Paparan Publik 04 Juni 2018 Ringkasan Kinerja (Laporan Laba Rugi)
(Rp miliar) 1Q18 1Q17 % YoY Berasal dari kenaikan secara year-on year di segmen pengembangan properti dan Pendapatan 1,358 1,271 7% pendapatan berulang, masing-masing sebesar 8% dan 3%
Beban Pokok Penjualan dan Beban Langsung (728) (667) 9%
Laba Kotor 629 604 4% Marjin Laba Kotor 46% 48% Pengaruh product-mix
Beban Operasi (328) (316) 4%
Laba Operasi 302 288 5% Marjin Laba Operasi 22% 23% Pengaruh penurunan Marjin Laba Kotor
Pembebanan seluruh bunga untuk proyek Ciputra World 2 setelah proyek tersebut Penghasilan (Beban) Keuangan - Bersih (129) (84) 53% selesai pada 3Q 2017 Pengaruh pelepasan investasi di proyek Fatmawati sebesar Rp 65,9 miliar pada Penghasilan (Beban) Lainnya - Bersih 22 96 -77% 1Q17 yang tidak terjadi lagi pada 1Q18 Pajak Final dan Pajak Penghasilan (48) (72) -33%
Laba Periode Berjalan 147 228 -35% Laba Periode Berjalan yang Diatribusikan 22 12 90% kepada Kepentingan Nonpengendali
Laba Bersih yang Diatribusikan kepada Pemilik 125 216 -42% Entitas Induk Marjin Laba Bersih 9% 17%
- Paparan Publik 04 Juni 2018 2 Ringkasan Kinerja (Pembagian Pendapatan and Marjin Laba Kotor)
(Rp miliar) 1Q18 1Q17 % YoY Pembagian Pendapatan Segmen Pengembangan Properti 942 869 8% Rumah, ruko dan kavling tanah 668 646 3% Pengakuan pendapatan bergeser ke 2H18 Apartemen 145 172 -15% Progres konstruksi Voila, Orchard dan The Residence yang mendekati penyelesaian Kantor strata 129 51 151% Progres konstruksi Tokopedia Care Tower dan Kemayoran Tower 1
Segmen Pendapatan Berulang 415 402 3% Pusat niaga 190 191 0% Pengaruh sewa yang lebih rendah Hotel 110 120 -8% Pengaruh kunjungan Royal Family di Hotel Raffles pada 1Q17 Rumah sakit 52 38 38% Peningkatan jumlah pasien Kantor sewa 37 27 36% Beroperasinya Tokopedia Tower Lainnya 26 26 -2%
Total Pendapatan 1,358 1,271 7%
Marjin Laba Kotor Segmen Pengembangan Properti 43% 44% Rumah, ruko dan kavling tanah 45% 48% Apartemen 43% 27% Pengaruh product mix Kantor strata 31% 42%
Segmen Pendapatan Berulang 54% 56% Pusat niaga 66% 68% Pengaruh sewa yang lebih rendah Hotel 39% 46% Pengaruh kunjungan Royal Family di Hotel Raffles pada 1Q17 Rumah sakit 46% 42% Peningkatan jumlah pasien Kantor sewa 70% 62% Lainnya 28% 28%
- Paparan Publik 04 Juni 2018 3 Ringkasan Kinerja (Pendapatan per Segmen dan per Lokasi)
Pendapatan per Segmen (1Q18) Pendapatan per Lokasi (1H18) Surabaya Kantor strata dan Sekitarnya Apartemen 10% Pusat niaga 15% strata 14% 11%
Kota lainnya di P. Jawa Hotel 21% 8%
Lainnya 8% Sumatera Rumah, ruko Jakarta dan 7% dan kavling Sekitarnya Sulawesi tanah 55% Lainnya 1% 49% 1%
• Pengembangan properti = 69% (Rumah + Apartemen + Kantor) • Tetap fokus pada sumber pendapatan yang terdiversifikasi • Pendapatan berulang = 31% (Pusat niaga + Hotel + Rumah sakit) secara geografis dalam rangka meminimalisir risiko
- Paparan Publik 04 Juni 2018 4 Ringkasan Kinerja (Pembagian Pendapatan secara Historis)
Rp triliun Pengembangan Properti dan Pendapatan Berulang
8.0
7.0 1.4
6.0 1.1 1.6 31% 1.7 24% 5.0 27% 0.8 4.0 18% 18% 16%
3.0 6.1 5.2 5.1 4.7 2.0 4.2
0.4 1.0 0.9 - 2013 2014 2015 2016 2017 1H18
Pengembangan Properti Pendapatan Berulang Pendapatan Berulang sebagai % Total Pendapatan
• Fokus pada segmen pengembangan properti yang memiliki pertumbuhan tinggi dengan dilengkapi oleh segmen pendapatan berulang yang stabil
- Paparan Publik 04 Juni 2018 5 Pengembangan Utama
• Peluncuran 7 klaster/tower baru di proyek existing dengan nilai presales sebesar Rp327miliar (20% dari pencapaian 1Q18) • Klaster / tower baru = Ciputra World Surabaya (Surabaya), CitraSun Garden Semarang (Semarang), CitraIndah Jonggol (sebelah Selatan Jakarta), CitraLand Surabaya (Surabaya), CitraLand Cibubur (sebelah Selatan Jakarta), CitraGarden Sidoarjo (Surabaya dan sekitarnya), The Taman Dayu Pandaan (sebelah Barat Surabaya)
• Total presales 1Q18 mencapai Rp1,6triliun (21% dari target 2018)
• En bloc sale atas 192 unit apartemen Ciputra World Jakarta 2 kepada The Ascott (CapitaLand) • Dibukukan sebagai presales pada bulan Oktober 2017 sebesar Rp675miliar
• Penerbitan wesel bayar (Medium Term Note/MTN) pada bulan September 2017 dengan nilai nominal SGD150juta, memiliki jangka waktu 4 tahun dan tingkat suku bunga tetap 4.85% • Tujuan: Modal kerja (SGD35juta) dan membiayai pinjaman (SGD115juta) • 100% call-spread
• Mendapat penilaian peringkat BB- stable (stable) dari Fitch (September 2017)
• Menyelesaikan proses penggabungan usaha (merger) 2 anak perusahaan, CTRS and CTRP (Januari 2017)
- Paparan Publik 04 Juni 2018 6 Ringkasan Presales Presales secara Historis Presales per Lokasi (Rp miliar) 2017 1Q18
9,179 16% 16% 991 9% 10% 7,722 7,640 27% 27% 7,186 431 480 16% 19% 480 3,099 1% 1,625 2,661 2,831 5% 30% 24%
Jakarta Surabaya Kota lain di Jawa Sumatera Sulawesi Lainnya 33% 5,088 5,081 4,549 4,411 1,614 Presales per Produk 1,218 138 105 585 1Q18 472 2017 641 891 18% 2015 2016 2017 2018T 1Q17 1Q18 2% 19% 3% Proyek Sendiri (Non-KSO) Proyek Pembagian Laba Proyek Pembagian Pendapatan
80% Unit Terjual 78% 10,668 8,288 8,645 1,494 1,778
Area Terjual 104 73 85 14 17 (Ha) Rumah, ruko, kavling tanah Apartemen Kantor
- Paparan Publik 04 Juni 2018 7 Ringkasan Presales
Presales per Cara Pembayaran Presales per Harga per Unit
6% 10% 11% 12% 12% 8% 10% 11% 15% 16%
24% 27% 30% 28% 26% 36% 40% 48% 57% 57% 30% 32% 25% 24% 24%
49% 48% 40% 40% 37% 33% 32% 33% 34% 36%
2014 2015* 2016 2017* 1Q18 2014 2015* 2016 2017* 1Q18 KPR Tunai Bertahap Tunai < Rp1miliar Rp1-2miliar Rp2-5miliar > Rp5miliar • Peningkatan KPR terkait dengan tingginya pembeli rumah • Unit dengan harga di bawah Rp2miliar mendominasi end user dan ketersediaan serta kemudahan KPR presales, in-line dengan pembeli end-user
*Catatan: Tidak termasuk en bloc sales ke Ascott pada 2015 and 2017 (Rp835miliar dan Rp675miliar)
- Paparan Publik 04 Juni 2018 8 Tingkat Okupansi and Profil Masa Berakhir Sewa untuk Mal
Luas area Tingkat Okupansi Mal disewakan (NLA) (m2) 2013 2014 2015 2016 2017 1Q18 Total NLA mal = Ciputra World Jakarta 1 81,000 100% 100% 100% 100% 100% 100% 200.000 m² dengan Ciputra World Surabaya 56,000 96% 98% 99% 95% 94% 94% tingkat okupansi Mal Ciputra Jakarta 42,700 97% 97% 98% 95% 97% 98% Mal Ciputra Semarang 20,190 100% 90% 98% 99% 100% 99% rata-rata 98% Rencana Perluasan Mal Ciputra CitraRaya Tangerang 26,000 Perkiraan selesai: akhir 2019 Ciputra World Surabaya Extension 37,300 Perkiraan selesai: awal 2020
(m²) Profil Masa Berakhir Sewa (per NLA)
120,000 54% 100,000
80,000
60,000
40,000 16% 13% 11% 20,000 6%
- 2018 2019 2020 2021 2022 dan seterusnya
- Paparan Publik 04 Juni 2018 9 Profil Pinjaman
Mata Per Mar-18 Floating Fixed Rupiah Uang 76% 24% 78% Asing Total Pinjaman = Rp7,8triliun 22%
(Rp tn) 3.0 Profil Jatuh Tempo (% of total pinjaman) 32% 2.5 Biaya Pinjaman* 2.0
12.7% 12.1% 11.7% 1.5 10.3% 15% 9.0% 14% 13% 12% 1.0
0.5 4% 4% 3% 2% 0.0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Jatuh Tempo Pinjaman Jangka Pendek Jatuh Tempo Pinjaman Jangka Panjang Obligasi dan Wesel Bayar Biaya Pinjaman
*Biaya pinjaman termasuk bunga yang dikapitalisasi sebesar Rp72miliar, 96miliar, 74miliar, 131miliar, 179miliar, masing-masing pada 2013, 2014, 2015, 2016 dan 2017.
- Paparan Publik 04 Juni 2018 10 Belanja Modal
Kantor sewa 3% Hotel 1% Pusat niaga 2%
Lainnya Belanja Modal secara Historis 10% Rp triliun 2.1 1Q18 1.9 Rp0.4triliun 0.9 Tanah untuk 0.4 Pengembangan 85% 2015 2016 2017 3M18
• Akuisisi tanah terutama untuk proyek reklamasi di Makassar
- Paparan Publik 04 Juni 2018 11 Strategi Pertumbuhan
• Mempertahankan jumlah kecukupan cadangan lahan (saat ini cukup untuk 15 tahun pengembangan atau lebih) baik melalui replenishing untuk proyek-proyek existing, maupun mencari lokasi baru yang strategis.
• Mempertahankan lokasi geografis yang luas (saat ini di 33 kota) untuk mendukung diversifikasi produk dan target pasar disamping meminimalisir risiko
• Menggunakan brand Ciputra untuk melakukan skema Kerjasama Operasi (Joint-Operation) dengan pemilik lahan
• Melakukan pengelolaan modal secara prudent (net gearing 0.28x per 1Q18) melalui profil jatuh tempo hutang yang seimbang dan sumber pendanaan yang beragam
• Menciptakan produk-produk inovatif untuk memenuhi permintaan pasar dengan memanfaatkan fleksibilitas cadangan lahan yang tersedia
• Menambah porsi pendapatan berulang (recurring income) di samping tetap meningkatkan sinergi dengan berfokus pada proyek-proyek yang sudah ada (seperti mal, rumah sakit, dan kantor)
- Paparan Publik 04 Juni 2018 12 Proyek Utama 2018
CitraGarden City Jakarta
Lokasi Kalideres, Jakarta Barat Launching 1984 Rencana pengembangan 444 ha (terjual 364 ha) Target pasar Menengah s/d menengah atas Pre-sales 1Q18 Rp43miliar Harga jual per unit Rp930juta - Rp4,7miliar Harga jual rata-rata per unit Rp2,1miliar Harga tanah rata-rata per m2 Rp15,3 juta Unit terjual 23 unit Lainnya -
- Paparan Publik 04 Juni 2018 13 Proyek Utama 2018
CitraRaya Tangerang
Lokasi Tangerang, sebelah Barat Jakarta Launching 1994 Rencana pengembangan 2.760 ha (terjual 826 ha) Target pasar Menengah bawah s/d menengah atas Pre-sales 1Q18 Rp127miliar Harga jual per unit Rp260juta - Rp2,4miliar Harga jual rata-rata per unit Rp749juta Harga tanah rata-rata per m2 Rp4,2juta Unit terjual 169 unit Lainnya -
- Paparan Publik 04 Juni 2018 14 Proyek Utama 2018
CitraLand Cibubur
Lokasi Jakarta dan sekitarnya Launching Mei 2017 Rencana pengembangan 200 ha (terjual 3 ha) Target pasar Menengah bawah s/d menengah Pre-sales 1Q18 Rp61miliar Harga jual per unit Rp388juta - Rp2,3miliar Harga jual rata-rata per unit Rp1,1miliar Harga tanah rata-rata per m2 Rp4,1juta Unit terjual 57 unit Lainnya Proyek kerjasama (JV). Launching klaster komersial baru - The Avenue pada Mar 2018. Presales tercatat Rp58miliar.
- Paparan Publik 04 Juni 2018 15 Proyek Utama 2018
CitraMaja Raya Banten
Lokasi Lebak, Banten, Jawa Barat Launching November 2014 Rencana pengembangan 1.200 ha (terjual 121 ha) Target pasar Menengah bawah, menengah Pre-sales 1Q18 Rp112,7miliar Harga jual per unit Rp110juta - Rp1,3miliar Harga jual rata-rata per unit Rp270juta Harga tanah rata-rata per m2 Rp1,3juta Unit terjual 418 unit Lainnya -
- Paparan Publik 04 Juni 2018 16 Proyek Utama 2018
CitraLand Surabaya
Lokasi Surabaya Barat Launching 1993 Rencana pengembangan 1.700 ha (terjual 723 ha) Target pasar Menengah s/d menengah atas Pre-sales 1Q18 Rp109,5miliar Harga jual per unit Rp550juta - Rp3,9miliar Harga jual rata-rata per unit Rp2,2miliar Harga tanah rata-rata per m2 Rp8,5juta Unit terjual 49 unit Lainnya Launching klaster komersial baru – Palma Galeria 3 pada bulan Feb 2018. Presales tercatat sebesar Rp51,2miliar.
- Paparan Publik 04 Juni 2018 17 Proyek Utama 2018
CitraLand City Losari Makassar
Lokasi Makassar, Sulawesi Selatan Launching Oktober 2015 Rencana pengembangan 157 ha (terjual 7 ha) Target pasar Menengah atas Pre-sales 1Q18 Rp222miliar Harga jual per unit Rp2,2miliar - Rp57,5miliar Harga jual rata-rata per unit Rp5,7miliar Harga tanah rata-rata per m2 Rp15,3juta Unit terjual 39 unit Lainnya Grand-launching pada Mar-18 untuk merayakan selesainya proses reklamasi tanah pengembangan tahap 1 (100 ha).
- Paparan Publik 04 Juni 2018 18 Proyek Utama 2018
CitraLand Talassa City Makassar
Lokasi Makassar, Sulawesi Selatan Launching Mei 2017 Rencana pengembangan 69 ha (terjual 6 ha) Target pasar Menengah Pre-sales 1Q18 Rp40miliar Harga jual per unit Rp878juta - Rp3,4miliar Harga jual rata-rata per unit Rp1,3miliar Harga tanah rata-rata per m2 Rp4,6juta Unit terjual 30 unit Lainnya Proyek kerjasama operasi
- Paparan Publik 04 Juni 2018 19 Proyek Baru 2018
Vertu Apartment Surabaya
Lokasi Ciputra World Surabaya Launching Feb 2018 Rencana pengembangan 16.600 m2 (SGA) Target pasar Menengah Lainnya Proyek kerjasama (JV) Pengembangan akan terdiri dari 168 unit apartemen dengan luas per unit mulai dari 27 m2 s/d 84 m2 dan harga dari Rp700juta s/d Rp2,4miliar
- Paparan Publik 04 Juni 2018 20 Proyek Baru 2018
The Newton 2 – Ciputra World 2 Jakarta
Lokasi CBD Jakarta Launching 2H 2018 Rencana pengembangan 23.000 m2 (Semi Gross Area/SGA) Target pasar Menengah Lainnya Pengembangan akan terdiri dari 624 unit apartemen dengan luas per unit mulai dari 24 m2 s/d 48 m2
- Paparan Publik 04 Juni 2018 21 Proyek Baru 2018
Citra Natura Jakarta
Lokasi Jakarta Timur Launching 2H 2018 Rencana pengembangan 200.000 m2 (SGA) Target pasar Menengah dan menengah bawah Lainnya Proyek kerjasama (JV) Pengembangan merupakan proyek mixed-use dengan total area seluas 7 ha dan untuk tahap pertama akan di-launch 1 tower apartemen
- Paparan Publik 04 Juni 2018 22 Proyek Baru 2018
Citra Sirkuit Residence Sentul
Lokasi Bogor, Jawa Barat Launching 2H 2018 Rencana pengembangan 38 ha Target pasar Menengah Lainnya Proyek kerjasama operasi Merupakan bagian dari pengembangan skala kota seluas 1.000 ha di Sentul. Tahap pertama akan dikembangkan rumah, apartemen dan area komersial
- Paparan Publik 04 Juni 2018 23 Hubungan Investor Corporate Secretary PT. CIPUTRA DEVELOPMENT TBK
Ciputra World 1 DBS Bank Tower 39th Floor Jl. Prof. DR. Satrio Kav. 3-5 Jakarta 12940 - INDONESIA Telp. : +62 21 29885858 / 6868 Fax. : +62 21 29888787 Email : [email protected] Website : www.ciputradevelopment.com
- Paparan Publik 04 Juni 2018 24