Årsmelding 2004

INNHALD

1. Årsberetning frå styret …………………………4 2. Årsreknskap 2004 Coop NKL BA ……………14 1.1 Coop NKL BA ……………………………………… 4 2.1 Resultatreknskap …………………………………14 1.2 Hovudtrekk for 2004……………………………… 4 2.2 Balanse ……………………………………………15 1.3 Organisasjon, personale og miljø ……………… 4 2.3 Kontantstraumoppstilling ………………………16 1.3.1 Miljø ………………………………………5 2.4 Notar til rekneskapen ……………………………17 1.3.2 Likestilling …………………………………5 1 Rekneskapsprinsipp …………………………17 1.4 Utgreiing om årsrekneskapen ……………………5 2 Finansiell marknadsrisiko……………………18 1.4.1 Coop Norden AB …………………………6 3 Selskap i konsernet …………………………19 1.4.2 Eigedom i Coop NKL BA …………………6 4 Endringar i konsernsamansetjing …………20 1.4.3 Samarbeidende samvirkelag……………7 5 Driftsinntekter ………………………………21 1.4.4 Incitamentsordning for 6 Verksemdsområde …………………………21 ny samvirkelagsstruktur …………………7 7 Personalkostnader 1.4.5 Finansiell risiko……………………………7 og pensjonsskyldnader ……………………22 1.5 Organisasjon ………………………………………8 8 Godgjersle til styret, 1.5.1 Medlemer og samvirkelag ………………8 tillitsvald, adm. direktør 1.5.2 Medlemsutviklinga i samvirkelaga ………9 og leiande tilsette …………………………23 1.5.3 Styret Coop NKL BA ……………………10 9 Tap på fordringar ……………………………23 1.5.4 Representskapet Coop NKL BA…………10 10 Investering i aksjar og andelar ……………24 1.5.5 Distriktslag Coop NKL BA ………………10 11 Finansielle postar ……………………………25 1.5.6 Kompetanse………………………………11 12 Skattar ………………………………………26 1.5.7 Advokat Dehlis Fond ……………………11 13 Avvikling av dotterselskap …………………27 1.5.8 Samvirkemuseet …………………………11 14 Disponering av årsresultat …………………27 1.5.9 Samvirkelagenes Garantifond AL ………11 15 Immatrielle eigedelar………………………28 1.5.10 Coop Solidaritetsfond …………………12 16 Varige driftsmidlar …………………………28 1.5.11 Coop 100 år ……………………………12 17 Andre langsiktige fordringar ………………29 1.5.12 International Co-operative Alliance ……12 18 Finansielle investeringar……………………30 1.6 Framtidsutsikter……………………………………12 19 Bankinnskot, kontantar og liknande ………30 1.6.1 Trendar i detaljhandelen ………………12 20 Eigenkapital …………………………………31 1.6.2 Utsiktene framover………………………12 20 Eigenkapital …………………………………32 1.7 Bruken av overskotet ……………………………13 21 Minoritetsinteresser …………………………32 1.8 Avslutning …………………………………………13 22 Langsiktig gjeld………………………………32 23 Pantsetjingar og garantiar …………………33 24 Coop NKL’s største eigarar …………………34 25 Konsernfordringar og gjeld…………………34 26 Nærståande partar …………………………35 27 Samvirkelagenes Garantifond AL …………36

3. Revisjonsberetning …………………………… 37

4. Melding frå kontrollkomiteen ……………… 37

3 Årsmelding 2004

1.1 COOP NKL BA på samvirkelag vert redusert. Som følgje av Coop NKL BA er samvirkelagas fellesorgani- dette er det i 2004 gjennomført eit omfat- 1. sasjon og eigd av dei. Organisasjonen vart eta- tande strukturprosjekt som har involvert sam- blert i 1906. virkelag og Coop NKL BAs ulike organ. ÅRSBERETNING Coop NKL BA skal ta seg av fellesfunksjonar Distriktslaga har vore med i regionale arbeids- for samvirkelaga og hjelpe til med at samvirke- grupper som har arbeidd fram planar for FRÅ laga vert drivne og utvikla til beste for medle- strukturen i eigen region. Ein nasjonal struk- STYRET mene. turplan vart godkjent på Coop NKL BAs Coop NKL BA eig 20 prosent av selskapet representantskapsmøte i november 2004. Coop Norden AB. Gjennom dette selskapet Vedtaket rår til at samvirkelaga blir organisert gjer Coop NKL BA si plikt når det gjeld å for- i 20 regionlag innan utgangen av 2010. syne samvirkelaga med gode og føremålstenle- Søkelyset på samvirkelagsstrukturen vil bli ge varer og tenester til konkurransedugande oppretthalde i heile organisasjonen i åra fram- prisar og kvalitetar. over. Coop NKL BA har ein monaleg formue som Saman med Kooperativa Förbundet (KF) og vert forvalta gjennom investeringar i eige- Fællesforeningen for Danmarks Brugs- domsutvikling og ved plasseringar i finans- foreninger (FDB) eig Coop NKL BA det nor- marknaden. Samvirkelaga sin overskotskapital diske dagleg- og detaljvarekonsernet Coop vert forvalta av Coop NKL BA. Norden AB. KF og FDB sine eigardelar er Som andelslag har Coop NKL BA varierande høvesvis 42 og 38 prosent, Coop NKL BA eig medlemstal og varierande ansvarskapital. 20 prosent. Coop NKL BA er eit samvirkeforetak og byg- Coop NKL BA er sentralt plassert i det øko- gjer si verksemd på ideane om samvirke. nomiske kretsløpet mellom Coop Norden AB, Hovudkontoret til Coop NKL BA ligg i Oslo. det heileigde dotterselskapet Coop Norge AS og samvirkelaga. Som Coop Norden ABs Årsrekneskapen er utarbeidd med føresetnad einaste kunde i Noreg vidaresel Coop NKL om framtidig drift. Styret stadfester at denne varene til samvirkelaga. Eit økonomisk virke- føresetnaden er til stades. middel- og vilkårssett ligg i verdikjeden og vert forvalta av Coop NKL BA. Samhandlinga 1.2 HOVUDTREKK FOR 2004 med Coop Norden AB basert på ein «kost Styret er nøgd med den underliggjande øko- pluss-modell», eit sjølvkostprinsipp, er fastlagt nomiske utviklinga for Coop NKL BA og i aksjonæravtala for Coop Norden AB. samvirkelaga. Eigedomsretten til Coops norske kjedekon- Omsetnaden i Coop NKL BA auka med 14,4 sept tilhøyrer Coop Norden AB, men Coop prosent frå 2003 til 17.069 millionar kroner i NKL BA har ein masterkjedeavtale slik at 2004. Bruttofortenesta auka med 14,3 pro- samvirkelaga inngår kjedeavtaler med Coop sent til 1.138 millionar kroner. NKL BA. Også i 2004 vert resultatet i Coop NKL BA Coop NKL BAs eigedomsengasjement har belasta med restruktureringskostnader for hatt ei kraftfull utvikling i 2004, og denne vil samvirkelag, men i monaleg mindre omfang halde fram inn i 2005. Det overordna målet er enn året før. å leggje til rette for betre og meir omfattande Den generelle utviklinga i finansmarknaden butikkdrift i regi av samvirkelaga. Ein har fått har vore bra i 2004, og det medverkar til ein hand om fleire viktige eigedommar, og større positiv netto finans i Coop NKL BA. utbyggingar er set i gang. Dei sju distriktslaga er avdelingar i Coop NKL Drifta av Coop kurs- og kompetansesenter på BA. Dei har til oppgåve å fremje oppslutninga Gjettum vart avslutta i 2004. Eigedommen er om arbeidet og idégrunnlaget til Coop og sti- lagt ut for sal. Det er sett i verk arbeid med mulere til eit godt samarbeid og dialog sikte på å få etablert ein alternativ møtestad mellom alle ledd i distriktslagets område. for forbrukarkooperasjonen i Noreg, tilrette- Trenden frå dei siste åra er at Coop NKL BA lagt av Coop NKL BA. har teke eit stadig fastare grep når det gjeld å sikre den forbrukarkooperative utviklinga i 1.3 ORGANISASJON, Noreg. Det styrkjer Coop NKL BA si rolle PERSONALE OG MILJØ som samvirkelagas fellesorganisasjon innafor Coop NKL BA hadde per 31.12.2004 54 til- ramma av ei føderativ organisering med kom- sette fordelt på 52,4 årsverk. petente og økonomisk solide samvirkelag. Når det gjeld løn og godtgjersle til tillitsvalde, Samvirkelaga i Noreg har ein ueinsarta struk- administrerande direktør og revisjon, vert det tur. Med skjerpa konkurranse vil denne struk- vist til note 8. turen by på aukande utfordringar i åra som Verne- og miljøarbeidet i Coop NKL BA er kjem. Det er styrets oppfatning at det vil styr- utført i samsvar med lover og avtaler. ke konkurranseevna til Coop i Noreg om talet Føresegner om internkontroll for helse, miljø

4 Årsmelding 2004 og tryggleik er følgt opp ved alle avdelingar Coop nokon gong har nådd i denne typen knytta til selskapet. målingar. Hovudinntrykket er at det er god standard på kontrollarbeidet og på dei kontrollerte områ- 1.3.2 Likestilling da innafor helse, miljø og tryggleik. Etter Coop NKL BAs vedtekter skal alle organ Sjukefråveret har i meldingsåret i gjennom- i organisasjonen arbeide for kjønnsmessig snitt lege på 4,3 prosent, noko som er ein auke likeverdig representasjon. frå 4,2 prosent året før. Coop NKL BA har Kvinneandelen i Coop NKL BAs høgaste avtale med eit eksternt medisinsk senter om organ, representantskapet, er på 41 prosent, bedriftshelseteneste for sine tilsette. ein framgang frå 39 prosent året før. I Coop Ambisjonen i strategiplanen for Coop NKL NKL BAs kontrollkomité og valkomité er det BA er at fellesorganisasjonen har godt kvalifi- høvesvis 67 og 40 prosent kvinner. I dei sju serte medarbeidarar. Desse skal ha relevant arbeidsutvala i Coops distriktslag er det i kompetanse og gje aktive tilskot til samvirke- gjennomsnitt 48 prosent kvinner, noko som laga innafor strategiske område som drift og er ein framgang frå 42,8 prosent året før. utvikling av samvirkelag, organisasjon, infor- Styret er nøgd med det arbeidet som valkomi- masjon, medlemspleie, eigedom og juridisk teane i distriktslaga har gjort og vil oppmun- rådgjeving. tre til å halde fram med arbeidet for kjønns- Kompetansehevinga i Coop NKL BA blir i messig likestilling i organisasjonen. stor grad ivaretatt av dei ulike avdelingane. Styret i Coop NKL BA hadde ein kvinneandel Dette skjer gjennom opplæring på jobb og på 29 prosent. Dette er det same som året før. gjennom å delta på faglege opplegg arrangert Blant dei medlemstillitsvalde i Coop NKL av eksterne leverandørar. Den faglege kompe- BAs valde organ er 60 prosent menn, mens 40 tansen i Coop NKL BA vart ytterlegare spissa prosent er kvinner. gjennom dei tilsettingane som skjedde i 2004 Blant Coop NKL BAs fast tilsette er 39 pro- innafor eigedom-, økonomi- og prosjektavde- sent kvinner og 61 prosent menn. I Coop linga. NKL BAs leiargruppe er to av åtte medlemer kvinner. Blant dei tilsette i leiarstillingar i 1.3.1 Miljø Coop NKL BA er heile 86 prosent menn, Trygg mat, etisk handel og miljøvennleg drift mens 14 prosent er kvinner. av verksemda blir stadig viktigare på grunn av Coop NKL BA har 34 eigedomsrelaterte dot- dei plikter Coop NKL BA har overfor samvir- ter- og tilknytta selskap. Ingen av desse har kelaga og deira medlemer og den rolla Coop kvinneleg representasjon i styret. har og skal ha som forbrukareigd organisasjon og ansvarleg samfunnsaktør. Krava på desse 1.4 UTGREIING OM ÅRSREKNESKAPEN områda blir skjerpa. Dette er ei rett og viktig Coop NKL BA konsern hadde salsinntekter utvikling, og Coop tek utfordringane på mil- på 17.069 millionar kroner. Dette er ein auke jøområdet på alvor. på 2.145 millionar i høve til året før. Coop NKL BAs miljøarbeid byggjer på Rekneskapen er belasta med 1,5 prosent Nordisk verdikompass sitt punkt om omtan- bonus til samvirkelaga. Bonusen reduserer sal- ke. Det tyder at Coop skal vise omtanke for sinntektene med 161 millionar kroner. menneske, dyr og miljø og arbeide for ei bere- Bruttofortenesta for Coop NKL BA målt i kraftig samfunnsutvikling. prosent var uendra frå 2003. Auka omsetnad Coop i Noreg har dei seinare åra sett miljøet hadde ein positiv resultateffekt på 142 millio- sterkt i fokus. Dette har vore med på å avgren- nar kroner. se påverknadene frå selskapets samla verk- Av driftskostnadene på 1.204 millionar kroner semd. Styret meiner verksemda i konsernet er 1.036 millionar knytta til «kost pluss»-avta- har avgrensa innverknad på det ytre miljøet. la med Coop Norge AS. Kost pluss-kostna- Coops omdøme på områda miljø, samfunns- dene representerer ein auke på 113 millionar ansvar og etikk er godt. Dette vart seinast kroner i høve til 2003. Auken i driftskostna- stadfesta i MMIs årlege profilundersøking av der frå kost pluss-avtala med Coop Norge norske bedrifter for 2004. Denne viste at skriv seg i hovudsak frå auka omsetnad. Coop er Noregs nest best likte verksemd, ein Driftskostnader i Coop NKL BA utgjorde 168 framgang frå tiandeplass året før. millionar kroner i 2004. Det er ein reduksjon Totalinntrykket er basert på fire ulike katego- på 65 millionar kroner frå 2003. Nedgangen riar. Desse synte at Coop avanserte frå ein kjem av at kostnader knytta til restrukturering femte til ein andreplass når det gjeld miljøpro- av samvirkelag er redusert frå 152 millionar fil, frå femte til tredje når det gjeld samfunns- kroner i 2003 til 21 millionar kroner i 2004. ansvar, frå åttande til fjerde i økonomi og Prinsippa for vurderinga av delkredereavsetna- lønsemd og frå sjette til tredje innan reklame den er uendra. Likevel vart delkredereavsetna- og informasjon. Dette er den beste plasseringa den redusert med 89 millionar kroner i 2004.

5 Årsmelding 2004

Reduksjonen speglar den betra finansielle situ- eigedomsselskap aukar frå 835 millionar kro- asjonen for sentrale samvirkelag gjennom ner i 2003 til 888 millionar kroner i 2004. utbetaling av marknadsstønad og fusjonsstøt- Coop NKL BA selte ei fordring på 120 milli- te frå Coop NKL BA og betra drift i samvir- onar svenske kroner i Coop Norden AB til kelaga. partnarane i Coop Norden AB. Den resteran- Avsetnaden knytta til husleigeskuld ved avvik- de delen av fordringa, 180 millionar svenske linga av møbel er auka med 12 millionar kro- kroner, er konvertert i aksjar i Coop Norden ner. Konkursbuet DnM Holding AS vil gje AB. Transaksjonen hadde ein eigenkapitalef- ein dividende som ikkje er inntektsført. fekt på +37 millionar kroner. Av desse er fem Konkursbuet DnM Vestby har saksøkt Coop millionar kroner førte som finansinntekt i NKL BA for 34 millionar kroner. Det er ikkje 2004. ført opp avsetnader for eventuelle utbetalingar Kortsiktige verdipapir blir bokført til mark- i denne saka. nadsverdi i rekneskapen til selskapet. Driftsresultatet for Coop NKL BA auka med Bankinnskot og finansielle investeringar 104 millionar kroner til 33 millionar kroner. utgjer 1.928 millionar kroner ved årsskiftet. Dei finansielle plasseringane til Coop NKL Dotterselskap og tilknytta selskap blir førte BA omfattar plasseringar i pengemarknaden etter eigenkapitalmetoden og er derfor inklu- og investeringar i obligasjons- og aksjemark- derte med bokført verdi av eigenkapitalen. naden og utlån til dotterselskap. Utviklinga i Andre langsiktige verdipapir er i hovudsak aksjemarknaden har vore god, og for den aksjar i Amfi Eiendom ASA der vår del av ver- samla forvaltninga vart resultatet 133 millio- dijustert eigenkapital er estimert til 167 milli- nar medrekna gevinst ved sal av aksjane i onar kroner høgare enn vår bokførte verdi. Apokjeden AS. Samvirkelaga plasserer overskotslikviditet på Coop NKL BA har før aktivert utsett skatte- plasseringskonto hjå Coop NKL BA. Den er føremon knytta til skattemessige tap på inves- ved årsskiftet på 1.689 millionar kroner og tering i Coop Elektro AB i samband med at utgjer ein stor del av finansieringa av selska- selskapet er under avvikling. Selskapet har pet. vore under avvikling sidan 2002. Det er ein risiko for at frådrag ikkje vil bli akseptert etter 1.4.1 Coop Norden AB innføring av nye skattereglar gjeldande frå Coop NKL BA eig 20 prosent av Coop 26.3.2004. Utsett skattefordel knytta til tap Norden AB. Aksjane er i rekneskapen til Coop på aksjane er derfor tilbakeført i rekneskapen NKL BA verdsett til 771 millionar kroner. med 55 millionar kroner. Summen er ført mot Resultatdel i Coop Norden AB er ÷76 millio- eigenkapitalen per 1.1.2003. nar kroner etter skatt i 2004. Resultatet er Coop NKL BA arbeider framleis med å sikre ikkje tilfredsstillande. Coop Norden AB har skattemessig frådrag for tap på aksjane i Coop kostnadsført tidlegare aktivert utsett skattefor- Elektro AB. del i dei svenske selskapa. Coop Norden AB Coop Elektro AB følgjer svenske reglar for for- gjennomfører omfattande omstillingstiltak melt korrekt avvikling og vil vera endeleg som skal gi auka lønsemd. Parallelt blir sam- avvikla i løpet av 2005. Coop Elektro AB virkelaga tilført konkurransekraft som følgje medverkar med eit resultat for 2004 på 0,8 av sams innkjøp og samordning av varesorti- millionar kroner. Rekneskapen i Coop NKL ment og butikkonsept. BA er belasta med avviklingskostnader knytta Coop NKL BA har endra prinsipp for bokfø- til Coop Elektro AB på 4,5 millionar kroner. ring av ein kontinuitetsdifferanse på aksjane i Det er i 2004 avsett 9,6 millionar kroner til Coop Norden AB. Ved etableringa av Coop felleseigd ansvarkapital. Det vil ikkje bli ført Norden AB, vart skilnaden mellom dei bok- avsetnad til felleseigd ansvarskapital i 2005 av førte verdiane av eigedelane som gjekk inn i di dei nye skattereglane ikkje gjev skattemessig selskapet og Coop NKL BA sin del av bokført frådrag for avsetnad til felleseigd ansvarskapi- eigenkapital i Coop Norden AB ført som ein tal for samvirkeforetak. kontinuitetsdifferanse. Denne var på 360 mil- Årsresultatet i Coop NKL BA vart etter skatt lionar kroner. Coop NKL BA har endra 58 millionar kroner. rekneskapsprinsipp ved føringa av kontinui- Totalbalansen i selskapet per 31.12.2004 er på tetsdifferansen og fører nå berre andel eigen- 5.897 millionar kroner mot 5.500 millionar kapital i selskapet som bokført verdi på kroner per 31.12.2003. Coop NKL BA har aksjane i Coop Norden AB. Korreksjonen er valt å erstatte ekstern finansiering av eige- ført mot eigenkapitalen per 1.1.2003. domsselskap med lånefinansiering direkte frå Coop NKL BA på marknadsmessige vilkår. 1.4.2 Eigedom i Coop NKL BA Dette for å hente inn rentemarginen som ban- Coop NKL BA eig eigedomsselskapet Sam- kane elles ville teke. For balansens del resulte- Eiendom AS som har fleire heileigde eigedo- rer dette i at andre renteberande fordringar på mar, dotterselskap og tilknytta selskap og i til-

6 Årsmelding 2004 legg fleire regionale dotterselskap og tilknytta lagerbygninga i Ålesund selt av Coop NKL selskap eigd saman med samvirkelag og/eller BA til eit selskap eigd 50 prosent av Coop private eigedomsaktørar. Coop NKL BA eig Møre BA og 50 prosent av Nordvestlandet også eigedomsselskapet Coop Øst Eiendom Eiendom AS. Det er i 2005 også slutta ein AS. Coop NKL BA er nest største aksjonær i intensjonsavtale om sal av Samvirkeskolen på kjøpesenterselskapet Amfi Eiendom ASA med Gjettum i Bærum frå Coop NKL BA til 14,07 prosent av aksjane. Sykehuset Asker og Bærum Helseforetak. 2004 har vore eit svært aktivt år for Coop NKL BA på eigedomssida, og det er mange 1.4.3 Samarbeidande samvirkelag store prosjekt under arbeid. Målet med eige- Styret i Coop NKL BA godkjente i 2003 sam- domssatsinga er å utvikle eksisterande Coop- arbeidsavtaler med samvirkelaga Coop Øst eigedomar, etablere nye butikkar på dei beste BA og Coop Romerike BA. Nye samarbeids- stadene i Noreg og sørge for profesjonell for- avtaler er inngått med Coop Øst BA og Coop valting av eigedomane. Coops eigedomssat- Romerike BA i 2004. Coop Øst BA og Coop sing gir gode resultat både finansielt og strate- Romerike BA har motteke marknadsstønad gisk i høve til talet på nyetableringar. 2004. Marknadsstønaden til Coop Øst BA og Eigedomsbransjen har gjennom denne sat- Coop Romerike BA var kostnadsført i 2003. singa sett at Coop er ein aktør å rekne med Coop Indre Vestland BA, som vart sett under også på dette området, det gjev ein føremon administrasjon av Coop NKL BA i 2003, vart som ein ikkje før har hatt. i 2004 fusjonert med Coop Sogn og Fjordane Coop NKL BA konsern har i 2004 kjøpt eige- BA. Samstundes selde laget fem butikkar til domar i Son, Sogndal, Valdres, Ringebu, Coop Hordaland BA. Øyer, Moss, Svolvær, Jessheim, Mo i Rana, Coop Elverum BAs administrasjonsperiode Elverum, Skedsmo og Oslo. Brutto investe- var over i april 2004, og med verknad frå 1. ring er på 126 millionar kroner. juli fusjonerte laget med Coop Tesam BA. Coop NKL BA konsern har i 2004 selt eige- Coop Lørenskog BA vart i september sett domar i Steinkjer, Stord, Fredrikstad, Ørje, under administrasjon. Coop NKL BAs visead- Rakkestad, Drøbak, Bodø og Oslo. Brutto ministrerande direktør Øystein Kahrs tok over salsverdi er på 134 millionar kroner. som styreleiar. Samvirkelaget fusjonerte med Salsgevinsten er samla 29 millionar kroner. Coop Øst BA med verknad frå 1. januar Resultatet innan forretningsområdet eigedom 2005. vart 15 millionar kroner i 2004. Dette gjev ei direkte avkasting på tre prosent på kapitalbin- 1.4.4 Incitamentsordning dinga i eigedom og aksjar i Sam-Eiendom AS for ny samvirkelagsstruktur og Coop Øst Eiendom AS. Resultatet tek Færre og større samvirkelag er eit mål. For å ikkje omsyn til verdiauken på eigedom, på stimulere til dette har styret i Coop NKL BA same tid som resultatet er belasta med ti mil- innført ulike incitamentsordningar. Tidlegare lionar kroner i utviklingskostnader og ti milli- har Coop NKL BA berre skote inn fusjonsbi- onar kroner i nedskriving av eigedom i Coop drag ved samanslåing av samvirkelag i ein van- Øst Eiendom AS. Nedskrivinga er eit resultat skeleg økonomisk situasjon. Føremålet har av at Coop Øst BA har indikert at to leigekon- vore å dekke opp negativ eigenkapital. traktar ikkje vil bli fornya i 2007. Eigedomane Fusjonsbidraget har såleis ikkje hatt effekt ved er nedskrivne til venta marknadsverdi. fusjon mellom to samvirkelag med positiv Samla kapitalbinding innan eigedom er 1.582 eigenkapital og solid økonomi. millionar kroner. Dette er ein vekst på 29 mil- Incitamentsordninga er tredelt. Eingongs lionar kroner frå 2003. Kapitalbindinga er fusjonsstønad på 400.000 kroner ved alle totalkapital i konserna Sam-Eiendom AS og fusjonar, gratis produksjon av nye medlems- Coop Øst Eiendom AS og aksjar i Amfi kort og frikjøp av dagleg leiar ved fusjonar der Eiendom ASA og eigedom eigd av Coop NKL dette er eit behov. Ordningane skal gjelde til BA. og med 31.12.2005, og føresetnaden er at Coop NKL BA og aksjonærane i Finans fusjonane vert gjennomførte i tråd med nasjo- Gruppen-Eiendom AS har vorte samde om nal strukturplan. ein retta emisjon i Finans Gruppen-Eiendom AS mot Coop NKL BA slik at Coop NKL BA 1.4.5 Finansiell risiko blir 50 prosent-aksjonær i selskapet. Som ein Coop NKL BA er finansiert med ein eigenka- del av transaksjonen har Sam-Eiendom AS’ pital på 1.646 millionar kroner. aksjar i Nordvestlandet Eiendom AS blitt Eigenkapitalen utgjer 28 prosent av ein total- selde til Finans Gruppen-Eiendom AS. balanse på 5.897 millionar kroner. Av eigen- Transaksjonen blir gjennomført i 2005 og vil kapitalen er 700 millionar ansvarsinnskot frå ytterlegare styrke Coop sitt nærvere i eige- eigarane. Av gjelda i selskapet på 4.251 milli- domsmarknaden i regionen. I 2005 er også onar kroner utgjer plasseringar frå samvirkela-

7 Årsmelding 2004

ga 1.689 millionar kroner. Styret meiner at Øst Eiendom AS. Hovudtyngda av eigedom i eigenkapitalen er tilstrekkeleg for selskapets selskapa er eigedom som er av strategisk inter- drift og investeringsbehov. Kontantstraum- esse for Coop, primært til butikkdrift. analysen syner ein positiv kontantstraum i sel- Hovudtyngda av eigedomar i selskapa har skapet på 481 millionar kroner. Likvide mid- langsiktige leigekontraktar med samvirkelag lar utgjer 1.928 millionar kroner. Styret ser på som hovudleigetakar. Risikoen for tap på for- likviditeten i selskapet som svært god. dringar, ledige lokale og kontraktforsøming Blant selskapets aktiva utgjer 20 prosent-eigar- frå leigetakar er derfor lågare enn han ville delen i Coop Norden 771 millionar kroner i vore med berre eksterne leigetakarar. balansen. Dette er balanseført verdi etter ei Kundefordringar utgjer 1.241 millionar kro- prinsippendring som gjeld kontinuitetsdiffe- ner. Dette er kundefordringar mot samvirke- ransen i balansen og etter konvertering av lag, og sett i samanheng med delkredereavset- gjeld til eigenkapital i 2004. Coop Norden AB naden på 44 millionar kroner reknar ein kun- har ein eigenkapital på 20 prosent og eit årsre- defordringane som sikre. Coop NKL BA job- sultat etter skatt på ÷415 millionar svenske bar aktivt for å sikre låge tap på krav. kroner. Finansforvaltinga i Coop NKL BA forvaltar Eigardelane i eigedomsselskap utgjer i balan- 3.043 millionar kroner per 31.12.2004. sen 557 millionar kroner. Av dette utgjer Midlane er plasserte i pengemarknaden og aksjane i Amfi ASA 137 millionar kroner. investeringar i obligasjons- og aksjemarkna- Desse aksjane er vurderte til kostpris, medan den og i utlån til dotterselskap. Risikoprofilen delen av verdijustert eigenkapital er estimert i finansforvaltinga er låg. til 304 millionar kroner. Aksjar i Sam- Eiendom AS og Coop Øst Eiendom AS utgjer 1.5 ORGANISASJON 420 millionar kroner i balansen. Aksjane er 1.5.1 Medlemer og samvirkelag vurderte etter eigenkapitalmetoden. Talet på samvirkelag har blitt redusert frå 218 Meirverdiar på eigedomsselskap utgjer 103 per 31.12.2003 til 201 lag ved utgangen av millionar kroner og er heilt ut relaterte til 2004. Reduksjonen skriv seg i hovudsak frå meirverdiar på eigedom. Styret ser den verdi- fusjonar og avviklingar. justerte eigenkapitalen som høgare enn bok- ført eigenkapital i Sam-Eiendom AS og Coop

Coop Obs! Buskerud BA Fusjonert med Coop Vestfold og Telemark BA Coop Nordmøre BA Fusjonert med Coop Orkla BA Coop Etnedal BA Fusjonert med Coop Valdres BA Coop Bagn og Reinli BA Konkurs Coop Leirfjord BA Fusjonert med Coop Nesna BA Coop Sunhov BA Fusjonert med Coop Bærum BA Coop Ulvik BA Fusjonert med Coop Hordaland BA Coop Torpo BA Avvikla Coop Elverum BA Fusjonert med Coop Tesam BA Coop Indre Vestland BA Fusjonert med Coop Sogn og Fjordane BA Coop Finnsnes BA Fusjonert med Coop Indre Troms BA og tok namnet Coop Midt-Troms BA Coop Øksfjord BA Fusjonert med Coop Finnmark BA Coop Hov BA Fusjonert med Coop Innlandet BA Coop Kvam BA Fusjonert med Coop Steinkjer BA Coop Knai BA Fusjonert med Coop Romerike BA Coop Rustad BA Fusjonert med Coop Romerike BA Coop Vatlandsvåg BA Konkurs Coop Opaker BA Avvikla

8 Årsmelding 2004

Som fellesorganisasjon har Coop NKL BA eit 1.5.2 Medlemsutviklinga i samvirkelaga ansvar for å medverke til at samvirkelaga vert Ved utgangen av 2004 hadde samvirkelaga drivne og utvikla til det beste for medlemene. 976.953 medlemer mot 945.526 medlemer i Styret fokuserer sterkt på å vera pådrivar for same periode 2003. Dette er ein nettoauke på sunn forretningsverksemd i samvirkelaga – 31.427 medlemer, noko som er 7.184 fleire også for å redusere Coop NKL BAs risiko. enn året før. Det vart rekruttert 60.546 nye Arbeidet med å følgje opp samvirkelag pågår medlemer, 9.390 fleire enn i 2003. kontinuerleg. Det blir arbeidd etter observa- Ved utgangen av året var det 178 samvirkelag sjonslister for å sikre god prioritering i oppføl- som tilbyr medlemskort til medlemene sine. ginga. I alt er 51 samvirkelag på dei ulike opp- På same tidspunkt i 2003 var talet 194 sam- følgingslistene, ein nedgang frå 94 samvirke- virkelag. Reduksjonen kjem av fusjonar av lag på tilsvarande lister året før. Det blir gjort samvirkelag. analysar og iverksett individuelle tiltak andsy- nes dei aktuelle samvirkelaga.

Samvirkelag Tal på medlemer Nye medlemer Utmeldte Tal på medlemer Brutto m/medl.kort m/kort m/kort m/kort auke 01/01-2004 31/12-2004 31/12-2004 31/12-2004 i prosent S-lag som 907.092 59.385 20.838 945.639 6,3 % har innført medlemskort Tal på medlemer utan kort i lag som har medlemskort 29.548 Tal på medlemer i lag som ikkje har innført medlemskort 1.766 Samla tal på medlemer i Coop 976.953

Gjennomsnittsalderen på medlemene er fram- største veksten. Denne gruppa auka med heile leis aukande og var i 2004 på 52,6 år mot 52,4 24.860, tilsvarande elleve prosent, i løpet av år i 2003. Positivt er det derimot at talet på 2004. medlemer i aldersgruppa under 40 år har den

Medlemsutvikling

1000000

950000

900000

850000

800000

750000

700000

650000 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

9 Årsmelding 2004

Talet på medlemer i samvirkelag som ikkje har innført medlemskort, er redusert frå 1.968 i 2003 til 1.766 i 2004, ein nedgang på 202 medlemer.

MEDLEMSHANDEL I SAMVIRKELAG

2003 2004 Endring Endring i prosent Tal på medlemer m/handel 848.962 886.408 37.446 4,4 Prosentdel 93,4 93,7 0,1 0,3 Gjennomsnitt medlemshandel i kroner 23.277 24.218 941 4,0

Auka medlemshandel og auka kjøpeutbytte kjem både av auke i talet på medlemer med regis- trert bruk av medlemskorte og ein auke i gjennomsnittleg handel.

2003 2004 Endring i prosent Kjøpeutbytte eige lag 363.213 387.587 6,7 Kjøpeutbytte anna lag 18.974 20.446 7,8 Medlemsrabatt (samarbeidspartnerar) 74.109 75.566 2,0 I alt 456.296 483.599 6,0

(Tal i tusen) Utbetalt kjøpeutbytte utgjer 408 millionar kroner, noko som er om lag 26 millionar kroner meir enn i 2003. Den gjennomsnittlege utbytteprosenten var 1,92. Dette er 0,01 prosentpoeng lågare enn i 2003.

2003 2004 Endring i prosent Medlemsomsetnad eige lag 17.864 19.153 7,2 Medlemsomsetnad anna lag 1.897 2.045 7,8 Samla medlemsomsetnad 19.761 21.197 7,3

(Tal i tusen)

Medlemsomsetnaden i samvirkelaga auka med organ, kom saman tre gonger i 2004. dryge sju prosent i 2004. Veksten er nokså likt Representantskapet har 55 representantar fordelt mellom handel i eige og anna sam- valde av distriktslagsårsmøta og fire represen- virkelag. tantar valde blant dei tilsette. Viktige debattar I meldingsåret hadde Coop samarbeidsavtaler og vedtak om verksemdsstyring i Coop NKL med KappAhl, Esso, Hydro Texaco, NetCom, BA, samvirkelagsstruktur og Coop NKL BAs Telenor, Prisma, Rainbow og Best Western. strategiplan er gjort i dette organet. Som føl- Alt i alt har medlemene opparbeidd medlems- gje av nye vedtekter vedtekne på landsmøtet i rabattar hos samarbeidspartnarar på nærare 2003 har representantskapet i 2004 funne ei 75,6 millionar kroner. Dette er ein oppgang god arbeidsform. på to prosent, og nedgangen på sju prosent frå Representantskapsmøtet i juni fungerer som året før er snudd til vekst i 2004. Veksten kjem årsmøte med godkjenning av årsmelding og i hovudsak frå auka oppslutnad om NetCom- rekneskap i tillegg til val. Coop NKL BAs avtala. I tillegg har KappAhl hatt ein monaleg styre er etter representantskapets møte sett vekst og er den av fordelane som vert nytta av saman av følgjande medlemsvalde represen- klart flest medlemer. tantar: Per Danielsen, styreleiar, Lisbeth Bull Husby, styrets nestleiar, John Thunes, Bjørn 1.5.3 Styret Coop NKL BA Norli og Laura Kvamme. Styremedlemer Styret har hatt 15 styremøter og har drøfta og valde av dei tilsette: Aage M. Rinter og Bjørn gjort vedtak i 162 saker. Nils-Edvard Olsen Bertheussen. gjekk av som styreleiar på representantskaps- Coops gullmedalje for fortenestfull innsats i møtet i juni, og Per Danielsen vart vald til ny organisasjonen vart tildelt Joralf Grøseth, leiar for to år. I tillegg vart Bjørn Norli innvald Coop Orkla BA. som nytt styremedlem etter Per Danielsen. 1.5.5 Distriktslag Coop NKL BA 1.5.4 Representantskapet Coop NKL BA Coops sju distriktslag heldt årsmøte i samsvar Representantskapet, organisasjonens høgaste med vedtektene i april og mai 2004. I tillegg

10 Årsmelding 2004 hadde distriktslaga møte i september og okto- organisasjonssjef i Coop Trondheim og omegn ber der handsaminga av ny strukturplan var samvirkelag BA, Kjell Roel, fekk Advokat sentralt på dagsordenen. Dehlis pris for 2004. Prisen vart delt ut på Distriktslagas oppgåve er å oppmuntre til Coop NKL BAs representantskapsmøte 17. oppslutning om Coops verksemd og idé- november 2004. Styret i fondet blir peika ut grunnlag og drøfte Coops strategi, samvirke- av Coop NKL BAs styre, og i 2004 var styret lagsstrukturen i sitt område og engasjere seg i slik: Nils Arild Steigedal, leiar, Torill Johnsen høyringar i regi av Coop NKL BAs organisa- og Geir Atle Dalland. sjon og i forbrukarpolitiske saker. Distrikts- lagets årsmøte skal også velje representantar til 1.5.8 Samvirkemuseet Representantskapet Coop NKL BA. Museet er ein butikk som vart bygd av Arne I 2004 møtte 128 samvirkelag på distriktsla- Forbrugsforening utenfor Bergen. Denne for- gas årsmøte. Det vil seie at ca 60 prosent av eninga vart stifta i 1867 av fabrikkeigarar og laga deltok. Oppmøtet frå dei største samvir- tekstilarbeidarar ved Arne Fabrikker. Museet kelaga er godt, men diverre dreg manglande vart opna på Gjettum i Bærum 18. august oppmøte frå mindre samvirkelag oppmøte- 1980. prosenten ned. I 2004 var publikumstalet ved Samvirke- museet på same nivå som før med om lag 1.5.6 Kompetanse 1500 besøkjande. Tilbodet er gratis for barne- Coop NKL BA skal vera leverandør av opplæ- hagar, skular og pensjonistgrupper. Museet ringstiltak til medlemstillitsvalde og leiarar i har vore ope for omvising for alle grupper samvirkelag. Målet er å tilby utviklingstiltak etter avtale. og arenaer som gir kunnskapar om koopera- Coop NKL BAs representantskap har god- sjonens idé og eigenart, dens oppbygging, kjent sal av Coop kurs- og konferansesenter vedtekter, retningslinjer og oppgåver. Dette der Samvirkemuseet er lokalisert. I vedtaket skal medverke til at Coop har tillitsvalde og heiter det at museet skal flyttast til ein høveleg leiarar som stiller tydelege krav og gjev klare stad, helst der det kan gå inn i ein relevant rammevilkår for tilsette og leiarar. Dette skal i heilskap. Endeleg plassering er ikkje avklara. neste omgang sikre eit grunnlag for solid drift Styret for Advokat Dehlis Fond fungerer også bygd på samvirkeprinsippa. som styre for museet. I tillegg skal dei ha kompetanse som set sam- virkelaga i stand til å ta dei rette avgjerdene for 1.5.9 Samvirkelagenes Garantifond AL framtidig utvikling. Dette krev kompetanse Samvirkelagenes Garantifond AL er eit som stimulerer til nyskaping, vilje til endring- andelslag der Coop NKL BA er eineeigar. ar, samarbeid og motivasjon. I 2004 godkjen- Føremålet med fondet er å garantere for te Coop NKL BAs styre opplæringsplanen låneinnskot i samvirkelag som er meldt inn i «Kompetanseløft». Coop NKL BA. Fondet blir bygd opp med Saman med eit eksternt leiarutviklingsselskap avkasting frå kapitalen og innbetaling av avgift har to kull med til saman 45 deltakarar frå samvirkelaga og Coop NKL BA. Fondet gjennomført Coops toppleiarprogram i mel- plasserer midlane på den norske obligasjons- dingsåret. I tillegg starta eit tredje kull opp på marknaden, for det meste i stats- og statsga- slutten av 2004. ranterte obligasjonar. Det er gjennomført 28 kurs for ulike grupper Samvirkelagenes Garantifond AL er ikkje tillitsvalde frå Coop NKL BAs side. I tillegg konsolidert inn i konsernrekneskapen til har mange samvirkelag arrangert eigne kurs. Coop NKL BA. Grunnen til det er at Coop Det er gjennomført åtte styrekurs med ulike NKL BA ikkje har avgjerande innverknad tema for 18 samvirkelag, med til saman 139 over selskapet. Sju av åtte representantar på deltakarar. generalforsamlinga blir valde av samvirkelaga Det er arrangert ein konferanse for styreleia- gjennom deltaking på årsmøte i Coops dis- rane i dei 30 største samvirkelaga og i tillegg triktslag. seks fagforum innan økonomi, personal, eige- Fondets totale inntekter vart 27 millionar kro- dom og medlem. I alt 156 deltakarar har vore ner. Utgiftene vart ÷1,4 millionar kroner, med på desse. grunna tilbakeføring av tidlegare kostnadsfør- te tapsavsetnader. Kostnadene er 56 millionar 1.5.7 Advokat Dehlis Fond kroner lågare ennn i 2003. Dette skriv seg frå I 1937 sette representantskapet i Norges mindre tap på samvirkelag i 2004. Fondets Kooperative Landsforening av pengar til eigenkapital er 316 millionar kroner eller 97 Advokat Dehlis Fond. Fondet er ei stifting prosent av totalkapitalen. som har til føremål å stø studium av koopera- Styret i fondet er valt av Samvirkelagenes tive verksemder. Årleg kan fondet disponere Garantifond ALs årsmøte og var i 2004 slik: om lag 200.000 kroner til føremålet. Tidlegare Per Danielsen, styreleiar, Nils-Edvard Olsen,

11 Årsmelding 2004

Gunnar Moe, Jeanette Søvik, Joralf Grøseth 1.5.12 International Co-operative og Øystein Kahrs, som fungerer som fondets Alliance forretningsførar. Coop NKL BA er medlem i International Co- operative Alliance (ICA), som er ein verdsom- 1.5.10 COOP SOLIDARITETSFOND spennande organisasjon av 230 samvirkeverk- Coop Solidaritetsfond er eit fond for hjelp til semder med om lag 800 millionar medlemer. sjølvhjelp i utviklingsland og har til føremål å Bjørn V. Kløvstad er Coop NKL BAs repre- samle inn og forvalte økonomiske midlar som sentant i ICA Communication Committee skal nyttast til samvirketiltak i utviklingsom- (ICACC). råde. Tiltak som får stønad, skal fremje sosial og økonomisk utvikling i dei aktuelle land. 1.6 FRAMTIDSUTSIKTER Fondet har sidan 1997 samarbeidd med den 1.6.1 Trendar i detaljhandelen svenske forbrukarkooperasjonen om Vi-sko- Den totale detaljhandelsveksten i 2004 vart på gen, eit prosjekt som skal skape økologisk 3,8 prosent. Veksten for daglegvaresektoren, balanse gjennom å nytte samspelet mellom ekskl. meirverdiavgift, vart to prosent. Fag- planter, buskar og tre – såkalla agroforestry – i handel utgjer i overkant av 40 prosent av eit område rundt Victoriasjøen. totalhandelen og auka i fjor med 4,5 prosent, Styret i Coop NKL BA ytte i 2004 1,2 millio- altså meir enn det dobbelte av daglegvare- nar kroner i direkte støtte til fondet, finansiert veksten. i hovudsak gjennom sal av Vi-skogen post- Strukturmessig er daglegvarehandelen i Noreg kort. I tillegg vart det til jul lansert elektronis- framleis dominert av fire eigarblokker. Ein ny ke kort som vert sendt via e-post. lågprisaktør kom inn på marknaden i 2004. Utover dette har Coop Solidaritetsfond/Coop Det er venta at den nye aktøren vil få ein NKL BA også sponsa Film frå Sør-festivalen, omsetnad på mellom 0,5 og ein prosent av ytt tilskot til samvirkeskular i Mellom- totalmarknaden neste år. Trass liten mark- Amerika og betalt kontingent til NorCoop. nadsdel har den nye aktøren stor verknad på Coop NKL BA stødde i fjor også organisasjo- konkurransebiletet. Ekstrem lågpris, harddis- nen Attacs arbeid med Globaliserings- count, er venta å få ei viss utbreiing i Noreg, konferansen, og det vart gjeve stønad til initi- slik som i mange andre land. Dette verkar inn ativtakarar for å starte JazzAid, ein serie jazz- på konkurransebiletet. Dei etablerte blir konsertar som skal gi midlar til langsiktig tvinga til å vise konkurransedugleik, både når bistand. Overskotet frå arrangementa i fjor det gjeld kostnadseffektivitet og i høve til kun- gjekk til Sabona, Care Norge og Plan Norge. danes oppfatning av kost/nytte. Dei etablerte Styret i Coop Solidaritetsfond var utnemd av har i stor grad introdusert eigne merke som styret i Coop NKL BA og har representantar prispressarar i marknaden. Denne utviklinga frå både Coop NKL BA og Coop Norge AS. vil halde fram. Inntil styremøtet i Coop NKL BA i august 2004 var desse med i styret: Nils-Edvard 1.6.2 Utsiktene framover Olsen, leiar, Bjørn V. Kløvstad, Turid Jødahl, Alle aktørar, frå produsent til butikk, førebur Toril Opsal Thorp, Knut Lutnæs og Arne seg på ein ytterlegare skjerpa konkurransesitu- Randen. Forretningsførar for fondet var asjon. Effektiviseringstiltak blir gjennomførte Vemund Volden. i alle ledd av verdikjeda. Frå august er Coop NKL BAs styre også fon- Utviklinga i lei av ein større del «eigne vare- dets styre. Arbeidet med å endre organiseringa merke» (EVM) i daglegvarehandelen er påta- og innsatsen innan bistand og humanitært keleg. Delen «ikkje mat» (non food) aukar, og arbeid vart sett i verk med vedtak i styret. I det bransjeblandinga blir meir synleg i matbutik- same møtet vedtok også Coop NKL BAs styre kane. Butikkonsepta er i endring. Med gode å be NorCoop om å vurdere framtidig utsikter til forbruksvekst og ei bransjegliding arbeids- og organisasjonsform. som favoriserer daglegvaresektoren er det god grunn til å vente fortsatt vekst i daglegvaresek- 1.5.11 Coop 100 år toren dei næraste åra. Prispresset kan bli den Coop NKL BA fyller 100 år i 2006. Arbeidet største utfordringa. med å planleggje jubileet er godt i gang. Coop Norden AB har to store utfordringar: Å Styringsgruppa har intensivert arbeidet, og det skape innkjøpssynergiar, EVM og gode non- er oppnemnd delprosjektleiarar for dei tre food-produkt på den eine sida og sikre løns- jubileumsperiodane ”Historien”, ”Feiringa” og emda i selskapet på den andre. Coop Norden ”Framtida”. AB har gjeve konkurransekraft til norske sam- I tillegg er marknadsavdelinga i Coop Norge virkelag, og meir ventar ein det skal bli. AS sterkt involvert når det gjeld å setje jubile- Lov om opningstider vart liberalisert i 2003, et ut i livet gjennom alle eksisterande mark- og i løpet av 2004 har aktørane i marknaden nadskanalar. tilpassa seg behov og etterspurnad.

12 Årsmelding 2004

For Coops del er det verd å merke seg ein til- 2004. Med aukande kostnadspress vil det også takande konkurranse når det gjeld stormark- bli aukande press på den eksisterande samvir- nadene, retta mot Coop Obs! Fleire konkur- kelagsstrukturen. Det er grunn til å tru at vi rentar kjem på banen i eit segment der Coop står framfor eit aukande tempo i omstrukture- til no så å seie har rådd grunnen åleine. ringsprosessane. Samvirkelaga har hatt eit økonomisk godt år i

1.7 BRUKEN AV OVERSKOTET Styret gjer framlegg for representantskapet om at resultatet for 2004 blir disponert slik:

2 prosent rente på ansvarsinnskot 14,0 millionar kroner Til felleseigd ansvarskapital 9,6 millionar kroner Til reservefond 4.9 millionar kroner Til utbyttefond/fri eigenkapital 29,8 millionar kroner

1.8 AVSLUTNING Styret takkar alle medarbeidarane for innsat- og forretningssamband for godt samarbeid i sen i året som har gått. Styret set pris på viljen 2004. Samvirkelaga har delteke aktivt i heile til nytenking, samarbeid og innsats blant dei arbeidsåret og fortener ros for godt og tett tilsette. Dette er naudsynt i ein organisasjon samarbeid til beste for medlemene. som Coop. Styret takkar samarbeidspartnarar

Oslo, 15. mars 2005

Per Danielsen, styreleiar Lisbeth Bull Husby, nestleiar John Thunes

Bjørn Norli Laura Kvamme Aage M. Rinter Bjørn Bertheussen

13 Årsmelding 2004

2. ÅRSREKNESKAP

2.1 RESULTATREKNESKAP

Morselskap RESULTATREKNESKAP Konsern 2003 2004 Note mill. kr 2004 2003

14 923 17 069 5 Salsinntekter 17 069 14 923 13 928 15 931 Vareforbruk 15 931 13 928 996 1 138 Bruttoforteneste 1 138 996 89 99 5 Andre driftsinntekter 317 324 1 085 1 236 Netto driftsinntekter 1 454 1 320

40 39 7, 8Personalkostnader 41 44 9 3 16 Totale av- og nedskrivingar 49 44 (5) (86) 9 Tap på fordringar (85) (5) 1 111 1 248 Andre driftskostnader 1 366 1 220 1 156 1 204 Sum andre driftskostnader 1 371 1 303

(71) 33 DRIFTSRESULTAT 83 17

Inntekt frå investeringar i dotterselskap 39 (73) 10 og tilknytta selskap (70) 5 77 133 11 Finansielle postar, netto 87 37

44 93 ORDINÆRT RESULTAT FØR SKATT 100 58

(5) (31) 12 Skatt på ordinært resultat (39) (19)

39 62 ORDINÆRT RESULTAT ETTER SKATT 61 39 11 (4) 13 Avvikling av dotterselskap (3) 19 - 13 Skatt på avvikling av dotterselskap -

50 59 ÅRSRESULTAT 58 58

36 44 14 Overført til (frå) eigenkapital 44 36 14 14 Renter på ansvarskapital 14 14 - - 21 Minoritetsinteresser 1 9 50 58 Sum overføringar 58 59

14 Årsmelding 2004

2.2 BALANSE

Morselskap BALANSE Konsern 31.12.03 31.12.04 Note mill. kr 31.12.04 31.12.03 66 30 12, 15Immaterielle eigedelar 20 38 76 78 16 Varige driftsmidlar 1 257 1 165 1 291 1 340 10 Investeringar i aksjar og andelar 983 950 1 273 1 093 17 Andre langsiktige fordringar 340 542 2 706 2 541 Anleggsmidlar 2 600 2 695

1 149 1 241 9, 25 Kundefordringar 1 260 1 151 198 187 25 Andre kortsiktige fordringar 123 250 1 046 1 703 18 Finansielle investeringar 1 703 1 046 401 225 19 Bankinnskot, kontantar o.l. 411 549 2 794 3 356 Omløpsmidlar 3 497 2 996

5 500 5 897 SUM EIGEDELAR 6 097 5 691

701 700 Ansvarsinnskot 700 701 937 946 Annan eigenkapital 947 937 - 21 Minoritetsinteresser 14 13 1 638 1 646 20 Eigenkapital 1 660 1 651

4 5 7 Pensjonsskuld 5 4 5 6 Anna langsiktig skuld 6 7 9 11 Avsetting for skuld 11 11

- - 22 Langsiktig gjeld 141 137

1 780 1 775 Innskot/avsett til utbyte 1 774 1 780

1 263 1 330 25 Leverandørgjeld 1 358 1 267 - - Skuldig offentlege avgifter - 3 626 956 Forskot frå kundar 956 626 184 179 25 Anna kortsiktig skuld 196 217 2 073 2 465 Kortsiktig skuld 2 510 2 113

5 500 5 897 SUM EIGENKAPITAL OG SKULD 6 097 5 691

15 Årsmelding 2004

2.3 KONTANTSTRAUMOPPSTILLING

Morselskap KONTANTSTRAUMOPPSTILLING Konsern 2003 2004 Note mill. kr 2004 2003 44 93 Ordinært resultat før skattekostnad 101 58 - - Resultat for avvikla selskap 2004 (3) 19 2 3 Betalt skatt 3 2 9 3 16 Ordinære avskrivingar/nedskrivingar 49 44 4 - Av- og nedskrivingar for avvikla selskap 2004 - 4 (3) (12) Gevinst ved avgang av driftsmidlar (29) (47) 5 - Tap ved avgang av driftsmidlar - 5 - (45) Gevinst ved sal av aksjar (45) - - 4 Innbetalt utbyte 11 - (12) 1 Pensjonar 1 (12) (48) 73 10 Endr. resultatdel dotterselskap/tilkn. selskap 70 (5) - - Omrekningsdifferanse - (1) 1 120 Tilført frå verksemda i år 158 67 (143) (92) Endring i kundefordringar (108) (33) - - Endring i varelager - 211 113 47 Endring i andre omløpsmidlar 153 138 103 67 Endring i leverandørskuld 91 (129) 145 321 Endring i andre tidsavgrensingspostar 250 (136) 219 463 Netto kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar 544 118

217 10 Innbetalingar ved sal av varige driftsmidlar 145 165 (15) (7) Utbetalingar ved investering i varige driftsmidlar (113) (58) 2 87 Innbetaling ved sal av aksjar og andelar 93 2 (234) (50) Utbetalingar ved investering i aksjar og andelar (70) (370) (30) 40 Netto kontantstraum frå investeringsaktivitetar 55 (261)

- - Innbetaling ved opptak av ny langsiktig skuld - 31 - - Nedbetaling av langsiktig skuld (63) (241) (914) (197) Utbetalingar av langsiktige fordringar (83) (197) 248 230 Innbetalingar av langsiktige fordringar 120 95 370 (6) Endring av ansvarsinnskot (6) 370 (1) (1) 20 Endring av tidsinnskot (1) (1) - - Endring av minoritetsinteresser 1 9 - (14) Betalt utbyte (netto) (14) - (297) 12 Netto kontantstraum frå finansieringsaktivitetar (46) 66

89 (34) Effekt av valutakursendringar (34) 91 (18) 481 Netto endringar i likvide midlar 519 14

1 465 1 447 Likvide midlar per 1.1. 1 595 1 581 1 447 1 928 Likvide midlar per 31.12 2 114 1 595 (18) 481 Endringar i likvide midlar 519 14 1) Likvide midlar er sett saman av finansielle investeringar og bankinnskot, kontantar o.l. 16 Årsmelding 2004

2.4 NOTAR TIL KONSERN- te etter eigenkapitalmetoden. REKNESKAPEN I selskapsrekneskapen er investering i dotter- 1 Rekneskapsprinsipp selskap og tilknytta selskap handsama etter Generelt eigenkapitalmetoden. Konsernet Coop er sett saman av fleire selskap som driv handelsverksemd og eigedomsdrift. Eliminering av aksjar i dotterselskap Morselskapet i konsernet er Coop NKL BA. I konsernrekneskapen er dotterselskap konso- Coop er ein fellesorganisasjon for samvirkela- lidert etter oppkjøpsmetoden. Ved oppkjøp av ga i Noreg. Coop NKL er eigd av dei 201 selskap er differansen mellom kjøpesummen samvirkelaga som er medlemar i Coop NKL. for aksjane og selskapets totale eigenkapital Eit samvirkelag er eit selskap der ansvaret til ført opp med del av selskapets eigedelar eller kvart medlem er avgrensa til ansvarsinnskotet skuld som har meir/mindreverdiar. Ev. ytter- og der overskotet i selskapet vert fordelt på legare restverdi er i konsernrekneskapen medlemene etter kor mykje dei kjøper frå behandla som goodwill. Goodwill vert avskri- samvirkelaget (kjøpeutbyte). Coop NKL er eit ven i takt med dei underliggjande tilhøva, samvirkelag. Eit samvirkelag har som mål å likevel med minst ti prosent per år. skaffe medlemene sine føremålstenlege varer til konkurransedyktige prisar. Eliminering av interne transaksjonar Kvart samvirkelag har betalt inn ansvarsinn- Alle vesentlege transaksjonar og mellom- skot til Coop NKL. 25 prosent av kjøpeutby- verande mellom selskap som går inn i tet frå Coop NKL vert reinvestert i auka konsernrekneskapen er eliminert. Minoritets- ansvarsinnskot. Dermed er det ulik storleik på interessene er spesifisert på eiga line etter års- ansvarsinnskota samvirkelaga har i Coop resultat og på eiga line i balansen under eigen- NKL. kapitalen. Ansvarsinnskotet kan ikkje omsetjast. Dersom Konserninterne gevinstar ved sal av anleggs- eit medlem melder seg ut, blir ansvarsinnsko- midlar i morselskapet er reversert og behandla tet betalt tilbake. Eigarane har såleis ingen som utsett inntektsføring. utveg til å realisere dei verdiane som eigenka- pitalen representerer gjennom sal. Utover den Omrekning av utanlandske selskap nominelle verdien, har ansvarsinnskotet berre Ved konsolidering av utanlandske selskap er verdi gjennom dei fordelar som medlemska- resultatrekneskapen rekna om til norske kro- pen gir: kjøpeutbyte, medlemstilbod, rabattar, ner etter gjennomsnittskurs for rekneskaps- gode rentevilkår etc. For eigarane av eit børs- perioden, medan balansen er rekna om etter notert aksjeselskap er kursutviklinga viktig. balansedagens kurs. For eigarane av eit samvirkelag finst det ingen børskurs å halde seg til. Felleskontrollert verksemd Samvirkelag er ikkje til å kjøpe. Dette er ein Verken Coop NKL eller noko dotterselskap er naturleg konsekvens av at ansvarsinnskotet engasjert i felleskontrollert verksemd utover i ikkje kan omsetjast. Alle som er samde i føre- dei som er organiserte som eigne selskap og målet og vedtektene til laget, har rett til å bli som derfor er tekne med i konsernrekne- medlem mot å betale det fastsette ansvarsinn- skapen i samsvar med god rekneskapsskikk. skotet. Styret i Coop NKL har gitt retningsliner for VURDERINGS- OG korleis overskotslikviditet i Coop NKL kan KLASSIFISERINGSPRINSIPP plasserast i verdipapir og/eller bankinnskot. Netto driftsinntekter Rekneskapen er sett opp i samsvar med dei Netto driftsinntekter vert lagt fram etter frå- krav som følgjer av rekneskapslova med føre- drag for rabatt, meirverdiavgift, ev. offentlege segner, god rekneskapsskikk og fastsette tilskot og vareforbruk. rekneskapsstandardar frå Norsk Regnskaps Stiftelse, heretter kalla NRS. Pensjonskostnader og -skuld Pensjonskostnader og -skuld vert behandla KONSOLIDERINGSPRINSIPP rekneskapsmessig etter NRS’ standard for Konsoliderte selskap pensjonskostnader. Estimatendringar og avvik Dotterselskap er i konsernet definert som sel- mellom estimert og faktisk netto pensjons- skap der Coop NKL har avgjerande innverk- skuld handsamar Coop NKL i høve til ein nad gjennom å kontrollere meir enn 50 pro- korridor på ti prosent anten av brutto pen- sent av stemmene, direkte eller indirekte. sjonsskuld eller av brutto pensjonsmidlar. Tilknytta selskap er i konsernrekneskapen Sjå elles note 7. definert som selskap der Coop NKL har monaleg innverknad gjennom ein eigardel på Skattar 20-50 prosent. Desse selskapa vert konsolider- Skattekostnaden i resultatrekneskapen om-

17 Årsmelding 2004

fattar både periodens betalbare skattar og for Coop NKL, der ansvarsinnskot, reserve- endringar i utsett skatt. I tillegg kjem formu- fond og felleseigd ansvarskapital, saman med esskatt. Utsett skatt er rekna til 28 prosent på ev. fond for vurderingsskilnader, er å rekne grunnlag av dei melombelse skilnader som som bunden eigenkapital. finst mellom rekneskapsmessige og skattemes- sige verdiar, pluss eventuelt likningsmessig Innskot underskot til framføring ved utgangen av Samvirkelag har høve til å ta i mot og forvalte rekneskapsåret. Skatteaukande og skatteredu- spareinnskot frå medlemene. Ved sidan av serande melombelse skilnader er skilnader eigenkapitalen er dette ei viktig finansierings- som har utvikla seg i ein periode og vert rever- kjelde. I den grad samvirkelag har overskots- sert eller kan reverserast i ein seinare periode. likviditet, skal denne plasserast i Coop NKL. I Utsett skatt og utsett skattefordel som kan balansen er desse innskota vist i eiga gruppe balanseførast, er ført opp netto i balansen. mellom kortsiktig og langsiktig gjeld. Alle innskot kan takast ut på kort varsel, men tids- Klassifisering av eigedelar og gjeld innskot og plasseringskonti har ein langsiktig Eigedelar bestemt til varig eige eller bruk er natur og representerer ei stabil finansiering av klassifiserte som anleggsmidlar. Andre eigede- Coop NKL. Når ein reknar på likviditet, er 65 lar er klassifiserte som omløpsmidlar. prosent av innskot på plasseringskonti rekna Fordringar med forfall meir enn 12 månader som langsiktig. Rentenivået på plasserings- fram i tid er klassifiserte som langsiktige for- konti i Coop NKL er knytta til tre månaders dringar. Første års avdrag av langsiktig gjeld er NIBOR slik denne vert fastsett i pengemark- inkludert i langsiktig gjeld. naden bankane imellom. I den grad Coop NKL forvaltar midlane slik at avkastninga vert Immaterielle eigedelar høgare enn renta på plasseringskonti, vert Immaterielle eigedelar er goodwill og utsett overskotet frå denne aktiviteten tilført medle- skattefordel. mene i samsvar med innskota deira på plasse- ringskonti. I sin natur er dette eit utbyte- Varige driftsmidlar element på same måte som kjøpeutbyte. Varige driftsmidlar er førte opp i balansens eigedelsside til historisk kostpris, redusert med Valuta lineære avskrivingar og ev. nedskrivingar. Fordringar, leverandørgjeld og vareforskot i Avskrivingane er klassifiserte i resultatrekne- framand valuta er rekna om til norske kroner skapen som ordinære avskrivingar. Satsane for etter valutakursar per 31. desember. Realisert, utrekning av avskrivingane er fastsette ut frå så vel som urealisert, kurstap og kursgevinst er nøktern vurdering av dei enkelte driftsmidlars ført under finansielle postar. Unnateke er økonomiske levetid. Driftsmidlar som ein omrekningsdifferansar på fordringar og gjeld reknar med har varig verdi lågare enn balanse- til utanlandske dotterselskap og tilknytta sel- ført verdi, er nedskrivne. Ved sal eller annan skap som er førte direkte mot eigenkapitalen. avgang av varige driftsmidlar er gevinst ført Av andre postar i balansen er berre ubetydele- som driftsinntekter og tap som driftskostna- ge postar førte i framand valuta. der. Nærståande partar Kundefordringar Opplysningar om nærståande partar er tekne Kundefordringar er førte opp etter frådrag for inn samla i note 26. Som nærståande partar avsetnad til dekning av påreknelege tap. reknar ein samvirkelag, dotterselskap og til- knytta selskap. Coop NKL har ikkje transak- Finansielle investeringar sjonar med styremedlemer og leiande tilsette Verdipapir i form av obligasjonar, sertifikat og utover rapporteringspliktige ytingar (løn m.v). omløpsaksjar er klassifiserte som finansielle investeringar og vurderte til marknadsverdi 2 FINANSIELL MARKNADSRISIKO ved årets slutt. Anleggsaksjar er klassifiserte Coop NKL hadde ved utgangen av året inves- som langsiktige investeringar, som ikkje er tert 95 millionar kroner i innanlandske aksjar, handsama etter eigenkapitalmetoden (sjå 26 millionar i utanlandske aksjar, 12 millionar ovanfor), er vuderte til nyskaffingskost. i utanlandske aksjefond, 467 millionar i nor- Slike aksjar vert nedskrivne når den verkelege ske obligasjonar og 1103 millionar i den nor- verdien er vesentleg lågare enn balanseført ske pengemarknaden. verdi og verdireduksjonen ikkje vert rekna for Innanlandske aksjeinvesteringar er avgrensa til å vera av melombels art. aksjar noterte på Oslo Børs. Inga enkeltinves- tering skal vera større enn ti prosent av aksje- Eigenkapital porteføljen, med mindre selskapet står for Eigenkapitalen er spesifisert etter vedtektene meir enn 7,5 prosent av fondsindeksen på

18 Årsmelding 2004

Oslo Børs (som t.d. Norsk Hydro, Statoil og kredittføretak og store industriføretak. Største Telenor). Avkastinga på innanlandske aksje- plassering i enkeltføretak kan vera 50 millio- investeringar i 2004 vert 36,2 prosent, medan nar, likevel høgare for enkelte store finansføre- fondsindeksen steig med 39,0 prosent. tak. Durasjonen ved årets slutt er 0,19. Avkastinga på utanlandsinvesteringane i 2004 Avkastinga i 2004 var 2,4 prosent, medan vart 6,7 prosent. gjennomsnittleg tre månaders NIBOR var 2,0 Obligasjonsinvesteringane er reine obligasjo- prosent. nar, ikkje konvertible eller ansvarlege lån. Samvirkelaga plasserer overskotslikviditet hjå Maksimum ti prosent av obligasjonsporte- Coop NKL. Desse innskota utgjer ved årsslutt føljen kan investerast i ein enkelt utferdar. 1.689 millionar. Renta på plasseringskonto Dette gjeld likevel ikkje for stats- eller stats- blir fastsett kvar månad ut frå førre månads garanterte obligasjonar. Maksimal funksjons- NIBOR, men er avhengig av storleiken på tid er fem år, og durasjonen ved årsslutt var innskotet (rentetrinn ved 5 og 100 millionar 0,7. Avkastinga i 2004 vart på 4,4 prosent. kroner). Rentekostnaden i 2004 var 2,1 pro- Referanseindeksen ST4X (vekta statsobliga- sent av gjennomsnittleg innskot. sjonsindeks med tre års løpetid) gav ein avkas- Eit fall i aksjemarknaden på 30 % og ein sam- ting på 5,5 prosent. tidig renteauke på to prosent av heile rente- Pengemarknadsplasseringa blir i all hovudsak kurva som varer eitt år, vil ramme Coops gjort som særinnskot i bankar, men det blir finansnetto med ca 84 millionar. også handla sertifikat skrivne ut av bankar,

3 SELSKAP I KONSERNET Coop NKL konsern har følgjande selskap i tillegg til Coop NKL som er morselskapet:

Butikkselskap Eigardel Coop Elektro AB, Stockholm 53,0 % Coop Power AB, Stockholm 100 %

Eigedomsselskap Sam-Eiendom AS, Oslo 100 % Godtfredsens vei 4 ANS, Oslo 99.9 % Jernbanegata 6 Kongsvinger AS 100 % BB Senteret Årnes AS 100 % Bjerkesenteret AS 100 % Råholtsenteret AS 100 % Coop Eiendom Vest AS 51 % Sentrumsbygget Nes AS 100 % Hundskinnveien 100 AS 100 % SIV Eigedom AS 100 % Klokkergårdsveien 32 AS 100 % Elverum Senterdrift Eiendom AS 100 % Coop Jessheim Eiendom AS 100 % Coop Stoa Eiendom AS 100 % Meierikvartalet AS 100 % Coop Øst Eiendom AS 100 % Bøler Sentrum AS 100 % Bøler Sentrum Holding AS 100 % Nittedalsgaten 50 ANS 99 % Rover Eiendomsutvikling AS 100 % Sørlandssenteret AS, Kristiansand 60 %

19 Årsmelding 2004

Tilknytta selskap Coop Finnmark Eiendom AS, Oslo 25,5 % Coop Norden AB, Stockholm 20,0 % Innlandet Eiendomsutvikling, Gjøvik 50,0 % IEU Forvaltning AS, Gjøvik 50,0 % IEU Øyer Utvikling AS 40,0 % Nordvestlandet Eiendom AS, Kristiansund 50,0 % Sjøgata 6 AS, Tromsø 50,0 % Sogningen Storsenter AS 57,0 % Innlandsporten AS 25,0 % Storkaia Brygge AS 25,0 % Amfi Bygg Svolvær AS 33,0 % Bjørnsonkvartalet AS 25,0 % Hagan Handel AS 50,0 % Torvbyen Drift AS 29,0 % Cityterminalen AS 33,0 %

Selskap skrivne med kursiv er dotterselskap av selskapet som står ovanfor.

Samvirkelagenes Garantifond AL er verken handsama som dotterselskap eller tilknytta selskap av di Coop NKL BA berre har ei av åtte røyster trass i 100 prosent eigardel. Jf. note 27.

Sogningen Storsenter AS er handsama som eit tilknytta selskap trass ein eigardel på 57 %. Dette kjem av at Sam-Eiendom AS berre har 50 % av røystene i selskapet og dermed ingen avgjerande innverknad.

For dei andre selskapa er røystedelen lik eigardelen.

4 ENDRINGAR I KONSERNSAMANSETJING

Sam-Eiendom har stifta fire nye eigedomsselskap i 2004: • Coop Jessheim Eiendom AS 100 % Stifta 13.09.2004 • Coop Stoa Eiendom AS 100 % Stifta 22.10.2004 • Amfi Bygg Svolvær AS 33 % Stifta 16.02.2004 • IEU Forvaltning AS 50 % Stifta 10.11.2004

Sam-Eiendom AS har kjøpt 4 selskap i 2004: • Meierikvartalet AS 100 % Kjøpt 01.08.2004 • Elverum Senterdrift Eiendom AS 100 % Kjøpt 01.01.2004 • Bjørnsonkvartalet AS 25 % Kjøpt 01.01.2004 • Storkaia Brygge AS 25 % Kjøpt 01.07.2004

Coop Øst Eiendom AS har kjøpt eit selskap i 2004: • Rover Eiendomsutvikling AS 100 % Kjøpt 17.12.2004

Dotterselskapa i Coop Elektro AB i Norge og Finland er avvikla i løpet av 2004.

Coop NKLs eigardel på 27 % i Power Hemelektronikk i Sverige AB vart selt med rekneskaps- messig verknad frå 01.09.2004.

Klokkergårdsveien 32 AS og Areal Eiendom AS vart fusjonerte med rekneskapsmessig verknad frå 01.01.2004.

Tabellen på neste side viser proformatal for 2003 i det ein har teke omsyn til ny konsern- struktur.

20 Årsmelding 2004

RESULTATREKNESKAP

(mill. kr) 2004 2003 Driftsinntekter 17 386 15 264 Driftsresultat 83 24 Ordinært resultat etter skatt 58 57

Balanse: (mill. kr) 2004 2003 Varige driftssmidlar, immaterielle eigedelar 1 277 1 327 Finansielle anleggsmidlar 1 323 1 488 Omløpsmidlar 3 497 3 001 Sum eigenkapital 6 097 5 816 Eigenkapital 1 660 1 650 Langsiktig gjeld/skyldnader 153 268 Innskot 1 774 1 780 Kortsiktig gjeld 2 510 2 118 Sum eigenkapital og gjeld 6 097 5 816

5 DRIFTSINNTEKTER

Morselskap Konsern 2003 2004 (mill. kr) 2004 2003 14 923 17 069 Salsinntekter 17 069 14 923 89 99 Finansinntekter 317 324 15 012 17 168 Driftsinntekter 17 386 15 247

Ordinære salsrabattar (samarbeidsrabattar), samt etableringsrabattar, er førte til frådrag på salsinntekter. Rabattar og provisjonar frå leverandørar er førte til frådrag på varekjøp. Av dei totale salsinntektene hjå Coop NKL BA utgjer sal til medlemer 17.032 millionar kroner, som tilsvarar 99,7 prosent av sals- inntektene.

6 VERKSEMDSOMRÅDE

Driftsinntekter Konsern (mill. kr) 2004 2003 Handelsverksemd 17 168 15 012 Eigedomsverksemd 227 273 Eliminering interne postar (8) (37) Sum driftsinntekter 17 387 15 248

Driftsresultat (mill. kr) 2004 2003 Handelsverksemd 33 (71) Eigedomsverksemd 55 48 Eliminering interne postar (4) 40 Sum driftsresultat 84 17

21 Årsmelding 2004

7 PERSONALKOSTNADER OG PENSJONSSKULD

Morselskap Konsern 2003 2004 (mill. kr) 2004 2003 28 31 Løn, honorar m.v. 32 31 4 5 Folketrygdavgift 5 4 8 3 Pensjonskostnader 3 8 - - Andre ytingar 1 1 40 39 Personalkostnader 41 44 52 54 Gjennomsnittleg tal på tilsette 54 58

Talet på yrkesaktive og pensjonistar omfatta av pensjonsordninga 31.12.2003 31.12.2004 (tal på) 31.12.2004 31.12.2003 46 51 Yrkesaktive 51 46 - - Pensjonistar - - - - av desse førtidspensjonerte - - Aktuarmessige utrekningar for Coop NKL er utført per 01.01.2005 Ved alle utrekningar er desse føresetnadene lagt til grunn: Diskonteringsfaktor 6,0 % Avkasting på pensjonsmidlar 6,0 % Lønregulering 3,0 % G-regulering 2,5 % Pensjonsregulering 2,5 % Frivillig avgang: for tilsette under 45 år 2,0 % for tilsette over 45 år 0,0 % Delen som nyttar AFP-ordninga 0-10%

Samansetjing av pensjonskostnad 2003 2004 (mill. kr) 2004 2003 3 3 Noverdi av årets pensjonsopptening 3 3 1 2 Rentekostnad på pensjonsskuld 2 1 (1) (1) Forventa avkasting av pensjonsmidlar (1) (1) - - Verknader av endr. i estimat og pensjonsprinsipp - - - - Periodisert arbeidsgjevaravgift - - 4 4 Netto pensjonskostnader etter NRS 4 4 4 (1) Andre pensjonskostnader (1) 4 8 3 Sum pensjonskostnader 3 8 Rekneskapsført pensjonsskuld (-midlar) per 31.12.2004 kjem fram slik: 31.12.03 31.12.04 (mill. kr) 31.12.04 31.12.03 30 35 Brutto skuld 35 30 (26) (27) Marknadsverdi av pensjonsmidlar (27) (26) 4 8 Estimert pensjonsskuld 8 4 1 (4) Ikkje resultatført estimatavvik (4) 1 (1) 1 Arbeidsgjevaravgift av estimert skuld 1 (1) 4 5 Rekneskapsført pensjonsskuld (-midlar) 5 4

Endring i rekneskapsført pensjonsskuld (-midlar) kjem fram slik: 2003 2004 (mill. kr) 2004 2003 16 4 Pensjonsskuldr (-midlar) 4 16 - - Avgang pga omstrukturering - - 4 3 Årets netto pensjonskostnader 3 4 - - Korrigert estimatavvik - - (6) (4) Betalt til sikra ordningar (4) (6) (10) 2 Betalt til usikra ordningar 2 (10) 4 5 Pensjonsskuld (midlar) 31.12. 5 4 22 Årsmelding 2004

8 GODTGJERSLE TIL STYRE, TILLITSVALD, ADM. DIREKTØR OG LEIANDE TILSETTE

Morselskap: Løn og anna godtgjersle (tusen kr) 2004 2003 Kontrollkomité 93 104 Representantskapet 465 335 Styret 1 081 1 112 Administrerende direktør 1 451 1 379 Sum 3 090 2 930

Adm. direktør er medlem av Coop NKL BAs pensjonsordning. Han sluttar med 66 prosent pensjon ved fylte 62 år dersom par- tane ikkje avtaler anna. Fram til 67 år skal pensjonsgrunnlaget regulerast i takt med endringer av grunnbeløpet i folketrygda. Frå fylte 67 år er pensjonsytingane i samsvar med Coop NKL BAs almenne pensjon, likevel utan frådrag for eventuell avkorting. Adm. direktør har ei etterlønsordning med lønsgaranti i 24 måneder når selskapets styre tek initiativ til opphøyr av tilsettingstil- høve. Viseadm. direktør har tilsvarande pensjonsordning og etterlønsgaranti på tolv måneder.

Coop NKL BAs honorar til revisor for 2004 utgjer 455. 000 kroner for ordinær revisjon, 192. 000 kroner for rekneskapsmessig assistanse og andre konsulenttenester.

Coop NKL konsernets honorar til revisor for 2004 utgjør 568. 000 kroner for ordinær revisjon, 389. 000 kroner for rekneskaps- messig assistanse og andre konsulenttenester.

9 TAP PÅ FORDRINGAR Delkredereavsetnaden er tenkt å dekke påreknelege tap på kundefordringar, andre kortsiktige og langsiktige fordringar.

Morselskap Avsetningane er: Konsern 2003 2004 (mill. kr) 2004 2003 133 44 Delkredereavsetnad 31.12 44 134 142 133 Delkredereavsetnad 1.1. 134 142 (9) (89) Endring i delkredereavsetnad (90) (8) - - Konstaterte tap 2 - - - Inngått på tidlegare tap - - 5 3 Neddiskontering av lån til samvirkelag 3 5 (2) - Neddiskontering av lån til tilknytta selskap - (2) (5) (86) Tap på fordringar (85) (5)

23 Årsmelding 2004

10 INVESTERING I AKSJAR OG DELAR

Morselskap: Opprinneleg Balanse- Tilgang/ Resultat- Av-/ned- EK-just/ Balanse- Meirverdi/ Eigar- kostpris ført verdi avgang del skriving endringar/ ført verdi mindreverdi (mill. kr) del i % 1.1.2004 1.1.2004 i året 2004 meirverdi konsernbidrag 31.12.2004 31.12.04

Coop Elektro AB 53 210 11 - - - - 11 - Sam-Eiendom AS 100 222 208 - 1 - - 209 - Sørlandssenteret AS 100 - 0 - - - - 0 - Coop Øst Eiendom AS 100 186 181 50 5 (3) (22) 211 103 Dotterselskap 618 400 50 6 (3) (22) 431 103

Reklassifisering av resultatdel for Coop Elektro AB til Avvikling av dotterselskap (note 13) (1) Sum dotterselskap 618 400 50 5 - (22) 431 103

Coop Norden AB 20 1 040 710 165 (76) - (28) 771 - Power Hemelektronikk AB 23 18 ------Sum tilknytta selskap 1 058 710 165 (76) - (28) 771 - Investeringar i dotterselskap og tilknytta selskap 1 676 1 110 215 (70) (3) (50) 1 202 103

Konsern: Opprinneleg Balanse- Tilgang/ Resultat- Av-/ned- EK-just/ Balanse- Eigar kostpris ført verdi avgang del skriving endringar/ ført verdi (mill. kr) del i % 1.1.2004 1.1.2004 i året 2004 meirverdi konsernbidrag 31.12.2004

Coop Norden AB 20 1 040 710 165 (76) - (28) 771 Power Hemelektronikk AB - 18 ------Coop Finnmark Eiendom AS 26 1 0 - - - - 0 Innlandet Eiendomsutvikling AS 50 13 5 - 1 - - 6 Nordvestlandet Eiendom AS 50 5 6 - 2 - - 8 Sjøgata 6 AS 50 1 1 - - - - 1 Innlandsporten AS 25 ------Sogningen Storsenter AS 57 - - - 2 - - 2 Storkaia Brygge AS 25 - - 10 - - - 10 Amfi Bygg Svolvær AS 33 - - 8 - - - 8 IEU Øyer Forvaltning AS 40 ------IEU Øyer Utvikling AS 50 ------Bjørnsonkvartalet AS 25 - - 8 (1) - - 7 Hagan Handel AS 50 - 3 - (1) - - 2 Cityterminalen AS 33 - 7 - 2 - (7) 2 Torvbyen Drift AS 29 ------TILKNYTTA SELSKAP 1 077 732 191 (70) - (35) 817 Tilknytta selskap klassifisert som eigedelar 1 077 732 191 (70) - (35) 817

24 Årsmelding 2004

10 ØVRIGE AKSJAR OG ANDELAR

Morselskap Konsern Aksje- Eigar Balanse- Balanse- Eigar Aksje- kapital andelar ført verdi (mill. kr) ført verdi andelar kapital 431 Dotterselskap - 771 Tilknytta selskap 817

11 14,1 % 138 Amfi Eiendom ASA 137 14,1 % 11 – 100,0 % 0 Samvirkelagenes Garantifond AL 0 100,0 % – Andre aksjar 29 1 340 Investering i aksjar og andeloar per 31.12. 983

11 FINANSIELLE POSTAR

Morselskap Konsern 2003 2004 (mill. kr) 2004 2003 21 42 Renteinntekter frå dotterselskap - - 22 24 Renteinntekter frå tilknytta selskap 24 23 10 9 Renteinntekter frå samvirkelag 10 10 79 52 Renteinntekter frå andre 57 86 21 5 Avkasting på obligasjonar 5 21 48 29 Avkasting på omløpsaksjar 29 48 15 50 Andre finansinntekter 50 16 216 211 Sum finansinntekter 175 204

83 45 Rentekostnader til samvirkelag 46 83 2 3 Rentekostnader til tilknytta selskap 3 2 14 25 Rentekostnader til andre 34 42 5 - Nedskriving på finansielle anleggsmidlar - 5 25 1 Kurstap på omløpsaksjar 1 25 7 3 Kurstap på obligasjonar 3 7 3 1 Andre finanskostnader 1 3 139 78 Sum finanskostnader 88 167 77 133 Netto finansielle postar 87 37

Finansiell marknadsrisiko er omtalt i note 2.

25 Årsmelding 2004

12 SKATTAR

Morselskap Konsern 2003 2004 Årets skattekostnad 2004 2003 - - Betalbar skatt - 1 (20) (9) Skatteeffekt av motteke konsernbidrag (1) - 21 36 Endring i utsett skatt 36 14 2 - Justert utsett skatt - 2 2 4 Formuesskatt 4 2 5 31 Skattekostnad 39 19

Utrekning av årets betalbare skatt 2003 2004 (mill. kr) 2004 2003 55 92 Resultat før skattekostnad 101 59 - (5) Avvikling av dotterselskap (3) - 2 (5) Permanente skilnader (5) 2 (39) 73 Resultatdelar frå DS og TS 70 (5) 5 (69) Endring melombelse forskjellar (47) 45 - (65) Gevinst ved sal av aksjar (65) - - 13 Kursgevinst ved konvertering av lån 13 - (14) (10) Avsetnad felleseigd ansvarskapital (10) (14) (81) (55) Framførbare underskot (55) (83) (72) (31) Grunnlag betalbar skatt (1) 4 (20) (9) Skatt 28% (0) 1 Melombelse forskjellar 11 9 Varige driftsmidlar 108 135 (10) (11) Netto pensjonsskuld (11) (10) 119 95 Gevinst og tapskonto 93 131 1 - Andre langsiktige postar - 1 121 93 Sum langsiktige postar 190 257 (133) (44) Kortsiktige fordringar (47) (135) (140) (146) Avsetnader (146) (146) (18) - Aksjar (8) (44) (291) (190) Sum kortsiktige postar (201) (325) (57) (10) Utsett skatt/(utsett skattefordel) (10) (58) (7) (2) Unytta godtgjersle på aksjeutbyte (9) (7) (234) (109) Grunnlag utrekning utsett skatt (31) (133) (66) (31) Utsett skatt (utsett skattefordel) (9) (37) (21) 36 Endring i utsett skatt 29 (56) 28 % 28 % Skatteprosent 28 % 28 % Endring i utsett skatt er sett saman av: (21) 36 Utsett skatt på ordinært resultat 36 (14) - - Utsett skatt på avvikla verksemd - - - - Utsett skatt på balanseførte postar (7) (42) - - Utsett skatt ved overføring av verksemd til Coop Norge - - (21) 36 Endring utsett skatt 29 (56)

28 % 28 % Skatteprosent 28 % 28 %

Skattekostnad i prosent av ordinært resultat før skatt vert påverka av permanente forskjellar pluss avsetnad til felleseigd ansvars- kapital og kjøpeutbyte, som begge er ein del av resultatdisponeringa i morselskapet. Coop NKL BA har før aktivert utsett skattefordel knytta til skattemessige tap på investering i Coop Elektro AB i samband med at selskapet er under avvikling. Selskapet har vore under avvikling sidan 2003. Det er ein risiko for at frådrag ikkje vil bli aksep- tert etter innføring av nye skattereglar gjeldande frå 26.03.2004. Utsett skattefordel knytta til tap på aksjane er derfor tilbakeført i rekneskapen med 55 millioner kroner. Beløpet er ført mot eigenkapitalen per 01.01.2003. Betalbar skatt i konsernet kjem fram som summen av betalbar skatt i selskapsrekneskapane. 26 Årsmelding 2004

13 AVVIKLING AV DOTTERSELSKAP

Coop NKL BA vedtok i 2002 å avvikle Coop Elektro AB i 2003. Avviklinga vil skje i form av nedlegging av selskapet. Då avgjjerda vart tatt i 2002 vart det avsett for avviklingskostnader i rekneskapen til Coop NKL BA. Selskapet vart ikkje endeleg avvikla i 2004.

I årsrekneskapen ser ein kostnadene i samband med avviklinga, og resultatet av verksemda i 2003 og 2004 på eiga line i resultatrekneskapen; avvikling av dotterselskap. Tilsvarande er skatteeffekt av avviklinga presentert som eiga line; skatt på avvikling av dotterselskap.

Nedanfor ser ein tal for avvikla dotterselskap

Morselskap Resultatrekneskap Konsern 2003 2004 (mill. kr) 2004 2003 - - Salsinnntekter - 80 - - Vareforbruk - 62 - - Bruttoforteneste - 18 - - Andre driftsinntekter 55 - - Netto driftsinntekter - 73

- - Personalkostnader - 19 - - Ordinære avskrivingar - 1 - - Andre driftskostnader - 25 - - Sum andre driftskostnader - 45

- - DRIFTSRESULTAT - 28

- 1 Inntekt på investering i dotterselskap - - - - og tilknytta selskap 1 - - - Netto finansielle postar - - - 1 ORDINÆRT RESULTAT FØR SKATT 1 28

11 (5) Avvikling av dotterselskap (4) 1 - - Skattekostnad - (8)

11 (4) TOTALT FOR AVVIKLA DOTTERSELSKAP (3) 21

14 DISPONERING AV ÅRSRESULTAT

Morselskap (mill. kr) 2004 2003 Renter på ansvarsinnnskot 14 14 Utbyte 14 14

Til felleseigd ansvarskapital 10 14 Til reservefond 5 - Til (frå) utbytefond/fri eigenkapital 30 22 Til/(frå) egenkapital (note 20) 44 36

Sum overføringar 58 50

27 Årsmelding 2004

15 IMMATERIELLE EIGEDELAR Morselskap Konsern 31.12.03 31.12.04 (mill. kr) 31.12.04 31.12.03 - - Prosjekt 11 - 66 30 Utsett skattefordel 9 38 66 30 Sum 20 38

16 VARIGE DRIFTSMIDLAR

Morselskap Konsern Maskiner, Maskiner, inventar, Bygg, inventar, Bygg, bilar m.m. tomter Totalt (mill. kr) bilar m.m. tomter Totalt 34 112 146 Inngåande balanse, nyskaffingskost 37 1 414 1 451 - - - Tilgang frå nye selskap i konsernet 1 187 188 2 5 7 Tilgang i år 2 89 91 (1) (2) (3) Avgang i år (2) (157) (159) 35 115 150 Nyskaffingskost 31.12. 38 1 533 1 571

(30) (40) (70) Inngåande balanse, akk. avskrivingar (31) (255) (286) Tilgang frå nye selskap i konsernet (14) (14) 1 1 Avgang i år 1 33 34 (2) (2) (4) Ordinære avskrivingar i år (2) (36) (38) - Nedskrivingar (11) (11) (31) (42) (73) Akk. avskrivingar 21.12. (32) (283) (315)

4 72 76 Inngåande balanseført verdi 6 1 159 1 165 4 73 77 Balanseført verdi 31.12. 6 1 250 1 256 1 Avskriving utsett inntektsføring 1 (3) Totale av- og nedskrivingar (49)

10 - 33 % 2 % Avskrivingssatsar 10-33 % 0-25 % Årleg leige av ikkje-balanseførte eigedelar 66

28 Årsmelding 2004

17 ANDRE LANGSIKTIGTE FORDRINGAR

Morselskap Konsern 31.12.03 31.12.04 (mill. kr) 31.12.04 31.12.03 Ansvarleg lån til: 296 15 Tilknytta selskap, renteberande 15 296 3 - Tilknytta selskap, rentefrie - 3 150 132 Samvirkelag, renteberande 132 150 - - Samvirkelag, rentefrie - - 41 34 Andre selskap, renteberande 34 41 490 181 Sum 181 490 (114) (25) Del av delkredereavsetnad (32) (114) 376 156 Ansvarleg lånekapital 149 376

Langsiktige fordringar på: 793 817 Dotterselskap, renteberande - - 23 53 Tilknytta selskap, renteberande 80 62 - 3 Tilknytta selskap, rentefrie 3 - 36 38 Samvirkelag, renteberande 38 36 25 5 Samvirkelag, rentefrie 5 25 28 28 Andre selskap/organisasjonar 65 51 905 944 Sum 191 174 (8) (7) Del av delkredereavsetnad - (8) 897 937 Langsiktige fordringar 191 166

1 273 1 093 Andre langsiktige fordringar 340 542

29 Årsmelding 2004

18 FINANSIELLE INVESTERINGAR

Morselskap Balanseført til marknadsverdi: Konsern 31.12.03 31.12.04 (mill. kr) 31.12.04 31.12.03 580 1 103 Særinnskot og sertifikat 1 103 580 360 467 Obligasjonar (spesifisert nedanfor) 467 360 - 12 Aksjefond 12 - 106 121 Omløpsaksjar 121 106 1 046 1 703 Finansielle investeringar 1 703 1 046

Morselskap Nyskaffingskost.: Konsern 31.12.03 31.12.04 (mill. kr) 31.12.04 31.12.03 580 1 103 Særinnnskot og sertifikat 1 103 580 355 462 Obligasjonar 462 355 - 12 Aksjefond 12 - 93 106 Omløpsaksjar 106 93 1 028 1 683 Finansielle investeringar 1 683 1 028

Morselskap Obligasjonar Konsern Pålydande Rente Balanseført (mill. kr) Balanseført Rente Pålydande 10 2,52 % 10 Statsføretak 10 2,52 % 10 7 5,05 % 7 Kommunar/fylke 7 5,05 % 7 110 4,10 % 112 Kredittføretak 112 4,10 % 110 245 3,36 % 246 Bank/forsikring 246 3,36 % 245 70 3,55 % 71 Industri 71 3,55 % 70 20 3,76 % 20 Eigedom 20 3,76 % 20 462 3,59 % 467 Obligasjonar 467 3,59 % 462

19 BANKINNSKOT, KONTANTAR OG LIKNANDE

MorselskapKonsern 31.12.03 31.12.04 (mill. kr) 31.12.04 31.12.03 - - Kontantar - - 2 3 Skattetrekksmidlar 3 2 399 222 Andre bankinnskot 408 547 401 225 Bankinnskot, kontantar og liknande 411 549

30 Årsmelding 2004

20 EIGENKAPITAL

Konsern: Ansvarsinnskot (mill. kr) 31.12.04 31.12.03 Ansvarsinnskot 1.1. 701 702 Endring ansvarsinnskot (1) (1) Ansvarsinnskot 31.12. 700 701

Annan eigenkapital: (mill. kr) 31.12.04 31.12.03 Annan eigenkapital 1.1. 937 810 Årsresultat 58 59 EK-just.dotter/tilknytta selskap - (9) Utbyte (14) (14) Omrekningsdifferansar (34) 90 Annan eigenkapital 31.12. 947 937

Minoritetsinteresser: (mill. kr) 31.12.04 31.12.03 Minoritetsinteresser 1.1. 13 4 Årets del av resultat 1 9 Minoritetsinteresse 31.12 under eigenkapital 14 13

Total eigenkapital 31.12 1 660 1 651

Coop NKL BA har endra prinsipp for bokføring av kontinuitetsdifferanse på aksjane i Coop Norden AB. Då Coop Norden AB vart etablert, vart skilnaden mellom bokførte verdiar av eigedelane som gjekk inn i selskapet og Coop NKL BA sin del av bokført eigenkapital i Coop Norden AB ført som ein kontinuitetsdifferanse. Denne var på 360 mill. kroner. Coop NKL BA har endra rekneskapsprinsipp for føring av kontinuitetsdifferansen og fører no berre del av bokført eigenkapital i selskapet som bokført verdi på aksjane i Coop Norden AB. Både rekneskapen for 2003 og 2004 som er vist i årsmeldinga, er korrigert i samsvar med prin- sippendringa. Utsett skatt knytta til avviklinga av Coop Elektro AB, 55 mill. kroner er førte mot eigenkapitalen.

Omrekningsdifferansane er relatert til investeringar i DS og TS. I samband med konvertering av lån til eigenkapital i Coop Norden vart omrekningsdifferansane knytta til innfriing av låna, ført mot omrekningsdifferansar under eigenkapitalen.

31 Årsmelding 2004

20 EIGENKAPITAL

Morselskap: Endring i eigenkapital (sjå note 14) (mill. kr) 31.12.04 31.12.03 Tilbakebetalt ansvarsinnskot (1) (1) Omrekningsdifferansar (34) 90

Overføring av årsoverskot 10 14 - Til reservefond 5 - - Til (frå) utbyttefond/fri egenkapital 30 22 Endring i eigenkapital 10 125 Eigenkapital 1.1 1 637 1 512 Eigenkapital 31.12 1 647 1 637

Eigenkapitalen er samansett slik: (mill. kr) 31.12.04 31.12.03 Ansvarsinnskot 700 701

Felleseigd ansvarskapital 421 411 Reservefond 525 525 Annen bunden eigenkapital 947 937

Fri eigenkapital (0) - Eigenkapital 1 646 1 638

21 MINORITETSINTERESSER

Minoritetsinteressene i balansen omfattar (mill. kr) 31.12.04 31.12.03 Coop Eiendom Vest AS 3 3 Coop Elektro AB 11 10 Minoritetsinteresser, netto 14 13 Minoritetsinteresser under eigenkapital 14 13

22 LANGSIKTIG GJELD

Konsern: Gj.snittleg Lånebeløp (mill. kr) rente NOK NOK

(mill. kr) Avdragsprofil: 2005 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 Deretter 111 Sum langsiktig gjeld pr. 31.12.2004 141 32 Årsmelding 2004

23 PANTSETJINGAR OG GARANTIAR

Morselskap Pantsetjingar Konsern 31.12.03 31.12.04 (mill. kr) 31.12.04 31.12.03 - - Pantesikra gjeld 139 123

Balanseført verdi på pantsette eigedelar - - Eigedom 293 412 65,2 - - Maskiner, driftslausøyre mm. - - - - Varelager - - - - Fordringar mm. - - - - Anna - - Sum 293 412

Coop NKL har gjeve negativ pantsettingsfråsegn for sine trekkrettar Garantiar: 31.12.03 31.12.04 (mill. kr) 31.12.04 31.12.03 100 90 Garantiar for vidare drift i samvirkelag 90 100 6 1 Andre garantifråsegner 1 6 106 91 Sum garantiar 91 106

Coop Øst Eiendom AS har stilt pant på tre mill. kroner. For husleigegaranti på to mill. kroner. Coop NKL BA har garantert for husleige i to bygg i Sarpsborg kommune i høvesvis 13 og ni år. Coop NKL BA har motteke erstatningskrav på 34 millionar kroner i samband med avvikling av Det Norske Møbelsenter. Kravet er avvist.

33 Årsmelding 2004

24 COOP NKL’S STØRSTE EIGARAR

Før overføring av årets resultat: (mill. kr) Ansvarsinnskot Medlemer Coop Øst 90 13 % 120 921 Coop Trondheim og Omegn (TRONDOS) 56 8 % 91 201 Coop Hordaland 33 5 % 57 256 Coop Vestfold og Telemark 28 4 % 39 096 Coop Nord 27 4 % 41 276 Coop Innlandet 26 4 % 32 150 Forbrukersamvirket Sør 24 3 % 37 472 Coop Økonom 23 3 % 28 199 Coop Orkla 20 3 % 23 010 Coop Sogn og Fjordane 20 3 % 19 219 Coop Haugaland 19 3 % 31 762 Coop Helgeland 17 2 % 19 681 Coop Sambo 16 2 % 24 242 Coop Høyland og Jæren 14 2 % 30 226 Coop Finnmark 14 2 % 15 806 Coop Nordfjord og Sunnmøre (Coop Nord-Sunn) 13 2 % 15 901 Coop Møre 12 2 % 18 614 Coop Midt Troms 12 2 % 12 881 Coop Inn-Trøndelag 12 2 % 14 737 Coop Tesam 11 2 % 12 130 20 største eigarar 489 70 % 685 780 Alle Coop NKLs 201 eigarar 700 100% 976 953

Samvirkelaga er organisert i distriktslag. Desse vel representantar til Representantskapet, som er Coops høgeste organ. Kor mange representantar kvart distriktslag skal ha, vert rekna ut på grunnlag av talet på medlemer og kjøp i Coop NKL BA siste år, slik at kjøp og talet på medlemer veg likt.

25 KONSERNFORDRINGAR OG GJELD

Konsernmellomverande inngår i følgjande gjeld Morselskap (mill. kr) 31.12.04 31.12.03 Langsiktigte fordringar 817 793 Kundefordringar 14 3 Andre kortsiktige fordringar 63 82 Leverandørgjeld - 1

34 Årsmelding 2004

26 NÆRSTÅANDE PARTAR

Coop NKL BA har ei rekkje nærståande partar. Nedanfor er det opplyst om dei vesentlege transaksjonane overfor desse. Opplysningane er gjeve for morselskapet og ikkje for konsernet. Samvirkelaga er Coop NKL BAs eigarar (jfr. Note 1) og dermed nærståande partar for Coop NKL BA. Dei fleste av Coop NKL BAs transaksjonar med samvirkelaga har klare fellestrekk.

Desse transaksjonane vert oppgjeve aggregert: (mill. kr) 2004 2003 Resultatpostar Salsinntekter (note 5) 17 032 14 845 Varekjøp frå Coop Norge AS 15 932 13 938 Kjøpt av tenester frå Coop Norge AS 1 037 926 Renteinntekter S-lag (note 10) 10 10 Rentekostnader S-lag (note 10) 46 83 Balansepostar Lån/ansv. lån S-lag (note 17) 175 211 Kundefordringar S-lag 1 197 1 106 Forskot frå S-lag 956 626 Innnskot frå S-lag 1 689 1 689

Coop NKL BAs transaksjonar med tilknytta selskap er som følgjer: (mill. kr) 2004 2003 Netto finansielle postar 21 22 Lån til tilknytta selskap 68 322

Vesentlege transaksjonar med nærståande partar:

• Sam-Eiendom AS har i 2004 kjøpt Elverum Senterdrift Eiendom AS av Coop Elverum BA for to mill. kroner. • Sam-Eiendom AS har i 2004 selt Globussenteret i Steinkjer til Coop Steinkjer BA for 101 mill. kroner. • Sam-Eiendom AS har i 2004 selt ein eigedom i Stord til Coop Haugaland BA for ellve mill. kroner. • SIV Eigedom AS har i 2004 selt fire eigedomar til Coop Vest Eiendom AS for 18 mill. kroner. • Coop NKL BA har i 2004 gjeve marknadsstønad til Coop Øst BA med 69 mill. kroner. • Coop NKL BA har i 2004 gjeve marknadsstønad til Coop Romerike BA med 35 mill. kroner. • Coop NKL BA har i 2004 gjeve marknadsstønad til Coop Sogn og Fjordane BA med 52 mill. kroner. • Coop NKL BA har i 2004 gjeve marknadsstønad til Coop Hordaland BA med ti mill. kroner. • Coop NKL BA har i 2004 gjeve marknadsstønad til Forbrukersamvirket Sør BA med tre mill. kroner.

Det har ikkje vore vesentlege transaksjonar overfor styret og leiarar i Coop NKL BA. Det er heller ikkje gjeve lån eller garantiar til desse. Ein viser elles til note 8.

35 Årsmelding 2004

27 SAMVIRKELAGENES GARANTIFOND AL

Samvirkelagenes Garantifond AL er eigd av dei kooperative distriktslaga og Coop NKL BA. Gjennom vedtektsendringar i Coop NKL BA er det tydeleggjort at distriktslaga er organ i Coop NKL BA og av dette følgjer at Coop NKL BA er 100 % eigar av fon- det. Coop NKL BA har likevel ikkje avgjerande makt i Garantifondets styre.

Tal frå rekneskapen til Samvirkelagenes Garantifond AL: Resultatrekneskap (mill. kr) 31.12.04 31.12.03 Driftsinntekter: Avgift 12 12 Sum driftsinntekter 12 12

Driftskostnader: Tap på garantiansvar (2) 54 Andre driftskostnader 0 1 Sum driftskostnader (1) 55

Finansinntekter-/kostnader 15 21 Årets under/overskot 28 (22)

Balanse: (mill. kr) 31.12.04 31.12.03 Anleggsmidlar Obligasjonar 312 278

Omløpsmidlar 12 21 Eigedelar 324 299

Eigenkapital 316 288

Gjeld Påløpte, ikkje utbetalte tap 8 11 Gjeld og eigenkapital 324 299

36 Årsmelding 2004

3. REVISJONSBERETNING

Til Representantskapet Vi mener at: Cop NKL BA • Årsregnskapet er avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et uttrykk for selskapets og konsernets økonomiske stil- Vi har revidert årsregnskapet for Coop NKL BA for regnskaps- ling 31. desember 2004 og for resultatet og kontantstrøm- året 2004, som viser et overskudd på 58 millioner kroner for mene i regnskapsåret i overensstemmelse med god regn- morselskapet og et årsoverskudd på 59 millioner kroner for skapsskikk i Norge. konsernet. Vi har også revidert opplysningene i årsmeldingen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget • Ledelsen har oppfyllt sin plikt til å sørge for ordentlig og til anvendelse av overskuddet. Årsregnskapet består av resultat- oversiktlig registrering og dokumentasjon av regnskaps- regnskap, balanse, kontantstrømoppstilling, noteopplysninger opplysninger i samsvar med lov og god regnskapsskikk i og konsernregnskap. Årsregnskapet og årsmeldingen er avgitt Norge. av selskapets styre og administrerende direktør. Vår oppgave er å uttale oss om årsregnskapet og øvrige forhold i henhold til • Opplysningene i årsmeldingen om årsregnskapet, forut- revisorlovens krav. setnngen om fortsatt drift og forslaget til anvendelse av Vi har utført revisjonen i samsvar med revisorloven og god overskuddet er konsistente med årsregnskapet og er i sam- revisjonsskikk i Norge. God revisjonsskikk krever at vi planleg- svar med lov og forskrifter og selskapets vedtekter. ger og utfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon. Oslo, 15. mars 2005 Revisjon omfatter kontroll av utvalgte deler av materialet som NORDAUDIT DA underbygger informasjonen i årsregnskapet, vurdering av de benyttede regnskapsprinsipper og vesentlige regnskapsestima- ter, samt vurdering av innholdet i og presentasjonen av års- regnskapet. I den grad det følger av god revisjonsskikk, omfat- ter revisjon også en gjennomgåelse av selskapets formueforvalt- ning og regnskaps- og intern kontrollsystemer. Vi mener at vår Kjetil Rivelsrud revisjon gir et forsvarlig grunnlag for vår uttalelse. statsautorisert revisor

4. MELDING FRÅ KONTROLLKOMITEEN

Kontrollkomiteen har gjennomgått perioderekneskapane og Kontrollkomiteen meiner at drifta i Coop NKL BA er i sam- alle protokollane frå styret og representantskapet i Coop NKL svar med den ålmenne lovgjevinga, vedtektene og vedtaka i BA. Kontrollkomiteen har også gjennomgått andre dokument landsmøte og representantskap. som har vore naudsynte for å kunne utøva funksjonen vår som kontrollorgan. Årsrekneskapen for 2004 med årsmeldinga frå styret og meldinga frå revisor er gjennomgått.

Oslo, 16. mars 2005

Arne-Ivar Kjerland Judith Birkeland Grete Kjellstrøm leiar nestleiar medlem

37 Årsmelding 2004

COOP NKL BA Coop NKL BA Informasjon og samfunnskontakt Økonomi/finans/eiendom Organisasjonsnummer: 936 560 288 Direktør Bjørn V. Kløvstad Viseadministrerende direktør Øystein MVA Telefon: 22 89 99 38 Kahrs Hovedkontor: Kirkegaten 4, Oslo Telefaks: 22 41 14 42 Telefon: 22 89 98 36 Postadresse: Postboks 1173 Sentrum, Telefaks: 22 89 93 50 0107 Oslo Juridisk avdeling Telefon: 22 89 95 00 Advokat Kjetil Bull Organisasjon og kompetanse Telefaks: 22 41 14 42 Telefon: 22 89 99 04 Direktør Nils Arild Steigedal Telefaks: 22 41 14 42 Telefon: 22 89 76 37 Administrerende direktør Bernt Aas Telefaks: 22 89 99 70 Telefon: 22 89 92 40 Prosjekt og rådgivning S-lag Telefaks: 22 89 99 21 Direktør Nina M. Skramstad Medlem Telefon: 22 89 99 93 Direktør Geir Jostein Dyngeseth Sekretariatet Telefaks: 22 89 92 82 Telefon: 22 89 99 52 Administrasjonssekretær/styresekretær Telefaks: 22 89 93 24 Helene I. Mevik Telefon: 22 89 99 27 Telefaks: 22 89 99 21

COOP NORDEN AB Coop Norden AB Sam-Eiendom AS Coop Øst Eiendom AS Box 21 Hovedkontor: Kirkegaten 4, Oslo Hovedkontor: Kirkegaten 4, Oslo 101 20 Stockholm Postadresse: Postboks 1173 Sentrum, Postadresse: Postboks 1173 Sentrum, Besøksadresse: Kungsgatan 49 0107 Oslo 0107 Oslo Telefon: +46 (0)8 743 54 00 Telefon: 22 89 95 00 Telefon: 22 89 95 00 Telefaks: +46 (0)8 743 54 40 Telefaks: 22 41 14 42 Telefaks: 22 41 14 42

DISTRIKTSLAG 2004/2005 Coop distriktslag Østlandet Coop distriktslag Rogaland og Agder Coop distriktslag Nordland Leder i arbeidsutvalget Gerd Skovdahl Leder i arbeidsutvalget Målfrid Oftedal Leder i arbeidsutvalget Sigmund Skogveien 10 Bregneveien 12 Sandhei 1640 Råde 4100 Jørpeland 8615 Skonseng

Coop distriktslag Hedmark og Coop distriktslag Vestlandet Coop distriktslag Troms og Finnmark Oppland Leder i arbeidsutvalget Geir Atle Leder i arbeidsutvalget Sølvi Jensen Leder i arbeidsutvalget Randi Torp Dalland Oksvik Sirius 32 5936 Manger 9060 Lyngseidet 2315 Hamar Coop distriktslag Midt-Norge Leder i arbeidsutvalget Sissel Lie Yttersian 7260 Sistranda

38