BERBAKTI KARYA 2020 ANNUAL REPORT UNTUK INDONESIA LAPORAN TAHUNAN Mission and Value Proposition 2 Financial Highlights Table of Content Kinerja Keuangan 4 Snapshot of Citi 2020 Citibank Sekilas Citi 6 Annual Report Historical Journey Perjalanan Sejarah 8 Letter from Citi Country Officer/ Chief Executive Officer Kata Sambutan dari Citi Country Officer/ 12 Chief Executive Officer Awards and Recognition Penghargaan dan Apresiasi 18 General Information Informasi Umum 19 Ownership and Management Kepemilikan dan Manajemen 20 Strategic Review Tinjauan Strategis 30 Macroeconomic Developments Perkembangan Makroekonomi 34 Financial Summary Ringkasan Keuangan 36 Institutional Clients Group (ICG) 48 Global Consumer Banking (GCB) 75 Event Highlights Peristiwa Penting 97 Functional Review Tinjauan Fungsional 109 Sustainability Report Laporan Keberlanjutan 150 Capital and Risk Exposure Disclosure Table and Implementation of Bank’s Risk Management Tabel Pengungkapan Permodalan dan Pengungkapan 201 Eksposur Risiko dan Penerapan Manajemen Risiko Audited Financial Statements Laporan Keuangan yang telah Diaudit 233 Mission & Value Proposition Citi Annual Report 2020 2 3 Mission & Value Proposition 01 Citi’s Value Proposition: Proposisi Nilai Citi: These capabilities create an obligation to act Kemampuan-kemampuan ini menciptakan responsibly, do everything possible to create kewajiban untuk bertindak secara bertanggung A Mission of Enabling Growth Sebuah Misi Pencapaian the best outcomes, and prudently manage risk. jawab, melakukan semua hal yang mungkin and Progress Pertumbuhan dan Kemajuan If we fall short, we will take decisive action and untuk menciptakan hasil terbaik, dan learn from our experience. mengelola risiko dengan prinsip kehati- hatian. Jika ada ketidakberhasilan, kami akan Citi’s mission is to serve as a trusted partner to Misi Citi adalah untuk menjadi mitra terpercaya mengambil tindakan tegas dan belajar dari our clients by responsibly providing financial yang melayani para klien dengan bertanggung pengalaman kami. services that enable growth and economic jawab menyediakan layanan-layanan keuangan progress. Our core activities are safeguarding yang memungkinkan pertumbuhan dan We strive to earn and maintain the public’s Kami bertekad untuk terus belajar dan assets, lending money, making payments kemajuan ekonomi. Aktivitas-aktivitas utama trust by constantly adhering to the highest mempertahankan kepercayaan publik dengan and accessing the capital markets on behalf kami adalah menjaga aset, meminjamkan uang, ethical standards. terus mematuhi standar-standar etika tertinggi. of our clients. melakukan pembayaran, dan mengakses pasar- pasar modal atas nama para klien. We ask our colleagues to ensure that their Kami meminta para kolega untuk memastikan decisions pass three tests: they are in our client’s keputusan mereka memenuhi tiga hal: demi We have 200 years of experience helping our Pengalaman kami selama 200 tahun membantu interests, create economic value, and are always kepentingan klien, menciptakan nilai ekonomi, clients meet the world’s toughest challenges para klien mengatasi tantangan-tantangan systemically responsible. When we do these dan selalu bertanggung jawab secara sistemis. and embrace its greatest opportunities. We are terberat dunia dan merangkul peluang-peluang things well, we make a positive financial and Ketika hal-hal ini dilakukan dengan baik, kami Citi, the global bank – an institution connecting terbesar. Kami adalah Citi, bank berskala global, social impact in the communities we serve menciptakan dampak keuangan dan sosial yang millions of people across hundreds of countries sebuah institusi yang menghubungkan jutaan and show what a global bank can do. positif dalam masyarakat yang kami layani dan and cities. orang di ratusan negara dan kota. menunjukkan apa yang dapat dilakukan oleh sebuah bank berskala global. We protect people’s savings and help them make Kami melindungi simpanan dan membantu the purchases – from everyday transactions to nasabah melakukan pembelian, dari mulai buying a home – that improve the quality of transaksi sehari-hari sampai membeli rumah, their lives. We advise people on how to invest for yang meningkatkan kualitas hidup mereka. Kami future needs, such as their children’s education memberikan saran mengenai investasi untuk and their own retirement, and help them buy kebutuhan masa depan, seperti pendidikan anak securities such as stocks and bonds. dan biaya pensiun, dan membantu nasabah membeli sekuritas seperti saham dan obligasi. We work with companies to optimize their daily Kami bekerja dengan perusahaan-perusahaan operations, whether they need working capital, untuk mengoptimalisasi operasi-operasi harian, to make payroll or export their goods overseas. baik kebutuhan modal kerja, membayar gaji, By lending to companies large and small, we help atau mengekspor barang ke luar negeri. them grow, creating jobs and real economic value Lewat pinjaman kepada perusahaan besar dan at home and in communities around the world. kecil, kami mendukung pertumbuhan mereka, menciptakan lapangan pekerjaan, dan mendorong nilai ekonomi nyata di dalam negeri maupun di komunitas-komunitas di seluruh dunia. We provide financing and support to Kami menyediakan pembiayaan dan dukungan governments at all levels, so they can build untuk pemerintah di semua tingkatan, agar sustainable infrastructure, such as housing, mereka dapat membangun infrastruktur yang transportation, schools and other vital berkelanjutan, seperti perumahan, transportasi, public works. sekolah, dan pekerjaan umum vital lainnya. Financial Highlights Citi Annual Report 2020 4 5 58.6 trillion Financial Highlights 2018 59.4 trillion Kinerja Keuangan 02 54.9 trillion 2019 in 2020 Customer Deposits Jumlah Simpanan Nasabah 2.0 trillion (in IDR) 2018 2.6 trillion 3.0 trillion 2019 in 2020 23.5 % 2018 Net Income 28.3 % Laba Bersih 26.7 % 2019 in 2020 (in IDR) Capital Adequacy Ratio Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum 12.5 % (in IDR) 2018 15.1 % 17.9 % 2019 in 2020 2.3 % 0.52 % 2018 2018 Return on Equity 1.7 % 0.42 % Imbal Hasil Ekuitas 2.4 % 0.41 % 2019 in 2020 2019 in 2020 (in IDR) Nonperforming Loan Ratio - Gross Nonperforming Loan Ratio - Net (Rasio Nonperforming Loan - Bruto) (Rasio Nonperforming Loan - Bersih) 51.2 trillion 2018 40.7 trillion 46.6 trillion 2019 in 2020 Loan* Kredit (in IDR) *before allowance for impairment losses/ *sebelum Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (in IDR) Snapshot of Citi Citi Annual Report 2020 6 7 Indonesia, in 2018, Citibank’s headquarter moved Jenderal Sudirman Kav. 54-55, Jakarta. to Citibank Tower, SCBD Lot 10 Jalan Jenderal Menandai 50 tahun dedikasi Citibank untuk Snapshot of Citi Sudirman Kav. 52-53, following an earlier move Indonesia, kantor pusat Citibank pindah ke to the South Quarter Building. Citibank Tower, SCBD Lot 10 Jalan Jenderal Sekilas Tentang Citi 03 Sudirman Kav. 52-53, pada 2018. Citibank was formally established under the Tertanggal 14 Juni 1968, Citibank resmi berdiri Ministry of Finance Decree No. D.15.6.1.4.23 berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan dated June 14, 1968, to conduct general banking No. D.15.6.1.4.23 untuk melakukan kegiatan First established in 1968, Citibank N.A., Indonesia Citibank N.A., Indonesia (Citibank) berdiri pada and foreign exchange activities. Citibank is part bank umum dan aktivitas devisa. Citibank (Citibank) started its operations at Hotel 1968 dengan menyediakan layanan perbankan of Citibank, N. A. New York (Head Office). Citibank merupakan bagian dari Citibank N.A., New York Indonesia with only 15 employees. It then moved yang lengkap. Citi memulai operasinya di Hotel obtained approval from Bank Indonesia (BI) to (Kantor Pusat). Citibank memperoleh persetujuan to PP Building at Jalan M. H.Thamrin No. 57 until Indonesia dengan 15 karyawan, lalu pindah ke change its name from First National City Bank, untuk mengubah nama dari First National City 1970. A year later, Citibank moved to Jalan M. Gedung PP di Jalan M. H. Thamrin 57 sampai Jakarta Branch to Citibank National Association Bank, Jakarta Branch menjadi Citibank, National H. Thamrin 55, and in 1986 to the Landmark 1970. Setahun kemudian, Citibank pindah ke (Citibank N. A.), Jakarta Branch as stipulated in Association (Citibank, N. A.) melalui Surat Bank Building at Jalan Jenderal Sudirman Kav. 1 until Jalan M. H. Thamrin 55 dan pada 1986 berpindah the BI Letter no. 9/376/UPPB/PBD on July 1, 1976. Indonesia no. 9/376/UPPB, PDB pada 1 Juli 1976. 2001. After that, Citibank relocated to Menara ke Gedung Landmark di Jalan Jenderal Sudirman Mandiri II, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 54-55, Kav. 1 hingga 2001. Setelah itu, Citibank Citibank’s first branch was opened on Jalan Kantor cabang Citibank yang pertama dibuka Jakarta. Marking its 50th year of dedication in berelokasi lagi ke Menara Mandiri II, Jalan Gatot Subroto in Jakarta, which later moved and di Jalan Gatot Subroto, Jakarta yang kemudian became Pondok Indah branch. Citibank then pindah dan menjadi Kantor Cabang Pondok opened a cash office on Jalan Jenderal Sudirman Indah. Pada 1986, Citibank membuka kantor kas Kav. 1 in 1986 that was later upgraded to a full di Jalan Jenderal Sudirman Kav. 1 yang kemudian branch in 2009. Our Surabaya branch on Jalan ditetapkan menjadi Kantor Cabang Pondok Indah Soetomo was opened in December 1989. The pada 2009. Kantor Cabang Surabaya di Jalan Dr. Bandung branch was opened in August 1994 on Soetomo dibuka pada Desember 1989. Kantor Jalan Ir. H. Juanda, and Medan branch in March Cabang