Relazioni E Bilanci 2016
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SE HAI UNA RelazioniGRANDE STORIA, e Bilanci 2016 CONDIVIDILA. OFFICIAL COFFEE OF THE US OPEN tennis.lavazza.com 005416_275X420#[email protected] 1 23/08/16 15:43 Indice Cariche sociali Struttura del Gruppo Organigramma funzionale BILANCIO CONSOLIDATO DEL GRUPPO LAVAZZA AL 31 DICEMBRE 2016 Dati e prospetti di sintesi Relazione unica del Consiglio di Amministrazione sulla gestione Stato patrimoniale Conto economico Nota integrativa Relazione della Società di Revisione BILANCIO DELLA LUIGI LAVAZZA S.P.A. AL 31 DICEMBRE 2016 Dati e prospetti di sintesi Stato patrimoniale Conto economico Nota integrativa Relazione del Collegio Sindacale Relazione della Società di Revisione 4 BilancioCariche sociali consolidato e Struttura del Gruppo del Gruppo Lavazza al 31 dicembre 2016 Cariche sociali CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Presidente Alberto Lavazza Vice Presidenti Giuseppe Lavazza Marco Lavazza Amministratore Delegato Antonio Baravalle Consiglieri Antonella Lavazza Francesca Lavazza Manuela Lavazza Pietro Boroli Gabriele Galateri di Genola Robert Kunze-Concewitz Antonio Marcegaglia COLLEGIO SINDACALE Presidente Gianluca Ferrero Sindaci effettivi Angelo Gilardi Lucio Pasquini SOCIETÀ DI REVISIONE EY S.p.A. Struttura del Gruppo LUIGI LAVAZZA S.P.A. ° 93% 100% 100% 100% ° 99% 100% * 99,9% 100% 100% LAVAZZA LAVAZZA LAVAZZA IMMOBILIARE COFINCAF LAVAZZA LEA LAVAZZA MERRILD PREMIUM KAFFEE MAROC I.N.N.E.T S.R.L. S.P.A. NETHERLANDS B.V. S.R.L. AUSTRALIA KAFFE APS COFFEES G.M.B.H. S.A.R.L. PTY LTD CORP. * 97,41% 100% 100% 100% 99,99% 100% COFFICE LAVAZZA LAVAZZA S.A. DEUTSCHLAND SPAGNA S.L. LAVAZZA FRESH & MERRILD G.M.B.H. FINANCE LTD HONEST CAFÉ BALTICS SIA LTD 100% 26% 100% LAVAZZA ESPRESSO LAVAZZA COFFEE UK SERVICE TRADING 100% LTD PROXIMITÈ (Shenzhen) S.A. CO. LTD LAVAZZA CAPITAL S.R.L. * 99,43% 100% LAVAZZA LAVAZZA DO BRASIL LTDA NORDICS AB 100% 5,32% 94,68% 100% LAVAZZA CARTE NOIRE S.A.S. FRANCE S.A.S. ALMADA COMERCIO DE CAFÉ LTDA 100% 100% BRASILIA CARTE NOIRE S.A.S. OPERATIONS S.A.S. * La restante quota di partecipazione è posseduta dalla Cofincaf S.p.A. ° La restante quota di partecipazione è posseduta dalla Finlav S.p.A. 6 Bilancio consolidato del Gruppo Lavazza al 31 dicembre 2016 NUOVO CENTRO DIREZIONALE LAVAZZA - TORINO Organigramma funzionale CEO GPR IR&S &E PMO INSTITUTIONAL GLOBAL PUBLIC PROGRAM RELATIONS RELATIONS MANAGEMENT & SUSTAINABILITY & EVENTS OFFICE Chief Institutional Chief Public Program Relations Relations Officer Management & Sustainability Officer Officer CTO CMO CCO COO CFO HRP CLO CQO CPO &F INNOVATION MARKETING BUSINESS OPERATIONS FINANCE HUMAN LEGAL QUALITY PURCHASING AND R&D DEPARTMENT UNIT SALES Chief Chief RESOURCES AFFAIRS Chief Chief DEPARTMENT Chief Chief Operating Financial AND DEPARTMENT Quality Purchasing Chief PROPERTY Chief Legal Marketing Commercial Officer Officer & FACILITY Officer Officer Technology Officer Officer Officer Officer Chief General Human Counsel Resources Officer 8 Bilancio consolidato del Gruppo Lavazza al 31 dicembre 2016 1 Bilancio consolidato del Gruppo Lavazza al 31 dicembre 2016 CALENDARIO LAVAZZA 2017 “WE ARE WHAT WE LIVE” - PHOTO BY DENIS ROUVRE 10 Bilancio consolidato del Gruppo Lavazza al 31 dicembre 2016 Dati consolidati di sintesi Valori espressi in milioni di Euro 2016 Incidenze % 2015 Incidenze % Ricavi di vendita 1.895,7 100,0% 1.471,4 100,0% EBITDA 178,5 9,4% 128,9 8,8% EBIT 61,7 3,3% 46,0 3,2% Risultato prima delle imposte 62,1 3,3% 873,2 59,4% Risultato dell’esercizio 82,2 4,3% 802,1 54,6% Capitale circolante netto 406,8 375,5 Attività immobilizzate nette 1.053,9 363,7 Totale Impieghi 1.460,7 739,2 Posizione finanziaria netta (687,5) (1.351,1) Patrimonio netto 2.148,2 2.090,3 Totale Fonti 1.460,7 739,2 Investimenti netti 101,8 63,0 Numero dipendenti 2.829 2.598 ROS 3,4% 3,3% ROI 4,4% 6,8% ROE 3,8% 38,4% Conto economico riclassificato Esercizio Incidenze Esercizio Incidenze Variazioni Variazioni Valori espressi in milioni di Euro 2016 % 2015 % % Ricavi per vendite e prestazioni 1.895,7 100,0% 1.471,4 100,0% 424,3 28,8% Altri ricavi e proventi 15,0 0,8% 13,3 0,9% 1,7 12,8% Totale ricavi e proventi 1.910,7 100,8% 1.484,7 100,9% 426,0 28,7% Costo del venduto 786,7 41,5% 633,3 43,0% 153,4 24,2% Costi per servizi 686,5 36,2% 508,5 34,6% 178,0 35,0% Altri costi 52,8 2,8% 46,3 3,1% 6,5 14,0% Totale costi esterni 1.526,0 80,5% 1.188,1 80,7% 337,9 28,4% Valore aggiunto 384,7 20,3% 296,6 20,2% 88,1 29,7% Costo del personale 206,2 10,9% 167,7 11,4% 38,5 23,0% EBITDA - Margine operativo lordo 178,5 9,4% 128,9 8,8% 49,6 38,5% Ammortamenti e svalutazioni 107,9 5,7% 77,8 5,3% 30,1 38,7% Accantonamenti 8,9 0,5% 5,1 0,3% 3,8 74,5% EBIT - Risultato operativo 61,7 3,3% 46,0 3,2% 15,7 34,1% Proventi (Oneri) da partecipazioni (4,4) (0,3%) 823,7 56,0% (828,1) (100,5%) Proventi (Oneri) finanziari 4,8 0,3% 3,5 0,2% 1,3 37,1% Risultato prima delle imposte 62,1 3,3% 873,2 59,4% (811,1) (92,9%) Imposte sul reddito 20,1 1,1% (71,1) (4,8%) 91,2 (128,3%) Risultato dell’esercizio 82,2 4,3% 802,1 54,6% (719,9) (89,8%) Risultato di competenza di terzi 0,2 0,0% 0,3 0,0% (0,1) 0,0% Risultato del Gruppo 82,0 4,3% 801,8 54,6% (719,8) (89,8%) 12 Bilancio consolidato del Gruppo Lavazza al 31 dicembre 2016 Stato patrimoniale riclassificato Valori espressi in milioni di Euro 31.12.2016 31.12.2015 Variazioni Rimanenze 318,9 284,5 34,4 Crediti verso clienti 414,8 331,4 83,4 Crediti verso controllate, collegate e controllante 47,2 8,5 38,7 Crediti per imposte anticipate e tributari 55,1 56,8 (1,7) Altri crediti e risconti attivi 26,8 18,7 8,1 A. Totale attività operative 862,8 699,9 162,9 Acconti 0,6 0,4 0,2 Debiti verso fornitori 333,3 240,4 92,9 Debiti verso controllate, collegate e controllante 1,5 8,8 (7,3) Debiti tributari e vs/istituti previdenziali 36,3 18,0 18,3 Altri debiti e risconti passivi 84,3 56,9 27,4 B. Totale passività operative 456,0 324,5 131,5 C. Capitale circolante netto (A-B) 406,8 375,4 31,4 Immobilizzazioni immateriali 737,2 68,9 668,3 Immobilizzazioni materiali 369,7 314,5 55,2 Immobilizzazioni finanziarie 29,4 34,9 (5,5) D. Totale attività immobilizzate 1.136,3 418,3 718,0 Fondi per rischi e oneri 57,8 34,1 23,7 Fondo trattamento di fine rapporto 24,6 20,4 4,2 E. Totale passività immobilizzate 82,4 54,5 27,9 F. Totale attività immobilizzate nette (D-E) 1.053,9 363,8 690,1 G. Totale Impieghi (C+F) 1.460,7 739,2 721,5 Disponibilità liquide (-) (671,3) (1.336,1) 664,8 Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni (-) (460,2) (65,5) (394,7) Debiti verso banche e verso altri finanziatori 444,0 50,6 393,4 H. Posizione finanziaria netta (687,5) (1.351,0) 663,5 Capitale sociale 25,0 25,0 0,0 Riserve 606,5 603,3 3,2 Utili portati a nuovo 1.433,2 658,7 774,5 Risultato dell’esercizio del Gruppo 82,0 801,8 (719,8) Patrimonio netto di terzi 1,5 1,4 0,1 I. Patrimonio netto consolidato 2.148,2 2.090,2 58,0 L. Totale Fonti (I+H) 1.460,7 739,2 721,5 Rendiconto finanziario riclassificato(a) Valori espressi in milioni di Euro Esercizio 2016 Esercizio 2015 Risultato dell’esercizio 82,2 802,1 Ammortamenti 99,8 62,9 Variazione netta del fondo trattamento di fine rapporto (0,5) (0,4) Variazione netta dei fondi rischi e oneri 13,0 13,1 Svalutazioni/rivalutazioni partecipazioni e attività finanziarie 1,5 2,4 Altre svalutazioni delle immobilizzazioni 5,9 17,2 (Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività 1,7 0,7 Svalutazione titoli attivo circolante 3,4 0,0 Plusvalenze e sopravvenienze straordinarie 0,0 (827,0) Proventi finanziari da derivati (0,8) 0,0 Variazioni nelle voci del capitale circolante netto - rimanenze (29,9) (95,2) - crediti verso clienti (82,4) (11,1) - crediti verso altri e altre attività (39,9) (19,8) - debiti verso fornitori 88,1 25,0 - debiti verso altri e altre passività 25,4 1,2 Cash Flow generato (assorbito) dall’attività operativa 167,5 (28,9) Investimenti netti in: - immobilizzazioni immateriali (14,7) (12,0) - immobilizzazioni materiali (87,1) (51,0) - partecipazioni in imprese controllate, al netto delle variazioni di perimetro 0,0 0,0 - partecipazioni in altre imprese 0,0 1.164,3 - altri titoli 1,8 3,4 - altre immobilizzazioni finanziarie 0,1 (2,5) - acquisizione ramo d’azienda (709,5) (51,8) Cash Flow generato (assorbito) dall’attività di investimento (809,4) 1.050,4 Dividendi pagati (25,2) (13,4) Cash Flow generato (assorbito) dall’attività di finanziamento (25,2) (13,4) Differenze di conversione e altro (0,9) 2,4 Cash Flow netto del periodo (668,0) 1.010,5 Altre variazioni no cash della Posizione finanziaria netta 4,5 0,0 Variazione posizione finanziaria netta (663,5) 1.010,5 Posizione finanziaria netta all’inizio dell’esercizio 1.351,0 340,5 Posizione finanziaria netta al termine dell’esercizio 687,5 1.351,0 (a) Il “rendiconto finanziario riclassificato” è stato predisposto attraverso una rielaborazione del rendiconto finanziario esposto nella nota integrativa, senza evidenziare i flussi di cassa relativi alle variazioni delle attività finanziarie non immobilizzate e delle passività finanziarie; in tal modo il flusso di cassa totale coincide con la variazione delle disponibilità finanziarie nette.