any party Dlaam kisah pewayangan, Antasena Pindad menandatangani dokumen pre-eminent in each concern. adalah seseorang yang sakti karena kerjasama dengan dua perusahaan Together with RWMSA, Pindad ia mampu terbang, masuk ke dalam multinasional yaitu Rheinmetall Waffe signed a cooperation agreement on bumi, serta menyelam di air. Kulit Munition South Africa (RWMSA) Afrika production and marketing of medium tubuhnya terlindung oleh sisik udang Selatan dan Tata Motors asal India. and large calibre munitions. Whilst yang membuatnya kebal terhadap Penandatanganan tersebut dilakukan with Tata Motors, Pindad signed segala jenis ancaman. Kekuatan oleh Direktur Utama Pindad Abraham an MoU on marketing and design dan kekebalan tersebut pula yang Mose dengan Executive Board Member explorations adjusted with Indonesian diinginkan Pindad dimiliki oleh RWMSA Norbert Schulze, dan Head users’ specifications. produk Tank Boat ini.

[November 2, Jakarta] Inauguration of ‘Antasena’ for Product Name of Pindad’s Tank Boat Vice President of Indonesia Muhammad Jusuf Kalla inaugurated the name ‘Antasena’ for one of cooperation product between Pindad, PT Lundin, and CMI Defense Belgia whilst opening Indo Defense Expo & Forum 2016 at Jakarta International Expo (JIExpo). Visiting Pindad booth, Jusuf Kalla was accompanied by the Minister of Defense Ryamizard Ryacudu and Pindad management.

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 31 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

[3 November, Jakarta] Peluncuran Pindad Optronics Workshop Pada Gelaran Indo Defence 2016 di Jakarta International Expo (JIExpo), Pindad dan perusahaan system optronic dari Yunani, Theon meluncurkan proyek kerjasama yang diberi nama Pindad Optronics Workshop. Direktur Utama Pindad Abraham Mose dan jajaran manajemen, menghadiri acara peluncuran tersebut bersama Menteri Pertahanan Yunani, Panos Kammenos. Ruang lingkup kerjasama Pindad dan line development, and joint sales. Sanca merupakan kendaraan lapis Theon meliputi produksi bersama Currently, the cooperation is at the baja anti ranjau pertama Indonesia. Teropong Bidik Senapan Malam final construction phase of facilities Kendaraaan khusus ini didesain (TBSM) di Pindad, pembangunan lini and production lines, therefore at untuk melakukan berbagai profil assembly, dan penjualan bersama. the beginning of 2017, TBSM might misi, memadukan ledakan tingkat Saat ini kerja sama berada pada be ready to start production process tinggi dan perlindungan balistik tahap akhir pembangunan fasilitas in Indonesia. This high-resolution dengan mobilitas off-road luar biasa. dan lini produksi memasuki tahap spy glass is made to fulfill soldiers’ Desainnya disesuaikan dengan misi- akhir sehingga pada awal 2017 necessities on fields during night misi baru Tentara Nasional Indonesia dapat memasuki proses produksi military operations and satisfy (TNI) seperti peacekeeping dan operasi di Indonesia. Teropong beresolusi Minimum Esential Force (MEF) TNI pasukan khusus. Sedangkan desain tinggi ini dibuat untuk memenuhi with the potential of market includes medium tank merupakan proyek kebutuhan prajurit di lapangan dalam HQ of TNI, Army, Polri and export pengembangan bersama dengan operasi militer di malam hari dan market. pelaku industri pertahanan asal memenuhi Minimum Esential Force Turki, FNSS, dan merupakan salah (MEF) TNI dengan potensi pasar satu bagian dari 7 program prioritas meliputi Mabes TNI, TNI AD, Polri dan nasional bidang pertahanan dan pasar Ekspor. [3 November, Jakarta] Peluncuran SANCA dan keamanan. Desain medium tank terdiri dari kemampuan pertahanan balistik [November 3, Jakarta] Launching of Desain Medium Tank di Indo dan anti ancaman ranjau terkini. Pindad Optronics Workshop Defence 2016 In the event of Indo Defense 2016 at Pindad meluncurkan dua proyek di [November 3, Jakarta] Launching of Jakarta International Expo (JIExpo), bidang kendaraan tempur barunya SANCA and Medium Tank Design at Pindad and a Greek optronic system yaitu kendaraan anti ranjau Sanca dan Indo Defense 2016 company, Theon, launched a desain proyek medium tank dalam Pindad launched two projects of new cooperation project entitled Pindad ajang Indo Defence 2016 di Jakarta battle vehicles during the Indo Defense Optronics Workshop. Pindad’s CEO International Expo (JIExpo), Pindad. 2016 event at Jakarta International Abraham Mose and management Direktur Utama Pindad Abraham Mose Expo (JIExpo). Witnessed by the Minister team, attended the launching by the mengumumkan peluncuran tersebut of Defense, Ryamizard Ryacudu, presence of Greek Defense Minister, disaksikan Menteri Pertahanan the Pindad’s CEO Abraham Mose Panos Kammenos. Ryamizard Ryacudu. Peluncuran ini announced the launching. This launching The scope of cooperation includes a merupakan bukti bahwa Pindad terus proves that Pindad keeps on promoting joint production of Night Vision Rifle berinovasi melalui teknologi tinggi innovation through high technology in Binocular (TBSM) in Pindad, assembly alutsista. main weapon system. Sanca is the first anti-landmine armored vehicle in Indonesia. This special vehicle is designed to perform various profiles of mission, integrates high explosion and ballistical protection with an extraordinary off-road mobility. Its design refers to the most recent missions of TNI such as peacekeeping mission and special forces operation. While the medium tank design is a joint development project with a Turkish defense industry, FNSS, and included in 7 programs of national priorities in defense and security. The tank design consisted of ballistical protection capability and most recent of anti-landmine.

LAPORAN TAHUNAN 32 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

DESEMBER DECEMBER

Boma Bisma Indra (Persero), and PT Krakatau Steel (Persero), Tbk. The chain of this consolidation activity includes workshop, consolidation, companionship night and team building, therefore enterprises in SOEs would be more solid. One of critical agenda is arrangement of a roadmap, which aligned towards issues in publication and marketing of products of each companies in facing year 2017. Deputy Assistant of Mining, Strategic Industries and Media (ASDEP PISM) of the Ministry of BUMN, Yuni Suryanto also attended the event.

[1-2 Desember, Jakarta] [December 1-2, Jakarta] BUMN BUMN Industri Strategis Strategic Industries (BUMNIS) [7 Desember, Filipina] TNI (BUMNIS) Gathering 2016 Gathering 2016 AD Juara Umum AARM 2016 Pindad took part in the event of Pindad turut menghadiri acara consolidation of SOE of Strategic dengan Dukungan Senjata konsolidasi BUMN Industri Strategis Industries (BUMNIS); BUMNIS Pindad (BUMNIS) yaitu BUMNIS Gathering. Gathering. The event, completely Kontingen Indonesia yang diwakili Acara yang didukung penuh oleh supported by Ministry of BUMN, prajurit TNI AD terbaiknya menjadi Kementerian BUMN ini diikuti oleh was attended by Pindad, PT DI juara umum pada lomba tembak PT Pindad (Persero), PT DI (Persero), (Persero), PT Dahana (Persero), ASEAN Armies Rifle Meet (AARM) PT Dahana (Persero), PT Len Industri PT Len Industri (Persero), PT INTI 2016 yang digelar di Filipina pada (Persero), PT INTI (Persero), PT (Persero), PT Inuki (Persero), PT 21 November sampai 7 Desember Inuki (Persero), PT Pal Indonesia Pal Indonesia (Persero), PT Dok & 2016. Indonesia berhasil menjadi (Persero), PT Dok & Perkapalan Perkapalan Kodja Bahari (Persero), juara dengan menggunakan senjata Kodja Bahari (Persero), PT Dok PT Dok Perkapalan Surabaya buatan Pindad, Karaben SS2 V2 Heavy Perkapalan Surabaya (Persero), PT (Persero), PT Industri Kapal Indonesia Barrel dan Senapan SS2 V4 Heavy Industri Kapal Indonesia (Persero), (Persero), PT Barata (Persero), PT Barrel beserta munisinya. Kejuaraan PT Barata (Persero), PT Boma Bisma Indra (Persero), PT Krakatau Steel (Persero), Tbk. Rangkaian Kegiatan konsolidasi ini meliputi workshop, konsolidasi, malam keakraban dan team building agar BUMNIS semakin solid. Salah satu agenda penting yaitu peta jalan (roadmap) yang terarah dalam hal publikasi dan pemasaran produk masing-masing perusahaan dalam menghadapi tahun 2017. Hadir pada acara ini Asisten Deputi Pertambangan, Industri Strategis dan Media (ASDEP PISM) Kementerian BUMN, Yuni Suryanto.

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 33 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

Peristiwa Penting SIGNIFICANT EVENTS

tahunan ini diikuti oleh 10 negara anggota ASEAN, yaitu Malaysia, Thailand, Indonesia, Singapura, Vietnam, Brunei, Filipina, Laos, Myanmar, dan Kamboja. Kontingen Indonesia, yang disaksikan oleh KASAD Jenderal TNI Mulyono dan Direktur Teknologi dan Pengembangan Pindad Ade Bagdja, secara total memenangkan 21 medali emas, 15 Perak, 14 Perunggu, dan 6 piala. Peringkat kedua ditempati oleh Thailand sedangkan peringkat ketiga diperoleh tuan rumah, Filipina Materi lomba yang dipertandingkan meliputi materi tembak senapan, tembak pistol kategori pria dan second and third position was taken yang telah diberikan terus-menerus wanita, tembak senapan otomatis by Thailand the host Phillipines. The bagi produk Pindad untuk dipakai serta karaben. competition offers categories of rifle di berbagai perlombaan tembak shooting, pistol shooting for men and internasional. women, automatic rifle shooting and [December 3, Philipines] TNI AD is caraben.. Pindad Appreciates AARM 2016 the Grand Champion at AARM 2016 Contingent (14 December 2016) with Weapons Supported by Pindad [14 Desember, Jakarta] Pindad Pindad’s CEO, Abraham Mose Indonesian contingent, represented Apresiasi Kontingen AARM bestowed appreciations for by its best soldiers of TNI AD, was Indonesian shooting contingent at 2016 (14 Desember 2016) the ASEAN Armies Riffle Meet (AARM) entitled grand champions at the Direktur Utama Pindad, Abraham 2016, who successfully seized grand shooting competition ASEAN Armies Mose memberikan apresiasi kepada champion title in the contest for Rifle Meet (AARM) 2016, staged in kontingen petembak ASEAN Armies the 11th times. The appreciation, Philipines from November 21 through Riffle Meet (AARM) 2016 yang berhasil presented in form of cash money, December 7, 2016. Indonesia seized menjadi juara umum pada kejuaraan was awarded in an event organized the grand champions by deploying menembak Asia Tenggara untuk ke- at the Segara Ballroom of The Pindad-made weapons, caraben 11 kalinya. Apresiasi dalam bentuk Dharmawangsa Hotel, and attended SS2 V2 Heavy Barrel and Rifle SS2 dana tersebut diberikan lewat acara by Chief of Indonesian Armed Forces V4 Heavy Barrel along with the yang diselenggarakan di Segara (TNI) General Gatot Nurmantyo, munitions. Ten ASEAN countries took Ballroom The Dharmawangsa Hotel and upper officers of TNI, as well as part in this annual championship, dan dihadiri oleh Panglima TNI Commissioners and BoD of Pindad. they are Malaysia, Thailand, Jenderal Gatot Nurmantyo, para Abraham Mose expressed his Indonesia, Singapore, Vietnam, petinggi TNI, jajaran Komisaris dan appreciation and pride as Pindad’s Brunei, Phillipines, Laos, Myanmar Direksi Pindad. products have supported the and Cambodia. Abraham Mose menyampaikan rasa Indonesian contingent to win the Indonesian contingent, witnessed apresiasi dan kebanggaannya karena grand champion title in AARM 2016. by Armed Forces Chief Of Staff produk Pindad telah membantu He also express his thankful for TNI General TNI Mulyono and Director kontingen petembak menjadi juara have consistently trusted Pindad of Technology and Development of umum AARM 2016. Beliau juga products to be deployed in a number Pindad, Ade Bagdja, won in total 21 menyampaikan rasa terima kasih of international shooting competition. gold medals, 15 silver medals, 14 atas kepada TNI atas kepercayaan bronze medals, and 6 trophies. The

LAPORAN TAHUNAN 34 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Penghargaan & Sertifikasi

Awards & Certification

Penghargaan dari Forum Penghargaan Mitra Penghargaan Program Penghargaan dari Tanggung Jawab Sosial dan Pembangunan Jawa Barat Penilaian Peringkat Gubernur Jawa Timur Lingkungan Kota Bandung. di Bidang CSR/PKBL dari Kinerja Perusahaan dalam untuk Jam Kerja Orang Award from Bandung Gubernur Jawa Barat tahun Pengelolaan Lingkungan Tanpa Kecelakaan (Zero Forum of Social 2015, diserahkan tahun Hidup (PROPER) Peringkat Accident) kepada Divisi Responsibility and 2016. ‘Hijau’ dari Kementerian Munisi, Turen, periode 8 Environment, 2016. West Java Development Lingkungan Hidup dan Februari 2016-31 Oktober Partner in Corporate Social Kehutanan, Periode 2015- 2016 (1.889.306 jam kerja). Responsibility/Partnership 2016. Zero Accident Award Program and Community Performance Appraisal from the Governor of Development Award, from Program on Environmental East Java for Divison of The West Java Governor. Management (PROPER) Munition, Turen, in the Award, ‘Green’ Rating, period of February 8, from the Ministry of 2016 to October 31, 2016 Environment and Forestry, (1,889,306 working hours). for periode 2014-2015.

Sertifikat ISO 9001:2008 dari LRQA, Sertifikat ISO 14001:2004 dari LRQA, Sertifikat OHSAS 18001:2007 dari diperoleh pada tanggal 19 Juni 2009 diperoleh pada tanggal 24 April LRQA, diperoleh pada tanggal 24 dan berlaku sampai dengan 18 Juni 2011 dan berlaku sampai dengan April 2011 dan berlaku sampai 2018. 23 April 2017. dengan 23 April 2017. ISO 9001:2008 Certification from ISO 14001:2004 Certification from OHSAS 18001:2007 Certification from LRQA, obtained on June 19, 2009 LRQA, obtained on April 24, 2011 LRQA, Obtained on April 24, 2011 and valid through June 18, 2018. and valid through April 23, 2017. and valid through April 23, 2017.

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 35 Mulyono Komisaris Utama President Commissioner

Penerapan strategi unggul dinilai cukup baik sehingga dapat menjadi pijakan awal yang kuat untuk memasuki tahun 2017-2021 sebagai fase “Spread The Wings”.

The implementation of decent strategy is assumed to be performed properly and can be a strong starting point to go into 2017-2021 as the “Spread The Wings” phase.

LAPORAN TAHUNAN 36 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Laporan Dewan Komisaris

Board of Commissioners’ Report

Pemegang Saham yang terhormat, Dear Honorable Shareholder, Salam sejahtera dan puji syukur kita panjatkan kepada Best wishes and gratitude to God Almighty, for all the Tuhan Yang Maha Esa, atas segala karunia-Nyalah gifts that Pindad has managed through the year of Pindad berhasil melalui tahun 2016 dengan lancar 2016 in excellent manner with positive achievements. dan memperoleh capaian positif. Perkenankan kami Let us as the Board of Commissioners (BoC) to report selaku Dewan Komisaris untuk memberikan laporan on performing our function to supervise towards the terkait pelaksanaan fungsi pengawasan terhadap development and management of the Company which perkembangan dan pengelolaan Perseroan yang ended on December 31, 2016. berakhir pada 31 Desember 2016.

Sebagai pembuka Laporan Tahunan 2016 ini, To open this 2016 Annual Report, the Board would Dewan Komisaris mengucapkan terima kasih atas like to send our gratitude to the shareholders and all kepercayaan dan dukungan yang diberikan Pemegang stakeholders, for all the given trust and support as well Saham dan seluruh pemangku kepentingan, serta as our sincere appreciation to the Pindad’s Board of penghargaan yang tulus kepada Direksi, manajemen, Directors (BoD), the management and all employees dan seluruh karyawan Pindad yang telah bekerja who have worked with full sincerity and dedication. dengan penuh kesungguhan dan dedikasi.

Kondisi Tahun 2016 Conditions in Year 2016 Di tengah proses pemulihannya, pada tahun 2016 Amidst recovery process during the year of 2016, global perekonomian global dihadapkan pada empat economy encountered four big challenges; Chinese tantangan besar, yakni rebalancing ekonomi Tiongkok, economic rebalancing, plummeting commodities’ anjloknya harga komoditas, kebijakan moneter prices, the disharmony of monetary policies among yang tidak sinkron antarnegara, dan ketimpangan states, and disparity of economic growth within pertumbuhan ekonomi negara-negara berkembang. developed countries. The International Monetary Fund Dana Moneter Internasional (IMF) telah menyatakan, (IMF) stated that all countries are equally struggling to bahwa seluruh negara tengah berjuang mencegah prevent slower economic growth, and recorded the perlambatan ekonomi, dan mencatat bahwa global growth in 2016 was at 3.2 percent. However, pertumbuhan global tahun ini sebesar 3,2 persen. such global conditions are believed to be improved Namun demikian, kondisi global diyakini akan terus gradually, including China, which has been assumed as membaik, termasuk Tiongkok yang menjadi sumber the root of global anxiety, will be able to overtake such kecemasan global, diyakini akan mampu melewati transitional period through its structural reformation. masa transisi ini melalui reformasi strukturalnya.

Tantangan-tantangan tersebut, secara langsung turut The mentioned challenges directly affected national mempengaruhi kondisi perekonomian nasional. economy. Basically it can be simply understood that Pada dasarnya sangat dipahami bahwa turunnya the decline of state revenue is as a result of the drop penerimaan negara akibat turunnya harga komoditas of commodities’ prices and the growth of nation’s dan tidak maksimalnya pertumbuhan sektor-sektor leading sectors that was not maximum, resulting the andalan negara, berakibat Pemerintah mengambil Government has endorsed an important policy of kebijakan penting berupa penghematan APBN 2016. efficient 2016 state budget (APBN). The adjustment Penyesuaian dari pos belanja ini tidak dapat dihindari of concerned spending post cannot be prevented in demi menjaga neraca pembayaran tetap pada a bid to secure the balance of payments to be at rate tingkat yang tidak menimbulkan krisis kepercayaan that shall not raise crisis of confidence towards the pada Pemerintah. Terkait hal tersebut, Kementerian Government. Regarding the mentioned concern, the Pertahanan, menjadi salah satu elemen Pemerintahan Ministry of Defense becomes one of Governmental yang terkena dampak dari kebijakan tersebut dalam elements which is affected by the concerned policy bentuk pemotongan anggaran belanja Kementerian through a reduction of spending budget allocated for tahun 2016. the Ministry in 2016.

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 37 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

LAPORAN DEWAN KOMISARIS Board of Commissioners’ Report

Secara tidak langsung, pemotongan anggaran tersebut Indirectly, the mentioned budget reduction has affected berdampak pada capaian Perseroan di tahun 2016. the Company’s accomplishment in 2016. Nevertheless, Namun demikian, performa perusahaan cenderung the company’s performance is improved than the membaik dibanding tahun sebelumnya, terlihat previous year, which can be seen through refinements dari peningkatan pada beberapa indikator utama on some key financial indicators such as the revenue keuangan seperti naiknya pendapatan, keuntungan growth, nett profit, several key financial ratios, and bersih, beberapa rasio keuangan penting, serta tingkat also the corporate soundness which is categorized as kesehatan perusahaan yang terkategori baik. Hal “Good”. Those achievements surely proves the supports tersebut juga tidak lepas dari peran seluruh insan by the roles of all Pindad’s elements, who had worked Pindad yang telah bekerja keras untuk meningkatkan hard in a bid to boost performance during 2016. kinerjanya di sepanjang tahun 2016.

Penilaian terhadap Kinerja Direksi Assessment towards Performance of the Dewan Komisaris menilai Direksi telah berupaya Board of Directors dengan sebaik-baiknya dalam menghadapi beragam The BoC acknowledged that the BoD has made tantangan yang ada di tahun 2016 dan dapat optimum efforts in dealing with challenges during 2016 memanfaatkan peluang yang ada secara baik. Kami and seized any appearing opportunities suitably. We meyakini bahwa Keberhasilan kinerja Pindad tidak believe that the success of Pindad’s performance is dapat dilepaskan dari kerja keras, kinerja yang definitely as results of working hard, as well as a solid baik serta sinergi yang solid dari seluruh karyawan synergy among all Company’s employees during the Perseroan sepanjang tahun. year.

Di tahun 2016, Perseroan mencatatkan pertumbuhan In 2016, the Company saw a growth of sales from pada penjualan dari Rp 1,94 triliun di tahun 2015 Rp 1.94 trillion in 2015 to Rp 2.02 trillion in 2016. The menjadi Rp 2,02 triliun di tahun 2016. Hasil penjualan results of concerned sales have turned out a nett profit tersebut telah menghasilkan laba bersih yang tercatat at Rp 45.79 billion, which is a huge upsurge of 1,000% sebesar Rp 45,79 miliar, jauh meningkat cukup tajam in compared with the previous year. The marketing yaitu sebesar 1.000% dibandingkan tahun sebelumnya. activity, up to the end of 2016, has created in-progress Kegiatan pemasaran sampai dengan akhir tahun contracts at value of Rp 3,561.01 billion, or 119% from 2016, telah menghasilkan kontrak dalam penyelesaian target of 2016. Also calculating the carry over of year sebesar Rp 3.561,01 miliar, atau 119% dari target tahun 2015, total of contract gained is Rp 4,395.83 billion or 2016. Dengan memperhitungkan carry over tahun 115% from total target of RKAP year 2016. 2015, total perolehan kontrak adalah sebesar Rp 4.395,83 miliar atau 115% dari target total RKAP tahun 2016.

Dewan Komisaris juga menilai bahwa Direksi telah The BoC also acknowledges that the BoD has menerapkan beberapa strategi unggul yang dapat implemented few decent strategies that may memperkuat peningkatan kinerja secara berkelanjutan. strengthen sustainable performance improvement. In Pada tahun 2016, strategi tersebut difokuskan untuk 2016, the strategy focused on invigorating corporate memperkokoh pondasi bisnis perusahaan dengan business foundation by setting the main weapon menjadikan bisnis alutsista sebagai tulang punggung system (alutsista) business as the backbone and then dan kemudian menginisiasi bisnis non-alutsista yang initiated non-main weapon system business that has memiliki keterkaitan antara sistem teknologi dengan technological system connections with main weapon teknologi alutsista. system technology.

Penerapan strategi tersebut dinilai cukup baik sehingga Such strategy is assumed to be performed properly dapat menjadi pijakan awal yang kuat untuk memasuki and can be a strong starting point to go into 2017-2021 tahun 2017-2021 sebagai fase “Spread The Wings” as the “Spread The Wings” phase, which is expected diharapkan dapat membangun kembali landasan yang to establish a strong basis in dealing with changes kuat dalam menghadapi perubahan lingkungan bisnis of business environment also demands of corporate serta tuntutan kompetisi korporasi yang ada di masa competition in the near future. mendatang.

LAPORAN TAHUNAN 38 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

LAPORAN DEWAN KOMISARIS Board of Commissioners’ Report

Dewan Komisaris untuk memberikan apresiasi atas The BoC acknowledges appreciation towards Corporate program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (CSR) Social Responsibility Program (CSR) as well as serta Program Kemitraan dan Bina Lingkungan yang Partnership and Community Development Program terlaksana dengan sangat baik di tahun 2016, terbukti (PKBL) which had been implemented outstandingly in dengan diperolehnya penghargaan dari Gubernur Jawa last 2016, resulting awards endorsed by the Governor Barat dan Walikota Bandung. Naiknya peringkat Proper of West Java and Mayor of Bandung. After climbed to dari Biru ke Hijau, menunjukkan tekad Perseroan new rank of “Proper” from Blue to Green, the Company untuk terus berupaya lebih baik dalam pengelolaan proves its resolve to persistently make better efforts lingkungan hidup. Kami memandang bahwa Program in managing its surrounding bio-environment. We CSR dan PKBL merupakan aktivitas yang sangat penting assume that CSR and PKBL Programs are vital activities bagi terciptanya keselarasan pertumbuhan antara to materialize the growth harmony between company kegiatan perusahaan dengan lingkungan sekitar. activities and the surrounding environment.

Pelaksanaan Tugas Pengawasan dan Implementation of Supervisory & Advisory Penasehatan kepada Direksi Services Towards The Board of Directors Sepanjang tahun 2016, Dewan Komisaris melakukan During year 2016, the BoC has completed supervisory tugas pengawasan terhadap kebijakan manajemen, responsibility towards the management policies, as mekanisme kepengurusan dan operasional Perseroan well as administration and operational mechanisms yang dijalankan oleh Direksi serta memberikan arahan of the Company as implemented by the BoD, also kepada Direksi. Sebelumnya, kami mengucapkan offered advises. All in all, we would like to acknowledge terima kasih kepada jajaran Sekretariat Dewan our gratitude to staffs of the Secretariate of Board Komisaris dan Komite Audit yang telah bekerja dengan of Commissioners and Audit Committee who sangat baik dalam mendukung Pelaksanaan tugas- had performed excellent works in supporting the tugas yang dipercayakan kepada Dewan Komisaris. responsibilities and duties as mandated to the BoC.

Berdasarkan evaluasi atas kinerja operasional di Based on the evaluation of operational performance in tahun pelaporan, Dewan Komisaris mengawasi dan the reporting year, the BoC has supervised and offered memberikan masukan atas upaya yang dilaksanakan advises concerning any efforts made by the BoD for the Direksi dalam menerapkan sinkronisasi antara strategi implementation of synchronization among marketing pemasaran, produksi, dan ketersediaan pasokan strategy, production as well as supplies availability barang yang lebih terintegrasi demi tercapainya more precisely in an integrated manner in a bid to the kelancaran sistem rantai pasokan dan peningkatan accomplishment of supply chain system efficiency as kepuasan pelanggan. well as improvement of customers satisfaction.

Terkait pengembangan usaha, Dewan Komisaris Regarding business expansion, the BoC has instructed menekankan kepada Direksi agar meningkatkan sinergi the BoD to enhance synergy with SOEs of strategic dengan BUMN industri pertahanan strategis atau defense industries or other SOEs, regarding subjects of BUMN lain, antara lain terkait bidang engineering dan engineering and productions, information technology, produksi, teknologi informasi, logistik dan pengadaan, logistics and procurement, human resources, sumber daya manusia, pemasaran, serta bidang lainnya marketing, and any other subject which might be yang dapat diimplementasikan. Selain itu, Direksi juga implemented. The BoD is also make coordination diharapkan proaktif melakukan koordinasi dengan pro-actively with Ministry of Defense, Ministry of Kementerian Pertahanan dan Kementerian BUMN SOE, and KKIP to obtain opportunities in ehancing serta KKIP untuk memperoleh kesempatan dalam industrial participation concerning Alpalhankam meningkatkan partisipasi industri pada pengadaan procurement obtained from foreign countries, through Alpalhankam dari luar negeri melalui peningkatan lmbal the improvement of Counter-trade, Local Content, and Dagang, Kandungan Lokal, dan Ofset. Offset.

Seluruh upaya yang dilakukan, harus tetap mengacu All efforts that might be performed, shall constantly pada prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang comply with good corporate governance and baik (good corporate governance) dan profesionalisme professionalism principles in accordance with sesuai dengan ketentuan peraturan perundangan applicable rules of laws as well as prepare a serta menyiapkan strategi dan langkah antisipasi contingency plan to the accomplish RKAP targets. (contingency plan) sehingga target RKAP dapat tercapai.

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 39 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

LAPORAN DEWAN KOMISARIS Board of Commissioners’ Report

Perseroan agar segera memastikan memastikan optimalisasi bisnis inti dan pengembangan bisnis non-inti, untuk peningkatan daya saing perseroan mengingat kebijkaan Pemerintah yang mendorong investasi asing membuka peluang persaingan yang lebih ketat di tahun mendatang.

Company is recommended to immediately optimize its core business and further develop its non-core business development, in order to enhance Company’s competitiveness, considering that the Government’s policy in promoting foreign investment may open the possibilities of more intense competition next year.

Pandangan terhadap Prospek ke Depan A View towards Future Prospects Dewan Komisaris berpandangan bahwa seiring dengan The BoC assumes that in line with the Government’s fokus Pemerintah beberapa tahun terakhir untuk focus within the last few years of boosting menggenjot infrastruktur dan reformasi ekonomi, infrastructures and economic reformation, the perekonomian Indonesia diyakini akan mampu tumbuh Indonesian economy is believed to be able to grow dan bersaing secara global. Untuk itu Perseroan harus and and compete globally. Therefore the Company mampu memetakan setiap peluang yang ada dan shall be able to seize any appearing opportunities and memanfaatkannya dengan sebaik-baiknya. Di sisi exploit them as much as possible. In other side, the lain, Perseroan agar segera memastikan memastikan Company is recommended to immediately optimize optimalisasi bisnis inti dan pengembangan bisnis its core business and further develop its non-core non-inti, untuk peningkatan daya saing perseroan business development, in order to enhance Company’s mengingat kebijkaan Pemerintah yang mendorong competitiveness, considering that the Government’s investasi asing membuka peluang persaingan yang policy in promoting foreign investment may open the lebih ketat di tahun mendatang. possibilities of more intense competition next year.

Dewan Komisaris sepakat bahwa sebagai salah satu The BoC has agreed, that as one of BUMN’s strategic BUMN industri strategis, Pindad memiliki prospek industries, Pindad commands an optimistic business usaha yang sangat baik pada seluruh lini produk outlook throughout company’s product lines, both perusahaan, baik produk Hankam maupun produk defense & security products and industrial products. Industrial. Dari segmen produk Hankam, Kementerian The Ministry of Defense and Indonesian Police, as Pertahanan dan Polri sebagai pelanggan utama major customers in defense and security products memegang peranan penting dalam pengembangan segment, hold important role for the business usaha Perseroan karena berperan secara monopsoni development of the Company, since they have dengan menguasai 80% pangsa pasar. Untuk itu, monopsony role by seizing 80% of the market share. Pindad tentunya harus lugas dalam menyesuaikan Therefore, Pindad surely shall be pragmatic in making diri dengan paket-paket pengadaan yang akan a self-adjustment concerning procurement packages dilakukan, baik oleh Kementerian Pertahanan maupun to be completed, requested by both the Ministry of Polri. Sementara dari segmen produk industrial, Defense and Indonesian Police. Whilst concerning dengan seluruh fasilitas produksi yang dimiliki dan industrial products segment, having all production impelemntasi strategi yang tepat, Dewan Komisaris facilities and a correct strategy implementation, meyakini bahwa Perseroan akan mampu berkontribusi the BoC believes that the Company will be able dalam maraknya pembangunan infrastruktur, to offer significant contributions to the liveliness kelistrikan, transportasi, serta program “Poros of infrastructure, electricity, and transportation Maritim”dan lain-lain yang dicanangkan Pemerintah. development as well as “Maritime Axis” program etc as endorsed by the Government.

LAPORAN TAHUNAN 40 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

LAPORAN DEWAN KOMISARIS Board of Commissioners’ Report

Perubahan Komposisi Dewan Komisaris Change in Composition of the Board of Pada tahun 2016, terdapat perubahan susunan Commissioners anggota Dewan Komisaris Perseroan dimana jumlah In 2016, the composition of the BoC was modified; anggota Dewan Komisaris disesuaikan dengan jumlah the amount of members of the BoC was adapted to anggota Direksi dari enam orang menjadi lima orang. the exact number of the BoD from six persons to five Perubahan ini dikukuhkan melalui Keputusan Menteri persons. Such change was ratified by Decree of the Badan Usaha Milik Negara selaku Rapat Umum Minister of State Owned-Enterprises as the General Pemegang Saham Perusahaan Perseroan (Persero) PT Meeting of Shareholders of the Company (Persero) PT Pindad Nomor: SK-168/MBU/08/2016 tanggal 3 Agustus Pindad Number: SK-168/MBU/08/2016 dated August 3, 2016 tentang Pemberhentian Anggota Komisaris 2016 concerning Dismissal of Commissioners Member Perusahaan Perseroan (Persero) PT Pindad. Dengan of the Company (Persero) PT Pindad. Regarding the pergantian susunan tersebut, maka atas nama Dewan concerned change, on behalf of the BoC, we would like Komisaris, kami mengucapkan terima kasih atas to express our gratitude upon dedication and direction dedikasi dan arahan Bapak Maman Sumantri selama have been presented by Mr. Maman Soemantri during bertugas selaku Anggota Dewan Komisaris. his official assignment as Member of the Board of Commissioners.

Penutup Closing Atas nama Dewan Komisaris, kami mengamanatkan On behalf of the BoC, hereby we mandated Board Direksi untuk konsisten dalam menerapkan hubungan of Directors to implement partnership with strategic kemitraan dengan mitra strategis, meningkatkan partners consistently, enhance service quality for layanan kepada pelanggan, meningkatkan kapasitas customers, boost up production capacity, innovation produksi, inovasi dan pengembangan produk, serta and product development, as well as strengthen penguatan citra korporasi agar Perseroan mampu corporate image through which the Company may be memanfaatkan peluang yang terbuka dan mencatatkan able to seize any appearing opportunities and in turn pertumbuhan kinerja yang berkesinambungan. achieve a sustainable performance growth. Dewan Komisaris, bersama organ pendukung Dewan The BoC, along with its supporting elements, will Komisaris, akan senantiasa mengawasi pelaksanaan constantly supervise implementation of action plan program-program rencana aksi Perseroan serta program of the Company as well as key components komponen-komponen penting target RKAP telah of RKAP targets as proposed by the BoD, and already diajukan Direksi dan disepakati bersama. Kami mutually settled. We will always be prepared to offer selalu siap memberikan masukan dan saran untuk advises and recommendations to ensure optimum memastikan upaya optimal dalam pencapaian target endeavors in achieving targets as agreed, for the sake yang ditetapkan, demi kesinambungan kontribusi of Company’s sustainable contributions towards our perusahaan menuju cita-cita bersama, yakni higly-aspired objective of independence of Indonesia’s kemandirian industri pertahanan Indonesia. defense industry.

Bandung, 2016 Atas nama Dewan Komisaris, On Behalf on Board of Commissioners

Mulyono Komisaris Utama President Commissioner

Profil Dewan Komisaris

Board of Commissioners’ Profile

Ali Yusuf Susanto Wakil Komisaris Utama Vice President Commissioner

D. Doetoyo Komisaris / Commissioner

LAPORAN TAHUNAN 42 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

MULYONO Komisaris Utama President Commissioner

Djadja Sukirman Komisaris / Commissioner

Alexandra Retno Wulan Komisaris / Commissioner

PROFIL DEWAN KOMISARIS Board of Commissioners’ PROFILE

MULYONO menjabat sebagai Staf TNI Angkatan Darat/ Darat / Seskoad (1999). Komisaris Utama Panglima Komando KASAD sejak Juli 2015. Menyelesaikan Sekolah President Commissioner Strategis Angkatan Darat/ Staf dan Komando Pangkostrad (September Menyelesaikan Tentara Nasional Berusia 56 tahun. 2014-Juli 2015) dan pendidikan Akademi Indonesia / Sesko TNI Diangkat menjadi Pangdam Jaya/Jayakarta Angkatan Bersenjata (2007) dan menyelesaikan Komisaris Utama Pindad (Maret 2014-September Republik Indonesia pendidikan Lembaga pada tanggal 9 September 2014). Saat ini juga masih (1983), Sekolah Staf dan Pertahanan Nasional/ 2015. Sebelumnya menjabat sebagai Kepala Komando Angkatan Lemhanas (2012).

Ali Yusuf Sebelumnya menduduki Angkatan Bersenjata (1997) dan Pendidikan beberapa jabatan Republik Indonesia Lemhanas (2002). Susanto strategis di lingkungan (1976), Pendidikan Susstaf Menjalani pendidikan Wakil Komisaris Utama TNI AD, yaitu Aspers Pur (1987), Sekolah Staf formal dan memperoleh Vice President Commissioner Kasad dan Pati Mabes TNI dan Komando Angkatan gelar Sarjana Ilmu Politik Berusia 62 tahun. AD. Darat (1992), Sekolah (1997) dan gelar Magister Diangkat menjadi Dewan Staf dan Komando Manajemen (2000). Komisaris pada tanggal Menyelesaikan Angkatan Bersenjata 23 Februari 2012. pendidikan Akademi Republik Indonesia

Djadja Sukirman tanggal 1 Maret 2013. Keuangan Daerah BPKP Business Administration Komisaris / Commissioner Sebelumnya menjabat (2007-2010) dari University of Miami sebagai Deputi Sekretaris (1988), dan Doktor dari Wakil Presiden RI Bidang Memperoleh gelar Universitas Padjadjaran, Berusia 64 tahun. Administrasi (2010-2013) sarjana dari Sekolah Bandung (2014). Diangkat menjadi dan Deputi Pengawasan Tinggi Akuntansi Negara/ Dewan Komisaris pada Bidang Penyelenggaraan STAN (1984), Master of

D. Doetoyo Kodam (Wakapaldam) Perlengkapan Angkatan Suslapa I (1992), Kursus Komisaris / Commissioner IX/Udayana, Kepala Darat (April 2015) lanjutan Perwira II/ Peralatan Kodam Suslapa II (1996), dan Berusia 56 tahun. (Kapaldam) V/Brawijaya, Menyelesaikan pendidikan menyelesaikan Sekolah Diangkat menjadi dan Kepala Bengkel Pusat Akademi Angkatan Staf dan Komando Dewan Komisaris pada Peralatan Direktorat Bersenjata Republik Angkatan Darat/Seskoad tanggal 3 November Peralatan Angkatan Indonesia/Akabri (1986), (2008). Menjalani 2015. Sebelumnya Darat (Kabengpuspal Kursus Dasar Kecabangan pendidikan formal dan menjabat sebagai Ditpalad). Saat ini juga Pal/Sussarcabpal (1986), memperoleh gelar Sarjana Wakil Kepala Peralatan menjabat sebagai Direktur Kursus lanjutan Perwira I/ Ekonomi (2016).

Alexandra tanggal 8 Mei 2015. Meraih gelar Sarjana Politik Internasional Sebelumnya menjabat jurusan Hubungan dan Studi Keamanan, Retno Wulan sebagai Staf Peneliti Internasional di Fakultas Departemen Studi Komisaris / Commissioner Departemen Politik dan Ilmu Sosial dan Ilmu Perdamaian di University Hubungan Internasional Politik, Universitas Of Bradford, The United Berusia 38 tahun. di Centre for Strategic Indonesia ( 2001). Kingdom (2005). Diangkat menjadi and International Studies Kemudian memperoleh Dewan Komisaris pada (CSIS) Jakarta. gelar Master jurusan

LAPORAN TAHUNAN 44 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

PROFIL DEWAN KOMISARIS Board of Commissioners’ PROFILE

Age 56 years old. Appointed (March 2014 - September Command School/ as President Commissioner 2014). Currently served as Seskoad (1999). Completed of Pindad on September Army Chief of Staff/KASAD Indonesian Military Staff 9, 2015. Previously served since July 2015. School/Sesko TNI (2007), as Army Chief of Strategic and completed education on Command/Pangkostrad Completed Indonesian National Resilience Institute/ (September 2014 - July 2015) Armed Forces Academy Lemhanas (2012). and Pangdam Jaya/Jayakarta (1983), Army Staff and

Age 62 years old. Appointed Completed Armed Forces Undertook formal education as Commissioner of Pindad Academy (1976), Educational and obtained Bachelor on February 23, 2012. Course Susstaf Pur (1987), Degree in Political Science Previously held various Army School of Staf and (1997) and Masters in strategic positions in the Command (1992), Indonesian Management (2000). Army, including Aspers Military Staff School (1997), KASAD and Pati Mabes TNI and National Resilience AD. Institute/Lemhanas (2002).

Age 64 years old. Appointed and Deputy for Monitoring in (1984), Master of Business as Commissioner of Pindad the Regional Financial Sector Administration from on March 1, 2013. Previously at BPKP (2007-2010). University of Miami (1988), served as Secretary Deputy and Doctor form University to the Vice President of Obtained Bachelor of Padjadjaran, Bandung Republic Indonesia for Degree from State College (2014). Administration (2010-2013) of Accountancy/STAN

Age 56 years old. Appointed Directorate (Kabengpuspal I/Suslapa II (1996), and as Commissioner of Pindad Ditpalad). Currently served as completed Army School on November 3, 2015. Director of Army Equipment of Staf and Command/ Previously served as a Vice (April 2015). Seskoad (2008). Undertook Chief Kodam Equipment formal education and (Wakapaldam) IX/Udayana, Completed Armed forces obtained Bachelor degree in Chief of Kodam Equipment Academy/Akabri (1986), Economics (2016). (Kapaldam) V/Brawijaya, Army Branch Basic Course/ and Workshop Chief of Sussarcabpal (1986), Army Central Equipment Advanced Course for Perwira

Age 38 years old. Appointed International Studies (CSIS) obtained Masters Degree as Commissioner of Pindad Jakarta. majoring in International on May 8, 2015. Previously Politic and Security Studies, served as Staff of Researcher Obtained Bachelor Degree Department for Peace in Political and International for International Relationship Studies, University of Relationship Department form University of Indonesia Bradford, United Kingdom in Centre for Strategic and (2001), and then later (2005).

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 45 Abraham Mose Direktur Utama Chief Executive Officer

Tahun 2016 adalah langkah awal keberlanjutan transformasi korporasi yang telah dilakukan oleh Manajemen di tahun sebelumnya, agar di masa yang akan datang Perseroan dapat terus berkembang sehingga menghasilkan kontribusi berkelanjutan khususnya bagi kemandirian Industri Alat Utama Sistem Persenjataan (Alutsista), dan Industri Pertahanan Indonesia pada umumnya.

The year of 2016 is the initiation of corporate’s transformation continuity which has been started in the previous year, in a bid to retain the company development which aim is to contribute sustainably mainly to the independence of Indonesia’s main weapon system, and in general to the defense industry.

LAPORAN TAHUNAN 46 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Laporan Direksi

Board of DIRECTORs’ Report

Pemegang Saham yang terhormat, Dear Honorable Shareholders, Puji syukur kami panjatkan kehadirat Allah SWT karena We would like to thank God for His blessings and atas berkat dan rahmatNya, pada tahun 2016 Pindad mercy, in 2016 Pindad managed to improve the berhasil meningkatkan kinerja dan membukukan performance and marked the highest sales revenue pendapatan usaha tertinggi dalam kurun waktu lima within the last five years. In 2016 journey Pindad has tahun terakhir. Dalam perjalanannya pada 2016 Pindad encountered a number of challenges, as principally telah menghadapi sejumlah tantangan, karena pada the Company’s performance is not only influenced by dasarnya kinerja Perusahaan tidak hanya dipengaruhi internal conditions, but is also influenced by a number oleh kondisi internal, namun juga dipengaruhi of external conditions. The less optimal state revenue oleh sejumlah kondisi eksternal, terutama kurang due to the global economic slowdown, has resulted in optimalnya penerimaan negara akibat perlambatan a budget efficiency program at the expenditure posts perekonomian global, yang berakibat pada program related to the Company’s captive market. However, efisiensi anggaran pada pos-pos belanja negara yang the Company was still able to record a performance terkait pada captive market dari Perseroan. Namun improvement compared to 2015, by achieving the demikian, Perseroan masih mampu membukukan target of total contract, sales and net income increase. peningkatan kinerja dibandingkan tahun 2015, dengan tercapainya target perolehan kontrak, peningkatan penjualan dan laba bersih Perseroan.

Tahun 2016 adalah langkah awal keberlanjutan The year of 2016 is the initiation of corporate’s transformasi korporasi yang telah dilakukan oleh transformation continuity which has been started Manajemen di tahun sebelumnya, agar di masa yang in the previous year, in a bid to retain the company akan datang Perseroan dapat terus berkembang development which aim is to contribute sustainably sehingga menghasilkan kontribusi berkelanjutan mainly to the independence of Indonesia’s main khususnya bagi kemandirian Industri Alat Utama weapon system, and in general to the defense industry. Sistem Persenjataan (Alutsista), dan Industri During this special occasion, let us inform the Pertahanan Indonesia pada umumnya. 2016 Annual Report, describing the achievement Dalam kesempatan ini, perkenankanlah kami of the Company’s performance in 2016, as well as menyampaikan Laporan Tahunan 2016 yang Management’s efforts in performing its strategies to menggambarkan pencapaian kinerja Perseroan improve Company’s competitiveness and strengthen its tahun 2016, serta berbagai upaya Manajemen position as a strategic industry for the future. dalam berstrategi untuk meningkatkan daya saing dan memperkokoh posisi Perseroan selaku industri strategis untuk masa-masa mendatang.

Kondisi Ekonomi Makro Macro-economic State Dana Moneter Internasional (IMF) menyatakan The International Monetary Fund (IMF) stated that the bahwa seluruh negara tengah berjuang mencegah countries of the world was struggling to avoid economic perlambatan ekonomi, dan mencatat bahwa slowdown, and recorded that the global growth pertumbuhan global tahun ini sebesar ke 3,2 persen. rate is 3.2 percent. Indonesia, as one of developing Indonesia sebagai salah satu negara berkembang, countries, is strongly tied to the circumstances and has tidak terlepas dari kondisi tersebut dan dampaknya experienced accumulated impact on unachieved state terakumulasi pada tidak tercapainya target pendapatan revenue target. negara.

Tantangan dari perekonomian global tersebut telah The challenges of the global economy has been diantisipasi Pemerintah dengan terus berjalannya anticipated by the Government through fiscal reformasi fiskal yang menitikberatkan pada realokasi reformation that focused on reallocation of state belanja untuk mendorong pembangunan yang lebih spending to encourage more productive development. produktif. Perubahan Anggaran Pendapatan dan Revision on 2016 State Budget and expenditure is

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 47 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

LAPORAN DIREKSI Board of DIRECTOrs’ Report

Anggaran Belanja tahun 2016 diterapkan untuk applied for several industrial sectors, one of which is beberapa sektor industri, salah satunya penurunan the decrease in the Ministry of Defense’ procurement anggaran pengadaan Kementerian Pertahanan. budget. Based on the Indonesian economy that is Berdasarkan kondisi perekonomian Indonesia yang influenced by external and internal factors, Pindad dipengaruhi oleh faktor eksternal dan internal tersebut, must carefully map out the company’s business Pindad harus cermat dalam memetakan perencanaan planning and strategy. dan strategi bisnis perseroan.

Analisis Atas Kinerja 2016 Analysis on 2016 Performance Pencapaian kinerja tahun 2016, dilingkupi oleh The achievement of 2016 performance was surrounded ketidakpastian perkembangan ekonomi dan by the uncertainty of the global and national economic keuangan global dan nasional. Selain diakibatkan oleh and financial developments. In addition, beside the menurunnya kondisi perekonomian nasional, adanya decelerate of the national economy, the budget pemotongan anggaran belanja negara di banyak sektor, efficiency in State Budget which applied to many serta pengaruh kenaikan harga yang menyebabkan sectors and not to mention the increasing prices which rugi selisih kurs atas transaksi pembelian material led to foreign exchange losses on purchase of imported impor, baik langsung maupun tidak langsung sangat materials, has either directly or indirectly influenced mempengaruhi perkembangan perusahaan, mengingat the company development. Moreover, the Company’s pangsa pasar Perseroan sebagian besar adalah market share is largely agencies of Government. instansi Pemerintahan. Menghadapi kondisi tersebut Contend to these conditions, the Company has perusahaan melakukan usaha dengan memanfaatkan concerted by utilizing the resources owned sumber daya yang dimiliki secara sinergis dan kerja synergistically, and established business cooperation sama usaha dengan berbagai pihak. Strategi yang telah with various parties. Strategies applied by management dilakukan oleh Manajemen untuk meningkatkan kinerja to improve company performance, includes: perusahaan, meliputi : • Percepatan perolehan kontrak penjualan; • Acceleration of the sales contract acquisition; • Percepatan penagihan piutang usaha; • Acceleration of accounts receivable collection; • menjaga agar pengiriman tidak terlambat; • Keeping on-time deliveries; • menjaga hubungan baik dengan pelanggan, bank • maintain a good relationship with customers, banks dan supplier; and suppliers; • Efisiensi seluruh komponen biaya, terutama biaya • The efficiency on all cost components, especially produksi dan pengadaan bahan baku; production cost and procurement of raw materials; • Peningkatan layanan purna jual; • Increased after sales service; • Peningkatan kualitas produk; • Improved product quality; • Pembinaan vendor untuk jaminan kualitas, • Coaching vendors for quality, delivery and efficiency pengiriman dan efisiensi. assurance.

Kami patut bersyukur atas pencapaian kinerja We are grateful for the achievement of the Company’s Perseroan di tahun 2016. Dari hasil audit laporan performance in 2016. The audit results of the keuangan perusahaan, dapat diuraikan bahwa financial statements explained that the net revenue pendapatan usaha bersih (konsolidasi) tahun 2016 (consolidated) in 2016 was Rp 2.03 trillion, an increase adalah Rp 2,03 triliun, mengalami peningkatan sebesar of 3.93% of net revenue in 2015. The increase was due 3,93% terhadap pendapatan usaha bersih tahun to the achievement of sales in each Weapon Division, 2015. Peningkatan tersebut terjadi karena tercapainya Munition Division, and Commercial Explosives Division. penjualan pada divisi Senjata, Munisi, dan Handakkom. Comprehensive net profit after tax in 2016, although Laba bersih komprehensif setelah pajak tahun 2016, it has not reached the target, increased by ten times walaupun belum mencapai target, namun mengalami compared to 2015 achievement. peningkatan sebesar sepuluh kali lipat dibandingkan tahun 2015.

Realisasi beban pokok penjualan konsolidasi tahun Realization of consolidated cost of goods sold (COGS) 2016 tercatat senilai Rp 1.630,50 miliar, atau sebesar in 2016 was recorded at Rp 1,630.50 billion, equal to 67% dari anggarannya. Nilai ini meningkat 6% dari 67% of its allocated budget. This value experienced an beban pokok penjualan konsolidasi tahun 2015, sejalan increase of 6% from the consolidated COGS in 2015, in dengan peningkatan tingkat penjualannya. line with an increase in the level of sales. Realisasi beban usaha konsolidasi tahun 2016 juga Meanwhile, the realization of 2016 consolidated

LAPORAN TAHUNAN 48 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

LAPORAN DIREKSI Board of DIRECTOrs’ Report

mengalami peningkatan, seiring dengan adanya operating expenses also increased, due to the increase kenaikan beban administrasi dan umum. Beban in general and administrative expenses. Operating usaha tercatat sebesar Rp 334,13 miliar atau 90% expenses is amounted Rp 334.13 billion, or 90% of its dari anggarannya, meningkat 24% dibanding tahun budget, means an increase of 24% over the previous sebelumnya. year.

Dari sisi investasi, capaian realisasi cash out investasi Concerning the investment, the cash out dana PMN 2012 sampai dengan tanggal 31 Desember accomplishment of 2012 PMN investment fund up 2016 adalah senilai Rp 279,83 miliar atau 93% dari to December 31, 2016 was Rp 279.83 billion or 93% anggaran PMN 2012 senilai Rp 300 miliar, sedangkan of the 2012 PMN budget of Rp 300 billion, while the realisasi dari dana PMN 2015 masih 0%, dikarenakan realization of 2015 PMN funds was still 0%, due to adanya realokasi penggunaan dana PMN 2015 dan the reallocation 2015 PMN utilization and the long- proses pengadaan yang memakan waktu cukup lama. awaited procurement process. Realization of the Realisasi investasi yang sudah dikapitalisir pada tahun investment that has been capitalized in 2016 is worth 2016 senilai Rp 59,18 miliar atau sebesar 10% dari Rp 59.18 billion or 10% of the its 2016 target, consist of target RKAP 2016 yang terdiri dari realisasi investasi expansion investment amounted Rp 41.40 billion and pengembangan senilai Rp 41,40 miliar, dan realisasi realization of standard investment amounted investasi rutin senilai Rp 17,79 miliar. Kegiatan investasi Rp 17.79 billion. Investment activity in 2016 did not tahun 2016 tidak mencapai target RKAP tahun 2016 attain the 2016 RKAP target, due to a number of disebabkan oleh alokasi anggaran untuk memenuhi causes: the budget to meet the majority of investment mayoritas pengajuan investasi bersumber dari dana proposals are sourced from PMN funds, which PMN, dimana realisasi pengadaannya membutuhkan process could takes plenty of time; inasmuch as the waktu yang lama serta pelaksanaan investasi dilakukan implementation of investment is carried out based on berdasarkan skala prioritas dan disesuaikan dengan priorities, and also affected by the company’s current cashflow perusahaan. state of cash flow.

Analisis atas Prospek Usaha Analysis on Business Prospects Pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2017 Indonesia’s economic growth in year 2017 is estimated diperkirakan lebih baik dibanding tahun sebelumnya. to be healthier than the previous year. Government Belanja pemerintah di bidang infrastruktur diharapkan spending on infrastructure is expected to improve the mampu meningkatkan daya saing dan penguatan competitiveness and could potentially strengthening konektivitas nasional. Upaya tersebut didorong pula the national connectivity. Such efforts also stimulated oleh dampak kebijakan pengampunan pajak (tax by the impact of Tax Amnesty policy which begin in amnesty) yang diterapkan mulai tahun 2016 yang 2016, which is expected to encourage investment akan mendorong investasi di sektor riil melalui dana activity in the real sector through foreign repatriation repatriasi dari luar negeri. Solidnya fundamental fund. The fundamental solidity of Indonesia, especially Indonesia, terutama stabilitas politik dan sosial, in political and social stability, powerful society konsumsi masyarakat yang kuat, dan bonus demografi consumption, and demographic bonus have resulted membuat negeri ini menjadi sangat atraktif di jajaran in Indonesia’s attractiveness among the developing ekonomi pasar negara berkembang (emerging countries (emerging economies). economies).

A. Prospek Pertumbuhan Industri Pertahanan A. Prospect of the Growth of Defense Industry 1. Kemampuan pertahanan dan keamanan saat ini 1. Defense and security capabilities are now dihadapkan pada situasi kurangnya jumlah dan dealing with situation of scarcity and uncertainty ketidaksiapan Alutsista serta alat utama lainnya, of either main weapon system and other apabila tidak dilakukan upaya percepatan equipments. Shall there are no efforts of penggantian, peningkatan, dan penguatan akan acceleration in replacement, improvement and menyulitkan penegakkan kedaulatan negara, reinforcement of main weapon system, this penyelamatan bangsa, dan penjagaan keutuhan would present difficulties in state sovereignty wilayah pada masa mendatang. establishment, national salvage, also safety measure over regional integrity in the future. 2. Terjadinya kelemahan sistemik komponen 2. There is ocurrence of systemic weakness in cadangan dan pendukung pertahanan yang spare parts components and defense support, merupakan prasyarat berfungsinya sistem as a precondition for the function of universal pertahanan semesta. Upaya lebih lanjut dalam defense system. Further effort in national pengembangan industri pertahanan nasional defense industry development requires supports

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 49 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

LAPORAN DIREKSI Board of DIRECTOrs’ Report

memerlukan dukungan berbagai kalangan agar from various parties, as to create independence dapat menciptakan kemandirian Alutsista TNI in main weapon system of TNI and main dan alat utama (Alut) Polri yang diikuti dengan equipments of Polri, parallel with further penataan lebih lanjut pola interaksi antara TNI arrangement of interaction pattern among TNI dan Polri terkait dengan pelaksanaan tugas dan and Polri regarding implementation of their each wewenangnya masing-masing. assignments and authorities. 3. RPJMN 2015-2019 pada bidang pertahanan 3. The RPJMN (National Medium Term Development dan keamanan mengusung isu strategis yang Plan) of 2015-2019 in the areas of security and selaras yaitu peningkatan kapasitas pertahanan defense hold corresponding strategic issue i.e. dan stabilitas kemanan nasional. Isu strategis improvement of national security stability and tersebut kemudian dijabarkan menjadi tujuh sub defense capacities. The mentioned strategic issue isu strategis periode lima tahun ke depan. Salah was then divided into seven strategic sub-issues satu dari sub-isu tersebut yaitu permasalahan for five years period to come. One of those seven Alutsista TNI dan Almatsus Polri serta sub-issues is the main weapon system of TNI and pemberdayaan industri pertahanan. Almatsus of Polri as well as deployment of defense industry. 4. Pemerintah Kabinet Kerja berkomitmen 4. The Kabinet Kerja (Working Cabinet) of the meningkatkan anggaran pertahanan menuju Government is committed to raise defense 1,5 persen dari PDB dalam kurun waktu 5 (lima) budget up to 1.5 percent of PDB within 5 (five) tahun. years period. 5. Perundangan yang berkaitan dengan sektor 5. Regulatons regarding defense and security pengadaan Alpalhankam telah disahkan yaitu UU tools & equipments (alpalhankam) procurement No. 16 Tahun 2012 tentang Industri Pertahanan. sector has been ratified by Laws No.16 Year UU ini menjadi dasar pengembangan industri 2012 on Defense Industry. This laws becomes a pertahanan untuk memenuhi kebutuhan alat foundation for Defense Industry development in peralatan TNI dan Polri. order to fulfill alpalhankam of TNI and Polri. 6. Pemenuhan kekuatan pokok minimum 6. most of the fulfilment of minimum basic force mayoritas masih bersumber dari industri has been yet obtained from foreign defense pertahanan luar negeri dikarenakan terbatasnya industry as a result of limited technology kemampuan teknologi industri pertahanan capacity of the domestic defense industry. dalam negeri. Oleh karena itu, kemandirian Therefore, defense independence must pertahanan perlu diwujudkan dengan be materialized through national defense pengembangan industri pertahanan nasional industry development and diversity of dan diversifikasi kerjasama pertahanan, defense cooperation, therefore the import of sehingga impor kebutuhan pertahanan dapat defense needs might be reduced. In a bid to

LAPORAN TAHUNAN 50 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

LAPORAN DIREKSI Board of DIRECTOrs’ Report

dikurangi. Dalam upaya memantapkan strengthen the deployment of defense industry pemberdayaan industri pertahanan pada in 2015-2019 period, KKIP has established periode 2015-2019, KKIP menetapkan beberapa defense industry as a priority in the national prioritas program nasional industri pertahanan, program. One of the mentioned priorities is salah satunya yaitu: pembangunan industri the developments of gunpowder/propellant propelan/mesiu, pengembangan roket nasional, industry, national rockets, missiles, radar, and pengembangan rudal nasional, pengembangan medium tanks. radar nasional, dan pengembangan tank sedang. 7. Untuk mewujudkan pencapaian sasaran 7. To materialize the completion of development pembangunan bidang pertahanan dan goals in security and defense areas for 2015- kemanan tahun 2015-2019, maka strategi 2019 period, the strategy policy in defense kebijakan pembangunan bidang Hankam and security that shall be implemented is a yang akan dilakukan adalah strategi kebijakan development policy strategy dedicated to pembangunan untuk mencapai sasaran accomplish the main weapon system required terpenuhinya Alutsista TNI dan Almatsus Polri by TNI and Almatsus Polri, supported by defense yang didukung industri pertahanan. Strategi industry. The strategy mentioned includes: tersebut diantaranya: • Pengadaan Alpalhan TNI; • Tender of TNI’s defense tools & equipment; • Peningkatan kesiapan Alutsista TNI 2015- • Readiness improvement of TNI’s main 2019 (selaras dengan peningkatan jumlah weapon system for 2015-2019 period (in line Alutsista yang akan tiba); with the increase volume of main weapon • Pengadaan Alpalkam Polri; system soon to be arrived); • Peningkatan peran industri pertahanan • Tender of Polri’s security tools & equipment; dalam negeri (produksi Alutsista dan • Improvement of the role of domestic defense pemeliharaan); industry (main weapon system production and • Peningkatan kolaborasi penelitian dan maintenance); pengembangan serta perekayasaan antara • Enhancement of research, collaboration among Lembaga Litbang Pemerintah – Perguruan Governmental Research and Development Tinggi – Industri Institutions – Universities – Industry 8. BUMN pada sektor pertahanan strategis akan 8. SOE of strategic defense sector shall be expanded dikembangkan untuk mewujudkan industri to materialize a healthy, competitive defense pertahanan yang sehat, kompetitif dan mampu industry, and as key guidance for alpalhankam, such menjadi pemandu utama alat peralatan as explosives, aircrafts, weapons and munitions. pertahanan keamanan (Alpalhankam), seperti bahan peledak, pesawat terbang, senjata dan munisi.

B. Prospek Pertumbuhan Industri Produk B. Prospect of the Growth of Industrial Products Industrial 1. Industri Pertambangan 1. mining Industry Berdasarkan Buku RPJMN 2015-2019, nilai Based on RPJMN 2015-2019 Book, the added tambah komoditas mineral dan pertambangan value of domestic minerals and mining will akan ditingkatkan dalam kurun waktu tersebut, be uplifted during the mentioned period, seiring dengan pembangunan smelter dan in line with the development of smelters fasilitas pengolahan bijih besi, nikel, mangan, and processing facility of iron ores, nickel, bauksit dan konsentrat tembaga. Di samping itu manganese, bauxite, and copper consentrate. seluruh kegiatan pertambangan sudah harus Also, every miningactivity shall comply with memenuhi persyaratan teknis dan lingkungan technical and environtment (sustainable mining), (sustainable mining) baik untuk perusahaan besar both for large-scaled companies and public maupun pertambangan rakyat. mining.

2. Industri Perkeretaapian 2. Railways Industry Arah kebijakan dan strategi pemerintah dalam The direction of Government’s policy and mempercepat pembangunan sistem transportasi strategy in accelerating the multimode Multimoda diantaranya pembangunan akses transportation system is, among others, the

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 51 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

LAPORAN DIREKSI Board of DIRECTOrs’ Report

kereta api menuju pelabuhan dan bandara development of train access heading to ports internasional. Sasaran pembangunan jalur and international airports. Targets of railways kereta api tahun 2019 adalah sepanjang 8.692 development in 2019 is the completion km, yang meliputi Trans Kalimantan, Sulawesi, of 8,692 km-long railway, which consist of dan Papua, penyelesaian jalur kereta api Trans Trans-Kalimantan, Sulawesi and Papua, Sumatra, serta peningkatan kapasitas jalur accomplishment of Trans-Sumatra railway, and eksisting menjadi jalur ganda di Sumatera dan enhancement of existing line capacity to be a Jawa terutama di lintas selatan Jawa. double track in Sumatera and Java primarily southern track lines of Java.

c. Industri Perkapalan c. Vessel Industry Pembangunan kelautan dalam RJPMN 2015- The maritime development as stated in 2019 salah satu sasarannya ialah terwujudnya RJPMN 2015-2019, One of the goals is the Tol Laut dengan meningkatkan kapasitas 24 materialization of Maritime Highway, by pelabuhan-pelabuhan hub dan feeder, untuk extending capacity of both hub and feeder meningkatkan pelayanan angkatan laut serta seaports to boost Indonesian Navy services as meningkatkan konektivitas laut yang didukung well as to improve maritime connectivity which oleh keselamatan maritim yang handal, dan supported by reliable maritime safety, qualified manajemen yang bermutu serta industri maritim management as well as satisfactory maritime yang memadai. industry.

d. Industri Energi Indonesia d. Indonesian Energy Industry Dari sektor energi, strategi dan rencana aksi From energy sector, strategy and action plan for tahun 2015-2019 dalam rangka mendukung 2015-2019 period are dedicated for championing kebijakan peningkatan infrastruktur energi, energy infrastructure enhancement policy. terkait listrik antara lain proyek pembangkit Concerning electricity, there is a 42.9 GW power listrik sebesar 42,9 GW dan pembangunan 201 plant project, and the development of 201 joints Pembangunan jaringan gas kota (Jargas). of urban gas network (Jargas).

e. Industri Manufaktur e. manufacturing Industry Secara umum, kondisi prekonomian global Seara umum, kondisi prekonomian global mengindikasikan bahwa indeks harga komoditas mengindikasikan bahwa indeks harga komoditas non-energi diperkirakan akan mengalami sedikit non-energi diperkirakan akan mengalami sedikit kenaikan yang relatif konstan dan harga produk kenaikan yang relatif konstan dan harga produk manufaktur dalam tren meningkat. manufaktur dalam tren meningkat.

f. Industri Konstruksi f. Construction Industry Sasaran pembangunan kawasan strategis Goals of strategic region development for 2015- periode 2015-2019 adalah berkembangnya 2019 period is development of economic growth, pusat-pusat pertumbuhan ekonomi wilayah primarily those other than Java Island through terutama di luar Jawa dengan membangun the construction of 2,650 kilometers arterial 2.650 kilometer jalan arteri dan 1.000 kilometer roads and up to 1,000 kilometers highway roads, jalan tol, dan penigkatan konektivitas nasional and also to improve national connectivity by melalui pembangunan dan penggantian ribuan constructing and replacing thousands of bridges jembatan, serta jalan-jalan daerah. and regional road constructions.

LAPORAN TAHUNAN 52 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

LAPORAN DIREKSI Board of DIRECTOrs’ Report

Kemitraan Strategis Strategic Partnership Sebagaimana diamanatkan oleh Pemerintah Indonesia As mandated by the Government of Indonesia melalui Kementerian BUMN, dan arahan Dewan through the Ministry of SOEs, and direction from the Komisaris sebagaimana tercantum pada risalah Board of Commissioners as stated in the Minutes of RUPS Pengesahan Laporan Tahunan 2015 yang lalu, General Shareholders Meeting on 2015 Annual Report Pindad banyak bersinergi dengan mitra-mitra strategis Ratification, Pindad has established many synergies internasional dan BUMN-BUMN industri pertahanan with international strategic partners and national SOEs strategis dan teknologi tinggi. Melalui kemitraan ini, of strategic defense industry and high technology. Perseroan dapat memanfaatkan secara produktif Through these partnerships, the Company is able to berbagai sumber daya yang dimiliki dan memperluas make a productive use of various internal existing pangsa pasar ke berbagai penjuru dunia. resources and expand market share across the globe.

Mitra Dalam Negeri Domestic Partners

PT Krakatau Steel (Persero) Tbk., program supply PT Krakatau Steel (Persero) Tbk., supply armour armour plate untuk kendaraan khusus; plate program for special vehicles; PT Dahana (Persero), program pengembangan PT Dahana (Persero), rocket and propellant roket dan propellant; development program PT Dirgantara Indonesia (Persero), program PT Dirgantara Indonesia (Persero), rocket pengembangan roket; development program; PT LEN Industri (Persero), program alat PT LEN Industri (Persero), communication komunikasi kendaraan khusus. instrument for special vehicle program.

Mitra Luar Negeri Global Partners

Rheinmetall Canada - CAS Abu Dhabi (United Thales Communication Theon Sensors (Greece), Arab Emirates), remote Kongsberg (Norway), (France), communication night vision rifle controlled weapon remote controlled instrument and optronic SAAB (Sweden), air binocular program system program weapon system program (C51) programs defence missile program

RWMSA (South Africa), Thales (Australia), anti- large caliber munition mine vehicle program FNSS (Turkey), medium CMI Defence (Belgium), Azbil Kimmon (Japan), gas program “Bushmaster” tank program turret 90 mm program meter program

Rosoboronexport Hanhwa Corporation Lig Nex1 (South Korea), JCB (England), backhoe BAE System (England), (Russia), large caliber (South Korea), Howitzer guided bomb & BMS loader program cyber security program munition program cannon program program

Siemens Industrial ALIT International Trade Wartsila (Finland), Turbomachinery Czechoslovak Group (PRC), guided bomb electricity generator (England), electricity TATA Motors (India), 8x8 (Czech Republic), 8x8 program program generator program combat vehicle program combat vehicle program

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 53 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

LAPORAN DIREKSI Board of DIRECTOrs’ Report

Pindad banyak bersinergi dengan mitra-mitra strategis internasional dan BUMN-BUMN industri pertahanan strategis dan teknologi tinggi. Melalui kemitraan ini, Perseroan dapat memanfaatkan secara produktif berbagai sumber daya yang dimiliki dan memperluas pangsa pasar ke berbagai penjuru dunia.

Pindad has established many synergies with international strategic partners and national SOEs of strategic defense industry and high technology. Through these partnerships, the Company is able to make a productive use of various internal existing resources and expand market share across the globe.

Bentuk kerjasama yang dilakukan dengan mitra-mitra The forms of cooperation undertaken together with Perseroan tersebut dapat meliputi tiga hal, yakni dalam the Company’s partners may include three things, hal pemasaran produk-produk (penetrasi pasar baru), namely the marketing of products (penetration of new menyokong program pembangunan infrastruktur markets), support national infrastructure development negara, dan dalam rangka penelitian & pengembangan program, and in the framework of research and produk-produk hankam maupun produk industrial. development of defense and industrial products.

Penerapan Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Govenrment Implementation Implementasi Good Corporate Government (GCG) Implementation of Good Corporate Government (GCG) secara disiplin selama ini terbukti telah memberikan as a disciplined has been proven to have contributed kontribusi positif bagi Pindad, diantaranya positively to Pindad, including improved performance meningkatnya kinerja dan daya saing perusahaan, and competitiveness of the company, and also crucial is serta tak kalah pentingnya adalah meningkatnya the increased level of trust from Pindad’s stakeholders. kepercayaan para pemangku kepentingan Pindad.

Peningkatan praktik GCG di Perseroan tidak terlepas A further development in the Company’s GCG dari komitmen penuh dari seluruh jajaran manajemen practices is inseparable from the full commitment of dan karyawan Perseroan untuk melaksanakan prinsip- all management and employees of the Company to prinsip GCG sebagai landasan dalam menjalankan implement the principles of GCG as a cornerstone kegiatan bisnis perusahaan, yang meliputi transparansi, in running the company’s business activities, which akuntabilitas, responsibilitas,independensi, serta include transparency, accountability, responsibility, kewajaran dan kesetaraan. Di tahun 2016, upaya independence, and fairness. In 2016, the efforts to menegakkan kode etik di lingkungan perseroan enforce the code of conduct within the company is diperkuat dengan dua ketetapan baru yaitu Skep/15/P/ confirmed by two new decrees: Skep / 15 / P / SW / XII BD/XII/2016 tentang Penetapan Pedoman Perilaku / 2016 on the Establishment of the Code of Conduct Etika , dan Skep/14/P/BD/XII/2016 tentang Tim Whistle Ethics, and Skep / 14 / P / SW / XII / 2016 on The Whistle Blowing System (WBS). Sosialisasi kepada karyawan Blowing System (WBS) Team. The announcement to Pindad untuk dua ketetapan baru tersebut dilakukan employees regarding two new provisions is performed melalui tatap muka dengan Dewan Komisaris dan through face to face meeting with the Board of Direksi, diikuti penandatangan Pakta Integritas tahun Commissioners and Board of Directors, followed by a 2016 oleh 2.071 Pegawai Pindad. signatory to the 2016 Integrity Pact by 2,071 Employees of Pindad.

LAPORAN TAHUNAN 54 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

LAPORAN DIREKSI Board of DIRECTOrs’ Report

Pengelolaan Risiko Perusahaan Corporate Risk Management Perseroan secara konsisten menerapkan prinsip The Company has consistently apply the principles pengelolaan risiko yang bersifat dinamis, berulang dan of risk management that is dynamic, repeatable and tanggap terhadap perubahan untuk meningkatkan change responsive, in order to improve the ability in kemampuan guna mengatasi permasalahan overcoming the internal and external obstacles that lingkungan internal maupun eksternal yang semakin is increasingly complex. Risk management is applied komplek. Manajemen risiko diaplikasikan ketika when a new change is applied, both inside and outside terjadi perubahan baru, baik di dalam maupun di luar the company, so that all significant risks that may perusahaan, sehingga semua risiko yang signifikan affect the achievement of company performance and yang dapat mempengaruhi pencapaian sasaran targets can be managed properly. By 2016, it has been kinerja perusahaan dapat dikelola dengan baik. Pada identified 13 corporate risks, which are grouped into tahun 2016, terindentifikasi 13 risiko korporat, yang five categories, among others: dikelompokkan ke dalam lima kategori, antara lain: • Kategori Risiko Pemasaran, yang meliputi: • marketing Risk Category, which includes: - risiko turunnya captive market perusahaan untuk - the risk of company’s domestic captive market pasar dalam negeri, dan decline, and - risiko tidak dapat memenuhi produk yang - the risk of unfulfilled customers’ required product; dibutuhkan customer; • Kategori Risiko Pengadaan, yang meliputi: • Procurement Risk Category, which include: - risiko keterlambatan pasokan material, lamanya - the risk of delay in the supply of material, the lead time pengadaan; length of lead time procurement; - risiko barang yang dipesan pada vendor/ - the risk of material ordered to vendor / subkontraktor atau supplier tidak sesuai dengan subcontractor or supplier does not comply with the spesifikasi; dan specification; and - risiko kerusakan dan penurunan kualitas material; - the risk of damage and loss of material quality. • Kategori Risiko Sistem Informasi, yang meliputi: • Information System Category Risk, which includes: - risiko optimalisasi sistem ERP terhambat, bahkan - the risk of obstructed or failed ERP systems gagal; dan optimization; and - risiko keamanan jaringan semakin rentan; - the risk of increasingly vulnerable network security; • Kategori SDM, meliputi: • HR category, covering: - risiko sistem manajemen kinerja belum diterapkan - the risk of unimplemented management system sesuai pedoman; performance in accordance to the guidelines; - risiko ketidakadilan pelaksanaan penilaian pegawai; - the risk of injustice implementation of employee dan assessment; and - risiko ketentuan karir yang ada belum memadai - the risk of inadequate existing career provisions untuk berbagai skenario pengembangan dan for various scenarios employee development and pembinaan karir pegawai; dan career coaching; and • Kategori Risiko Keuangan, meliputi: • Financial Risk category, include: - risiko perencanaan pendanaan tidak tepat waktu; - the risk of delayed/late financing planning; - risiko realisasi penerimaan piutang lama dan - the risk of delayed receivables realization and bad adanya potensi piutang macet; dan debt potential; and - risiko persediaan tidak mencerminkan nilai - the risk of inventory that does not reflect the actual keuangan sebenarnya. financial value.

Untuk mengelola risiko-risiko yang terkait dengan To manage the associated corporate risks, each korporat, atas risiko tersebut masing-masing Divisi division as Risk Owner has created an action plan and selaku Risk Owner telah menyusun action plan dan monitoring plan of related risk, so that the expected monitoring penanganan risiko sehingga diharapkan impact of business risks can be controlled and the the dampak dari risiko bisnis tersebut dapat dikendalikan risk rate is decreased. dan nilai risikonya menjadi turun.

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 55 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

LAPORAN DIREKSI Board of DIRECTOrs’ Report

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Salah satu hal terpenting yang senantiasa diperhatikan One of the most important issues that are considered oleh Perseroan adalah hubungan baik dengan para important by the Company is a good relationship with stakeholder. Pindad meyakini bahwa keberhasilan its stakeholders. Pindad believes that the successful implementasi CSR dalam jangka panjang akan akan implementation of CSR in the long run will provide memberikan banyak manfaat dan berpengaruh many benefits and effect on the growth of trust pada tumbuhnya kepercayaan dan terciptanya harmony establishment, as well as the creation of keharmonisan, serta penciptaan nilai tambah yang added value that will promote stability and growth of akan mendorong kestabilan dan pertumbuhan aktivitas the Company’s activities. Perseroan.

Selama tahun 2016, Pindad telah merealisasikan During 2016, Pindad has carry out a donation programs program donasi untuk perbaikan fasilitas umum, to improve the public facilities, to aid victims of natural bantuan korban bencana alam, serta pembangunan disasters, as well as to help the development of sarana pendidikan dan keagamaan di lingkungan educational and religious facilities in the surrounding sekitar Perseroan. Disamping itu, melalui Program environment of the Company. In addition, through the Kemitraan dan Bina Lingkungan, Perseroan Partnership Program and Community Development, berkontribusi pada pemberdayaan ekonomi the Company contributes to the economic masyarakat melalui pemberian bantuan modal usaha, empowerment of communities through the provision fasilitas kerja, dan pelatihan keterampilan baik secara of venture capital, working facilities, and skills training perseorangan ataupun kelompok. Sampai dengan either as individuals or groups. Until 2016, Pindad has tahun 2016, Pindad telah berhasil mendukung 230 successfully supported 230 small business partners, mitra usaha kecil binaan yang berasal dari sektor usaha coming from the sector of trading, industry, farming, bidang perdagangan, industri, peternakan, dan jasa di and services in the provinces of West Java and East Java. provinsi Jawa Barat dan Jawa Timur. Direksi berterima The BoD appreciated the entire staff Pindad, as for the kasih kepada seluruh staf Pindad, sehingga Perseroan result that the Company was given Awards by the West diberi penghargaan oleh Gubernur Jawa Barat dan Java Governor and Mayor of Bandung related to CSR Walikota Bandung terkait program-program CSR dan programs and Partnership held for the public. PKBL yang dilaksanakan untuk masyarakat.

Diliputi etos kerja yang tinggi serta semangat teamwork yang erat, Perseroan optimis kinerja di masa yang akan datang terus membaik, sehingga Perseroan mampu berkontribusi dalam meningkatkan ketahanan nasional Indonesia.

Encouraged by a high work ethic and the spirit of solid teamwork, the company is optimistic that the performance in the future will continue to improve, so in return the Company will be able to contribute in enhancing Indonesia’s national defense.

LAPORAN TAHUNAN 56 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

LAPORAN DIREKSI Board of DIRECTOrs’ Report

Pergantian Posisi Direktur Utama Change of Chief Executive Officer Sesuai dengan Keputusan Menteri Badan Usaha In accordance with the Decree of the Minister of SOE Milik Negara selaku Pemegang Saham perusahaan as the Shareholder PT Pindad Number: SK-169 / MBU perseroan (Persero) PT Pindad Nomor: SK-169/ / 08/2016 dated August 3, 2016 on the Dismissal and MBU/08/2016 tanggal 3 Agustus 2016 tentang Appointment of Director of the Company (Persero) Pemberhentian dan Pengangkatan Direktur Utama PT Pindad, on 2016 there has been a change of CEO Perusahaan Perseroan (Persero) PT Pindad, pada tahun position from Silmy Karim to Abraham Mose. On 2016 telah terjadi pergantian Posisi Direktur Utama behalf of the BoD and the entire of Pindad employee, dari Bapak Silmy Karim kepada Bapak Abraham Mose. we want to thank Silmy Karim for his dedication and Atas nama Direksi dan seluruh karyawan Pindad, kami performance during on duty, as we congratulate and mengucapkan terima kasih atas dedikasi dan kinerja wish him good luck on his new positions. yang diberikan selama bertugas, dan selamat dan semoga sukses di tempat yang baru.

Penutup Closing Diliputi etos kerja yang tinggi serta semangat teamwork Encouraged by a high work ethic and the spirit of yang erat, Perseroan optimis kinerja di masa yang akan solid teamwork, the company is optimistic that the datang terus membaik, sehingga Perseroan mampu performance in the future will continue to improve, berkontribusi dalam meningkatkan ketahanan nasional so in return the Company will be able to contribute in Indonesia, sesuai dengan tema Laporan Tahunan 2016 enhancing Indonesia’s national defense, in accordance yaitu “Kontribusi Berkelanjutan Untuk Kemandirian to the spirit of 2016 Annual Report theme “Sustainable Alutsista Indonesia”. Contributions For Indonesia’s Independence of Main Weapon System”.

Tak lupa kami menyampaikan terima kasih kepada Not to forget, we would like to express our Dewan Komisaris atas masukan dan pengawasan appreciation to the Board of Commissioners for their terhadap program-program yang dilakukan oleh recommendation and supervision towards Company’s Perseroan, serta seluruh karyawan atas kerja keras dan performed programs, as well as to all employees for dedikasi yang telah diberikan dalam menjalankan tugas their hard work and dedication given in the line of duty sehingga Pindad dapat mencapai kinerja yang baik as of Pindad can accomplished a good performance selama tahun 2016. Penghargaan juga kami sampaikan during 2016. We also express our gratitude to the kepada Pemerintah, masyarakat, serta para mitra kerja Government, community, business partners and dan pemangku kepentingan lainnya atas kerja sama other stakeholders for the cooperation and support to dan dukungan yang telah diberikan kepada Pindad. Pindad. May God continue to bestow His blessings on Semoga Tuhan selalu melimpahkan KaruniaNya pada us all. kita semua.

Bandung, 2016 Atas nama Direksi, On Behalf on Board of Directors

ABRAHAM MOSE Direktur Utama CEO

Profil Direksi

Board of DIRECTORs’ Profile

Bobby S. Atmosudirjo Direktur Operasi Chief Operating Officer

Ade Bagdja Direktur Teknologi & Pengembangan Chief Technology & Development Officer

LAPORAN TAHUNAN 58 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

ABRAHAM MOSE Direktur Utama Chief Executive Officer

Widjajanto Direktur Komersial Chief Commercial Officer

Sonatha Halim Jusuf Direktur Keuangan Chief Finance Officer

PROFIL DIREKSi Board of DIRECTOrs’ PROFILE

ABRAHAM MOSE 2016. Sebelumnya Len (tahun 2002 - 2007), Memperoleh gelar Direktur Utama menjabat sebagai Kepala Direktur Pemasaran Len Sarjana Teknik Elektro Chief Executive Officer Grup Bisnis Signaling (tahun 2007 - 2012), dan dari Universitas KA Divisi Elektronika akhirnya menjadi Direktur Hasanuddin pada tahun Berusia 56 Tahun. Transportasi PT Len Utama Len sejak tahun 1985, dan Magister Diangkat menjadi Industri (Persero) pada 2012 hingga tahun 2016. Management dari Direktur Utama Pindad tahun 2000 - 2002, Kepala Universitas Padjadjaran sejak tanggal 3 Agustus Unit Bisnis Transportasi pada tahun 2014.

Bobby S. Sebelumnya menjabat Hub-Team Maint. Supt. PT Petrokimia Nusantara menjabat sebagai Deputi PT Conocophillips (2006- Interindo (1991-1994), dan Atmosudirjo Direktur Produk Industrial 2008), Maintenance Project Const. Supervisor & Direktur Operasi Pindad (2014-2015), Manager PT Petrokimia Project Control PT Krakatau Chief Operating Officer Deputy General Manager Nusantara Interindo Engineering Corporation PT Petrosea Tbk. (2013), (2003-2006), Senior Plant (1991-1994). Head of HSE PT Petrosea Reliability & Operability Berusia 52 tahun. Diangkat Tbk. (2010-2013), Western Assurance Engineer PT Meraih gelar Sarjana menjadi Direktur Operasi Hub-Belida Offshore Inst. Petrokimia Nusantara Teknik Mesin dari Institut sejak tanggal Manager PT Conocophillips Interindo (1997-2002), Teknologi Bandung (1992). 25 November 2015. (2008-2010), Western Development Engineer

Widjajanto November 2015. Pengembangan Bisnis Meraih Gelar Sarjana Direktur Komersial Sebelumnya menjabat (2015), dan Anggota Ilmu Politik dari Chief Commercial Officer Kepala Divisi Manajemen Dewan Komisaris PT Universitas Airlangga Perubahan Pindad Cakra Mandiri Pratama (1998) dan gelar Master (2014-2015), Kepala Divisi Indonesia (PT Pindad jurusan Komunikasi dari Perencanaan Perusahaan Enjiniring Indonesia) University Westminster Berusia 47 tahun. dan Pengembangan (2015-sekarang). Inggris (1999). Menjabat Direktur Bisnis (2015), Kepala Komersial sejak 25 Divisi Pemasaran dan

Ade Bagdja Berusia 51 tahun. Senjata (2013-2014), Bandung (1990), Master Direktur Teknologi & Menjabat Direktur Kepala Divisi Senjata Mechanical Engineering Pengembangan Teknologi & (2010-2013), dan Deputi dari Mechanical Chief Technology & Pengembangan sejak Direktur Penelitian dan Production Engineering Development Officer tanggal 8 Agustus 2014. Pengembangan (2009- di Katholieke Universitiet Berkarir di Pindad sejak 2010). Leuven Belgia (1996), tahun 1991 dan telah dan gelar Doktor dari menduduki berbagai Meraih gelar Sarjana universitas yang sama posisi, diantaranya Teknik dari Teknik (2001). Direktur Produk Sistem Mesin Institut Teknologi

Sonatha Halim 13 Oktober 2014. Bidang Usaha Prasarana Meraih gelar Sarjana Sebelumnya menjabat Angkutan Kementerian Ekonomi Perusahaan Jusuf sebagai Asdep Bidang BUMN (2006), Direktur dari Universitas Krisna Direktur Keuangan Restrukturisasi dan Keuangan PT ASDP Dwipayana Jakarta (1986) Chief Finance Officer Pengembangan Usaha Indonesia Ferry (Persero) dan Master of Business Kementerian BUMN (2001), dan Direktur Administration dari (2012), Kepala Bidang Usaha Perhubungan Dep. University Of Hull di Berusia 59 tahun. Usaha Infrastruktur dan Logistik & Pariwisata United Kingdom (1992). Menjabat Direktur Logistik I Kementerian Kementerian BUMN Keuangan sejak tanggal BUMN (2010), Kepala (2000).

LAPORAN TAHUNAN 60 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

PROFIL DIREKSi Board of DIRECTOrs’ PROFILE

56 years old. Appointed Len (in 2007- 2012) and from the Universitas as Group Head, Business finally served as Director Hasanuddin in 1985, and Division Electronics KA of PT Len Industri (Persero) Magister Management form Signaling Transportation during the year 2012 until Padjadjaran University in the PT Len Industri (Persero) in 2016. year of 2014. 2000-2002, Len Transport Business Unit Head (in 2002- Obtained Bachelor Degree 2007), Marketing Director of Electrical Engineering

Age 52 years old. Appointed ConocoPhillips (2008-2010), PT Petrokimia Nusantara as Chief Operating Officer Western Hub-Team Maint. Interindo (1991-1994), on November 25, 2015. Supt. PT ConocoPhillips and Project Construction Previously, he served as (2006-2008), Maintenance Supervisor & Project Control Deputy Director of Pindad Manager of of PT Krakatau Engineering Industrial Products (2014- PT Petrokimia Nusantara Corporation (1991-1994 ). 2015), Deputy General Interindo (2003-2006), Senior Manager of PT Petrosea Engineer of Plant Reliability He holds a Bachelor of Tbk. (2013), Head of HSE and Operability Assurance Mechanical Engineering from PT Petrosea Tbk. (2010- of PT Petrokimia Nusantara the Bandung Institute of 2013), Western Hub-Belida Interindo(1997-2002) , Technology (1992). Offshore Inst. Manager PT Development Engineer of

Age 47 years old. Appointed and Business Development from Airlangga University in as Chief Commercial (2015), and Members of the 1998 and a Master’s degree Officer since November Board of Commissioners of majoring in Communications 25, 2015. Previously served PT Chakra Mandiri Pratama from Westminster University as Pindad Head of Change Indonesia (PT Pindad in the UK (1999). Management Division (2014- Engineering Indonesia) 2015), Head of Company (2015-present). Planning Division Companies and Business Development Obtained a Bachelor’s (2015) , Head of Marketing Degree in Political Science

Age 51 years old. Appointed Director of Research and the Katholieke Universitiet as Chief Technology & Development (2009-2010). Leuven Belgium (1996), and Development Officer since the Doctorate title from the August 8, 2014. His career at He holds a Bachelor Degree same university (2001). PINDAD begin in 1991 and of Mechanical Engineering has held various positions, from Bandung including Director of Weapon Institute of Technology System Product (2013-2014), (1990), Master of Mechanical Head of the Weapon Division Engineering from Mechanical (2010-2013), and Deputy Production Engineering at

Age 59 years old. Appointed I Business Sector for as Chief Finance Officer Ministry SOE (2010), Head He holds a Bachelor in from October 13, 2014. of the Transportation Business Economics from He previously served Infrastructure Business the University of Krisna as Assistant Deputy of Sector for Ministry of SOE Dwipayana, Jakarta (1986) Restructuring and Enterprise (2006), Finance Director of and Master of Business Development for Ministry PT ASDP Indonesia Ferry Administration from the of State Owned Enterprise/ (Persero) (2001), and Director University Of Hull, United SOE (2012), Head of the of Transportation in Logistics Kingdom (1992). Infrastructure and Logistics and Tourism Department for Ministry of SOE (2000)

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 61 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

SURAT PERNYATAAN STATEMENT LETTER

Surat Pernyataan tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2016 PT Pindad (Persero) Statement Letter of Responsibility for Annual Report 2016 PT Pindad (Persero)

Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan We the undersigned declare that all the information bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan included in the annual report 2016 of PT Pindad PT Pindad (Persero) tahun 2016 telah dimuat secara (Persero) has been fully disclosed and we are lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran responsible. isi Laporan Tahunan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. This is our declaration, which has been made truthfully.

Bandung, Maret 2017 Bandung, March 2017

Dewan Komisaris PT Pindad (Persero) Board of Commissioners PT Pindad (Persero)

MULYONO Komisaris Utama President Commissioner

Ali Yusuf Susanto DJADJA SUKIRMAN Wakil Komisaris Utama Komisaris Vice President Commissioner Commissioner

D. DOETOYO ALEXANDRA RETNO WULAN Komisaris Komisaris Commissioner Commissioner

LAPORAN TAHUNAN 62 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

SURAT PERNYATAAN STATEMENT LETTER

Direksi PT Pindad (Persero) Board of Directors PT Pindad (Persero)

ABRAHAM MOSE Direktur Utama Chief Executive Officer

Bobby S. Atmosudirjo WIDJAJANTO Direktur Operasi Direktur Komersial Chief Operating Officer Chief Commercial Officer

Sonatha Halim Jusuf Ade Bagdja Direktur Keuangan Direktur Teknologi & Pengembangan Chief Finance Officer Chief Technology & Development Officer

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 63 LAPORAN TAHUNAN 64 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Profil Perusahaan

COMPANY PROFILE

Profil Singkat

Brief Profile

Nama Perusahaan PT Pindad (Persero) Company’s Name

Pindad menyediakan kebutuhan produk-produk alat utama sistem senjata untuk mendukung kemandirian pertahanan dan keamanan negara Republik Indonesia. Selain itu, Pindad juga memproduksi beberapa produk industrial yang mendukung aspek-aspek Deskripsi lain seperti transportasi dan bahan peledak komersial. Description Pindad provides main weapon system needs to support the independency of defence and security of Republic of Indonesia. Furthermore, Pindad also produces several industrial products to support other aspects such as transportation and commercial explosives. Kantor Pusat Divisi Munisi Kantor Perwakilan Head Office Branch Office Representative Office Jl. Jend. Gatot Subroto No. 517 Jl. Panglima Sudirman No. 1 Turen, Jl. Batu Ceper No. 28 Alamat Perusahaan Bandung 40284 Malang 65175 Jakarta 10120 Company’s Address Telp: (+62-22) 731 2073 (Hunting), Tel: (+62-341) 824462 (Hunting), Telp: (+62-21) 380 6929 Fax: (+62-22) 7301222 Fax: (+62-341) 824200 (Hunting) e-mail : [email protected] Fax: (+62-21) 381 4039 e-mail : [email protected] • undang Undang Republik Indonesia Nomor • Law Number 19 Year 2003, dated June 19 Tahun 2003 tanggal 19 Juni 2003, tentang 19, 2003, on State-Owned Enterprises; Badan Usaha Milik Negara; • Law Number 40 Year 2007, dated August 16, 2007, on Limited Liability Companies; Landasan Hukum • undang Undang Republik Indonesia Nomor • Notarial Deed issued by Mrs Nining Legal Foundation 40 Tahun 2007 tanggal 16 Agustus 2007, Puspitaningtyas, S. H. Number 15 dated tentang Perseroan Terbatas; July 7, 2008. • Akta Notaris Ny. Nining Puspitaningtyas, S.H. Nomor 15 tanggal 7 Juli 2008. Kegiatan Usaha Berdasarkan Anggaran Dasar Business Activities based on the Articles of Association Bidang Business Keterangan Description • Produk senjata dan munisi • Weapon and munition products • Produk kendaraan khusus • Special vehicle products • Produk piroteknik, bahan peledak penguat, • Pyrotechnical, explosive boosters, and dan bahan peledak (militer dan komersial) explosives (military and commercial) • Energy conversion products Manufaktur • Produk konversi energi • Transportation components, facilities, and Manufacture • Produk komponen, sarana, dan prasarana infrastructures products dalam bidang transportasi • Industrial Machinery & equipment products • Produk mesin industri dan peralatan industri • mechanical, electrical, optical, and • Produk mekanikal, elektrikal, optikal, dan optoelectronic products opto elektronik • Perekayasaan sistem industrial • Industrial systems engineering • Pemerliharaan dan perbaikan produk/ • maintenance and repair of products/ peralatan industri equipments • Quality testing and calibration Jasa • Pengujian mutu dan kalibrasi • Construction Services • Konstruksi • machinery • Permesinan • Heat and surface treatment • Heat and surface treatment • Explosion • Peledakan Pemasaran, penjualan, dan distribusi produk Marketing, sales, and distribution of products Perdagangan dan jasa perusahaan termasuk produksi pihak and services including the production of other Trading lain, baik di dalam maupun luar negeri parties, both domestic and abroad Produk & Jasa Lainnya Dalam rangka memanfaatkan sisa kapasitas In order to utilize the remaining capacity owned Other Products & yang telah dimiliki perusahaan by the company Services

LAPORAN TAHUNAN 66 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Jejak Perjalanan

Milestone

1808 Artillerie Constructie Winkel (ACW)didirikan di Surabaya. 1950 Artillerie Constructie Winkel (ACW) established in LPB berganti nama menjadi Surabaya. Pabrik Senjata dan Mesiu. Momentum ini menjadi hari jadi perusahaan yaitu 29 April 1950. LPB renamed to Pabrik Senjata dan Mesiu. This 1999 1918 moment was established as Company anniversary, PT Pakarya Industri ACW pindah ke Bandung which is April 29,1950. berubah nama menjadi PT dan berubah nama menjadi 1989 Bahana Pakarya Industri Artillerie Inrichtingen (AI). Startegis (PT BPIS). ACW relocated to Bandung PT Pindad (Persero) berada PT Pakarya Industri was and renamed to Artillerie di bawah pembinaan renamed to PT Bahana Inrichtingen (AI). Badan Pengelola Industri Pakarya Industri Strategis 1962 Stategis (BPIS). (PT BPIS). PT Pindad (Persero) Pabrik Senjata dan Mesiu became under the berubah nama menjadi guidance of Badan Perindustrian Angkatan Pengelola Industri Stategis 1942 Darat (Pindad). (BPIS). Pabrik Senjata dan Mesiu 2002 AI berganti nama menjadi renamed to Perindustrian menjadi Dai Ichi Kozo Angkatan Darat (Pindad). PT Pindad (Persero) berada (DIK) sehubungan dengan di bawah pembinaan pendudukan Jepang di Kementerian BUMN. Indonesia. 1998 PT Pindad (Persero) was AI renamed to Dai Ichi then under the guidance of Kozo (DIK) during Japanese PT Pindad (Persero) Ministry of SOE. occupation in Indonesia. menjadi anak perusahaan 1983 PT Pakarya Industri. PT Pindad (Persero) Pindad beralih status became the subsidiary of menjadi BUMN dengan PT Pakarya Industri. nama PT Pindad (Persero). Pindad changed its status 1947 to SOE under the name PT Pindad (Persero). DIK berganti nama menjadi Leger Productie Bedrijven (LPB). DIK renamed to Leger Productie Bedrijven (LPB).

Sejarah Perusahaan

Company History

Masa Kolonial Belanda dan Dutch Colonial Era and Japanese Pendudukan Jepang Occupation

Pada tahun 1808, Gubernur Jenderal Belanda, William In 1808, Dutch Governor General, William Herman Herman Daendels mendirikan bengkel di Surabaya Daendels established a workshop in Surabaya for the untuk pengadaan, pemeliharaan, dan perbaikan alat- procurement, maintenance, and repairment of Dutch alat perkakas senjata Belanda. Bengkel tersebut diberi weaponry equipment. The workshop named Contructie nama Contructie Winkel (CW) dan menjadi cikal bakal PT Winkel (CW) that was the forerunner of PT Pindad (Persero) Pindad (Persero) yang merupakan satu-satunya industri which was the only defence manufacture industry in manufaktur pertahanan di Indonesia. Indonesia.

Selain ‘bengkel senjata’, Daendels juga mendirikan Besides ‘the weaponry workshop,’ Daendels also bengkel munisi berkaliber besar bernama Proyektiel established a large-scale munition workshop named Fabriek (PF) dan laboratorium kimia di Semarang. Proyektiel Fabriek (PF) and a chemical laboratory in Selanjutnya, pemerintah kolonial Belanda mendirikan Semarang. Furthermore, the Dutch Colonial Government bengkel pembuatan dan perbaikan munisi dan bahan established a workshop to produce and repair munition peledak untuk Angkatan Laut mereka yang bernama and explosives for their navy. The workshop was named Pyrotechnische Werkplaats (PW) pada tahun 1850 di Pyrotechnische Werkplaats (PW) established during 1850 Surabaya. in Surabaya.

Pada tanggal 1 Januari 1851, nama CW diubah menjadi On January 1, 1851, CW was renamed to Artilerie Artilerie Constructie Winkel (ACW). Kemudian, pada Constructie Winkel (ACW). Then, in 1961 those two tahun 1961 dua bengkel persenjataan yang berada di workshops in Surabaya (ACW and PW) were merged under Surabaya (ACW dan PW) disatukan di bawah bendera ACW. the name of ACW. This merger policy made ACW owner Kebijakan penggabungan ini menjadikan ACW mempunyai of three production installation, namely weaponry and tiga instalasi produksi, yaitu unit produksi senjata dan weaponry tools production unit (Wapen Kamer), munition alat-alat perkakasnya (Wapen Kamer), munisi dan barang- and explosion related goods (Pyrotechnische Werkplaats), barang lain yang berhubungan dengan bahan peledak and research laboratory for production materials and (Pyrotechnische Werkplaats), serta laboratorium penelitian products. bahan-bahan maupun barang-barang hasil produksi.

Perang Dunia I yang terjadi pada pertengahan 1914 World War I occurred in the mid 1914 and involved several dan melibatkan banyak negara Eropa, termasuk European countries, including the Netherlands. Regarding Belanda. Sehubungan dengan itu, demi kepentingan the matter, for the sake of strategical interest, the Dutch strategis, pemerintah kolonial Belanda pun mulai colonial government was considering to relocate several mempertimbangkan relokasi sejumlah instalasi penting important installations to a safer location. yang dinilai lebih aman.

Bandung dinilai tepat sebagai tempat relokasi yang Bandung was considered the right place for those relocations baik. Selain kontur daerahnya berupa perbukitan dan because the contour was made of hills and mountains pegunungan yang bisa dijadikan benteng pertahanan which could be used as a natural defence fort against alami terhadap serangan musuh, posisi Bandung juga enemy’s attack, and the position of Bandung was also sangat strategis karena sudah memiliki sarana transportasi strategic, considering the transportation facilities that were darat yang memadai—dilalui oleh Jalan Raya Pos (De Grote already sufficient—part of the route of Post Highway (De Postweg) dan dilalui jalur kereta api Staats Spoorwegen. Grote Postweg) and Staats Spoorwegen railroad. Another Pertimbangan lainnya, Kota Bandung juga berada tidak consideration was the fact that Bandung was located near jauh dengan pusat pemerintahan Hindia Belanda, Batavia. the capital of the Dutch colonial government, Batavia.

LAPORAN TAHUNAN 68 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

ACW dipindahkan pertama kali dari Surabaya ke Bandung ACW was relocated from Surabaya to Bandung within pada rentang waktu 1918-1920. Selanjutnya pada tahun 1918-1920. Later in 1932 PW was also relocated from 1932, PW juga dipindahkan dari Semarang ke Bandung dan Surabaya to Bandung and joined ACW along with two bergabung bersama ACW serta dua instalasi persenjataan other installations, namely Proyektiel Fabriek (PF) and lain, yaitu Proyektiel Fabriek (PF) dan laboratorium kimia. the chemical laboratory. Besides those relocations, the Selain itu, Institut Pendidikan Pemeliharaan dan Perbaikan Education Institute of Weaponry Maintenance and Services Senjata juga pindah dari Jatinegara ke Bandung yang was also relocated from Jatinegara to Bandung, which was kemudian namanya diganti menjadi Geweemarkerschool. also renamed to Geweemarkerschool.

Setelah relokasi selesai dilaksanakan, keempat instalasi After the relocation, those four installations were merged tersebut dilebur menjadi satu di bawah bendera Artilerie into one, known as Artilerie Inrichtingen (AI). Inrichtingen (AI).

Pada era pendudukan Jepang, AI tidak mengalami During the Japanese occupation, AI did not get perubahan, penambahan instalasi, atau proses any changes, additional installation, or production produksinya. Perubahan hanya berada pada segi process modification. A change only occurred in administrasi dan organisasi sesuai dengan sistem administrational and organizational aspect to comply kekuasaan militer Jepang. Setiap instalasi mendapat with the Japanese millitary system. Every installation perubahan nama, yaitu ACW menjadi Daichi Ichi Kozo; name was changed, ACW was changed into Daichi Ichi Geweemarkerschool menjadi Dai Ni Kozo; PF menjadi Dai Kozo; Geweemarkerschool changed into Dai Ni Kozo; PF San Kozo; PW menjadi Dai Shi Kozo; instalasi pecahan changed into Dai San Kozo; PW changed into Dai Shi Kozo; ACW yang sebelumnya bernama Monrage Artilerie diganti an installation that was part of ACW which was formerly menjadi Dai Go Kazo. Monrage Artilerie changed into Dai Go Kazo.

Pada saat Jepang menyerah kepada sekutu dan terjadi After the Japanese surrendered to the allies, there was a kekosongan kekuasaan di Indonesia, Soekarno-Hatta vacuum of power situation in Indonesia, in which memproklamasikan kemerdekaan Republik Indonesia. Soekarno-Hatta seized the opportunity to proclaim the Beragam upaya terjadi guna merebut instalasi-instalasi Republic of Indonesia’s Independence. Various efforts pertahanan di Kota Bandung. Pada akhirnya, tanggal were done to take control of defence installations in 9 Oktober 1945, Laskar Pemuda Pejuang berhasil merebut Bandung. Finally, on October 9, 1945, Laskar Pemuda ACW dari tangan Jepang dan menamakannya Pabrik Pejuang (the Youth Trooper Force) seized ACW from the Senjata Kiaracondong. hand of the Japanese and renamed it to Kiaracondong Weapons Factory.

Pendudukan pemuda tidak berlangsung lama karena The youth occupation did not last long, after the allies sekutu kembali ke Indonesia dan mengambil alih returned to Indonesia they took over the power. kekuasaan. Pabrik Senjata Kiaracondong dibagi menjadi Kiaracondong Weapons Factory was divided into two dua pabrik. Pabrik pertama yang terdiri atas ACW, PF, workshops. The first workshop was merged from ACW, PF, dan PW digabungkan menjadi Leger Produktie Bedrijven and PW into Leger Produktie Bedrijven (LPB). The other (LPB), serta satu pabrik lain yang bernama Central was named Central Reparatie Werkplaats which formerly Reparatie Werkplaats yang sebelumnya bernama named Geweemarkerschool. Geweemarkerschool.

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 69 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

SEJARAH PERUSAHAAN Company History

Bagian dari TNI AD Part of The Indonesian Army

Hasil Konferensi Meja Bundar (KMB) di Den Haag, Belanda As a result of the Round Table Conference in Den pada tanggal 27 Desember 1949 menyatakan bahwa Haag on December 27, 1949, the Dutch declared their Belanda mengakui kedaulatan Indonesia kepada Republik acknowledgement of Indonesia’s sovereignty to Indonesian Indonesia Serikat (RIS). Seiring dengan hal itu, Belanda Republic Union. In line with the matter, the Dutch was harus menyerahkan aset-asetnya secara bertahap pada obliged to return their assets gradually, including LPB, pemerintahan Indonesia di bawah pimpinan Presiden to the Indonesian Government, which was being led by Soekarno, termasuk LPB. President Soekarno.

LPB kemudian diganti namanya menjadi Pabrik Senjata LPB was then renamed to Weapons and Munition Plant dan Mesiu (PSM) yang pengelolaannya diserahkan kepada (PSM) and the management was turned over to the Tentara Nasional Indonesia Angkatan Darat (TNI AD). Sejak Indonesian Army. Since then, PSM started to conduct saat itu, PSM mulai melakukan serangkaian percobaan researches to create gun barrels and was able to produce untuk membuat laras senjata dan berhasil memproduksi 9 mm caliber barrel in November 1950. PSM was also able laras senjata berkaliber 9 mm dan pada bulan November to produce 7.7 mm caliber barrel. 1950. PSM juga berhasil membuat laras dengan kaliber 7,7mm.

Namun, salah satu dampaknya, PSM mengalami krisis However, one of the impacts that the plant had to face was tenaga ahli karena para pekerja asing harus kembali ke the expert crisis, in which the expatriates had to return to negara asalnya. Oleh karena itu, sentralisasi organisasi their countries. Concerning the matter, centralization of dilakukan dengan merampingkan lini produksi dari 13 the organization was done by cutting the production lines menjadi enam lini, termasuk lini baru Munisi Kaliber from 13 to six lines, including the new line, namely Small Kecil (MKK) yang baru dibentuk. PSM juga melakukan Caliber Munition (MKK) which was newly formed. PSM also modernisasi pabrik dengan membeli mesin-mesin baru modernized its factories by purchasing new equipment to untuk pembuatan senjata dan munisi, suku cadang, produce weaponry, munition, spare parts, materials, and material, dan alat perlengkapan militer lainnya. other military equipment.

Delapan tahun berjalan, PSM pun diubah namanya Eight years running, PSM was renamed Army Equipment menjadi Pabrik Alat Peralatan Angkatan Darat (Pabal AD) Instruments Factory (Pabal AD) on December 1, 1958. pada tanggal 1 Desember 1958. Pabal AD tidak hanya Pabal AD not only produced weaponry and munition, but memproduksi senjata dan munisi, tetapi juga peralatan also military equipments to reduce Indonesians military militer untuk mengurangi ketergantungan peralatan dependence on other countries. During this period militer Indonesia pada negara lain. Pada masa ini pula many potential youths were sent abroad to learn about banyak pemuda potensial yang dikirim ke luar negeri weaponry and ballistics . untuk mempelajari persenjataan dan balistik.

Pada era Pabal AD terjadi beberapa perkembangan dalam During Pabal AD era, there were several developments bidang teknologi persenjataan. Pabal AD menjalin kerja in weaponry technology. Pabal AD was collaborating sama dengan perusahaan senjata Eropa untuk pembelian with European weaponry manufacturer to purchase and dan pembangunan satu unit pabrik senjata dan berhasil develop a weaponry factory, and successfully built a light membangun pabrik senjata ringan. Keberhasilan itu weapon factory. This success made Pabal AD became membuat Pabal AD menjadi badan pelaksana utama the primary implementing agency among the Indonesian di kalangan TNI AD sebagai instalasi industri sehingga Army. Within this era, the Dutch Government was also berbagai produk pun berhasil diproduksi Pabal AD. Pada returning Cassava Factory that was located in Turen, era ini pula, pemerintah Belanda menyerahkan Cassava Malang, East Java—which later became the location of PT Factory, pabrik tepung ubi kayu yang berada di Turen, Pindad (Persero) Munition Division. Malang, Jawa Timur—yang kemudian menjadi lokasi Divisi Munisi Pindad.

LAPORAN TAHUNAN 70 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

SEJARAH PERUSAHAAN Company History

Sekitar tahun 1962, nama Pabal AD diubah menjadi Around 1962, the name Pabal AD was changed to Perindustrian TNI Angkatan Darat (Pindad). Tahapan Perindustrian TNI Angkatan Darat/the Army Industrial pengembangan pada era Pindad lebih berfokus pada Affairs Centre (Pindad). The development phase during tujuan pembinaan yang disesuaikan dengan prinsip- Pindad era was focused primarily on educational aims prinsip pengelolaan terpadu dan kemajuan teknologi that were adapted to the integrated management mutakhir. Proses produksi Pindad pun dilakukan untuk principles and the latest technology development. Pindad mendukung kebutuhan TNI AD. Serangkaian percobaan production process was also aimed to support Indonesian dan evaluasi pembuatan senjata baru pun dilakukan dan Army needs. Series of experiments were conducted and menghasilkan berbagai surat keputusan dari Angkatan evaluated in making new types of weapons. The results Bersenjata untuk memakai senjata Pindad sebagai senjata were various regulations from the National Army to utilize standar mereka. Setelah itu, senjata pun diproduksi secara weapons produced by Pindad as their official standard massal. weapons. After that the weapons were mass-produced.

Pada awal tahun 1972, pemerintah Indonesia melakukan In early 1972, Indonesian Government was restructuring penataan departemen, termasuk Departemen Pertahanan its departments, including Department of Defence and dan Keamanan (Hankam). Karena itu, Pindad pun berubah Security. Therefore, Pindad was renamed to Kopindad nama menjadi Kopindad (Komando Perindustrian TNI (Indonesian Army Industrial Affairs Command) on Angkatan Darat) pada tanggal 31 Januari 1972. Perubahan January 31, 1972. Changes on affected principal terjadi hanya pada komando utama pembinaan yaitu education command, which was the aspect of leadership unsur penyelenggara kepemimpinan dan pengelolaan implementation and technical policy management. This kebijakan teknik. Reorganisasi ini berdampak positif reorganization had positive impact toward company’s terhadap kinerja yang semula dianggap lamban menjadi performance that used to be slow then became energetic, lincah, bergairah, dan dinamis. Selain itu, Pusat Karya enthusiastic, and dynamic. Furthermore, Pusat Karya yang diubah menjadi PT Purna Shadana (Pursad) memiliki (Creation Center) that was changed into PT Purna Shadana keleluasaan untuk meningkatkan produksi kekaryaan (Pursad) had the privilege to increase its production as an untuk mendukung swasembada dan mengurangi effort to increase self reliance and reduce dependence on ketergantungan terhadap luar negeri. foreign support.

Pada saat Operasi Seroja TNI AD untuk pembebasan During Indonesian Army’s Seroja Operation to free East Timor Timur dari penjajahan Portugal, persenjataan Timor from Portuguese occupation, Pindad’s weaponry Pindad banyak mengalami kendala di lapangan sehingga was having some utilization problems, therefore in 1975 pada tahun 1975 Kopindad menarik kembali sebanyak Kopindad recalled 69.000 weapons from Indonesian Army. 69.000 pucuk senjata yang telah diserahkan kepada TNI Kopindad then transformed and modified several types of AD. Kopindad selanjutnya melakukan transformasi dan weapons, namely SMR Madsen Setter MK III 30mm caliber modifikasi terhadap beberapa senjata, antara lain SMR long was converted to SPM.1 7.62mm caliber, which was Madsen Setter MK III Kaliber 30 mm long menjadi SPM.1 produced to the amount of 4,550, and designed the SS77 kaliber 7,62 mm yang diproduksi sebanyak 4.550 pucuk rifle 223 caliber. dan membuat desain senjata senapan SS77 Kaliber 223.

Dalam perkembangan selanjutnya, sebagai realisasi In further development, as a realization of Minister of Keputusan Menteri Pertahanan dan Keamanan/Panglima Defence and Security Decree Number Kep/18/IV/1976 Angkatan Bersenjata No. Kep/18/IV/1976 tertanggal dated April 28, 1976 regarding Indonesian Army Main 28 April 1976 tentang Pokok-pokok Organisasi dan Organization and Procedures, Kopindad name was Prosedur Tentara Nasional Indonesia Angkatan Darat, reverted to Pindad. Pindad changed from principal nama Kopindad dikembalikan menjadi Pindad. Pindad education command to primary implementing agency berubah dari komando utama pembinaan menjadi badan within the domain of the Indonesian Army. Along with the pelaksana utama di lingkungan TNI AD. Seiring perubahan change, Pindad was expected to develop its technological tersebut Pindad diharapkan dapat mengembangkan capability and productivity in fulfilling the Indonesian kemampuan teknologi dan produktivitasnya dalam Army’s logistic needs in order to reduce dependence on memenuhi kebutuhan logistik TNI AD sehingga foreign support. Furthermore, Pindad was also expected

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 71 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

SEJARAH PERUSAHAAN Company History

mengurangi ketergantungan pada luar negeri. Selain to develop non-military equipment in order to support itu, Pindad diharapkan juga dapat mengembangkan national growth in agriculture, plantation, mining, sarana prasarana nonmiliter yang dapat menunjang industrial, and transportation aspects for government, pembangunan nasional di bidang pertanian, perkebunan, private sectors, or society in general. pertambangan, industri, dan transportasi, baik untuk instansi pemerintah, swasta, maupun masyarakat luas.

Pindad sebagai Perseroan Pindad as a Company

Pada tahun 1980-an pemerintah Indonesia semakin During the 1980s, the Indonesian Government became gencar menggalakkan program alih teknologi. Saat more rigorous in promoting the transfer of technology. inilah muncul gagasan untuk mengubah status Pindad At the same time, the idea emerged to change Pindad menjadi perusahaan berbentuk perseroan terbatas. into a limited liability company. Based on Presidential Berdasarkan Keputusan Presiden RI No.47 Tahun 1981, Decree No.47 year 1981, Agency for the Assessment and Badan Pengkajian Penerapan Teknologi (BPPT) yang sudah Application of Technology (BPPT), which had already berdiri sejak tahun 1978 harus lebih memperhatikan been established since 1978, it was required to notice proses transformasi teknologi yang ditetapkan pemerintah technological transformation as assigned by the current Indonesia itu, termasuk pengadaan mesin-mesin untuk government, including procurement of machineries for kebutuhan industri. industrial needs.

Perubahan status Pindad dilatarbelakangi oleh The changes of Pindad’s status was related to limited keterbatasan ruang gerak Pindad sebagai sebuah industri authority as an industry, which was caused by the strict karena terikat peraturan-peraturan dan ketergantungan regulations and economical dependency on the national ekonomi pada anggaran Dephankam sehingga tidak defence budget that made Pindad unable to grow its dapat mengembangkan kegiatan produksinya. Selain production. Furthermore, Pindad was considered as a itu, Pindad pun dinilai membebani Dephankam karena burden for the Department of Defence and Security for its biaya penelitian dan pengembangan serta investasi yang large cost in research and development, not to mention cukup besar. Karena itu, Dephankam menyarankan its large investment. Therefore, Department of Defence pemisahan antara war making activities dan war support and Security suggested a separation between war making activities. Kegiatan Pindad memproduksi prasarana activities and war support activities. Pindad activities in dan perlengkapan militer adalah bagian war support producing military equipment and infrastructure were part activities sehingga harus dipisahkan dari Dephankam dan of war support activities, therefore it must be separated menjadi perseroan terbatas yang sahamnya dimiliki oleh from Department of Defence and Security and became a pemerintah Indonesia. limited liability company, whose shares were fully bought by the Indonesian Government.

LAPORAN TAHUNAN 72 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

SEJARAH PERUSAHAAN Company History

Ketua BPPT saat itu Prof. Dr. Ing. B.J. Habibie kemudian The then-head of the Agency for the Assessment and membentuk Tim Corporate Plan (Perencana Perusahaan) Application of Technology (BPPT), BJ Habibie, formed Pindad melalui Surat Keputusan BPPT No. SL/084/KA/ the Pindad Corporate Plan Team via BPPT Regulation BPPT/VI/1981. Tim Corporate Plan diketuai langsung oleh No. SL/084/KA/BPPT/VI/1981. The Corporate Plan Team Habibie dan terdiri atas unsur BPPT dan Departemen was led by Habibie himself with his team members that Hankam. consists of personnels of BPPT and Department of Defence and Security

Sebagai sebuah perusahaan, Pindad diharapkan dapat As a company, Pindad was expected to efficiently memproduksi peralatan militer yang dibutuhkan secara produce the needed military equipment and create efisien dan menghasilkan produk-produk komersial business oriented commercial products. PT Pindad berorientasi bisnis. PT Pindad (Persero) menyediakan dan (Persero) supplied and produced products needed by memproduksi produk-produk kebutuhan Dephankam the Department of Defence and Security such as light seperti munisi ringan, munisi berat, dan peralatan militer munition, heavy munition, and other military equipment to lain untuk menghilangkan ketergantungan terhadap pihak diminish dependence on foreign support. Its second main lain. Tugas pokok kedua adalah memproduksi produk- task was to produce commercial products such as tools, produk komersial seperti mesin perkakas, produk tempa, cast products, air brake system, also custom tools and air brake system, perkakas, dan peralatan khusus pesanan. equipment.

Pada awal 1983, PT Pindad (Persero) menjadi Badan In Early 1983, PT Pindad (Persero) was established as one Usaha Milik Negara (BUMN) sesuai dengan keputusan of the State-Owned Enterprises (SOE) according to the pemerintah yang tertuang dalam Peraturan Pemerintah Government Decree set forth in Indonesian Government (PP) RI No.4 Tahun 1983 tertanggal 11 Februari 1983. Regulation No.4 year 1983 dated Februari 11, 1983.

Visi, Misi & Tujuan

VISION, MISSION & OBJECTIVES

VISI Vision MISI Mission Menjadi produsen Melaksanakan usaha terpadu peralatan pertahanan dan di bidang peralatan pertahanan keamanan terkemuka di dan keamanan serta peralatan industrial untuk mendukung Asia pada tahun 2023, pembangunan nasional dan melalui upaya inovasi secara khusus untuk mendukung produk dan kemitraan pertahanan dan keamanan negara. strategik. To carry out integrated efforts in the To become the leading producer of areas of defence and security equipment defence and security equipment in as well as industrial equipment to Asia by 2023, through the efforts support national development and, in of product innovation and strategic particular, to support the defence and partnerships. security of the state.

LAPORAN TAHUNAN 74 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

TUJUAN Objectives

• Turut melaksanakan dan menunjang • To implement and support policies and kebijaksanaan dan program pemerintah government programs in economics and di bidang ekonomi dan pembangunan national development in general and nasional pada umumnya dan khususnya di specifically in the field of tools industrial bidang industri alat/peralatan pertahanan / security and defense equipment, dan keamanan, industri manufaktur, jasa manufacturing industry, service and trade dan perdagangan dengan memperhatikan with regard to the principles which apply to prinsip-prinsip yang berlaku bagi Perseroan limited liability companies. Terbatas.

• Perusahaan diharapkan mampu • The Company is expected to be able to menyediakan alutsista secara mandiri provide a primary weapon system of its untuk mendukung penyelenggaraan own to support the implementation of pertahanan dan keamanan Indonesia Indonesia’s defence and security toward menuju kemandirian industri pertahanan independence of national defence industry nasional berdasarkan Undang Undang according to Law Number 16/2012 on the Industri Pertahanan No. 16 tahun 2012. Defence Industry.

Sasaran Perusahaan

Corporate Goals

Sasaran perusahaan adalah mempertahankan dan The corporate goals are to maintain and improve meningkatkan kapasitas dan kinerja jangka panjang the corporate’s long term capacity and performance, untuk kelangsungan dan pertumbuhan perusahaan, in order to support its assigned vision and mission. guna mendukung visi dan misi perusahaan yang telah based on Annual Working Plan and Budget (RKAP), the ditetapkan. Berdasarkan Rencana Kegiatan Anggaran corporate goals are as follows: Perusahaan (RKAP), sasaran perusahaan adalah 1. Improving financial performance by strengthening sebagai berikut: internal control; 1. Kinerja keuangan yang lebih baik dengan 2. Changing and improving business processes that melakukan penguatan pengendalian internal; support business growth; 2. Perubahan dan perbaikan proses bisnis yang 3. Strengthening risk management, legal, and internal mendukung perkembangan usaha; audit unit function; 3. Penguatan fungsi manajemen risiko, legal, dan 4. Improving organizational elements and optimizing pengawasan internal; human resources. 4. Penyempurnaan perangkat organisasi dan optimalisasi sumber daya manusia.

Pindad membagi arah pengembangan perusahaan ke Pindad divide the direction of development of the dalam tiga tahap. company into three stages.

1. Eksploitasi bisnis non alutsista 2. Inovasi dengan teknologi mutakhir 3. Menjadi pemain 1. Membangun bisnis global non alutsista 2. Intensifikasi ekspor 3. Membangun keunggulan Search of Excellence 1. Fokus pada alutsista teknologi produk 3 2. Inisiasi bisnis inti 2021-2025 non alutsista 3. Membangun keunggulan Spread the Wings operasional 2016-2020 2

Business Integration 1. Non-weapon system 1 business exploitation 2011-2015 2. Innovation with the latest technology 3. To become global 1. To build non-weapon player system business 2. Export intensifications 3. To build product 1. Focus on weapon technology excellence system 2. The initiation of non-weapon system business 3. To build operational excellence

LAPORAN TAHUNAN 76 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Tahap I: Business Integration (2012-2016) Phase I : Business Integration (2012-2016) Tahap ini ditujukan untuk memperkokoh fondasi bisnis This phase is intended to strengthen the business Pindad dengan cara menjadikan bisnis alutsista sebagai foundation of Pindad, by enacting weapon system tulang punggung dan kemudian menginisiasi bisnis non business as the backbone and then initiating a non alutsista yang terkait secara teknologi dengan teknologi weapon system which technologically related with alutsista. weapon system.

Target dalam tahap ini adalah sebagai berikut: The target in this phase are as follows: 1. Grup strategik: pemain regional; 1. Strategic groups: regional players; 2. Pasar alutsista: regional ASEAN; 2. Weapon system market : ASEAN region ; 3. Pasar non alutsista: dalam negeri; 3. Non weapon system market: domestic 4. Pengembangan alutsista: granat meriam, meriam 4. Development of weapon system: grenade cannon, RCWS, roket balistik, roket guided (SLT, ATGM), cannon RCWS, ballistic rockets, guided missile ( SLT, kendaraan tempur kanon + amp.; ATGM), combat vehicles canon + amp.; 5. Pengembangan non alutsista: nonel detonator, 5. Development of non weapon system: nonel generator skala kecil, shaped charges, wheel loader, detonator, small-scale generators, shaped charges, dump truck; wheel loaders, dump truck; 6. Finansial 6. Financial

Tahap II: Spread The Wings (2017-2021) Phase II: Spread The Wings (2017-2021) Pada tahap ini diharapkan bisnis non alutsista sudah At this phase the non weapon system business is mampu menjadi sumber dana bagi penelitian dan expected to be ready as a source of funds for research pengembangan produk alutsista yang mutakhir. and development of sophisticated weapon system product . Target pada tahap ini adalah sebagai berikut: The target in this phase are as follows: 1. Grup strategik: pemain internasional; 1. Strategic groups: global players; 2. Pasar alutsista: negara berkembang di Asia; 2. Weapon system market: Asia’s developing countries; 3. Pasar non alutsista: regional ASEAN; 3. Non weapon system market: ASEAN region; 4. Pengembangan alutsista: smart bomb, SAM, rudal 4. Development of weapon system: smart bomb, SAM, jelajah, modern infantery, weapon system; cruise missiles, modern infantery, weapon system; 5. Pengembangan non alutsista: PLTU skala kecil, bulk 5. Development of non weapon system: small scale emulsion, emulsion booster, bulldozer, motor grader, steam power plant, bulk emulsion, emulsion ANFO truck, autopilot steering gear; booster, bulldozer, motor grader, ANFO truck, 6. Finansial autopilot steering gear; 6. Financial

Tahap III: Search of Excellence (2022-2028) Phase III: Search of Excellence (2022-2028) Pada tahap ini diharapkan bisnis non alutsista sudah At this phase the non weapon system business is ready mampu menjadi sumber dana bagi penelitian dan as a source of funds for research and development of pengembangan produk alutsista yang mutakhir. sophisticated weapon system product.

Target pada tahap ini adalah sebagai berikut : The target in this phase are as follows: 1. Grup strategik: pemain global; 1. Strategic groups: global players ; 2. Pasar alutsista: Asia dan negara berkembang; 2. Weapon system market: Asia and developing 3. Pasar non alutsista: negara berkembang di seluruh countries; dunia; 3. Non weapon system market: developing countries 4. Pengembangan alutsista: sista darat, sista laut, sista across the world udara, homeland security system; 4. Development of weapon system: land, sea, and air 5. Pengembangan non alutsista: PLTU skala waepon system, homeland security system; menengah, generator skala menengah, PLTA, 5. Development of non weapon system: medium scale ekskavator, super dump truck; steam power plant, medium scale generator, hydro 6. Finansial power plant, excavator, super dump truck; 6. Financial

Tata Nilai Perusahaan

Corporate Values

Jujur Belajar Unggul Selamat

Selaras antara perkataan Mengembangkan Menjadi lebih baik dalam Menciptakan suasana dan perbuatan, ikhlas, kompetensi diri dan segala aspek Perusahaan. aman dan nyaman di tulus, dan lurus hati. organisasi secara Perilaku utama yang lingkungan Perusahaan. Perilaku utama yang berkelanjutan. Perilaku harus ditunjukkan: Perilaku utama yang harus ditunjukkan: utama yang harus • menjaga keunggulan harus ditunjukkan: • Jujur dalam sikap, kata, ditunjukkan: mutu, harga, waktu; • menjunjung tinggi dan tindakan; • Belajar tanpa henti, • Berdaya saing tinggi; aspek Keselamatan dan • Bebas dari kepentingan mengajari tanpa henti; • Mampu menjadi Kesehatan Kerja, serta (vested interest); • Terus mengembangkan pemain global. menjaga Lingkungan • menjaga integritas di diri; Hidup; dalam setiap aspek. • melakukan perbaikan • mentaati hukum dan berkelanjutan. perundang-undangan; • Menjalankan prinsip Good Corporate Governance (GCG).

Honest Learning Excellence Safety

Consistent among words Developing sustainable Being better in all aspects Creating a safe and and action, sincere, self competencies and of the Company. The comfortable atmosphere and truthful. The key organization. The key key behaviors should be in the Company. The behaviors should be behaviors should be shown: key behaviors should be shown: shown: • maintain the shown: • Be honest in attitudes, • Continous learning and advantages of quality, • uphold the aspects words, and actions; teaching; price, time; of Occupational • Have no vested interest; • Continous self • Highly competitive; Health and Safety, as • maintain the integrity in development; • Be able to be a global well as preserve the every aspect. • Continous self player. Environment; improvement. • Comply with the law and regulations; • Implemet the principles Good Corporate Governance (GCG).

LAPORAN TAHUNAN 78 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Bidang Usaha, Produk dan Jasa

Business, Products and Services

Bidang Usaha Business Line

Manufaktur, meliputi: Manufacture, including: • Produk senjata dan munisi • Weapon and munition products • Produk kendaraan khusus • Special vehicle products • Produk piroteknik, bahan peledak penguat, dan • Pyrotechnical, explosive boosters, and explosives bahan peledak (militer dan komersial) (military and commercial) • Produk konversi energi • Energy conversion products • Produk komponen, sarana, dan prasarana dalam • Transportation components, facilities, and bidang transportasi infrastructures products • Produk mesin industri dan peralatan industri • Industrial machinery & equipment products • Produk mekanikal, elektrikal, optikal, dan opto • mechanical, electrical, optical, and optoelectronic elektronik products

Jasa, meliputi: Service, including: • Perekayasaan sistem industrial • Industrial systems engineering • Pemeliharaan dan perbaikan produk/peralatan • maintenance and repair of products/equipments industri • Quality testing and calibration • Pengujian mutu dan kalibrasi • Construction • Konstruksi • machinery • Permesinan • Heat and Surface treatment • Heat and surface treatment • Explosion • Peledakan

Perdagangan, meliputi: Trading, including: Pemasaran, penjualan, dan distribusi produk dan jasa marketing, sales, and distribution of products and perusahaan termasuk produksi pihak lain, baik di services including the production company of others, dalam maupun luar negeri. both domestic and abroad.

Produk dan Jasa Lainnya: Other Products and Services: Dalam rangka memanfaatkan sisa kapasitas yang telah In order to utilize the remaining capacity owned by the dimiliki perusahaan. company.

Produk Products Produk Munisi / Munition Products Produk munisi Pindad diproduksi oleh Divisi Munisi dengan produk-produk sebagai berikut: / Munition products produce by the Munition Division are as follows: Munisi Khusus / Special Munition Munisi Kaliber Besar / Large Caliber Munition • Peluru Isyarat / Flare • GL Kal. 40 mm HE • Gas Air Mata / Tear Gas Super Seven • Granat Mortir (GMO) / Mortar Grenade Kal. 60 mm CO • Granat Tangan Air Mata / Tear Gas Grenade • GMO Kal. 60 mm LR • Granat Tangan Asap/Tabir - Smoke Hand Grenade • GMO Kal. 81 mm SB • Granat Tangan / Hand Grenade GT5 Bom / Bomb • mu Kal. 105 mm • Detonator Listrik / Electric • BT-125 (MK-81) Detonator • BT-250 (MK-82) Munisi Kaliber Kecil / Small Caliber Munition • TNT • BT-500 (MK-83) • mu Kal. 5,56 mm • mu Kal. 12,7 mm • Penyemai Hujan / rain seeding • BTN-250 • mu Kal. 7,62 mm • mu Kal. 45 (COSAT) BL-25 (BDU-33) • mu Kal. 9 mm • mu Kal. 38 SP • BLA-50 (P-50) • BLA-250 (MK-82 Practice)

LAPORAN TAHUNAN 80 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Produk Senjata / Weapon Products Produk Mesin Industrial / Industrial Produk senjata diproduksi oleh Divisi Senjata dengan Machinery Products berbagai produk sebagai berikut: / Weapon products Produk mesin industrial diproduksi oleh Divisi Mesin produce by the Weapon Division are as follows: Industrial yang meliputi bidang manufaktur dan jasa. Produk-produk yang dihasilkan adalah sebagai Senjata Ringan / Light Weapons berikut: / Industrial machinery products produce by the • SS1 berbagai varian Industrial Machinery Division consist of products and • SS2 berbagai varian services, which are as follows: • Senapan Sabhara • SPR-2, SPR-3 Manufaktur / • Shotgun PM-2 Manufacture Jasa / Service • Peralatan Kapal Laut • Pemeliharaan mesin Senjata Genggam / Handheld Weapons • Deck Machinery & listrik (Electrical • Pistol G2 Combat SG Tug Boat machines maintenance) • Pistol G2 Elite • Deck Machinery & • Pistol P2 Kal. 9 mm SG Ferry RO-RO • Pistol P3 Kal. 7,65 mm • Deck Machinery & • Revolver SG Tanker • SPG-1 • mesin Listrik • Pistol P3A Pistol Isyarat / Flare • Generator • Dedicated Machines Senjata Berat / Heavy Weapons • Traction Motor • Senapan Mesin 3 (SM-3) • Air Brake System • mortir 60 CO • Sarana Kereta Api • mortir 60 LR • Escavator • mortir 81 Produk Tempa dan Cor / Forging And Jasa / Services Casting Products • Surface & Heat Treatment Kegiatan usaha Divisi Tempa dan Cor adalah manufaktur dengan produk-produk sebagai berikut: / The business activities of Forging and Casting Division Produk Kendaraan Khusus / Special are in manufacturing, which products are as follows: Vehicle Products • Produk Casting untuk Keperluan: Industri pompa Produk kendaraan khusus diproduksi oleh Divisi air, otomotif, pertambangan dan baja, Alat dan Kendaraan Khusus dengan produk-produk sebagai komponen produk militer (water pump, automotive, berikut: / Vehicle products produce by the Special mining and steel industries, military products sparepart) Vehicle Division are as follows: • Produk Forging untuk Keperluan: Industri pompa air, senjata, minyak dan gas, semen, kereta api, dan Panser 6x6 / Armored Wheeled Vehicle 6x6 pupuk (water pump, weapon, oil and gas, cement, • Anoa (tipe APC, Ambulance, Recovery, Commando, railway and fertilizer industries) Logistic) • Produk Stamping untuk Keperluan: Industri pompa • Badak (Cannon 90 mm) air (water pump industries) dan Rail Fastening

Ranpur 4x4 / Combat Vehicle 4x4 • Komodo (Tipe Pendobrak, APC, Reconnaissance) Produk Bahan Peledak Komersial /

Tank • Retrofit Medium Tank

Commercial Explosives Products Produk bahan peledak komersial diproduksi oleh Divisi Bahan Peledak Komersil yang terdiri atas kegiatan perdagangan dan jasa sebagai berikut: / Commercial explosives products produce by the Commercial Explosive Division consist of products and services, which are as follows: • Produk untuk Tambang Umum / General Mining: Ammonium Nitrat, Panfo, Detonator Listrik, Detonator Non Listrik, Detonating Cord, Booster • Jasa/Service: Drilling, Blasting • Produk untuk Tambang Migas / Oil and Gas Mining: Geodetoseis, Geopentoseis

Sumber Daya Manusia

Human Capital

Sebagai Perusahaan yang bergerak di bidang industri As a company engaged in strategic industry that strategis yang menggunakan teknologi canggih utilize advanced technologies and globally connected, dan berskala internasional, Pindad membutuhkan Pindad requires highly professional human resources sumber daya manusia (SDM) yang profesional dan equipped with world-class competency. Human berkompetensi kelas dunia. SDM merupakan faktor resources (HR) is a decisive factor to the success yang sangat menentukan bagi keberhasilan dan and sustainability of Pindad. HR management kesinambungan Pindad. Konsep Manajemen SDM concept in Pindad is referred to Human Capital (HC) di Pindad mengacu pada konsep Human Capital concept, where HR is valued as main asset of the (HC), yang menilai SDM sebagai modal dan aset company, encouraged to continuously develop its utama perusahaan untuk terus-menerus didorong individual competencies in order to achieve optimum meningkatkan kompetensi individunya agar mampu performance. mencapai kinerja yang optimal.

Hal tersebut dilakukan melalui upaya penyusunan Such enhancement is conducted by building an HR arsitektur pengembangan SDM yang bertujuan untuk development architecture aimed to generate capable, menciptakan pegawai yang cakap, berkomitmen, committed and properous employees. Following are dan sejahtera. Berikut adalah rincian Arsitektur the details of Pindad HR Development Architecture: Pengembangan SDM Pindad:

1. Pengembangan kompetensi individu meliputi: 1. Development of individual competencies includes: a. Digerakkan oleh Nilai. a. Value Driven. b. Kompetensi Inti. b. Core Competency. c. Kompetensi Spesifik. c. Specific Competency.

LAPORAN TAHUNAN 82 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

2. Pengembangan lingkungan kerja yang produktif 2. Development towards productive working meliputi: environment includes: a. Pengembangan budaya dan nilai organisasi. a. Development of organization values and culture. b. Pengembangan sistem SDM: remunerasi b. HR system development: performance-based berbasis kinerja, sistem karir yang transparan remuneration, transparent and objective career dan objektif. system.

Selanjutnya Pindad melakukan peningkatan dan Afterwards, Pindad conducts HR development and pengembangan SDM melalui: improvement which inlcudes: 1. Penyiapan infastruktur, meliputi: penyempurnaan 1. Infrastucture preparation includes: accomplishment sistem penilaian kinerja, perumusan kebutuhan of performance assessment system, HR SDM, perumusan sistem pendidikan dan pelatihan, requirements formulation, training and education perumusan sistem seleksi, dan pensiun dini; system formulati-on, selection system formulation, and early retirement; 2. Implementasi dan Pengembangan Sistem, 2. Implementation and system development, meliputi: implementasi nilai dan budaya organisasi, which include: organization culture and values penerapan sistem karir berbasis kinerja, dan implementation, performance-based career system perumusan sistem remunerasi berbasis kinerja; dan implementation, and formulation of performance- based remuneration system; and 3. Establishment: penerapan sistem remunerasi dan 3. Establishment: remuneration system and human pengembangan human capital. capital development.

Profil SDM HR Profile

Pindad melaksanakan rekrutmen berdasarkan Pindad have held recruitment process based on its pada manajemen formasi yang ditetapkan dalam Annual Plan and Budget, and In accordance with Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan (RKAP) company’s business development and organizational dan seiring dengan perkembangan usaha serta growth. pertumbuhan organisasi.

Pindad melakukan program rekrutmen setiap Pindad conducts recruitment program annually tahunnya dengan memberikan kesempatan bekerja, by presenting job opportunities, with no gender tanpa membeda-bedakan jenis kelamin. Rencana discrimination. Scheme of employee necessity is kebutuhan pegawai ditetapkan untuk jangka waktu stipulated for particular period, includes qualification tertentu, dimana mencakup kualifikasi dan persyaratan and requirements, which are; responsibilities, yang harus dipenuhi, tugas yang akan dilaksanakan, assignments to complete, working requirements, persyaratan pekerjaan, serta jumlah pegawai yang as well as amount of empoyee needed. All stages of diperlukan. Seluruh tahapan seleksi dilakukan selection are conducted professionally to turn out secara profesional guna menghasilkan pegawai yang competent and tough employees prepared to face kompeten dan tangguh dalam menghadapi tantangan. challenges. Information of recruitment conducted by Informasi rekrutmen sudah dilakukan secara online, online, which can be easily accessed by candidates who sehingga dapat diakses dengan mudah oleh para would like to apply. Pindad also establishes cooperation kandidat yang akan melamar. Pindad juga bekerja with some leading universities to recruit their best sama dengan beberapa universitas terkemuka guna graduates. As a development of knowledge, each merekrut lulusan-lulusan terbaik mereka. Sebagai candidates who joined the company has an opportunity pengembangan pengetahuan, setiap kandidat yang ikut to resume their degree of education in domestic either bergabung memiliki kesempatan untuk melanjutkan foreign universities. tingkat pendidikannya baik di dalam maupun luar negeri.

Jumlah pegawai Pindad pada tahun 2016 sebanyak The number of Pindad’s employees in 2016 is 2,506 2.506 pegawai, meningkat 1,41% dibandingkan employees, increasing 1.41% compared to 2015 which tahun 2015 sebanyak 2.471 pegawai. Peningkatan ini was 2,471 employees. The increase is due to the result merupakan hasil rekrutmen untuk mengisi berbagai of the recuitment process to fill the required various posisi yang dibutuhkan untuk menunjang bisnis position in order to support Pindad’s business activities. Pindad.

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 83 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

Sumber Daya Manusia Human Capital

Jumlah Pegawai Tetap Berdasarkan Divisi per 31 Desember 2016 Total of Permanent Employee based on Division as of December 31, 2016

Divisi 2015 2016 Division Unit Non-Production Non-Production Unit Direktorate Utama - 3 President Directorate Sekretaris Perusahaan 41 30 Corporate Secretary SPI 18 21 Internal Audit Dedir HC & GA 3 52 Deputy Director HC & GA Divisi PAM & K3LH 60 - PAM & K3LH Division Divisi Pengamanan - 93 Security Division Divisi Legal & GCG 12 12 Legal & GCG Division Divisi HC & Bang Organisasi / HCPO 115 61 HC & Organization Development Division Divisi Akuntansi & Keuangan 38 53 Finance & Accounting Division Divisi Aset & Manajemen Risiko 27 29 Assets and Risk Management Division Divisi Rencana & Kinerja Perusahaan 21 22 Planning & Company Performance Division Divisi Teknologi Informasi 28 33 Information Technology Division Divisi Bangprod & Proses 87 - Production & Process Development Division Divisi Pengembangan Produk - 67 Production Development Division Divisi Pengembangan Proses - 14 Process Development Division Divisi Pengembangan Bisnis 12 24 Business Development Division Direktorat Komersial - 1 Commercial Directoreate Divisi Penjualan 19 - Sales Division Divisi Penjualan I - 16 Sales I Division Divisi Penjualan II - 12 Sales II Division Divisi Layanan Purna Jual 8 12 After Sales Services Division Divisi Hubungan Kelembagaan - 5 Institutional Relations Division Divisi Pemasaran - 2 Marketing Division Direktorat Operasi - 1 Operational Directorate Divisi Mutu & K3LH - 185 Quality & K3LH Division Divisi Rencana Produksi & Pengendalian - 4 Production Planning & Inventory Control Division Persediaan Dedir Prod Hankam 1 - Deputy Director of Defense & Security Production Divisi Quality Assurance 188 - Quality Assurance Division Divisi Integrated Supply Chain 53 59 Integrated Supply Chain Division Unit Production Production Unit Divisi Senjata 474 459 Weapon Division Divisi Munisi 696 613 Munition Division Divisi Kendaraan Khusus 157 197 Special Vehicle Division Divisi Mesin Industrial 146 - Industrial Machinery Division Divisi Tempa & Cor 222 143 Forging And Casting Division Divisi Bahan Peledak Komersial 42 1 Commercial Explosives Division Divisi Alat Berat - 143 Heavy Machinery Division Divisi Alat Perkeretaapian - 77 Train Machinery Division Anak Perusahaan Subsidiaries PT Pindad Enjiniring Indonesia 2 27 PT Pindad Enjiniring Indonesia PT Inti Pindad Mitra Sejati 1 1 PT Inti Pindad Mitra Sejati PT Pindad Commercial Explosive - 33 PT Pindad Commercial Explosive PT Pindad International Logistic - 1 PT Pindad International Logistic Jumlah 2.471 2.506 Total

LAPORAN TAHUNAN 84 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Sumber Daya Manusia Human Capital

Jumlah Pegawai Tetap Berdasarkan Jenis Kelamin per 31 Desember 2016 Jumlah Pegawai Tetap Berdasarkan Total of Permanent Employee based on Tingkat Pendidikan tahun 2015 dan 2016 Gender as of December 31, 2016 Total of Permanent Employee based on Education Level in 2015 and 2016

Jumlah/Total: 2.506 Pendidikan 2015 2016 Education

S3 2 2 Doctorate S2 18 19 Master Degree 2.267 239 S1 404 422 Bachelor Degree D1 - D3 265 255 Diploma 1-3 SLTA 1.782 1.808 Senior High School Jumlah 2.471 2.506 Total

Komposisi Pegawai Tetap Berdasarkan Usia per 31 Desember 2016 Composition of Permanent Employee based on Ages as of December 31, 2016

Jumlah/Total: 2.506 777 613 366 289 114 203 141 0

< 20 21-25 26-30 31-35 36-40 41-45 46-50 51-54 >55

Jumlah Pegawai Tetap Berdasarkan Jumlah Pegawai Tetap Berdasarkan Lokasi Kerja per 31 Desember 2016 Strata tahun 2015 dan 2016 Total of Permanent Employee based on Total of Permanent Employee based on Location as of December 31, 2016 Level in 2015 and 2016

3 Strata / Level 2015 2016 1 Strata-1 24 33

2 Strata-2 96 109 Strata-3 355 378 Strata-4 1.404 1.303 1 Bandung 2 Malang 3 Jakarta Strata-5 592 683 1.763 738 5 Jumlah 2.471 2.506

Pengelolaan SDM HR Management

Pengelolaan SDM Pindad dilakukan oleh Divisi Human Pindad HR Management is performed by Human Capital & Pengembangan Organisasi. Tugas pokok Divisi Capital & Organization Development Division. The ini secara garis besar adalah mengelola dan membina main assigment of this division primarily is to manage kegiatan yang berhubungan dengan Pegawai sebagai and educate activities concerned with employee as aset perusahaan antara lain: corporate asset, among others: • Perumusan kebijakan-kebijakan dan sistem • Formulation of policies and human resources manajemen sumber daya manusia; management system; • Perencanaan organisasi dan kebutuhan sumber • Organization and human resources necessity daya manusia; planning; • manajemen sumber daya manusia; • Human resources management; • manajemen talenta; • Talents Management;

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 85 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

Sumber Daya Manusia Human Capital

• manajemen kinerja; • Performance Management; • Budaya perusahaan • Corporate Culture

Sesuai dengan peraturan Pindad nomor: Skep/6/P/ Based on Pindad regulation number Skep/6/P/BD/ BD/II/2016 tanggal 1 Februari 2016, Divisi Human II/2016 date of Febrary 1, 2016, Human Capital & Capital & Pengembangan Organisasi berada di bawah Organization Development Division is controlled by Direktur Utama, Dengan kelengkapan struktur antara CEO, with structural apparatus among others: Human lain: Kepala Divisi Human Capital & Pengembangan Capital & Organization Development Division Head, Organisasi, Kadep Pengembangan Organisasi, Kadep Head of Organization Department, Head of Talents Manajemen Talenta, Kadep Remunerasi & Hubungan Management, Head of Remunerations & Industrial Industrial dan Kadep Pembelajaran & Pengembangan Relationship Department, and Head of Leadership Kepemimpinan. Learning & Development Department.

Program Pengelolaan SDM HR Management Program

1. Performance Management System (PMS) 1. Performance Management System (PMS) Dalam rangka memenuhi terciptanya visi In a bid of the accomplishment of corporate perusahaan, Pindad melakukan beberapa upaya vision, Pindad has conducts some corporate transformasi perusahaan. Pada tahun 2015, Pindad transformation efforts. In 2015, Pindad enacted melakukan perubahan budaya perusahaan, salah changes of corporate culture, one of the changes satunya adalah mengkonsepkan program Key is stipulation of Key Performance Indicator (KPI) Performance Indicator (KPI) sampai tahap individu, program concept up to individual stage, as well as serta membangun sistem PMS. built PMS.

PMS ini bertujuan untuk menciptakan sebuah PMS is aimed to establish a performance sistem manajemen kinerja yang dapat management system that capable to generate menghasilkan kinerja yang unggul demi tercapainya excellent performance for the sake of corporate visi perusahaan. vision achievement.

PMS yang dibangun terbagi ke dalam tiga tahap: The established PMS is divided into three stages: • Tahap Perencanaan, yang meliputi aktivitas • Plannings Stage, which includes target/goals penetapan target/sasaran dan penentuan bobot stipulation and KPI weight stipulation. KPI. • Tahap Bimbingan, yang meliputi aktivitas • Coaching Stage, which includes monitoring monitoring melalui metode coaching dan activity through coaching method and conducted dilakukan secara periodik. periodically. • Tahap Penilaian, yang meliputi mekanisme • Assessment Stage, whic includes assessment penilaian serta formula perhitungan untuk mechanism as well as calculation formula melakukan pembagian insentif yang berbasis for performance-based incentive distribution kinerja (fairness). (fairness).

Dalam penyusunan PMS, Pindad dibantu oleh In the arrangement of PMS, Pindad is assisted by konsultan eksternal (Hay Group) yang berlangsung external consultant (Hay Group) commenced in June sejak bulan Juni 2015 hingga bulan Mei 2016. 2014 until May 2015. Through a new performance Melalui sistem manajemen kinerja yang baru, management system, it is expected that the company perusahaan diharapkan akan mampu memberi would be able to motivate employees in enhancing motivasi kepada karyawan dalam meningkatkan their performance as well as strengthen employees’ kinerja serta memperkuat komitmen karyawan commitment through a fair performance assessment. melalui kajian kinerja yang adil.

2. Tata Nilai Perusahaan 2. Corporate Values Salah satu transformasi yang dilakukan oleh One of transformations enacted by Pindad is Pindad adalah merumuskan tata nilai perusahaan formulation of a new corporate values. It is aimed to yang baru. Hal ini bertujuan untuk mengkaji review corporate fundamental principles, therefore ulang prinsip dasar Perusahaan sehingga dapat it could be a “more operational” new value and menjadi nilai baru yang lebih operasional dan easily conceived by all employees. A healthy and mudah dipahami oleh seluruh karyawan. Budaya strong corporate culture may offer benefit that

LAPORAN TAHUNAN 86 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Sumber Daya Manusia Human Capital

perusahaan yang sehat dan kuat dapat memberikan encourages the company to acquire innovative manfaat menjadikan perusahaan memiliki and competitive advantage, establish a consistent keunggulan kompetitif dan inovatif, menjadikan and efficient employee’s performance, boost up performa karyawan yang konsisten dan efisien, employees morale as well as presents a strong meningkatkan moral karyawan yang tinggi serta organization synchronization in enhancing company memberikan penyelarasan organisasi yang kuat performance. The stipulated corporate values dalam meningkatkan kinerja Perusahaan. Tata nilai J-B-U-S (Honest – Learn – Excellence – Safety) are perusahaan yang telah ditetapkan yaitu J-B-U-S presented in page 78 of this report. (Jujur – Belajar – Unggul – Selamat) disajikan di halaman 78 laporan ini.

3. Kesejahteraan Pegawai 3. Employees’ Welfare Setiap pegawai Pindad berhak menerima gaji Each Pindad employees are entitled to receive sebanyak minimum 12 kali dalam satu tahun. minimum salary as much as 12 times a year. Selain gaji, Perusahaan juga memberikan berbagai Other than salary, the Company also provides a macam tunjangan guna mensejahterakan pegawai. various of allowances for the welfare of employees. Tunjangan yang diberikan diantaranya tunjangan Allowances are provided include welfare allowance, kesejahteraan, tunjangan hari raya, tunjangan religious feast allowance, hazard allowance, bahaya, premi kontribusi, tunjangan prestasi, uang contribution premium, performance allowance, cuti tahunan, uang cuti besar serta insentif dan annual leaves, service leaves, incentives and annual bonus tahunan. Perusahaan juga memberikan bonus. The company also provides facilities such fasilitas berupa pinjaman uang muka kredit as interest-free loans for down payment and pemilikan dan renovasi rumah tanpa bunga melalui home renovation loans through the employees koperasi pegawai. cooperatives.

Selain itu, Perusahaan mengikutsertakan pegawai In addition, the Company’s employees enrolled in dalam program Jaminan Sosial Tenaga Kerja the Worker’s Social Security program (Jamsostek), (Jamsostek) yang meliputi Jaminan Kecelakaan which includes Work Accident Security (JKK), Kerja (JKK), Jaminan Kematian (JK) dan Jaminan Hari Death Security (JK) and Old Age Security (JHT). Tua (JHT). Perusahaan juga memberikan jaminan The Company also provides health insurance to

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 87 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

Sumber Daya Manusia Human Capital

kesehatan kepada pegawai beserta keluarganya employees and their families to bear fund health dengan menanggung dana fasilitas kesehatan untuk facilities for treatment of their health problems. pengobatan masalah kesehatan yang mereka alami.

4. Pelanggaran Disiplin 4. Discipline Violations Dalam rangka mewujudkan perusahaan yang bersih In order to realize a good governance and discipline dan disiplin, Pindad menerapkan tiga tingkatan company, Pindad applies three levels of disciplinary hukuman disiplin yaitu hukuman disiplin ringan, punishment: light, moderate, and serious. The sedang, dan berat. Perusahaan menerapkan whistle Company implements whistleblowing system and blowing system dan memiliki kewajiban untuk has an obligation to maintain confidentiality and merahasiakan dan memberikan perlindungan bagi protect witnesses who provided statements and saksi yang memberikan informasi berupa laporan complaints of discipline violations committed by dan pengaduan pelanggaran disiplin yang dilakukan other employees. oleh pegawai lain.

5. Program Pensiun Pegawai 5. Employee Pension Plan Pegawai yang telah mencapai usia 55 tahun berhak An employee who reaches the age of 55 years old menerima pensiun normal sesuai dengan peraturan is deserved to receive normal retirement in line perusahaan. Perusahaan juga memberikan with the company’s regulations. The Company kesempatan kepada pegawai untuk mengajukan also provides opportunity for employee to apply pensiun dini setelah mencapai usia minimal 45 an early retirement upon reaching the age of at tahun. Sebelum pensiun setiap pegawai diberikan least 45 years old. Prior to enter their retirement, kesempatan untuk mengambil Masa Persiapan each employee is deserved an opportunity to claim Pensiun (MPP) maksimal selama enam bulan Retirement Preparation Period (MPP) maximum of sebelum memasuki pensiun. six months prior to their retirement.

Untuk mempersiapkan para pegawai dalam To prepare the employees toward their retirement, menjalani pensiun, Perusahaan memberikan the Company provides pre-retirement training pelatihan pra purna bakti yang berisi mengenai which contains the training of certain skills that will pelatihan keahlian-keahlian tertentu yang dapat be useful for employees when entering retirement. dijadikan bekal bagi pegawai ketika memasuki masa The company also provides compensation to pensiun. Perusahaan juga memberikan kompensasi employees who retired in the form of severance kepada pegawai yang pensiun yaitu berupa uang pay, gratuity and compensation is comprised of pesangon, uang penghargaan masa kerja dan uang annual leave to those who have taken and not yet penggantian hak yang terdiri dari uang cuti tahunan fallen, the cost of transportation to go home for the bagi yang belum diambil dan belum gugur, biaya employee and his family to the employees hired, ongkos pulang bagi pegawai dan keluarganya ke as well as replacement care and treatment facilities tempat pegawai diterima bekerja, serta penggantian account for 15% of the severance pay.. fasilitas perawatan dan pengobatan besarnya 15% dari uang pesangon.

6. Penghargaan 6. Reward Dalam rangka menghargai prestasi dan memotivasi In order to appreciate the achievements and pegawai, Pindad memberikan berbagai jenis motivate employees, Pindad provide various types penghargaan diantaranya yaitu: of awards, including: • Penghargaan Prestasi, diberikan kepada pegawai • Achievement Awards, given to employees who yang berjasa dan berprestasi; contributed and accomplished; • Penghargaan Kesetiaan dan Dedikasi, untuk • Loyalty and Dedication Awards, to employees pegawai yang memiliki masa kerja tertentu; who have a certain work period;

LAPORAN TAHUNAN 88 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Sumber Daya Manusia Human Capital

• Penghargaan Inovasi, diberikan kepada pegawai • Innovation Award, given to employees with de-ngan kemampuan inovatif atau hal-hal lain innovative capabilities or other things similar yang sejenis dan memberikan nilai tambah bagi and provide added value to the Company; and Perusahaan; dan • Penghargaan Purna Tugas, untuk pegawai yang • Completed Assignment Award, to employees mencapai usia tertentu atau meninggal dunia who reach a certain age or pass away in the dalam kedinasan/kerja. workplace/work.

Selain berbagai penghargaan tersebut, Pindad juga Beside all mentioned award, Pindad also organizes an melakukan pemilihan excellent employee satu tahun annual selection of excellent employee for employees sekali bagi pegawai yang berprestasi. Excellent employee with achievement. The excellent employee selection ini merupakan wadah yang kompetitif bagi pegawai is a competitive field for employees to compete in untuk bersaing secara sehat dengan memberikan equality by presenting contribution upon optimal, kontribusi pada hasil kerja optimal, kreatif, inovatif, creative, innovative, and professional results. One of dan profesional. Salah satu tujuan dilakukannya objectives of excellent employee selection is to build pemilihan excellent employee yaitu untuk membangun corporate culture and values in the company in order nilai dan budaya di perusahaan dalam meningkatkan to enhance employees’ work productivity, therefore it produktivitas kerja pegawai, sehingga dapat will then accelerate the accomplishment of company mempercepat tujuan dan sasaran perusahaan. objectives and goals.

Jumlah pegawai yang mendapatkan penghargaan masa The number of employees who received service kerja tahun 2016 yaitu sebagai berikut: awards in 2015 is as follows:

Penghargaan Masa Kerja Karyawan 2016 2016 Employees Service Award

Jumlah Pegawai Jenis Penghargaan Type of Awards Number of Employees Pengabdian 20 tahun 20 The 20-year of Dedication Pengabdian 25 tahun 205 The 25-year of Dedication

Pengembangan HR Competencies Kompetensi SDM Development

Untuk meningkatkan kualitas kemampuan dan To enhance quality of employees’ capability and kompetensi pegawai, Pindad memberikan kesempatan competency, Pindad has provides equal opportunities yang sama bagi seluruh pegawai untuk mengikuti for all of employees to take part in education and pendidikan dan pelatihan, serta pengembangan karir. training as well as career development program. Perencanaan pendidikan dan pelatihan dilakukan Training and education planning is prepared dengan mengacu kepada RKAP dituangkan ke dalam by referring to RKAP and denoted in a training kalender pendidikan dan pelatihan yang di dalamnya and education calendar, which contains detailed memuat informasi tentang penjelasan rinci mengenai information on explanation of education and training pendidikan dan pelatihan meliputi tujuan, sasaran including objectives, goals, scopes and materials, ruang lingkup dan materi, pembicara/instruktur, jumlah instructors, total hours of training (JOP), time and venue jam pelatihan (JOP), waktu dan tempat pelatihan serta of training and participants’ criteria. The materials kriteria peserta. Materi pendidikan dan pelatihan of education and training are divided into five types, dibedakan menjadi lima jenis yaitu Pendidikan Dasar, namely Basic Training, Production and Engineering Pendidikan Teknik Rekayasa dan Produksi, Pendidikan Techniques Training, Corporate Management Training, Manajemen Perusahaan, Program Motivasi Karyawan Employees Motivational Program and Leadership dan Pendidikan Kepemimpinan. Training.

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 89 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan

2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance

Sumber Daya Manusia Human Capital

Selain pendidikan dan pelatihan, Perusahaan juga Besides education and training, the company also memberikan kesempatan bagi para pegawai yang provides opportunities for employees who completed berprestasi dan memenuhi syarat-syarat tertentu yang excellent achievement and met particular mandated ditetapkan, untuk mengikuti tugas belajar pendidikan requirements, to take part in formal education formal yang pelaksanaannya di dalam maupun di assignment; to be enrolled at domestic and/ or foreign luar negeri dengan biaya perusahaan atau lembaga academy/ university at the cost of corporate or pemberi beasiswa. scholarship institution.

Berdasarkan pelaksanaan pelatihan selama tahun 2016 Based on implementation of training in 2016, realisasi jam orang pelatihan adalah 49.543 jam orang realization of hours of programs in 49,543 hours or pelatihan atau 19,77 Jam pelatihan per orang. Apabila 19.77 training hours per person. Compared to the dibandingkan dengan tahun 2015 jam orang pelatihan previous year of 2015, the hours of programs of mengalami penurunan sebesar 25,90% dimana pada training was at 83,109 hours or 33.63 training hours per tahun 2015 jam orang pelatihan sebesar 83.109 jam person.. In total, the effectiveness of training in 2016 orang pelatihan atau 33,63 jam orang pelatihan per achieved 73.74 %. orang. Secara total, efektivitas pelatihan pada tahun 2016 mencapai 73,74 %.

Biaya pelaksanaan pelatihan atau pengembangan SDM The training or HR development cost in 2016 was at selama tahun 2016 yang telah dikeluarkan sebesar the amount of Rp 2,691,936,000,- of RKAP budget of Rp 2.691.936.000 dari biaya RKAP 2016 sebesar 2016 at Rp 10,210,000 billion or 23.92% of the target Rp 10.210.000.000 atau sebesar 23,92% dari target of cost RKAP 2016, whilst in 2015 the realization of biaya RKAP 2016, sedangkan pada tahun 2015 realisasi education or HR development cost was at the amount biaya pelatihan atau pengembangan SDM sebesar of Rp 2,021,556,744 of the budget of RKAP 2015 of Rp Rp 2.021.556.744 dari biaya RKAP 2015 sebesar 15,116,340,000 or at 13.37% of the target cost of RKAP Rp 15.116.340.000 atau sebesar 13,37% dari target 2015. biaya RKAP 2015.

Biaya Pelatihan dan Pengembangan 15,12 SDM 2015 dan 2016 10,21 Anggaran (Rp miliar) HR Training and Development Cost Budget (Rp billion) 2015 and 2016 Realisasi (Rp miliar) 2,02 2,69 Realization (Rp billion)

2015 2016

LAPORAN TAHUNAN 90 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK

Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Sumber Daya Manusia Human Capital

Program Pengembangan Kompetensi Pegawai tahun 2016 Pindad’s Competency Development Program in 2016

Jenis Program Pengembangan Target JOP Realisasi JOP Types of Competency Target Hours Realization Hours % Kompetensi Pegawai of Program of Program Development Program Pengembangan Kepemimpinan 49.280 1.128 2,29% Leadership Development Teknik Rekayasa & Produksi 23.040 8.278 33,39% Engineering & Production Manajemen Perusahaan 14.176 18.604 126,30% Corporate Management Program Motivasi Karyawan 400 494 123,50% Employee Motivation Program Pelatihan Dasar 13.232 19.897 150,37% Basic Training Karyasiswa Luar Negeri 11.520 - 0,00% International Program Pascasarjana 7.680 - 0,00% Master Degree Program Pelatihan Singkat - 1142 - Short Course Program Jumlah 119.328 49.543 41,52%

Realisasi Investasi Program Pengembangan Kompetensi Karyawan Investment Realization of Employee Competency Development Program dalam Rp ribu / in Rp thousand

Jenis Program Pengembangan 2015 2016 Types of Competency Kompetensi Pegawai RKAP Realisasi RKAP Realisasi Development Program Pengembangan Kepemimpinan 1.620.000 69.685 3.855.000 17.171 Leadership Development Teknik Rekayasa & Produksi 697.500 257.243 2.035.000 683.215 Engineering & Production Manajemen Perusahaan 1.828.500 1.632.774 2.863.000 1.529.582 Corporate Management Program Motivasi Karyawan 10.000 12.896 125.000 - Motivation Program Pelatihan Dasar 71.000 47.304 762.000 455.879 Basic Training Karyasiswa Luar Negeri 1.750.140 - 450.000 - International Program Pascasarjana 4.141.200 - 120.000 - Master Degree Program Pelatihan Singkat 4.998.000 1.652 - 6.089 Short Course Program Jumlah 15.116.340 2.021.556 10.210.000 2.691.936

Struktur Organisasi

Organization Structure

Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Bayu Arif Fiantoro

Direktur Keuangan Direktur Komersial Chief Finance Officer Chief Commercial Officer

SONATHA HALIM Jusuf WIDJAJANTO

Kadiv Perencanaan & Kinerja Perusahaan Kepala Divisi Pemasaran VP Corporate Planning & Perfomance VP Marketing ADFERKOL MAYOH RIDI DJAJAKUSUMA

Kepala Divisi Akuntansi & Keuangan Kepala Divisi Penjualan I VP Finance & Accounting VP Sales I ADE AHMAD SURADI EDY PURWANTO

Kepala Divisi Aset & Manajemen Risiko Kepala Divisi Penjualan II VP Security Asset & Risk Management VP Sales II EVI HUSNA IWAN KUSDIANA

Kepala Divisi Teknologi Informasi Kepala Divisi Layanan Purna Jual VP Information Technology VP After Sales Service AMALIA MAYA FITRI AGUS IRIYONO

Kepala Divisi Hubungan Kelembagaan Ahli Utama VP Institutional Relations Experts BIBEN M.N. AKBAR

Ahli Utama Experts PUDJO SASONGKO

Keterangan: Legend: Sumber: Source: Garis Komando/Rantai Perintah Lampiran Surat Keputusan Direksi PT Pindad (Persero) Command Line Nomor: Skep/34a/P/BD/V/2016 tanggal 2 Agustus 2016 Garis Koordinasi Attachment of BoD Decree of PT Pindad (Persero) Coordination Line Number: Skep/34a/P/BD/V/2016 date August 2, 2016

LAPORAN TAHUNAN 92 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Direktur Utama CEO

ABRAHAM MOSE

Kepala Satuan Pengawasan Internal Head of Internal Audit MEINDY MURSAL

Ahli Utama Experts BUDI TJANDRA NEGARA

Direktur Operasi Direktur Teknologi & Pengembangan Chief Operating Officer Chief Technology & Development Officer

Bobby S. Atmosudirjo Ade Bagdja

Deputi Direktur Human Capital & General Affairs Kepala Divisi Senjata Kepala Divisi Pengembangan Produk Senior VP Human Capital VP Weapon VP Product Development & General Affairs DIDI SURYANA HERU PURYANTO ACHYARMANSYAH LUBIS

Kepala Divisi Munisi Kepala Divisi Pengembangan Proses VP Munition VP Process Development FUDJI CHAIRUDDIN YAYAT RUYAT

Kepala Divisi Kendaraan Khusus Kepala Divisi Pengembangan Bisnis Kepala Divisi Human Capital & VP Special Vehicle VP Business Development Pengembangan Organisasi VP Human Capital & Organization AGUS EDY SUPRIHANTO HERY MOCHTADY Development TUNING RUDYATI Kepala Divisi Cor dan Tempa Ahli Utama VP Forging and Casting Experts Kepala Divisi Pengamanan IRWAN DARMAWAN - VP Security MUCHSIN ANWAR Kepala Divisi Alat Berat VP Heavy Machinery Kepala Divisi Legal & GCG WAWAN MUSTOFA VP Legal & GCG - Kepala Divisi Alat Perkeretaapian VP Train Machinery MOCHAMAD TAKWIM

Kadiv Bahan Peledak Komersial VP Commercial Explosives -

Kepala Divisi Mutu & K3LH VP Quality & K3LH ISRADY SOFIANSYAH

Kadiv Integrated Supply Chain VP Integrated Supply Chain SETIAWAN

Kadiv Perencanaan Produksi & Pengendalian Persediaan VP Production Planning & Inventory Control D. SUGANDA

Ahli Utama Experts -

Wilayah Operasi

Operation Areas

Pindad memiliki dua lokasi pabrik, yaitu Bandung Pindad owns two factories which are located in dan Turen (Kabupaten Malang). Pabrik di Bandung Bandung and Turen (Malang Regency). Bandung yang sekaligus menjadi kantor pusat Perusahaan factory, which is also used as the Company’s Head adalah tempat produksi produk-produk senjata, Quarter is the manufacturing location for weapon kendaraan khusus, mesin industrial, serta tempa dan products, special vehicle, industrial machines, forging, cor. Sementara, pabrik di Turen merupakan tempat and casting. While Turen factory is primarily used for produksi munisi dan bahan peledak komersial. Pindad manufacturing munition and commercial explosives. memiliki area uji untuk produk kendaraan khusus di Pindad has its own testing areas to test its special Bandung dan produk munisi di Divisi Munisi Turen, vehicle products in Bandung and for munition testing Kabupaten Malang. Selain itu, Perusahaan juga in Turen, Malang Regency. Furthermore, the company melakukan pengujian di beberapa lokasi pengujian also tests its products at several external locations, eksternal yang bekerja sama dengan TNI. which are in cooperation with the Indonesian Army.

3 1 8 7 5 2 4

1 2 3 4

Lumajang. Kerja sama dengan / In coorporation with Air Shooting Range, Bandung. Turen, Kab. Malang. Jakarta. TNI Angkatan Udara Kantor pusat dan pabrik / Pabrik produk munisi dan Kantor Perwakilan / (Indonesian Air Force) Headquarter and factory bahan peledak komersial Representative office Jl. Jend. Gatot Subroto 517 / Munition and commercial Jl. Batu Ceper No. 28 Bandung 40284 explosive factory Jakarta 10120 Jl. Panglima Sudirman No. 1 Turen, Malang 65175

5 6 7 8 Ambal. Baturaja. Pameungpeuk. Cipatat, Batujajar. Kerja sama dengan / Kerja sama dengan / Kerja sama dengan / Kerja sama dengan / In coorporation with In coorporation with In coorporation with In coorporation with Dislitbang, TNI Puslatpur Kodiklat, TNI Angkatan Udara TNI Angkatan Darat Angkatan Darat TNI Angkatan Darat (Indonesian Air Force) (Indonesian Army) (Indonesian Air Army) (Indonesian Army)

LAPORAN TAHUNAN 94 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Informasi Pemegang Saham

Shareholders Information

Komposisi Pemegang Saham. Negara yang diwakili Shareholders Composition. The State, which is Menteri BUMN adalah pemegang saham penuh (100%) represented by the State-Owned Enterprises Minister, Pindad. is the full shareholder (100%) of Pindad.

Informasi Harga Saham. Saham Pindad Shares Price Information. Pindad shares are fully sepenuhnya (100%) dimiliki oleh Pemerintah Republik (100%) owned by the Government of Republic Indonesia dan belum pernah dilepas kepada publik. Indonesia and is not released to public.

Informasi Mengenai Obligasi. Sampai dengan Information on Bond. Up to December 31, 2015 31 Desember 2015, tidak terdapat obligasi Pindad. there was no Pindad’s bonds.

Komposisi Kepemilikan Saham. Pindad Shareholdings Composition. Pindad is a non-listed merupakan perusahaan non-listed sehingga company so either public, Board of Commissioners, masyarakat, Dewan Komisaris, dan Direksi tidak and Board of Directors of Pindad do not have the mempunyai kepemilikan saham di Pindad. ownership of Pindad’s shares.

Kronologi Pencatatan Saham. Pindad merupakan Chronological of Share Listing. Pindad is a non perusahaan non-listed sehingga belum tercatat di listed Company, so it is not listed in Indonesia Stock bursa efek dan tidak menjual sahamnya kepada publik. Exchange and does not sell its shares to public. Oleh sebab itu, tidak terdapat informasi kronologi Therefore, there are no chronological share listing and pencatatan saham dan jenis aksi korporasi yang corporate action causing changes on share number. menyebabkan perubahan jumlah saham.

Kronologi Pencatatan Obligasi. Pindad Chronological of Bond Listing. Pindad is a merupakan perusahaan non-listed sehingga tidak non-listed Company, so it is not listed in Indonesia menjual sahamnya kepada publik. Oleh sebab itu, tidak Stock Exchange. Therefore, there is no chronological terdapat informasi kronologi pencatatan obligasi. information of bonding list.

Kronologi Pencatatan Efek Lainnya. Pindad Chronological of Other Effect Listing. Pindad is a merupakan perusahaan non-listed sehingga tidak non listed Company, so it has never recorded any effect menjual sahamnya kepada publik. Oleh sebab itu, tidak in the capital market so there is no information related terdapat informasi kronologi pencatatan obligasi. to chronological listing.

Lembaga dan Profesi Penunjang Perseroan Company Supporting Institutions and Professions

Kantor Akuntan Publik KAP Doli, Bambang, Sulistyanto, Public Accounting Firm Melakukan audit atas laporan Dadang, dan Ali Auditing the consolidated financial keuangan Konsolidasi perusahaan, Menara Kuningan Lantai 11 report of the current year, review reviu atas laporan kinerja Jl. H.R. Rasuna Said, Blok X-7 Kav 5, on company performance report, perusahaan, audit atas kepatuhan Jakarta Selatan 12940 auditing of compliance to regulation terhadap perundang-undangan Telp: (021) 30015702, 30015704, and internal control, auditing of dan pengendalian intern, audit 30015705. Fax: (021) 30015701 Environmental Development atas program Kemitraan dan E-mail : [email protected] and Partnership Program (PKBL), Bina Lingkungan (PKBL), audit auditing of agreed procedure on prosedur yang disepakati atas Key Performance Indicator (KPI). Key Performance Indicator (KPI) perusahaan.

Notaris/PPAT Nining Puspitaningtyas, S.H. Notary/PPAT Membuat akta perikatan, akta Jl. Palasari Nomor 29 A, Creating deed of agreement, perubahan, legalisasi dokumen, Kota Bandung article of amendments, legalizing dan membantu menyelesaikan Telp: 022-7308120 documents, facilitating legalization pengurusan sertifikasi hak tanah. Fax: 022-7319715 of land title deed.

LAPORAN TAHUNAN 96 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Struktur Grup Perusahaan

Company’s Group Structure

Tanggal Berdiri Persentase Nama Entitas Anak dan Status Kepemilikan dan/atau Asosiasi Alamat Operasi Bidang Usaha No. Saham Name of Subsidiaries Address Date of Business Type Shares in and/or Associations Establishment Percentage and Status 1. PT Cakra Mandiri Jl. Jend. Gatot 100% Beroperasi Pelayanan kesehatan, Pratama Indonesia Soebroto sejak 2002 industri manufaktur, niaga (PT CMPI) No. 517 Operating dan jasa. Bandung 40284 since 2002 Health care, manufacturing, commerce and services industry.

2. PT Pindad Enjiniring Jl. Jend. Gatot 100% Beroperasi Perdagangan umum; Indonesia (PEI) Soebroto sejak 2016 kontraktor bangunan, No. 517 Operating perindustrian logam dan Bandung 40284 since 2016 kayu, mekanikal & elektrikal, logistik & transportasi, Pertanian, Percetakan, dan Jasa Umum. General trading, building contractor, metal & timber industry, mechanical & electrical, logistics & transportation services, agriculture, printing, and general services. 3. PT MAN Diesel & Turbo Jl. Mampang 7,4% Beroperasi Penjualan suku cadang, Indonesia Prapatan 97 sejak 1996 instalasi dan perbaikan Jakarta Operating mesin turbin serta jasa since 1996 electrical power plants and engineering design untuk kompresor dan turbin. Spare part sales, installation, and repair of turbines electrical power plants and engineering design of compressors and turbines. 4. PT Inti Pindad Mitra Jl. Jend. Gatot 25% Beroperasi Industri plastik, industri Sejati Soebroto sejak 2004 konstruksi baja, dan No. 517 Operating pekerjaan jasa site Bandung 40284 since 2004 acquisition (sitac) dan civil mechanical electrical (CME). Plastic industry, steel construction industry, site acquisition service (sitac) and civil mechanical electrical (CME).

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 97 Pembahasan & Analisis Manajemen

Management Discussion & Analysis

LAPORAN TAHUNAN 98 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Management Discussion & Analysis

Prospek Usaha

Business Prospect

Memasuki tahun 2016, perekonomian global dan Entering 2016, the global and national economy is nasional masih dibayang-bayangi oleh lanjutan still overshadowed by the continued global economic perlambatan ekonomi dunia akibat tertahannya slowdown due to the retention rate of the Chinese laju ekonomi Tiongkok dan belum pulihnya harga economy and unrecovered world commodity prices. komoditas dunia. Dari dalam negeri, Pemerintah From within the country, the Government chose to memilih untuk menggenjot pembangunan infrastruktur boost infrastructure development and encouraging dan mendorong investasi asing, pada akhirnya mampu foreign investment, which was ultimately able to meraih pertumbuhan produk domestik bruto (PDB) achieve 5.02% growth in gross domestic product (GDP) sebesar 5,02 persen di tahun 2016. in 2016.

Meski dibayangi situasi ekonomi yang penuh Although overshadowed by the challenging economic tantangan, Perseroan tetap optimistis untuk bisa situation, the Company remains optimistic to be able mencatatkan kinerja yang menggembirakan dalam to record an encouraging performance in the next few beberapa tahun ke depan, mengingat peluang- years, considering the widely opened opportunities. peluang yang terbuka cukup lebar. Untuk bisa tetap To be able to still achieve optimal performance in meraih kinerja optimal pada 2017, Perseroan telah 2017, the Company has prepared plans, targets, and mempersiapkan rencana, target, dan strategi-strategi strategies operational. operasional.

Tantangan Global dan Global and Domestic Domestik Challenges

Pemulihan ekonomi di 2016 masih menghadapi Economic recovery in 2016 has still dealt with tantangan karena masih berlangsungnya pemulihan challenges since global economy recovery and fiscal ekonomi global, perbaikan kinerja fiskal, dan tingkat performance improvement were still underway. In optimisme yang masih terbatas dari sektor swasta addition, optimism was still only in private sector pada prospek pemulihan perekonomian. regarding prospect of economic recovery.

Hal-hal yang berpengaruh terhadap usaha Pindad Following are items that have affected Pindad business pada tahun 2016 adalah sebagai berikut : in 2016: 1. Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bank Indonesia pada 1. The Board of Governor’s Meeting (RDG) of Bank tanggal 19-20 Oktober 2016 yang memutuskan Indonesia held on 19-20 October 2016, which untuk menurunkan BI 7 days Reverse Repo Rate decided to reduce BI’s 7 days Reverse Repo Rate at sebesar 25 bps dari 5,00% menjadi 4,75%, dengan 25 bps from 5.00% to 4.75%, with Deposit Facility suku bunga Deposit Facility turun sebesar 25 bps rate was decreased at 25 bps to 5.5%. menjadi 5,5%. 2. Pertumbuhan ekonomi global berlangsung lambat 2. Global economic growth was proceeded slowly and dan tidak merata. Hal tersebut terjadi karena unequal. This was occurred as a result of lower ekonomi AS yang tumbuh lebih rendah dari growth of US economy than it was projected. The proyeksi sebelumnya. Prakiraan pertumbuhan concerned lower growth of predicted US economy ekonomi AS yang lebih rendah tersebut tercermin is represented in consumption indicators which dari indikator konsumsi yang belum solid dan have not been solid besides the investment is investasi yang diperkirakan masih mengalami predicted would still face contraction. In line with kontraksi. Sejalan dengan hal tersebut Fed Fund the mentioned facts, Fed Fund Rate (FFR) was only Rate (FFR) hanya mengalami kenaikan satu kali pada climbed up once in 2016. tahun 2016. 3. Pertumbuhan ekonomi Indonesia pada triwulan III 3. Indonesian economic growth during the Quarter 2016 cenderung tidak sekuat perkiraan sebelumnya. III of 2016 was unlikely as strong as predicted. Konsumsi terindikasi membaik, meskipun masih Consumption was indicated being improved but terbatas karena kapasitas produksi terpasang limited since the installed production capacity is yang cukup besar. Stimulus fiskal diperkirakan sufficiently large. Fiscal stimulus is predicted to masih terbatas, sejalan dengan penyesuaian be still limited, in accordance with government

LAPORAN TAHUNAN 100 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

belanja pemerintah pada semester II 2016. Dari spending adjustment in Semester II of 2016. sisi eksternal, masih lemahnya ekonomi dan On the external side, the weaknesses of global perdagangan dunia mengakibatkan perbaikan commerce and economy yet affected the real export ekspor riil masih tertahan, meski harga beberapa resurgence was being set back, although prices of komoditas ekspor mulai membaik. Dengan some exported commodities started to improve. perkembangan tersebut, pertumbuhan ekonomi Concerning the mentioned progress, the economic untuk keseluruhan 2016 diperkirakan cenderung growth in 2016 is predicted to be likely closed to the mendekati batas bawah kisaran 4,9-5,3% (yoy). lower points within range of 4.9 to 5.3% (yoy). 4. Inflasi tetap terkendali pada level yang rendah 4. Inflation rate was still controlled at a lower level dan pada akhir tahun diperkirakan akan berada and at the end of the year it is predicted on lower di batas bawah kisaran sasaran inflasi 2016, yaitu points of inflation targets in 2016, which was 4±1%. 4±1%. Indeks Harga Konsumen (IHK) pada bulan The Consumers’ Price Index (IHK) in September September 2016 mencatat inflasi sebesar 0,22% 2016 was recorded an inflation rate at 0.22% (mtm). Dengan perkembangan tersebut inflasi IHK (mtm). Concerning the mentioned progress, the IHK secara year of date (ytd) dan tahunan (yoy) masing- inflation by the year of date (ytd) and annual (yoy) masing mencapai 1,97% (ytd) dan 3,07% (yoy). reached 1.97% (ytd) and 3.07% (yoy) respectively. 5. Suku bunga Surat Perbendaharaan Negara (SPN) 5. The Rate of Treasury Bills (SPN) in three months tiga bulan pada tahun 2016 diperkirakan dapat during 2016 is expected to be maintained in line dipertahankan sesuai dengan asumsi APBN tahun with assumptions of the State Budget (APBN) of year 2016 yaitu 5,5%. 2016, which is at 5.5%. 6. Perubahan Anggaran Pendapatan dan Anggaran 6. Amendment of APBN 2016 on several industrial Belanja tahun 2016 untuk beberapa sektor industri, sectors, and one of them is the reduction of salah satunya penurunan anggaran pengadaan procurement budget for the Ministry of Defense. Kementerian Pertahanan Pertumbuhan konsumsi The public consumption growth has been still masyarakat tetap moderat, sementara pendapatan modest, meanwhile revenues obtained through dari manufaktur dan ekspor komoditas terus manufactures and commodity exports were menurun. declined.

Prospek Pertumbuhan Economic Growth Ekonomi Prospects

Perkembangan ekonomi global di tahun 2017 The global economic development in 2017 is projected diproyeksikan mengalami perbaikan dibandingkan to be improve in compared with that was in 2016. In the tahun 2016. Dalam World Economic Outlook (WEO) Edisi World Economic Outlook (WEO) of July 2016 edition, the bulan Juli 2016, International Monetary Fund (IMF) International Monetary Fund (IMF) has projected that memproyeksikan pertumbuhan ekonomi global di global economic growth in 2017 could be 3.4 percent tahun 2017 mencapai 3,4% lebih tinggi dibandingkan (%) higher than that was in 2016. tahun 2016.

Pertumbuhan ini didukung oleh peningkatan The mentioned projected growth is strengthened by pertumbuhan ekonomi di negara-negara berkembang. the development of economic growth in developed Faktor lain, harga komoditas diperkirakan masih countries. Other factor, commodities’ prices are tetap rendah, sementara inflasi global diperkirakan predicted to be still at a low level, whilst global inflation cenderung stabil. is predicted to be likely stable.

Pada tahun 2017 perekonomian global masih In 2017 global economy shall still encounter several dihadapkan berbagai tantangan dan risiko sebagai challenges and risks as follows: berikut: 1. Potensi deflasi di Kawasan Eropa dan Jepang; 1. Potentials of deflation in European zone and Japan 2. Risiko arus balik modal; 2. Risk of reverse capital inflow; 3. Hard-landing ekonomi Tiongkok; 3. Hard-landing of Chinese economy; 4. Pemulihan ekonomi dunia yang lamban dan 4. The slow pace of world economic recovery and penurunan potensial output global; decrease of global output potentials; 5. Harga komoditas yang rendah; 5. Low prices of commodities; 6. Risiko geopolitik yang tinggi. 6. High risk of geopolitcs.

Sementara itu ekonomi domestik juga masih In addition, domestic economy shall still deal with dihadapkan berbagai risiko : various risks: 1. Potensial GDP turun; 1. Potential of decreasing GDP; 2. Keterbatasan pembiayaan; 2. Limited financing sources; 3. Ketimpangan meningkat; 3. Increasing gap; 4. Risiko dari sisi fiskal. 4. Fiscal risks.

Prospek Usaha Business Prospect

Dari segi perekonomian domestik, konsumsi rumah From the domestic economy side, household tangga diperkirakan menjadi kontributor utama consumption is expected to be a dominant contributor perekonomian nasional pada tahun 2017. Selain itu, to national economy in 2017. In addition, state belanja pemerintah di bidang infrastruktur diharapkan spending in infrastructure is expected to be able mampu meningkatkan daya saing dan penguatan to boost competitiveness and strengthen national konektivitas nasional. Upaya tersebut didorong pula connectivity. Such effort would also be encouraged by oleh dampak kebijakan pengampunan pajak (tax the impact of tax amnesty policy which was enacted as amnesty) yang diterapkan mulai tahun 2016 yang akan of 2016, and may promote investment in real sectors mendorong investasi di sektor riil melalui repatriasi through retrieval of funds placed in foreign countries. kepemilikan dana yang ada di luar negeri. Seiring In line with the improvement of global economy, the dengan membaiknya perekonomian global, kinerja international trade performance is also expected to perdagangan internasional juga diharapkan mengalami come in better shape. perbaikan.

Pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2017 It is expected that Indonesian economic growth in 2017 diperkirakan lebih baik dibanding tahun sebelumnya. to be better than it was in earlier year. Such estimate Perkiraan ini mempertimbangkan potensi dan is concluded after considering economic potentials berbagai risiko ekonomi baik yang berasal dari and various risks both coming from external and eksternal maupun domestik. Sektor yang diharapkan domestic sources. Certain sector expected to offer berkontribusi cukup signifikan pada pertumbuhan significant contribution for economic growth of 2017 ekonomi di tahun 2017 adalah sektor konstruksi. is construction. Construction is expected to grow at Sektor konstruksi diperkirakan tumbuh sebesar 8,1%, about 8.1%, in line with continuation of infrastructure seiring dengan keberlanjutan proyek pembangunan development projects, in forms of facilities, which infrastruktur berupa sarana prasarana, yang terus have been still in progress since they were planned in berjalan sejak dicanangkan pada tahun 2015. Investasi 2015. Infrastructure investments through Government- infrastruktur melalui kerjasama Pemerintah dan Badan Business Entities joint ventures are also expected to Usaha juga diperkirakan mengalami peningkatan have improvement in line with potentials of assets sejalan dengan potensi repatriasi aset sebagai dampak retrieval as the impacts of tax amnesty policy. dari kebijakan pengampunan pajak.

Beberapa proyek pembangunan sarana dan prasarana Some of infrastructure development projects which are yang diharapkan dapat mendorong pertumbuhan expected to boost growth of construction sector among sektor konstruksi antara lain: pembangunan others are housing development and basic facilities of perumahan dan sarana dasar pemukiman bagi housing dedicated for low-income community (MBR); masyarakat berpenghasilan rendah (MBR); development of connectivities through expansion of pembangunan konektivitas melalui pengembangan transportation along main logistics lines and access to transportasi pada jalur-jalur utama logistik dan akses key connecting points of transportation modes as well ke simpul utama moda transportasi serta akses ke as access to centers of economic growth; acceleration pusat-pusat pertumbuhan ekonomi; percepatan of the developments of power plant and transmission- pembangunan pembangkit listrik serta jaringan distribution networks in a bid to boost electricity transmisi dan distribusi untuk meningkatkan rasio ratio; acceleration of development of broadband elektrifikasi; percepatan pembangunan infrastruktur infrastructures that shall reach the entire region of pita lebar yang menjangkau seluruh wilayah Indonesia; Indonesia; development and rehabilitation of dams pembangunan dan rehabilitasi waduk dan jaringan and irrigation networks; as well as development of irigasi; serta pembangunan regasifikasi, jaringan pipa re-gasification, gas pipeline networks, and urban gas gas, dan jaringan gas kota. pipeline networks.

Kondisi eksternal perusahaan sangat mempengaruhi External conditions of the company may extremely pertumbuhan usaha perusahaan. Beberapa faktor be affecting corporate business growth. Some factors yang diperkirakan memberikan tekanan terhadap expected to impose pressure towards inflation are laju inflasi, antara lain komponenadministered price among others; administered price components berasal dari penyesuaian terhadap pergerakan harga resulted from adjusment concerning fluctuating rates komoditas energi, faktor iklim, dan pengaruh musiman of energy commodities, climate factors, and seasonal seperti masa panen, tahun ajaran baru, dan Hari Besar impact of harvest, new studying year, as well as Keagamaan Nasional (HBKN). Dengan memperhatikan National Religious Holidays (HBKN). By taking account faktor-faktor yang berpengaruh dalam perkembangan factors that may affect inflation progress as well as inflasi serta kebijakan fiskal, moneter, dan sektor riil, fiscal, monetary, and real sectors policies, inflation rate laju inflasi tahun 2017 diperkirakan mencapai 4,0% dan in 2017 is expected to be around 4.0% whilst Rupiah nilai tukar Rupiah terhadap US$ diperkirakan sebesar rate against US$ is expected to be IDR 13,300. Rp 13.300.

LAPORAN TAHUNAN 102 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Prospek Usaha Business Prospect

Prospek Pertumbuhan Prospect of the Growth Industri Pertahanan of Defense Industry

1. Ancaman dan gangguan bagi kedaulatan negara, 1. Threats and unrest situation against the nation keselamatan bangsa, dan keutuhan wilayah sangat sovereignty, nation safety, and regional integrity are terkait dengan bentang dan posisi geografis yang exceptionally linked up with strategic geographical sangat strategis, kekayaan alam yang melimpah, position and extent, abundant natural resources, serta belum tuntasnya pembangunan karakter as well as the unfinished national nationality dan kebangsaan, terutama pemahaman mengenai and character building, primarily regarding masalah multikulturalisme yang dapat berdampak understanding on multi-culturalism dilemma pada munculnya gerakan separatisme dan konflik which might trigger separatism movement and/ horisontal. Sementara itu, kemampuan pertahanan or horizontal conflict. Meanwhile, defense and dan keamanan saat ini dihadapkan pada situasi security capabilities now dealing with situation of kurangnya jumlah dan ketidaksiapan Alutsista scarcity and uncertainty of either main weapon serta alat utama lainnya, apabila tidak dilakukan system and other equipments. Shall there are no upaya percepatan penggantian, peningkatan, efforts of acceleration in replacement, improvement dan penguatan akan menyulitkan penegakkan and reinforcement of main weapon system, this kedaulatan negara, penyelamatan bangsa, would present difficulties in state sovereignty dan penjagaan keutuhan wilayah pada masa establishment, national salvage, also safety measure mendatang. over regional integrity in the future. 2. Terjadinya kelemahan sistemik komponen 2. There is ocurrence of systemic weakness in spare cadangan dan pendukung pertahanan yang parts components and defense support, as a merupakan prasyarat berfungsinya sistem precondition for the function of universal defense pertahanan semesta. Oleh karena itu, tantangan system. Therefore, the challenge shall be detered in yang juga harus diatasi untuk membangun a bid to improve defense and security capabilities, kemampuan pertahanan dan keamanan adalah is putting up the amount and conditions of main meningkatkan jumlah dan kondisi Alutsista TNI weapon system of TNI, in order to achieve particular untuk mencapai kekuatan yang melampaui power that goes beyond minimum defense power; kekuatan pertahanan minimal; mengembangkan improve main equipments of Polri, intelligence alat utama Polri, lembaga intelijen, dan kontra and contra-intelligence institutions, in accordance intelijen sesuai dengan kemajuan teknologi; dan with technology development; as well as enhancing meningkatkan kesiapan komponen cadangan dan preparedness of spare parts components and pendukung pertahanan termasuk membangun defense supports including establishing national kemampuan industri pertahanan nasional. defense industry capacity. Further effort in national Upaya lebih lanjut dalam pengembangan industri defense industry development requires supports pertahanan nasional memerlukan dukungan from various parties, as to create independence in berbagai kalangan agar dapat menciptakan main weapon system of TNI and main equipments kemandirian Alutsista TNI dan alat utama (Alut) of Polri, parallel with further arrangement of Polri yang dibarengi dengan penataan lebih lanjut interaction pattern among TNI and Polri regarding pola interaksi antara TNI dan Polri terkait dengan implementation of their each assignments and pelaksanaan tugas dan wewenangnya masing- authorities. masing. 3. Upaya memodernkan Alutsista TNI secara bertahap 3. The modernization effort upon TNI’s main weapon terhambat oleh embargo yang dilakukan oleh system in fact has been gradually set back by beberapa negara. Kondisi itu diperparah dengan embargo imposed by few countries. Such condition relatif rendahnya upaya pemanfaatan industri has been deteriorated by the relatively insufficient nasional dalam memenuhi kebutuhan peralatan effort on the deployment of national industry in pertahanan dan keamanan. Ketidaksesuaian a bid to satisfy defense and security equipment diantara kebutuhan peralatan pada satu sisi serta necessities. Discrepancy between equipment needs kemampuan teknis dan finansial industri nasional on one side and technical-financial capabilities of pada sisi lain juga merupakan salah satu penyebab national industry on the other side, also has been ketertinggalan dan ketergantungan peralatan one of causes resulting backward and dependence pertahanan dan keamanan terhadap negara lain. in defense and security equipments against Dengan demikian, untuk mewujudkan kemandirian other countries. Therefore, in a bid to materialize dalam pembangunan pertahanan dan keamanan independence in the security and defense diperlukan industri pertahanan dan keamanan development, the nation requires a strong national nasional yang tangguh. Salah satu bentuk dukungan defense and security industry. One of government’s pemerintah terhadap industri pertahanan dan supports towards national defense and security keamanan nasional adalah dengan diberlakukannya industry is by the ratification of Article 11 of Laws Pasal 11 UU No.16 Tahun 2012 tentang Industri No.16 Year 2012 on Defense Industry. Pertahanan.

Prospek Usaha Business Prospect

4. Peningkatan kapasitas inovasi dan teknologi, 4. Improvement of technology and innovation capacities. pembangunan diarahkan pada bidang-bidang National development is aligned towards areas as yang diamanatkan dalam RPJPN 2005-2025, mandated by RPJPN (National Long Term Development pengembangan teknologi pertahanan dan Plan) 2005-2025, and development of defense and keamanan akan difokuskan untuk mendukung security technology shall be focused on supporting the pelaksanaan kebijakan pembangunan industri implementation policy of the development of defense strategis pertahanan dan keamanan. and security strategic industry. 5. RPJMN 2015-2019 pada bidang pertahanan dan 5. The RPJMN (National Medium Term Development kemanan mengusung isu strategis yang selaras Plan) of 2015-2019 in the areas of security and yaitu peningkatan kapasitas pertahanan dan defense hold corresponding strategic issue i.e. stabilitas kemanan nasional. Isu strategis tersebut improvement of national security stability and defense kemudian dijabarkan menjadi tujuh sub isu capacities. The mentioned strategic issue was then strategis periode lima tahun ke depan. Salah satu divided into 7 (seven) strategic sub-issues for 5 (five) dari sub-isu tersebut yaitu permasalahan Alutsista years period to come. One of those seven sub-issues TNI dan Almatsus Polri serta pemberdayaan industri is the main weapon system of TNI and Almatsus of pertahanan. Polri as well as deployment of defense industry. 6. Pemerintah Kabinet Kerja berkomitmen 6. The Kabinet Kerja (Working Cabinet) of the meningkatkan anggaran pertahanan menuju 1,5 Government is committed to raise defense budget persen dari PDB dalam kurun waktu lima tahun. up to 1.5 percent of PDB within five years period. Rencana kenaikan anggaran pertahanan menjadi Such increase of defense budget becomes a tugas berat bagi pemerintah terkait dua alasan challenging responsibility for the Government utama yaitu: concerning two main reasons: • Rata-rata anggaran pertahanan di negara negara • The average of defense budget in South-East Asia Tenggara sendiri sudah mencapai 2% dari Asian countries has hit on 2% of ASEAN’s PDB PDB ASEAN • Selama periode RPJMN I dan II, anggaran • During RPJMN I and II periods, the Indonesian pertahanan Indonesia masih berkisar pada defense budget was yet around 0.8 – 0.9 angka 0,8-0,9 persen dari PDB nasional, jauh di percend of national PDB, which is greatly below bawah persentase yang diaspirasikan. Berikut percentage as aspired. Following is the table adalah tabel yang menunjukan indeks MILEX/ indicating index of MILEX/GDP (percentage of GDP (persentase anggaran pertahanan terhadap defense budget against PDB) of Indonesia within PDB) Indonesia pada dasawarsa terakhir. the last decade. 7. Perundangan yang berkaitan dengan sektor 7. Regulatons regarding defense and security tools pengadaan alpalhankam telah disahkan yaitu UU & equipments (alpalhankam) procurement sector No. 16 Tahun 2012 tentang industri Pertahanan. has been ratified by Laws No.16 Year 2012 on UU ini menjadi dasar pengembangan industri Defense Industry. This laws becomes a foundation pertahanan untuk memenuhi kebutuhan alat for Defense Industry development in order to peralatan TNI dan Polri. Upaya pemenuhan postur fulfill alpalhankam of TNI and Polri. The effort of TNI pada skala kekuatan pertahanan minimal telah achieving ideal posture of TNI at a minimum scale berhasil dilengkapi dengan sejumlah Alutsista TNI of defense force has been successfully completed yang modern salah satunya seperti Ranpur MBT, by a number of modern main weapon system of ME Armed 155 self-propelled, MLRS, Rudal Arhanud, TNI such as Combat Vehicle MBT, ME Armed 155 KRI Kelas Korvet, CN 235 MPA, dan tank amphibi self-propelled, MLRS, Air Defense Artillery Missiles, BMP 3F. Peran industri pertahanan nasional juga KRI (Indonesian Navy Vessels) of Corvet Class, CN terlihat semakin nyata dalam pemenuhan sebagian 235 MPA, and Amphibious Tank BMP 3F. The role of kebutuhan MEF seperti persenjataan dan panser national defense industry is also more noticeable Anoa. in the accomplishment of MEF necessities, such as weaponry and Anoa panzer. 8. Pemenuhan kekuatan pokok minimum mayoritas 8. most of the fulfilment of minimum basic force has masih bersumber dari industri pertahanan luar been yet obtained from foreign defense industry negeri dikarenakan terbatasnya kemampuan as a result of limited technology capacity of the teknologi industri pertahanan dalam negeri. domestic defense industry. Therefore, defense Oleh karena itu, kemandirian pertahanan perlu independence must be materialized through diwujudkan dengan pengembangan industri national defense industry development and pertahanan nasional dan diversifikasi kerjasama diversity of defense cooperation, therefore the pertahanan, sehingga impor kebutuhan pertahanan import of defense needs might be reduced. Until dapat dikurangi. Selama ini partisipasi industri now, participation of defense industry has been still pertahanan masih terbatas, seperti 150 kendaraan limited; for instance 150 medium personnel carrier ranpur angkut personil sedang (APS) Anoa combat vehicle (APS) Anoa made by Pindad. In the oleh Pindad. Kedepannya, arah pembangunan future, the direction of defense development shall pertahanan juga diarahkan untuk membangun also be aligned towards development of defense industri pertahanan dalam rangka meningkatkan industry in a bid to improve defense independence. kemandirian pertahanan. Hal ini sesuai dengan The mentioned objective is in line with the mandate

LAPORAN TAHUNAN 104 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Prospek Usaha Business Prospect

amanat yang dituangkan dalam UU No. 16/2012 stated in Laws No. 16/2012 and shall not limited dan tidak hanya terbatas untuk memenuhi only on the accomplishment of main weapon kebutuhan Alutsista TNI tetapi juga Polri dan system TNI but also Polri as well as security and lembaga pertahanan dan keamanan negara lainnya. defense institutions in other countries. In a bid to Dalam upaya memantapkan pemberdayaan strengthen the deployment of defense industry in industri pertahanan pada periode 2015-2019, 2015-2019 period, KKIP has established defense KKIP menetapkan beberapa prioritas program industry as a priority in the national program. One nasional industri pertahanan, salah satunya of the mentioned priorities is the developments of yaitu: pembangunan industri propelan/mesiu, gunpowder/propellant industry, national rockets, pengembangan roket nasional, pengembangan missiles, radar, and medium tanks. rudal nasional, pengembangan radar nasional, dan pengembangan tank sedang. 9. Untuk mewujudkan pencapaian sasaran 9. To materialize the completion of development goals pembangunan bidang pertahanan dan kemanan in security and defense areas for 2015-2019 period, tahun 2015-2019, maka strategi kebijakan the strategy policy in defense and security that shall pembangunan bidang Hankam yang akan dilakukan be implemented is a development policy strategy adalah strategi kebijakan pembangunan untuk dedicated to accomplish the main weapon system mencapai sasaran terpenuhinya Alutsista TNI dan required by TNI and Almatsus Polri, supported by Almatsus Polri yang didukung industri pertahanan. defense industry. The strategy mentioned includes: Strategi tersebut diantaranya : • Tender of TNI’s defense tools & equipment. • Pengadaan Alpalhan TNI. • Readiness improvement of TNI’s main weapon • Peningkatan kesiapan Alutsista TNI 2015-2019 system for 2015-2019 period (in line with the (selaras dengan peningkatan jumlah Alutsista increase volume of main weapon system soon to yang akan tiba). be arrived). • Pengadaan Alpalkam Polri. • Procurement of Polri’s security tools & equipment • Peningkatan peran industri pertahanan dalam • Improvement of the role of domestic defense negeri (produksi Alutsista dan pemeliharaan). industry (main weapon system production and maintenance). • Peningkatan kolaborasi penelitian dan • Enhancement of research, collaboration among pengembangan serta perekayasaan antara Governmental Research and Development Lembaga Litbang Pemerintah – Perguruan Tinggi Institutions – Universities – Industry. – Industri. 10. BUMN pada sektor pertahanan strategis akan 10. SOE of strategic defense sector shall be expanded dikembangkan untuk mewujudkan industri to materialize a healthy, competitive defense pertahanan yang sehat, kompetitif dan mampu industry, and as key guidance for alpalhankam, such menjadi pemandu utama alat peralatan pertahanan as explosives, aircrafts, weapons and munitions. kemanan (alpalhankam), seperti bahan peledak, pesawat terbang, senjata dan munisi.

Prospek Pertumbuhan Prospect of the Development Industri Produk Industrial of Industrial Products

Industri Pertambangan Mining Industry

Dua sasaran pokok peningkatan daya saing komoditas Two key goals of the augmentation of competitiveness mineral dan tambang yang akan dicapai dalam kurun of mineral and mining commodities will be waktu 2015-2019 adalah: accomplished within period of 2015-2019 are: 1. Meningkatnya nilai tambah komoditas mineral dan 1. Augmentation of the added value of domestic pertambangan di dalam negeri: mineral and mining commodities: a. Fasilitasi pembangunan smelter sebanyak 30 a. Facilitating the development of smelters for up perusahaan, dan to 30 (thirty) companies, and b. Peningkatan kapasitas pengolahan mineral b. Enhancement of mineral processing capacity: sebesar: (i) bijih nikel 18,7 juta ton; (ii) bijih (i) nickel, 18.7 million tons; (ii) Iron ore, 16.6 besi 16,6 juta ton; (iii) bijih bauksit 30 juta ton; million tons; (iii) bauxite ore, 30 million tons; (iv) bijih mangan 0,6 juta ton; (v) konsentrat (iv) manganese ore, 0.6 million tons; (v) copper tembaga 2,9 juta ton; consentrate 2.9 million tons;

Prospek Usaha Business Prospect

2. Terlaksananya kegiatan pertambangan yang 2. Implementation of mining activities that meets memenuhi persyaratan teknis dan lingkungan technical and environmental requirements (sustainable mining) baik untuk perusahaan besar (sustainable mining) both large-scaled companies maupun pertambangan rakyat. (Sumber: Buku I and public mining. (Source: Book I of RPJMN 2015- RPJMN 2015-2019 hal 6-124) 2019 pages 6-124)

Industri Perkeretaapian Railways Industry

1. Pembangunan kereta api Trans Kalimantan, 1. Development of railways of Trans-Kalimantan, Sulawesi, dan Papua serta penyelesaian jalur kereta Sulawesi and Papua also accomplishment of Trans- api Trans Sumatra. Selain itu, peningkatan kapasitas Sumatra railway. In addition, enhancement of existing jalur eksisting menjadi jalur ganda di Sumatera dan line capacity to be a double track in Sumatera and Java Jawa terutama di lintas selatan Jawa; primarily southern track lines of Java; 2. Sasaran pembangunan jalur kereta api tahun 2019 2. Targets of railways development in 2019 is the adalah sepanjang 8.692 km completion of 8,692 km-long railway 3. Arah kebijakan dan strategi pemerintah dalam 3. The course of Government’s policy and strategy in mempercepat pembangunan sistem transportasi accelerating the multimode transportation system Multimoda diantaranya pembangunan akses kereta is, among others, the development of train access api menuju pelabuhan dan bandara internasional. heading to ports and international airports.

Industri Perkapalan Vessel Industry

1. Pembangunan kelautan dalam RJPMN 2015-2019 1. The maritime development as stated in RJPMN dilaksanakan dengan mengedepankan peran 2015-2019 shall be implemented by emphasizing ekonomi kelautan dan sinergitas pembangunan economic roles of maritime and synergy of national kelautan nasional, yang salah satu sasarannya maritime development. One of the goals is the ialah terwujudnya Tol Laut. Tujuannya adalah materialization of Maritime Highway. The objective untuk meningkatkan pelayanan angkatan laut serta of the Maritime Highway is to boost Indonesian meningkatkan konektivitas laut yang didukung oleh Navy services as well as to improve maritime keselamatan maritim yang handal, dan manajemen connectivity which supported by reliable maritime yang bermutu serta industri maritim yang memadai. safety, qualified management as well as satisfactory maritime industry. 2. Meningkatnya kapasitas 24 pelabuhan untuk 2. Capacity extension of 24 ports to support maritime mendukung tol laut yang terdiri dari 5 pelabuhan highway, which includes 5 hub ports and 19 feeder hub dan 19 pelabuhan feeder. Pelabuhan yang ports. Ports that have been entitled as the highway menjadi hub tol laut terdiri dari Pelabuhan hub ports are; Port of Belawan/Kuala Tanjung, Belawan/Kuala Tanjung, Tanjung Priok, Tanjung Tanjung Priok, Tanjung Perak, Makassar and Perak, Makassar, dan Bitung. Tol laut adalah Bitung. The Maritime Highway is the executant of penyelenggara angkutan laut secara tetap permanent and regular maritime transportations dan teratur yang menghubungkan pelabuhan- which connect hub ports and feeder ports from pelabuhan hub disertai feeder dari Sumatera Sumatera through Papua deploying large-scaled hingga ke Papua dengan menggunakan kapal-kapal vessels, therefore economic advantages might be berukuran besar sehingga diperoleh manfaat obtained. ekonomisnya.

Industri Energi Indonesia Indonesian Energy Industry

1. Strategi dan rencana aksi tahun 2015-2019 1) Strategy and action plan for 2015-2019 period are dalam rangka mendukung kebijakan peningkatan dedicated for championing energy infrastructure infrastruktur energi, terkait listrik antara lain proyek enhancement policy. Concerning electricity, there is pembangkit listrik 42,9 GW yang terdiri dari proyek a 42.9 GW power plant project, consisted of a new baru sebesar 35,5 GW dan proyek yang sedang project of 35.5 GW and an on-going project at size of berjalan sebesar 7,4 GW. 7.4 GW

LAPORAN TAHUNAN 106 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Prospek Usaha Business Prospect

2. Pembangunan jaringan gas kota (jargas) sebanyak 2. The development of urban gas network (jargas) up 201 ruas pada tahun 2015-2019, dimana 10 ruas to the amount of 201 joints for 2015-2019 period. menggunakan pendanaan APBN dan selebihnya Ten joints are financed by APBN and the rests are BUMN. on BUMN funds.

Industri Manufaktur Manufacture Industry

1. Kondisi geoekonomi global tetap akan menjadi 1) The global geo-economic condition shall be still tantangan sekaligus peluang bagi perekonomian a challenge as well as opportunity to Indonesian Indonesia dalam lima tahun ke depan. Salah satu economy for the next five years. One of the tantangan tersebut adalah harga komoditas secara mentioned challenges is the commodity prices umum diperkirakan menurun, namun harga produk which predicted to be lowered in general, however manufaktur dalam tren meningkat. Indeks harga the rates of manufactures products are likely to komoditas non-energi diperkirakan akan mengalami climb. Index of non-energy commodities rates is sedikit kenaikan yang relatif konstan. Di sisi lain, predicted to obtain a relatively constant small hike. harga produk manufaktur akan meningkat dari 109 In other hand, prices of manufacture products will pada tahun 2015 menjadi 115,4 pada tahun 2019; obtain hike from 109 in 2015 to be 115.4 in 2019; 2. Harga komoditas secara umum diperkirakan 2) Rates of commodities, in general, are expected to menurun, namun harga produk manufaktur dalam decline, however rates of manufacture products are tren meningkat. now in a trend of improvement.

Industri Konstruksi Construction Industry

1. Dalam rangka meningkatkan produktivitas rakyat 1. In order to improve public productivity and dan daya saing di pasar internasional dapat dicapai competitiveness in international market, it shall salah satunya dengan membangun konektivitas be obtained through the development of national nasional untuk mencapai keseimbangan. Untuk connectivity as to accomplish equality. The mewujudkan hal tersebut, akan dicapai melalui concerned goals shall be completed through strategy strategi pembangunan jalan baru, pembangunan of development of new roads network, construction jembatan sepanjang 29.859 meter, penggantian of new bridges up to 29,859 meters, replacement jembatan sepanjang 19.951 meter, dan dukungan of old bridges up to 19,951 meters, also local roads jalan daerah untuk pengembangan kawasan construction to support regional development. 2. Sasaran pembangunan kawasan strategis periode 2. Goals of strategic region development for 2015- 2015-2019 adalah berkembangnya pusat-pusat 2019 period is development of economic growth in pertumbuhan ekonomi di masing-masing pulau each island through deployment of local potentials dengan memanfaatkan potensi dan keunggulan and excellences. The course of strategic regional daerah. Arah kebijakan pengembangan kawasan development policy is implemented through the strategis dengan dilakukannya percepatan acceleration towards development of regional pembangunan pusat-pusat pertumbuhan ekonomi economic growth centers, primarily those other wilayah terutama di luar Jawa (Sumatra, Jawa, than Java Island (Sumatra, Kalimantan, Sulawesi, Kalimantan, Sulawesi, dan Papua). Strategi yang and Papua). One of strategies shall be implemented akan dilakukan dalam pengembangan kawasan for the development of mentioned regions is tersebut, salah satunya adalah percepatan the acceleration of connectivity/infrastructure pembangunan konektivitas/infrastruktur pada development within growing regions, connectivity wilayah pertumbuhan serta antar wilayah koridor among economic corridors regions, or inter-island ekonomi atau antar pulau melalui percepatan through acceleration of roads infrastructure pembangunan infrastruktur jalan. Upaya construction. The development efforts mentioned pembangunan tersebut secara keseluruhan akan generally will be implemented in the construction membangun 2.650 kilometer jalan arteri dan 1.000 of 2,650 kilometers arterial roads and up to 1,000 kilometer jalan tol. kilometers highway roads.

Prospek Usaha Business Prospect

Kebijakan Strategis Corporate Strategic Policy Perusahaan Tahun 2016 Year 2016

Strategi Jangka Pendek Short Term Strategy Strategi jangka pendek merupakan strategi yang Short term strategy is a strategy enacted by a company dilakukan perusahan untuk mempertahankan to preserve corporate business continuance. Following kelangsungan perusahaan. Berikut ini adalah strategi is the list of short term strategies ventured by Pindad in jangka pendek yang ditempuh oleh Pindad pada tahun year 2016: 2016: • Peningkatan perolehan kontrak penjualan; • Improvement of sales contract acquisition. • Percepatan penagihan piutang usaha; • Acceleration of the billing collection of business receivables. • memastikan tidak ada keterlambatan delivery produk; • Ensuring that no delay of product delivery occurred • Pengelolaan cut off penjualan dan keuangan pada • Sales and financial cut off management at the end akhir tahun untuk memperoleh cerminan kinerja of the year in a bid to identify a representation of yang sesungguhnya; real performance. • menghilangkan penarikan penjualan tahun • Eliminating sales revocation for the following year berikutnya; • memelihara hubungan baik dengan pelanggan, • maintaining a good relationship with customers, perbankan/pembiayaan, dan pemasok; banking/financing, and suppliers. • Efisiensi seluruh komponen biaya terutama biaya • Efficiency of all cost components primarily production produksi dan biaya pengadaan bahan baku; cost and procurement cost of raw materials. • Peningkatan layanan purna jual; • Improvement of after sales service. • Peningkatan kualitas produk; • Improvement of product quality. • Pembinaan vendor untuk kemitraan jangka panjang; • Education for vendors to support long term • melakukan perubahan harga produk untuk partnership. meningkatkan keuntungan sehingga dapat • modifying product prices in a bid to boost mendukung penelitian, pengembangan, serta profit, therefore in turn it may support research, ekspansi Pindad; development, and Pindad’s expansion. • Peningkatan Tingkat Kandungan Dalam Negeri • Improvement on Local Content (TKDN) requirement (TKDN).

Strategi Jangka Menengah Medium Term Strategy

Strategi jangka menengah dibagi ke dalam tiga kategori Medium Term Strategy is divided into three categories: sebagai berikut:

1. Tujuan Strategi “Pindad 2021” 1. Objectives of “Pindad 2021” strategy a. Ukuran Bisnis a. Business Size Penjualan di atas Rp 5 triliun dengan Sales above IDR 5 trillions with nett profit over keuntungan bersih di atas 10%. 10%. b. Kemitraan b. Partnership Membangun aliansi yang kuat atau kemitraan Establishing a strong alliance or strategic strategis dengan pemain kelas dunia untuk partnership with world-class manufacturers produk-produk Alutsista unggulan. regarding flagship main weapon system products. c. Positioning c. Positioning Menjadi “Tuan Rumah” dalam Sistem To be “a host” in national defense and security pertahanan dan keamanan Nasional dengan system by being a preferred vendor as well as menjadi preferred vendor serta development a development partner to the Government and partner dari Pemerintah dan TNI. Indonesian Armed Forces (TNI). d. Reputasi d. Reputation Pindad harus selalu tampil fresh dan modern Pindad must appear freshly and modern-looking look melalui perbaikan komposisi demografi through the composition improvement of staffs’ staf, sikap, kemampuan komunikasi, demograhic, attitude, communication skills, kepemimpinan, artefak, simbol-simbol leadership, artifacts, corporate symbols, and perusahaan, dan merek. branding.

LAPORAN TAHUNAN 108 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Prospek Usaha Business Prospect

e. Nilai dan Budaya e. Values and Culture Dengan semua perubahan yang dilakukan, Through all changes enacted, Pindad shall Pindad harus menjadi institusi yang prosperous, become a prosperous, sustainable, and solid sustainable, kokoh, dan melahirkan individu yang institution, which raises potent individuals. tangguh. f. Persepsi Publik f. Public Perception Dalam rentang sepuluh tahun yang akan datang, Within the upcoming ten years period, Pindad Pindad akan memiliki bentuk dan persepsi shall have an appearance and public perception publik sebagai berikut: as follows: • Pusat pengembangan alutsista dan industri • Center of main weapon system development strategis. and strategic industry. • Titik temu dan tempat penggemblengan • A meeting point and nurturing field for para future leader untuk industri strategis/ future leaders of strategic industry/national perusahaan nasional/lembaga negara. enterprises/state institutions.

2. Inisiatif Strategi 2. Strategy Initiative Direktur Utama bersama dengan tim Manajemen The CEO along with management team have berinisiatif untuk membangun “Rumah Baru” bagi initiated to establish a “New Home” for Pindad Pindad dengan beberapa langkah inisiatif sebagai through some initiative measures as follows: berikut: a. Memperkuat pemasaran dan dukungan a. Strengthen marketing and stakeholders’ pemangku kepentingan. supports. b. Membangun lingkungan pengendalian yang b. Establish an effective controlling environment. efektif. c. Menata ulang manajemen rantai pasokan. c. Re-arrange supply chain management. d. Menjalin kemitraan strategis dengan pemain d. Establish a strategic partnership with global global. manufacturers. e. Melakukan modernisasi teknologi dan proses e. Commit technology modernization and business bisnis. process. f. Melakukan investasi dan optimalisasi aset. f. Conduct investment and asset optimization. g. Penguatan riset dan pengembangan produk. g. Research affirmation and product development. h. Membangun budaya Kesehatan dan h. Establish Occupational Health & Safety (K3) Keselamatan Kerja (K3), budaya kinerja, dan tradition, performance culture, and quality budaya mutu. culture. i. Membangun kepemimpinan dan modal insani. i. Develop leadership and human capital.

3. Strategi Pertumbuhan 3. growth Strategy Direktur Utama dan tim Manajemen melakukan The CEO along with Management team have beberapa langkah untuk mewujudkan strategi committed few steps in a bid to materialize medium jangka menengah. Langkah tersebut adalah sebagai term strategy. The concerned steps are as follows: berikut: a. Meningkatkan pangsa pasar Alutsista Dalam a. Expand domestic main weapon system market Negeri dengan fokus pengembangan produk share by focusing on main weapon system alutsista. product development. • Senjata: turret dan cannon, RCWS, night vision, • Weapons: turret and cannon, RCWS, night upgrading Minimi MK1 ke MK2, MLRS, meriam vision, upgrading Minimi MK1 to MK2, MLRS, Howitzer, image intensifier tube, fuze guidance Howitzer guns, image intensifier tube, fuze control kit. guidance control kit. • munisi: munisi kaliber besar, MKB 155mm • munitions: high calibre munition, MKB 155 mm meriam Cesar, fuze mortar kaliber 81-120 Cesar guns, fuze mortar calibre 81-120 mm, mm, guided bomb & BMS, rudal pertahanan guided bomb & BMS, air defense missiles, 40 udara, roket 40 km, multifunction missile. km rockets, multifunctional missiles. • Kendaraan: panser amphibious, assault • Vehicles: amphibious panzers, assault amphibius vehicle, ranpur CV 90, BVS 10 amphibius vehicle, CV 90 combat vehicle, BVS armoured, all terrain vehicle, amphibious 10 armoured, all terrain vehicle, amphibious bridge vehicle, detection system pada bridge vehicle, detection system on combat kendaraan tempur, medium tank, alat vehicles, nedium tanks, communications komunikasi, suspensi mandiri, sistem axle equipments, independent suspension, axle dan chassis, tank Boat, APC anti ranjau. and chassis systems, tank boat, anti-mine APC. • Produk lain: cyber security, optronics dan • Other Products: cyber security, optronics and Sistem Navigasi Internal (INS) Internal Navigation System (INS)

Prospek Usaha Business Prospect

b. Membangun secara agresif bisnis nonmiliter b. Aggesively established non-military business that yang masih berkaitan dengan teknologi produk/ has connection with product technology/main produksi alutsista, yaitu excavator, backhoe weapon system productions, i.e. excavator, backhoe loader, amphibious excavator, kendaraan berat, loader, amphibious excavator, heavy duty vehicles, bahan peledak komersial, senjata non organik, commercial explosives, non-organic weapons, power plant and marine equipment, komponen power plant and marine equipments, industrial industrial, gas meter, dan bulk technology. components, gas meter, and bulk technology. c. Mengembangkan pasar ekspor secara intensif. c. Intensively expanded the export market.

Strategi Jangka Panjang Long-term Strategy

Strategi jangka panjang Pindad dituangkan ke dalam Pindad’s Long term strategies are stated onto the arah pengembangan perusahaan yang dilakukan ke direction of development, carried out in three stages. dalam tiga tahap. a. Tahap I – Business Integration (2012-2016) a. Phase I - Business Integration (2012-2016) Tahap ini ditujukan untuk memperkokoh pondasi This phase is intended to strengthen the business bisnis perusahaan dengan menjadikan bisnis foundation of Pindad, by enacting weapon system alutsista sebagai tulang punggung dan kemudian business as the backbone and then initiating a non- menginisiasi bisnis non-alutsista yang memiliki weapon system which technologically related with keterkaitan teknologi dengan teknologi alutsista. weapon system. b. Tahap II – Spread The Wings (2017-2021) b. Phase II - Spread The Wings (2017-2021) Tahap ini ditujukan untuk memfokuskan At this phase the focused is on the development of pengembangan pembangunan bisnis inti non independent non-weapon system business, main alutsista yang mandiri dan intensifikasi ekspor weapon system export intensification, and also alutsista, serta mengembangkan kemampuan develop the capability of design and built (forward rancang bangun (forward engineering). engineering). c. Tahap III - Search of Excellence c. Phase III - Search of Excellence (2022-2028) Pada tahap ini, bisnis non-alutsista diharapkan At this phase the non-weapon system business is ready sudah mampu menjadi sumber dana bagi penelitian as a source of funds for research and development of dan pengembangan produk alutsista yang mutakhir. sophisticated weapon system product.

LAPORAN TAHUNAN 110 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Tinjauan Operasi Per Segmen Usaha

Operational Review of Business Segment

Kegiatan usaha yang dilakukan Pindad selama tahun The business activities conducted by Pindad during 2016 telah menghasilkan penjualan berupa produk 2016 has resulted in the sale in the form of munitions, munisi, senjata, kendaraan khusus, produk tempa dan weapons, special vehicles, forging and casting products, cor, produk alat berat, bahan peledak komersial, dan heavy equipment, commercial explosives, and railways alat perkeretaapian. tools.

Produk munisi, senjata dan kendaraan khusus Products of munitions, weapons and special vehicles umumnya dijual kepada Kementerian Pertahanan, TNI, are generally sold to the Ministry of Defense, the Armed dan Polri. Sementara produk alat berat, tempa dan Forces, and National Police. While heavy equipment cor, bahan peledak komersial, dan alat perkeretaapian products, forging and casting, commercial explosives, dijual kepada perusahaan swasta, BUMN dan instansi and railways tools are sold to private companies, SOE, pemerintah. Pindad juga berusaha mencari peluang and Government agencies. Pindad is also seeking for pasar internasional. opportunities in international market.

Realisasi pendapatan usaha pada tahun 2016 adalah The realization of revenues by 2016 is Rp 2,025.44 sebesar Rp 2.025,44 miliar atau 63,76% dari anggaran billion or 63.76% of 2016 budget revenue amounted Rp pendapatan tahun 2016 sebesar Rp 3.176,54 miliar, 3,176.54 billion, is stated as follows: adalah sebagai berikut:

Realisasi Pendapatan Usaha tahun 2015 dan 2016 Realization of Revenues in 2015 and 2016 dalam Rp miliar / in Rp billion

Pertumbuhan Lebih (Kurang) Uraian 2015 2016 Growth More (Less) Description Induk Perusahaan Parent Company Divisi Senjata 184,47 199,35 8,06% 14,87 Weapon Division Divisi Munisi 738,46 794,89 7,64% 56,43 Munition Division Divisi Kendaraan Khusus 436,87 411,24 -5,87% (25,63) Special Vehicle Division Divisi Alat Berat 115,84 79,90 -31,02% (35,94) Heavy Equipment Division Divisi Bahan Peledak Commercial Explosives 190,92 232,54 21,80% 41,62 Komersial Division Divisi Tempa dan Cor 228,88 39,59 -82,70% (189,29) Forging & Casting Divisionin Divisi Alat Perkeretaapian 113,96 113,96% 113,96 Railways Division Jumlah Induk Perusahaan 1.895,43 1.871,47 -1,26% (23,97) Total Parent Company Entitas Anak 53,39 153,98 188,41% 100,59 Subsidiaries Jumlah Konsolidasi 1.948,82 2.025,44 3,93% 76,62 Total Consolidated

Perusahaan telah merumuskan dan merealisasikan The Company has formulated and realized the rencana produksi tahun 2016 yang bertujuan untuk production plan in 2016 that aims to fulfill sales orders, memenuhi order penjualan, serta penyelesaian as well as the completion of production for orders/ produksi untuk order/kontrak-kontrak yang telah contracts that have been obtained at the previous year. diperoleh pada tahun sebelumnya. Realisasi produksi Realization of Pindad production (parent company) in Pindad (induk perusahaan) di tahun 2016 adalah 2016 is Rp 1,225.55 billion, or 37.16% of the budget sebesar Rp 1.225,55 miliar atau sebesar 37,16% dari which was Rp 3,298.08 billion. nilai anggaran sebesar Rp 3.298,08 miliar.

Tinjauan Operasi Per Segmen Usaha Operational Review of Business Segment

Anggaran dan Realisasi Produk 2016 Budget and Realization of Products in 2016 dalam Rp miliar / in Rp billion

Anggaran Realisasi Lebih/Kurang Pencapaian Uraian Budget Realization More/Less Achievement Description Induk Perusahaan Parent Company Divisi Senjata 420,12 134,46 (285,65) 32,01% Weapon Division Divisi Munisi 1.450,99 565,26 (885,73) 38,96% Munition Division Divisi Kendaraan Khusus 747,99 175,95 (572,04) 23,52% Special Vehicle Division Divisi Alat Berat 330,22 64,47 (265,75) 19,52% Heavy Equipment Division Divisi Bahan Peledak Commercial Explosives 200,29 178,15 (22,14) 88,95% Komersial Division Divisi Tempa dan Cor 30,89 16,09 (14,80) 52,09% Forging & Casting Divisionin Divisi Alat Perkeretaapian 117,58 91,17 (26,42) 77,53% Railways Division Jumlah Induk Perusahaan 3.298,08 1.225,55 (2.072,53) 37,16% Total Parent Company Entitas Anak 122,66 153,98 31,32 125,53% Subsidiaries Jumlah Konsolidasi 3.420,74 1.379,53 (2.041,21) 40,33% Total Consolidated

Produk Senjata Weapon Product

Produk senjata terdiri atas senjata ringan, senjata Weapon Product consisting of small arms weapons, genggam, senjata berat dan senjata lainny. Pada tahun handheld weapons, heavy weapons, and other 2016, penjualan produk senjata adalah sebesar weapons. By 2016, sales of weapons products were as Rp 199,35 miliar atau 54,06% dari nilai anggaran much as Rp 199.35 billion, or 54.06% of the total budget sebesar Rp 368,76 miliar. Realisasi produksi pun of Rp 368.76 billion. Realization of production also mengalami penurunan seiring dengan turunnya nilai declined, in line with the decline of sales value. penjualan produk senjata.

Realisasi produksi senjata pada tahun 2016 menurun Realization of weapons production in 2016 decreased menjadi Rp 134,46 miliar 32,01% dari nilai anggaran to Rp 134.46 billion or 32.01% of the budget which sebesar Rp 420,12 miliar. Menurunnya produksi senjata amount was Rp 420.12 billion. The decline in salah satunya merupakan dampak tidak langsung production of weapon product was one the indirect dari pemotongan anggaran belanja Kementerian impact of Ministry of Defense’s cutting on its budget.. Pertahanan.

LAPORAN TAHUNAN 112 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Tinjauan Operasi Per Segmen Usaha Operational Review of Business Segment

Produk Munisi Munition Product

Produk munisi terdiri atas munisi kaliber kecil, munisi Products of munitions consist of small and large caliber kaliber besar, dan munisi khusus. Pada tahun 2016, munition, and special munitions. By 2016, realization realisasi penjualan produk munisi sebesar Rp 794,89 of sales in munitions product was Rp 794.89 billion, or miliar yaitu 83,21% dari nilai anggaran 2016 sebesar 83.21% of the 2016 budget amounted Rp 955.25 billion. Rp 955,25 miliar.

Realisasi produksi Divisi Munisi pada tahun 2016 sedikit Realization of production in Munitions Division in 2016 menurun menjadi Rp 565,26 miliar atau 38,96% dari saw an little decrease to Rp 565.26 billion or 38.96% nilai yang dianggarkan yakni sebesar Rp 1.450,99 from the budget of Rp 1.450,99 billion. The policy on miliar. Kebijakan efisiensi anggaran di Kementerian budget efficiency implemented by the ministry of Pertahanan, menjadi salah satu penyebab tidak Defense has become one of the indirect cause for the langsung tidak tercapainya tidak tercapainya target unachieved production target of Munition Division. produksi produk munisi.

Produk Kendaraan Khusus Special Vehicle Product

Produk Kendaraan Khusus terdiri atas Panser Anoa The Special Vehicle Product consist of Panzer Anoa 6x6, Retrofit AMX-13 Kemhan, Komodo, dan beberapa 6x6, Retrofit of AMX-13 Kemhan, Komodo, and several suku cadang. Pada tahun 2016, realisasi penjualan spareparts. In 2016, the realization of sales from the produk kendaraan khusus sebesar Rp 411,24 miliar special vehicle product was recorded at Rp 411.24 yang mengalami penurunan dari RKAP yakni 68,70% billion, dropped from RKAP value which is 68.70% from dari nilai anggaran sebesar Rp 598,57 miliar. the budget value of Rp 598.57 billion.

Realisasi produksi Divisi Kendaraan Khusus pada tahun The realization of production in the Special Vehicle 2016 menurun signifikan menjadi sebesar Rp 175,95 Division in 2016 is decreased significantly to Rp 175.95 miliar atau 23,52% dari nilai anggaran sebesar billion or 23.52% from the budget value of Rp 747.99 Rp 747,99 miliar. Tidak teracapainya perolehan billion. Unfulfilled target in sales of this product was penjualan produk kendaraan khusus ini adalah sebagai one the indirect impact of Ministry of Defense’s cutting dampak tidak langsung dari pemotongan anggaran on its budget. belanja Kementerian Pertahanan.

Tinjauan Operasi Per Segmen Usaha Operational Review of Business Segment

Produk Alat Berat Heavy Equipment Product

Produk alat berat terdiri atas peralatan kapal laut, Heavy equipment products consist of marine sarana pembangkit dan transportasi, serta ekskavator. equipment, power generation facilities and Pada tahun 2016, realisasi penjualan produk alat berat transportation, and also excavator. In 2016, the sales sebesar Rp 79,90 miliar atau 13,58% dari nilai anggaran realization of heavy equipment product reached sebesar Rp 588,55 miliar. Menurunnya perolehan Rp 79.90 billion, or 13.58% from budget value of Rp penjualan produk alat berat ini adalah efisiensi 588.55 billion. The decrease in sales acquisition of anggaran yang terjadi pada Kementerian Pekerjaan heavy equipment is caused by the budget efficiency Umum dan Perumahan Rakyat terkait pemesanan implemented by the Ministry of Public Works and Excava. Housing related to Excava ordering.

Realisasi produksi alat berat pada tahun 2016 sebesar Realization of heavy equipment production in 2016 was Rp 64,47 miliar atau 19,52% dari anggaran sebesar Rp 64.47 billion or 19.52% from the budget amounting Rp 330,22 miliar. to Rp 330.22 billion.

Produk Bahan Peledak Commercial Explosives Komersial Product

Produk Bahan Peledak Komersial terdiri atas produk Commercial Explosives consist of products for general tambang umum, tambang migas, jasa, dan lain-lain. mining, oil and gas, services, and others. Sales value Perolehan penjualan produk bahan peledak komersial of commercial explosives in 2015 reached Rp 190.92 pada tahun 2016 adalah sebesar Rp 232,54 miliar yang billion, which saw a 154.56% increase from the budget mengalami peningkatan walaupun belum mencapai value a budget of Rp 75 billion. The decline in the nilai anggaran sebesar Rp 245,63 miliar atau 94,67%. mining industry has become one of the cause for the Penurunan yang terjadi pada industri pertambangan unachieved target. menjadi salah satu penyebab tidak tercapainya target penjualan.

Dari sisi produksi, realisasi produksi Divisi Bahan Meanwhile, form the production point of view, the Peledak Komersial pada tahun 2016 meningkat realization of production in Commercial Explosives menjadi sebesar Rp 178,15 miliar atau 88,95% dari nilai Division in 2016 was Rp 178.15 billion, or 88.95% from anggaran sebesar Rp 200,29 miliar. the budget value of Rp 200.29 billion.

LAPORAN TAHUNAN 114 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Tinjauan Operasi Per Segmen Usaha Operational Review of Business Segment

Produk Tempa dan Cor Forging and Casting Products

Produk dari divisi tempa dan cor yang pertama yaitu Forging and casting division is producing forging produk tempa yaitu komponen mesin diesel, pompa products as components of diesel machine, water air, alat pertambangan, track link dan beberapa pump, mining tools, track link, and also several other komponen lain, serta yang kedua yaitu produk cor components; and casting products namely 3kg gas berupa tabung gas 3 kg, komponen pabrik pupuk, dan cylinder, fertilizer manufacturer components, and beberapa komponen alat pertambangan. Pada tahun other mining tools components. In 2016, Pindad has 2016, Pindad mengikuti beberapa lelang, namun belum participated in several tender but has not managed berhasil dimenangi. Sehingga, realisasi penjualan to come out as the winner. Therefore, sales value of produk tempa dan cor sebesar Rp 39,59 miliar belum forging and casting, products which were Rp 39.59 memenuhi target nilai anggaran sebesar Rp 40,65 billion, has not exceeded the total budget of Rp 40.65 miliar atau 97,40%. Sedangkan realisasi produksi Divisi billion or equal to 97.40%. While the realization of Tempa dan Cor pada tahun 2016 adalah sebesar production in Forging and Casting Division in 2016 was Rp 16,09 miliar atau 52,09% dari nilai anggaran sebesar Rp 16.09 billion, or 52.09% from the budget value of Rp 30,89 miliar. Rp 30.89 billion.

Produk Perkeretaapian Railways Product

Produk Sarana dan Perkeretaaapian merupakan lini Railways product is a new line of production, included produk baru dari produk non hankam dari Pindad. in Pindad’s non-defense products. The products of this Produk dari divisi produksi ini diantaranya adalah division is the components of railways, trains, and other komponen rel kereta api, komponen kereta api, dan related products. Sales value of Railways products In produk-produk terkait. Perolehan penjualan Produk 2016 were Rp 113.96 billion from the budget of Sarana dan Perkeretaaapian pada tahun 2016 adalah Rp 256.47 billion or 44.43% of achievement. While from sebesar Rp 113,96 miliar dari nilai anggaran sebesar the realization of production of railways product in Rp 256,47 miliar atau 44,43% tercapai. Dari 2016 was Rp 91.17 billion, or 77.53% from the budget sisi produksi, realisasi produksi Sarana dan value of Rp 117.58 billion. The above mentioned targets Perkeretaaapian pada tahun 2016 adalah sebesar Rp is not yet achieved, one of the cause was the budget 91,17 miliar atau 77,53% dari nilai anggaran sebesar cutting implemented the Ministry of Transportations. Rp 117,58 miliar. Target-target tersebut belum berhasil dipenuhi, salah satunya akibat adanya pemotongan anggaran pada Kementerian Perhubungan.

Tinjauan Operasi Per Segmen Usaha Operational Review of Business Segment

Realisasi Produksi tahun 2015 dan 2016 Realization of Production in 2015 and 2016 dalam Rp miliar / in Rp billion

Pertumbuhan Lebih (Kurang) Uraian 2015 2016 Growth More (Less) Description Induk Perusahaan Parent Company Divisi Senjata 179,66 134,46 -25.16% (45.20) Weapon Division Divisi Munisi 579,05 565,26 -2.38% (13.79) Munition Division Divisi Kendaraan Khusus 437,37 175,95 -59.77% (257.42) Special Vehicle Division Divisi Alat Berat 71,82 64,47 -10.24% (7.35) Heavy Equipment Division Divisi Bahan Peledak Commercial Explosives 140,76 178,15 26.56% 37.39 Komersial Division Divisi Tempa dan Cor 180,06 16,09 -91.06% (163.97) Forging & Casting Divisionin Divisi Alat Perkeretaapian 0,00 91,17 91.17 Railways Division Jumlah 1.588,73 1.225,55 -22.86% (359.17) Total

LAPORAN TAHUNAN 116 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Tinjauan Pemasaran

Marketing Review

Kegiatan pemasaran perusahaan dilaksanakan di Corporate’s marketing activities are implemented bawah Direktorat Komersial Pindad. Hingga akhir tahun by Commercial Directorate of Pindad. By the end of 2016, berbagai kegiatan pemasaran yang dilakukan 2016, implemented various marketing activities has telah menghasilkan kontrak (konsolidasi) dalam led to contract completion (consolidated) amounting penyelesaian sebesar Rp 4.395,83 miliar, atau 114,60% Rp 4,395.83 billion or 114.60% from the target which dari target tahun 2016 yaitu Rp 3.835,81 miliar. Angka amounted Rp 3,835.81 billion. The aforementioned tersebut didapat dengan memperhitungkan kontrak amount is already took into account the 2015 carry carry over dari tahun 2015. over contract.

Secara umum, produk Pindad dikelompokkan dalam Generally, Pindad’s products are categorized into dua kategori yaitu produk pertahanan dan keamanan, two categories; defense and security products, and serta produk industrial. Segmen pasar kedua jenis industrial products. Market shares and segments produk ini juga berbeda sehingga Perusahaan perlu of each category are also dissimilar, therefore the menjalankan strategi pemasaran yang sesuai dengan company needs to implement a marketing strategy that karakteristik tiap pasar. is in line with market characteristics.

Pemasaran/Perolehan Kontrak 2016 Marketing/Completed Contract in 2016 dalam Rp miliar / in Rp billion

Total Anggaran* Realisasi Pencapaian Uraian Budget Total* Realization Achievement Description Induk Perusahaan Parent Company Divisi Senjata 403,73 727,19 180,11% Weapon Division Divisi Munisi 1.039,35 1.033,77 99,46% Munition Division Divisi Kendaraan Khusus 769,78 1.944,14 252,56% Special Vehicle Division Divisi Alat Berat 830,44 104,50 12,58% Heavy Equipment Division Divisi Bahan Peledak Komersial 246,46 261,39 106,06% Commercial Explosives Division Divisi Tempa dan Cor 60,78 41,16 67,72% Forging & Casting Division Divisi Alat Perkeretaapian 240,75 125,28 52,04% Railways Division Jumlah Induk Perusahaan 3.591,30 4.237,43 117,99% Total Parent Company Entitas Anak 244,51 158,40 64,78% Subsidiaries Jumlah Konsolidasi 3.835,81 4.395,83 114,60% Total Consolidated

* Anggaran 2016 + carry over 2015 Budget 2016 + carry over 2015

Produk Pertahanan dan Defense and Security Keamanan Products

Pindad dalam memasarkan produknya berada pada In marketing their products, Pindad actually has been situasi yang menguntungkan dengan adanya Undang- in a favorable circumstances by the presence of Laws undang No.16 Tahun 2012 tentang Industri Pertahanan, Number.16 Tahun Year 2012 regarding Defense yang mewajibkan alat pertahanan dan keamanan Industry, in which the defense and security products produk dalam negeri digunakan oleh TNI dan Polri. made by domestic manufacturers are required to be Oleh sebab itu, perusahaan melakukan strategi untuk utilized by TNI and Polri. Consequently, Pindad has memasarkan produk lama ke pasar baru, produk baru enacted a strategy of marketing old products to a new ke pasar lama, dan produk baru ke pasar baru. market, and new products to old markets. Untuk meningkatkan pangsa pasar, perusahaan In a bid to extend market shares, Pindad has been melakukan upaya kerja sama dengan pihak-pihak yang trying to establish cooperation with parties dealing with berkecimpung dalam industri pertahanan internasional international defense industries in order to promote untuk meningkatkan brand mark perusahaan. corporate’s brand mark.

Tinjauan Pemasaran Marketing Review

Selama tahun 2016, perusahaan terus berupaya During 2016, Pindad consistently made efforts of memperkenalkan produk-produknya kepada introducting its products to public in general and to masyarakat umum dan kepada pengguna langsung actual users, by taking part in a number exhibitions, dengan cara mengikuti berbagai pameran baik tingkat both at national and international level. Additionally, nasional maupun internasional. Di samping itu, the company has also sponsored various shooting perusahaan juga mensponsori kegiatan lomba tembak contests by providing facilities and prerequisites as dengan cara menyediakan sarana dan prasana yang needed by TNI to pursue best achievements in the diperlukan bagi TNI untuk menjuarai lomba tersebut. shooting contests.

Sementara itu, Perusahaan berkomitmen untuk Meanwhile, the company is committed to enhance meningkatkan kepuasan konsumen dengan costumers’ satisfaction through the application of mengaplikasikan strategi sistem manajemen customers management system strategy (Account pelanggan (Account Management), diantaranya melalui Management), i.e; establishment of After Sales Services pembentukan Divisi Layanan Purna Jual yang bertugas Division, which assigned to improve customers services untuk meningkatkan pelayanan bagi pelanggan dan as well as customers confidence; establishment of meningkatkan kepercayaan pelanggan, pembentukan Marketing and Sales Functions Division, which assigned Divisi Fungsi Penjualan dan Pemasaran yang bertugas to deliver services to some categories of customers, as melayani beberapa kategori pelanggan, dan juga well as extend overseas markets, which includes Asia, memperluas pasar luar negeri yang meliputi wilayah Middle East and Africa regions. Asia, Timur Tengah, dan Afrika.

Secara historis, penyerapan pasar dari produk-produk Historically, the market absorption of Pindad’s products Pindad dapat dilihat dari realisasi anggaran belanja can be found through realization of the state spending negara terhadap produk Hankam yang ditujukan ke budget against defense and security products which Pindad. Selama lima tahun terakhir dapat terlihat are associated to Pindad. During the last five years it bahwa komposisi pesanan produk Pindad berupa can be found that the composition of products ordered munisi masih lebih dominan dibanding produk senjata, to Pindad demonstrates that ammunition products kendaraan tempur, dan kendaraan perintis. have been still dominant over weapons, combat vehicles and strike vehicles products.

Produk Industrial Industrial Product

Prospek pasar untuk bisnis produk industrial tahun Market prospect for the business of industrial products 2016 masih berkaitan dengan program Pemerintah in 2016 was still in conjunction with the governmental yaitu “Poros Maritim” dan bidang lainnya. program, i.e “Maritime Axis” and other areas of concerns.

LAPORAN TAHUNAN 118 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Tinjauan Pemasaran Marketing Review

Pasar Alat Peralatan Vessel Equipment Market Kapal Laut

Rencana Pemerintah Indonesia untuk membangun The Indonesian Government’s plan of constructing tol laut Indonesia dan pengembangan galangan Indonesian “ocean highway“and development kapal merupakan peluang besar bagi bisnis alat dan of shipyards is a notable opportunity for vessels’ peralatan kapal laut. Untuk menangkap peluang equipments business. To grab such opportunity, Pindad tersebut, perusahaan memasok peralatan kapal laut has supplied vessels’ equipments as required by some yang dibutuhkan oleh beberapa jenis kapal yang types of vessels manufactured by some shipyards in diproduksi oleh beberapa galangan kapal di Indonesia. Indonesia. Then, the company has started to develop Perusahaan pun mulai mengembangkan produk Deck Deck Machinery Standards (non-tailor made) products Machinery Standard (non-tailor made) untuk kapal-kapal for vessels of medium and small size (200 through 500 berukuran menengah dan kecil (200 sampai dengan GT). 500 GT).

Pasar Sarana dan Railway Infrastructure Prasarana Kereta Api Market

Rencana Pemerintah melakukan pengembangan jalur The government’s plan of implementing the kereta api di beberapa pulau di Indonesia tentunya development of railways in some islands in Indonesia, perlu didukung oleh ketersediaan sarana dan is surely needed to be supported by the availability of prasarana kereta api. Untuk itu, perusahaan melakukan infrastructure of railway train. Therefore, the company strategi dengan meningkatkan kualitas produk secara has enacted a strategy of enhancing products’ qualities teknologi melalui E-Clip. Untuk lebih optimal dalam by-technology through E-Clip. Meanwhile, be more meningkatkan kualitas, maka perusahaan melakukan optimum in improving the qualities, the company has upaya sentralisasi fungsi mutu dan fungsi pengadaan made efforts of centralization of quality function and dalam rangka menjamin mutu produk telah memenuhi procurement function in a bid to ensure that the quality aspek Quality, Cost, Delivery, dan Service (QCDS) of products has met the best Quality, Cost, Delivery, terbaik. and Service (QCDS) aspects.

Pasar Perangkat Electrical Machinery Market Kelistrikan

Pada tahun 2016, perusahaan berusaha menangkap In 2016, the company attempted to get opportunity peluang dari rencana Pemerintah untuk menambah through government’s plan of adding up national kebutuhan listrik nasional pada tahun 2019 sebanyak electricity needs in 2019 at the amount of 35,000 35.000 MW dengan melakukan pengembangan MW by implementing development of generator with generator berkapasitas 8,5 MW. Produk lain yang coba capacity at 8.5 MW. Other product that has been dikembangkan untuk pasar ini adalah motor traksi developed for this kind of market was the traction dengan berbagai kapasitas. motor in various capacities.

Pasar Alat Berat Heavy Equipment Market

Fokus Pemerintah saat ini salah satunya adalah One of the government’s focuses nowadays is pembangunan infrastruktur. Sehubungan dengan infrastructure development. Regarding such issue, the hal tersebut, perusahaan berusaha mengembangkan company attempted to develop a new business other usaha baru di luar bisnis produk pertahanan dan than defense-security products, i.e. heavy equipment keamanan, yaitu alat berat jenis ekskavator Excava yang of excavator type, Excava which has capacity at 20 tons. berkapastas 20 ton. Keunggulan produk ini diantaranya The notable character of this product is; it has applied sudah menerapkan sistem pengendalian yang baik, a proper control system, better design, improvement desain yang lebih bagus, peningkatan pada struktur on the mechanical structure, and it has already applied mekanis, dan sudah menggunakan sistem floating pin floating pin system, which usually only applied to

Tinjauan Pemasaran Marketing Review

yang biasanya hanya terdapat pada ekskavator kelas 40 excavators of 40 tons and above. The mentioned ton ke atas. Produk tersebut telah berhasil diluncurkan product was successfully launched and handed over to dan diserahkan kepada pelanggan yaitu Dinas Bina customer; Bina Marga, the Ministry of Civil Works and Marga Kementerian PUPERA. People’s Housing

Pasar Industri lainnya Other Industrial Market

Untuk mengambil peluang baru, perusahaan berusaha In a bid to grab new opportunities, the company untuk mengembangan produk melalui cara kerjasama consistently conducts product development through dengan BUMN lainnya, institusi-institusi pendidikan, cooperation with other State-owned Enterprises dan perusahaan-perusahaan skala nasional maupun (BUMN), educational institutions, also national internasional yang memiliki keterkaitan dengan and international-scaled companies whose related bidang produk perusahaan. Terdapat juga peluang to products of Pindad. There was also business pembangunan jaringan gas kota (jargas) pada opportunity in the development of urban gas networks sebagian kota di Indonesia sehingga perusahaan mulai (jargas) at most of cities in Indonesia, therefore the mengembangkan gas meter sebagai produk baru company has begun to develop gas meter as a new bidang industrial. product in industrial field.

Pasar Bahan Peledak Commercial Explosives Komersial Market

Pada tahun 2016, pangsa pasar bahan peledak In 2016, market share of commercial explosive was komersial cenderung menurun akibat dari turunnya likely declined as a result of the falling prices of coals harga komoditi batubara dan minyak bumi. Untuk and oil. In order to overcome such issue, the company menanggulangi hal tersebut perusahan memilih untuk chose to focus on quarry segment, both in commerce fokus pada segmen quarry, baik perdagangan maupun or drilling & blasting services by taking into account jasa drilling & blasting dengan pertimbangan adanya growth in infrastructur market segment, such as road, pertumbuhan pada segmen pasar infrastruktur seperti dam and harbour constructions. In a bid to make this pembangunan jalan, bendungan dan pelabuhan. kind of business activity be more flexible in taking Agar aktivitas bisnis ini dapat lebih fleksibel dalam the advantages of commercial explosives market, the menggarap pasar bahan peledak komersial, maka company has established a business entity (corporate Perusahaan mendirikan sebuah entitas bisnis (“cucu” “grandson”) under subsidiary PT Pindad Enjiniring perusahaan) di bawah anak perusahaan PT Pindad Indonesia, i.e. PT Pindad Commercial Explosives. Enjiniring Indonesia, yaitu PT Pindad Commercial Explosives.

Penelitian dan Pengembangan

Research and Development

Penguasaan teknologi alutsista merupakan kometensi Main weapon system technology mastery has been inti Pindad, di mana dalam bidang ini Pindad terus Pindad’s main competency, a field in which the berusaha menjadi yang terdepan dengan melakukan company will strive to be in the forefront by conducts program penelitian dan pengembangan (litbang) strategic research and development (R & D) programs strategis dan produk-produk baru yang inovatif. and also innovative new products. Research and Kegiatan penelitian dan pengembangan selama tahun development activities during 2015, half of them are a

LAPORAN TAHUNAN 120 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Penelitian dan Pengembangan Research and Development

2016, sebagian merupakan kelanjutan dari aktivitas continuation of similar activities in 2015, and the other serupa di tahun 2015 dan sebagian masih berlanjut half is still progressing in 2016. Pindad has a research pada tahun 2016. Pindad memiliki program penelitian and development program for all segments of existing dan pengembangan untuk seluruh segmen produk products. yang ada.

Penelitian dan Pengembangan Produk 2016 Produk Research and Development in 2016

Produk Senjata Produk Kendaraan Khusus WEAPon Products special vehicle Products

Desain Konsep Senapan Machine Gun cal. 12.7 mm Penyempurnaan Amphibi Amphibious Anoa Mesin Kal. 12,7 mm Concept Design Anoa (Penggerak Sistem Improvements (Electrical Penyempurnaan Gatling Gatling Gun Disintegrated Elektrik) System Activator) Gun Disintegrated Kal. 7,62 cal. 7,62 mm Improvement Pengembangan Anoa 3 Anoa 3 Development mm desain stylish over vender over fender stylish design Penyempurnaan SS Kal. SS Kal. 7,62 mm rencana kerjasama untuk cooperation plan over 7,62 mm Improvement pembuatan system CTIS system ctis Desain Detil Pengaman Sport Pistol Safety Locks pemotongan plat untuk plate cutting for over dan Rumah Mekanik Pistol and Mechanical Box Detail over vender, tangki bahan fender, fuel tank, cover Sport Design bakar, cover transfercase, transfer case, spring Purwarupa PM 2 Kal. 9 mm PM 2 cal. 9 mm Prototype dudukan spring holder Pembuatan Komponen Sniper Weapon cal. pembuatan over fender over fender fabrication Senapan Penembak 338 mm Component ijin untuk pengerjaan working permit for Runduk Kal. 338 mm Fabrication cooling pack system cooling pack system Purwarupa Senjata Dopper Dopper Weapon cal. 9 mm penyelesaian rancangan as axle layout finishing Kal. 9 mm Prototype penyelesaian unweizing unweizing cooling pack Purwarupa Bahan Polimer Polymer Material Prototype cooling pack finishing Purwarupa Silencer Silencer Prototype kontrak cooling pack contract on cooling pack system Produk MUNISI Pengembangan Kendaraan Combat Vehicle 4x4 MUNITION Products Tempur 4x4 Development penyelesaian design Stylish design finishing stylish Sertifikasi Internal Munisi Munition cal. 338 mm Kal. 338 mm Lapua Lapua Internal Certification penawaran rolling chasis offers for rolling chassis Pembuatan Perkakas Munition cal. 4.6 x 30 mm penyelesaian NDA NDA finalization Munisi Kal. 4,6 x 30 mm Tools Fabrication penyelesaian mock up 3D mock up 3d printing Munisi Kal. 90 mm Munition cal. 90 mm printing finishing Scorpion (100%) Scorpion (100%) Konsep Desain dan Studi Light Tank (Equal to M113) Literatur Light Tank (Setara Design Concept and M113) Literature Study Produk Mesin PERALATAN BERAT Kendaraan Perintis 4x4 Strike Vehicle 4x4 Mini Heavy Equipment MACHINERY PRODUCTS Mini pengkajian dan stylish design concept penyelesaian desain assessment and finishing Pengadaan C-Clamp Generator 8.5 MW C-Clamp konsep stylish Generator 8,5 MW Procurement keputusan tipe Rolling decision on rolling Penyempurnaan Gas Isolated Switch Gear chassis chassis type Komponen Mekanis Switch Mechanical Component Gear Berisolasi Gas (GIS) Improvement Gambar Desain Gas Meter Meter Gas Design Drawing Pekerjaan Workshop Track Track Link Excavator Link Excavator Workshop Works Purwarupa Generator Marine Generator Marine (100%) Prototype (100%)

Penelitian dan Pengembangan Research and Development

Penelitian dan Pengembangan Proses 2016 Process Research and Development in 2016

PENGEMBANGAN PROSES SENJATA PENGEMBANGAN PROSES MUNISI WEAPON PROCESS DEVELOPMENT MUNITION PROCESS DEVELOPMENT

Evaluasi Proses Produksi SS2 Production process Pengembangan Proses Munition Process SS2 Evaluation Munisi Kal. 5,56 mm Development on Cal. pembuatan tiga buah fabrication of model Subsonic (pembuatan 5,56 mm Subsonic purwarupa pistol G2 4 polymer G2 pistols dokumen MU5-S) (documentation of MU5-S) polimer model 4 prototype Evaluasi Munisi Sabhara Sabhara munition Kal. 7,62 uji ketahanan G2 Combat G2 Combat endurance test Kal. 7,62 mm mm Evaluation pengukuran komponen mechanical box and Analisis Kapasitas Mesin Machine Capacity Analysis rumah mekanik dan sledge components eretan measurement PUSAT DATA TEKNIK Pengembangan Proses Barrel Fabrication Process TECHNICAL DATA CENTER Pembuatan Laras Development (barrel cal. (percobaan pembuatan 5.56 & 7.62 mm fabrication laras kal. 5,56 mm & 7,62 trial) Pengumpulan TDP Produk TDP Collection of Research mm) Litbang and Development Products Pengembangan Proses Metal Injection Digitalisasi Dokumen Document Digitalization Metal Injection Moulding Moulding (MIM) Process Sistem Manajemen Data Technical Data (MIM) Development Teknik Management System Prosedur Penyimpanan Technical Data Storage Data Teknik Procedures

LAPORAN TAHUNAN 122 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Kinerja Keuangan

Financial Performance

Posisi Keuangan Financial Position

Berikut adalah ringkasan tabel neraca keuangan Following is a summary table of the Company’s balance Perseroan untuk tahun 2015 dan tahun 2016. sheet for 2015 and 2016.

Ringkasan Neraca Keuangan 2015 dan 2016 Balance Sheet of 2015 and 2016 dalam Rp miliar / in Rp billion

Pertumbuhan Lebih (Kurang) Uraian 2015 Description 2016 Growth More (Less) Aset Lancar 3.497,75 3.579,71 2,34% 81,96 Current Asset Aset Lain-lain 574,30 586,91 2,20% 12,61 Other Fixed Assets Jumlah Aset 4.072,05 4.166,62 2,32% 94,57 Total Assets Liabilitas Jangka Pendek 2.286,10 2.342,30 2,46% 56,19 Current Liabilities Liabilitas Jangka Panjang 512,72 565,27 10,25% 52,55 Non Current Liabilities Jumlah Liabilitas 2.798,82 2.907,57 3,89% 108,74 Total Liabilities Ekuitas 1.273,22 1.259,05 -1,11% (14,16) Equity Jumlah Liabilitas + Ekuitas 4.072,05 4.166,62 2,32% 94,57 Total Liabilities + Equity

Aset Lancar Current Assets

Aset lancar Pindad pada tahun 2016 tercatat sebesar The current assets of Pindad in 2016 was recorded at Rp 3.579,71 miliar, naik 2,34% dibandingkan dengan Rp 3,579.71 billions, an increase of 2.34% compared aset lancar tahun 2015 yang sebesar Rp 3.497,75 miliar. with current assets of 2015, which was recorded at Rp Peningkatan ini terutama akibat adanya penerimaan 3,497.75billion. The increase is mainly due to funding dana Penyertaan Modal Negara (PMN) pada bulan from State Capital Investment (PMN) in December Desember 2015. 2015. Aset Lain-lain Other Assets

Aset lain-lain Pindad pada tahun 2015 tercatat sebesar The other assets of Pindad in 2016 was recorded Rp 586,91 miliar, naik sebesar 2,20% dibandingkan at Rp 586.91 billion, a decrease of 2.20% compared dengan aset lain-lain tahun 2015 yang tercatat sebesar with other assets in 2015 which was recorded at Rp Rp 574,3 miliar. Penurunan ini terutama akibat dari 574.3 billion. The rise is mainly due to the Company’s adanya kegiatan investasi Perusahaan. investment activities.

Jumlah Aset Total Assets

Berdasarkan data-data aset tersebut, maka secara Based on asset data as mentoned, hence, entirely, the keseluruhan jumlah aset Pindad pada tahun 2016 total assets of Pindad in 2016 was Rp 4,166.61 billion, adalah Rp 4.166,62 Miliar, naik sebesar 2,32% atau increased 2.57% or equal to Rp 94.57 billion compared naik Rp 94,57 miliar dibandingkan dengan jumlah aset to the total assets in 2015. This rise was taken place tahun 2015. Peningkatan ini terjadi sebagai akibat due to funding of PMN which affected the total assets. dampak dari penerimaan dana PMN yang berdampak pada jumlah aset secara keseluruhan.

Kinerja Keuangan Financial Performance

Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities

Pindad mencatat jumlah liabilitas jangka pendek tahun Pindad recorded current liabilities in 2016 at the 2016 sebesar Rp 2.342,30 miliar, naik sebesar Rp 56,19 amount of Rp 2,351.85 billion, an increase of Rp 56.19 miliar atau naik 2,46% dibandingkan dengan jumlah billion or 2.46% rise compared with amount of current liabilitas jangka pendek tahun 2015. Peningkatan ini liabilities in 2015. This rise is mainly due to a wide terutama akibat adanya deviasi yang lebar antara cash deviation between cash out and cash in, and it has out dan cash in, sehingga mengakibatkan utang usaha promoted a quite high operating debts. yang cukup tinggi.

Liabilitas Jangka Panjang Non Current Liabilities

Pada tahun 2016, Pindad membukukan liabilitas jangka In 2016, Pindad recorded non current liabilities at the panjang sebesar Rp 565,27 miliar, naik sebesar amount of Rp 565.27 billion, an increase at Rp 52.55 Rp 52,55 miliar atau 10,25% dibandingkan dengan billion, equal to 10.25% rise compared with non current liabilitas jangka panjang tahun 2015 yaitu sebesar liabilities of 2015 which was 512,72%. The escalation of 512,72%. Kenaikan jumlah liabilitas jangka panjang mentioned non current liabilities is mainly originated tersebut terutama berasal dari liabilitas imbalan pasca from liabilities of post-employment benefits. kerja.

Jumlah Liabilitas Total Liabilities

Secara keseluruhan, jumlah liabilitas Pindad pada In general, total liabilities of Pindad in 2016 was Rp tahun 2016 adalah Rp 2.907,57 miliar, naik sebesar 2,907.57 billion, which means a 3.89% rise compared 3,89% dibandingkan dengan jumlah liabilitas tahun with total liabilities in 2015 which was Rp 2.798,82 2015 yaitu Rp 2.798,82 miliar. Kenaikan ini terutama billions. This rise was mainly due to decrease of disebabkan oleh peningkatan jumlah utang usaha, operating debts, other debts, unearned revenue, and utang lain-lain, pendapatan diterima dimuka, dan liabilities of post-employment benefits. liabilitas imbalan pasca kerja.

Ekuitas Equity

Jumlah ekuitas yang berhasil dibukukan pada tahun Total Equity booked in 2016 was Rp 1,259.05 billion, a 2016 adalah Rp 1259.05 miliar, turun sebesar decrease of Rp 14.16 billion or dropping by Rp 13.72 Rp 14,16 miliar atau turun 1,11% dibandingkan dengan billion or equal to 1.11% compared with total equity jumlah ekuitas tahun 2015 yaitu Rp 1.273,22 miliar. in 2015, which was 1,273.22 billion. The slight drop of Sedikit penurunan ini jumlah ekuitas ini berasal dari such total equity is originated from additional PMN into penambahan PMN ke dalam modal saham Perusahaan. corporate capital share.

Laba (Rugi) Setelah Pajak Profit (Loss) After Tax

Pada tahun 2016, Pindad menghadapi tantangan In 2016, Pindad faced sales problems due to the Central penjualan akibat adanya kebijakan Pemerintah Pusat Government’s policy on efficiency on various nation’s tentang efisiensi di berbagai pos anggaran negara, yang budget post, which resulted in decreased spending berdampak pada berkurangnya anggaran belanja di in several government agencies including of Pindad’s beberapa instansi yang termasuk pasar dari produk- market. Nonetheless, the management kept on making produk Pindad. Meskipun demikian, manajemen terus efforts of boosting up the sales and ultimately in 2016 berupaya meningkatkan penjualan sehingga pada the company booked net sales at Rp 2.02 trillion and tahun 2016 Perusahaan mampu meraih penjualan gained the profit after tax at Rp 45.79 billion, raising bersih sebesar Rp 2,02 triliun dan menghasilkan laba quite significant compared to the 2015 achievement setelah pajak sebesar Rp 45,79 miliar, mengalami which was Rp 4.16 billion or growing more than ten peningkatan cukup signifikan dibandingkan capaian times. The financial performance of Pindad from the tahun 2015 yaitu Rp 4,16 miliar atau bertumbuh viewpoint of the Profit/Loss Statement can be seen in sepuluh kali lipat. Kinerja keuangan Pindad dari aspek following table: Laporan Laba/Rugi dapat dilihat pada tabel berikut:

LAPORAN TAHUNAN 124 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Kinerja Keuangan Financial Performance

Laporan Laba Rugi 2015 dan 2016 Profit Loss Statement of 2015 and 2016 dalam Rp miliar / in Rp billion

Pertumbuhan Lebih (Kurang) Uraian 2015 Description 2016 Growth More (Less) Penjualan bersih 1.948,82 2.025,44 3,93% 76,62 Net Sales Beban pokok penjualan (1.545,31) (1.630,50) 5,51% (85,18) Cost of goods sold Laba (rugi) kotor 403,51 394,95 -2,12% (8,56) Gross profit (loss) Jumlah beban usaha (269,36) (334,13) 24,04% (64,76) Operating expenses Laba (rugi) 134,14 60,82 -54,66% (73,32) Operating profit (loss) Pendapatan (beban) Other income (130,78) (13,83) -89,43% 116,95 lain-lain (expense) Laba (rugi) sebelum Profit (loss) before 3,37 47,00 1.295,91% 43,63 pajak penghasilan income tax Manfaat (beban) Benefit (expense) 0,79 (1,20) -251,62% 2,00 pajak penghasilan income tax Laba (rugi) tahun Profit (loss) of 4,16 45,79 1.000,51% 41,63 berjalan current year

Penjualan Bersih Net Sales

Pada tahun 2016, Pindad membukukan penjualan In 2016, Pindad booked net sales amounting to of bersih sebesar Rp 2,02 triliun, naik sebesar Rp 2.02 trillion, an increase of Rp 76.62 billion or 3.93% Rp 76,62 miliar atau naik 3,93% dibandingkan dengan rise compared with Net Sales of 2015. Sales in 2015 is penjualan bersih tahun 2015. Penjualan tahun 2016 the biggest sales value in the last five years. Sales of merupakan nilai penjualan terbesar selama lima tahun commercial explosives products contribute significantly terakhir. Penjualan melalui produk bahan peledak through a notable rise at 21.80% in compared with komersial membukukan kontribusi yang besar melalui figure in 2014. While the biggest contributor in peningkatan yang signifikan, tumbuh sebesar 21,80% sales value is coming from Munition Division, which dibandingkan tahun 2015, sementara kontributor contributed up to 39% of total net sales. terbesar penjualan masih disumbangkan divisi Munisi yakni mencapai 39% nilai penjualan bersih.

Nilai Penjualan tahun 2015 dan 2016 Sales in 2015 and 2016 dalam Rp miliar / in Rp billion

Kinerja Keuangan Financial Performance

Penjualan Segmen Produk Senjata Sales of Weapon Products Segment Penjualan produk senjata pada tahun 2016 mengalami Sales of weapon products in 2016 actually saw an peningkatan sebesar Rp 14,87 miliar atau sebesar increase at Rp 14.87 billion or dropping by 8.06% in 8,06% dibandingkan dengan penjualan pada tahun compared with sales in 2015. The increase of weapon 2015. Peningkatan penjualan produk senjata menjadi products sales from Rp 199.35 billion in 2016 from Rp 199,35 miliar pada tahun 2016 dari Rp 184,47 miliar Rp 184.47 billion in 2015 was occured due to few pada tahun 2015 terjadi karena sebagian kontrak gained contracts which have not yet effective and the yang diperoleh belum efektif dan material/komponen procurement process of materials/components was mengalami keterlambatan dalam proses pengadaan. behind schedule.

Penjualan Segmen Produk Munisi Sales of Munition Products Segment Penjualan produk munisi tahun 2016 adalah sebesar Sales of munition products in 2016 was Rp 794.89 Rp 794,89 miliar, naik sebesar Rp 56,43 miliar atau naik billion, an increase of Rp 56.43 billion or increased by 7,64% dari tahun 2015. Peningkatan penjualan produk 7.64% from year 2015. The increase of ammunition munisi merupakan dampak langsung dari peningkatan products sales was the direct impact of the production kapasitas produksi melalui investasi mesin-mesin baru capacity improvement using new machineries di lini produksi munisi. investment at munition production lines.

Penjualan Segmen Produk Kendaraan Sales of Special Vehicles Products Khusus Segment Penjualan produk kendaraan khusus pada tahun Sales of special vehicles products in 2016 was 2016 sebesar Rp 411,24 miliar, turun sebesar 5,87% Rp 411.24 billion, dropped 5.87% or equal to Rp 25.63 atau sebesar Rp 25,63 miliar dibandingkan dengan billion compared with sales in 2015 which amount is penjualan tahun 2015 yang bernilai Rp 436,87 miliar. Rp 436.87 billion. the mentioned declined is also the Penurunan ini juga merupakan dampak langsung dari direct impact of the budget efficiency carried out in the adanya pemotongan anggaran belanja Kementerian Ministry of Defense. Pertahanan.

Penjualan Segmen Produk Alat Berat Sales of Heavy Equipments Products Segment Penjualan produk alat berat pada tahun 2016 adalah The sales of heavy equipment products in 2016 was Rp 79,90 miliar, turun 31,02% dari perolehan Rp 79.90 billion, declined by 31.02% from the value of Rp 115,84 miliar di tahun 2015. Peningkatan signifikan Rp 115.84 billion in 2015. The significant climbdown is ini disebabkan salah satunya akibat adanya penundaan due to postponed purchase of Excava from the Ministry pembelian unit Excava dari Kementerian Pekerjaan of Public Works and People’s Housing. Umum dan Perumahan Rakyat.

Penjualan Segmen Produk Bahan Peledak Komersial Sales of Commercial Explosives Product Pada tahun 2016, peningkatan tertinggi penjualan Segment menjadi milik produk bahan peledak komersial, di In 2016, the highest growth of sales is belong to mana angka penjualan 2015 yang mencapai Rp 190,92 commercial explosive product, which sales in 2015 miliar, pada tahun 2016 meningkat 21,80% jadi was Rp 190.92 billion was still growing by 21.80% to Rp 232,54 miliar di tahun 2016. Peningkatan ini Rp 232.54 billion in 2016. The accomplishment is in terutama disebabkan oleh adanya peningkatan consequence of increased sales on general mining penjualan pada segmen pertambangan umum segment.

Penjualan Segmen Produk Tempa dan Sales of Forging and Casting Product Cor Segment Penjualan produk tempa dan cor pada tahun 2016 The sales of the Forging and Casting products in 2016 is tercatat menurun seiring dengan dialihkannya recorded a drop down along with the transfer of some beberapa produk divisi ini ke lini produk baru yaitu of its product to the new product line, namely product produk Divisi Alat Perkeretaapian. Pada tahun 2016 of Railways Division. In 2016, The Forging and Casting produk tempa dan cor mampu menghasilkan penjualan products are able to generate sales of Rp 39.59 billion, Rp 39,59 miliar, sedangkan di tahun 2015 tercatat while in 2015 was recorded at Rp 228.88 billion. sebesar Rp 228,88 miliar.

LAPORAN TAHUNAN 126 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Kinerja Keuangan Financial Performance

Penjualan Segmen Produk Alat Sales of Railways Products Segment Perkeretaapian Pada tahun 2016, merupakan pencatatan pertama In 2016, it is the first recording for Railways Division, bagi Divisi Alat Perkeretaapian, dimana hasil penjualan where sales revenue of Rp 113.9 billion is successfully sebesar Rp 113,9 miliar berhasil dibukukan. Pada recorded. In the previous year, sales of these products tahun sebelumnya, penjualan produk-produk ini masih are still affiliated with the Division of Forging and tergabung dengan produk Divisi Tempa dan Cor. Casting products.

Beban Pokok Penjualan Cost of Goods Sold (COGS)

Beban pokok penjualan pada tahun 2016 adalah COGS in 2016 was Rp 1.63 trillion, an increase at Rp 1,63 triliun, naik sebesar Rp 85,18 miliar atau naik Rp 85.18 billion or increased 5.51% in compared with 5,51% dibandingkan dengan beban pokok penjualan COGS in 2015. The rise is in line with the increase of pada tahun 2015. Peningkatan beban pokok penjualan salary cost, factory overhead costs, and general cost. ini akibat adanya kenaikan pada beban gaji/upah, biaya overhead pabrik, dan biaya umum.

Laba (Rugi) Kotor Gross Profit (Loss)

Laba kotor pada tahun 2016 mencapai Rp 394,95 miliar, The gross profit in 2016 reaches Rp 394.95 billion, turun sebesar 2,12% atau setara dengan Rp 8,56 miliar decreasing 2.12% or equal with Rp 8.56 billlion dibandingkan dengan laba kotor pada tahun 2015. compared with Gross Profit in 2015. The mentioned Penurunan perolehan laba kotor ini disebabkan oleh increase of gross profit is reached as a result of sales meningkatnya beban pokok penjualan. value increase.

Beban Usaha Operating Expenses

Beban usaha merupakan jumlah beban distribusi dan Operating expenses is the sum of distribution expenses beban administrasi & umum. Jumlah beban usaha and administration & general expenses. Total operating pada tahun 2016 adalah Rp 334,13 miliar, bertambah expenses in 2016 was Rp 334.13 billion, significantly signifikan sebesar Rp 64,76 miliar atau setara kenaikan increased Rp 64.76 billion or equal to 24.04% rise 24,04% dibandingkan dengan beban usaha pada tahun from the previous year’s operating expenses. The rise sebelumnya. Peningkatan ini ini merupakan hasil dari is resulted from the management efforts in cutting upaya manajemen untuk menekan beban usaha agar down operating expenses, therefore the impact of dampak dari peningkatan nilai tukar Rupiah terhadap Rupiah currency rate rise against US Dollar could be Dollar AS dapat diminimalisir. minimized.

Laba (Rugi) Usaha Operating Profit (Loss)

Perusahaan berhasil menekan perolehan laba (rugi) The Company managed to hold down the Operating usaha pada tahun 2016, dengan adanya upaya profit (loss) of business in 2016, with the efforts to menekan beban bunga pinjaman. Laba (rugi) usaha decrease loan interest expenses. The operating profit pada tahun 2016 adalah Rp 60,82 miliar, naik secara (loss) in 2016 was Rp 60.82 billion, raised significantly signifikan dari Rp 134,14 pada tahun 2015 atau turun from Rp 134.14 miliar in 2015, a decrease of sebesar Rp 73,32 miliar di tahun 2016. Rp 73.32 billion in 2016.

Kinerja Keuangan Financial Performance

Pendapatan atau Biaya Lain Other Income (Expense)

Pada tahun 2016, jumlah biaya lain-lain yang dibukukan In 2016, the amount of other expenses that the perusahaan adalah Rp 13,83 miliar, berkurang sebesar company recorded was Rp 13.83 billion, decreased of Rp 116,95 miliar dibandingkan dengan tahun 2015 yang Rp 116.95 billion compared to 2015 which was also juga tercatat sebagai biaya. Turunnya biaya lain-lain recorded as an expense. The rise in other income was adalah akibat adanya selisih kurs Rupiah dan Dollar AS. due currency gain/lost on Rupiah to US Dollar.

Laba (Rugi) Sebelum Profit (Loss) Before Income Pajak Penghasilan Tax

Peningkatan positif yang dicapai pada komponen Positive increase achieved in the components of other pendapatan (biaya) lain-lain menghasilkan pembukuan income (expense) has resulted in profit before income laba perusahaan sebelum pajak penghasilan sebesar tax amounted Rp 47.00 billion. The achievement of Rp 47,00 miliar. Pencapaian laba ini naik sebesar Rp this profit rose Rp 43.63 billion or increased 1,295.91% 43,63 miliar atau naik 1.295,91% dibandingkan dengan compared to the profit before income tax in 2015. laba sebelum pajak penghasilan pada tahun 2015.

Arus Kas Cash Flow

Posisi kas dan setara kas di akhir tahun 2016 naik Cash and cash equivalents position at the end of 2016 sebesar 264,91%, yakni dari Rp 297,82 miliar pada was increased 264.91%, from Rp 297.82 billion in 2015 tahun 2015 menjadi Rp 1.086,78 miliar di tahun 2016. to Rp 1,086.78 billion in 2016. The concerned increase Peningkatan ini terutama disebabkan oleh diterimanya is mainly due to PMN funding that has been received by dana PMN oleh perusahaan. the Company.

Realisasi Arus Kas tahun 2014 dan 2015 Cash Flow Realization in 2014 and 2015 dalam Rp miliar / in Rp billion

Pertumbuhan Lebih (Kurang) Uraian 2015 Description 2016 Growth More (Less) Arus Kas dari Aktivitas Cash Flows from 366,05 (0,04) -100,01% (366,09) Operasi Operating Activities Arus Kas dari Aktivitas Cash Flows From (178,44) (14,20) 92,04% 164,24 Investasi Investments Activities Arus Kas dari Aktivitas Cash Flows From 601,35 (170,06) -128,28% (771,41) Pendanaan Financing Activities Kenaikan (Penurunan) Increase (Decrease) 788,97 (184,31) -123,36% (973,28) Kas Bersih Net Cash Saldo Kas dan Setara Cash and Beginning 297,82 1086,78 264,91% 788,96 Kas Awal Cash Equivalents Saldo Kas dan Setara Cash and Ending Cash 1.086,78 902,48 -16,96% (184,30) Kas Akhir Equivalents

Arus Kas dari Aktivitas Operasi Cash Flow from Operating Acivities Arus kas yang digunakan untuk aktivitas operasi turun Cash flow utilized for operating activities was decreased sebesar 366,10% dari tahun 2015, yakni dari Rp 366,05 as many as 366.10% from 2015, which is from miliar menjadi Rp 0,04 miliar. Penurunan ini terutama Rp 366.05 billion to minus Rp 0.04 billion. The disebabkan oleh adanya penurunan pada Penerimaan concerned decrease is mainly due to decrease in Other Lainnya. Revenues.

LAPORAN TAHUNAN 128 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Kinerja Keuangan Financial Performance

Arus Kas dari Aktivitas Investasi Cash Flow from Investing Activities Pada tahun 2016 Pindad arus kas yang digunakan In 2016, cash flow that is utilized for investing activities untuk aktivitas investasi terdapat penurunan dari saw decline from Rp 178.44 billion in 2015 to Rp 14.20 Rp 178,44 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp 14,20 billion. miliar.

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Cash Flow from Financing Activities Arus kas dari aktivitas pendanaan pada tahun 2016 The cash flow from financing activities in 2016 was mengalami penurunan dari Rp 601,35 miliar di decreased from Rp 601.35 billion in 2015 to minus tahun 2015 menjadi minus Rp 170,06 miliar. Hal ini Rp 170.06 billion. This has occurred as a result of disebabkan oleh penambahan penyertaan modal additional Government’s equity capital in December Pemerintah di tahun 2015 yang menyebabkan 2015, therefore, there were a significant difference in perbedaan yang cukup signifikan di tahun 2016. 2016.

Tingkat Kesehatan Perusahaan

Soundness of the Company

Penilaian tingkat kesehatan Perusahaan dilakukan Soundness of the company is conducted in accordance sesuai dengan Surat Keputusan Menteri Negara Badan with the Decree of the Minister of State-owned Usaha Milik Negara Nomor: Kep-100/MBU/2002 tanggal Enterprises No. Kep-100/MBU/2002 dated June 4, 2002 4 Juni 2002 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan concerning the Soundness Rating of State-Owned Badan Usaha Milik Negara. Tingkat kesehatan Enterprises. The soundness of the company is based on perusahaan dinilai berdasarkan aspek keuangan, aspek the financial , operational, and administrative aspects. operasional, dan aspek administratif. Pada tahun By the year 2016, the soundness of the company in the 2016, tingkat kesehatan Perusahaan dalam tahun fiscal year 2016 are in the classification of ‘HEALTHY’ buku 2016 berada dalam klasifikasi ‘SEHAT’ (A) dengan (A) with a weight value of 65.55. Weight value in 2015 bobot nilai 65,55. Bobot nilai tahun 2015 serta tingkat as well as the soundness of the company were slightly kesehatan perusahaan mengalami sedikit peningkatan improved compared to the weight values of 2015 which bila dibandingkan bobot nilai tahun 2015 yaitu dengan was 65.5, also with classification of “HEALTHY (A)“ with bobot nilai 65,50, juga dengan klasifikasi “SEHAT (A)” the details as presented in table on next page. dengan perincian sebagaimana disajikan pada tabel di halaman berikutnya.

Perusahaan berhasil mempertahankan pencapaian The soundness of the company achievement in 2015 is tingkat kesehatan perusahaan pada tahun 2016, yang significantly increased compared to the previous year tercatat naik dibandingkan dengan tahun sebelumnya. previous. Improved soundness score occurs mainly Peningkatan skor kesehatan perusahaan terjadi due to a escalation in the corporate financial ratios. terutama akibat beberapa perbaikan yang dilakukan As for achievements in operational and administrative di bidang operasional. Adapun prestasi pada aspek aspects are able to maintained as of the previous year keuangan dan aspek administratif masih dapat achievement. dipertahankan seperti capaian tahun sebelumnya.

Tingkat Kesehatan Perusahaan Soundness of the Company

Tingkat Kesehatan Perusahaan tahun 2015 dan 2016 Soundness of the Company in 2015 and 2016

2015 2016 Uraian Nilai Skor Nilai Skor Description Result Score Result Score Aspek Keuangan Financial Aspect Rasio Kas 47,54% 5,00 38,53% 5,5 Cash Ratio Rasio Lancar 153,00% 5,00 152,83% 4 Current Ratio Modal Sendiri terhadal Jumlah 31,27% 10,00 28,37% 5 Total Equity to Total Asset Aset Pengembalian Ekuitas (ROE) 0,33% 2,00 3,87% 5 Return On Equity Pengembalian Investasi (ROI) 4,34% 4,00 4,59% 4,5 Return On Investment Perputaran Persediaan 183 5,00 216 1,8 Inventory Turnover Collection Periods 65 5,00 89 2,5 Collection Periods Perputaran Total Aset 50,06% 2,50 52,19% 7,25 Total Asset Turn Over Total Aspek Keuangan 38,50 35,55 Total Financial Aspect Aspek Operasional Operational Aspect Jumlah pengembangan Baik Number Commercial Product 3,20 1 4,00 Produk Komersial Good Development Pertumbuhan Pendapatan Baik Growth of Revenues in non- 5,60 5,25% 5,00 dari Produk non-Inti Good Core Products Baik Growth of Order/Contract Pertumbuhan Pesanan/Kontrak 3,20 53,00% 6,00 Good Booked Total Aspek Operasional 12,00 15,0 Total Operational Aspect Aspek Administrasi Administrative Aspect Laporan Perhitungan Tahunan x < 4 bulan 3 x < 4 bulan 3 Annual Calculation Report Rancangan RKAP x < 2 bulan 3 x > 2 bulan 3 Draft of RKAP Laporan Periodik x < 0 bulan 3 x < 0 bulan 3 Periodic Reports Kinerja PUKK PUKK Performance Fund Distribution Efektifitas Penyaluran Dana 96,14% 3 96,67% 3 Effectiveness Tingkat Kolektibilitas 86,96% 3 83,09% 3 Level of Loan Collectability Pengembalian Pinjaman Total Aspek Administrasi 15 15 Total Administrative Aspect TOTAL Seluruh Aspek 65,50 65,55 TOTAL All Aspect

Perkembangan Kesehatan Perusahaan Selama Lima Tahun Terakhir Development of the Soundness of the Company for Five Years

Bobot Aspek 2012 2013 2014 2015 Aspect Bobot 2016 Aspek Keuangan 70 51,80 53,75 25,85 38,50 35,55 Financial Aspect Aspek Operasional 15 15,00 14,20 14,20 12,00 15,00 Operational Aspect Aspek Administrasi 15 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 Administrative Aspect Jumlah 100 78,75 81,80 55,05 65,50 65,55 Total Tingkat Kesehatan AA AA BBB A A Soundness Category

LAPORAN TAHUNAN 130 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Penilaian Kinerja Perusahaan 2016

Performance Assessment of the Company 2016

Penilaian Kinerja Perusahaan tertuang dalam Indikator Performance Assessment of the Company contained Kesehatan Perusahaan tahun 2016 telah dinilai oleh in Soundness Indicator 2016 has been assessed by KAP Doli, Bambang, Sulistyanto, Dadang, dan Ali external auditor (KAP) Doli, Bambang, Sulistyanto, yang hasilnya termuat dalam Laporan R.1.1/006-GA/ Dadang, dan Ali which results contained in Reports PINDAD/02/2017 tanggal 13 Februari 2017. Laporan R.1.1/006-GA/PINDAD/02/2017 dated February 13, ini didasarkan kepada penilaian terhadap tiga aspek 2017. The report of Pindad’s performance in 2016 yaitu aspek finansial, aspek operasional, dan aspek based on evaluation on three aspects: financial, administrasi. operational, and administrative.

Aspek Keuangan Financial Aspect

KPI dari aspek keuangan memiliki tujuh indikator. The KPI related to financial aspect has seven indicators. Tujuh indikator tersebut beserta kinerja yang dicapai Those indicators along with the performance recorded perusahaan adalah sebagai berikut: by the Company is as follows:

Aspek Keuangan KInerja Perusahaan 2016 Financial Aspect of the Company Performance 2016

Bobot Skor Score Aspek Keuangan Financial Aspect Weight 2015 2016 Imbalan kepada Pemegang Saham (ROE) 20 2,00 5,50 Return on Equity (ROE) Imbalan Investasi (ROI) 15 4,00 4,00 Return on Investment (ROI) Rasio Kas 5 5,00 5,00 Cash Ratio (immediate solvency) Rasio Lancar 5 5,00 5,00 Current Ratio Collection Periods 5 5,00 4,50 Collection Periods Perputaran Persediaan 5 5,00 1,80 Inventory Turn Over Perputaran Total Aset 5 2,50 2,50 Total Asset Turn Over) Rasio Modal Sendiri terhadap Jumlah Aset 10 10,00 7,25 Total Equity to Total Asset Ratio 70 38,50 35,55

Aspek Operasional Aspek Operasional

Dalam tahun 2016, terdapat perubahan Indikator In 2016, there were changes in the Indicator of penilaian Aspek Operasional. Tiga Indikator yang Operational Aspects. The three indicators agreed disepakati dalam beberapa tahun terahir yaitu upon in the last few years which was the ratio of HR Rasio Peningkatan Kualitas SDM, Ketepatan Quality Improvement, Punctuality of Delivery, and Waktu Penyerahan Pesanan, dan Kepedulian Environmental Concern, has been adjusted to Number Terhadap Lingkungan disesuaikan menjadi Jumlah of Commercial Product Development, Revenue Growth Pengembangan Produk Komersial, Pertumbuhan in the Non-Core Products, and Growth of Order/ Pendapatan dari Produk Non-Inti, dan Pertumbuhan Contract Booked. This adjustment is made based on Pesanan/Kontrak. Penyesuaian ini dilakukan the urgency of the aspects to be enhanced by the berdasarkan tingkat urgensi aspek-aspek yang company. berusaha ditingkatkan oleh perusahaan.

Indikator Jumlah Pengembangan Produk Komersial The Indicators of Number of Commercial Product menunjukkan tingkat inovasi yang dilakukan oleh Development indicate the level of innovation perusahaan dalam penguasaan kemajuan teknologi undertaken by the company in the technological produk-produk yang dipasarkan oleh perusahaan. advancements mastery of the products marketed by Realisasi Jumlah Pengembangan Produk Komersial the company. Realization Of Number of Commercial memperoleh skor 4,00 dengan nilai “BAIK”, sesuai Product Development is obtained the score of 4.00

Penilaian Kinerja Perusahaan 2016 Performance Assessment of the Company 2016

dengan target yang ditetapkan perusahaan pada RKAP categorized to “GOOD”, in accordance with the target 2016 yakni 4,00. set by the company in RKAP 2016 with a score of 4.00,.

Indikator yang kedua yakni Pertumbuhan Pendapatan The second indicator namely Revenue Growth of dari Produk Non-Inti menggambarkan kinerja Non-Core Products describes the performance of the perusahaan dalam mengembangkan dan memasarkan company in developing and marketing of Non-Defense produk-produk non Hankam, yaitu Produk Alat Berat, Products, e.g Heavy Equipment, Railways, Forging Alat Perkeretaapian, Tempa dan Cor, serta Handakom. and Casting, and Commercial Explosive. From these Dari indikator ini, Pindad telah berkinerja sesuai indicators, Pindad has obtained the score of 5.00 dengan target yang di tetapkan perusahaan pada RKAP categorized to “GOOD”, in accordance with the target 2016 dengan skor 5,00 dimana target skor pada RKAP set by the company in RKAP 2016 with a score of 5.00. 2016 juga dengan nilai 5,00, dengan nilai Baik. Sedangkan dari indikator Pertumbuhan Pesanan/ While in the Indicator of Growth of Order/Contract Kontrak, menunjukkan kinerja perusahaan dalam Booked, shows the company’s performance in realizing merealisasikan dan mengkonversi upaya-upaya the conversion from its marketing efforts convert pemasaran menjadi kontrak-kontrak pembelian. into contracts. In this indicator, it is envisaged that by Dalam indicator ini, tergambar bahwa pada tahun 2016 the company obtained the scored 6.00, which 2016 perusahaan mendapatkan nilai 6,00 dan also categorized to “GOOD”, and it is in line as stated berkategorinilai Baik, sesuai dengan yang dicanangkan declared in RKAP 2016. dalam RKAP.

Aspek Operasional Kinerja Perusahaan 2016 Operational Aspect of the Company Performance 2016

Indikator Aspek Operasional Target Realisasi Nilai Operational Aspect Indicators Target Realization Result Jumlah pengembangan Baik Number Commercial 4,00 4,00 Produk Komersial Good Product Development Pertumbuhan Pendapatan Baik Growth of Revenues in 5,00 5,00 dari Produk non-Inti Good non-Core Product Baik Pertumbuhan Pesanan/Kontrak 6,00 6,00 Growth of Order/Contract Booked Good

Aspek Administrasi Administrative Aspect

Indikator dari aspek administrasi beserta kinerja yang Indicators from the administrative aspect along with berhasil dicapai pada tahun 2016 adalah sebagai the performance level recorded in 2016 are as follows: berikut: • Laporan Perhitungan Tahunan (laporan auditor • Annual Calculation Report iIndependent auditor’s independen) harus sudah diterima oleh Pemegang report) must be received by the Company Saham untuk Persero atau Kementerian BUMN shareholders or the Ministry of SOE by the end of paling lambat akhir bulan ketiga sejak tanggal the third month since the closing date of related tutup buku tahun yang bersangkutan. Perusahaan fiscal year. The company delivered the annual report menyampaikan laporan tahunan kepada Pemegang to shareholders also before the end of third month Saham pada sebelum bulan ke tiga setelah tutup since the closing date of related fiscal year (2016). buku (tahun 2016). Oleh karena itu Perusahaan Therefore, the Company obtained a score of 3. mendapatkan skor 3. • Rancangan RKAP tahunan dalam hal pengesahan • The draft of annual RKAP in terms of ratification by oleh Pemegang Saham untuk Persero atau the Shareholders (for limited liability company) or Kementerian BUMN untuk PERUM harus sudah Ministry SOE (for PERUM) must be received 60 days diterima 60 hari sebelum memasuki tahun prior the relevant fiscal year. The Company submitted anggaran yang bersangkutan. Perusahaan berhasil the RKAP draft prior to the relevant fiscal year (2016). menyerahkan rancangan RKAP sebelum memasuki Therefore, the score of 3 is obtained. tahun anggaran yang bersangkutan (2016) sehingga mendapatkan skor 3. • Laporan Periodik berupa laporan kinerja perusahaan • Periodic Report is the consolidated performance per tiga bulan, juga berhasil diselesaikan tanpa of the company per three months, which also ada keterlambatan. Oleh karena itu Perusahaan successfully completed without any delay. Therefore, mendapatkan skor 3. the Company was granted a score of 3.

LAPORAN TAHUNAN 132 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Diskusi & Analisis Manajemen Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the FinancialManagement Services Discussion Authority & Analysis

Penilaian Kinerja Perusahaan 2016 Performance Assessment of the Company 2016

• Laporan Kinerja PUKK berupa tingkat Efektivitas • The PUKK performance report which consist of Penyaluran Dana dan Tingkat Kolektibilitas Effectivity of Fund Distribution and Loan Collectability Pengembalian Pinjaman, di tahun 2016 juga berhasil Rate, in 2016 has succeeded to achieve maximum mencapai nilai maksimal yaitu 15. score of 15.

Aspek Administrasi Kinerja Perusahaan 2016 Administrative Aspect of the Company Performance 2016

Nilai Skor Uraian Description Result Score Laporan Perhitungan Tahunan x < 4 bulan months 3 Annual Calculation Report Rancangan RKAP x > 2 bulan months 3 Draft of RKAP Laporan Periodik x < 0 bulan months 3 Periodic Reports Kinerja PUKK PUKK Performance Efektifitas Penyaluran Dana 96,67% 3 Fund Distribution Effectiveness Tingkat Kolektibilitas Pengembalian Pinjaman 83,09% 3 Level of Loan Collectability Total Aspek Administrasi 15 Total Administrative Aspect

Rasio-rasio Keuangan

Financial Ratios

Perkembangan rasio-rasio keuangan dari tahun The development of the financial ratios from 2014 to 2014 sampai dengan tahun 2016 disusun sesuai 2016 are prepared in accordance with the Decree of dengan Surat Keputusan Menteri BUMN No. KEP-100/ the Minister of SOE number KEP-100/MBU/2002 on MBU/2002 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Badan Soundness Rating of State Owned Enterprise. According Usaha Milik Negara. Berdasarkan tabel di bawah to the table below for last three years (2016, 2015, and selama tiga tahun terakhir (2016, 2015 dan 2014) 2014) the financial ratios of the Company indicate the rasio-rasio keuangan perusahaan menunjukkan kondisi following conditions: sebagai berikut: • Return on Equity: Pada tahun 2016 dari • Return on equity: On 2016, Pindad’s equity perputaran modal yang dimiliki Pindad menghasilkan turnover has resulted an increase in profit, as peningkatan laba yang tercermin pada nilai ROE reflected in return on equity (ROE) which is 3.87%, sebesar 3,87%, lebih tinggi dari tahun 2015 yaitu higher from 2015 amounted 0.33%. This is due to the 0,33%. Hal ini dikarenakan laba setelah pajak pada profit after tax in 2016 is increased by Rp 41.63 billion tahun 2016 meningkat sebesar Rp 41,63 miliar dari from 2015 achievement. capaian tahun 2015. • Ratio return on investment: Nilai ROI tahun 2016 • Ratio return on investment: ROI in the year tercatat sebesar 4,59%, mengalami peningkatan 2016 is recorded 3.01%, saw an escalation compared dibandingkan tahun 2015 (4,34%) dan juga to 2015 (4.34%), and 2014 (3.60%). This is due to a dibandingkan tahun 2014 (3,60%). Hal tersebut fluctuated growth on profit, financing cost, interest dapat terjadi karena adanya pengaruh pertumbuhan earned, and depreciation. yang fluktuatif pada laba usaha, beban pendanaan, pendapatan bunga, dan penyusutan. • Rasio Kas: Perusahaan mengalami kenaikan dan • Cash ratio: the Company has to meet an increased penurunan, yaitu rasio kas pada tahun 2016 adalah and also a declined, which the cash ratio in 2016 sebesar 38,53%, mengalami peningkatan dari tahun which is 38.53% was escalated from year 2014 2014 (16,88%) akan tetapi mengalami penurunan (16.88%) and decline from 2015 (47.54%). The dari tahun 2015 (47,54%). Penurunan ini disebabkan decrease is caused by decline in company’s cash and oleh menurunnya pertumbuhan kas dan setara cash equivalent compared to the previous year, but

Rasio-rasio Keuangan Financial Ratios

kas perusahaan dibandingkan tahun sebelumnya, on the contrary the short term liability is raised. This namun berlawanan dengan utang jangka pendek ratio has shown that the company was able to pay perusahaan yang meningkat. Hal tersebut 38.53% of its short term liability. menunjukkan bahwa perusahaan mampu membayar 38,53% dari kewajiban jangka pendek yang dimiliki perusahaan. • Rasio lancar: Pada tahun 2016 rasio lancar adalah • Current ratio: in 2016 the Company recorded sebesar 152,83%, mengalami penurunan dari current ratio on 152.83%, a decrease if compared to tahun 2015 yaitu 153%. Rasio lancar selama tahun 2015 which was 153%. During 2014-2016, the current 2014-2016 mengalami fluktuasi, walau aset lancar ratio is fluctuated, albeit the current asset on 2016 pada tahun 2016 meningkat namun dibarengi oleh was increasing but on the other hand the short term peningkatan kewajiban jangka pendek perusahaan. liability was also increase. The current ratio recorded Rasio lancar selama 3 tahun terakhir menunjukkan within the last three years have shown that the bahwa perusahaan sangat mampu memenuhi company is more than capable to fulfill its short term kewajiban jangka pendeknya dengan aset lancar yang liability by utilizing its current assets. dimiliki perusahaan. • Collection periods: mengalami kenaikan dan • Collection periods: increasing and also decreasing penurunan pada tiga tahun terakhir. Pada tahun in the last three years. By 2016 the collection periods 2016 collection periods menjadi 89 hari, lebih lambat became 89 days, 24-days slower compared to 2015 24 hari dari tahun 2015 dan lebih cepat 40 hari but 40-days faster than in 2014. This was due to an dibandingkan tahun 2014. Hal ini disebabkan oleh increase in accounts receivables. adanya peningkatan piutang usaha perusahaan. • Perputaran persediaan: pada tahun 2016, • Inventory Turnover: in 2016, the inventory perputaran persediaan tercatat 216 hari, lebih lambat turnover is recorded at 216 days, 33-days later 33 hari dibandingkan tahun 2015, hal ini disebabkan compared to 2015, and this was due to an increase in karena peningkatan pendapatan usaha perusahaan company revenue, and also increase in inventories. dibarengi dengan peningkatan persediaan. • Total asset turn over: pada tahun 2016 tercatat • Total asset turnover: in 2016 is at 52.19%, 52,19%, mengalami peningkatan dari tahun 2015 experienced an increase from 2015 (50.06%) but still (50,06%), akan tetapi masih lebih kecil dibandingkan lower compared to 2014, which was 58.44%. The tahun 2014 yaitu 58,44%. Peningkatan tersebut increase is due to a raise on company revenue which terjadi karena adanya peningkatan pendapatan has come from company asset utilization. perusahaan yang berasal dari pemanfaatan asset yang dimiliki perusahaan. • Total modal sendiri terhadap total aset: • Total equity to total assets: in 2016 is on tahun 2016 adalah sebesar 28,37%, mengalami 28.37%, which saw a decrease from the rate 31.27% penurunan dari nilai 31,27% pada tahun 2015, dan in year 2015, and is higher than 2014 which was masih lebih besar dibandingkan tahun 2014 yang recorded at 20.46%. The increase of total equity to tercatat sebesar 20,46%. Kenaikan rasio total modal total assets is due to an increase in total assets and sendiri terhadap total aset disebabkan oleh naiknya total equity. nilai total asset.

Aspek Operasional Kinerja Perusahaan 2016 Operational Aspect of the Company Performance 2016

Uraian 2014 2015 2016 Description Imbalan kepada Pemegang Saham (ROE) (0,02%) 0,33% 3,87% Return on Equity (ROE) Imbalan Investasi (ROI) 0,04% 4,34% 4,59% Return on Investment (ROI) Rasio Kas 0,17% 47,54% 38,53% Cash Ratio (immediate solvency) Rasio Lancar 1,35% 153,00% 152,83% Current Ratio Collection Periods (hari) 129 65 89 Collection Periods (days) Perputaran Persediaan (hari) 279 183 216 Inventory Turn Over (days) Perputaran Total Aset 0,58 % 50,06% 52,19% Total Asset Turn Over Rasio Modal Sendiri terhadap Total Aset 0,20 % 31,27% 28,37% Total Equity on Total Asset Ratio

LAPORAN TAHUNAN 134 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Struktur Modal dan Kebijakan Struktur Modal

Capital Structure and Policy of Capital Structure

Manajemen Pindad berupaya mengelola pemodalan Pindad Management seeks to manage its capital to untuk melindungi kemampuan Perusahaan protect the ability of the Company in sustaining its mempertahankan kelangsungan usaha dengan businesses by maintain a good capital structure. The cara mempertahankan struktur modal yang baik. company policy is to keep the liability to equity ratio Perusahaan mengambil kebijakan struktur modal up to 3:1, in order to balance among risk and return dengan menjaga rasio liabilitas terhadap ekuitas to maximize the value of the company. By 2016, the maksimum 3:1 agar terjadi keseimbangan antara risiko ratio of liabilities to equity which describes the capital dan pengembalian yang dapat memaksimalkan nilai structure of the Company is 230.93%, or equal to perusahaan. Pada tahun 2016, perbandingan liabilitas 10.48% increased compared to 2015 which recorded terhadap ekuitas yang menggambarkan struktur ratio was 219.82%. This is due to to rising company net modal Perseroan adalah 230,93%, atau naik 10,48% profit. dibandingkan dengan struktur modal pada tahun 2015 yang sebesar 219,82%. Hal ini merupakan dampak dari adanya kenaikan laba bersih perusahaan.

Rasio Liabilitas terhadap Ekuitas Liability to Equity Ratio dalam Rp miliar / in Rp billion

Uraian 2015 2016 Description Jumlah Liabilitas 2.798,83 2.907,57 Total Liability Jumlah Ekuitas 1.273,22 1.259,05 Total Equity Rasio Liabilitas terhadap Ekuitas 219,82% 230,93% Liability to Equity Ratio

Struktur Modal Capital Structure dalam Rp miliar / in Rp billion

2015 2016 Uraian Jumlah Kontribusi Jumlah Kontribusi Description Amount Contribution Amount Contribution Liabilitas Jangka Pendek 2.286,10 56,14% 2.342,30 56,22% Short Term Liability Liabilitas Jangka Panjang 512,72 12,59% 565,27 13,57% Long Term Liability Jumlah Liabilitas 2.798,83 68,73% 2.907,57 69,78% Total Liability Jumlah Ekuitas 1.273,22 31,27% 1.259,05 30,22% Total Equity Jumlah Liabilitas + Ekuitas 4.072,05 100,00% 4.166,62 100,00% Total Liability + Equity

Ikatan Material dan Investasi Barang Modal

Material Commitment for Capital Investment

Selama tahun 2016, Perseroan tidak memiliki ikatan During 2016, there were no material commitments material terkait dengan investasi barang modal. related to capital investment.

Informasi Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan dan/atau Transaksi dengan Pihak Afiliasi

Information of Transactional Material Containing Conflict of Interest and/or Affiliate Party

Selama tahun 2016, tidak terdapat transaksi material During the year 2016 there was no material transaction yang mengandung benturan kepentingan dan/atau containing a conflict of interest and/or transactions transaksi dengan pihak afiliasi. with the affiliated parties.

LAPORAN TAHUNAN 136 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Informasi Material Mengenai Investasi, Ekspansi, Divestasi, Penggabungan/Peleburan Usaha, Akuisisi, atau Restrukturisasi Utang/ Modal Investasi

Material Information of Investment, Expansion, Divestment, Merger, Acquisition or Debt/Capital Restructuring/INVESTMENT CAPITAL

Kegiatan investasi perusahaan dapat dikelompokkan Investment activity of the company is grouped into menjadi dua bagian, yaitu investasi pengembangan dan two parts, namely the expansion investment and investasi rutin. Investasi pengembangan merupakan the standard investment. Expansion investment investasi yang akan memberikan return secara is an investment that provide instant returns to langsung kepada perusahaan sedangkan investasi the company, while a standard investment is an rutin merupakan investasi yang tidak memberikan investments that do not provide an instant return. In return langsung. Anggaran investasi Pindad pada the year of 2016, the investment budget is totally Rp tahun 2016 adalah sebesar Rp 583,37 miliar, terdiri atas 583.37 billion, consists of expansion investment of Rp investasi pengembangan sebesar Rp 536,62 miliar dan 536.62 billion and standard investment of Rp 46.75 investasi rutin sebesar Rp 46,75 miliar. Porsi terbesar billion. The biggest portion form the allocated budget dari anggaran investasi tersebut dialokasikan untuk is dedicatd to production machinery investment. The investasi mesin produksi. Anggaran investasi tersebut mentioned budget is planned to be coming from The direncanakan bersumber dari Penyertaan Modal State Capital Participation (PMN) of 2015 amounting Negara (PMN) Tahun Anggaran 2015 sebesar Rp 376,16 Rp 376.16 billion and PMN 2016 amounting Rp 207.21 miliar dan dana sendiri sebesar Rp 207,21 miliar billion.

Anggaran investasi yang berasal dari dana PMN sejak Investment budget which sources is from PMN funds tahun 2012 secara keseluruhan adalah sebesar since year 2012 is totally Rp 300 billion. The cash out Rp 300 miliar. Pencapaian realisasi cash out investasi realization of investment using PMN funds until the menggunakan dana PMN sampai dengan tanggal 31 date of December 31, 2016 is Rp 279.83 billion or Desember 2016 sebesar Rp Rp 279,83 miliar atau already reached 93.27% of PMN fund 2012 budget. sudah mencapai 93.27% dari anggaran dana PMN di tahun 2012.

Realisasi investasi yang sudah dikapitalisir pada tahun The capitalized realization of the investment in 2016 tercatat sebesar Rp 59,18 miliar atau hanya 2016 is amounting Rp 59.18 billion, or only 10.15% 10,15% dari target anggaran. Jumlah tersebut terdiri of the budgeted target. The amount consists of atas investasi pengembangan sebesar Rp 17,79 miliar expansion investment of Rp 17.79 billion and standard dan investasi rutin sebesar Rp 41,40 miliar. Selisih yang investments of Rp 41.40 billion. The significant gap of cukup jauh dari jumlah yang dianggarkan pada tahun the realization and the allocated budget was caused 2016 tersebut disebabkan oleh panjangnya proses by the long process of procurement of investment pengadaan barang investasi yang dipesan, di mana products, which up to December 31, 2016 most of the sampai dengan 31 Desember 2016 proses pengadaan ordering proces has only reach the step of Purchasing sebagian besar baru penerbitan Purchase Order. Order issuance.

Sementara itu, jika dibandingkan dengan investasi Meanwhile, compared to the investment in 2015 which tahun 2015 yang berjumlah Rp 174,04 miliar, realisasi was recorded at Rp 174.04 billion, the realization in investasi tahun 2016 mengalami penurunan sebesar 2016 is experiencing a decline of 65.99%. 65.99%.

Informasi Material Mengenai Investasi Material Information of Investment

Investasi 2016 Investment in 2016 dalam Rp miliar / in Rp billion

Lebih Pertum- Uraian Budget 2015 2016 (Kurang) buhan Description More (less) Growth RUTIN STANDARD Gedung/Bangunan 12,34 2,99 0,39 2,60 6,67 Buildings Mesin Produksi 4,11 3,18 3,53 (0,35) (0,10) Production Machineries Perkakas dan Alat Bantu 1,42 0,32 0,38 (0,06) (0,16) Tools and apparatus Perlengkapan dan Utilitas 4,59 2,31 0,62 1,69 2,73 Equipments and Utilities Alat Angkat/ Angkut 7,65 0,71 0,90 (0,19) (0,21) Conveyance/Lifting Equipment Inventaris Kantor 8,92 2,43 0,00 2,43 Office inventory Aset Lainnya 4,47 0,05 11,97 (11,92) (1,00) Other assets Anak Perusahaan 3,25 4,37 0,00 4,37 Subsidiaries Jumlah 46,75 16,36 17,79 (1,43) (0,08) Total PENGEMBANGAN EXPANSION Gedung/ Bangunan 59,90 0,68 7,15 (6,47) (0,90) Buildings Mesin Produksi 415,45 129,47 0,89 128,58 144,47 Production Machineries Perkakas dan Alat Bantu 24,69 0,94 0,17 0,77 0,00 Tools and apparatus Perlengkapan dan Utilitas 3,97 0,47 1,10 (0,63) (0,57) Equipments and Utilities Alat Angkat/ Angkut 5,95 3,28 4,87 (1,59) (0,33) Conveyance/Lifting Equipment Inventaris Kantor 0,28 0,43 1,92 (1,49) (0,78) Office inventory Aset Lainnya 22,23 22,41 19,18 3,23 0,17 Other assets Anak Perusahaan 3,88 6,11 (6,11) 0,00 Subsidiaries Jumlah 46,75 157,68 41,40 116,29 2,81 Total Jumlah Investasi Rutin Total Standard & 583,37 174,03 59,18 114,86 -65,99% dan Pengembangan Expansion

Divestasi Divestments

Selama tahun 2016, Pindad tidak melakukan kegiatan During 2016, Pindad did not have divestment activities. divestasi.

Restrukturisasi Utang Debt Restructuring

Pada tahun 2016, Pindad masih melakukan proses In 2016, Pindad is on progress of restructuring the restrukturisasi utang jangka panjang pada Pemerintah long-term debt to the Government on export credit atas pinjaman kredit ekspor (Subsidiary Loan Agreement/ loans (Subsidiary Loan Agreement/SLA), export credit SLA), pinjaman kredit ekspor (NonSLA), Pinjaman loans (Non SLA), Loan Account Investment (RDI) of Bank Rekening Dana Investasi (RDI) dari Bank Indonesia, Indonesia, and loans from Bank Bumi Daya (BBD). Up dan pinjaman dari Bank Bumi Daya (BBD). Sampai to December 2016, the progress of restructuring the dengan Desember 2016, progres restrukturisasi utang long-term debt to the Government has reach the stage jangka panjang Pindad pada Pemerintah telah sampai of the Directorate General of Treasury’s analysis on tahap analisis terhadap permohonan penyelesaian the application on State Receivables completion, which Piutang Negara yang dilakukan oleh Direktorat Jendral is performed through Coordination and Monitoring Perbendaharaan Negara melalui Tim Koordinasi dan Team on State Receivables Completion and covering Monitoring Penyelesaian Piutang Negara, meliputi: aspects such as business prospects, dan ability to pay. prospek usaha; dan kemampuan membayar. Sesuai According to Regulations of Ministry of Finance number dengan Peraturan Menteri Keuangan No. 13/ 13/PMK.05/2016, there are eight more steps shall be PMK.05/2016 terdapat delapan tahap lagi yang harus completed. diselesaikan.

LAPORAN TAHUNAN 138 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Diskusi & Analisis Manajemen Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the FinancialManagement Services Discussion Authority & Analysis

Informasi Material Mengenai Investasi Material Information of Investment

Restrukturisasi Modal Capital Restructuring

Pada tahun 2016, Pindad tidak menerima tambahan On 2016, Pindad has not additional capital from the modal dari Pemerintah. Sedangkan pada tahun 2015, Government. While on 2015, Pindad received additional Pindad telah menerima tambahan modal berupa capital in form of PMN Fund disbursement of Rp 700 pencairan dana PMN tahun 2015 sebesar Rp 700 miliar. billion. The PMN funds is currently on the allocation Dana PMN tersebut dalam proses pengalokasian process into machineries and supporting facilities, to menjadi mesin-mesin produksi dan fasilitas-fasilitas support programs as follows: pendukung, dengan tujuan untuk mendukung program-program sebagai berikut: 1. Development and improvement of main weapon 1. Pembangunan dan perbaikan lini produksi alutsista system production lines, in order to support mendukung Minimum Essential Force (MEF); Minimum Essential Force (MEF) ; 2. Pengembangan bisnis produk industrial mendukung 2. Business Development of industrial products to poros maritim; support maritime axis (poros maritim); 3. Pengembangan fasilitas pengembangan produk dan 3. Development of product & process development proses. facilities.

Informasi Kepemilikan Saham oleh Karyawan atau Manajemen

Information of Employee or Management Share Ownership

Pindad merupakan perusahaan BUMN yang seluruh Pindad is a state-owned company whose all shares sahamnya (100%) dimiliki oleh Pemerintah Republik (100%) owned by the Government of the Republic of Indonesia sehingga Perseroan tidak melaksanakan Indonesia so that the Company does not implement program kepemilikan saham oleh karyawan dan share ownership program by employee and manajemen. management.

Informasi dan Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan Information and Material Fact Occurred After the Date of Accountant Report

Pada tahun 2015, tidak terdapat informasi dan fakta In 2015, there is no information and material fact material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan. occurred after the date of accountant report.

Perbandingan RKAP 2016 dengan Realisasi 2016

Comparison OF RKAP 2016 and Realization 2016

Secara umum, pemotongan anggaran pada beberapa In general, the budget efficiency policy at several Institusi diantaranya Kementerian Pertahanan, institutions including the Ministry of Defence, Ministry Kementerian Perhubungan, Kementerian Pekerjaan of Transportation, Ministry of Public Works and Umum dan Perumahan Rakyat, dan Polri pada tahun People’s Housing, and the National Police in 2016 2016 menjadi hal yang berpengaruh terhadap kinerja have become influential on the financial performance keuangan Pindad. Namun demikian, perusahaan tetap Pindad. Nevertheless, the company is able to record mampu mencatatkan kinerja keuangan yang positif a positive financial performance through several melalui beberapa upaya perbaikan yang dilakukan improvement efforts which conducted intensively. secara intensif.

Perbandingan RKAP 2016 Comparison of RKAP 2016 dalam Rp miliar / in Rp billion

Capaian 2016 Achievement RKAP Uraian Capaian Description 2016 % RKAP 2014 2015 Achievement Pendapatan Usaha Parent Company Produk Senjata 214,76 184,47 368,76 199,35 54.06% Weapon Product Produk Munisi 614,11 738,45 955,25 794,89 83.21% Munition Product Produk Kendaraan Khusus 316,08 436,86 598,57 411,24 68.70% Special Vehicle Product Produk Alat Berat 57,93 115,83 588,55 79,90 13.58% Heavy Equipment Product Produk Bahan Peledak Commercial Explosives 49,76 190,91 245,63 232,54 94.67% Komersial Product Forging & Casting Produk Tempa dan Cor 144,53 228,88 40,65 39,59 97.39% Product Produk Alat - - 256,47 113,96 44.43% Railways Product Perkeretaapian Produk Entitas Anak 39,52 53,38 122,66 153,98 125.53% Subsidiaries Product Jumlah 1.436,68 1.948,82 3.176,54 2.025,44 63.76% Total Jumlah Beban Pokok 1.056,54 1.545,31 2.428,11 1.630,50 67.15% Total of COGS Penjualan Total of Operating Jumlah Beban Usaha 299,70 269,36 370,38 334,13 65.14% Expenses Jumlah Investasi 216,90 174,93 583,37 59,18 10.15% Total of Investment

Perolehan Laba/Rugi Profit/Loss

Kegiatan usaha Perseroan untuk tahun 2016 The business activities of the Company in 2016 has menghasilkan laba setelah pajak senilai Rp 45,79 recorded the profit after tax totaling Rp 45.79 billion or miliar atau hanya 30% dari anggarannya. Hal ini only 30% of its budget. This is due to the accumulation terjadi terutama karena akumulasi dari beberapa hal, of several condition, including: diantaranya: • tidak tercapainya target penjualan tahun 2016, yaitu • unachieve sales target of 2016, which achievement hanya tercapai sebesar 64%. is only 64% of the budget. • rasio harga pokok penjualan terhadap penjualan • rasio of COGS compared to sales is 80.50%, and sebesar 80,50%, terdapat deviasi sebesar 4,06% there are 4.06% deviation from the target which is

LAPORAN TAHUNAN 140 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

dari target prosentase sebesar 76,44%, hal ini 76.44%. This has shown that there are increase in menunjukan bahwa terjadinya kenaikan beban production cost. produksi. • peningkatan beban administrasi dan umum, di • the escalated administration and general expenses, mana terdapat kenaikan beban bunga sebagai which include increase in interest expense as a akibat bertambahnya aktivitas pendanaan dari result from additional financing from banks. perbankan.

Laba Rugi 2016 Profit Loss 2016 dalam Rp miliar / in Rp billion

Anggaran Realisasi Lebih (Kurang) Capaian Uraian Description Budget Realization More (Less) Achievement Penjualan bersih 3.176,54 2.025,44 (1.151,10) 63,76% Net Sales Beban pokok penjualan (2.428,11) (1.630,50) 797,61 67,15% Cost of goods sold Laba (rugi) kotor 748,43 394,95 (353,48) 52,77% Gross profit (loss) Beban usaha 370,38 (334,13) 36,25 90,21% Operating expenses Laba (rugi) Usaha 378,05 60,82 317,23 16,08% Operating profit (loss) Pendapatan (beban) Other income 171,27 (13,83) 157,44 8,07% lain-lain - bersih (expense) Laba (rugi) sebelum Profit (loss) before 206,78 47,00 (159,78) 22,73% pajak penghasilan income tax Manfaat (beban) Benefit (expense) (52,76) (1,20) 51,56 2,27% pajak penghasilan income tax Jumlah laba (rugi) Total comprehensive komprehensif tahun 154,01 45,79 (108,22) 29,73% profit (loss) of berjalan current year

Posisi Keuangan Consolidated Financial Konsolidasian Position

Realisasi nilai aset atau liabilitas dan ekuitas pada The realization of the value of assets or liabilities and Laporan Posisi Keuangan 31 Desember 2016 masing- equity on the Statement of Financial Position December masing mencapai 107% dari anggaran tahun 2016, 31, 2016 respectively reach 107% of the 2016 budget, dengan nilai realisasi yang signifikan terutama which significantly affected by current assets, consisting bersumber dari aset lancar yaitu kas dan setara kas, are cash and cash equivalents, deposits, prepaid taxes, uang muka, pajak dibayar di muka, beban dibayar di the prepaid expense and accrued income, as well as muka dan pendapatan yang masih harus diterima, serta liabilities consisting accounts payable, bank loans, dari sisi liabilitas adalah utang usaha, pinjaman bank, accrued expenses and post-employment benefit. beban yang masih harus dibayar dan liabilitas imbalan Meanwhile, the equity is decreased by 1%. pasca kerja, sedangkan ekuitas menurun sebesar 1%.

Keuangan Konsolidasi 2016 Consolidated Financial 2016 dalam Rp miliar / in Rp billion

Anggaran Realisasi Lebih (Kurang) Capaian Uraian Description Budget Realization More (Less) Achievement Aset Lancar 2.854,43 3.579,71 725,28 125,41% Current Asset Aset Lain-lain 1.047,15 586,91 (460,24) 56,05% Other Fixed Assets Jumlah Aset 3.901,58 4.166,62 265,04 106,79% Total Assets Liabilitas Jangka Pendek 1.857,58 2.342,30 484,72 126,09% Current Liabilities Liabilitas Jangka Panjang 321,34 565,27 243,93 175,91% Non Current Liabilities Jumlah Liabilitas 2.178,93 2.907,57 728,64 133,44% Total Liabilities Ekuitas 1.722,65 1.259,05 (463,60) 73,09% Equity Jumlah Liabilitas + Ekuitas 3.901,58 4.166,62 265,04 106,79% Total Liabilities + Equity

Perbandingan RKAP 2016 dengan Realisasi 2016 Comparison OF RKAP 2016 and Realization 2016

Penjualan Sales

Pada tahun 2016 Pindad merencanakan penjualan In 2016 Pindad planned it sales to the Ministry of kepada Kementerian Pertahanan, TNI, dan Polri untuk Defense, The Armed Forces, and National Police for produk senjata, produk munisi, dan produk kendaraan weapon, munition, and special vehicles product. khusus. Selain itu, Perseroan juga merencanakan Furthermore, the company also has sales planned penjualan kepada beberapa Kementerian lain dan to several other Ministry, SOEs, and private for the BUMN serta swasta untuk produk-produk alat berat, products of heavy equipment, forging & casting, Produk alat perkertaapian, produk tempa & cor, produk commercial explosive, and subsidiaries’ product. The bahan peledak komersial, dan produk dari entitas anak. realization of comprehensive sales in 2015 has produce Realisasi penjualan konsolidasi selama tahun 2016 sales value Rp 2.025,44 billion, equal to 63.76% from its telah menghasilkan perolehan senilai Rp 2.025,44 Rp 3,176.54 billion annual budget. miliar, setara dengan 63,76% dari nilai anggaran Rp 3.176,54 miliar.

Pendapatan Bersih Usaha 2016 Net Operating Revenue 2016 dalam Rp miliar / in Rp billion

Anggaran Realisasi Lebih (Kurang) Capaian Uraian Description Budget Realization More (Less) Achievement Induk Perusahaan Parent Company Divisi Senjata 368,76 199,35 (169,41) 54,06% Weapon Division Divisi Munisi 955,25 794,89 (160,36) 83,21% Munition Division Divisi Kendaraan Khusus 598,57 411,24 (187,33) 68,70% Special Vehicle Division Divisi Alat Berat 588,55 79,90 (508,65) 13,58% Heavy Equipment Division Divisi Bahan Peledak Commercial Explosives 245,63 232,54 (13,09) 94,67% Komersial Division Divisi Tempa dan Cor 40,65 39,59 (1,06) 97,40% Forging & Casting Division Divisi Alat Perkeretaapian 256,47 113,96 (142,51) 44,44% Railways Division Jumlah Induk Perusahaan 3.053,88 1.871,47 (1.182,41) 61,28% Total Parent Company Entitas Anak 122,66 153,98 31,32 125,53% Subsidiaries Jumlah Konsolidasi 3.176,54 2.025,44 (1.151,10) 63,76% Total Consolidated

LAPORAN TAHUNAN 142 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Perbandingan RKAP 2016 dengan Realisasi 2016 Comparison OF RKAP 2016 and Realization 2016

Biaya Produksi Cost of Production

Rencana produksi yang dilakukan oleh Pindad The production plan implemented by Pindad is aimed bertujuan untuk memenuhi order penjualan dan to fulfill sales order and completion of the orders form penyelesaian produksi order yang telah diperoleh the previous year. The production costof all production pada tahun sebelumnya. Biaya produksi seluruh divisi diviison in 2016 is Rp 1,408.87 billion, equal to 57.45% produksi Pindad pada tahun 2016 adalah from the 2016 budget of Rp 2,452.13 billion. This was Rp 1.408,87 miliar, setara dengan 57,45 % dari due to unachieved sales target. anggaran 2016 sebesar Rp 2.452,23 miliar. Hal tersebut disebabkan oleh tidak tercapainya target penjualan.

Biaya Produksi 2016 Cost of Production 2016 dalam Rp miliar / in Rp billion

Anggaran Realisasi Lebih (Kurang) Capaian Uraian Description Budget Realization More (Less) Achievement Induk Perusahaan Parent Company Divisi Senjata 324,22 178,97 145,24 55,20% Weapon Division Divisi Munisi 729,00 526,50 (202,50) 72,22% Munition Division Divisi Kendaraan Khusus 455,87 274,91 (180,96) 60,30% Special Vehicle Division Divisi Alat Berat 399,99 94,91 (305,08) 23,73% Heavy Equipment Division Divisi Bahan Peledak Commercial Explosives 196,51 198,48 1,98 101,00% Komersial Division Divisi Tempa dan Cor 122,65 22,10 (100,55) 18,02% Forging & Casting Division Divisi Alat Perkeretaapian 223,99 112,99 (111,00) 50,44% Railways Division Jumlah Induk Perusahaan 2.452,23 1.408,87 (1.043,36) 57,45% Total Parent Company Entitas Anak 181,87 138,55 (43,32) 76,18% Subsidiaries Jumlah Konsolidasi 2.634,10 1.547,42 (1.086,68) 58,75% Total Consolidated

Biaya Produksi 2015 dan 2016 Cost of Production 2015 and 2016 dalam Rp miliar / in Rp billion

Pertumbuhan Lebih (Kurang) Uraian 2015 Description 2016 Growth More (Less) Induk Perusahaan Parent Company Divisi Senjata 156,05 178,97 14,69% 22,92 Weapon Division Divisi Munisi 549,85 526,50 -4,25% (23,35) Munition Division Divisi Kendaraan Khusus 373,44 274,91 -26,38% (98,53) Special Vehicle Division Divisi Alat Berat 100,19 94,91 -5,27% (5,28) Heavy Equipment Division Divisi Bahan Peledak Commercial Explosives 167,69 198,48 18,36% 30,79 Komersial Division Divisi Tempa dan Cor 217,93 22,10 -89,86% (195,83) Forging & Casting Division Divisi Alat Perkeretaapian 0,00 112,99 113,96% 112,99 Railways Division Jumlah Induk Perusahaan 1.565,15 1.408,87 -9,99% (156,29) Total Parent Company Entitas Anak 48,72 138,55 184,38% 89,83 Subsidiaries Jumlah Konsolidasi 1.613,87 1.547,42 -4,12% (66,46) Total Consolidated

Perubahan Peraturan Perundang- Undangan dan Dampaknya terhadap Perusahaan

Amendments to the Regulatory Legislation and Impact to the Company

Selama tahun 2016 tidak ada perubahan peraturan During 2016 there were no amendments to the perundang-undangan yang berpengaruh terhadap regulatory legislation affecting the company. perusahaan.

Perubahan Kebijakan Akuntansi

Changes in Accounting Policy

Selama tahun 2016 tidak ada perubahan kebijakan During 2016 no changes were made to the company’s akuntansi yang berpengaruh terhadap perusahaan. accounting policy affecting the company.

LAPORAN TAHUNAN 144 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Halaman ini sengaja dikosongkan This page has been intentionally left blank

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 145 Tata Kelola Perusahaan

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

LAPORAN TAHUNAN 146 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tata Kelola Perusahaan

Prinsip & Landasan Tata Kelola principles & foundation of governance

Tata Kelola Perusahaan yang baik (Good Corporate Good Corporate Governance (GCG) is the principles Governance/GCG) merupakan prinsip-prinsip untuk for the management of the company based on rule pengelolaan perusahaan berlandaskan pada peraturan of laws and a healthy business ethics, mutual respect, perundang-undangan dan etika bisnis yang sehat, and mutual benefit. In its practice, GCG become saling menghormati, dan saling menguntungkan. Pada the underlying guidelines of the management and pelaksanaannya, GCG melandasi pedoman pengelolaan supervision, which covers division of duties, authorities dan pengawasan yang meliputi pembagian tugas, and responsibilities of the company’s elements. These wewenang dan tanggung jawab yang digunakan oleh guidelines are a Pindad’s form of commitment in elemen-elemen perusahaan. Pedoman ini merupakan managing their business consistently. bentuk komitmen Pindad dalam mengelola usahanya secara konsisten.

Dengan implementasi GCG, maka pengelolaan Through the implementation of GCG, it is expected sumberdaya perusahaan diharapkan menjadi efisien, that the management of corporate resources could efektif, ekonomis dan produktif dengan selalu be efficient, effective, economical, and productive by berorientasi pada membangun kondisi perusahaan constantly be oriented towards building a strong and yang tangguh dan berkelanjutan. persistent corporation.

Pindad telah melaksanakan asesmen penerapan GCG Pindad has conducted assessment toward GCG sejak tahun 2004. Asesmen pertama dilaksanakan implementation since 2004. The first assessment was pada tanggal 7 September 2004 sampai dengan 3 conducted from September 7, 2004 through Desember Desember 2004 oleh Badan Pengawas Keuangan dan 3, 2004 by Board of Finance and Development Pembangunan (BPKP) Perwakilan Provinsi Jawa Barat Supervision (BPKP) of West Java Provincial Office, dengan skor 68,12% dan 22 rekomendasi dengan achieving the score 68,12% with 22 recommendations predikat kategori “Cukup”. Assesment berikutnya and level category of “Fair”. The subsequent dilakukan berturut-turut setiap tahun, baik secara assessment shall be conducted each year, both mandiri maupun melalui BPKP. independently and by BPKP.

Penerapan GCG Pindad mengacu pada Peraturan The implementation of GCG at Pindad refers to Menteri (Permen) Badan Usaha Milik Negara Nomor: Regulation of the Minister of State-Owned Business PER-01/MBU/2011 tanggal 01 Agustus 2011 tentang Entities (BUMN) Number: PER-01/MBU/2011 dated Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good August 1, 2011 on Implementation of the Good Corporate Governance) pada Badan Usaha Milik Corporate Governance in the State-Owned Business Negara jo. Peraturan Menteri BUMN Nomor:PER-09/ Entities in conjunction with Regulation of the Minister

LAPORAN TAHUNAN 148 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

HASIL ASESMEN GCG PINDAD ASSESSMENT RESULT OF PINDAD’s gcg dilakukan bulan Mei 2016 assess on May 2016 83,02 83,60 BAIK good BAIK good Asesmen penerapan GCG yang Self assessment penerapan dilakukan oleh BPKP Perwakilan GCG oleh Divisi Legal dan GCG Jawa Barat. Pindad. The assessment of GCG implementation The self assessment of implemented for fiscal year 2015 was conducted by GCG practises by Legal and GCG Pindad BPKP of West Java. Division.

MBU/2012 tentang Perubahan atas Peraturan Menteri of BUMN Number:PER-09/MBU/2012 on Amendment of Badan Usaha Milik Negara Nomor: PER-01/MBU/2011 Regulation of the Minister of BUMN Number: PER-01/ tanggal 01 Agustus 2011 tentang Penerapan Tata MBU/2011 dated 1 August 2011 on Implementation Kelola Perusahaan yang Baik pada Badan Usaha Milik of Good Corporate Governance in the State-Owned Negara serta Keputusan Sekretaris Kementerian Enterprises as well as Decree of Secretary of the Badan Usaha Milik Negara Nomor: SK-16/S.MBU/2012 Ministry of BUMN Number: SK-16/S.MBU/2012 on tentang Indikator/Parameter Penilaian dan Evaluasi Indicators/ Parameters of Assessment and Evaluation atas Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik pada of the Implementation the Good Corporate Governance Badan Usaha Milik Negara. in State-Owned Enterprises.

Berdasarkan Permen tersebut, Pindad dengan Based on the two above mentioned regulations, konsisten menerapkan GCG sebagai landasan Pindad has been consistently implementing GCG as operasional perusahaan. Sejalan dengan Peraturan the corporate’s operational foundation. In line with Menteri dan Keputusan Sekretaris Kementerian Minister of BUMN’s Regulations and the Decree of the BUMN tersebut, serta untuk memastikan perusahaan Secretary of the BUMN Ministry as mentioned, also in melaksanakan prinsip-prinsip GCG, Pindad menetapkan order to ascertain that the corporate complies with Pedoman Penerapan Good Corporate Governance GCG principles, Pindad has settled on a Guide for the (GCG) di lingkungan Pindad. Pedoman tersebut Implementation of GCG within Pindad. The concerned dituangkan melalui Surat Keputusan Direksi Nomor: Guide is written in the Board of Directors’ Decree SKEP/35/P/BD/IX/2014 tanggal 30 September 2014. Number: SKEP/35/P/BD/IX/2014 dated September Pedoman Penerapan GCG di lingkungan perusahaan 30, 2014. The Guide for the Implementation of GCG tersebut dimaksudkan sebagai pedoman dan landasan in corporate is meant as a guidance and a work kerja bagi semua fungsi di perusahaan dalam foundation for the entire functions in the company menerapkan GCG. regarding GCG implementation.

Asesmen penerapan GCG untuk tahun buku 2014 The assessment of GCG implementation for fiscal year yang dilakukan oleh BPKP Perwakilan Jawa Barat 2014 was conducted by BPKP of West Java in February pada bulan Februari 2015 sampai dengan April 2015. 2015 to April 2015. The results of the assessment Hasil asesmen tersebut dituangkan dalam Laporan was recorded in Report on the Assessment Results Hasil Asesmen Penerapan GCG tahun 2015 nomor of GCG Implementation Year 2015 number LGCG- LGCG-235/PW10/4/2015 dengan skor 83,015 dan 58 235/PW10/4/2015 reaching score 83,015 with 58 rekomendasi dengan predikat “BAIK”, sementara hasil recommendations and level of category “GOOD”, while self assessment penerapan praktik GCG tahun buku based on the self assessment of implemented GCG 2015 yang dilakukan oleh Divisi Legal dan GCG Pindad practises, the Legal and GCG Pindad Division confirmed juga mencapai predikat “Baik” dengan skor 83,596. that GCG implementation at PT Pindad (Persero) in 2015 also has achieved grade level “Good” with score completed 83.596.

Kode Etik dan Perilaku Perusahaan

Code of ethics and conduct

Keberadaan Kode Etik Presence of Ethics

Sebagai wujud upaya Pindad menegakkan prinsip- As a part of Pindad’s effort to uphold principles of a prinsip tata kelola perusahaan yang baik, pada tahun good corporate governance, in 2012, the Board of 2016 Direksi Pindad telah menerbitkan keputusan Directors (BoD) of Pindad has issued a decision through melalui Surat Nomor: SKEP/15/P/B/BD/XII/2016 tentang a letter Number: SKEP/15/P/B/BD/XII/2016 on the Kode Etik dan Perilaku Perusahaan pada tanggal 20 Company Code of Ethics and Conduct on December 20, Desember 2016 sebagai revisi dari SKEP/21/P/BD/ 2016, as a revision of SKEP/21/P/BD/XII/2012. XII/2012.

Pedoman Perilaku Etika disusun sebagai panduan bagi Ethical Code of Conduct is established as a guideline for Pegawai, Anak Perusahaan, dan Struktur Perusahaan Employees, Subsidiaries, Lower Corporate Structure, dibawahnya serta Mitra Bisnis yang bekerjasama and also Business Partners of the Company, concerning dengan Perusahaan, tentang sikap dan perilaku yang the attitudes and behaviors that must be presented/ harus ditunjukkan/ditampilkan dalam melaksanakan exposed in carrying out the duties, authorities, tugas, wewenang, kewajiban, dan tanggung jawabnya obligations and responsibilities to the Company. kepada Perusahaan.

Muatan Kode Etik dan Content of Code of Ethics and Perilaku Nilai Perusahaan Conduct Corporate Values

Pindad memberikan perhatian yang tinggi pada Pindad puts supreme concern towards corporate praktik tata kelola perusahaan. Keberadaan nilai governance practices. The presence of corporate perusahaan yang menjadi falsafah hidup seluruh values which become a living philosophy for all level jajaran perusahaan sangatlah penting. Oleh karena itu, of company, is extremely vital. Therefore, in line with sesuai dengan visi, misi, dan karakter bisnisnya, Pindad vision, mission and business character, Pindad has menetapkan empat nilai perusahaan, seperti yang determined four corporate values, as presented on disajikan di halaman 78 laporan ini. page 78 of this report.

Etika Bisnis dan Business Ethics and Komitmen Perusahaan Company’s Commitment

Dalam hal etika bisnis, komitmen Pindad adalah In terms of business ethics, Pindad’s commitment is melaksanakan aktivitas perusahaan sepenuhnya implementing the company’s activities entirely on the berlandaskan prinsip-prinsip GCG; yang terdiri atas: principles of GCG; consisting of: • keterbukaan; • transparency; • akuntabilitas; • accountability; • pertanggungjawaban; • responsibility; • kemandirian; dan • independency; dan • kesetaraan/keadilan • Equality/Fairness.

LAPORAN TAHUNAN 150 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Keterbukaan: Keterbukaan dalam melaksanakan Transparency: Transparency in the decision making proses pengambilan keputusan dan keterbukaan process and openness in disclosing material dalam mengungkapkan informasi material dan relevan information and relevant about the Company. mengenai Perusahaan. Pegawai wajib untuk selalu Employees are required to maintain and provide legal menjaga dan memberikan kepastian hukum terhadap certainty for all actions within the Company, with high segala tindakan yang dibuatnya dalam Perusahaan, precision, in order to produce a healthy condition of the dengan kecermatan tinggi, agar menghasilkan kondisi Company and for the best interests of the Company. Perusahaan yang sehat dan untuk kepentingan terbaik bagi Perusahaan.

Akuntabilitas: Kejelasan fungsi, pelaksanaan dan Accountability: Clarity of functions, implementation and pertanggungjawaban organ sehingga pengelolaan accountability of organs to create effective company Perusahaan terlaksana secara efektif. Pegawai wajib management. Employees must show moral integrity menunjukkan integritas moral dalam melakukan in taking every precaution and authorities, conducted setiap tindakan dan kewenangannya yang dilakukan under the guide of Corporate Values Corporate berdasarkan Tata Nilai Budaya Perusahaan. Bekerja Culture. Working professionally and honest will create dengan profesional dan jujur akan menghasilkan confidence and satisfaction of Business Partners, which kepercayaan dan kepuasan Mitra Bisnis, yang berujung will resulted in profit for the Company. pada laba Perusahaan.

Pertanggungjawaban: Kesesuaian di dalam pengelolaan Responsibility: Compliance among the company Perusahaan terhadap Peraturan Perundang-Undangan management, the rule of laws, and principles of healthy dan prinsip-prinsip korporasi yang sehat. Pegawai corporate. Employees are prohibited from having a dilarang memiliki kepentingan pribadi/kelompok dan personal interest/groups and shall avoid the practice wajib menghindari praktek Korupsi, Kolusi, Nepotisme, of corruption, collusion, nepotism, illegal business and bisnis ilegal dan wajib mengutamakan pelayanan dan shall give priority to service and quality of the product. kualitas produk.

Kemandirian: Keadaan dimana Perusahaan dikelola Independency: A circumstances where the company is secara profesional tanpa Benturan Kepentingan dan professionally managed without Conflict of Interest and pengaruh/tekanan dari pihak manapun yang tidak the influence/pressure from any party that does not sesuai dengan Peraturan Perundang-Undangan dan comply with the rule of laws and principles of healthy prinsip-prinsip korporasi yang sehat. corporate.

Kesetaraan/Keadilan: kesetaraan dan keadilan dan di Equality/Fairness: equality and fairness in fulfilling the dalam memenuhi hak-hak Stakeholders yang timbul rights of stakeholders according to the agreement and berdasarkan perjanjian dan Peraturan Perundang- the rule of laws. Dedicated and loyal to the Company. Undangan. Berdedikasi tinggi dan loyal kepada Work hard and always trying to improve the quality of Perusahaan. Bekerja keras dan selalu berupaya work in order to produce the best results. meningkatkan mutu serta kualitas pekerjaan untuk memberikan hasil yang terbaik.

Pindad juga berkomitmen membangun hubungan Pindad also holds commitment to establish a mutually- jangka panjang yang saling menguntungkan dengan beneficial long term relationship with all company’s semua pemangku kepentingan Perusahaan. Oleh stakeholders. Hence, Pindad establishes business karena itu, Pindad mengembangkan etika bisnis ethics by taking into account stakeholders’ interests, dengan memperhatikan kepentingan pemangku including satisfaction criteria, as follows: kepentingan termasuk kriteria kepuasannya, sebagai berikut:

Kode Etik dan Perilaku Perusahaan Code of ethics and conduct

Pemangku Kepentingan Pindad Stakeholders of Pindad

Pemangku Kepentingan Kriteria Kepuasannya Stakeholders Satisfaction Criteria Rapat Umum Pemegang Saham Nilai Pemegang Saham, perkembangan usaha, dan good Shareholders General Meeting corporate governance. Shareholder values, business development, and good corporate governance. Pelanggan Kualitas pelayanan, mutu produk, delivery tepat waktu, dan Customer harga kompetitif. Services quality, product quality, on-time delivery, and competitive prices. Karyawan Kepuasan kerja dan keterikatan pada perusahaan. Employee Employee satisfaction and employee engagement. Pemasok/Rekanan Transaksi yang memuaskan dan kelangsungan kerja sama. Supplier/Counterparty Satisfactory transaction and cooperation sustainability. Mitra Usaha Kerja sama yang saling menguntungkan. Business Partner Mutual cooperation. Kreditur dan Bank Hasil yang diperoleh, pembayaran kembali, kemampuan Creditor and Bank menanggung risiko. Return, repayment, and risk bearing ability. Pesaing Persaingan yang sehat. Competitor Fair competition. Pemerintah Kepatuhan pada hukum dan kontribusi dalam pembangunan. Government Laws compliance and contribution on national growth. Auditor Independensi. Auditor Independency. Masyarakat sekitar, Mitra Binaan, dan Manfaat bagi masyarakat dan kelestarian lingkungan. Lingkungan Useful for communities and environment. Local communities, Fostered Partner, and Environment Anak Perusahaan Nilai tambah yang berkelanjutan. Subsidiaries Sustainable added value.

Etika dan Perilaku Jajaran Ethics and Conduct Board Perusahaan Company

Etika jajaran perusahaan yang diatur pada pedoman Kode Ethics of board companies set the guidelines of the Etik dan Perilaku Perusahaan adalah sebagai berikut: Code of Conduct of the Company are as follows:

LAPORAN TAHUNAN 152 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Kode Etik dan Perilaku Perusahaan Code of ethics and conduct

Kode Etik dan Perilaku Pindad Pindad Code of Ethic and Conduct

Etika Perilaku Individu Individual Behaviour Ethic 1. Menghindari tindakan yang 1. Avoid any action that may cause a conflict menyebabkan terjadinya benturan of interest as well as always put company kepentingan serta selalu mengutamakan interests above personal or any other kepentingan perusahaan diatas party’s interests. kepentingan pribadi atau pihak lain. 2. Disclose and report if there is conflict 2. Mengungkapkan dan melaporkan apabila of interests occurrence, among others terdapat benturan kepentingan yaitu to direct supervisor for employees kepada atasan langsung bagi pekerja of the Company, to Shareholders for perusahaan, kepada Pemegang Saham Commissioners, and to Shareholders and bagi Komisaris, dan kepada Pemegang Commissioners for Directors). Saham dan Komisaris bagi Direksi. 3. Not take advantage of the position to 3. Tidak memanfaatkan jabatan untuk provide preferential treatment both Benturan memberikan perlakuan istimewa baik for personal or family, relatives, groups Kepentingan kepada diri sendiri maupun kepada and or any other party upon company’s Conflict of Interest keluarga, kerabat, kelompok dan atau expense. pihak lain atas beban perusahaan. 4. Not officiate any position in other 4. Tidak memegang jabatan apapun pada companies that want and or are currently perusahaan lain yang ingin dan atau dealing business with the Company or sedang melakukan hubungan bisnis who want and or currently competing dengan perusahaan maupun yang ingin with the Company. dan atau sedang berkompetisi dengan 5. Not engage business deal with other perusahaan. parties that have a business deal with the 5. Tidak melakukan ikatan bisnis dengan Company, either direct or indirectly. pihak lain yang mempunyai keterkaitan bisnis dengan perusahaan baik langsung maupun tidak langsung. 1. Mengelola setiap data/informasi yang 1. Manage any data/information that is its menjadi tanggung jawabnya dengan repsonsibility with prudent. penuh kehati-hatian. 2. Maintain and protect the company’s 2. Menjaga dan melindungi data/informasi confidential and strategic data/ perusahaan yang bersifat rahasia dan information, which include business plan strategis meliputi rencana bisnis dan and corporate strategy, engineering data, strategi perusahaan, data engineering, financial data, personnel data, military data keuangan, data personel, data product sales data as well as other data/ penjualan produk militer serta data/ important information, which could affect informasi penting lainnya yang apabila loss towards the Company if other party Kerahasiaan Data/ diketahui pihak lain dapat merugikan recognizes them. Informasi perusahaan. 3. Not deploy and/or utilize company’s Data/Information Confidentiality 3. Tidak memanfaatkan dan/atau confidential data/information for menggunakan data/informasi rahasia personal, family, relatives, particular perusahaan untuk kepentingan pribadi, group and/or other party’s interests. keluarga, kerabat, kelompok dan/atau 4. The above mentioned shall be applicable pihak lain manapun. either the concerned person is being 4. Hal-hal tersebut di atas berlaku baik officiated as Commissioner, Directors selama yang bersangkutan menjadi and/or employee of the Company and Komisaris, Direksi dan/atau Pegawai after retired or not being a Commissioner, Perusahaan maupun setelah berhenti Directors, and/or employee of the atau tidak menjadi Komisaris, Direksi, dan Company. atau Pegawai perusahaan.

Kode Etik dan Perilaku Perusahaan Code of ethics and conduct

Kode Etik dan Perilaku Pindad (lanjutan) Pindad Code of Ethic and Conduct (continuation)

Etika Perilaku Individu Individual Behaviour Ethic 1. Menjaga, memelihara, mengamankan 1. Maintain, preserve, secure and save all dan menyelamatkan seluruh aset company assets from any loss, damage perusahaan dari kehilangan, kerusakan and certain illegal utilization for other dan penggunaan penggunaan tidak sah di than company policies’ purpose. Perlindungan dan luar kebijakan perusahaan. 2. Deploy company assets effectively and Pemanfaatan Aset 2. Memanfaatkan aset perusahaan secara efficiently for the sake of added value Asset Protection and efektif dan efisien untuk kepentingan interest of the Company. Utilization penciptaan nilai tambah bagi perusahaan. 3. Not utilize and deploy company’s assests 3. Tidak menggunakan dan memanfaatkan for the sake of personal, family, relatives, aset perusahaan untuk kepentingan particular group and or other party’s pribadi, keluarga, kerabat, kelompok dan interests. atau pihak lain manapun. Larangan Perdagangan 1. Tidak dapat menoleransi adanya praktik- 1. It shall be zero tolerance towards Informasi oleh praktik penjualan informasi dari orang practices of information trading from Orang Dalam dalam (insider trading). insiders (insider trading). Prohibition of 2. Melakukan tindakan hukum terhadap 2. A legal action shall be proceed againts insider information pelaku insider trading sesuai dengan insider trading perpetrator in line with trading (Insider ketentuan yang berlaku. applicable laws. Trading) 1. Not to conduct any activity/business 1. Tidak melakukan kegiatan/usaha di luar outside the company that may distract perusahaan yang mengganggu tugas its job assignments without written pekerjaannya tanpa izin tertulis dari permission from the Company. perusahaan. 2. By the exception of paragraph 1 in this 2. Dengan mengecualikan ketentuan ayat Article, the Company may allow staff to 1 pasal ini, perusahaan membolehkan perform activities outside the Company Kegiatan/Usaha di untuk melakukan kegiatan di luar for office/works of: Luar Perusahaan perusahaan untuk jabatan/pekerjaan: Activity/Business a. Social and community a. Sosial kemasyarakatan. Outside the b. Professional or b. Profesional atau Company c. Particular works assigned by the c. Pekerjaan yang ditugaskan oleh Company. perusahaan. 3. With stipulation that the implementation 3. Dengan ketentuan bahwa pelaksanaan of concerned activities outside the kegiatan di luar perusahaan tersebut Company shall not distract the tidak mengganggu tugas pekerjaan yang assignments of concerned person in the bersangkutan di perusahaan. Company. 1. Melakukan pencatatan secara 1. Perform recording through applicable prosedural atas transaksi yang dilakukan procedures upon transactions completed perusahaan. by the Company. 2. Menyimpan serta memelihara catatan 2. Maintain and preserve company records dan data perusahaan. and data. Pemeliharaan 3. Menyediakan data yang benar untuk 3. Provide the correct data for the sake of Catatan dan Data kepentingan pihak yang mempunyai any authorized party’s interest. Perusahaan kewenangan. 4. Not conduct falsification or modification Maintenance 4. Tidak melakukan pemalsuan atau over transactions’ records and proofs. of Records and Company Data perubahan atas catatan dan bukti-bukti 5. Not to deploy company records and data transaksi. for the sake of personal, family, relatives, 5. Tidak menggunakan catatan dan data group and or any other party’s interests. perusahaan untuk kepentingan pribadi, keluarga, kerabat, kelompok dan atau pihak lain manapun.

LAPORAN TAHUNAN 154 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Kode Etik dan Perilaku Perusahaan Code of ethics and conduct

Kode Etik dan Perilaku Pindad (lanjutan) Pindad Code of Ethic and Conduct (continuation)

Etika Perilaku Individu Individual Behaviour Ethic 1. Tidak memanfaatkan aset, nama dan 1. Not to deploy company assets, name kesempatan perusahaan untuk tujuan and opportunity for the sake of certain politik tertentu. political purpose. 2. Tidak mengatasnamakan perusahaan 2. Not to act on behalf of the Company atau memberikan kontribusi atas nama or present contribution on behalf of perusahaan. company’s name to any political party. Kegiatan Politik 3. Tidak melakukan aktivitas politik dalam 3. Not to conduct political activities in any Political Activity bentuk apapun di dalam perusahaan. form within the Company. 4. Tidak membuat kesepahaman prikatan, 4. Not initiate engagement congeniality, or pernyataan, baik secara langsung statement, both directly and indirectly maupun tidak langsung kepada partai that indicates if the company has a politik manapun yang menunjukan connection with any political party. bahwa perusahaan memiliki keterikatan dengan partai politik manapun. 1. Tidak memberikan dan menerima suap 1. Not to give and receive bribes to or from kepada atau dari pihak mana pun yang any party who may want, will and or ingin, akan dan atau sedang mengadakan currently in business relationship with the hubungan bisnis dengan perusahaan. Company. 2. Tidak memberikan menjanjikan atau 2. Not to give, promise, or offer directly/ menawarkan secara langsung atau tidak indirectly gifts/souvenirs, meals and/or Pemberian dan langsung hadiah/cendera mata, jamuan entertainment to any party for personal Penerimaan dan/atau hiburan kepada pihak mana interest by using company’s facilities. Suap, Hadiah, pun untuk kepentingan pribadi dengan 3. Not to receive gifts/souvenirs, meals and/ Jamuan, Hiburan menggunakan fasilitas perusahaan. or entertainment from any party which serta Pemberian 3. Tidak menerima hadiah/ cendera may, and appropriately be assumed Donasi mata, jamuan dan/atau hiburan dari affect independence and objectiveness of Giving and Receiving pihak mana pun yang dapat dan patut its assignment in the Company. Bribes, Gifts, Meals, diduga memengaruhi independensi dan 4. Donation might only be presented for Entertainment and objektivitas pelaksanaan tugasnya di charity purpose and other social purpose Donations perusahaan. in terms that in accordance with company 4. Pemberian donasi hanya dapat dilakukan finanical capacity as well as applicable untuk tujuan amal dan tujuan sosial rules of laws. lainnya dalam batas yang disesuaikan dengan kemampuan keuangan perusahaan serta peraturan perundang- undangan.

Penegakan Kode Etik Ethics Code Enforcement

Untuk menegakkan kode etik dan perilaku perusahaan, To enforce code of ethic and conduct, Pindad has Pindad telah membentuk Tim Whistle Blowing System established a Whistle Blowing System (WBS) team or (WBS) atau pengelola WBS yang ditetapkan dalam Surat WBS Management, ratified in the BoC Decree. Keputusan Direksi.

Pindad juga melakukan upaya sosialisasi dan Pindad also has conducted socialization and pengenalan kode etik dan perilaku perusahaan yang introduction of a new ethics codes and good company baru untuk membangun kesadaran dari seluruh behavior to develop awareness from all company staff, jajaran perusahaan agar implementasi kode etik dan therefore the ethics code implementation and good perilaku perusahaan berjalan dengan baik. Sosialisasi company behavior might be realized appropriately. merupakan hal yang sangat penting dalam rangka Socialization is a very important issue in a bid of memberikan pemahaman kepada seluruh jajaran presenting awareness towards all company staff that perusahaan bahwa kode etik dan perilaku perusahaan ethics and company behavior are integrated parts

Kode Etik dan Perilaku Perusahaan Code of ethics and conduct

merupakan bagian tak terpisahkan dari praktik bisnis of business practice and company performance dan penilaian kinerja Perusahaan. assessment.

Selain menyampaikan muatan kode etik dan perilaku In addition to deliver contents of ethics code and perusahaan, disampaikan juga bahwa kode etik dan conduct, also presented that the concerned ethics perilaku perusahaan tersebut bersifat mengikat kepada code and company behavior is a compulsory to all seluruh jajaran perusahaan sehingga terdapat sanksi employees of the Company, therefore there are bagi personel yang terbukti melakukan pelanggaran sanctions imposed to any personnel who might be kode etik dan perilaku yang telah ditetapkan. proved committing violation againts ethics code and conduct as stipulated.

Tata Nilai Perusahaan Corporate Values

Implementasi tata nilai perusahaan yang dilakukan Implementation of corporate values by Pindad in oleh Pindad pada tahun 2016 sudah berlangsung 2016 was already take place since the year 2015. The sejak tahun 2015 yang lalu. Tata Nilai Perusahaan ini corporate values was formulated back in 2014, which dirumuskan pada tahun 2014, yang pada dasarnya basically purporsed to review the basic principles of the bertujuan mengkaji ulang prinsip dasar perusahaan Company, therefore they could be new values which sehingga dapat menjadi nilai baru yang lebih tergambar are depicted in such more operational illustration as secara operasional dan mudah dipahami oleh seluruh well as easier to understand by all employees. karyawan.

Tata nilai perusahaan yang sehat dan kuat dapat A sound and strong corporate values could present a memberikan manfaat yang besar, diantaranya huge benefit, such as making the company to possess menjadikan perusahaan wbsmemiliki keunggulan competitive and innovative advantage, encouraging kompetitif dan inovatif, menjadikan performa karyawan consistent and efficient staff performance, enhancing yang konsisten dan efisien, meningkatkan moral staff high morale as well as promoting strong karyawan yang tinggi serta memberikan penyelarasan organizational harmonization in a bid of corporate organisasi yang kuat dalam meningkatkan kinerja performance improvement. The corporate values that perusahaan. Tata nilai perusahaan yang telah has been set is presented on page 78 of this report. ditetapkan disajikan di halaman 78 laporan ini.

LAPORAN TAHUNAN 156 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Struktur Tata Kelola Perusahaan

Governance Structure

Sejalan dengan ketentuan Undang-Undang Perseroan In line with stipulations in Law of Limited Liability Terbatas Nomor 40 Tahun 2007, Pindad telah memiliki Companies Number 40 Year 2007, Pindad has struktur GCG yang terdiri atas Rapat Umum Pemegang possessed a governance structure containing General Saham, Dewan Komisaris, dan Direksi, serta dibantu Meeting of Shareholders, Board of Commissioners oleh Komite Dewan Komisaris, Sekretaris Perusahaan, (BoC) and Board of Directors, and assisted by BoC dan Audit Internal. Committee, Corporate Secretary, and Internal Audit.

Rapat Umum Pemegang General Meeting of Saham Shareholders

Dalam Struktur Tata Kelola Perusahaan, Rapat Umum In a Corporate Government structure, General Meeting Pemegang Saham (RUPS) merupakan lembaga tertinggi of Shareholders (GMS) is the highest body of limited Perseroan yang mempunyai wewenang yang tidak liability company that holds authorities which are not diberikan kepada Direksi atau Dewan Komisaris dalam delegated to Board of Directors (BoD) nor Board of batas yang ditentukan dalam Undang-Undang Nomor Commissioners (BoC) within certain terms stipulated 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan/ in Law Number 40 Year 2007 on Limited Liabilities atau Anggaran Dasar Perseroan. RUPS terdiri atas and/ or the Company’s Articles of Association. GMS RUPS tahunan dan RUPS lainnya. RUPS tahunan wajib includes annual GMS and other GMS. The Annual GMS diadakan dalam jangka waktu paling lambat enam is a compulsory occassion to be held within six months bulan setelah tahun buku berakhir. RUPS lainnya dapat at the latest once a fiscal year ends. Other GMS might diadakan setiap waktu berdasarkan kebutuhan untuk be held from time to time based on actual necessity kepentingan Perseroan. Dalam forum RUPS, pemegang or for the company’s interests. In the GMS forum, saham berhak memperoleh keterangan yang berkaitan shareholders are deserved to obtain any information dengan Perseroan dari Direksi dan/atau Dewan regarding Limited Liability from BoD and/or BoC, as Komisaris, sepanjang berhubungan dengan mata acara long as it is concerning the agenda of meeting and not rapat dan tidak bertentangan dengan kepentingan opposing any of the Limited Liability interests. Perseroan.

Pada tahun 2016 Pindad telah menyelenggarakan dua In 2016, Pindad has organized GMS for two times; GMS kali RUPS, yaitu RUPS Persetujuan Laporan Tahunan on Annual Report Approval and Ratification of Financial dan Pengesahan Laporan Keuangan Untuk Tahun Buku Report for the Fiscal Year 2015, and RUPS on RKAP 2015, dan RUPS Pengesahan RKAP 2017. 2017.

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Dewan Komisaris merupakan organ Perseroan yang The BoC is an element of company, who is responsible bertanggung jawab melakukan pengawasan dan to perform supervision and offer recommendations memberikan nasihat kepada Direksi. Dewan Komisaris to the BoD. The BoC is also responsible to ensure juga memiliki kewajiban memastikan Perusahaan that the Company complies with GCG. In conducting melaksanakan GCG. Dalam melaksanakan tugasnya, its responsibilities, the BoC is required to comply Dewan Komisaris harus mematuhi Anggaran Dasar with the Articles of Association of the Limited Liability Perseroan dan Ketentuan Peraturan Perundang- as well as Stipulations in applicable rules of laws undangan yang berlaku serta wajib melaksanakan also shall perform principles of profesionalism, prinsip-prinsip profesionalisme, efisiensi, transparansi, efficiency, transparency, independence, accountability, kemandirian, akuntabilitas, pertanggungjawaban serta responsibility and appropriateness. In a bid of kewajaran. Dalam rangka membantu meningkatkan supporting the improvement of effectiveness of efektivitas pelaksanaan fungsi pengawasan yang supervision function implementation performed by the

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

RUPS Pindad 2016 2016 GMS of Pindad

Tanggal dan Nama Realisasi Tempat RUPS Pelaksanaan Agenda dan Hasil RUPS RUPS Date and RUPS Agenda and Result of GMS Realization of Location of GMS Name of GMS GMS 27 Juni RUPS 1. Persetujuan Laporan Tahunan Perseroan mengenai Terhadap 2016, Kantor Persetujuan keadaan dan jalannya Perseroan selama tahun agenda RUPS Kementrian Laporan buku 2015, termasuk Laporan Pelaksanaan Tugas Laporan BUMN Jakarta Tahunan dan Pengawasan Dewan Komisaris selama tahun buku Tahunan Pusat. Pengesahan 2015; serta Laporan Penggunaan Tambahan Dana PMN tahun buku June 27, 2016, the Laporan yang berasal dari APBN 2012 dan APBN-P 2015; 2015 telah Office of Misnistry Keuangan The approval of Board of Directors’ Annual Report concerning diambil of SOE, Central Tahun Buku the situation and operations of the Company during the fiscal keputusan Jakarta. 2015 year 2015, include Report on the Execution of the Board of seluruhnya. GMS for the Commissioners’ Supervisory Function for the fiscal year 2015; Decisions had Approval of RKAP also report on additional PMN fund from the 2012 State been made 2015 Budget and 2015 Revised State Budget; towards GMS 2. Pengesahan Laporan Keuangan Perseroan Tahun Buku agenda on 2015 sekaligus pemberian pelunasan dan pembebasan Annual Report tanggung jawab sepenuhnya (volledig acquit et de for the fiscal charge) kepada anggota Dewan Komisaris dan Anggota year 2015. Direksi Perseroan yang menjabat atas tindakan pengawasan dan pengurusan Perseroan yang telah dijalankan selama tahun buku 2015; serta pengesahan penyajian kembali (restatement) Laporan Keuangan Tahun Buku 2014; Approval of Financial Statement for the fiscal year 2015 and the provision of settlement and fully disclaimer (volledig acquit et de charge) to the members of the Board of Commissioners and the Board of Directors who served on oversight actions and management of the Company during the fiscal year 2015. also Ratification on Restatement of Financial Report for the fiscal year 2014; 3. Pengesahan Laporan Keuangan Program Kemitraan dan Bina LingkunganTahun Buku 2015 sekaligus pemberian pelunasan dan pembebasan tanggung jawab (acquit et de charge) kepada anggota Dewan Komisaris dan Anggota Direksi Perseroan yang menjabat atas tindakan pengawasan dan pengurusan Perseroan yang telah dijalankan selama tahun buku 2015; Approval of Partnership Program and Community Development for the fiscal year 2015 the provision of settlement and disclaimer (acquit et de charge) to the members of the Board of Commissioners and the Board of Directors who served on oversight actions and management of the Company during the fiscal year 2015; 4. Penetapan Penggunaan Laba Bersih Perseroan tahun buku 2015; Stipulation of the use of Net Income of the Company for the fiscal year 2015; 5. Persetujuan Penetapan Gaji/Honorarium, tunjangan dan fasilitas bagi Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk Tahun 2016; Stipulation of Salary/honorarium, Allowance and facilities for Board of Directors and Board of Commissioners for the fiscal year 2016; 6. Penunjukan Kantor Akuntan Publik untuk mengaudit Laporan Keuangan Perseroan tahun buku 2016 dan Laporan Keuangan PKBL Tahun Buku 2016. Appointment of Public Accountant Office to audit the Company’s Financial Statement for the fiscal year 2016 and Financial Report of PKBL for the fiscal year 2016.

LAPORAN TAHUNAN 158 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

RUPS Pindad 2016 (lanjutan) 2016 GMS of Pindad (continuation)

Tanggal dan Nama Realisasi Tempat RUPS Pelaksanaan Agenda dan Hasil RUPS RUPS Date and RUPS Agenda and Result of GMS Realization of Location of GMS Name of GMS GMS 21 Desember RUPS 1. Pengesahan Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan Seluruh 2016, Hotel Pengesahan (RKAP) PT Pindad (Persero) Tahun 2017; Agenda RUPS Papandayan, RKAP Tahun Approval of Business Plan and Company Budget (RKAP) of PT Pengesahan Bandung. 2017 Pindad (Persero) 2017; RKAP Tahun December 21, GMS for the 2. Pengesahan Rencana Kerja dan Anggaran Program 2017 telah 2016, Papandayan Approval of RKAP Kemitraan dan Bina Lingkungan (RKA-PKBL) PT Pindad disahkan dan Hotel, Bandung. 2017 (Persero) Tahun 2017; ditetapkan. Approval of Business Plan and Partnership program and All GMS Agenda Community Development (RKA-PKBL) PT Pindad (Persero) 2017; on RKAP 2017 3. Penetapan indikator Aspek Operasional untuk had been approved and pengukuran tingkat kesehatan perusahaan tahun 2017; stipulated. Stipulation of Operational Aspect indicators to asses Soundness of the Company 2017; 4. Penetapan Kontrak Manajemen tahun 2017 antara Direksi dan Dewan Komisaris dengan Pemegang Saham; Stipulation of Board of Directors and Board of Commissioners’ Management Contract 2017; 5. Penetapan Key Performance Indicators (KPI) Dewan Komisaris tahun 2017. Stipulation of Key Performance Indicators (KPI) of Board of Commissioners 2017. dilakukan oleh Dewan Komisaris, Dewan Komisaris BoC, the BoC shall be assisted by Audit Committee. The dibantu oleh Komite Audit. Pelaksanaan tugas Komite implementation directive of mentioned Committee’s tersebut telah dituangkan Pedoman/Piagam Komite assignments is denoted in the Guide/ Charter of Audit Audit. Committee.

Tugas dan Tanggung Jawab Assignments and Responsibilities Dewan Komisaris of the BoC Dewan Komisaris bertugas melakukan pengawasan The BoC is assigned to perform supervision towards terhadap kebijakan pengurusan, jalannya pengurusan administration policy, progress of administration pada umumnya baik mengenai Perseroan maupun in general, both concerning the Company and the usaha Perseroan yang dilakukan oleh Direksi serta business of the Company performed by the BoD as memberikan nasihat kepada Direksi termasuk well as offer advises to the BoD, including supervision pengawasan terhadap pelaksanaan Rencana Jangka towards the implementation of the Long Term Plan Panjang Perseroan, Rencana Kerja dan Anggaran of the Company, The Business Plan and Budget of Perseroan, serta ketentuan Anggaran Dasar dan Association of the Company, also stipulations of Keputusan RUPS serta peraturan perundang-undangan Articles of Association and Decree of the GMS as well as yang berlaku, untuk kepentingan Perseroan dan sesuai applicable rules of laws are provided for the Company dengan maksud dan tujuan Perseroan. interests in line with objectives and purposes of the Company.

Dewan Komisaris berkewajiban untuk: The BoC is responsible to: 1. Memberikan nasihat kepada Direksi dalam 1. Offer advises to the BoD in running the Company; melaksanakan pengurusan Perseroan; 2. Meneliti dan menelaah serta menandatangani 2. Scrutinize and analyze as well as endorse the Rencana Jangka Panjang Perseroan (RJPP) dan Long Term Plan of the Company (RJPP) also the Rencana Kerja dan Anggaran Perseroan (RKAP) Business Plan and Budget of the Company (RKAP) yang disiapkan Direksi, sesuai dengan ketentuan as prepared by the BoD, in line with stipulations in Anggaran Dasar; Articles of Association; 3. Memberikan pendapat dan saran kepada RUPS 3. Provide opinion and recommendations to the GMS mengenai RJPP dan RKAP mengenai alasan Dewan concerning RJPP and RKAP on rationale of the BoC Komisaris menandatangani RJPP dan RKAP; signed RJPP and RKAP;

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

4. Mengikuti perkembangan kegiatan Perseroan, 4. Monitor progress and development of the Company memberikan pendapat dan saran kepada RUPS activities, then offer opinion and recommendations mengenai setiap masalah yang dianggap penting to GMS concerning any issue that is assumed being bagi kepengurusan Perseroan; significant for the Company business; 5. Melaporkan dengan segera kepada RUPS apabila 5. Immediately report to GMS whenever there is symptom terjadi gejala menurunnya kinerja Perseroan; of decrease found on the Company performance; 6. Meneliti dan menelaah laporan berkala dan 6. Scrutinize and analyze the routine report and laporan tahunan yang disiapkan Direksi serta annual report which prepared by the BoD, as well as menandatangani laporan tahunan; signed the annual report; 7. Memberikan penjelasan, pendapat, dan saran kepada 7. Provide explanation, opinion, and recommendations RUPS mengenai laporan tahunan, apabila diminta; to the GMS concerning annual report, as requested; 8. Membuat risalah rapat Dewan Komisaris dan 8. Prepare a minutes of the BoD meeting and archive menyimpan salinannya; the copy; 9. Melaporkan kepada Perseroan mengenai 9. Report to the Company concerning the shares kepemilikan sahamnya dan/atau keluarganya pada ownership and/or their families shares in the Perseroan tersebut dan perseroan lain; mentioned Company as well as other Company; 10. Memberikan laporan tentang tugas pengawasan 10. Provide report on the accomplishment of yang telah dilakukan selama tahun buku yang baru supervision responsibility in the most recent fiscal lampau kepada RUPS; year to the GMS; 11. Membentuk Komite Audit yang bekerja secara 11. Establish Audit Committee which works collectively kolektif dan berfungsi membantu Dewan Komisaris and its function is supporting the BoC in doing its dalam melaksanakan tugasnya. Komite Audit responsibilities. The Audit Committee is led by a dipimpin seorang ketua yang bertanggung jawab chairman who responsible to the BoC. kepada Dewan Komisaris. 12. Melaksanakan kewajiban lainnya dalam rangka 12. Perform other responsibilities in a bid of the tugas pengawasan dan pemberian nasihat, supervision and advisory tasks, as long as it does sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan not opposite applicable rules of laws, articles of perundangundangan, anggaran dasar, dan/atau associations, and/or GMS Decree. keputusan RUPS.

Wewenang Dewan Komisaris Authorities of the BoC Kewenangan Dewan Komisaris sesuai dengan The authorities of the BoC shall be in accordance with Anggaran Dasar Pindad sebagai berikut: the Articles of Association of Pindad as follows: 1. Melihat buku-buku, surat-surat, serta dokumen 1. Examine books, letters, also any other documents, lainnya, memeriksa kas untuk keperluan verifikasi scrutinize cash for verification requrements and so dan lain-lain, memeriksa surat berharga dan on, scrutinize securities and the Company’s assets. memeriksa kekayaan Perseroan; 2. Memasuki pekarangan, gedung, dan kantor yang 2. Entering the grounds, buildings, and offices utilized dipergunakan Perseroan; by the Company; 3. Meminta penjelasan dari Direksi dan/atau 3. Request for the explanation from the BoD and/ pejabat lainnya mengenai segala persoalan yang or other officers on any issues related to the menyangkut pengelolaan Perseroan; management of the Company; 4. Mengetahui segala kebijakan dan tindakan yang 4. Identify all policies and actions that had been and telah dan akan dijalankan oleh Direksi; will be implemented by the BoD; 5. Meminta Direksi dan/atau pejabat lainnya di bawah 5. Request the BoD and/or other officials under Direksi dengan sepengetahuan Direksi untuk the BoD, by the permission of the BoD, to attend menghadiri Rapat Dewan Komisaris; meeting of the BoC; 6. Mengangkat Sekretaris Dewan Komisaris, jika 6. Assign the Secretary of the BoC, if necessary; dianggap perlu; 7. Memberhentikan sementara anggota Direksi sesuai 7. Temporarily suspend members of the BoD in line dengan ketentuan Anggaran Dasar; with stipulations of Articles of Associaton; 8. Membentuk komite-komite lain selain Komite 8. Establish committees other than the Audit Audit, jika dianggap perlu dengan memperhatikan Committee, whenever it is assumed being necessary kemampuan perusahaan; by taking into account the capacity of the Company; 9. Menggunakan tenaga ahli untuk hal tertentu dan 9. Deploy experts regarding certain subjects and dalam jangka waktu tertentu atas beban perseroan, within certain period upon expense of the jika dianggap perlu; Company, if necessary; 10. Melakukan tindakan pengurusan perseroan dalam 10. Perform actions of company management in certain keadaan tertentu untuk jangka waktu tertentu situation for certain period of time in line with the sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar; Articles of Association;

LAPORAN TAHUNAN 160 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

11. Menghadiri Rapat Direksi dan memberikan 11. Attend the meeting of the BoD and offer opinions pandangan-pandangan terhadap hal-hal yang regarding subjects being discussed; dibicarakan; 12. Melaksanakan kewenangan pengawasan lainnya 12. Perform other authorities as long as it is not sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan conflicting applicable rules of laws, Articles of perundang-undangan, Anggaran Dasar, dan/atau Association, and/ or resolution of the GMS. keputusan RUPS.

Pedoman Kerja (Charter) Charter of the BoC Dewan Komisaris Selain mengacu pada Anggaran Dasar Pindad, Dewan Besides refers to Articles of Association of Pindad, Komisaris Pindad melaksanakan tugas dengan the BoC of Pindad shall conduct its responsibilities by mengacu kepada Pedoman Tata Kelola Perusahaan referring to the Charter of Corporate Governance of Pindad sebagai berikut: Pindad as follows: 1. Dalam melaksanakan tugasnya, Dewan Komisaris 1. In performing its responsibilities, the BoC is harus mematuhi ketentuan perundang-undangan required to comply with stipulations of laws and/or dan/atau Anggaran Dasar; Articles of Association; 2. Dewan Komisaris bertanggung jawab dan 2. The BoC is responsible and authorized to perform berwenang melakukan pengawasan atas kebijakan supervision towards business policy, progress of pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya, business in general, either regarding the Company baik mengenai Perusahaan maupun usaha and the Company’s business itself also provide Perusahaan dan memberikan nasihat kepada advises to the BoD for the benefit of the Company Direksi untuk kepentingan Perusahaan dan sesuai interests which in line with objectives and purposes dengan maksud dan tujuan Perusahaan, dan of the Company, and shall not purported for any tidak dimaksudkan untuk kepentingan pihak atau other party or community’s interests; golongan tertentu; 3. Dewan Komisaris wajib menyusun rencana kerja 3. The BoC is obliged to set up business plan and dan anggaran tahunan Dewan Komisaris yang annual budget of the BoC which are integrated parts merupakan bagian tak terpisahkan dari RKAP of the RKAP, including training plan of the BoC along termasuk rencana pelatihan Dewan Komisaris with the budget; beserta anggarannya; 4. Dewan Komisaris wajib menyampaikan laporan 4. The BoC is obliged to submit reports on supervision tentang tugas pengawasan yang telah dilakukan task which already had been completed in the past selama tahun buku yang lampau kepada RUPS; fiscal year to RUPS; 5. Dewan Komisaris harus memantau dan memastikan 5. The BoC is required to monitor and ensure that bahwa Tata Kelola Perusahaan telah diterapkan the Corporate Governance has been implemented secara efektif dan berkelanjutan; effectively and sustainably; 6. Dewan Komisaris wajib merespons/menindaklanjuti 6. The BoC is obliged to respond/make follow up actions saran, permasalahan atau keluhan dari pemangku upon recommendations, problems or complaints kepentingan dan menyampaikan kepada Direksi coming from the stakeholder and shall submit tentang saran penyelesaian yang diperlukan; recommendations of required settlement to the BoD; 7. Dewan Komisaris harus memastikan bahwa dalam 7. The BoC is required to ensure that the Annual Laporan Tahunan Perusahaan telah memuat Report of Company contains information of informasi mengenai identitas, pekerjaan-pekerjaan identities, main businesses, positions of the BoC utamanya, jabatan Dewan Komisaris di perusahaan in other companies, inlcuding meetings had lain, termasuk rapat-rapat yang dilakukan dalam been organized in one fiscal year (both internal satu tahun buku (rapat internal maupun rapat meeting and joint meeting with the BoD), as well gabungan dengan Direksi), serta honorarium, as honorarium, facilities, and/or other benefits fasilitas, dan/atau tunjangan lain yang diterima dari received from the Company; Perusahaan; dan 8. Dewan Komisaris wajib melaporkan kepada 8. The BoC is obliged to submit report to the Company Perusahaan mengenai kepemilikan sahamnya dan/ regarding their and/or their families’ shares atau keluarganya pada Perusahaan dan perusahaan ownership in the Company and other companies, lain, termasuk setiap perubahannya. including their amendments.

Komposisi Dewan Komisaris Composition of the BoC Pada tahun 2016 terjadi satu kali perubahan komposisi In 2016 there was a change in membership of the anggota Dewan Komisaris yang ditetapkan melalui BoC which determined by Decree of the Minister of SK Menteri BUMN SK-168/MBU/08/2016 tentang SOE number SK-168/MBU/08/2016 on Dismissal of Pemberhentian Anggota Dewan Komisaris Perusahaan BoC member of Liability Company PT Pindad. The Perseroan (Persero) PT Pindad. Perubahan tersebut changes have modified the composition of the BoC

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

mengubah komposisi Dewan Komisaris, yakni with reduction of one member of commissioner. pengurangan satu anggota komisaris, sehingga Hence, the composition of the BoC in 2016 consisting komposisi Dewan Komisaris pada tahun 2016 menjadi of one President Commissioner, one Vice President satu orang Komisaris Utama, satu orang Wakil Commissioner, and three member of Commissioners. Komisaris Utama, dan tiga orang Anggota Komisaris.

Komposisi Dewan Komisaris 2016 Composition of the BoC 2016

Jabatan 2015 2016 Position Komisaris Utama Mulyono Mulyono President Commissioners Wakil Komisaris Utama Ali Yusuf Susanto Ali Yusuf Susanto Vice President Commissioner Komisaris Maman Sumantri - Commissioner Komisaris Djadja Sukirman Djadja Sukirman Commissioner Komisaris D. Doetoyo D. Doetoyo Commissioner Komisaris Alexandra Retno Wulan Alexandra Retno Wulan Commissioner

Independensi Dewan Komisaris Independency of BoC Dewan Komisaris Pindad bertindak independen dan The Board of Commissioners commit independently and bebas dari intervensi maupun tekanan dari pihak free from intervention or pressure from any party. manapun juga.

Untuk menjamin indepedensi dalam menjalankan In order to assure independence in conducting tugas, Dewan Komisaris mendorong terciptanya iklim its responsibilities, the BoC shall promote the kerja yang obyektif, wajar, dan terbebas dari berbagai establishment of objective and acceptable working jenis benturan kepentingan. Sesuai dengan Pedoman climate that is freed from any kind of conflict of interests. Kerja Dewan Komisaris, setiap anggota Dewan In accordance with its Charter, each member of the Komisaris dituntut dapat melaksanakan tugasnya BoC is mandated to carry out their each responsibilities secara mandiri dan terbebas dari kepentingan, baik independently and freed from any kind of conflict of dalam hubungan antara anggota Dewan Komisaris interests, both in relationship among members of the maupun dengan Direksi. Seluruh anggota Dewan BoC also with members of the BoD. All members of the Komisaris Pindad tidak memiliki hubungan keluarga, BoC of Pindad shall have no family ties, financial ties, keuangan, kepengurusan, dan/atau kepemilikan saham business relationship, and/ or shares ownership with dengan anggota Dewan Komisaris lainnya dan Direksi. other members of the BoC and the BoD.

Rangkap Jabatan Dual Positions Di luar lingkup Pindad, Dewan Komisaris Pindad tidak Out of the scope of Pindad, the BoC of Pindad shall memangku jabatan rangkap sebagai anggota Dewan not hold other position as members of the BoC either Komisaris maupun Direksi pada Badan Usaha Milik the BoD in State-Owned Enterprises, Region-Owned Negara, Badan Usaha Milik Daerah, Badan Usaha Enterprises, Private-Owned Enterprises; or other Milik Swasta; jabatan lainnya sesuai dengan ketentuan positions in comply with stipulations of laws, political perundang-undangan, pengurus partai politik dan/atau party official and/or candidate/member of legislative, calon/anggota legislatif, dan/atau calon kepala daerah/ and/or candidate of district head/deputy; and or any wakil kepala daerah; dan atau jabatan lain yang dapat other position that may result at conflict of interests. menimbulkan benturan kepentingan.

Kepemilikan Saham Share Ownership Anggota Dewan Komisaris tidak ada yang memiliki Members of the BoC shall not possess any shares in saham di Pindad maupun di perusahaan lain yang Pindad or in another similar companies/related to sejenis/terkait dengan Bisnis Pindad. Pindad’s business.

LAPORAN TAHUNAN 162 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

Pendelegasian Wewenang Delegation of Authorities Pendelegasian wewenang anggota Dewan Komisaris Delegation of authority of members of the BoC to other kepada anggota Dewan Komisaris lainnya dinyatakan members of the BoC shall be declared in a written dengan surat kuasa tertulis. Seorang anggota Dewan proxy. A member of the BoC shall only represent one Komisaris hanya dapat mewakili seorang anggota other member of the BoC, whose might be absence Dewan Komisaris lainnya yang berhalangan. due to acceptable reasons.

Organ Pendukung Dewan Komisaris Supporting Organ of the BOC Sesuai dengan Peraturan Menteri Negara BUMN In accordance with Regulation of State Minister of SOE Nomor: PER-12/MBU/2012, Organ Pendukung Dewan Number: PER-12/MBU/2012, the Supporting Organs of Komisaris/Dewan Pengawas BUMN terdiri atas: the BoC/Supervisory Board of SOE, include: 1. Sekretaris Dewan Komisaris/Dewan Pengawas 1. Secretary of the BoC/ Supervisory Board 2. Komite Audit 2. Audit Committee 3. Satu Komite lain, jika diperlukan 3. One other Committee, if needed

Program Pengembangan Keahlian Expertise Development Program Selama tahun 2016, Dewan Komisaris menargetkan In 2016, the BoC has targeted the implementation pelaksanaan program pengembangan keahlian of expertise development program for three times sebanyak tiga kali untuk meningkatkan kompetensi to enhance competencies of the BoC in conducting Dewan Komisaris dalam melaksanakan tugas supervision and directive responsibilities towards pengawasan dan pengarahan kepada Perseroan. the Company. The implementation of expertise Pelaksanaan program pengembangan keahlian development program has been accomplished and met dimaksud terealisasi sesuai target sebanyak tiga kali, the target of three times, as follows: yaitu sebagai berikut:

Program Pengembangan Keahlian Dewan Komisaris 2016 BoC Expertise Development Program 2016

Nama Kegiatan Waktu dan Tempat Peserta Activities Time and Place Participants Seminar Ekonomi Digital di Indonesia (Kebijakan, 18 Oktober 2016, Jakarta Prospek, dan Tantangan) Alexandra Retno Wulan Digital Economy in Indonesia (Policies, Prospects, and October 18, 2016, Jakarta Challenges) Seminar Forum BUMN 2016 3 November 2016, Jakarta Ali Yusuf Susanto 2016 SOE Forum November 3, 2016, Jakarta Sosialisasi Amnesty Pajak 30 November 2016, Jakarta Djadja Sukirman Tax Amnesty Socialization November 30, 2016, Jakarta

Kunjungan ke Pabrik dalam Rangka Factory Visit for Monitoring Monitoring Selama tahun 2016, Dewan Komisaris menargetkan In 2016, the BoC targeted its visit to the factory/field for kunjungan ke pabrik/lapangan dalam rangka monitoring production target for three times and it has monitoring target produksi sebanyak tiga kali dan telah been completely accomplished , as follows: terealisasi sepenuhnya, yaitu sebagai berikut:

Kunjungan Dewan Komisaris ke Pabrik tahun 2016 Factory Visit of the BoC in 2016

Lokasi Kunjungan Tanggal Tujuan Location Date Purpose 1 Juni 2016 Peninjauan Divisi Alat Berat dan Kawasan Logistik Berikat Bandung, Jawa Barat June 1, 2016 Observation on Heavy Equipment Division and Logistics Bonded Zone 1 Juli 2016 Peninjauan Divisi Munisi (persiapan pelaksanaan PMN 2015) Turen, Malang, Jawa Timur July 1, 2016 Observation on Munition Division (Preparation on 2015 PMN Fund) 19 Oktober 2016 Peninjauan Divisi Senjata dan Divisi Kendaraaan Khusus (KK) Bandung, Jawa Barat October 19, 2016 Observation on Weapon Division and Special Vehicle Division

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

Arahan, Tanggapan, dan Persetujuan Guidances, Responses, and Approval of Dewan Komisaris the BoC Selama tahun 2016, Dewan Komisaris telah In 2016, the BoC has offered recommendations, memberikan masukan, saran, dan arahan kepada advises, and guidances to the BoD to boost Direksi untuk meningkatkan kinerja Perseroan. performance of the Company. Following are few Beberapa masukan dan arahan yang telah disampaikan offered recommendations and guidances: adalah sebagai berikut: 1. Direksi agar mengusahakan pencapaian target 1. Pursuant to achieve RKAP target, The BoD RKAP dengan tetap mengacu pada prinsip-prinsip should refer to the principles of good corporate GCG dan profesionalisme sesuai dengan ketentuan governance and professionalism in accordance with peraturan perundangan serta menyiapkan langkah the provisions of laws and prepare a precaution antisipasi (contingency plan) sehingga target RKAP (contingency plan) so that the RKAP target can still tetap dapat tercapai. be achieved.

2. Pindad agar meningkatkan sinergi dengan BUMN 2. Pindad to increase the synergy with state-owned industri pertahanan strategis atau BUMN lain, strategic defense industry or another SOE, in antara lain terkait bidang engineering dan produksi, relation to the implementable issues such as in teknologi informasi, logistik dan pengadaan, fields of engineering and production, information sumber daya manusia, pemasaran, serta bidang technology, logistics and procurement, human lainnya yang dapat diimplementasikan. Sehubungan resources, marketing, and other areas. Therefore, dengan hal tersebut, Direksi agar memutakhirkan the BoD should update the Company’s Long Term Rencana Jangka Panjang Perusahaan (RJPP) Plan (RJPP) together with other Strategic Defense bersama BUMN Pertahanan Strategis lainnya yang SOEs, as stipulated in consolidation concept of disusun dalam konsep konsolidasi BUMN cluster Strategic Defense and High Technology Cluster SOE, Pertahanan Strategis dan Teknologi Tinggi dan and to begin the socialization to all stakeholders diminta untuk mulai mensosialisasikan kepada seluruh stakeholder.

3. Dewan Komisaris kiranya dapat memberikan 3. The Board of Commissioners would like to provide masukan dan arahan kepada Direksi terkait dengan input and guidance to the BoD relating to any setiap adanya current issue terkait perubahan issue related to the current changes in industry kondisi industri yang dapat berakibat pada conditions that can result in declined performance penurunan kinerja perusahaan. of the company.

4. Sebagai tindak lanjut Kontrak Manajemen yang di 4. As a follow up to the Management Contract and dalamnya terdapat Key Performance Indicator (KPI), its Key Performance Indicator (KPI) content, KPI for agar disusun KPI secara berjenjang untuk setiap each level of management and subsidiaries should level manajemen dan anak perusahaan. also be prepared.

5. Perjalanan dinas luar negeri yang sudah 5. Related to travelling abroad planned in 2017, the direncanakan dalam tahun 2017, permohonan permit application should be submitted periodically ijinnya agar disampaikan secara berkala dalam over a period of 3 (three) months. periode 3 (tiga) bulanan.

6. Direksi agar lebih intensif memantau dan membina 6. BoD should be more intensively monitoring and anak perusahaan sehingga meningkatkan nilai supervising the subsidiaries, thereby increasing BUMN dan kegiatan bisnisnya mampu menunjang the value of the SoE and its business activities can kinerja induk perusahaan. support the parent company’s performance.

7. Direksi agar meningkatkan penagihan piutang serta 7. Board of Directors to increase the collection of accounts meningkatkan manajemen persediaan. receivable and improve inventory management.

8. Laporan penggunaan PMN agar disusun lebih 8. The Report on PMN fund utilization should be more komprehensif tidak hanya progress fisik dan dana comprehensively prepared, not only the physical namun juga dilengkapi dengan penjelasan kegiatan and financial progress, but also comes with an pengadaan yang sudah dilaksanakan. explanation of procurement activities that have been implemented.

LAPORAN TAHUNAN 164 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

9. Direksi agar proaktif melakukan koordinasi dengan 9. The BoD should proactively coordinating with Kementerian Pertahanan dan Kementerian BUMN the Ministry of Defence and the Ministry of SOEs serta KKIP untuk memperoleh kesempatan dalam and KKIP to opportunities in increasing industrial meningkatkan partisipasi industri pada pengadaan participation in the procurement Alpalhankam from Alpalhankam dari luar negeri melalui peningkatan abroad through increased Counter Trade, Local lmbal Dagang, Kandungan Lokal, dan Ofset. Content, and Offset.

Rapat Internal Dewan Komisaris Internal Meeting of the BoC Rapat internal Dewan Komisaris pada tahun 2016 The internal meeting of the BoC in 2016 has been held berlangsung 12 kali atau 100% dari rencana Rapat 12 times or it was realized 100%, with the level of 75% Internal Dewan Komisaris adalah 12 kali dengan tingkat “Collective Collegial” BoC attendance. kehadiran Dewan Komisaris “Collective Collegial” sebesar 75%.

Rapat Dewan Komisaris dengan Direksi Meeting of the BoC and BoD Rapat Dewan Komisaris dengan Direksi dijadwalkan The Meeting of the BoC and BoD is scheduled for once setiap sebulan sekali. Bilamana dianggap perlu a month. If necessary, the meeting could be held more dalam satu bulan dapat diadakan lebih dari satu than once a month. The meeting is organized as a form kali rapat. Rapat tersebut diselenggarakan sebagai of coordination to discuss/ respond periodical reports bentuk koordinasi dalam rangka membahas/ of the BoD and any other issues related to Annual menanggapi laporan-laporan periodik Direksi dan RKAP, RJPP and other activities plan that may require hal-hal yang berkaitan dengan RKAP Tahunan, RJPP recommendations, consideration and/or approval from dan rencana kegiatan lainnya yang memerlukan saran, the BoC. pertimbangan dan/atau persetujuan Dewan Komisaris.

Risalah rapat ditandatangani oleh seluruh Dewan Minutes of the meeting shall be signed by all members Komisaris dan Direksi yang hadir dalam rapat dan of the BoC and BoD attended in the meeting and shall didistribusikan kepada seluruh Dewan Komisaris dan be distributed to all members of the BoC and BoD. The Direksi. Rapat Dewan Komisaris dan Direksi dapat meeting of the BoC and BoD also may be organized juga terselenggara atas inisiatif Direksi bilamana upon the BoD’s initiative whenever the BoD assumes Direksi menganggap ada hal-hal yang perlu segera there are matters/issues immediately needed to be mendapatkan tanggapan ataupun persetujuan responded or approved by the BoC. In 2016, the joint Dewan Komisaris. Sepanjang tahun 2016, rapat meeting was held for 12 times and it also has been held gabungan telah dilaksanakan adalah 12 kali dan telah 18 times or it was realized 100%, with the level of 85% dilaksanakan seluruhnya atau terealisasi 100%, dengan “Collective Collegial” BoC attendance. tingkat kehadiran Dewan Komisaris “Collective Collegial” sebesar 85%.

Penilaian Kinerja Dewan Komisaris Performance Assessment of the BoC Penilaian Kinerja Dewan Komisaris Pindad dilakukan Performance Assessment of the BoC of Pindad shall berdasarkan Indikator Pencapaian Kinerja (Key be conducted based on Key Performance Indicators Performance Indicators - KPI) Dewan Komisaris yang (KPI) of the BoC, which is integrated part of RKAP and merupakan bagian dari RKAP dan ditetapkan oleh shall be stipulated by GMS. The KPI is a referral of RUPS. Indikator Pencapaian Kinerja merupakan ukuran assessment upon the accomplishment of assignment penilaian atas keberhasilan pelaksanaan tugas dan and responsibilities of supervision and advisory task of tanggung jawab pengawasan dan pemberian nasihat the BoC, in line with stipulations in applicable rules of oleh Dewan Komisaris sesuai dengan ketentuan laws and/or the Articles of Association. The assessment peraturan perundang-undangan dan/atau Anggaran of performance of the BoC shall be completed as a Dasar. Penilaian kinerja Dewan Komisaris dilaksanakan self assessment by BoC itself, assisted by the Audit secara self assessment oleh internal Dewan Komisaris Committee and the results shall be reported to the dengan dibantu oleh Komite Audit dan hasilnya Minister of SOE. dilaporkan kepada Menteri BUMN.

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

Realisasi KPI Dewan Komisaris tahun 2015 Realisasi KPI Dewan Komisaris tahun 2015 Indikator Indicator Periode Periods Satuan Unit Target Target Bobot Target Weight of Target Realisasi Realisation Bobot Realisasi Weight of Realisation Indikator Indicator Aspek Pengawasan dan Nasihat Superivision And Advisory Aspect 1. Memberikan tanggapan 1. To correspond to the Tahunan kepada Pemegang Shareholders toward Annual Saham terhadap: folowing: Tahunan Surat a. RKAP dan RKA-PKBL 1 3% 1 3% a. RKAP ad RKA-PKBL Annual Mail Tahunan Surat b. Laporan Tahunan 1 3% 1 3% b. Annual Report Annual Mail c. Analisis Kinerja Triwulan Surat c. Quarterly Performance 4 4% 4 4% Triwulanan Quarterly Mail Report 2. Memberikan persetujuan 2. To endorse BoDs atas usulan Direksi yang 1 tahun % 100 10% 100 10% proposals which are BoC’s 1 year merupakan wewenang Authorities. Dewan Komisaris. 3. Rapat Dewan Komisaris. 3. BoC Meeting. Bulanan Kali a. Jumlah Rapat 12 2% 12 2% a. Total Meeting Monthly Times Bulanan b. Kehadiran Rapat % 100 2% 85 1,70% b. Attendance Monthly c. Penyelesaian Risalah Bulanan c. Minutes of Meeting % 100 1% 100 1,00% Rapat Monthly Finalization 4. Monitoring tindak lanjut 4. monitoring the findoings of temuan SPI dan auditor 1 tahun Surat of Internal Audit Unit (SPI), 3 10% 3 10% eksternal serta asesmen 1 year Mail external auditor, and GSG GCG Assessment 5. Evaluasi Pelaksanaan Tahunan Surat 5. Audit implementation 1 10% 1 10% Auditor (KAP) Annual Mail Evaluation 6. Monitoring dan Evaluasi 6. Monitoringand Evaluation 1 tahun Kunjungan Divisi/Unit Usaha/Proyek 3 5% 3 5% of Division/Business Unit/ 1 year Visit Investasi Investment Project Aspek Pelaporan Reporting Aspects 1. Rencana Kerja & Tahunan 1. Work Plan and Budget of Anggaran Dewan Laporan 1 15% 1 15% Annual Report BoC Komisaris 2. Laporan Pengawasan Tahunan Laporan 1 15% 1 15% 2. Supervisory Report Tahunan Annual Report Aspek Dinamis Dynamic Aspects 1. Peningkatan kompetensi 1. Competency Enhancement 1 tahun Kali Dewan Komisaris melalui 3 10% 3 10% fo BoC through Seminar, 1 year Times Seminar, Workshop Workshops 2. Tindak lanjut hasil 2. Follow-ups rekomendasi hasil 1 tahun recommendation from % 100 10% 90 9% asesmen GCG Dewan 1 year BoC's GCG assessment Komisaris results Total Nilai 100% 98,70% Total Score

LAPORAN TAHUNAN 166 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

Direksi The Board of Directors

Direksi merupakan organ Perseroan yang berwenang The Board of Directors (BoD) is an element of the dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan Company given full authorization and responsibility Perseroan untuk kepentingan Perseroan. Direksi over the management in the interest of the company. wajib dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab The BoD, in goodwill and accountability, is required to menjalankan segala tindakan yang berkaitan dengan commit any necessary actions related to the Company pengurusan Perseroan untuk kepentingan dan tujuan business, in search for its objectives and goals as well Perusahaan serta mewakili perusahaan baik di dalam as represent the company both in and outside judicial maupun di luar pengadilan sesuai dengan ketentuan court in accordance with stipulations stated in Articles Anggaran Dasar dan ketentuan perundang-undangan of Association and applicable rules of laws. yang berlaku.

Tugas, Tanggung Jawab, dan Wewenang Assignments, Responsibilties and Direksi Authorities of the BoD

A. Tugas Direksi A. The BoD’s Assignments Direksi bertugas menjalankan segala tindakan yang The Board of Directors is assigned in goodwill and berkaitan dengan pengurusan perseroan untuk accountability, is required to commit any necessary kepentingan Perseroan dan sesuai dengan maksud actions related to the Company business, in search dan tujuan Perseroan serta mewakili Perseroan baik di for its objectives and goals as well as represent the dalam maupun di luar pengadilan tentang segala hal company both in and outside judicial court regarding dan segala kejadian dengan pembatasan-pembatasan all events in accordance with stipulated boundaries as sebagaimana diatur dalam perundang-undangan, required by law, Articles of Association and/or General Anggaran Dasar dan/atau Rapat Umum Pemegang Meeting of Shareholders (GMS). Saham (RUPS).

B. Tanggung Jawab Direksi B. The BoD’s Responsibilities 1. Mengusahakan dan menjamin terlaksananya usaha 1. make efforts and guarantee the realization of dan kegiatan perseroan sesuai dengan maksud dan business and activities of the Company in line with tujuan serta kegiatan usahanya; its objectives and goals of its business activity; 2. Menyiapkan pada waktunya RJPP, RKAP, dan 2. Prepare the Long Term Plan (RJPP), RKAP, and its perubahannya serta menyampaikannya kepada respective amendments and submit them to the Dewan Komisaris dan Pemegang Saham untuk BoC and Shareholders as to obtain approval from mendapatkan pengesahan RUPS; GMS; 3. Memberikan penjelasan kepada RUPS mengenai 3. Provide explaination toward the GMS regarding RJPP dan RKAP; RJPP and RKAP; 4. Membuat Daftar Pemegang Saham, Daftar Khusus, 4. Arrange a List of Shareholders, Special Register List, Risalah RUPS, dan Risalah Rapat Direksi; GMS Minutes, and Summary of the BoD’s Meeting; 5. Membuat Laporan Tahunan sebagai wujud 5. Prepare Annual Report as a realization of the pertanggungjawaban pengurusan Perseroan, Company business responsibility, as well as the serta dokumen keuangan Perseroan sebagaimana financial document as mandated by Law on the dimaksud dalam Undang-Undang tentang Dokumen Company Documents; Perusahaan; 6. Menyusun Laporan Keuangan berdasarkan Standar 6. Prepare Financial Report based on Financial Akuntansi Keuangan dan menyerahkan kepada Accounting Standard and submit them to Public Akuntan Publik untuk diaudit; Accountant for audit purpose; 7. Menyampaikan Laporan Tahunan termasuk 7. Submit the Annual Report, also Financial Report to Laporan Keuangan kepada RUPS untuk disetujui GMS to obtain approval and validation; dan disahkan; 8. Memberikan penjelasan kepada RUPS mengenai 8. Provide explanation to the GMS regarding Annual Laporan Tahunan; Report; 9. Memelihara dan menyimpan di tempat kedudukan 9. Maintain and keep at the location of the Company: Perseroan: Daftar Pemegang Saham, Daftar Khusus List of Shareholders, Special Register List, GMS Risalah RUPS, Risalah Rapat Dewan Komisaris, Minutes, Summary of BoC’s Meeting, Summary of Risalah Rapat Direksi, Laporan Tahunan, dan BoD’s Meeting, Annual Reports and other financial dokumen keuangan Perseroan lainnya; documents of the Company; 10. Menyusun sistem akuntansi sesuai dengan Standar 10. Arrange accounting system that in line with Akuntansi Keuangan dan berdasarkan prinsip- Financial Accounting Standard and based on

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

prinsip pengendalian internal, terutama fungsi principles of internal control, primarily functions of kepengurusan, pencatatan, penyimpanan, dan administration, records, storage, and supervision; pengawasan; 11. Memberikan laporan berkala menurut cara dan 11. Provide periodic reports in line with applied method waktu sesuai dengan ketentuan yang berlaku, serta and date, also other reports as requested by the laporan lainnya setiap kali diminta oleh Dewan BoC and/or Shareholders; Komisaris dan/atau Pemegang Saham; 12. Menyiapkan susunan organisasi Perseroan lengkap 12. Prepare organizational structure of the Company, dengan tugasnya; completed with its assignments; 13. Memberikan penjelasan tentang segala hal yang 13. Provide explanation regarding any issues ditanyakan atau yang diminta anggota Dewan questioned or requested by members of the BoC Komisaris dan para Pemegang Saham; dan and Shareholders; and 14. Menjalankan kewajiban-kewajiban lainnya sesuai 14. Perform other responsibilities in accordance with dengan ketentuan yang diatur dalam Anggaran regulations stipulated in Articles of Association and Dasar dan yang ditetapkan oleh RUPS berdasarkan ratified by GMS based on applicable rules of laws. peraturan perundang-undangan.

C. Wewenang Direksi C. The BoD’s Authorities 1. Menetapkan kebijakan kepengurusan Perseroan; 1. Establish the management policy of the Company; 2. Mengatur penyerahan kekuasaaan Direksi yang 2. Manage the BoD’s authority hand over to represent mewakili Perseroan di dalam dan di luar Pengadilan the Company in and outside judicial court, to one kepada seorang atau beberapa orang anggota or more members of the BoD whose exceptionally Direksi yang khusus ditunjuk untuk itu atau kepada assigned to do so or to one or few employees of seorang atau beberapa orang pekerja Perseroan the Company both individually and jointly or to the baik sendiri-sendiri maupun bersama-sama atau selected person; kepada orang lain; 3. Mengatur ketentuan-ketentuan tentang 3. Arrange regulations regarding employment in the kepegawaian Perseroan termasuk penetapan gaji, Company including provisions of salaries, pensions, pensiun atau jaminan hari tua dan penghasilan or retirement benefits as well as any other income lain bagi pekerja Perseroan berdasarkan peraturan for employees of the Company based on applicable perundang-undangan yang berlaku dan keputusan rules of laws and GMS resolutions; RUPS; 4. Mengangkat dan memberhentikan pekerja 4. Assign and discharge employees of the Company Perseroan berdasarkan peraturan kepegawaian based on employment regulations of the Company Perseroan dan peraturan perundang-undangan and applicable rules of laws; yang berlaku; 5. Mengangkat seorang Sekretaris Perseroan; dan 5. Appoint a Corporate Secretary; and 6. Melakukan segala tindakan dan perbuatan lainnya 6. Perform all necessary actions and conducts mengenai kepengurusan maupun pemilikan concerning management and the ownership of the kekayaan Perseroan, mengikat Perseroan dengan Company’s asset, engage the Company with other pihak lain dan/atau pihak lain dengan Perseroan, parties and/or other parties with the Company, serta mewakili Perseroan di dalam dan di luar as well as represent the Company in and outside pengadilan tentang segala hal dan segala kejadian, judicial court concerning any issues and any events, dengan pembatasan pembatasan sebagaimana complying with stipulation stated in applicable diatur dalam peraturan perundang-undangan, rules of laws, Articles of Association and/or GMS Anggaran Dasar dan/atau keputusan RUPS. resolutions.

Pembagian Tugas Direksi Distribution of Assignments of the BoD Pembagian tugas dan wewenang setiap anggota Direksi Assignments and authorities distribution for each ditetapkan oleh RUPS dan wewenang tersebut oleh member of the BoD shall be determined by the GMS RUPS dapat dilimpahkan kepada Dewan Komisaris. and the mentioned authorities might be delegated Sementara, tugas dan wewenang setiap anggota by GMS to the BoC. Whereas, the assignments and Direksi secara umum dijelaskan oleh peraturan Nomor: authorities of each members of the BoD are generally Skep/17/P/BD/XI/2015 tentang Organisasi dan Tata described by regulation Number: Skep/17/P/BD/XI/2015 Kerja PT Pindad (Persero) tanggal 25 November 2015, on Organization and Working Procedure of PT Pindad sebagai berikut: (Persero) dated November 25, 2015, as follows:

LAPORAN TAHUNAN 168 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

A. Direktur Utama A. Chief Executive Officer (CEO) Tugas dan Tanggung Jawab Direktur Utama: Assignments and Responsibilities of CEO: 1. Memimpin dan mengendalikan seluruh kegiatan 1. Lead and control all activities of the Company in Perusahaan sesuai dengan tugas pokok untuk line with the main assignment as to accomplish mencapai maksud dan tujuan Perusahaan; objectives and goals of the Company; 2. Menetapkan kebijakan untuk kepentingan 2. Establish certain policy in the interest of the Perusahaan yang tidak bertentangan dengan Company which shall not conflict with the ketentuan perundang-undangan serta peraturan regulations of rule of laws; and yang berlaku; 3. Coordinate the implementation of the BoD’s 3. Mengoordinasikan pelaksanaan tugas Direksi; dan assignments. 4. Menunjuk anggota Direksi lain untuk bertindak atas 4. Appoint other member of the BoD to act on behalf nama Direksi. of the BoD.

Dalam melaksanakan tugas operasionalnya, Direktur In performing his operational assignments, the CEO Utama dibantu oleh Deputi Direktur Human Capital is assisted by Senior VP of Human Capital & General & General Affair (Dedir HC dan GA) dengan tugas dan Affairs (Dedir HC & GA) which assignments and tanggung jawab: responsibilities are as follow: 1. Mengkoordinasikan pelaksanaan tugas Kadiv 1. Coordinate the assignments of Head of HCPO HCPO, Kadiv Pam & K3LH dan Kadiv Legal & GCG Division, Head of Pam & K3LH Division and Head of untuk memastikan tercapainya target yang telah Legal & GCG Division to ensure the accomplishment ditetapkan. of target as stipulated. 2. Memberikan masukan dan solusi kepada Kadiv 2. Provide recommedations and solutions to the Head HCPO, Kadiv Pam & K3LH, dan Kadiv Legal & GCG of HCPO, Head of Pam & K3LH, and Head of Legal dalam mengatasi permasalahan operasional divisi & GCG to overcome operational problems in each yang tidak dapat diselesaikan Kadiv. division which cannot be solved by the Head of 3. Melaporkan semua kegiatan dan hasilnya serta Division. memberi saran/usul kepada Direktur Utama 3. Report all activities and results as well as provide dalam memutuskan hal-hal yang berkaitan dengan recommendations/suggestion to the CEO in kebijakan. determining certain issues related to policies.

B. Direktur Keuangan B. Chief Finance Officer Tugas dan Tanggung Jawab Direktur Keuangan: Assignments and Responsibilities of Chief Finance Officer: 1. Mengkoordinir perumusan Strategi Jangka Panjang 1. Coordinate the formulation of Long Term Strategy sebagai dasar perumusan Rencana Kerja dan as the basis for formulation of Company’s Working Anggaran Perusahaan (RKAP), bekerja sama dengan and Budget Plan (RKAP), in cooperation with other Direksi lainnya. members of the BoD. 2. Menetapkan kebijakan dan strategi dalam bidang 2. Establish policies and strategy in the subjects keuangan, pengelolaan aset perusahaan, dan of finance, company asset management, and teknologi informasi; information technology; 3. Menetapkan langkah-langkah untuk mengurangi 3. Perform required actions to reduce and overcome dan menanggulangi berbagai jenis risiko finansial various financial risks; Perusahaan; 4. Mengendalikan agar seluruh unit usaha dan wilayah 4. Control all business units and company’ working kerja Perusahaan mematuhi rencana anggaran yang area to comply with budget plan as approved. telah disetujui. 5. Mengelola ketersediaan dana yang dibutuhkan 5. Manage the availability of fund as required by the oleh Perusahaan untuk kegiatan operasional dan company allocated for operational and investment investasi; activities; 6. Memberikan persetujuan anggaran atas program/ 6. Provide approval on program/project budget which proyek yang belum tercantum dalam RKAP; have not been denoted in RKAP; 7. Membina hubungan dengan lembaga/instansi, 7. Develop relationship with institutions, primarily terutama yang berkaitan dengan pendanaan dan those which related with funding and taxation/ perpajakan/ kepabeanan; customs; 8. Memastikan konsolidasi keuangan yang akurat dan 8. Ensure that financial consolidation is accurate and tepat waktu untuk keperluan pelaporan kepada on time, for the necessity of report submitted to Direksi dan Komisaris Perusahaan; dan BoD and BoC; and 9. Menyampaikan hasil kegiatan serta memberi saran/ 9. Submits results of activites and provides usul kepada Direktur Utama baik secara khusus recommendations/suggestion to CEO either through maupun dalam forum rapat Direksi. exceptional approach and in the BoD meeting forum.

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

C. Direktur Komersial C. Chief Commercial Officer Tugas dan Tanggung Jawab Direktur Komersial Assignments and Responsibilities of Chief Commercial Officer 1. Menetapkan rencana, strategi, dan kebijakan dalam 1. Establish plans, policies and strategy in the subjects bidang pemasaran, penjualan, dan pelayanan purna marketing, sales, and after-sales services dedicated jual yang berorientasi pada kepuasan pelanggan; for customers’ satisfaction; 2. Melakukan koordinasi strategis antar Direktorat; 2. Perform strategic coordination among directorates; 3. Membangaun sinergi dengan pihak lain baik dalam 3. Develop synergy with other parties both domestic maupun dari luar negeri dalam rangka pemasaran and overseas in order to market and sell the product; dan penjualan produk; 4. Develop relationship with customers and 4. Membina hubungan dengan pelanggan dan calon prospective customers to maintain and enhance pelanggan untuk memelihara serta meningkatkan customers’ satisfaction and loyalty; kepuasan dan loyalitas pelanggan; 5. Submits results of activities and then provide 5. Menyampaikan hasil kegiatan serta memberi saran/ recommendations/suggestions to the CEO, either usul kepada Direktur Utama, baik secara khusus through exceptional approach and the BoD’s maupun dalam forum Rapat Direksi. Meeting forum.

D. Direktur Operasi D. Chief Operating Officer Tugas dan Tanggung Jawab Direktur Operasi Assignments and Responsibilities of Chief Operating Officer 1. Menetapkan rencana, strategi, dan kebijakan 1. Establish plans, strategies, strategic policies in strategis dalam bidang produksi dan mutu yang subjects of production and quality dedicated for berorientasi kepada kepuasan pelanggan; customers’ satisfaction; 2. Melakukan koordinasi strategis antar Direktorat; 2. Perform strategic coordination among Directorates; 3. Melakukan pengawasan dan pengendalian 3. Perform supervision and control over performances atas seluruh kinerja divisi produksi dan quality of production and quality assurance divisions; assurance; 4. Establishes coordination with related institutions/ 4. Melakukan koordinasi dengan lembaga-lembaga/ institutes both domestic and overseas; instansi terkait baik dalam meupun dari luar negeri; 5. Submits the results of activities and then provides 5. Menyampaikan hasil kegiatan serta memberi recommendations/ suggestions to CEO, either saran/usul kepada Direktur Utama, secara khusus through exceptional approach and the BoD’s maupun dalam forum rapat Direksi. Meeting forum.

E. Direktur Teknologi dan Pengembangan E. Chief Development and Technology Officer Tugas dan Tanggung Jawab Direktur Teknologi dan Assignments and Responsibilities of Chief Development Pengembangan and Technology Officer 1. Menetapkan rencana, strategi, dan kebijakan dalam 1. Establish plans, strategies, and policies in subjects bidang pengembangan bisnis dan pengembangan of business development and product development. produk; 2. Memimpin dan mengarahkan pengembangan bisnis 2. Lead and direct business development to be in line sesuai perencanaan strategis perusahaan; with company’s strategic planning 3. Merencanakan, mengkoordinasi, mengawasi, dan 3. Plan, coordinate, supervise, and evaluate company’s mengevaluasi kegiatan bisnis perusahaan; business activities 4. Menetapkan program penelitian dan 4. Perform product development and research pengembangan produk; program; 5. Membangun sinergi dengan pihak lain dalam 5. Develops synergy with other parties in order to rangka pengembangan bisnis dan pengembangan promote business and product development; produk perusahaan; 6. Submits results of activities and provides 6. Menyampaikan hasil kegiatan serta memberi recommendations/suggestions to CEO, either saran/usul kepada Direktur Utama, secara khusus through exceptional approach and the BoD’s maupun dalam forum rapat Direksi. Meeting forum.

Komposisi Direksi Composition of the BoD Pada tahun 2016 terjadi perubahan Komposisi In 2016 there is a change of BoD composition, which Direksi Pindad, dimana terjadi pergantian pejabat change was in the position of Chief of Executive Officer, Direktur Utama, sementara pejabat Direksi lainnya while other BoD position is changeless. The change is tidak mengalami perubahan. Perubahan tersebut stipulated in Decree of Ministry of SOE number 169/ dikukuhkan melalui Surat Keputusan Menteri BUMN MBU/08/2016 on CEO Dismissal and Appointment Nomor SK-169/MBU/08/2016 tentang Pemberhentian on Liability Company PT Pindad. Therefore, the dan Pengangkatan Direktur Utama Perusahaan composition of the Pindad’s BoD as of December 31, Perseroan (Persero) PT Pindad. Hingga dengan tanggal 2016 is as follows: 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

LAPORAN TAHUNAN 170 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

Komposisi Direksi 2016 Composition of Directors 2016

Nama Direktur Jabatan Position Name of the Director Abraham Mose Direktur Utama Chief Executive Officer Sonatha Halim Jusuf Direktur Keuangan Chief Finance Officer Widjajanto Direktur Komersial Chief Commercial Officer Bobby S. Atmosudirjo Direktur Operasi Chief Operating Officer Ade Bagdja Direktur Teknologi & Pengembangan Chief Technology & Development Officer

Independensi dan Hubungan Afiliasi Independence and Affiliated Direksi Relationship of the BoD Direktur Utama dan anggota Direksi Pindad lainnya CEO and other members of the Pindad’s BoD shall not tidak memiliki hubungan keluarga sedarah sampai have consanguinity/family ties up to the third level, derajat ketiga, baik menurut garis lurus maupun garis both in the matter of straight downline or sideline or ke samping atau hubungan semenda (menantu/ipar) as result of marriage relationship (son/daughter in-law/ antara anggota Direksi maupun Direksi dengan anggota brother/ sister in-law) among members of the BoD, Dewan Komisaris. Hal tersebut menjadi jaminan nor the BoD with members of the BoC. Such order bahwa Direksi dalam menjalankan tugasnya bertindak shall be an assurance that the BoD, in performing secara independen, serta menghindari kemungkinan their assignments, would act independently, as well as terjadinya kolusi dan nepotisme. prevent particular nepotism and collusion.

Rangkap Jabatan Dual Positions Di luar lingkup Pindad, Direksi Pindad tidak memangku In addition to their position at Pindad, the members of jabatan rangkap sebagai Direksi maupun Anggota the BoD are not serving to any other position whether Dewan Komisaris pada Badan Usaha Milik Negara, as member of the BoD or members of the BoC in Badan Usaha Milik Daerah, Badan Usaha Milik Swasta; State-Owned Enterprises, Regional-Owned Enterprises, jabatan lainnya sesuai dengan ketentuan perundang- Private-Owned Enterprises; or other positions in undangan, pengurus partai politik dan/atau calon/ comply with stipulations of laws, political party official anggota legislatif, dan/atau calon kepala daerah/ and/or candidate/member of legislative, and/or wakil kepala daerah; dan atau jabatan lain yang dapat candidate of district head/deputy; and or any other menimbulkan benturan kepentingan. position that may result at conflict of interests.

Kepemilikan Saham Share Ownership Direksi tidak ada yang memiliki saham di Pindad The BoD shall not possess any shares in Pindad or maupun di Perusahaan lain yang Sejenis/terkait dengan in another similar companies/ related to Pindad’s bisnis Pindad. business.

Pedoman Kerja (Charter) Direksi Work Guidelines of the BoD 1. Direksi harus melaksanakan tugasnya dengan 1. The BoD is required to conduct its assignments iktikad baik untuk kepentingan Perusahaan dan by goodwill and in the interest of the Company as sesuai dengan maksud dan tujuan Perusahaan, well as in line with its objectives and goals, also serta memastikan agar Perusahaan melaksanakan to ensure that the Company performs its social tanggung jawab sosialnya serta memperhatikan responsibilities and take notice to Stakeholders’ kepentingan dari berbagai Pemangku interests as stipulated in the rule os laws and/or Kepentingan sesuai dengan ketentuan peraturan Articles of Association; perundangundangan dan/atau Anggaran Dasar; 2. Direksi harus menyampaikan informasi mengenai 2. The BoD is required to share information regarding identitas, pekerjaan-pekerjaan utamanya, jabatan identities, main occupation, position of the member Dewan Komisaris di anak perusahaan/perusahaan of the BoC in subsidiaries/joint ventures company patungan dan/atau perusahaan lain, termasuk and/or other companies, including meetings that rapat-rapat yang dilakukan dalam satu tahun buku are held within one fiscal year (either internal and (rapat internal maupun rapat gabungan dengan joint meeting with the BoC), along with salaries, Dewan Komisaris), serta gaji, fasilitas, dan/atau facilities, and/or other benefits received from tunjangan lain yang diterima dari Perusahaan Company and subsidiaries/joint venture companies

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

dan anak perusahaan/perusahaan patungan of the related Company, to be stated in the Annual Perusahaan yang bersangkutan untuk dimuat Report of the Company; dalam Laporan Tahunan Perusahaan; 3. Direksi wajib melaporkan kepada Perusahaan 3. The BoD is required to report to the Company mengenai kepemilikan sahamnya dan/atau concerning ownership of their shares and/ keluarganya (istri/suami dan anak-anaknya) pada or his family’s (spouse and children) shares in Perusahaan dan perusahaan lain, termasuk setiap the Company and other company, including its perubahannya; dan amendments; and 4. Untuk memenuhi syarat akuntabilitas, keterbukaan, 4. To meet the requirements of accountability, dan tertib administrasi, Direksi wajib: transparency, and orderly administration, the BoD a. membuat Daftar Pemegang Saham, shall: DaftarKhusus, Risalah RUPS, dan Risalah Rapat a. prepare List of Shareholders, Special Register, Direksi; GMS Minutes, and Summary of the BoD’s b. membuat Laporan Tahunan dan Dokumen Meeting; Keuangan Perusahaan; b. formulate Annual Report and Company’s c. memelihara seluruh Daftar, Risalah, Dokumen Financial Document; Keuangan Perusahaan, dan dokumen lainnya; c. maintain all Lists, Minutes, Company’s Financial dan Documents, and any other documents; and d. menyimpan di tempat kedudukan perusahaan, d. save the Lists, Minutes, Company’s Financial seluruh daftar, risalah, dokumen keuangan Documents, and any other documents. Perusahaan, dan dokumen lainnya.

Pendelegasian Wewenang Delegation of Authorities Direksi dapat mendelegasikan kewenangan kepada The BoD may delegate their authorities to other anggota Direksi lainnya dan pejabat setingkat di members of the BoD and dan officers of one level bawah Direksi. Pendelegasian wewenang meliputi below them. The delegation of authorities includes tugas, tanggung jawab serta kewenangan, dan dibuat assignments, responsibilities and authorities, which secara tertulis. Setiap pendelegasian wewenang shall be made in writings. Each delegation of authorities dilakukan melalui analisis terhadap pekerjaan yang shall be completed through prior analysis regarding akan didelegasikan dan kompetensi orang yang akan the tasks would be delegated and the competencies of menerima pendelegasian wewenang. person who would accept the delegation of authorities.

Pada tahun 2016, terdapat 31 kali pendelegasian In 2016, there were 31 times of delegation of authorities wewenang anggota Direksi kepada anggota Direksi lainnya. from the members of the BoD to one another.

Program Pengembangan Keahlian Expertise Development Program Selama tahun 2016, anggota Direksi telah mengikuti In 2016, members of the BoD have participated in three tiga program peningkatan keahlian untuk memperluas expertise development programmes to extend their wawasan dan mendukung kinerja sebagai Direksi. insights and to support their performances as member of the BoD.

Program Pengembangan Keahlian Direksi tahun 2016 The BoD Expertise Development Program 2016

Kegiatan Tempat Tanggal Event Venue Date Performance Management batch 1 Bandung 8-9 April 2016 April 8-9, 2016 Performance Management batch 2 Bandung 22-23 April 2016 April 22-23, 2016 Hubungan Industrial Industrial Relations Jakarta 9 Agustus 2016 August 9, 2016

LAPORAN TAHUNAN 172 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

Rapat Direksi Meeting of the BoD Selama tahun 2016, manajemen Perusahaan In 2016, the Company management has scheduled the mengagendakan rapat Direksi sebanyak 12 kali akan BoD meeting for 12 times but in actual there are 31 tetapi realisasinya adalah sebanyak 31 kali. Tingkat times were conducted. The presence rate of the BoD kehadiran Direksi dalam Rapat Direksi yang terangkum in the scheduled meeting of Board of Directors is as sebagai berikut: follows:

Rekapitulasi Rapat Direksi tahun 2016 Recapitulation of the BoD Meeting 2016

Total Rencana Rapat = 24 Number of Planned Meeting = 24 Direksi Jabatan Realisasi Tidak % Directors Position Rapat Hadir Dinas Hadir Number of Attended On Duty Not Meeting Attended Silmy Karim/ Direktur Utama 31 26 5 0 84% Abraham Mose CEO Direktur Teknologi & Pengembangan Ade Bagdja 31 25 6 0 81% Director of Technology & Development Direktur Keuangan Sonatha Halim J. 31 26 2 3 84% Chief Finance Officer Direktur Operasi Bobby SA 31 25 6 0 81% Chief Operating Officer Direktur Komersial Widjajanto 31 22 4 5 71% Chief Commercial Officer

Penilaian Kinerja Direksi Performance Appraisal of the BoD Sesuai dengan Surat Menteri BUMN No.676/MBU/2004 In accordance with Letter of the Minister of SOE tanggal 22 Desember 2004, Direksi dan Komisaris number 676/MBU/2004 dated December 22, 2004, the Pindad telah menandatangani Kontrak Manajemen BoD and the BoC of Pindad have signed Management Pindad pada tanggal 23 Januari 2016 dan menyepakati Contract of Pindad on January 23, 2016 and have pencapaian target KPI tahun 2016. agreed the KPI target achievement in 2016.

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

Kinerja Direksi tahun 2015 Directors Performance 2015 Indikator Kinerja Performance Indicators Bobot Perspektif Perspective Weight KPI KPI Bobot KPI KPI Weight Satuan Unit Target Target Realisasi Realization Pencapaian Achievement Skor Score

Mempertahankan Sertifikasi SMMK3LH dan Kepemimpinan, 1. PROPER 7% Item 3 Sertifikat 4 Sertifikat 105% 7,35% Tata Kelola, dan Preserve SMMK3LH and Tanggung Jawab PROPER Certification Kemasyarakatan 17% Leadership, Tingkat Pemenuhan Governance, 2. Portal-portal BUMN 5% % 100% 110% 105% 5,25% and Social SOE Portals Compliance Responsibility Kinerja PUKK (PKBL) Skor 3. 5% 6 6 100% 5% PUKK(PKBL) performance Score Pengiriman produk tepat waktu Hari 4. 12% < 7 < 7 100% 12% Fokus Enable on-time product Days Pelanggan 22% delivery Customer Focus Penanganan komplain 5. pelanggan 10% % 90% 95% 105% 10,5% Complant handling Peningkatan Kualitas SDM Jam Fokus Tenaga 6. 7% ≥ 45 21,92 60% 4,20% Kerja HR Quality Improvement Hours Work Force Keterikatan Karyawan Indeks 7. 10% Terikat: 3,54 Terikat: 3,82 105% 10,5% Focus Employee Engagement Index Peningkatan pesanan/ kontrak 8. 8% % 48,28% 53,00% 105% 8,40% Increasing Order/ Contract Booked Efektivitas Produk dan Pertumbuhan pendapatan Proses produk non-core 20% 9. 7% % 120,18% 5,25% 4,37% 0,31% Product Revenues Growth in non- Effectiveness core product and Process Jumlah pengembangan produk komersial Produk 10. 5% 1 1 1 5% Number Commercial Product Product Development Return On Equity 11. 8% % 9,83% 3,91% 39,80% 3,15% Return On Equity Keuangan dan Pasar Collection Period Hari 24% 12. 8% 69 89 71% 5,68% Finance and Collection Period Days Market Total Aset Turnover 13. 8% % 82,55% 51,99% 62,98% 5,04% Total Aset Turnover Jumlah 100% 100% 82% Total

LAPORAN TAHUNAN 174 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

Hubungan Kerja Dewan Komisaris dan Work Relationship of the BoC Direksi and BoD Dewan Komisaris dan Direksi mempunyai tugas dan The BoC and BoD have clear assignments and wewenang yang jelas sesuai dengan fungsinya seperti authorities in line with each respective functions as yang diatur dalam anggaran dasar dan peraturan mandated by Articles of Association and applicable perundang-undangan yang berlaku. Keduanya secara rules of laws. Both of them jointly responsible for bersama-sama memiliki tanggung jawab untuk maintaining the long term sustainability of the memelihara kesinambungan usaha perusahaan dalam Company’s business. The BoD and BoC jointly jangka panjang. Direksi dan Dewan Komisaris secara committed in company management in accordance to bersama-sama berkomitmen dalam pengelolaan GCG principles which shall be performed consistently. perusahaan dilakukan dengan memperhatikan prinsip- prinsip GCG secara konsisten.

Untuk menyatukan pandangan dan memutuskan In order to unify the vision and resolve particular suatu persoalan strategis menyangkut kelangsungan strategic issue regarding the business sustainability and usaha dan keputusan perusahaan, Dewan Komisaris company stance, the BoC and BoD, as the elements of dan Direksi sebagai organ perusahaan, senantiasa the Company, shall constantly prepare routine agenda mengagendakan pertemuan berkala yang dilakukan of monthly meeting. The meeting, among others, is setiap bulan, antara lain untuk membahas kinerja intended to discuss company’s performances in the perusahaan bulan sebelumnya, rencana kerja previous month, the business plan of the BoD for the Direksi bulan mendatang, serta isu-isu strategis yang forthcoming month, and also strategic issues that memerlukan persetujuan Dewan Komisaris. require the BoC’s approval.

Remunerasi Dewan Komisaris dan Remuneration of the BoC and BoD Direksi Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi ditetapkan The remuneration of the BoC and BoD is determined berdasarkan pada Peraturan Menteri BUMN Nomor on the Regulation of Ministry SOEs Number PER-07/ PER 04/MBU/2014 tanggal 10 Maret 2014 tentang MBU/2010 on Guide of Determination of Directors, Pedoman Penetapan Penghasilan Direksi, Dewan BoC, and Supervising Committee of SOEs jo PER-04/ Komisaris dan Dewan Pengawas BUMN bahwa MBU/2013, where it is mentioned that President Komisaris Utama mendapatkan gaji sebesar 45% dari Commissioner’s salary is 45% CEO’s salary, while Vice gaji Direktur Utama, sedangkan Wakil Komisaris Utama President Commissioners and Commissioners is 95% dan Komisaris masing-masing mendapatkan gaji and 90% form President Commissioners’ salary. sebesar 95% dan 90% dari gaji Komisaris Utama.

Berdasarkan Keputusan RUPS Tahunan 2016 tanggal Based on GMS Decree on date of June 27, 2016, it has 27 Juni 2016, menetapkan besarnya gaji Direktur been decided that the salary of the CEO is Utama sebesar Rp 95.000.000 per bulan. Adapun Rp 95,000,000 per month. Other BoD members and Direksi dan Komisaris Utama mendapatkan gaji sebesar President Commissioners receive 90% and 45% of 90% dan 45% dari honor Direktur Utama, sedangkan CEO’s salary, while each Vice President Commissioners Wakil Komisaris Utama dan Komisaris masing-masing and Commissioners receive 95% and 90% of the mendapatkan gaji sebesar 95% dan 90% dari gaji President Commissioners Salary. Moreover, also given Komisaris Utama. Selain itu diberikan pula tunjangan the housing allowance, religious holiday allowance, perumahan, THR, Asuransi purna jabatan dan fasilitas post-office insurance, and other facilities. lain-lain.

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi 2016 Remuneration of BoC and BoD 2016

Honorarium Keterangan Gaji/Honorarium Dasar (Indeks dasar/100) x Rp17,5 juta Salary/Basic Honorarium (Basic index/100) x Rp17.5 million Gaji/ Indeks Dasar 60% indeks Pendapatan + 40% Indeks Total Aktiva Honorarium Basic Index 60% income index + 40% Total Assets Index (Gaji/ Faktor Penyesuaian Industri sd. 400% Honorarium Industrial Adjustment Factor up to 400% Dasar x Faktor 50% dari realisasi inflasi tahun sebelumnya yang Penyesuaian dipergunakan dalam rangka penyusunan laporan Industri x Faktor Faktor Inflasi Inflation factor keuangan Pemerintah Pusat. Penyesuaian 50% of the previous year’s inflation used in the preparation of Inflasi x Faktor the financial statements of the Central Government Jabatan) Faktor Jabatan Direktur Utama 100% Chief Executive Officer Position Factors Salary/Honorium Faktor Jabatan Anggota Direksi 90% dari Direktur Utama (Salary/ Directors Member Position Factor 90% from CEO Honorarium Basis x Industrial Faktor Jabatan Komisaris Utama 45% dari Direktur Utama Adjustment President Commissioner Position Factor 45% from Chief Executive Officer Faktor Jabatan Wakil Komisaris Utama x Inflation 42,75% dari Direktur Utama Adjustment Factor Vice President Commissioner Position 42.75% from Chief Executive Officer X Position Factor) Factor Faktor Jabatan Anggota Komisaris 40,5% dari Direktur Utama Commissioner Member Position factors 40.5% from Chief Executive Officer Hari Raya Keagamaan, Komunikasi, Santunan Purnajabatan, Pakaian, Cuti Tahunan, Cuti Besar, Direksi Board of Directors Perumahan, dan Biaya Utilitas Religious holiday, Communication, Post-rank Benefit, Tunjangan Clothing, Annual Leave, Housing, and Utilities Costs Allowances Hari Raya Keagamaan, Transportasi, Komunikasi, Komisaris Pakaian, dan Santunan Purnajabatan Commissioner Religious holiday, Transportation, Communication, Clothing, and Post-rank Benefit Direksi Kendaraan Dinas dan Kesehatan Fasilitas Board of Directors Vehicles and Health Facilities Komisaris Kesehatan, Perkumpulan Profesi, dan Bantuan Hukum Commissioner Health, Professions Association, and Legal Counsel. Tantiem Ditetapkan setiap tahun sesuai dengan keputusan RUPS Tantiem Determined annually in accordance with RUPS decision

Keberagaman Komposisi Composition Diversity of Dewan Komisaris dan the BoC and BoD Direksi

Pindad tidak memiliki kebijakan mengenai Pindad does not have a policy on regulating the keberagaman komposisi Dewan Komisaris dan composition diversity of its BoC and the Board of Direksi, dikarenakan penetapan personil untuk posisi- Directors, this is due to the determination of personnel posisi tersebut murni hasil Keputusan Kementrian for the aforementioned positions are purely decided by BUMN berdasarkan Peraturan Menteri BUMN the Ministry of SOEs as written in the Regulation of the No : PER-03/MBU/2015 tanggal 17 Februari 2015 Minister of SOE No. PER-03/MBU/2015 dated February tentang Persyaratan, Tata Cara Pengangkatan dan 17, 2015 on Requirements, Procedure for Appointment Pemberhentian Anggota Direksi Badan Usaha Milik and Dismissal of Directors of State Owned Enterprises Negara dan Peraturan Menteri BUMN nomor PER- and Regulation of the Minister of SOE No. PER-02/ 02/MBU/2015 tanggal 17 Februari 2015 tentang MBU/2015 dated February 17, 2015 on the Terms and Persyaratan dan Tata Cara Pengangkatan dan Procedure for Appointment and Dismissal of Members Pemberhentian Anggota Dewan Komisaris dan Dewan of Board of Commissioners and the Board of Trustees Pengawas Badan Usaha Milik Negara. of State Owned Enterprises.

LAPORAN TAHUNAN 176 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

Komite Audit Audit Committee

Komite Audit Pindad menjalankan fungsinya Pindad’s Audit Committee runs its function based on berdasarkan piagam tertulis Komite Audit (Commite Audit Commite Charter which approved by Board of Audit Charter) yang telah disetujui oleh Dewan Commissioners and shall be reviewed periodically. Komisaris dan dikaji ulang secara periodik. Perubahan The last revision of the Charter was made on August terakhir dilakukan pada tanggal 28 Agustus 2013. 28, 2013. The Audit Committee Charter was arranged Piagam Komite Audit disusun dengan memperhatikan by taking into account Laws Number 19 of 2003 on UU No 19 Tahun 2003 tentang BUMN, PP No 45 Tahun BUMN, Government Regulation Number 45 of 2005 on 2005 tentang Pendirian, Pengurusan, Pengawasan, Establishment, Business, Supervision, and Dissolution dan Pembubaran BUMN, serta Peraturan Menteri of BUMN, as well as Regulation of State Minister of Negara BUMN Nomor PER-12/MBU/2012 tanggal BUMN Number PER-12/MBU/2012 dated August 24, 24 Agustus 2012 tentang Organ Pendukung Dewan 2012 on Supporting Element of BoC/Supervisory Board Komisaris/Dewan Pengawas Badan Usaha Milik Negara. for State-Owned Enterprises. The Audit Committee is Komite Audit dibentuk oleh Dewan Komisaris dan established by BoC, therefore, it shall be responsible to oleh karenanya bertanggung jawab kepada Dewan the BoC. Komisaris.

Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit Assignments and Responsibilities of Audit Committee Sesuai dengan piagamnya, Komite Audit memiliki tugas In accordance with the charter, the Audit Committee is antara lain sebagai berikut: assigned to: 1. Mengevaluasi pelaksanaan kegiatan serta hasil 1. Evaluate activities implementation as well as results audit yang dilakukan oleh auditor internal; of audit completed by internal auditor; 2. Mengevaluasi peran dan pelaksanaan tugas auditor 2. Evaluate roles and implementation of external eksternal; auditor’s assignmentsal; 3. Menyusun rekomendasi mengenai sistem 3. Formulate recommendations regarding pengendalian manajemen Perseroan serta management control system of the Company also pelaksanaannya; its implementation; 4. Memberikan masukan kepada Dewan Komisaris 4. Offer suggestions to the BoC, as materials to be sebagai bahan kajian bersama Direksi dan Auditor reviewed jointly with the BoD and the External Eksternal terkait dengan laporan keuangan tahunan Auditor in connection with annual financial report dan permasalahannya; and its problems; 5. Memberikan masukan kepada Dewan Komisaris 5. Offer suggestions to the BoC as materials to be sebagai bahan pengkajian bersama Direksi dan reviewed jointly with the BoD and the Internal Auditor Internal; Auditor; 6. Melakukan penelaahan atas ketaatan Perseroan 6. Analyze the Company’s compliance towards terhadap peraturan perundang-undangan. applicable rules of laws.

Independensi Komite Audit Independency of the Audit Committee Secara Independen dan tanpa tekanan dari pihak Independently and without any pressure from any manapun, Komite Audit menjalankan tugasnya dalam party, The Audit Committee perform its duties do assist membantu Dewan Komisaris dengan cara memberikan the BoC by giving professional opinion to the BoC pendapat profesional kepada Dewan Komisaris regarding reports or any matters informed by the BoD terhadap laporan atau hal-hal yang disampaikan oleh to the BoC. Direksi kepada Dewan Komisaris.

Hubungan Tugas Dewan Komisaris Assignments Correlations between the dengan Komite Audit BoC and Audit Committee Komite Audit, yang dipimpin oleh Komisaris bertugas The Audit Committee, chaired by Commissioner, is membantu Dewan Komisaris dalam melakukan assigned to assist the BoC in performing supervision fungsi pengawasan atas kinerja Perseroan. Hal function over Company’s performance. The mentioned tersebut terutama berkaitan dengan review Sistem function is mainly related to review on Internal Pengendalian Intern Perseroan, memastikan kualitas Controlling System of the Company, ensuring laporan keuangan, dan meningkatkan efektivitas fungsi the quality of financial report, and improving the audit. effectiveness of audit function.

Laporan keuangan merupakan produk dari manajemen Financial Report is a product of management which yang kemudian diverifikasi oleh auditor eksternal. shall be verified by an external auditor. In such

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

Dalam pola hubungan tersebut, dapat dikatakan bahwa relationship model, it can be said that the Audit Komite Audit berfungsi sebagai jembatan penghubung Committee is functioned as a bridge between antara Perseroan dengan auditor eksternal. Komite the Company and the external auditor. The Audit Audit juga aktif menanggapi kebijakan-kebijakan Direksi Committee shall also actively respond the policies of dan berpartisipasi aktif memberikan masukan dan the BoD and participate in offering suggestions and tanggapan pada setiap diskusi, rapat dan pertemuan responses in each discussion and meeting of the BoC. Dewan Komisaris.

Program Kerja Komite Audit Audit Committee Program

A. Tugas Pokok dan Fungsi A. main Assignments and Functions 1. Membantu Dewan Komisaris memastikan efektivitas: 1. Assist the BoC in ensuring the effectiveness of: a. Sistem Pengendalian Intern; a. Internal Controlling System; b. Tata Kelola Perusahaan yang Baik; b. Good Corporate Governance; c. Pelaksanaan tugas: c. Assignments Implementation of: i. Auditor Eksternal i. External Auditor ii. Auditor Internal ii. Internal Auditor 2. Menilai pelaksanaan kegiatan serta hasil audit: 2. Assess the implementation of activities and results a. SPI of audit of: b. Auditor Eksternal a. SPI b. External Auditor 3. Memberikan rekomendasi penyempurnaan: 3. Provide recommendations for the accomplishment of: a. Sistem Pengendalian Manajemen; a. Management Controlling System; b. Pelaksanaan Sistem Pengendalian Manajemen; b. Implementation of Management Controlling System; c. Tata Kelola Perusahaan yang Baik. c. GCG 4. Memastikan telah terdapat prosedur evaluasi 4. Ensure the accomplishment of satisfactory yang memuaskan terhadap segala informasi yang evaluation procedures towards all information dikeluarkan oleh perusahaan: issued by the company: a. Membuat Laporan Analisis dan evaluasi atas: a. Prepare Reports on Analysis and Evaluation of: i. Laporan Kinerja Bulanan i. Monthly Performance Reports ii. Laporan Manajemen Triwulanan ii. Quarterly Management Reports iii. Laporan Manajemen Tahunan iii. Annual Management Reports b. Menelaah dan melakukan analisis yang b. Review and analyze relating to crucial matters; berkaitan dengan hal-hal yang krusial; c. Menelaah secara berkala Key Performance c. Regularly review the Key Performance Indicators; Indicator; 5. melakukan identifikasi hal-hal yang memerlukan 5. Conduct identification over any matters that need perhatian Dewan Komisaris; the attention of the BoC; 6. Melaksanakan penugasan lainnya dari Dewan 6. Perform other assignments as mandated by the Komisaris, antara lain: BoC, include: a. Melaksanakan kajian atas efektivitas sistem a. Conduct examination over system effectiveness dan pelaksanaan pengendalian intern atas and implementation of internal controlling over pengadaan barang/bahan material untuk proses goods/materials procurement required for produksi; production process; b. Bersama SPI Pindad mewujudkan “BUMN Pindad b. Together with SPI Pindad to realize “Clean SOE- Bersih” dengan mendorong tindak lanjut hasil Pindad” by promoting the follow up actions of asesmen GCG Tahun 2014 the results of GCG assessment 2014.

B. Tugas Penunjang B. Supporting Assignments 1. Atas permintaan Komisaris menghadiri rapat Dewan 1. Upon Commissioners’ request, attend the meeting Komisaris; of the BoC; 2. Melakukan kunjungan kerja dalam rangka evaluasi, 2. For evaluation purpose, conduct business visit, to untuk memastikan efektivitas kinerja ke: ensure performance effectiveness, to: a. Kantor Pusat Pindad a. Pindad Headquarter b. Divisi Produksi/pabrik: b. Plant/Production Division: i. di Bandung i. in Bandung ii. di Turen, Malang ii. in Turen, Malang iii. di tempat lainnya iii. in other locations c. SPI Pindad c. SPI Pindad d. Satuan Kerja lainnya di lingkungan Pindad yang d. Other Work Units within Pindad environment, if dianggap perlu necessary

LAPORAN TAHUNAN 178 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

Profil Komite Audit He graduated from Finance Aktif dalam mengikuti berbagai Profile of Audit Committee Department, State College of macam pendidikan dan pelatihan Accountancy/STAN (1978), a meliputi bidang Pengawasan dan Bachelor of Economics from Manajemen yang diselenggarakan Bambang Setiawan Jayabaya University (1979), and oleh Pusdiklatwas BPKP, Diklat Magister in Management from Penyidikan dan Penuntutan yang School of Economics (STIE) IPWI diselenggarakan oleh Kejaksaan Jakarta (1998). Agung, dan berbagai kursus lainnya. He has actively participated in various education and training in economics and audit. He received Age 60 years old. Appointed Satya Lencana Karya Satya X award to Audit Committee of Pindad from the President of Republic of since October 1, 2013. Earlier, Indonesia (1984), Satya Lencana he served at few strategic posts, Karya Satya XX (1997), and Satya i.e. Head of Accountability at Lencana Karya Satya XXX award BPKP Representatives of West (2004). Java Province (2011- 2013), Head Berusia 65 tahun. Menjabat Komite of Sub-Directorate of Regional Audit Pindad sejak 1 Juni 2013. Financial Management Supervision Sebelumnya pernah menduduki of Central BPKP (2008-2011), beberapa jabatan strategis, Head of Accountability of BPKP terakhir selaku kepala Perwakilan Wawan Saeful Anwar Representatives of DKI Jakarta BPKP Provinsi Daerah Istimewa (2005- 2008), and Head of Yogyakarta (2010-2011). Saat ini ia Investigation of BPKP East Java juga menjadi Tenaga Ahli Direksi Provincial Office (2003-2005). PT Wijaya Karya (Persero) Tbk dan dosen STIE Bisnis Indonesia. He obtained a Bachelor of Accounting from the Faculty of Menyelesaikan Sekolah Tinggi Economics, Padjadjaran University, Akuntansi Negara (STAN) Bandung, and has certificate of Departemen Keuangan (1978), Chartered Accountant (CA) from the Sarjana Ekonomi dari Universitas Indonesian Institute of Accountants Jayabaya (1979), dan Magister (2015). Currently, he is completing Manajemen dari Sekolah Tinggi lmu Master of Accounting Program. Ekonomi (STIE) IPWI Jakarta (1998). Berusia 60 tahun. Menjabat Komite He has actively participated in Aktif dalam mengikuti berbagai Audit Pindad sejak 1 Oktober 2013. various education and training, macam pendidikan dan pelatihan Sebelumnya pernah menduduki including Supervision and di bidang Ekonomi dan Audit. beberapa jabatan strategis, yaitu Management which organized by Pernah mendapatkan penghargaan Kepala Bidang Akuntabilitas Pusdiklatwas of BPKP, Training Satya Lencana Karya Satya X dari Pemerintah Daerah Perwakilan and Education in Investigation and Presiden Republik Indonesia (1984), BPKP Provinsi Jawa Barat (2011- Prosecution which organized by penghargaan Satya Lencana Karya 2013), Kepala Sub Direktorat General Attorney, and other various Satya XX (1997), dan penghargaan Pengawasan Penyelenggaraan courses. Satya Lencana Karya Satya XXX Keuangan Daerah BPKP Pusat pada (2004). (2008-2011), Kepala Bidang Akuntabilitas Pemerintah Daerah Perwakilan BPKP Provinsi DKI Age 65 years old. Appointed to Jakarta I (2005-2008), dan Kepala Audit Committee of Pindad since Bidang Investigasi Perwakilan BPKP June 1, 2013. Previously, he served Provinsi Jawa Timur (2003-2005). at few strategic positions. Most recent, he was Head of BPKP Meraih gelar Sarjana Akuntansi Representatives at Special Region dari Fakultas Ekonomi Universitas of Yogyakarta Province (2010-2011). Padjadjaran, Bandung (1986), Currently, he is also Expert for the dan bersertifikat Chartered BoD of PT Wijaya Karya (Persero) Accountant (CA) dari Ikatan Akuntan Tbk and lecturer at STIE Bisnis Indonesia (2015). Saat ini sedang Indonesia. menyelesaikan Program Magister Akuntansi.

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

Sekretaris Dewan Secretary of the BoC Komisaris Tugas dan Tanggung Jawab Sekretaris Assignments and Responsibilities of Dewan Komisaris Secretary of the BoC Tugas dan Tanggung Jawab Sekretaris Dewan Assignments and Responsibilities of Secretary of the Komisaris: BoC: 1. Menyiapkan dan mengurus segala sesuatu 1. Prepare and manage with anything needed by the yang diperlukan oleh Dewan Komisaris untuk BoC to implement the assignments and supervision pelaksanaan tugas dan pengawasan Dewan of the BoC; Komisaris; 2. Mengagendakan, menyeleksi, dan 2. Prepare the agenda, selecti, and archive the mendokumentasikan surat masuk dan surat keluar documents of incoming and outgoing mail from the Dewan Komisaris; BoC; 3. Mendistribusikan dan menjawab surat-surat yang 3. Distribute and answer the mails addressed to the ditujukan kepada Dewan Komisaris; dan BoC; and 4. Menyelenggarakan rapat-rapat Dewan Komisaris. 4. Organize meetings of the BoC.

Profil Sekretaris Berusia 29 tahun. Menjabat sebagai Age 29 years old. Appointed Sekretaris Dewan Komisaris sejak as Secretary of the BoC since Dewan Komisaris September 2016. Sebelumnya September 2016. Previously worked Profile of Secretary of the BoC pernah bekerja di Kantor at Ernst&Young Public Accountant, Akuntan Publik Ernst&Young, and at the BoC’s Secretariat of Sekretariat Dewan Komisaris Airport SOE & Plantation SOE. Now Fenita Meilisa BUMN Kebandarudaraan dan served at The Ministry of SOE, as a BUMN Bidang Perkebunan. Financial Analyst in Transportation Saat ini berstatus aktif sebagai & Logistic Deputy (2009), and as pegawai Kementerian BUMN, Head of Verification and Accounting Analis Keuangan di Kedeputian since 2015. Transportasi dan Logistik (2009) dan saat ini menjabat sebagai Obtained a cum laude as Bachelor Kepala Sub Bagian Verifikasi dan of Economics from Brawijaya Akuntansi sejak tahun 2015. University, majoring in Accounting (2009), and also graduated from Meraih gelar Sarjana Ekonomi shortcourse at Jiangxi University of dengan Jurusan Akuntansi dari Finance and Economics (2015). Fakultas Ekonomi Universitas Brawijaya, Malang (2009) dengan predikat cumlaude dan pernah mengikuti shortcourse di Jiangxi University of Finance and Economics tahun 2015.

Komite Nominasi dan Nomination and Remunerasi Remuneration Committee

Hingga tahun 2016, Pindad tidak memiliki Komite Up 2016, Pindad does not have any Nomination and Nominasi dan Remunerasi dalam struktur Dewan Remuneration Committee on its BoC structure. Komisarisnya.

LAPORAN TAHUNAN 180 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary

Sekretaris Perusahaan berperan memfasilitasi Corporate Secretary’ roles is facilitating corporate’s komunikasi internal dan eksternal perusahaan. Tugas internal and external communications. Assignments dan wewenang Kepala Sekretaris Perusahaan adalah and authorities of Head of Corporate Secretary are as sebagai berikut: follows:

Output Output 1. Terlaksananya RUPS, Rapat Direksi dengan Dewan 1. Implementation of GMS, Meeting of the BoD Komisaris, dan Rapat Direksi sesuai jadual; and the BoC, as well as Meeting of the BoD as 2. Kelengkapan dokumen RUPS, Risalah Rapat Direksi, scheduled; Risalah Rapat Gabungan, Daftar Khusus dan 2. Documents required for GMS, Minutes of the BoD’s dokumen lain-lain; Meetings, Minutes of Joint Meeting, Special Register 3. Agenda kegiatan direksi dan perusahaan; and other documents; 4. Peningkatan image/citra Perusahaan; 3. Activity Agenda of the BoD and Company; 5. Terciptanya hubungan yang harmonis antara 4. Improved of the Company image; Perusahaan dengan pemangku kepentingan; 5. Establishment of a harmonic relationships between 6. Profil Perusahaan dan brosur-brosur yang bersifat the Company and stakeholders; korporat; 6. Company Profile and corporate brochures; 7. Laporan Tahunan yang akurat dan tepat waktu; 7. Accurate and timely Annual Report; 8. Laporan pertanggung jawaban penggunaan dana 8. Report on accountability of petty cash funds petty cash dan pemberian donasi; utilization and donations; 9. Laporan Coaching Sekretaris Perusahaan; 9. Report on Corporate Secretary’s Coaching; 10. Laporan realisasi kegiatan Sekretaris Perusahaan. 10. Report on realization of Corporate Secretary’s activities.

Tugas dan Tanggung Jawab Assignments and Responsibilities 1. Melaksanakan peran sebagai penghubung atau 1. Perform a role as a contact person among the contact person antara Direksi, Komisaris, Pemegang BoD, BoC, Shareholders, Government/relevant Saham, Pemerintah/ Instansi terkait, masyarakat government institutions, communities and other dan pemangku kepentingan lainnya; stakeholders; 2. Memfasilitasi pelaksanaan RUPS, Rapat Direksi 2. Facilitate implementation of GMS, Meetings of the dengan Dewan Komisaris dan Rapat Direksi; BoD and BoC, as well as the BoD’s Meeting; 3. Menyelenggarakan kegiatan di bidang 3. Organizes acivities in secretarial issues within the kesekretariatan dalam lingkungan Direksi, dan BoD’s surroundings, and the Company as well as Perusahaan serta pengadministrasiannya termasuk their administration concerns including manages mengelola dan menyimpan dokumen terkait and maintains documents concerned with the dengan kegiatan Perusahaan yang antara lain Company’s activities, which include GMS documents, meliputi dokumen RUPS, Risalah Rapat Direksi, Minutes of the BoD’s meetings, Minutes of Joint Risalah Rapat Gabungan, Daftar Khusus dan Meetings, Special Register and other documents; dokumen lain-lain; 4. Melaksanakan strategi komunikasi dengan media 4. Conduct communications strategy with media termasuk koordinasi penerbitan Laporan Tahunan, including coordinates publication of the Annual Company Profile dan brosur-brosur yang bersifat Report, Company Profile and corporate brochures; korporat; 5. Menghimpun semua informasi penting yang 5. Collect all important information concerning menyangkut perusahaan dari setiap unit kerja serta company, taken from each working unit as well menentukan kriteria mengenai jenis dan materi as determine criteria of types and material of informasi yang dapat disampaikan kepada para information that are could be submitted to pemangku kepentingan; stakeholders; 6. Mengelola pemberian donasi kepada pihak ketiga, 6. Manage donations to third parties, and monitoring serta melakukan pemantauan dan/atau evaluasi and/or evaluation of donations have been atas pemberian donasi yang telah dilakukan; submitted; 7. Memonitor serta memberikan arahan kepada 7. Monitor and provide instructions to all employees seluruh pegawai di lingkungan Sekretaris within Corporate Secretary surroundings regarding Perusahaan terkait penerapan program-program implementation of company’s programs and dan kebijakan Perusahaan antara lain SMMK3LH, policies such as SMMK3LH, risk management, and manajemen risiko, dan program/ kebijakan other company program/ policies; perusahaan lainnya; 8. Mengevaluasi kinerja Sekretaris Perusahaan serta 8. Evaluate performance of the Corporate Secretary merumuskan langkah-langkah perbaikan yang and formulates any necessary improvement diperlukan; measurements;

Kode Etik dan Perilaku Perusahaan Code of ethics and conduct

9. Melakukan coaching pada bawahan langsung di 9. Perform the coaching session to direct subordinate lingkungan Sekretaris Perusahaan; in the Corporate Secretary settings; 10. Melaporkan semua kegiatan dan hasilnya serta 10. Report all activities and results, as well as provide memberikan saran/usul kepada Direktur Utama. recommendations/suggestions to CEO.

Profil Sekretaris Perusahaan Profile of the Corporate Secretary

Bayu Arif Fiantoro

Berusia 44 tahun. Sebelum Age 44 years old. Prior to Corporate menjadi Sekretaris Perusahaan, Secretary, served as Human Capital menjabat sebagai Kepala Divisi and Organizational Development Human Capital dan Pengembangan Division Head (HCPO Division), and Organisasi (HCPO) dan aktif sebagai actively initiated various training for inisiator berbagai macam pelatihan employee in Pindad. untuk karyawan di Pindad. Obtained Bachelor Degree from Menyelesaikan pendidikan sarjana University of Indonesia in the year di jurusan Psikologi Universitas of 1998. Indonesia pada tahun 1998.

Satuan Pengawasan Internal Audit Unit Internal

Satuan Pengawasan Internal (SPI) adalah unit kerja Internal Audit Unit (SPI) is a working unit in company dalam perusahaan yang berkedudukan di bawah incorporated under CEO. SPI is directly responsible Direktur Utama. SPI bertanggung jawab langsung to the CEO, as a company unit and as internal audit kepada Direktur Utama sebagai unit perusahaan function. In performing its operational activities, SPI dan sebagai fungsi pengawasan internal. Dalam shall be based on Intern Audit Charter and Annual melaksanakan kegiatan operasionalnya, SPI Inspection Work Program (PKPT). berlandaskan kepada Piagam Pengawasan Intern (Intern Audit Charter) dan Program Kerja Pemeriksaan Tahunan (PKPT).

SPI memiliki tugas melaksanakan pemeriksaan dan The assignments of SPI are conducting inspection evaluasi terhadap keandalan dan efektivitas sistem and evaluation towards reliability and effectiveness pengendalian internal perusahaan serta kualitas of corporate internal controlling system as well as kinerja perusahaan dan melaksanakan tugas khusus corporate performance quality and carry out special dari Direksi. SPI memiliki wewenang akses terhadap task of the BoD. SPI has authorized to access to the dokumen, pencatatan, personal, dan kekayaan documents, records, personnel, and company’s asset perusahaan di seluruh unit kerja perusahaan untuk at all working units to obtain data and information mendapatkan data dan informasi yang berkaitan regarding to the implementation of audit assignment. dengan pelaksanaan tugas audit.

Kepala SPI adalah pejabat yang diangkat oleh Direksi, Head of SPI is an officer appointed by the BoD, with the dengan penugasan sebagai berikut: follow assignments:

Output Kegiatan Output of Activities 1. PKPT & RKAP Tahunan; 1. PKPT & Annual RKAP; 2. Laporan audit internal dan usulan perbaikan 2. Internal audit report and the proposed manajemen perusahaan; improvement of the corporate management; 3. Usulan perbaikan manajemen risiko, sistem 3. Proposed improvement of risk management, pengendalian internal dan tata kelola perusahaan. internal control system, and corporate governance; 4. Hasil konsultansi manajemen perusahaan; 4. Results of company management consultation; 5. Laporan monitoring tindak lanjut pemeriksaan 5. Report on monitoring of follow up actions upon tahunan internal dan eksternal; internal and external annual inspection; 6. Laporan coaching SPI; 6. Report on SPI coaching; 7. Laporan realisasi kegiatan SPI. 7. Report on realization of SPI activities.

LAPORAN TAHUNAN 182 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Tugas dan Tanggung Jawab Assignments and responsibilities 1. Menyusun PKPT dan melaksanakan penatausahaan 1. Arrange PKPT and conduct administration (including dan administrasi (termasuk keuangan dan non financial and non-financial) within SPI; keuangan) di lingkungan SPl; 2. Melaksanakan pemeriksaan, atau evaluasi atas 2. Conduct examinaton or evaluation over kegiatan manajemen (di bidang keuangan, management activities (in finance, operation, operasional, sumber daya pada satuan organisasi resources at organization units within Pindad di lingkungan Pindad untuk menentukan apakah to determine whether the activity have been kegiatan telah dilakukan secara efisien, efektif, dan completed in an efficient, effective, and economical, ekonomis, serta taat pada peraturan perundang- as well as comply with applicable rules of laws and undangan dan kebijakan perusahaan); company policies); 3. melaksanakan evaluasi atas efektifitas pelaksanaan 3. Carry out an evaluation on the effectiveness pengendalian internal, manajemen risiko, dan the implementation of internal control, risk proses tata kelola perusahaan, sesuai dengan management, and corporate governance process peraturan perundang-undangan dan kebijakan in line with applicable rules of laws and company perusahaan; policies; 4. Melakukan pemeriksaan terhadap adanya indikasi 4. Perform an inspection regarding indication of kecurangan atau penyimpangan manajemen baik fraud or irregularities in management, either the yang informasinya diperoleh dari adanya laporan, information obtained from reports or elaboration atau pengembangan dari hasil pemeriksaan/ from results of inspection/evaluation completed by evaluasi auditor internal maupun eksternal; internal either external auditor; 5. Menyediakan jasa konsultatif dan menjadi 5. Provides consultative service and being counterpart counterpart bagi pihak-pihak yang dipandang to any notable parties in order to support for perlu dalam upaya membantu pencapaian tujuan achievement of the company’s objectives; perusahaan; 6. Melaksanakan monitoring dan evaluasi terhadap 6. Perform monitoring and evaluation to follow up on tindak lanjut rekomendasi pemeriksaan atau hasil the recommendations of inspection or results of evaluasi SPI, KAP, BPK, BPKP, dan institusi lainnya evaluation completed by SPI, KAP, BPK, BPKP, and yang berwenang, serta melaporkan hasil monitoring other authorized institutons, and then periodically secara periodik; report the results of monitoring; 7. Memonitor serta memberikan arahan kepada 7. Monitor and provide guidances to all employees seluruh pegawai di lingkungan SPI terkait within the SPI on the implementation of company penerapan program-program dan kebijakan program and policies among others: SMMK3LH, Perusahaan antara lain: SMMK3LH, manajemen risk management, and other company’s program/ risiko, dan program/kebijakan perusahaan lainnya; policies; 8. Mengevaluasi kinerja SPI dan merumuskan langkah- 8. Evaluate the SPI performance and formulate langkah perbaikan yang diperlukan. required improvement measurements.

Aktivitas SPI 2016 Activities of SPI 2016 Pada tahun 2016, SPI telah melakukan serangkaian In 2016, the SPI has performed a series of activities in kegiatan sesuai dengan tugas dan wewenangnya. line with its assignments and authorities. Following are Berikut adalah kegiatan yang dilakukan oleh SPI activities completed by SPI during 2016: sepanjang tahun 2016: 1. Program Audit Program Kerja Pengawasan Tahunan 1. Audit of Annual Supervision Program (PKPT) Audit (PKPT): Program: a. Audit program penelitian dan pengembangan a. Audit of the planning and realization of research tahun 2015; and development programs in 2015; b. Audit operasional atas mutu di Divisi QA; b. Operational audit on quality in QA Division; c. Audit operasional atas implementasi ketentuan c. Operational audit on the implementation of the kerja lembur bulan Juni-Juli 2016 (Skep/16/P/BD/ provisions of overtime in June-July 2016 (Skep/16 /P/ VI/2016) di Divisi Senjata, Divisi Munisi, Divisi Alat SW/VI/2016) at the Divisions of Weapons, Munition, Berat, Divisi ISC dan Divisi Akuntansi Keuangan; Heavy Equipment, ISC, and Financial & Accounting; d. Evaluasi atas tindak lanjut rekomendasi hasil d. Evaluation on the follow-up of audit audit perencanaan produksi dan pengelolaan recommendations in production planning and piutang. management of accounts receivable. e. Audit operasional atas petty cash di Divisi e. Operational audits on petty cash in the Operasi; Operations Division; f. Audit operasional atas purna jual di Divisi f. Operational audits on sales in the After Sales Layanan Purna Jual; Service Division; g. Audit operasional atas utang di Divisi Akuntansi g. Operational audits on the debt in the Accounting dan Keuangan. and Finance Division.

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

2. Program audit Non PKPT: pendalaman hasil audit 2. Non PKPT audit program: deepening of the atas perencanaan dan realisasi pengadaan brass audit results on the planning and realization of cup di Divisi Munisi; procurement brass cup in Munition Division; 3. Monitoring tindak lanjut rekomendasi hasil audit 3. Follow-up Monitoring of audit recommendations pada aplikasi sistem informasi laporan hasil based on the Examination Report Information pemeriksaan (SILHP); Systems (SILHP); 4. Program Non Audit, meliputi: 4. Non-Audit Program, include: a. Program Pelatihan/Coaching/Capacity a. Training/Coaching/Capacity Building, includes: Building, meliputi: Seminar & Munas FKSPI Seminar & National Discussion of FKSPI 2016, 2016, Pelatihan Dasar-dasar Audit & Audit Fundamentals of Audit & Audit Operations in Operasional di PPAK, Focused Group Discussion PPAK Training, Focused Group Discussion (FGD) (FGD) Monitoring Performance Management, Monitoring Performance Management, Business Pelatihan Business Process Mapping & SOP Process Mapping & SOP Development Batch 3 Development Batch 3, Knowledge Sharing Overview Training, Knowledge Sharing HR Overview, Coaching SDM, Coaching tentang Peran Internal Auditor on “The Role of the Internal Auditor on Responding Menjawab Ekspektasi Manajemen, Benchmark Management Expectations”, Benchmark on HR-SAP Penerapan Modul HR-SAP di PT KAI (Persero), Application Module at PT KAI (Persero), Benchmark Benchmark Sinergi Audit Telkom Group, on Telkom Group Synergy Audit, Panel Discussion Diskusi Panel Kontribusi Dewan Komisaris dan on “Contributions of Board of Commissioners Komite Audit Dalam Mensukseskan Program and the Audit Committee in Succeeding the Tax Tax Amnesty, Managing Fraud Risk, Seminar Amnesty Program”, Managing Fraud Risk, Industrial Hubungan Industrial, Workshop Penyusunan Relations Seminar, Workshop of 2017 Company’s RKAP 2017 berbasis Manajemen Risiko, dan Working and Budget Plan (RKAP) based on Risk Talk Show Pencegahan Korupsi Pada Sektor Management, and Prevention of Corruption Talk Non Pemerintahan di Komisi Pemberantasan Show on Non-Government Sector in the Corruption Korupsi; Pelatihan Pelatihan tata nilai budaya Eradication Commission; Training of Company’s perusahaan: Jujur, Belajar, Unggul, Selamat Corporate Values: Honest, Learning, Excellence, (JBUS); Diskusi publik ”Indeks Anti Korupsi” di Safety (JBUS); Public discussion “Anti-Corruption Jakarta; Index” in Jakarta; b. Penandatanganan nota kesepahaman antara b. The signing of a memorandum of understanding BPKP dan BUMN Daerah Jawa Barat; between the BPKP and West Java Regional SOE; c. Rekomendasi kepada Direktur Utama atas c. Recommendation to the CEO on the following permohonan perubahan Surat Keputusan matters: request for changes Decree No. Nomor: Skep/27/P/BD/II/2016 perihal Prosedur Skep/27/P/SW/II/2016 concerning Utilization Penggunaan Dana Penyertaan Milik Negara Procedures of State-Owned Fund Investments (PMN) Republik Indonesia Tahun Anggaran 2015; (PMN) of the Republic of Indonesia for Fiscal Year rencana kegiatan Asnik Divisi Layanan Purna 2015; technical assistance action plan of After Sales Jual; penataan kembali nilai persediaan Laporan Service Division, the realignment of inventory on Keuangan Tahun 2016; upaya komplain atas 2016 Financial Statements, Complaints efforts on Material Brass Disc; tindak lanjut atas usulan Brass Disc Material, follow-up on the proposed tata kelola pendayagunaan aset perusahaan di governance utilization of the company’s assets Turen; catatan atas pengadaan pakaian seragam in Turen, notes on the procurement of working kerja umum, progres produksi Divisi Senjata uniforms, the progress of the production of dan Divisi Kendaraan Khusus untuk mendukung Weapon Division and Special Vehicle Division to laporan keuangan interim, serta optimasi support the interim financial statements, as well as kendaraan pemadam kebakaran; the optimization fire engine; d. Ulasan atas dokumen pendukung proses d. Review of supporting documents of the pengadaan atas temuan audit interim Kantor procurement process interim audit findings by Akuntan Publik (KAP); Public Accounting Firm (KAP); e. Evaluasi atas progres tindak lanjut hasil e. Follow-up Evaluation of the supporting inventarisasi kelengkapan dokumen pendukung documents inventory of PMN 2012; PMN 2012; f. Pembahasan kerugian negara atas rekomendasi f. Discussion of State losses in the Ministry of Badan Pemeriksa Keuangan (BPK) di lingkungan Transportation upon the recommendation of the Kementerian Perhubungan; Audit Board (BPK); g. Feedback Assessment Eselon 1; g. Feedback Assessment of Echelon 1; h. Paparan Key Performance Indicator (KPI) beserta h. Presentation of Key Performance Indicator (KPI) tata cara penilaiannya; and Assessment Procedures; i. Pembahasan tindak lanjut rekomendasi i. Discussion of GCG implementation penerapan GCG dan penandatanganan pakta recommendation follow-up, and the signing of integritas karyawan Pindad; Integrity Pact by employees of PT Pindad (Persero); j. Sosialisasi kinerja Dana Pensiun Pindad tahun j. Socialization of Pindad Pension Fund for the buku 2015; fiscal year of 2015;

LAPORAN TAHUNAN 184 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

k. Evaluasi kinerja dan penandatanganan Service k. Performance Evaluation and the signing of a Level Agreement (SLA); Service Level Agreement (SLA); l. Rapat koordinasi pelaksanaan kegiatan sosial l. Coordination Meeting Pindad’s social activities pasar murah Pindad; (Bazaar); m. Rapat ulasan terhadap pengelolaan tambahan m. Review Meetings on management of additional dana PMN pada Pindad bersama BPKP Provinsi PMN funds PT Pindad (Persero) together with Jawa Barat; BPKP of West Java Province; n. Rapat koordinasi evaluasi kinerja 2015 dan kick n. Coordination Meetings of 2015 Performance offkinerja 2016; Evaluation and kick-off 2016 performance; o. Rapat pembahasan dokumen restatement, o. Meeting of restatement document, additional penambahan ruang lingkup kerja KAP dan scope of work and contract addendum of of adendum kontrak KAP bersama Komite Audit; Public Accountant KAP and Audit Committee; p. Exit meeting pelaksanaan audit laporan keuangan p. Exit Meeting financial statements audit of PT PT Pindad (Persero) tahun buku 2015 oleh KAP Pindad (Persero) for fiscal year 2015 by KAP DBSD&A; DBSD&A; q. Entry meeting pelaksanaan audit laporan q. Entry Meeting of the financial statements Audit keuangan tahun buku 2016; for fiscal year 2016; r. Pendampingan (counterpart) pelaksanaan audit r. Audit counter parting for the accounting firm oleh KAP DBSD&A tahun buku 2016. DBSD&A fiscal year 2016.

Profil Kepala SPI Skep/24/P/BD/IV/2015, tanggal 6 Age 54 years old. Appointed as Profile of Head of SPI April 2015. Sebelum mengemban Head of SPI since April 6, 2015 tugas sebagai Kepala SPI Pindad by the Decree of the Board of pernah berkarir sebagai profesional Directors of PT Pindad (Persero) Meindy Mursal akuntan di Badan Pengawas Number Skep/24/P/BD/IV/2015, Keuangan dan Pembangunan tanggal 6 April 2015. Previously (BPKP), beberapa perusahaan he was a professional accountant BUMN, perusahaan swasta at Development and Finance nasional, dan Bank Perkreditan Supervisory Board (BPKP), some Rakyat (BPR). Beliau juga sempat SOEs, national private-owned menjalani profesi sebagai pendidik enterprises, and Rural Bank (BPR). di beberapa universitas dan He also had once being lecturer at program-program pendidikan a few universities and accountant akuntan. education program.

Meraih gelar sebagai Akuntan dari He graduated as Accountant from Sekolah Tinggi Akuntansi Negara/ State College of Accountancy/STAN Berusia 55 tahun. Menjabat sebagai STAN (1991) dan Magister di bidang (1991) and gained Magister in Social Ka SPI sejak tanggal 6 April 2015 Ilmu Sosial untuk Konsentrasi Sciences for Business Administration berdasarkan Surat Keputusan Administrasi & Kebijakan Bisnis dari and Policy from Parahyangan Direksi PT Pindad (Persero) nomor: Universitas Katolik Parahyangan. Catholic University, Bandung.

Sistem Pengendalian Internal Control Systems Internal

Direksi Pindad menetapkan Sistem Pengendalian The BoD of Pindad stipulates an effective Internal Internal yang efektif dengan kerangka COSO untuk Controlling System with COSO scheme to secure mengamankan investasi dan aset Perusahaan. Sistem company’s investment and asset. The mentioned tersebut mencakup: system comprises of: 1. Lingkungan Pengendalian; 1. Control Environment; 2. Penilaian dan Pengelolaan Risiko; 2. Risk Assessment and Management; 3. Aktivitas Pengendalian; 3. Control Activities; 4. Informasi dan Komunikasi; 4. Information and Communications; 5. Pemantauan; dan 5. Monitoring; and 6. Evaluasi Sistem Pengendalian Internal. 6. Evaluation of Internal Control System.

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

Lingkungan Pengendalian Control Environment Dokumen sistem pengendalian internal Pindad yang Internal Control System documents in Pindad which terkait dan menggambarkan lingkungan pengendalian related to and depict the corporate’s controlling setting, perusahaan, menunjuk hal-hal sebagai berikut: indicate following issues: 1. Integritas dan Nilai Etika; 1. Integrity and ethics; 2. Komitmen terhadap Kompetensi; 2. Commitment towards competencies; 3. Filosofi Manajemen dan Gaya Operasi; dan 3. management Philosophy and Operations Style; and 4. Struktur Organisasi dan Pimpinan Perusahaan. 4. Organizational Structure and Corporate Leadership.

Penilaian dan Pengelolaan Risiko Risk Assessment and Management Pengkajian dan pengelolaan risiko meliputi proses Risk assessment and management include process identifikasi, analisis, dan menilai risiko usaha yang of identification, analysis and relevant business risk relevan sesuai dengan kebijakan manajemen risiko assessment, in line with company’s risk management perusahaan. Proses tersebut menjamin perusahaan policy. The processes ensure the company in achieving dalam mencapai tujuan sesuai dengan visi dan misi its objectives in accordance with vision and mission as yang telah ditetapkan. stipulated.

Aktivitas Pengendalian Control Activities Aktivitas pengendalian di Pindad diatur dalam prosedur Control activities in Pindad is set up in a standard baku meliputi mekanisme/prosedur untuk memastikan procedure which includes mechanism/procedure to transaksi telah diotorisasi, adanya pemisahan tugas, ensure transactions had been authorized, division pemeliharaan rekaman/catatan, dan perlindungan of assignments, records/ documents maintenance, aset. Aktivitas ini mencakup tindakan yang dilakukan and asset protection. This activity includes actions dalam suatu proses pengendalian terhadap kegiatan that are conducted in particular controlling process pada setiap tingkat dan unit kerja, antara lain mengenai towards activities at each level and working unit, such kewenangan, otorisasi, verifikasi, rekonsiliasi, penilaian as concerning authorities, authorization, verification, prestasi kerja, pembagian tugas, dan keamanan aset reconciliation, works’ achievement assessment, perusahaan. distribution of assignments, and company’s asset security.

Sistem informasi organisasi dan prosedur mengatur The information system of organization and procedures mengenai tindakan-tindakan yang harus dilakukan stipulates actions required to be implemented by masing-masing fungsi dalam perusahaan untuk each function within the company, in order to seek menciptakan sebuah pengendalian yang menjamin certain controlling system that ensures company’s tercapainya tujuan perusahaan. Fungsi-fungsi yang ada goals achievement. Functions in the company are di perusahaan diantaranya administrasi dan umum, among others administration and general affairs, alih teknologi, manajemen informasi, manajemen transfer of technology, information management, keuangan, manajemen material, manajemen mutu, financial management, material management, quality pemasaran dan penjualan, pengawasan, pengelolaan management, marketing and sales, supervision, fasilitas,perencanaan & pengendalian perusahaan, facilities management, corporate planning & produksi, dan sumber daya manusia. controlling, production, and human resources.

Informasi dan Komunikasi Information and Communications Sistem informasi dan komunikasi merupakan suatu Information and communications system is a process proses pengidentifikasian, penangkapan, dan of identification, capture, and submission/swap of penyampaian/pertukaran informasi mengenai kegiatan information concerning activities of operation, finance operasional, finansial, dan ketaatan atas ketentuan and compliance towards applicable provisions and dan peraturan yang berlaku. Sistem dibangun secara regulations. The system is built through such integrated terintegrasi menghubungkan antarfungsi usaha dan approach that connects business inter-functions and divisi/unit dengan memanfaatkan perangkat sistem inter-division/unit by utilizing application system ERP aplikasi ERP (Enterprise Resource Planning) serta (Enterprise Resource Planning) as well as intranet/ jaringan intranet/internet. internet networks.

LAPORAN TAHUNAN 186 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Struktur Tata Kelola Perusahaan Governance Structure

Pemantauan Monitoring Pemantauan (monitoring) merupakan suatu proses Monitoring is an assessment process towards quality penilaian terhadap kualitas sistem pengendalian of internal controlling system at each level and unit internal pada setiap tingkat dan unit organisasi of organization, therefore this process could be sehingga dapat dilaksanakan secara optimal dengan implemented optimally by complying with provisions ketentuan bahwa penyimpangan yang terjadi that any anomaly occurred shall be reported to the dilaporkan kepada Direksi. BoD. Pemantauan ini meliputi evaluasi dan kegiatan Monitoring includes evaluation and activities to untuk memastikan adanya upaya perbaikan yang ensure the presence of persistent improvement berkelanjutan. Pemantauan secara internal dilakukan measurements. The internal monitoring is performed oleh masing masing unit kerja, termasuk unit SPI. Tugas by each working unit, including SPI unit. The dan tanggung jawab kepala SPI terkait pemantauan assignments and responsibilities of Head of SPI are antara lain ditetapkan dalam pasal 28 ayat (4) huruf a stated in Article 28 paragraph (4) letter a and b of dan b Permeneg BUMN No. PER-01/MBU/2011, yaitu: Regulation of Minister of BUMN Number. PER-01/ 1. Evaluasi atas efektivitas pelaksanaan pengendalian MBU/2011, as follows: intern, manajemen risiko, dan proses tata 1. Evaluation on implementation effectiveness kelola perusahaan, sesuai dengan peraturan of internal controlling, risk management, and perundangundangan dan kebijakan perusahaan. corporate governance process shall be in line with 2. Pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan applicable laws and company’s policy. efektivitas di bidang keuangan, operasional, 2. Inspection and assessment on efficiency and SDM, teknologi informasi, dan kegiatan lainnya. effectiveness in subjects of financial, operational, Pemantauan oleh pihak eksternal antara lain human resources, IT, and other activities. Monitoring dilakukan oleh KAP bersamaan dengan penugasan performed by external party such as KAP, parallel pemeriksaan umum atas laporan keuangan. Hasil with general inspection assignment over financial pemantauan KAP disajikan dalam laporan akuntan report. Results of monitoring conducted by KAP are independen. presented in independent accountant’s report.

Evaluasi Sistem Pengendalian Internal Evaluation of Internal Controlling System Hasil evaluasi KAP terhadap sistem pengendalian Result of evaluation, conducted by KAP, towards internal Pindad menyatakan tidak ada masalah internal controlling system of Pindad declares that masalah tertentu yang berkaitan dengan kepatuhan there are no particular problems concerning Pindad Pindad terhadap pengendalian internal. compliance towards internal controlling.

Auditor Eksternal External Auditor

Pindad melalui RUPS telah menunjuk Kantor Akuntan Through GMS, Pindad appoints Public Accountants Publik (KAP) Doli, Bambang, Sulistyanto, Dadang, dan (KAP); Doli, Bambang, Sulistyanto, Dadang, and Ali to Ali untuk mengaudit laporan keuangan tahun 2016, audit financial statement of 2016, which is the second yang merupakan tahun kedua bagi mereka mengaudit year for them to audit financial statement of Pindad. laporan keuangan Pindad. Akuntan Publik yang Auditor is assigned to perform following items: ditunjuk ditugaskan untuk melakukan hal berikut: • Audit on Consolidated Financial Report • Audit Laporan Keuangan Konsolidasi • Review on Company Performance Report • Review atas Laporan Kinerja Perusahaan • Audit on company allegiance to the rule of laws and • Audit atas kepatuhan terhadap peraturan internal control perundang-undangan dan Pengendalian Intern • Audit of financial report of Partnership Program and • Audit atas program Kemitraan dan Bina Lingkungan Community Development (PKBL). • Prosedur yang disepakati atas Key Performance • Agreed Procedures on Key Performance Indicator Indicator (KPI). (KPI).

Aksesibilitas Informasi dan Transparansi

Information Accessibility and Transparency

Pindad menyediakan website yang dapat diakses oleh Pindad provides a website that is accessible by public publik dengan alamat www.pindad.com. Melalui web ini (www.pindad.com). Through the website, public may tersedia berbagai informasi perusahaan yang penting access various important information about the untuk diketahui publik. Untuk memberikan informasi Company. In order to provide transparent information yang transparan terhadap publik, tersedia juga menu to the public, download menu for annual report of download laporan tahunan Pindad. Pindad is also available.

Selain melalui website perusahaan, informasi Pindad Besides through corporate website, information about juga dapat diakses melalui web bersama perusahaan Pindad is also accessible through a joint website with BUMN dengan alamat www.bumn.go.id/pindad. other SOEs (www.bumn.go.id/pindad).

Perkara yang Dihadapi Perseroan

Litigation Faced by the Company

Pada tahun 2016, tidak ada perkara hukum yang In 2015, there was no legal cases faced by the dihadapi oleh Perseroan. Company.

Penegakan Kode Etik dan Whistle Blowing System

Ethics Code Reinforcement & Whistle Blowing System

Pindad melakukan upaya sosialisasi dan pengenalan Pindad has conducted socialization and introduction kode etik dan perilaku perusahaan yang baru of a new ethics codes and good company behavior to untuk membangun kesadaran dari seluruh jajaran develop awareness from all company staff, therefore perusahaan agar implementasi kode etik dan the ethics code implementation and good company perilaku perusahaan berjalan dengan baik. Sosialisasi behavior might be realized appropriately. Socialization merupakan hal yang sangat penting dalam rangka is a very important issue in a bid of presenting memberikan pemahaman kepada seluruh jajaran awareness towards all company staff that ethics and perusahaan bahwa kode etik dan perilaku perusahaan company behavior are integrated parts of business merupakan bagian tak terpisahkan dari praktik bisnis practice and company performance assessment. dan penilaian kinerja Perusahaan.

LAPORAN TAHUNAN 188 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Penegakan Kode Etik dan Whistle Blowing System Ethics Code Reinforcement & Whistle Blowing System

Pada tahun 2016, sosialisasi kepada pegawai dilakukan By 2016, Socialization to employees conducted face to melalui tatap muka dengan Dewan Komisaris dan face with the Board of Commissioners and Board of Direksi, diikuti penandatangan Pakta Integritas tahun Directors, followed by a signatory of the 2016 Integrity 2016 oleh 2.071 pegawai Pindad. Pact, by 2,071 Employees of Pindad.

Selain menyampaikan muatan kode etik dan perilaku In addition to deliver contents of ethics code and perusahaan, disampaikan juga bahwa kode etik dan conduct, also presented that the concerned ethics code perilaku perusahaan tersebut bersifat mengikat kepada and company behavior is a compulsory to all employees seluruh jajaran perusahaan sehingga terdapat sanksi of the Company, therefore there are sanctions imposed bagi personel yang terbukti melakukan pelanggaran to any personnel who might be proved committing kode etik dan perilaku yang telah ditetapkan. violation againts ethics code and conduct as stipulated.

Untuk menegakkan kode etik dan perilaku perusahaan, To enforce code of ethic and conduct, Pindad has Pindad telah membentuk Tim Whistle Blowing System established The Whistle Blowing Team (WBS), by Decree (WBS) berdasarkan Surat Keputusan nomor Skep/14/P/ number Skep/14/P/BD/XII/2016 on Whistle Blowing BD/XII/2016 tentang Whistle Blowing System. Tim WBS ini System. The WBS team has duties and responsibilities memiliki tugas dan tanggung jawab sebagai berikut: for matters as follows: • menerima laporan pelanggaran, • To receive reports of violations, • menyeleksi/mengevaluasi dan investigasi, • To select/evaluate and conduct investigation, • menjaga kerahasiaan, • To keep secrecy, • mengumpulkan bukti-bukti, • To collect evidence, • memberikan rekomendasi kepada DPPD, • To provide recommendations to the DPPD, • berkomunikasi dengan pelapor, • To communicate with the complainant, • melindungi pelapor, • To protect the complainant, • menyampaikan laporan pada setiap kasus dan • To submit a report on each case and document mendokumentasikannya. them.

Tim WBS berhak mendapatkan akses langsung kepada WBS team are entitled to a direct access to the Dewan Pertimbangan Penegakan Disiplin (DPPD) Discipline Advisory Council (DPPD) and the Board of dan Direksi, mendapatkan akses hukum, keuangan, Directors, gain access to legal, financial, operational, operasional, dan informasi perusahaan. and corporate information.

Ketetapan tersebut sekaligus menjadi pedoman The mentioned decree also becomes guidelines for bagi segenap jajaran perusahaan dan pihak lain all level of the Company and other parties outside di luar perusahaan dalam menyampaikan laporan the Company in in reporting violations that could pelanggaran yang berpotensi merugikan perusahaan. potentially harm the Company. Penerapan Whistle Blowing System Pindad mengacu Implementation of Whistle Blowing System in Pindad pada prinsip sebagai berikut: refers to following principles: 1. Cepat dan tepat, berarti semua laporan atas dugaan 1. Quick and correct, meaning all report of violation pelanggaran harus ditangani secara cepat dan presumption shall be addressed quickly and tepat; correctly; 2. Komunikatif, berarti pengelola sistem pelaporan 2. Communicative, meaning the management of violation Pelanggaran harus melakukan komunikasi terhadap reporting systems shall communicate with the informer Pelapor terkait dengan perkembangan laporannya; realted to the development of his/her report; 3. Rahasia, berarti semua laporan yang masuk ke 3. Confidential, meaning all report accepted by the sistem adalah rahasia termasuk identitas pelapor; system including the informer, are strictly confidential; 4. Akurat, berarti penanganan yang dilakukan terkait 4. Accurate, meaning the treatment related to dengan pelaporan disertai bukti yang akurat, bukan rpeort is equipped with accurate evidence, not an asumsi atau analisa pribadi; assumption or personal analysis; 5. Praduga tidak bersalah, berarti penanganan 5. Presumption of innocence, meaning the treatment Pelaporan Pelanggaran harus mengacu pada azas of violation report should be based on the principle praduga tak bersalah; of Presumption of innocence; 6. Proteksi, berarti semua orang yang melaporkan 6. Protection, meaning the informer will be protected akan dilindungi Perusahaan; dan by the company; 7. Tidak diskriminatif, berarti semua orang 7. No discrimination, meaning each person is able to dapat melaporkan dan tidak didiskriminasi report and receive undiscriminated treatment. penanganannya atas laporan-laporan tersebut.

Jenis pelanggaran yang dapat dilaporkan adalah: Following are kinds of violation that could be reported: 1. Pelanggaran terhadap hukum dan peraturan 1. Violation against law and rules of laws; perundang-undangan;

Penegakan Kode Etik dan Whistle Blowing System Ethics Code Reinforcement & Whistle Blowing System

2. Pelanggaran terhadap kode etik dan perilaku 2. Violation against ethics code and conduct; perusahaan; 3. Pelanggaran terhadap kebijakan dan prosedur 3. Violation against policies and operational operasional perusahaan; procedures of the company; 4. Penyalahgunaan jabatan/kewenangan; 4. Manipulation of authorities/position; 5. Perbuatan yang membahayakan keselamatan dan 5. Any deed that could harm working safety and kesehatan kerja, mencemari lingkungan dan/atau health, contaminate environment and/or endanger membahayakan keamanan perusahaan; dan company security; and 6. Perbuatan lain yang dapat merugikan perusahaan. 6. Other deeds which could promote loss to the company.

Perusahaan memberikan perlindungan kepada pelapor The company provides protection for the whistleblower dari segala bentuk ancaman, intimidasi, ataupun against all kinds of threat, intimidations, or any perlakuan yang merugikan, seperti: unfavourable treat, such as: 1. Pemecatan yang tidak adil; 1. Unfair termination; 2. Penurunan jabatan atau pangkat; 2. Demotion; 3. Pelecehan atau diskriminasi dalam segala 3. Harassment or discrimination in any kind of deeds; bentuknya; dan and 4. Catatan yang merugikan dalam file data pribadinya. 4. Harmful records in the personal data file.

Selain perlindungan tersebut, perusahaan juga akan Besides the mentioned protection, company also will menyediakan perlindungan hukum (jika diperlukan), provide legal protection (if necessary), among others: antara lain: 1. Perlindungan dari tuntutan pidana dan/atau 1. Protection from criminal charges and/or civil perdata; charges; 2. Perlindungan atas keamanan pribadi, dan/atau 2. Protection over personal security, and/or keluarga pelapor dari ancaman fisik dan/atau whistleblower family from physical and/or mental mental; threat; 3. Perlindungan terhadap harta pelapor; 3. Protection over whistleblower’s assets; 4. Perahasiaan dan penyamaran identitas pelapor. 4. Confidentiality and disguise of whistleblower’s identity.

Perlindungan juga berlaku bagi pihak yang Protection is also applied to any party who proceeds melaksanakan investigasi maupun pihak-pihak yang investigation either parties who may expose evidences/ memberikan informasi terkait dengan pelaksanaan information in connection with investigation upon the investigasi atas laporan pelanggaran tersebut. report of violation concerned. The concerned report Pelaporan tersebut dapat ditujukan kepada: can be sent to:

Tim WBS PT Pindad (Persero) c.q. Kepala Divisi/Unit yang membidangi GCG WBS Team PT Pindad (Persero) Jl Jenderal Gatot Subroto No. 517 wbs c.q. Division/Unit Head of GCG Bandung 40284, Indonesia @pindad.com

Selama tahun 2016 belum ada laporan atau pengaduan In 2016 there was no report or complaint on Ethics atas pelanggaran Kode Etik yang diterima oleh Tim Code violation accepted by the WBS Team. WBS.

LAPORAN TAHUNAN 190 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Penegakan Kode Etik dan Whistle Blowing System Ethics Code Reinforcement & Whistle Blowing System

Mekanisme Whistle Whistle Blowing System Blowing System Mechanism

Perusahaan telah memiliki Mekanisme Penanganan The Company already possessed Treatment Pelaporan Pelanggaran sebagai berikut: Mechanism over Violation Report as follows: 1. Pelapor menyampaikan pelanggaran kepada Tim 1. Whistleblower informs violation towards Pindad WBS Pindad melalui sarana/media yang telah Ethics Body through facilities/media provided by disediakan perusahaan. company. 2. Tim WBS melakukan verifikasi atas laporan 2. The Ethics Body will conduct verification upon pelanggaran dengan mengumpulkan bukti violation report by collecting sufficient initial permulaan yang cukup sehingga dapat diputuskan evidences therefore it could be decided about the perlu atau tidaknya dilakukan proses lebih lanjut: inevitability of succeeding process: a. Apabila hasil verifikasi menunjukkan bahwa a. If results of verification indicate that the laporan pelanggaran tidak benar dan tidak violation report is not valid and no sufficient ada bukti permulaan yang cukup, laporan initial evidences found, the report would not be pelanggaran tidak akan diproses lebih lanjut dan proceed and declared being concluded. dinyatakan selesai. b. Apabila hasil verifikasi menunjukkan adanya b. If results of verification present indications of indikasi pelanggaran yang disertai bukti violation, which completed by sufficient initial permulaan yang cukup, laporan pelanggaran evidences, the violation report shal be submitted diserahkan kepada pihak terkait untuk diproses to related party to be proceed further to lebih lanjut ke tahap Investigasi. investigation stage. 3. Dewan Pertimbangan Penegakan Disiplin (DPPD) 3. Discipline Enforcement Advisory Council (DPPD) melakukan investigasi untuk menemukan bukti- then carry out investigation to discover evidences bukti terkait dengan pelanggaran yang dilakukan. related with violation committed. a. Apabila berdasarkan hasil investigasi tidak a. If there is no evidence of violation as based on terbukti terjadi pelanggaran, kasus ditutup dan results of investigation, the case shall be closed dinyatakan selesai. and declared being concluded. b. Apabila berdasarkan hasil investigasi b. If the violation is evidently valid based on terbukti terjadi pelanggaran, maka DPPD investigation, therefore the DPPD shall merekomendasikan kepada Pejabat yang recommend punishment/penalty to be imposed. berwewenang memberikan sanksi/hukuman yang akan dijatuhkan. 4. Pelapor yang terbukti menyampaikan laporan 4. The informer that submitted an evidently artificial or palsu atau laporan yang mengandung unsur itikad deceitful report, or without a clear basis or evidence tidak baik, fitnah, tanpa dasar/bukti yang jelas akan will be given penalty according to the applied rule dikenakan sanksi sesuai dengan ketentuan dan and regulations. hukum yang berlaku.

Mekanisme Pengendalian Gratifikasi

Gratification Control Mechanism

Pindad berkomitmen untuk mencegah dan Pindad holds commitment to prevent and overcome menanggulangi gratifikasi di Perusahaan dengan gratification in the company by prohibiting all melarang seluruh pejabat dan pegawai untuk member functionaries and staff to present and receive gifts, dan menerima hadiah, cendera mata, dan hiburan souvenirs, and entertainment duly assumed could yang patut diduga akan memengaruhi pengambilan affect decision making process and possibly promote keputusan yang dapat merugikan Perusahaan. loss to the Company.

Asesmen GCG GCG ASSESSMENT

Ketentuan berkaitan dengan pengendalian gratifikasi Stipulations that related with gratification control is laid diatur dalam Surat Keputusan Nomor SKEP/6/P/BD/ down in Decree Number SKEP/6/P/BD/VIII/2013 dated VIII/2013 tanggal 28 Agustus 2013 tentang Ketentuan August 28, 2013 on Provisions of Gratification Control. Pengendalian Gratifikasi. Pada ketentuan tersebut The mentioned provisions stipulate mechanism of diatur mengenai mekanisme pengendalian gratifikasi gratification control as follows: sebagai berikut: 1. Prinsip dasar gratifikasi yang berfungsi memberikan 1. The function of basic principle of gratification is pemahaman kepada seluruh pejabat dan pegawai providing an understanding to all officers and Perusahaan mengenai ruang lingkup gratifikasi; employees of the Company regarding the scope of gratification; 2. Batasan pemberian hadiah, cendera mata, dan 2. Term of presenting gift, souvenirs, and hiburan; entertainment; 3. Batasan penerimaan hadiah, cendera mata, dan 3. Term of receiving gift, souvenirs, and entertainment; hiburan; 4. Batasan atas pemberian yang berdasarkan 4. Term of presenting that is based on third party’s permintaan pihak ketiga; request; 5. Organisasi pengelola gratifikasi; 5. Gratification management organization; 6. Mekanisme pelaporan; dan 6. Report mechanism; and 7. Sanksi atas pelanggaran. 7. Sanctions over violations.

Asesmen GCG

GCG Assessment

Pengukuran penerapan GCG Pindad mengacu pada Assessment of GCG Pindad implementation refers to Peraturan Menteri Negara BUMN Nomor PER-01/ State Minister of BUMN Regulation Number PER-01/ MBU/2011 tanggal 1 Agustus 2011 tentang Penerapan MBU/2011 dated August 1, 2011 on Implementation Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate of Good Corporate Governance at State-Owned Governance) pada Badan Usaha Milik Negara serta Enterprises (BUMN) also Directors Decree Number Surat Keputusan Direksi no. SKEP/35/P/BD/IX/2014 SKEP/35/P/BD/IX/2014 dated September 30, 2014 on tanggal 30 September 2014 tentang Pedoman Guidance of GCG Implementation within Pindad. Penerapan GCG di lingkungan Pindad.

Aspek pengujian terdiri atas enam aspek yang Assessment aspect consisted of six aspects: mencakup: 1. Komitmen terhadap Penerapan Tata Kelola 1. Commitment towards Sustainable Implementation Perusahaan yang Baik secara berkelanjutan; of GCG; 2. Pemegang Saham dan RUPS; 2. Shareholders and RUPS; 3. Dewan Komisaris; 3. BoC 4. Direksi; 4. BoD 5. Pengungkapan informasi dan transparansi; dan 5. Disclosure of information and transparency, and 6. Aspek lainnya. 6. Other aspects.

Metodologi yang digunakan dalam self assessment The methodology applied in the GCG Pindad GCG Pindad adalah melalui serangkaian kegiatan assessment is throughout a series of activities: the pengumpulan dokumen, observasi, pengolahan dan collection of documents, observations, data analysis analisis data, serta pelaporan. and processing, as well as reporting.

Asesmen GCG Pindad untuk tahun 2016 dilakukan oleh GCG assessment in fiscal year of 2016 is conducted assesor independen yaitu Perwakilan BPKP Provinsi by independent assessor from BPKP of West Java Jawa Barat, dan pada saat Laporan tahunan 2016 ini Representative, and during the2016 Annual Report is dirilis, prosesnya masih berlangsung. Dengan demikian, released, the process is still on-going. Therefore, the

LAPORAN TAHUNAN 192 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Asesmen GCG GCG ASSESSMENT

hasil asesmen GCG yang tercantum dalam laporan GCG Assessment Result contained in 2016 Annual tahunan 2016 ini masih menggunakan hasil asesmen report is the result from fiscal year 2015, which is valid untuk tahun buku 2015 ini yang berlaku dari tanggal 12 from October 12, 2015 through February 29, 2016. Oktober 2015 sampai dengan 29 Februari 2016.

Berdasarkan self assessment penerapan praktik GCG Based on the self assessment of implemented GCG yang dilakukan, Divisi Legal dan GCG Pindad telah practises, the Legal and GCG Pindad Division confirmed menyampaikan bahwa penerapan GCG pada PT that GCG implementation at PT Pindad (Persero) has Pindad (Persero) mencapai predikat “Baik” dengan achieved grade level “Good” with score completed skor 83,596. Kuatnya komitmen perusahaan dalam 83.596. The company’s solid commitment to reinforce penegakan prinsip GCG dalam aktivitas bisnisnya, GCG principles in its business activities, has created menjadi dasar optimisme Pindad untuk meraih skor optimism to achieve better grade level for the year of yang lebih baik lagi untuk tahun 2016. 2016.

Asesmen Aspek GCG Secara Mandiri oleh Fungsi GCG Pindad Assessment of GCG Aspect Independently by Pindad’s GCG Function

Pencapaian 2015 Achievement in Bobot Aspek Tata Kelola Perusahaan 2015 Governance Aspects Weight Skor % Score Komitmen terhadap Penerapan Tata Commitment to the Implementation Kelola 7 5,958 85,110% of Good Corporate Governance Perusahaan yang Baik secara Sustainability Berkelanjutan Pemegang Saham dan RUPS 9 8,747 97,192% Shareholders and GMS Dewan Komisaris 35 30,559 87,315% BoC Direksi 35 30,985 88,530% BoD Pengungkapan Informasi dan 9 7,347 81,629% Disclosure and Transparency Transparansi Aspek Lainnya 5 0 0% Other Aspects Jumlah 100 83,596 83,596% Total

Ringkasan Penerapan Summary of GCG GCG Implementation

Hasil self assessment GCG tersebut menunjukkan The results of mentioned GCG self assessment bahwa Pindad telah melaksanakan penerapan GCG indicated that Pindad has conducted appropriately dengan baik sesuai dengan ketentuan yang berlaku. GCG implementation in line with applicable provisions. Namun, masih terdapat hal-hal yang perlu ditingkatkan Nonetheless, there are still some issues needed to be sebagai upaya memperbaiki implementasi GCG di improved as a bid of improving GCG implementation in Pindad. Berikut adalah ringkasan hasil asesmen GCG Pindad. Following is summary of results of GCG Pindad Pindad tahun 2015 yang dilaksanakan oleh Divisi Legal assessment year 2015 which was completed by Pindad dan GCG Pindad. Legal and GCG Division.

Asesmen GCG GCG Assessment

Ringkasan Hasil Asesmen GCG Summary of GCG Assessment

Pencapaian 2015 Jumlah Achievement in Bobot Aspek Tata Kelola Perusahaan Parameter 2015 Governance Aspects Number of Weight Skor Parameter % Score I. Komitmen terhadap Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik secara Berkelanjutan I. Commitment to the Implementation of Good Corporate Governance Sustainability Perusahaan memiliki Pedoman Tata Kelola Perusahaan yang Baik The company has a GCG 2 1,218 1,218 100,00% (GCG Code) dan pedoman perilaku Guidelines and code of conduct (code of conduct). Perusahaan melaksanakan The company implements GCG Pedoman Tata Kelola Perusahaan 2 1,217 1,090 89,57% Guidelines and Code of Conduct yang Baik dan Pedoman Perilaku consistently. secara konsisten. Perusahaan melakukan The company takes pengukuran terhadap penerapan 2 0,608 0,608 100,00% measurements of the Tata Kelola Perusahaan yang Baik. implementation of GCG The company makes Perusahaan melakukan koordinasi coordination in management and pengelolaan dan administrasi 3 1,370 1,203 87,82% administration of State Officials Laporan Harta Kekayaan Wealth Report Penyelenggara Negara (LHKPN). (LHKPN). Perusahaan melaksanakan The company implements program pengendalian gratifikasi 3 1,370 1,078 78,68% control programs in accordance sesuai ketentuan yang berlaku. with applicable regulations. Perusahaan melaksanakan The company carries out the kebijakan atas sistem pelaporan policy on the reporting system atas dugaan penyimpangan pada 3 1,217 0,760 62,46% over alleged irregularities in the perusahaan yang bersangkutan company concerned (whistle (whistle blowing system). blowing system) Jumlah I 15 7,000 5,958 85,11% Total I II. Pemegang Saham dan RUPS/Pemilik Modal II. Shareholders and AGM/Owner Capital RUPS/Pemilik Modal melakukan GMS/Capital Owner appoints and pengangkatan dan pemberhentian 6 2,423 2,423 100,00% dismisses the BoD. Direksi. RUPS/Pemilik Modal melakukan GMS/Capital Owner appoints and pengangkatan dan pemberhentian 5 1,731 1,587 91,66% dismisses the BoC/Supervisory Dewan Komisaris/Dewan Board. Pengawas. RUPS/Pemilik Modal memberikan keputusan yang diperlukan untuk GMS/Capital Owner provides the menjaga kepentingan usaha necessary decisions to keep the perusahaan dalam jangka panjang interest of a company in the 3 1,385 1,385 100,00% dan jangka pendek sesuai long and short term in accordance dengan dengan peraturan with the laws and regulations and/ perundang-undangan dan/atau or articles of association. anggaran dasar.

LAPORAN TAHUNAN 194 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Asesmen GCG GCG Assessment

Ringkasan Hasil Asesmen GCG (lanjutan) Summary of GCG Assessment (continuation)

Pencapaian 2015 Jumlah Achievement in Bobot Aspek Tata Kelola Perusahaan Parameter 2015 Governance Aspects Number of Weight Skor Parameter % Score RUPS/Pemilik Modal memberikan GMS/Capital Owner approves the persetujuan laporan tahunan annual report including financial termasuk pengesahan laporan statements and attestation keuangan serta tugas pengawasan 6 2,077 1,991 95,83% supervisory BoC/Board of Dewan Komisaris/Dewan Supervisors in accordance with Pengawas sesuai peraturan the laws and regulations and/or perundang-undangan dan/atau articles of association. anggaran dasar. RUPS/Pemilik Modal mengambil GMS/Capital Owner takes keputusan melalui proses yang decisions through an transparent 2 0,519 0,519 100,00% terbuka dan adil serta dapat and fair as well as accountable dipertanggungjawabkan. process. Pemegang Saham/Pemilik The Shareholders/Capital Owner Modal melaksanakan Tata Kelola implements GCG in accordance Perusahaan yang Baik sesuai 3 0,865 0,843 97,46% with their authority and dengan wewenang dan tanggung responsibility. jawabnya. Jumlah II 25 9,000 8,747 97,19% Total II III. Dewan Komisaris/Dewan Pengawas III. BoC/Board of Trustees Dewan Komisaris/Dewan The BoC/Supervisory Board Pengawas melaksanakan program 2 1,348 1,123 87,31% carries out training/learning pelatihan/ pembelajaran secara program on an ongoing basis. berkelanjutan. Dewan Komisaris/Dewan Pengawas melakukan pembagian The BoC/Supervisory Board tugas, wewenang dan tanggung clearly divides their assignments, jawab secara jelas serta authorities, and responsibilities, 4 2,127 1,863 87,58% menetapkan faktor-faktor yang as well as set the required factors dibutuhkan untuk mendukung to support the implementation of pelaksanaan tugas Dewan their assigments. Komisaris/Dewan Pengawasan. Dewan Komisaris/Dewan Pengawas memberikan The BoC/Supervisory Board persetujuan atas rancangan RJPP 2 2,904 2,904 100% approves the draft RJPP and dan RKAP yang disampaikan oleh RKAP submitted by the BoD Direksi. Dewan Komisaris/Dewan The BoC/Supervisory Board Pengawas memberikan provide guidance to the BoD on arahan terhadap Direksi atas 9 9,593 8,836 92,10% the implementation of the plan implementasi rencana dan and company policy. kebijakan perusahaan. Dewan Komisaris/Dewan The BoC/Supervisory Board Pengawas melaksanakan supervises the BoD on the pengawasan terhadap Direksi 6 6,479 5,366 82,81% implementation of the plan and atas implementasi rencana dan company policy. kebijakan perusahaan.

Asesmen GCG GCG Assessment

Ringkasan Hasil Asesmen GCG (lanjutan) Summary of GCG Assessment (continuation)

Pencapaian 2015 Jumlah Achievement in Bobot Aspek Tata Kelola Perusahaan Parameter 2015 Governance Aspects Number of Weight Skor Parameter % Score The BoC/Supervisory Dewan Komisaris/Dewan Board supervises on the Pengawas melakukan pengawasan implementation of the terhadap pelaksanaan kebijakan 2 1,504 1,085 72,12% management policy of the pengelolaan anak perusahaan/ subsidiary / joint venture perusahaan patungan. company. The BoC/Supervisory Board plays Dewan Komisaris/Dewan a role in the nomination of the Pengawas berperan dalam members of the BoD, assessing pencalonan anggota Direksi, the performance of the BoD menilai kinerja Direksi (individu (individual and collegial) and dan kolegial) dan mengusulkan 3 2,437 1,993 81,79% propose the amount of tantiem/ tantiem/insentif kinerja sesuai incentive of performance according ketentuan yang berlaku dan to applicable regulations and mempertimbangkan kinerja considering the performance of the Direksi. BoD. Dewan Komisaris/Dewan Pengawas melakukan tindakan The BoC/Supervisory Board takes terhadap potensi benturan 1 0,571 0,571 100,00% action against potential conflicts kepentingan yang menyangkut of interest that concern them. dirinya. Dewan Komisaris/Dewan Pengawas memantau dan The BoC/Supervisory Board memastikan bahwa praktik Tata monitors and ensures that the 2 1,659 1,121 67,57% Kelola Perusahaan yang Baik telah practice of GCG has been applied diterapkan secara efektif dan effectively and sustainably. berkelanjutan. Dewan Komisaris/Dewan Pengawas menyelenggarakan The BoC/Supervisory Board rapat Dewan Komisaris/ organizes its meeting effectively Dewan Pengawas yang efektif 3 1,348 1,035 76,80% and attend its meeting in dan menghadiri Rapat Dewan accordance with the provisions Komisaris/Dewan Pengawas of law. sesuai dengan ketentuan perundangundangan. Dewan Komisaris/Dewan Pengawas memiliki Sekretaris The BoC/Supervisory Board has Dewan Komisaris/Dewan 4 2,593 2,575 99,31% the Secretary to support the Pengawas untuk mendukung secretarial duties of him. tugas kesekretariatan Dewan Komisaris/Dewan Pengawas. Dewan Komisaris/Dewan Pengawas memiliki Komite Dewan The BoC/Supervisory Board has 5 2,437 2,087 85,63% Komisaris/Dewan Pengawas yang effective Committee. efektif. Jumlah III 43 35,000 30,559 87,31% Total III

LAPORAN TAHUNAN 196 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Asesmen GCG GCG Assessment

Ringkasan Hasil Asesmen GCG (lanjutan) Summary of GCG Assessment (continuation)

Pencapaian 2015 Jumlah Achievement in Bobot Aspek Tata Kelola Perusahaan Parameter 2015 Governance Aspects Number of Weight Skor Parameter % Score IV. Direksi IV. BoD Direksi memiliki pengenalan dan The BoD has an introduction and pelatihan/pembelajaran serta training/learning program as well 2 1,089 1,089 100,00% melaksanakan program tersebut as implementing the program on secara berkelanjutan. an ongoing basis. Direksi melakukan pembagian The BoD has a clear distribution tugas/fungsi, wewenang dan 3 1,867 1,711 91,66% of its tasks/functions, authorities, tanggung jawab secara jelas. and responsibilities. Direksi menyusun perencanaan 5 4,044 3,857 95,37% The BoD sets the corporate plan. perusahaan. Direksi berperan dalam The BoD plays a role in fulfilling pemenuhan target kinerja 11 8,089 7,327 90,57% the performance target of the perusahaan. Company. Direksi melaksanakan The BoD carries out the pengendalian operasional dan controlling of operational keuangan terhadap implementasi 4 3,266 2,901 88,81% and financial over the rencana dan kebijakan implementation of plan and perusahaan. policy of the Company. The BoD undertakes the Direksi melaksanakan pengurusan management company in perusahaan sesuai dengan 2 0,778 0,778 100,00% accordance with the applicable peraturan perundang-undangan laws and regulations and the yang berlaku dan anggaran dasar. articles of association. Direksi melakukan hubungan yang The BoD performs value-added bernilai tambah bagi perusahaan 8 6,689 5,276 78,87% relationships for company dan pemangku kepentingan. stakeholders. Direksi memonitor dan mengelola The BoD monitors and manages potensi benturan kepentingan potental conflict of interests 2 1,089 1,089 100,00% anggota Direksi dan manajemen di among its members and bawah Direksi. management under the BoD. The BoD ensures that the Direksi memastikan perusahaan company implements melaksanakan keterbukaan appropriate disclosure of informasi dan komunikasi sesuai information and communications peraturan perundang-undangan 2 1,089 1,002 92,02% according to applicable laws yang berlaku dan penyampaian and regulations and delivers informasi kepada Dewan the information to the BoC/ Komisaris/Dewan Pengawas dan Supervisory Board and Pemegang Saham tepat waktu. Shareholders timely. Direksi menyelenggarakan rapat The BoD organizes its meeting Direksi dan menghadiri Rapat effectively and attend its meeting 5 1,556 1,089 69,97% Dewan Komisaris sesuai dengan in accordance with the provisions ketentuan perundang undangan. of law. Direksi wajib menyelenggarakan The BoD is obliged to implement pengawasan intern yang 3 1,711 1,522 88,94% the internal control effectively berkualitas dan efektif. and quality.

Asesmen GCG GCG Assessment

Ringkasan Hasil Asesmen GCG (lanjutan) Summary of GCG Assessment (continuation)

Pencapaian 2015 Jumlah Achievement in Bobot Aspek Tata Kelola Perusahaan Parameter 2015 Governance Aspects Number of Weight Skor Parameter % Score Direksi menyelenggarakan fungsi The BoD performs the function sekretaris perusahaan yang 3 1,711 1,478 86,40% of corporate secretary effectively berkualitas dan efektif. and quality. Direksi menyelenggarakan RUPS BoD holds the Annual GMS Tahunan dan RUPS lainnya sesuai 2 2,022 1,867 92,31% and other GMS according to peraturan perundang-undangan. applicable laws and regulations. Jumlah IV 52 35,000 30,985 88,53% Total IV V. Pengungkapan Informasi dan Transparansi V. Information Disclosure and Transparency Perusahaan menyediakan The company provides company informasi perusahaan kepada 2 0,435 0,387 88,88% information to the stakeholders. para pemangku kepentingan. Perusahaan menyediakan akses The company provides access atas informasi perusahaan yang to company information that is relevan, memadai, dan dapat 5 2,320 2,213 95,39% relevant, adequate, and reliable diandalkan bagi para pemanku for the stakeholders in a timely kepentingan secara tepat waktu and periodically. dan berkala. Perusahaan mengungkapkan The company discloses important informasi penting dalam Laporan information in the Annual Report Tahunan dan Laporan Keuangan 7 3,341 3,295 98,61% and Financial Statements in sesuai dengan peraturan accordance with the laws and perundang-undangan. regulations. Perusahaan memperolah penghargaan atau award dalam The company won the award for 2 2,077 1,452 50,00% bidang GCG dan bidang-bidang the field of GCG and other fields. lainnya. Jumlah V 16 9,000 7,347 81,63% Total V Jumlah I+II+III+IV+V 95,000 83,596 Total I+II+III+IV+V VI. Aspek Lainnya VI. Other aspects Praktik Tata Kelola Perusahaan Practices of Corporate menjadi contoh atau benchmark Governance become an 1 5,000 0,000 0% bagi perusahaan-perusahaan example or benchmark for other lainnya di Indonesia. companies in Indonesia. Praktik Tata Kelola Perusahaan yang menyimpang dari prinsip- Practices of Corporate prinsip Tata Kelola Perusahaan Governance that deviate yang Baik sesuai dengan from the principles of GCG in Peraturan Menteri Negara accordance to the Regulation 1 5,000 0,000 0% BUMN No. PER-01/MBU/2011, of the Minister of SOE number Pedoman Umum Good Corporate PER-01/MBU/2011, Code of Governance Indonesia, dan GCG in Indonesia, and practice standar-standar praktik dan standards and other provisions. ketentuan lainnya. Jumlah VI 2 0,000 0,000 0% Total VI Jumlah I+II+III+IV+V+VI 153 100 83,596 83,596% Total I+II+III+IV+V+VI

LAPORAN TAHUNAN 198 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Manajemen Risiko

Risk Management

Dalam usaha pencapaian tujuan organisasi, In achieving the organization’s goals, risk has a very risiko memiliki pengertian yang sangat spesifik. specific meaning. Risk is defined as a concept that Risiko didefinisikan sebagai sebuah konsep yang describes the uncertainty in achieving the goals and menggambarkan ketidakpastian dalam mencapai objectives of the organization. tujuan dan sasaran organisasi.

Organisasi atau perusahaan didirikan dengan tujuan Organization, or a company is established with the untuk menciptakan nilai tambah bagi para stakeholder aim to create added value for its stakeholders through melalui interaksi dengan lingkungan (pelanggan, interactions among its environment (customers, pemasok, pemerintah, teknologi dan sebagainya). suppliers, government, technology, etc.). Similarly in Demikian halnya dengan Pindad, dalam usahanya PINDAD, in its efforts to protect the company from untuk melindungi perusahaan dari risiko yang dapat risks that could hamper the achievement of goals and menghambat pencapaian tujuan dan sasarannya, targets, the company implemented risk management perusahaan menerapkan manajemen risiko secara in a systematic and structured way, where risk sistematis dan terstuktur, di mana manajemen management is specifically anticipate the aspects of risiko secara khusus mengantisipasi aspek-aspek uncertainty in decision making, predicting the nature ketidakpastian dalam pengambilan keputusan, of the uncertainties, and promoting ways of mitigation memperkirakan sifat ketidakpastian tersebut, dan so that the any decision made can contribute to the mengusulkan cara penanganannya sehingga keputusan company achievement. tersebut dapat memberikan kontribusi terhadap pencapaian perusahaan.

Pada tahun 2016, strategi Pindad dalam menerapkan In 2016, Pindad’s strategy in implementing risk manajemen risiko adalah sebagai berikut: management are as follows:

A. Strategi Penerapan Sistem Manajemen Risiko A. Pindad Risk Management Systems Pindad Implementation Strategies 1. Pembentukan Divisi Legal dan Manajemen 1. Establishment of Legal and Risk Management Risiko, yang secara independen melakukan dan Division, which independently conduct and mematau seluruh aspek penerapan manajemen monitior all aspects of risk management within risiko di dalam perusahaan dan melaporkan the company and report directly to the Board of secara langsung kepada Direksi. Directors. 2. Sosialisasi secara terintegrasi dan 2. Socialization in integrated and sustainable risk berkesinambungan tentang manajemen risiko management in order to create a culture of risk agar tercipta budaya sadar risiko bagi seluruh awareness for all employees. pegawai. 3. Pembentukan sistem manajemen risiko yang 3. Establishment of a reliable risk management handal untuk meminimalisir dampak dari risiko- system to minimize the impact of risks that risiko yang dapat timbul. possibly arise. 4. Integrasi manajemen risiko ke dalam proses 4. Integration of risk management into business bisnis perusahaan. processes. 5. Peningkatan hubungan baik dengan para 5. Improved relationships with stakeholders pemangku kepentingan 6. Koordinasi dan pelaporan hasil evaluasi 6. Coordination and reporting the evaluation of risk penerapan manajemen risiko secara berkala dan management implementation, regularly and in saat-saat mendesak. times of urgency.

B. Evaluasi Penerapan Manajemen Risiko B. Evaluation of Risk Management Implementation Kriteria dampak dan kriteria kemungkinan risiko Impacts criteria and possible risks criteria need to be perlu ditentukan terlebih dahulu dalam melakukan determined beforehand in evaluating risk. The decision evaluasi risiko. Keputusan yang berkenaan dengan regarding the acceptability and risk management can akseptabilitas dan penanganan risiko dapat berdasar be based on financial criteria, achievement of the pada kriteria keuangan, pencapaian kinerja, reputasi performance, the company’s reputation, as well as work perusahaan, serta keselamatan kerja dan lingkungan. and environment safety.

Manajemen Risiko Risk Management

Pada umumnya, kriteria risiko ini bergantung pada In general, risk criteria depends on the organization’s kebijakan internal organisasi, tujuan, sasaran dan internal policies, goals, objectives and interests of kepentingan dari stakeholders. Kriteria risiko juga stakeholders. Risk criteria can also be influenced by dapat dipengaruhi oleh persepsi internal dan eksternal, internal and external perceptions, and influenced by serta dipengaruhi oleh hukum yang berlaku. Kriteria applicable law. Risk criteria established by the company risiko yang ditetapkan perusahaan harus berhubungan must be related to the types of risk that has been dengan jenis-jenis risiko yang telah teridentifikasi dan identified and is able to express the degree of the risk. mampu menyatakan tingkat risiko tersebut.

Dengan melakukan evaluasi atas manajemen risiko After the evaluation of a systematic risk management, it secara sistematis, dapat diharapkan hal-hal sebagai can be expected that the following matters: berikut: 1. Memperoleh suatu kapasitas yang secara efektif 1. Obtain a certain capacity that can effectively dapat mengelola risiko-risiko inheren dalam model manage the inherent risks within in the company bisnis perusahaan, dalam hal ini termasuk orang- business model, in this case include experienced orang yang berpengalaman, proses-proses yang personnel, effective processes, and supporting efektif, dan teknologi yang mendukung; technology; 2. Mengumpulkan, menganalisis, dan merangkum 2. Collecting, analyzing, and summarizing relevant data external dan internal yang relevan dalam external and internal data in order to generate menghasilkan informasi manajemen risiko bisnis business’ risk management information, yang dijalankan secara konsisten dan tepat waktu; consistently and on time; 3. Menyeleksi serta mengimplementasikan risiko- 3. Selecting and implementing desired risks, and risiko yang dikehendaki dan secara bersamaan simultaneously reduce or eliminate the unwanted mengurangi atau mengeliminasi risiko-risiko yang risks. This is intended to improve the prospects tidak dikehendaki. Hal ini ditujukan dalam rangka for successful implementation of the company’s meningkatkan prospek keberhasilan implementasi business model; model bisnis perusahaan; 4. Mendukung unit-unit bisnis perusahaan dalam 4. To support the company’s business units to achieve mencapai sasaran kinerja bisnis dalam lingkungan business performance objectives in an environment yang proaktif, diberdayakan, serta terkendali that is proactive, empowered and well-controlled. dengan baik.

C. Risiko-risiko yang Dihadapi Perusahaan C. The Risks Faced by The Company Struktur manajemen risiko perusahaan yang The structure of company’s integrated risk terintegrasi akan menciptakan infrastruktur management will create a clear controlling pengendalian yang jelas, menetapkan kebijakan infrastructure, settting procedures policies and limiting prosedur dan batas-batas kewenangan untuk setiap the authority for each area within the company, as well area dalam perusahaan, serta mengklarifikasi jalur as clarifying lines of reporting, accountability division of hubungan pelaporan, pembagian akuntabilitas risiko, risk, and the ownership of risk. serta kepemilikan risiko.

Dalam manajemen Pindad, pengelolaan risiko terbagi In Pindad management, risk management is divided ke dalam dua tingkatan, yakni risiko tingkat Divisi dan into two levels, namely the Division-level risk and the risiko tingkat korporat. Corporate-level risk.

Risiko tingkat Divisi adalah segala risiko yang Division-level risk are all the risks that are directly secara langsung terkait dengan sasaran bisnis dari related to the business goals of the related division divisi terkait serta pengelolaannya dilakukan oleh and is managed by the Division counterpart. Whenever counterpart Divisi. Apabila terdapat risiko yang there is a critical risk that could disrupt Division goals, mempunyai tingkat kritis yang dapat mengganggu then the functions of risk management can help in sasaran Divisi, maka fungsi manajemen risiko dapat resolving the situation. membantu menyelesaikan situasi yang ada.

Risiko korporat adalah risiko yang terkait dengan While the Corporate-level risk is associated with the sasaran bisnis perusahaan yang bersifat strategis, corporate goals that are strategic, managed by the dikelola oleh fungsi menajemen risiko, dan dilaporkan risk management function, and reported directly to secara langsung kepada jajaran Direksi dengan the Board of Directors with a copy to the Board of tembusan kepada Dewan Komisaris. Commissioners.

LAPORAN TAHUNAN 200 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Manajemen Risiko Risk Management

Risiko tingkat korporat yang terjadi pada tahun 2016 Corporate-level risk that occurred in 2016 was as much adalah sebanyak 13 Risiko dengan sebaran sebagai as 13 risk with distribution as follows: berikut: 1. Risiko captive market perusahaan untuk pasar 1. Risk of decreasing captive market for the domestic dalam negeri menurun; market of the company; 2. Risiko tidak dapat memenuhi produk yang 2. Risk of unfulfilled demand of customer product dibutuhkan customer; requirement; 3. Risiko keterlambatan pasokan material, akibat 3. Risk of material supply delay, due to the long lead panjangnya lead time pengadaan barang; time of procurement; 4. Risiko barang yang dikerjakan oleh vendor atau 4. Risks of the material by a vendor/subcontractor that subkontraktor tidak sesuai dengan spesifikasi yang does not comply with the required specifications; dibutuhkan; 5. The risk of damage and loss of quality material 5. Risiko kerusakan dan penurunan kualitas material; 6. The risk of delays or failure in optimizing the 6. Risiko terhambatnya atau gagalnya optimalisasi Enterprise Resource Planning; Enterprise Resource Planning; 7. The risk of the increased vulnerability network 7. Risiko keamanan jaringan yang semakin rentan; security; 8. Risiko sistem manajemen kinerja yang belum bisa 8. Risk of unimplemented performance management diterapkan sesuai pedoman; system as per the guidelines; 9. Risiko penilaian kinerja pegawai yang terlaksana 9. The risk of unjust employee performance evaluation; secara tidak adil; 10. Ketentuan jenjang karir yang ada belum cukup 10. Existing provision of career path is not sufficient to memadai untuk berbagai skenario pengembangan various scenarios of employee career development dan pembinaan karir karyawan; and coaching; 11. Risiko perencanaan pendanaan yang tidak tepat 11. The risk of inaccurate timing of financial planning; waktu; 12. Risiko lamanya penerimaan piutang dan adanya 12. Risk of long duration of receivables and the potensi macetnya pembayaran piutang; potential of outstanding account payments; 13. Risiko persediaan tidak mencerminkan nilai 13. The risk of inventory level that does not reflect the keuangan yang sebenarnya. actual financial value.

D. Upaya penerapan Sistem Manajemen Risiko D. Implementation Effort of Pindad’s Risk Pindad Management System Dengan berpegang pada prinsip-prinsip pedoman By adhering to the principles of risk management manajemen risiko, dapat dipahami bahwa guidance, it is understandable that risk management manajemen risiko memiliki sifat yang sangat dinamis, has a very dynamic nature, repeatable, and responsive berulang, dan tanggap terhadap perubahan. Pindad to change. PINDAD has taken into account the risk memperhitungkan faktor risiko ketika terjadi factors whenever the new changes have taken place, perubahan baru, baik di dalam maupun di luar both inside and outside the company. In this situation, perusahaan. Dalam situasi ini, tahapan monitoring the monitoring and review stage should contribute, so dan review berperan memberikan kontribusi, sehingga that all significant risks that may affect the achievement semua risiko yang signifikan dan dapat mempengaruhi of performance targets can be managed properly. pencapaian sasaran kinerja perusahaan dapat dikelola dengan baik

Prinsip Manajemen Risiko Risk Management Principles

Pindad menganut beberapa prinsip manajemen risiko Pindad adheres following Risk Management principles: sebagai berikut: 1. Manajemen risiko menciptakan nilai tambah, 1. Risk Management creates added values, this means artinya manajemen risiko memberikan kontribusi Risk Management presents contributions towards terhadap pencapaian sasaran perusahaan secara real achievement of company goals, as well as nyata, dan memberikan peningkatan dalam aspek promotes improvement in human health and safety kesehatan dan keselamatan manusia, kepatuhan aspects, compliance towards law and regulations, terhadap hukum dan peraturan, penerimaan publik, public acceptance, environment conservation, perlindungan lingkungan, kinerja keuangan, kualitas finance performance, product qualities, operational produk, efisiensi operasi, serta tata kelola dan efficiency, and corporate reputation and reputasi perusahaan; governance;

Manajemen Risiko Risk Management

2. Manajemen risiko adalah bagian terpadu dari 2. Risk Management is an integrated part of proses organisasi, artinya manajemen risiko organizational process, this means Risk merupakan bagian yang tidak berdiri sendiri dan Management is dependent and integrated element tidak terpisahkan dari proses organisasi dalam in organizational process in a bid of achieving goals; mencapai sasaran; 3. Manajemen risiko adalah bagian dari pengambilan 3. Risk Management is part of Decision Making keputusan, artinya manajemen risiko membantu process, this means the risk management helps para pengambil keputusan untuk mengambil decision makers to make decision/ decree based on keputusan atas dasar pilihan-pilihan yang tersedia available choices and most complete information; dengan informasi yang selengkap mungkin; 4. Manajemen risiko secara khusus menangani 4. Risk Management particularly deals with ketidakpastian, artinya manajemen risiko secara uncertainty, this means the risk management khusus menangani aspek-aspek ketidakpastian particularly deals with uncertainty aspects in dalam proses pengambilan keputusan, decision making process, predicts the nature of memprakirakan sifat dari ketidakpastian tersebut, uncertainty, and how to treat them; dan bagaimana cara menanganinya; 5. Risk Management is naturally systematic, structured 5. Manajemen risiko bersifat sistematis, terstruktur, and timely, this means the nature of systematic, dan tepat waktu, artinya sifat sistematis, terstruktur, structured, and timely which applied in Risk dan tepat waktu yang digunakan dalam pendekatan Management approach are capable of presenting manajemen risiko mampu memberikan kontribusi contributions towards efficiency and consistent terhadap efisiensi dan hasil yang konsisten sehingga results therefore the concerned results are hasilnya dapat dibandingkan dan andal; comparable and reliable; 6. Manajemen risiko berdasarkan pada informasi 6. Risk Management is based on the best avaliable terbaik yang tersedia, artinya informasi dan information, this means the information and masukan yang digunakan dalam proses manajemen recommendations deployed in risk management risiko didasarkan pada sumber informasi yang process are based on available information sources, tersedia, seperti seperti pengalaman, umpan balik, such as experiences, feedbacks, observations, pengamatan, perkiraan, penilaian ahli, dan data lain calculation, experts’ assessments, and other existing yang tersedia; data; 7. Manajemen risiko dibuat sesuai kebutuhan, artinya 7. Risk Management is made in line with necessities, this manajemen risiko harus diselaraskan dengan means the risk management shall be synchronized konteks internal dan eksternal, serta sasaran dan with internal and external contexts, as well as goals profil risiko yang dihadapi Perusahaan; and risks profile that the company confronts; 8. Manajemen risiko memperhitungkan faktor 8. Risk Management considers culture and human manusia dan budaya, artinya penerapan factors, this means the implementation of risk manajemen risiko harus memperhitungkan pihak management shall consider parties inside and di dalam serta di luar organisasi, khususnya yang outside organization, especially those who dapat mendukung atau menghambat pencapaian may support or else hold up company goals tujuan Perusahaan; achievement; 9. Manajemen risiko bersifat transparan dan inklusif, 9. Risk Management is naturally transparent and artinya untuk memastikan bahwa manajemen risiko inclusive, in a bid of ensuring that Risk Management tetap relevan dan sesuai dengan perkembangan, is still relevant and in line with current development, para pemangku kepentingan dan pengambil stakeholders and decision makers at each level shall keputusan di setiap tingkatan harus dilibatkan be involved effectively; secara efektif; 10. Manajemen risiko bersifat dinamis, berulang, 10. Risk Management is naturally dynamics, repetitive, dan tanggap terhadap perubahan, artinya ketika and responsive against change, this means once terjadi peristiwa baru, baik di dalam maupun di a new event occurred, either inside or outside the luar Perusahaan, konteks manajemen risiko dan company, the risk management context and existing pemahaman yang ada juga mengalami perubahan. conception will also be altered. In such kind of Dalam situasi semacam ini, tahapan monitoring dan situation, the stage of monitoring and review shall review berperan memberikan kontribusi, karena take role of presenting constributions, since as a ketika risiko baru muncul, risiko yang ada bisa new risk appears, the existing riks might be altered berubah atau hilang; or disappeared; 11. Manajemen risiko harus memfasilitasi terjadinya 11. Risk Management shall facilitate the presence perbaikan dan peningkatan berkelanjutan of persistent company improvement and Perusahaan, artinya Perusahaan harus development, this means the company must mengembangkan dan menerapkan strategi develop and apply risk management strategy as well manajemen risiko serta meningkatkan kematangan as enhance its reliability in the risk management dalam pelaksanaan manajemen risiko sejalan implementation in line with other aspects of the dengan aspek lain dari Perusahaan. company.

LAPORAN TAHUNAN 202 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Manajemen Risiko Risk Management

Strategi Manajemen Risk Management Strategy Risiko

Pada ketentuan Pedoman Penerapan Manajemen Guidelines for Risk Management Implementation Risiko, terdapat juga strategi manajemen risiko yang also contains Risk Management Strategy which is merupakan bagian tidak terpisahkan dari pedoman an integrated part of the guidelines. The concerned penerapan Manajemen Risiko. Strategi yang dimaksud strategy is as follows: adalah sebagai berikut: 1. Membentuk Divisi Legal dan Manajemen Risiko 1. Establish Legal and Risk Management Division which yang secara independen melakukan dan memantau shall independently perform and monitor all aspects seluruh aspek penerapan manajemen risiko di of risk management implementation within the dalam perusahaan dan melaporkan secara langsung company and promptly report to the BoD; kepada Direksi; 2. Melakukan sosialisasi secara terintegrasi dan 2. Conduct socialization of Risk Management through berkesinambungan tentang manajemen risiko agar an integrated and persistent manner therefore tercipta budaya risiko bagi seluruh pegawai; a risk culture would be established in all staff/ 3. Membentuk sistem manajemen risiko yang andal employees; untuk meminimalkan dampak dari semua risiko 3. Constitute a reliable risk management to minimize yang dapat timbul; emerging impact from all risks; 4. Mengintegrasikan manajemen risiko ke dalam 4. Integrate risk management into company business proses bisnis perusahaan; process; 5. Meningkatkan hubungan baik dengan para 5. Enhance favourable relationships with stakeholders; pemangku kepentingan; 6. Mengoordinasikan dan melaporkan hasil evaluasi 6. Coordinate and report the results of risk penerapan manajemen risiko secara berkala dan management implementation evaluation regularly. apabila ada hal yang mendesak.

Komitmen Manajemen Management Commitment

1. Sebagai langkah lanjut penerapan GCG, Manajemen 1. As a follow up measure upon GCG implementation, mempunyai komitmen melaksanakan sistem Company Management holds commitment of manajemen risiko secara konsekuen dan performing risk management system accordingly konsisten. Selain itu, memberikan nilai tambah bagi and consistent. In addition, it shall offer added perusahaan dalam rangka membangun keunggulan values to the company in a bid of develop operasional (operational excellence) dan secara operational excellence and at the same time helps bersamaan membantu perusahaan untuk mencapai the company to achieve company vision, i.e. to be visi Perusahaan yaitu menjadi Produsen Peralatan a Leading Defense Equipments Producer in Asia by Pertahanan dan Keamanan terkemuka di Asia pada 2023; tahun 2023; 2. Untuk kelancaran pelaksanaan manajemen risiko, 2. For the efficiency of risk management Direksi memberikan dukungan berupa komitmen implementation, the BoD shall provide supports in yang terdiri atas: form of commitments as follows: a. Menetapkan kebijakan manajemen risiko yang a. Stipulate Risk Management Policy that is in line selaras dengan nilai perusahaan. with company value. b. Kebijakan manajemen risiko patuh terhadap b. The Risk Management Policy shall comply with peraturan dan perundangan-undangan. applicable laws and regulations. c. Sasaran manajemen risiko selaras dengan c. The goals of Risk Management shall be in line sasaran perusahaan. with company’s goals. d. Indikator kinerja manajemen risiko selaras d. Indicators of Risk Management performance dengan indikator perusahaan; shall be in line with company’s indicators; 3. Direksi memberikan sumber daya untuk 3. The BoD provides resources for risk management pelaksanaan Manajemen Risiko, meliputi: implementation, include: a. Anggaran yang memadai. a. Sufficient budget. b. Sumber daya manusia yang kompeten. b. Competent human resources. c. Pelatihan yang berkelanjutan dan bersertifikat c. Constant and certified training for personnel bagi personel pelaksana manajemen risiko. who implements risk management. d. Buku-buku referensi terkait manajemen risiko. d. Reference books regarding Risk Management. e. Teknik, metode, dan peralatan yang diperlukan. e. Techniques, methods, and tools required. f. Menyediakan sistem informasi manajemen f. Provides risk management information system. risiko.

Manajemen Risiko Risk Management

Bentuk Organisasi Profile of Risk Management Manajemen Risiko Organization

Pengorganisasian dalam penerapan manajemen risiko Organization of risk management implementation melibatkan hirarki dalam organisasi sebagai berikut: involves levels within organization as follows: 1. Dewan Komisaris. 1. BoC. 2. Direksi. 2. BoD. 3. Satuan Pengawas Intern (SPI). 3. Internal Supervision Unit (SPI). 4. Divisi Pemilik Risiko adalah Divisi yang dikoordinasi 4. Risk Owner Division is a division that is coordinated oleh Tim Counterpart. by Counterpart Team.

Dewan Komisaris BoC

Direksi BoD

Satuan Pengawas Internal Internal Audit Unit

Divisi/Unit Pemilik Risiko Divisi Manajemen Risiko Divison/Unit of Risk Owner Risk Management Divison

Tugas dan Tanggung Jawab Assignments and Responsibilities

Dewan Komisaris BoC 1. Memberikan arahan atas Kebijakan Manajemen 1. Provides directions upon Risk Management Policy; Risiko; 2. Mengawasi dan memberikan saran perbaikan 2. Supervise and offer recommendations of terhadap pertanggungjawaban Direksi atas improvement regarding responsibility of BoD over penerapan Kebijakan Manajemen Risiko. Risk Management Policy implementation.

Direksi BoD 1. Menetapkan Kebijakan, Pedoman Penerapan 1. Stipulates Policies, Guidelines for Implementation of Manajemen Risiko secara tertulis dan komprehensif; Risk Management in written and comprehensive; 2. Menetapkan risk appetite dan batas toleransi risiko 2. Stipulates the risk appetite and risk tolerance limits yang digunakan sebagai ukuran kriteria nilai risiko; that applied as a measure of the value of risk criteria; 3. Bertanggung jawab atas penerapan Kebijakan 3. Responsible for the implementation of Risk Manajemen Risiko; Management Policy; 4. Mengembangkan manajemen risiko menjadi 4. Develops a risk management into the corporate budaya perusahaan pada seluruh jenjang jabatan culture at all levels of the company organization; organisasi perusahaan; 5. Memastikan telah dilaksanakannya peningkatan 5. Ensures the implementation of the enhanced kompetensi sumber daya manusia yang terkait competence of human resources related to risk dengan manajemen risiko; management; 6. Memastikan bahwa organisasi yang dibentuk untuk 6. Ensures that the establishment of organization mengelola manajemen risiko telah berfungsi secara to handle Risk Management has already been independen. functioned independently. 7. Melaksanakan evaluasi Kebijakan Manajemen 7. Evaluates Risk Management Policy regularly to Risiko secara berkala untuk memastikan: ensure: accuracy of risk assessment methodology, Keakuratan metodologi asesmen risiko, Kecukupan adequacy of risk management system implementasi sistem manajemen risiko, Ketepatan implementation, policy appropriateness, procedures kebijakan, prosedur dan penetapan risk tolerance/ and stipulation of risk tolerance/risk appetite which risk appetite yang digunakan sebagai ukuran kriteria applied as measurement of risk values criteria. nilai risiko.

LAPORAN TAHUNAN 204 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Manajemen Risiko Risk Management

Divisi Legal dan Manajemen Risiko Legal and Risk Management Division 1. Menyusun dan mengusulkan Kebijakan Manajemen 1. Arranges and proposes Risk Management Policy, Risiko, Pedoman dan Prosedur Penerapan Guildelines and Procedures of Risk Management Manajemen Risiko kepada Direksi; Implementation towards BoD; 2. Menyusun dan mengusulkan risk appetite dan batas 2. Arranges and proposes risk appetite and toleransi risiko yang digunakan sebagai ukuran boundaries of risk tolerance which applied as kriteria nilai risiko kepada Direksi; measurement of risk values criteria towards BoD; 3. Memastikan kecukupan sistem, prosedur, kebijakan 3. Ensures adequacy of system, procedures and manajemen risiko, pengendalian internal, dan policy of risk management, internal control, and perangkat sistem informasi; information system equipments; 4. memastikan pelaksanaan proses identifikasi, 4. Ensures the implementation of risks identification, pengelolaan, dan pemantauan risiko pada setiap manage, and monitoring at Risk Owner Division, Divisi Pemilik Risiko berjalan dengan baik; proceed appropriately. 5. Melakukan kompilasi risiko setiap Divisi Pemilik 5. Compiles risks from each Risk Owner Division to Risiko menjadi suatu Profil Risiko Perusahaan become a risk profile of the company as a whole. secara keseluruhan; 6. Melakukan evaluasi terhadap akurasi model dan 6. Evaluates the model accuracy and data validation validasi data yang digunakan untuk mengukur applied to measure level of risks. tingkat risiko; 7. Melakukan evaluasi implementasi kebijakan dan 7. Evaluates the implementation of risk management strategi pengendalian risiko pada Divisi Pemilik policy and strategy in Risk Owner Division as well as Risiko dan fungsi kegiatan terkait; related activities functions. 8. Melakukan kaji ulang secara berkala terhadap 8. Performs regular review towards risk management proses manajemen risiko antara lain berdasarkan process among others based on findings of internal temuan audit internal dan atau perkembangan audit and or development of risk management praktik manajemen risiko dalam dunia usaha; practises in business environment; 9. Melakukan kajian bersama Counterpart Divisi 9. Performs review along with Counterpart of Risk Pemilik Risiko terhadap usulan aktivitas dan Owner Division towards proposal of activities and or atau produk baru serta kajian terhadap usulan new products as well as review towards proposal of perubahan sistem dan prosedur; sytem and procedures modifications; 10. Memberikan rekomendasi terhadap besaran 10. Provides recommendations on size of risk effects paparan risiko yang wajib dipelihara kepada Divisi which obliged to be maintained towards Risk Owner Pemilik Risiko, sesuai dengan kewenangan yang Division, in line with existing authorities; dimiliki; 11. Melakukan pemantauan bersama Counterpart 11. Performs monitoring together with Counterpart of Divisi Pemilik Risiko terhadap posisi risiko secara Risk Owner Division towards risk position entirely; keseluruhan; 12. Menyusun dan menyampaikan Laporan Rencana 12. Prepares and submits Report of Risk Management Kegiatan Manajemen Risiko, Realisasi Kegiatan Activity Plan, Realization of Risk Management Manajemen Risiko, Profil Risiko, Produk & Aktivitas Activity, Risk Profiles, New Products & Activities, also Baru, dan Kejadian Luar Biasa serta laporan lainnya Extraordinary Events also other reports required for yang diperlukan untuk pengambilan keputusan decision making entirely and regularly towards BoD secara menyeluruh dan berkala kepada Direksi in accordance with applicable procedures. sesuai dengan prosedur yang berlaku.

Divisi Pemilik Risiko Risk Owner Division 1. Membentuk Tim Counterpart sebagai koordinator 1. Establishes Counterpart Team as coordinator of risk pelaksanaan manajemen Risiko di setiap Divisi management implementation of each Risk Owner Pemilik Risiko dengan tugas sebagai berikut: Division with assignments as follows: a. Mengoordinasi pelaksanaan manajemen risiko a. Coordinates the implementation of risk di lingkungan Unit Organsiasi Pemilik Risiko. management within organizational unit of Risk b. Membuat laporan pelaksanaan manajemen Owner Division. risiko. b. Prepares report on risk management c. Membantu sebagai Counterpart pelaksanaan implementation. asesmen manajemen risiko di lingkungan unit c. Supports, as Counterpart, risk management masing-masing. Tim Counterpart beranggotakan assessment within each unit setting. The sebanyak dua orang, yang diketuai oleh Kepala Counterpart Team consisted of two members, Departemen atau setingkat dan ditetapkan which chaired by Head of Department or equal melalui Surat Perintah Direksi; and shall be assigned through BoD Instruction Letter; 2. Melaksanakan manajemen risiko sesuai dengan 2. Conducts Risk Management in line with Policy and Kebijakan dan Pedoman Penerapan Manajemen Guidelines of Risk Management Implementation as Risiko yang telah ditetapkan oleh Direksi; stipulated by BoD;

Manajemen Risiko Risk Management

3. Kepala Divisi Pemilik Risiko bertanggung jawab 3. Head of Risk Owner Division is responsible of mengelola risiko di Divisi masing-masing melalui managing risk in each Division through the process proses penerapan Manajemen Risiko dimulai of Risk Management implementation, from context dari penetapan konteks, identifikasi, analisis stipulation, identification, analysis and evaluation, dan evaluasi, penanganan risiko, pemantauan risk treatment, monitoring & observation, also & penelaahan, serta pengomunikasian & communications & consultation; pengonsultasian; 4. Divisi Pemilik Risiko dalam pelaksanaan 4. Risk Owner Division, in the operational operasionalnya membentuk Counterpart implementation, shall establish Risk Management manajemen risiko dalam bentuk tim yang Counterpart in a form of team consisting minimum beranggotakan minimal dua orang personil dengan two persons and chaired by a Head of Department ketuanya seorang Kepala Departemen atau yang or equal. Counterpart Team of Risk Owner Division setingkat. Tim Counterpart Divisi Pemilik Risiko juga also becomes Counterpart of Risk Management menjadi Counterpart fungsi Manajemen Risiko Divisi function of Legal and Risk Management Division in Legal dan Manajemen Risiko dalam melakukan conducting risk and report assessment; asesmen risiko dan pelaporan; 5. Melaporkan realisasi tindak lanjut pengendalian 5. Reports realization of follow up of risk controlling risiko dan segala peristiwa yang menyebabkan and any events which may promote loss to Risk kerugian pada Divisi Pemilik Risiko. Owner Division.

Satuan Pengawasan Internal (SPI) Internal Supervision Unit (SPI) 1. Mengevaluasi ketaatan dan efektivitas penerapan 1. Evaluates compliance and effectiveness of Risk manajemen risiko dengan melakukan audit secara Management implementation by conducting audit objektif dan independen; objectively and independently; 2. menggunakan hasil identifikasi risiko sebagai dasar 2. Deploys results of risk identification as the basis of pemeriksaan (audit berbasis risiko). assessment (risk-based audit).

Seluruh Pegawai All Employees Setiap pegawai mempunyai peran dalam mewujudkan Each employee holds role in realization of effective Risk manajemen risiko yang efektif. Seluruh pegawai harus Management. All employees must actively participate secara aktif berpartisipasi mengidentifikasi risiko in identifying actual potential risks within their setting potensial yang ada di lingkungannya dan membantu and support the implementation of appropriate risk melaksanakan tindakan perlakuan risiko yang tepat. treatment.

Kriteria Penilaian dan Criteria of Risk Treatment Penanganan Risiko and Assessment

Berkaitan dengan penerapan manajemen risiko, Regarding Risk Management implementation, the Pedoman Penerapan Manajemen Risiko mengatur Guidelines of Risk Management Implementation sets beberapa kriteria yang harus dipertimbangkan, yaitu: some criterias that should be considered: 1. Kriteria Dampak; 1. Impact criteria. 2. Kriteria Kemungkinan; 2. Probability criteria. 3. Matriks Nilai Risiko, Tingkat Risiko, dan Daftar 3. Matrix or Risk Value, Level of Risk, and List of Risk Prioritas Risiko; Priorities. 4. Penetapan Risk Appetite dan Risk Tolerance. 4. Stipulation of Risk Appetite and Risk Tolerance.

Kriteria Dampak Impact Criteria 1. Dampak yang ditimbulkan dari terjadinya suatu 1. The impact might be arisen as results of certain risk risiko antara lain dapat berupa: occurrence, it may be appeared in form of: a. Kerugian finansial. a. Financial loss. b. Deviasi atau tidak tercapainya target kinerja. b. Deviation or not achieving the performance targets. c. Penurunan citra atau reputasi perusahaan. c. Deterioration of company image or reputation. d. Timbulnya penyakit dan kecelakaan kerja. d. The emergence of outbreak and in-work accident. e. Gangguan terhadap lingkungan; e. Enviroment-affected distraction;

2. Untuk mengukur seberapa besar dampak yang 2. To assess the scale of impact arisen by particular ditimbulkan dari suatu risiko, dapat menggunakan risk, the following Impact Criteria table might be tabel Kriteria Dampak sebagai berikut: helpful:

LAPORAN TAHUNAN 206 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Manajemen Risiko Risk Management

Kriteria Dampak Impact Criteria

Aspek Aspects Pencapaian Citra/Reputasi Keuangan Kinerja Perusahaan Keselamatan Kerja Lingkungan Financial Performance Company Image/ In-Work Safety Environment Achievement Reputation Rating 1, Dampak: Sangat Ringan Rating 1, Impact: Very Low Timbulnya publisitas Target kinerja Kecelakaan Kerja dengan Kerugian sd. negatif di lingkungan Tidak menimbulkan tidak tercapai dampak luka kecil tanpa perlu Rp100 juta internal gangguan yang berarti ≤ 5% bantuan dokter Losses up to Negative publicity No significant distraction Target not In-work accident with minor Rp100 juta arisen within internal appeared. achieved ≤ 5% injury no doctor’s help needed settings Rating 2, Dampak: Ringan Rating 2, Impact: Low Timbul publisitas Menimbulkan gangguan yang Kerugian diatas Target kinerja negatif di lingkungan Kecelakaan kerja dengan berarti terhadap lingkungan Rp 100 juta sd. tidak tercapai internal dan pemegang dampak luka besar perlu dalam area operasi Rp 200 juta diatas 5% sd. saham bantuan dokter perusahaan perusahaan Losses from 10% Negative publicity In-work accident with major Significant distraction above Rp 100 Target not arisen within internal injury company doctor’s help appeared threatens internal million to Rp 200 achieved from settings needed settings and company’s million above 5% to 10% and shareholders operational areas. Rating 3, Dampak: Sedang Rating 3, Impact: Moderat Target kinerja Menimbulkan gangguan yang Kerugian diatas Kecelakaan Kerja dengan tidak tercapai berarti terhadap lingkungan Rp 200 juta sd. Timbulnya publisitas dampak luka besar perlu diatas 10% sd. di luar area operasi Rp 500 juta negatif di media lokal bantuan dokter spesialis 15% perusahaan Losses from Negative publicity tanpa opname Target not Significant distraction above Rp 200 arisen at local media In-work accident with major achieved from appeared million to injury specialist’s help needed above 10% to threatens areas outside Rp 500 million & out-patient treatment 15% company’s operational areas. Rating 4, Dampak: Berat Rate 4, Impact: High Menimbulkan gangguan berarti terhadap Target kinerja lingkungan di sekitar area Kerugian diatas tidak tercapai Timbulnya publisitas Kecelakaan Kerja dengan operasi perusahaan yang Rp500 juta sd. diatas 15% sd. negatif di media dampak luka parah perlu menimbulkan protes atau Rp1 miliar 20% nasional bantuan dokter spesialis dan teguran dari pihak eksternal Losses from Target not Negative publicity perlu opname Significant distraction above Rp 500 achieved from arisen at national In-work accident with severe appeared threatens million to above 15% to media injury specialist’s help needed areas outside company’s Rp 1 billion 20% & In-patient treatment operational areas promotes external’s protest or reprimand Rating 5, Dampak: Sangat Berat Rate 5, Impact: Very High Menimbulkan gangguan Timbulnya publisitas yang berarti terhadap Target kinerja negatif di media lingkungan di sekitar area Kecelakaan Kerja dengan Kerugian diatas tidak tercapai nasional dan operasi perusahaan yang dampak luka sangat parah Rp1 miliar diatas 20% tuntutan hukum mengakibatkan adanya dan kematian Losses more Target noy Negative publicity tuntutan hukum In-work accident with than achieved more arisen at national Significant distraction extremely severe injury up to Rp 1 billion than 20% media and lawsuit appeared threatens causing death appealed areas outside company’s operational areas promotes lawsuit appeal

Manajemen Risiko Risk Management

Kriteria Kemungkinan Possibility Criteria

Kemungkinan Penjelasan Rating Possibility Description Sangat Kecil Mungkin terjadi hanya pada kondisi tidak normal; Probabilitas ≤ 20%. 1 Very Low May occur only in abnormal conditions; ≤ 20% probability. Kecil Mungkin terjadi pada beberapa waktu; Probabilitas 20% < X ≤ 40%. 2 Low May occur at some time; Probability 20%

Tingkat risiko Perusahaan digolongkan menjadi lima The Company’s risk level is classified into five levels as tingkat sebagai berikut (berurutan dari yang tertinggi): follows (in order from the highest): 1. Ekstrem 1. Extreme 2. Tinggi 2. High 3. Moderat 3. Moderate 4. Rendah 4. Low 5. Tidak signifikan 5. Not significant

Peta Tingkat Risiko Map of Risk Level

Rendah Moderat Tinggi Ekstrim Ekstrim Low Moderate High Extreme Extreme very high sangat besar

Rendah Moderat Moderat Tinggi Ekstrim high besar Low Moderate Moderate High Extreme Possibility Rating Tidak Signifikan Rendah Moderat Tinggi Tinggi Unsignificant Low Moderate High High sedang moderate

Tidak Signifikan Rendah Rendah Moderat Tinggi low kecil Unsignificant Low Low Moderate High Rating Kemungkinan

Tidak Signifikan Tidak Signifikan Rendah Moderat Moderat Unsignificant Unsignificant Low Moderate Moderate very low sangat kecil

sangat ringan ringan sedang berat sangat berat very low low moderate high very high

Rating Dampak Impact Rating

LAPORAN TAHUNAN 208 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Manajemen Risiko Risk Management

Daftar Prioritas Risiko List of Risk Priority

Tingkat Risiko Nilai Risiko Tindakan Risk Level Risk Value Action Tidak Signifikan Monitor tetapi tidak perlu tindakan penanganan risiko. 1, 2, 3 Non Significant Monitor but it does not need to risk management actions. Risiko dikelola oleh pemilik risiko dan diinformasikan kepada Divisi Legal dan Rendah Manajemen Risiko. 3, 4, 5, 6 Low Risk is managed by risk owners and informed of the Legal Division and Risk Management. Risiko dikelola oleh pemilik risiko dan diinformasikan kepada Divisi Legal dan Moderat Manajemen Risiko. 5, 8, 9, 10 Moderate Risk is managed by risk owners and informed of the Legal Division and Risk Management. Risiko dikelola oleh Divisi Legal dan Manajemen Risiko dan Direksi. Rencana Tinggi pengendalian risiko harus dipantau Direksi. 10, 12, 15, 16 High Risk is managed by the Legal Division and Risk Management and the BoD. Risk control plan should be monitored by the BoD. Risiko dikelola oleh Kepala Divisi, dieskalasi kepada Divisi Legal dan Manajemen Risiko, Direksi, dan dilaporkan pada Dewan Komisaris; Rencana Pengendalian/ Ekstrim penanganan risiko harus segera dilaksanakan, dipantau intensif oleh Direksi. 20, 25 Extreme Risk is managed by the Head of Division, escalated to the Legal Division and Risk Management, the BoD, and reported on the BoC; Control Plan/risk management should be implemented, monitored intensively by the BoD.

Penetapan Risk Appetite Stipulation of Risk Appetite dan Risk Tolerance and Risk Tolerance

1. Risk Appetite dan Risk Tolerance diatur dalam 1. Risk Appetite and Risk Tolerance are stipulated in a ketetapan Direksi tersendiri; separated the BoD’s decree; 2. Setiap tahun Divisi Legal dan Manajemen Risiko 2. Every year, Legal and Risk Management Division membuat usulan Risk Appetite dan Risk Tolerance arranges Risk Appetite and Risk Tolerance proposals terhadap sasaran-sasaran yang ditetapkan towards stipulated goals in Company Work Plan dalam RKAP sebagai komponen penting dalam Budget (RKAP), and vital components in risk pengelolaan risiko yang sekurang-kurangnya management which at least include: meliputi: a. Pernyataan Risk Appetite dan Risk Tolerance. a. Risk Appetite and Risk Tolerance statements b. Penetapan sasaran strategis/terkait perusahaan b. Stipulation of company strategic/related (sasaran operasional, finansial, kepatuhan goals (operational goals, financial goals, terhadap peraturan perundang-undangan, dan compliance toward applicable rules of laws, and laporan manajemen) dan satuan ukuran sasaran management report) and measurement unit of strategis/terkait perusahaan. of company’s strategic/related goals. c. Penetapan toleransi risiko level korporat c. Stipulation of risk tolerance at corporate level terhadap sasaran perusahaan yang tercantum towards company’s goals as denoted in RKAP. dalam RKAP. d. Stipulation of risk tolerance at work function d. Penetapan toleransi risiko level fungsi kerja level towards business goals of each working terhadap sasaran bisnis tiap fungsi kerja. goals. e. Acuan pernyataan Risk Appetite perusahaan e. References of company Risk Appetite statement adalah sebagai berikut: are as follows: i. Suatu risiko hanya akan diterima jika potensi i. A risk shall only be allowed whenever the keuntungan melebihi biaya yang akan benefit potential exceeds the cost would be dikeluarkan. spent. ii. Perusahaan tidak menerima risiko yang ii. The company shall not allow particular risk berpotensi menimbulkan kerugian which potentially promote huge loss or keuangan yang besar atau kerugian reputasi deterioration of company reputation. perusahaan. iii. Perusahaan menerima risiko penurunan nilai iii. The company shall allow depreciation of aset yang disebabkan oleh kondisi eksternal asset value as a result of external condition di luar kontrol perusahaan. that the company unable to control.

Manajemen Risiko Risk Management

iv. Perusahaan tidak menerima risiko apapun iv The company shall not allow any risk yang timbul dari kegiatan yang berpotensi appeared from paticular activity which menimbulkan kerugian negara. potentially promote loss to the state. 3. Direksi melakukan review atas usulan Risk Appetite 3. Board of Directors conducts review towards Risk dan Risk Tolerance. Appetite and Risk Tolerance proposals. 4. Direksi membuat ketetapan Risk Appetite dan Risk 4. Board of Directors formulates stipulation of Risk Tolerance. Appetite and Risk Tolerance. 5. Divisi Legal dan Manajemen Risiko melakukan 5. The Legal and Risk Management Division conducts review dan evaluasi atas Risk Appetite dan Risk review and evaluation regularly over existing Risk Tolerance yang sudah ada secara berkala setahun Appetite and Risk Tolerance once a year or if there sekali atau jika terjadi perubahan yang signifikan was any significant modification either internal and baik internal maupun eksternal yang dapat external that may affect appropriateness of existing memengaruhi kelayakan Risk Appetite dan Risk Risk Appetite and Risk Tolerance in the Company. Tolerance yang ada di Perusahaan.

Dalam melakukan review dan evaluasi, Divisi Legal dan In conducting review and evaluation, the Legal and Manajemen Risiko memperhatikan perkembangan Risk Management Division shall take into account manajemen risiko perusahaan dan Laporan Hasil development of companty Risk Management and Audit yang dilakukan oleh SPI. Apabila Risk Appetite Report of Audit Results which completed by SPI. dan Risk Tolerance yang ada sudah tidak layak dengan Whenever the existed Risk Appetite and Risk Tolerance kondisi perusahaan, Divisi Legal dan Manajemen are already not suitable with company’s condition, Risiko berkewajiban membuat usulan atas perubahan the Legal and Risk Management Division is required Risk Appetite dan Risk Tolerance kepada Direksi. Risk to arrange proposal upon Risk Appetite and Risk Appetite dan Risk Tolerance yang telah ditetapkan Tolerance revision to be submitted to the BoD. The Risk Direksi merupakan acuan yang harus dilaksanakan oleh Appetite and Risk Tolerance as stipulated by the BoD seluruh Divisi Pemilik Risiko yang ada di Perusahaan. are references compulsory to be implemented by all existing Risk Owner Division in the company.

Proses Manajemen Risiko Risk Management Process

Kegiatan yang dilaksanakan dalam manajemen risiko Activities that are implemented in risk management mencakup: are:

Penetapan Konteks Context Stipulation Penetapan konteks dilakukan untuk memberikan The purpose of context stipulation is to provide pemahaman mengenai faktor internal dan eksternal understanding regarding internal and external factors perusahaan agar dapat menentukan ruang of company, thus it can determine the scope or terms lingkup atau batasan manajemen risiko yang akan of risk management will be implemented. dilaksanakan.

Identifikasi Risiko Risk Identification Identifikasi risiko diterapkan terhadap seluruh ruang The risk identification is applied towards all scopes of lingkup manajemen risiko. Identifikasi risiko tersebut risk management. The concerned risk identification dilakukan untuk mengenali peristiwa yang dapat is completed to recognize any event that might be terjadi, serta dilakukan analisis besarnya akibat occurred, as well as analyzes the scale of negative negatif yang ditimbulkannya bila peristiwa itu terjadi impact occurred whenever the concerned event dan besarnya kemungkinan terjadinya peristiwa itu. happened and the scale of probability if the event Identifikasi risiko yang dilakukan mencakup risiko-risiko occurs. The implemented risk identification include yang berasal dari sumber internal atau dari dalam risks that are emanated from internal sources or from Perusahaan sendiri, maupun yang berasal dari sumber internal company itself, either emanated from external eksternal atau dari luar Perusahaan. sources or from the outside of the Company.

LAPORAN TAHUNAN 210 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Manajemen Risiko Risk Management

Analisis dan Evaluasi Risiko Risk Analysis and Evaluation Setelah risiko berhasil diidentifikasi, kegiatan After the risk is identified, the further activity to be selanjutnya yang harus dilakukan adalah menetapkan implemented is determining the level of risk (Extreme tingkat risiko (Risiko Ekstrem, Risiko Tinggi, Risiko Risk, High Risk, Moderate Risk, Low Risk or Insignificant Moderat, Risiko Rendah atau Risiko Tidak Signifikan). Risk). Prior to determine the apporiate level of Untuk memutuskan ke dalam tingkat mana suatu risiko categorization of the risk, it should be specified the harus digolongkan, terlebih dahulu harus ditentukan rating of impact (if the risk occurs) and probability rating dampaknya (bila risiko itu terjadi) dan rating rating of risk. kemungkinan terjadinya risiko.

Penanganan Risiko Risk Management Risiko yang tidak dapat diterima harus ditangani Certain risk that cannot be allowed, shall be treated by dengan menggunakan satu opsi atau lebih agar tingkat enacting one option or more, so the level of probability kemungkinan dan dampak risiko dapat berkurang and impact risk might be reduced to be at the level of menjadi tingkat kemungkinan dan dampak yang dapat probability which the impact is acceptable. diterima.

Pemantauan dan Penelaahan Monitoring and Review Pemantauan dan penelaahan risiko dilakukan dengan Risk monitoring and review is performed in order tujuan untuk meyakinkan bahwa rencana manajemen to ensure that management plans in implementing dalam menerapkan manajemen risiko tetap relevan risk management remains relevant, therefore risk sehingga penerapan manajemen risiko dapat berjalan management implementation might be proceed dengan efektif. effectively.

Pengkomunikasian dan Pengkonsultasian Communicating and Consultation Divisi Legal dan Manajemen Risiko Pindad memberikan The Legal and Risk Management Division at Pindad laporan perubahan yang signifikan berkaitan dengan presents significant modification report in relation to manajemen risiko. Pelaporan tersebut dilakukan risk management. The concerned report is conducted secara berkala, yaitu setiap enam bulan sekali. Laporan regularly, once in six months. The concerned report tersebut memuat informasi mengenai Daftar Risiko contains information regarding List of Risk and Follow dan Rencana Tindak Lanjut Risiko. Adapun risiko yang up Plan of the Risk. The risk that are reported; Extreme, dilaporkan adalah risiko Ekstrem, Tinggi, dan Moderat. High and Moderate.

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 211 LAPORAN TAHUNAN 212 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

CORPORATE SOSIAL RESPONSIBILITY

Dengan mengimplementasikan komitmennya atas tanggung jawab sosial, Pindad mengupayakan pertumbuhan bersama, antara Perseroan dengan pemangku kepentingan khususnya masyarakat di sekitar lokasi usaha.

By implementing its commitments to social responsibility, the Company pursue shared growth, for the Company itself along with the stakeholders especially the community around the business location.

Pindad melaksanakan Corporate Social Responsibility Pindad delivers its Corporate Social Responsibility (CSR) (CSR) untuk memberikan nilai tambah kepada program to provide added values to its surrounding masyarakat sekitar. Hal ini dilakukan Perseroan community. This program is performed along with dengan kesadaran bahwa pelaksanaan program CSR the understanding that the implementation of merupakan investasi sosial yang akan menjamin the Company’s CSR program is a long-term social keberlanjutan usaha Perseroan dalam jangka panjang. investment that will ensure the sustainability of the Tanggung jawab sosial merupakan salah satu kebijakan Company’s business activities. Social responsibility is strategis perusahaan, sebagai komitmen Perseroan one of the Company’s strategic policy, as a commitment dalam mempertanggung jawabkan dampak aktivitas to hold responsibility for the impact of its business bisnisnya dalam horison sosial, ekonomi, dan activities within the horizon of social, economic, and lingkungan. Perusahaan secara berkesinambungan environmental. The Company as well continuously menjaga agar dampak tersebut berkontribusi positif ensure to deliver positively contribution to society and kepada masyarakat dan lingkungan hidupnya. the environment. Dengan mengimplementasikan komitmennya atas By implementing its commitments to social tanggung jawab sosial, Perseroan mengupayakan responsibility, the Company pursue shared growth, pertumbuhan bersama, antara Perseroan sendiri for the Company itself along with the stakeholders dengan pemangku kepentingan khususnya masyarakat especially the community around the business location. di sekitar lokasi usaha.

Secara konsisten, Pindad melaksanakan program CSR Pindad has been consistently conducting CSR program yang difokuskan pada Program Pemberian Donasi focused on Donation Program also Partnership dan Program Kemitraan dan Bina Lingkungan (PKBL). Program and Community Development (PKBL). Pindad’s Program CSR Pindad dilaksanakan sesuai dengan CSR Program is implemented in accordance with kemampuan perusahaan dengan mempertimbangkan corporate capability by taking into account benefit, asas manfaat, keadilan, efisiensi, dan efektivitas serta equity, efficiency and effectiveness principles as well as sumber dana yang tersedia. resources availability.

Pada tahun 2016, secara keseluruhan program CSR In year 2016, generally the CSR Program which had yang telah dilaksanakan oleh Pindad meliputi: been implemented by Pindad includes: 1. Program Pemberian Donasi; 1. Donation Program 2. PKBL; 2. PKBL 3. Pengelolaan Lingkungan Hidup; 3. Environmental Management 4. Ketenagakerjaan dan Kesehatan dan Keselamatan 4. Employment and Occupational Health and Safety Kerja; 5. Tanggung Jawab kepada Konsumen. 5. Responsibility to the Customers

Total dana CSR Pindad pada tahun 2016 sebesar Total funds of CSR Pindad in 2016 is at the amount Rp 2.651,08 juta dengan perincian dana yang of Rp 2,651.08 million in following details: funds from bersumber dari PKBL sebesar Rp 2.385,22 juta dan PKBL at the amount of Rp 2,385.22 million and funds yang bersumber dari dana Penyaluran Donasi sebesar from Donation Program at the amount of IDR 265,85 Rp 265,85 juta. million.

LAPORAN TAHUNAN 214 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Program Pemberian Donasi

Donation program

Program pemberian donasi adalah bantuan The Donation Program is the corporate assistance perusahaan yang bertujuan untuk tujuan amal dan aimed for charity and social objectives presented tujuan sosial dalam bentuk pemberian uang tunai in form of cash or goods incentives, below certain atau barang, dalam batas yang disesuaikan dengan ceilings which is in accordance with corporate kemampuan keuangan perusahaan kepada pihak financial capability, other than PKBL and Community penerima donasi diluar program PKBL dan Community Development programs. This policy of Donation Development. Kebijakan mengenai program Pemberian Program refers to Directors Decree of Pindad number Donasi ini mengacu kepada Surat Keputusan Direksi SKEP/14/P/BD/2015 dated October 19, 2015. Pindad nomor SKEP/14/P/BD/X/2015 tanggal 19 Oktober 2015.

Tahun 2016, total donasi yang sudah disalurkan In 2016, total of donation which has been distributed sebesar Rp 265.859.000 atau 243,64% dari target was at the amount of Rp 265.85 million or up to RKAP 2016 sebesar Rp 109.121.000. Berikut Program 243.64% of the target of RKAP 2016. The Donation Penyaluran Donasi yang telah terlaksana pada tahun Program was implemented in 2016. 2016.

Khitanan Massal Dalam Rangka mendekatkan Pindad dengan keluarga karyawan/ Memperingati HUT Pindad Ke-33 karyawati serta masyarakat sekitar. Acara ini terselenggara berkat dukungan bersama DKM Al Fithrah, Bagian CSR & PKBL Pindad, Ikatan Isteri Karyawan Pindad (IIKP), dan Rumah Sakit Umum Pindad.

Complimentary Circumsition Event in Pindad 33rd Comemmoration

On April 26, 2016, Pindad held a complimentary circumcision intended for children of employee, Outsourcing & THL labor, cleaning service employees, as well as children from the communities around Pada tanggal 26 April 2016 yang lalu, Pindad Pindad Area (Bandung). The event was held in Masjid menyelenggarakan acara khitanan massal yang Al Fithrah to commemorate the 33rd anniversary of diperuntukkan bagi anak dari keluarga karyawan/ Pindad, the same number with the participants in karyawati, tenaga Outsourcing & THL, pegawai cleaning circumcision as many as 33 children. service serta anak-anak dari masyarakat di sekitar Pindad (Bandung). Bertempat di halaman Masjid Events Committee Chairman, Bayu Fiantoro in his Al Fithrah, acara ini diselenggarakan dalam rangka speech states that Pindad complimentary circumcision memperingati HUT Pindad ke-33 dengan jumlah is a program that has been routinely carried out, and peserta yang dikhitan sebanyak 33 anak. in 2016 has entered its 8th year of implementation. In addition to a form of corporate social responsibility, the Ketua Panitia Acara, Bayu Fiantoro dalam sambutannya event is also expected for families of Pindad employee menyampaikan bahwa khitanan massal Pindad to be closer to each other, as well as the surrounding merupakan program yang rutin dilaksanakan, dan community. The event was held thanks to the joint pada tahun 2016 ini telah memasuki tahun ke-8 support of DKM Al Fithrah, CSR & PKBL Pindad, Spouse pelaksanaannya. Selain merupakan bentuk tanggung Association of Pindad Employees (IIKP), and Pindad jawab sosial perusahaan, acara ini diharapkan dapat Hospital.

Program Pemberian Donasi Donation program

Kegiatan Donor Darah dalam Rangka Pindad Hospital, and also Pindad’s subsidiaries. It has Memperingati HUT Pindad ke-33 been collected as many as 334 blood bags.

Bayu Fiantoro, The Corporate Secretary of Pindad, in his short speech said that the amount of blood bag collected in PIindad anniversary event is something special, since it has managed to collect half of last year amount, which was 770 blood bags. Bayu also said that Pindad has a strong commitment to contribute socially, one of them in the form giving as much blood donations for those who needs.

Pasar Murah Ramadhan 2016, Pindad Dukung Program Kementerian BUMN

Masih dalam rangka memperingati hari jadi Pindad Pindad menyelenggarakan Pasar Murah Ramadhan ke-33, Pindad bekerja sama dengan Palang Merah ! yang berlangsung pada hari Jumat, 24 Juni 2016 di Indonesia (PMI) Bandung menggelar acara donor halaman Mesjid Al Fithrah Pindad, Bandung. Pada darah yang berlangsung pada tanggal 27 April 2016. program Pasar Murah yang ditujukan bagi kaum Acara yang diselenggarakan di Aula Diklat Kantor Pusat dhuafa, para pengemudi becak dan petugas kebersihan Bandung ini diikuti oleh 334 orang pendonor darah ini, berhasil didistribusikan 1000 paket sembako yang yang berasal dari kalangan karyawan Pindad, Rumah masing-masing berisi beras 10 kg, gula pasir 2 kg, serta Sakit Umum Pindad, serta anak perusahaan. Dalam minyak goreng 2 liter yang dijual dengan harga Rp acara tersebut, telah berhasil dikumpulkan sebanyak 25.000. Hasil dari penjualan paket tersebut selanjutnya 334 labu darah. disumbangkan ke DKM Al Fithrah.

Bayu Fiantoro, Sekretaris Perusahaan Pindad, dalam Direktur Utama Pindad saat itu, Silmy Karim, dalam sambutannya mengatakan bahwa capaian jumlah labu sambutannya mengatakan bahwa warga masyarakat darah yang dikumpulkan dalam acara HUT Pindad di sekitar lingkungan perusahaan turut memberikan ini merupakan hal yang istimewa, karena berhasil kontribusi yang penting terhadap aktivitas Pindad mengumpulkan separuh dari jumlah tahun lalu sebesar sebagai sebuah korporasi, baik secara langsung 770 labu. Bayu juga menyampaikan bahwa Pindad maupun tidak langsung. memiliki komitmen yang kuat untuk berkontribusi secara sosial, salah satunya dalam bentuk memberikan sumbangan darah sebanyak-banyaknya bagi yang membutuhkan.

Blood Donation Event in Pindad 33rd Comemmoration

Also comemmorating Pindad’s 33rd anniversary, Pindad in cooperation with the Indonesian Red Cross (PMI) Bandung held a blood donation event which took place on April 27, 2016. The event, which occured at the Bandung Headquarters Training Hall, was attended by 334 blood donors coming from the Pindad’s employees,

LAPORAN TAHUNAN 216 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Program Pemberian Donasi Donation program

Pasar Murah Ramadhan merupakan program tahunan Kementerian BUMN yang bertajuk Safari Ramadhan BUMN - Hadir Untuk Negeri. Kegiatan ini dilaksanakan secara serentak di 539 kabupaten dan kota di seluruh Indonesia.

Ramadhan Bazaar 2016, Pindad Promotes SOE Ministry Program

Pindad has organized Ramadan bazaar which takes place on Friday, June 24th, 2016 at Masjid Al-Fithrah Pindad’s courtyard, Bandung. During this bazaar Pindad memberikan bantuan untuk masyarakat yang program which was intended for the poor, the terkena banjir, dalam bentuk uang tunai, sembako, rickshaw driver and janitor, 1,000 packs of goods, each pakaian, perlengkapan penunjang kebersihan, seragam containing 10 kg of rice, 2 kg of sugar, and 2 liters sekolah, tas sekolah, peralatan mandi, makanan, dan ! of cooking oil were distributed, each pack sold at a air minum. Di samping itu, Pindad juga memberikan price of Rp 25,000. The sales was then donated to the beberapa peralatan untuk membantu proses recovery package DKM Al Fithrah. seperti sekop, sepatu boots, sarung tangan, serta roli. Di tempat terpisah, Direktur Utama Pindad Abraham The CEO of Pindad at that time, Silmy Karim, in his Mose, menyatakan keprihatinannya atas kejadian yang speech said that the residents in the company’s menimpa masyarakat Kabupaten Garut. surrounding environment has an important contribution for Pindad as a corporation, either directly or indirectly. Humanitarian Aid of PT Pindad (Persero) for Flood Victims in Garut. Ramadan bazaar is Ministry of SOEs annual program, which titled Safari Ramadhan BUMN – Hadir Untuk Pindad as one of the State Owned Enterprises (SOEs) Negeri. This activity was held simultaneously in 539 operating in West Java, helped care for the victims districts and cities across Indonesia. of flash floods which has strucked Garut Districts. Aids from Pindad was handed over symbolically on Tuesday, September 27, 2016 at the headquarters of Bantuan Kemanusiaan PT Pindad the Regional Military Command (Makodim) 062 Garut, (Persero) untuk Korban Banjir Garut to the Commander of Military Zone Garut, Lieutenant Colonel Arm Setyo Hani Susanto, by Muchsin Anwar, Pindad sebagai salah satu perusahaan Badan Usaha Pindad Security Division head. Milik Negara (BUMN) yang beroperasi di Jawa Barat, turut peduli pada korban banjir bandang yang melanda Pindad provide donation to communities affected by wilayah Kabupaten Garut. Bantuan dari Pindad flooding, in the form of cash, food, clothing, hygiene diserahkan pada hari Selasa, 27 September 2016 di equipments, school uniforms, school bags, toiletries, Markas Komando Daerah Militer (Makodim) 062 Garut, food, and drinking water. In addition, Pindad also secara simbolis kepada Komandan Daerah Militer donated some equipment to help the recovery process Garut, Letnan Kolonel Arm Setyo Hani Susanto oleh such as a shovel, boots, gloves, and roll. Separately, Kepala Divisi Pengamanan Pindad, Muchsin Anwar. CEO of Pindad Abraham Mose, expressed Pindad’s concern over the events that befell the people in Garut regency.

Pengembangan Sosial & Kemasyarakatan community & social development program

Sebagai wujud kepedulian terhadap peningkatan taraf As a form of concern on improving communities’ hidup masyarakat, Pindad melakukan pengembangan standards of living, Pindad has performed social and sosial dan kemasyarakatan yang dilaksanakan melalui community development which are implemented kegiatan Program Kemitraan dan Bina Lingkungan through the Partnership Program and Community (PKBL). Pada tahun 2016, komitmen Pindad dalam hal Development (CSR). In 2016, Pindad’s commitment tersebut mendapatkan mendapat apresiasi dari berupa has been appreciated with awards from the Mayor of penghargaan dari Walikota Bandung dan Gubernur Bandung and West Java Governor. Jawa Barat.

Kebijakan PKBL Pindad mengacu kepada Risalah Rapat The PKBL refers to the General Shareholders Meeting’ Umum Pemegang Saham (RUPS) PT Pindad (Persero) Minutes of Meeting of PT Pindad (Persero) dated tanggal 29 Desember 2015 tentang Pengesahan December 29, 2015 on RKAP Approval and Partnership Rencana Kerja dan Anggaran Program Kemitraan dan Program and Community Development (KA-PKBL) Bina Lingkungan (RKA-PKBL) PT Pindad (Persero) Tahun PT Pindad (Persero) for the fiscal year 2016, also on Buku 2016, serta Surat Keputusan Direksi Pindad Directors Decree Pindad number SKEP/P/BD/X/2014 Nomor SKEP/P/BD/X/2014 tentang Pengelolaan PKBL on Management of PKBL. Besides referring to the Selain merujuk pada Surat Keputusan tersebut, Pindad above mentioned Decree, Pindad also refers to the juga merujuk pada prinsip ISO 26000. Pelaksanaan principles of ISO 26000. The implementation of social program pengembangan sosial dan kemasyarakatan and community development program in 2015 includes pada tahun 2015 meliputi kegiatan-kegiatan sebagai following activities: berikut:

Program Kemitraan Partnership Program

Program kemitraan adalah program untuk The partnership program is a program to enhance meningkatkan kemampuan usaha kecil agar menjadi capability of small businesses to become resilient tangguh dan mandiri melalui pemanfaatan dana and independent through the utilization of corporate perusahaan. Sasaran yang ingin dicapai dalam funds. The targeted goals in Partnership Program are to Program Kemitraan adalah meningkatkan kemampuan elevate entrepreneurship and managerial capacities kewirausahaan dan manajerial serta memberikan as well as provide capital assistances, development bantuan permodalan, peningkatan kemampuan of production, marketing competence and so on, produksi, pemasaran, dan lain-lain sehingga usaha kecil therefore those of small businesses participated in yang dibina dapat menjadi usaha yang tangguh dan the program could become strong and independent mandiri yang pada gilirannya nanti diharapkan dapat business units, and in turn it is expected they could be berkembang menjadi usaha menengah dan besar. extended to be particular medium-large businesses. Kegiatan Program Kemitraan di tahun 2016 diantaranya Partnership Program activities in 2016 including the sebagai berikut: following: • Program seleksi calon mitra binaan; • Performing Selection Program to Small Busines • Penyaluran dana pinjaman kepada mitra binaan; Partners Candidate • Peningkatan koordinasi dengan Koordinator BUMN • The distribution of the loan funds to Partners Pembina Provinsi Jawa Barat dan BUMN Pembina • Coordinating with the Educating SOEs Coordinator lainnya serta instansi terkait lainnya; of West Java Province

LAPORAN TAHUNAN 218 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

• Pembentukan sinergi usaha/program kemitraan • Establishment of partnerships between the antara perusahaan dengan mitra binaan; Company with trained partners; • Survey lapangan dan evaluasi terhadap usaha kecil; • Field survey and evaluation of small businesses; • Penagihan langsung terhadap mitra binaan; • Billing directly to the partners; • monitoring terhadap mitra binaan; • monitoring of the partners; • Fasilitator kemitraan usaha antara mitra binaan • Facilitating of business partnership between dengan Divisi Produksi Pindad dan antar sesama Partners with the Pindad’s Production Division, and mitra binaan; also among partners.

Pada tahun 2016, Pindad telah berhasil menyalurkan In 2016, Pindad has effectively distributed loan to small dana bantuan pinjaman kepada mitra usaha kecil business partners at the amount of Rp 2,090.40 million sebesar Rp 2.090 juta. Bantuan pinjaman tersebut to 230 partners from various business sectors such as didistribusikan kepada 230 mitra binaan yang berasal commercials, industry, stock breeding, and services, dari sektor usaha bidang perdagangan, industri, located in West Java and East Java Province. peternakan, dan jasa di provinsi Jawa Barat dan Jawa Timur.

Pengembangan Sosial & Kemasyarakatan community & social development program

Program Bina Lingkungan Community Development Program

Program Bina Lingkungan adalah program The community developmet program aimed to pemberdayaan kondisi sosial masyarakat oleh empower social conditions of community by the perusahaan melalui pemanfaatan dana perusahaan. Company through utilization of corporate funds. Pada tahun 2016, Program Bina Lingkungan yang telah In 2016, Pindad has implemented the Community dilaksanakan, meliputi: Development Program which includes:

Bidang Sarana Umum, berupa bantuan sarana Development of Public Facilities, in the form of kebersihan dan keindahan lingkungan berupa tempat sanitation and environmental cleanliness equipments sampah dan pot bunga, serta tanaman di Kelurahan such as bins and flower pots, and plants in the Sukapura dan Kelurahan Pasteur, kota Bandung; serta Sukapura and Pasteur Sub Municipality, Bandung; and bantuan sarana sanitasi berupa sarana air bersih di clean water facilities in the Sukapura Sub Municipality, Kelurahan Sukapura, kota Bandung; Bandung;

Bidang Prasarana Ibadah, berupa Bantuan Development of Religious Facilities, in the form of material renovasi masjid Al-Muttaqien - Ciheulang, Building material aid for the mosque renovation of Masjid Al Ikhlas - Cibiru, Masjid Raya Cipaganti, dan Mosque Al-Muttaqien - Ciheulang, Mosque Al Ikhlas Masjid Al Amanah - Cikutra; - Cibiru, Cipaganti Grand Mosque, dan Mosque Al Amanah - Cikutra;

Bidang Sarana Pendidikan, berupa sarana Education Facilities, in the form of children bermain anak-anak berupa ayunan dan perosotan playground such as swings and slides to TPA Al kepada TPA Al – Muttaqin - Ciheulang, serta sarana Muttaqin – Ciheulang, and supporting facilities of pendukung kegiatan Madrasah Daarul Muttaqin – Madrasah Daarul Muttaqin – Ujungberung such as Ujungberung dalam bentuk sejumlah furnitur dan furnitures and sanitation (MCK) facilities renovation. renovasi sarana sanitasi (MCK).

Bidang Kesehatan Lingkungan dan Environmental and Public Health, in the form of Masyarakat, berupa Perbaikan sejumlah rumah tidak improvements of the Uninhabitable Houses (rutilahu) layak huni (rutilahu) di Kabupaten Sumedang (Jawa in Sumedang Regency (West Java), and in cperation Barat), dan bekerja sama dengan CSR Pindad untuk witj CSR unit of Pindad for providing assistance to pemberian bantuan pada korban bencana banjir di flood victims in Garut (West Java) and complimentary Garut (Jawa Barat) dan pelaksanaan khitanan massal circumsition in Pindad’s Anniversary. HUT Pindad.

LAPORAN TAHUNAN 220 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Pengelolaan Lingkungan Hidup

Environmental Management

Pindad memiliki komitmen yang tinggi dalam Pindad holds high commitment in managing the mengelola lingkungan hidup. Salah satu bentuk environment. One of its commitments is materialized komitmen ini ditunjukkan dengan diterbitkannya Surat by the issuance of Directors Decree number Skep/41/P/ Keputusan Direksi No. Skep/41/P/BD/IX/2011 tanggal BD/IX/2011 dated September 26, 2011 and Number 26 September 2011 dan No. Skep/40/P/BD/IX/2011 Skep/40/P/BD/IX/2011 dated September 26, 2011 tanggal 26 September 2011 tentang kebijakan energi. concerning energy policy. Such commitment is also Komitmen ini juga diperlihatkan dengan diraihnya indicated by achievement of ISO14001:2004 certificate, sertifikasi ISO14001:2004, dan penghargaan Proper and Awards of GREEN Proper from the Ministry of HIJAU dari Kementerian Lingkungan Hidup. Kegiatan Environment. Pindad’s regular activities in managing rutin Pindad dalam pengelolaan lingkungan hidup environment during 2016 is as follows: sepanjang tahun 2016 adalah sebagai berikut: • Pengelolaan limbah bahan berbahaya dan beracun; • Hazardous and posionous wasted materials management; • Pemantauan rutin lingkungan untuk kualitas air • Regular environment monitoring for wasted water limbah, udara (ambient & emisi) dan kualitas quality, air (ambient & emission), and quality of air sumur penduduk, badan air/air permukaan, community’s well water, water substance/surface sesuai dengan dokumen Amdal dilaksanakan oleh water, in line with Amdal (Analysis on Enviromental laboratorium pengendalian kualitas lingkungan Impact) documents, which was carried out by PDAM; enviroment quality control laboratory of PDAM; • Hasil penilaian Tim Teknis Proper Kementerian • Results of assessment by Technical Proper Team of Lingkungan Hidup, Pindad Bandung dan Pindad the Ministry of Environment: Pindad Bandung and Turen mencapai peringkat Hijau; Pindad Turen achieved Green Level; • Hygiene dan sanitasi lingkungan dalam penataan • Hygiene and enviroment sanitation in the landscape halaman dan taman (landscape) serta pengajuan and ground arrangement also the proposal of perizinan Tempat Pengolahan Sampah Terpadu (TPST); Integrated Waste Management Facilities (TPST); • Penanaman pohon produktif di lingkungan • Plantation of productive trees within company perusahaan dan pemeliharaan rutin satwa rusa; environment and regular conservation of deers; • Pengujian emisi gas buang kendaraan dinas dan • Emission test upon personal and official vehicles at pribadi di Pindad bekerja sama dengan BPLH Kota Pindad, in cooperation with BPLH, City of Bandung; Bandung; • Implementasi SMK3LH berbasis OHSAS 18001:2007 • Implementation of SMK3LH based on OHSAS dan ISO 14001:2004; 18001:2007 and ISO 14001:2004; • Penilaian bidang lingkungan dalam rangka Bulan • Environment assessment regarding event of Mutu Nasional 2016. National Quality Month 2016.

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 221 Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja

Employment and Occupational Health and Safety

Komitmen Pindad terhadap kebijakan Mutu& K3LH Employment and Occupational Health and Safety tertuang dalam Skep No. Skep/22/P/BD/IX/2010 tanggal Pindad’s commitmet regarding quality policy & 25 September 2010. Perusahaan telah melakukan K3LH is declared in the Directors Decree Number berbagai upaya untuk mewujudkan komitmen ini. Skep/22/P/BD/IX/2010 dated September 25, 2010. The Beberapa upaya itu antara lain Perusahaan: company has conducted various efforts to realize such commitment. Following are some company’s efforts: • memiliki dedikasi tinggi untuk menghasilkan produk • The company holds supreme dedication to generate dan menyediakan jasa yang konsisten dalam hal products and supply services which are consistent mutu, pengiriman tepat waktu, harga kompetitif, in quality, timely delivery, competitive price and dan pelayanan terbaik; supreme service. • menerapkan dan mengembangkan Sistem • To implement and develop Quality Management Manajemen Mutu, Sistem Manajemen Kesehatan System, Health and Work Safety Management & Keselamatan Kerja, serta Sistem Manajemen System, as well as Environment Management Lingkungan Hidup secara benar, tepat, dan System through an acceptable manner, accurate, konsisten dengan komitmen mematuhi peraturan, and consistent with commitment, comply with perundangan, dan persyaratan mutu & K3LH yang applicable laws, regulations, and quality & K3LH berlaku, baik dari pelanggan, pemerintah maupun requirements, required by either customers, pihak terkait yang diikuti perusahaan; Government also stakeholders. • Berupaya mencegah kecelakaan kerja, penyakit • Presents supreme efforts to prevent work accidents, akibat kerja, dan pencemaran lingkungan dengan sickness as a result of work, and environment menjamin setiap kegiatan/aktivitas perusahaan contamination by ensuring each of company activity berwawasan lingkungan dan tidak menimbulkan to be environmentally insightful and shall not affect dampak negatif terhadap lingkungan hidup; negative impact towards bio-environment. • melakukan proses peningkatan yang berkelanjutan • To implement sustainable enhancement process as untuk meningkatkan kepuasan kepada pelanggan. to enhance customers’ satisfaction.

LAPORAN TAHUNAN 222 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Kepada Pelanggan

Responsibility to the Customers

Kebijakan yang ditetapkan oleh perusahaan terkait The company has stipulated a policy regarding its dengan tanggung jawab kepada konsumen adalah accountability towards customers by the endorsement dengan ditetapkannya kebijakan mutu dan K3LH of the quality and K3LH policy of Pindad in line with Pindad sesuai dengan Skep No: Skep/22/P/BD/IX/2010 Directors Decree Number Skep/22/P/BD/IX/2010 dated tanggal 25 September 2010. Salah satu isi dari surat September 25, 2010. This Decree denotes commitment keputusan ini adalah melakukan proses peningkatan to implement sustainable enhancement process as to berkelanjutan untuk meningkatkan kepuasan enhance customers’ satisfaction. pelanggan.

Kegiatan yang dilakukan Pindad adalah Pindad has implemented quality management system mengimplementasikan sistem manajemen mutu (ISO 9001:2008) and K3LH management system (ISO 9001:2008) dan sistem manajemen K3LH (ISO14001:2004 dan OHSAS 18001:2007) activities. (ISO14001:2004 dan OHSAS 18001:2007). Kegiatan Other important activity is conducting certification lainnya adalah dengan melakukan sertifikasi towards its products, either internally and externally in terhadap produk baik dilakukan secara internal order to fulfill specification as expected by customers. maupun eksternal guna memenuhi spesifikasi sesuai In addition, in order to present product maintenance harapan pelanggan. Selain itu, perusahaan dalam and operational understandings, the company has upaya memberikan pemahaman operasional dan presented Technical Assistance (Asnik) to consumers. pemeliharaan produk, memberikan asistensi teknik kepada konsumen.

Bila terdapat keluhan terhadap produk, perusahaan Afterwards, whenever there is complaint regarding dengan sigap melaksanakan tindakan perbaikan dan products, the company will promptly conduct revision pencegahan sesuai dengan masalah yang terjadi. and prevention responses accordingly in accordance with actual incident/ problems.

Laporan Posisi Keuangan

Financial report

Jumlah aset atau liabilitas dan aset bersih PKBL per The total assets or liability and net asset of PKBL per 31 Desember 2016 adalah senilai Rp 4,42 miliar, dan December 31, 2016 was at the amount of Rp 4.42 pada 31 Desember 2015 adalah senilai Rp 4,66 miliar, billions, and on 31 December 2015 was at IDR 4.66 dengan perincian sebagai berikut: billions, in following details:

Aset, Beban, dan Aset Bersih PKBL tahun 2015 dan 2016 Assets, Liabilities, Net Assets of PKBL in 2015 and 2016 dalam Rp juta / in Rp million

Uraian 2015 2016 Description Aset Assets Aset Lancar 4.642 4.408 Current Assets Aset Tetap 18 21 Fixed Assets Aset Lain-lain - - Others Assets Jumlah Aset 4.660 4.428 Total Assets Liabilitas Liabilities Jumlah Liabilitas 17 27 Total Liabilities Jumlah Aset Bersih 4.643 4.401 Total Net Assets Jumlah Liabilitas dan Aset Bersih 4.660 4.428 Total Liabilities and Net Assets

Laporan Aktivitas PKBL tahun 2015 dan 2016 Activity Report of PKBL in 2015 and 2016 dalam Rp juta / in Rp million

Uraian 2015 2016 Description Penerimaan Bersih 1.379 296 Net Income Beban dan Pengeluaran 564 537 Expenses Kenaikan (Penurunan) Aset Bersih 815 (242) Increase (Decrease) of Net Assets Aset Bersih - Awal Tahun 3.828 4.643 Net Assets - Beginning Period Aset Bersih - Akhir Tahun 4.643 4.401 Net Assets - End Period

Kinerja PKBL

PKBL Performance

Menurut Surat Keputusan Menteri Negara BUMN According to the State Minister of State-Owned Republik Indonesia No. KEP-100/MBU/2002 tentang Companies of Republic of Indonesia Decree Penilaian Tingkat Kesehatan Badan Usaha Milik number KEP-100/MBU/2002 on Assessement on the Negara, indikator pengukuran efektivitas kinerja PKBL Appropriateness Rate of State-Owned Companies, ditentukan berikut ini: the indicators for assessement of performance effectiveness on PKBL are stipulated as follows:

LAPORAN TAHUNAN 224 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Efektivitas Penyaluran Effectiveness of Funds Dana Program Kemitraan Distribution in Partnership Program

Dibandingkan dengan Efektivitas Penyaluran Dana Compared with Funds Distribution Effectiveness on pada 31 Desember 2015 sebesar 96,41% dengan skor December 31, 2015 at rate 96.41% with score of 3, the 3 maka efektivitas penyaluran dana pada 31 Desember Funds Distribution Effectiveness on December 31, 2016 2016 mengalami sedikit peningkatan menjadi sebesar saw improvement to rate 96,67% with score of 3. 96,67%, juga dengan skor 3.

Efektivitas = 96,67% Effectiveness = 96.67% = (jumlah dana yang disalurkan/dana = (Amount of distributed funds/ yang tersedia) x 100% available funds) x 100% = (2.090 juta / 2.162 juta) x 100% = (2,090.00 million / 2,161.92 million) x = 96,67% 100% = 96.67%

Kolektibilitas Collectability of Funds Pengembalian Dana Return in Partnership Program Kemitraan Program Dibandingkan dengan Kolektibilitas Pengembalian Compared with Collectability of the Return of Loan Pinjaman pada 31 Desember 2015 sebesar 86,96% on December 31, 2015 at rate 86.96% (score 3), the (skor 3) maka Kolektibilitas Pengembalian Pinjaman pada 31 Desember 2015 mengalami penurunan Collectability of the Return of Loan pada December 31, menjadi sebesar 83,09% dengan skor 3. 2015 saw a decline to be at rate 83.09% with score 3.

Kolektibilitas = 83,09% Collectablitiy = 83,09% = (Rata-rata tertimbang kolektibilitas = (Average Wighetd Loan Collectability/ pinjaman/Jumlah dana pinjaman yang Total Loan Funds Distributed) x 100% disalurkan) x 100% = (4,086 million / 4,917 million) x 100% = (4.086 juta / 4.917 juta) x 100% = 83,09% = 83,09%

Perhitungan kolektibilitas pengembalian dana Calculation of the collectablity of funds return is tergambar pada tabel berikut: portrayed in following table:

Kolektibilitas Pengembalian Dana Program Kemitraan Collectability of Funds Return on Partnership Program

Kategori Kolektibilitas Posisi Pinjaman (Rp juta) Bobot Rata-rata Tertimbang Collectability Categories Loan Position (Rp million) Weight Average Weighted Lancar Current 3.567 99,99% 3.566

Kurang Lancar Sub-standard 455 99,80% 454

Diragukan Doubtful 70 94,96% 66

Macet Loss 827 0,00% -

Jumlah Total 4.917 83% 4.086

Persentase Percentage 88,03 Skor Score 3

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 225 LAPORAN TAHUNAN 226 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Laporan Keuangan

FINANCIAL REPORT

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 227 Halaman ini sengaja dikosongkan This page has been intentionally left blank

LAPORAN TAHUNAN 228 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

LAPORAN TAHUNAN 230 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

LAPORAN TAHUNAN 232 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

LAPORAN TAHUNAN 234 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 235 Ikhtisar 2016 | Profil Perusahaan | Pembahasan & Analisis Manajemen | Tata Kelola Perusahaan 2016 Highlight | Company Profile | Management Discussion & Analysis | Good Corporate Governance AgaagadsjkndlmRpa eu,kcaidnaaa lain) dinyatakan kecuali penuh, Rupiah dalam disajikan (Angka-angka R.1.1/006-GA/PINDAD/02/17 ia epsha aiLprnKuna osldsa eaakeseluruhan secara Konsolidasian Keuangan Laporan dari yang bagian terpisahkan tidak merupakan Konsolidasian Keuangan Laporan atas Catatan ULHASET JUMLAH A A A 2016 DESEMBER 31 TANGGAL KONSOLIDASIAN KEUANGAN ANA POSISI LAPORAN ENTITAS DAN (PERSERO) PINDAD PT E IA LANCA TIDAK SET LANCA SET SET ulhAe ia Lancar Tidak Aset Jumlah A A Pindad-Dahana (JO) ventura modal pada Investasi A A (IPMS) Asosiasi perusahaan pada Investasi A Lancar Aset Jumlah diterima harus masih yang Pendapatan dimuka dibayar Biaya muka Uang dimuka dibayar Pajak Persediaan lain-lain Piutang usaha Piutang kas setara dan Kas

e lain-lain set berwujud tak tetap set pelaksanaan dalam berwujud tetap set berwujud Turbo tetap Man set 20%) sd (0% dijual untuk tersedia keuangan set

aatngl3 eebr21 a 05masing-masing 2015 dan 2016 Desember 31 tanggal pada eea p8839271dnR 18.661.664.971 Rp dan Rp18.893.912.771 sebesar Stlhdkrniauuaiaotss sebesar amortisasi akumulasi dikurangi (Setelah Stlhdkrniauuaipnuua sebesar penyusutan akumulasi dikurangi (Setelah Stlhdkrnicdna euinpnrnnnilai penurunan kerugian cadangan dikurangi (Setelah p7745493pd 1Dsme 06dan 2016 Desember 31 pada Rp57.744.534.973 p.6.9.9 aa3 eebr2015 Desember 31 pada Rp5.862.895.090 p6.5.2.4 aa3 eebr21 dan 2016 Desember 31 pada Rp464.554.126.540 p2721887pd 1Dsme 2015 Desember 31 pada Rp42.782.178.827 p0.2.2.9 aa3 eebr2015 Desember 31 pada Rp409.624.623.396 Stlhdkrniauuaipnuua sebesar penyusutan akumulasi dikurangi (Setelah A ditangguhkan Beban jaminan Uang lancar tidak Persediaan lancar tidak lain-lain Piutang dan 2016 Desember 31 pada Rp6.043.954.900

e aa tangguhan pajak set

Stlhdkrnipniia itn TMlo A a BBI dan PAL Maleo, PT piutang penyisihan dikurangi (Setelah eea p.5.5.5 aa3 eebr21 dan 2016 Desember 31 pada Rp1.054.054.659 sebesar eea p.5.5.5 aa3 eebr2015 Desember 31 pada Rp1.054.054.659 sebesar R R

)

) ) 2b,2e,2f,2h,2j,4 2b,2e,2h,2i,3 2b,2r,22.a 2b,2g,2j,5 2b,2m,11 2b,2m,12 Catatan 2b,2l,10 2b,2l,10 2b,2k,6 2b,14 2b,18 2b,19 2b,17 2b,15 2b,16 2b,13 2b,7 2b,8 2b,9 .6.1.4.8 4.072.045.938.961 4.166.618.742.783 3.579.705.296.586 1.198.058.872.162 149.245.566.673 494.014.293.946 586.913.446.197 172.381.568.021 396.963.823.939 101.148.696.717 902.477.230.632 648.852.118.418 30.990.401.676 27.999.472.085 11.954.562.418 2016 6.205.281.366 8.470.365.368 1.816.851.684 2.079.853.339 5.687.317.321 3.573.441.455 3.755.345.561 943.680.000 i 3.497.747.173.886 1.086.784.047.431 346.098.046.102 977.990.091.449 416.179.972.299 574.298.765.075 892.465.025.594 86.293.456.550 92.461.770.417 13.280.968.386 34.487.692.838 12.910.568.131 81.216.192.515 13.464.230.123 2015 2.373.767.957 1.575.930.519 2.099.303.139 3.754.501.265 3.911.348.685 3.755.345.561

943.680.000

eacmayn oe oma nerlpr fteeconsolidated these of part integral an form notes accompanying he

AtrddcigtealwneP ae,PLadBBI and PAL Maleo, PT allowance the deducting (After

OSLDTDSAEET FFNNILPOSITION FINANCIAL OF STATEMENTS CONSOLIDATED

Atrddcigacmltdaotzto mutdto amounted amortization accumulated deducting (After

neaal rmteoealCnoiae iaca Statements Financial Consolidated overall the from inseparable

iaca sesaalbefrsl 0 o2% a Turbo Man 20%) to (0% sale for available assets Financial

yR1040469o eebr3,21 and 2015 31, December on Rp1,054,054,659 by

yR1040469o eebr3,2015 31, December on Rp1,054,054,659 by

p6,5,2,4 nDcme 1 06and 2016 31, December on Rp464,554,126,540

Fgrsepesdi uih nesohriestated otherwise unless Rupiah, in expressed (Figures

netet nvnuecptl(O Pindad-Dahana (JO) capital venture in Investments

p7745493o eebr3,21 and 2016 31, December on Rp57,744,534,973

nDcme 1 06ad21 respectively 2015 and 2016 31, December on

p,4,5,0 nDcme 1 06and 2016 31, December on Rp6,043,954,900

p0,2,2,9 nDcme 1 2015 31, December on Rp409,624,623,396

p8839271adRp18,661,664,971 and Rp18,893,912,771

p2721887o eebr3,2015 31, December on Rp42,782,178,827

TPNA PREO N SUBSIDIARIES AND (PERSERO) PINDAD PT

p,6,9,9 nDcme 1 2015 31, December on Rp5,862,895,090

netet nCmaisAscain(IPMS Association Companies in Investments

Nto loac o maretlosses impairment for allowance of (Net

Nto cuuae ercainof depreciation accumulated of (Net Nto cuuae ercainof depreciation accumulated of (Net

ie sesi h Implementation the in Assets Fixed

te eevbe non-current receivables Other

o urn Receivables Current Non

ahadCs Equivalents Cash and Cash

FDCME 1 201 31, DECEMBER OF S R.1.1/006-GA/PINDAD/02/17

tlNnCretAssets Current Non otal

O URN ASSETS CURRENT NON

efrdExpens Deffered

consReceivable Accounts

cre Revenues Accrued

te Receivables Other

dac Payment Advance

rpi Expenses Prepaid

nagbeAssets Intangible efrdTax Deffered

URN ASSETS CURRENT

tlCretAsset Current otal

rpi Taxes Prepaid

OA ASSETS TOTAL

te Assets Other

Deposits ie Assets Fixed

Inventories

)

) ) ) )

SSETS

)

6 )

LAPORAN TAHUNAN 236 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

) ) 6

e e e

EQUITY

otal Equity

ax payables T

T Capital stock : Retain earning ccount Payabl Prepaid incom eneral reserves

A g appropriated ccrued Expenses otal share capital

A T Unappropriated

Other long-term debt Short-term bank debt otal Current Liabilities Other current liabilities T Rp 1,000,000 per shar State Capital Investment Non-controlling interests otal Long-Term Liabilities LONG-TERM LIABILITIES 'Other equity components R.1.1/006-GA/PINDAD/02/17 S OF DECEMBER 31, 201 LIABILITIES AND EQUITY T SHORT-TERM LIABILITIES A Employee Benefit Obligation

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY Long-term debt to the Government

he issued and fully paid shares at 70,000

December 31, 2016 and December 31, 2015

PT PINDAD (PERSERO) AND SUBSIDIARIES

Equity attributable to owners of the company

(Figures expressed in Rupiah, unless otherwise stated he authorized capital of 1,000,000 shares, par value

inseparable from the overall Consolidated Financial Statements

he accompanying notes form an integral part of these consolidated

T -

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (Continued 3.647.877 570.485.077 4.058.644.476 2015 25.206.206.665 30.886.736.911 70.000.000.000 (35.968.034.646) 234.857.136.882 277.296.766.447 141.708.148.086 468.583.798.342 512.724.388.406 679.035.162.045 (200.066.051.310) 1.473.282.113.440 1.297.542.000.000 1.078.331.292.109 1.367.542.000.000 1.273.219.710.007 2.286.101.840.548 - - 4.370.025 ii 5.662.560.301 2016 11.397.722.663 70.000.000.000 48.466.195.600 6.618.742.783 4.072.045.938.961 216.883.817.325 287.973.946.082 156.569.900.969 277.296.766.447 145.869.089.162 565.270.712.529 769.769.099.087 (260.025.616.795) 1.139.208.891.918 1.519.073.649.463 1.367.542.000.000 1.259.052.402.693 2.342.295.627.561 1.297.542.000.000 4.16 30 33 31 29 32 29 2b,24 2b,23 2b,26 2b,27 2b,25 2b,21 b,2u,28 2b,22.b 2 Catatan 2b,2e,2h,20 aan K emilik perusah k K k k Ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada p Utang usaha Utang bank jangka pende Utang paja Biaya yang masih harus dibayar Pendapatan diterima dimuka Utang lancar lainnya Jumlah Liabilitas Jangka Pende Utang jangka panjang pada Pemerintah Utang jangka panjang lainnya Liabilitas imbalan pasca kerja Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Modal saham : Modal dasar 1.000.000 saham,Rp nilai 1.000.000 nominal per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh31 70.000 Desember saham 2016 pada danPenyertaan 31 Modal Desember Negara 2015 Jumlah modal saham Cadangan umum Saldo laba Kepentingan non pengendali 'Komponen ekuitas lain Jumlah Ekuitas PT PINDAD (PERSERO) DAN ENTITASLAPORAN POSISI ANA KEUANGAN KONSOLIDASIANTANGGAL (Lanjutan) 31 DESEMBER 2016 LIABILITAS JANGKA PENDE LIABILITAS JANGKA PANJANG EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS DAN EKUITAS R.1.1/006-GA/PINDAD/02/17 (Angka-angka disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasiantidak merupakan terpisahkan bagian dari yang Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

R.1.1/006-GA/PINDAD/02/17 R.1.1/006-GA/PINDAD/02/17

PT PINDAD (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK PT PINDAD (PERSERO) AND SUBSIDIARIES LAPORAN LABA (RUGI) DAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME LOSS PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2016 (Angka-angka disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Figures expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan 2016 2015

Penjualan bersih 2p,34 2.025.443.999.847 1.948.821.017.890 Net sales Beban pokok penjualan 2p,35 1.630.496.468.003 1.545.313.880.171 Cost of goods sold Laba kotor 394.947.531.844 403.507.137.719 Gross profit

Beban usaha Operating expenses Beban distribusi 2p,36 (49.130.438.061) (49.345.580.470) Distribution Expenses Beban administrasi 2p,37 (284.994.625.846) (220.017.395.411) Administrative Expenses Jumlah beban usaha (334.125.063.907) (269.362.975.881) Total operating expenses

Laba (rugi) usaha 60.822.467.937 134.144.161.838 Gain (loss) on business

Pendapatan (Beban) di luar usaha Income (Expense) outside business Beban pendanaan bersih 2p,37 (28.507.203.108) (112.258.835.142) Net financing costs Pendapatan lainnya 38 80.852.025.596 79.210.134.841 Other income Beban lain-lain 38 (66.171.472.392) (97.728.780.455) Other expenses Jumlah pendapatan (beban) di luar usaha (13.826.649.903) (130.777.480.756) Total income (expense) outside business

Laba sebelum pajak penghasilan 46.995.818.034 3.366.681.082 Profit before income tax

Beban (manfaat) pajak penghasilan Expense (benefit) Pajak kini 2r,22.c (1.164.596.700,00) (6.261.337.836) Current Tax Pajak tangguhan 2r,22 d (39.685.311,00) 7.055.597.830 Deferred Tax Laba bersih tahun berjalan 45.791.536.023 4.160.941.076 Current Year Net profit

Pendapatan (beban) Komprehensif lain Other comprehensive income (expense) Pendapatan komprehensif lain periodeberjalan 39 (79.692.666.773) (48.474.391.574) Other comprehensive income for the period Pajak penghasilan terkait 39 19.923.166.693 12.118.597.893 Related income tax Total Other comprehensive income Total Pendapatan (beban) Komprehensif lain (59.769.500.080) (36.355.793.681) (expense) Total laba komprehensif tahun berjalan (13.977.964.057) (32.194.852.605) Total comprehensive income for the year

Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada : Net income attributable to: Pemilik entitas Induk 45.790.813.875 4.159.840.298 Owners of the Parent Kepentingan non pengendali 722.148 1.100.778 Non-controlling interests Jumlah 45.791.536.023 4.160.941.076 Total

Jumlah pendapatan komprehensif lain yang dapat Total other comprehensive income to diatribusikan kepada : Attributable to: Pemilik entitas Induk (59.770.255.922) (36.346.175.746) Owners of the Parent Kepentingan non pengendali 755.842 (9.617.935) Non-controlling interests Jumlah (59.769.500.080) (36.355.793.681) Total

*) Disajikan kembali (lihat Catatan 44) *) Restated (see Note 44)

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes form an integral part of these consolidated tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan inseparable from the overall Consolidated Financial Statements

iii

LAPORAN TAHUNAN 238 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority ------D 1 1 4

s ) ) s s ) s s ) ) ) ) ) s

% % % % % % % % % % %

DECEMBER 31, 2016 Restructuring losse Restructuring losse Restructuring losse Restructuring losse Restructuring losse

FOR THE YEAR ENDE

Partnership Program 1 Partnership Program 1 Partnership Program 1 Profit reserves year 2013 Partnership Program 1 Partnership Program 1 R.1.1/006-GA/PINDAD/02/17

- Backup & Culling Supplie

Balance at 31 December 201 Balance As of 01 January 201 - Adjustments SFAS-24 (R2013 s and exchange rate differences ear 2011 profit reserves to cover ear 2010 profit reserves to cover ear 2012 profit reserves to cover

Y Y Y - Adjustment to retained earnings - Adjustment to retained earnings - Adjustment to retained earnings - Adjustment to retained earnings Balance as of December 31, 2012 Balance as of December 31, 2013 Balance As of December 31, 201 Balance As of December 31, 2015 Balance As of December 31, 2016 Comprehensif Other Income (OCI - Backup and stockpile destruction Dividend payments Allocation 10 Comprehensif Other Income (OCI - Gain (Loss) on Foreign Exchange djustments due to the restatement Current year earnings period (2011 Current year earnings period (2012 Current year earnings period (2013 Current year earnings perioddjustments (2014 due to the restatement: A A - Correction of Sales and Cost of sales State Capital Participation (PMN Cash Community Development Program 1 Community Development Program 1 Community Development Program 1 - Adjustment of current tax calculation - Fines late payment of trade payables - Fines late payment of trade payables - Adjustment of current tax calculation Community Development Program 1 Community Development Program 1 State Capital Participation (PMN Cash ( State Capital Participation (PMN Cash ( Correction equity exchange adjustment Correction equity exchange adjustment

Capital Correction land donation ex BPIS

ccumulated losses of previous years to add ccumulated losses of previous years to add - Reserves Allowance for doubtful accounts

A A

Other comprehensive income (OCI) Company Other comprehensive income (OCI) Company PT PINDAD (PERSERO) AND SUBSIDIARIES

- Adjustment of benefits / deferred tax expense - Adjustment of benefits / deferred tax expense Earnings period of the current year (12.31.2015) Earnings period of the current year (12.31.2016)

Reserves net income (loss) last year (31/12/2014) Reserves net income (loss) last year (31/12/2015) Other comprehensive income (OCI) entity Children Other comprehensive income (OCI) entity Children (Figures expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Notes to the Consolidated Financial Statements are part

- General expenses and miscellaneous other expenses

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGE IN EQUITY

- The weight adjustments post-employment returns IAS-24 - The weight adjustments post-employment returns IAS-24 inseparable from the overall Consolidated Financial Statements

rrection of sales, bank charge

Co ------554 402.693 (58.361.596) (62.700.648) 19.710.007 (471.900.000) (769.000.000) (524.150.900) (524.150.900) (471.900.000) (769.000.000) 4.161.569.602 1.550.586.568 4.545.137.158 (1.906.955.166) (1.759.778.772) (9.760.396.339) (6.947.481.773) (7.091.554.890) (1.436.366.509) (3.687.716.302) (2.525.930.925) 45.792.258.171 15.191.631.613 24.987.385.084 14.173.253.988 26.898.119.844 97.604.415.281 52.416.254.683 76.912.710.625 (342.200.000) (342.200.000) 47.199.521.431 Total Equity - - - - - (17.686.145.653) ------(36.355.847.192) - (59.896.864.837) ------(25.350.038.076) - (37.057.626.315) - (132.069.414.983) ------(24.493.064.925) - - - - - 700.000.000.000 - - - 300.000.000.000 - - - - (31.640.789.135) ------

lling 722.148 628.526 451.893 132.800 ndali/ Jumlah Ekuitas/ (369.000) 587.625

Non Non

interest

contro Penge Kepentingan ------(62.700.648) (58.361.596) (342.200.000) (471.900.000) (769.000.000) (342.200.000) (471.900.000) (769.000.000) (524.150.900) (524.150.900) 1.550.586.568 4.545.137.158 4.160.941.076 (1.906.955.166) (9.760.396.339) (6.947.481.773) (7.091.554.890) (1.436.366.509) (3.687.716.302) (1.759.778.772) (2.525.930.925) 45.791.536.023 52.415.667.058 24.987.385.084 15.191.631.613 14.173.253.988 26.898.119.844 47.199.890.431 97.603.963.388 Total 76.912.577.825 (37.057.626.315) (24.493.064.925) (31.640.789.135) (36.355.847.192) (59.896.864.837) (25.350.038.076) (17.686.145.653) 700.000.000.000 300.000.000.000 Jumlah/ ------(132.069.414.983) - - - - - (349.117) (58.361.596) (342.200.000) (471.900.000) (769.000.000) (342.200.000) (471.900.000) (769.000.000) (524.150.900) (524.150.900) 1.550.586.568 4.545.137.158 4.160.941.076 Belum not yet Its use Ditentukan determined Penggunaannya/

) - - - (1.906.955.166) ------(9.760.396.339) - -- (6.947.481.773) (37.057.626.315) - (7.091.554.890) - - - 45.791.536.023 - 24.515.879.090 - - - (1.436.366.509) -- (3.687.716.302) (24.493.064.925) - - (33.536.844.016) - (46.256.090.431) ------(1.759.778.772) - - 52.415.667.058 - 24.987.385.084 - 14.173.253.988 - - 26.898.119.844 - - 47.199.890.431 - 97.603.963.388 - 76.912.577.825 - 15.191.631.613 - - - (25.350.038.076) - (17.686.145.653) - - 9.705.364.926 251.618.878.448 2.216.033 251.621.094.481 - 22.684.011.341 298.134.368.879 1.847.033 298.136.215.912 - 76.912.577.825 674.103.146.704 1.979.833 674.105.126.537 k 4.160.941.076 (4.160.941.076) 2.497.564.896 (75.374.577.826) 87.843.567.049 (87.843.567.049) 51.367.016.141 (51.367.016.141) 2.497.564.896 78.642.098.847 616.611.899.644 2.431.726 616.614.331.370 reserve 90.341.131.945 (14.611.428.507) 579.561.150.203 3.019.351 579.564.169.

Cadangan Not profit Laba Tida Dibagikan/ 141.708.148.086 (35.968.034.646) 1.273.216.062.130 3.647.877 1.273.2 145.869.089.162 5.662.560.301 1.259.048.032.668 4.370.025 1.259.052. Saldo Laba (Rugi) ------set keuangan A ------k

Tax financial assets Retained Earnings (Loss ------

) (62.700.648)

benefit manfaat pasti/ terkait/ untuk dijual/ ------(132.069.414.983) - - (31.640.789.135) - - - - (36.355.847.192) - (59.896.864.837) ------(200.066.051.310) - (260.025.616.795) - (163.710.204.118) - (132.069.414.983) iv asosiasi/

association ------abaran laporan komprehensif (kerugian) dari Paja j keuangan dalam lain perusahaan program pensiun penghasilan tersedia Selisih kurs pen- Bagian pendapatanforeign Keuntungan currency other companies plan defined Related for sale mata uang asing/ ------dan 33.536.844.016 46.256.090.431 72.877.012.929 (24.515.879.090)

Up to 1996 Restrukturisasi

and restructuring in financial statement comprehensive from pension income available Kumulatif Kerugian ------

S Donasi

Donation cumulative Losses Exchange difference part revenue Profit (Loss Land BPI Tanah BPIS/ Sd Tahun 1996/ ------(2.525.930.925) ------2.525.930.925 (128.154.068.286) - - - 2.525.930.925 (94.617.224.270) - - 2.525.930.925 (72.877.012.929) - Modal

Bersih/ Paid-in Capital Disetor dditional

Tambahan A ------349.117 Modal Penuh/ 700.000.000.000 300.000.000.000 dan Disetor and Paid Full Ditempatkan 367.541.650.883 367.541.650.883 667.541.650.883 667.541.650.883 667.541.650.883 Capital placed 1.367.542.000.000 1.367.542.000.000 : angan Konsolidasian secara keseluruhan

Restatement Restatement kerugian Restrukturisasi kerugian Restrukturisasi kerugian Restrukturisasi kerugian Restrukturisasi kerugian Restrukturisasi Other Comprehensif Income (OCI) Other Comprehensif Income (OCI) lokasi pembayaran Dividen 10% Penyesuaian-penyesuaian akibat - Penyesuaian beban imbal- paska Penyesuaian kerja manfaat/beban PSAK-24 pajak- tangguhan Penyesuaian perhitungan pajak- kini Pencadangan & pemusnahan- persediaan Denda keterlambatan pembayaran- utang Koreksi usaha penjualan, administrasi- bank Penyesuaian & saldo selisih laba kur A - Penyesuaian PSAK-24 (R2013) - Penyesuaian beban imbal- paska Koreksi kerja Penjualan PSAK-24 &- Beban Laba pokok (Rugi) penjualan Selisih- Kurs Denda keterlambatan pembayaran- utang Cadangan usaha Penyisihan piutang- tak Pencadangan tertagih & Pemusnahan- Persediaan Penyesuaian manfaat/beban pajak- tangguhan Penyesuaian perhitungan pajak- kini Beban umum dan- rupa-rupa Penyesuaian beban saldo lainnya laba Cadangan laba (rugi) tahunProgram lalu Kemitraan (31.12.2014) 1% Program Bina Lingkungan 1% Koreksi penyesuaian selisih ekuitas Penyertaan Modal Negara (PMN- Cash) Penyesuaian saldo laba Rugi komprehensif lainnya (OCI)Rugi Perusahaan komprehensif lainnya (OCI)Laba entitas periode Anak tahun berjalan (31.12.2015) Cadangan laba (rugi) tahunSaldo lalu laba (31.12.2015) (Perhitungan PSAK-24) tahun 2016 Program Bina Lingkungan 1% Koreksi penyesuaian selisih ekuitas Penyertaan Modal Negara (PMN- Cash) Penyesuaian saldo laba Rugi komprehensif lainnya (OCI)Rugi Perusahaan komprehensif lainnya (OCI)Laba entitas periode Anak tahun berjalan (31.12.2016) Program Kemitraan 1% Saldo per 31 Desember 2011 - Laba- periode Tahun berjalan Penyesuaian-penyesuaian (2013) akibat - - Laba periode Tahun berjalan (2014) Saldo Per 31 Desember 2014 R.1.1/006-GA/PINDAD/02/17 PT PINDAD (PERSERO) DAN ENTITASLAPORAN ANAK PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 (Angka-angka disajikan dalam Rupiah , kecuali dinyatakan lain) Saldo Per 01 Januari 2011 - Cadangan laba thn'2011 untuk- menutup Program- Kemitraan 1% Program- Bina Lingkungan 1% Laba periode Tahun berjalan (2011) - Penyertaan- Modal Negara (PMN Cadangan Cash) laba thn'2010 untuk- menutup Saldo rugi tahun-tahun lalu- menambah Program- Kemitraan 1% Program- Bina Lingkungan 1% LabaSaldo per periode 31 Tahun Desember berjalan 2012 (2012) - Cadangan laba thn'2012 untuk- menutup Saldo rugi tahun-tahun lalu- menambah Koreksi- Modal donasi tanah Program- ex Kemitraan BPIS 1% Program Bina Lingkungan 1% Saldo per 31 Desember 2013 - Cadangan laba thn'2013 Saldo Per 31 Desember 2015 Saldo Per 31 Desember 2016 Catatan atas Laporan Keuanganyang Konsolidasian tidak merupakan terpisahkan bagian dari Laporan Keu

R.1.1/006-GA/PINDAD/02/17 R.1.1/006-GA/PINDAD/02/17

PT PINDAD (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGE IN EQUITY LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DECEMBER 31, 2016 (Angka-angka disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (Figures expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2016 2015 Arus Kas Dari Aktivitas Operasi Cash Flow From Operating Activities - Penerimaan Kas dari Pelanggan 1.405.012.281.282 1.278.972.566.218 Cash Receipts from Customers - - Penerimaan Lainnya 29.268.200.434 135.458.051.747 Other Receipts - - Penerimaan Kas Uang Muka Penjualan 497.860.624.085 501.504.015.710 Acceptance Cash Advance Sales - - Pembayaran Kas Kepada Pemasok (982.171.982.692) (775.332.580.588) Cash Payment To Suppliers - - Pembayaran Kepada Karyawan (388.105.688.628) (343.833.191.364) Payments To Employees - - Beban Operasional (144.545.933.863) (142.022.322.135) Operating Expenses - - Pembayaran Kas Uang Muka Pembelian (139.251.040.663) (65.177.725.679) Payment Cash Advance Purchase - - Pembayaran Pajak (98.024.462.401) (75.408.514.151) Payment of taxes - - Pembayaran Bunga (71.339.892.226) (94.923.390.567) Interest payment - - Pembayaran Premi Asuransi (2.717.524.883) (13.314.963.476) Insurance Premium Payment - - Pembayaran Beban Ditangguhkan (1.457.223.669) (155.633.423) Deffered Expense Payment - - Pembayaran Cicilan Mesin dan Kendaraan (337.152.813) (714.025.177) Machinery and Vehicles Installment payments - - Pembayaran Lainnya (104.233.602.322) (38.999.882.369) Other payments - Arus Kas Bersih dari Aktivitas Operasi (43.398.358) 366.052.404.746 Net Cash Flows from Operating Activities

Arus Kas Dari Aktivitas Investasi Cash Flows From Investing Activities - Penerimaan Kas dari Bunga 44.985.106.057 3.267.373.257 Cash receipts of interest - - Penerimaan Dividen Perusahaan Patungan - - Acceptance of Dividends Joint Ventures - - Penerimaan Penjualan Saham - - Acceptance of Sale of Shares - - Pembelian Aset Tetap (59.183.650.396) (181.703.030.901) Purchase of Fixed Assets - - Penurunan Aset Lain-lain - - Decrease in Other Assets - Arus Kas bersih (untuk) aktivitas investasi (14.198.544.339) (178.435.657.644) Net cash flows (to) investing activities

Arus Kas Dari Aktivitas Pendanaan Cash Flows From Financing Activities Penerimaan dari pinjaman bank 133.530.194.953 287.501.000.060 Proceeds from bank loans Pelunasan pinjaman bank (303.595.069.056) (386.152.258.846) Repayment of bank loans Penyertaan Modal Pemerintah 700.000.000.000 Government Equity Arus Kas bersih dari aktivitas pendanaan (170.064.874.103) 601.348.741.214 Net cash flows from financing activities

Kenaikan (Penurunan) Kas Bersih (184.306.816.800) 788.965.488.316 Increase (Decrease) Net Cash Saldo Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents Pada Awal Tahun 1.086.784.047.431 297.818.559.115 Beginning Balance of the Year Saldo Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents Pada Akhir Tahun 902.477.230.632 1.086.784.047.431 Ending Balance of the Year

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi merupakan bagian Notes to Consolidated Financial Statements are part yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan inseparable from the overall Consolidated Financial Statements

LAPORAN TAHUNAN 240 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

PT PINDAD (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK PT PINDAD (PERSERO) AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2016 As of December 31, 2016 Dan Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Indonesian Rupiah, unless otherwise stated)

1. UMUM 1. GENERAL

PT Pindad (Persero) selanjutnya disebut ì Induk Perusahaanî , PT Pindad (Persero) here in after referred to as " Parent didirikan berdasarkan akta Nomor: 30 tanggal 29 April Company", established by deed No. 30 dated 29 April 1983 1983 dari Notaris Hadi Muntoro, S.H., Notaris di Jakarta dan of Notary Muntoro Hadi, S.H., Notary in Jakarta and disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam approved by the Minister of Justice of the Republic of Surat Keputusan Nomor : C2-484-HT01-01 tanggal 20 Indonesia in Decree Number: C2-484 - HT01- 01 dated Januari 1984. January 20, 1984.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali The Companyí s Articles of Association have been amended perubahan, yang terakhir dengan akta notaris Nomor: 15 several times , most recently by notarial deed No. 15 dated tanggal 7 Juli 2008 dari Nining Puspitaningtyas, S.H., Notaris July 7, 2008 from Nining Puspitaningtyas, S.H., Notary in di Jakarta. Perubahan tersebut telah mendapat pengesahan Jakarta. The changes were approved by the Minister of dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia Indonesia melalui Surat Keputusan Nomor: with Decree No. AHU-80910.AH.01.02 2008, November 3, AHU-80910.AH.01.02 Tahun 2008, tanggal 3 November 2008. 2008.

Sejarah PT Pindad (Persero) dimulai dari Tahun 1908 dengan History PT Pindad (Persero) started from 1908 with berdirinya ì Artilerie Constructie Winkelî di Surabaya. Tahun establishment of "Artilerie Constructie Winkel" in Surabaya. 1950, pabrik tersebut diserahkan oleh pemerintah Belanda In 1950, the factory was handed over by the Dutch kepada pemerintah Indonesia yang kemudian diberi nama government to the Indonesian government later named PSM (Pabrik Senjata dan Mesiu) di bawah pembinaan PSM (Weapons and Munitions Factory) under the guidance Angkatan Darat, dan tanggal 29 April 1983 berubah status of the Army, and dated 29 April 1983 changed its status to menjadi Badan Usaha Milik Negara dengan nama PT a State Owned Enterprise under the name PT Pindad Pindad (Persero). (Persero).

Tahun 1989, PT Pindad (Persero) bersama 9 (sembilan) In 1989, PT Pindad (Persero) along with 9 (nine) other of Perseroan lain (PT Dirgantara Indonesia, PT PAL Indonesia, state owned enterprises (PT Dirgantara Indonesia, PT PAL PT Dahana, PT Krakatau Steel, PT Barata Indonesia, PT Indonesia, PT Dahana, PT Krakatau Steel, PT Barata Boma Bisma Indra, PT INKA, PT INTI dan PT LEN Industri), Indonesia, PT Boma Bisma Indra, PT INKA, PT INTI dan PT termasuk dalam 10 (sepuluh) perseroan milik pemerintah LEN Industri), included in the 10 (ten) government-owned yang berada dalam pembinaan Badan Pengelola Industri company under development of Strategic Industries Strategis (BPIS). Tahun 1998 BPIS dibubarkan, seluruh Management Agency (BPIS). In 1998 BPIS dissolved, the perseroan yang berada di bawah pembinaannya menjadi entire company under its development to a subsidiary of Anak Perusahaan PT Pakarya Industri (Persero). Tahun 1999 PT Pakarya Industri (Persero). In 1999 PT Pakarya Industri PT Pakarya Industri (Persero) berubah nama menjadi PT (Persero) changed its name to PT Bahana Pakarya Bahana Pakarya Industri Strategis (Persero) yang kemudian Industri Strategis (Persero) was disbanded by the dibubarkan melalui Peraturan Pemerintah Republik Indonesia Indonesian Government Regulation No.52 Year 2002 dated Nomor: 52 Tahun 2002 tanggal 23 September 2002. September 23, 2002. Furthermore, based on Indonesian Selanjutnya berdasarkan Peraturan Pemerintah Nomor: 41 Government Regulation No.41 Year 2003 PT Pindad Tahun 2003 PT Pindad (Persero) berada di bawah (Persero) is officially under the authority of the State kewenangan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara Minister for State Owned Enterprises (SOEs). (BUMN).

Maksud dan tujuan Perusahaan didirikan adalah sebagai The purpose and objectives of the Company are as follows : berikut: - Memproduksi senjata, munisi dan peralatan sistem - Producing weapons, munitions and defense systems pertahanan untuk kebutuhan Pertahanan dan Keamanan equipment for the needs of the Defense and Security RI. Affairs RI. - Memproduksi alat-alat, perkakas dan - Producing equpiment, tools, and other components for komponen-komponen lain untuk sektor-sektor the sectors of transport, agriculture/plantation, mining perhubungan, pertanian/ perkebunan, pertambangan dan and industry. industri.

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

Sifat produksi Perusahaan baik alutsista maupun manufaktur The nature of both defense equipment production and adalah job order. Produksi produk alutsista tergantung pada manufacturing company is job order. Production of pesanan dari Kementerian Pertahanan, Mabes TNI dan POLRI defense equipment depends on orders from the Ministry of sedangkan produk komersial tergantung pada pesanan yang Defense, Indonesian National Army and Police diterima. Headquarters, while the commercial product depending on orders received.

Perusahaan berkedudukan di Jl. Jenderal Gatot Subroto No. The Company is located at Jl. Jenderal Gatot Subroto No. 517, Bandung, Jawa Barat, Indonesia dengan kantor 517, Bandung, West Java, Indonesia with a representative perwakilan di Jl. Batu Ceper No. 28 Jakarta, Indonesia. office in Jl. Batu Ceper No. 28 Jakarta, Indonesia. The Perusahaan memiliki 6 divisi usaha dan operasional, yaitu company has six business divisions and operations, the Divisi Senjata, Divisi Alat Berat, Divisi Tempa & Cor, Divisi Division of Weapons, Division of Heavy Equipment, Kendaraan Khusus, Divisi Alat Perkeretaapian dan Divisi Division of Forging & Casting, Division of Special Vehicle, Bahan Peledak Komersial yang berkedudukan di Bandung, Division of Railways, and Division of Commercial Explosives Jawa Barat, sedangkan 1 (satu) divisi yaitu Divisi Munisi based in Bandung, West Java, while 1 (one) division, the berkedudukan di Turen - Malang, Jawa Timur.Pada tanggal Division of Munition is located in Turen - Malang, East 31 Desember 2016 dan 2015, jumlah karyawan tetap Java. On Desember 31, 2016 dan 2015, the number of Perusahaan masing-masing adalah 2.506 orang dan 2.471 permanent employees, respectively 2.506 people and orang. 2.471 people.

2016 2015

Lokasi Penempatan The location of placement - Divisi / Non prod 811 543 Head Office - Divisi prod 1.633 1.925 Divisions - Entitas Anak dan Perusahaan Subsidiary company and Patungan, dll 62 3 joint venture and Etc Jumlah 2.506 2.471 Total

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada Board of Commissioners and Directors of the Company on tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: December 31, 2016 and 2015 are as follows:

31 Desember / December 31, 2016

Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama Mulyono President Commissioner Wakil Komisaris Utama Ali Yusuf Susanto Deputy Chief Commissioner Komisaris D. Doetoyo Commissioner Komisaris Djadja Sukirman Commissioner Komisaris Alexandra Retno Wulan Commissioner

31 Desember / December 31, 2015

Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama Mulyono President Commissioner Wakil Komisaris Utama Ali Yusuf Susanto Deputy Chief Commissioner Komisaris Basuki Abdullah Commissioner Komisaris D. Doetoyo Commissioner Komisaris Djadja Sukirman Commissioner Komisaris Alexandra Retno Wulan Commissioner

2 LAPORAN TAHUNAN 242 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

31 Desember / December 31, 2016

Direksi Directors Direktur Utama Abraham Mose Chief Executive Officer Direktur Keuangan Sonatha Halim Jusuf Chief Finance Officer Direktur Operasi Bobby Sumardiat Atmosudirjo Chief Operational Officer Direktur Komersial Widjajanto Chief Marketing Officer Direktur Teknologi dan Chief Technologies and Pengembangan Ade Bagdja Development Officer

31 Desember / December 31, 2015

Direksi Directors Direktur Utama Silmy Karim President Director Direktur Keuangan Sonatha Halim Jusuf Financial Director Direktur Operasi Produk Director of Operations In Defence & Pertahanan dan Keamanan Bobby Sumardiat Atmosudirjo Security Products Direktur Operasi Produk Industrial Widjajanto Director of Operations Industrial Product Direktur Teknologi dan Director of Technology and Pengembangan Ade Bagdja Development

Dasar penetapan Dewan Komisaris dan Direksi PT Pindad Basic determination of the Board of Commissioners and (Persero) adalah : Directors PT Pindad (Persero) is :

a. Keputusan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara a. Decree of the Minister for State Owned Enterprises as selaku Pemegang Saham Perusahaan Perseroan the Shareholder of the Company (Persero) PT Pindad (Persero) PT Pindad Nomor : SK-217/MBU/11/2015 Number : SK-217/MBU/11/2015 dated November 3, tanggal 03 November 2015, tentang pengangkatan dan 2015, concerning appointment and dismissal of Pemberhentian Anggota Dewan Komisaris Perusahaan members of the BOC (Persero) PT Pindad; Perseroan (Persero) PT Pindad;

b. Keputusan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara b. Decree of the Minister for State Owned Enterprises as selaku Pemegang Saham Perusahaan Perseroan the Shareholder of the Company (Persero) PT Pindad (Persero) PT Pindad Nomor : SK-171/MBU/09/2015 Number: SK-171/MBU/09/2015 dated September 9, tanggal 09 September 2015, tentang pengangkatan 2015, concerning appointment and dismissal of dan Pemberhentian Komisaris Utama Perusahaan Commissioner of the Company (Persero) PT Pindad; Perseroan (Persero) PT Pindad;

c. Keputusan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara c. Decree of the Minister for State Owned Enterprises as selaku Pemegang Saham Perusahaan Perseroan the Shareholder of the Company ( Persero ) PT (Persero) PT Pindad Nomor : SK/66/MBU/5/2015 Pindad Number: SK/66/MBU/5/2015 dated May 8, tanggal 08 Mei 2015, tentang pengangkatan Anggota 2015, concerning the appointment of Commissioner Komisaris Perusahaan Perseroan (Persero) PT Pindad; (Persero) PT Pindad;

d. Keputusan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara d. Decree of the Minister for State Owned Enterprises as selaku Pemegang Saham Perusahaan Perseroan the Shareholder of the Company (Persero) PT Pindad (Persero) PT Pindad Nomor : SK-129/MBU/2014 tanggal Number: SK-129/MBU/2014 dated June 12, 2014, 12 Juni 2014, tentang pengangkatan Anggota concerning the appointment of Commissioner Komisaris. (Persero) PT Pindad;

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

e. Keputusan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara e. Decree of the Minister for State Owned Enterprises selaku Pemegang Saham Perusahaan Perseroan as the Shareholder of the Company ( Persero ) PT (Persero) PT Pindad Nomor : SK-164/MBU/2013 tanggal Pindad Number: SK-164/MBU/2013 dated March 01, 01 Maret 2013, tentang pengangkatan Komisaris 2013, concerning the appointment of Commissioner Utama Perusahaan Perseroan (Persero) PT Pindad; of the Company (Persero) PT Pindad;

f. Keputusan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara f. Decree of the Minister for State Owned Enterprises as selaku Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan the General Meeting of Shareholders of the Company Perseroan (Persero) PT Pindad Nomor : (Persero) PT Pindad No.KEP-112/MBU/2011 dated KEP-112/MBU/2011 tanggal 24 Mei 2011 tentang May 24, 2011 concerning dismissal and appointment pemberhentian dan pengangkatan Anggota-anggota of members of the Board of Commissioners of the Dewan Komisaris Perusahaan Perseroan (Persero) PT Company (Persero) PT Pindad; Pindad;

g. Keputusan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara g. Decree of the Minister of State Owned Enterprises Nomor: SK-169/MBU/08/2016 tanggal 3 Agustus 2016, Number: SK-169/MBU/08/2016 dated Agustus 03, tentang pemberhentian dan pengangkatan Direktur 2016, concerning appointment and dismissal of Utama Perusahaan Perseroan (Persero) PT Pindad; President Director of the Company PT Pindad (Persero);

h. Keputusan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara h. Decree of the Minister of State Owned Enterprises Nomor: SK-238/MBU/11/2015 tanggal 25 November Number: SK-238/MBU/11/2015 dated November 25, 2015, tentang pemberhentian dan pengangkatan 2015, concerning appointment and dismissal of Anggota direksi Perusahaan Perseroan (Persero) PT members of the Directors of the Company PT Pindad Pindad; (Persero);

i. Keputusan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara i. Decree of the Minister for State Owned Enterprises Nomor : SK-270/MBU/12/2014 tanggal 22 Desember Number : SK-270/MBU/12/2014 dated December 22, 2014, tentang pengangkatan Direktur Utama 2014, concerning appointment of Presidnet Director Perusahaan Perseroan (Persero) PT Pindad; of the Company (Persero) PT Pindad;

j. Keputusan Menteri Negara Badan Usaha Milik j. Decree of the Minister of State Owned Enterprises Negara nomor : SK-203/MBU/10/2014 tanggal 3 Number : SK-203/MBU/10/2014 dated October 3, Oktober 2014, tentang pemberhentian dan 2014, concerning appointment and dismissal of the pengangkatan Anggota Direksi Perusahaan Perseroan members of the Directors of the Company (Persero) (Persero) PT Pindad; PT Pindad;

k. Keputusan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara k. Decree of the Minister for State Owned Enterprises Nomor : SK-253/MBU/2013 tanggal 23 Mei 2013, Number: SK-253/MBU/2013 dated May 23, 2013, tentang pemberhentian dan pengangkatan Anggota concerning appointment and dismissal of members of Direksi Perusahaan Perseroan (Persero) PT Pindad. the Directors of the Company (Persero) PT Pindad.

4 LAPORAN TAHUNAN 244 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

Entitas Anak : Subsidiaries :

PT Pindad Enjiniring Indonesia PT Pindad Enjiniring Indonesia

PT PINDAD Enjiniring Indonesia disingkat PT PINDAD PT PINDAD Enjiniring Indonesia shortened PT PINDAD Enjiniring berkedudukan di Bandung, yang didirikan sesuai Enjiniring is located in Bandung, in accordance with the Surat Keputusan Nomor : Skep/497/P/BD/XI/2015 tanggal 23 Decree Number : Skep/497/P/BD/XI/2015 dated November November 2015, dan Akta Notaris Nomor 2 tanggal 4 23, 2015, and the Notarial deed Number 2 dated Desember 2015, dari Notaris Rita Evryani, SH dari Kabupaten Desember 4, 2015, of Rita Evryani, SH from Bandung, a Bandung, yang merupakan akta perubahan nama dari deed of change of name of the company from PT Cakra perseroan PT Cakra Mandiri Pratama Indonesia (CMPI), yang Mandiri Pratama Indonesia (CMPI), that had previously sebelumnya telah disahkan pendiriannya pada tanggal 31 been approved at Desember 31,1999 by the Notarial Deed Desember 1999 dengan Akta Notaris Nomor 88 dari Ny Hj Number 88 from Ny Hj Imas Tarwiah Soedrajat, S.H., Imas Tarwiah Soedrajat, S.H., Magister Hukum dari Bandung. Master of Law from Bandung.

Ruang lingkup kegiatan entitas anak saat ini meliputi bidang The scope of activities of its subsidiaries are currently Perdagangan, Pembangunan, Perindustrian, Pengangkutan, covering the field of Manufacturing industry, Pertanian, Percetakan, dan Jasa. transportation, agriculture, printing, and service.

Modal dasar sesuai akta notaris tersebut di atas adalah Authorized capital according to the notarial deed senilai Rp.456.000.000.000 terbagi atas 456.000 saham, mentioned above is worth Rp456,000,000,000 divided into yang masing-masingnya senilai Rp1.000.000 per lembar 456,000 shares, each is worth Rp1,000,000 per share, saham, ditempatkan dan disetor sebanyak 25,0043859% issued and fully paid as much as 25,0043859% with total dengan nilai nominal saham seluruhnya sebesar shares as much as Rp114,020,000,000 on Desember 31, Rp.114.020.000.000 pada tanggal 31 Desember 2016, 2016, while on Desember 31, 2015 authorized capital is sedangkan pada tanggal 31 Desember 2015 Modal dasar worth Rp10,000,000,000 divided into 10,000 shares worth Rp.10.000.000.000 terbagi atas 10.000 saham bernilai Rp.1.000.000 per share, issued and fully paid as much as Rp.1.000.000 per lembar saham, telah ditempatkan dan 3.780 shares or Rp3,780,000,000 with details of share disetor penuh sebanyak 3.780 saham atau Rp3.780.000.000 ownership on December 31, 2016 are as follows: dengan rincian kepemilikan saham pada 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

Modal saham % Nilai (Rp) Capital Stock

PT Pindad (Persero) 99,99912% 114.019.000.000 PT Pindad (Persero) Tn Bobby Sumardiat Atmosudirjo 0,00088% 1.000.000 Mr. Bobby Sumardiat Atmosudirjo Jumlah 100,00% 114.020.000.000 Total

Dewan Komisaris dan Direksi PT Pindad Enjiniring pada Board of Commissioners and Directors PT Pindad Enjiniring tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: on December 31, 2016 and 2015 are as follows :

2016 2015

Komisaris Utama Sonata Halim Jusuf Silmy Karim President Commissioner Komisaris Setiawan -- Commissioner Direktur Utama Evi Husna Arief Sulistiono President Director Direktur Wijil Jadmiko Budi Wijil Jadmiko Budi Director Direktur Djoko Purnomo -- Director

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalam The principal accounting policies applied in the preparation penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah, sesuai of the consolidated financial statements are in accordance dengan surat keputusan direksi PT Pindad (Persero) with the decree of the directors of PT Pindad Nomor : Skep/10/P/BD/XII/2011 tanggal 31 Desember (Persero) Number: Skep/10/P/BD/XII/2011 dated 2011, secara ringkas dijabarkan sebagai berikut: December 31, 2011, briefly described as follows:

a. Pernyataan Kepatuhan a. Compliance Statement

Laporan keuangan ini disusun sesuai dengan Standar These financial statements are prepared in Akuntansi Keuangan (ì SAKî ), kebijakan akuntansi yang accordance with Financial Accounting Standards digunakan telah sesuai dengan kebijakan yang dipakai ("IFRSs"),the accounting policies used in accordance untuk menyusun laporan keuangan sebagaimana with the policies used to prepare financial dijelaskan di bawah ini. statements as described below.

b. Perubahan pada pernyataan standar akuntansi b. Changes to the statements of financial keuangan dan interpretasi pernyataan standar accounting standards and interpretations of akuntansi keuangan statements of financial accounting standards

Pada tanggal 1 Januari 2015, Perusahaan menerapkan On 1 January 2015, the Company adopted new and pernyataan Standar akuntansi keuangan (ì PSAKî ) dan revised statements of financial accounting standards interpretasi standar Akuntansi keuangan (ì ISAKî ) baru (ì SFASî ) and interpretations of statements of dan revisi yang efektif Sejak tanggal tersebut. financial accounting standards (ì ISFASî ) that are Perubahan kebijakan akuntansi Perusahaan telah dibuat mandatory for applications from that date. Changes seperti yang disyaratkan, sesuai dengan ketentuan to the Companyí s accounting policies have been transisi dalam masing-masing standar dan interpretasi. made as required, in accordance with the transition provisions in the respective standards and interpretations.

Penerapan standar dan interpretasi baru atau revisi, The adoption of the following new or revised yang relevan dengan operasi perusahaan memberikan standards and interpretation which are relevant to the dampak pada laporan keuangan konsolidasian adalah companies operation and resulted in the affect on the sebagai berikut : consolidated financial statement as follow :

PSAK 1 “Penyajian laporan Keuangan” SFAS 1 “Financial Statement Presentation”

Perubahan PSAK 1, ì Penyajian laporan keuanganî Amendment to SFAS 1, ì Financial statement mengenai penghasilan komprehensif lain. Perubahan presentationî regarding other comprehensive income. yang utama adalah persyaratan Perusahaan untuk The main change resulting from these amendments mengelompokkan hal-hal yang disajikan sebagai is a requirement for entities to companyí s items ì penghasilan komprehensif lainî berdasarkan apakah presented in ì other comprehensive income'î (OCI) on hal-hal tersebut berpotensi untuk direklasifikasi ke the basis of whether they are potentially laporan laba rugi selanjutnya (penyesuaian reklasifikasi). reclassification able to profit or loss subsequently (reclassification adjustments).

PSAK 65 "Laporan keuangan konsolidasian" SFAS 65, “Consolidated financial statements”

PSAK 65, ë Laporan keuangan konsolidasian' SFAS 65, 'Consolidated financial statements' builds on mendasarkan prinsip yang telah ada dengan existing principles by identifying the concept of mengidentifikasi konsep pengendalian sebagai faktor control as the determining factor in whether an entity utama dalam menentukan apakah entitas harus should be included within the consolidated financial dimasukkan ke dalam laporan konsolidasian entitas statements of the parent company. induk.

6 LAPORAN TAHUNAN 246 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

Standar ini memberikan petunjuk tambahan untuk The standard provides additional guidance to assist in membantu dalam kondisi penentuan pengendalian sulit the determination of control where this is difficult to untuk dinilai. Dalam prinsip yang baru, Perusahaan assess. Under the new principles, the company's mengendalikan suatu entitas ketika Perusahaan controls an entity when the company's is exposed to, terekspos terhadap, atau memiliki hak atas, or has right to, variable returns from its involvement pengembalian variabel dari keterlibatannya terhadap with the entity and has the ability to affect those entitas dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi return through its power over the entity. pengembalian tersebut melalui kekuasaannya atas entitas tersebut.

Lihat catatan 38 untuk dampak penerapan terhadap See note 38 for the impact on the financial laporan keuangan. statements.

PSAK 48 (Revisi 2014), "Penurunan nilai aset" SFAS 48 (Revised 2014), “Impairment of assets”

Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep akrual Financial statements prepared on the accrual basis kecuali untuk Laporan Arus Kas, dan menggunakan except for the Statements of Cash Flows, and using konsep biaya historis, kecuali seperti yang disebutkan the historical cost basis, except as disclosed in the dalam catatan atas laporan keuangan yang relevan. notes to the financial statements that are relevant.

Laporan Arus Kas yang disajikan dengan menggunakan Statements of Cash Flows are presented using the metode langsung, menyajikan penerimaan dan direct method, present receipts and payments of cash pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke and cash equivalents classified into operating, dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. investing and financing activities.

PSAK 24 (Revisi 2013),“Imbalan kerja” SFAS 24 (Revised 2013), “ Employee benefits”

Penerapan PSAK 24 (Revisi 2013), "Imbalan kerja" The adoption of SFAS 24 (Revised 2013), Employee mengakibatkan perubahan kebijakan akuntansi benefits" results into changes on the Company's perusahaan sebagai berikut: accounting policies as follows:

1) Seluruh biaya jasa lalu diakui langsung dilaporan 1) All past service costs are now recognised laba rugi. Sebelumnya, biaya jasa lalu diakui immediately in the income statement. Previously, berdasarkan metode garis lurus sepanjang periode past service costs were recognized on a straight vesting jika perubahan bersifat kondisional line basis over the vesting period if the change terhadap sisa jasa pekerja untuk periode waktu were conditional on the employees remaining in tertentu (periode vesting). service for a specified period of time (the vesting period).

2) Biaya bunga dan imbal hasil yang diharapkan dari 2) The interest cost and expected return on plan aset program diganti dengan nilai bunga bersih assets is replaced with a net interest amount that yang dihitung berdasarkan tingkat diskonto is calculated by applying the discount rate to the terhadap kewajiban (aset) imbalan pasti bersih. net defined benefit liability (asset).

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

3) Revisi standar ini juga mensyaratkan 3) The revised standard also requires more extensive pengungkapan yang lebih ekstensif. Pengungkapan disclosures. These have been provided in Note tersebut telah di terapkan di Catatan 23. 23.

Lihat catatan 43 untuk dampak penerapan terhadap See note 43 for the impact on the financial Laporan Keuangan. statements.

PSAK66, "Pengaturan bersama" SFAS 66, "Joint arrangements"

Berdasarkan PSAK 66, pengaturan bersama Under SFAS 66, joint arrangements are classified as diklasifikasikan sebagai operasi bersama atau ventura either joint operations or joint ventures depending on bersama tergantung atas hak dan kewajiban kontraktual the contractual rights and obligation search investor yang dimiliki setiap investor, dibanding bentuk legal have, rather than the legal structure of the joint suatu perikatan bersama. Operasi bersama timbul arrangements. Joint operations arise where the dimana para investor mempunyai hak atas aset dan investors have rights to the assets and obligations for kewajiban atas liabilitas dari sebuah pengaturan. the liabilities of an arrangement.

Operator mencatat kepemilikannya atas aset, liabilitas, A joint operator accounts for its share of the assets, pendapatan, dan beban. Ventura bersama timbul liabilities, revenue and expenses. Joint ventures arise dimana para investor memiliki hak atas aset bersih dari where the investors have rights to the net assets of pengaturan bersama. Ventura bersama dicatat dengan the arrangement. Joint ventures are accounted for menggunakan metode ekuitas. Konsolidasi proporsional under the equity method. Proportional consolidation tidak diijinkan. of joint arrangements is no longer permitted.

PSAK 67, "Pengungkapan kepentingan dalam SFAS 67, "Disclosure of interests in other entitas lain" entities"

PSAK 67, "Pengungkapan kepentingan dalam entitas SFAS 67, ë Disclosures of interests in other entities' lain" mengatur ketentuan pengungkapan untuk semua includes the disclosure requirements for all forms of bentuk kepentingan dalam entitas lain, termasuk interests in other entities, including joint pengaturan bersama, asosiasi, entitas terstruktur dan arrangements, associates, structured entities and off balance sheet vehicles lainnya. other off balance sheet vehicles.

Penerapan dari standar, interpretasi baru/revisi standar The adoption of these new and revised standards and berikut, tidak menimbulkan perubahan substansial interpretations did not result insubstantial changes to terhadap kebijakan akuntansi perusahaan dan efek atas the Company's accounting policies and had no jumlah yang dilaporkan atas periode berjalan atau material effect on the amounts reported for the periode sebelumnya: current or prior financial periods: - PSAK 1 (revisi 2013) "Penyajian laporan keuangan" - SFAS 1 (revised 2013) "Presentation of financial statements" - PSAK 2 (revisi 2009), "Laporan Arus Kas" - SFAS 2 (revised 2009), "Statement of Cash Flows" - PSAK 4 (revisi 2013) "Laporan keuangan tersendiri" - SFAS 4(revised 2013)"Separate financial statements" - PSAK 5 (revisi 2009), "Segmen Operasi" - SFAS 5 (revised 2009), "Operating Segments" - PSAK 7 (revisi 2010), "Pengungkapan Pihak-pihak - SFAS 7 (revised 2010), "Related Party Disclosures" Berelasi" - PSAK 8 (revisi 2010), "Peristiwa Setelah Periode - SFAS 8 (revised 2010), "Events after the Reporting Pelaporan" Period" - PSAK 10 (revisi 2013), "Pengaruh Perubahan Kurs - SFAS 10 (revised 2013), "The Effects of Changes in Valuta Asing" Foreign Exchange Rates"

8 LAPORAN TAHUNAN 248 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

PSAK 67, "Pengungkapan kepentingan dalam SFAS 67, "Disclosure of interests in other entitas lain" (lanjutan) entities" (continued)

- PSAK 14 (revisi 2008), "Persediaan" - SFAS 14 (revised 2008), "Inventory" - PSAK 15 (revisi 2013) "Investasi pada entitas asosiasi - SFAS 15 (revised 2013) "Investment in associates dan ventura bersama" and joint ventures" - PSAK 16 (revisi 2011), "Aset Tetap" - SFAS 16 (revised 2011), "Fixed Assets" - PSAK 18 (revisi 2010), "Akuntansi dan Pelaporan - SFAS 18 (revised 2010), "Accounting and Reporting Program Manfaat Purnakarya" by Retirement Benefit Plans" - PSAK 19 (revisi 2010), "Aset Tidak Berwujud" - SFAS 19 (revised 2010), "Intangible Assets" - PSAK 22 (revisi 2010), "Kombinasi Bisnis" - SFAS 22 (revised 2010), "Business Combinations" - PSAK 23 (revisi 2010), "Pendapatan" - SFAS 23 (revised 2010), "Revenue" - PSAK 46 (revisi 2014) "Pajak Penghasilan" - SFAS 46 (revised 2014) "Income tax" - PSAK 48 (revisi 2014) "Penurunan nilai aset" - SFAS 48 (revised 2014) "Impairment of asset" - PSAK 50 (revisi 2014) "Instrumen keuangan: - SFAS 50 (revised 2014) "Financial instrument: penyajian" Presentation" - PSAK 55 (revisi 2014)"Instrumen keuangan : - SFAS 55 (revised 2014)"Financial instrument : pengakuan dan pengukuran" Recognition and measurement" - PSAK 60 (revisi 2014) "Instrumen keuangan : - SFAS 60 (revised 2014)"Financial instrument : pengungkapan" Disclosures" - PSAK 61, "Akuntansi Hibah Pemerintah dan - SFAS 61, "Accounting for Government Grants and Pengungkapan Bantuan Pemerintah" Disclosure of Government Assistance" - PSAK 65, "Laporan Keuangan Konsolidasian" - SFAS 65, "Consolidated Financial Statements" - PSAK 67 "Pengungkapan kepentingan dalam entitas - SFAS 67 "Disclosure of interests in other entities" lain" - PSAK 68 "Pengukuran nilai wajar" - SFAS 68 "Fair value measurement" - ISAK 15 (Revisi 2015), "Batas Aset Imbalan Pasti" - IFAS 15 (Revised 2015), "The Limit on a defined benefit asset" - ISAK 16, "Perjanjian Konsesi Jasa" - IFAS 16 "Service Concession Arrangements - ISAK 18, "Bantuan Pemerintah - Tidak Berelasi - IFAS 18 "Government Assistance - No Specific Spesifik dengan Aktivitas Operasi" Relation to Operating Activities" - ISAK 19, ""Penerapan Pendekataan Penyajian Kembali - IFAS 19 " Application Restatement in IFAS 63: dalam PSAK 63: Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Financial Reporting in Hyper inflationary Hiperinflasiî Economiesî - ISAK 20, "Pajak Penghasilan - perubahan dalam - IFAS 20 "Income Taxes - changes in the tax status status pajak entitas atau para pemegang saham" of the entity or its shareholders" - ISAK 22, "Perjanjian Konsesi Jasa: Pengungkapan" - IFAS 22 "Service Concession Arrangements: Disclosures" - ISAK 23, "Sewa Operasi - Insentir - IFAS 23 "Operating leases - Insentir - ISAK 24, "Evaluasi Substansi beberapa transaksi yang - IFAS 24 "Evaluating the Substance of several melibatkan suatu bentuk legal sewa". transactions involving the legal form of a lease". - ISAK 26 "Penilaian ulang derivative melekat" - IFAS 26 "Reassessment of embedded derivatives"

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

c. Prinsip-Prinsip Konsolidasian c. Consolidated Principles

Perusahaan telah mengadopsi PSAK 4 (2013), ì Laporan The Company has adopted SFAS No. 4 (2013), Keuangan Tersendiri", dan PSAK 65, Laporan Keuangan "Separate Financial Statements", and IAS 65, konsolidasian, yang efektif untuk periode pelaporan Consolidated Financial Statements, effective for keuangan yang diterapkan secara retrospektif. financial reporting periods applied retrospectively.

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan The consolidated financial statements include the keuangan Perusahaannya dimana Perusahaaan, baik financial statements of the Company, either directly secara langsung ataupun tidak langsung, memiliki lebih or indirectly, owns more than half of the voting rights dari setengah kekuasaan suara dan memiliki and has the ability to control the entity, except in kemampuan mengendalikan entitas, kecuali dalam certain condition can be clearly demonstrated that keadaan yang jarang dapat ditunjukkan secara jelas such ownership does not constitute control, or the bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan Company has the ability controlling entity, even pengendalian, atau Perusahaan memiliki kemampuan though it has less than or equal to half of the voting mengendalikan entitas walaupun memiliki kurang dari rights. Subsidiaries are consolidated from the date atau sama dengan setengah kekuasaan suara. Anak which effective control is obtained and are no longer perusahaan dikonsolidasi sejak tanggal ketika consolidated from the date of disposal. Perusahaan memperoleh pengendalian secara efektif dan tidak dikonsolidasikan lagi sejak tanggal pelepasannya.

Seluruh saldo dan transaksi antar perusahaan yang All balances and significant intercompany signifikan telah dieliminasi pada laporan keuangan transactions have been eliminated in the consolidated konsolidasian. financial statements.

d. Akuisisi Entitas Anak d. Acquisition of Subsidiaries

Sejak tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan telah Since January 1, 2011, the Company has adopted mengadopsi PSAK 22 (Revisi 2010), "Kombinasi Bisnis", SFAS 22 (Revised 2010),"Business Combinations", yang efektif untuk periode pelaporan keuangan yang which is effective for financial reporting periods dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011 dan beginning on or after January 1, 2011 and applied diterapkan secara prospektif. prospectively.

Akuisisi anak perusahaan dari pihak ketiga dicatat Acquisitions of subsidiaries from third parties dengan metode pembelian. Harga perolehan akuisisi accounted for using the purchase method. Cost of an dialokasikan ke dalam aset dan liabilitas yang acquisition is allocated to the identifiable assets and teridentifikasi dengan menggunakan nilai wajar pada liabilities using fair value at the transaction date. The tanggal transaksi. Selisih harga perolehan dari bagian differences of price acquisition of Company's share of kepemilikan Perusahaan atas nilai wajar aset dan the fair value of identifiable assets and liabilities is liabilitas yang teridentifikasi dicatat sebagai goodwill. recorded as goodwill. Acquisition-related costs are Biaya terkait akuisisi dicatat sebagai beban pada periode recorded as expenses in the period when such costs saat biaya tersebut dan jasa diterima. and the services are received.

Perusahaan secara berkesinambungan mengevaluasi The Company continually assesses whether there apakah terdapat indikasi penurunan nilai ("impairment"). is any indication of impairment. If there are Jika terdapat indikasi impairment, nilai aset tidak indications of impairment, the value of intangible berwujud dan goodwill yang dapat terpulihkan assets and goodwill that can be recovered (recoverable) ditentukan berdasarkan nilai diskonto dari (recoverable) is determined based on the discounted estimasi arus kas masa depan dengan menggunakan value of the estimated future cash flows using a tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan discount rate before tax which reflects the market penilaian pasar terhadap nilai dari kombinasi bisnis yang assessment of the value of a business tanggal akuisisinya sebelum 1 Januari 2011 dihentikan combination which acquisition date prior to January amortisasinya sejak awal periode tahun buku yang 1, 2011 terminated since the beginning of the dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011. amortization period of the fiinancial year beginning on or after January 1, 2011.

10 LAPORAN TAHUNAN 250 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

e. Instrumen Keuangan e. Financial Instruments

Aset keuangan perusahaan terdiri dari kas dan setara The company's financial assets consist of cash and kas dan piutang usaha. Liabilitas keuangan perusahaan cash equivalents and accounts receivable. Financial terdiri dari utang bank, utang usaha, utang lain-lain dan liabilities consist of bank debt, trade payables, other utang pihak berelasi. payables and related party debt.

Perusahaan telah menerapkan PSAK No. 50 (2014) The Company has adopted SFAS No. 50 (2014) "Instrumen Keuangan: Penyajian dan pengungkapan" "Financial Instruments: Presentation and disclosure" dan PSAK 55 (2014) "Instrumen Keuangan: Pengakuan and SFAS 55 (2014) "Financial Instruments: dan Pengukuran" efektif tanggal 1 Januari 2015. Recognition and Measurement", effective on January 1, 2015.

i) Klasifikasi i) Classification

Perusahaan mengelompokkan seluruh aset The Company classifies all its financial assets as keuangannya sebagai pinjaman yang diberikan dan loans and receivables. Loans and receivables are piutang. Pinjaman yang diberikan dan piutang financial assets nonderivative with fixed or adalah aset keuangan nonderivatif dengan determinable payments and have not quoted in pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak an active market. mempunyai kuotasi di pasar aktif.

Perusahaan tidak memiliki investasi saham yang The Company has no equity investments dikelompokkan sebagai aset keuangan dimiliki classified as financial assets held to maturity hingga jatuh tempo.

Seluruh liabilitas keuangan Perusahaan All companyí s financial liabilities is classified as dikelompokkan sebagai liabilitas keuangan yang financial liabilities measured at amortized cost. diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

ii) Pengakuan ii) Recognition

Perusahaan pada awalnya mengakui aset keuangan The Company initially recognizes financial assets dan liabilitas keuangan pada tanggal perolehan. and financial liabilities at the date of acquisition.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan atau At the time of initial is measured, financial liabilitas keuangan Perusahaan diukur pada nilai assets or financial liabilities is measured at fair wajar ditambah biaya transaksi yang dapat value plus transaction costs that are directly diatribusikan secara langsung atas perolehan aset attributable to the acquisition of financial assets keuangan atau penerbitan liabilitas keuangan. or issuance of financial liabilities. Measurement Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan of financial assets and financial liabilities after setelah pengakuan awal tergantung pada initial recognition depends on their classification. klasifikasinya.

Setelah pengakuan awal, pinjaman yang diberikan After initial recognition, loans and receivables dan piutang dicatat pada biaya perolehan cariied at amortized cost using the effective diamortisasi dengan menggunakan metode suku interest method, while financial assets held to bunga efektif, sedangkan aset keuangan yang maturity that do not have quoted prices are dimiliki hingga jatuh tempo yang tidak memiliki cariied at cost. harga kuotasi dicatat pada biaya perolehan.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

e. Instrumen Keuangan (lanjutan) e. Financial Instruments (continued)

ii) Pengakuan (lanjutan) ii) Recognition (continued)

Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan dicatat After initial recognition,financial liabilities are pada biaya perolehan diamortisasi dengan recorded at amortized cost using the effective menggunakan metode suku bunga efektif. interest rate method.

iii) Penghentian pengakuan iii) Decognition

Perusahaan menghentikan pengakuan aset The Company derecognizes a financial asset when keuangan pada saat hak kontraktual atas arus kas the contractual rights to the cash flows from the yang berasal dari aset keuangan tersebut financial assets have expired, or the Company kedaluarsa, atau Perusahaan mentransfer seluruh transferred all of its rights to receive the hak untuk menerima arus kas kontraktual dari aset contractual cash flows of the financial asset in a keuangan dalam transaksi dimana Perusahaan transaction in which the Company substantially secara substansial telah mentransfer seluruh risiko transferred all the risks and rewards of ownership dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan yang of financial assets transferred. Any rights or ditransfer. Setiap hak atau liabilitas atas aset liabilities over financial assets transferred that arise keuangan yang ditransfer yang timbul atau yang or are still owned by the Company is recognized as masih dimiliki oleh Perusahaan diakui sebagai aset a saparate asset or liability. atau liabilitas secara terpisah.

Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitas The Company derecognizes financial liabilities keuangan pada saat liabilitas yang ditetapkan when the liabilities specified in the contract is dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau released or cancelled or expired. kedaluarsa.

iv) Saling hapus iv) Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus Financial assets and financial liabilities are offset dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan and the net amount reported in the financial keuangan jika, dan hanya jika, Perusahaan memiliki statements if, and only if, the Company has a legal hak yang berkekuatan hukum untuk saling hapus enforceable right to offset the recognized amounts atas jumlah yang telah diakui tersebut dan berniat are and intends to settle net basis, or to realize the untuk menyelesaikan secara netto atau untuk asset and settle the liability simultaneously. merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah Revenues and expenses are presented on a net bersih hanya jika diperkenankan oleh Standar basis only when permitted by accounting Akuntansi. standards.

12 LAPORAN TAHUNAN 252 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

e. Instrumen Keuangan (lanjutan) e. Financial Instruments (continued)

v) Pengukuran biaya perolehan diamortisasi v) Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan The amortized cost of a financial asset or atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset atau financial liability is the amount of assets or liabilitas keuangan yang diukur pada saat financial liabilities at initial recognition minus pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, principal repayments, plus or minus the ditambah atau dikurangi dengan amortisasi cumulative amortization using the effective kumulatif dengan menggunakan metode suku interest method of any difference between the bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai initial amount and the maturity amount, minus awal dan nilai jatuh temponya, dikurangi allowance for impairment losses. penyisihan kerugian penurunan nilai.

vi) Pengukuran nilai wajar vi) Fair value measurement

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu aset dapat The Fair value is the amount for an asset that dipertukarkan, atau suatu liabilitas diselesaikan could be exchanged, or a liability settled antara pihak yang memahami dan berkeinginan between the parties, willing to trade fair (arm's untuk melakukan transaksi wajar (arm's length length transaction) at the measurement date. transaction) pada tanggal pengukuran.

Nilai wajar untuk instrumen keuangan Perusahaan The fair value of financial instruments that are yang tidak diperdagangkan di pasar ditentukan not traded in the market is determined by using dengan menggunakan tehnik penilaian tertentu. valuation techniques. Company use the Perusahaan menggunakan metode arus kas discounted cash flow method using assumptions terdiskonto dengan menggunakan asumsi-asumsi based on market conditions existing at the date berdasarkan kondisi pasar yang ada pada saat of the financial statements to determine the fair tanggal laporan keuangan untuk menentukan nilai value of other financial instruments. wajar dari instrumen keuangan lainnya.

vii) Derivatif dan aktivitas lindung nilai vii) Derivative and hedging activities

Derivatif pada awalnya diakui sebesar nilai On the date a derivative contract is entered into wajarpada tanggal kontrak derivatif disepakati dan and are subsequently remeasured at their fair selanjutnya diukur kembali sebesar nilai wajarnya. values. The method of recognising the resulting Metode untuk mengakui keuntungan atau kerugian gain or loss depends on whether the derivative yang dihasilkan tergantung apakah derivatif is designated as a hedging instrument, and if so, ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai, dan jika the nature of the item being hedged. The demikian, sifat item yang dilindung nilai. Company's designates certain derivatives as Perusahaan menetapkan derivatif tertentu sebagai: either:

(a) lindung nilai atas nilai wajar aset atau liabilitas (a) hedges of the fair value of recognised yang diakui atau komitmen pasti yang belum assets or liabilities or a firm commitment diakui (lindung nilai wajar); atau (fair value hedge); or

(b) lindung nilai risiko tertentu yang terkait (b) hedges of a particular risk associated with dengan aset atau liabilitas atau transaksi yang a recognised asset or liability or a highly diperkirakan kemungkinan besar terjadi probable forecast transaction (cash flow (lindung nilai arus kas) hedge).

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

e. Instrumen Keuangan (lanjutan) e. Financial Instruments (continued)

vii) Derivatif dan aktivitas lindung nilai (lanjutan) vii) Derivative and hedging activities

Pada awal transaksi, perusahaan At the date of the transaction, the Company's mendokumentasikan hubungan antara instrumen documents the relationship between hedging lindung nilai dengan item yang dilindung nilai, instruments and hedged items, as well as its risk beserta tujuan manajemen risiko dan strategi management objectives and strategy for pelaksanaan transaksi lindung nilai. Perusahaan undertaking various hedging transactions. The juga mendokumentasikan penilaiannya, pada saat company's also documents its assessment, both dimulainya lindung nilai dan secara at hedge inception and on an ongoing basis, of berkesinambungan, apakah derivatif yang whether the derivatives that are used in hedging digunakan dalam transaksi lindung nilai sangat transactions are highly effective in offsetting efektif dalam menghapus dampak perubahan nilai changes in fair values or cash flows of hedged wajar atau arus kas item yang dilindung nilai. items.

Nilai wajar penuh derivatif lindung nilai The full fair value of a hedging derivative is diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar atau classified as a non-current asset or liability when liabilitas jangka panjang jika jatuh tempo yang the remaining maturity of hedged item is more tersisa untuk item yang dilindung nilai melebihi 12 than 12 months, and as a current asset or bulan, dan sebagai aset lancar atau liabilitas jangka liability when the remaining maturity of the pendek jika jatuh tempo yang tersisa kurang dari hedged item is less than 12 months. Trading 12 bulan. Derivatif yang diperdagangkan derivatives are classified as a current asset or diklasifikasikan sebagai aset lancar atau liabilitas short term liability. jangka pendek.

(a) Lindung nilai atas nilai wajar (a) Fair value hedge

Perubahan nilai wajar derivatif yang Changes in the fair value of derivatives that ditetapkan dan memenuhi kriteria sebagai are designated and qualify as fair value lindung nilai atas nilai wajar dicatat pada hedges are recorded in the profit or loss, laporan laba rugi, bersama dengan perubahan together with any changes in the f a i r nilai wajar aset atau liabilitas yang dilindung value of the hedged asset or liability that nilai terkait dengan risiko yang dilindung are attributable to the hedged risk. The nilai. Perusahaan hanya menerapkan Company's only applies fair value hedge akuntansi lindung nilai atas nilai wajar untuk accounting for hedging fixed interest risk on lindung nilai risiko bunga tetap pada borrowings. The gain or loss relating to the pinjaman. Keuntungan atau kerugian yang effective portion of interest rate swaps timbul dari bagian yang efektif atas swap hedging fixed rate borrowings is recognised tingkat bunga sebagai instrumen lindung nilai in the profit or loss within "finance costs", pinjaman dengan suku bunga tetap diakui together with changes in the fair value of pada laporan laba rugi dalam "biaya the hedged fixed rate borrowings keuangan", bersama dengan perubahan pada attributable to interest rate risk. The gain or nilai wajar atas lindung nilai pinjaman bunga loss relating to the ineffective portion is tetap yang diatribusikan pada risiko tingkat recognised in the profit or loss within "other bunga. Keuntungan atau kerugian terkait (losses)/gains ñ net". dengan bagian yang tidak efektif diakui pada laporan laba rugi dalam "(kerugian)/ keuntungan lain-lainñ neto.

14 LAPORAN TAHUNAN 254 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

e. Instrumen Keuangan (lanjutan) e. Financial Instruments (continued)

vii) Derivatif dan aktivitas lindung nilai (lanjutan) vii) Derivative and hedging activities

(a) Lindung nilai atas nilai wajar (a) Fair value hedge

Jika lindung nilai tidak lagi memenuhi kriteria If the hedge no longer meets the criteria for akuntansi lindung nilai, penyesuaian nilai hedge accounting, the adjustment to the tercatat item yang dilindung nilai, dimana carrying amount of a hedged item, for metode suku bunga efektif digunakan, which the effective of a hedged item, for diamortisasi pada laporan laba rugi selama which amortised to profit or loss over the periode sampai dengan jatuh tempo. period to maturity.

(b) Lindung nilai arus kas (b) Cash flow hedge

Bagian efektif atas perubahan nilai wajar The effective portion of changes in the fair derivatif yang ditetapkan dan memenuhi value of derivatives that are designated kriteria sebagai lindung nilai arus kas diakui and qualify as a cash flow hedge is pada pendapatan komprehensif lainnya. recognised in other comprehensive income. Keuntungan dan kerugian terkait dengan The gain or loss relating to the ineffective bagian tidak efektif diakui langsung pada portion is recognised immediately in the laporan laba rugi didalam profit or loss within "other (losses)/gains ñ (kerugian)/keuntungan lain-lain ñ neto". net".

Jumlah yang terakumulasi pada ekuitas Amounts accumulated in equity are recycled direklasifikasi ke dalam laporan laba rugi pada to profit or loss in the periods when the periode yang sama dimana item yang hedged item affects profit or loss (for dilindung nilai mempengaruhi laba rugi example, when the forecast sale that is (misalnya, ketika perkiraan penjualan yang hedged takes place). The gain or loss dilindungnilaikan terjadi). Keuntungan dan relating to the effective portion of interest kerugian yang berhubungan dengan bagian rate swaps hedging floating rate borrowings efektif swap tingkat bunga sebagai instrumen is recognised in the profit or loss within lindung nilai pinjaman dengan suku bunga "finance costs". However, when the bervariasi diakui dalam laporan laba rugi pada forecast transaction that is hedged results "biaya keuangan". Namun, jika perkiraan in the recognition of a non-financial asset transaksi yang dilindung nilai menghasilkan (for example, property, plant and pengakuan aset non keuangan (misalnya, aset equipment), the gains and losses previously tetap), keuntungan dan kerugian yang deferred in equity are transferred from sebelumnya ditangguhkan pada ekuitas equity and included in the initial ditransfer dari ekuitas dan dimasukkan ke measurement of the cost of the asset. The dalam pengukuran awal biaya perolehan aset. deferred amounts are ultimately recognised Jumlah yang ditangguhkan pada akhirnya in "depreciation expense" in the case of diakui pada "beban penyusutan" untuk aset property, plant and equipment. tetap.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

e. Instrumen Keuangan (lanjutan) e. Financial Instruments (continued)

vii) Derivatif dan aktivitas lindung nilai (lanjutan) vii) Derivative and hedging activities

(b) Lindung nilai arus kas (lanjutan) (b) Cash flow hedge (continued)

Ketika instrumen lindung nilai telah When a hedging instrument expires or is kadaluwarsa atau dijual, atau ketika lindung sold, or when a hedge no longer meets the nilai tidak lagi memenuhi kriteria akuntansi criteria for hedge accounting, any lindung nilai, keuntungan atau kerugian cumulative gain or loss existing in equity at kumulatif yang masih ada di dalam ekuitas that time remains in equity and is diakui ketika perkiraan transaksi pada akhirnya recognised when the forecast transaction is diakui pada laporan laba rugi. Ketika perkiraan ultimately recognised in the profit or loss. transaksi tidak lagi diharapkan When a forecast transaction is no longer terjadi,keuntungan atau kerugian kumulatif expected to occur, the cumulative gain or yang telah dilaporkan pada ekuitas segera loss that was reported in equity is ditransfer pada laporan laba rugi dalam immediately transferred to the profit or loss "(kerugian)/keuntungan lain-lain - neto". within "other (losses)/gains - net".

f. Identifikasi dan Pengukuran Penurunan Nilai f. Identification and Measurement of Impairment Aset Keuangan of Financial Assets

Pada setiap tanggal Laporan Keuangan, Perusahaan At each date of the Financial Statements, the mengevaluasi apakah terdapat bukti objektif telah Company assesses whether there is objective terjadinya penurunan nilai atas aset keuangan evidence of the Company's financial assets. Financial Perusahaan. Aset keuangan mengalami penurunan nilai asset is impaired if objective evidence indicates that jika bukti objektif menunjukkan bahwa peristiwa yang the loss event has occured after the initial recognition merugikan telah terjadi setelah pengakuan awal aset of financial assets, and these events have an impact keuangan, dan peristiwa tersebut berdampak pada arus on future cash flows of the financial asset that can be kas masa depan atas aset keuangan yang dapat reliably estimated. In the case of equity investments diestimasi secara handal. Untuk investasi pada classified as available-for-sale, a significant and instrumen ekuitas yang diklasifikasikan sebagai tersedia prolonged decline in the fair value of the security untuk dijual, penurunan nilai wajar efek yang signifikan below its cost is considered an indicator that the dan berkepanjangan di bawah harga perolehan dapat assets are impaired. dianggap sebagai indikator bahwa aset tersebut mengalami penurunan nilai.

16 LAPORAN TAHUNAN 256 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

f. Identifikasi dan Pengukuran Penurunan Nilai f. IdentificationandMeasurementofImpairment Aset Keuangan (lanjutan) of Financial Assets (continued)

(a) Aset dicatat sebesar harga perolehan diamortisasi (a) Assets carried at amortised cost

Untuk kategori pinjaman yang diberikan dan For the loans and receivables category, the piutang, jumlah kerugian diukur sebesar selisih amount of the loss is measured as the difference antara nilai tercatat aset dan nilai kini dari estimasi between the asset's carrying amount and the arus kas masa datang diestimasi (tidak termasuk present value of estimated future cash flows kerugian kredit masa depan yang belum terjadi) (excluding future credit losses that have not yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif been incurred) discounted at the financial asset's awal dari aset tersebut. Nilai tercatat aset dikurangi original effective interest rate. The carrying dan jumlah kerugian diakui pada laporan laba rugi. amount of the asset is reduced and the amount Jika pinjaman yang diberikan memiliki tingkat of the loss is recognised in the profit or loss. If bunga mengambang, tingkat diskonto yang a loan has a floating interest rate, the discount digunakan untuk mengukur kerugian penurunan rate for measuring any impairment loss is the nilai adalah tingkat bunga efektif saat ini yang current effective interest rate determined under ditentukan dalam kontrak. Untuk alasan praktis, the contract. As a practical expedient, the Perusahaan dapat mengukur penurunan nilai Company's may measure impairment on the berdasarkan nilai wajar instrumen dengan basis of an instrument's fair value using an menggunakan harga pasar yang dapat diobservasi. observable market price.

Jika, pada periode selanjutnya, jumlah penurunan If, in a subsequent period, the amount of the nilai berkurang dan penurunan tersebut dapat impairment loss decreases and the decrease dihubungkan secara objektif dengan peristiwa yang canb be related objectively to an event occurring terjadi setelah penurunan nilai diakui (misalnya after the impairment was recognised (such as an meningkatnya peringkat kredit debitur), pemulihan improvement in the debtor's credit rating), the atas jumlah penurunan nilai yang telah diakui reversal of the previously recognised impairment sebelumnya diakui pada laporan laba rugi. loss is recognised in the profit or loss.

Pengujian penurunan nilai pada piutang usaha dan Impairment testing of trade and non-trade piutang non Usaha dijelaskan pada Catatan 2, 4 receivables are described in Note 2, 4 and 5. dan 5.

(b) Aset diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual (b) Assets classified as available-for-sale

Jika terdapat bukti yang objektif atas penurunan If there is objective evidence of available-for-sale nilai aset keuangan tersediauntuk dijual, kerugian financial assets, the cumulative loss measured as kumulatif diukur sebagai selisih antara harga the difference between the acquisition cost and perolehan akuisisi dan nilai wajar kini, dikurangi the current fair value, less any impairment loss kerugian penurunan nilai atas aset keuangan on that financial asset previously recognised in tersebut yang sebelumnya diakui pada laporan laba profit or loss ñ is removed from equity and rugi ñ dipindahkan dari ekuitas dan diakui pada recognised in the profit or loss. Impairment laporan laba rugi. Kerugian penurunan nilai losses recognised in the profit or loss on equity instrumen ekuitas yang diakui pada laporan laba instruments are not reversed through the profit rugi tidak dapat dipulihkan melalui laporan laba or loss. rugi.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

f. Identifikasi dan Pengukuran Penurunan Nilai f. IdentificationandMeasurementofImpairment Aset Keuangan (lanjutan) of Financial Assets (continued)

(b) Aset diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual (b) Assets classified as available-for-sale (lanjutan) (continued)

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen If, in a subsequent period, the fair value of a utang yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk debt instrument classified as available for sale dijual meningkat dan peningkatannya dapat increases and the increase can be objectively dihubungkan secara objektif dengan peristiwa related to an event occurring after the setelah penurunan nilai diakui pada laporan laba impairment loss was recognised in profit or loss, rugi, kerugian penurunan nilai dipulihkan melalui the impairment loss is reversed through the laporan laba rugi. profit or loss.

Ketika efek diklasifikasikan sebagai tersedia untuk When securities classified as available- for-sale dijual mengalami penurunan nilai, akumulasi are impaired, the accumulated fair value penyesuaian nilai wajar yang diakui pada ekuitas adjustments recognised in equity are included in dimasukkan ke dalam laporan laba rugi sebagai the profit or loss as part of "finance costs". bagian dari "biaya keuanganî .

g. Pihak-pihak Berelasi g. Related Parties

Perusahaan menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010), The Company adopted SFAS No. 7 (Revised "Pengungkapan pihak-pihak Berelasi". PSAK revisi ini 2010),"Disclosure with Related parties". This revised mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan SFAS requires disclosure of relationships, transactions saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam and balances related parties, including commitments laporan keuangan. Tidak terdapat dampak signifikan in the financial statements. There was no significant dari penerapan PSAK yang direvisi tersebut terhadap impact from the adoption of these revised SFAS on laporan keuangan. financial statements.

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan jika; A party is considered related to the Company if;

a) Langsung atau tidak langsung melalui satu atau a) Directly or indirectly through one or more lebih perantara, suatu pihak intermediaries, a party (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau (i) controls, or is controlled by, or under berada dibawah pengendalian bersama common control with the Company; dengan Perusahaan; (ii) memiliki kepentingan dalam perusahaan yang (ii) has an interest in companies that have a memberikan pengaruh signifikan atas significant impact on the Company; or Perusahaan; atau (iii) memiliki pengendalian; (iii) has control; b) Suatu pihak yang berelasi dengan perusahaan; b) A related party to the company; c) Suatu pihak adalah ventura bersama dimana c) A party is a joint venture in which the company Perusahaan sebagai venturer; is a venturer; d) Suatu pihak adalah anggota dari personil d) A party is a member of the key management manajemen kunci perusahaan atau perusahaan personnel of the company or the parent induk dari perusahaan; company of the company; e) Suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari e) A party is a close family member of an individual individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d); described in clause (a) or (d)

18 LAPORAN TAHUNAN 258 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

g. Pihak-pihak Berelasi (lanjutan) g. Related Parties (continued)

f) Suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, f) A party is an entity that is controlled, jointly dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan controlled or significantly influenced by or for oleh atau untuk dimana hak suara signifikan pada which significant voting rights in several entities, beberapa entitas, langsung maupun tidak directly or indirectly, individuals as described in (d) langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) or (e) or all material transactions and balances with atau (e) atau seluruh transaksi dan saldo yang related parties are disclosed in the notes to the material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan financial statements that are relevant. dalam catatan atas laporan keuangan yang relevan.

h. Transaksi dan Penjabaran Saldo Mata Uang Asing h. Transactions and Translation of Foreign Currency Balances

Pembukuan Perusahaan diselenggarakan dalam mata Bookkeeping Company are maintained in Indonesian uang Rupiah. Transaksi dalam mata uang asing Rupiah. Transactions in foreign currencies are dibukukan dengan menggunakan kurs tetap yang recorded using the fixed exchange rate set at the ditetapkan pada saat terjadinya tanggal transaksi time of the date of the transaction based on the berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia pada akhir exchange rate of Bank Indonesia at the of the bulan sebelumnya. Pos aset dan liabilitas moneter dalam previous month. Assets and liabilities denominated in mata uang asing dilaporkan ke dalam mata uang Rupiah foreign currencies into Rupiah using Bank Indonesia dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia pada middle rate on the date of financial statement. tanggal laporan keuangan.

Mata Uang Fungsional dan Penyajian Functional and Presentations Currency

Item-item yang disertakan dalam laporan keuangan Items included in the financial statements of The setiap entitas anggota perusahaan diukur menggunakan company's entities are measured using the currency mata uang yang sesuai dengan lingkungan ekonomi of the primary economic environment in which the utama dimana entitas beroperasi ("mata uang entity operates (the "functional currency"). fungsional").

Laporan keuangan kosolidasian disajikan dalam Rupiah, The consolidated financial statement are presented in yang merupakan mata uang fungsional dan mata uang rupiah, which is the functional and presentation penyajian Grup. currency of the company and subsidiary.

Transaksi dan saldo Transaction and balance

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kedalam Foreign currency transactions are translated into mata uang rupiah menggunakan kurs pada tanggal Rupiah using the exchange rates prevailing at the transaksi. Pada setiap tanggal pelaporan, asset dan dates of the transaction. At each reporting date, liabilitas moneter dalam mata uang Rupiah monetary assets and liabilities denominated in foreign menggunakan kurs penutup. Kurs yang digunakan currency are translated into Rupiah using the closing sebagai acuan adalah kurs yang dikeluarkan oleh Bank exchange rate. Exchange rate that used as Indonesia. benchmark is the rate issued by Bank Indonesia.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari Foreign exchange gains and losses resulting from the penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dan dari settlement of such transactions and from the penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang translation at period-end exchange rates of monetary asing diakui di dalam laporan laba rugi, kecuali jika assets and liabilities denominated in foreign ditangguhkan di dalam ekuitas sebagai lindung nilai arus currencies are recognised in the Income statement, kas dan lindung nilai investasi bersih yang memenuhi except when deferred in equity as qualifying cash syarat. flow hedges and qualifying net investment hedges.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

h. Transaksi dan Penjabaran Saldo Mata Uang Asing h. Transactions and Translation of Foreign (lanjutan) Currency Balances (continued)

Transaksi dan saldo (lanjutan) Transaction and balance (continued)

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang Foreign exchange gains and losses that relate to berhubungan dengan pinjaman, serta kas dan setara borrowings and cash and cash equivalents are kas disajikan pada laporan laba rugi sebagai presented in the income statement as "finance "penghasilan atau biaya keuangan". Keuntungan atau income or costs". Other net foreign exchange gains kerugian neto selisih kurs lainnya disajikan pada laporan and losses are presented in the income statement as laba rugi sebagai "(kerugian)/ keuntungan lain-lainñ neto "other (losses)/gains - net".

Perubahan nilai wajar efek moneter yang Changes in the fair value of monetary securities didenominasikan dalam mata uang asing yang denominated in foreign currency classified as diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual dianalisa available-for-sale are analysed between translation antara selisih pejabaran yang timbul dari perubahan differences resulting from changes in the amortised biaya perolehan diamortisasi efek dan perubahan nilai cost of the security and other changes in the carrying tercatat efek lainnya. amount of the security.

Selisih penjabaran terkait dengan perubahan biaya Translation differences related to changes in perolehan diamortisasi diakui di dalam laporan laba amortised cost are recognised in the income rugi, dan perubahan nilai tercatat lainnya diakui pada statement, and other changes in carrying amount are laba komprehensif lainnya. Selisih penjabaran aset dan recognised in other comprehensive income. pada liabilitas keuangan non-moneter yang dicatat nilai Translation differences on non-monetary financial wajar diakui sebagai bagian keuntungan atau kerugian assets and liabilities carried at fair value are reported perubahan nilai wajar. as part of the fair value gain or loss.

Sebagai contoh, selisih penjabaran aset dan liabilitas For example, translation differences on non- keuangan non-moneter seperti ekuitas yang dimiliki dan monetary financial assets and liabilities such as dicatat pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diakui equities held at fair value through profit or loss are pada laporan laba rugi sebagai bagian keuntungan atau recognised in the income statement as part of the fair kerugian nilai wajar dan selisih penjabaran pada aset value gain or loss and translation differences on non-moneter seperti ekuitas yang diklasifikasikan non-monetary assets such as equities classified as sebagai tersedia untuk dijual diakui dalam pendapatan available-for-sale financial assets are recognised in komprehensif lainnya. other comprehensive income. Nilai tukar tengah Bank Indonesia pada tanggal 31 The middle exchange rate of Bank Indonesia on Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: December 31, 2016 and 2015 were as follows:

2016 2015 Rp Rp

1 EUR (Eropa) 14.161,00 15.069,68 1 EUR 1 Dolar Amerika Serikat 13.436,00 13.795,00 1USDolar 100 Yen (Jepang) 115,40 114,52 100 Yen (Japan)

20 LAPORAN TAHUNAN 260 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

i. Kas dan Setara Kas i. Cash and cash equivalents

Kas dan Setara Kas terdiri dari uang kas, uang yang Cash and cash equivalents consist of cash, money in ada di bank, serta deposito berjangka yang akan jatuh the bank, as well as time deposits maturing within tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal three months or less from the date of the financial laporan keuangan serta tidak dibatasi penggunaannya. statements and are not restricted

Pada laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas In the consolidated statement of cash flows, cash and mencakup kas, simpanan yang sewaktu-waktu bisa cash equivalents include cash in hand, deposits held dicairkan dan investasi likuid jangka pendek lainnya at call with banks, other short-term highly liquid dengan yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau investments with original maturities of three months kurang dan cerukan.Pada laporan posisi keuangan or less, and bank overdrafts. In the consolidated konsolidasian, cerukan disajikan bersama sebagai statement of financial position, bank overdrafts are pinjaman dalam liabilitas jangka pendek. shown within borrowings in current liabilities.

j. Pengakuan Piutang Usaha dan Piutang Lain-lain j. Recognition of Accounts Receivable and Other Receivables

Piutang usaha merupakan jumlah yang terutang dari Trade receivables are amounts due from customers pelanggan atas penjualan barang dagangan atau jasa for merchandise sold or services performed in the dalam kegiatan usaha normal. Jika piutang ordinary course of business. If collection is expected diperkirakan dapat ditagih dalam waktu satu tahun atau in one year or less (or in the normal operating cycle kurang (atau dalamsiklus operasi normal jika lebih of the business if longer), they are classified as panjang), piutang diklasifikasikan sebagai aset lancar. current assets. If not, they are presented as Jika tidak, piutang disajikan sebagai aset tidak lancar. noncurrent assets.

Pada saat pengakuan awal piutang diukur sebesar nilai At initial recognition receivables are measured at fair wajar dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya value and subsequent to initial recognition are perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode measured at amortized cost using the effective suku bunga efektif, dikurangi dengan penyisihan interest method, reduce any allowance for penurunan nilai. impairment.

Piutang usaha dan piutang non-usaha pada awalnya Trade and non-trade receivables are recognised diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada initially at fair value and subsequently measured at biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan amortised cost using the effective interest method, if metode bunga efektif,apabila dampak pendiskontoan the impact of discounting is significant, reduce any signifikan, dikurangi provisi atas penurunan nilai. provision for impairment.

Penyisihan penurunan nilai dibentuk ketika terdapat Allowances for impairment are established when bukti obyektif bahwa perusahaan tidak akan dapat there is objective evidence that the company will not menagih semua piutang sesuai dengan persyaratan be able to collect all accounts receivable according to awal piutang. Kesulitan keuangan yang signifikan pada initial requirements. Significant financial difficulties of debitur, probabilitas bahwa debitur akan dinyatakan the debtor, probability that the debtor will enter pailit atau reorganisasi keuangan, dan wanprestasi atau bankruptcy or financial reorganization, and default or tunggakan dalam pembayaran dianggap sebagai delinquency in payments are considered as indikator bahwa piutang telah turun nilainya. Jumlah indicators that the receivable has been impaired. The penyisihan tersebut adalah selisih antara nilai tercatat amount of the allowance is the difference between aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan, the asset's carrying amount and the present value yang didiskontokan pada suku bunga efektif awal. estimated future cash flows, discounted at the original effective interest rate.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

j. Pengakuan Piutang Usaha dan Piutang Lain-lain j. Recognition of Accounts Receivable and (lanjutan) Other Receivables (continued)

Nilai tercatat tersebut dikurangi melalui penggunaan The carrying amount is reduced through the use of akun penyisihan, dan jumlah kerugian yang terjadi an allowance account and the amount of the loss is diakui dalam laporan laba rugi. Ketika piutang usaha recognized in the income statement. When accounts tidak dapat ditagih, piutang tersebut dihapuskan receivable cannot be collected, the receivables terhadap akun penyisihan. Penerimaan kemudian atas written off against the allowance account. jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan Subsequent recoveries of amounts previously written terhadap laporan laba rugi. off are credited to the income statement.

Kolektibilitas piutang usaha dan piutang non usaha Collectability of trade and non-trade receivables is ditinjau secara berkala. Piutang yang diketahui tidak reviewed on an ongoing basis. Debts which are tertagih, dihapuskan dengan secara langsung known to be uncollectible are written off by reducing mengurangi nilai tercatatnya. Akun penyisihan the carrying amount directly. An allowance account is digunakan ketika terdapat bukti yang objektif bahwa used when there is objective evidence that the Perusahaan tidak dapat menagih seluruh nilai terutang company's will not be able to collect all amounts due sesuai denganpersyaratan awal piutang. Kesulitan according to the original terms of the receivables. keuangan signifikan yang dialami debitur, kemungkinan Significant financial difficulties of the debtor, debitur dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi probability that the debtor will enter bankruptcy or keuangan dan gagal bayar atau menunggak financial reorganisation, and default or delinquency in pembayaran merupakan indikator yang dianggap dapat payments are considered indicators that the trade menunjukan adanya penurunan nilai piutang. Jumlah receivable is impaired. The amount of the penurunan nilai adalah sebesar selisih antara nilai impairment allowance is the difference between the tercatat aset dan nilai kini dari estimasi arus kas masa asset's carrying amount and the present value of depan pada tingkat suku bunga efektif awal. Arus kas estimated future cash flows, discounted at the terkait dengan piutang jangka pendek tidak original effective interest rate. Cash flows relating to didiskontokan apabila efek diskonto tidak material. short term receivables are not discounted if the effect of discounting is immaterial.

Jumlah kerugian penurunan nilai diakui pada laporan The amount of the impairment loss is recognised in laba rugi dan disajikan dalam "beban penurunan nilai". the income statement with in "impairment charges". Ketika piutang usaha dan piutang non-usaha, yang rugi When a trade and non-trade receivable for which an penurunan nilainya telah diakui, tidak dapat ditagih pada impairment allowance had been recognised becomes periode selanjutnya, maka piutang tersebut uncollectible in a subsequent period, it is written off dihapusbukukan dengan mengurangi akun penyisihan. against the allowance account. Subsequent recoveries Jumlah yang selanjutnya dapat ditagih kembali atas of amounts previously written off are credited against piutang yang sebelumnya telah dihapusbukukan, "impairment charges" in profit or loss. dikreditkan terhadap "beban penurunan nilai" pada laporan laba rugi.

22 LAPORAN TAHUNAN 262 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

k. Persediaan k. Inventories

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah Inventories are stated at the lower of cost and net antara harga perolehan dan nilai bersih yang dapat realizable value. The acquisition cost for finished direalisasi. Harga perolehan untuk barang jadi dan goods and goods in process is determined by the barang dalam proses ditentukan dengan menggunakan price using calculation price (standard applied cost). harga kalkulasi (standard applied cost). Overhead Fixed and variable production overheads are produksi tetap dan variabel yang timbul dialokasikan sistematically allocated to finished goods, goods in secara sistematis kepada barang jadi, barang dalam process and costs. The acquisition cost for raw and proses dan biaya. Harga perolehan untuk bahan baku auxiliary materials is determined using the moving dan penolong ditentukan dengan metode rata-rata average method. The acquisition cost of finished bergerak (moving average method). Harga perolehan goods and work in process consists of costs of raw barang jadi dan barang dalam proses terdiri dari biaya materials, direct labor, other direct costs, and bahan baku, tenaga kerja langsung, biaya-biaya overhead costs. langsung lainnya dan biaya overhead.

Nilai realisasi bersih adalah taksiran harga jual dalam Net realizable value is the estimated selling price in kegiatan usaha normal dikurangi taksiran biaya the ordinary course of business deducted from the penyelesaian dan taksiran biaya yang diperlukan untuk estimated costs of completion and the estimated melakukan penjualan. costs necessary to make the sale.

Barang scrap yang berasal dari sisa produksi dan Scrap goods originating from the rest of production pembangunan seperti potongan-potongan besi, and development such as pieces of iron, copper, tembaga, kuningan dan lain-lain tidak dilakukan brass and others were not assessed. penilaian.

Penjualan persediaan scrap dilakukan oleh tim yang Sales of scrap inventory are conducted by a team ditunjuk Direksi dan diakui sebagai Pendapatan non appointed by the Board of Directors and are usaha sebesar nilainya. recognized as a non-business income for its value.

Persediaan material dalam perjalanan dinyatakan Goods in transit are stated at cost that includes all sebesar harga perolehan yang meliputi seluruh beban expenses directly or indirectly to obtain supplies. yang secara langsung atau tidak langsung untuk mendapatkan persediaan tersebut.

l. Penyertaan pada Perusahaan Asosiasi dan l. Investments in Associates and Joint Venture Ventura Bersama

Perusahaan telah mengadopsi PSAK 15 (Revisi 2013) , The Company has adopted SFAS 15 (Revised 2013)," "Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama", Investments in Associates and Joint Ventures" and dan PSAK 66, "Pengaturan Bersama" SFAS 66, "A Joint Arrangement".

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

l. Penyertaan pada Perusahaan Asosiasi dan l. Investments in Associates and Joint Venture Ventura Bersama (lanjutan) (continued)

Penyertaan pada perusahaan-perusahan dimana Investments in companies, that have a 20% to 50% memiliki 20% sampai dengan 50% hak suara, dan of the voting rights, and where the Company has dimana Perusahaan memiliki pengaruh yang signifikan significant influence but has no control, over the tetapi bukan dalam bentuk kendali atas kebijakan financial and operating policies, are accounted for keuangan dan operasi, dicatat dengan menggunakan using the equity method. Under this method, the metode ekuitas. Berdasarkan metode ini, Perusahaan Company recognizes the portion of the profits or mengakui bagian atas laba atau rugi perusahaan losses of associated companies proportionally from asosiasi secara proporsional sejak tanggal pengaruh the date significant influence commences until the signifikan dimiliki hingga tanggal berakhirnya pengaruh date of significant influence ceases. When the signifikan tersebut. Ketika bagian Perusahaan atas rugi Company's share of losses exceeds the carrying melebihi nilai tercatat dari perusahaan asosiasi, nilai amount of the associated company, the carrying tercatat penyertaan diturunkan hingga nihil dan amount is reduces to nil and recognition of losses is pengakuan kerugian lebih lanjut dihentikan kecuali discontinued except if the Company has a legal apabila Perusahaan memiliki kewajiban konstruktif atau constructive obligations or made payments on behalf hukum atau melakukan pembayaran atas nama entitas of the associate. asosiasi.

Metode harga perolehan (cost method) diterapkan pada Method of acquisition cost (cost method) applied in perusahaan dimana perusahaan memiliki penyertaan the company where the company holds an equity kurang dari 20% dari modal ditempatkan atau pada interest of less than 20% of the issued capital or penyertaan yang bersifat sementara. temporary investments.

Harga perolehan merupakan seluruh biaya yang The acquisition cost is all expenses incurred related to dikeluarkan berkaitan dengan perolehan penyertaan such investments, including costs for consultants and termasuk biaya untuk konsultan dan untuk jasa for other professional services. If in the opinion of the profesional lainnya. Apabila menurut pendapat Direksi Directors there is a permanent decline in the value of terdapat penurunan yang permanen atas nilai investments in the provision for decline in value of penyertaan maka penyisihan atas penurunan nilai the shares will be established. Dividend income is saham akan dibentuk. Pendapatan deviden dicatat recorded in the current income statement when the dalam Laporan laba (rugi) periode berjalan pada saat dividend was announced. deviden diumumkan.

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan Gains or losses arising from changes in fair value of nilai wajar efek untuk diperdagangkan Ventura bersama trading securities joint Venture is a contractual adalah perjanjian kontraktual dimana dua atau lebih agreement in which two or more parties pihak menjalankan aktivitas ekonomi yang tunduk pada undertake economic activity that is subject to pengendalian bersama. Penyertaan pada ventura joint control. Investments in joint ventures are bersama dicatat dengan menggunakan metode ekuitas, accounted for using the equity method, where by dimana bagian partisipasi pada suatu ventura bersama the participation in a joint venture initially recorded pada awalnya dibukukan sebesar biaya perolehan dan at cost and subsequently adjusted for changes in selanjutnya disesuaikan terhadap perubahan dalam the venture portion of the assets of the joint bagian ventura atas aset bersih dari ventura bersama venture that occur after the acquisition. yang terjadi setelah perolehan.

24 LAPORAN TAHUNAN 264 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

m. Aset Tetap dan Penyusutan m. Fixed Assets and Depreciation

Awalnya suatu aset tetap diukur sebesar biaya Initially a fixed asset is measured at acquisition cost, perolehan, yang terdiri dari harga perolehan dan which comprises the purchase price and costs directly biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung attribut able to bringing the asset to the necessary untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang location and condition for the asset is ready for diinginkan agar aset siap digunakan sesuai dengan use in accordance with the intent and purpose keinginan dan maksud manajemen, serta estimasi awal of management, and the initial estimate of the costs biaya pembongkaran dan pemindahan aset tetap dan of dismantling and removing fixed asset and restorasi lokasi aset. Biaya perolehan suatu aset yang restoring the site of assets. Cost of a self-constructed dibangun sendiri ditentukan dengan menggunakan asset is determined using the same principles as prinsip yang sama sebagaimana perolehan aset dengan acquisition of the asset by purchase or other way. pembelian atau cara lain.

Biaya-biaya setelah perolehan awal seperti penggantian Costs after the initial acquisition such as component komponen dan inspeksi yang signifikan, diakui dalam replacement and major inspection is recognized in the jumlah tercatat aset tetap jika besar kemungkinan carrying amount of the assets when it is probably manfaat ekonomis dimasa depan akan mengalir ke future economic benefits will flow to the Company Perusahaan (dan Entitas Anak) dan biaya tersebut dapat (and Subsidiaries) and the cost can be reliable diukur secara handal. measured.

Sisa jumlah tercatat biaya komponen yang digantikan The rest of the carrying amount of cost component atau biaya inspeksi terdahulu dihentikan pengakuannya. that are replaced or the cost of the previous Biaya perawatan sehari-hari aset tetap diakui sebagai inspection derecognized. The costs of day-to-day beban pada saat terjadinya. asset are recognized as an expense when incurred.

Aset tetap yang berasal dari bantuan Pemerintah, Fixed assets are derived from government aid, swasta, dan pihak lain dinyatakan sebesar nilai bantuan private, and others are stated at aid value plus all ditambah semua pengeluaran yang dapat diidentifikasi expenditures that can be directly identified with fixed langsung dengan aset tetap tersebut hingga siap untuk assets until ready to use. digunakan.

Penyusutan diakui dengan menggunakan metode saldo Depreciation is recognized using the double declining menurun ganda (double declining balance method) balance method, while for the buildings are sedangkan untuk gedung dan bangunan disusutkan depreciated by the straight line method to depreciate berdasarkan metode garis lurus (straight line method) the value of fixed assets, except land. Land is held at untuk menyusutkan nilai aset tetap, kecuali tanah. acquisition cost and not depreciated. Estimated Tanah dikuasai sebesar biaya perolehan dan tidak useful lives of the assets are as follows: disusutkan. Estimasi masa manfaat aset tetap adalah sebagai berikut:

Golongan Masa manfaat / Useful life Categories (Tahun)/(years)

- Gedung dan Bangunan 10-20 tahun (years) Buildings - Mesin-mesin dan perlengkapan pabrik 10-15 tahun (years) Machines and supplies plant - Perlengkapan dan Utility 5-10 tahun (years) Equipment and Utility - Perkakas dan Alat Bantu 3 - 5 tahun (years) Utensil and tools - Alat Angkut dan Alat Angkat 3 - 5 tahun (years) Conveyance and tools lift - Alat Kantor 3 - 5 tahun (years) Office supplies - Aset Tetap Lainnya 3 - 5 tahun (years) other fixed asset;

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

m. Aset Tetap dan Penyusutan (lanjutan) m. Fixed Assets and Depreciation (continued)

Semua biaya dan beban yang terjadi sehubungan All costs and expenses incurred in relation to the dengan perolehan hak atas tanah, seperti antara lain, acquisition of land, among others, license fee, survey biaya perizinan, biaya survei dan biaya pengukuran and site measurement costs, notary fees and taxes lokasi, biaya notaris dan pajak-pajak yang berhubungan related are to, suspended and are presented separate dengan hal tersebut, ditangguhkan dan disajikan secara from the cost of acquiring landrights. The cost of terpisah dari biaya perolehan hak atas tanah. Biaya acquiring landrights which deferred are presented as perolehan hak atas tanah yang ditangguhkan tersebut part of "Land Rights Deferred Expense -Net" in the disajikan sebagai bagian dari akun "Beban Tangguhan statements of financial position and amortized over Hak Atas Tanah - Bersih" dalam laporan posisi useful lives of the related land rights using the keuangan, dan diamortisasi selama masa manfaat hak straight-line method. atas tanah yang bersangkutan dengan menggunakan metode garis lurus.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya Assets under construction are stated at acquisition perolehan dan disajikan sebagai bagian dari "aset tetap" cost and presented as part of "fixed assets" in the dalam laporan posisi keuangan. Akumulasi biaya statement of financial position. Accumulation of perolehan akan dipindahkan ke masing-masing akun acquisition costs transferred to the respective fixed aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut assets account when completed and ready for use. selesai dikerjakan dan siap digunakan.

Aset Perusahaan yang memenuhi pengertian aset tetap The Company's assets that meet the definition of namun harga perolehannya sebesar atau kurang dari fixed assets at cost but at or less than Rp25,000,000 Rp25.000.000 untuk bangunan, Rp5.000.000 untuk for buildings, Rp5,000,000 for machinery, equipment mesin-mesin, Rp1.000.000 untuk perlengkapan dan and utilities Rp1,000,000 for utensils and tools, utility perkakas dan alat bantu, Rp500.000 untuk Rp500,000 to lift and transport vehicles, tools office, kendaraan angkat dan angkut, alat kantor, aset tetap other fixed assets will be directly recorded as an lainnya akan langsung dibukukan sebagai beban dalam expense in the year when the asset is acquired or tahun buku saat aset tersebut diperoleh atau dimiliki owned by the Company. Perusahaan.

Perusahaan telah mengadopsi PSAK 58 (Revisi 2009), The Company has adopted SFAS 58 (Revised 2009) "Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan "Non-Current Assets Held For Sale and Discontinued Operasi yang Dihentikan". Apabila aset tetap tidak Operations". When assets no longer used or sold, the digunakan lagi atau untuk dijual, maka harga perolehan acquisition cost and the related accumulated berikut akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari depreciation are eliminated from the consolidated laporan keuangan konsolidasian, dan laba (rugi) yang financial statements, and the gain (loss) arising from timbul dari pelepasan atau penjualan aset tetap diakui the disposal or sale of fixed assets are recognized dalam laporan laba (rugi) komprehensif tahun berjalan in the current consolidated statement of konsolidasian. comprehensive income (loss).

Aset tetap yang diperoleh melalui pembangunan terlebih Fixed Assets acquired through the construction that dahulu dan atau aset tetap yang berasal dari pengadaan fixed assets from local procurement/ imports that are lokal/impor yang masih dalam kondisi belum selesai still in an unfinished condition, or still in the process atau masih dalam proses instalasi/penyelesaian of installation/ completion of the administration, is administrasinya, dibukukan dalam aset dalam recorded in the asset under construction. At the time pelaksanaan. Pada saat aset dalam pelaksanaan selesai of asset in the implementation is completed or dibuat atau dibangun yang dinyatakan dengan berita constructed that stated with the official report, the acara, maka harga perolehan dari masing-masing aset acquisition cost of each fixed asset in the tetap dalam pelaksanaan dipindahbukukan ke implementation are transferred to the respective fixed masing-masing aset tetap. assets.

26 LAPORAN TAHUNAN 266 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

m. Aset Tetap dan Penyusutan (lanjutan) m. Fixed Assets and Depreciation (continued)

Penyusutan aset tetap mesin dan peralatan pendukung Depreciation of fixed assets machinery and support produksi senjata genggam revolver kaliber 38 spesial, equipment production special of revolver handguns berdasarkan Surat Keputusan Direksi Nomor: calibre 38, based on Decree of the Board Number: Skep/15/P/BD/XI/2003 dilakukan dengan menggunakan Skep/15/P/BD/XI/2003 carried by the use of the metode saldo menurun ganda (double declining balance double declining balance method for 3 (three) years method) selama 3 (tiga) tahun dengan tingkat with depreciation rate of 25%.The remaining book persentase penyusutan 25%. Nilai buku tersisa pada value in the last year as well as the depreciation tahun terakhir dibebankan sekaligus sebagai penyusutan charged with residual value of Rp1 (one rupiah). dengan nilai sisa Rp1 (satu rupiah).

Beban pemeliharaan dan perbaikan yang The cost of maintenance and repairs that extend memperpanjang masa manfaat aset tetap yang useful lives of the related fixed assets or provide bersangkutan atau memberikan manfaat ekonomis economic benefits by increasing production capacity berupa peningkatan kapasitas atau mutu produksi yang or quality by the amount of 10,000,000 (ten million jumlahnya Rp10.000.000 (sepuluh juta rupiah) atau rupiahs) or more are capitalized depreciated in lebih dikapitalisasi dan disusutkan sesuai dengan tarif accordance with applied depreciation rates. penyusutan yang berlaku.

Apabila nilai tercatat aset tetap lebih besar dari nilai If the carrying amount of fixed assets is greater than yang dapat diperoleh kembali, maka nilai tercatat aset its recoverable value, the carrying amount of an tetap harus diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat assets should be lowered to at recoverable value, diperoleh kembali, yang ditentukan sebagai nilai which is determined the higher of net selling price tertinggi antara harga jual netto dan nilai pakai. and value in use.

Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat Fixed assets are derecognized upon disposal or when dilepaskan atau ketika tidak ada manfaat ekonomis no future economic benefits are expected from its use dimasa depan yang diharapkan dari penggunaan atau or disposal. Any gain or loss arising on derecognition pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari of the asset is included in the statements of penghentian pengakuan aset dimasukkan dalam laporan comprehensive income in the period the asset is laba rugi komprehensif pada periode aset tersebut derecognized dihentikan pengakuannya.

Perusahaan dan Entitas Anak memilih untuk The Company and Subsidiaries choose to apply the menerapkan model biaya, sehingga aset tetap cost model, so that the fixed assets of the Company Perusahaan dan Entitas Anak dicatat sebesar biaya and Subsidiaries are recorded at cost deducted to perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan accumulated depreciation and accumulated akumulasi rugi penurunan nilai aset. impairment assets losses.

Suku cadang utama dan peralatan siap dipakai The main spare parts and equipment ready to use are diklasifikasikan sebagai aset tetap bila diperkirakan akan classified as fixed asset when it is expected to be digunakan dalam operasi selama lebih dari satu tahun. used in operation for more than one year.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

n. Penurunan nilai aset non keuangan n. Impairment of non-financial assets

Perusahaan menerapkan secara prospektif PSAK No. 48 Company prospectively adopted SFAS No. 48 (Revised (Revisi 2009), "Penurunan Nilai Aset". 2009), "Impairment of Assets"

PSAK No. 48 (Revisi 2009) menetapkan SFAS No. 48 (Revised 2009) establishes the prosedur-prosedur yang diterapkan entitas agar aset procedures employed by an entity that assets are dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkannya. Suatu aset carried at no more than their recoverable amount. An dicatat melebihi jumlah terpulihkannya jika jumlah asset is carried at more than its recoverable amount tersebut melebihi jumlah yang akan terpulihkan melalui if the amount exceeds the amount to be recovered by penggunaan atau penjualan aset. Pada kasus demikian, using or selling assets. In such cases, the asset is aset mengalami penurunan nilai dan pernyataan ini impaired and this statement requires the entity to mensyaratkan entitas mengakui rugi penurunan nilai. recognize an impairment loss. This revised SFAS also PSAK yang direvisi ini juga menentukan kapan entitas specifies when entity should reverse an impairment membalik suatu rugi penurunan nilai dan pengungkapan loss and prescribes disclosures yang diperlukan.

Penerapan PSAK No. 48 (Revisi 2009) tidak memberikan The application of SFAS No. 48 (Revised 2009) does pengaruh yang berarti bagi pengukuran pelaporan not affect significantly the measurement of financial keuangan kecuali bagi pengungkapannya. statements except for its disclosure.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan menilai At the end of each reporting period, the Company apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami assesses whether there is any indication that an asset penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau may be impaired. If any such indication exists, or pada saat pengujian penurunan nilai aset diperlukan, when annual impairment testing for an asset is maka Perusahaan membuat estimasi formal jumlah required, the Company makes a formal estimate of terpulihkan aset tersebut. recoverable amount of the asset.

o. Aset Lain-lain o. Other assets

Aset tak berwujud Intangible assets

Perusahaan dan entitas anak telah mengadopsi PSAK 19 The Company and Subsidiaries have adopted SFAS 19 (Revisi 2010), "Aset tak berwujud". Aset tak berwujud (Revised 2010), "Intangible Assets". Intangible adalah aset non moneter yang dapat diidentifikasikan assets are non-monetary assets that can be dan tidak memiliki wujud fisik. Aset tak berwujud diakui identified and does not have a physical form. Perusahaan dan entitas anak, jika kemungkinan besar Intangible assets are recognized by the Company and manfaat ekonomi di masa mendatang dari aset tak its subsidiaries, if there are future economic benefits berwujud tersebut dan biayanya dapat diukur secara of the intangible assets and the cost can be reliably handal. measured.

Aset tak berwujud adalah aset non moneter yang dapat Intangible assets are non-monetary assets that can diidentifikasi dan dapat diukur nilai perolehannya secara be identified and its acquisition value can be reliably handal serta tidak memiliki wujud fisik yang dimiliki measured and have no physical form but the namun kemungkinan besar manfaat ekonomi masa company will have the benefits from the assetin in mendatang dari aset tersebut akan diperoleh the future to produce or deliver goods. Intangible Perusahaan dalam menghasilkan atau menyerahkan assets are recognized at cost incurred to acquire the barang atau jasa. Aset tak berwujud diakui sebesar intangible assets with provisions can be capitalized if biaya yang dikeluarkan untuk memperoleh aset tak the minimum nominal amount of Rp300,000,000. berwujud tersebut dengan ketentuan dapat dikapitalisasi bila besaran nominal minimal adalah Rp300.000.000.

28 LAPORAN TAHUNAN 268 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

o. Aset Lain-lain (lanjutan) o. Other assets (continued)

Aset hibah Assets grants

Aset hibah adalah Aset yang diperoleh dari hibah atau Assets grants are acquired from the grant or bonuses bonus yang diakui pada saat aset tetap yang that recognized when the related fixed assets are bersangkutan dinyatakan diterima sebesar nilai accepted at fair value or the estimated price if the fair wajarnya atau harga taksiran apabila nilai wajarnya value can not be obtained, plus the relevant tidak dapat diperoleh, ditambah dengan biaya-biaya acquisition costs, including taxes paid on the value of perolehan relevan lainnya, termasuk pajak yang dibayar the acquisition. This acquisition is treated as a capital atas nilai perolehan tersebut. Perolehan ini diperlakukan donation unless when expressed by the giver that sebagai modal donasi kecuali bila dinyatakan oleh grants are intended to increase revenue, in this case pemberi bahwa hibah tersebut dimaksudkan untuk the grant is treated (or recognized) as non- meningkatkan pendapatan, dalam hal ini hibah operating income. diperlakukan (atau diakui) sebagai pendapatan non usaha.

Beban Ditangguhkan Deferred Expense

Beban ditangguhkan adalah beban yang dikeluarkan Deferred expenses are expenses incurred in the dalam jumlah lebih dari Rp. 100.000.000 atau 10% lebih amount of more than Rp100,000,000 or 10% more dari nilai perolehan aset tetapnya yang diperkirakan than the value of the acquisition of fixed assets that memiliki manfaat/akan diperhitungkan manfaat untuk estimated to have a benefit/benefits will be taken into masa minimal 3 (tiga) tahun dicatat sebagai beban account for a minimum period of 3 (three) years are ditangguhkan diamortisasi dengan menggunakan recorded as deferred expenses amortized using the metode garis lurus selama masa 5 tahun. straight-line method for period of 5 years.

Dana yang dibatasi penggunaannya Restricted fund

Dana yang dibatasi penggunaannya (rekening escrow) Restricted funds (escrow account) was set up to dibentuk untuk memfasilitasi penyelesaian hak dan facilitate the completion of the rights and obligations kewajiban perusahaan yang menjadi persyaratan dalam of the company that became terms of the perjanjian dengan pihak lain, apabila penyelesaian agreement with other party, if the completion tersebut melebihi 1 (satu) tahun. exceeds one (1) year.

Utang usaha Trade Payable

Utang usaha adalah kewajiban membayar barang atau Trade payables are obligations to pay for goods or jasa yang telah diterima dalam kegiatan usaha normal services that have been acquired in the ordinary dari pemasok. Utang usaha diklasifikasikan sebagai course of business from suppliers. Accounts payable liabilitas jangka pendek jika pembayarannya jatuh are classified as current liabilities if payment is due tempo dalam waktu satu tahun atau kurang (atau dalam within one year or less (or in the normal operating siklus operasi normal, jika lebih lama). Jika tidak, utang cycle of the business if longer). If not, they are tersebut disajikan sebagai liabilitas jangka panjang. presented as non-current liabilities.

Utang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar Trade payables are recognised initially at fair value dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan and subsequently measured at amortised cost using diamortisasi dengan menggunakan metode bunga the effective interest method. efektif.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

o. Aset Lain-lain (lanjutan) o. Other assets (continued)

Pinjaman Borrowings

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar Borrowings are recognised initially at fair value, net of nilai wajar, dikurangi dengan biaya-biaya transaksi yang transaction costs incurred. Borrowings are terjadi. Selanjutnya, pinjaman diukur sebesar biaya subsequently carried at amortised cost; any perolehan diamortisasi; selisih antara penerimaan difference between the proceeds (net of transaction (dikurangi biaya transaksi) dan nilai pelunasan dicatat costs) and the redemption value is recognised in the pada laporan laba rugi selama periode pinjaman dengan income statement over the period of the borrowings menggunakan metode bunga efektif. using the effective interest method.

Biaya yang dibayar untuk memperoleh fasilitas pinjaman Fees paid on the establishment of loan facilities are diakui sebagai biaya transaksi pinjaman sepanjang besar recognised as transaction costs of the loan to the kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas akan extent that it is probable that some or all of the ditarik. Dalam hal ini, biaya memperoleh pinjaman facility will be drawn down. In this case, the fee is ditangguhkan sampai penarikan pinjaman terjadi. deferred until the draw-down occurs. To the extent Sepanjang tidak terdapat bukti bahwa besar that there is no evidence that it is probable that some kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas akan or all of the facility will be drawn down, the fee is ditarik, biaya memperoleh pinjaman dikapitalisasi capitalised as a pre-payment for liquidity services and sebagai pembayaran di muka untuk jasa likuiditas dan amortised over the period of the facility to which it diamortisasi selama periode fasilitas yang terkait. relates.

Biaya pinjaman yang terjadi untuk konstruksi aset Borrowing costs incurred for the construction of any kualifikasian, dikapitalisasi selama periode waktu yang qualifying asset are capitalised during the period of dibutuhkan untuk menyelesaikan konstruksi aset dan time that is required to complete and prepare the mempersiapkannya sampai dapat digunakan sesuai asset for its intended use or sale, refer to Note 2.11. tujuan yang dimaksudkan atau untuk dijual, lihat Other borrowing costs are in profit or loss. Catatan 2.11. Biaya pinjaman lainnya dibebankan pada laporan laba rugi.

Pinjaman diklasifikasikan sebagai jangka pendek kecuali Borrowings are classified as current liabilities unless Perusahaan memiliki hak tanpa syarat untuk menunda the Company has an unconditional right to defer the pembayaran liabilitas selama paling tidak 12 bulan settlement of the liability for at least 12 months after setelah tanggal pelaporan. the reporting date.

p. Pengakuan Pendapatan dan Beban Usaha p. Revenue and Operating Expense Recognition

Perusahaan menerapkan PSAK No. 23 (Revisi 2010), The Company applies SFAS No. 23 (Revised 2010), "Pendapatan", PSAK revisi ini mengidentifikasikan "Revenue", this revised SFAS identify fulfilled of terpenuhinya kriteria pengakuan pendapatan, sehingga revenue recognition criteria, so that revenue can be pendapatan dapat diakui dan mengatur perlakuan recognized and prescribe the accounting treatment of akuntansi atas pendapatan yang timbul dari transaksi revenue arising from certain transactions and dan kejadian tertentu, serta memberikan panduan financial events, as well as provide practical guidance praktis dalam penerapan kriteria mengenai pengakuan on the application of the criteria for recognition pendapatan. Tidak terdapat dampak signifikan dari income. There was no significant impact of the standar akuntansi yang direvisi tersebut terhadap revised accounting standards on the financial Laporan Keuangan. statements.

30 LAPORAN TAHUNAN 270 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

p. Pengakuan Pendapatan dan Beban Usaha p. Revenue and Operating Expense Recognition (lanjutan) (continued)

Pendapatan dari penjualan yang timbul dari pengiriman Revenue of sales arising from delivery of goods is barang diakui bila risiko dan manfaat yang signifikan recognized when the risks and significant benefits telah dipindahkan kepada pembeli, bersamaan waktunya have been transferred to the buyer, at the same time dengan pengiriman dan penerimaannya. Beban diakui with delivery and acceptance. Expenses are pada saat terjadinya dengan menggunakan dasar recognized as its incurred using the accrual basis. akrual.

Pengakuan atas order yang diselesaikan kurang dari Recognition of orders that were completed less than satu tahun diakui pada saat barang dan jasa telah one year are recognized when goods and services are diterima oleh pembeli, yang dibuktikan dengan Surat received by the buyer, as evidenced by a Letter of Pengiriman Barang/Surat Penyerahan Jasa yang telah Delivery that has been signed by the buyer. ditandatangani oleh pembeli.

Pengakuan pendapatan atas order penjualan yang Recognition of income over sales orders completion penyelesaiannya lebih dari satu tahun (multi years of more than one year (multi-year contract) based on contract) didasarkan pada realisasi progres penyelesaian the progress realization of the settlement as yang dibuktikan dengan Berita Acara penyelesaian evidenced by the Minutes of Settlement Work Pekerjaan (BAPP). (BAPP).

Pendapatan atas order penjualan yang pendanaannya Revenue from sales orders that funding is already sudah tersedia secara pasti dan secara khusus ditujukan available for certain and specifically intended to pay untuk membayar produk yang diorderkan, kemungkinan for a product that is ordered, the possibility of pembatalannya sangat kecil, dan sebagian terbesar cancellation is very small, and most of the portion of porsi pekerjaan telah dikerjakan perusahaan, diakui the work has been done by the company, recognized pada tahun berjalan secara proporsional dengan nilai proportionally in current year with contract value of kontrak sebesar persentase tingkat penyelesaian the percentage of completion work approved by pekerjaan yang disetujui pemberi kerja (side letter). employer (side letter). The percentage of job Persentase tingkat penyelesaian pekerjaan dihitung completion rate is calculated by the ratio between sebesar perbandingan antara realisasi biaya pekerjaan the realised cost of the work to date of financial sampai saat pelaporan keuangan dan prognosa seluruh reporting and the prognosis of the entire cost of the biaya pekerjaan tersebut. work.

Beban diakui pada saat barang dan jasa Expenses are recognized when the goods and digunakan/dikonsumsi oleh perusahaan untuk services used/consumed by the company to generate memperoleh pendapatan dan kegiatan usaha, atau pada revenue and business activity, or in the event of a saat terjadinya penurunan manfaat ekonomi masa decrease in future economic benefits, both related to depan, baik yang berkaitan dengan penurunan aset atau a decrease an asset or associated with increase of berkaitan dengan peningkatan liabilitas. liabilities.

Beban langsung yang dapat ditandingkan dengan Direct expenses that can be matched with the pendapatan yang diperoleh harus diakui pada periode revenue earned must be recognized in the same yang sama dengan pengakuan pendapatannya. period with revenue recognition. While the expenses Sedangkan beban-beban yang tidak dapat langsung are can not be directly matched with the revenue ditandingkan dengan pendapatannya diakui pada recognized in the period of use of the goods or periode penggunaan barang atau jasa oleh perusahaan. services by the company.

Beban diakui sebesar nilai barang dan jasa yang Expenses are recognized when the goods and digunakan/dikonsumsi oleh Perusahaan yang dapat services used/consumed by the company that can be diukur dengan nilai aset atau estimasi nilai aset apabila measured by the value of the asset or the estimated nilainya tidak diketahui. value of the asset if its value is unknown.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

q. Pendapatan dan Beban Lainnya q. Other Income and Expenses

Pendapatan dan Beban Lainnya adalah pendapatan yang Other income and expense was revenue earned and diperoleh dan beban yang ditanggung, yang tidak expenses incurred, which have no direct connection mempunyai hubungan langsung dengan aktivitas with the activities of the Company and Subsidiaries. Perusahaan dan Entitas Anak.

r. Pajak Penghasilan Kini dan Tangguhan r. Current and Deferred Income Tax

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. The tax expense comprises of current and deferred Pajak diakui dalam laporan laba rugi, kecuali jika pajak tax. Tax is recognised in the income statement, tersebut terkait dengantransaksi atau kejadian yang except to the extent that it relates to items diakui di pendapatan komprehensif lain atau langsung recognised in other comprehensive income or directly diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut in equity. In this case, the tax is also recognised in komprehensif lain atau ekuitas. other comprehensive income or directly in equity, respectively.

Beban pajak kini dihitung berdasarkan peraturan The current income tax charge is calculated on the perpajakan yang berlaku pada tanggal pelaporan basis of the tax laws enacted or substantively enacted keuangan, di negara di mana perusahaan dan entitas at the reporting date, in the country where the anak beroperasi dan menghasilkan pendapatan kena company and subsidiary operates and generates pajak. taxable income.

Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang Management periodically evaluates positions taken in dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) tax returns with respect to situations in which sehubungan dengan situasi di mana aturan pajak yang applicable tax regulation is subject to interpretation. berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, It establishes provision where appropriate on the manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah basis of amounts expected to be paid to the tax yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak. authorities.

Pajak penghasilan tangguhan diakui, dengan Deferred income tax is recognised, using the balance menggunakan metode balance sheet liability untuk sheet liability method, on temporary differences semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan arising between the tax bases of assets and liabilities pajak aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya pada and their carrying amounts in the consolidated Laporan Keuangan konsolidasian. Namun, liabilitas pajak financial statements. However, deferred tax liabilities penghasilan tangguhan tidak diakui jika berasal dari are not recognised if they arise from the initial pengakuan awal goodwill atau pada saat pengakuan recognition of goodwill and deferred income tax is not awal aset dan liabilitas yang timbul dari transaksi selain accounted for if it arises from initial recognition of an kombinasi bisnis yang pada saat transaksi tersebut tidak asset or liability in a transaction other than a business mempengaruhi laba rugi akuntansi dan laba rugi kena combination at the time of the transaction affects pajak. Pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan neither accounting nor taxable profit or loss. Deferred menggunakan tarif pajak yang telah berlaku atau secara income tax is determined using tax rates that have substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan been enacted or substantially enacted as at reporting dan diharapkan diterapkan ketika aset pajak penghasilan period and is expected to apply when the related tangguhan direalisasi atau liabilitas pajak penghasilan deferred income tax asset is realised or the deferred tangguhan diselesaikan. income tax liability is settled.

Aset pajak tangguhan diakui hanya jika besar Deferred income tax assets are recognised only to the kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa extent that it is probable that future taxable profit will depan akan memadai untuk dikompensasi dengan be available against which the temporary differences perbedaan temporer yang masih dapat dimanfaatkan. can be utilised.

32 LAPORAN TAHUNAN 272 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

r. Pajak Penghasilan Kini dan Tangguhan (lanjutan) r. Current and Deferred Income Tax (continued)

Atas perbedaan temporer dalam investasi pada entitas Deferred income tax is provided on temporary anak dan asosiasi dibentuk pajak penghasilan differences arising on investments in subsidiaries and tangguhan, kecuali untuk liabilitas pajak penghasilan associates, except for deferred income tax liability tangguhan dimana saat pembalikan perbedaan where the timing of the reversal of the temporary sementara dikendalikan oleh perusahaan dan sangat difference is controlled by the Company and it is mungkin perbedaan temporer tersebut tidak akan dibalik probable that the temporary difference will not be dimasa mendatang. reversed in the foreseeable future.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dapat Deferred income tax assets and liabilities are offset saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan when there is a legally enforceable right to offset hukum untuk melakukan saling hapus antara aset pajak current tax assets against current tax liabilities and kini dengan liabilitas pajak kini dan apabila aset dan when the deferred income taxes assets and liabilities liabilitas pajak penghasilan tangguhan dikenakan oleh relate to income taxes levied by the same taxation otoritas baik atas entitas kena pajak yang sama ataupun authority on either the intention to settle the berbeda dan adanya niat untuk melakukan penyelesaian balances on a net basis. saldo-saldo tersebut secara neto.

s. Informasi Segmen s. Segment Information

Sejak tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan telah Since January 1, 2011, the Company has adopted mengadopsi PSAK 5 (Revisi 2009), "Segmen Operasi", SFAS 5 (Revised 2009), "Operating Segments", which yang efektif untuk pelaporan keuangan yang dimulai is effective for financial reporting periods beginning pada atau setelah 1 Januari 2011 dan diterapkan secara on or after January 1, 2011 and is applied prospektif. prospectively.

Informasi segmen Perusahaan disajikan menurut Corporate segment information is presented segmen operasi. Segmen operasi adalah suatu according to the operating segments. An operating komponen dari entitas : segment is a component of an entity;

a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana a) that engages in business activities which it may memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban earn revenues and incur expenses (including (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan revenues and expenses relating to transactions transaksi dengan komponen lain dari entitas yang with other components of the same entity); sama);

b) hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh b) whose operating results are reviewed regularly pengambil keputusan operasional untuk membuat by the chief operating decision maker to make keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan decisions about resources to be allocated to its pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan segment and assess its performance; and

c) tersedia informasi keuangan yang dapat c) available financial information which can be dipisahkan. separated.

t. Imbalan Kerja t. Employee Benefits

Perusahaan akan menerapkan penyesuaian PSAK 24 The Company will apply SFAS 24 (2013) to the (2013) yang mengatur mengenai semua Kewajiban regulates all of Company's obligation on benefits to Perusahaan atas Imbalan yang akan diberikan kepada be granted to workers who are entitled to in the pekerja yang berhak di masa depan serta pengakuan future as well as the recognition of Economic Beban Manfaat Ekonomis yang dihasilkan dari Jasa Benefits Expenses resulting from services provided by yang diberikan oleh pekerja. the worker.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

t. Imbalan Kerja (lanjutan) t. Employee Benefits (continued)

Standar ini diterapkan secara retrospektif untuk This standard is applied retrospectively to the Laporan Keuangan periode yang dimulai pada atau Financial Statements periods beginning on or after setelah tanggal 1 Juli 2004 untuk PSAK 24 (2004) dan July 1, 2004 and revised SFAS 24 (2013) effective perubahannya PSAK 24 (2013) berlaku efektif sejak 1 from January 1, 2015. Januari 2015.

Imbalan kerja mencakup seluruh bentuk imbalan yang Employee benefits include all forms of remuneration diberikan Perusahaan atas jasa yang diberikan oleh provided by the Company for services provided by pekerja dalam bentuk imbalan masa kerja dan imbalan workers in the form of employment benefits and masa paska kerja. post-employment benefits.

Liabilitas atas imbalan kerja diakui berdasarkan Liabilities for employee benefits are recognized by Perjanjian Kerja Bersama antara Perusahaan dengan Collective Labour Agreement between the Company Serikat Pekerja yang dihitung oleh Aktuaris Independen. and Workers Unions calculated by the Independent Actuary.

Perusahaan mengakui imbalan masa kerja sebagai The Company recognizes the employment benefits as beban karyawan pada periode dimana karyawan telah employee expenses in the period where the employee memberikan prestasinya dan diakui sebesar nilai yang has given his achievements and carried at the value tercantum dalam daftar gaji dan sebesar tunjangan listed in the list of salaries as well as allowances and serta imbalan yang langsung dibayarkan dalam bentuk benefits paid directly in cash. uang.

Induk Perusahaan dan entitas anak menyelenggarakan Parent Company and its subsidiaries held Employer Dana Pensiun Pemberi Kerja (DPPK) dengan Program Pension Fund (EPF) with a defined contribution Pensiun Iuran Pasti (PPIP) untuk seluruh karyawan pension plan (PPIP) for all its permanent employees. tetapnya. Dana ini dikelola oleh Dana Pensiun PT Pindad The fund is managed by PT Pindad (Persero)'s (Persero) yang akta pendiriannya disahkan oleh Menteri pension fund which deed of establishment approved Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusan by the Minister of Finance of the Republic of Nomor Kep-001/KMK.17/1999, tanggal 6 Januari 1999. Indonesia by Decree No.Kep-001/KMK.17/1999, dated January 6, 1999.

Kontribusi tersebut didanai dari iuran sebesar 5% (lima Contributions are funded from contributions of 5% persen) dari penghasilan dasar pensiun yang dipotong (five percent) of pensionable earnings that deducted langsung dari penghasilan peserta dan dibayarkan directly from the income of participants and paid to kepada Dana Pensiun dan kontribusi Induk Perusahaan the Pension Fund and the contribution of the Parent dan Entitas Anak sebesar 9% (sembilan persen) dari Company and Subsidiary Company by 9% (nine penghasilan dasar pensiun untuk setiap karyawan. percent) of pensionable earnings for each employee

Tunjangan Karyawan Employee Allowances

(i) Jaminan Asuransi (i) Assurance

Perusahaan memberikan jaminan asuransi yang The Company provides assurance of insurance terdiri atas : that consists of:

a. Asuransi cacat dan cacat tetap bagi seluruh a. Disability and permanent disability karyawan yang bekerja dilokasi yang insurance for all employees working in the mempunyai resiko tinggi. location that has a high risk.

b. Asuransi kematian bagi semua karyawan (lihat b. Death insurance for all employees. (see catatan 40 c). note 40 c).

34 LAPORAN TAHUNAN 274 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

t. Imbalan Kerja (lanjutan) t. Employee Benefits (continued)

Tunjangan Karyawan (lanjutan) Employee Allowances (continued)

(i) Jaminan Asuransi (lanjutan) (i) Assurance (continued)

c. Asuransi kesehatan bagi semua karyawan c. Health insurance for all employees and beserta keluarga. (lihat catatan 40 e). their families. (see note 40 e).

Tunjangan kesehatan dalam bentuk jaminan Health benefits in the form of employee health kesehatan pegawai dilakukan melalui kontrak insurance conducted through a contract between kerjasama antara Perusahaan dengan Perusahaan the Company and the insurance Company of asuransi Penyelenggara jasa kesehatan. Beban dan health service providers. Expenses and liabilities kewajiban jaminan kesehatan pegawai diakui employee health insurance recognized secara periodik sebesar premi/nilai kontrak yang periodically amount premiums/contract value is dihitung secara proporsional dengan jangka waktu calculated with the period of implementation of penyelenggaraan kesehatan dalam tahun tersebut. health in the year.

(ii) Jasa Pelayanan dan Perawatan Kesehatan (JPPK) (ii) Health Care and Services (JPPK)

Perusahaan memberikan jasa Pelayanan dan The company provides health care and services Perawatan kesehatan (JPPK) bagi karyawan (JPPK) for employees and their families. (see beserta keluarga. (lihat catatan 40 e). note 40 e).

(iii) Tunjangan Cuti, Tunjangan Prestasi dan Insentif (iii) Achievement Annual Leave Allowances, Benefits and Incentives.

Perusahaan memberikan Tunjangan Cuti, baik The Company provides Leave Allowances, both tunjangan cuti tahunan maupun tunjangan cuti 4 annual leave allowance and leave allowance of 4 (empat) tahunan (cuti besar) sesuai jadwal personil (four) year (extended leave) as personnel leave yang melaksanakan cuti di tahun tersebut. schedule in that year. Leave benefits 4 (four) Tunjangan cuti 4 (empat) tahunan dibayar sebesar annual paid by 1 (one) month's salary (take 1 (satu) bulan gaji (take home pay), sedangkan home pay), while the annual leave allowance, Tunjangan Cuti tahunan, Tunjangan Prestasi dan Allowances and Incentives Achievement Insentif ditetapkan berdasarkan estimasi determined based on the estimated net Perusahaan atas laba tahun berjalan. earnings for the year.

(iv) Bantuan Pinjaman Uang Muka Kredit Rumah iv) Aid of Mortgage Loan Advances

Induk perusahaan memberikan fasilitas bantuan The parent company provides assistance facility uang muka KPR dan pinjaman perbaikan/ down payment mortgages and loans pembangunan rumah kepada karyawan di lokasi improvement / construction of houses to the Bandung, Jakarta, dan Turen, melalui Koperasi employees at the location of Bandung, Jakarta, Karyawan PT Pindad (Persero). (lihat catatan 40 a). and Turen, through the Cooperative Employees PT Pindad (Persero). (See note 40 a).

u. Penggunaan Estimasi u. Use of Estimates

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai The preparation of consolidated financial statements dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum, in accordance with generally accepted accounting mensyaratkan manajemen untuk memakai principles, requires management to use estimates and estimasi-estimasi dan asumsi-asumsi yang assumptions that affect the amounts reported. mempengaruhi jumlah yang dilaporkan.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Lanjutan) POLICIES (Continued)

u. Penggunaan Estimasi (lanjutan) u. Use of Estimates (continued)

Sehubungan dengan ketidakpastian yang melekat dalam In relation with the uncertainty inherent in the pembuatan estimasi, hasil sebenarnya yang dilaporkan making estimated, actual results reported in future dalam periode mendatang mungkin didasarkan atas periods may be based on amounts that differ from jumlah-jumlah yang berbeda dari estimasi tersebut. those estimates.

Perusahaan telah mengadopsi PSAK 57 (revisi 2009), The Company has adopted SFAS 57 (revised 2009), "Provisi, Liabilitas kontijensi, dan Aset Kontijensi". "Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets".

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of consolidated financial statements mengharuskan manajemen untuk membuat taksiran requires management to make estimates and dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan assumptions that affect the reported amounts of liabilitas dan pengungkapan aset dan liabilitas kontijensi assets and liabilities and disclosure of contingent pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta assets and liabilities at the date of the consolidated jumlah pendapatan dan beban yang dilaporkan selama financial statements as well as reported amounts of periode pelaporan. revenues and the reporting period.

Pos-pos signifikan yang terkait dengan taksiran dan Significant items related to such estimates and asumsi antara lain termasuk, nilai tercatat aset tetap assumptions include the carrying amount of fixed dan aset tak berwujud, penyisihan untuk piutang, dan assets and intangible assets, allowance for liabilitas yang berhubungan dengan imbalan karyawan. receivables, and liabilities related to employee benefits.

Hasil aktual dapat berbeda dari taksiran tersebut. Dalam Actual results could be different from those menentukan beberapa taksiran, manajemen estimates. In determining some estimates, menggunakan tenaga ahli pihak ketiga sebagaimana management uses a third-party experts as required. dipersyaratkan. Dalam penggunaan tenaga ahli untuk In the use of experts to assist with models and membantu dengan model dan perhitungan, manajemen calculations, management reviewing of basic meriview asumsi dasar dan menilai perhitungan yang assumptions and assess the associated calculations terkait kewajaran dalam konteks keadaan Perusahaan. for reasonableness in the context of the circumstances of the Company.

36 LAPORAN TAHUNAN 276 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Halaman ini sengaja dikosongkan This page has been intentionally left blank

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 277 LAPORAN TAHUNAN 278 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Referensi Silang

CROSS REFERENCE

Referensi Silang Peraturan BAPEPAM-LK No X.K.6 dan Kriteria Annual Report Award (ARA)

Cross Reference of BAPEPAM-LK Regulation No X.K.6 and Annual Report Award (ARA) Criteria

Peraturan BAPEPAM-LK No X.K.6 BAPEPAM-LK No X.K.6 Regulation Halaman 2. BENTUK DAN ISI LAPORAN 2. THE FORM AND CONTENT OF ARA Page TAHUNAN ANNUAL REPORT a. Ketentuan Umum a. general Requirement

1. Laporan Tahunan wajib memuat: 1. The Annual Report should contain:

a) Ikhtisar Data Keuangan Penting a) Ikhtisar Data Keuangan Penting II 6

b) Laporan Dewan Komisaris b) Laporan Dewan Komisaris III 36

c) Laporan Direksi c) Laporan Direksi III 46

d) Profil Perusahaan d) Profil Perusahaan IV 64 e) Analisis dan Pembahasan e) Analisis dan Pembahasan V 98 Manajemen Manajemen f) Tata Kelola Perusahaan f) Tata Kelola Perusahaan VI 146 g) Tanggung Jawab Direksi atas g) Tanggung Jawab Direksi atas VII.1. 63 Laporan Keuangan Laporan Keuangan h) Laporan Keuangan yang telah h) Laporan Keuangan yang telah VII.4. 226 Diaudit Diaudit 2. Laporan tahunan wajib disajikan 2. The annual report should be presented dalam bahasa Indonesia. Dalam hal in the Indonesian language (Bahasa). laporan tahunan juga dibuat selain In case of the annual report is also dalam bahasa Indonesia, baik dalam written in other than Bahasa, either in dokumen yang sama maupun terpisah, the same or separate documents, the maka laporan tahunan dimaksud annual report should contain the same I.1. √ harus memuat informasi yang sama. information. If there are differences due Apabila terdapat perbedaan penafsiran to translations, then the annual report akibat penerjemahan bahasa, maka in the Bahasa is used as a reference. yang digunakan sebagai acuan adalah laporan tahunan dalam bahasa Indonesia. 3. Laporan tahunan wajib dibuat 3. The annual report should be made sedemikian rupa sehingga mudah in such a way that is easy to be read. dibaca. Gambar, grafik, tabel, Images, charts, tables, and diagrams - √ dan diagram disajikan dengan that are presented include the title and/ mencantumkan judul dan/atau or a clear description. keterangan yang jelas. 4. Laporan tahunan wajib dicetak 4. The annual report should be printed pada kertas berwarna terang yang on light colored paper and have a good berkualitas baik, berukuran A4, dijilid, quality, A4 size, and it is possible to be I.2 √ dan dimungkinkan untuk direproduksi reproduced by the copier. dengan fotokopi.

LAPORAN TAHUNAN 280 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Peraturan BAPEPAM-LK No X.K.6 BAPEPAM-LK No X.K.6 Regulation Halaman 2. BENTUK DAN ISI LAPORAN 2. THE FORM AND CONTENT OF ARA Page TAHUNAN ANNUAL REPORT b. Ikhtisar Data Keuangan Penting b. Summary of Key Financial Information 1. Ikhtisar data keuangan penting disajikan 1. Summary of key financial information is dalam bentuk perbandingan selama presented in the form of comparisons tiga tahun buku atau sejak memulai during the three fiscal years, or since usahanya jika perusahaan tersebut commencement of business if the menjalankan kegiatan usahanya selama company runs its business activities kurang dari tiga tahun, yang memuat for less than three years, which at least paling kurang: includes: a) pendapatan; a) income; b) laba bruto; b) gross profit; c) laba (rugi); c) profit (loss); d) jumlah laba (rugi) yang dapat d) total profit (loss) attributable to diatribusikan kepada pemilik equity holders of the parent entity entitas induk dan kepentingan non and non-controlling interest; pengendali; e) total laba (rugi) komprehensif; e) total comprehensive profit (loss); f) jumlah laba (rugi) komprehensif f) total comprehensive profit (loss) yang dapat diatribusikan kepada attributable to equity holders of the pemilik entitas induk dan parent entity and non-controlling II.1. √ kepentingan non pengendali; interest; g) laba (rugi) per saham; g) profit (loss) per share; h) jumlah aset; h) total assets; i) jumlah liabilitas; i) total liabilities; j) jumlah ekuitas; j) total equities; k) rasio laba (rugi) terhadap jumlah k) profit (loss) to total assets ratio; aset; l) rasio laba (rugi) terhadap ekuitas; l) profit (loss) to equities ratio; m) rasio laba (rugi) terhadap m) profit (loss) to income ratio; pendapatan; n) rasio lancar; n) current ratio; o) rasio liabilitas terhadap ekuitas; o) liabilities to equities ratio; p) rasio liabilitas terhadap jumlah aset; p) liabilities to total assets ratio; and dan q) informasi dan rasio keuangan q) other information and financial lainnya yang relevan dengan ratios relevant to the company and perusahaan dan jenis industrinya. type of industry. 2. Laporan tahunan wajib memuat 2. The annual report should contain the informasi mengenai saham yang information regarding the shares issued diterbitkan untuk setiap masa triwulan for each quarter in the last two fiscal dalam dua tahun buku terakhir (jika years (if any), at least include: ada), paling kurang meliputi: II.2. √ a) jumlah saham yang beredar; a) the number of shares outstanding; b) kapitalisasi pasar; b) market capitalization; c) harga saham tertinggi, terendah, c) the highet, lowest, and closing price dan penutupan; dan of share; and d) volume perdagangan. d) trading volume. 3. Dalam hal terjadi aksi korporasi, 3. In the event of corporate actions, seperti pemecahan saham (stock split), including stock split, reverse stock, penggabungan saham (reverse stock), dividend, bonus share, and decrease in dividen saham, saham bonus, dan par value of shares, then the share price penurunan nilai nominal saham, maka referred to in point 2), should be added informasi harga saham sebagaimana with explanation on: dimaksud dalam angka 2), wajib ditambahkan penjelasan antara lain mengenai: - √ a) tanggal pelaksanaan aksi korporasi; a) Date of corporate action b) rasio stock split, reverse stock, b) Stock split ratio, reverse stock, dividen saham, saham bonus, dan dividend, bonus shares, and reduce penurunan nilai saham; par value of shares c) jumlah saham beredar sebelum dan c) Number of outstanding shares prior sesudah aksi korporasi; dan to and after corporate action and d) harga saham sebelum dan sesudah d) Share price prior to and after aksi korporasi. corporate action. 4. Dalam hal perdagangan saham 4. In the event that the Company’s shares perusahaan dihentikan sementara were suspended from trading during (suspension) dalam tahun buku, maka the year under review, then the Annual - - laporan tahunan wajib memuat Report should contain explanation on penjelasan mengenai alasan the reason for the suspension. penghentian sementara tersebut.

Peraturan BAPEPAM-LK No X.K.6 BAPEPAM-LK No X.K.6 Regulation Halaman 2. BENTUK DAN ISI LAPORAN 2. THE FORM AND CONTENT OF ARA Page TAHUNAN ANNUAL REPORT 5. Dalam hal penghentian sementara 5. In the event that the suspension as sebagaimana dimaksud dalam angka referred to in point 4) was still in effect 4) masih berlangsung hingga tanggal until the date of the Annual Report, then penerbitan laporan tahunan, maka the Issuer or the Public Company should - - Emiten atau Perusahaan Publik wajib also explain the Corporate actions taken menjelaskan pula tindakan-tindakan by the company in resolving the issue. yang dilakukan perusahaan untuk menyelesaikan masalah tersebut. c. Laporan Dewan Komisaris c. Report of the BoC Laporan Dewan Komisaris paling kurang Report of the BoC should at least contain memuat hal-hal sebagai berikut: the following items: 1. penilaian terhadap kinerja Direksi 1. assessment on the performance of the III.1.1 38 mengenai pengelolaan perusahaan; BoD in managing the Company; 2. pandangan atas prospek usaha 2. view on the prospects of the company’s perusahaan yang disusun oleh Direksi; business as established by the BoD; and III.1.2 40 dan 3. komite-komite yang berada dibawah 3. committees under the supervision of 39 pengawasan Dewan Komisaris; the BoC; 4. perubahan komposisi anggota Dewan 4. changes in the composition of the BoC Komisaris dan alasan perubahannya (jika (if any). III.1.4 41 ada). d. Laporan Direksi d. Report of the BoD Laporan Direksi paling kurang memuat hal- Report of the BoD should at least contain hal sebagai berikut: the following items: 1. kinerja perusahaan, yang mencakup 1. the Company’s performance, which antara lain kebijakan strategis, includes among others strategic policy, perbandingan antara hasil yang dicapai a comparison between achievement III.2.1 48 dengan yang ditargetkan, dan kendala- of results and targets, as well as kendala yang dihadapi perusahaan; constraints faced by the Company; 2. the description of the business 2. gambaran tentang prospek usaha; III.2.2 49 prospects; 3. penerapan tata kelola perusahaan; dan 3. implementation of corporate III.2.3 80 governance; and 4. perubahan komposisi anggota Direksi 4. changes in the composition of the BoD III.2.4 57 dan alasan perubahannya (jika ada). (if any). e. Profil Perusahaan e. Company Profile Profil perusahaan paling kurang memuat the Company profile should at least contain hal-hal sebagai berikut: the following: 1. nama, alamat, nomor telepon, nomor 1. name, address, telephone number, faksimil, alamat surat eletronik (e-mail), facsimile number, email, website of dan laman (website) perusahaan the Company and/or branch offices dan/atau kantor cabang atau kantor or representative office, which enable IV.1. 66 perwakilan, yang memungkinkan public to access information about the masyarakat dapat memperoleh company; informasi mengenai perusahaan; 2. riwayat singkat perusahaan; 2. brief history of the Companyn; IV.2. 67 3. kegiatan usaha perusahaan menurut 3. line of business according to the latest Anggaran Dasar terakhir, serta jenis Articles of Association, and types of IV.3. 80 produk dan/atau jasa yang dihasilkan; products and/or services produced; 4. struktur organisasi perusahaan dalam 4. organization structure in chart form, bentuk bagan, paling kurang sampai at least presented one level below the dengan struktur satu tingkat di bawah BoDs, with the names and titles; IV.4. 92 Direksi, disertai dengan nama dan jabatan; 5. visi dan misi perusahaan; 5. vision and mission of the Company; IV.5. 74

6. profil Dewan Komisaris, meliputi: 6. the BoC profiles include:

a) nama; a) name; IV.6.1 42 b) riwayat jabatan, pengalaman kerja b) history of position, working yang dimiliki, dan dasar hukum experience, and legal basis for first penunjukkan pertama kali pada appointment to the Issuer or Public IV.6.2., 44 Emiten atau Perusahaan Publik, company, as stated in the minutes IV.6.5. sebagaimana dicantumkan dalam of GMS resolutions; berita acara keputusan RUPS;

LAPORAN TAHUNAN 282 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Peraturan BAPEPAM-LK No X.K.6 BAPEPAM-LK No X.K.6 Regulation Halaman 2. BENTUK DAN ISI LAPORAN 2. THE FORM AND CONTENT OF ARA Page TAHUNAN ANNUAL REPORT c) riwayat pendidikan; c) history of education; IV.6.4. 44 d) penjelasan singkat mengenai d) brief description on the competency jenis pelatihan dalam rangka enhancement training programs for meningkatkan kompetensi Dewan members of the BoC during the year IV.6. 163 Komisaris yang telah diikuti dalam under review (if any); and tahun buku (jika ada); dan e) pengungkapan hubungan afiliasi e) disclosure of affiliation with other dengan anggota Direksi dan anggota members of the BoC and BoD, and IV.6. 162 Dewan Komisaris lainnya, serta shareholders (if any); pemegang saham (jika ada); 7. profil Direksi, meliputi: 7. the BoD profiles include: a) nama dan uraian singkat tentang a) name and brief description of IV.7.1 58, 169 tugas dan fungsi yang dilaksanakan; assignment and functions; b) riwayat jabatan, pengalaman kerja b) history of position, working yang dimiliki, dan dasar hukum experience, and legal basis for first penunjukkan pertama kali pada appointment to the Issuer or Public IV.7.2., 60 Emiten atau Perusahaan Publik, Company, as stated in the minutes IV.7.5. sebagaimana dicantumkan dalam of GMS resolutions; berita acara keputusan RUPS; c) riwayat pendidikan; c) history of education; IV.7.4 60 d) penjelasan singkat mengenai d) brief description on the competency jenis pelatihan dalam rangka enhancement training programs meningkatkan kompetensi Direksi for members of the BoD during the IV.7. 172 yang telah diikuti dalam tahun buku year under review (if any); and (jika ada); dan e) pengungkapan hubungan afiliasi e) disclosure of affiliation with dengan anggota Direksi lainnya dan other members of the BoD and IV.7. 171 pemegang saham (jika ada); shareholders (if any); 8. dalam hal terdapat perubahan 8. in the event that there were changes susunan Dewan Komisaris dan/atau in the composition of the BoC and/or Direksi yang terjadi setelah tahun the BoD occurring between the period buku berakhir sampai dengan batas after year end until the date the Annual waktu penyampaian laporan tahunan Report submitted as refer to in point 1 sebagaimana dimaksud dalam letter a, then the last and the previous - √ angka 1 huruf a, maka susunan yang composition of the BoC and/or the BoD dicantumkan dalam laporan tahunan shall be stated in the Annual Report.; adalah susunan Dewan Komisaris dan/atau Direksi yang terakhir dan sebelumnya; 9. jumlah karyawan dan deskripsi 9. number of employees and description pengembangan kompetensinya dalam of competence building during the year tahun buku misalnya, aspek pendidikan under review, for example education IV.8. 84, 89 dan pelatihan karyawan yang telah and training of employees; dilakukan; 10. uraian tentang nama pemegang saham 10. information on names of shareholders dan persentase kepemilikannya pada and ownership percentage at the end of akhir tahun buku yang terdiri dari: the fiscal year, including: a) pemegang saham yang memiliki 5% a) shareholders having 5% (five (lima perseratus) atau lebih saham percent) or more shares of Issuer or Emiten atau Perusahaan Publik; Public Company; b) Komisaris dan Direktur yang b) Commissioners and Directors who memiliki saham Emiten atau own shares of the Issuers or Public IV.9. 95 Perusahaan Publik; dan Company; and c) kelompok pemegang saham c) shareholder groups of society, masyarakat, yaitu kelompok namely the group of shareholders pemegang saham yang masing- who each own less than 5% (five masing memiliki kurang dari 5% percent) of the shares of the Issuer (lima perseratus) saham Emiten or Public Company; atau Perusahaan Publik; 11. informasi mengenai pemegang saham 11. information on major shareholders and utama dan pengendali Emiten atau controlling shareholders the Issuers or Perusahaan Publik, baik langsung Public Company, directly or indirectly, - - maupun tidak langsung, sampai kepada and also individual shareholder, pemilik individu, yang disajikan dalam presented in the form of scheme or bentuk skema atau diagram; diagram;

Peraturan BAPEPAM-LK No X.K.6 BAPEPAM-LK No X.K.6 Regulation Halaman 2. BENTUK DAN ISI LAPORAN 2. THE FORM AND CONTENT OF ARA Page TAHUNAN ANNUAL REPORT 12. nama entitas anak, perusahaan asosiasi, 12. name of subsidiaries, associated perusahaan ventura bersama dimana companies, joint venture controlled Emiten atau Perusahaan Publik memiliki by Issuers or Public Company, with pengendalian bersama entitas, beserta entity, percentage of stock ownership, persentase kepemilikan saham, bidang business, and operating status of the IV.16 97 usaha, dan status operasi perusahaan company (if any). For subsidiaries, tersebut (jika ada). Untuk entitas anak, include the addresses; agar ditambahkan informasi mengenai alamat; 13. kronologis pencatatan saham dan 13. chronology of share listing and changes perubahan jumlah saham dari awal in the number of shares from the pencatatan hingga akhir tahun buku beginning of listing up to the end of the IV.12 - serta nama Bursa Efek dimana saham fiscal year, and name of Stock Exchange perusahaan dicatatkan (jika ada); where the Company shares are listed; 14. kronologis pencatatan Efek lainnya dan 14. chronology of securities listing and IV.13 - peringkat Efek (jika ada); rating of the securities (if any); 15. nama dan alamat perusahaan 15. name and address of the securities - pemeringkat Efek (jika ada); rating company (if any); 16. nama dan alamat lembaga dan/ 16. name and address of capital market atau profesi penunjang pasar modal. supporting institutions and/or Terhadap profesi penunjang pasar professionals. For professionals modal yang memberikan jasa secara providing services regularly for the berkala kepada Emiten atau Perusahaan Issuer or Public Company, it is required IV.14 - Publik, wajib diungkapkan informasi to disclose the services, fees, and mengenai jasa yang diberikan, fee, periods of assignment; and dan periode penugasan yang telah dilakukan; dan 17. penghargaan dan sertifikasi yang 17. awards and certifications of national diterima perusahaan baik yang berskala and international scale bestowed on the IV.15 35 nasional maupun internasional dalam company during the last the fiscal year tahun buku terakhir (jika ada). (if any). f. Analisis dan Pembahasan Manajemen f. manajemen Discussion and Analysis laporan tahunan wajib memuat uraian annual report should contain discussion yang membahas dan menganalisis laporan and analysis on financial statements and keuangan dan informasi penting lainnya other material information emphasizing 98 dengan penekanan pada perubahan material changes that occured during the material yang terjadi dalam tahun buku, year under review, at least including: yaitu paling kurang mencakup: 1. tinjauan operasi per segmen operasi 1. operational review per business sesuai dengan jenis industri Emiten segment, according to the type atau Perusahaan Publik, antara lain of industry of the Issuer or Public mengenai: Company including: a) produksi, yang meliputi proses, a) production, including process, V.1 111 kapasitas, dan perkembangannya; capacity, and growth; b) pendapatan; dan b) income; and

c) profitabilitas; c) profitability; 2. analisis kinerja keuangan komprehensif 2. comprehensive financial performance yang mencakup perbandingan kinerja analysis which includes a comparison keuangan dalam dua tahun buku betweenthe financial performance terakhir, penjelasan tentang penyebab of the last two the fiscal years, and 85 - 101 adanya perubahan dan dampak explanation on the causes and effects perubahan tersebut, antara lain of such changes, among others mengenai: concerning: a) aset lancar, aset tidak lancar, dan a) current assets, non-current assets, 85 total aset; and total assets; b) liabilitas jangka pendek, liabilitas b) short-term liabilities, long-term V.2 86 jangka panjang, dan total liabilitas; liabilities, total liabilities; c) ekuitas; c) equity; 86 d) pendapatan, beban, laba (rugi), d) sales/operating revenues, pendapatan komprehensif lain, dan expenses and profit (loss), other 87 - 89 total laba (rugi) komprehensif; serta comprehensive income, and total comprehensive profit(loss); and e) arus kas; e) cash flow; 89

LAPORAN TAHUNAN 284 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Peraturan BAPEPAM-LK No X.K.6 BAPEPAM-LK No X.K.6 Regulation Halaman 2. BENTUK DAN ISI LAPORAN 2. THE FORM AND CONTENT OF ARA Page TAHUNAN ANNUAL REPORT 3. kemampuan membayar utang dengan 3. ability to pay debts by presenting the menyajikan perhitungan rasio yang calculation of relevant ratios; 133 relevan; V.3 4. tingkat kolektibilitas piutang 4. accounts receivable collectability by perusahaan dengan menyajikan presenting the calculation of relevant 134 perhitungan rasio yang relevan; ratios; 5. struktur permodalan dan kebijakan 5. capital structure and management manajemen atas struktur permodalan policies concerning capital structure; V.4 135 tersebut; 6. bahasan mengenai ikatan yang material 6. discussion on material ties for the untuk investasi barang modal dengan investment of capital goods, including penjelasan tentang tujuan dari ikatan the explanation on the purpose of such tersebut, sumber dana yang diharapkan ties, source of funds expected to fulfill untuk memenuhi ikatan tersebut, mata the said ties, currency of denomination, V.5 136 uang yang menjadi denominasi, dan and steps taken by the Company to langkah-langkah yang direncanakan protect the position of a related foreign perusahaan untuk melindungi risiko currency against risks; dari posisi mata uang asing yang terkait; 7. informasi dan fakta material yang 7. material information and facts terjadi setelah tanggal laporan akuntan; that occurring after the date of the V.8 136 accountant’s report (subsequent events); 8. prospek usaha dari perusahaan 8. business prospects of the Company dikaitkan dengan kondisi industri, in connection with condition of ekonomi secara umum dan pasar the industry, economy in general internasional serta dapat disertai data and international market as well as V.9 100 pendukung kuantitatif dari sumber data be accompanied with supporting yang layak dipercaya; quantitative data from reliable data source; 9. perbandingan antara target/proyeksi 9. comparison between target/projection pada awal tahun buku dengan hasil at beginning of year and result yang dicapai (realisasi), mengenai (realization), concerning income, profit, V.7 140 pendapatan, laba, struktur permodalan, capital structure, or others that deemed atau lainnya yang dianggap penting bagi necessary for the Company; perusahaan; 10. target/proyeksi yang ingin dicapai 10. target/projection at most for the next perusahaan paling lama untuk one year, concerning income, profit, satu tahun mendatang, mengenai capital structure, dividend policy, or V.7 140 pendapatan, laba (rugi), struktur modal, others that deemed necessary for the kebijakan dividen, atau lainnya yang Company; dianggap penting bagi perusahaan; 11. aspek pemasaran atas produk dan 11. marketing aspects on products and jasa perusahaan, antara lain: strategi services of the Company, among others V.10 117 pemasaran dan pangsa pasar; marketing strategy and market share; 12. kebijakan dividen dan tanggal serta 12. the dividend policy and the date and jumlah dividen per saham (kas dan/atau amount of cash dividend per share non kas) dan jumlah dividen per tahun and amount of dividend as of year as V.11 - yang diumumkan atau dibayar selama announced or paid during the past two dua tahun buku terakhir; years; 13. realisasi penggunaan dana hasil 13. actual use of proceeds from public - penawaran umum: offerings: a) dalam hal selama tahun buku, a) in the case during the fiscal year, Emiten memiliki kewajiban the Issuer has the obligation to menyampaikan laporan realisasi report the realization of the use of penggunaan dana, maka wajib proceeds, then the realization of the - diungkapkan realisasi penggunaan cumulative use of proceeds until the dana hasil penawaran umum secara year end should be disclosed; and V.13 kumulatif sampai dengan akhir tahun buku; dan b) dalam hal terdapat perubahan b) in the case of changes in the use of penggunaan dana sebagaimana funds as stipulated in Rule No. X.K.4, diatur dalam Peraturan Nomor then Issuer should explain the said - X.K.4, maka Emiten wajib changes. menjelaskan perubahan tersebut.

Peraturan BAPEPAM-LK No X.K.6 BAPEPAM-LK No X.K.6 Regulation Halaman 2. BENTUK DAN ISI LAPORAN 2. THE FORM AND CONTENT OF ARA Page TAHUNAN ANNUAL REPORT 14. informasi material, antara lain 14. material information, among others mengenai investasi, ekspansi, divestasi, concerning investment, expansion, penggabungan/peleburan usaha, divestment, merger/consolidation, akuisisi, restrukturisasi utang/modal, acquisition, debt/capital restructuring, transaksi afiliasi, dan transaksi yang affiliate transactions, and transactions mengandung benturan kepentingan, with conflict of interest that occurred yang terjadi pada tahun buku (jika ada), during the fiscal year (if any), among yang antara lain memuat: others include: IV.14, IV.15 137 a) tanggal, nilai, dan obyek transaksi; a) transaction date, value, and object; b) nama pihak yang bertransaksi; b) the name of the transacting parties; c) sifat hubungan afiliasi (jika ada); c) the nature of the affiliation (if any); d) penjelasan mengenai kewajaran d) a description of the fairness of the transaksi; dan transaction; and e) pemenuhan ketentuan terkait; e) compliance with related rules and regulations; 15. perubahan peraturan perundang- 15. changes in laws and regulations which undangan yang berpengaruh signifikan have a significant influence on the terhadap perusahaan dan dampaknya Company and its impacts on financial V.16 144 terhadap laporan keuangan (jika ada); statement (if any); and dan 16. perubahan kebijakan akuntansi, alasan 16. changes in the accounting policy, dan dampaknya terhadap laporan rationale and its impact on the financial V.17 144 keuangan (jika ada). statement (if any). g. Tata Kelola Perusahaan (Corporate g. Tata Kelola Perusahaan (Corporate Governance) Governance) Tata kelola perusahaan memuat uraian GCG contains short descriptions of at least singkat, yang paling kurang meliputi hal-hal the following items: sebagai berikut: 1. Dewan Komisaris, mencakup antara 1. The BoC, include among others: 157 lain: a) uraian pelaksanaan tugas Dewan a) description of task implementation 159 Komisaris; of the BoC; VI.1 b) pengungkapan prosedur, dasar b) disclosure of the procedure and penetapan, dan besarnya basis for determine and amount of 129 remunerasi anggota Dewan remuneration for the members of Komisaris; dan BoC; and c) pengungkapan kebijakan c) disclosure of the Company’s policy perusahaan dan pelaksanaannya, and its implementation, frequency tentang frekuensi rapat Dewan of the BoC meetings including Komisaris, termasuk rapat joint meetings with the BoD, and VI.1 161, 176 gabungan dengan Direksi, dan attendance rate of the members of tingkat kehadiran anggota Dewan BoC in the meetings. Komisaris dalam rapat tersebut. 2. Direksi, mencakup antara lain: 2. The BoD, include among others: 167 a) ruang lingkup pekerjaan dan a) scope of duties and responsibilities tanggung jawab setiap anggota of each member of BoD; VI.3 167 Direksi; b) pengungkapan prosedur, dasar b) disclosure of the procedure and penetapan, dan besarnya basis for determine and amount remunerasi anggota Direksi, serta of remuneration for the members 171, 175, VI.5 hubungan antara remunerasi of BoD, and the relation between 176 dengan kinerja perusahaan; remuneration and performance of the Company; c) pengungkapan kebijakan c) disclosure of the Company’s policy perusahaan dan pelaksanaannya, and its implementation, frequency tentang frekuensi rapat Direksi, of the BoD meetings including termasuk rapat gabungan dengan joint meetings with the BoC, and VI.3 173 Dewan Komisaris, dan tingkat attendance rate of the members of kehadiran anggota Direksi dalam BoD in the meetings; rapat tersebut; d) keputusan RUPS tahun sebelumnya d) resolutions from the GMS of dan realisasinya pada tahun buku the previous fiscal year and its (yang dilaporkan), serta alasan realization in the year under review, VI.16 158 dalam hal terdapat keputusan yang and explanation for the unrealized belum direalisasikan; dan resolution; and

LAPORAN TAHUNAN 286 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Peraturan BAPEPAM-LK No X.K.6 BAPEPAM-LK No X.K.6 Regulation Halaman 2. BENTUK DAN ISI LAPORAN 2. THE FORM AND CONTENT OF ARA Page TAHUNAN ANNUAL REPORT e) pengungkapan kebijakan e) disclosure of the Company perusahaan tentang penilaian policy concerning assessment on VI.3 174 terhadap kinerja anggota Direksi performance of the members of (jika ada). BoD (if any). 3. Komite Audit, mencakup antara lain: 3. Audit Committee, include among others: a) nama; a) name; b) riwayat jabatan, pengalaman kerja, b) history of position title, work dan dasar hukum penunjukkan; experience and legal basis for appointment; c) riwayat pendidikan; c) history of education; d) periode jabatan anggota Komite d) tenure of the members of Audit Audit; Committee; e) pengungkapan independensi e) disclosure of independence of the Komite Audit; members of Audit Committee; f) pengungkapan kebijakan f) disclosure of the Company’s policy VI.8 177 perusahaan dan pelaksanaannya, and its implementation, frequency tentang frekuensi rapat Komite of the Audit Committee meetings Audit dan tingkat kehadiran anggota and attendance rate of the Komite Audit dalam rapat tersebut; members of Audit Committee in the g) uraian singkat pelaksanaan kegiatan meetings; Komite Audit pada tahun buku (yang g) brief report on the activities carried dilaporkan) sesuai dengan yang out by the Audit Committee during dicantumkan dalam piagam (charter) the year under review in accordance Komite Audit. with the charter of the Audit Committee. 4. komite lain yang dimiliki Emiten atau 4. Other committees owned by Issuer Perusahaan Publik dalam rangka or Public Company supporting the mendukung fungsi dan tugas Direksi functions and duties of the BoD and/ dan atau Dewan Komisaris, seperti or the BoC, such as nomination and komite nominasi dan remunerasi, yang remuneration committee, including: mencakup antara lain: a) nama; a) name; b) riwayat jabatan, pengalaman kerja b) history of position title, work yang dimiliki, dan dasar hukum experience and legal basis for penunjukkan; appointment; c) riwayat pendidikan; c) history of education; d) periode jabatan anggota komite; d) tenure of the members of committee; VI.9 180 e) pengungkapan kebijakan e) disclosure of independence of the perusahaan mengenai independensi members of committee. komite; f) description of duties and f) uraian tugas dan tanggung jawab; responsibilities; g) mengungkapan kebijakan g) disclosure of the Company’s policy Perusahaan dan pelaksanaannya, and its implementation, frequency tentang frekuensi rapat komite dan of the committee meetings and tingkat kehadiran anggota komite attendance rate of the members of dalam rapattersebut; dan committee in the meetings; and h. uraian singkat pelaksanaan kegiatan h) brief report on the activities carried komite pada tahun buku (yang out by the committee during the dilaporkan). year under review. 5. uraian tugas dan fungsi sekretaris 5. description of tasks and function of the perusahaan: corporate secretary: a) nama; a) name; b) riwayat jabatan, pengalaman kerja b) history of position title, work yang dimiliki, dan dasar hukum experience and legal basis for penunjukkan; appointment; VI.11 181 c) riwayat pendidikan; c) history of education; d) periode jabatan sekretaris d) tenure of the corporate secretary; perusahaan; e) brief report on the activities carried e) uraian singkat pelaksanaan tugas out by the committee during the sekretaris perusahaan pada tahun year under review. buku (yang dilaporkan).

Peraturan BAPEPAM-LK No X.K.6 BAPEPAM-LK No X.K.6 Regulation Halaman 2. BENTUK DAN ISI LAPORAN 2. THE FORM AND CONTENT OF ARA Page TAHUNAN ANNUAL REPORT 6. uraian mengenai unit audit internal 6. description of the company’s internal meliputi: audit unit: a) nama; a) name; b) riwayat jabatan, pengalaman kerja b) history of position title, work yang dimiliki, dan dasar hukum experience and legal basis for penunjukkan; appointment; c) kualifikasi atau sertifikasi sebagai c) qualification/certification of internal profesi audit internal (jika ada); audit professionals (if any); d) struktur dan kedudukan unit audit d) structure or position of the internal VI.13 182 internal; audit unit; e) tugas dan tanggung jawab unit e) duties and responsibilities of the audit internal sesuai dengan internal audit unit according to the yang dicantumkan dalam piagam internal audit unit charter; and (charter) unit audit internal; dan f) uraian singkat pelaksanaan tugas f) brief report on the activities carried unit audit internal pada tahun buku out by the internal audit unit during (yang dilaporkan). the year under review. 7. uraian mengenai sistem pengendalian 7. description of the company’s internal intern (internal control) yang diterapkan control, at least contains: oleh perusahaan, paling kurang mengenai: a) pengendalian keuangan dan a) financial and operational control, 185 operasional, serta kepatuhan and compliance to the other terhadap peraturan perundang- prevailing rules and laws; and undangan lainnya; dan b) reviu atas efektivitas sistem b) review the effectiveness of internal pengendalian interen. control systems. 8. sistem manajemen risiko yang 8. risk management system implemented diterapkan oleh perusahaan, paling by the company, at least includes: kurang mengenai: a) general description about the a) gambaran umum mengenai sistem Company’s risk management manajemen risiko perusahaan; system; VI.15 199 b) jenis risiko dan cara b) risk types and management of risk; pengelolaannya; dan and c) reviu atas efektivitas sistem c) review the effectiveness of the manajemen risiko perusahaan. company’s risk management system. 9. perkara penting yang dihadapi oleh 9. important cases faced by the Issuer Emiten atau Perusahaan Publik, entitas or Public Company, subsidiaries, the anak, anggota Dewan Komisaris dan current members of BoC and BoD, Direksi yang sedang menjabat, antara among others include: lain meliputi: VI.21 188 a) pokok perkara/gugatan; a) substance of the case/claim; b) status penyelesaian perkara/ b) status of settlement of case/claim; gugatan; dan and c) pengaruhnya terhadap kondisi c) potential impacts on the financial perusahaan. condition of the company. 10. informasi tentang sanksi administratif 10. information about administrative yang dikenakan kepada Emiten atau sanctions imposed to the Issuer or Perusahaan Publik, anggota Dewan Public Company, the members of BoC VI.21 - Komisaris dan Direksi, oleh otoritas and BoD, by the capital market authority pasar modal dan otoritas lainnya pada and other authorities during the last tahun buku terakhir (jika ada). fiscal year (if any). 11. informasi mengenai kode etik dan 11. information about codes of conduct and budaya perusahaan (jika ada) meliputi: corporate culture (if any) includes: a) pokok-pokok kode etik; a) key points of the code of conduct; b) pokok-pokok budaya perusahaan; b) key points of the corporate culture; 150, 188, c) bentuk sosialisasi kode etik dan c) socialization of the code of ethics VI.23 191 upaya penegakannya; dan and its enforcement; and d) pengungkapan bahwa kode etik d) disclosure that the code of conduct berlaku bagi Dewan Komisaris, is applicable to the BoC, BoD, and Direksi, dan karyawan perusahaan. employees of the Company.

LAPORAN TAHUNAN 288 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

Peraturan BAPEPAM-LK No X.K.6 BAPEPAM-LK No X.K.6 Regulation Halaman 2. BENTUK DAN ISI LAPORAN 2. THE FORM AND CONTENT OF ARA Page TAHUNAN ANNUAL REPORT 12. uraian mengenai program kepemilikan 12. description of employee and/or saham oleh karyawan dan/atau management stock ownership program manajemen yang dilaksanakan Emiten of the Issuer or Public Company, atau Perusahaan Publik, antara lain among others are number, period, VI.12 - jumlah, jangka waktu, persyaratan requirement for eligible employee and/ karyawan dan/atau manajemen yang or management, and exercised price (if berhak, serta harga exercise (jika ada); any); and dan 13. uraian mengenai sistem pelaporan 13. description of whistleblowing system pelanggaran (whistleblowing system) di at the Issuer or Public Company in Emiten atau Perusahaan Publik yang reporting violations that may adversely dapat merugikan perusahaan maupun affect the company and stakeholders (if pemangku kepentingan (jika ada), any), including: antara lain meliputi: a) cara penyampaian laporan a) mechanism of submission for VI.24 188 pelanggaran; violation reporting; b) perlindungan bagi pelapor; b) protection for the whistleblower; c) penanganan pengaduan; c) handling of violation complaints; d) pihak yang mengelola pengaduan; d) unit responsible for manage of dan violation complaints; and e) hasil dari penanganan pengaduan. e) result of violation complaints. h. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan h. Corporate Social Responsibility 212 1. Bahasan mengenai tanggung jawab 1. Discussion of corporate social sosial perusahaan meliputi kebijakan, responsibility covers policies, types jenis program, dan biaya yang of programs, and cost, among others dikeluarkan, antara lain terkait aspek: related to: a) lingkungan hidup, seperti a) environment, such as the use penggunaan material dan energi of environmentally friendly yang ramah lingkungan dan dapat materials and energy, recycling, didaur ulang, sistem pengolahan and the company’s waste VI.17 221 limbah perusahaan, sertifikasi di treatment systems, the company’s bidang lingkungan yang dimiliki, dan environmental certifications, and lain-lain; others; b) praktik ketenagakerjaan, kesehatan, b) practices of labor, occupational dan keselamatan kerja, seperti health and safety, including kesetaraan gender dan kesempatan gender equality and equal work kerja, sarana dan keselamatan opportunity, work and safety VI.18 222 kerja, tingkat perpindahan (turnover) facilities, rate of employee turnover, karyawan, tingkat kecelakaan kerja, work accidents, training, etc.; pelatihan, dan lain-lain; c) pengembangan sosial dan c) social and community development, kemasyarakatan, seperti such as the use of local workers, penggunaan tenaga kerja lokal, empowerment of local communities, pemberdayaan masyarakat sekitar aid for public social facilities, social VI.19 218 perusahaan, perbaikan sarana dan donations, etc; and prasarana sosial, bentuk donasi lainnya, dan lain-lain; dan d) tanggung jawab produk, seperti d) consumer protection related kesehatan dan keselamatan activities, such as consumer health konsumen, informasi produk, and safety, product information, VI.20 223 sarana, jumlah dan penanggulangan facility for consumer complaints, atas pengaduan konsumen, dan number and solution for consumer lain-lain. complaint, etc. 2. Emiten atau Perusahaan Publik 2. The Issuers or Public Companies may dapat mengungkapkan informasi disclose information as referred in point sebagaimana dimaksud dalam 1) of the report or a separate annual angka 1) pada laporan tahunan atau report submitted along with the annual laporan tersendiri yang disampaikan report informed to Bapepam-LK, such bersamaan dengan laporan tahunan as sustainability report, or corporate 224 kepada Bapepam dan LK, seperti social responsibility report. laporan keberlanjutan (sustainability report) atau laporan tanggung jawab sosial perusahaan (corporate social responsibility report).

Peraturan BAPEPAM-LK No X.K.6 BAPEPAM-LK No X.K.6 Regulation Halaman 2. BENTUK DAN ISI LAPORAN 2. THE FORM AND CONTENT OF ARA Page TAHUNAN ANNUAL REPORT i. Laporan Keuangan Tahunan yang i. Audited Annual Financial Report telah Diaudit Annual Financial Report published Laporan Keuangan Tahunan yang dimuat in the annual report shall be prepared in dalam laporan tahunan wajib disusun accordance with the Financial Accounting sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Standards Indonesia, which has been audited by an accountant. The financial di Indonesia yang telah diaudit oleh 226 Akuntan. Laporan keuangan dimaksud statements shall stated the accountability wajib memuat pernyataan mengenai of Financial Statements as regulated in Rule pertanggungjawaban atas Laporan Number VIII.G.11 or Rule Number X.E.1. Keuangan sebagaimana diatur pada Peraturan Nomor VIII.G.11 atau Peraturan Nomor X.E.1. j. Tanda Tangan Dewan Komisaris dan j. Signatures of the BOC and BoD Direksi 1. Laporan tahunan wajib ditandatangani 1. The annual report must be signed by all oleh seluruh anggota Dewan Komisaris members of the BoC and BoD in charge; dan Direksi yang sedang menjabat. 2. Tanda tangan sebagaimana dimaksud 2. The signature referred in figure 1) dalam angka 1) dibubuhkan pada shall be made on separate sheets in lembaran tersendiri dalam laporan the annual report which include a tahunan dimana dalam lembaran statement that members the BoC and dimaksud wajib mencantumkan BoD are in full responsibility for the pernyataan bahwa anggota Dewan accuracy of the content of the annual Komisaris dan Direksi bertanggung report, in accordance with Form No. jawab penuh atas kebenaran isi laporan X.K.6-1 in Annex of this Regulation; tahunan, sesuai dengan Formulir Nomor X.K.6-1 Lampiran Peraturan ini. 3. Dalam hal terdapat anggota Dewan 3. In the event that members of the BoC or III.3 62, 63 Komisaris atau Direksi yang tidak BoD refused to sign the Annual Report, menandatangani laporan tahunan, the said person should provide a written maka yang bersangkutan wajib explanation in separate letter attached menyebutkan alasannya secara tertulis to the Annual Report. dalam surat tersendiri yang dilekatkan pada laporan tahunan. 4. Dalam hal terdapat anggota Dewan 4. In the event that a member of the BoC Komisaris atau Direksi yang tidak or BoD refused to sign the Annual menandatangani laporan tahunan dan Report and failed to provide written tidak memberi alasan secara tertulis, explanation, then a member of the BoC maka anggota Dewan Komisaris atau or BoD who signed the Annual Report Direksi yang menandatangani laporan should provide a written explanation in tahunan wajib menyatakan secara a separate letter attached to the Annual tertulis dalam surat tersendiri yang Report. dilekatkan pada laporan tahunan.

LAPORAN TAHUNAN 290 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Laporan Keuangan Konsolidasi | Referensi Peraturan OJK Corporate Social Responsibility | Consolidated Financial Statement | Cross References to the Financial Services Authority

LAPORAN TAHUNAN www.pindad.com 2016 ANNUAL REPORT 291 2016 LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT

Kantor Pusat / Head Office Divisi Munisi / Branch Office Kantor Perwakilan / Representative Office Jl. Jend. Gatot Soebroto No. 517 Jl. Panglima Sudirman No. 1 Jl. Batu Ceper No. 28 Bandung 40284 Turen, Malang 65175 Jakarta 10120 Telp: (+62-22) 731 2073 (Hunting), Tel: (+62-341) 824462 (Hunting), Telp: (+62-21) 380 6929 (Hunting) Fax: (+62-22) 7301222 Fax: (+62-341) 824200 Fax: (+62-21) 381 4039 e-mail : [email protected] e-mail : [email protected]

www.pindad.com

LAPORAN TAHUNAN 292 2016 ANNUAL REPORT www.pindad.com