BERBAKTI KARYA 2020 ANNUAL REPORT UNTUK LAPORAN TAHUNAN

Mission and Value Proposition 2

Financial Highlights Table of Content Kinerja Keuangan 4

Snapshot of Citi 2020 Sekilas Citi 6 Annual Report Historical Journey Perjalanan Sejarah 8

Letter from Citi Country Officer/ Chief Executive Officer Kata Sambutan dari Citi Country Officer/ 12 Chief Executive Officer

Awards and Recognition Penghargaan dan Apresiasi 18

General Information Informasi Umum 19

Ownership and Management Kepemilikan dan Manajemen 20

Strategic Review Tinjauan Strategis 30

Macroeconomic Developments Perkembangan Makroekonomi 34

Financial Summary Ringkasan Keuangan 36

Institutional Clients Group (ICG) 48

Global Consumer Banking (GCB) 75

Event Highlights Peristiwa Penting 97

Functional Review Tinjauan Fungsional 109

Sustainability Report Laporan Keberlanjutan 150

Capital and Risk Exposure Disclosure Table and Implementation of Bank’s Risk Management Tabel Pengungkapan Permodalan dan Pengungkapan 201 Eksposur Risiko dan Penerapan Manajemen Risiko

Audited Financial Statements Laporan Keuangan yang telah Diaudit 233 Mission & Value Proposition Citi Annual Report 2020 2 3

Mission & Value Proposition 01

Citi’s Value Proposition: Proposisi Nilai Citi: These capabilities create an obligation to act Kemampuan-kemampuan ini menciptakan responsibly, do everything possible to create kewajiban untuk bertindak secara bertanggung A Mission of Enabling Growth Sebuah Misi Pencapaian the best outcomes, and prudently manage risk. jawab, melakukan semua hal yang mungkin and Progress Pertumbuhan dan Kemajuan If we fall short, we will take decisive action and untuk menciptakan hasil terbaik, dan learn from our experience. mengelola risiko dengan prinsip kehati- hatian. Jika ada ketidakberhasilan, kami akan Citi’s mission is to serve as a trusted partner to Misi Citi adalah untuk menjadi mitra terpercaya mengambil tindakan tegas dan belajar dari our clients by responsibly providing financial yang melayani para klien dengan bertanggung pengalaman kami. services that enable growth and economic jawab menyediakan layanan-layanan keuangan progress. Our core activities are safeguarding yang memungkinkan pertumbuhan dan We strive to earn and maintain the public’s Kami bertekad untuk terus belajar dan assets, lending money, making payments kemajuan ekonomi. Aktivitas-aktivitas utama trust by constantly adhering to the highest mempertahankan kepercayaan publik dengan and accessing the capital markets on behalf kami adalah menjaga aset, meminjamkan uang, ethical standards. terus mematuhi standar-standar etika tertinggi. of our clients. melakukan pembayaran, dan mengakses pasar- pasar modal atas nama para klien. We ask our colleagues to ensure that their Kami meminta para kolega untuk memastikan decisions pass three tests: they are in our client’s keputusan mereka memenuhi tiga hal: demi We have 200 years of experience helping our Pengalaman kami selama 200 tahun membantu interests, create economic value, and are always kepentingan klien, menciptakan nilai ekonomi, clients meet the world’s toughest challenges para klien mengatasi tantangan-tantangan systemically responsible. When we do these dan selalu bertanggung jawab secara sistemis. and embrace its greatest opportunities. We are terberat dunia dan merangkul peluang-peluang things well, we make a positive financial and Ketika hal-hal ini dilakukan dengan baik, kami Citi, the global bank – an institution connecting terbesar. Kami adalah Citi, bank berskala global, social impact in the communities we serve menciptakan dampak keuangan dan sosial yang millions of people across hundreds of countries sebuah institusi yang menghubungkan jutaan and show what a global bank can do. positif dalam masyarakat yang kami layani dan and cities. orang di ratusan negara dan kota. menunjukkan apa yang dapat dilakukan oleh sebuah bank berskala global. We protect people’s savings and help them make Kami melindungi simpanan dan membantu the purchases – from everyday transactions to nasabah melakukan pembelian, dari mulai buying a home – that improve the quality of transaksi sehari-hari sampai membeli rumah, their lives. We advise people on how to invest for yang meningkatkan kualitas hidup mereka. Kami future needs, such as their children’s education memberikan saran mengenai investasi untuk and their own retirement, and help them buy kebutuhan masa depan, seperti pendidikan anak securities such as stocks and bonds. dan biaya pensiun, dan membantu nasabah membeli sekuritas seperti saham dan obligasi.

We work with companies to optimize their daily Kami bekerja dengan perusahaan-perusahaan operations, whether they need working capital, untuk mengoptimalisasi operasi-operasi harian, to make payroll or export their goods overseas. baik kebutuhan modal kerja, membayar gaji, By lending to companies large and small, we help atau mengekspor barang ke luar negeri. them grow, creating jobs and real economic value Lewat pinjaman kepada perusahaan besar dan at home and in communities around the world. kecil, kami mendukung pertumbuhan mereka, menciptakan lapangan pekerjaan, dan mendorong nilai ekonomi nyata di dalam negeri maupun di komunitas-komunitas di seluruh dunia.

We provide financing and support to Kami menyediakan pembiayaan dan dukungan governments at all levels, so they can build untuk pemerintah di semua tingkatan, agar sustainable infrastructure, such as housing, mereka dapat membangun infrastruktur yang transportation, schools and other vital berkelanjutan, seperti perumahan, transportasi, public works. sekolah, dan pekerjaan umum vital lainnya. Financial Highlights Citi Annual Report 2020 4 5

58.6 trillion Financial Highlights 2018 59.4 trillion Kinerja Keuangan 02 54.9 trillion 2019 in 2020

Customer Deposits Jumlah Simpanan Nasabah

2.0 trillion (in IDR) 2018 2.6 trillion 3.0 trillion 2019 in 2020 23.5 % 2018 Net Income 28.3 % Laba Bersih 26.7 % 2019 in 2020 (in IDR) Capital Adequacy Ratio Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum

12.5 % (in IDR) 2018 15.1 % 17.9 % 2019 in 2020 2.3 % 0.52 % 2018 2018 Return on Equity 1.7 % 0.42 % Imbal Hasil Ekuitas 2.4 % 0.41 % 2019 in 2020 2019 in 2020 (in IDR) Nonperforming Loan Ratio - Gross Nonperforming Loan Ratio - Net (Rasio Nonperforming Loan - Bruto) (Rasio Nonperforming Loan - Bersih)

51.2 trillion 2018 40.7 trillion 46.6 trillion 2019 in 2020

Loan* Kredit

(in IDR) *before allowance for impairment losses/ *sebelum Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (in IDR) Snapshot of Citi Citi Annual Report 2020 6 7

Indonesia, in 2018, Citibank’s headquarter moved Jenderal Sudirman Kav. 54-55, . to Citibank Tower, SCBD Lot 10 Jalan Jenderal Menandai 50 tahun dedikasi Citibank untuk Snapshot of Citi Sudirman Kav. 52-53, following an earlier move Indonesia, kantor pusat Citibank pindah ke to the South Quarter Building. Citibank Tower, SCBD Lot 10 Jalan Jenderal Sekilas Tentang Citi 03 Sudirman Kav. 52-53, pada 2018.

Citibank was formally established under the Tertanggal 14 Juni 1968, Citibank resmi berdiri Ministry of Finance Decree No. D.15.6.1.4.23 berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan dated June 14, 1968, to conduct general banking No. D.15.6.1.4.23 untuk melakukan kegiatan First established in 1968, Citibank N.A., Indonesia Citibank N.A., Indonesia (Citibank) berdiri pada and foreign exchange activities. Citibank is part bank umum dan aktivitas devisa. Citibank (Citibank) started its operations at Hotel 1968 dengan menyediakan layanan perbankan of Citibank, N. A. New York (Head Office). Citibank merupakan bagian dari Citibank N.A., New York Indonesia with only 15 employees. It then moved yang lengkap. Citi memulai operasinya di Hotel obtained approval from (BI) to (Kantor Pusat). Citibank memperoleh persetujuan to PP Building at Jalan M. H.Thamrin No. 57 until Indonesia dengan 15 karyawan, lalu pindah ke change its name from First National City Bank, untuk mengubah nama dari First National City 1970. A year later, Citibank moved to Jalan M. Gedung PP di Jalan M. H. Thamrin 57 sampai Jakarta Branch to Citibank National Association Bank, Jakarta Branch menjadi Citibank, National H. Thamrin 55, and in 1986 to the Landmark 1970. Setahun kemudian, Citibank pindah ke (Citibank N. A.), Jakarta Branch as stipulated in Association (Citibank, N. A.) melalui Surat Bank Building at Jalan Jenderal Sudirman Kav. 1 until Jalan M. H. Thamrin 55 dan pada 1986 berpindah the BI Letter no. 9/376/UPPB/PBD on July 1, 1976. Indonesia no. 9/376/UPPB, PDB pada 1 Juli 1976. 2001. After that, Citibank relocated to Menara ke Gedung Landmark di Jalan Jenderal Sudirman Mandiri II, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 54-55, Kav. 1 hingga 2001. Setelah itu, Citibank Citibank’s first branch was opened on Jalan Kantor cabang Citibank yang pertama dibuka Jakarta. Marking its 50th year of dedication in berelokasi lagi ke Menara Mandiri II, Jalan Gatot Subroto in Jakarta, which later moved and di Jalan Gatot Subroto, Jakarta yang kemudian became Pondok Indah branch. Citibank then pindah dan menjadi Kantor Cabang Pondok opened a cash office on Jalan Jenderal Sudirman Indah. Pada 1986, Citibank membuka kantor kas Kav. 1 in 1986 that was later upgraded to a full di Jalan Jenderal Sudirman Kav. 1 yang kemudian branch in 2009. Our Surabaya branch on Jalan ditetapkan menjadi Kantor Cabang Pondok Indah Soetomo was opened in December 1989. The pada 2009. Kantor Cabang Surabaya di Jalan Dr. Bandung branch was opened in August 1994 on Soetomo dibuka pada Desember 1989. Kantor Jalan Ir. H. Juanda, and Medan branch in March Cabang Bandung dibuka pada Agustus 1994 di 2001on Jalan Imam Bonjol No. 23. The Semarang Jalan Ir. H. Juanda, dan Kantor Cabang Medan branch was opened in November 2002 on Jalan pada Maret 2001 di Jalan Imam Bonjol No. 23. Pahlawan No. 5, followed by the Denpasar branch Kantor Cabang Semarang dibuka pada November in May 2004 located on Jalan Teuku Umar 208- 2002 di Jalan Pahlawan No. 5, disusul oleh Kantor 210. As a form of consistency and commitment Cabang Denpasar pada Mei 2004 di Jalan Teuku in bringing the best innovation through the Umar 208 - 210. Sebagai wujud konsistensi dan optimization of products and services for its komitmen dalam membawa inovasi terbaik customers, in 2017 Citibank inaugurated the melalui optimalisasi produk dan layanan bagi relocation of Surabaya branch office in Gedung para nasabah, pada 2017 Citibank meresmikan Bumi Mandiri Tower II Jl. Panglima Sudirman relokasi kantor cabang Surabaya ke Gedung Bumi No. 66-68. With the presence of these smart Mandiri Tower II Jl. Panglima Sudirman No. 66-68. branches, Citibank’s customers can experience an Dengan kehadiran kantor-kantor cabang ini, para impressive and seamless banking experience as nasabah Citibank mendapatkan pengalaman part of the Citi Signature Experience. perbankan yang mengesankan dan tanpa batas sebagai bagian dari Citi Signature Experience.

Currently Citibank operates 10 branches in six Saat ini Citibank mengoperasikan 10 kantor major cities in Indonesia, namely Bandung, cabang di enam kota besar di Indoensia, Denpasar, Jakarta, Medan, Semarang, and yakni Bandung, Denpasar, Jakarta, Medan, Surabaya. Citibank also has one of the largest Semarang, dan Surabaya. Citibank memiliki consumer transaction networks with around jaringan transaksi nasabah di sekitar 33.000 titik 33,000 payment points and one of the pembayaran dan jaringan distribusi korporasi largest corporate distribution networks with di sekitar 6.000 lokasi di 34 provinsi. Citibank approximately 6,000 locations in 34 provinces. terkoneksi dengan jaringan ATM Bersama dengan Citibank is connected to ATM Bersama lebih dari 70.000 terminal ATM yang tersebar di networks with more than 70,000 ATM berbagai lokasi di seluruh wilayah Indonesia. terminals throughout Indonesia. Historical Journey Citi Annual Report 2020 8 9

Historical Journey Perjalanan Sejarah Citibank 04

1968 1980 1986 1989 1993 1998 1999 2002

Established as a full First bank to introduce First foreign bank to First foreign bank Pioneered 24/7 Launched Citi Peka Launched One Bill, Introduced Eazy Pay branch under First electronic banking. introduce ATM to introduce credit customer service community center. a smart billing Plan (EPP) & CitiDirect National City Bank machines. cards to the via CitiPhone. service platform. Online Banking. in Jakarta. Bank pertama yang Indonesian market. Peluncuran pusat memperkenalkan Bank asing pertama Pionir layanan komunitas Citi Peka. Peluncuran One Bill, Memperkenalkan Berdiri pertama kali electronic banking. yang memperkenalkan Bank asing pertama nasabah 24/7 inovasi layanan Eazy Pay Plan (EPP) sebagai cabang di mesin ATM. yang memperkenalkan melalui CitiPhone. smart billing. & CitiDirect bawah First National kartu kredit ke Online Banking. City Bank di Jakarta. nasabah Indonesia.

2005 2007 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Launched the first Launched e-PIB Launched equity Launched Premier Miles Launched Ready Launched CitiDirect First Smart ATM in Launched four Smart cash back for online import brokerage operation. and Rewards Cards. Credit: innovative BE Mobile and Tablet. Pacific Place and Branches in Indonesia. in Indonesia. tax payment. personal loan. Plaza Indonesia. Operasi perdagangan Memperkenalkan Meluncurkan CitiDirect Membuka empat Smart Meluncurkan kartu Meluncurkan e-PIB perantara ekuitas Premier Miles Card Memperkenalkan Ready BE Mobile dan Tablet. Memperkenalkan Branch di Indonesia. kredit cash back untuk pembayaran dimulai. dan Rewards Card. Credit: fasilitas kredit Smart ATM pertama pertama di Indonesia. pajak impor secara personal yang inovatif. di Pacific Place dan online. Plaza Indonesia.

Historical Journey Citi Annual Report 2020 10 11

Historical Journey Perjalanan Sejarah Citibank 04

2016 2017 2018

Launched Citi Prestige Card, Launched Account Operator service, “Citigold on 50 Tickets to watch 2018 FIFA WorldCup for VISA Card Holders, Citi Simplicity+ Card, Citi Priority, Your Terms” campaign, Citi Indonesia Young Investor, “Bring More Home” and “Live Large” Campaigns, Mandated by & Virtual Card Accounts. and Smart Branch relocation in Surabaya. Coca-Cola Amatil Indonesia to provide Cash Management and Strengthening digitization via Memperkenalkan layanan Account Operator, Trade Finance Solution, Citi Insurance Forum, Hosted IDX Market MobilePASS and Citi Mobile. kampanye “Citigold on Your Terms,” Citi Opening Ceremony, Inauguration of New Office and Flagship Indonesia Young Investor, dan relokasi Branch, Support for 2018 Asian Para Games. Memperkenalkan Citi Prestige Smart Branch di Surabaya. 50 Tiket Nonton Langsung FIFA WorldCup 2018 bagi Nasabah Card, Citi Simplicity+ Card, Citi Kartu Kredit VISA, Kampanye “Bring More Home” dan “Live Large”, Priority, & Virtual Card Accounts. Dipercaya Coca-Cola Amatil Indonesia untuk Sediakan Solusi Memperkuat digitalisasi melalui Cash Management and Trade Finance, Citi Insurance Forum, Buka MobilePASS dan Citi Mobile. Perdagangan Saham di Bursa Efek Indonesia, Peresmian Kantor dan Cabang Baru, Dukungan bagi Asian Para Games 2018.

2019 2020

Launched Citi Rewards Points – Traveloka Points Peluncuran Program Citi Rewards Points – Citi Indonesia Relocates Kebon Jeruk Branch as Part of its Conversion Program, Economic and Political Traveloka Points Conversion, Economic and Digitization Strategy. Through the smart branch concept, Citi Outlook With Leading Industry Analysts, Citigold Political Outlook Menghadirkan Analisis Industri Indonesia’s customers located in the Kebon Jeruk area and vicinity Market Outlook, Launched Socially Responsible Terkemuka, Meluncurkan Reksa Dana Indeks can have a remarkable banking experience generated through Index Fund ‘BNP Paribas IDX30 Filantropi” with Baru “BNP Paribas IDX30 Filantropi” bersama BNP seamless processes and world-class digital capabilities, known as BNP Paribas, Provided Garuda Indonesia with Citi Paribas, Sediakan Citi InstantFX Solution Bagi the Citi Signature Experience. InstantFX Solution. Garuda Indonesia. Citi Indonesia Merelokasi Cabang Kebon Jeruk Sebagai Bagian dari Strategi Digitalisasi. Dengan konsep smart branch, nasabah Citi Indonesia yang berdomilisi di area Kebon Jeruk dan sekitarnya kini dapat menikmati layanan perbankan yang mengesankan, yang dihasilkan melalui proses yang seamless serta kemampuan digital kelas dunia yang dikenal sebagai Citi Signature Experience. Letter from Citi Country Officer/ Chief Executive Officer Citi Annual Report 2020 12 13 05

Letter From Citi Country Officer/ Chief Executive Officer Kata Sambutan dari Citi Country Officer/ Chief Executive Officer

Dear readers, Para Pembaca yang Terhormat,

It has been a year like no other. The COVID-19 Tahun ini menjadi tahun yang sama sekali pandemic has led to dramatic social and berbeda dari sebelumnya. Pandemi COViD-19 economic and social changes at a global scale. memicu perubahan sosial dan ekonomi yang It has been a challenging year filled with dramatis pada skala global. Tahun ini adalah uncertainties but also courage and purpose. sebuah tahun yang menantang, penuh dengan Amidst all of these unprecedented challenges, ketidakpastian, tetapi sekaligus keberanian dan our people showed tremendous resilience, itikad. Di tengah beragam tantangan yang responsibility and resolve to support one sama sekali baru ini, para karyawan kami another, our customers, and our communities. menunjukkan daya tahan, tanggung jawab, For that, I’m incredibly proud of them. dan kegigihan luar biasa untuk mendukung satu sama lain, nasabah dan klien kami, serta masyarakat di mana kami berada. Untuk itu, saya sangat bangga terhadap mereka.

At the onset of the pandemic, we were Pada awal pandemi, kami bertekad untuk determined to see that Citi not merely manage memastikan bahwa Citi tidak hanya mampu through but emerge stronger. At the end of melewati masa ini, tetapi juga menjadi lebih the reporting period, Citibank N.A., Indonesia kuat. Pada akhir masa pelaporan ini, Citibank (Citibank) was able to maintain our liquidity and N.A., Indonesia (Citibank) telah mampu strengthen our capital. Our balance sheet has mempertahankan likuiditas dan menguatkan plenty of capacity to serve our clients. When modal kami. Neraca kami memiliki kapasitas compared with the Top 10 banks in Indonesia, luas untuk melayani para klien dan nasabah. for instance, Citi Indonesia recorded a Return on Apabila dibandingkan dengan 10 bank teratas Letter from Citi Country Officer/ Chief Executive Officer Citi Annual Report 2020 14 15

Assets of 4%, the highest among all the Top 10 di Indonesia, misalnya, Citi Indonesia mencetak with Citi Indonesia’s investment partner has mitra investasi Citi Indonesia telah secara banks, and booked a net income of Rp2.6 trillion, Return on Assets sebesar 4%, tertinggi di kalangan directly contributed to the community through langsung berkontribusi terhadap masyarakat higher than most banks, in 2020. With a strong 10 bank teratas, dan membukukan Laba Bersih endowment funds for women empowerment and melalui dana abadi untuk upaya-upaya emphasis on risk management, we shall continue senilai IDR2,6 triliun, lebih tinggi ketimbang COVID-19 relief efforts. In Digital Banking, we pemberdayaan perempuan dan penanggulangan to navigate ourselves and serve prudently in kebanyakan bank, pada 2020. Dengan penekanan continued to focus on enhancing Citi Mobile App, COVID-19. Pada Digital Banking, kami terus these challenging times. kuat pada pengelolaan risiko, kami akan terus both in terms of offered features and the number berfokus pada perbaikan kinerja Citi Mobile App, menavigasi diri dan melayani secara bijak dalam of users. In 2020, we also introduced a brand- baik dari segi fitur yang ditawarkan maupun masa yang demikian menantang ini. new layout for our mobile app and enriched the jumlah pengguna. Pada tahun 2020, kami mobile features and services to not only increase juga memperkenalkan tampilan baru untuk In the Institutional Banking business, Citibank Pada lini Institutional Banking, Citibank terus security but address our customers’ needs. We aplikasi mobile kami dan memperkaya fitur dan continued to deliver end-to-end service and menyediakan layanan dan solusi end-to-end offered a temporary real-time credit limit increase layanan mobile Citi Indonesia untuk tidak hanya solutions to clients in local corporations, kepada para klien perusahaan setempat, and provided an Authorization Corner service meningkatkan keamanan, tetapi juga memenuhi multinationals, financial institutions, and the multinasional, lembaga keuangan, dan sektor to provide customers with ease of transacting. kebutuhan para nasabah. Kami menawarkan public sector. Meanwhile, in the Corporate and publik. Sementara pada lini Corporate and The enhanced features, attractive offerings, and peningkatan sementara pagu kredit secara waktu Investment Banking business, Citibank assisted Investment Banking, Citibank turut membantu continued efforts to educate customers resulted nyata dan menyediakan layanan Authorization the Republic of Indonesia to successfully Republik Indonesia dalam keberhasilannya in increased user growth by 72% in 2020. Corner untuk kemudahan bertransaksi nasabah. priced USD4.3 billion multi-tranche offering, menetapkan harga penawaran tahap-jamak Fitur yang dipercanggih, penawaran menarik, comprising of USD Long 10-, Long 30-, and 50- senilai USD4,3 miliar, berjangka USD Long 10, dan upaya terus-menerus untuk mengedukasi year maturities. The proceeds of the offering Long 30, dan 50 tahun. Hasil penawaran tersebut nasabah telah membuahkan peningkatan will be used for the Republic’s general purposes, akan digunakan oleh keperluan umum Republik pertumbuhan pengguna sebesar 72% pada including for partially funding the COVID-19 Indonesia, termasuk untuk turut membiayai tahun 2020. relief and recovery efforts. Citibank’s Global upaya penanggulangan dan pemulihan Subsidiaries Group posted growth and market COVID-19. Global Subsidiaries Group Citibank These achievements have been recognized by Capaian-capaian ini telah diakui oleh beragam share pick-up in Multi-National Corporations membukukan pertumbuhan dan peningkatan numerous reputable publications and culminated publikasi ternama dan, sebagai puncaknya, (MNCs) despite challenging market conditions, pangsa pasar Perusahaan Multinasional, in the many awards we received in 2020. The Citi Indonesia menerima berbagai penghargaan reflecting our firm commitment to support the meskipun menghadapi kondisi pasar yang awards include Digital Bank of the Year, Best pada tahun 2020. Penghargaan tersebut business growth of our clients in Indonesia. menantang. Hal ini mencerminkan komitmen Global Bank in Indonesia, Best Bond Adviser, and mencakup Digital Bank of the Year, Best Global Whereas in the Treasury and Trade Solutions (TTS) teguh kami dalam mendukung pertumbuhan Benchmark Research Awards from The Asset, Best Bank in Indonesia, Best Bond Adviser, dan business, Citi Indonesia saw robust growth in bisnis para klien kami Indonesia. Lebih lanjut, International Bank in Indonesia from Asia Money, Benchmark Research Awards dari The Asset, the number of clients in its web-based corporate pada lini Treasury and Trade Solutions (TTS), and Best International bank in Indonesia from Best International Bank in Indonesia dari Asia banking platform, CitiDirects. The platform Citi Indonesia menunjukkan pertumbuhan kuat FinanceAsia. Money, serta Best International bank in Indonesia experienced a 12% increase in total users, a 53% terkait jumlah klien pada platform perbankan dari FinanceAsia. growth of mobile/tablet users, and a 66% surge korporat berbasis webnya, CitiDirects. Platform in the use of electronic documents on an annual tersebut mengalami kenaikan jumlah pengguna Further, in line with the issuance of the Financial Lebih lanjut, sejalan dengan diterbitkannya basis (from Q4 2019 to Q4 2020). In line with this, sebesar 12%, pertumbuhan pengguna mobile/ Services Authority Regulation (POJK) No. 51 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 51 transactions to branch offices and non-digital tablet sebesar 53%, dan lonjakan sebesar 66% / POJK.03 / 2017 about the Implementation / POJK.03 / 2017 tentang Penerapan Keuangan platforms also decreased by 95%. dalam penggunaan dokumen elektronik secara of Sustainable Finance for Financial Services Berkelanjutan bagi Lembaga Jasa Keuangan, tahunan (dari Q4 2019 ke Q4 2020). Sejalan Institutions, Issuers, and Public Companies (POJK Emiten, dan Perusahaan Publik (POJK Keuangan dengan ini, transaksi di kantor-kantor cabang dan Sustainable Finance), the bank has prepared an Berkelanjutan), bank telah menyertakan platform nirdigital juga menurun sebesar 95%. embedded sustainability report that showcases laporan keberanjutan dalam laporan tahunan our implementation of Sustainable Finance, ini, yang memaparkan pelaksanaan Keuangan In the Retail Banking business, Citi Indonesia Pada lini Retail Banking, Citi Indonesia telah both internally and externally, for the period of Berkelanjutan, baik secara internal maupun launched several new mutual funds and meluncurkan beberapa distribusi produk 2020. The report highlights our continued efforts eksternal, untuk periode tahun 2020. Laporan bond product distributions, and thus further reksa dana dan obligasi baru, dan semakin as a financial institution, an employer, and a tersebut menyoroti upaya terus-menerus strengthening our line of comprehensive memperkokoh jajaran produk investasi philanthropist to address the societal issues in kami sebagai sebuah lembaga jasa keuangan, investment products for customers. One of our menyeluruh kami bagi para nasabah. Salah satu Indonesia in the short, medium, and long terms penyedia kesempatan kerja, dan filantropis untuk innovative products launched in partnership produk inovatif yang kami luncurkan bersama and how we worked hand-in-hand with our mengatasi beragam isu masyarakat di Indonesia Letter from Citi Country Officer/ Chief Executive Officer Citi Annual Report 2020 16 17

stakeholders in realizing Sustainable Finance pada jangka pendek, menengah, dan panjang, new world that is being reshaped by consumers akan memposisikan kami menjadi yang terdepan mandated by the . In serta bagaimana kami menjalin kerjasama erat who want financial services to be simpler, dalam dunia baru ini yang telah dibentuk ulang these efforts, Citibank focuseds on the following dengan para pemangku kepentingan kami smarter, and more personal and operating at oleh para konsumen yang menginginkan layanan priorities: (1) innovation and digitalization, (2) dalam mewujudkan Keuangan Berkelanjutan the speed of their increasingly digital lives. By keuangan yang lebih sederhana, lebih pintar, dan products and investments with social benefits, seperti yang dimandatkan oleh Pemerintah intensifying our focus on Citi’s inherent strengths lebih personal, serta beroperasi pada kecepatan (3) financial inclusion, (4) strategic partnerships Indonesia. Dalam upaya tersebut, Kami berfokus and championing a culture of excellence in kehidupan mereka yang semakin digital. Dengan with the communities and the government, pada prioritas-prioritas berikut: (1) inovasi dan all parts of our business, Citi will improve our meningkatkan intensitas fokus kami pada (5) diversity and equal opportunity, and (6) digitalisasi, (2) produk dan investasi dengan financial performance, close the gap with our kekuatan-kekuatan inheren Citi dan mengusung minimization of environmental footprints. manfaat sosial, (3) inklusi keuangan, (4) kemitraan peers, and transform into a digitally-forward budaya keunggulan pada setiap bagian bisnis strategis dengan masyarakat dan pemerintah, (5) industry leader. kami, Citi akan meningkatkan kinerja keuangan keberagaman dan kesetaraan peluang, serta (6) kami, menutup kesenjangan dengan para minimalisasi jejak lingkungan. perusahaan sejawat, dan bertransformasi menjadi pemimpin industri yang mumpuni secara digital. As a global entity we are committed to attract Sebagai sebuah entitas global, kami berkomitmen and retain a diverse and inclusive workforce untuk menarik dan mempertahankan jajaran Such exceptional achievements amid the Capaian-capaian luar biasa ini di tengah situasi built on the foundation that all employees treat tenaga kerja yang beragam dan inklusif, yang challenging times would not have been yang demikian menantang tidak akan terwujud one another with respect and dignity and that dibangun dengan landasan bahwa semua possible without the unwavering support tanpa dukungan yang demikian kukuh dari everyone feels comfortable coming to work karyawan memperlakukan satu sama lain dengan from our stakeholders. Please allow me to para pemangku kepentingan kami. Izinkan as their whole self each day. In addition to our rasa hormat dan harga diri serta bahwa semua use this opportunity to express our sincerest saya untuk menggunakan kesempatan ini guna well-known standards in human resources karyawan patut merasa nyaman untuk hadir di gratitude to all Citibank’s employees, clients and menyampaikan rasa terima kasih mendalam management, Citibank set up employee networks tempat kerja sebagai dirinya sendiri secara utuh customers, business and community partners, the kepada seluruh karyawan, klien dan nasabah, that offer professional development, mentoring, setiap hari. Di samping standar pengelolaan Indonesian authorities, and the media for your mitra bisnis dan komunitas kami, serta pihak networking, and community engagement sumber daya manusia kami yang telah cukup continued trust and cooperation. We look forward otoritas Indonesia dan media atas kepercayaan opportunities to members and colleagues. In dikenal, Citi membentuk jaringan karyawan to broader and stronger collaborations with all of dan kerjasamanya yang tak pernah lekang. Kami 2020, Citi Indonesia launched two such networks yang menawarkan pengembangan profesi, you to enable growth and economic progress in berharap ke depannya kolaborasi dengan semua namely: Citi Indonesia’s Women’s Network mentoring, pembangunan jejaring, dan peluang Indonesia and beyond. pihak tersebut dapat terjalin semakin ekstensif (IWN) and Citi Indonesia Generations Network. berkegiatan masyarakat bagi para anggota dan kuat guna memampukan pertumbuhan dan Currently recognized as part of Citi Global affinity dan kolega. Pada tahun 2020, Citi Indonesia kemajuan ekonomi di Indonesia atau bahkan Groups, IWN aimed to help Citi Indonesia’s female meluncurkan dua jejaring, yaitu: Citi Indonesia’s lebih luas lagi. employees realize their full potentials at work Women’s Network (IWN) dan Citi Indonesia and contribute to the communities,meanwhile Generations Network. Diakui sebagai bagian dari the Citi Indonesia Generations Network aimed to Citi Global affinity Groups, IWN bertujuan untuk help all employees of Citibank at various stages membantu karyawan perempuan Citi Indonesia of their working life, to achieve their full potential mewujudkan potensi penuh mereka di tempat Warm regards, Hormat Kami, as well as making Citi the best place to work for kerja dan berkontribusi terhadap masyarakat all generations. sekitarnya, sementara Citi Indonesia Generations Batara Sianturi Batara Sianturi Network bertujuan untuk membantu karyawan Citi Country Officer/ Citi Country Officer/ Citi Indonesia pada berbagai tahap masa kerjanya Chief Executive Officer Chief Executive Officer untuk mewujudkan potensi utuh mereka serta menjadikan Citi sebagai tempat bekerja terbaik bagi semua generasi.

Going forward, Citi is pursuing a bold Ke depan, Citi mengerahkan upayanya untuk transformation of our business and will focus melakukan suatu transformasi bisnis yang on achieving a state of excellence in our client berani dan berfokus pada pencapaian standar service, operations, and risk and controls. Citi’s keunggulan dalam layanan nasabah, operasional, transformation will position the bank to win in a serta risiko dan kendali kami. Transformasi Citi Awards and Recognition Citi Annual Report 2020 18 19

Awards and Recognition General Information Penghargaan & Apresiasi 06 Informasi Umum 07

Citibank is committed to be a good corporate Citibank memiliki komitmen untuk menjadi citizen in Indonesia and compliant with Bank warga korporat yang baik di Indonesia dan Indonesia and Financial Services Authority mematuhi peraturan yang ditetapkan oleh Bank The Asset (Otoritas Jasa Keuangan, OJK) regulations. We Indonesia. Kami akan menjalankan bisnis dengan aim to conduct our business with the highest standar kode etik tertinggi, melaporkan hasil ethical standards; report results with accuracy usaha dengan akurat dan transparan, dan akan Best Bank – Global Best Bank Capital Bond and transparency; and maintain full compliance tetap mematuhi secara penuh hukum Best Digital Bank of the Year Best New Bond with the laws, rules, and regulations that govern dan peraturan yang berlaku. Best Bond Adviser – Global Best Liability Management the businesses. Best Sovereign Bond Best Syndicated Loan Citibank’s franchise in Indonesia provides Citibank menjalankan sejumlah kegiatan bisnis di Best Quasi-Sovereign Bond comprehensive banking services for both Indonesia dengan menyediakan beragam layanan Institutional Banking and Consumer Banking. termasuk Institutional Banking dan Consumer By asset size, Citibank is one of the largest Banking. Berdasarkan total aset, Citibank international banks in Indonesia. Citibank merupakan salah satu bank asing dengan aset operates 10 branches in 6 major cities in terbesar di Indonesia. Citibank beroperasi di 10 Indonesia namely Jakarta, Bandung, Surabaya, cabang di 6 (enam) kota besar di Indonesia, yaitu Asia Money Semarang, Medan, and Denpasar. Jakarta, Bandung, Surabaya, Semarang, Medan, dan Denpasar. Best International Bank in Indonesia

Finance Asia

Best International Bank in Indonesia

Majalah SWA

Citibank CEO Batara Sianturi as Best CEO

Warta Ekonomi

Citibank CEO Batara Sianturi as Best Leader for Business Sustainability through Business Innovation, Effectiveness of Digital Acceleration Ownership and Management Citi Annual Report 2020 20 21

The Bank is a branch of and is fully owned (100%) Bank merupakan cabang dari dan dimiliki sepenuhnya by Citigroup Inc., New York, USA. As of 31 March (100%) oleh Citigroup Inc., New York, USA. Hingga Ownership and 2020 the Bank is managed by the following Senior 31 Maret 2020 bank dikelola oleh Pimpinan Senior Management Team. berikut ini. Management This is the composition of Citi Indonesia Management Ini merupakan susunan Tim Manajemen Citi Indonesia 08 Team as per 31 December 2020 per tanggal 31 Desember 2020.

Franziska Wagiu Head of Markets & Cristina Teh Tan Securities Services Sharat Rangraj Mavinker Head of Waren Huang Amalia Pratantara Head of Operations Consumer Banking & Technology Chief Financial Officer Chief Country Batara Sianturi Compliance Officer Citi Country Officer/ Chief Executive Officer Yardley Young Head of Human Resources Senior Management Profile Citi Annual Report 2020 22 23

Senior Management Profile Profil Manajemen Senior

In 2005, Batara relocated to Batara has two bachelor’s degrees, Batara menerima “Golden Beehive Leaders of Indonesia.” Di tahun 2017, Head of Consumer Banking, Cards Hungary where he was appointed in chemical engineering and in Memorial Coin Award” dari Batara dinobatkan sebagai “Top 100 Head, Planning Head and Cards as the Consumer Business Manager polymer/macromolecular science, Hungarian Banking Association. Bankers in Indonesia” dari majalah Acquisition Head. before taking on a broader role from Case Western Reserve Pada tahun 2014, majalah People Infobank serta “Most Admired of becoming Citi Country Officer University and a master’s degree in Asia menganugerahi beliau dengan CEO” dari majalah Warta Ekonomi. Cristina graduated from De La in 2007. In 2008 the role was chemical engineering from Steven’s gelar sebagai salah satu “Men Di tahun 2018, majalah Women’s Salle University with a bachelor’s expanded to Regional Head of Insitute of Technology and an an Who Matter”, atas kontribusinya Obsession menobatkan Batara degree in commerce, majoring 12 countries in Central Eastern MBA in finance from St. John’s di sektor perbankan Filipina. Di sebagai salah satu dari 73 Most in economics and business Europe (Serbia, Montenegro, University. tahun 2015, beliau juga menerima Outstanding Leader di Indonesia, management. Bosnia, Macedonia, Albania, penghargaan sebagai “Responsible serta pada tahun 2019 Batara Croatia, Slovenia, Estonia, Lithuania, Business Leadership” pada acara memperoleh penghargaan sebagai Latvia, Belarus and Moldova). In ------Asia Responsible Entrepreneurship salah satu dari 74 Most Prominent ------terms of awards and recognitions, Awards (AREA) oleh Enterprise Asia, Leader di Indonesia dari majalah Batara was named as one of the Batara Sianturi ditunjuk sebagai atas usaha dan kontribusinya untuk Men’s Obsession serta termasuk ke Citi menunjuk Cristina Teh Tan “Top 25 Executives in Indonesia” Citi Country Officer/Chief Executive mendukung kewirausahaan yang dalam salah satu Bankers of the Year sebagai Head of Consumer Banking by SWA Magazine in 2009. He was Officer untuk Citibank N.A., berkelanjutan dan bertanggung versi majalah Infobank. untuk Citibank N.A., Indonesia pada also the recipient of the “Golden Indonesia pada bulan Juni tahun jawab. Pada tahun 2016, Majalah bulan Agustus 2017. Beehive Memorial Coin Award” in 2015. Sebelum menjabat posisi ini, SWA Indonesia menobatkan Batara Batara memiliki dua gelar 2013 from the Hungarian Banking beliau adalah Citi Country Officer sebagai salah satu “Top 50 National sarjana, yaitu di bidang Chemical Cristina telah mengabdikan 20 Association. In 2014, PeopleAsia untuk Filipina dan Citi Regional Engineering dan Polymer/ tahun terakhir karirnya di sektor magazine named him one of the Head untuk Filipina dan Guam. Macromolecular Science dari Case perbankan. Ia bergabung bersama “Men Who Matter”, recognizing his Selama berkarir di Citi lebih dari 30 Western University, serta dua Citi dari Unilever pada tahun contributions to the banking sector tahun, Batara pernah menduduki gelar pascasarjana yaitu Chemical 1998 dan sejak saat itu telah in the Philippines. In 2015, he was berbagai posisi kepemimpinan dan Engineering dari Steven’s Institute memegang berbagai posisi senior commended for the “Responsible strategis, seperti Chief Financial of Technology dan di bidang di Filipina disamping Head of Business Leadership” at the Asia Officer, Consumer Banking Head Finance dari St. John’s University. Consumer Banking termasuk Cards Batara Sianturi Responsible Entrepreneurship serta Country and Regional CEO. Head, Planning Head dan Cards Awards (AREA) by Enterprise Asia, Acquisition Head. Citi Country Officer/ for championing sustainable and Pada tahun 2005, Batara ditugaskan Chief Executive Officer responsible entrepreneurship. In ke Hongaria dimana beliau diangkat Cristina meraih gelar Sarjana di 2016, SWA Magazine Indonesia sebagai Consumer Business Cristina Teh Tan bidang Commerce, jurusan Ekonomi named Batara as one of the “Top 50 Manager dan setelah itu diangkat serta Business Management dari De Batara Sianturi was appointed as National Leaders of Indonesia.” In menjadi Citi Country Officer pada Head of Consumer Banking La Salle University. Citi Country Officer/Chief Executive 2017, Batara was named as “Top 100 tahun 2007. Peran ini semakin Officer of Citibank N.A., Indonesia in Bankers in Indonesia” by Infobank diperluas pada tahun 2008 dimana June 2015. Prior to this appointment magazine, and “Most Admired CEO” Batara juga ditunjuk sebagai Citi appointed Cristina Teh Tan as he was the Citi Country Officer for by Warta Ekonomi magazine. In Regional Head untuk 12 negara di Head of Consumer Banking for the Philippines and Citi Regional 2018 Women’s Obsession magazine Eropa Tengah dan Timur (Serbia, Citibank N.A., Indonesia in August Head for the Philippines and Guam. named him as one of 73 Most Montenegro, Bosnia, Macedonia, 2017. During the 30 years that he has Outstanding Leaders in Indonesia, Albania, Croatia, Slovenia, Estonia, been with Citi, Batara has held a meanwhile in 2019 Batara was Lithuania, Latvia, Belarus dan Cristina has dedicated the last 20 range of senior leadership and named as one of 74 Most Prominent Moldova). Dari sisi penghargaan, years of her career to the banking strategic positions, such as Chief Leaders in Indonesia from Men’s Batara pernah dinobatkan sebagai sector. She joined Citi from Financial Officer, Consumer Banking Obsession and one of Bankers of the salah satu “Top 25 Executives di Unilever in 1998, and since then Head as well as Country and Year from Infobank magazine. Indonesia” versi majalah SWA she has held a variety of senior Regional CEO. tahun 2009. Pada tahun 2013, roles in the Philippines, including Senior Management Profile Citi Annual Report 2020 24 25

Warren holds an MBA from Franziska Wagiu Franziska holds a master’s of Sharat Rangraj Mavinker Columbia Business School, a Master commerce degree in finance of Science degree in Economics Head of Markets and from the University of New South Head of Operations from the University of Texas at Securities Services Wales and a bachelor’s degree in and Technology Austin, and a Bachelor’s degree in accounting from Philippine Union Economics from Cornell University. College. She is also a permanent He is a Chartered Financial Analyst Franziska Wagiu was appointed committee member of the Citi appointed Sharat Rangraj (CFA) charterholder and a Certified as Head of Markets and Securities Indonesia Foreign Exchange Mavinker as Head of Operations Management Accountant (CMA). Services for Citi Indonesia in Markets Committee (IFEMC). and Technology for Citi Indonesia March 2018. in March, 2019. Sharat started his career with Citi as a Management ------Franziska has spent the last 20 ------Associate and gained experience years of her career in the banking over the next 30 years across Warren Huang ditunjuk sebagai sector. She started in Franziska Wagiu ditunjuk sebagai a number of functions and Chief Financial Officer/ Country Indonesia as a management trainee, Head of Markets and Securities geographies in Asia, EMEA and the Finance Officer untuk Citi Indonesia and last held the role of Treasurer Services untuk Citi Indonesia pada Americas. Most recently, he was pada bulan November 2017. and co-head of Fixed Income and bulan Maret 2018. the Regional Financial Intelligence Currencies. She joined Citi Indonesia Unit (APAC FIU) Hubs Head and CEO Warren adalah seorang profesional in July 2016 as Deputy Head of Franziska telah menghabiskan of Citigroup Transaction Services di bidang keuangan dengan Markets and Securities Services. 20 tahun terakhir karirnya di Malaysia Berhad, where he led a pengalaman lebih dari 20 tahun, sektor perbankan. Ia memulai team of over 1,000 AML operations memulai karirnya di New York di Deutsche Bank Indonesia staff across the region, in support sebelum berfokus di Asia. Karirnya sebagai management trainee, of the bank’s AML policies and telah membentang di berbagai dan terakhir memegang jabatan regulatory expectations. Sharat disiplin keuangan baik untuk bisnis sebagai Treasurer dan co-head of previously served as the Asia Consumer maupun Corporate Fixed Income and Currencies. Ia Regional Head for Credit Operations Warren Huang Banking. Sebelum menduduki bergabung dengan Citi Indonesia and Collections where he led Chief Financial Officer posisinya saat ini, Warren adalah pada Juli 2016 sebagai Deputy Head the region’s efforts through the Regional Finance Lead Citi of Markets and Securities Services. 2008-9 financial crisis, working ------Operations and Technology untuk with business leaders to mitigate seluruh Asia. Franziska meraih gelar Master of Citi’s credit losses and providing Citi menunjuk Sharat Rangraj Warren Huang was appointed as Commerce di bidang keuangan dari appropriate financial solutions to Mavinker sebagai Head of the Chief Financial Officer/ Country Warren meraih gelar MBA dari The University of New South Wales customers. In prior roles, he led Operations and Technology untuk Finance Officer for Citi Indonesia in Columbia Business School, gelar (UNSW) serta sarjana di bidang the bank’s system convergence Citi Indonesia pada bulan Maret November 2017. Master of Science di bidang Akutansi dari Philippine Union efforts for a number of countries in 2019. Sharat memulai karirnya di Ekonomi dari University of Texas di College. Beliau juga merupakan Asia/Middle East and the regional Citi sebagai Management Associate Warren is a finance professional Austin, dan gelar Bachelor di bidang anggota permanen dari Indonesia Consumer Core Operations team. dan telah berpengalaman selama with over 20 years of experience, Ekonomi dari Cornell University. Foreign Exchange Markets He has worked in India, Indonesia, 30 tahun di berbagai fungsi dan starting his career in New York Dia juga pemegang Chartered Committee (IFEMC). Singapore, Egypt, Spain, the UK, wilayah di Asia, EMEA dan Amerika. before focusing on Asia. His career Financial Analyst (CFA) dan Certified USA and Malaysia. Sebelumnya, beliau menjabat has spanned various finance Management Accountant (CMA). sebagai Regional Financial disciplines for both the Consumer Sharat holds a bachelor’s degree Intelligence Unit (APAC FIU) Hubs and Corporate banking businesses. from the Indian Institute of Head dan CEO dari Citigroup Prior to his current role, Warren Technology and an MBA from the Transaction Services Malaysia was the Regional Finance Lead for Indian Institute of Management. Berhad, dimana beliau memimpin Citi’s Operations and Technology across Asia. Senior Management Profile Citi Annual Report 2020 26 27

tim yang beranggotakan lebih Yardley Young meningkatkan karir cemerlangnya Amalia was with PT dari 1,000 karyawan operasional bersama Citi Indonesia. Indonesia for sixteen years, from AML di seluruh wilayah, guna Head of Human Resources 1995 to 2011, and served as mendukung kebijakan internal Sebelum terjun ke sektor Senior Compliance Officer in Citi serta ketentuan regulator perbankan, Yardley memiliki her last position before she joined terkait AML. Sebelumnya Sharat Yardley joined Citi Indonesia in July 11 tahun pengalaman kerja Citi Indonesia. menjabat sebagai Asia Regional 2015 as HR Generalist for ICG, CCB di perusahaan executive firm Head untuk Credit Operations and GF before she stepped up to the dengan posisi terakhir sebagai Amalia received her Bachelor of Art and Collections, dimana beliau Head of Human Resources role in Sales and Recruitment Director in English Literature from Maranatha memimpin kawasan tersebut untuk September 2016. yang bertanggung jawab untuk Christian University in Bandung, melewati krisis finansial di tahun mengelola seluruh operasi Indonesia. Pada tahun 2013, Amalia 2008-2009, bekerjasama dengan As a consummate HR professional bisnis perusahaan di Indonesia. received the prestigious Compliance para pemimpin bisnis terkait guna with 23 years of experience, Yardley memiliki kualifikasi Leadership and Excellence Award memitigasi kerugian kredit Citi serta Yardley has spent her last 11 years jurusan Akuntansi dari Universitas (CLEA) from Global office, and in memberikan solusi keuangan yang in the Indonesia banking sector. Tarumanagara dan STIE Nusantara. 2019, she received the distinguished sesuai bagi para nasabah. Sharat Her initial exposure started in Global Treasury and Trade Solutions sebelumnya juga pernah memimpin Bank as Head (TTS) Award. konvergensi sistem Citi yang of Resourcing. Her journey in this mencakup sejumlah negara di Asia/ industry continued at Danamon Bank where she worked for four and Timur Tengah dan memimpin tim Amalia Pratantara ------regional Consumer Core Operations. a half years, with the last position as Selama ini beliau telah bekerja di Support & Small Business HR Head- Chief Country Amalia Pratantara mendedikasikan India, Indonesia, Singapura, Mesir, SVP. In 2013, she served as Business Compliance Officer sembilan tahun karir profesionalnya Spanyol, Inggris, Amerika Serikat Human Capital – Global Banking & di Citi Indonesia sebelum ditunjuk dan Malaysia. Retail Banking in BII Maybank until sebagai Chief Country Compliance June 2015, after which she decided Amalia Pratantara had dedicated Officer (CCCO) pada Maret 2020. Amalia sempat bekerja untuk PT to enhance her promising career Human Resources pada tanggal Sharat meraih gelar Bachelor of nine years of her professional Bank Danamon Indonesia selama with Citi Indonesia. 1 September 2016. Technology dari Indian Institute of career to Citi Indonesia before Amalia bergabung bersama Citi 16 tahun, dari 1995 hingga 2011, Technology serta MBA dari Indian being appointed as Chief Country Indonesia pada tahun 2011 sebagai dan menjadi Senior Compliance Prior to entering the banking Sebagai profesional di bidang Institute of Management. Compliance Officer (CCCO) in Compliance Officer. Pada 2014, Officer sebagai jabatan terakhirnya sector, Yardley spent 11 years HR dengan pengalaman kerja March 2020. beliau ditugaskan sementara sebelum beliau bergabung dengan in an executive search firm. Her lebih dari 23 tahun, Yardley telah sebagai Regional Compliance Citi Indonesia. last position was as Sales and mendedikasikan 11 tahun terakhir Amalia joined Citi Indonesia in 2011 Manager for Wealth Management Recruitment Director in which di sektor perbankan Indonesia. as Compliance Officer. In 2014, she di Citi Singapore. Saat itu, Amalia Amalia mendapatkan gelar Sarjana she managed the entire business Pengalaman pertama di dunia ini was temporarily assigned to act as menyusun kebijakan Citi Asia S1 di bidang Sastra Inggris dari operation in Indonesia. Yardley bermula dari Standard Chartered the Regional Compliance Manager Pasifik yang hingga kini masih Universitas Kristen Maranatha holds a qualifications in accounting Bank sebagai Head of Resourcing. for Wealth Management in Citi berlaku. Beliau kemudian kembali di Bandung, Indonesia. Pada from Tarumanagara University and Perjalanan Yardley di industri Singapore. During that time, Amalia ke Indonesia dan beberapa waktu tahun 2013, Amalia dianugerahi STIE Nusantara. ini berlanjut saat ia bergabung drafted the company’s Asia-Pacific kemudian ditunjuk sebagai Global Compliance Leadership and dengan Bank Danamon selama policy that is still in effect. She Consumer Bank (GCB) Compliance Excellence Award (CLEA) yang 4,5 tahun dengan jabatan terakhir then returned to Indonesia and Head untuk Citi Indonesia pada prestisius dari kantor Global, ------sebagai Support & Small Business was later appointed as the Global 2016. Pada 2018, beliau beralih dan pada 2019, beliau menerima HR Head SVP. Pada tahun 2013, Consumer Bank (GCB) Compliance ke Institutional Clients Group (ICG) penghargaan bergengsi Global Yardley bergabung dengan Citi ia mengemban tanggung jawab Head for Indonesia in 2016. In Citi Indonesia sebagai Head of Treasury and Trade Solutions Indonesia pada bulan Juli 2015 sebagai Business Human Capital – 2018, she moved to Citi Indonesia’s ICG Compliance. (TTS) Award. sebagai HR Generalist untuk ICG, Global Banking & Retail Banking BII Institutional Clients Group (ICG) as CCB dan GF sebelum kemudian Maybank hingga Juni 2015, hingga Head of ICG Compliance. diangkat menjadi Head of kemudian ia memutuskan untuk CIti Indonesia Management Team Citi Annual Report 2020 28 29

This is the composition of Citi Indonesia Citi Indonesia Management Team Management Team as per 31 December 2020 Ini merupakan susunan Tim Manajemen Tim Manajemen Citi Indonesia Citi Indonesia per tanggal 31 Desember 2020

Batara Sianturi Cristina Teh Tan Yardley Young Sharat Rangraj Emillya Soesanto Patrick Wong Francisca Mulyanto Herman Soesetyo Citi Country Officer/ Head of Consumer Banking Head of Human Resources Mavinker Branch Sales Head of Citi Commercial Bank Head of Consumer Risk Head of Cards and Loans Chief Executive Officer Head of Operations and Distribution Head and Technology

Waren Huang Franziska Wagiu Amalia Pratantara Sitti Verny Virnansya Puni A. Anjungsari Hotman Simbolon Steven Suryana Maryam Umar Chief Financial Officer Head of Markets Chief Country Head of Internal Audit Head of Corporate Affairs Head of Government Affairs Head of Retail Banking Country Risk Manager and Securities Services Compliance Officer

Tim Utama Harlan Ligawirady Suryadi Ong Vera Sihombing Anthonius Sehonamin Imelda Sebayang Wit Oemar Adi Surya Djoko Head of Treasury Commercial Bank Risk Head Country Treasurer Country Legal Counsel Head of Corporate Country Head of Head of Global Head of Operational Risk and Trades Solution and Investment Banking Securities Services Subsidiaries Group Strategic Review Citi Annual Report 2020 30 31

Strategic Review Tinjauan Strategis 09

Citibank’s vision in Indonesia is to be a good Visi Citibank di Indonesia adalah untuk menjadi corporate citizen by delivering innovative, warga korporasi yang baik dengan memberikan responsible and customer-focused solutions to solusi yang inovatif, bertanggung jawab dan our clients with the best team in the marketplace. terfokus kepada klien dengan tim terbaik di industri.

Citibank is committed to complying with all Citibank memiliki komitmen untuk menjadi good regulations, including those from Bank Indonesia corporate citizen di Indonesia dan mematuhi and the Financial Services Authority (Otoritas seluruh peraturan yang ditetapkan, termasuk Jasa Keuangan, OJK). We conduct our business peraturan dari Bank Indonesia dan Otoritas Jasa with the highest standards of ethics; conduct; Keuangan (OJK) Kami menjalankan bisnis dengan report results with accuracy and transparency; standar kode etik tertinggi, melaporkan hasil and maintain full compliance with the laws, rules, usaha dengan akurat dan transparan, dengan and regulations that govern the businesses. tetap mematuhi seluruh hukum dan peraturan yang berlaku.

Citibank is committed in serving our customers Citibank memiliki komitmen untuk melayani dan and providing the best financial solutions, memberikan solusi finansial terbaik bagi nasabah irrespective of market conditions. We are proud dalam berbagai kondisi perekonomian. Kami to support Indonesia’s economic growth by berkomitmen menjadi good corporate citizen providing a comprehensive set of banking di Indonesia, turut mendukung pertumbuhan products and services to Indonesian Corporate, ekonomi dengan menyediakan sejumlah produk SME and Consumer clients. In doing so, we dan jasa perbankan yang komprehensif untuk continue empowering Indonesian businesses korporasi, usaha kecil menengah, dan konsumen to grow, and we continue helping consumers Indonesia. Dengan menjalankan hal tersebut, to improve their standard of living. Our focus kami terus mendukung bisnis di Indonesia untuk on innovation will ensure the delivery of best tumbuh dan kami terus mendukung konsumen future-compatible competitor. It is about shifting Citibank untuk menjadi pesaing yang kompatibel practices from around the world to Indonesia. untuk meningkatkan standar kehidupan mereka. our mindset, behaviors and skill sets to succeed dengan masa depan. Hal ini merupakan suatu We are committed to growing local talent Fokus kami pada inovasi akan memastikan praktik in today’s world. The Forward Compatible perubahan kerangka berpikir, perilaku, dan through best-in-class professional training and terbaik dari berbagai belahan dunia diterapkan attributes — Adaptable, Bold, Collaborative, kemampuan yang dibutuhkan untuk kesuksesan job mobility. di Indonesia. Kami terus berkomitmen untuk Curious, Determined, Empathetic - are success di dunia saat ini. Inisiatif ini terdiri atas atribut- mengembangkan talenta lokal melalui pelatihan differentiators to help us ignite innovation and atribut: - Mampu beradaptasi, Berani, Mampu profesional terbaik dan mobilitas pekerjaan. unleash our potential to achieve greater results Berkolaborasi, Memiliki rasa ingin tahu, Gigih, and performance. Berempati - dimana merupakan kunci pembeda As digitization continues to reshape the banking Dengan terus berkembangnya digitalisasi di yang akan membakar jiwa inovasi dan membuka sectors and the delivery of banking products sektor perbankan dan dalam penyampaian potensi untuk menggapai kesuksesan dan and services to clients and customers, Citibank produk dan layanan perbankan kepada klien performa yang jauh lebih baik. will continue to enhance the Bank’s digital dan konsumen, Citibank akan terus capabilities through digitization initiatives to meningkatkan kemampuan digitalnya dengan Our business strategy remains consistent with Strategi bisnis kami konsisten dengan strategi better serve our customers. menjalankan inisiatif digital untuk melayani the funding strategy we had adopted in prior pendanaan yang telah kami terapkan sejak nasabah kami dengan lebih baik. years. We continued to build up our customer tahun-tahun sebelumnya. Kami terus menambah base with current accounts, saving accounts, jumlah nasabah melalui rekening giro, tabungan, Globally, our Consumer Banking launched the Secara global, lini Consumer Banking kami juga and time deposits as the primary source of funds dan deposito berjangka sebagai sumber utama Forward Compatible initiative as a roadmap to telah meluncurkan inisiatif Forward Compatible since reliance on these will ensure that we will pendanaan, yang akan menjamin posisi bank accelerate our transformation to becoming a sebagai peta untuk mempercepat transformasi maintain a healthy position. yang sehat. Strategic Review Citi Annual Report 2020 32 33

We are constantly monitoring our business Secara berkala, kami mengevaluasi tujuan usaha In line with Bank Indonesia’s and OJK’s mission Sejalan dengan misi Bank Indonesia dan goals in light of our various opportunities and kami sesuai dengan peluang dan risiko yang ada. to improve bank efficiency, Citibank has driven OJK untuk meningkatkan efisiensi, Citi telah risks. This entails evaluating the impact of Hal ini termasuk melakukan evaluasi terhadap reengineering procedures with the vision to mendorong proses re-engineering dengan visi potential changes to the domestic and global dampak-dampak perubahan ekonomi, baik lokal simplify processes, improve productivity and untuk menyederhanakan proses, meningkatkan economies, resulting opportunities and threats, maupun global, peluang dan ancaman yang efficiency and identify synergies between units. produktivitas dan efisiensi dan mengidentifikasi and to develop new initiatives required to meet ada, serta mengembangkan rencana baru untuk We are working on several fronts, including: sinergi antar unit. Kami melakukan beberapa hal those changes. To anticipate potential adverse menjawab perubahan-perubahan tersebut. berikut yang meliputi: impact from the possibility of global economic Kami telah menetapkan kriteria-kriteria early downturn, a set of early warning triggers have warning triggers, yang kami monitor secara 1. Leveraging technology to simplify and 1. Memanfaatkan teknologi untuk been established. These triggers are monitored berkala untuk mengantisipasi dampak dari automate processes. menyederhanakan dan mengotomatisasi on a regular basis. This is done through a series kemungkinan penurunan ekonomi dunia global. proses. of stress tests, back-up planning to ensure Hal tersebut dilakukan melalui serangkaian uji continuity of business, process improvement stres, perencanaan cadangan untuk menjamin 2. Encouraging customers to use electronic 2. Mendorong nasabah untuk menggunakan and technology upgrades in line with business kelanjutan bisnis, perbaikan proses dan platforms for transaction initiation by platform elektronik dalam bertransaksi strategy, while keeping strict adherence to peningkatan teknologi sejalan dengan strategi continually increasing the functionality of dengan terus meningkatkan fungsi Citibank regulatory rules and regulations. bisnis, seraya mematuhi peraturan perundangan Citibank Online and Mobile Banking (e.g. Online dan Mobile Banking (seperti secara ketat. bill payment, online fund transfer, mobile pembayaran tagihan, transfer dana secara applications), and encouraging our customers online dan aplikasi mobile), juga mendorong Throughout the years, Citibank has been an Selama ini, Citibank adalah bank yang to convert to e-delivery statements and nasabah untuk menggunakan e-Delivery efficient bank and will continue to prioritize mengedepankan efisiensi dan kami akan terus communications. untuk tagihan dan advis. operating efficiency. This is reflected in the way memprioritaskan efisiensi dalam keseharian 3. Differentiating product and services by 3. Produk dan Pelayanan yang dibedakan Citibank determines lending rates to customers operasional kami. Hal ini tercermin melalui cara segment/customer. menurut Segmen/Nasabah. and continued process improvement. kami dalam menentukan suku bunga pinjaman untuk nasabah dan secara berkesinambungan 4. Negotiating vendor pricing. 4. Negosiasi atas harga Vendor terus memajukan proses operasi yang telah ada. 5. Reviewing and identifying synergies between 5. Meninjau & mengidentifikasi sinergi businesses or teams. bisnis atau tim. In determining lending rates for our clients, Dalam menentukan suku bunga pinjaman untuk Citibank considers several factors, such as nasabah kami, Citibank mempertimbangkan tenor of the loan, reference rate associated beberapa faktor seperti jangka waktu pinjaman, with the loan tenor, risk premium associated suku bunga referensi yang terkait dengan jangka with customer’s credit rating, cross selling waktu pinjaman, premi risiko yang terkait dengan opportunity, and other qualitative factors. credit rating nasabah, potensi cross-selling serta Hence, Citibank uses market reference rates beberapa faktor kualitatif lainnya. Oleh karena such as BI monetary instrument yields, JIBOR itu, Citibank tidak menggunakan biaya overhead and government bonds yield curve instead of dalam menentukan suku bunga pinjaman untuk overhead costs to determine lending rate to nasabah melainkan menggunakan suku bunga customers. Subsequently, when the market referensi yang berlaku di pasar seperti yield reference rates decrease our effective lending intrumen keuangan BI, JIBOR dan imbal hasil rates will also decrease. investasi obligasi pemerintah. Sehingga, jika suku bunga referensi yang berlaku di pasar turun maka suku bunga efektif pinjaman kami juga turun.

Citibank is committed to maintaining Citibank berkomitmen untuk mempertahankan prudent and healthy credit origination and prinsipprinsip penyaluran kredit dan risiko risk management principles to support Bank manajemen yang sehat dan bijak dalam Indonesia’s and OJK’s efforts in ensuring that mendukung usaha Bank Indonesia dan OJK untuk high credit standards are maintained. We expect memastikan tercapainya standar kredit yang to maintain our CAR above OJK minimum tinggi. Kami akan mempertahankan CAR di atas requirement and monitor all required ratios persyaratan minimum OJK dan memantau semua such as Net Open Position, Offshore Borrowing, rasio yang disyaratkan, seperti Posisi Devisa Neto, Efficiency Ratio and Legal Lending Limit within Pinjaman Luar Negeri, Rasio Efisiensi dan Batas the maximum level. Peminjaman Legal dalam level maksimum yang telah ditentukan. Macroeconomic Developments Citi Annual Report 2020 34 35

utilization was low across many industries, peningkatan permintaan dari Tiongkok. Namun, investment contracted quite significantly in 2020. dikarenakan rendahnya utilisasi kapasitas Macroeconomic industri, investasi menurun cukup signifikan pada tahun 2020. Developments The inflation rate of consumer prices declined Tingkat inflasi harga konsumen menurun lebih 10 further to 1.7% in 2021 from an already low 2.6% lanjut ke 1,7% pada tahun 2021 dari angka Perkembangan Ekonomi Makro in the year before. Food inflation was tempered 2,6% pada tahun sebelumnya yang sebenarnya in the absence of any major festivity seasons; sudah cukup rendah. Penurunan inflasi makanan meanwhile, transportation tariffs declined amid terjadi dengan minimnya perayaan hari besar; restrictions on travel activity. Amid economic sementara itu, tarif transportasi menurun di contraction and declining inflation, Bank tengah pembatasan kegiatan perjalanan. Dengan Indonesia lowered its benchmark policy rate kontraksi perekonomian dan penurunan tingkat In 2020, economic growth across most developed Pada tahun 2020, pertumbuhan ekonomi by a total of 125 bps, and cut reserve inflasi, Bank Indonesia menurunkan suku bunga and developing economies were negatively di kebanyakan negara maju dan negara requirements by 200 bps. kebijakannya sebesar 125 basis poin, dan juga impacted by the coronavirus pandemic. berkembang terkena dampak negatif pandemi memotong giro wajib minimum sebesar 200 virus korona. basis poin.

The US has registered negative growth during Perekonomian Amerika Serikat (AS) Along with the weakness in domestic demand, Akibat lemahnya permintaan domestik, impor the year. And China saw a deep contraction in mengalami kontraksi pada tahun tersebut. imports of raw materials, intermediate goods, and bahan baku, bahan perantara, dan penurunan the first quarter of the year, although it recovered Sementara Tiongkok mengalami kontraksi capital goods declined in 2021. Accordingly, the barang modal pada tahun 2020. Dengan quickly in the second half and managed to dalam pada kuartal pertama 2020, walaupun quick recovery of exports led to a substantial rise demikian, pulihnya ekspor berujung pada return to positive growth. Financial markets perekonomiannya pulih dengan cepat pada in Indonesia’s foreign trade surplus. The export peningkatan surplus neraca perdagangan luar stabilized not long after the pandemic hit as paruh kedua dan angka pertumbuhannya recovery helped the exchange rate strengthen negeri yang cukup substansial. Pemulihan ekspor massive monetary and fiscal stimulus programs kembali positif. Di AS, pasar keuangan kembali back to pre-covid levels in the second half of tersebut ikut mendorong kembali menguatnya were rolled out in the US. However, successive stabil dengan relatif cepat seiring dengan the year, after a tumultuous first half marked by nilai tukar rupiah ke tingkat sebelum pandemi waves of coronavirus infections were still seen digelontorkannya stimulus moneter dan fiskal capital outflows. pada paruh kedua 2020, setelah paruh pertama throughout the year. Emerging market economies yang masif, walaupun terjadi gelombang- yang mengalami gejolak signifikan akibat arus saw massive capital outflows at the onset of gelombang susulan infeksi virus korona. modal keluar. the pandemic in March. However capital flows Sementara itu, negara-negara berkembang partially returned later in the year, especially as mengalami arus modal keluar yang cukup besar the US election results emerged. That said, the di awal masa pandemi pada bulan Maret. Namun, overall recovery of inflows into emerging markets arus modal tersebut sebagian masuk kembali mainly was to foreign currency-dominated menjelang penghujung tahun, terutama setelah instruments. Investors had not yet fully regained selesainya pemilihan umum di AS. Meskipun confidence holding local currency exposure in demikian, pemulihan tersebut terutama terjadi emerging markets. pada instrumen-instrumen berdenominasi mata uang asing. Kepercayaan investor global terhadap mata uang domestik negara-negara berkembang belum sepenuhnya pulih.

Indonesia’s economy contracted by around 2.1% Perekonomian Indonesia mengalami kontraksi in 2020, from a growth of around 5% in the year 2,1% pada tahun 2020, dari pertumbuhan before the pandemic started. The magnitude sekitar 5% pada tahun sebelum terjadinya of the contraction was less pronounced when pandemi. Kontraksi tersebut lebih ringan compared to many other economies in South dibandingkan dengan negara-negara lain East Asia, which had more stringent mobility di kawasan Asia Tenggara yang menjalankan restrictions. Government social protection pembatasan sosial dengan lebih ketat. Program programs were also devised and rolled out perlindungan sosial pemerintah juga dirancang reasonably quickly, covering households in the dan diimplementasikan dengan relatif cepat, bottom five or even six deciles of the income mencakup rumah tangga pada lima atau bahkan scale. The programs helped prevent a decline enam desil pendapatan terendah. Langkah ini in food consumption. The economy was also mencegah terjadinya penurunan konsumsi buoyed by a rise in exports of basic materials, makanan. Perekonomian juga ditolong oleh such as palm oil and base metals, amid increased kenaikan ekspor bahan dasar, seperti minyak demand from China. However, as capacity kelapa sawit dan logam dasar, di tengah Financial Summary Citi Annual Report 2020 36 37

In Billion IDR/ Dalam Miliar Rp Financial Summary Statement of Financial Position 2020 2019 2018 2017 2016 Laporan Posisi Keuangan Total Assets 87,929 79,587 83,529 76,122 72,846 Jumlah Aset Ringkasan Keuangan Total Earning Assets* 86,378 78,096 82,182 74,494 71,108 *Jumlah Aset Produktif Total Loans* 40,684 46,597 51,164 41,158 39,972 *Jumlah Kredit

Total Customer Deposits 59,388 54,897 58,647 53,405 49,978 Jumlah Simpanan

11 Head Office Accounts 10,130 10,794 9,290 9,869 9,448 Rekening Kantor Pusat

Core Capital (Tier 1) 17,013 17,238 15,789 16,191 15,548 Modal Inti (Tier 1)

Total Bank Capital 17,471 17,716 16,357 16,627 15,948 Jumlah Modal Bank Citibank N.A., Indonesia (Citbank) posted a Net Citibank N.A., (Citibank) membukukan Laba Income of Rp 2.6 Trillion in 2020 amid slowing Bersih sebesar Rp 2,6 Triliun di tahun 2020 * Before Allowance for Impairment Losses * Sebelum cadangan kerugian penurunan nilai economic growth due to the COVID-19 pandemic ditengah pertumbuhan ekonomi yang melambat and global economic uncertainty. karena pandemi COVID-19 dan ketidakpastian In Billion IDR/ Dalam Miliar Rp ekonomi global. Financial Ratios 2020 2019 2018 2017 2016 Rasio-rasio Keuangan

Despite the challenges, Citibank reported Kendati demikian, Citibank tetap melaporkan I Liquidity I Likuiditas respectable performance ratios as reflected by rasio kinerja yang memuaskan yaitu Return on Loan to Funding Ratio (RIM) 65.8% 81.4% 81.0% 71.4% 74.6% Rasio Kredit yang diberikan terhadap Dana Pihak Ketiga its Return on Equity (ROE) and Return on Assets Equity (ROE) dan Return on Assets (ROA) sebesar II Rentability II Rentabilitas

(ROA) of 15.1% and 3.9%, respectively. masing-masing sebesar 15,1% and 3,9%. Net Interest Margin 4.8% 5.9% 5.8% 6.4% 6.2% Marjin Pendapatan Bunga Bersih

Return on Assets 3.9% 4.7% 3.2% 4.3% 4.1% Imbal Hasil Aset

Citibank is highly liquid with Lending to Deposit Kondisi likuiditas Citibank sangat baik dengan Return on Equity 15.1% 17.9% 12.5% 15.5% 14.9% Imbal Hasil Ekuitas

Ratio (LDR) at 65.8%, supported by 8% deposit Lending to Deposit Ratio (LDR) sebesar 65,8%, Operational Expense to Operational Income** 61.6% 76.7% 91.3% 85.8% 81.6% **Beban Operasional terhadap Pendapatan Operational (BOPO) growth. With prudent approach in managing the hal ini didukung oleh simpanan yang tumbuh III Productive Asset III Aset Produktif impact of COVID-19 pandemic, Citibank managed sebesar 8%. Dengan menerapkan asas kehati- Non Performing Loan - gross 1.7% 2.4% 2.3% 1.9% 2.8% Kredit Bermasalah terhadap jumlah Kredit - Bruto to improve its Gross NPL to 1.7% from 2.4% in the hatian dalam menghadapi dampak pandemi Non Performing Loan - net 0.4% 0.4% 0.5% 0.5% 0.9% Kredit Bermasalah terhadap jumlah Kredit - Neto previous year. COVID-19, Citibank berhasil memperbaiki Non Performing Productive Assets and Non Productive Assets Aset produktif dan aset non produktif bermasalah 0.9% 1.7% 1.5% 1.1% 1.8% rasio Gross NPL menjadi 1,7% dari 2,4% to Productive Assets and Non Productive Assets terhadap aset produktif dan aset non produktif di tahun sebelumnya. Non Performing Productive Assets to Productive Assets 0.8% 1.5% 1.5% 1.1% 1.7% Aset produktif bermasalah terhadap aset produktif Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) Allowance for Impairment Losses to Productive Assets 1.1% 1.7% 1.6% 1.4% 1.7% aset keuangan terhadap aset produktif Capital Adequacy Ratio (CAR) as of December Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum IV Compliance IV Kepatuhan 2020 was 28.3%, increased from 26.7% for the (KPMM) Citibank per 31 December 2020 adalah Violation of Legal Lending Limit Persentase Pelanggaran BMPK same period. 28.3%, meningkat dari 26,7% untuk periode Related Parties 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% Pihak Terkait yang sama tahun lalu. Non Related Parties 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% Pihak Tidak Terkait

Excess of Legal Lending Limit Persentase Pelampauan BMPK

Citibank’s financial statements for the year Laporan keuangan Citibank untuk tahun yang Related Parties 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% Pihak Terkait ended 31 December 2020 were audited by Public berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 telah Non Related Parties 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% Pihak Tidak Terkait

Accounting firm Siddharta Widjaja & Rekan diaudit oleh kantor akuntan publik Siddharta Reserve Requirement Giro Wajib Minimum (GWM)

(member of KPMG International) with unmodified Widjaja & Rekan (anggota KPMG International) Reserve Requirement Primary IDR 3.2% 6.8% 7.0% 7.6% 7.7% GWM Utama Rupiah audit opinion. dengan opini tanpa modifikasian. Reserve Requirement Foreign Currency 4.5% 8.7% 8.6% 8.6% 9.5% GWM Valuta Asing

Net Open Position*** 0.0% 12.0% 1.4% 4.5% 0.0% ***Posisi Devisa Neto (PDN)

V Capital V Permodalan

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Capital Adequacy Ratio (with credit and market risk) 36.0% 33.2% 28.8% 34.2% 37.5% (dengan risiko kredit dan pasar)

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Capital Adequacy Ratio (with credit, market, and operational risk) 28.3% 26.7% 23.5% 27.5% 30.0% (dengan risiko kredit, pasar, dan operasional) In Billion IDR/ Dalam Miliar Rp

Income Statement 2020 2019 2018 2017 2016 Laporan Laba Rugi Other Information 2020 2019 2018 2017 2016 Informasi Lain

Net Interest Income 3,590 4,214 4,085 4,143 3,938 Pendapatan Bunga Bersih Cost of Fund (in billion IDR) 1,081 1,476 1,415 1,125 1,225 Total Biaya Dana (dalam IDR miliar Non Interest Income 4,142 4,126 3,490 3,671 3,800 Pendapatan selain Bunga

Operating Income 7,732 8,340 7,575 7,814 7,738 Pendapatan Operasional ** Effective from the third quarter of 2020, Operational Expense to Operational ** Effective from the third quarter of 2020, Operational Expense to Operational Net Operating Income 3,480 3,937 2,681 3,357 3,093 Laba Operasional Income ratio (BOPO) is calculated on a net revenue/expense basis in accordance Income ratio (BOPO) is calculated on a net revenue/expense basis in accordance to to SEOJK No.9/SEOJK-03/2020 regarding Bank Transparency & Publications. Prior SEOJK No.9/SEOJK-03/2020 regarding Bank Transparency & Publications. Prior period Income before Tax 3,480 3,937 2,681 3,357 3,093 Laba sebelum Pajak period ratios were calculated on a gross revenue/expenses basis. ratios were calculated on a gross revenue/expenses basis.

Net Income 2,636 2,995 2,002 2,512 2,290 Laba Bersih ***After considering deduction of foreign currency placements in term deposit ***After considering deduction of foreign currency placements in term deposit with with Bank Indonesia, based on the prevailing Bank Indonesia. Bank Indonesia, based on the prevailing Bank Indonesia. Financial Summary Citi Annual Report 2020 38 39

Net Income Laba Bersih FINANCIAL POSITION POSISI KEUANGAN

Citibank’s Net Income of IDR 2.6 trillion closed Laba Bersih Citibank lebih rendah dari tahun Assets Aset lower than previous year amid slowing economic sebelumnya menjadi IDR 2.6 triliun ditengah growth due to the COVID-19 pandemic and pertumbuhan ekonomi yang melambat Total Assets increased by 10% to IDR 87.9 trillion, Total Aset naik sebesar 10% menjadi IDR 87,9 global economic uncertainty. karena pandemi COVID-19 dan ketidakpastian mainly driven by higher Financial Assets Held triliun, terutama disebabkan oleh peningkatan ekonomi global. for Trading and Investment Securities by IDR 2.3 Aset Keuangan untuk Diperdagangkan dan trillion and IDR 8.5 trllion, respectively. Efek-efek untuk tujuan investasi masing-masing sebesar IDR 2,3 triliun dan IDR 8,5 triliun. Net Interest Income Pendapatan Bunga Bersih

The Bank recorded Net Interest Income in 2020 of Bank mencatat Pendapatan Bunga Bersih di Assets Composition (In Billion IDR) IDR 3.6 trillion. The decrease was mostly derived tahun 2020 sebesar IDR 3,6 triliun. Penurunan Komposisi Aset (Dalam Miliar Rp) from lower interest revenue from loans ini terutama disebabkan oleh berkurangnya to customer by IDR 873 billion. pendapatan bunga dari kredit yang diberikan 56.9% 45.3% kepada nasabah sebesar IDR 873 miliar.

Loan Growth and Allowance for Impairment Losses to Productive Assets (In Billion IDR) Pertumbuhan Kredit dan Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) aset keuangan terhadap aset produktif (Dalam Miliar Rp) Loans and Advance (Net)/ Kredit yang diberikan 27.5% 45,274 39,835 Investment Securities / Efek-efek untuk Tujuan Investasi Total Loans/ Jumlah Kredit yang diberikan Demand Deposits with Bank Indonesia and Other Banks/ 19.7% Giro pada Bank Indonesia dan Bank-Bank Lain Allowance for Impairment Losses to Productive Assets/ Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) aset keuangan Placement with Bank Indonesia and Other Banks / terhadap aset produktif Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank-Bank Lain 4.4% Financial Assets Held for Trading/ 1.73% 1.12% 11.1% 13.0% Aset Keuangan untuk diperdagangkan Other Financial Assets / Aset Keuangan Lainnya 7.0% 4.2% 4.0% 5.6% 1.3% 2019 2020

2019 2020 Loans and Advances Kredit yang Diberikan

Total Loans and Advances net of Allowance Total Kredit yang diberikan setelah Cadangan for Impairment Losses decreased by 12% to Kerugian Penurunan Nilai turun sebesar 12% IDR 39.8 trillion in 2020 on the back of strong menjadi IDR 39,8 triliun di tahun 2020 terutama growth in the fourth quarter of the previous year. karena pertumbuhan yang tinggi di triwulan The decrease was mainly due to the decrease ke empat tahun sebelumnya. Penurunan ini in Institutional Banking business primarily in terutama disebabkan oleh penurunan kredit financial and mining sectors. di lini bisnis Institutional Banking, terutama pada sektor industri perantara keuangan dan pertambangan. Financial Summary Citi Annual Report 2020 40 41

Allowance for Impairment Losses set aside by Pencadangan Kerugian Penurunan Nilai yang Placements with Bank Indonesia Penempatan pada Bank Indonesia Citibank was sufficient to cover possible losses. dibentuk oleh Citibank adalah cukup memadai and Other Banks dan Bank-Bank Lain At the end of 2020, the gross NPL ratio was 1.7%, untuk menutupi kemungkinan kerugian yang while the net NPL ratio was 0.4%, respectively. akan terjadi. Per akhir 2020, rasio NPL gross adalah 1,7%, sedangkan NPL net adalah 0,4%. Placements with Bank Indonesia and Other Banks Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank- increased by IDR 2.6 trillion to IDR 11.4 trillion Bank Lain naik sebesar IDR 2,6 triliun menjadi in 2020. This was mostly attributable to higher IDR 11,4 triliun pada tahun 2020. Hal ini terutama amount of USD call money amounted to disebabkan oleh naiknya simpanan dalam bentuk IDR 6.3 trillion. call money dalam mata uang USD sebesar Total Loans and Total Customer Deposits (In Billion IDR) IDR 6,3 triliun. Jumlah Kredit yang Diberikan dan Jumlah Dana Pihak Ketiga Bukan Bank (Dalam Miliar Rp)

59,388 Total Customer Deposits from Non-Bank Total Dana Pihak Ketiga Bukan Bank 54,897 Deposits from non-bank customer increased by Jumlah Dana Pihak Ketiga bukan bank meningkat 8.2% to IDR 59.3 trillion was mainly due to the sebesar 8,2% menjadi IDR 59,3 triliun, terutama 45,274 increase in demand deposit in foreign currency disebabkan oleh peningkatan jumlah deposito 39,835 Total Loans / by IDR 2.4 trillion compared to previous year. pada mata uang asing sebesar IDR 2,4 triliun Jumlah Kredit yang diberikan Bukan Bank dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Total Customer Deposits/ Jumlah Dana Pihak Ketiga Bukan Bank

Total Regulatory Capital (In Billion IDR) and Capital Adequacy Ratio (%) Jumlah Modal Bank (Dalam Miliar Rp) dan Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (%)

17,716 17,471 Total Regulatory Capital/ Jumlah Modal Bank CAR/ KPMM

2019 2020

28.26% 26.68% Financial Assets Held for Trading Aset Keuangan Untuk Diperdagangkan and Investment Securities dan Efek-Efek Untuk Tujuan Investasi 2019 2020 Financial Assets Held for Trading significantly Aset Keuangan untuk Diperdagangkan increased to IDR 3.4 trillion in 2020. This was mengalami kenaikan yang signifikan menjadi IDR mainly due to increase in US Government Bonds 3,4 triliun di tahun 2020. Hal ini disebabkan oleh by IDR 2.2 trillion. meningkatnya jumlah Obligasi Pemerintah US sebesar IDR 3,4 triliun. Head Office Accounts Rekening Kantor Pusat and Regulatory Capital dan Modal yang Diwajibkan Regulator

Investment Securities increased by 54% from IDR Efek-efek untuk Tujuan Investasi meningkat Head Office Accounts decreased by 6.2% to Rekening Kantor Pusat menurun sebesar 6,2% 15.7 trillion to IDR 24.2 trillion in 2020. This was sebesar 54% dari IDR 15,7 triliun menjadi IDR IDR 10.1 trillion in 2020. The decrease in head menjadi IDR 10,1 triliun di tahun 2020. Penurunan due to increase in holding of Government Bonds 24,2 triliun di tahun 2020. Hal ini disebabkan oleh office account was mostly derived from profit ini dipengaruhi oleh pengembalian laba ke and Sukuk Bank Indonesia. meningkatnya jumlah Obligasi Pemerintah dan remittance which is determined based on Kantor Pusat yang ditentukan sebesar laba bersih Sukuk Bank Indonesia. previous year’s net income. tahun sebelumnya.

Capital Adequacy Ratio as of December 2020 Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum was 28.3%, an increase from 26.7% in the (KPMM) per bulan Desember 2020 adalah sebesar previous year. 28,3%, meningkat dari 26,7% untuk periode yang sama tahun sebelumnya. Financial Summary Citi Annual Report 2020 42 43

Spot and Derivative Transaction Report Laporan Transaksi Spot dan Derivatif

31 December 2020 (in million IDR) 31 Desember 2020 (dalam jutaan Rupiah)

BANK

Purposes Derivative Receivables & Liabilities No. Transaction Nominal Amount Tujuan Tagihan dan Liabilitas Derivatif Transaksi Nilai Nominal Transaksi Trading Hedging Receivables Liability Perdagangan Hedging Tagihan Liabilitas

A. Related to Foreign Exchange Terkait dengan Nilai Tukar

1. Spot 1,448,861 1,448,861 - 3,579 4,119 Spot

2. Forward 11,300,464 11,300,464 - 100,480 107,614 Forward

3. Option Option

a. Sell 19,523 19,523 - - 29 a. Jual

b. Buy 19,523 19,523 - 29 - b. Beli

4. Future - - - - - Future

5. Swap 18,828,925 18,828,925 - 411,901 383,870 Swap

6. Others - - - - 3,504 Lainnya

B. Related to Interest Rate Terkait dengan Suku Bunga

1. Forward - - - - - Forward

2. Option Option

a. Sell - - - - - a. Jual

b. Buy - - - - - b. Beli

3. Future - - - - - Future

4. Swap 6,125,800 6,125,800 - 81,723 - Swap

5. Others - - - - Lainnya

C. Others 3,523,533 3,523,533 - 222,008 1,949 Lainnya

TOTAL 41,266,629 41,266,629 - 819,720 501,085 JUMLAH

Allowance for Loss Reserves Cadangan Penyisihan Kerugian

31 December 2020 and 2019 (in million IDR) 31 Desember 2020 dan 2019 (dalam jutaan Rupiah)

31 Desember 2020 31 Desember 2019

CKPN PPA wajib dibentuk CKPN PPA wajib dibentuk No. Posts Pos-Pos General Specific Individual Collective General Specific Stage 1 Stage 2 Stage 3 Umum Khusus Individu Kolektif Umum Khusus

1. Placement with other banks 11,641 - - 38,042 - - - 23,629 - Penempatan pada bank lain

2. Spot and derivative receivables - - - 7,256 4,281 - - 5,346 301 Tagihan spot dan derivatif

3. Securities 750 - - 28,600 - - 3,736 13,886 - Surat berharga

Securities sold under repurchase Surat berharga yang dijual dengan 4. ------agreements (Repo) janji dibeli kembali (Repo)

Tagihan atas surat berharga yang Securities purchased under resale 5. ------dibeli dengan janji dijual kembali agreements (Reverse Repo) (Reverse Repo)

6. Acceptance receivables 13 - - 194 55 - 250 619 104 Tagihan akseptasi

7. Loans 177,334 186,048 484,862 352,345 506,957 720,013 599,450 404,195 956,625 Kredit

8. Investments ------15 - Penyertaan

9. Temporary capital investments - - - 15 - - - - - Penyertaan modal sementara

10. Other receivable - - 12,093 12,093 - 12,093 - 12,093 - Tagihan lainnya

11. Commitments and Contingencies 225,759 47,336 24,752 19,818 249,375 - - 18,389 285,532 Komitmen dan kontinjensi Financial Summary Citi Annual Report 2020 44 45 I. 9. 6. 7. 8. 5. 6. 7. 5. 4. 3. 3. 4. 8. 2. 2. 2. 9. 1. 1. 1. II. III. 10. 10. No. No. Kredit Kredit Penyertaan Penyertaan a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah i. Rupiah i. Rupiah i. Rupiah i. Rupiah i. Rupiah i. Rupiah PIHAK TERKAIT Surat Berharga Surat Berharga Surat Tagihan lainnya Tagihan Tagihan lainnya Tagihan INFORMASI LAIN INFORMASI b. Valuta Valuta asing b. b. Valuta Valuta asing b. b. Valuta Valuta asing b. b. Valuta Valuta asing b. b. Valuta Valuta asing b. Valuta asing b. b. Valuta Valuta asing b. Valuta asing b. Valuta asing b. b. Valuta Valuta asing b. Valuta asing b. b. Valuta Valuta asing b. b. Pada pihak lain Pada b. Tagihan Akseptasi Tagihan Tagihan Akseptasi Tagihan ii. Valuta ii. Valuta asing ii. Valuta ii. Valuta asing ii. Valuta ii. Valuta asing ii. Valuta ii. Valuta asing ii. Valuta ii. Valuta asing ii. Valuta ii. Valuta asing PIHAK TIDAK TERKAIT PIHAK TIDAK a. Pada Bank Indonesia a. Pada b. Bukan debitur UMKM b. b. Bukan debitur UMKM b. Tagihan spot dan derivatif Tagihan spot dan derivatif Tagihan Komitmen dan kontinjensi Komitmen dan kontinjensi Penempatan pada bank lain Penempatan Penempatan pada bank lain Penempatan Total aset bank yang dijaminkan aset bank yang Total c. Kredit yang direstrukturisasi yang Kredit c. c. Kredit yang direstrukturisasi yang Kredit c. 31 Desember 2020 and 2019 (dalam jutaan Rupiah) 31 Desember 2020 and 2019 (dalam jutaan Rupiah) Total CKPN aset keuangan atas aset produktif CKPN aset keuangan atas Total Pos-Pos Pos-Pos a. Debitur Usaha Mikro, Kecil dan Menengah Mikro, (UMKM) a. Debitur Usaha a. Debitur Usaha Mikro, Kecil dan Menengah Mikro, (UMKM) a. Debitur Usaha Surat berharga yang dijual dengan janji dibeli kembali (Repo) yang berharga Surat Surat berharga yang dijual dengan janji dibeli kembali (Repo) yang berharga Surat Tagihan atas surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali (Reverse Repo) dibeli dengan janji dijual kembali (Reverse yang berharga surat atas Tagihan Tagihan atas surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali (Reverse Repo) dibeli dengan janji dijual kembali (Reverse yang berharga surat atas Tagihan ------Total Total 5,889 5,188 1,500 43,153 33,049 20,516 26,820 12,093 Jumlah Jumlah 165,527 149,352 814,532 264,339 108,819 404,349 223,777 1,524,282 6,845,773 3,738,093 28,130,202 11,454,546 20,478,961 51,966,427 27,906,007 ------Loss Loss Macet Macet 45,128 34,155 185,186 108,819 108,819 ------17,638 18,439 161,798 Doubtful Doubtful Diragukan Diragukan ------56,200 28,419 84,732 137,220 459,997 Kurang Lancar Kurang Lancar Kurang Sub Standards Sub Standards 31 December/ December31 December/ 2020 December31 December/ 2020 ------1,095 85,618 111,344 109,797 814,660 1,949,463 1,671,151 Special Mention Special Mention Dalam Perhatian Khusus Dalam Perhatian Khusus Dalam Perhatian ------5,889 5,188 1,500 Lancar Lancar 43,153 33,049 19,421 26,820 63,357 12,093 Current Current 165,527 149,352 728,914 404,349 223,777 1,524,282 6,845,773 3,738,093 25,696,535 20,478,961 11,178,183 50,157,950 26,631,350 Posts Posts i. Rupiah ii. Foreign Currencies ii. Foreign i. Rupiah ii. Foreign Currencies ii. Foreign i. Rupiah ii. Foreign Currencies ii. Foreign i. Rupiah ii. Foreign Currencies ii. Foreign i. Rupiah ii. Foreign Currencies ii. Foreign i. Rupiah ii. Foreign Currencies ii. Foreign b. Foreign Currencies Foreign b. a. SME Debtors b. Non SME Debtors b. a. Rupiah b. Foreign Currencies Foreign b. c. Loans Restructuring Loans c. a. Rupiah b. Foreign Currencies Foreign b. a. SME Debtors b. Foreign Currencies Foreign b. a. Rupiah a. Rupiah b. Non SME Debtors b. b. Foreign Currencies Foreign b. Currencies Foreign b. a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah b. Foreign Currencies Foreign b. Currencies Foreign b. Currencies Foreign b. c. Loans Restructuring Loans c. a. Rupiah a. Rupiah b. Foreign Currencies Foreign b. Currencies Foreign b. a. Rupiah Currencies Foreign b. In Otherb. Parties a. Rupiah a. Rupiah a. In Bank Indonesia Commitment and contingencies Commitment Loans Other receivable Acceptance receivables Acceptance Investments Acceptance receivables Acceptance Securities purchased under resale agreements (Reverse Repo) (Reverse agreements under resale Securities purchased Loans Securities sold under repurchase agreements (Repo) agreements Securities sold under repurchase Repo) (Reverse agreements under resale Securities purchased Securities Securities (Repo) agreements Securities sold under repurchase Investments Other receivable Spot & derivative receivables Spot & derivative receivables Spot & derivative Foreclosed assets Foreclosed Commitment and contingencies Commitment NON AFFILIATED PARTIES NON AFFILIATED Placement with other banks Placement AFFILIATED PARTIES AFFILIATED with other banks Placement OTHER INFORMATION OTHER Total Asset guaranteed: Asset Total I. 7. 9. 6. 8. 6. 5. 7. 4. 5. 3. 3. 4. 8. 9. 2. 2. 2. 1. 1. 1. II. III. 10. 10. No. No. 31 December 2020 and 2019 (in million IDR) 31 December 2020 and 2019 (in million IDR) 31 December Quality of Productive Assets Report Assets Quality and Other of Productive Information dan Informasi Lainnya Aset Produktif Kualitas Laporan Financial Summary Citi Annual Report 2020 46 47 I. 9. 6. 7. 8. 6. 7. 5. 5. 3. 4. 8. 3. 4. 9. 2. 2. 2. 1. 1. 1. II. III. 10. 10. No. No. Kredit Kredit Penyertaan a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah a. Rupiah i. Rupiah i. Rupiah i. Rupiah i. Rupiah i. Rupiah i. Rupiah PIHAK TERKAIT Surat Berharga Surat Surat Berharga Surat Tagihan lainnya Tagihan Tagihan lainnya Tagihan INFORMASI LAIN INFORMASI b. Valuta Valuta asing b. b. Valuta Valuta asing b. b. Valuta Valuta asing b. b. Valuta Valuta asing b. b. Valuta Valuta asing b. b. Valuta Valuta asing b. b. Valuta Valuta asing b. b. Valuta Valuta asing b. b. Valuta Valuta asing b. b. Valuta Valuta asing b. Valuta asing b. b. Valuta Valuta asing b. b. Pada pihak lain Pada b. Tagihan Akseptasi Tagihan Tagihan Akseptasi Tagihan Penyertaan Modal Penyertaan ii. Valuta ii. Valuta asing ii. Valuta ii. Valuta asing ii. Valuta ii. Valuta asing ii. Valuta ii. Valuta asing ii. Valuta ii. Valuta asing ii. Valuta ii. Valuta asing PIHAK TIDAK TERKAIT PIHAK TIDAK Aset yang diambil alih yang Aset a. Pada Bank Indonesia a. Pada b. Bukan debitur UMKM b. b. Bukan debitur UMKM b. Tagihan spot dan derivatif Tagihan spot dan derivatif Tagihan Komitmen dan kontinjensi Komitmen dan kontinjensi Penempatan pada bank lain Penempatan Penempatan pada bank lain Penempatan Total aset bank yang dijaminkan aset bank yang Total c. Kredit yang direstrukturisasi yang Kredit c. c. Kredit yang direstrukturisasi yang Kredit c. 31 Desember 2020 and 2019 (dalam jutaan Rupiah) 31 Desember 2020 and 2019 (dalam jutaan Rupiah) Pos-Pos Pos-Pos a. Debitur Usaha Mikro, Kecil dan Menengah Mikro, (UMKM) a. Debitur Usaha a. Debitur Usaha Mikro, Kecil dan Menengah Mikro, (UMKM) a. Debitur Usaha Surat berharga yang dijual dengan janji dibeli kembali (Repo) yang berharga Surat Surat berharga yang dijual dengan janji dibeli kembali (Repo) yang berharga Surat Tagihan atas surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali (Reverse Repo) dibeli dengan janji dijual kembali (Reverse yang berharga surat atas Tagihan Tagihan atas surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali (Reverse Repo) dibeli dengan janji dijual kembali (Reverse yang berharga surat atas Tagihan ------62 Total Total 1,500 2,159 90,234 63,981 40,384 27,037 12,093 Jumlah Jumlah 210,827 223,318 538,273 617,905 218,645 987,922 461,372 5,205,659 1,468,860 34,246,156 10,240,581 12,268,516 51,132,198 26,639,561 ------Loss Loss Macet Macet 23,114 108,787 568,352 114,059 438,496 218,645 ------48,086 49,042 200,976 Doubtful Doubtful Diragukan Diragukan ------93 21,631 32,217 100,889 229,059 Kurang Lancar Kurang Lancar Kurang Sub Standards Sub Standards 31 December/ December31 December/ 2019 December31 December/ 2019 ------402 2,083 4,383 5,751 59,085 73,776 611,640 2,868,481 3,363,342 Special Mention Special Mention Dalam Perhatian Khusus Dalam Perhatian Khusus Dalam Perhatian ------62 1,500 2,159 Lancar Lancar 90,234 61,898 35,546 27,037 12,093 35,916 Current Current 210,827 114,531 532,393 987,922 461,372 5,205,659 1,468,860 30,507,458 12,268,516 10,067,437 47,664,483 25,798,862 Posts Posts i. Rupiah ii. Foreign Currencies ii. Foreign i. Rupiah i. Rupiah ii. Foreign Currencies ii. Foreign i. Rupiah ii. Foreign Currencies ii. Foreign ii. Foreign Currencies ii. Foreign i. Rupiah ii. Foreign Currencies ii. Foreign i. Rupiah ii. Foreign Currencies ii. Foreign b. Foreign Currencies Foreign b. a. SME Debtors b. Non SME Debtors b. a. Rupiah b. Foreign Currencies Foreign b. a. SME Debtors a. Rupiah b. Foreign Currencies Foreign b. c. Loans Restructuring Loans c. a. Rupiah b. Non SME Debtors b. b. Foreign Currencies Foreign b. a. Rupiah a. Rupiah b. Foreign Currencies Foreign b. b. Foreign Currencies Foreign b. b. Foreign Currencies Foreign b. a. Rupiah a. Rupiah c. Loans Restructuring Loans c. b. Foreign Currencies Foreign b. Currencies Foreign b. a. Rupiah Currencies Foreign b. a. Rupiah a. Rupiah a. In Bank Indonesia In Otherb. Parties b. Foreign Currencies Foreign b. b. Foreign Currencies Foreign b. a. Rupiah a. Rupiah Commitment and contingencies Commitment Acceptance receivables Acceptance Loans Other receivable Loans Acceptance receivables Acceptance Investments Securities purchased under resale agreements (Reverse Repo) (Reverse agreements under resale Securities purchased Securities purchased under resale agreements (Reverse Repo) (Reverse agreements under resale Securities purchased Securities sold under repurchase agreements (Repo) agreements Securities sold under repurchase Securities Other receivable Securities Securities sold under repurchase agreements (Repo) agreements Securities sold under repurchase Investments Commitment and contingencies Commitment Spot & derivative receivables Spot & derivative receivables Spot & derivative Foreclosed assets Foreclosed OTHER INFORMATION OTHER Total Asset guaranteed: Asset Total NON AFFILIATED PARTIES NON AFFILIATED Placement with other banks Placement AFFILIATED PARTIES AFFILIATED with other banks Placement I. 6. 7. 9. 7. 6. 8. 5. 5. 4. 3. 9. 3. 4. 8. 2. 2. 2. 1. 1. 1. II. III. 10. 10. No. No. 31 December 2020 and 2019 (in million IDR) 31 December 2020 and 2019 (in million IDR) 31 December Quality of Productive Assets Report Assets Quality and Other of Productive Information dan Informasi Lainnya Aset Produktif Kualitas Laporan Institutional Clients Group (ICG) Institutional Clients Group - Treasury & Trade Solutions Citi Annual Report 2020 50 51

CitiDirect BE Chat: CitiDirect BE Chat is an CitiDirect BE Chat: CitiDirect BE Chat online digital collaboration tool designed to adalah perangkat kolaborasi digital daring deliver an enriched Client experience with real- yang dirancang untuk memperkaya nuansa time Chat and Co-browse functionality. This pengalaman nasabah dengan fungsi Chat dan service gives clients the ability to deliver timely Co-browse secara waktu nyata. Layanan ini assistance when users encounter the issue, memberikan kemampuan kepada nasabah untuk provide information relevant to user’s current memberikan bantuan tepat pada saat pengguna issues, communicate in-channel via CitiDirect mengalami masalah, memberikan informasi yang BE, without having to shift to phone or email. relevan dengan masalah yang saat ini dihadapi The tool is available in 38 countries globally oleh pengguna, berkomunikasi secara in-channel in 10 languages (Indonesian, English, Spanish, melalui CitiDirect BE tanpa harus berpindah ke Portuguese, Simplified Chinese, Traditional telepon atau email. Perangkat ini tersedia di Chinese, Japanese, Thai, Korean, and Vietnamese). 38 negara dalam 10 bahasa (Indonesia, Inggris, Spanyol, Portugis, Tionghoa, Jepang, Thailand, Korea, dan Vietnam).

CitiDirect BE Biometric: CitiDirect BE Biometric CitiDirect BE Biometrik: CitiDirect BE Biometrik is a digital ID method that uses people’s adalah sebuah metode identifikasi digital physical traits to secure access to applications yang menggunakan ciri fisik seseorang untuk or systems. This service provides clients with mengamankan akses ke aplikasi atau sistem. the ability to leverage embedded fingerprint Layanan ini memberikan nasabah berupa sensors on mobile devices and their fingerprint kemampuan untuk memanfaatkan sensor sidik authentication framework and leverage a front- jari yang disematkan pada perangkat seluler dan facing camera on a user’s mobile device to kerangka kerja otentikasi sidik jari pengguna, dan capture an image of the user’s face. memanfaatkan kamera depan pada perangkat seluler pengguna untuk menangkap gambar wajah pengguna.

Outgoing Instant Payment services have been Layanan Outgoing Instant Payment telah expanded to serve corporate clients and enable diperluas untuk melayani nasabah korporasi them to initiate instant payments, also known dan memungkinkan mereka untuk melakukan as real-time online transfer (RTOL). This type of pembayaran seketika atau dikenal sebagai real- payment is real time. The beneficiary will receive time online transfer (RTOL). Tipe pembayaran funds instantly - and 24/7. Payments can be made ini bersifat waktu nyata. Penerima manfaat at any time, whether on weekdays or holidays, akan menerima dana secara seketika dan without any time limit or cut-off time. With this 24/7. Pembayaran dapat dilakukan kapanpun, outgoing instant payment, corporate clients baik pada hari kerja maupun hari libur tanpa Treasury & Trade Solutions can make payments of up to IDR100 million ada batasan waktu atau cut-off time. Dengan per transaction. Outgoing Instant Payment ini, nasabah korporasi dapat melakukan pembayaran hingga 100 juta rupiah per transaksi.

Horizontal Target Balance Arrangement Pengaturan Target Balance secara Horisontal Citi Supplier Finance (CSF) is the enhanced Citi Supplier Finance (CSF) adalah platform (Horizontal Sweeping) – Expansion of Citi’s target (Horizontal Sweeping): Perluasan dari pengaturan platform for our Supplier Financing program yang disempurnakan untuk program Pembiayaan balance arrangement enables automatic physical target balance dengan memungkinkan that has been tested and vouched as a seamless Pemasok kami yang telah teruji dan terjamin funds sweeps to be conducted horizontally transaksi perpindahan dana secara otomatis web-based program that is user-friendly to both sebagai program berbasis web terintegrasi yang between subsidiaries’ accounts subject to certain untuk dilakukan secara horisontal antara Buyers and Suppliers. This enhancement from ramah pengguna bagi Pembeli dan Pemasok. conditions being met. Clients will benefit from rekening-rekening anak perusahaan, apabila the previous CitiConnect for Trade (CCT) platform Pengembangan dari platform CitiConnect for reducing the needs for intercompany transactions kondisi-kondisi yang ditentukan sudah enables our clients to have better accessibility, Trade (CCT) sebelumnya memungkinkan nasabah in the multiple entities target balancing structure. dipenuhi. Nasabah akan diuntungkan dengan enhanced reporting, and more streamlined client kami memiliki aksesibilitas yang lebih baik, berkurangnya keperluan untuk melakukan onboarding experiences. pelaporan yang ditingkatkan, dan pengalaman transaksi antar perusahaan pada struktur target onboarding pemasok yang lebih efisien. balancing multi-entitas. Institutional Clients Group - Markets and Securities Services Citi Annual Report 2020 52 53

is available. So is an audit trail feature, which to-host untuk integrasi sistem juga tersedia. enables clients to search for submitted Selain itu, ada pula fitur jejak audit (audit trail) Markets and documents in the system. yang memungkinkan klien untuk mencari dokumen yang telah diserahkan dalam Securities Services sistem tersebut.

Interface with the Main System of the Indonesian Antarmuka dengan Sistem Utama Kustodian Central Securities Depository. Sentral Efek Indonesia (KSEI).

Citi Indonesia has established an interface with Citi Indonesia telah membangun antarmuka the Central Securities Depository (CSD), both dengan pihak Kustodian Sentral Depositori, Citi Indonesia has extended further support Citi Indonesia telah memperluas dukungannya with PT Kustodian Sentral Efek (KSEI) and Bank baik dengan PT Kustodian Sentral Efek to all corporate clients on their journey to bagi seluruh klien korporat dalam perjalanan Indonesia. The interface allows straight-through Indonesia (KSEI) maupun Bank Indonesia. Treasury Transformation through Digitalization mereka menuju Transformasi Kebendaharaan processing (STP) for all settlement processes Antarmuka ini memungkinkan penerapan via Straight-Through-Processing (STP) solutions, (Treasury) melalui Digitalisasi menggunakan with no or minimum human intervention for the straight-through processing (STP) dalam seluruh from Foreign Exchange’s (FX) underlying solusi-solusi Straight-Through-Processing (STP), settlement process with the CSD. Such processing penyelesaian transaksi dengan meniadakan documentation submission to clients’ FX mulai dari penyerahan dokumentasi pendukung improves the settlement processing time and atau meminimalkan keterlibatan manusia dalam transaction booking: untuk valuta asing (valas) hingga perintah turnaround time for clients to receive settlement memroses penyelesaian transaksi di Kustodian pemesanan transaksi valas para klien. status or settlement confirmation. Sentral Depositori. Langkah ini memangkas jangka waktu penyelesaian transaksi dan waktu bagi nasabah untuk menerima status atau a. CitiFX Gateway is our digital connectivity a. CitiFX Gateway adalah solusi keterhubungan konfirmasi penyelesaian transaksi. solution via Application Program Interface digital kami melalui Application Program (API) or secure file upload/download. It allows Interface (API) atau pengunggahan/ clients to have end-to-end connectivity pengunduhan berkas secara aman. Solusi Active participation in the Indonesian Capital Kesertaan aktif dalam pengembangan Industri between their Treasury Management Systems ini memungkinkan para klien memiliki Market Industry development through holding Pasar Modal Indonesia dengan memegang peran- and Citi’s. The connectivity further enables keterhubungan end-to-end antara Sistem critical roles in industry associations and peran krusial pada asosiasi-asosiasi industri dan auto transmission of clients’ FX orders to Citi Manajemen Kebendaharaan (Treasury committees formed by the Indonesian Capital komite-komite yang dibentuk oleh Badan-Badan Indonesia and allows them to receive the Management System) mereka dengan sistem Market Authorities. Pengatur Pasar Modal di Indonesia. executed FX details back to their downstream Citi. Keterhubungan ini memampukan systems automatically. transmisi otomatis perintah pemesanan valas Citi Indonesia actively participates in multiple Citi Indonesia berperan serta dalam berbagai para klien dan memungkinkan mereka untuk industry initiatives established by the Indonesian inisiatif industri yang diprakarsai oleh pihak kembali mengunduh rincian valas yang telah capital market authorities (OJK, KSEI, and KPEI) otoritas pasar modal (OJK, KSEI, dan KPEI) dijalankan ke dalam sistem mereka secara and the Indonesian Custodian Bank Association dan Asosiasi Bank Kustodian Indonesia (ABKI). otomatis. (ABKI). This active participation is reflected in the Kesertaan aktif ini tercermin dari peran-peran

numerous crucial roles held by Citi as Vice-Chair krusial yang dijalankan oleh Citi sebagai Wakil Citi Indonesia would set up FX orders for auto Citi Indonesia akan mengatur otomatisasi at ABKI, Vice-Chair at OJK Tax Taskforce, and a Ketua di ABKI, Wakil Ketua Komite Khusus execution for clients that opt to have full eksekusi perintah pemesanan valas bagi para member of the Regulation Committee at KSEI. Perpajakan di OJK, dan anggota Komite Peraturan automation. On the other hand, clients also klien yang memilih opsi otomatisasi secara Collaborating with the Indonesian capital market di KSEI. Melalui kolaborasi dengan badan-badan has the option to manually execute the orders penuh. Sebaliknya, para klien juga dapat authorities and other market participants across pengatur pasar modal serta peserta pasar modal by having the FX orders routed to our online memilih untuk secara manual mengeksekusi custodian banks, fund managers, and broker- lainnya, seperti bank-bank kustodian, manajer trading platform, CitiFX Pulse. perintah pemesanan melalui rute platform dealers, the Bank demonstrates a continued investasi, dan perusahaan perantara efek, Citi jual-beli daring kami, CitiFX Pulse. commitment to jointly drive and support the secara konsisten berkomitmen untuk bersama- efforts for advancement and transformation in sama mendorong dan mendukung beragam b. Citi eDocs is our digitalized document b. Citi eDocs adalah solusi pengurusan dokumen the Indonesian capital market. upaya pengedepanan dan transformasi di handling solutions to assist the clients in terdigitalisasi kami untuk membantu para industri pasar modal Indonesia. submitting supporting documents for FX klien dalam menyerahkan dokumen-dokumen trades and cross-border fund transfer. Citi pendukung jual-beli valas dan alih dana eDocs is integrated with our online banking lintas-perbatasan. Citi eDocs terpadu dengan platform. The platform provides our clients platform perbankan kami. Platform tersebut with a single channel for both payment menyediakan sebuah kanal tunggal bagi para Initiation and document submission. Host- klien untuk menginisiasi pembayaran dan to-Host connectivity for system integration menyerahkan dokumen. Keterhubungan host- Institutional Clients Group - Corporate and Investment Banking Citi Annual Report 2020 54 55

• On January 15th, 2020, Bank Tabungan Negara • Pada 15 Januari 2020, Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. (“”BTN””) issued a USD300 (Persero) Tbk. (“”BTN””) menerbitkan sebuah Corporate and million 4.2% Basel III Compliant Tier 2 Capital Sekuritas Modal Basel III Compliant Tier 2 4,2% Securities Due 2025. Citi served as the Joint yang Jatuh Tempo pada 2025 senilai USD300 Lead Manager, Joint Bookrunner, and Billing juta. Citi bertindak selaku Pengelola Pemimpin Investment Banking & Delivery Bank in this landmark transaction. Bersama (Joint Lead Manager), Penjamin Emisi Utama Bersama (Joint Bookrunner), dan Billing & Delivery Bank dalam transaksi bersejarah ini. • With the order book in excess of USD 3.5 • Berkat order book yang melebihi USD3,5 billion (equivalent to 12x oversubscription) miliar (setara dengan 12x kelebihan at the time, agressive final price guidance permintaan (oversubscription) pada saat was set at 4.2%, a full 50 bps tightening from itu, maka panduan harga akhir agresif dapat the initial price guidance. The final price ditetapkan pada 4,2%, pengetatan penuh 50 guidance represents circa 110 bps above BTN’s bps dari panduan harga awal. Panduan harga hypothetical 5Y seniors. akhir mencerminkan sekitar 110 bps di atas hypothetical 5Y seniors BTN.

PT Tbk – USD1.0 Billion PT Bank Rakyat Indonesia Tbk – Pinjaman • This is the first Basel III Compliant Tier 2 capital • Transaksi ini merupakan penerbitan sekuritas Syndication Loan. Sindikasi USD1,0 Miliar. securities issuance out of Indonesia, inaugural modal Basel III Compliant Tier 2 pertama dari global bond issuance by BTN, and among the Indonesia, penerbitan obligasi global pertama few Asian banks who succesfully have issued oleh BTN, dan satu dari sedikit bank Asia yang • On July 9th, 2020, PT Bank Rakyat Indonesia • Pada 9 Juli 2020, PT Bank Rakyat Indonesia capital securities with no outstanding USD berhasil menerbitkan sekuritas modal tanpa (“BRI”) signed a USD 1 billion 1, 2, and 5-year (“BRI”) menandatangani sebuah perjanjian senior bonds curve. adanya kurva obligasi senior USD. term loan facility agreement for general fasilitas pinjaman berjangka 1, 2, dan 5 corporate purposes with Citi and other tahun senilai USD1 miliar untuk kepentingan eleven Mandated Lead Arrangers. Citi was perusahaan secara umum dengan Citi dan also appointed as the Facility Agent for this sebelas Penasihat Pembawa Utama Bermandat transactions. (Mandated Lead Arranger) lain. Citi juga telah ditunjuk sebagai Agen Fasilitas untuk transaksi tersebut. • BRI is the oldest commercial bank in Indonesia, • BRI adalah bank umum tertua di Indonesia, one of the largest Indonesian bank by asset, salah satu bank terbesar di Indonesia secara and 57% owned by the Government of aset dengan saham kepemilikan Pemerintah Indonesia. BRI’s business focus is on banking Indonesia sebesar 57%. Fokus bisnis BRI adalah services for micro, small, and medium penyediaan layanan perbankan bagi usaha PT Indosat Tbk & PT Nokia Indonesia – USD100 PT Indosat Tbk & PT Nokia Indonesia – Accounts enterprises (MSME’s). mikro, kecil, dan menengah (UMKM). Million ECA (Finnvera) Backed Accounts Receivables Purchase Program yang Didukung Receivables Purchase Program. ECA (Finnvera) Senilai USD100 Juta. • Citi is actively involved in BRI’s financing • Citi secara aktif terlibat dalam transaksi- transactions – having led BRI’s 2015 USD 550 transaksi pembiayaan BRI – dengan memimpin million loan syndication, 2018 USD 700 million sindikasi pinjaman BRI tahun 2015 senilai • In March 2020, Citi successfully executed first • Pada Maret 2020, Citi berhasil melaksanakan loan syndication, and 2019 USD 500 million USD550 juta, sindikasi pinjaman BRI tahun tranche of USD100 million Finnvera-backed tahap pertama dari Program Pembelian Sustainability Bonds. 2018 senilai USD700 juta, dan obligasi Accounts Receivables Purchase (“ARP”) Piutang Usaha (Accounts Receivables Purchase, berkelanjutan (sustainability bond) tahun 2019 Program, whereby Citi purchased 550-day ARP) yang didukung oleh Finnvera senilai senilai USD500 juta. PT Indosat Tbk receivables from PT Nokia USD100 juta, di mana Citi membeli piutang Indonesia, under 95% guarantee cover from berjangka 550 hari PT Indosat Tbk dari

Finnvera (Finnish ECA) and 5% clean tail. PT Nokia Indonesia, menggunakan 95%

guarantee cover dari Finnvera (Finnish ECA) dan 5% clean tail. • The transaction marks Citi’s strong • Transaksi ini menegaskan pemahaman understanding and balance sheet commitment mumpuni dan komitmen neraca Citi terhadap to Indonesia’s telecommunication sector, sektor telekomunikasi Indonesia, serta semakin PT. Bank Tabungan Negara (Persero) – Tbk PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk – which also further strengthens its position as a memperkuat posisi Citi sebagai bank dagang USD300 Million Basel III Compliant Tier 2 Sekuritas Modal dengan Basel III Compliant leading global trade bank, having the ability to terkemuka dunia, dengan kemampuan untuk Capital Securities. Tier 2 Senilai USD300 Juta. structure such multi-geography transaction as menstruktur transaksi-transaksi lintas-geografi Citi worked closely with Nokia and Finnvera. seperti yang dilakukan Citi dalam kerjasama eratnya dengan Nokia dan Finnvera. Institutional Clients Group - Corporate and Investment Banking Citi Annual Report 2020 56 57

• PT Indosat Tbk. is the second largest • PT Indosat Tbk. adalah penyedia layanan telecommunication service provider in telekomunikasi kedua terbesar di Indonesia, Indonesia, with close to 60 million active dengan jumlah pelanggan aktif mendekati subscribers as of December 2019. It is listed 60 juta per Desember 2019. Perusahaan ini in IDX with market capitalization of USD470 tercatat di IDX dengan kapitalisasi pasar senilai million as of 28 March 2020, and is majority USD470 juta per 28 Maret 2020, dan sebagian PT Garudafood Putra Putri Jaya Tbk – Rp2.66 PT Garudafood Putra Putri Jaya Tbk – Club Loan owned by Qatar-based Ooredoo Group. besar sahamnya dimiliki oleh Grup Ooredoo Trillion Club Loan. Senilai IDR2,66 Triliun. yang berbasis di Qatar. • On October 5th, 2020, PT Garudafood Putra • Pada 5 Oktober 2020, PT Garudafood Putra Putri Jaya Tbk (“Garudafood”) completed a Putri Jaya Tbk (“Garudafood”) menuntaskan Rp2.66 trillion Club Term Loan Facilities to Fasilitas Club Loan Berjangka senilai IDR2,66 support Garudafood’s long-term growth triliun guna mendukung strategi pertumbuhan strategy to acquire majority shares of PT jangka panjang Garudafood untuk Mulia Boga Raya Tbk as well as to refinance mengakuisisi saham mayoritas dari PT Mulia Garudafood’s existing debt. Boga Raya Tbk serta membiayai kembali utang Garudafood yang telah ada. • Established in 1958, Garudafood is now one • Didirikan pada 1958, Garudafood kini of the leading FMCG players in Indonesia. adalah salah satu pemain FMCG terkemuka PT Indosat Tbk & PT Ericsson Indonesia – USD55 PT Indosat Tbk & PT Ericsson Indonesia – It is listed on IDX with a market cap of eq. di Indonesia. Perusahaan ini tercatat di IDX Million ECA (EKN) Backed Accounts Receivables Accounts Receivables Purchase Program yang USD885 million as of March 19th, 2021. dengan kapitalisasi pasar setara dengan Purchase Program. Didukung ECA (EKN) Senilai USD55 Juta. Per Euromonitor, Company held the second USD885 juta per 19 Maret 2021. Menurut largest market share in Indonesia’s domestic Euromonitor, Garudafood menguasai pangsa • In December 2020, Citi successfully extended • Pada Desember 2020, Citi berhasil snack segment in 2019 with c. 11% market pasar kedua terbesar dalam segmen makanan to PT Indosat Tbk (“”Indosat””) a Rp-equivalent menyediakan bagi PT Indosat Tbk (“”Indosat””) share, mainly through its flagship brand kecil pada 2019 dengan sekitar 11% pangsa USD55 million Committed Global Account sebuah fasilitas Committed Global Account Garuda. pasar, sebagian besar melalui jenama Receivable Purchase (“”GARP””) Facility with Receivable Purchase (“”GARP””) setara-IDR unggulannya Garuda. a maximum tenor of 2.4 years. The facility is USD55 juta dengan tenor maksimum 2,4 tahun. • PT Mulia Boga Raya Tbk, is a prominent cheese • PT Mulia Boga Raya Tbk, adalah perusahaan 95% covered by Swedish credit agency and the Fasilitas ini 95% ditanggung oleh lembaga manufacturing company in Indonesia with manufaktur keju ternama di Indonesia dengan remaining 5% as clean tail. kredit asal Swedia dan sisa 5%-nya adalah growth and profitability track record. It is rekam jejak pertumbuhan dan tingkat laba. clean tail. listed in IDX (IDX: KEJU) with market cap of Perusahaan ini tercatat di IDX (IDX: KEJU) • The transaction marks Citi’s third ECA-backed • Transaksi tersebut menandai GARP ketiga Citi eq. USD144 million as of March 19th, 2021. dengan kapitalisasi pasar setara USD144 juta GARP in Asia, and second in Indonesia. This yang didukung oleh ECA di Asia, dan kedua di Post-acquisition Garudafood expects to gain per 19 Maret 2021. Pascaakuisisi, Garudafood is also a testament to Citi’s deep-rooted Indonesia. Hal ini juga merupakan testamen further synergy from the combined business memperkirakan akan semakin menguatkan understanding and commitment to Indonesia’s atas pemahaman yang mengakar dan segments, effectively diversifying Garudafood sinerginya, dengan memadukan berbagai and Asia’s telecommunication sector. komitmen Citi terhadap sektor telekomunikasi product offering to wider customer base and segmen bisnis, mendiversifikasi penawaran Indonesia dan Asia. securing future growth opportunity. produk Garudafood secara efektif kepada basis pelanggan yang lebih luas, dan mengamankan • The culmination of this innovative deal • Titik puncak dari kesepakatan ini telah peluang pertumbuhan pada masa depan. has opened the door for broader client meluangkan jalan bagi Citi untuk melakukan discussion in the future and opportunity to lebih banyak lagi diskusi dengan klien pada • The transaction marked Garudafood’s second • Transaksi tersebut menandai transaksi Club replicate similar opportunities with different masa depan dan peluang untuk mereplikasi Club Loan transaction, which saw strong Loan Garudafood kedua, yang menunjukkan telecommunication names in the region, kesempatan serupa dengan nama- support from the company’s relationship dukungan kuat dari bank-bank yang cementing Citi’s stronger reputation in the nama telekomunikasi lain di kawasan ini, banks, including Citi. Citi participated as berhubungan dengan relationship banks trade solution and telecommunication space. mengukuhkan reputasi kuat Citi dalam ranah one of the Mandated Lead Arrangers and perusahaan tersebut, termasuk Citi. Citi solusi dagang dan telekomunikasi. Bookrunners. berperan serta sebagai salah satu Penasihat Pembawa Utama Bermandat dan Penjamin • PT Indosat Tbk. is the second largest • PT Indosat Tbk. adalah penyedia layanan Emisi Utama. telecommunication service provider in telekomunikasi kedua terbesar di Indonesia, Indonesi, with more than 60 million active dengan lebih dari 60 juta pelanggan aktif per subscribers as of December 2020. It is listed in Desember 2020. Perusahaan ini tercatat di IDX with market capitalization of USD2.4 billion IDX dengan kapitalisasi pasar senilai USD2,4 as of 18 March 2021 and is majority owned by miliar per 18 Maret 2021 dan sebagian besar Qatar-based Ooredoo Group. sahamnya dimiliki oleh Grup ooredoo yang berbasis di Qatar. Institutional Clients Group - Corporate and Investment Banking Citi Annual Report 2020 58 59

• Use of proceeds was to refinance 2022 notes • Hasil transaksi tersebut digunakan untuk and general corporate purposes, which further pembiayaan ulang obligasi 2022 dan improves Lippo’s debt maturity profile. kepentingan perusahaan secara umum, yang kemudian meningkatkan profil jatuh tempo utang Lippo.

PT Bumi Serpong Damai Tbk – USD300 Million PT Bumi Serpong Damai Tbk – Obligasi Senior Senior Notes Due 2025. Senilai USD300 Juta Dengan Jatuh Tempo 2025.

• On January 20th, 2020, PT Bumi Serpong • Pada 20 Januari 2020, PT Bumi Serpong Damai Damai Tbk (“BSD”), rated Ba3 by Moody’s / Tbk (“BSD”), berperingkat Ba3 oleh Moody’s / BB- by Fitch, priced a USD300 million 5.950% BB- oleh Fitch, menetapkan harga penawaran 5NC3 bond offering. Citi served as the Joint obligasi 5,950% 5NC3 senilai USD300 juta. Bookrunner and Rating Advisor in this Citi bertindak selaku Penjamin Emisi Utama successful transaction. Bersama dan Penasihat Pemeringkatan dalam transaksi yang berhasil ini. PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk – Rp3,000 PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk – Sindikasi • The transaction marked BSD’s fourth bond • Transaksi tersebut menandai penerbitan Billion and USD100 Million Loan Syndication. Pinjaman Senilai IDR3.000 Miliar dan USD100 issuance, building on a successful track record obligasi keempat BSD, membangun suatu Juta. in the international capital markets and jejak rekam yang cemerlang pada pasar-pasar achieved lowest yield out of Indonesia high- modal internasional, dan mencapai bunga • On September 10th, 2020, PT Charoen • Pada 10 September 2020, PT Charoen yield corporate complex in 2020. terendah dari kerumitan korporasi berbunga Pokphand Indonesia Tbk (“CPIN”) completed Pokphand Indonesia Tbk (“CPIN”) menuntaskan tinggi di Indonesia pada 2020. their 2020 Loan Syndication, a deal worth of Sindikasi Pinjaman 2020 mereka, sebuah approximately USD307 million (equivalent to kesepakatan senilai kurang lebih USD307 juta • Use of proceeds was to refinance the 2021 • Hasil transaksi tersebut dimanfaatkan untuk Rp3 trillion and USD100 million). (setara IDR3 triliun dan USD100 juta). notes, other Rupiah denominated debt and pembiayaan ulang obligasi (Notes) 2021, utang general corporate purposes, which bolsters denominasi Rupiah lain, dan kepentingan • PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk is • PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk adalah BSD’s prudent capital management by perusahaan secara umum, yang meningkatkan Indonesia’s largest vertically integrated poultry perusahaan ternak unggas terpadu secara extending its maturity profile. pengelolaan modal secara kehati-hatian company. The company was established vertikal terbesar di Indonesia. Perusahaan dengan memperpanjang profil jatuh in 1972, and listed in the Indonesia Stock didirikan pada 1972, dan tercatat pada Bursa temponya. Exchange with a market cap of USD7.0 billion Efek Indonesia dengan kapitalisasi pasar senilai as of September 8th, 2020. USD7,0 miliar per 8 September 2020. • Citi was instrumental in leading the deal, • Citi berperan penting dalam memimpin acting as the Joint Coordinator, Mandated Lead jalannya kesepakatan tersebut, yaitu sebagai Arranger and Bookrunner, and Facility Agent Koordinator Bersama, Penasihat Pembawa to the transaction. The deal was executed Utama dan Penjamin Emisi Utama, dan Agen efficiently, well received in the banking market, Fasilitas untuk transaksi tersebut. Kesepakatan and closed within a timely manner. terlaksana secara efisien, diterima dengan baik PT Lippo Karawaci Tbk – USD325 Million Senior PT Lippo Karawaci Tbk – Obligasi Senior Senilai oleh pasar perbankan, dan dituntaskan tepat Notes Due 2025. USD325 Juta Dengan Jatuh Tempo 2025. waktu. • This was CPIN’s seventh Loan Syndication • Transaksi ini adalah Sindikasi Pinjaman • On January 14th, 2020, PT Lippo Karawaci Tbk • Pada 14 Januari 2020, PT Lippo Karawaci Tbk transaction, whereby the first one was done ketujuh bagi CPIN. Sindikasi Pinjaman pertama (“Lippo”), rated B3 by Moody’s / B- by S&P / B- (“Lippo”), berperingkat B3 oleh Moody’s / B- over a decade ago, in 2007. Citi has led as the dilakukan lebih dari satu dekade lalu, pada by Fitch, priced a USD325 million 8.125% bond oleh S&P / B- oleh Fitch, menetapkan harga Coordinating Bank in every one of them. 2007. Citi memimpin sebagai Bank Koordinator offering. Citi served as the Joint Bookrunner in penawaran obligasi 8,125% dengan nilai pada setiap transaksi tersebut. this successful transaction. USD325 juta. Citi bertindak selaku Penjamin • Transaction highlights: • Hal-hal menonjol pada Transaksi ini: Emisi Utama dalam transaksi yang berhasil tersebut. -- COVID-19 Situation: The transaction was -- Situasi COVID-19: Transaksi berhasil successfully completed amid the volatile dituntaskan di tengah-tengah iklim global • The launch generated a very positive reception • Peluncuran ini mendapat sambutan sangat global climate resulted from the COVID-19 yang bergejolak akibat wabah COVID-19. among investors with the issuance of the bond positif dari kalangan investor dengan outbreak. being oversubscribed by 4.5 times and having penerbitan obligasi mengalami kelebihan an order book of USD1.45 billion. permintaan sebanyak 4,5 kali dan dengan -- Transaction Structure: The Innovative -- Struktur transaksi: Struktur inovatif yang order book senilai USD1,45 miliar. structure provided flexibility and secured menyediakan fleksibilitas dan pembiayaan Institutional Clients Group - Corporate and Investment Banking Citi Annual Report 2020 60 61

financing to the client, both were of pasti bagi para klien, dua hal yang sangat • The transaction is considered as the largest • Transaksi tersebut dipandang sebagai blok key importance given the uncertain penting, mengingat lingkungan yang secondary block in Indonesia since 2016 sekunder terbesar di Indonesia sejak 2016 environment. tak menentu. and the largest in the ASEAN Mining sector dan terbesar di sektor pertambangan ASEAN since 2012. sejak 2012. -- Market: The transaction received an -- Pasar: Transaksi disambut dengan oversubscribed commitment for both Rp komitmen permintaan berlebih, baik and USD tranches from both new and dari sisi IDR maupun USD dan baik dari existing lenders. pemberi pinjaman yang sudah ada maupun yang baru.

PT Saptaindra Sejati (Adaro Group) – USD350 PT Saptaindra Sejati (Adaro Group) – Amandemen Million 2-year Syndicated Committed Revolving Pinjaman Berulang yang Telah Ditekadkan dan Loan Amendment. Disindikasikan Berjangka Dua-Tahun Senilai PT Merdeka Copper Gold Tbk – USD80 Million PT Merdeka Copper Gold Tbk – Perdagangan Blok USD350 Juta. Secondary Block Trade. Sekunder Senilai USD80 Juta. • On July 29th, 2020, PT Saptaindra Sejati • Pada 29 Juli 2020, PT Saptaindra Sejati • On August 24th, 2020, Citi launched and • Pada 24 Agustus 2020, Citi meluncurkan dan (“SIS”) effectively entered into amendment (“SIS”) secara efektif terlibat dalam sebuah priced a USD80 million secondary block mematok harga USD80 juta untuk penawaran agreement of their 2018 USD350 million amandemen perjanjian atas fasilitas pinjaman offering for a group of Vendors to monetize a blok sekunder bagi sekelompok Vendor untuk committed revolving loan facility for general berulang (revolving loan) yang sebelumnya portion of their stake in PT Merdeka Copper memonetisasi sebagian saham mereka pada corporate purposes, which maturity date telah disepakati senilai USD350 juta pada 2018 Gold Tbk (“Merdeka”). The block transaction PT Merdeka Copper Gold Tbk (“Merdeka”). extended from 2020 to 2022, with Citi and 16 untuk kepentingan perusahaan secara umum, enabled ongoing efforts by the Vendor group Transaksi blok tersebut memungkinkan others Mandated Lead Arrangers. dengan tanggal jatuh tempo diperpanjang to manage their own portfolio as well as upaya berkelanjutan dari pihak kelompok dari 2020 menjadi 2022, dengan Citi dan 16 to increase the liquidity and diversify the Vendor untuk mengelola portofolio mereka Penasihat Pembawa Utama Bersama lainnya. shareholders base of Merdeka. sendiri serta meningkatkan likuiditas dan • SIS is a coal contractor, subsidiary of PT. • SIS adalah sebuah perusahaan kontraktor mendiversifikasi basis pemegang saham Adaro Energy Tbk (“AE” or “Adaro group”), a batubara, anak perusahaan PT. Adaro Energy Merdeka. vertically integrated group with businesses Tbk (“AE” atau “Adaro group”), sebuah • Citi was a Joint Bookrunner and Sole • Citi adalah Penjamin Emisi utama dan Sole along the coal, energy, utilities, and supporting kelompok usaha terintegrasi secara vertikal Settlement Bank for the transaction, leading all Settlement Bank untuk transaksi ini, memimpin infrastructure sectors. The Group is considered dengan ranah bisnis seputar sektor batubara, aspects of execution and marketing, including seluruh aspek pelaksanaan dan pemasaran, as one of the leading energy company with the energi, utilitas, dan prasarana pendukung. leading a tailor-made wall-crossing strategy termasuk memimpin sebuah strategi largest coal resources and second largest coal Kelompok ini dipandang sebagai salah satu to uncover new demand from global accounts penjualan saham secara besar-besaran (wall- producer in the country. perusahaan energi terkemuka dengan sumber and brought in 100% of demand across the crossing) yang dirancang secara khusus untuk daya batubara terbesar dan merupakan entire order book. mengetahui minat baru dari akun global dan produsen batubara terbesar kedua di menjaring 100% minat dari seluruh order book. negara ini. • The transaction was multiple times over- • Transaksi mengalami kelebihan permintaan • Citi has been supporting Adaro group in the • Citi telah mendukung Grup Adaro dalam subscribed with a mix of global/regional secara berlipat ganda dengan bauran dana financing transactions from loans and bonds transaksi pembiayaannya, mulai dari produk- long-only funds and multi-strategy funds, with long-only dan dana multi-strategi global/ products, including the 2014 USD1 billion AI produk pinjaman hingga obligasi—termasuk books covered within 15 minutes of launch regional, dengan daftar terpenuhi dalam waktu club loan, 2015 USD120 million MBP loan, 2015 AI club loan senilai USD1 miliar pada 2014, driven by strong early momentum. 15 menit setelah peluncuran, dipicu oleh USD200 million SIS loan, 2018 USD350 million MBP loan senilai USD120 juta pada 2015, momentum awal yang demikian kuat. SIS revolving loan, and 2019 USD750 million SIS loan senilai USD200 juta pada 2015, SIS 5-year Senior Notes Offering. revolving loan senilai USD350 juta pada 2018, • Valuation levels translated to a premium to • Tingkat valuasi diterjemahkan menjadi dan penawaran Senior Notes berjangka 5 its FV/EBITDA vs. its international gold premium dari FV/EBITDA-nya vs. produsen tahun senilai USD750 juta pada 2019. producer peers. emas internasional sejawat. Institutional Clients Group - Corporate and Investment Banking Citi Annual Report 2020 62 63

USD500 million 10- and USD1 billion 30-year terdiri dari tahapan 10-tahun USD500 miliar tranche. This transaction marked Citi’s eighth dan 30-tahun USD1 miliar. Transaksi tersebut consecutive mandate for international capital menandai mandat kedelapan secara berturut- markets transaction for PLN. turut bagi Citi untuk transaksi pasar modal internasional bagi PLN. • Citi has actively engaged to support PLN and • Citi telah secara aktif terlibat dalam reached quality order book of over USD4.3 mendukung PLN dan mencapai order book PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) – USD500 PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) – billion at pricing featuring sponsorship from berkualitas senilai lebih dari USD4,3 miliar Million 5-year Loan covered by Multilateral Pinjaman Senilai US$500 Juta dengan tenor high-quality global real money and insurance pada saat penentuan harga, melibatkan Investment Guarantee Agency. 5 tahun yang Dijamin oleh Multilateral accounts, permitting final pricing for both pernyataan dukungan (sponsorship) dari Investment Guarantee Agency. tranches a full 70 bps inside initial price rekening uang sebenarnya (real money) guidance levels, the largest of such movement dan asuransi global berkualitas tinggi, • On December 23rd, 2020, PT Perusahaan Listrik • Pada 23 Desember 2020, PT Perusahaan Listrik in any of Indonesia corporate USD bond memungkinkan penentuan harga akhir bagi Negara (Persero) (“PLN”) successfully obtained Negara (Persero) (“PLN”) berhasil memperoleh offering so far. kedua tahap senilai 70 bps penuh dalam USD500 million financing with a 5-year tenor, pinjaman sebesar USD 500 Juta dengan tenor tingkat-tingkat panduan harga awal, terbesar where 95% of the facility is guaranteed by 5 tahun, dimana 95 persen pembiayaan di antara semua pergerakan serupa terkait the Multilateral Investment Guarantee dijamin oleh Multilateral Investment Guarantee penawaran obligasi USD perusahaan Indonesia Agency (“MIGA”), a member of the World Bank Agency (“MIGA”), grup dari World Bank, sejauh ini. Group. under its Non-Honoring of Financial dengan menggunakan skema Non-Honouring Obligations of State-Owned Enterprises of Financial Obligation by State-Owned (“SOE”) Program. Enterprise. • The transaction marks MIGA’s first transaction • Transaksi ini merupakan transaksi pertama with PLN, first non-honoring transaction MIGA dengan PLN, transaksi Non-Honouring in Indonesia, first transaction in Asia under pertama di Indonesia, transaksi pertama di Asia its COVID-19 response package, and first dalam paket tanggap COVID-19, dan transaksi transaction globally for a real sector SOE. pertama secara global untuk BUMN sektor It also showcases PLN’s strong focus and riil. Transaksi ini juga menunjukkan fokus PT. Indonesia Asahan Aluminium (Persero) – PT. Indonesia Asahan Aluminium (Persero) – commitment to deal with climate change, dan komitmen kuat PLN untuk menangani USD2.5 Billion 144A/RegS 5-, 10- and 30-year Penawaran USD dan Penawaran Tender Tunai as demonstrated by PLN’s adherence to perubahan iklim, seperti yang ditunjukkan USD Offering and Cash Tender Offer on 2021 USD 5-, 10-, and 30-tahun 144A/RegS Senilai MIGA’s Policy on Environmental and Social oleh kepatuhan PLN terhadap Kebijakan MIGA and 2023 Bond. USD2,5 Miliar untuk Obligasi 2021 dan 2023. Sustainability. tentang Keberlanjutan Lingkungan dan Sosial.

• Citi acted as a Coordinating Bank and as • Citi bertindak sebagai Coordinating Bank • On May 11th, 2020, PT Indonesia Asahan • Pada 11 Mei 2020, PT Indonesia Asahan one of the Mandated Lead Arrangers and dan sebagai salah satu Mandated Lead Aluminium (Persero) (“MIND ID”) priced a Aluminium (Persero) (“MIND ID”) menetapkan Bookrunners in an eight-bank consortium. Arrangers and Bookrunners dalam konsorsium USD2.5 billion offering comprising 5-, 10-, and harga penawaran senilai USD2,5 miliar, dengan delapan bank. 30-year maturities. MIND ID, 100% owned by jatuh tempo berjangka 5, 10, dan 30 tahun. the Government of the Republic of Indonesia, MIND ID, 100% dimiliki oleh Pemerintah moved swiftly to announce the new issue Republik Indonesia, bergerak cekatan untuk transaction, capitalizing on positive previous mengumumkan transaksi penerbitan baru, US markets session close and a period of light memanfaatkan penutupan sesi pasar AS yang expected EM supply on the week of launch and positif dan sebuah periode pasokan EM yang as such, had the market’s full attention. diperkirakan ringan pada minggu peluncuran dan, dengan demikian, mendapat perhatian penuh dari pasar. • With the transaction, MIND ID sought to • Dengan transaksi tersebut, MIND ID berupaya PT. Perusahaan Listrik Negara (Persero) – USD1.5 PT. Perusahaan Listrik Negara (Persero) – redeem certain of its existing bonds (via a untuk menarik kembali sebagian obligasi Billion 144A/RegS 10- and 30-year USD Offering. Penawaran USD 10- and 30-tahun 144A/RegS concurrent cash tender offer), acquire shares yang dimilikinya (melalui sebuah penawaran Senilai USD1,5 Miliar. in other mining companies, and refinance its tender tunai yang dilakukan secara outstanding indebtedness and that of bersamaan), mengakuisisi saham perusahaan • On June 22nd, 2020, PT Perusahaan Listrik • Pada 22 Juni 2020, PT Perusahaan Listrik its subsidiaries. tambang lain, dan membiayai ulang utang- Negara (Persero) (“PLN”) priced a USD1.5 Negara (Persero) (“PLN”) menetapkan harga utang yang dimiliki oleh perusahaan dan billion of 144a/RegS notes, consisting of pada USD1.5 miliar untuk obligasi 144a/RegS, anak perusahaannya. Institutional Clients Group - Corporate and Investment Banking Citi Annual Report 2020 64 65

• The cash tender offer was structured on an • Penawaran tender tunai distruktur berdasarkan Toll road. The positioning demonstrated the Tol Trans-Sumatera. Posisi ini menunjukkan any-and-all basis with financing conditions and any-and-all dengan kondisi pembiayaan company’s importance to Indonesia’s economic peran penting perusahaan tersebut dalam priority acceptance categorization to permit a dan kategorisasi penerimaan prioritas guna development, especially with the toll road pembangunan ekonomi Indonesia, terutama shortened offer period under the U.S. rules to memungkinkan periode penawaran yang construction aiming to reduce logistic cost terkait dengan konstruksi jalan tol yang minimize market risk. Citi served as the Dealer lebih singkat berdasarkan peraturan A.S. across the nation and the island of Sumatera, ditujukan untuk menekan biaya logistik Manager on the transaction. untuk meminimalkan risiko pasar. Citi which contributes 20% of Indonesian GDP. di berbagai penjuru negara dan pulau berperan sebagai Dealer Manager dalam Sumatera, yang berkontribusi sebesar 20% transaksi tersebut. PDB Indonesia. • MIND ID offered to repurchase any and all of • MIND ID menawarkan untuk membeli • Citi also led the marketing of the bond by • Citi juga memimpin upaya pemasaran obligasi both series of notes—while prioritizing the kembali kedua seri obligasi dalam engaging Citi global syndicate network dengan menggandeng jaringan sindikat 2021 Notes over the 2023 Notes—for cash with jumlah berapa pun atau semua—seraya globally for client to achieve targeted price. dunia Citi global agar klien dapat mencapai the objective of optimizing MIND ID’s financing memprioritaskan obligasi 2021 ketimbang Strong momentum in the orderbook and the harga yang disasar. Momentum yang kuat costs and actively managing the company’s obligasi guna mendapatkan tunai dengan quality of the orderbook allowed for aggressive dalam order book dan kualitas dari order debt maturity profile. tujuan mengoptimalkan biaya pembiayaan tightening from initial to final price guidance. book memungkinkan pengetatan agresif dari MIND ID dan secara aktif mengelola profil jatuh panduan harga awal ke harga akhir. tempo utang Perusahaan.

Indonesia Ministry of Finance – USD Multilateral Kementerian Keuangan Republik Indonesia – PT. Hutama Karya – USD600 Million 144A/RegS PT. Hutama Karya – Penawaran 10-Tahun 144A/ Loan Conversion. Konversi Pinjaman Multilateral USD. 10-year Offering. RegS Senilai USD600 Juta. • In the week of March 2nd, 2020, Indonesia’s • Pada minggu yang dimulai pada 2 Maret 2020, • On May 4th, 2020, PT Hutama Karya (Persero) • Pada 4 Mei 2020, PT Hutama Karya (Persero) Ministry of Finance (“MOF”) executed a Kementerian Keuangan Republik Indonesia successfully debuted in the international bond berhasil mencetak debut dalam pasar obligasi loan currency amendment agreement with (Kemenkeu) menjalankan kesepakatan market with a USD600 million Government internasional dengan sebuah penawaran a multilateral agency where Citi acted as amandemen mata uang pinjaman dengan Guaranteed 10-year senior unsecured notes sebuah senior unsecured notes berjangka counterparty to the multilateral agency. salah satu lembaga multilateral, di mana Citi offering. Citi served as a Joint Bookrunner 10 tahun yang Dijamin Pemerintah senilai berperan sebagai rekan imbangan (counter on this landmark transaction, which marked USD600 juta. Citi berperan sebagai salah party) bagi lembaga multilateral. the first international bond offering with The satu Penjamin Emisi Utama Bersama dalam • Through this loan amendment exercise, MOF is • Melalui kegiatan amandemen pinjaman ini, Government of The Republic of Indonesia transaksi bersejarah ini, yang menandai able to convert some of its USD-denominated Kemenkeu mampu mengkonversi beberapa Guarantee Structure, and the first USD penawaran obligasi internasional pertama loans from a floating LIBOR into a non-USD pinjaman dalam mata uang USD dari LIBOR bond offering from a South East Asian dengan Struktur Jaminan Indonesia (Indonesia fixed rate and gained interest savings for yang dipatok mengambang menjadi suku Construction Company since 2010. Guarantee Structure) dari Pemerintah the MOF. bunga tetap non-USD dan mendapatkan Indonesia, dan penawaran obligasi USD interest savings bagi Kemenkeu. pertama dari Perusahaan Konstruksi Asia • The transaction carries the same de- • Transaksi tersebut memiliki tema de-dolarisasi Tenggara sejak 2010. dollarization theme of converting USD- yang mengkonversi pinjaman-pinjaman • Citi assisted Hutama Karya to leverage • Citi membantu Hutama Karya untuk denominated multilateral loans into non-USD multilateral berdenominasi USD menjadi its credit positioning, including strong memanfaatkan posisi kreditnya, termasuk foreign currencies to balance out foreign valuta asing non-USD guna menyeimbangkan government support, which comprises of, dukungan kuat dari pemerintah seperti currency denominated debt portfolio. portofolio utang dalam denominasi among others, financial guarantee, 100% jaminan keuangan, 100% kepemilikan valuta asing. ownership by The Government of The Republic Pemerintah Republik Indonesia, dan bahwa of Indonesia, and being mandated by the pemerintah telah memberikan mandat kepada Government to construct Trans-Sumatera perusahaan tersebut untuk membangun jalan Institutional Clients Group - Corporate and Investment Banking Citi Annual Report 2020 66 67

PT. Pertamina (Persero) – USD1.45 Billion PT. Pertamina (Persero) – Penawaran Obligasi PT. Pertamina (Persero) – USD1.5 Billion Senior PT. Pertamina (Persero) – Penawaran Obligasi Senior Notes Offering and Tender Offer Targeting Senior USD1,45 Miliar dan Penawaran Tender Notes Offering. Senior USD1,5 Miliar. 2021 Bond. Menyasar Obligasi 2021. • On January 13th, 2020, PT Pertamina (Persero) • Pada 13 Januari 2020, PT Pertamina (Persero) • On February 13th, 2020, PT Pertamina (Persero) • Pada 13 Februari 2020, PT Pertamina (Persero) successfully priced a transaction comprising berhasil mematok harga sebuah transaksi successfully priced a USD1.45 billion dual- berhasil mematok harga sebuah penawaran USD1.5 billion in senior unsecured notes across yang terdiri dari USD1,5 miliar dalam senior tranche 10.5- and 40-year offering. Citi tahap-ganda 10,5-tahun dan 40-tahun a 10- and 30-year tranche. Citi served as the unsecured notes pada sebuah tahap berjangka served as the Joint Lead Manager, Joint senilai USD1,45 miliar. Citi berperan sebagai Joint Bookrunner, billing and delivering both 10 dan 30 tahun. Citi berperan sebagai Bookrunner, and Billing and Delivery on this Pengelola Pimpinan Bersama, Penjamin Emisi tranches on behalf of Pertamina. Penjamin Emisi Utama bersama, billing and landmark transaction. Utama Bersama, dan Billing and Delivery dalam delivering kedua tahap atas nama Pertamina. transaksi bersejarah ini. • Citi engaged to bring the transaction to • Citi terlibat dalam mengupayakan agar • The transaction marked the first 40-year • Transaksi tersebut menandai penawaran 40 receive strong real money support on transaksi tersebut menerima dukungan offering from Indonesia, recording low tahun perdana dari Indonesia, mencatat bunga both tranches, with high quality and price uang sebenarnya yang kuat untuk kedua yield and coupon for a 30-year or longer dan kupon rendah untuk sebuah penawaran insensitive demand. This allowed Pertamina tahap, dengan minat yang berkualitas tinggi offering from any Indonesia State Owned berjangka 30 tahun atau lebih dari BUMN to issue the new notes inside its fair value for dan tidak rentan terhadap harga. Hal ini Enterprises. Decisive pricing strategy allows Indonesia. Strategi penentuan harga yang both the 10- and 30- year tranche, leveraging memungkinkan Pertamina untuk menerbitkan the transaction to price with de-minimis new tegas memungkinkan transaksi tersebut untuk a conducive market window to price inside the obligasi baru dalam rentang nilai yang wajar issue concessions on the 10.5-year tranche mematok harga dengan konsesi terbitan baru fair value levels by c. 3 bps for the 10-year and bagi kedua tahapan berjangka 10 dan 30 and negative new issue concessions on the de-minimis untuk tahap berjangka 10,5 tahun c. 7 bps for the 30-year USD tranches. tahun, memanfaatkan jendela pasar yang 40-year tranche. dan konsesi-konsesi terbitan baru negatif kondusif untuk menetapkan harga dalam untuk tahap berjangka 40 tahun. tingkatan nilai yang wajar, yaitu sekitar 3 bps untuk tahap USD berjangka 10 tahun dan • Pertamina leveraged constructive post-Lunar • Pertamina memanfaatkan latar pasar sekitar 7 bps untuk USD berjangka 30 tahun. New Year market backdrop despite recent pascatahun baru lunar yang konstruktif market volatilities. The transaction followed meskipun terjadi ketidakstabilan pasar baru- • The transaction resulted in a record low yield, • Transaksi menghasilkan bunga, perbedaan the USD1.5 billion 10/30-year transaction baru ini. Transaksi ini menyusul transaksi spread, and coupon for a 10- and 30-year harga (spread), dan kupon terendah yang Pertamina priced on January 13th, 2020. Pertamina senilai USD1,5 miliar berjangka offering from the Indonesian public sector. It pernah tercatat untuk penawaran berjangka Proceeds of the new issue offering will be 10/30 tahun yang harganya dipatok pada was also the first 30-year offering from a South 10 dan 30 tahun dari sektor publik Indonesia. used to fund the Tender Offer of the existing tanggal 13 Januari 2020. Hasil dari penawaran East Asian corporate in 2020. Transaksi ini juga merupakan penawaran 2021 notes, which was also launched on baru tersebut akan dimanfaatkan untuk berjangka 30 tahun pertama untuk sebuah Asia open on February 13th, as well as to mendanai Penawaran Tender terhadap perusahaan Asia Tenggara pada 2020. finance capital expenditures and for general obligasi 2021 yang telah ada, yang juga corporate purposes. akan diluncurkan di Asia dan dibuka pada 13 Februari, serta membiayai capex dan kepentingan perusahaan secara umum. • The transaction yielded good participation in • Transaksi menghasilkan partisipasi yang the tender offer reaching 60% participation baik dalam penawaran tender, mencapai rate, successfully reducing Pertamina’s tingkat partisipasi 60%, serta berhasil menekan refinancing risk on the 2021 notes and risiko pembiayaan kembali Pertamina untuk released USD1.0 billion in total expected obligasi 2021 dan melepaskan utang aliran cash flow liabilities. kas yang diperkirakan mencapai USD1,0 miliar Republic of Indonesia – USD4.3 Billion SEC- Republik Indonesia – Penawaran 10,5-tahun secara keseluruhan. registered 10.5-year 30.5-year and 50-year 30,5-tahun and 50-tahun Terdaftar-SEC Senilai Offering. USD4,3 Miliar.

• On April 6th, 2020, the Republic of Indonesia • Pada 6 April 2020, Republik Indonesia (the “Republic” or “Indonesia”) successfully (“”Indonesia””) berhasil menetapkan harga priced a USD4.3 billion multi-tranche offering, untuk sebuah penawaran tahap-jamak senilai Institutional Clients Group - Corporate and Investment Banking Citi Annual Report 2020 68 69

comprising of USD Long 10-, Long 30-, and USD4,3 miliar berjangka USD Long 10, Long on both tranches, setting attractive new sehingga mampu menentukan harga dalam 50-year maturities. The proceeds of the 30, dan 50 tahun. Dana hasil penawaran benchmarks in both currencies at new record- tingkatan nilai wajar pada kedua tahap, offering will be used for the Republic’s general akan digunakan Indonesia untuk keperluan low yields and coupons for both USD 10Y menetapkan patokan-patokan baru yang purposes, including for partially funding the umum, termasuk sebagian untuk mendanai financing and EUR financing of any maturity. menarik dalam kedua mata uang dengan rekor COVID-19 relief and recovery efforts. penanggulangan dan pemulihan COVID-19. baru terkait bunga dan kupon terendah, baik untuk pembiayaan USD berjangka 10 tahun • The offering was part of the Republic’s • Penawaran tersebut merupakan bagian dari mapun pembiayaan EUR dengan jangka waktu responsive approach on its fiscal budgeting pendekatan tanggapan Indonesia terkait jatuh tempo manapun. strategy amid the COVID-19 outbreak and strategi penganggaran fiskal di tengah-tengah showcased its commitment to COVID-19’s relief wabah COVID-19 dan menunjukkan komitmen and recovery. Indonesia terhadap upaya penanggulangan dan pemulihan COVID-19. • The transaction timing was proven to be • Waktu pelaksanaan transaksi terbukti sangat impeccable, where Indonesia had full investor tepat, yaitu saat Indonesia mendapatkan attention as the only global emerging markets perhatian penuh dari para investor sebagai issuer to market a transaction in what was satu-satunya penerbit dari pasar-pasar a constructive market across regions on berkembang dunia yang memasarkan PT Indonesia Infrastructure Finance – PT Indonesia Infrastructure Finance – optimism that the coronavirus crisis may be sebuah transaksi untuk apa yang sebelumnya USD150 Million EMTN Programme. Program EMTN Senilai USD150 Juta. easing in some areas. merupakan sebuah pasar konstruktif lintas kawasan, seiring dengan adanya optimisme • On January 20th, 2021, PT. Indonesia • Pada 20 Januari 2021, PT. Indonesia bahwa krisis virus korona mulai membaik di Infrastructure Finance (“IIF”) successfully Infrastructure Finance (“IIF”) berhasil beberapa wilayah. priced a debut USD150 million 5-year RegS menetapkan harga obligasi keberlanjutan sustainability bond. Citi served as Joint RegS berjangka 5 tahun senilai USD150 juta Sustainability Structuring Advisors and Joint perdananya. Citi bertindak sebagai Penasihat Bookrunner on this landmark transaction. Penstrukturan Keberlanjutan Bersama dan Penjamin Emisi Utama Bersama pada transaksi bersejarah ini.

The USD150 million offering priced at a yield Penawaran senilai USD150 juta dihargai pada of 1.750% and coupon of 1.500%, both record- bunga 1,750% dan kupon 1,500%, keduanya low levels for any USD global bond offering mencetak rekor terendah untuk penawaran Republic of Indonesia – USD3.1 Billion eqv. Dual- Republik Indonesia – Penawaran Dengan Mata from Indonesia. obligasi global USD dari Indonesia. Currency Offering. Uang-Ganda Setara USD3,1 Miliar.

• On January 7th , 2020, the Republic of • Pada 7 Januari 2020, Republik Indonesia Indonesia priced a transaction comprising menetapkan harga sebuah transaksi yang EUR1 billion and USD2 billion in senior terdiri dari EUR1 miliar dan USD2 miliar dalam unsecured notes. Citi served as the Joint bentuk senior unsecured notes. Citi bertindak Bookrunner, billing and delivering for both selaku Penjamin Emisi Utama, billing and tranches on behalf of the Republic. delivery bersama untuk kedua tahapan atas nama Republik Indonesia. • The transaction harnessed a particularly strong • Berhasil menjaring sebuah tawaran yang bid for the duration to price benchmarks, cukup kuat dalam jangka waktu tertentu untuk which prompted a rally in the long-end of menentukan harga patokan, yang memicu Indonesia’s curve once the new bonds were kenaikan pada ujung panjang kurva Indonesia freed to trade. begitu obligasi-obligasi baru tersebut diperbolehkan untuk diperdagangkan. • The transaction successfully leveraged a • Transaksi tersebut berhasil memanfaatkan demand for ROI’s first offering as a triple-play minat terhadap penawaran pertama Republik “BBB” credit to price inside fair value levels Indonesia sebagai kredit triple-play “BBB” Institutional Clients Group - Global Subsidiaries Group Citi Annual Report 2020 70 71

segment provides end-to-end solutions from TMT, hingga logistik dan transportasi. Segmen working capital, FX, cash management to trade MNC memberikan solusi end-to-end, mulai dari Global Subsidiaries Group solutions, supported by a world-class global modal kerja, valuta asing, pengelolaan uang technology platform. tunai, hingga berbagai solusi dagang yang didukung platform teknologi global kelas dunia.

In 2020, Citi Indonesia’s Global Subsidiaries Group Pada tahun 2020, Global Subsidiaries Group (GSG) (GSG) continued to post growth and market share Citi Indonesia terus membukukan pertumbuhan pick-up in the Multinational Corporations (MNCs) dan peningkatan pangsa pasar pada segmen segment despite challenging market conditions. MNC di tengah-tengah kondisi pasar yang This is achieved through various initiatives menantang. Hal ini tercapai melalui beragam including, Asia-to-Asia. inisiatif, termasuk Asia-ke-Asia.

Collaboration between Citi Kolaborasi antara Citi dan Badan and the Indonesia Investment Koordinasi Penanaman Modal Coordinating Board

Citi Indonesia and the Indonesian Investment Citi Indonesia dan Badan Koordinasi Penanaman Coordinating Board (BKPM) announced a Modal (BKPM) mengumumkan kerjasama landmark collaboration to enhance investment bersejarah dalam upaya untuk meningkatkan in Indonesia, witnessed by the CEOs/CFOs of top investasi di Indonesia. Kegiatan ini disaksikan multinational companies. This MoU reaffirms oleh para CEO/CFO perusahaan-perusahaan Citi’s commitment to play a role in Indonesia’s multinasional papan atas. Nota Kesepahaman economic growth both at present and in the ini kembali menegaskan komitmen Citi future through cooperation in joint promotions untuk berperan serta dalam pertumbuhan and the utilization of banking products and perekonomian Indonesia saat ini dan pada services related to investment activities. This masa yang akan datang, melalui kerjasama collaboration is hoped to enhance the speed dalam promosi gabungan dan pemanfaatan of information flow and connectivity between beragam produk dan layanan perbankan terkait multinational companies (in headquarters and kegiatan investasi. Kerjasama ini diharapkan akan local presence) and the government/regulators meningkatkan kecepatan arus informasi dan by leveraging the synergy of local knowledge keterhubungan antara perusahaan-perusahaan and Citi’s global network in over 100 countries multinasional (di kantor pusat maupun di globally. This initiative puts Citi in a highly tingkat lokal) dan pemerintah/regulator, dengan respected position in thought leadership on mendayagunakan sinergi pengetahuan lokal regulatory/market connectivity. dan jaringan global Citi di lebih dari 100 negara. Prakarsa ini menempatkan Citi pada posisi yang sangat disegani terkait kepemimpinan pemikiran dalam keterhubungan regulator/pasar.

Citi’s leadership in multinational Kepemimpinan Citi dalam segmen Citi’s leadership in Supply Kepemimpinan Citi dalam segment in Indonesia multinasional di Indonesia Chain Financing in multinational Pembiayaan Rantai Pasok Citi is leading the MNC subsidiaries segment in Citi memimpin dalam segmen anak perusahaan segment dalam segmen multinasional Indonesia with a dominant market share. We are dari perusahaan multinasional (MNC) di Indonesia a preferred bank for most major multinational dengan pangsa pasar yang dominan. Kami adalah Citi is a leading supply chain financing provider, Citi adalah penyedia pembiayaan rantai pasok companies, encompassing USA, UK, Europe, and bank terpercaya bagi sebagian besar perusahaan especially in the Fast Moving Consumer Goods terdepan, terutama dalam sektor FMCG. Kami Asian names, with industry segments ranging multinasional besar di Amerika Serikat, Inggris, sector. We continuously assist our corporate terus mendukung klien-klien korporat untuk from FMCG, Pharmaceutical, Industrials, TMT, to Eropa, dan Asia; dengan beragam segmen clients in alleviating working capital pressures meringankan tekanan modal kerja dalam Logistics and Transportation. The MNC business industri mulai dari FMCG, farmasi, industrial, dan in their supply chains and optimizing cash flow rantai pasok mereka, mengoptimalkan aliran Institutional Clients Group - Global Subsidiaries Group Citi Annual Report 2020 72 73

by allowing MNC businesses to extend their uang tunai dengan membolehkan bisnis-bisnis payment terms to their suppliers. Simultaneously, MNC memperpanjang periode pembayaran we provide the option for the clients’ large and kepada para pemasok. Pada saat sama, Citi juga Citi Commercial Banking (CCB) SME suppliers to get paid early. The result is a menyediakan opsi agar para pemasok besar dan win-win situation for both the buyer and supplier: UKM dapat dibayar lebih awal. Hasilnya adalah the buyer optimizes working capital, and the situasi saling menguntungkan bagi pembeli dan supplier generates additional operating cash pemasok: pembeli mengoptimalkan modal kerja, flow, thus minimizing risk across the supply chain. dan pemasok menghasilkan tambahan aliran Citi’s supply chain currently involves 30 buyers uang tunai operasional, sehingga meminimalisir with more than 600 suppliers and over USD 1 risiko di seluruh rantai pasok. Rantai pasok Citi Citi Commercial Bank (“CCB”) is a banking partner Citi Commercial Bank (“CCB”) adalah mitra billion annual turnovers through the program. saat ini meliputi 30 pembeli dengan lebih dari for emerging and mid corporate companies in perbankan bagi perusahaan dengan skala 600 pemasok dengan omzet tahunan lebih dari Indonesia, offering global banking capabilities berkembang and menengah di Indonesia. Kami USD 1 miliar melalui program tersebut. and comprehensive banking solutions. menawarkan kapabilitas perbankan global dan Established in 2006, CCB Indonesia continues solusi perbankan yang komprehensif. Didirikan to deliver our commitment to serve our clients pada tahun 2006, CCB Indonesia senantiasa Citi’s leadership in the Japanese Kepemimpinan Citi dalam segmen through presence in 4 (four) cities located in berkomitmen untuk melayani nasabah melalui segment in Indonesia Jepang di Indonesia Jakarta, Bandung, Surabaya, and Medan. Our kehadiran kami di 4 (empat) kota, yaitu Jakarta, strength lies in our personal relationship and Bandung, Surabaya, dan Medan. Kekuatan knowledge to be a “thought partner” to our kami terletak pada hubungan pribadi dan The Japan Desk team in Indonesia was Japan Desk Team di Indonesia, diwakili oleh para customers, proactively offering solutions and pengetahuan kami sebagai “mitra berpikir” bagi established 20 years ago and represented by relationship manager berbahasa Jepang. Tim ini helping them grow in the domestic market as para nasabah. Kami secara proaktif menawarkan Japanese speaking relationship managers. telah lama terbentuk dengan rekam jejak lebih well as internationally. solusi dan membantu nasabah bertumbuh, baik The Desk covers close to 100 major Japanese dari 20 tahun. Desk tersebut melayani hampir di pasar domestik maupun internasional. multinational companies, providing the full range 100 perusahaan multinasional besar yang of corporate banking products and services berasal dari Jepang, dan menyediakan produk CCB in Indonesia includes three business CCB di Indonesia terdiri dari tiga segmen bisnis: from corporate loans, cash management, trade dan layanan perbankan korporat yang lengkap, segments: Commercial Subsidiaries Group (CSG), Commercial Subsidiaries Group (CSG), Global finance, and markets products such as foreign mulai dari pinjaman korporat, pengelolaan uang Global Digital Segment (GDS), and Emerging Digital Segment (GDS), Emerging Corporates exchange and derivatives. Citi’s Japan Desk tunai, pembiayaan perdagangan, dan produk- Corporates (EC) and Mid Corporates (MC). We (EC) dan Mid Corporates (MC). Kami bekerja team is recognized as the largest and strongest produk pasar seperti valuta asing dan derivatif. work together to provide banking solutions to sama untuk memberikan layanan perbankan coverage team for Japanese corporates in non- Japan Desk Team Citi diakui sebagai tim dengan meet the evolving needs of the growing market guna memenuhi dinamika kebutuhan para Japanese financial institutions in Indonesia. Citi’s cakupan yang luas dan kuat untuk perusahaan- champions and help them achieve growth and pelaku pasar terdepan yang terus berkembang Japan Desk network allows us to support our perusahaan Jepang di kalangan lembaga succeed to be tomorrow’s giants. dan membantu para nasabah mencapai Japanese clients worldwide, in collaboration with keuangan non-Jepang di Indonesia. Jaringan pertumbuhan dan keberhasilan menjadi Citibank Japan Ltd.’s Corporate Banking Division. Japan Desk Citi memungkinkan kami mendukung perusahaan berskala besar di masa depan. Our Japan Desks are located in 14 cities across klien-klien Jepang kami di seluruh penjuru dunia, 12 countries, including North and South America, bekerja sama dengan Divisi Perbankan Korporat Through collaboration with our product partners, Melalui kolaborasi dengan para mitra produk, Europe, Middle East, and Asia, focusing on BRICs Citibank Japan Ltd. Japan Desk berlokasi di 14 we always promote our latest digital banking kami selalu mengusung platform perbankan and ASEAN countries. kota di 12 negara, termasuk di kawasan Amerika platform and build a banking ecosystem within digital terkini dan membangun suatu ekosistem Utara dan Selatan, Eropa, Timur Tengah, dan Asia, our client’s industry. In the past 4 (four) years, perbankan dalam industri nasabah kami. dengan fokus pada negara-negara BRIC CCB Indonesia actively introduces payment Dalam 4 (empat) tahun terakhir, CCB Indonesia dan ASEAN. digitalization and automation through various secara aktif memperkenalkan digitalisasi dan solutions, including cash management, treasury, otomasi pembayaran melalui beragam solusi trade, and loan. termasuk manajemen kas, treasuri, perdagangan, dan pembiayaan kredit.

Leveraging Citi’s key strengths in global Memanfaatkan kekuatan utama Citi dalam hal network, cash management solution, business jaringan berskala global, solusi manajemen kas, knowledge, and our state-of-the-art digital pengetahuan bisnis, serta perbankan digital yang banking, we believe we can deliver a better canggih, kami yakin dengan kemampuan kami banking experience to our Commercial clients untuk dapat memberikan pengalaman perbankan in the new normal world. yang lebih baik kepada klien kami di era dunia normal yang baru. Global Consumer Banking (GCB)

Citibank Pondok Indah Menara Citibank Jl. Metro Pondok Indah Kav. II/BA No.1 Pondok Indah, Jakarta 12340

Citibank Tower Citibank Tower at Pacific Century Place SCBD lot 10 Jl Jend Sudirman Kav 52-53, Jakarta 12190

Citibank Kebon Jeruk AKR Gallery West Jl. Panjang No. 5, Kebon Jeruk, Jakarta 11530

Citibank Bandung Jl. Asia Afrika No. 137 Bandung 40112

Citibank Surabaya Gedung Bumi Mandiri Tower II Jl.Panglima Sudirman No.66 – 68, Surabaya 60271

Citibank Medan Jl. Imam Bonjol No. 23, Medan 20151

Citibank Semarang Jl. Pahlawan No. 5, Semarang 50243

Citibank Denpasar Jl. Teuku Umar No.208-210 Pertokoan Graha Mahkota Denpasar, Bali 80119

Citibank Pantai Indah Kapuk Pantai Indah Kapuk Metro Broadway The Gallery No.8 Unit ES, ET, & FA Jl. Pantai Indah Utara II Pantai Indah Kapuk, Jakarta 14460

Citibank Kelapa Gading Jl. Boulevard Barat Raya Blok LC 6 No. 1-3 Kelapa Gading Permai, Jakarta 14240 Global Consumer Banking - Cards Citi Annual Report 2020 76 77

Cards

Credit Cards Kartu Kredit

As a pioneer in Cards & Loans business, Sebagai salah satu pelopor dalam bisnis Kartu Citibank Indonesia is always committed in Kredit dan Pinjaman, Citibank Indonesia meeting the needs and giving the best service senantiasa berkomitmen untuk memenuhi to the customers. kebutuhan dan memberikan pelayanan terbaik bagi nasabah.

In 2020, Citibank continued to provide several Pada tahun 2020, Citibank kembali menyediakan product enhancements and features to adapt to berbagai peningkatan produk dan fitur guna customer transaction needs and lifestyle during menyesuaikan dengan kebutuhan transaksi dan the pandemic, including: gaya hidup para nasabah selama masa pandemi, termasuk:

• Launched various points and miles redemption • Meluncurkan berbagi program tebus points programs toward everyday transactions, such dan miles redemption untuk transaksi sehari- as groceries and e-commerce. hari, seperti kebutuhan konsumsi rumah Citi Cash Back Card Kartu Kredit Citi Cash Back tangga dan e-commerce. • Launched tactical multiplier earning programs • Meluncurkan berbagai program taktikal yang This product provides 1% cash back for every Produk ini memberikan 1% dana kembali (cash as a token of appreciation for customers, memberikan manfaat yang berlipat ganda transaction, without a cash back limit, indefinite back) untuk pemakaian kartu kredit di mana including the Citi PremierMiles card and sebagai bentuk apresiasi bagi nasabah, redemption period, and no minimum spend. saja, tanpa pagu dana kembali (cash back), batas bonus miles program for Garuda Indonesia termasuk kartu Citi PremierMiles dan program waktu penukaran, ataupun belanja minimum. Citi Card customers. bonus miles bagi pemegang kartu Garuda Indonesia Citi. Customers can accumulate and redeem cash Pemegang kartu dapat menggunakan dana back anytime. Cash back can be redeemed in kembali kapan saja dibutuhkan. Dana kembali • Enhanced partnership with various top • Meningkatkan kemitraan dengan berbagai multiples of Rp100,000.- through e-form at dapat dimanfaatkan dengan kelipatan e-commerce partners in the industry to mitra e-commerce teratas di industri untuk www.citibank.co.id/redeemcash or SMS to 69999. IDR100.000,- melalui formulir daring di expand rewards redemption offers. memperluas penawaran penukaran rewards. www.citibank.co.id/redeemcash atau SMS ke 69999. Global Consumer Banking - Cards Citi Annual Report 2020 78 79

A world of unparalleled experiences

Citi Prestige Card Kartu Kredit Citi Prestige Citi Simplicity Card Kartu Kredit Citi Simplicity

The launch of the Citi Prestige Card affirmed Peluncuran Kartu Citi Prestige menegaskan Through this product, Citibank offers customers Citibank menawarkan produk ini kepada para Citi’s leadership in the credit card industry posisi kepemimpinan Citi di industri kartu who regularly use credit cards for transactions to nasabah yang rutin menggunakan kartu kredit by providing various benefits and premium kredit dengan menyediakan manfaat dan support their lifestyle. sebagai alat bertransaksi untuk menunjang gaya services for affluent customers. layanan premium bagi nasabah di segmen hidup mereka. kelas menegah ke atas. The customers are given the appreciation by Nasabah mendapatkan apresiasi berupa • One of the best Reward Programs that • Salah satu program Rewards terbaik dengan saving up on interest and cost: penghematan atas bunga dan biaya: exchange Citi Reward Points with airline penukaran Citi Rewards Points dengan Miles miles from customers’ airlines of choice. dari maskapai penerbangan pilihan Nasabah. • No late payment fee. • Tidak ada biaya keterlambatan pembayaran. • Complimentary stay for the fourth night • Complimentary biaya menginap pada malam • No over-limit fee. • Tidak ada biaya lewat-pagu. at participating hotels across the globe five ke-4 di hotel yang berpartisipasi di seluruh • 10% interest rebate for on-time payments. • 10% potongan bunga untuk pembayaran times per year. dunia 5 (lima) kali setiap tahunnya. tagihan kartu kredit tepat waktu. • Access to more than 800 airport lounges • Akses ke lebih dari 800 airport lounge five times per year. 5 (lima) kali setiap tahunnya. • Airport transfer service five times per year. • Layanan airport transfer 5 (lima) kali setiap tahunnya. • 24-hour concierge with a personal assistant to help meet the needs of customer lifestyle. • Layanan Concierge 24 Jam layaknya asisten pribadi untuk membantu memenuhi kebutuhan gaya hidup nasabah. Global Consumer Banking - Cards Citi Annual Report 2020 80 81

READY WHEN YOU ARE

Citi Rewards Card Kartu Kredit Citi Rewards Citi PremierMiles Card Kartu Kredit Citi PremierMiles

Customers would get Citi Rewards Points every Nasabah akan mendapatkan Citi Rewards Points Citi PremierMiles Card gives Citi miles as rewards for Kartu Kredit Citi PremierMiles memberikan Citi time they use Citi Rewards credit card. setiap bertransaksi menggunakan Kartu Kredit our customers who love to travel. Miles sebagai bentuk rewards bagi nasabah yang Citi Rewards. gemar bepergian.

Customers could also earn up to 3x Citi Rewards Nasabah juga akan mendapatkan hingga 3x Citi Customers are given the opportunity to earn miles Nasabah diberi kesempatan untuk mengumpulkan Points when using their credit cards for shopping, Rewards Points saat menggunakan kartu kredit faster through their credit card transactions. miles lebih cepat melalui pembelanjaan dengan dining, and overseas transactions. untuk berbelanja, bersantap, dan bertransaksi di kartu kredit. luar negeri The more frequent the credit card use, the more Citi Semakin sering nasabah menggunakan Kartu Miles customers may earn. Kredit Citi PremierMiles, semakin banyak Citi Miles With the points that never expire, customers can Dengan poin yang berlaku selamanya, nasabah yang didapat. redeem their Citi Rewards Points for the following dapat menukarkan Citi Rewards Points untuk benefits: berbagai manfaat: • Citi Miles can be redeemed with 10 Frequent • Citi Miles dapat ditukarkan dengan miles dari Flyer Programs: Asia Miles, British Airways 10 Program Frequent Flyer: Asia Miles, British • Discounts at participating merchants. • Diskon di merchants yang berpartisipasi. Executive Club, Etihad Guest, EVA Air Infinity Airways Executive Club, Etihad Guest, EVA Air • Point transfer with Airlines Mileage, Hotel • Transfer poin dengan Airlines Mileage, Poin MileageLands, Flying Blue, GarudaMiles, KrisFlyer, Infinity MileageLands, Flying Blue, GarudaMiles, Points and e-commerce of choice. Hotel dan e-commerce pilihan. Malaysia Airlines Enrich Miles, Qantas Frequent KrisFlyer, Malaysia Airlines Enrich Miles, Qantas Flyer, Qatar Airways Privilege Club.. Frequent Flyer, Qatar Airways Privilege Club. • Credit card annual fee payment • Pembayaran iuran tahunan kartu kredit. • The 10 Frequent Flyer Programs provide the • Ke-10 Program Frequent Flyer ini memberikan freedom to fly with over 60 airline selections. kebebasan untuk terbang dengan lebih dari 60 maskapai penerbangan pilihan. • Aside from the redemption to Frequent Flyer • Selain penukaran dengan Program Frequent Program, Citi Miles is also redeemable at over Flyer, Citi Miles dapat juga ditukarkan di lebih 5,000 hotel partners through IHG® Rewards Club. dari 5.000 mitra hotel melalui IHG® Rewards Club. • Evergreen Never-Expiring Miles. • Miles yang dikumpulkan berlaku selamanya. • Customers also obtain a Priority Pass to access • Nasabah juga mendapatkan sebuah Priority 800 airport lounges across the world. Pass untuk mengakses 800 airport lounge di seluruh dunia. Global Consumer Banking - Cards Citi Annual Report 2020 82 83

Citi Telkomsel Card Citi Telkomsel Card Garuda Indonesia Citi Card Garuda Indonesia Citi Card

Citi Telkomsel Card offers various privileges for Citi Telkomsel Card menawarkan berbagai Garuda Indonesia Citi Card (GICC) provides a Garuda Indonesia Citi Card (GICC) customers with urban lifestyle: keistimewaan untuk nasabah bergaya wide range of privileges when traveling with menyediakan berbagai keistimewaan saat hidup urban: Garuda Indonesia. traveling menggunakan Garuda Indonesia.

• Exclusive Kartu Halo package for Citi • Paket Kartu Halo eksklusif untuk pemegang • 20 kg extra baggage. • Ekstra bagasi 20kg. Telkomsel Cardholders. kartu kredit Citi Telkomsel. • Save 10% GarudaMiles Redemption for Award • Hemat 10% penukaran GarudaMiles untuk • Earn Three times Rewards Points from • Dapatkan tiga kali lipat Rewards Points atas ticket & upgrade at Garuda Indonesia. Award ticket & upgrade di Garuda Indonesia. Telkomsel bill payment done through pembayaran tagihan Telkomsel yang dilakukan • Up to three times of GarudaMiles for • Hingga 3x GarudaMiles untuk setiap transaksi Citibank 1Bill. melalui Citibank 1Bill. every transaction. yang dilakukan. • Two times Rewards Points are awarded • Dua kali lipat Rewards Points diberikan kepada • Bonus of 2,500 GarudaMiles. • Bonus 2.500 GarudaMiles. to customers for transactions in selected para nasabah untuk transaksi di bioskop, cinemas, coffee shops, and electronic and coffee shops, dan merchant elektronik dan • More comfortable at special check-in counter • Lebih nyaman dalam antrean di check-in gadget merchants. gawai tertentu. lines at Soekarno-Hatta Terminal 3 Ultimate counter khusus di Soekarno-Hatta Terminal 3 Domestic Airport & GarudaMiles Gold check-in Ultimate Domestic Airport & GarudaMiles Gold • Customers can also obtain one Citi Rewards • Nasabah juga bisa mendapatkan satu Citi counter at other airports in Indonesia check-in counter di bandara lain di Indonesia Point that has no expiration date for every Rewards Point yang berlaku selamanya for cardholder untuk pemegang kartu. transaction of Rp3,000.-. untuk setiap transaksi senilai IDR3.000,-. • Priority waiting list on ticket reservation. • Prioritas waiting list saat reservasi tiket. Global Consumer Banking - Ready Credit Citi Annual Report 2020 84 85

Citibank Ready Credit has 2 (two) types of fixed Ready Credit memiliki 2 (dua) jenis fasilitas kredit Ready Credit installment facilities, which are: cicilan tetap, yaitu: • Ready Credit Installment Plan (RCIP) is a fixed • Ready Credit Installment Plan (RCIP) adalah installment facility where customers can fasilitas kredit cicilan tetap di mana dana akan transfer funds to their beneficiary accounts. ditransferkan ke rekening nasabah. • Ready Credit Conversion (RCC) is a facility • Ready Credit Conversion (RCC) adalah fasilitas with fixed installments to convert current cash cicilan tetap untuk mengubah penarikan tunai withdrawals that had been withdrawn. yang telah dilakukan pada bulan berjalan. In the Loan category, Citibank Ready Credit offers Pada kategori Pinjaman, Citibank Ready Credit many convenient features: menawarkan berbagai fitur kenyamanan berikut: Revolving Loan Limit Plafon Pinjaman Bergulir Instant Cash Dana Siap Pakai Unlike other loans, Citibank Ready Credit Berbeda dengan Kredit Tanpa Agunan (KTA) Cash withdrawals can be made at all Citibank Penarikan tunai dapat dilakukan di seluruh ATM provides a loan limit that is automatically biasa, Citibank Ready Credit menyediakan ATMs and ATM Bersama (inter-bank ATMs). Fund Citibank dan ATM Bersama. Alih dana ke bank replenished after payment is received. Customers plafon pinjaman yang secara otomatis terisi transfer can also be done to any bank through manapun dapat dilakukan melalui ATM Citibank, can then reuse the line for cash withdrawals. kembali setelah pembayaran diterima. Citibank ATMs, Bersama ATMs, Citibank Online or, ATM Bersama, Citibank Online, atau CitiPhone. Nasabah kemudian dapat kembali melakukan CitiPhone. Maximum cash withdrawal per day is Nilai maksimal penarikan tunai dalam satu hari pengambilan dana tunai. Rp15 million at Citibank ATMs and ATM Bersama hingga Rp15 juta di ATM Citibank dan ATM and fund transfer is Rp50 million through Bersama and alih dana hingga Rp50 juta melalui Easy Payment Pembayaran yang Mudah Citibank Online. Citibank Online. Payment can be made through Citibank ATMs, Pembayaran dapat dilakukan melalui ATM Other Banks Partners ATMs, Post Offices, or direct Citibank, ATM Bank Rekanan, Kantor Pos, Extra Freedom Kebebasan Ekstra debit from the Citibank account. atau Debit langsung dari rekening Citibank Citibank Ready Credit provides freedom for Citibank Ready Credit memberikan kebebasan milik nasabah. customers to choose their preferred payment bagi para nasabah dalam memilih cara methods, whether it is 6% minimum payment, pembayaran yang paling nyaman bagi Monthly e-Statement Tagihan Bulanan Elektronik fixed installment up to 48 months, or the mereka, baik itu pembayaran minimal 6%, combination of both. Customers also have cicilan tetap hingga 48 bulan, atau gabungan Customers will receive details of their Nasabah akan menerima rincian transaksi the flexibility to use the funds according keduanya. Nasabah juga memiliki keleluasaan transactions and the amount of Citibank Ready dan jumlah tagihan Citibank Ready Credit to the needs. untuk menggunakan dana tersebut sesuai Credit bills via e-mail (customers can choose to melalui pos-el (Nasabah dapat memilih kebutuhan mereka. register their billing statements via e-mail). untuk mendaftarkan tagihan melalui pos-el).

No Fees* Tanpa Biaya* Customers may use the Citibank Ready Credit and Nasabah dapat menggunakan Citibank Ready enjoy all the following benefits: Credit dan menikmati beragam manfaat berikut:

• No provision fee • Tidak ada biaya provisi • No annual fee • Tidak ada biaya tahunan • No withdrawal fee • Tidak ada biaya tarik tunai

*Further information concerning fees and charges *Informasi lebih jauh mengenai biaya dan denda is at www.citibank.co.id/biayarc dapat dilihat di www.citibank.co.id/biayarc

Affordable Installment Cicilan Ringan Customers can enjoy a special interest rate for Nasabah dapat menikmati fasilitas cicilan tetap a fixed installment facility for up to 48 months. dengan bunga ringan hingga 48 bulan. Citibank Global Consumer Banking - Retail Banking Citi Annual Report 2020 86 87

2. Insights 2. Insights To better inform Citigold customers on Untuk memberi informasi yang lebih investment decisions, Citi leverages 400+ bermanfaat bagi nasabah dalam pengambilan Global Citi Analysts across the globe to offer keputusan investasi, Citi menggunakan customers in-depth global market insights lebih dari 400 Analis Global dari Citi on a regular basis and to provide answers yang tersebar di berbagai negara untuk to customers’ questions through exclusive memberikan pemahaman mendalam Investment Outlook Seminars. mengenai kondisi pasar global secara berkala dan memberikan jawaban untuk setiap pertanyaan nasabah dalam Seminar eksklusif mengenai Prospek Investasi.

3. Your Team 3. Your Team Citi’s wealth management partnership with Kemitraan wealth management dari Citi customers begins with knowing and aligning dengan nasabah diawali dengan mengetahui ourselves with the customers financial goals. dan menyesuaikan tujuan finansial dari A dedicated Relationship Manager trained nasabah. Seorang Relationship Manager yang through the Citi l Wharton program supported terlatih melalui program Citi I Wharton yang by a team of experts provides insights and didedikasikan untuk nasabah serta didukung guidance that will help keep customers to oleh tim ahli keuangan, akan memberikan remain on track to meet their financial goals. pemahaman dan panduan yang akan membantu nasabah mencapai tujuan finansial mereka.

4. Privileges & Offers 4. Privileges & Offers Retail Banking Distinguished Citigold customers will enjoy Nasabah Citigold akan menikmati akses tak unparalleled access to the finest banking and tertandingi terhadap solusi perbankan dan investment solutions, as well as exclusive investasi terbaik, serta pengalaman eksklusif experiences that suit their lifestyle. yang sesuai dengan gaya hidup mereka.

Citigold Citigold Advisory Advisory At Citi, Citigold offer premium service to Di Citi, Citigold menawarkan layanan premium Citi offers a full range of banking products and Citi menawarkan berbagai produk dan layanan customers. Citi understands Citigold customers’ untuk nasabah. Citi memahami tujuan finansial services with access to a vast range of investment perbankan, dengan akses ke berbagai peluang financial goals by offering comprehensive wealth nasabah Citigold dengan memberikan advis opportunities to suit Citigold customers’ financial investasi yang sesuai dengan tujuan finansial management advice, so customers can grow their menyeluruh terkait manajemen kekayaan, agar goals. nasabah Citigold. wealth to achieve their goals. nasabah dapat menumbuhkan kekayaan untuk mencapai tujuan mereka. a. The Gold Conversation a. The Gold Conversation A well-conceived and personalized wealth Suatu perencanaan pengelolaan kekayaan These are the four pillars of competitive value Berikut adalah empat pilar keunggulan management plan with defined long-term yang bersifat personal dan matang untuk propositions offered by Citigold: kompetitif Citigold: goals. Over time, market conditions as tujuan jangka panjang. Kondisi pasar dan well as Citigold customers’ own financial situasi keuangan nasabah Citigold akan 1. Advisory 1. Advisory circumstances may evolve. Citigold customers berubah seiring waktu. Nasabah Citigold At Citigold, Citi integrates wealth planning for Di Citigold, Citi mengintegrasikan may have a Gold Conversation with dedicated dianjurkan untuk memiliki Gold Conversation Citigold customers, using Gold Conversation perencanaan keuangan bagi nasabah Citigold, Citigold Relationship Managers to align dengan Citigold Relationship Managers yang methods through which Citigold customers menggunakan metode Gold Conversation di portfolio with current market conditions. didedikasikan untuk menyelaraskan portofolio can set their investment goal and regularly mana nasabah Citigold dapat menetapkan dengan kondisi pasar. check their portfolio performance. This is tujuan investasi dan secara teratur memeriksa also supported by Total Wealth Advisory, an kinerja portofolio mereka. Hal ini juga b. Total Wealth Advisory b. Total Wealth Advisory integrated wealth management advisory didukung oleh Total Wealth Advisory, Our financial planning team of experts can Tim ahli perencanaan keuangan kami dapat platform to assist customers by providing sebuah perangkat simulasi manajemen help give customers the edge in building membantu nasabah dalam mengelola a better understanding on their needs, keuangan terintegrasi yang membantu wealth in a well-structured manner using kekayaan dengan menggunakan perangkat strategizing investment and managing wealth. nasabah memahami kebutuhan mereka, serta integrated wealth management advisory simulasi wealth management terpadu yang mengatur strategi investasi dan pengelolaan platform that is thorough and detailed. Citi menyeluruh dan terperinci. Citi membantu kekayaan mereka. Global Consumer Banking - Retail Banking Citi Annual Report 2020 88 89

assists Citigold customers to derive financial nasabah Citigold untuk memperoleh strategi Your Team Tim Anda strategies that are not only based on their keuangan yang tidak hanya didasarkan pada particular needs, but also customized to kebutuhan khusus, tetapi juga disesuaikan Citigold Relationship Manager is supported by a Relationship Manager Citigold didukung oleh achieve financial goals effectively. untuk mencapai tujuan finansial nasabah team of professionals who are highly trained with tim profesional yang sangat terlatih dengan secara efektif. the knowledge and experience to partner with pengetahuan dan pengalaman untuk bermitra customers throughout their financial journey. dengan nasabah dalam perjalanan finansial c. Citi e-Mutual Fund c. Citi e-Mutual Fund Citigold is fully committed to working closely mereka. Citigold berkomitmen penuh untuk with customers to ensure that all their financial bekerja secara erat dengan nasabah untuk In this digital era, Citi also provides Citi Dalam era digital saat ini, Citi juga needs are taken care of. memastikan semua kebutuhan keuangan e-Mutual Fund services so customers can menyediakan layanan Citi e-Mutual Fund diperhatikan secara baik. easily manage their investment account sehingga nasabah dengan mudah dapat via Citibank online. This feature enables mengatur portofolio investasi mereka melalui 1. Dedicated Relationship Manager 1. Dedicated Relationship Manager customers to: Citibank Online. Fitur yang dapat dinikmati antara lain: Works closely with customers to understand Didedikasikan khusus untuk bekerja sama their unique wealth management goals, and dengan nasabah dalam memahami tujuan • Top Up and redeem mutual funds • Top-Up dan pencairan reksa dana helps to achieve them. finansial dan membantu untuk mencapainya. • Switch investment between mutual funds • Pengalihan investasi antar unit reksa dana 2. Assistant Relationship Manager 2. Assistant Relationship Manager • Track your investment portfolio, and • Pengawasan portofolio investasi, dan Partners with Relationship Manager to ensure Bekerja sama dengan Relationship Manager • Update your investment risk profile. • Pembaruan profil risiko nasabah customers get comprehensive service and untuk memastikan nasabah mendapatkan support whenever they need it. layanan komprehensif serta support kapan d. Virtual Remote Engagement d. Virtual Remote Engagement pun dibutuhkan. As a continuous effort for digitalization, Citi Sebagai bentuk proses digitisasi yang also provides Virtual Remote Engagement berkesinambungan, Citi juga menyediakan 3. Investment Consultant 3. Investment Consultant tools which allow clients to authorize layanan Virtual Remote Engagement dimana Partners with Relationship Manager to draw Bekerja sama dengan Relationship Manager transactions online via Citi Mobile Apps dengan layanan ini, Nasabah dapat melakukan up wealth plans and investment strategies untuk membangun kekayaan dan strategi or Citibank Online. otorisasi terhadap transaksi secara online that help meet customers’ financial goals. investasi yang membantu mencapai tujuan melalui Citi Mobile Apps atau Citibank Online. finansial nasabah.

4. Insurance Specialist 4. Insurance Specialist Insights Insights Works with customers to understand their Untuk mengerti kebutuhan asuransi dan Citi provides Citigold customers a wide range of Citi memberikan nasabah Citigold akses insurance needs and offers advice on memberikan saran tentang bagaimana complimentary access through digital and offline pendukung secara menyeluruh melalui jalur how they can protect what matters most. nasabah melindungi apa yang paling penting channels designed to cater to customers’ needs digital dan offline yang telah dirancang untuk bagi mereka. for market information and performance updates. memenuhi kebutuhan nasabah mengenai informasi dan kinerja pasar. 5. Treasury & Foreign Exchange Specialist 5. Treasury & Foreign Exchange Specialist Advises customers on market opportunities Memberikan rekomendasi tentang peluang a. Wealth Management a. Wealth Management and treasury products that fit their investment pasar dan produk treasury yang sesuai dengan Advisory Series Advisory Series strategy. strategi investasi nasabah, The latest information and analysis on market Informasi dan analisa terbaru mengenai conditions, including recommendations from kondisi pasar lengkap dengan rekomendasi market analysts, delivered via video in the dari para pengamat pasar melalui video Privileges and Offers Privileges & Offers Facebook, Instagram and YouTube account di Facebook, Instagram, dan YouTube of Citi Indonesia. Citi Indonesia. At Citigold, Citi understand that Citigold Di Citigold, Citi memahami bahwa kebutuhan customers’ financial requirements extend beyond finansial nasabah Citigold tak hanya sebatas di b. Webinar b. Webinar home. Whether they travel frequently or have negara tempat mereka berada. Apakah mereka loved ones living overseas, Citi’s extensive sering bepergian atau memiliki orang yang Webinar sessions that enriches customer’s Sesi Webinar yang menambah wawasan global network offers seamless service support dicintai yang tinggal di luar negeri, jaringan knowledge on the global market condition tentang kondisi pasar global dan segala whenever and wherever they are. It is just how berskala global dari Citi yang luas menawarkan and the various affecting indications that are indikator yang mempengaruhinya melalui we committed on what we have communicated; dukungan layanan tanpa batas kapan pun dan accessible through PC/ laptop, smartphone PC/ laptop, smartphone atau tablet Nasabah. a Citi client anywhere is a Citi Client everywhere. di mana pun. Ini adalah komitmen dari apa yang or tablet. telah kami sampaikan; a Citi client anywhere is a Citi Client everywhere. c. Market Outlook c. Market Outlook Curated information on the latest global Serangkaian informasi terkini tentang kondisi economic conditions and their impacts on the ekonomi global dan dampaknya terhadap stock market, sent via email to customers. pasar modal yang dikirim ke email nasabah. Global Consumer Banking - Retail Banking Citi Annual Report 2020 90 91

1. Global Citizen 1. Global Citizen As a Citigold Customer, discover a level of Temukan tingkat prestise dan status yang Enjoy global banking with Citibank. Nikmati perbankan berskala global bersama prestige and recognition accorded only to a diberikan hanya untuk nasabah Citigold. Citibank. select few. Citi is pleased to present a range Citi dengan senang hati menyajikan rangkaian of unique lifestyle experiences handpicked pengalaman gaya hidup yang unik, yang dipilih just for Citigold Customers. hanya untuk Nasabah Citigold. • Citibank Global Transfer • Citibank Global Transfer Real-time and free fund transfer to Citibank Transfer dana gratis dan real-time ke Events Rangkaian Acara accounts in more than 15 countries. rekening Citibank di lebih dari 15 negara. From insightful economic seminars to unique Dari seminar ekonomi yang mendalam • Global View Account • Global View Account lifestyle experiences for Citigold customers. sampai pengalaman gaya hidup yang unik The convenience to view customer’s other Kemudahan untuk melihat rekening bagi nasabah Citigold. Citibank accounts in more than 10 countries Citibank nasabah yang lain di lebih dari 10 by logging in to Citibank Online Indonesia. negara dengan mudah, hanya dengan login Exclusive Privileges Exclusive Privileges di Citibank Online Indonesia. • Priority Pass access to over 1,300 airport • Akses Priority Pass ke lebih dari 1,300 airport • Extensive Citi Networks • Extensive Citi Networks lounges worldwide. lounge di seluruh dunia. With Citi’s global banking products and Dengan produk-produk dan jasa perbankan • Special Citigold privileges from preferred • Penawaran khusus Citigold di berbagai services, and footprint in over 700 cities global Citi, dan keberadaan di lebih dari merchants. merchant pilihan. worldwide, making Citigold customers’ 700 kota di seluruh dunia, transaksi banking transaction feel more at home. perbankan nasabah Citigold terasa seperti • Worldwide Citigold status recognition. Show • Pengakuan status Citigold di seluruh dunia. di tempat asal. Citigold and get complimentary Tunjukkan kartu debit Citigold dan dapatkan access to worldwide Citibank Lounge. akses gratis Citibank Lounge di seluruh dunia. • Citigold Phone Banking Executive • Citigold Phone Banking Executive Dedicated CitiPhone Executive to help you CitiPhone Executive yang didedikasikan Investment Activities: Kegiatan Investasi: with your inquiries. Customers can reach untuk membantu nasabah. Nasabah dapat Citigold Investment Seminars Rangkaian Seminar Citigold them at (021) 5296 2929. menghubungi (021) 5296 2929. Citigold Seminar Series is part of Citi’s Rangkaian Seminar Citigold merupakan bagian commitment from the four pillars of Citigold: komitmen Citi terhadap empat pilar Citigold: 2. Global Traveler 2. Global Traveler Advisory, Insights, Your team and Privileges Advisory, Insights, Your team and Privileges Wherever business or pleasure takes Di mana pun nasabah berada, jaringan and Offer. For this, Citigold regularly holds & Offer. Untuk itu, Citigold secara rutin customers, our global banking network helps berskala global kami akan membantu Citigold Seminar Series as part of Citi Indonesia’s menyelenggarakan Rangkaian Seminar Citigold take care of all banking needs. Also, enjoy the semua kebutuhan perbankan. Nikmati juga commitment in providing the best in-class sebagai bagian dari komitmen Citi Indonesia same Citigold privileges and exclusive services keistimewaan dan layanan eksklusif yang advisory. untuk memberikan saran yang terbaik. at home. sama dari Citigold seperti di tempat asal. This series of activities is part of the Citigold Rangkaian kegiatan ini adalah bagian dari • Citigold Passporting Status • Citigold Passporting Status Investment Series, which offers Citigold Rangkaian Investasi Citigold, di mana nasabah Extend Citigold status in host country, and Nikmati status Citigold ketika berada di customers updates on current economic Citigold mendapat paparan mengenai kondisi get access to Citigold Centers around the luar negeri dan dapatkan akses ke Citigold conditions to help them make decisions ekonomi terkini untuk membantu nasabah world with Citigold Passporting Status. lounge di seluruh dunia dengan Citigold toward achieving their financial goals. mengambil keputusan dalam mencapai Passporting Status. tujuan finansialnya. • Global ATM Withdrawal • Global ATM Withdrawal Citigold Debit Card lets customers withdraw Bebas biaya tarik tunai di lebih dari 13.000 cash fee-free from over 13,000 Citi ATMs ATM Citibank di seluruh dunia dengan Kartu worldwide. Debit Citigold. • Emergency Cash Support • Emergency Cash Support If customers lose cash or Debit Cards while Jika nasabah kehilangan uang atau Kartu travelling, they can withdraw emergency Debit saat bepergian, mereka dapat cash of up to IDR100 millions at no charge melakukan tarik tunai hingga Rp100 juta from account at any Citigold branch tanpa biaya dari rekening pribadi di kantor worldwide. cabang Citigold mana pun seluruh dunia. • Citibank World Privileges • Citibank World Privileges A world of exclusive offers, exceptional Rangkaian penawaran eksklusif, layanan services and superior benefits as customers yang luar biasa dan manfaat unggulan saat travel the globe with Citibank Card. nasabah melakukan perjalanan keliling dunia dengan Citibank Card. Global Consumer Banking - Retail Banking Citi Annual Report 2020 92 93

-- 30 free transactions per month for ATM -- 30 transaksi gratis setiap bulannya untuk Bersama, Prima and real-time transfer to ATM Bersama, Prima dan real-time transfer other bank account in Indonesia. ke rekening bank lainnya di Indonesia. -- Free cash withdrawal from any Citibank -- Penarikan uang gratis dari ATM Citibank ATM & real-time transfer between dan real-time transfer antar sesama Citibank account. rekening Citibank.

• Create Wealth • Create Wealth Citi global network to support financial needs Jaringan global Citi mendukung segala and demands that extend beyond home. kebutuhan keuangan yang melebihi jangkauan rumah. -- Assigned personal banker to provide -- Personal banker pilihan untuk mendukung Citi Priority customers with financial nasabah Citi Priority melalui rekomendasi recommendation and product solutions. keuangan dan solusi-solusi produk -- Market insights to keep Citi Priority aware -- Informasi tentang pasar untuk membantu of market conditions. nasabah Citi Priority lebih memahami kondisi pasar

• Global Access • Global Access Personalized wealth management to help Manajemen keuangan pribadi untuk maximize the potential for wealth creation in membantu memaksimalkan potensi the most efficient way. penambahan kekayaan melalui cara yang efektif. -- Emergency cash worldwide. -- Emergency cash di seluruh dunia. -- Real time free Global Fund Transfer via Citi -- Global Fund Transfer gratis secara real-time Global Transfer. melalui Citi Global Transfer. Citi Priority Citi Priority -- Access to view all Citibank accounts in more -- Akses untuk melihat rekening Citibank than 10 countries by logging in to Citibank nasabah yang lain di lebih dari 10 negara Online Indonesia. dengan mudah, hanya dengan login di Citi launched a new segment named Citi Priority Citi Indonesia meluncurkan layanan perbankan Citibank Online Indonesia. in September 2016. This is Citi’s commitment to terbaru Citi Priority pada bulan September 2016, answer the growing needs for financial planning sebagai bentuk komitmen Citi dalam menjawab and investment in young affluent segment, kebutuhan akan prioritas perencanaan keuangan • Privileges and Offers • Privileges and Offers including young professionals and young dan target investasi bagi nasabah di kalangan Enjoy all-year round deals & promotions from Nikmati berbagai tawaran dan promosi dari business owners in Indonesia. profesional dan pengusaha muda di Indonesia. preferred merchants. merchant pilihan sepanjang tahun.

The launch of Citi Priority has strengthened the Kehadiran Citi Priority mengukuhkan posisi Citi position of Citi Indonesia as a leading financial Indonesia sebagai institusi perbankan terdepan institution in this segment. di segmen ini.

Key value proposition of Citi Priority has been Keunggulan Utama Citi Priority dirancang untuk designed to fulfil the needs of the young affluent memenuhi kebutuhan dari segmen affluent muda segment with 4 strong pillars: dengan 4 pilar utama:

• Simple Banking • Simple Banking Simple personal banking complemented Kemudahan melakukan personal banking yang with products and services to empower didukung oleh sejumlah produk dan layanan lifestyle choices. guna menunjang gaya hidup pilihan. -- Citi Mobile Apps & Citibank Online for -- Citi Mobile Apps dan Citibank Online untuk banking needs. berbagai kebutuhan perbankan. Global Consumer Banking - Retail Banking Citi Annual Report 2020 94 95

Digital Banking Digital Banking Digital Acquisition Akuisisi Digital We have enhanced our digital acquisition Citibank telah meningkatkan kapabilitas akusisi Enhanced Digital Banking Services Peningkatan Layanan Digital Banking capabilities via Citi’s digital channels and digital melalui beragam kanal digital Citi dan improved our online application journey memperbaiki pengalaman aplikasi daring kami In Citi, we believe participating actively in the Di Citi, kami percaya bahwa partisipasi aktif by introducing the Remarkable Customer dengan memperkenalkan formulir Remarkable digital ecosystem is the key to be the best for our dalam ekosistem digital adalah kunci untuk Experience (RCE) form. Customer Experience (RCE). clients. To achieve this goal, this year, we focused menjadi yang terbaik bagi klien kami. Untuk on improving our mobile application capabilities. mencapai tujuan tesebut, tahun ini, kami berfokus pada peningkatan kapabilitas Awards Penghargaan aplikasi mobile. Citi Indonesia was awarded “Digital Bank of Citi Indonesia meraih penghargaan “Digital We continue to work on enhancing the Citi Kami terus memperbaiki antarmuka Citi Mobile the Year” by Asset Magazine for the fourth Bank of the Year” dari majalah Asset untuk tahun Mobile App interface in 2020 by introducing App pada tahun 2020, dengan menghadirkan consecutive year. keempat berturut-turut. a new look and focusing on better customer tampilan baru dan menekankan pada experience. We were able to increase the pengalaman nasabah yang lebih baik. number of active mobile users by 72%. Kami berhasil meningkatkan jumlah pengguna mobile aktif sebesar 72%. Bancassurance Bancassurance Furthermore, Citibank continued to improve Selain itu, Citibank terus meningkatkan our online and mobile features and services fitur-fitur serta berbagai layanan daring dan In 2020, Citi continued its synergy with PT AIA Pada 2020, Citi melanjutkan sinergi dengan AIA such as: mobile, seperti: Financial, a renowned life insurance company in sebagai perusahaan asuransi jiwa terkemuka di • Offering real-time temporary credit limit • Menyediakan layanan peningkatan batas Indonesia, to provide various insurance solutions Indonesia untuk menyediakan berbagai macam increase through Citi Mobile. kredit sementara secara real time melalui for its customers. Citi and AIA have forged produk asuransi untuk nasabah. Citi dan AIA Citi Mobile. the collaboration as part of their long-term telah menjalin kerja sama sebagai bagian dari • Enabling Authorization Corner in Citi Mobile, • Membuka Authorization Corner di Citi Mobile commitment in several countries in Asia Pacific komitmen jangka panjang di beberapa negara which allows customers to authorize their yang memberikan kemudahan bagi Nasabah region since 2014. di Asia Pasifik sejak 2014. transactions with one click. untuk menyetujui transaksi mereka dengan satu klik. The collaboration offers competitive insurance Dalam kolaborasi ini, Citi dan AIA menawarkan products to complete customers’ financial needs, produk-produk asuransi yang kompetitif untuk • Real-time points redemption through API • Penukaran poin secara real time melalui API including the needs for wealth protection, wealth melengkapi kebutuhan finansial nasabah, with XXI, which enables customers to instantly dengan XXI, memungkinkan Nasabah untuk accumulation, and wealth distribution. This is termasuk untuk perlindungan aset, akumulasi redeem their Citi Rewards Points/Citi Miles menukarkan Citi Rewards Points/Citi Miles done through selection of products including aset, dan distribusi kekayaan. Hal ini dilakukan to MTix vouchers. mereka dengan vocer MTix. life insurance, retirement protection, and health- melalui berbagai produk termasuk asuransi jiwa, focused insurance products. In October 2020, proteksi pensiun, dan asuransi yang berfokus Citi and AIA launched a new product named AIA pada kesehatan. Pada Oktober 2020, Citi Simply Love, in response to customer’s insurance meluncurkan produk baru AIA Simply Love, needs in savings, children education, and yang menjawab kebutuhan asuransi nasabah retirement planning. akan perencanaan tabungan, perencanaan edukasi, serta perencanaan pensiun.

Citi is always committed to provide optimum Citi selalu berkomitmen agar nasabah protection solution for its customers’ family mendapatkan proteksi yang optimal untuk and wealth. kekayaan dan keluarga mereka.

In addition, customers also have the opportunity Selain itu, nasabah juga memperoleh kesempatan to diversify their portfolio through selection of untuk melakukan diversifikasi portofolio berbagai various underlying funds, including access to pilihan dana investasi, termasuk akses ke pasar global markets. global.

Citi and AIA also strive to always provide Citi dan AIA juga terus berusaha untuk optimum coverage for customers especially in memberikan perlindungan di kondisi tidak time of uncertainty. In 2020, AIA also launched menentu. Di tahun 2020, AIA meluncurkan various programs that provide coverage on berbagai program-program yang memberikan Covid-19 to Citi customers as a response to the perlindungan terhadap Covid-19 bagi nasabah pandemic condition. Citi, sebagai respon terhadap kondisi pandemi Covid-19. Complaint Handling Publication 96 Complaint Handling Publication Event

Publikasi Penanganan Pengaduan Periode: Januari s.d Desember Highlights Nama Pelaku Usaha Jasa Keuangan: Citibank N.A. Indonesia Tahun: 2020

Selesai Dalam Proses Tidak Selesai Jumlah Jenis Transaksi Keuangan Jumlah Persentase Jumlah Persentase Jumlah Persentase Pengaduan

1. Penghimpun Dana 1.1 Giro 1.2 Tabungan 57 2.72% 57 1.3 Deposito 4 0.19% 4 1.4 Antar Bank 1.5 Lainnya (sebutkan) 3 0.14% 3

2. Penyaluran Dana 2.1 Kredit / Pembiayaan 2.1.1 Kredit / pembiayaan investasi 2.1.2 Kredit / pembiayaan modal kerja 2.1.3 Kredit / pembiayaan konsumsi (diluar kartu kredit) 355 16.95% 355 2.2 Antar Bank 2.3 Lainnya (sebutkan)

3. Sistem Pembayaran 3.1 ATM / Kartu Debit 1 0.05% 1 3.2 Kartu Kredit 1004 47.95% 1004 3.3 Kartu Pra Bayar 0 3.4 Direct Debit 3.5 Standing Instruction 0 3.6 Travellers Cheque 3.7 Kliring 3 0.14% 3 3.8 RTGS 2 0.10% 2 3.9 Electronic Banking 124 5.92% 124 3.10 Remittance 5 0.24% 5 3.11 Lainnya 33 1.58% 33

4. Produk Kerjasama 4.1 Bancassurance 24 1.15% 24 4.2 Reksa Dana 4.3 1 Bill payment 64 3.06% 64 4.4 Isi pulsa 4.4 Co Brand

5. Produk Lainnya 5.1 Bank Garansi 5.2 Trade Finance 5.3 Derivatif 5.4 Wealth Management 5.5 Safe Deposit 5.6 Marketing Program 412 19.68% 412 5.7 Bank Kustodian 3 0.14% 3 5.8 Citidirect TOTAL 2094 100.00% 2094 Event Highlights Citi Annual Report 2020 98 99

Indonesia notched another remarkable Memasuki awal tahun 2020, Citi Indonesia achievement entering the year 2020 by winning kembali menorehkan prestasi dengan The Asset’s “Best Bank-Global in Indonesia” memenangkan penghargaan dari majalah award for 18th consecutive year, and “Best Bond The Asset dalam acara tahunannya yaitu Adviser-Global in Indonesia” award for the 3rd Triple A Country Awards, sebagai “Best Bank- consecutive year, during the annual Triple A Global” di Indonesia untuk yang ke-18 kalinya Country Awards. secara berturut-turut, serta “Best Bond Adviser- Global” di Indonesia untuk ke-3 kalinya secara berturut-turut.

Commenting on the wins, Chief Executive Officer Mengomentari pencapaian yang berhasil diraih, Citi Indonesia Batara Sianturi said, “We are very Chief Executive Officer Citi Indonesia Batara proud that our hard work has been recognized Sianturi mengatakan, “Kami sangat bangga by well-known international publication such bahwa kerja keras kami berhasil memperoleh as The Asset. These awards will motivate us to pengakuan dari publikasi bertaraf internasional strengthen Citi’s position in Indonesia as a global seperti the Asset. Penghargaan yang kami bank that operates in more than 160 countries dapatkan ini akan memotivasi kami guna and jurisdictions, with innovative banking memperkuat posisi Citi di Indonesia sebagai products and services.” bank berskala global yang beroperasi di lebih dari 160 negara dan yurisdiksi, melalui produk dan layanan perbankan yang inovatif.

Now in its 21st year, The Asset Triple A Country Memasuki tahun ke-21 dari penyelenggaraannya, Awards represents the industry’s most prestigious ajang Triple A Country Awards dari the Asset awards for banking, finance, treasury and the merupakan ajang penghargaan bergengsi bagi capital markets. Evaluation and judging were industri perbankan, keuangan, treasury dan pasar conducted by The Asset’s editorial team by using modal. Proses penilaian dan evaluasi dilakukan its Benchmark Surveys and follow-up interviews oleh tim editorial dari the Asset, dengan with the industry’s Board of Directors. menggunakan Benchmark Surveys yang dimiliki serta dilanjutkan dengan proses wawancara bersama dengan para Direksi dari industri terkait.

“This award is presented to all Citi Indonesia “Penghargaan ini kami persembahkan kepada employees, business partners, customers and seluruh karyawan, mitra bisnis, nasabah dan stakeholders for their long-standing trust and pemangku kepentingan Citi Indonesia atas Citi Indonesia Receives cooperation, as a trusted banking partner in kepercayaan dan kerjasama yang terjalin baik Indonesia,” closed Batara. selama ini, sebagai mitra perbankan terpercaya 2 Awards as Best Bank-Global di Indonesia,” tutup Batara. in Indonesia and Best Bond Adviser-Global in Indonesia

Citi Indonesia Meraih Dua Penghargaan Sebagai Best Bank-Global di Indonesia dan Best Bond Adviser-Global di Indonesia Event Highlights Citi Annual Report 2020 100 101

On February 10, 2020, Citibank invited Citigold Pada tanggal 10 Februari 2020, Citibank clients to discuss “Investing in a Disruptive Era”, as mengundang para nasabah Citigold untuk part its series of Gold Conversations. Moderated berdiskusi tentang “Investing in a Disruptive Era”, by Head of Wealth Management Tandy Cahyadi, sebagai bagian dari rangkaian kegiatan Gold two keynote speakers delivered their projections Conversations yang rutin diadakan. Dimoderatori on the investment climate in 2020, among them oleh Head of Wealth Management Tandy J.P. Morgan Asset Southeast Asia Funds and Cahyadi, dua keynote speaker menyampaikan Institutional Executive Director Anis Tiasiri and proyeksi iklim investasi di tahun 2020, yakni Mandiri Investasi Equity Fund Manager Albert J.P. Morgan Asset Southeast Asia Funds dan Zebadiah Budiman. Institutional Executive Director Anis Tiasiri dan Mandiri Investasi Equity Fund Manager Albert Zebadiah Budiman.

Anis began his presentation by providing the Anis memulai presentasinya dengan memberikan global investment outlook in 2020, taking into gambaran tentang investasi global pada tahun account factors such as the China and US trade 2020 dengan mempertimbangkan faktor-faktor tension. While investors should not expect the seperti ketegangan perdagangan China dan AS. same extraordinary growth seen in 2017, Anis Meskipun investor tidak boleh mengharapkan is hopeful for a modest investment growth in pertumbuhan luar biasa yang sama seperti 2020 on the back of risk assets, in the likes yang terlihat di tahun 2017, Anis berharap of corporate bonds and equities, will still pertumbuhan investasi yang sederhana di deliver returns. tahun 2020 didukung oleh aset berisiko, seperti obligasi dan ekuitas perusahaan, yang akan tetap memberikan imbal hasil yang baik.

Furthermore, Anis highlighted five themes Lebih lanjut, Anis menjelaskan tentang lima that are expected to disrupt the investment tema yang diperkirakan akan mendisrupsi iklim landscape starting in 2020, namely Digitization, investasi mulai tahun 2020, yaitu Digitalisasi, Healthcare Innovation, Financial Evolution, Inovasi Kesehatan, Evolusi Finansial, Revolusi Energy Revolution, and the need to adopt a Energi, dan perlunya mengadopsi gaya hidup ‘Feel Good’ lifestyle. ‘Feel Good’.

Delving more onto the disruptive aspects of Menggali lebih jauh aspek investasi yang investment, Albert reiterated the need for disruptif, Albert menegaskan kembali perlunya companies to continue to be innovative and pihak korporasi untuk terus berinovasi dan Citibank Hosts First Gold disruptive in order to reap success. Albert cited disruptif untuk meraup kesuksesan. Albert the success stories of tech giants Apple and mengutip kisah sukses raksasa teknologi Apple Google globally, along with Tokopedia and dan Google secara global, bersama dengan Gojek domestically. Tokopedia dan Gojek di dalam negeri. Conversation in 2020, Putting The event was the first of a series of insight- Acara tersebut merupakan yang pertama dari sharing events that Citi Indonesia brought to sejumlah rangkaian acara berbagi wawasan a Highlight on “Investing customers in 2020. yang dihadirkan Citibank kepada nasabah di in a Disruptive Era” tahun 2020.

Citibank Mengadakan Gold Conversation Pertama di tahun 2020, dan Membahas tentang “Berinvestasi di Era yang Disruptif” Event Highlights Citi Annual Report 2020 102 103

Citi Indonesia on February 2020 held the Citi Indonesia pada bulan Februari 2020 relocation ceremony of Citibank Kebon Jeruk meresmikan relokasi Citibank smart branch, smart branch, which is now located at AKR berlokasi di AKR Gallery West, Jl. Panjang No. 5 Gallery West Jl. Panjang No. 5, Kebon Jeruk, Kebon Jeruk, Jakarta 11530. Dengan Jakarta 11530. Through the smart branch konsep smart branch, nasabah Citi Indonesia concept, Citi Indonesia’s customers located yang berdomilisi di area Kebon Jeruk dan in the Kebon Jeruk area and vicinity can have sekitarnya kini dapat menikmati layanan a remarkable banking experience generated perbankan yang mengesankan, yang dihasilkan through seamless processes and world-class melalui proses yang seamless serta kemampuan digital capabilities, known as the Citi digital kelas dunia yang dikenal sebagai Citi Signature Experience. Signature Experience.

The branch also upgrades its facilities for Cabang tersebut juga meningkatkan fasilitas customers, which now features: yang dimilikinya untuk nasabah, dimana kini menampilkan:

• Marketing Wall, to deliver latest marketing • Dinding marketing digital, guna menampilkan promotion and provide attractive recorded program marketing yang sedang berlangsung video clip from expert advice on the current serta menampilkan video yang berisikan market update and economic outlook. penjelasan para ahli mengenai kondisi pasar terkini dan proyeksi ekonomi, • Interactive digital sales walls where customers • Dinding informasi interaktif, dimana can browse information on Citi’s products and nasabah dapat mencari informasi terkait available services, dengan produk serta layanan perbankan yang tersedia dari Citi, • Meeting rooms and video conferencing • Ruang rapat dengan fasilitas konferensi video facilities with LED screens that can be utilized yang dilengkapi dengan layar LED, dimana by customers to engage in private sessions ini dapat dimanfaatkan oleh nasabah untuk with specialists and Relationship Managers at berdiskusi secara pribadi dengan para spesialis other Smart Branches, serta Relationship Manager yang berlokasi di smart branch lainnya, • Citigold Lounge experience, with a new, • Pengalaman berkesan khas Citigold Lounge, artistic concept specifically designed to yang dilengkapi dengan desain konsep baru elevate Citigold customers’ level of comfort dan artistik, khusus demi kenyamanan para Citi Indonesia Relocates and convenience while fulfilling all of their nasabah Citigold sambil memenuhi semua banking needs. kebutuhan perbankan mereka.

Kebon Jeruk Branch as Part Head of Consumer Banking Citi Indonesia Cristina Head of Consumer Banking Citi Indonesia Cristina Teh Tan commented, “A Smart Branch offering Teh Tan mengatakan,” Sebuah smart branch yang an up to-date digital experience to customers is dapat menghadirkan pengalaman digital terkini of its Digitization Strategy a manifestation of Citi Indonesia’s investment in merupakan wujud dari komitmen serta investasi and commitment to our customers. This branch Citi Indonesia bagi nasabah kami. Cabang ini not only utilizes digital technology, but also tidak hanya menggunakan teknologi digital, provides convenience for customers in terms of tetapi juga memberikan kemudahan Citi Indonesia Merelokasi Cabang Kebon Jeruk its strategic location, features, and spatial design.” bagi nasabah karena lokasinya yang mudah dicapai, berbagai fitur yang tersedia, dan Sebagai Bagian dari Strategi Digitalisasi desain yang spatial. Event Highlights Citi Annual Report 2020 104 105

Citi Foundation donated more than Rp 2 Billion Citi Foundation menyalurkan bantuan untuk for COVID-19 relief efforts in Indonesia on July penanganan COVID-19 senilai lebih dari Rp 2 2020. The donation was distributed by Citi’s miliar pada bulan Juli 2020. Bantuan tersebut community partner HOPE worldwide Indonesia disalurkan melalui HOPE worldwide Indonesia to benefit several cities in the country, namely ke beberapa wilayah di Indonesia yaitu, Jakarta, Jakarta, Tangerang, Semarang, Bandung, Medan, Tangerang, Semarang, Bandung, Surabaya, Denpasar and Surabaya. Medan dan Denpasar.

Citi Indonesia CEO Batara Sianturi stated, “Citi CEO Citi Indonesia Batara Sianturi mengatakan, has an unwavering commitment to serve our “Citi memiliki komitmen yang tak tergoyahkan community. During this difficult time, we want untuk melayani masyarakat. Di masa yang penuh to take an active role in helping to alleviate the tantangan ini, kami ingin mengambil peran aktif impact of the pandemic, especially for those who dalam turut mengatasi pandemi ini, khususnya are vulnerable and underprivileged, as well as bagi masyarakat rentan dan pra sejahtera, serta medical front-liners. We always strive to embody para pekerja kesehatan yang berada di garda Citi’s values through our philanthropic efforts and depan. Kami akan terus menunjukkan nilai-nilai core businesses so that we are able to provide Citi melalui upaya filantropis dan kegiatan bisnis sustainable impacts to those in need.” inti kami, sehingga dapat memberikan dampak yang berkelanjutan bagi mereka yang membutuhkan”

Selected to assist the distribution of this donation Dipilih sebagai pihak yang menyalurkan was HOPE worldwide Indonesia. A member of bantuan adalah HOPE worldwide Indonesia. HOPE Worldwide which focuses on community Anggota dari HOPE worldwide, lembaga ini empowerment and disaster response, the berfokus pada upaya peningkatan kesejahteraan organization distributed the donation in the masyarakat yang berkelanjutan serta berbagai form of 3,000 food and nutrition packages, upaya penanganan pascabencana. Bantuan dari 1,000 Personal Protective Equipment (PPE), and Citibank telah disalurkan dalam bentuk 3.000 8 mobile hand washing units. The donation was paket bahan pangan dan nutrisi, 1.000 paket also used to further promote clean and healthy Alat Pelindung Diri (APD) dan 8 unit cuci tangan living to minimize the spread of COVID-19 keliling. Selain itu juga, terdapat juga serangkaian through series of communication activities and pelatihan gaya hidup sehat dan bersih untuk capacity buildings. meminimalisir dampak penyebaran COVID-19. Citi Foundation Donated More Than Rp 2 Billion to Indonesia for COVID-19 Relief Efforts

Citi Foundation Berikan Bantuan Senilai Lebih Dari Rp 2 Miliar Untuk Penanganan COVID-19 di Indonesia Event Highlights Citi Annual Report 2020 106 107

Indonesia Treasury and Trade Solutions (TTS) on Indonesia Treasury and Trade Solutions (TTS) April 2020 conducted a webinar to help instill pada bulan April 2020 mengadakan webinar business confidence within its wide range of untuk membantu menanamkan kepercayaan clients in dealing with implications from the bisnis kepada [ara kliennya dalam menghadapi COVID-19 pandemic. Head of TTS Tim Utama dampak dari pandemi COVID-19. Head of TTS Tim and Chief Economist Helmi Arman delivered key Utama dan Citi Indonesia Chief Economist Helmi insights as well as addressed questions from Arman menyampaikan sejumlah informasi dan participating clients during the session, while proyeksi penting serta menjawab pertanyaan Sales Head Corporate and Public Sector Novita dari klien yang berpartisipasi selama sesi. Sales Djani acted as moderator. Head Corporate and Public Sector Novita Djani bertindak sebagai moderator.

Helmi kicked off the session by sharing a Helmi memulai sesi tersebut dengan berbagi comprehensive analysis on post COVID-19 analisis komprehensif tentang prospek ekonomi economic outlook, policies taken during the pasca COVID-19, kebijakan yang diambil selama pandemic along with their effects, as well as the pandemi beserta dampaknya, serta dinamika arus dynamic of global capital flows. Among his other modal global. Di antara fokus penting lainnya, note-worthy highlights, Helmi also explained that Helmi juga menjelaskan bahwa sektor korporasi the corporate sector is entering the crisis with sedang memasuki krisis dengan leverage pada leverage at a relatively manageable level. tingkat yang relatif terkendali.

Following, Tim expressed his appreciation for Selanjutnya, Tim menyampaikan apresiasi atas the partnership and trust given by clients to Citi kemitraan dan kepercayaan yang diberikan Indonesia, especially during the challenging klien kepada Citi Indonesia, terutama di masa time. Tim then went on to explain Citi’s extensive sulit ini. Tim kemudian menjelaskan persiapan business continuity preparations in respond to keberlangsungan bisnis Citi yang beragam the pandemic. He highlighted Citi’s priorities dalam menghadapi pandemi. Dia menjelaskan during a period of disruption; first and foremost secara lebih dalam tentang prioritas Citi selama is the safety and well-being of our people and periode gangguan; pertama dan terpenting the clients of Citi, and also the need to maintain adalah keselamatan dan kesejahteraan karyawan robust risk management, liquidity visibility and dan klien Citi, dan juga kebutuhan untuk optimization, and digital banking support. mempertahankan manajemen risiko yang kuat, visibilitas dan optimalisasi likuiditas, serta dukungan perbankan digital. TTS Sought to Affirm A total of 135 participants from various business Sebanyak 135 peserta dari berbagai sektor sectors joined the webinar. “Initiatives such as bisnis mengikuti webinar tersebut. “Inisiatif this webinar session are very essential for us to seperti sesi webinar ini sangat penting untuk do, especially at a time like this when our clients kami lakukan, terutama pada saat seperti ini Business Confidence rely on us the most for stability and assurance,” ketika klien kami sangat bergantung pada said Tim commenting on the webinar session. kami untuk stabilitas dan jaminan,” kata Tim Through Webinar Session mengomentari sesi webinar.

TTS Berupaya Menguatkan Kepercayaan Bisnis Melalui Sesi Webinar Functional Review

Risk Management

Citibank’s risk management framework is designed to balance strong corporate oversight with welldefined independent risk management functions within each business.

Our risk managers support each of our businesses, implement prudent risk management policies and practices, and control policies that enhance and address the business requirements.

Manajemen Risiko

Kerangka manajemen risiko Citi dibuat untuk menyeimbangkan pengawasan korporasi yang kuat dengan fungsi manajemen risiko yang independen di dalam setiap bisnis.

Manajer risiko kami mendukung masing-masing lini bisnis dan menerapkan kebijakan dan praktek manajemen risiko, serta kebijakan control untuk meningkatkan dan menjawab kebutuhan bisnis. Functional Review - Credit Risk Citi Annual Report 2020 110 111

Consumer Portfolio Pengelolaan Risiko Portofolio Credit Risk Risk Management Kredit Konsumen Risiko Kredit Credit risk management for consumer credit Pengelolaan risiko kredit untuk kredit konsumen begins with initial underwriting and occurs dimulai dari proses awal evaluasi kredit dan throughout a borrower’s credit cycle. Approval terus dilakukan di tiap tahapan siklus kredit authority to approve the loan facility and to grant nasabah. Kewenangan dari para Business the credit exposure to Business Credit Officers is Credit Officers untuk memberikan persetujuan delegated by the appointed Senior Credit Officer. fasilitas kredit dan untuk memberikan eksposur Credit risk is the risk of loss arising from a Risiko kredit adalah risiko kerugian akibat The authority limit for each individual is decided kredit didelegasikan oleh Senior Credit Officer customer or counterparty’s inability to meet kegagalan nasabah atau rekanan bank dalam based on the individual credit experience and yang ditunjuk, yang kemudian dituangkan an obligation. This risk type exists in our memenuhi kewajibannya. Hal ini dapat past performance, if any. Delegation authority dalam Credit Policy yang berlaku. Kewenangan outstanding loans and leases, trading account ditemukan dalam fasilitas pinjaman dan sewa from Senior Credit Officer is governed in the memutus kredit untuk setiap individu ditentukan assets, derivative assets and unfunded lending yang belum lunas, aktiva rekening perdagangan, relevant credit policies. berdasarkan pengalaman kredit dan kinerja dari commitments that include loan commitments, aktiva derivatif, dan komitmen peminjaman individu terkait apabila ada. letters of credit, and financial guarantees. yang belum dipenuhi, antara lain fasilitas pinjaman, letter of credit, atau garansi finansial Citi’s consumer loan portfolio is comparatively Portofolio kredit konsumen Citi cukup beragam yang belum diselesaikan. diversified by both product and geographic. secara produk maupun secara jangkauan In the consumer portfolio, credit loss is expressed geografis. Di portofolio konsumen, kerugian Citi as a bank needs to manage the credit risk Citi sebagai sebuah bank harus mampu in terms of annualized net credit losses as a kredit umumnya dinyatakan dalam kerugian inherent to the entire portfolio, as well as the mengelola risiko kredit pada seluruh percentage of average loan balances. kredit neto yang di-setahunkan sebagai risk in individual credits or transactions. The portofolionya, dan risiko yang ada pada seluruh Statistical techniques and trend analysis are persentase dari rata-rata saldo pinjaman. effective management of credit risk is a critical individu kredit atau transaksi. Manajemen used to establish risk appetite, credit Teknik-teknik statistik digunakan untuk component of a comprehensive approach to risk risiko kredit yang efektif merupakan komponen performance benchmark, profitability menetapkan batas risiko yang diinginkan (risk management and is essential to the long-term penting dari pendekatan yang menyeluruh benchmark, and metrics to optimize risks appetite), acuan kinerja kredit dan acuan laba- success of any banking organization. terhadap pelaksanaan manajemen risiko, dan and rewards balance appropriately. rugi (profitabilitas), dan ukuran-ukuran untuk merupakan landasan kesuksesan dari sebuah mengoptimalkan keseimbangan risiko dan organisasi perbankan. keuntungan secara tepat.

Credit risk is monitored based on consumer Risiko kredit dipantau berdasarkan eksposur Consumer Credit Kredit Konsumen exposure, grouped by product and other related nasabah yang digolongkan berdasarkan produk attributes. Statistical models and trend analysis dan kriteria terkait lainnya. Model statistik dan Our consumer credit risk is diversified through Risiko kredit konsumen Citi terdiversifikasi are built using delinquency and behavioural analisa trend dibuat menggunakan informasi our geographic span, our franchise, and our berdasarkan produk dan jangkauan geografis. information from external sources, such as the tunggakan dan perilaku yang didapat dari product. Product Program and Business Credit Business Credit Policy and Procedure Manual national credit bureau, or internal historical sumber eksternal, seperti kredit biro nasional Policy and Procedure Manual governing end-to- menjabarkan pengaturan kebijakan yang data. These models shape the foundation of our atau data historis internal. Model-model ini end credit cycles from acquisition to collection mencakup seluruh siklus kredit sejak awal consumer credit risk management process and menjadi dasar untuk proses pengelolaan risiko are established within the Global Consumer sampai akhir dari mulai dari akuisisi (penerimaan are used to make credit decisions, determine kredit dan digunakan dalam menentukan Credit and Fraud Risk Policy framework and nasabah baru) sampai kegiatan penagihan yang portfolio management strategy, collections keputusan kredit, menentukan pengelolaan local regulatory requirement to set, monitor, sesuai dengan kerangka Global Consumer Credit management procedures, adequacy of the strategi portofolio, prosedur pengelolaan and manage the product risk appetite. These Fraud and Risk Policy serta disesuaikan dengan allowance for loan losses, and economic capital penagihan, kecukupan cadangan untuk policies and procedures are reviewed periodically dinamika laba rugi internal, risiko kredit spesifik allocation for credit risk to ensure a consistent kerugian kredit, dan alokasi modal ekonomi to accommodate recent environment changes berdasarkan portofolio dan persyaratan regulasi process across all products and businesses in risiko kredit untuk memastikan penerapan and to ensure our booking quality and portfolio lokal dalam rangka menetapkan, mengawasi dan accordance with policies established by the proses yang konsisten di semua produk dan performance are within the planned level. Fraud mengelola batas risiko (Risk Appetite) produk. Global Consumer Risk Management office and bisnis sesuai dengan aturan yang ditentukan deterrent systems are established to early detect Kebijakan dan prosedur ini ditinjau secara berkala local regulatory requirements. oleh Manajemen Risiko Konsumen Global dan fraud activities and to maximize fraud recovery. agar sesuai dengan perubahan kondisi terkini dan persyaratan regulasi lokal. untuk memastikan kualitas booking dan kinerja portofolio sesuai dengan perencanaan. Sistem pencegahan sudah tersedia untuk mengenali aktivitas kegiatan penipuan sedini mungkin dan untuk memaksimalkan pemulihan atas kejadian. Functional Review - Credit Risk Citi Annual Report 2020 112 113

Corporate Credit Kredit Korporasi The methodology for calculating Metodologi perhitungan capital adequacy internally kecukupan modal secara internal The credit risk team that supports corporate Tim risiko kredit yang menunjang bagian bisnis business consists of independent Risk Senior korporasi terdiri dari Senior Credit Officer related to Counterparty Credit terkait counterparty credit risk Credit Officers (SCOs) and Business SCOs, (SCO) dari tim Manajemen Risiko yang bersifat Risk as set out internally in secara internal Bank: supported by a team of credit officers, analysts independen, dan SCO Bisnis; serta didukung oleh and administration officers. tim credit officer, analis, dan administrasi. the Bank: The methodology to calculate the capital Metodologi perhitungan kecukupan modal adequacy in relation to Counterparty Credit Risk terkait Counterparty Credit Risk menggunakan Strategies for Significant Strategi Untuk Eksposur Risiko uses the standardized approach according to the pendekatan standar sesuai dengan SURAT Corporate Credit Risk Exposure Kredit Yang Signifikan Circular Letter from OTORITAS JASA KEUANGAN EDARAN OTORITAS JASA KEUANGAN NOMOR 48 / NOMOR 48 /SEOJK.03/2017. As for Counterparty SEOJK.03/2017. Sedangkan untuk Counterparty Our strategy for mitigating significant credit risk Strategi perusahaan dalam memitigasi eksposur Credit Risk, the exposure is best quantified Credit Risk, eksposur paling baik dikuantifikasi exposures rests on our adherence to key policies risiko kredit signifikan terletak pada kepatuhan by replacement cost of OTC derivatives in the dengan menggunakan biaya pengganti dari including: stringent target market selection perusahaan terhadap kebijakan kunci, termasuk event of default. For Citi, this is measured using suatu derivatif OTC dalam hal wanprestasi. Untuk involving the fulfilment of certain criteria; Credit pemilihan target pasar yang ketat dan melibatkan Pre-Settlement Exposure (“PSE”), which is the Citi, hal ini diukur menggunakan Pre-Settlemet Committee approval with dual control process pemenuhan kriteria tertentu; persetujuan measure of “Worst Case Exposure” a client will Exposure (“PSE”), yang mengukur “eksposur whereby approval at a minimum should be perpanjangan kredit oleh Komite Kredit dengan owe Citibank over the life of a derivative contract kondisi terburuk” klien akan berutang kepada Citi received from an independent credit officer proses kontrol dualis dengan persetujuan (measured at 2 standard deviation, or 97.7% selama masa kontrak derivatif (dihitung dengan from Risk Management and a credit officer from setidaknya diperoleh dari satu petugas kredit Confidence Level). PSE is computed using dua standar deviasi, atau tingkat keyakinan business with appropriate covering limits, to bisnis dan satu petugas kredit independen dari Monte Carlo Simulation technique, where market 97,7%). PSE dihitung menggunakan teknik ensure objectivity; Early Monitoring process to Manajemen Risiko, dengan batas penutupan factors are being simulated from inception simulasi Monte Carlo, lewat simulasi faktor pasar identify potential credit issues in order to alert yang mencukupi, demi menjamin objektivitas; to maturity under log-normal distribution dari awal sampai jatuh tempo, dengan asumsi the management for immediate remediation; pemantauan dini untuk mengidentifikasi assumption using covariance matrix compiled distribusi log-normal menggunakan matriks frequent portfolio review to objectively gauge masalah kredit di tahap awal agar manajemen by a three-year historical time series. These kovariansi berdasarkan rangkaian data historis the portfolio’s health; mandatory annual review bisa mengambil tindakan dengan segera; simulated market factors will be used to mark-to- tiga tahun. Faktor pasar yang disimulasikan akan for individual obligors to assess individual kajian portofolio untuk mengukur kesehatan market (MTM) the derivative/portfolio at different digunakan untuk derivatif/portofolio mark- credit quality; and the utilization of our internal portofolio; kajian tahunan wajib bagi obligor time steps in order to populate MTM distribution to-market (MTM) pada tingkatan waktu yang risk rating model, derived through the use of individu untuk menilai kualitas kredit; dan for PSE calculation. berbeda untuk populasi distribusi MTM dalam statistical models, in estimating the probability of penggunaan model peringkat risiko internal kalkulasi PSE. credit default. yang diperoleh melalui penggunaan model statistik dalam memperkirakan kemungkinan terjadinya wanprestasi. The methodology of determining Metodologi penentuan batas credit limits associated with kredit terkait counterparty credit Type of mitigation instruments Jenis instrumen mitigasi yang counterparty credit risk as set out risk sebagaimana diatur dalam commonly accepted or submitted lazim diterima atau diserahkan in the provisions concerning the ketentuan mengenai penerapan by the Bank: oleh Bank: application of risk management manajemen risiko bagi bank for Commercial Banks: umum: There are various mitigating instruments Ada berbagai jenis instrumen mitigasi yang recognized within Citi in the form of collateral diakui Citi sebagai bentuk agunan untuk The amount of counterparty credit risk limit Penentuan batas counterparty credit risk which is used to achieve enforceable security mendapatkan kepentingan jaminan yang dapat assigned is largely dependent upon Citi’s risk sangat tergantung terhadap selera risiko Citi interests. The collateral may be in the form of: 1) dieksekusi. Bentuk agunan terdiri atas 1) Kas, 2) appetite to the customer driven by the customer’s terhadap klien yang bersangkutan berdasarkan Cash, 2) Securities, 3) SBLC, 4) Financial Assets Efek, 3) SBLC, 4) Aset keuangan selain kas dan risk rating, and also taking into account the peringkat risiko obligor yang bersangkutan, dan other than cash and securities, e.g. accounts efek (contoh: piutang), 5) Aset Fisik selain real amount of collateral received. Additionally, other juga mempertimbangkan jumlah agunan yang receivables, 5) Physical Asset other than real estat (contoh: inventaris), dan 6) Real Estat: Tanah considerations for determining the counterparty diterima. Selain itu, pertimbangan lainnya untuk estate (e.g. inventory), and 6) Real Estate: land beserta apa pun yang permanen di atasnya, credit limit will include the intent and needs of menentukan batas counterparty credit termasuk plus anything permanently fixed to it, including termasuk bangunan dan barang-barang lain yang the derivative transaction, together with the tujuan dan kebutuhan dari transaksi derivatif, buildings and other items attached to the melekat pada struktur. Sering kali Citi menerima structure of the transactions entered. serta struktur dari transaksi yang dilaksanakan. structure. Most often, Citi receives collateral in agunan dalam bentuk kas dan SBLC. Dalam kasus the form of cash and SBLC. In rare cases whereby langka di mana Citi harus menyerahkan agunan, Citi needs to pledge collateral, this would be in biasanya diberikan dalam bentuk efek. the form of securities. Functional Review - Market Risk Citi Annual Report 2020 114 115

Market Risk Mitigation and Hedging of Risk Pengurangan dan Lindung Nilai Risiko All financial institutions’ financial performances Kinerja keuangan dari semua lembaga keuangan Risiko Pasar are subject to some degree of risk due to tergantung pada tingkat risiko tertentu yang changes in interest rates. In order to manage disebabkan oleh perubahan tingkat suku bunga. these risks effectively, Citi may modify pricing Untuk mengatur risiko-risiko ini secara efektif, Citi on new customer loans and deposits, enter dapat melakukan perubahan dalam menentukan into transactions with other institutions or harga untuk transaksi pinjaman atau deposito enter into the approved off-balance-sheet yang baru, melakukan transaksi dengan institusi Market Risk Management Process Proses Pengelolaan Risiko Pasar derivative transactions that have the opposite yang lain, ataupun melakukan transaksi derivatif risk exposures. Therefore, Citi regularly assesses off-balance sheet yang telah disetujui yang Market risk encompasses liquidity risk and price Risiko pasar meliputi risiko likuiditas dan risiko the viability of strategies to reduce unacceptable memiliki nilai risiko yang berlawanan. Oleh risk, both of which arise in the normal course harga yang muncul dalam serangkaian bisnis risks to earnings and implements such strategies sebab itu, Citi melakukan penilaian secara of business of a global financial intermediary. keuangan global. Risiko likuiditas adalah risiko when the bank believes those actions are berkala akan kelangsungan suatu strategi yang Liquidity risk is the risk that an entity may be apabila sebuah badan atau perusahaan tidak prudent. As information becomes available, telah dipilih untuk mengurangi risiko terhadap unable to meet a financial commitment to a mampu untuk memenuhi komitmen finansialnya Citi formulates strategies aimed at protecting pendapatan dan menerapkan strategi tersebut customer, creditor, or investor when due. Price kepada nasabah, kreditor, atau penanam modal earnings from the potential negative effects of setelah bank yakin bahwa tindakan tersebut risk is the earning risk from changes in interest pada saat jatuh tempo. Risiko harga adalah risiko changes in interest rates. memang tepat. Dengan informasi yang ada, rates and foreign exchange rates, and implied atas pendapatan yang muncul dari perubahan Citi dapat menyusun strategi untuk melindungi volatilities. Price risk arises in non-trading tingkat bunga dan nilai tukar mata uang asing, pendapatan dari dampak negatif atas perubahan portfolios, as well as in trading portfolios. dan fluktuasi secara tidak langsung. Risiko harga tingkat suku bunga. Market risks are measured in accordance with bisa muncul di dalam portfolio non–trading dan established standards to ensure consistency juga portofolio trading. Risiko pasar dihitung across businesses and the ability to sesuai dengan standar yang berlaku untuk Organizational Management Organisasi Pengelolaan aggregate risk. memastikan konsistensi di semua bisnis dan of Market Risk Risiko Pasar untuk dapat melakukan penjumlahan risiko dengan benar. Market risk is set as an independent organization, Risiko pasar diatur sebagai organisasi separated from the business line, to avoid conflict independen, terpisah dari lini bisnis, untuk of interest issue and to ensure effective risk menghindari konflik kepentingan dan untuk Interest Rate Risk Governance Tata Kelola Risiko Tingkat Suku Bunga management and sound internal control. Based memastikan manajemen risiko yang efektif dan on the roles and responsibilities, Market risk pengendalian internal yang baik. Berdasarkan The risks in Citi’s non-traded portfolios are Risiko-risiko dari portofolio non-trading organization is divided into three divisions: peran dan tanggung jawab, Organisasi Risiko estimated using a common set of standards that dihitung menggunakan seperangkat acuan yang Pasar dibagi menjadi tiga divisi: define, measure, limit and report the market menjelaskan tentang penentuan, pengukuran, risk. Each business is required to establish, pembatasan dan pelaporan risiko pasar. Setiap • Independent Market risk managers: • Manajemen risiko pasar yang independen with approval from independent market risk bisnis dituntut untuk menetapkan, dengan responsible to monitor risk exposures, review bertugas untuk mengawasi eksposur risiko, management, a market risk limit framework that persetujuan dari manajemen risiko pasar yang risk measurements, establish the limit, and meninjau pengukuran risiko, menetapkan clearly defines approved risk profiles within the independen, kerangka batas risiko pasar yang communicate the result of monitoring and limit, dan mengkomunikasikan hasil dari parameters of Citi’s overall risk appetite. In all mencerminkan profil risiko yang telah disetujui analysis to the business. pengawasan dan analisa kepada bisnis. cases, the businesses are ultimately responsible dan dalam batasan-batasan risiko Citi secara for the market risks they take and to ensure that keseluruhan. Di setiap waktu, pihak bisnis • Risk Analytics: responsible to specify the • Risk Analytics: bertanggung jawab untuk the risks are still within their defined limits. These bertanggung jawab terhadap risiko-risiko pasar methodology or techniques and assumptions menentukan metodologi atau teknik limits are monitored by independent market yang mereka ambil dan memastikan posisinya of Market risk measurements, and oversee the dan asumsi pengukuran risiko pasar dan risk, country and business Asset and Liability tetap di bawah batas yang telah ditentukan. production of Market risk measurement to mengawasi produksi pengukuran risiko pasar Committees (ALCO). Batas-batas tersebut diawasi oleh pihak risiko ensure the integrity of the measurement. untuk memastikan integritas pengukuran. pasar yang independen, Asset and Liability • Risk Architecture: responsible to oversee • Risk Architecture: bertanggung jawab untuk Committees (ALCOs). market risk infrastructure and provide Market mengawasi infrastruktur risiko pasar dan Risk reports to Market Risk Managers. memberikan laporan Risiko Pasar untuk Manajer Risiko Pasar. Functional Review - Market Risk Citi Annual Report 2020 116 117

Management of trading book portfolio Pengelolaan portofolio trading book calculations must comply with the Citi Market sensitivitas harus mematuhi dokumen yang and the valuation method that is used dan metode penilaian yang digunakan Risk Exposure Specification document meet mengatur spesifikasi nilai Risiko Pasar, harus the interface specifications of the independent memenuhi spesifikasi interface dari sistem risiko risk systems and are subject to reconciliation yang independen dan sesuai dengan standar Citi Indonesia performs trading activities with Citi Indonesia melakukan kegiatan perdagangan standards to ensure the integrity and rekonsiliasi untuk memastikan integritas dan its clients in some products, such as local dengan klien dalam beberapa produk, seperti completeness of the data. kelengkapan data. currency denominated government securities, sekuritas pemerintah dalam mata uang Rupiah, foreign exchange (spot and forward) and vanilla perdagangan valuta asing (spot dan forward) dan 2. VOLATILITY AND CORRELATION 2. VOLATILITAS DAN KORELASI interest rate derivative. These trading activities derivatif suku bunga yang sederhana. Kegiatan require the bank to maintain position within perdagangan ini mengharuskan bank untuk The volatility and correlation of market factors Volatilitas dan korelasi dari faktor pasar the risks limits including Market risk limits as mempertahankan posisi dalam batas-batas risiko are used to calculate statistically-based portfolio digunakan untuk menghitung pengukuran risiko required in internal Market risk policies. As part termasuk risiko pasar seperti yang dipersyaratkan risk measurements such as VaR. The historical berdasarkan portofolio statistik seperti VaR. of the risk management, hedging strategy plays dalam kebijakan Risiko pasar internal. Sebagai time series of data used for calculating the Data historis dari beberapa periode digunakan an important role in trading activities in Citi bagian dari manajemen risiko, strategi lindung volatility and correlation between markets factors untuk menghitung volatilitas dan korelasi Indonesia. The products for trading and hedging nilai memainkan peran penting dalam kegiatan should, whenever possible, be consistent with the antara beberapa faktor pasar harus, kapanpun activities are monitored and controlled by Market perdagangan di Citi Indonesia. Produk untuk data that is used to produce valuations for Citi’s memungkinkan, konsisten dengan data yang Risk. The business has to get approval from all kegiatan perdagangan dan aktivitas lindung financial statements. digunakan untuk menghasilkan valuasi untuk Control groups in Citi Indonesia to be able to nilai dipantau dan dikendalikan oleh Risiko laporan keuangan Citi. include a new product in the Permitted Product Pasar. Bisnis harus mendapatkan persetujuan List. This Control group includes: credit risk, dari semua kelompok kontrol di Citi Indonesia 3. VALUE AT RISK 3. VALUE AT RISK market risk, operational risk, legal counsel, finance, untuk dapat memasukkan sebuah produk baru VaR estimates the potential decline in the value VaR memperkirakan potensi penurunan nilai compliance, information and technology team. di Daftar Produk yang diijinkan. Kelompok of a position or a portfolio, under normal market posisi atau portofolio, dalam kondisi pasar kontrol meliputi: risiko kredit, risiko pasar, risiko conditions, within a defined confidence level, normal, dalam tingkat akurasi tertentu, dan operasional, hukum, keuangan, kepatuhan, and over a specific time period. VaR is used selama periode waktu tertentu. VaR digunakan informasi dan teknologi. to establish internal limits representing the untuk menetapkan batasan internal kerugian maximum loss of a position that is generated maksimum dari posisi tertentu yang dihasilkan The validation of the pricing model, valuation Validasi model perhitungan harga, model valuasi from a one-day loss measured on a historical dari kerugian satu hari yang diukur secara historis model, and risk measurement model of all trading dan pengukuran risiko dari semua produk basis with a determined confidence level. dengan tingkat akurasi tertentu products is done by qualified and independent perdagangan dilakukan oleh personil yang ahli personnel. Citi establishes Model validation dan independen. Citi menetapkan kebijakan policy to ensure that all financial models are Model validasi untuk memastikan bahwa semua 4. STRESS TESTING 4. STRESS TEST validated and periodically reviewed by qualified model keuangan divalidasi dan secara berkala Stress testing can be based upon either a range Stress testing dapat didasarkan pada: beberapa personnel and independent from the creator of ditinjau oleh personil yang berkualitas dan of historical periods of market stress or purely periode stress yang sudah berlalu atau dari the model. independen dari pencipta model. hypothetical future market events. Stress testing hipotetis peristiwa pasar masa depan. Stress is designed to quantify the potential impact of testing dirancang untuk mengukur dampak Market Risk is included in the Capital Adequacy Risiko Pasar adalah bagian dari perhitungan extreme market movements on a firm-wide basis potensial dari pergerakan pasar ekstrim pada Ratio calculation as one of Pillar 1 risk. Citibank Rasio Kecukupan Modal sebagai salah satu and is performed at least on a monthly basis. perusahaan secara keseluruhan dan dilakukan Indonesia uses Standardized approach to risiko Pillar 1. Citibank Indonesia menggunakan minimal setiap bulan. determine the Risk Weighted Assets (RWA) Standaridized Approach dalam menentukan of Market risk. Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) dari 5. BACK-TESTING 5. BACK-TESTING Risiko Pasar. Back-testing is done on a periodic basis, in order Back-Testing dilakukan secara periodik, untuk Within Independent Market Risk, there is a Dalam Risiko Pasar Independen, ada satu set to assess the adequacy of allocated market menilai kecukupan alokasi modal atas risiko single set of standards for the measurement standar untuk pengukuran risiko pasar dalam risk capital (derived from VaR) as a cushion to pasar (berasal dari VaR) sebagai cadangan of market risk in order to ensure consistency rangka untuk memastikan konsistensi di bisnis, absorb losses. Backtesting is the comparison of untuk menyerap kerugian. Backtesting adalah across businesses, stability in methods, and stabilitas metodologi dan transparansi risiko. ex-ante VaR to ex-post Profit and Loss (P&L). At perbandingan ex-ante VaR untuk ex-post Laba transparency of risk. Critical measurement Konsep pengukuran yang penting yang terkait this moment, Citi Indonesia uses Standardized Rugi (P&L). concepts associated with the measurement dengan pengukuran risiko pasar diuraikan di approach to calculate Market Risk component of market risk are outlined below: bawah ini: in the Regulatory CAR.

1. FACTOR SENSITIVITIES 1. FAKTOR SENSITIVITAS At this moment, Citi Indonesia uses Standardized Pada saat ini, Citi Indonesia menggunakan approach to calculate Market Risk component in Standardized Approach untuk menghitung Factor sensitivities are used to measure an Faktor sensitivitas digunakan untuk mengukur the Regulatory CAR. komponen Risiko Pasar dalam perhitungan instrument’s sensitivity to a change in value. The sensitivitas instrumen terhadap perubahan nilai. KPMM. methodologies underlying the factor sensitivity Metodologi yang mendasari perhitungan faktor Functional Review - Market Risk Citi Annual Report 2020 118 119

Qualitative Disclosure- Pengungkapan Informasi Secara Treasury Risk Management unit in Citibank Unit Manajemen Risiko Tresuri di Citibank Indonesia is an independent unit which has direct Indonesia adalah sebuah unit yang independen Market Risk & IRRBB Kualitatif Risiko Pasar & IRRBB reporting line to Citi Country Officer and Regional yang memiliki struktur pelaporan langsung ke Citi Treasury Risk Management Head. Country Officer dan kepala Regional Manajemen Overview Ikhtisar Risiko Tresuri.

Market risk is the potential in losses which arises Risiko Pasar adalah potensi kerugian yang Market Risk of Non-Trading Portfolios Risiko Pasar dari portofolio Non-Trading from changes in the value of assets and liabilities ditimbulkan dari perubahan nilai dari aset dan due to the volatility in market variables such as kewajiban yang disebabkan oleh perubahan interest rates, foreign exchange rates, equity variabel di pasar, seperti suku bunga, valuta Market risk from non-trading portfolios is the Risiko Pasar dari portofolio Non-Trading adalah prices, commodity prices and credit spreads, as asing, harga saham, harga komoditas, dan risk from the potential impact of changes in risiko dari dampak potensi perubahan suku well as their implied volatilities. penyebaran kredit, termasuk volatilitas tersirat interest rates and foreign exchange rates on net bunga dan valuta asing terhadap pendapatan dari variabel- variabel tersebut. interest revenues, the changes in Accumulated bunga bersih, perubahan dari Accumulated other comprehensive income (loss) (AOCI) from Other Comprehensive Income (loss) (AOCI) dari Business is required to establish, with approval Bisnis diwajibkan untuk menetapkan, dengan, investment portfolios and capital invested in portfolio investasi dan modal yang diinvestasikan from Treasury risk management, a market risk persetujuan dari Manajemen Risiko Treasuri, foreign currencies. ke valuta asing. limit framework for identified risk factors that sebuah kerangka batasan (limit) risiko pasar clearly defines approved risk profiles and is within untuk faktor risiko yang teridentifikasi yang the parameters of overall risk appetite. menjelaskan profil risiko yang disetujui dan Net Interest Risiko Pendapatan dalam parameter-parameter dari selera risiko Revenue at Risk Bunga bersih secara keseluruhan.

These limits are monitored by the Risk Semua batasan diamati oleh organisasi Risiko Net interest revenue, for interest rate risk Pendapatan bunga bersih, untuk keperluan organization, Asset and Liability Committees Assets and Liability Committees (ALCO). Dalam monitoring purposes, is the difference between pengawasan risiko suku bunga, adalah selisih (ALCO). In all cases, the businesses are ultimately segala hal, bisnis bertanggung jawab sepenuhnya the yield earned on the non-trading portfolio dari pendapatan bunga dari portofolio aset responsible for the market risks taken and for untuk risiko pasar yang diambil dan tetap berada assets (including customer loans) and the rate non-trading (termasuk pinjaman ke nasabah) remaining within their defined limits. dalam batasan yang telah ditentukan. paid on the liabilities (including customer dan biaya bunga dari kewajiban yang dibayar deposits or company borrowings). (termasuk simpanan dari nasabah perorangan Market risk emanates from both Citi’s trading Risiko Pasar muncul dari portofolio perdagangan atau perusahaan). and non-trading portfolios. Trading portfolios dan non-perdagangan. Portofolio Trading comprise all assets and liabilities marked-to- meliputi semua aset dan kewajiban yang Net interest revenue is affected by changes in Pendapatan bunga bersih dipengaruhi oleh market, with results reflected in earnings. dilakukan marked to market, dimana hasilnya the level of interest rates, as well as the amounts perubahan tingkat suku bunga, dan juga oleh Non-trading portfolios include all other assets tercermin dalam bentuk pendapatan. Portofolio and mix of assets and liabilities, and the timing of besarnya posisi dan komposisi dari aset dan and liabilities. Non-Perdagangan meliputi semua aset dan contractual and assumed repricing of assets and kewajiban, dan tanggal jatuh tempo berdasarkan kewajiban lainnya. liabilities to reflect market rates. kontrak dan tanggal asumsi repricing dari aset dan kewajiban untuk mencerminkan harga pasar.

Principal measure of risk to net interest revenue Pengukuran Utama dari risiko pendapatan is interest rate exposure (IRE). IRE measures the bunga bersih adalah interest rate exposure change in expected net interest revenue in each (IRE). IRE mengukur perubahan dari pendapatan currency resulting solely from unanticipated bunga bersih yang diharapkan dari setiap changes in forward interest rates. Estimated mata uang yang berasal dari perubahan suku IRE incorporates various assumptions including bunga ke depan yang tak terduga. Perkiraan prepayment rates on loans, customer behavior IRE ini mengikutsertakan beberapa asumsi and the impact of pricing decisions. For example, termasuk tingkat pelunasan lebih awal dari in rising interest rate scenarios, portions of the pinjaman (prepayment rates of loans), perilaku deposit portfolio may be assumed to experience nasabah, dan dampak dari penetapan harga. rate increases that are less than the change in Sebagai contoh: dalam situasi suku bunga yang market interest rates. meningkat, bagian dari portofolio deposito diasumsikan mengalami kenaikan suku bunga yang lebih rendah dari perubahan di suku bunga pasar. Functional Review - Market Risk Citi Annual Report 2020 120 121

IRE assumes that businesses make no additional IRE mengasumsikan bahwa bisnis tidak Factor Sensitivities Faktor Sensitivitas changes in balances or positioning in response to melakukan perubahan tambahan dalam saldo Factor sensitivities are expressed as the change Faktor sensitivitas dinyatakan sebagai perubahan the unanticipated rate changes. atau posisi sebagai reaksi dari perubahan suku in the value of a position for a defined change in nilai dari suatu faktor pasar dalam jumlah bunga yang tidak terduga. a market risk factor, such as a change in the value tertentu berdasarkan perubahan harga yang of a Treasury bill for a one basis point change in telah ditentukan, contohnya perubahan dari nilai In order to manage changes in interest rates Untuk mengelola perubahan suku bunga secara interest rates. Surat Berharga dari suku bunga sebesar satu effectively, Citi may modify pricing on new efektif, Citi bisa mengubah harga pada pinjaman basis point. customer loans and deposits, purchase fixed dan deposito dari nasabah baru, membeli surat rate securities, issue debt that is either fixed or berharga dengan suku bunga tetap, menerbitkan Treasury Risk Management works to ensure Manajemen Risiko Tresuri bekerja untuk floating or enter into derivative transactions that surat hutang dengan suku bunga tetap atau that factor sensitivities are calculated, monitored memastikan bahwa faktor sensitivitas dihasilkan, have the opposite risk exposures. mengambang atau masuk ke transaksi derivatif and, in most cases, limited for all material market diawasi, dan diberi batasan untuk semua risiko dengan posisi risiko yang berlawanan. risks taken. pasar yang dianggap material.

Citi regularly assesses the viability of these Citi secara teratur menilai kelangsungan dari Value at Risk (VAR) Value at Risk (VAR) strategies to reduce its interest rate risks and strategi-strategi tersebut untuk mengurangi VAR estimates, at a 99% confidence level, the VAR adalah metode perhitungan potensi implements such strategies when it believes risiko suku bunga dan menerapkan strategi potential decline in the value of a position or penurunan nilai dari suatu posisi berdasarkan those actions are prudent. tersebut ketika Citi yakin bahwa strategi tersebut a portfolio under normal market conditions tingkat kepercayaan 99% dalam kondisi normal telah menganut aspek kehati-hatian. assuming a one-day holding period. dengan asumsi holding period satu hari.

Citi manages interest rate risk as a consolidated Pengelolaan risiko suku bunga dilakukan VAR includes positions which are measured at fair Perhitungan VAR meliputi posisi yang di ukur country wide position. dengan mengkonsolidasikan seluruh posisi di value; it does not include investment securities dengan nilai wajar; VAR tidak mengikutsertakan Citibank Indonesia. classified as AFS. sekuritas investasi yang diklasifikasikan sebagai AFS (Available For Sale). Risk positions are aggregated and managed Posisi risiko dijumlahkan dan dikelola secara centrally by Treasury team. Operating within terpusat oleh Tim Treasuri. Dalam mengelola VAR Back-testing is done to evaluate the VAR backtesting dibuat untuk mengevaluasi established limits, Treasury team makes posisi risiko, Tim Treasuri beroperasi berdasarkan effectiveness of VAR model. VAR back-testing efektivitas dari model VAR. VAR backtesting positioning decisions and uses tools, such as Citi’s limit yang telah ditetapkan dan menggunakan is the process in which the daily one-day VAR, adalah proses perbandingan antara nilai VAR investment securities portfolio, and interest rate beberapa alat, seperti portofolio investasi at a 99% confidence interval, is compared to satu hari yang berdasarkan tingkat kepercayaan derivatives, to target the desired risk profile. Citi surat berharga dan derivatif suku bunga, untuk the trading profit and loss. Based on a 99% 99%, dengan keuntungan dan kerugian employs additional measurements, including memenuhi target profil risiko yang diinginkan. confidence level, Citi would expect two dari portofolio Trading. Berdasarkan tingkat stress test Citi juga menggunakan pengukuran tambahan to three days in any one year where losses kepercayaan 99%, jumlah nilai kerugian yang yaitu stress test. exceeded the VAR. melebihi nilai VAR diharapkan tidak melebihi 2 atau 3 hari dalam setahun.

Market Risk of Risiko Pasar dari Stress Testing Stress Testing Trading Portfolios Portofolio Trading Citi performs stress testing on a regular basis Stress testing dibuat secara berkala untuk to estimate the impact of extreme market memperkirakan dampak perubahan di pasar yang movements. It is performed on individual bersifat ekstrim. Stress testing dibuat per jenis The market risk of Citi’s trading portfolios is Risiko pasar dari portofolio Trading di awasi positions and trading portfolios, as well as posisi tertentu, juga dibuat secara keseluruhan monitored using a combination of quantitative dengan menggunakan pengukuran kuantitatif in aggregate, inclusive of multiple trading untuk semua portofolio Trading. Manajemen and qualitative measures, including, but not dan kualitatif, termasuk, tapi tidak terbatas pada: portfolios. Citi’s Treasury Risk management, Risiko Treasuri, setelah berkonsultasi dengan limited to: after consultations with the businesses, develops bisnis, mengembangkan Stress scenario, • Sensitivity Factors; • Faktor Sensitivitas stress scenarios, reviews the output of periodic memeriksa dan menganalisa hasil perhitungan stress testing exercises, and uses the information Stress test yang dibuat secara berkala, dan • Value at Risk (VAR); and • Value at Risk (VaR) to assess the ongoing appropriateness of menggunakannya untuk menilai kelayakan • Stress Testing. • Stress Testing exposure levels and limits. dari posisi risiko dan batasan batasan risiko pasar yang ada. Each trading portfolio has its own limited Setiap portofolio trading mempunyai kerangka framework on market risk which encompass the batasan risiko pasar masing-masing yang Standardized Approach Standardized Approach (Metode Standar) above measures and other controls, including meliputi pengukuran-pengukuran di atas dan Citibank Indonesia uses standardized approach Dalam pelaporan Rasio Kewajiban Penyediaan trading mandates, permitted product lists and a proses pengendalian yang lain, seperti Trading for its Risk Weighted Assets on Market Risk in Modal Minimum ke Bank Indonesia, Citibank new product approval process. Mandates, Permitted Product List (PPL), dan Regulatory Capital Adequacy Ratio reporting to Indonesia menggunakan metode standar dalam proses persetujuan produk baru. Bank Indonesia. Citibank Indonesia uses the given membuat perhitungan beban modal untuk template from Bank Indonesia for the calculation risiko pasar. Citibank Indonesia menggunakan Functional Review - Market Risk Citi Annual Report 2020 122 123

of Interest Rate risk that consist of Specific risk kertas kerja yang disediakan oleh Bank Indonesia 12M IRE of IDR for -US$11,055k is the estimated IRE 12 Bulan dari rupiah sebesar -155,323 juta for securities position and General Risk, Foreign untuk menghitung Risiko Spesifik, Risiko Umum, undiscounted accounting loss in the next 12 rupiah adalah perkiraan nilai kerugian dari Exchange Risk, and Option risks. The result of Risiko Nilai Tukar, dan Risiko perubahan Harga months, if the interest rate goes up by 100bps. akuntansi sebelum diskon untuk 12 bulan ke Regulatory Capital Adequacy Ratio is presented Option. Hasil dari perhitungan rasio Kewajjiban Vice versa, in the event that the market rate dip depan jika suku bunga di pasar naik sebesar to ALCO for review and monitoring process on Penyediaan Modal minimum ini dimasukan ke by -100bps, then the estimated undiscounted +100bps. Sebaliknya, dalam hal suku bunga di regular basis. dalam laporan ALCO untuk dipresentasikan di accounting gain would be +US$11,055k in the pasar turun sebesar -100bps, maka perkiraan dalam setiap pertemuan ALCO. next 12 months. keuntungan akuntansi sebelum diskon adalah +155,323 juta rupiah untuk 12 bulan ke depan.

Quantitative Disclosure Pengungkapan Informasi Kuantitatif Trading Portfolio Portofolio Perdagangan

VAR estimates, at a 99% confidence level, the VAR adalah metode perhitungan potensi Interest Rate Exposures Eksposur Suku Bunga potential decline in the value (loss) of a position penurunan nilai (kerugian) dari suatu posisi in Accrual book or a portfolio under normal market conditions, berdasarkan tingkat kepercayaan 99% dalam assuming a one-day holding period. kondisi normal dengan asumsi holding period satu hari. Interest Rate Exposure (IRE) measures the Eksposur Suku Bunga (IRE) mengukur potensi potential pre-tax impact on Net Interest Margin dampak Marjin Bunga Bersih (NIM) sebelum pajak Trading VAR position as of 30December2020 Posisi VAR untuk perdagangan per 30 Desember over a specified reporting period, for accrual dari periode pelaporan tertentu, untuk posisi based on market factor: 2020 berdasarkan faktor pasar (market factor): positions, due to defined shifts in appropriate akrual, yang disebabkan oleh pergeseran suku interest rates. Net Interest Margin (“NIM”) is the bunga tertentu. NIM adalah perbedaan antara Satuan: Jutaan Rupiah Kurs USD/IDR 14,050 difference between the yield earned on the suku bunga penghasilan dari kelompok aset yang Market Factor VAR (USD 'K) Market Factor VAR (IDR jutaan) accrual portfolio assets (including customer bersifat akrual (termasuk pinjaman ke nasabah) loans) and the rate paid on the liabilities dan suku bunga bayar dari kewajiban (termasuk (including customer deposits or company deposito dari nasabah perorangan maupun FX Spot 151 FX Spot 2,119 borrowings). NIM is affected by changes in badan usaha). FX Vega 0 FX Vega 0 the level of interest rates. IR Delta 556 IR Delta 7,821 Citibank Indonesia uses a 12-Month Interest Citibank Indonesia menggunakan Eksposur Suku IR Vega 0 IR Vega 0 Rate Exposures (12M IRE), i.e., the un-discounted Bunga 12 Bulan, yaitu dampak dari pendapatan ISDL 2 ISDL 33 impact on the next 12-months’ accounting dalam akuntansi sebelum diskon dari pergeseran earnings from shift of interest rates. suku bunga tertentu untuk 12 bulan ke depan. Total 710 Total 9,973

Below is the 12M IRE for position as of Berikut ini adalah laporan IRE 12 Bulan untuk 31 December 2020: posisi per 31 Desember 2020: Potential loss from Trading position as of Potensi kerugian dari posisi perdagangan per 30 Unit : US$K Satuan: Jutaan Rupiah Kurs USD/IDR 14,050 30December 2020 is -US$710k which resulted Desember 2020 adalah 9.97 miliar rupiah yang from FX spot (-$151k), Interest rate (-$556k) and dihasilkan dari FX spot (-2.12 miliar rupiah), posisi CCY Scenario 12M IRE Limit % CCY Scenario 12M IRE Limit % Interest Rate spread risk position (-$2k). suku bunga (-7.82 miliar rupiah) dan risiko Spread suku bunga (-0.03 milyar rupiah). IDR + 100 bps (11,055) (15,000) 74% IDR + 100 bps (155,323) (210,750) 74%

JPY + 100 bps 0 (500) 0% JPY + 100 bps 0 (7,025) 0%

USD + 100 bps 1,653 (4,000) 41% USD + 100 bps 23,225 (56,200) 41%

IDR - 100 bps 11,055 (15,000) 74% IDR - 100 bps 155,323 (210,750) 74%

JPY - 100 bps 0 (500) 0% JPY - 100 bps 0 (7,025) 0%

USD - 100 bps (460) (4,000) 12% USD - 100 bps (6,463) (56,200) 12% Functional Review - Liquidity Risk Citi Annual Report 2020 124 125

These limits are the key daily risk management posisinya dibawah tekanan. Batasan-batasan tool for Citi. tersebut merupakan bagian kritikal dari Liquidity Risk perangkat manajemen risiko harian Citi.

Risiko Likuiditas Liquidity Ratios Rasio Likuiditas

A series of standard corporate-wide liquidity Serangkaian rasio likuiditas yang berlaku ratios were established to monitor the structural standar untuk seluruh jajaran perusahaan elements of Citi’s liquidity. Key liquidity ratios telah ditentukan untuk memantau elemen- Liquidity Management Manajemen Likuiditas include the S2 ratio (defined as the ratio of elemen struktural likuiditas Citi. Beberapa rasio Unencumbered High Quality Liquidity Resources utama meliputi rasio S2 (didefinisikan sebagai Liquidity management is the responsibility of the Pengelolaan Manajemen likuiditas merupakan over Cumulative Net Outflows), and deposits perbandingan antara aktiva lancar berkualitas Asset and Liability Committee (ALCO) and the tanggung jawab Asset and Liability Committee to loans ratio. Several measures exist to review tinggi yang tidak terikat dan akumulasi Country Treasurer. Management of liquidity is (ALCO) dan Country Treasurer. Manajemen potential concentrations of funding, such as that pengeluaran kas) dan rasio deposito terhadap performed daily and monitored by the Country likuiditas dilakukan setiap hari dan dipantau oleh based on the funding source. The limits for each kredit. Selain itu, ada pula beberapa langkah Treasurer and independent risk management. Country Treasurer dan pihak manajemen risiko ratio are determined by the annual funding and yang telah ditetapkan untuk meninjau potensi The Asset and Liabilities Committee (ALCO) yang independen. ALCO bertanggung jawab liquidity plan that serves as the benchmarks konsentrasi pendanaan, seperti konsentrasi undertakes the oversight responsibility to mengawasi manajemen likuiditas bank secara to make it easier for the management to take yang berdasarkan sumber dana. Batasan untuk monitor and review the overall liquidity and keseluruhan, dengan tujuan antara lain untuk necessary security measures. masing-masing rasio ditentukan pada rencana balance sheet position of Citi. memantau dan meninjau kondisi likuiditas dan pendanaan dan likuiditas tahunan yang berperan posisi neraca Citi secara menyeluruh. sebagai tolok ukur sehingga memudahkan pihak manajemen dalam mengambil langkah pengamanan bila diperlukan. Monitoring Liquidity Pengawasan Likuiditas Following the Financial Services Authority (POJK) Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan for LCR and NSFR, Citi has complied in reporting (POJK) untuk LCR dan NSFR. Citi telah memenuhi The Country Treasurer prepares an annual Country Treasurer mempersiapkan rencana monthly LCR effective January 2016 and monthly pelaporan LCR bulanan efektif Januari 2016 dan funding and liquidity plans endorsed by ALCO pendanaan dan likuiditas secara tahunan, yang NSFR effective January 2018. laporan bulanan NSFR efektif Januari 2018. and approved by independent risk management. disahkan oleh ALCO dan disetujui oleh pihak The plan includes analysis of the balance sheet manajemen risiko independen. Rencana ini For the leverage ratio report, Citi has adhered Untuk pelaporan Leverage Ratio, Citi telah as well as the economic and business conditions mencakup analisis mengenai kondisi neraca to the OJK Consultative Letter effective from mematuhi pelaporan bulanan tersebut sesuai impacting the liquidity of the business and/or dan unsur-unsur ekonomi dan bisnis yang January 2018. dengan ketentuan Surat Konsultatif OJK efektif the country offices. As part of the funding and akan mepengaruhi likuiditas bisnis dan/atau Januari 2018. liquidity plan, liquidity limits, liquidity ratios, kantor cabang Indonesia. Bagian dari rencana market triggers, and assumptions for periodic tersebut meliputi penentuan dan pengesahan stress tests are established and approved. The batasan-batasan seperti batasan likuiditas, rasio parameters are reviewed at least annually. likuiditas, pemicu pasar, dan asumsi-asumsi untuk pengujian tekanan secara berkala. Parameter- parameter tersebut akan ditinjau setidaknya setahun sekali.

Liquidity Limits Batasan Likuiditas

Liquidity limits establish boundaries for Highly Batasan likuiditas adalah batasan untuk Skenario Stressed Market Disruption Scenario and are Disrupsi Pasar Bertekanan Tinggi dan dipantau monitored against the liquidity position daily. terhadap posisi likuiditas setiap harinya. Batasan Generally, the limits are established as such tersebut ditentukan sedemikian rupa sehingga that in stress scenarios, Citi can fund itself dalam kondisi tekanan, Citi mampu melakukan independently or act as a net provider of pendanaan secara independen atau menjadi liquidity. Thus, the risk tolerance of the liquidity penyedia likuiditas neto. Dengan demikian, position is dependent upon Citi’s capacity to toleransi risiko untuk posisi likuiditas dibatasi cover its position under stressed conditions. berdasarkan kemampuan Citi untuk menutup Functional Review - Liquidity Risk Citi Annual Report 2020 126 127

Market Triggers Pemicu Pasar excellent liquidity resilience within the next berturut-turut. Hal ini mencerminkan bahwa Citi 30 days. memiliki ketahanan likuiditas yang sangat baik dalam jangka waktu 30 hari. Market triggers are internal or external market Pemicu Pasar adalah faktor-faktor pasar dan or economic factors that may imply a change ekonomi internal maupun eksternal yang bisa Total HQLA in 2020 increased compared to Total HQLA mengalami peningkatan to market liquidity or Citi’s access to the menyebabkan perubahan tingkat likuiditas the previous year, mainly due to an increase dibandingkan dengan tahun sebelumnya, markets. These factors are reviewed annually pasar atau kemampuan akses Citi terhadap in securities issued by the Central Government terutama disebabkan oleh peningkatan surat and monitored by the Country Treasurer and pasar. Faktor-faktor ini dikaji ulang setiap tahun and Bank Indonesia. berharga yang diterbitkan Pemerintah Pusat independent risk management and are discussed dan dipantau oleh Country Treasurer dan pihak dan Bank Indonesia. in the ALCO meeting. manajemen risiko independen, dan dibahas pada rapat ALCO. The cash inflow that can be taken into account Arus kas masuk yang dapat diperhitungkan for LCR in 2020 increased compared to the dalam LCR pada tahun 2020 mengalami previous year, mainly from cash inflow related peningkatan dibandingkan tahun sebelumnya, Stress Testing Uji Tekanan to derivative transactions. yang terutama pos arus kas masuk dari transaksi derivatif. Simulated liquidity stress testing is periodically Simulasi uji tekanan dilakukan secara rutin performed using Highly Stressed Market menggunakan skenario Gangguan Pasar Compared to the previous year, the cash Dibandingkan tahun sebelumnya, jumlah arus Disruption and Local Market Event scenarios. yang sangat tertekan dan Peristiwa Pasar outflow after haircut increased mainly also kas keluar setelah haircut mengalami kenaikan, These scenarios include assumptions about Lokal. Skenario-skenario tersebut meliputi coming from other cash outflows related to terutama juga berasal dari pos arus kas keluar significant changes in key funding sources, credit asumsi perubahan-perubahan signifikan derivative transactions. terkait transaksi derivatif. ratings, contingent uses of funding, and political terkait sumber dana utama, tingkat kredit, and economic conditions. The stress test results kebutuhan pendanaan darurat, dan situasi Overall, the bank’s LCR in 2020 was healthy and Secara keseluruhan, LCR Citi sangat baik pada are reviewed to ensure Citi’s ability to fund ekonomi dan politik. Hasil pengujian ditinjau remained above the minimum limit. 2020 dan selalu berada di atas batas minimum itself independently or act as a net provider of berkala untuk memastikan bahwa dalam kondisi yang ditentukan. liquidity. In addition, a Contingency Funding Plan tertekan, Citi mampu melakukan pendanaan is prepared annually. The plan includes detailed secara independen atau menjadi penyedia policies, procedures, roles and responsibilities, likuiditas neto. Rencana Pendanaan Darurat NSFR Analysis NSFR análisis the stress test results. The product of the stress juga dipersiapkan setiap tahun. Rencana test is a series of alternatives that the ALCO can tersebut meliputi kebijakan prosedur, peran, dan Throughout 2020, the bank’s NSFR (Net Stable Sepanjang tahun 2020, NSFR (Net Stable use in a liquidity stress event. tanggung jawab berbagai pihak secara terperinci, Funding Ratio) also remained above the Funding Ratio) Citi juga selalu berada di atas dan hasil uji tekanan. Hasil uji tekanan tersebut minimum limit of 100%. NSFR in the quarter batas minimum yang ditentukan, yaitu 100%. berupa serangkaian alternatif yang 1-4 of 2020 was 135%, 132%, 129% dan 144% NSFR pada kuartal 1-4 pada tahun 2020 bisa digunakan oleh ALCO dalam situasi respectively. This reflects that the bank has adalah 135%, 132%, 129%, dan 144%. Hal ini yang berkaitan dengan suatu kejadian excellent liquidity resilience within the next mencerminkan bahwa Citi memiliki ketahanan tekanan likuiditas. 1 year. likuiditas yang sangat baik dalam jangka waktu setahun ke depan.

Qualitative Assessment of Liquidity Penilaian Kualitatif Kondisi Likuiditas The NSFR ratio increased in 4Q20 compared to Rasio NSFR mengalami peningkatan pada Conditions the previous quarter. The increase in the NSFR kuartal keempat 2020 dibandingkan dengan ratio mainly came from a decrease in the RSF kuartal sebelumnya. Peningkatan rasio NSFR factor, primarily from Loans categorized as terutama berasal dari penurunan pada faktor Name of Bank: Nama Bank: Current and Special Mention (performing) and RSF, khususnya dari Pinjaman dengan kategori CITIBANK N.A., INDONESIA BRANCH. CITIBANK N.A., INDONESIA BRANCH securities. In addition, there was an increase Lancar dan Dalam Perhatian Khusus (performing) Month Report: 2020 Bulan Laporan: 2020 in the ASF factor, which mainly came from dan surat berharga. Selain itu, terdapat kenaikan the Funding post originating from corporate pada faktor ASF, terutama dari pos Pendanaan Analisis LCR customers in the form of operational savings. yang berasal dari nasabah korporasi berupa LCR Analysis simpanan operasional.

Throughout 2020, the bank’s LCR remained Sepanjang tahun 2020, LCR bank selalu berada The composition of available stable funds Komposisi dana stabil yang tersedia terdiri dari above the minimum limit of 100%. On average, di atas batas minimum yang ditentukan, yaitu consists of capital, sources of funding from retail modal, sumber pendanaan dari retail maupun LCR in 2020 was above 200%. LCR in the quarter 100%. Rata-rata LCR pada tahun 2020 berada and wholesale. Meanwhile, the composition wholesale. Sedangkan komposisi dana stabil yang 1-4 of 2020 was 273%, 232%, 255%, and 311% di atas 200%. LCR pada kuartal 1-4 pada tahun of stable funds needed mainly comes from dibutuhkan terutama datang dari performing Ioan respectively. This reflects that the bank has 2020 adalah 273%, 232%, 255%, dan 311% secara performing Ioan and securities. dan sekuritas. Functional Review - Operational Risk Citi Annual Report 2020 128 129

• First line of defense: responsible for • Lini pertahanan pertama: bertanggung jawab implementing and maintaining effective mengimplementasikan dan menjaga kendali Operational Risk controls to reduce the operational risks they efektif guna mengurangi risiko operasional are exposed to within operational risk appetite yang di hadapi, sehingga tetap berada pada Risiko Operasional in accordance with of the Operational Risk tingkat appetite sesuai dengan Kerangka Kerja Management Framework requirements. Manajemen Risiko Operasional.

• Second line of defense: responsible for • Lini pertahanan kedua: bertanggung jawab setting requirements around operational risk menetapkan ketentuan-ketentuan manajemen management, challenging the implementation risiko operasional, memberikan masukan atas of the overall Operational Risk Management implementasi Kerangka Kerja Manajemen Framework, and challenging the quality Risiko Operasional, dan memberikan and outcomes of the First Line of Defense masukan atas kualitas dan keluaran kegiatan operational risk management activities. manajemen risiko operasional yang dilakukan oleh lini pertahanan pertama.

• Third line of defense: The Third Line of • Lini pertahanan ketiga: bertanggung jawab Defense is responsible for providing senior memberikan pertimbangan secara independen management with independent opinions kepada manajemen senior atas kefektifan on the effectiveness of the Operational Risk Kerangka Kerja Manajemen Risiko Operasional Management Framework as a whole. secara keseluruhan.

The Operational Risk Management Framework Kerangka Kerja Manajemen Risiko Operasional consists of: terdiri dari:

• The Operational Risk Management • Kerangka Kerja Kebijakan Manajemen Policy Framework. Risiko Operasional.

• The operational risk management cycle • Siklus manajemen risiko operasional (identification, measurement, monitoring, (identifikasi, pengukuran, pemantauan, management, and reporting of operational pengelolaan, dan pelaporan risiko risks). operasional). Operational risk is defined as the risk of loss Risiko operasional didefinisikan sebagai risiko resulting from inadequate or failed internal kerugian akibat ketidakcukupan atau kegagalan -- Understand the operational risks the Bank -- Memahami risiko operasional yang processes, people, and systems or external proses internal, manusia, dan sistem atau is exposed to. Bank hadapi. events. This definition of operational risk includes kejadian-kejadian eksternal. Definisi risiko -- Periodically estimate and aggregate the -- Secara periodik melakukan estimasi legal risk but excludes strategic and reputation operasional termasuk risiko hukum, tetapi tidak operational risks the Bank is exposed to. dan agregasi atas risiko operasional risks. The Bank also recognizes the impact of termasuk risiko strategis dan risiko reputasi. yang Bank hadapi. operational risk on the reputation risk associated Bank mengenali dampak dari risiko operasional -- Monitor and report whether operational risk -- Memantau dan melaporkan ketika risiko with business activities. terhadap risiko reputasi terkait kegiatan bisnis. exposures are in or out of operational operasional sudah melewati tingkat risk appetite. risk appetite. Effective management of operational risk Manajemen risiko operasional yang efektif means bringing or maintaining operational risk diartikan sebagai mengarahkan dan -- Having processes in place that allow the -- Memiliki proses yang memungkinkan Bank exposures within operational risk appetite, and mempertahankan eksposur risiko operasional Bank to bring operational risk exposures untuk mengembalikan risiko pada tingkatan adhering to regulatory requirements. dalam tingkatan risk appetite yang ditetapkan within acceptable levels. yang dapat diterima. dan kepatuhan terhadap regulasi yang berlaku. • The operational risk event’s cycle (escalation, • Siklus kejadian risiko operasional (eskalasi, Citibank Indonesia maintains an operational risk Citibank Indonesia mengelola kerangka kerja capture, management, and analysis of pencatatan, pengelolaan, dan analisis kejadian management framework that collectively enables manajemen risiko operasional yang secara operational risk events). risiko operasional). effective operational risk management and kolektif memungkinkan manajemen risiko defines the Three Lines of Defense concept as operasional yang efektif dan mendefinisikan depicted in the exhibit as follows. konsep tiga lini pertahanan (three lines of defense) • Operational Risk Capital Measurement. • Pengukuran Modal Risiko Operasional. seperti disampaikan di bawah ini. Functional Review - Compliance Risk Citi Annual Report 2020 130 131

Compliance Risk Risiko Kepatuhan

Citi performs compliance risk management Citi melakukan pengelolaan risiko kepatuhan according to Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sesuai Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Regulation No.46/POJK.03/2017 on the No.46/POJK.03/2017 tentang Pelaksanaan Fungsi Implementation of Compliance Function for Kepatuhan Bank Umum. Unit Kepatuhan, di Citi Commercial Bank. The Compliance Unit, which dikenal sebagai Independent Compliance Risk is called the Independent Compliance Risk Management (ICRM), memegang peranan Management (ICRM) in Citi, plays a vital role in yang sangat penting untuk memastikan agar ensuring the Bank’s operations complies with the kegiatan operasional Bank selalu menaati regulation set by regulators in Indonesia and the peraturan yang ditetapkan oleh regulator internal policies. di Indonesia serta kebijakan internal Bank.

In accordance with the regulation on the Sesuai dengan peraturan tentang Pelaksanaan Implementation of the Compliance Function, Fungsi Kepatuhan, Unit ICRM sebagai unit yang ICRM Unit as an independent unit which has the independen, mempunyai peran dan tanggung roles and responsibilities as follow: jawab sebagai berikut:

• Realization of Compliance Culture. • Merealisasikan Budaya Kepatuhan.

The Independent Compliance Risk Management Unit Independent Compliance Risk • Managing Compliance Risk. • Mengelola Risiko Kepatuhan. (ICRM) Unit is also committed to developing Management (ICRM) juga berkomitmen untuk human talents, with a focus on knowledge mengembangkan sumber daya manusia • Ensuring policies, procedures, systems, • Memastikan semua kebijakan, prosedur, of the Bank’s products and services; and the yang berfokus pada pengetahuan produk and activities are in accordance with the sistem, dan aktivitas telah sesuai dengan Bank’s business strategy and its relation to the dan jasa Bank, strategi bisnis Bank, serta provisions of Bank Indonesia and Financial peraturan-peraturan Bank Indonesia implementation of compliance risk management. kaitannya dengan penerapan manajemen risiko Services Authority (OJK) regulations and dan Otoritas Jasa Keuangan dan hukum ICRM Unit reviews every new product and kepatuhan. Unit ICRM melakukan kajian atas prevailing laws. yang berlaku. activity or its development to ensure compliance setiap produk atau aktivitas baru beserta setiap requirements and risk assessments are met. pengembangannya untuk memastikan unsur kepatuhan dan manajemen risiko terpenuhi. • Ensuring commitments made to Bank • Memastikan pemenuhan semua komitmen Indonesia, Financial Services Authority (OJK), kepada Bank Indonesia, Otoritas Jasa Through various governance and committee Melalui berbagai pengaturan dan pertemuan and other regulators are met by getting Keuangan, dan regulator lainnya, meetings, and discussions directly with business komite, serta diskusi langsung dengan unit involved in the management process of dengan selalu terlibat di dalam proses and functional units, the ICRM Unit will ensure bisnis dan fungsional, Unit ICRM akan the Bank. manajemen Bank. the Bank’s compliance with the applicable laws memastikan kepatuhan Bank telah sesuai and the prevailing rules and regulations. dengan ketentuan perundang-undangan dan Citi Indonesia has a framework, infrastructure, Citi Indonesia memiliki kerangka, infrastruktur, peraturan yang berlaku. and processes to ensure the effectiveness of dan proses untuk memastikan efektivitas dari compliance risk management. The ICRM Unit and manajemen risiko kepatuhan. Unit ICRM beserta The ICRM Unit ensures all commitment of Unit ICRM memastikan semua komitmen the Bank’s senior management have a proficient seluruh manajemen senior Bank memiliki tingkat improvement had been completed and the perbaikan telah diselesaikan dengan baik dan level of awareness understanding of the Bank’s kesadaran dan pemahaman tinggi terhadap report had been submitted to the regulator in a laporan telah diserahkan kepada regulator compliance risk. They actively monitor the risiko kepatuhan. Mereka secara aktif melakukan timely manner. The Bank has a system to provide pada waktu yang telah ditentukan. Bank compliance of all business units. The formulation pemantauan terhadap kepatuhan seluruh unit oversight to all corrective commitment from memiliki sebuah sistem untuk memantau semua of the Bank’s risk appetite and risk tolerance has bisnis. Perumusan tingkat risiko yang akan weaknesses found by self-identification, Internal komitmen perbaikan dari kelemahan-kelemahan been in line with the Bank’s strategic objectives diambil dan toleransi risiko telah sejalan dengan Audit, or the regulator. yang diidentifikasi sendiri serta yang ditemukan and overall strategy. sasaran dan strategi Bank secara keseluruhan. oleh audit internal maupun regulator. Functional Review - Reputational Risk Citi Annual Report 2020 132 133

News reports and social media conversations Laporan media dan perbincangan di sosial media are becoming primary sources of information menjadi sumber utama bagi para konstituen Citi Reputational Risk for many of Citi’s constituents and the general dan juga khalayak ramai. Oleh sebab itu Citi terus public; therefore, Citi has a strong vested interest memantau perkembangan di berbagai kanal Risiko Reputasi in the degree to which news reports are timely ini sehingga dapat dilaporakan secara akurat and accurately tracked and reported. Statements, dan tepat waktu. Pernyataan, komentar, dan comments, and observations are prepared in observasi disiapkan dengan cermat sebelumnya advance with factual and complete information berdasarkan fakta dan informasi yang lengkap and only to be delivered by designated and well dan hanya akan disampaikan oleh juru bicara Management of Pengelolaan trained spokespersons. yang telah dilatih dan ditunjuk. Reputational Risk Risiko Reputasi In managing Citi’s reputation, the Global Public Dalam mengelola reputasi Citi, unit Global Public Affairs unit is responsible for: Affairs memiliki tanggung jawab sebagai berikut: Reputasi adalah aset yang berharga bagi Citi. • Managing Stakeholder Communications. • Mengelola komunikasi ke para pemangku Reputation is one of the bank’s important assets. Unit Global Public Affairs berada di garda depan This include but not limited to working with kepentingan. Kewajiban ini termasuk The Global Public Affairs unit is at the forefront in dalam menjaga aset ini dengan misi untuk the media, managing issues, managing social berhubungan dengan media, mengelola safeguarding this asset with mission to engage mengikutsertakan para pemangku kepentingan media, and employee communications. isu dan krisis, mengelola media sosial, serta with various stakeholders to enhance and dalam meningkatkan dan melindungi reputasi The team also has the responsibility to mengelola komunikasi dengan karyawan protect Citi’s reputation and improve business Citi dan memperbaiki kinerja bisnis. ensure consistency and clarity in messaging dan pihak manajemen. Bertanggung jawab performance. as well as proactively support the company’s utnuk memastikan konsistensi dan kejernihan Pengelolaan risiko reputasi merupakan hal yang core mission of enhancing and protecting dari pesan perusahaan dan secara aktif Management of Reputational Risk is ingrained telah menyatu dalam setiap aspek kegiatan Citi’s reputation. bekerja untuk mencapai misi utama yaitu in every aspect of our business activity. bisnis kami. Proses identifikasi dan pengukuran meningkatkan dan melindungi reputasi Citi. Identification process and reputational risk risiko reputasi dapat dilakukan oleh unit bisnis • Community Investing and Development. • Berinvestasi pada komunitas dan berperan evaluation can be executed by respective terkait (melalui analisis kepatuhan atas produk/ This mainly involve investing in efforts dalam pembangunan. Hal ini termasuk dalam business units (through compliance analysis aktivitas baru dan aktivitas pengendalian yang that increase financial inclusion, catalyze berinvestasi pada upaya untuk meningkatkan on certain new products/ services and activity dilakukan oleh Business Unit Coordination Officer job opportunities for youth and reimagine inklusi keungan, menjadi katalisator dalam of control that is carried out by Business Unit (BUCO), atau secara bersama antara unit bisnis approaches to building economically vibrant penciptaan kesempatan kerja bagi pemuda Coordination Officer/BUCO) or together between terkait bersama GPA. Proses pemantauan dan communities through partnership with dan berkontribusi pada upaya penciptaan business units and the Global Public Affairs. pengelolaan risiko reputasi dilakukan melalui various development partners. Funding for komunitas yang dinamis melalui kemitraan The evaluation process and reputational risk koordinasi antara unit bisnis dengan unit these activities mostly originate from Citi dengan berbagai mitra pembangunan. management are done through the coordination Corporate Affairs. Bank mencatat, mengelola dan Foundation. In Indonesia these activities Kegiatan ini sebagian besar didanai oleh between business units and GPA. The Bank keeps mengevaluasi keluhan nasabah dan pemberitaan are conducted under the flag of CitiPeka Citi Foundation. Di Indonesia seluruh kegiatan records of and manages and evaluates customer negatif pada media massa. Sistem Informasi ini (Peduli and Berkarya). ini dilaksanakan dibawah bendera CitiPeka complaints and negative coverage in the media. mendukung Bank dalam upayanya mengelola (Peduli dan Berkarya). These serve as points of evaluation in helping the risiko reputasi. Bank manage its reputational risk. • Brand Management. The unit is responsible • Pengelolaan Merek. Unit ini bertanggung Kebijakan Citi global terkait hubungan media in building and managing Citi’s brand and jawab untuk membangun dan mengelola The Global Citi Media Policy is always enforced dipraktikkan setiap waktu dan digunakan sponsorship activities, through advertising merek Citi termasuk kegiatan sponsorship and is used as the common platform for policies sebagai landasan untuk kebijakan dan tata and marketing that strengthens Citi’s brand melalui kegiatan iklan dan pemasaran. and guidelines on media queries and responses. laksana dalam menanggapi pertanyaan dan purpose to be a catalyst and enabler of Keseluruhan kegiatan ini bertujuan untuk In the case where unexpected incident occur pernyataan media. Dalam kasus dimana terjadi progress. Citi’s brand is who we are and what mencapai tujuan Citi sebagai katalisator which depart from the routine and/or pose a insiden yang tidak terduga yang keluar dari we stand and strive for. The way we interact dan pendukung kemajuan. Merek Citi threat to our operations and reputation – e.g. rutin dan/atau menimbulkan ancaman pada with clients, communities and the world-at- mencerminkan siapa kami dan apa prinsip dan natural disasters, pandemic outbreak, system operasi dari Citi – contohnya bencana alam, large reflects and reinforces our brand. tujuan yang ingin kami capai. Bagaimana kami outages, etc., then a special set of protocol is pandemi, dan/atau kerusakan sistema, dll, maka berinteraksi dengan klien, komunitas, dan activated and communication to stakeholders, protokol khusus akan diaktifkan dan komunikasi dunia secara umum tercermin dan ditekankan including customers, media, business partners, kepada para pemangku kepentingan termasuk melalui merek kami. and staff will take particular significance and ke nasabah, media, mitra bisnis dan karyawan • Government Relations. The team combines • Mengelola Hubungan Pemerintah. Tim kami highly regulated. The Crisis Communication akan diutamakan dan diatur secara khusus. the strength of professionals with public memiliki kemampuan dan profesionalitas team and the Continuity of Business (COB) team Tim komunikasi krisis bersama dengan dan policy experience in the private, public and dibidang kebijakan publik dengan pengalaman will also work together to identify, assess, and Tim Keberlangsungan Bsinis (COB) akan mulai government sectors with experience in cross- di sektor swasta, publik dan pemerintahan. evaluate possible risks, reputational risks and bekerjasama untuk mengidentikasi, menilai, dan sector issues management. GGA’s mission is to Mereka juga memiliki pengalaman dalam outcomes. mengavaluasi berbagai kemungkinan risiko dan advocate for responsible policy-making, and to menangani berbagai isu lintas sektor. Misi dampak reputasi yang timbul. protect the company’s interests. kami adalah untuk mendorong pembuatan kebijakan yang bertanggung jawab dan melindungi kepentingan perusahaan. Functional Review - Strategic Risk Citi Annual Report 2020 134 135

When developing business strategies, the Bank Dalam mengembangkan strategi bisnis, Bank takes into account related risks that may occur. turut memperhitungkan risiko-risiko terkait yang Strategic Risk mungkin terjadi. The Bank Business Plan (RBB) has been prepared Rencana Bisnis Bank (RBB) telah disusun sesuai Risiko Strategis in accordance with the vision and mission of dengan visi dan misi Bank yang berpedoman the Bank, which are guided by the provisions pada ketentuan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) of Otoritas Jasa Keuangan (OJK) on the Bank tentang Rencana Bisnis Bank. RBB tersebut Business Plan. The RBB was prepared by disusun oleh dewan manajemen Citibank the Management Board of Citibank N.A., N.A., Indonesia. Indonesia Branch.

RBB is prepared by considering external and RBB disusun dengan memperhatikan faktor internal factors affecting the sustainability of eksternal dan internal yang memengaruhi the Bank and it comprehensively covers all the kelangsungan usaha Bank dan secara existing business units. komprehensif mencakup semua unit bisnis yang ada.

Citibank N.A., Indonesia Branch’s business Strategi bisnis Citibank N.A., Indonesia dalam strategy to identify relevant risks is through mengidentifikasi risiko terkait adalah melalui a rigorous process of risk management that proses manajemen risiko yang ketat dan berfokus focuses on the successful growth of the business pada keberhasilan pertumbuhan bisnis dengan while ensuring compliance to regulations and tetap mematuhi aturan-aturan dan proses-proses portfolio management processes are sound. manajemen portofolio yang sehat. Citibank Citibank N.A., Indonesia manages all risks (credit, N.A., Indonesia mengelola seluruh kelompok market, liquidity, operational, legal, compliance, risiko (kredit, pasar, likuiditas, operasional, reputational, and strategic). hukum, kepatuhan, reputasional, dan strategis).

Comprehensive Continuity of Business (COB) Rencana Kelangsungan Usaha (COB) yang plans are in place and continually updated. COB komprehensif telah tersedia dan diperbarui. testing is performed annually with good results. Uji coba kelangsungan usaha dilakukan setiap Senior management supervision is provided with tahun dengan hasil yang baik. Pengawasan Country Coordinating Committee reviews. In oleh manajemen senior dilakukan lewat kajian addition, there are regular business and strategic Country Coordinating Committee. Selain itu, reviews conducted through the management tinjauan bisnis dan strategi dilakukan secara committee with continuous supervision from berkala dalam berbagai rapat komite manajemen regional and global offices. The review takes into dengan pengawasan dari kantor regional dan account micro and macro analysis of external kantor global secara terus menerus. Kajian yang factors that might impact the business. dilakukan juga mencakup analisis mikro dan makro dari faktor luar yang dapat berdampak pada bisnis.

The Management Board of Citibank N.A., Dewan manajemen Citibank N.A., Indonesia Branch, in their respective lines of Indonesia di masing-masing lini bisnis akan business, will communicate to all stakeholders mengomunikasikan pelaksanaan RBB tersebut on the implementation of the RBB. Control units kepada seluruh pemangku kepentingan. Unit- such as SKAI (Independent Internal Audit), Legal, unit pengendalian seperti SKAI (Satuan Kerja Compliance, Consumer Business Operational Risk Audit Internal), Hukum, Kepatuhan, Consumer & Control, and SKMR (Risk Management) units Business Operational Risk & Control, dan SKMR cooperate to ensure effective implementation of (Satuan Kerja Manajemen Risiko) bekerja sama the RBB. Citibank N.A., Indonesia also reports the untuk memastikan efektivitas pelaksanaan RBB. realization of RBB to Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Citibank N.A., Indonesia juga melaporkan realisasi in a timely manner. RBB secara tepat waktu kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Functional Review - Legal Risk Citi Annual Report 2020 136 137

Legal Risk Corporate Governance Risiko Hukum Tata Kelola Perusahaan

Legal risk is the potential for loss arising from Risiko hukum adalah potensi terjadinya kerugian Citi has been implementing Good Corporate Citi telah menerapkan Tata Kelola Perusahaan uncertainty due to legal actions, change in laws yang timbul dari ketidakpastian karena adanya Governance. The implementation of this has a yang baik. Penerapan tata kelola perusahaan or regulations, or uncertainty in the applicability tindakan hukum, perubahan dalam undang- mission to achieve the highest ethical standards, yang baik ini mempunyai misi untuk mencapai or interpretation of contracts, which is a undang dan peraturan, maupun ketidakpastian do what Citi has promised, provide statements standar etika tertinggi, melakukan apa yang weakness that can potentially cause lawsuits or dalam penerapan atau penafsiran kontrak, suatu accurately and transparently, and maintain full sudah menjadi komitmen kita, melaporkan hasil litigations. Legal risk arises from the potential kelemahan yang berpotensi menimbulkan compliance with the laws, rules, and regulations dengan akurat dan keterbukaan, serta menjaga that defective contracts (including imperfect gugatan hukum atau litigasi. Risiko hukum that govern Citi’s businesses. kepatuhan terhadap hukum, peraturan, dan collateral), lawsuits, or adverse judgments timbul akibat potensi kontrak yang cacat perundangan yang mengatur bisnis Citi. can disrupt or otherwise negatively affect the (termasuk agunan yang tidak sempurna), operations or condition of the Bank. In managing gugatan hukum, atau putusan pengadilan Good Corporate Governance has become Tata Kelola Perusahaan telah menjadi sangat legal risks, the Bank has to identify potential yang merugikan dan dapat mengganggu atau crucial, especially with the increasing business penting, terutama dengan meningkatnya risiko factors that may give rise to legal risks. The Bank berdampak negatif terhadap operasional atau risks and challenges in the banking industry. usaha dan tantangan yang dihadapi dalam also needs to ensure that its daily activities kondisi Bank. Dalam mengelola risiko hukum, Good Corporate Governance promotes long- industri perbankan. Tata kelola perusahaan comply with the prevailing laws and regulations Bank perlu mengidentifikasi faktor-faktor term interests of stockholders, strengthens mengusung kepentingan jangka panjang to minimize the possibility of legal actions by yang berpotensi menimbulkan risiko hukum. management accountability, and helps build dari para pemegang saham, memperkuat implementing a series of control mechanisms. Bank juga perlu memastikan bahwa kegiatan public trust in the company. akuntabilitas manajemen, serta membangun kesehariannya mematuhi hukum dan peraturan kepercayaan masyarakat terhadap perusahaan. yang berlaku guna memperkecil kemungkinan tindakan-tindakan hukum dengan menerapkan Citi has established Corporate Governance Citi telah membentuk Pedoman Tata Kelola serangkaian mekanisme pengawasan. Guidelines which provide a framework for the Perusahaan yang menyediakan kerangka effective governance of the Company. The kerja bagi pengelolaan perusahaan yang The Bank has a legal department comprising Bank memiliki sebuah divisi hukum yang Management regularly reviews developments in efektif. Manajemen secara berkala mengkaji legal counsels with experience and expertise beranggotakan para penasihat hukum dengan corporate governance and updates the Corporate perkembangan tata kelola perusahaan dan in general legal and banking areas. The legal pengalaman dan keahlian dalam bidang hukum Governance Guidelines and other governance memperbarui Pedoman Tata Kelola Perusahaan department is responsible for preparing, secara umum dan perbankan. Divisi hukum ini materials as it deems necessary and appropriate. dan bahan tata kelola lainnya yang dianggap reviewing, and updating agreements for the bertanggung jawab mempersiapkan, memeriksa, perlu dan tepat. use of products, services, and banking facilities dan melakukan pembaruan atas perjanjian- by the Bank’s customers and ensuring that the perjanjian untuk penggunaan produk, layanan, The Management’s primary responsibility is to Tanggung jawab utama Manajemen adalah existing litigation matters are well monitored dan fasilitas perbankan oleh para nasabah provide effective governance over Citi’s affairs for untuk menyediakan tata kelola yang efektif atas and managed. Bank, dan memastikan bahwa perkara litigasi the benefit of its stockholders, and to consider keperluan Citi untuk kepentingan pemegang yang sedang berjalan terpantau dan terkelola the interests of its diverse constituencies around saham, dan untuk mempertimbangkan dengan baik. the world, including its customers, employees, kepentingan konstituen yang beragam di seluruh suppliers, and local communities. In all actions dunia, termasuk nasabah, karyawan, pemasok, taken by the Management, they are expected dan masyarakat. Dalam semua tindakan yang to exercise their business judgment in what diambil, Manajemen diharapkan melakukan they reasonably believe to be the best interests penilaian bisnis yang mereka yakini sebagai of Citi. In discharging that obligation, kepentingan atau keputusan terbaik dari Citi. Management with Citi’s senior executives and Dalam melaksanakan kewajibannya, Manajemen they outside advisors and auditors ensure bersama dengan para karyawan senior Citi serta honesty and integrity. penasihat dari luar dan auditor memastikan kejujuran dan integritas.

Citi has a Code of Conduct that outlines the Citi memiliki Kode Etik yang menguraikan principles, key policies and laws that govern prinsip-prinsip, kebijakan kunci dan peraturan the activities of the company, and to which yang mengatur kegiatan perusahaan, yang mana Functional Review - Corporate Governance Citi Annual Report 2020 138 139

our employees and others who work with or karyawan dan pihak lain yang bekerja dengan represent us directly or indirectly must adhere. atau mewakili kami secara langsung atau tidak langsung harus mematuhi.

The Citi Code of Conduct offers guidance Kode Etik Citi menyediakan panduan perilaku for professional conducts with the following profesional dengan prinsip-prinsip berikut: principles:

• Common Purpose — One team, with one • Tujuan yang Sama - Satu tim, dengan satu goal: serving the clients and stakeholders. tujuan: melayani klien dan para pemangku kepentingan.

• Responsible Finance — Conduct that is • Keuangan yang Bertanggung Jawab – transparent, prudent, and dependable. Praktik yang transparan, bijaksana, dan dapat diandalkan.

• Ingenuity — Enhancing our clients’ lives • Kepiawaian - Meningkatkan kehidupan klien through innovation that harnesses the melalui inovasi yang memanfaatkan keluasan breadth and depth of information, global dan kedalaman informasi, jaringan global, dan network, and world-class products. produk kelas dunia.

• Leadership — Talented people with the • Kepemimpinan – Talenta terbaik dengan best training who thrive in a diverse pelatihan unggul yang dapat berkembang meritocracy that demands excellence, dalam meritokrasi beragam yang menuntut initiative, and courage. keunggulan, inisiatif, dan keberanian.

In accordance with Financial Services Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Authority regulation No.18/POJK.03/2014 on No.18/POJK.03/2014 tentang Penerapan Tata Implementation of Integrated Good Corporate Kelola Terintegrasi bagi Konglomerasi Keuangan, Governance for Financial Conglomeration, Citibank N.A., Indonesia telah ditunjuk sebagai Citibank N.A., Indonesia has been designated entitas utama Konglomerasi Keuangan Citi as the main entity of Citi Indonesia Financial Indonesia. Konglomerasi Keuangan Citi Indonesia Conglomeration. Citi Indonesia Financial terdiri dari Citibank N.A., Indonesia sebagai Conglomeration consists of Citibank N.A., entitas utama dan PT Citigroup Sekuritas Indonesia (“Citibank Indonesia”) and PT Citigroup dan PT Citigroup Sekuritas Indonesia (“PT CSI”) Indonesia as the main entity and PT Citigroup Indonesia sebagai anggota. Sekuritas Indonesia (“PT CSI”) do not meet the tidak memenuhi kriteria sebagai Konglomerasi Sekuritas Indonesia as the member. criteria as a Financial Conglomeration based Keuangan berdasarkan total aset. Namun, on total assets. However, the Citi Indonesia Konglomerasi Keuangan Grup Citi Indonesia Citibank N.A., Indonesia as the Main Entity Citibank N.A., Indonesia sebagai Entitas Utama Group Financial Conglomeration is still required tetap wajib melaksanakan seluruh kewajiban of Citi Indonesia Financial Conglomeration dari Konglomerasi Keuangan Citi Indonesia to carry out all its obligations as a Financial sebagai Konglomerasi Keuangan sampai dengan has established Integrated Good Corporate juga telah menyusun Pedoman Tata Kelola Conglomeration until the end of December 2020. periode akhir bulan Desember 2020. Governance Guideline. This guideline will Terintegrasi. Pedoman tersebut akan menjadi become a reference in the implementation acuan dalam pelaksanaan Tata Kelola Terintegrasi. And in accordance with POJK 45, the Annual Dan sesuai dengan POJK 45, Laporan Tahunan of Integrated Good Corporate Governance. Manajemen Citibank N.A., Indonesia juga akan Integrated Governance Implementation Report Pelaksanaan Tata Kelola Terintegrasi pada Citibank N.A., Indonesia management terus memantau dan mengevaluasi pelaksanaan for the Financial Conglomeration 2020 and Konglomerasi Keuangan tahun 2020 dan Laporan will continue to monitor and evaluate the Pedoman Tata Kelola Terintegrasi tersebut. the Financial Conglomeration Integrated Penilaian Pelaksanaan Tata Kelola Terintegrasi implementation of the Integrated Good Governance Implementation Assessment Konglomerasi Keuangan untuk posisi 31 Corporate Governance Guidelines. Report for the position of 31 December 2020 December 2020 akan disampaikan pada tahun will be submitted in 2021 in accordance with 2021 sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Currently, in accordance with the issuance Saat ini, sesuai dengan penerbitan Peraturan applicable regulations. of Financial Services Authority regulation Otoritas Jasa Keuangan No.45/POJK.03/2020 No.45/POJK.03/2020 regarding Financial perihal Konglomerasi Keuangan (“POJK 45”), The Corporate Governance Report can be found Laporan Tata Kelola Perusahaan dapat ditemukan Conglomeration (“POJK No 45”), Citibank NA, Citibank N.A, Indonesia (“Citibank Indonesia”) at Citi Indonesia’s website: www.citibank.co.id. di situs web Citi Indonesia: www.citibank.co.id. Functional Review - Human Resources Citi Annual Report 2020 140 141

In 2020, we successfully hired 13 Summer Pada tahun 2020, kami merekrut 13 Summer Analysts for 10 weeks program which began in Analyst untuk program 10 minggu yang dimulai Human Resources July 2020 and also 9 Full Time Analyst that started pada bulan Juli 2020 dan 9 Full Time Analyst yang in August 2020. Unlike the previous years, due dimulai pada bulan Agustus 2020. Tidak seperti Sumber Daya Manusia to covid-19 pandemic our summer internship tahun-tahun sebelumnya, karena pandemic program was held in a full virtual mode. Despite covid-19, program summer internship diadakan the unique situation of virtual, all the analysts secara virtual penuh. Namun demikian, para received immense support and warm welcome Analyst tersebut tetap mendapatkan dukungan from their Citi colleagues. yang besar dan sambutan hangat dari para Citi Indonesia has a strong commitment to grow Citi Indonesia memiliki komitmen kuat untuk kolega di Citi. and develop with the people of Indonesia and tumbuh dan berkembang bersama masyarakat to play an active role in improving the quality of Indonesia dan memainkan peran aktif dalam We also invited students to take part in the Kami juga mengundang mahasiswa untuk Indonesian human resources. Citi will continue to meningkatkan kualitas sumber daya manusia virtual learning program called virtual reality mengikuti program pembelajaran virtual contribute and invest in Indonesia’s best talents Indonesia. Citi akan terus berkontribusi intern experience where students can experience bernama virtual reality intern experience dimana to realize all their potential and opportunities dan berinvestasi dalam talenta terbaik di life as Citi Analyst. This online program is mahasiswa dapat merasakan kehidupan sebagai to grow and prosper. This is in line with Citi’s Indonesia agar mereka dapat mewujudkan designed to provide students with an insight Citi Analyst. Program online ini dirancang untuk commitment to continue to be the best employer dan mengembangkan potensi dan peluang life as analyst and get to sample life-like on the memberikan siswa wawasan tentang kehidupan in Indonesia. mereka untuk sejahtera. Hal ini sejalan dengan job task to better understand what a career in sebagai analis dan mendapatkan contoh tugas komitmen Citi untuk terus menjadi pemberi kerja Citi can offer while developing valuable skills pekerjaan yang nyata untuk lebih memahami apa terbaik di Indonesia. for employability. yang dapat ditawarkan oleh karier di Citi sambil mengembangkan keterampilan yang berharga Our talent development programs remain one of Program-program pengembangan talenta untuk kelayakan kerja. the best, therefore making our talents as one of kami masih merupakan salah satu yang terbaik, the most sought-after resources in the industry. menjadikan mereka termasuk talenta yang paling In addition to that, our lateral hiring practice Selain itu, praktik perekrutan lateral kami tetap Citi globally and in Indonesia frequently referred dicari dalam industri ini. Di tingkat global dan would continue be a constant recruiting effort to menjadi upaya perekrutan yang memungkinkan to as the “University of Bankers”. We employed di Indonesia, Citi sering kali disebut sebagai enable Citi’s growth and progress by prioritizing pertumbuhan dan kemajuan Citi dengan and developed leaders to become prominent “Universitas Bankir”. Kami mempekerjakan dan diversity and leverage diverse slates to ensure memprioritaskan keanekaragaman dan business and organization leaders. mengembangkan banyak pemimpin untuk equal opportunity especially for senior position. mendayagunakan kandidat-kandidat beragam menjadi pemimpin bisnis dan organisasi ternama. One of our recruiting strategy to select the right untuk memastikan peluang yang sama khususnya talent whom fits Citi Mission Value Proposition’s untuk posisi senior. Salah satu strategi perekrutan Most of our Board of Directors are groomed Hampir seluruh Dewan Direksi kami adalah hasil is by elevating our employee’s branding through kami untuk memilih sumber daya manusia yang internally within Citi. bimbingan secara internal oleh Citi. social media and Citi career site. tepat yang cocok dengan Citi Mission Value Proposition adalah dengan meningkatkan Currently, there are 100 Indonesian talents Saat ini ada sekitar 100 orang Indonesia yang branding karyawan kami melalui media sosial working in various countries, as either permanent bekerja di berbagai negara, baik sebagai dan situs karier Citi. transfer (18 employees), short-term assignment karyawan transfer permanen (18 orang), (6 employees) and local hires in overseas penugasan jangka pendek (6 orang), dan melalui Indonesia continues to be one of top countries Indonesia tetap menjadi salah satu dari negara (76 employees). perekrutan local di luar negeri (76 orang). who has the most followers on Citi career site teratas yang memiliki pengikut terbanyak di situs Instagram, Facebook and Twitter. This would be karier Citi, Instagram, Facebook, dan Twitter. Ini These numbers strengthen our belief that we Angka ini memperkuat keyakinan kami bahwa an impactful recruitment marketing campaign akan menjadi kampanye pemasaran rekrutmen are developing the best leaders, not just for kami menciptakan pemimpin-pemimpin terbaik, for us especially in the integral part of our talent yang berdampak besar bagi kami terutama the bank itself, but also for the industry and for tidak hanya untuk bank sendiri, namun juga acquisition strategy. menjadi bagian integral dari strategi akuisisi the country. untuk industri dan negara ini. sumber daya manusia kami.

For lateral hires of AVP level and above, in 2020 Untuk perekrutan lateral level AVP ke atas, Citi successfully hired 361 employees, for AVP and ditahun 2020 Citi berhasil merekrut 361 Recruiting Perekrutan above - 56% or 29 positions are filled by internal karyawan, sebesar 56% atau 29 posisi diisi candidates and 44% or 23 positions are from oleh kandidat internal dan 44% atau 23 posisi To deliver our commitment to “Be the best for our Dalam rangka mewujudkan komitmen kami external. While for senior positions (SVP and berasal dari eksternal. Sementara untuk posisi clients”, Citi’s focus to attract, engage and retain a untuk “Menjadi yang terbaik bagi klien kami”, above), 40% or 2 positions are filled from senior (SVP ke atas), 40% atau 2 posisi diisi oleh high performing talent is always embedded into Citi fokus untuk menarik, mendapatkan, dan internal candidates and 60% or 3 positions kandidate internal dan 60% atau 3 posisi diisi our recruiting efforts. Citi is well known for its mempertahankan sumber daya manusia are from external. oleh kandidat eksternal. campus program called “Analyst Program”, with berkinerja tinggi. Citi sangat dikenal dengan a robust selection process, our campus program “Program Analyst”, yang memiliki proses seleksi You can find more information about campus Anda dapat menemukan informasi lebih lanjut aimed to hire diverse campus talents from high yang ketat, program kampus kami bertujuan program via oncampus.citi.com and also visit our tentang program kampus melalui oncampus.citi. reputable universities. untuk merekrut talenta kampus yang beragam dari universitas ternama. Functional Review - Human Resources Citi Annual Report 2020 142 143

• Manage risks to Citi by encouraging prudent • Menerapkan resiko di Citi dengan mendorong decision-making. pelaksanaan pembuatan keputusan yang bertanggung jawab. • Reflect regulatory guidance in compensation • Memperhatikan dan menampilkan aturan programs. regulator dalam program kompensasi. • Attract and retain the best talent to lead the • Menarik dan meretain talenta terbaik untuk Company to success. memimpin perusah.aan menuju kesuksesan Perusahaan.

Pay equity is a very important principle at Citi. Kesetaraan pendapatan adalah prinsip yang We have had a number of efforts in place to sangat penting di Citi. Kami telah lama memiliki help us adhere to that principle, including sejumlah upaya untuk membantu mematuhi continuously evaluating market conditions prinsip tersebut, termasuk evaluasi kondisi to help inform pay and conducting a rigorous pasar secara terus menerus untuk mencari review of pay recommendations across the informasi mengenai gaji dan melakukan company as part of our annual compensation kajian teliti mengenai rekomendasi gaji di process each year. seluruh perusahaan sebagai bagian dari proses kompensasi tahunan kami setiap tahun.

In addition to continuing the best programs Selain melanjutkan program-program terbaik dari from the last years such as, Pay Equity program tahun-tahun sebelumnya, seperti program ‘Pay to ensure pay equivalency across all employees Equity’ yang memastikan kesetaraan pendapatan in regards to Experience, Role & Responsibility, di antara karyawan dengan memperhatikan Performance and Location, this year Citi introduce factor-faktor seperti Pengalaman kerja, Peran dan a balanced scorecard based payout model for Tanggung jawab, Kinerja dan Lokasi, tahun ini the existing variable incentives population. The Citi memperkenalkan kompensasi berdasarkan career site https://jobs.citi.com/ for com dan kunjungi career site kami rationale behind the initiative are to be more ‘balanced scorecard’ model untuk populasi lateral hire’s job vacancy. https://jobs.citi.com/ untuk lowongan focus on our clients’ interests, to attract and yang saat ini mendapat ‘variable incentive’. pekerjan rekrutmen lateral. retain top talent by offering the competitive Alasan-alasan yang mendasari inisiatif ini compensation and balanced remuneration adalah untuk lebih fokus terhadap kepentingan factoring in performance and behaviors, as klien dan secara bersamaan untuk menarik well as providing clear career progression and dan menjaga ‘top talent’ dengan menawarkan Compensation Kompensasi development opportunities. kompensasi yang kompetitif dan remunerasi yang seimbang yang mempertimbangkan Citi is committed to compensation practices that Citi berkomitmen pada praktik kompensasi yang kinerja dan tingkah laku, serta menyediakan are appealing, competitive and designed to be menarik, bersaing dan dirancang agar mampu perkembangan karir yang jelas dan kesempatan able to retain the most talented professionals, mempertahankan talenta-talenta berbakat, untuk pengembangan diri. while mitigating risk and supporting the best dengan mendorong pengambilan resiko yang outcomes for clients and customers. Employee bertanggung jawab dan memberikan yang During the beginning of pandemic, we provide Pada saat awal pandemi, kami memberikan compensation is a critical tool in the successful terbaik untuk klien dan pelanggan. Kompensasi one-time allowance for employees with certain one-time allowance bagi karyawan dengan execution of our corporate goals. As long-term karyawan merupakan alat yang sangat penting income amount to help them cope with the jumlah gaji tertentu untuk membantu karyawan value creation requires balancing strategic goals, untuk memastikan pelaksanaan kesuksesan pandemic. We also provide reimbursement for menghadapi masa pandemi. Kami juga so does developing compensation programs that tujuan perusahaan. Untuk menciptakan nilai the increase of home wifi/internet including memberikan penggantian kenaikan penggunaan incent balanced behaviors. jangka panjang di perlukan tujuan strategis yang providing modem for employees in officer level wifi/internet di rumah beserta bantuan seimbang, demikian halnya pengembangan to ensure they can work smoothly at home. On- pengadaan modem bagi karyawan tingkat program kompensasi yang menumbuhkan line Consultation facility with general practitioner officer agar dapat bekerja di rumah dengan baik. perilaku yang seimbang. and psychologist are provided during pandemic Fasilitas konsultasi dengan dokter umum dan to ensure the physical and mental wellness of psikolog secara daring juga kami berikan selama Our compensation objectives are outlined Tujuan kompensasi kami di jabarkan berikut ini: employees. For employees working in the office, masa pandemi ini untuk memastikan kesehatan as follows: regular COVID-19 pro-active tests are extended fisik dan mental karyawan. Bagi karyawan yang • Align compensation programs, structures • Menyelaraskan program, struktur dan prior to working. In case of COVID-19 cases bekerja di kantor, COVID-19 test secara berkala and decisions with shareholder and other keputusan kompensasi dengan tujuan happening in the office, PCR test are provided dilakukan sebelum bekerja di kantor. Dalam stakeholder interests. pemegang saham. to employees with closed contacts, including hal terjadinya paparan di kantor maka test providing isolation facility if needed. PCR disediakan bagi karyawan dalam kontak • Reinforce a business culture based on the • Memperkuat kultur bisnis berdasarkan standar dekat di berikan termasuk apabila di butuhkan highest ethical standards. etika tertinggi. fasilitas isolasi. Functional Review - Human Resources Citi Annual Report 2020 144 145

Flexible Work Kerja Fleksibel Citi continued to focus on leadership Citi terus berfokus pada pengembangan development for people managers through kepemimpinan untuk para manajer melalui Citi proudly embraces a culture of flexible work. Citi dengan bangga menerapkan budaya kerja programs like Citi High Impact Practices (CHIPS) program seperti Citi High Impact Practices We strongly believe that providing flexibility in fleksibel. Kami sangat yakin fleksibilitas dalam that offered 15 topics demonstrating best (CHIPS) yang menawarkan 15 topik yang how, when and where our employees work allows bagaimana, kapan, dan di mana para pegawai practices a manager can refer to. menunjukkan praktik terbaik yang dapat all us to achieve personal and business objectives kami bekerja memungkinkan kami semua untuk dirujuk oleh seorang manajer. while continuing to have meaningful work and mewujudkan tujuan-tujuan personal dan usaha career opportunities. seraya terus memiliki peluang-peluang kerja dan Throughout the year of 2020, the learning Sepanjang tahun 2020, pendekatan pembelajaran karir yang berarti. approaches that employees used most were yang paling banyak digunakan karyawan adalah web-based learning, virtual classroom, face pembelajaran berbasis web, kelas virtual, ruang to face classroom (1st quarter of the year only) kelas tatap muka (hanya kuartal pertama tahun Development Programs Program-program Pengembangan and self-pace learning. ini) dan pembelajaran kecepatan mandiri. Self-pace learning was one of the learning Pembelajaran kecepatan mandiri adalah 2020 marked an unusual year with global Tahun 2020 menandai tahun yang tidak biasa approaches that employees can learn at anytime salah satu pendekatan pembelajaran yang pandemic happened all year long with Indonesia dengan pandemi global yang terjadi sepanjang and anywhere through digital platform like dapat dipelajari karyawan kapan saja dan di included. This challenged almost every aspect of tahun termasuk Indonesia. Ini menjadi tantangan Degreed and Nomadic. Number of hours of this mana saja melalui platform digital seperti professional and personal life of every employee hampir di setiap aspek kehidupan profesional learning method had increased by 96% compared Degreed dan Nomadic. Jumlah jam metode in the organization. The most obvious is the dan pribadi setiap karyawan di organisasi. Yang to the previous year. Even in pandemic situation, pembelajaran ini mengalami peningkatan change how we work which was the increase of paling jelas adalah perubahan cara kami bekerja Citi has been able to achieve 5.86% training sebesar 96% dibandingkan tahun sebelumnya. working remotely as in working from home like yang merupakan peningkatan bekerja jarak jauh ratio in year 2020 with our high commitment Walaupun dalam masa pandemi, Citi tetap never before. During this pandemic situation, seperti saat bekerja dari rumah yang belum on employee development. mampu mencapai training ratio sebesar 5.86% average of 80% of our employees are working pernah terjadi sebelumnya. Pada saat pandemic di tahun 2020 karena komitmen Citi terhadap from home to ensure the safety of our employees. ini, rata-rata 80% karyawan bekerja dari rumah pengembangan karyawan. demi memastikan keamanan dan keselamatan karyawan kami. Citi has built the reputation in the industry for its Citi telah membangun reputasi di industri talent development programs and these are the untuk program pengembangan talenta dan ini During these challenging times, Citi committed Selama masa penuh tantangan ini, Citi programs that were given to our high potential adalah program yang diberikan kepada talenta to put all employees’ safety at the highest berkomitmen untuk mengutamakan keselamatan talents for various levels and across units, such as berpotensi tinggi kami untuk berbagai level dan priority by providing all necessary supports semua karyawan dengan memberikan semua ASEAN Talent Development Program (specifically lintas unit, seperti ASEAN Talent Development for employees to work from home through dukungan yang diperlukan bagi karyawan for SVP to Director and all departments/ Program (khusus untuk SVP sampai dengan the use of the technology which Citi has built untuk bekerja dari rumah melalui penggunaan functions), CAPITALIZE (specifically for consumer Direktur dan semua departemen / fungsi), over the years. While company has showed its teknologi yang telah dibangun Citi selama business), ILEAD (specifically for AVP level at CAPITALIZE (khusus untuk bisnis konsumen), commitment to employees’ safety came first, it bertahun-tahun. Meskipun perusahaan Operation & Technology) and VP Breakthrough ILEAD (khusus untuk level AVP di Operation & remained committed to people development telah menunjukkan komitmennya terhadap (VP level at Operation & Technology). All these Technology) dan VP Breakthrough (level VP di during difficult times like these. keselamatan karyawan sebagai yang utama, programs were delivered in virtual platform Operation & Technology). Semua program ini perusahaan tetap berkomitmen pada disampaikan dalam platform virtual. pengembangan sumber daya manusia selama masa-masa sulit seperti ini.

At the beginning of the pandemic, Citi Di awal pandemi, Citi membekali karyawannya Diversity & Inclusion Keberagaman & Inklusif immediately provided employees with some dengan beberapa Learning Series yaitu Care Learning Series namely Care Package, Stay Package, Stay Connected, Keep Learning, At Citi, we are committed to being a truly diverse Di Citi, kami berkomitmen untuk menjadi Connected, Keep Learning, Live Well and Well Live Well and Well Being. company where employees come to work every perusahaan yang benar-benar beragam di mana Being during second quarter of the year. day at a place that recognizes and celebrates karyawan datang untuk bekerja setiap hari di our diverse backgrounds and experiences. tempat yang mengakui dan merayakan latar At the following quarters, once employees Pada kuartal berikutnya, setelah karyawan Our diversity strategy emphasizes a culture belakang dan pengalaman kami yang beragam. had experienced some adjustments, further mengalami beberapa penyesuaian, penawaran of embracing diversity that is embedded across Strategi keberagaman kami menekankan budaya learning offerings were programs like Emotional pembelajaran lebih lanjut adalah program all levels, from Junior employees to C-Suite. merangkul keberagaman yang tertanam di semua Intelligence, How to Collaborate Remotely, seperti Emotional Intelligence, How to We engage with employees at all levels to tingkatan, mulai dari karyawan Junior hingga Managing Virtual Team, Communication, Collaborate Remotely, Managing Virtual Team, encourage a diverse and inclusive workplace. C-Suite. Kami terlibat dengan karyawan di semua Executive Presence and Personal Brand (virtually), Communication, Executive Presence and Personal tingkatan untuk mendorong tempat kerja yang Design Thinking and Digital, Innovation and Brand (virtually), Design Thinking and Digital, beragam dan inklusif. Client Centricity. Innovation and Client Centricity. Citi has balance ratio between male and female Citi memiliki rasio keseimbangan antara pria in almost all levels and functions in organization. dan wanita di hampir semua tingkatan dan Functional Review - Human Resources Citi Annual Report 2020 146 147

We aim to continue to maintain this balance. We fungsi dalam organisasi dan terus menjaga launched the “Maternity and Motherhood Buddy” Pengembangan Perempuan. IWN pada tahun offer more opportunities to female particularly keseimbangan tersebut. Menawarkan lebih mentoring program to assist new parents in 2020 juga meluncurkan program mentoring when diverse talents are required. banyak kesempatan kepada wanita terutama navigating their personal and professional lives, “Maternity and Motherhood Buddy” guna ketika dibutuhkan beragam bakat. having taken up the new role in parenting. By membantu karyawan yang baru memiliki buah the end of December 2020, 25 female leaders set hati dalam menavigasi kehidupan pribadi dan As such, specific development programs were Dengan demikian, program pembangunan aside their time voluntarily to become buddies/ profesional pascaperan barunya sebagai orang offered to female in different levels such as: khusus ditawarkan kepada perempuan di mentors for their more junior and mid-level tua. Hingga akhir Desember 2020, terdapat 25 berbagai tingkatan seperti: female colleagues. pemimpin perempuan yang meluangkan waktu mereka secara sukarela sebagai buddy/mentor • ASCENT – targeted at female high potentials • ASCENT - menargetkan perempuan berpotensi kepada para kolega pemimpin perempuan lain at SVP level and preparing them towards tinggi di tingkat SVP dan mempersiapkan pada tingkat lebih junior hingga menengah. Directorship; mereka menuju jabatan Direktur; • IWLP - Asia Inspiring Women Leaders Program • IWLP - Asia Inspiring Women Leaders Program is a 6-month program designed to bring adalah program 6 bulan yang dirancang Know Your Employee (KYE) Know Your Employee (KYE) together and develop a key group of highly untuk menyatukan dan mengembangkan valued female leaders at the levels of Vice sekelompok pemimpin wanita yang sangat Know-Your-Employee (KYE) has become a Know-Your-Employee (KYE) atau kenali President and Senior Vice President by building dihargai di tingkat Vice President dan central focus and an integral part of Citi’s Risk pegawaimu telah menjadi fokus utama dan their leadership capability. Senior Vice President dengan membangun Management priorities. We have a robust KYE bagian integral dari prioritas-prioritas Manajemen kemampuan kepemimpinan mereka. program consisting of various processes, such Risiko Citi. Kami memiliki program KYE yang as pre-employment screening and monitoring, kuat yang terdiri dari beragam proses, seperti • EDGE - a six-month program designed to • EDGE - program enam bulan yang dirancang aimed to ensure that we conduct an appropriate pemilihan dan pengawasan calon pegawai, groom and develop a pipeline of female AVPs untuk merawat dan mengembangkan jalur level of due diligence on our employees to untuk memastikan tingkat uji tuntas pegawai- and provide insights into careers of senior AVP wanita dan memberikan wawasan tentang maintain the highest level of integrity and pegawai kami untuk mempertahankan women at Citi as the role model. karier wanita senior di Citi sebagai teladan. minimize the possibility of fraud. tingkat integritas tertinggi dan meminimalkan • Women Development Series – modularized • Seri Pengembangan Wanita -termodulasi kemungkinan kecurangan. based with topics like Own Your Brand, berdasarkan topik seperti Own Your Brand, Speaking Up, Negotiating for Women and Speaking Up, Negotiating for Women dan In accordance to Regulation of Bank Indonesia Untuk mematuhi Peraturan Bank Indonesia Building Political Capital. Building Political Capital. No. 12/7/ PBI/2010 concerning risk management Nomor 12/7/ PBI/2010 mengenai Sertifikasi certification for management and officers of Manajemen Risiko untuk manajemen dan pejabat • All programs above were delivered in • Semua program di atas disampaikan dalam commercial banks; we have achieved a 100% bank-bank komersial, kami telah mencapai virtual platform. platform virtual. certification completion rate in 2020. tingkat penyelesaian sertifikasi 100% pada 2020.

Citi is also committed to being a company that Citi juga berkomitmen untuk menjadi perusahaan upholds diversity and inclusivity, where our yang mengusung keberagaman dan inklusivitas Workforce Data Data SDM employees acknowledge and appreciate their di mana karyawan bekerja di organisasi yang colleagues’ diverse backgrounds and experiences. mengakui dan menghargai latar belakang dan Citi has 2,360 employees, 1,962 of which are Citi memiliki 2,360 karyawan, 1,962 di antaranya One initiative that promotes diversity is Citi pengalaman karyawan yang beragam. Salah satu permanent employees and 398 are contractual adalah karyawan permanen dan 398 adalah Indonesia Women’s Network (IWN). IWN is an inisiatif yang mengusung keberagaman adalah employees. From the total population, 56% are karyawan kontrak. Dari keseluruhan populasi employee social forum officially recognized by adanya Citi Indonesia Women’s Network (IWN). female and 44% are male. tersebut, 56% adalah wanita dan 44% adalah pria. Citi and internally is known as an affinity group. IWN merupakan wadah sosialisasi karyarwan The forum is initiated and led by female employees yang secara resmi diakui oleh Citi atau secara and offers professional development sessions, internal dikenal sebagai affinity group. Wadah mentoring, networking sessions, and community ini diprakarsai dan dipimpin oleh karyawan involvement opportunities for female employees. perempuan serta menawarkan pengembangan profesional, bimbingan, jejaring dan peluang keterlibatan masyarakat khususnya bagi karyawan perempuan. 1,962 56% In 2020, development programs through IWN Pada tahun 2020, program-program 2,360 included career development programs for pengembangan melalui IWN antara lain adalah permanent female female employees at the Assistant Vice President program pengembangan karir bagi karyawan employees dan Senior Vice President levels, Asia Inspiring perempuan berpotensi pada tingkat Assistant Women Leaders, and Women’s Development Vice President dan Senior Vice President, Asia Seminar Series. In the same year, IWN also Inspiring Women Leaders, dan Seminar Seri 398 44% contract male Functional Review - Human Resources Citi Annual Report 2020 148 149

Workday and Service Now Workday dan Service Now

HR is preparing to position Citi to Be the Best HR tengah berusaha memposisikan perusahaan Information Technology by making bold and courageous decisions to menjadi yang terbaik melalui keputusan- prepare for Future of Work. We are driving a keputusan yang berani dan tegas demi Teknologi Informasi culture of empowerment for managers and terciptanya lingkungan kerja yang siap employees through common global processes menghadapi masa depan. Kami mendorong and cutting edge technology. budaya pemberdayaan manager dan karyawan yang memungkinkan process global dan teknologi terdepan. Information technology has now become Teknologi informasi sekarang sudah menjadi an integrated part of our daily lives and has bagian yang tak terpisahkan dari kehidupan In July 2019, we officially launched a leading HR Pada bulan Juli 2019, kami telah meluncurkan been used in all lines of our activities such as kita sehari hari dan telah digunakan di semua platform called Workday, this is a cloud based platform HR terkemuka yang disebut dengan information dissemination, financial transactions, lini kegiatan kita seperti untuk penyebaran Human Capital Management system that will be Workday, ini adalah sistem sumber daya manusia transportation and other service services. With informasi, transaksi keuangan, transportasi dan one stop shop for most HR related activities like berbasis cloud yang akan menjadi one stop the rapid growth of information technology, layanan lainnya. Dengan pertumbuhan teknologi Recruiting and Onboarding, Compensation, shop untuk hampir seluruh kegiatan fungsi HR Citi has committed to ensuring integrated and informasi yang sangat cepat, Citi berkomitmen Payroll, Talent & Performance etc. seperti Perekrutan dan pengangkatan masuk, sustainable information technology support untuk memastikan dukungan teknologi informasi Kompensasi, penggajian, talent and management with banking product products offered to yang terintegrasi dan berkelanjutan dengan dan lain-lain. make it easier for our clients, faster, safer produk produk perbankan yang ditawarkan and comfortably. In addition to information untuk mempermudah para klien kami untuk In addition to Workday, we also launched Service Selain Workday, kami juga menerapkan Service technology-based products, Citi has also dapat melakukan transaksi dengan cepat, aman Now at the same time, a cloud based case and Now. Layanan ini berbasis cloud dan sistem made radical changes in banking operations so dan nyaman. Selain berbagai produk yang knowledge management system where employee Knowledge Management dimana karyawan that the banking process can be more quickly berbasis teknologi informasi, Citi juga melakukan can gain direct access to HR Policies and practices dapat mengakses secara langsung praktek dan and efficiently. perubahan yang signifikan dalam pengoperasian and offer convenient online experience with peraturan HR dan menawarkan pengalaman perbankan agar supaya proses perbankan dapat enhance search capability. online yang nyaman dengan kemampuan dilaksanakan lebih cepat dan efisien. pencarian yang terkini. With the development of technology-based Dengan semakin berkembangnya beragam With Workday and Service Now, we are aiming Dengan Workday dan Service Now, kami banking products and financial technology, Citi produk keuangan dan perbankan berbasis to change the way we work and what we deliver berupaya untuk mengubah cara kerja dan apa through its business units in the Institutional teknologi, Citi melalui unit unit bisnis di through elimination of legacy application yang kami berikan melalui penghapusan aplikasi Client Group (ICG) and Global Consumer Bank Institutional Client Group (ICG) dan Global and deployment of the leading HR platform. terdahulu dan penerapan platform HR terkemuka. (GCB) has carried out digital transformation Consumer Bank (GCB) telah melakukan Improving the HR experience for managers, Meningkatkan pengalaman HR bagi para for banking products as well as automating transformasi digital, baik untuk produk employee and HR by providing real time access to manajer, karyawan dan HR dengan menyediakan the banking process. Open Banking using the perbankan maupun melakukan otomatisasi human capital data and metrics allow us to have akses real time ke data dan pengukuran untuk Application Program Interface (API) is a feature proses perbankan. Perbankan terbuka better insights hence improve our ability to make wawasan yang lebih baik dan pengambilan that continues to be developed to be able to menggunakan Application Program Interface (API) informed decisions. These innovations allow us to keputusan yang lebih akurat. Kedua inovasi ni work with our partners and clients. By using the adalah fitur yang terus dikembangkan sehingga simplify and align our global process. memungkinkan kami untuk menyederhanakan API, Citi can collaborate with partners and clients dapat bekerja sama dengan para mitra usaha dan dan menyelaraskan proses global kami. more quickly, flexibly and safely. klien kami. Dengan menggunakan API, Citi dapat berkerjasama dengan para mitra usaha dan klien dengan lebih cepat, fleksibel dan aman.

As a global bank, Citi has experiences throughout Citi sebagai global bank memiliki pengalaman the world to implement information technology di seluruh dunia untuk mengimplementasikan that is required by regulators and government teknologi informasi yang disyaratkan oleh without compromising the integrity and security. regulator maupun instansi pemerintah dan We believe that Citi has the ability to support the tanpa mengurangi integritas dan keamanan rapid growth of information technology so that it sistem. Kami percaya bahwa Citi memiliki can be leveraged by our clients and the financial kemampuan untuk mendukung pertumbuhan community including regulators. teknologi informasi dengan cepat sehingga dapat dimanfaat oleh klien klien kami dan komunitas keuangan termasuk regulator. Citi Annual Report 2020 151

Sustainability About the Sustainability Strategy Report Penjelasan Strategi Keberlanjutan

This Sustainability Report highlights our Laporan Keberlanjutan menggarisbawahi upaya consistent efforts as a financial institution, an konsisten Citi Indonesia sebagai sebuah lembaga employer, and a philanthropist to address the jasa keuangan, penyedia kesempatan kerja, various societal issues in Indonesia for the short, dan filantropis dalam mendukung penuntasan medium, and long terms. beragam isu masyarakat di Indonesia, baik secara jangka pendek, menengah, maupun panjang.

Following the Government of Indonesia’s rules Strategi kami, sesuai dengan peraturan and regulations and in line with Citi Global’s Pemerintah Indonesia dan selaras dengan approach, our strategy, aims at driving the pendekatan Citi secara global, bertujuan untuk transition to a sustainable future in terms of mengarahkan transisi yang tengah kami lakukan economy, social, and environment. The COVID-19 menuju masa depan berkelanjutan, secara pandemic became an accelerant for our work. ekonomi, sosial, dan lingkungan hidup. Pandemi It tested the bank’s adaptability and resolve in COVID-19 yang melanda dunia selama tahun upholding our vision, mission, and values. 2020 menjadi pemercepat langkah kami, selain juga menguji kemampuan adaptasi perusahaan sambil tetap memegang teguh visi, misi, dan nilai-nilai perusahaan.

In the short term, Citi Indonesia is resolute in Pada jangka pendek, Citi Indonesia bertekad contributing to overcoming the immediate membantu mengatasi tantangan mendesak di challenges of societies in Indonesia which masyarakat terkait dengan pandemi COVID-19, relate to the COVID-19 pandemic, maintaining memegang komitmen ekonomi, sosial, dan our economic, social, and environmental lingkungan hidup yang telah kami tetapkan, commitments, and begin to lay a strong dan mulai meletakkan landasan kuat bagi foundation for sustainable finance development pembangunan keuangan berkelanjutan pada in various stages. tahap-tahap berikutnya.

In the medium term, the foundation would be Pada jangka menengah, landasan akan telah established with several key initiatives. In the terbangun kuat dan beberapa inisiatif kunci pun long term, the firm foundation would become akan sudah digulirkan. Sementara pada jangka the springboard for us to realize our vision and panjang, landasan kuat tersebut akan menjadi mission to fully operate sustainably . papan lontar bagi kami untuk mewujudkan visi dan misi kami dalam keuangan berkelanjutan secara utuh. Sustainability Report - Penjelasan Strategi Keberlanjutan Citi Annual Report 2020 152 153

Citi Indonesia has adopted sustainable Tata kelola berkelanjutan, termasuk governance, including forming a special task pembentukan task force khusus untuk mengawal force to safeguard the implementation of pelaksanaan tata kelola keberlanjutan dan Summary of the Sustainability sustainable governance and the many corporate berbagai inisiatif perusahaan terkait keuangan initiatives relating to sustainable finance and berkelanjutan, serta pengelolaan risiko secara implemented risk management according to the ketat sesuai standar korporasi Citi Indonesia Aspect’s Performance bank’s standards. All these were implemented telah diterapkan. Kesemua ini dilakukan untuk to ensure consistency in the implementation of memastikan bahwa strategi keberlanjutan Ikhtisar Kinerja Aspek Keberlanjutan our sustainability strategy in accordance to Citi akan secara konsisten diterapkan sebagai Indonesia vision and mission. perwujudan visi dan misi keuangan berkelanjutan Citi Indonesia.

In order to ensure sustainability, Citi Indonesia is Melalui bisnis inti dan kegiatan filatropi kami, committed in being actively involved to address Citi Indonesia bertekad untuk aktif terlibat the various societal challenges in Indonesia menangani berbagai tantangan masyarakat through our core business and philanthropy di Indonesia demi keberlanjutan. Strategi initiatives.. Our Environment, Social & Governance Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola (Environment, (ESG), adopted globally and in Indonesia, is a Social & Governance, ESG) yang diterapkan oleh further, more comprehensive elaboration of our Citi secara global dan di Indonesia merupakan Sustainable Finance principles. penjabaran prinsip Keuangan Berkelanjutan tersebut secara lebih menyeluruh.

In Citi Indonesia, the strategy is expounded into Di Citi Indonesia, strategi tersebut terpaparkan several priorities: innovation and digitalization, menjadi beberapa prioritas: inovasi dan products and investments with social benefits, digitalisasi produk maupun investasi yang financial inclusion, strategic partnerships with memiliki manfaat sosial, inklusi finansial, tata the communities and governments, diversity kelola rantai pasokan yang bertanggung jawab, and equal opportunities, and minimization of kemitraan strategis dengan masyarakat dan environmental footprints pemerintah, keberagaman dan kesetaraan kesempatan, serta minimalisasi jejak lingkungan.

A. Economic Aspects A. Aspek Ekonomi

Achievements based on the Sustainable Finance Pencapaian Rencana Aksi Keuangan Action Plan (RAKB) Berkelanjutan (dalam rupiah)

As of December 31, 2020, the bank has disbursed Per posisi 31 Desember 2020, Bank menyalurkan the following credit/financing based on the kredit/pembiayaan berdasarkan kategori sustainable business activity categories: kegiatan usaha berkelanjutan sebagai berikut:

Tabel Pencapaian RAKB

Uraian/Tahun Desember 2020

1. Jumlah produk yang memenuhi kriteria kegiatan usaha berkelanjutan: Jumlah Nominal Remarks a. Penghimpunan Dana 1 1,218 Giro Kredit (Short Term Commercial b. Penyaluran Dana 3 326,360 Loans, Commercial Corporate Card, SME) Sustainability Report - Ikhtisar Kinerja Aspek Keberlanjutan Citi Annual Report 2020 154 155

Uraian/Tahun Desember 2020 500 million with a 5 year tenor, where 95 percent Citi juga berperan sebagai Coordinating Bank dan of the financing is guaranteed by the Multilateral serta Mandated Lead Arrangers & Bookrunners 2. Total Aset Produktif Kegiatan Usaha Berkelanjutan: Jumlah Nominal Remarks Investment Guarantee Agency (“MIGA”), part dalam konsorsium delapan bank, untuk transaksi a. Total Kredit/Pembiayaan Kegiatan Usaha Berkelanjutan (IDR) 3 326,360 of the World Bank, Group, using the Non- pinjaman PLN sebesar USD 500 Juta dengan b. Total Non- Kredit/Pembiayaan Non-Kegiatan Usaha Berkelanjutan (IDR) - - Honoring scheme of Financial Obligation tenor 5 tahun, dimana 95 persen pembiayaan Persentase total kredit/pembiayaan kegiatan usaha berkelanjutan terhadap by StateOwned Enterprise. dijamin oleh Multilateral Investment Guarantee 0.000% 0.82% total kredit/pembiayaan bank (%) Agency (“MIGA”), grup dari World Bank, dengan menggunakan skema Non-Honouring of Financial 3. Jumlah dan kualitas kredit/pembiayaan berdasarkan kategori kegiatan usaha Nominal NPL (%) Obligation by State-Owned Enterprise. berkelanjutan: a. Energi Terbarukan - 0.00% b. Efisiensi Energi - 0.00% c. Pencegahan dan Pengendalian Polusi - 0.00% Global Consumer Banking Global Consumer Banking Pengelolaan Sumber Daya Alam Hayati dan Penggunaan Lahan yang d. 150,189 0.00% Berkelanjutan e. Konservasi Keanekaragaman Hayati Darat dan Air - 0.00% On February 2020, Citi Indonesia officiated the Pada Februari 2020, Citi Indonesia meresmikan f. Transportasi Ramah Lingkungan - 0.00% relocation of the Citibank smart branch. Currently relokasi Citibank smart branch berlokasi di AKR located in AKR Gallery West, Jl. Panjang No. 5 Gallery West, Jl. Panjang No. 5 Kebon Jeruk, g. Pengelolaan Air dan Air Limbah yang Berkelanjutan - 0.00% Kebon Jeruk, Jakarta 11530, the smart branch Jakarta 11530. Dengan konsep kantor cabang h. Adaptasi Perubahan Iklim - 0.00% caters tocustomers domiciled around the Kebon pintar (smart branch), nasabah Citi Indonesia Produk yang Dapat Mengurangi Penggunaan Sumber Daya dan i. - 0.00% Jeruk area. In this new space, customers can yang berdomilisi di sekitar kawasan Kebon Menghasilkan Lebih Sedikit Polusi (Eco-efficient) enjoy remarkable banking experiences through Jeruk dapat menikmati layanan perbankan Bangunan Berwawasan Lingkungan yang Memenuhi Standar atau j. - 0.00% Sertifikasi yang Diakui Secara Nasional, Regional, atau Internasional a seamless process and world-class digital mengesankan, yang dihasilkan melalui proses k. Kegiatan Usaha dan/atau Kegiatan yang Berwawasan Lingkungan Lainnya - 0.00% capability known as Citi Signature Experience. seamless serta kemampuan digital kelas dunia yang dikenal sebagai Citi Signature Experience. l. Kegiatan UMKM 176,172 0.00% UMKM Total 326,360

Jumlah Nominal rekening Total Kredit / Pembiayaan 911,279 39,793,968

Corporate and Investment Banking Institutional Clients Group

In 2020, by way of our Corporate and Investment Melalui bisnis Institutional Clients Group, pada Banking, , Citi was involved in the financing tahun 2020, Citi juga telah terlibat dalam transactions of several entities that are proven to transaksi-transaksi pembiayaan dengan be committed to sustainable finance, including beberapa lembaga yang terbukti berkomitmen with PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BRI) and the dalam keuangan berkelanjutan, termasuk di Government of the Republic of Indonesia. With antaranya PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (“BRI”), BRI, Citi was involved as one of the Mandated Pemerintah Negara Kesatuan Republik Indonesia Lead Arrangers and the Facility Agent for the (“Indonesia”) serta PT Perusahaan Listrk Negara loan transaction valued at US$1 billion in July (“PLN”). Dengan BRI, Citi terlibat sebagai salah 2020. Previously Citi was also involved as the satu Mandated Lead Arranger pinjaman dan Agen leader of the loan syndication for BRI in 2015, Fasilitas untuk transaksi pinjaman senilai USD1 2018, and 2019. With the Republic of Indonesia, miliar pada bulan Juli 2020, setelah sebelumnya Citi was involved when Indonesia successfully terlibat sebagai pemimpin sindikasi pinjaman priced a USD4.3 billion SEC-listed multi-tranche BRI pada tahun 2015, 2018, dan 2019. Sementara offering, comprising of US$ Long 10-, Long 30-, dengan Indonesia, Citi terlibat sebagai Joint and 50-year maturities in April 2020. Citi was also Framework Structuring Advisor dan Joint Lead involved as the Coordinating Bank and Mandated Manager ketika Indonesia melakukan penawaran Lead Arrangers & Bookrunners in a consortium 10,5-tahun, 30,5-tahun and 50-tahun Terdaftar- of eight banks for PLN loan transactions of USD SEC senilai USD4,3 miliar pada bulan April 2020. Sustainability Report - Ikhtisar Kinerja Aspek Keberlanjutan Citi Annual Report 2020 156 157

B. Environmental Aspect B. Aspek Lingkungan Hidup but also addressed the customers’ ever changing memperbaiki fitur-fitur serta berbagai layanan needs, such as a temporary real-time credit limit mobile yang dapat meningkatkan keamanan In 2020, Citi Indonesia adopted various actions Selama 2020, Citi Indonesia telah menempuh increase through mobile and the Authorization serta menjawab kebutuhan nasabah, seperti to make the company more environmentally berbagai langkah untuk menjadi perusahaan Corner service. These measures resulted in an peningkatan batas pagu kredit sementara friendly and sustainable. Since 2016, we have yang lebih ramah lingkungan dan berkelanjutan. increased of Citi Mobile App user by 72% in 2020. secara waktu nyata melalui mobile dan layanan designed all Citi Indonesia’s new office locations Sejak tahun 2016, semua lokasi kantor baru Authorization Corner. Langkah-langkah ini according to the requirements set out by the Citi Indonesia telah dirancang sesuai dengan menghasilkan pertumbuhan pengguna Citi Leadership in Energy and Environmental Design spesifikasi kriteria Leadership in Energy and Mobile App sebesar 72% pada tahun 2020. (LEED). As part of this commitment, our Head Environmental Design (LEED). Kantor Pusat kami di Office in Sudirman, Jakarta, received certification Sudirman, Jakarta menerima peringkat tertinggi Through our web-based corporate banking Pada platform perbankan korporat berbasis of the highest rating namelyLEED Platinum. The sertifikasi LEED Platinum. Kantor Cabang Kebon platform, CitiDirects, Citi Indonesia saw a robust web, CitiDirect, Citi Indonesia juga melihat Kebon Jeruk Branch Office, Jakarta which opened Jeruk, Jakarta, yang baru diresmikan pada bulan growth in the number of clients by 12%, a pertumbuhan pengguna platform tersebut in February 2020 wasalso meticulously designed Februari 2020, pun telah dirancang cermat sesuai 53% growth of mobile/tablet users, and a 66% sebesar 12%, pertumbuhan pengguna with LEED criteria specification (Leadership in spesifikasi kriteria LEED (Leadership in Energy and surge in the use of electronic documents on a seluler/tablet sebesar 53%, dan peningkatan Energy and Environmental Design). Environmental Design). year-on-year basis (from Q4 2019 to Q4 2020). penggunaan dokumen elektronik sebesar 66% Transactions to branch offices and non-digital secara tahun-ke-tahun (dari Q4 2019 hingga Q4 Further to this, we also employ other sustainable Inisiatif yang berkelanjutan dan ramah platforms also has decreased by 95%. 2020). Transaksi melalui cabang atau nirdigital and environmentally friendly initiatives all of i lingkungan juga diambil terkait kegiatan juga mengalami penurunan sebesar 95%. Citi Indonesia’s offices throughout the country. operasional kantor-kantor Citi indonesia. The initiatives include using energy-efficient Termasuk di antaranya penggunaan perangkat In addition, we also launched a Socially Selain itu, sebuah produk reksa dana indeks rating equipment, waste-to-landfill reduction, dengan peringkat energi efisien, pengurangan Responsible Index (SRI) with BNP Paribas Asset bertemakan Socially Responsible Index (“SRI”) using video conferencing technologies, sampah-ke-TPA, penerapan teknologi konferensi management . Offered exclusively The BNP IDX30 yaitu BNP Paribas IDX30 Filantropi, melalui replacing single-use plastics with biodegradable video, penggantian kemasan plastik sekali 30 Filantropi allocate parts of the managed fund kerjasama dengan PT. BNP Paribas Asset alternatives, or encouraging employees to pakai dengan biodegradable atau karyawan for social purposes.. Management (“BNP Paribas ”). BNP Paribas bring their containers, using environmentally- membawa wadah sendiri, penggunaan cairan IDX30 Filantropi dijual eksklusif oleh Citi friendly chemicals, and reduction of paper used ramah lingkungan, serta penghematan Indonesia. Sejumlah tertentu dari dana kelolaan in printing or photocopies. Citi Indonesia in penggunaan kertas cetakan dan fotokopi. dialokasikan untuk tujuan sosial. 2020 also increased its efficiency in the use of Citi Indonesia pada tahun 2020 juga telah office cars and shuttle buses while regularly melakukan efisiensi penggunaan mobil kantor Citi Indonesia provides information on all our Seluruh layanan produk dan jasa Citi Indonesia monitored the use of all transportation fleets to bersama dan shuttle bus, sambil secara berkala products and services offered through various tersampaikan secara gamblang dalam berbagai continuously find new ways to increase efficiency memantau penggunaan semua armada untuk Citi Indonesia’s public communications channels, kanal Citi Indonesia, termasuk situs web, media and improve our processes. terus mencari cara baru peningkatan efisiensi including our website, social media, and upon sosial, dan sesuai permintaan melalui citiphone. dan proses pengoperasian. request in Citi Phone.

Diversity and inclusivity Keragaman dan inklusivitas C. Social Aspect C. Aspek Sosial in the workforce dalam ketenagakerjaan

To ensure that more consumers are being Guna memastikan bahwa semakin banyak Citi Indonesia is highly committed to grow and Citi Indonesia berkomitmen kuat untuk served and recognizing the digitalization trends masyarakat yang terlayani, dan menyimak tren develop with Indonesia and play an active role bertumbuh dan berkembang bersama during the COVID-19 pandemic, Citi Indonesia digitalisasi yang menguat selama masa pandemi in increasing the quality of human resources in masyarakat Indonesia serta memainkan peran intensified our digitalization efforts in all our COVID-19, Citi Indonesia semakin intensif the country. Since its establishment in Indonesia aktif dalam meningkatkan kualitas sumber business lines and product offerings. In 2020, Citi menerapkan digitalisasi terhadap berbagai 52 years ago, Citi has continuously contributed daya manusia Indonesia. Sejak pertama berdiri Indonesia introduced a brand new layout for our lini bisnis dan ragam produk yang ditawarkan. and invested in the best human resources di Indonesia sekitar 52 tahun silam, Citi terus mobile app and enriched the mobile features Pada tahun 2020, Citi Indonesia menghadirkan in Indonesia to realize its potentials and berkontribusi dan berinvestasi dalam sumber and services by not only increasing the security tampilan baru untuk mobile app kami dan opportunities to flourish and prosper. The move daya manusia terbaik di Indonesia guna Sustainability Report - Ikhtisar Kinerja Aspek Keberlanjutan Citi Annual Report 2020 158 159

is in line with Citi’s commitment to consistently mewujudkan potensi dan peluang mereka development sessions, mentoring, networking ini diprakarsai dan dipimpin oleh karyawan be an exemplary employer in Indonesia. untuk berkembang dan sejahtera. Hal ini sejalan sessions, and community involvement perempuan serta menawarkan pengembangan dengan komitmen Citi untuk secara konsisten opportunities for female employees. profesional, bimbingan, jejaring dan peluang menjadi pemberi kerja terbaik di Indonesia. keterlibatan masyarakat khususnya bagi karyawan perempuan. We have also maintained thebalance of our Keseimbangan proporsi karyawan pun kami employee proportion. For example, as of jaga dengan baik. Sebagai contoh, per 31 In 2020, development programs through IWN Pada tahun 2020, program-program December 31st, 2020, in general, the percentage Desember 2020, secara umum, jumlah karyawan included career development programs for pengembangan melalui IWN antara lain adalah of our female employees is at 56% and male perempuan adalah sebesar 56% dan karyawan female employees at the Assistant Vice President program pengembangan karir bagi karyawan employees 44%. This proportion is consistently laki-laki sebesar 44%, dan pada tingkat Board dan Senior Vice President levels, Asia Inspiring perempuan berpotensi pada tingkat Assistant Vice reflecred in our Board of Directors (BOD) whereby of Management (BOD) 57% di antaranya adalah Women Leaders, and Women’s Development President dan Senior Vice President, Asia Inspiring 57% of them are females. karyawan perempuan. Seminar Series. In the same year, IWN along Women Leaders, dan Seminar Seri Pengembangan with the Human Resources unit launched the Perempuan. IWN Bersama tim Human Resources In terms of work environment, since the onset Terkait lingkungan kerja, Citi terus memprioritas- “Maternity and Motherhood Buddy” mentoring pada tahun 2020 juga meluncurkan program of, Citi continues to prioritize the health and kan keselamatan serta kesehatan dari para program to assist new parents in navigating their mentoring “Maternity and Motherhood Buddy” safety of our employees while maintaining the karyawan kami, seraya tetap memegang teguh personal and professional lives as they navigate a guna membantu karyawan yang baru memiliki principles of our human resources. Since the prinsip-prinsip SDM. Sejak awal pandemi new phase in their lives. By the end of December buah hati dalam menavigasi kehidupan pribadi onset of the pandemic, we provide options for COVID-19, kami memberikan opsi, antara lain, 2020, 25 female leaders s voluntarily signed up dan profesional pascaperan barunya sebagai our employees, such as working from home bekerja dari rumah dan waktu kerja fleksibel, to become buddies/mentors for their more junior orang tua. Hingga akhir Desember 2020, terdapat and flexible work hours, to help our employees guna memudahkan karyawan menyesuaikan and mid-level female colleagues. 25 pemimpin perempuan yang secara sukarela adapt to the “new normal.” The shift has provided diri dengan “kewajaran baru”. Peralihan ini mendaftarkan diri sebagai buddy/mentor kepada new opportunities for self-development for all memberikan peluang baru bagi pengembangan para kolega pemimpin perempuan lain pada Citi Indonesia’s employees, such as migrating diri seluruh karyawan Citi Indonesia, dengan tingkat lebih junior hingga menengah. practically all training modules to the online pengubahan hampir seluruh pelatihan ke dunia medium and emphasizing training such as maya dan penekanan pada pelatihan seperti remote working and physical and mental health bekerja secara virtual dan perawatan kesehatan Supporting the Mendukung Pengembangan maintenance. fisik dan mental. Community Development Kesejahteraan Masyarakat As part of our commitment to fully embrace Sebagai bagian dari komitmen kami untuk and apply sustainable principles in our menerapkan prinsip keberlanjutan dalam One of the ways that Citi put our mission of Salah satu bentuk pengejewantahan misi Citi, business activities, we conducted a training on kegiatan bisnis kami, telah digelar pelatihan enabling growth and progress into action is secara global dan di Indonesia, untuk pencapaian Environmental and Social Risk Management terkait dengan Environmental and Social Risk through the corporate community activity pertumbuhan dan kemajuan adalah melalui (ESRM) for all Citi Indonesia’s corporate business Management (ESRM) terhadap karyawan Citi approach. In Indonesia, Citi’s community pendekatan yang diterapkan dalam kegiatan employees. The training aimed to ensure that all Indonesia pada lini korporasi. Pelatihan ini activities lie under the umbrella of CitiPeka kemasyarakatan perusahaan. Di Indonesia, Citi business activities effectively consider and bertujuan memastikan bahwa bisnis yang (Peduli dan Berkarya). CitiPeka focuses on three kegiatan kemasyarakatan Citi berada di bawah support our corporate clients’ environmental dilakukan oleh Citi secara efektif menilai dan pillars: financial education and literacy, youth payung CitiPeka (Peduli dan Berkarya). CitiPeka and social risk management. In 2020, the ESRM mengelola risiko lingkungan dan sosial yang empowerment, and micro-entrepreneurship. berfokus pada tiga pilar, yaitu: edukasi dan training focused on Citi Indonesia’s corporate terkait dengan klien kami. Selama periode 2020, literasi keuangan, pemberdayaan generasi business arm with above 50% attendance rate. pelatihan ESRM dilakukan untuk lini bisnis muda, dan pengusaha mikro. korporasi dengan persentase tingkat kehadiran lebih dari 50%. These pillars are then translated into community Pilar-pilar inilah yang kemudian diterjemahkan programs. Citi constantly collaborates dalam bentuk program-program kemasyarakatan. Citi is also committed to being a company that Citi juga berkomitmen untuk menjadi perusahaan with credible implementing partners in Dalam implementasinya, Citi selalu menjalin upholds diversity and inclusivity, where our yang mengusung keberagaman dan inklusivitas their respective fields in the programs’ kolaborasi dengan mitra-mitra pelaksana employees acknowledge and appreciate their di mana karyawan bekerja di organisasi yang implementation, such as UNESCO Jakarta, terpercaya dalam bidangnya, seperti UNESCO colleagues’ diverse backgrounds and experiences. mengakui dan menghargai latar belakang dan Prestasi Junior Indonesia, and Indonesia Business Jakarta, Prestasi Junior Indonesia, dan Indonesia One initiative that promotes diversity is Citi pengalaman karyawan yang beragam. Salah satu Links. Citi Indonesia receives full support from the Business Links. Untuk program-program tersebut, Indonesia Women’s Network (IWN). IWN is inisiatif yang mengusung keberagaman adalah Citi Foundation in these activities. Citi Foundation Citi Indonesia dengan dukungan penuh dari employee based platform that is officially adanya Citi Indonesia Women’s Network (IWN). has disbursed Rp9,500,000,000.- for the 1 (one) Citi Foundation, telah menggulirkan dana recognized by Citi and internally known as an IWN merupakan wadah sosialisasi karyarwan year activity implementation in 2020. sebesar lebih dari IDR9.500.000.000,- selama affinity group. The forum is initiated and led yang secara resmi diakui oleh Citi atau secara periode 1 (satu) tahun pelaksanaan kegiatan by female employees and offers professional internal dikenal sebagai affinity group. Wadah pada tahun 2020. Sustainability Report - Ikhtisar Kinerja Aspek Keberlanjutan Citi Annual Report 2020 160 161

with Yayasan Pelangi Impian Bangsa (Taman Citi Indonesia bekerja sama dengan Yayasan Bacaan Pelangi) to provide study packages to 150 Pelangi Impian Bangsa (“Taman Bacaan Pelangi”) children to enable access to learning for them. untuk menyediakan paket belajar bagi 150 Citi Indonesia donated Rp50,000,000.-, part of anak agar tetap mendapatkan akses belajar. which came from Citi Indonesia’s employees’ Citi Indonesia menggulirkan dana sebesar collective donation. IDR50.000.000,-, sebagian di antaranya berasal dari donasi kolektif para karyawan Citi Indonesia.

Citi juga turut mempromosikan kegiatan In addition, Citi promoted volunteerism among kerelawanan kepada seluruh karyawan melalui all our employees through our Global Community inisiatif Global Community Day. Berlangsung Day initiative. Conducted in June-September dari bulan Juni hingga September 2020, Citi 2020, Citi Indonesia Global Community Day Indonesia Global Community Day berhasil managed to attract 850 volunteers through menghimpun 850 relawan untuk melaksanakan virtual mentoring programs. In addition to berbagai macam inisiatif program mentoring these, employees also performed individual yang dilakukan secara virtual, melakukan volunteering activities (Act of Kindness), and kegiatan kerelawanan baik secara individual (Act independently participated or worked together of Kindness), dan berpartisipasi dalam Lembaga with local community activities (Independent Sosial Kemasyarakatan (LSM) lain secara mandiri Volunteer Service). (Independent Volunteer Service).

Pada periode bulan Juni – Oktober 2020, Citi In June to October 2020, Citi Indonesia onducted Indonesia juga melakukan aksi penggalangan employee fundraising activity and successfully dana di kalangan karyawannya dan berhasil raised IDR31,854,360. The fund collected was mengumpulkan IDR31.854.360. Donasi then donated through the HOPE Indonesia tersebut kemudian disalurkan ke Yayasan Foundation for basic food needs for low-to- HOPE Indonesia untuk kebutuhan pangan middle income communities affected by the pokok masyarakat menengah ke bawah yang COVID-19 pandemic in all Citi Indonesia’s terdampak pandemi COVID-19 di seluruh wilayah operation areas. operasional Citi Indonesia.

Further, in 2020, bearing in mind the COVID-19 Pada tahun ini pula, menimbang dampak Investasi bertanggung jawab sosial - pandemic’s vast impacts on Indonesia, Citi pandemi COVID-19 terhadap masyarakat Socially Responsible Investment – IDX30 Filantropi decided to donate more than Rp2,000,000,000.- Indonesia secara luas, Citi memutuskan untuk IDX30 Filantropi through our implementing partner, the HOPE menyumbangkan dana senilai lebih dari Indonesia Foundation. The donation was IDR2.000.000.000,- melalui mitra pelaksana Sejak diluncurkan pada tahun 2019, Citi delivered in the forms of, among others, 3,000 Yayasan HOPE Indonesia. Bantuan yang Since in the inception in 2019, Citi Indonesia Indonesia dan PT. BNP Paribas Asset Management packages of food and supplements; 1,000 diserahkan antara lain berupa 3.000 paket bahan and PT BNP Paribas Asset Management (“BNP Paribas”) berhasil mengalokasikan packages of Personal Protective Equipment pangan dan gizi; 1.000 paket Alat Pelindung Diri (“BNP Paribas”) has successfully allocated IDR750.000.000,- untuk mendukung berbagai (PEE) for healthcare professionals at hospitals (APD) bagi tenaga kesehatan di rumah sakit dan IDR750,000,000,- for various development kegiatan pengembangan komunitas. Dana and community health centers (puskesmas) in puskesmas di wilayah Jakarta, Tangerang Selatan, projects. The fund originated from BNP Paribas ini merupakan bagian dari BNP Paribas IDX30 Jakarta, South Tangerang, Semarang, Bandung, Semarang, Bandung, Surabaya, Medan dan IDX30 Filantropi, a Socially Responsible Index Filantropi, sebuah reksa dana yang ditawarkan Surabaya, Medan dan Denpasar; and 8 (eight) Denpasar; 8 (delapan) Mobile Hand Washing Unit (SRI) bond exclusively offered through Citi secara eksklusif melalui Citi Indonesia dan Mobile Hand Washing Units operated in Jakarta, yang dioperasikan di wilayah Jakarta, Tangerang Indonesia. The fund has been distributed through Investasi dengan Tanggung Jawab Sosial (Socially South Tangerang, Semarang, Bandung, Surabaya, Selatan, Semarang, Bandung, Surabaya, Medan, 3 (three) NGOs: Indonesia Red Cross and UNICEF Responsible Investment, SRI). Dana tersebut Medan, and Denpasar. dan Denpasar. Indonesia to support the COVID-19 pandemic didistribusikan melalui 3 (tiga) LSM, yaitu Palang relief efforts in Indonesia, and the Association Merah Indonesia dan UNICEF Indonesia untuk CitiPeka also supported the education for Selain itu, CitiPeka juga mendukung edukasi dan of Women Resources Development Centers membantu penanganan pandemi COVID-19 di children in the eastern part of Indonesia who pendidikan bagi anak-anak di Indonesia bagian (Asosiasi Pusat Pengembangan Sumberdaya Indonesia, serta Asosiasi Pusat Pengembangan could not attend schools in person due to the timur yang tidak dapat bersekolah secara fisik Wanita) for women’s economic empowerment Sumberdaya Wanita untuk program COVID-19 pandemic and had little access to akibat pandemi COVID-19 dan tidak memiliki program in Indonesia. pemberdayaan ekonomi perempuan quality e-learning. Citi Indonesia collaborated akses ke e-learning yang mumpuni. di Indonesia. Sustainability Report - Profil Singkat Citi Annual Report 2020 162 163

buying a home– that improve the quality of yang meningkatkan kualitas hidup mereka. Kami their lives. We advise people on how to invest for memberikan saran investasi demi kebutuhan Brief profile future needs, such as their children’s education masa depan, seperti dana pendidikan anak and their own retirement, and help them buy dan pensiun, dan membantu nasabah membeli Profil Singkat securities such as stocks and bonds. sekuritas seperti saham dan obligasi.

We work with companies to optimize their Melalui pinjaman kepada perusahaan besar dan daily operations, whether they need working kecil, kami membantu pertumbuhan mereka, capital, to make payroll or export their goods menciptakan lapangan kerja, dan mendorong overseas. By lending to companies large and nilai ekonomi nyata di dalam negeri maupun di small, we help them grow, creating jobs and real komunitas-komunitas di mana Citi beroperasi di economic value at home and in communities seluruh dunia. Kami menyediakan pembiayaan around the world. We provide financing and dan dukungan bagi pemerintah pada semua A. Vision, Mission, and Values A. Visi, Misi, dan support to governments at all levels, so they tingkatan guna membangun prasarana in Sustainable Finance Nilai keberlanjutan can build sustainable infrastructure, such as berkelanjutan, seperti perumahan, transportasi, housing, transportation, schools and other vital sekolah, dan pekerjaan umum lainnya. The primary vision of Citibank, N.A. (Citibank) Visi Utama Citibank, N.A. (“Citibank”) di Indonesia public works. in Indonesia is to be a good corporate citizen by adalah untuk menjadi warga korporasi yang delivering innovative, responsible and customer- baik dengan memberikan solusi yang inovatif, These capabilities create an obligation to act Kemampuan-kemampuan ini menciptakan focused solutions to our clients with the best bertanggung jawab, dan berfokus kepada klien, responsibly, do everything possible to create the kewajiban untuk bertindak secara bertanggung team in the marketplace. dengan tim terbaik di industri. best outcomes, and prudently manage risk. If we jawab, melakukan semua hal yang mungkin fall short, we will take decisive action and learn sesuai peraturan yang berlaku guna mendapat- Vision in implementing Sustainable Finance Visi dalam pelaksanaan Keuangan from our experience. kan hasil terbaik, serta mengelola risiko dengan is to support environmental and social Berkelanjutan adalah untuk mendukung prinsip kehati-hatian. development and conduct business in a way perkembangan lingkungan dan sosial serta that creates better value for our company and menjalankan bisnis dengan cara menciptakan We strive to earn and maintain the public’s trust Citi bertekad untuk terus meraih dan future generations nilai lebih baik bagi perusahaan kami maupun by constantly adhering to the highest ethical mempertahankan kepercayaan publik kepada generasi mendatang. standards. We ask our colleagues to ensure that kami dengan senantiasa mematuhi standar- their decisions pass three tests that they: standar etika tertinggi. Kami meminta para Citi’s primary mission in Indonesia is to serve Misi Utama Citibank, N.A. (“Citibank”) Indonesia kolega kami di Citi untuk memastikan setiap as a trusted partner to our clients by responsibly adalah menjadi mitra terpercaya yang melayani keputusan yang diambil akan memenuhi tiga providing financial services that enable growth para klien dengan secara bertanggung jawab hal berikut: and economic progress. menyediakan layanan-layanan keuangan yang 1. Are in our clients’ interests 1. Untuk kepentingan terbaik para klien memungkinkan pertumbuhan dan kemajuan dan nasabah ekonomi. 2. Create economic value, and 2. Menciptakan nilai ekonomi, dan Our primary mission in implementing Misi Utama dalam implementasi Keuangan 3. Are always systemically responsible 3. Selalu bertanggung jawab secara sistemik. sustainable finance is to enable economic Berkelanjutan adalah memungkinkan growth and progress for clients, customers, pertumbuhan dan kemajuan ekonomi bagi environment and communities in which Citibank nasabah, lingkungan, dan komunitas di mana Citi operates. beroperasi.

To realize our vision and mission, Citi, globally Dalam rangka mewujudkan visi dan misi kami, and in Indonesia, conducted the following core Citi secara global dan di Indonesia melakukan activities: safeguarding assets, lending money, kegiatan-kegiatan utama sebagai berikut: making payments and accessing the capital menjaga aset, meminjamkan uang, melakukan markets on behalf of our clients. We have 200 pembayaran, dan mengakses pasar-pasar modal years of experience helping our clients meet the atas nama para klien. Pengalaman kami selama world’s toughest challenges and embrace its 200 tahun membantu para klien dan nasabah greatest opportunities. We are Citi, the global dalam mengatasi beragam tantangan terberat bank – an institution connecting millions of dunia, merangkul peluang-peluang terbesar, dan people across hundreds of countries and cities. menghubungkan jutaan orang di ratusan negara dan kota.

We protect people’s savings and help them make Kami melindungi simpanan dan membantu the purchases – from everyday transactions to klien dan nasabah kami melakukan pembelian Sustainability Report - Profil Singkat Citi Annual Report 2020 164 165

When we do these things well, we make a Ketika ketiga hal ini dilakukan dengan baik, C. Business Scale C. Skala Usaha positive financial and social impact in the Citi akan mampu menciptakan dampak communities we serve and show what a global keuangan dan sosial positif dalam masyarakat Economic Asset Performance Total aset atau kapitalisasi aset, dan bank can do. serta komunitas di mana Citi beroperasi, serta menunjukkan apa yang dapat dilakukan oleh Summary total kewajiban (dalam jutaan rupiah) sebuah bank berskala global.

In addition, Citi has just launched a global Selain itu, Citi juga telah meluncurkan komitmen Tabel Ikhtisar Kinerja Aset Ekonomi commitment that is aligned with Sustainable global yang selaras dengan implementasi Dalam Jutaan Rupiah Finance implementation, namely the Keuangan Berkelanjutan, yaitu Environmental, Keterangan Uraian/Tahun 2018 2019 2020 Environmental, Social and Governance (ESG). Social and Governance (ESG), sebuah komitmen Tahun 2020 ESG is a commitment that involve developing yang mencakup pengembangan solusi solutions that need to combine strong yang memerlukan kombinasi kebijakan Pendapatan operasional bank (Gross)* 20,495,795 13,646,551 9,066,287 government policy and regulatory framework, pemerintah yang kuat dan kerangka peraturan, Laba bersih bank (IDR)* 2,001,824 2,994,921 2,635,542 corporate leadership, investor involvement, and kepemimpinan perusahaan, keterlibatan investor, individual action. dan tindakan individu. Kinerja Aspek Ekonomi terkait Keberlanjutan Jenis produk yang memenuhi kriteria kegiatan usaha 3 3 4 berkelanjutan Nominal produk dan/atau jasa yang memenuhi kriteria • Kredit Short Term kegiatan usaha berkelanjutan (IDR) Commercial Loans, B. Contact Details B. Rincian Informasi Kontak dan Corp Credit Card: 150.189 Citi Indonesia (Penyaluran Dana) 1,149,723 819,801 327,578 • Kredit UMKM: 176.171 Nama Citibank N.A., Indonesia (Penyaluran Dana) • Rekening Giro: Citibank Tower, Lantai 8 – 10 1.218 (DPK) SCBD Lot 10 Persentase total portfolio kegiatan usaha berkelanjutan 1.03% 0.80% 0.32% Alamat kantor pusat: Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 terhadap total portfolio (%) Jakarta 12190 Indonesia a. Penghimpun Dana 21,511 5,014 1,218 DPK b. Penyaluran Dana 1,120,235 806,031 326,360 Kredit Surat elektronik [email protected]

Situs web www.citibank.co.id Kinerja Keuangan Inklusif** Perkembangan laku pandai - - - Citibank Pondok Indah Citibank Kebon Jeruk a. Jumlah Agen - - - Menara Citibank AKR Gallery West Jl. Metro Pondok Indah Kav. II/BA No. 1, Jl. Panjang No. 5 b. Nominal produk dan/atau jasa yang disediakan oleh Agen - - - Pondok Indah Kebon Jeruk, Jakarta 12340 Jakarta 11530 *Data diambil dari Laporan Tahunan Bank Citibank Kelapa Gading Citibank Tower Branch ** Data diambil dari Laporan Laku Pandai Jl. Boulevard Raya Blok LC 6 No. 1-3 Citi Tower at Pacific Century Place Kelapa Gading Permai SCBD Lot 10 Jakarta 14240 Jl. Jenderal Sudirman kav 52-53 Jakarta 12190 Total Employees Jumlah karyawan

Citibank Pantai Indah Kapuk Citibank Bandung

Alamat Kantor Cabang Pantai Indah Kapuk Metro Broadway Jl. Asia Afrika No.137 Citi Indonesia has a strong commitment to grow Citi Indonesia berkomitmen kuat untuk The Gallery No.8 Unit ES, ET, & FA Bandung 40112 Jl. Pantai Indah Utara II and develop with the people of Indonesia and bertumbuh dan berkembang bersama Pantai Indah Kapuk to play an active role in improving the quality masyarakat Indonesia dan memainkan peran Jakarta 14460 of Indonesian human capital. In line with our aktif dalam meningkatkan kualitas sumber daya Citibank Surabaya Citibank Bali commitment to continue to be the best employer manusia Indonesia. Sejalan dengan komitmen Gedung Bumi Mandiri Tower II Jl. Teuku Umar No.208-210 Pertokoan in Indonesia, Citi will continue to contribute Citi untuk secara konsisten menjadi pemberi Jl. Panglima Sudirman No. 66-68 Graha Mahkota Denpasarr and invest in Indonesia’s best human capital to kerja terbaik di Indonesia, Citi terus berkontribusi Surabaya 60271 Bali 80119 realize all their potential and opportunities to dan berinvestasi dalam sumber daya manusia Citibank Medan Citibank Semarang grow and prosper. terbaik di Indonesia guna mewujudkan potensi Jl. Imam Bonjol No. 23 Jl. Pahlawan No. 5 dan peluang mereka untuk berkembang Medan Semarang Sumatera Utara 20151 Jawa Tengah 50243 dan sejahtera. Sustainability Report - Profil Singkat Citi Annual Report 2020 166 167

At Citi, we are committed to being a truly Di Citi, kami juga berkomitmen untuk D. Summary of Products, Services, D. Ringkasan Produk, Layanan, diverse company where employees work at a menjadi perusahaan yang beragam, di place that recognizes and celebrates our diverse mana karyawan bekerja di organisasi yang and Business Activities dan Kegiatan Usaha backgrounds and experiences. Our diversity mengakui dan menghargai latar belakang dan strategy emphasizes a culture of embracing pengalaman karyawan yang beragam. Strategi Citibank’s franchise in Indonesia provides Citi Indonesia menjalankan sejumlah kegiatan diversity embedded across all levels and all keanekaragaman kami menekankan budaya comprehensive banking services for both bisnis di Indonesia dengan menyediakan lines of business. merangkul keberagaman pada semua tingkatan Institutional Banking and Consumer Banking. beragam layanan termasuk Institutional dan proses ketenagakerjaan serta dalam semua The diagram below provides a brief overview Banking dan Consumer Banking sebagai lini lini bisnis kami. of Citi Indonesia’s business. bisnis serta unit Global Functions sebagai unit pendukung lini bisnis. We have also maintained the balance of our Keseimbangan proporsi karyawan pun kami employee proportion. For example, as of jaga dengan baik. Sebagai contoh, per 31 December 31st, 2020, in general, the percentage Desember 2020, secara umum, jumlah karyawan of female employees is 56% and male employees perempuan adalah sebesar 56% dan karyawan E. Association Membership E. Keanggotaan Pada Asosiasi 44%, and at the Board of Directors (BOD), laki-laki sebesar 44%, dan pada tingkat Board 57% is female. of Management (BOD) 57% di antaranya adalah As part of the Indonesian business community, Sebagai bagian dari komunitas usaha Indonesia, karyawan perempuan. especially the financial industry, Citi Indonesia khususnya industri keuangan, Citi Indonesia actively participates as a member of numerous terlibat aktif sebagai anggota dari berbagai associations, including the Indonesian asosiasi, termasuk Perhimpunan Bank-bank Shareholder percentage Persentase kepemilikan saham Association of International Banks (Perhimpunan Internasional (PERBINA). Diketuai oleh CEO Citi Bank-bank Internasional Indonesia, PERBINA). Indonesia sejak 2016, PERBINA merupakan wadah Chaired by CEO of Citi Indonesia, Mr. Batara bagi bank-bank internasional yang beroperasi The Bank is a branch of and is fully owned (100%) Citibank N.A., Indonesia merupakan cabang dari Sianturi since 2016, PERBINA is a platform for di Indonesia untuk berkoordinasi, berkolaborasi by Citigroup Inc., New York, USA. dan dimiliki sepenuhnya (100%) oleh Citigroup international banks operating in Indonesia to dan menyuarakan aspirasinya. Bank-bank asing Inc., New York, USA. coordinate, collaborate and to chanel their memainkan peran penting dalam pengembangan aspirations International banks play a crucial ekonomi Indonesia dengan menarik investasi role in Indonesia’s economy by bringing direct asing langsung, mengatur pembiayaan valuta Geographical Coverage of Operation Wilayah operasional foreign investment, facilitating a substantial asing dan surat utang dalam jumlah besar, serta number of foreign currency financing and mengembangkan sumber daya manusia. Peran Citibank N.A., Indonesia operates in the Citibank N.A., Indonesia beroperasi di kawasan bonds, and developing human resources. The tersebut melengkapi dan mendukung bank- Republic of Indonesia with headquarter office Negara Kesatuan Republik Indonesia dan role complements and supports the local banks bank lokal dan sebagai bagian penting dari in Indonesia’s capital city, Jakarta. Currently, Citi berkantor pusat di Ibukota Indonesia, Jakarta. and is an integral part of Indonesia’s financial infrastruktur keuangan di Indonesia. Indonesia has ten branches in six major cities in Saat ini, Citi memiliki 10 kantor cabang di infrastructure. Indonesia, namely Bandung, Denpasar, Jakarta, enam kota besar di Indonesia, yakni Bandung, Medan, Semarang, and Surabaya. Denpasar, Jakarta, Medan, Semarang, Citi Indonesia is also members in several other Selain itu, Citi Indonesia menjadi anggota dan Surabaya. organizations, including the American Chamber Asosiasi di beberapa lembaga, di antaranya of Commerce (AMCHAM), a bilateral business adalah American Chamber of Commerce Citibank also has a consumer transaction Citi memiliki jaringan transaksi nasabah di sekitar chamber of commerce that actively represents (AMCHAM), sebuah kamar dagang bisnis bilateral network of around 33,000 payment points and a 33.000 titik pembayaran dan jaringan distribusi various United States businesses in Indonesia; The yang secara aktif mewakili berbagai macam bisnis distribution network with approximately 6,000 korporasi di sekitar 6.000 lokasi di 34 provinsi di US-ASEAN Business Council, which is a leading Amerika Serikat di Indonesia; US-ASEAN Business locations in 34 provinces. Citibank is connected Indonesia. Citi terkoneksi dengan jaringan ATM advocacy group aimed at fostering economic Council, yang merupakan kelompok advokasi to the ATM Bersama networks with more than Bersama dengan lebih dari 120.000 terminal growth and trade relations between the terdepan yang bertujuan untuk mendorong 120,000 ATM terminals throughout Indonesia. ATM yang tersebar di berbagai lokasi di seluruh United States and ten member countries of the pertumbuhan ekonomi dan hubungan wilayah Indonesia. Association of Southeast Asian Nations; and The perdagangan antara Amerika Serikat dan sepuluh Indonesian Employers Association (Indonesian: negara anggota Perhimpunan Bangsa-Bangsa Asosiasi Pengusaha Indonesia) or commonly Asia Tenggara serta Asosiasi Pengusaha Indonesia known as APINDO, which is an independent, non- (APINDO), sebuah organisasi pengusaha partisan organization of entrepreneurs engaged independen non-partisan yang bergerak di in the economical sector in Indonesia. bidang ekonomi di Indonesia. Sustainability Report - Profil Singkat Citi Annual Report 2020 168 169

Executive Summary F. Significant Changes F. Perubahan Bank yang Ringkasan Eksekutif in the Bank Bersifat Signifikan

In February 2020, Citi Indonesia relocated and Pada bulan Februari 2020, Citi Indonesia opened the Citibank smart branch, located meresmikan relokasi Citibank smart branch, in AKR Gallery West, Jl. Panjang No. 5 Kebon berlokasi di AKR Gallery West, Jl. Panjang No. Through our business, Citi Indonesia is Melalui bisnis kami, Citi Indonesia berkomitmen Jeruk, Jakarta 11530. With a smart branch 5 Kebon Jeruk, Jakarta 11530. Dengan konsep committed to being actively involved in untuk membantu mengatasi berbagai tantangan office concept, Citi Indonesia’s customers living kantor cabang pintar (smart branch), para klien addressing the various societal challenges besar yang dihadapi oleh masyarakat. Hal ini around the Kebon Jeruk area can conveniently dan nasabah Citi Indonesia yang berdomilisi di in Indonesia. This is stated in the company’s secara tegas tercantum dalam misi perusahaan enjoy remarkable banking experiences through sekitar kawasan Kebon Jeruk dapat menikmati mission and shapes the way we make decisions kami dan merupakan aspirasi yang melandasi a seamless process and world-class digital layanan perbankan yang mengesankan, yang everyday. The need to act became even more pengambilan keputusan kami setiap hari. capability known as Citi Signature Experience. dihasilkan melalui proses yang seamless serta urgent in 2020 due to the COVID-19 pandemic Kebutuhan untuk bertindak semakin terasa kemampuan digital kelas dunia yang dikenal and the increasing global demand for equality mendesak pada tahun 2020 seiring dengan sebagai Citi Signature Experience. and diversity. berlangsungnya pandemi COVID-19 dan tuntutan global yang semakin lantang atas As part of our commitment to minimize our Selain itu, karena jejak lingkungan adalah salah kesetaraan dan keberagaman. environmental footprint, the Kebon Jeruk Branch satu prioritas Citi, kantor cabang Kebon Jeruk Office has also been meticulously designed telah dirancang secara cermat sebagai kantor In Citi Indonesia, the strategy is expounded into Di Citi Indonesia, strategi tersebut dijabarkan and adhered by the Leadership in Energy and ramah lingkungan yang memenuhi spesifikasi several priorities: innovation and digitalization, ke dalam beberapa prioritas: inovasi dan Environmental Design (LEED) criteria standard, kriteria Leadership in Energy and Environmental products and investments with social benefits, digitalisasi, produk dan investasi dengan namely in energy savings, water efficiency, and Design (LEED): penghematan energi, efisiensi air, financial inclusion, strategic partnerships with manfaat sosial, inklusi keuangan, kemitraan use of environmentally-friendly materials. dan penggunaan material ramah lingkungan. the communities and governments, diversity strategis dengan masyarakat dan pemerintah, and equal opportunities, and minimization of keberagaman dan kesetaraan peluang, serta environmental footprints. minimalisasi jejak lingkungan.

The commitment is stated in our vision and Komitmen tersebut kami paparkan dalam visi dan mission relating to sustainable finance and misi kami dalam hal keuangan berkelanjutan, dan implemented into real actions in the forms of diejawantahkan dalam langkah-langkah nyata economic, environmental, and social programs berupa berbagai program dan inisiatif dalam and initiatives, including in human capital hal ekonomi, lingkungan hidup, dan sosial, management and community empowerment. termasuk di dalamnya ketenagakerjaan dan pemberdayaan masyarakat.

Several factors form the basis in determining Terdapat beberapa faktor penentu yang menjadi the objectives and priorities of the Sustainable dasar penetapan tujuan dan prioritas Rencana Finance Action Plan, including strategic business Aksi Keuangan Berkelanjutan, termasuk di plan, organizational capacity, financial condition antaranya rencana strategis bisnis, kapasitas and technical capacity, collaboration with organisasi, kondisi keuangan dan kapasitas external parties, communication strategies, teknis, kerjasama dengan pihak eksternal, strategi monitoring, evaluation, and mitigation system, komunikasi, sistem pemantauan, evaluasi dan and government policies. mitigasi, serta kebijakan pemerintah.

Taking into account all the above aspects, our Dengan mempertimbangkan kesemua hal strategy on sustainable finance, following the tersebut, strategi kami terkait keuangan Government of Indonesia’s rules and regulations berkelanjutan, sesuai dengan peraturan and in line with the Citi Global approach, aims at Pemerintah Indonesia dan selaras dengan driving the transition to a sustainable future in pendekatan Citi secara global, bertujuan untuk terms of economy, social, and environment. mengarahkan transisi yang tengah kami lakukan menuju masa depan berkelanjutan, secara ekonomi, sosial, dan lingkungan hidup. Sustainability Report - Executive Summary Citi Annual Report 2020 170 171

In the short term, we are resolute in contributing Pada jangka pendek, kami bertekad membantu In ensuring the implementation of sustainable Dalam memastikan pelaksanaan keuangan to overcoming the immediate challenges of the mengatasi tantangan mendesak di kalangan finance, Citi Indonesia applies a stringent risk berkelanjutan, Citi Indonesia menerapkan proses societies in Indonesia that relate to the COVID-19 masyarakat di Indonesia terkait pandemi management process which focuses on the manajemen risiko yang ketat dan berfokus pada pandemic, maintaining our economic, social, COVID-19, memegang komitmen ekonomi, business growth achievements, and adhering keberhasilan pertumbuhan bisnis dengan tetap and environmental commitments we begin to sosial, dan lingkungan yang telah kami tetapkan, to the robust portfolio management rules and mematuhi aturan-aturan dan proses-proses lay a strong foundation for sustainable finance dan mulai meletakkan landasan kuat bagi processes that are more aligned to sustainable manajemen portofolio yang sehat dan semakin in stages. The move includes strengthening pembangunan keuangan berkelanjutan pada finance. Citi Indonesia manages all risk selaras dengan prinsip keuangan berkelanjutan. the internal capacity and improving corporate tahap-tahap berikutnya, termasuk penguatan categories: credit, market, liquidity, Citi Indonesia mengelola seluruh kelompok risiko, governance to better align with sustainable kapasitas internal dan penyempurnaan tata operational, legal, compliance, reputational, yaitu risiko kredit, pasar, likuiditas, operasional, finance principles. kelola perusahaan agar semakin selaras dengan and strategic risks. hukum, kepatuhan, reputasional, dan strategis. prinsip keuangan berkelanjutan. In 2020 and due to theongoing COVID-19 Tahun 2020, dengan pandemi COVID-19 yang Within medium term, the foundation would have Pada jangka menengah, landasan akan telah pandemic, there is an increased urgency of our masih terus berlangsung, membuat langkah- been established with several key initiatives terbangun kuat dan beberapa inisiatif kunci actions. It tested the bank’s adaptability and langkah kami di atas terasa semakin mendesak rolled out. In line with Citi Indonesia’s Sustainable akan sudah digulirkan. Sesuai RAKB Citi resolve in upholding our vision, mission, and untuk dilaksanakan, selain juga menguji Finance Action Plan, by 2024Citi aims to become Indonesia, pada tahun 2024, Citi menargetkan values—a challenge that we welcomed and kemampuan beradaptasi kami dan keteguhan one of the global banks in Indonesia that fully menjadi salah satu bank berskala global responded with zeal. perusahaan dalam memegang visi, misi, nilai, supports sustainable development and enable di Indonesia yang mendukung penuh dan prinsip-prinsip yang kami yakini—sebuah growth and progress for our clients, environment, pembangunan berkelanjutan, serta tantangan yang kami sambut dan tanggapi and communities. memungkinkan kemajuan dan pertumbuhan dengan baik. bagi nasabah, lingkungan, dan komunitas. Citi Indonesia consistently strives to make Citi Indonesia terus berupaya agar seluruh In the long term, the firm foundation would Sementara pada jangka panjang, landasan kuat all our operational activities more and more kegiatan operasional perusahaan kami semakin become the springboard for us to realize our tersebut akan menjadi papan lontar bagi kami environmentally friendly, including by ramah lingkungan, termasuk dengan penerapan vision and mission to fully embrace sustainable untuk mewujudkan visi dan misi kami dalam implementing green building concept, green building, pelarangan penggunaan plastik finance which support environmental and social keuangan berkelanjutan secara utuh, yaitu banning single-use plastics, waste management, sekali pakai, pengelolaan sampah, efisiensi progress and conduct business by creating better mendukung perkembangan lingkungan dan efficiency in office vehicle use, and electricity kendaraan kantor, serta penghematan listrik values for us and future generations. sosial serta menjalankan bisnis dengan cara yang and paper savings. dan kertas. menciptakan nilai lebih baik bagi perusahaan kami maupun generasi mendatang.

In addition, our Environment, Social & Lebih lanjut, strategi Lingkungan hidup, Sosial, Governance (ESG), which recently has been dan Tata Kelola (Environment, Social & Governance, updated to accelerate the transition to a low- ESG) yang baru-baru ini diperbarui dengan carbon economy, is a reaffirmation of Citi’s tujuan mempercepat transisi menuju ekonomi commitment globally. rendah karbon, adalah penegasan komitmen Citi secara global.

At the national level, Citi Indonesia will adopt Pada tingkat nasional, Citi Indonesia akan the following priorities in relations to the said melaksanakan beberapa prioritas terkait commitment: komitmen tersebut, yaitu: 1. Innovation and digitalization. 1. Adanya inovasi dan digitalisasi. 2. Products and investments with social benefits. 2. Produk maupun investasi yang memiliki manfaat sosial. 3. Financial inclusion. 3. Inklusi finansial. 4. Responsible Supply Chain Governance. 4. Tata kelola rantai pasokan yang bertanggung jawab. 5. Strategic partnerships with the communities 5. Kemitraan strategis dengan masyarakat and governments. dan pemerintah. 6. Diversity and equal opportunities. 6. Keragaman dan kesetaraan kesempatan. 7. Minimizing environmental footprints. 7. Minimalisasi jejak lingkungan. Sustainability Report - Sustainable Governance Citi Annual Report 2020 172 173

Sustainable Governance Tata Kelola Keberlanjutan

To ensure the implementation of sustainable Guna memastikan pelaksanaan tata kelola governance, Citi Indonesia has formed a Task keberlanjutan di perusahaan kami, Citi Indonesia Force led by the Country Head of Corporate telah membentuk satuan tugas (Task Force) yang Affairs. The Task Force comprises several inter- dikepalai oleh Country Head of Corporate Affairs. departmental units, including: Task Force ini terdiri dari beberapa unit lintas departemen, termasuk:

• Risk Management Unit • Unit Manajemen Risiko • Corporate Affairs Unit • Unit Corporate Affairs • Finance Unit • Unit Finance • Compliance Unit or known di Citi • Unit Kepatuhan atau di Citi dikenal as Independent Compliance Risk dengan Independent Compliance Risk Management (ICRM) Management (“ICRM”)

Under the direction of Citi Indonesia’s CEO, Di bawah arahan langsung dari CEO Citi the Task Force is responsible to safeguard and Indonesia, Task Force ini bertanggung jawab ensure the implementation of Sustainable untuk mengawal dan memastikan implementasi Finance, including by performing monitoring and pelaksanaan Program Keuangan Berkelanjutan evaluation of each planned action program. termasuk melakukan pengawasan dan evaluasi terhadap setiap program aksi yang direncanakan. Monitoring and evaluation on sustainable Pemantauan (monitoring) dan evaluasi terhadap As part of this action plan, a training on Sebagai implementasi inisiatif Program Aksi governance-related activities are done regularly kegiatan terkait tata kelola berkelanjutan Environmental and Social Risk Management Keuangan Berkelanjutan, salah satu pelatihan and directly as part of the realization and dilakukan secara berkala sebagai bagian (ESRM) was held for all Citi Indonesia’s corporate yang digelar adalah pelatihan terkait dengan commitment to our sustainability principles. dari realisasi dan komitmen kami terhadap business employees by the Risk Management Environmental and Social Risk Management prinsip keberlanjutan. Unit. The training aimed to ensure that all Citi (“ESRM”) terhadap karyawan Citibank pada business activities effectively consider and lini korporasi yang dilaksana kan oleh unit To ensure that the execution of the ESRM policy Untuk menjamin penyelenggaraan program support our corporate clients’ environmental and Manajemen Risiko. Pelatihan ini bertujuan training program, for instance, the Task Force pelatihan kebijakan manajemen risiko social risk management. guna memastikan bahwa bisnis yang dilakukan consistently monitored and evaluated the lingkungan hidup dan sosial (Environment And oleh Citi secara efektif menilai dan mengelola training to gauge its effectiveness against the Social Risk Management, ESRM), misalnya, Task risiko lingkungan dan sosial yang terkait dengan stated objectives. Force secara terus menerus memantau dan nasabah kami. mengevaluasi pelaksanaan pelatihan guna mengukur efektivitasnya terhadap tujuan yang Citi has comprehensive ESRM policy. This Kebijakan ESRM dari Citi Indonesia adalah ingin dicapai. is a robust policy framework that supports kebijakan yang menyeluruh, serta merupakan our internal process in reviewing the various kerangka kerja kebijakan yang kuat, dan Meanwhile, for corporate citizenship, Citi Sementara untuk kegiatan terkait transactions that the bank funded, helping our membantu dalam proses internal guna meninjau Indonesia and the implementing partners kemasyarakatan, dengan bantuan mitra employees provide advice to their clients, and berbagai transaksi yang kami biayai, membantu regularly hold weekly and monthly meetings until pelaksana, Citi Indonesia serta mitra pelaksana promoting responsible ways of doing business. karyawan kami memberi saran kepada para klien, the program closing. The monitoring results then menggelar pertemuan per kuartal hingga In 2020, the ESRM training focused on Citi dan mengedepankan cara-cara bertanggung were used as the partners’ reporting materials saat program berakhir. Hasil pemantauan Indonesia’s corporate business arm with above jawab dalam berbisnis. Selama periode 2020, to Citi Indonesia, and were extended to Citi tersebut digunakan sebagai bahan pelaporan 50% attendance rate. pelatihan ESRM dilakukan untuk lini bisnis Foundation as the donor. mitra kepada Citi Indonesia, untuk kemudian korporasi dengan persentase tingkat kehadiran diteruskan kepada Citi Foundation sebagai pihak lebih dari 50%. penyandang dana. Sustainability Report - Sustainability Performance Citi Annual Report 2020 174 175

Sustainability Performance A. Economic Performance A. Kinerja Ekonomi Tabel Perbandingan Target dan Kinerja Produksi Portfolio, Kinerja Keberlanjutan Target Pembiayaan, atau Investasi, Pendapatan dan Laba Rugi Dalam Jutaan Rupiah

Uraian/Tahun 2018 2019 2020

Total Aset 82,659,330 78,565,687 84,484,318 Through our core business and philanthropy Melalui bisnis inti dan kegiatan filatropi kami, Citi Aset Produktif 74,970,213 72,008,757 78,080,693 activities, Citi Indonesia is determined to be Indonesia bertekad untuk secara aktif terlibat actively involved in addressing the various menangani berbagai tantangan masyarakat Kredit/Pembiayaan Bank 49,892,773 44,777,477 39,793,968 society challenges in Indonesia for the sake di Indonesia demi keberlanjutan. Strategi Dana Pihak Ketiga 58,525,295 54,826,016 59,327,854 of sustainability. The Environment, Social & Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola (Environment, Pendapatan Operasional (Gross) 20,495,795 13,646,551 9,066,287 Governance (ESG) strategy that Citi applies, Social & Governance, ESG) yang diterapkan oleh Beban Operasional (Gross) 18,707,997 10,465,895 5,584,514 globally and in Indonesia, is a comprehensive Citi secara global dan di Indonesia merupakan Laba Bersih (IDR) elaboration of Sustainable Finance principles. penjabaran prinsip Keuangan Berkelanjutan secara menyeluruh. Rasio Kinerja Rasio Kecukupan Modal Minimum (KPMM) 23.53% 26.68% 28.26% In Citi Indonesia, the strategy is expounded into Di Citi Indonesia, strategi tersebut memiliki Aset produktif yang bermasalah dan aset non-produktif bermasalah 1.51% 1.66% 0.88% several priorities: innovation and digitalization, beberapa prioritas, yaitu inovasi dan digitalisasi, terhadap total aset produktif dan non-produktif products and investments with social benefits, produk dan investasi yang memiliki manfaat Aset produktif yang bermasalah terhadap total aset produktif 1.51% 1.52% 0.83% financial inclusion, strategic partnerships with sosial, inklusi finansial, tata kelola rantai Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) aset keuangan 1.64% 1.73% 1.12% the communities and governments, diversity pasokan yang bertanggung jawab, kemitraan terhadap aset produktif and equal opportunities, and minimization of strategis dengan masyarakat dan pemerintah, NPL gross 2.27% 2.44% 1.66% environmental footprints. keberagaman dan kesetaraan kesempatan, serta NPL net 0.52% 0.41% 0.42% minimalisasi jejak lingkungan. Return on Asset (ROA) 3.22% 4.67% 3.91% Return on Equity (ROE) 12.45% 17.87% 15.06% Citi Indonesia continuously endeavor to deepen Citi Indonesia terus-menerus mencari cara untuk Net Interest Margin (NIM) 5.79% 5.91% 4.80% the sustainable principle implementation memperdalam pelaksanaan prinsip keberlanjutan Rasio Efisiensi (BOPO) 91.28% 76.69% 61.60% in our company. The effort includes di perusahaan kami. Termasuk di antaranya Loan to Deposit Ratio (LDR) 80.97% 81.42% 65.77% implementing a human resources management dengan menerapkan sistem sumber daya system yang advocate equality, fairness, manusia yang mengusung kesetaraan, keadilan, Nilai Liquidity Coverage Ratio (LCR)* 211.98% 274.63% 310.82% and diversity, business operations that are dan keberagaman, pengoperasian bisnis a. LCR secara individu 211.98% 274.63% 310.82% more environmentally friendly, community yang lebih ramah lingkungan, inisiatif-inisiatif b. LCR secara Konsolidasi - - - empowerment initiatives, and, equally important, pemberdayaan masyarakat, serta, tak kalah product and service development that is aligned penting, pengembangan produk dan jasa yang with sustainable finance. selaras dengan keuangan berkelanjutan. Tabel Perbandingan Target dan Kinerja Portfolio, Target Pembiayaan, atau Investasi pada Instrumen Keuangan atau Proyek yang Sejalan dengan Penerapan Keuangan Berkelanjutan Dalam Jutaan Rupiah

Uraian/Tahun 2018 2019 2020

Jumlah produk yang memenuhi kegiatan usaha berkelanjutan a. Penghimpun Dana 21,511 5,014 1,218 b. Penyaluran Dana 1,120,235 806,031 326,360

Total Kredit/Pembiayaan Kegiatan Usaha Berkelanjutan (IDR) 1,120,235 806,031 326,360

Total Non-Kredit/Pembiayaan Kegiatan Usaha Berkelanjutan (IDR) 29,487 13,770 1,218 Presentasi total kredit/pembiayaan kegiatan usaha berkelanjutan 2% 2% 1% terhadap total kredit/pembiayaan bank (%) Citi Annual Report 2020 176 177

Achievements based on the Sustainable Pencapaian Rencana Aksi Keuangan Corporate and Institutional Institutional Clients Group Finance Action Plan (RAKB) Berkelanjutan (RAKB) Clients Group

As of December 31, 2020, the bank has disbursed Per posisi 31 Desember 2020, Bank menyalurkan Through our Corporate and Investment Clients Melalui bisnis Institutional Clients Group, the following credit/financing based on the kredit/pembiayaan berdasarkan kategori Group line, Citi was involved in the financing Citi juga terlibat dalam transaksi-transaksi sustainable business activity categories: kegiatan usaha berkelanjutan sebagai berikut: transactions of several entities proven to be pembiayaan dengan beberapa lembaga committed to sustainable finance, including yang terbukti berkomitmen dalam keuangan PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BRI) and the berkelanjutan, termasuk di antaranya PT Bank Republic of Indonesia. Rakyat Indonesia Tbk dan Pemerintah Negara Tabel Pencapaian RAKB Kesatuan Republik Indonesia.

Uraian/Tahun Desember 2020

1. Jumlah produk yang memenuhi kriteria kegiatan usaha berkelanjutan: Jumlah Nominal Remarks a. Penghimpunan Dana 1 1,218 Giro Kredit (Short PT Bank Rakyat Indonesia Tbk –USD1.0 Billion PT Bank Rakyat Indonesia Tbk – Pinjaman Term Commercial Sindikasi USD1,0 Miliar. b. Penyaluran Dana 3 326,360 Syndication Loan. Loans, Commercial Corporate Card, SME) On July 9th, 2020, PT Bank Rakyat Indonesia Pada 9 Juli 2020, PT Bank Rakyat Indonesia (“BRI”) menandatangani sebuah perjanjian 2. Total Aset Produktif Kegiatan Usaha Berkelanjutan: Jumlah Nominal (“BRI”) signed a USD 1 billion 1, 2, and 5-year term fasilitas pinjaman berjangka 1, 2, 5 tahun senilai a. Total Kredit/Pembiayaan Kegiatan Usaha Berkelanjutan (IDR) 3 326,360 loan facility agreement for general corporate purposes with Citi and other eleven Mandated USD1 miliar untuk kepentingan perusahaan b. Total Non- Kredit/Pembiayaan Non-Kegiatan Usaha Berkelanjutan (IDR) - - Lead Arrangers. Citi was also appointed as the secara umum dengan Citi dan sebelas Penasihat Persentase total kredit/pembiayaan kegiatan usaha berkelanjutan terhadap 0.000% 0.82% Pembawa Utama Bermandat (Mandated Lead total kredit/pembiayaan bank (%) Facility Agent for this transactions. Arranger) lain. Citi juga telah ditunjuk sebagai

3. Jumlah dan kualitas kredit/pembiayaan berdasarkan kategori kegiatan usaha Agen Fasilitas untuk transaksi tersebut. Nominal NPL (%) berkelanjutan: a. Energi Terbarukan - 0.00% BRI is the oldest commercial bank in Indonesia, BRI adalah bank umum tertua di Indonesia, b. Efisiensi Energi - 0.00% one of the largest Indonesian bank by asset, and salah satu bank terbesar di Indonesia secara c. Pencegahan dan Pengendalian Polusi - 0.00% 57% owned by the Government of Indonesia. aset dengan saham kepemilikan Pemerintah Indonesia sebesar 57%. Fokus bisnis BRI adalah Pengelolaan Sumber Daya Alam Hayati dan Penggunaan Lahan yang BRI’s business focus is on banking services for d. 150,189 0.00% Berkelanjutan micro, small, and medium enterprises (MSME’s). penyediaan layanan perbankan bagi usaha mikro, e. Konservasi Keanekaragaman Hayati Darat dan Air - 0.00% kecil, dan menengah (UMKM). f. Transportasi Ramah Lingkungan - 0.00% Citi secara aktif terlibat dalam transaksi-transaksi g. Pengelolaan Air dan Air Limbah yang Berkelanjutan - 0.00% Citi was actively involved in BRI’s financing transactions – having led BRI’s 2015 USD 550 pembiayaan BRI dengan memimpin sindikasi h. Adaptasi Perubahan Iklim - 0.00% million loan syndication, 2018 USD 700 million pinjaman BRI tahun 2015 senilai USD550 juta, Produk yang Dapat Mengurangi Penggunaan Sumber Daya dan i. - 0.00% sindikasi pinjaman BRI tahun 2018 senilai USD700 Menghasilkan Lebih Sedikit Polusi (Eco-efficient) loan syndication, and 2019 USD 500 million juta, dan obligasi berkelanjutan (sustainability Bangunan Berwawasan Lingkungan yang Memenuhi Standar atau Sustainability Bond. j. - 0.00% Sertifikasi yang Diakui Secara Nasional, Regional, atau Internasional bond) tahun 2019 senilai USD500 juta. k. Kegiatan Usaha dan/atau Kegiatan yang Berwawasan Lingkungan Lainnya - 0.00% l. Kegiatan UMKM 176,172 0.00% UMKM Total 326,360

Jumlah Nominal rekening Total Kredit / Pembiayaan 911,279 39,793,968

Republic of Indonesia – USD4.3 Billion Republik Indonesia – Penawaran 10,5-tahun, SEC-registered 10.5-year 30.5-year and 30,5-tahun and 50-tahun Terdaftar-SEC Senilai 50-year Offering. USD4,3 Miliar.

On April 6th, 2020, the Republic of Indonesia Pada 6 April 2020, Pemerintah Negara Kesatuan (the “Republic” or “Indonesia”) successfully Republik Indonesia (“Indonesia”) berhasil Sustainability Report - Kinerja Keberlanjutan Citi Annual Report 2020 178 179

priced a USD4.3 billion multi-tranche offering, menetapkan harga untuk sebuah penawaran PLN’s strong focus and commitment to deal ini juga menunjukkan fokus dan komitmen comprising of USD Long 10-, Long 30-, and 50- tahap-jamak senilai USD4,3 miliar berjangka with climate change, as demonstrated by PLN’s kuat PLN untuk menangani perubahan iklim, year maturities. The proceeds of the offering USD Long 10, Long 30, dan 50 tahun. Dana hasil adherence to MIGA’s Policy on Environmental and seperti yang ditunjukkan oleh kepatuhan PLN will be used for the Republic’s general purposes, penawaran akan digunakan Indonesia untuk Social Sustainability. terhadap Kebijakan MIGA tentang Keberlanjutan including for partially funding the COVID-19 relief keperluan umum, termasuk sebagian untuk Lingkungan dan Sosial. and recovery efforts. mendanai penanggulangan dan pemulihan pandemi COVID-19. Citi acted as a Coordinating Bank and as one of Citi bertindak sebagai Coordinating Bank dan the Mandated Lead Arrangers and Bookrunners in sebagai salah satu Mandated Lead Arrangers and The offering was part of the Republic’s responsive Penawaran tersebut merupakan bagian dari an eight-bank consortium. Bookrunners dalam konsorsium delapan bank. approach on its fiscal budgeting strategy amid pendekatan tanggapan Indonesia terkait the COVID-19 outbreak and showcased its strategi penganggaran fiskal di tengah wabah commitment to COVID-19’s relief and recovery. COVID-19 dan menunjukkan komitmen Indonesia Global Consumer Banking Global Consumer Banking terhadap upaya penanggulangan dan pemulihan COVID-19. In February 2020, Citi Indonesia officiated the Pada bulan Februari 2020, Citi Indonesia The transaction timing was proven to be Waktu pelaksanaan transaksi terbukti sangat relocation of the Citibank smart branch, located meresmikan relokasi Citibank smart branch, impeccable, where Indonesia had full investor tepat, yaitu saat Indonesia mendapatkan in AKR Gallery West, Jl. Panjang No. 5 Kebon berlokasi di AKR Gallery West, Jl. Panjang attention as the only global emerging markets perhatian penuh dari para investor sebagai satu- Jeruk, Jakarta 11530. With a smart branch No. 5 Kebon Jeruk, Jakarta 11530. Dengan issuer to market a transaction in what was a satunya penerbit dari pasar-pasar berkembang office concept, Citi Indonesia’s customers konsep kantor cabang pintar (smart branch), constructive market across regions on optimism dunia yang memasarkan sebuah transaksi untuk domiciled around the Kebon Jeruk area can para klien dan nasabah Citi Indonesia yang that the coronavirus crisis may be easing in apa yang sebelumnya merupakan sebuah pasar enjoy remarkable banking experiences through berdomilisi di sekitar kawasan Kebon Jeruk dapat some areas. konstruktif lintas kawasan, seiring dengan adanya a seamless process and world-class digital menikmati layanan perbankan mengesankan, optimisme bahwa krisis virus korona mulai capability known as Citi Signature Experience. yang dihasilkan melalui proses seamless serta membaik di beberapa wilayah. kemampuan digital kelas dunia yang dikenal sebagai Citi Signature Experience. Citi’s actively play role as Joint Framework Peran Citi adalah sebagai Joint Framework Structuring Advisor and Joint Lead Manager Structuring Advisor dan Joint Lead Manager through this transaction. dalam transaksi ini. B. Social Performance B. Kinerja Sosial

Fair products and service provision Layanan atas produk dan/atau jasa to consumers yang setara kepada konsumen

To ensure that more consumers are being Guna memastikan bahwa semakin banyak served and recognizing the digitalization trends masyarakat yang terlayani, dan menyimak tren PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) – PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) – during the COVID-19 pandemic, Citi Indonesia digitalisasi yang menguat selama masa pandemi USD500 Million 5-year Loan covered by Pinjaman Senilai US$500 Juta dengan tenor 5 intensified our digitalization efforts in all our COVID-19, Citi Indonesia semakin intensif Multilateral Investment Guarantee Agency. tahun yang Dijamin oleh Multilateral Investment business lines and product range offered. menerapkan digitalisasi terhadap berbagai lini Guarantee Agency. bisnis dan ragam produk yang ditawarkan.

On December 23rd, 2020, PT Perusahaan Listrik Pada 23 Desember 2020, PT Perusahaan Listrik In 2020, Citi Indonesia introduced a brand Pada tahun 2020, Citi Indonesia menghadirkan Negara (Persero) (“PLN”) successfully obtained Negara (Persero) (“PLN”) berhasil memperoleh new layout for our mobile app and enriched tampilan baru untuk mobile app kami dan USD500 million financing with a 5-year tenor, pinjaman sebesar USD 500 Juta dengan the mobile features and services to not only memperbaiki fitur-fitur serta berbagai layanan where 95% of the facility is guaranteed by the tenor 5 tahun, dimana 95 persen pembiayaan increased security but also addressed the mobile yang dapat meningkatkan keamanan Multilateral Investment Guarantee Agency dijamin oleh Multilateral Investment Guarantee customers’ needs, such as a temporary real-time serta menjawab kebutuhan nasabah, seperti (“MIGA”), a member of the World Bank Group. Agency (“MIGA”), grup dari World Bank, dengan credit limit increase through mobile and the menyediakan layanan peningkatan batas pagu under its Non-Honoring of Financial Obligations menggunakan skema Non-Honouring of Financial Authorization Corner service to provide ease kredit sementara secara waktu nyata melalui of State-Owned Enterprises (“SOE”) Program. Obligation by State-Owned Enterprise. of transaction for customers. These measures, mobile dan menyediakan layanan Authorization along with the various attractive offers and the Corner untuk memberikan nasabah kemudahan The transaction marks MIGA’s first transaction Transaksi ini merupakan transaksi pertama MIGA continuous effort to educate the customers, bertransaksi. Berbagai peningkatan fitur yang with PLN, first non-honoring transaction in dengan PLN, transaksi Non-Honouring pertama resulted in increased Citi Mobile App user growth disertai dengan beragam tawaran menarik dan Indonesia, first transaction in Asia under its di Indonesia, transaksi pertama di Asia dalam by 72% in 2020. upaya untuk senantiasa mengedukasi para COVID-19 response package, and first transaction paket tanggap COVID-19, dan transaksi pertama nasabah menghasilkan pertumbuhan pengguna globally for a real sector SOE. It also showcases secara global untuk BUMN sektor riil. Transaksi Citi Mobile App sebesar 72% pada tahun 2020. Sustainability Report - Kinerja Keberlanjutan Citi Annual Report 2020 180 181

In the Treasury and Trade Solution (TTS) Unit, Dari Unit Treasury and Trade Solution (TTS), Citi globally and in Indonesia frequently referred daya yang paling dicari dalam industri ini. Di Citi Indonesia saw robust growth in the number Indonesia melihat pertumbuhan yang pesat to as the “University of Bankers.” We employed tingkat global dan di Indonesia, Citi sering of clients in its web-based corporate banking dalam hal jumlah klien di platform perbankan and developed leaders to become prominent kali disebut sebagai “Universitas Bankir”. Kami platform, CitiDirects. The platform experienced korporat berbasis web, CitiDirect. Pengguna business and organization leaders. mempekerjakan dan mengembangkan banyak a 12% increase in total users, a 53% growth of platform ini mengalami peningkatan sebesar pemimpin untuk menjadi pemimpin bisnis dan mobile/tablet users, and a 66% surge in the use 12%, pertumbuhan pengguna seluler/tablet organisasi ternama. of electronic documents on an annual basis sebesar 53%, dan peningkatan penggunaan (from Q4 2019 to Q4 2020). In line with this, dokumen elektronik sebesar 66% secara tahun- Citi is committed to compensation practices Citi berkomitmen pada praktik kompensasi yang transactions to branch offices and non-digital ke-tahun (dari Q4 2019 hingga Q4 2020). that are appealing, competitive, and designed menarik, bersaing dan dirancang agar mampu platforms also decreased by 95%. Sejalan dengan ini, transaksi melalui cabang to retain the most talented professionals mempertahankan talenta-talenta berbakat, atau nirdigital juga mengalami penurunan while mitigating risk and supporting the best dengan mendorong pengambilan resiko yang sebesar 95%. outcomes for clients and customers. Pay equity bertanggung jawab dan memberikan yang is a fundamental principle at Citi. We have had terbaik untuk klien dan pelanggan. Kesetaraan One product that was launched in 2020 and Sebuah produk yang kuat mengusung tema several efforts to help us adhere to that principle, pendapatan adalah prinsip yang sangat penting strongly promoted sustainable finance was BNP keuangan berkelanjutan adalah BNP Paribas including continuously evaluating market di Citi. Kami telah lama memiliki sejumlah upaya Paribas IDX30 Filantropi, in collaboration with IDX30 Filantropi, melalui kerjasama dengan conditions to help inform pay and conducting a untuk membantu mematuhi prinsip tersebut, PT BNP Paribas Asset Management (BNP Paribas). PT. BNP Paribas Asset Management (“BNP rigorous review of pay recommendations across termasuk evaluasi kondisi pasar secara terus BNP Paribas IDX30 Filantropi is BNP Paribas’s Paribas”). BNP Paribas IDX30 Filantropi the company as part of our annual compensation menerus untuk mencari informasi mengenai second Index Bond that carried the theme merupakan Reksa Dana Indeks kedua BNP Paribas process each year. gaji dan melakukan kajian teliti mengenai Socially Responsible Index (SRI) and is offered AM dengan tema Socially Responsible Index (“SRI”) rekomendasi gaji di seluruh perusahaan sebagai exclusively through Citi Indonesia. The theme is dan dijual eksklusif oleh Citi Indonesia. Tema ini bagian dari proses kompensasi tahunan kami in line with BNP Paribas dan Citi’s new investment juga selaras dengan konsep investasi baru BNP setiap tahun. theme, ‘Investing with an Impact,’ where a certain Paribas IP dan Citi, ‘Investing with an Impact’, di amount of the managed fund would be allocated mana sejumlah tertentu dari dana kelolaan akan The bank has continuously contributed and Citi secara konsisten berkontribusi dan for social purposes and disbursed through the dialokasikan untuk tujuan sosial melalui program invested in Indonesia’s best human resources berinvestasi dalam sumber daya manusia CitiPeka (Peduli dan Berkarya) program managed CitiPeka (Peduli dan Berkarya) yang dikelola oleh to realize their potential and opportunities to terbaik di Indonesia untuk mewujudkan potensi by Citi Indonesia. Citi Indonesia. grow and prosper. We have also maintained dan peluang mereka untuk berkembang dan the balance of our employee proportion. For sejahtera. Keseimbangan proporsi karyawan pun Citi Indonesia provides information on all our Seluruh layanan produk dan jasa Citi Indonesia example, as of December 31st, 2020, in general, kami jaga dengan baik. Sebagai contoh, per 31 products and services offered through the tersampaikan secara gamblang dalam berbagai the percentage of female employees is 56% Desember 2020, secara umum, jumlah karyawan various Citi Indonesia’s public communications kanal Citi Indonesia, termasuk situs web, media and male employees 44%, and at the Board of perempuan adalah sebesar 56% dan karyawan channels, including our website, media social, sosial, dan citi phone. Directors (BOD), 57% is female. laki-laki sebesar 44%, dan pada tingkat Board and Citi Phone. of Management (BOD) 57% di antaranya adalah karyawan perempuan.

In terms of work environment, with the Terkait lingkungan kerja, dengan adanya Human Resources Management Ketenagakerjaan ongoing COVID-19 pandemic, 2020 was pandemi Covid-19, tak bisa dipungkiri bahwa undeniably different from any previous years. Citi tahun 2020 sama sekali berbeda dengan tahun- consistently prioritized the health and safety of tahun sebelumnya. Citi terus memprioritaskan Citi Indonesia is highly committed to growing Citi Indonesia berkomitmen kuat untuk our employees while maintaining the principles keselamatan serta kesehatan dari para karyawan and developing with the people of Indonesia bertumbuh dan berkembang bersama of our human resources. kami, seraya tetap memegang teguh prinsip- and playing an active role in improving the masyarakat Indonesia dan memainkan peran prinsip SDM kami. quality of Indonesian human resources. During aktif dalam meningkatkan kualitas sumber Citi’s 52 years of service in Indonesia, Citi has daya manusia Indonesia. Sejak pertama berdiri We provided options for our employees to work Kami memberikan opsi bekerja dari rumah, continuously contributed and invested in di Indonesia sekitar 52 tahun silam, Citi terus from home and maintain flexible work hours, waktu kerja fleksibel, maupun cara kerja lain Indonesia’s best human resources to realize their berkontribusi dan berinvestasi dalam sumber along with other ways to help them adapt to the bagi para karyawan untuk memudahkan mereka potential and opportunities to grow and prosper. daya manusia terbaik di Indonesia untuk guna “new normal,” considering that many employees menyesuaikan diri dengan “kewajaran baru” The move is in line with Citi’s commitment to potensi dan peluang mereka untuk berkembang had to perform multiple roles in their personal ini, mengingat bahwa banyak karyawan yang continue to be the best employer in Indonesia. dan sejahtera. Hal ini sejalan dengan komitmen and professional lives. harus melakukan peran jamak dalam kehidupan Citi untuk secara konsisten menjadi pemberi kerja pribadinya, selain kehidupan profesional mereka. terbaik di Indonesia. The shift in working and the digital banking trend Peralihan ke cara kerja dan cara perbankan Throughout 2020, our human resource Sepanjang tahun 2020, program-program in 2020 has provided new opportunities for self- secara digital pada tahun 2020 juga memberikan development programs remain one of the best, pengembangan sumber daya manusia kami development for all Citi Indonesia’s employees, peluang baru bagi pengembangan diri seluruh therefore making our talents one of the most masih merupakan yang terbaik, menjadikan such as migrating practically all training modules karyawan Citi Indonesia, dengan pengubahan sought-after resources in the industry. Citi pegawai-pegawai kami termasuk dalam sumber to the online medium. hampir seluruh pelatihan ke dunia maya. Sustainability Report - Kinerja Keberlanjutan Citi Annual Report 2020 182 183

Training sessions on digitalization, whether on Pelatihan-pelatihan terkait digitalisasi, community involvement opportunities for pengembangan profesional, bimbingan, jejaring Citi Indonesia’s digital and virtual facilities, online baik mengenai fasilitas digital dan virtual yang female employees. dan peluang keterlibatan masyarakat khususnya collaborative work with colleagues, clients and dimiliki Citi Indonesia, membangun kerjasama bagi karyawan perempuan. customers, and other external parties during the dengan sesama karyawan, nasabah, maupun pandemic, remote working, were conducted to pihak luar lain secara daring selama pandemi, IWN launched a unique mentoring program Salah satu program khusus yang diluncurkan help employees maintain their growth during maupun bekerja dari luar kantor (remote in 2020: Maternity and Motherhood Buddy. oleh IWN pada tahun 2020 adalah program the pandemic. The bank also emphasized on working) digelar untuk membantu karyawan Pregnancy and the responsibility of being a mentoring “Maternity and Motherhood Buddy”. online training sessions on physical and mental kami terus bertumbuh selama masa pandemi new parent can encourage female employees to Kehamilan dan tanggung jawab sebagai seorang health. The sessions saw increased employee ini. Pelatihan daring tentang kesehatan fisik change their way of working and question how ibu dapat mendorong para karyawan perempuan engagement, including on sessions regarding dan mental juga mendapat perhatian ekstra employees could remain present and provide mengubah cara mereka bekerja: bagaimana how to help colleagues cope and adapt to dan menarik minat banyak karyawan, termasuk sufficient attention to their families and still karyawan dapat hadir dan memberikan cukup the new normal, fitness plan, healthy cooking pelatihan tentang bagaimana membantu build their career in Citi Indonesia. Through perhatian bagi keluarga dan tetap membangun lessons, and meditation. sesama karyawan menghadapi kewajaran baru, this program, female employees can share karir di Citi Indonesia. Melalui program ini, program kebugaran, belajar memasak sehat, their challenges with their more experienced para karyawan perempuan dapat berbagi dan sesi meditasi. colleagues and obtain tips on how to overcome dengan koleganya yang lebih berpengalaman them. By the end of December 2020, 25 female mengenai hal-hal yang tengah dihadapi dan Another training conducted was Environmental Selain itu, salah satu pelatihan lain yang digelar leaders set aside their time voluntarily to become tips mengatasinya. Hingga akhir Desember and Social Risk Management (ESRM) for all Citi adalah pelatihan terkait dengan Environmental buddies/mentors for their more junior and mid- 2020, terdapat 25 pemimpin perempuan yang Indonesia’s corporate business employees. The and Social Risk Management (ESRM) terhadap level female colleagues. meluangkan waktu mereka secara sukarela training aimed to ensure that all Citi business karyawan Citibank pada lini korporasi. Pelatihan sebagai buddy/mentor kepada para kolega activities effectively consider and support our ini bertujuan guna memastikan bahwa bisnis pemimpin perempuan lain pada tingkat lebih corporate clients’ environmental and social risk yang dilakukan oleh Citi secara efektif menilai junior hingga menengah. management. Citi’s ESRM policy is comprehensive dan mengelola risiko lingkungan dan sosial yang and serves as a sound policy framework. It helped terkait dengan klien kami. Kebijakan ESRM dari the internal processes to review the various Citi merupakan kebijakan yang menyeluruh, Communities Masyarakat transactions that we fund, assists our employees merupakan kerangka kerja kebijakan kuat, dan in providing recommendations to clients, and membantu proses internal dalam meninjau promotes responsible ways of doing business. berbagai transaksi yang kami biayai, membantu CitiPeka (Peduli dan Berkarya) CitiPeka (Peduli dan Berkarya) In 2020, the ESRM training focused on Citi karyawan kami memberi saran kepada para Indonesia’s corporate business arm with an klien, dan mengedepankan cara-cara yang Citi, globally and in Indonesia, put our mission Salah satu bentuk pengejewantahan misi Citi, above 50% attendance rate. bertanggung jawab dalam berbisnis. Selama of enabling growth and progress into action secara global dan di Indonesia, untuk pencapaian periode 2020, pelatihan ESRM dilakukan untuk through, among others, the corporate community pertumbuhan dan kemajuan adalah melalui lini bisnis korporasi dengan persentase tingkat activity approach. We strive to embed corporate pendekatan yang diterapkan dalam kegiatan kehadiran lebih dari 50%. citizenship across the breadth and depth of our kemasyarakatan perusahaan. Citi berkomitmen businesses and operation. untuk menyertakan kegiatan kemasyarakatan kewarganegaraan perusahaan (corporate Diversity and inclusivity Keberagaman dan inklusivitas citizenship) dalam setiap lini bisnis operasi kami.

Citi is also committed to being a company that Citi juga berkomitmen untuk menjadi perusahaan This integrated approach of thinking about Citi’s Pendekatan terpadu dalam berpikir tentang upholds diversity and inclusivity, where our yang mengusung keberagaman dan inklusivitas impact, as a company, on clients, communities, dampak Citi sebagai perusahaan terhadap employees recognize and celebrate our diverse di mana karyawan bekerja di organisasi yang and our people, guides our actions and decisions. klien, komunitas, dan karyawan kami memandu backgrounds and experiences. Our diversity mengakui dan menghargai latar belakang dan Through focused and consistent stakeholder tindakan dan keputusan kami. Melalui strategy emphasizes a culture of embracing pengalaman karyawan yang beragam. Strategi engagements that champion collaborative keterlibatan para pemangku kepentingan yang the diversity embedded across all levels and keanekaragaman kami menekankan upaya problem-solving, coupled with Citi’s vast fokus dan konsisten dengan mengedepankan all lines of business. merangkul keragaman yang diciptakan di resources and expertise, we hope to create better kolaborasi dalam memecahkan masalah, semua jenjang karyawan maupun seluruh lini and more sustainable solutions for the long term. ditambah dengan sumber daya dan keahlian bisnis kami. Citi yang luas, kami beraspirasi untuk menciptakan solusi lebih baik dan lebih One initiative that promotes diversity is Citi Salah satu inisiatif yang mengusung In Indonesia, our corporate citizenship activities berkelanjutan pada jangka panjang. Indonesia Women’s Network (IWN). IWN is an keberagaman adalah adanya Citi Indonesia are done under the umbrella brand name of employee social forum officially recognized Women’s Network (IWN). IWN merupakan wadah CitiPeKa (Peduli dan Berkarya – Caring & Creating Di Indonesia, kegiatan kemasyarakatan Citi by Citi and internally is known as an affinity sosialisasi karyarwan yang secara resmi diakui Something Impactful). CitiPeKa focuses on the berada di bawah payung CitiPeka (Peduli dan group. The forum is initiated and led by female oleh Citi atau secara internal dikenal sebagai following key pillars: financial inclusion; youth Berkarya). CitiPeka berfokus pada tiga pilar, yaitu: employees and offers professional development affinity group. Wadah ini diprakarsai dan dipimpin economic opportunities; entrepreneurship; and edukasi dan literasi keuangan, pemberdayaan sessions, mentoring, networking sessions, and oleh karyawan perempuan serta menawarkan diversity, equality, and inclusion. These pillars generasi muda, dan pengusaha mikro. Pilar-pilar are then translated into community programs. inilah yang kemudian diterjemahkan dalam Sustainability Report - Kinerja Keberlanjutan Citi Annual Report 2020 184 185

Citi constantly collaborates with credible bentuk program-program kemasyarakatan. Dalam 1. Creative Youth at Indonesian Heritage Sites: 1. Creative Youth at Indonesian Heritage Sites: implementing partners in their respective implementasinya, Citi selalu menjalin kolaborasi Program Perberdayaan Ekonomi bagi Generasi fields in the programs’ implementation, such as dengan mitra-mitra pelaksana terpercaya dalam Muda yang Berlokasi di Destinasi Wisata Baru UNESCO Jakarta, Prestasi Junior Indonesia, and bidangnya, seperti UNESCO Jakarta, Prestasi di Indonesia. Indonesia Business Links. Junior Indonesia, dan Indonesia Business Links. In supporting the new tourism destination Dalam mendukung pengembangan development in Indonesia as stipulated by tujuan wisata baru di Indonesia yang telah In 2020, bearing in mind the COVID-19 Pada tahun 2020, menimbang dampak pandemi President Joko Widodo in early 2016, Citi ditetapkan oleh Presiden Joko Widodo pandemic’s vast impacts on Indonesia, Citi COVID-19 terhadap masyarakat Indonesia secara Indonesia in collaboration with UNESCO pada awal 2016, Citi Indonesia bekerja decided to redirect some of its CitiPeka resources luas, Citi memutuskan untuk mengalihkan endeavored to improve the economic sama dengan UNESCO berusaha untuk to help ease the burdens of those impacted sebagian sumber daya CitiPeka untuk membantu opportunities among the youth working meningkatkan peluang ekonomi kaum muda by the pandemic. Citi donated more than meringankan beban mereka yang terdampak in the creative industry in several tourism yang bekerja di industri kreatif di beberapa Rp2,000,000,000.- through our implementing oleh pandemi COVID-19. Dana senilai lebih dari destinations. The destinations include Lake tujuan destinasi wisata, yaitu Danau Toba partner, the HOPE Indonesia Foundation. IDR2.000.000.000,- disalurkan melalui mitra Toba in North , Prambanan Temple di Sumatera Utara, Candi Prambanan di pelaksana Yayasan HOPE Indonesia. in Yogyakarta, Borobudur temple in Central Yogyakarta, Candi Borobudur di Jawa Tengah, , the Old Town in Jakarta, and the villages Kota Tua di Jakarta, dan desa-desa yang telah The donation was delivered in the forms of, Adapun bantuan yang diserahkan antara lain that adopted the Subak system in Bali. The menerapkan sistem Subak di Bali. Tahun 2020 among others, 3,000 packages of food and berupa 3.000 paket bahan pangan dan gizi; program entered its fourth year in 2020 after merupakan tahun keempat dijalankannya supplements; 1,000 packages of Personal 1.000 paket Alat Pelindung Diri (APD) bagi being initiated in 2017. program yang dimulai sejak 2017 ini. Protective Equipment (PEE) for healthcare tenaga kesehatan di rumah sakit dan puskesmas professionals at hospitals and community di wilayah Jakarta, Tangerang Selatan, Semarang, During 2020, the program has shown Selama periode 2020, program ini berhasil health centers (puskesmas) in Jakarta, South Bandung, Surabaya, Medan, dan Denpasar; a positive impact to 450 people of the memberikan dampak positif terhadap sekitar Tangerang, Semarang, Bandung, Surabaya, 8 (delapan) Mobile Hand Washing Unit yang younger generations, including 200 people 450 pemuda, dengan rincian 200 pemuda Medan dan Denpasar; and 8 (eight) Mobile dioperasikan di wilayah Jakarta, Tangerang in five regencies around Lake Toba, North dari lima kabupaten di sekitar Danau Toba, Hand Washing Units operated in Jakarta, South Selatan, Semarang, Bandung, Surabaya, Sumatra (Samosir, Toba Samosir, Simalungun, Sumatera Utara (Samosir, Toba Samosir, Tangerang, Semarang, Bandung, Surabaya, Medan, dan Denpasar. Humbang Hasundutan, and North Tapanuli) Simalungun, Humbang Hasundutan, dan Medan, and Denpasar. and the Old Town, Jakarta. The other Tapanuli Utara) dan Kota Tua, Jakarta. 200 came from the Borobudur Temple, Sementara 200 pemuda lainnya berasal In addition, CitiPeka also supported the Selain itu, CitiPeka juga mendukung edukasi Prambanan Temple, and around the dari Candi Borobudur, Candi Prambanan, education for children in the eastern part of dan pendidikan bagi anak-anak di Indonesia Yogyakarta and Central Java areas (Klaten, serta daerah Yogyakarta dan Jawa Tengah Indonesia who could not attend schools in bagian Timur yang tidak dapat bersekolah Sleman, and Magelang). (tepatnya, Klaten, Sleman, dan Magelang). person due to the COVID-19 pandemic and had secara fisik akibat pandemi COVID-19 dan tidak little access to quality e-learning. Citi Indonesia memiliki akses ke e-learning yang mumpuni. Citi collaborated with Yayasan Pelangi Impian Indonesia bekerja sama dengan Yayasan Pelangi Bangsa (Taman Bacaan Pelangi) to provide study Impian Bangsa (“Taman Bacaan Pelangi”) untuk packages for 150 children to have better access to menyediakan paket belajar bagi 150 anak agar education. Citi Indonesia donated Rp50,000,000.- tetap mendapatkan akses belajar. Citi Indonesia , part of which came from Citi Indonesia’s menggulirkan dana sebesar IDR50.000.000,-. employees’ collective donation. Sebagian dari jumlah tersebut berasal dari donasi kolektif para karyawan Citi Indonesia.

Simultaneously, CitiPeka maintained our Pada saat yang sama, CitiPeka tetap menjalankan commitment to our previously agreed programs. komitmen program yang telah ditetapkan. With the full support of the Citi Foundation, Citi Untuk program-program tersebut, Citi Indonesia, Indonesia donated more than Rp9,500.000.000 dengan dukungan penuh dari Citi Foundation, for these programs for the 1 (one) year activity telah menggulirkan dana sebesar lebih dari IDR implementation period. Due to the COVID-19 9.500.000.000,- selama periode 1 (satu) tahun pandemic, all program activities were pelaksanaan kegiatan. Akibat pandemi COVID-19 conducted online. yang masih terus melanda Indonesia, seluruh kegiatan program dilaksanakan secara daring.

Below are CitiPeka’s programs conducted in 2020: Berikut adalah program-program CitiPeka yang dilaksanakan selama tahun 2020: Sustainability Report - Kinerja Keberlanjutan Citi Annual Report 2020 186 187

2. Skilled Youth Program: 2. Skilled Youth Program: Program businesses that focused on social issue bisnis baru atau meningkatkan bisnis Pengembangan Keahlian bagi Generasi Muda alleviation (social enterprises). yang telah mereka miliki yang juga berfokus pada pengentasan masalah In collaboration with the Indonesia Business Berkolaborasi dengan Indonesia Business sosial (social enterprises). Links (IBL), Citi Indonesia conducted the Links (IBL), Citi Indonesia mengadakan Skilled Youth Program, which had just entered Skilled Youth Program yang akan memasuki 3. Youth Ecopreneurship Initiative 3. Youth Ecopreneurship Initiative/ Inisiatif its fourth year of implementation. The tahap keempat pelaksanaanya. Program Pendidikan Kewirausahaan melalui program aims to contribute to addressing the ini bertujuan untuk membantu mengatasi Pendekatan Solusi Permasalahan Lingkungan. unemployment issue in West Java, especially masalah pengangguran di wilayah Jawa Barat,

Bekasi, Karawang, and Bandung, through khususnya di daerah Bekasi, Karawang, The program aims to increase the Tujuan dari program ini adalah meningkatkan employability and entrepreneurship activities. dan Bandung melalui kegiatan kesiapan kerja understanding of operating business among pemahaman dalam pengoperasian bisnis dan kewirausahaan. the high school (SMA) and vocational high bagi siswa tingkat SMA/SMK. Program

school (SMK) students. The entrepreneurship pendidikan kewirausahaan yang terpadu The employability program focused on Program kesiapan kerja berfokus pada education program was embedded into the ke dalam kurikulum sekolah dengan untuk capacity building and self-assurance of 400 peningkatan kapasitas serta pemantapan schools’ curriculum for 10 or 11 level students siswa kelas 10 atau 11 SMK dan SMA pada SMK (vocational high school) students to diri bagi 400 siswa SMK untuk mendapatkan in SMK and SMA and was conducted in the umumnya diselenggarakan di lima kota besar obtain proper jobs. The targeted beneficiaries pekerjaan layak. Penerima manfaat yang five major cities in Indonesia in general di Indonesia (Jakarta, Bandung, Semarang, received soft skill training, consultation on ditargetkan akan mendapatkan training soft (Jakarta, Bandung, Semarang, Surabaya/ Surabaya/Sidoarjo, dan Denpasar) dan self-development (for example, assistance skill, konsultasi mengenai pengembangan Sidoarjo, and Denpasar) and reached about menjangkau sekitar lebih dari 8.600 penerima in obtaining jobs and business mentoring), diri (contohnya adalah pendampingan 8,600 beneficiaries. The program continued manfaat. Program dilanjutkan dengan financial management, and digital literacy. guna mendapatkan pekerjaan serta with stages on entrepreneurship education tahapan Pendidikan kewirausahaan yang biasa mentoring bisnis), manajemen finansial, known as Student Company, where 500 disebut Perusahaan Siswa, di mana terpilih dan literasi digital. students were selected to enter into the sebanyak 500 siswa untuk menjalankan

entrepreneurship application program and program aplikasi kewirausahaan tersebut dan In the entrepreneurship program, about Dalam program kewirausahaan, sekitar 100 participated in the local, national, and even mengikuti kompetisi daerah, nasional, hingga 100 youth received capacity building and generasi muda mendapatkan pelatihan Asia-Pacific-level competitions. tingkat Asia Pasifik. sustainable business development training. peningkatan kapasitas serta pengembangan

At the end of the program’s implementation, bisnis berkelanjutan. Pada akhir pelaksanaan During its 6 (six) years of implementation, the Selama 6 (enam) tahun pelaksanaannya, at least 200 youth in the employability program, setidaknya 200 pemuda dalam program has carried Indonesia to international program ini telah membawa Indonesia diakui program (50% of the 400 youth) would be program Kesiapan Kerja atau Employability recognition. In 2018, a SMAN 1 Cisarua sampai tingkat internasional. Pada tahun employed by various companies. In addition, (50% dari 400 pemuda) akan dipekerjakan student participated in the 2018 Asia Pacific 2018, siswa dari SMAN 1 Cisarua berpartisipasi 50 youth from the Entrepreneurship Program oleh berbagai perusahaan. Selain itu, 50 Student Company of the Year in Beijing, dalam ajang 2018 Asia Pacific Student (40% of the 100 young entrepreneurs) could pemuda dalam program Kewirausahaan (40% China, and won the “Belt and Road Award” Company of the Year di Beijing, Tiongkok, dan run new businesses or improve their existing dari 100 wirausaha muda) dapat menjalankan Sustainability Report - Kinerja Keberlanjutan Citi Annual Report 2020 188 189

with their “ Super Lacto” fertilizing product memenangkan “Belt and Road Award ”Dengan through activities conducted by the partner kegiatan yang dilakukan bersama lembaga- deemed significant and beneficial to Belt and produk pupuk“ Super Lacto ”yang dinilai organizations mentioned above. lembaga mitra di atas. Road Initiative communities. In 2020, SMAN 2 berdampak signifikan dalam memberikan Denpasar and SMAN 3 Semarang represented manfaat bagi komunitas Belt and Road In 2020, through the Global Community Pada tahun 2020, melalu inisiatif Global Indonesia in Guam’s Asia-Pacific Student Initiative. Pada tahun 2020, siswa dari SMAN Day initiative, Citi successfully attracted Community Day, Citi berhasil menghimpun Company Competition. They were awarded 2 Denpasar dan SMAN 3 Semarang mewakili 850 volunteers to conduct various virtual 850 relawan untuk melaksanakan berbagai as the Second Winner for SMAN 2 Denpasar Indonesia dalam Kompetisi Perusahaan Pelajar mentoring program initiatives, perform macam inisiatif program mentoring yang and Young Entrepreneur Of Choice Awards for Asia Pasifik 2020 di Guam dan mendapatkan individual volunteering activities (Act of dilakukan secara virtual, melakukan kegiatan SMAN 3 Semarang. penghargaan sebagai Juara 2 untuk SMAN 2 Kindness), and independently participate kerelawanan baik secara individual (Act of Denpasar dan Penghargaan Pilihan Wirausaha in local NGOs’ activities (Independent Kindness), dan berpartisipasi dalam Lembaga Muda untuk SMAN 3 Semarang. Volunteer Service). Sosial Kemasyarakatan (LSM) lain secara mandiri (Independent Volunteer Service).

4. Citi Indonesia Global Community Day 4. Citi Indonesia Global Community Day Throughout the period of June – October Selain itu, pada periode bulan Juni – Oktober

2020, Citi Indonesia also conducted employee 2020, Citi Indonesia juga melakukan aksi Global Community Day is Citi’s global Global Community Day merupakan inisiatif fundraising activity and successfully raised pengumpulan dana di kalangan karyawannya. initiative as part of our social responsibility Citi di seluruh dunia sebagai bagian dari IDR31,854,360. The fund collected was Dana sejumlah IDR31.854.360 berhasil and community activities as a corporate tanggung jawab sosial dan kemasyarakatan then donated through the HOPE Indonesia terkumpulkan pada tahun 2020. Dana entity. Through this initiative, Citi employees perusahaan sebagai entitas korporasi. Foundation for basic food needs for low-to- tersebut kemudian disalurkan ke Yayasan collectively performed volunteering activities Melalui kegiatan ini, para karyawan Citi middle income communities affected by the HOPE Indonesia untuk kebutuhan pangan to assist, provide, and spread kindness to secara bersama-sama melakukan kegiatan COVID-19 pandemic in all areas where Citi pokok bagi lebih dari 1.000 anggota our surrounding communities. The Global sukarela untuk membantu, memberikan, dan Indonesia operates. masyarakat menengah ke bawah yang Community Day implementation is done menyebarkan kebaikan kepada komunitas di terdampak pandemi COVID-19 di seluruh simultaneously in all countries where Citi sekitar kami. Pelaksanaan Global Community wilayah operasional Citi Indonesia. operates from June to September. Day dilakukan secara serentak di seluruh negara di mana Citi beroperasi pada bulan Juni hingga September. 5. Other community program activities 5. Kegiatan program kemasyarakatan lainnya

Due to the COVID-19 pandemic, Citi Dikarenakan pandemi COVID-19, kegiatan Due to the COVID-19 pandemic and Citi’s Dikarenakan pandemi COVID-19 dan Indonesia has modified the activities into beralih ke kegiatan virtual dalam bentuk most updated global Environmental, sehubungan dengan komitmen Citi virtual activities in the forms of community pelatihan dan peningkatan kapasitas Social & Governance (ESG) commitment, secara global untuk Environmental, Social training and capacity building, specifically masyarakat, khususnya melalui kegiatan- Citi would realign several activities initially & Governance (ESG) terbaru, Citi akan planned for 2020 to the next year or 2022. menyesuaikan kembali beberapa kegiatan The activities include: yang sudah direncanakan pada tahun 2020, ke tahun berikutnya sampai dengan tahun 2022. Kegiatan-kegiatan tersebut mencakup: -- Conducting reviews on Citi and Citi -- Melakukan kajian program sosial Foundation’s community and social kemasyarakatan dari Citi dan Citi programs relating to Sustainable Finance. Foundation terkait dengan Keuangan Berkelanjutan. -- To launch Citi Indonesia Generations -- Mengukuhkan program Citi Indonesia Network, a platform aims to help Citibankers Generations Network yang bertujuan untuk at various stages of their working life in mendorong dan memfasilitasi hubungan order to achieve their full potential as well antarpribadi bagi para karyawan. Serta as making Citi the best place to work for membantu para karyawan baru untuk all generations. The forum was initiated by mengetahui lebih banyak tentang Citi employees and officially recognized by Citi dan peluang yang tersedia bagi mereka and internally is known as an affinity group. melalui jejaringan dan pelatihan. Wadah ini diprakarsai oleh para karyawan dan diakui secara global oleh Citi, secara internal termasuk dalam salah satu affinity group. Sustainability Report - Kinerja Keberlanjutan Citi Annual Report 2020 190 191

Socially Responsible Investment - Investasi bertanggung jawab sosial - Complaint Handling Publication Table IDX30 Filantropi IDX30 Filantropi Selesai Dalam Proses Tidak Selesai Jumlah Jenis Transaksi Keuangan Jumlah Persentase Jumlah Persentase Jumlah Persentase Pengaduan Since its launch in 2019, Citi Indonesia and PT Sejak diluncurkan pada tahun 2019, Citi BNP Paribas Asset Management (BNP Paribas) Indonesia dan PT. BNP Paribas Asset Management 1. Penghimpun Dana has successfully managed a fund in the amount (“BNP Paribas”) berhasil mengelola dana sejumlah 1.1 Giro of IDR750,000,000,- collected in 2020 through IDR750.000.000,- yang terkumpul pada tahun 1.2 Tabungan 57 2.72% 57 BNP Paribas IDX30 Filantropi. The fund has 2020 melalui BNP Paribas IDX30 Filantropi. 1.3 Deposito 4 0.19% 4 been distributed through 3 (three) NGOs: Dana tersebut didistribusikan melalui 3 (tiga) 1.4 Antar Bank Indonesia Red Cross and UNICEF Indonesia to LSM, yaitu Palang Merah Indonesia dan UNICEF 1.5 Lainnya (sebutkan) 3 0.14% 3 support the COVID-19 pandemic relief efforts Indonesia untuk membantu penanganan 2. Penyaluran Dana in Indonesia, and the Association of Women pandemi COVID-19 di Indonesia, serta Asosiasi 2.1 Kredit / Pembiayaan Resources Development Centers (Asosiasi Pusat Pusat Pengembangan Sumberdaya Wanita 2.1.1 Kredit / pembiayaan investasi Pengembangan Sumberdaya Wanita) for women’s untuk program pemberdayaan ekonomi 2.1.2 Kredit / pembiayaan modal kerja economic empowerment program in Indonesia. perempuan di Indonesia. 2.1.3 Kredit / pembiayaan konsumsi (diluar kartu kredit) 355 16.95% 355 2.2 Antar Bank The initiatives were genuine examples of social Inisiatif-inisiatif tersebut merupakan bentuk fund distribution by Citi Indonesia and BNP nyata penyaluran dana sosial oleh Citi Indonesia 2.3 Lainnya (sebutkan) Paribas as the distribution partner for the BNP bersama dengan BNP Paribas sebagai mitra 3. Sistem Pembayaran Paribas IDX30 Filantropi Index Bond BNP Paribas distribusi Reksa Dana Indeks BNP Paribas IDX30 3.1 ATM / Kartu Debit 1 0.05% 1 IDX30 Filantropi) themed Socially Responsible Filantropi (BNP Paribas IDX30 Filantropi) yang 3.2 Kartu Kredit 1004 47.95% 1004 Investment (SRI). They align with Citi Indonesia bertemakan Investasi dengan Tanggung Jawab 3.3 Kartu Pra Bayar 0 and BNP Paribas’ principles that uphold the Sosial (Socially Responsible Investment, SRI). Hal 3.4 Direct Debit “Investing with an Impact” concept. ini sejalan dengan prinsip Citi Indonesia dan BNP 3.5 Standing Instruction 0 Paribas yang mengedepankan konsep “Investing 3.6 Travellers Cheque with an Impact”. 3.7 Kliring 3 0.14% 3 3.8 RTGS 2 0.10% 2 3.9 Electronic Banking 124 5.92% 124 Stakeholder feedback Mekanisme umpan balik dari 3.10 Remittance 5 0.24% 5 mechanism pemangku kepentingan 3.11 Lainnya 33 1.58% 33 4. Produk Kerjasama To ensure that all stakeholders receive quality Sebagai salah satu pemastian bahwa semua 4.1 Bancassurance 24 1.15% 24 services, Citi Indonesia is always open to all pemangku kepentingan terlayani dengan baik, 4.2 Reksa Dana constructive feedback for improvements on all Citi Indonesia selalu terbuka terhadap semua 4.3 1 Bill payment 64 3.06% 64 matters. The public can convey their feedback umpan balik konstruktif untuk perbaikan dalam 4.4 Isi pulsa and complaints through various channels, berbagai bidang. Masyarakat umum dapat 4.4 Co Brand including telephones, email, social media, or in menyampaikan umpan balik dan aduan melalui 5. Produk Lainnya person. Each input for feedback is handled by the berbagai kanal, termasuk telepon, email, media 5.1 Bank Garansi party-in-charge for the channels in collaboration sosial, maupun secara langsung. Setiap keluhan 5.2 Trade Finance with other relevant units. ditangani oleh unit penanggung jawab kanal 5.3 Derivatif tersebut bekerja sama dengan unit terkait. 5.4 Wealth Management 5.5 Safe Deposit In 2020, Citi Indonesia received 2.094 complaints, Selama tahun 2020, terdapat 2.094 keluhan yang 5.6 Marketing Program 412 19.68% 412 relating to, among others payment systems, diterima oleh Citi Indonesia, terkait antara lain 5.7 Bank Kustodian 3 0.14% 3 marketing program and others. All complaints dengan sistem pembayaran, marketing program 5.8 Citidirect have been settled satisfactorily. serta lainnya. Seluruh keluhan tersebut telah TOTAL 2094 100.00% 2094 diselesaikan dengan baik. Sustainability Report - Kinerja Keberlanjutan Citi Annual Report 2020 192 193

C. Environmental Performance C. Kinerja Lingkungan Hidup Environmentally-friendly materials Citi Indonesia has been rigorously and Sebagai bagian dari komitmen Citi secara global, 03 Penggunaan barang dan bahan ramah lingkungan continuously improving our operational activity Citi Indonesia telah secara disiplin dan kontinu environmental footprints through various melakukan perbaikan jejak lingkungan kegiatan In addition to waste diversion efforts, Citi Selain upaya pengalihan sampah, Citi sustainable efforts as part of Citi’s global operasional melalui upaya berkelanjutan. Pada Indonesia strived to minimize the overall Indonesia berupaya meminimalkan sampah commitment. In 2020, the bank focused on tahun 2020, perusahaan telah berfokus pada waste produced. For example, Citi Indonesia yang kami hasilkan secara keseluruhan. several matters pertaining to its aspiration beberapa hal tertentu terkait aspirasinya menjadi has banned single-use plastics in all offices Sebagai contoh, Citi Indonesia telah melarang to be a more sustainable company in terms perusahaan yang lebih berkelanjutan dalam hal and branches. Furthermore, even though penggunaan plastik sekali pakai di seluruh of our environment: lingkungan hidup, yaitu: Citi Indonesia provides biodegradable kantor-kantor dan cabang-cabangnya. containers, employees were encouraged to Lebih lanjut, walaupun tersedia kemasan bring their food and water containers when biodegradable, karyawan disarankan untuk they purchase food or drinks while they are membawa wadah makan dan minum mereka Green building design in the workplace. Citi Indonesia also utilized sendiri ketika mereka membeli makanan 01 Rancangan gedung hijau biochemical and environmentally-friendly atau minuman selama berada di kantor. Citi chemicals for our daily operations. Indonesia juga menggunakan hanya bahan- bahan biochemical dan ramah lingkungan Citi Indonesia has constructed several new Citi Indonesia telah melakukan sejumlah dalam kegiatan operasional sehari-hari. office and branch facilities since enacting the pembangunan ruang kantor/ cabang baru global policy referred to as the Leadership sejak diberlakukannya ketentuan global in Energy and Environmental Design (LEED) untuk mengacu pada sertifikasi Leadership certification in 2016. All Citi’s new offices in Energy and Environmental Design (LEED) constructed since then have fulfilled the LEED pada tahun 2016. Semua kantor baru yang Energy and water savings: certification criteria. The Kebon Jeruk Branch dibangun sejak itu telah memenuhi kriteria 04 Penghematan listrik dan air in Jakarta, officiated in February 2020, has sertifikasi LEED. Kantor Cabang Kebon Jeruk, met the LEED Silver certification criteria. Both Jakarta, yang baru diresmikan pada bulan of our Jakarta offices have earned the LEED Februari 2020, telah spesifikasi kriteria LEED Citi Indonesia has used efficient energy- Citi Indonesia menggunakan perangkat Gold and Platinum certification. Citi Indonesia Perak. Kedua kantor kami di Jakarta bahkan rating equipment and fixture throughout our dengan peringkat energi efisien di seluruh is the first company in Indonesia that has telah mendapatkan sertifikasi LEED Gold dan premises, with specific initiatives such as the kantor kami, dengan inisiatif khusus seperti achieved LEED Platinum Certification for Platinum. Citi Indonesia adalah perusahaan use of lighting sensors, LED lights, and timer penggunaan sensor lampu, lampu LED, interior design and construction. pertama di Indonesia yang meraih peringkat control. A water filtration system was installed dan pengatur waktu. Alat filtrasi air juga tertinggi sertifikasi LEED Platinum. for employees’ drinking water. The system digunakan untuk konsumsi air minum has not only been able to save water, but it karyawan. Hal ini tidak hanya menghemat air, has also led to electricity saving since water tetapi juga menghemat penggunaan listrik dispenser machines were no longer in use. oleh mesin penyedia air (water dispenser).

Waste diversion 02 Pengalihan sampah

As part of our waste diversion strategy, we Sebagai bagian dari strategi pengalihan Digitalization have established a contract for zero waste to sampah, kami telah melakukan kontrak 05 Digitalisasi landfill for Citi’s Jakarta offices. The initiative untuk melakukan nol sampah ke Tempat started in September 2020 and is ongoing. Pembuangan Sampah Akhir (TPA) untuk From September to December 2020, we have kantor-kantor Citi di Jakarta. Inisiatif Citi Indonesia has adopted digitization Citi Indonesia menerapkan digitasi di managed to achieve the zero waste to landfill ini dimulai pada September 2020 dan whenever possible to minimize the use of mana hal tersebut dapat dilakukan untuk target. The waste of about 250 kilograms terus berlanjut hingga kini. Pada periode papers and physical movement. For instance, meminimalkan penggunaan kertas serta generated per month was sent to composting September hingga Desember 2020, kami Citi Indonesia now uses meeting facility pergerakan fisik. Sebagai contoh, Citi or recycling facilities based on the waste type. berhasil menihilkan jumlah sampah-ke- technologies such as video conferences for Indonesia kini menggunakan teknologi TPA kantor-kantor Jakarta kami. Seluruh most of our internal and external as well as fasilitas pertemuan seperti konferensi sampah yang dihasilkan, sebanyak sekitar local and international activities. video untuk mayoritas kegiatan internal 250 kilogram per bulan, dikirim ke fasilitas maupun eksternal dan dalam negeri kompos atau daur ulang sesuai dengan maupun mancanegara. jenis sampah tersebut. Sustainability Report - Kinerja Keberlanjutan Citi Annual Report 2020 194 195

rooms for process efficiencies and improvements penggunaan semua unit untuk terus mencari Reduced paper use and adopt digitalization whenever possible. cara baru peningkatan efisiensi dan menerapkan 06 Penghematan kertas digitalisasi di mana bisa.

Citi Indonesia also benefits from being part of a Citi Indonesia juga diuntungkan karena menjadi Initiatives have been taken to reduce paper Berbagai langkah telah diambil untuk global company. Our team regularly participates bagian dari perusahaan global. Tim kami secara use in our internal managed print services. In mengurangi penggunaan kertas pada layanan in regional online meetings to share sustainable berkala melakukan pertemuan regional daring addition to the digitalization processes, Citi pencetakan bersama. Selain digitalisasi initiatives done by each country. Citi Indonesia’s untuk berbagi langkah-langkah keberlanjutan Indonesia has set all printing and photocopy beragam proses seperti yang disebutkan di initiative to adopt QR Codes for the shuttle bus, yang telah dilakukan di masing-masing negara. machines in default duplex settings and atas, Citi Indonesia telah mengatur semua for instance, has now been adopted by Citi New Langkah Citi Indonesia untuk menerapkan QR activated the print job list feature in each mesin pencetak dan fotokopi menjadi York (for its shuttle ferry used by their local Code untuk shuttle bus, misalnya, kini telah device for employees to confirm the printing duplex (bolak-balik) guna mengurangi employees), Citi Philippines, and Citi Singapore. diadopsi oleh Citi di New York (untuk shuttle ferry job they want to execute before printing penggunaan kertas, mengaktifkan fitur daftar Meanwhile, Citi Indonesia was inspired to reduce yang digunakan oleh para karyawan setempat), the paper. We also have limited access to kegiatan cetak untuk setiap gawai guna the paper used in our managed print services Citi Filipina, dan Citi Singapura. Sementara color printing to only staff that requires memungkinkan karyawan mengkonfirmasi from our colleagues in other countries. Indonesia mendapatkan inspirasi penghematan the service based on their functions. By kegiatan pencetakan mereka sebelum kertas melalui layanan pencetakan bersama dari the end of 2020, these steps have reduced mencetaknya, dan membatasi akses ke koleganya di negara lain. paper usage by up to 50% compared to the pencetak berwarna hanya untuk karyawan

previous year. yang membutuhkan layanan ini sesuai dengan fungsi mereka. Pada akhir 2020, langkah-langkah ini menunjukkan penurunan penggunaan kertas hingga 50% dibanding tahun sebelumnya. LEED CERTIFICATION AS CITI OFFICES’ GLOBAL STANDARDS SERTIFIKASI LEED SEBAGAI STANDAR GLOBAL KANTOR CITI

Efficiency in transportation 07 Efisiensi penggunaan moda transportasi As part of our commitment to Sebagai bagian komitmennya terhadap sustainability, since 2016, Citi globally has keberlanjutan, sejak 2016, Citi secara In 2020, Citi Indonesia took several initiatives Selama tahun 2020, Citi Indonesia telah determined that all Citi’s branches in all global telah menetapkan bahwa semua to increase the efficiency of our operational mengambil beberapa tindakan untuk countries should adopt the Leadership in cabang Citi di masing-masing negara transportation. Citi has reduced the number meningkatkan efisiensi penggunaan moda Energy and Environmental Design (LEED) menerapkan standar Leadership in Energy of carpools from 89 to 78 countrywide to transportasi untuk kegiatan operasional. certification standards when constructing and Environmental Design (LEED) pada optimize our car utility rate and reduce Citi telah menurunkan jumlah penggunaan new facilities. pembangunan fasilitas baru. its cost. The bank also has replaced the mobil bersama untuk operasional shuttle bus daily utility tracking report kantor dari 89 ke 78 secara nasional Developed by the United States Green Dikembangkan oleh United States Green from paper-based to digital-based using untuk mengoptimalkan penggunaan Building Council (USGBC), LEED is the Building Council (USGBC), LEED adalah the QR code mechanism. mobil perusahaan serta menekan biaya. most widely used green building rating standar sistem pemeringkatan gedung Perusahaan juga telah menggantikan laporan system globally. It provides a framework hijau yang paling jamak digunakan di pelacakan penggunaan sehari-hari shuttle for healthy, efficient, and cost-effective seluruh dunia. Standar ini memberikan bus dari berbasiskan kertas menjadi digital green buildings. The LEED certification kerangka kerja bagi gedung hijau menggunakan kode QR. can be adopted for all building types and yang sehat, efisien, dan hemat biaya. construction stages and is recognized Sertifikasi LEED dapat diterapkan untuk globally as a symbol of achievement and semua jenis gedung dan pada setiap leadership in sustainability. tahap pembangunan. LEED diakui secara global sebagai simbol pencapaian dan kepemimpinan dalam hal keberlanjutan.

In our journey to become an increasingly Dalam perjalanan kami untuk menjadi A 2014 UC Berkeley study found that by Sebuah studi UC Berkeley tahun 2014 environmentally-friendly company, Citi Indonesia perusahaan yang semakin ramah lingkungan, building to LEED standards, buildings menemukan bahwa gedung-gedung is committed to consistently improving our Citi Indonesia berkomitmen untuk terus contributed 50% fewer GHGs than yang memenuhi standar LEED akan existing operations. The company regularly meningkatkan apa yang telah kami miliki. monitors the usage of all facilities to find more Secara berkala, perusahaan memantau Sustainability Report - Kinerja Keberlanjutan Citi Annual Report 2020 196 197

conventionally constructed buildings due berkontribusi pengurangan gas rumah kaca Both of Citi Indonesia’s offices in Jakarta Kedua kantor Citi di Jakarta bahkan to water consumption, 48% fewer GHGs (GRK) sebanyak 50% ketimbang gedung have even achieved the LEED Gold and telah mendapatkan sertifikasi LEED Gold due to solid waste, and 5% fewer GHGs due yang dibangun secara konvensional dari Platinum certification. Citi Indonesia is dan Platinum. Citi Indonesia adalah to transportation. segi konsumsi air, 48% lebih sedikit GRK the first company in Indonesia that has perusahaan pertama di Indonesia yang dalam hal sampah padat, dan 5% lebih successfully earned the highest rating of meraih peringkat tertinggi sertifikasi sedikit GRK dalam hal transportasi. LEED Platinum certification for interior LEED Platinum. design and construction. The environmentally-friendly approach also Pendekatan yang ramah lingkungan ini impacts the tenants’ health condition, with juga berdampak pada kesehatan penghuni The adoption of LEED certification Penerapan sertifikasi LEED ini telah healthier working space, cleaner water, ample gedung, dengan ruang kerja yang lebih has contributed to the realization of berkontribusi terhadap pewujudan aspirasi access to sunlight, and free of toxic chemicals. sehat, air lebih bersih, akses memadai ke Citi Indonesia’s aspiration to be an Citi Indonesia sebagai perusahaan yang sinar matahari, dan bebas dari bahan- environmentally-friendly company, a good ramah lingkungan dan tanggung jawab bahan kimiawi berbahaya. corporate citizen, and an active participant sebagai warga negara korporat, dan in realizing sustainable finance in Indonesia. pelaku aktif dalam realisasi keuangan LEED was first developed by the USGBC in a LEED pertama dikembangkan oleh berkelanjutan di Indonesia. transparent, consensus-based process that USGBC melalui proses yang transparan includes several rounds of public comments dan berdasarkan konsensus, termasuk and approval from USGBC members. Until beberapa putaran masukan dari publik now, more than 79,000 projects have been dan persetujuan dari para anggota USGBC. participating in LEED across 160 countries Hingga kini, sudah lebih dari 79,000 proyek and territories. di 160 negara dan kawasan mengikuti proses sertifikasi LEED. Citibank Tower LEED projects earn points across nine basic Proyek-proyek LEED menghimpun poin LEED PLATINUM SCBD Lot 10 areas that address key aspects of green dari enam tema dasar yang menjadi aspek 80+ point Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 buildings: integrative process, location and kunci gedung hijau, yaitu proses terpadu, Jakarta 12190 transportation, sustainable sites, water lokasi dan transportasi, kawasan proyek Indonesia efficiency, energy and atmosphere, materials yang berkelanjutan, efisiensi air, energi and resources, indoor environmental quality, dan atmosfer, material dan sumber daya, innovation, and regional priority. Based on kualitas lingkungan dalam ruangan, dan Citibank South Quarter the number of points achieved, a project prioritas daerah. Berdasarkan poin yang South Quarter Tower B earns one of four LEED rating levels: Platinum berhasil dikumpulkan, suatu proyek LEED GOLD Jl. R.A.Kartini Kav. 8 (80+ points), Gold (60-79 points), Silver (50-59 mendapatkan satu dari empat tingkat 60-79 point Jakarta 12430 points), and Certified (40-49 points). pemeringkatan LEED, yaitu Platinum (80+ Indonesia poin), Gold (60-79 poin), Silver (50-59 poin), dan Certfied (40-49 poin).

Citi Indonesia has met LEED certification Citi Indonesia sendiri telah memenuhi All Citibank Branches criteria for all our new offices and branches kriteria sertifikasi LEED untuk semua LEED SILVER constructed since 2016. The Kebon Jeruk kantor-kantor dan cabang-cabang baru 50-59 point 10 Branches in 5 cities Branch, officiated in February 2020, has Citi Indonesia sejak tahun 2016. Kantor 10 Cabang di 5 kota earned LEED Silver certification. Cabang Kebon Jeruk, Jakarta, yang baru diresmikan pada bulan Februari 2020, telah memenuhi spesifikasi kriteria LEED Silver. Sustainability Report - Kinerja Keberlanjutan Citi Annual Report 2020 198 199

D. Responsibility in Sustainable D. Tanggung Jawab program with our (prospective) corporate berjalan. Citi juga mulai melakukan sosialisasi clients on business practices aligned with kepada (calon) klien-klien korporasi mengenai Finance Product/Service Pengembangan Produk sustainable finance. Citi corporate and consumer praktik bisnis yang selaras dengan keuangan Development dan/atau Jasa Keuangan businesses’ employees have also participated in berkelanjutan. Guna memastikan pemahaman Berkelanjutan the Environmental and Social Risk Management internal atas prinsip ini, karyawan Citi dari (ESRM) Policy training to ensure internal lini bisnis korporasi dan konsumer mengikuti comprehension of the principles. 50% of Citi pelatihan dan lokakarya Environmental and Citi Indonesia has intensively adopted Untuk memperluas jangkauan layanannya, Citi Indonesia’s employees from the relevant units Social Risk Management (“ESRM”) Policy. digitalization in its various business lines and Indonesia secara intensif menerapkan digitalisasi have participated in the ESRM training in 2020. Sebanyak 50% dari jumlah karyawan Citi product range to expand our scope of services terhadap berbagai lini bisnis dan ragam produk Indonesia yang diundang oleh unit terkait further. In 2020, Citi Indonesia introduced yang ditawarkan. Pada tahun 2020, Citi Indonesia telah mengikuti pelatihan dan lokakarya ESRM a brand new layout for our mobile app and menghadirkan tampilan baru untuk mobile app selama tahun 2020. enriched the mobile features and services to not kami dan memperbaiki fitur-fitur serta berbagai only increased security but also addressed the layanan mobile yang dapat meningkatkan Citi Indonesia has not initiated any customer Citi Indonesia hingga saat ini belum melakukan customers’ needs, such as a temporary real-time keamanan serta menjawab kebutuhan nasabah, satisfaction survey on our sustainability survei kepuasan nasabah terhadap produk dan/ credit limit increase through mobile and the seperti menyediakan layanan peningkatan products/services. But we have set up various atau jasa keuangan berkelanjutan. Namun, kami Authorization Corner service to provide ease batas pagu kredit sementara secara waktu channels, both digital and in-person, for the menyediakan beragam kanal, baik secara digital of transaction for customers. These measures nyata melalui mobile dan menyediakan layanan public to provide their inputs, recommendations, maupun secara langsung, bagi masyarakat along with the various attractive offers and the Authorization Corner untuk memberikan nasabah and feedback on our products and services. apabila ingin menyampaikan masukan, saran, continuous effort to educate the customers kemudahan bertransaksi. Berbagai peningkatan dan umpan balik lainnya terhadap layanan resulted in increased Citi Mobile App user growth fitur yang disertai berbagai tawaran menarik produk dan jasa kami. by 72% in 2020. dan upaya untuk senantiasa mengedukasi para nasabah menghasilkan pertumbuhan pengguna Citi Mobile App sebesar 72% pada tahun 2020. Relevance to Sustainable Kaitan dengan Tujuan In terms of our web-based corporate banking Terkait platform perbankan korporat berbasis Development Goals Pembangunan Berkelanjutan platform, CitiDirects, Citi Indonesia also saw web, CitiDirect, Citi Indonesia juga melihat robust growth of platform users of 12%, a 53% pertumbuhan pengguna platform tersebut All social and environmental responsibility Seluruh inisiatif tanggung jawab sosial dan growth of mobile/tablet users, and a 66% surge sebesar 12%, pertumbuhan pengguna initiatives conducted by Citi Indonesia, as lingkungan hidup yang dilakukan oleh Citi in the use of electronic documents on an annual seluler/tablet sebesar 53%, dan peningkatan explained above, support the attainment of Indonesia, seperti yang telah dipaparkan di atas, basis (from Q4 2019 to Q4 2020). Transactions penggunaan dokumen elektronik sebesar 66% the sustainable development goals (SDG) mendukung pencapaian tujuan pembangunan to branch offices and non-digital platforms also secara tahun-ke-tahun (dari Q4 2019 hingga Q4 in Indonesia, in particular the goals on no berkelanjutan (TPB) di Indonesia, khususnya decreased by 95%. 2020). Transaksi melalui cabang atau nirdigital poverty (SDG#1), good health and well-being tujuan tanpa kemiskinan (TPB#1), kehidupan juga mengalami penurunan sebesar 95%. (SDG#3), quality education (SDG#4), gender sehat dan sejahtera (TPB#3), pendidikan

equality (SDG#5), decent work and economic berkualitas (TPB #4), kesetaraan gender (TPB Citi Indonesia also implemented an index Citi Indonesia juga telah mengimplentasikan growth (SDG#8), reduced inequality (SDG #10), #5), pekerjaan layak dan pertumbuhan ekonomi bond product themed Socially Responsible sebuah produk reksa dana indeks bertemakan sustainable cities and communities (SDG#11), (TPB#8), berkurangnya kesenjangan (TPB #10), Index (“SRI”), BNP Paribas IDX30 Filantropi, Socially Responsible Index (“SRI”), BNP Paribas climate action (SDG #13), and partnerships for the kota dan komunitas berkelanjutan (TPB#11), in collaboration with PT. BNP Paribas Asset IDX30 Filantropi, melalui kerjasama dengan PT. goals (SDG#17). penanganan perubahan iklim (TPB #13), dan Management (BNP Paribas). BNP Paribas IDX30 BNP Paribas Asset Management (“BNP Paribas kemitraan untuk mencapai tujuan (TPB#17). Filantropi is offered exclusively through Citi ”). BNP Paribas IDX30 Filantropi dijual eksklusif Indonesia. A certain amount of the managed oleh Citi Indonesia. Sejumlah tertentu dari dana fund is allocated for a social cause through the kelolaan dialokasikan untuk tujuan sosial melalui CitiPeka (Peduli dan Berkarya) program. Thus far, program CitiPeka (Peduli dan Berkarya). the BNP Paribas IDX30 Filantropi has received

As part of its prudence practice in general, this Sebagai bagian praktik kehati-hatian umum, product—as with other services offered by Citi produk ini—seperti halnya semua layanan lain Indonesia, has gone through a security test for yang ditawarkan oleh Citi Indonesia, telah melalui potential customers. uji keamanan bagi calon nasabah.

In addition, Citi has started an initial stage Selain itu, Citi juga telah mulai melakukan of internal consolidation to review corporate konsolidasi internal tahap awal untuk meninjau clients’ portfolios. Citi has initiated a socialization ulang portofolio klien-klien korporasi yang telah Sustainability Report - Tanggapan Bank terhadap Umpan Balik Laporan Tahun Sebelumnya 200 The Bank’s Response Capital and to Feedback on The Risk Exposure Previous Year’s Report Tanggapan Bank terhadap Disclosure Umpan Balik Laporan Tahun Sebelumnya Table and Implementation Citi Indonesia’s last year’s Annual Report was Laporan Tahunan Citi Indonesia tahun lalu secara generally well-received by all stakeholders. For umum diterima dengan baik oleh para pemangku the Sustainability Report—which was embedded kepentingan. Untuk laporan keberlanjutan—yang of Bank’s Risk in the bank’s Annual Report, OJK has particularly t\ercantum sebagai bagian dari laporan tahunan recommended that the bank completed the bank, secara khusus Otoritas Jasa Keuangan reporting materials. For 2020, Citi Indonesia menyampaikan agar materi pelaporan dilengkapi. has drafted our sustainability report part of Untuk tahun 2020, Citi Indonesia telah menyusun Management the annual report according to the Technical bagian laporan keberlanjutannya sesuai dengan Guidance for Banks On the Implementation of Pedoman Teknis Bagi Bank Terkait Implementasi POJK Number 51/POJK.03/2017. POJK Nomor 51/POJK.03/2017. Capital and Risk Exposure Disclosure Table and Implementation of Bank’s Risk Management Citi Annual Report 2020 202 203

Table Quantitative Disclosure Capital Structure Foreign Bank Tabel Pengungkapan Kuantitatif Struktur Permodalan Bank Asing

In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah

Capital Components 31 December/ 31 December/ Important Disclosures Komponen Modal Desember 2020 Desember 2019

(2) (3) (4) Below are some notes regarding capital and risk exposure disclosure and Operating Funds 1 implementation of Bank’s risk management: Dana Usaha

Operating Funds 1. Citibank Indonesia is branch of foreign bank which has no subsidiary 1.1 7,025,000 6,941,250 in Indonesia. Thus we only disclose capital risk exposure and the Dana Usaha Paid in capital 1.2 141,760 141,760 implementation of Bank’s risk management as an individual bank. Modal Disetor

Unremitted Profit From Prior Years 2 7,271,575 7,596,365 2. Risk weighted asset for market risk is calculated using standard method. Laba (Rugi) Tahun-Tahun Lalu yang Dapat Diperhitungkan

Current Year Net Income Due to this, market risk internal model disclosure table is not included. 3 2,635,542 2,994,921 Laba (Rugi) Tahun-Tahun Berjalan yang Dapat Diperhitungkan

General Reserve 4 - - Cadangan Umum

Balance surplus Revaluation of Fixed Asset 5 ------Saldo Surplus Revaluasi Aset Tetap

Other Comprehensive Income: Potential Gain on Increase in Fair Value of Available for Sale Investment Pengungkapan Penting 6 Pendapatan Komprehensif Lainnya: Potensi Keuntungan dari Peningkatan Nilai Wajar Aset Keuangan dalam Kelompok Tersedia Untuk Dijual 190,358 61,120 General Reserve for Allowance for Losses on Productive Assets, Compulsory to be Established (maximum 1.25% RWA Credit Risk) 7 458,363 478,171 Cadangan Umum Penyisihan Penghapusan Aset (PPA) atas Aset Produktif yang Wajib dibentuk (paling tinggi 1.25% ATMR Risiko Kredit)

Capital Charge (Deduction) Di bawah ini beberapa penjelasan mengenai table pengungkapan 8 Faktor Pengurang Modal

permodalan serta pengungkapan eksposur risiko dan penerapan Other Comprehensive Income 8.1 manajemen risiko bank: Pendapatan Komprehensive lainnya Differences Due to Financial Statements Translation 8.1.1 - - 1. Citibank Indonesia merupakan kantor cabang dari bank yang Selisih Kurang Karena Penjabaran Laporan Keuangan

Potential Loss on Decrease in Fair Value of Available for Sale Investment berkedudukan di luar negeri yang beroperasi di Indonesia yang tidak 8.1.2 - - mempunyai perusahaan anak. Sehingga dalam pengungkapan ini hanya Potensi Kerugian dari Penurunan Nilai Wajar Aset Keuangan dalam Kelompok Tersedia Untuk Dijual Differences between allowance For Losses and Impairment Losses of Productive Assets 8.2 -48,443 -385,192 mencantumkan pengungkapan permodalan serta pengungkapan risiko Selisih Kurang Antara PPA Dan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Atas Aset Produktif

Differences on Adjustment of Fair Value on Financial Instrument in Trading Book dan penerapan manajemen risiko Bank secara individu. 8.3 - - Selisih Kurang Jumlah Penyesuaian Nilai Wajar Dari Instrumen Keuangan Dalam Trading Book

Allowance for Loss on Non Productive Assets Compulsory to be Established 2. Perhitungan aset tertimbang menurut risiko pasar menggunakan 8.4 - - metode standar. Oleh karena itu table pengungkapan risiko pasar PPA atas aset non produktif yang wajib dibentuk Deferred Tax Assets 8.5 -170,806 -95,794 Perhitungan Pajak Tangguhan

Goodwill 8.6 - - Goodwill

Other Intangible Asset 8.7 -31,977 -16,447 Seluruh Aset tak Berwujud Lainnya

Shortage of Capital in Insurance Subsidiaries 8.8 - - Kekurangan Modal pada Perusahaan Anak Asuransi

Securitization Exposure 8.9 - - Eksposur Sekuritisasi

Placement in instrument AT 1 and/or Tier 2 issued by other banks 8.10 - - Penempatan dana pada instrumen AT 1 dan/atau Tier 2 yang diterbitkan oleh bank lain

Cross-ownership in Other Entity Obtained from the Transition due to the Law, Grants, or Will 8.11 - - Kepemilikan Silang pada Entitas Lain yang diperoleh Berdasarkan Peralihan karena Hukum, Hibah, atau Hibah Wasiat

Others 8.12 - - Lainnya

TOTAL CAPITAL 17,471,372 17,716,154 TOTAL MODAL

31 December/ 31 December/ 31 December/ 31 December/ Desember 2020 Desember 2019 Desember 2020 Desember 2019

RISK WEIGHTED ASSET (RWA) CAR Ratio (%) 28.26% 26.68% ASET TERTIMBANG MENURUT RISIKO (ATMR) Rasio KPMM (%)

RISK WEIGHTED ASSET - CREDIT RISK Buffer (%) 47,364,561 50,262,783 10.08% 7.96% ASET TERTIMBANG MENURUT RISIKO (ATMR) UNTUK RISIKO KREDIT Dana Usaha Untuk Buffer (%)

RISK WEIGHTED ASSET - MARKET RISK Buffer Percentage Required to Maintain (%) 1,202,684 3,083,492 ASET TERTIMBANG MENURUT RISIKO (ATMR) UNTUK RISIKO PASAR Persentasi Buffer yang Wajib dipenuhi oleh Bank (%)

RISK WEIGHTED ASSET - OPERATIONAL RISK 13,259,636 13,066,153 Capital Conservation Buffer (%) 2.500% 2.500% ASET TERTIMBANG MENURUT RISIKO (ATMR) UNTUK RISIKO OPERASIONAL

TOTAL RWA 61,826,881 66,412,428 Countercyclical Buffer (%) 0.00% 0.00% TOTAL ATMR

CAR RATIO ACCORDING TO RISK PROFILE (%) 9.9999% 9.9999% Capital Surcharge untuk Bank Sistemik (%) RASIO KPMM SESUAI DENGAN PROFIL RISIKO (%) Capital and Risk Exposure Disclosure Table and Implementation of Bank’s Risk Management Citi Annual Report 2020 204 205

- - - - 3,230 3,230 3,230 3,230 (16) Total (14) 551,563 551,563 112,779 112,779 551,563 551,563 112,779 112,779 Total 1,892,566 1,892,566 1,892,566 1,892,566 6,173,797 6,173,797 1,759,102 1,759,102 6,173,797 6,173,797 1,759,102 1,759,102 89,111,512 34,597,577 34,597,577 17,412,108 17,412,108 89,111,512 26,608,790 26,608,790 34,597,577 34,597,577 17,412,108 17,412,108 26,608,790 26,608,790 ------229 229 2,646 2,646 16,662 16,662 (15) 315,538 296,001 296,001 27,810 27,810 Zone 6 Zone 114,241 114,241 431,989 431,989 Wilayah 6 Wilayah 1,200,746 1,200,746 (13) 18,790,627 17,015,841 17,015,841 ------Non-Kontraktual Non-Contractual 3,410 3,410 5,023 5,023 18,100 18,100 (14) 401,545 375,012 375,012 - - - - Zone 5 Zone In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah Wilayah 5 Wilayah 417 417 257 257 x 80,844 80,844 ------(12) - 601,397 601,397 106,784 106,784 910,122 910,122 450,827 >5 thn 2,150,648 >5 years 5,132 5,132 27,459 27,459 (13) 753,123 138,259 138,259 582,273 582,273 Zone 4 Zone - - - - - Wilayah 4 Wilayah 3,875 3,875 5,576 5,576 ------34,067 34,067 33,553 33,553 (11) 5,697,348 4,021,451 4,021,451 1,598,826 1,598,826 31 December/ Desember31 December/ 2019 >3 - 5 thn 31 December/ Desember31 December/ 2019 1,830 1,830 >3 - 5 years 25,788 25,788 23,547 23,547 49,514 49,514 (12) Net Amount Based on Geography Net Amount Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah Bersih Berdasarkan Tagihan Zone 3 Zone 2,828,826 2,728,147 2,728,147 Wilayah 3 Wilayah - - - - 420 420 ------Tagihan Bersih Berdasarkan Sisa Jangka Waktu Kontrak Waktu Sisa Jangka Bersih Berdasarkan Tagihan Net Amount Based on Contractual Remaining Maturity Based on Contractual Net Amount 25,892 25,892 (10) 106,615 106,615 797,994 797,994 4,140,500 4,140,500 1,191,058 1,191,058 9,309,043 9,309,043 15,571,522 >1 - 3 thn 35,205 35,205 11,890 11,890 41,447 41,447 (11) >1 - 3 years 273,421 273,421 Zone 2 Zone 1,776,409 1,414,446 1,414,446 Wilayah 2 Wilayah - - -

- - 3,230 3,230 (9) 691,820 691,820 407,137 407,137 174,741 174,741 510,281 510,281 3,230 3,230 4,516,940 4,516,940 (10) ≤ 1 year 46,901,367 ≤ 1 tahun 504,938 504,938 112,779 112,779 25,806,419 25,806,419 14,790,799 14,790,799 Zone 1 Zone 1,769,352 1,769,352 6,130,520 6,130,520 1,759,102 1,759,102 Wilayah 1 Wilayah 83,036,071 34,131,131 34,131,131 12,016,229 12,016,229 26,608,790 26,608,790 - -

- - 2,985 2,985 81,405 81,405 2,985 2,985 (8) (9) 582,062 582,062 423,143 423,143 81,405 81,405 Total Total 582,062 582,062 423,143 423,143 2,229,796 2,229,796 9,853,662 9,853,662 93,732,134 33,540,342 33,540,342 14,747,970 14,747,970 32,270,769 32,270,769 2,229,796 2,229,796 9,853,662 9,853,662 93,732,134 33,540,342 33,540,342 14,747,970 14,747,970 32,270,769 32,270,769 ------2,035 2,035 4,863 4,863 (8) 18,311 18,311 60,993 60,993 247,805 227,459 227,459 260,623 260,623 Zone 6 Zone (7) 1,417,721 1,417,721 Wilayah 6 Wilayah 16,024,356 14,280,156 14,280,156 ------Non-Kontraktual Non-Contractual 1,902 1,902 (7) 17,938 17,938 ------324,524 304,685 304,685 Zone 5 Zone 49 Wilayah 5 Wilayah 84,605 84,605 77,461 77,461 (6) 721,398 721,398 335,049 335,049 >5 thn ------1,218,562 >5 years 2,157 2,157 (6) 18,386 18,386 624,832 110,230 110,230 494,060 494,060 Zone 4 Zone - - - - - Wilayah 4 Wilayah 2,963 2,963 3,195 3,195 40,889 40,889 18,061 18,061 (5) ------6,481,613 1,247,102 1,247,102 5,169,403 5,169,403 31 December/ Desember31 December/ 2020 >3 - 5 thn >3 - 5 years 9,945 9,945 31 December/ Desember31 December/ 2020 7,522 7,522 (5) 25,388 25,388 Net Amount Based on Geography Net Amount 140,220 140,220 Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah Bersih Berdasarkan Tagihan Zone 3 Zone 2,469,143 2,286,069 2,286,069 Wilayah 3 Wilayah - - - - - 721 721 7,922 7,922 Tagihan Bersih Berdasarkan Sisa Jangka Waktu Kontrak Waktu Sisa Jangka Bersih Berdasarkan Tagihan ------Net Amount Based on Contractual Remaining Maturity Based on Contractual Net Amount (4) 137,917 137,917 668,408 668,408 7,564,848 7,564,848 22,741,848 >1 - 3 thn 7,142 7,142 14,362,032 14,362,032 >1 - 3 years (4) 22,863 22,863 36,566 36,566 424,979 424,979 Zone 2 Zone 1,646,737 1,155,186 1,155,186 Wilayah 2 Wilayah - - 28

- - 2,985 2,985 88,094 88,094 (3) 812,075 812,075 510,134 510,134 204,401 204,401 2,985 2,985 8,906,570 8,906,570 ≤ 1 year 47,265,755 ≤ 1 tahun (3) 81,405 81,405 24,002,133 24,002,133 12,739,335 12,739,335 558,881 558,881 423,143 423,143 Zone 1 Zone 2,126,910 2,126,910 9,809,574 9,809,574 Wilayah 1 Wilayah 88,419,091 32,864,913 32,864,913 10,280,511 10,280,511 32,270,769 32,270,769 Keterangan 1 : DKI JakartaWilayah dan Sekitarnya dan Sekitarnya 2 : Surabaya Wilayah 3 : Bandung dan Sekitarnya Wilayah 4 : Medan dan Sekitarnya Wilayah 5 : Semarang dan Sekitarnya Wilayah (2) (2) Kategori PortfolioKategori Portfolio Category Portfolio Kategori PortfolioKategori Portfolio Category Portfolio Total Other Assets Aset Lainnya Past Due Claims Past Jatuh Tempo Telah yang Tagihan Claims on Corporate Korporasi Kepada Tagihan Claims on Micro and Small Enterprise and retail Portfolio Claims on Microand retail and Small Enterprise dan Portofolio Ritel Usaha Kecil Usaha Mikro, Kepada Tagihan Employee Loan/Pension Employee Kredit Pegawai/Pensiunan Claims Secured by Commercial Real Estate Commercial by Claims Secured PropertiKredit Komersial Beragun Claims Secured by Resedential Property by Claims Secured Tinggal Rumah Kredit Beragun Claims on Bank Bank Kepada Tagihan Claims on Multilateral Development Bank and International Institution Development Claims on Multilateral Internasional dan Lembaga Multilateral Bank Pembangunan Kepada Tagihan Claims on Public Sector EntityClaims on Public Entitas Sektor Publik Kepada Tagihan Claims on Sovereign Pemerintah Kepada Tagihan Total Other Assets Aset Lainnya Past Due Claims Past Jatuh Tempo Telah yang Tagihan Claims on Corporate Korporasi Kepada Tagihan Claims on Micro and Small Enterprise and retail Portfolio Claims on Microand retail and Small Enterprise dan Portofolio Ritel Usaha Kecil Usaha Mikro, Kepada Tagihan Employee Loan/Pension Employee Kredit Pegawai/Pensiunan Claims Secured by Commercial Real Estate Commercial by Claims Secured PropertiKredit Komersial Beragun Claims on Bank Bank Kepada Tagihan Resedential Property by Claims Secured Tinggal Rumah Kredit Beragun Claims on Public Sector EntityClaims on Public Entitas Sektor Publik Kepada Tagihan Bank and International Institution Development Claims on Multilateral Internasional dan Lembaga Multilateral Bank Pembangunan Kepada Tagihan Claims on Sovereign Pemerintah Kepada Tagihan 9 8 7 6 5 4 3 2 1 9 8 7 6 4 5 2 3 1 11 10 11 10 (1) (1) No. No. Net Amount Based on Geography - Bank Only - Bank Only Based on Geography Net Amount Individual - Bank secara Wilayah Bersih berdasarkan Tagihan Pengungkapan Tabel Remarks 1 : DKI JakartaZone Areas and Surrounding Areas and Surrounding 2 : Surabaya Zone Areas 3 : Bandung and Surrounding Zone 4 : MedanAreas and Surrounding Zone Areas 5 : Semarang and Surrounding Zone Remaining Maturity Based on Contractual Net Amount - Bank Only Table Individual - Bank secara Kontrak Waktu Sisa Jangka Bersih berdasarkan Tagihan Pengungkapan Tabel Capital and Risk Exposure Disclosure Table and Implementation of Bank’s Risk Management Citi Annual Report 2020 206 207 ------(13) (13) 1,892,566 2,229,796 1,892,566 1,892,566 2,229,796 2,229,796 Aset Lainnya Aset Lainnya Other Assets Other Assets ------

6,915 6,915 5,701 (12) (12) 14,432 14,432 14,282 30,073 30,073 72,840 72,840 551,563 582,062 344,416 344,416 496,606 496,606 148,360 148,360 Claims Claims Tagihan Tagihan Past Due Due Past Due Past yang Telah yang Telah yang Jatuh Tempo Jatuh Tempo In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah ------954 954 204 204 (902) 6,816 6,816 3,444 3,444 6,451 6,451 8,032 8,032 (11) (11) 23,814 23,814 97,854 97,854 14,900 39,931 12,426 12,426 87,870 76,410 76,410 72,571 72,571 44,640 44,640 563,535 563,535 673,878 673,878 196,930 196,930 188,492 188,492 Kepada Kepada Tagihan Tagihan Tagihan Korporasi Korporasi Claims on Claims on 1,719,323 1,719,323 2,248,808 1,975,643 1,975,643 1,620,615 1,620,615 3,684,283 1,922,808 4,967,324 2,916,264 2,916,264 8,014,638 6,863,052 6,863,052 Corporate Corporate 34,597,577 33,540,342 15,623,402 15,623,402 14,463,509 ------4,100 4,100 (10) (10) 10,924 10,924 10,403 10,195 10,195 43,602 75,702 75,702 31,616 15,956 41,669 31,276 15,948 42,844 42,844 Small Small Kepada Kepada Tagihan Tagihan Tagihan Claims on Claims on Claims on Micro and Micro and Micro and 17,412,108 14,747,970 Enterprise & Enterprise & Enterprise 17,259,015 17,259,015 14,566,829 14,566,829 Usaha Mikro, Usaha Mikro, Usaha Mikro, Usaha Kecil & Usaha Kecil & Usaha Kecil retail Portfolio retail Portfolio retail Portofolio Ritel Portofolio Ritel ------(9) (9) Employee Employee Pensiunan Pensiunan Loan/Pension Loan/Pension Kredit Pegawai/ Kredit Pegawai/ ------(8) (8) Properti Properti Properti Komersial Komersial Real Estate Real Estate Kredit Beragun Kredit Beragun by Commercial Commercial by Commercial by Claims Secured Claims Secured Claims Secured ------(7) (7) 81,405 81,405 81,405 112,779 112,779 112,779 Property Property Kredit Beragun Kredit Beragun Rumah Tinggal Rumah Tinggal Rumah by Resedential by Resedential by Claims Secured Claims Secured Claims Secured ------1,182 1,182 (6) (6) 431,828 431,828 260,695 260,695 Claims Claims 6,315.00 6,315.00 Tagihan Tagihan Tagihan on Bank on Bank 6,173,797 9,853,662 5,734,472 5,734,472 9,592,967 9,592,967 Kepada Bank Kepada Bank Kepada ------2,985 31 December/ Desember31 December/ 2020 Desember31 December/ 2019 3,230 3,230 2,985 2,985 3,230 3,230 (5) (5) Tagihan Tagihan Tagihan Bank and Bank and Bank and Claims on Claims on Claims on Institution Institution Multilateral Multilateral Multilateral Multilateral Multilateral Kepada Bank Kepada Bank Kepada Internasional Internasional International International dan Lembaga dan Lembaga Development Development Development Pembangunan Pembangunan ------198 198 333 333 (4) (4) 87,311 87,311 423,143 Publik Publik Public Public 623,892 623,892 450,827 510,083 335,499 335,499 174,102 Sector Sector Kepada Kepada Tagihan Tagihan Tagihan 1,759,102 Claims on Claims on Claims on Entitas Sektor Entitas Sektor ------278 278 186 186 (3) (3) Kepada Kepada Tagihan Tagihan Tagihan Claims on Claims on 7,246,337 7,246,337 Sovereign Sovereign Pemerintah Pemerintah 26,608,790 32,270,769 10,714,572 10,714,572 15,893,940 15,893,940 25,024,246 25,024,246 (2) (2) Sektor Ekonomi Sektor Ekonomi Economic SectorEconomic SectorEconomic Agriculture, Hunting and Forestry Hunting Agriculture, dan Kehutanan Pertanian, Perburuan Fishery Perikanan and Forestry Hunting Agriculture, dan Kehutanan Pertanian, Perburuan Fishery Perikanan Financial Brokerage Financial Keuangan Perantara Mining and Excavation Pertambangan dan Penggalian Mining and Excavation Pertambangan dan Penggalian Manufacturing Industri Pengolahan Providers and Food Accommodation Minum Makan dan Penyediaan Akomodasi Penyediaan and Communication Warehouse Transportation, dan Komunikasi Pergudangan Transportasi, Manufacturing Industri Pengolahan Water Gas and Electricity, Listrik, Gas dan Air Construction Konstruksi Trading and Retail Wholesale Besar dan Eceran Perdagangan Providers and Food Accommodation Minum Makan dan Penyediaan Akomodasi Penyediaan Water Gas and Electricity, Listrik, Gas dan Air Construction Konstruksi Trading and Retail Wholesale Besar dan Eceran Perdagangan Financial Brokerage Financial Keuangan Perantara Services and Corporate Leasing Real Estate, dan Jasa Perusahaan Usaha Persewaan Real Estate, Transportation, Warehouse and Communication Warehouse Transportation, dan Komunikasi Pergudangan Transportasi, Real Estate, Leasing and Corporate Services and Corporate Leasing Real Estate, dan Jasa Perusahaan Usaha Persewaan Real Estate, and Compulsory Defense Social Security Administration, Public Pertahanan dan Jaminan Sosial Wajib Pemerintahan, Administrasi Public Administration, Defense and Compulsory Defense Social Security Administration, Public Pertahanan dan Jaminan Sosial Wajib Pemerintahan, Administrasi ServicesEducation Jasa Pendidikan Education ServicesEducation Jasa Pendidikan Health and Social Services Sosial dan Kegiatan Jasa Kesehatan EntertainmentSocial and Individual Services, Services Social Culture, Lainnya dan Perorangan Hiburan Sosial Budaya, Jasa Kemasyarakatan, Individual Services Housing for Tangga Rumah Melayani yang Jasa Perorangan Health and Social Services Sosial dan Kegiatan Jasa Kesehatan AgencyInternational and Other International Extra Agency Lainnya Internasional dan Badan Ekstra Badan Internasional Social Services, Social Culture, EntertainmentSocial and Individual Services, Services Social Culture, Lainnya dan Perorangan Hiburan Sosial Budaya, Jasa Kemasyarakatan, Individual Services Housing for Tangga Rumah Melayani yang Jasa Perorangan International Agency and Other International Extra Agency Lainnya Internasional dan Badan Ekstra Badan Internasional Other Services Belum Jelas Batasannya yang Kegiatan Other Services Belum Jelas Batasannya yang Kegiatan Non Business Activity Usaha Lapangan Bukan Others Lainnya Total Non Business Activity Usaha Lapangan Bukan Others Lainnya Total 1 2 1 2 3 3 4 8 9 4 5 6 7 8 5 6 7 9 10 10 11 11 12 12 13 13 14 15 16 14 17 15 16 17 18 18 19 20 19 20 (1) (1) No. No. Table Net Amount Based on Economic Sector - Bank Only Sector Based on Economic - Bank Only Net Amount Table Individual - Bank secara Sektor Ekonomi Bersih berdasarkan Tagihan Pengungkapan Tabel Sector Based on Economic - Bank Only Net Amount Table Individual - Bank secara Sektor Ekonomi Bersih berdasarkan Tagihan Pengungkapan Tabel Capital and Risk Exposure Disclosure Table and Implementation of Bank’s Risk Management Citi Annual Report 2020 208 209 ------2 25,934 25,934 86,878 86,878 38,913 38,913 36,067 36,067 953,010 840,196 840,196 344,890 344,890 1,490,887 1,071,017 1,071,017 (9) (8) Write-Off Tagihan yang Tagihan Dihapus Buku Write-Off Tagihan yang Tagihan Dihapus Buku ------63,428 63,428 65,853 65,853 68,791 68,791 12,093 12,093 75 83 16 58 521,708 311,542 311,542 475 475 210 210 In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah 8,778 8,778 7,099 7,099 5,122 5,122 5,237 5,237 (8) 13,747 13,747 21,353 21,353 603,435 603,435 541,180 541,180 Stage 3 Stage (7) Cadangan Kerugian Kerugian Cadangan Impairment Provision - Kolektif Provision Penurunan Nilai (CKPN) Penurunan Cadangan Kerugian Cadangan Portfolio Impairment Portfolio Penurunan Nilai (CKPN) Penurunan ------20 100 100 463 463 1,238 1,238 34,694 34,694 233,384 196,868 196,868 ------(7) Stage 2 Stage 12,093 12,093 85,518 85,518 732,106 732,106 533,871 533,871 100,623 100,623 Cadangan Kerugian Kerugian Cadangan Impairment Provision Penurunan Nilai (CKPN) Penurunan (6) Provision - Individual ------1 3 74 75 73 86 64 Cadangan Kerugian Cadangan 624 624 141 141 Individual Impairment Penurunan Nilai (CKPN) Penurunan 4,390 4,390 1,702 1,702 1,201 1,201 14,660 14,660 415,496 392,403 392,403 (6) Stage 1 Stage ------Cadangan Kerugian Kerugian Cadangan Impairment Provision Penurunan Nilai (CKPN) Penurunan 303,460 303,460 110,601 110,601 563,944 563,944 115,056 115,056 1,093,061 (5) ------Past Due Past Telah Jatuh Tempo Telah 70,343 70,343 65,853 65,853 74,492 74,492 12,093 12,093 572,367 349,585 349,585 (5) Past Due Past Telah Jatuh Tempo Telah 0 ------Impaired Asset ------2 Impaired Asset (4) 6,022 6,022 Current Tagihan yang Mengalami Penurunan Nilai Mengalami Penurunan yang Tagihan 10,311 10,311 38,840 38,840 938,707 304,121 304,121 579,410 579,410 (4) Belum Jatuh Tempo Current Tagihan yang Mengalami Penurunan Nilai Mengalami Penurunan yang Tagihan Belum Jatuh Tempo 31 December/ Desember31 December/ 2020 Desember31 December/ 2019 - - - 31 417 417 - - 8,427 8,427 18,664 18,664 20,134 20,134 36,110 36,110 353,848 353,848 174,310 174,310 325 325 204 204 2,533,231 2,533,231 2,452,474 2,452,474 4,784,789 4,784,789 2,247,192 2,247,192 2,042,506 2,042,506 (902) 5,929 5,929 3,147 3,147 8,086 8,086 80,413,579 11,809,751 11,809,751 15,893,938 15,893,938 23,700,220 23,700,220 14,337,536 14,337,536 24,055 24,055 36,340 36,340 (3) 646,727 646,727 1,503,261 1,503,261 1,190,963 1,190,963 3,545,227 3,545,227 2,128,799 2,128,799 9,384,508 9,384,508 2,689,603 2,689,603 (3) 86,108,654 Tagihan 15,149,181 15,149,181 24,768,952 24,768,952 25,024,250 25,024,250 Tagihan Gross Financial Assets Financial Gross Gross Financial Assets Financial Gross (2) (2) Sektor Ekonomi Sektor Ekonomi Economic SectorEconomic SectorEconomic Total Others Lainnya Non Business Activity Usaha Lapangan Bukan Other Services Belum Jelas Batasannya yang Kegiatan International Agency and Other International Extra Agency Lainnya Internasional dan Badan Ekstra Badan Internasional Individual Services Housing for Tangga Rumah Melayani yang Jasa Perorangan Social Services, Social Culture, EntertainmentSocial and Individual Services, Services Social Culture, Lainnya dan Perorangan Hiburan Sosial Budaya, Jasa Kemasyarakatan, Health and Social Services Sosial dan Kegiatan Jasa Kesehatan Education ServicesEducation Jasa Pendidikan Public Administration, Defense and Compulsory Defense Social Security Administration, Public Pertahanan dan Jaminan Sosial Wajib Pemerintahan, Administrasi Real Estate, Leasing and Corporate Services and Corporate Leasing Real Estate, dan Jasa Perusahaan Usaha Persewaan Real Estate, Financial Brokerage Financial Keuangan Perantara Transportation, Warehouse and Communication Warehouse Transportation, dan Komunikasi Pergudangan Transportasi, Accommodation and Food Providers and Food Accommodation Minum Makan dan Penyediaan Akomodasi Penyediaan Wholesale and Retail Trading and Retail Wholesale Besar dan Eceran Perdagangan Construction Konstruksi Electricity, Gas and Water Gas and Electricity, Listrik, Gas dan Air Manufacturing Industri Pengolahan Mining and Excavation Pertambangan dan Penggalian Fishery Perikanan Agriculture, Hunting and Forestry Hunting Agriculture, dan Kehutanan Pertanian, Perburuan Agriculture, Hunting and Forestry Hunting Agriculture, dan Kehutanan Pertanian, Perburuan Fishery Perikanan Mining and Excavation Pertambangan dan Penggalian Manufacturing Industri Pengolahan Electricity, Gas and Water Gas and Electricity, Listrik, Gas dan Air Construction Konstruksi Wholesale and Retail Trading and Retail Wholesale Besar dan Eceran Perdagangan Accommodation and Food Providers and Food Accommodation Minum Makan dan Penyediaan Akomodasi Penyediaan Transportation, Warehouse and Communication Warehouse Transportation, dan Komunikasi Pergudangan Transportasi, Financial Brokerage Financial Keuangan Perantara Real Estate, Leasing and Corporate Services and Corporate Leasing Real Estate, dan Jasa Perusahaan Usaha Persewaan Real Estate, Public Administration, Defense and Compulsory Defense Social Security Administration, Public Pertahanan dan Jaminan Sosial Wajib Pemerintahan, Administrasi Education ServicesEducation Jasa Pendidikan Health and Social Services Sosial dan Kegiatan Jasa Kesehatan Social Services, Social Culture, EntertainmentSocial and Individual Services, Services Social Culture, Lainnya dan Perorangan Hiburan Sosial Budaya, Jasa Kemasyarakatan, Individual Services Housing for Tangga Rumah Melayani yang Jasa Perorangan International Agency and Other Extra International Agency Lainnya Internasional dan Badan Ekstra Badan Internasional Other Services Belum Jelas Batasannya yang Kegiatan Non Business Activity Usaha Lapangan Bukan Others Lainnya Total 9 8 7 6 5 4 3 2 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 (1) (1) No. No. Table Gross Financial Assets and Provision Based on Economic Sector - Bank Only Sector Based on Economic - Bank Only and Provision Assets Financial Gross Table Individual - Bank secara Sektor Ekonomi Berdasarkan dan Pencadangan Tagihan Pengungkapan Tabel Sector Based on Economic - Bank Only and Provision Assets Financial Gross Table Individual - Bank secara Sektor Ekonomi Berdasarkan dan Pencadangan Tagihan Pengungkapan Tabel Capital and Risk Exposure Disclosure Table and Implementation of Bank’s Risk Management Citi Annual Report 2020 210 211 - - (16) 953,010 Total 1,093,061 80,413,579 (8) Stage 3 - - 4,678 4,678 14,628 14,628 (15) 226,778 226,778 Zone 6 Zone Wilayah 6 Wilayah - - 6,807 6,807 21,030 21,030 (14) 278,632 278,632 (7) Zone 5 Zone In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah Wilayah 5 Wilayah Stage 2 - - Wilayah 68,761 68,761 24,554 24,554 (13) 530,759 530,759 Zone 4 Zone In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah Wilayah 4 Wilayah Desember31 December/ 2019 Geography/ Geography/ - - (6) 31 December/ Desember31 December/ 2019 43,276 43,276 (12) 164,535 164,535 Stage 1 Zone 3 Zone 1,954,632 1,954,632 Wilayah 3 Wilayah - - 35,105 35,105 (11) 163,051 163,051 - Zone 2 Zone - 1,242,585 1,242,585 Wilayah 2 Wilayah - - 8,687 8,687 (5) 521,708 573,463 573,463 Stage 3 1,004,889 1,004,889 (10) 934,434 934,434 565,212 565,212 Zone 1 Zone (1,065,331) Wilayah 1 Wilayah 76,180,193 76,180,193 - - - (9) 1 938,707 572,366 415,496 233,384 521,708 Total 1,490,887 86,108,654 (194) (4) (1,660) - - 233,384 235,237 235,237 Stage 2 9,109 9,109 6,010 6,010 4,818 4,818 8,080 8,080 (8) 25,216 25,216 173,823 173,823 Zone 6 Zone Wilayah 6 Wilayah - - - - Desember31 December/ 2020 8,569 8,569 8,244 8,244 3,869 3,869 7,693 7,693 (7) 24,940 24,940 214,900 214,900 Zone 5 Zone Wilayah 5 Wilayah (3) (8,421) (6,569) 415,496 452,241 452,241 (21,755) Stage 1 - Wilayah 6,345 6,345 (6) 41,444 41,444 68,240 68,240 13,665 13,665 67,213 67,213 35,582 35,582 485,768 485,768 Zone 4 Zone Wilayah 4 Wilayah - Geography/ Geography/ - 31 December/ Desember31 December/ 2020 (5) 46,262 46,262 60,555 60,555 29,524 29,524 42,263 42,263 151,806 151,806 Zone 3 Zone 1,529,110 1,529,110 Wilayah 3 Wilayah - (4) 10,311 10,311 41,070 41,070 31,767 31,767 13,266 13,266 36,883 36,883 101,028 101,028 Zone 2 Zone 1,212,659 1,212,659 Wilayah 2 Wilayah - (3) 886,952 886,952 399,116 399,116 295,255 295,255 175,562 175,562 359,576 359,576 Zone 1 Zone 1,152,315 1,152,315 Wilayah 1 Wilayah 82,492,394 82,492,394 Keterangan 1 : DKI JakartaWilayah dan Sekitarnya dan Sekitarnya 2 : Surabaya Wilayah 3 : Bandung dan Sekitarnya Wilayah 4 : Medan dan Sekitarnya Wilayah 5 : Semarang dan Sekitarnya Wilayah (2) Keterangan Description (2) Keterangan Description Charge of Impairment Provision for the Current Year (Net) Year the Current for of ImpairmentCharge Provision Berjalan CKPN pada Periode Pembentukan (Net) Year the Current for Release of Impairment Provision Berjalan CKPN pada Periode Pemulihan Current Belum Jatuh Tempo Past Due Past Jatuh Tempo Telah Beginning Balance of Impairment Balance Beginning Provision CKPN Saldo Awal 2a 2b Charge/Release of Impairment Provision for the Current Year (Net) Year the Current for of ImpairmentCharge/Release Provision Berjalan (Net) CKPN pada Periode (Pemulihan) Pembentukan Impairment Provision for Write Off Current Year Off Current Write for Impairment Provision Berjalan pada Periode Tagihan Hapus Buku Atas untuk Melakukan Digunakan CKPN yang Other Charge/Release for the Current Year the Current Other for Charge/Release pada periode berjalan lainnya (pemulihan) Pembentukan Ending Balance of Impairment Provision Ending Balance Saldo Akhir CKPN Gross Financial Assets Assets Financial Gross Tagihan Impaired Assests Nilai (impaired) Mengalami Penurunan yang Tagihan 2. a 2. b Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) - Stage 1 Nilai (CKPN) Penurunan Kerugian Cadangan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) - Stage 2 Nilai (CKPN) Penurunan Kerugian Cadangan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) - Stage 3 Nilai (CKPN) Penurunan Kerugian Cadangan Write Off Write Dihapus Buku yang Tagihan 1 2 3 4 (1) No. 1 2 3 4 5 6 (1) No. Table Gross Financial Assets and Provision Based on Geography - Bank Only - Bank Only Based on Geography and Provision Assets Financial Gross Table Individual - Bank secara Wilayah berdasarkan dan Pencadangan Tagihan Pengungkapan Tabel Remarks 1 : DKI JakartaZone Areas and Surrounding Areas and Surrounding 2 : Surabaya Zone Areas 3 : Bandung and Surrounding Zone 4 : MedanAreas and Surrounding Zone Areas 5 : Semarang and Surrounding Zone - Bank Only Movement Detail of Impairment Provision Table Individual Nilai - Bank secara Penurunan Rincian Kerugian Mutasi Cadangan Pengungkapan Capital and Risk Exposure Disclosure Table and Implementation of Bank’s Risk Management Citi Annual Report 2020 212 213 - - - - 2,985 2,985 3,230 81,405 81,405 551,563 551,563 582,062 582,062 112,779 112,779 423,143 423,143 (16) (16) Total Total 1,892,566 1,892,566 2,229,796 2,229,796 6,173,797 6,173,797 9,853,662 9,853,662 1,759,102 1,759,102 89,111,512 89,111,512 93,732,134 93,732,134 34,597,577 34,597,577 33,540,342 33,540,342 17,412,108 14,747,970 14,747,970 32,270,769 32,270,769 26,608,790 - - - - 2,985 2,985 3,230 81,405 81,405 87,627 87,627 452,231 452,231 360,422 360,422 112,779 112,779 174,302 174,302 (15) (15) 1,852,872 1,852,872 2,229,795 2,229,795 1,107,909 1,107,909 7,581,141 7,581,141 Tanpa Tanpa Tanpa Unrated Unrated Unrated 73,118,163 73,118,163 87,807,840 87,807,840 29,373,073 29,373,073 30,445,726 30,445,726 17,412,108 14,747,971 14,747,971 32,270,769 32,270,769 22,629,660 Peringkat Peringkat ------(14) (14) Below F3 Below F3 Below Below P-3 Below P-3 Below Below A-3 Below A-3 Below Below id A4 Below id A4 Below Below F3(idn) Below F3(idn) Below Kurang dari F3 Kurang dari F3 Kurang Kurang dari P-3 Kurang dari P-3 Kurang Kurang dari A-3 Kurang dari A-3 Kurang Kurang dari id A4 Kurang dari id A4 Kurang Kurang dari F3(idn) Kurang dari F3(idn) Kurang ------In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah F3 F3 P-3 P-3 A-3 A-3 (13) (13) F3(idn) F3(idn) id A3 to id A4 id A3 to id A4 id A3 to id A3 s.d. id A4 id A3 s.d. id A4 id A3 s.d. ------F2 F2 P-2 P-2 A-2 A-2 (12) (12) id A2 id A2 F2(idn) F2(idn) Short Term RatingShort Term RatingShort Term Peringkat Jangka Pendek Jangka Peringkat Pendek Jangka Peringkat ------P-1 P-1 A-1 A-1 (11) (11) id A1 id A1 F1+ to F1 F1+ to F1 F1+ to F1+ s.d. F1 F1+ s.d. F1 F1+ s.d. F1+(idn) to F1(idn) F1+(idn) to F1(idn) F1+(idn) to F1+(idn) s.d. F1(idn) F1+(idn) s.d. F1(idn) F1+(idn) s.d. ------29,881 29,881 29,881 29,881 97,116 97,116 97,116 97,116 (10) (10) Below B-Below B-Below B-Below B-Below Below B3 Below B3 Below Below id B-Below id B-Below Below B-(idn)Below B-(idn)Below Kurang dari B- Kurang dari B- Kurang dari B- Kurang dari B- Kurang Kurang dari B3 Kurang dari B3 Kurang Kurang dari id B- Kurang dari id B- Kurang Kurang dari B-(idn) Kurang dari B-(idn) Kurang ------96,712 96,712 96,712 96,712 (9) (9) B+ to B- B+ to B- B+ to B- B+ to B- B+ to B1 to B3 B1 to B3 B1 to B+ s.d. B- B+ s.d. B- B+ s.d. B- B+ s.d. B- B+ s.d. B1 s.d. B3 B1 s.d. B3 B1 s.d. id B+ to id B- id B+ to id B- id B+ to id B+ s.d. id B- id B+ s.d. id B- id B+ s.d. B+(idn) to B-(idn) B+(idn) to B-(idn) B+(idn) to B+(idn) s.d. B-(idn) B+(idn) s.d. B-(idn) B+(idn) s.d. ------Tagihan Bersih Tagihan Net Amount/ Bersih Tagihan Net Amount/ 31 December/ Desember31 December/ 2020 Desember31 December/ 2019 42,253 42,253 42,253 42,253 (8) (8) 1,566,911 1,566,911 1,566,911 1,566,911 Ba1 to Ba3 Ba1 to Ba3 Ba1 to BB+ to BB- BB+ to BB- BB+ to BB- BB+ to BB- BB+ to BB+ s.d. BB- BB+ s.d. BB- BB+ s.d. BB- BB+ s.d. BB- BB+ s.d. Ba1 s.d. Ba3 Ba1 s.d. Ba3 Ba1 s.d. id BB+ to id BB- id BB+ to id BB- id BB+ to id BB+ s.d. id BB- id BB+ s.d. id BB- id BB+ s.d. BB+(idn) to BB-(idn) BB+(idn) to BB-(idn) BB+(idn) to BB+(idn) s.d. BB-(idn) BB+(idn) s.d. BB-(idn) BB+(idn) s.d. ------450 450 273,376 273,376 117,725 117,725 155,201 155,201 624,292 624,292 7,997,406 7,997,406 1,363,814 1,363,814 2,030,170 2,030,170 3,979,130 3,979,130 (7) (7) Baa1 to Baa3 Baa1 to Baa3 Baa1 to BBB+ to BBB- BBB+ to BBB- BBB+ to BBB- BBB+ to BBB- BBB+ to BBB+ s.d. BBB- BBB+ s.d. BBB- BBB+ s.d. BBB- BBB+ s.d. BBB- BBB+ s.d. Baa1 s.d. Baa3 Baa1 s.d. Baa3 Baa1 s.d. id BBB+ to id BBB- id BBB+ to id BBB- id BBB+ to id BBB+ s.d. id BBB- id BBB+ s.d. id BBB- id BBB+ s.d. Long Term Rating Term Long Rating Term Long BBB+(idn) to BBB-(idn) BBB+(idn) to BBB-(idn) BBB+(idn) to BBB+(idn) s.d. BBB-(idn) BBB+(idn) s.d. BBB-(idn) BBB+(idn) s.d. Peringkat Jangka Panjang Jangka Peringkat Panjang Jangka Peringkat ------39,694 39,694 402,810 402,810 151,098 151,098 156,661 156,661 246,149 246,149 (6) (6) 1,943,719 1,943,719 1,752,927 1,752,927 A+ to A- A+ to A- A+ to A- A+ to A- A+ to A1 to A3 A1 to A3 A1 to A+ s.d. A- A+ s.d. A- A+ s.d. A- A+ s.d. A- A+ s.d. A1 s.d. A3 A1 s.d. A3 A1 s.d. id A+ to id A- id A+ to id A- id A+ to id A+ s.d. id A- id A+ s.d. id A- id A+ s.d. A+(idn) to A-(idn) A+(idn) to A-(idn) A+(idn) to A+(idn) s.d. A-(idn) A+(idn) s.d. A-(idn) A+(idn) s.d. ------743,867 743,867 313,655 313,655 560,077 560,077 335,066 335,066 450,827 450,827 1,754,771 1,754,771 2,432,405 2,432,405 1,783,684 1,783,684 (5) (5) Aa1 to Aa3Aa1 to Aa3Aa1 to AA+ to AA- AA+ to AA- AA+ to AA- AA+ to AA- AA+ to AA+ s.d. AA- s.d. AA+ AA- s.d. AA+ AA- s.d. AA+ AA- s.d. AA+ Aa1 s.d. Aa3 Aa1 s.d. Aa3 Aa1 s.d. id AA+ to id AA- id AA+ to id AA- id AA+ to id AA+ s.d. id AA- s.d. id AA+ id AA- s.d. id AA+ AA+ (idn) to AA- (idn) AA- AA+ (idn) to (idn) AA- AA+ (idn) to AA+ (idn) s.d. AA- (idn) AA- (idn) s.d. AA+ (idn) AA- (idn) s.d. AA+ ------(4) (4) 69,451 69,451 45,233 45,233 Aaa Aaa AAA AAA AAA AAA 221,641 221,641 722,713 722,713 509,681 509,681 idAAA idAAA 2,603,947 2,603,947 2,676,332 2,676,332 1,302,102 1,302,102 2,409,458 2,409,458 AAA (idn) AAA (idn)

(3) (3) Moody’s Moody’s Indonesia Indonesia Fitch Rating Fitch Rating Fitch Rating Agency Rating Agency Efek Indonesia Efek Indonesia Efek PT Pemeringkat PT Pemeringkat PT Pemeringkat PT. Fitch Ratings Ratings Fitch PT. Ratings Fitch PT. Standard and Poor’s Standard and Poor’s Standard Lembaga Pemeringkat Lembaga Pemeringkat Lembaga

(2) (2) TOTAL TOTAL Kategori PortfolioKategori PortfolioKategori Portfolio Category Portfolio Category Portfolio Other Assets Aset Lainnya Other Assets Aset Lainnya Due Claims Past Jatuh Tempo Telah yang Tagihan Past Due Claims Past Jatuh Tempo Telah yang Tagihan Claims on Corporate Korporasi Kepada Tagihan Claims on Corporate Korporasi Kepada Tagihan by Claims Secured Real Estate Commercial PropertiKredit Komersial Beragun Employee Loan/ Pension Loan/ Employee Pensiunan Kredit Pegawai/ Claims on Micro and Small Portfolio and retail Enterprise Usaha Mikro, Kepada Tagihan dan Portofolio Ritel Usaha Kecil Claims Secured by by Claims Secured Real Estate Commercial PropertiKredit Komersial Beragun by Claims Secured Resedential Property Tinggal Rumah Kredit Beragun Employee Loan/ Pension Loan/ Employee Pensiunan Kredit Pegawai/ Claims on Micro and Small Portfolio and retail Enterprise Usaha Mikro, Kepada Tagihan dan Portofolio Ritel Usaha Kecil Claims on Bank Bank Kepada Tagihan by Claims Secured Resedential Property Tinggal Rumah Kredit Beragun Claims on Bank Bank Kepada Tagihan Claims on Multilateral Claims on Multilateral Bank Development Institutionand International Bank Kepada Tagihan dan Multilateral Pembangunan Internasional Lembaga Claims on Multilateral Claims on Multilateral Bank Development Institutionand International Bank Kepada Tagihan dan Multilateral Pembangunan Internasional Lembaga Claims on Public Sector EntityClaims on Public Kepada Tagihan Entitas Sektor Publik Sector EntityClaims on Public Kepada Tagihan Entitas Sektor Publik Claims on Soverign Pemerintah Kepada Tagihan Claims on Soverign Pemerintah Kepada Tagihan 9 9 6 7 8 6 5 7 8 4 5 4 3 3 2 2 1 1 11 11 10 10 (1) (1) No. No. Table Net Amount based on Porfolio Category and Rating - Bank Only Category and Rating based on Porfolio Net Amount - Bank Only Table Individual - Bank secara Peringkat Portfolio Kategori dan Skala Bersih Berdasarkan Tagihan Pengungkapan Tabel Category based on Porfolio and Rating Net Amount - Bank Only Table Individual - Bank secara Peringkat Portfolio Kategori dan Skala Bersih Berdasarkan Tagihan Pengungkapan Tabel Capital and Risk Exposure Disclosure Table and Implementation of Bank’s Risk Management Citi Annual Report 2020 214 215

Credit Risk - Counterparty Credit Risk Exposure Analysis (CCR1) - - Risiko Kredit - Analisis Eksposur Counterpary Credit Risk (CCR1) 390,989 390,989 457,174 457,174 1,803,335 1,532,856 1,412,346 1,412,346 1,075,682 In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah

Alpha used to Potential Future calculate regulatory Replacement Cost Exposure (PFE) EAD Net Receivables RWA Net Amount after CRM Net Amount after CRM Net Amount No. (RC) EEPE Tagihan Bersih setelah MRK Bersih setelah Tagihan MRK Bersih setelah Tagihan Potensi Eksposur Alpha Digunakan Tagihan Bersih ATMR Biaya Pengganti di Masa Mendatang untuk Perhitungan Regulatory EAD ------In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah SA-CCR (untuk derivatif) 1. 859,896 428,200 1 1,803,335 1,298,729 SA-CCR (for derivative)

Metode Internal Model (untuk derivatif dan SFT) 2. N/A N/A Internal Model Method (for derivative and SFT)

Pendekatan Sederhana untuk Mitigasi Risiko Kredit (untuk SFT)

Mitigasi Kredit (MRK) Risiko Mitigasi Kredit (MRK) Risiko 3. N/A N/A Credit Risk MitigationCredit (CRM) Risk MitigationCredit (CRM) Simple Approach for Credit Risk Mitigation (for SFT)

Pendekatan Komprehensif untuk Mitigasi Risiko Kredit (untuk SFT) 4. - - Comprehensive Approach for Credit Risk Mitigation (for SFT)

VaR untuk SFT 5. N/A N/A 390,989 390,989 457,174 457,174 VaR for SFT 1,803,335 1,532,856 1,412,346 1,412,346 1,075,682 Total 1,298,729 Net Amount before CRM before Net Amount CRM before Net Amount Tagihan Bersih sebelum MRK Tagihan Bersih sebelum MRK Tagihan Credit Risk - Capital Charge for Credit Valuation Adjustment (CCR2) - - Risiko Kredit - Capital Charge untuk Credit Valuation Adjustment (CCR2) 85,540 85,540 428,200 473,108 342,660 342,660 354,139 118,969 118,969 In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah

Net Receivables RWA Tagihan Bersih ATMR Derivative Payable Derivative Payable Derivative Kewajiban Derivatif Kewajiban Derivatif Kewajiban

Total Portfolio Berdasarkan Advanced CVA Capital Charge Total Portfolio Based on Advanced CVA Capital Charge - - (i) VaR Component (include 3x multiplier) 1. N/A (i) Komponen VaR (termasuk 3× multiplier) 859,896 621,746 666,158 666,158 414,205 193,738 193,738 207,541 (ii) Stressed VaR Component (include 3x multiplier) 2. N/A (ii) Komponen Stressed VaR (termasuk 3× multiplier)

Tagihan Derivatif Tagihan Derivatif Tagihan All Portfolio Based on Standardised CVA Capital Charge

Derivative Receivable Derivative Receivable Derivative 3. 1,803,335 167,052 Semua Portfolio Sesuai Standardised CVA Capital Charge

31 December/ Desember31 December/ 2020 Desember31 December/ 2019 Total Based on CVA Capital Charge 4. 1,803,335 167,052 Total Sesuai CVA Capital Charge ------> 5 Years > 5 Years > 5 Tahun > 5 Tahun Credit Risk - Capital Charge for Credit Valuation Adjustment (CCR2) Credit Risk - CCR Exposure Based on Portfolio Category and Risk Weighting (CCR3) - -

In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah 8,567,733 8,567,733 9,721,308 2,591,933 2,591,933 4,368,308 Bobot Risiko / Risk Weight 11,159,666 14,089,616 Kategori Portofolio Total Net Receivables No. Portfolio Category Total Tagihan Bersih 0 0.1 0.2 0.5 0.75 1 1.5 Lainnya National Amount National Amount National > 1 Years - ≤ 5 Years - ≤ 5 Years > 1 Years - ≤ 5 Years > 1 > 1 Tahun - ≤ 5 Tahun > 1 Tahun - ≤ 5 Tahun > 1 Tahun

1. Indonesia 33,644 ------33,644 - - Tagihan kepada Pemerintah dan Bank Sentral 2. ------Receivables on Government and 2,771,600 2,771,600 1,866,143 39,625,202 29,977,643 Tagihan kepada Entitas Sektor Publik 36,853,602 36,853,602 28,111,500 ≤ 1 Years ≤ 1 Years

≤ 1 Tahun ≤ 1 Tahun 3. - - - 7 - - - - 7 Receivables on Public Sector Entity

Tagihan kepada Bank Pembangunan 4. ------Recivables on Development Bank

Tagihan kepada Multilateral dan Lembaga Internasional 5. ------Receivables on Multilateral and International Institution

Tagihan kepada Bank Lain 6. - - 138,127 579,766 - - - - 717,893 Receivables on Other Bank

“Tagihan kepada Perusahaan Sekuritas 7. ------Receivables on Securities Company”

Tagihan kepada Korporasi 8. - - 88,180 - - 963,492 - - 1,051,672 Receivables on Corporate

Variabel yang Mendasari yang Variabel Mendasari yang Variabel Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil, dan Portofolio Ritel 9. - - - - 118 - - - 118 Receivables on Micro, Small Business and Retail Portfolio Underlying Financial Instrument Underlying Financial Instrument Underlying Financial

Aset Lainnya Interest Rate Interest Suku Bunga Rate Interest Suku Bunga Foreign Exchange Foreign Nilai Tukar Exchange Foreign Nilai Tukar Others Lainnya TOTAL Others Lainnya TOTAL 10. ------Other Asset 1 1 2 2 3 3 No. No. Bank Secara Individual - Bank Only Bank Secara Individual - Bank Only Total - - 226,307 579,773 118 963,492 - - 1,803,335 Table Counterparty Credit Risk : Derivative Transactions Transactions Counterparty Risk : Derivative Credit Table Derivatif : Transaksi Lawan Kredit Pihak Resiko Pengungkapan Tabel Capital and Risk Exposure Disclosure Table and Implementation of Bank’s Risk Management Citi Annual Report 2020 216 217

Table Net Amount based on Risk Weight after Credit Risk Mitigation - Bank Only Table Net Amount based on Risk Weight after Credit Risk Mitigation - Bank Only Tabel Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Bobot Risiko Setelah Memperhitungkan Tabel Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Bobot Risiko Setelah Memperhitungkan Dampak Mitigasi Risiko Kredit - Bank secara Individual Dampak Mitigasi Risiko Kredit - Bank secara Individual

In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah

31 December/ Desember 2020 31 December/ Desember 2019

Net Amount after Credit Risk Mitigation Capital Net Amount after Credit Risk Mitigation Capital Portfolio Category Tagihan Bersih Setelah Memperhitungkan Dampak Mitigasi Risiko Kredit RWA Charge Portfolio Category Tagihan Bersih Setelah Memperhitungkan Dampak Mitigasi Risiko Kredit RWA Charge No. No. Kategori Portfolio Others ATMR Beban Kategori Portfolio Others ATMR Beban 0% 20% 25% 35% 40% 45% 50% 75% 100% 150% 0% 20% 25% 35% 40% 45% 50% 75% 100% 150% Lainnya Modal Lainnya Modal

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15) (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15)

A Eksposur Neraca - On Balance Sheet A Eksposur Neraca - On Balance Sheet

Claims on Sovereign Claims on Sovereign 1 32,236,942 ------35 - 35 3 1 26,585,727 ------154 - 154 15 Tagihan Kepada Pemerintah Tagihan Kepada Pemerintah

Claims on Public Sector Entity Claims on Public Sector Entity 2 - 335,066 - - - - 359 - - - 67,193 6,713 2 - 960,508 - - - - 798,192 - - - 591,198 59,061 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik

Claims on Multilateral Development Bank and International Institution Claims on Multilateral Development Bank and International Institution 3 ------3 ------306 - - - 153 15 Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional

Claims on Bank Claims on Bank 4 563,420 7,082,967 - - - - 1,371,710 - - - 2,102,448 210,035 4 559,310 3,171,974 - - - - 1,539,163 - - - 1,403,976 140,257 Tagihan Kepada Bank Tagihan Kepada Bank

Claims Secured by Resedential Property Claims Secured by Resedential Property 5 - - 81,405 ------22,458 2,244 5 - - 112,779 ------30,875 3,084 Kredit Beragun Rumah Tinggal Kredit Beragun Rumah Tinggal

Claims Secured by Commercial Real Estate Claims Secured by Commercial Real Estate 6 ------6 ------Kredit Beragun Properti Komersial Kredit Beragun Properti Komersial

Employee Loan/Pension Employee Loan/Pension 7 ------7 ------Kredit Pegawai/Pensiunan Kredit Pegawai/Pensiunan

Claims on Micro and Small Enterprise and retail Portfolio Claims on Micro and Small Enterprise and retail Portfolio 8 63,393 ------8,872,428 - - 6,654,322 664,767 8 61,776 - - - - - 55,527 11,348,782 - - 8,539,350 853,081 Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel

Claims on Corporate Claims on Corporate 9 327,250 2,008,754 - - - - 156,661 - 27,072,195 97,090 27,697,911 2,767,021 9 185,763 2,557,243 - - - - 294,437 - 28,058,671 96,562 28,862,182 2,883,332 Tagihan Kepada Korporasi Tagihan Kepada Korporasi

Past Due Claims Past Due Claims 10 ------572,665 858,997 85,814 10 66 ------537,629 806,444 80,564 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Tagihan yang Telah Jatuh Tempo

Other Assets Other Assets 11 398,720 ------1,829,576 1,500 1,831,826 182,999 11 397,365 ------1,493,701 1,500 1,495,951 149,446 Aset Lainnya Aset Lainnya

Total on Balance Sheet Total on Balance Sheet 33,589,725 9,426,787 81,405 - - - 1,528,730 8,872,428 28,901,806 671,255 - 39,235,190 3,919,595 27,790,007 6,689,725 112,779 - - - 2,687,625 11,348,782 29,552,526 635,691 - 41,730,283 4,168,855 Total Eksposur Neraca Total Eksposur Neraca

B Eksposur Kewajiban Komitmen/Kontinjensi pada Transaksi Rekening Administratif - Off Balance Sheet B Eksposur Kewajiban Komitmen/Kontinjensi pada Transaksi Rekening Administratif - Off Balance Sheet

Claims on Sovereign Claims on Sovereign 1 ------148 - 148 15 1 ------125 - 125 12 Tagihan Kepada Pemerintah - Tagihan Kepada Pemerintah

Claims on Public Sector Entity Claims on Public Sector Entity 2 - - - - - 87,711 - - - 43,855 4,381 2 ------400 - - - 200 20 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik - Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik

Claims on Multilateral Development Bank and International Institution Claims on Multilateral Development Bank and International Institution 3 - 2,985 ------1,492 149 3 - 2,924 ------1,462 146 Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional

Claims on Bank Claims on Bank 4 2,108 1.971 - - 113,593 - - - 57,190 5,713 4 2,098 668 - - - 154,083 - - - 77,175 7,710 Tagihan Kepada Bank - - Tagihan Kepada Bank

Claims Secured by Resedential Property Claims Secured by Resedential Property 5 ------5 ------Kredit Beragun Rumah Tinggal Kredit Beragun Rumah Tinggal

Claims Secured by Commercial Real Estate Claims Secured by Commercial Real Estate 6 ------6 ------Kredit Beragun Properti Komersial Kredit Beragun Properti Komersial

Employee Loan/Pension Employee Loan/Pension 7 ------7 ------Kredit Pegawai/Pensiunan Kredit Pegawai/Pensiunan

Claims on Micro and Small Enterprise and retail Portfolio Claims on Micro and Small Enterprise and retail Portfolio 8 - - - - - 5.812,031 - - 4,359,023 435,466 8 164 ------5,945,835 - - 4,459,377 445,492 Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel - - Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel

Claims on Corporate Claims on Corporate 9 163,157 626,180 ------2,037,357 26 2,162,633 216,047 9 21,348 741 - - - - 10,295 - 2,608,822 150 2,614,342 261,173 Tagihan Kepada Korporasi Tagihan Kepada Korporasi

Past Due Claims Past Due Claims 10 ------9,397 14,096 1,408 10 ------13,868 20,798 2,078 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Tagihan yang Telah Jatuh Tempo

Total Off Balance Sheet Total Off Balance Sheet 165,265 631,136 - - - - 201,304 5,812,031 2,037,050 9,423 - 6,638,437 663,180 23,610 4,333 - - - 164,778 5,945,835 2,608,947 14,018 - 7,173,479 716,631 Total Eksposur TRA Total Eksposur TRA

C Eksposur akibat Kegagalan Pihak Lawan (Counterparty Credit Risk) C Eksposur akibat Kegagalan Pihak Lawan (Counterparty Credit Risk)

Claims on Sovereign Claims on Sovereign 1 33,644 ------1 22,784 ------Tagihan Kepada Pemerintah Tagihan Kepada Pemerintah

Claims on Public Sector Entity Claims on Public Sector Entity 2 ------7 - - - 4 - 2 ------2 - - - 1 0 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik

Claims on Multilateral Development Bank and International Institution Claims on Multilateral Development Bank and International Institution 3 ------3 ------Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional

Claims on Bank Claims on Bank 4 - 138,127 - - - - 579,766 - - - 317,508 31,719 4 - 127,971 - - - - 618,530 - - - 334,859 33,452 Tagihan Kepada Bank Tagihan Kepada Bank

Claims on Micro and Small Enterprise and retail Portfolio Claims on Micro and Small Enterprise and retail Portfolio 5 ------118 - - 89 9 5 ------24 - - 18 2 Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel

Claims on Corporate Claims on Corporate 6 - 88,180 - - - - - 963,492 - 981,128 98,015 6 - 96,134 - - - - 3,415 - 663,996 - 684,931 68,425 Tagihan Kepada Korporasi Tagihan Kepada Korporasi

Total Counterparty Credit Risk Total Counterparty Credit Risk 33,644 226,307 - - - - 579,773 118 963,492 - - 1,298,729 129,743 22,784 224,105 - - - - 621,947 24 663,996 - - 1,019,809 101,879 Total Eksposur Counterparty Credit Risk Total Eksposur Counterparty Credit Risk Capital and Risk Exposure Disclosure Table and Implementation of Bank’s Risk Management Citi Annual Report 2020 218 219

Table Net Amount and Credit Risk Mitigation Technique - Bank Only Table Net Amount and Credit Risk Mitigation Technique - Bank Only Tabel Pengungkapan Tagihan Bersih dan Teknik Mitigasi Risiko Kredit - Bank secara Individual Tabel Pengungkapan Tagihan Bersih dan Teknik Mitigasi Risiko Kredit - Bank secara Individual

In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah

31 December/ Desember 2020 31 December/ Desember 2019

Secured Exposure Secured Exposure Portfolio Category Net Amount Bagian Yang Dijamin Unsecured Exposure Portfolio Category Net Amount Bagian Yang Dijamin Unsecured Exposure No. No. Kategori Portfolio Tagihan Bersih Cash Collateral Guarantee Credit Insurance Others Bagian Yang Tidak Dijamin Kategori Portfolio Tagihan Bersih Cash Collateral Guarantee Credit Insurance Others Bagian Yang Tidak Dijamin Agunan Garansi Asuransi Kredit Lainnya Agunan Garansi Asuransi Kredit Lainnya

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) = (3)-[(4)+(5)+(6)+(7)] (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) = (3)-[(4)+(5)+(6)+(7)]

A Eksposur Neraca - On Balance Sheet A Eksposur Neraca - On Balance Sheet

Claims on Sovereign Claims on Sovereign 1 - - - 1 Tagihan Kepada Pemerintah 32,236,977 32,236,977 Tagihan Kepada Pemerintah 26,585,881 - - - 26,585,881

Claims on Public Sector Entity Claims on Public Sector Entity 2 - - - 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik 335,425 335,425 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik 1,758,700 - - - 1,758,700

Claims on Multilateral Development Bank and International Institution Claims on Multilateral Development Bank and International Institution 3 - - - 3 Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional - - Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional 306 - - - 306

Claims on Bank Claims on Bank 4 - - 4 Tagihan Kepada Bank 9,018,097 563,420 8,454,677 Tagihan Kepada Bank 5,270,447 559,310 - - 4,711,137

Claims Secured by Resedential Property Claims Secured by Resedential Property 5 - - - 5 Kredit Beragun Rumah Tinggal 81,405 81,405 Kredit Beragun Rumah Tinggal 112,779 - - - 112,779

Claims Secured by Commercial Real Estate Claims Secured by Commercial Real Estate 6 - - - - - 6 Kredit Beragun Properti Komersial Kredit Beragun Properti Komersial - - - - -

Employee Loan/Pension Employee Loan/Pension 7 - - - - - 7 Kredit Pegawai/Pensiunan Kredit Pegawai/Pensiunan - - - - -

Claims on Micro and Small Enterprise and retail Portfolio Claims on Micro and Small Enterprise and retail Portfolio 8 - 8 Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel 8,935,821 63,393 - 8,872,428 Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel 11,466,085 61,776 55,527 - 11,348,782

Claims on Corporate Claims on Corporate 9 - 9 Tagihan Kepada Korporasi 29,661,950 327,250 - 29,334,700 Tagihan Kepada Korporasi 31,192,676 185,763 755,552 - 30,251,361

Past Due Claims Past Due Claims 10 - - 10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo 572,665 - 572,665 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo 537,695 66 - - 537,629

Other Assets Other Assets 11 - - - 11 Aset Lainnya 2,229,796 2,229,796 Aset Lainnya 1,892,566 - - - 1,892,566

Total on Balance Sheet Total on Balance Sheet - - Total Eksposur Neraca 83,072,136 954,063 - 82,118,073 Total Eksposur Neraca 78,817,135 806,915 811,079 - - 77,199,141

Commitment and Contingency Liabilities of Off Balance Sheet Transactions Commitment and Contingency Liabilities of Off Balance Sheet Transactions B B Eksposur Kewajiban Komitmen/Kontinjensi pada Transaksi Rekening Administratif Eksposur Kewajiban Komitmen/Kontinjensi pada Transaksi Rekening Administratif

Claims on Sovereign Claims on Sovereign 1 - - - 148 1 Tagihan Kepada Pemerintah 148 Tagihan Kepada Pemerintah 125 - - - 125

Claims on Public Sector Entity Claims on Public Sector Entity 2 - - - 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik 87,711 87,711 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik 400 - - - 400

Claims on Multilateral Development Bank and International Institution Claims on Multilateral Development Bank and International Institution 3 - - - 3 Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional 2,985 2,985 Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional 2,924 - - - 2,924

Claims on Bank Claims on Bank 4 - 4 Tagihan Kepada Bank 117,672 2,108 - 115,564 Tagihan Kepada Bank 156,849 2,098 79,711 - 75,040

Claims Secured by Resedential Property Claims Secured by Resedential Property 5 - - - - - 5 Kredit Beragun Rumah Tinggal Kredit Beragun Rumah Tinggal - - - - -

Claims Secured by Commercial Real Estate Claims Secured by Commercial Real Estate 6 - - - - - 6 Kredit Beragun Properti Komersial Kredit Beragun Properti Komersial - - - - -

Employee Loan/Pension Employee Loan/Pension 7 - - - - - 7 Kredit Pegawai/Pensiunan Kredit Pegawai/Pensiunan - - - - -

Claims on Micro and Small Enterprise and retail Portfolio Claims on Micro and Small Enterprise and retail Portfolio 8 - - 8 Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel 5,812,031 - 5,812,031 Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel 5,945,999 164 - - 5,945,835

Claims on Corporate Claims on Corporate 9 - 9 Tagihan Kepada Korporasi 2,826,720 163,157 - 2,663,563 Tagihan Kepada Korporasi 2,641,356 21,348 9,646 - 2,610,362

Past Due Claims Past Due Claims 10 - - - 10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo 9,397 9,397 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo 13,868 - - - 13,868

Total Exposure of Off Balance Sheet Total Exposure of Off Balance Sheet - - Total Eksposur TRA 8,856,664 165,265 - 8,691,399 Total Eksposur TRA 8,761,521 23,610 89,357 - 8,648,554

C Eksposur akibat Kegagalan Pihak Lawan (Counterparty Credit Risk) C Eksposur akibat Kegagalan Pihak Lawan (Counterparty Credit Risk)

Claims on Sovereign Claims on Sovereign 1 - - - 1 Tagihan Kepada Pemerintah 33,644 33,644 Tagihan Kepada Pemerintah 22,784 - - - 22,784

Claims on Public Sector Entity Claims on Public Sector Entity 2 - - - 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik 7 7 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik 2 - - - 2

Claims on Multilateral Development Bank and International Institution Claims on Multilateral Development Bank and International Institution 3 - - - - - 3 Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional - - - - -

Claims on Bank Claims on Bank 4 - - 4 Tagihan Kepada Bank 717,893 717,893 Tagihan Kepada Bank 746,501 - - 746,501

Claims on Micro and Small Enterprise and retail Portfolio Claims on Micro and Small Enterprise and retail Portfolio 5 - - - 5 Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel 118 118 Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel 24 - - - 24

Claims on Corporate Claims on Corporate 6 - - - 6 Tagihan Kepada Korporasi 1,051,672 1,051,672 Tagihan Kepada Korporasi 763,545 - - - 763,545

Total Counterparty Credit Risk Total Counterparty Credit Risk - - - - Total Eksposur Counterparty Credit Risk 1,803,334 1,803,334 Total Eksposur Counterparty Credit Risk 1,532,856 - - - - 1,532,856

Total (A+B+C) 93,732,134 1,119,328 0 0 0 92,612,806 Total (A+B+C) 88,998,733 830,525 900,436 0 0 87,267,772 Capital and Risk Exposure Disclosure Table and Implementation of Bank’s Risk Management Citi Annual Report 2020 220 221 - - - - - 153 153 200 200 125 125 154 154 1,462 1,462 20,798 20,798 30,875 30,875 77,175 77,175 806,444 806,444 591,198 591,198 7,173,479 7,173,479 1,495,948 1,495,948 2,614,342 2,614,342 4,459,377 4,459,377 8,539,350 8,539,350 1,403,976 1,403,976 41,730,280 41,730,280 28,862,182 28,862,182 (5) (5) RWA After CRM After RWA RWA After CRM After RWA ATMR Setelah MRK ATMR ATMR Setelah MRK ATMR - - - - - Dalam Jutaan Rupiah/In Million Rupiah In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah 153 153 200 200 125 125 154 154 1,462 1,462 20,801 20,801 30,875 30,875 78,333 78,333 806,542 806,542 591,198 591,198 7,200,933 7,200,933 1,495,951 1,495,951 2,640,513 2,640,513 4,459,499 4,459,499 8,599,564 8,599,564 1,683,631 1,683,631 42,816,234 42,816,234 29,608,166 29,608,166 (4) (4) RWA Before CRM Before RWA RWA Before CRM Before RWA ATMR Sebelum MRK ATMR ATMR Sebelum MRK ATMR 31 December/ Desember31 December/ 2019 31 December/ Desember31 December/ 2019 - - - - - 306 306 400 400 125 125 2,924 2,924 13,868 13,868 537,695 537,695 112,779 112,779 156,849 156,849 8,761,521 8,761,521 1,892,566 1,892,566 2,641,356 2,641,356 5,945,999 5,945,999 5,270,447 5,270,447 1,758,700 1,758,700 78,817,135 78,817,135 31,192,676 31,192,676 11,466,085 11,466,085 26,585,881 26,585,881 (3) (3) Net Amount Net Amount Tagihan Bersih Tagihan Tagihan Bersih Tagihan ------35 148 148 1,492 1,492 14,096 14,096 22,458 22,458 57,190 57,190 43,855 43,855 67,193 67,193 858,997 858,997 6,638,436 6,638,436 1,831,825 1,831,825 2,162,633 2,162,633 4,359,022 4,359,022 6,654,322 6,654,322 2,102,448 2,102,448 39,235,189 39,235,189 27,697,911 27,697,911 (5) (5) RWA After CRM After RWA RWA After CRM After RWA ATMR Setelah MRK ATMR ATMR Setelah MRK ATMR ------35 148 148 1,492 1,492 14,096 14,096 22,458 22,458 58,244 58,244 43,855 43,855 67,193 67,193 858,997 858,997 6,802,647 6,802,647 1,831,826 1,831,826 2,325,789 2,325,789 4,359,023 4,359,023 6,701,866 6,701,866 2,384,158 2,384,158 39,891,694 39,891,694 28,025,161 28,025,161 (4) (4) RWA Before CRM Before RWA RWA Before CRM Before RWA ATMR Sebelum MRK ATMR ATMR Sebelum MRK ATMR 31 December/ Desember31 December/ 2020 31 December/ Desember31 December/ 2020 ------148 148 9,397 9,397 2,985 2,985 81,405 81,405 87,711 87,711 572,665 572,665 117,672 117,672 335,425 335,425 8,856,664 8,856,664 2,229,796 2,229,796 2,826,720 2,826,720 5,812,031 5,812,031 8,935,821 8,935,821 9,018,097 9,018,097 83,072,136 83,072,136 29,661,950 29,661,950 32,236,977 32,236,977 (3) (3) Net Amount Net Amount Tagihan Bersih Tagihan Tagihan Bersih Tagihan (2) (2) Kategori Portofolio Kategori Kategori Portofolio Kategori Portfolio Category Portfolio Portfolio Category Portfolio TOTAL TOTAL Other Assets Aset Lainnya Past Due Claims Past Jatuh Tempo Telah yang Tagihan Past Due Claims Past Jatuh Tempo Telah yang Tagihan Claims on Corporate Korporasi Kepada Tagihan Claims on Corporate Korporasi Kepada Tagihan Claims on Micro and Small Enterprise and retail Portfolio Claims on Microand retail and Small Enterprise dan Portofolio Ritel Usaha Kecil Usaha Mikro, Kepada Tagihan Claims on Micro and Small Enterprise and retail Portfolio Claims on Microand retail and Small Enterprise dan Portofolio Ritel Usaha Kecil Usaha Mikro, Kepada Tagihan Employee Loan/Pension Employee Kredit Pegawai/Pensiunan Employee Loan/Pension Employee Kredit Pegawai/Pensiunan Claims Secured by Commercial Real Estate Commercial by Claims Secured PropertiKredit Komersial Beragun Claims Secured by Commercial Real Estate Commercial by Claims Secured PropertiKredit Komersial Beragun Claims Secured by Resedential Property by Claims Secured Tinggal Rumah Kredit Beragun Claims Secured by Resedential Property by Claims Secured Tinggal Rumah Kredit Beragun Claims on Bank Bank Kepada Tagihan Claims on Bank Bank Kepada Tagihan Claims on Multilateral Development Bank and International Institution Development Claims on Multilateral Internasional dan Lembaga Multilateral Bank Pembangunan Kepada Tagihan Claims on Multilateral Development Bank and International Institution Development Claims on Multilateral Internasional dan Lembaga Multilateral Bank Pembangunan Kepada Tagihan Claims on Public Sector EntityClaims on Public Entitas Sektor Publik Kepada Tagihan Claims on Public Sector EntityClaims on Public Entitas Sektor Publik Kepada Tagihan Claims on Sovereign Pemerintah Kepada Tagihan Claims on Sovereign Pemerintah Kepada Tagihan 9 9 8 8 7 7 6 6 5 5 4 4 3 3 2 2 1 1 11 10 10 (1) (1) No. No. Credit RWA Calculation under Standardized Approach - Bank Only Approach under Standardized Calculation RWA Credit Individual Standar - Bank secara Kredit Pendekatan Risiko ATMR Perhitungan Sheet on Balance Exposure Asset Table Eksposur Aset di Neraca Pengungkapan Tabel - Bank Only Approach under Standardized Calculation RWA Credit Individual Standar - Bank secara Kredit Pendekatan Risiko ATMR Perhitungan Accounts Liabilities in Administrative Contingent on Commitment/ Exposure Table Administratif Rekening pada Transaksi Kotinjensi Komitmen/ Eksposur Kewajiban Pengungkapan Tabel Capital and Risk Exposure Disclosure Table and Implementation of Bank’s Risk Management Citi Annual Report 2020 222 223

Credit RWA Calculation under Standardized Approach - Bank Only - - 1 18 Perhitungan ATMR Risiko Kredit Pendekatan Standar - Bank secara Individual 266,712 266,712 684,931 684,931 334,859 334,859 1,286,521 1,286,521

(5) Table Settlement Risk RWA After CRM After RWA ATMR Setelah MRK ATMR Tabel Pengungkapan Eksposur yang Menimbulkan Risiko Kredit akibat Kegagalan Setelmen (Settlement Risk) - - - 1 In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah 18 684,931 684,931 334,859 334,859 In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah 1,019,809 1,019,809 (4) 31 December/ Desember 2020 31 December/ Desember 2019 RWA Before CRM Before RWA ATMR Sebelum MRK ATMR Transaction Type Reducing Reducing

31 December/ Desember31 December/ 2019 No. Jenis Transaksi Exposure Value Capital Factors RWA Exposure Value Capital Factors RWA Nilai Eksposur Faktor Pengurang ATMR Nilai Eksposur Faktor Pengurang ATMR - - Modal Modal 2 24 22,784 22,784 763,545 763,545 746,501 746,501 (1) (2) (3) (4) (5) (3) (4) (5) 1,532,856 1,532,856 (3) Net Amount Tagihan Bersih Tagihan 1 Delivery versus payment 4,025 - 25,156 72,503 - 72,503 - - 4 2 Non-delivery versus payment ------89 167,052 167,052 981,127 981,127 317,508 317,508 1,465,780 1,465,780

(5) TOTAL 4,025 - 25,156 72,503 - 72,503 RWA After CRM After RWA ATMR Setelah MRK ATMR - - - 4 89 981,128 981,128 317,508 317,508 1,298,729 1,298,729 (4) Credit RWA Calculation under Standardized Approach - Bank Only RWA Before CRM Before RWA ATMR Sebelum MRK ATMR Perhitungan ATMR Risiko Kredit Pendekatan Standar - Bank secara Individual 31 December/ Desember31 December/ 2020 Table Total Credit Risk - - 7 Tabel Pengungkapan Total Pengukuran Risiko Kredit 118 118 33,644 33,644 717,893 717,893 1,803,334 1,803,334 1,051,672 1,051,672 (3) Net Amount

Tagihan Bersih Tagihan In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah

Transaction Type 31 December/ 31 December/ No. Jenis Transaksi Desember 2020 Desember 2019

(1) (2) (3) (4)

1 TOTAL ATMR RISIKO KREDIT 47,364,561 50,262,783

2 TOTAL FAKTOR PENGURANG MODAL - - (2) Kategori Portofolio Kategori Portfolio Category Portfolio TOTAL Weighted Exposure from Credit Valuation Adjustment (CVA) Adjustment Valuation Credit from Exposure Weighted (CVA) Adjustment Valuation dari Credit Eksposur Tertimbang Claims on Corporate Korporasi Kepada Tagihan Claims on Micro and Small Enterprise and retail Portfolio Claims on Microand retail and Small Enterprise dan Portofolio Ritel Usaha Kecil Usaha Mikro, Kepada Tagihan Claims on Bank Bank Kepada Tagihan Claims on Multilateral Development Bank and International Institution Development Claims on Multilateral Internasional dan Lembaga Multilateral Bank Pembangunan Kepada Tagihan Claims on Public Sector EntityClaims on Public Entitas Sektor Publik Kepada Tagihan Claims on Sovereign Pemerintah Kepada Tagihan 7 6 5 4 3 2 1 (1) No. Credit RWA Calculation under Standardized Approach - Bank Only Approach under Standardized Calculation RWA Credit Individual Standar - Bank secara Kredit Pendekatan Risiko ATMR Perhitungan Counterparty Risk Credit Table (Counterparty Risk) Credit Lawan Kredit Pihak akibat Risiko Kegagalan Menimbulkan Eksposur yang Pengungkapan Tabel Capital and Risk Exposure Disclosure Table and Implementation of Bank’s Risk Management Citi Annual Report 2020 224 225

Table Market Risk under Standardized Approach Tabel Pengungkapan Risiko Pasar Dengan Menggunakan Metode Standar

In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah

31 December/ Desember 2020 31 December/ Desember 2019

Type of Risk Bank Bank No. Bank Bank Jenis Risiko Capital Charge RWA Capital Charge RWA Beban Modal ATMR Beban Modal ATMR

(1) (2) (3) (4) (5) (6)

Interest Rate Risk 1 Risiko Suku Bunga

Spesific Risk 1. a - - - - Risiko Spesifik

General Risk 1.b 77,165 964,567 76,283 953,538 Risiko Umum

Foreign Exchange Risk 2 19,049 238,117 170,396 2,129,955 Risiko Nilai Tukar

Equity Risk *) 3 Risiko Ekuitas *)

Commodity Risk *) 4 Risiko Komoditas *)

Option Risk 5 - - - - Risiko Option

TOTAL 96,215 1,202,684 246,679 3,083,493

Table Operational Risk under Basic Indicator Approach - Bank Only Tabel Pengungkapan Kuantitatif Risiko Operasional - Bank secara Individual

In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah

31 December/ Desember 2020 31 December/ Desember 2019

Pendapatan Bruto Pendapatan Bruto Approach (Rata-rata 3 (Rata-rata 3 No. Pendekatan tahun terakhir) Capital Charge RWA tahun terakhir) Capital Charge RWA Gross Income Beban Modal ATMR Gross Income Beban Modal ATMR (Average of last (Average of last 3 years) 3 years)

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)

Pendekatan Indikator Dasar 1 7,071,806 1,060,771 13,259,636 6,968,615 1,045,292 13,066,153 Basic Indicator Approach

TOTAL 7,071,806 1,060,771 13,259,636 6,968,615 1,045,292 13,066,153 Capital and Risk Exposure Disclosure Table and Implementation of Bank’s Risk Management Citi Annual Report 2020 226 227

Maturity Profile Rupiah - Bank Only Maturity Profile Rupiah - Bank Only Pengungkapan Profil Maturitas Rupiah - Bank secara Individual Pengungkapan Profil Maturitas Rupiah - Bank secara Individual

In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah

31 December/ Desember 2020 31 December/ Desember 2019

Jatuh Tempo Jatuh Tempo Account Balance Account Balance No. No. Rekening Saldo ≤ 1 months > 1 month s.d 3 months > 3 months to 6 months > 6 months to 12 months > 12 months Rekening Saldo ≤ 1 months > 1 month s.d 3 months > 3 months to 6 months > 6 months to 12 months > 12 months ≤ 1 bulan > 1 bln s.d 3 bln > 3 bln s.d. 6 bln > 6 bln s.d. 12 bln > 12 bln ≤ 1 bulan > 1 bln s.d 3 bln > 3 bln s.d. 6 bln > 6 bln s.d. 12 bln > 12 bln

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)

I On Balance Sheet/ Neraca I On Balance Sheet/ Neraca

A Asset/ Aset A Asset/ Aset

Cash Cash A.1 243,090 243,090 - - - - A.1 226,278 226,278 - - - - Kas Kas

Placement to BI Placement to BI A.2 1,685,805 1,685,805 - - - - A.2 2,862,059 1,210,493 311 - - 1,651,255 Penempatan pada Bank Indonesia Penempatan pada Bank Indonesia

Placement to Other Bank Placement to Other Bank A.3 223,778 223,308 - - - 470 A.3 1,468,860 1,468,843 - - - 17 Penempatan pada bank lain Penempatan pada bank lain

Marketable Securities Marketable Securities A.4 20,478,961 86,930 445,144 2,733,262 730,984 16,482,641 A.4 12,268,205 81,402 1,597,109 14,018 705,168 9,870,508 Surat Berharga Surat Berharga

Loans Loans A.5 28,190,070 6,039,498 4,140,745 2,178,854 2,402,399 13,428,574 A.5 33,742,623 8,475,271 4,247,495 2,773,652 2,098,729 16,147,476 Kredit yang diberikan Kredit yang diberikan

Other Receivables Other Receivables A.6 1,530,627 1,524,322 3,657 2,648 - - A.6 10,561 - 314 10,247 - - Tagihan lainnya Tagihan lainnya

Others Others A.7 2,254,217 - - - - 2,254,217 A.7 1,861,319 - - - - 1,861,319 Lain-lain Lain-lain

Total Assets/ Total Aset 54,606,548 9,802,953 4,589,546 4,914,764 3,133,383 32,165,902 Total Assets/ Total Aset 52,439,905 11,462,287 5,845,229 2,797,917 2,803,897 29,530,575

B Liabilities/ Kewajiban B Liabilities/ Kewajiban

Third-party Funds Third-party Funds B.1 38,359,042 8,682,850 3,331,903 2,537,047 897,744 22,909,498 B.1 35,747,501 6,624,672 3,211,651 3,538,623 693,971 21,678,584 Dana Pihak Ketiga Dana Pihak Ketiga

Liabilities to BI Liabilities to BI B.2 ------B.2 ------Kewajiban pada Bank Indonesia Kewajiban pada Bank Indonesia

Liabilities to other bank Liabilities to other bank B.3 636,125 636,125 - - - - B.3 424,362 424,362 - - - - Kewajiban pada bank lain Kewajiban pada bank lain

Issued Marketable Securities Issued Marketable Securities B.4 ------B.4 ------Surat Berharga yang Diterbitkan Surat Berharga yang Diterbitkan

Borrowing Borrowing B.5 2,000,000 - - - - 2,000,000 B.5 2,000,000 - - - - 2,000,000 Pinjaman yang Diterima Pinjaman yang Diterima

Other Liabilities Other Liabilities B.6 9,849 3,544 3,657 2,648 - - B.6 12,466 1,905 314 10,247 - - Kewajiban lainnya Kewajiban lainnya

Others Others B.7 3,867,559 1,132,579 - - - 2,734,980 B.7 2,750,976 1,191,872 - - - 1,559,104 Lain-lain Lain-lain

Total Liabilities/ Total Kewajiban 44,872,575 10,455,098 3,335,560 2,539,695 897,744 27,644,478 Total Liabilities/ Total Kewajiban 40,935,305 8,242,811 3,211,965 3,548,870 693,971 25,237,688

Asset - Liabilities Asset - Liabilities 9,733,973 (652,145) 1,253,986 2,375,069 2,235,639 4,521,424 11,504,600 3,219,476 2,633,264 -750,953 2,109,926 4,292,887 Selisih Aset dengan Kewajiban dalam Neraca Selisih Aset dengan Kewajiban dalam Neraca

II Off Balance Sheet/ Rekening Administratif II Off Balance Sheet/ Rekening Administratif

A Off Balance Sheet Receivable/ Tagihan Rekening Administratif A Off Balance Sheet Receivable/ Tagihan Rekening Administratif

Commitment Commitment A.1 ------A.1 ------Komitmen Komitmen

Contigent Contigent A.2 789,811 6,245 86,729 13,892 11,042 671,903 A.2 892,412 6,087 4,725 9,983 60,088 811,529 Kontijensi Kontijensi

Total Off Balance Sheet Receivable Total Off Balance Sheet Receivable 789,811 6,245 86,729 13,892 11,042 671,903 892,412 6,087 4,725 9,983 60,088 811,529 Total Tagihan Rekening Administratif Total Tagihan Rekening Administratif

B Off Balance Sheet Payable/ Kewajiban Rekening Administratif B Off Balance Sheet Payable/ Kewajiban Rekening Administratif

Commitment Commitment B.1 50,707,945 22,444,643 12,195,502 8,033,900 8,033,900 - B.1 50,123,228 22,191,739 12,052,311 7,942,354 7,936,824 - Komitmen Komitmen

Contigent Contigent B.2 1,424,009 78,213 263,852 88,185 214,833 778,926 B.2 1,230,198 131,862 251,136 142,057 315,364 389,779 Kontijensi Kontijensi

Total Off Balance Sheet Payable Total Off Balance Sheet Payable 52,131,954 22,522,856 12,459,354 8,122,085 8,248,733 778,926 51,353,426 22,323,601 12,303,447 8,084,411 8,252,188 389,779 Total Kewajiban Rekening Administratif Total Kewajiban Rekening Administratif

Off Balance Sheet Receivable - Off Balance Sheet Payable Off Balance Sheet Receivable - Off Balance Sheet Payable (51,342,143) (22,516,611) (12,372,625) (8,108,193) (8,237,691) (107,023) (50,461,014) (22,317,514) (12,298,722) (8,074,428) (8,192,100) 421,750 Selisih Tagihan dan Kewajiban dalam Rekening Administratif Selisih Tagihan dan Kewajiban dalam Rekening Administratif

Difference [(IA-IB)+(IIA-IIB)] Difference [(IA-IB)+(IIA-IIB)] (41,608,170) (23,168,756) (11,118,639) (5,733,124) (6,002,052) 4,414,401 (38,956,414) (19,098,038) (9,665,458) (8,825,381) (6,082,174) 4,714,637 Selisih [(IA-IB)+(IIA-IIB)] Selisih [(IA-IB)+(IIA-IIB)]

Cummulative Difference Cummulative Difference 0 (23,168,756) (34,287,395) (40,020,519) (46,022,571) (41,608,170) 0 (19,098,038) (28,763,496) (37,588,877) (43,671,051) (38,956,414) Selisih Kumulatif Selisih Kumulatif Capital and Risk Exposure Disclosure Table and Implementation of Bank’s Risk Management Citi Annual Report 2020 228 229

Table Maturity Profile Foreign Currency - Bank Only Table Maturity Profile Foreign Currency - Bank Only Tabel Pengungkapan Profil Maturitas Valas - Bank secara Individual Tabel Pengungkapan Profil Maturitas Valas - Bank secara Individual

In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah

31 December/ Desember 2020 31 December/ Desember 2019

Jatuh Tempo Jatuh Tempo Account Balance Account Balance No. No. Rekening Saldo ≤ 1 months > 1 month s.d 3 months > 3 months to 6 months > 6 months to 12 months > 12 months Rekening Saldo ≤ 1 months > 1 month s.d 3 months > 3 months to 6 months > 6 months to 12 months > 12 months ≤ 1 bulan > 1 bln s.d 3 bln > 3 bln s.d. 6 bln > 6 bln s.d. 12 bln > 12 bln ≤ 1 bulan > 1 bln s.d 3 bln > 3 bln s.d. 6 bln > 6 bln s.d. 12 bln > 12 bln

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)

I On Balance Sheet/ Neraca I On Balance Sheet/ Neraca

A Asset/ Aset A Asset/ Aset

Cash Cash A.1 155,632 155,632 - - - - A.1 171,088 171,088 - - - - Kas Kas

Placement to BI Placement to BI A.2 6,027,450 5,381,417 - - - 646,033 A.2 7,829,730 6,495,552 - - - 1,334,178 Penempatan pada Bank Indonesia Penempatan pada Bank Indonesia

Placement to Other Bank Placement to Other Bank A.3 4,119,601 3,557,558 - - - 562,042 A.3 1,449,291 893,950 - - - 555,342 Penempatan pada bank lain Penempatan pada bank lain

Marketable Securities Marketable Securities A.4 6,851,665 991,635 1,636,811 1,187,984 - 3,035,236 A.4 5,205,701 236,669 2,045,947 800,881 - 2,122,204 Surat Berharga Surat Berharga

Loans Loans A.5 11,603,895 3,154,113 1,828,650 1,640,590 1,886,704 3,093,838 A.5 10,245,271 2,585,741 2,147,095 1,345,339 1,016,879 3,150,217 Kredit yang diberikan Kredit yang diberikan

Other Receivables Other Receivables A.6 833,882 104,335 283,290 59,979 190,574 195,702 A.6 593,824 89,251 122,555 14,618 66,816 300,584 Tagihan lainnya Tagihan lainnya

Others Others A.7 3,693,548 3,231,360 28,718 829 407 432,234 A.7 1,302,539 805,254 48,158 8,441 10,301 430,385 Lain-lain Lain-lain

Total Assets/ Total Aset 33,285,672 16,576,050 3,777,469 2,889,383 2,077,686 7,965,086 Total Assets/ Total Aset 26,797,445 11,277,504 4,363,756 2,169,279 1,093,997 7,892,909

B Liabilities/ Kewajiban B Liabilities/ Kewajiban

Third-party Funds Third-party Funds B.1 20,968,796 3,031,245 248,095 152,260 243,458 17,293,738 B.1 19,078,498 3,394,688 537,877 424,902 111,782 14,609,249 Dana Pihak Ketiga Dana Pihak Ketiga

Liabilities to BI Liabilities to BI B.2 ------B.2 ------Kewajiban pada Bank Indonesia Kewajiban pada Bank Indonesia

Liabilities to other bank Liabilities to other bank B.3 254,347 252,155 - - 2,108 84 B.3 149,237 147,030 - - 2,082 125 Kewajiban pada bank lain Kewajiban pada bank lain

Issued Marketable Securities Issued Marketable Securities B.4 ------B.4 ------Surat Berharga yang Diterbitkan Surat Berharga yang Diterbitkan

Borrowing Borrowing B.5 ------B.5 ------Pinjaman yang Diterima Pinjaman yang Diterima

Other Liabilities Other Liabilities B.6 511,757 175,035 189,366 127,939 19,417 - B.6 256,923 82,656 123,166 26,474 23,364 1,263 Kewajiban lainnya Kewajiban lainnya

Others Others B.7 11,063,139 593,542 8,247 2,811,307 70,629 7,579,413 B.7 8,372,786 7,975,121 83 28 28 397,525 Lain-lain Lain-lain

Total Liabilities/ Total Kewajiban 32,798,039 4,051,978 445,708 3,091,506 335,612 24,873,235 Total Liabilities/ Total Kewajiban 27,857,444 11,599,495 661,126 451,403 137,256 15,008,163

Asset - Liabilities Asset - Liabilities 487,633 12,524,072 3,331,761 (202,123) 1,742,074 (16,908,149) (1,059,998) (321,991) 3,702,629 1,717,876 956,740 (7,115,253) Selisih Aset dengan Kewajiban dalam Neraca Selisih Aset dengan Kewajiban dalam Neraca

II Off Balance Sheet/ Rekening Administratif II Off Balance Sheet/ Rekening Administratif

A Off Balance Sheet Receivable/ Tagihan Rekening Administratif A Off Balance Sheet Receivable/ Tagihan Rekening Administratif

Commitment Commitment A.1 7,884,523 5,462,626 657,596 1,694,781 69,519 - A.1 4,125,893 2,729,494 1,273,039 49,200 74,160 - Komitmen Komitmen

Contigent Contigent A.2 1,569,807 685,640 112,035 331,018 344,225 96,889 A.2 1,782,666 837,934 79,283 292,393 462,607 110,449 Kontijensi Kontijensi

Total Off Balance Sheet Receivable Total Off Balance Sheet Receivable 9,454,329 6,148,266 769,631 2,025,799 413,744 96,889 5,908,559 3,567,428 1,352,322 341,593 536,767 110,449 Total Tagihan Rekening Administratif Total Tagihan Rekening Administratif

B Off Balance Sheet Payable/ Kewajiban Rekening Administratif B Off Balance Sheet Payable/ Kewajiban Rekening Administratif

Commitment Commitment B.1 31,739,048 15,575,577 7,324,349 4,371,278 4,453,794 14,050 B.1 29,183,500 13,081,133 7,440,465 4,308,823 4,177,633 175,447 Komitmen Komitmen

Contigent Contigent B.2 1,113,912 21,244 65,866 102,495 623,497 300,811 B.2 1,068,494 132,689 68,413 125,762 152,194 589,437 Kontijensi Kontijensi

Total Off Balance Sheet Payable Total Off Balance Sheet Payable 32,852,960 15,596,821 7,390,216 4,473,773 5,077,291 314,861 30,251,994 13,213,822 7,508,878 4,434,584 4,329,827 764,884 Total Kewajiban Rekening Administratif Total Kewajiban Rekening Administratif

Off Balance Sheet Receivable - Off Balance Sheet Payable Off Balance Sheet Receivable - Off Balance Sheet Payable (23,398,631) (9,448,555) (6,620,585) (2,447,974) (4,663,546) (217,972) (24,343,436) (9,646,394) (6,156,556) (4,092,991) (3,793,060) (654,435) Selisih Tagihan dan Kewajiban dalam Rekening Administratif Selisih Tagihan dan Kewajiban dalam Rekening Administratif

Difference [(IA-IB)+(IIA-IIB)] Difference [(IA-IB)+(IIA-IIB)] (22,910,998) 3,075,517 (3,288,824) (2,650,097) (2,921,473) (17,126,121) (25,403,434) (9,968,385) (2,453,926) (2,375,115) (2,836,320) (7,769,688) Selisih [(IA-IB)+(IIA-IIB)] Selisih [(IA-IB)+(IIA-IIB)]

Cummulative Difference Cummulative Difference 0 3,075,517 (213,307) (2,863,404) (5,784,877) (22,910,998) 0 (9,968,385) (12,422,311) (14,797,426) (17,633,746) (25,403,434) Selisih Kumulatif Selisih Kumulatif Capital and Risk Exposure Disclosure Table and Implementation of Bank’s Risk Management Citi Annual Report 2020 230 231

- - - 6,647 372,907 289,417 274.63% 8,760,510 9,335,332 2,565,611 8,142,124 1,055,124 1,882,528 24,059,122 24,059,122 19,526,288 27,668,412 35,042,041 19,534,474 3 bulan / months penerimaan (infow rate) penerimaan (infow value times the inflow rate times the inflow value In Million Rupiah/ Dalam Jutaan Rupiah liabilities and commitments multiplied multiplied liabilities and commitments HQLA value after haircut or outstanding or outstanding afterHQLA value haircut by the run-off rate or Contractual invoice invoice the run-off or Contractual by rate Nilai tagihan kontraktual dikalikan tingkat tingkat dikalikan Nilai tagihan kontraktual atau Outstanding kewajiban dan komitmen dan komitmen atau Outstanding kewajiban dikalikan tingkat penarikan (tun-off rate) atau (tun-off atau penarikan tingkat rate) dikalikan Nilai HQLA setelah pengurangan nilai (haircut) nilai (haircut) Nilai HQLA pengurangan setelah 31 Desember / December 2019 - - 7,458,150 2,894,171 6,645,937 1,055,124 19,526,288 48,431,518 37,595,483 12,131,866 33,975,928 19,534,474 nilai tagihan kontraktual outstanding kewajiban dan komitmen/ outstanding kewajiban The outstanding value of obligations and and of obligations outstanding value The Nilai Nilai value invoice contractual commitments/

Individual

- - - 7,790 402,128 294,978 310.82% 3,056,414 1,335,204 8,638,883 1,821,419 33,423,539 33,423,539 10,753,262 24,948,510 33,587,394 11,146,896 43,013,049 24,948,220 3 bulan / months

penerimaan (infow rate) penerimaan (infow value times the inflow rate times the inflow value liabilities and commitments multiplied multiplied liabilities and commitments HQLA value after haircut or outstanding or outstanding afterHQLA value haircut by the run-off rate or Contractual invoice invoice the run-off or Contractual by rate Nilai tagihan kontraktual dikalikan tingkat tingkat dikalikan Nilai tagihan kontraktual atau Outstanding kewajiban dan komitmen dan komitmen atau Outstanding kewajiban dikalikan tingkat penarikan (tun-off rate) atau (tun-off atau penarikan tingkat rate) dikalikan Nilai HQLA setelah pengurangan nilai (haircut) nilai (haircut) Nilai HQLA pengurangan setelah 31 Desember / December 2020 - - - - - 8,042,557 2,949,782 7,824,879 1,335,204 24,948,510 44,950,071 48,951,563 13,009,438 32,588,267 24,948,220

nilai tagihan kontraktual outstanding kewajiban dan komitmen/ outstanding kewajiban The outstanding value of obligations and and of obligations outstanding value The Nilai Nilai value invoice contractual commitments/

Komponen Component non-Operational nature non-operasional bersifat yang The number of data points used in the calculation of the LCR used in the calculation points number of data The dalam perhitungan LCR digunakan yang Jumlah data Poin High Quality (HQLA) Liquid Asset Total Micro and Small from and funding originating individual customers Deposits from of: consisted Business customers dari ansabah Usaha berasal yang dan Pendanaan Simpanan nasabah perorangan dari: terdiri Mikro dan Usaha Kecil, a. Deposits/ StableFunding stabil a. Simpanan/ Pendanaan TOTAL NET CASH OUTFLOWS TOTAL BERSIH KAS KELUAR ARUS TOTAL TOTAL HQLA TOTAL LCR (%) LCR b. Deposits/ Less Stable Funding Stable Deposits/ Less b. stabil kurang Simpanan/ Pendanaan b. Other cash inflows masuk lainnya Arus kas CASH INFLOWS TOTAL KAS MASUK ARUS TOTAL g. Other cash outflows g. contractual lainnya kontraktual keluar Arus kas g. Funding originating from corporate customers consisted of: consisted customers corporate from originating Funding dari: terdiri dari nasabah korporasi, berasal yang Pendanaan savings a. Operational a. Simpanan operasional b. Non-Operational deposits and/or other liabilities of a Non-Operational deposits and/or other liabilities of a b. lainnya Simpanan non-operasional dan/atau kewajiban b. c. Securities in the form of debt securities issued by banks (unsecured debt) banks (unsecured Securities of debt securities issued by c. in the form debt) oleh bank (unsecured diterbitkan berupa utang yang berharga Surat c. TOTAL CASH OUTFLOWS TOTAL KAS KELUAR ARUS TOTAL lending collateral Secured lending) dengan agunan (secured Pinjaman f. Cash outflows for other contingent financing obligations other contingent for outflows Cash f. pendanaan lainnya kontijensi atas kewajiban keluar Arus kas f. e. Cash outflows for other contractual obligations related to distribution of funds to related obligations other contractual for outflows Cash e. dana penyaluran terkait lainnya kontraktual atas kewajiban keluar Arus kas e. Funding secured by collateral (secured funding) (secured collateral by secured Funding funding) dengan agunan (secured Pendanaan (inflows from fully performing from (inflows exposures) (inflows from fully performing from exposures) (inflows lancar bersifat (counterparty) yang dari pihak lawan berasal Tagihan Claims originating from counterparties were current current counterparties from were Claims originating b. Cash outflows for increased liquidity requirements increased for outflows Cash b. likuiditas kebutuhan atas peningkatan keluar Arus kas b. on loss of funding outflows Cash c. pendanaan atas kehilangan keluar Arus kas c. facilities and liquidity facilities credit of committed on withdrawal outflows Cash d. likuiditas kredit dan fasilitas fasilitas komitmen atas penarikan keluar Arus kas d. Other cash outflows (additional requirement), consisted of: consisted Other (additional requirement), cash outflows dari: terdiri (additional requirement), lainnya keluar Arus kas transactions derivative from outflows a. Cash derivatif atas transaksi keluar a. Arus kas 1. 2. 3. 4. 7. 8. 5. 9. 6. 14 13. 12. 10. 11. No. HIGH QUALITY LIQUID ASSETHIGH QUALITY (HQLA) ARUS KAS KELUAR ANALISIS menjadi 310.82%. Di Q4 2020, jumlah HQLA bank sebesar 33.42 triliun rupiah, jumlah arus kas keluar sebesar 43.01 triliun adalah 32.25 triliun rupiah, dan jumlah arus kas rupiah, sehingga nilai LCR diperhitungkan masuk yang dalam LCR Kenaikan dan Bank Indonesia pada Bank Indonesia ditarikkondisi stres. dan penempatan dapat saat disebabkan HQLA sebesar 5.80 triliun yang rupiah pada Q4 2020 terutama Pusat diterbitkan oleh peningkatan yang berharga Pemerintah pada surat Jumlah arus kasDibandingkan perhitungkan dapat masuk yang dari kuartal pos arus kas berasal terkait dalam LCR terutama jumlah arus kas mengalami penurunan di Q4 2020 sebesar 349.28 miliar rupiah yang derivatif. transaksi keluar lainnya haircut sebelumnya, keluar setelah derivatif. dari daritransaksi berasal pos arus kas berasal yang terutama mengalami penurunan sebesar 261.96 miliar rupiah yang masuk lainnya Kenaikan pada HQLA sebesar 5.80 triliun rupiah disertai Q4 2020 mengalami kenaikan arus kas dibandingkan dengan penurunan pada total minimum yang keluar bersih sebesar 87.32 miliar rupiah, meyebabkan batas kuartal di atas LCR masih berada menjadi 310.82%, yang sebelumnya ditentukan. bank memiliki Hal ini mencerminkan baik dalam jangka sangat bahwa ketahanan likuiditas yang 30 hari ke depan. waktu ANALYSIS 310.82%. was value 32.25 trillionthe LCR was rupiah, so that in the LCR calculated of cash inflow 43.01 trillion rupiah, and the amount was cash outflow 33.42 trillion the bank was rupiah, total In of HQLA for Q4 2020, the amount conditions. during and Bank Indonesiawith stressful and placements which can be withdrawn Government the Central in securities issued by an increase in HQLA of 5.80 trillionmainly due to rupiah in Q4 2020 was increase The 261.96 billion rupiah, by decreased in the LCR can be calculated that cash inflows Total transactions. derivative to related other cash outflows 349.28 billion rupiah, mainly from to in Q4 2020 amounting decreased after the haircut cash outflows total quarter, the previous to Compared transactions. derivative from originating other cash inflows mainly from the bank has reflects that This the specified minimum limit. quarter still above the previous 310.82%, which was to to compared increase to of 87.32 billion rupiah, causing Q4 2020 LCR net cash outflows in total a decrease by in HQLA of 5.80 trillionaccompanied rupiah was increase The the next 30 days. for liquidity resilience excellent TOTAL ADJUSTED VALUE TOTAL CASH INFLOWS KAS MASUK ARUS Table Liquidity Coverage Ratio (LCR) Liquidity Coverage Table (LCR) Ratio Nilai Liquidity Coverage Pengungkapan Tabel 232 Audited Financial Statements

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA / INDONESIA BRANCH

LAPORAN KEUANGAN / FINANCIAL STATEMENTS

TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 / YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA / INDONESIA BRANCH

HAL/ ISI PAGE CONTENTS

SURAT PERNYATAAN MANAJEMEN MANAGEMENT’S STATEMENT

LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020: YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020:

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION 31 DESEMBER 2020 ------1 ------31 DECEMBER 2020

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERAKHIR YEAR ENDED 31 DESEMBER 2020 ------2 ------31 DECEMBER 2020

LAPORAN PERUBAHAN REKENING STATEMENT OF CHANGES IN KANTOR PUSAT HEAD OFFICE ACCOUNTS TAHUN BERAKHIR YEAR ENDED 31 DESEMBER 2020 ------3 ------31 DECEMBER 2020

LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS TAHUN BERAKHIR YEAR ENDED 31 DESEMBER 2020 ------4 - 5 ------31 DECEMBER 2020

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR YEAR ENDED 31 DESEMBER 2020 ------6 - 113 ------31 DECEMBER 2020

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITORS‘ REPORT

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION 31 DESEMBER 2020 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

Catatan/) 31 Desember/ 31 December Notes 2020 2019 ASET ASSETS ) Kas 398,718) 397,365) Cash Demand deposits with Giro pada Bank Indonesia 7 2,647,147) 3,852,526) Bank Indonesia Giro pada bank-bank lain 1,192,294) 1,710,379) Demand deposits with other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bank Indonesia and bank-bank lain 8 11,448,788) 8,843,168) other banks Aset keuangan untuk diperdagangkan 9 4,885,209) 1,020,437) Financial assets held for trading Tagihan akseptasi 20,503) 63,731) Acceptance receivables Kredit yang diberikan 10 39,834,742) 45,273,800) Loans and advances Efek-efek untuk tujuan investasi 11 24,217,944) 15,686,938) Investment securities Aset tetap, bersih 1,131,947) 789,816) Fixed assets, net Aset pajak tangguhan, bersih 16 170,806) 95,794) Deferred tax assets, net Aset lain-lain, bersih 1,980,708) 1,853,436) Other assets, net

JUMLAH ASET 87,928,806) 79,587,390) TOTAL ASSETS

LIABILITAS DAN REKENING LIABILITIES AND HEAD KANTOR PUSAT OFFICE ACCOUNTS

LIABILITAS LIABILITIES Simpanan dari nasabah bukan bank 12 59,387,756) 54,897,197) Deposits from non-bank customers Simpanan dari bank-bank lain 13 4,970,176) 2,587,454) Deposits from other banks Liabilitas keuangan untuk diperdagangkan 9 708,911) 417,365) Financial liabilities held for trading Utang akseptasi 20,516) 63,981) Acceptance payables Liabilitas pajak kini 16 73,818) 34,196) Current tax liabilities Pinjaman yang diterima 14 2,002,029) 2,002,515) Borrowings Liabilitas kepada Kantor Pusat 15 7,025,000) 6,941,250) Due to Head Office Beban masih harus dibayar dan liabilitas Accrued expenses and other lainnya 3,610,320) 1,849,303) liabilities 77,798,526) 68,793,261) JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIES

REKENING KANTOR PUSAT HEAD OFFICE ACCOUNTS Penyertaan kantor pusat 18 385) 385) Statutory investment Penyertaan tambahan 19 141,375) 141,375) Additional investments Cadangan nilai wajar, bersih 11 190,358) 61,120) Fair value reserves, net Laba yang belum dipindahkan ke kantor pusat 9,798,162) 10,591,249) Unremitted profit JUMLAH REKENING KANTOR PUSAT 10,130,280) 10,794,129) TOTAL HEAD OFFICE ACCOUNTS

JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND HEAD REKENING KANTOR PUSAT 87,928,806) 79,587,390) OFFICE ACCOUNTS

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. integral part of these financial statements.

1

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER KOMPREHENSIF LAIN COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

Catatan/ Notes 2020 2019 PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME OPERASIONAL: AND EXPENSES: Pendapatan bunga 21 4,841,221) 5,862,703) Interest income Beban bunga 22 (1,250,796) (1,649,192) Interest expenses Pendapatan bunga, bersih 3,590,425) 4,213,511) Interest income, net

Pendapatan provisi dan komisi 23 1,630,030) 2,037,252) Fees and commissions income Beban provisi dan komisi 23 (8,445) (10,909) Fees and commissions expenses Pendapatan provisi dan komisi, bersih 1,621,585) 2,026,343) Fees and commissions income, net

PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA: OTHER OPERATING INCOME: Pendapatan transaksi perdagangan, bersih 24 1,004,590) 856,537) Net trading income Keuntungan atas penjualan efek-efek untuk Gain on sale of investment tujuan investasi, bersih 290,587) 314,872) securities, net Pendapatan lainnya 25 1,225,413) 928,573) Other income 2,520,590) 2,099,982)

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA: OTHER OPERATING EXPENSES: Beban personalia 26 (1,177,679) (1,150,610) Personnel expenses Pembentukan cadangan kerugian Addition of allowance for impairment penurunan nilai aset keuangan, bersih 27 (967,501) (967,508) losses on financial assets, net Beban umum dan administrasi 28 (2,107,503) (2,284,507) General and administrative expenses (4,252,683) (4,402,625)

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 3,479,917) 3,937,211) PROFIT BEFORE INCOME TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN 16 (844,375) (942,290) INCOME TAX EXPENSE

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 2,635,542) 2,994,921) NET PROFIT FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME: Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke Items that will not be reclassified laba rugi to profit or loss Pengukuran kembali atas liabilitas Remeasurements of net defined benefit imbalan manfaat pasti neto 17 (139,634) (2,604) liability Pajak penghasilan terkait pos-pos yang Income tax related to items that will tidak akan direklasifikasi ke laba rugi 16 30,718) 651) not be reclassified to profit or loss (108,916) (1,953) Pos-pos yang akan direklasifikasi ke Items that will be reclassified laba rugi to profit or loss Aset keuangan diukur pada nilai wajar Financial assets measured at fair value melalui penghasilan komprehensif lain through other comprehensive income (termasuk investasi pada sukuk): (including investment in sukuk): Perubahan nilai wajar, bersih 11 453,143) -) Changes in fair value, net Perubahan nilai wajar yang ditransfer ke Fair value changes transferred to laba rugi saat penjualan, bersih (290,587) -) profit or loss on disposal, net Aset keuangan tersedia untuk dijual dan Available-for-sale financial assets investasi pada sukuk yang diukur pada and investment in sukuk measured nilai wajar melalui penghasilan at fair value through other komprehensif lain: 11 comprehensive income: Perubahan nilai wajar, bersih -) 340,063) Changes in fair value, net) Perubahan nilai wajar yang ditransfer ke Fair value changes transferred to) laba rugi pada saat penjualan, bersih -) (62,913) profit or loss on disposal, net) Pajak penghasilan terkait pos-pos yang Income tax related to items that will akan direklasifikasi ke laba rugi 16 (33,318) (69,287) be reclassified to profit or loss) 129,238) 207,863)

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN, OTHER COMPREHENSIVE INCOME, SETELAH PAJAK PENGHASILAN 20,322) 205,910) NET OF INCOME TAX

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERJALAN 2,655,864) 3,200,831) FOR THE YEAR

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. integral part of these financial statements.

2

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH LAPORAN PERUBAHAN REKENING KANTOR STATEMENT OF CHANGES IN HEAD OFFICE PUSAT ACCOUNTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

Laba Jumlah yang rekening belum kantor Penyertaan dipindahkan pusat/ kantor Penyertaan Cadangan nilai ke Kantor Total pusat/ tambahan/ wajar, bersih/ Pusat/ head Catatan/ Statutory Additional Fair value Unremitted office Notes investment investments reserves, net Profit accounts

Saldo, 31 Desember 2018 385) 141,375) (146,743) 9,295,297) 9,290,314) Balance, 31 December 2018

Laba komprehensif tahun berjalan: Comprehensive income for the year:

Laba bersih tahun berjalan -) -) -) 2,994,921) 2,994,921) Net profit for the year

Penghasilan komprehensif lain, Other comprehensive income, setelah pajak penghasilan: net of income tax:

Cadangan nilai wajar, bersih: Fair value reserves, net: Perubahan nilai wajar, bersih -) -) 255,048) -) 255,048) Changes in fair value, net Perubahan nilai wajar yang Fair value changes ditransfer ke laba rugi pada transferred to profit or loss saat penjualan, bersih -) -) (47,185) -) (47,185) on disposal, net Pengukuran kembali atas liabilitas Remeasurements of net imbalan pasti neto, bersih 17 -) -) -) (1,953) (1,953) defined benefit liability

Jumlah laba komprehensif tahun Total comprehensive income berjalan -) -) 207,863) 2,992,968) 3,200,831) for the year

Pemindahan laba ke Kantor Pusat -) -) -) (1,697,016) (1,697,016) Profit remitted to Head Office

Saldo, 31 Desember 2019 385) 141,375) 61,120) 10,591,249) 10,794,129) Balance, 31 December 2019

Dampak penerapan awal PSAK 71, Impact of initial application of bersih 34 -) -) -) (270,446) (270,446) PSAK 71, net

Saldo pada tanggal 1 Januari 2020 Balance as of 1 January 2020 after setelah penerapan awal PSAK 71 385) 141,375) 61,120) 10,320,803) 10,523,683) initial application of PSAK 71

Laba komprehensif tahun berjalan: Comprehensive income for the year:

Laba bersih tahun berjalan -) -) -) 2,635,542) 2,635,542) Net profit for the year

Penghasilan komprehensif lain, Other comprehensive income, setelah pajak penghasilan: net of income tax:

Cadangan nilai wajar, bersih: Fair value reserves, net: Perubahan nilai wajar, bersih -) -) 350,512) -) 350,512) Changes in fair value, net Perubahan nilai wajar yang Fair value changes ditransfer ke laba rugi pada transferred to profit or loss saat penjualan, bersih -) -) (221,274) -) (221,274) on disposal, net Pengukuran kembali atas liabilitas Remeasurements of net imbalan pasti neto, bersih -) -) -) (108,916) (108,916) defined benefit liability

Jumlah laba komprehensif tahun Total comprehensive income berjalan -) -) 129,238) 2,526,626) 2,655,864) for the year

Penyesuaian beban pajak tahun-tahun Adjustment to prior years’ tax sebelumnya -) -) -) (22,362) (22,362) expense Pemindahan laba ke Kantor Pusat -) -) -) (3,026,905) (3,026,905) Profit remitted to Head Office

Saldo, 31 Desember 2020 385) 141,375) 190,358) 9,798,162) 10,130,280) Balance, 31 December 2020

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. integral part of these financial statements.

3

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

Catatan/ Notes 2020 2019

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI: CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES: Laba bersih 2,635,542) 2,994,921) Net income Penyesuaian untuk merekonsiliasi laba bersih Adjustments to reconcile net income menjadi kas bersih yang (digunakan to net cash (used in) provided by operating untuk) diperoleh dari aktivitas operasi: activities: Amortisasi goodwill dan aset takberwujud Amortization of goodwill and lainnya 10,628) 15,590) other intangible assets Beban imbalan pasca-kerja 26 11,171) 49,795) Post-employment benefit expenses Depreciation of fixed assets and Penyusutan aset tetap dan aset hak guna 28 273,426) 179,620) right-of-use assets Kerugian penjualan aset tetap 8,963) 23,368) Loss on sale of fixed assets Keuntungan yang belum direalisasi dari perubahan nilai wajar efek-efek yang Unrealized gain from changes in diperdagangkan, bersih (312) (1,835) fair value of trading securities, net Pembentukan cadangan kerugian Addition of allowance for impairment losses penurunan nilai atas aset keuangan 27 967,501) 967,508) on financial assets Kerugian selisih kurs, bersih 22,937) 270,452) Foreign exchange loss, net Pendapatan bunga (4,839,776) (5,962,187) Interest income Beban bunga 22 1,250,796) 1,649,192) Interest expenses Beban pajak penghasilan 16 844,375) 942,290) Income tax expense

Perubahan pada aset dan liabilitas operasi: Changes in operating assets and liabilities: Penempatan pada bank-bank lain (4,111) (559,310) Placements with other banks Aset keuangan untuk diperdagangkan (3,863,874) 1,288,900) Financial assets held for trading Tagihan akseptasi 43,465) 88,095) Acceptance receivables Kredit yang diberikan 4,166,181) 3,606,890) Loans and advances Aset lain-lain (200,860) 5,543) Other assets Simpanan dari nasabah bukan bank 4,501,839) (3,699,279) Deposits from non-bank customers Simpanan dari bank-bank lain 2,382,722) (2,021,471) Deposits from other banks Pinjaman yang diterima (486) 999,636) Borrowings Liabilitas keuangan untuk diperdagangkan 291,546) (172,273) Financial liabilities held for trading Utang akseptasi (43,465) (88,095) Acceptance payables Liabilitas kepada Kantor Pusat 83,750) (248,750) Due to Head Office Beban masih harus dibayar dan liabilitas Accrued expenses and lainnya 932,757) (96,604) other liabilities Pembayaran beban bunga (1,262,076) (1,700,301) Payments of interest expenses Penerimaan pendapatan bunga 4,258,223) 5,145,650) Receipts of interest income Pembayaran terkait imbalan pasca-kerja (45,682) (61,723) Payments related to post-employment benefits Pembayaran pajak penghasilan badan (866,533) (1,080,930) Payments of corporate income tax Pembayaran klaim pengembalian pajak 16 (41,243) (121,838) Payments of claims for tax refund Penerimaan klaim pengembalian pajak 16 208,821) 198,290) Receipts of claims for tax refund Penerimaan bunga atas klaim pengembalian pajak 16 51,955) 70,749) Receipts of interest on claims for tax refund Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi 11,778,180) 2,681,893) Net cash provided by operating activities

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. integral part of these financial statements.

4

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH LAPORAN ARUS KAS (Lanjutan) STATEMENTS OF CASH FLOWS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

Catatan/ Notes 2020 2019

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI: CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES: Perolehan aset tetap (59,572) (393,542) Acquisition of fixed assets Perolehan aset takberwujud -) (14,999) Acquisition of intangible assets Hasil penjualan aset tetap 633) 1,903) Proceeds from sale of fixed assets Pembelian efek-efek untuk tujuan investasi yang diukur pada nilai wajar melalui Purchase of investment securities measured penghasilan komprehensif lain (termasuk at fair value through other comprehensive investasi pada sukuk) (34,603,983) -) income (including investment in sukuk) Pembelian efek-efek untuk tujuan investasi Purchase of available-for-sale investment tersedia untuk dijual dan investasi pada securities and investment in sukuk sukuk yang diukur pada nilai wajar melalui measured at fair value through other penghasilan komprehensif lain -) (29,817,065) comprehensive income Penjualan efek-efek untuk tujuan investasi yang diukur pada nilai wajar melalui Disposal of investment securities measured penghasilan komprehensif lain (termasuk at fair value through other comprehensive investasi pada sukuk) 26,235,532) -) income (including investment in sukuk) Penjualan efek-efek untuk tujuan investasi Disposal of available-for-sale investment tersedia untuk dijual dan investasi pada securities and investment in sukuk sukuk yang diukur pada nilai wajar melalui measured at fair value through other penghasilan komprehensif lain -) 31,648,129) comprehensive income Penerimaan pendapatan bunga dan hasil dari Receipts of interest income and margin from efek-efek untuk tujuan investasi 646,926) 912,682) investment securities Kas bersih (digunakan untuk) diperoleh dari Net cash (used in) provided by aktivitas investasi (7,780,464) 2,337,108) investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN: CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES: Pemindahan laba ke Kantor Pusat (3,026,905) (1,697,016) Profit remitted to Head Office Pembayaran liabilitas sewa (59,081) -) Payment of lease liabilities Kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan (3,085,986) (1,697,016) Net cash used in financing activities

Kenaikan bersih kas dan Net increase in cash and setara kas 911,730) 3,321,985) cash equivalents Cash and cash equivalents, Kas dan setara kas, awal tahun 14,244,128) 11,200,133) beginning of the year

Pengaruh fluktuasi kurs valuta asing pada Effect of foreign exchange rate fluctuation kas dan setara kas (20,691) (277,990) on cash and cash equivalents Kas dan setara kas, akhir tahun 15,135,167) 14,244,128) Cash and cash equivalents, end of the year

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of: Kas 398,718) 397,365) Cash Giro pada Bank Indonesia 7 2,647,147) 3,852,526) Demand deposits with Bank Indonesia Giro pada bank-bank lain 1,192,294) 1,710,379) Demand deposits with other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bank Indonesia bank-bank lain 10,897,008) 8,283,858) and other banks 15,135,167) 14,244,128)

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. integral part of these financial statements.

5

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Citibank, N.A., Indonesia (“Bank”) mulai beroperasi a. Citibank, N.A., Indonesia (“the Bank”) started its di Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Menteri operations in Indonesia by virtue of Decision Letter Keuangan No. D.15.6.3.22 tanggal 14 Juni 1968 of the Ministry of Finance No. D.15.6.3.22 dated dan Surat Keputusan Bank Indonesia 14 June 1968 and the Decision Letter of No. 4/9/KEP.DIR tanggal 14 Juni 1968 untuk Bank Indonesia in its letter No. 4/9/KEP.DIR dated melakukan kegiatan bank umum dan aktivitas 14 June 1968 to conduct general banking and devisa. Aktivitas utama Bank mencakup perbankan foreign exchange activities. The main activities of untuk korporasi dan konsumen. Bank the Bank include corporate and consumer banking. berkedudukan di Pacific Century Place, Jl. Jenderal The Bank is located at Pacific Century Place, Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190. Dalam Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190. melakukan aktivitas-aktivitasnya di Indonesia, Bank In performing its activities in Indonesia, the Bank is pada dasarnya diatur oleh Undang-undang principally governed by Law of the Republic of Republik Indonesia No. 7/1992 mengenai Indonesia No. 7/1992 regarding Banking as

Perbankan sebagaimana telah diubah dengan amended by Law of the Republic of Indonesia Undang-undang Republik Indonesia No. 10/1998. No. 10/1998. The Bank's operational activities are Aktivitas operasional Bank dilakukan di kantor conducted through the Jakarta branch and its eight cabang di Jakarta dan delapan kantor cabang sub-branches in Jakarta and other cities in pembantu di Jakarta maupun di kota-kota lain di Indonesia and also two cash office in Jakarta. The Indonesia, serta dua kantor kas di Jakarta. Bank Bank is a branch of Citibank, N.A., with its merupakan kantor cabang dari Citibank, N.A., yang headquarter in New York (“Head Office”). berkantor pusat di New York (“Kantor Pusat”). Citibank, N.A. is ultimately part of Citigroup Inc., Citibank, N.A. merupakan bagian dari Citigroup Inc., which is a diversified global financial services yang merupakan induk perusahaan penyedia jasa holding company whose business provides a keuangan global yang menawarkan berbagai broad range of financial services to corporate and ragam jasa keuangan kepada nasabah korporasi consumer customers. dan konsumen.

b. Susunan manajemen Bank pada tanggal b. The composition of the Bank's management as of 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai 31 December 2020 and 2019 was as follows: berikut:

2020

Citi Country Officer Batara Sianturi Citi Country Officer Direktur Kepatuhan Amalia Pratantara1) Compliance Director Country Chief Financial Officer Warren Huang Country Chief Financial Officer Head of Consumer Banking Cristina Teh Tan Head of Consumer Banking Head of Human Resources Yardley Head of Human Resources Head of Operations and Technology Sharat Mavinker Head of Operations and Technology Head of Markets and Securities Services Franziska Wagiu Head of Markets and Securities Services

2019

Citi Country Officer Batara Sianturi Citi Country Officer Direktur Kepatuhan Ardhi Wibowo2) Compliance Director Country Chief Financial Officer Warren Huang Country Chief Financial Officer Head of Consumer Banking Cristina Teh Tan Head of Consumer Banking Head of Human Resources Yardley Head of Human Resources Head of Operations and Technology Sharat Mavinker Head of Operations and Technology Head of Markets and Securities Services Franziska Wagiu Head of Markets and Securities Services

1) Efektif menjabat per tanggal 14 Agustus 2020 1) Effectively acted since 14 August 2020 2) Efektif mengundurkan diri per tanggal 1 Maret 2020 2) Effectively resigned since 1 March 2020

6

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION OF THE FINANCIAL STATEMENTS

a. Pernyataan kepatuhan a. Statement of compliance

Laporan keuangan Bank disusun dan disajikan The Bank’s financial statements have been sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan prepared and presented in accordance with (“SAK”) di Indonesia. Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”).

b. Laporan keuangan Bank merupakan gabungan b. The Bank’s financial statements are combined dari akun-akun kantor cabang utama dan seluruh from the accounts of the main branch and all sub- kantor cabang pembantu. Saldo dan transaksi branches. Interbranch balances and transactions antar cabang telah dieliminasi. have been eliminated.

Laporan keuangan Bank telah disetujui untuk The Bank’s financial statements were authorized for diterbitkan oleh manajemen pada tanggal issue by the management on 30 April 2021. 30 April 2021.

c. Dasar pengukuran c. Basis of measurement

Laporan keuangan disusun berdasarkan basis The financial statements have been prepared on akrual dengan menggunakan konsep nilai historis, the accrual basis using the historical cost concept, kecuali bila standar akuntansi mengharuskan except where the accounting standards require fair pengukuran dengan nilai wajar. value measurement.

d. Mata uang fungsional dan penyajian d. Functional and presentation currency

Laporan keuangan ini disajikan dalam Rupiah, These financial statements are presented in yang merupakan mata uang fungsional Bank. Rupiah, which is the Bank’s functional currency. Kecuali dinyatakan secara khusus, seluruh angka Except when otherwise indicated, all figures in dalam laporan keuangan ini dibulatkan menjadi these financial statements have been rounded to jutaan Rupiah. millions of Rupiah.

e. Laporan arus kas e. Statement of cash flows

Laporan arus kas menyajikan perubahan dalam The statement of cash flows presents the changes kas dan setara kas dari aktivitas operasi, investasi in cash and cash equivalents from operating, dan pendanaan. Laporan arus kas disajikan investing and financing activities. The statement of dengan menggunakan metode tidak langsung. cash flows is presented using the indirect method.

f. Penggunaan pertimbangan, estimasi dan f. Use of judgments, estimates and assumptions asumsi

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan The preparation of financial statements in SAK mengharuskan manajemen untuk membuat conformity with SAK requires management to make pertimbangan, estimasi dan asumsi yang judgments, estimates and assumptions that affect mempengaruhi penerapan kebijakan akuntansi the application of accounting policies and the dan jumlah aset, liabilitas, pendapatan dan beban reported amounts of assets, liabilities, income and yang dilaporkan. Walaupun estimasi dan asumsi expenses. Although these estimates and ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik assumptions are based on management’s best manajemen atas kejadian dan kegiatan saat ini, knowledge of current events and activities, actual hasil aktual mungkin berbeda dengan jumlah yang results may differ from those estimates. diestimasi semula.

Estimasi-estimasi dan asumsi-asumsi yang Estimates and underlying assumptions are digunakan ditelaah secara berkesinambungan. reviewed on an ongoing basis. Revisions to Revisi atas estimasi akuntansi diakui secara accounting estimates are recognized prospectively. prospektif.

lnformasi mengenai hal-hal penting yang terkait Information about significant areas of estimation dengan ketidakpastian estimasi dan uncertainty and critical judgments in applying pertimbangan-pertimbangan penting dalam accounting policies that are significant to the penerapan kebijakan akuntansi yang signifikan financial statements are described in Note 6. terhadap laporan keuangan dijelaskan di Catatan 6.

7

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION OF THE FINANCIAL (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)

g. Perubahan kebijakan akuntansi g. Changes in accounting policies

Kecuali untuk perubahan di bawah ini, Bank telah Except for the changes below, the Bank has menerapkan secara konsisten kebijakan-kebijakan consistently applied the accounting policies as set akuntansi yang dijelaskan pada Catatan 3 untuk out in Note 3 to all periods presented in these semua periode yang disajikan dalam laporan financial statements. keuangan ini.

Standar akuntansi berikut ini berlaku efektif The following accounting standards became tanggal 1 Januari 2020 dan membutuhkan effective on 1 January 2020 and require penerapan secara retrospektif sebagaimana diatur retrospective application under PSAK 25, dalam PSAK 25, “Kebijakan Akuntansi, Perubahan “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan”: Estimates and Errors”:

- PSAK 71, “Instrumen Keuangan” (“PSAK 71”) - PSAK 71, “Financial Instruments” (“PSAK 71”) - PSAK 72, “Pendapatan dari Kontrak dengan - PSAK 72, “Revenue from Contracts with pelanggan” (“PSAK 72”) Customers” (“PSAK 72”) - PSAK 73, “Sewa” (“PSAK 73”) - PSAK 73, “Leases” (“PSAK 73”)

Bank telah menerapkan PSAK 71 (Catatan 2.g.i), The Bank has adopted PSAK 71 (Note 2.g.i), PSAK PSAK 72 (Catatan 2.g.ii), dan PSAK 73 (Catatan 72 (Note 2.g.ii) and PSAK 73 (Note 2.g.iii) with a 2.g.iii) dengan tanggal penerapan awal pada date of initial application of 1 January 2020. 1 Januari 2020.

i. PSAK 71 i. PSAK 71

PSAK 71 menggantikan hampir semua PSAK 71 replaces most of the existing petunjuk di PSAK 55, “Instrumen Keuangan: guidance in PSAK 55, "Financial Instruments: Pengakuan dan Pengukuran”. Dalam PSAK Recognition and Measurement". It includes ini terdapat petunjuk yang direvisi untuk revised guidance on classification and klasifikasi dan pengukuran instrumen measurement of financial instruments, a new keuangan, metode kerugian kredit expected credit loss model for calculating ekspektasian yang baru untuk menghitung impairment on financial assets, and new penurunan nilai aset keuangan, dan ketentuan general hedge accounting requirements. It also baru untuk akuntansi lindung nilai secara carries forward the guidance on recognition and umum. PSAK ini tetap meneruskan petunjuk derecognition of financial instruments from untuk pengakuan dan penghentian PSAK 55. pengakuan instrumen keuangan dari PSAK 55.

Oleh karena penerapan PSAK 71 tersebut, As a result of the adoption of PSAK 71, the Bank telah menerapkan amandemen Bank has adopted consequential amendments konsekuensial terhadap PSAK 1, “Penyajian to PSAK 1, “Presentation of Financial Laporan Keuangan”, yang mensyaratkan Statements”, which require separate penyajian tersendiri dalam laporan laba rugi presentation in the statement of profit or loss dan penghasilan komprehensif lain, and other comprehensive income of interest pendapatan bunga yang dihitung dengan revenue calculated using the effective interest menggunakan metode suku bunga efektif. rate method. Previously, the Bank disclosed Sebelumnya, Bank telah mengungkapkan this amount in the notes to the financial jumlah ini dalam catatan atas laporan statements. keuangan.

Selain itu, Bank telah mengadopsi Additionally, the Bank has adopted amandemen konsekuensial terhadap consequential amendments to PSAK 60, PSAK 60, “Instrumen Keuangan: “Financial Instruments: Disclosures” that are Pengungkapan” yang diterapkan untuk applied to disclosures for the year ended 2020, pengungkapan untuk tahun 2020, namun but have not been applied to the comparative belum diterapkan pada informasi komparatif. information.

8

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION OF THE FINANCIAL (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)

g. Perubahan kebijakan akuntansi (Lanjutan) g. Changes in accounting policies (Continued)

i. PSAK 71 (Lanjutan) i. PSAK 71 (Continued)

Perubahan utama kebijakan akuntansi Bank The key changes to the Bank’s accounting yang disebabkan oleh penerapan PSAK 71 policies resulting from its adoption of PSAK 71 telah dirangkum di bawah ini. are summarized below.

Klasifikasi dari aset keuangan dan liabilitas Classification of financial assets and liabilities keuangan

PSAK 71 berisi tiga kategori klasifikasi utama PSAK 71 contains three principal classification untuk aset keuangan: diukur pada biaya categories for financial assets: measured at perolehan diamortisasi, nilai wajar melalui amortized cost, fair value through other pendapatan komprehensif lain (“FVOCI”) dan comprehensive income (“FVOCI”) and fair nilai wajar melalui laba rugi (“FVTPL”). value through profit or loss (“FVTPL”). PSAK 71 Klasifikasi PSAK 71 umumnya didasarkan classification is generally based on the pada model bisnis di mana aset keuangan business model in which a financial asset is dikelola dan arus kas kontraktualnya. Standar managed and its contractual cash flows. The ini mengeliminasi kategori PSAK 55 standard eliminates the previous PSAK 55 sebelumnya, yakni dimiliki hingga jatuh categories of held-to-maturity, loans and tempo, pinjaman yang diberikan dan piutang, receivables and available-for-sale. dan tersedia untuk dijual.

PSAK 71 mempertahankan sebagian besar PSAK 71 largely retains existing requirements persyaratan yang ada dalam PSAK 55 untuk in PSAK 55 for the classification of financial klasifikasi liabilitas keuangan. liabilities.

Untuk penjelasan mengenai bagaimana Bank For an explanation of how the Bank classifies mengklasifikasikan aset dan liabilitas financial assets and liabilities under PSAK 71, keuangan berdasarkan PSAK 71, lihat see Note 3.c.1. Catatan 3.c.1.

Oleh karena penerapan PSAK 71, Bank telah As the result of adoption of PSAK 71, the Bank mengubah kebijakan akuntansinya mengenai has changed its accounting policies on financial klasifikasi instrumen keuangan seperti instruments classification as disclosed in dijelaskan pada Catatan 3c. Note 3c.

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets

PSAK 71 menggantikan model ‘incurred loss’ PSAK 71 replaces the ‘incurred loss’ model in dalam PSAK 55 dengan model ‘kerugian PSAK 55 with an ‘expected credit loss’ model. kredit ekspektasian’. Model penurunan nilai The new impairment model also applies to yang baru juga berlaku untuk komitmen certain loan commitments and financial pinjaman dan kontrak jaminan keuangan guarantee contracts but not to equity tertentu, tetapi tidak untuk investasi ekuitas. investments.

Dalam PSAK 71, kerugian kredit diakui lebih Under PSAK 71, credit losses are recognized awal dibandingkan dengan PSAK 55. earlier than under PSAK 55.

Oleh karena penerapan PSAK 71, Bank telah As the result of adoption of PSAK 71, the Bank mengubah kebijakan akuntansinya mengenai has changed its accounting policies on penurunan nilai aset keuangan seperti impairment losses of financial assets as dijelaskan pada Catatan 3l. disclosed in Note 3l.

9

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION OF THE FINANCIAL (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)

g. Perubahan kebijakan akuntansi (Lanjutan) g. Changes in accounting policies (Continued)

i. PSAK 71 (Lanjutan) i. PSAK 71 (Continued)

Transisi Transition

Perubahan kebijakan akuntansi sebagai hasil Changes in accounting policies resulting from dari penerapan PSAK 71 umumnya akan the adoption of PSAK 71 is generally applied diterapkan secara retrospektif. Namun, Bank retrospectively. However, the Bank applied memanfaatkan pengecualian untuk tidak the exemption allowing it not to restate menyajikan kembali informasi komparatif comparative information for prior period. untuk periode sebelumnya. Selisih nilai Differences in the carrying amounts of tercatat atas aset keuangan dan liabilitas financial assets and financial liabilities keuangan sebagai akibat dari penerapan resulting from the initial adoption of PSAK 71 PSAK 71 diakui pada laba yang belum were recognized in unremitted profit at dipindahkan ke kantor pusat tanggal 1 January 2020. 1 Januari 2020.

Dengan demikian, informasi yang disajikan Accordingly, the information presented for pada tahun 2019 tidak mencerminkan 2019 does not reflect the requirements of PSAK 71 dan oleh karena itu tidak dapat PSAK 71 and therefore is not comparable to dibandingkan dengan informasi yang disajikan the information presented for 2020 under pada tahun 2020 berdasarkan PSAK 71. PSAK 71.

Bank memanfaatkan pengecualian untuk tidak The Bank used the exemption not to restate menyajikan kembali informasi komparatif comparative periods, but considering that the untuk periode sebelumnya, namun amendments made by PSAK 71 to PSAK 1 mempertimbangkan amandemen dari PSAK 71 terhadap PSAK 1 yang introduced the requirement to present memperkenalkan persyaratan untuk ‘interest income calculated using the menyajikan “pendapatan bunga yang effective interest rate’ as a separate line item diperhitungkan menggunakan suku bunga in the statement of profit or loss and other efektif’ sebagai pos terpisah dalam laporan comprehensive income, the Bank has laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, Bank telah mereklasifikasi penyajian reclassified comparative interest income on komparatif atas pendapatan bunga atas aset financial assets held for trading from ‘interest keuangan untuk diperdagangkan dari income’ to ‘net trading income’, such that the ‘pendapatan bunga’ ke ‘pendapatan transaksi ‘interest income’ line item fully reflects perdagangan, bersih’, sehingga pos interest income calculated using the effective ‘pendapatan bunga’ dapat seluruhnya mencerminkan pendapatan bunga yang interest method, see Note 35. diperhitungkan menggunakan suku bunga efektif, lihat Catatan 35.

Penentuan model bisnis dimana aset The determination of the business model keuangan dikelola telah ditentukan within which a financial asset is held has been berdasarkan fakta dan keadaan yang ada made on the basis of the facts and pada tanggal penerapan awal. circumstances that existed at the date of initial application.

Dampak keseluruhan dari penerapan The full impact of adopting PSAK 71 is set out PSAK 71 dijelaskan pada Catatan 34. in Note 34.

ii. PSAK 72 ii. PSAK 72

PSAK 72 menetapkan kerangka yang PSAK 72 establishes a comprehensive komprehensif untuk menentukan besaran framework for determining whether, how pendapatan dan kapan pendapatan diakui. much and when revenue is recognized. It PSAK ini juga memperkenalkan petunjuk also introduces new cost guidance which baru untuk biaya, dimana biaya-biaya requires certain costs of obtaining and tertentu untuk memperoleh dan fulfilling contracts to be recognized as menyelesaikan kontrak dapat diakui sebagai separate assets when specified criteria are aset jika kriteria tertentu terpenuhi. met.

Penerapan PSAK 72 tidak memberikan The adoption of PSAK 72 had no material dampak material terhadap laporan keuangan effect on the Bank’s financial statements. Bank.

10

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION OF THE FINANCIAL (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)

g. Perubahan kebijakan akuntansi (Lanjutan) g. Changes in accounting policies (Continued)

iii. PSAK 73 iii. PSAK 73

PSAK 73 menggantikan PSAK 30, “Sewa”. PSAK 73 replaces PSAK 30, "Leases". PSAK 73 meniadakan klasifikasi sewa yang PSAK 73 eliminates the lessee's classification terbagi menjadi sewa operasi atau sewa of leases as either operating leases or finance pembiayaan untuk penyewa dan leases and introduces a single lessee memperkenalkan model akuntansi tunggal accounting model. Applying the new model, a untuk penyewa. Dalam menerapkan model lessee is required to recognize right-of-use baru, penyewa disyaratkan untuk mengakui assets and lease liabilities for all leases with a hak penggunaan aset dan liabilitas sewa term of more than 12 months, unless the untuk semua sewa dengan jangka waktu underlying asset is of low value. PSAK 73 lebih dari 12 bulan, kecuali aset yang substantially carries forward the lessor mendasarinya memiliki nilai yang rendah. accounting requirements in PSAK 30. PSAK 73 secara substansial meneruskan Accordingly, a lessor continues to classify its persyaratan akuntansi untuk pesewa sesuai leases as operating leases or finance leases, PSAK 30. Dengan demikian, pesewa tetap and to account for these two types of leases mengklasifikasikan sewa sebagai sewa using the PSAK 30 operating lease and operasi atau sewa pembiayaan, dan finance lease accounting models respectively. membukukan kedua jenis sewa ini dengan However, PSAK 73 requires more extensive mengikuti PSAK 30 model akuntansi sewa disclosures to be provided by a lessor. operasi dan sewa pembiayaan. Namun, PSAK 73 mensyaratkan pengungkapan yang lebih luas oleh pesewa.

Pada transisi, Bank menerapkan panduan On transition, the Bank has applied the praktis dalam PSAK 73 yaitu practical expedient in PSAK 73 to grandfather mempertahankan penelaahan dengan cara the assessment of which transitions are lama untuk menentukan transaksi sewa. leases. It applies PSAK 73 only to contracts Bank menerapkan PSAK 73 hanya untuk that were previously identified as leases. kontrak yang sebelumnya diidentifikasi Contracts that were not identified as leases sebagai sewa. Kontrak yang tidak under PSAK 30 and ISAK 8 were not diidentifikasi sebagai sewa berdasarkan reassessed for whether there is a lease. PSAK 30 dan ISAK 8 telah ditelaah kembali Therefore, the definition of a lease under apakah termasuk sewa. Oleh karena itu, PSAK 73 has been applied only to contracts definisi sewa berdasarkan PSAK 73 entered into or changes after 1 January 2020. diterapkan untuk kontrak yang dibuat atau diubah setelah tanggal 1 Januari 2020.

Sesuai dengan ketentuan transisi PSAK 73, In accordance with the transitional provisions Bank menerapkan panduan praktis dimana of PSAK 73, the Bank has applied expedient aset hak guna diukur pada jumlah yang sama where the right-of-use assets are measured at dengan liabilitas sewa, yang disesuaikan an amount equal to the lease liabilities, dengan jumlah pembayaran sewa yang adjusted by the amount of any prepaid or dibayar di muka atau terutang terkait sewa accrued lease payments relating to that lease tersebut, yang diakui dalam laporan posisi recognized in the statement of financial keuangan segera pada tanggal 1 Januari position immediately at 1 January 2020. 2020.

Dampak penerapan PSAK 73 adalah Bank The impact of PSAK 73 at the Bank is where sebagai penyewa atas kontrak sewa properti. the Bank is a lessee in property lease Bank telah memilih simplified approach contracts. The Bank has elected the simplified dalam melakukan transisi dan tidak approach of transition and did not restate melakukan penyajian kembali untuk comparative information. Therefore, the informasi komparatif tetap dilaporkan sesuai comparative information continues to be dengan PSAK 30, “Sewa”. reported under PSAK 30, “Leases”.

11

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION OF THE FINANCIAL (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)

g. Perubahan kebijakan akuntansi (Lanjutan) g. Changes in accounting policies (Continued)

iii. PSAK 73 (Lanjutan) iii. PSAK 73 (Continued)

Pada transisi ke PSAK 73, Bank mengakui On transition to PSAK 73, the Bank aset hak-guna dalam ‘aset tetap’ sebesar recognized right-of-use assets included in sebesar Rp 573.307 dan liabilitas sewa ‘fixed assets’ amounting to Rp 573,307 and dalam ‘beban masih harus dibayar dan lease liabilities included in ‘accrued expenses liabilitas lain-lain’ sebesar Rp 572.675. Tidak and other liabilities’ amounting to Rp 572,675. ada dampak terhadap laba yang belum No impact to unremitted profit. dipindahkan ke kantor pusat.

Saat mengukur liabilitas sewa, Bank When measuring the lease liabilities, the Bank mendiskontokan pembayaran sewa dengan discounted lease payments using its menggunakan suku bunga pinjaman incremental borrowing rate at 1 January 2020. tambahan pada 1 Januari 2020. Tarif rata- The weighted-average rate applied was rata tertimbang yang ditetapkan adalah 6.50%. 6,50%.

Sebagai hasil dari penerapan PSAK 73, Bank As a result of adoption of PSAK 73, the Bank mengubah kebijakan akuntansi sewa changed its accounting policy for leases as sebagaimana diungkapkan dalam Catatan disclosed in Note 3u. 3u.

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN POLICIES

Kecuali perubahan-perubahan yang telah dijelaskan di Except for the changes explained in Note 2.g., the Catatan 2.g., kebijakan-kebijakan akuntansi signifikan di accounting policies set out below have been applied bawah ini telah diterapkan secara konsisten pada seluruh consistently to all periods presented in these financial periode yang disajikan dalam laporan keuangan ini. statements.

a. Setara kas a. Cash equivalents

Untuk tujuan penyajian laporan arus kas, setara kas For the purpose of presentation of the statement of meliputi giro pada Bank Indonesia, giro pada bank- cash flows, cash equivalents consist of demand bank lain, penempatan dana pada Bank Indonesia deposits with Bank Indonesia, demand deposits with dan bank-bank lain yang jatuh tempo dalam waktu other banks, placements with Bank Indonesia and tiga bulan sejak tanggal perolehan, sepanjang tidak other banks that mature within three months from the digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang date of acquisition, as long as they are not being diterima serta tidak dibatasi penggunaannya. pledged as collateral for borrowings nor restricted.

b. Penjabaran transaksi dan saldo dalam valuta b. Foreign currency transactions and balances asing translation

Transaksi-transaksi dalam valuta asing dijabarkan ke Transactions in foreign currencies are translated into dalam Rupiah dengan menggunakan kurs pada Rupiah using the exchange rates prevailing at the tanggal transaksi. transaction date.

Saldo aset moneter dan liabilitas moneter dalam Year-end balances of monetary assets and valuta asing pada akhir tahun dijabarkan ke dalam monetary liabilities denominated in foreign Rupiah dengan menggunakan kurs tengah Reuters currencies are translated into Rupiah using Reuters' pukul 16:00 Waktu Indonesia Barat. middle rates at 16:00 Western Indonesian Time.

Laba atau rugi selisih kurs yang timbul dari transaksi The exchange gains or losses arising from dalam valuta asing dan dari penjabaran aset dan transactions in foreign currencies and from the liabilitas moneter dalam valuta asing diakui pada laba translation of monetary assets and liabilities rugi. denominated in foreign currencies are recognized in profit or loss.

12

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

b. Penjabaran transaksi dan saldo dalam valuta b. Foreign currency transactions and balances asing (Lanjutan) translation (Continued)

Laba atau rugi kurs valuta asing atas aset dan The foreign currency gains or losses on monetary liabilitas moneter merupakan selisih antara biaya assets and liabilities are the difference between perolehan diamortisasi dalam Rupiah pada awal amortized cost in Rupiah at the beginning of the year, tahun, disesuaikan dengan tingkat suku bunga efektif adjusted for effective interest rate and payments dan pembayaran selama tahun berjalan, dan biaya during the year, and the amortized cost in foreign perolehan diamortisasi dalam valuta asing yang currency translated into Rupiah using the exchange dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan rate at the end of the year. kurs pada akhir tahun.

Aset dan liabilitas non-moneter dalam mata uang Non-monetary assets and liabilities denominated in asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan foreign currencies are translated into Rupiah using menggunakan kurs pada tanggal transaksi. the exchange rates prevailing at the transaction date.

Kurs valuta asing utama pada tanggal 31 Desember The major foreign exchange rates as of 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut (dalam nilai 31 December 2020 and 2019 were as follows (in full penuh): amount):

2020 2019

1 Dolar Amerika Serikat (USD) 14,050.00 13,882.50 1 United States Dollar (USD) 1 Dolar Australia (AUD) 10,752.47 9,725.39 1 Australian Dollar (AUD) 1 Dolar Singapura (SGD) 10,606.18 10,315.05 1 Singapore Dollar (SGD) 1 Dolar Hong Kong (HKD) 1,812.30 1,782.75 1 Hong Kong Dollar (HKD) 1 Poundsterling lnggris (GBP) 19,012.46 18,238.14 1 Great British Poundsterling (GBP) 100 Yen Jepang (JPY) 13,957.00 12,781.00 100 Japanese Yen (JPY) 1 Euro (EUR) 17,234.43 15,570.61 1 Euro (EUR) 1 Dolar New Zealand (NZD) 10,087.90 9,335.29 1 New Zealand Dollar (NZD) 1 Baht Thailand (THB) 468.10 465.15 1 Baht Thailand (THB)

c. Aset keuangan dan liabilitas keuangan c. Financial assets and financial liabilities

Aset keuangan Bank terdiri dari kas, giro pada Bank The Bank's financial assets consist of cash, demand Indonesia, giro pada bank-bank lain, penempatan deposits with Bank Indonesia, demand deposits with pada Bank Indonesia dan bank-bank lain, aset other banks, placements with Bank Indonesia and keuangan untuk diperdagangkan, tagihan akseptasi, other banks, financial assets held for trading, kredit yang diberikan, efek-efek untuk tujuan acceptance receivables, loans and advances, investasi, dan tagihan lainnya (yang disajikan investment securities, and other receivables (which sebagai bagian dari aset lain-lain). are presented as part of other assets).

Liabilitas keuangan Bank terdiri dari simpanan dari The Bank's financial liabilities consist of deposits nasabah bukan bank, simpanan dari bank-bank lain, from non-bank customers, deposits from other liabilitas keuangan untuk diperdagangkan, utang banks, financial liabilities held for trading, acceptance akseptasi, pinjaman yang diterima, liabilitas kepada payables, borrowings, due to Head Office, as well as Kantor Pusat, serta utang lainnya dan liabilitas sewa other payables and lease liabilities (which are (yang disajikan sebagai bagian dari beban masih presented as part of accrued expenses and other harus dibayar dan liabilitas lainnya). liabilities).

c.1. Klasifikasi c.1. Classification

Aset keuangan Financial assets

Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari Policy applicable from 1 January 2020 2020

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan On initial recognition, a financial asset is diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang classified as financial asset measured at: diukur dengan: biaya perolehan diamortisasi, amortized cost, fair value through other nilai wajar melalui penghasilan komprehensif comprehensive income (“FVOCl”) or fair lain (“FVOCI”) atau nilai wajar melalui laba value through profit or loss (“FVTPL”). rugi (“FVTPL”).

13

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

c. Aset keuangan dan liabilitas keuangan c. Financial assets and financial liabilities (Lanjutan) (Continued)

c.1. Klasifikasi (Lanjutan) c.1. Classification (Continued)

Aset keuangan (Lanjutan) Financial assets (Continued)

Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari Policy applicable from 1 January 2020 2020 (Lanjutan) (Continued)

Aset keuangan dapat diukur dengan biaya A financial asset is measured at amortized perolehan diamortisasi hanya jika memenuhi cost only if it meets both of the following kedua kondisi berikut dan tidak ditetapkan conditions and is not designated as at sebagai FVTPL: FVTPL:

- aset keuangan dikelola dalam model - the financial asset is held within a bisnis yang bertujuan untuk memiliki aset business model whose objective is to hold keuangan untuk tujuan mendapatkan arus the asset to collect contractual cash flows; kas kontraktual; dan and

- persyaratan kontraktual dari aset - its contractual terms give rise on specified keuangan yang pada tanggal tertentu dates to cash flows that are solely menghasilkan arus kas yang semata dari payments of principal and interest on the pembayaran pokok dan bunga dari jumlah principal amount outstanding. pokok terutang.

Aset keuangan diukur pada FVOCI, hanya jika A financial asset is measured at FVOCI only memenuhi kedua kondisi berikut dan tidak if it meets both of the following conditions ditetapkan sebagai FVTPL: and is not designated as at FVTPL:

- aset keuangan dikelola dalam model - the financial asset is held within a business bisnis yang tujuan tercapai dengan model whose objective is achieved by both mendapatkan arus kas kontraktual dan collecting contractual cash flows and menjual aset keuangan, dan selling the financial asset; and

- persyaratan kontraktual dari aset - its contractual terms give rise on specified keuangan yang pada tanggal tertentu dates to cash flows that are solely menghasilkan arus kas yang semata dari payments of principal and interest on the pembayaran pokok dan bunga dari principal amount outstanding. jumlah pokok terutang.

Seluruh aset keuangan yang tidak All financial assets not classified as diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang measured at amortized cost or FVOCI as diukur dengan biaya perolehan diamortisasi described above are measured at FVTPL. atau FVOCI sebagaimana ketentuan di atas diukur dengan FVTPL.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari Gains and losses arising from changes in fair perubahan nilai wajar aset keuangan yang value of financial asset measured at FVTPL diukur dengan FVTPL diakui dalam laba rugi. are recognized in current year profit or loss.

Penilaian model bisnis Business model assessment

Bank melakukan penilaian tujuan dari model The Bank makes an assessment of the bisnis dimana sebuah aset dikelola pada level objective of a business model in which an portofolio karena ini yang mencerminkan asset is held at a portfolio level because this bagaimana bisnis dikelola dan informasi best reflects the way the business is diberikan kepada manajemen. Informasi yang managed and information is provided to dipertimbangkan termasuk: management. The information considered includes:

14

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

c. Aset keuangan dan liabilitas keuangan c. Financial assets and financial liabilities (Lanjutan) (Continued)

c.1. Klasifikasi (Lanjutan) c.1. Classification (Continued)

Aset keuangan (Lanjutan) Financial assets (Continued)

Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari Policy applicable from 1 January 2020 2020 (Lanjutan) (Continued)

Penilaian model bisnis (Lanjutan) Business model assessment (Continued)

- kebijakan dan tujuan yang dinyatakan untuk - the stated policies and objectives for the portofolio dan pengoperasian kebijakan portfolio and the operation of those policies tersebut dalam praktiknya. Secara khusus, in practice. In particular, whether apakah strategi manajemen berfokus pada management’s strategy focusses on menghasilkan pendapatan bunga earning contractual interest income, kontraktual, mempertahankan profil suku maintaining a particular interest rate bunga tertentu, mencocokkan durasi aset profile, matching the duration of the keuangan dengan durasi liabilitas yang financial assets to the duration of the mendanai aset tersebut atau mewujudkan liabilities that are funding those assets or arus kas melalui penjualan aset; realizing cash flows through sale of the assets;

- bagaimana kinerja portofolio dievaluasi dan - how the performance of the portfolio is dilaporkan kepada personil manajemen evaluated and reported to key kunci Bank; management personnel of the Bank;

- risiko yang memengaruhi kinerja dari model - the risks that affect the performance of the bisnis (dan aset keuangan yang dimiliki business model (and the financial assets dalam model bisnis tersebut) dan strategi held within that business model) and its mengenai bagaimana risiko tersebut strategy for how those risks are managed; dikelola; and

- bagaimana manajer bisnis dikompensasi - how the business manager is (sebagai contoh, apakah kompensasi compensated (for example, whether the berdasarkan nilai wajar dari aset yang compensation is based on the fair value of dikelola atau arus kas kontraktual yang assets under management or the diperoleh); dan contractual cash flows obtained).

- frekuensi, jumlah, dan waktu penjualan di - the frequency, volume, and timing of sales periode-periode sebelumnya, alasan in prior periods, the reason for such sales penjualan serta ekspektasi untuk aktivitas and its expectations about futures sales penjualan dimasa depan. Namun, informasi activity. However, information about sales mengenai aktivitas penjualan tidak activity is not considered in isolation, but dipertimbangkan secara tersendiri, tetapi as part of an overall assessment of how menjadi bagian dari penilaian secara the Bank’s stated objective for managing keseluruhan terhadap tujuan dalam the financial assets is achieved and how pengelolaan aset keuangan dicapai dan cash flows are realized. arus kas direalisasikan.

Aset keuangan yang dimiliki untuk Financial assets that are held for trading or diperdagangkan atau dikelola dan kinerjanya managed and whose performance is dievaluasi dengan dasar nilai wajar diukur evaluated on a fair value basis are measured pada FVTPL karena aset ini tidak dimiliki at FVTPL because they are neither held to untuk mendapatkan arus kas kontraktual collect contractual cash flows nor held both ataupun untuk mendapatkan arus kas to collect contractual cash flows and to sell kontraktual dan menjual aset keuangan. financial assets.

15

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

c. Aset keuangan dan liabilitas keuangan c. Financial assets and financial liabilities (Lanjutan) (Continued)

c.1. Klasifikasi (Lanjutan) c.1. Classification (Continued)

Aset keuangan (Lanjutan) Financial assets (Continued)

Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari Policy applicable from 1 January 2020 2020 (Lanjutan) (Continued)

Penilaian apakah arus kas kontraktual Assessment whether contractual cash hanya merupakan pembayaran pokok dan flows are solely payments of principal and bunga semata (“SPPI”) interest (“SPPI”)

Untuk tujuan penilaian ini, ‘pokok’ For the purposes of this assessment, didefinisikan sebagai nilai wajar dari aset ‘principal’ is defined as the fair value of the keuangan pada pengakuan awal. ‘Bunga’ financial asset on initial recognition. didefinisikan sebagai imbalan untuk nilai ‘Interest’ is defined as consideration for the waktu atas uang dan untuk risiko kredit yang time value of money and for the credit risk terkait dengan jumlah pokok yang terutang associated with the principal amount selama periode waktu tertentu dan untuk outstanding during a particular period of time risiko dan biaya pinjaman dasar lainnya and for other basic lending risks and costs (misalnya risiko likuiditas dan biaya (e.g. liquidity risk and administrative costs), administrasi), serta marjin keuntungan. as well as profit margin.

Dalam menilai apakah arus kas kontraktual In assessing whether the contractual cash adalah SPPI, Bank mempertimbangkan flows are SPPI, the Bank considers the ketentuan kontraktual instrumen tersebut. contractual terms of the instrument. This Hal ini termasuk menilai apakah aset includes assessing whether the financial keuangan mengandung ketentuan asset contains a contractual term that could kontraktual yang dapat mengubah waktu change the timing or amount of contractual atau jumlah arus kas kontraktual sehingga cash flows such that it would not meet this tidak memenuhi kondisi ini. Dalam condition. In making the assessment, the melakukan penilaian, Bank Bank considers: mempertimbangkan: - peristiwa kontinjensi yang akan - contingent events that would change mengubah jumlah dan waktu arus kas; the amount and timing of cash flows, - fitur leverage; - leverage features; - ketentuan percepatan pelunasan dan - prepayment and extension terms; perpanjangan; - ketentuan yang membatasi klaim Bank - terms that limit the Bank’s claim to cash atas arus kas dari aset tertentu (seperti flows from specified assets (e.g. non- pinjaman non-recourse); dan recourse loans); and - fitur yang memodifikasi imbalan dari nilai - features that modify consideration of waktu atas uang (seperti penetapan the time value of money (e.g. periodical ulang suku bunga berkala). reset of interest rates).

Aset keuangan tidak direklasifikasi setelah Financial assets are not reclassified pengakuan awal, kecuali dalam periode subsequent to their initial recognition, setelah Bank mengubah model bisnis yang except in the period after the Bank changes mengelola aset keuangan. its business model for managing financial assets.

16

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

c. Aset keuangan dan liabilitas keuangan c. Financial assets and financial liabilities (Lanjutan) (Continued)

c.1. Klasifikasi (Lanjutan) c.1. Classification (Continued)

Aset keuangan (Lanjutan) Financial assets (Continued)

Kebijakan yang berlaku sebelum tanggal Policy applicable before 1 January 2020 1 Januari 2020

Bank mengklasifikasikan aset keuangan ke The Bank classifies its financial assets into the dalam kategori pengukuran sebagai berikut following measurement categories based on berdasarkan sifat dan tujuannya: their nature and purpose:

a) Aset keuangan yang diukur pada nilai a) Financial assets at fair value through wajar melalui laba rugi, yang memiliki 2 profit or loss, which has 2 (two) sub- (dua) sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan classifications, i.e. financial assets yang ditetapkan demikian pada saat designated as such upon initial pengakuan awal dan aset keuangan yang recognition and financial assets diklasifikasikan dalam kelompok classified as held for trading; diperdagangkan; b) lnvestasi yang dimiliki hingga jatuh tempo; b) Held-to-maturity investments; c) Pinjaman yang diberikan dan piutang; c) Loans and receivables; d) Aset keuangan tersedia untuk dijual; dan d) Available-for-sale financial assets; and

Instrumen keuangan dengan kategori untuk Held for trading financial instruments are diperdagangkan adalah instrumen keuangan those financial instruments that the Bank yang diperoleh atau dimiliki Bank terutama acquires or incurs principally for the purpose untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dengan of selling or repurchasing with the intention of maksud untuk memperoleh keuntungan dari benefiting from short-term price or interest perubahan harga atau suku bunga dalam rate movements or hedging other elements jangka pendek atau untuk lindung nilai of the trading book. instrumen trading book lainnya.

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity investments are adalah aset keuangan non-derivatif dengan non-derivative financial assets with fixed or pembayaran tetap atau telah ditentukan dan determinable payments and fixed maturity jatuh temponya telah ditetapkan dimana Bank that the Bank has the positive intent and mempunyai intensi positif dan kemampuan ability to hold to maturity, and which are not untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga designated at fair value through profit or loss jatuh tempo, dan yang tidak ditetapkan pada or available-for-sale. nilai wajar melalui laba rugi atau tersedia untuk dijual.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah Loans and receivables are non-derivative aset keuangan non-derivatif dengan financial assets with fixed or determinable pembayaran tetap atau telah ditentukan yang payments that are not quoted in an active tidak mempunyai kuotasian di pasar aktif dan market and that the Bank does not intend to Bank tidak berniat untuk menjualnya segera sell immediately or in the near term. atau dalam waktu dekat.

Kategori tersedia untuk dijual adalah aset The available-for-sale category are non- keuangan non-derivatif yang ditetapkan derivative financial assets that are sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak designated as available-for-sale or are not diklasifikasikan ke dalam salah satu kategori classified in one of the other categories of aset keuangan lainnya. financial assets.

17

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

c. Aset keuangan dan liabilitas keuangan c. Financial assets and financial liabilities (Lanjutan) (Continued)

c.1. Klasifikasi (Lanjutan) c.1. Classification (Continued)

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke dalam Financial liabilities are classified into the kategori pengukuran sebagai berikut pada following measurement categories at saat pengakuan awal berdasarkan sifat dan initial recognition based on their nature tujuannya: and purpose: - diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, - fair value through profit or loss, which yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu has 2 (two) sub-classifications, i.e. liabilitas keuangan yang ditetapkan financial liabilities designated as such demikian pada saat pengakuan awal dan upon initial recognition and financial liabilitas keuangan yang diklasifikasikan liabilities classified as held for trading; dalam kelompok diperdagangkan; - liabilitas keuangan yang diukur pada biaya - financial liabilities measured at perolehan diamortisasi. amortized cost.

Instrumen keuangan dengan kategori untuk Held for trading financial instruments are diperdagangkan adalah instrumen keuangan those financial instruments that the Bank yang diperoleh atau dimiliki Bank terutama acquires or incurs principally for the untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dengan purpose of selling or repurchasing with the maksud untuk memperoleh keuntungan dari intention of benefiting from short-term price perubahan harga atau suku bunga dalam or interest rate movements or hedging jangka pendek atau untuk lindung nilai other elements of the trading book. instrumen trading book lainnya.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Financial liabilities measured at amortized perolehan diamortisasi terdiri dari liabilitas cost consist of non-derivative financial keuangan non-derivatif yang tidak dimiliki liabilities that are not held for trading Bank untuk diperdagangkan dan tidak purpose and not designated at fair value ditetapkan pada nilai wajar melalui laba rugi. through profit or loss.

c.2. Pengakuan c.2. Recognition

Bank mengakui aset keuangan dan liabilitas The Bank recognizes financial assets and keuangan pada tanggal perolehan. financial liabilities on the date of origination.

Pembelian dan penjualan aset keuangan yang Regular way purchases and sales of lazim (regular) diakui pada tanggal financial assets are recognized on the perdagangan dimana Bank memiliki komitmen trade date when the Bank commits to untuk membeli atau menjual aset tersebut. purchase or sell those assets.

Semua aset keuangan dan liabilitas keuangan All other financial assets and financial lainnya pada awalnya diakui pada tanggal liabilities are initially recognized on the perdagangan dimana Bank menjadi salah satu trade date when the Bank becomes a party pihak dalam ketentuan kontraktual instrumen to the contractual provisions of the tersebut. instruments.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan atau At initial recognition, financial assets or liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar financial liabilities are measured at fair ditambah (untuk instrumen keuangan yang tidak value plus (for financial instruments not diukur pada nilai wajar melalui laba rugi setelah subsequently measured at fair value pengakuan awal) biaya transaksi yang dapat through profit or loss) transaction costs diatribusikan secara langsung atas perolehan that are directly attributable to the aset keuangan atau penerbitan liabilitas acquisition of financial assets or issue of keuangan. Pengukuran aset keuangan dan financial liabilities. The subsequent liabilitas keuangan setelah pengakuan awal measurement of financial assets and tergantung pada klasifikasi aset keuangan dan financial liabilities depends on their liabilitas keuangan tersebut. classification.

18

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

c. Aset keuangan dan liabilitas keuangan c. Financial assets and financial liabilities (Lanjutan) (Continued)

c.2. Pengakuan (Lanjutan) c.2. Recognition (Continued)

Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya Transaction costs include only those costs yang dapat diatribusikan secara langsung that are directly attributable to the acquisition untuk perolehan suatu aset keuangan atau of a financial asset or issue of a financial penerbitan suatu liabilitas keuangan dan liability and are incremental costs that would merupakan biaya tambahan yang tidak akan not have been incurred if the instrument had terjadi apabila instrumen keuangan tersebut not been acquired or issued. In the case of tidak diperoleh atau diterbitkan. Untuk aset financial assets, transaction costs are added keuangan, biaya transaksi ditambahkan pada to the amount recognized initially, while for jumlah yang diakui pada awal pengakuan aset, financial liabilities, transaction costs are sedangkan untuk liabilitas keuangan, biaya deducted from the amount of debt recognized transaksi dikurangkan dari jumlah utang yang initially. Such transaction costs are amortized diakui pada awal pengakuan liabilitas. Biaya over the terms of the instruments based on the transaksi tersebut diamortisasi selama umur effective interest method and are recorded as instrumen berdasarkan metode suku bunga part of interest income for transaction costs efektif dan dicatat sebagai bagian dari related to financial assets or interest expenses pendapatan bunga untuk biaya transaksi for transaction costs related to financial sehubungan dengan aset keuangan atau liabilities. sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan liabilitas keuangan.

c.3. Pengukuran biaya perolehan diamortisasi c.3. Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari aset Amortized cost of a financial asset or financial keuangan atau liabilitas keuangan adalah liability is the amount at which the financial jumlah aset atau liabilitas keuangan yang asset or liability is measured at initial diukur pada saat pengakuan awal, dikurangi recognition, minus principal repayments, plus pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi or minus the cumulative amortization using the dengan amortisasi kumulatif dengan effective interest method of any difference menggunakan metode suku bunga efektif between the initial amount recognized and the yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan maturity amount, and minus allowance for nilai jatuh temponya dan dikurangi cadangan impairment losses. kerugian penurunan nilai.

Tingkat suku bunga efektif adalah tingkat suku The effective interest rate is the rate that exactly bunga yang secara tepat mendiskontokan discounts the estimated future cash flows estimasi arus kas di masa datang selama through the expected life of the financial perkiraan umur dari instrumen keuangan (atau instrument (or, where appropriate, a shorter jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih period) to the net carrying amount on initial singkat) untuk memperoleh nilai tercatat bersih recognition. When calculating the effective pada pengakuan awal. Pada saat menghitung interest rate, the Bank estimates future cash tingkat suku bunga efektif, Bank mengestimasi flows considering all contractual terms of the arus kas di masa datang dengan financial instrument, but does not consider mempertimbangkan seluruh persyaratan future credit losses. kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, namun tidak mempertimbangkan kerugian kredit di masa mendatang.

Perhitungan suku bunga efektif mencakup The calculation of effective interest rate biaya transaksi (Catatan 3c.2) dan seluruh includes transaction costs (Note 3c.2) and all imbalan serta poin (Catatan 3t) yang dibayarkan fees and points (Note 3t) paid or received that atau diterima yang merupakan bagian tak are an integral part of the effective interest rate. terpisahkan dari tingkat suku bunga efektif.

19

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

c. Aset keuangan dan liabilitas keuangan c. Financial assets and financial liabilities (Lanjutan) (Continued)

c.4. Pengukuran nilai wajar c.4. Fair value measurement

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received untuk menjual suatu aset atau harga yang akan to sell an asset or paid to transfer a liability in dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas an orderly transaction between market dalam transaksi teratur antara pelaku pasar participants at the measurement date in the pada tanggal pengukuran di pasar utama atau, principal market or, in its absence, the most jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang advantageous market to which the Bank has paling menguntungkan dimana Bank memiliki access at that date. The fair value of a liability akses pada tanggal tersebut. Nilai wajar reflects its non-performance risk. liabilitas mencerminkan risiko wanprestasinya.

Jika tersedia, Bank mengukur nilai wajar When available, the Bank measures the fair instrumen keuangan dengan menggunakan value of a financial instrument using the harga kuotasian di pasar aktif untuk instrumen quoted price in an active market for that tersebut. Suatu pasar dianggap aktif jika instrument. A market is regarded as active if transaksi atas aset dan liabilitas terjadi dengan transactions for the asset or liability take place frekuensi dan volume yang memadai untuk with sufficient frequency and volume to menyediakan informasi penentuan harga provide pricing information on an ongoing secara berkelanjutan. basis.

Jika harga kuotasian tidak tersedia di pasar If there is no quoted price in an active market, aktif, Bank menggunakan teknik penilaian then the Bank uses valuation techniques that dengan memaksimalkan penggunaan input maximize the use of relevant observable yang dapat diobservasi dan relevan dan inputs and minimize the use of unobservable meminimalkan penggunaan input yang tidak inputs. The chosen valuation technique dapat diobservasi. Teknik penilaian yang dipilih incorporates all of the factors that market menggabungkan semua faktor yang participants would take into account in pricing diperhitungkan oleh pelaku pasar dalam a transaction. penentuan harga transaksi.

Bukti terbaik atas nilai wajar instrumen The best evidence of the fair value of a keuangan pada saat pengakuan awal adalah financial instrument at initial recognition is harga transaksi, yaitu nilai wajar dari normally the transaction price, i.e., the fair pembayaran yang diberikan atau diterima. Jika value of the consideration given or received. If Bank menetapkan bahwa nilai wajar pada the Bank determines that the fair value at initial pengakuan awal berbeda dengan harga recognition differs from the transaction price transaksi dan nilai wajar tidak dapat dibuktikan and the fair value is evidenced neither by a dengan harga kuotasian di pasar aktif untuk quoted price in an active market for an aset atau liabilitas yang identik atau identical asset or liability nor based on a berdasarkan teknik penilaian yang hanya valuation technique that uses only data from menggunakan data dari pasar yang dapat observable markets, then the financial diobservasi, maka nilai wajar instrumen instrument is initially measured at fair value, keuangan pada saat pengakuan awal adjusted to defer the difference between the disesuaikan untuk menangguhkan perbedaan fair value at initial recognition and the antara nilai wajar pada saat pengakuan awal transaction price. Subsequently, that dan harga transaksi. Setelah pengakuan awal, difference is recognized in profit or loss on an perbedaan tersebut diakui dalam laba rugi appropriate basis over the life of the berdasarkan umur dari instrumen tersebut instrument but no later than when the namun tidak lebih lambat dari saat penilaian valuation is wholly supported by observable tersebut didukung sepenuhnya oleh data pasar market data or the transaction is closed out. yang dapat diobservasi atau saat transaksi ditutup.

20

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

c. Aset keuangan dan liabilitas keuangan c. Financial assets and financial liabilities (Lanjutan) (Continued)

c.4. Pengukuran nilai wajar (Lanjutan) c.4. Fair value measurement (Continued)

Jika aset atau liabilitas yang diukur pada nilai wajar If an asset or a liability measured at fair value memiliki harga penawaran dan harga permintaan, has a bid price and an ask price, then the Bank maka Bank mengukur aset dan posisi long measures assets and long positions at a bid berdasarkan harga penawaran dan mengukur price and liabilities and short positions at an ask liabilitas dan posisi short berdasarkan harga price. Where the Bank has positions with permintaan. Jika Bank memiliki posisi aset dan offsetting risk, mid-market prices are used to liabilitas dimana risiko pasarnya saling hapus, measure the offsetting risk positions and a bid or maka Bank dapat menggunakan nilai tengah dari ask price adjustment is applied only to the net harga pasar sebagai dasar untuk menentukan nilai open position as appropriate. wajar posisi risiko yang saling hapus tersebut dan menerapkan penyesuaian terhadap harga penawaran atau harga permintaan terhadap posisi devisa bersih (net open position), mana yang lebih sesuai.

Portofolio aset keuangan dan liabilitas keuangan Portfolios of financial assets and financial liabilities yang diukur pada nilai wajar, yang terekspos risiko measured at fair value, that are exposed to market pasar dan risiko kredit yang dikelola oleh Bank risk and credit risk that are managed by the Bank berdasarkan eksposur netonya baik terhadap risiko on the basis of the net exposure to either market pasar ataupun risiko kredit, diukur berdasarkan or credit risk, are measured on the basis of a price harga yang akan diterima untuk menjual posisi net that would be received to sell a net long position long (atau dibayar untuk mengalihkan posisi net (or paid to transfer a net short position) for a short) untuk eksposur risiko tertentu. Penyesuaian particular risk exposure. Those portfolio-level pada level portofolio tersebut dialokasikan pada adjustments are allocated to the individual assets aset dan liabilitas individual berdasarkan and liabilities on the basis of the relative risk penyesuaian risiko relatif dari masing-masing adjustment of each of the individual instruments in instrumen individual di dalam portofolio. the portfolio.

c.5. Penghentian pengakuan c.5. Derecognition

Bank menghentikan pengakuan aset keuangan The Bank derecognizes a financial asset when the pada saat hak kontraktual atas arus kas yang contractual rights to the cash flows from the berasal dari aset keuangan tersebut kadaluwarsa, financial asset expire, or when the Bank transfers atau Bank mentransfer seluruh hak kontraktual the contractual rights to receive the cash flows untuk menerima arus kas dari aset keuangan from the financial asset in a transaction in which dalam transaksi dimana Bank secara substansial substantially all the risks and rewards of telah mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas ownership of the financial asset are transferred. kepemilikan aset keuangan yang ditransfer. Setiap Any interest in the transferred financial assets that hak atau liabilitas atas aset keuangan yang is created or retained by the Bank is recognized ditransfer yang timbul atau yang masih dimiliki oleh as a separate asset or liability. Bank diakui sebagai aset atau liabilitas secara terpisah.

Dalam transaksi dimana Bank secara substansial In transactions in which the Bank neither retains tidak memiliki atau tidak mentransfer seluruh risiko nor transfers substantially all the risks and dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, rewards of ownership of a financial asset, the Bank menghentikan pengakuan aset tersebut jika Bank derecognizes the asset if the Bank does not Bank tidak lagi memiliki pengendalian atas aset retain control over the asset. The rights and tersebut. Hak dan kewajiban yang timbul atau yang obligations retained in the transfer are recognized masih dimiliki dalam transfer tersebut diakui secara separately as assets or liabilities as appropriate. terpisah sebagai aset atau liabilitas. Dalam transfer In transfers in which control over the asset is dimana pengendalian atas aset masih dimiliki, Bank retained, the Bank continues to recognize the tetap mengakui aset yang ditransfer tersebut asset to the extent of its continuing involvement, sebesar keterlibatan berkelanjutan, dimana tingkat determined by the extent to which it is exposed to keberlanjutan Bank dalam aset yang ditransfer changes in the value of the transferred asset. adalah sebesar perubahan nilai aset yang ditransfer.

21

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

c. Aset keuangan dan liabilitas keuangan c. Financial assets and financial liabilities (Lanjutan) (Continued)

c.5. Penghentian pengakuan (Lanjutan) c.5. Derecognition (Continued)

Bank menghapusbukukan saldo aset keuangan The Bank writes off a financial asset balance beserta cadangan kerugian penurunan nilai terkait, and any related allowance for impairment pada saat Bank menentukan bahwa aset keuangan losses, when the Bank determines that the tersebut tidak dapat ditagih. Keputusan ini diambil financial assets are uncollectible. This setelah mempertimbangkan informasi seperti telah determination is made after considering terjadinya perubahan signifikan pada posisi information such as the occurrence of significant keuangan debitur sehingga debitur tersebut tidak changes in the financial position of the lagi dapat melunasi kewajibannya, atau hasil borrowers such that the borrowers can no penjualan agunan tidak akan cukup untuk melunasi longer pay the obligation, or that proceeds from seluruh eksposur. Penerimaan kembali aset collateral will not be sufficient to repay back the keuangan yang telah dihapusbukukan, yang diakui entire exposure. Recoveries from financial dalam laba rugi, disajikan sebagai bagian dari assets previously written-off, recognized in profit pendapatan lainnya. or loss, are presented as part of other income.

Bank menghentikan pengakuan liabilitas keuangan The Bank derecognizes a financial liability when pada saat liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak its contractual obligations are discharged, dilepaskan, dibatalkan atau kadaluwarsa. cancelled or expired.

c.6. Saling hapus c.6. Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangan dapat Financial assets and financial liabilities are saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam offset and the net amount is presented in the laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika Bank statement of financial position when, and only memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk when, the Bank has a legal enforceable right melakukan saling hapus atas jumlah yang telah to offset the amounts and intends either to diakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan settle on a net basis or realize the asset and secara neto atau untuk merealisasikan aset dan settle the liability simultaneously. menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah Income and expenses are presented on a net bersih hanya jika diperkenankan oleh standar basis only when permitted by accounting akuntansi. standards.

c.7. Modifikasi c.7. Modification

Aset keuangan Financial assets

Jika persyaratan aset keuangan dimodifikasi, Bank If the terms of financial asset are modified, the mengevaluasi apakah arus kas dari aset yang Bank evaluates whether the cash flows of the dimodifikasi secara substansial berbeda. Jika arus modified asset are substantially different. If the kas berbeda secara substansial, hak kontraktual cash flows are substantially different, then the atas arus kas dari aset keuangan asli dianggap contractual rights to cash flow from the original telah kedaluwarsa. Dalam kasus ini, aset financial asset are deemed to have expired. In keuangan asli dihentikan pengakuannya (lihat this case, the original financial asset is Catatan 3c.5) dan aset keuangan baru diakui pada derecognized (see Note 3c.5) and a new nilai wajar. financial asset is recognized at fair value.

Jika arus kas dari aset yang dimodifikasi dicatat If the cash flows of the modified asset carried at pada biaya perolehan amortisasi tidak jauh amortizes cost are not substantially different, berbeda, maka modifikasi tersebut tidak then the modification does not result in mengakibatkan penghentian pengakuan aset derecognition of the financial asset. In this case, keuangan tersebut. Dalam hal ini, Bank the Bank recalculates the gross carrying menghitung ulang nilai tercatat bruto aset amount of the financial asset and recognizes keuangan dan mengakui jumlah yang timbul dari the amount arising from adjusting the gross penyesuaian jumlah tercatat bruto sebagai carrying amount as a modification gain or loss modifikasi keuntungan atau kerugian dalam laba in profit or loss. If such a modification is carried rugi. Jika modifikasi tersebut dilakukan karena out because of financial difficulties of the peminjam mengalami kesulitan keuangan borrower (see Note 3.l), then the gain or loss is (lihat Catatan 3.l), maka keuntungan atau kerugian presented together with impairment losses. In disajikan bersama dengan kerugian penurunan other cases, it is presented as interest income. nilai. Dalam kasus lain, ini disajikan sebagai pendapatan bunga.

22

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

c. Aset keuangan dan liabilitas keuangan c. Financial assets and financial liabilities (Lanjutan) (Continued)

c.7. Modifikasi (Lanjutan) c.7. Modification (Continued)

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Bank menghentikan pengakuan liabilitas The Bank derecognizes a financial liability keuangan ketika persyaratannya dimodifikasi when its terms are modified and the cash flow dan arus kas dari liabilitas yang dimodifikasi of the modified liability substantially different. tersebut sangat berbeda. Dalam hal ini, liabilitas In this case, a new financial liability based on keuangan baru berdasarkan persyaratan yang the modified terms is recognized at fair value. dimodifikasi diakui sebesar nilai wajar. Selisih The difference between the carrying amount antara nilai tercatat liabilitas keuangan yang of the financial liability extinguished and the diakhiri dan liabilitas keuangan baru dengan new financial liability with modified terms is persyaratan yang diubah diakui dalam laporan recognized in profit or loss. laba rugi.

d. Giro pada Bank Indonesia dan bank-bank lain d. Demand deposits with Bank Indonesia and other banks

Setelah pengakuan awal, giro pada Bank Indonesia Subsequent to initial recognition, demand deposits dan bank-bank lain diukur pada biaya perolehan with Bank Indonesia and other banks are measured diamortisasi dengan menggunakan metode suku at amortized cost using the effective interest rate bunga efektif. method.

e. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank e. Placements with Bank Indonesia and other lain banks

Setelah pengakuan awal, penempatan pada Bank Subsequent to initial recognition, placements with Indonesia dan bank-bank lain diukur pada biaya Bank Indonesia and other banks are measured at perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode amortized cost using the effective interest rate suku bunga efektif. method.

f. Aset keuangan dan liabilitas keuangan untuk f. Financial assets and financial liabilities held diperdagangkan for trading

Aset keuangan dan liabilitas keuangan untuk Financial assets and financial liabilities held for diperdagangkan terdiri dari efek-efek utang dan trading consist of debt securities and derivatives that derivatif yang tidak ditetapkan sebagai instrumen are not designated as hedging instruments. lindung nilai.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan yang dimiliki Financial assets and financial liabilities held for untuk tujuan diperdagangkan pada saat pengakuan trading are initially recognized and subsequently awal dan setelah pengakuan awal diakui dan diukur measured at fair value in the statement of financial pada nilai wajar di laporan posisi keuangan, dengan position, with transaction costs recognized directly in biaya transaksi yang terjadi diakui langsung pada laba profit or loss. rugi.

Seluruh perubahan nilai wajar diakui sebagai bagian All changes in fair value are recognized as part of dari pendapatan bersih transaksi perdagangan dalam net trading income in the statement of profit or loss laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. and other comprehensive income. Gains or losses Keuntungan atau kerugian yang direalisasi pada saat which are realized when the financial instruments penjualan atau penyelesaian instrumen keuangan held for trading are sold or settled are recognized in untuk diperdagangkan diakui pada laba rugi. profit or loss.

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Securities purchased with agreements to resell (reverse repo) yang dikelompokkan sebagai kelompok (reverse repos) which are classified as fair value diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, diakui through profit or loss are initially recognized and dan diukur pada nilai wajar di laporan posisi keuangan subsequently measured at fair value in the pada saat pengakuan awal, dengan biaya transaksi statement of financial position with transaction costs yang terjadi diakui langsung dalam laba rugi. taken directly to profit or loss. Gains or losses which Keuntungan atau kerugian yang direalisasi pada saat are realized when reverse repos are sold, are reverse repo dijual, diakui dalam laba rugi. recognized in profit or loss.

23

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

g. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali g . Securities purchased under resale agreements

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali yag Securities purchased under resale agreements diklasifikasikan sebagai diukur pada biaya perolehan which are classified as measured at amortized cost diamortisasi merupakan transaksi dimana Bank are transactions in which the Bank purchases a membeli aset keuangan dan secara simultan masuk ke financial asset and simultaneously enters into an dalam perjanjian untuk menjual kembali aset (atau aset agreement to resell the asset (or substantially yang serupa secara substansial) dengan harga tetap di similar asset) at a fixed price on a future date. The masa depan. Aset yang mendasari tidak diakui dalam underlying asset is not recognized in the Bank’s laporan keuangan Bank. Setelah pengakuan awal, financial statements. Subsequent to initial efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali diukur recognition, securities purchased under resale pada biaya perolehan diamortisasi. Selisih antara agreements are measured at amortized cost. The harga beli dan harga jual kembali diakui sebagai difference between purchase and resale price is pendapatan bunga dengan menggunakan metode recognized as interest income using the effective suku bunga efektif. interest rate method.

h. Efek-efek untuk tujuan investasi h. Investment securities

Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari 2020 Policy applicable from 1 January 2020

Efek-efek untuk tujuan investasi, selain obligasi Investment securities, other than government pemerintah - sukuk (investasi pada sukuk), bonds - sukuk (investment in sukuk), are classified diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar as measured at fair value through other melalui penghasilan komprehensif (“FVOCI”) dan comprehensive income (“FVOCI”) and are initially pada saat pengakuan awal diukur pada nilai wajar measured at fair value plus transaction costs and ditambah biaya transaksi, dan setelah pengakuan subsequent to initial recognition are measured at awal diukur pada nilai wajarnya. their fair value.

Untuk efek-efek untuk tujuan investasi yang diukur For investment securities measured at FVOCI, gains dengan FVOCI, keuntungan dan kerugian diakui and losses are recognized in other comprehensive dalam penghasilan komprehensif lain, kecuali untuk income, except for the following, which are beberapa hal dibawah ini yang diakui dalam laba rugi recognized in profit or loss in the same manner as sama seperti aset keuangan yang diukur dengan for financial asset measured at amortized costs: biaya perolehan amortisasi: - pendapatan bunga menggunakan metode suku - interest amount using effective interest rate bunga efektif; method; - kerugian kredit ekspektasian dan pemulihan; dan - expected credit losses and reversal; and - keuntungan dan kerugian selisih kurs. - foreign exchange gain and losses. Ketika efek-efek untuk tujuan investasi yang diukur When investment securities measured at FVOCI is pada FVOCI dihentikan pengakuannya, keuntungan derecognized, the cumulative gain or loss dan kerugian yang terakumulasi yang sebelumnya previously recognized in other comprehensive diakui dalam penghasilan komprehensif lain di income is reclassified from equity to profit or loss. reklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi.

Kebijakan berlaku sebelum tanggal 1 Januari 2020 Policy applicable before 1 January 2020

Efek-efek untuk tujuan investasi, selain obligasi Investment securities, other than government pemerintah - sukuk (investasi pada sukuk), bonds - sukuk (investment in sukuk), are classified diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual dan pada as available-for-sale and are initially measured at saat pengakuan awal diukur pada nilai wajar ditambah fair value plus transaction costs and subsequent to biaya transaksi, dan setelah pengakuan awal diukur initial recognition are measured at their fair value. pada nilai wajarnya.

Pendapatan bunga diakui pada laba rugi dengan Interest income is recognized in profit or loss using menggunakan metode suku bunga efektif. Laba atau the effective interest rate method. Foreign exchange rugi selisih kurs atas efek-efek utang untuk tujuan gains or losses on available-for-sale debt securities investasi dalam kelompok tersedia untuk dijual diakui investment are recognized in profit or loss. pada laba rugi.

24

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

h. Efek-efek untuk tujuan investasi (Lanjutan) h. Investment securities (Continued)

Kebijakan berlaku sebelum tanggal 1 Januari 2020 Policy applicable before 1 January 2020 (Lanjutan) (Continued)

Perubahan nilai wajar lainnya diakui secara langsung Other fair value changes are recognized directly in dalam pendapatan komprehensif lain sampai other comprehensive income until the investment is investasi tersebut dijual atau mengalami penurunan sold or impaired, whereupon the cumulative gains nilai, dimana keuntungan dan kerugian kumulatif yang and losses previously recognized in other sebelumnya diakui dalam pendapatan komprehensif comprehensive income are reclassified to profit or lain direklasifikasi ke laba rugi sebagai penyesuaian loss as a reclassification adjustment based on the reklasifikasi berdasarkan metode identifikasi spesifik. specific identification method.

Laba atau rugi, yang direalisasi pada saat efek-efek Gains or losses, which are realized when the untuk tujuan investasi dijual, diakui pada laba rugi. investment securities are sold, are recognized in profit or loss.

i. lnvestasi pada sukuk i. Investment in sukuk

Bank dapat menentukan klasifikasi investasi pada The Bank can determine the classification of sukuk sebagai diukur pada biaya perolehan, diukur investment in sukuk as measured at acquisition cost, pada nilai wajar melalui laba rugi atau diukur pada measured at fair value through profit or loss or nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain. measured at fair value through other comprehensive income.

Investasi pada sukuk diklasifikasikan sebagai diukur Investment in sukuk is classified as measured at pada biaya perolehan jika: acquisition cost if:

- lnvestasi tersebut dimiliki dalam suatu model - Such investment is held in a business model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh whose objective is to collect contractual cash arus kas kontraktual; dan flows; and - Persyaratan kontraktual menentukan tanggal - The contractual terms state specified dates to tertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya. payments of principals and/or the margin.

Investasi diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai Investment in sukuk is classified as measured at fair wajar melalui penghasilan komprehensif lain jika: value through other comprehensive income if:

- lnvestasi tersebut dimiliki dalam suatu model - Such investment is held within a business model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh whose objective is achieved by both collecting arus kas kontraktual dan melakukan penjualan contractual cash flows and selling the sukuk; and sukuk; dan - Persyaratan kontraktual menentukan tanggal - The contractual terms state specified dates to tertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya. payments of principals and/or the margin.

Bank tidak mengubah klasifikasi investasi pada sukuk The Bank does not change classification of kecuali terjadi perubahan model usaha. investment in sukuk unless there is a change in the business model.

Investasi pada sukuk diklasifikasikan sebagai diukur Investment in sukuk is classified as measured at fair pada nilai wajar melalui laba rugi kecuali jika investasi value through profit or loss unless it is classified as tersebut diklasifikasikan sebagai diakui pada biaya measured at acquisition costs or measured at fair perolehan atau diukur pada nilai wajar melalui value through other comprehensive income. penghasilan komprehensif lain.

Investasi pada sukuk yang diklasifikasikan sebagai Investment in sukuk classified as measured at diukur pada biaya perolehan pada saat pengakuan acquisition cost is initially recognized at acquisition awal diakui sebesar biaya perolehan ditambah biaya cost plus directly attributable transaction costs. transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung Subsequent to initial recognition, investment in sukuk untuk perolehan investasi tersebut. Setelah classified as measured at acquisition cost is stated at pengakuan awal, investasi pada sukuk yang acquisition cost, plus unamortized portion of diklasifikasikan sebagai diukur pada biaya perolehan transaction costs that are amortized using straight- dinyatakan sebesar biaya perolehan, ditambah biaya line method, minus allowance for impairment losses, transaksi yang belum diamortisasi dengan if any. menggunakan metode garis lurus, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai, jika ada.

25

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

i. lnvestasi pada sukuk (Lanjutan) i. Investment in sukuk (Continued)

lnvestasi pada sukuk yang diklasifikasikan sebagai Investment in sukuk classified as measured at fair diukur pada nilai wajar melalui laba rugi pada awalnya value through profit or loss is initially recognized at diakui sebesar biaya perolehan. Biaya transaksi acquisition cost. Transaction costs are directly langsung diakui pada laba rugi. Setelah pengakuan recognized in profit or loss. Subsequent to initial awal, investasi pada sukuk yang diukur pada nilai recognition, investment in sukuk measured at fair wajar melalui laba rugi dicatat sebesar nilai wajar. value through profit or loss is stated at fair value. All Seluruh perubahan nilai wajar diakui pada laba rugi. changes in fair value are recognized in profit or loss.

lnvestasi pada sukuk yang diklasifikasikan sebagai Investment in sukuk classified as measured at fair diukur pada nilai wajar melalui penghasilan value through other comprehensive income is initially komprehensif lain pada awalnya diakui sebesar biaya recognized at acquisition cost plus directly perolehan ditambah biaya transaksi yang dapat attributable transaction costs. Subsequent to initial diatribusikan secara langsung untuk perolehan recognition, investment in sukuk measured at fair investasi tersebut. Setelah pengakuan awal, investasi value through other comprehensive income is stated pada sukuk yang diukur pada nilai wajar melalui at fair value. All changes in fair value are recognized penghasilan komprehensif lain dicatat sebesar nilai in other comprehensive income. wajar. Seluruh perubahan nilai wajar diakui pada penghasilan komprehensif lain.

lnvestasi pada sukuk yang diukur pada biaya Investment in sukuk measured at acquisition cost perolehan dan nilai wajar melalui penghasilan and fair value through other comprehensive income komprehensif lain disajikan pada laporan posisi are presented in the statement of financial position keuangan sebagai bagian dari efek-efek untuk tujuan as part of investment securities. Investment in sukuk investasi. Investasi pada sukuk yang diukur pada nilai measured at fair value through profit or loss is wajar melalui laba rugi disajikan pada laporan posisi presented in the statement of financial position as keuangan sebagai bagian dari aset keuangan untuk part of financial assets held for trading. diperdagangkan.

Untuk investasi pada sukuk yang diukur pada biaya For investment in sukuk measured at acquisition cost perolehan dan diukur pada nilai wajar melalui and measured at fair value through other penghasilan komprehensif lain, jika terdapat indikasi comprehensive income, if there is an indication of penurunan nilai, maka Bank mengukur jumlah impairment, then the Bank measures their terpulihkannya. Jika jumlah terpulihkan lebih kecil recoverable amounts. If the recoverable amounts are daripada jumlah tercatat, maka Bank mengakui rugi less than their carrying amounts, then the Bank penurunan nilai dalam laba rugi. Untuk investasi pada recognizes impairment loss in its profit or loss. For sukuk yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan investment in sukuk measured at fair value through komprehensif lain, rugi penurunan nilai yang diakui other comprehensive income, impairment loss pada laba rugi adalah jumlah setelah recognized in profit or loss is the amount after taking memperhitungkan saldo dalam penghasilan into account the balance in other comprehensive komprehensif lain. Jumlah terpulihkan merupakan income. Recoverable amount is the amount which jumlah yang akan diperoleh dari pengembalian pokok will be received from principal outstanding without tanpa memperhitungkan nilai kininya. taking into account its present value.

j. Tagihan dan utang akseptasi j. Acceptance receivables and payables

Setelah pengakuan awal, tagihan dan utang akseptasi Subsequent to initial recognition, acceptance diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan receivables and payables are measured at amortized menggunakan metode suku bunga efektif. cost using the effective interest method.

k. Kredit yang diberikan k. Loans and advances

Setelah pengakuan awal, kredit yang diberikan diukur Subsequent to initial measurement, loans and pada biaya perolehan diamortisasi dengan advances are measured at amortized cost using the menggunakan metode suku bunga efektif. effective interest method.

Kredit dalam rangka pembiayaan bersama (kredit Syndicated loans are stated at amortized cost in sindikasi) dinyatakan sebesar biaya perolehan accordance with the proportion of risks borne by the diamortisasi sesuai dengan porsi risiko yang Bank. ditanggung oleh Bank.

26

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

l. ldentifikasi dan pengukuran penurunan nilai aset l. Identification and measurement of impairment keuangan of financial assets

Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari 2020 Policy applicable from 1 January 2020

Bank mengakui cadangan kerugian untuk kerugian The Bank recognizes loss allowances for expected kredit ekspektasian untuk instrumen keuangan credit losses (“ECL”) on the following financial berikut ini yang tidak diukur pada FVTPL: instruments that are not measured at FVTPL: - aset keuangan yang merupakan instrumen utang; - financial assets that are debt instruments; - kontrak jaminan keuangan yang diterbitkan; dan - financial guarantee contracts issued; and - komitmen pinjaman yang diterbitkan. - loan commitments issued.

Bank mengukur cadangan kerugian sejumlah The Bank measures loss allowances at an amount kerugian kredit ekspektasian sepanjang umur aset equal to lifetime ECL, except for the following keuangan (lifetime ECL), kecuali untuk aset financial assets for which they are measured as keuangan dibawah ini yang diukur pada kerugian 12-month ECL: kredit ekspektasian 12 bulan (12-month ECL): - efek-efek investasi utang yang ditentukan memiliki - debt investment securities that are determined to risiko kredit rendah pada tanggal pelaporan; dan have low credit risk at the reporting date; and - instrumen keuangan lain yang risiko kreditnya - other financial instruments on which credit risk tidak meningkat secara signifikan sejak pengakuan has not increased significantly since their initial awal. recognition.

Bank menganggap efek-efek investasi yang The Bank considers Rupiah denominated diterbitkan oleh pemerintah (seperti obligasi investment securities issued by the government pemerintah) dalam mata uang Rupiah dan dana (such as government bonds) and funds placed with yang ditempatkan pada Bank Indonesia memiliki Bank Indonesia to have a low credit risk, since the risiko kredit yang rendah, karena pokok dan bunga principal and interest of government investment efek-efek pemerintah tersebut dijamin oleh securities are guaranteed by the government and pemerintah dan tidak ada kerugian yang pernah there is no historical loss experience. The Bank terjadi. Bank tidak menerapkan pengecualian risiko does not apply the low credit risk exemption to any kredit yang rendah atas instrumen keuangan other financial instruments. lainnya.

ECL 12 bulan adalah bagian dari ECL yang 12 -month ECL are the portion of ECL that result dihasilkan dari kejadian gagal bayar pada instrumen from default events on a financial instrument that keuangan uang mungkin terjadi dalam 12 bulan are possible within the 12 months after the reporting setelah tanggal pelaporan. Instrumen keuangan date. Financial instruments for which a 12-month yang diakui dari ECL 12 bulan disebut sebagai ECL is recognized are referred to as ‘Stage 1 ‘instrumen keuangan tahap 1’. financial instruments’.

Kerugian kredit ekspektasian sepanjang umur aset Lifetime ECL are the ECL that result from all keuangan adalah kerugian kredit ekpektasian yang possible default events over the expected life of the dihasilkan dari semua kejadian gagal bayar yang financial instrument. Financial instruments for which mungkin terjadi selama perkiraan umur instrumen a Lifetime ECL is recognized but which are not keuangan. Instrumen keuangan yang diakui dari credit-impaired are referred to as ‘Stage 2 financial kerugian kredit ekspektasian sepanjang umur aset instruments’. keuangan tetapi tidak memburuk (credit-impaired) disebut sebagai ‘instrumen keuangan tahap 2’.

27

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

l. ldentifikasi dan pengukuran penurunan nilai aset l. Identification and measurement of impairment keuangan (Lanjutan) of financial assets (Continued)

Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari 2020 Policy applicable from 1 January 2020 (Lanjutan) (Continued)

Pengukuran ECL Measurement of ECL

ECL adalah estimasi kemungkinan kerugian kredit ECL is a probability-weighted estimate of credit berdasarkan probabilitas tertimbang. ECL diukur losses. It is measured as follows: sebagai berikut:

- Aset keuangan yang tidak memburuk pada - Financial assets that are not credit-impaired at tanggal pelaporan: sebesar nilai kini dari seluruh the reporting date: as the present value of all kekurangan kas (yaitu perbedaan antara arus cash shortfalls (i.e. the difference between the kas terutang sesuai dengan kontrak dan arus cash flows due to the entity in accordance with kas yang diperkirakan akan diterima oleh Bank); the contract and the cash flows that the Bank expects to receive); - Aset keuangan yang memburuk pada tanggal - Financial assets that are credit-impaired at the pelaporan: sebagai perbedaan antara nilai reporting date: as the difference between the tercatat bruto dan nilai kini dari estimasi arus kas gross carrying amount and the present value of masa depan; estimated future cash flows; - Komitmen pinjaman yang belum ditarik: sebesar - Undrawn loan commitments: as the present nilai kini dari selisih antara arus kas kontraktual value of the difference between the contractual terutang kepada Bank jika komitmen direalisasi cash flows that are due to the Bank if the menjadi pinjaman dan arus kas yang commitment is drawn-down and the cash flows diperkirakan akan diterima oleh Bank; dan that the Bank expects to receive; and - Kontrak jaminan keuangan: pembayaran yang - Financial guarantee contracts: the expected diperkirakan akan dibayarkan kepada payments to reimburse the holder less any pemegang kontrak jaminan keuangan dikurangi amounts that the Bank expects to recover. jumlah yang diperkirakan dapat dipulihkan oleh Bank.

Restrukturisasi aset keuangan Restructured financial assets

Apabila persyaratan aset keuangan dinegosiasikan If the terms of financial assets are renegotiated or kembali atau diubah atau diganti dengan yang baru modified or an existing financial asset is replaced karena kesulitan keuangan oleh peminjam, penilaian with a new one due to financial difficulties of the dibuat apabila aset keuangan harus dihentikan borrower, then an assessment is made of whether pengakuannya dan ECL diukur sebagai berikut: the financial asset should be derecognized and ECL are measured as follows:

- Apabila restrukturisasi yang diharapkan tidak - If the expected restructuring will not result in akan mengakibatkan penghentian pengakuan derecognition of the existing asset, then the aset yang ada, maka arus kas yang diharapkan expected cash flows arising from the modified akan timbul atas aset keuangan modifikasian financial asset are included in calculating the akan disertakan dalam perhitungan kekurangan cash shortfalls from the existing asset. kas atas aset yang ada. - Apabila restrukturisasi yang diharapkan akan - If the expected restructuring will result in mengakibatkan penghentian pengakuan aset derecognition of the existing asset, then the yang ada, maka nilai wajar yang diharapkan dari expected fair value of the new asset is treated aset baru tersebut diperlakukan sebagai arus as the final cash flow from the existing financial kas akhir dari aset keuangan yang ada pada asset at the time of its derecognition. This saat aset tersebut dihentikan pengakuannya. amount is included in calculating the cash Jumlah ini akan disertakan dalam perhitungan shortfalls from the existing financial asset that kekurangan kas dari aset keuangan yang ada are discounted from the expected date of yang dihentikan dari tanggal penghentian derecognition to the reporting date using the pengakuan hingga tanggal pelaporan dengan original effective interest rate method of the menggunakan metode suku bunga efektif awal existing financial asset. dari aset keuangan yang ada.

28

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

l. ldentifikasi dan pengukuran penurunan nilai l. Identification and measurement of impairment aset keuangan (Lanjutan) of financial assets (Continued)

Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari 2020 Policy applicable from 1 January 2020

Aset keuangan yang memburuk Credit-impaired financial assets

Pada setiap tanggal pelaporan, Bank menilai apakah At each reporting date, the Bank asseses whether aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan the financial assets carried at amortized cost and diamortisasi dan aset keuangan dalam bentuk efek debt financial assets carried at FVOCI are credit- utang yang dicatat pada FVOCI memburuk (disebut impaired (referred to as ‘Stage 3 financial assets’). sebagai ‘aset keuangan tahap 3’). Aset keuangan A financial asset is ‘credit-impaired’ when one or memburuk ketika satu atau lebih peristiwa yang more events that have a detrimental impact on the memiliki dampak buruk pada perkiraan arus kas estimated future cash flows of the financial assets masa depan dari aset keuangan telah terjadi. have occurred.

Berikut adalah rangkuman data yang dapat Evidence that a financial asset is credit-impaired diobservasi sebagai bukti bahwa aset keuangan includes the following observable data: memburuk: - Kesulitan keuangan yang signifikan dari debitur - Significant financial difficulty of the borrower or atau penerbit; issuer; - Pelanggaran kontrak seperti gagal bayar atau - A breach of contract such as a default or past tunggakan; due event; - Restrukturisasi pinjaman oleh Bank dengan - The restructuring of loan by the Bank on terms ketentuan yang Bank tidak akan pertimbangkan that the Bank would not consider otherwise; sebelumnya; - Kemungkinan bahwa peminjam akan mengalami - It is becoming probable that the borrower will kebangkrutan atau reogranisasi keuangan enter bankruptcy or other financial lainnya; atau reorganization; or - Hilangnya dari pasar aktif suatu efek dikarenakan - The disappearance of an active market for a kesulitan keuangan. securities because of financial difficulties.

Pinjaman yang telah dinegosiasikan ulang karena A loan that has been renegotiated due to a memburuknya kondisi peminjam biasanya dianggap deterioration in the borrower’s condition is usually memburuk, kecuali ada bukti bahwa risiko tidak considered to be credit-impaired, unless there is menerima arus kas kontraktual berkurang secara evidences that the risk of not receiving contractual signifikan dan tidak ada indikator penurunan nilai cash flows has reduced signiticantly and there are lainnya. Selain itu, pinjaman ritel yang jatuh tempo no other indicators of impairment. In addition, a selama 90 hari atau lebih dianggap memburuk retail loan that is overdue for 90 days or more is meskipun definisi gagal bayar menurut peraturan considered credit-impaired even when the berbeda. regulatory definition of default is different.

Penyajian cadangan ECL dalam laporan posisi Presentation of allowance for ECL in the keuangan statement of financial position

Cadangan kerugian untuk ECL disajikan dalam Loss allowances for ECL are presented in the laporan posisi keuangan sebagai berikut ini: statement of financial position as follows: - Aset keuangan diukur pada biaya perolehan - Financial assets measured at amortized cost: as diamortisasi: sebagai pengurang dari nilai a deduction from the gross carrying amount of tercatat bruto aset; the assets; - Komitmen pinjaman dan kontrak jaminan - Loan commitments and financial guarantee keuangan: umumnya, sebagai provisi, dicatat contracts: generally, as a provision, recorded as dalam ‘beban yang masih harus dibayar dan part of ‘accrued expenses and other liabilities’; liabilitas lainnya’;

29

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

l. ldentifikasi dan pengukuran penurunan nilai l. Identification and measurement of impairment aset keuangan (Lanjutan) of financial assets (Continued)

Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari 2020 Policy applicable from 1 January 2020 (Lanjutan) (Continued)

Penyajian cadangan ECL dalam laporan posisi Presentation of allowance for ECL in the keuangan (Lanjutan) statement of financial position (Continued)

- Jika instrumen keuangan mencakup komponen - Where a financial instrument includes both a yang telah ditarik dan yang belum ditarik, dan drawn and an undrawn component, and the Bank tidak dapat mengidentifikasi ECL pada Bank cannot identify the ECL on the loan komponen komitmen pinjaman secara terpisah commitment component separately from those dari komponen yang telah ditarik: Bank on the drawn component: the Bank presents a menyajikan cadangan kerugian gabungan untuk combined loss allowance for both components. kedua komponen. Jumlah gabungan cadangan The combined amount is presented as a kerugian disajikan sebagai pengurang dari nilai deduction from the gross carrying amount of the tercatat bruto komponen yang telah ditarik. drawn component. Any excess of the loss Kelebihan dari cadangan kerugian atas nilai allowance over the gross carrying amount of the tercatat komponen yang telah ditarik disajikan drawn component is presented as a provision; sebagai provisi; dan and

- Instrumen utang diukur pada FVOCI: tidak ada - Debt instruments measured at FVOCI: no loss cadangan kerugian diakui sebagai pengurang allowance is recognized as deduction to the nilai tercatat dari aset-aset ini adalah pada nilai carrying amount of the financial asset due to the wajar. Namun, cadangan kerugian kredit diakui carrying amount of theses assets is their fair sebagai bagian dari cadangan nilai wajar dalam value. However, the credit loss allowance is penghasilan komprehensif lain. recognized as part of fair value reserve in other comprehensive income.

Penghapus-bukuan Write-off

Pinjaman dan efek utang dihapuskan (baik sebagian Loans and debt securities are written off (either atau seluruhnya) ketika tidak ada harapan yang partially or in full) when there is no reasonable wajar untuk memulihkan aset keuangan secara expectation of recovering a financial asset in its keseluruhan atau sebagian. Hal ini biasanya terjadi entirely or a portion thereof. There is generally the ketika Bank memastikan bahwa debitur tidak case when the Bank determines that the borrower memiliki aset atau sumber pendapatan yang dapat does not have assets or sources of income that menghasilkan arus kas yang cukup untuk membayar could generate sufficient cash flows to repay the jumlah pinjaman yang akan dihapusbukukan. amounts subject to the write-off. This assessment Penilaian ini dilakukan pada tingkat aset individu. is carried out at the individual asset level.

Pemulihan atas jumlah pinjaman yang sebelumnya Recoveries of amounts previously written-off are dihapusbukukan termasuk dalam ‘pendapatan lain- included in ‘other income’ in the statement of profit lain’ dalam laporan laba rugi dan penghasilan or loss and other comprehensive income. komprehensif lain.

Aset keuangan yang dihapusbukukan masih Financial assets that are written-off could still be diusahakan penagihannya sesuai prosedur Bank subject to enforcement activities in order to comply untuk pemulihan yang terutang. with the Bank’s procedures for recovery of amounts due.

30

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3... SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

l. ldentifikasi dan pengukuran penurunan nilai aset l. Identification and measurement of impairment keuangan (Lanjutan) of financial assets (Continued)

Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari 2020 Policy applicable from 1 January 2020 (Lanjutan) (Continued)

Kontrak jaminan keuangan non-integral Non-integral financial guarantee contracts

Bank menilai apakah kontrak jaminan keuangan The Bank assesses whether a financial guarantee yang dimiliki merupakan elemen yang tidak contract held is an integral element of a financial terpisahkan dari aset keuangan yang dicatat sebagai asset that is accounted for as a component of that komponen dari instrumen tersebut atau merupakan instrument or is a contract that is accounted for kontrak yang dicatat secara terpisah. Faktor-faktor separately. The factors that the Bank considers yang dipertimbangkan Bank saat membuat penilaian when making this assessment include whether: ini mencakup apakah: - jaminan secara implisit merupakan bagian dari - the guarantee is implicitly part of the persyaratan kontraktual dari instrumen utang; contractual terms of the debt instrument; - jaminan diwajibkan oleh hukum dan peraturan - the guarantee is required by laws and yang mengatur kontrak instrumen utang; regulations that govern the contract of the debt instrument; - jaminan dibuat pada saat yang sama dengan - the guarantee is entered into at the same time dan dalam kontemplasi instrumen utang; dan as and in contemplation of the debt instrument; and - jaminan diberikan oleh induk perusahaan dari - the guarantee is given by the parent of the peminjam atau perusahaan lain dalam borrower or another company within the kelompok peminjam. borrower’s group.

Jika Bank menetapkan bahwa jaminan merupakan If the Bank determines that the guarantee is an elemen yang tidak terpisahkan dari aset keuangan, integral element of the financial asset, then any maka setiap premi yang dibayarkan sehubungan premium payable in connection with the initial dengan pengakuan awal aset keuangan recognition of the financial asset is treated as a diperlakukan sebagai biaya transaksi untuk transaction cost of acquiring it. The Bank considers memperolehnya. Bank mempertimbangkan the effect of the protection when measuring the fair pengaruh proteksi saat mengukur nilai wajar value of the debt instrument and when measuring instrumen utang dan saat mengukur ECL. ECL.

Jika Bank menetapkan bahwa jaminan bukan If the Bank determines that the guarantee is not an merupakan elemen yang tidak terpisahkan dari integral element of the debt instrument, then it instrumen utang, maka Bank mengakui aset yang recognizes an asset representing any prepayment mewakili pembayaran di muka atas premi jaminan of guarantee premium and a right to compensation dan hak atas kompensasi atas kerugian kredit. Aset for credit losses. A prepaid premium assets is premi dibayar dimuka hanya diakui jika eksposur recognized only if the guaranteed exposure neither yang dijamin tidak mengalami penurunan nilai kredit is credit-impaired nor has undergone a significant atau tidak mengalami peningkatan risiko kredit yang increase in credit risk when the guarantee is signifikan pada saat jaminan diperoleh. Aset ini acquired. These assets are recognized in ‘other diakui di 'aset lain'. Bank menyajikan keuntungan assets’. The Bank presents gains or losses on a atau kerugian atas hak kompensasi dalam laba rugi compensation right in profit or loss in the line item dalam item baris 'pembentukan cadangan kerugian ‘addition of allowance for impairment losses on penurunan nilai aset keuangan'. financial assets’.

31

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

l. ldentifikasi dan pengukuran penurunan nilai aset l. Identification and measurement of impairment keuangan (Lanjutan) of financial assets (Continued)

Kebijakan berlaku sebelum tanggal 1 Januari 2020 Policy applicable before 1 January 2020

Pada setiap tanggal pelaporan, Bank mengevaluasi At each reporting date, the Bank assesses whether apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan yang there is objective evidence that financial assets not tidak dicatat pada nilai wajar melalui laba rugi telah carried at fair value through profit or loss are impaired. mengalami penurunan nilai. Aset keuangan mengalami Financial assets are impaired when objective evidence penurunan nilai jika bukti objektif menunjukkan bahwa demonstrates that a loss event has occurred after the peristiwa yang merugikan telah terjadi setelah pengakuan initial recognition of the assets, and that the loss event awal aset keuangan, dan peristiwa tersebut berdampak has an impact on the future cash flows on the assets that pada arus kas masa datang atas aset keuangan yang can be estimated reliably. dapat diestimasi secara handal.

Bukti objektif bahwa aset keuangan mengalami Objective evidence that financial assets are impaired penurunan nilai meliputi wanprestasi atau tunggakan includes default or delinquency by a borrower, pembayaran oleh debitur, restrukturisasi aset keuangan restructuring of a financial asset by the Bank on terms oleh Bank dengan persyaratan yang tidak mungkin that the Bank would not otherwise consider, indications diberikan jika debitur tidak mengalami kesulitan that a borrower will enter bankruptcy, the disappearance keuangan, indikasi bahwa debitur akan dinyatakan pailit, of an active market for a security due to financial hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan difficulties, or other observable data relating to a group keuangan, atau data yang dapat diobservasi lainnya yang of assets such as adverse changes in the payment terkait dengan kelompok aset keuangan seperti status of borrowers or economic conditions that memburuknya status pembayaran debitur atau kondisi correlate with its defaults. ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset tersebut.

Bank menentukan bukti penurunan nilai atas aset The Bank considers evidence of impairment for financial keuangan secara individual dan kolektif. Evaluasi assets at both a specific and collective level. All penurunan nilai secara individual dilakukan terhadap aset individually significant financial assets are assessed for keuangan yang signifikan secara individual. specific impairment.

Semua aset keuangan yang signifikan secara individual All individually significant financial assets which are not yang tidak mengalami penurunan nilai secara individual individually impaired are then collectively assessed for dievaluasi secara kolektif untuk menentukan penurunan any impairment that has been incurred but not yet nilai yang sudah terjadi namun belum diidentifikasi. Aset identified. Financial assets that are not individually keuangan yang tidak signifikan secara individual akan significant are collectively assessed for impairment by dievaluasi secara kolektif untuk menentukan penurunan grouping together such financial assets with similar risk nilainya dengan mengelompokkan aset keuangan tersebut characteristics. Financial assets that are individually berdasarkan karakteristik risiko yang serupa. Aset assessed for impairment and for which an impairment keuangan yang dievaluasi secara individual untuk loss is recognized are no longer included in the penurunan nilai dan dimana kerugian penurunan nilai collective assessment of impairment. diakui, tidak lagi termasuk dalam penurunan nilai secara kolektif.

Dalam mengevaluasi penurunan nilai secara kolektif, Bank In assessing collective impairment, the Bank uses menggunakan model statistik dari tren probability of statistical modelling of historical trends of the probability default dimasa lalu, waktu pemulihan dan jumlah kerugian of default, timing of recoveries and the amount of loss yang terjadi, yang disesuaikan dengan pertimbangan incurred, adjusted for management's judgment as to manajemen mengenai apakah kondisi ekonomi dan whether current economic and credit conditions are kondisi kredit saat ini mungkin menyebabkan kerugian such that the actual losses are likely to be greater or less aktual lebih besar atau lebih kecil daripada yang dihasilkan than suggested by historical modelling. Default rates, oleh model statistik. Tingkat wanprestasi, tingkat kerugian loss rates and the expected timing of future recoveries dan waktu pemulihan yang diharapkan di masa datang are regularly benchmarked against actual outcomes to secara berkala dibandingkan dengan hasil aktual yang ensure that they remain appropriate. diperoleh untuk memastikan bahwa model statistik yang digunakan masih memadai.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatat Impairment losses on financial assets carried at pada biaya perolehan diamortisasi diukur sebesar selisih amortized cost are measured as the difference between antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini the carrying amount of the financial assets and the estimasi arus kas masa datang yang didiskonto dengan present value of estimated future cash flows discounted menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan at the financial assets' original effective interest rate. tersebut.

32

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

l. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai aset l. Identification and measurement of impairment keuangan (Lanjutan) of financial assets (Continued)

Kebijakan berlaku sebelum tanggal 1 Januari 2020 Policy applicable before 1 January 2020 (Lanjutan) (Continued)

Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa The calculation of the present value of the estimated datang atas aset keuangan dengan agunan future cash flows of a collateralized financial asset (collateralized financial asset) mencerminkan arus kas reflects the cash flows that may result from yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan foreclosure less costs for obtaining and selling the dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual collateral, whether or not foreclosure is probable. agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.

Kerugian penurunan nilai yang terjadi diakui pada laba Impairment losses are recognized in profit or loss rugi dan dicatat pada akun cadangan kerugian atas and reflected in an allowance account against aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan financial assets carried at amortized cost. When a diamortisasi. Ketika peristiwa yang terjadi setelah subsequent event causes the amount of impairment penurunan nilai menyebabkan jumlah kerugian loss to decrease, the impairment loss previously penurunan nilai berkurang, kerugian penurunan nilai recognized is reversed through current year profit or yang sebelumnya diakui harus dipulihkan dan loss. pemulihan tersebut diakui pada laba rugi tahun berjalan.

Kerugian penurunan nilai atas efek-efek untuk tujuan Impairment losses on available-for-sale investment investasi dalam kelompok tersedia untuk dijual diakui securities are recognized by transferring the dengan mengeluarkan kerugian kumulatif yang telah cumulative loss that has been recognized directly in diakui secara langsung dalam pendapatan other comprehensive income to profit or loss as a komprehensif lain ke dalam laba rugi sebagai reclassification adjustment. The cumulative loss that penyesuaian reklasifikasi. Jumlah kerugian kumulatif is reclassified from other comprehensive income to yang direklasifikasi dari pendapatan komprehensif lain profit or loss is the difference between the ke laba rugi, merupakan selisih antara biaya acquisition cost, net of any principal repayment and perolehan, setelah dikurangi pelunasan pokok dan amortization, and the current fair value, less any amortisasi, dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian impairment loss previously recognized in profit or penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah loss. Changes in allowance for impairment losses diakui dalam laba rugi. Perubahan cadangan kerugian attributable to time value are reflected as a penurunan nilai yang dapat diatribusikan pada nilai component of interest income. waktu (time value) tercermin sebagai komponen pendapatan bunga.

Jika nilai wajar instrumen utang yang diklasifikasikan If the fair value of an impaired available-for-sale debt dalam kelompok tersedia untuk dijual yang mengalami instrument increases in a subsequent period, and penurunan nilai meningkat pada periode berikutnya, the increase can be objectively related to an event dan peningkatan tersebut dapat secara objektif occurring after the impairment loss was recognized dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah in profit or loss, the impairment loss is reversed, with pengakuan kerugian penurunan nilai pada laba rugi, the amount of reversal recognized in current year maka kerugian penurunan nilai tersebut harus profit or loss. dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada laba rugi tahun berjalan.

Jika persyaratan kredit atau piutang dinegosiasi ulang If the terms of a loan or receivable are renegotiated atau dimodifikasi karena debitur mengalami kesulitan or otherwise modified because of financial difficulties keuangan, maka penurunan nilai diukur dengan of the borrower, impairment is measured using the menggunakan tingkat suku bunga efektif awal yang original effective interest rate before the modification digunakan sebelum persyaratan diubah. of the terms.

33

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

m. Simpanan dari bank-bank lain dan nasabah m. Deposits from other banks and non-bank bukan bank customers

Setelah pengakuan awal, simpanan dari bank-bank Subsequent to intial recognition, deposits from other lain dan nasabah bukan bank diukur pada biaya banks and non-bank customers are measured at perolehan diamortisasi dengan menggunakan amortized cost using the effective interest rate metode suku bunga efektif. method.

n. Aset tetap n. Fixed assets

Aset tetap pada awalnya dicatat sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at acquisition perolehan dan setelah pengukuran awal diukur cost and are subsequently measured using the cost dengan model biaya, yaitu biaya perolehan dikurangi model, which is carried at its cost less accumulated dengan akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi depreciation and accumulated impairment losses. penurunan nilai aset.

Penyusutan dihitung sejak bulan aset yang Depreciation is calculated from the month the asset bersangkutan digunakan, dengan metode garis lurus is placed into service, based on straight-line method berdasarkan taksiran masa manfaatnya sebagai over the estimated useful lives as follows: berikut:

Tahun/Years

Instalasi 5 - 10 Installations Perabot dan peralatan kantor 2 - 10 Office furnitures and equipment Kendaraan bermotor 5 Motor vehicles

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan Normal repair and maintenance expenses are pada laba rugi; sedangkan renovasi dan charged to profit or loss; while renovation and penambahan yang jumlahnya signifikan dan betterments, which are significant and prolong the memperpanjang masa manfaat dikapitalisasi ke aset useful life of assets, are capitalized to the respective tetap yang bersangkutan. Nilai tercatat serta assets. The carrying amount and the related akumulasi penyusutan atas aset tetap yang tidak accumulated depreciation of fixed assets, which are digunakan lagi atau dijual, dikeluarkan dari kelompok not utilized anymore or sold, are removed from the aset tetap yang bersangkutan, dan laba atau ruginya related group of assets, and the gains or losses are disajikan sebagai pendapatan atau beban recognized as other operating income or expense in operasional lainnya dalam laba rugi tahun berjalan. the current year profit or loss.

Jika nilai tercatat aset tetap lebih besar dari nilai yang If the carrying amount of fixed assets exceeds its dapat diperoleh kembali, nilai tercatat aset tetap recoverable amount, the carrying amount of fixed diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat assets shall be reduced to its recoverable amount diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai aset and the impairment losses are charged to profit or dibebankan pada laba rugi. loss.

o. Pajak penghasilan o. Income taxes

Beban pajak penghasilan terdiri dari beban pajak kini Income tax expense comprises current and dan beban pajak tangguhan. Beban pajak deferred tax. Income tax expense is recognized in penghasilan diakui pada laba rugi kecuali untuk item profit or loss except to the extent that it relates to yang diakui secara langsung di ekuitas atau di items recognized directly in equity or in other penghasilan komprehensif lain. comprehensive income.

Pajak kini merupakan estimasi utang atau Current tax is the expected tax payable or pengembalian pajak yang dihitung atas laba kena refundable on the taxable income or loss for the pajak atau rugi kena pajak untuk tahun yang year using tax rates substantively enacted as of bersangkutan, dengan menggunakan tarif pajak the reporting date, and includes true-up yang secara substansial telah berlaku pada tanggal adjustments made to the previous years' tax pelaporan, dan termasuk penyesuaian-penyesuaian provisions either to reconcile them with the yang dibuat untuk penyisihan pajak tahun-tahun income tax reported in annual tax returns, or to sebelumnya, baik untuk merekonsiliasi pajak account for differences arising from tax penghasilan dengan pajak yang dilaporkan di surat assessments. pemberitahuan tahunan, atau untuk memperhitungkan perbedaan yang muncul dari pemeriksaan pajak.

Utang atau restitusi pajak kini diukur menggunakan Current tax payable or refundable is measured estimasi terbaik atas jumlah yang diperkirakan akan using the best estimate at the amount expected to dibayar atau diterima, dengan mempertimbangkan be paid or received, taking into consideration the ketidakpastian terkait dengan kompleksitas uncertainty associated with the complexity of tax peraturan pajak. regulations.

34

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

o. Pajak penghasilan (Lanjutan) o. Income taxes (Continued)

Pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer Deferred tax is recognized in respect of temporary antara nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tujuan differences between the carrying amounts of pelaporan keuangan, dan nilai yang digunakan assets and liabilities for financial reporting untuk tujuan perpajakan. Pajak tangguhan diukur purposes and the amounts used for taxation dengan mengunakan tarif pajak yang diharapkan purposes. Deferred tax is measured at the tax rates untuk diterapkan atas perbedaan temporer pada that are expected to be applied to temporary saat pembalikan, berdasarkan peraturan yang telah differences when they reverse, based on the laws berlaku atau secara substansial berlaku pada that have been enacted or substantively enacted at tanggal pelaporan. Metode ini juga mengharuskan the reporting date. This method also requires the pengakuan manfaat pajak masa depan, seperti rugi recognition of future tax benefits, such as tax loss fiskal yang belum dikompensasi, apabila besar carry forwards, to the extent that realization of such kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat benefits is probable. direalisasi.

Aset pajak tangguhan dikaji ulang pada setiap Deferred tax assets are reviewed at each reporting tanggal pelaporan dan dikurangi manfaat pajak date and are reduced to the extent that it is no sejumlah nilai yang besar kemungkinan tidak dapat longer probable that the related tax benefit will be direalisasi. Pengurangan tersebut akan dibalik realized. Such reduction are reversed when the ketika kemungkinan atas laba kena pajak di masa probability of future taxable profits improves. depan meningkat.

Aset pajak tangguhan yang belum diakui dikaji ulang Unrecognized deferred tax assets are reassessed pada setiap tanggal pelaporan dan diakui sepanjang at each reporting date and recognized to the extent kemungkinan besar manfaat pajak tersebut dapat that it has become probable that future taxable direalisasikan pada perhitungan laba kena pajak profits will be available against which they can be mendatang. used.

Dalam menentukan jumlah pajak kini dan In determining the amount of current and deferred tangguhan, Bank memperhitungkan dampak atas tax, the Bank takes into account the impact of posisi pajak yang tidak pasti dan tambahan pajak uncertain tax positions and any additional taxes serta penalti. Bank telah menetapkan bahwa bunga and penalties. The Bank has determined that dan penalti terkait dengan pajak penghasilan, interest and penalties related to income taxes, termasuk perlakuan pajak penghasilan yang tidak including uncertain income tax treatments, meet pasti, memenuhi definisi pajak penghasilan, dan the definition of income taxes, and therefore are oleh karena itu dicatat berdasarkan PSAK 46, Pajak accounted for under PSAK 46, Income Taxes. Penghasilan.

Koreksi atas liabilitas pajak diakui pada saat surat Amendments to taxation obligations are recorded ketetapan pajak diterima, atau apabila diajukan when an assessment is received, or if objection keberatan dan/atau banding maka koreksi diakui and/or appeal is applied when the results of the pada saat keputusan atas keberatan atau banding objection or appeal are received. itu diterima.

Klaim pengembalian pajak yang telah dibayarkan Claims for tax refunds paid for ongoing tax cases atas kasus pajak yang masih berlangsung diakui are recognized as part of other assets. sebagai bagian dari aset lain-lain.

p. Liabilitas imbalan pasca-kerja p. Post-employment benefits liability

Liabilitas imbalan manfaat pasti neto dihitung The net defined benefit liability is calculated at sebesar nilai kini dari estimasi jumlah liabilitas present value of estimated future benefits that the imbalan pasca-kerja di masa depan yang timbul dari employees have earned in return for their services jasa yang telah diberikan oleh karyawan pada masa in the current and prior periods, deducted by fair kini dan masa lalu, dikurangi dengan nilai wajar aset value of any plan assets. The calculation is program dana pensiun. Perhitungan dilakukan oleh performed by an independent actuary using the aktuaris independen dengan metode projected-unit- projected-unit-credit method. credit.

Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan manfaat Remeasurements of the net defined benefit liability, pasti neto, yang terdiri atas keuntungan dan which comprise actuarial gains and losses, the kerugian aktuarial, pendapatan atas aset program return on plan assets (excluding interest) and the dana pensiun (tidak termasuk bunga) dan efek dari effect of the asset ceiling (if any, excluding interest), batas atas aset (jika ada, tidak termasuk bunga), are recognized immediately in other diakui segera dalam penghasilan komprehensif lain. comprehensive income.

35

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

p. Liabilitas imbalan pasca-kerja (Lanjutan) p. Post-employment benefits liability (Continued)

Bank menentukan (beban) pendapatan bunga-bersih The Bank determines the net interest (expense) dari (liabilitas) aset imbalan manfaat pasti neto atas income on the net defined benefit (liability) asset for periode tersebut dengan menggunakan suku bunga the period by applying the discount rate used to diskonto yang digunakan untuk mengukur kewajiban measure the defined benefit obligation at the imbalan manfaat pasti pada awal periode tahunan beginning of the annual period to the net defined menjadi (liabilitas) aset imbalan manfaat pasti neto, benefit (liability) asset, taking into account any dengan memperhitungkan perubahan atas (liabilitas) changes in the net defined benefit (liability) asset aset imbalan manfaat pasti neto selama periode during the period as a result of contributions and tersebut sebagai hasil dari kontribusi dan pembayaran benefit payments. Net interest expense and other manfaat. Beban bunga-bersih dan beban lainnya yang expenses related to defined benefit plans are terkait dengan imbalan kerja manfaat pasti diakui recognized in personnel expenses in profit or loss. dalam beban personalia dalam laba rugi.

Ketika manfaat atas program berubah atau ketika When the benefits of a plan are changed or when a terjadi kurtailmen program, dampak perubahan atas plan is curtailed, the resulting change in benefit that manfaat sehubungan dengan jasa lalu atau relates to past service or the gain or loss on keuntungan atau kerugian atas kurtailmen diakui curtailment is recognized immediately in profit or segera dalam laba rugi. Bank mengakui keuntungan loss. The Bank recognizes gains and losses on the atau kerugian atas penyelesaian program imbalan settlement of a defined benefit plan when the pasti ketika terjadinya penyelesaian. settlement occurs.

Liabilitas imbalan manfaat pasti neto disajikan sebagai Net defined benefit liability is presented as part of bagian dari beban masih harus dibayar dan liabilitas accrued and expenses and other liabilities in the lainnya pada laporan posisi keuangan, sedangkan statement of financial position, while net defined aset imbalan manfaat pasti neto disajikan sebagai benefit asset is presented as part of other assets in bagian dari aset lain-lain pada laporan posisi the statement of financial posisiton. keuangan.

q. Pendapatan dan beban bunga q. Interest income and expenses

Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari 2020 Policy applicable from 1 January 2020

Pendapatan bunga atas aset keuangan baik yang Interest income for financial assets held at either fair diukur dengan nilai wajar melalui penghasilan value through other comprehensive income or komprehensif lain atau biaya perolehan diamortisasi amortized cost and interest expense on all financial dan beban bunga atas seluruh liabilitas keuangan yang liabilities held at amortized cost are recognized in diukur dengan biaya perolehan diamortisasi, diakui profit or loss using the effective interest rate method. pada laba rugi berdasarkan suku bunga efektif.

Nilai tercatat bruto dari aset keuangan adalah biaya The ‘gross carrying amount of a financial asset’ is the perolehan diamortisasi dari sebuah aset keuangan amortized cost of a financial asset before adjusting sebelum cadangan kerugian kredit ekspektasian. any expected credit loss allowance. In calculating Dalam menghitung pendapatan dan beban bunga, interest income and expense, the effective interest suku bunga efektif diaplikasikan pada nilai tercatat rate is applied to the gross carrying amount of the bruto dari aset (jika aset tersebut tidak dikategorikan asset (when the asset is not in default category) or gagal bayar) atau biaya perolehan diamortisasi dari to the amortized cost of the liability. However, for liabilitas. Namun, untuk aset keuangan yang gagal financial assets that have become default (Stage 3) bayar (Tahap 3) setelah pengakuan awal, pendapatan subsequent to initial recognition, interest income is bunga dihitung dengan mengaplikasikan suku bunga calculated by applying the effective interest rate to efektif pada biaya perolehan diamortisasi dari aset the amortized cost of the financial asset. If the asset keuangan. Jika aset tersebut sudah tidak dikategorikan is no longer categorized as default (Stage 3), then gagal bayar (Tahap 3), maka perhitungan pendapatan the calculation of interest income reverts to the gross bunga kembali ke basis bruto. basis.

Untuk aset keuangan yang memburuk sejak For financial assets that were credit-impaired on pengakuan awal, pendapatan bunga dihitung dengan initial recognition, interest income is calculated by mengaplikasikan suku bunga efektif kredit yang applying the credit-adjusted effective interest rate disesuaikan (credit-adjusted) atas biaya perolehan to the amortized cost of the asset. The calculation diamortisasi dari aset tersebut. Perhitungan of interest income does not revert to a gross basis, pendapatan bunga tidak kembali ke basis bruto even if the credit risk of the asset improves. walaupun risiko kredit membaik.

36

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

q. Pendapatan dan beban bunga (Lanjutan) q. Interest income and expenses (Continued)

Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari 2020 Policy applicable from 1 January 2020 (Lanjutan) (Continued)

Pendapatan dan beban bunga untuk aset dan Interest income and expense on all financial assets liabilitas keuangan FVTPL adalah incidental and liabilities at FVTPL are considered to be terhadap operasi perdagangan Bank dan disajikan incidental to the Bank’s trading operations and are bersama dengan semua perubahan nilai wajar dari presented together with all other changes in the fair aset dan liabilitas keuangan FVTPL pada value of financial assets and liabilities at FVTPL in pendapatan transaksi perdagangan - bersih. net trading income.

Kebijakan berlaku sebelum tanggal 1 Januari 2020 Policy applicable before 1 January 2020

Pendapatan dan beban bunga diakui pada laba rugi Interest income and expenses are recognized in dengan menggunakan metode suku bunga efektif. profit or loss using the effective interest rate method.

Pendapatan dan beban bunga yang disajikan pada Interest income and expenses presented in the laba rugi tahun berjalan meliputi: current year profit or loss include: - Bunga atas aset keuangan dan liabilitas - Interest on financial assets and liabilities at keuangan yang dicatat pada biaya perolehan amortized cost calculated using the effective diamortisasi yang dihitung menggunakan metode interest method; and suku bunga efektif; dan - Bunga atas efek-efek untuk tujuan investasi yang - Interest on available-for-sale investment tersedia untuk dijual dihitung menggunakan securities calculated using the effective interest metode suku bunga efektif. method.

Pendapatan bunga atas aset keuangan yang Interest on impaired financial assets continues to mengalami penurunan nilai tetap diakui atas dasar be recognized using the rate of interest used to suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus discount the future cash flows for the purpose of kas masa datang dalam pengukuran kerugian measuring the impairment losses. penurunan nilai.

r. Provisi dan komisi r. Fees and commissions

Pendapatan dan beban provisi dan komisi yang Significant fees and commissions income and signifikan yang merupakan bagian tak terpisahkan expenses that are integral to the effective interest dari suku bunga efektif aset keuangan atau liabilitas rate on a financial asset or financial liability are keuangan dimasukkan dalam pengukuran suku included in the measurement of the effective bunga efektif. interest rate.

Pendapatan provisi dan komisi lainnya, termasuk Other fees and commissions income, including provisi yang terkait kegiatan ekspor/impor, provisi export/import related fees, cash management atas manajemen kas dan provisi atas jasa diakui fees and service fees are recognized as the pada saat jasa diberikan. Atas komitmen kredit yang related services are rendered. When a loan tidak diharapkan adanya penarikan kredit, provisi commitment is not expected to result in the draw- dari komitmen kredit tersebut diakui berdasarkan down of a loan, loan commitment fees are metode garis lurus selama jangka waktu komitmen recognized on a straight-line basis over the loan kredit. commitment period.

Beban provisi dan komisi lainnya yang terutama Other fees and commission expenses related terkait dengan provisi transaksi antar bank diakui mainly to inter-bank transaction fees are sebagai beban pada saat jasa tersebut diterima. expensed as the services are received.

Kontrak dengan pelanggan yang menghasilkan A contract with a customer that results in a instrumen keuangan yang diakui dalam laporan recognized financial instrument in the Bank’s keuangan Bank mungkin sebagian berada dalam financial statements may be partially in the scope ruang lingkup PSAK 71 dan sebagian lagi dalam of PSAK 71 and partially in the scope of PSAK 72. ruang lingkup PSAK 72. Jika demikian, maka Bank If this is the case, then the Bank first applies terlebih dahulu menerapkan PSAK 71 untuk PSAK 71 to separate and measure the part of the memisahkan dan mengukur bagian kontrak yang contract that is in the scope of PSAK 71 and then berada dalam ruang lingkup PSAK 71 dan applies PSAK 72 to the residual. selanjutnya menerapkan PSAK 72 terhadap sisanya.

37

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

s. Pendapatan bersih transaksi perdagangan s. Net trading income

Pendapatan bunga dari semua aset keuangan yang Interest income on financial assets measured at diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dipandang fair value through profit or loss are considered to bersifat incidental terhadap kegiatan perdagangan be incidental to the Bank’s trading operations and Bank dan disajikan sebagai bagian dari pendapatan are presented as part of net trading income. transaksi perdagangan bersih.

Pendapatan bersih transaksi perdagangan terdiri Net trading income comprises net gains or losses dari keuntungan atau kerugian bersih terkait dengan related to financial assets and liabilities held for aset keuangan dan liabilitas keuangan yang dimiliki trading, and it includes all realized and unrealized untuk tujuan diperdagangkan, termasuk seluruh fair value changes. perubahan nilai wajar yang direalisasi maupun yang belum direalisasi.

Sejak 1 Januari 2020, pendapatan bersih transaksi From 1 January 2020, net trading income also perdagangan juga termasuk keuntungan dan includes net gains and losses related to assets kerugian bersih dari aset keuangan yang secara mandatorily measured at FVTPL and interest from wajib diukur pada FVTPL dan bunga dari instrumen instruments measured at FVTPL. yang diukur pada FVTPL.

t. Program loyalitas pelanggan t. Customer loyalty program

Bank secara berkala mengkaji kecukupan provisi The Bank regularly reviews the adequacy of yang dibentuk atas program loyalitas pelanggan provision on customer loyalty programs (disajikan sebagai bagian beban masih harus (presented as part of accrued expenses and other dibayar dan liabilitas lainnya). liabilities).

Provisi ini diakui bila Bank memiliki kewajiban untuk This provision is recognized when the Bank has memberikan penghargaan kredit (disebut sebagai an obligation to grant award credits (called as ‘poin’) dalam bentuk barang atau jasa secara gratis ‘point’) in the form of free or discounted goods and atau dengan potongan harga kepada nasabah di services to customers in the future. The Bank masa depan. Bank mengidentifikasikan komponen separately identifies the point reward components poin penghargaan secara terpisah pada saat when sales transactions occurred. The Bank transaksi penjualan terjadi. Bank mengalokasikan allocates a certain portion of fees received from sejumlah tertentu atas imbalan yang diterima dari customers as provision for point rewards by nasabah untuk provisi poin penghargaan dengan reference to their fair value, and defers the mengacu pada nilai wajarnya, dan juga respective income portion as well. menangguhkan pengakuan porsi pendapatan terkait.

Bank mengakui beban maupun pendapatan secara The Bank fully recognizes both income and penuh hanya jika Bank telah menyelesaikan expense only when the Bank has completed its kewajibannya atas poin penghargaan. obligation on the point rewards.

u. Sewa u. Leases

Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari 2020 Policy applicable from 1 January 2020

Bank telah melakukan penerapan PSAK 73 yang The Bank has applied PSAK 73, which set the mensyaratkan pengakuan aset hak guna dan requirement of recognition a right-of-use asset and liabilitas sewa sehubungan dengan sewa yang a lease liability in relation to leases which had sebelumnya diklasifikasikan sebagai 'sewa operasi'. previously classified as 'operating lease'. This Kebijakan ini berlaku untuk kontrak yang disepakati policy is applied to contracts entered into or atau berubah, pada atau, setelah tanggal 1 Januari changed, on or, after 1 January 2020. 2020.

Pada tanggal insepsi suatu kontrak, Bank menilai At inception of a contract, the Bank assesses apakah suatu kontrak merupakan, atau whether a contract is, or contains, a lease. A mengandung, sewa dengan mempertimbangkan contract is, or contains, a lease if the contract apakah kontrak tersebut memberikan hak untuk conveys the right to control the use of an identified mengendalikan penggunaan suatu aset asset for a period of time in exchange for identifikasian selama suatu jangka waktu untuk consideration. dipertukarkan dengan imbalan.

Suatu kontrak memberikan hak untuk A contract conveys the right to control the use of mengendalikan penggunaan suatu aset an identified asset if all of the following conditions identifikasian jika semua kondisi di bawah dipenuhi: are met:

38

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

u. Sewa u. Leases

Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari 2020 Policy applicable from 1 January 2020 (Lanjutan) (Continued)

- kontrak tersebut melibatkan penggunaan secara - the contract involves the use of substantially all of substansial seluruh kapasitas dari aset the capacity of an identified asset that is physically identifikasian yang secara fisik berbeda distinct (as specified explicitly or implicitly in the (sebagaimana ditentukan secara eksplisit atau contract). If the supplier has a substantive implisit dalam kontrak). Jika pemasok memiliki hak substitution right, then the asset cannot be substitusi yang substantif, maka aset tersebut considered as identifiable; tidak dapat dianggap dapat diidentifikasi;

- Bank memiliki hak untuk memperoleh secara - the Bank has the right to obtain substantially all of substansial semua manfaat ekonomi dari the economic benefits from the use of the asset penggunaan aset selama periode penggunaan; throughout the period of use; and dan

- Bank memiliki hak untuk mengarahkan - the Bank has the right to direct the use of the penggunaan aset: yaitu memiliki hak pengambilan asset: i.e. it has decision-making rights that are keputusan yang paling relevan untuk mengubah most relevant to changing how and for what bagaimana dan untuk tujuan apa aset tersebut purpose the asset is used. digunakan.

Pada saat insepsi atau penilaian kembali sebuah At inception or on reassessment of a contract that kontrak yang berisi komponen sewa, Bank dan contains a lease component, the Bank allocates the mengalokasikan imbalan dalam kontrak tersebut consideration in the contract to each lease kepada setiap komponen sewa atas dasar harga component on the basis of their relative stand-alone relatif yang berdiri sendiri. prices.

Bank mengakui aset hak guna dan liabilitas sewa The Bank recognizes a right-of-use asset and a pada tanggal dimulainya sewa. Aset hak guna lease liability at the lease commencement date. The awalnya diukur pada biaya perolehan, yang terdiri right-of-use asset is initially measured at cost, which dari jumlah pengukuran awal dari liabilitas sewa comprises the initial amount of the lease liability disesuaikan dengan pembayaran sewa yang adjusted for any lease payments made at or before dilakukan pada atau sebelum tanggal permulaan, the commencement date, plus any initial direct costs ditambah dengan biaya langsung awal yang incurred and an estimate of costs to dismantle and dikeluarkan dan estimasi biaya untuk membongkar remove the underlying asset or to restore the dan memindahkan aset pendasar atau untuk underlying asset or the site on which it is located, merestorasi aset pendasar atau tempat di mana less any lease incentives received. aset berada, dikurangi insentif sewa yang diterima.

Setelah tanggal permulaan, aset hak guna diukur After commencement date, right-of-use asset is dengan model biaya. Aset hak guna selanjutnya measured using cost model. The right-of-use asset disusutkan dengan menggunakan metode garis- is subsequently depreciated using the straight-line lurus dari tanggal permulaan hingga tanggal yang method from the commencement date to the earlier lebih awal antara akhir masa manfaat aset hak guna of the end of the useful life of the right-of-use asset atau akhir masa sewa. Selain itu, aset hak guna or the end of the lease term. In addition, the right-of- secara berkala dikurangi dengan kerugian use asset is periodically reduced by impairment penurunan nilai, jika ada, dan disesuaikan dengan losses, if any, and adjusted for certain pengukuran kembali liabilitas sewa. remeasurements of the lease liability.

Liabilitas sewa awalnya diukur pada nilai kini The lease liability is initially measured at the present pembayaran sewa yang belum dibayar pada value of the lease payments that are not yet paid at tanggal permulaan, didiskontokan dengan the commencement date, discounted using the menggunakan suku bunga implisit dalam sewa atau interest rate implicit in the lease or, if that rate jika suku bunga tersebut tidak dapat ditentukan, cannot be readily determined, using the Bank’s digunakan suku bunga pinjaman inkremental Bank. incremental borrowing rate. Generally, the Bank Pada umumnya, Bank menggunakan suku bunga uses their incremental borrowing rate as the pinjaman inkremental sebagai tingkat bunga discount rate. diskonto.

Pembayaran sewa yang termasuk dalam Lease payments included in the measurement of the pengukuran liabilitas sewa terdiri dari: lease liability consist of:

- pembayaran tetap, termasuk pembayaran tetap - fixed payments, including in-substance fixed secara substansial, dikurangi insentif sewa yang payments, less lease incentives receivable; belum diterima;

39

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)

u. Sewa u. Leases

Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari 2020 Policy applicable from 1 January 2020 (Lanjutan) (Continued)

- pembayaran sewa secara variabel yang - variable lease payments that depend on an index bergantung pada indeks atau suku bunga, yang or a rate, initially measured using the index or rate pada awalnya diukur menggunakan indeks atau as at the commencement date; suku bunga pada tanggal permulaan;

- jumlah yang diperkirakan akan dibayarkan - amounts expected to be payable under a residual berdasarkan jaminan nilai residual; dan value guarantee; and

- Bank memiliki hak untuk memperoleh secara - the exercise price under a purchase option that substansial semua manfaat ekonomi dari the Bank is reasonably certain to exercise, lease penggunaan aset selama periode penggunaan; payments in an option renewal period if the Bank dan harga eksekusi opsi beli jika Bank cukup pasti untuk mengeksekusi opsi, pembayaran is reasonably certain to exercise an extension sewa dalam opsi periode perpanjangan jika option, and penalties for early termination of a Bank cukup pasti untuk melaksanakan opsi lease unless the Bank is reasonably certain not to perpanjangan, dan denda untuk penghentian terminate early. sewa lebih awal kecuali Bank yakin tidak menghentikan lebih awal.

Liabilitas sewa diukur pada biaya perolehan The lease liability is measured at amortized cost diamortisasi menggunakan metode suku bunga using the effective interest method. It is remeasured efektif. Liabilitas sewa diukur kembali ketika ada when there is a change in future lease payments perubahan pembayaran sewa masa depan yang arising from a change in an index or rate, if there is timbul dari perubahan indeks atau suku bunga, jika a change in the Bank’s estimate of the amount ada perubahan estimasi Bank atas jumlah yang expected to be payable under a residual value diperkirakan akan dibayar dalam jaminan nilai guarantee, or if the Bank changes its assessment of residual, atau jika Bank mengubah penilaiannya whether it will exercise a purchase, extension or apakah akan mengeksekusi opsi beli, perpanjangan termination option. atau penghentian.

Ketika liabilitas sewa diukur kembali dengan cara When the lease liability is remeasured in this way, a ini, penyesuaian terkait dilakukan terhadap jumlah corresponding adjustment is made to the carrying tercatat aset hak guna, atau dicatat dalam laba rugi amount of the right-of-use asset, or is recorded in jika jumlah tercatat aset hak guna telah berkurang profit or loss if the carrying amount of the right-of- menjadi nol. use asset has been reduced to zero.

Aset hak-guna dan liabilitas sewa masing-masing Right-of-use assets and lease liabilities are disajikan sebagai bagian ‘aset tetap’ dan ‘beban presented as part of ‘fixed assets’ and ‘accrued masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain’. Bunga expenses and other liabilities’, respectively. Interest atas liabilitas sewa dan depresiasi atas aset hak on lease liabilities and depreciation on right-of-use guna masing-masing disajikan sebagai bagian assets are presented as part of ‘interest expenses’ ‘beban bunga’ dan ‘beban umum administrasi’. and ‘general and administrative expenses’, respectively.

Bank memilih untuk tidak mengakui aset hak guna The Bank has elected not to recognize right-of-use dan liabilitas sewa untuk sewa jangka pendek yang assets and lease liabilities for short-term leases that memiliki masa sewa 12 bulan atau kurang dan sewa have a lease term of 12 months or less and leases atas aset bernilai rendah. Bank mengakui of low-value assets. The Bank recognizes the pembayaran sewa atas sewa tersebut sebagai leases payments associated with these leases as an beban dengan dasar garis lurus selama masa sewa. expense on a straight-line basis over the lease term. Nilai tercatat aset hak guna segera diturunkan The right-of-use’s carrying amount is written down menjadi sebesar jumlah yang dapat dipulihkan immediately to its recoverable amount when the ketika nilai tercatat aset lebih besar dari estimasi asset’s carrying amount is greater than its estimated jumlah yang dapat dipulihkan. recoverable amount.

Kebijakan berlaku sebelum tanggal 1 Januari 2020 Policy applicable before 1 January 2020

Perjanjian sewa dimana risiko dan manfaat Lease agreements where the risks and rewards of kepemilikan tidak berpindah ke Bank dikategorikan ownership do not transfer to the Bank are sebagai “sewa operasi” dan diperlakukan sebagai categorized as “operating leases” and are treated kontrak eksekutori, dimana pembayaran sewa diakui as executory contracts, wherein the lease payments sebagai beban selama masa sewa, dan aset yang are recognized as an expense over the lease term, mendasarinya tidak diakui dalam laporan posisi and the underlying assets are not recognized in the keuangan. statement of financial position.

40

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Bank memiliki eksposur terhadap risiko-risiko atas The Bank has exposures to the following risks from instrumen keuangan sebagai berikut: financial instruments:

- Risiko kredit - Credit risk - Risiko pasar - Market risk - Risiko likuiditas - Liquidity risk - Risiko operasional - Operational risk

Catatan di bawah ini menyajikan informasi mengenai The following note presents information about the eksposur Bank terhadap setiap risiko di atas, tujuan dan Bank’s exposure to each of the above risks, the Bank’s kebijakan yang dilakukan oleh Bank dalam mengukur dan objectives and policies for measuring and managing mengelola risiko. those risks.

a. Kerangka manajemen risiko a. Risk management framework

Para Pejabat Eksekutif (Executive Officer) Bank di The Bank’s Executive Officers under the bawah koordinasi Citi Country Officer memiliki coordination of Citi Country Officer have the overall tanggung jawab penuh atas penetapan dan responsibility for the establishment and oversight of pengawasan kerangka manajemen risiko Bank. the Bank’s risk management framework.

Fungsi manajemen risiko Bank dijalankan oleh The Bank’s risk management functions were Assets and Liabilities Committee (ALCO), Komite performed by the Assets and Liabilities Committee Kredit, dan Komite Risiko Operasional, yang (ALCO), Credit Committee, and Operational Risk bertanggung jawab untuk mengembangkan dan Committees, which are responsible for developing memantau kebijakan manajemen risiko Bank atas and monitoring the Bank’s risk management areanya masing-masing. policies in their specified areas.

Semua komite tersebut mempunyai jalur pelaporan All committees have formal reporting lines and formal dan melaporkan aktivitas mereka secara report their activities regularly to the responsible berkala kepada Pejabat-Pejabat Eksekutif Bank’s Executive Officers. (Executive Officers) Bank yang bertanggung jawab.

Kebijakan manajemen risiko Bank dibentuk untuk The Bank’s risk management policies are mengidentifikasi dan menganalisis risiko-risiko yang established to identify and analyze the risks faced dihadapi Bank, untuk menentukan batasan dan by the Bank, to set appropriate risk limits and pengendalian risiko yang sesuai dan untuk controls, and to monitor risks and adherence to mengawasi risiko dan kepatuhan terhadap batasan limits. yang telah ditetapkan.

Kebijakan dan prosedur manajemen risiko dikaji Risk management policies and procedures are secara berkala untuk mencerminkan perubahan reviewed regularly to reflect changes in market pada kondisi pasar, produk dan jasa yang conditions, products and services offered. The ditawarkan. Bank melalui berbagai pelatihan serta Bank, through its various trainings and standar dan prosedur pengelolaan, berusaha untuk management standards and procedures, aims to mengembangkan lingkungan pengendalian yang develop a disciplined and constructive control terpadu dan konstruktif, dimana seluruh karyawan environment, in which all employees understand memahami peran dan tanggung jawab mereka. their roles and obligations.

b. Manajemen risiko kredit b. Credit risk management

Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang Credit risk is the risk of financial loss arising from disebabkan pihak lawan gagal memenuhi kewajiban counterparties not being able to fulfill their kontraktualnya. Untuk memastikan bahwa contractual obligations. To ensure credit penurunan kualitas kredit dapat diketahui dengan deterioration is detected at early stage, credit cepat, portofolio kredit dimonitor secara aktif melalui portfolios are actively monitored through the review tahunan/interim bagi seluruh obligor individu annual/interim review of all individual obligors and dan pelaksanaan review portofolio untuk obligor portfolio review for obligors with significant amount dengan jumlah fasilitas yang signifikan; dan risiko of facilities approved; and will be mitigated through tersebut akan dimitigasi melalui pelaksanaan the implementation of remediation strategies. strategi-strategi perbaikan.

Komite Kredit mempunyai tanggung jawab tertinggi Credit Committee has the ultimate responsibility for atas pengawasan risiko kredit. Bank mematuhi the oversight of credit risk. The Bank adheres to the Panduan Kebijakan Manajemen Risiko, meliputi hal- Risk Management Policy, which covers the hal sebagai berikut: following areas:

41

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Manajemen risiko kredit (Lanjutan) b. Credit risk management (Continued)

- Menetapkan struktur otorisasi untuk persetujuan - Establishing the authorization structure for dan perpanjangan fasilitas kredit, kebijakan approval and renewal of credit facilities, debtor’s penilaian peringkat risiko (risk rating) debitur, risk rating policies, remedial management kebijakan penyelamatan kredit, dokumentasi dan policies, credit assessment, risk reporting, prosedur-prosedur hukum. Kepatuhan terhadap documentation and legal procedures. peraturan-peraturan dan perundang-undangan Compliance with local regulatory and statutory lokal diatur secara terpisah di dalam “Indonesian requirements are separately documented in the Local Credit Policy”. Persetujuan atas batasan- “Indonesian Local Credit Policy”. Approval of batasan otorisasi diberikan kepada Credit Officer authorization limits are assigned to Business unit Bisnis bersama-sama dengan Risk Credit Credit Officers in conjunction with Risk Credit Officer dan Senior Credit Officer. Officers and Senior Credit Officers.

- Mengkaji ulang dan menilai risiko kredit. Analis - Reviewing and assessing credit risk. The Bank’s Kredit Bank menilai semua eksposur kredit Credit Analysts assesses all credit exposures sebelum fasilitas-fasilitas kredit disetujui oleh prior to credit facilities being approved by the Pejabat Kredit (Credit Officer) yang respective Credit Officers. Renewal and review bersangkutan. Pembaharuan dan pengkajian of credit facilities are subject to the same review ulang atas fasilitas-fasilitas kredit harus melalui process. proses pengkajian ulang yang sama.

- Membatasi konsentrasi eksposur kredit dari - Limiting concentrations of credit exposure from pihak-pihak lawan, letak geografis dan industri counterparties, geographic locations and untuk kredit yang diberikan; dan berdasarkan industries for loans and advances; and by penerbit, peringkat kredit (credit rating), likuiditas issuer, credit rating, market and country liquidity pasar dan negara untuk efek-efek untuk tujuan for investment securities. investasi.

- Mengembangkan dan memelihara peringkat - Developing and maintaining the Bank’s risk risiko (risk rating) Bank untuk mengkategorikan ratings in order to categorize exposures eksposur berdasarkan tingkat kerugian according to the degree of exposed risk of keuangan yang dihadapi dan untuk financial losses and to focus on the memfokuskan pemantauan atas risiko-risiko management of risks being faced. The risk rating yang dihadapi. Sistem pemeringkat risiko (risk system is used to determine differentiation of rating system) digunakan dalam membedakan individual customer’s credit risk. The current risk risiko kredit nasabah individu. Susunan rating framework consists of ten grades peringkat risiko saat ini terdiri dari sepuluh reflecting varying degrees of probability of tingkat (grade) yang mencerminkan tingkat yang default and the availability of collateral or other berbeda-beda atas probability of default dan credit risk mitigation. The responsibility for adanya agunan yang dijaminkan atau mitigasi setting risk ratings lies with the final approving risiko kredit lainnya. Tanggung jawab untuk Credit Committee as determined by the global menetapkan peringkat risiko (risk rating) dimiliki credit policy. Risk ratings are reviewed during oleh Komite Kredit yang melakukan persetujuan the annual credit approval reviews, or interim terakhir sebagaimana ditentukan oleh kebijakan reviews for material change requests. kredit global. Penilaian peringkat risiko (risk rating) akan dikaji pada saat review persetujuan kredit tahunan, atau saat review interim untuk permintaan perubahan yang material.

- Manajemen risiko kredit ritel menggunakan skor - Consumer credit risk management uses credit kredit untuk menilai risiko kredit calon nasabah score to assess individual customer’s credit perorangan. Skor Aplikasi (Application Score) risk. Application Score measures individual mengukur probabilitas gagal bayar calon customer’s probability of default at the time of nasabah pada saat pengajuan fasilitas. Skor application. Behavior Score predicts likelihood Perilaku (Behavior Score) memprediksi of default from the bank’s existing customer by kemungkinan gagal bayar dari individu yang evaluation of current and historical credit telah menjadi nasabah bank melalui evaluasi behaviors. Performance of credit score is perilaku kredit sekarang dan perilaku regularly reviewed and revalidated through historis. Kinerja skor kredit secara rutin dan rigorous and detail monitoring. berkala dikaji dan divalidasi ulang melalui proses pengawasan yang ketat dan rinci.

42

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Manajemen risiko kredit (Lanjutan) b. Credit risk management (Continued)

- Manajemen penyelamatan kredit (remedial - Remedial management regulates credit management) mengatur kebijakan-kebijakan dan classification policies and procedures and focus prosedur-prosedur klasifikasi kredit untuk on customers which credit issues have been menangani nasabah-nasabah dimana kredit identified. The policies and procedures include bermasalah telah diidentifikasi. Kebijakan- impairment provision policies that may be kebijakan dan prosedur-prosedur tersebut required against specific adversely classified mencakup kebijakan cadangan kerugian credit exposures. penurunan nilai yang mungkin diperlukan atas ekposur kredit yang bermasalah.

- Menelaah kepatuhan unit-unit bisnis terhadap - Reviewing compliance of business units with batasan-batasan eksposur yang disetujui, agreed exposure limits, including those for termasuk ekposur-ekposur atas industri-industri selected industries, country risk and product tertentu, risiko negara, dan tipe-tipe produk. types. Regular reports on the credit quality of Laporan berkala atas kualitas kredit dari masing- respective portfolio and appropriate corrective masing portofolio tersebut dan tindakan action to be taken are provided to the Country perbaikan yang tepat yang akan dilakukan Risk Manager. disediakan kepada Country Risk Manager.

- Memberikan masukan, panduan dan keahlian - Providing advice, guidance and specialist spesialis kepada unit-unit bisnis untuk skills to business units to promote best meningkatkan praktik yang terbaik di Bank practices throughout the Bank in dalam melaksanakan manajemen risiko kredit. implementing credit risk management.

Audit secara berkala terhadap unit bisnis dan Regular audits of business units and credit risk proses manajemen risiko kredit dilakukan oleh management processes are undertaken by Audit Internal. Internal Audit.

Untuk tujuan manajemen risiko, risiko kredit yang For risk management purposes, credit risk timbul dari instrumen dengan tujuan untuk arising on trading instruments (trading securities diperdagangkan (efek-efek dan derivatif dalam and derivatives held for trading) is managed kategori untuk diperdagangkan) dikelola secara independently. Risk in respect of changes in independen. Risiko atas perubahan nilai aset-aset value of trading assets arising from changes in yang diperdagangkan yang disebabkan karena credit spreads applied to debt securities and perubahan credit spreads atas instrumen utang derivatives included in trading assets is dan derivatif yang termasuk dalam aset-aset yang managed as a component of market risk. diperdagangkan dikelola sebagai bagian dari risiko pasar.

Risiko gagal bayar dari pihak lawan untuk The risk that counterparties to trading instrumen yang diperdagangkan dipantau secara instruments might default on their obligations is berkesinambungan. Dalam pemantauan eksposur monitored on an ongoing basis. In monitoring risiko kredit, pertimbangan diberikan untuk credit risk exposure, consideration is given to instrumen yang diperdagangkan dengan nilai wajar trading instruments with a positive fair value and yang positif dan tingkat kerentanan terhadap nilai to the volatility of the fair value of trading wajar atas instrumen yang diperdagangkan instruments. tersebut.

Untuk menjaga tingkat risiko kredit, Bank To manage the level of credit risk, the Bank melakukan transaksi dengan pihak-pihak lawan deals with counterparties with good credit yang memiliki reputasi kredit yang baik, melakukan standing, enters into master netting agreements perjanjian induk untuk menyelesaikan secara neto whenever possible, and when appropriate, holds bila memungkinkan, dan jika sesuai, mendapatkan collateral. agunan.

43

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Manajemen risiko kredit (Lanjutan) b. Credit risk management (Continued)

i. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit i. Maximum exposure to credit risk

Untuk aset keuangan yang diakui di laporan For financial assets recognized in the posisi keuangan, eksposur maksimum terhadap statement of financial position, the maximum risiko kredit sama dengan nilai tercatatnya. Untuk exposure to credit risk equals their carrying bank garansi dan letters of credit yang tidak amount. For bank guarantees and irrevocable dapat dibatalkan, eksposur maksimum terhadap letters of credit issued, the maximum exposure risiko kredit adalah jumlah maksimum yang harus to credit risk is the maximum amount that the dibayar oleh Bank dalam hal timbul kewajiban Bank would have to pay if the obligations of atas bank garansi dan letters of credit yang tidak the bank guarantees and irrevocable letters of dapat dibatalkan. Untuk komitmen atas kredit, credit issued are called upon. For credit eksposur maksimum terhadap risiko kredit commitments, the maximum exposure to adalah sebesar jumlah yang belum ditarik dari credit risk is the full amount of the undrawn jumlah fasilitas kredit yang telah diberikan committed credit facilities granted to (committed) kepada nasabah. customers.

Tabel di bawah ini menyajikan eksposur The following table presents the Bank’s maksimum terhadap risiko kredit Bank atas maximum exposure to credit risk of financial instrumen keuangan pada posisi keuangan dan instruments in the financial position and off- rekening administratif, tanpa memperhitungkan balance sheet accounts, without taking into agunan yang dimiliki atau jaminan kredit lainnya. account any collateral held or other credit enhancement.

2020 2019

Posisi keuangan: Financial position: Demand deposits with Bank Giro pada Bank Indonesia 2,647,147 3,852,526 Indonesia Giro pada bank-bank lain 1,192,294 1,710,379 Demand deposits with other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bank Indonesia bank-bank lain 11,448,788 8,843,168 and other banks Aset keuangan untuk diperdagangkan 3,360,341 1,020,437 Financial assets held for trading Tagihan akseptasi 20,503 63,731 Acceptance receivables Kredit yang diberikan 39,834,742 45,273,800 Loans and advances Efek-efek untuk tujuan investasi 24,217,944 15,686,938 Investment securities Aset lain-lain 599,066 309,474 Other assets

Rekening administratif: Off-balance sheet accounts: Bank garansi yang diterbitkan 2,537,931 2,298,685 Bank guarantees issued Fasilitas kredit bersifat committed yang Unused committed belum digunakan 32,140,483 33,133,750 loan facilities Fasilitas letter of credit yang tidak dapat dibatalkan 56,079 172,620 Irrevocable letters of credit facilities 118,055,318 112,365,508 Jumlah Total

Tabel di bawah ini menunjukkan eksposur The table below shows the net maximum maksimum neto atas risiko kredit untuk efek-efek exposure to credit risk on securities purchased yang dibeli dengan janji dijual kembali yang under resale agreements which is presented as disajikan sebagai bagian dari aset keuangan part of financial assets held for trading on untuk diperdagangkan pada tanggal 31 December 2020. 31 Desember 2020.

31 Desember/December 2020 Eksposur maksimum / Agunan/ Eksposur neto/ Keterangan Maximum exposure Collateral Net exposure Description

Efek-efek yang dibeli dengan Securities purchased under janji dijual kembali 1,524,868 (1,599,598) -) resale agreements

44

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Manajemen risiko kredit (Lanjutan) b. Credit risk management (Continued)

ii. Analisis risiko konsentrasi kredit ii. Concentration of credit risk analysis

Risiko konsentrasi kredit timbul ketika sejumlah Concentration of credit risk arises when a nasabah bergerak dalam kegiatan usaha yang number of customers are engaged in similar sejenis atau menjalankan kegiatan usaha dalam business activities or activities within the wilayah geografis yang sama, atau ketika same geographic region, or when they have nasabah memiliki karakteristik yang sejenis similar characteristics that would cause their yang dapat menyebabkan kemampuan mereka ability to meet contractual obligations to be untuk memenuhi kewajiban kontraktualnya similarly affected by changes in economic or dipengaruhi secara serupa oleh perubahan other conditions. kondisi ekonomi atau kondisi lainnya.

Tabel di bawah ini menyajikan konsentrasi risiko The following table presents concentration of kredit berdasarkan jenis pihak lawan credit risk by type of counterparty as of (counterparty) pada tanggal 31 Desember 2020 31 December 2020 and 2019: dan 2019:

2020 Pemerintah dan Bank Indonesia/ Government Korporasi/ and Bank Bank-bank/ Corporates Indonesia Banks Ritel/Retail Jumlah/Total

Giro pada Bank Demand deposits with Indonesia - 2,647,147 - - 2,647,147 Bank Indonesia Giro pada bank-bank Demand deposits with lain - - 1,192,294 - 1,192,294 other banks Penempatan pada Placements with Bank Bank Indonesia dan Indonesia and other bank-bank lain - 5,066,120 6,382,668 - 11,448,788 banks Aset keuangan untuk Financial assets held diperdagangkan 537,470 4,025,313 322,393 33 4,885,209 for trading Acceptance Tagihan akseptasi 20,503 - - - 20,503 receivables Kredit yang diberikan 29,696,117 37 1,359,704 8,778,884 39,834,742 Loans and advances Efek-efek untuk tujuan investasi - 24,217,944 - - 24,217,944 Investment securities Aset lain-lain 31,890 308,838 209,543 48,795 599,066 Other assets Komitmen dan Commitments and kontinjensi yang contingencies with memiliki risiko kredit 5,343,763 740 228,426 29,161,564 34,734,493 credit risk

Jumlah 35,629,743 36,266,139 9,695,028 37,989,276 119,580,186 Total

Persentase (%) 29.80 30.33 8.09 31.78 100.00 Percentage (%)

45

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Manajemen risiko kredit (Lanjutan) b. Credit risk management (Continued)

ii. Analisis risiko konsentrasi kredit (Lanjutan) ii. Concentration of credit risk analysis (Continued)

2019 Pemerintah dan Bank Indonesia/ Government Korporasi/ and Bank Bank-bank/ Corporates Indonesia Banks Ritel/Retail Jumlah/Total

Giro pada Bank Demand deposits with Indonesia - 3,852,526 - - 3,852,526 Bank Indonesia Giro pada bank-bank Demand deposits with lain - - 1,710,379 - 1,710,379 other banks Penempatan pada Placements with Bank Bank Indonesia dan Indonesia and other bank-bank lain - 6,839,194 2,003,974 - 8,843,168 banks Aset keuangan untuk Financial assets held diperdagangkan 334,408 398,691 287,333 5 1,020,437 for trading Acceptance Tagihan akseptasi 63,731 - - - 63,731 receivables Kredit yang diberikan 32,491,230 153 1,513,846 11,268,571 45,273,800 Loans and advances Efek-efek untuk tujuan investasi - 15,686,938 - - 15,686,938 Investment securities Aset lain-lain 30,428 213,053 10,906 55,087 309,474 Other assets Komitmen dan Commitments and kontinjensi yang contingencies with memiliki risiko kredit 5,530,478 624 308,651 29,765,302 35,605,055 credit risk Jumlah 38,450,275 26,991,179 5,835,089 41,088,965 112,365,508 Total

Persentase (%) 34.22 24.02 5.19 36.57 100.00 Percentage (%)

Efek-efek untuk tujuan diperdagangkan Trading securities were issued by the diterbitkan oleh Pemerintah Republik Government of Republic of Indonesia, Bank Indonesia, Bank Indonesia dan Pemerintah Indonesia and the Government of Unites Amerika Serikat. Pada tanggal 31 Desember States of America. As of 31 December 2020 2020 dan 2019, sovereign rating Republik and 2019, sovereign rating of the Republic of Indonesia adalah BBB, sesuai dengan yang Indonesia was BBB, as assigned by diberikan oleh lembaga pemeringkat international rating agency, Fitch. The rating internasional, Fitch. Peringkat Pemerintah for the Government of Indonesia and Bank Indonesia dan Bank Indonesia mengikuti Indonesia follows the sovereign rating of the sovereign rating Republik Indonesia. Republic of Indonesia.

Pada tanggal 31 Desember 2020, sovereign As of 31 December 2020, sovereign rating of rating Amerika Serikat adalah AAA, sesuai United States of America was AAA, as dengan yang diberikan oleh lembaga assigned by international rating agency, Fitch. pemeringkat internasional, Fitch. Peringkat The rating of the Government of Unites States Pemerintah Amerika Serikat mengikuti of America follows the sovereign rating of sovereign rating Amerika Serikat. United Stateas of America.

Konsentrasi kredit yang diberikan berdasarkan The concentration of loans and advances by jenis kredit dan sektor ekonomi diungkapkan type of loan and economic sector is disclosed pada Catatan 10. in Note 10.

46

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Manajemen risiko kredit (Lanjutan) b. Credit risk management (Continued)

iii.. Analisis risiko kredit iii. Credit risk analysis

Dalam mengelola risiko kredit, Bank menggunakan In managing the credit risk, the Bank uses indikator dalam bentuk peringkat kredit internal indicators in the form of internal credit ratings (internal credit rating) dan hari keterlambatan and days past due, as well as stages for pembayaran (days past due) beserta tahap untuk several types of financial assets measured at beberapa jenis aset keuangan yang diukur pada amortized cost and FVOCI. The following biaya yang diamortisasi dan FVOCI. Tabel di bawah table presents the above-mentioned financial ini menyajikan aset keuangan tersebut di atas yang assets classified into the categories as diklasifikasikan ke dalam kategori-kategori sebagai follows: berikut:

Penjelasan mengenai istilah Tahap 1, Tahap 2 dan Explanation of the terms Stage 1, Stage 2 Tahap 3 dijelaskan di dalam Catatan 3l. and Stage 3 are included in Note 3l.

31 Desember/December 2020 Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/ Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

Demand deposits with Giro pada Bank Indonesia Bank Indonesia Peringkat kredit 1-7 2,647,147) -) -) 2,647,147) Credit rating 1-7 Peringkat kredit 8-10 -) -) -) -) Credit rating 8-10 Nilai tercatat bruto 2,647,147) -) -) 2,647,147) Gross carrying amount Dikurangi: cadangan kerugian Less: allowance for penurunan nilai -) -) -) -) impairment losses Nilai tercatat 2,647,147) -) -) 2,647,147) Carrying amount

Demand deposit with Giro pada bank-bank lain other banks Peringkat kredit 1-7 1,192,294) -) -) 1,192,294) Credit rating 1-7 Peringkat kredit 8-10 -) -) -) -) Credit rating 8-10 Nilai tercatat bruto 1,192,294) -) -) 1,192,294) Gross carrying amount Dikurangi: cadangan kerugian Less: allowance for penurunan nilai -) -) -) -) impairment losses Nilai tercatat 1,192,294) -) -) 1,192,294) Carrying amount

Penempatan pada Bank Placements with BI and Indonesia dan bank-bank lain other banks Peringkat kredit 1-7 11,460,429) -) -) 11,460,429) Credit rating 1-7 Peringkat kredit 8-10 -) -) -) -) Credit rating 8-10 Nilai tercatat bruto 11,460,429) -) -) 11,460,429) Gross carrying amount Dikurangi: cadangan kerugian Less: allowance for penurunan nilai (11,641) -) -) (11,641) impairment losses Nilai tercatat 11,448,788) -) -) 11,448,788) Carrying amount

Tagihan akseptasi Acceptance receivables Peringkat kredit 1-7 20,516) -) -) 20,516) Credit rating 1-7 Peringkat kredit 8-10 -) -) -) -) Credit rating 8-10 Nilai tercatat bruto 20,516) -) -) 20,516) Gross carrying amount Dikurangi: cadangan kerugian Less: allowance for penurunan nilai (13) -)-) -) (13) impairment losses Nilai tercatat 20,503) -) -) 20,503) Carrying amount

Efek-efek untuk tujuan investasi Investment securities Peringkat kredit 1-7 24,217,944) -) -) 24,217,944) Credit rating 1-7 Peringkat kredit 8-10 -) -)--) -) -) Credit rating 8-10 Nilai tercatat bruto 24,217,944) -) -) 24,217,944) Gross carrying amount Dikurangi: cadangan kerugian Less: allowance for penurunan nilai -) -) -) -) impairment losses Nilai tercatat 24,217,944) -) -) 24,217,944) Carrying amount

47

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Manajemen risiko kredit (Lanjutan) b. Credit risk management (Continued)

iii.. Analisis risiko kredit (Lanjutan) iii. Credit risk analysis (Continued)

31 Desember/December 2020 Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/ Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

Kredit yang diberikan: Loans and advances: Kredit korporasi dan komersial Corporate and commercial loans Peringkat kredit 1-7 30,194,702) 893,838) -) 31,088,540) Credit rating 1-7 Peringkat kredit 8-10 -) -) 210,688) 210,688) Credit rating 8-10 Nilai tercatat bruto 30,194,702) 893,838) 210,688) 31,299,228) Gross carrying amount Dikurangi: cadangan kerugian penurunan Less: allowance for nilai (9,388) (35,910) (198,072) (243,370) impairment losses Nilai tercatat 30,185,314) 857,928) 12,616) 31,055,858) Carrying amount

Kredit konsumsi (termasuk kartu Consumer loans kredit) (including credit card loans)

Belum jatuh tempo 8,483,130) -) 19,819) 8,502,949) Not past due Telah jatuh tempo sampai dengan 29 hari 311,285) -) 5,618) 316,903) Past due up to 29 days Telah jatuh tempo 30-59 hari -) 155,960) 3,950) 159,910) Past due 30-59 days Telah jatuh tempo 60-89 hari -) 83,711) 3,389) 87,100) Past due 60-89 days Telah jatuh tempo 90-179 hari -) -) 240,302) 240,302) Past due 90-179 days Telah jatuh tempo diatas 180 hari -) -) 77,344) 77,344) Past due more than 180 days Nilai tercatat bruto 8,794,415) 239,671) 350,422) 9,384,508) Gross carrying amount Dikurangi: cadangan kerugian penurunan Less: allowance for nilai (168,696) (150,138) (286,790) (605,624) impairment losses Nilai tercatat 8,625,719) 89,533) 63,632) 8,778,884) Carrying amount

Aset lain-lain Other assets Peringkat kredit 1-7 599,066 -) -) 599,066 Credit rating 1-7 Peringkat kredit 8-10 -) -) 12,093) 12,093 Credit rating 8-10 Nilai tercatat bruto 599,066 -) 12,093) 611,159 Gross carrying amount Dikurangi: cadangan kerugian penurunan Less: allowance for nilai -) -) (12,093) (12,093) impairment losses Nilai tercatat 599,066 -) -) 599,066 Carrying amount

Komitmen dan kontinjensi Commitment and contingencies Kredit korporasi dan komersial Corporate and commercial loans Peringkat kredit 1-7 5,513,343) 59,585) -) 5,572,928) Credit rating 1-7 Nilai tercatat bruto 5,513,343) 59,585) -) 5,572,928) Gross carrying amount Dikurangi: cadangan kerugian penurunan Less: allowance for nilai (2,051) (606) -) (2,657) impairment losses Nilai tercatat 5,511,292) 58,979) -) 5,570,271) Carrying amount

Kredit konsumsi (termasuk kartu Consumer loans kredit) (including credit card loans) Belum jatuh tempo 28,835,241) -) 47) 28,835,288) Not past due Telah jatuh tempo sampai dengan 29 hari 577,833) -) -) 577,833) Past due up to 29 days Telah jatuh tempo 30-59 hari -) 143,433) -) 143,433) Past due 30-59 days Telah jatuh tempo 60-89 hari -) 22,731) -) 22,731) Past due 60-89 days Telah jatuh tempo 90-179 hari -) -) 39,402) 39,402) Past due 90-179 days Telah jatuh tempo diatas 180 hari -) -) 32,587) 32,587) Past due more than 180 days Nilai tercatat bruto 29,413,074) 166,164) 72,036) 29,651,274) Gross carrying amount Dikurangi: cadangan kerugian penurunan Less: allowance for nilai (223,708) (46,731) (24,751) (295,190) impairment losses Nilai tercatat 29,189,366) 119,433) 47,285) 29,356,084) Carrying amount

Pada 31 Desember 2020 dan 1 Januari 2020, Bank As of 31 December 2020 and 1 January 2020, tidak memiliki aset keuangan yang dibeli atau yang the Bank had no purchased or originated berasal dari aset keuangan memburuk. credit-impaired financial assets.

48

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Manajemen risiko kredit (Lanjutan) b. Credit risk management (Continued)

iii.. Analisis risiko kredit (Lanjutan) iii. Credit risk analysis (Continued)

Saldo komparatif pada tahun 2019 Comparative amounts for 2019 represent menggambarkan akun cadangan kerugian allowance account for credit losses and reflect penurunan nilai dan mencerminkan basis measurement basis under PSAK 55. pengukuran dengan PSAK 55.

2019 Kredit yang Tagihan akseptasi/ diberikan/ Acceptance Loans and receivables advances

Aset keuangan yang mengalami Individually impaired penurunan nilai secara individual: financial assets: ) ) Peringkat kredit 8 - 10: non- Credit rating 8 - 10: non- performing -) 789,601) performing Dikurangi: cadangan kerugian Less: individual impairment penurunan nilai individual -) (720,013) losses -) 69,588) Financial assets which the Aset keuangan yang penurunan nilainya impairment is collectively dinilai secara kolektif: assessed:

Corporate and commercial Kredit korporasi dan komersial loans Aset keuangan yang lewat jatuh tempo Past due but not impaired tetapi tidak mengalami penurunan nilai: financial assets: Peringkat kredit 1 - 7: performing -) 300) Credit rating 1 - 7: performing Peringkat kredit 8 - 10: dinilai secara individu tetapi tidak mengalami Credit rating 8 - 10: individually penurunan nilai -) -) assessed but not impaired -) 300) Aset keuangan yang belum jatuh tempo Neither past due nor impaired dan tidak mengalami penurunan nilai: financial assets: Peringkat kredit 1- 7: performing 63,981) 33,997,346) Credit rating 1 - 7: performing Peringkat kredit 8 - 10: dinilai secara individu tetapi tidak mengalami Credit rating 8 - 10: individually penurunan nilai -) -) assessed but not impaired 63,981) 33,997,346) Consumer loans (including Kredit konsumsi (termasuk kartu kredit) credit card loans) Belum jatuh tempo -) 10,643,617) Not past due Telah jatuh tempo sampai dengan 29 hari -) 688,172) Past due up to 29 days Telah jatuh tempo 30 - 59 hari -) 145,070) Past due 30 - 59 days Telah jatuh tempo 60 - 89 hari -) 95,467) Past due 60 - 89 days Telah jatuh tempo 90 - 179 hari -) 194,551) Past due 90 - 179 days Telah jatuh tempo di atas 180 hari -) 42,874) Past due more than 180 days -) 11,809,751)

Dikurangi: cadangan kerugian Less: collective impairment penurunan nilai kolektif (250) (603,185) losses

63,731) 45,204,212)

Jumlah 63,731) 45,273,800) Total

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of 31 December 2020 and 2019, the Bank Bank juga memiliki tagihan lainnya kepada also had other receivables to counterparties pihak lawan (disajikan sebagai bagian dari (presented as part of other assets) which were aset lain-lain) yang mengalami penurunan nilai individually impaired with nominal value of secara individual dengan nilai nominal Rp 12,093 and the corresponding allowance for masing-masing sebesar Rp 12.093 dan impairment losses of Rp 12,093, respectively. cadangan kerugian penurunan nilai terkait masing-masing sebesar Rp 12.093.

49

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Manajemen risiko kredit (Lanjutan) b. Credit risk management (Continued)

iii.. Analisis risiko kredit (Lanjutan) iii. Credit risk analysis (Continued)

Pada tanggal 31 Desember 2019, giro pada As of 31 December 2019, demand deposits Bank Indonesia, giro pada bank-bank lain, with Bank Indonesia, demand deposits with penempatan pada Bank Indonesia dan bank- other banks, placements with Bank bank lain, aset keuangan untuk Indonesia and other banks, financial assets diperdagangkan, dan efek-efek untuk tujuan held for trading, and investment securities investasi termasuk dalam kategori “belum were included in the category of “neither jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan past due nor impaired”. nilai”.

Obligor Risk Rating (ORR) mencerminkan Obligor Risk Rating (“ORR”) reflects the probabilitas wanprestasi debitur yang berasal estimated probability of default for an dari penggunaan model statistik yang telah obilgor, and is derived primarily though the disetujui (divalidasikan secara berkala), use of approved statistical models (validated penilaian agensi eksternal (diatur untuk periodically), external rating agencies (under kondisi tertentu), atau metodologi skoring defined circumstances), or approved scoring yang telah disetujui. methodologies.

Facility Risk Rating (FRR) menggambarkan Facility Risk Rating (“FRR”) represents the peringkat kredit dari fasilitas kredit dengan credit rating of the facility taking into mempertimbangkan keberadaan agunan atau account the existence of collateral or dukungan. FRR ditelaah paling sedikit support. FRR is reviewed at the minimum setahun sekali dan perubahannya annually and any amendments are diimplementasikan dengan segera. implemented promptly.

FRR dimulai dari 1 sampai dengan 10. The FRR ranges from 1 to 10. The lower Peringkat fasilitas yang lebih rendah facility rating indicates a lower likelihood of mengindikasikan kemungkinan kerugian yang loss. FRR 1 to 7 are assigned to lebih rendah. FRR 1 sampai dengan 7 performing facilities. diterapkan untuk fasilitas yang performing.

Aset keuangan yang mengalami Individually impaired financial assets penurunan nilai

FRR 8 sampai dengan 10 diterapkan kepada FRR 8 to 10 are assigned to non- fasilitas yang bermasalah atau yang performing, defaulted, impaired facilities, of mengalami gagal bayar atau penurunan nilai, which the Bank does not expect to collect dimana Bank tidak mengharapkan untuk all principal and interest due according to mendapatkan pengembalian atas seluruh the contractual terms of the loan pokok dan bunga yang jatuh tempo sesuai agreements. dengan persyaratan perjanjian kredit.

Aset keuangan yang lewat jatuh tempo Past due but not impaired financial tetapi tidak mengalami penurunan nilai assets

Aset keuangan yang lewat jatuh tempo tetapi Past due but not impaired financial assets tidak mengalami penurunan nilai adalah aset are those, which their contractual interest or keuangan yang pembayaran bunga dan principal payments are past due, but the pokok berdasarkan kontraktual telah lewat Bank believes that there is no impairment jatuh tempo, namun Bank berkeyakinan tidak yet on the basis of the value of credit terdapat penurunan nilai atas kelayakan worthiness of customers. kredit dari nasabah.

iv. Saldo yang timbul dari kerugian kredit iv. Amounts arising from Expected Credit ekspektasian (“ECL”) Loss (“ECL”)

Input, asumsi, dan teknik yang digunakan Inputs, assumptions and techniques untuk mengestimasi penurunan nilai used for estimating impairment

Lihat Catatan 3l. dan 6a.i. See Note 3l. and 6a.i.

50

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Manajemen risiko kredit (Lanjutan) b. Credit risk management (Continued)

iv. Saldo yang timbul dari kerugian kredit iv. Amounts arising from Expected Credit ekspektasian (“ECL”) (Lanjutan) Loss (“ECL”) (Continued)

Input, asumsi, dan teknik yang digunakan Inputs, assumptions and techniques used untuk mengestimasi penurunan nilai for estimating impairment (Continued)

(Lanjutan)

Estimasi perkiraan kerugian kredit (ECL) harus The estimation of an expected credit loss tidak bias dan probabilitas tertimbang, (ECL) is required to be unbiased and termasuk informasi tentang peristiwa masa probability weighted, including information lalu, kondisi saat ini dan prakiraan yang wajar about past events, current conditions and dan dapat didukung dari peristiwa masa depan reasonable and supportable forecasts of dan kondisi ekonomi pada tanggal pelaporan. future events and economic conditions at the Perkiraan tersebut juga mempertimbangkan reporting date. The estimate also considers nilai waktu dan uang. the time value of money.

Bank memiliki tiga pendekatan dalam The Bank has three approaches to ECL pengukuran ECL yang dikategorikan measurement which are categorized based berdasarkan eksposur kreditnya: on its credit exposures:

Eksposur yang Dikelola Secara Wholesale Wholesale Classifiably Managed Exposures

Cadangan penurunan nilai akan diestimasi An impairment allowance will be estimated untuk pinjaman Korporasi dengan for Corporate loans utilizing sophisticated menggunakan model yang canggih models depending on the relative size, tergantung pada ukuran relatif, kualitas dan quality and complexity of the portfolios. kompleksitas portofolionya.

Delinquency Managed Exposures Delinquency Managed Exposures

Cadangan penurunan nilai untuk portofolio Impairment allowances for the small pinjaman Konsumen kecil akan diestimasi Consumer loan portfolios will be estimated dengan menggunakan pendekatan yang lebih utilising a less sophisticated approach that sederhana yang wajar dan proporsional is reasonable and proportionate after setelah mempertimbangkan faktor tingkat considering both entity level and portfolio entitas dan tingkat portofolio. Khususnya, level factors. In particular, for Consumer untuk portofolio pinjaman Konsumen, di mana loan portfolios, where the Bank does not Bank tidak memiliki akses ke informasi historis have access to detailed historical terperinci dan / atau pengalaman kerugian, information and/or loss experience, the Bank Bank akan mengadopsi pendekatan yang will adopt a simplified approach using disederhanakan dengan menggunakan backstops and other qualitative information backstops dan informasi kualitatif lainnya yang specific to each portfolio. spesifik untuk setiap portofolio.

Pendekatan Sederhana Aset Keuangan Other Financial Assets Simplified Lainnya Approach

Untuk aset keuangan lainnya, yang berjangka For other financial assets, being short term pendek dan sederhana, Bank akan and simple in nature, the Bank will apply a menerapkan pendekatan pengukuran yang simplified measurement approach that may disederhanakan yang mungkin berbeda dari differ from what is described above. This yang dijelaskan di atas. Pendekatan ini approach leverages existing models memanfaatkan model yang ada yang saat ini currently used globally for stress-testing and digunakan secara global untuk pengujian stres regulatory capital reporting purposes, but dan tujuan pelaporan modal peraturan, tetapi incorporates specifically developed menggabungkan komponen yang components to make the estimates dikembangkan secara khusus untuk membuat compliant with PSAK 71. perkiraan sesuai dengan PSAK 71.

51

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Manajemen risiko kredit (Lanjutan) b. Credit risk management (Continued)

iv. Saldo yang timbul dari kerugian kredit iv. Amounts arising from Expected Credit ekspektasian (“ECL”) Loss (“ECL”) (Continued)

Input yang digunakan untuk pengukuran Input into measurement of ECL ECL

Input utama yang digunakan untuk The key inputs into the measurement of pengukuran ECL adalah variable berikut: ECL are the following variables: - Probability of Default (PD); - Probability of default (PD); - Loss Given Default (LGD); dan - Loss given default (LGD); and - Exposure at Default (EAD). - Exposure as default (EAD).

Peringkat risiko kredit akan menjadi masukan Credit risk grades will be a primary input into Utama untuk menentukan PD atas eksposur. the determination of the term structure of PD Bank akan menggunakan model statistik untuk for exposures. The Bank will employ menganalisis data yang telah dikumpulkan dan statistical models to analyze the data menghasilkan estimasi PD sepanjang sisa collected and generate estimates of the umur dari eksopusre dan bagaimana remaining lifetime PD of exposures and how perubahan ekspektasian akan terjadi dalam these are expected to change as a result of suatu kurun waktu. Analisis ini akan termasuk the passage of time. This analysis will identifikasi dan kalibrasi atas hubungan antara include the identification and calibration of perubahan tingkat gagal bayar dan perubahan relationships between changes in default faktor utama makroekonomi, sebagai rates and changes in key macroeconomic contohnya: pertumbuhan Produk Domestik factors, for example: real Gross Domestic Bruto (PDB). Products (GDP) growth.

Konsep dari LGD adalah menggabungkan The concept of LGD is incorporating all semua pemulihan dari proses penagihan yang recoveries from a completed collection telah selesai menjadi tingkat kerugian yang process into loss rate which would reflect mencerminkan biaya penagihan dan nilai the collection cost and the time value on waktu atas kerugian. Data pemulihan yang loss rate. The data of recoveries are dikumpulkan adalah jumlah pemulihan yang collected based on recoveries received by diterima oleh Bank dari akun non-performing the Bank from the non-performing loan loan yang telah dihapusbukukan atau telah account that has been written – off or fully lunas dibayar/diselesaikan. repaid/settled.

EAD merupakan eksposur ekspektasian pada EAD represents the expected exposure in saat terjadi gagal bayar. Bank akan the event of a default. The Bank will derive mendapatkan nilai EAD berdasarkan eksposur the EAD from the current exposure to the terhadap pihak lawan saat ini dan counterparty and potential changes to the kemungkinan perubahan terhadap eksposur current amount allowed under contract, saat ini berdasarkan kontrak, termasuk including amortization, and prepayments. amortisasi dan pelunasan dipercepat. EAD The EAD of a financial asset will be the dari aset keuangan adalah nilai tercatat bruto gross carrying amount at default. For lending saat gagal bayar. Untuk komitmen pinjaman commitments and financial guarantees, the dan kontrak jaminan keuangan, nilai EAD EAD will consider the amount drawn, as well akan mempertimbangan jumlah yang telah as potential future amounts that may be ditarik, dan potensial jumlah yang akan ditarik drawn or repaid under the contract. di masa depan atau dibayarkan sesuai dengan kontrak.

52

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Manajemen risiko kredit (Lanjutan) b. Credit risk management (Continued)

iv. Saldo yang timbul dari kerugian kredit iv. Amounts arising from Expected Credit ekspektasian (“ECL”) Loss (“ECL”) (Continued)

Input yang digunakan untuk pengukuran Input into measurement of ECL ECL (Lanjutan) (Continued)

Peningkatan risiko kredit secara signifikan Significant increase in credit risk

Dalam PSAK 71, ketika menentukan apakah Under PSAK 71, when determining whether risiko kredit atas suatu instrument keuangan credit risk of a financial instrument has telah meningkat secara signifikan sejak increased significantly since initial pengakuan awal, Bank akan recognition, the Bank has consider mempertimbangkan informasi yang wajar dan reasonable and supportable information terdukung yang relevan dan tersedia tanpa that is relevant and available without undue biaya atau upaya yang berlebihan, termasuk cost or effort, including both quantitative informasi kuantitatif dan kualitatif dan analisis and qualitative information and analysis berdasarkan pengalaman masa lalu Bank, based on the Bank historical experience, penilaian kredit dan informasi yang bersifat credit assessment and forward-looking forward-looking. information.

Analisis apakah risiko kredit telah meningkat Assessing whether credit risk has increased secara signifikan sejak pengakuan awal significantly since initial recognition of instrumen keuangan menggunakan data financial instrument uses internally collected perilaku debitur dari internal, metrik data on customer behavior, affordability kemampuan membayar dan data eksternal metrics, and external data from credit dari agensi kredit termasuk kolektabilitas kredit reference agencies including industry- yang merupakan standar industri. standard credit grading.

Bank telah membentuk kerangka yang The Bank has established a framework that memasukkan informasi kuantitatif dan kualitatif incorporates both quantitative and untuk menentukan apakah risiko kredit dari qualitative information to determine whether suatu instrument keuangan telah meningkat the credit risk on a financial instrument has secara signifikan sejak pengakuan awal. increased significantly since initial Kerangka ini sejalan dengan proses internal recognition. The framework aligns with the manajemen risiko kredit Bank. Bank’s internal credit risk management process.

Kriteria untuk menentukan apakah risiko kredit The criteria for determining whether credit telah meningkat secara signifikan bervariasi risk has increased significantly vary by berdasarkan portfolio dan termasuk batas portfolio and include a backstop based on tunggakan (“backstop”). delinquency.

Dengan menggunakan pertimbangan kredit Using its expert credit judgement and, ahli dan, jika memungkinkan, pengalaman where possible, relevant historical historis yang relevan, Bank dapat menentukan experience, the Bank may determine that bahwa suatu eksposur telah mengalami an exposure has undergone a significant peningkatan risiko kredit yang signifikan increase in credit risk based on particular berdasarkan indikator kualitatif tertentu yang qualitative indicators that it considers are dianggapnya sebagai indikasi dan yang indicative of such and whose effect may not pengaruhnya mungkin tidak sepenuhnya otherwise be fully reflected in its quantitative tercermin dalam analisis kuantitatifnya secara analysis on a timely basis. tepat waktu.

53

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Manajemen risiko kredit (Lanjutan) b. Credit risk management (Continued)

iv. Saldo yang timbul dari kerugian kredit iv. Amounts arising from Expected Credit ekspektasian (“ECL”) Loss (“ECL”) (Continued)

Peningkatan risiko kredit secara signifikan Significant increase in credit risk (Lanjutan) (Continued)

Sebagai backstop, Bank memandang bahwa As a backstop, the Bank considers that a peningkatan risiko kredit yang signifikan terjadi significant increase in credit risk occurs no paling lambat pada saat suatu aset telah jatuh later than when an asset is more than 30 tempo lebih dari 30 hari. Hari lewat jatuh days past due. Days past due are tempo ditentukan dengan menghitung jumlah determined by counting the number of days hari sejak tanggal jatuh tempo paling awal since the earliest elapsed due date in sejak pembayaran penuh belum diterima. respect of which full payment has not been Tanggal jatuh tempo ditentukan tanpa received. Due dates are determined without mempertimbangkan masa tenggang yang considering any grace period that might be mungkin tersedia bagi peminjam. available to the borrower.

Bank memantau efektivitas kriteria yang The Bank monitors the effectiveness of the digunakan untuk mengidentifikasi peningkatan criteria used to identify significant increases risiko kredit yang signifikan melalui tinjauan in credit risk by regular reviews. berkala.

Untuk Eksposur yang Dikelola Secara For Wholesale Classifiably Managed Wholesale, praduga 30 hari yang telah lewat Exposures, the 30 days past due jatuh tempo tidak diterapkan karena Bank presumption is rebutted because the Bank telah mengembangkan model dengan has developed a model with reasonable and informasi yang wajar dan dapat didukung supportable information including internal termasuk peringkat risiko internal obligor risk rating of obligors to determine whether untuk menentukan apakah telah terjadi there has been a significant increase of peningkatan risiko kredit yang signifikan tanpa credit risk without having to rely on a days harus bergantung pada hari lewat jatuh past due backstop. The Bank has not tempo. Bank tidak membantah praduga 30 rebutted the 30 day presumption for hari untuk Delinquency Managed Exposures. Delinquency Managed Exposures.

Definisi gagal bayar Definition of default

Bank menentukan aset keuangan gagal bayar The Bank considers a financial asset to be ketika pelanggan tidak mungkin membayar in default when the customer is unlikely to kewajiban kreditnya kepada Bank secara pay its credit obligations to the Bank in full penuh atau pelanggan telah lewat jatuh tempo or the customer is past due more than 90 lebih dari 90 hari. days.

Dalam menilai apakah pelanggan dalam In assessing whether a customer is in kondisi gagal bayar, Bank mempertimbangkan default, the Bank considers indicator that indikator yang bersifat kualitatif dan kuantitatif are qualitative and quantitative and based berdasarkan data yang dikembangkan secara on data developed internally and obtained internal dan diperoleh dari sumber eksternal. from external sources.

Masukan ke dalam penilaian apakah suatu Input into the assessment of whether a instrumen keuangan dalam keadaan gagal financial instrument is in default and their bayar dan signifikansinya dapat bervariasi dari significance may vary over time to reflect waktu ke waktu untuk mencerminkan changes in circumstance. perubahan keadaan.

54

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Manajemen risiko kredit (Lanjutan) b. Credit risk management (Continued)

iv. Saldo yang timbul dari kerugian kredit iv. Amounts arising from Expected Credit ekspektasian (“ECL”) Loss (“ECL”) (Continued)

Penggunaan informasi forward-looking Incorporation of forward-looking information

Bank menggunakan informasi forward-looking The Bank incorporates forward-looking ke dalam penilaian apakah risiko kredit suatu information into both the assessment of instrumen telah meningkat secara signifikan whether the credit risk of an instrument has sejak pengakuan awal dan pengukuran increased significantly since its initial kerugian kredit ekspektasian. Tingkat recognition and the measurement of ECL. kerugian forward-looking mewakili perkiraan This forward-looking loss rate represents the terbaik bisnis/country untuk 12 bulan ke business/country best forecast for the next depan di mana kondisi makroekonomi yang 12 months whereby the expected diharapkan juga dimasukkan dalam macroeconomic conditions are also being pertimbangan. Bank mengidentifikasi dan included in the considerations. The Bank melakukan dokumentasikan atas pendorong identified and documented key drivers of utama risiko kredit dan kerugian kredit untuk credit risk and credit losses for each product setiap portofolio produk dan menggunakan portfolio and, using an analysis of historical analisis data historis/tahun origination, data/vintages, segmentation and estimated segmentasi dan perkiraan hubungan antara relationships between macro-economic variabel makro-ekonomi dan kerugian kredit. variables and credit losses. For Retail Untuk portofolio ritel, GDP% digunakan portfolio, GDP% as a macroeconomic sebagai variabel makroekonomi sebagai variable is utilized as the main consideration pertimbangan utama yang diberikan oleh EFT as provided by EFT (Economic Forecasting (Tim Ekonomi Forecast). Team).

Kerugian kredit ekspektasian peka terhadap The ECL are sensitive to judgements and penilaian dan asumsi yang dibuat terkait assumptions made regarding formulation of perumusan skenario berwawasan ke depan forward looking scenarios and how such dan bagaimana skenario tersebut scenarios are incorporated into the dimasukkan ke dalam perhitungan. Dalam calculations. In the process, three (3) prosesnya, tiga (3) skenario dipertimbangkan scenarios are considered which are Base yaitu Skenario Dasar, Optimis, dan Pesimis. Scenario, Optimistic, and Pessimistic. The Bank mempertimbangkan variabel Bank considers relevant independent independen yang relevan dalam probabilitas variables in the probabilities for the three untuk tiga skenario, yang akan scenarios, which will be taken into dipertimbangkan saat menghitung kerugian consideration when calculating the ECL to kredit ekspektasian untuk meminimalkan bias minimize any bias in the process. dalam proses tersebut.

Sensitivitas kerugian kredit ekspektasian Sensitivity of ECL to future economic terhadap kondisi ekonomi masa depan conditions

Asumsi skenario dasar adalah skenario Base scenario assumption is the scenario dengan ekspektasi bahwa perekonomian with the expectation that the economy will akan berperilaku sebagaimana mestinya behave as it has been historically with no secara historis tanpa perubahan besar. Kasus major changes. The base case reflects the dasar mencerminkan keluaran dengan output with the highest probability. Another probabilitas tertinggi. Skenario lain sccenario reflects more optimistics and more mencerminkan keluaran yang lebih optimistis pessimistics outputs. The probabilities of the dan lebih pesimistis. Probabilitas dari tiga (3) three (3) different scenarios is observed and skenario yang berbeda diamati dan allocated accordingly to the different dialokasikan sesuai dengan tingkat asumsi assumption rates. The final assumption rate yang berbeda. Tingkat asumsi akhir akan will use the weighted average of the three (3) menggunakan rata-rata tertimbang dari tiga different assumption and their probability of (3) asumsi yang berbeda dan kemungkinan occurring. yang terjadi.

55

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Manajemen risiko kredit (Lanjutan) b. Credit risk management (Continued)

iv. Saldo yang timbul dari kerugian kredit iv. Amounts arising from Expected Credit ekspektasian (“ECL”) Loss (“ECL”) (Continued)

Modifikasi aset keuangan Modified financial assets

Bank melakukan negosiasi ulang pinjaman The Bank renegotiates loans to customers in kepada nasabah yang mengalami kesulitan financial difficulties (referred to as keuangan (disebut sebagai 'aktivitas ‘restructuring activities’) to maximize collection restrukturisasi') untuk memaksimalkan opportunities and minimize the risk of default. peluang penagihan dan meminimalkan risiko With the global spread of Novel Coronavirus gagal bayar. Dengan merebaknya kasus Disease (Covid-19) the Bank has developed Covid-19 secara global, Bank telah mengembangkan program remediasi yang remediation programs under the guidance of berpedoman pada kebijakan Bank disertai Bank's policy alongside with the directions arahan yang diberikan oleh Regulator dengan provided by the Regulators with the purpose of tujuan untuk memberikan keringanan kepada providing relief to debtors with difficulties in debitur yang mengalami kesulitan dalam fulfilling their obligations to the Bank because memenuhi kewajibannya kepada bank yang of the virus’ impact. Within the Bank's policy, disebabkan oleh dampak dari virus tersebut. loan restructuring is granted on a selective Dalam kebijakan Bank, restrukturisasi basis if the debtor is currently in default on its pinjaman diberikan secara selektif jika debitur debt or if there is a high risk of default, there is saat ini dalam keadaan gagal bayar atau jika evidence that the debtor made all reasonable terdapat risiko gagal bayar yang tinggi, terdapat bukti bahwa debitur melakukan efforts to pay under the original contractual semua upaya yang wajar untuk membayar terms and the debtor is expected to be able to sesuai dengan persyaratan kontrak awal dan meet the revised terms. The revised terms debitur diharapkan dapat memenuhi usually include extending the maturity, persyaratan yang baru. Istilah yang direvisi changing the timing of interest payments, biasanya mencakup antara lain perpanjangan lowering interest rates, and granting haircut to jatuh tempo, mengubah waktu pembayaran the amount owed. Retail loans are subject to bunga, menurunkan suku bunga, dan the remedial policy. memberikan potongan harga ke jumlah yang terhutang. Pinjaman ritel tunduk pada kebijakan remedial yang ada.

Secara umum, akun dalam remediasi Generally, account under remediation is a merupakan indikator kualitatif dari qualitative indicator of a significant increase in peningkatan risiko kredit yang signifikan dan credit risk and an expectation of restructure ekspektasi restrukturisasi dapat menjadi bukti may constitute evidence that an exposure is bahwa suatu eksposur mengalami penurunan credit-impaired. A customer needs to nilai kredit. Seorang pelanggan perlu demonstrate consistently good payment menunjukkan perilaku pembayaran yang baik behaviour over a period of time before the secara konsisten selama jangka waktu exposure is no longer considered to be credit- tertentu sebelum eksposur tidak lagi dianggap impaired. mengalami penurunan nilai kredit.

Proses penahapan pinjaman yang Staging process of restructured loan should direstrukturisasi harus mengikuti persyaratan follow OJK asset quality requirement. The kualitas aset OJK. Pinjaman yang restructured loan should stay in the same direstrukturisasi harus tetap pada tahap yang stage as with before the loan is restructured. It sama seperti sebelum pinjaman can move to better stage after passing direstrukturisasi. Ini dapat bergerak ke tahap probation (i.e. meets 3 consecutive timely yang lebih baik setelah melewati masa payments) as governed in asset quality policy. percobaan (yaitu memenuhi 3 pembayaran tepat waktu berturut-turut) sebagaimana diatur dalam kebijakan kualitas aset.

56

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Manajemen risiko kredit (Lanjutan) b. Credit risk management (Continued)

v. Agunan v. Collateral

Agunan digunakan untuk memitigasi risiko Collateral is used to mitigate credit risk, as the kredit sebagai sumber kedua pembayaran secondary source of repayment in case the kembali apabila nasabah tidak dapat counterparty cannot meet its contractual memenuhi kewajiban kontraktualnya. repayment obligations.

Bank memegang jaminan atas kredit yang The Bank holds collateral against loans and diberikan dalam bentuk agunan tunai, hak advances in the form of cash collateral, hipotik atas properti, tanah dan bangunan, mortgage interests over property, land and kendaraan bermotor, dan obligasi buildings, motor vehicles and government pemerintah. Jaminan umumnya tidak bonds. Collateral generally is not held over diperlukan untuk penempatan pada bank- placements with other banks (except when bank lain (kecuali ketika surat berharga securities are held as part of securities dipegang sebagai bagian dari efek-efek yang purchased under resale agreements), trading dibeli dengan janji dijual kembali), efek-efek securities, and investment securities. untuk tujuan diperdagangkan, dan efek-efek untuk tujuan investasi.

Agunan non-fisik, seperti jaminan Non-tangible collaterals, such as corporate perusahaan, jaminan pribadi dan Standby and personal guarantees and Standby Letters of Credit (SBLC), juga dimiliki Bank Letters of Credit (SBLC), may also be held untuk eksposur kredit korporasi. against corporate credit exposures.

Untuk jenis eksposur tertentu seperti letters For certain types of exposures such as letters of credit dan garansi, Bank dapat of credit and guarantees, the Bank may memperoleh agunan tergantung pada obtain collateral depending on its internal penilaian internal risiko kredit untuk eksposur credit risk assessments. In the case of a tersebut. Dalam hal terjadi gagal bayar, Bank default, the Bank may hold the legal title on dapat memiliki hak hukum atas agunan the collateral itself. tersebut.

Persyaratan agunan bukanlah merupakan The requirement for collaterals is not a pengganti faktor kemampuan debitur dalam substitute for the debtor’s ability in loan hal pembayaran kembali kredit, di mana hal repayment factor, which is the primary ini menjadi pertimbangan utama dalam consideration for any lending decisions. In setiap keputusan pemberian kredit. Dalam determining the financial effect of collateral menentukan dampak keuangan agunan held against loans which are neither past due terhadap kredit yang belum jatuh tempo dan nor impaired, the Bank assessed the belum mengalami penurunan nilai, Bank significance of the collateral held in relation menilai signifikansi agunan terkait dengan to the type of lending. jenis pembiayaan yang diberikan.

Jaminan penuh atau sebagian bergantung The designation of either fully or partially dari nilai wajar agunan tersebut, baik secured depends on whether the fair value of berdasarkan penilaian pada saat kredit the collateral, either based on the appraised diberikan atau penilaian terakhir, apakah value at the time of loans disbursement or sama atau lebih besar dari jumlah latest appraisal, is equal to or greater than kredit/jumlah kredit pada saat awal the outstanding loan/loan at the time of pemberian kredit. origination.

57

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Manajemen risiko kredit (Lanjutan) b. Credit risk management (Continued)

v. Agunan (Lanjutan) v. Collateral (Continued)

Tabel di bawah ini memperlihatkan kredit The table below sets out loans and advances yang diberikan yang dijamin dengan agunan: with collaterals:

Kredit yang diberikan dengan agunan/ Loans and advances with collateral Jenis agunan/ 2020 2019 Type of collateral

Kredit yang diberikan Loans and advances Deposito berjangka, tanah dan bangunan dan SBLC/ Time deposits, Modal kerja 2,500,728 2,654,591 land and buildings and SBLC Working capital Deposito berjangka, SBLC, efek-efek, tanah dan bangunan dan kendaraan bermotor / Time deposits, SBLC, securities, land and buildings and motor Konsumsi 3,552 30,587 vehicles Consumer Tanah dan bangunan dan kendaraan bermotor/ Pinjaman karyawan 240,662 277,544 Land and buildings and motor vehicles Employee loans Jumlah 2,744,942 2,962,722 Total

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of 31 December 2020 and 2019, the Bank Bank tidak memiliki agunan yang diambil alih. did not have any foreclosed assets.

c. Manajemen risiko pasar c. Market risk management

Risiko pasar adalah risiko dimana perubahan Market risk is the risk that changes in market harga pasar, seperti perubahan tingkat suku prices, such as interest rates, foreign exchange bunga, nilai tukar mata uang dan credit spread rates and credit spreads (not relating to changes (tidak berhubungan dengan perubahan pada in the obligor’s credit standing) will affect the keberadaan kredibilitas dari pemilik liabilitas) akan Bank’s income or the value of its holdings of mempengaruhi pendapatan atau nilai instrumen financial instruments. keuangan yang dimiliki oleh Bank.

Tujuan dari manajemen risiko pasar adalah untuk The objective of market risk management is to mengatur dan mengontrol eksposur risiko pasar manage and control market risk exposures dengan parameter-parameter yang dapat diterima, within acceptable parameters, while optimizing dan pada saat yang bersamaan mengoptimalkan the return on risk. tingkat pengembalian risiko.

Manajemen risiko pasar didukung oleh sebuah The management of market risk is supported by batasan yang komprehensif dan kerangka a comprehensive limit and policy framework to kebijakan untuk mengontrol jumlah risiko yang control the amount of risk that the Bank will dapat diterima oleh Bank. Batasan risiko pasar accept. Market risk limits are allocated at various dialokasikan ke berbagai level dan dilaporkan serta levels and are reported and monitored by the dimonitor oleh Unit Kerja Risiko Pasar setiap hari. Market Risk Unit on a daily basis. The detailed Detil kerangka batasan dialokasikan ke batasan limit framework allocates individual limits to individual untuk mengatur dan mengontrol jenis- manage and control asset classes (e.g. interest jenis aset (contoh: tingkat suku bunga, ekuitas), rates, equities), risk factors (e.g. interest rates, faktor-faktor risiko (contoh: tingkat suku bunga, volatilities) and profit or loss limits (to monitor volatilitas) dan batasan pada laba rugi (untuk and manage the performance of the trading mengawasi dan mengatur kinerja portofolio untuk portfolios). tujuan diperdagangkan).

58

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

c. Manajemen risiko pasar (Lanjutan) c. Market risk management (Continued)

Kewenangan secara keseluruhan atas risiko pasar Overall authority for market risk is vested in ditetapkan di dalam ALCO dan CCC (Country ALCO and CCC (Country Coordinating Coordinating Committee) Unit Kerja Risiko Pasar Committee). The Market Risk Unit is responsible bertanggung jawab atas pengembangan kebijakan for the development of detailed risk manajemen risiko secara detil (untuk diperiksa dan management policies (subject to review and disetujui oleh ALCO) dan pemeriksaan sehari-hari approval by ALCO) and for the day-to-day atas pelaksanaannya. review of their implementation.

Sehubungan dengan pandemi COVID-19, In regards to COVID 19 Pandemic, the decline penurunan indikator makro ekonomi in macroeconomic indicators has affected the mempengaruhi volatilitas pergerakan harga di volatility of price movements in the market. pasar. Oleh sebab itu Unit Kerja Risiko Pasar Therefore, Market Risk Unit always monitors the selalu mengawasi dampak perubahan harga di impact of price changes in the market on pasar terhadap posisi risiko pasar baik yang ada di market risk position in both Trading portfolio and portofolio Trading maupun Banking Book. Sesuai Banking Book. In accordance with the health protokol kesehatan yang diterapkan oleh Citibank protocol implemented by Citibank Indonesia, Indonesia, maka Unit Kerja Risiko Pasar tetap Market Risk Unit continues to carry out its menjalankan fungsi pengawasan dari rumah (Work supervisory function from home (Work from from Home). Home).

Secara garis besar, risiko pasar dibagi menjadi: In overall, market risk is divided into:

i. Risiko mata uang i. Currency risk Bank memiliki eksposur risiko mata uang The Bank is exposed to currency risk melalui transaksi dalam valuta asing. Bank through transactions in foreign currencies. memonitor konsentrasi risiko yang terkait The Bank monitors any concentration of dengan setiap mata uang individual risk in relation to any individual currency in sehubungan dengan penjabaran atas regard to the translation of foreign currency transaksi serta aset dan liabilitas moneter transactions and monetary assets and dalam valuta asing ke Rupiah. liabilities into Rupiah.

Posisi devisa neto (“PDN”) Bank dihitung The Bank’s net foreign exchange position berdasarkan Peraturan Bank Indonesia yang (“NOP”) was calculated based on the berlaku. Sesuai dengan peraturan yang prevailing Bank Indonesia regulations. In berlaku, bank-bank diwajibkan untuk accordance with the regulations, banks are memelihara PDN secara keseluruhan required to maintain its aggregate NOP at setinggi-tingginya 20% dari jumlah modal. a maximum of 20% of its capital.

Selain memantau batasan PDN, Bank juga In addition to the NOP limit monitoring, the mengawasi risiko valuta asing melalui Bank also monitors foreign exchange risk pemantauan stress test untuk valuta asing. through foreign currency stress test.

Eksposur risiko mata uang juga diikutsertakan The currency risk exposure is also dalam perhitungan Value at Risk (VaR) untuk included in the Value at Risk (VaR) menghitung potensi kerugian dari posisi calculation to compute the potential loss terakhir berdasarkan pada tingkat keyakinan from the existing position based on certain tertentu. confidence level.

PDN secara keseluruhan seperti yang tertera The NOP aggregate as shown in the di tabel di bawah ini merupakan penjumlahan following table is the aggregation of dari nilai absolut untuk jumlah dari selisih absolute amounts of net foreign exchange bersih aset dan liabilitas dalam neraca untuk position between on-balance sheets setiap valuta asing, ditambah dengan selisih assets and liabilities for each foreign bersih aset dan liabilitas baik yang currencies, and the net difference between merupakan komitmen maupun kontinjensi off-balance sheet assets and liabilities dalam rekening administratif untuk setiap both in form of commitments and valuta asing, yang semuanya dinyatakan contingencies for each foreign currencies, dalam ekuivalen Rupiah. all of which are stated in Rupiah equivalent.

59

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

c. Manajemen risiko pasar (Lanjutan) c. Market risk management (Continued)

i. Risiko mata uang i. Currency risk

Rasio PDN Bank pada tanggal 31 Desember The Bank’s NOP ratio as of 31 December 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut: 2020 and 2019 was as follows:

PDN secara keseluruhan (nilai absolut)/ Aset/ Liabilitas/ Aggregate NOP Assets Liabilities (absolute amount)

Dolar Amerika Serikat 58,798,766 (59,032,992) 234,226 United States Dollar Dolar Kanada 7,014 (7,142) 127 Canadian Dollar Dolar Australia 269,393 (268,525) 869 Australian Dollar Dolar Singapura 276,806 (276,379) 427 Singapore Dollar Dolar New Zealand 3,517 (4,176) 659 New Zealand Dollar Dolar Hong Kong 10,385 (10,392) 7 Hong Kong Dollar Euro 554,421 (555,302) 881 Euro Franc Swiss 54,433 (54,621) 189 Swiss Franc Poundsterling Inggris 103,514 (102,911) 603 British Poundsterling Rupee India - (11) 11 India Rupee Yen Jepang 179,312 (180,083) 771 Japanese Yen Krone Swedia 34 -) 34 Swedish Krone Ringgit Malaysia 34 -) 34 Malaysian Ringgit Yuan China 361,512 (361,493) 19 Chinese Yuan Baht Thailand 69,065 (68,763) 302 Thailand Baht Jumlah 60,688,206 (60,922,790) 239,159 Total

Jumlah modal (Catatan 5) 17,471,372 Total capital (Note 5)

Rasio PDN (Keseluruhan) 1,37% NOP ratio (Aggregate)

2019 PDN secara keseluruhan (nilai absolut)/ Aset/ Liabilitas/ Aggregate NOP Assets Liabilities (absolute amount)

Dolar Amerika Serikat 47,686,525 (49,812,190) 2,125,665 United States Dollar Dolar Kanada 8,677 (8,604) 73 Canadian Dollar Dolar Australia 350,716 (350,727) 11 Australian Dollar Dolar Singapura 315,838 (316,700) 862 Singapore Dollar Dolar New Zealand 6,198 (6,591) 393 New Zealand Dollar Dolar Hong Kong 7,727 (7,726) 1 Hong Kong Dollar Euro 1,819,907 (1,819,859) 48 Euro Franc Swiss 135,977 (135,975) 2 Swiss Franc Poundsterling Inggris 58,413 (58,049) 364 British Poundsterling Rupee India - (11) 11 India Rupee Yen Jepang 305,286 (307,359) 2,073 Japanese Yen Krone Swedia 30 - 30 Swedish Krone Ringgit Malaysia 33 - 33 Malaysian Ringgit Yuan China 166,966 (166,946) 20 Chinese Yuan Baht Thailand 75,821 (75,451) 370 Thailand Baht Jumlah 50,938,114 (53,066,188) 2,129,956 Total

Jumlah modal (Catatan 5) 17,716,154 Total capital (Note 5)

Rasio PDN (Keseluruhan) 12.02% NOP ratio (Aggregate)

60

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

c. Manajemen risiko pasar (Lanjutan) c. Market risk management (Continued)

i. Risiko mata uang (Lanjutan) i. Currency risk (Continued)

Sesuai dengan peraturan Bank Indonesia yang Based on prevailing Bank Indonesia regulation, berlaku, penempatan berjangka pada Bank foreign currency placements in term deposit with Indonesia dalam valuta asing dapat menjadi Bank Indonesia can be deducted from aggregate pengurang PDN secara keseluruhan. Pada tanggal NOP. As of 31 December 2020 and 2019, after 31 Desember 2020 dan 2019, setelah deducting foreign currency placements in term memperhitungkan penempatan berjangka pada deposit with Bank Indonesia, the Bank’s NOP ratio Bank Indonesia dalam valuta asing, rasio PDN Bank was 0% and 7.02%, respectively. masing-masing adalah sebesar 0% dan 7,02%.

ii. Risiko tingkat suku bunga ii. Interest rate risk Kegiatan operasional Bank terekspos oleh risiko The Bank’s operations are subject to the risk of fluktuasi tingkat suku bunga dimana aset berbunga interest rate fluctuations to the extent that interest- dan liabilitas berbunga (bukan untuk tujuan earning assets and interest-bearing liabilities (not diperdagangkan) jatuh tempo atau ditinjau kembali for trading purpose) mature or repriced at different (repriced) pada waktu atau dalam jumlah yang times or in different amounts. berbeda. Pengelolaan manajemen risiko aset dan liabilitas Asset-liability risk management activities are dilakukan berdasarkan sensitivitas Bank terhadap conducted in the context of the Bank’s sensitivity to perubahan suku bunga. Secara umum, posisi Bank interest rate changes. In general, the Bank is adalah liabilitas sensitif karena aset-aset berbunga liability sensitive because its interest-earning mempunyai durasi yang lebih panjang dan peninjauan assets have a longer duration and reprice less kembali suku bunga (repricing) kurang sering frequently than interest-bearing liabilities. This dibandingkan dengan liabilitas berbunga. Hal ini berarti means that in rising interest rate environment, dalam kondisi tingkat suku bunga yang cenderung margin earned will narrow as liabilities reprice. meningkat, marjin yang dihasilkan akan mengecil However, the actual effect will depend on a number seiring dengan repricing atas liabilitas. Meskipun of factors, including the extent to which repayments demikian, pengaruhnya secara aktual bergantung are made earlier or later than the contractual dates pada banyak faktor, termasuk apakah terjadi and variations in interest rate sensitivity within pembayaran kembali yang lebih cepat atau lebih lama repricing periods and among currencies. dari tanggal kontraktualnya dan variasi dari sensitivitas suku bunga selama periode repricing dan di antara berbagai mata uang.

Tabel di bawah ini menyajikan aset dan liabilitas The table below summarizes the Bank’s interest- berbunga (bukan untuk tujuan diperdagangkan) Bank earning assets and interest-bearing liabilities (not pada nilai tercatatnya, yang dikategorikan menurut for trading purposes) at carrying amount, mana yang lebih awal antara tanggal repricing atau categorized by the earlier of contractual repricing tanggal jatuh tempo kontraktual: or contractual maturity dates:

2020 Suku bunga mengambang/ Suku bunga tetap/ Floating interest rate Fixed interest rate Nilai Kurang dari Kurang dari tercatat*/ 3 bulan/ 3 bulan/ Carrying Less than > 3 bulan/ Less than > 3 bulan/ amount* 3 months months 3 months months Penempatan pada Placements with Bank Bank Indonesia Indonesia and other dan bank-bank lain 11,460,429, 1,420, 562,000, 10,897,003, 6, banks Kredit yang diberikan 40,361,660, 443,658, 8,444,678, 15,766,492, 15,706,832, Loans and advances Efek-efek untuk tujuan investasi 24,217,944, -, 500,000, 363,607, 23,354,337, Investment securities 76,040,033, 445,078, 9,506,678, 27,027,102, 39,061,175,

Simpanan dari nasabah bukan Deposits from non-bank bank (34,778,606) (3,329,641) -) (27,707,612) (3,741,353) customers Simpanan dari bank- Deposits from other bank lain (4,970,176) -) -) (2,156,786) (2,813,390) banks Pinjaman yang diterima (2,002,029) -) (2,002,029) -) -) Borrowings (41,750,811) (3,329,641) (2,002,029) (29,864,398) (6,554,743)

Jumlah 34,289,222) (2,884,563) 7,504,649, (2,837,296) 32,506,432, Total

61

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

c. Manajemen risiko pasar (Lanjutan) c. Market risk management (Continued)

ii. Risiko tingkat suku bunga (Lanjutan) ii. Interest rate risk (Continued)

2019 Suku bunga mengambang/ Suku bunga tetap/ Floating interest rate Fixed interest rate Nilai Kurang dari Kurang dari tercatat*/ 3 bulan/ 3 bulan/ Carrying Less than > 3 bulan/ Less than > 3 bulan/ amount* 3 months months 3 months months Penempatan pada Placements with Bank Bank Indonesia Indonesia and other dan bank-bank lain 8,843,168) -) 559,310) 8,283,858) -) banks Kredit yang diberikan 45,512,063) 759,804) 4,318,470) 18,378,828) 22,054,961) Loans and advances Efek-efek untuk tujuan investasi 15,686,938) -) -) 3,345,761) 12,341,177) Investment securities 70,042,169) 759,804) 4,877,780) 30,008,447) 34,396,138)

Simpanan dari nasabah bukan Deposits from non-bank bank (30,855,320) (4,030,326) -) (21,913,083) (4,911,911) customers Simpanan dari bank- Deposits from other bank lain (2,587,454) -) -) (2,585,372) (2,082) banks Pinjaman yang diterima (2,002,515) -) (2,002,515) -) -) Borrowings (35,445,289) (4,030,326) (2,002,515) (24,498,455) (4,913,993)

Jumlah 34,596,880, (3,270,522) 2,875,265, 5,509,992, 29,482,145, Total

* Sebelum cadangan kerugian penurunan nilai * Before allowance for impairment losses

Asumsi yang digunakan untuk tabel diatas The assumptions used for the above table are berdasarkan pada profil risiko tingkat suku bunga based on the interest risk profile of each dari setiap produk dan perspektif unit Treasury product and point of view of the Bank’s Bank. Produk dengan risiko tingkat suku bunga Treasury. The products with floating rate risk mengambang dikategorikan sebagai instrumen are classified as floating rate instruments and keuangan dengan tingkat suku bunga products with fixed rate risk are classified mengambang dan produk dengan tingkat suku under fixed rate instruments. bunga tetap dikategorikan sebagai instrumen keuangan dengan tingkat suku bunga tetap.

Selain itu, pengertian tingkat suku bunga In addition, definition of floating rate only mengambang hanya berlaku pada instrumen applies to financial instruments which has keuangan yang memiliki tanggal jatuh tempo specific maturity date. Floating rate is not spesifik. Suku bunga mengambang tidak berlaku applied for financial instruments which has no untuk instrumen keuangan yang tidak mempunyai specific maturity date or can be executed at tanggal jatuh tempo spesifik atau sewaktu-waktu any time, such as regular saving accounts, bisa dieksekusi, seperti tabungan reguler, giro, current accounts, overdraft, credit cards and cerukan, kartu kredit dan ready credit. ready credit.

62

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

c. Manajemen risiko pasar (Lanjutan) c. Market risk management (Continued)

ii. Risiko tingkat suku bunga (Lanjutan) ii. Interest rate risk (Continued)

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan tingkat suku The table below summarizes the weighted bunga efektif rata-rata tertimbang untuk masing- average effective interest rate for each financial masing instrumen keuangan pada tanggal instrument as of 31 December 2020 and 2019: 31.Desember 2020 dan 2019:

2020 2019 Aset Assets

Rupiah: Rupiah: Penempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bank Indonesia and bank-bank lain 0.00% 4.74% other banks Kredit yang diberikan* 14.09% 13.31% Loans and advances* Efek-efek untuk tujuan investasi Investment securities - Sertifikat Bank Indonesia 0.00% 6.84% Certificates of Bank Indonesia - - Obligasi pemerintah 7.12% 7.42% Government bonds -

Valuta asing: Foreign currencies: Penempatan pada bank-bank lain 0.00% 1.59% Placements with other banks Kredit yang diberikan 1.74% 3.25% Loans and advances Efek-efek untuk tujuan investasi Investment securities - Obligasi pemerintah 4.56% 5.10% Government bonds -

* Termasuk tagihan kartu kredit Include credit card receivables*

Rata-rata tertimbang bagi hasil untuk investasi dalam The weighted average of profit distribution for sukuk dalam mata uang Rupiah pada tanggal investment in sukuk denominated in Rupiah as of 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing sebesar 31 December 2020 and 2019 was 6.22% and 6,22% dan 6,56%. 6.56%, respectively.

2020 2019 Liabilitas Liabilities

Rupiah: Rupiah: Simpanan dari bank-bank lain Deposits from other banks - Giro 0.21% 0.44% Demand deposits - - Interbank call money 0.00% 0.00% Interbank call money -

Simpanan dari nasabah bukan bank Deposits from non-bank customers - Giro 0.84% 1.07% Current accounts - - Tabungan 0.39% 0.38% Saving accounts - - Deposito berjangka dan Time deposits - deposito on-call 3.04% 5.79% and on-call deposits

Pinjaman yang diterima 4.85% 6.46% Borrowings

Valuta asing: Foreign currencies: Simpanan dari nasabah bukan bank Deposits from non-bank customers - Giro 0.64% 0.18% Current accounts - - Tabungan 0.00% 0.03% Saving accounts - - Deposito berjangka dan Time deposits - deposito on-call 1.03% 1.07% and on-call deposits

Analisis Value at Risk (“VaR”) atas portofolio Value at Risk (“VaR”) analysis on trading trading portfolio

Sebagai bagian dari manajemen risiko pasar, As part of the market risk management, the Bank menggunakan VaR untuk memantau Bank uses VaR to monitor its risk exposure on eksposur risiko secara teratur. VaR regular basis. VaR estimates the potential mengestimasikan potensi penurunan nilai suatu decline in the value of a position or a portfolio, posisi atau suatu portofolio, pada kondisi pasar under normal market conditions, within a normal, dengan tingkat keyakinan tertentu selama defined confidence level over a specific holding holding period tertentu. period.

63

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

c. Manajemen risiko pasar (Lanjutan) c. Market risk management (Continued)

ii. Risiko tingkat suku bunga (Lanjutan) ii. Interest rate risk (Continued)

Analisis Value at Risk (“VaR”) atas portofolio Value at Risk (“VaR”) analysis on trading trading (Lanjutan) portfolio (Continued)

Seluruh posisi perdagangan dari portfolio trading All trading positions from various trading termasuk dalam perhitungan VAR trading. portfolio are included in trading VAR calculation. Kegiatan trading yang paling aktif di Bank The most active trading activities in the Bank are didominasi oleh produk pertukaran valuta asing, dominated by foreign exchange products, produk-produk suku bunga termasuk efek-efek interest rate products including government yang diterbitkan oleh Pemerintah serta produk- securities and also plain vanilla derivative produk derivatif plain vanilla yang digunakan products as hedging instruments of trading sebagai instrumen lindung nilai dari posisi position. perdagangan.

Parameter-parameter di bawah ini digunakan The following parameters are used in a statistical dalam simulasi statistik VaR: simulation of VaR:

a. Periode historis 'look-back' yang digunakan a. Historical ‘look-back’ period used to untuk menghitung volatilitas historis dan calculate historical volatilities and korelasi adalah tiga tahun; correlations is three years;

b. Holding period, yaitu jumlah hari dari b. The holding period, i.e. the number of days perubahan faktor-faktor risiko pasar dimana of changes in market risk factors the portofolio akan diperhitungkan. Bank portfolio is subjected to. The Bank uses menggunakan holding period selama satu hari; holding period of one day; and dan

c. Tingkat keyakinan untuk memperkirakan c. Confidence level to estimate the potential potensi kerugian untuk tujuan manajemen loss for the Bank’s risk management risiko Bank adalah sebesar 99%. purposes is at 99%.

Metode perhitungan VaR yang menggunakan VaR calculation method that uses historical data data historis dan tingkat keyakinan tertentu and certain confidence level reflects that there is menggambarkan masih adanya kemungkinan still a possibility of a situation in which the actual dimana kerugian aktual dari peristiwa di masa losses resulted from future events are higher depan lebih besar dari kerugian potensial yang than potential estimated losses generated from dihasilkan dari VaR, terutama pada peristiwa- VaR, in particular on extraordinary high impact peristiwa luar biasa yang memiliki dampak besar. events.

Hasil perhitungan VaR selama tahun yang The results of VaR calculation during the years berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 dan ended 31 December 2020 and 201 were as 2019 adalah sebagai berikut (dalam ribuan USD): follows (in thousands of USD):

2020 2019

Pada tanggal 31 Desember 712 1,125 As of 31 December Rata-rata 935 1,054 Average Maksimum 2,081 2,430 Maximum Minimum 375 375 Minimum

VaR dimonitor dalam mata uang USD. Semua VaR is monitored in USD. All market risk limits, batasan-batasan risiko pasar, termasuk batasan including VaR limit, are reviewed annually and VaR, ditinjau kembali setiap tahun dan disetujui approved by an independent market risk oleh tim manajemen risiko pasar independen, management team, ALCO and CCC. ALCO dan CCC.

Bank melakukan validasi atas akurasi model VaR The Bank validates the accuracy of VaR model dengan melakukan back-testing menggunakan by performing back-testing using actual daily hasil laba atau rugi aktual harian sebulan sekali. profit or loss results on monthly basis.

64

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

c. Manajemen risiko pasar (Lanjutan) c. Market risk management (Continued)

ii. Risiko tingkat suku bunga (Lanjutan) ii. Interest rate risk (Continued)

Analisis sensitivitas atas portofolio non- Sensitivity analysis on non-trading portfolio trading

Sensitivitas faktor merupakan salah satu alat ukur Factor sensitivity is one of the measurement untuk mengukur eksposur risiko pasar dengan tools used to quantify the market risk exposure mengambil sensitivitas atas nilai posisi Bank saat by taking the sensitivity of the present value of ini terhadap perubahan faktor pasar dengan skala the Bank’s position to a certain scaled changes tertentu. Analisis sensitivitas dimonitor dalam in market factors. Sensitivity analysis is mata uang USD. monitored in USD.

Analisis sensitivitas atas pendapatan bunga Sensitivity analysis of net interest income bersih

Manajemen risiko tingkat suku bunga juga The management of interest rate risk is also diperlengkapi dengan pengawasan sensitivitas supplemented by monitoring the sensitivity of atas aset dan liabilitas keuangan Bank terhadap the Bank’s financial assets and liabilities to berbagai skenario suku bunga, baik yang standar various standard and non-standard interest rate maupun yang tidak standar. Skenario standar scenarios. Standard scenarios include a 100 mencakup 100 basis poin (bp) pergerakan paralel basis point (bp) parallel fall or rise in all yield naik turunnya seluruh kurva imbal hasil. Bank curves. The Bank uses 12-month Interest Rate menggunakan metrik 12-month Interest Rate Exposure metrics (12-month IRE). 12-month Exposure (12-month IRE). 12-month IRE IRE is an analysis of the Bank’s sensitivity of merupakan analisis atas sensitivitas Bank net interest income using the undiscounted terhadap pendapatan bunga bersih dengan impact of accounting earnings from a shift in menggunakan dampak yang tidak didiskontokan interest rates for the next 12-months, assuming dari laba akuntansi terhadap perubahan tingkat no asymmetrical movement in yield curves and suku bunga untuk 12 bulan kedepan, dengan a constant financial position (net asumsi tidak terdapat pergerakan kurva imbal assets/liabilities). The results were as follows hasil yang tidak simetris dan posisi keuangan (in thousands of USD): (aset/liabilitas bersih) tidak berubah. Hasil perhitungannya adalah sebagai berikut (dalam ribuan USD):

Kenaikan paralel Penurunan paralel 100bp/100bp 100bp/100bp Parallel increase Parallel decrease

Pada tanggal 31 Desember 2020 (9,402) 10,595 As of 31 December 2020 Rata-rata selama tahun 2020 (7,449) 7,566 Average for 2020

Pada tanggal 31 Desember 2019 (6,745) 6,506, As of 31 December 2019 Rata-rata selama tahun 2019 (8,903) 8,725, Average for 2019

Analisis sensitivitas atas cadangan nilai wajar Sensitivity analysis of fair value reserves

Bank memantau sensitivitas atas nilai wajar dari The Bank monitors the sensitivity of fair value of efek-efek yang diukur pada nilai wajar melalui securities measured at fair value through other penghasilan komprehensif lain (2019: tersedia comprehensive income (2019: available-for- untuk dijual) menggunakan skenario pasar yang sale) using standard market scenarios, that is standar, yang mencakup kenaikan dan penurunan parallel increase and decrease of 1 bp in all kurva imbal hasil sebesar 1 bp secara paralel. Tabel yield curves. The table below describes the di bawah ini menunjukkan dampak sensitivitas atas impact sensitivity of fair value reserves of such cadangan nilai wajar efek-efek tersebut dari securities to these movements (in thousands of perubahan ini (dalam ribuan USD): USD):

Kenaikan paralel Penurunan paralel 1bp/1bp parallel 1bp/1bp parallel increase decrease

Pada tanggal 31 Desember 2020 (269.47 ) 269.47 As of 31 December 2020 Pada tanggal 31 Desember 2019 (191.20) 191.20 As of 31 December 2019

65

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

d. Manajemen risiko likuiditas d. Liquidity risk management

Risiko likuiditas adalah risiko dimana Bank akan Liquidity risk is the risk that the Bank will encounter menghadapi kesulitan dalam memenuhi kewajibannya difficulty in meeting obligations associated with its sehubungan dengan liabilitas keuangan. financial liabilities.

Bank bergantung pada simpanan dari nasabah dan The Bank relies on deposits from customers and bank-bank lain sebagai sumber utama pendanaannya other banks as its primary sources of funding which yang secara umum memiliki periode jatuh tempo yang generally have shorter maturities and a large lebih singkat dan sebagian besar merupakan liabilitas proportion of them are repayable on demand. The yang harus dibayarkan segera. Simpanan-simpanan short-term nature of these deposits increases the yang memiliki jangka waktu jatuh tempo yang singkat Bank’s liquidity risk. ini meningkatkan risiko likuiditas Bank.

Perbedaan waktu antara arus kas masuk dan arus kas The timing mismatch of cash flows and the related keluar serta risiko yang terkait dengan likuiditas liquidity risk is inherent in all banking operations, and merupakan risiko bawaan di seluruh kegiatan may be impacted by internal and/or external events, operasional bank, dan mungkin dipengaruhi oleh including: credit or operational risks, market kejadian internal dan/atau eksternal, termasuk: risiko disruptions, or systemic shocks. The management of kredit atau risiko operasional, gangguan pasar, atau the liquidity and funding positions and risks are gangguan pada sistem. Manajemen likuiditas serta overseen by ALCO. posisi dan risiko pendanaan diawasi oleh ALCO.

Kebijakan manajemen likuiditas Bank menetapkan The Bank’s liquidity management policy defines the tanggung jawab, manajemen dan pendekatan strategi responsibilities, management and strategic approach yang diambil untuk memastikan kecukupan likuiditas to be taken to ensure sufficient liquidity is maintained dipelihara untuk memenuhi kewajiban Bank secara to meet the Bank’s contractual or regulatory kontraktual atau peraturan perundang-undangan. obligations. All liquidity policies and procedures are Seluruh kebijakan dan prosedur likuiditas akan selalu subject to review and approval by ALCO. ditinjau dan disetujui oleh ALCO. Laporan ringkasan A summary report, including any exceptions and yang mencakup beberapa pengecualian dan tindakan remedial action taken, is submitted regularly by ALCO perbaikan yang diambil, disampaikan secara berkala to management. oleh ALCO kepada manajemen.

Posisi likuiditas harian Bank dimonitor dan stress The Bank’s daily liquidity position is monitored and testing/analisis skenario likuiditas dilakukan secara regular liquidity stress testing/scenario analysis is reguler dengan menerapkan berbagai macam skenario conducted under a variety of scenarios covering both yang mencakup kondisi pasar yang normal dan yang normal and severe market conditions. sulit.

Stress-testing/analisis skenario dimaksudkan untuk Stress testing/scenario analysis is intended to menghitung dampak yang mungkin terjadi atas suatu quantify the likely impact of an event on the statement peristiwa pada laporan posisi keuangan dan posisi of financial position and liquidity position and to likuiditas dan untuk mengidentifikasi alternatif-alternatif identify viable alternatives that can be utilized in a yang dapat digunakan dalam keadaan krisis. crisis event.

66

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

d. Manajemen risiko likuiditas (Lanjutan) d. Liquidity risk management (Continued)

Eksposur terhadap risiko likuiditas Exposure to liquidity risk

Nilai nominal bruto arus kas masuk (keluar) berdasarkan Gross nominal cash inflow (outflow) based on sisa umur kontraktual liabilitas keuangan sampai dengan remaining contractual maturities of financial liabilities jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 as of 31 December 2020 and 2019 were as follow: adalah sebagai berikut:

2020 Nilai nominal bruto arus kas masuk (keluar)/ Nilai Gross Kurang dari tercatat/ nominal 1 bulan/ > 3-12 Carrying cash inflow Less than 1-3 bulan/ bulan/ > 1-2 tahun/ > 2 tahun/ amount (outflow) one month months months years years Liabilitas keuangan Non-derivative non-derivatif financial liabilities Simpanan dari nasabah Deposits from non-bank bukan bank (59,387,756) (59,143,111) (51,167,328) (2,227,462) (2,380,866) (1,457,023) (1,910,432) customers Simpanan dari bank- Deposits from other bank lain (4,970,716) (4,970,176) (2,156,786) (2,811,282) (2,108) -) -) banks Utang akseptasi (20,516) ( 20,516 ) (5,979) (11,066) (3,471) -) -) Acceptance payables Pinjaman yang diterima (2,002,029) (4,250,772) -) -) -) (2,125,386) (2,125,386) Borrowings Beban masih harus dibayar dan liabilitas Accrued expenses and lainnya (1,156,588) (1,156,588) (542,114) (2,470) (47,258) (104,374) (460,372) other liabilities (67,537,605) (69,541,163) (53,872,207) (5,052,280) (2,433,703) (3,686,783) (4,496,190) Liabilitas derivatif Derivative liabilities Diperdagangkan: (708,916) Trading: Arus kas masuk -) 19,168,505) 11,049,928) 3,982,075) 3,635,124) 289,473) 218,695) Cash inflow Arus kas keluar -) (19,903,336) (11,219,665) (4,161,590) (3,827,000) (475,715) (226,154) Cash outflow (708,916) (734,831) (169,737) (179,515) (191,876) (186,242) (7,459)

Jumlah (68,246,521) (70,275,995) (54,041,944) (5,231,795) (2,625,579) (3,873,025) (4,503,649) Total

2019 Nilai nominal bruto arus kas masuk (keluar)/ Nilai Gross Kurang dari tercatat/ nominal 1 bulan/ > 3-12 Carrying cash inflow Less than 1-3 bulan/ bulan/ > 1-2 tahun/ > 2 tahun/ amount (outflow) one month months months years years Liabilitas keuangan Non-derivative non-derivatif financial liabilities Deposits from non- Simpanan dari nasabah bank bukan bank (54,897,197) (55,436,660) (45,537,725) (3,035,322) (4,007,446) (1,095,849) (1,760,318) customers Simpanan dari bank- Deposits from other bank lain (2,587,454) (2,587,453) (2,585,371) -- (2,082) -) -) banks Utang akseptasi (63,981) (63,981) (9.957) (43,777) (10,247) -) -) Acceptance payables Pinjaman yang diterima (2,002,515) (2,231,700) -) -) -) (1,076,429) (1,155,271) Borrowings Beban masih harus dibayar dan liabilitas Accrued expenses and lainnya (91,683) (91,683) (91,683) -) -) -) -) other liabilities (59,642,830) (60,411,477) (48,224,736) (3,079,099) (4,019,775) (2,172,278) (2,915,589) Liabilitas derivatif Derivative liabilities Diperdagangkan: (417,365) Trading: Arus kas masuk -) 14,790,910) 6,939,275) 4,299,650) 2,212,915) 1,111,127) 227,943) Cash inflow Arus kas keluar -) (15,296,574) (7,023,713) (4,426,627) (2,361,959) (1,174,327) (309,948) Cash outflow (417,365) (505,664) (84,438) (126,977) (149,044) (63,200)) (82,005)

Jumlah (60,060,195) (60,917,141) (48,309,174) (3,206,076) (4,168,819) (2,235,478) (2,997,594) Total

67

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

d. Manajemen risiko likuiditas (Lanjutan) d. Liquidity risk management (Continued)

Eksposur terhadap risiko likuiditas (Lanjutan) Exposure to liquidity risk (Continued)

Liabilitas pada Kantor Pusat tidak disertakan pada Due to Head Office is not included in the above tabel di atas karena sifat dan tujuan dana tersebut table since the nature and purpose of this fund in secara substansi merupakan penempatan modal dan substance contemplates capital placement and in sesuai dengan Surat Keputusan Direksi Bank accordance with Decree of the Directors of Bank Indonesia No. 32/37/KEP/DIR tanggal 12 Mei 1999 Indonesia No. 32/37/KEP/DIR dated 12 May 1999 mengenai persyaratan dan tata cara pembukaan concerning the requirements and procedures for kantor cabang, kantor cabang pembantu dan kantor the opening of branch offices, auxiliary branch perwakilan dari bank yang berkedudukan di luar offices and representative offices of foreign banks, negeri, serta Peraturan OJK No. 11/POJK.03/2016 as well as OJK Regulation No. 11/POJK.03/2016 yang menyatakan bahwa modal bagi kantor cabang regarding Minimum Capital Requirement which dari bank yang kantor pusatnya berkedudukan di luar states that capital for a branch of foreign bank in negeri adalah Dana Usaha yang ditempatkan pada Indonesia is the Operational Funds placed in the kantor cabang oleh Kantor Pusatnya. branch by its Head Office.

Untuk liabilitas keuangan non-derivatif, arus kas keluar For non-derivative financial liabilities, the cash yang diungkapkan dalam tabel di atas menunjukkan outflow as disclosed in the above table represents arus kas yang tidak terdiskontokan dari pokok dan the undiscounted contractual cash flows from bunga. principal and interest.

Pengungkapan liabilitas derivatif menunjukkan nilai The disclosure for derivatives liabilities shows the bruto arus kas masuk dan keluar untuk derivatif yang gross inflows and outflows for derivatives that have diselesaikan secara bruto secara bersamaan dan simultaneous gross settlement and the net cash jumlah neto arus kas keluar untuk derivatif yang outflows for derivatives that are net settled. The diselesaikan secara neto. Arus kas liabilitas derivatif cash flows of derivative liabilities in the table seperti yang ditunjukkan di tabel di atas merupakan represents the cash flows based on contractual arus kas berdasarkan jatuh tempo kontraktual yang maturities which the Bank believes is essential for menurut Bank adalah penting untuk memahami waktu an understanding of the timing of the cash flows. arus kas.

Selain tabel di atas, Bank menggunakan laporan Other than the above table, Bank used stress test stress test, rasio-rasio likuiditas dan konsentrasi report, liquidity ratios, and exposures concentration eksposur untuk mengendalikan risiko likuiditas. for managing liquidity risk.

Analisis likuiditas bank menggunakan laporan S2 Liquidity analysis used by the Bank, i.e. S2 (Highly (Highly Stressed Market Disruption Scenario) yang Stressed Market Disruption Scenario ) is a key tool merupakan alat utama dalam mengawasi posisi in monitoring the liquidity position of the Bank likuiditas Bank dalam jangka waktu 12 bulan dalam during 12 months of crisis condition. S2 measures keadaan krisis. S2 mengukur potensi akan adanya potential funding gaps over various time horizons in kesenjangan di berbagai jangka waktu dalam kondisi a stress environment. The gap for any given tenor krisis. Kondisi kesenjangan pada jangka waktu bucket represents the potential required funds from tertentu menunjukkan potensi kebutuhan dana dari the market, or placements to the market (internal or pasar yang dibutuhkan, atau penempatan ke pasar external) over designated tenors. (baik internal maupun eksternal) dengan jangka waktu yang diharapkan.

Rasio-rasio likuiditas digunakan oleh Bank untuk Liquidity ratios are used by the Bank to measure mengukur dan mengawasi struktur likuiditas pada and monitor the structural liquidity of the statement laporan posisi keuangan dan konsentrasi pendanaan. of financial position and concentration of funding.

- Deposito/kredit yang diberikan: mengukur - Deposit/loans and advances: measures the kemampuan untuk mendanai kredit yang ability to fund customer loans and advances diberikan kepada nasabah dengan deposito dari with customer’s deposits; nasabah; - Lima (5) sumber pendanaan terbesar/jumlah - Top five (5) large funds providers/total third liabilitas pihak ketiga; party liabilities;

68

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

d. Manajemen risiko likuiditas (Lanjutan) d. Liquidity risk management (Continued)

Eksposur terhadap risiko likuiditas (Lanjutan) Exposure to liquidity risk (Continued)

- Jumlah pendanaan jangka pendek / jumlah dana - Total short-term contractual funding / total third pihak ketiga: mengukur resiko konsentrasi dari party funds: measures short-term concentration pendanaan kontraktual jangka pendek (sampai risks (up to 90 days) of contractual funding dengan 90 hari) yang didapat di pasar; obtained in the markets;

- Aset likuid berkualitas tinggi/total arus kas keluar - High quality liquid assets/net cash outflow: to bersih: mengukur rasio kecukupan likuiditas Bank; measure liquidity coverage ratio;

- Rasio Pendanaan Stabil Bersih yaitu - Net Stable Funding Ratio is the Available Stable perbandingan antara Pendanaan Stabil yang Funding (ASF) relative to the amount of Tersedia dengan Pendanaan Stabil yang Required Stable Funding (RSF): measures the Diperlukan: mengukur proporsi aset jangka proportion of long term assets which are funded panjang yang didanai oleh pendanaan stabil by long term stable funding; jangka panjang;

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, posisi As of 31 December 2020 and 2019, the Bank’s rasio-rasio likuiditas Bank adalah sebagai berikut: liquidity ratios position were as follows:

2020 2019 Aktual/ Aktual/ Batasan/Limit Actual Batasan/Limit Actual

Deposito/kredit yang diberikan Deposits/loans and advances minimum/ minimum/ Rupiah minimum 110% 137.47% minimum 110% 108.80% Rupiah minimum/ minimum/ Valuta asing minimum 110% 178.87% minimum 110% 166.71% Foreign currency

Lima (5) sumber pendanaan Top five (5) large funds terbesar/jumlah liabilitas pihak providers/total third party ketiga liabilities maksimum/ maksimum/ Rupiah maximum 20% 14.96% maximum 20% 10.95% Rupiah maksimum/ maksimum/ Valuta asing maximum 20% 5.23% maximum 20% 3.83% Foreign currency

Jumlah pendanaan jangka Total short term contractual pendek/jumlah dana pihak maksimum/ maksimum/ funding/total third party ketiga* maximum 5% 0.01% maximum 5% 0.02% funds*

Aset likuid berkualitas tinggi/total arus kas keluar bersih* (Rasio High quality liquid assets/net Kecukupan Likuiditas) minimum/ minimum/ cash outflow* (Liquidity minimum 100% 342.60% minimum 100% 280.77% Coverage Ratio)

Rasio Pendanaan Stabil minimum/ minimum/ Net Stable Funding 143.62% 139.02% Bersih* minimum 100% minimum 100% Ratio*

* Rasio ini diukur untuk keseluruhan portofolio, mencakup * This ratio is measured for the entire portfolio, including Rupiah eksposur Rupiah maupun valuta asing. and foreign currency exposures.

69

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

d. Manajemen risiko likuiditas (Lanjutan) d. Liquidity risk management (Continued)

Eksposur terhadap risiko likuiditas (Lanjutan) Exposure to liquidity risk (Continued)

Rasio likuiditas dan konsentrasi eksposur diwajibkan Liquidity ratios and exposures concentration are untuk dihitung paling sedikit sekali setiap sebulan. required to be calculated at a minimum on a Rasio-rasio dan eksposur risiko konsentrasi tersebut monthly basis. These ratios and concentration risk harus ditelaah oleh ALCO dan dilaporkan kepada exposures must be reviewed by ALCO and reported Regional Market Risk Manager. to the Regional Market Risk Manager.

Limit/trigger harus ditetapkan dan disetujui untuk Limit/trigger must be established and approved for setiap rasio likuiditas standar dan eksposur each of the standard liquidity ratios and konsentrasi sebagai bagian dari pendanaan posisi concentration exposure as part of the balance sheet keuangan dan perencanaan likuiditas. Limit/trigger funding and liquidity plan. Limit/trigger is generally pada umumnya adalah untuk memicu trigger for management discussion. In certain dilaksanakannya diskusi manajemen. Dalam kasus- cases, this limit/trigger may be a “target” that is set kasus tertentu, limit/trigger mungkin merupakan suatu in order to monitor a plan for altering structural “target” yang ditetapkan dengan tujuan mengawasi liquidity. In other cases, “limit” may be required suatu rencana untuk mengubah struktur likuiditas. where it is essential to dictate a boundary. The Dalam kasus lain, "limit" mungkin diperlukan ketika hal Bank’s Treasurer may establish liquidity ratio ini penting untuk menentukan batasan. Treasurer limit/trigger for the Bank. This limit/trigger is Bank dapat menentukan limit/trigger rasio likuiditas approved by ALCO and Regional Market Risk and untuk Bank. Limit/trigger ini disetujui oleh ALCO dan Regional Treasurer and Global Liquidity Regional Market Risk dan Regional Treasurer serta Management team. tim Global Liquidity Management.

Ketika terdapat pelanggaran terhadap limit/trigger, When a limit/trigger is breached, ALCO, the ALCO, Regional Market Risk Manager, Regional Regional Market Risk Manager, the Regional Treasurer dan Citi Global Liquidity Management & Treasurer and Citi Global Liquidity Management & Analytics harus diberitahu secepatnya dan tindakan- Analytics must be notified as soon as possible and a tindakan disepakati. Perubahan sementara pada course of action is agreed. Interim changes in limit/trigger untuk Bank harus disetujui oleh Regional limit/trigger for the Bank must be approved by the Market Risk Manager atau setaranya untuk jangka Regional Market Risk Manager or equivalent for waktu tidak lebih dari tiga bulan. Persetujuan duration less than three months. Additional approval tambahan dari Treasurer Bank atau designee of the Bank’s Treasurer or designee is required for diperlukan untuk perubahan limit/trigger dan eksposur changes in limit/trigger and concentration exposure konsentrasi yang melebihi jangka waktu tiga bulan. exceeding three months in duration. The Treasurer Treasurer harus melaporkan semua perubahan must report all changes in ratio and concentration terhadap rasio dan limit/trigger eksposur konsentrasi exposure limit/trigger to the Regional Treasurer and kepada Regional Treasurer and Bank’s Global Bank’s Global Liquidity Management, as they have Liquidity Management, setelah disetujui. been approved.

Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) Macroprudential Intermediation Ratio (RIM)

Bank menekankan pentingnya rekening giro dan The Bank emphasizes the importance of core rekening tabungan inti sebagai sumber dana untuk current accounts and saving accounts as a source membiayai pemberian pinjaman kepada nasabah dan of funds to finance lending to customers and tidak menganjurkan ketergantungan pendanaan discourages reliance on short-term professional profesional jangka pendek. Hal ini dicapai dengan funding. This is achieved by placing limits which memberikan batasan untuk membatasi kemampuan restrict the ability to increase loans to customers dalam meningkatkan kredit yang diberikan kepada without corresponding growth in current accounts nasabah tanpa diikuti dengan pertumbuhan rekening and saving accounts. This measure is referred to the giro dan tabungan. Batasan ini disebut Rasio Macroprudential Intermediation Ratio (RIM). Intermediasi Makroprudensial (RIM).

RIM pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 yang The RIM as of 31 December 2020 and 2019, dihitung berdasarkan peraturan Otoritas Jasa calculated based on the prevailing Otoritas Jasa Keuangan yang berlaku adalah masing-masing Keuangan regulations, were 65.77% and 81.42%, sebesar 65,77% dan 81,42%. respectively.

70

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

d. Manajemen risiko likuiditas (Lanjutan) d. Liquidity risk management (Continued)

Risiko likuiditas kontinjensi Contingent liquidity risk

Dalam kegiatan bisnis yang lazim, Bank melalui In the normal course of business, the Bank through persetujuan Grup menyediakan fasilitas yang bersifat Group approval provides customers with committed committed dan fasilitas siaga kepada nasabah facilities and standby facilities to corporate korporasi. Fasilitas ini meningkatkan kebutuhan customers. These facilities increase the funding pendanaan Bank apabila nasabah memilih untuk requirements of the Bank when customers choose menaikkan tingkat penarikan kredit di atas tingkat to raise drawdown levels over and above their penggunaan normal mereka. Konsekuensi risiko normal utilization rates. The consequences of likuiditas dari meningkatnya tingkat penarikan kredit liquidity risk from increased levels of drawdown are dianalisis dalam bentuk proyeksi arus kas berdasarkan analysed in the form of projected cash flows under skenario stress yang berbeda-beda. different stress scenarios.

Batasan yang ditetapkan untuk komitmen pendanaan Limits which are set for non-cancellable contingent kontinjensi yang tidak dapat dibatalkan diajukan oleh funding commitments are proposed by the Bank and Bank dan disetujui oleh Grup setelah approved by the Group after due consideration of mempertimbangkan kemampuan Bank dalam the Bank’s ability to fund them. The limits are pendanaannya. Batasan dibagi berdasarkan assigned according to the borrower and the size of peminjam dan besarnya komitmen fasilitas yang the committed line. diberikan.

Analisis jatuh tempo aset keuangan dan liabilitas The maturity analysis of financial assets and keuangan berdasarkan periode tersisa sampai dengan liabilities based on their remaining period to tanggal jatuh tempo kontraktual pada tanggal contractual maturity as of 31 December 2020 and 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut: 2019 was as follows:

2020 Kontrak tanpa tanggal jatuh tempo/ Nilai Contract Kurang dari tercatat*/ without 1 bulan/ > 3 - 12 Carrying maturity Less than 1 - 3 bulan/ bulan/ > 1 - 2 tahun/ > 2 tahun/ amount* Date 1 month months months years years Aset keuangan ) Financial assets Kas 398,718) 398,718) -) -) -) -) -) Cash Giro pada Bank Demand deposits with Indonesia 2,647,147) 2,647,147) -) -) -) -) -) Bank Indonesia Demand deposits with Giro pada bank-bank lain 1,192,294) 1,192,294) -) -) -) -) -) other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank- Placements with Bank bank lain 11,448,788) -) 2,800,037) -) 8,086,882) 561,869) -) Indonesia and other banks Aset keuangan Financial assets untuk diperdagangkan 4,885,209) -) 2,478,079) 1,707,917) 257,730) 185,700) 255,783) held for trading Tagihan akseptasi 20,515) -) 5,979) 11,066) 3,470) -) -) Acceptance receivables Kredit yang diberikan 40,683,736) 2,282,005) 9,212,330) 7,005,673) 10,779,280) 4,082,479) 7,321,969) Loans and advances Efek-efek untuk tujuan investasi 24,217,944) -) -) 363,607) 4,582,247) 8,679,977) 10,592,113) Investment securities Aset lain-lain 611,159) 12,093) 435,067) 35,980) 83,464) -) 44,555) Other assets 86,105,510) 6,532,257) 14,931,492) 9,124,243) 23,793,073) 13,510,025) 18,214,420) Liabilitas keuangan Financial liabilities Simpanan dari nasabah Deposits from non-bank bukan bank (59,387,756) (44,929,535) (6,996,399) (3,599,792) (3,851,421) (4,347) (6,262) customers Simpanan dari bank- Deposits from bank lain (4,970,176) (2,156,786) -) -) (2,813,390) -) -) other banks Liabilitas keuangan untuk Financial liabilities diperdagangkan (708,911) -) (94,058) (154,123) (334,623) (115,235) (10,872) held for trading Utang akseptasi (20,516) -) (5,979) (11,067) (3,470) -) -) Acceptance payables Pinjaman yang diterima (2,002,029) -) -) -) -) (2,002,029) -) Borrowings Beban masih harus dibayar dan liabilitas Accrued expenses and lainnya (1,156,588) -) (542,114) (2,470) (47,258) (104,374) (460,372) other liabilities (68,245,976) (47,086,321) (7,638,550) (3,767,452) (7,050,162) (2,225,985) (477,506)

17,859,534) (40,554,064) 7,292,942) 5,356,791) 16,742,911) 11,284,040) 17,736,914) Selisih Difference

* Sebelum cadangan kerugian penurunan nilai * Before allowance for impairment losses

71

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

d. Manajemen risiko likuiditas (Lanjutan) d. Liquidity risk management (Continued)

Eksposur terhadap risiko likuiditas (Lanjutan) Exposure to liquidity risk (Continued)

2019 Kontrak tanpa tanggal jatuh tempo/ Nilai Contract Kurang dari tercatat*/ without 1 bulan/ > 3 - 12 Carrying maturity Less than 1 - 3 bulan/ bulan/ > 1 - 2 tahun/ > 2 tahun/ amount* date 1 month months months years years Aset keuangan ) Financial assets Kas 397,365 397,365 -) -) -) -) -) Cash Giro pada Bank Demand deposits with Indonesia 3,852,526 3,852,526 -) -) -) -) -) Bank Indonesia Demand deposits with Giro pada bank-bank lain 1,710,379 1,710,379 -) -) -) -) -) other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank- Placements with Bank bank lain 8,843,168 -) 8,283,858 -) -) -) 559,310 Indonesia and other banks Aset keuangan Financial assets untuk diperdagangkan 1,020,437 -) 93,896 168,628 136,712 187,217 433,984 held for trading Tagihan akseptasi 63,981 9,957 43,777 10,247 Acceptance receivables Kredit yang diberikan 46,596,998 5,693,686 11,402,705 7,869,814 11,320,077 4,163,895 6,146,821 Loans and advances Efek-efek untuk tujuan investasi 15,686,938 -) -) 3,345,761 667,773 4,360,205 7,313,199 Investment securities Aset lain-lain 321,567 12,093 170,173 81,800 57,444 -) 57 Other assets 78,493,359 11,666,049 19,960,589 11,509,780 12,192,253 8,711,317 14,453,371 Liabilitas keuangan Financial liabilities Simpanan dari nasabah Deposits from non-bank bukan bank (54,897,197) (40,904,086) (5,277,622) (3,916,214) (4,791,463) (2,900) (4,912) customers Simpanan dari bank- Deposits from bank lain (2,587,454) (2,585,372) -) -) (2,082) -) -) other banks Liabilitas keuangan untuk Financial liabilities diperdagangkan (417,365) -) (74,881) (85,944) (62,161) (88,544) (105,835) held for trading Utang akseptasi (63,981) -) (9,957) (43,777) (10,247) -) Acceptance payables Pinjaman yang diterima (2,002,515) -) -) -) -) (1,002,157) (1,000,358) Borrowings Beban masih harus dibayar dan liabilitas Accrued expenses and lainnya (91,683) -) (91,683) -) -) -) -) other liabilities (60,060,195) (43,489,458) (5,454,143) (4,045,935) (4,865,953) (1,093,601) (1,111,105)

18,433,164) (31,823,409) 14,506,446) 7,463,845) 7,326,300) 7,617,716) 13,342,266) Selisih Difference

* Sebelum cadangan kerugian penurunan nilai * Before allowance for impairment losses

Semua aset keuangan dan liabilitas keuangan yang All financial assets and financial liabilities with no tidak memiliki tanggal jatuh tempo yang spesifik seperti specific maturity date such as regular saving accounts, tabungan reguler, giro, cerukan, kartu kredit dan ready current accounts, overdraft, credit cards and ready credit diklasifikasikan ke dalam kategori “kontrak tanpa credit are classified in the category of “contract without jatuh tempo”. maturity date”.

e. Manajemen risiko operasional e. Operational risk management

Risiko operasional didefinisikan sebagai risiko Operational risk is defined as the risk of loss resulting kerugian sebagai akibat dari ketidakcukupan atau from inadequate or failed internal processes, people, kegagalan proses internal, manusia, dan sistem atau and systems or from external events. This definition of dari kejadian-kejadian dari eksternal. Definisi Risiko operational risk includes legal risk, but excludes Operasional termasuk risiko hukum, namun tidak strategic and reputation risks. The bank also termasuk risiko stratejik dan risiko reputasi. Bank recognizes the impact of Operational Risk on the mengenali dampak dari risiko operasional terhadap reputation risk associated with business activities. risiko reputasi terkait aktivitas bisnis.

Manajemen risiko operasional yang efektif diartikan Effective management of operational risk means sebagai mengarahkan dan mempertahankan eksposur bringing or maintaining operational risk exposures risiko operasional dalam tingkatan appetite yang ada within operational risk appetite, and adhering to dan juga kepatuhan terhadap regulasi yang ada. regulatory requirements.

72

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

e. Manajemen risiko operasional (Lanjutan) e. Operational risk management (Continued)

Kerangka kerja manajemen risiko operasional The Operational Risk Management Framework secara kolektif mendukung terjadinya manajemen collectively enables effective operational risk risiko operasional yang efektif dan mendefinisikan management and defines the concept of the konsep three lines of defense seperti disampaikan three Lines of Defense as depicted in the exhibit dibawah ini. which follows.

- Lini pertahanan pertama: Bertanggungjawab - First line of defense: Responsible for mengimplementasikan dan menjaga kontrol implementing and maintaining effective secara efektif untuk mengurangi risiko controls to reduce the operational risks they operasional yang mereka hadapi sehingga ada are exposed to within operational risk pada tingkat appetite sesuai dengan kerangka appetite in accordance with the requirements kerja manajemen risiko operasional. of the Operational Risk Management Framework.

- Lini pertahanan kedua: Bertanggungjawab - Second line of defense: Responsible for menetapkan standar manajemen risiko setting requirements around operational risk operasional, memberikan masukan atas management, challenging the implementasi kerangka kerja manajemen risiko implementation of the overall ORM operasional, dan memberikan masukan atas Framework, and challenging the quality and kualitas dan output aktivitas manajemen risiko outcomes of 1st Line of Defense operational operasional yang dilakukan oleh 1st line of risk management activities. defense.

- Lini pertahanan ketiga: Bertanggungjawab - Third line of defense: Responsible for memberikan opini secara independen kepada providing senior management with manajemen senior atas efektifitas dari kerangka independent opinions on the effectiveness of kerja manajemen risiko operasional secara the Operational Risk Management keseluruhan. Framework as a whole.

Kerangka Kerja Manajemen Risiko Operasional The Operational Risk Management Framework terdiri dari: consists of: i. Kerangka Kerja Kebijakan Manajemen Risiko i. The Operational Risk Management Policy Operasional Framework. ii. Siklus manajemen risiko operasional (identifikasi, ii. The operational risk management cycle pengukuran, pemantauan, pengelolaan dan (identification, measurement, monitoring, pelaporan risiko operasional) management and reporting of operational risks) - Memahami risiko operasional yang bank - Understand the operational risks the bank hadapi. is exposed to. - Secara periodik melakukan estimasi dan - Periodically estimate and aggregate the agregasi atas risiko operasional yang bank operational risks the bank is exposed to. hadapi. - Memantau dan melaporkan dimana risiko - Monitor and report whether operational risk operasional sudah melewati appetite. exposures are in or out of operational risk appetite. - Memiliki proses yang dapat membuat bank - Having processes in place that allow the mengembalikan risiko pada tingkatan yang bank to bring operational risk exposures dapat diterima. within acceptable levels iii. Siklus kejadian risiko operasional, yang meliputi iii. The operational risk events cycle (escalation, (eskalasi, pencatatan, pengelolaan dan analisis capture, management and analysis of kejadian risiko operasional). operational risk events). iv. Pengukuran Modal Risiko Operasional iv. Operational Risk Capital Measurement.

73

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

e. Manajemen risiko operasional (Lanjutan) e. Operational risk management (Continued)

Keselamatan dan kesehatan pegawai merupakan Staff health and safety is utmost important for the hal yang paling penting bagi bank. Dalam situasi Bank. In the Covid-19 situation, the Bank has Covid-19, Bank telah mengimplementasikan work implemented work from home setup for most of from home bagi mayoritas pegawai, hanya fungsi the staffs, keeping most critical functions to yang paling kritikal yang beroperasi dikantor operate on site under split operations setup, and dengan pengaturan split operations, oleh sebab itu therefore has aligned the operational processes bank telah menyelaraskan proses-proses accordingly. With the support from technology operasional sebagaimana seharusnya. Dengan and appropriate control processes, during the dukungan dari teknologi dan proses pengendalian year there is no material operational risk events yang baik, selama tahun yang dimaksud tidak noted as an impact of circumstances due to ditemukan adanya kejadian risiko operasional yang Covid-19. The Bank continuously monitor the material yang dikarenakan situasi dari Covid-19. operational processes in order to keep risk level Bank secara berkelanjutan memantau proses- minimal. proses operasional yang ada agar risiko tetap

terjaga minimal.

5. MANAJEMEN MODAL 5. CAPITAL MANAGEMENT

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menentukan dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sets and monitors capital mengawasi kebutuhan modal Bank. Bank diwajibkan requirements for the Bank. The Bank is required to untuk mentaati peraturan OJK yang berlaku dalam hal comply with prevailing OJK regulation in respect of modal yang ditetapkan oleh regulator. Pendekatan Bank regulatory capital. The Bank’s approach to capital terhadap pengelolaan modal ditentukan oleh ketentuan management is driven by the Bank’s strategic and strategi dan organisasi Bank, dengan memperhitungkan organizational requirements, taking into account the peraturan, keadaan ekonomi, dan komersial. regulatory, economic and commercial environment.

Bank menghitung kebutuhan modal berdasarkan The Bank calculates its capital requirements using the peraturan perbankan yang berlaku dimana modal yang prevailing banking regulation whereby the Bank’s diwajibkan regulator Bank terutama meliputi: dana usaha, regulatory capital is mainly consist of operating funds, laba tahun-tahun lalu, laba tahun berjalan, selisih kurang retained earnings, profit for the year, shortfall between dari penyisihan penghapusan aset produktif sesuai allowable amount of allowance for uncollectible account ketentuan perbankan dan cadangan kerugian penurunan on productive assets according to the banking guideline nilai aset produktif yang diperbolehkan. and allowance for impairment losses on productive assets.

Berbagai batasan telah diterapkan untuk bagian-bagian Various limits are applied to elements of the regulatory modal yang diwajibkan oleh regulator. Pengaruh dari capital. The effect of deferred taxation has been pajak tangguhan telah dikeluarkan dalam menentukan excluded in determining the amount of retained earnings jumlah saldo laba tahun berjalan dan laba tahun-tahun and profit for the year. There is also a restriction on the lalu. Juga terdapat batasan jumlah cadangan umum aset amount of general allowances for productive assets that produktif yang boleh dimasukkan sebagai bagian dari may be included as part of capital. modal.

Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Bank ditentukan The Bank’s Risk Weighted Assets (RWA) are berdasarkan persyaratan yang telah ditentukan yang determined based on specific requirements that seek to mencerminkan berbagai tingkatan risiko yang terkait reflect the varying levels of risk attached to assets and dengan aset dan eksposur, yang tidak tercermin dalam exposures not recognized in the statement of financial laporan posisi keuangan. Berdasarkan peraturan OJK, position. Based on OJK regulations, the Bank needs to Bank diharuskan untuk mempertimbangkan risiko kredit, take into consideration of its credit risk, market risk and risiko pasar dan risiko operasional dalam mengukur operational risk in measuring the Bank’s RWA. ATMR Bank.

74

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

5. MANAJEMEN MODAL (Lanjutan) 5. CAPITAL MANAGEMENT (Continued)

Tujuan utama dari pengelolaan modal adalah untuk The main purpose of capital management is to ensure memastikan penggunaan modal secara efisien, adanya efficient utilization of capital, availability of adequate kecukupan aliran dana bagi Bank, adanya kecukupan cash flows to the Bank and availability of adequate cadangan untuk menyerap kerugian tak terduga, buffer to absorb unexpected loss, compliance with the kesesuaian dengan peraturan pemerintah, dan juga untuk regulatory requirements and to ensure that actions memastikan bahwa semua kegiatan yang berhubungan relating to the Bank that will or can cause movements dengan Bank yang menyebabkan pergerakan dana of capital funds are properly identified, reviewed, modal dapat diidentifikasikan dengan baik, diperiksa, reported and approved by the appropriate dilaporkan dan disetujui oleh pihak manajemen yang management. berwenang.

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) The Capital Adequacy Ratio (CAR) is the ratio of the adalah rasio modal Bank terhadap aset tertimbang Bank’s capital over its risk weighted assets. menurut risiko.

Sesuai dengan Peraturan OJK yang berlaku, Bank wajib In accordance with prevailing OJK regulation, the Bank menyediakan modal minimum sebesar 9% - < 10% is required to provide minimum capital of 9% - < 10% berdasarkan hasil self assessment atas profil risiko Bank. based on the Bank’s self assessment result on its risk profile.

Selain Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (“KPMM”) In addition to the minimum Capital Adequacy Ratio berdasarkan profil risiko, Bank diwajibkan untuk (“CAR”) based on risk profile, Bank is obliged to set membentuk tambahan modal sebagai penyangga (buffer) aside additional capital for buffer as follows: sebagai berikut:

a. Capital Conservation Buffer (CCB) sebesar 2,5% dari a. Capital Conservation Buffer (CCB) of 2.5% from the ATMR bagi bank yang tergolong sebagai BUKU 3 dan Risk Weighted Assets for banks categorized as BUKU 4 dan berlaku secara bertahap mulai tanggal BUKU 3 and BUKU 4, and has been phased-in 1 Januari 2016 sampai 31 Desember 2018 dan between 1 January 2016 and 31 December 2018 berlaku penuh sejak 1 Januari 2019. and became fully effective from 1 January 2019.

b. Countercyclical Buffer dalam kisaran sebesar 0% b. Countercyclical Buffer in the range of 0% up to 2.5% sampai dengan 2,5% dari ATMR yang berlaku bagi from Risk Weighted Assets which are applicable to seluruh bank dan diterapkan sejak tanggal all banks and has been implemented starting 1 Januari 2016 sesuai penetapan oleh OJK 1 January 2016 by OJK depending on Indonesia berdasarkan kondisi makro ekonomi Indonesia. macro economic condition.

c. Capital Surcharge untuk Bank Sistemik. c. . .Capital Surcharge for Systemic Bank. This buffer is Komponen penyangga ini tidak relevan karena Bank not applicable because the Bank is a branch of adalah kantor cabang bank asing di Indonesia. foreign bank in Indonesia.

Bank juga diwajibkan untuk membentuk Dana Usaha The Bank is also obliged to set aside Operating Funds untuk buffer, yang merupakan bagian dana usaha yang for Buffer, which is part of operating funds that placed in ditempatkan dalam CEMA (diungkapkan sebagai CEMA (presented as percentage of RWA) to meet persentase dari ATMR) yang tersedia untuk memenuhi buffer. buffer.

Sepanjang tahun 2020 dan 2019, Bank telah mematuhi Throughout the year of 2020 and 2019, the Bank has semua persyaratan modal yang ditetapkan oleh regulator complied with regulatory imposed capital requirements untuk bank yang tergolong sebagai Bank Umum Kegiatan for banks categorized as Commercial Bank with Usaha (BUKU) 3. Business Activity (BUKU) 3.

75

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

5. MANAJEMEN MODAL (Lanjutan) 5. CAPITAL MANAGEMENT (Continued)

Rasio KPMM Bank pada tanggal 31 Desember 2020 dan The Bank’s CAR as of 31 December 2020 and 2019,

2019, yang dihitung berdasarkan peraturan Otoritas Jasa calculated in accordance with the prevailing Otoritas Jasa Keuangan yang berlaku, adalah sebagai berikut: Keuangan regulations, was as follows:

2020 2019 Komponen modal: Components of capital: Dana usaha (Catatan 20) 7,025,000) 6,941,250) Operating funds (Note 20) Penyertaan Kantor Pusat 141,760) 141,760) Head Office investment Laba tahun-tahun lalu yang belum Unremitted profit from prior years dipindahkan ke kantor pusat (100%) 7,271,575) 7,596,365) (100%)

Laba bersih tahun berjalan (100%) 2,635,542) 2,994,921) Current year net income (100%) ))))))))))))))))))))) Shortfall between allowable amount of Selisih kurang antara penyisihan allowance for uncollectible account penghapusan aset produktif sesuai on productive assets according to ketentuan Bank Indonesia dan Bank Indonesia guideline and cadangan kerugian penurunan nilai allowance for impairment losses on aset produktif (48,443) (385,192) productive assets Cadangan umum penyisihan General reserve for allowance for penghapusan aset produktif (maksimum uncollectible productive assets 1,25% dari ATMR) 458,363) 478,171) (maximum 1.25% of RWA) Penghasilan komprehensif lain berupa potensi keuntungan yang berasal dari Other comprehensive income in the peningkatan nilai wajar aset keuangan form of potential gain from fair yang diklasifikasikan dalam kelompok value changes of available-for-sale tersedia untuk dijual -) 61,120) financial assets Penghasilan komprehensif lain berupa potensi keuntungan yang berasal dari keuntungan Other comprehensive income in the dari peningkatan nilai wajar aset form of potential gain from fair value keuangan melalui penghasilan through other comprehensive komprehensif lain 190,358) -) income financial asset

((((((Faktor pengurang modal: Capital charge (deduction): Penghasilan komprehensif lain berupa potensi kerugian yang berasal dari Other comprehensive income in the penurunan nilai wajar aset keuangan form of potential loss from fair value

yang diklasifikasikan dalam kelompok aaaaaaaaaaaaaaaa changes of available-for-sale

tersedia untuk dijual -) -) financialaaaassets Penghasilan komprehensif lain berupa potensi kerugian yang berasal dari Other comprehensive income in the kerugian dari penurunan nilai wajar form of potential loss from fair aset keuangan melalui penghasilan value through other comprehensive komprehensif lain -) -) income financial assets Aset pajak tangguhan (170,806) (95,794) Deferred tax assets Aset takberwujud lainnya (31,977) (16,447) Other intangible assets Jumlah modal 17,471,372) 17,716,154) Total capital Aset Tertimbang Menurut Risiko - untuk risiko Risk Weighted Assets - for kredit 47,364,561) 50,262,783) credit risk Aset Tertimbang Menurut Risiko - untuk risiko Risk Weighted Assets - for pasar 1,202,684) 3,083,493) market risk Aset Tertimbang Menurut Risiko - untuk risiko Risk Weighted Assets - for operasional 13,259,636) 13,066,153) operational risk

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum - Capital Adequacy Ratio - credit risiko kredit dan risiko pasar 35.97%) 33.21%) risk and market risk

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum - risiko kredit, risiko pasar dan risiko Capital Adequacy Ratio - credit risk, operasional 28.26%) 26.68%) market risk and operational risk

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Required Capital Adequacy Ratio yang diwajibkan sebelum modal penyangga 9% - < 10%) 9% - < 10%) before capital buffer

Rasio modal penyangga: Capital buffer ratio: Capital Conservation Buffer 2.5%) 2.5%) Capital Conservation Buffer Countercyclical Buffer 0%) 0%) Countercyclical Buffer

Dana usaha untuk penyangga 10.08%) 7.96%) Operating funds for buffer

76

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

6. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN 6. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS

Pengungkapan ini merupakan tambahan atas These disclosures supplement the commentary on pembahasan tentang manajemen risiko keuangan financial risk management (Note 4). (Catatan 4).

a. Sumber utama atas asumsi dan ketidakpastian a. Key sources of assumptions and estimation estimasi uncertainty

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilai aset a.1. Allowances for impairment losses of financial keuangan assets

Evaluasi atas kerugian penurunan nilai aset Financial assets accounted for at amortized keuangan yang dicatat pada biaya perolehan cost and FVOCI debt instruments are evaluated diamortisasi dan FVOCI efek utang dijelaskan for impairment on a basis as described in Note pada Catatan 3l. 3l.

Berlaku untuk 2020 saja: Kebijakan akuntansi Applicable to 2020 only: The Bank’s accounting Bank pada Catatan 3l mengandung policy in Note 3l contains the judgment made by pertimbangan yang diambil manajemen dalam management in establishing the criteria for menentukan kriteria untuk menentukan apakah determining whether credit risk on the financial risiko kredit aset keuangan telah meningkat asset has increased significantly since initial signifikan sejak pengakuan awal, menentukan recognition, determining methodology for metodologi penyertaan informasi forward-looking incorporating forward-looking information into dalam pengukuran ECL dan penentuan dan measurement of ECL and selection and persetujuan model yang digunakan untuk approval of models used to measure ECL. mengukur ECL.

Berlaku untuk 2020 saja: Cadangan kerugian Applicable to 2020 only: The specific penurunan nilai terkait dengan pihak lawan counterparty component of the total spesifik dalam seluruh cadangan kerugian allowances for impairment applies to penurunan nilai dibentuk atas tagihan yang receivables evaluated individually for penurunan nilainya dievaluasi secara individual impairment and is based upon management’s berdasarkan estimasi terbaik manajemen atas best estimate of the present value of the cash nilai tunai arus kas yang diharapkan akan diterima. Dalam mengestimasi arus kas ini, akan flows that are expected to be received. In ditentukan berdasarkan probabilitas tertimbang estimating these cash flows, the amount will dari beberapa skenario. be determined based on probability weighted of multiple scenarios.

Berlaku untuk 2020 saja: Estimasi probabilitas Applicable to 2020 only: Probability-weighted tertimbang dilakukan dengan memperhitungkan estimation is performed by taking into account pembobotan masing-masing skenario dan weighting for each scenario and uses minimum menggunakan minimum dua skenario untuk two scenarios to reflect at least normal scenario mencerminkan setidaknya skenario normal dan and worst scenario. In estimating this cash flows, skenario buruk. Manajemen akan membuat management makes judgements about the pertimbangan mengenai kondisi keuangan dari pihak lawan dan nilai bersih yang dapat debtors’ financial situation and the net realizable direalisasi dari agunan yang diterima. Setiap aset value of any underlying collateral. Each impaired yang mengalami penurunan nilai dievaluasi, dan asset is assessed on its merits, and the workout strategi penyelesaiannya serta estimasi arus kas strategy and estimate of cash flows considered yang dinilai dapat diperoleh kembali disetujui recoverable are independently approved by the secara independen disetujui oleh Unit Risiko. Risk Unit.

77

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

6. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN 6. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS

a. Sumber utama atas asumsi dan ketidakpastian a. Key sources of assumptions and estimation estimasi (Lanjutan) uncertainty (Continued)

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilai aset a.1. Allowances for impairment losses of financial keuangan (Lanjutan) assets (Continued)

Berlaku untuk 2020 saja: Evaluasi cadangan Applicable to 2020 only: Collectively assessed kerugian penurunan nilai secara kolektif meliputi impairment allowances cover credit losses kerugian kredit yang melekat pada portofolio inherent in portfolios of receivables with similar tagihan dengan karakteristik ekonomi yang economic characteristics when there is serupa ketika terdapat bukti objektif bahwa telah objective evidence to suggest that they contain terjadi penurunan nilai tagihan dalam portofolio impaired receivables, but the individual impaired tersebut, namun penurunan nilai secara individu items cannot yet be identified. In assessing the belum dapat diidentifikasi. Dalam menentukan need for collective loan loss allowances, perlunya membentuk cadangan kerugian management considers factors such as credit penurunan nilai secara kolektif, manajemen quality, portfolio size, credit concentrations, and mempertimbangkan faktor-faktor seperti kualitas economic factors. Management will estimate kredit, besarnya portofolio, konsentrasi kredit expected credit losses (“ECL”) which classify dan faktor-faktor ekonomi. Manajemen akan into three stages. In order to estimate the mengestimasi kerugian kredit eskpektasian required allowance, assumptions are made to (“ECL”) yang digolongkan ke dalam tiga tahap. define the way inherent losses are modeled and Dalam mengestimasi cadangan yang to determine the required input parameters, dibutuhkan, asumsi-asumsi dibuat untuk based on historical experiences and current menentukan model kerugian bawaan dan untuk economic conditions. The accuracy of the menentukan parameter input yang dibutuhkan, allowances depends on how well these berdasarkan pengalaman historis dan kondisi estimated future cash flows are determined for ekonomi saat ini. Ketepatan dari cadangan ini specific counterparty allowances and the tergantung pada seberapa tepat estimasi arus model’s assumptions and parameters used in kas masa depan untuk menentukan cadangan determining collective allowances. individual serta asumsi model dan parameter yang digunakan dalam menentukan cadangan kolektif.

Berlaku untuk 2019 saja: Cadangan kerugian Applicable to 2019 only: The specific penurunan nilai terkait dengan pihak lawan counterparty component of the total allowances spesifik dalam seluruh cadangan kerugian for impairment applies to receivables evaluated penurunan nilai dibentuk atas tagihan yang individually for impairment and is based upon penurunan nilainya dievaluasi secara individual management’s best estimate of the present berdasarkan estimasi terbaik manajemen atas value of the cash flows that are expected to be nilai tunai arus kas yang diharapkan akan received. In estimating these cash flows, diterima. Dalam mengestimasi arus kas ini, management establishes judgments about the manajemen membuat pertimbangan mengenai counterparty’s financial condition and the net kondisi keuangan dari pihak lawan dan nilai realizable value of any underlying collateral. bersih yang dapat direalisasi dari agunan yang Each impaired asset is assessed on its merits, diterima. Setiap aset yang mengalami penurunan and the workout strategy and estimate of cash nilai dievaluasi, dan strategi penyelesaiannya flows considered recoverable are independently serta estimasi arus kas yang dinilai dapat approved by the Risk Unit. diperoleh kembali disetujui secara independen disetujui oleh Unit Risiko.

78

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

6. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN 6. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS (Lanjutan) (Continued)

a. Sumber utama atas asumsi dan ketidakpastian a. Key sources of assumptions and estimation estimasi (Lanjutan) uncertainty (Continued)

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilai aset a.1. Allowances for impairment losses of financial keuangan (Lanjutan) assets (Continued)

Berlaku untuk 2019 saja: Evaluasi cadangan Applicable to 2019 only: Collectively assessed kerugian penurunan nilai secara kolektif meliputi impairment allowances cover credit losses kerugian kredit yang melekat pada portofolio inherent in portfolios of receivables with similar tagihan dengan karakteristik ekonomi yang economic characteristics when there is serupa ketika terdapat bukti objektif bahwa telah objective evidence to suggest that they contain terjadi penurunan nilai tagihan dalam portofolio impaired receivables, but the individual tersebut, namun penurunan nilai secara individu impaired items cannot yet be identified. In belum dapat diidentifikasi. Dalam menentukan assessing the need for collective loan loss perlunya membentuk cadangan kerugian allowances, management considers factors penurunan nilai secara kolektif, manajemen such as credit quality, portfolio size, credit mempertimbangkan faktor-faktor seperti concentrations, and economic factors. In order kualitas kredit, besarnya portofolio, konsentrasi to estimate the required allowance, kredit dan faktor-faktor ekonomi. Dalam assumptions are made to define the way mengestimasi cadangan yang dibutuhkan, inherent losses are modeled and to determine asumsi-asumsi dibuat untuk menentukan model the required input parameters, based on kerugian bawaan dan untuk menentukan historical experiences and current economic parameter input yang dibutuhkan, berdasarkan conditions. The accuracy of the allowances pengalaman historis dan kondisi ekonomi saat depends on how well these estimated future ini. Ketepatan dari cadangan ini tergantung cash flows are determined for specific pada seberapa tepat estimasi arus kas masa counterparty allowances and the model’s depan untuk menentukan cadangan individual assumptions and parameters used in serta asumsi model dan parameter yang determining collective allowances. digunakan dalam menentukan cadangan kolektif.

a.2. Penentuan nilai wajar a.2. Determining fair value

Dalam menentukan nilai wajar atas aset In determining the fair value of financial assets keuangan dan liabilitas keuangan dimana tidak and financial liabilities for which there is no terdapat harga pasar yang dapat diobservasi, observable market price, the Bank uses the Bank harus menggunakan teknik penilaian valuation techniques as described in Note seperti dijelaskan pada Catatan 3c.4. Untuk 3c.4. For financial instruments that trade instrumen keuangan yang jarang infrequently and with less price transparency, diperdagangkan dan tidak memiliki harga yang fair value becomes less objective, and transparan, nilai wajarnya menjadi kurang requires varying degrees of judgment objektif dan karenanya, membutuhkan tingkat depending on liquidity, concentration, pertimbangan yang beragam, tergantung pada uncertainty of market factors, pricing likuiditas, konsentrasi, ketidakpastian faktor assumptions and other risks affecting the pasar, asumsi penentuan harga, dan risiko specific instrument. lainnya yang mempengaruhi instrumen tertentu.

a.3. Klaim pengembalian pajak a.3. Claims for tax refund

Informasi mengenai asumsi dan ketidakpastian Information about the assumptions and estimasi sehubungan dengan klaim estimation uncertainties related to claims for pengembalian pajak dijelaskan dalam Catatan tax refund is described in Note 16g. 16g.

a.4. Pengukuran kewajiban imbalan manfaat pasti a.4. Measurement of defined benefit obligations

Informasi mengenai asumsi dan ketidakpastian Information about the assumptions and estimasi sehubungan dengan pengukuran estimation uncertainties related to kewajiban imbalan manfaat pasti, yaitu asumsi measurement of defined benefit obligations, aktuarial kunci dijelaskan dalam Catatan 17. i.e. key actuarial assumptions is described in Note 17.

79

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

6. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN 6. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS (Lanjutan) (Continued)

b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalam b. Critical accounting judgments in applying menerapkan kebijakan akuntansi Bank the Bank’s accounting policies (Continued)

(Lanjutan)

Pertimbangan akuntansi yang penting dalam Critical accounting judgments made in applying the menerapkan kebijakan akuntansi Bank meliputi: Bank’s accounting policies include:

b.1.. Penilaian instrumen keuangan b.1. Valuation of financial instruments

Kebijakan akuntansi Bank untuk pengukuran The Bank’s accounting policy on fair value nilai wajar dibahas di Catatan 3c.4. Informasi measurements is discussed in Note 3c.4. mengenai nilai wajar dari instrumen keuangan Information about fair value of financial diungkapkan pada Catatan 32. instruments is disclosed in Note 32.

b.2. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan b.2. Financial asset and liability classification

Kebijakan akuntansi Bank memberikan The Bank’s accounting policies provide scope keleluasaan untuk menetapkan aset keuangan for financial assets and liabilities to be dan liabilitas keuangan ke dalam berbagai designated on inception into different kategori pada saat pengakuan awal sesuai accounting categories in certain dengan standar akuntansi yang berlaku circumstances. berdasarkan kondisi tertentu.

Berlaku untuk 2020 saja: bagian atas Applicable to 2020 only: part of pertimbangan manajemen dalam klasifikasi management’s judgment on financial assets aset keuangan (kecuali investasi pada sukuk) (excluding investment in sukuk) classification mencakup penilaian atas model bisnis di mana include assessment of the business model aset dikelola dan penilaian apakah ketentuan within which the assets are held and kontraktual atas aset keuangan memenuhi assessment of whether the contractual terms SPPI atas pokok terutang seperti yang of the financial asset are SPPI on the principal dijabarkan dalam Catatan 3.c.c.i. amount outstanding as set out in Note 3c.c.1.

Berlaku untuk 2020 dan 2019: dalam Applicable to 2020 and 2019: in classifying mengklasifikasikan aset keuangan dan liabilitas financial assets and financial liabilities as keuangan dalam kelompok “diperdagangkan”, “trading”, the Bank has determined that the Bank telah menetapkan bahwa instrumen financial instrument meets the description of keuangan tersebut sesuai dengan definisi aset trading assets and liabilities as set out in Note dan liabilitas dalam kelompok diperdagangkan 3c.c.1. seperti yang dijabarkan dalam Catatan 3c.c.1.

Dalam mengklasifikasikan investasi pada sukuk In classifying investment in sukuk as sebagai diukur pada biaya perolehan atau measured at acquisition cost or measured at diukur pada nilai wajar, Bank telah menetapkan fair value, the Bank has determined that it bahwa Bank telah memenuhi persyaratan meets the requirement of such classification klasifikasi sebagaimana dijabarkan dalam as set out in Note 3i. Catatan 3i.

b.3. Klaim pengembalian pajak b.3. Claims for tax refund

Kebijakan akuntansi Bank untuk klaim The Bank’s accounting policy on claims for pengembalian pajak diungkapkan pada Catatan tax refund is disclosed in Note 3.o. 3.o.

80

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

7. GIRO PADA BANK INDONESIA 7. DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA

Akun ini terdiri dari: This account consists of the following:

2020 2019

Dolar Amerika Serikat 1,461,200 1,929,667 United States Dollar Rupiah 1,185,947 1,922,859 Rupiah Jumlah 2,647,147 3,852,526 Total Cadangan kerugian penurunan nilai - - Allowance for impairment losses Nilai tercatat ,2,647,147 3,852,526 Carrying amount

Saldo giro pada Bank Indonesia disediakan untuk Demand deposits with Bank Indonesia are provided to memenuhi persyaratan Giro Wajib Minimum (“GWM”) fulfill Bank Indonesia’s requirement on minimum reserve dari Bank Indonesia. requirements (“MRR”).

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, GWM (rata- As of 31 December 2020 and 2019, MRR (average) for rata) untuk mata uang Rupiah adalah masing-masing Rupiah currency were 3.16% and 6.81% of total third sebesar 3,16% dan 6,81% dari jumlah dana pihak ketiga party deposits, and 4.45% and 8.68% for foreign serta sebesar 4,45% dan 8,68% untuk mata uang asing. currency, respectively.

Bank telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia yang The Bank has fulfilled Bank Indonesia’s prevailing berlaku tentang GWM Bank Umum pada tanggal requirements regarding MRR of Commercial Banks as 31 Desember 2020 dan 2019. of 31 December 2020 and 2019.

8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK- 8. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND BANK LAIN OTHER BANKS

a. Menurut valuta a. By currency

2020 2019

Dolar Amerika Serikat 10,960,571) 6,737,275 United States Dollar Rupiah 499,858) 2,105,893 Rupiah Jumlah 11,460,429) 8,843,168 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (11,641) - Allowance for impairment losses Nilai tercatat 11,448,788) 8,843,168 Carrying amount

b. Penempatan pada pihak-pihak berelasi b. Placements with related parties

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of 31 December 2020 and 2019, placements penempatan pada entitas Citigroup adalah with Citigroup entities amounted to Rp 2.810.127 dan nihil. Rp 2,810,127 and nil, respectively.

Selama tahun berakhir 31 Desember 2020 dan During the years ended 31 December 2020 and 2019, pendapatan bunga atas penempatan pada 2019, the interest income on placements with pihak-pihak berelasi adalah Rp 754 dan nihil. related parties were Rp 754 and nil, respectively.

Informasi mengenai masing-masing suku bunga Information with regards to interest rate and dan jatuh tempo diungkapkan dalam masing- maturities was disclosed in Notes 4c and 4d, masing Catatan 4c dan 4d. respectively.

81

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

9. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN UNTUK 9. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES HELD DIPERDAGANGKAN FOR TRADING

a. Aset keuangan untuk diperdagangkan a. Financial assets held for trading

2020 2019

Efek-efek utang Debt securities Obligasi pemerintah Amerika Serikat 2,247,736 - US treasury bonds Efek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under resale dijual kembali 1,524,868 - agreements Obligasi pemerintah Indonesia 234,961 301,092 Indonesian government bonds Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah 17,748 97,599 Government bonds - Sukuk Ijarah 4,025,313 398,691 Instrumen derivatif Derivative instruments Forward valuta asing 538,959 273,960 Foreign currency forward Spot valuta asing 15,222 1,057 Foreign currency spot Cross currency swap (CCS) 223,963 278,377 Cross currency swap (CCS) Swap suku bunga (IRS) 81,723 68,347 Interest rate swap (IRS) Opsi valuta asing 29 5 Foreign currency option 859,896 621,746

Jumlah 4,885,209 1,020,437 Total

b. Liabilitas keuangan untuk diperdagangkan b. Financial liabilities held for trading

2020 2019

Instrumen derivatif Derivative instruments Forward valuta asing (493,994) (204,653) Foreign currency forward Spot valuta asing (8,093) (2,268) Foreign currency spot Cross currency swap (CCS) (121,459) (139,198) Cross currency swap (CCS) Swap suku bunga (IRS) (85,336) (71,241) Interest rate swap (IRS) Opsi valuta asing (29) (5) Foreign currency option

Jumlah (708,911) (417,365) Total

c. Transaksi derivatif dengan pihak-pihak berelasi c. Derivative transactions with related parties

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of 31 December 2020 and 2019, the balances jumlah aset derivatif dan liabilitas derivatif dengan of derivative assets and derivative liabilities to pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: related parties were as follows:

2020 2019 Aset Liabilitas Aset Liabilitas derivatif/ derivatif/ derivatif/ derivatif/ Derivative Derivative Derivative Derivative assets liabilities assets liabilities

Forward valuta asing 43,172 (4,812) 81,615 (6,578) Foreign currency forward Spot valuta asing 237 (2,112) 313 (143) Foreign currency spot Cross currency swap (CCS) 1,956 (119,511) 1,305 (135,626) Cross currency swap (CCS) Swap suku bunga (IRS) - (82,301) 277 (69,629) Interest rate swap (IRS) Opsi valuta asing - (23) - (5) Foreign currency option Jumlah 45,365 (208,759) 83,510 (211,981) Total

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan Information with respect to maturities was dalam Catatan 4d. disclosed in Note 4d.

82

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

10. KREDIT YANG DIBERIKAN 10. LOANS AND ADVANCES

a. Menurut jenis dan valuta a. By type and currency

2020 2019 Rupiah: Rupiah: Modal kerja 18,774,228) 21,197,788) Working capital Konsumsi 9,135,424) 11,512,245) Consumer Investasi 518,554) 1,821,923) Investment Pinjaman karyawan 249,084) 289,993) Employee loans 28,677,290) 34,821,949) Valuta asing: Foreign currencies: Modal kerja 10,516,119) 9,777,516) Working capital Investasi 1,490,327) 1,990,020) Investment Konsumsi -) ) 7,513) Consumer 12,006,446) 11,775,049)

Jumlah 40,683,736) 46,596,998) Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (848,994) (1,323,198) Allowance for impairment losses Nilai tercatat 39,834,742) 45,273,800) Carrying amount

b. Menurut sektor ekonomi b. By economic sector

2020 Cadangan kerugian penurunan nilai/ Allowance for Jumlah/ impairment Nilai tercatat/ Amount losses Carrying amount

Manufaktur 16,262,267 (104,149) 16,158,118 Manufacturing Perorangan 9,384,508 (605,624) 8,778,884 Individual Keuangan 7,721,845 (4,233) 7,717,612 Finance Perdagangan 3,481,105 (70,077) 3,411,028 Trading Komunikasi 1,620,940 (1,045) 1,619,895 Communication Pertambangan 1,184,146 (63,580) 1,120,566 Mining Transportasi 339,106 (1) 339,105 Transportation Agribisnis 190,756 (73) 190,683 Agribusiness Perumahan 33,980 (66) 33,914 Real estate Lainnya 465,083 (146) 464,937 Others Jumlah 40,683,736 (848,994) 39,834,742 Total

2019 Cadangan kerugian penurunan nilai/ Allowance for Jumlah/ impairment Nilai tercatat/ Amount losses Carrying amount

Manufaktur 14,287,086 (555,320) 13,731,766 Manufacturing Perorangan 11,809,751 (541,180) 11,268,571 Individual Keuangan 8,448,756 (13,645) 8,435,111 Finance Perdagangan 4,753,211 (92,575) 4,660,636 Trading Komunikasi 2,253,417 (7,954) 2,245,463 Communication Pertambangan 2,231,299 (105,741) 2,125,558 Mining Agribisnis 2,035,921 (5,158) 2,030,763 Agribusiness Transportasi 156,588 (221) 156,367 Transportation Perumahan 36,107 (58) 36,049 Real estate Lainnya 584,862 (1,346) 583,516 Others Jumlah 46,596,998 (1,323,198) 45,273,800 Total

83

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

10. KREDIT YANG DIBERIKAN (Lanjutan) 10. LOANS AND ADVANCES (Continued)

c. Menurut jatuh tempo berdasarkan perjanjian kredit c. Maturity period based on loan agreement (before (sebelum dikurangi cadangan kerugian penurunan deducting allowance for impairment losses) nilai)

2020 2019 Valuta Valuta asing/ asing/ Rupiah/ Foreign Jumlah/ Rupiah/ Foreign Jumlah/ Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total

< 1 tahun 14,045,008 8,445,798 22,490,806 18,057,389 8,149,073 26,206,462 < 1 year

1 - 5 tahun 7,204,398 3,294,798 10,499,196 13,654,640 2,579,118 16,233,758 1 - 5 years

> 5 tahun 7,427,884 265,850 7,693,734 3,109,920 1,046,858 4,156,778 > 5 years

Jumlah 28,677,290 12,006,446 40,683,736 34,821,949 11,775,049 46,596,998 Total

Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit Other significant information relating to loans and yang diberikan adalah sebagai berikut: advances are as follows:

a. Kredit modal kerja, mencakup kredit dalam bentuk a. Working capital loans, include current accounts rekening koran dan cerukan, diberikan Bank and overdraft, extended to customers to support kepada nasabah untuk mendukung kegiatan their operational activities and capital goods. operasional dan kebutuhan barang modalnya.

b. Kredit konsumsi terdiri dari kartu kredit dan kredit b. Consumer loans consist of credit cards and other perorangan lainnya. personal loans.

c. Kredit yang diberikan kepada karyawan Bank c. Loans to the Bank’s employees consist of car terdiri dari kredit yang diberikan untuk pembelian loans, housing loans and loans for other kendaraan, rumah dan keperluan lainnya dengan purposes with various terms of repayment which berbagai jangka waktu yang pelunasannya the repayment will be done through monthly dilakukan melalui pemotongan gaji setiap bulan. salary deductions.

d. Jumlah partisipasi Bank dalam kredit sindikasi d. The Bank’s total participation in syndicated loans bersama bank-bank lain pada tanggal with other banks as of 31 December 2020 and 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing 2019 amounted to Rp2,699,289 and sebesar Rp 2.699.289 dan Rp 3.956.921. Rp 3,956,921, respectively. The Bank’s Partisipasi Bank dalam kredit sindikasi tersebut participation on those syndicated loans as of pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 31 December 2020 and 2019 ranged from 2.00% masing-masing berkisar antara 2,00% - 19,10% - 19.10% and 1.43% - 59.38% at initial point of dan 1,43% - 59,38% pada titik awal fasilitas kredit each syndicated loan facility, respectively. The sindikasi. Bank bertindak selaku arranger Bank acted as an arranger and/or a member in dan/atau anggota dalam kredit sindikasi tersebut. those syndicated loans.

e. Laporan Bank ke Bank Indonesia menyatakan e. The Bank’s report submission to Bank Indonesia bahwa Batas Maksimum Pemberian Kredit stated that its Legal Lending Limit (“LLL”) as of (“BMPK”) pada tanggal 31 Desember 2020 dan 31 December 2020 and 2019 was in compliance 2019 telah sesuai dengan ketentuan BMPK, baik with LLL requirements for both related parties and untuk pihak berelasi maupun untuk pihak ketiga. third parties.

f. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, f. As of 31 December 2020 and 2019, the balance jumlah kredit yang diberikan kepada pihak-pihak of loans and advances given to related parties berelasi masing-masing sebesar Rp 40.613 dan amounted to Rp 40,613 and Rp 42,332, Rp 42.332, dengan cadangan kerugian respectively, with the respective allowance for penurunan nilai masing-masing sejumlah Rp 191 impairment losses amounted to Rp 191 and dan Rp 71. Rp 71, respectively.

Selama tahun berakhir 31 Desember 2020 dan During the year ended 31 December 2020 and 2019, pendapatan bunga atas kredit yang 2019, interest income generated from loans and diberikan kepada pihak-pihak berelasi adalah advances given to related parties amounted to masing-masing sebesar Rp 4.107 dan Rp 5.760. Rp 4,107 and Rp 5,760, respectively.

84

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

10. KREDIT YANG DIBERIKAN (Lanjutan) 10. LOANS AND ADVANCES (Continued)

g. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai g. The movement of allowance for impairment atas kredit yang diberikan untuk tahun berakhir losses on loans and advances during the years 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai ended 31 December 2020 and 2019 was as berikut: follows:

2020 Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/ Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Saldo, awal tahun (230,412) (190,434) (987,147) (1,407,993) Balance, beginning of year Aset keuangan baru diperoleh New financial assets atau dibeli (25,966) (5,199) (1,579) (32,744) originated or purchased Aset keuangan yang telah Financial assets that have dihentikan pengakuannya 21,411) 7,635) 36,837) 65,883) been derecognized Transfer ke kerugian kredit ekspektasian 12 bulan Transfer to credit (Stage 1) (653,261) 561,158) 92,103) -) impaired (Stage 1) Transfer ke kerugian kredit Transfer to lifetime ekspektasian sepanjang expected credit losses umur (Stage 2) 47,371) (75,530) 28,159) -) (Stage 2) Transfer ke kredit yang mengalami penurunan nilai Transfer to credit-impaired (Stage 3) 426) 1,030,416) (1,030,842) -) (Stage 3) Pengukuran kembali cadangan Net remeasurement of loss kerugian 653,926) (1,515,754) (105,328) (967,156) allowance Penghapusbukuan kredit yang Write-off of loans and diberikan 8,421) 1,660) 1,485,201) 1,495,282) advances Selisih kurs -) -) (2,266) (2,266) Exchange rate difference Saldo, akhir tahun (178,084) (186,048) (484,862) (848,994) Balance, end of year

Tabel berikut menyediakan penjelasan bagaimana The following table provides an explanation of perubahan signifikan atas nilai tercatat bruto atas how significant changes in the gross carrying kredit yang diberikan selama periode berjalan amount of loans during the period contributed berkontribusi terhadap perubahan cadangan to changes in allowance for impairment kerugian penurunan nilai: losses:

2020 Tahap 1/ Tahap 2/ Tahap 3/ Jumlah/ Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Saldo, awal tahun 45,217,191) 283,166) 1,096,641) 46,596,998) Balance, beginning of year Aset keuangan baru New financial assets diperoleh atau dibeli 9,979,058) 6,709) 1,949) 9,987,716) originated or purchased Aset keuangan yang telah Financial assets that have dihentikan pengakuannya (10,137,495) (583,662) (12,831) (10,733,988) been derecognized Transfer ke kerugian kredit Transfer to 12 month ekspektasian 12 bulan expected credit losses (Stage 1) 3,071,686) (2,953,754) (117,932) -) (Stage 1) Transfer ke kerugian kredit Transfer to lifetime ekspektasian sepanjang expected credit losses umur (Stage 2) (4,906,123) 4,942,364) (36,241) -) (Stage 2) Transfer ke kredit yang mengalami penurunan nilai Transfer to credit-impaired (Stage 3) (21,084) (1,443,322) 1,464,406) -) (Stage 3) Perubahan bersih pada eksposur dan pengukuran Net change in exposure kembali (4,205,695) 883,668) (185,407) (3,507,434) and remeasurement Penghapusbukuan kredit Write-off of loans and yang diberikan (8,421) (1,660) (1,649,475) (1,659,556) advances Selisih kurs -) -) -) -) Exchange rate difference Saldo, akhir tahun 38,989,117) 1,133,509) 561,110) 40,683,736) Balance, end of year

Pergerakan antar tahap dalam tabel diatas adalah The inter-stage movements within the tables agregasi dari pergerakan bulanan selama tahun presented above are an aggregation of monthly berjalan dan menunjukkan akumulasi dari movements over the year and will therefore transaksi-transaksi selama tahun berjalan. reflect the accumulation of multiple transactions during the year.

Pada 31 Desember 2020 dan 1 Januari 2020, As of 31 December 2020 and 1 January 2020, the Bank tidak memiliki aset keuangan yang dibeli Bank had no purchased or originated credit- atau yang berasal dari aset keuangan memburuk. impaired financial assets.

85

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

10. KREDIT YANG DIBERIKAN (Lanjutan) 10. LOANS AND ADVANCES (Continued)

2019 Cadangan kerugian Cadangan kerugian penurunan nilai penurunan nilai kolektif/Collective individual/Individual allowance for allowance for impairment losses impairment losses Jumlah/Total

Saldo, awal tahun (653,653) (662,194) (1,315,847) Balance, beginning of year Pembentukan cadangan Addition of allowance kerugian penurunan nilai for impairment losses selama tahun berjalan, during the year, net bersih (Catatan 27) (776,325) (191,571) (967,896) (Note 27) Penghapusbukuan kredit Write-off of loans and yang diberikan 840,198) 112,812) 953,010) advances Selisih kurs (13,405) 20,940) 7,535) Exchange rate difference Saldo, akhir tahun (603,185) (720,013) (1,323,198) Balance, end of year

h. Rasio non-performing loans (NPL, yang h. The non-performing loans (NPL, classified as diklasifikasikan sebagai kurang lancar, diragukan substandard, doubtful and loss in accordance dan macet sesuai dengan peraturan OJK) pada with OJK regulation) ratios as of 31 December tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah 2020 and 2019 were as follows: sebagai berikut:

2020 2019

NPL Bruto 1.66% 2.44% Gross NPL NPL Neto 0.42% 0.45% Net NPL

i. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, i. As of 31 December 2020 and 2019, details of non- rincian kredit bermasalah (non-performing) per performing loans per economic sector based on sektor ekonomi berdasarkan klasifikasi OJK collectability classification were as follows: kolektibilitas OJK adalah sebagai berikut:

2020 2019 Cadangan Cadangan kerugian kerugian penurunan penurunan nilai/ nilai/ Allowance for Allowance for Pokok/ impairment Pokok/ impairment Principal losses Principal losses

Manufaktur 65,853 (65,853) 563,944 (533,871) Manufacturing Perorangan 349,585 (290,500) 303,463 (191,418) Individual Perdagangan 163,447 (68,796) 110,601 (85,518) Trading Pertambangan 70,343 (63,429) 115,056 (100,623) Mining Jumlah 649,228 (488,578) 1,093,064 (911,430) Total

Informasi mengenai suku bunga dan jatuh tempo Information with regard to interest rate and diungkapkan dalam masing-masing Catatan 4c maturities was disclosed in Notes 4c and 4d, dan 4d. respectively.

j. Jumlah kredit yang direstrukturisasi oleh Bank j. The amount of loans restructured by the Bank up sampai dengan 31 Desember 2020 sebesar to 31 December 2020 was Rp 278,781. The Rp 278,781. Saldo modifikasi kerugian yang diakui balance of loss modification recognized by the oleh Bank tidak material terhadap laporan Bank was immaterial to the Bank’s financial keuangan. Pada tanggal 31 Desember 2020 saldo statement. As of 31 December 2020, the amount kredit yang direstrukturisasi sebesar Rp 228.332. of credit restructured was Rp 228,332.

k. Pada tanggal 31 Desember 2020, saldo k. As of 31 December 2020, the contractual amount kontraktual terutang aset keuangan yang dihapus- outstanding on financial assets that were written bukukan dan masih dalam aktivitas penerapan off and still subject to enforcement activity is adalah Rp 2.798.194. Rp 2,798,914.

86

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

11. EFEK-EFEK UNTUK TUJUAN INVESTASI 11. INVESTMENT SECURITIES

Rincian efek-efek untuk tujuan investasi berdasarkan Details of investment securities based on the type of jenis efek-efek adalah sebagai berikut: securities were as follow:

2020 2019 Harga Harga perolehan perolehan (setelah (setelah amortisasi amortisasi premi/ premi/ diskonto)/ diskonto)/ Acquisition Acquisition cost (after Keuntungan cost (after Keuntungan amortization yang belum amortization yang belum of direalisasi/ of direalisasi/ premiums/ Unrealized Jumlah/ premiums/ Unrealized Jumlah/ discounts) gains Total discounts) gains Total

Tersedia untuk dijual: Available-for-sale: Obligasi pemerintah - - - 8,502,545 55,456 8,558,001 Government bonds Sertifikat Bank Certificates of Bank Indonesia - - - 310 1 311 Indonesia

Measured at fair value Diukur pada nilai wajar through other melalui penghasilan comprehensive komprehensif lain: income: Obligasi pemerintah 13,911,533 176,069 14,087,602 - - - Government bonds Obligasi pemerintah - Government bonds - Sukuk Ijarah 10,062,362 67,980 10,130,342 7,102,590 26,036 7,128,626 Sukuk Ijarah Jumlah 23,973,895 244,049 24,217,944 15,605,445 81,493 15,686,938 Total

Sesuai dengan ketentuan dalam Peraturan OJK yang In accordance with the prevailing OJK Regulation berlaku tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum regarding the Bank’s Minimum Capital Requirement, Bank, Bank wajib memenuhi Capital Equivalency the Bank is obliged to fulfill the minimum Capital Maintained Assets (“CEMA”) minimum sebesar 8% dari Equivalency Maintained Assets (“CEMA”) of 8% of the jumlah liabilitas Bank. Pada tanggal 31 Desember 2020 Bank’s total liabilities. As of 31 December 2020 and dan 2019, jumlah efek-efek untuk tujuan investasi yang 2019, investment securities to fulfill CEMA dimiliki untuk memenuhi ketentuan CEMA adalah requirement was Rp 6,231,443 and Rp 5,286,246, masing-masing sebesar Rp 6.231.443 dan respectively. Rp 5.286.246.

Perubahan atas laba/(rugi) yang belum direalisasi dari The movement of unrealized gain/(loss) from change perubahan nilai wajar efek-efek untuk tujuan investasi in fair value of measured at fair value through other dalam kelompok yang diukur pada nilai wajar melalui comprehensive income and available-for-sale penghasilan komprehensif lain dan tersedia untuk dijual investment securities and investment in sukuk dan investasi pada sukuk yang diukur pada nilai wajar measured at fair value through other comprehensive melalui penghasilan komprehensif lain selama tahun income during the years ended 31 December 2020 berakhir 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai and 2019 was as follows: berikut:

2020 2019

Saldo pada awal tahun, sebelum pajak Balance at the beginning of year, penghasilan tangguhan 81,493) (195,657) before deferred income tax Keuntungan yang belum direalisasi selama Unrealized gain during the year - tahun berjalan - bersih 453,143) ) 340,063) net Keuntungan yang direalisasi dari penjualan Realized gain from sale of. efek-efek untuk tujuan investasi selama tahun investment securities during the berjalan - bersih (290,587) (62,913) year - net Jumlah, sebelum pajak penghasilan tangguhan 244,049) 81,493) Total, before deferred income tax Pajak penghasilan tangguhan (Catatan 16) (53,691) (20,373) Deferred income tax (Note 16) Saldo pada akhir tahun, bersih 190,358) 61,120) Balance at the end of year, net

Informasi mengenai suku bunga dan jatuh tempo Information with respect to interest rate and maturities diungkapkan dalam masing-masing Catatan 4c dan 4d. was disclosed in Notes 4c and 4d, respectively.

87

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

12. SIMPANAN DARI NASABAH BUKAN BANK 12. DEPOSITS FROM NON-BANK CUSTOMERS

a. Menurut jenis dan valuta a. By type and currency

2020 2019

Rupiah: Rupiah: Giro 21,923,972 21,136,583 Demand deposits Tabungan 3,344,923 2,928,730 Saving accounts Deposito berjangka dan Time deposits and deposito on-call 13,149,827 11,750,167 on-call deposits 38,418,722 35,815,480

Valuta asing: Foreign currencies: Giro 13,891,299 11,522,490 Demand deposits Tabungan 5,941,287 5,327,466 Saving accounts Deposito berjangka dan Time deposits and deposito on-call 1,136,448 2,231,761 on-call deposits 20,969,034 19,081,717

Jumlah 59,387,756 54,897,197 Total

b. Simpanan dari pihak-pihak berelasi b. Deposits from related parties

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of 31 December 2020 and 2019, balance of jumlah simpanan dari nasabah bukan bank yang deposits from non-bank customers who are merupakan pihak-pihak berelasi adalah masing- related parties amounted to Rp 79,751 and masing sebesar Rp 79.751 dan Rp 217.168. Rp 217,168, respectively.

Selama tahun berakhir 31 Desember 2020 dan During the years ended 31 December 2020 and 2019, beban bunga atas simpanan dari pihak- 2019, interest expenses on deposits from related pihak berelasi (nasabah bukan bank), yang parties (non-bank customers), which were termasuk dalam jumlah beban bunga, masing- included in total interest expenses, amounted to masing sebesar Rp 1.998 dan Rp 2.210. Rp 1,998 and Rp 2,210, respectively.

Informasi mengenai suku bunga dan jatuh tempo Information with regards to interest rate and diungkapkan dalam masing-masing Catatan 4c maturities was disclosed in Note 4c and 4d, dan 4d. respectively.

13. SIMPANAN DARI BANK-BANK LAIN 13. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

a. Menurut jenis dan valuta a. By type and currency

2020 2019 Rupiah: Rupiah: Giro 1,769,133 1,616,346 Demand deposits 1,769,133 1,616,346 Valuta asing: Foreign currencies: Interbank call money 2,811,282 - Interbank call money Giro 387,653 969,026 Demand deposits Deposito berjangka 2,108 2,082 Time deposits 3,201,043 971,108

Jumlah 4,970,176 2,587,454 Total

b. Simpanan dari pihak-pihak berelasi b. Deposits from related parties

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of 31 December 2020 and 2019, balance of jumlah simpanan dari bank-bank lain yang deposits from other banks who are related merupakan pihak-pihak berelasi adalah masing- parties amounted to Rp 4,671,421 and masing sebesar Rp 4.671.421 dan Rp 2.169.996. Rp 2,169,996, respectively.

Selama tahun berakhir 31 Desember 2020 dan During the years ended 31 December 2020 and 2019, beban bunga atas simpanan dari pihak- 2019, interest expenses on deposits from related pihak berelasi (bank-bank lain), yang termasuk parties (other banks), which were included in dalam jumlah beban bunga, masing-masing total interest expenses, amounted to Rp 9,812 sebesar Rp 9.812 dan Rp 21.818. and Rp 21,818, respectively.

88

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

13. SIMPANAN DARI BANK-BANK LAIN (Lanjutan) 13. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (Continued)

b. Simpanan dari pihak-pihak berelasi (Lanjutan) b. Deposits from related parties (Continued)

Informasi mengenai suku bunga dan jatuh tempo Information with regards to interest rate and diungkapkan dalam masing-masing Catatan 4c maturities was disclosed in Notes 4c and 4d, dan 4d. respectively.

14. PINJAMAN YANG DITERIMA 14. BORROWINGS

Pada tanggal 31 Desember 2020, pinjaman yang As of 31 December 2020, borrowings represent loan diterima merupakan pinjaman tanpa jaminan yang without collateral received from PT Bank Central diperoleh masing-masing dari PT , Asia, Tbk. by Rp 1,001,494 that will mature on Tbk. sebesar Rp 1.001.494 yang akan jatuh tempo 22 February 2022 and PT Bank Permata, Tbk. by pada tanggal 22 Februari 2022 dan PT Bank Permata, Rp 1,000,535 that will mature on 27 May 2022, Tbk. sebesar Rp 1.000.535 yang akan jatuh tempo respectively. pada 27 Mei 2022.

Pada tanggal 31 Desember 2019, pinjaman yang As of 31 December 2019, borrowings represent loan diterima merupakan pinjaman tanpa jaminan yang without collateral received from PT Bank Central diperoleh masing-masing dari PT Bank Central Asia, Asia, Tbk. by Rp 1,002,157 that matured on Tbk. sebesar Rp 1.002.157 yang jatuh tempo pada 20 February 2020 and PT Bank Permata, Tbk. by tanggal 20 Februari 2020 dan PT Bank Permata, Tbk. Rp 1,000,358 that will mature on 27 May 2022, sebesar Rp 1.000.358 yang akan jatuh tempo pada respectively. 27 Mei 2022.

Informasi mengenai suku bunga diungkapkan dalam Information with regards to interest rate was Catatan 4c. disclosed in Notes 4c.

15. LIABILITAS KEPADA KANTOR PUSAT 15. DUE TO HEAD OFFICE

Liabilitas kepada Kantor Pusat merupakan dana yang Due to Head Office represent funds placed in ditempatkan di Indonesia oleh Kantor Pusat, untuk Indonesia by the Head Office for working capital tujuan modal kerja dan memenuhi persyaratan jumlah purposes and in meeting the requirements of funds dana yang dilaporkan kepada OJK, dengan declared to OJK, which are rolled-over on a perpanjangan jangka waktu dilakukan secara berkala. periodical basis.

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, dana yang As of 31 December 2020 and 2019, funds declared dilaporkan kepada OJK (declared capital) sesuai to OJK in accordance with the prevailing regulation dengan peraturan yang berlaku masing-masing amounted to Rp 7,025,000 and Rp 6,941,250, sebesar Rp 7.025.000 dan Rp 6.941.250. Dana respectively. These funds are always renewed and tersebut selalu diperbaharui dan digunakan untuk are used in the calculation of the Bank’s Capital perhitungan rasio Kewajiban Penyediaan Modal Adequacy Ratio as required under OJK regulation. Minimum seperti yang diatur dalam peraturan OJK. These funds became non-interest bearing since Dana tersebut tidak dikenakan bunga sejak tanggal 23 September 2013. 23 September 2013.

16. PERPAJAKAN 16. TAXATION

a. Liabilitas pajak kini merupakan utang pajak a. Current tax liabilities represent corporate income penghasilan badan masing-masing sebesar tax payable amounted to Rp 73,818 and Rp 73.818 dan Rp 34.196 pada tanggal Rp 34,196 as of 31 December 2020 and 2019, 31 Desember 2020 dan 2019. respectively.

b. Beban pajak penghasilan terdiri dari: b. Income tax expense consists of:

2020 2019

Beban pajak kini: Current tax expense: Tahun berjalan 809,252) 1,023,010) Current year Penyesuaian beban pajak tahun-tahun Adjustment to prior years’ sebelumnya 22,586) (70,749) tax expense

Penghasilan pajak tangguhan: Deferred income tax: Dampak atas perubahan tarif pajak 24,756) -) Effect of change in statutory tax rate Pembentukan dan pemulihan Origination and reversal of temporary perbedaan temporer (12,219) (9,971) differences 844,375 ) 942,290)

89

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

16. PERPAJAKAN (Lanjutan) 16. TAXATION (Continued)

c. Rekonsiliasi antara laba akuntansi sebelum c. The reconciliation between accounting income pajak dengan beban pajak adalah sebagai before tax and tax expense was as follows: berikut:

2020 2019

Laba akuntansi sebelum pajak penghasilan 3,479,917) 3,937,211) Accounting income before income tax Tarif pajak 22%) 25%) Tax rate 765,582) 984,303) Dampak atas perubahan tarif pajak 24,756) -) Effect of change in statutory tax rate Penyesuaian beban pajak tahun-tahun sebelumnya 22,586) (70,749) Adjustment to prior years’ tax expense Lain-lain -) 17,687) Others Beban yang tidak dapat dikurangkan 31,451) 11,049) Non-deductible expenses

Beban pajak 844,375) 942,290) Tax expense

d. Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, Bank d. Under the taxation laws of Indonesia, the menghitung dan melaporkan/menyetorkan Bank submits its tax returns on the basis of pajak-pajaknya berdasarkan sistem self- self-assessment. The tax authorities may assessment. Fiskus dapat menetapkan atau assess or amend taxes within the statute of mengubah pajak-pajak tersebut dalam jangka limitations under prevailing regulations. waktu tertentu sesuai peraturan yang berlaku.

Posisi Bank atas perpajakan dapat The Bank’s tax positions may be challenged dipertanyakan oleh Fiskus. Manajemen by the tax authorities. Management vigorously mempertahankan posisi perpajakan Bank yang defends the Bank’s tax positions which are diyakini berdasarkan pada teknik dasar yang believed to be grounded on sound technical kuat, sesuai dengan peraturan perpajakan. basis, in compliance with the tax regulations. Oleh karena itu, manajemen yakin bahwa Accordingly, management believes that the provisi untuk perpajakan adalah memadai provisions for taxation are adequate for all that untuk semua tahun pajak yang belum diperiksa have not been inspected based on the berdasarkan kajian beberapa faktor, termasuk assessment of various factors, including interpretasi atas undang-undang perpajakan interpretations of tax law and prior experience. dan pengalaman masa lalu. Kajian ini This assessment relies on estimates and didasarkan pada estimasi dan asumsi serta assumptions and may involve judgment about pertimbangan mengenai kejadian masa depan. future events. New information may become Informasi baru mungkin saja tersedia dan dapat available that causes management to change menyebabkan manajemen untuk mengubah its judgment regarding the adequacy of pertimbangannya mengenai kecukupan provisi existing tax provisions. Such changes to tax untuk perpajakan. Perubahan atas provisi untuk provisions will impact tax expense in the perpajakan akan berdampak pada beban pajak period in which such determination is made. pada periode dimana keputusan tersebut dibuat.

90

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

16. PERPAJAKAN (Lanjutan) 16. TAXATION (Continued)

e. Perbedaan temporer yang membentuk bagian e. The items that give rise to significant portions of signifikan dari aset/(liabilitas) pajak tangguhan dan deferred tax assets/(liabilities), and the movement perubahan yang terkait, untuk tanggal dan tahun thereof, as of and for the years ended yang berakhir pada 31 Desember 2020 dan 2019 31 December 2020 and 2019 were as follows: adalah sebagai berikut:

Dampak Diakui pada penerapan pendapatan awal PSAK Diakui pada Dampak komprehensif 71/Impact laba rugi/ perubahan tarif lain/Recognized 31 Desember/ from initial Recognized pajak/Effect in other 31 Desember/ December application of in profit or from changes comprehensive December 2019 PSAK 71 loss in tax rates income 2020 Aset (liabilitas) pajak Deferred tax assets tangguhan: (liabilities): Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai impairment losses aset keuangan (7,151) 90,149) (8,606) (9,960) -) 64,432) of financial assets Post-employment Imbalan pasca-kerja (10,958) -) (7,695) 1,317) 30,718) 13,382) benefits Beban masih harus dibayar dan Accrued expenses liabilitas lainnya 95,605) -) 16,702) (22,510) -) 89,797) and other liabilities Efek-efek untuk diperdagangkan (457) -) 355) 54) -) (48) Trading securities Aset tetap (66,569) -) (6,937) 7,989) -) (65,517) Fixed assets Efek-efek untuk tujuan Investment investasi (20,373) -) -) -) (33,318) (53,691) securities Akumulasi amortisasi Amortization of aset tak berwujud -) -) (212) -) -) (212) intangible assets Sewa -) -) 18,025) -) -) 18,025) Lease Cadangan lainnya 105,697) -) 587) (1,646) -) 104,638) Other reserves Aset pajak Deferred tax 95,794) 90,149) 12,219) (24,756) (2,600) 170,806) tangguhan, bersih assets, net

Diakui pada pendapatan komprehensif Diakui pada lain/Recognized in laba rugi/ other 31 Desember/ Recognized in comprehensive 31 Desember/ December 2018 profit or loss income December 2019 Deferred tax assets Aset (liabilitas) pajak tangguhan: (liabilities): Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment aset keuangan (43,373) 36,222) -) (7,151) losses of financial assets Imbalan pasca-kerja (7,698) (3,911) 651) (10,958) Post-employment benefits Beban masih harus dibayar dan )Accrued expenses and liabilitas lainnya 98,561) (2,956) -) 95,605) other liabilities Efek-efek untuk diperdagangkan (88) (369) -) (457) Trading securities Aset tetap (46,193) (20,376) -) (66,569) Fixed assets Efek-efek untuk tujuan investasi 48,914) -) (69,287) (20,373) Investment securities Cadangan lainnya 104,336) 1,361) -) 105,697) Other reserves Aset pajak tangguhan, bersih 154,459) 9,971) (68,636) 95,794) Deferred tax assets, net

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak Management believes that total net deferred tax tangguhan bersih yang timbul dari perbedaan assets arising from temporary differences are temporer kemungkinan besar dapat direalisasi pada probable to be realized in the future years. tahun-tahun mendatang.

f. Bank dikenakan pajak atas laba cabang sebesar f. The Bank is subject to branch profit tax at 10%. 10%. Pajak atas laba cabang dikurangkan dari laba This branch profit tax is deducted from any profits yang dipindahkan ke Kantor Pusat. remitted to the Head Office.

91

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

16. PERPAJAKAN (Lanjutan) 16. TAXATION (Continued)

g. Pada tanggal 22 dan 23 Februari 2012, Kantor g. On 22 and 23 February 2012, the Large Pelayanan Pajak Wajib Pajak Besar I Taxpayers Office (“LTO”) I issued various menerbitkan beberapa Surat Ketetapan Pajak assessment letters of Tax Underpayment Letter Kurang Bayar (”SKPKB”) dan Surat Tagihan Pajak (”STP”) sehubungan dengan tahun fiskal (“SKPKB”) and Tax Collection Letter (“STP”) 2005 dan 2006 masing-masing sebesar relating to fiscal years 2005 and 2006 amounting Rp 119.824 dan Rp 108.970. Pada tanggal to Rp 119,824 and Rp 108,970, respectively. 21 Maret 2012, Bank telah melunasi SKPKB dan The Bank fully paid those SKPKB and STP STP tersebut. Setelah itu, Bank mengajukan underpayments on 21 March 2012. surat keberatan kepada Direktur Jenderal Pajak Subsequently, the Bank filed objection letters to (”DJP”) pada tanggal 21 Mei 2012. Pada tanggal the Director General of Taxation (“DGT”) on 20 Februari, 14 Maret dan 13 Mei 2013, Kantor Wilayah DJP Wajib Pajak Besar I menerbitkan 21 May 2012. On 20 February, 14 March and Surat Keputusan Direktur Jenderal Pajak untuk 13 May 2013, the LTO I District Office issued menolak surat keberatan yang telah diajukan Decision Letters, rejecting the Bank’s objection oleh Bank. Bank telah mengajukan surat banding letters. On 16 May and 26 July 2013, the Bank pada Pengadilan Pajak pada tanggal 16 Mei dan filed appeal letters to the Tax Court for the 26 Juli 2013 masing-masing sebesar Rp 101.422 amount of Rp 101,422 and Rp 105,682 relating dan Rp 105.682 untuk tahun fiskal 2005 dan to fiscal years 2005 and 2006, respectively. On 2006. Pada tanggal 20 Oktober 2017, Bank menerima hasil putusan Pengadilan Pajak yang 20 October 2017, the Bank received Tax Court menolak pengajuan banding Bank. Pada tanggal decisions that rejected the Bank’s appeals. On 20 Desember 2017, Bank telah mengajukan 20 December 2017, the Bank filed an Permohonan/Memori Peninjauan Kembali ke Appeal/Memorandum for Judicial Review to the Mahkamah Agung. Bank sudah mendapatkan Supreme Court and the favorable judicial review keputusan peninjauan kembali atas sebagian results from Supreme Court have been obtained sengketa pajak dari Mahkamah Agung yang for some cases and the Bank have received menerima permohonan Peninjauan Kembali dan Bank telah menerima klaim pengembalian pajak claim for tax refund of Rp 198,290 during 2019. sebesar Rp 198.290 selama 2019. Bank Other cases are still on going. Subsequently the kemudian mengajukan ulang permohonan Bank resubmitted request for Judicial Review on Peninjauan Kembali di tahun 2019 kepada year 2019 to the Supreme Court. On 20 April Mahkamah Agung. Pada tanggal 20 April 2021 2021 The Bank has received Supreme Court Bank menerima hasil putusan permohonan decision for fiscal year 2005 which in line with Peninjauan Kembali tahun fiskal 2005 yang isinya the Tax Court decision that accepted all the mempertahankan keputusan Pengadilan Pajak yang telah menerima seluruh permohonan Bank’s Appeal and on 5 March 2021 received banding Bank dan pada tanggal 5 Maret 2021 Supreme Court decision for fiscal year 2006 menerima hasil putusan permohonan Peninjauan which rejected the Bank’s Appeal to Supreme Kembali tahun fiskal 2006 yang isinya menolak Court. permohonan Peninjauan Kembali yang diajukan oleh Bank.

Pada tanggal 23 dan 30 Desember 2013, Kantor On 23 and 30 December 2013, the LTO I issued Pelayanan Pajak Wajib Pajak Besar I menerbitkan various assessment letters SKPKB relating to fiscal beberapa SKPKB sehubungan dengan tahun fiskal years 2007 and 2008 amounting to Rp 140,847 2007 dan 2008 masing-masing sebesar Rp 140.847 and Rp 68,525, respectively. The Bank fully paid dan Rp 68.525. Bank telah melunasi SKPKB those SKPKB on 21 January 2014 and 27 January tersebut pada 21 Januari 2014 dan 27 Januari 2014. 2014. Subsequently, the Bank filed objection letters Setelah itu, Bank telah mengajukan surat keberatan to the DGT on 20 and 28 March 2014 for the kepada DJP pada tanggal 20 dan 28 Maret 2014 amount of Rp 140,847 and Rp 68,525 relating to masing-masing sebesar Rp 140.847 dan Rp 68.525 fiscal years 2007 and 2008, respectively. On 23, 26 untuk tahun fiskal 2007 dan 2008. Kantor Wilayah DJP Wajib Pajak Besar I pada tanggal 23, 26 dan and 27 February 2015, the objection request had 27 Februari 2015 telah menerbitkan keputusan been rejected by LTO I District Office. On 22 May yang menolak surat keberatan yang diajukan oleh 2015, the Bank filed appeal letters to the Tax Court Bank. Bank telah mengajukan surat banding pada for the amount of Rp 134,886 and Rp 70,482 Pengadilan Pajak pada tanggal 22 Mei 2015 relating to fiscal years 2007 and 2008, respectively. masing-masing sebesar Rp 134.886 dan The tax court has issued favorable decision for all Rp 70.482 untuk tahun fiskal 2007 dan 2008. appeals submitted by the Bank and the Bank have Pengadilan Pajak telah mengeluarkan seluruh received claim for tax refund of Rp 205,368 on keputusan yang menerima permohonan banding 17 January 2020. The DGT has filed an yang diajukan oleh Bank dan Bank telah menerima Appeal/Memorandum of Judicial Review to the klaim pengembalian pajak sebesar Rp 205.368 Supreme Court. The Judicial Review result is still pada tanggal 17 Januari 2020. DJP mengajukan unknown as of the date of these financial Peninjauan Kembali atas keputusan banding statements. tersebut ke Mahkamah Agung. Hasil dari Peninjauan Kembali belum diketahui sampai dengan tanggal laporan keuangan ini.

92

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

16. PERPAJAKAN (Lanjutan) 16. TAXATION (Continued)

Pada tanggal 25 Mei 2015, Kantor Pelayanan On 25 May 2015, the LTO I issued various Pajak Wajib Pajak Besar I menerbitkan beberapa assessment letters of SKPKB relating to fiscal year SKPKB sehubungan dengan tahun fiskal 2010 2010 amounting to Rp 1,066,624. Based on sebesar Rp 1.066.624. Sesuai dengan peraturan prevailing tax regulation, the Bank has partially paid yang berlaku Bank telah melunasi sebagian the SKPKB on 24 August 2015 amounting to SKPKB tersebut pada tanggal 24 Agustus 2015 Rp 43,601. The Bank filed objection letter to DGT on sebesar Rp 43.601. Bank telah mengajukan surat 24 August 2015. keberatan kepada DJP pada tanggal 24 Agustus

2015. Atas keberatan yang diajukan oleh Bank, DJP For the tax objection submitted by the Bank, DGT menerbitkan Surat Keputusan Keberatan has issued Objection Decision Letter dated tertanggal 15 Agustus 2016 dan 19 Agustus 2016 15 August 2016 and 19 August 2016 to approve a untuk menerima sebagian keberatan yang portion of the objection submitted by the Bank with

diajukan oleh Bank sebesar Rp 960.778. Atas total amount of Rp 960,778. Based on the decision, keputusan tersebut Bank menerima the Bank received tax refunds of pengembalian pajak yang telah dibayarkan Rp 938. The Bank then submitted tax appeal to the sebesar Rp 938. Bank kemudian mengajukan tax court on 15 November 2016. On surat banding kepada Pengadilan Pajak pada 21 November 2018, the Bank received Tax Court tanggal 15 November 2016. Pada tanggal decision result on one of the tax cases which rejected 21 November 2018, Bank menerima hasil the Bank’s appeal. The Bank filed an putusan Pengadilan Pajak atas salah satu Appeal/Memorandum for Judicial Review to the sengketa pajak yang menolak pengajuan Supreme Court and on 3 December 2019, the Bank banding Bank. Bank telah mengajukan received favorable decision from Supreme Court and Permohonan/Memori Peninjauan Kembali ke on 10 March 2020, the Bank have received claim Mahkamah Agung dan pada tanggal from tax refund of Rp 3,453. On 3 Desember 2019, Bank telah menerima 8 April 2019, the Bank received unfavorable Decision keputusan dari Mahkamah Agung yang from Tax Court on the other cases and the Bank have menerima permohonan Peninjauan Kembali paid amounting of Rp 121,838. The Bank filed yang diajukan oleh Bank dan pada tanggal 10 Appeal/Memorandum of Judicial Review to the Maret 2020, Bank telah menerima klaim Supreme Court. On 13 August 2020 and pengembalian pajak sebesar Rp 3.453. Pada 8 September 2020, the Bank received the Supreme tanggal 8 April 2019, Bank menerima hasil Court decision which rejected all the Bank Judicial putusan Pengadilan Pajak atas sengketa pajak Review request. lainnya yang menolak pengajuan banding Bank dan Bank telah melunasi sebesar Rp 121.838 atas putusan tersebut. Bank telah mengajukan Permohonan/Memori Peninjauan Kembali ke Mahkamah Agung. Pada tanggal 13 Agustus 2020 dan 8 September 2020, Bank menerima hasil putusan Mahkamah Agung yang menolak pengajuan kembali Bank.

Pada tanggal 14 dan 23 Desember 2016, Kantor On 14 and 23 December 2016, LTO I issued SKPKB Pelayanan Pajak Wajib Pajak Besar I related to the fiscal year 2011 with total amount of Rp menerbitkan SKPKB sehubungan dengan tahun 284,507. Bank has filed objection letters to the DGT fiskal 2011 sebesar Rp 284.507. Bank telah on 13 March 2017. For the tax objection submitted by mengajukan surat keberatan kepada DJP pada the Bank, DGT has issued Objection Decision Letter tanggal 13 Maret 2017. Atas keberatan yang dated 21 February 2018 and 27 February 2018 to diajukan oleh Bank, DJP menerbitkan Surat approve a portion of the objection submitted by the Keputusan Keberatan tertanggal 21 Februari Bank with total amount of Rp 499. The Bank filed 2018 dan 27 Februari 2018 untuk menerima appeal letters to Tax Court on 18 May 2018 for the

sebagian keberatan yang diajukan oleh Bank amount of Rp 284,008 for fiscal year 2011. On 12 sebesar Rp 499. Bank telah mengajukan surat November 2020 Bank had received Tax Court banding pada Pengadilan Pajak pada tanggal 18 decision which granted most of the Bank’s appeal. Mei 2018 sebesar Rp 284.008 untuk tahun fiskal The Bank filed Appeal/Memorandum of Judicial 2011. Pada tanggal 12 November 2020, Bank Review for the unfavorable portion to the Supreme menerima hasil putusan Pengadilan Pajak yang Court on 3 February 2021. At the same time, the menerima sebagian besar pengajuan banding Bank has also received Appeal/Memorandum of Bank. Bank telah mengajukan Permohonan Judicial Review submitted by the DGT to the Peninjauan Kembali untuk bagian yang ditolak ke Supreme Court. The results of the Judicial Review Mahkamah Agung pada tanggal 3 Februari 2021. results are still unknown as of the date of these Di saat yang bersamaan, Bank juga menerima financial statements. permohonan Peninjauan kembali yang diajukan oleh Direktorat Jenderal Pajak kepada Mahkamah Agung. Hasil dari Peninjauan Kembali belum diketahui sampai dengan tanggal

laporan keuangan ini.

93

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

16. PERPAJAKAN (Lanjutan) 16. TAXATION (Continued)

Pada tanggal 19 dan 21 Desember 2016, Kantor On 19 and 21 December 2016, LTO I also issued Pelayanan Pajak Wajib Pajak Besar I juga SKPKB related to fiscal year 2013 with total amount menerbitkan SKPKB sehubungan dengan tahun of Rp 412,244. Bank has filed objection letters to the fiskal 2013 sebesar Rp 412.244. Bank telah DGT on 16 March 2017. On mengajukan surat keberatan kepada DJP pada 29 December 2017 and 21 February 2018, DGT has tanggal 16 Maret 2017. Pada tanggal issued Objection Decision Letters, rejecting the 29 Desember 2017 dan 21 Februari 2018, DJP Bank’s objection letters with additional assessment menerbitkan Surat Keputusan Keberatan untuk of Rp 114. The Bank filed appeal letters to Tax Court menolak surat keberatan yang telah diajukan oleh on 18 May 2018 for the amount of Rp 412,358 for Bank dengan tambahan ketetapan pajak sebesar fiscal year 2013. On 12 November 2020 Bank had Rp 114. Bank telah mengajukan surat banding pada received Tax Court decision which granted most of Pengadilan Pajak pada tanggal 18 Mei 2018 sebesar the Bank’s appeal. The Bank filed Rp 412.358 untuk tahun fiskal 2013. Pada tanggal Appeal/Memorandum of Judicial Review for the 12 November 2020, Bank menerima hasil putusan unfavorable portion to the Supreme Court on Pengadilan Pajak yang menerima sebagian besar 3 February 2021. At the same time, the Bank has pengajuan banding Bank. Bank telah mengajukan also received Appeal/Memorandum of Judicial Permohonan Peninjauan Kembali ke Mahkamah Review submitted by the DGT to the Supreme Court. Agung pada tanggal 3 Februari 2021. Di saat yang The results of the Judicial Review results are still bersamaan, Bank juga menerima permohonan unknown as of the date of these financial statements. Peninjauan Kembali yang diajukan oleh Direktorat Jenderal Pajak kepada Mahkamah Agung. Hasil dari Peninjauan Kembali belum diketahui sampai dengan tanggal laporan keuangan ini.

Pada tanggal 27 Juli 2018 dan 11 Oktober 2018, On 27 July 2018 and 11 October 2018, LTO I and Kantor Pelayanan Pajak Wajib Besar I dan Kantor Bandung Medium Tax Office also issued SKPKB Pelayanan Pajak Madya Bandung juga menerbitkan related to fiscal year 2014 with total amount of SKPKB sehubungan dengan tahun fiskal 2014 Rp 252,001. The Bank filed appeal letters to DJP on sebesar Rp 252.001. Bank telah mengajukan surat 26 October 2018 and 1 November 2018. DGT has keberatan kepada DJP pada tanggal 26 Oktober 2018 issued Objection Decision Letter to approve a portion dan 1 November 2018. DJP telah menerbitkan Surat of the objection submitted by the Bank with total Keputusan Keberatan menerima sebagian keberatan amount of Rp 20,000. The Bank filed appeal letters

yang diajukan oleh Bank sebesar Rp 20.000. Bank to Tax Court on 10 December 2019 and 22 January telah mengajukan surat banding pada Pengadilan 2020 for the amount of Rp 231,872. The Tax Appeal Pajak pada tanggal 10 Desember 2019 dan result is still unknown as of the date of these financial 22 Januari 2020 sebesar Rp 231.872. Hasil dari statements. permohonan banding belum diketahui sampai dengan tanggal laporan keuangan ini.

Pada tanggal 30 Januari 2020, Kantor Pelayanan On 30 January 2020, LTO I issued SKPKB related to Pajak Wajib Pajak Besar I menerbitkan beberapa the fiscal year 2015 with total amount of Rp 41,243. SKPKB sehubungan dengan tahun fiskal 2015 Bank has filed objection letter to the DGT on 29 April sebesar Rp 41.243. Bank telah mengajukan surat 2020. For the tax objection submitted by the Bank, keberatan kepada DJP pada tanggal 29 April 2020. DGT has issued Objection Decision Letter dated Atas keberatan yang diajukan oleh Bank, DJP 1 April 2021 which approve a portion of the objection menerbitkan Surat Keputusan Keberatan tertanggal submitted by the Bank with total amount of Rp 4,856. 1 April 2021 yang menyatakan menerima sebagian keberatan yang diajukan oleh Bank sebesar Rp 4.856.

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, klaim As of 31 December 2020 and 2019, claims for tax pengembalian pajak sebagai bagian dari aset lain- refund as part of other assets amounted to lain masing-masing sebesar Rp 52.468 dan Rp 52,468 and Rp 378,683, respectively. Rp 378.683.

h. Sesuai dengan Undang-Undang No. 2/2020, tarif h. Pursuant to Law No. 2/2020, the corporate income pajak penghasilan badan turun dari tarif sebesar 25% tax rate is reduced from the previous rate of 25% to menjadi 22% untuk 2020 dan 2021, dan menjadi 20% 22% for 2020 and 2021, and to 20% for 2022 untuk 2022 dan selanjutnya (25% merupakan tarif onwards (25% was the applied tax rate in 2019). pajak yang diterapkan di 2019).

94

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

17. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA 17. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY

Sampai dengan 31 Desember 2020, Bank Up to 31 December 2020, the Bank has a defined menyelenggarakan program pensiun imbalan benefits pension plan covering its qualified permanent manfaat pasti untuk karyawan tetap yang memenuhi employees, which is managed and administered by syarat, yang dikelola dan diadministrasikan oleh Dana Pensiun Citibank, N.A. Dana Pensiun Citibank, N.A.

Efektif per tanggal 1 Juli 2020, Bank telah mengubah Effective from 1 July 2020, the Bank has amended its Peraturan Dana Pensiun sehingga pendanaan uang Pensiun Fund Policy to include separation pay pisah diikutsertakan ke dalam program Dana obligation into its Pension Fund program. This Pensiun. Perubahan Dana Pensiun ini telah disetujui amendment has been approved by OJK through its oleh OJK dengan surat persetujuan No. KEP- approval letter No. KEP-163/NB.1/2020 dated 163/NB.1/2020 tanggal 2 Desember 2020. 2 December 2020.

Efektif per tanggal 31 Desember 2020, Bank telah Effective from 31 December 2020, the Bank has membubarkan Dana Pensiun Citibank, N.A. dissolved Dana Pensiun Citibank, N.A. The Pembubaran Dana Pensiun Citibank, N.A. telah dissolution has been approved by OJK through its mendapatkan persetujuan OJK dengan surat approval letter No. KEP-15/D.05/2021 dated persetujuan No. KEP-15/D.05/2021 tanggal 21 Maret 21 March 2021. Until the date of this report, the 2021. Sampai dengan tanggal laporan ini, proses dissolution of the Pension Fund is still in process. pembubaran Dana Pensiun masih dalam proses. Program assets that is managed by Dana Pensiun Aset program yang sebelumnya dikelola Dana Citibank, N.A. as of 31 December 2020 have been Pensiun Citibank, N.A. per 31 Desember 2020 telah accounted in the calculation of long-term employee diperhitungkan dalam perhitungan liabilitas imbalan benefits liability and will be transferred to a defined kerja jangka panjang dan akan dialihkan ke dalam contribution pension program managed by the program pensiun iuran pasti yang akan dikelola oleh appointed Financial Institution Pension Fund (DPLK). Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) yang telah ditunjuk.

Bank menyelenggarakan program pensiun imbalan The Bank has a defined benefits pension plan manfaat pasti untuk karyawan tetap yang memenuhi covering its qualified permanent employees, which is syarat, yang dikelola dan diadministrasikan oleh managed and administered by Dana Pensiun Dana Pensiun Citibank, N.A. Citibank, N.A.

Oleh karena rasio solvabilitas Dana Pensiun As the solvability ratio of Dana Pensiun Citibank, N.A Citibank, N.A. pada 31 Desember 2019 lebih besar at 31 December 2019 was higher than the minimum dari ketentuan mínimum, Bank menghentikan requirement, the Bank stopped contributing to the pembayaran iuran dari bulan Januari sampai dengan Fund from January to June 2020 and started Juni 2020. Bank kemudian melanjutkan kembali contributing back from July to December 2020. For pembayaran iuran untuk bulan Juli sampai dengan the six month period of 2020, the Bank’s contribution Desember 2020. Iuran yang dibayarkan oleh Bank was 10.37% of the employees’ basic salaries (2019: dari bulan Juli sampai dengan Desember 2020 10.20%). adalah sebesar 10,37% dari penghasilan dasar karyawan (2019: 10,20%).

Selama tahun 2020 dan 2019, iuran yang sudah During 2020 and 2019, contributions paid by the Bank dibayarkan Bank kepada Dana Pensiun Citibank, to Dana Pensiun Citibank, N.A. amounted to N.A. masing-masing sebesar Rp 33.931 dan Rp 33,931 and Rp 47,299, respectively. Rp 47.299.

Bank juga diharuskan menyediakan imbalan pensiun The Bank is also required to provide a minimum post- minimum yang diatur dalam UU No. 13/2003 employment benefits as stipulated in the Law (UU Ketenagakerjaan), yang merupakan liabilitas No. 13/2003 (Labor Law), which is a defined benefits imbalan manfaat pasti. Jika imbalan pasca-kerja obligation. If the pension benefits based on Labour sesuai dengan UU Ketenagakerjaan lebih besar dari Law are higher than those based on the existing program pensiun yang ada, selisih tersebut diakui pension plan, the difference is recorded as part of the sebagai bagian dari liabilitas imbalan pasca-kerja overall post-employment benefits obligation. secara keseluruhan.

95

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

17. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA (Lanjutan) 17. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued)

Liabilitas imbalan manfaat pasti neto sebesar nilai The net defined benefits liability is calculated as the kini dari estimasi jumlah imbalan pasca-kerja di masa present value of estimated future benefits that the depan yang timbul dari jasa yang telah diberikan oleh employees have earned in return for their services in karyawan pada masa kini dan masa lalu, dikurangi the current and prior periods, deducted by fair value dengan nilai wajar aset program yang ada. of any plan assets. The calculation is performed by Perhitungan dilakukan oleh aktuaria independen, an independent actuary, PT Towers Watson PT Towers Watson Purbajaga dengan menggunakan Purbajaga by using the projected-unit-credit method. metode projected-unit-credit.

Program imbalan manfaat pasti memberikan The defined benefits plan provides actuarial risk eksposur risiko aktuarial kepada Bank, seperti: risiko exposures to the Bank, e.g. investment risk, interest investasi, risiko suku bunga dan risiko inflasi. rate risk and inflation risk.

Tabel berikut ini menyajikan saldo liabilitas imbalan The following table reflects the balance of net defined manfaat pasti neto pada tanggal pelaporan, perubahan benefits liability as of the reporting dates, the nilai kini kewajiban imbalan manfaat pasti, dan movement in the present value of defined benefits perubahan nilai wajar aset program untuk tahun obligation, and movement in the fair value of plan berakhir 31 Desember 2020 dan 2019: assets for the years ended 31)December 2020 and 2019:

2020

Undang- undang Ketenaga- Dana Pensiun/ kerjaan/ Jumlah/ Pension Fund Labour Law Total Nilai kini kewajiban imbalan Present value of defined benefit manfaat pasti (602,495) (119,364) (721,859) obligation Nilai wajar aset program 602,495) 58,537) 661,032) Fair value of plan asset Surplus (defisit) -) (60,827) (60,827) Surplus (deficit) Efek dari batas atas aset -) -) -) Effect of asset ceiling

Aset/(liabilitas) imbalan manfaat Net defined benefit asset/(liability), pasti neto, akhir tahun -) (60,827) (60,827) end of year

Perubahan nilai kini kewajiban Movement in the present value of imbalan manfaat pasti: defined benefit obligation:…. Nilai kini kewajiban imbalan Present value of defined benefit obligation, manfaat pasti, awal tahun (529,121) (113,236) (642,357) beginning of year)))

Termasuk dalam laba rugi Included in profit or loss Beban jasa kini (39,183) (13,556) (52,739) Current service cost Beban bunga (36.784) (7,782) (44,566) Interest expense

Termasuk dalam penghasilan Included in other comprehensive komprehensif lain income Kerugian/keuntungan Actuarial losses/gains arising aktuarial yang timbul dari: from: - Asumsi keuangan (57,132) (8,307) (65,439) Financial assumptions - - Asumsi demografik (787) (176) (963) Demographic assumptions - - Penyesuaian pengalaman (22,990) 3,107) (19,883) Experience adjustment -

Lain-lain Others Perubahan/amandemen program 28,719) 8,834) 37,55 3) Plan changes/amendments Pembayaran imbalan pasca-kerja selama tahun berjalan 54,783) 11,752) 66,535) Benefits paid during the year Nilai kini kewajiban imbalan Present value of net defined benefit manfaat pasti, akhir tahun (602,495) (119,364) (721,859) obligation, end of year

96

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

17. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA (Lanjutan) 17. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued)

2019

Undang- undang Ketenaga- Dana Pensiun/ kerjaan/ Jumlah/ Pension Fund Labour Law Total Nilai kini kewajiban imbalan Present value of defined benefit manfaat pasti (529,121) (113,236) (642,357) obligation Nilai wajar aset program 691,839) -) 691,839) Fair value of plan asset Surplus (defisit) 162,718) (113,236) 49,482) Surplus (deficit) Efek dari batas atas aset (5,187) -) (5,187) Effect of asset ceiling

Aset/(liabilitas) imbalan manfaat Net defined benefit asset/(liability), pasti neto, akhir tahun 157,531) (113,236) 44,295) end of year

Perubahan nilai kini kewajiban Movement in the present value of imbalan manfaat pasti: defined benefit obligation: Nilai kini kewajiban imbalan Present value of defined benefit obligation, manfaat pasti, awal tahun (491,871) (118,380) (610,251) beginning of year)))

Termasuk dalam laba rugi Included in profit or loss Beban jasa kini (40,133) (14,681) (54,814) Current service cost Beban bunga (37,604) (9,471) (47,075) Interest expense

Termasuk dalam penghasilan Included in other comprehensive komprehensif lain income Kerugian/keuntungan Actuarial losses/gains arising aktuarial yang timbul dari: from: - Asumsi keuangan (32,395) (4,911) (37,306) Financial assumptions - - Penyesuaian pengalaman 11,767) 19,783) 31,550) Experience adjustment -

Lain-lain Others Pembayaran imbalan pasca-kerja selama tahun berjalan 61,115) 14,424) 75,539) Benefits paid during the year Nilai kini kewajiban imbalan Present value of net defined benefit manfaat pasti, akhir tahun (529,121) (113,236) (642,357) obligation, end of year

2020 2019 Movement in the fair value of Perubahan nilai wajar aset program: plan assets: Fair value of plan assets, Nilai wajar aset program, awal tahun 691,839) 651,528) beginning of year

Termasuk dalam laba rugi Included in profit or loss Pendapatan bunga atas aset program 48,581) 52,598) Interest income on plan assets

Termasuk dalam penghasilan Included in other comprehensive komprehensif lain income Pengembalian aset program di Return on plan assets excluding luar pendapatan bunga (58,537) 1,529) interest income

Lain-lain Others Kontribusi dibayarkan kepada program 33,931) 47,299) Contributions paid into the plan Imbalan yang dibayarkan oleh program (54,782) (61,115) Benefits paid by the plan Nilai wajar aset program, Fair value of plan assets, akhir tahun 661,032) 691,839 end of year

97

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

17. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA (Lanjutan) 17. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued)

2020 2019 Perubahan batas atas aset: Change in asset ceiling: Asset ceiling, beginning of Batas atas aset, awal tahun (5,187) (6,306) year Perubahan selama tahun berjalan yang Changes during the year included in termasuk dalam laba rugi -) (504) profit or loss Perubahan selama tahun berjalan yang termasuk dalam Changes during the year included in penghasilan komprehensif lain 5,187) 1,623) other comprehensive income Batas atas aset, akhir tahun -) (5,187) Asset ceiling, end of year

2020 2019 Aset program terdiri dari: Plan assets comprise of: Obligasi pemerintah 186,171 268,406 Government bonds Efek ekuitas - 127,361 Equity securities Obligasi korporasi - 138,853 Corporate bonds Deposito berjangka 474,861 148,888 Term deposits Lainnya - 8,331 Other 661,032 691,839

Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan The major actuarial assumptions used for the tersebut adalah sebagai berikut: calculation were as follows:

2020 2019 Tingkat diskonto per tahun 6.15% 7.25% Discount rate per annum Kenaikan gaji per tahun 8.00% 8.00% Salary increase per annum Tingkat imbal hasil atas aset Expected annual rate return

program per tahun 7.00% 8.00% on plan assets

Asumsi lainnya: Other assumptions: Usia pensiun normal 55 55 Normal pension age

Tabel mortalitas/ Tabel mortalitas/ Mortality table Mortality table Indonesia 2019 Indonesia 2011 Tingkat kematian (TMI 2019 M) (TMI 2011-M) Mortality rate Tingkat cacat 10% TMI 2019 - M 10% TMI 2011 - M Disablity rate

Pada tanggal 31 Desember 2020, durasi rata-rata As of 31 December 2020, the weighted average tertimbang dari kewajiban imbalan pasti adalah duration of the defined benefit obligation was 7 tahun. 7 years.

Tingkat diskonto digunakan dalam menentukan nilai The discount rate is used in determining the present kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal penilaian. value of the defined benefit obligation at valuation Secara umum, tingkat diskonto mengacu pada imbal date. In general, the discount rate correlates with the hasil atas obligasi pemerintah berkualitas tinggi yang yield on high quality government bonds that are traded diperdagangan di pasar aktif pada tanggal pelaporan. in active markets at the reporting date.

Asumsi kenaikan gaji di masa depan memproyeksikan The future salary increase assumption projects the kewajiban imbalan pasti mulai dari tanggal penilaian benefit obligation starting from the valuation date sampai dengan usia pensiun normal. Tingkat kenaikan through the normal retirement age. The salary gaji pada umumnya ditentukan dengan menerapkan increase rate is generally determined by applying penyesuaian inflasi terhadap besarnya gaji dan dengan inflation adjustments to pay scales, and by taking memperhitungkan lamanya masa kerja. account of the length of service.

Jumlah pengukuran kembali atas liabilitas imbalan The amount of remeasurements of net defined benefit manfaat pasti yang termasuk dalam penghasilan liability included in other comprehensive income were komprehensif lain adalah masing-masing sebesar (Rp 139,634) and (Rp 2,604) in 2020 and 2019, (Rp 139.634) dan (Rp 2.604) pada tahun 2020 dan respectively [(Rp 108,916) and (Rp1,953) - net of 2019 [(Rp 108.916) dan (Rp 1.953) - setelah pajak income tax - in 2020 and 2019, respectively]. penghasilan - pada tahun 2020 dan 2019].

98

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

17. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA (Lanjutan) 17. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued)

Analisis sensitivitas Sensitivity analysis

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, perubahan As of 31 December 2020 and 2019, the changes to terhadap salah satu asumsi aktuarial, dengan one of the relevant actuarial assumptions, holding anggapan asumsi yang lain konstan, akan berdampak other assumptions constant, would have affected the kepada liabilitas imbalan manfaat pasti neto Bank Bank’s net defined benefit liability as shown on the seperti pada tabel di bawah: table below:

31 Desember/ December 2020 31 Desember/ December 2019 Kenaikan/ Penurunan/ Kenaikan/ Penurunan/ Increase Decrease Increase Decrease

Tingkat diskonto (perubahan 1%) (7,538) 8,447) (48,916) 56,304) Discount rate (1% movement) Kenaikan gaji di masa depan Future salary increase rate 14,346) (10,987) 34,682) (31,529) (perubahan 1%) (1% movement)

Meskipun analisis di atas tidak mempertimbangkan Although the analysis does not take account of the full seluruh distribusi arus kas yang diharapkan dari distribution of cash flows expected under the plan, it program, tabel di atas menunjukkan sensitivitas dari does provide an approximation of the sensitivity of the asumsi-asumsi tersebut. assumptions.

18. PENYERTAAN KANTOR PUSAT 18. STATUTORY INVESTMENT

Merupakan penyertaan Kantor Pusat di Bank sebesar This represents the Head Office statutory investment USD 1.000.000 (nilai penuh), dilaporkan dalam laporan in the Bank of USD 1,000,000 (full amount), reported keuangan dengan menggunakan kurs historis sesuai in the financial statements at historical exchange rate dengan persyaratan hukum di Indonesia. Hukum as required by the Indonesian law. The law restricts melarang pengembalian dana ini kecuali dalam hal repatriation of this amount except in the event of penghentian operasi Bank. termination of the Bank’s operations.

19. PENYERTAAN TAMBAHAN 19. ADDITIONAL INVESTMENTS

Bank telah menerima penyertaan tambahan dari Kantor The Bank received additional investments from Head Pusat untuk operasi Bank sebesar USD 10.000.000 (nilai Office, to be used for its operations, amounting to penuh) pada tahun 1994, USD 10.000.000 (nilai penuh) USD 10,000,000 (full amount) in 1994, pada tahun 1993, USD 18.000.000 (nilai penuh) pada USD 10,000,000 (full amount) in 1993, tahun 1991 dan USD 34.000.000 (nilai penuh) pada USD 18,000,000 (full amount) in 1991 and tahun 1990 (semua dilaporkan dalam laporan keuangan USD 34,000,000 (full amount) in 1990 (all were dengan menggunakan kurs historis). reported in the financial statements at historical exchange rate).

20. DANA USAHA 20. OPERATING FUNDS

Dana usaha merupakan selisih antara dana yang Operating funds represent the difference between the ditempatkan di Indonesia oleh Kantor Pusat dengan dana funds placed in Indonesia by the Bank’s Head Office yang ditempatkan Bank di Kantor Pusat dan cabang- and the funds placed by the Bank with its Head Office cabang di luar Indonesia, sesuai dengan surat Keputusan and other branches outside Indonesia, in accordance Direksi Bank Indonesia No. 32/37/KEP/DIR tanggal 12 Mei with the decree of the Director of Bank Indonesia 1999 mengenai persyaratan dan tata cara pembukaan No.)32/37/KEP/DIR dated 12 May 1999 concerning the kantor cabang, kantor cabang pembantu dan kantor requirements and procedures for the opening of branch perwakilan dari bank asing. offices, sub-branch offices and representative offices of foreign banks.

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, dana usaha As of 31 December 2020 and 2019, the Bank’s Bank berdasarkan peraturan Bank Indonesia yang operating funds in accordance with the prevailing Bank berlaku terdiri dari: Indonesia regulations consist of:

2020 2019 Due from other branches (included in Tagihan ke cabang-cabang lain (termasuk dalam demand deposits with other banks) and giro pada bank-bank lain) dan aset derivatif dari derivative assets from Head Office and Kantor Pusat dan cabang-cabang lain 739,045) 1,151,639) other branches

Liabilitas kepada Kantor Pusat dan utang derivatif ke Due to Head Office and derivative Kantor Pusat (8,380,907) (8,461,180) liabilities to Head Office

Dana usaha (7,641,862) (7,309,541) Operating funds

99

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

]

20. DANA USAHA (Lanjutan) 20. OPERATING FUNDS (Continued)

Dana usaha yang dilaporkan oleh Bank adalah sebesar The Bank’s declared operating funds amounted to USD 500.000.000 (nilai penuh) pada tanggal USD 500,000,000 (full amount) as of 31 Desember 2020 (ekuivalen dengan Rp 7.025.000) 31 December 2020 (equivalent to Rp 7,025,000) and dan 2019 (ekuivalen Rp 6.941.250). Pelaporan dana 2019 (equivalent to Rp 6,941,250). The declaration of usaha Bank pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 the Bank’s operating funds as of 31 December 2020 telah dilakukan sesuai dengan peraturan Bank and 2019 was made in accordance with prevailing Bank Indonesia yang berlaku mengenai pinjaman komersial Indonesia regulations concerning commercial offshore luar negeri. borrowings.

Dana usaha atau dana usaha yang dilaporkan (declared The operating funds or the declared operating funds, operating funds), mana yang lebih rendah, whichever is lower, is included in the calculation of the diperhitungkan dalam rasio Kewajiban Penyediaan Bank’s Capital Adequacy Ratio (Note 5). Modal Minimum Bank (Catatan 5).

21. PENDAPATAN BUNGA 21. INTEREST INCOME

Merupakan pendapatan bunga yang berasal dari: Represents interest income derived from:

2020 2019

Kredit yang diberikan 3,721,153 4,594,104 Loans and advances Efek-efek untuk tujuan investasi 842,157 956,265 Investment securities Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank-bank lain 270,449 307,233 and other banks Giro pada bank-bank lain 7,462 5,101 Demand deposits with other banks Jumlah 4,841,221 5,862,703 Total

22. BEBAN BUNGA 22. INTEREST EXPENSES

Merupakan beban bunga atas: Represent interest expenses incurred for:

2020 2019

Deposito berjangka dan deposito on-call 593,448 974,371 Time deposits and on-call deposits Giro 374,262 367,758 Demand deposits Pinjaman yang diterima 123,333 150,390 Borrowings Premi asuransi penjaminan simpanan 86,281 119,894 Depository insurances premium Liabilitas sewa 40,335 - Lease liabilities Simpanan dari bank-bank lain 20,770 23,215 Deposits from other banks Tabungan 12,367 13,564 Saving accounts Jumlah 1,250,796 1,649,192 Total

23. PENDAPATAN PROVISI DAN KOMISI, BERSIH 23. NET FEES AND COMMISSIONS INCOME

2020 2019 Pendapatan provisi dan komisi: Fees and commissions income: Fees and commissions from Provisi dan komisi dari kartu kredit 656,784) 1,012,381) credit cards Komisi agen penjual 470,469) 452,621) Selling agent commissions Komisi jasa kustodian 181,181 187,590 Custodial service commissions Pendapatan provisi dari fasilitas Provision fees from trade trade dan kredit 159,597) 206,912) and credit facilities Komisi manajemen kas 85,771) 93,219) Cash management commissions Lain-lain 76,228) 84,529) Others Jumlah 1,630,030) 2,037,252) Total

Beban provisi dan komisi: Fees and commissions expenses: Beban komisi penjualan (8,445) (10,909) Sales commissions expenses

Pendapatan provisi dan komisi, Net fees and commissions bersih 1,621,585) 2,026,343) income

100

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

23. PENDAPATAN PROVISI DAN KOMISI, BERSIH 23. NET FEES AND COMMISSIONS INCOME (Lanjutan) (Continued)

Provisi dan komisi dari kartu kredit terutama terdiri dari Fees and commissions from credit cards mainly consist pendapatan provisi interchange dan annual fees. of interchange fees and annual fees. Meanwhile, Sedangkan komisi agen penjual terutama terdiri dari selling agent commissions mainly consist of mutual komisi agen penjual reksadana dan komisi asuransi. fund and insurance selling agent commissions.

Selama tahun yang berakhir 31 Desember 2020 dan During the years ended 31 December 2020 and 2019, 2019, pendapatan provisi dan komisi dari pihak-pihak fees and commissions income from related parties berelasi masing-masing sebesar Rp 56.008 dan amounted to Rp 56,008 and Rp 67,526, respectively. Rp 67.526.

24. PENDAPATAN TRANSAKSI PERDAGANGAN, BERSIH 24. NET TRADING INCOME

2020 2019

Efek-efek 292,497 340,118 Securities Instrumen derivatif 657,077 514,103 Derivative instruments Efek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under resale untuk dijual kembali 55,016 2,316 agreements Jumlah 1,004,590 856,537 Total

Termasuk dalam efek-efek adalah bunga atas aset Included in securities is interest income from financial keuangan yang diperdagangkan masing-masing assets held for trading amounted Rp 55,168 and sebesar Rp 55.168 dan Rp 103.435 untuk tahun Rp 103,435, respectively for the years ended berakhir 31 Desember 2020 dan 2019, yang dipandang 31 December 2020 and 2019, which is considered to bersifat insidentil terhadap kegiatan perdagangan Bank. be incidental to the Bank’s trading operations.

25. PENDAPATAN LAINNYA 25. OTHER INCOME

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, jumlah As of 31 December 2020 and 2019, the balances of pendapatan lainnya yang termasuk dalam pendapatan other income included in other operating income were operasional lain adalah sebagai berikut: as follows:

2020 2019

Keuntungan bersih dari selisih kurs 1,058,650 727,324 Net gain on foreign exchange Pendapatan yang diperoleh dari pemulihan dari kredit yang diberikan Income from recovery of yang telah dihapus buku 21,821 51,923 written-off loans and advances Lain-lain 144,942 149,326 Others Jumlah 1,225,413 928,573 Total

26. BEBAN PERSONALIA 26. PERSONNEL EXPENSES

2020 2019

Gaji dan kompensasi lainnya 994,103 934,775 Salaries and other compensation Jaminan sosial tenaga kerja 79,841 78,787 Social security costs Beban imbalan pasca-kerja 11,171 49,795 Post-employment benefits expenses Lain-lain 92,564 87,253 Others Jumlah 1,177,679 1,150,610 Total

101

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

27. PEMBENTUKAN CADANGAN KERUGIAN 27. ADDITION OF ALLOWANCE FOR IMPAIRMENT PENURUNAN NILAI ASET KEUANGAN, BERSIH LOSSES ON FINANCIAL ASSETS, NET

Pembentukan (pemulihan) cadangan kerugian Addition (reversal) of impairment losses on financial penurunan nilai aset keuangan selama tahun berjalan assets during the year was as follows: adalah sebagai berikut:

2020 2019

Kredit yang diberikan 934,017) 967,896) Loans and advances Rekening administratif 22,008) -) Off-balance sheets accounts Penempatan pada bank lain 11,529) -) Placements with other banks Tagihan akseptasi (53) (388) Acceptance receivables Jumlah 967,501) 967,508) Total

28. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 28. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2020 2019

Jasa diberikan oleh pihak di luar Bank 867,491 888,287 Service contracted out Beban alokasi Kantor Pusat 240,374 250,027 Head Office allocation expenses Promosi dan pemasaran 201,640 306,147 Promotion and marketing Penyusutan aset tetap 188,602 179,620 Depreciation of fixed assets Gedung 123,637 260,428 Premises Penyusutan aset hak guna 84,824 - Depreciation of right-of-use assets Jasa profesional 64,669 70,600 Professional fees Telekomunikasi 38,564 27,710 Telecommunication Pemeliharaan sistem 24,586 27,746 System maintenance Perjalanan dan transportasi 2,937 9,941 Travel and transportation Lain-lain 270,179 264,001 Others Jumlah 2,107,503 2,284,507 Total

29. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 29. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Bank As of 31 December 2020 and 2019, the Bank had memiliki komitmen dan kontinjensi sebagai berikut: commitments and contingencies as follows:

2020 2019 Valuta Valuta asing/ asing/ Rupiah/ Foreign Jumlah/ Rupiah/ Foreign Jumlah/ Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total KOMITMEN COMMITMENTS

Liabilitas komitmen Committed liabilities Fasilitas kredit bersifat committed yang belum Unused committed digunakan (30,551,122) (1,589,361) (32,140,483) (31,385,311) (1,748,439) (33,133,750) loan facilities

Fasilitas letter of credit yang Irrevocable letter of tidak dapat dibatalkan (1,685) (54,394) (56,079) (19,268) (153,352) (172,620) credit facilities

(30,552,807) (1,643,755) (32,196,562) (31,404,579) (1,901,791) (33,306,370) KONTINJENSI CONTINGENCIES

Tagihan kontinjensi Contingent receivables Bank guarantees Bank garansi yang diterima 686,523) 1,537,828) 2,224,351) 730,656) 1,727,110) 2,457,766) received Pendapatan bunga atas kredit Interest on non- non-performing 90,663) 31,994) 122,657) 146,252) 53,939) 200,191) performing loans Lain-lain 12,625) -) 12,625) 15,505) 1,616) 17,121) Others 789,811) 1,569,822) 2,359,633) 892,413) 1,782,665) 2,675,078)

Liabilitas kontinjensi Contingent liabilities Bank garansi yang diterbitkan (1,424,009) (1,113,922) (2,537,931) (1,230,197) (1,068,488) (2,298,685) Bank guarantees issued

Jumlah kontinjensi - tagihan Total contingencies - net (liabilitas) bersih (634,198) 455,900) (178,298) (337,784) 714,177) 376,393) receivables (liabilities)

102

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

29. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (Lanjutan) 29. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (Continued)

Jumlah fasilitas kredit kepada nasabah yang belum Unused uncommitted loan facilities granted to digunakan (uncommitted) pada tanggal 31 Desember customers as of 31 December 2020 and 2019 2020 dan 2019 adalah masing-masing sebesar amounted to Rp 45,346,622 and Rp 42,467,774, Rp 45.346.622 dan Rp 42.467.774. respectively.

Jumlah bank garansi yang diterima dari pihak-pihak Total bank guarantees received from related parties as berelasi pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 of 31 December 2020 and 2019 amounted to adalah masing-masing sebesar Rp 1.908.225 dan Rp 1,908,225 and Rp 2,214,789, respectively. Rp 2.214.789.

Bank menghadapi berbagai macam jenis tuntutan The Bank is a party to various unresolved legal actions, hukum, pengurusan administrasi dan klaim yang belum administrative proceedings, and claims in the ordinary terselesaikan dalam kegiatan usahanya. Tidak mungkin course of its business. It is not possible to predict with untuk memastikan apakah Bank akan memenangkan certainty whether or not the Bank will ultimately be masalah atau tuntutan hukum tersebut, atau successful in any of these legal matters or, if not, what dampaknya jika Bank kalah. Namun demikian, the impact might be. However, the Bank’s manajemen Bank yakin bahwa hasil keputusan management does not expect that the results in any of masalah atau tuntutan hukum tersebut tidak akan these proceedings will have a material adverse effect membawa dampak yang signifikan pada hasil usaha, on the Bank’s results of operations, financial position posisi keuangan maupun likuiditas Bank. or liquidity.

30. JASA KUSTODIAN 30. CUSTODIAL SERVICES

Securities Services Indonesia (dahulu bernama The Bank’s Securities Services Indonesia (previously Securities and Fund Services Operations Indonesia) named Securities and Funds Services Operations mendapatkan ijin untuk menyediakan jasa kustodian Indonesia) obtained a license to conduct custodial pada bulan Oktober 1991 dari Badan Pengawas Pasar services in October 1991 from the Capital Market Modal (Bapepam berubah menjadi Badan Pengawas Supervisory Board (Bapepam changed to Capital Pasar Modal dan Lembaga Keuangan, yang sejak Market and Financial Institution Supervisory Agency, tanggal 31 Desember 2012 menjadi Bagian Pengawas which effective 31 December 2012 became Capital Pasar Modal Otoritas Jasa Keuangan) berdasarkan Market Supervisory Division of Otoritas Jasa Surat Keputusan No. Kep-91/PM/1991. Keuangan) under its Decision Letter No. Kep- 91/PM/1991.

Jasa yang disediakan oleh Securities Services The services offered by the Bank’s Securities Services Indonesia Bank meliputi jasa penyimpanan, Indonesia include safekeeping, settlement and penyelesaian dan penanganan transaksi, penagihan transaction handling, income collection, proxy, pendapatan, menerima kuasa, corporate action, corporate action, cash management, investment pengelolaan kas, pencatatan investasi, pelaporan accounting, investment reporting (net asset value), tax investasi (net asset value), pengembalian pajak, reclamation, subscription and redemption unit registry subscription and redemption unit registry dan sub- and sub-registry. registry.

31. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 31. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Aset, liabilitas, pendapatan, beban, komitmen dan Assets, liabilities, income, expenses, commitments and kontinjensi yang timbul dari transaksi-transaksi dengan contingencies arising from transactions with related pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2020 dan parties as of 31.December 2020 and 2019 were 2019 diungkapkan dalam Catatan 8, 9, 10, 12, 13, 15, disclosed in Notes 8, 9, 10, 12, 13, 15, 23 and 28. 23 dan 28.

32. INSTRUMEN KEUANGAN 32. FINANCIAL INSTRUMENTS

a. Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas a. Classification of financial assets and financial keuangan liabilities

Instrumen keuangan pada tabel di bawah ini telah Financial instruments in the table below have been dikelompokkan berdasarkan kategori masing- classified based on their respective category. The masing. Kebijakan akuntansi yang penting pada significant accounting policies in Note 3c, 3h and Catatan 3c, 3h dan 3i menjelaskan bagaimana 3i describe how the categories of the financial kategori aset keuangan dan liabilitas keuangan assets and financial liabilities are measured and tersebut diukur dan bagaimana pendapatan dan how income and expenses, including fair value beban, termasuk laba dan rugi atas nilai wajar gains and losses (changes in fair value of financial (perubahan nilai wajar instrumen keuangan), diakui. instruments), are recognized.

103

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

32. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 32. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)

a. Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas a. Classification of financial assets and financial keuangan (Lanjutan) liabilities (Continued)

Tabel di bawah menyajikan nilai tercatat aset The table below sets out the carrying amounts of keuangan dan liabilitas keuangan utama Bank the Bank’s main financial assets and liabilities berdasarkan kategori masing-masing pada tanggal based on their respective category as of 31)Desember 2020 dan 31 Desember 2019: 31)December 2020 and 31 December 2019:

31 Desember 2020 / 31 December 2020 Nilai wajar melalui Nilai wajar penghasilan Biaya Jumlah nilai melalui laba komprehensif lain/ perolehan tercatat/ rugi/ Fair value through diamortisasi/ Total Fair value through other comprehensive Amortized carrying profit or loss income cost amount

Aset keuangan Financial assets Kas - - 398,718 398,718 Cash Demand deposits with Giro pada Bank Indonesia - - 2,647,147 2,647,147 Bank Indonesia Giro pada bank-bank lain - - 1,192,294 1,192,294 Demand deposits with other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank Placements with Bank Indonesia lain - - 11,448,788 11,448,788 and other banks Aset keuangan untuk diperdagangkan 4,885,209 - - 4,885,209 Financial assets held for trading Tagihan akseptasi - - 20,503 20,503 Acceptance receivables Kredit yang diberikan - - 39,834,742 39,834,742 Loans and advances Efek-efek untuk tujuan investasi* - 24,217,944 - 24,217,944 Investment securities* Aset lain-lain, bersih - - 599,066 599,066 Other assets, net 4,885,209 24,217,944 56,141,258 85,244,411

Liabilitas keuangan Financial liabilities Simpanan dari nasabah Deposits from non-bank bukan bank - - 59,387,756 59,387,756 customers Simpanan dari bank-bank lain - - 4,970,176 4,970,176 Deposits from other banks Liabilitas keuangan untuk diperdagangkan 708,911 - - 708,911 Financial liabilities held for trading Utang akseptasi - - 20,516 20,516 Acceptance payables Pinjaman yang diterima - - 2,002,029 2,002,029 Borrowings Liabilitas kepada Kantor Pusat - - 7,025,000 7,025,000 Due to Head Office Beban masih harus dibayar Accrued expenses and dan liabilitas lainnya - - 1,335,941 1,335,941 other liabilities

708,911 - 74,741,418 75,450,329

31 Desember 2019 / 31 December 2019 Pinjaman Biaya yang Tersedia perolehan Diperda- diberikan dan untuk diamortisasi Jumlah nilai gangkan/ piutang/ dijual/ lainnya/Other tercatat/ Held-for- Loans and Available- amortized Total trading receivables for-sale* cost carrying amount

Aset keuangan Financial assets Kas - - 397,365 - 397,365 Cash Demand deposits with Giro pada Bank Indonesia - 3,852,526 - - 3,852,526 Bank Indonesia Giro pada bank-bank lain - 1,710,379 - - 1,710,379 Demand deposits with other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank Placements with Bank Indonesia lain - 8,843,168 - - 8,843,168 and other banks Aset keuangan untuk diperdagangkan 1,020,437 - - - 1,020,437 Financial assets held for trading Tagihan akseptasi - 63,731 - - 63,731 Acceptance receivables Kredit yang diberikan - 45,273,800 - - 45,273,800 Loans and advances Efek-efek untuk tujuan investasi* - - 15,686,938 - 15,686,938 Investment securities* Aset lain-lain, bersih - 309,474 - - 309,474 Other assets, net 1,020,437 60,053,078 16,084,303 - 77,157,818

Liabilitas keuangan Financial liabilities Simpanan dari nasabah Deposits from non-bank bukan bank - - - 54,897,197 54,897,197 customers Simpanan dari bank-bank lain - - - 2,587,454 2,587,454 Deposits from other banks Liabilitas keuangan untuk diperdagangkan 417,365 - - - 417,365 Financial liabilities held for trading Utang akseptasi - - - 63,981 63,981 Acceptance payables Pinjaman yang diterima - - - 2,002,515 2,002,515 Borrowings Liabilitas kepada Kantor Pusat - - - 6,941,250 6,941,250 Due to Head Office Beban masih harus dibayar Accrued expenses and dan liabilitas lainnya - - - 91,683 91,683 other liabilities

417,365 - - 66,584,080 67,001,445

* Termasuk investasi pada sukuk yang diklasifikasikan sebagai “diukur pada * Include investment in sukuk classified as “measured at fair value through nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain” other comprehensive income”

104

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

32. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 32. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)

b. Nilai wajar instrumen keuangan b. Fair values of financial instruments Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan The fair values of financial assets and financial yang diperdagangkan di pasar aktif didasarkan liabilities that are traded in active markets are pada kuotasian harga pasar. Untuk semua based on quoted market prices. For all other instrumen keuangan lainnya, Bank menentukan financial instruments, the Bank determines fair nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian values using other valuation techniques. lainnya.

Untuk instrumen keuangan yang jarang For financial instruments that trade infrequently diperdagangkan dan sedikit memiliki transparansi and have little price transparency, fair values is harga, nilai wajar menjadi kurang obyektif, dan less objective, and requires varying degrees of membutuhkan berbagai tingkat pertimbangan judgement depending on liquidity, concentration, tergantung pada likuiditas, konsentrasi, uncertainty of market factors, pricing assumptions ketidakpastian faktor pasar, asumsi harga dan risiko and other risks affecting the specific instrument. lainnya yang mempengaruhi instrumen tertentu.

Bank mengukur nilai wajar dengan menggunakan The Bank measures fair values using the following hirarki dari metode berikut: hierarchy of methods: • Level 1: input yang berasal dari harga • Level 1: inputs that are quoted prices kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif (unadjusted) in active markets for identical untuk instrumen yang identik yang dapat instruments that Bank can access at the diakses Bank pada tanggal pengukuran. measurement date • Level 2: input selain harga kuotasian yang • Level 2: inputs other than quoted prices termasuk dalam level 1 yang dapat diobservasi, included within level 1 that are observable baik secara langsung atau tidak langsung. either directly or indirectly. This category Dalam kategori ini termasuk instrumen yang includes instruments valued using: quoted dinilai dengan menggunakan: harga kuotasian market prices in active markets for similar untuk instrumen yang serupa di pasar aktif; instruments; quoted prices for identical or harga kuotasian untuk instrumen yang identik similar instruments in markets that are not atau yang serupa di pasar yang tidak aktif; atau active; or other valuation techniques in which teknik penilaian lainnya dimana seluruh input all significant inputs are directly or indirectly signifikan dapat diobservasi secara langsung observable from market data. maupun tidak langsung dari data pasar. • Level 3: input yang tidak dapat diobservasi. • Level 3: inputs that are unobservable. This Dalam kategori ini termasuk semua instrumen category includes all instruments for which the dimana teknik penilaian menggunakan input valuation technique includes inputs not based yang tidak dapat diobservasi dan input yang on observable data and the unobservable tidak dapat diobservasi ini memberikan dampak inputs have a significant effect on the signifikan terhadap penilaian instrumen. instrument’s valuation. This category includes Termasuk dalam kategori ini adalah instrumen instruments that are valued based on quoted yang dinilai berdasarkan harga kuotasian untuk prices for similar instruments for which instrumen serupa yang memerlukan significant unobservable adjustments or penyesuaian atau asumsi signifikan yang tidak assumptions are required to reflect differences dapat diobservasi untuk mencerminkan between the instruments. perbedaan diantara instrumen tersebut.

Teknik penilaian mencakup model nilai kini bersih Valuation techniques include net present value and dan arus kas yang didiskontokan, perbandingan discounted cash flow models, comparison with dengan instrumen sejenis yang harga pasarnya similar instruments for which market observable tersedia, serta dapat diobservasi, serta model prices exist and other valuation models. penilaian lainnya. Asumsi dan input yang digunakan Assumptions and inputs used in valuation dalam teknik penilaian meliputi suku bunga bebas techniques include risk-free and benchmark risiko (risk-free) dan suku bunga acuan serta credit interest rates and credit spreads used in estimating spreads yang digunakan untuk mengestimasi discount rates, bond prices and foreign currency tingkat diskonto, harga obligasi dan nilai tukar mata exchange rates. uang asing.

105

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

32. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 32. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)

b. Nilai wajar instrumen keuangan (Lanjutan) b. Fair values of financial instruments (Continued)

Tujuan dari teknik penilaian adalah untuk The objective of valuation techniques is to arrive pengukuran nilai wajar yang mencerminkan harga at a fair value measurement that reflects the price yang akan diterima untuk menjual aset atau harga that would be received to sell the asset or paid to yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu transfer the liability in an orderly transaction liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku between market participants at the measurement pasar pada tanggal pengukuran. date.

Bank menggunakan model penilaian yang dikenal The Bank uses widely recognized valuation secara umum untuk menentukan nilai wajar models for determining the fair value of common instrumen keuangan yang umum dan sederhana, and more simple financial instruments, like seperti swap suku bunga dan currency swap yang interest rate swap and currency swap that use hanya menggunakan data pasar yang dapat only observable market data and require less diobservasi dan membutuhkan sedikit management judgment and estimation. When pertimbangan dan taksiran manajemen. Bila possible, valuation methods must be externally memungkinkan, metode penilaian harus berasal sourced or verified. If not possible, positions must dari sumber eksternal atau terverifikasi. Jika tidak be subject to independent internal review by memungkinkan, posisi harus melalui peninjauan internal control functions. internal secara independen oleh fungsi pengendalian internal.

Untuk instrumen yang lebih kompleks, Bank For more complex instruments, the Bank uses menggunakan model penilaian sendiri, yang proprietary valuation models, which are usually biasanya dikembangkan dari model penilaian developed from recognized valuation models. yang telah diakui. Beberapa atau semua input Some or all the significant inputs into these yang signifikan dalam model ini mungkin tidak models may not be observable in the market, and dapat diobservasi di pasar, dan berasal dari harga are derived from market prices or rates or are pasar atau harga atau estimasi berdasarkan estimated based on assumptions. Examples of asumsi. Contoh instrumen yang memerlukan instruments involving significant unobservable input yang tidak dapat diobservasi yang signifikan inputs include certain OTC structured derivatives, meliputi beberapa OTC structured derivatives, certain loans and securities for which there is no pinjaman tertentu dan efek yang tidak memiliki active market. Valuation models that employ pasar aktif. Model penilaian yang menggunakan significant unobservable inputs require a higher input yang tidak dapat diobservasi yang signifikan degree of management judgment and estimation memerlukan tingkat pertimbangan dan asumsi in the determination of value. manajemen yang lebih tinggi dalam penentuan nilai.

Pertimbangan dan estimasi manajemen biasanya Management judgement and estimation are memerlukan pemilihan model yang sesuai untuk usually required for selection of the appropriate digunakan, penentuan arus kas masa depan yang valuation model to be used, determination of diharapkan pada instrumen keuangan yang expected future cash flows on the financial dinilai, penentuan probabilitas kegagalan pihak instrument being valued, determination of the lawan dan pembayaran dimuka dan pemilihan probability of counterparty default and tingkat diskonto yang tepat. prepayments and selection of appropriate discount rates.

Estimasi nilai wajar derivatif yang diperoleh dari Fair values estimates of derivative obtained from model disesuaikan dengan faktor-faktor lain, models are adjusted for other factors, such as seperti risiko likuiditas atau ketidakpastian model, liquidity risk or model uncertainties, to the extent sepanjang Bank berkeyakinan bahwa pelaku that the Bank believes that a third party market pasar pihak ketiga akan memperhitungkannya participants would take them into account in dalam menentukan harga transaksi. Nilai wajar pricing a transaction. Fair values reflect the credit mencerminkan risiko kredit instrumen termasuk risk of the instrument and include adjustments to penyesuaian untuk memperhitungkan risiko kredit take account of the credit risk of the Bank and the Bank dan pihak lawan. counterparty.

106

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

32. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 32. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)

b. Nilai wajar instrumen keuangan (Lanjutan) b. Fair values of financial instruments

(Continued)

Instrumen keuangan yang diukur pada nilai Financial instruments measured at fair wajar values

Tabel berikut ini menyajikan analisis instrumen The table below presents financial instruments keuangan yang diukur pada nilai wajar pada measured at fair value as of 31 December 2020 tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 and 2019, based on the level in the fair values berdasarkan level hirarki nilai wajar: hierarchy:

2020 2020 Level 1 Level 2

Aset keuangan Financial assets Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi Measured at fair value through profit or loss Aset keuangan untuk Financial assets held for trading diperdagangkan 2,247,736 2,637,473

Diukur pada nilai wajar melalui Measured at fair value through other penghasilan komprehensif lain comprehensive income Efek-efek untuk tujuan investasi - 24,217,944 Investment securities 2,247,736 26,855,417

Liabilitas keuangan Financial liabilities Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi Measured at fair value through profit or loss Liabilitas keuangan untuk Financial liabilities held for trading diperdagangkan - 708,911

2019 Level 2

Aset keuangan Financial assets Diperdagangkan Held for trading Aset keuangan untuk diperdagangkan 1,020,437 Financial assets held for trading

Tersedia untuk dijual Available-for-sale Efek-efek untuk tujuan investasi 15,686,938 Investment securities 16,707,375

Liabilitas keuangan Financial liabilities Diperdagangkan Held for trading Liabilitas keuangan untuk diperdagangkan 417,365 Financial liabilities held for trading

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas The fair values of financial assets and financial keuangan untuk diperdagangkan dan efek-efek liabilities held-for-trading and available-for-sale tersedia untuk dijual diprioritaskan untuk investment securities were prioritized to use menggunakan harga kuotasian pasar, kecuali quoted market prices, except for fair value of untuk nilai wajar instrumen utang tertentu, spot, certain debt securities, spot, forward, interest forward, swap suku bunga (“IRS”), dan cross rate swap (“IRS”), and cross currency swap currency swap (“CCS”), yang penilaiannya (“CCS”), which was determined using valuation ditentukan dengan teknik penilaian techniques based on observable inputs. berdasarkan input yang dapat diobservasi.

107

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

32. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 32. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)

b. Nilai wajar instrumen keuangan (Lanjutan) b. Fair values of financial instruments (Continued)

Instrumen keuangan yang tidak diukur pada Financial instruments not measured at fair nilai wajar values

Tabel di bawah ini menyajikan nilai wajar The following table sets out the fair values of instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai financial instruments not measured at fair value wajar dan analisis atas instrumen keuangan and analysis on those financial instruments by tersebut sesuai dengan masing-masing level level in the fair value hierarchy. pada hirarki nilai wajar.

2020 Nilai wajar/Fair value Nilai tercatat/ Carrying amount Level 2 Level 3 Jumlah/Total

Aset keuangan Financial assets Kredit yang diberikan 39,834,742 - 37,921,481 37,921,481 Loans and advances

39,834,742 - 37,921,481 37,921,481

Liabilitas keuangan Financial liabilities Simpanan dari nasabah Deposits from non-bank bukan bank 59,387,756 59,387,756 - 59,387,756 customers Simpanan dari bank-bank lain 4,970,176 4,970,176 - 4,970,176 Deposits from other banks Pinjaman yang diterima 2,002,029 2,002,029 - 2,002,029 Borrowings Liabilitas sewa 554,093 - 554,093 554,093 Lease liabilities

66,914,054 66,359,961 554,093 66,914,054

2019 Nilai wajar/Fair value Nilai tercatat/ Carrying amount Level 2 Level 3 Jumlah/Total

Aset keuangan Financial assets Kredit yang diberikan 45,273,800 - 44,769,852 44,769,852 Loans and advances

45,273,800 - 44,769,852 44,769,852

Liabilitas keuangan Financial liabilities Simpanan dari nasabah Deposits from non-bank bukan bank 54,897,197 54,897,197 - 54,897,197 customers Simpanan dari bank-bank lain 2,587,454 2,587,454 - 2,587,454 Deposits from other banks Pinjaman yang diterima 2,002,515 2,002,515 - 2,002,515 Borrowings

59,487,166 59,487,166 - 59,487,166

Sebagian besar dari instrumen keuangan yang Majority of the financial instruments not measured tidak diukur pada nilai wajar, diukur pada biaya at fair value are measured at amortized cost. The perolehan diamortisasi. Daftar di bawah ini following list sets out those financial instruments menyajikan daftar instrumen keuangan yang nilai for which their carrying amount are reasonable tercatatnya mendekati nilai wajarnya, contohnya, approximation of fair value because, for example, instrumen keuangan jangka pendek atau yang they are short-term in nature or re-priced to ditinjau ulang menggunakan harga pasar secara current market rates frequently. berkala.

108

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

32. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 32. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)

b. Nilai wajar instrumen keuangan (Lanjutan) b. Fair values of financial instruments (Continued)

Instrumen keuangan yang tidak diukur pada Financial instruments not measured at fair nilai wajar (Lanjutan) values (Continued)

Aset Keuangan: Financial Assets: - Kas - Cash - Giro pada Bank Indonesia - Current accounts with Bank Indonesia - Giro pada bank-bank lain - Current accounts with other banks - Penempatan pada Bank Indonesia dan bank- - Placements with Bank Indonesia and other bank lain banks - Tagihan akseptasi - Acceptance receivables - Aset lain-lain - Other assets

Liabilitas Keuangan: Financial Liabilities: - Utang akseptasi - Acceptance payables - Liabilitas kepada Kantor Pusat - Due to Head Office - Beban masih harus dibayar dan liabilitas - Accrued expenses and other liabilities lainnya

Nilai wajar dari efek-efek untuk tujuan investasi Fair value of investment securities are estimated diestimasi dengan menggunakan harga kuotasian using quoted prices for identical or similar untuk instrumen yang identik atau yang serupa di instruments in markets that are not active. pasar yang tidak aktif.

Nilai wajar dari kredit yang diberikan dan pinjaman Fair value of loans and advances and borrowing yang diterima diestimasi dengan menggunakan are estimated using valuation models, such as model penilaian, seperti teknik diskonto arus kas. discounted cash flow techniques. Inputs into the Input dalam teknik penilaian termasuk arus kas valuation techniques include expected future yang akan diterima di masa datang dan suku bunga cash flow and market interest rates. pasar.

Nilai wajar dari simpanan dari nasabah bukan bank The fair value of deposits from non-bank dan simpanan dari bank-bank lain sama dengan customers and deposits from other banks are nilai tercatatnya karena sifatnya dapat ditarik same with the carrying amount because they are sewaktu-waktu. payable on demand in nature.

Perhitungan nilai wajar dilakukan hanya untuk The fair values calculated are for disclosure kepentingan pengungkapan dan tidak berdampak purposes only and do not have any impact on the pada pelaporan posisi atau kinerja keuangan Bank. Bank’s reported financial performance or Nilai wajar yang dihitung oleh Bank mungkin position. The fair values calculated by the Bank berbeda dengan jumlah aktual yang akan may be different from the actual amount that will diterima/dibayar pada saat penyelesaian atau jatuh be received/paid on the settlement or maturity of tempo instrumen keuangan. Mengingat kategori the financial instrument. As certain categories of tertentu instrumen keuangan yang tidak financial instruments are not traded, there is diperdagangkan, maka terdapat pertimbangan management judgment involved in calculating the manajemen dalam perhitungan nilai wajar. fair values.

109

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

33. KUALITAS ASET PRODUKTIF 33. QUALITY OF PRODUCTIVE ASSETS

Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat (sebelum The table below presents the Bank’s carrying amounts cadangan kerugian penurunan nilai) aset keuangan (before allowance for impairment losses) of financial dan rekening administratif Bank berdasarkan assets and off-balance sheet transactions based on kolektibilitas aset produktif sesuai dengan peraturan the grading of productive assets in accordance with Otoritas Jasa Keuangan yang berlaku pada tanggal the prevailing Otoritas Jasa Keuangan regulation as of 31 Desember 2020 dan 2019. 31 December 2020 and 2019.

2020 Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah Current mention Substandard Doubtful Loss Total

Demand deposits Giro pada Bank Indonesia 2,647,147 - - - - 2,647,147 with Bank Indonesia Demand deposits Giro pada bank-bank lain 1,192,294 - - - - 1,192,294 with other banks Placements with Bank Penempatan pada Bank Indonesia Indonesia and other dan bank-bank lain 11,448,788 - - - - 11,448,788 banks Aset keuangan untuk Financial assets diperdagangkan 4,799,592 85,617 - - - 4,885,209 held for trading Tagihan akseptasi 19,421 1,095 - - - 20,516 Acceptance receivables Kredit yang diberikan 37,959,005 2,075,504 193,425 161,798 294,004 40,683,736 Loans and advances Efek-efek untuk tujuan investasi 24,217,944 - - - - 24,217,944 Investment securities Aset lain-lain 1,282,152 - - - - 1,282,152 Other assets

Off-balance sheet Rekening administratif: transactions: Commitments and Komitmen dan kontinjensi yang contingencies with memiliki risiko kredit 33,468,520 1,166,202 47,176 18,440 34,155 34,734,493 credit risk Fasilitas kredit bersifat uncommitted yang belum Unused uncommitted digunakan 43,529,460 1,319,608 497,553 - - 45,346,621 loan facilities

2019 Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah Current mention Substandard Doubtful Loss Total

Demand deposits Giro pada Bank Indonesia 3,852,526 - - - - 3,852,526 with Bank Indonesia Demand deposits Giro pada bank-bank lain 1,710,379 - - - - 1,710,379 with other banks Placements with Bank Penempatan pada Bank Indonesia Indonesia and other dan bank-bank lain 8,843,168 - - - - 8,843,168 banks Aset keuangan untuk Financial assets diperdagangkan 1,014,593 5,751 93 - - 1,020,437 held for trading Tagihan akseptasi 61,898 2,083 - - - 63,981 Acceptance receivables Kredit yang diberikan 42,548,287 2,955,647 100,889 200,976 791,199 46,596,998 Loans and advances Efek-efek untuk tujuan investasi 15,686,938 - - - - 15,686,938 Investment securities Aset lain-lain 321,567 - - - - 321,567 Other assets

Off-balance sheet Rekening administratif: transactions: Commitments and Komitmen dan kontinjensi yang contingencies with memiliki risiko kredit 33,617,962 1,914,455 32,217 17,307 23,114 35,605,055 credit risk Fasilitas kredit bersifat uncommitted yang belum Unused uncommitted digunakan 40,146,051 2,060,929 229,059 31,735 - 42,467,774 loan facilities

34. DAMPAK PENERAPAN AWAL PSAK 71 34. IMPACT OF INITIAL APPLICATION OF PSAK 71

Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 2g, Bank As described in Note 2g, the Bank adopted menerapkan PSAK 71 pada tanggal 1 Januari 2020. PSAK 71 as of 1 January 2020.

Tabel berikut menunjukkan kategori klasifikasi awal The following table shows the original measurement sesuai dengan PSAK 55 dan kategori klasifikasi baru categories in accordance with PSAK 55 and the new berdasarkan PSAK 71 untuk aset dan liabilitas measurement categories under PSAK 71 for the keuangan Bank serta menyesuaikan nilai tercatat Bank's financial assets and financial liabilities and sesuai dengan PSAK 55 terhadap nilai tercatat sesuai reconciles the carrying amounts under PSAK 55 to dengan PSAK 71 pada saat transisi PSAK 71 pada the carrying amounts under PSAK 71 on transition tanggal 1 Januari 2020. to PSAK 71 on 1 January 2020.

110

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

34. DAMPAK PENERAPAN AWAL PSAK 71 (Lanjutan) 34. IMPACT OF INITIAL APPLICATION OF PSAK 71 (Continued)

Karena PSAK 71 mempertahankan hampir semua Since PSAK 71 largely retains the requirement in ketentuan klasifikasi liabilitas keuangan PSAK 55, tidak PSAK 55 for the classification of financial liabilities, ada perubahan dalam klasifikasi liabilitas keuangan there are no changes in the classification of the Bank’s Bank sebelum dan sesudah penerapan PSAK 71. financial liabilities before and after the adoption of PSAK 71.

Cadangan kerugian penurunan nilai instrumen The allowance for impairment loss for financial keuangan dihitung kembali sesuai dengan ketentuan instruments was recalculated in accordance with transisi PSAK 71 pada tanggal 1 Januari 2020 dan transitional provisions of PSAK 71 as of perbedaan yang dihasilkan menyebabkan kenaikan 1 January 2020 and the resulting difference created cadangan kerugian penurunan nilai dari 31 Desember an increase from allowance for impairment loss for 2019 sebesar Rp 360.595, didebitkan ke laba belum financial instruments as of 31 December 2019 by dipindahkan ke Kantor Pusat tanggal 1 Januari 2020 Rp 360,595, debited to unremitted profit at sebesar Rp 270.446 setelah pajak. 1 January 2020 amounting to Rp 270,446, net of tax.

Tabel berikut ini menunjukkan akun-akun dalam The following table reflects accounts in the statement laporan posisi keuangan yang terdampak oleh transisi of financial position which were affected by the PSAK 71 pada tanggal 1 Januari 2020: transition of PSAK 71 as of 1 January 2020:

Dampak Kategori yang didefinisikan oleh:/ penerapan awal Category as defined by: PSAK 55 PSAK 71/ 31 Desember/ Impact of initial PSAK 71 December application of 1 Januari/ PSAK 55 PSAK 71 2019 PSAK 71 January 2020

Aset Keuangan Financial Assets

Biaya perolehan Tersedia untuk dijual/ diamortisasi/ Kas Available-for-sale Amortized cost 397,365 -) 397,365 Cash

Pinjaman yang Biaya perolehan Giro pada Bank diberikan dan piutang/ diamortisasi/ Demand deposits with Indonesia Loans and receivables Amortized cost 3,852,526 -) 3,852,526 Bank Indonesia

Pinjaman yang Biaya perolehan diberikan dan piutang/ diamortisasi/ Demand deposits with Giro pada bank-bank lain Loans and receivables Amortized cost 1,710,379 -) 1,710,379 other banks

Penempatan pada Bank Pinjaman yang Biaya perolehan Placements with Bank Indonesia dan bank- diberikan dan piutang/ diamortisasi/ Indonesia and bank lain Loans and receivables Amortized cost 8,843,168 (179) 8,842,989 other banks

Nilai wajar melalui Tersedia untuk laba rugi/ Aset keuangan untuk diperdagangkan/ Fair value through profit Financial assets diperdagangkan Held-for-trading or loss 1,020,437 -) 1,020,437 held for trading

Pinjaman yang Biaya perolehan diberikan dan piutang/ diamortisasi/ Tagihan akseptasi Loans and receivables Amortized cost 63,731 189) 63,920 Acceptance receivables

Pinjaman yang Biaya perolehan diberikan dan piutang/ diamortisasi/ Kredit yang diberikan Loans and receivables Amortized cost 45,273,800 (84,795) 45,189,005 Loans and advances

Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain/Fair Efek-efek untuk tujuan Tersedia untuk dijual/ value through other investasi Available-for-sale comprehensive income 8,558,312 -) 8,558,312 Investment securities

Pinjaman yang Biaya perolehan diberikan dan piutang/ diamortisasi/ Aset lain-lain Loans and receivables Amortized cost 309,474 (23) 309,451 Other assets, net

Pindahan (84,808) Carry forward

111

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

34. DAMPAK PENERAPAN AWAL PSAK 71 (Lanjutan) 34. IMPACT OF INITIAL APPLICATION OF PSAK 71 (Continued)

Dampak Kategori yang didefinisikan oleh:/ penerapan awal Category as defined by: PSAK 55 PSAK 71/ 31 Desember/ Impact of initial PSAK 71 December application of 1 Januari/ PSAK 55 PSAK 71 2019 PSAK 71 January 2020

Pindahan (84,808) Carry forward

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Biaya perolehan Biaya perolehan Simpanan dari nasabah diamortisasi/ diamortisasi/ Deposits from bukan bank Amortized cost Amortized cost 54,897,197 -) 54,897,197 non-bank customers

Biaya perolehan Biaya perolehan Simpanan nasabah diamortisasi/ diamortisasi/ Deposits from dari bank lain Amortized cost Amortized cost 2,587,454 -) 2,587,454 other banks

Nilai wajar melalui Tersedia untuk laba rugi/ Liabilitas keuangan diperdagangkan/ Fair value through profit Financial liabilities untuk diperdagangkan Held-for-trading or loss 417,365 -) 417,365 held for trading

Biaya perolehan Biaya perolehan diamortisasi/ diamortisasi/ Utang akseptasi Amortized cost Amortized cost 63,981 -) 63,981 Acceptance payables

Biaya perolehan Biaya perolehan diamortisasi/ diamortisasi/ Pinjaman yang diterima Amortized cost Amortized cost 2,002,515 -) 2,002,515 Borrowings

Biaya perolehan Biaya perolehan Liabilitas kepada Kantor diamortisasi/ diamortisasi/ Pusat Amortized cost Amortized cost 6,941,250 -) 6,941,250 Due to Head Office

Biaya perolehan Biaya perolehan Beban masih harus dibayar diamortisasi/ diamortisasi/ Accrued expenses and dan liabilitas lainnya Amortized cost Amortized cost 1,371,187 (275,787) 1,095,400 other liabilities

Jumlah (360,595)) Total Efek pajak (Catatan 16) 90,149)) Tax effect (Note 16) (270,446)) Jumlah setelah pajak Total net of tax

Kebijakan akuntansi Bank untuk klasifikasi instrumen The Bank's accounting policies on the classification of keuangan telah dijelaskan dalam Catatan 3.c.1 financial instruments under PSAK 71 are set out in Note 3.c.1.

35. REKLASIFIKASI AKUN 35. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS

Beberapa akun dalam informasi komparatif telah Certain accounts in the comparative information have direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan been reclassified to conform with the presentation of laba rugi dan penghasilan komprehensif lain untuk the statements of profit or loss and other comprehensive tahun berakhir pada tanggal 31 Desember 2020. income for the year ended 31 December 2020.

Tahun berakhir 31 Desember 2019/ Year ended 31 December 2019 Sebelum Setelah reklasifikasi/ reklasifikasi/ Before Reklasifikasi/ After reclassifications Reclassifications reclassifications

Laporan laba rugi dan penghasilan Statements of profit or loss and komprehensif lain other comprehensive income

Pendapatan dan beban Operating income and operasional expense Pendapatan bunga 5,968,454 (105,751) 5,862,703 Interest income

Pendapatan operasional lainnya Other operating income Pendapatan transaksi perdagangan bersih 750,786 105,751) 856,537 Net trading income

112

CITIBANK, N.A., CABANG INDONESIA CITIBANK, N.A., INDONESIA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

36. PERISTIWA SETELAH TANGGAL PELAPORAN 36. SUBSEQUENT EVENT

Pada tanggal 15 April 2021, Citigroup mengumumkan On 15 April 2021, Citigroup announced its strategic

rencana strategis Bank untuk bisnis Global Consumer actions in Global Consumer Banking – as part of an Banking – sebagai bagian dari strategi bisnisnya – agar ongoing strategic review – which will allow Citigroup Citigroup dapat memfokuskan investasi dan sumber to direct investments and resources to the daya yang ada pada bisnis-bisnis yang memiliki skala businesses where it has the greatest scale and bisnis serta potensi pertumbuhan terbesar. Citigroup growth potential. Citigroup will focus its Global memutuskan untuk memfokuskan kehadiran bisnis Consumer Bank presence in Asia and EMEA on four Global Consumer Banking di Asia dan EMEA pada wealth centers – Singapore, Hong Kong, the UAE empat global wealth center – Singapura, Hong Kong, and London. As a result, Citigroup intends to pursue UAE, dan London. Dengan demikian, Citigroup exits from its consumer franchises in thirteen markets berencana untuk menghentikan bisnis consumer di across the two regions, including Indonesia. tiga belas negara di dua kawasan ini, termasuk di Citigroup’s Institutional Clients Group will continue to Indonesia. Bisnis Institutional Clients Group akan tetap serve clients in these markets, which remain melayani nasabah di kawasan ini, yang tetap sangat important to Citibank’s global network. penting bagi jaringan global Citibank.

113

Citibank N.A., Indonesia Citibank Tower SCBD Lot 10 Jl. Jenderal Sudirman kav 52-53 Jakarta 12190, Indonesia

www.citibank.co.id