ASEAN-Korea Free Trade Agreement Jakarta: ASEAN Secretariat, November 2013

The Association of Southeast Asian Nations (ASEAN) was established on 8 August 1967. The Member States of the Association are Brunei Darussalam, Cambodia, Indonesia, Lao PDR, Malaysia, Myanmar, Philippines, Singapore, Thailand and Viet Nam. The ASEAN Secretariat is based in Jakarta, Indonesia.

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ASEAN-Korea Free Trade Agreement Jakarta: ASEAN Secretariat, November 2013

382.71 1. Economic Relations – Trading – Free Trade 2. ASEAN – Korea

ISBN 978-602-7643-10-9

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Copyright Association of Southeast Asian Nations (ASEAN) 2013 All rights reserved

Table of Contents

PART 1: Guide to Understanding the 2 ASEAN-Korea FTA

PART 2: Guide to Doing Business under 4 the ASEAN-Korea FTA

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PART 6: Frequently Asked Questions 32

PART 7: Glossary 34 PART 1: Guide to Understanding the ASEAN-Korea FTA

Seven Important Facts About ASEAN-Korea Economic Relations

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Coverage of the Objectives of the ASEAN-Korea FTA ASEAN-Korea FTA Ȋȱ ˜ȱœŽ›ŸŽȱŠœȱŠȱŒŠŠ•¢œȱ’—ȱœ›Ž—‘Ž—’—ȱ ‘Žȱ›ŠŽȱŠ—ȱŽŒ˜—˜–’Œȱ›Ž•Š’˜—œ‘’™ȱ Š–˜—ȱȱŽ–‹Ž›ȱŠŽœȱŠ—ȱ ‘ŽȱŽ™ž‹•’Œȱ˜ȱ ˜›ŽŠǯ

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3 PART 2: Guide to Doing Business under the ASEAN-Korea FTA

Overview of the What are the key ASEAN-Korea Trade in elements of the ASEAN- Goods Agreement Korea Trade in Goods ‘Žȱ ›ŽŽ–Ž—ȱ ˜—ȱ ›ŠŽȱ ’—ȱ Agreement? ˜˜œȱ™›˜Ÿ’Žœȱ˜›ȱ‘Žȱœž‹œŠ—’Š•ȱ ›ŽžŒ’˜—ȱ ˜›ȱ Ž•’–’—Š’˜—ȱ ˜ȱ Š›’ěœȱ Š—ȱ ˜‘Ž›ȱ ‹Š››’Ž›œȱ ˜ȱ ŽœŠ‹•’œ‘ȱ ‘Žȱ ASEAN-Korea Free Trade Area.

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I. ASEAN-6 and Korea

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II. Viet Nam

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(a) Korea ǻ’Ǽȱ ˜›ŽŠȱœ‘Š••ȱŽ•’–’—ŠŽȱŠ••ȱ’œȱŠ›’ěœȱ˜›ȱŠ›’ěȱ•’—Žœȱ™•ŠŒŽȱ’—ȱ‘Žȱ˜›–Š•ȱ›ŠŒ”ȱ—˜ȱ•ŠŽ›ȱ ‘Š—ȱŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŗŖǯȱ

(b) ASEAN 6 ǻ’Ǽȱ ŠŒ‘ȱŠ›¢ȱœ‘Š••ȱŽ•’–’—ŠŽȱŠ••ȱ’œȱŠ›’ěœȱ˜›ȱŠ›’ěȱ•’—Žœȱ™•ŠŒŽȱ’—ȱ‘Žȱ˜›–Š•ȱ›ŠŒ”ȱ—˜ȱ •ŠŽ›ȱ‘Š—ȱŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŗŘǯȱ ȱ Șȱ˜›–Š•ȱ›ŠŒ”ȱŘȱ˜ȱ‘Š’•Š—ȱ‘Šœȱ’쎛Ž—ȱœŒ‘Žž•Žœǯ

(c) Viet Nam ǻ’Ǽȱ ’ŽȱŠ–ȱœ‘Š••ȱ›ŽžŒŽȱ’œȱŠ™™•’ŽȱȱŠ›’ěȱ›ŠŽœȱ˜›ȱŠȱ•ŽŠœȱśŖƖȱ˜ȱ‘ŽȱŠ›’ěȱ•’—Žœȱ ™•ŠŒŽȱ’—ȱ‘Žȱ˜›–Š•ȱ›ŠŒ”ȱ˜ȱŖȬśƖȱ—˜ȱ•ŠŽ›ȱ‘Š—ȱŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŗřǯȱ ǻ’’Ǽȱ ’ŽȱŠ–ȱœ‘Š••ȱŽ•’–’—ŠŽȱ’œȱŠ›’ěœȱ˜›ȱŠȱ•ŽŠœȱşŖƖȱ˜ȱ‘ŽȱŠ›’ěȱ•’—Žœȱ™•ŠŒŽȱ’—ȱ‘Žȱ ˜›–Š•ȱ›ŠŒ”ȱ—˜ȱ•ŠŽ›ȱ‘Š—ȱŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŗśǯȱ ǻ’’’Ǽȱ ’ŽȱŠ–ȱœ‘Š••ȱŽ•’–’—ŠŽȱ’œȱŠ›’ěœȱ˜›ȱŠ••ȱŠ›’ěȱ•’—Žœȱ™•ŠŒŽȱ’—ȱ‘Žȱ˜›–Š•ȱ›ŠŒ”ȱ—˜ȱ •ŠŽ›ȱ‘Š—ȱŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŗŜǰȱ ’‘ȱ̎¡’‹’•’¢ȱ˜ȱ‘ŠŸŽȱŠ›’ěȱ•’—Žœǰȱ—˜ȱŽ¡ŒŽŽ’—ȱśƖȱ˜ȱŠ••ȱ ‘ŽȱŠ›’ěȱ•’—ŽœǰȱŽ•’–’—ŠŽȱ—˜ȱ•ŠŽ›ȱ‘Š—ȱŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŗŞǯȱ ǻ’ŸǼȱ ’ŽȱŠ–ȱœ‘Š••ȱŽ•’–’—ŠŽȱŠ••ȱ’œȱŠ›’ěœȱ˜›ȱŠ›’ěȱ•’—Žœȱ™•ŠŒŽȱ’—ȱ‘Žȱ˜›–Š•ȱ›ŠŒ”ȱ—˜ȱ •ŠŽ›ȱ‘Š—ȱŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŗŞǯȱ

ǻǼȱŠ–‹˜’ŠǰȱŠ˜ȱȱŠ—ȱ¢Š—–Š›ȱ ǻ’Ǽȱ ŠŒ‘ȱŠ›¢ȱœ‘Š••ȱ›ŽžŒŽȱ‘Ž’›ȱ›Žœ™ŽŒ’ŸŽȱŠ™™•’ŽȱȱŠ›’ěȱ›ŠŽœȱ˜›ȱŠȱ•ŽŠœȱśŖƖȱ˜ȱ ‘ŽȱŠ›’ěȱ•’—Žœȱ™•ŠŒŽȱ’—ȱ‘Žȱ˜›–Š•ȱ›ŠŒ”ȱ˜ȱŖȬśƖȱ—˜ȱ•ŠŽ›ȱ‘Š—ȱŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŗśǯȱ ǻ’’Ǽȱ ŠŒ‘ȱŠ›¢ȱœ‘Š••ȱŽ•’–’—ŠŽȱ‘Ž’›ȱ›Žœ™ŽŒ’ŸŽȱŠ›’ěœȱ˜›ȱŠȱ•ŽŠœȱşŖƖȱ˜ȱ‘ŽȱŠ›’ěȱ•’—Žœȱ ™•ŠŒŽȱ’—ȱ‘Žȱ˜›–Š•ȱ›ŠŒ”ȱ—˜ȱ•ŠŽ›ȱ‘Š—ȱŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŗŝǯȱ ǻ’’’Ǽȱ ŠŒ‘ȱ Š›¢ȱ œ‘Š••ȱ Ž•’–’—ŠŽȱ ‘Ž’›ȱ ›Žœ™ŽŒ’ŸŽȱ Š›’ěœȱ ˜›ȱ Š••ȱ Š›’ěȱ •’—Žœȱ ™•ŠŒŽȱ ’—ȱ ‘Žȱ ˜›–Š•ȱ›ŠŒ”ȱ—˜ȱ•ŠŽ›ȱ‘Š—ȱŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŗŞǰȱ ’‘ȱ̎¡’‹’•’¢ȱ˜ȱ‘ŠŸŽȱŠ›’ěȱ•’—Žœǰȱ—˜ȱ Ž¡ŒŽŽ’—ȱśƖȱ˜ȱŠ••ȱ‘ŽȱŠ›’ěȱ•’—ŽœǰȱŽ•’–’—ŠŽȱ—˜ȱ•ŠŽ›ȱ‘Š—ȱŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŘŖǯȱ ǻ’ŸǼȱ ŠŒ‘ȱŠ›¢ȱœ‘Š••ȱŽ•’–’—ŠŽȱŠ••ȱ’œȱŠ›’ěœȱ˜›ȱŠ›’ěȱ•’—Žœȱ™•ŠŒŽȱ’—ȱ‘Žȱ˜›–Š•ȱ›ŠŒ”ȱ—˜ȱ •ŠŽ›ȱ‘Š—ȱŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŘŖǯȱ

6 ȱŘDZȱ ž’Žȱ˜ȱ˜’—ȱžœ’—Žœœȱž—Ž›ȱ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱ

Sensitive Track

Š›’ěȱ•’—Žœȱ‘ŠȱŠ›Žȱ™•ŠŒŽȱ‹¢ȱŽŠŒ‘ȱŠ›¢ȱ’—ȱ‘ŽȱŽ—œ’’ŸŽȱ›ŠŒ”ȱœ‘Š••ȱ‹Žȱ’Ÿ’Žȱ’—˜ȱ‘ŽȱŽ—œ’’ŸŽȱ’œȱ Š—ȱ‘Žȱ ’‘•¢ȱŽ—œ’’ŸŽȱ’œǯȱŠ›’Žœȱ‘ŠŸŽȱŠȱŒŽ’•’—ȱ˜›ȱ‘Žȱ—ž–‹Ž›ȱ˜ȱŠ›’ěȱ•’—Žœȱ˜›ȱ‘ŽȱŸ˜•ž–Žȱ˜ȱ ’–™˜›œǰȱ ‘’Œ‘ȱŽŠŒ‘ȱŠ›¢ȱŒŠ—ȱ™•ŠŒŽȱ’—ȱ‘ŽȱŽ—œ’’ŸŽȱ’œǯ

Š›’ěȱ•’—Žœȱ™•ŠŒŽȱ’—ȱ‘ŽȱŽ—œ’’ŸŽȱ’œȱœ‘Š••ȱ›ŽžŒŽȱŠ—ǰȱ ‘Ž›ŽȱŠ™™•’ŒŠ‹•ŽǰȱŽ•’–’—ŠŽȱ‘ŽȱŠ™™•’Žȱȱ Š›’ěȱ›ŠŽœȱ‹ŠœŽȱ˜—ȱœŒ‘Žž•Žœǯ

ASEAN-6 VIET NAM CLM 

Sensitive Track ŗŖƖȱ ˜ȱ Š••ȱ ‘Žȱ Š›’ěȱ ŗŖƖȱ ˜ȱ Š••ȱ ‘Žȱ ŗŖƖȱ ˜ȱ Š••ȱ ‘Žȱ ŗŖƖȱ˜ȱŠ••ȱ‘ŽȱŠ›’ěȱ Ceiling •’—Žœȱ Š—ȱ ŗŖƖȱ ˜ȱ ‘Žȱ Š›’ěȱ •’—Žœȱ Š—ȱ Š›’ěȱ•’—Žœǯ •’—Žœȱ Š—ȱ ŗŖƖȱ ˜ȱ ˜Š•ȱŸŠ•žŽȱ˜ȱ’–™˜›œȱ ŘśƖȱ ˜ȱ ‘Žȱ ˜Š•ȱ ‘Žȱ ˜Š•ȱ ŸŠ•žŽȱ ˜ȱ ›˜–ȱ ˜›ŽŠȱ ˜›ȱ ›˜–ȱ ŸŠ•žŽȱ ˜ȱ ’–™˜›œȱ ’–™˜›œȱ˜›ȱ›˜–ȱ‘Žȱ ‘Žȱȱ Ž–‹Ž›ȱ ›˜–ȱ ˜›ŽŠȱ ‹ŠœŽȱ ȱ Ž–‹Ž›ȱ ŠŽœȱ Šœȱ Šȱ ‘˜•Žǰȱ ˜—ȱ ŘŖŖŚȱ ›ŠŽȱ ŠŽœȱ Šœȱ Šȱ ‘˜•Žǰȱ ‹ŠœŽȱ ˜—ȱ ŘŖŖŚȱ ›ŠŽȱ statistics ‹ŠœŽȱ ˜—ȱ ŘŖŖŚȱ statistics trade statistics

Sensitive List Reduce the applied ŘŖƖȱ —˜ȱ •ŠŽ›ȱ ‘Š—ȱ ŘŖƖǰȱ—˜ȱ•ŠŽ›ȱ‘Š—ȱ ŘŖƖȱ—˜ȱ•ŠŽ›ȱ‘Š—ȱ Schedule ȱ Š›’ěȱ ›ŠŽœȱ ˜ȱ ŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŗŝ ŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŘŖ ŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŗŘ Š›’ěȱ •’—Žœȱ ™•ŠŒŽȱ ’—ȱ ‘Žȱ Ž—œ’’ŸŽȱ ’œȱ ˜ȱ ŖȬśƖȱ—˜ȱ•ŠŽ›ȱ‘Š—ȱ ŖȬśƖǰȱ —˜ȱ •ŠŽ›ȱ ŖȬśƖȱ—˜ȱ•ŠŽ›ȱ‘Š—ȱ ŘŖƖȱ —˜ȱ •ŠŽ›ȱ ‘Š—ȱ ŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŘŗ ‘Š—ȱ ŗȱ Š—žŠ›¢ȱ ŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŗŜ ŗȱ Š—žŠ›¢ȱ ŘŖŗŘǯȱ ‘Žȱ ŘŖŘŚ Š›’ěȱ ›ŠŽœȱ œ‘Š••ȱ ‹Žȱ ›ŽžŒŽȱ ˜ȱ ŖȬśƖȱ —˜ȱ •ŠŽ›ȱ ‘Š—ȱ ŗȱ Š—žŠ›¢ȱ ŘŖŗŜ

7 ȱŘDZȱ ž’Žȱ˜ȱ˜’—ȱžœ’—Žœœȱž—Ž›ȱ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱ

Highly Sensitive List Š›’ěȱ’—ŽœȱŒ‘Žž•Žœ

ASEAN-6 and Š–‹˜’ŠǰȱŠ˜ȱȱ Group Viet Nam Korea and Myanmar

›˜ž™ȱȱǻŠ›’ěȱ•’—Žœ not later than not later than not later than œž‹“ŽŒȱ˜ȱśŖƖȱŠ›’ě ŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŗŜ ŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŘŗ ŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŘŚ rate capping)

Group B (Tariff lines not later than not later than not later than subject to tariff ŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŗŜ ŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŘŗ ŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŘŚ reduction by 20%)

Group C (Tariff lines not later than not later than subject to tariff ‹¢ȱŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŘŗ ŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŗŜ ŗȱ Š—žŠ›¢ȱŘŖŘŚ reduction by 50%)

Group D (Tariff lines upon the entry upon the entry into upon the entry into subject to tariff rate into force of the force of the Agreement force of the Agreement quotas (TRQ)) Agreement

subject to a maximum subject to a maximum subject to a maximum Group E (Tariff lines ceiling of 40 tariff ceiling of 40 tariff ceiling of 40 tariff exempted from tariff lines at the lines at the lines at the concession) HS 6-digit level HS 6-digit level HS 6-digit level.

ASEAN-6 VIET NAM CLM 

Highly ŘŖŖȱŠ›’ěȱ•’—ŽœȱŠȱ‘Žȱ ŘŖŖȱ Š›’ěȱ •’—Žœȱ ŘŖŖȱ Š›’ěȱ •’—Žœȱ ŘŖŖȱŠ›’ěȱ•’—ŽœȱŠȱ‘Žȱ Sensitive ȱ ŜȬ’’ȱ •ŽŸŽ•ȱ ˜›ȱ at the HS 6-digit at the HS 6-digit ȱ ŜȬ’’ȱ •ŽŸŽ•ȱ ˜›ȱ List Ceiling řƖȱ ˜ȱ Š••ȱ ‘Žȱ Š›’ěȱ •ŽŸŽ•ȱ ˜›ȱ řƖȱ ˜ȱ Š••ȱ •ŽŸŽ•ȱ˜›ȱřƖȱ˜ȱŠ••ȱ řƖȱ ˜ȱ Š••ȱ ‘Žȱ Š›’ěȱ lines at the HS digit ‘Žȱ Š›’ěȱ •’—Žœȱ Šȱ ‘Žȱ Š›’ěȱ •’—Žœȱ Šȱ lines at the HS digit •ŽŸŽ•ȱ ˜ȱ ŽŠŒ‘ȱ Š›¢Ȃœȱ ‘Žȱ ȱ’’ȱ•ŽŸŽ•ȱ ‘Žȱ ȱ’’ȱ•ŽŸŽ•ȱ •ŽŸŽ•ȱ ˜ȱ ŽŠŒ‘ȱ Š›¢Ȃœȱ ˜ —ȱ Œ‘˜’ŒŽȱ Š—ȱ řƖȱ ˜ȱ ŽŠŒ‘ȱ Š›¢Ȃœȱ ˜ȱ ŽŠŒ‘ȱ Š›¢Ȃœȱ ˜ —ȱ Œ‘˜’ŒŽȱ Š—ȱ řƖȱ ˜ȱ‘Žȱ˜Š•ȱŸŠ•žŽȱ˜ȱ ˜ —ȱŒ‘˜’ŒŽ ˜ —ȱŒ‘˜’ŒŽ ˜ȱ ‘Žȱ ˜Š•ȱ ŸŠ•žŽȱ ˜ȱ ’–™˜›œȱ ›˜–ȱ ˜›ŽŠȱ ’–™˜›œȱ ›˜–ȱ ˜›ŽŠȱ ˜›ȱ›˜–ȱ‘Žȱȱ ˜›ȱ›˜–ȱ‘Žȱȱ Ž–‹Ž›ȱ ŠŽœȱ Šœȱ Ž–‹Ž›ȱ ŠŽœȱ Šœȱ Šȱ ‘˜•Žǰȱ ‹ŠœŽȱ ˜—ȱ Šȱ ‘˜•Žǰȱ ‹ŠœŽȱ ˜—ȱ ŘŖŖŚȱ›ŠŽȱœŠ’œ’Œœ ŘŖŖŚȱ›ŠŽȱœŠ’œ’Œœ

ȱŒ˜–™•ŽŽȱ•’œȱ˜ȱ™›˜žŒœȱ™•ŠŒŽȱ‹¢ȱ’—’Ÿ’žŠ•ȱŒ˜ž—›’Žœȱ˜—ȱ‘ŽȱŽ—œ’’ŸŽȱŠ—ȱ ’‘•¢ȱŽ—œ’’ŸŽȱ’œœȱŒŠ—ȱ‹Žȱ˜ž—ȱŠȱ‘Ĵ™DZȦȦŠ”ĞŠǯŠœŽŠ—ǯ˜›Ȧ

8 ȱŘDZȱ ž’Žȱ˜ȱ˜’—ȱžœ’—Žœœȱž—Ž›ȱ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱ

ASEAN-Korea Trade in What are the key Services Agreement elements of the ASEAN-Korea ‘Žȱ›ŽŽ–Ž—ȱ™›˜Ÿ’Žœȱ˜›ȱ‘Žȱ™›˜›Žœœ’ŸŽȱ•’‹Ž›Š•’œŠ’˜—ȱ ˜ȱ ‘Žȱ œŽ›Ÿ’ŒŽœȱ œŽŒ˜›ȱ ‘›˜ž‘ȱ œž‹œŠ—’Š•ȱ œŽŒ˜›Š•ȱ Trade in Services Œ˜ŸŽ›ŠŽǰȱ ‘’Œ‘ȱ’—Œ•žŽœȱŠ••ȱ–˜Žœȱ˜ȱœž™™•¢ǯȱŽ›Ÿ’ŒŽœȱ Š—ȱœŽ›Ÿ’ŒŽȱœž™™•’Ž›œȦ™›˜Ÿ’Ž›œȱ’—ȱ‘Žȱ›Ž’˜—ȱ ’••ȱŽ—“˜¢ȱ Agreement? ’–™›˜ŸŽȱ –Š›”Žȱ ŠŒŒŽœœȱ Š—ȱ —Š’˜—Š•ȱ ›ŽŠ–Ž—ȱ ’—ȱ œŽŒ˜›œȦœž‹œŽŒ˜›œȱ ‘Ž›ŽȱŒ˜––’–Ž—œȱ‘ŠŸŽȱ‹ŽŽ—ȱ–ŠŽǯ

˜›ŽŠȂœȱ ™ŠŒ”ŠŽȱ ˜ȱ Œ˜––’–Ž—œȱ Œ˜ŸŽ›œȱ ŗŗŘȱ œŽŒ˜›œȦȱ œž‹œŽŒ˜›œȱ’—ȱ‘Žȱ˜••˜ ’—ȱ‹›˜ŠȱŒŠŽ˜›’Žœǯ

Ȋȱ žœ’—Žœœȱ œŽ›Ÿ’ŒŽœȱ ǻ™›˜Žœœ’˜—Š•ȱ œŽ›Ÿ’ŒŽœǰȱ Œ˜–™žŽ›ȱ Š—ȱ ›Ž•ŠŽȱ œŽ›Ÿ’ŒŽœǰȱ ›ŽœŽŠ›Œ‘ȱ Š—ȱ ŽŸŽ•˜™–Ž—ȱœŽ›Ÿ’ŒŽœǰȱ›ŽŠ•ȱŽœŠŽȱœŽ›Ÿ’ŒŽœǰȱ›Ž—Š•Ȧ •ŽŠœ’—ȱœŽ›Ÿ’ŒŽœȱ ’‘˜žȱ˜™Ž›Š˜›œǰȱ˜‘Ž›ȱ‹žœ’—Žœœȱ œŽ›Ÿ’ŒŽœǼDz Ȋȱ ˜––ž—’ŒŠ’˜—ȱœŽ›Ÿ’ŒŽœȱǻŒ˜ž›’Ž›ǰȱŽ•ŽŒ˜––ž—’ŒŠ’˜—œǰȱ Šž’˜ȬŸ’œžŠ•ǼDz Ȋȱ ˜—œ›žŒ’˜—ǰȱ ’œ›’‹ž’˜—ȱ œŽ›Ÿ’ŒŽœȱ ǻŒ˜––’œœ’˜—ȱ ŠŽ—œǰȱ ‘˜•ŽœŠ•Žȱ›ŠŽǰȱ›ŽŠ’•’—ǰȱ›Š—Œ‘’œ’—ǼDz Ȋȱ žŒŠ’˜—ȱ œŽ›Ÿ’ŒŽœǰȱ ǻ‘’‘Ž›ȱ ŽžŒŠ’˜—ǰȱ Šž•ȱ ŽžŒŠ’˜—ǼDz Ȋȱ —Ÿ’›˜—–Ž—Š•ȱœŽ›Ÿ’ŒŽœȱǻœŽ ŠŽǰȱ›ŽžœŽȱ’œ™˜œŠ•ǼDz Ȋȱ ’—Š—Œ’Š•ȱ œŽ›Ÿ’ŒŽœȱ ǻ’—œž›Š—ŒŽȱ Š—ȱ ’—œž›Š—ŒŽȱ ›Ž•ŠŽǰȱ‹Š—”’—ȱŠ—ȱ˜‘Ž›ȱꗊ—Œ’Š•ȱœŽ›Ÿ’ŒŽœǼDz Ȋȱ ˜ž›’œ–ȱ Š—ȱ ›ŠŸŽ•ȱ ›Ž•ŠŽȱ œŽ›Ÿ’ŒŽœȱ ǻ‘˜Ž•œȱ Š—ȱ ›ŽœŠž›Š—œǰȱ ›ŠŸŽ•ȱ ŠŽ—Œ’Žœȱ Š—ȱ ˜ž›ȱ ˜™Ž›Š˜›œǰȱ ˜ž›’œȱž’ŽœǼDz Ȋȱ ŽŒ›ŽŠ’˜—Š•ǰȱ Œž•ž›Š•ȱ Š—ȱ œ™˜›’—ȱ œŽ›Ÿ’ŒŽœȱ ǻŽ—Ž›Š’—–Ž—ȱœŽ›Ÿ’ŒŽœǼDz Ȋȱ ›Š—œ™˜›ȱœŽ›Ÿ’ŒŽœȱǻ–Š›’’–Žȱ›Š—œ™˜›ǰȱ–Š›’’–Žȱ Šž¡’•’Š›¢ǰȱ›Š’•ȱ ›Š—œ™˜›ǰȱ ›˜Šȱ ›Š—œ™˜›ǰȱ ™’™Ž•’—Žȱ ›Š—œ™˜›ǰȱ œŽ›Ÿ’ŒŽœȱ Šž¡’•’Š›¢ȱ ˜ȱ Š••ȱ –˜Žœȱ ˜ȱ ›Š—œ™˜›ǰȱ˜‘Ž›ȱ›Š—œ™˜›ǼDzȱŠ— Ȋȱ ‘Ž›ȱ œŽ›Ÿ’ŒŽœȱ —˜ȱ ’—Œ•žŽȱ Ž•œŽ ‘Ž›Žȱ ǻ‘Š’››Žœœ’—ȱŠ—ȱ˜‘Ž›ȱ‹ŽŠž¢ȱœŽ›Ÿ’ŒŽœǼǯ

‘Žȱ›ŽŽ–Ž—ȱ’œȱŽ¡™ŽŒŽȱ˜ȱ‹›’—ȱ’—ȱ–˜›Žȱ’—ŸŽœ–Ž—œȱ ’—˜ȱ‘ŽȱœŽ›Ÿ’ŒŽœȱœŽŒ˜›œǯȱ

9 ȱŘDZȱ ž’Žȱ˜ȱ˜’—ȱžœ’—Žœœȱž—Ž›ȱ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱ

‘ŠȱŠ›Žȱ‘Žȱ‹Ž—Žęœȱ of the ASEAN-Korea ASEAN-Korea Investment Investment Agreement Agreement to ASEAN ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱ —ŸŽœ–Ž—ȱ›ŽŽ–Ž—ȱ Š’–œȱ˜ȱȱ™›˜–˜Žȱȱ’—ŸŽœ–Ž—ȱȱ̘ œȱȱŠ—ȱȱ businessmen? Œ›ŽŠŽȱŠȱ•’‹Ž›Š•ǰȱŠŒ’•’Š’ŸŽǰȱ›Š—œ™Š›Ž—ȱŠ—ȱ Œ˜–™Ž’’ŸŽȱ’—ŸŽœ–Ž—ȱ›Ž’–Žȱ’—ȱȱ and Korea through:

Ȋȱ ›ŽŠ’—ȱ Œ˜—žŒ’ŸŽȱ Ž—Ÿ’›˜—–Ž—ȱ ˜›ȱ ȱ Š—ȱ ˜›ŽŠ—ȱ ’—ŸŽœ˜›œȱ Š—ȱ‘Ž’›ȱ’—ŸŽœ–Ž—œDz Ȋȱ ›˜–˜’—ȱ Œ˜˜™Ž›Š’˜—ȱ ˜—ȱ Šȱ –žžŠ••¢ȱ‹Ž—ŽęŒ’Š•ȱ‹Šœ’œDz Ȋȱ —Œ˜ž›Š’—ȱ Š—ȱ ™›˜–˜’—ȱ ‘Žȱ ̘ ȱ˜ȱ’—ŸŽœ–Ž—œȱŠ—ȱŒ˜˜™Ž›Š’˜—ȱ ‹Ž ŽŽ—ȱȱŠ—ȱ ˜›ŽŠDz Ȋȱ –™›˜Ÿ’—ȱ ›Š—œ™Š›Ž—Œ¢ȱ ˜ȱ ’—ŸŽœ–Ž—ȱ›ž•ŽœDzȱŠ—ǰȱ Ȋȱ ›˜Ÿ’’—ȱ ˜›ȱ ‘Žȱ ™›˜ŽŒ’˜—ȱ ˜ȱ ’—ŸŽœ–Ž—œǯ

‘Žȱ ›ŽŽ–Ž—ȱ ’—Œ˜›™˜›ŠŽœȱ Šȱ ›ŽŸ’Ž ȱ –ŽŒ‘Š—’œ–ȱ˜ȱ’–™›˜ŸŽȱ‘Žȱ›Š—œ™Š›Ž—Œ¢ȱ˜ȱ ’—ŸŽœ–Ž—ȱ›ž•ŽœȱŠ—ȱ˜ȱ’œŒžœœȱ™›˜›Žœœ’ŸŽȱ •’‹Ž›Š•’œŠ’˜—ȱ˜ȱ‘Žȱ’—ŸŽœ–Ž—ȱ›Ž’–Žœȱ˜ȱ ASEAN and Korea.

10 ȱřDZȱŒžŠ•ȱŽ—Žęœȱ˜ȱ ȱ’•’œŠ’˜—

Illustration 1 ȱ ˜›ŽŠ—ȱ˜’•ȱŒ˜–™Š—¢ȱ’–™˜›œȱ’œȱž‹Žœȱ›˜–ȱŠ•Š¢œ’ŠȱŠ—ȱ’œȱŒžœ˜–ȬŽœ’—Žȱ™’™Žœȱ ›˜–ȱ’ŽȱŠ–ǯȱ‘ŽȱŒž››Ž—•¢ȱŠ™™•’Žȱ›ŠŽȱ˜ȱž¢ȱ˜›ȱž‹Žœǰȱ™’™ŽœȱŠ—ȱ‘˜••˜ ȱŒŠœȱ ˜ȱ’›˜—ȱ’—˜ȱ ˜›ŽŠȱ’œȱŞƖǯȱ‘’œȱ–ŽŠ—œȱ‘Šȱ˜›ȱŽŸŽ›¢ȱ’–™˜›ȱ˜ȱǞŗŖŖǰŖŖŖȱ˜ȱ™’™ŽœȱŠ—ȱ ž‹Žœǰȱ‘Žȱ’–™˜›Ž›ȱ™Š¢œȱŠ—ȱŽ¡›ŠȱǞŞǰŖŖŖȱ’—ȱ’–™˜›ȱž’Žœǯȱ—Ž›ȱ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱ ǰȱ ˜›ŽŠȱ‘ŠœȱŒ˜––’ĴŽȱ˜ȱ›ŽžŒ’—ȱŒžœ˜–œȱž’Žœȱ˜—ȱŒŽ›Š’—ȱŠ›’Œ•Žœȱ˜ȱž‹Žœǰȱ ™’™ŽœȱŠ—ȱ‘˜••˜ ȱŒŠœȱ˜ȱ’›˜—ȱ›˜–ȱŠ••ȱȱŽ–‹Ž›ȱŠŽœȱ›˜–ȱŞƖȱ˜ —ȱ˜ȱŖƖǯ

Customs Customs Items AKFTA Manufacturer Importer Duty Bill if Duty Bill ($100,000 Compliance Location Location no AKFTA with AKFTA value) Savings Compliance Compliance ž‹Žœ Š•Š¢œ’Š Korea ǞŞǰŖŖŖ ǞŖ ǞŞǰŖŖŖ

Pipes ’ŽȱŠ– Korea ǞŞǰŖŖŖ ǞŖ ǞŞǰŖŖŖ

Total Savings: $16,000

Illustration 2 ȱŒ˜—ŽŒ’˜—Š›¢ȱŠ—ȱŒ‘˜Œ˜•ŠŽȱ–Š—žŠŒž›Ž›ȱ’–™˜›œȱŒ‘˜Œ˜•ŠŽȱ›˜–ȱ‘Š’•Š—ǰȱŒ˜Œ˜Šȱ ›˜–ȱ‘Žȱ‘’•’™™’—ŽœȱŠ—ȱ˜‘Ž›ȱ˜˜ȱ™›Ž™Š›Š’˜—œȱŒ˜—Š’—’—ȱŒ˜Œ˜Šȱ›˜–ȱ —˜—Žœ’Šǯȱ ‘ŽȱŒž››Ž—ȱŠ™™•’ŽȱǻǼȱ›ŠŽȱ˜ȱ ˜›ŽŠȱ˜›ȱŒ‘˜Œ˜•ŠŽȱŠ—ȱ˜‘Ž›ȱ˜˜ȱ™›Ž™Š›Š’˜—œȱ Œ˜—Š’—’—ȱ Œ˜Œ˜Šȱ Ž’‘’—ȱ –˜›Žȱ ‘Š—ȱ ؔȱ ’œȱ Šȱ ŞƖǯȱ ˜ ŽŸŽ›ǰȱ ž—Ž›ȱ ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱǰȱ ˜›ŽŠȱŒ˜––’ĴŽȱ‘ŠȱȱŽ–‹Ž›ȱŠŽœȱ ’••ȱŽ—“˜¢ȱŖƖȱŠ›’ěȱ›ŠŽǯ

Customs Customs Items AKFTA Manufacturer Importer Duty Bill if Duty Bill ($100,000 Compliance Location Location no AKFTA with AKFTA value) Savings Compliance Compliance ‘˜Œ˜•ŠŽ Thailand Korea ǞŞǰŖŖŖ Ŗ ǞŞǰŖŖŖ

˜Œ˜Š Philippines Korea ǞŞǰŖŖŖ Ŗ ǞŞǰŖŖŖ

‘Ž›ȱ˜˜ȱ Indonesia Korea ǞŞǰŖŖŖ Ŗ ǞŞǰŖŖŖ preparations containing cocoa Ž’‘’—ȱ–˜›Žȱ than 2kg Total Savings: $24,000

11 ȱŚDZȱ’œ™žŽȱŽĴ•Ž–Ž—ȱŽŒ‘Š—’œ–

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ȱŠ—ȱ ˜›ŽŠȱœ’—Žȱ‘Žȱ›ŽŽ–Ž—ȱ˜—ȱ’œ™žŽȱŽĴ•Ž–Ž—ȱŽŒ‘Š—’œ–ȱǻ ȬǼȱ˜—ȱ ŗřȱŽŒŽ–‹Ž›ȱŘŖŖśȱ˜ȱ™›˜Ÿ’ŽȱŠȱ–ŽŒ‘Š—’œ–ȱ˜›ȱŠ—¢ȱ’œ™žŽœȱ‘Šȱ–Š¢ȱŠ›’œŽȱ‹Ž ŽŽ—ȱŠ›’Žœȱ ›˜–ȱ‘Žȱ’—Ž›™›ŽŠ’˜—ǰȱ’–™•Ž–Ž—Š’˜—ȱ˜›ȱŠ™™•’ŒŠ’˜—ȱ˜ȱŠ••ȱ‘ŽȱœŠ—ȬŠ•˜—Žȱ›ŽŽ–Ž—œȱ˜ȱ the ASEAN-Korea FTA.

How does the ASEAN- ˜›ŽŠȱ’œ™žŽȱŽĴ•Ž–Ž—ȱ Mechanism work?

1. ȱ Š›¢ȱ Œ˜–™•Š’—Žȱ ŠŠ’—œȱ œ‘Š••ȱ ŠŒŒ˜›ȱ žŽȱ Œ˜—œ’Ž›Š’˜—ȱ ˜ȱ Š—ȱ Šě˜›ȱ ŠŽšžŠŽȱ ˜™™˜›ž—’¢ȱ ˜›ȱ Œ˜—œž•Š’˜—œȱ –ŠŽȱ ‹¢ȱ Šȱ Œ˜–™•Š’—’—ȱŠ›¢ǯ

2. —¢ȱ ›ŽšžŽœȱ ˜›ȱ Œ˜—œž•Š’˜—œȱ œ‘˜ž•ȱ ‹Žȱ ˜—Žȱ ’—ȱ ›’’—ȱ Š—ȱ –žœȱ‹ŽȱœŽ—ȱ˜ȱ‘ŽȱŠ›¢ȱŒ˜–™•Š’—ŽȱŠŠ’—œȱŠ—ȱ‘Žȱ›Žœȱ˜ȱ‘Žȱ Parties.

3. ‘ŽȱŠ›¢ȱŒ˜–™•Š’—ŽȱŠŠ’—œȱœ‘Š••ȱ›Ž™•¢ȱ˜ȱ‘Žȱ›ŽšžŽœȱ ’‘’—ȱ œŽŸŽ—ȱǻŝǼȱŠ¢œȱŠĞŽ›ȱ‘ŽȱŠŽȱ˜ȱ’œȱ›ŽŒŽ’™ȱŠ—ȱœ‘Š••ȱŽ—Ž›ȱ’—˜ȱ Œ˜—œž•Š’˜—œȱ’—ȱ˜˜ȱŠ’‘ȱ ’‘’—ȱŠȱ™Ž›’˜ȱ˜ȱ—˜ȱ–˜›Žȱ‘Š—ȱřŖȱ Š¢œȱŠĞŽ›ȱ‘ŽȱŠŽȱ˜ȱ‘Žȱ›ŽŒŽ’™ȱ˜ȱ‘Žȱ›ŽšžŽœǰȱ ’‘ȱŠȱŸ’Ž ȱ˜ȱ ›ŽŠŒ‘’—ȱŠȱ–žžŠ••¢ȱœŠ’œŠŒ˜›¢ȱœ˜•ž’˜—ǯ

4. ȱ‘ŽȱŠ›¢ȱŒ˜–™•Š’—ŽȱŠŠ’—œȱ˜Žœȱ—˜ȱ›Žœ™˜—ȱ ’‘’—ȱœŽŸŽ—ȱ ǻŝǼȱ Š¢œǰȱ ˜›ȱ ˜Žœȱ —˜ȱ Ž—Ž›ȱ ’—˜ȱ Œ˜—œž•Š’˜—œȱ ’‘’—ȱ ‘’›¢ȱ ǻřŖǼȱŠ¢œǰȱ‘Ž—ȱ‘ŽȱŒ˜–™•Š’—’—ȱŠ›¢ȱ–Š¢ȱ™›˜ŒŽŽȱ’›ŽŒ•¢ȱ˜ȱ ›ŽšžŽœȱ˜›ȱ‘ŽȱŽœŠ‹•’œ‘–Ž—ȱ˜ȱŠ—ȱŠ›‹’›Š•ȱ™Š—Ž•ǯ

12 ȱŚDZȱ’œ™žŽȱŽĴ•Ž–Ž—ȱŽŒ‘Š—’œ–

5. —ȱ ŒŠœŽœȱ ˜ȱ ž›Ž—Œ¢ǰȱ’—Œ•ž’—ȱ ‘˜œŽȱ ‘’Œ‘ȱ Œ˜—ŒŽ›—ȱ ™Ž›’œ‘Š‹•Žȱ ˜˜œǰȱ ‘Žȱ Š›’Žœȱ ˜ȱ ‘Žȱ ’œ™žŽȱ œ‘Š••ȱ Ž—Ž›ȱ ’—˜ȱ Œ˜—œž•Š’˜—œȱ ’‘’—ȱŠȱ™Ž›’˜ȱ˜ȱ—˜ȱ–˜›Žȱ‘Š—ȱŽ—ȱǻŗŖǼȱŠ¢œȱŠĞŽ›ȱ‘ŽȱŠŽȱ˜ȱ ›ŽŒŽ’™ȱ ‹¢ȱ ‘Žȱ Š›¢ȱ Œ˜–™•Š’—Žȱ ŠŠ’—œǯȱ ȱ ‘Žȱ Œ˜—œž•Š’˜—œȱ Š’•Žȱ ˜ȱ œŽĴ•Žȱ ‘Žȱ ’œ™žŽȱ ’‘’—ȱ  Ž—¢ȱ ǻŘŖǼȱ Š¢œǰȱ ‘Ž—ȱ ‘Žȱ Œ˜–™•Š’—’—ȱ Š›¢ȱ –Š¢ȱ ™›˜ŒŽŽȱ ’›ŽŒ•¢ȱ ˜ȱ ›ŽšžŽœȱ ˜›ȱ ‘Žȱ ŽœŠ‹•’œ‘–Ž—ȱ˜ȱŠ—ȱŠ›‹’›Š•ȱ™Š—Ž•ǯ

Illustration

ŽšžŽœȱ˜›ȱŒ˜—œž•Š’˜—œ

Requested Party does Ž™•¢ȱ ’‘’—ȱœŽŸŽ—ȱŠ¢œ —˜ȱ›Ž™•¢ȱ ’‘’— œŽŸŽ—ȱŠ¢œ

Enter into consultation They do not enter into ’‘’—ȱřŖȱŠ¢œ Œ˜—œž•Š’˜—ȱ ’‘’—ȱřŖȱŠ¢œȱ ›Ž—ȱŒŠœŽœDZȱǂŗŖŠ¢œ ›Ž—ȱŒŠœŽœDZȱǂŗŖŠ¢œ

Š’•ž›Žȱ˜ȱœŽĴ•Žȱ‘Žȱ’œ™žŽȱ ǻŜŖȱŠ¢œȱ›˜–ȱ›ŽŒŽ’™ȱ˜ȱ œŠ‹•’œ‘–Ž—ȱ˜ȱŠ— ›ŽšžŽœȱ˜›ȱŒ˜—œž•Š’˜—Ǽȱ ›‹’›Š•ȱŠ—Ž• ›Ž—ȱŠœŽœDZȱǂŘŖȱŠ¢œ

ȱ ȱ  

6. ȱ‘ŽȱŒ˜—œž•Š’˜—œȱŠ’•ȱ˜ȱœŽĴ•ŽȱŠȱ’œ™žŽȱ ’‘’—ȱœ’¡¢ȱǻŜŖǼȱŠ¢œǰȱ ˜›ȱ Ž—¢ȱǻŘŖǼȱŠ¢œȱ’—ȱŒŠœŽȱ˜ȱž›Ž—ȱŒŠœŽœǰȱŠĞŽ›ȱ‘Žȱ›ŽŒŽ’™ȱ˜ȱ ›ŽšžŽœȱ ˜›ȱ Œ˜—œž•Š’˜—œǰȱ ‘Žȱ Œ˜–™•Š’—’—ȱ Š›¢ȱ –Š¢ȱ –Š”Žȱ Šȱ ›’ĴŽ—ȱ›ŽšžŽœȱ˜ȱ‘ŽȱŠ›¢ȱŒ˜–™•Š’—ŽȱŠŠ’—œȱ˜ȱŽœŠ‹•’œ‘ȱŠ—ȱ Š›‹’›Š•ȱ™Š—Ž•ǯ

7. ™˜—ȱŽ•’ŸŽ›¢ȱ˜ȱ‘Žȱ›ŽšžŽœǰȱŠ—ȱŠ›‹’›Š•ȱ™Š—Ž•ȱœ‘Š••ȱ‹ŽȱŽœŠ‹•’œ‘Žȱ Œ˜—œ’œ’—ȱ˜ȱ‘›ŽŽȱǻřǼȱ–Ž–‹Ž›œǯ

13 ȱŚDZȱ’œ™žŽȱŽĴ•Ž–Ž—ȱŽŒ‘Š—’œ–

8. ŠŒ‘ȱŠ›¢ȱ˜ȱ‘Žȱ’œ™žŽȱœ‘Š••ȱŠ™™˜’—ȱ˜—ŽȱǻŗǼȱ–Ž–‹Ž›ȱ˜ȱ‘Žȱ Š—Ž•ȱ ’‘’—ȱřŖȱŠ¢œȱ›˜–ȱ‘Žȱ›ŽŒŽ’™ȱ˜ȱ‘Žȱ›ŽšžŽœǯȱ ȱŠ—¢ȱ˜ȱ‘Žȱ Š›¢ȱŠ’•Žȱ˜ȱŠ™™˜’—ȱ’—ȱ‘Žȱ™›ŽœŒ›’‹Žȱ™Ž›’˜ǰȱ‘Ž—ȱ‘Žȱ–Ž–‹Ž›ȱ Š™™˜’—Žȱ‹¢ȱ‘Žȱ˜‘Ž›ȱŠ›¢ȱ ’••ȱŠŒȱŠœȱ‘Žȱœ˜•Žȱ–Ž–‹Ž›ȱ˜ȱ‘Žȱ Panel.

9. ‘ŽȱŠ›’Žœȱœ‘Š••ȱŠ›ŽŽȱ˜ȱŠ™™˜’—ȱŠȱ‘’›ȱ–Ž–‹Ž›ȱ˜ȱ‘ŽȱŠ—Ž•ǰȱ ‘˜ȱ ’••ȱœŽ›ŸŽȱŠœȱ‘Žȱ‘Š’›ǰȱ ’‘’—ȱřŖȱŠ¢œȱ˜ȱ‘ŽȱŠ™™˜’—–Ž—ȱ ˜ȱ‘ŽȱœŽŒ˜—ȱ–Ž–‹Ž›ǯ

10. ȱ‘ŽȱŠ›’ŽœȱŒŠ——˜ȱŠ›ŽŽȱ˜—ȱ‘ŽȱŠ™™˜’—–Ž—ȱ˜ȱŠȱ‘’›ȱ–Ž–‹Ž›ǰȱ ‘Ž—ȱ‘Žȱ–Ž–‹Ž›œȱŒŠ—ȱ›ŽšžŽœȱ‘Žȱ’›ŽŒ˜›Ȭ Ž—Ž›Š•ȱ˜ȱ‘Žȱǰȱ ˜›ȱ’—ȱŒŠœŽȱ˜ȱŒ’’£Ž—œ‘’™ȱŒ˜—Ě’Œœǰȱ‘ŽȱŽ™ž¢ȱ’›ŽŒ˜›ȱ Ž—Ž›Š•ȱ ˜›ȱ‘Žȱ˜ĜŒ’Š•ȱ—Ž¡ȱ’—ȱœŽ—’˜›’¢ȱŠ—ȱ—˜ȱŠȱŒ’’£Ž—ȱ˜ȱ‹˜‘ȱŠ›’Žœǯ

Illustration

WTO appoints a third –Ž–‹Ž›ȱ˜ȱ‘ŽȱŠ—Ž•ȱ’ȱ Parties cannot agree Party to the Party to the dispute dispute

 ȱ Appoints 1 3 Panel Appoints 1 Ž–‹Ž› ŗȱ˜›ȱŽŠŒ‘ȱ™Š›¢Dz Ž–‹Ž› ‘’›ȱŽ›œ˜—ȱŠœȱ‘Š’›™Ž›œ˜—

11. ‘Žȱ›‹’›Š•ȱŠ—Ž•ȱœ‘Š••ȱ™›ŽœŽ—ȱ˜ȱ‘ŽȱŠ›’Žœȱ˜ȱ‘Žȱ’œ™žŽȱŠȱ ꗊ•ȱ›Ž™˜›ȱ ’‘’—ȱŗŘŖȱŠ¢œȱŠĞŽ›ȱ’œȱŽœŠ‹•’œ‘–Ž—ȱǻşŖȱŠ¢œȱ˜›ȱ ž›Ž—ȱŒŠœŽœȱŠ—ȱ™Ž›’œ‘Š‹•Žȱ˜˜œǼȱŠ—ȱ ’••ȱ‹Žȱ–ŠŽȱ™ž‹•’Œ•¢ȱ ŠŸŠ’•Š‹•ŽȱŽ—ȱǻŗŖǼȱŠ¢œȱŠĞŽ›ȱ’œȱ™›ŽœŽ—Š’˜—ȱ˜ȱ‘ŽȱŠ›’Žœǯ

14 ȱśDZȱ ž’Žȱ˜ȱž•Žœȱ˜ȱ›’’—

What are the rules and procedures set for compliance under the ASEAN-KOREA ASEAN-Korea FTA FTA Rules of Origin ž•Žœȱ˜ȱ›’’— (ROO)? ‘Žȱ ž•Žœȱ ˜ȱ ›’’—ȱ ǻǼȱ ˜ȱ——Ž¡ȱ řȱŽœŠ‹•’œ‘Žȱ‘ŽȱœŠ—Š›œȱ˜›ȱŒ›’Ž›’Šȱ ‘Šȱ ’••ȱ ŽŽ›–’—Žȱ ‘Ž‘Ž›ȱ ˜˜œȱ ’••ȱ ‹Žȱ ’ŸŽ—ȱ ™›ŽŽ›Ž—’Š•ȱ Š›’ěȱ ›ŽŠ–Ž—ȱž—Ž›ȱ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱǯȱ ™ŽŒ’ęŒŠ••¢ǰȱ ‘Žȱ ȱ ’••ȱ ŽŽ›–’—Žȱ ‘Ž‘Ž›ȱ Šȱ ˜˜ȱ ˜›’’—ŠŽœȱ ›˜–ȱ Š—¢ȱ ȱ Ž–‹Ž›ȱ ŠŽœȱ Š—ȱ ˜›ŽŠȱ Š—ȱ ‘žœȱ ‹Žȱ šžŠ•’ꮍȱ ˜›ȱ ™›ŽŽ›Ž—’Š•ȱ Š›’ěœǯȱ ˜›Žȱ ’–™˜›Š—•¢ǰȱ ‘Žȱ ȱ ’••ȱ‘Ž•™ȱ™›ŽŸŽ—ȱ˜˜œȱ›˜–ȱ˜žœ’Žȱ ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱ›Ž’˜—ȱ›˜–ȱ‘ŠŸ’—ȱ ŠŒŒŽœœȱ ˜ȱ ‘Žȱ ‹Ž—Žęœȱ ‘Šȱ ‘Žȱ ȱ accord to the Parties.

˜–™•’Š—ŒŽȱ ˜ȱ ȱ ’œȱ ’–™˜›Š—ȱ ’—ȱ Ž¡™˜›’—ȱ ™›˜žŒœȱ ž—Ž›ȱ ‘Žȱ ™›ŽŽ›Ž—’Š•ȱ›Š’—ȱŠ››Š—Ž–Ž—ǯ

ž•ŽȱŘDZȱȱ›’’—ȱ›’Ž›’Š

A good is considered to be originating if it meets any of the following criteria:

ǻŠǼȱ ȱ˜˜ȱ’œȱ ‘˜••¢ȱ˜‹Š’—Žȱ˜›ȱ™›˜žŒŽȱŽ—’›Ž•¢ȱ’—ȱ‘ŽȱŽ››’˜›¢ȱ˜ȱ‘ŽȱŽ¡™˜›’—ȱ Š›¢ȱŠœȱœŽȱ˜žȱŠ—ȱŽę—Žȱ’—ȱž•ŽȱřDzȱ˜› ǻ‹Ǽȱȱ˜˜ȱ—˜ȱ ‘˜••¢ȱ˜‹Š’—Žȱ˜›ȱ™›˜žŒŽȱ’—ȱ‘ŽȱŽ››’˜›¢ȱ˜ȱ‘ŽȱŽ¡™˜›’—ȱŠ›¢ǰȱ ™›˜Ÿ’Žȱ‘Šȱ‘ŽȱœŠ’ȱ˜˜ȱ’œȱŽ•’’‹•Žȱž—Ž›ȱž•ŽœȱŚǰȱśǰȱŜȱ˜›ȱŝǯ

15 ȱśDZȱ ž’Žȱ˜ȱž•Žœȱ˜ȱ›’’—

ž•ŽȱřDZȱ‘˜••¢ȱ‹Š’—Žȱ˜›ȱ›˜žŒŽȱ ˜˜œ

Within the meaning of paragraph 1(a) of Rule 2, the following shall be considered to be wholly obtained or produced in the territory of a Party:

ǻŠǼȱ ™•Š—œȱŠ—ȱ™•Š—ȱ™›˜žŒœȱ‘Š›ŸŽœŽǰȱȱ™’Œ”Žȱ˜›ȱŠ‘Ž›ŽȱŠĞŽ›ȱ‹Ž’—ȱ›˜ —ȱ‘Ž›ŽDzȱ ǻ‹Ǽȱ•’ŸŽȱŠ—’–Š•œȱ‹˜›—ȱŠ—ȱ›Š’œŽȱ‘Ž›ŽDzȱ ǻŒǼȱ ˜˜œȱ˜‹Š’—Žȱ›˜–ȱ•’ŸŽȱŠ—’–Š•œȱ›ŽŽ››Žȱ˜ȱ’—ȱœž‹Ȭ™Š›Š›Š™‘ȱǻ‹ǼDzȱ ǻǼȱ˜˜œȱ ˜‹Š’—Žȱ ›˜–ȱ ‘ž—’—ǰȱ ›Š™™’—ǰȱ ȱ ꜑’—ǰȱ ŠšžŠŒž•ž›Žǰȱ Š‘Ž›’—ȱ ˜›ȱ ŒŠ™ž›’—ȱŒ˜—žŒŽȱ‘Ž›ŽDzȱ ǻŽǼȱ –’—Ž›Š•œȱŠ—ȱ˜‘Ž›ȱ—Šž›Š••¢ȱ˜ŒŒž››’—ȱœž‹œŠ—ŒŽœǰȱ—˜ȱ’—Œ•žŽȱ’—ȱœž‹™Š›Š›Š™‘œȱ ǻŠǼȱ‘›˜ž‘ȱǻǼǰȱŽ¡›ŠŒŽȱ˜›ȱŠ”Ž—ȱ›˜–ȱ’œȱœ˜’•ǰȱ ŠŽ›œǰȱœŽŠ‹Žȱ˜›ȱ‹Ž—ŽŠ‘ȱ’œȱœŽŠ‹ŽDzȱ ǻǼȱ ™›˜žŒœȱ˜ȱœŽŠȬ꜑’—ȱŠ”Ž—ȱ‹¢ȱŸŽœœŽ•œȱ›Ž’œŽ›Žȱ ’‘ȱ‘ŽȱŠ›¢ȱŠ—ȱŽ—’•Žȱ˜ȱ Ě¢ȱ’œȱ̊ǰȱŠ—ȱ˜‘Ž›ȱ™›˜žŒœȱŠ”Ž—ȱ‹¢ȱ‘ŽȱŠ›¢ȱ˜›ȱŠȱ™Ž›œ˜—ȱ˜ȱ‘ŠȱŠ›¢ǰȱ›˜–ȱ ‘Žȱ ŠŽ›œǰȱœŽŠ‹Žȱ˜›ȱ‹Ž—ŽŠ‘ȱ‘ŽȱœŽŠ‹Žȱ˜žœ’Žȱ‘ŽȱŽ››’˜›’Š•ȱ ŠŽ›œȱ˜ȱ‘ŽȱŠ›¢ǰȱ ™›˜Ÿ’Žȱ ‘Šȱ ‘Žȱ Š›¢ȱ ‘Šœȱ ‘Žȱ ›’‘œȱ ˜ȱ Ž¡™•˜’ȱ ‘Žȱ —Šž›Š•ȱ ›Žœ˜ž›ŒŽœȱ ˜ȱ œžŒ‘ȱ ŠŽ›œǰȱœŽŠ‹ŽȱŠ—ȱ‹Ž—ŽŠ‘ȱ‘ŽȱœŽŠ‹Žȱž—Ž›ȱ’—Ž›—Š’˜—Š•ȱ•Š Dzȱ ǻǼȱ™›˜žŒœȱ ˜ȱ œŽŠȬ꜑’—ȱ Š—ȱ ˜‘Ž›ȱ –Š›’—Žȱ ™›˜žŒœȱ Š”Ž—ȱ ›˜–ȱ ‘Žȱ ‘’‘ȱ œŽŠœȱ ‹¢ȱ ŸŽœœŽ•œȱ›Ž’œŽ›Žȱ ’‘ȱ‘ŽȱŠ›¢ȱŠ—ȱŽ—’•Žȱ˜ȱĚ¢ȱ’œȱ̊Dzȱ ǻ‘Ǽȱ˜˜œȱ™›˜žŒŽȱŠ—Ȧ˜›ȱ–ŠŽȱ˜—ȱ‹˜Š›ȱŠŒ˜›¢ȱœ‘’™œȱ›Ž’œŽ›Žȱ ’‘ȱŠȱŠ›¢ȱŠ—ȱ Ž—’•Žȱ˜ȱĚ¢ȱ’œȱȱ̊ǰȱŽ¡Œ•žœ’ŸŽ•¢ȱ›˜–ȱ™›˜žŒœȱ›ŽŽ››Žȱ˜ȱ’—ȱœž‹™Š›Š›Š™‘ȱǻǼDzȱ ǻ’Ǽȱ ˜˜œȱŠ”Ž—ȱ›˜–ȱ˜žŽ›ȱœ™ŠŒŽȱ™›˜Ÿ’Žȱ‘Šȱ‘Ž¢ȱŠ›Žȱ˜‹Š’—Žȱ‹¢ȱ‘ŽȱŠ›¢ȱ˜›ȱŠȱ ™Ž›œ˜—ȱ˜ȱ‘ŠȱŠ›¢Dzȱ ǻ“Ǽȱ Š›’Œ•ŽœȱŒ˜••ŽŒŽȱ›˜–ȱ‘Ž›Žȱ ‘’Œ‘ȱŒŠ—ȱ—˜ȱ•˜—Ž›ȱ™Ž›˜›–ȱ‘Ž’›ȱ˜›’’—Š•ȱ™ž›™˜œŽȱ —˜›ȱŠ›ŽȱŒŠ™Š‹•Žȱ˜ȱ‹Ž’—ȱ›Žœ˜›Žȱ˜›ȱ›Ž™Š’›ŽȱŠ—ȱŠ›Žȱęȱ˜—•¢ȱ˜›ȱ‘Žȱ’œ™˜œŠ•ȱ˜›ȱ ›ŽŒ˜ŸŽ›¢ȱ˜ȱ™Š›œȱ˜ȱ›Š ȱ–ŠŽ›’Š•œǰȱ˜›ȱ˜›ȱ›ŽŒ¢Œ•’—ȱ™ž›™˜œŽœDzȱ ǻ”Ǽȱ ŠœŽȱŠ—ȱœŒ›Š™ȱŽ›’ŸŽȱ›˜–DZȱ ȱ ǻ’Ǽȱ ™›˜žŒ’˜—ȱ‘Ž›ŽDzȱ˜›ȱ ȱ ǻ’’Ǽȱ žœŽȱ ˜˜œȱ Œ˜••ŽŒŽȱ ‘Ž›Žǰȱ ™›˜Ÿ’Žȱ ‘Šȱ œžŒ‘ȱ ˜˜œȱ Š›Žȱ ęȱ ˜—•¢ȱ ˜›ȱ ‘Žȱ ›ŽŒ˜ŸŽ›¢ȱ˜ȱ›Š ȱ–ŠŽ›’Š•œDzȱŠ— ǻ•Ǽȱ ˜˜œȱ˜‹Š’—Žȱ˜›ȱ™›˜žŒŽȱ’—ȱ‘ŽȱŽ››’˜›¢ȱ˜ȱ‘ŽȱŠ›¢ȱœ˜•Ž•¢ȱ›˜–ȱ˜˜œȱ›ŽŽ››Žȱ ˜ȱ’—ȱœž‹Ȭ™Š›Š›Š™‘œȱǻŠǼȱ‘›˜ž‘ȱǻ”Ǽǯ

Examples for wholly obtained goods

‘Š’ȱŠž‘˜›’’ŽœȱŒŠž‘ȱŠȱ‘Š’ȱŠŒ˜›¢ȱ ž—Šȱ’œȱŠȱ꜑ȱŠ”Ž—ȱ›˜–ȱ‘ŽȱœŽŠȱ‹¢ȱœ‘’™œȱ›Ž’œŽ›Žȱ’—ȱ œ‘’™ȱ ‘Šȱ ™›˜ŒŽœœŽœǰȱ ™ŠŒ”ŠŽœǰȱ Š—ȱ ‘Š’•Š—ȱŠ—ȱĚ¢’—ȱ‘Žȱ‘Š’ȱ̊ǯȱЎ›ȱ‹Ž’—ȱŒŠž‘ȱ œ˜›Žœȱ ž—Šȱ ’—ȱ ‘Žȱ —’Š—ȱ ŒŽŠ—ǯȱ œȱ ‹¢ȱ ‘Žȱ ‘Š’ȱ œ‘’™ǰȱ ‘Žȱ ꜑ȱ ’œȱ ›Š—œŽ››Žȱ ˜ȱ Šȱ ŠŒ˜›¢ȱ ‘Žȱž—ŠȱŒ˜—œ’Ž›Žȱ˜ȱ‹Žȱ˜›’’—Š’—ȱ œ‘’™ȱ ‘’Œ‘ȱ’œȱŠ•œ˜ȱ›Ž’œŽ›Žȱ˜›ȱ›ŽŒ˜›Žȱ’—ȱ‘Š’•Š—ȱ good? Š—ȱĚ¢’—ȱ‘Žȱ̊ȱ˜ȱ‘Š’•Š—ǯȱž—Šȱ’œȱ‘Ž—ȱ™›˜žŒŽȱ Ž¡Œ•žœ’ŸŽ•¢ȱ ›˜–ȱ ‘Žȱ ꜑ȱ ˜—ȱ ‹˜Š›ȱ ‘’œȱ ŠŒ˜›¢ȱ œ‘’™ǯȱ ‘Ž›Ž˜›Žȱž—Šȱ’œȱŠ—ȱ˜›’’—Š’—ȱ˜˜ǯ

—ȱ –Ž›’ŒŠ—ȱ Œ˜–™Š—¢ȱ œŽœȱ ž™ȱ Š—ȱ ›žŽȱ ˜’•ȱ ’œȱ Šȱ –’—Ž›Š•ȱ Ž¡›ŠŒŽȱ ’—ȱ ›ž—Ž’ǯȱ ‘Ž›Ž˜›Žȱ ˜’•ȱ Ž¡™•˜›Š’˜—ȱ Š—ȱ ŽŸŽ•˜™–Ž—ȱ Œ›žŽȱ ˜’•ȱ ’œȱ Š—ȱ ˜›’’—Š’—ȱ ˜˜ǯȱ ›’’—ȱ ˜Žœȱ —˜ȱ Œ˜–™Š—¢ȱ’—ȱ›ž—Ž’ǯȱ œȱ‘ŽȱŒ›žŽȱ˜’•ȱ Ž¡Š–’—Žȱ‘Žȱ—Š’˜—Š•’¢ȱ˜ȱ‘ŽȱŒ˜–™Š—¢ȱ‘Šȱ™Ž›˜›–œȱ ™›˜žŒŽȱ ‹¢ȱ ‘’œȱ Œ˜–™Š—¢ȱ ‘˜••¢ȱ ‘Žȱ ˜™Ž›Š’˜—ȱ ˜ȱ Œ›ŽŠŽȱ ‘Žȱ ˜˜ǯȱ ‘Šȱ ’œǰȱ ‘Žȱ ˜›’’—ȱ ˜‹Š’—Žǵ ˜ȱ˜’•ȱŽ¡™•˜›Š’˜—ȱŒ˜–™Š—¢ȱ’œȱ—˜ȱŠ”Ž—ȱ’—˜ȱŠŒŒ˜ž—ǰȱ ‘Šȱ’œȱŠ”Ž—ȱ’—˜ȱŠŒŒ˜ž—ȱ’œȱ‘ŽȱŒ˜ž—›¢ȱ›˜–ȱ ‘’Œ‘ȱ ‘ŽȱŒ›žŽȱ˜’•ȱ ŠœȱŽ¡›ŠŒŽǯ

16 ȱśDZȱ ž’Žȱ˜ȱž•Žœȱ˜ȱ›’’—

ž•ŽȱŚDZȱ˜ȱ‘˜••¢ȱ‹Š’—Žȱ˜›ȱ›˜žŒŽȱ ˜˜œ

ȱ ˜˜ǰȱ Ž¡ŒŽ™ȱ ‘˜œŽȱ Œ˜ŸŽ›Žȱ ž—Ž›ȱ ›˜žŒȱ ™ŽŒ’ęŒȱ ž•Žœȱ ǻœǼǰȱ ȱ œ‘Š••ȱ ‹Žȱ deemed to be originating if the regional value content (RVC) is not less than 40% ˜ȱ‘Žȱ›ŽŽȬ˜—Ȭ‹˜Š›ȱǻǼȱŸŠ•žŽȱ˜›ȱ’ȱŠȱ˜˜ȱ‘Šœȱž—Ž›˜—ŽȱŠȱ‘Š—Žȱ’—ȱŠ›’ěȱ •Šœœ’ęŒŠ’˜—ȱǻǼȱŠȱ‘Žȱ˜ž›ȱǻŚǼȱ’’Ȭ•ŽŸŽ•ȱ‘Š—Žȱ˜ȱŠ›’ěȱ ŽŠ’—ȱǻ Ǽȱ˜ȱ the Harmonised System.

Š•Œž•Š’˜—ȱ˜ȱŽ’˜—Š•ȱŠ•žŽȱ˜—Ž—ȱǻǼ ‘Ž›ŽȱŠ›Žȱ ˜ȱ˜›–ž•ŠœȱžœŽȱ’—ȱŒŠ•Œž•Š’—ȱ‘Žȱȱ—Š–Ž•¢ǰȱ‘Žȱ‹ž’•Ȭž™ȱ–Ž‘˜ȱ Š—ȱ‘Žȱ‹ž’•Ȭ˜ —ȱ–Ž‘˜ǯȱ—Ž›ȱ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱǰȱŠȱŠ›¢ȱ’œȱ’ŸŽ—ȱ‘Žȱ ̎¡’‹’•’¢ȱ˜ȱŒ‘˜˜œŽȱŽ’‘Ž›ȱ‹ž’•Ȭž™ȱ˜›ȱ‹ž’•Ȭ˜ —ȱ–Ž‘˜ȱ˜ȱŒŠ•Œž•Š’˜—ȱ‹žȱ’ȱ œ‘Š••ȱŠ‘Ž›Žȱȱ˜ȱ˜—Žȱ–Ž‘˜ǯ

Build-Up Method ›’’—Š’—ȱŠŽ›’Š•ȱ˜œȱƸȱ’›ŽŒȱŠ‹˜ž›ȱ˜œȱƸȱ  = ’›ŽŒȱŸŽ›‘ŽŠȱ˜œȱƸȱ›Š—œ™˜›Š’˜—ȱƸȱ›˜ęȱ ¡ȱŗŖŖƖ 

The Indirect/Build-Down Method ȱȬȱŠ•žŽȱ˜ȱ˜—Ȭ›’’—Š’—ȱŠŽ›’Š•œȱǻǼ  = ¡ȱŗŖŖƖ 

Example of calculation of the Regional Value Content (RVC)

Company Y manufactures washing machines in Korea and plans to export them to Indonesia under the Agreement

˜ȱ™›˜ŸŽȱ‘Šȱ‘Žȱ Šœ‘’—ȱ–ŠŒ‘’—ŽȱšžŠ•’ęŽœȱŠœȱŠ—ȱ˜›’’—Š’—ȱ˜˜ȱ˜ȱ ˜›ŽŠǰȱ˜–™Š—¢ȱ ȱ‘Šœȱ˜ȱ™›˜ŸŽȱ‘Šȱ‘Žȱ Šœ‘’—ȱ–ŠŒ‘’—ŽȱœŠ’œęŽœȱŽ’‘Ž›ȱ‘Žȱȱ›ž•ŽȱŠȱ‘ŽȱŚȱ’’Ȭ•ŽŸŽ•ȱ ǻ˜›ȱ Ǽȱ˜›ȱȱŚŖƖȱǻ‹ž’•Ȭ˜ —ȱ–Ž‘˜Ǽǯȱ ˜›ŽŠȱ˜—•¢ȱžœŽœȱ‘Žȱ‹ž’•Ȭ˜ —ȱ–Ž‘˜ǯ

17 ȱśDZȱ ž’Žȱ˜ȱž•Žœȱ˜ȱ›’’—

(a) When company Y uses the method based on value of non-originating materials (Build- Down Method)

Company Y’s manufacturing costs of the washing machine

Materials/parts Sources Originating Status Value US$

Parts A Korea ›’’—Š’—ȱ˜˜ȱ˜ȱ ˜›ŽŠ řŝŖȱ Parts B Korea ›’’—Š’—ȱ˜˜ȱ˜ȱ ˜›ŽŠ ŗŖŖȱ Š›œȱȱ ‘’—Šȱ Non-originating ŗřŖȱ Parts D —”—˜ —ȱ —ŽŽ›–’—Žȱ ŗśŖȱ Parts E —”—˜ —ȱ —ŽŽ›–’—Žȱ ŗŖŖ ‘Ž›ȱŒ˜œœȱ Ȧȱ Ȧ ŗśŖȱ ›Š—œŠŒ’˜—ȱŠ•žŽȱ --ŗǰŖŖŖ

‘Žȱ˜›–ž•Šȱ˜›ȱŒŠ•Œž•Š’—ȱ‘ŽȱšžŠ•’¢’—ȱŸŠ•žŽȱŒ˜—Ž—ȱǻž’•Ȭ˜ —ȱŽ‘˜Ǽȱ’œȱDZ

ȱȬȱ ȱƽ ¡ȱŗŖŖƖ 

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’—ŒŽȱ‘Žȱ˜›’’—ȱ˜ȱŠ›œȱȱŠ—ȱȱŠ›Žȱ—˜ȱŽŽ›–’—Žǰȱ’—ȱŠ™™•¢’—ȱ‘Žȱ˜›–ž•ŠǰȱŸŠ•žŽȱ˜ȱ ‘˜œŽȱŠ›œȱœ‘˜ž•ȱ‹ŽȱŒ˜—œ’Ž›ŽȱŠœȱ™Š›ȱ˜ȱ‘ŽȱŸŠ•žŽȱ˜ȱ—˜—Ȭ˜›’’—Š’—ȱ–ŠŽ›’Š•œȱǻǼǯȱ

ȱ ‘žœǰȱ‘ŽȱŒŠ•Œž•Š’—ȱ˜ȱ‘Žȱȱ˜ȱ‘Žȱ Šœ‘’—ȱ–ŠŒ‘’—Žȱ’œDZȱ

ǞŗǰŖŖŖȱȬȱǞřŞŖȱǻŠ›œȱǰȱȱŠ—ȱǼȱ ȱƽ ¡ȱŗŖŖƖȱȱƽȱŜŘƖ ǞȱŗǰŖŖŖ

ȱ ‘’œȱŒŠ•Œž•Š’˜—ȱœ‘˜ œȱ‘Šȱ‘Žȱ Šœ‘’—ȱ–ŠŒ‘’—ŽȱšžŠ•’ęŽœȱŠœȱŠ—ȱ˜›’’—Š’—ȱ–ŠŽ›’Š•ȱ˜ȱ Korea.

18 ȱśDZȱ ž’Žȱ˜ȱž•Žœȱ˜ȱ›’’—

(b) Company X uses the Build-Up Method

Company X’s manufacturing costs of washing machines

Materials/Parts Sources Originating Status Value US$

›’’—Š’—ȱ˜˜ȱ˜ȱ Parts A Singapore řŝŖȱ Singapore ›’’—Š’—ȱ˜˜ȱ˜ȱ Parts B Singapore ŗŖŖȱ Singapore Š›œȱȱ ‘’—Šȱ Non-originating ŗřŖȱ

Parts D —”—˜ —ȱ —ŽŽ›–’—Žȱ ŗśŖȱ

Parts E —”—˜ —ȱ —ŽŽ›–’—Žȱ ŗŖŖȱ

‘Ž›ȱŒ˜œœȱ Ȧȱ Ȧȱ ŗśŖ

›Š—œŠŒ’˜—ȱŠ•žŽȱ -- -- ŗǰŖŖŖ

‘Žȱ˜›–ž•Šȱ˜›ȱŒŠ•Œž•Š’—ȱ‘ŽȱšžŠ•’¢’—ȱŒ˜—Ž—ȱǻž’•Ȭ™ȱ–Ž‘˜Ǽȱ’œDZ

ŠŽ›’Š•œȱƸȱ•Š‹˜ž›ȱŒ˜œȱƸȱ˜‘Ž›ȱŒ˜œœ ȱƽ ¡ȱŗŖŖƖ 

’—ŒŽȱ’ȱ’œȱ”—˜ —ȱ‘ŠȱŠ›œȱȱ’œȱ˜›’’—Š’—ȱ˜˜ȱ˜ȱ’—Š™˜›Žǰȱ˜–™Š—¢ȱȱ˜ž—ȱ‘Šȱ’ȱ ˜ž•ȱ‹ŽȱŽŠœ’Ž›ȱ˜ȱžœŽȱ‘Žȱ‹ž’•Ȭž™ȱ–Ž‘˜ȱ‹ŽŒŠžœŽȱ’ȱ’œȱŒ•ŽŠ›ȱ‘Šȱȱ˜ȱ‘Žȱ Šœ‘’—ȱ –ŠŒ‘’—Žȱ ’••ȱ‹Žȱ–˜›Žȱ‘Š—ȱŚŖƖǰȱŠ”’—ȱ’—˜ȱŠŒŒ˜ž—ȱ‘ŽȱŸŠ•žŽȱ˜ȱŠ›œȱȱŠ—ȱ˜‘Ž›ȱŒ˜œœǯȱ —ȱ‘’œȱŒŠœŽǰȱ˜–™Š—¢ȱȱ˜Žœȱ—˜ȱ—ŽŽȱ˜ȱŒ‘ŽŒ”ȱ‘Žȱ˜›’’—Š’—ȱœŠžœȱ˜ȱ˜‘Ž›ȱ™Š›œǰȱ including Parts B.

‘žœǰȱ‘ŽȱŒŠ•Œž•Š’˜—ȱ˜ȱ‘Žȱȱ˜ȱ‘Žȱ Šœ‘’—ȱ–ŠŒ‘’—Žȱ’œDZȱ

ǞřŝŖǻŠ›œȱǼȱƸȱǞŗśŖǻ˜‘Ž›ȱŒ˜œœǼ ȱƽ ¡ȱŗŖŖƖȱƽȱśŘƖ ǞŗǰŖŖŖ

‘’œȱ ŒŠ•Œž•Š’˜—ȱ œ‘˜ œȱ ‘Šȱ ‘Žȱ Šœ‘’—ȱ –ŠŒ‘’—Žȱ šžŠ•’ęŽœȱ Šœȱ Š—ȱ ˜›’’—Š’—ȱ ˜˜ȱ ˜ȱ Singapore.

19 ȱśDZȱ ž’Žȱ˜ȱž•Žœȱ˜ȱ›’’—

ž•ŽȱśDZȱ›˜žŒȱ™ŽŒ’ęŒȱž•ŽœȱǻœǼ

For the purposes of Rule 2, goods which satisfy the PSRs shall be considered to be originating in the territory of the Party where working or processing of the goods has taken place.

‘’œȱ ›ž•Žȱ œ™ŽŒ’ęŽœȱ ‘Šȱ –ŠŽ›’Š•œȱ œ‘˜ž•ȱ ‘ŠŸŽȱ ž—Ž›˜—Žȱ Šȱ ‘Š—Žȱ ’—ȱ Š›’ěȱ •Šœœ’ęŒŠ’˜—ȱǻǼȱ˜›ȱŠȱœ™ŽŒ’ęŒȱ–Š—žŠŒž›’—ȱ˜›ȱ™›˜ŒŽœœ’—ȱ˜™Ž›Š’˜—ǰȱ˜›ȱ’ȱ œŠ’œęŽœȱŠȱ›Ž’˜—Š•ȱŸŠ•žŽȱŒ˜—Ž—ȱ˜›ȱŠȱŒ˜–‹’—Š’˜—ȱ˜ȱŠ—¢ȱ˜ȱ‘ŽœŽȱŒ›’Ž›’Šǯ

¡Š–™•Žœȱ˜›ȱ›˜žŒȱ™ŽŒ’ęŒȱž•Žœ ‘Ž›ŽȱŠ›Žȱ–˜›Žȱ‘Š—ȱŚŖŖȱ™›˜žŒœȱŒ˜ŸŽ›Žȱž—Ž›ȱ™›˜žŒȱœ™ŽŒ’ęŒȱ›ž•Žœȱ˜ȱȬ ˜›ŽŠȱȱ ‘Ž›ŽȱŒ˜–‹’—Š’˜—œȱ˜ȱ‘Žȱ’쎛Ž—ȱ–Ž‘˜œȱǻǰȱǼȱŠ›ŽȱŠ™™•’Žǯȱ˜›ȱœ˜–Žȱ™›˜žŒœǰȱ ‘Žȱȱ’œȱ–žŒ‘ȱ‘’‘Ž›ȱ‘Š—ȱ‘ŽȱȃŽ—Ž›Š•ȱ›ž•ŽȄȱ˜ȱȱŚŖƖǰȱ ‘’Œ‘ȱ›Š—Žœȱ›˜–ȱŚśƖȬŜŖƖǯ

›˜žŒȱœ™ŽŒ’ęŒȱ›ž•Žœȱ˜›ȱŠ›™Šž•’—œDZ ȃ‘Š—Žȱ˜ȱ‘ŽŠ’—ȱŜřǯŖŜȱ›˜–ȱŠ—¢ȱ˜‘Ž›ȱ‘Š™Ž›ǰȱ™›˜Ÿ’Žȱ‘Šȱ‘ŽȱŠ‹›’Œœȱ˜ȱśŖǯŖŝǰȱ śŗǯŗŗȱ‘›˜ž‘ȱśŗǯŗřǰȱśŘǯŖŞȱ‘›˜ž‘ȱśŘǯŗŘǰȱśřǯŖşȱ‘›˜ž‘ȱśřǯŗŗǰȱśŚǯŖŝȱ‘›˜ž‘ȱśŚǯŖŞǰȱśśǯŗŘȱ ‘›˜ž‘ȱśśǯŗŜǰȱśŞǯŖŗȱ‘›˜ž‘ȱśŞǯŖŘǰȱŜŖǯŖŗȱ‘›˜ž‘ȱŜŖǯŖŜȱŠ›Žȱ˜›’’—Š’—ȱ’—ȱ‘ŽȱŽ››’˜›¢ȱ˜ȱ Š—¢ȱŠ›¢ȱŠ—ȱ‘Žȱ˜˜ȱ’œȱ‹˜‘ȱŒžȱŠ—ȱœŽ —ȱ’—ȱ‘ŽȱŽ››’˜›¢ȱ˜ȱŠ—¢ȱŠ›¢Dzȱ˜›ȱŠȱ›Ž’˜—Š•ȱ ŸŠ•žŽȱŒ˜—Ž—ȱ˜ȱ—˜ȱ•Žœœȱ‘Š—ȱŚŖȱ™Ž›ŒŽ—ȱ˜ȱȱŸŠ•žŽȱ˜ȱ‘Žȱ˜˜ǯȄ ›˜žŒȱœ™ŽŒ’ęŒȱ›ž•Žœȱ˜›ȱŽ¡›ŠŒœǰȱŽœœŽ—ŒŽœǰȱŠ—ȱŒ˜—ŒŽ—›ŠŽœȱ˜ȱŒ˜ěŽŽǰȱŠ—ȱ™›Ž™Š›Š’˜—œȱ ’‘ȱŠȱ‹Šœ’œȱ˜ȱ‘ŽœŽȱŽ¡›ŠŒœǰȱŽœœŽ—ŒŽœȱŠ—ȱŒ˜—ŒŽ—›ŠŽœȱ˜›ȱ ’‘ȱŠȱ‹Šœ’œȱ˜ȱŽŠȱ˜›ȱ–ŠŽDZ ȃ‘Š—Žȱ˜ȱž‹‘ŽŠ’—ȱŘŗŖŗǯŘŖȱ›˜–ȱŠ—¢ȱ˜‘Ž›ȱ‘ŽŠ’—ǰȱ™›˜Ÿ’Žȱ‘Šȱ‘Žȱ–ŠŽ›’Š•œȱ˜ȱ ‘ŽŠ’—ȱŖşǯŖŘȱŠ›Žȱ ‘˜••¢Ȭ˜‹Š’—Žȱ˜›ȱ™›˜žŒŽȱ’—ȱ‘ŽȱŽ››’˜›¢ȱ˜ȱŠ—¢ȱŠ›¢Dzȱ˜›ȱŠȱ›Ž’˜—Š•ȱ ŸŠ•žŽȱŒ˜—Ž—ȱ˜ȱ—˜ȱ•Žœœȱ‘Š—ȱŚŖȱ™Ž›ŒŽ—ȱ˜ȱ‘ŽȱȱŸŠ•žŽȱ˜ȱ‘Žȱ˜˜ǰȱ™›˜Ÿ’Žȱ‘Šȱ‘Žȱ –ŠŽ›’Š•œȱ˜ȱ‘Žȱ‘ŽŠ’—ȱŖşǯŖŘȱŠ›Žȱ ‘˜••¢Ȭ˜‹Š’—Žȱ˜›ȱ™›˜žŒŽȱ’—ȱ‘ŽȱŽ››’˜›¢ȱ˜ȱŠ—¢ȱ Š›¢ǯȄ

ž•ŽȱŜDZȱ›ŽŠ–Ž—ȱ˜›ȱŽ›Š’—ȱ ˜˜œ

Notwithstanding Rules 2, 4 and 5, certain goods shall be considered to be originating even if the production process or operation has been undertaken in an area outside the territories of Korea and ASEAN Member States (i.e. industrial zone) on materials exported from a Party and subsequently re-imported to that Party.

20 ȱśDZȱ ž’Žȱ˜ȱž•Žœȱ˜ȱ›’’—

ž•ŽȱŝDZȱŒŒž–ž•Š’˜—

A good originating in the territory of a Party, which is used in the territory ˜ȱ Š—˜‘Ž›ȱ Š›¢ȱ Šœȱ –ŠŽ›’Š•ȱ ˜›ȱ Šȱ ꗒœ‘Žȱ ˜˜ȱ Ž•’’‹•Žȱ ˜›ȱ ™›ŽŽ›Ž—’Š•ȱ Š›’ěȱ ›ŽŠ–Ž—ǰȱœ‘Š••ȱ‹ŽȱŒ˜—œ’Ž›Žȱ˜ȱ‹Žȱ˜›’’—Š’—ȱ’—ȱ‘ŽȱŽ››’˜›¢ȱ˜ȱ‘Žȱ•ŠĴŽ›ȱŠ›¢ȱ ‘Ž›Žȱ ˜›”’—ȱ˜›ȱ™›˜ŒŽœœ’—ȱ˜ȱ‘Žȱꗒœ‘Žȱ˜˜ȱ‘ŠœȱŠ”Ž—ȱ™•ŠŒŽǯȱžŒ‘ȱ–ŠŽ›’Š•ȱ’œȱ ›Žšž’›Žȱ˜ȱ‘ŠŸŽȱŠ—ȱŠ™™›˜™›’ŠŽȱŽ›’ęŒŠŽȱ˜ȱ›’’—ȱǻǼȱŒŽ›’ęŒŠ’—ȱ’œȱ˜›’’—ǯȱ

Example of the calculation of RVC, when applying the accumulation provision

Company A manufactures colour TVs (HS8528.12) in Korea and plans to export them to Thailand under the Agreement. Tuners (HS8529.90) which are used in the manufacturing process of the colour TV are imported from Thailand.

T‘Žȱ™›˜žŒȱœ™ŽŒ’ęŒȱ›ž•Žœȱ˜›ȱŒ˜•˜ž›ȱȱǻ ŞśŘŞǯŗŘǼȱž—Ž›ȱ‘Žȱ›ŽŽ–Ž—ȱŠ›ŽDZ

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••žœ›Š’˜—ȱžœ’—ȱ‘Žȱ‹ž’•Ȭ˜ —ȱ–Ž‘˜DZȱ

Company A’s manufacturing costs of colour TV

Materials/Parts Sources Originating Status Value US $ Parts A Korea ›’’—Š’—ȱ˜˜ȱ˜ȱ ˜›ŽŠ ŗŖŖ Parts B Korea ›’’—Š’—ȱ˜˜ȱ˜ȱ ˜›ŽŠ ŘŖŖ Š›œȱȱǻž—Ž›Ǽȱ Thailand ›’’—Š’—ȱ˜˜ȱ˜ȱ‘Š’•Š—ȱǻŒ˜—œ’Ž›ŽȱŠœȱ ŚŖŖȱ ˜›’’—Š’—ȱ–ŠŽ›’Š•ȱ˜ȱ ˜›ŽŠǼ Parts D India Non-originating ŘŖŖȱ Parts E US Non-originating śŖŖȱ Parts F ‘’—Šȱ Non-originating řŖŖȱ ‘Ž›ȱ˜œœȱ Ȧȱ Ȧȱ řŖŖȱ

ȱŠ›œȱȱǻž—Ž›ȱǼȱ’œȱŠ—ȱ˜›’’—Š’—ȱ˜˜ȱ˜ȱ‘Š’•Š—ǰȱ‘ŽȱŒ˜•˜ž›ȱȱ ’••ȱšžŠ•’¢ȱŠœȱŠ—ȱ˜›’’—Š’—ȱ ˜˜ȱ˜ȱ ˜›ŽŠȱ‹¢ȱŒ˜—œ’Ž›’—ȱŠ›œȱȱŠœȱŠ—ȱ˜›’’—Š’—ȱ–ŠŽ›’Š•ȱ˜ȱ ˜›ŽŠǯȱ

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21 ȱśDZȱ ž’Žȱ˜ȱž•Žœȱ˜ȱ›’’—

ž•ŽȱŞDZȱ˜—ȱžŠ•’¢’—ȱ™Ž›Š’˜—œ

A good shall not be considered to be originating in the territory of a Party if the following operations are undertaken exclusively by itself or in combination in the territory of that Party

Ȋȱ ›ŽœŽ›Ÿ’—ȱ˜™Ž›Š’˜—œȱ˜ȱŽ—œž›Žȱ‘Šȱ‘Žȱ˜˜ȱ›Ž–Š’—œȱ’—ȱ˜˜ȱŒ˜—’’˜—ȱ ž›’—ȱ›Š—œ™˜›ȱŠ—ȱœ˜›ŠŽDz Ȋȱ ‘Š—Žœȱ˜ȱ™ŠŒ”Š’—ǰȱ‹›ŽŠ”’—Ȭž™ǰȱŠ—ȱŠœœŽ–‹•¢ȱ˜ȱ™ŠŒ”ŠŽœDz Ȋȱ ’–™•Žȱ Šœ‘’—ǰȱ Œ•ŽŠ—’—ǰȱ ›Ž–˜ŸŠ•ȱ ˜ȱ žœǰȱ ˜¡’Žǰȱ ˜’•ǰȱ ™Š’—ǰȱ ˜›ȱ ˜‘Ž›ȱ Œ˜ŸŽ›’—œDz Ȋȱ ’–™•Žȱ™Š’—’—ȱŠ—ȱ™˜•’œ‘’—ȱ˜™Ž›Š’˜—œDz Ȋȱ žœ”’—ǰȱ™Š›’Š•ȱ˜›ȱ˜Š•ȱ‹•ŽŠŒ‘’—ǰȱ™˜•’œ‘’—ȱŠ—ȱ•Š£’—ȱ˜ȱŒŽ›ŽŠ•œȱŠ—ȱ ›’ŒŽDz Ȋȱ ™Ž›Š’˜—œȱ˜ȱŒ˜•˜ž›ȱœžŠ›ȱ˜›ȱ˜›–ȱœžŠ›ȱ•ž–™œDz Ȋȱ ’–™•Žȱ™ŽŽ•’—ǰȱœ˜—’—ǰȱ˜›ȱž—Ȭœ‘Ž••’—Dz Ȋȱ ‘Š›™Ž—’—ǰȱœ’–™•Žȱ›’—’—ȱ˜›ȱœ’–™•ŽȱŒžĴ’—Dz Ȋȱ ’Ğ’—ǰȱœŒ›ŽŽ—’—ǰȱœ˜›’—ǰȱŒ•Šœœ’¢’—ǰȱ›Š’—ǰȱ–ŠŒ‘’—Dz Ȋȱ ’–™•Žȱ™•ŠŒ’—ȱ’—ȱ‹˜Ĵ•ŽœǰȱŒŠ—œǰȱ̊œ”œǰȱ‹ŠœǰȱŒŠœŽœǰȱ‹˜¡Žœǰȱę¡’—ȱ˜—ȱŒŠ›œȱ˜›ȱ ‹˜Š›œȱŠ—ȱŠ••ȱ˜‘Ž›ȱœ’–™•Žȱ™ŠŒ”Š’—ȱ˜™Ž›Š’˜—œDz Ȋȱ Ĝ¡’—ȱ˜›ȱ™›’—’—ȱ–Š›”œǰȱ•Š‹Ž•œǰȱ•˜˜œȱŠ—ȱ˜‘Ž›ȱ•’”Žȱ’œ’—ž’œ‘’—ȱœ’—œȱ ˜—ȱ™›˜žŒœȱ˜›ȱ‘Ž’›ȱ™ŠŒ”Š’—Dz Ȋȱ ’–™•Žȱ–’¡’—ȱ˜ȱ™›˜žŒœǰȱ ‘Ž‘Ž›ȱ˜›ȱ—˜ȱ˜ȱ’쎛Ž—ȱ”’—œDz Ȋȱ ’–™•Žȱ ŠœœŽ–‹•¢ȱ ˜ȱ ™Š›œȱ ˜ȱ Š›’Œ•Žœȱ ˜ȱ Œ˜—œ’žŽȱ Šȱ Œ˜–™•ŽŽȱ Š›’Œ•Žȱ ˜›ȱ ’œŠœœŽ–‹•¢ȱ˜ȱ™›˜žŒœȱ’—˜ȱ™Š›œDz Ȋȱ ’–™•ŽȱŽœ’—ȱ˜›ȱŒŠ•’‹›Š’˜—œDzȱ˜› Ȋȱ •Šž‘Ž›’—ȱ˜ȱŠ—’–Š•œ

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Example of Non-Qualifying Operations

K˜›ŽŠȱ’–™˜›Žȱœ˜–ŽȱŠ‹›’Œœȱ›˜–ȱŠ—•ŠŽœ‘ȱŠ—ȱ™•Š—œȱ˜ȱ’–™˜›ȱ’ȱ˜ȱ’—Š™˜›Žȱ‘›˜ž‘ȱ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱ ǯȱ‘’•Žȱ’—ȱ ˜›ŽŠǰȱ‘Žȱ’–™˜›Ž›ȱ’ȱœ˜–Žȱ›¢ȱŒ•ŽŠ—’—ǰȱ’›˜—’—ȱŠ—ȱ™žȱœ˜–Žȱ•Š‹Ž•œȱ˜—ȱ‘ŽȱŠ‹›’Œœǯȱ’••ȱ ‘Žȱ›¢ȱŒ•ŽŠ—’—ǰȱ’›˜—’—ȱŠ—ȱ•Š‹Ž•’—ȱ˜—Žȱ‹¢ȱ‘Žȱ ˜›ŽŠ—ȱ–Š—žŠŒž›Ž›ȱŒ˜—Ž›ȱ‘’–ȱ‘Žȱ˜›’’—ȱ˜ȱ‘ŽȱŠ‹›’Œœǵ

˜ǯȱ ȱ’œȱŒ•ŽŠ›•¢ȱœŠŽȱ‘Šȱž—Ž›ȱž•ŽȱŞȱ˜ȱ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱȱ›ž•Žœȱ˜ȱ˜›’’—ǰȱŠȱ˜˜ȱ (fabrics in this example) shall not be considered to be originating in the territory of a Party (Korea, in the example) if certain operations (in the example are dry cleaning, ironing and labeling) are undertaken exclusively by itself or in combination in the territory of that Party.

22 ȱśDZȱ ž’Žȱ˜ȱž•Žœȱ˜ȱ›’’—

ž•ŽȱşDZȱ’›ŽŒȱ˜—œ’—–Ž—

ŗǯȱ ›ŽŽ›Ž—’Š•ȱŠ›’ěȱ›ŽŠ–Ž—ȱœ‘Š••ȱ‹ŽȱŠ™™•’Žȱ˜ȱŠ—ȱ˜›’’—Š’—ȱ˜˜ȱ’ȱ’ȱ’œȱ transported directly between the territories of the exporting Party and the importing Party. 2. Not withstanding paragraph 1, a good of which movement involves transport through one or more intermediate third countries other than the territories of the exporting Party and the importing Party, shall be considered to be consigned directly, provided that: Ȋȱ ‘Žȱ›Š—œ’ȱ’œȱ“žœ’ꮍȱ˜›ȱŽ˜›Š™‘’ŒŠ•ȱ›ŽŠœ˜—ȱ˜›ȱ‹¢ȱŒ˜—œ’Ž›Š’˜—ȱ›Ž•ŠŽȱ exclusively to transport requirement; Ȋȱ ‘Žȱ˜˜ȱ‘Šœȱ—˜ȱŽ—Ž›Žȱ’—˜ȱ›ŠŽȱ˜›ȱŒ˜—œž–™’˜—ȱ’—ȱŠȱŠ›¢DzȱŠ— Ȋȱ ‘Žȱ ˜˜ȱ ‘Šœȱ —˜ȱ ž—Ž›˜—Žȱ Š—¢ȱ ˜™Ž›Š’˜—ȱ ˜‘Ž›ȱ ‘Š—ȱ ž—•˜Š’—ȱ Š—ȱ reloading or any operation required to keep it in good condition.

Examples of Direct Consignment

¡Š–™•ŽȱŗDZȱ ŽŽ•ȱ‹Š›œȱ Ž›Žȱ™›˜žŒŽȱ’—ȱ‘Š’•Š—ȱŠ—ȱœ‘’™™Žȱ˜ȱ ˜›ŽŠȱ‹¢ȱŒ˜—Š’—Ž›ȱœ‘’™ǯȱ‘Žȱ˜˜œȱŠ›Žȱ›˜žŽȱ ‘›˜ž‘ȱ ˜—ȱ ˜—ȱ ‹ŽŒŠžœŽȱ ’ȱ ’œȱ ‘Žȱ Œ‘ŽŠ™Žœȱ œ‘’™™’—ȱ ›˜žŽǯȱ —ȱ ˜—ȱ ˜—ǰȱ ‘Žȱ Œ˜—Š’—Ž›œȱ Š›Žȱ ž—•˜ŠŽȱ›˜–ȱ˜—Žȱœ‘’™ǰȱ‹›’ŽĚ¢ȱœ˜›ŽȱŠ—ȱ‘Ž—ȱ›Ž•˜ŠŽȱ˜—˜ȱŠ—˜‘Ž›ȱœ‘’™ǯȱ˜Žœȱ‘’œȱŒ˜—Ž›ȱ˜›’’—ȱ˜ȱ ‘ŽȱœŽŽ•ȱ‹Š›œȱ˜ȱ ˜—ȱ ˜—ǵ

NO. The steel bars never entered the commerce of Hong Kong. Such an operation does not change the origin status of the steel bars (origin is still conferred to Thailand).

¡Š–™•ŽȱŘDZȱ ž›’ŒŠ•ȱœŒ’œœ˜›œȱŠ›ŽȱŽ¡™˜›Žȱ›˜–ȱ‘Žȱ‘’•’™™’—Žœȱ˜ȱ ˜›ŽŠȱ’—ȱ‹ž•”ȱŠ—ȱ—˜ȬœŽ›’•’œŽȱ˜›ȱŽ—ȱžœŽ›œȱ Š™™•’ŒŠ’˜—ǯȱ‘Žȱœ‘’™–Ž—ȱ™ŠœœŽȱ‘›˜ž‘ȱ ˜—ȱ ˜—ȱŠ—ȱ‘Žȱœž›’ŒŠ•ȱœŒ’œœ˜›œȱ Ž›ŽȱœŽ›’•’œŽȱŠ—ȱ ‘Ž—ȱ›ŽȬ™ŠŒ”Žȱ˜›ȱŽ—ȬžœŽ›ȱœŠ•Žœǯȱ›Žȱ‘ŽȱœŒ’œœ˜›œȱœ’••ȱŒ˜—Ž››Žȱ‘’•’™™’—ŽȬ˜›’’—ǵȱ

ǯȱ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱȱž•Žȱ˜—ȱ’›ŽŒȱ˜—œ’—–Ž—ȱŒ•ŽŠ›•¢ȱœŠŽœȱ‘ŠȱŠȱ˜˜ȱ will not be considered to be consigned directly if it has undergone any operation other ‘Š—ȱž—•˜Š’—ȱŠ—ȱ›Ž•˜Š’—ȱ˜›ȱŠ—¢ȱ˜™Ž›Š’˜—ȱ›Žšž’›Žȱ˜ȱ”ŽŽ™ȱ’ȱ’—ȱ˜˜ȱŒ˜—’’˜—ǯ

23 ȱśDZȱ ž’Žȱ˜ȱž•Žœȱ˜ȱ›’’—

ž•ŽȱŗŖDZȱDe Minimis

The de minimis rule provides for non-originating raw materials that do not meet ‘Žȱ›Žšž’›ŽȱŒ‘Š—Žȱ’—ȱŠ›’ěȱŒ•Šœœ’ęŒŠ’˜—ǯȱ˜›ȱ˜˜œȱž—Ž›ȱ‘Š™Ž›ȱśŖȱ˜ȱŜřȱ˜ȱ‘Žȱ Harmonised System, non-originating materials will be exempted from required Œ‘Š—Žȱ ’—ȱ Š›’ěȱ Œ•Šœœ’ęŒŠ’˜—ȱ ’ȱ ’ȱ ˜Žœȱ —˜ȱ Ž¡ŒŽŽȱ ŗŖƖȱ ˜ȱ ‘Žȱ ˜Š•ȱ Ž’‘ȱ ˜ȱ the produce. For other goods, non-originating materials will be exempted from ›Žšž’›ŽȱŒ‘Š—Žȱ’ȱ’ȱ˜Žœȱ—˜ȱŽ¡ŒŽŽȱŗŖƖȱ˜ȱ‘ŽȱȱŸŠ•žŽȱ˜ȱ‘Žȱꗊ•ȱ™›˜žŒǯ

Example of the application of De Minimis for goods other than textile good

Company A manufactures baby carriages (HS8715.00) in Korea and plans to export them to Indonesia under the Agreement.

˜ȱ™›˜ŸŽȱ‘Šȱ‘Žȱ‹Š‹¢ȱŒŠ››’ŠŽȱšžŠ•’ęŽœȱŠœȱŠ—ȱ˜›’’—Š’—ȱ˜˜ȱ˜ȱ ˜›ŽŠǰȱ˜–™Š—¢ȱȱ ŽŒ’Žȱ˜ȱŒ‘˜˜œŽȱ‘Žȱȱ›ž•Žǯȱ

Š‹¢ȱ ŒŠ››’ŠŽȱ ’œȱ –ŠŽȱ ›˜–ȱ —’Š—ȱ Š•ž–’—ž–ȱ ‹Š›ȱ ǻ ȱ ŝŜŖŚǯŗŖǼȱ Š—ȱ ‘’—ŽœŽȱ ‘Š—•Žȱ›’™ȱǻ ŞŝŗśǯŖŖǼǯȱ’—ŒŽȱ‘Š—•Žȱ›’™ȱ˜Žœȱ—˜ȱž—Ž›˜ȱȃŒ‘Š—Žȱ’—ȱŠ›’ěȱ Œ•Šœœ’ęŒŠ’˜—ȱ›˜–ȱŠ—¢ȱ˜‘Ž›ȱ‘ŽŠ’—ǰȄȱ‹Š‹¢ȱŒŠ››’ŠŽȱ˜Žœȱ—˜ȱ–ŽŽȱ‘Žȱȱ›ž•Žǯȱ žȱ’ȱ‘ŽȱŸŠ•žŽȱ˜ȱ‘Š—•Žȱ›’™ȱǻ ŞŝŗśǯŖŖǼȱ’œȱŽšž’ŸŠ•Ž—ȱ˜ȱŗŖƖȱ˜ȱ›Š—œŠŒ’˜—ȱ ŸŠ•žŽȱ˜ȱ‹Š‹¢ȱŒŠ››’ŠŽȱ˜›ȱ•Žœœǰȱ˜–™Š—¢ȱȱ’œȱŠ••˜ Žȱ˜ȱ’œ›ŽŠ›ȱ‘Žȱ™˜›’˜—ȱ˜ȱ ‘Š—•Žȱ›’™ȱ˜›ȱ‘Žȱ™ž›™˜œŽœȱ˜ȱ‘Žȱȱ›ž•Žȱ™ž›œžŠ—ȱ˜ȱŽȱ–’—’–’œȱ™›˜Ÿ’œ’˜—ȱ ˜ȱ›’Œ•ŽȱřŘǯ

Example of application of De Minimis for textile

Company A produces silk yarn (HS5006.00) in Korea and plans to export them to Indonesia under the Agreement.

‘Žȱ™›˜žŒȱœ™ŽŒ’ęŒȱ›ž•Žȱ˜›ȱœ’•”ȱ¢Š›—ȱž—Ž›ȱ‘Žȱ›ŽŽ–Ž—ȱ’œDZȱ

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’•”ȱ ¢Š›—ȱ ǻ śŖŖŜǯŖŖǼȱ ’œȱ –ŠŽȱ ›˜–ȱ —’Š—ȱ ›Š ȱ œ’•”ȱ ǻ śŖŖŘǯŖŖǼȱ Š—ȱ ‘’—ŽœŽȱ œ’•”ȱ ‘›ŽŠȱ ǻ śŖŖŜǯŖŖǼǯȱ ’—ŒŽȱ œ’•”ȱ ‘›ŽŠȱ ˜Žœȱ —˜ȱ ž—Ž›˜ȱ Œ‘Š—Žȱ ’—ȱ Š›’ěȱ Œ•Šœœ’ęŒŠ’˜—ǰȱ œ’•”ȱ ¢Š›—ȱ ˜Žœȱ —˜ȱ –ŽŽȱ ‘Žȱ ȱ ›ž•Žǯȱ žȱ ’ȱ ‘Žȱ Ž’‘ȱ ˜ȱ œ’•”ȱ ‘›ŽŠȱ’œȱŽšž’ŸŠ•Ž—ȱ˜ȱŝƖȱ˜ȱœ’•”ȱ¢Š›—ȱ˜›ȱ•Žœœǯȱ˜–™Š—¢ȱȱ’œȱŠ••˜ Žȱ˜ȱ’œ›ŽŠ›ȱ ‘Žȱ™˜›’˜—ȱ˜ȱœ’•”ȱ‘›ŽŠȱ˜›ȱ‘Žȱ™ž›™˜œŽœȱ˜ȱȱ›ž•Žȱ™ž›œžŠ—ȱ˜ȱŽȱ’—’–’œȱ ™›˜Ÿ’œ’˜—ȱ˜ȱ›’Œ•ŽȱřŘǯ

24 ȱśDZȱ ž’Žȱ˜ȱž•Žœȱ˜ȱ›’’—

What are the steps to determine if an exporter can avail ˜ȱŠ›’ěȱŒ˜—ŒŽœœ’˜—œȱž—Ž›ȱ ASEAN-Korea FTA?

‘ŽŒ”ȱ ’‘ȱ‘Žȱ’–™˜›Ž›ȱ’—ȱŠȱŒ˜ž—›¢ȱ¢˜žȱŠ›Žȱ’—Ž›ŽœŽȱ’—ȱŠ—ȱ ȱ STEP 1 Œ˜Žȱ˜ȱ¢˜ž›ȱ™›˜žŒǯ

Ў›ȱ˜‹Š’—’—ȱ‘Žȱ ȱ™›˜žŒȱŒ˜ŽǰȱŸŽ›’¢ȱ‘Žȱȱ›ŠŽȱ˜›ȱ‘Žȱž¢ǯȱ STEP 2 ȱ™›˜žŒȱ ’‘ȱŖƖȱž¢ȱ ’••ȱ—˜ȱ‹Ž—Žęȱ›˜–ȱ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱǯ

ȱ‘Ž›Žȱ’œȱŠ—ȱȱž¢ȱ›ŠŽǰȱ‘Ž—ȱ›ŽŽ›ȱ˜ȱ‘’œȱ•’—”DZȱ ‘Ĵ™DZȦȦ ǯŠ”ĞŠǯŠœŽŠ—ǯ˜›ȱ˜ȱŒ‘ŽŒ”ȱŠ—ȱŸŽ›’¢ȱ‘Žȱ˜••˜ ’—DZ

STEP 3 ——Ž¡ȱŗȱ DZȱȱ ˜Š•’¢ȱȱ˜›ȱȱŠ›’ěȱȱŽžŒ’˜—ȱȱŠ—ȱȱ•’–’—Š’˜—ȱȱ˜›ȱȱ Š›’ěȱ’—Žœȱ™•ŠŒŽȱ’—ȱ‘Žȱ˜›–Š•ȱ›ŠŒ” ——Ž¡ȱŘȱ DZȱ ˜Š•’¢ȱ ˜›ȱ Š›’ěȱ ŽžŒ’˜—Ȧ•’–’—Š’˜—ȱ ˜›ȱ Š›’ěȱ ’—Žœȱ™•ŠŒŽȱ’—ȱ‘ŽȱŽ—œ’’ŸŽȱŠ—ȱ ’‘•¢ȱŽ—œ’’ŸŽȱ’œœ

‘ŽȱŠ™™•’Žȱ™›ŽŽ›Ž—’Š•ȱŠ›’ȱ›ŠŽȱŽ™Ž—œȱ˜—ȱ‘Žȱȱ›ŠŽȱŠ—ȱ‘Žȱ ¢ŽŠ›ȱ˜ȱŽ¡™˜›Š’˜—ǯȱ˜ȱšžŠ•’¢ȱ˜›ȱ‘Žȱȱ™›ŽŽ›Ž—’Š•ȱ›ŠŽǰȱ–Š”Žȱœž›Žȱ STEP 4 ‘Šȱ‘Žȱ™›˜žŒȱœŠ’œ’ŽœȱŠ—ȱŒ˜–™•’Žœȱ ’‘ȱ˜›’’—ȱŒ›’Ž›’Šȱ™›˜Ÿ’Žȱ ˜›ȱ’—ȱ‘Žȱž•Žœȱ˜ȱ›’’—ȱǻǼǯ

STEP 5 ˜–™•¢ȱ ’‘ȱ‘Žȱ˜Œž–Ž—Š’˜—ȱ™›˜ŒŽž›Žœȱ˜›ȱŠ••ȱ™›˜žŒœȱ˜ȱ˜›’’—ǯ

˜ž›ŒŽDZȱ’—Š™˜›ŽȱȱŽ ˜›”

25 ȱśDZȱ ž’Žȱ˜ȱž•Žœȱ˜ȱ›’’—

What is back-to-back Ž›’ęŒŠŽȱ˜ȱ›’’—ȱǻǼǵ

‘Žȱ™ž›™˜œŽȱ˜ȱŠȱ‹ŠŒ”Ȭ˜Ȭ‹ŠŒ”ȱȱ’œȱ˜ȱŽ—œž›Žȱ‘Šȱ ‘Ž—ȱ˜˜œȱŠ››’ŸŽȱ’—ȱ‘Žȱ’–™˜›’—ȱ ™Š›¢ȱ ‘Ž¢ȱ œ’••ȱ –ŽŽȱ ‘Žȱ ›ž•Žœȱ ˜ȱ ˜›’’—ȱ Œ›’Ž›’Šȱ ˜Œž–Ž—Žȱ ˜—ȱ ‘Žȱ ŒŽ›’ęŒŠŽȱ ˜ȱ ˜›’’—ȱ ’œœžŽȱ‹¢ȱ‘Žȱ’œœž’—ȱŠž‘˜›’¢Ȧ‹˜¢ȱ’—ȱ‘Žȱ˜›’’—Š•ȱŽ¡™˜›’—ȱ™Š›¢ǯ

‘Žȱœ¢œŽ–ȱŠ•œ˜ȱŠœœ’œœȱ’—ȱŽ—œž›’—ȱ‘Šȱ‘Žȱ˜˜œȱ‘ŠŸŽȱ—˜ȱ‹ŽŽ—ȱŠ–™Ž›Žȱ ’‘ȱ˜—ȱ‘Žȱ Š¢ȱ˜ȱ‘Ž’›ȱŽœ’—Š’˜—ȱ’—ȱŠȱ Š¢ȱ‘Šȱ ˜ž•ȱŠ•Ž›ȱ‘Ž’›ȱŽ—’•Ž–Ž—ȱ˜ȱ˜›’’—Š’—ȱœŠžœȱ ž—Ž›ȱ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱǯȱ˜›ȱŽ¡Š–™•Žǰȱ’ȱ˜˜œȱ‘ŠȱšžŠ•’¢ȱŠœȱ˜›’’—Š’—ȱž—Ž›ȱ‘Žȱ Ȭ ˜›ŽŠȱȱ™Šœœȱ‘›˜ž‘ȱ ˜›ŽŠȱ˜—ȱ‘Ž’›ȱ“˜ž›—Ž¢ȱ˜ȱŠ—˜‘Ž›ȱ™Š›¢ȱ˜ȱ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱǰȱŠȱ ˜›ŽŠ—ȱȱŒŽ›’ęŒŠ’˜—ȱ‹˜¢ȱŒŠ—ȱ’œœžŽȱŠȱ‹ŠŒ”Ȭ˜Ȭ‹ŠŒ”ȱŒŽ›’ęŒŠŽȱ˜ȱ˜›’’—ȱǻ’ȱŠ—ȱ Š™™•’ŒŠ’˜—ȱ’œȱȱ–ŠŽȱ‹¢ȱ‘ŽȱŽ¡™˜›Ž›ȱ ‘’•Žȱ‘Žȱ˜˜œȱ™Šœœȱ‘›˜ž‘ȱ ˜›ŽŠǼȱ™›˜Ÿ’Žȱ‘ŠDZ

Ȋȱ ȱŠȱŸŠ•’ȱ˜›’’—Š•ȱŒŽ›’ęŒŠŽȱ˜ȱ˜›’’—ȱ’œȱ™›ŽœŽ—ŽDzȱŠ— Ȋȱ ‘Žȱ˜˜œȱ˜ȱ—˜ȱž—Ž›˜ȱŠ—¢ȱž›‘Ž›ȱ™›˜ŒŽœœ’—ȱ’—ȱ ˜›ŽŠǰȱŽ¡ŒŽ™ȱ˜›ȱ›Ž™ŠŒ”’—ȱ˜›ȱ •˜’œ’Œœȱ ŠŒ’Ÿ’’Žœȱ œžŒ‘ȱ Šœȱ ž—•˜Š’—ǰȱ ›Ž•˜Š’—ǰȱ œ˜›’—ǰȱ ˜›ȱ Š—¢ȱ ˜‘Ž›ȱ ˜™Ž›Š’˜—œȱ —ŽŒŽœœŠ›¢ȱ˜ȱ™›ŽœŽ›ŸŽȱ‘Ž–ȱ’—ȱ˜˜ȱŒ˜—’’˜—ȱ˜›ȱ˜ȱ›Š—œ™˜›ȱ‘Ž–ȱ˜ȱ‘Žȱ’–™˜›’—ȱ party.

˜ŽœDZ Ȋȱ Š•’’¢ȱ™Ž›’˜ȱ˜ȱ‹ŠŒ”Ȭ˜Ȭ‹ŠŒ”ȱȱǻ Ǽȱ˜›–ȱ ’••ȱ‹ŽȱŜȱ–˜—‘œȱ›˜–ȱ‘ŽȱŠŽȱ˜ȱ’œœžŠ—ŒŽǯ Ȋȱ ›’’—Š’—ȱœŠžœȱ˜ȱ‘Žȱ˜˜œȱŒŠ—ȱ‹Žȱ›ŽŠ’—Žȱ˜›ȱŠœȱ•˜—ȱŠœȱŗŘȱ–˜—‘œȱž—Ž›ȱ‘’œȱœ™ŽŒ’ęŒȱ Š››Š—Ž–Ž—ǯȱ›’’—Š•ȱ ȱ˜›–ȱǻŜȱ–˜—‘œǼȱ™•žœȱ‹ŠŒ”Ȭ˜Ȭ‹ŠŒ”ȱ ȱ˜›–ȱǻŜȱ–˜—‘œǼǯ

ŠŒ”Ȭ˜ȬŠŒ”ȱŽ›’ęŒŠŽȱ˜ȱ›’’—ȱ¡Š–™•Ž

Illustration: ȱŒ˜–™Š—¢ȱ’—ȱ ˜›ŽŠȱœ‘’™œȱ˜—ŽȱŒ˜—œ’—–Ž—ȱŒ˜—Š’—’—ȱŘǰŖŖŖȱœŽœȱ˜ȱȱœȱ˜ȱ‘Žȱ ‘’•’™™’—Žœȱžœ’—ȱ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱǯȱŗǰŖŖŖȱœŽœȱŠ›Žȱœ˜•ȱ˜ȱ‘Žȱ•˜ŒŠ•ȱ‘’•’™™’—Žȱ –Š›”Žȱ ‘’•Žȱ‘Žȱ›Ž–Š’—’—ȱŗǰŖŖŖȱŠ›Žȱ›ŽȬŽ¡™˜›Žȱ˜ȱ’ŽȱŠ–ǯȱȱ‹ŠŒ”Ȭ˜Ȭ‹ŠŒ”ȱȱ ’œȱ’œœžŽȱ‹¢ȱ‘Žȱ‘’•’™™’—Žœȱ˜›ȱ‘ŽȱŽ¡™˜›ȱ˜ȱ‘ŽȱŗǰŖŖŖȱœŽœȱ˜ȱ’ŽȱŠ–ȱ˜ȱŽ—œž›Žȱ ‘Šȱ‘Žȱ˜›’’—ȱœŠžœȱǻ’ǯŽǯȱ›˜–ȱ‘Žȱ ˜›ŽŠǼȱ’œȱ›ŽŠ’—Žȱœ˜ȱ‘Šȱ‘ŽȱȱȱšžŠ•’ęŽœȱ ˜›ȱ™›ŽŽ›Ž—’Š•ȱŠ›’ěȱ›ŽŠ–Ž—ȱž—Ž›ȱ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱȱ ‘Ž—ȱŒ•ŽŠ›’—ȱ‘Žȱ’Žȱ Š–ȱžœ˜–œȱŒ‘ŽŒ”™˜’—ǯ

26 ȱśDZȱ ž’Žȱ˜ȱž•Žœȱ˜ȱ›’’—

What are the Operational &HUWL¿FDWLRQ3URFHGXUHV 2&3 for ASEAN-Korea FTA?

‘Žȱ›ŽŽ–Ž—ȱ™›˜Ÿ’ŽœȱŠȱ™›˜ŒŽœœȱ ‘Ž›ŽȱŽ¡™˜›Ž›œȱ–Š¢ȱŠ™™•¢ȱ˜›ȱŠ—ȱ˜‹Š’—ȱŠȱȱ‘Šȱ˜ĜŒ’Š••¢ȱ ŠĴŽœœȱ˜ȱ‘ŽȱŽ•’’‹’•’¢ȱ˜›ȱ™›ŽŽ›Ž—’Š•ȱ›ŽŠ–Ž—ȱ˜ȱŠȱ™›˜žŒȱ˜›ȱŽ¡™˜›ȱ˜ȱŠ—˜‘Ž›ȱŠ›¢Ȃœȱ–Š›”Žǯ Ž•˜ ȱ’œȱ‘ŽȱœŽ™Ȭ‹¢ȬœŽ™ȱž’Žȱ’—ȱŠ™™•¢’—ȱ˜›ȱȬ ˜›ŽŠȱȱDZ

Ȭȱ   Š”Žȱ Š—ȱ Š™™•’ŒŠ’˜—ȱ ˜ȱ ‘Žȱ œœž’—ȱ ž‘˜›’¢Ȧ˜¢ȱ ›ŽšžŽœ’—ȱ Šȱ ™›ŽȬŽ¡™˜›ȱ Step 1 Ž¡Š–’—Š’˜—ȱ˜ȱ‘Žȱ˜›’’—ȱ˜ȱ‘Žȱ˜˜ȱ˜ȱ‹ŽȱŽ¡™˜›Žǯȱ‘Žȱ›Žœž•ȱ˜ȱŽ¡Š–’—Š’˜—ȱ ‹ŽŒ˜–Žœȱ™Š›ȱ˜ȱ‘Žȱœž™™˜›’—ȱŽŸ’Ž—ŒŽȱ‘Šȱ‘ŽȱŽ¡™˜›Ž›ȱ ’••ȱ•ŠŽ›ȱžœŽȱ’—ȱ‘Žȱ Š™™•’ŒŠ’˜—ȱ˜›ȱǯ

  ȱȱȱ Š”ŽȱŠ—ȱŠ™™•’ŒŠ’˜—ȱ˜ȱ‘Žȱ œœž’—ȱž‘˜›’¢Ȧ˜¢ȱ˜›ȱŠȱǯȱ‘ŽȱŠ™™•’ŒŠ’˜—ȱ Step 2 —ŽŽœȱ ˜ȱ ’—Œ•žŽȱ œž™™˜›’—ȱ ŽŸ’Ž—ŒŽȱ ™›˜Ÿ’—ȱ ‘Šȱ ‘Žȱ ˜˜ȱ šžŠ•’ęŽœȱ Šœȱ ˜›’’—Š’—ǯȱ‘Žȱ›Žšž’›Ž–Ž—œȱ’—Œ•žŽȱ’—˜›–Š’˜—ȱ˜—ȱ‘ŽȱŽ¡™˜›Ž›Dzȱœ‘’™–Ž—ȱ ŽŠ’•œDzȱŠȱž••ȱŽœŒ›’™’˜—ȱ˜ȱ‘Žȱ˜˜œDzȱŠ—ǰȱŠ—ȱŽ¡™˜›Ž›ȂœȱŽŒ•Š›Š’˜—ǯ

ISSUANCE OF THE CO ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱȱœ™ŽŒ’ęŽœȱ‘ŠȱŠȱȱœ‘˜ž•ȱ‹Žȱ’œœžŽȱŠœȱ—ŽŠ›ȱ™˜œœ’‹•Žȱ ˜ǰȱ ‹žȱ —˜ȱ •ŠŽ›ȱ ‘Š—ȱ ‘›ŽŽȱ ǻřǼȱ ˜›”’—ȱ Š¢œȱ ŠĞŽ›ȱ ‘Žȱ ŠŽȱ ˜ȱ ŠŒŒŽ™Š—ŒŽȱ ˜ȱ Step 3 Ž¡™˜›Š’˜—ǯȱ ȱ ‘Ž›Žȱ Š›Žȱ ŸŠ•’ȱ ŒŠžœŽœǰȱ ȱ –Š¢ȱ Š•œ˜ȱ ‹Žȱ ’œœžŽȱ ›Ž›˜ŠŒ’ŸŽ•¢ȱ Ȯȱ ‹žȱ—˜ȱ•˜—Ž›ȱ‘Š—ȱŜȱ–˜—‘œȱ›˜–ȱ‘ŽȱŠŽȱ˜ȱœ‘’™–Ž—ǯȱȱȱ–žœȱŒ˜–™•¢ȱ ’‘ȱ‘ŽȱŠŠȱ›Žšž’›Ž–Ž—œȱœ™ŽŒ’ꮍȱ’—ȱ‘ŽȱȬ ˜›ŽŠȱǯȱȱȱ’œȱŸŠ•’ȱ ˜›ȱŠȱ™Ž›’˜ȱ˜ȱŜȱ–˜—‘œȱŠ—ȱ–žœȱ‹Žȱœž‹–’ĴŽȱ˜ȱžœ˜–œȱŠž‘˜›’’Žœȱ’—ȱŠ—ȱ ’–™˜›’—ȱŒ˜ž—›¢ȱ ’‘’—ȱ‘Šȱ™Ž›’˜ǯ

ȱ ȱȱȱ ȱ  ‘Žȱ Ž¡™˜›Ž›ȱ ‘Šœȱ ˜ȱ œŽ—ȱ ‘Žȱ ˜›’’—Š•ȱ Œ˜™¢ȱ ˜ȱ ‘Žȱ ȱ ˜ȱ ‘Žȱ ’–™˜›Ž›ȱ ˜›ȱ Step 4 œž‹–’œœ’˜—ȱ ˜ȱ ‘Žȱ Œžœ˜–œȱ Šž‘˜›’’Žœȱ ’—ȱ ‘Žȱ ’–™˜›’—ȱ Œ˜ž—›¢ǯȱ ˜‘ȱ ‘Žȱ Ž¡™˜›Ž›ȱ Š—ȱ ‘Žȱ œœž’—ȱ ž‘˜›’¢Ȧ˜¢ȱ œ‘˜ž•ȱ ”ŽŽ™ȱ Œ˜™’Žœȱ ˜ȱ ‘Žȱ ǯȱ ȱ ’œȱ ™Ž›–’œœ’‹•Žȱ ˜ȱ ŽŒ•Š›Žȱ ˜˜œȱ ˜—ȱ ‘Žȱ œŠ–Žȱ ȱ ™›˜Ÿ’Žȱ ‘Šȱ ŽŠŒ‘ȱ ˜˜ȱ ’œȱ ˜›’’—Š’—ȱ˜—ȱ’œȱ˜ —ȱ›’‘ǯ

ȱ ȱȱ  ȱ ȱ  Step 5 ȱ‘Žȱ’–Žȱ˜ȱ’–™˜›ȱŽŒ•Š›Š’˜—ǰȱ‘Žȱ’–™˜›Ž›ȱœž‹–’œȱ‘Žȱȱ˜ȱ‘Žȱžœ˜–œȱ Šž‘˜›’’Žœȱ˜ȱ‘Žȱ’–™˜›’—ȱŒ˜ž—›¢ȱŠ—ȱŒ•Š’–œȱ™›ŽŽ›Ž—’Š•ȱŠ›’ěȱ›ŽŠ–Ž—ȱ˜›ȱ the good under ASEAN-Korea FTA.

27 ȱśDZȱ ž’Žȱ˜ȱž•Žœȱ˜ȱ›’’—

Ž›’ęŒŠŽȱ˜ȱ›’’—ȱ ••žœ›Š’˜—

*RRGVZKRVHRULJLQLVHDV\WR determine need not undergo a pre-export examination Manufacturer/Exporter

Issuing Authority/Body Manufacturer applies for pre-export examination of goods 7KH,VVXLQJ$XWKRULW\ Body conducts pre-export examination and produces parts of supporting HYLQGHQFHRIRULJLQDWLQJ Application for CO claim ¿OHGZLWKHYLGHQFH HJLQYRLFHVIURP suppliers) and results of pre-export examination ,VVXDQFHRI&2  9DOLGIRUPRQWKV - Original +2 copies  ,VVXHGQRWODWHU WKDQZRUNLQJGD\V Sends original copy of after acceptance of CO to importer exportation

Importer &XVWRPV$XWKRULWLHV Sends CO to Customs LQ,PSRUWLQJ&RXQWU\ WRJHWKHUZLWKLPSRUW UHFHLYHV&2 declaration

28 ȱśDZȱ ž’Žȱ˜ȱž•Žœȱ˜ȱ›’’—

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:KDWDUHWKHUHTXLUHGLQIRUPDWLRQ QHHGHGLQ¿OOLQJRXWD&2DSSOLFDWLRQ for ASEAN-Korea FTA?

˜¡ȱŗǯȱ ˜˜œȱ˜—œ’—Žȱ›˜–DZȱ¡™˜›Ž›ȱ ˜¡ȱŘǯȱ ˜˜œȱ˜—œ’—Žȱ˜DZȱ˜—œ’—ŽŽȱ Information Information Î •ŽŠœŽȱœŠŽȱ‘Žȱ‹žœ’—Žœœȱ—Š–ŽȱŠ—ȱ‘ŽȱŠ›Žœœ Î •ŽŠœŽȱœŠŽȱ‘Žȱ‹žœ’—Žœœȱ—Š–ŽȱŠ—ȱ‘ŽȱŠ›Žœœȱ ǻ’—Œ•ž’—ȱ‘ŽȱŒ˜ž—›¢ȱ—Š–ŽǼȱ˜ȱ‘ŽȱŒ˜—œ’—ŽŽǯ

˜¡ȱřǯȱ ŽŠ—œȱ˜ȱ›Š—œ™˜›ȱŠ—ȱ˜žŽ ˜¡ȱŚǯȱ ˜›ȱĜŒ’Š•ȱœŽ Î •ŽŠœŽȱœŠŽȱ‘ŽȱŽ™Š›ž›ŽȱŠŽȱ˜ȱ‘Žȱ›Š—œ™˜›ȱ Î ‘’œȱ‹˜¡ȱ’œȱ›ŽœŽ›ŸŽȱ˜›ȱ‘ŽȱŒžœ˜–œȱ˜ĜŒ’Š•ȱ˜ȱ ŸŽœœŽ•ȱ ǻŠ’›Œ›ŠĞǼǰȱ —Š–Žȱ ˜ȱ ‘Žȱ ŸŽœœŽ•ȱ ǻ̒‘ȱ ‘Žȱ ’–™˜›ȱ Œ˜ž—›¢ǯȱ Ў›ȱ ›ŽŸ’Ž ǰȱ ‘Žȱ ˜ĜŒ’Š•ȱ —ž–‹Ž›ǼȱŠ—ȱ™˜›ȱ˜ȱ’œŒ‘Š›Žǯȱ•ŽŠœŽȱœŠŽȱ‘Žȱ ’••ȱ Œ‘ŽŒ”ȱ ’‘ȱ Šȱ ȃŸȄȱ –Š›”ȱ Š—ȱ œ’—ȱ ‘Ž›Žȱ ’ȱ –ŽŠ—œȱ˜ȱ›Š—œ™˜›ȱŠ—ȱ›˜žŽȱ˜ȱ‘Žȱ‹Žœȱ˜ȱ¢˜ž›ȱ ¢˜ž›ȱ™›˜žŒȱ’œȱŽ•’’‹•Žȱ˜›ȱŠȱ™›ŽŽ›Ž—’Š•ȱŠ›’ěȱ ”—˜ •ŽŽǯ ›ŽŠ–Ž—ǯ

Box 5. Item Number Box 6. Marks and Numbers on Packages Î •ŽŠœŽȱ›˜ž™ȱ’Ž–œȱ ’‘ȱ’쎛Ž—ȱ ȱŒ˜Žœȱ‹¢ȱ Î •ŽŠœŽȱ–Š›”ȱ‘Žȱ˜˜œȱŠ—ȱ’ŸŽȱŠȱœŽ›’Š•ȱ—ž–‹Ž›ǯ ‘ŽȱœŠ–ŽȱŒŠŽ˜›¢ǰȱ ’‘ȱŠȱœŽ›’Š•ȱ—ž–‹Ž›ǯ

Box 8. Origin Criterion ǻœŽŽȱ—˜Žœȱ˜ŸŽ›•ŽŠǼ Box 7. Number and Type of Packages, Description of Goods ˜¡ȱşǯȱ ›˜œœȱŽ’‘ȱ˜›ȱ‘Ž›ȱžŠ—’¢ȱŠ—ȱŠ•žŽȱ Î •ŽŠœŽȱœŠŽȱ‘Žȱ—ž–‹Ž›ȱŠ—ȱ¢™Žȱ˜ȱ™ŠŒ”ŠŽœǰȱ ŽœŒ›’™’˜—ȱ ˜ȱ ˜˜œǰȱ šžŠ—’¢ȱ ǻ ‘Ž›Žȱ (FOB) Š™™›˜™›’ŠŽǼȱ Š—ȱ ȱ Œ˜Žȱ ˜ȱ ‘Žȱ ’–™˜›’—ȱ Î •ŽŠœŽȱœŠŽȱ‘Žȱ›˜œœȱ Ž’‘ȱŠ—ȱ‘ŽȱȱŸŠ•žŽȱ Œ˜ž—›¢ǯȱŽœŒ›’™’˜—ȱ˜ȱ‘Žȱ˜˜œȱœ‘˜ž•ȱ‹Žȱ ˜ȱ‘Žȱ˜˜œǯ ŽŠ’•Žȱ Ž—˜ž‘ȱ ˜›ȱ ‘Žȱ Œžœ˜–œȱ ˜ĜŒ’Š•ȱ ˜ȱ ›ŽŸ’Ž ȱ Š—ȱ ˜ȱ Œ‘ŽŒ”ȱ ‘Žȱ ˜˜œȱ ŠŠ’—œǯȱ ‘Žȱ Box 10. Please State the Number and Date of —Š–Žȱ˜ȱ‘Žȱ–Š—žŠŒž›Ž›ȱŠ—ȱ‘Žȱ›ŠŽ–Š›”ȱ Invoice. œ‘˜ž•ȱ Š•œ˜ȱ ‹Žȱ œŠŽǯȱ ˜›ȱ ȱ Œ˜Žǰȱ ™•ŽŠœŽȱ ™›˜Ÿ’Žȱ‘Žȱ’Ž–ȱ—ž–‹Ž›ȱŠœȱ›Žšž’›Žȱ‹¢ȱ‘Žȱ ’–™˜›Ž›ȱ—Š’˜—ǰȱ‹ŠœŽȱ˜—ȱȃ‘Žȱ —Ž›—Š’˜—Š•ȱ Box 11. Declaration by the Exporter ˜—ŸŽ—’˜—ȱ˜—ȱ‘Žȱ Š›–˜—’œŽȱ˜––˜’¢ȱ Î ¡™˜›Ž›ȱ ǻ’—Œ•ž’—ȱ –Š—žŠŒž›Ž›Ȧ™›˜žŒŽ›Ǽȱ ŽœŒ›’™’˜—ȱ Š—ȱ ˜’—ȱ ¢œŽ–ȱ Š—ȱ —ŽŽœȱ˜ȱŽŒ•Š›Žȱ‘Žȱ—Š–Žœȱ˜ȱŽ¡™˜›ȱǭȱ’–™˜›ȱ –Ž—’—ȱ›˜˜Œ˜•ǯ Œ˜ž—›¢ȱŠ—ȱŠŽȱǭȱ•˜ŒŠ’˜—ȱ˜ȱŠ™™•’ŒŠ’˜—ǰȱŠ—ȱ œ’—ȱ‘Žȱǯ

˜¡ȱŗŘǯȱŽ›’ęŒŠ’˜— Box 13. Check with a “v” Mark, Where Appropriate Î ‘Žȱȱ œœžŽ›ȱ‘Šœȱ˜ȱœŠŽȱ‘ŽȱŠŽȱǭȱ•˜ŒŠ’˜—ȱ ˜ȱ’œœžŠ—ŒŽǰȱœ’—ȱ‘Žȱ˜Œž–Ž—ȱŠ—ȱœŠ–™ȱ’ȱ Î ˜›ȱŽŠ’•œDZȱ‘Ĵ™DZȦȦŒŽ›ǯ”˜›Œ‘Š–ǯ—ŽȦŽ—•’œ‘Ȧ ’‘ȱ‘ŽȱœŽŠ•ȱ˜ȱ‘Žȱ’œœž’—ȱ˜›Š—’œŠ’˜—ǯ Œ˜ȦŖřȏŖřǯ“œ™

30 ȱśDZȱ ž’Žȱ˜ȱž•Žœȱ˜ȱ›’’—

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’—’œ›¢ȱ˜ȱ˜›Ž’—ȱ슒›œȱŠ— ›ž—Ž’ȱŠ›žœœŠ•Š– ‘Ĵ™DZȦȦ ǯ–˜Šǯ˜Ÿǯ‹— Trade

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‘Ĵ™DZȦȦ ǯŽ™Šǯ˜ǯ’ Indonesia ’—’œ›¢ȱ˜ȱ›ŠŽ ‘Ĵ™DZȦȦ ǯŠ›’ǯŽ™”Žžǯ˜ǯ’

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’—’œ›¢ȱ˜ȱ —žœ›¢ȱŠ— Lao PDR ‘Ĵ™DZȦȦ ǯ–˜Œǯ˜Ÿǯ•Š ˜––Ž›ŒŽ

’—’œ›¢ȱ˜ȱ —Ž›—Š’˜—Š•ȱ›ŠŽȱ Š•Š¢œ’Š ‘Ĵ™DZȦȦ ǯ–’’ǯ˜Ÿǯ–¢ȦŒ–œȦ’—Ž¡ǯ“œ™ and Industry

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Philippines ž›ŽŠžȱ˜ȱžœ˜–œ ‘Ĵ™DZȦȦ ǯŒžœ˜–œǯ˜Ÿǯ™‘ȱ

Singapore ’—Š™˜›Žȱžœ˜–œ ‘Ĵ™DZȦȦ ǯŒžœ˜–œǯ˜ŸǯœȦ˜™ŠŸȦ‘˜–Ȧ

‘Ĵ™DZȦȦ ǯĞǯ–˜Œǯ˜ǯ‘ Thailand Ž™Š›–Ž—ȱ˜ȱ˜›Ž’—ȱ›ŠŽ ‘Ĵ™DZȦȦ ǯ‘Š’ğŠǯŒ˜–

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31 PART 6: Frequently Asked Questions

1. When ASEAN-Korea FTA takes ŽěŽŒǰȱ˜Žœȱ’ȱ–ŽŠ—ȱŠ›’ěȱ˜—ȱŠ••ȱ goods immediately become extinct?

The implementation of the FTA would not lead to the whole abolition of Š••ȱŠ›’ěœǯȱŸŽ—ȱ’ȱ‘ŽȱŠ›’ěȱ’—ȱ‘Žȱ˜›–Š•ȱ ›ŠŒ”ȱ’œȱŒ˜–™•ŽŽ•¢ȱ•’ĞŽȱœŠ›’—ȱŘŖŗŘȱ’—ȱ ASEAN-6, the product exemptions under the Sensitive Track will be carried out gradually until 2024 for CLM.

2. Can an exporter use a downloadable ASEAN-Korea FTA CO form?

For both ASEAN and Korea-made products for exports, a downloadable CO form may be used.

32 ȱŜDZȱ›ŽšžŽ—•¢ȱœ”ŽȱžŽœ’˜—œ

3. How can an importer apply for ›Žž—ȱ˜—ȱ™›ŽŽ›Ž—’Š•ȱŠ›’ěȱ ASEAN-Korea FTA?

When you go through customs declaration for import, make sure to say you will claim a refund as stipulated in ASEAN-Korea FTA and submit the CO within a year.

What are the products excluded 4. ›˜–ȱŠ›’ěȱ›ŽžŒ’˜—ȱŠ—ȱ elimination by Korea?

The products excluded by Korea are ꜑ȱŠ—ȱŠšžŠ’Œȱ’—ŸŽ›Ž‹›ŠŽœǰȱ™›Ž™Š›Žȱ˜˜œžěœǰȱ –ŽŠȱŠ—ȱŽ’‹•Žȱ˜ěŠ•ǰȱŽ’‹•ŽȱŸŽŽŠ‹•ŽœȱŠ—ȱŒŽ›Š’—ȱ roots, and so on. ˜›ȱŠȱ–˜›ŽȱŽŠ’•Žȱ•’œ’—ǰȱŒ‘ŽŒ”DZ ‘Ĵ™DZȦȦ ǯŠ”ĞŠǯŠœŽŠ—ǯ˜›

33 ȱŝDZȱ •˜œœŠ›¢ȱ˜ȱŽ›–œ

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-- ASEAN -- œœ˜Œ’Š’˜—ȱ ˜ȱ ˜ž‘ŽŠœȱ œ’Š—ȱ Š’˜—œǰȱ ‘’Œ‘ȱ Œ˜–™›’œŽœȱ ˜ȱ ŗŖȱ Ž–‹Ž›ȱ ŠŽœǯȱ ›ž—Ž’ȱ Š›žœœŠ•Š–ǰȱ Š–‹˜’Šǰȱ —˜—Žœ’Šǰȱ Š˜ȱ ǰȱ Š•Š¢œ’Šǰȱ ¢Š—–Š›ǰȱ‘Žȱ‘’•’™™’—Žœǰȱ’—Š™˜›Žǰȱ‘Š’•Š—ȱŠ—ȱ’ŽȱŠ–ǯ

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34 ȱŝDZȱ •˜œœŠ›¢ȱ˜ȱŽ›–œ

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-- Cost, Insurance and Freight (CIF) -- ŽŽ›œȱ˜ȱ‘ŽȱŸŠ•žŽȱ˜ȱ‘Žȱ˜˜ȱ’–™˜›ŽȱŠ—ȱ’—Œ•žŽȱ‘ŽȱŒ˜œȱ˜ȱ›Ž’‘ȱŠ—ȱ ’—œž›Š—ŒŽȱž™ȱ˜ȱ‘Žȱ™˜›ȱ˜›ȱ™•ŠŒŽȱ˜ȱŽ—›¢ȱ’—˜ȱ‘ŽȱŒ˜ž—›¢ȱ˜ȱ’–™˜›Š’˜—ǯ

-- Circumvention -- ŽĴ’—ȱŠ›˜ž—ȱŒ˜––’–Ž—œȱœžŒ‘ȱŠœDZȱŠŸ˜’’—ȱšž˜ŠœȱŠ—ȱ˜‘Ž›ȱ›Žœ›’Œ’˜—œȱ ‹¢ȱŠ•Ž›’—ȱ‘ŽȱŒ˜ž—›¢ȱ˜ȱ˜›’’—ȱ˜ȱŠȱ™›˜žŒDzȱ–ŽŠœž›ŽœȱŠ”Ž—ȱ‹¢ȱŽ¡™˜›Ž›œȱ˜ȱ ŽŸŠŽȱŠ—’Ȭž–™’—ȱ˜›ȱŒ˜ž—Ž›ŸŠ’•’—ȱž’Žœǯ

D -- De minimis -- ’—’–Š•ȱ Š–˜ž—œȱ ˜ȱ ˜–Žœ’Œȱ œž™™˜›ȱ ‘Šȱ Š›Žȱ Š••˜ Žȱ ŽŸŽ—ȱ ‘˜ž‘ȱ ‘Ž¢ȱ ’œ˜›ȱ›ŠŽȱȯȱž™ȱ˜ȱśƖȱ˜ȱ‘ŽȱŸŠ•žŽȱ˜ȱ™›˜žŒ’˜—ȱ˜›ȱŽŸŽ•˜™ŽȱŒ˜ž—›’Žœǰȱ ŗŖƖȱ˜›ȱŽŸŽ•˜™’—ǯ

-- DSB -- ’œ™žŽȱ ŽĴ•Ž–Ž—ȱ ˜¢ȱ ȯŠȱ ‹˜¢ȱ ˜›–Žȱ ‹¢ȱ ™Š›’Žœȱ ˜ȱ ‘Žȱ ›ŽŽȱ ›ŠŽȱ Š›ŽŽ–Ž—ȱ˜ȱœŽĴ•Žȱ›ŠŽȱ’œ™žŽœǯ

35 ȱŝDZȱ •˜œœŠ›¢ȱ˜ȱŽ›–œ

F -- FOB -- ›ŽŽȱ˜—ȱ‹˜Š›ȱŸŠ•žŽȱ˜ȱŠȱ˜˜ȱ–ŽŠ—œȱ‘Žȱ™›’ŒŽȱ˜›ȱ˜˜œȱ’—Œ•ž’—ȱ‘ŽȱŒ˜œȱ ˜ȱ›Š—œ™˜›ȱ›˜–ȱ‘Žȱ™›˜žŒŽ›ȱ˜ȱ‘Žȱ™˜›ȱ˜›ȱœ’Žȱ˜ȱꗊ•ȱœ‘’™–Ž—ȱŠ‹›˜Šǯ

-- Free Trade Area -- ›ŽŽȱ›ŠŽȱŠ›ŽŠȱ’œȱŠȱ¢™Žȱ˜ȱ›ŠŽȱ‹•˜Œȱ ‘Ž›ŽȱŠȱŽœ’—ŠŽȱ›˜ž™ȱ˜ȱŒ˜ž—›’Žœȱ ‘ŠŸŽȱŠ›ŽŽȱ˜ȱŽ•’–’—ŠŽȱŠ›’ěœǰȱšž˜ŠœȱŠ—ȱ™›ŽŽ›Ž—ŒŽœǯ

G -- GATS -- ‘Žȱ Ž—Ž›Š•ȱ›ŽŽ–Ž—ȱ˜—ȱ›ŠŽȱ’—ȱŽ›Ÿ’ŒŽœǰȱȱŒ˜—Š’—Žȱ’—ȱ——Ž¡ȱŗȱ˜ȱ‘Žȱ ȱ›ŽŽ–Ž—ǯ

-- GATT -- ‘Žȱ Ž—Ž›Š•ȱ›ŽŽ–Ž—ȱ˜—ȱŠ›’ěœȱŠ—ȱ›ŠŽǰȱ ‘’Œ‘ȱ‘Šœȱ‹ŽŽ—ȱœž™Ž›œŽŽȱŠœȱ Š—ȱ’—Ž›—Š’˜—Š•ȱ˜›Š—’œŠ’˜—ȱ‹¢ȱ‘Žȱǯ

H -- Harmonised System -- —ȱ ’—Ž›—Š’˜—Š•ȱ —˜–Ž—Œ•Šž›Žȱ ŽŸŽ•˜™Žȱ ‹¢ȱ ‘Žȱ ˜›•ȱ žœ˜–œȱ ›Š—’£Š’˜—ǰȱ ‘’Œ‘ȱ’œȱŠ››Š—Žȱ’—ȱœ’¡Ȭ’’ȱŒ˜ŽœȱŠ••˜ ’—ȱŠ••ȱ™Š›’Œ’™Š’—ȱ Œ˜ž—›’Žœȱ˜ȱŒ•Šœœ’¢ȱ›ŠŽȱ˜˜œȱ˜—ȱŠȱŒ˜––˜—ȱ‹Šœ’œǯȱŽ¢˜—ȱ‘Žȱœ’¡Ȭ’’ȱ •ŽŸŽ•ǰȱŒ˜ž—›’ŽœȱŠ›Žȱ›ŽŽȱ˜ȱ’—›˜žŒŽȱ—Š’˜—Š•ȱ’œ’—Œ’˜—œȱ˜›ȱŠ›’ěœȱŠ—ȱ–Š—¢ȱ other purposes.

-- HS 6-digit -- ‘Žȱ ˜›•ȱ žœ˜–œȱ ›Š—’£Š’˜—Ȃœȱ Š›–˜—’œŽȱ ¢œŽ–ȱ ǻ Ǽȱ žœŽœȱ Œ˜Žȱ —ž–‹Ž›œȱ ˜ȱ Žę—Žȱ ™›˜žŒœǯȱ ȱ Œ˜Žȱ ’‘ȱ Šȱ •˜ ȱ —ž–‹Ž›ȱ ˜ȱ ’’œȱ Žę—Žœȱ ‹›˜Šȱ ŒŠŽ˜›’Žœȱ ˜ȱ ™›˜žŒœDzȱ Š’’˜—Š•ȱ ’’œȱ ’—’ŒŠŽȱ œž‹Ȭ’Ÿ’œ’˜—œȱ ’—˜ȱ –˜›ŽȱŽŠ’•Žȱ Žę—’’˜—œǯȱ’¡Ȭ’’ȱ Œ˜ŽœȱŠ›Žȱ ‘Žȱ –˜œȱŽŠ’•ŽȱŽę—’’˜—œȱ ‘ŠȱŠ›ŽȱžœŽȱŠœȱœŠ—Š›ǯȱ˜ž—›’ŽœȱŒŠ—ȱŠȱ–˜›Žȱ’’œȱ˜›ȱ‘Ž’›ȱ˜ —ȱŒ˜’—ȱ ˜ȱœž‹’Ÿ’Žȱ‘ŽȱŽę—’’˜—œȱž›‘Ž›ȱŠŒŒ˜›’—ȱ˜ȱ‘Ž’›ȱ˜ —ȱ—ŽŽœǯȱ›˜žŒœȱ Žę—ŽȱŠȱ‘Žȱ–˜œȱŽŠ’•Žȱ•ŽŸŽ•ȱŠ›ŽȱȃŠ›’ěȱ•’—ŽœȄǯ

36 ȱŝDZȱ •˜œœŠ›¢ȱ˜ȱŽ›–œ

I ȬȬȱ —Ž••ŽŒžŠ•ȱ›˜™Ž›¢ȱ’‘œȱǻ ǼȱȬȬ  —Ž›œ‘’™ȱ ˜ȱ ’ŽŠœǰȱ ’—Œ•ž’—ȱ •’Ž›Š›¢ȱ Š—ȱ Š›’œ’Œȱ ˜›”œȱ ǻ™›˜ŽŒŽȱ ‹¢ȱ Œ˜™¢›’‘Ǽǰȱ’—ŸŽ—’˜—œȱǻ™›˜ŽŒŽȱ‹¢ȱ™ŠŽ—œǼǰȱœ’—œȱ˜›ȱ’œ’—ž’œ‘’—ȱ˜˜œȱ ˜ȱŠ—ȱŽ—Ž›™›’œŽȱǻ™›˜ŽŒŽȱ‹¢ȱ›ŠŽ–Š›”œǼȱŠ—ȱ˜‘Ž›ȱŽ•Ž–Ž—œȱ˜ȱ’—žœ›’Š•ȱ property.

M -- MFN -- ˜œȬŠŸ˜›ŽȬ—Š’˜—ȱ›ŽŠ–Ž—ǯ

ȬȬȱȱŠ›’ěȱȱȬȬ ˜›–Š•ȱ—˜—Ȭ’œŒ›’–’—Š˜›¢ȱŠ›’ěȱŒ‘Š›Žȱ˜—ȱ’–™˜›œȱǻŽ¡Œ•žŽœȱ™›ŽŽ›Ž—’Š•ȱ Š›’ěœȱ ž—Ž›ȱ ›ŽŽȱ ›ŠŽȱ Š›ŽŽ–Ž—œȱ Š—ȱ ˜‘Ž›ȱ œŒ‘Ž–Žœȱ ˜›ȱ Š›’ěœȱ Œ‘Š›Žȱ inside quotas).

N -- NTBs -- ˜—ȬŠ›’ěȱ ‹Š››’Ž›œǰȱ œžŒ‘ȱ Šœȱ šž˜Šœǰȱ ’–™˜›ȱ •’ŒŽ—œ’—ȱ œ¢œŽ–œǰȱ œŠ—’Š›¢ȱ ›Žž•Š’˜—œǰȱ™›˜‘’‹’’˜—œǰȱŽŒǯ

-- National Treatment -- ‘Žȱ™›’—Œ’™•Žȱ˜ȱ’Ÿ’—ȱ˜‘Ž›œȱ‘ŽȱœŠ–Žȱ›ŽŠ–Ž—ȱŠœȱ˜—ŽȂœȱ˜ —ȱ—Š’˜—Š•œǯ

-- Non-Originating Good -- ȱ ˜˜ȱ ˜›ȱ –ŠŽ›’Š•ȱ ‘Šȱ ˜Žœȱ —˜ȱ šžŠ•’¢ȱ Šœȱ ˜›’’—Š’—ȱ ŠŒŒ˜›’—ȱ ˜ȱ ‘Žȱ ŽœŠ‹•’œ‘Žȱ›’’—ȱŽ’–Žǯ

37 ȱŝDZȱ •˜œœŠ›¢ȱ˜ȱŽ›–œ

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-- Originating Good -- ȱ˜˜ȱ‘Šǰȱ‹¢ȱŸ’›žŽȱ˜ȱž•ę••’—ȱ‘Žȱ›Žšž’›Ž–Ž—œȱ˜ȱ‘Žȱ›’’—ȱŽ’–Žȱ’œȱ Œ˜—œ’Ž›Žȱ ˜›’’—Š’—ȱ ’—ȱ ‘Žȱ Œ˜ž—›¢ȱ ’—ȱ ‘’Œ‘ȱ ’œȱ ™›˜žŒ’˜—ȱ ™›˜ŒŽœœȱ ‘Šœȱ ‹ŽŽ—ȱ ŒŠ››’Žȱ ˜žǰȱ ›ŽŠ›•Žœœȱ ˜ȱ ‘Ž‘Ž›ȱ ’–™˜›Žȱ ’—™žœȱ Ž›Žȱ žœŽȱ ’—ȱ ’œȱ production.

P -- Panel -- —ȱ ’—Ž™Ž—Ž—ȱ ‹˜¢ȱ ’œȱ ŽœŠ‹•’œ‘Žȱ ‹¢ȱ ‘Žȱ ’œ™žŽȱ ŽĴ•Ž–Ž—ȱ ˜¢ǰȱ Œ˜—œ’œ’—ȱ ˜ȱ ‘›ŽŽȱ Ž¡™Ž›œǰȱ ˜ȱ Ž¡Š–’—Žȱ Š—ȱ ’œœžŽȱ ›ŽŒ˜––Ž—Š’˜—œȱ ˜—ȱ Šȱ ™Š›’Œž•Š›ȱ’œ™žŽȱ’—ȱ‘Žȱ•’‘ȱ˜ȱ™›˜Ÿ’œ’˜—œǯ

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-- Price Undertaking -- —Ž›Š”’—ȱ‹¢ȱŠ—ȱŽ¡™˜›Ž›ȱ˜ȱ›Š’œŽȱ‘ŽȱŽ¡™˜›ȱ™›’ŒŽȱ˜ȱ‘Žȱ™›˜žŒȱ˜ȱŠŸ˜’ȱ ‘Žȱ™˜œœ’‹’•’¢ȱ˜ȱŠ—ȱŠ—’Ȭž–™’—ȱž¢ǯ

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38 ȱŝDZȱ •˜œœŠ›¢ȱ˜ȱŽ›–œ

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-- Trade Facilitation -- ›˜ŒŽœœŽœȱ‘ŠȱŽ•’–’—ŠŽȱ˜‹œŠŒ•Žœȱ˜ȱ‘Žȱ–˜ŸŽ–Ž—ȱ˜ȱ˜˜œȱŠŒ›˜œœȱ‹˜›Ž›œȱ ǻŽǯǯȱœ’–™•’ęŒŠ’˜—ȱ˜ȱŒžœ˜–œȱ™›˜ŒŽž›ŽœǼǯ

-- Transaction Value -- žœ˜–œȱ ŸŠ•žŽȱ ˜ȱ Š—ȱ ’–™˜›Žȱ ˜˜ȱ Œ˜–™žŽȱ ˜—ȱ ‘Žȱ ‹Šœ’œȱ ˜ȱ ‘Žȱ ™›’ŒŽȱ ŠŒžŠ••¢ȱ™Š’ȱ˜›ȱ™Š¢Š‹•Žȱ˜›ȱ’ȱŠȱ‘Žȱ’–Žȱ’ȱ ŠœȱŽ¡™˜›Žǯ

39 ȱŝDZȱ •˜œœŠ›¢ȱ˜ȱŽ›–œ

V -- VNM -- ‘ŽȱŸŠ•žŽȱ˜ȱ—˜—Ȭ˜›’’—Š’—ȱ–ŠŽ›’Š•œȱǻǼȱ‘ŠȱŠ›ŽȱŠŒšž’›ŽȱŠ—ȱžœŽȱ‹¢ȱ ‘Žȱ™›˜žŒŽ›ȱ’—ȱ‘Žȱ™›˜žŒ’˜—ȱ˜ȱ‘Žȱ˜˜Dzȱȱ˜Žœȱ—˜ȱ’—Œ•žŽȱ‘ŽȱŸŠ•žŽȱ ˜ȱŠȱ–ŠŽ›’Š•ȱ‘Šȱ’œȱœŽ•Ȭ™›˜žŒŽǯ

W -- Wholly Obtained -- ȱ˜˜ȱ‘ŠȱŒ˜—Š’—œȱ—˜ȱ’–™˜›Žȱ’—™žœȱŠ—ȱ‘Šȱ‘Šœȱ‹ŽŽ—ȱ ‘˜••¢ȱ™›˜žŒŽȱ ˜›ȱ˜‹Š’—Žȱ ’‘’—ȱŠȱŒ˜ž—›¢ȱ™Š›’Œ’™Š’—ȱ’—ȱŠȱ›ŽŽȱ›ŠŽȱŠ›ŽŠǯ

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