Prospectus OCEANE
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SOCIÉTÉ AIR FRANCE Société anonyme, au capital de 1 901 231 625 euros. Siège social : 45, rue de Paris, 95747 Roissy-Charles de Gaulle. 420 495 178 R.C.S. Bobigny. NOTE D’OPÉRATION MISE À LA DISPOSITION DU PUBLIC À L’OCCASION DE L’ÉMISSION ET DE L’ADMISSION SUR LE MARCHÉ EUROLIST D’EURONEXT PARIS D’UN EMPRUNT SOCIÉTÉ AIR FRANCE 2,75 % 2005/2020 D’UN MONTANT NOMINAL DE 402 499 993 EUROS SUSCEPTIBLE D’ÊTRE PORTÉ À UN MONTANT NOMINAL MAXIMUM DE 449 999 989,50 EUROS REPRÉSENTÉ PAR DES OBLIGATIONS À OPTION DE CONVERSION ET/OU D'ÉCHANGE EN ACTIONS NOUVELLES OU EXISTANTES AIR FRANCE-KLM D’UNE VALEUR NOMINALE UNITAIRE DE 20,50 EUROS. La notice légale sera publiée au Bulletin des Annonces légales obligatoires du 18 avril 2005. Visa de l’Autorité des marchés financiers En application des articles L. 412-1 et L. 621-8 du Code monétaire et financier, l’Autorité des marchés financiers a apposé le visa n° 05-259 en date du 14 avril 2005 sur le présent prospectus, conformément aux dispositions des articles 211-1 à 211-42 du Règlement Général de l’Autorité des marchés financiers. Ce prospectus a été établi par l'émetteur et engage la responsabilité de ses signataires. Le visa n'implique ni approbation de l'opportunité de l'opération ni authentification des éléments comptables et financiers présentés. Il a été attribué après examen de la pertinence et de la cohérence de l'information donnée dans la perspective de l'opération proposée aux investisseurs. Avertissement L’Autorité des marchés financiers attire l’attention du public sur le fait que les instruments financiers décrits dans le présent prospectus sont régis par les articles L. 228-91 et suivants du Code de commerce tels que modifiés par l’ordonnance n° 2004-604 du 24 juin 2004 portant réforme du régime des valeurs mobilières émises par les sociétés commerciales et ne présentent pas certaines des caractéristiques des obligations convertibles et des obligations échangeables émises antérieurement à l’entrée en vigueur de cette ordonnance. Notamment, en cas de remboursement, normal ou anticipé, les porteurs ne disposeront, pour exercer leur droit à l’attribution d’actions, que du délai courant entre la date de l’avis annonçant le remboursement (lequel doit être publié au plus tard un mois avant la date de remboursement) et le septième jour ouvré précédant la date effective de remboursement. Le prospectus est composé : − du document de référence d’Air France-KLM déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 22 décembre 2004 sous le n° D.04-1625 ; et − de la présente note d’opération. Des exemplaires de ce prospectus sont disponibles sans frais auprès de Société Air France et d’Air France- KLM et des établissements ci-dessous chargés du placement. Le prospectus peut également être consulté sur les sites Internet de l’Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org) et d’Air France-KLM (www.airfrance-finance.com). SG CORPORATE & BNP PARIBAS JPMorgan INVESTMENT BANKING Chefs de File Teneurs de Livre Associés Sommaire Clause Page PRINCIPALES CARACTÉRISTIQUES DES OBLIGATIONS SOCIÉTÉ AIR FRANCE À OPTION DE CONVERSION ET/OU D’ÉCHANGE EN ACTIONS NOUVELLES OU EXISTANTES AIR FRANCE-KLM ................................................................................................................. 4 CHAPITRE I RESPONSABLES DU PROSPECTUS ET DU CONTRÔLE DES COMPTES .......... 8 1.1 Responsable du prospectus................................................................................................ 8 1.2 Attestation du responsable du prospectus........................................................................ 8 1.3 Responsables du contrôle des comptes ............................................................................ 8 1.4 Attestation des Commissaires aux comptes ................................................................... 10 1.5 Contact Investisseurs......................................................................................................... 16 CHAPITRE II ÉMISSION ET ADMISSION SUR LE MARCHÉ EUROLIST D’EURONEXT PARIS D’OBLIGATIONS AIR FRANCE À OPTION DE CONVERSION ET/OU D’ÉCHANGE EN ACTIONS ORDINAIRES NOUVELLES OU EXISTANTES AIR FRANCE-KLM ................. 17 2.1 Renseignements relatif à l’Emission................................................................................. 17 2.2 Renseignements relatifs aux Obligations......................................................................... 19 2.3 Caractéristiques des Obligations et des actions remises lors de l’exercice du droit à l’attribution d’actions.......................................................................................................... 24 CHAPITRE III RENSEIGNEMENTS DE CARACTÈRE GÉNÉRAL CONCERNANT AIR FRANCE ET SON CAPITAL................................................................................................................. 55 3.1 Renseignements de caractère général concernant l’Emetteur ...................................... 56 3.2 Renseignements de caractère général concernant le capital ........................................ 56 3.3 Environnement réglementaire ........................................................................................... 57 CHAPITRE IV RENSEIGNEMENTS CONCERNANT L’ACTIVITÉ D’AIR FRANCE..................... 60 4.1 Présentation du groupe Air France-KLM et de la société Air France ............................ 60 4.2 Rapport d’activité d’Air France (ex-Air Orient) pour le semestre clos le 30 septembre 2004 ...................................................................................................................................... 90 4.3 Risques de l’Emetteur ...................................................................................................... 103 CHAPITRE V RENSEIGNEMENTS CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS D’AIR FRANCE........................................................ 112 5.1 Avant la transmission universelle de patrimoine .......................................................... 112 5.2 Comptes consolidés au 31 mars 2004 d’Air France (devenue Air France-KLM)........ 113 5.3 Commentaires sur les résultats consolidés au 31 mars 2004...................................... 174 5.4 IFRS .................................................................................................................................... 180 5.5 Honoraires des Commissaires aux comptes de la société Air France (apporteuse des actifs) pour l’année 2003-2004......................................................................................... 181 5.6 Comptes semestriels d’Air France (ex-Air Orient) au 30 septembre 2004 et annexes ............................................................................................................................................ 182 5.7 Rapport des commissaires aux comptes sur l’examen limité des comptes semestriels consolidés (période du 1er avril 2004 au 30 septembre 2004) d’Air France (ex-Air Orient S.A.)......................................................................................................................... 200 CHAPITRE VI LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE D’AIR FRANCE ................................... 202 6.1 Composition de la Direction actuelle d’Air France........................................................ 202 6.2 Intérêt des dirigeants et mandataires sociaux de l’Emetteur....................................... 218 6.3 Prêts et garanties consentis en faveur des mandataires sociaux de la société ........ 219 6.4 Participation et intéressement du personnel ................................................................. 219 CHAPITRE VII RENSEIGNEMENTS CONCERNANT L’ÉVOLUTION RÉCENTE ET LES PERSPECTIVES D’AVENIR D’AIR FRANCE.................................................................... 220 2 7.1 « Echange Salaires contre Actions » et Offre Réservée aux Salariés ......................... 220 7.2 Trafic du deuxième semestre 2004-05 Air France.......................................................... 220 7.3 Cession de participation dans Amadeus France à Amadeus GTD .............................. 221 7.4 Communiqué Air France-KLM en date du 7 avril 2005 relatif à l’ouverture d’une ligne de crédit syndiqué multidevises d’un montant de 1,2 milliard d’euros ...................... 225 7.5 Communiqué Air France-KLM en date 12 avril 2005 : Air France et KLM majorent leur surcharge fuel.................................................................................................................... 226 CHAPITRE VIII RENSEIGNEMENTS CONCERNANT AIR FRANCE-KLM................................ 227 8.1 Renseignements de caractère général concernant Air France-KLM et son capital... 227 8.2 Renseignements concernant l’activité d’Air France-KLM ............................................ 227 8.3 Renseignements concernant le patrimoine, la situation financière et les résultats d’Air France-KLM........................................................................................................................ 227 8.4 Renseignements concernant le gouvernement d’entreprise d’Air France -KLM ....... 244 8.5 Renseignements concernant l’évolution récente et les perspectives d’avenir d’Air France -KLM....................................................................................................................... 245 GLOSSAIRE ................................................................................................................................. 259 3 SOCIÉTÉ AIR FRANCE PRINCIPALES CARACTÉRISTIQUES DES OBLIGATIONS SOCIÉTÉ AIR FRANCE