Recent Changes and the Future Perspectives of Music Publishing in Finland
Total Page:16
File Type:pdf, Size:1020Kb
RECENT CHANGES AND THE FUTURE PERSPECTIVES OF MUSIC PUBLISHING IN FINLAND Katri Hätönen Bachelor’s Thesis May 2014 Degree Programme in Music and Media Management Business and Services Management DESCRIPTION Author(s) Type of publication Date Hätönen, Katri Bachelor´s Thesis 09.05.2014 Pages Language 73 English Permission for web publication ( X ) Title RECENT CHANGES AND THE FUTURE PERSPECTIVES OF MUSIC PUBLISHING IN FINLAND Degree Programme Music and Media Management Tutor(s) Kreus, Pia Assigned by Elements Music Ltd./ Tommi Tuomainen Abstract The aim of the study was to examine the changes and the future perspectives of the Finnish music publishing industry in the 21st century. Therefore, the tasks, status, changes and the future perspec- tives of the Finnish music publishing industry were examined without forgetting the international context. The thesis was assigned by Elements Music Ltd. / Tommi Tuomainen. A total of five industry professionals representing different operators were interviewed for the study. A qualitative research method in the form of theme interviews was used to conduct the empirical part of the study. The interviews were implemented in two phases so that their accuracy and structure could be evaluated during the process. In addition, themes were used in analyzing and representing the results. The Finnish music publishing industry differs significantly from the international by its relatively small size. In the recent years the greatest changes in the industry have focused on the new technologies, EU-legislation and the more modern nature of the business. Even though the industry is small, with only few professional operators, the study showed that the music publishers are seen as an important part of the Finnish music industry. In the recent years, the international markets and export of music have become more important to the industry. The role of publishers in exploiting songs and network- ing in the international business is essential. Therefore, in the domestic markets their importance has increased as well, since professionalism is required when aiming at the international market. In addi- tion to the role in internationalisation, the study showed that future changes and opportunities lie in the developing online markets, synchronisation and game music. Based on the results, more opera- tors are wanted as well as needed for the industry. The new operators should consider focusing on specialising on the above mentioned new markets. Keywords Music Publishing in Finland, Changes of the Music Publishing Industry in Finland, the Finnish Music Publishers Miscellaneous KUVAILULEHTI Tekijä(t) Julkaisun laji Päivämäärä Hätönen, Katri Opinnäytetyö 09.05.2014 Sivumäärä Julkaisun kieli 73 englanti Verkkojulkaisulupa myönnetty ( X ) Työn nimi MUSIIKKIKUSTANNUKSEN VIIMEISIMMÄT MUUTOKSET JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT SUOMESSA Koulutusohjelma Music and Media Management Työn ohjaaja(t) Kreus, Pia Toimeksiantaja(t) Elements Music Oy/ Tommi Tuomainen Tiivistelmä Opinnäytetyön tavoitteena oli tutkia suomalaisen musiikkikustantamisen muutoksia 2000-luvulla sekä alan tulevaisuuden näkymiä. Opinnäytetyössä perehdytään musiikkikustantamisen tehtäviin, ase- maan, muutoksiin ja tulevaisuuden näkymiin Suomessa kuitenkaan kansainvälistä kontekstia unohta- matta. Opinnäytetyön toimeksiantajana toimi Elements Music Oy/ Tommi Tuomainen. Opinnäytetyötä varten haastateltiin yhteensä viittä musiikkialan ammattilaista. He edustavat asian- tuntijoita, jotka toimivat musiikkialan eri tehtävissä. Tutkimuksessa käytettiin laadullista tutkimusme- netelmää teemahaastatteluiden muodossa. Haastattelut toteutettiin kahdessa vaiheessa, jotta niiden tarkkuutta ja rakennetta voitiin arvioida prosessin edetessä. Analysointi sekä tulosten esittely toteu- tettiin teemoittelun avulla. Musiikkikustannusala Suomessa on verrattain pientä toimintaa ja eroaa näin merkittävästi kansainvä- lisestä alasta. Viime vuosina alan suurimmat muutokset ovat keskittyneet uusiin teknologioihin, alan modernisoitumiseen sekä EU-lainsäädäntöön. Tutkimus osoitti, että vaikkakin ala on pieni ja ammat- timaisia toimijoita vähän, musiikkikustantajat koetaan tärkeänä osana musiikkialaa ja etenkin sen vientiä. Viime vuosina musiikkialan viennistä on tullut yhä tärkeämpää. Kansainvälisesti musiikkibis- neksessä kustantajat ovat avainasemassa töiden esille saattamisessa sekä verkostoitumisessa ja ovat sen vuoksi myös Suomessa tärkeitä toimijoita kansainvälisille markkinoille tähdättäessä. Kansainväli- sen roolin lisäksi tutkimus osoitti, että tulevaisuuden muutokset ja mahdollisuudet ovat hyvin paljon kehittyvissä online-markkinoissa, synkronoinnissa sekä pelimusiikissa. Tutkimuksen perusteella alalle kaivataan selvästi uusia toimijoita, joiden tulisi keskittyä enemmän uusiin markkinoihin. Avainsanat (asiasanat) Musiikkikustannus Suomessa, Musiikkikustannuksen muutokset Suomessa, Musiikkikustantajat Muut tiedot 1 Contents 1 INTRODUCTION ....................................................................................... 3 2 LITERATURE REVIEW ............................................................................. 5 2.1 BASIS OF MUSIC PUBLISHING .................................................................... 5 2.1.1 Five Primary Functions of a Music Publisher .................................. 7 2.1.2 Types of Publishers & Global Market Shares ................................. 9 2.1.3 Income Streams ........................................................................... 10 2.1.4 Copyrights and Music Publishing .................................................. 13 2.1.5 The Role of the Collection Societies ............................................. 14 2.2 MUSIC PUBLISHING AS A PART OF THE FINNISH MUSIC INDUSTRY ............... 16 2.2.1 The Value of the Finnish Music Industry ....................................... 16 2.2.2 Recent Discussions in the Finnish Music Industry ........................ 17 2.3 MUSIC PUBLISHING BUSINESS IN THE 21ST CENTURY FINLAND ................... 19 2.3.1 Setting of Music Publishing .......................................................... 19 2.3.2 The Finnish Music Publishers’ Association ................................... 21 2.3.3 Music Publishing Contracts in Finland .......................................... 22 2.3.4 Income Streams in the Finnish Music Publishing Business .......... 23 2.3.5 Changing ambience of music publishing ...................................... 24 3 METHODOLOGY .................................................................................... 27 4 FINDINGS ............................................................................................... 31 4.1 PRE-INTERVIEWS ................................................................................... 31 4.2 FINAL INTERVIEWS ................................................................................. 40 5 DISCUSSION .......................................................................................... 51 5.1 RESULTS ............................................................................................... 51 5.2 SWOT-ANALYSIS OF THE FINNISH MUSIC PUBLISHING INDUSTRY ............... 56 5.3 LIMITATIONS AND RELIABILITY ................................................................. 59 6 CONCLUSION ........................................................................................ 60 REFERENCES ............................................................................................... 64 APPENDICES ................................................................................................ 69 APPENDIX 1: PRE-INTERVIEW STRUCTURE ...................................................... 69 APPENDIX 2: FINAL INTERVIEW QUESTIONS/ STRUCTURE ................................. 70 2 Figures FIGURE 1. MUSIC PUBLISHING INDUSTRY STRUCTURE ................................................. 6 FIGURE 2. CORE OF THE MUSIC INDUSTRY; TRANSLATION FROM IMAGE MUSIIKKIALAN YDIN ................................................................................................................... 7 FIGURE 3. GLOBAL MUSIC PUBLISHING MARKET SHARES 2010 ................................. 10 FIGURE 4. DIGITAL SALES BY FORMAT ...................................................................... 26 Tables TABLE 1. RECORDED MUSIC REVENUE, FINLAND 2012 .............................................. 25 3 1 Introduction The topic of the thesis and focus on the Finnish music publishing industry arose from my personal interest towards the industry. I wanted to use the the- sis for studying and understanding the industry, especially in Finland. The lack of numerous previous studies in the field was, for me, one of the reasons to choose the topic on the Finnish music publishing industry and start research- ing it. Music publishing industry is rather an unknown business and profession in Finland, even though it was part of the global music industry before the time of recordings. Over the years, music publishing has changed and nowadays it is much more than publishing sheet music, which was the original function of a music publisher. The subject of the thesis, the Finnish music publishing indus- try and its recent changes was selected for examining the profession and the Finnish industry in more depth. In the thesis the Finnish music publishing industry in the 21st century until the present and in the near future is examined. Like the music industry in general, the music publishing industry has had to develop itself and adapt to the changing markets and industry conditions.